山东新华制药股份有限公司

二零二六年半年度报告

2026年8月25日目录

章节内容页码

释义…………………………………………………………………………………2

一公司基本情况………………………………………………………………………4

二会计数据和业务指标摘要…………………………………………………………5

三股本变动及股东情况………………………………………………………………7

四董事、高级管理人员及员工情况…………………………………………………9

五董事长报告…………………………………………………………………………11

六经营管理研讨与分析………………………………………………………………14

七环境和社会责任……………………………………………………………………23

八重要事项……………………………………………………………………………24

九公司管治……………………………………………………………………………30

十财务报告……………………………………………………………………………31

十一备查文件……………………………………………………………………………139

1释义

释义项指释义内容

公司、本公司指山东新华制药股份有限公司

华鲁控股指华鲁控股集团有限公司，本公司之控股股东中国证监会指中国证券监督管理委员会山东证监局指中国证券监督管理委员会山东监管局

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》深交所指深圳证券交易所联交所指香港联合交易所有限公司

GMP 指 药品生产质量管理规范

MHRA 指 英国药品和健康产品管理局

EDQM 指 欧洲药品质量管理局本集团指本公司及其附属公司

FDA 指 美国食品和药物管理局

寿光公司指新华制药(寿光)有限公司，本公司全资子公司高密公司指新华制药(高密)有限公司，本公司全资子公司新达制药指山东淄博新达制药有限公司，本公司全资子公司新华百利高指淄博新华-百利高制药有限责任公司，本公司控股子公司万博化工指山东新华万博化工有限公司，本公司全资子公司同新药业指山东同新药业有限公司，本公司控股子公司新华健康指山东新华健康科技有限公司，本公司控股子公司设计工程公司指山东新华设计工程有限公司，本公司控股子公司新华医贸指山东新华医药贸易有限公司，本公司全资子公司CEP 指 欧洲药典适用性认证

cGMP 指 现行药品生产管理规范

ERP 指 企业资源计划系统

RPA 指 机器人流程自动化

2重要提示

本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

本公司及其附属公司(“本集团”)截至2026年6月30日止半年度财务报告未经审计。

所有董事均已出席审议本报告的董事会会议。

本公司计划不派发2026年半年度股息，不送红股，不以公积金转增股本。

本公司负责人贺同庆、主管会计工作负责人侯宁及会计机构负责人何晓洪声明：保证

半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本半年度报告中所涉及的未来计划等前瞻性陈述，并不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司可能面临的风险和应对措施见“第六节经营管理研讨与分析”部分。

3第一节公司基本情况

公司中文名称:山东新华制药股份有限公司(“本公司”、“新华制药”)

公司英文名称:SHANDONG XINHUA PHARMACEUTICAL COMPANY LIMITED

公司法定代表人:贺同庆

董事会秘书:曹长求

联系电话:86-533-2196024

传真号码:86-533-2287508

董秘电子信箱：CQCAO@XHZY.COM

公司注册地址：中华人民共和国(“中国”)山东省淄博市高新区鲁泰大道1号

公司办公地址：中国山东省淄博市高新区鲁泰大道1号

邮政编码:255086

公司国际互联网址：http://www.xhzy.com

公司电子信箱：xhzy@xhzy.com

境内信息披露报纸：《证券时报》

境内登载半年报的网址：http://www.cninfo.com.cn

公司资料查询地点:山东新华制药股份有限公司董事会秘书室

上市资料：

H股：香港联合交易所有限公司

简称：山东新华制药股份

代码：00719

A 股：深圳证券交易所

简称：新华制药

代码：000756

4第二节会计数据和业务指标摘要

按中国《企业会计准则》编制主要财务资料和指标(人民币元)本报告期比上年同项目本报告期上年同期期增减

营业收入4357548611.174638804042.98(6.06%)

利润总额164942512.39263527198.08(37.41%)

所得税费用16987719.3732358726.29(47.50%)

净利润147954793.02231168471.79(36.00%)

少数股东损益(1172733.79)7411941.36(115.82%)

归属于上市公司股东的净利润149127526.81223756530.43(33.35%)归属于上市公司股东的扣除非经常性损益

147309628.75210859939.48(30.14%)

的净利润

经营活动产生的现金流量净额160615805.00234132352.73(31.40%)

基本每股收益(元/股)0.210.32(34.38%)

稀释每股收益(元/股)0.210.32(34.38%)

加权平均净资产收益率2.81%4.33%下降1.52个百分点本报告期末比上年项目本报告期末上年度末度末增减

总资产9091421318.239185695768.16(1.03%)

总负债3574912200.833729969264.92(4.16%)

少数股东权益245254737.85246973258.72(0.70%)

归属于上市公司股东的净资产5271254379.555208753244.521.20%

扣除非经常性损益项目和金额(人民币元)项目金额附注

非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）(1379538.45)处置固定资产等损益计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家收到及摊销计入当期

政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补11761437.90损益的政府补助助除外）

除上述各项之外的其他营业外收入和支出(9244703.45)

减：所得税影响额(800946.74)

少数股东权益影响额（税后）120244.68

合计1817898.06

5采用公允价值计量的项目单位：人民币元

本期公允价计入权益的累计公允本期计提的项目期初金额期末金额值变动损益价值变动减值

金融资产：

1.其他权益工具投资280078103.48-131161511.51-205532978.60

2.应收款项融资319240231.72---311869233.92

金融资产合计599318335.20-131161511.51-517402212.52

其他综合收益项目单位：人民币元项目本期上期

1.其他权益工具投资公允价值变动金额(74545124.88)17611494.54

减：其他权益工具投资产生的所得税影响(11181768.73)2641724.18

前期计入其他综合收益当期转入损益的净额--

小计(63363356.15)14969770.36

2.外币财务报表折算差额(2607855.23)(431027.38)

减：处置境外经营当期转入损益的净额--

小计(2607855.23)(431027.38)

合计(65971211.38)14538742.98

6第三节股本变动及股东情况

1.股份变动情况表

单位：股项目2026年6月30日2026年1月1日

股份类别股份数量占总股本比例(%)股份数量占总股本比例(%)

一、有限售条件的流通股合计28105240.4022519990.33

国家持股----

境内法人持股----

A 股有限售条件高管股 2810524 0.40 2251999 0.33

其他----

二、无限售条件的流通股合计69387291199.6068752453699.67

人民币普通股(A股) 498872911 71.61 492524536 71.40

境外上市外资股(H股) 195000000 27.99 195000000 28.27

三、股份总数696683435100.00689776535100.00

注：

(1) 本公司 2021 年 A 股股票期权激励计划首次授予第三个行权期行权 6906900 股于 2026 年 1 月 14 日上市。

(2)股份变动对最近一期和最近一年基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影

响(人民币元/股)

2026年上半年2025年度

项目股份变动前股份变动后股份变动前股份变动后

基本每股收益0.21630.21420.42040.4164

稀释每股收益0.21560.21420.41910.4164

归属于公司普通股股东每股净资产7.57107.56627.55147.5467

2.截至 2026 年 6 月 30 日，本公司股东总数为 79885 位包括 H 股股东 37 位A 股股东 79848 位。

3.截至2026年6月30日，持有本公司股份前十名股东情况如下：

单位：股持有有限质押或冻序比例报告期内增前十大股东名称股东性质持股数售条件股结的股份

号(%)减变动情况份数量数量

1华鲁控股集团有限公司国有法人20486409229.41000

2香港中央结算(代理人)有限公司其他19371563727.811995500未知

3华鲁投资发展有限公司国有法人370919885.32000

4香港中央结算有限公司境外法人26843510.39(300435)00

5马强境内自然人13683000.2021380000

6曹仁均境内自然人8251300.1282513000

7张思蕊境内自然人7214000.1065770000

8倪波境内自然人7100000.1011000000

9刘明刚境内自然人6699000.1066990000

10王辉境内自然人5977000.0946300000

7前10名无限售条件股东持股情况

单位：股股东名称持有无限售条件股份数量股份种类华鲁控股集团有限公司204864092人民币普通股

香港中央结算(代理人)有限公司193715637境外上市外资股华鲁投资发展有限公司37091988人民币普通股香港中央结算有限公司2684351人民币普通股马强1368300人民币普通股曹仁均825130人民币普通股张思蕊721400人民币普通股倪波710000人民币普通股刘明刚669900人民币普通股王辉597700人民币普通股附注

1.上述股东关联关系或一致行动的说明：

除华鲁投资发展有限公司为华鲁控股集团有限公司的全资子公司外，本公司董事未知上述其他股东之间是否存在关联关系或中国证券监督管理委员会颁布的《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人，也未知外资股东之间是否存在关联关系或《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

除华鲁投资发展有限公司为华鲁控股集团有限公司的全资子公司外，本公司董事未知上述其他无限售条件股东之间、上述无限售条件股东与其他股东之间是否存在关联关系、也不

知是否存在《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

2.本公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

3.持有本公司股份5%以上的境内股东为华鲁控股集团有限公司及华鲁投资发展有限公司。

4.前10名股东参与融资融券业务股份变动情况：倪波合计持有公司股票710000股，其中通过信用证券账户持有710000股（期初数600000股)；王辉合计持有公司股票597700股，其中通过信用证券账户持有310000股（期初数0股)。5.除上文所披露及据董事所知，于2026年6月30日，概无其他人士(不包括董事、本公

司的最高行政人员或高管人员)于本公司的股份或相关股份(视乎情况而定)中拥有的权益或淡仓，为须根据香港法例第 571 章《证券及期货条例》第 XV 部 2 及第 3分部的条文而须向本公司及联交所作出披露，及为须根据证券及期货条例第336条规定存置的登记册所记录的权益，或其为本公司的主要股东(定义见香港联交所所发出之《证券上市规则》(《上市规则》))。

6.持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况：不适用。

7.前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化情况：不适用。

8第四节董事、高级管理人员及员工情况

本公司董事及高级管理人员持有本公司股份情况如下：

单位：股姓名职务2026年6月30日2026年1月1日董事贺同庆董事长503150397550

徐文辉执行董事、总经理453200347600张成勇非执行董事未持有未持有

侯宁执行董事、财务负责人540000434400潘广成独立非执行董事未持有未持有朱建伟独立非执行董事未持有未持有凌沛学独立非执行董事未持有未持有张菁菁独立非执行董事未持有未持有徐列原非执行董事（已于2026年3

503150397550月31日离任）其他高级管理人员魏长生副总经理453200347600刘雪松副总经理223100157100寇祖星副总经理173100123600曹长求董事会秘书333200267200合计31821002472600

本公司董事及高级管理人员持有本公司股份均为 A 股。

董事及其他高管股份增加是公司 2021 年 A 股股票期权激励计划首次授予第三个行权期行权所致，详情参见 2026 年 1 月 12 日巨潮资讯网编号为 2026-01 的《关于公司 2021 年 A 股股票期权激励计划首次授予第三个行权期集中行权结果暨股份上市的公告》及之前公告。

就公司董事及高级管理人员所知悉，除上述披露外，截至2026年6月30日，没有本公司董事、高级管理人员在本公司及其/或任何相联法团(定义见香港法例第571章《证券及期货条例》第 XV 部)的股份、相关股份及/或债券(视情况而定)中拥有任何需根据《证券及期货条例》第 XV 部第 7和第 8部分需知会本公司及香港联合交易所有限公司(「香港联交所」)的

权益或淡仓(包括根据《证券及期货条例》该些章节的规定或而被当作这些董事、高级管理人

员拥有的权益或淡仓)，或根据《证券及期货条例》第352条规定而记录于本公司保存的登记册的权益或淡仓，或根据证券上市规则(上市规则)附录 C3 中的“上市公司董事进行证券交易的标准规则”须知会本公司及香港联交所的权益或淡仓。

董事及其他高级管理人员变动情况姓名职务变动类型日期原因徐列原非执行董事离任2026年3月31日年龄原因

9在股东单位任职情况

任期终在股东单位是否姓名股东单位名称在股东单位担任的职务任期起始日期止日期领取报酬津贴

张成勇华鲁控股集团有限公司资本运营总监2016年5月23日-否

张成勇华鲁投资发展有限公司执行董事2021年6月1日-是

董事、高级管理人员报酬情况

董事、高级管理人员报酬的决董事的报酬由董事会提交股东会审议通过，高级管理人员的报酬由董事会审议通策程序过。

董事、高级管理人员报酬确定本公司主要依据国家政策、公司经济效益情况和个人工作业绩，并参考社会报酬依据水平，确定董事及其他高级管理人员薪酬。

本报告期实际支付人民币1312834.00元，已行权的股份期权金额为人民币董事、高级管理人员报酬情况

5026807.50元。

公司员工情况(截至2026年6月30日)员工职能员工人数生产人员3958工程技术人员645行政管理人员234财务人员93产品开发人员540采购人员55销售人员877质量监督检测人员613合计7015员工教育程度员工人数大学及以上学历2130大专学历2431中专及技校学历2038高中及以下学历416合计7015本集团不需承担离退休职工费用。

员工培训情况

本公司制定了2026年度员工教育培训计划，并组织实施。2026年上半年共开展40项公司级培训，培训人数达14200余人次，包括“新华大讲堂”系列培训课程、青工安全技能知识提升培训、环保专业知识培训、质量专业知识培训、生产设备设施培训、AI 赋能应用专题培训等方面。另外，联合各营销部门人员开展了新产品技能专项培训。公司不断开拓和丰富培训内容，创新培训形式，进一步提升了培训效果。

10第五节董事长报告

致各位股东：

本人谨此向全体股东报告山东新华制药股份有限公司(“本公司”)2026年上半年的经营业绩。

本公司及其附属公司(统称为“本集团”)2026年半年度按《中国企业会计准则》计算，实现营业收入为人民币4357549千元，同比下降6.06%；归属于上市公司股东的净利润为人民币149128千元，同比下降33.35%。

本公司董事会建议不派发2026年半年度股息，不送红股，不以公积金转增股本。

业务回顾

2026年上半年本集团上下积极应对市场需求持续低迷、竞争激烈等不利因素，全面加速

转型升级，全力培育核心竞争力。上半年本集团各项重点工作稳步推进。

1.深化营销机制改革，制剂工业销售企稳回升。上半年持续推进制剂营销机制改革，制

剂工业板块销售实现企稳向好。公司有38个产品58个规格在1-8批国家集采药品新一轮接续采购招标中获得中选，制剂战略品种及新产品销售收入实现较快增长。

2.锚定效益导向，重点产品成本持续下降。上半年公司召开降本增效创新突破专题会议，

梳理形成42项创新突破重点举措。同时本集团多措并举降本增效，原材料动力消耗不断降低，重点产品技经指标持续优化提升。

3.加速新动能转换，新品培育成效凸显。上半年实现缬沙坦胶囊、恩他卡朋片等12个新产品上市。制剂新产品实现销售收入人民币1.82亿元，同比增长92.58%。原料药新产品国内市场销量成倍增长。高纯度鱼油 EPA 在美国、加拿大等国际高端市场取得关键突破。高端 API产业创新中心项目厂房主体已竣工，正在进行设备安装，多个口服液产品顺利实现商业化生产。

4.坚持创新引领，科研成果亮点纷呈。上半年，公司累计取得15个新产品批件、2个一

致性评价批件；1类创新药 LXH-2103 获临床批件，LXH-1211 正式启动 I 期临床试验，OAB-14、LXH-2301 研发工作稳步推进。报告期内，公司获授权专利 8 件，参与起草国家标准 1 项；1个项目获批2026年创新药物研发国家科技重大专项，1个项目列入山东省重点研发计划（重大科技创新工程）。“国家企业技术中心”通过国家发展改革委认定公示，公司成功入围“国家知识产权示范企业创建单位”；2名专家入选国务院政府特殊津贴，4人通过泰山产业领军人才期满评估，并成功获评淄博市首批工程师工作站。

5.夯实基础管理，风控力度不断加强。上半年生命线工程形势稳定，未发生一般及以上

安全环保质量事故。公司通过了拜耳、默克等多家跨国公司全球质量审计。完成了4个厂区碳排查及29个产品碳足迹报告编制。数智化建设取得突破性进展。公司严控“两金”占用，加强合规及风险防控，确保发展安全。

11未来展望

当前国际医药市场环境复杂多变，西方国家大力推动制造业回流，外部经营不确定性显著增加；国内市场竞争日趋激烈、市场需求增速有所放缓，多重因素叠加导致集团下半年经营面临较大压力。与此同时，国内医药行业多项利好政策持续落地释放红利，本集团产业根基扎实、新动能持续积蓄，整体发展基本面稳健向好。

下半年集团将立足机遇、直面挑战，紧扣年初既定各项目标任务，重点推进以下工作：

1.积极谋划，力争制剂营销新突破

紧抓集采续标机遇，启动“重点产品总监扛旗”专项攻坚，对20个重点产品，强化全员产品知识培训，层层指标分解，实施月度单品专题分析，加大推广激励力度，统筹规划、精准发力，实现38个中标品种快速上量。

深化“一品一策”，加快渠道下沉，强化终端建设，加强学术推广，加快制剂战略品种发展，加速新获批产品上市与商业化，快速形成规模销量，培育新增长点。

深化制剂营销体制机制改革，优化销售队伍与代理商结构，强化终端管控及品牌学术推广。

2.降本增效，拓宽竞争“护城河”

开展全员降本增效行动，加快实施创新突破各项重点措施，持续优化主导原料药产品工艺，深化精益管理，持续降低产品成本，提升市场竞争能力。

紧盯年度降本目标，密切跟踪原材料价格走势，扩大集中采购与战略采购范围，加快进口物料国产替代，确保对标品种采购成本持续降低。

结合自身商业模式细化成本管控举措，找准降本增效具体抓手，实现成本最优。

3.加快培育发展新动能，打造新的增长点

全力推进高端 API 产业创新中心等重点项目建设，推动现有国际合作项目快速达产达效，加快麻精药品基地建设，实现从少到多、从有到优的跨越，打造重要增长极。

加快国际化拓展布局，积极对接头部跨国药企，争取新增合作项目落地；深化国际战略合作，加快自主品牌国际市场开拓，推动与全球产业链深度对接。

加快大健康领域业务拓展。公司将加快在大健康领域，包括保健品、宠物食品、医美产品、医疗器械、功能性饮料等的拓展，加快开拓新的业务成长赛道。

4.提升科技创新硬实力，积蓄企业发展潜能

加快新品研发进度，全力推进 OAB-14 、LXH-1211、LXH-2103 等创新药临床研究，力争取得5个制剂批件，完成7个原料药注册申报。加快由仿制药向创新药战略转型，加速形成“创新为主+仿制为辅”的双线研发体系，以 AI 及重大研发团队、平台建设为突破口，在合成生物学、麻精药物、海洋药物、神经退行性疾病及心脑血管等领域逐步形成优势。

整合公司技术进步资源，聚焦生产一线技术需求，推进新技术、新工艺、新装备攻关应用，加快关键技术突破，增强核心竞争能力。

12加快科技体制改革。建设研发与新产品成长、产品成本降低联动的考核机制，实现研发、生产、市场在市场调研、立项、建设实施、达产达效、市场培育全过程深度绑定，提前介入、密切配合，形成利益共享、风险同担的共同体。

5.强化“三效”原则，提升定力活力

深化生命线工程，深入开展隐患大排查，推进安全生产标准化与双重预防机制优化，编制实施碳减排行动方案，确保稳定达标排放，加强质量体系建设，不断提高实物质量水平。

加快数智化升级。加快推进 ERP 系统建设以及 AI、RPA 等前沿技术应用，实现核心业务全链路数字化管控。

强化风险一体化管理，完善内控体系，严控风险，从严管控“两金”，优化库存结构，规避经营风险。

董事长贺同庆

2026年8月25日

13第六节经营管理研讨与分析

根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）以及证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）分类，本公司所属行业为医药制造业（代码 C27）。医药行业是关系国计民生、经济发展和国家安全的战略性产业，是健康中国建设的重要基础。

2026年上半年，我国医药行业政策频出：

2026年1月16日，国务院公布修订后的《中华人民共和国药品管理法实施条例》，进一

步完善药品研制和注册制度，支持以临床价值为导向的药品创新，设立药品上市注册加快程序，明确儿童用药、罕见病用药市场独占期和新化学成分药品数据保护规则，同时强化药品生产、网络销售、医疗机构用药及全生命周期安全监管，为创新药发展和药品安全监管提供更明确的制度基础；

2026年4月14日，国务院办公厅印发《关于健全药品价格形成机制的若干意见》，提出

健全以市场为主导的药品价格形成机制，优化创新药等新上市药品首发价格机制，支持高水平创新药在上市初期形成与研发投入、临床价值和风险相匹配的价格，同时完善医保支付标准、集中带量采购、挂网价格和零售药店价格管理规则，政策导向从单纯控费进一步转向“鼓励真创新、促进公平竞争、保障质优价宜”；

2026年4月22日，国家药监局发布《药品附条件批准上市申请审评审批工作程序》，进

一步加强附条件批准上市药品的监督管理，明确附条件批准、确证性研究、延期研究及相关注册申请的程序安排，推动临床急需、具有明显治疗价值但仍需进一步确证的药品在风险可控前提下加快上市，同时强化上市后研究和监管责任；

2026年5月31日，国家医保局发布《2026年国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录及商业健康保险创新药品目录调整工作方案》等文件，明确启动2026年医保药品目录及商保创新药目录调整。该政策延续医保目录动态调整机制，同时将商业健康保险创新药目录纳入同步安排，为创新药形成“基本医保+商业健康保险”的多层次支付路径提供制度接口。

本集团主要从事开发、制造和销售化学原料药、制剂、医药中间体及其他产品。本集团利润主要来源于主营业务。

14按境内有关规定披露的经营状况及财务状况分析

1.资产负债分析

资产负债构成变动情况

单位：人民币元本报告期末上年末重大变动说项目占总资占总资比重增减金额金额明产比例产比例

货币资金1510925609.3216.62%1396482926.2215.20%1.42%-

应收账款968217189.8610.65%862388584.209.39%1.26%-

合同资产213738.990.002%427899.590.005%(0.003%)-

存货1296025718.6114.26%1318099539.0314.35%(0.09%)-

投资性房地产28077624.310.31%29714671.930.32%(0.01%)-

长期股权投资58529175.900.64%58191097.560.63%0.01%-

固定资产3590192749.3839.49%3783252309.5941.19%(1.70%)-

在建工程378692025.194.17%366170853.133.99%0.18%-

使用权资产3318418.060.04%2364683.500.03%0.01%-

短期借款451078643.364.96%433638538.344.72%0.24%-

合同负债70443537.160.77%149301833.291.63%(0.86%)-

长期借款626000000.006.89%695319527.087.57%(0.68%)-

租赁负债1635561.710.02%744839.500.01%0.01%-项目重大变动情况分析

单位：人民币元本报告期末比上项目本报告期末上年末变动说明年度末增减

应收票据13906383.3626847465.76(48.20%)

(1)

其他流动负债15004466.9838586676.11(61.11%)

其他应收款17937300.709501094.17128.85%(2)

合同资产286277.52439963.12(50.05%)(3)

使用权资产3318418.062364683.5040.33%

(4)

租赁负债1635561.71744839.50119.59%

开发支出18325534.019764150.9587.68%(5)

合同负债59783672.7096837598.29(52.82%)(6)

应付职工薪酬35889415.3173108770.91(62.87%)(7)

应交税费33404035.8823704353.0663.85%(8)

其他综合收益130508413.08195957428.58(33.40%)(9)

专项储备17286072.9712163037.8242.12%(10)

相关数据比上年度末发生变动30%以上的原因说明：

(1)应收票据、其他流动负债较上年末下降的主要原因是本报告期未终止确认的银行承兑汇票减少；

15(2)其他应收款较上年末上升的主要原因是本报告期末其他权益工具投资应收股利款尚

未收到；

(3)合同资产较上年末下降的主要原因是本报告期大部分合同已履约完毕；

(4)使用权资产、租赁负债较上年末上升的主要原因是本报告期新华健康办公区域租入面积增加，使用权资产及租赁付款额增加；

(5)开发支出较上年末上升的主要原因是本报告期研发资本化项目投入增加；

(6)合同负债较上年末下降的主要原因是本报告期公司履行合同义务，客户预付货款减少；

(7)应付职工薪酬较上年末下降的主要原因是本报告期末尚未支付的职工薪酬减少；

(8)应交税费较上年末上升的主要原因是本报告期应交增值税增加；

(9)其他综合收益较上年末下降的主要原因是本报告期其他权益工具公允价值变动影响收益减少；

(10)专项储备较上年末上升的主要原因是本报告期已计提未使用的安全生产费增加。

主要境外资产情况

单位：人民币元境外资产占是否存在资产的具保障资产安全性形成原因资产规模所在地运营模式公司净资产重大减值体内容的控制措施的比重风险

境外子公司荷兰、美国、子公司正常经子公司资金纳入

货币资金58168988.541.10%否占有中国香港营资金司库系统管理

境外子公司荷兰、美国、子公司销售业通过子公司加强

应收账款66371959.231.26%否应收账款中国香港务应收账款应收账款管理

境外子公司荷兰、美国、通过子公司加强

存货43270212.23子公司库存0.82%否占有中国香港库存管理本公司境外子公司属于贸易公司性质。

2.利润表项目及研发投入重大变动情况分析

单位：人民币元项目本报告期上年同期同比增减变动说明

营业收入4357548611.174638804042.98(6.06%)-

营业成本3522514897.693709265385.35(5.03%)-

所得税费用16987719.3732358726.29(47.50%)(1)

销售费用167749175.94172609904.66(2.82%)-

管理费用206930932.69215097968.70(3.80%)-

财务费用30495168.689877946.58208.72%(2)

信用减值损失(6248825.30)(9135931.30)(31.60%)(3)

