通化金马:2025年年度报告

通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

通化金马药业集团股份有限公司

2025年年度报告

2026年04月

1通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

2025年年度报告

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人张玉富、主管会计工作负责人于军及会计机构负责人（会计主管人员）耿兰声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本年度报告所涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

截至报告期末，母公司存在未弥补亏损截至报告期末，公司母公司资产负债表中未分配利润为-569160146.41元，合并资产负债表中未分配利润为-2246055267.17元，故公司2025年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

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第一节重要提示、目录和释义.........................................2

第二节公司简介和主要财务指标........................................6

第三节管理层讨论与分析..........................................10

第四节公司治理、环境和社会........................................28

第五节重要事项..............................................43

第六节股份变动及股东情况.........................................49

第七节债券相关情况............................................55

第八节财务报告..............................................56

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备查文件目录

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

三、报告期内在中国证监会指定信息披露媒体公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

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释义释义项指释义内容

公司、本公司、通化金马指通化金马药业集团股份有限公司通化金马药业集团股份有限公司董事董事会指会通化金马药业集团股份有限公司股东股东会指会

深交所、交易所指深圳证券交易所

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》《通化金马药业集团股份有限公司章《公司章程》指程》圣泰生物指哈尔滨圣泰生物制药有限公司永康制药指成都永康制药有限公司源首生物指安阳市源首生物药业有限责任公司

GMP 指《药品生产质量管理规范》

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息股票简称通化金马股票代码000766

变更前的股票简称（如有）无股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称通化金马药业集团股份有限公司公司的中文简称通化金马

公司的外文名称（如有） TONGHUA GOLDEN-HORSE PHARMACEUTICAL INDUSTRY COLTD公司的外文名称缩写（如TONGHUA GOLDEN-HORSE

有）公司的法定代表人张玉富注册地址吉林省通化市二道江区金马路999号注册地址的邮政编码134003

1997年4月30日，公司上市时注册地址为吉林省通化市江南路100-1号。为完成本公司

新版 GMP 改造任务，同时结合通化市人民政府市政规划要求，公司第七届董事会第十一公司注册地址历史变更情况次会议及2012年度股东大会审议通过了《关于公司异地搬迁事宜的议案》。2015年11月

18日，公司披露了《关于办公地址搬迁的公告》，公司注册地址由吉林省通化市江南路

100-1号变更为吉林省通化市二道江区金马路999号。

办公地址吉林省通化市二道江区金马路999号办公地址的邮政编码134003

公司网址 www.thjm.cn

电子信箱 thjmjt@163.com

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名贾伟林刘红光联系地址吉林省通化市二道江区金马路999号吉林省通化市二道江区金马路999号

电话0435-39102320435-3910232

传真0435-39102320435-3910232

电子信箱 thjmjt@163.com thjmjt@163.com

三、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站深圳证券交易所（http://www.szse.cn）

《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》及巨潮资讯网公司披露年度报告的媒体名称及网址（http://www.cninfo.com.cn）公司年度报告备置地点公司证券部

四、注册变更情况

统一社会信用代码 91220501244575134M

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公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更

1997年上市之初，公司控股股东为通化市二道江区国有资产经营公司。2000年7月通化市三利化工有限责任公司通过协议受让通化市中兴建筑安装工程公司全部股份成为公

司第一大股东。2001年10月28日通化市人民政府决定终

止国有股股权转让，通化市三利化工有限责任公司退出了对公司的控制权，由国有股股东通化市二道江区国有资产经营公司行使对本公司的控制权。2005年5月，通化市二道江区国有资产经营公司更名为通化市永信投资公司。

2006年4月通化市永信投资公司于进行了改制更名，由国有企业，改制为国有独资有限责任公司，公司名称由通化市永信投资公司改为通化市永信投资有限责任公司。2012年9月，通化市永信投资有限责任公司拟通过公开征集方式协议转让持有本公司的8000万股份，最终确定北京常青藤联创投资管理有限公司为股份受让人，经国务院国有资产监督管理委员会审核批准后生效后，于2013年5月15日完成证券过户登记手续，北京常青藤联创投资管理有限历次控股股东的变更情况（如有）公司已成为公司第一大股东。2015年5月，北京常青藤联创投资管理有限公司更名为“北京晋商联盟投资管理有限公司”（以下简称“北京晋商”）。2022年，北京晋商因金融借款合同纠纷，经法院审理，分别裁定拍卖北京晋商及其一致行动人所持公司部分股份偿债。2022年4月8日，经四川省成都市中级人民法院裁定，将北京晋商及其一致行动人持有的通化金马限售流通股股票8000万股执

行给自然人，用于抵偿债务。此次权益变动后，北京晋商及其一致行动人持股比例低于于兰军的持股比例，于兰军被动成为公司第一大股东。2022年6月8日，经江苏省苏州市中级人民法院裁定，将北京晋商持有的公司3943万股股份执行给东吴证券股份有限公司，用于抵偿债务。2022年6月9日，北京晋商向于兰军出具了《关于同意于兰军成为上市公司实际控制人的函》，北京晋商书面同意于兰军成为上市公司的实际控制人。根据《上市公司收购管理办法》第八十四条的有关规定，于兰军成为公司控股股东，并成为公司新实际控制人。

五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）

会计师事务所办公地址北京市西城区阜成门外大街 31 号 5 层 519A

签字会计师姓名潘红卫、胡莹莹公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用□不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用□不适用

六、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否

2025年2024年本年比上年增减2023年

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营业收入（元）1169957653.021322557724.02-11.54%1473345301.05归属于上市公司股东

34286477.5456437325.61-39.25%43933703.90

的净利润（元）归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益27219939.2147974388.91-43.26%29424093.57

的净利润（元）经营活动产生的现金

105054454.67162746489.78-35.45%112779071.13

流量净额（元）基本每股收益（元/

0.040.06-33.33%0.05

股）稀释每股收益（元/

0.040.06-33.33%0.05

股）加权平均净资产收益

1.51%2.42%-0.91%1.86%

率

2025年末2024年末本年末比上年末增减2023年末

总资产（元）4476785599.344483618602.64-0.15%4519244365.23归属于上市公司股东

2310530472.712255397745.172.44%2317662919.56

的净资产（元）

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是□否

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是□否

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

第一季度第二季度第三季度第四季度

营业收入299282436.73350701371.71242267320.96277706523.62归属于上市公司股东

11582762.075221232.438159473.519323009.53

的净利润归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益10045955.794361308.914932132.897880541.62的净利润

经营活动产生的现金41800049.3836247519.50-7234546.9334241432.72

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流量净额

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是□否

九、非经常性损益项目及金额

□适用□不适用

单位：元项目2025年金额2024年金额2023年金额说明非流动性资产处置损

益（包括已计提资产-325941.93-167857.28-213062.64减值准备的冲销部

分）计入当期损益的政府

补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按

8292538.549535876.0210641434.83

照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除

外）除同公司正常经营业务相关的有效套期保

值业务外，非金融企业持有金融资产和金

-25094.8028012.80-19842.40融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益委托他人投资或管理

10320.5412953.0610202.67

资产的损益

债务重组损益136738.90348230.151138160.03除上述各项之外的其

-428572.01-341697.993187082.45他营业外收入和支出

减：所得税影响额701414.20952580.06233130.58少数股东权益影

-107963.291234.03响额（税后）

合计7066538.338462936.7014509610.33--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）报告期内公司主要业务、产品及用途

公司所处行业为医药制造业，主要从事医药产品的研发、生产与销售。公司及子公司产品涵盖抗肿瘤、微生物、心脑血管、清热解毒、消化系统、骨骼肌肉系统、妇科系统、神经系统等多个领域。

1、母公司的主导产品主要包括复方嗜酸乳杆菌片、风湿祛痛胶囊、清肝健脾颗粒、芩石利咽口服液、乳酸亚铁口服液等。

（1）复方嗜酸乳杆菌片是公司独家批文品种，也是国家医保品种，属于生物制剂。主治功能为肠道菌群调整药。用于轻型急性腹泻和功能性慢性腹泻的治疗。

（2）风湿祛痛胶囊是公司独家批文品种，也是国家医保品种，属于中成药。功能主治燥湿祛风，活血化瘀，通络止痛。用于痹病寒热错杂证，症见肌肉关节疼痛，肿胀，关节活动受限，晨僵，局部发热；风湿性关节炎、类风湿性关节炎见上述证候者。

（3）清肝健脾颗粒是公司独家批文品种，属于中成药。功能主治健脾化湿，清肝祛脂。用于肝郁气滞、痰浊内阻型

脂肪肝所见的胁肋胀痛，胸腔满闷，食少纳呆，全身乏力等症的辅助治疗。

（4）芩石利咽口服液是公司独家批文品种，属于中成药。功能主治清热解毒，疏风利咽。用于急喉痹(急性咽炎)的肺胃实热兼外感风邪证。

（5）乳酸亚铁口服液是公司独家批文品种，属于化学药。功能主治用于治疗缺铁性贫血。

2、子公司圣泰生物经营的品种主要集中在骨多肽类、心脑血管中成药、清热解毒类、免疫调节以及儿童呼吸系统中

成药等五类药品领域，在同类产品零售市场建立了一定的市场地位，主要产品为骨瓜提取物制剂、小儿热速清颗粒、清开灵片、转移因子口服溶液、龙丹通络胶囊等。

（1）骨瓜提取物制剂产品为骨瓜提取物注射液（水针剂型）、注射用骨瓜提取物（冻干剂型），主要应用于临床，用于促进骨折愈合、治疗类风湿性关节炎、骨关节炎、腰腿疼痛等。骨瓜提取物制剂主要成分是从猪四肢骨中提取的骨多肽以及甜瓜籽提取物，属于骨多肽市场的高端产品。猪四肢骨多肽因子含量高，治疗风湿、类风湿及疼痛方面的副作用少，甜瓜籽能降低骨折局部毛细血管通透性，减少炎性渗出，促进局部血运障碍的恢复，改善骨痂局部血液循环，促进骨愈合作用强。

圣泰生物的骨瓜提取物制剂采用进口滤膜超滤技术，使分子量大于10000道尔顿的高分子物质得到有效截留，避免了过敏等不良反应的发生，提高了产品的安全性，保证了患者的用药安全。公司产品是国药准字号药品，被评为国家级新药、国家火炬计划项目、国家重点新产品、黑龙江省高新技术产品以及国家专利授权。圣泰生物在2005年成为首个拿到骨瓜提取物制剂药品批文的企业，具有率先占领市场的优势。

（2）小儿热速清颗粒属于感冒中成药，主要功能为清热、解毒、利咽。该药品主要用于治疗风热感冒、发热头痛、咽喉红肿、鼻塞流黄涕、咳嗽等症状。小儿热速清已经进入国家医保乙类目录及基药品种，并被列为甲类 OTC 品种，作为儿童专用药，被纳入流感、新冠、支原体肺炎等多个诊疗方案及专家共识，可在等级及基层医疗机构、第三终端、零售药店等全终端销售，临床上广泛应用于小儿急性上呼吸道感染、儿童感冒高热、儿童流感、小儿肺炎/支原体肺炎、小儿疱疹性咽峡炎、急性化脓性扁桃体炎等疾病。

（3）清开灵片属于中成药，功能主治为清热解毒，镇静安神。用于外感风热时毒、火毒内盛所致发热、烦躁不安、咽喉肿痛、舌质红绛、苔黄、脉数者；上呼吸道感染、病毒性感冒、急性咽炎、急性气管炎等病症属上述证候者。清开灵片资质优异，是国家医保甲类品种，国家基药品种，同时也是 OTC 双跨品种，并被纳入流感、新冠等多个诊疗方案，在全国中成药联盟集采项目中以日均费用最低价成功中选，并于2025年4月陆续开始执行。

（4）转移因子口服溶液是应用较广的一种免疫调节药，可增强或抑制体液免疫和细胞免疫功能。转移因子对免疫功

能低下或免疫功能亢进呈双向调节作用，可作用于机体免疫系统的多个环节调整多项免疫指标。可用于治疗和预防因免

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疫功能失调引起的各种疾病纠正因病毒、细菌、真菌感染所致的免疫紊乱。在原发性免疫缺陷病或慢性病毒感染疾病中作为免疫治疗药物的疗效可提高患者的免疫功能增强机体对疾病的抵抗能力。

（5）龙丹通络胶囊是圣泰生物独家批文品种，属心脑血管疾病中成药，功能主治为益气活血，祛瘀通脉。用于气虚

血瘀型脑血栓形成恢复期或冠心病轻中度稳定型劳累性心绞痛表现为气虚血瘀证者的康复保健。属国药准字 B 字号批文，兼顾治疗和保健作用，是心脑同治品种。随着人口老龄化加剧，心脑血管疾病人群增多，品类市场规模基数大、增长趋势向好，受众群体广泛。

3、子公司永康制药生产的药品种类主要系中成药，用于治疗腺体增生、炎性疾病、骨外伤及软组织损伤等相关疾病，

主要产品包括小金丸、天然麝香小金丸、消咳喘胶囊、熊胆粉、温胃舒片、元胡止痛分散片、九味羌活颗粒等。

（1）小金丸属于中成药，主要功效为散结消肿、化瘀止痛，用于治疗痰气凝滞所致的瘰疠、瘿瘤、乳岩、乳癖，肌

肤或肌肤下肿块等。小金丸的核心成分之一为麝香，目前永康制药生产的小金丸分为小金丸(麝香)与小金丸(人工合成)两种。小金丸已经进入国家医保乙类目录。

（2）消咳喘胶囊属于中成药，主要功效为止咳、祛痰、平喘，用于治疗寒痰咳喘、慢性支气管炎等。

（3）熊胆粉属于中成药，熊科动物黑熊或棕熊的胆汁引流得到的干燥品。味苦性寒，具有清热，平肝，明目的作用，临床用于目赤肿痛，咽喉肿痛，有利胆的作用，还可明显地降低糖尿病患者的血糖和尿糖，临床中无论单独使用或与其它药物联合使用均有奇效。

（4）温胃舒片属于中成药，主要功效为扶正固本、温胃养胃、行气止痛、助阳暖中，用于治疗慢性萎缩性胃炎。温胃舒片被列入国家医保乙类目录。

（5）元胡止痛分散片属于中成药，主要功效为理气、活血、止痛，用于治疗气滞血瘀的胃痛、胁痛、头痛及痛经等。

（6）九味羌活颗粒属于中成药，为中医治疗外感风寒湿邪的代表方，九味配伍，既能统治风寒湿邪，又能兼顾协调表里，共成发汗祛湿，兼清里热之剂。对于外感带有恶寒发热、无汗、头痛、四肢酸痛、口苦微渴的症状，疗效显著。

特有的无蔗糖剂型，生产工艺和生产流程比有糖型更复杂；适用患者更加广泛，特别适用于糖尿病、对糖分含量有禁忌的感冒患者及老年病患。

4、子公司源首生物主导产品蜡样芽孢杆菌活菌胶囊、蜡样芽孢杆菌活菌片是由无毒需氧蜡样芽孢杆菌经发酵、收集、制成的治疗用生物制品微生态活菌制剂。产品主要用于肠炎、腹泻、婴幼儿腹泻、肠功能紊乱的治疗。临床广泛用于治疗各种原因引起的慢性肠炎、结肠炎、腹泻效果显著，对于手术、烧伤、癌症放化疗、长期大量使用化学药品、抗生素引起的肠道菌群失调、肠功能紊乱具有良好的治疗作用。

