债券代码：524259.SZ 债券简称：25国海 01

债券代码：524304.SZ 债券简称：25国海 03

债券代码：524461.SZ 债券简称：25国海 04

广发证券股份有限公司

关于国海证券股份有限公司计提及冲回预计负债的受托管理事务临时报告

受托管理人：广发证券股份有限公司

2026年2月本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》《国海证券股份有限公司与广发证券股份有限公司关于国海证券股份有限公司公开发行2024年公司债券之债券受托管理协议》等相关规定、公开信息披露文件以及国海证券股份有限公司（以下简称“公司”）出具的相关说明文件以及提供的相关资料等，由受托管理人广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）编制。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为广发证券所作出的承诺或声明。在任何情况下，未经广发证券书面许可，不得将本报告用作其他任何用途。广发证券股份有限公司关于国海证券股份有限公司计提及冲回预计负债的受托管理事务临时报告一、公司债券基本情况

（一）25国海01

1、债券名称：国海证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债

券（第一期）（品种一）

2、债券简称及代码：25国海 01（524259.SZ）

3、发行规模：20亿元

4、债券期限：2年期

5、债券票面金额和发行价格：票面金额100元，按面值平价发行

6、债券利率：1.98%

7、起息日：2025年5月9日8、付息日：本期债券付息日为2026年至2027年每年的5月9日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。

9、兑付日：本期债券兑付日为2027年5月9日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。

10、增信措施：本期债券无担保。

（二）25国海03

1、债券名称：国海证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债

券（第二期）

2、债券简称及代码：25国海 03（524304.SZ）

3、发行规模：10亿元

4、债券期限：3年期

5、债券票面金额和发行价格：票面金额100元，按面值平价发行

6、债券利率：1.87%

7、起息日：2025年6月13日8、付息日：本期债券付息日为2026年至2028年每年的6月13日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。

1广发证券股份有限公司关于国海证券股份有限公司计提及冲回预计负债的受托管理事务临时报告9、兑付日：本期债券兑付日为2028年6月13日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。

10、增信措施：本期债券无担保。

（三）25国海04

1、债券名称：国海证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债

券（第三期）

2、债券简称及代码：25国海 04（524461.SZ）

3、发行规模：12.7亿元

4、债券期限：367天

5、债券票面金额和发行价格：票面金额100元，按面值平价发行

6、债券利率：1.80%

7、起息日：2025年10月14日8、付息日：本期债券付息日为2026年10月16日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。

9、兑付日：本期债券兑付日为2026年10月16日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。

10、增信措施：本期债券无担保。

二、本次计提及冲回预计负债的情况

为真实、公允地反映公司的财务状况以及经营成果，基于谨慎性原则，公司根据《企业会计准则》相关规定和公司会计政策，在以往年度已计提预计负债的基础上，对有关未决诉讼的进展情况进行了审慎分析和评估，相应计提及冲回预计负债。

公司于2026年1月31日公告了《国海证券股份有限公司关于计提及冲回预计负债的公告》，具体公告情况如下：

（一）基本情况

公司前期披露了涉及山东胜通集团股份有限公司（以下简称“胜通集团”）证

2广发证券股份有限公司关于国海证券股份有限公司计提及冲回预计负债的受托管理事务临时报告券虚假陈述责任纠纷案的主要诉讼及计提预计负债情况（主要情况详见编号2022-41、

2024-16、2025-03的临时公告，以及2021年年度报告、2022年半年度报告、2022年年度报告、2023年半年度报告、2023年年度报告、2024年半年度报告、2024年年度报告、2025年半年度报告）。公司根据《企业会计准则》和公司相关会计政策，结合诉讼进展情况进行审慎分析，在以往年度已计提预计负债的基础上，2025年对公司涉及胜通集团相关诉讼合计计提预计负债11615.29万元，

（二）明细情况

3广发证券股份有限公司关于国海证券股份有限公司计提及冲回预计负债的受托管理事务临时报告

单位：万元在以往年度计提基

序号诉讼地位对方主体案号基本案情及诉讼请求诉讼进展判决内容础上，本次计提/冲回预计负债金额

被告〔共同被告为：（2023）鲁

0255公司于被告王秀生对胜通集团总计9310.23万元的赔偿责任承担中天运会计师事务民初请求法院判令各被告对原告

金元顺安16012025年12连带责任；被告中天运会所对胜通集团总计9310.23万元1所（特殊普通合伙）号〔原案号投资胜通公司债导致基金管理20219454.00月9日收到的赔偿责任在60%范围内承担连带责任；被告国海证券对1182.11（以下简称中天运为：（）的损失人民币万元有限公司02一审判决胜通集团总计9310.23万元的赔偿责任在30%范围内承担会所）、胜通集团、鲁民初承担连带赔偿责任。

