山东新华制药股份有限公司

二零二五年半年度报告

二零二五年八月目录

章节内容页码

释义…………………………………………………………………………………2

一公司基本情况………………………………………………………………………4

二会计数据和业务指标摘要…………………………………………………………5

三股本变动及股东情况………………………………………………………………7

四董事、监事、高级管理人员及员工情况…………………………………………10

五董事长报告…………………………………………………………………………13

六经营管理研讨与分析………………………………………………………………15

七环境和社会责任……………………………………………………………………24

八重要事项……………………………………………………………………………25

九公司管治……………………………………………………………………………31

十财务报告……………………………………………………………………………32

十一备查文件……………………………………………………………………………157

1释义

释义项指释义内容

公司、本公司指山东新华制药股份有限公司

华鲁控股指华鲁控股集团有限公司，本公司之控股股东中国证监会指中国证券监督管理委员会山东证监局指中国证券监督管理委员会山东监管局

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》深交所指深圳证券交易所联交所指香港联合交易所有限公司

GMP 指 药品生产质量管理规范

MHRA 指 英国药品和健康产品管理局

EDQM 指 欧洲药品质量管理局

ANDA 指 仿制药本集团指本公司及其附属公司

FDA 指 美国食品和药物管理局

寿光公司指新华制药(寿光)有限公司，本公司全资子公司高密公司指新华制药(高密)有限公司，本公司全资子公司新达制药指山东淄博新达制药有限公司，本公司全资子公司新华百利高指淄博新华-百利高制药有限责任公司，本公司控股子公司万博化工指山东新华万博化工有限公司，本公司全资子公司同新药业指山东同新药业有限公司，本公司控股子公司新华健康指山东新华健康科技有限公司，本公司控股子公司设计工程公司指山东新华设计工程有限公司，本公司控股子公司新华医贸指山东新华医药贸易有限公司，本公司全资子公司CEP 指 欧洲药典适用性认证

cGMP 指 现行药品生产管理规范

2重要提示

本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准

确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

本公司及其附属公司(“本集团”)截至2025年6月30日止半年度财务报告未经审计。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本公司计划不派发2025年半年度股息，不送红股，不以公积金转增股本。

本公司负责人贺同庆、主管会计工作负责人侯宁及会计机构负责人何晓洪声明：保证

半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本半年度报告中所涉及的未来计划等前瞻性陈述，并不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司可能面临的风险和应对措施见“第六节经营管理研讨与分析”部分。

3第一节公司基本情况

公司中文名称:山东新华制药股份有限公司(“本公司”、“新华制药”)

公司英文名称:SHANDONG XINHUA PHARMACEUTICAL COMPANY LIMITED

公司法定代表人:贺同庆

董事会秘书:曹长求

联系电话:86-533-2196024

传真号码:86-533-2287508

董秘电子信箱：CQCAO@XHZY.COM

公司注册地址：中华人民共和国(“中国”)山东省淄博市高新技术产业开发区化工区

公司办公地址：中国山东省淄博市高新技术产业开发区鲁泰大道1号

邮政编码:255086

公司国际互联网址：http://www.xhzy.com

公司电子信箱：xhzy@xhzy.com

境内信息披露报纸：《证券时报》

境内登载半年报的网址：http://www.cninfo.com.cn

上市资料：

H股：香港联合交易所有限公司

简称：山东新华制药股份

代码：00719

A 股：深圳证券交易所

简称：新华制药

代码：000756

公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见

2024年年报。

公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见2024年年报。

4第二节会计数据和业务指标摘要

按中国《企业会计准则》编制主要财务资料和指标(人民币元)本报告期比上年同项目本报告期上年同期期增减

营业收入4638804042.984732481467.24(1.98%)

利润总额263527198.08303363837.69(13.13%)

所得税费用32358726.2930597489.835.76%

净利润231168471.79272766347.86(15.25%)

少数股东损益7411941.367361930.180.68%

归属于上市公司股东的净利润223756530.43265404417.68(15.69%)归属于上市公司股东的扣除非经常性损益

210859939.48249366401.77(15.44%)

的净利润

经营活动产生的现金流量净额234132352.7377401054.87202.49%

基本每股收益(元/股)0.320.39(17.95%)

稀释每股收益(元/股)0.320.38(15.79%)

加权平均净资产收益率4.33%5.58%下降1.25个百分点本报告期末比上年项目本报告期末上年度末度末增减

总资产9237653787.329019601567.532.42%

总负债3872661261.753802101150.191.86%

少数股东权益238249228.25225911892.565.46%

归属于上市公司股东的净资产5126743297.324991588524.782.71%

扣除非经常性损益项目和金额(人民币元)项目金额附注

非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）1474723.10处置固定资产等损益计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家收到及摊销计入当期

政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补13993377.89损益的政府补助助除外）

除上述各项之外的其他营业外收入和支出(483522.96)

减：所得税影响额2099142.64

少数股东权益影响额（税后）(11155.56)

合计12896590.95

5采用公允价值计量的项目单位：人民币元

本期公允价计入权益的累计公允本期计提的项目期初金额期末金额值变动损益价值变动减值

金融资产：

1.其他权益工具投资247694480.94-181968558.86-265305975.48

2.应收款项融资210085781.65---240664014.73

金融资产合计457780262.59-181968558.86-505969990.21

其他综合收益项目单位：人民币元项目本期上期

1.其他权益工具投资公允价值变动金额17611494.5432908484.81

减：其他权益工具投资产生的所得税影响2641724.184936272.73

前期计入其他综合收益当期转入损益的净额--

小计14969770.3627972212.08

2.外币财务报表折算差额(431027.38)(645305.69)

减：处置境外经营当期转入损益的净额--

小计(431027.38)(645305.69)

合计14538742.9827326906.39

6第三节股本变动及股东情况

1.股份变动情况表

单位：股项目2025年6月30日2025年1月1日

股份类别股份数量占总股本比例(%)股份数量占总股本比例(%)

一、有限售条件的流通股合计21526110.31386332745.66

国家持股----

境内法人持股--370919885.44

A 股有限售条件高管股 2152611 0.31 1541286 0.22

其他----

二、无限售条件的流通股合计68762392499.6964377436194.34

人民币普通股(A 股) 492623924 71.42 448774361 65.76

境外上市外资股(H 股) 195000000 28.27 195000000 28.58

三、股份总数689776535100.00682407635100.00

注：

(1) 本公司 2021 年 A 股股票期权激励计划首次授予第二个行权期行权 7368900 股于 2025 年 1 月 14 日上市。

(2)本公司通过非公开发行方式向特定对象华鲁投资发展有限公司发行的人民币普通股37091988股于2025年4月14日解除限售并上市流通。

(3)股份变动对最近一期和最近一年基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影

响(人民币元/股)

2025年上半年2024年度

项目股份变动前股份变动后股份变动前股份变动后

基本每股收益0.32800.32460.68910.6819

稀释每股收益0.32510.32370.68300.6800

归属于公司普通股股东每股净资产7.43357.43257.31477.3149

2.截至 2025 年 6 月 30 日，本公司股东总数为 76508 位包括 H 股股东 40 位A 股股东 76468 位。

3.截至2025年6月30日，持有本公司股份前十名股东情况如下：

单位：股持有有限质押或冻

序号前十大股东名称股东性质持股数比例％售条件股结的股份份数量数量

1华鲁控股集团有限公司国有法人20486409229.7000

2香港中央结算(代理人)有限公司其他19331403728.030未知

3华鲁投资发展有限公司国有法人370919885.3800

4香港中央结算有限公司境外法人34093530.4900

5招商银行股份有限公司－南方中证1000

其他27360000.4000交易型开放式指数证券投资基金

76周文杰境内自然人18240000.2600

7招商银行股份有限公司－华夏中证1000

其他16179000.2300交易型开放式指数证券投资基金

8中国工商银行股份有限公司－广发中证

其他12926300.1900

1000交易型开放式指数证券投资基金

9于海涛境内自然人12753000.1800

10盛丽境内自然人9008000.1300

前10名无限售条件股东持股情况单位：股股东名称持有无限售条件股份数量股份种类华鲁控股集团有限公司204864092人民币普通股

香港中央结算(代理人)有限公司193314037境外上市外资股华鲁投资发展有限公司37091988人民币普通股香港中央结算有限公司3409353人民币普通股

招商银行股份有限公司－南方中证1000交易型开放式指数证券

2736000人民币普通股

投资基金周文杰1824000人民币普通股

招商银行股份有限公司－华夏中证1000交易型开放式指数证券

1617900人民币普通股

投资基金

中国工商银行股份有限公司－广发中证1000交易型开放式指数

1292630人民币普通股

证券投资基金于海涛1275300人民币普通股盛丽900800人民币普通股附注

1.上述股东关联关系或一致行动的说明：

除华鲁投资发展有限公司为华鲁控股集团有限公司的全资子公司外，本公司董事未知上述其他股东之间是否存在关联关系或中国证券监督管理委员会颁布的《上市公司收购管理办法》

规定的一致行动人，也未知外资股东之间是否存在关联关系或《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

除华鲁投资发展有限公司为华鲁控股集团有限公司的全资子公司外，本公司董事未知上述其他无限售条件股东之间、上述无限售条件股东与其他股东之间是否存在关联关系、也不知是

否存在《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

2.本公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

3.持有本公司股份5%以上的境内股东为华鲁控股集团有限公司及华鲁投资发展有限公司。

4.前10名股东参与融资融券业务股份变动情况：周文杰合计持有公司股票1824000股，其中通过信用证券账户持有1818200股（期初数0股)；于海涛合计持有公司股票1275300股，其中通过信用证券账户持有1275300股（期初数1385300股)。85.除上文所披露及据董事所知，于2025年6月30日，概无其他人士(不包括董事、监事、本公司的最高行政人员或高管人员)于本公司的股份或相关股份(视乎情况而定)中拥有的权益或淡仓，为须根据香港法例第 571 章《证券及期货条例》第 XV 部 2及第 3 分部的条文而须向本公司及联交所作出披露，及为须根据证券及期货条例第336条规定存置的登记册所记录的权益，或其为本公司的主要股东(定义见香港联交所所发出之《证券上市规则》(《上市规则》))。

6.持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况：不适用。

7.前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化情况：不适用。

9第四节董事、监事、高级管理人员及员工情况

本公司董事、监事及高级管理人员持有本公司股份情况如下：

单位：股姓名职务2025年6月30日2025年1月1日董事贺同庆董事长397550291950

徐文辉执行董事、总经理347600242000徐列非执行董事397550291950张成勇非执行董事未持有未持有

侯宁执行董事、财务负责人434400328800潘广成独立非执行董事未持有未持有朱建伟独立非执行董事未持有未持有凌沛学独立非执行董事未持有未持有张菁菁独立非执行董事未持有未持有监事刘承通监事会主席未持有未持有扈艳华职工监事未持有未持有王剑平职工监事未持有未持有陶志超独立监事未持有未持有肖方玉独立监事未持有未持有其他高级管理人员郑忠辉副总经理397550291950魏长生副总经理347600242000刘雪松副总经理15710091100寇祖星副总经理12360074100曹长求董事会秘书267200201200合计28701502055050

本公司董事、监事及高级管理人员持有本公司股份均为 A 股。

董事及其他高管股份增加的原因是公司 2021 年 A 股股票期权激励计划首次授予第二个行权期行权所致，详情参见2025年1月10日巨潮资讯网编号为2025-02的《关于公司2021年A 股股票期权激励计划首次授予第二个行权期集中行权结果暨股份上市的公告》及之前公告。

就公司董事、高级管理人员及监事所知悉，除上述披露外，截至2025年6月30日，没有本公司董事、高级管理人员及监事在本公司及其/或任何相联法团(定义见香港法例第571章

《证券及期货条例》第 XV 部)的股份、相关股份及/或债券(视情况而定)中拥有任何需根据《证

10券及期货条例》第 XV 部第 7 和第 8部分需知会本公司及香港联合交易所有限公司(「香港联交

所」)的权益或淡仓(包括根据《证券及期货条例》该些章节的规定或而被当作这些董事、高级

管理人员及监事拥有的权益或淡仓)，或根据《证券及期货条例》第352条规定而记录于本公司保存的登记册的权益或淡仓，或根据证券上市规则(上市规则)附录 C3 中的“上市公司董事进行证券交易的标准规则”须知会本公司及香港联交所的权益或淡仓。

董事、监事及其他高级管理人员变动情况

报告期内本公司无董事、监事及其他高级管理人员变动情况。

在股东单位任职情况任期终在股东单位是否姓名股东单位名称在股东单位担任的职务任期起始日期止日期领取报酬津贴

华鲁控股集团投资发展部总经理、法律事务部2019年5月17-是刘承通

有限公司部长、总法律顾问日华鲁控股集团2016年5月23张成勇资本运营总监-否有限公司日

董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报董事、监事的报酬由董事会提交股东大会审议通过，高级管理人员的报酬由董事酬的决策程序会审议通过。

董事、监事、高级管理人员报本公司主要依据国家政策、公司经济效益情况和个人工作业绩，并参考社会报酬酬确定依据水平，确定董事、监事及其它高级管理人员薪酬。

董事、监事和高级管理人员报本报告期实际支付人民币2255934.00元，已行权的股份期权金额为人民币酬情况5978758.50元。

公司员工情况(截至2025年6月30日)员工职能员工人数生产人员3970工程技术人员642行政管理人员281财务人员94产品开发人员558采购人员55销售人员933质量监督检测人员626合计7159

11员工教育程度员工人数

大学及以上学历2043大专学历2451中专及技校学历2155高中及以下学历510合计7159本集团不需承担离退休职工费用。

员工培训情况

本公司制定了2025年度员工教育培训计划，并组织实施。2025年上半年共开展38项公司级培训，培训人员数量2281人，包括“新华大讲堂”系列培训课程、青工安全技能知识提升培训、环保专业知识培训、质量专业知识培训、生产设备设施专题培训等方面。本公司积极丰富培训内容，创新培训形式，进一步提升了培训效果。

12第五节董事长报告

致各位股东：

本人谨此向全体股东报告山东新华制药股份有限公司(“本公司”)2025年半年度的经营业绩。

本公司及其附属公司(统称“本集团”)2025年半年度按《中国企业会计准则》计算，实现营业收入为人民币4638804千元；归属于上市公司股东的净利润为人民币223757千元。

本公司董事会建议不派发2025年半年度股息，不送红股，不以公积金转增股本。面对复杂严峻的外部环境与多重不利因素交织叠加的挑战，本集团坚守战略定力，以主动担当的姿态迎难而上，通过攻坚克难、积极应变，有效稳固了市场地位，持续夯实技术储备，不断优化产能布局等核心发展要素。尽管经营指标承受增长压力，但公司主导产品市场占有率逆势提升，科研成果转化向高端领域纵深突破，新旧动能转换全面加速推进，降本增效成效显著，经营活动现金流大幅增长。本集团以自身发展的确定性有效对冲外部环境的不确定性，进一步筑牢了发展根基，激发了内生动力，为高质量发展提供了更为坚实的支撑。

业务回顾

1.坚定创新突破战略，加快新产品、新业务发展

上半年10个制剂新产品上市。截至本报告期末，累计19个产品25个规格国家集采中标。

制剂加工和出口业务保持稳定增长，其中自营制剂出口取得长足发展。

发挥重点原料药产品配套生产优势，狠抓成本降低，布洛芬、阿司匹林等11个重点原料药实现增产，市场份额扩大，全球市场地位进一步巩固。特色原料药销量取得快速增长。

2.全力推进科技创新，尽快提升发展实力

上半年获得药品批件21个，其中包括喷他佐辛注射液、恩格列净片等19个制剂新产品，二十碳五烯酸乙酯、沙库巴曲缬沙坦钠2个原料药批件；获得盐酸曲马多缓释片等3个一致性

评价批件，其中1个为全国首家、1个为全国第二家过评。启动治疗阿尔茨海默症的1类创新药物 OAB-14II 期临床工作。上半年获得授权专利 18 件，其中发明专利 8 件。1 个项目获山东省2024年度科技进步二等奖，1个项目被列入2025年省级重大科技创新工程项目。

3.加快项目推进，充分发挥资源潜力

默克格华止商业化投产后持续上量。现代医药物流项目正式投入运行。异丁基苯系列产品项目产能逐步发挥。左旋多巴工艺改进项目完成施工建设。寿光公司特色原料药项目建设进展顺利。全面完成新华制药吸收合并荣华（淄博）物业服务有限公司工作。完成新华医贸增资项目工商注册。

4.持续加强专业管理，不断强化发展定力

上半年生命线形势稳定，无一般及以上安全环保质量事故发生，开展了9次专业安全检查，通过各项现场审计、检查近140次，完成了集成式碳排放数字化平台方案设计，实施了7个方面共20项数字化、智能化升级措施和项目。深化推进风险、内控、合规“一体化”建设。围绕提质增效，公司强化预算监督，严控费用，上半年原材料动力采购成本、消耗同比降低。

13未来展望

尽管下半年仍面临国际贸易环境复杂、国内市场竞争加剧等挑战，本集团凭借完善的产业链优势、规模化生产能力与稳定的客户群体，积极抵御和化解各类风险挑战，抓住机遇，提升可持续发展的动能。公司将充分调动各方面的积极性，灵活调整经营策略、快速响应市场、高效配置资源、深挖内生潜力，确保本集团各项运营指标稳中有进。

1.坚定创新突破不动摇，加快新增长点培育，全面提升公司发展水平

积极开发南美等3个重点市场和中东、非洲2个潜力市场。发挥产业链优势，加大特色原料药，如左旋多巴系列、鱼油系列等产品开发，培育新的市场增长点。采取差异化市场营销策略，以巩固扩大国内市场份额。

加强克拉霉素颗粒、乳果糖口服溶液等制剂新产品市场开发，全力做好集采续标工作，做好新疆26省市联盟、广东22省市联盟中标产品后续工作，加快介宁、艾迪特、常佳（吡哌酸片）等特色产品、独家产品发展。加快制剂产品国际市场注册推广。

2.加快科技创新，推动产品升级和技术突破

下半年力争取得原料药及制剂新产品批件10个以上。

抓好治疗阿尔茨海默症创新药 OAB-14 的 II 期临床研究。落实好新一批重大创新药物的研发布局。

加快关键技术研究，开展全员性技术进步活动，实施精益生产及质量提升，持续推进生产连续化、信息化水平，以技术进步提升产品核心竞争力。

3.加快项目达产达效，充分挖掘资源潜力，科学制定“十五五”规划

尽快完成默克（二期）项目建设，加快左旋多巴工艺改进项目实施，充分发挥现代医药物流效能。力争口服液等重点项目快速放量，形成新的经济增长点。启动高端 API（原料药）产业创新中心项目建设。

深入研判外部形势及产业发展，全面分析公司发展潜力，明确“十五五”战略目标及重点举措，高质量制定公司“十五五”规划。

4.持续强化基础管理，确保公司发展安全

深化 7S 管理，加强现场检查及隐患整改，提高本质安全环保质量水平，确保生命线工程万无一失。

开展全员降本增效活动，强化工艺技术攻关，强化节能降耗，降低采购成本，实施“六定”优化，强化三项费用控制，坚决打赢竞争力提升攻坚战。

进一步完善司库管理体系建设，加强三金、预算、成本、资信与存货管控，持续深化风险、内控、合规一体化管理，确保发展安全。

董事长贺同庆

2025年8月26日

14第六节经营管理研讨与分析

根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）以及证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）分类，本公司所属行业为医药制造业（代码 C27）。医药行业是关系国计民生、经济发展和国家安全的战略性产业，是健康中国建设的重要基础。

2025年上半年，我国医药行业政策频出：2025年1月3日国务院办公厅印发《关于全面深化药品医疗器械监管改革促进医药产业高质量发展的意见》，意见立足药品作为治病救人特殊商品的实际特点，适应产业创新的迫切需要，研究提出更全面的药品监管改革举措；2025年4月24日，工业和信息化部等七部门联合发布《医药工业数智化转型实施方案（2025-2030年）》，方案明确以全产业链协调发展为主线，以数智化改造为主攻方向，推进医药工业高端化、智能化、绿色化、融合化发展；2025年6月30日，国家医保局、国家卫健委联合印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，文件提出将构建以临床价值为导向的研发格局，建立多元支付体系，增设商业健康保险创新药目录，提高药物可及性，并着力解决同质化竞争等问题，旨在实现“真支持创新、支持真创新、支持差异化创新”的目标。

本集团主要从事开发、制造和销售化学原料药、制剂、医药中间体及其他产品。本集团利润主要来源于主营业务。

按国内有关规定披露的经营状况及财务状况分析

1.资产负债分析

资产负债构成变动情况

单位：人民币元本报告期末上年末重大变动说项目占总资占总资比重增减金额金额明产比例产比例

货币资金1275011109.2613.80%1245022873.4713.80%--

应收账款1095964861.8311.86%868204001.799.63%2.23%-

合同资产286277.520.003%439963.120.005%(0.002%)-

存货1228936025.5013.30%1272856947.1014.11%(0.81%)-

投资性房地产30213992.720.33%31797104.690.35%(0.02%)-

长期股权投资57590319.830.62%58730419.650.65%(0.03%)-

固定资产3542376410.3838.35%3511461272.2038.93%(0.58%)-

在建工程695988166.397.53%781095104.928.66%(1.13%)-

使用权资产3159011.690.03%3086649.430.03%--

短期借款252925995.112.74%580155616.426.43%(3.69%)-

合同负债59783672.700.65%96837598.291.07%(0.42%)-

长期借款490319527.085.31%771540739.208.55%(3.24%)-

租赁负债1432596.270.02%1105117.400.01%0.01%-

15项目重大变动情况分析

单位：人民币元本报告期末比上项目本报告期末上年末变动说明年度末增减

预付账款48729404.7233378429.5045.99%(1)

其他应收款17937300.709501094.1788.79%(2)

合同资产286277.52439963.12(34.93%)(3)

合同负债59783672.7096837598.29(38.26%)(4)

应付职工薪酬35889415.3173108770.91(50.91%)(5)

应交税费33404035.8823704353.0640.92%(6)

其他应付款708332192.20507637306.8539.54%(7)

短期借款252925995.11580155616.42(56.40%)一年内到期的非流

706316828.87313667062.97125.18%(8)

动负债

长期借款490319527.08771540739.20(36.45%)

专项储备12877284.976267199.72105.47%(9)

相关数据比上年度末发生变动30%以上的原因说明：

(1)预付账款较上年末上升的主要原因是本报告期根据合同约定预付部分原料款；

(2)其他应收款较上年末上升的主要原因是本报告期末应收股利款尚未收到；

(3)合同资产较上年末下降的主要原因是本报告期大部分合同已履约完毕；

(4)合同负债较上年末下降的主要原因是本报告期公司履行合同义务，客户预付货款减少；

(5)应付职工薪酬较上年末下降的主要原因是本报告期末尚未支付的职工薪酬减少；

(6)应交税费较上年末上升的主要原因是本报告期应交增值税及所得税增加；

(7)其他应付款较上年末上升的主要原因是本报告期末公司2024年末期股息款尚未派发，按照股利分配计划于2025年7月派发完毕；

(8)短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款较上年末变动的主要原因是为本报告

期为降低融资成本，进一步优化负债结构；

(9)专项储备较上年末增加的主要原因是本报告期计提安全生产费影响专项储备增加。

16主要境外资产情况

单位：人民币元境外资产是否存资产的具保障资产安全性占公司净在重大形成原因资产规模所在地运营模式体内容的控制措施资产的比减值风重险

境外子公司荷兰、美国、中子公司正常经子公司资金纳入货币资金否

占有35215687.81国香港营资金司库系统管理0.69%

境外子公司荷兰、美国、中子公司销售业通过子公司加强应收账款

应收账款87000339.31否

国香港务应收账款应收账款管理1.70%

境外子公司荷兰、美国、中通过子公司加强

存货14563494.01子公司库存0.28%否占有国香港库存管理本公司境外子公司属于贸易公司性质。

2.利润表项目及研发投入重大变动情况分析

单位：人民币元项目本报告期上年同期同比增减变动说明

营业收入4638804042.984732481467.24(1.98%)-

营业成本3709265385.353547931805.244.55%-

所得税费用32358726.2930597489.835.76%-

销售费用172609904.66403565129.41(57.23%)(1)

管理费用215097968.70181073486.8318.79%-

财务费用9877946.581617907.90510.54%(2)

资产处置收益1711209.171240258.4237.97%(3)

其他收益20754218.5935032548.75(40.76%)(4)

投资收益5879082.589516606.83(38.22%)(5)

营业外收入2897371.44326560.85787.24%(6)

研发投入202782438.85231912142.60(12.56%)-

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明：

(1)销售费用较上年同期下降的主要原因是本报告期随着国家集采常态化的推行，公司实

现集采品种的收入占比增加，市场开发及终端销售费用同比下降；

(2)财务费用较上年同期上升的主要原因是本报告期内有息负债规模适当增加及汇率波动影响；

(3)资产处置收益较上年同期上升的主要原因是本报告期处置固定资产等收益增加；

(4)其他收益较上年同期下降的主要原因是本报告期公司享受的增值税加计抵减额减少；

(5)投资收益较上年同期下降的主要原因是本报告期公司对联营企业的投资收益减少；

(6)营业外收入同比上升的主要原因是本报告期公司核销部分长期无法支付的负债。

173.现金流量表项目重大变动情况分析

单位：人民币元项目本报告期上年同期同比增减变动说明

经营活动产生的现金流量净额234132352.7377401054.87202.49%(1)