（二）报告期内公司主要经营模式

1、采购模式

公司原辅材料及包材等生产性物资采购采取“以产定购”的模式，严格遵循 GMP、行业法规等要求，根据生产计划、库存情况及原材料市场情况进行采购。采购部门遵守招标、比价采购原则，严格控制中药材、原辅料、包材质量，积极维护供应商关系，深入了解价格信息，降低采购成本，动态把握物料的库存量与调配，按时完成各类物品的供应，以保持生产经营的连续性。

2、生产模式

公司的产品生产采取“以销定产”的模式，严格按照国家 GMP 规定组织生产。每年初，生产部门根据各销售部门制订的年度销售计划并结合库存周转及实际生产情况制定年度生产计划；在此基础上，生产部门每月根据各销售部门汇总的销售计划并结合库存数量等制订下月各周的生产计划组织生产；在执行生产计划过程中若出现特殊情况，通过上报审批可以适当调整生产计划。在生产过程中，生产部负责具体产品的生产流程管理；质量保证部对关键生产环节的中间产品、半成品的质量进行检验监控；质量控制部对产成品按国家药品标准进行质量检验，以确保出厂产品的质量。

3、销售模式

公司本部主要采取直营模式与代理招商模式。公司直营模式主要采取专业学术推广，组建自营销售队伍，开发医院市场、基层市场、民营市场、第三终端市场，通过专业的学术推广活动，把产品临床应用研究成果传递给各级医疗机构目标医生与从业人员，从而提高公司医药产品的知名度和医生的认可度。招商代理模式是专业学术推广的补充销售模式，针对公司部分产品，在全国进行精细化招商，通过与代理商合作，快速实现市场覆盖，形成市场规模。公司为经销商提供学术支持、监管考核，双方在互利共赢的基础上扩大产品的市场占有率。

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子公司圣泰生物根据医药行业政策的发展变化，设临床部、行销部及大客户部三支销售团队，激活组织、激活队员、激活产品、激活市场。根据产品结构、销售模式、客户类型等属性，三个销售部门分别涵盖了临床、商销/商控、OTC、控销等销售模式，实现了医疗终端、零售终端、三终端、互联网终端等全渠道全模式全终端的覆盖。

子公司永康制药主要以直营模式为主，经销模式为辅的销售模式。在直营模式下，永康制药借助组织开展学术推广会和临床科室推介会，提升医生对药品认识度和熟悉度，促进相关药品在医院的推广使用，再通过与相关配送商签订合同将药品最终销售给终端。

子公司源首生物采用自营销售模式，设立源首事业部，品牌事业部，招商事业部三大事业部。

4、研发模式

公司以总部作为研发项目的立项和监督执行管理单位，各生产基地依据各自生产特点，产品特点和市场布局，作为主体承接并实质开展有关公司立项的各研发项目。其中包括现有产品的研发（包括质量标准提升、工艺优化、临床有效性研究等），以及创新药及仿制药的研发。研发过程中，依据具体研发项目的实际情况，确定依托基地研发部门或外部委托研发。

（三）报告期内主要业绩驱动因素报告期，面对复杂的政策与市场环境，公司坚持创新发展战略，加快由传统制药企业向创新驱动型现代化医药集团转型。精准市场定位，深化渠道结构，务实推进品牌建设、研发创新等多方面提升，不断巩固市场核心竞争力，不断提高公司发展质量。

报告期，公司实现营业收入116995.77万元，实现归属于上市公司股东的净利润为3428.65万元，实现归属于上市公司股东的扣除非经营性损益的净利润为2721.99万元。

1、生产运营方面。报告期内，公司推进全链条质量管控体系建设，全面遵循《药品生产质量管理规范》要求，在质

量管控方面，围绕年度目标实施框架，采取多种举措强化质量管理效能，根据 GMP 的要求，提高产品质量管控能力。在生产组织运营方面，依托“产销一体化”机制，推行精益化管理模式，优化生产资源配置，充足定产积极保障市场需求，重点在产品成品率、能源能耗管控，物料采购降本、人员控编等方面持续发力，节能降耗、挖潜增效，完善重点品种安全库存。在安全生产方面，定期开展安全巡检，积极推行全员安全培训，制定风险管理计划，严格落实安全生产责任制考核，构建常态化隐患排查体系，确保安全质量管理规范化，持续筑牢安全生产根基。

2、产品营销方面。报告期内，公司着力提升销售质量，持续优化销售模式，做好基本盘巩固提升和专业能力升级突破。聚焦大品种，发展潜力品种，培育新品种，优化销售实施方案，拓宽销售渠道，积极推进客户协作，做好销售指标的细化分解及跟踪落实。同时加强销售队伍建设，深化市场服务意识与质量，推动完善销售制度体系，持续进行销售系统培训，强化销售人员学术推广能力，确保市场稳定发展。

3、研发方面。报告期内，公司努力提升人员的专业技能、质量研究水平，根据公司现有产品的研发规划，着力构建

涵盖工艺研究与质量研究的项目开发，不断提升公司科技创新能力及水平，提高产品市场影响力。公司在研管线中进展详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“四、主营业务分析”之“4、研发投入”。公司高度重视知识产权工作，全

年获得6项专利授权，提交3项发明专利申请，公司自主研发的国家1类新药琥珀八氢氨吖啶片已收到国家药品监督管理局签发的琥珀八氢氨吖啶上市申请登记的《受理通知书》，目前已完成综合审评工作，并已按要求提供各专业研究资料，当前药审中心正在按工作程序在规定的审批时限内开展最后审评工作。

4、公司治理方面。报告期，根据新《公司法》和《上市公司章程指引》等相关法律、法规的规定，公司完成了对

《公司章程》等相关公司治理制度的修订和完善，并完成了对公司治理结构的调整，不再设置监事会，监事会的职权由董事会审计委员会行使。同时，在业务和人员规模持续扩大的背景下，公司通过不断健全内部控制制度，强化风险管理，力求推动公司运作的持续规范和经营质效的持续提升，为公司的可持续经营发展提供支撑。

5、内部管理方面。报告期内，公司持续推动及完善内部管理体系的建设，搭建以战略规划与目标责任制为主体的管理框架，持续推动公司治理体系高效运作。积极开展梯队人才培养、管理人员技能专业培训等方式，提升人员综合素质。

以经营管理目标为基础，全力构建目标责任分解与绩效考核的联动机制，同步有序推进绩效考核管理工作。持续促进降本增效，全力推行项目招标流程，建立成本管控体系。

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二、报告期内公司所处行业情况

（一）行业现状与发展趋势

医药行业是关乎国计民生、驱动经济前行的重要产业，也是推进健康中国建设的核心力量，在保障和提升人民健康水平、改善生活质量、助力经济繁荣与社会进步等诸多层面，发挥着不可替代的关键作用，具有弱周期性、高投入、高风险、高技术壁垒、严监管等特点。

报告期内，医药行业仍然面临政策驱动变革、竞争格局重塑、创新需求调整与转型阶段，医保、医疗、医药“三医联动”协同推进、医疗反腐、医保谈判持续深化、药品集采常态化等因素正驱动市场结构深度分化，制药企业面临价格竞争与成本管控双重压力，推动企业不断向创新驱动与精细化运营转型，挑战与机遇并存。

随着我国经济持续增长、居民生活水平提高、人口老龄化进程持续加快，人民群众的医疗保健意识不断增强，对医药产品、健康服务的需求持续释放，医疗健康市场规模将持续扩大，推动医药行业需求持续增长。

（二）公司行业地位

经历多年发展，公司获得行业认可，2019年公司被评定为高新技术企业，荣获“中华民族医药百强品牌企业”、

2015年度最具资本力企业奖、2017创新中国十大发展潜力企业、“2022-2023年度中国医药制造业百强”、2023年度中

国化药企业 TOP100 等称号。子公司圣泰生物 2022 年荣获“哈尔滨市技术创新示范企业”， 2023 年评为黑龙江省数字化标杆企业、黑龙江省创新型中小企业，2024年荣获“黑龙江省质量标杆”、“哈尔滨市民营科技创新企业30强”、“哈尔滨市民营制造业企业50强”，2025年评为黑龙江省绿色工厂等称号。子公司永康制药近些年荣获“国家高新技术企业”、“国家知识产权优势企业”、“四川省企业技术中心”、“四川省专精特新中小企业”、“成都市科技企业”、“温江区优秀企业（50强）等称号。（三）行业政策

2025年3月，国务院办公厅发布《关于提升中药质量促进中医药产业高质量发展的意见》，就中药资源保护利用、中药材现代种业发展、中药工业数字化转型、中药大品种二次开发、中成药临床价值评估、中药质量监管体系完善、中医药开放发展等多个方面提出高质量发展的管理要求。

2025年1月，国务院办公厅发布《关于全面深化药品医疗器械监管改革促进医药产业高质量发展的意见》，从创新

药和医疗器械审评审批优化、中药特色审评证据体系完善、药品全生命周期监管强化、监管信息化与全链条追溯建设、

创新药知识产权保护与市场独占期制度、监管科学研究推进、产业对外开放合作等多个方面阐述了药品医疗器械监管改革与医药产业高质量发展的相关要求。

2025年6月，国家医保局等多部门联合发布《支持创新药高质量发展的若干措施》，从医保大数据研发引导、创新

药审评审批加速、商业健康保险创新药品目录构建、创新药临床配备使用、政企交流对接机制、创新药知识产权保护等多个方面阐述了创新药高质量发展的全链条支持与管理要求。

2025年9月，国家药监局颁布了《关于优化创新药临床试验审评审批有关事项的公告（2025年第86号）》，将符

合条件的中药、化学药品、生物制品1类创新药临床试验申请，在受理后30个工作日内完成审评审批，较此前60日默示许可进一步提速。旨在进一步支持以临床价值为导向的创新药研发，提升我国医药产业高质量发展水平。

2025年10月，国家药监局药审中心发布《创新药研发中涉及适老化设计时的一般原则及考虑要点(试行)》的通知，

指导创新药在研发全过程（包括药物设计、临床试验和上市后监测）中充分考虑老年患者的生理病理特点和实际用药需求，推动更适合老年患者的创新药开发。

2025年医药行业各项制度更加成熟定型，中药振兴、创新引领、审批高效成为行业发展主线，为公司坚守主业、创

新转型、高质量发展提供稳定可预期的制度环境。

三、核心竞争力分析

1、产品优势。公司构建多剂型、多治疗领域的产品矩阵，覆盖抗肿瘤、微生物、心脑血管、清热解毒、消化系统、骨骼肌肉、妇科、神经系统等核心赛道，剂型齐全、适应症互补，抗风险能力突出。公司母公司生产的复方嗜酸乳杆菌片，能够有效调节肠道菌群，改善人体机能；生产的风湿祛痛胶囊是风湿骨病用药中虫类药的代表，在国内风湿骨病中

13通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

成药用药中排名居于前位，对风湿性关节炎具有良好的抗炎、镇痛作用；生产的乳酸亚铁口服液具有补铁迅速、疗效显著的特点，可在短时间内迅速提高贫血患者的红细胞数量和血红蛋白的正常水平，老少皆宜，尤其适合女性和儿童服用。

全资子公司圣泰生物经营的品种主要集中在骨多肽类、免疫系统调节、心脑血管中成药、清热解毒类以及儿童呼吸系统

中成药等五类药品领域，主要产品为骨瓜提取物制剂、转移因子口服溶液、清开灵片、龙丹通络胶囊及小儿热速清颗粒。

全资子公司永康制药核心产品小金丸采用超微粉碎技术，溶散时间短，发挥药效快，具备较高的市场知名度。全资子公司源首生物主导产品蜡样芽孢杆菌活菌胶囊、蜡样芽孢杆菌活菌片为治疗用生物活菌微生态制剂。蜡样芽孢杆菌活菌胶囊在国内为独家剂型，较目前上市的其他微生态制剂具有效期长、运输和储存成本低的特点。

2、技术优势。公司高度重视知识产权布局，以专利保护构建核心产品技术壁垒，截至报告期末，公司及子公司累计

拥有51项发明专利、78项实用新型专利、2项外观设计专利，另有3项发明专利已获受理，覆盖核心品种生产工艺、药效提升、质量控制等关键环节。

3、产业布局优势。公司形成本部+核心子公司圣泰生物、永康制药和源首生物的业务集群，叠加控股长春华洋高科

技有限公司、参股以肿瘤和神经系统疾病为主要治疗领域的单抗研发公司上海诗健生物科技有限公司和化药 CRO 企业北

京民康百草医药科技有限公司研发平台，构建中成药+化学药+生物药+创新药的全链条布局。公司在巩固原有中成药制造优势基础上，进一步完善了化学药、生物药和创新药的研发生产体系。

4、团队优势。公司拥有一支经验丰富、多学科背景、高凝聚力的专家型管理团队。管理层不仅具有长期丰富的行业

积累及专业技能，同时具有较强的市场敏锐度、先进的企业管理和实践经验、清晰的战略规划和发展思路。公司在多年生产经营中，根据现代企业制度的要求并结合公司实际情况，建立了一套行之有效的管理机制，分工明确、权责分明，保证了较高的决策效率和执行能力。在采购、生产、销售、质控、研发、财务等方面制定了一系列的管理制度，且不断优化完善，实现各部门之间高效配合、快速响应市场变化。

5、集团管控优势。公司以集团母公司为战略中心、决策中心，构建高效的集团化管控体系，推动资源整合与风险防控，保障整体规范发展。统一部署子公司的发展模式、资本运作与产品管线布局部署，推进集团内部业务协同与资源优化，形成“总部统筹、子公司执行”的高效格局。通过建立规范的内部控制体系，强化对子公司的风险管控，涵盖合规、财务、运营等全维度，提升集团整体抗风险能力，确保持续健康发展。

四、主营业务分析

1、概述

参见本章节“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

单位：元

2025年2024年

同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重

营业收入合计1169957653.02100%1322557724.02100%-11.54%分行业

医药行业1169957653.02100.00%1322557724.02100.00%-11.54%分产品

中成药402037414.6634.36%437430855.7333.07%-8.09%

生化药754904566.8264.52%872791875.0165.99%-13.51%

原料药11754496.731.00%11835968.610.89%-0.69%

其他1261174.810.11%499024.670.04%152.73%

14通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

分地区

东北地区72610389.956.21%74487138.895.63%-2.52%

华北地区219933928.1618.80%219509772.9716.60%0.19%

华东地区405301330.0334.64%592552820.7944.80%-31.60%

华南地区131207895.1811.21%98427806.167.44%33.30%

西北地区56889820.214.86%50058181.833.78%13.65%

西南地区146262717.7912.50%167481345.6412.66%-12.67%

华中地区137751571.7011.77%120040657.749.08%14.75%分销售模式

自营销售1135708300.3797.07%1289765619.1597.52%-11.94%

其他销售34249352.652.93%32792104.872.48%4.44%

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况

□适用□不适用

单位：元营业收入比上营业成本比上毛利率比上年营业收入营业成本毛利率年同期增减年同期增减同期增减分行业

医药行业1169957653.02326032964.2872.13%-11.54%-1.67%-2.80%分产品

中成药402037414.66192402943.0052.14%-8.09%-2.58%-2.71%

生化药754904566.82129057559.1282.90%-13.51%0.52%-2.39%分地区

华北地区219933928.1664441916.7770.70%0.19%15.77%-3.94%

华东地区405301330.0397606058.3175.92%-31.60%-13.38%-5.07%

华南地区131207895.1841080178.7968.69%33.30%51.36%-3.73%

西南地区146262717.7933941693.2676.79%-12.67%-36.93%8.93%

华中地区137751571.7037691513.0372.64%14.75%36.46%-4.35%分销售模式

自营销售1135708300.37306157898.3473.04%-11.94%-3.77%-2.29%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用□不适用