资产处置收益93383.691711209.17(94.54%)(4)

营业利润175660137.98264247207.11(33.52%)

利润总额164942512.39263527198.08(37.41%)(5)

净利润147954793.02231168471.79(36.00%)

营业外收入1789050.852897371.44(38.25%)(6)

营业外支出12506676.443617380.47245.74%(7)

研发投入192323395.30202782438.85(5.16%)-

16相关数据同比发生变动30%以上的原因说明：

(1)所得税费用同比下降的主要原因是本报告期利润总额减少；

(2)财务费用同比上升的主要原因是本报告期汇率波动影响汇兑损失增加；

(3)信用减值损失同比下降的主要原因是本报告期计提应收款项坏账损失减少；

(4)资产处置收益同比下降的主要原因是本报告期处置固定资产等收益减少；

(5)营业利润、利润总额及净利润同比下降的主要原因是本报告期国际国内市场竞争激烈，本集团为巩固提升产品市场占有率，部分产品价格下降；

(6)营业外收入同比下降的主要原因是本报告期部分长期无法支付的负债的核销额减少；

(7)营业外支出同比上升的主要原因是本报告期资产报废损失及滞纳金增加。

3.现金流量表项目重大变动情况分析

单位：人民币元项目本报告期上年同期同比增减变动说明

经营活动产生的现金流量净额160615805.00234132352.73(31.40%)(1)

投资活动产生的现金流量净额(38718636.47)(76239459.99)49.21%(2)

筹资活动产生的现金流量净额(7870431.61)(136716259.62)94.24%(3)

现金及现金等价物净增加额107152952.3426955253.96297.52%(4)

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明：

(1)经营活动产生的现金流量净额同比减少的主要原因：一是本报告期为合理控制负债规模，优化负债结构，兑付的应付银行承兑汇票同比增加；二是本报告期净利润较上年同期有所下降；

(2)投资活动产生的现金流量净额同比增加的主要原因是本报告期购置固定资产等支付的现金减少；

(3)筹资活动产生的现金流量净额同比增加的主要原因是本报告期合理筹措资金，优化负债结构；

(4)现金及现金等价物净增加额较上年同期下降的主要原因见上述（1）、（2）和（3）。

4.营业收入构成

单位：人民币元本报告期上年同期项目占营业收占营业收同比增减金额金额入比重入比重

营业收入合计4357548611.17100.00%4638804042.98100.00%(6.06%)分行业

化学原料药1244863331.7228.57%1489371455.9332.11%(16.42%)

制剂1961851337.9445.02%2057915530.8544.36%(4.67%)

医药中间体及其他1150833941.5126.41%1091517056.2023.53%5.43%分产品

解热镇痛类等原料药1244863331.7228.57%1489371455.9332.11%(16.42%)

片剂、针剂、胶囊剂等制剂1961851337.9445.02%2057915530.8544.36%(4.67%)

医药中间体及其他1150833941.5126.41%1091517056.2023.53%5.43%

17本报告期上年同期

项目占营业收占营业收同比增减金额金额入比重入比重分地区

中国(含香港)3403695318.0478.10%3550830971.1176.55%(4.14%)

美洲282631521.286.49%435746784.809.39%(35.14%)

欧洲431224456.889.90%401448595.078.65%7.42%

其他239997314.975.51%250777692.005.41%(4.30%)分销售模式

直销1554858911.9035.68%1464957469.4131.58%6.14%

经销2802689699.2764.32%3173846573.5768.42%(11.69%)

5.营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区情况

单位：人民币元营业收入比上营业成本比上毛利率比上年同期增项目营业收入营业成本毛利率年同期增减年同期增减减分行业

化学原料药1244863331.72794597639.0136.17%(16.42%)(15.24%)下降0.89个百分点

制剂1961851337.941601954970.3318.34%(4.67%)(4.47%)下降0.17个百分点医药中间体及

1150833941.511125962288.352.16%5.43%2.84%上升2.47个百分点

其他

合计4357548611.173522514897.6919.16%(6.06%)(5.03%)下降0.88个百分点分产品解热镇痛类等

1244863331.72794597639.0136.17%(16.42%)(15.24%)下降0.89个百分点

原料药

片剂、针剂、胶

1961851337.941601954970.3318.34%(4.67%)(4.47%)下降0.17个百分点

囊剂等制剂医药中间体及

1150833941.511125962288.352.16%5.43%2.84%上升2.47个百分点

其他

合计4357548611.173522514897.6919.16%(6.06%)(5.03%)下降0.88个百分点分地区

中国(含香港)3403695318.042743960391.6719.38%(4.14%)(2.90%)下降1.04个百分点

美洲282631521.28223536811.4220.91%(35.14%)(39.08%)上升5.12个百分点

欧洲431224456.88348756238.8519.12%7.42%22.40%下降9.91个百分点

其他239997314.97206261455.7514.06%(4.30%)(10.90%)上升6.37个百分点

合计4357548611.173522514897.6919.16%(6.06%)(5.03%)下降0.88个百分点分销售模式

直销1554858911.901164017784.2225.14%6.14%(6.45%)上升10.08个百分点

经销2802689699.272358497113.4715.85%(11.69%)(4.32%)下降6.48个百分点

合计4357548611.173522514897.6919.16%(6.06%)(5.03%)下降0.88个百分点

186.利润构成与上年度变化情况分析

金额(人民币元)占利润总额比例(%)项目

2026年1-6月2025年度2026年1-6月2025年度

营业利润175660137.98363984851.26106.50101.41

营业外收支净额(10717625.59)(5068348.08)(6.50)(1.41)

利润总额164942512.39358916503.18100.00100.00本报告期利润构成与上年度相比无较大变化。

7.投资状况分析

（1）总体情况

单位：人民币元报告期投资额上年同期投资额变动幅度

92199828.86235889503.25(60.91%)

（2）金融资产投资证券投资情况

单位：人民币元本本本期证期期资会计公允证券证券代券计入权益的累计购出会计核金最初投资成本计量期初账面价值价值报告期损益期末账面价值品种码简公允价值变动买售算科目来模式变动称金金源损益额额交境内公允其他权通自

外股60132814225318.00价值59589200.00-32830517.30--1384113.2852849456.00益工具银有票计量投资行中境内公允其他权国自

外股6016017000000.00价值209550000.00-115260000.00--5750000.00142600000.00益工具太有票计量投资保

合计21225318.00-269139200.00-148090517.30--7134113.28195449456.00--

19按香港联合交易所有限公司公布的证券上市规则披露的资金流动性及财政资源、资本结

构分析

于2026年6月30日，本集团流动比率为153.72%，速动比率106.57%，应收账款周转率为952.15%(应收账款周转率=年化营业收入/平均应收账款净额*100%)，存货周转率为

539.00%(存货周转率=年化营业成本/平均存货净额*100%)。

本集团流动比率、速动比率较上年度有所提高，主要原因是本报告期本集团提升营运管理水平，强化销售回款与资金回笼效率，流动资产有所上升，同时优化了负债结构，有效降低了流动性风险。本集团资金需求无明显季节性规律。

本集团资金来源主要是借款及经营产生盈利。于2026年6月30日，本集团借款总额为人民币1409880千元。于2026年6月30日，本集团共有货币资金人民币1510926千元。

本集团银行信用状况良好，有足够的银行授信额度可用，随时满足对流动资金的需求。

本集团于2026年6月30日的银行借款及其他借款情况之详情载于财务报告附注五、23、

五、30、五、32及五、33。

于2026年6月30日本集团所有权或使用权受到限制的资产请参阅本报告财务报表附注五、22。除此之外，本集团无其他抵押资产。

本集团于报告期内无其他重大投资、收购或资产处置。

本集团业绩的分类情况参见本节之“按境内有关规定披露的经营状况和财务状况分析”。

截至2026年6月30日，本集团员工人数为7015人，2026年上半年员工工资总额为人民币357286千元。

本集团的资产负债率为39.32%(资产负债率=负债总额/资产总额*100%)。

公司现有的银行存款主要目的是为项目建设及生产经营作资金准备。

于2026年6月30日，本集团的总资本负债比率(即债务总额除以经调整资本)为26.75%，净资本负债比率(即净债务除以经调整资本)为(1.92%)。为此目的，总债务定义为总借款，净债务定义为总借款减去现金和现金等价物，调整后的资本定义为除指定储备外股东应占权益的所有组成部分。

本集团之资产及负债主要以人民币为记账本位币，2026年上半年出口创汇完成129844千美元，亦存在一定的汇率波动风险。本集团在降低汇率波动风险方面主要采取了以下措施：

1.签订出口业务销售合同时，充分考虑汇率波动影响，合理设定结算价格；2.提倡并推动跨

境人民币结算，提高出口业务人民币结算占比；3.密切关注汇率变动，适时进行外币结汇，合理控制外币资产规模。

20核心竞争力分析

本公司拥有80多年发展历史，是亚洲主要的解热镇痛类药物生产出口基地。

(1)完备的产业基础。一是规模优势突出。已经形成了五安系列、咖啡因系列、布洛芬系

列、阿司匹林系列、多巴系列、巴比妥系列、吡哌酸等七大原料药产品系列。二是配套优势明显。公司建立了由精细化工原料到原料药的产业链，主要医药中间体均自我配套，有利于成本控制和保证供应。制剂主导品种中吡哌酸片、安痛定、尼莫地平片等，自产原料配套优势明显。三是技经指标领先优势。阿司匹林、布洛芬、咖啡因、安乃近等传统产品新技术、新工艺、新设备得到广泛应用，美洛昔康、曲马多、苯巴比妥、格列美脲、雷贝拉唑钠、卡比多巴、酵素等新产品关键技术取得突破，激素新工艺开始产业化，进一步增强了产品市场竞争力。新华制药是山东省首批制造业单项冠军企业。

(2)国际化优势。公司为国内医药出口五强企业，与可乐、三菱、葛兰素史克、拜耳等200

多家知名跨国企业建立了长期战略合作关系；公司是山东省首家、全国首批15家实施制剂国

际化战略先导企业之一和全国制剂出口十强企业，与拜耳、百利高、罗氏等公司在制剂方面开展了合作。在欧洲和美国设立了子公司，正不断加快推进国际化进程。

(3)品牌和质量优势。“新华牌”商标是中国驰名商标，是商务部认定的“重点培育和发展的中国出口名牌”。建立了符合 cGMP 质量保证体系，所有原料药产品、固体制剂、注射剂均通过新版 GMP 认证。24 个原料药在美国 FDA 注册，15 个原料药获得 EDQM 的 CEP 证书。固体制剂生产线通过英国 MHRA 检查和美国 FDA 检查。

(4)创新能力不断提升。公司建立了较为完备的新药科研开发体系，拥有国家企业技术中

心、院士工作站、博士后工作站、泰山学者岗位，公司为国家级高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业，国家综合性新药研发技术大平台(山东)产业化示范企业、山东省第二批创新型企业试点企业、山东省技术创新示范企业。公司注重产学研结合，与50多家国内外科研机构开展研发合作。

公司建成了新型给药系统、小分子创新与转化、抗体与抗体偶联、精准医疗、转化医学、

营养保健品等六个研发平台，以及多个新药研发的小试、中试基地，公司在研产品100多个。

(5)生产园区功能完善。公司逐步规划建成了总部(制剂)、一分厂(原料药)、二分厂(原

料药)、寿光园区(化工)、高密园区(制剂)等五个功能定位明晰的园区。

报告期内派息计划

本公司董事会建议不派发2026年半年度股息(2025年半年度股息：0元/股)，不送红股，不以公积金转增股本。

21公司面临的风险和应对措施

(1)行业政策变化风险：医药制造业受行业监管程度较高，中国正在进行深化医药卫生体制改革，相关政策法规体系正在逐步制订和完善，政策的出台有可能不同程度地对本集团研发、生产和销售产生影响，比如医保目录调整、一致性评价推进和招标降价等因素均可能对本集团造成一定的影响。

应对措施：本集团将密切关注并研究相关行业政策，及时把握行业变化趋势，合规生产经营，加强自身核心竞争力，积极应对行业政策变化。

(2)新药研发风险：一般情况，药品的开发要经历临床前研究、申请临床注册、批准临床

试验、临床试验、申报生产注册、现场核查、获准生产等过程，环节多、周期长，审批结果具有不确定性，存在研发风险。并且产品研制成功后，是否能形成有效的市场销售也具有不确定性。

应对措施：本集团将进一步健全研发创新体系，引入和培养高端人才，不断提升研发水平，优化研发格局，大力推进重点在研品种研发；并注重重点品种再开发，提高工艺水平，降低生产成本，提高产品市场竞争力。

(3)产品降价风险：药品获批上市后，还将通过医保、招标等一系列市场准入的工作，将

使医药企业面临药品降价的压力。同时，受宏观经济、市场竞争、医保控费等行业政策多方面因素影响，药品价格可能有进一步下降的风险。

应对措施：其一，本集团将密切关注招投标动态，灵活应对及调整招标方案；其二，积极开展对部分重点产品的上市后临床研究，提升产品市场竞争力；其三，不断创新研发临床急需的、具有一定高附加值的品种，深入挖掘具有市场潜力的在产品种，不断优化产品领域的布局，以确保公司长期可持续发展。

(4)原材料供应和价格波动风险：化工原料、辅料、包装材料等原材料一直受到诸如宏观

经济、货币政策、环保管理、自然灾害等诸多因素影响，可能出现供给受限或价格大幅波动，将在一定程度上影响本集团盈利水平。

应对措施：一是本集团将加强市场监控及分析，合理安排库存及采购周期，降低风险；

二是积极组织产品技术攻关，有效降低产品成本。

(5)环保风险：原料药产品生产中会产生一定数量的废水、废气和废渣，随着国家及地方

环保部门环保监管力度的提高、社会环保意识的增强，对原料药生产企业的环保要求越来越高，环保费用不断增长，多地药企甚至面临停产、限产的困扰。

应对措施：本集团一直严格遵守国家环保政策和法规要求，并将继续加大环保投入力度，推进环保设施升级改造。积极开展安全环保培训教育，强化企业内控标准，加强对重点排污点的监控，降低环保风险，做到达标排放。

22第七节环境和社会责任

一、环境信息披露情况

纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（家）6序号企业名称环境信息依法披露报告的查询索引

企业环境信息依法披露系统（山东）

http://221.214.62.226:8090/EnvironmentDisclosure/ente

1山东新华制药股份有限公司

rpriseRoster/openEnterpriseDetailscomDetailFrom=1&id

=91370300164103727C

企业环境信息依法披露系统（山东）

http://221.214.62.226:8090/EnvironmentDisclosure/ente

2淄博新华-百利高制药有限责任公司

rpriseRoster/openEnterpriseDetailscomDetailFrom=0&id

=91370300746569703E

企业环境信息依法披露系统（山东）

http://221.214.62.226:8090/EnvironmentDisclosure/ente

3新华制药(寿光)有限公司

rpriseRoster/openEnterpriseDetailscomDetailFrom=1&id

=91370783793907875J

企业环境信息依法披露系统（山东）

http://221.214.62.226:8090/EnvironmentDisclosure/ente

4山东新华万博化工有限公司

rpriseRoster/openEnterpriseDetailscomDetailFrom=1&id

=913703007207052952

企业环境信息依法披露系统（山东）

http://221.214.62.226:8090/EnvironmentDisclosure/ente

5山东同新药业有限公司

rpriseRoster/openEnterpriseDetailscomDetailFrom=1&id

=91370783MA3WMB4P1H

企业环境信息依法披露系统（山东）

http://221.214.62.226:8090/EnvironmentDisclosure/ente

6新华制药(高密)有限公司

rpriseRoster/openEnterpriseDetailscomDetailFrom=1&id

=913707857262322817

二、社会责任情况

2026年上半年，公司及工会落实困难员工救助金发放，共为174名困难员工、困难劳模、患大病员工发放救助金人民币40.90万元；助力重庆石柱土家族自治县，采购其茶叶共计人民币0.96万元。

公司积极响应上级号召，多措并举巩固拓展脱贫攻坚成果、全面推进乡村振兴。2026年

6月，公司派驻菏泽市鄄城县左营镇南街村的第一书记任期结束，通过实施民生工程、产业帮

扶等一揽子计划，推动帮包重点村实现乡村振兴，圆满完成工作任务。

23第八节重要事项

1.对照中国有关上市公司治理的规范性文件，本公司基本符合有关要求。

2.2026年6月26日本公司召开了2025年度周年股东会，出席2025年度周年股东会股东

及股东代表共336人，所代表公司股份占公司股本总数的33.48%。详情参见2026年6月27日《证券时报》、巨潮资讯网编号为2026-33的《山东新华制药股份有限公司2025年周年股东会决议公告》及联交所网站、本公司网站。

3.本公司董事会建议不派发2026年半年度股息，不送红股，不以公积金转增股本。

4.本报告期内本集团无涉及重大诉讼、仲裁事项，亦无未完结或面临的重大诉讼、仲裁事项。

5.本报告期内本公司未发生其他重大资产收购、出售资产重组事项，亦无以前期间发生

但持续到报告期该类事项。

6.重大关联交易事项

本公司于本报告期内进行的关联交易见按中国企业会计准则编制的财务报告之财务报表附注十二关联方及关联交易。

7.本报告期内本集团无托管、承包其他公司资产或其他公司托管、承包本集团资产事项。

本报告期内本集团租赁其他公司资产人民币3318千元，其他公司租赁本集团资产人民币28078千元，详情见财务报表附注五、15及五、12。

8．独立非执行董事对关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见

报告期内公司不存在控股股东及其他关联方非经营性占用公司资金情况。

本报告期内，公司不存在为控股股东、任何非法人单位或个人提供担保的情况，没有损害公司及公司股东尤其是中小股东的利益。截至2026年6月30日，公司不存在对外担保债务逾期情况，不存在因被担保方债务违约而承担担保责任的情况。

9.购买、出售及购回股份

本报告期内本公司或其附属公司概无购回、出售或赎回本公司之上市股份。

10.委托理财问题

本报告期内没有进行委托理财，也无以前期间发生但延续到本报告期的委托理财情况。

11．公司报告期不存在处罚及整改情况。

12．公司制定了《市值管理制度》，该制度已经公司于2025年12月31日召开的第十一

届董事会2025年第二次临时会议审议通过。公司暂未制定“质量回报双提升”行动方案。

2413．报告期内接待调研、沟通、采访等活动情况

接待接待接待对谈论的主要内容接待时间接待对象调研的基本情况索引地点方式象类型及提供的资料网络

参与公司2025年度药品生产情况、详情请见巨潮资讯网2026

2026年5平台网络个人网上业绩说明会的项目投产情况等年5月9日《新华制药投资月9日线上投资者（未提供资料）者关系管理信息》。

交流网络参加2026年山东辖新产品临床进展详情请见巨潮资讯网2026

2026年5平台区上市公司投资者情况、研发投入网络个人年5月15日《新华制药投资月15日线上网上集体接待日活情况等（未提供者关系管理信息》。

交流动的投资者资料）

14.股票期权激励计划进展情况

(1)2018 年 A 股股票期权激励计划已于 2023 年 5 月实施完毕。

(2)2021年A股股票期权激励计划进展情况

2021年12月31日本公司2021年第一次临时股东大会、2021年第二次A股类别股东大会、

2021年第二次H股类别股东大会审议通过了2021年A股股票期权激励计划，该激励计划拟向激

励对象授予2490万份股票期权，其中首次授予2315万份，预留175万份。同日本公司第十届董事会2021年第七次临时会议确定以2021年12月31日为授予日，向符合条件的196名激励对象首次授予2315万份股票期权。2022年1月7日公司在巨潮资讯网刊登编号为2022-01《关于公司2021年A股股票期权激励计划首次授予登记完成的公告》。

2022年12月23日，公司分别召开第十届董事会2022年第四次临时会议和第十届监事会

2022年第一次临时会议，审议通过了《关于向激励对象授予预留股票期权的议案》。根据公

司2021年第一次临时股东大会、2021年第二次A股类别股东大会、2021年第二次H股类别股东

大会的批准和授权，董事会确定本次股票期权预留授予的授予日为2022年12月26日，向符合条件的35名激励对象授予175万份预留股票期权。详情参见2023年1月6日公司在巨潮资讯网刊登编号为2023-01《关于公司2021年A股股票期权激励计划预留授予登记完成的公告》。

2024年1月2日，公司召开第十一届董事会2024年第一次临时会议、第十一届监事会2024年第一次临时会议，审议通过了《关于调整2021年A股股票期权激励计划首次授予行权价格、激励对象名单及授予期权数量并注销部分期权的议案》及《关于公司2021年A股股票期权激励计划首次授予第一个行权期行权条件成就的议案》。根据公司2021年第一次临时股东大会、

2021年第二次A股类别股东大会、2021年第二次H股类别股东大会的授权，董事会同意将公司

股票期权激励计划的激励对象人数由196名调整至194名，所涉及已获授但尚未行权的股票期权数量由2315万份调整至2272万份；行权价格由7.96元/份调整为7.61元/份；根据《2021年A股股票期权激励计划（草案）》的相关规定，股票期权首次授予第一个行权期行权条件已成就，涉及的194名激励对象在第一个行权期可行权的股票期权数量为772.48万份。监事会对激励对象的主体资格、激励对象名单进行了核查。

2024年1月15日为2021年A股股票期权激励计划首次授予第一个行权期可行权的772.48万份股票期权获得登记并上市流通时间。详情参见2024年1月10日巨潮资讯网编号为2024-05《关于公司2021年A股股票期权激励计划首次授予第一个行权期集中行权结果暨股份上市的公告》及之前公告。

252024年12月31日，公司召开第十一届董事会2024年第三次临时会议、第十一届监事会2024年第三次临时会议，审议通过了《关于调整2021年A股股票期权激励计划首次授予行权价格、激励对象名单及授予期权数量并注销部分期权的议案》、《关于公司2021年A股股票期权激励计划首次授予第二个行权期行权条件成就的议案》、《关于调整2021年A股股票期权激励计划预留授予部分行权价格的议案》及《关于公司2021年A股股票期权激励计划预留授予部分第一个行权期行权条件成就的议案》。根据公司2021年第一次临时股东大会、2021年第二次A股类别股东大会、2021年第二次H股类别股东大会的授权，董事会同意将公司股票期权激励计划首次授予的激励对象人数由194名调整至190名，所涉及的已获授但尚未行权的股票期权数量由

1499.52万份调整至1473.78万份，首次授予行权价格由7.61元/份调整为7.335元/份；同意将预留授予行权价格由37.53元/份调整为37.055元/份；根据《2021年A股股票期权激励计划（草案）》的相关规定，股票期权首次授予第二个行权期行权条件已成就，涉及的190名激励对象在第二个行权期可行权的股票期权数量为736.89万份；股票期权预留授予部分第一个行

权期行权条件已成就，涉及的35名激励对象在第一个行权期可行权的股票期权数量为59.50万份。监事会对激励对象的主体资格、激励对象名单进行了核查。

2025年1月14日为2021年A股股票期权激励计划首次授予第二个行权期可行权的736.89万份股票期权获得登记并上市流通时间。详情参见2025年1月10日巨潮资讯网编号为2025-02《关于公司2021年A股股票期权激励计划首次授予第二个行权期集中行权结果暨股份上市的公告》及之前公告。

2025年12月31日，公司召开薪酬与考核委员会2025年第二次会议、第十一届董事会2025年第二次临时会议，审议通过了《关于调整2021年A股股票期权激励计划首次授予行权价格、激励对象名单及授予期权数量并注销部分期权的议案》、《关于公司2021年A 股股票期权激励计划首次授予第三个行权期行权条件成就的议案》、《关于调整2021年A股股票期权激励计划预留授予行权价格并注销部分期权的议案》及《关于公司2021年A 股股票期权激励计划预留授予第二个行权期行权条件成就的议案》。根据公司2021年第一次临时股东大会、2021年

第二次A股类别股东大会、2021年第二次H股类别股东大会的授权，董事会同意将公司股票期

权激励计划首次授予的激励对象人数由190名调整至183名，所涉及的已获授但尚未行权的股票期权数量由736.89万份调整至690.69万份，首次授予行权价格由7.335元/份调整为7.085元/份；同意注销预留授予第一个行权期满但未行权的股票期权59.50万份，将预留授予行权价格由37.055元/份调整为36.805元/份；根据《2021年A股股票期权激励计划（草案）》的相关规定，股票期权首次授予第三个行权期行权条件已成就，涉及的183名激励对象在第三个行权期可行权的股票期权数量为690.69万份；股票期权预留授予第二个行权期行权条件已成就，涉及的35名激励对象在第二个行权期可行权的股票期权数量为57.75万份。薪酬与考核委员会对激励对象的主体资格、激励对象名单进行了核查。

2026年1月14日为2021年A股股票期权激励计划首次授予第三个行权期可行权的690.69万

份股票期权获得登记并上市流通时间。详情参见2026年1月12日巨潮资讯网编号为2026-01的《关于公司2021年A股股票期权激励计划首次授予第三个行权期集中行权结果暨股份上市的公告》及之前公告。

2615.承诺事项

承诺承诺承诺履行承诺事由承诺方承诺内容类型时间期限情况

1、在新华制药本次非公开发行股票定价基准日(新华制药

第十届董事会2021年第二次临时会议决议公告日)前六个月内，本公司及本公司一致行动人未减持所持新华制药的

2021股份；2、本公司不存在在本次非公开发行股票定价基准日华鲁控年至本次非公开发行股票发行完成后六个月内减持所持新华正常股集团08其他制药股份的计划；3、本公司承诺，将严格按照《中华人民长期履行有限公月共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》等法律法规、中司09公司股票上市地证券交易所的相关规定进行减持并履行权日