投资活动产生的现金流量净额(76239459.99)(96628089.24)(21.10%)-

筹资活动产生的现金流量净额(136716259.62)76657016.10(278.35%)(2)

现金及现金等价物净增加额26955253.9669237444.48(61.07%)(3)

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明：

(1)经营活动产生的现金流量净额较上年同期上升的主要原因：一是本报告期加强应收账

款及存货占用管理，提高资金营运效率；二是本报告期加强现金流管理，适当提高票据结算支付比例；

(2)筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少的主要原因是本报告期合理筹措资金，优化负债结构；

(3)现金及现金等价物净增加额较上年同期下降的主要原因见上述（1）和（2）。

4.营业收入构成

单位：人民币元本报告期上年同期项目占营业收入占营业收同比增减金额金额比重入比重

营业收入合计4638804042.98100.00%4732481467.24100.00%(1.98%)分行业

化学原料药1489371455.9332.11%1547528345.1632.70%(3.76%)

制剂2057915530.8544.36%2261818403.9447.79%(9.01%)

医药中间体及其他1091517056.2023.53%923134718.1419.51%18.24%分产品

解热镇痛类等原料药1489371455.9332.11%1547528345.1632.70%(3.76%)

片剂、针剂、胶囊剂等

2057915530.8544.36%2261818403.9447.79%(9.01%)

制剂

医药中间体及其他1091517056.2023.53%923134718.1419.51%18.24%分地区

中国(含香港)3550830971.1176.55%3582137106.8275.69%(0.87%)

美洲435746784.809.39%433631066.339.16%0.49%

欧洲401448595.078.65%503052523.9610.63%(20.20%)

其他250777692.005.41%213660770.134.52%17.37%分销售模式

直销1464957469.4131.58%1554657976.4332.85%(5.77%)

经销3173846573.5768.42%3177823490.8167.15%(0.13%)

185.营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区情况

单位：人民币元营业收入比上营业成本比上毛利率比上年同期增项目营业收入营业成本毛利率年同期增减年同期增减减分行业

化学原料药1489371455.93937447707.6037.06%(3.76%)(6.31%)上升1.72个百分点

制剂2057915530.851676918880.5018.51%(9.01%)1.93%下降8.75个百分点医药中间体及

1091517056.201094898797.25(0.31%)18.24%21.37%下降2.59个百分点

其他

合计4638804042.983709265385.3520.04%(1.98%)4.55%下降4.99个百分点分产品解热镇痛类等

1489371455.93937447707.6037.06%(3.76%)(6.31%)上升1.72个百分点

原料药

片剂、针剂、胶

2057915530.851676918880.5018.51%(9.01%)1.93%下降8.75个百分点

囊剂等制剂医药中间体及

1091517056.201094898797.25(0.31%)18.24%21.37%下降2.59个百分点

其他

合计4638804042.983709265385.3520.04%(1.98%)4.55%下降4.99个百分点分地区

中国(含香港)3550830971.112825903096.0520.42%(0.87%)7.31%下降6.07个百分点

美洲435746784.80366944898.8415.79%0.49%6.33%下降4.63个百分点

欧洲401448595.07284925176.1329.03%(20.20%)(24.81%)上升4.36个百分点

其他250777692.00231492214.337.69%17.37%21.46%下降3.11个百分点

合计4638804042.983709265385.3520.04%(1.98%)4.55%下降4.99个百分点分销售模式

直销1464957469.411244296053.8515.06%(5.77%)8.47%下降11.15个百分点

经销3173846573.572464969331.5022.33%(0.13%)2.67%下降2.12个百分点

合计4638804042.983709265385.3520.04%(1.98%)4.55%下降4.99个百分点

6.利润构成与上年度变化情况分析

金额(人民币元)占利润总额比例(%)项目

2025年1-6月2024年度2025年1-6月2024年度

营业利润264247207.11534370670.27100.27100.13

营业外收支净额(720009.03)(717246.95)(0.27)(0.13)

利润总额263527198.08533653423.32100.00100.00本报告期利润构成与上年度相比无较大变化。

197.投资状况分析

（1）总体情况

单位：人民币元报告期投资额上年同期投资额变动幅度

235889503.25338184710.46(30.25%)

（2）金融资产投资证券投资情况

单位：人民币元本本本期证证期期资会计公允券证券代券计入权益的累计购出会计核金最初投资成本计量期初账面价值价值报告期损益期末账面价值品码简公允价值变动买售算科目来模式变动种称金金源损益额额境交内公允其他权通自

外60132814225318.00价值63863184.00-43799039.70--1619182.4065753600.00益工具银有股计量投资行票境中内公允其他权国自

外6016017000000.00价值170400000.00-153467500.00--5400000.00187550000.00益工具太有股计量投资保票

合计21225318.00-234263184.00-197266539.70--7019182.40253303600.00--

按香港联合交易所有限公司公布的证券上市规则披露的资金流动性及财政资源、资本结构分析

于2025年6月30日，本集团流动比率为126.64%，速动比率为87.66%，应收账款周转率为944.69%(应收账款周转率=年化营业收入/平均应收账款净额*100%)，存货周转率为

593.06%(存货周转率=年化营业成本/平均存货净额*100%)。

本集团流动比率较上年末有所下降，主要原因是本集团债务结构有所变化；速动比率较上年度末基本持平，本集团资金需求无明显季节性规律。

本集团资金来源主要是借款及经营产生盈利。于2025年6月30日，本集团借款总额为人民币1449388千元。于2025年6月30日，本集团共有货币资金人民币1275011千元。本

20集团银行信用状况良好，有足够的银行授信额度可用，随时满足对流动资金的需求。本集团包

括到期日的贷款及债务详情，请参阅本报告财务报表附注五、23、五、30及五、32。

于2025年6月30日本集团所有权或使用权受到限制的资产请参阅本报告财务报表附注五、22。除此之外，本集团无其他抵押资产。

本集团于报告期内无其他重大投资、收购或资产处置。

本集团业绩的分类情况参见本节之“按国内有关规定披露的经营状况和财务状况分析”。

截至2025年6月30日，本集团员工人数为7159人，2025年上半年员工工资总额为人民币378972千元。

本集团的资产负债率为41.92%(资产负债率=负债总额/资产总额*100%)。

公司现有的银行存款主要目的是为项目建设及生产经营作资金准备。

于2025年6月30日，本集团的总资本负债比率(即债务总额除以经调整资本)为28.27%，净资本负债比率(即净债务除以经调整资本)为3.40%。为此目的，总债务定义为总借款，净债务定义为总借款减去现金和现金等价物，调整后的资本定义为除指定储备外股东应占权益的所有组成部分。

本集团之资产及负债主要以人民币为记账本位币，2025年上半年出口创汇完成152475千美元，亦存在一定的汇率波动风险。本集团在降低汇率波动风险方面主要采取了以下措施：

1.签订出口业务销售合同时，充分考虑汇率波动影响，合理设定结算价格；2.提倡并推动跨境

人民币结算，提高出口业务人民币结算占比；3.密切关注汇率变动，适时进行外币结汇，合理控制外币资产规模。

核心竞争力分析

本公司拥有80多年发展历史，是亚洲主要的解热镇痛类药物生产出口基地。

(1)完备的产业基础。一是规模优势突出。已经形成了五安系列、咖啡因系列、布洛芬系

列、阿司匹林系列、多巴系列、巴比妥系列、吡哌酸等七大原料药产品系列。二是配套优势明显。公司建立了由精细化工原料到原料药的产业链，主要医药中间体均自我配套，有利于成本控制和保证供应。制剂主导品种中吡哌酸片、安痛定、尼莫地平片等，自产原料配套优势明显。

三是技经指标领先优势。阿司匹林、布洛芬、咖啡因、安乃近等传统产品新技术、新工艺、新设备得到广泛应用，美洛昔康、曲马多、苯巴比妥、格列美脲、雷贝拉唑钠、卡比多巴、酵素等新产品关键技术取得突破，激素新工艺开始产业化，进一步增强了产品市场竞争力。新华制药是山东省首批制造业单项冠军企业。

(2)国际化优势。公司为国内医药出口五强企业，与可乐、三菱、葛兰素史克、拜耳等200

多家知名跨国企业建立了长期战略合作关系；公司是山东省首家、全国首批15家实施制剂国

21际化战略先导企业之一和全国制剂出口十强企业，与拜耳、百利高、罗氏等公司在制剂方面开展了合作。在欧洲和美国设立了子公司，正不断加快推进国际化进程。

(3)品牌和质量优势。“新华牌”商标是中国驰名商标，是商务部认定的“重点培育和发展的中国出口名牌”。建立了符合 cGMP 质量保证体系，所有原料药产品、固体制剂、注射剂均通过新版 GMP 认证。21 个原料药在美国 FDA 注册，14 个原料药获得 EDQM 的 CEP 证书。固体制剂生产线通过英国 MHRA 检查和美国 FDA 检查。

(4)创新能力不断提升。公司建立了较为完备的新药科研开发体系，拥有国家企业技术中

心、院士工作站、博士后工作站、泰山学者岗位，公司为国家级高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业，国家综合性新药研发技术大平台(山东)产业化示范企业、山东省第二批创新型企业试点企业、山东省技术创新示范企业。公司注重产学研结合，与50多家国内外科研机构开展研发合作。

公司建成了新型给药系统、小分子创新与转化、抗体与抗体偶联、精准医疗、转化医学、

营养保健品等六个研发平台，以及多个新药研发的小试、中试基地，公司在研产品100多个。

(5)生产园区功能完善。公司逐步规划建成了总部(制剂)、一分厂(原料药)、二分厂(原料

药)、寿光园区(化工)、高密园区(制剂)等五个功能定位明晰的园区。

报告期内派息情况

本公司董事会建议不派发2025年半年度股息(2024年半年度股息：0.025元/股)，不送红股，不以公积金转增股本。

公司面临的风险和应对措施

(1)行业政策变化风险：医药制造业受行业监管程度较高，中国正在进行深化医药卫生体制改革，相关政策法规体系正在逐步制订和完善，政策的出台有可能不同程度地对本集团研发、生产和销售产生影响，比如医保目录调整、一致性评价推进和招标降价等因素均可能对本集团造成一定的影响。

应对措施：本集团将密切关注并研究相关行业政策，及时把握行业变化趋势，合规生产经营，加强自身核心竞争力，积极应对行业政策变化。

(2)新药研发风险：一般情况，药品的开发要经历临床前研究、申请临床注册、批准临床

试验、临床试验、申报生产注册、现场核查、获准生产等过程，环节多、周期长，审批结果具有不确定性，存在研发风险。并且产品研制成功后，是否能形成有效的市场销售也具有不确定性。

应对措施：本集团将进一步健全研发创新体系，引入和培养高端人才，不断提升研发水平，优化研发格局，大力推进重点在研品种研发；并注重重点品种再开发，提高工艺水平，降低生产成本，提高产品市场竞争力。

(3)产品降价风险：药品获批上市后，还将通过医保、招标等一系列市场准入的工作，将

22使医药企业面临药品降价的压力。同时，受宏观经济、市场竞争、医保控费等行业政策多方面

因素影响，药品价格可能有进一步下降的风险。

应对措施：其一，本集团将密切关注招投标动态，灵活应对及调整招标方案；其二，积极开展对部分重点产品的上市后临床研究，提升产品市场竞争力；其三，不断创新研发临床急需的、具有一定高附加值的品种，深入挖掘具有市场潜力的在产品种，不断优化产品领域的布局，以确保公司长期可持续发展。

(4)原材料供应和价格波动风险：化工原料、辅料、包装材料等原材料一直受到诸如宏观

经济、货币政策、环保管理、自然灾害等诸多因素影响，可能出现供给受限或价格大幅波动，将在一定程度上影响本集团盈利水平。

应对措施：一是本集团将加强市场监控及分析，合理安排库存及采购周期，降低风险；

二是积极组织产品技术攻关，有效降低产品成本。

(5)环保风险：原料药产品生产中会产生一定数量的废水、废气和废渣，随着国家及地方

环保部门环保监管力度的提高、社会环保意识的增强，对原料药生产企业的环保要求越来越高，环保费用不断增长，多地药企甚至面临停产、限产的困扰。

应对措施：本集团一直严格遵守国家环保政策和法规要求，并将继续加大环保投入力度，推进环保设施升级改造。积极开展安全环保培训教育，强化企业内控标准，加强对重点排污点的监控，降低环保风险，做到达标排放。

23第七节环境和社会责任

一、环境信息披露情况

纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（家）6序号企业名称环境信息依法披露报告的查询索引

企业环境信息依法披露系统（山东）

http://221.214.62.226:8090/EnvironmentDisclosure/ente

1山东新华制药股份有限公司

rpriseRoster/openEnterpriseDetailscomDetailFrom=1&id

=91370300164103727C

企业环境信息依法披露系统（山东）

http://221.214.62.226:8090/EnvironmentDisclosure/ente

2淄博新华-百利高制药有限责任公司

rpriseRoster/openEnterpriseDetailscomDetailFrom=0&id

=91370300746569703E

企业环境信息依法披露系统（山东）

http://221.214.62.226:8090/EnvironmentDisclosure/ente

3新华制药(寿光)有限公司

rpriseRoster/openEnterpriseDetailscomDetailFrom=1&id

=91370783793907875J

企业环境信息依法披露系统（山东）

http://221.214.62.226:8090/EnvironmentDisclosure/ente

4山东新华万博化工有限公司

rpriseRoster/openEnterpriseDetailscomDetailFrom=1&id

=913703007207052952

企业环境信息依法披露系统（山东）

http://221.214.62.226:8090/EnvironmentDisclosure/ente

5山东同新药业有限公司

rpriseRoster/openEnterpriseDetailscomDetailFrom=1&id

=91370783MA3WMB4P1H

企业环境信息依法披露系统（山东）

http://221.214.62.226:8090/EnvironmentDisclosure/ente

6新华制药(高密)有限公司

rpriseRoster/openEnterpriseDetailscomDetailFrom=1&id

=913707857262322817

二、社会责任情况

2025年上半年，公司及工会落实困难员工救助金发放，共为177名困难员工、困难劳模、患大病员工发放救助金人民币47.68万元；助力重庆石柱土家族自治县采购茶叶50斤，共计人民币1.25万元。

24第八节重要事项

1.对照中国有关上市公司治理的规范性文件，本公司基本符合有关要求。

2.2025年6月13日本公司召开了2024年度周年股东大会，出席2024年度周年股东大会

股东及股东代表共456人，所代表公司股份占公司股本总数的31.25%。详情参见2025年6月

14日《证券时报》、巨潮资讯网编号为2025-37的《山东新华制药股份有限公司2024年周年股东大会决议公告》及联交所网站、本公司网站。

3.本公司董事会建议不派发2025年半年度股息，不送红股，不以公积金转增股本。

4.本期内本集团无涉及或任何未完结或面临的重大诉讼、仲裁事项。

5.本报告期内本公司未发生其他重大资产收购、出售资产重组事项，亦无以前期间发生但

持续到报告期该类事项。

6.重大关联交易事项

本公司于本报告期内进行的关联交易见按中国企业会计准则编制的财务报告之财务报表附注十二关联方及关联交易。

7.本报告期内本集团无托管、承包其它公司资产或其它公司托管、承包本集团资产事项。

本报告期内本集团租赁其他公司资产人民币3159千元，其他公司租赁本集团资产人民币30214千元，详情见财务报表附注五、15及五、12。

8．独立非执行董事对关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见

报告期内公司不存在控股股东及其他关联方非经营性占用公司资金情况。

本报告期内，公司不存在为控股股东、任何非法人单位或个人提供担保的情况，没有损害公司及公司股东尤其是中小股东的利益。截至2025年6月30日，公司不存在对外担保债务逾期情况，不存在因被担保方债务违约而承担担保责任的情况。

9.本公司通过非公开发行方式向特定对象华鲁投资发展有限公司发行的人民币普通股

37091988股于2025年4月14日解除限售并上市流通。详情请见2025年4月10日巨潮资

讯网编号为 2025-19 的《关于非公开发行 A 股股票限售股解禁上市流通的提示性公告》。

10.购买、出售及购回股份

本报告期内本公司或其附属公司概无购回、出售或赎回本公司之上市股份。

11.委托理财问题

本报告期内没有进行委托理财，也无以前期间发生但延续到本报告期的委托理财情况。

2512．公司报告期不存在处罚及整改情况。

13.报告期内接待调研、沟通、采访等活动情况

接待接待接待对谈论的主要内容接待时间接待对象调研的基本情况索引地点方式象类型及提供的资料

发展方向、回购

网络安排、提升市值参与公司2024年度详情请见巨潮资讯网2025年4月

2025年4平台管理水平、创新网络个人网上业绩说明会的27日《新华制药投资者关系管理月27日线上药储备、降本增投资者信息》。

交流效措施等（未提供资料）

未来研发布局、网络参加2025年山东辖

关税影响、新产详情请见巨潮资讯网2025年5月

2025年5平台区上市公司投资者网络个人品研发进展、市15日《新华制药投资者关系管理月15日线上网上集体接待日活值管理等（未提信息》。交流动的投资者供资料）

14.股票期权激励计划进展情况

(1)2018 年 A 股股票期权激励计划于 2023 年 5 月已实施完毕。

(2)2021年A股股票期权激励计划进展情况

2021年12月31日本公司2021年第一次临时股东大会、2021年第二次A股类别股东大会、2021

年第二次H股类别股东大会审议通过了2021年A股股票期权激励计划，该激励计划拟向激励对象

授予2490万份股票期权，其中首次授予2315万份，预留175万份。同日本公司第十届董事会

2021年第七次临时会议确定以2021年12月31日为授予日，向符合条件的196名激励对象首次授予2315万份股票期权。2022年1月7日公司在巨潮资讯网刊登编号为2022-01《关于公司2021年A股股票期权激励计划首次授予登记完成的公告》。

2022年12月23日，公司分别召开第十届董事会2022年第四次临时会议和第十届监事会2022

年第一次临时会议，审议通过了《关于向激励对象授予预留股票期权的议案》。根据公司2021

年第一次临时股东大会、2021年第二次A股类别股东大会、2021年第二次H股类别股东大会的批

准和授权，董事会确定本次股票期权预留授予的授予日为2022年12月26日，向符合条件的35名激励对象授予175万份预留股票期权。详情参见2023年1月6日公司在巨潮资讯网刊登编号为

2023-01《关于公司2021年A股股票期权激励计划预留授予登记完成的公告》。

2024年1月2日，公司召开第十一届董事会2024年第一次临时会议、第十一届监事会2024年第一次临时会议，审议通过了《关于调整2021年A股股票期权激励计划首次授予行权价格、激励对象名单及授予期权数量并注销部分期权的议案》及《关于公司2021年A股股票期权激励计划首次授予第一个行权期行权条件成就的议案》。根据公司2021年第一次临时股东大会、2021

年第二次A股类别股东大会、2021年第二次H股类别股东大会的授权，董事会同意将公司股票期

权激励计划的激励对象人数由196名调整至194名，所涉及已获授但尚未行权的股票期权数量由2315万份调整至2272万份；行权价格由7.96元/份调整为7.61元/份；根据《2021年A股股票期权激励计划（草案）》的相关规定，股票期权首次授予第一个行权期行权条件已成就，涉及的194名激励对象在第一个行权期可行权的股票期权数量为772.48万份。监事会对激励对象的主体资格、激励对象名单进行了核查。

262024年1月15日为2021年A股股票期权激励计划首次授予第一个行权期可行权的772.48万份股票期权获得登记并上市流通时间。详情参见2024年1月10日巨潮资讯网编号为2024-05《关于公司2021年A股股票期权激励计划首次授予第一个行权期集中行权结果暨股份上市的公告》及之前公告。

2024年12月31日，公司召开第十一届董事会2024年第三次临时会议、第十一届监事会2024年第三次临时会议，审议通过了《关于调整2021年A股股票期权激励计划首次授予行权价格、激励对象名单及授予期权数量并注销部分期权的议案》、《关于公司2021年A股股票期权激励计划首次授予第二个行权期行权条件成就的议案》、《关于调整2021年A股股票期权激励计划预留授予部分行权价格的议案》及《关于公司2021年A股股票期权激励计划预留授予部分第一个行权期行权条件成就的议案》。根据公司2021年第一次临时股东大会、2021年第二次A股类别股东大会、2021年第二次H股类别股东大会的授权，董事会同意将公司股票期权激励计划首次授予的激励对象人数由194名调整至190名，所涉及已获授但尚未行权的股票期权数量由

1499.52万份调整至1473.78万份，首次授予行权价格由7.61元/份调整为7.335元/份；同意将预留授予行权价格由37.53元/份调整为37.055元/份；根据《2021年A股股票期权激励计划（草案）》的相关规定，股票期权首次授予第二个行权期行权条件已成就，涉及的190名激励对象

在第二个行权期可行权的股票期权数量为736.89万份；股票期权预留授予部分第一个行权期行

权条件已成就，涉及的35名激励对象在第一个行权期可行权的股票期权数量为59.50万份。监事会对激励对象的主体资格、激励对象名单进行了核查。

2025年1月14日为2021年A股股票期权激励计划首次授予第二个行权期可行权的736.89万份股票期权获得登记并上市流通时间。详情参见2025年1月10日巨潮资讯网编号为2025-02《关于公司2021年A股股票期权激励计划首次授予第二个行权期集中行权结果暨股份上市的公告》及之前公告。

15.承诺事项

承诺承诺承诺履行承诺事由承诺方承诺内容类型时间期限情况

1、在新华制药本次非公开发行股票定价基准日(新华制药

第十届董事会2021年第二次临时会议决议公告日)前六个月内，本公司及本公司一致行动人未减持所持新华制药的

2021股份；2、本公司不存在在本次非公开发行股票定价基准日华鲁控年至本次非公开发行股票发行完成后六个月内减持所持新华正常股集团08其他制药股份的计划；3、本公司承诺，将严格按照《中华人民长期履行首次公开有限公月共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》等法律法规、中发行或再司09公司股票上市地证券交易所的相关规定进行减持并履行权融资时所日

益变动涉及的信息披露义务；4、如本公司违反前述承诺而作承诺

发生减持的，本公司承诺因减持所得的收益全部归新华制药所有，并承担由此引起的一切法律责任和后果。

华鲁控1、本公司及本公司控制的其他企业与新华制药之间不存在2021正常

股集团同业同业竞争；2、本公司在作为新华制药控股股东期间，依法年长期履行有限公竞争采取必要及可能的措施来避免发生与新华制药主营业务有08中

司同业竞争及利益冲突的业务或活动，并促使本公司控制的月

27承诺承诺承诺履行

承诺事由承诺方承诺内容类型时间期限情况其他企业避免发生与新华制药主营业务有同业竞争及利益09

冲突的业务或活动；3、本公司及本公司控制的其他企业拟日

进行与新华制药主营业务可能产生同业竞争的新业务、投

资和研究时，本公司应及时通知新华制药，新华制药将有优先发展权和项目的优先参与权，本公司将尽最大努力促使有关交易的价格是经公平合理的及与独立第三方进行正常商业交易的基础上进行的。本公司具备履行上述承诺的能力。本承诺函经本公司签署后立即生效，且在本公司对新华制药拥有控制权期间持续有效。

1、本公司承诺不越权干预新华制药的经营管理活动，不侵

占新华制药利益；2、自本承诺出具日至新华制药本次非公

开发行股票完成前，若国家及证券监管部门作出关于上市2021华鲁控公司填补被摊薄即期回报措施的其他新的监管规定的，且年正常

股集团本承诺不能满足国家及证券监管部门的该等规定时，本公04其他长期履行有限公司承诺届时将按照国家及证券监管部门的最新规定出具承月中司诺；3、本公司承诺切实履行新华制药制定的有关填补被摊14

薄即期回报措施以及本承诺，若违反本承诺或拒不履行本日承诺而给新华制药或者投资者造成损失的，本公司愿意依法承担相应的补偿责任。

关于

1、本公司不会利用所持新华制药的股份的表决权以操纵新

同业

华制药的股东大会，或指示新华制药或其董事、监事、高竞

级管理人员，使得新华制药以不公平的条件，提供或者接争、2021

受资金、商品、服务或者其他资产，或从事任何损害新华华鲁控关联年

制药及持有新华制药股份比例低于5%的股东的利益的行正常股集团交06为。2、本公司及本公司控制的其他公司、企业及实体与新长期履行有限公易、月

华制药及其控股子公司进行交易均将遵循平等、自愿、等中司资金25

价、有偿的原则，保证交易公平、公允，维护新华制药的占用日

合法权益，并根据法律、行政法规、中国证券监督管理委方面员会及境内证券交易所的有关规定和新华制药当时有效的的承

公司章程，履行相应的审议程序并及时予以披露。

诺

1、自2018年1月1日至本承诺出具日：除新华(淄博)置

*

业有限公司(以下称新华置业)开发的“金鼎华郡”项目外，公司及合并报表范围内的子公司不存在其他从事房地产开

2021

发经营业务的主体。2、受限于政府土地供应等问题，2019山东新年

年公司党委会决议预留新华置业开发的“金鼎华郡”项目正常华制药12其他不超过80套住房作为公司专家公寓和人才公寓用房。新华长期履行股份有月置业已于2021年6月29日注销其房地产开发企业资质证中限公司20书，并于2021年7月5日变更的经营范围不再包含房地产日开发经营业务。2021年8月1日，新华置业执行董事决议批准已建成的物业尾盘按照前期规划用于新华制药专家公

