证券代码：000750证券简称：国海证券公告编号：2026-20

国海证券股份有限公司

2026年第一季度报告国海证券股份有限公司2026年第一季度报告

国海证券股份有限公司

2026年第一季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

公司董事会及董事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

本报告经公司第十届董事会第十八次会议审议通过，公司8名董事出席董事会会议并行使表决权。没有董事、高级管理人员对本报告的真实性、准确性、完整性无法做出保证或存在异议。

公司法定代表人王海河先生、主管会计工作负责人谭志华先生及会计机

构负责人黄学嘉女士声明：保证本季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

公司2026年第一季度财务会计报告未经审计。

一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前期间会计数据

√是□否

（一）合并财务报表主要会计数据和财务指标

2国海证券股份有限公司2026年第一季度报告

单位：人民币元

2025年12月31日本报告期末比

项目2026年3月31日

调整前调整后上年末增减（%）

资产总额90931987505.6668889174616.7468889174616.7432.00

负债总额67198237551.7245451796940.5845451796940.5847.85归属于上市公司股东的

22838694169.6322556985961.3822556985961.381.25

所有者权益

2025年1-3月本报告期比上

项目2026年1-3月调整前调整后年同期增减（%）

营业收入976632915.72825301242.09750210592.9030.18归属于上市公司股东的

256833248.74200216272.32200216272.3228.28

净利润归属于上市公司股东的

扣除非经常性损益的净257104555.68199579038.98199579038.9828.82利润其他综合收益的税后净

25090523.58-44715822.92-44715822.92不适用

额经营活动产生的现金流

20522993097.9610340814270.7910340814270.7998.47

量净额

基本每股收益（元/股）0.040.030.0333.33

稀释每股收益（元/股）0.040.030.0333.33

加权平均净资产收益率上升0.23个

1.130.900.90

（%）百分点

注：根据财政部于2025年发布的标准仓单相关会计处理实施问答，本集团自2025年

1月1日起执行上述企业会计准则实施问答的有关规定，对2025年一季度财务数据进行追溯调整，相关调整对本集团资产负债表及利润表结果均无重大影响。

截至披露前一交易日的公司总股本：6386174477股

用最新股本计算的全面摊薄每股收益：0.04元/股

（二）非经常性损益项目和金额

单位：人民币元

项目2026年1-3月非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-187884.98计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政