益变动涉及的信息披露义务；4、如本公司违反前述承诺而

发生减持的，本公司承诺因减持所得的收益全部归新华制药所有，并承担由此引起的一切法律责任和后果。

1、本公司及本公司控制的其他企业与新华制药之间不存在

同业竞争；2、本公司在作为新华制药控股股东期间，依法采取必要及可能的措施来避免发生与新华制药主营业务有

同业竞争及利益冲突的业务或活动，并促使本公司控制的

2021

其他企业避免发生与新华制药主营业务有同业竞争及利益华鲁控年

冲突的业务或活动；3、本公司及本公司控制的其他企业拟正常股集团同业08

进行与新华制药主营业务可能产生同业竞争的新业务、投长期履行有限公竞争月

资和研究时，本公司应及时通知新华制药，新华制药将有中司09

优先发展权和项目的优先参与权，本公司将尽最大努力促首次公开日使有关交易的价格是公平合理的及与独立第三方进行正常发行或再商业交易的基础上进行的。本公司具备履行上述承诺的能融资时所力。本承诺函经本公司签署后立即生效，且在本公司对新作承诺华制药拥有控制权期间持续有效。

1、本公司承诺不越权干预新华制药的经营管理活动，不侵

占新华制药利益；2、自本承诺出具日至新华制药本次非公

开发行股票完成前，若国家及证券监管部门作出关于上市2021华鲁控公司填补被摊薄即期回报措施的其他新的监管规定的，且年正常

股集团本承诺不能满足国家及证券监管部门的该等规定时，本公04其他长期履行有限公司承诺届时将按照国家及证券监管部门的最新规定出具承月中司诺；3、本公司承诺切实履行新华制药制定的有关填补被摊14

薄即期回报措施以及本承诺，若违反本承诺或拒不履行本日承诺而给新华制药或者投资者造成损失的，本公司愿意依法承担相应的补偿责任。

关于1、本公司不会利用所持新华制药的股份的表决权以操纵新

同业华制药的股东大会，或指示新华制药或其董事、监事、高

2021

竞级管理人员，使得新华制药以不公平的条件，提供或者接华鲁控年

争、受资金、商品、服务或者其他资产，或从事任何损害新华正常股集团06

关联制药及持有新华制药股份比例低于5%的股东的利益的行长期履行有限公月交为。2、本公司及本公司控制的其他公司、企业及实体与新中司25

易、华制药及其控股子公司进行交易均将遵循平等、自愿、等日

资金价、有偿的原则，保证交易公平、公允，维护新华制药的占用合法权益，并根据法律、行政法规、中国证券监督管理委

27承诺承诺承诺履行

承诺事由承诺方承诺内容类型时间期限情况方面员会及境内证券交易所的有关规定和新华制药当时有效的

的承公司章程，履行相应的审议程序并及时予以披露。

诺

1、自2018年1月1日至本承诺出具日：除新华(淄博)置

*

业有限公司(以下称新华置业)开发的“金鼎华郡”项目外，公司及合并报表范围内的子公司不存在其他从事房地产开

发经营业务的主体。2、受限于政府土地供应等问题，2019年公司党委会决议预留新华置业开发的“金鼎华郡”项目不超过80套住房作为公司专家公寓和人才公寓用房。新华置业已于2021年6月29日注销其房地产开发企业资质证书，并于2021年7月5日变更经营范围，不再包含房地产开发经营业务。2021年8月1日，新华置业执行董事决议

2021

批准已建成的物业尾盘按照前期规划用于新华制药专家公山东新年

寓和人才公寓用房，不再对外销售。2021年12月16日，正常华制药12其他公司总经理办公会决议批准具体使用规划。公司及子公司长期履行股份有月不会使用商品房预售许可证从事房地产预售和销售等相关中限公司20业务。3、上述清理工作完成后，公司及公司控制的企业未日

来不会再申请房地产开发经营相关的业务资质，不再从事房地产开发经营业务。4、待落实后续程序性等事项后，新华置业公司将定位于自持房产物业的管理，或启动清算注销程序，确保不再从事房地产开发经营业务。5、公司将严格按照法律法规和监管部门的要求使用本次发行的募集资金，不将本次发行的募集资金用于房地产开发经营。6、如相关法律法规或者监管部门对公司清理房地产开发经营业

务有其他要求的，公司将严格遵守相关规定和要求。7、公司将严格遵守上述承诺，并同意承担违反承诺的法律责任。

1、本公司将督促新华置业推进“金鼎华郡”项目的房屋所

有权登记的办理工作，确保新华置业严格按照商品房买卖合同的约定协助并配合购房人办理房屋所有权登记手续。

2021

2、若“金鼎华郡”项目已对外销售的房屋出现退房情况，

山东新年新华置业将根据前期规划及内部决议批准将该等退房转为正常华制药12

其他自持，纳入本公司专家及人才公寓计划，不再对外销售。长期履行股份有月本公司将根据人才公寓计划的具体实施方案对该等房屋进中限公司24行补充安排。3、若未来“金鼎华郡”项目发生争议或纠纷，日

本公司将督促新华置业按照相关法律、法规的规定以及商

品房买卖合同的约定进行妥善处理，协助新华置业相关风险应对机制的落实。

1、本公司正在积极推进“金鼎华郡”项目的房屋所有权登

2021

记办理工作，办理房屋所有权证不存在法律障碍。本公司新华(淄年

将严格履行商品房买卖合同的约定，协助并配合购房人办正常博)置业12

其他理房屋所有权转移登记手续。2、若“金鼎华郡”项目已对长期履行有限公月

外销售的房屋出现退房情况，本公司将根据前期规划及内中司24

部决议批准将该等退房转为自持，纳入公司专家及人才公日寓计划，不再对外销售。3、若未来“金鼎华郡”项目发生

28承诺承诺承诺履行

承诺事由承诺方承诺内容类型时间期限情况

争议或纠纷，本公司将按照相关法律、法规的规定以及商品房买卖合同的约定进行妥善处理。本公司已制定相关的风险应对机制，包括但不限于内部设置风险控制专员，在争议或纠纷发生或可能发生时及时对内通报以采取具体的

应对措施，必要时本公司将聘请专业的外部机构协助处理。

1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输

张代铭;送利益，也不采用其他方式损害公司利益；2、本人承诺对杜德平;

本人的职务消费行为进行约束；3、本人承诺不动用公司资

徐列;贺

产从事与履行职责无关的投资、消费活动；4、本人承诺由

同庆;丛董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补被摊薄即

克春;潘

期回报措施的执行情况相挂钩；5、未来公司如实施股权激2021

广成;朱励，本人承诺股权激励的行权条件与公司填补回报措施的年建伟;卢正常

执行情况相挂钩；6、自本承诺出具日至公司本次非公开发07

华威;王其他长期履行

行股票完成前，若国家及证券监管部门作出关于上市公司月小龙;杜中

填补被摊薄即期回报措施的其他新的监管规定的，且本承14德清;侯

诺不能满足国家及证券监管部门的该等规定时，本人承诺日宁;郑忠

届时将按照国家及证券监管部门的最新规定出具承诺；7、

辉;魏长

作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反本承诺生;徐文

或拒不履行本承诺，本人同意国家或证券监管机构按照其辉;曹长

制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采求取相关监管措施。

承诺是否是按时履行如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完不适用成履行的具体原因及下一步的工作计划

*新华(淄博)置业有限公司更名为荣华(淄博)物业服务有限公司，并已被新华制药吸收合并。

16.本报告期内本集团审议的会计政策变更情况详情请见2026年3月30日巨潮资讯网编号

为2026-15的《关于会计政策变更的公告》。

29第九节公司管治

企业管治常规守则

本公司董事会确认，本公司截至2026年6月30日止6个月内，已遵守企业管治常规守则条文，并无偏离。企业管治常规守则条文包括香港联交所有限公司公布的证券上市规则(“上市规则”)附录 C1 第二部分所载的条款。

审核委员会

本公司已经根据上市规则3.21条设立董事会辖下的审核委员会。

审核委员会已经与管理层审阅本集团所采纳的会计原则、会计处理、会计准则及方法，并探讨审计、内部监控及财务汇报事宜，审核委员会已审阅截至2026年6月30日止6个月的未审计半年度账目及业绩。

审核委员会同意本集团截至2026年6月30日止6个月的未审计半年度账目及业绩所采

纳的财务会计原则、会计处理、会计准则及方法，且已作充分披露。

薪酬与考核委员会

本报告期内，没有任何与《上市规则》第十七章所述的有关股份计划的重大事宜需要薪酬委员会审阅和╱或批准及本公司概无涉及《上市规则》第 17.03(F)及 17.06B(7)及(8)条所载向董事或高级管理人员授出期权或奖励的相关事宜。

独立非执行董事

本公司已遵守上市规则第 3.10(1)、3.10(2)和 3.10A 条有关委任足够数量的独立非执行董事且至少一名独立非执行董事必须具备适当的专业资格或具备适当的会计或相关财务管理专长的规定。本公司聘任了四名独立非执行董事，其中一名独立非执行董事具有财务管理专长且为女性。独立非执行董事简介详见本公司2025年年度报告。

上市发行人董事进行证券交易的标准守则(《标准守则》)

本报告期内，本公司已采纳一套不低于《标准守则》所订标准的行为守则。经向所有董事作出特定查询后，本公司确认各董事截至2026年6月30日止6个月期间内均已遵守《标准守则》所规定有关董事的证券交易的标准，不存在任何不遵守《标准守则》的情况。

30第十节按中国会计准则编制的财务报告(未经审计)

合并及公司资产负债表

2026年6月30日

编制单位：山东新华制药股份有限公司单位：人民币元期末余额上年年末余额项目附注合并公司合并公司

流动资产：

货币资金五、11510925609.321078021211.591396482926.221007481140.98交易性金融资产

应收票据五、213906383.36522485.3726847465.762425342.44

应收账款五、3十七、1968217189.861032531143.57862388584.20856390393.60

应收款项融资五、4311869233.9299874881.88319240231.72115749053.32

预付款项五、550482280.7226444632.7245125129.8731107070.31

其他应收款五、6十七、218259573.19355026852.477978709.35337337225.71

其中：应收利息五、6十七、2

应收股利五、6十七、27134113.287134113.28

存货五、71296025718.61683450953.741318099539.03735604516.50

其中：数据资源

合同资产五、8213738.99427899.59持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产五、955558167.251963.2956882119.7216587086.89

流动资产合计4225457895.223275874124.634033472605.463102681829.75

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资五、10十七、358529175.90793181531.8958191097.56792843453.55

其他权益工具投资五、11205532978.60205532978.60280078103.48280078103.48其他非流动金融资产

投资性房地产五、1228077624.3195399669.0429714671.9399153350.34

固定资产五、133590192749.382585970546.503783252309.592758722707.09

在建工程五、14378692025.1991738803.97366170853.1369633939.91生产性生物资产油气资产

使用权资产五、153318418.062991619.552364683.501505050.62

无形资产五、16541718285.59378172900.06577399466.60410063435.98

其中：数据资源

开发支出五、1718325534.0118325534.019764150.959764150.95

其中：数据资源

商誉五、18

长期待摊费用五、194957548.103844751.365995928.714699140.56

递延所得税资产五、2019558997.1721190510.55

其他非流动资产五、2117060086.7016164454.4118101386.7017141854.41

非流动资产合计4865963423.014191322789.395152223162.704443605186.89

资产总计9091421318.237467196914.029185695768.167546287016.64

法定代表人：贺同庆主管会计工作负责人：侯宁会计机构负责人：何晓洪

31合并及公司资产负债表（续）

2026年6月30日

编制单位：山东新华制药股份有限公司单位：人民币元期末余额上年年末余额项目附注合并公司合并公司

流动负债：

短期借款五、23451078643.36370216861.11433638538.34372831269.45交易性金融负债

应付票据五、24536999778.84510948943.28525783642.79501874811.15

应付账款五、25784633699.48467149180.90785335090.07487840707.64预收款项

合同负债五、2670443537.1624585255.66149301833.2930828877.90

应付职工薪酬五、2724091759.979358688.2264892697.3446292212.28

应交税费五、2839520825.0319911801.2124120526.475863367.51

其他应付款五、29495048860.87427173486.36437385479.24368898257.93

其中：应付利息五、29

应付股利五、29109813114.78109813114.785310599.535310599.53持有待售负债

一年内到期的非流动负债五、30332044588.08329231152.64352157956.11349819485.52

其他流动负债五、3115004466.98803878.8438586676.113080150.40

流动负债合计2748866159.772159379248.222811202439.762167329139.78

非流动负债：

长期借款五、32626000000.00591500000.00695319527.08668319527.08应付债券

租赁负债五、331635561.711720822.99744839.50982744.29

长期应付款五、3424500000.0024500000.0024500000.0024500000.00预计负债

递延收益五、3560667090.6859331572.6668970978.5867472474.22

递延所得税负债五、20109681888.6795872500.03125669980.00111696204.19

其他非流动负债五、363561500.003561500.003561500.003561500.00

非流动负债合计826046041.06776486395.68918766825.16876532449.78

负债合计3574912200.832935865643.903729969264.923043861589.56

股东权益：

股本五、37696683435.00696683435.00689776535.00689776535.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积五、381275945530.931332287810.111204650327.111260992606.29

减：库存股

其他综合收益五、39130508413.08131161511.51195957428.58194524867.66

专项储备五、4017286072.978659873.9912163037.826065477.38

盈余公积五、41459449822.02453195834.95459449822.02453195834.95

未分配利润五、422691381105.551909342804.562646756093.991897870105.80

归属于母公司股东权益合计5271254379.555208753244.52

少数股东权益245254737.85246973258.72

股东权益合计5516509117.404531331270.125455726503.244502425427.08

负债和股东权益总计9091421318.237467196914.029185695768.167546287016.64

法定代表人：贺同庆主管会计工作负责人：侯宁会计机构负责人：何晓洪

32合并及公司利润表

2026年1-6月

编制单位：山东新华制药股份有限公司单位：人民币元本期金额上期金额项目附注合并公司合并公司

一、营业收入五、43十七、44357548611.171835560264.394638804042.982001007409.48

减：营业成本五、43十七、43522514897.691351159842.423709265385.351441284341.76

税金及附加五、4439139782.4225732798.4534201506.7923951590.84

销售费用五、45167749175.9417012108.35172609904.6616424712.08

管理费用五、46206930932.69145311582.84215097968.70149162798.13

研发费用五、47192694792.28139677745.63202425169.04153989120.79

财务费用五、4830495168.6826594222.999877946.586969666.36

其中：利息费用五、4817264463.4314712507.7321449091.6118469117.79

利息收入五、482621550.542377614.004546837.794337966.81

加：其他收益五、4916853626.8013891036.3820754218.5915787186.35投资收益(损失以“-”号填列）五、50十七、57363123.477836166.705879082.585879082.58

其中：对联营企业和合营企业的投资收益五、50十七、5338078.34338078.34-1140099.82-1140099.82以摊余成本计量的金融资产终止确

认收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益(损失以“-”号填列）公允价值变动收益(损失以“-”号填列）信用减值损失(损失以“-”号填列）五、51-6248825.30-2510622.42-9135931.30-3900049.82资产减值损失(损失以“-”号填列）五、52-40425032.15-25600067.71-50287533.79-30097181.82资产处置收益(损失以“-”号填列）五、5393383.6995805.451711209.171590407.39二、营业利润(亏损以“-”号填列）175660137.98123784282.11264247207.11198484624.20

加：营业外收入五、541789050.85600048.632897371.44563522.83

减：营业外支出五、5512506676.442360795.733617380.471484823.75三、利润总额(亏损总额以“-”号填列）164942512.39122023535.01263527198.08197563323.28

减：所得税费用五、5616987719.376048321.0032358726.299501299.11四、净利润(净亏损以“-”号填列）147954793.02115975214.01231168471.79188062024.17

（一）按经营持续性分类：

其中：持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）147954793.02115975214.01231168471.79188062024.17

终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类：

其中：归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”

149127526.81223756530.43号填列）

少数股东损益（净亏损以“-”号填列）-1172733.797411941.36

五、其他综合收益的税后净额-65971211.38-63363356.1514538742.9814969770.36

归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额-65449015.5014653075.21

（一）不能重分类进损益的其他综合收益-63363356.15-63363356.1514969770.3614969770.36

其他权益工具投资公允价值变动-63363356.15-63363356.1514969770.3614969770.36

（二）将重分类进损益的其他综合收益-2085659.35-316695.15

外币财务报表折算差额-2085659.35-316695.15

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额-522195.88-114332.23

六、综合收益总额81983581.6452611857.86245707214.77203031794.53

归属于母公司股东的综合收益总额83678511.31238409605.64

归属于少数股东的综合收益总额-1694929.677297609.13

七、每股收益

（一）基本每股收益0.210.32

（二）稀释每股收益0.210.32

法定代表人：贺同庆主管会计工作负责人：侯宁会计机构负责人：何晓洪

33合并及公司现金流量表

2026年1-6月

编制单位：山东新华制药股份有限公司单位：人民币元本期金额上期金额项目附注合并公司合并公司

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金3596498240.081453842381.423806443339.791451105392.37

收到的税费返还35598073.4722950017.0034313637.8323828020.30

收到其他与经营活动有关的现金五、5716456280.3820084297.1836470462.7140205350.39

经营活动现金流入小计3648552593.931496876695.603877227440.331515138763.06

购买商品、接受劳务支付的现金2652766111.37933497987.292782539243.67865717987.39

支付给职工以及为职工支付的现金500099699.85294761854.51534879287.39320756105.73

支付的各项税费129459774.2252008760.79105157989.9232772321.10

支付其他与经营活动有关的现金五、57205611203.4991312502.47220518566.62128471119.90

经营活动现金流出小计3487936788.931371581105.063643095087.601347717534.12

经营活动产生的现金流量净额160615805.00125295590.54234132352.73167421228.94

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金442844.723115076.803115076.80

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现

740290.00765300.00439943.89375000.00

金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金五、57217900.00704205.5513440.00

投资活动现金流入小计958190.001912350.273568460.693490076.80

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现39676826.4730208837.4376807920.6863021128.83金

投资支付的现金10000000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金五、573000000.003000000.00

投资活动现金流出小计39676826.4730208837.4379807920.6876021128.83

投资活动产生的现金流量净额-38718636.47-28296487.16-76239459.99-72531052.03

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金48340450.5048340450.5055577524.5052577524.50

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金500000000.00450000000.00459800000.00399800000.00发行债券收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金五、5733000000.0033000000.002000000.002000000.00

筹资活动现金流入小计581340450.50531340450.50517377524.50454377524.50

偿还债务支付的现金569510606.06548010606.06622977569.79565477569.79

分配股利、利润或偿付利息支付的现金18625104.9517370768.8030301466.8820081758.54

其中：子公司支付少数股东的股利、利润8982000.00

支付其他与筹资活动有关的现金五、571075171.10814747.45

筹资活动现金流出小计589210882.11565381374.86654093784.12585559328.33

筹资活动产生的现金流量净额-7870431.61-34040924.36-136716259.62-131181803.83

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-6873784.58-6442535.355778620.845934436.29

五、现金及现金等价物净增加额107152952.3456515643.6726955253.96-30357190.63

加：期初现金及现金等价物余额1283208913.79924617084.001136875010.06839588594.31

六、期末现金及现金等价物余额1390361866.13981132727.671163830264.02809231403.68

法定代表人：贺同庆主管会计工作负责人：侯宁会计机构负责人：何晓洪

34合并股东权益变动表

2026年1-6月

编制单位：山东新华制药股份有限公司单位：人民币元本期金额项目归属于母公司股东权益其他综合一般风少数股东股东权益

股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润收益险准备权益合计

一、上年年末余额689776535.001204650327.11195957428.5812163037.82459449822.022646756093.99246973258.725455726503.24

加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他

二、本期期初余额689776535.001204650327.11195957428.5812163037.82459449822.022646756093.99246973258.725455726503.24

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）6906900.0071295203.82-65449015.505123035.1544625011.56-1718520.8760782614.16

（一）综合收益总额-65449015.50149127526.81-1694929.6781983581.64

（二）股东投入和减少资本6906900.0071295203.8278202103.82

1．股东投入的普通股6906900.0042028486.5048935386.50

2.其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入股东权益的金额-3733282.68-3733282.68

4．其他33000000.0033000000.00

（三）利润分配-104502515.25-238245.28-104740760.53

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对股东的分配-104502515.25-238245.28-104740760.53

4．其他

（四）股东权益内部结转

1．资本公积转增股本

2．盈余公积转增股本

3．弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备5123035.15214654.085337689.23

1．本期提取12293608.98252037.9712545646.95

2．本期使用（以负号填列）-7170573.83-37383.89-7207957.72

（六）其他

四、本期期末余额696683435.001275945530.93130508413.0817286072.97459449822.022691381105.55245254737.855516509117.40

法定代表人：贺同庆主管会计工作负责人：侯宁会计机构负责人：何晓洪

35合并股东权益变动表

2026年1-6月

编制单位：山东新华制药股份有限公司单位：人民币元上期金额项目归属于母公司股东权益一般

减：库存其他综合少数股东股东权益股本资本公积专项储备盈余公积风险未分配利润股收益权益合计准备

一、上年年末余额682407635.001144555095.24169597400.066267199.72438326844.392550434350.37225911892.565217500417.34

加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他

二、本期期初余额682407635.001144555095.24169597400.066267199.72438326844.392550434350.37225911892.565217500417.34

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）7368900.0055210315.4014653075.216610085.2551312396.6812337335.69147492108.23

（一）综合收益总额14653075.21223756530.437297609.13245707214.77

（二）股东投入和减少资本7368900.0055210315.405039726.5667618941.96

1．股东投入的普通股7368900.0047642254.945039726.5660050881.50

2.其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入股东权益的金额7568060.467568060.46

4．其他

（三）利润分配-172444133.75-172444133.75

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对股东的分配-172444133.75-172444133.75

4．其他

（四）股东权益内部结转

1．资本公积转增股本

2．盈余公积转增股本

3．弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备6610085.256610085.25

1．本期提取12042906.6412042906.64

2．本期使用（以负号填列）-5432821.39-5432821.39

（六）其他

四、本期期末余额689776535.001199765410.64184250475.2712877284.97438326844.392601746747.05238249228.255364992525.57

法定代表人：贺同庆主管会计工作负责人：侯宁会计机构负责人：何晓洪

36公司股东权益变动表

2026年1-6月

编制单位：山东新华制药股份有限公司单位：人民币元本期金额项目其他综合

股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计收益

一、上年年末余额689776535.001260992606.29194524867.666065477.38453195834.951897870105.804502425427.08

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本期期初余额689776535.001260992606.29194524867.666065477.38453195834.951897870105.804502425427.08

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）6906900.0071295203.82-63363356.152594396.6111472698.7628905843.04

（一）综合收益总额-63363356.15115975214.0152611857.86

（二）股东投入和减少资本6906900.0071295203.8278202103.82

1．股东投入的普通股6906900.0042028486.5048935386.50

2.其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入股东权益的金额-3733282.68-3733282.68

4．其他33000000.0033000000.00

（三）利润分配-104502515.25-104502515.25

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对股东的分配-104502515.25-104502515.25

4．其他

（四）股东权益内部结转

1．资本公积转增股本

2．盈余公积转增股本

3．弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备2594396.612594396.61

1．本期提取6572011.016572011.01

2．本期使用（以负号填列）-3977614.40-3977614.40

（六）其他

四、本期期末余额696683435.001332287810.11131161511.518659873.99453195834.951909342804.564531331270.12

法定代表人：贺同庆主管会计工作负责人：侯宁会计机构负责人：何晓洪

37公司股东权益变动表

2026年1-6月

编制单位：山东新华制药股份有限公司单位：人民币元上期金额项目其他综合

股本资本公积减：库存股专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计收益

一、上年年末余额682407635.001201857647.86166998788.501157999.59432072857.321880207440.904364702369.17

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本期期初余额682407635.001201857647.86166998788.501157999.59432072857.321880207440.904364702369.17

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）7368900.0054250041.9614969770.363252436.0415617890.4295459038.78

（一）综合收益总额14969770.36188062024.17203031794.53

（二）股东投入和减少资本7368900.0054250041.9661618941.96

1．股东投入的普通股7368900.0046681981.5054050881.50

2.其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入股东权益的金额7568060.467568060.46

4．其他

（三）利润分配-172444133.75-172444133.75

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对股东的分配-172444133.75-172444133.75

4．其他

（四）股东权益内部结转

1．资本公积转增股本

2．盈余公积转增股本

3．弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备3252436.043252436.04

1．本期提取6585689.586585689.58

2．本期使用（以负号填列）-3333253.54-3333253.54

（六）其他

四、本期期末余额689776535.001256107689.82181968558.864410435.63432072857.321895825331.324460161407.95

法定代表人：贺同庆主管会计工作负责人：侯宁会计机构负责人：何晓洪

38山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

财务报表附注

一、公司基本情况

山东新华制药股份有限公司（以下简称本公司，在包含子公司时统称本集团）于1993年由山东新华制药厂改制设立。1996 年 12 月本公司以香港为上市地点，公开发行 H股股票。1997年 7 月本公司以深圳为上市地点，公开发行 A 股股票。1998 年 11 月经中华人民共和国对外贸易经济合作部批准后，转为外商投资股份有限公司。2001 年 9 月经批准增发 A 股普通股票

3000万股，同时减持国有股300万股，变更后公司注册资本为人民币457312830.00元。

本公司经批准于 2017 年 9 月向 2 名特定投资者非公开发行人民币 A 股股票 21040591 股，发行价格人民币11.15元，新增注册资本人民币21040591.00元。