寓和人才公寓用房，不再对外销售。2021年12月16日，

28承诺承诺承诺履行

承诺事由承诺方承诺内容类型时间期限情况公司总经理办公会决议批准具体使用规划。公司及子公司不会使用商品房预售许可证从事房地产预售和销售等相关业务。3、上述清理工作完成后，公司及公司控制的企业未来不会再申请房地产开发经营相关的业务资质，不再从事房地产开发经营业务。4、待落实后续程序性等事项后，新华置业公司将定位于自持房产物业的管理，或启动清算注销程序，确保不再从事房地产开发经营业务。5、公司将严格按照法律法规和监管部门的要求使用本次发行的募集资金，不将本次发行的募集资金用于房地产开发经营。6、如相关法律法规或者监管部门对公司清理房地产开发经营业

务有其他要求的，公司将严格遵守相关规定和要求。7、公司将严格遵守上述承诺，并同意承担违反承诺的法律责任。

1、本公司将督促新华置业推进“金鼎华郡”项目的房屋所

有权登记的办理工作，确保新华置业严格按照商品房买卖合同的约定协助并配合购房人办理房屋所有权登记手续。

2021

2、若“金鼎华郡”项目已对外销售的房屋出现退房情况，

山东新年新华置业将根据前期规划及内部决议批准将该等退房转为正常华制药12

其他自持，纳入本公司专家及人才公寓计划，不再对外销售。长期履行股份有月本公司将根据人才公寓计划的具体实施方案对该等房屋进中限公司24行补充安排。3、若未来“金鼎华郡”项目发生争议或纠纷，日

本公司将督促新华置业按照相关法律、法规的规定以及商

品房买卖合同的约定进行妥善处理，协助新华置业相关风险应对机制的落实。

1、本公司正在积极推进“金鼎华郡”项目的房屋所有权登

记办理工作，办理房屋所有权证不存在法律障碍。本公司将严格履行商品房买卖合同的约定，协助并配合购房人办理房屋所有权转移登记手续。2、若“金鼎华郡”项目已对2021新华(淄外销售的房屋出现退房情况，本公司将根据前期规划及内年正常

博)置业部决议批准将该等退房转为自持，纳入公司专家及人才公12其他长期履行

有限公寓计划，不再对外销售。3、若未来“金鼎华郡”项目发生月中

司争议或纠纷，本公司将按照相关法律、法规的规定以及商24品房买卖合同的约定进行妥善处理。本公司已制定相关的日风险应对机制，包括但不限于内部设置风险控制专员，在争议或纠纷发生或可能发生时及时对内通报以采取具体的

应对措施，必要时本公司将聘请专业的外部机构协助处理。

张代铭;1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输

2021

杜德平;送利益，也不采用其他方式损害公司利益；2、本人承诺对年

徐列;贺本人的职务消费行为进行约束；3、本人承诺不动用公司资正常

07

同庆;丛其他产从事与履行职责无关的投资、消费活动；4、本人承诺由长期履行月

克春;潘董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补被摊薄即中

14

广成;朱期回报措施的执行情况相挂钩；5、未来公司如实施股权激日

建伟;卢励，本人承诺股权激励的行权条件与公司填补回报措施的

29承诺承诺承诺履行

承诺事由承诺方承诺内容类型时间期限情况

华威;王执行情况相挂钩；6、自本承诺出具日至公司本次非公开发

小龙;杜行股票完成前，若国家及证券监管部门作出关于上市公司德清;侯填补被摊薄即期回报措施的其他新的监管规定的，且本承宁;郑忠诺不能满足国家及证券监管部门的该等规定时，本人承诺辉;魏长届时将按照国家及证券监管部门的最新规定出具承诺；7、

生;徐文作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反本承诺辉;曹长或拒不履行本承诺，本人同意国家或证券监管机构按照其求制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。

承诺是否是按时履行如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完不适用成履行的具体原因及下一步的工作计划

*新华(淄博)置业有限公司更名为荣华(淄博)物业服务有限公司，并已被新华制药吸收合并。

16.本报告期内本集团审议的会计政策变更情况详情请见2025年3月31日巨潮资讯网编号

为2025-17的《关于会计政策变更的公告》。

30第九节公司管治

企业管治常规守则

本公司董事会确认，本公司截至2025年6月30日止6个月内，已遵守企业管治常规守则条文，并无偏离。企业管治常规守则条文包括香港联交所有限公司公布的证券上市规则(“上市规则”)附录 C1 第二部分所载的条款。

审核委员会

本公司已经根据上市规则3.21条设立董事会辖下的审核委员会。

审核委员会已经与管理层审阅本集团所采纳的会计原则、会计处理、会计准则及方法，并探讨审计、内部监控及财务汇报事宜，审核委员会已审阅截至2025年6月30日止6个月的未审计半年度账目及业绩。

审核委员会同意本集团截至2025年6月30日止6个月的未审计半年度账目及业绩所采纳

的财务会计原则、会计处理、会计准则及方法，且已作充分披露。

薪酬与考核委员会

本报告期内，没有任何与《上市规则》第十七章所述的有关股份计划的重大事宜需要薪酬委员会审阅和╱或批准及本公司概无涉及《上市规则》第 17.03(F)及 17.06B(7)及(8)条所载向董事或高级管理人员授出期权或奖励的相关事宜。

独立非执行董事

本公司已遵守上市规则第 3.10(1)、3.10(2)和 3.10A 条有关委任足够数量的独立非执行董事且至少一名独立非执行董事必须具备适当的专业资格或具备适当的会计或相关财务管理专长的规定。本公司聘任了四名独立非执行董事，其中一名独立非执行董事具有财务管理专长且为女性。独立非执行董事简介详见本公司2024年年度报告。

上市发行人董事进行证券交易的标准守则(《标准守则》)

本报告期内，本公司已采纳一套不低于《标准守则》所订标准的行为守则。经向所有董事及监事作出特定查询后，本公司确认各董事及监事截至2025年6月30日止6个月期间内均已遵守《标准守则》所规定有关董事的证券交易的标准，不存在任何不遵守《标准守则》的情况。

31第十节按中国会计准则编制的财务报告(未经审计)

合并及公司资产负债表

2025年6月30日

编制单位：山东新华制药股份有限公司单位：人民币元期末余额上年年末余额项目附注合并公司合并公司

流动资产：

货币资金五、11275011109.26888673192.271245022873.47921407598.70交易性金融资产

应收票据五、240854404.7011472357.9640915665.4110290647.35

应收账款五、3十七、11095964861.83975677773.21868204001.79735177024.49

应收款项融资五、4240664014.73103555526.99210085781.65104562443.95

预付款项五、548729404.7220690719.2633378429.5028584886.73

其他应收款五、6十七、217937300.70343862801.249501094.17353041636.63

其中：应收利息五、6十七、2

应收股利五、6十七、25400000.005400000.001495894.401495894.40

存货五、71228936025.50658669752.921272856947.10729592497.49

其中：数据资源

合同资产五、8286277.52439963.12持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产五、943703252.041513085.3546435406.704279477.11

流动资产合计3992086651.003004115209.203726840162.912886936212.45

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资五、10十七、357590319.83792189432.9858730419.65783231547.76

其他权益工具投资五、11265305975.48265305975.48247694480.94247694480.94其他非流动金融资产

投资性房地产五、1230213992.7255064239.4931797104.6961479346.12

固定资产五、133542376410.382862744423.903511461272.202789836655.86

在建工程五、14695988166.39138970345.06781095104.92277585642.79

使用权资产五、153159011.692161300.633086649.432817550.63

无形资产五、16542570073.69371004028.20565037971.63397640038.85

其中：数据资源

开发支出五、177075471.707075471.70

其中：数据资源

商誉五、18

长期待摊费用五、197693919.946431952.239985697.028462465.68

递延所得税资产五、2018278099.8724920511.29

其他非流动资产五、2175315694.6372209082.3458952192.8551832053.25

非流动资产合计5245567136.324573156252.015292761404.624620579781.88

资产总计9237653787.327577271461.219019601567.537507515994.33

法定代表人：贺同庆主管会计工作负责人：侯宁会计机构负责人：何晓洪

32合并及公司资产负债表（续）

2025年6月30日

编制单位：山东新华制药股份有限公司单位：人民币元期末余额上年年末余额项目附注合并公司合并公司

流动负债：

短期借款五、23252925995.11200544333.33580155616.42476885063.85交易性金融负债

应付票据五、24534481204.40494984903.45444139945.47411090413.67

应付账款五、25786613407.52510652983.91714539658.65491900466.91预收款项

合同负债五、2659783672.7018733082.2396837598.2932085941.18

应付职工薪酬五、2735889415.3114740892.8673108770.9157907881.95

应交税费五、2833404035.8816106818.6623704353.068030124.48

其他应付款五、29708332192.20477425507.16507637306.85382514593.79

其中：应付利息五、29

应付股利五、29177754733.28177754733.2814292599.535310599.53持有待售负债

一年内到期的非流动负债五、30706316828.87695438834.84313667062.97294578766.63

其他流动负债五、3134446293.893181839.6741823799.778544194.59

流动负债合计3152193045.882431809196.112795614112.392163537447.05

非流动负债：

长期借款五、32490319527.08471319527.08771540739.20763540739.20

租赁负债五、331432596.271264372.841105117.401610857.79

长期应付款五、3423500000.0023500000.0021500000.0021500000.00预计负债

递延收益五、3577755960.8576136863.4983245913.1981480496.15

递延所得税负债五、20123898631.67109518593.74122533768.01107582584.97

其他非流动负债五、363561500.003561500.006561500.003561500.00

非流动负债合计720468215.87685300857.151006487037.80979276178.11

负债合计3872661261.753117110053.263802101150.193142813625.16

股东权益：

股本五、37689776535.00689776535.00682407635.00682407635.00

资本公积五、381199765410.641256107689.821144555095.241201857647.86

其他综合收益五、39184250475.27181968558.86169597400.06166998788.50

专项储备五、4012877284.974410435.636267199.721157999.59

盈余公积五、41438326844.39432072857.32438326844.39432072857.32

未分配利润五、422601746747.051895825331.322550434350.371880207440.90

归属于母公司股东权益合计5126743297.324991588524.78

少数股东权益238249228.25225911892.56

股东权益合计5364992525.574460161407.955217500417.344364702369.17

负债和股东权益总计9237653787.327577271461.219019601567.537507515994.33

法定代表人：贺同庆主管会计工作负责人：侯宁会计机构负责人：何晓洪

33合并及公司利润表

2025年1-6月

编制单位：山东新华制药股份有限公司单位：人民币元本期金额上期金额项目附注合并公司合并公司

一、营业收入五、43十七、44638804042.982001007409.484732481467.242083676630.73

减：营业成本五、43十七、43709265385.351441284341.763547931805.241530068826.36

税金及附加五、4434201506.7923951590.8436899978.5521323905.22

销售费用五、45172609904.6616424712.08403565129.4116899062.58

管理费用五、46215097968.70149162798.13181073486.83115840752.71

研发费用五、47202425169.04153989120.79243105634.20187205774.78

财务费用五、489877946.586969666.361617907.90394189.85

其中：利息费用五、4821449091.6118469117.7917868283.9516316032.51

利息收入五、484546837.794337966.814581339.553430685.20

加：其他收益五、4920754218.5915787186.3535032548.7524304395.69投资收益(损失以“-”号填列）五、50十七、55879082.585879082.589516606.8318534606.83

其中：对联营企业和合营企业的投资收益五、50十七、5-1140099.82-1140099.821334406.831334406.83信用减值损失(损失以“-”号填列）五、51-9135931.30-3900049.82-8193415.41-2759257.30资产减值损失(损失以“-”号填列）五、52-50287533.79-30097181.82-48313538.64-28724758.93资产处置收益(损失以“-”号填列）五、531711209.171590407.391240258.421092715.09二、营业利润(亏损以“-”号填列）264247207.11198484624.20307569985.06224391820.61

加：营业外收入五、542897371.44563522.83326560.85124464.01

减：营业外支出五、553617380.471484823.754532708.222246188.39三、利润总额(亏损总额以“-”号填列）263527198.08197563323.28303363837.69222270096.23

减：所得税费用五、5632358726.299501299.1130597489.8312144838.20四、净利润(净亏损以“-”号填列）231168471.79188062024.17272766347.86210125258.03

（一）按经营持续性分类：

其中：持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）231168471.79188062024.17272766347.86210125258.03

终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类：

归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填223756530.43265404417.68少数股东损益（净亏损以“-”号填列）7411941.367361930.18

五、其他综合收益的税后净额五、3914538742.9814969770.3627326906.3927972212.08

归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额五、3914653075.2127600823.60

（一）不能重分类进损益的其他综合收益五、3914969770.3614969770.3627972212.0827972212.08

其他权益工具投资公允价值变动五、3914969770.3614969770.3627972212.0827972212.08

（二）将重分类进损益的其他综合收益五、39-316695.15-371388.48

外币财务报表折算差额五、39-316695.15-371388.48

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额五、39-114332.23-273917.21

六、综合收益总额245707214.77203031794.53300093254.25238097470.11

归属于母公司股东的综合收益总额238409605.64293005241.28

归属于少数股东的综合收益总额7297609.137088012.97

七、每股收益

（一）基本每股收益五、610.320.39

（二）稀释每股收益五、610.320.38

法定代表人：贺同庆主管会计工作负责人：侯宁会计机构负责人：何晓洪

34合并及公司现金流量表

2025年1-6月

编制单位：山东新华制药股份有限公司单位：人民币元本期金额上期金额项目附注合并公司合并公司

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金3806443339.791451105392.374050156477.811593653032.07

收到的税费返还34313637.8323828020.3057609594.5441741757.71

收到其他与经营活动有关的现金五、5736470462.7140205350.3922048688.7310148195.09

经营活动现金流入小计3877227440.331515138763.064129814761.081645542984.87

购买商品、接受劳务支付的现金2782539243.67865717987.392918643588.201015606843.97

支付给职工以及为职工支付的现金534879287.39320756105.73560833836.97343891496.86

支付的各项税费105157989.9232772321.10141581373.1139630213.70

支付其他与经营活动有关的现金五、57220518566.62128471119.90431354907.93186143005.93

经营活动现金流出小计3643095087.601347717534.124052413706.211585271560.46

经营活动产生的现金流量净额234132352.73167421228.9477401054.8760271424.41

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金3115076.803115076.809018000.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额439943.89375000.00518488.00363250.00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金13440.00

投资活动现金流入小计3568460.693490076.80518488.009381250.00

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金76807920.6863021128.8397146577.2486443356.14

投资支付的现金10000000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金五、573000000.003000000.00

投资活动现金流出小计79807920.6876021128.8397146577.2486443356.14

投资活动产生的现金流量净额-76239459.99-72531052.03-96628089.24-77062106.14

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金55577524.5052577524.5058785728.0058785728.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金459800000.00399800000.00599257852.93480757852.93

收到其他与筹资活动有关的现金五、572000000.002000000.001500000.001500000.00

筹资活动现金流入小计517377524.50454377524.50659543580.93541043580.93

偿还债务支付的现金622977569.79565477569.79554605977.07463968977.07

分配股利、利润或偿付利息支付的现金30301466.8820081758.5427563937.3116415827.58

其中：子公司支付少数股东的股利、利润8982000.009980000.00

支付其他与筹资活动有关的现金五、57814747.45716650.45

筹资活动现金流出小计654093784.12585559328.33582886564.83480384804.65

筹资活动产生的现金流量净额-136716259.62-131181803.8376657016.1060658776.28

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响5778620.845934436.2911807462.7511564260.05

五、现金及现金等价物净增加额五、5826955253.96-30357190.6369237444.4855432354.60

加：期初现金及现金等价物余额五、581136875010.06839588594.31781684254.87517980930.97

六、期末现金及现金等价物余额五、581163830264.02809231403.68850921699.35573413285.57

法定代表人：贺同庆主管会计工作负责人：侯宁会计机构负责人：何晓洪

35合并股东权益变动表

2025年1-6月

编制单位：山东新华制药股份有限公司单位：人民币元本期金额项目归属于母公司股东权益少数股东股东权益权益合计其他综合

股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润小计收益

一、上年年末余额682407635.001144555095.24169597400.066267199.72438326844.392550434350.374991588524.78225911892.565217500417.34

加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他

二、本期期初余额682407635.001144555095.24169597400.066267199.72438326844.392550434350.374991588524.78225911892.565217500417.34

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）7368900.0055210315.4014653075.216610085.2551312396.68135154772.5412337335.69147492108.23

（一）综合收益总额14653075.21223756530.43238409605.647297609.13245707214.77

（二）股东投入和减少资本7368900.0055210315.4062579215.405039726.5667618941.96

1．股东投入的普通股7368900.0047642254.9455011154.945039726.5660050881.50

2.其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入股东权益的金额7568060.467568060.467568060.46

4.其他

（三）利润分配-172444133.75-172444133.75-172444133.75

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3.对股东的分配-172444133.75-172444133.75-172444133.75

4．其他

（四）股东权益内部结转

1．资本公积转增股本

2．盈余公积转增股本

3．弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备6610085.256610085.256610085.25

1．本期提取12042906.6412042906.6412042906.64

2．本期使用（以负号填列）-5432821.39-5432821.39-5432821.39

（六）其他

四、本期期末余额689776535.001199765410.64184250475.2712877284.97438326844.392601746747.055126743297.32238249228.255364992525.57

法定代表人：贺同庆主管会计工作负责人：侯宁会计机构负责人：何晓洪

36合并股东权益变动表

2025年1-6月

编制单位：山东新华制药股份有限公司单位：人民币元上期金额项目归属于母公司股东权益少数股东股东权益权益合计其他综合

股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润收益小计

一、上年年末余额674682835.001055010870.76113618002.823392612.67400960654.392305438893.924553103869.56222649417.204775753286.76

加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他

二、本期期初余额674682835.001055010870.76113618002.823392612.67400960654.392305438893.924553103869.56222649417.204775753286.76

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）7724800.0067721080.0027600823.603112862.4894802508.93200962075.01-2067789.03198894285.98

（一）综合收益总额27600823.60265404417.68293005241.287088012.97300093254.25

（二）股东投入和减少资本7724800.0067721080.0075445880.00-173802.0075272078.00

1．股东投入的普通股7724800.0051060928.0058785728.00-173802.0058611926.00

2.其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入股东权益的金额16660152.0016660152.0016660152.00

4.其他

（三）利润分配-170601908.75-170601908.75-8982000.00-179583908.75

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3.对股东的分配-170601908.75-170601908.75-8982000.00-179583908.75

4．其他

（四）股东权益内部结转

1．资本公积转增股本

2．盈余公积转增股本

3．弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备3112862.483112862.483112862.48

1．本期提取8253315.248253315.248253315.24

2．本期使用（以负号填列）-5140452.76-5140452.76-5140452.76

（六）其他

四、本期期末余额682407635.001122731950.76141218826.426505475.15400960654.392400241402.854754065944.57220581628.174974647572.74

法定代表人：贺同庆主管会计工作负责人：侯宁会计机构负责人：何晓洪

37公司股东权益变动表

2025年1-6月

编制单位：山东新华制药股份有限公司单位：人民币元本期金额项目其他综合

股本资本公积减：库存股收益专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计

一、上年年末余额682407635.001201857647.86166998788.501157999.59432072857.321880207440.904364702369.17

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本期期初余额682407635.001201857647.86166998788.501157999.59432072857.321880207440.904364702369.17

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）7368900.0054250041.9614969770.363252436.0415617890.4295459038.78

（一）综合收益总额14969770.36188062024.17203031794.53

（二）股东投入和减少资本7368900.0054250041.9661618941.96

1．股东投入的普通股7368900.0046681981.5054050881.50

2.其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入股东权益的金额7568060.467568060.46

4．其他

（三）利润分配-172444133.75-172444133.75

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对股东的分配-172444133.75-172444133.75

4．其他

（四）股东权益内部结转

1．资本公积转增股本

2．盈余公积转增股本

3．弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备3252436.043252436.04

1．本期提取6585689.586585689.58

2．本期使用（以负号填列）-3333253.54-3333253.54

（六）其他

四、本期期末余额689776535.001256107689.82181968558.864410435.63432072857.321895825331.324460161407.95

法定代表人：贺同庆主管会计工作负责人：侯宁会计机构负责人：何晓洪

38公司股东权益变动表

2025年1-6月

编制单位：山东新华制药股份有限公司单位：人民币元上期金额项目其他综合

股本资本公积减：库存股收益专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计

一、上年年末余额674682835.001112313423.38111835986.91394706667.321658885004.693952423917.30

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本期期初余额674682835.001112313423.38111835986.91394706667.321658885004.693952423917.30

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）7724800.0067721080.0027972212.081971226.3639523349.28144912667.72

（一）综合收益总额27972212.08210125258.03238097470.11

（二）股东投入和减少资本7724800.0067721080.0075445880.00

1．股东投入的普通股7724800.0051060928.0058785728.00

2.其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入股东权益的金额16660152.0016660152.00

4．其他

（三）利润分配-170601908.75-170601908.75

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对股东的分配-170601908.75-170601908.75

4．其他

（四）股东权益内部结转

1．资本公积转增股本

2．盈余公积转增股本

3．弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备1971226.361971226.36

1．本期提取6834604.206834604.20

2．本期使用（以负号填列）-4863377.84-4863377.84

（六）其他

四、本期期末余额682407635.001180034503.38139808198.991971226.36394706667.321698408353.974097336585.02

法定代表人：贺同庆主管会计工作负责人：侯宁会计机构负责人：何晓洪

39山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

财务报表附注

一、公司基本情况

山东新华制药股份有限公司（以下简称本公司，在包含子公司时统称“本集团”）于1993年由山东新华制药厂改制设立。1996 年 12 月本公司以香港为上市地点，公开发行 H 股股票。1997 年 7 月本公司以深圳为上市地点，公开发行 A股股票。1998 年 11 月经中华人民共和国对外贸易经济合作部批准后，转为外商投资股份有限公司。2001年9月经批准增发 A股普通股票 3000 万股，同时减持国有股 300 万股，变更后公司注册资本为人民币457312830.00元。

本公司经批准于 2017 年 9 月向 2名特定投资者非公开发行人民币 A股股票 21040591股，发行价格人民币11.15元，新增注册资本人民币21040591.00元。

2018年7月，公司实施2017年年度分红方案，资本公积转增股本143506026股，转

增后公司股本总额为621859447股，公司注册资本为人民币621859447.00元。

2020 年 12 月 28 日，本公司根据《2018 年 A 股股票期权激励计划（草案）》的规定，

授予激励对象股票期权的第一个等待期已届满。本公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股，股票期权第一个行权期实际行权的激励对象共计184人，行权的股票期权为

550.80万份。本次行权股票的上市流通日：2021年1月19日。本次行权完成后，新增

注册资本人民币5508000.00元。

2021 年 12 月 28 日，本公司根据《2018 年 A 股股票期权激励计划（草案）》的规定，

授予激励对象股票期权的第二个等待期已届满。本公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股，股票期权第二个行权期实际行权的激励对象共计178人，行权的股票期权为

516.78万份。本次行权股票的上市流通日：2022年1月13日。本次行权完成后，新增

注册资本人民币5167800.00元。

本公司经批准于 2022 年 3 月向 1名特定投资者非公开发行人民币 A股股票 37091988股，发行价格人民币6.74元，新增注册资本人民币37091988.00元。

2022 年 12 月 28 日，本公司根据《2018 年 A 股股票期权激励计划（草案）》的规定，

授予激励对象股票期权的第三个等待期已届满。本公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股，股票期权第三个行权期实际行权的激励对象共计173人，行权的股票期权为

505.56万份。激励对象分两次行权，其中，第一次行权股票的上市流通日为2023年1月11日，行权完成后新增注册资本人民币4260300.00元；第二次行权股票的上市流通日为2023年5月9日，行权完成后新增注册资本人民币795300.00元，合计新增注册资本人民币5055600.00元。

2023 年 12 月 31 日，本公司根据《2021 年 A 股股票期权激励计划（草案）》的规定，

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财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

首次授予激励对象股票期权的第一个等待期已届满。本公司向激励对象定向发行公司 A股普通股，股票期权第一个行权期实际行权的激励对象共计194人，行权的股票期权为

772.48万份。本次行权股票的上市流通日：2024年1月15日。本次行权完成后，新增

注册资本人民币7724800.00元。

2024 年 12 月 31 日，本公司根据《2021 年 A 股股票期权激励计划（草案）》的规定，

首次授予激励对象股票期权的第二个等待期已届满。本公司向激励对象定向发行公司 A股普通股，股票期权第二个行权期实际行权的激励对象共计190人，行权的股票期权为

736.89万份。本次行权股票的上市流通日：2025年1月14日。本次行权完成后，新增

注册资本人民币7368900.00元。

截至2025年6月30日，本公司的注册资本为人民币689776535.00元，股本结构如下：

股份类别股份数量占总股本比例(%)