2256书连带责任；驳回原告的其他诉讼请求。王秀生〕号〕

请求法院判令各被告对原告公司于被告王秀生对胜通集团总计5458.51万元的赔偿责任承担

被告（共同被告为：金元顺安（2023）鲁投资16胜通01公司债导致2025年12连带责任；被告中天运会所对胜通集团总计5458.51万元

2中天运会所、胜通基金管理02民初74的损失承担连带赔偿责任，月31日收的赔偿责任在60%范围内承担连带责任；被告国海证券对693.06集团、王秀生）有限公司号合计6676.10万元（利息计到一审判胜通集团总计5458.51万元的赔偿责任在30%范围内承担至2022年6月30日）。决书连带责任；驳回原告的其他诉讼请求。

被告〔共同被告为：

2023被告中天运会所对胜通集团总计8201.31万元的赔偿责任山东鲁成律师事务（）鲁

所（以下简称鲁成02民初58请求依法确认原告对胜通集公司于在60%范围内承担连带责任；被告国海证券对胜通集团总国元证券团享有8277.99万元的债2025年12计8201.31万元的赔偿责任在30%范围内承担连带责任；

3律所）、大公国际号〔原案号股份有限2022权，判令其他被告对胜通集月12日收被告大公评估对胜通集团总计8201.31万元的赔偿责任在1035.21资信评估有限公司为：（）公司02团上述债务承担连带赔偿责到一审判3%范围内承担连带责任；被告鲁成律所对胜通集团总计（以下简称大公评鲁民初

178任。决书8201.31万元的赔偿责任在1%范围内承担连带责任；驳回估）、中天运会所、号〕

原告的其他诉讼请求。

胜通集团〕

被告（共同被告为：被告中天运会所对胜通集团总计13917.59万元的赔偿责恒大人寿（2024）鲁公司于

4大公评估、鲁成律02请求法院判令各被告连带赔保险有限民初2025年12

任在60%范围内承担连带责任；被告国海证券对胜通集团

所、中天运会所，总计13917.59万元的赔偿责任在30%范围内承担连带责1769.30公司392偿原告损失14047.71万元。号月22日收

第三人：胜通集团）任；被告大公评估对胜通集团总计13917.59万元的赔偿到一审判

责任在3%范围内承担连带责任；被告鲁成律所对胜通集

2广发证券股份有限公司关于国海证券股份有限公司计提及冲回预计负债的受托管理事务临时报告

决书团总计13917.59万元的赔偿责任在1%范围内承担连带责任；驳回原告的其他诉讼请求。

被告中天运会所对胜通集团总计14690.82万元的赔偿责

公司于任在60%范围内承担连带责任；被告国海证券对胜通集团

被告（共同被告为：恒大人寿（2024）鲁2025年12总计14690.82万元的赔偿责任在30%范围内承担连带责

5大公评估、鲁成律02请求法院判令各被告连带赔保险有限民初14828.17月22日收任；被告大公评估对胜通集团总计14690.82万元的赔偿1867.42所、中天运会所，394偿原告损失万元。公司号到一审判责任在3%范围内承担连带责任；被告鲁成律所对胜通集

第三人：胜通集团）

决书团总计14690.82万元的赔偿责任在1%范围内承担连带责任；驳回原告的其他诉讼请求。

被告王秀生对胜通集团总计21005.32万元的赔偿责任承

（2023）鲁担连带责任；被告中天运会所对胜通集团总计21005.320257请求法院判令胜通集团赔偿公司于被告（共同被告为：民初25346.64202512万元的赔偿责任在60%范围内承担连带责任；被告国海证民生证券损失合计万元（暂年

6胜通集团、王秀生、号〔原案号20223916券对胜通集团总计21005.32万元的赔偿责任在30%范围股份有限计至年月日），各月日收2667.81

中天运会所、大公为：（2022）内承担连带责任；被告大公评估对胜通集团总计21005.32公司被告就上述损失承担连带赔到一审判评估、鲁成律所）鲁02民初万元的赔偿责任在3%范围内承担连带责任；被告鲁成律