2018年7月，公司实施2017年年度分红方案，资本公积转增股本143506026股，转增后

公司股本总额为621859447股，公司注册资本为人民币621859447.00元。

2020 年 12 月 28 日，本公司根据《2018 年 A 股股票期权激励计划（草案）》的规定，授予

激励对象股票期权的第一个等待期已届满。本公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股，股票期权第一个行权期实际行权的激励对象共计184人，行权的股票期权为550.80万份。本次行权股票的上市流通日：2021年1月19日。本次行权完成后，新增注册资本人民币

5508000.00元。

2021 年 12 月 28 日，本公司根据《2018 年 A 股股票期权激励计划（草案）》的规定，授予

激励对象股票期权的第二个等待期已届满。本公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股，股票期权第二个行权期实际行权的激励对象共计178人，行权的股票期权为516.78万份。本次行权股票的上市流通日：2022年1月13日。本次行权完成后，新增注册资本人民币

5167800.00元。

本公司经批准于 2022 年 3 月向 1 名特定投资者非公开发行人民币 A 股股票 37091988 股，发行价格人民币6.74元，新增注册资本人民币37091988.00元。

2022 年 12 月 28 日，本公司根据《2018 年 A 股股票期权激励计划（草案）》的规定，授予

激励对象股票期权的第三个等待期已届满。本公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股，股票期权第三个行权期实际行权的激励对象共计173人，行权的股票期权为505.56万份。激励对象分两次行权，其中，第一次行权股票的上市流通日为2023年1月11日，行权完成后新增注册资本人民币4260300.00元；第二次行权股票的上市流通日为2023年5月9日，行权完成后新增注册资本人民币795300.00元，合计新增注册资本人民币5055600.00元。

2023 年 12 月 31 日，本公司根据《2021 年 A 股股票期权激励计划（草案）》的规定，首次

授予激励对象股票期权的第一个等待期已届满。本公司向激励对象定向发行公司 A股普通股，股票期权第一个行权期实际行权的激励对象共计194人，行权的股票期权为772.48万份。

本次行权股票的上市流通日：2024年1月15日。本次行权完成后，新增注册资本人民币

7724800.00元。

2024 年 12 月 31 日，本公司根据《2021 年 A 股股票期权激励计划（草案）》的规定，首次

授予激励对象股票期权的第二个等待期已届满。本公司向激励对象定向发行公司 A股普通股，股票期权第二个行权期实际行权的激励对象共计190人，行权的股票期权为736.89万份。

本次行权股票的上市流通日：2025年1月14日。本次行权完成后，新增注册资本人民币

7368900.00元。

2025 年 12 月 31 日，本公司根据《2021 年 A 股股票期权激励计划（草案）》的规定，首次

39山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

授予激励对象股票期权的第三个等待期已届满。本公司向激励对象定向发行公司 A股普通股，股票期权第三个行权期实际行权的激励对象共计183人，行权的股票期权为690.69万份。

本次行权股票的上市流通日：2026年1月14日。本次行权完成后，新增注册资本人民币

6906900.00元。

截至2026年6月30日，本公司的注册资本为人民币696683435.00元，股本结构如下：

股份类别股份数量占总股本比例(%)

一、有限售条件的流通股合计28105240.40境内法人持股

A股有限售条件高管股 2810524 0.40

二、无限售条件的流通股合计69387291199.60

人民币普通股（A 股） 498872911 71.61

境外上市外资股（H股） 195000000 27.99

三、股份总数696683435100.00

本公司的母公司为华鲁控股集团有限公司（以下简称华鲁控股），最终控制方为山东省人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称山东省国资委）。两者均为中国注册。

本公司属于医药制造业。本集团主营业务为从事开发、制造和销售化学原料药、制剂及化工产品；主要产品为“新华牌”解热镇痛类药物、心脑血管类、抗感染类及中枢神经类等药物。

本公司控股股东为华鲁控股。股东会是本公司的权力机构，依法行使公司经营方针、筹资、投资、利润分配等重大事项决议权。董事会对股东会负责，依法行使公司的经营决策权；经理层负责组织实施股东会、董事会决议事项，主持企业的生产经营管理工作。

本公司注册地址、办公地址均为山东省淄博市高新区鲁泰大道1号。

二、财务报表的编制基础本财务报表按照财政部发布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》以及香港《公司条例》和香港联合

交易所[《上市规则》/《创业板上市规则》]披露有关财务信息。

本财务报表以持续经营为基础列报。

本集团会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

三、重要会计政策及会计估计

本集团根据自身生产经营特点，确定固定资产折旧、无形资产摊销以及收入确认政策，具体会计政策见附注三、16、附注三、19和附注三、26。

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团2026年6月30日的合并及公司财务状况以及2026年半年度的合并及公司经营成果和合并及公司现金流量等有关信

40山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）息。

2、会计期间

本集团会计期间采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本集团的营业周期为12个月。

4、记账本位币

本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

项目重要性标准重要的单项计提坏账准备的应收款项单项金额超过500万元本期重要的应收款项坏账收回或转回单项金额超过500万元本期重要的应收款项核销单项金额超过500万元

重要的资本化研发项目/外购在研项目单项金额超过5000万元重要的在建工程单项金额超过5000万元单一主体净利润占本集团合并报表相关项目的

重要的非全资子公司/联合营企业

10%以上

重要的投资活动项目单项金额超过5000万元

重要或有事项/日后事项/其他重要事项金额超过净利润的10%且超过5000万元

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并

对于同一控制下的企业合并，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）与合并中取得的净资产账面价值的差额调整资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积（股本溢价/资本溢价）不足冲减的，调整留存收益。

通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并

合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损

益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

（2）非同一控制下的企业合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、

41山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。在购买日，取得的被购买方的资产、负债及或有负债按公允价值确认。

对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备进行后续计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产

公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益以及原指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资相关的其他综合收益除外。

（3）企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表编制方法

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。当相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化时，本公司将进行重新评估。

在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评估结构化主体设立目的和设计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可变性等的基础上评估是否控制该结构化主体。

（2）合并财务报表的编制方法

合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。在编制合并财务报表时，本公司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。

在报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表。

42山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益项下单独列示；子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

（3）购买子公司少数股东股权因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买

日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（4）丧失子公司控制权的处理

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量；处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。

与原有子公司的股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时采用与原有子公司直接处置

相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的其他所有者权益变动在丧失控制权时转入当期损益。

8、合营安排的分类及共同经营的会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团合营安排分为共同经营和合营企业。

（1）共同经营共同经营是指本集团享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本集团确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

A、确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

B、确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

C、确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

D、按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

E、确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

（2）合营企业合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本集团按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。

43山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

9、现金及现金等价物的确定标准

现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

（1）外币业务

本集团发生外币业务，采用交易发生当月一日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。

资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；

对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。

（2）外币财务报表的折算

资产负债表日，对境外子公司外币财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”外，其他项目采用发生日的即期汇率折算。

利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。

现金流量表所有项目均按照现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示“汇率变动对现金及现金等价物的影响”项目反映。

由于财务报表折算而产生的差额，在资产负债表股东权益项目下的“其他综合收益”项目反映。

处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

11、金融工具

金融工具是指形成一方的金融资产，并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

*该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。

44山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）金融资产分类和计量

本集团在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分为以下三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收

益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收款项，本集团按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

以摊余成本计量的金融资产本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

*本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；

*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：

*本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；

*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本集团将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本集团将部分本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

但是，对于非交易性权益工具投资，本集团在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值

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财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行方的角度符合权益工具的定义。

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。满足条件的股利收入计入损益，其他利得或损失及公允价值变动计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。

本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关

的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本集团对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。

仅在本集团改变管理金融资产的业务模式时，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

（3）金融负债分类和计量

本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易费用计入其初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。

以摊余成本计量的金融负债

其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

金融负债与权益工具的区分

金融负债，是指符合下列条件之一的负债：

*向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。

*在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。

*将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具。

*将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工

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财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。

权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。

如果本集团不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。

如果一项金融工具须用或可用本集团自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本集团自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本集团的金融负债；如果是后者，该工具是本集团的权益工具。

（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具

本集团衍生金融工具包括远期外汇合约、货币汇率互换合同、利率互换合同及外汇期权合同等。初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（5）金融工具的公允价值

金融资产和金融负债的公允价值确定方法见附注三、31。

（6）金融资产减值

本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

*以摊余成本计量的金融资产；

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项和债务工具投资；

*《企业会计准则第14号——收入》定义的合同资产；

*租赁应收款；

*财务担保合同（以公允价值计量且其变动计入当期损益、金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的除外）。

预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现

金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本集团考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以

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发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

本集团对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本集团按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发

生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。

本集团对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产等应收款项，若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，本集团对该应收款项单项计提坏账准备。除单项计提坏账准备的应收款项之外，本集团依据信用风险特征对应收款项划分组合，在组合基础上计算坏账准备。

应收票据、应收账款和合同资产

对于应收票据、应收账款、合同资产，无论是否存在重大融资成分，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

本集团将金额超过500万元的应收款项确认为单项金额重大的应收款项。本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试。

对于应收款项，除对单项金额重大且已发生信用减值的款项单项确定其信用损失外，通常在共同信用风险特征组合的基础上，被投资方单位考虑预期信用损失计量方法应反映的要素，参考历史信用损失经验，编制应收账款逾期天数/应收账款账龄与违约损失率对照表，以此为基础计算预期信用损失。若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，例如客户发生严重财务困难，应收该客户款项的预期信用损失率已显著高于其所处于账龄、逾期区间的预期信用损失率等，本集团对应收该客户款项按照单项计提损失准备。

本集团以应收账款（与合同资产）的账龄、款项性质、信用风险敞口、历史回款情况等信息为基础，按信用风险特征的相似性和相关性进行分组。对于应收账款（与合同资产），本集团判断账龄、是否为合并范围内关联方为其信用风险主要影响因素，因此，本集团以账龄组合、合并范围内关联方组合（不计提坏账）为基础评估其预期信用损失。

*应收票据的组合类别及确定依据

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本集团基于应收票据的承兑人信用风险作为共同风险特征，将其划分为不同组合，并确定预期信用损失会计估计政策：本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口、账龄和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。参照本集团应收账款政策确认预期损失率计提损失准备。

债权投资、其他债权投资

除上述采用简化计量方法以外的金融资产（如债权投资、其他债权投资）、贷款承诺及财务

担保合同，本集团采用一般方法（三阶段法）计提预期信用损失。在每个资产负债表日，本集团评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发

生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于

第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余

成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

信用风险显著增加的评估

本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括：

*债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；

*已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；

*已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；

*现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款能力产生重大不利影响。

根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

如果逾期超过30日或者以下一个或多个指标发生显著变化：债务人所处的经营环境、内外

部信用评级、实际或预期经营成果出现重大不利变化等，本集团确定金融工具的信用风险已经显著增加。

已发生信用减值的金融资产本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其

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他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

*发行方或债务人发生重大财务困难；

*债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

*本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

*债务人很可能破产或进行其他财务重组；

*发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。

对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；

对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

核销

如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，按照本集团收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（7）金融资产转移

金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。

本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；

保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

（8）金融资产和金融负债的抵销

当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

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12、合同资产

合同资产，是指本集团已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。如本集团向客户销售两项可明确区分的商品，因已交付其中一项商品而有权收取款项，但收取该款项还取决于交付另一项商品的，本集团将该收款权利作为合同资产。

合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见上述附注三、11金融工具相关内容。

13、存货

（1）存货的分类

本集团存货分为原材料、在产品、低值易耗品、库存商品、特准储备物资、发出商品等。

（2）发出存货的计价方法

本集团存货取得时按实际成本计价。原材料、库存商品等领用、发出时采用加权平均法计价。

（3）存货跌价准备的确定依据和计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。

可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相

关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

本集团通常按照单个存货项目计提存货跌价准备。对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。

资产负债表日，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。

（4）存货的盘存制度本集团存货盘存制度采用永续盘存制。

（5）低值易耗品的摊销方法本集团低值易耗品领用时采用一次转销法摊销。

14、长期股权投资

长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。本集团能够对被投资单位施加重大影响的，为本集团的联营企业。

（1）初始投资成本确定

形成企业合并的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额作为投资成本；非同一

控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。

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对于其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

（2）后续计量及损益确认方法

对子公司的投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件；对联营企业和合营企业的投资，采用权益法核算。

采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，对长期股权投资的账面价值进行调整，差额计入投资当期的损益。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积（其他资本公积）。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本集团的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，在转换日，按照原股权的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。

原股权分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的，与其相关的原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按权益法核算时转入留存收益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》

进行会计处理，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；原股权投资相关的其他所有者权益变动转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

因其他投资方增资而导致本集团持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施共同

控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本集团应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。

本集团与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算归属于本

集团的部分，在抵销基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

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（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断是否由所有参与方或参与方组合集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排；如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行

潜在表决权在假定转换为对被投资单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响；本公司拥有被投资单位20%（不含）以下的表决权股份时，一般不认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下能够参与被投资单位的生产经营决策，形成重大影响。

（4）减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见附注三、20。

15、投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本集团投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。

本集团投资性房地产按照取得时的成本进行初始计量，并按照固定资产或无形资产的有关规定，按期计提折旧或摊销。

采用成本模式进行后续计量的投资性房地产，计提资产减值方法见附注三、20。

投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

16、固定资产

（1）固定资产确认条件

本集团固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠地计量时，固定资产才能予以确认。

本集团固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。

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与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；不符合固定资产资本化后续支出条件的固定资产日常修理费用，在发生时按照受益对象计入当期损益或计入相关资产的成本。对于被替换的部分，终止确认其账面价值。

（2）各类固定资产的折旧方法

本集团采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。在不考虑减值准备的情况下，按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值，本集团确定各类固定资产的年折旧率如下：

类别使用年限（年）残值率(%)年折旧率(%)

房屋及建筑物2054.75

机器设备1059.50

运输设备5519.00

电子设备及其他5519.00其中，已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算确定折旧率。

（3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注三、20。

（4）每年年度终了，本集团对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。

使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值。

（5）固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。

固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

17、在建工程

本集团在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。

项目结转固定资产的标准

主体建设工程及配套工程已实质完工，建造工程在达到预定设计要求，房屋及建筑物经各相关部门完成验收。

相关设备及其他配套设施已安装完毕；设备经过调试可在一段时间内保机器设备持正常稳定运行；生产设备能够在一段时间内稳定的产出合格产品；设备经过资产管理人员和使用人员验收。

在建工程计提资产减值方法见附注三、20。

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18、借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则

本集团发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：

*资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

*借款费用已经发生；

*为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）借款费用资本化期间

本集团购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化；正常中断期间的借款费用继续资本化。

（3）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借

款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

19、无形资产

本集团无形资产包括土地使用权、软件使用权和非专利技术等。

无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命为有限的，自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产，不作摊销。

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况及摊销方法如下：

土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；本集团软件使用权、非专利技术按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。其中土地使用权按受益出让年限摊销，软件使用权按预计受益年限5年摊销。摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法

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进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。在每个会计期间，对使用寿命不确定的无形资产的预计使用寿命进行复核，对于有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命并在预计使用寿命内摊销。

本集团于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理。

资产负债表日预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。

无形资产计提资产减值方法见附注三、20。

（2）研发支出

本集团研发支出为公司研发活动直接相关的支出，包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧费用、无形资产摊销费用、委托外部研究开发费用、其他费用等。其中研发人员的工资按照项目工时分摊计入研发支出。研发活动与其他生产经营活动共用设备、产线、场地按照工时占比、面积占比分配计入研发支出。

本集团将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生

经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。

本集团研究开发项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目立项后，进入开发阶段。

已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日转为无形资产。

具体研发项目的资本化条件：

本集团在获得 III 期临床试验批准时即满足资本化条件，其后发生的开发阶段的支出予以资本化。

20、资产减值

对子公司、联营企业的长期股权投资、采用成本模式进行后续计量的投资性房地产、固定资

产、在建工程、使用权资产、无形资产、商誉等（存货、递延所得税资产、金融资产除外）

的资产减值，按以下方法确定：

于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到预定用途的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

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2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的报告分部。

减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

21、长期待摊费用

本集团发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。

22、合同负债

合同负债反映本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。本集团在向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本集团已经取得了无条件收取合同对价权利的，在客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点，按照已收或应收的金额确认合同负债。

23、职工薪酬

（1）职工薪酬的范围

职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。

职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

（2）短期薪酬

本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（3）离职后福利

离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

设定提存计划

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2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等。

在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划

对于设定受益计划，在年度资产负债表日由独立精算师进行精算估值，以预期累积福利单位法确定提供福利的成本。本集团设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分：

*服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，当期服务成本，是指职工当期提供服务所导致的设定受益计划义务现值的增加额；过去服务成本，是指设定受益计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益计划义务现值的增加或减少。

*设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息。

*重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。

除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，本集团将上述第*和*项计入当期损益；第*项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

（4）辞退福利

本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

实行职工内部退休计划的，在正式退休日之前的经济补偿，属于辞退福利，自职工停止提供服务日至正常退休日期间，拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性计入当期损益。正式退休日期之后的经济补偿（如正常养老退休金），按照离职后福利处理。

（5）其他长期福利

本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述关于设定提存计划的有关规定进行处理。符合设定受益计划的，按照上述关于设定受益计划的有关规定进行处理，但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。

24、预计负债

如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债：

（1）该义务是本集团承担的现时义务；

（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事

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2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。本集团于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。

如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只能在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。

25、股份支付

（1）股份支付的种类本集团股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

（2）权益工具公允价值的确定方法

本集团对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。

对于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值。选用的期权定价模型考虑以下因素：A、期权的行权价格；B、期权的有效期；C、标的股份的现

行价格；D、股价预计波动率；E、股份的预计股利；F、期权有效期内的无风险利率。

（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据

等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量应当与实际可行权数量一致。

（4）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。

以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本集团承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本集团承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

本集团对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工

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2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数量，则将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本集团取消了部分或全部已授予的权益工具。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具（因未满足可行权条件的非市场条件而被取消的除外），本集团对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本集团将其作为授予权益工具的取消处理。

26、收入

（1）一般原则

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时确认收入。

合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本集团履约过程中在建的商品。

*本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。

在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本集团会考虑下列迹象：

*本集团就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。

*本集团已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本集团已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本集团已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上

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2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品或服务。

*其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

（2）具体方法

*境内销售收入

对于某一时点转让商品控制权的中国境内货物销售合同，收入于本集团将商品交于客户或承运商且本集团已获得现时的付款请求权并很可能收回对价时，即在取得相关商品的控制权时确认。公司按照合同约定将货物运送至约定地点，客户确认收到商品后，商品控制权已转移至客户。

*出口销售收入

对于境外出口销售合同，根据与客户销售订单合同，公司已按照合同约定将产品报关出口，取得报关单和提单（运单），公司已获得现时的付款请求权并很可能收回对价时，商品控制权已转移至客户。

27、合同成本

合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。

为取得合同发生的增量成本是指本集团不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。该成本预期能够收回的，本集团将其作为合同取得成本确认为一项资产。本集团为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。

为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，本集团将其作为合同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

*该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；

*该成本预期能够收回。

合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产（以下简称“与合同成本有关的资产”）

采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。摊销期限不超过一年则在发生时计入当期损益。

当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本集团对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

*本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

*为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

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2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

28、政府补助

政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。

对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量。对于非货币性资产的政府补助，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额1元计量。

与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；除此之外，作为与收益相关的政府补助。

对于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。与收益相关的政府补助，用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，计入当期损益；用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，则计入递延收益，于相关成本费用或损失确认期间计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。本集团对相同或类似的政府补助业务，采用一致的方法处理。

与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；

存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

29、递延所得税资产及递延所得税负债

所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，均作为所得税费用计入当期损益。

本集团根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。

各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）；

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2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

资产负债表日，本集团对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。

在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债在同时满足下列条件时以抵销后的净额列示：

（1）本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产和当期所得税负债的法定权利；

（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得税相关。

30、租赁

（1）租赁的识别

在合同开始日，本集团作为承租人或出租人评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。

如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则本集团认定合同为租赁或者包含租赁。

（2）本集团作为承租人

在租赁期开始日，本集团对所有租赁确认使用权资产和租赁负债，简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外。

*使用权资产确认条件使用权资产是指本集团作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；本集团作为承租人发生的初始直接费用；本集团作为承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本集团作为承租人按照《企业会计准则第13号——或有事项》对拆除复原等成本进行确认和计量。

后续就租赁负债的任何重新计量作出调整。

*使用权资产的折旧方法本集团采用直线法计提折旧。本集团作为承租人能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

*使用权资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注三、20。

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2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额采用租赁内含利率计算的现值进行初始计量，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额；购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；以及根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。后续按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

短期租赁和低价值资产租赁对于租赁期不超过12个月的短期租赁和单项租赁资产为全新资产时价值较低的低价值资产租赁，本集团选择不确认使用权资产和租赁负债。

本集团将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益。

租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。

其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本集团相应调整使用权资产的账面价值。

（3）本集团作为出租人

本集团作为出租人时，将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除融资租赁之外的其他租赁确认为经营租赁。

融资租赁

融资租赁中，在租赁期开始日本集团按租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值，租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。本集团作为出租人按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。

本集团作为出租人取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

应收融资租赁款的终止确认和减值按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》

和《企业会计准则第23号——金融资产转移》的规定进行会计处理。

经营租赁

经营租赁中的租金，本集团在租赁期内各个期间按照直线法确认当期损益。发生的与经营租赁有关的初始直接费用应当资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，

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2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

分期计入当期损益。取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

租赁变更

经营租赁发生变更的，本集团自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

*该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁发生变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本集团分别下列情形对变更后的租赁进行处理：*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本集团自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本集团按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。

31、公允价值计量

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本集团以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本集团假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本集团在计量日能够进入的交易市场。本集团采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

32、安全生产费用根据财政部、应急部下发的{关于印发《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资[2022]136号）}，本集团涉及危险品生产和储存业务，以上年度实际营业收入作为计提依据，

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财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

采取超额累退方式按照以下标准平均逐月提取。

序号上年度销售额计提比例

11000万元及以下部分4.50%

21000万元至10000万元（含）部分2.25%

310000万元至100000万元（含）部分0.55%

4100000万元以上部分0.20%

安全生产费用于提取时计入相关产品的成本或当期损益，同时计入“专项储备”科目。

提取的安全生产费按规定范围使用时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资产的，先通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。

33、重要会计政策、会计估计的变更

（1）重要会计政策变更企业会计准则解释第20号

财政部于2026年6月4日，发布了《企业会计准则解释第20号》（财会〔2026〕7号）（以下简称“解释第20号”）。

关于金融资产合同现金流量特征的评估

解释第20号规定，对于具有无追索权特征的金融资产，企业在确定其是否符合合同现金流

量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付特征时，应当评估特定基础资产或其现金流量与该金融资产的合同现金流量之间的联系，并考虑该联系如何受债务人发行的次级债务或权益工具等其他合同安排的影响。对于合同挂钩工具，各分级持有人应当适用合同挂钩工具的分类要求，而不适用具有无追索权特征的金融资产的分类要求。合同挂钩工具符合本金加利息的合同现金流量特征的条件之一，是其基础资产必须包含一项或多项符合本金加利息的合同现金流量特征的工具。

关于货币缺乏可兑换性时的会计处理及相关披露

解释第20号规定，一种货币可兑换为另一种货币，是指企业能够在一定时间范围内通过可在兑换交易中产生可强制执行权利和义务的某一市场或兑换机制将该货币兑换为另一种货币。企业应当评估货币的可兑换性，并在货币缺乏可兑换性时合理估计计量日的即期汇率。

新旧衔接企业在首次执行本解释的规定时，应当按照《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》等有关规定进行追溯调整，累积影响数调整2026年1月1日留存收益及其他相关财务报表项目，无需调整前期比较财务报表数据。

执行解释第20号未对本集团财务状况和经营成果产生重大影响。

（2）重要会计估计变更无。

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2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

四、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据法定税率应纳税增值额（应纳税额按应纳税销售额乘增值税以适用税率扣除当期允许抵扣的进项税后的13%、9%、6%余额计算）

城市维护建设税实际缴纳的流转税额7%

教育费附加实际缴纳的流转税额3%

地方教育费附加实际缴纳的流转税额2%

企业所得税应纳税所得额25%、15%

美国企业所得税应纳税所得额联邦税21%、州税8.84%

荷兰企业所得税应纳税所得额25.8%/19%

中国香港利得税应纳税所得额8.25%

不同企业所得税税率纳税主体说明：

纳税主体名称所得税税率

本公司15%

山东淄博新达制药有限公司15%

新华制药（寿光）有限公司15%

山东新华设计工程有限公司15%

新华制药（高密）有限公司15%

山东新华万博化工有限公司15%

山东新华制药（欧洲）有限公司25.8%/19%

山东新华制药（美国）有限责任公司联邦税21%、州税8.84%

山东新华机电工程有限公司5%

新华健康科技（香港）有限公司8.25%

其他下属公司25%

2、税收优惠及批文

（1）所得税

本公司及子公司山东淄博新达制药有限公司（以下简称“新达制药”）于2023年12月7日

取得山东省科学技术厅、山东省财政厅、国家税务总局山东省税务局颁发的高新技术企业证书，证书编号分别为 GR202337005178、GR202337005744，有效期 3年。根据《中华人民共和国企业所得税法》规定，本公司及新达制药享受按15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策。2026年上半年本公司及新达制药高新技术企业资格正在重新认定中，本公司及新达制药所得税暂按15%的税率预缴。

本公司之子公司新华制药（寿光）有限公司（以下简称“寿光公司”）于2024年12月7日

取得山东省科学技术厅、山东省财政厅、国家税务总局山东省税务局颁发的高新技术企业证书，证书编号 GR202437002139，有效期 3 年。根据《中华人民共和国企业所得税法》规定，寿光公司享受按15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策。寿光公司2026年上半年处于税