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

□是□否行业分类项目单位2025年2024年同比增减

销售量盒68120799.0064364012.005.84%

生产量盒69926047.0063904032.009.42%

库存量盒7645938.006551802.0016.70%

销售量支33073932.0025275611.0030.85%医药行业

生产量支33223907.0023164075.0043.43%

库存量支885860.00741179.0019.52%

销售量克298500.00865500.00-65.51%

生产量克217000.00869000.00-75.03%

库存量克38000.00197000.00-80.71%

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

□适用□不适用

15通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

因本年度以支计量的产品销量同比增长，导致销量、产量、库存量增长。

因本年度以克计量的产品销量同比下降，导致销量、产量、库存量减少。

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用□不适用

（5）营业成本构成行业分类行业分类

单位：元

2025年2024年

行业分类项目占营业成本占营业成本比同比增减金额金额比重重

医药行业直接材料195503460.7259.96%205778048.9562.06%-4.99%

医药行业能源动力27015141.078.29%29970887.259.04%-9.86%

医药行业人工49873371.7115.30%40229405.3912.13%23.97%

医药行业制造费用53640990.7916.45%55599189.5416.77%-3.52%说明无

（6）报告期内合并范围是否发生变动

□是□否

2025年11月，由本公司注册成立桂林金马创新投资有限公司，注册资本为7000万元。公司报告期合并报表范围增加该公司。

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用□不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额（元）258455651.31

前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例19.53%

前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例0.00%公司前5大客户资料

序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例

1客户174728142.625.65%

2客户271896702.915.43%

16通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

3客户355123871.784.17%

4广东为星药业有限公司28446584.002.15%

5西安新乐盛医药有限公司28260350.002.14%

合计--258455651.3119.53%主要客户其他情况说明

□适用□不适用

前五名客户与公司不存在关联关系，公司董事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户中没有直接或者间接拥有权益。

公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额（元）69064030.15

前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例26.99%

前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例0.00%公司前5名供应商资料

序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例

1供应商123855000.009.32%

2供应商218920481.507.39%

3供应商39564409.103.74%

4供应商48750640.653.42%

5供应商57973498.903.12%

合计--69064030.1526.99%主要供应商其他情况说明

□适用□不适用

前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户中没有直接或者间接拥有权益。

报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%

□适用□不适用

3、费用

单位：元

2025年2024年同比增减重大变动说明

销售费用561935485.92671923475.92-16.37%

管理费用115192601.92117341173.72-1.83%

财务费用80864840.7979887972.761.22%

研发费用39848888.3450343178.41-20.85%

4、研发投入

□适用□不适用主要研发项目名称项目目的项目进展拟达到的目标预计对公司未来发展

17通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

的影响有利于提升公司在神

已经完成相关研究，经领域创新药的布开发新产品，拓展产琥珀八氢氨吖啶片正处于药品上市申请通过药品上市审评。局，开拓公司在创新业链审评阶段。药领域的市场，加速公司战略转型发展。

骨瓜提取物软胶囊药开发新产品，拓展产进行中新产品上市增加公司销售品种。

物开发业链

满山红有效成分提取完成小试工艺试验、实现满山红油的合理增加新的提取方法。提升产品竞争力。

新技术研究中试试验。利用。

温胃舒片提取新工艺降低能耗，提高生产已完成所用工艺研实现新工艺在该产品提升产品竞争力。

研究效率。究，取得备案获批。的应用。

全面开展研究本品工

增加生产、销售品

大卫颗粒工艺研究艺技术，同时实现恢已完成获得生产上市许可。

种。

复生产上市。

全面开展研究本品工

复方川贝精片工艺研完成工艺技术革新，增加生产、销售品艺技术，同时实现恢获得生产上市许可。

究并进行了工艺验证。种。

复生产上市。

温胃舒片转换非处方扩大本品销售市场范已完成相关研究并上获得批准。提升产品竞争力。

药研究围。报审批。

在革新本品工艺技术

复方三七丸智能化包增加生产、销售品的同时实现恢复生产已完成。获得生产上市许可。

衣技术研究种。

上市。

蒲公英胶囊提取新工降低能耗，提高生产实现新工艺在该产品已完成。提升产品竞争力。

艺研究效率。的应用。

在全面开展研究本品完成了药材炮制工艺

肾炎灵胶囊新工艺研增加生产、销售品

工艺技术的同时实现研究等，正在进行相获得生产上市批件。

究种。

恢复生产上市。关验证工作。

完成了新干燥工艺试

补中益气丸干燥新工降低能耗，提高生产增加生产、销售品制，正在进行相关验获得生产上市批件。

艺研究效率。种。

证工作。

消咳喘胶囊转换为

OTC 的自我药疗安全扩大本品销售市场范已签订合作协议，正完成学术报告。提升产品竞争力。

性与使用模式真实世围。在开展病例收集。

界研究熊胆粉说明书修订的

已签订合作协议，正临床安全性与用药实指导临床安全用药。完成学术报告。提升产品竞争力。

在开展病例收集。

践真实世界研究基于真实世界数据的

已签订合作协议，正小金丸临床用药特征指导临床安全用药。完成学术报告。提升产品竞争力。

在开展病例收集。

及疗效观察明确生物学效应及作蜡样芽孢杆菌活菌胶优化生产工艺。已完成。用机制，优化生产工提升产品竞争力。

囊生物学效应研究艺。

蜡样芽孢杆菌活菌胶完善安全性评价技建立综合评价体系，囊的安全性评价技术术，制定统一标准，已完成。确保产品安全，指导提升产品竞争力。

研究全面评估潜在风险。产品优化。

蜡样芽孢杆菌活菌片延长保质期、提高疗已完成。提升活菌存活率。提升产品竞争力。

包衣工艺的研究效。

2025提升蜡样芽孢杆突破传统纯化技术局

菌纯净度的相关技术限，提高产品纯净已完成。优化分离纯化技术。提升产品竞争力。

研究度。

解决传统发酵效率优化发酵条件与策

2025蜡样芽孢杆菌高正在总结最优的生产

低、产量不足、质量略，提高活菌产量与提升产品竞争力。

密度发酵方法的研究工艺及各项参数。

不稳定问题。芽孢率。

壮骨伸筋胶囊增加适阐明作用机制、获得完成药材的选择及新完成增加新适应症新提升产品竞争力。

应症临床前研究治疗骨质疏松新功效工艺研究、新质量控药的研发和申报工

18通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

的改良型新药及申报制标准研究。作。

资料。

清肝健脾口服液质量进行新适应症的开联合新制剂的工艺及完成增加新适应症新

标准提升及增加适应发，获得药效学证据提升产品竞争力。

质量标准研究。药的研发工作。

症药效学研究及作用机制。

清热通淋胶囊质量标进行新适应症的开

进入数据汇总，准备完成增加新适应症新准提升及增加适应症发，获得药效学证据提升产品竞争力。

结题阶段。药的研发工作。

药效学研究及作用机制。

乳酸亚铁原料药开发取得化学原料药上市开发化学原料药。获得生产上市批件。降本增效。

项目申请批准通知书。

公司研发人员情况

2025年2024年变动比例

研发人员数量（人）309310-0.32%

研发人员数量占比20.88%20.23%0.65%研发人员学历结构

本科2192190.00%

硕士22220.00%

大专6869-1.15%研发人员年龄构成

30岁以下1631630.00%

30~40岁116117-0.85%

40岁以上30300.00%

公司研发投入情况

2025年2024年变动比例

研发投入金额（元）70386561.8567545426.744.21%

研发投入占营业收入比例6.02%5.11%0.91%研发投入资本化的金额

30537673.5117202248.3377.52%

（元）资本化研发投入占研发投入

43.39%25.47%17.92%

的比例公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用□不适用研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用□不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用□不适用

5、现金流

单位：元项目2025年2024年同比增减

经营活动现金流入小计1281750028.171349386899.33-5.01%

经营活动现金流出小计1176695573.501186640409.55-0.84%经营活动产生的现金流量净

105054454.67162746489.78-35.45%

额

投资活动现金流入小计29055563.853848566.13654.97%

19通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

投资活动现金流出小计67906735.7552973246.9228.19%投资活动产生的现金流量净

-38851171.90-49124680.7920.91%额

筹资活动现金流入小计1853050000.00242070003.26665.50%

筹资活动现金流出小计1921852842.79248962568.28671.94%筹资活动产生的现金流量净

-68802842.79-6892565.02-898.22%额

现金及现金等价物净增加额-2599560.02106729243.97-102.44%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明

□适用□不适用

本年经营活动产生的现金流量净额较上年下降35.45%，系本期缴纳税费增长所致。

本年筹资活动产生的现金流量净额较上年下降898.22%，系本期筹资活动收到的资金净额较上期减少所致。

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用□不适用

五、非主营业务分析

□适用□不适用

单位：元金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性

权益法核算损益及债除债务重组损益外，投资收益5346773.9212.52%务重组损益具有可持续性持有股票公允价值波

公允价值变动损益-25094.80-0.06%不具有可持续性动所致

资产减值1021506.982.39%存货减值冲回所致具有可持续性

营业外收入109496.090.26%营业外业务产生不具有可持续性

营业外支出818398.651.92%营业外业务产生不具有可持续性

资产处置收益-45611.38-0.11%资产处置产生的收益不具有可持续性

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2025年末2025年初

占总资产占总资产比重增减重大变动说明金额金额比例比例

货币资金272101668.736.08%274177490.806.12%-0.04%

应收账款482544493.1810.78%499551966.0811.14%-0.36%

合同资产0.00%0.00%0.00%

存货365202699.208.16%382193097.018.52%-0.36%

投资性房地产0.00%0.00%0.00%

长期股权投资59911531.331.34%54711816.851.22%0.12%

20通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

固定资产694382952.4615.51%696380682.1615.53%-0.02%

在建工程268861602.536.01%272264111.726.07%-0.06%

使用权资产2792369.230.06%3892326.870.09%-0.03%

短期借款216746063.884.84%194748486.104.34%0.50%

合同负债10708685.850.24%14655484.000.33%-0.09%

2024年转入一

长期借款1586050000.0035.43%0.00%35.43%年内到期的非流动负债列报

租赁负债2631558.990.06%2828269.820.06%0.00%境外资产占比较高

□适用□不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

□适用□不适用

单位：元计入权益本期的累本期公允价计提项目期初数计公本期购买金额本期出售金额其他变动期末数值变动损益的减允价值值变动金融资产

1.交易性

金融资产

（不含衍1088562.40-25094.803850000.003840000.001073467.60生金融资

产）

4.其他权

益工具投1774591839.871774591839.87资

其他18767437.20-3502.4418763934.76应收款项

26715894.78-7207933.3719507961.41

融资

上述合计1821163734.25-25094.803850000.003840000.00-7211435.811813937203.64

金融负债0.000.00其他变动的内容无报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是□否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

21通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

期末项目

账面余额（元）账面价值（元）受限类型受限情况

货币资金718000.00718000.00保证金冻结保证金冻结

固定资产444016902.68321924435.54抵押借款抵押

无形资产72678381.0653344205.77抵押借款抵押

合计517413283.74375986641.31

七、投资状况分析

1、总体情况

□适用□不适用

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

15402131.2328869025.93-46.65%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用□不适用

单位：元截至资产被投披露披露负债本期资公主要投资投资持股资金合作投资产品预计是否日期索引表日投资司名业务方式金额比例来源方期限类型收益涉诉（如（如的进盈亏称有）有）展情况以自有资金从桂林事投金马700自有投资已取2025资活巨潮

创新000100.或自与医得相年11动；新设无长期否资讯

投资00.000%筹资学研关证月07医学网有限0金究照日研究公司和试验发展。

700

000

合计----------------0.000.00------

00.0

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用□不适用

单位：元项目投资是否投资本报截至资金项目预计截止未达披露披露名称方式为固项目告期报告来源进度收益报告到计日期索引

22通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文定资涉及投入期末期末划进（如（如产投行业金额累计累计度和有）有）资实际实现预计投入的收收益金额益的原因圣泰募集

2015

生物2395资金巨潮

96.35不适年11

三期自建是医药0.002209及自资讯

%用月20建设9.89有资网日项目金永康制药自有

2024

建设95332334资金巨潮

100.0不适年11

人工自建是医药969.7010或自资讯

0%用月28

繁育94.37筹资网日林麝金基地

95332628

合计------969.6911----0.000.00------

940.26

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

□适用□不适用

单位：元计入本期权益最初会计期初公允的累本期本期报告期末会计证券证券证券资金投资计量账面价值计公购买出售期损账面核算品种代码简称来源成本模式价值变动允价金额金额益价值科目损益值变动交易应收

境内公允-

60051康美194913651114性金账款

外股价值2509

8药业22.4062.4067.60融资债务

票计量4.80产重组

194913651114

合计--25090.000.000.000.00----

22.4062.4067.60

4.80

（2）衍生品投资情况

□适用□不适用公司报告期不存在衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用□不适用

23通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用□不适用

九、主要控股参股公司分析

□适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：万元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润哈尔滨圣药品生泰生物制

子公司产、销售10000.00266647.6673361.8545366.875712.474805.02药有限公等司报告期内取得和处置子公司的情况

□适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响桂林金马创新投资有限公司新设无重大影响主要控股参股公司情况说明

哈尔滨圣泰生物制药有限公司经营范围是药品生产；对外提供检验服务，医药技术开发、转让、咨询服务，商务服务（国家禁止的项目除外）；食品生产；第二类医疗器械生产；药品委托生产；消毒剂生产（不含危险化学品）；消毒

器械生产；卫生用品和一次性使用医疗用品生产；医护人员防护用品生产（Ⅱ类医疗器械）；医用口罩生产；日用化学

产品制造；医护人员防护用品生产（Ⅰ类医疗器械）；消毒剂销售（不含危险化学品）；卫生用品和一次性使用医疗用

品销售；非居住房地产租赁。该公司注册资本10000万元，本公司直接持有10000万股，占该公司总股本的100%。圣泰生物具有结构合理、功能多样的产品系列，产品适应症广泛。圣泰生物经营的品种主要集中在骨多肽类、心脑血管中成药、清热解毒类、免疫调节以及儿童呼吸系统中成药等五类药品领域。

十、公司控制的结构化主体情况

□适用□不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）行业格局和趋势

医药行业作为关系国计民生、经济发展与国家安全的战略性产业，是健康中国建设与制造业高质量发展的核心支撑。

2026年，人口老龄化持续深化、居民健康需求升级、全生命周期健康管理普及，带动医药市场稳健扩容；同时，药品集

采优化规则，医保目录调整强化临床价值评估，中药传承创新等政策协同发力，医药行业进入创新升级、结构优化、高质量发展新阶段。

中医药作为我国独特卫生资源与战略资源，政策支持力度持续加大。国家层面围绕中药质量提升、审评提速、产业链现代化、临床价值挖掘等出台系列配套文件，推动中药从传统用药向标准化、现代化、国际化转型，为具备研发能力、资源掌控力与品牌壁垒的中药企业带来长期红利。

行业聚焦 AI 制药等前沿领域。国家通过优化创新药审批流程、完善数据保护制度等，持续激发产业创新活力。创新药成为行业增长核心驱动力，前沿技术领域成为布局重点。

24通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（二）公司发展战略

2026年，公司以“知时局、揽全局、见终局、应变局”为战略指引，坚持“全心立己，全力利企、利己”的企业精神，深化“保基本盘、稳健发展；聚焦主业、引领发展；知变求变、创新发展”三大战略，持续推进“传统筑基、创新领航”双轮驱动，以创新药研发为核心引擎、以优势中药为基本盘、以生态产业链为支撑、以前沿技术与产业并购为突破，加快由传统制药企业向创新驱动型现代化医药集团转型。