87127.25策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回8759.96

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-256263.49

减：所得税影响额-87065.31

少数股东权益影响额（税后）10110.99

合计-271306.94

3国海证券股份有限公司2026年第一季度报告对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的

非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

单位：人民币元增减百分项目2026年3月31日2025年12月31日主要原因比（%）

结算备付金4385971398.372743072459.7759.89期末客户备付金规模增加。

期末在其他债权投资中核算

其他债权投资19460698383.803535904483.39450.37的债券投资规模增加。

期末期货子公司短期借款增

短期借款50133919.70-不适用加。

卖出回购金融资期末债券回购业务规模增

23580009366.213435398756.88586.38产款加。

应交税费163485574.1686063879.1189.96期末应交企业所得税增加。

本期其他债权投资公允价值

其他综合收益26312443.431437483.921730.45变动计入其他综合收益的金额增加。

增减百分

项目2026年1-3月2025年1-3月主要原因比（%）本期金融企业往来及融资融

利息净收入189405131.68133270805.3642.12券利息净收入增加。

本期衍生金融工具的投资收

投资收益167224294.35245664582.06-31.93益减少。

投资收益其中：

对联营企业和合本期权益法核算的长期股权

11082680.092030806.55445.73

营企业的投资收投资收益增加。

益公允价值变动收本期交易性及衍生金融工具

31262766.33-124938379.42不适用

益的公允价值变动收益增加。

其他业务收入1088501.133352763.48-67.53本期租赁收入减少。

本期买入返售金融资产减值

信用减值损失15716995.62-72655396.62不适用损失增加。

其他资产减值损本期其他流动资产减值损失

4578053.103159321.1144.91失增加。

本期与日常经营活动无关的

营业外收入31749.43732511.27-95.67收入减少。

其他综合收益的本期其他债权投资公允价值

25090523.58-44715822.92不适用

税后净额变动收益增加。

4国海证券股份有限公司2026年第一季度报告

经营活动产生的本期回购及代理买卖证券业

20522993097.9610340814270.7998.47

现金流量净额务产生现金净流入。

投资活动产生的

-15978091398.48-13423577274.12不适用本期投资支付的现金增加。

现金流量净额筹资活动产生的本期偿还债务支付的现金增

-1073542775.05552743256.99不适用现金流量净额加。

（四）母公司净资本及相关风险控制指标

单位：人民币元预警监管项目2026年3月31日2025年12月31日标准标准

核心净资本16418957813.3516135989707.06

附属净资本0.000.00

净资本16418957813.3516135989707.06

净资产21419592169.9221179718462.55

各项风险资本准备之和4850359801.174815699918.25

表内外资产总额65902036693.0247551566466.54

风险覆盖率338.51%335.07%≥120%≥100%

资本杠杆率24.91%33.93%≥9.6%≥8%

流动性覆盖率184.90%194.54%≥120%≥100%

净稳定资金率174.24%172.71%≥120%≥100%

净资本/净资产76.65%76.19%≥24%≥20%

净资本/负债44.96%92.36%≥9.6%≥8%

净资产/负债58.65%121.23%≥12%≥10%

自营权益类证券及其衍生品/

≤80%≤100%

净资本2.32%11.92%自营非权益类证券及其衍生品

200.36%84.31%≤400%≤500%

/净资本

二、募集资金使用情况

□适用√不适用

三、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股

报告期末普通股股东总数（户）173395不适用

东总数（如有）前10名普通股股东持股情况

质押或、标记或持股比持有有限售条股东名称股东性质持股数量冻结情况例（%）件的股份数量股份状态数量

5国海证券股份有限公司2026年第一季度报告

广西投资集团有限公司国有法人23.331490034213265486725--

广西投资集团金融控股有限公司国有法人6.75431155748235988200--

广西梧州中恒集团股份有限公司国有法人3.8424547884488495575--

广西产投资本运营集团有限公司国有法人3.322118259150--

广西能源集团有限公司国有法人3.232059766380--株洲市国有资产投资控股集团有

国有法人2.151375688070--限公司

中国建设银行股份有限公司－国

基金、理

泰中证全指证券公司交易型开放2.051311901500--财产品等式指数证券投资基金

中国建设银行股份有限公司－华

基金、理

宝中证全指证券公司交易型开放1.39889874100--财产品等式指数证券投资基金

香港中央结算有限公司境外法人0.65412190970--

中国农业银行股份有限公司－中

基金、理

证500交易型开放式指数证券投0.53336270760--财产品等资基金前10名无限售条件普通股股东持股情况持有无限售条股份种类及数量股东名称件股份数量股份种类数量广西投资集团有限公司1224547488人民币普通股1224547488广西产投资本运营集团有限公司211825915人民币普通股211825915广西能源集团有限公司205976638人民币普通股205976638广西投资集团金融控股有限公司195167548人民币普通股195167548广西梧州中恒集团股份有限公司156983269人民币普通股156983269株洲市国有资产投资控股集团有限公司137568807人民币普通股137568807

中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公

131190150人民币普通股131190150

司交易型开放式指数证券投资基金

中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券公

88987410人民币普通股88987410

司交易型开放式指数证券投资基金香港中央结算有限公司41219097人民币普通股41219097

中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式

33627076人民币普通股33627076

指数证券投资基金

根据公司掌握的情况，截至2026年3月31日，公司实际控制人广西投资集团有限公司与广西投资集团金融控股有限公司、广西梧州上述股东关联关系或一致行动的

中恒集团股份有限公司、广西能源集团有限公司存在关联关系，除说明此之外，上述股东之间不存在关联关系及《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人关系。

截至2026年3月31日，株洲市国有资产投资控股集团有限公司通前10名普通股股东参与融资融券过普通账户持有3634478股，通过信用账户持有133934329股。

业务情况说明除上述情况外，前10名普通股股东不存在参与融资融券业务的情况。

注：公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回式证券交易。

6国海证券股份有限公司2026年第一季度报告

（二）持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

（三）前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

（四）优先股股东总数及前十名优先股股东持股情况

□适用√不适用

四、其他重要事项

（一）2026年1月22日，王宗平先生因工作原因申请辞去公司第十届董事会董事及专门委员会相关职务。公司于2026年1月23日召开第十届董事

会第十五次会议、2026年2月9日召开2026年第一次临时股东会，分别审议

通过了《关于补选公司董事的议案》，同意补选毛绘宇女士为公司第十届董事会非独立董事。具体情况详见公司于2026年1月24日、2026年2月10日登载在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》以及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《国海证券股份有限公司关于董事辞职及补选董事的公告》《国海证券股份有限公司第十届董事会第十五次会议决议公告》及《国海证券股份有限公司2026年第一次临时股东会决议公告》。

