证券代码：000750证券简称：国海证券公告编号：2025-54

国海证券股份有限公司

2025年第三季度报告国海证券股份有限公司2025年第三季度报告

国海证券股份有限公司

2025年第三季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

公司董事会及董事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

本报告经公司第十届董事会第十三次会议审议通过，公司8名董事出席董事会会议并行使表决权。没有董事、高级管理人员对本报告的真实性、准确性、完整性无法做出保证或存在异议。

公司法定代表人王海河先生、主管会计工作负责人谭志华先生及会计机

构负责人黄学嘉女士声明：保证本季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

公司2025年第三季度财务会计报告未经审计。

一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前期间会计数据

√是□否

（一）合并财务报表主要会计数据和财务指标

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单位：人民币元

2024年12月31日本报告期末比上年末增减（%）

项目2025年9月30日调整前调整后调整后

资产总额（元）74963240828.2259591009117.5059591009117.5025.80

负债总额（元）51533036993.5336662598249.2336662598249.2340.56归属于上市公司股东

22568305625.6322108386814.9822108386814.982.08

的所有者权益（元）比上年同比上年同期

2024年7-9月2024年1-9月期增减

项目2025年7-9月增减（%）2025年1-9月（%）调整前调整后调整后调整前调整后调整后

营业收入（元）1030278158.57995150475.39732712914.6540.612616666971.502919834821.822106493827.3124.22归属于上市公司股东

335569416.7241554328.3341554328.33707.54705356764.46184185774.12184185774.12282.96

的净利润（元）归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益335161961.0137389909.2337389909.23796.40704018027.34180129164.76180129164.76290.84

的净利润（元）其他综合收益的税后

-2540438.57698802.76698802.76不适用-53848469.91-35719143.42-35719143.42不适用净额（元）经营活动产生的现金

不适用不适用不适用不适用10760210924.72348751830.50348751830.502985.35

流量净额（元）

基本每股收益（元/股）0.050.010.01400.000.110.030.03266.67

稀释每股收益（元/股）0.050.010.01400.000.110.030.03266.67

加权平均净资产收益上升1.31个上升2.32

1.500.190.193.160.840.84率（%）百分点个百分点

注：财政部于2025年7月8日发布《标准仓单相关会计处理实施问答》(以下简称“问答”)。该问答要求企业在期货交易场所通过频繁签订买卖标准仓单的合同以赚取差价、不提取标准仓单对应的商品实物的，应当将其签订的买卖标准仓单的合同视同金融工具，并按照《企业会计准则第22号--金融工具》的规定进行会计处理。企业按照前述合同约定取得标准仓单后短期内再将其出售的，不应确认销售收入，而应将收取的对价与所出售标准仓单的账面价值的差额计入投资收益；企业期末持有尚未出售的标准仓单的，应将其列报为其他流动资产。

公司自2025年1月1日起执行上述企业会计准则实施问答的有关规定，并对可比期间财务报表数据进行追溯调整。

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截至披露前一交易日的公司总股本：6386174477股

用最新股本计算的全面摊薄每股收益：0.11元/股

（二）非经常性损益项目和金额

单位：人民币元项目本报告期金额年初至报告期期末金额非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的-76968.07-220224.59冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量1446629.322591093.88持续享受的政府补助除外）