（三）2026年度经营计划

1.围绕营收和利润指标，及销售费用的降低来开展工作。抓住复方嗜酸乳杆菌片这个核心大品种，根据市场变化和

年初既定的销售计划，开展销售改革。就公司独家品种，在原有基础上，进一步扩大市场份额，从而继续深化产销一体化，创新拓展新模式，在利润的增长上、在销售费用降低上狠下功夫。

2.推动创新转型发展战略，以新药琥珀八氢氨吖啶片为重中之重，全力推进该药注册上市，并充分准备好该药后续的商业化模式。聚焦核心中成药大品种，开展循证医学研究、工艺优化、适应症拓展与二次开发，提升产品临床价值与市场竞争力。

3.加快永康制药养麝基地建设，推进优质种源引进与繁育技术攻关，构建规模化、规范化、可持续的珍稀药材原料保障体系。

4.以全面预算管理、全员绩效管理为抓手，强化集团化管控，提升子公司运营协同与风险管控水平。在研发、生产、营销、财务、供应链等环节提质降本增效，实现规范化、精细化、集约化管理，为高质量发展夯实基础。

5.坚持合规经营底线，严格遵循《公司法》《证券法》及药品监管相关法律法规，完善公司治理、信息披露与内部

控制体系，保障公司持续健康、规范有序发展。

（四）可能面对的风险

1、医药行业政策风险。我国医疗卫生体制改革的进一步深入，在医药管理体制与运行机制、医疗保障体系、药品质

量监管、流通秩序等关键领域正经历全面变革。这些变革将在原材料采购、生产制造、产品销售等全产业链环节对公司运营产生影响。

应对措施：公司将密切关注国家政策走势，加强对行业重大信息和敏感信息的分析，及时把握行业发展变化趋势，提前布局调整，在保持产品稳健增长的同时，根据市场状况，适时调整产品结构与营销策略，提高管理水平，加强品牌驱动，发挥产品优势，以创新药研发为引领、生态产业链为支撑、前沿技术并购为突破，在传统与创新的融合中提升公司整体竞争能力。

2、新产品开发风险。新药的研发是一个长期、高投入、高科技的过程。由于医药产品具有高科技、高风险、高附加

值的特点，新药从研制、临床试验报批到投产的周期长、环节多，这使得新药的上市时间受制于诸多不可控因素，存在研发创新不及预期的风险。

应对措施：公司将根据企业发展战略及市场需求谨慎选择研发项目，建立有效的风险防控机制，完善组织架构及激励制度，加强研发的全过程管理，定期开展研发战略研讨，动态调整，滚动优化，合理把控研发风险，提升研发效率。

3、质量控制风险。公司产品种类多，生产流程长、工艺复杂，影响公司产品质量的因素较多。

应对措施：公司建立健全公司药品生产、经营质量管理体系，严格按照国家要求的 GMP 质量管理规范组织生产，对原料采购、人员配置、设备管理、生产过程、质量控制、包装运输等各个生产环节执行严格的管理规定，并按要求对原辅料、包材、中间产品、成品等进行全过程质量控制，确保最终成品的质量安全。

4、环保及安全生产风险。随着国家安全环保政策要求提升，各级地方安全环保部门对安全环保监管力度加强，同时

社会环保意识增强，公司面临的安全环保压力和风险逐步加大，安全环保费用不断增长，相关投入也将会对公司经营目标的实现带来一定的影响。

应对措施：公司持续加速推进环境保护和安全管理体系的建设和提升，严格内部考核和问责机制，切实履行企业在环境保护及员工安全生产方面的社会责任。

5、原材料供应及价格波动风险。公司主要原材料易受到国内外宏观经济环境、环保政策、自然灾害等多种因素影响，

可能出现供给受限或价格大幅波动，将在一定程度上影响公司盈利水平。

应对措施：公司将多元化拓展原料供应渠道，加强内部管理，通过提前研判市场，精准实施战略采购和储备，做好成本管控，提高抵御原材料供应及价格波动风险能力。

25通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

□适用□不适用谈论的主要内调研的基本情接待时间接待地点接待方式接待对象类型接待对象容及提供的资况索引料公司新药进展

2025年01月情况。未向投

公司电话沟通个人个人投资者不适用

06日资者提供任何资料。

公司新药进展

2025年02月情况。未向投

公司电话沟通个人个人投资者不适用

11日资者提供任何资料。

公司新药进展

2025年03月情况。未向投

公司电话沟通个人个人投资者不适用

19日资者提供任何资料。

公司新药进展

2025年04月情况。未向投

公司电话沟通个人个人投资者不适用

30日资者提供任何资料。

公司新药进展

2025年05月情况。未向投

公司电话沟通个人个人投资者不适用

06日资者提供任何资料。

公司新药进展

2025年05月情况。未向投

公司电话沟通个人个人投资者不适用

28日资者提供任何资料。

公司于2025公司2024年年5月28日

全景网"投资

2025年05月度经营业绩等在巨潮资讯网

者关系互动平其他其他投资者

27日投资者关注的发布的投资者

台"问题。关系活动记录表公司新药进展

2025年06月情况。未向投

公司电话沟通个人个人投资者不适用

19日资者提供任何资料。

公司新药进展

2025年06月情况。未向投

公司电话沟通个人个人投资者不适用

25日资者提供任何资料。

公司股东数

2025年07月量。未向投资

公司电话沟通个人个人投资者不适用

03日者提供任何资料。

公司新药进展

2025年07月情况。未向投

公司电话沟通个人个人投资者不适用

17日资者提供任何资料。

公司新药进展

2025年08月情况。未向投

公司电话沟通个人个人投资者不适用

05日资者提供任何资料。

26通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

公司新药进展

2025年08月情况。未向投

公司电话沟通个人个人投资者不适用

12日资者提供任何资料。

公司新药进展

2025年09月情况。未向投

公司电话沟通个人个人投资者不适用

15日资者提供任何资料。

公司新药进展

2025年10月情况。未向投

公司电话沟通个人个人投资者不适用

22日资者提供任何资料。

公司新药进展

2025年11月情况。未向投

公司电话沟通个人个人投资者不适用

10日资者提供任何资料。

公司股东数

2025年11月量。未向投资

公司电话沟通个人个人投资者不适用

17日者提供任何资料。

公司新药进展

2025年12月情况。未向投

公司电话沟通个人个人投资者不适用

11日资者提供任何资料。

公司于2025申万宏源证公司新药相关年12月15日

2025年12月公司北京会议券：张静含、情况。未向其在巨潮资讯网

实地调研机构

12日室仰佳佳；建信提供任何资发布的投资者

基金：马牧青料。关系活动记录表

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是□否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是□否

27通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规及证券

监管部门的有关文件要求，不断完善法人治理结构，规范公司运作，并已形成了以股东会、董事会、经理层为架构的经营决策和管理体系，并在实践中不断规范和完善公司法人治理结构，建立健全内部管理和控制制度，不断提高公司规范运作水平。

报告期内，公司根据《公司法》《证券法》以及《上市公司治理准则》等有关法律、法规的有关规定，结合公司实际情况，不再设置监事会，修订、制定了《公司章程》《信息披露管理制度》《关联交易管理制度》《募集资金管理制度》以及《董事、高级管理人员所持公司股份及其变动管理制度》等多项公司制度，并经有关会议审议通过，按要求对外披露。进一步健全和完善了公司制度，提高了公司治理水平。

（一）关于股东与股东会

公司严格按照《公司法》《公司章程》《股东会议事规则》的规定和要求，规范股东会的召集、召开和表决程序。

报告期内公司共召开5次股东会，对定期报告、续聘会计师事务所、修订《公司章程》等议案作出决议。公司股东会的召集、召开程序、出席股东会的人员资格及股东会的表决程序均符合《公司法》《股东会议事规则》及其他法律法规的规定，并采用现场投票与网络投票相结合的方式为股东参与决策提供便利，充分保障了公司股东尤其是中小投资者享有平等权益、行使股东权利。

（二）关于公司与控股股东独立性。公司始终坚持“五独立”原则，在业务、人员、资产、机构、财务等方面与控

股股东、实际控制人及其控制的其他企业完全分离，具备独立完整的业务体系和直接面向市场自主经营的能力。公司董事会及内部各职能部门均独立规范运作，依法行使职权、履行职责。控股股东、实际控制人严格遵守相关法律法规及《公司章程》，恪守股东权责边界，未发生超越股东会直接或间接干预公司决策、经营管理的行为，未发生资金占用、违规担保等损害公司及中小股东利益的情形，公司独立性得到充分保障。

（三）关于董事和董事会

公司按照《公司法》《公司章程》《董事会议事规则》等的规定和要求选举董事。公司董事会由九名董事组成，其中独立董事三名，达到全体董事的三分之一。报告期内公司共召开14次董事会会议，涉及定期报告、修订制定相关制度等议题，董事会的召集、召开合法合规，并严格按照《公司章程》《董事会议事规则》等规定进行。报告期内，公司董事会下设的审计、提名、薪酬与考核、战略四个专门委员会正常履行职责，为董事会的决策提供科学和专业的意见参考。

（四）关于高级管理人员

28通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

公司总经理及其他高级管理人员职责清晰，能够严格按照《公司章程》《总经理工作细则》等各项管理制度履行职责，勤勉尽责，切实贯彻、执行董事会的决议。

（五）关于利益相关者

公司充分尊重并维护利益相关者的合法权利，诚信对待利益相关者，实现与社会、股东、供应商、客户、员工等各方利益的协调平衡，切实维护员工权益，重视社会责任，推进环境保护，共同推动公司持续、稳健发展。

（六）信息披露与投资者关系

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》和证监会、深圳证券交易所关于信息披露的相关要求，及时、公平地披露公司信息，保证所披露的信息真实、准确、完整，简明清晰、通俗易懂，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。2025年度，公司披露定期报告及临时公告104份，通过临时公告与定期报告，及时向股东及社会公众报告公司财务、经营等方面的信息。同时，通过开展投资者关系活动，公司积极与投资者进行交流。

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是□否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

报告期内，公司与控股股东在资产、人员、财务、机构、业务等方面独立分开，享有独立法人地位，具有独立完整的业务和自主经营能力。

（一）资产独立

公司资产独立完整，权属清晰，拥有独立的生产系统和配套设施，对与生产经营相关的厂房、土地、设备以及商标、专利、非专利技术等资产均合法拥有所有权；对公司所有资产具有完全的控制支配权，不存在控股股东占用公司资产的行为。

（二）人员独立

公司董事、高级管理人员均严格按照《公司法》《公司章程》规定的条件和程序产生。公司已建立了独立的人事管理部门和完整的人事管理制度，总经理、副总经理等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的任何职务，也未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。

（三）财务独立

公司设有独立的财务部门，按照企业会计准则的要求建立了独立规范的会计核算体系和财务管理制度，开设独立的银行账户，并依法独立纳税。公司能够独立做出财务决策，不存在控股股东干预公司资金使用的情况。

（四）机构独立

29通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

公司依法建立了股东会、董事会及其专门委员会、经理层的现代企业组织架构，法人治理结构规范有效，严格按照《公司章程》运作执行。公司生产经营和办公机构完全独立于控股股东，不存在与控股股东合署办公的情况。

（五）业务独立

公司独立于控股股东及其下属企业，拥有独立的业务部门和管理体系，具有独立完整的业务体系及自主经营能力，与控股股东不存在同业竞争，控股股东不存在直接或间接干预公司经营运作的情形。

三、同业竞争情况

□适用□不适用

四、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

本期本期期初其他期末股份增持减持任期任期持股增减持股增减任职股份股份姓名性别年龄职务起始终止数变动数变动状态数量数量日期日期（股（股（股的原（股（股）））因

））

20192026

董事年09年07现任长月16月11张玉日日男64富20242026总经年08年07现任理月20月11日日

20232026

张皓年07年07女37董事现任琰月12月11日日

20202026

魏英年04年0717991799女63董事现任杰月15月110000日日

20192026年09年07董事现任月16月11日日王欢男37

20232026

副总年07年07现任经理月12月11日日

20202026年04年07周强男61董事现任月15月11日日

2023202638303830

荆宇男47董事现任年07年0700

30通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

月12月11日日

20202026

副总年04年07现任经理月15月11日日

20202026

吕桂独立年04年04女58现任霞董事月15月14日日

20242026

独立年06年07张玲女46现任董事月17月11日日

20252026

独立年04年07赵微女49现任董事月15月11日日

20232026

常务张海年07年07男63副总现任龙月12月11经理日日

20152026

余啸副总年12年07男56现任郎经理月07月11日日副总

20062026

经年07年07于军男55理、现任月31月11财务日日总监

20022026

董事贾伟年07年07男61会秘现任林月01月11书日日

20232025

韩嘉独立年07年02女50离任君董事月12月10日日

21822182

合计------------000--

0000

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况

□是□否独立董事韩嘉君女士于2025年2月10日因病去世。

公司董事、高级管理人员变动情况

□适用□不适用姓名担任的职务类型日期原因韩嘉君独立董事离任2025年02月10日个人原因赵微独立董事被选举2025年04月15日换届

31通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

（1）董事

张玉富先生，中国国籍，1962年出生，硕士学历，无境外永久居留权。曾经在东北大学从事教学工作，从事过石油贸易、投资经营管理工作。2020年4月至8月任公司总经理。2019年9月至今任公司董事、董事长职务。2024年6月至今任公司总经理。

张皓琰女士，中国国籍，1989年出生，中国人民大学国民经济管理专业学士、美国布兰戴斯大学金融专业硕士，无境外永久居留权。曾就职于本溪市高新技术开发区管理委员会，曾任中元融通投资管理有限公司常务副总经理、北京晋商联盟投资管理有限公司董事、公司总经理。2020年5月至今任中元医药股份有限公司总经理。2023年7月至今任公司董事。

魏英杰女士，中国国籍，1963年出生，中共党员，本科学历，高级工程师，无境外永久居留权。曾任中国华电铁岭发电有限公司总经理、中国华电辽宁区域公司副总经理。2018年12月至今任中元融通投资有限公司总裁，2020年4月至今任公司董事。

王欢先生，中国国籍，1989 年出生，中共党员，中国人民大学经济学学士、美国福特汉姆大学金融学硕士、CFA，无境外永久居留权。曾任香港百德能证券分析师、深圳市嘉亿隆投资管理有限公司项目经理、杭州益翰投资管理有限公司高级投资经理、北京晋商联盟投资管理有限公司董事。2019年9月至今任公司董事。2023年7月至今任公司副总经理。

周强先生，中国国籍，1965年出生，专科学历，无境外永久居留权。曾任沈阳东大汇鑫科技有限公司总经理。

2018年4月至今，任沈阳金豪鑫商贸有限公司销售经理。2020年4月至今任公司董事。

荆宇先生，中国国籍，1979年出生，中共党员，北京大学药学专业博士，无境外永久居留权。曾任中国医药集团中国药材公司科技研发部研究员、中国医药集团华颐药业有限公司技术研发部经理、销售市场部副经理、市场部经理、

市场总监、市场运营总监、哈尔滨圣泰生物制药有限公司市场总监。2016年11月至今，任通化金马药业集团股份有限公司市场总监。2020年4月至今任公司副总经理。2023年7月至今任公司董事。