（二）2026年3月，公司收到中国证券监督管理委员会《关于国海证券股份有限公司参与碳排放权交易有关意见的复函》（机构司函〔2026〕319号，以下简称复函）。根据复函，公司自营业务可在境内合法交易场所参与碳排放权交易。相关具体情况详见公司于2026年3月7日登载在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》以及巨潮资讯网

7国海证券股份有限公司2026年第一季度报告（http://www.cninfo.com.cn）的《国海证券股份有限公司关于参与碳排放权交易获得中国证监会复函的公告》。

五、季度财务报表

（一）公司2026年第一季度财务报表详见附录。

（二）公司2026年第一季度报告未经审计。

附录：2026年第一季度财务报表（未经审计）特此公告。

董事长：王海河国海证券股份有限公司董事会

二〇二六年四月二十八日

8国海证券股份有限公司2026年第一季度报告

合并资产负债表（未经审计）

编制单位：国海证券股份有限公司单位：人民币元资产2026年3月31日2025年12月31日

货币资金28183583954.1226369103532.49

其中：客户存款22871281613.9621685005540.98

结算备付金4385971398.372743072459.77

其中：客户备付金4211312226.012611623842.18

融出资金11697762699.0011993171506.41

衍生金融资产13972615.1113343870.92

存出保证金4149376160.443964329400.16

应收款项391472203.82451612348.21

买入返售金融资产1316050013.301266180891.01

金融投资：

交易性金融资产17695415880.0615077696844.37

其他债权投资19460698383.803535904483.39

其他权益工具投资71469753.6871469753.68

长期股权投资906325735.09802591189.83

投资性房地产417356086.09421544197.88

固定资产824807423.82836115384.74

使用权资产154602972.06140824740.18

无形资产150873869.07166037086.05

商誉22084264.0122084264.01

递延所得税资产677667573.54677083560.27

其他资产412496520.28337009103.37

资产总计90931987505.6668889174616.74

法定代表人：王海河主管会计工作负责人：谭志华会计机构负责人：黄学嘉

9国海证券股份有限公司2026年第一季度报告

合并资产负债表（续）（未经审计）

编制单位：国海证券股份有限公司单位：人民币元负债和所有者权益2026年3月31日2025年12月31日

负债：

短期借款50133919.70-

应付短期融资款3599451978.082891931457.55

拆入资金3000567208.443300367911.12

交易性金融负债295802284.22301086660.17

衍生金融负债16767426.9618515371.20

卖出回购金融资产款23580009366.213435398756.88

代理买卖证券款29865527060.4727109845707.70

应付职工薪酬1046707218.78961113973.86

应交税费163485574.1686063879.11

应付款项135965800.82156197108.23

合同负债29105436.2528137236.41

预计负债347727450.48358155023.71

应付债券4608768079.486368557345.58

租赁负债158310442.69145020660.72

递延所得税负债51521874.8244967141.62

其他负债248386430.16246438706.72

负债合计67198237551.7245451796940.58

股东权益：

股本6386174477.006386174477.00

资本公积11226128083.1411226128083.14

其他综合收益26312443.431437483.92

盈余公积890259115.80890259115.80

一般风险准备2204992232.992198014574.75

未分配利润2104827817.271854972226.77

归属于母公司股东权益合计22838694169.6322556985961.38

少数股东权益895055784.31880391714.78

股东权益合计23733749953.9423437377676.16

负债和股东权益总计90931987505.6668889174616.74

法定代表人：王海河主管会计工作负责人：谭志华会计机构负责人：黄学嘉

10国海证券股份有限公司2026年第一季度报告

合并利润表（未经审计）

编制单位：国海证券股份有限公司单位：人民币元

项目2026年1-3月2025年1-3月一、营业收入976632915.72750210592.90

利息净收入189405131.68133270805.36

其中：利息收入315710947.02278544929.27

利息支出126305815.34145274123.91

手续费及佣金净收入584013439.89488550974.61

其中：经纪业务手续费净收入359395690.09270676762.86

投资银行业务手续费净收入12297609.5130694975.77

资产管理业务手续费净收入75560889.2447305054.87

投资收益167224294.35245664582.06

其中：对联营企业和合营企业的投资收益11082680.092030806.55

其他收益3854250.364252987.29

公允价值变动收益(损失以"-"号填列)31262766.33-124938379.42

汇兑收益(损失以"-"号填列)-292717.08-37692.25

其他业务收入1088501.133352763.48

资产处置收益77249.0694551.77

二、营业支出623123693.74469757006.83

税金及附加8388288.808554870.49