一、有限售条件的流通股合计21526110.31

A 股有限售条件高管股 2152611 0.31

二、无限售条件的流通股合计68762392499.69

人民币普通股（A股） 492623924 71.42

境外上市外资股（H股） 195000000 28.27

三、股份总数689776535100.00

本公司的母公司为华鲁控股集团有限公司（以下简称“华鲁控股”），最终控制方为山东省人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“山东省国资委”）。两者均为中国注册。

本公司属于医药制造业。本集团主营业务为从事开发、制造和销售化学原料药、制剂及化工产品；主要产品为“新华牌”解热镇痛类药物、心脑血管类、抗感染类及中枢神经类等药物。

本公司控股股东为华鲁控股。股东大会是本公司的权力机构，依法行使公司经营方针、筹资、投资、利润分配等重大事项决议权。董事会对股东大会负责，依法行使公司的经营决策权；经理层负责组织实施股东大会、董事会决议事项，主持企业的生产经营管理工作。

本公司注册地在山东省淄博市高新技术产业开发区化工区，办公地址在山东省淄博市高新技术产业开发区鲁泰大道1号。

41山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

二、财务报表的编制基础本财务报表按照财政部发布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》以及香港《公司条例》

和香港联合交易所[《上市规则》]披露有关财务信息。

本财务报表以持续经营为基础列报。

本集团会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

三、重要会计政策及会计估计

本集团根据自身生产经营特点，确定固定资产折旧、无形资产摊销以及收入确认政策，具体会计政策见附注三、16、附注三、19和附注三、26。

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团2025年6月30日的合并及公司财务状况以及截止2025年半年度的合并及公司经营成果和合并及公司现金流量等有关信息。

2、会计期间

本集团会计期间采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本集团的营业周期为12个月。

4、记账本位币

本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

项目重要性标准重要的单项计提坏账准备的应收款项单项金额超过500万元本期重要的应收款项坏账收回或转回单项金额超过500万元本期重要的应收款项核销单项金额超过500万元

42山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

重要的资本化研发项目/外购在研项目单项金额超过5000万元重要的在建工程单项金额超过5000万元单一主体净利润占本集团合并报表相关项目

重要的非全资子公司/联合营企业

的10%以上重要的投资活动项目单项金额超过5000万元

重要或有事项/日后事项/其他重要事项金额超过净利润的10%且超过5000万元

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并

对于同一控制下的企业合并，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）与合并中取得的净资产账面价值的差额调整资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积（股本溢价/资本溢价）不足冲减的，调整留存收益。

通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并

合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

（2）非同一控制下的企业合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。在购买日，取得的被购买方的资产、负债及或有负债按公允价值确认。

对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备进行后续计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益；购买日之前

43山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益以及原指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资相关的其他综合收益除外。

（3）企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表编制方法

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。当相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化时，本公司将进行重新评估。

在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评估结构化主体设立目的和设计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可变性等的基础上评估是否控制该结构化主体。

（2）合并财务报表的编制方法

合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。

在编制合并财务报表时，本公司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。

在报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表。

子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益项下单独列示；子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

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财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（3）购买子公司少数股东股权因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自

购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子

公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（4）丧失子公司控制权的处理

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量；处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份

额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。

与原有子公司的股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时采用与原有子公司直接

处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的其他所有者权益变动在丧失控制权时转入当期损益。

8、合营安排的分类及共同经营的会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团合营安排分为共同经营和合营企业。

（1）共同经营共同经营是指本集团享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本集团确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

A、确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

B、确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

C、确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

D、按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

E、确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

（2）合营企业合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本集团按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。

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财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

9、现金及现金等价物的确定标准

现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

（1）外币业务

本集团发生外币业务，采用交易发生当月一日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。

资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；

对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。

（2）外币财务报表的折算

资产负债表日，对境外子公司外币财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”外，其他项目采用发生日的即期汇率折算。

利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。

现金流量表所有项目均按照现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示“汇率变动对现金及现金等价物的影响”项目反映。

由于财务报表折算而产生的差额，在资产负债表股东权益项目下的“其他综合收益”项目反映。

处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

11、金融工具

金融工具是指形成一方的金融资产，并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

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财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

*该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。

（2）金融资产分类和计量

本集团在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分为以下三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其

他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收款项，本集团按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

以摊余成本计量的金融资产本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

*本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；

*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：

*本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；

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财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本集团将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本集团将部分本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

但是，对于非交易性权益工具投资，本集团在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行方的角度符合权益工具的定义。

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。满足条件的股利收入计入损益，其他利得或损失及公允价值变动计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。

本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付

本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本集团对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。

仅在本集团改变管理金融资产的业务模式时，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重

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财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）分类。

（3）金融负债分类和计量

本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

负债、以摊余成本计量的金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易费用计入其初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。

以摊余成本计量的金融负债

其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

金融负债与权益工具的区分

金融负债，是指符合下列条件之一的负债：

*向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。

*在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。

*将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具。

*将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。

权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。

如果本集团不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。

如果一项金融工具须用或可用本集团自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本集团自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本集团的金融负债；如果是后者，该工具是本集团的权益工具。

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财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具

本集团衍生金融工具包括远期外汇合约、货币汇率互换合同、利率互换合同及外汇期权合同等。初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（5）金融工具的公允价值

金融资产和金融负债的公允价值确定方法见附注三、31。

（6）金融资产减值

本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

*以摊余成本计量的金融资产；

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项和债务工具投资；

*《企业会计准则第14号——收入》定义的合同资产；

*租赁应收款；

*财务担保合同（以公允价值计量且其变动计入当期损益、金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的除外）。

预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本集团考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

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财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

本集团对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本集团按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，

处于第二阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具

自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。

本集团对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产等应收款项，若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，本集团对该应收款项单项计提坏账准备。除单项计提坏账准备的应收款项之外，本集团依据信用风险特征对应收款项划分组合，在组合基础上计算坏账准备。

应收票据、应收账款和合同资产

对于应收票据、应收账款、合同资产，无论是否存在重大融资成分，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

本集团将金额超过500万元的应收款项确认为单项金额重大的应收款项。本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试。

对于应收款项，除对单项金额重大且已发生信用减值的款项单项确定其信用损失外，通常按照共同信用风险特征组合的基础上，考虑预期信用损失计量方法应反映的要素，参考历史信用损失经验，编制应收账款逾期天数/应收账款账龄与违约损失率对照表，以此为基础计算预期信用损失。若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，例如客户发生严重财务困难，应收该客户款项的预

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期信用损失率已显著高于其所处于账龄、逾期区间的预期信用损失率等，本集团对应收该客户款项按照单项计提损失准备。

本集团根据应收账款(与合同资产)的账龄、款项性质、信用风险敞口、历史回款情况等

信息为基础，按信用风险特征的相似性和相关性进行分组。对于应收账款（与合同资产），本集团判断账龄、是否为合并范围内关联方为其信用风险主要影响因素，因此，本集团以账龄组合、合并范围内关联方组合（不计提坏账）为基础评估其预期信用损失。

*应收票据的组合类别及确定依据

本集团基于应收票据的承兑人信用风险作为共同风险特征，将其划分为不同组合，并确定预期信用损失会计估计政策：本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口、账龄和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。参照本集团应收账款政策确认预期损失率计提损失准备。

债权投资、其他债权投资

除上述采用简化计量方法以外的金融资产（如债权投资、其他债权投资）、贷款承诺及

财务担保合同，本集团采用一般方法（三阶段法）计提预期信用损失。在每个资产负债表日，本集团评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

信用风险显著增加的评估本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括：

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*债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；

*已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；

*已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；

*现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款能力产生重大不利影响。

根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

如果逾期超过30日或者以下一个或多个指标发生显著变化：债务人所处的经营环境、

内外部信用评级、实际或预期经营成果出现重大不利变化等本集团确定金融工具的信用风险已经显著增加。

已发生信用减值的金融资产本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

*发行方或债务人发生重大财务困难；

*债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

*本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

*债务人很可能破产或进行其他财务重组；

*发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

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核销

如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，按照本集团收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（7）金融资产转移金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。

本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；

未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

（8）金融资产和金融负债的抵销

当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

12、合同资产

合同资产，是指本集团已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。如本集团向客户销售两项可明确区分的商品，因已交付其中一项商品而有权收取款项，但收取该款项还取决于交付另一项商品的，本集团将该收款权利作为合同资产。

合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见上述附注三、11金融工具相关内容。

13、存货

（1）存货的分类

本集团存货分为原材料、在产品、低值易耗品、库存商品、特准储备物资、发出商品等。

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（2）发出存货的计价方法

本集团存货取得时按实际成本计价。原材料、库存商品等领用、发出时采用加权平均法计价。

（3）存货跌价准备的确定依据和计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。

可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以

及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

本集团通常按照单个存货项目计提存货跌价准备。对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。

资产负债表日，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。

（4）存货的盘存制度本集团存货盘存制度采用永续盘存制。

（5）低值易耗品的摊销方法本集团低值易耗品领用时采用一次转销法摊销。

14、长期股权投资

长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。本集团能够对被投资单位施加重大影响的，为本集团的联营企业。

（1）初始投资成本确定

形成企业合并的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。

对于其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

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（2）后续计量及损益确认方法

对子公司的投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件；对联营企业和合营企业的投资，采用权益法核算。

采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，对长期股权投资的账面价值进行调整，差额计入投资当期的损益。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积（其他资本公积）。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本集团的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，在转换日，按照原股权的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原股权分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的，与其相关的原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按权益法核算时转入留存收益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》进行会计处理，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；原股权投资相关的其他所有者权益变动转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或

施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

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因其他投资方增资而导致本集团持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施

共同控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本集团应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。

本集团与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算归属

于本集团的部分，在抵销基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断是否由所有参与方或参与方组合集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排；如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。

判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响；本公司拥有被投资单位20%（不含）以下的表决权股份时，一般不认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下能够参与被投资单位的生产经营决策，形成重大影响。

（4）减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见附注三、20。

15、投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本集团投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。

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本集团投资性房地产按照取得时的成本进行初始计量，并按照固定资产或无形资产的有关规定，按期计提折旧或摊销。

采用成本模式进行后续计量的投资性房地产，计提资产减值方法见附注三、20。

投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

16、固定资产

（1）固定资产确认条件

本集团固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠地计量时，固定资产才能予以确认。

本集团固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；不符合固定资产资本化后续支出条件的固定资产日常修理费用，在发生时按照受益对象计入当期损益或计入相关资产的成本。对于被替换的部分，终止确认其账面价值。

（2）各类固定资产的折旧方法

本集团采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。在不考虑减值准备的情况下，按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值，本集团确定各类固定资产的年折旧率如下：

类别使用年限（年）残值率(%)年折旧率(%)

房屋及建筑物2054.75

机器设备1059.50

运输设备5519.00

电子设备及其他5519.00其中，已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算确定折旧率。

（3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注三、20。

（4）每年年度终了，本集团对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。

使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与

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原先估计数有差异的，调整预计净残值。

（5）固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

17、在建工程

本集团在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。

项目结转固定资产的标准

主体建设工程及配套工程已实质完工，建造工程在达到预定设房屋及建筑物计要求，经各相关部门完成验收。

相关设备及其他配套设施已安装完毕；设备经过调试可在一段机器设备时间内保持正常稳定运行；生产设备能够在一段时间内稳定的产出合格产品；设备经过资产管理人员和使用人员验收。

在建工程计提资产减值方法见附注三、20。

18、借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则

本集团发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：

*资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

*借款费用已经发生；

*为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）借款费用资本化期间

本集团购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

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符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化；正常中断期间的借款费用继续资本化。

（3）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超

过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

19、无形资产

本集团无形资产包括土地使用权、软件使用权和非专利技术等。

无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命为有限的，自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产，不作摊销。

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况及摊销方法如下：

土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；本集团软件使用权、非专利技术按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。其中土地使用权按受益出让年限摊销，软件使用权按预计受益年限5年摊销。摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。在每个会计期间，对使用寿命不确定的无形资产的预计使用寿命进行复核，对于有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命并在预计使用寿命内摊销。

本集团于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理。

资产负债表日预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。

无形资产计提资产减值方法见附注三、20。

（2）研发支出

本集团研发支出为公司研发活动直接相关的支出，包括研发人员职工薪酬、直接投入费

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用、折旧费用、无形资产摊销费用、委托外部研究开发费用、其他费用等。其中研发人员的工资按照项目工时分摊计入研发支出。研发活动与其他生产经营活动共用设备、产线、场地按照工时占比、面积占比分配计入研发支出。

本集团将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形

资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。

本集团研究开发项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目立项后，进入开发阶段。

已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日转为无形资产。

具体研发项目的资本化条件：

本集团在获得 III 期临床试验批准时即满足资本化条件，其后发生的开发阶段的支出予以资本化。

20、资产减值

对子公司、联营企业的长期股权投资、采用成本模式进行后续计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产、商誉等（存货、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：

于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到预定用途的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

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当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的报告分部。

减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

21、长期待摊费用

本集团发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。

22、合同负债

合同负债反映本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。本集团在向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本集团已经取得了无条件收取合同对价权利的，在客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点，按照已收或应收的金额确认合同负债。

23、职工薪酬

（1）职工薪酬的范围

职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

（2）短期薪酬

本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

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（3）离职后福利

离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

设定提存计划

设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等。

在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划

对于设定受益计划，在年度资产负债表日由独立精算师进行精算估值，以预期累积福利单位法确定提供福利的成本。本集团设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分：

*服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，当期服务成本，是指职工当期提供服务所导致的设定受益计划义务现值的增加额；过去服务成本，是指设定受益计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益计划义务现值的增加或减少。

*设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息。

*重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。

除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，本集团将上述第*和*项计入当期损益；第*项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

（4）辞退福利

本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

实行职工内部退休计划的，在正式退休日之前的经济补偿，属于辞退福利，自职工停止提供服务日至正常退休日期间，拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性计入当期损益。正式退休日期之后的经济补偿（如正常养老退休金），按照离职后福利处理。

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（5）其他长期福利

本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述关于设定提存计划的有关规定进行处理。符合设定受益计划的，按照上述关于设定受益计划的有关规定进行处理，但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。

24、预计负债

如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债：

（1）该义务是本集团承担的现时义务；

（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。本集团于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。

如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只能在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。

25、股份支付

（1）股份支付的种类本集团股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

（2）权益工具公允价值的确定方法

本集团对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值。选用的期权定价模型考虑以下因素：A、期权的行权价格；B、期权的有效期；C、标的股份的现行价格；D、股价预计波动率；E、股份的预计股利；F、期权有效期内的无风险利率。

（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据

等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具

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的数量应当与实际可行权数量一致。

（4）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。

以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本集团承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本集团承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

本集团对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数量，则将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本集团取消了部分或全部已授予的权益工具。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具（因未满足可行权条件的非市场条件而被取消的除外），本集团对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本集团将其作为授予权益工具的取消处理。

26、收入

（1）一般原则

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时确认收入。

合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各

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单项履约义务的交易价格计量收入。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本集团履约过程中在建的商品。

*本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本集团会考虑下列迹象：

*本集团就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。

*本集团已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本集团已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本集团已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品或服务。

*其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

（2）具体方法

*境内销售收入

对于某一时点转让商品控制权的货物中国境内销售合同，收入于本集团将商品交于客户或承运商且本集团已获得现时的付款请求权并很可能收回对价时，即在取得相关商品的控制权时确认。公司按照合同约定将货物运送至约定地点，客户确认收到商品后，商品控制权已转移至客户。

*出口销售收入

对于境外出口销售合同，根据与客户销售订单合同，公司已按照合同约定将产品报关出口，取得报关单和提单（运单），公司已获得现时的付款请求权并很可能收回对价时，商品控制权已转移至客户。

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27、合同成本

合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。

为取得合同发生的增量成本是指本集团不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。

该成本预期能够收回的，本集团将其作为合同取得成本确认为一项资产。本集团为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。

为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，本集团将其作为合同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

*该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；

*该成本预期能够收回。

合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产（以下简称“与合同成本有关的资产”）采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

摊销期限不超过一年则在发生时计入当期损益。

当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本集团对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

*本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

*为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

28、政府补助

政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。

对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量。对于非货币性资产的政府补助，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额1元计量。

与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；除此之外，作为与收益相关的政府补助。

对于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。

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与资产相关的政府补助，确认为递延收益在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。与收益相关的政府补助，用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，计入当期损益；用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，则计入递延收益，于相关成本费用或损失确认期间计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。本集团对相同或类似的政府补助业务，采用一致的方法处理。

与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；

属于其他情况的，直接计入当期损益。

29、递延所得税资产及递延所得税负债

所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，均作为所得税费用计入当期损益。

本集团根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。

各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额

（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）；

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（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下

列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

资产负债表日，本集团对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债在同时满足下列条件时以抵销后的净额列示：

（1）本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产和当期所得税负债的法定权利；

（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得税相关。

30、租赁

（1）租赁的识别

在合同开始日，本集团作为承租人或出租人评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则本集团认定合同为租赁或者包含租赁。

本集团作为承租人

在租赁期开始日，本集团对所有租赁确认使用权资产和租赁负债，简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外。

*使用权资产确认条件使用权资产是指本集团作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；本集团作为承租人发生的初始直接费用；本集团作为承租人为拆卸及

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移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本集团作为承租人按照《企业会计准则第13号——或有事项》对拆除复原等成本进行确认和计量。后续就租赁负债的任何重新计量作出调整。

*使用权资产的折旧方法本集团采用直线法计提折旧。本集团作为承租人能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

*使用权资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注三、20。

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额采用租赁内含利率计算的现值进行

初始计量，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：

固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额；购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；以及根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。后续按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

短期租赁和低价值资产租赁对于租赁期不超过12个月的短期租赁和单项租赁资产为全新资产时价值较低的低价值

资产租赁，本集团选择不确认使用权资产和租赁负债。

本集团将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益。

租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。

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其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本集团相应调整使用权资产的账面价值。

（2）本集团作为出租人

本集团作为出租人时，将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除融资租赁之外的其他租赁确认为经营租赁。

融资租赁

融资租赁中，在租赁期开始日本集团按租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值，租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。本集团作为出租人按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。本集团作为出租人取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

应收融资租赁款的终止确认和减值按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》和《企业会计准则第23号——金融资产转移》的规定进行会计处理。

经营租赁

经营租赁中的租金，本集团在租赁期内各个期间按照直线法确认当期损益。发生的与经营租赁有关的初始直接费用应当资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

租赁变更

经营租赁发生变更的，本集团自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：*该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁发生变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本集团分别下列情形对变更后的租赁进行处理：*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本集团自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本集团按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。

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31、公允价值计量

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本集团以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本集团假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本集团在计量日能够进入的交易市场。

本集团采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价值。

金融工具不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

32、安全生产费用2022年11月21日，财政部、应急部下发{关于印发《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资[2022]136号）}，上述办法自印发之日起施行，原《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财企[2012]16号）同时废止。本集团自印发之日起施行新办法。

本集团涉及危险品生产和储存业务，以上年度实际营业收入作为计提依据，采取超额累退方式按照以下标准平均逐月提取。

序号上年度销售额计提比例

11000万元及以下部分4.50%

21000万元至10000万元（含）部分2.25%

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2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

310000万元至100000万元（含）部分0.55%

4100000万元以上部分0.20%

安全生产费用于提取时计入相关产品的成本或当期损益，同时计入“专项储备”科目。

提取的安全生产费按规定范围使用时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资产的，先通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。

33、重要会计政策、会计估计的变更

（1）重要会计政策变更无。

（2）重要会计估计变更无。

四、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据法定税率应纳税增值额（应纳税额按应纳税销售额乘增值税以适用税率扣除当期允许抵扣的进项税后的13%、9%、6%余额计算）

城市维护建设税实际缴纳的流转税额7%

教育费附加实际缴纳的流转税额3%

地方教育费附加实际缴纳的流转税额2%

企业所得税应纳税所得额25%、15%

美国企业所得税应纳税所得额联邦税21%、州税8.84%

荷兰企业所得税应纳税所得额25.80%/19%

中国香港利得税应纳税所得额8.25%

不同企业所得税税率纳税主体说明：

纳税主体名称所得税税率

本公司15%

山东淄博新达制药有限公司15%

新华制药（寿光）有限公司15%

山东新华设计工程有限公司15%

新华制药（高密）有限公司15%

山东新华万博化工有限公司15%

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财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

纳税主体名称所得税税率

山东新华制药（欧洲）有限公司25.80%/19%

山东新华制药（美国）有限责任公司联邦税21%、州税8.84%

山东新华机电工程有限公司5%

新华健康科技（香港）有限公司8.25%

其他下属公司25%

2、税收优惠及批文

（1）所得税

本公司及子公司山东淄博新达制药有限公司（以下简称“新达制药”）于2023年12月

7日取得山东省科学技术厅、山东省财政厅、国家税务总局山东省税务局颁发的高新技术企业证书，证书编号分别为 GR202337005178、GR202337005744，有效期 3年。根据《中华人民共和国企业所得税法》规定，本公司及新达制药享受按15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策。本公司及新达制药2025年上半年处于税收优惠期，适用所得税税率为15%。

本公司之子公司新华制药（寿光）有限公司（以下简称“寿光公司”）于2024年12月

7日取得山东省科学技术厅、山东省财政厅、国家税务总局山东省税务局颁发的高新技术企业证书，证书编号 GR202437002139，有效期 3年。根据《中华人民共和国企业所得税法》规定，寿光公司享受按15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策。寿光公司2025年上半年处于税收优惠期，适用所得税税率为15%。

本公司之子公司山东新华设计工程有限公司（以下简称“设计工程公司”）于2022年

12月12日取得山东省科学技术厅、山东省财政厅、国家税务总局山东省税务局颁发的高新技术企业证书，证书编号 GR202237003571，有效期 3年。根据《中华人民共和国企业所得税法》规定，设计工程公司享受按15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策。

2025年上半年设计工程公司高新技术企业资格正在重新认定中，设计工程公司所得税暂

按15%的税率预缴。

本公司之子公司新华制药（高密）有限公司（以下简称“高密公司”）及山东新华万博

化工有限公司（以下简称“万博化工”）于2023年11月29日取得山东省科学技术厅、

山东省财政厅、国家税务总局山东省税务局颁发的高新技术企业证书，证书编号分别为GR202337001341、GR202337001830，有效期 3年。根据《中华人民共和国企业所得税法》规定，高密公司及万博化工享受按15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策。高密公司及万博化工2025年上半年处于税收优惠期，适用所得税税率为15%。

本公司之子公司山东新华机电工程有限公司（以下简称“新华机电公司”）符合《财政部税务总局关于实施小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第6号）第一条对小型微利企业年应纳税所得额征税条件：年应纳税所得

额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

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2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）该政策依据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）第三条相关规定，延续执行至2027年12月31日。

（2）增值税本集团出口商品享受增值税免抵退优惠政策。

根据财政部税务总局公告2022年第14号《财政部税务总局关于进一步加大增值税期末留抵退税政策实施力度的公告》，加大小微企业增值税期末留抵退税政策力度，将先进制造业按月全额退还增值税增量留抵税额政策范围扩大至符合条件的小微企业（含个体工商户，下同），并一次性退还小微企业存量留抵税额。将先进制造业按月全额退还增值税增量留抵税额政策范围扩大至符合条件的制造业等行业企业（含个体工商户，下同），并一次性退还制造业等行业企业存量留抵税额。

根据《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号）第一条：自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。

75山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

五、合并财务报表项目附注

下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“上年年末”系指2024年12月31日，“期末”系指2025年6月30日，“本期”系指2025年1月1日至6月30日，“上期”系指2024年1月1日至6月30日，货币单位为人民币元。

1、货币资金

项目期末余额上年年末余额

库存现金36016.6528024.20

银行存款1163794247.371146971639.14

其他货币资金111180845.2498023210.13

合计1275011109.261245022873.47

其中：存放在境外的款项总额35215687.8128065105.84

本集团期末货币资金受限金额列示如下：

项目期末余额上年年末余额

银行承兑汇票保证金101164004.8196338868.18

定期存款8590320.008626080.00

其他1426520.433182915.23

合计111180845.24108147863.41

2、应收票据

票据种期末余额上年年末余额类账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值银行承

41077072.35222667.6540854404.7041129559.57213894.1640915665.41

兑汇票商业承兑汇票

合计41077072.35222667.6540854404.7041129559.57213894.1640915665.41

（1）期末本集团已质押的应收票据：

无。

（2）期末本集团已背书或贴现但尚未到期的应收票据种类期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据25685537.01

76山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（3）期末本集团因出票人未履约而将其转应收账款的票据无。

（4）按坏账计提方法分类期末余额类别账面余额坏账准备账面预期信用损

金额比例(%)金额价值

失率(%)按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备41077072.35100.00222667.650.5440854404.70