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回5967.91280118.10

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-342010.45-22914.56

减：所得税影响额258404.68657018.21

少数股东权益影响额（税后）367758.32632317.50

合计407455.711338737.12

1.公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

2.公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

单位：人民币元增减百分项目2025年9月30日2024年12月31日主要原因比（%）期末收益互换业务形成的衍

衍生金融资产66320642.7721966701.59201.91生金融资产增加。

期末应收收益互换保证金增

应收款项507879226.65336125248.1651.10加。

买入返售金融资产1293847637.241932139818.03-33.04期末债券回购业务规模减少。

期末在其他债权投资中核算

其他债权投资11896483731.822630208904.86352.30的债券投资规模增加。

期末期货子公司其他流动资

其他资产427281908.25259827450.1264.45产增加。

应付短期融资款2584837041.09349066569.00640.50期末短期收益凭证规模增加。

拆入资金2880645777.744680986986.10-38.46期末拆入资金规模减少。

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期末借入债券形成的交易性

交易性金融负债517752465.40236707741.08118.73金融负债增加。

期末收益互换业务形成的衍

衍生金融负债14463000.2437002066.11-60.91生金融负债减少。

卖出回购金融资产

15621268966.973214405051.96385.98期末债券回购业务规模增加。

款

应交税费34863568.6369840159.87-50.08期末应交企业所得税减少。

合同负债31643339.8617405453.2981.80期末预收项目款增加。

本期其他债权投资公允价值

其他综合收益-9749.2253842970.28不适用变动计入其他综合收益的金额减少。

未分配利润2076221819.511589781671.7330.60本期净利润增加。

增减百分

项目2025年1-9月2024年1-9月主要原因比（%）

利息净收入其中：本期卖出回购金融资产款利

371719343.85535219931.88-30.55

利息支出息支出及债券利息支出减少。

手续费及佣金净收本期证券经纪业务净收入增

入其中：经纪业务882840213.39531391907.3766.14加。

手续费净收入手续费及佣金净收

入其中：投资银行120211036.9275430682.2759.37本期承销业务净收入增加。

业务手续费净收入

其他收益6512303.5222261528.19-70.75本期收到的政府补助减少。

本期买入返售金融资产减值

信用减值损失-126242821.86281883246.33不适用损失减少。

其他业务成本14338922.9922342933.36-35.82本期其他业务成本减少。

营业外支出1532896.378573677.87-82.12本期营业外支出减少。

本期利润总额增加导致所得

所得税费用222449996.8052825778.74321.10税费用相应增加。

归属于母公司股东

705356764.46184185774.12282.96本期净利润增加。

的净利润归属于母公司所有者的其他综合收益本期其他债权投资公允价值

的税后净额其中：-55058061.44-32148793.37不适用变动收益减少。

其他债权投资公允价值变动归属于母公司所有者的其他综合收益本期其他债权投资计提的信

1548069.31-3570350.05不适用

的税后净额其中：用减值准备增加。

其他债权投资信用

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减值准备归属于母公司所有

651504044.96148466630.70338.82本期净利润增加。

者的综合收益总额经营活动产生的现本期回购业务产生现金净流

10760210924.72348751830.502985.35金流量净额入。

投资活动产生的现

-9244652834.764019685496.47不适用本期投资支付的现金增加。

金流量净额筹资活动产生的现本期发行债券收到的现金增

-118720265.85-1558470294.29不适用金流量净额加。

（四）母公司净资本及相关风险控制指标

单位：人民币元

2025年9月30日2024年12月31日预警监管

项目（未审计）（经审计）标准标准

核心净资本16219078490.5416224693577.93

附属净资本--

净资本16219078490.5416224693577.93

净资产21224349358.8020841038558.21

各项风险资本准备之和5522879269.023943570467.58

表内外资产总额58625329456.6648550611304.74

风险覆盖率293.67%411.42%≥120%≥100%

资本杠杆率27.67%33.42%≥9.6%≥8%

流动性覆盖率171.02%195.25%≥120%≥100%

净稳定资金率180.32%168.77%≥120%≥100%