吕桂霞女士，中国国籍，1968年出生，大学本科学历、高级会计师、注册会计师、资产评估师，无境外永久居留权。曾任黑龙江省粮食厅财务处会计、中国工商银行长春市分行信贷员、吉林省资产评估事务所评估师、中商资产评估有限公司评估师、中和正信会计事务所有限公司高级经理、中磊会计师事务所有限公司高级经理、利安达会计师事务所（特殊普通合伙）高级经理。2022年1月至今任中威正信（北京）资产评估有限公司资产评估师。其间：2003年5月至

2008年5月任吉林敖东药业集团股份有限公司独立董事，2008年4月至2014年4月任延边石岘白麓纸业股份有限公司

独立董事，2008年5月至2014年5月任通化葡萄酒股份有限公司独立董事，2013年5月至2019年5月任吉林省集安益盛药业股份有限公司独立董事，2014年7月至2020年7月任吉林敖东药业集团股份有限公司独立董事。2020年4月至今任公司独立董事。

32通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

张玲女士，1980年出生，中国国籍，本科学历，中共党员，无境外永久居留权。2012年通过国家司法考试，2013年4月至今就职于吉林陈启斌律师事务所，其中：2013年4月至2014年8月任该律所实习律师，2014年8月至2019年

12月任该律所律师，2020年1月至今任该律所主任。2022年11月至今任通化市国有资产经营有限公司外部董事。2024年6月至今任公司独立董事。

赵微女士中国国籍，1977年出生，本科学历，注册会计师，注册税务师，无境外永久居留权。2000年1月至

2003年12月任通化卫京药业股份有限公司会计；2003年12月至今就职于通化通达会计师事务所有限责任公司，其中

2003年12月至2008年11月任通化通达会计师事务所有限责任公司审计助理，2008年11月至今任通化通达会计师事务

所有限责任公司注册会计师。2011年6月至2013年9月任公司独立董事。2017年11月至2023年7月任公司独立董事。

2025年4月至今任公司独立董事。

（2）高级管理人员总经理张玉富先生简历同其董事简历。

张海龙先生，中国国籍，1963年出生，专科学历，无境外永久居留权。1997年5月至2017年10月任公司销售副总经理；2017年10月至今负责公司母公司的生产和销售工作。2023年7月至今任公司常务副总经理。

余啸郎先生，中国国籍，1970年出生，中共党员，全国工商联医药业商会副会长，江西省商校经营管理专业，河北大学药学专业，清华大学 EMBA，无境外永久居留权。1998 年至 2002 年历任江西汇仁集团销售中心主任、市场策划中心主任，营销总裁助理，北部市场推广部部长，东北华北局局长。2005年至2015年任哈尔滨圣泰生物制药有限公司营销副总经理。2019年10月至2021年7月兼任哈尔滨圣泰生物制药有限公司执行董事兼总经理，2019年6月至2022年

12月兼任北京泰盟生物科技有限公司总经理。2015年12月至今任公司副总经理。

副总经理荆宇先生简历同其董事简历。

于军先生，中国国籍，1971年出生本科学历高级会计师，无境外永久居留权。2002年至2004年任通化葡萄酒股份有限公司财务部副部长；2004年至2006年任公司审计部部长；2017年6月至2020年4月任公司董事。2006年7月至今任公司财务总监。

副总经理王欢先生简历同其董事简历。

贾伟林先生，中国国籍，1965年出生专科学历，党员，无境外永久居留权。历任通化市统计局科员，通化市二道江区委办综合科科长，通化市二道江区政府办公室副主任、通化市二道江区经济体制改革办公室副主任。2007年6月至

2023年7月任公司副总经理。2002年7月至今任公司董事会秘书。

控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况

□适用□不适用在股东单位任职情况

□适用□不适用在其他单位任职情况

33通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

□适用□不适用在其他单位担任在其他单位是否任职人员姓名其他单位名称任期起始日期任期终止日期的职务领取报酬津贴中元医药股份有2020年05月20张皓琰总经理是限公司日中元融通投资有2018年12月01魏英杰总裁是限公司日沈阳金豪鑫商贸2018年04月15周强销售经理是有限公司日中威正信（北

2022年01月05吕桂霞京）资产评估有资产评估师是日限公司吉林陈启斌律师2020年01月01张玲主任是事务所日通化市国有资产2022年11月18张玲董事否经营有限公司日通化通达会计师

2008年11月26

赵微事务所有限责任注册会计师是日公司在其他单位任职无情况的说明公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用□不适用

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

本公司董事、高级管理人员的薪酬方案依据公司统一的薪酬管理制度及2025年度岗位绩效目标责任状执行。独立董事的津贴标准已经股东会审议批准。

决策程序：由公司绩效考核小组定期对相关人员的履职情况、经营业绩完成情况及业务创新能力等进行综合评估，考核结果作为确定薪酬的核心依据。

确定依据：2025年度岗位绩效目标责任状中列示的公司财务指标、业务目标完成情况、个人职责范围及各项绩效指标的完成情况。

公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元从公司获得的是否在公司关姓名性别年龄职务任职状态税前报酬总额联方获取报酬

董事长、总经

张玉富男64现任150.04否理张皓琰女37董事现任0是魏英杰女63董事现任0是

董事、副总经

王欢男37现任84.95否理周强男61董事现任0否

董事、副总经

荆宇男47现任92.02否理

吕桂霞女58独立董事现任5.04否

张玲女46独立董事现任5.04是

赵微女49独立董事现任3.78否

张海龙男63常务副总经理现任144.04否

余啸郎男56副总经理现任79.01否

34通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

副总经理、财

于军男55现任95.13否务总监

贾伟林男61董事会秘书现任75.25否

韩嘉君女50独立董事离任0.42是

合计--------734.72--

2025年度岗位绩效目标责任状中列示的公司财务指标、业

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核依

务目标完成情况、个人职责范围及各项绩效指标的完成情据况。

2025年度，独立董事领取的独立董事津贴不适用考核情况，未担任管理职务的董事，不领取董事薪酬。公司高级报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核完管理人员依据公司2025年度岗位绩效目标责任状中各项绩成情况效指标的完成情况获得相应的薪酬。绩效考核工作按公司具体制度审核确定，有效执行并完成。

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的递延支

2026年2月支付70%；剩余30%后续发放。

付安排报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的止付追不适用索情况其他情况说明

□适用□不适用

五、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

董事出席董事会及股东会的情况是否连续两本报告期应以通讯方式现场出席董委托出席董缺席董事会次未亲自参出席股东会董事姓名参加董事会参加董事会事会次数事会次数次数加董事会会次数次数次数议张玉富1441000否5张皓琰1441000否5魏英杰1441000否5王欢1441000否5周强1441000否5荆宇1441000否5吕桂霞1414000否5张玲1414000否5赵微99000否4韩嘉君22000否0连续两次未亲自出席董事会的说明不适用

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是□否报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

35通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳

□是□否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

报告期内，公司全体董事勤勉尽责，严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律法规及《公司章程》《董事会议事规则》的规定开展工作，高度关注公司规范运作和经营情况，根据公司实际情况，对公司的发展战略、经营决策和完善公司治理等方面提出了重要建议，努力维护了公司整体利益和广大中小股东的合法权益，为公司的规范运作和健康发展发挥了积极作用。

六、董事会下设专门委员会在报告期内的情况异议事项具召开会议次提出的重要其他履行职委员会名称成员情况召开日期会议内容体情况（如数意见和建议责的情况

有）审议通过了公司2024同意将该议

张玉富、张2025年04战略委员会1年度董事会案提交董事不适用不适用

皓琰、荆宇月17日工作报告的会审议。

议案。

审议通过了

吕桂霞、韩同意将该议

2025年01关于变更会

审计委员会嘉君、魏英1案提交董事不适用不适用月24日计师事务所杰会审议。

的议案。

审议通过了经过充分沟

吕桂霞、魏2025年022024年年报审计委员会1通讨论一致不适用不适用英杰月12日审计进点前同意。

主要事项。

审议通过了公司2024年年度报告

及其摘要、公司2024年度内部控制自我评价

报告、2024经过充分沟

年第四季度通讨论一致内部审计工同意，并同

2025年04作报告、

意将第一项不适用不适用月17日2024年度内

吕桂霞、赵和第二项议审计委员会6部审计工作

微、魏英杰案提交董事

报告、董事会审议。

会审计委员会对会计师事务所2024年度履职情况评估及履行监督职责情况报告。

审议通过了经过充分沟

2025年04

公司2025通讨论一致不适用不适用月21日

年一季度报同意，并同

36通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

告、2025年意将第一项

第一季度内议案提交董部审计工作事会审议。

报告。

审议通过了公司2025经过充分沟年半年度报通讨论一致

2025年08告及其摘同意，并同

不适用不适用

月20日要、2025年意将第一项

第二季度内议案提交董部审计工作事会审议。

报告。

审议通过了经过充分沟公司2025通讨论一致

年第三季度

2025年10同意，并同

报告、2025不适用不适用月24日意将第一项

年第三季度议案提交董内部审计工事会审议。

作报告。

审议通过关于续聘公司同意将该议

2025年11

2025年度案提交董事不适用不适用

月12日审计机构的会审议。

议案。

审议通过了经过充分沟

2025年122025年年报

通讨论一致不适用不适用月05日审计进点前同意。

主要事项。

对补选公司

第十一届董经过充分沟

2025年03事会独立董

提名委员会张玲、王欢1通讨论一致不适用不适用月15日事候选人的同意。

任职资格进行审核。

审议通过了

公司董事、经过充分沟

薪酬与考核张玲、吕桂2025年04高级管理人

1通讨论一致不适用不适用

委员会霞、张皓琰月17日员2024年同意。

度薪酬情况。

七、审计委员会工作情况审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是□否审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

八、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

报告期末母公司在职员工的数量（人）666

报告期末主要子公司在职员工的数量（人）814

报告期末在职员工的数量合计（人）1480

37通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

当期领取薪酬员工总人数（人）1493

母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）0专业构成

专业构成类别专业构成人数（人）生产人员763销售人员174技术人员220财务人员51行政人员272合计1480教育程度

教育程度类别数量（人）本科及本科以上306大专401

高中、中专366

高中、中专以下407合计1480

2、薪酬政策

公司制定了以岗位价值为基础、以个人能力和绩效管理为分配依据的薪酬政策。岗位工资与绩效考核挂钩；依据公司业绩、员工业绩、工作态度、业务创新等方面的表现动态调整绩效工资。在考虑公司承受能力大小、利润和合理积累的情况下，合理执行薪酬政策，使员工与企业能够利益共享。

3、培训计划

公司紧密围绕各部门的培训需求，将提升员工岗位专业技能和综合素质作为工作重点，培训内容丰富多样，涵盖了上市公司规范运作、财务专业提升、药品管理法律法规等多个重要领域。

4、劳务外包情况

□适用□不适用

劳务外包的工时总数（小时）23016

劳务外包支付的报酬总额（元）614765.00

九、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况□适用□不适用

公司已按相关要求制定和执行现金分红政策，报告期内，公司不存在调整现金分红政策的情形。

现金分红政策的专项说明

是否符合公司章程的规定或股东会决议的要求：是

分红标准和比例是否明确和清晰：是

相关的决策程序和机制是否完备：是

独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是

38通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

由于公司2025年度可供股东分配的利润为负值，不满足现公司未进行现金分红的，应当披露具体原因，以及下一步金分红的条件，2025年度公司不进行现金分红。公司将努为增强投资者回报水平拟采取的举措：力提升盈利水平，一旦条件成熟，公司将采取适当的股东回报政策，以确保股东利益的最大化。

中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是

是否得到了充分保护：

现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、报告期内，公司现金分红政策未进行调整或变更。

透明：

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用□不适用本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用□不适用

公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用□不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

十一、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

公司严格按照《公司法》《证券法》和中国证监会、深圳证券交易所等监管机构的相关规定和要求，结合行业特征及公司实际情况，对公司内控制度进行了持续完善与优化。公司内部控制总体完整，并得到有效的执行，为公司经营管理的合法合规及资产安全提供了保障，有效促进公司战略的实施。公司发布的《通化金马药业集团股份有限公司2025年度内部控制自我评价报告》全面、真实、准确地反映了公司内部控制的实际情况，报告期公司不存在内部控制重大缺陷和重要缺陷。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是□否

十二、公司报告期内对子公司的管理控制情况整合中遇到的已采取的解决公司名称整合计划整合进展解决进展后续解决计划问题措施不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用对子公司的管理控制存在异常

□是□否

十三、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

内部控制评价报告全文披露日期2026年04月22日

39通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

内部控制评价报告全文披露索引巨潮资讯网纳入评价范围单位资产总额占公司合

100.00%

并财务报表资产总额的比例纳入评价范围单位营业收入占公司合

100.00%

并财务报表营业收入的比例缺陷认定标准类别财务报告非财务报告

（1）重大缺陷：严重违反法律法规导致公司被监管机构责令停业整改；公

司董事、监事和高级管理人员舞弊并

给企业造成重要损失和不利影响；外（1）重大缺陷：重要业务缺乏制度控

审发现当期财务报告存在重大错报，制或系统性失效，且缺乏有效的补偿而内部控制部门未发现该错报；重要性控制；公司中高级管理人员流失严业务缺乏制度性控制；违反决策程序重；内部控制评价的结果特别是重大导致重大决策失误；董事会审计委员缺陷未得到有效整改；其他对公司产会和内控部门对公司的内部控制监督生重大负面影响的情形。

无效。（2）重要缺陷：重要业务制度或系统定性标准（2）重要缺陷：未依照公认会计准则存在缺陷；关键岗位业务人员流失严选择和应用会计政策；未建立反舞弊重；内部控制评价的结果特别是重要程序和控制措施；对于非日常交易的缺陷未得到整改；其他对公司产生较账务处理没有建立相应的控制机制或大负面影响的情形。

没有相应的控制；重要信息泄露并对（3）一般缺陷：决策程序效率不高；

公司业务运作带来重大损失；对于期一般业务制度或系统存在缺陷；一般末财务报告过程的控制不能合理保证岗位业务人员流失严重；一般缺陷未

编制的财务报表达到真实、准确的目得到整改。

标。

（3）一般缺陷：未构成重大缺陷、重要缺陷标准的其他内部控制缺陷。

（1）重大缺陷：当一个或一组内控缺

陷的存在，有合理的可能性导致无法及时地预防或发现财务报告中出现下

列情形的错报时，被认定为重大缺陷。

定量标准：错报≥资产总额的1%或者

错报≥营业收入的1%；

（1）重大缺陷：损失金额≥资产总

（2）重要缺陷：当一个或一组内控缺

额的0.5%；

陷的存在，有合理的可能性导致无法

（2）重要缺陷：资产总额的及时地预防或发现财务报告中出现下

定量标准0.25%≤损失金额＜资产总额的

列情形的错报时，被认定为重要缺

0.5%；

陷：

（3）一般缺陷：损失金额<资产总额

定量标准：资产总额的0.1%≤错报＜的0.25%。

资产总额的1%或者营业收入的0.1%≤

错报＜营业收入的1%；

（3）一般缺陷：对不构成重大缺陷和

重要缺陷之外的其他缺陷，被认定为一般缺陷；

定量标准：错报＜资产总额的0.1%且

错报＜营业收入的0.1%。

财务报告重大缺陷数量（个）0

非财务报告重大缺陷数量（个）0

财务报告重要缺陷数量（个）0

非财务报告重要缺陷数量（个）0

40通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

2、内部控制审计报告

□适用□不适用内部控制审计报告中的审议意见段

北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）认为，通化金马于2025年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