其中：

银行承兑汇票41077072.35100.00222667.650.5440854404.70

合计41077072.35100.00222667.650.5440854404.70

续：

上年年末余额类别账面余额坏账准备账面预期信用损失

金额比例(%)金额价值

率(%)按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备41129559.57100.00213894.160.5240915665.41

其中：

银行承兑汇票41129559.57100.00213894.160.5240915665.41

合计41129559.57100.00213894.160.5240915665.41按组合计提坏账准备的应收票据

组合计提项目：银行承兑汇票期末余额上年年末余额名称预期信用损失预期信用损失率应收票据坏账准备应收票据坏账准备

率(%)(%)

1年以内41077072.35222667.650.5441129559.57213894.160.52

（5）本期计提、收回或转回的坏账准备情况坏账准备金额

上年年末余额213894.16

本期计提8773.49本期收回或转回本期核销

期末余额222667.65

77山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（6）本期实际核销的应收票据无。

（7）期末应收票据的账龄本集团上述应收票据的账龄均为1年以内。

3、应收账款

（1）按账龄披露

根据交易日期的应收账款（包括关连方应收账款）账龄分析如下：

账龄期末余额上年年末余额

1年以内1098688725.50872872423.65

1至2年22493832.9312286955.56

2至3年3138531.374513864.51

3年以上19904178.0518384243.35

其中：3至4年4679339.805611301.17

4至5年4854471.412663038.94

5年以上10370366.8410109903.24

小计1144225267.85908057487.07

减：坏账准备48260406.0239853485.28

合计1095964861.83868204001.79

本集团部分销售以预收款的方式进行，其余销售则授予一定期限的信用期。

（2）按坏账计提方法分类披露期末余额账面余额坏账准备类别预期信用账面价值

金额比例(%)金额损失率

(%)按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备1144225267.85100.0048260406.024.221095964861.83

其中：

账龄组合1144225267.85100.0048260406.024.221095964861.83

合计1144225267.85100.0048260406.024.221095964861.83

78山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

续：

上年年末余额类别账面余额坏账准备预期信用账面价值

金额比例(%)金额

损失率(%)按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备908057487.07100.0039853485.284.39868204001.79

其中：

账龄组合908057487.07100.0039853485.284.39868204001.79

合计908057487.07100.0039853485.284.39868204001.79按账龄组合计提坏账准备的应收账款期末余额上年年末余额账龄预期信用损预期信用损失账面余额坏账准备账面余额坏账准备

失率(%)率(%)

1年以内1098688725.5013054660.511.19872872423.6510028622.061.15

1至2年22493832.9312244419.0754.4312286955.566927313.4056.38

2至3年3138531.373057148.3997.414513864.514513306.4799.99

3至4年4679339.804679339.80100.005611301.175611301.17100.00

4至5年4854471.414854471.41100.002663038.942663038.94100.00

5年以上10370366.8410370366.84100.0010109903.2410109903.24100.00

合计1144225267.8548260406.024.22908057487.0739853485.284.39

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况项目坏账准备金额

上年年末余额39853485.28

本期计提8406920.74

期末余额48260406.02

（4）本期实际核销的应收账款情况无。

79山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（5）按欠款方归集的应收账款和合同资产期末余额前五名单位情况占应收账款合同应收账款坏账和合同资产应收账款资产应收账款和合同准备和合同资单位名称期末余额合期末余额期末资产期末余额产减值准备期计数的比例余额末余额

(%)

淄博市中心医院59895010.8359895010.835.23520058.61美国百利高国际公

52631230.2652631230.264.60720257.39

司北京京东弘健健康

49291368.3849291368.384.31246456.84

有限公司

淄博市中医医院33282207.0233282207.022.91332822.07

Zentiva S.A 24272808.19 24272808.19 2.12 121364.04

合计219372624.68219372624.6819.171940958.95

4、应收款项融资

项目期末余额上年年末余额

应收票据240664014.73210085781.65应收账款

小计240664014.73210085781.65

减：其他综合收益-公允价值变动

期末公允价值240664014.73210085781.65

本集团视其日常资金管理的需要将一部分银行承兑汇票进行贴现和背书，故将银行承兑汇票分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

期末，本集团认为所持有的银行承兑汇票因剩余到期期限较短，应收银行承兑汇票的账面价值与公允价值相近；因其信用风险极低，不存在重大的信用风险，故未计提减值准备。

（1）期末本集团已质押的应收票据无。

（2）期末本集团已背书或贴现但尚未到期的应收票据种类期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据816036593.38

用于贴现的银行承兑汇票是由信用等级较高的银行承兑，信用风险和延期付款风险很小，并且票据相关的利率风险已转移给银行，可以判断票据所有权上的主要风险和报酬已经转移，故终止确认。

期末应收款项融资均为银行承兑汇票，剩余期限较短，以账面余额作为其公允价值恰当

80山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）估计值。

5、预付款项

（1）预付款项按账龄披露期末余额上年年末余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内48403316.0299.3333366110.8099.96

1至2年326088.700.67218.700.01

3年以上12100.000.03

合计48729404.72100.0033378429.50100.00

（2）按预付对象归集的预付款项期末余额前五名单位情况

按预付对象归集的期末余额前五名预付款项汇总金额14176481.12元，占预付款项期末余额合计数的比例29.09%。

6、其他应收款

项目期末余额上年年末余额应收利息

应收股利5400000.001495894.40

其他应收款12537300.708005199.77

合计17937300.709501094.17

（1）应收利息无。

（2）应收股利被投资单位期末余额上年年末余额

交通银行股份有限公司1495894.40

中国太平洋保险(集团)股份有

5400000.00

限公司

减：坏账准备

合计5400000.001495894.40

81山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（3）其他应收款

1按账龄披露

账龄期末余额上年年末余额

1年以内12929097.377407088.73

1至2年2042518.242132238.60

2至3年747060.041200506.80

3年以上7494911.367221414.88

其中：3至4年410472.41266246.08

4至5年302501.861092330.00

5年以上6781937.095862838.80

小计23213587.0117961249.01

减：坏账准备10676286.319956049.24

合计12537300.708005199.77

2按款项性质披露

期末金额上年年末金额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

投标保证金、

7777268.843313377.704463891.146656650.943342686.143313964.80

押金应收出口退

902240.30902240.302227156.522227156.52

税款

备用金702968.50404968.50298000.00755610.05361366.03394244.02

其他13831109.376957940.116873169.268321831.506251997.072069834.43

合计23213587.0110676286.3112537300.7017961249.019956049.248005199.77

3坏账准备计提情况

期末金额类别账面余额坏账准备比例预期信用账面价值金额金额

(%)损失率(%)

按组合计提坏账准备23213587.01100.0010676286.3145.9912537300.70

其中：账龄组合22311346.7196.1110676286.3147.8511635060.40特殊款项组合

902240.303.89902240.30

（注）

合计23213587.01100.0010676286.3145.9912537300.70

82山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

续：

上年年末金额账面余额坏账准备类别预期信用账面价值

金额比例(%)金额损失率

(%)

按组合计提坏账准备17961249.01100.009956049.2455.438005199.77

其中：账龄组合15734092.4987.609956049.2463.285778043.25特殊款项组合

2227156.5212.402227156.52

（注）

合计17961249.01100.009956049.2455.438005199.77

注：特殊款项组合为应收出口退税款。

1）其他应收款按单项计提坏账准备：无

2）其他应收款按账龄组合计提坏账准备

期末金额账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内12026857.071641793.4713.65

1至2年2042518.241021511.2950.01

2至3年747060.04518070.1969.35

3至4年410472.41410472.41100.00

4至5年302501.86302501.86100.00

5年以上6781937.096781937.09100.00

合计22311346.7110676286.3147.85

续：

上年年末金额账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内5179932.21915324.3217.67

1至2年2132238.601030918.8748.35

2至3年1200506.80788391.1765.67

3至4年266246.08266246.08100.00

4至5年1092330.001092330.00100.00

5年以上5862838.805862838.80100.00

合计15734092.499956049.2463.28

83山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

4本期计提、收回或转回的坏账准备情况

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期整个存续期预期未来12个月预期合计

信用损失(未发信用损失(已发信用损失

生信用减值)生信用减值)

上年年末余额2734634.367221414.889956049.24期初余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提446740.59273496.48720237.07本期转回本期转销本期核销其他变动

期末余额3181374.957494911.3610676286.31

各阶段划分依据：本集团将账龄3年以内单项计提的其他应收款划分为第二阶段，账龄3年以上的其他应收款划分为第三阶段，其他账龄的为第一阶段。

5本期实际核销的其他应收款情况：无。

6按欠款方归集的其他应收款期末余额前五名单位情况

占其他应收其他应收款款期末余额坏账准备单位名称款项性质账龄期末余额合计数的比期末余额

例(%)

陈卫森往来款1900409.005年以上8.191900409.00湖北巨量引擎科技有限

保证金1000000.001年以内4.3170000.00公司

高青县人民医院保证金1000000.001年以内4.31100000.00

应收出口退税款出口退税902240.301年以内3.89重庆京东海嘉电子商务

往来款817630.171年以内3.52228936.45有限公司

合计5620279.4724.222299345.45

7资金集中管理

本集团无因资金集中管理而列报于其他应收款的情况。

84山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

7、存货

（1）存货分类期末余额上年年末余额项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

原材料152248582.4914539630.01137708952.48152721926.2612119508.21140602418.05

在产品219881054.1413184246.85206696807.29251870758.2911118114.74240752643.55

库存商品830587502.6534949801.54795637701.11814769895.7033514010.84781255884.86

低值易耗品27637085.86382367.8827254717.9828771768.30382367.8828389400.42

特准储备物资1735878.191735878.191735878.191735878.19

发出商品60136875.97234907.5259901968.4583091239.882970517.8580120722.03

合计1292226979.3063290953.801228936025.501332961466.6260104519.521272856947.10

（2）存货跌价准备及合同履约成本减值准备本期增加本期减少项目上年年末余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料12119508.2111740126.169320004.3614539630.01

在产品11118114.7411919947.229853815.1113184246.85

库存商品33514010.8426586217.2925150426.5934949801.54

低值易耗品382367.88382367.88

发出商品2970517.85234907.522970517.85234907.52

合计60104519.5250481198.1947294763.9163290953.80

存货跌价准备及合同履约成本减值准备（续）

确定可变现净值/剩余对价与将本期转回或转销项目要发生的成本的具体依据存货跌价准备减值准备的原因存货的估计售价减去至完工时

原材料估计将要发生的成本、销售费用已生产销售以及相关税费后的金额存货的估计售价减去至完工时

在产品估计将要发生的成本、销售费用已完工销售以及相关税费后的金额存货的估计售价减去销售费用库存商品已销售以及相关税费后的金额存货的估计售价减去销售费用低值易耗品已生产销售以及相关税费后的金额存货的估计售价减去销售费用发出商品已销售以及相关税费后的金额

85山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

8、合同资产

期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

合同资产357846.9071569.38286277.52705196.90265233.78439963.12

减：列示于其他非流动资产的合同资产

合计357846.9071569.38286277.52705196.90265233.78439963.12

（1）合同资产减值准备计提情况期末余额上年年末余额账面余额减值准备账面余额减值准备类别预期账面价值账面价值信用预期信用

金额比例(%)金额金额比例(%)金额

损失损失率(%)

率(%)按单项计提坏账准备按组合计提坏账准

357846.90100.0071569.3820.00286277.52705196.90100.00265233.7837.61439963.12

备

其中：

账龄组合357846.90100.0071569.3820.00286277.52705196.90100.00265233.7837.61439963.12

合计357846.90100.0071569.3820.00286277.52705196.90100.00265233.7837.61439963.12

按组合计提减值准备：

期末余额上年年末余额账龄预期信用预期信用合同资产减值准备合同资产减值准备

损失率(%)损失率(%)

1年以内

1至2年357846.9071569.3820.00415710.9083142.1820.00

2至3年268486.00161091.6060.00

3至4年21000.0021000.00100.00

合计357846.9071569.3820.00705196.90265233.7837.61

（2）本期计提、收回或转回的合同资产减值准备情况

项目本期计提本期转回本期转销/核销原因

合同资产-193664.40按照模型计提

（3）本期实际核销的合同资产无。

86山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

9、其他流动资产

项目期末余额上年年末余额

待抵扣进项税额39801222.5143254423.01

预缴所得税3883359.233148803.47

预缴其他税费18670.3032180.22

合计43703252.0446435406.70

10、长期股权投资

本期增减变动宣减告减值其追发值准他其计加放准被投资单上年年末余额备减综他提/权益法下现期末余额（账面备位（账面价值）上少合权减其新确认的金价值）期年投收益值他增投资损益股末年资益变准投利余末调动备资或额余整利额润联营企业灿盛制药（淄博）有58730419.65-1140099.8257590319.83限公司

合计58730419.65-1140099.8257590319.83期末，本集团长期股权投资不存在减值迹象，故未进行资产减值测试。

87山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

11、其他权益工具投资

项目期末余额上年年末余额

交通银行股份有限公司65753600.0063863184.00

中国太平洋保险（集团）股份有限公司187550000.00170400000.00

北方健康医疗大数据科技有限公司12002375.4813431296.94

合计265305975.48247694480.94

由于上述项目是本公司出于权益投资目的持有的投资，因此本公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

因终止确认本期计入其他本期末累计计入本期确认的股转入留存收终止确认的项目综合收益的利其他综合收益的利收入益的累计利原因得和损失利得和损失得和损失交通银行股份有限

1606853.6043799039.701619182.40

公司中国太平洋保险（集团）股份有限14577500.00153467500.005400000.00公司北方健康医疗大数

-1214583.24-15297980.84据科技有限公司

合计14969770.36181968558.867019182.40

88山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

12、投资性房地产

项目房屋、建筑物

一、账面原值

1.上年年末余额79597063.27

2.本期增加金额

（1）外购

（2）固定资产转入

3.本期减少金额

（1）处置

（2）转入固定资产

4.期末余额79597063.27

二、累计折旧和累计摊销

1.上年年末余额47799958.58

2.本期增加金额1583111.97

（1）计提或摊销1583111.97

（2）固定资产转入

3.本期减少金额

（1）处置

（2）转入固定资产

4.期末余额49383070.55

三、减值准备

四、账面价值

1.期末账面价值30213992.72

2.上年年末账面价值31797104.69本期确认为损益的投资性房地产的折旧和摊销额为1583111.97元（上期金额：1574294.89元）。

（1）本集团投资性房地产均位于中国境内并处于中期（10-50年）阶段。

（2）采用成本计量模式的投资性房地产减值测试情况期末，本集团投资性房地产不存在减值迹象，故未进行资产减值测试。

（3）未办妥产权证书的情况期末，无未办妥产权证书的情况。

89山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

13、固定资产

项目期末余额上年年末余额

固定资产3542376410.383511461272.20固定资产清理

合计3542376410.383511461272.20

（1）固定资产

1固定资产情况

项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子设备及其他合计

一、账面原值：

1.上年年末余额2412236866.534847324460.1834368983.51257303385.797551233696.01

2.本期增加金额147401860.84112954110.12766912.5419451547.67280574431.17

（1）购置24329812.17766912.544925168.6130021893.32

（2）在建工程转入147401860.8488624297.9514526379.06250552537.85

3.本期减少金额1415476.0012923468.10437943.7438086.4114814974.25

（1）处置或报废1415476.0012923468.10437943.7438086.4114814974.25

4.期末余额2558223251.374947355102.2034697952.31276716847.057816993152.93

二、累计折旧

1.上年年末余额1131802864.942695567742.3428712660.87171387428.934027470697.08

2.本期增加金额61557341.33167443553.24821772.6918641495.31248464162.57

（1）计提61557341.33167443553.24821772.6918641495.31248464162.57

（2）投资性房地产转入

3.本期减少金额1027625.6412247063.39177650.2334036.6913486375.95

（1）处置或报废1027625.6412247063.39177650.2334036.6913486375.95

4.期末余额1192332580.632850764232.1929356783.33189994887.554262448483.70

三、减值准备

1.上年年末余额1127440.2011149275.8125010.7212301726.73

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额133467.88133467.88

（1）处置或报废133467.88133467.88

4.期末余额1127440.2011015807.9325010.7212168258.85

四、账面价值

1.期末账面价值1364763230.542085575062.085341168.9886696948.783542376410.38

2.上年年末账面价值1279306561.392140607442.035656322.6485890946.143511461272.20本期确认为损益的固定资产的折旧额为248464162.57元（上期确认为损益的金额：243613246.06元）。

90山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

2本集团房屋建筑物均处于中国境内并处于中期（10-50年）阶段。

3暂时闲置固定资产情况：无

4通过经营租赁租出的固定资产：无。

5未办妥产权证书的固定资产情况期末，固定资产中包括账面价值为399234877.40元（上年年末金额：310957652.54元）的房产，其产权证书正在办理中。鉴于上述房产均依照相关合法程序进行，本公司董事会确信其产权转移不存在实质性法律障碍或影响本集团对该等房屋建筑物的正常使用，对本集团的正常运营并不构成重大影响，亦无需计提固定资产减值准备。

项目账面价值未办妥产权证书原因

一分厂园区房产48835956.94正在办理中

二分厂园区房产188886742.54正在办理中

总部园区房产136412625.71正在办理中

寿光园区房产25099552.21正在办理中

合计399234877.40

6固定资产减值测试情况

本集团固定资产不存在减值迹象。

（2）固定资产清理无。

14、在建工程

项目期末余额上年年末余额

在建工程695988166.39781095104.92工程物资

合计695988166.39781095104.92

91山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（1）在建工程

1在建工程明细

期末余额上年年末余额项目减值账面余额减值准备账面净值账面余额账面净值准备高端甾体系列原

166706627.59166706627.59163739883.63163739883.63

料药建设项目年产10000吨

33-二氯联苯胺117632736.97117632736.97103163693.25103163693.25

生产项目甲基多巴及系列

70452869.4170452869.4170346658.3870346658.38

产品生产项目年产500吨藜芦

37051820.6237051820.6233496498.2033496498.20

醛项目

103车间钠盐工序

35336731.4435336731.4428419648.5928419648.59

连续化项目特色原料药医药

29401869.2829401869.28

中间体项目

17羟黄体酮醋酸

酯、醋酸可的松甾

28587144.4728587144.4724634096.6924634096.69

体激素系列产品项目医药制剂新仓库

19791092.1919791092.1914249420.1614249420.16

项目南区公用工程配

18172701.3218172701.3215193321.4715193321.47

套项目邻氯乙酰乙酰苯

17778906.0117778906.0114308545.6714308545.67

胺项目厂内有机废气及

恶臭 RTO 治理项 16245136.15 16245136.15 14823047.07 14823047.07目

104车间左旋多巴

15999764.9015999764.905232347.945232347.94

扩产改造项目

紫脲酸及 4AU 自

动化包装改造项14159186.9114159186.9112811924.8112811924.81目

物流仓库项目138283968.22138283968.22

其他108671579.13108671579.13142392050.84142392050.84

合计695988166.39695988166.39781095104.92781095104.92

92山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

2重要在建工程项目变动情况

利息资本期利

本化累其中：本期利息息资本工程名称上年年末余额本期增加转入固定资产其他减少期末余额资本化金额

计金额化率(%)高端甾体系列原料药建设项

163739883.632966743.96166706627.59

目

年产10000吨33-二氯联苯

103163693.2514469043.72117632736.97

胺生产项目甲基多巴及系列产品生产项

70346658.38106211.0370452869.41

目

年产500吨藜芦醛项目33496498.203555322.4237051820.62

103车间钠盐工序连续化项

28419648.596917082.8535336731.44

目

特色原料药医药中间体项目29401869.2829401869.28

17羟黄体酮醋酸酯、醋酸可

24634096.693953047.7828587144.47

的松甾体激素系列产品项目

医药制剂新仓库项目14249420.165541672.0319791092.19

南区公用工程配套项目15193321.472979379.8518172701.32

邻氯乙酰乙酰苯胺项目14308545.673470360.3417778906.01

厂内有机废气及恶臭 RTO 治

14823047.071422089.0816245136.15

理项目

104车间左旋多巴扩产改造

5232347.9410767416.9615999764.90

项目

93山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

利息资本期利

本化累其中：本期利息息资本工程名称上年年末余额本期增加转入固定资产其他减少期末余额资本化金额

计金额化率(%)

紫脲酸及 4AU 自动化包装改

12811924.811347262.1014159186.91

造项目

物流仓库项目138283968.22130795863.757488104.47

合计638703054.0886897501.40130795863.757488104.47587316587.26

续：

工程名称预算数预计产能建设周期（月）工程累计投入占预算比例(%)工程进度(%)资金来源

高端甾体系列原料药建设项目152060000.00500吨/年1911099自有

年产10000吨33-二氯联苯胺生产项目113900000.0010000吨/年2010399自有

甲基多巴及系列产品生产项目73850000.00200吨/年249596自有

年产500吨藜芦醛项目35000000.00500吨/年2410598自有

103车间钠盐工序连续化项目46520000.0010000吨/年157685自有

特色原料药医药中间体项目38500000.002200吨/年127680自有

17羟黄体酮醋酸酯、醋酸可的松甾体激素系列产

42000000.00200吨/年126870自有

品项目

医药制剂新仓库项目20500000.00129696自有

南区公用工程配套项目29800000.00186065自有

邻氯乙酰乙酰苯胺项目18500000.00169697自有

厂内有机废气及恶臭 RTO 治理项目 20500000.00 100000Nm3/h 36 79 80 自有

104车间左旋多巴扩产改造项目30000000.00300吨/年115375自有

紫脲酸及 4AU 自动化包装改造项目 17500000.00 20 80 85 自有

物流仓库项目155970000.00208490自有

94山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

工程名称预算数预计产能建设周期（月）工程累计投入占预算比例(%)工程进度(%)资金来源

合计794600000.00

3在建工程的减值测试情况期末，本集团在建工程不存在减值迹象，故未进行资产减值测试，未计提减值准备。

（2）工程物资无。

95山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

15、使用权资产

项目房屋及建筑物土地使用权合计

一、账面原值：

1.上年年末余额4541676.9196027.084637703.99

2.本期增加金额995736.17995736.17

（1）租入995736.17995736.17

3.本期减少金额1298382.601298382.60

（1）处置、转让1298382.601298382.60

4.期末余额4239030.4896027.084335057.56

二、累计折旧

1.上年年末余额1499709.7251344.841551054.56

2.本期增加金额771252.659574.80780827.45

（1）计提771252.659574.80780827.45

3.本期减少金额1155836.141155836.14

（1）处置、转让1155836.141155836.14

4.期末余额1115126.2360919.641176045.87

三、减值准备

四、账面价值

1.期末账面价值3123904.2535107.443159011.69

2.上年年末账面价值3041967.1944682.243086649.43本期确认为损益的使用权资产的折旧额为780827.47元（上期金额：1261797.45元）。

本集团使用权资产主要为山东新华健康科技有限公司租赁的用于日常经营及办公的场所。

期末，本集团使用权资产不存在减值迹象，故未进行资产减值测试。

96山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

16、无形资产

（1）无形资产情况

项目土地使用权软件使用权非专利技术其他*合计

一、账面原值

1.上年年末余额542157178.3130679437.09249684461.812614923.24825136000.45

2.本期增加金额7768529.21831141.428599670.63

（1）购置7768529.21831141.428599670.63

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额549925707.5231510578.51249684461.812614923.24833735671.08

二、累计摊销

1.上年年末余额151015396.9820645116.4685822592.142614923.24260098028.82

2.本期增加金额5850883.451528252.6423688432.4831067568.57

（1）计提5850883.451528252.6423688432.4831067568.57

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额156866280.4322173369.10109511024.622614923.24291165597.39

三、减值准备

四、账面价值

1.期末账面价值393059427.099337209.41140173437.19542570073.69

2.上年年末账面价值391141781.3310034320.63163861869.67565037971.63

其他中2613680.00元为本公司之子公司山东新华制药（美国）有限责任公司从

美国中西有限责任公司购买的客户资源，已摊销完毕。

本期确认为损益的无形资产的摊销额为31067568.57元，确认为资本化的无形资产摊销额为55706.40元（上年同期确认为损益的无形资产的摊销额为

18998728.40元，上年同期确认为资本化的无形资产摊销额为55706.40元）。

（2）本集团土地使用权均位于中国境内并均处于中期（10-50年）阶段。

（3）未办妥产权证书的土地使用权情况期末，无形资产中包括账面价值为6196948.31元（上年年末金额：6308418.10元）的土地使用权，其产权证书正在办理中。鉴于上述土地使用权

均依照相关合法程序进行，本公司董事会确信其产权转移不存在实质性法律障碍或影响本集团对该等土地使用权的正常使用，对本集团的正常运营并不构成重大影响，亦无需计提无形资产减值准备。

项目账面价值未办妥产权证书原因

总部园区土地6196948.31正在办理中

97山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（4）无形资产减值测试情况期末，本集团无形资产不存在减值迹象，故未进行资产减值测试。

17、开发支出

上年年本期增加本期减少项目期末余额末余额内部开发支出其他确认为无形资产转入当期损益临床研发

7075471.707075471.70

项目支出

18、商誉

（1）商誉账面原值被投资单位名称上年年末余额本期增加本期减少期末余额

新华制药（高密）有限公司2715585.222715585.22

（2）商誉减值准备被投资单位名称上年年末余额本期增加本期减少期末余额

新华制药（高密）有限公司2715585.222715585.22商誉的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注“三、重要会计政策及会计估计20、资产减值”，本集团商誉已于2014年全额计提减值准备。