业务及管理费590252244.43525556912.98

信用减值损失(利得以"-"号填列)15716995.62-72655396.62

其他资产减值损失4578053.103159321.11

其他业务成本4188111.795141298.87

三、营业利润(亏损以"-"号填列)353509221.98280453586.07

加：营业外收入31749.43732511.27

减：营业外支出553146.96459615.77

四、利润总额(亏损总额以"-"号填列)352987824.45280726481.57

减：所得税费用79915023.8764907740.62

五、净利润(净亏损以"-"号填列)273072800.58215818740.95

(一)按经营持续性分类：

1.持续经营净利润(净亏损以"-"号填列)273072800.58215818740.95

(二)按所有权归属分类：

1.归属于母公司股东的净利润(净亏损以"-"号填列)256833248.74200216272.32

2.少数股东损益(净亏损以"-"号填列)16239551.8415602468.63

六、其他综合收益的税后净额25090523.58-44715822.92

归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额24874959.51-44715822.92

(一)不能重分类进损益的其他综合收益--

1.其他权益工具投资公允价值变动--

(二)将重分类进损益的其他综合收益24874959.51-44715822.92

1.其他债权投资公允价值变动19149939.24-47959006.37

2.其他债权投资信用损失准备5725020.273243183.45

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额215564.07-

七、综合收益总额298163324.16171102918.03

归属于母公司股东的综合收益总额281708208.25155500449.40

归属于少数股东的综合收益总额16455115.9115602468.63

八、每股收益

(一)基本每股收益0.040.03

(二)稀释每股收益0.040.03

法定代表人：王海河主管会计工作负责人：谭志华会计机构负责人：黄学嘉

11国海证券股份有限公司2026年第一季度报告

合并现金流量表（未经审计）

编制单位：国海证券股份有限公司单位：人民币元

项目2026年1-3月2025年1-3月一、经营活动产生的现金流量：

收取利息、手续费及佣金的现金1094304612.25949590795.54

回购业务资金净增加额20032378117.4615456079048.93

融出资金净减少额299074842.26-

代理买卖证券收到的现金净额2746119088.90171256678.12

收到其他与经营活动有关的现金572169761.19498550842.09

经营活动现金流入小计24744046422.0617075477364.68

为交易目的而持有的金融工具净增加额2474138917.723018255192.81

支付利息、手续费及佣金的现金224566719.04184125132.56

拆入资金净减少额300000000.001380000000.00

融出资金净增加额-308209652.86

支付给职工以及为职工支付的现金327884999.78305591523.18

支付的各项税费69699252.2175086080.93

支付其他与经营活动有关的现金824763435.351463395511.55

经营活动现金流出小计4221053324.106734663093.89

经营活动产生的现金流量净额20522993097.9610340814270.79

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金10983108.65-

取得投资收益收到的现金26769837.33127048877.97

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额44809.8417437.00

收到其他与投资活动有关的现金301950.912181770.56

投资活动现金流入小计38099706.73129248085.53

投资支付的现金15990322072.8413537354398.74

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金17090505.2815470960.91

支付其他与投资活动有关的现金8778527.09-

投资活动现金流出小计16016191105.2113552825359.65

投资活动产生的现金流量净额-15978091398.48-13423577274.12

三、筹资活动产生的现金流量：

取得借款收到的现金89500000.0020000000.00

发行债券收到的现金1880000000.001000000000.00

筹资活动现金流入小计1969500000.001020000000.00

偿还债务支付的现金2939500000.00344326000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金87803737.36104374605.97

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润--

支付其他与筹资活动有关的现金15739037.6918556137.04

筹资活动现金流出小计3043042775.05467256743.01

筹资活动产生的现金流量净额-1073542775.05552743256.99

四、汇率变动对现金的影响额-292717.08-37692.25

五、现金及现金等价物净增加额3471066207.35-2530057438.59

加：期初现金及现金等价物余额28922663755.6724318268788.58

六、期末现金及现金等价物余额32393729963.0221788211349.99

法定代表人：王海河主管会计工作负责人：谭志华会计机构负责人：黄学嘉

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