内控审计报告披露情况披露内部控制审计报告全文披露日期2026年04月22日内部控制审计报告全文披露索引巨潮资讯网内控审计报告意见类型标准无保留意见非财务报告是否存在重大缺陷否会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是□否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致

□是□否报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是□否

十四、上市公司治理专项行动自查问题整改情况不适用。

十五、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是□否

纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（家）3序号企业名称环境信息依法披露报告的查询索引

1 通化金马药业集团股份有限公司 http://36.135.7.198:9015/index

http://111.40.190.123:8082/eps/in

2哈尔滨圣泰生物制药有限公司

dex/enterprise-search

http://222.143.24.250:8247/home/h

3安阳市源首生物药业有限责任公司

ome

十六、社会责任情况

公司一直重视履行社会责任，意在促进公司与社会的共同发展。在股东和债权人保护、职工权益保护、供应商、客户和消费者权益保护、环境保护与可持续发展、公共关系和社会公益事业等方面积极作为，努力构筑和谐环境。

（1）公司治理方面：报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法律、法规的要求，不断完善法人治理结构，健全内部控制体系，形成了以股东会、董事会、董事会审计委员会及管理层为主体结构的决策体系，同时依法合规的及时履行信息披露义务，切实保障全体股东的权益。

（2）职工权益方面：公司严格按照相关法律法规的规定，与公司员工签订《劳动合同》，为员工缴纳养老保险、医

疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险以及住房公积金，在聘用、培训、晋升、退休等方面公平对待全体员工。公司

41通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

每年为员工提供健康检查、教育培训、定期为员工发放福利，关心员工疾苦，努力做好排忧解难工作。公司重视人才培养，鼓励在职教育，加强内部职业素质提升培训，努力提升员工综合素质。通过各种活动，丰富广大员工的业余文化。

（3）客户、供应商关系方面：公司始终坚持互利共赢的合作理念，以保障合作伙伴的合法权益为出发点，构筑了完

整的销售、采购管理体系，为与业务伙伴长期的合作发展奠定了基础。通过建立健全内部审计制度、签订长期合作协议等方式，积极构建公平、公正、透明的商业环境。

（4）环境保护方面：公司牢固树立绿色发展、环保优先理念，认真履行安全环保责任和企业社会责任，以实现清洁

生产为宗旨，从细化生产工艺和工艺改进等技术改造方面入手，全面推进减排减污，大力推广先进、节能、高效的技术设备和工艺，完善节能组织管理等措施，来保护环境生态的平衡。

（5）投资者关系管理方面：公司高度重视投资者关系管理工作，严格按照各项法律、法规的要求进行投资者关系管理活动，规范执行《投资者关系管理制度》，通过接听投资者电话专线、定期查看并回复深圳证券交易所上市公司投资者关系互动平台“互动易”上投资者提出的问题等，保持与投资者之间规范、直接、快速的交流与沟通。

十七、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

报告期内公司未开展巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴活动。

42通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期

末尚未履行完毕的承诺事项

□适用□不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项。

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测

及其原因做出说明

□适用□不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用□不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用□不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用□不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用□不适用

五、董事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用□不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

□适用□不适用

公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

□适用□不适用

43通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

2025年11月，由本公司注册成立桂林金马创新投资有限公司，注册资本为7000万元。公司报告期合并报表范围增加该公司。

八、聘任、解聘会计师事务所情况现聘任的会计师事务所

境内会计师事务所名称北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）

境内会计师事务所报酬（万元）105境内会计师事务所审计服务的连续年限2

境内会计师事务所注册会计师姓名潘红卫、胡莹莹

境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限潘红卫二年，胡莹莹一年当期是否改聘会计师事务所

□是□否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况

□适用□不适用

公司聘请北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度内部控制审计机构，支付内部控制审计费用65万元人民币。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用□不适用

十、破产重整相关事项

□适用□不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□适用□不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

十二、处罚及整改情况

□适用□不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用□不适用

44通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用□不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用□不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用□不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用□不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用□不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用□不适用公司报告期不存在托管情况。

45通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（2）承包情况

□适用□不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用□不适用公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

□适用□不适用

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）公司对子公司的担保情况担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）哈尔滨圣泰生2022年2022年连带责物制药08月3015820009月19158200无无36个月是否任保证有限公日日司成都永

2022年2023年

康制药连带责

11月051000001月115850无无36个月否否

有限公任保证日日司哈尔滨圣泰生2023年2024年连带责物制药12月122000001月04950无无36个月否否任保证有限公日日司成都永

2025年2025年

康制药连带责

01月252000007月304500无无60个月否否

有限公任保证日日司成都永

2025年2025年

康制药连带责

01月252000007月301350无无36个月否否

有限公任保证日日司哈尔滨圣泰生2025年2025年连带责物制药08月2915700009月18156355无无36个月否否任保证有限公日日司报告期内审批对子205000报告期内对子公司162205

46通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

公司担保额度合计担保实际发生额合

（B1）计（B2）报告期末已审批的报告期末对子公司对子公司担保额度205000实际担保余额合计169005

合计（B3）（B4）子公司对子公司的担保情况担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）通化金马药业2025年2025年连带责集团股03月28550004月165500无无12个月否否任保证份有限日日公司通化金马药业2025年2026年连带责集团股11月292000001月207700无无12个月否否任保证份有限日日公司通化金马药业2025年2026年连带责集团股11月291500002月1110000无无12个月否否任保证份有限日日公司报告期内审批对子报告期内对子公司公司担保额度合计40500担保实际发生额合5500

（C1）计（C2）报告期末已审批的报告期末对子公司对子公司担保额度40500实际担保余额合计5500

合计（C3）（C4）公司担保总额（即前三大项的合计）报告期内审批担保报告期内担保实际额度合计245500发生额合计167705

（A1+B1+C1）（A2+B2+C2）报告期末已审批的报告期末实际担保担保额度合计245500余额合计174505

（A3+B3+C3）（A4+B4+C4）全部担保余额（即 A4+B4+C4）占公司净资

75.53%

产的比例

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保

的余额（D）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担

保对象提供的债务担保余额（E）

担保总额超过净资产 50%部分的金额（F） 174505

上述三项担保金额合计（D+E+F） 174505

对未到期担保合同，报告期内发生担保责任或有证据表明有可能承担连带清偿责任无

的情况说明（如有）违反规定程序对外提供担保的说明（如无

有）

47通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

采用复合方式担保的具体情况说明不适用

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况

□适用□不适用报告期内委托理财概况

单位：万元产品类别风险特征报告期内委托理财的余额逾期未收回的金额

银行理财产品保本固定收益类产品96.20

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用□不适用

（2）委托贷款情况

□适用□不适用公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用□不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十六、募集资金使用情况

□适用□不适用公司报告期无募集资金使用情况。

十七、其他重大事项的说明

□适用□不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十八、公司子公司重大事项

□适用□不适用

48通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后公积金转数量比例发行新股送股其他小计数量比例股

一、有限

售条件股4870260.05%4870260.05%份

1、国

家持股

2、国

有法人持股

3、其

他内资持4870260.05%4870260.05%股其

中：境内3233760.03%3233760.03%法人持股境内

自然人持1636500.02%1636500.02%股

4、外

资持股其

中：境外法人持股境外自然人持股

二、无限

售条件股96600768199.95%96600768199.95%份

1、人

民币普通96600768199.95%96600768199.95%股

2、境

内上市的外资股

3、境

外上市的外资股

4、其

49通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

他

三、股份

966494707100.00%966494707100.00%

总数股份变动的原因

□适用□不适用股份变动的批准情况

□适用□不适用股份变动的过户情况

□适用□不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用□不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用□不适用

2、限售股份变动情况

□适用□不适用

单位：股本期增加限售本期解除限售股东名称期初限售股数期末限售股数限售原因解除限售日期股数股数截至2019年2月26日，其重大资产重组北京晋商联盟持有的2405发行新股限售投资管理有限24052405股限售股限售及非公开发行

公司期已届满，限股份限售售股解除限售时间待定。

截至2019年2月26日，其持有的苏州晋商联盟非公开发行股313454股限陆号投资中心313454313454份限售售股限售期已（有限合伙）届满，限售股解除限售时间待定。

截至2019年2月26日，其苏州晋商联盟持有的7517非公开发行股柒号投资中心75177517股限售股限售份限售（有限合伙）期已届满，限售股解除限售时间待定。

根据相关规定，公司董事及高管所持股

荆宇2872528725高管锁定股份按25%计算其本年度可转让股份法定额度。

根据相关规魏英杰134925134925高管锁定股定，公司董事

50通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

及高管所持股

份按25%计算其本年度可转让股份法定额度。

合计48702600487026----

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用□不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用□不适用

3、现存的内部职工股情况

□适用□不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股报告期末年度报告表决权恢年度报告披露日前上一报告期末披露日前复的优先月末表决权恢复的优先普通股股34606上一月末43008股股东总00

股股东总数（如有）（参东总数普通股股数（如有）见注8）东总数（参见注

8）

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有质押、标记或冻结情况股东性报告期末持股报告期内增限售条持有无限售条股东名称持股比例质数量减变动情况件的股件的股份数量股份状数量份数量态境内自

于兰军19.66%19000000000190000000质押150000000然人上海木恺境内非

贸易有限国有法4.81%4653000021740000046530000不适用0公司人境内自

孙常好4.38%423709003371000042370900质押16591000然人境内自

李佳4.34%41969900970000041969900质押29580000然人境内自

唐骁妮2.07%200000000020000000质押20000000然人通化市永国有法

信投资有2.07%200000000020000000质押10000000人限责任公

51通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

司上海银行股份有限

公司－银华中证创

新药产业其他1.21%11725617698921011725617不适用0交易型开放式指数证券投资基金招商银行股份有限

公司－南方中证

其他0.92%887400089110008874000不适用0

1000交易

型开放式指数证券投资基金香港中央境外法

结算有限0.76%7339260152223907339260不适用0人公司中国银行股份有限

公司－广发中证创

新药产业其他0.70%6750426279020006750426不适用0交易型开放式指数证券投资基金战略投资者或一般法人因配售新股成为前无10名股东的情况（如有）（参见注3）上述十名股东中第一大股东与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办上述股东关联关系或法》中规定的一致行动人。未知其他股东是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动一致行动的说明人，也未知其他股东之间是否存在关联关系。

上述股东涉及委托/受

托表决权、放弃表决无权情况的说明前10名股东中存在回购专户的特别说明无（如有）（参见注10）

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量于兰军190000000人民币普通股190000000上海木恺贸易有限公司46530000人民币普通股46530000孙常好42370900人民币普通股42370900李佳41969900人民币普通股41969900唐骁妮20000000人民币普通股20000000通化市永信投资有限责

20000000人民币普通股20000000

任公司上海银行股份有限公司

11725617人民币普通股11725617

－银华中证创新药产业

52通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

交易型开放式指数证券投资基金招商银行股份有限公司

－南方中证1000交易型

8874000人民币普通股8874000

开放式指数证券投资基金香港中央结算有限公司7339260人民币普通股7339260中国银行股份有限公司

－广发中证创新药产业

6750426人民币普通股6750426

交易型开放式指数证券投资基金前10名无限售流通股股东之间，以及前10名无上述十名股东中第一大股东与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办限售流通股股东和前10法》中规定的一致行动人。未知其他股东是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行名股东之间关联关系或动人，也未知其他股东之间是否存在关联关系。

一致行动的说明

股东上海木恺贸易有限公司信用证券账户持有公司股票39900000股，普通账户持有本公司股票6630000股，合计持有本公司股票46530000股。股东孙常好信用证券账户持有公司股票前10名普通股股东参与23270000股，普通账户持有本公司股票19100900股，合计持有本公司股票42370900融资融券业务情况说明股。股东李佳信用证券账户持有公司股票9880000股，普通账户持有本公司股票32089900（如有）（参见注4）股，合计持有本公司股票41969900股。股东通化市永信投资有限责任公司信用证券账户持有公司股票10000000股，普通账户持有本公司股票10000000股，合计持有本公司股票

20000000股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：自然人控股

控股股东类型：自然人控股股东姓名国籍是否取得其他国家或地区居留权于兰军中国否

于兰军先生在辽宁凌源钢达集团实业有限公司担任副总经理，同时主要运营沈主要职业及职务阳金豪鑫商贸有限公司和沈阳中团科技有限公司等公司。

报告期内控股和参股的其他境内外上报告期内，于兰军先生没有在境内、境外其它上市公司拥有权益的股份达到或市公司的股权情况超过该上市公司已发行股份5%的情况。

控股股东报告期内变更

□适用□不适用公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内自然人

实际控制人类型：自然人

53通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

是否取得其他国家或地区居实际控制人姓名与实际控制人关系国籍留权于兰军本人中国否

于兰军先生在辽宁凌源钢达集团实业有限公司担任副总经理，同时主要运营沈阳金豪鑫主要职业及职务商贸有限公司和沈阳中团科技有限公司等公司。

过去10年曾控股的境内外无上市公司情况实际控制人报告期内变更

□适用□不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用□不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用□不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用□不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用□不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况股份回购的实施进展情况

□适用□不适用采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用□不适用

五、优先股相关情况

□适用□不适用报告期公司不存在优先股。

54通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

第七节债券相关情况

□适用□不适用

55通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

第八节财务报告

一、审计报告审计意见类型标准的无保留意见审计报告签署日期2026年04月21日

审计机构名称北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）

审计报告文号德皓审字[2026]00001586号

注册会计师姓名潘红卫、胡莹莹审计报告正文

通化金马药业集团股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了通化金马药业集团股份有限公司（以下简称通化金马）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了通化金马2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于通化金马，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们确定“收入确认”事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

1、事项描述

56通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

请参阅财务报表“附注三、（三十二）”及“附注五、注释40”，2025年度通化金马营业收入为

1169957653.02元。由于营业收入是通化金马的关键业绩指标，从而存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入

确认时点的固有风险。因此我们将营业收入的确认作为关键审计事项。

2、审计应对

我们对于收入确认所实施的重要审计程序包括：

（1）了解和评价管理层与营业收入确认相关的关键内部控制设计和运行的有效性；

（2）收入确认政策检查，抽取合同样本，识别与商品控制权转移相关的合同条款，评价收入确认时点是否符合企业会计准则的规定；

（3）执行分析程序：按照客户、产品及类别，对营业收入变动情况进行量化分析并判断其合理性；

（4）选取样本执行细节性测试，检查销售合同、出库单、销售发票、发运单、收货回执单、回款记录等；

（5）销售收入与纳税申报进行核对；

（6）执行函证程序，选取样本对客户收入的发生额和应收账款余额实施函证，通过获取外部证据评价收入确认的真实性和准确性；

（7）抽取样本执行截止性测试，检查收入确认是否记录在正确的会计期间；

（8）对主要客户通过公开信息查询工商登记信息，判断是否可能存在关联方关系未予以识别情况；

（9）检查营业收入在财务报表中的列报是否恰当。

四、其他信息

通化金马管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

57通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

通化金马管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，通化金马管理层负责评估通化金马的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算通化金马、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督通化金马的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

1．识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充

分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

2．了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

3．评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

4．对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对通化金马持续经营

能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报告使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致通化金马不能持续经营。

5．评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

6．就通化金马中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。

58通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：潘红卫（项目合伙人）

中国*北京中国注册会计师：胡莹莹

二〇二六年四月二十一日

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：通化金马药业集团股份有限公司

2025年12月31日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金272101668.73274177490.80结算备付金拆出资金

交易性金融资产1073467.601088562.40衍生金融资产

应收票据20000000.00

应收账款482544493.18499551966.08

应收款项融资19507961.4126715894.78

预付款项17422274.2710568328.57应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款16204938.9515330106.14