67山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

收优惠期，适用所得税税率为15%。

本公司之子公司山东新华设计工程有限公司（以下简称“设计工程公司”）于2025年12月

8日取得山东省科学技术厅、山东省财政厅、国家税务总局山东省税务局颁发的高新技术企业证书，证书编号 GR202537002212，有效期 3 年。根据《中华人民共和国企业所得税法》规定，设计工程公司享受按15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策。设计工程公司2026年上半年处于税收优惠期，适用所得税税率为15%。

本公司之子公司新华制药（高密）有限公司（以下简称“高密公司”）及山东新华万博化工

有限公司（以下简称“万博化工”）于2023年11月29日取得山东省科学技术厅、山东省

财政厅、国家税务总局山东省税务局颁发的高新技术企业证书，证书编号分别为GR202337001341、GR202337001830，有效期 3 年。根据《中华人民共和国企业所得税法》规定，高密公司及万博化工享受按15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策。2026年上半年高密公司及万博化工高新技术企业资格正在重新认定中，高密公司及万博化工所得税暂按

15%的税率预缴。

本公司之子公司山东新华机电工程有限公司（以下简称“新华机电公司”）符合《财政部税务总局关于实施小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2023

年第6号）第一条对小型微利企业年应纳税所得额征税条件：年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。该政策依据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）第三条相关规定，延续执行至2027年12月31日。

（2）增值税本集团出口商品享受增值税免抵退优惠政策。

根据《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号）第一条：自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。

68山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

五、合并财务报表项目附注

下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“上年年末”系指2025年12月31日，“期末”系指2026年6月30日，“本期”系指2026年1月1日至6月30日，“上期”系指2025年1月1日至6月30日，货币单位为人民币元。

1、货币资金

项目期末余额上年年末余额

库存现金38595.3024960.17

银行存款1397134170.831290807069.28

其他货币资金113752843.19105650896.77

合计1510925609.321396482926.22

其中：存放在境外的款项总额58168988.5448554321.62

本集团期末货币资金受限金额列示如下：

项目期末余额上年年末余额

银行承兑汇票保证金112526052.10103439351.41

定期存款、农民工保证金、住房贷款

8037691.099834661.02

保证金等

合计120563743.19113274012.43

2、应收票据

期末余额上年年末余额票据种类账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

银行承兑汇票13976867.6970484.3313906383.3626990344.02142878.2626847465.76

（1）期末本集团已质押的应收票据无。

（2）期末本集团已背书或贴现但尚未到期的应收票据种类期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据9115002.87

（3）期末本集团因出票人未履约而将其转应收账款的票据无。

69山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（4）按坏账计提方法分类期末余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额预期信用损失率(%)按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备13976867.69100.0070484.330.5013906383.36

其中：

银行承兑汇票13976867.69100.0070484.330.5013906383.36

合计13976867.69100.0070484.330.5013906383.36

续：

上年年末余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额预期信用损失率(%)按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备26990344.02100.00142878.260.5326847465.76

其中：

银行承兑汇票26990344.02100.00142878.260.5326847465.76

合计26990344.02100.00142878.260.5326847465.76按组合计提坏账准备的应收票据

组合计提项目：银行承兑汇票期末余额上年年末余额名称

应收票据坏账准备预期信用损失率(%)应收票据坏账准备预期信用损失率(%)

1年以内13976867.6970484.330.5026990344.02142878.260.53

（5）本期计提、收回或转回的坏账准备情况坏账准备金额

上年年末余额142878.26

本期计提-72393.93

期末余额70484.33

70山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（6）本期实际核销的应收票据无。

（7）期末应收票据的账龄本集团上述应收票据的账龄均为1年以内。

3、应收账款

（1）按账龄披露

根据交易日期的应收账款（包括关连方应收账款）账龄分析如下：

账龄期末余额上年年末余额

1年以内960347749.16862607199.12

1至2年29701550.0618279918.88

2至3年7713017.585798910.66

3年以上22870824.5322014926.71

其中：3至4年3000800.404407983.52

4至5年4679339.804851301.17

5年以上15190684.3312755642.02

小计1020633141.33908700955.37

减：坏账准备52415951.4746312371.17

合计968217189.86862388584.20

本集团部分销售以预收款的方式进行，其余销售则授予一定期限的信用期。

（2）按坏账计提方法分类披露期末余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额预期信用损失率(%)按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备1020633141.33100.0052415951.475.14968217189.86

其中：

账龄组合1020633141.33100.0052415951.475.14968217189.86

合计1020633141.33100.0052415951.475.14968217189.86

71山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

续：

上年年末余额类别账面余额坏账准备预期信用损失账面价值

金额比例(%)金额

率(%)按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备908700955.37100.0046312371.175.10862388584.20

其中：

账龄组合908700955.37100.0046312371.175.10862388584.20

合计908700955.37100.0046312371.175.10862388584.20按账龄组合计提坏账准备的应收账款期末余额上年年末余额账龄预期信用损失预期信用损失账面余额坏账准备账面余额坏账准备

率(%)率(%)

1年以内960347749.1611530159.091.20862607199.1210451632.791.21

1至2年29701550.0610980763.9136.9718279918.888355603.3145.71

2至3年7713017.587034203.9491.205798910.665490208.3694.68

3至4年3000800.403000800.40100.004407983.524407983.52100.00

4至5年4679339.804679339.80100.004851301.174851301.17100.00

5年以上15190684.3315190684.33100.0012755642.0212755642.02100.00

合计1020633141.3352415951.475.14908700955.3746312371.175.10

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况项目坏账准备金额

上年年末余额46312371.17

本期计提6103580.30

期末余额52415951.47

（4）本期实际核销的应收账款情况无。

（5）按欠款方归集的应收账款和合同资产期末余额前五名单位情况合同资占应收账款和合应收账款坏账准应收账款应收账款和合同单位名称产期末同资产期末余额备和合同资产减期末余额资产期末余额

余额合计数的比例(%)值准备期末余额

淄博市中心医院66930006.4566930006.456.561027015.34

北京京东弘健健康有限公司49822732.2549822732.254.88249113.66

美国百利高国际公司30528245.9530528245.952.99393376.55淄博高新技术产业开发区科学技术发

27966049.9327966049.932.7423539962.25

展中心

默克制药（江苏）有限公司20132927.0520132927.051.97402658.54

合计195379961.63195379961.6319.1425612126.34

72山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

4、应收款项融资

项目期末余额上年年末余额

应收票据311869233.92319240231.72应收账款

小计311869233.92319240231.72

减：其他综合收益-公允价值变动

期末公允价值311869233.92319240231.72

本集团视其日常资金管理的需要将一部分银行承兑汇票进行贴现和背书，故将银行承兑汇票分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

期末，本集团认为所持有的银行承兑汇票因剩余到期期限较短，应收银行承兑汇票的账面价值与公允价值相近；因其信用风险极低，不存在重大的信用风险，故未计提减值准备。

（1）期末本集团已质押的应收票据无。

（2）期末本集团已背书或贴现但尚未到期的应收票据种类期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据779223342.35

用于贴现的银行承兑汇票是由信用等级较高的银行承兑，信用风险和延期付款风险很小，并且票据相关的利率风险已转移给银行，可以判断票据所有权上的主要风险和报酬已经转移，故终止确认。

期末应收款项融资均为银行承兑汇票，剩余期限较短，以账面余额作为其公允价值恰当估计值。

5、预付款项

（1）预付款项按账龄披露期末余额上年年末余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内49565219.8298.1845121686.6799.99

1至2年917060.901.823443.200.01

小计50482280.72100.0045125129.87100.00

减：减值准备

合计50482280.72100.0045125129.87100.00

（2）按预付对象归集的预付款项期末余额前五名单位情况

本期按预付对象归集的期末余额前五名预付款项汇总金额14504134.01元，占预付款项期末余额合计数的比例28.73%。

73山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

6、其他应收款

项目期末余额上年年末余额应收利息

应收股利7134113.28

其他应收款11125459.917978709.35

合计18259573.197978709.35

（1）应收利息无。

（2）应收股利被投资单位期末余额上年年末余额

交通银行股份有限公司1384113.28

中国太平洋保险(集团)股份有限公司5750000.00

减：坏账准备

合计7134113.28

（3）其他应收款

1按账龄披露

账龄期末余额上年年末余额

1年以内10404361.076630963.16

1至2年1803304.772194179.78

2至3年927671.291100904.62

3年以上7127693.956972594.03

其中：3至4年420647.36345442.64

4至5年171635.20159240.00

5年以上6535411.396467911.39

小计20263031.0816898641.59

减：坏账准备9137571.178919932.24

合计11125459.917978709.35

2按款项性质披露

期末金额上年年末金额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

保证金、押金8647214.813251678.635395536.187833791.043028767.564805023.48

备用金203688.30157821.2045867.10413084.23237287.94175796.29

其他11412127.975728071.345684056.638651766.325653876.742997889.58

合计20263031.089137571.1711125459.9116898641.598919932.247978709.35

74山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

3坏账准备计提情况

期末金额类别账面余额坏账准备预期信用损账面价值

金额比例(%)金额

失率(%)

按组合计提坏账准备20263031.08100.009137571.1745.0911125459.91

其中：账龄组合20263031.08100.009137571.1745.0911125459.91

合计20263031.08100.009137571.1745.0911125459.91

续：

上年年末金额类别账面余额坏账准备预期信用损账面价值

金额比例(%)金额

失率(%)

按组合计提坏账准备16898641.59100.008919932.2452.787978709.35

其中：账龄组合16898641.59100.008919932.2452.787978709.35

合计16898641.59100.008919932.2452.787978709.35

1）其他应收款按单项计提坏账准备无。

2）其他应收款按账龄组合计提坏账准备

期末金额账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内10404361.07729443.477.01

1至2年1803304.77515812.6028.60

2至3年927671.29764621.1582.42

3至4年420647.36420647.36100.00

4至5年171635.20171635.20100.00

5年以上6535411.396535411.39100.00

合计20263031.089137571.1745.09

续：

上年年末金额账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内6630963.16377464.285.69

1至2年2194179.78712889.3132.49

2至3年1100904.62856984.6277.84

3至4年345442.64345442.64100.00

4至5年159240.00159240.00100.00

75山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

上年年末金额账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)

5年以上6467911.396467911.39100.00

合计16898641.598919932.2452.78

4本期计提、收回或转回的坏账准备情况

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期未来12个月预期合计

用损失(未发生信信用损失(已发信用损失

用减值)生信用减值)

上年年末余额1947338.216972594.038919932.24期初余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提62539.01155099.92217638.93本期转回本期转销本期核销其他变动

期末余额2009877.227127693.959137571.17

注：各阶段划分依据：本集团将账龄3年以内单项计提的其他应收款划分为第二阶段，账龄

3年以上的其他应收款划分为第三阶段，其他账龄的为第一阶段。

5本期实际核销的其他应收款情况无。

6按欠款方归集的其他应收款期末余额前五名单位情况

占其他应收其他应收款款期末余额坏账准备单位名称款项性质账龄期末余额合计数的比期末余额

例(%)

陈卫森往来款1900409.005年以上9.381900409.00

高青县人民医院保证金1000000.001年以内4.94200000.00哈药集团世一堂百川医药商贸有限公司（已更名为蜀中百往来款794917.615年以上3.92794917.61川医药（河南）有限公司）

ALIPAY FINANCIAL SERVICES 保证金及 1年以内，

750000.003.7093000.00

(HK) LIMITED 往来款 2-3 年武汉星图新视界科技有限公

保证金582465.001年以内2.8717473.95司

合计5027791.6124.813005800.56

76山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

7资金集中管理

本集团无因资金集中管理而列报于其他应收款的情况。

7、存货

（1）存货分类期末余额上年年末余额项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

原材料180589565.606891616.08173697949.52150628862.5410708993.17139919869.37

在产品207229757.8410582745.63196647012.21227202389.987137819.55220064570.43

库存商品856142514.3032506384.92823636129.38821315868.0933470049.53787845818.56

低值易耗品26061348.88404590.9925656757.8926680863.42404590.9926276272.43

特准储备物资1735878.191735878.191735878.191735878.19

发出商品75220144.90568153.4874651991.42144816911.502559781.45142257130.05

合计1346979209.7150953491.101296025718.611372380773.7254281234.691318099539.03

（2）存货跌价准备及合同履约成本减值准备本期增加本期减少项目上年年末余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料10708993.175217178.159034555.246891616.08

在产品7137819.559887017.446442091.3610582745.63

库存商品33470049.5324753759.2625717423.8732506384.92

低值易耗品404590.99404590.99

发出商品2559781.45568153.482559781.45568153.48

合计54281234.6940426108.3343753851.9250953491.10

存货跌价准备及合同履约成本减值准备（续）

确定可变现净值/剩余对价与将要发生的本期转回或转销项目成本的具体依据存货跌价准备的原因存货的估计售价减去至完工时估计将要

原材料发生的成本、销售费用以及相关税费后的已生产销售金额存货的估计售价减去至完工时估计将要

在产品发生的成本、销售费用以及相关税费后的已完工销售金额存货的估计售价减去销售费用以及相关库存商品已销售税费后的金额存货的估计售价减去销售费用以及相关低值易耗品已生产销售税费后的金额存货的估计售价减去销售费用以及相关发出商品已销售税费后的金额

77山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

8、合同资产

期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

合同资产214813.061074.07213738.99430049.842150.25427899.59

减：列示于其他非流动资产的合同资产

合计214813.061074.07213738.99430049.842150.25427899.59

（1）合同资产减值准备计提情况期末余额上年年末余额类别账面余额减值准备账面余额减值准备账面价值账面价值比例预期信用比例预期信用金额金额金额金额

(%)损失率(%)(%)损失率(%)按单项计提坏账准备按组合计提坏

214813.06100.001074.070.50213738.99430049.84100.002150.250.50427899.59

账准备

其中：

账龄组合214813.06100.001074.070.50213738.99430049.84100.002150.250.50427899.59

合计214813.06100.001074.070.50213738.99430049.84100.002150.250.50427899.59

按组合计提减值准备：

期末余额上年年末余额账龄预期信用损预期信用损合同资产减值准备合同资产减值准备

失率(%)失率(%)

1年以内214813.061074.070.50430049.842150.250.50

合计214813.061074.070.50430049.842150.250.50

（2）本期计提、收回或转回的合同资产减值准备情况

项目本期计提本期转回本期转销/核销原因

合同资产-1076.18按照模型计提

（3）本期实际核销的合同资产无。

78山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

9、其他流动资产

项目期末余额上年年末余额

待抵扣进项税额53150046.3548978295.96

预缴所得税等2408120.907903823.76

合计55558167.2556882119.72

10、长期股权投资

本期增减变动减值其追准他其宣告计加减值准上年年末余额备减综他发放提/权益法下期末余额（账面被投资单位（账面价值）上少合权现金减其备期末新确认的价值）年投收益股利值他余额增投资损益年资益变或利准投末调动润备资余整额联营企业

灿盛制药（淄博）有限公

58191097.56338078.3458529175.90

司

合计58191097.56338078.3458529175.90期末，本集团长期股权投资不存在减值迹象，故未进行资产减值测试。

11、其他权益工具投资

项目期末余额上年年末余额

交通银行股份有限公司52849456.0059589200.00

中国太平洋保险（集团）股份有限公司142600000.00209550000.00

北方健康医疗大数据科技有限公司10083522.6010938903.48

合计205532978.60280078103.48

由于上述项目是本公司出于权益投资目的持有的投资，因此本公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

因终止确认期末累计计入其他终止确本期计入其他综合本期确认的股利转入留存收项目综合收益的利得和认的原收益的利得和损失收入益的累计利损失因得和损失

交通银行股份有限公司-5728782.4032830517.301384113.28

中国太平洋保险（集团）

-56907500.00115260000.005750000.00股份有限公司北方健康医疗大数据科技

-727073.75-16929005.79有限公司

合计-63363356.15131161511.517134113.28

79山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

12、投资性房地产

项目房屋、建筑物

一、账面原值

1.上年年末余额80969425.24

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额80969425.24

二、累计折旧和累计摊销

1.上年年末余额51254753.31

2.本期增加金额1637047.62

（1）计提或摊销1637047.62

3.本期减少金额

4.期末余额52891800.93

三、减值准备

四、账面价值

1.期末账面价值28077624.31

2.上年年末账面价值29714671.93本期确认为损益的投资性房地产的折旧和摊销额为1637047.62元（上期金额：1583111.97元）。

（1）本集团投资性房地产均位于中国境内并处于中期（10-50年）阶段。

（2）采用成本计量模式的投资性房地产减值测试情况期末，本集团投资性房地产不存在减值迹象，故未进行资产减值测试。

（3）未办妥产权证书的情况期末，无未办妥产权证书的情况。

13、固定资产

项目期末余额上年年末余额

固定资产3590192749.383783252309.59固定资产清理

合计3590192749.383783252309.59

80山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（1）固定资产

1固定资产情况

项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子设备及其他合计

一、账面原值：

1.上年年末余额2643624053.895323093977.0134735489.35300007736.828301461257.07

2.本期增加金额23599263.3635527866.16158407.0814449694.5373735231.13

（1）购置1254618.0011570173.81158407.083165889.6616149088.55

（2）在建工程转入22344645.3623957692.3511283804.8757586142.58

3.本期减少金额28596068.93457461.02916635.6929970165.64

（1）处置或报废28596068.93457461.02915388.9829968918.93

（2）其他减少*1246.711246.71

4.期末余额2667223317.255330025774.2434436435.41313540795.668345226322.56

二、累计折旧

1.上年年末余额1253287142.273012109047.2930144042.22210433887.614505974119.39

2.本期增加金额60645134.43187321997.12814743.7116508280.05265290155.31

（1）计提60645134.43187321997.12814743.7116508280.05265290155.31

3.本期减少金额27078307.68435587.97872437.6428386333.29

（1）处置或报废27078307.68435587.97872437.6428386333.29

4.期末余额1313932276.703172352736.7330523197.96226069730.024742877941.41

三、减值准备

1.上年年末余额1127440.2011082193.7925194.1012234828.09

2.本期增加金额

3.本期减少金额79196.3279196.32

（1）处置或报废79196.3279196.32

4.期末余额1127440.2011002997.4725194.1012155631.77

四、账面价值

1.期末账面价值1352163600.352146670040.043913237.4587445871.543590192749.38

2.上年年末账面价值1389209471.422299902735.934591447.1389548655.113783252309.59

*其他减少金额系境外子公司外币报表中固定资产原值及累计折旧采用资产负债表日的即期汇率折算产生。

本期确认为损益的固定资产的折旧额为265290155.31元（上期确认为损益的金额：248464162.57元）。

2本集团房屋建筑物均处于中国境内并处于中期（10-50年）阶段。

81山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

3暂时闲置固定资产情况

项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

机器设备3329788.811853549.25131368.941344870.62

电子设备513931.28496746.066039.1311146.09

其他472112.20457948.926036.288127.00

合计4315832.292808244.23143444.351364143.71

4通过经营租赁租出的固定资产：无。

5未办妥产权证书的固定资产情况期末，固定资产中包括账面价值为250655253.49元（上年年末金额：339049676.69元）的房产，其产权证书正在办理中。鉴于上述房产均依照相关合法程序进行，本公司董事会确信其产权转移不存在实质性法律障碍或影响本集团对该等房屋建筑物的正常使用，对本集团的正常运营并不构成重大影响，亦无需计提固定资产减值准备。

项目账面价值未办妥产权证书原因

一分厂园区房产45322768.82正在办理中

二分厂园区房产128784685.26正在办理中

总部园区房产40963283.03正在办理中

寿光园区房产21744718.33正在办理中

高密园区房产13839798.05正在办理中

合计250655253.49

6固定资产减值测试情况

本集团固定资产不存在减值迹象。

（2）固定资产清理无。

14、在建工程

项目期末余额上年年末余额

在建工程378692025.19366170853.13工程物资

合计378692025.19366170853.13

82山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（1）在建工程

*在建工程明细期末余额上年年末余额项目减值减值账面余额账面净值账面余额账面净值准备准备甲基多巴及系列

75888744.6575888744.6571400490.6471400490.64

产品生产项目高端甾体系列原

64946885.0764946885.0767610216.9567610216.95

料药建设项目

17羟黄体酮醋酸

酯、醋酸可的松甾

45173831.1845173831.1838841237.1538841237.15

体激素系列产品项目特色原料药医药

37985279.1337985279.1337172752.6237172752.62

中间体项目南区公用工程配

28460121.2228460121.2224767794.8124767794.81

套项目

104车间左旋多巴

25524660.5325524660.5323131338.7323131338.73

扩产改造项目

高端 API 产业创

26314702.6126314702.612981566.442981566.44

新中心项目医药制剂新仓库

22883488.4022883488.40

项目

其他74397800.8074397800.8077381967.3977381967.39

合计378692025.19378692025.19366170853.13366170853.13

83山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

*重要在建工程项目变动情况本期利息

利息资本化其中：本期利息工程名称上年年末余额本期增加转入固定资产其他减少资本化率期末余额累计金额资本化金额

(%)

甲基多巴及系列产品生产项目71400490.644488254.0175888744.65

高端甾体系列原料药建设项目67610216.952663331.8864946885.07

17羟黄体酮醋酸酯、醋酸可的松

38841237.156332594.0345173831.18

甾体激素系列产品项目

特色原料药医药中间体项目37172752.62812526.5137985279.13

南区公用工程配套项目24767794.813692326.4128460121.22

104车间左旋多巴扩产改造项目23131338.732393321.8025524660.53

高端 API 产业创新中心项目 2981566.44 23333136.17 26314702.61

医药制剂新仓库项目22883488.402700973.7625584462.16

合计288788885.7443753132.6925584462.162663331.88304294224.39

重要在建工程项目变动情况（续）：

工程累计投入占预算比例

工程名称预算数预计产能建设周期（月）工程进度(%)资金来源

(%)

甲基多巴及系列产品生产项目73850000.00200吨/年2410399自有

高端甾体系列原料药建设项目152060000.00500吨/年1911999自有

17羟黄体酮醋酸酯、醋酸可的松甾体激素系列

42000000.00200吨/年1210895自有

产品项目

特色原料药医药中间体项目38500000.002200吨/年129997自有

南区公用工程配套项目29800000.00不适用189699自有

104车间左旋多巴扩产改造项目30000000.00300吨/年118595自有

84山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

工程累计投入占预算比例

工程名称预算数预计产能建设周期（月）工程进度(%)资金来源

(%)

高端 API 产业创新中心项目 80860000.00 500 吨/年 14 33 50 自有

医药制剂新仓库项目26500000.00不适用1297100自有

合计473570000.00

*在建工程的减值测试情况期末，本集团在建工程不存在减值迹象，故未进行资产减值测试，未计提减值准备。

（2）工程物资无。

85山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

15、使用权资产

项目房屋及建筑物土地使用权合计

一、账面原值：

1.上年年末余额3243933.3696027.083339960.44

2.本期增加金额2115219.952115219.95

（1）租入2115219.952115219.95

3.本期减少金额496007.25496007.25

（1）处置、转让496007.25496007.25

4.期末余额4863146.0696027.084959173.14

二、累计折旧

1.上年年末余额904782.5070494.44975276.94

2.本期增加金额777674.649574.80787249.44

（1）本期计提777674.649574.80787249.44

3.本期减少金额121771.30121771.30

（1）处置、转让121771.30121771.30

4.期末余额1560685.8480069.241640755.08

三、减值准备

四、账面价值

1.期末账面价值3302460.2215957.843318418.06

2.上年年末账面价值2339150.8625532.642364683.50

本期确认为损益的使用权资产的折旧额为787249.44元（上期金额：780827.47元）。

本集团使用权资产主要为山东新华健康科技有限公司租赁的用于日常经营及办公的场所。

期末，本集团使用权资产不存在减值迹象，故未进行资产减值测试。

16、无形资产

（1）无形资产情况

项目土地使用权软件使用权非专利技术其他*合计

一、账面原值

1.上年年末余额549925707.5233181718.95325464461.802614923.24911186811.51

2.本期增加金额75655.373093758.42110680.003280093.79

（1）购置75655.373093758.42110680.003280093.79

3.本期减少金额754906.43754906.43

（1）处置754906.43754906.43

4.期末余额549170801.0933257374.32328558220.222725603.24913711998.87

二、累计摊销

1.上年年末余额162758006.5324027958.06144386457.082614923.24333787344.91

2.本期增加金额5796214.881725597.5930670755.55110680.0038303248.02

86山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

项目土地使用权软件使用权非专利技术其他*合计

（1）计提5796214.881725597.5930670755.55110680.0038303248.02

3.本期减少金额96879.6596879.65

（1）处置96879.6596879.65

4.期末余额168457341.7625753555.65175057212.632725603.24371993713.28

三、减值准备

四、账面价值

1.期末账面价值380713459.337503818.67153501007.59541718285.59

2.上年年末账面价值387167700.999153760.89181078004.72577399466.60

其他中2613680.00元为本公司之子公司山东新华制药（美国）有限责任公司从美国中西有

限责任公司购买的客户资源，已摊销完毕。

本期确认为损益的无形资产的摊销额为38247541.62元，确认为资本化的无形资产摊销额为55706.40元（上期确认为损益的无形资产的摊销额为31067568.57元，上期确认为资本化的无形资产摊销额为55706.40元）。

（2）本集团土地使用权均位于中国境内并均处于中期（10-50年）阶段。

（3）未办妥产权证书的土地使用权情况期末，无形资产中包括账面价值为5974008.71元（上年年末金额：6085478.51元）的土地使用权，其产权证书正在办理中。鉴于上述土地使用权均依照相关合法程序进行，本公司董事会确信其产权转移不存在实质性法律障碍或影响本集团对该等土地使用权的正常使用，对本集团的正常运营并不构成重大影响，亦无需计提无形资产减值准备。