净资本/净资产76.42%77.85%≥24%≥20%

净资本/负债58.23%98.22%≥9.6%≥8%

净资产/负债76.20%126.17%≥12%≥10%自营权益类证券及其衍生

10.63%2.22%≤80%≤100%

品/净资本自营非权益类证券及其衍

149.01%86.52%≤400%≤500%

生品/净资本

二、募集资金使用情况

□适用√不适用

三、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

6国海证券股份有限公司2025年第三季度报告

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股

报告期末普通股股东总数（户）198097不适用

东总数（如有）前10名普通股股东持股情况

质押、标记或持股比持有有限售条股东名称股东性质持股数量冻结情况例（%）件的股份数量股份状态数量

广西投资集团有限公司国有法人23.331490034213265486725--

广西投资集团金融控股有限公司国有法人6.75431155748235988200--

广西梧州中恒集团股份有限公司国有法人3.8424547884488495575--

广西产投资本运营集团有限公司国有法人3.322122542150--

广西能源股份有限公司国有法人3.232059766380--株洲市国有资产投资控股集团有

国有法人2.151375688070--限公司

中国建设银行股份有限公司－国

基金、理

泰中证全指证券公司交易型开放1.811155243500--财产品等式指数证券投资基金

中国建设银行股份有限公司－华

基金、理

宝中证全指证券公司交易型开放1.19758146100--财产品等式指数证券投资基金

中国农业银行股份有限公司－中

基金、理

证500交易型开放式指数证券投1.02650158760--财产品等资基金

香港中央结算有限公司境外法人0.59379455650--前10名无限售条件普通股股东持股情况持有无限售条股份种类及数量股东名称件股份数量股份种类数量广西投资集团有限公司1224547488人民币普通股1224547488广西产投资本运营集团有限公司212254215人民币普通股212254215广西能源股份有限公司205976638人民币普通股205976638广西投资集团金融控股有限公司195167548人民币普通股195167548广西梧州中恒集团股份有限公司156983269人民币普通股156983269株洲市国有资产投资控股集团有限公司137568807人民币普通股137568807

中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公

115524350人民币普通股115524350

司交易型开放式指数证券投资基金

中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证券公

75814610人民币普通股75814610

司交易型开放式指数证券投资基金

中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式

65015876人民币普通股65015876

指数证券投资基金香港中央结算有限公司37945565人民币普通股37945565

7国海证券股份有限公司2025年第三季度报告

根据公司掌握的情况，截至2025年9月30日，公司实际控制人广西投资集团有限公司与广西投资集团金融控股有限公司、广西梧州上述股东关联关系或一致行动的

中恒集团股份有限公司、广西能源股份有限公司存在关联关系，除说明此之外，上述股东之间不存在关联关系及《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人关系。

截至2025年9月30日，株洲市国有资产投资控股集团有限公司通前10名普通股股东参与融资融券过普通账户持有3634478股，通过信用账户持有133934329股。

业务情况说明除上述情况外，前10名普通股股东不存在参与融资融券业务的情况。

注：公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回式证券交易；

（二）持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用√不适用

（三）前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

（四）优先股股东总数及前十名优先股股东持股情况

□适用√不适用

四、其他重要事项

2025年8月，公司收到中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）出具的《关于核准国海证券股份有限公司变更主要股东的批复》（证监许可〔2025〕1763号）。中国证监会核准广西投资集团金融控股有限公司（以下简称广投金控）成为公司主要股东，对广投金控依法受让公司307665944股股份（占公司股份总数4.82%）无异议。2025年9月29日，公司收到广投金控发来的《中国证券登记结算有限责任公司证券过户登记确认书》，前述

307665944股股份已完成过户登记。本次股权转让后，广投金控直接持有公

司431155748股，占公司总股本的6.75%，为公司主要股东。

相关具体情况详见公司于2025年8月19日、2025年9月30日登载在《中

8国海证券股份有限公司2025年第三季度报告国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》以及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《国海证券股份有限公司关于公司主要股东变更申请获得中国证监会核准的公告》《国海证券股份有限公司关于变更主要股东完成股份过户的公告》。