19、长期待摊费用

本期减少项目上年年末余额本期增加期末余额本期摊销其他减少医药创新园装修改

2054546.7256603.771232728.02878422.47

造费基因与细胞工程研

6407918.96854389.205553529.76

究中心项目

其他1523231.34261263.631261967.71

合计9985697.0256603.772348380.857693919.94

98山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

20、递延所得税资产与递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产和递延所得税负债期末余额上年年末余额

项目可抵扣/应纳税暂时递延所得税资产可抵扣/应纳税暂递延所得税资产/

性差异/负债时性差异负债

递延所得税资产：

固定资产减值准备12149416.431910190.6512282884.311910190.65

可弥补亏损3649917.22695101.80320910784.4448284231.90

坏账准备50101170.709704345.9550101170.709704345.95

存货跌价准备59175907.789432546.1358251306.769293855.98

未发放工资薪金26091759.473913763.9214418559.452162783.92

递延收益2693987.60404098.142430218.69364532.80与子公司购销的未实现

36094511.466270378.2164896980.3313396542.62

内部利润

股份支付118644600.4717943941.07118546615.3917919444.81

租赁负债2778122.22579372.552508147.97521363.28其他权益工具投资公允

17997624.532699643.6816568703.062485305.46

价值变动

拆迁补偿98779241.8014816886.27

其他69549129.6210647913.5260112364.479252418.94

小计497705389.3079018181.89721027735.57115295016.31

递延所得税负债：

其他权益工具投资公允

232078282.0034811742.30213037866.0031955679.90

价值变动

固定资产加速折旧956762019.52149032470.851161963002.57180272211.88

使用权资产3159011.69794500.543086649.43680381.25

小计1191999313.21184638713.691378087518.00212908273.03

（2）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债抵销后递延所得递延所得税资产抵销后递延所得递延所得税资产和项目税资产或负债期和负债上年年末税资产或负债上负债期末互抵金额末余额互抵金额年年末余额

递延所得税资产60740082.0218278099.8790374505.0224920511.29

递延所得税负债60740082.02123898631.6790374505.02122533768.01单体公司的递延所得税资产和负债以抵销后净额在递延所得税负债项目下列示。

99山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（3）未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损明细项目期末余额上年年末余额

可抵扣暂时性差异16239736.302059546.94

可抵扣亏损48484420.5648501331.50

合计64724156.8650560878.44

（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末余额上年年末余额备注

2028年622857.74

2029年265334.42

2030年3563153.604504893.69

2031年10165660.8910165660.89

2032年13707980.3513707980.35

2033年7664609.987664609.98

2034年11243244.8111569994.43

2035年2139770.93

合计48484420.5648501331.50

21、其他非流动资产

期末余额上年年末余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备预付外购专利

62739226.4262739226.4247380312.4647380312.46

技术款项

房屋拆迁6162663.996162663.994128039.434128039.43股权投资意向

3000000.003000000.00

金

预付设备款2226580.002226580.001282140.001282140.00预付软件开发

1187224.221187224.221349649.961349649.96

款项预付土地出让

4812051.004812051.00

金

合计75315694.6375315694.6358952192.8558952192.85

100山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

22、所有权或使用权受到限制的资产

期末项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金111180845.24111180845.24保证票据保证金、定期存款等

应收票据25685537.0125528173.67已背书未终止确认

应收账款2434193.832409851.89保理未终止确认

合计139300576.08139118870.80

续：

上年年末项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金108147863.41108147863.41保证票据保证金、定期存款等

应收票据31953862.8731786277.12已背书未终止确认

应收账款54111732.3553570615.03保理未终止确认

合计194213458.63193504755.56

23、短期借款

（1）短期借款分类项目期末余额上年年末余额

保证借款200544333.33402065555.56

信用借款52381661.78178090060.86

合计252925995.11580155616.42

期末保证借款中包含本金200000000.00元，未到期的应付利息544333.33元。

期末信用借款中包含本金52079828.45元，未到期的应付利息301833.33元。

（2）逾期借款情况期末无已逾期未偿还的短期借款。

（3）于2025年6月30日，短期借款的利率期间为2.13%-3.05%。

24、应付票据

种类期末余额上年年末余额

银行承兑汇票534481204.40444139945.47

本集团期末应付票据的账龄均在180天之内，无已到期未支付的应付票据。

101山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

25、应付账款

（1）应付账款按性质列示项目期末余额上年年末余额

货款786613407.52714539658.65

（2）账龄超过1年的重要应付账款期末，本集团无账龄超过1年或逾期的重要应付账款。

（3）应付账款按账龄列示

根据交易日期的应付账款（包括关连方应付账款）账龄分析如下：

项目期末余额上年年末余额

1年以内754786554.76691498845.36

1至2年23311323.0211086959.72

2至3年2490834.454229049.44

3年以上6024695.297724804.13

合计786613407.52714539658.65

26、合同负债

项目期末余额上年年末余额

预收销货款59783672.7096837598.29

减：计入其他非流动负债的合同负债

合计59783672.7096837598.29

（1）账龄超过1年的重要合同负债无。

（2）本期合同负债账面价值的重大变动项目变动金额变动原因

预收销货款-37053925.59预收销货款本期确认收入

27、应付职工薪酬

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

短期薪酬73108770.91439686540.60476905896.2035889415.31

离职后福利-设定提存计划57911248.2757911248.27

辞退福利62142.9262142.92

合计73108770.91497659931.79534879287.3935889415.31

102山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（1）短期薪酬项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

工资、奖金、津贴和补贴69005400.83340890110.76378971893.8130923617.78

职工福利费16125419.5216125419.52

社会保险费30374764.2630374764.26

其中：1．医疗保险费27851834.1627851834.16

2．工伤保险费2522930.102522930.10

住房公积金31922236.5031922236.50

工会经费和职工教育经费4095370.087746605.496876178.044965797.53

其他短期薪酬8000.0012627404.0712635404.07

合计73108770.91439686540.60476905896.2035889415.31

（2）设定提存计划

本集团按规定参加政府机构设立的社会保险计划。根据计划，本集团按照当地政府的有关规定向该等计划缴存费用。除上述缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产成本。

本集团本期应分别向养老保险、失业保险计划缴存费用如下：

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额离职后福利

其中：基本养老保险费55494233.7055494233.70

失业保险费2417014.572417014.57

合计57911248.2757911248.27本集团本期应向参与的设定提存计划缴存费用人民币57911248.27元（上年同期：人民币57841226.41元）。本集团于2025年6月30日计划缴纳的养老保险、失业保险已经全部支付完毕。

于二零二四年及二零二五年六月三十日止两个报告期，本集团无界定供款计划项下的没收供款（由雇主代表于完全归属该供款前离开计划的雇员）可供本集团以减低现有的供款水平。

103山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

28、应交税费

项目期末余额上年年末余额

增值税7666165.924434569.64

城市维护建设税1686748.511844459.76

教育费附加1203985.931316636.86

企业所得税11790764.196694246.42

个人所得税2920180.881259506.24

房产税5898454.375437507.59

土地使用税618108.91999623.39

印花税及其他1619627.171717803.16

合计33404035.8823704353.06期末，本集团应交税费中包括应交香港利得税8202.79元，应交美国所得税

757104.61元。

29、其他应付款

项目期末余额上年年末余额应付利息

应付股利177754733.2814292599.53

其他应付款530577458.92493344707.32

合计708332192.20507637306.85

（1）应付利息无。

（2）应付股利项目期末余额上年年末余额

普通股股利177754733.2814292599.53

期末应付股利余额中5310599.53元，系超过一年未支付的普通股股利。

（3）其他应付款（按款项性质列示）项目期末余额上年年末余额

应付工程、设备款419476007.78369471002.81

保证金、押金41530656.5442129654.38

市场推广服务费等26611898.4548419626.35

其他42958896.1533324423.78

合计530577458.92493344707.32

其中：1年以上103630496.00120135332.37

104山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

30、一年内到期的非流动负债

项目期末余额上年年末余额

一年内到期的长期借款704971302.92312264032.40

一年内到期的租赁负债1345525.951403030.57

合计706316828.87313667062.97一年内到期的长期借款项目期末余额上年年末余额

保证借款196647375.00196677122.92

信用借款508323927.92115586909.48

合计704971302.92312264032.40

一年内到期的长期借款中包含一年内到期的长期借款本金704210606.06元，未到期的应付利息760696.86元。

一年内到期的租赁负债中包含一年内到期的租赁付款额1413131.79元，未确认融资费用67605.84元。

31、其他流动负债

项目期末余额上年年末余额

未终止确认的应收票据25685537.0131953862.87

待转销项税8760756.889869936.90

合计34446293.8941823799.77

32、长期借款

（1）长期借款分类项目期末余额上年年末余额

信用借款490319527.08771540739.20

于2025年6月30日，长期借款利率区间为2.00%-3.15%。

105山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）长期借款到期日分析借款类别期末余额上年年末余额

保证借款196647375.00196677122.92

信用借款998643455.00887127648.68

合计1195290830.001083804771.60

上述借款的账面值须于以下期间偿还：

一年内704971302.92312264032.40

资产负债表日后超过一年，但不超过两年315319527.08494000000.00资产负债表日后超过两年，但不超过五年175000000.00277540739.20减：流动负债项下所示一年内到期的款项704971302.92312264032.40

非流动负债项下所示款项490319527.08771540739.20

33、租赁负债

项目期末余额上年年末余额

租赁负债2778122.222508147.97

小计2778122.222508147.97

减：一年内到期的租赁负债1345525.951403030.57

合计1432596.271105117.40

本期计提的租赁负债利息费用金额为39949.95元，详见附注五、48财务费用。

租赁负债到期日分析款项类别期末余额上年年末余额

房屋租赁款2778122.222508147.97

合计2778122.222508147.97

上述租赁负债的账面值须于以下期间偿还：

一年内1345525.951403030.57

资产负债表日后超过一年，但不超过两年1432596.27910931.78资产负债表日后超过两年，但不超过五年194185.62减：流动负债项下所示一年内到期的租赁负债款

1345525.951403030.57

项

非流动负债项下所示租赁负债款项1432596.271105117.40

106山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

34、长期应付款

项目期末余额上年年末余额长期应付款

专项应付款23500000.0021500000.00

合计23500000.0021500000.00专项应付款项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额新型连续合成技术

21500000.002000000.0023500000.00

产业化项目

35、递延收益

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

政府补助83245913.193430000.008919952.3477755960.85

计入递延收益的政府补助详见附注九、政府补助。

36、其他非流动负债

项目期末余额上年年末余额

特准储备基金3561500.003561500.00

股权投资意向金3000000.00

合计3561500.006561500.00

37、股本

本期增减（+、-）项目上年年末余额公积发行期末余额送股金其他小计新股转股股份总

682407635.007368900.007368900.00689776535.00

数

2024 年 12 月 31 日新华制药根据《2021 年 A 股股票期权激励计划(草案)》的规定，首次授予激励对象股票期权的第二个等待期已届满。新华制药向激励对象定向发行公司 A 股普通股，股票期权第二个行权期实际行权的激励对象共计 190人，行权的股票期权为736.89万份。行权股票的上市流通日期为2025年1月14日，本次行权完成后，新华制药股本总额由682407635股增加到689776535股。

107山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

38、资本公积

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

股本溢价845908900.6486771113.94932680014.58

其他资本公积298646194.607568060.4639128859.00267085396.06

合计1144555095.2494339174.4039128859.001199765410.64

股本溢价本期合计增加86771113.94元，其中：增加46681981.50元系股票期权行权736.89万份所致；增加39128859.00元系股票期权行权后其他资本公

积转溢价所致；增加960273.44元系山东新华健康科技有限公司少数股东增资所致。

其他资本公积本期增加 7568060.46 元，系按照本公司 2021 年 A 股股票期权激励计划，计提等待期权益工具费用所致；其他资本公积本期减少39128859.00元，系股票期权行权后其他资本公积转股本溢价所致。

39、其他综合收益

资产负债表中归属于母公司的其他综合收益：

本期发生额

减：前期计入其期末余额上年年末余额项目

（1）税后归属于母公他综合收益当

（4）=（1）+

司（2）期转入留存收（2）-（3）

益（3）

一、不能重分类进损益的其

166998788.5014969770.36181968558.86

他综合收益

其中：其他权益工具投资公

166998788.5014969770.36181968558.86

允价值变动

二、将重分类进损益的其他

2598611.56-316695.152281916.41

综合收益

其中：外币财务报表折算差

2598611.56-316695.152281916.41

额

其他综合收益合计169597400.0614653075.21184250475.27

108山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

利润表中归属于母公司的其他综合收益：

本期发生额税后归属于母

项目减：前期计入其减：税后归属本期所得税前减：所得税费公司（5）=（1）他综合收益当于少数股东

发生额（1）用（3）-（2）-（3）-

期转入损益（2）（4）

（4）

一、不能重分类进损益的

17611494.542641724.1814969770.36

其他综合收益

其中：其他权益工具投资

17611494.542641724.1814969770.36

公允价值变动

二、将重分类进损益的其

-431027.38-114332.23-316695.15他综合收益

其中：外币财务报表折算

-431027.38-114332.23-316695.15差额

其他综合收益合计17180467.162641724.18-114332.2314653075.21

40、专项储备

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费6267199.7212042906.645432821.3912877284.97

41、盈余公积

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积373530970.65373530970.65

任意盈余公积64795873.7464795873.74

合计438326844.39438326844.39

42、未分配利润

提取或项目本期发生额上期发生额分配比例

调整前上年年末未分配利润2550434350.372305438893.92

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）2550434350.372305438893.92调整后期初未分配利润

加：本期归属于母公司股东的净利润223756530.43265404417.68

减：提取法定盈余公积

应付普通股股利172444133.75170601908.75

期末未分配利润2601746747.052400241402.85

于往绩记录期宣派并派付及拟派的股息详情如下：

（1）截至2025年6月30日止半年度

根据于2025年6月13日召开的2024年周年股东大会会议决议，以689776535

109山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

股为基数，向全体股东派发2024年末期股息每股人民币0.25元(含税)，不送红股，不以公积金转增资本。若在公司2024年度利润分配方案实施前，公司总股本由于股权激励行权、再融资新增股份上市等原因而发生变化的，分配方案将按照每股分配比例不变的原则相应调整。

根据于2025年8月26日召开的董事会会议决议案，本公司董事会建议不派发2025年半年度现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

（2）截至2024年6月30日止半年度

根据于2024年6月26日召开的2023年周年股东大会会议决议，以682407635股为基数，向全体股东派发2023年末期股息每股人民币0.25元(含税)，不送红股，不以公积金转增资本。

根据2023年周年股东大会的授权及2024年8月22日召开的董事会会议决议，按照本公司最新股本总额682407635股为基数，向全体股东派发2024年半年度股息每10股人民币0.25元（含税），不送红股，不以公积金转增资本。

43、营业收入和营业成本

（1）营业收入和营业成本本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务4578726106.583628713872.164656597533.243467660690.93

其他业务60077936.4080551513.1975883934.0080271114.31

合计4638804042.983709265385.354732481467.243547931805.24

110山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）营业收入、营业成本分解信息本期发生额上期发生额类型收入成本收入成本

业务类型：

其中：化学原料药1489371455.93937447707.601547528345.161000611722.71

制剂2057915530.851676918880.502261818403.941645196746.51

医药中间体及其他产品1091517056.201094898797.25923134718.14902123336.02

按经营地区分类：

其中：中国（含香港）3550830971.112825903096.053582137106.822633324033.59

美洲435746784.80366944898.84433631066.33345091112.68

欧洲401448595.07284925176.13503052523.96378926803.92

其他250777692.00231492214.33213660770.13190589855.05按商品转让的时间分类

其中：某一时点转让4599027893.043683130329.404690684499.573520387023.93

某一时段内转让35854049.1025015853.9836738571.1124868970.65

租赁收入3922100.841119201.975058396.562675810.66按销售渠道分类

其中：直销模式1464957469.411244296053.851554657976.431147124410.68

经销模式3173846573.572464969331.503177823490.812400807394.56

合计4638804042.983709265385.354732481467.243547931805.24

（3）履约义务的说明

本集团根据合同的约定，作为主要责任人按照客户需求的品类、标准及时履行供货义务。对于中国境内销售合同，于本集团将货物运送至约定地点，客户确认收到商品后，商品控制权已转移至客户；对于中国境外销售合同，将产品报关出口，取得报关单和提单(运单)客户取得相关商品的控制权。

不同客户和产品的付款条件有所不同，本集团部分销售以预收款的方式进行，其余销售则授予一定期限的信用期。

（4）与剩余履约义务有关的信息

期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为

59783672.70元。其中47846018.37元预计将未来一年内确认收入。

（5）本期确认收入包含上年末已经计入合同负债的金额为73220979.50元。

（6）重大合同变更或重大交易价格调整：无。

111山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

44、税金及附加

项目本期发生额上期发生额

房产税11146442.929882353.38

城市维护建设税9908264.9411149498.31

教育费附加7074124.318005188.95

土地使用税2383350.594692143.75

印花税3652895.293136133.74

车船使用税36428.7434660.42

合计34201506.7936899978.55

各项税金及附加的计缴标准详见附注四、税项。

45、销售费用

项目本期发生额上期发生额

市场开发及终端销售费82994945.20321740034.32

职工薪酬62589737.4656873296.78

差旅费11162946.589945030.81

广告费1797885.202572239.37

折旧摊销费1033730.511496672.85

会务费612404.51605199.80

办公费290399.95179809.23

其他12127855.2510152846.25

合计172609904.66403565129.41

112山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

46、管理费用

项目本期发生额上期发生额

职工薪酬82355457.5765893929.35

折旧费38884491.3629182700.60

无形资产摊销30576993.2918452219.99

股份支付7568060.4616660152.00

仓库经费13720185.2212346635.19

商标使用费4727028.144717751.07

业务招待费2548085.413282260.02

差旅费2225177.002607647.40

水电汽费2845419.872977033.89

上市年费、审计费、董事会费2269144.441394329.52

修理费2051192.981621370.77

办公费1253602.251473175.51

党建工作经费341792.94325677.83

其他23731337.7720138603.69

合计215097968.70181073486.83

47、研发费用

项目本期发生额上期发生额

人工费64185986.5369395452.27

材料、动力费用43136582.2452030000.27

委外研发费用33591009.4355967457.92

临床试验费用25010575.4627758327.35

分析试验费用11562415.2613480458.06

折旧、摊销费用9174380.749287259.08

其他费用15764219.3815186679.25

合计202425169.04243105634.20

48、财务费用

项目本期发生额上期发生额

利息支出21449091.6117868283.95

减：利息收入4546837.794581339.55

汇兑损益-8055712.08-13917911.32

手续费及其他1031404.842248874.82

合计9877946.581617907.90

113山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

利息费用明细如下：

项目本期发生额上期发生额

银行借款利息支出21304866.1717793591.48

租赁负债利息支出39949.9574692.47

票据贴现利息支出104275.49

合计21449091.6117868283.95

49、其他收益

项目本期发生额上期发生额

政府补助13993377.8911076737.08

增值税进项加计抵减6289481.4822933268.15

个人所得税手续费返还471359.221022543.52

合计20754218.5935032548.75

政府补助的具体信息，详见附注九、政府补助。

50、投资收益

项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-1140099.821334406.83

其他权益工具投资的股利收入7019182.408182200.00

合计5879082.589516606.83

51、信用减值损失（损失以“-”号填列）

项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失-8773.49-8227.94

应收账款坏账损失-8406920.74-7794318.14

其他应收款坏账损失-720237.07-390869.33

合计-9135931.30-8193415.41

52、资产减值损失（损失以“-”号填列）

项目本期发生额上期发生额

合同资产减值损失193664.40211281.86

存货跌价损失-50481198.19-48524820.50固定资产减值损失

合计-50287533.79-48313538.64

53、资产处置收益（损失以“-”填列）

项目本期发生额上期发生额

114山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

项目本期发生额上期发生额

固定资产处置利得（损失以“-”填列）1702983.631242617.48

使用权资产处置利得（损失以“-”填列）8225.54-2359.06

合计1711209.171240258.42

54、营业外收入

计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额

无需支付款项2130050.962130050.96

其他767320.48326560.85767320.48

合计2897371.44326560.852897371.44

55、营业外支出

计入当期非经常性项目本期发生额上期发生额损益的金额

非流动资产报废损失236486.071629545.53236486.07

技校支出1158836.51985568.731158836.51

其他2222057.891917593.962222057.89

合计3617380.474532708.223617380.47

56、所得税费用

（1）所得税费用明细项目本期发生额上期发生额

按税法及相关规定计算的当期所得税17068653.2211979103.13

-中国大陆企业所得税17058890.5711979078.01

-中国香港利得税9762.6525.12

递延所得税费用5365550.9018530636.24

以前年度所得税调整9924522.1787750.46

合计32358726.2930597489.83

115山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）所得税费用与利润总额的关系项目本期发生额上期发生额

利润总额263527198.08303363837.69

按适用税率计算的所得税费用（利润总额*15%）39529079.7145504575.66

某些子公司适用不同税率的影响4758272.816892710.32

对以前期间当期所得税的调整9924522.1787750.46

无须纳税的收入（以“-”填列）-881862.38-1427491.02

不可抵扣的成本、费用和损失利用以前年度未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时

-3742859.09-396380.28

性差异的纳税影响（以“-”填列）未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税

370882.61225867.39

影响

研究开发费加计扣除的纳税影响（以“-”填列）-17599309.54-20289542.70

所得税费用32358726.2930597489.83

57、现金流量表项目注释

（1）收到其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

利息收入4546837.794581339.55

政府补助收入8503425.552955806.72

票据保证金2377215.804757458.80

其他21042983.579754083.66

合计36470462.7122048688.73

116山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）支付其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

市场开发及终端销售费86956922.04245729926.02

研发费用77764399.18127785049.48

差旅费13464865.2512618844.95

银行承兑保证金等8964036.4912261805.84

业务招待费2584330.213331467.11

商标使用费5000000.005000000.00

上市年费、审计费、董事会费2306044.661460143.99

办公费1670175.711643089.98

往来款及其他21807793.0821524580.56

合计220518566.62431354907.93

（3）收到其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

定期存款13440.00

合计13440.00

（4）支付其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

股权投资意向金3000000.00

合计3000000.00

（5）收到其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

专项应付款2000000.001500000.00

合计2000000.001500000.00

（6）支付其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

偿还租赁负债支付的金额814747.45716650.45

合计814747.45716650.45

117山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（7）筹资活动产生的各项负债的变动情况本期增加本期减少项目上年年末余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款580155616.42240000000.006136526.47522447784.7750918363.01252925995.11一年内到

期的非流313667062.97517527327.23122535376.412342184.92706316828.87动负债

长期借款771540739.20219800000.00501021212.12490319527.08

租赁负债1105117.402612159.172284680.301432596.27

合计1666468535.99459800000.00526276012.87644983161.18556566440.351450994947.33

（8）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

1）不涉及现金收支的重大经营活动

项目本期发生额上期发生额

应收票据背书支付款项*899379109.28738094638.40

*本集团将销售产品收到的部分银行承兑汇票背书用于支付材料采购款等。

2）不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

项目本期发生额上期发生额

应收票据背书购置长期资产*231824614.73240443096.64

*本集团将销售产品收到的部分银行承兑汇票背书用于购买长期资产。

118山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

58、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料补充资料本期发生额上期发生额

1、将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润231168471.79272766347.86

加：资产减值损失50287533.79-4139163.27

信用减值损失9135931.308193415.41

固定资产折旧、投资性房地产折旧250047274.54245187540.95

使用权资产折旧780827.451261797.45

无形资产摊销31067568.5718998728.40

长期待摊费用摊销2348380.852297711.01

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

-1711209.17-1240258.42（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）236486.071629545.53

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）

财务费用（收益以“－”号填列）15670470.776060821.20

投资损失（收益以“－”号填列）-5879082.58-9516606.83

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）6856749.6428643544.36

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-1491198.74-10112908.12

存货的减少（增加以“－”号填列）-6560276.59125294306.89

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-427595333.26-617467720.49

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）72201697.84-7116199.06

其他7568060.4616660152.00

经营活动产生的现金流量净额234132352.7377401054.87

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券新增使用权资产

3、现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额1163830264.02850921699.35

减：现金的期初余额1136875010.06781684254.87

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额26955253.9669237444.48

“经营性应收项目的减少”、“经营性应付项目的增加”系根据合并财务报表应收款项、应付款项等相关项目分析填列，在编制过程中需要扣除“不作为现金及现金等价物的保证金等增减变化”（详见附注五、1货币资金）、“不作为现金及现金等价物的应收票据支付长期资产购置款调整项”（详见附注五、57现金流量