项目账面价值未办妥产权证书原因

总部园区土地5974008.71正在办理中

（4）无形资产减值测试情况期末，本集团无形资产不存在减值迹象，故未进行资产减值测试。

17、开发支出

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

开发支出9764150.958561383.0618325534.01

具体情况详见附注六、研发支出。

18、商誉

（1）商誉账面原值被投资单位名称上年年末余额本期增加本期减少期末余额

新华制药（高密）有限公司2715585.222715585.22

87山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）商誉减值准备被投资单位名称上年年末余额本期增加本期减少期末余额

新华制药（高密）有限公司2715585.222715585.22商誉的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注“三、重要会计政策及会计估计20、资产减值”，本集团商誉已于2014年全额计提减值准备。

19、长期待摊费用

本期减少项目上年年末余额本期增加其他减期末余额本期摊销少基因与细胞工程研

4699140.56854389.203844751.36

究中心项目新华健康新功能综

624872.53107377.08517495.45

合楼等装修费

其他671915.62103328.00179942.33595301.29

合计5995928.71103328.001141708.614957548.10

20、递延所得税资产与递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产和递延所得税负债期末余额上年年末余额

项目可抵扣/应纳税暂递延所得税资产/可抵扣/应纳税暂递延所得税资产/时性差异负债时性差异负债

递延所得税资产：

固定资产减值准备12234177.621902884.6312234177.621902884.63

可弥补亏损2086519.08521629.77131608393.3119842895.92

坏账准备55110700.1210492373.7555110700.1210492373.75

存货跌价准备56131094.058710000.5053152019.508263139.32

未发放工资薪金9074776.281361216.449074776.281361216.44

递延收益7069969.801060495.472216999.84332549.98与子公司购销的未实

47448487.347031975.2166681821.019500016.76

现内部利润

股份支付7014098.401052114.7663625417.139544563.49

租赁负债2766892.38678904.291689270.81407197.91其他权益工具投资公

19916477.402987471.6119061096.522859164.48

允价值变动

拆迁补偿94018752.8714102812.9394018752.8714102812.93

其他70372078.1910791829.8970417405.1110798628.96

小计383244023.5360693709.25578890830.1289407444.57

递延所得税负债：

其他权益工具投资公

174224138.0026133620.70247913882.0037187082.30

允价值变动

固定资产加速折旧794985689.00123869105.821007017512.98156124254.58

使用权资产3318418.06813874.232364683.50575577.14

小计972528245.06150816600.751257296078.48193886914.02

88山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债抵销后递延所得递延所得税资产和抵销后递延所得税递延所得税资产和项目税资产或负债期负债上年年末互抵资产或负债上年年负债期末互抵金额末余额金额末余额

递延所得税资产41134712.0819558997.1768216934.0221190510.55

递延所得税负债41134712.08109681888.6768216934.02125669980.00

注：单体公司的递延所得税资产和负债以抵销后净额在递延所得税负债项目下列示。

（3）未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损明细项目期末余额上年年末余额

可抵扣暂时性差异9144349.751396497.46

可抵扣亏损56782157.5949637902.77

合计65926507.3451034400.23

（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末余额上年年末余额备注

2030年4504893.694504893.69

2031年18818393.4910165660.89

2032年13707980.3513707980.35

2033年7484368.927484368.92

2034年8030604.868030604.86

2035年4235916.285744394.06

合计56782157.5949637902.77

21、其他非流动资产

期末余额上年年末余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

预付外购专利技术款项8580000.008580000.009780000.009780000.00

房屋拆迁6162663.996162663.996162663.996162663.99

预付软件开发款项1697082.711697082.711697082.711697082.71

预付设备款620340.00620340.00461640.00461640.00

合计17060086.7017060086.7018101386.7018101386.70

89山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

22、所有权或使用权受到限制的资产

期末项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金120563743.19120563743.19保证票据保证金等

应收票据9115002.879069427.86已背书未终止确认

应收账款800000.00480000.00保理未终止确认

合计130478746.06130113171.05

续：

上年年末项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金113274012.43113274012.43保证票据保证金等

应收票据21427841.4621315331.46已背书未终止确认

应收账款800000.00480000.00保理未终止确认

合计135501853.89135069343.89

23、短期借款

（1）短期借款分类项目期末余额上年年末余额

信用借款451078643.36433638538.34

合计451078643.36433638538.34

期末信用借款中包含本金450793360.00元，未到期的应付利息285283.36元。

（2）逾期借款情况期末无已逾期未偿还的短期借款。

（3）于2026年6月30日，短期借款的利率区间为2.11%-2.40%。

24、应付票据

种类期末余额上年年末余额

商业承兑汇票20000000.00

银行承兑汇票536999778.84505783642.79

合计536999778.84525783642.79

本集团期末应付票据的账龄均在180天之内，无已到期未支付的应付票据。

90山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

25、应付账款

（1）应付账款按性质列示项目期末余额上年年末余额

货款784633699.48785335090.07

（2）账龄超过1年的重要应付账款期末，本集团无账龄超过1年或逾期的重要应付账款。

（3）应付账款按账龄列示

根据交易日期的应付账款（包括关连方应付账款）账龄分析如下：

项目期末余额上年年末余额

1年以内748445255.64756808203.62

1至2年26580595.0320178109.36

2至3年3344961.611710342.38

3年以上6262887.206638434.71

合计784633699.48785335090.07

26、合同负债

项目期末余额上年年末余额

预收销货款70443537.16149301833.29

减：计入其他非流动负债的合同负债

合计70443537.16149301833.29

（1）账龄超过1年的重要合同负债无。

（2）本期合同负债账面价值的重大变动项目变动金额变动原因

预收销货款-78858296.13预收销货款本期确认收入

27、应付职工薪酬

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

短期薪酬64892697.34404235967.52445036904.8924091759.97

离职后福利-设定提存计划54892002.0454892002.04

辞退福利170792.92170792.92

合计64892697.34459298762.48500099699.8524091759.97

91山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（1）短期薪酬项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

工资、奖金、津贴和补贴60847026.51315965364.74357285809.5019526581.75

职工福利费15062911.7215062911.72

社会保险费28959025.4028959025.40

其中：1．医疗保险费26541711.4026541711.40

2．工伤保险费2417314.002417314.00

住房公积金30960579.0030960579.00

工会经费和职工教育经费4045670.836998474.166478966.774565178.22

其他短期薪酬6289612.506289612.50

合计64892697.34404235967.52445036904.8924091759.97

（2）设定提存计划

本集团按规定参加政府机构设立的社会保险计划。根据计划，本集团按照当地政府的有关规定向该等计划缴存费用。除上述缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产成本。

本集团本期应分别向养老保险、失业保险计划缴存费用如下：

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额离职后福利

其中：基本养老保险费52594416.1052594416.10

失业保险费2297585.942297585.94

合计54892002.0454892002.04本集团本期应向参与的设定提存计划缴存费用人民币54892002.04元（上年同期：人民币

57911248.27元）。本集团于2026年6月30日计划缴纳的养老保险、失业保险已经全部支付完毕。

于截至二零二五年及二零二六年六月三十日止两个报告期，本集团无界定供款计划项下的没收供款（由雇主代表于完全归属该供款前离开计划的雇员）可供本集团以减低现有的供款水平。

92山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

28、应交税费

项目期末余额上年年末余额

增值税10807829.793240390.89

城市维护建设税1587117.65401549.18

教育费附加1132889.96285981.41

企业所得税16014986.2311551733.96

个人所得税1378979.12685219.24

房产税5760007.545801337.85

土地使用税1440067.96613711.00

印花税1398946.781540602.94

合计39520825.0324120526.47期末，本集团应交税费中包括应交香港利得税58621.06元，应交美国所得税1047824.69元。

29、其他应付款

项目期末余额上年年末余额应付利息

应付股利109813114.785310599.53

其他应付款385235746.09432074879.71

合计495048860.87437385479.24

（1）应付利息无。

（2）应付股利项目期末余额上年年末余额

普通股股利109813114.785310599.53

注：期末应付股利余额中5310599.53元，系超过一年未支付的普通股股利。

（3）其他应付款（按款项性质列示）项目期末余额上年年末余额

应付工程、设备款233369972.09305056610.24

保证金、押金40918767.8839455677.17

其他110947006.1287562592.30

合计385235746.09432074879.71

其中：1年以上115220555.86116276054.19

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财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

30、一年内到期的非流动负债

项目期末余额上年年末余额

一年内到期的长期借款330913257.41351213524.80

一年内到期的租赁负债1131330.67944431.31

合计332044588.08352157956.11一年内到期的长期借款项目期末余额上年年末余额

信用借款330913257.41351213524.80

合计330913257.41351213524.80

一年内到期的长期借款中包含一年内到期的长期借款本金330319527.08元，未到期的应付利息593730.33元。

一年内到期的租赁负债中包含一年内到期的租赁付款额1210519.46元，未确认融资费用

79188.79元。

31、其他流动负债

项目期末余额上年年末余额

未终止确认的应收票据9115002.8721427841.46

待转销项税5889464.1117158834.65

合计15004466.9838586676.11

32、长期借款

（1）长期借款分类项目期末余额上年年末余额

信用借款626000000.00695319527.08

合计626000000.00695319527.08

注：于2026年6月30日，长期借款利率区间为2.00%-2.50%。

（2）长期借款到期日分析借款类别期末余额上年年末余额

信用借款956913257.411046533051.88

合计956913257.411046533051.88

上述借款的账面值须于以下期间偿还：

一年内330913257.41351213524.80

资产负债表日后超过一年，但不超过两年181000000.00314319527.08资产负债表日后超过两年，但不超过五年445000000.00381000000.00减：流动负债项下所示一年内到期的款项330913257.41351213524.80

94山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

借款类别期末余额上年年末余额

非流动负债项下所示款项626000000.00695319527.08

33、租赁负债

项目期末余额上年年末余额

租赁负债2766892.381689270.81

小计2766892.381689270.81

减：一年内到期的租赁负债1131330.67944431.31

合计1635561.71744839.50

本期计提的租赁负债利息费用金额为47899.16元，全部计入财务费用-利息费用。

租赁负债到期日分析款项类别期末余额上年年末余额

房屋租赁款2766892.381689270.81

合计2766892.381689270.81

上述租赁负债的账面值须于以下期间偿还：

一年内1131330.67944431.31

资产负债表日后超过一年，但不超过两年1056631.38671447.68资产负债表日后超过两年，但不超过五年578930.3373391.82减：流动负债项下所示一年内到期的租赁负债款项1131330.67944431.31

非流动负债项下所示租赁负债款项1635561.71744839.50

34、长期应付款

项目期末余额上年年末余额长期应付款

专项应付款24500000.0024500000.00

合计24500000.0024500000.00专项应付款项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

新型连续合成技术产业化项目24500000.0024500000.00原料药高端化自主化项目一布洛芬原料药

33000000.0033000000.00

关键原料异丁基苯项目

合计24500000.0033000000.0024500000.00

33000000.00

35、递延收益

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

政府补助68970978.58530000.008833887.9060667090.68

计入递延收益的政府补助详见附注九、政府补助。

95山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

36、其他非流动负债

项目期末余额上年年末余额

特准储备基金3561500.003561500.00

合计3561500.003561500.00

37、股本

本期增减（+、-）项目上年年末余额其期末余额发行新股送股公积金转股小计他

股份总数689776535.006906900.006906900.00696683435.00

注：2025 年 12 月 31 日，本公司根据《2021 年 A 股股票期权激励计划（草案）》的规定，授予激励对象股票期权的第三个等待期已届满。本公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股，股票期权第三个行权期实际行权的激励对象共计183人，行权的股票期权为690.69万份。本次行权股票的上市流通日：2026年1月14日，行权完成后，本公司股本总额由689776535股增加到696683435股。

38、资本公积

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

股本溢价933932727.5880914333.501014847061.08

其他资本公积270717599.5334162038.3043781167.98261098469.85

合计1204650327.11115076371.8043781167.981275945530.93

注：股本溢价本期合计增加80914333.50元，其中：增加42028486.50元系股票期权行权690.69万份所致；增加38885847.00元系股票期权行权后其他资本公积转溢价所致。

其他资本公积本期合计增加34162038.30元，其中：增加1162038.30元系按照公司《2021年 A 股股票期权激励计划(草案)》计提等待期权益工具费用所致；增加 33000000.00 元系

中央预算内资金转入所致；其他资本公积本期合计减少43781167.98元，其中：减少

38885847.00元系股票期权行权后其他资本公积转股本溢价所致；减少4895320.98元系

2021年授予股权激励方案全部行权后准予税前扣除冲减剩余递延所得税资产对应的资本公积所致。

96山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

39、其他综合收益

资产负债表中归属于母公司的其他综合收益：

本期发生额期末余额上年年末余额

项目减：前期计入其他

（1）税后归属于母公司

（4）=（1）+（2）综合收益当期转

（2）-（3）

入留存收益（3）

一、不能重分类进损益的其

194524867.66-63363356.15131161511.51

他综合收益

其中：其他权益工具投资公

194524867.66-63363356.15131161511.51

允价值变动

二、将重分类进损益的其他

1432560.92-2085659.35-653098.43

综合收益

其中：外币财务报表折算差

1432560.92-2085659.35-653098.43

额

其他综合收益合计195957428.58-65449015.50

130508413.08

利润表中归属于母公司的其他综合收益：

本期发生额

减：前期计

项目减：税后归属税后归属于母公本期所得税前发入其他综合减：所得税费用

于少数股东司（5）=（1）-

生额（1）收益当期转（3）

（4）（2）-（3）-（4）

入损益（2）

一、不能重分类进损益的

-74545124.88-11181768.73-63363356.15其他综合收益

其中：其他权益工具投资

-74545124.88-11181768.73-63363356.15公允价值变动

二、将重分类进损益的其

-2607855.23-522195.88-2085659.35他综合收益

其中：外币财务报表折算

-2607855.23-522195.88-2085659.35差额

其他综合收益合计-77152980.11-11181768.73-522195.88-65449015.50

40、专项储备

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费12163037.8212293608.987170573.8317286072.97

41、盈余公积

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积394653948.28394653948.28

任意盈余公积64795873.7464795873.74

合计459449822.02459449822.02

97山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

42、未分配利润

提取或项目本期发生额上期发生额分配比例

调整前上年年末未分配利润2646756093.992550434350.37

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）调整后期初未分配利润2646756093.992550434350.37

加：本期归属于母公司股东的净利润149127526.81223756530.43

减：提取法定盈余公积10%

应付普通股股利104502515.25172444133.75

期末未分配利润2691381105.552601746747.05

于往绩记录期宣派并派付及拟派的股息详情如下：

（1）截至2026年6月30日止半年度

根据于2026年6月26日召开的2025年周年股东会会议决议，以696683435股为基数，向全体股东派发2025年末期股息每股人民币0.15元(含税)，不送红股，不以公积金转增资本。

若在公司2025年度利润分配方案实施前，公司总股本由于股权激励行权、再融资新增股份上市等原因而发生变化的，分配方案将按照每股分配比例不变的原则相应调整。

根据于2026年8月25日召开的董事会会议决议案，本公司董事会建议不派发2026年半年度现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

（2）截至2025年6月30日止半年度

根据于2025年6月13日召开的2024年周年股东大会会议决议，以689776535股为基数，向全体股东派发2024年末期股息每股人民币0.25元(含税)，不送红股，不以公积金转增资本。若在公司2024年度利润分配方案实施前，公司总股本由于股权激励行权、再融资新增股份上市等原因而发生变化的，分配方案将按照每股分配比例不变的原则相应调整。

根据于2025年8月26日召开的董事会会议决议案，本公司董事会建议不派发2025年半年度现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

98山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

43、营业收入和营业成本

（1）营业收入和营业成本本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务4291180493.993456698232.444578726106.583628713872.16

其他业务66368117.1865816665.2560077936.4080551513.19

合计4357548611.173522514897.694638804042.983709265385.35

（2）营业收入、营业成本分解信息本期发生额上期发生额类型收入成本收入成本

业务类型：

其中：化学原料药1244863331.72794597639.011489371455.93937447707.60

制剂1961851337.941601954970.332057915530.851676918880.50

医药中间体及其他产品1150833941.511125962288.351091517056.201094898797.25

按经营地区分类：

其中：中国（含香港）3403695318.042743960391.673550830971.112825903096.05

美洲282631521.28223536811.42435746784.80366944898.84

欧洲431224456.88348756238.85401448595.07284925176.13

其他239997314.97206261455.75250777692.00231492214.33按商品转让的时间分类

其中：某一时点转让4301010336.103479296651.404599027893.043683130329.40

某一时段内转让52667646.6943098395.4935854049.1025015853.98

租赁收入3870628.38119850.803922100.841119201.97按销售渠道分类

其中：直销模式1554858911.901164017784.221464957469.411244296053.85

经销模式2802689699.272358497113.473173846573.572464969331.50

合计4357548611.173522514897.694638804042.983709265385.35

（3）履约义务的说明

本集团根据合同的约定，作为主要责任人按照客户需求的品类、标准及时履行供货义务。对于中国境内销售合同，于本集团将货物运送至约定地点，客户确认收到商品后，商品控制权已转移至客户；对于中国境外销售合同，将产品报关出口，取得报关单和提单(运单)客户取得相关商品的控制权。

不同客户和产品的付款条件有所不同，本集团部分销售以预收款的方式进行，其余销售则授予一定期限的信用期。

99山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（4）与剩余履约义务有关的信息

期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为70443537.16元。其中59150191.96元预计将于未来一年内确认收入。

（5）本期确认收入包含上年末已经计入合同负债的金额为134679927.72元。

（6）重大合同变更或重大交易价格调整：无。

44、税金及附加

项目本期发生额上期发生额

房产税11259809.0111146442.92

城市维护建设税11493697.629908264.94

教育费附加8209490.597074124.31

土地使用税4960773.522383350.59

印花税等3216011.683689324.03

合计39139782.4234201506.79

45、销售费用

项目本期发生额上期发生额

市场开发及终端销售费81743681.3982994945.20

职工薪酬56280745.2262589737.46

差旅费11180187.3111162946.58

广告费510377.351797885.20

折旧摊销费1200991.551033730.51

会务费1168556.36612404.51

办公费255365.64290399.95

其他15409271.1212127855.25

合计167749175.94172609904.66

100山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

46、管理费用

（1）管理费用明细表项目本期发生额上期发生额

职工薪酬74981991.2082355457.57

折旧费32418962.4438884491.36

无形资产摊销37574488.3230576993.29

股份支付1162038.307568060.46

仓库经费18962732.2913720185.22

商标使用费6805656.654727028.14

业务招待费2334237.542548085.41

差旅费2351738.582225177.00

水电汽费2326245.472845419.87

上市年费、审计费、董事会费1427074.842269144.44

修理费3543561.302051192.98

办公费1098719.601253602.25

党建工作经费146922.30341792.94

其他21796563.8623731337.77

合计206930932.69215097968.70

47、研发费用

项目本期发生额上期发生额

人工费62523342.7464185986.53

材料、动力费用43657710.9043136582.24

委外研发费用44663900.1633591009.43

临床试验费用8561777.2925010575.46

分析试验费用11203264.5111562415.26

折旧、摊销费用13419617.199174380.74

其他费用8665179.4915764219.38

合计192694792.28202425169.04

48、财务费用

项目本期发生额上期发生额

利息费用17264463.4321449091.61

减：利息收入2621550.544546837.79

汇兑损益14769492.67-8055712.08

手续费及其他1082763.121031404.84

合计30495168.689877946.58

101山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

49、其他收益

项目本期发生额上期发生额

政府补助11761437.9013993377.89

进项税抵扣额4661833.186289481.48

其他430355.72471359.22

合计16853626.8020754218.59

注：政府补助的具体信息，详见附注九、政府补助。

50、投资收益

项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益338078.34-1140099.82

其他权益工具投资的股利收入7134113.287019182.40

终止确认票据贴现息-109068.15

合计7363123.475879082.58

51、信用减值损失（损失以“-”号填列）

项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失72393.93-8773.49

应收账款坏账损失-6103580.30-8406920.74

其他应收款坏账损失-217638.93-720237.07

合计-6248825.30-9135931.30

52、资产减值损失（损失以“-”号填列）

项目本期发生额上期发生额

合同资产减值损失1076.18193664.40

存货跌价损失-40426108.33-50481198.19

合计-40425032.15-50287533.79

53、资产处置收益（损失以“-”号填列）

项目本期发生额上期发生额

固定资产处置利得（损失以“-”号填列）23948.751702983.63

无形资产处置利得（损失以“-”号填列）80773.22

使用权资产处置利得（损失以“-”号填列）-11338.288225.54

合计93383.691711209.17

102山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

54、营业外收入

计入当期非经常性损益的项目本期发生额上期发生额金额

无需支付款项737233.692130050.96737233.69

其他1051817.16767320.481051817.16

合计1789050.852897371.441789050.85

55、营业外支出

计入当期非经常性损项目本期发生额上期发生额益的金额

非流动资产报废损失1472922.14239614.271472922.14

技校支出936848.451158836.51936848.45

滞纳金及罚款10040408.182065812.7310040408.18

其他56497.67153116.9656497.67

合计12506676.443617380.4712506676.44

56、所得税费用

（1）所得税费用明细项目本期发生额上期发生额

按税法及相关规定计算的当期所得税11401620.4517068653.22

-中国大陆企业所得税11393568.9117058890.57

-中国香港利得税8051.549762.65

递延所得税费用-3174809.215365550.90

以前年度所得税调整8760908.139924522.17

合计16987719.3732358726.29

（2）所得税费用与利润总额的关系项目本期发生额上期发生额

利润总额164942512.39263527198.08

按适用税率计算的所得税费用（利润总额*15%）24741376.8639529079.71

某些子公司适用不同税率的影响1491076.714758272.81

对以前期间当期所得税的调整8760908.139924522.17

无须纳税的收入（以“-”填列）-1120828.74-881862.38

不可抵扣的成本、费用和损失利用以前年度未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税

-6141556.61-3742859.09影响（以“-”填列）

未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税影响2233208.18370882.61

研究开发费加计扣除的纳税影响（以“-”填列）-12976465.16-17599309.54

所得税费用16987719.3732358726.29

103山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

57、现金流量表项目注释

（1）收到其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

利息收入2621550.544546837.79

政府补助收入3457550.008503425.55

银行承兑保证金等2377215.80

其他10377179.8421042983.57

合计16456280.3836470462.71

（2）支付其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

市场开发及终端销售费83375573.6886956922.04

研发费用61511336.7377764399.18

差旅费14054461.1013464865.25

银行承兑保证金等21983270.708964036.49

业务招待费2334237.542584330.21

商标使用费7195000.005000000.00

上市年费、审计费、董事会费1468497.252306044.66

办公费1541621.781670175.71

往来款及其他12147204.7121807793.08

合计205611203.49220518566.62

（3）收到其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

定期存款217900.0013440.00

（4）支付其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

股权投资意向金3000000.00

（5）收到其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

专项应付款33000000.002000000.00

（6）支付其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

偿还租赁负债支付的金额1075171.10814747.45

104山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（7）筹资活动产生的各项负债的变动情况本期增加本期减少项目上年年末余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款433638538.34240000000.004994288.08227554183.06451078643.36一年内到期的非

352157956.11343440862.81361656699.051897531.79332044588.08

流动负债

长期借款695319527.08260000000.00329319527.08626000000.00

租赁负债744839.504050324.463159602.251635561.71

合计1481860861.03500000000.00352485475.35589210882.11334376661.121410758793.15

（8）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

1）不涉及现金收支的重大经营活动

项目本期发生额上期发生额

应收票据背书支付款项*1089072384.75899379109.28

*本集团将销售产品收到的部分银行承兑汇票背书用于支付材料采购款等。

2）不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

项目本期发生额上期发生额

应收票据背书购置长期资产*169889018.97231824614.73

*本集团将销售产品收到的部分银行承兑汇票背书用于购买长期资产。

58、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料补充资料本期发生额上期发生额

1、将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润147954793.02231168471.79

加：资产减值损失40425032.1550287533.79

信用减值损失6248825.309135931.30

固定资产折旧、投资性房地产折旧266927202.93250047274.54

使用权资产折旧787249.44780827.45

无形资产摊销38247541.6231067568.57

长期待摊费用摊销1141708.612348380.85处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以-93383.69-1711209.17“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）1472922.14236486.07

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）

财务费用（收益以“－”号填列）24138248.0115670470.77

投资损失（收益以“－”号填列）-7472191.62-5879082.58

105山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

补充资料本期发生额上期发生额

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）1759820.516856749.64

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-4934629.72-1491198.74

存货的减少（增加以“－”号填列）-18352287.91-6560276.59

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-238014302.11-427595333.26

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-100782781.9872201697.84

其他1162038.307568060.46

经营活动产生的现金流量净额160615805.00234132352.73

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券新增使用权资产

3、现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额1390361866.131163830264.02

减：现金的期初余额1283208913.791136875010.06

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额107152952.3426955253.96

注：“经营性应收项目的减少”、“经营性应付项目的增加”系根据合并财务报表应收款项、应付款项等相关项目分析填列，在编制过程中需要扣除“不作为现金及现金等价物的保证金等增减变化”（详见本附注五、1货币资金）、“不作为现金及现金等价物的应收票据支付长期资产购置款调整项”（详见本附注五、57现金流量表项目注释（8））、“其他应付款中的工程设备款、应付股利”（详见本附注五、29其他应付款）等。