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货365202699.20382193097.01

其中：数据资源合同资产持有待售资产

59通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

一年内到期的非流动资产

其他流动资产1130972.95338786.97

流动资产合计1195188476.291209964232.75

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资59911531.3354711816.85

其他权益工具投资1774591839.871774591839.87

其他非流动金融资产18763934.7618767437.20投资性房地产

固定资产694382952.46696380682.16

在建工程268861602.53272264111.72

生产性生物资产33495567.6617301782.46油气资产

使用权资产2792369.233892326.87

无形资产171489747.60184963415.10

其中：数据资源

开发支出219919835.04189382161.53

其中：数据资源

商誉1900200.001900200.00

长期待摊费用850670.93834755.32

递延所得税资产27607077.5031728538.77

其他非流动资产7029794.1426935302.04

非流动资产合计3281597123.053273654369.89

资产总计4476785599.344483618602.64

流动负债：

短期借款216746063.88194748486.10向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据718000.00157500.00

应付账款122306200.77182157403.80预收款项

合同负债10708685.8514655484.00卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬19773625.4818842937.65

60通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

应交税费18234572.7820360339.39

其他应付款114083177.80119754915.73

其中：应付利息

应付股利3591660.933591660.93应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债9670736.531604722682.55

其他流动负债950393.651466559.02

流动负债合计513191456.742156866308.24

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款1586050000.00应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债2631558.992828269.82长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益62544833.7765531781.71

递延所得税负债1913789.702989321.10其他非流动负债

非流动负债合计1653140182.4671349372.63

负债合计2166331639.202228215680.87

所有者权益：

股本966494707.00966494707.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积3579299174.293579299174.29

减：库存股

其他综合收益-97856250.00-118702500.00专项储备

盈余公积108648108.59108648108.59一般风险准备

未分配利润-2246055267.17-2280341744.71

归属于母公司所有者权益合计2310530472.712255397745.17

少数股东权益-76512.575176.60

所有者权益合计2310453960.142255402921.77

负债和所有者权益总计4476785599.344483618602.64

法定代表人：张玉富主管会计工作负责人：于军会计机构负责人：耿兰

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

61通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

流动资产：

货币资金122682612.42138722408.94

交易性金融资产111467.60136562.40衍生金融资产应收票据

应收账款205189839.59209516858.13

应收款项融资3542137.083030592.78

预付款项15081430.142172409.72

其他应收款297629235.15262931281.77

其中：应收利息应收股利

存货292992303.21281802030.46

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产

流动资产合计937229025.19898312144.20

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资2575574342.542570499458.67

其他权益工具投资1774591839.871774591839.87

其他非流动金融资产18763934.7618767437.20投资性房地产

固定资产344925922.11352562306.24

在建工程1828284.85生产性生物资产油气资产

使用权资产906827.82

无形资产131083624.26135389206.05

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用

递延所得税资产20209097.0724098425.29

其他非流动资产2536794.1413281846.68

非流动资产合计4867685554.754891925632.67

资产总计5804914579.945790237776.87

流动负债：

62通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

短期借款187217845.83175226722.22交易性金融负债衍生金融负债

应付票据718000.00157500.00

应付账款71526514.65108809873.41预收款项

合同负债2220911.754990528.45

应付职工薪酬6783202.527063055.29

应交税费9512878.322453687.56

其他应付款1482739008.991509937282.12

其中：应付利息

应付股利3591660.933591660.93持有待售负债一年内到期的非流动负债

其他流动负债288718.53648768.70

流动负债合计1761007080.591809287417.75

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益26379833.7728596333.69

递延所得税负债136024.17其他非流动负债

非流动负债合计26379833.7728732357.86

负债合计1787386914.361838019775.61

所有者权益：

股本966494707.00966494707.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积3623576528.333623576528.33

减：库存股

其他综合收益-97856250.00-118702500.00专项储备

盈余公积94472826.6694472826.66

未分配利润-569160146.41-613623560.73

所有者权益合计4017527665.583952218001.26

负债和所有者权益总计5804914579.945790237776.87

63通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

3、合并利润表

单位：元项目2025年度2024年度

一、营业总收入1169957653.021322557724.02

其中：营业收入1169957653.021322557724.02利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本1139272670.731260974232.40

其中：营业成本326032964.28331577531.14利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任合同准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加15397889.489900900.45

销售费用561935485.92671923475.92

管理费用115192601.92117341173.72

研发费用39848888.3450343178.41

财务费用80864840.7979887972.76

其中：利息费用81885465.7084979610.33

利息收入1648972.792888649.66

加：其他收益9606421.419554462.80投资收益（损失以“－”号填

5346773.922388431.57

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以-25094.8028012.80“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-3166531.08-8511203.10

填列）资产减值损失（损失以“-”号

1021506.982551376.37

填列）资产处置收益（损失以“-”号-45611.38-167857.28

填列）三、营业利润（亏损以“－”号填43422447.3467426714.78

64通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

列）

加：营业外收入109496.09845586.12

减：营业外支出818398.651187284.11四、利润总额（亏损总额以“－”号

42713544.7867085016.79

填列）

减：所得税费用8508756.4111106773.31五、净利润（净亏损以“－”号填

34204788.3755978243.48

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

34204788.3755978243.48“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润34286477.5456437325.61

2.少数股东损益-81689.17-459082.13

六、其他综合收益的税后净额20846250.00-118702500.00归属母公司所有者的其他综合收益

20846250.00-118702500.00

的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他

20846250.00-118702500.00

综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

20846250.00-118702500.00

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额55051038.37-62724256.52归属于母公司所有者的综合收益总

55132727.54-62265174.39

额

归属于少数股东的综合收益总额-81689.17-459082.13

八、每股收益

（一）基本每股收益0.040.06

（二）稀释每股收益0.040.06

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：张玉富主管会计工作负责人：于军会计机构负责人：耿兰

65通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

4、母公司利润表

单位：元项目2025年度2024年度

一、营业收入715975605.31799498452.83

减：营业成本143699495.03156491541.28

税金及附加5711383.422657256.54

销售费用411677565.39475544693.04

管理费用67035523.4070424180.14

研发费用21989047.9730158612.71

财务费用78897040.0381866658.36

其中：利息费用79326463.1983085720.22

利息收入796204.191424140.34

加：其他收益4653077.233686543.63投资收益（损失以“－”号填

55236622.771944962.62

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以-25094.8028012.80“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-1763147.51-3002874.39

填列）资产减值损失（损失以“-”号-470532.31-999346.53

填列）资产处置收益（损失以“-”号-3947.08-216207.47

填列）二、营业利润（亏损以“－”号填

44592528.37-16203398.58

列）

加：营业外收入73157.98730618.68

减：营业外支出89167.98369592.15三、利润总额（亏损总额以“－”号

44576518.37-15842372.05

填列）

减：所得税费用113104.051210702.60四、净利润（净亏损以“－”号填

44463414.32-17053074.65

列）

（一）持续经营净利润（净亏损以

44463414.32-17053074.65“－”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额20846250.00-118702500.00

（一）不能重分类进损益的其他

20846250.00-118702500.00

综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

66通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

20846250.00-118702500.00

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额65309664.32-135755574.65

七、每股收益

（一）基本每股收益0.05-0.02

（二）稀释每股收益0.05-0.02

5、合并现金流量表

单位：元项目2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金1254992435.451297161682.02客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金26757592.7252225217.31

经营活动现金流入小计1281750028.171349386899.33

购买商品、接受劳务支付的现金211836575.54224339933.77客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金150829374.94145630954.07

支付的各项税费153535161.2185116437.99

67通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

支付其他与经营活动有关的现金660494461.81731553083.72

经营活动现金流出小计1176695573.501186640409.55

经营活动产生的现金流量净额105054454.67162746489.78

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金3502.44取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长

26800.0045800.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金29025261.413802766.13

投资活动现金流入小计29055563.853848566.13

购建固定资产、无形资产和其他长

64066110.8149170747.36

期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金3840624.943802499.56

投资活动现金流出小计67906735.7552973246.92

投资活动产生的现金流量净额-38851171.90-49124680.79

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金1853050000.00234500000.00

收到其他与筹资活动有关的现金7570003.26

筹资活动现金流入小计1853050000.00242070003.26

偿还债务支付的现金1840050000.00131000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

81315425.0284978087.70

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金487417.7732984480.58

筹资活动现金流出小计1921852842.79248962568.28

筹资活动产生的现金流量净额-68802842.79-6892565.02

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-2599560.02106729243.97

加：期初现金及现金等价物余额273983228.75167253984.78

六、期末现金及现金等价物余额271383668.73273983228.75

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金786501463.36807313621.41收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金111883535.4772388378.94

经营活动现金流入小计898384998.83879702000.35

购买商品、接受劳务支付的现金119627996.3566168547.08

支付给职工以及为职工支付的现金77492061.9173883777.30

支付的各项税费79252256.9237835896.91

支付其他与经营活动有关的现金574541796.64620347910.49

68通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

经营活动现金流出小计850914111.82798236131.78

经营活动产生的现金流量净额47470887.0181465868.57

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金3502.44取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长

1800.0045800.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金24525000.00

投资活动现金流入小计24530302.4445800.00

购建固定资产、无形资产和其他长

8307412.3617530107.86

期资产支付的现金

投资支付的现金28080000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计8307412.3645610107.86

投资活动产生的现金流量净额16222890.08-45564307.86

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金217000000.00175000000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计217000000.00175000000.00

偿还债务支付的现金218000000.0090000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

79246370.8441027846.83

现金

支付其他与筹资活动有关的现金47702.774547618.53

筹资活动现金流出小计297294073.61135575465.36

筹资活动产生的现金流量净额-80294073.6139424534.64

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-16600296.5275326095.35

加：期初现金及现金等价物余额138564908.9463238813.59

六、期末现金及现金等价物余额121964612.42138564908.94

69通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年度

归属于母公司所有者权益其他权益工具一减项目专般

：少数股东权优永项风其所有者权益合计益股本其资本公积库其他综合收益盈余公积未分配利润小计先续储险他他存股债备准股备

一、上年期末

966494707.003579299174.29-118702500.00108648108.59-2280341744.712255397745.175176.602255402921.77

余额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初

966494707.003579299174.29-118702500.00108648108.59-2280341744.712255397745.175176.602255402921.77

余额

三、本期增减变动金额（减

20846250.0034286477.5455132727.54-81689.1755051038.37

少以“－”号

填列）

（一）综合收

20846250.0034286477.5455132727.54-81689.1755051038.37

益总额

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投

入的普通股

2．其他权益

70通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

工具持有者投入资本

3．股份支付

计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余

公积

2．提取一般

风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积

弥补亏损

4．设定受益

计划变动额结转留存收益

5．其他综合

收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储

71通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末

966494707.003579299174.29-97856250.00108648108.59-2246055267.172310530472.71-76512.572310453960.14

余额上期金额

单位：元

2024年度

归属于母公司所有者权益其他权益工具一项目专般

减：

项风其少数股东权益所有者权益合计优永股本其资本公积库存其他综合收益盈余公积未分配利润小计先续储险他他股股债备准备

一、上年期末

966494707.003579299174.29108648108.59-2336779070.322317662919.56464258.732318127178.29

余额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初

966494707.003579299174.29108648108.59-2336779070.322317662919.56464258.732318127178.29

余额

三、本期增减变动金额（减-118702500.0056437325.61-62265174.39-459082.13-62724256.52

少以“－”号

填列）

（一）综合收

-118702500.0056437325.61-62265174.39-459082.13-62724256.52益总额

（二）所有者投入和减少资

72通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

本

1．所有者投

入的普通股

2．其他权益

工具持有者投入资本

3．股份支付

计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余

公积

2．提取一般

风险准备

3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积

弥补亏损

4．设定受益

计划变动额结转留存收益

5．其他综合

73通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末

966494707.003579299174.29-118702500.00108648108.59-2280341744.712255397745.175176.602255402921.77

余额

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年度

其他权益工具减

项目：优永专项储其股本其资本公积库其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计先续备他他存股债股

一、上年期末余额966494707.003623576528.33-118702500.0094472826.66-613623560.733952218001.26

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额966494707.003623576528.33-118702500.0094472826.66-613623560.733952218001.26

三、本期增减变动金

额（减少以“－”号20846250.0044463414.3265309664.32填列）

（一）综合收益总额20846250.0044463414.3265309664.32

74通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普

通股

2．其他权益工具持

有者投入资本

3．股份支付计入所

有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积2．对所有者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏

损

4．设定受益计划变

动额结转留存收益

5．其他综合收益结

转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额966494707.003623576528.33-97856250.0094472826.66-569160146.414017527665.58

75通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

上期金额

单位：元

2024年度

其他权益工具减

项目：专项储其股本优永其资本公积库其他综合收益盈余公积未分配利润所有者权益合计先续备他他存股债股

一、上年期末余额966494707.003623576528.3394472826.66-596570486.084087973575.91

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额966494707.003623576528.3394472826.66-596570486.084087973575.91

三、本期增减变动金

额（减少以“－”号-118702500.00-17053074.65-135755574.65填列）

（一）综合收益总额-118702500.00-17053074.65-135755574.65

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普

通股

2．其他权益工具持

有者投入资本

3．股份支付计入所

有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积2．对所有者（或股东）的分配

76通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏

损

4．设定受益计划变

动额结转留存收益

5．其他综合收益结

转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额966494707.003623576528.33-118702500.0094472826.66-613623560.733952218001.26

77通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

三、公司基本情况

(一)公司注册地、组织形式和总部地址

通化金马药业集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系1993年2月经吉林省经济体制改革委员会以

吉改批[1993]第12号文批准，由通化市生物化学制药厂、通化市特产集团总公司、通化市制药厂，共同发起以定向募集方式组建的股份有限公司，总股本为8628万股。经中国证监会[证监发字1997]125号、126号文件批准，深圳证券交易所深证发[1997]151 号（上市通知书）审核批准，本公司向社会公开发行 4000 万元人民币普通股（A 股）于 1997 年

4月30日在深圳证券交易所挂牌上市，股票代码为000766。

根据本公司1999年度股东大会决议，并经吉林省经济贸易委员会、吉林省经济体制改革委员会、吉林省工商行政管理局以吉经贸企联字（1999）第518号文件批准，本公司名称由原“通化金马药业股份有限公司”变更为“通化金马药业集团股份有限公司”，并于2001年1月12日完成工商变更登记。

经过历年股本变动，截至2025年12月31日，本公司累计发行股本总数96649.4707万股，注册资本为96649.4707万元，注册地址：吉林省通化市二道江区金马路999号，总部地址：吉林省通化市二道江区金马路999号，

实际控制人为于兰军。

(二)公司业务性质和主要经营活动

公司所处行业为医药制造业，主要从事医药产品的研发、生产与销售。公司及子公司产品涵盖抗肿瘤、微生物、心脑血管、清热解毒、消化系统、骨骼肌肉系统、妇科系统、神经系统等多个领域。母公司的主导产品主要包括复方嗜酸乳杆菌片、风湿祛痛胶囊、清肝健脾颗粒、芩石利咽口服液、乳酸亚铁口服液等。子公司圣泰生物经营的品种主要集中在骨多肽类、心脑血管中成药、清热解毒类、免疫调节以及儿童呼吸系统中成药等五类药品领域，在同类产品零售市场建立了一定的市场地位，主要产品为骨瓜提取物制剂、小儿热速清颗粒、清开灵片、转移因子口服溶液、龙丹通络胶囊等。子公司永康制药生产的药品种类主要系中成药，用于治疗腺体增生、炎性疾病、骨外伤及软组织损伤等相关疾病，主要产品包括小金丸、天然麝香小金丸、消咳喘胶囊、熊胆粉、温胃舒片、元胡止痛分散片、九味羌活颗粒等。子公司源首生物主导产品蜡样芽孢杆菌活菌胶囊、蜡样芽孢杆菌活菌片，是由无毒需氧蜡样芽孢杆菌经发酵、收集、制成的治疗用生物制品微生态活菌制剂。产品主要用于肠炎、腹泻、婴幼儿腹泻、肠功能紊乱的治疗。报告期内主营业务未发生变化。