五、季度财务报表

（一）公司2025年第三季度财务报表详见附录。

（二）公司2025年第三季度报告未经审计。

附录：2025年第三季度财务报表（未经审计）特此公告。

董事长：王海河国海证券股份有限公司董事会

二〇二五年十月三十日

9国海证券股份有限公司2025年第三季度报告

合并资产负债表（未经审计）

编制单位：国海证券股份有限公司单位：人民币元资产2025年9月30日2024年12月31日

货币资金21991632636.0521189017904.64

其中：客户存款17392483250.1914709883963.12

结算备付金3894279413.923494401180.60

其中：客户备付金3460842534.793037761985.91

融出资金11411656000.299645782550.70

衍生金融资产66320642.7721966701.59

存出保证金3535149318.152947424015.43

应收款项507879226.65336125248.16

买入返售金融资产1293847637.241932139818.03

金融投资：

交易性金融资产16984488705.6114269077551.92

其他债权投资11896483731.822630208904.86

其他权益工具投资71889972.6472346942.46

长期股权投资773408536.56614065015.96

投资性房地产431078639.42443802575.59

固定资产836364110.77875912933.82

使用权资产99188227.77125681569.49

无形资产168319198.24186642577.82

商誉22084264.0122084264.01

递延所得税资产551888658.06524501912.30

其他资产427281908.25259827450.12

资产总计74963240828.2259591009117.50

法定代表人：王海河主管会计工作负责人：谭志华会计机构负责人：黄学嘉

10国海证券股份有限公司2025年第三季度报告

合并资产负债表（续）（未经审计）

编制单位：国海证券股份有限公司单位：人民币元负债和所有者权益2025年9月30日2024年12月31日

负债：

应付短期融资款2584837041.09349066569.00

拆入资金2880645777.744680986986.10

交易性金融负债517752465.40236707741.08

衍生金融负债14463000.2437002066.11

卖出回购金融资产款15621268966.973214405051.96

代理买卖证券款22887685572.5719276176151.13

应付职工薪酬863734697.29855914350.62

应交税费34863568.6369840159.87

应付款项368337390.30317349534.37

合同负债31643339.8617405453.29

预计负债242002123.48242002123.48

应付债券5059739027.656979669109.80

租赁负债101573078.14127118571.29

递延所得税负债46387375.9644372547.01

其他负债278103568.21214581834.12

负债合计51533036993.5336662598249.23

股东权益：

股本6386174477.006386174477.00

资本公积11226128083.1411226128083.14

其他综合收益-9749.2253842970.28

盈余公积824322060.45824322060.45

一般风险准备2055468934.752028137552.38

未分配利润2076221819.511589781671.73

归属于母公司股东权益合计22568305625.6322108386814.98

少数股东权益861898209.06820024053.29

股东权益合计23430203834.6922928410868.27

负债和股东权益总计74963240828.2259591009117.50

法定代表人：王海河主管会计工作负责人：谭志华会计机构负责人：黄学嘉

11国海证券股份有限公司2025年第三季度报告

合并利润表（未经审计）

编制单位：国海证券股份有限公司单位：人民币元

项目2025年1-9月2024年1-9月一、营业收入2616666971.502106493827.31

利息净收入425832703.36310052663.82

其中：利息收入797552047.21845272595.70

利息支出371719343.85535219931.88

手续费及佣金净收入1574413145.091150044435.06

其中：经纪业务手续费净收入882840213.39531391907.37

投资银行业务手续费净收入120211036.9275430682.27

资产管理业务手续费净收入139488667.67151236336.55

投资收益532139687.85516009133.26

其中：对联营企业和合营企业的投资收益(损失以"-"号填列)39038466.17-19716433.98

其他收益6512303.5222261528.19

公允价值变动收益69021906.9195780189.30

汇兑收益(损失以"-"号填列)-187981.77-91496.31

其他业务收入8840654.7712374803.73

资产处置收益94551.7762570.26

二、营业支出1626431880.671797678120.65

税金及附加23598266.2321215509.48

业务及管理费1712639319.161469327799.93

信用减值损失(利得以"-"号填列)-126242821.86281883246.33

其他资产减值损失2098194.152908631.55

其他业务成本14338922.9922342933.36

三、营业利润(亏损以"-"号填列)990235090.83308815706.66

加：营业外收入1195205.451662567.06

减：营业外支出1532896.378573677.87