119山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

表项目注释（7））、“其他应付款中的工程设备款、应付股利”（详见附注五、

29其他应付款）等。

（2）现金及现金等价物的构成项目期末余额上年年末余额

一、现金1163830264.021136875010.06

其中：库存现金36016.6528024.20

可随时用于支付的银行存款1163794247.371136846985.86可随时用于支付的其他货币资金

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额1163830264.021136875010.06

（3）不属于现金及现金等价物的货币资金项目本期发生额上期发生额不属于现金及现金等价物的理由

银行存款8590320.00定期存款

其他货币资金102590525.24145410570.89使用受限

合计111180845.24145410570.89

120山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

59、外币货币性项目

（1）外币货币性项目项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

其中：美元8066048.307.158657741613.36

欧元467615.038.40243929088.53

港币62263.760.9119556781.44日元1217.000.04959460.36应收账款

其中：美元40549895.107.1586290280479.06

欧元364792.708.40243065134.18

港币26636.910.9119524291.53日元101738240.000.0495945045606.27

英镑2597818.849.830025536559.20其他应收款

其中：美元5350.007.158638298.51应付账款

其中：美元1343320.887.15869616296.88

欧元54550.008.4024458350.92其他应付款

其中：美元5750.007.158641161.95

（2）境外经营实体子公司主要经营地记账本位币本位币选择依据

山东新华制药（欧洲）荷兰赖斯韦克市美元经营地法定货币有限公司

山东新华制药（美国）美国南埃尔蒙特市美元经营地法定货币有限责任公司

新华健康科技（香港）中国香港特别行政区人民币经营活动主要使用人民币有限公司

60、租赁

（1）作为承租人项目本期发生额

短期租赁费用384432.46低价值租赁费用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

合计384432.46

121山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）作为出租人经营租赁

*租赁收入项目本期发生额

租赁收入3922100.84

其中：未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入

61、每股收益

（1）基本每股收益分子、分母的计算过程基本每股收益按照归属于母公司股东的净利润人民币223756530.43元（上期：人民币265404417.68元），除以本公司发行在外普通股的加权平均数

689247277.00股（上期：681813420.00股）计算。

基本每股收益的具体计算过程如下：

项目本期发生额上期发生额

归属于母公司股东的净利润223756530.43265404417.68

本公司发行在外普通股的加权平均数689247277.00681813420.00

基本每股收益（元/股）0.320.39

（2）稀释每股收益分子、分母的计算过程稀释每股收益以归属于母公司股东的净利润人民币223756530.43元（上期：人民币265404417.68元），除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数

691262120.00股（上期：691232723.00股）计算。

稀释每股收益的具体计算过程如下：

项目本期发生额上期发生额

归属于母公司股东的净利润223756530.43265404417.68

本公司发行在外普通股的加权平均数689247277.00681813420.00

稀释性潜在普通股2014843.009419303.00

调整后本公司发行在外普通股的加权平均数691262120.00691232723.00

稀释每股收益（元/股）0.320.38

122山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

六、研发支出

1、研发支出

本期发生额上期发生额项目费用化金额资本化金额费用化金额资本化金额

人工费64185986.5369395452.27

材料、动力费用43136582.2452030000.27

委外研发费用33591009.4355967457.92

临床试验费用25010575.467075471.7027758327.35

分析试验费用11562415.2613480458.06

折旧、摊销费用9174380.749287259.08

其他费用15764219.3815186679.25

合计202425169.047075471.70243105634.20

2、外购在研项目

预期产生经济资本化或费用化项目名称资本化或费用化的具体依据利益的方式的判断标准

本集团在获得 III 期临床试验创新药物匹诺赛琳原

该项目处于临床批准时即满足资本化条件，其后料药及冻干粉针剂技商业化运营

Ⅱ期发生的开发阶段的支出予以资术转让本化

本集团在获得 III 期临床试验

抗 AD创新药物 OAB-14 该项目处于临床 批准时即满足资本化条件，其后商业化运营

及制剂开发Ⅱ期发生的开发阶段的支出予以资本化

七、合并范围的变更无

123山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

八、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

注册资本主要经营业务性持股比例(%)子公司名称企业性质注册地取得方式（万元）地质直接间接山东新华医药贸山东省淄山东省淄医药化工

有限责任公司5595.0448100.00设立易有限公司博市博市销售山东新华制药进山东省淄山东省淄医药化工

出口有限责任公有限责任公司500.00100.00设立博市博市销售司山东新华设计工山东省淄山东省淄

有限责任公司663.1998设计工程90.47设立程有限公司博市博市山东新华制药

有限责任公司76.90万欧荷兰赖斯荷兰赖斯医药化工（欧洲）有限公65.00设立（中外合资）元韦克市韦克市销售司

淄博新华—百利

有限责任公司2094.90山东省淄山东省淄医药化工

高制药有限责任50.10设立（中外合资）万美元博市博市制造公司

新华制药（寿光）山东省寿山东省寿医药化工

有限责任公司23000.00100.00设立有限公司光市光市制造

新华制药（高密）山东省高山东省高医药化工

有限责任公司1900.00100.00收购有限公司密市密市制造山东新华制药美国南埃美国南埃医药化工（美国）有限责有限责任公司150万美元100.00设立尔蒙特市尔蒙特市销售任公司山东新华机电工山东省淄山东省淄

有限责任公司800.00电气安装100.00设立程有限公司博市博市山东淄博新达制山东省淄山东省淄医药化工

有限责任公司8493.00100.00并购药有限公司博市博市制造山东新华万博化山东省淄山东省淄医药化工

有限责任公司4662.45100.00并购工有限公司博市博市制造山东同新药业有山东省潍山东省潍医药化工

有限责任公司12000.0060.00设立限公司坊市坊市制造科技推广山东新华健康科山东省淄山东省淄

有限责任公司10000.00和应用服54.44设立技有限公司博市博市务业

124山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）重要的非全资子公司少数股东持股本期归属于少数本期向少数股东宣期末少数股东权子公司名称比例股东的损益告分派的股利益余额

山东新华制药（欧洲）

35.00%2884167.2516353097.75

有限公司

淄博新华—百利高制

49.90%4018209.49129680316.56

药有限责任公司山东新华健康科技有

45.56%246807.6839711828.01

限公司山东同新药业有限公

40.00%-24152.3148213226.07

司山东新华设计工程有

9.53%286909.254290759.86

限公司

（3）重要非全资子公司的主要财务信息期末余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计山东新华制药（欧

88182569.4116609.0288199178.4341156743.9841156743.98

洲）有限公司

淄博新华—百利高

211344225.34121898666.05333242891.3952452335.2218905411.1271357746.34

制药有限责任公司山东新华健康科技

375289744.5211218964.25386508708.77306367844.291755220.39308123064.68

有限公司山东同新药业有限

41598219.44202168964.90243767184.3497171282.6025765633.48122936916.08

公司山东新华设计工程

38043749.0126557154.4964600903.5019747516.7619747516.76

有限公司

续（1）：

上年年末余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计山东新华制药（欧

46219732.5121212.9746240945.487112325.317112325.31

洲）有限公司

淄博新华—百利高

188328109.25132112739.57320440848.8246563218.9820142993.8666706212.84

制药有限责任公司山东新华健康科技

336256532.1411466502.04347723034.18271793594.884085515.32275879110.20

有限公司山东同新药业有限

37338332.57198095788.13235434120.7099515872.1315259528.66114775400.79

公司山东新华设计工程

29482201.0127566496.6057048697.6115064403.3015064403.30

有限公司

125山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

续（2）：

本期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

山东新华制药（欧洲）

98567124.328240477.817913814.3011667340.98

有限公司

淄博新华—百利高制药

115603699.438052524.038052524.0356729321.19

有限责任公司山东新华健康科技有限

346421862.81541720.11541720.11-33307629.58

公司

山东同新药业有限公司35092077.96-60380.79-60380.79-9285899.69山东新华设计工程有限

41833661.422869092.432869092.43111143.64

公司

续（3）：

上期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

山东新华制药（欧洲）有

92854384.779932071.649149451.0413826739.75

限公司

淄博新华—百利高制药

109979471.686298376.676298376.679005243.96

有限责任公司山东新华健康科技有限

305851218.28282850.09282850.09-20194450.68

公司

山东同新药业有限公司11186361.03634982.86634982.8659868.81山东新华设计工程有限

37663278.553929776.343929776.346572687.26

公司

（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制无。

（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持无。

（6）其他

于2025年6月30日，本公司附属公司概无发行股本或债务证券。

（7）在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易本期，本公司控股子公司山东新华健康科技有限公司（以下简称“新华健康”）小股东无锡凯丽特企业管理咨询服务合伙企业(有限合伙)增加注册资本人民币

500.00万元。增资后，本公司对新华健康的持股比例由57.65%下降至54.44%，本

公司仍控制该子公司。

126山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

2、在合营安排或联营企业中的权益

（1）其他不重要合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目期末余额/本期发生额上年年末余额/上期发生额

联营企业：

投资账面价值合计57590319.8358730419.65下列各项按持股比例计算的合计数

净利润-1140099.821334406.83其他综合收益

综合收益总额-1140099.821334406.83

九、政府补助

1、计入其他应收款的政府补助无。

2、计入递延收益的政府补助

分类上年年末余额本期增加本期减少期末余额

与资产相关的政府补助83245913.193430000.008919952.3477755960.85与收益相关的政府补助

合计83245913.193430000.008919952.3477755960.85

127山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

计入递延收益的政府补助，后续采用总额法计量本期新增补助本期结转计入其他本期结转计入损种类上年年末余额期末余额金额损益的金额变动益的列报项目回收二氯甲烷等有机

气体大气污染综合防13947250.001780500.0012166750.00其他收益治项目现代医药国际合作中

30724966.003790557.6026934408.40其他收益

心项目激素系列产品技术改

2002894.33298238.881704655.45其他收益

造项目

设备类政府补助6184383.46535699.985648683.48其他收益

注射剂 GMP 改造项目

（高端新医药制剂产14240600.00970950.0013269650.00其他收益业化项目）甾体药物共性关键技

术创新与产业链体系2263333.41139999.982123333.43其他收益构建

药用级别 EPA 原料及

3430000.003430000.00其他收益

制剂开发

其他13882485.991404005.9012478480.09其他收益

合计83245913.193430000.008919952.3477755960.85

3、采用总额法计入当期损益的政府补助情况

本期计入损益上期计入损益计入损益的种类来源和依据的金额的金额列报项目

鲁组字[2021]60号、淄

人才政策补助资金4300000.001500000.00其他收益

高新发[2018]26号

稳岗及扩岗补贴514295.42230251.36鲁人社发〔2024〕8号等其他收益

企业研究开发补助资金50000.0085000.00其他收益

其他209130.13118200.00其他收益

合计5073425.551933451.36

十、金融工具风险管理

本集团的主要金融工具包括货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其

他应收款、其他流动资产、其他权益工具投资、应付票据、应付账款、其他应付

款、短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款、租赁负债及长期应付款。

各项金融工具的详细情况已于相关附注内披露。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

1、风险管理目标和政策

本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利益最大化。

基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的

128山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

（1）信用风险

信用风险，是指交易对手未能履行合同义务而导致本集团产生财务损失的风险。

本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收票据、应收账款、其他应收款、合同资产等。

本集团银行存款主要存放于声誉良好并拥有较高信用评级的金融机构，本集团预期银行存款不存在重大的信用风险。

对于应收票据、应收账款、其他应收款，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基于对客户的财务状况、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。

本集团所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本集团没有提供任何其他可能令本集团承受信用风险的担保。

本集团应收账款中，前五大客户的应收账款占本集团应收账款总额的19.17%（上年年末：26.05%）；本集团其他应收款中，欠款金额前五大公司的其他应收款占本集团其他应收款总额的24.22%（上年年末：33.52%）。

于2025年6月30日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失，具体包括：

合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。

为了尽量减低信贷风险，本集团管理层已委派一组人员负责制定信贷限额、信贷审批及其它监控程序，藉以确保采取跟进行动收回逾期债项。此外，本集团会在报告期末审阅各项个别贸易债项的可收回金额，以确保对无法收回款项作出充足的减值亏损。有鉴于此，本集团管理层认为本集团的信贷风险已显著降低。

（2）流动性风险

流动性风险，是指本集团在履行以交付现金或其他金融资产结算的义务时遇到资金短缺的风险。

管理流动风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

129山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）期末，本集团持有的金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下：

期末余额五项目年一年以内一到二年二到五年合计以上

金融负债：

短期借款252925995.11252925995.11

应付票据534481204.40534481204.40

应付账款786613407.52786613407.52

其他应付款708332192.20708332192.20一年内到期的非

706249223.03706249223.03

流动负债

长期借款315319527.08175000000.00490319527.08

租赁负债1462938.251462938.25

上年年末，本集团持有的金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下：

上年年末余额五项目年一年以内一到二年二到五年合计以上

金融负债：

短期借款580155616.42580155616.42

应付票据444139945.47444139945.47

应付账款714539658.65714539658.65

其他应付款507637306.85507637306.85一年内到期的非

313735035.00313735035.00

流动负债

长期借款494000000.00277540739.20771540739.20

租赁负债941250.15199893.241141143.39

上表中披露的金融负债金额为未经折现的合同现金流量，因而可能与资产负债表中的账面金额有所不同。

（3）市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利率风险、汇率风险和其他价格风险。

利率风险

130山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率风险可源于已确认的计息金融工具和未确认的金融工具（如某些贷款承诺）。

本集团的利率风险主要产生于长期银行借款等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。

本集团密切关注利率变动对本集团利率风险的影响。本集团目前并未采取利率对冲政策。但管理层负责监控利率风险，并将于需要时考虑对冲重大利率风险。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集团尚未付清的以浮动利率计息的带息

债务的利息费用，并对本集团的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。

于2025年6月30日，本集团的带息债务主要为人民币计价的浮动利率借款合同，金额合计为119730.83万元（上年年末，金额为115770.77万元），及人民币计价的固定利率合同，金额为25207.98万元（上年年末，金额为45000.00万元）。

期末，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降100个基点，而其他因素保持不变，本集团的净利润及股东权益将减少或增加约508.60万元（上年同期金额为：423.74万元）。

对于资产负债表日持有的、使本集团面临公允价值利率风险的金融工具，上述敏感性分析中的净利润及股东权益的影响是假设在资产负债表日利率发生变动，按照新利率对上述金融工具进行重新计量后的影响。对于资产负债表日持有的、使本集团面临现金流量利率风险的浮动利率非衍生工具，上述敏感性分析中的净利润及股东权益的影响是上述利率变动对按年度估算的利息费用或收入的影响。上一年度的分析基于同样的假设和方法。

汇率风险

汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。汇率风险可源于以记账本位币之外的外币进行计价的金融工具。

本集团承受汇率风险主要与美元、英镑和欧元有关，除本集团的几个下属子公司以美元进行采购和销售外，本集团的其它主要业务活动以人民币计价结算。于2025年6月30日，除下表所述资产及负债的美元、欧元、英镑余额和零星的港币及日元余额外，本集团的资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资产和负债产生的汇率风险可能对本集团的经营业绩产生影响。

131山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）期末，本集团持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：

外币资产外币负债项目期末余额上年年末余额期末余额上年年末余额

美元348060390.93241428665.179657458.832464296.31

欧元6994222.713509750.71458350.92

港币81072.97475541.8388.69日元5045666.6356.27

英镑25536559.2029382355.85

合计385717912.44274796369.8310115809.752464385.00

本集团密切关注汇率变动对本集团的影响。本集团目前并无外币对冲政策，但管理层监控外币汇兑风险并将考虑在需要时对冲重大外币风险。

外汇风险敏感性分析假设：所有境外经营净投资套期及现金流量套期均高度有效。

在上述假设的基础上，在其它变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益和权益的税后影响如下：

本期发生额上期发生额项目汇率变动对所有者权益的对所有者权益的对净利润的影响对净利润的影响影响影响所有对人民币

16325426.2017143185.0517112308.3018338795.41

外币升值5%所有对人民币

-16325426.20-17143185.05-17112308.30-18338795.41

外币贬值5%

2、资本管理

本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。

为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整融资方式、调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股与其他权益工具或出售资产以减低债务。

本集团以资产负债率（即总负债除以总资产）为基础对资本结构进行监控。期末，本集团的资产负债率为41.92%（上年年末：42.15%）。

132山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

3、金融资产转移

（1）转移方式分类已转移金融已转移金融资产金终止确认情转移方式终止确认情况的判断依据资产性质额况保留了其几乎所有的风险和报

票据背书应收票据25685537.01未终止确认酬，包括与其相关的违约风险已经转移了其几乎所有的风险

票据背书应收款项融资816036593.38终止确认和报酬保留了其几乎所有的风险和报

保理应收账款2434193.83未终止确认酬，包括与其相关的违约风险合计844156324.22

（2）因转移而终止确认的金融资产与终止确认相关的利得或损项目转移方式终止确认金额失

应收款项融资票据背书816036593.38

A、期末，本集团共有账面余额为 2434193.83 元的应收账款，办理了附追索权的应收账款保理，应收账款质押给银行取得短期借款2079828.45元。

B、于 2025 年 6 月 30 日，本集团已背书给供应商用于结算应付账款的银行承兑汇票的账面余额为25685537.01元（信用风险较高的银行出具的银行承兑汇票）。

本集团认为，本集团保留了其几乎所有的风险和报酬，包括与其相关的违约风险，因此，继续全额确认其及与之相关的已结算应付账款。背书后，本集团不再保留使用其的权利，包括将其出售、转让或质押给其他第三方的权利。于2025年6月

30日，本集团以其结算且供应商有追索权的应付账款账面价值总计为

25685537.01元（上年年末：31953862.87元）。

（3）转移金融资产且继续涉入形成的资产、负债的金额继续涉入形成的资产金继续涉入形成的负债金项目资产转移方式额额

应收账款保理2434193.83

本集团在日常业务中与多家银行订立应收账款保理协议，将若干应收账款转让给银行（“应收账款保理”）。在若干应收账款保理协议下，本集团可能需要承担应收账款转让后的部分债务人违约风险，如果债务人拖欠还款超过一定期间，本集团可能需要向银行承担部分延迟还款的利息。本集团既没有转移也没有保留应收账款所有权上几乎所有的风险和报酬，因此按照继续涉入所转移的应收账款的程度确认有关资产和负债。

十一、公允价值

按照在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值，公允价值层次可分为：

133山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

第一层次：相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整的）。

第二层次：直接（即价格）或间接（即从价格推导出）地使用除第一层次中的资产或负债的市场报价之外的可观察输入值。

第三层次：资产或负债使用了任何非基于可观察市场数据的输入值（不可观察输入值）。

（1）以公允价值计量的项目和金额期末，以公允价值计量的资产及负债按上述三个层次列示如下：

第一层次公允第二层次公第三层次公允项目合计价值计量允价值计量价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）应收款项融资240664014.73240664014.73

（二）其他权益工具投资253303600.0012002375.48265305975.48持续以公允价值计量的资产总

253303600.00252666390.21505969990.21

额本期，本集团的金融资产及金融负债的公允价值计量未发生第一层次和第二层次之间的转换，亦无转入或转出第三层次的情况。

对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃市场报价确定其公允价值，本集团列入第一层次公允价值计量的金融工具为持有的交通银行和太平洋保险的股票，期末公允价值以其在2025年6月最后一个交易日的收盘价确定。

（2）第三层次公允价值计量中使用的重要的不可观察输入值的量化信息本集团列入第三层次公允价值计量的金融工具为持有的以公允价值计量且其变动

计入其他综合收益的银行承兑汇票（应收款项融资），本集团持有的银行承兑汇票行主要为信用等级较高的大型商业银行，因剩余到期期限较短，信用风险极低，资产负债表日，应收银行承兑汇票的账面价值与公允价值相近。

本集团列入第三层次公允价值计量的金融工具主要为本集团持有的未上市股权投资，因被投资单位为轻资产行业，且处于研发期，按照账面净资产作为公允价值。

内容期末公允价值估值技术不可观察输入值范围（加权平均值）

1.交易对手信用风险

非上市股权投资12002375.48账面净资产12002375.48

2.自身信用风险

1.提前偿付率

现金流量折

应收款项融资240664014.732.违约概率240664014.73

现法3.违约损失率

134山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（3）持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

本集团持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息主要是估值变化、出售和结算，不存在改变不可观察参数可能导致公允价值显著变化的情况。

本集团采用现金流量折现法确定应收款项融资的公允价值，按其预计可收回金额按实际利率折现到资产负债表日，或者按其合同到期值按信用风险调整后的实际利率折现到资产负债表日。本集团应收款项融资期限不超过一年，资金时间价值因素对其公允价值的影响不重大，因此近似认为应收款项融资期末公允价值等于其面值，即公允价值基本等于摊余成本，其公允价值变动因素对其期末计量的影响显著不重大。

（4）不以公允价值计量但披露其公允价值的项目和金额

本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、

应收账款、其他应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、一年内

到期的长期借款、长期应付款、长期借款等。本集团2025年6月30日以摊余成本计量的各项金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。

十二、关联方及关联交易

1、本公司的母公司情况

注册资本母公司对本公司母公司对本公司母公司名称注册地业务性质（万元）持股比例(%)表决权比例(%)

对化工、医疗、华鲁控股集环保行业（产山东省济南市310300.0029.7029.70团有限公司业）投资；资

管运营、咨询

报告期内，母公司注册资本变化如下：

上年年末余额本期增加本期减少期末余额

3103000000.003103000000.00

控股股东的所持股份或权益及其变化持股金额持股比例控股股东名称

本期余额上年余额本期比例(%)上年比例(%)华鲁控股集团

204864092.00204864092.0029.7030.02

有限公司

本公司最终控制方是：山东省国资委。

135山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

2、本公司的子公司情况

子公司情况详见附注八、1。

3、本公司的合营企业和联营企业情况

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司关系

灿盛制药（淄博）有限公司本公司的联营企业

4、本公司的其他关联方情况

关联方名称与本公司关系华鲁控股集团有限公司山东新华医药分公司控股股东之分公司山东华鲁恒升化工股份有限公司受同一控股股东控制山东鲁抗医药股份有限公司受同一控股股东控制青海鲁抗大地药业有限公司受同一控股股东控制山东鲁抗医药集团赛特有限责任公司受同一控股股东控制山东鲁抗舍里乐药业有限公司受同一控股股东控制山东鲁抗生物农药有限责任公司受同一控股股东控制山东鲁抗泽润药业有限公司受同一控股股东控制山东华鲁国际广告有限公司受同一控股股东控制华鲁集团有限公司受同一控股股东控制山东华通化工有限责任公司受同一控股股东控制美国百利高国际公司子公司参股股东湖北共同生物科技有限公司受子公司参股股东控制

136山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

5、关联交易情况

（1）关联采购与销售情况

1采购商品、接受劳务

是否超过关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额交易额度

灿盛制药（淄博）有限公司*采购制剂原料3662389.3817000000.00否4843252.22

山东华鲁恒升化工股份有限公司*采购化工原料43152997.22120000000.00否49842188.76

山东鲁抗医药股份有限公司*采购制剂产品2100016.286772025.99

12000000.00否

山东鲁抗医药集团赛特有限责任公

采购制剂产品38948.68

司*

华鲁集团有限公司*采购制剂产品3943853.9011000000.00否

山东华通化工有限责任公司*采购化工原料33559592.60117000000.00否

湖北共同生物科技有限公司*采购化工原料6059292.05

合计92478141.43277000000.0061496415.65

2出售商品、提供劳务

是否超过交关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额易额度

美国百利高国际公司*销售原料药84309929.5082446087.69

558000000.00否

美国百利高国际公司*销售制剂产品109845296.9588971097.53

华鲁集团有限公司*销售原料药否2227098.50

灿盛制药（淄博）有限公司*销售动力2728350.694477903.04

10000000.00否

灿盛制药（淄博）有限公司*提供劳务63374.7779548.69

山东鲁抗医药股份有限公司*销售化工原料286407.08431283.19

青海鲁抗大地药业有限公司*销售原料药248230.08373893.81山东鲁抗医药集团赛特有限责任

销售原料药3468672.58493030.97

公司*

山东鲁抗医药股份有限公司*提供劳务103584.9041000000.00否44905.66

山东鲁抗舍里乐药业有限公司*销售化工原料2723893.81

山东鲁抗生物农药有限责任公司*提供劳务83962.26

山东鲁抗泽润药业有限公司*销售原料药13007787.60华鲁控股集团有限公司山东新华

销售动力5330.464610.64

医药分公司*华鲁控股集团有限公司山东新华

提供劳务2327.83

医药分公司*

湖北共同生物科技有限公司销售原料药2751106.20665486.72

合计216904360.90609000000.00182938840.25

本集团销售给关联方的商品（含劳务）以及从关联方购买的商品（含劳务）价格按市场价作为定价基础。

137山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）关联租赁情况

1公司出租无。

2公司承租无。

（3）关联担保情况

1本公司作为担保方无。

2本公司作为被担保方

担保是否担保方名称担保金额担保起始日担保到期日已经履行完毕

华鲁控股集团有限公司430000000.002022-5-312025-5-30是

华鲁控股集团有限公司200000000.002024-7-292025-7-28否

合计630000000.00

（4）关联方资金拆借情况无。

（5）关键管理人员薪酬

详见十二、8

（6）其他关联交易关联方关联交易内容本期发生额上期发生额华鲁控股集团有限公司山东

商标使用费4716981.144716981.00

新华医药分公司*

本公司与新华分公司于2024年12月31日在山东省淄博市续签商标使用许可协议，协议有效期自2025年1月1日起至2025年12月31日止，根据补充协议，本公司使用“新华”牌商标的使用年费仍为人民币1000万元，商标许可协议的其他条款维持不变。