384偿责任。决书号〕所对胜通集团总计21005.32万元的赔偿责任在1%范围内

承担连带责任；驳回原告的其他诉讼请求。

被告中天运会所对胜通集团总计4954.30万元的赔偿责任

被告（共同被告为：请求法院判令各被告对原告公司于在60%范围内承担连带责任；被告国海证券对胜通集团总

中天运会所、大公银河金汇

（2023）鲁损失5000.62万元承担连带2025年12计4954.30万元的赔偿责任在30%范围内承担连带责任；

7评估、鲁成律所、证券资产02民初赔偿责任，各被告连带赔偿月19日收被告大公评估对胜通集团总计4954.30万元的赔偿责任在629.04

山东天恒信有限责管理有限270号原告因实现债权支出的律师到一审判3%范围内承担连带责任；被告鲁成律所对胜通集团总计

任会计师事务所、公司

费3.98万元。决书4954.30万元的赔偿责任在1%范围内承担连带责任；驳回胜通集团）原告的其他诉讼请求。

被告（共同被告为：创金合信（2023）鲁请求法院判令各被告对原告公司于被告中天运会所对胜通集团总计5261.69万元的赔偿责任

8中天运会所、大公基金管理02民初损失承担连带赔偿责任，损2025年12在60%范围内承担连带责任；被告国海证券对胜通集团总666.14

评估）有限公司207号失金额=本金5700.00万元+月30日收计5261.69万元的赔偿责任在30%范围内承担连带责任；

本金5700.00万元到一审判被告大公评估对胜通集团总计5261.69万元的赔偿责任在

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*N/365*6.2%-668.94 万元， 决书 3%范围内承担连带责任；驳回原告的其他诉讼请求。

其中 N为经过的天数。

请求法院判令全部被告连带

被告（共同被告为：赔偿原告投资16胜通03债公司于

胜通集团、鲁成律

中信银行（2023）鲁券的本息损失25653.53万2025年12

9所、大公评估、中股份有限02民初元，资金占用利息损失月24日收驳回中信银行股份有限公司的诉讼请求。-3055.64

天运会所、刘安林、公司554号4422.72万元（暂计至2023到一审判王忠民、王秀生、年4月30日），原告支出的决书董本杰、李国茂）

合理维权费用20.00万元。

合计7454.45

注：

1.计提以正数列示，冲回以负数列示。

2.法院在判决中均明确提出“如后续破产程序中再次获得清偿，执行过程中应在其实际损失中予以扣除”。

除上述情况外，公司还对其他涉及胜通集团诉讼计提预计负债4160.84万元。

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（三）对公司的影响

公司已根据法院作出的判决情况，合理审慎计提和冲回预计负债。在考虑冲回预计负债因素后，2025年公司合计计提预计负债11615.29万元，将减少公司2025年利润总额11615.29万元，减少公司2025年净利润8711.47万元。上述影响已在公司2025年度业绩预告、业绩快报中体现。以上为公司初步核算数据，最终以会计师事务所年度审计确认的金额为准。

三、受托管理人已采取的措施

广发证券作为本次债券受托管理人，为充分保障债券持有人利益，履行债券受托管理人职责，督促公司切实履行信息披露义务。

广发证券在获悉上述事项后，根据《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》《国海证券股份有限公司与广发证券股份有限公司关于国海证券股份有限公司公开发行2024年公司债券之债券受托管理协议》等规定出具本报告。特此提醒持有人关注相关风险，请持有人对相关事宜做出独立判断。下一步，广发证券将密切关注公司最新动态及其他对债券持有人有重大影响的事项，并将严格按照《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》《国海证券股份有限公司与广发证券股份有限公司关于国海证券股份有限公司公开发行2024年公司债券之债券受托管理协议》的规定和约定，严格履行受托管理人职责。

（以下无正文）

2广发证券股份有限公司关于国海证券股份有限公司计提及冲回预计负债的受托管理事务临时报告（本页无正文，为《广发证券股份有限公司关于国海证券股份有限公司计提及冲回预计负债的受托管理事务临时报告》之盖章页）广发证券股份有限公司

2026年2月5日