四、利润总额(亏损总额以"-"号填列)989897399.91301904595.85

减：所得税费用222449996.8052825778.74

五、净利润(净亏损以"-"号填列)767447403.11249078817.11

(一)按经营持续性分类：

1.持续经营净利润(净亏损以"-"号填列)767447403.11249078817.11

(二)按所有权归属分类：

1.归属于母公司股东的净利润705356764.46184185774.12

2.少数股东损益62090638.6564893042.99

六、其他综合收益的税后净额-53848469.91-35719143.42

归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额-53852719.50-35719143.42

(一)不能重分类进损益的其他综合收益-342727.37-

1.其他权益工具投资公允价值变动-342727.37-

(二)将重分类进损益的其他综合收益-53509992.13-35719143.42

1.其他债权投资公允价值变动-55058061.44-32148793.37

2.金融资产重分类计入其他综合收益的金额--

3.其他债权投资信用损失准备1548069.31-3570350.05

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额4249.59-

七、综合收益总额713598933.20213359673.69

归属于母公司股东的综合收益总额651504044.96148466630.70

归属于少数股东的综合收益总额62094888.2464893042.99

八、每股收益

(一)基本每股收益0.110.03

(二)稀释每股收益0.110.03

法定代表人：王海河主管会计工作负责人：谭志华会计机构负责人：黄学嘉

12国海证券股份有限公司2025年第三季度报告

合并现金流量表（未经审计）

编制单位：国海证券股份有限公司单位：人民币元

项目2025年1-9月2024年1-9月一、经营活动产生的现金流量：

为交易目的而持有的金融工具净减少额-2183915022.04

收取利息、手续费及佣金的现金2842586449.202421313331.12

回购业务资金净增加额13193556086.73-

融出资金净减少额-806604224.88

代理买卖证券收到的现金净额3721164297.483396483164.02

收到其他与经营活动有关的现金1439819120.422239485074.04

经营活动现金流入小计21197125953.8311047800816.10

为交易目的而持有的金融工具净增加额2087293546.17-

支付利息、手续费及佣金的现金564517275.80618567397.14

拆入资金净减少额1800000000.00790000000.00

回购业务资金净减少额-6041836997.34

融出资金净增加额1774142008.31-

支付给职工以及为职工支付的现金1128680710.011077557211.36

支付的各项税费401165567.42152330516.53

支付其他与经营活动有关的现金2681115921.402018756863.23

经营活动现金流出小计10436915029.1110699048985.60

经营活动产生的现金流量净额10760210924.72348751830.50

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金5596512.573995842075.71

取得投资收益收到的现金191158023.37203085222.01

取得结构化主体收到的现金净额2181770.56-

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额35554.9170052.00

投资活动现金流入小计198971861.414198997349.72

投资支付的现金9391139045.1944480900.00

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金52258470.8471337125.72

支付其他与投资活动有关的现金227180.1463493827.53

投资活动现金流出小计9443624696.17179311853.25

投资活动产生的现金流量净额-9244652834.764019685496.47

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金20000000.00-

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金20000000.00-

取得借款收到的现金20000000.0028228675.11

发行债券收到的现金6580000000.00860283000.00

筹资活动现金流入小计6620000000.00888511675.11

偿还债务支付的现金6164326000.001748362675.11

分配股利、利润或偿付利息支付的现金521512015.67635387396.20

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润40220732.4740143509.10

支付其他与筹资活动有关的现金52882250.1863231898.09

筹资活动现金流出小计6738720265.852446981969.40

筹资活动产生的现金流量净额-118720265.85-1558470294.29

四、汇率变动对现金的影响额-187981.77-91496.31

五、现金及现金等价物净增加额1396649842.342809875536.37

加：期初现金及现金等价物余额24318268788.5822291464983.76

六、期末现金及现金等价物余额25714918630.9225101340520.13

法定代表人：王海河主管会计工作负责人：谭志华会计机构负责人：黄学嘉

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