*注：该等关联方交易构成香港联交所上市规则第[14A]章所界定的关连交易及持续关连交易。

138山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

6、关联方应收应付款项

（1）应收关联方款项期末余额上年年末余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

灿盛制药（淄博）

应收账款40420.00606.30150140.002252.10有限公司美国百利高国际

应收账款52631230.26720257.3971635650.33852185.03公司山东鲁抗泽润药

应收账款2216000.0033240.00业有限公司

灿盛制药（淄博）

应收款项融资453493.52822182.99有限公司青海鲁抗大地药

应收款项融资144780.00业有限公司山东鲁抗医药股

应收款项融资16740.00份有限公司山东华鲁恒升化

预付款项1915161.282509115.22工股份有限公司

（2）应付关联方款项项目名称关联方期末余额上年年末余额

应付票据灿盛制药（淄博）有限公司1911000.00

应付票据湖北共同生物科技有限公司32890.20

应付账款湖北共同生物科技有限公司10006000.004159000.00

应付账款山东鲁抗医药股份有限公司2631418.092508231.70

应付账款灿盛制药（淄博）有限公司2534000.00420000.00

应付账款山东鲁抗医药集团赛特有限责任公司2192.592192.59

应付账款山东华通化工有限责任公司16875284.69

应付账款华鲁集团有限公司3948207.35

合同负债湖北共同生物科技有限公司314153.331356551.62

合同负债山东鲁抗医药集团赛特有限责任公司490796.46

合同负债青海鲁抗大地药业有限公司2280.00128123.89

合同负债山东鲁抗医药股份有限公司103584.91

合同负债灿盛制药（淄博）有限公司587483.475683.23

7、关联方承诺

2021年4月14日，华鲁控股承诺：（1）不越权干预新华制药的经营管理活动，

不侵占新华制药利益；（2）自本承诺出具日至新华制药本次非公开发行股票完成前，若国家及证券监管部门作出关于上市公司填补被摊薄即期回报措施的其他新的监管规定的，且本承诺不能满足国家及证券监管部门的该等规定时，华鲁控股

139山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

承诺届时将按照国家及证券监管部门的最新规定出具承诺；（3）承诺切实履行新

华制药制定的有关填补被摊薄即期回报措施以及本承诺，若违反本承诺或拒不履行本承诺而给新华制药或者投资者造成损失的，华鲁控股愿意依法承担相应的补偿责任。

2021 年 8 月 9 日，在公司实施 2021 年度非公开发行 A股股票方案时，控股股东华

鲁控股对本次非公开发行出具《关于避免同业竞争的承诺函》：（1）华鲁控股及

其所属企业与新华制药之间不存在同业竞争；（2）华鲁控股在作为新华制药控股

股东期间，依法采取必要及可能的措施来避免发生与新华制药主营业务有同业竞争及利益冲突的业务或活动，并促使华鲁控股控制的其他企业避免发生与新华制药主营业务有同业竞争及利益冲突的业务或活动；（3）华鲁控股及其控制的其他

企业拟进行与新华制药主营业务可能产生同业竞争的新业务、投资和研究时，华鲁控股应及时通知新华制药，新华制药将有优先发展权和项目的优先参与权，华鲁控股将尽最大努力促使有关交易的价格是经公平合理的及与独立第三方进行正常商业交易的基础上进行的。华鲁控股具备履行上述承诺的能力。本承诺函经华鲁控股签署后立即生效，且在华鲁控股对新华制药拥有控制权期间持续有效。

2021年8月9日，华鲁控股承诺:（1）在新华制药本次非公开发行股票定价基准日（新华制药第十届董事会2021年第二次临时会议决议公告日）前六个月内，华鲁控股及华鲁控股一致行动人未减持所持新华制药的股份；（2）华鲁控股不存在在本次非公开发行股票定价基准日至本次非公开发行股票发行完成后六个月内减持所持新华制药股份的计划；（3）华鲁控股承诺，将严格按照《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》等法律法规、公司股票上市地证券交易所

的相关规定进行减持并履行权益变动涉及的信息披露义务；（4）如违反前述承诺

而发生减持的，华鲁控股承诺因减持所得的收益全部归新华制药所有，并承担由此引起的一切法律责任和后果。

8、主要管理层薪酬

主要管理层薪酬（包括已付及应付董事、监事及高级管理层的金额）如下：

项目本期发生额上期发生额

薪金及津贴1702260.001493395.00

社会保险、住房基金及相关退休金成本553674.00518430.00奖金

股份支付*

合计2255934.002011825.00

*主要管理层薪酬中未包含已授予而未行权的股份期权金额541022.62元。

本期董事、监事及高管人员未发生变动。

140山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

9、应收董事、董事关联企业借款

本集团本期内无应收董事、董事关联企业借款。

十三、股份支付

1、股份支付总体情况

授予对象本期授予本期行权本期解锁本期失效类别数量金额数量金额数量金额数量金额董事监事

以及高级815100.005978758.50管理人员中层管理

及核心骨6553800.0048072123.00干人员

合计7368900.0054050881.50期末发行在外的股票期权或其他权益工具期末发行在外的其他权期末发行在外的股票期权益工具授予对象类别合同剩余期行权价格合同剩余行权价格的范围限的范围期限

董事、监事以及高级管理公司期末发行在外的股份期权合同剩余期

人员、中层管理及核心骨 新华 JLC2，期权代码 037203， 无 无限1.5年。

干人员行权价格7.335元/份公司期末发行在外的股份期权合同剩余期

中层管理及核心骨干人员 新华 JLC3，期权代码 037322， 无 无限2.5年。

行权价格37.055元/份

（1）JLC2 股份期权情况

根据公司《2021 年 A 股股票期权激励计划（草案）》的规定，激励对象获授的股票期权自授予日（即2021年12月31日）起满24个月后分三期行权，每个行权期的比例分别为34%、33%、33%。其中，自授予日起24个月后的首个交易日起至授予日起36个月内的最后一个交易日当日止为第一个行权期，可申请行权的比例为所获股票期权总量的34%。

2021年12月31日，根据公司召开的第十届董事会2021年第七次临时会议和第十届监事会2021年第七次临时会议，审议通过了《关于向激励对象首次授予2021年 A 股股票期权的议案》。根据公司 2021 年第一次临时股东大会、2021 年第二次A股类别股东大会的授权，确定本次股票期权的授予日为 2021 年 12 月 31 日，向符合条件的196名激励对象授予2315万份股票期权。

141山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

根据公司于2024年1月2日召开第十一届董事会2024年第一次临时会议、第十一届监事会 2024 年第一次临时会议，审议通过了《关于调整 2021 年 A 股股票期权激励计划首次授予行权价格、激励对象名单及授予期权数量并注销部分期权的议案》及《关于公司 2021 年 A 股股票期权激励计划首次授予第一个行权期行权条件成就的议案》。根据公司 2021 年第一次临时股东大会、2021 年第二次 A股类别股东大会、2021 年第二次 H 股类别股东大会的授权，董事会同意将公司股票期权激励计划的激励对象人数由196名调整至194名，所涉及已获授但尚未行权的股票期权数量由2315万份调整至2272万份；行权价格由7.96元/份调整为7.61

元/份；根据《2021 年 A 股股票期权激励计划（草案）》的相关规定，股票期权首次授予第一个行权期行权条件已成就，涉及的194名激励对象在第一个行权期可行权的股票期权数量为772.48万份。于2024年1月行权，本次行权股票的上市流通日：2024年1月15日。

根据公司于2024年12月31日召开的第十一届董事会2024年第三次临时会议、第十一届监事会 2024 年第三次临时会议审议通过的《关于调整 2021 年 A 股股票期权激励计划首次授予行权价格、激励对象名单及授予期权数量并注销部分期权的议案》及《关于公司 2021 年 A 股股票期权激励计划首次授予第二个行权期行权条件成就的议案》。公司 2021 年 A 股股票期权激励计划首次授予的激励对象人数由194名调整至190名，所涉及已获授但尚未行权的股票期权数量由

1499.52万份调整至1473.78万份，首次授予行权价格由7.61元/份调整为

7.335 元/份；根据《2021 年 A 股股票期权激励计划（草案）》的相关规定，股票

期权首次授予第二个行权期行权条件已成就，涉及的190名激励对象在第一个行权期可行权的股票期权数量为736.89万份。于2025年1月行权，本次行权股票的上市流通日：2025年1月14日。

（2）JLC3 股份期权情况

2022 年 12 月 26 日，根据公司 2021 年第一次临时股东大会、2021 年第二次 A 股

类别股东大会、2021 年第二次 H 股类别股东大会的批准和授权，公司第十届董事会2022年第四次临时会议、第十届监事会2022年第一次临时会议审议通过了《关于向激励对象授予预留股票期权的议案》，同意确定2022年12月26日为预留授予日，将预留175万股授予35名中层管理人员及核心骨干人员。

根据公司于2024年12月31日召开的第十一届董事会2024年第三次临时会议、第十一届监事会 2024 年第三次临时会议审议通过的《关于调整 2021 年 A 股股票期权激励计划预留授予行权价格的议案》及《关于公司 2021 年 A 股股票期权激励计划预留授予第一个行权期行权条件成就的议案》。公司将预留授予行权价格由

142山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

37.53 元/份调整为 37.055 元/份。根据《2021 年 A 股股票期权激励计划（草案）》

的相关规定，股票期权预留授予部分第一个行权期行权条件已成就，涉及的35名激励对象在第一个行权期可行权的股票期权数量为59.50万份。

2、以权益结算的股份支付情况

授予日权益工具公允价值的确定方法 Black-Scholes 期权定价模型

授予日权益工具公允价值的重要参数股价、无风险收益率、历史波动率

在等待期内的每个资产负债表日，根据公司层面业绩考核及个人层面绩效考核结合最新取可行权权益工具数量的确定依据得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量本期估计与上期估计有重大差异的原因无

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额146477622.88

3、本期股份支付费用

以现金结算的股份支付授予对象类别以权益结算的股份支付费用费用

董事、监事以及高级管理人员531735.70无

中层管理及核心骨干人员7036324.76无

合计7568060.46

4、股份支付的修改、终止情况

股份支付的修改情况无股份支付的终止情况无

十四、承诺及或有事项

1、重要的承诺事项

（1）已签订的正在或准备履行的大额发包合同项目名称合同金额未付金额

创新药物及制剂开发100000000.0087000000.00

创新药物原料药及其制剂开发100000000.0099000000.00

合计200000000.00186000000.00

（2）除存在上述承诺事项外，截至2025年6月30日，本集团无其他重大承诺事项。

2、或有事项

截至2025年6月30日，本集团不存在应披露的未决诉讼、对外担保等或有事项。

143山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

十五、资产负债表日后事项

截至2025年6月30日，本集团无需要披露的其他重大资产负债表日后事项。

十六、其他重要事项

1、分部报告

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；2）本

集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；3）本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。

（1）分部利润或亏损、资产及负债医药中间体及其他产本期或本期期末化学原料药制剂未分配项目抵销合计品

营业收入1494428514.782554579769.291651990017.75-1062194258.844638804042.98

其中：对外交易收入1489371455.932057915530.851091517056.204638804042.98

分部间交易收入5057058.85496664238.44560472961.55-1062194258.84

营业成本1034911989.502192907493.091558509595.63-1077063692.873709265385.35

其中：对外交易成本937447707.601676918880.501094898797.253709265385.35

分部间交易成本97464281.90515988612.59463610798.38-1077063692.87

期间费用187229752.22251438857.9745290680.15116482632.31-430933.67600010988.98

营业利润320510416.62102684616.64-70159791.08-89849331.141061296.07264247207.11

资产总额3566716921.314024201712.951772293876.782092785181.65-2218343905.379237653787.32

负债总额1099955766.131860713507.61674234038.471678791694.27-1441033744.733872661261.75

续：

医药中间体及其他上期或上年年末化学原料药制剂未分配项目抵销合计产品

营业收入1552557230.092770441232.691376146170.73-966663166.274732481467.24

其中：对外交易收入1547528345.162261818403.94923134718.144732481467.24

分部间交易收入5028884.93508622828.75453011452.59-966663166.27

营业成本1087037699.672165425585.821272806817.02-977338297.273547931805.24

其中：对外交易成本1000611722.711645196746.51902123336.023547931805.24

分部间交易成本86425976.96520228839.31370683481.00-977338297.27

期间费用172171316.90479650641.8446088506.81132026467.43-574774.64829362158.34

营业利润335196130.3099726666.35-45946903.34-78506707.25-2899201.00307569985.06

资产总额3516564593.733917873307.101621764972.172031517956.88-2068119262.359019601567.53

144山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

医药中间体及其他上期或上年年末化学原料药制剂未分配项目抵销合计产品

负债总额1076939638.321794436353.60550825250.151671794970.63-1291895062.513802101150.19

（2）按资产所在地划分的非流动资产本集团位于国内及其他国家和地区的除金融资产及递延所得税资产之外的非流动

资产总额列示如下：

非流动资产总额期末余额上年年末余额中国（含香港）4961943702.735020084540.37

美洲22749.2240659.05

欧洲16609.0221212.97

合计4961983060.975020146412.39

2.截至2025年6月30日，除上述事项外本集团无需要披露的其他重要事项。

十七、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

根据交易日期的应收账款[(包括关连方应收账款)]账龄分析如下：

账龄期末余额上年年末余额

1年以内967074858.22728528455.41

1至2年18675278.1816190616.84

2至3年6201552.324407983.52

3年以上10910257.749387652.96

其中：3至4年4679339.805439339.80

4至5年4682510.042663038.94

5年以上1548407.901285274.22

小计1002861946.46758514708.73

减：坏账准备27184173.2523337684.24

合计975677773.21735177024.49

本公司部分的中国大陆销售以预收款的方式进行，其余销售则以信用证或银行承兑汇票支付或者给予客户一定期限的信用期。

145山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）按坏账计提方法分类披露期末余额账面余额坏账准备类别预期信比例账面价值金额金额用损失

(%)

率(%)按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备1002861946.46100.0027184173.252.71975677773.21

其中：

账龄组合367638991.1636.6627184173.257.39340454817.91合并范围内交易对

635222955.3063.34635222955.30

象组合

合计1002861946.46100.0027184173.252.71975677773.21

续：

上年年末余额账面余额坏账准备类别预期信账面价值

金额比例(%)金额用损失

率(%)按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备758514708.73100.0023337684.243.08735177024.49

其中：

账龄组合244786124.3032.2723337684.249.53221448440.06合并范围内交易对

513728584.4367.73513728584.43

象组合

合计758514708.73100.0023337684.243.08735177024.49期末，本公司不存在按单项计提坏账准备的应收账款。

按组合计提坏账准备的应收账款

146山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

组合计提项目：账龄组合期末余额上年年末余额账龄预期信预期信账面余额坏账准备用损失账面余额坏账准备用损失

率(%)率(%)

1年以内347402875.426948057.512.00225967795.984519355.922.00

1至2年6388371.186388371.18100.005022691.845022691.84100.00

2至3年2937486.822937486.82100.004407983.524407983.52100.00

3至4年4679339.804679339.80100.005439339.805439339.80100.00

4至5年4682510.044682510.04100.002663038.942663038.94100.00

5年以上1548407.901548407.90100.001285274.221285274.22100.00

合计367638991.1627184173.257.39244786124.3023337684.249.53

组合计提项目：合并范围内交易对象组合期末金额上年年末金额项目预期信用坏账准预期信用账面余额坏账准备账面余额

损失率(%)备损失率(%)

1年以内619671982.80502560659.43

1至2年12286907.0011167925.00

2至3年3264065.50

合计635222955.30513728584.43

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况项目坏账准备金额

上年年末余额23337684.24

本期计提3846489.01本期收回或转回本期核销

期末余额27184173.25

147山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（4）按欠款方归集的应收账款和合同资产期末余额前五名单位情况占应收账合同款和合同应收账款坏账准备和应收账款资产应收账款和合同资产期末单位名称合同资产减值准备期期末余额期末资产期末余额余额合计末余额余额数的比例

(%)山东新华医药贸易有限公

551750177.89551750177.8955.02

司

山东新华制药（欧洲）

43368087.3543368087.354.32

有限公司

美国百利高国际公司30473416.1030473416.103.04609468.32

新华制药(高密)有限公司29958097.5029958097.502.99淄博高新技术产业开发区

23452633.9323452633.932.3419040877.37

管理委员会

合计679002412.77679002412.7767.7119650345.69

2、其他应收款

项目期末余额上年年末余额应收利息

应收股利5400000.001495894.40

其他应收款338462801.24351545742.23

合计343862801.24353041636.63

（1）应收利息无。

（2）应收股利项目期末余额上年年末余额

交通银行股份有限公司1495894.40

中国太平洋保险(集团)股份有

5400000.00

限公司

148山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（3）其他应收款

1按账龄披露

账龄期末余额上年年末余额

1年以内124106138.00131831213.45

1至2年5954831.555775441.60

2至3年36397444.7336429476.23

3年以上173292349.46178753970.98

其中：3至4年28595070.9728595070.97

4至5年50434142.0050434142.00

5年以上94263136.4999724758.01

小计339750763.74352790102.26

减：坏账准备1287962.501244360.03

合计338462801.24351545742.23

2按款项性质披露

期末金额上年年末金额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值合并范围内

关联方往来338164801.24338164801.24351151498.21351151498.21款

备用金702968.50404968.50298000.00755610.05361366.03394244.02

其他882994.00882994.00882994.00882994.00

合计339750763.741287962.50338462801.24352790102.261244360.03351545742.23

3坏账准备计提情况

期末金额账面余额坏账准备类别预期信比例账面价值金额金额用损失

(%)

率(%)

按组合计提坏账准备339750763.74100.001287962.500.38338462801.24

其中：合并范围内交易

338164801.2499.53338164801.24

对象组合

账龄组合1585962.500.471287962.5081.21298000.00

合计339750763.74100.001287962.500.38338462801.24

149山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

续：

上年年末金额账面余额坏账准备预期类别信用比例账面价值金额金额损失

(%)率

(%)

按组合计提坏账准备352790102.26100.001244360.030.35351545742.23

其中：合并范围内交易对

351151498.2199.54351151498.21

象组合

账龄组合1638604.050.461244360.0375.94394244.02

合计352790102.26100.001244360.030.35351545742.23

1）其他应收款按单项计提坏账准备：无

2）其他应收款按账龄组合计提坏账准备

期末金额账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内50000.008000.0016.00

1至2年640000.00384000.0060.00

2至3年12968.5012968.50100.00

5年以上882994.00882994.00100.00

合计1585962.501287962.5081.21

续：

上年年末金额账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内250000.0040000.0016.00

1至2年460610.05276366.0360.00

2至3年45000.0045000.00100.00

5年以上882994.00882994.00100.00

合计1638604.051244360.0375.94

150山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

4本期计提、收回或转回的坏账准备情况

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期整个存续期预期未来12个月预合计

信用损失(未发信用损失(已发生期信用损失

生信用减值)信用减值)

上年年末余额361366.03882994.001244360.03期初余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提43602.4743602.47本期转回本期转销本期核销其他变动

期末余额404968.50882994.001287962.50

各阶段划分依据：本公司将账龄3年以内单项计提的其他应收款划分为第二阶段，账龄3年以上的其他应收款划分为第三阶段，其他账龄的为第一阶段。

5本期实际核销的其他应收款：无。

6按欠款方归集的其他应收款期末余额前五名单位情况

占其他应收其他应收款期末余款期末余额坏账准备单位名称款项性质账龄额合计数的比期末余额

例(%)关联方往1年以内；1至

新华制药（高密）有限公司147201833.8943.33来款5年；5年以上关联方往

新华制药（寿光）有限公司111957469.791年以内32.95来款淄博新华大药店连锁有限关联方往1年以内；1至

75193035.2722.13

公司来款5年；5年以上山东新华机电工程有限公关联方往

3703588.001年以内1.09

司来款

1年以内；1至

张德成备用金550000.000.16330000.00

2年

合计338605926.9599.66330000.00

7资金集中管理期末，本公司不存在因资金集中管理而列报于其他应收款的金额。

151山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

3、长期股权投资

期末余额上年年末余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备对子公司

734599113.15734599113.15724501128.11724501128.11

投资对联营企

57590319.8357590319.8358730419.6558730419.65

业投资

合计792189432.98792189432.98783231547.76783231547.76

（1）对子公司投资减值本期增减变动减值上年年末余额（账准备期末余额（账面价准备被投资单位面价值）期初减少投计提减值）期末追加投资其他余额资值准备余额山东新华医药贸易有限

48582509.2358582509.23

公司10000000.00

新华制药（寿光）有限

230712368.00230712368.00

公司

新华制药（高密）有限

35000000.0035000000.00

公司山东新华设计工程有限

3037700.003037700.00

公司

淄博新华-百利高制药

73652699.5697985.0473750684.60

有限责任公司

山东新华制药（欧洲）

4596798.564596798.56

有限公司山东淄博新达制药有限

138073454.68138073454.68

公司山东新华制药进出口有

5500677.495500677.49

限责任公司

山东新华制药（美国）

9370650.009370650.00

有限责任公司山东新华机电工程有限

8000000.008000000.00

公司山东新华万博化工有限

46974270.5946974270.59

公司山东新华健康科技有限

49000000.0049000000.00

公司

山东同新药业有限公司72000000.0072000000.00

合计724501128.1110000000.0097985.04734599113.15

152山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）对联营、合营企业投资本期增减变动减减其追值值他其宣告计加准被投资上年年末余额准减综他发放提/权益法下期末余额（账面备单位（账面价值）备少合权现金减其新确认的价值）期期投收益股利值他增投资损益末初资益变或利准投余余调动润备资额额整

*联营企业灿盛制

药（淄

58730419.65-1140099.8257590319.83

博）有限公司

合计58730419.65-1140099.8257590319.83

4、营业收入和营业成本

（1）营业收入和营业成本本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务1958907156.841383098482.222031055855.121473232103.11

其他业务42100252.6458185859.5452620775.6156836723.25

合计2001007409.481441284341.762083676630.731530068826.36

153山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）营业收入、营业成本分解信息本期发生额上期发生额类型收入成本收入成本

业务类型：

其中：化学原料药1417823485.98980915629.041476323091.611030372532.50

制剂541083670.86402182853.18554732763.51442859570.61

医药中间体及其他产品42100252.6458185859.5452620775.6156836723.25

按经营地区分类：

其中：中国（含香港）1067487930.86687439850.321104415555.80753131071.85

美洲326191523.17270589821.35322223426.73251900950.42

欧洲370165615.40269096096.40456992230.02346760234.48

其他237162340.05214158573.69200045418.18178276569.61按商品转让的时间分类

其中：某一时点转让1996041349.941998092785.102078782146.871526604841.24

租赁收入4966059.542914624.384894483.863463985.12按销售渠道分类

其中：直销模式655450502.60494389353.63748576963.81491733706.13

经销模式1345556906.88946894988.131335099666.921038335120.23

合计2001007409.481441284341.762083676630.731530068826.36

（3）履约义务的说明

本公司根据合同的约定，作为主要责任人按照客户需求的品类、标准及时履行供货义务。对于中国境内销售合同，于本公司将货物运送至约定地点，客户确认收到商品后，商品控制权已转移至客户；对于中国境外销售合同，将产品报关出口，取得报关单和提单（运单），客户取得相关商品的控制权。

不同客户和产品的付款条件有所不同，本公司部分销售以预收款的方式进行，其余销售则授予一定期限的信用期。

（4）与剩余履约义务有关的信息

期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为

18733082.23元。其中13061905.65元预计将于未来一年内确认收入。

154山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（5）本期确认收入包含上年末已经计入合同负债的金额为：22905267.93元。

（6）重大合同变更或重大交易价格调整无。

5、投资收益

项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益9018000.00

权益法核算的长期股权投资收益-1140099.821334406.83

其他权益工具投资的股利收入7019182.408182200.00

合计5879082.5818534606.83

十八、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

项目本期发生额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销

1474723.10五、53五、55

部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损13993377.89五、49五、54益产生持续影响的政府补助除外

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-483522.96五、54五、55

非经常性损益总额14984578.03

减：非经常性损益的所得税影响数2099142.64

非经常性损益净额12885435.39

减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数（税后）-11155.56

归属于公司普通股股东的非经常性损益12896590.95（1）本集团不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2023年修订）》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目。

（2）本集团执行《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性

损益（2023年修订）》对可比会计期间非经常性损益不存在影响。

155山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2025年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

2、净资产收益率和每股收益

加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率(%)基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润4.330.320.32扣除非经常性损益后归属于公司普通

4.080.310.31

股股东的净利润山东新华制药股份有限公司

2025年8月26日

156第十一节备查文件

(一)备查文件

1、载有董事长亲笔签名的半年度报告；

2、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人亲笔签字并盖章的财务报告；

3、报告期内在境内报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

(二)查阅地址本公司董事会秘书室山东新华制药股份有限公司

2025年8月26日

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