（2）现金及现金等价物的构成项目期末余额上年年末余额

一、现金1390361866.131283208913.79

其中：库存现金38595.3024960.17

可随时用于支付的银行存款1390323270.831281880781.34

可随时用于支付的其他货币资金1303172.28

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额1390361866.131283208913.79

（3）不属于现金及现金等价物的货币资金项目期末余额上年年末余额不属于现金及现金等价物的理由

银行存款6810900.008926287.94定期存款等

其他货币资金113752843.19104347724.49使用受限

合计120563743.19113274012.43

106山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

59、外币货币性项目

（1）外币货币性项目项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

其中：美元9448444.736.810964352412.21

欧元702247.277.76715454424.77

港币202483.200.86855175866.78日元18334943.000.042045770892.68应收账款

其中：美元38265932.176.8109260625437.42

英镑1741431.029.014515698129.93

欧元1074686.957.76718347201.01

港币34114.650.8685529630.28日元4172100.000.042045175415.94其他应收款

其中：美元61859.896.8109421321.52

欧元55900.007.7671434180.89日元1980000.000.04204583249.10应付账款

其中：美元1490389.576.810910150894.32

欧元89635.807.7671696210.22其他应付款

其中：美元158943.746.81091082549.92

（2）境外经营实体记账本位子公司主要经营地本位币选择依据币

山东新华制药（欧洲）有限公司荷兰赖斯韦克市美元经营地法定货币

山东新华制药（美国）有限责任公司美国南埃尔蒙特市美元经营地法定货币

新华健康科技（香港）有限公司中国香港特别行政区人民币经营活动主要使用人民币

60、租赁

（1）作为承租人项目本期发生额

短期租赁费用402098.06低价值租赁费用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

合计402098.06

107山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）作为出租人经营租赁

*租赁收入项目本期发生额

租赁收入3870628.38

其中：未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入

61、每股收益

（1）基本每股收益分子、分母的计算过程基本每股收益按照归属于母公司股东的净利润人民币149127526.81元（上期：人民币223756530.43元），除以本公司发行在外普通股的加权平均数696190085股（上期：689247277股）计算。

基本每股收益的具体计算过程如下：

项目本期发生额上期发生额

归属于母公司股东的净利润149127526.81223756530.43

本公司发行在外普通股的加权平均数696190085.00689247277.00

基本每股收益（元/股）0.210.32

（2）稀释每股收益分子、分母的计算过程稀释每股收益以归属于母公司股东的净利润人民币149127526.81元（上期：人民币223756530.43元），除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数696190085股（上期：691262120股）计算。

稀释每股收益的具体计算过程如下：

项目本期发生额上期发生额

归属于母公司股东的净利润149127526.81223756530.43

本公司发行在外普通股的加权平均数696190085.00689247277.00

稀释性潜在普通股2014843.00

调整后本公司发行在外普通股的加权平均数696190085.00691262120.00

稀释每股收益（元/股）0.210.32

108山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

六、研发支出

1、研发支出

本期发生额上期发生额项目费用化金额资本化金额费用化金额资本化金额

人工费62523342.7464185986.53

材料、动力费用43657710.9043136582.24

委外研发费用44663900.1633591009.43

临床试验费用8561777.298561383.0625010575.467075471.70

分析试验费用11203264.5111562415.26

折旧、摊销费用13419617.199174380.74

其他费用8665179.4915764219.38

合计192694792.288561383.06202425169.047075471.70

2、开发支出

本期增加本期减少上年年末余项目确认为计入当额内部开发支其他增其他减期末余额无形资期损益出加少产

布洛芬注射液开发9764150.958561383.0618325534.01

3、外购在研项目

预期产生经济利益资本化或费用化的项目名称资本化或费用化的具体依据的方式判断标准

本集团在获得III期临床试验批准时即满

创新药物匹诺赛琳原料药该项目处于临床Ⅱ

商业化运营足资本化条件，其后发生的开发阶段的支及冻干粉针剂技术转让期出予以资本化

本集团在获得III期临床试验批准时即满

抗AD创新药物OAB-14及制 该项目处于临床Ⅱ

商业化运营足资本化条件，其后发生的开发阶段的支剂开发期出予以资本化

七、合并范围的变更无。

109山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

八、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

已发行/注册

主要经业务持股比例(%)

子公司名称企业性质资本/缴足资注册地取得方式营地性质本（万元）直接间接医药山东新华医药贸易有限责任山东省山东省

5595.0448化工100.00设立

有限公司公司淄博市淄博市销售医药山东新华制药进出有限责任山东省山东省

500.00化工100.00设立

口有限责任公司公司淄博市淄博市销售山东新华设计工程有限责任山东省山东省设计

661.866490.65设立

有限公司公司淄博市淄博市工程有限责任荷兰赖荷兰赖医药山东新华制药（欧公司（中外76.90万欧元斯韦克斯韦克化工65.00设立洲）有限公司

合资）市市销售有限责任医药

淄博新华—百利高2094.90万美山东省山东省

公司（中外化工50.10设立制药有限责任公司元淄博市淄博市

合资）制造医药

新华制药（寿光）有有限责任山东省山东省

23000.00化工100.00设立

限公司公司寿光市寿光市制造医药

新华制药（高密）有有限责任山东省山东省

1900.00化工100.00并购

限公司公司高密市高密市制造美国南美国南医药山东新华制药（美有限责任

150万美元埃尔蒙埃尔蒙化工100.00设立

国）有限责任公司公司特市特市销售山东新华机电工程有限责任山东省山东省电气

800.00100.00设立

有限公司公司淄博市淄博市安装医药山东淄博新达制药有限责任山东省山东省

8493.00化工100.00并购

有限公司公司淄博市淄博市制造医药山东新华万博化工有限责任山东省山东省

4662.45化工100.00并购

有限公司公司淄博市淄博市制造医药山东同新药业有限有限责任山东省山东省

12000.00化工60.00设立

公司公司潍坊市潍坊市制造科技推广山东新华健康科技有限责任山东省山东省

10000.00和应54.44设立

有限公司公司淄博市淄博市用服务业

110山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）重要的非全资子公司少数股东持本期归属于少数股本期向少数股东期末少数股东权子公司名称股比例东的损益宣告分派的股利益余额

山东新华制药（欧洲）有限公司35.00%808952.90238245.2816380539.46

淄博新华—百利高制药有限责任公司49.90%1072183.31139036489.99

山东新华健康科技有限公司45.56%195379.6240178933.13

山东同新药业有限公司40.00%-3510820.0344972107.52

山东新华设计工程有限公司9.35%261570.414686667.75

（3）重要非全资子公司的主要财务信息期末余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计山东新华制药（欧

96912235.7213707.6296925943.3449805493.1149805493.11

洲）有限公司

淄博新华—百利高

222468488.23101671812.84324140301.0729271619.5614180447.0443452066.60

制药有限责任公司山东新华健康科技

384441184.819778818.08394220002.89312876501.881920483.77314796985.65

有限公司山东同新药业有限

31476360.40228439283.62259915644.02106485175.0040934926.27147420101.27

公司山东新华设计工程

57073684.9224678162.0881751847.0031659121.3231659121.32

有限公司

续（1）：

上年年末余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

山东新华制药（欧洲）

81692808.0418492.7781711300.8134729066.3934729066.39

有限公司

淄博新华—百利高制

215360698.70111346419.55326707118.2532909977.6615257570.0948167547.75

药有限责任公司山东新华健康科技有

417668580.169929055.13427597635.29347288499.651314958.65348603458.30

限公司山东同新药业有限公

27914510.90230097447.28258011958.18103339147.6133936852.95137276000.56

司山东新华设计工程有

41236981.2825629422.6666866403.9419572030.8519572030.85

限公司

续（2）：

本期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

山东新华制药（欧洲）有

77926448.752311294.03819305.81-102266.97

限公司

淄博新华—百利高制药

81927520.842148663.972148663.9724907825.05

有限责任公司山东新华健康科技有限

290379805.19428840.25428840.25-25777158.33

公司

山东同新药业有限公司15270853.71-8777050.07-8777050.07-4984554.17山东新华设计工程有限

54611475.412798352.592798352.59381487.34

公司

111山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

续（3）：

上期发生额子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

山东新华制药（欧洲）有

98567124.328240477.817913814.3011667340.98

限公司

淄博新华—百利高制药

115603699.438052524.038052524.0356729321.19

有限责任公司山东新华健康科技有限

346421862.81541720.11541720.11-33307629.58

公司

山东同新药业有限公司35092077.96-60380.79-60380.79-9285899.69山东新华设计工程有限

41833661.422869092.432869092.43111143.64

公司

（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制无。

（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持无。

（6）其他

于2026年6月30日，本公司附属公司概无发行股本或债务证券。

（7）在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易无。

2、其他原因导致的合并范围的变动无。

3、在合营安排或联营企业中的权益

（1）其他不重要合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目期末余额/本期发生额上年年末余额/上期发生额

联营企业：

投资账面价值合计58529175.9058191097.56下列各项按持股比例计算的合计数

净利润338078.34-1140099.82其他综合收益

综合收益总额338078.34-1140099.82

112山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

九、政府补助

1、计入其他应收款的政府补助无。

2、计入递延收益的政府补助

分类上年年末余额本期增加本期减少期末余额

与资产相关的政府补助68970978.58530000.008833887.9060667090.68与收益相关的政府补助

合计68970978.58530000.008833887.9060667090.68

计入递延收益的政府补助，后续采用总额法计量其本期结转计入本期新增补助本期结转计入损他种类上年年末余额期末余额损益的列报项金额益的金额变目动现代医药国际合作中

23143850.803790557.6019353293.20其他收益

心项目回收二氯甲烷等有机

气体大气污染综合防10386250.001780500.008605750.00其他收益治项目

注射剂 GMP 改造项目

（高端新医药制剂产12298700.00970950.00其他收益

11327750.00业化项目）

设备类政府补助5112983.50535699.984577283.52其他收益激素系列产品技术改

1406416.57298238.881108177.69其他收益

造项目甾体药物共性关键技

术创新与产业链体系1983333.45139999.981843333.47其他收益构建固体制剂国际合作项

1683333.27100000.021583333.25其他收益

目

高效能核心工业酶1600650.001600650.00其他收益

药用级别 EPA 原料及

3480000.003480000.00其他收益

制剂开发高端制剂绿色低碳项

530000.00530000.00

目

其他7875460.991217941.446657519.55其他收益

合计68970978.58530000.008833887.9060667090.68

3、采用总额法计入当期损益的政府补助情况

种类本期计入损益的金额上期计入损益的金额计入损益的列报项目

人才政策补助资金2850000.004300000.00其他收益

稳岗及扩岗补贴4500.00514295.42其他收益

企业研究开发补助资金50000.00其他收益

其他73050.00209130.13其他收益

合计2927550.005073425.55

113山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

十、金融工具风险管理

本集团的主要金融工具包括货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、

其他流动资产、其他权益工具投资、应付票据、应付账款、其他应付款、短期借款、一年内

到期的非流动负债、长期借款、租赁负债及长期应付款。各项金融工具的详细情况已于相关附注内披露。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

1、风险管理目标和政策

本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

（1）信用风险

信用风险，是指交易对手未能履行合同义务而导致本集团产生财务损失的风险。

本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收票据、应收账款、其他应收款、合同资产等。

本集团银行存款主要存放于声誉良好并拥有较高信用评级的金融机构，本集团预期银行存款不存在重大的信用风险。

对于应收票据、应收账款、其他应收款，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基于对客户的财务状况、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。

本集团所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本集团没有提供任何其他可能令本集团承受信用风险的担保。

本集团应收账款中，前五大客户的应收账款占本集团应收账款总额的19.14%（上年年末：23.90%）；本集团其他应收款中，欠款金额前五大公司的其他应收款占本集团其他应收款总

额的24.81%（上年年末：29.97%）。

于2026年6月30日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失，具体包括：

合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。

为了尽量减低信贷风险，本集团管理层已委派一组人员负责制定信贷限额、信贷审批及其它监控程序，藉以确保采取跟进行动收回逾期债项。此外，本集团会在报告期末审阅各项个别贸易债项的可收回金额，以确保对无法收回款项作出充足的减值亏损。有鉴于此，本集团管理层认为本集团的信贷风险已显著降低。

114山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）流动性风险

流动性风险，是指本集团在履行以交付现金或其他金融资产结算的义务时遇到资金短缺的风险。

管理流动风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

期末，本集团持有的金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下：

期末余额五项目年一年以内一到二年二到五年合计以上

金融负债：

短期借款451078643.36451078643.36

应付票据536999778.84536999778.84

应付账款784633699.48784633699.48

其他应付款495048860.87495048860.87

一年内到期的非流动负债332123776.87332123776.87

长期借款181000000.00445000000.00626000000.00

租赁负债1092932.22591376.151684308.37

上年年末，本集团持有的金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下：

上年年末余额五项目年一年以内一到二年二到五年合计以上

金融负债：

短期借款433638538.34433638538.34

应付票据525783642.79525783642.79

应付账款785335090.07785335090.07

其他应付款437385479.24437385479.24

一年内到期的非流动负债352205798.82352205798.82

长期借款314319527.08381000000.00695319527.08

租赁负债690441.6474045.58764487.22

上表中披露的金融负债金额为未经折现的合同现金流量，因而可能与资产负债表中的账面金额有所不同。

115山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（3）市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利率风险、汇率风险和其他价格风险。

利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率风险可源于已确认的计息金融工具和未确认的金融工具（如某些贷款承诺）。

本集团的利率风险主要产生于长期银行借款等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。

本集团密切关注利率变动对本集团利率风险的影响。本集团目前并未采取利率对冲政策。但管理层负责监控利率风险，并将于需要时考虑对冲重大利率风险。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集团尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息费用，并对本集团的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。

于2026年6月30日，本集团的带息债务主要为人民币计价的浮动利率借款合同，金额合计为113631.95万元（上年年末，金额为122583.01万元），及人民币计价的固定利率合同，金额为27079.34万元（上年年末，金额为25077.89万元）。

期末，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降100个基点，而其他因素保持不变，本集团的净利润及股东权益将减少或增加约563.10万元（上年同期金额为：508.60万元）。

对于资产负债表日持有的、使本集团面临公允价值利率风险的金融工具，上述敏感性分析中的净利润及股东权益的影响是假设在资产负债表日利率发生变动，按照新利率对上述金融工具进行重新计量后的影响。对于资产负债表日持有的、使本集团面临现金流量利率风险的浮动利率非衍生工具，上述敏感性分析中的净利润及股东权益的影响是上述利率变动对按年度估算的利息费用或收入的影响。上一年度的分析基于同样的假设和方法。

汇率风险

汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。汇率风险可源于以记账本位币之外的外币进行计价的金融工具。

本集团承受汇率风险主要与美元、英镑和欧元有关，除本集团的几个下属子公司以美元进行采购和销售外，本集团的其他主要业务活动以人民币计价结算。于2026年6月30日，除下表所述资产及负债的美元、欧元、英镑余额和零星的港币及日元余额外，本集团的资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资产和负债产生的汇率风险可能对本集团的经营业绩产生影响。期末，本集团持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：

外币资产外币负债项目期末余额上年年末余额期末余额上年年末余额

美元325399171.15300837534.7111233444.2448564978.60

欧元14235806.677904827.62696210.22461220.94

港币205497.06161018.05

116山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

外币资产外币负债项目期末余额上年年末余额期末余额上年年末余额

日元1029557.724292840.36

英镑15698129.9316537713.63

合计356568162.53329733934.3711929654.4649026199.54

本集团密切关注汇率变动对本集团的影响。本集团目前并无外币对冲政策，但管理层监控外币汇兑风险并将考虑在需要时对冲重大外币风险。

外汇风险敏感性分析假设：所有境外经营净投资套期及现金流量套期均高度有效。

在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益和权益的税后影响如下：

本期发生额上期发生额项目汇率变动对净利润的影响对所有者权益的影响对净利润的影响对所有者权益的影响对人民币

所有外币14865942.7415841290.5916325426.2017143185.05

升值5%对人民币

所有外币-14865942.74-15841290.59-16325426.20-17143185.05

贬值5%

2、资本管理

本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。

为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整融资方式、调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股与其他权益工具或出售资产以降低债务。

本集团以资产负债率（即总负债除以总资产）为基础对资本结构进行监控。期末，本集团的资产负债率为39.32%（上年年末：40.61%）。

3、金融资产转移

（1）转移方式分类已转移金融资产已转移金融资产金转移方式终止确认情况终止确认情况的判断依据性质额保留了其几乎所有的风险和报

票据背书应收票据9115002.87未终止确认酬，包括与其相关的违约风险已经转移了其几乎所有的风险

票据背书应收款项融资779223342.35终止确认和报酬已经转移了其几乎所有的风险

保理应收账款35312570.66终止确认和报酬保留了其几乎所有的风险和报

保理应收账款800000.00未终止确认酬，包括与其相关的违约风险合计824450915.88

117山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）因转移而终止确认的金融资产与终止确认相关的利得或损项目转移方式终止确认金额失

应收款项融资票据背书779223342.35

应收账款保理35312570.66-1061822.20

A、期末，本集团因办理了不附追索权的应收账款保理，保理金额为 35312570.66 元，同时终止确认应收账款账面余额35312570.66元，账龄为一年以内。

B、于 2026 年 6 月 30 日，本集团已背书给供应商用于结算应付账款的银行承兑汇票的账面余额为779223342.35元（信用风险较低的银行出具的银行承兑汇票）。本集团认为，本集团已经转移了其几乎所有的风险和报酬，包括与其相关的违约风险，因此，终止确认该等应收票据及与之相关的已结算应付账款。背书后，本集团不再保留使用其的权利，包括将其出售、转让或质押给其他第三方的权利。

（3）转移金融资产且继续涉入形成的资产、负债的金额项目资产转移方式继续涉入形成的资产金额继续涉入形成的负债金额

应收账款保理800000.00793360.00

应收票据票据背书9115002.879115002.87本集团在日常业务中与多家银行订立应收账款保理协议，将若干应收账款转让给银行（“应收账款保理”）。在若干应收账款保理协议下，本集团可能需要承担应收账款转让后的部分债务人违约风险，如果债务人拖欠还款超过一定期间，本集团可能需要向银行承担部分延迟还款的利息。本集团既没有转移也没有保留应收账款所有权上几乎所有的风险和报酬，因此按照继续涉入所转移的应收账款的程度确认有关资产和负债。

十一、公允价值

按照在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值，公允价值层次可分为：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整的）。

第二层次：直接（即价格）或间接（即从价格推导出）地使用除第一层次中的资产或负债的市场报价之外的可观察输入值。

第三层次：资产或负债使用了任何非基于可观察市场数据的输入值（不可观察输入值）。

（1）以公允价值计量的项目和金额期末，以公允价值计量的资产及负债按上述三个层次列示如下：

第一层次公允第二层次公允第三层次公允项目合计价值计量价值计量价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）应收款项融资311869233.92311869233.92

（二）其他权益工具投资195449456.0010083522.60205532978.60

持续以公允价值计量的资产总额195449456.00321952756.52517402212.52本期，本集团的金融资产及金融负债的公允价值计量未发生第一层次和第二层次之间的转换，

118山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

亦无转入或转出第三层次的情况。

对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃市场报价确定其公允价值，本集团列入

第一层次公允价值计量的金融工具为持有的交通银行和太平洋保险的股票，期末公允价值以其在2026年6月最后一个交易日的收盘价确定。

（2）第三层次公允价值计量中使用的重要的不可观察输入值的量化信息本集团列入第三层次公允价值计量的金融工具为持有的以公允价值计量且其变动计入其他综

合收益的银行承兑汇票（应收款项融资），本集团持有的银行承兑汇票主要为信用等级较高的大型商业银行，因剩余到期期限较短，信用风险极低，资产负债表日，应收银行承兑汇票的账面价值与公允价值相近。

本集团列入第三层次公允价值计量的金融工具主要为本集团持有的未上市股权投资，因被投资单位为轻资产行业，且处于研发期，按照账面净资产作为公允价值。

内容期末公允价值估值技术不可观察输入值

1.交易对手信用风险

非上市股权投资10083522.60账面净资产

2.自身信用风险

1.提前偿付率

应收款项融资311869233.92现金流量折现法2.违约概率

3.违约损失率

（3）持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

本集团持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息主要是估值变化、出售和结算，不存在改变不可观察参数可能导致公允价值显著变化的情况。

本集团采用现金流量折现法确定应收款项融资的公允价值，按其预计可收回金额按实际利率折现到资产负债表日，或者按其合同到期值按信用风险调整后的实际利率折现到资产负债表日。本集团应收款项融资期限不超过一年，资金时间价值因素对其公允价值的影响不重大，因此近似认为应收款项融资期末公允价值等于其面值，即公允价值基本等于摊余成本，其公允价值变动因素对其期末计量的影响显著不重大。

（4）不以公允价值计量但披露其公允价值的项目和金额

本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收账款、

其他应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、一年内到期的长期借款、长期

应付款、长期借款等。本集团2026年6月30日以摊余成本计量的各项金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。

119山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

十二、关联方及关联交易

1、本公司的母公司情况

注册资本母公司对本公司持母公司对本公司母公司名称注册地业务性质（万元）股比例(%)表决权比例(%)

对化工、医疗、环

华鲁控股集保行业（产业）投

山东省济南市310300.0029.4129.41

团有限公司资；资管运营、咨询

报告期内，母公司注册资本变化如下：

上年年末余额本期增加本期减少期末余额

3103000000.003103000000.00

控股股东的所持股份或权益及其变化持股金额持股比例控股股东名称

期末余额上年余额期末比例(%)上年比例(%)华鲁控股集团有限

204864092.00204864092.0029.4129.70

公司

本公司最终控制方是：山东省国资委。

2、本公司的子公司情况

子公司情况详见附注八、1。

3、本公司的合营企业和联营企业情况

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司关系

灿盛制药（淄博）有限公司本公司的联营企业

4、本公司的其他关联方情况

关联方名称与本公司关系华鲁控股集团有限公司山东新华医药分公司控股股东之分公司山东华鲁恒升化工股份有限公司受同一控股股东控制山东鲁抗医药股份有限公司受同一控股股东控制青海鲁抗大地药业有限公司受同一控股股东控制山东鲁抗医药集团赛特有限责任公司受同一控股股东控制山东鲁抗舍里乐药业有限公司受同一控股股东控制山东鲁抗生物农药有限责任公司受同一控股股东控制山东华鲁国际商务中心有限公司受同一控股股东控制山东省环科院股份有限公司受同一控股股东控制

120山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

关联方名称与本公司关系山东华鲁国际广告有限公司受同一控股股东控制山东华通化工有限责任公司受同一控股股东控制山东鲁抗泽润药业有限公司受同一控股股东控制华鲁集团有限公司受同一控股股东控制美国百利高国际公司子公司参股股东湖北共同生物科技有限公司受子公司参股股东控制

5、关联交易情况

（1）关联采购与销售情况

1采购商品、接受劳务

是否超关联交易内关联方本期发生额获批的交易额度过交易上期发生额容额度

灿盛制药（淄博）有限公司*采购原料1962168.1519000000.00否3662389.38

山东华鲁恒升化工股份有限公司*采购原料41764797.88120000000.00否43152997.22采购制剂产

山东鲁抗医药股份有限公司*2293209.502100016.28

品、原料等13000000.00否

山东鲁抗舍里乐药业有限公司*采购原料1304734.51

山东省环科院股份有限公司采购劳务28301.89采购制剂产

华鲁集团有限公司3868834.7016000000.00否3943853.90品

山东华通化工有限责任公司采购原料48214110.40119000000.00否33559592.60

湖北共同生物科技有限公司采购原料14546460.186059292.05

合计113982617.21287000000.0092478141.43

2出售商品、提供劳务

是否超过关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额交易额度

灿盛制药（淄博）有限公司*销售动力等2790699.9410000000.00否2791725.46

销售制剂产品、

美国百利高国际公司*128392101.65655000000.00否194155226.45原料药等华鲁控股集团有限公司山东新

销售动力等9593.187658.29华医药分公司

青海鲁抗大地药业有限公司*销售原料药122123.89248230.08

山东鲁抗泽润药业有限公司销售原料等6902.6513007787.60

山东鲁抗医药股份有限公司*销售原料药等241514.24389991.98

42000000.00否

山东鲁抗舍里乐药业有限公司

销售原料药等2286504.43

*山东鲁抗医药集团赛特有限责

销售原料药119469.033468672.58

任公司*

121山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

是否超过关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额交易额度山东鲁抗生物农药有限责任公

提供劳务83962.26

司*

湖北共同生物科技有限公司销售原料等7566371.682751106.20山东华鲁国际商务中心有限公

销售制剂产品955.76司

合计141536236.45707000000.00216904360.90

本集团销售给关联方的商品（含劳务）以及从关联方购买的商品（含劳务）价格按市场价作为定价基础。

（2）关联租赁情况

1公司出租无。

2公司承租无。

（3）关联担保情况

1本公司作为担保方无。

2本公司作为被担保方无。

（4）关联方资金拆借情况无。

（5）关键管理人员薪酬

详见十二、8

（6）其他关联交易关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

华鲁控股集团有限公司山东新华医药分公司*商标使用费6787735.844716981.14

本公司与新华分公司于2025年10月24日在山东省淄博市续签商标使用许可协议，协议有效期自2026年1月1日起至2028年12月31日止，根据协议，本公司使用“新华”牌商标的使用年费由人民币1000万元（含税）变更为人民币1439万元（含税），商标许可协议的其他条款维持不变。

122山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

*注：该等关联方交易构成香港联交所上市规则第[14A]章所界定的关连交易及持续关连交易。

6、关联方应收应付款项

（1）应收关联方款项期末余额上年年末余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

灿盛制药（淄博）有

应收账款20400.00102.00301871.305748.62限公司美国百利高国际公

应收账款30528245.95393376.5549900230.37516810.30司山东鲁抗医药股份

应收账款19500.0097.50212040.001060.20有限公司山东华鲁国际商务

应收账款中心有限公司1080.0016.20

灿盛制药（淄博）有

应收款项融资1854177.941043054.24限公司山东华鲁恒升化工

预付款项1099011.08934712.62股份有限公司

（2）应付关联方款项项目名称关联方期末余额上年年末余额

应付账款湖北共同生物科技有限公司19633500.0028065400.00

应付账款山东鲁抗医药股份有限公司1230583.091651644.09

应付账款灿盛制药（淄博）有限公司1095000.00760000.00

应付账款山东华通化工有限责任公司23441994.7614486761.83

应付账款华鲁集团有限公司5614557.615977116.41

合同负债灿盛制药（淄博）有限公司683090.6621226.42

合同负债青海鲁抗大地药业有限公司2017.70

合同负债湖北共同生物科技有限公司674960.00

7、关联方承诺

在公司实施 2021年度非公开发行 A股股票方案时，控股股东华鲁控股作出如下承诺:

2021年4月14日，华鲁控股承诺：（1）不越权干预新华制药的经营管理活动，不侵占新华

制药利益；（2）自本承诺出具日至新华制药本次非公开发行股票完成前，若国家及证券监管部门作出关于上市公司填补被摊薄即期回报措施的其他新的监管规定的，且本承诺不能满足国家及证券监管部门的该等规定时，华鲁控股承诺届时将按照国家及证券监管部门的最新规定出具承诺；（3）承诺切实履行新华制药制定的有关填补被摊薄即期回报措施以及本承诺，若违反本承诺或拒不履行本承诺而给新华制药或者投资者造成损失的，华鲁控股愿意依法承担相应的补偿责任。

2021年6月25日，华鲁控股承诺：（1）华鲁控股不会利用所持新华制药的股份的表决权以

操纵新华制药的股东大会，或指示新华制药或其董事、监事、高级管理人员，使得新华制药

123山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

以不公平的条件，提供或者接受资金、商品、服务或者其他资产，或从事任何损害新华制药及持有新华制药股份比例低于5%的股东的利益的行为。（2）华鲁控股及其控制的其他企业与新华制药及其控股子公司进行交易均将遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，保证交易公平、公允，维护新华制药的合法权益，并根据法律、行政法规、中国证券监督管理委员会及境内证券交易所的有关规定和新华制药当时有效的公司章程，履行相应的审议程序并及时予以披露。

2021年8月9日，华鲁控股承诺：（1）华鲁控股及其所属企业与新华制药之间不存在同业竞

争；（2）华鲁控股在作为新华制药控股股东期间，依法采取必要及可能的措施来避免发生与

新华制药主营业务有同业竞争及利益冲突的业务或活动，并促使华鲁控股控制的其他企业避免发生与新华制药主营业务有同业竞争及利益冲突的业务或活动；（3）华鲁控股及其控制的

其他企业拟进行与新华制药主营业务可能产生同业竞争的新业务、投资和研究时，华鲁控股应及时通知新华制药，新华制药将有优先发展权和项目的优先参与权，华鲁控股将尽最大努力促使有关交易的价格是公平合理的及与独立第三方进行正常商业交易的基础上进行的。华鲁控股具备履行上述承诺的能力。本承诺函经华鲁控股签署后立即生效，且在华鲁控股对新华制药拥有控制权期间持续有效。

2021年8月9日，华鲁控股承诺:（1）在新华制药本次非公开发行股票定价基准日（新华制

药第十届董事会2021年第二次临时会议决议公告日）前六个月内，华鲁控股及华鲁控股一致

行动人未减持所持新华制药的股份；（2）华鲁控股不存在在本次非公开发行股票定价基准日

至本次非公开发行股票发行完成后六个月内减持所持新华制药股份的计划；（3）华鲁控股承诺，将严格按照《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》等法律法规、公司股票上市地证券交易所的相关规定进行减持并履行权益变动涉及的信息披露义务；（4）如违

反前述承诺而发生减持的，华鲁控股承诺因减持所得的收益全部归新华制药所有，并承担由此引起的一切法律责任和后果。

8、主要管理层薪酬

主要管理层薪酬（包括已付及应付董事及高级管理层的金额）如下：

项目本期发生额上期发生额

薪金及津贴988588.001702260.00

社会保险、住房基金及相关退休金成本374130.00553674.00奖金股份支付

合计1362718.002255934.00

本期董事变动情况：2026年3月31日，徐列先生因年龄原因辞去公司董事等职务。

本期高管人员变动情况：无。

9、应收董事、董事关联企业借款

本集团本期内无应收董事、董事关联企业借款。

124山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

十三、股份支付

1、股份支付总体情况

本期授予本期行权本期解锁本期失效授予对象类别数量金额数量金额数量金额数量金额董事及高级管

709500.005026807.50

理人员中层管理及核

6197400.0043908579.00

心骨干人员

合计6906900.0048935386.50期末发行在外的股票期权或其他权益工具期末发行在外的其他权益期末发行在外的股票期权工具授予对象类别合同剩余期行权价格的范合同剩余行权价格的范围限围期限公司期末发行在外的股份期权新华

董事及高级管理人员、中层管合同剩余期

JLC2，期权代码 037203，行权价格 无 无

理及核心骨干人员限0.5年。

7.085元/份

公司期末发行在外的股份期权新华合同剩余期

中层管理及核心骨干人员 JLC3，期权代码 037322，行权价格 无 无限1.5年。

36.805元/份

（1）JLC2 股份期权情况

根据公司《2021 年 A 股股票期权激励计划（草案）》的规定，激励对象获授的股票期权自授予日（即2021年12月31日）起满24个月后分三期行权，每个行权期的比例分别为34%、33%、

33%。其中，自授予日起24个月后的首个交易日起至授予日起36个月内的最后一个交易日当

日止为第一个行权期，可申请行权的比例为所获股票期权总量的34%。

2021年12月31日，根据公司召开的第十届董事会2021年第七次临时会议和第十届监事会

2021年第七次临时会议，审议通过了《关于向激励对象首次授予2021年 A股股票期权的议案》。

根据公司 2021 年第一次临时股东大会、2021 年第二次 A股类别股东大会的授权，确定本次股票期权的授予日为2021年12月31日，向符合条件的196名激励对象授予2315万份股票期权。

公司于2024年1月2日召开第十一届董事会2024年第一次临时会议、第十一届监事会2024年第一次临时会议，审议通过了《关于调整 2021 年 A 股股票期权激励计划首次授予行权价格、激励对象名单及授予期权数量并注销部分期权的议案》及《关于公司 2021 年 A 股股票期权激励计划首次授予第一个行权期行权条件成就的议案》。根据公司2021年第一次临时股东大会、

2021 年第二次 A 股类别股东大会、2021 年第二次 H 股类别股东大会的授权，董事会同意将公

司股票期权激励计划的激励对象人数由196名调整至194名，所涉及已获授但尚未行权的股票期权数量由2315万份调整至2272万份；行权价格由7.96元/份调整为7.61元/份；根

据《2021 年 A 股股票期权激励计划（草案）》的相关规定，股票期权首次授予第一个行权期行权条件已成就，涉及的194名激励对象在第一个行权期可行权的股票期权数量为772.48万份。于2024年1月行权，本次行权股票的上市流通日：2024年1月15日。

125山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

公司于2024年12月31日召开的第十一届董事会2024年第三次临时会议、第十一届监事会 2024 年第三次临时会议审议通过的《关于调整 2021 年 A 股股票期权激励计划首次授予行权价格、激励对象名单及授予期权数量并注销部分期权的议案》及《关于公司 2021 年 A股股票期权激励计划首次授予第二个行权期行权条件成就的议案》。公司 2021 年 A 股股票期权激励计划首次授予的激励对象人数由194名调整至190名，所涉及已获授但尚未行权的股票期权数量由1499.52万份调整至1473.78万份，首次授予行权价格由7.61元/份调整为 7.335 元/份；根据《2021 年 A 股股票期权激励计划（草案）》的相关规定，股票期权首次授予第二个行权期行权条件已成就，涉及的190名激励对象在第二个行权期可行权的股票期权数量为736.89万份。于2025年1月行权，本次行权股票的上市流通日：2025年

1月14日。

根据公司于2025年12月31日召开的第十一届董事会2025年第二次临时会议审议通过的《关于调整 2021 年 A 股股票期权激励计划首次授予行权价格、激励对象名单及授予期权数量并注销部分期权的议案》及《关于公司 2021 年 A 股股票期权激励计划首次授予第三个行权期行权条件成就的议案》。公司 2021 年 A 股股票期权激励计划首次授予的激励对象人数由190名调整至183名，所涉及已获授但尚未行权的股票期权数量由736.89万份调整至690.69万份，首次授予行权价格由7.335元/份调整为7.085元/份；根据《2021年 A 股股票期权激励计划（草案）》的相关规定，股票期权首次授予第三个行权期行权条件已成就，涉及的183名激励对象在第三个行权期可行权的股票期权数量为690.69万份。于2026年1月行权，本次行权股票的上市流通日：2026年1月14日。

（2）JLC3 股份期权情况

2022 年 12 月 26 日，根据公司 2021 年第一次临时股东大会、2021 年第二次 A 股类别股东大

会、2021 年第二次 H 股类别股东大会的批准和授权，公司第十届董事会 2022 年第四次临时会议、第十届监事会2022年第一次临时会议审议通过了《关于向激励对象授予预留股票期权的议案》，同意确定2022年12月26日为预留授予日，将预留175万股授予35名中层管理人员及核心骨干人员。

根据公司于2024年12月31日召开的第十一届董事会2024年第三次临时会议、第十一届监事会 2024 年第三次临时会议审议通过的《关于调整 2021 年 A 股股票期权激励计划预留授予行权价格的议案》及《关于公司 2021 年 A 股股票期权激励计划预留授予第一个行权期行权条件成就的议案》，公司将预留授予行权价格由37.53元/份调整为37.055元/份。根据《2021年 A 股股票期权激励计划（草案）》的相关规定，股票期权预留授予部分第一个行权期行权条件已成就，涉及的35名激励对象在第一个行权期可行权的股票期权数量为59.50万份。

根据公司于2025年12月31日召开的第十一届董事会2025年第二次临时会议审议通过的《关于调整 2021 年 A 股股票期权激励计划预留授予行权价格并注销部分期权的议案》及《关于公司 2021 年 A 股股票期权激励计划预留授予第二个行权期行权条件成就的议案》，公司注销第一个行权期满但未行权的股票期权59.50万份，将预留授予行权价格由37.055元/份调整为

36.805 元/份。根据《2021 年 A 股股票期权激励计划（草案）》的相关规定，股票期权预留

授予部分第二个行权期行权条件已成就，涉及的35名激励对象在第二个行权期可行权的股票期权数量为57.75万份。

126山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

2、以权益结算的股份支付情况

授予日权益工具公允价值的确定方法 Black-Scholes 期权定价模型

授予日权益工具公允价值的重要参数股价、无风险收益率、历史波动率

在等待期内的每个资产负债表日，根据公司层面业绩考核及个人层面绩效考核结合最新取得的可行权职工可行权权益工具数量的确定依据

人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量本期估计与上期估计有重大差异的原因无

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额150264577.65

3、本期股份支付费用

授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

中层管理及核心骨干人员1162038.30

合计1162038.30

4、股份支付的修改、终止情况

股份支付的修改情况无股份支付的终止情况无

十四、承诺及或有事项

1、重要的承诺事项

（1）已签订的正在或准备履行的大额发包合同项目名称合同金额未付金额

创新药物及制剂开发100000000.0087000000.00

创新药物原料药及其制剂开发100000000.0099000000.00

合计200000000.00186000000.00

（2）除存在上述承诺事项外，截至2026年6月30日，本集团无其他重大承诺事项。

2、或有事项

截至2026年6月30日，本集团不存在应披露的未决诉讼、对外担保等或有事项。

十五、资产负债表日后事项

截至2026年6月30日，本集团无需要披露的其他重大资产负债表日后事项。

十六、其他重要事项

1、前期差错更正无。

127山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

2、重要债务重组无。

3、重要资产置换无。

4、重要资产转让及出售无。

5、分部报告

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；2）本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；3）本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。

（1）分部利润或亏损、资产及负债本期或本期期末化学原料药制剂医药中间体及其他产品未分配项目抵销合计

营业收入1248499115.082499553350.421622428169.13-1012932023.464357548611.17

其中：对外交易收入1244863331.721961851337.941150833941.514357548611.17

分部间交易收入3635783.36537702012.48471594227.62-1012932023.46

营业成本882866908.842136920935.841518302646.00-1015575592.993522514897.69

其中：对外交易成本794597639.011601954970.331125962288.353522514897.69

分部间交易成本88269269.83534965965.51392340357.65-1015575592.99

期间费用172557738.16237864994.5851934168.46135828403.26-315234.87597870069.59

营业利润236618268.3894977859.47-46073447.95-111168808.271306266.35175660137.98

资产总额3434940216.583832198760.121825146878.462394928397.27-2395792934.209091421318.23

负债总额1069143819.771925410016.77672710388.611520575189.54-1612927213.863574912200.83

续：

上期或上期期末化学原料药制剂医药中间体及其他产品未分配项目抵销合计

营业收入1494428514.782554579769.291651990017.75-1062194258.844638804042.98

其中：对外交易收入1489371455.932057915530.851091517056.204638804042.98

分部间交易收入5057058.85496664238.44560472961.55-1062194258.84

营业成本1034911989.502192907493.091558509595.63-1077063692.873709265385.35

其中：对外交易成本937447707.601676918880.501094898797.253709265385.35

分部间交易成本97464281.90515988612.59463610798.38-1077063692.87

期间费用187229752.22251438857.9745290680.15116482632.31-430933.67600010988.98

营业利润320510416.62102684616.64-70159791.08-89849331.141061296.07264247207.11

资产总额3388985059.363752602271.261817935208.712412659288.47-2186486059.649185695768.16

负债总额1200940459.651794777454.64618413583.441516903683.11-1401065915.923729969264.92

128山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）按资产所在地划分的非流动资产本集团位于国内及其他国家和地区的除金融资产及递延所得税资产之外的非流动资产总额列

示如下：

非流动资产总额期末余额上年年末余额中国（含香港）4640841915.044850902604.79

美洲15824.5833451.11

欧洲13707.6218492.77

合计4640871447.244850954548.67

十七、公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

根据交易日期的应收账款[(包括关连方应收账款)]账龄分析如下：

账龄期末余额上年年末余额

1年以内1012734049.45839090450.37

1至2年18908917.4119158053.07

2至3年18224975.9113657125.08

3年以上13844744.5613032636.48

其中：3至4年2937486.824407983.52

4至5年4679339.804679339.80

5年以上6227917.943945313.16

小计1063712687.33884938265.00

减：坏账准备31181543.7628547871.40

合计1032531143.57856390393.60

注：本公司部分的中国大陆销售以预收款的方式进行，其余销售则以信用证或银行承兑汇票支付或者给予客户一定期限的信用期。

129山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）按坏账计提方法分类披露期末余额账面余额坏账准备类别预期信用账面价值

金额比例(%)金额损失率

(%)按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备1063712687.33100.0031181543.762.931032531143.57

其中：

账龄组合347066688.4032.6331181543.768.98315885144.64

合并范围内交易对象组合716645998.9367.37716645998.93

合计1063712687.33100.0031181543.762.931032531143.57

续：

上年年末余额类别账面余额坏账准备预期信用账面价值

金额比例(%)金额

损失率(%)按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备884938265.00100.0028547871.403.23856390393.60

其中：

账龄组合320913109.3436.2628547871.408.90292365237.94

合并范围内交易对象组合564025155.6663.74564025155.66

合计884938265.00100.0028547871.403.23856390393.60期末，本公司不存在按单项计提坏账准备的应收账款。

按组合计提坏账准备的应收账款

组合计提项目：账龄组合期末余额上年年末余额账龄预期信用损预期信用损账面余额坏账准备账面余额坏账准备

失率(%)失率(%)

1年以内322331780.256446635.612.00298331875.455966637.512.00

1至2年4501792.414501792.41100.004525905.574525905.57100.00

2至3年6388371.186388371.18100.005022691.845022691.84100.00

3至4年2937486.822937486.82100.004407983.524407983.52100.00

4至5年4679339.804679339.80100.004679339.804679339.80100.00

5年以上6227917.946227917.94100.003945313.163945313.16100.00

合计347066688.4031181543.768.98320913109.3428547871.408.90

130山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

组合计提项目：合并范围内交易对象组合期末金额上年年末金额项目预期信用损失预期信用损账面余额坏账准备账面余额坏账准备

率(%)失率(%)

1年以内690402269.20540758574.92

1至2年14407125.0014632147.50

2至3年11836604.738634433.24

合计716645998.93564025155.66

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况项目坏账准备金额

上年年末余额28547871.40

本期计提2633672.36

期末余额31181543.76

（4）按欠款方归集的应收账款和合同资产期末余额前五名单位情况合同占应收账款和应收账款坏账准备应收账款资产应收账款和合同合同资产期末单位名称和合同资产减值准期末余额期末资产期末余额余额合计数的备期末余额

余额比例(%)

山东新华医药贸易有限公司623051526.23623051526.2358.57

山东新华制药（欧洲）有限公司49103785.6349103785.634.62

新华制药（高密）有限公司40120044.7340120044.733.77

淄博高新技术产业开发区科学技术发展中心27966049.9327966049.932.6323539962.25

默克制药（江苏）有限公司20132927.0520132927.051.89402658.54

合计760374333.57760374333.5771.4823942620.79

2、其他应收款

项目期末余额上年年末余额应收利息

应收股利7134113.28

其他应收款347892739.19337337225.71

合计355026852.47337337225.71

（1）应收利息无。

131山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）应收股利项目期末余额上年年末余额

交通银行股份有限公司1384113.28

中国太平洋保险(集团)股份有限公司5750000.00

合计7134113.28

（3）其他应收款

1按账龄披露

账龄期末余额上年年末余额

1年以内142304043.12126183987.50

1至2年6441820.096601935.82

2至3年5404831.555404831.55

3年以上194832970.93200350885.18

其中：3至4年36397444.7336397444.73

4至5年28595070.9728595070.97

5年以上129840455.23135358369.48

小计348983665.69338541640.05

减：坏账准备1090926.501204414.34

合计347892739.19337337225.71

2按款项性质披露

期末金额上年年末金额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值合并范围内关

347479178.19347479178.19336768171.82336768171.82

联方往来款

备用金152968.50132968.5020000.00363084.23237037.94126046.29

其他1351519.00957958.00393561.001410384.00967376.40443007.60

合计348983665.691090926.50347892739.19338541640.051204414.34337337225.71

3坏账准备计提情况

期末金额类别账面余额坏账准备预期信用损账面价值

金额比例(%)金额

失率(%)

按组合计提坏账准备348983665.69100.001090926.500.31347892739.19

其中：

账龄组合1504487.500.431090926.5072.51413561.00合并范围内交易对象

347479178.1999.57347479178.19

组合

合计348983665.69100.001090926.500.31347892739.19

132山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

续：

上年年末金额类别账面余额坏账准备预期信用损账面价值

金额比例(%)金额

失率(%)

按组合计提坏账准备338541640.05100.001204414.340.36337337225.71

其中：

账龄组合1773468.230.521204414.3467.91569053.89合并范围内交易对象组

336768171.8299.48336768171.82

合

合计338541640.05100.001204414.340.36337337225.71

1）其他应收款按单项计提坏账准备：无

2）其他应收款按账龄组合计提坏账准备

期末金额账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内468525.0074964.0016.00

1至2年50000.0030000.0060.00

2至3年90000.0090000.00100.00

3至4年12968.5012968.50100.00

5年以上882994.00882994.00100.00

合计1504487.501090926.5072.51

续：

上年年末金额账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内577390.0092382.4016.00

1至2年210115.73126069.4460.00

2至3年90000.0090000.00100.00

3至4年12968.5012968.50100.00

5年以上882994.00882994.00100.00

合计1773468.231204414.3467.91

133山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

4本期计提、收回或转回的坏账准备情况

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期整个存续期预期信用未来12个月预期信合计

信用损失(未发生损失(已发生信用减用损失

信用减值)值)

上年年末余额308451.84895962.501204414.34期初余额在本期

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-113487.84-113487.84本期转回本期转销本期核销其他变动

期末余额194964.00895962.501090926.50

注：各阶段划分依据：本公司将账龄3年以内单项计提的其他应收款划分为第二阶段，账龄3年以上的其他应收款划分为第三阶段，其他账龄的为第一阶段。

5本期实际核销的其他应收款无。

6按欠款方归集的其他应收款期末余额前五名单位情况

占其他应收款款项性其他应收款期末坏账准备单位名称账龄期末余额合计质余额期末余额

数的比例(%)

关联方1年以内；1-5年；5

新华制药（高密）有限公司148700000.0042.61往来款年以上关联方

新华制药（寿光）有限公司126883097.131年以内36.36往来款

淄博新华大药店连锁有限公关联方1年以内，1-5年，5

66009355.8818.91

司往来款年以上关联方

山东新华机电工程有限公司5886725.181年以内1.69往来款

周长印备用金152968.501-5年0.04132968.50

合计347632146.6999.61132968.50

7资金集中管理期末，本公司不存在因资金集中管理而列报于其他应收款的金额。

134山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

3、长期股权投资

期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资734652355.99734652355.99734652355.99734652355.99

对联营企业投资58529175.9058529175.9058191097.5658191097.56

合计793181531.89793181531.89792843453.55792843453.55

（1）对子公司投资本期增减变动减值减值上年年末余额（账准备期末余额（账面价准备被投资单位计提面价值）期初减少值）期末追加投资减值其他余额投资余额准备

山东新华医药贸易有限公司58582509.2358582509.23

新华制药（寿光）有限公司230712368.00230712368.00

新华制药（高密）有限公司35000000.0035000000.00

山东新华设计工程有限公司3037700.003037700.00

淄博新华-百利高制药有限责

73803927.4473803927.44

任公司

山东新华制药（欧洲）有限公

4596798.564596798.56

司

山东淄博新达制药有限公司138073454.68138073454.68山东新华制药进出口有限责

5500677.495500677.49

任公司

山东新华制药（美国）有限责

9370650.009370650.00

任公司

山东新华机电工程有限公司8000000.008000000.00

山东新华万博化工有限公司46974270.5946974270.59

山东新华健康科技有限公司49000000.0049000000.00

山东同新药业有限公司72000000.0072000000.00

合计734652355.99734652355.99

135山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）对联营、合营企业投资本期增减变动减值其准备他被投资上年年末余额期初追加综宣告发权益法下其他计提期末余额（账面减值准备期单位（账面价值）余额/新减少合放现金其确认的权益减值价值）末余额增投投资收股利或他投资损益变动准备资益利润调整

*联营企业灿盛制

药（淄

58191097.56338078.3458529175.90

博）有限公司

合计58191097.56338078.3458529175.90

4、营业收入和营业成本

（1）营业收入和营业成本本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务1790628574.651302935517.281958907156.841383098482.22

其他业务44931689.7448224325.1442100252.6458185859.54

合计1835560264.391351159842.422001007409.481441284341.76

（2）营业收入、营业成本分解信息本期发生额上期发生额类型收入成本收入成本

业务类型：

其中：化学原料药1201062635.08843810872.161417823485.98980915629.04

制剂589565939.57459124645.12541083670.86402182853.18

医药中间体及其他产品44931689.7448224325.1442100252.6458185859.54

按经营地区分类：

其中：中国（含香港）1099454292.36775325472.821067487930.86687439850.32

美洲190451204.36145017351.07326191523.17270589821.35

欧洲334293614.74250407871.31370165615.40269096096.40

其他211361152.93180409147.22237162340.05214158573.69按商品转让的时间分类

其中：某一时点转让1822962892.201342204671.991996041349.941438369717.38

租赁收入12597372.198955170.434966059.542914624.38按销售渠道分类

其中：直销模式653632043.57421812504.61655450502.60494389353.63

经销模式1181928220.82929347337.811345556906.88946894988.13

合计1835560264.391351159842.422001007409.481441284341.76

136山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（3）履约义务的说明

本公司根据合同的约定，作为主要责任人按照客户需求的品类、标准及时履行供货义务。对于中国境内销售合同，于本公司将货物运送至约定地点，客户确认收到商品后，商品控制权已转移至客户；对于中国境外销售合同，将产品报关出口，取得报关单和提单（运单），客户取得相关商品的控制权。

不同客户和产品的付款条件有所不同，本公司部分销售以预收款的方式进行，其余销售则授予一定期限的信用期。

（4）与剩余履约义务有关的信息

期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为24585255.66元。其中18650494.17元预计将于未来一年内确认收入。

（5）本期确认收入包含上年末已经计入合同负债的金额为：24651048.29元。

（6）重大合同变更或重大交易价格调整：无。

5、投资收益

项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益442844.72

权益法核算的长期股权投资收益338078.34-1140099.82

其他权益工具投资的股利收入7134113.287019182.40

终止确认票据贴现息-78869.64

合计7836166.705879082.58

137山东新华制药股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

十八、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

项目本期发生额说明

财务报表附注五、53

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-1379538.45及五、55

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合财务报表附注五、49

国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的11761437.90

及五、54政府补助除外

财务报表附注五、54

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-9244703.45

及五、55

非经常性损益总额1137196.00

减：非经常性损益的所得税影响数-800946.74

非经常性损益净额1938142.74

减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数（税后）120244.68

归属于公司普通股股东的非经常性损益1817898.06

2、净资产收益率和每股收益

加权平均净资产每股收益报告期利润

收益率(%)基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润2.810.210.21扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东

2.770.210.21

的净利润

138第十一节备查文件

(一)备查文件

1、载有董事长亲笔签名的半年度报告；

2、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人亲笔签字并盖章的财务报告；

3、报告期内在境内报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

(二)查阅地址本公司董事会秘书室山东新华制药股份有限公司

2026年8月25日

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