(三)合并财务报表范围

78通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

本公司本期纳入合并范围的子公司共18户，详见本附注十、在其他主体中的权益。本期纳入合并财务报表范围的

主体较上期相比，增加1户，合并范围变更主体的具体信息详见附注九、合并范围的变更。

(四)财务报表的批准报出本财务报表业经公司董事会于2026年4月21日批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）的规定，编制财务报表。

2、持续经营

本公司对报告期末起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

1、本公司根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在存货的计价方法（附注五、（17））、应

收款项坏账准备计提的方法（附注五、（13））、固定资产折旧和无形资产摊销（附注五、（24）和附注五、

（29））、收入的确认时点（附注五、（37）等。2、本公司根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键假设进行持续的评价。下列重要会计估计及关键假设如果发生重大变动，则可能会导致以后会计年度的资产和负债账面价值的重大影响：

（1）应收账款和其他应收款坏账准备计提。管理层根据其判断的应收账款和其他应收款的预期信用损失，以此来

估计应收账款和其他应收款减值准备。如发生任何事件或情况变动，显示公司未必可追回有关余额，则需要使用估计，对应收账款和其他应收款计提准备。若预期数字与原来估计数不同，有关差额则会影响应收账款和其他应收款的账面价值，以及在估计变动期间的减值费用。

79通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（2）存货减值的估计。在资产负债表日对存货按照成本与可变现净值孰低计量，可变现净值的计算需要利用假设和估计。如果管理层对估计售价及完工时将要发生的成本及费用等进行重新修订，将影响存货的可变现净值的估计，该差异将对计提的存货跌价准备产生影响。

（3）固定资产的预计使用寿命与预计净残值。固定资产的预计使用寿命与预计净残值的估计是将性质和功能类似

的固定资产过往的实际使用寿命与实际净残值作为基础。在固定资产使用过程中，其所处的经济环境、技术环境以及其他环境有可能对固定资产使用寿命与预计净残值产生较大影响。如果固定资产使用寿命与净残值的预计数与原先估计数有差异，管理层将对其进行适当调整。

（4）子公司、合营企业与联营企业的划分。

（5）金融资产的公允价值。本公司对没有活跃市场的金融工具，采用包括现金流量折现法等在内的各种估值技术

确定其公允价值。对于法律明令限制本公司在特定期间内处置的金融资产，其公允价值是以市场报价为基础并根据该工具的特征进行调整。在估值时，本公司需对诸如自身和交易对手的信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，这些相关因素假设的变化会对金融工具的公允价值产生影响。

（6）合并范围的确定。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。

2、会计期间

自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。

3、营业周期

营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

80通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准重要的单项计提坏账准备的应收款项期末余额2000万元本期重要的应收款项核销期末余额1000万元账龄超过一年的重要预付款项期末余额1000万元重要的在建工程项目期末余额1000万元重要的资本化研发项目期末余额2000万元账龄超过一年的重要应付账款及其他应付款期末余额2000万元子公司资产总额、营业收入或利润总额（或亏损额绝对重要的非全资子公司

值）之一或同时占合并财务报表相应项目10%以上重要的债务重组预计影响合并财务报表项目金额超过2000万元预计影响合并财务报表项目金额超过1000万元的或有事重要的或有事项项

重要的合营企业或联营企业账面价值占合并财务报表总资产10%以上

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1．分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交易事项作为

一揽子交易进行会计处理

（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

2．同一控制下的企业合并本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对价结算金额的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足的，调整留存收益。

对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；

不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，

81通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

直至处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的

被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时转入当期损益。

3．非同一控制下的企业合并

购买日是指本公司实际取得对被购买方控制权的日期，即被购买方的净资产或生产经营决策的控制权转移给本公司的日期。同时满足下列条件时，本公司一般认为实现了控制权的转移：

*企业合并合同或协议已获本公司内部权力机构通过。

*企业合并事项需要经过国家有关主管部门审批的，已获得批准。

*已办理了必要的财产权转移手续。

*本公司已支付了合并价款的大部分，并且有能力、有计划支付剩余款项。

*本公司实际上已经控制了被购买方的财务和经营政策，并享有相应的利益、承担相应的风险。

本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。

本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。

通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并日之前持有的股权投资采用权益法核算的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

合并日之前持有的股权投资采用金融工具确认和计量准则核算的，以该股权投资在合并日的公允价值加上新增投资成本之和，作为合并日的初始投资成本。原持有股权的公允价值与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应全部转入合并日当期的投资收益。

4．为合并发生的相关费用

为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1．控制的判断标准

82通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。当相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化时，本公司将进行重新评估。

在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评估结构化主体设立目的和设计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可变性等的基础上评估是否控制该结构化主体。

2．合并范围

本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的单独主体）均纳入合并财务报表。

3．合并程序

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表、合并利润表、合并

现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集团合并财务报表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集团的角度对该交易予以调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。

对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整

（1）增加子公司或业务

83通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入

合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

（2）处置子公司或业务

1）一般处理方法

在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

2）分步处置子公司

84通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持

续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子

公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

1．合营安排的分类

85通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情况等因素，将合营安排分为共同经营和合营企业。

未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业；但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排划分为共同经营：

（1）合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务。

（2）合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务。

（3）其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义务，如合营方享有与

合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依赖于合营方的支持。

2．共同经营会计处理方法

本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

（1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

（2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司全额确认该损失。

本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司按承担的份额确认该部分损失。

86通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

本公司对共同经营不享有共同控制，如果本公司享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债的，仍按上述原则进行会计处理，否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。

9、现金及现金等价物的确定标准在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短（一般从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。

10、外币业务和外币报表折算

外币业务交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。

资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

11、金融工具

本公司在成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。

实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。

1．金融资产的分类、确认和计量

87通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

本公司根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三类：

（1）以摊余成本计量的金融资产。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类，当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

（1）分类为以摊余成本计量的金融资产

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本公司将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。本公司分类为以摊余成本计量的金融资产包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资等。

本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，按摊余成本进行后续计量，其发生减值时或终止确认、修改产生的利得或损失，计入当期损益。除下列情况外，本公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：

1）对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整

的实际利率计算确定其利息收入。

2）对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本公司在后续期间，按照该

金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，本公司转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

（2）分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

88通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标，则本公司将该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

以公允价值计量且变动计入其他综合收益的应收票据及应收账款列报为应收款项融资，其他此类金融资产列报为其他债权投资，其中：自资产负债表日起一年内到期的其他债权投资列报为一年内到期的非流动资产，原到期日在一年以内的其他债权投资列报为其他流动资产。

（3）指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

在初始确认时，本公司可以单项金融资产为基础不可撤销地将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

此类金融资产的公允价值变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本公司持有该权益工具投资期间，在本公司收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本公司，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。本公司对此类金融资产在其他权益工具投资项目下列报。

权益工具投资满足下列条件之一的，属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：取得该金融资产的目的主要是为了近期出售；初始确认时属于集中管理的可辨认金融资产工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式；属于衍生工具（符合财务担保合同定义的以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外）。

（4）分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

不符合分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件、亦不指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及与此类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

89通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。

（5）指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，可以单项金融资产为基础不可撤销地将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

混合合同包含一项或多项嵌入衍生工具，且其主合同不属于以上金融资产的，本公司可以将其整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。但下列情况除外：

1）嵌入衍生工具不会对混合合同的现金流量产生重大改变。

2）在初次确定类似的混合合同是否需要分拆时，几乎不需分析就能明确其包含的嵌入衍生工具不应分拆。如嵌入贷

款的提前还款权，允许持有人以接近摊余成本的金额提前偿还贷款，该提前还款权不需要分拆。

本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及与此类金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。

2．金融负债的分类、确认和计量

本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。金融负债在初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具。

金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

90通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

满足下列条件之一的，属于交易性金融负债：承担相关金融负债的目的主要是为了在近期内出售或回购；属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式模式；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、符合财务担保合同的衍生工具除外。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。

在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，本公司将满足下列条件之一的金融负债不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：

1）能够消除或显著减少会计错配。

2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组

合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

本公司对此类金融负债采用公允价值进行后续计量，除由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益。除非由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本公司将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

（2）其他金融负债

除下列各项外，公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，对此类金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益：

1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

2）金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。

3）不属于本条前两类情形的财务担保合同，以及不属于本条第1）类情形的以低于市场利率贷款的贷款承诺。

财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，在初始确认后按照损失准备金额以及初始确认金额扣除担保期内的累计摊销额后的余额孰高进行计量。

3．金融资产和金融负债的终止确认

91通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（1）金融资产满足下列条件之一的，终止确认金融资产，即从其账户和资产负债表内予以转销：

1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止。

2）该金融资产已转移，且该转移满足金融资产终止确认的规定。

（2）金融负债终止确认条件

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，则终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

本公司与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，或对原金融负债（或其一部分）的合同条款做出实质性修改的，则终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债，账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分和终止确认部分在回购日各自的公允价值占整体公允价值的比例，对该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，应当计入当期损益。

4．金融资产转移的确认依据和计量方法

本公司在发生金融资产转移时，评估其保留金融资产所有权上的风险和报酬的程度，并分别下列情形处理：

（1）转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。

（2）保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则继续确认该金融资产。

（3）既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的（即除本条（1）、（2）之外的其他情形），则根据其是否保留了对金融资产的控制，分别下列情形处理：

1）未保留对该金融资产控制的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。

2）保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金融资产，并相应确认相关负债。继续涉入被转移金融资产的程度，是指本公司承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程度。

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在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。

（1）金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

1）被转移金融资产在终止确认日的账面价值。

2）因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。

（2）金融资产部分转移且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认

部分和继续确认部分（在此种情形下，所保留的服务资产应当视同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

1）终止确认部分在终止确认日的账面价值。

2）终止确认部分收到的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

5．金融资产和金融负债公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，除非该项金融资产存在针对资产本身的限售期。对于针对资产本身的限售的金融资产，按照活跃市场的报价扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该金融资产的风险而要求获得的补偿金额后确定。活跃市场的报价包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定价机构或监管机构等获得相关资产或负债的报价，且能代表在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。

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不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

6．金融资产减值

本公司对于应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产等应收款项，按照信用风险特征组合计提坏账准备，相应的组合类别及依据详见附注五、重要会计政策、会计估计（12）应收票据、（13）应收账款、（14）应

收款项融资、（15）其他应收款、（16）合同资产。若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，本公司对该应收款项单项计提坏账准备。除单项计提坏账准备的应收款项之外，本公司依据信用风险特征对应收款项划分组合，在组合基础上计算坏账准备。

本公司对以摊余成本计量的金融资产、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款、

合同资产、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以及因金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成金融负债的财务担保合同以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

本公司对由收入准则规范的交易形成的全部合同资产和应收票据及应收账款，以及由租赁准则规范的交易形成的租赁应收款/应收融资租赁款/应收经营租赁款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，也将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。

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除上述采用简化计量方法和购买或源生的已发生信用减值以外的其他金融资产，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，并按照下列情形分别计量其损失准备、确认预期信用损失及其变动：

（1）如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，则按照相当于该金融工具未来12个

月内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。

（2）如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，则按照相当于该

金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。

（3）如果该金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照相当于该金融工具整个存续期

内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。

金融工具信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，信用损失准备抵减金融资产的账面余额。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本公司在其他综合收益中确认其信用损失准备，不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

（1）信用风险显著增加

本公司利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于财务担保合同，本公司在应用金融工具减值规定时，将本公司成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始确认日。

本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

1）债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；

2）债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

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3）作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化，这些变化预期将降低债务人

按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

4）债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

5）本公司对金融工具信用管理方法是否发生变化等。

于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。

（2）已发生信用减值的金融资产

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

1）发行方或债务人发生重大财务困难；

2）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

3）债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

4）债务人很可能破产或进行其他财务重组；

5）发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

6）以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

（3）预期信用损失的确定

本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，在评估预期信用损失时，考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

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本公司以共同信用风险特征为依据，将金融工具分为不同组合。本公司采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、账龄组合、逾期账龄组合、合同结算周期、债务人所处行业等。相关金融工具的单项评估标准和组合信用风险特征详见相关金融工具的会计政策。

本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：

1）对于金融资产，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。

2）对于租赁应收款项，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。

3）对于财务担保合同，信用损失为本公司就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的预计付款额，减去本公司

预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值。

4）对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该金融资产账面余

额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。

本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

（4）减记金融资产

当本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。

7．金融资产及金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

（1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

（2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

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12、应收票据

本公司对应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注五（11）6.金融资产减值。

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收票据划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

组合名称确定组合的依据计提方法

承兑人具有较高的信用评级，历史上未发生票据参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未银行承兑汇票组违约，信用损失风险极低，在短期内履行其支付来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存合

合同现金流量义务的能力很强续期预期信用损失率，计算预期信用损失本公司利用账龄来评估该类组合的预期信用损

承兑人具有良好的信用评级，历史上未发生票据失。该类组合具有相同的风险特征，账龄信息能商业承兑汇票组违约，信用损失风险极低，在短期内履行其支付反映这类组合与应收款项到期时的偿付能力。于合合同现金流量义务的能力很强，本公司不接受信资产负债表日，本公司基于减值矩阵确认该组合用风险评级低的商业承兑汇票的预期信用损失

13、应收账款

本公司对应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注五（11）6.金融资产减值。

本公司对单项金额重大且在初始确认后已经发生信用减值的应收账款单独确定其信用损失。

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

组合名称确定组合的依据计提方法合并范围内关联本组合为合并范围内关联方关不计提坏账准备方组合

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本组合以应收账款的账龄作为信用风险特征，对非本公司合并报表范围内应收账款以账龄作为信用风险特征：本组合以应收本公司利用账龄来评估该类组合的预款项的账龄作为信用风险特征。账龄自其初始确认日起算。修期信用损失。该类组合具有相同的风改应收款项的条款和条件但不导致应收款项终止确认的，账龄险特征，账龄信息能反映这类组合与账龄组合

连续计算；由合同资产转为应收账款的，账龄自对应的合同资应收款项到期时的偿付能力。于资产产初始确认日起连续计算；债务人以商业承兑汇票或财务公司负债表日，本公司基于应收账款回款承兑汇票结算应收账款的，应收票据的账龄与原应收账款合并率确认预期信用损失计算。

14、应收款项融资分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款，自初始确认日起到期期限在一年内（含一年）的，列示为应收款项融资；自初始确认日起到期期限在一年以上的，列示为其他债权投资。其相关会计政策参见本附注五（11）金融工具。

15、其他应收款

本公司对其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注五（11）6.金融资产减值。

本公司对单项金额重大且在初始确认后已经发生信用减值的其他应收款单独确定其信用损失。

当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：

组合名称确定组合的依据计提方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未应收利息本组合为资金拆借所应收取的利息

来12个月内预期信用损失率，计算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未应收股利本组合为被投资单位分配的股利

来12个月内预期信用损失率，计算预期信用损失

对非本公司合并报表范围内应收账款以账龄作为信用参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对风险特征，账龄自其初始确认日起算。修改应收款项未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未账龄组合

的条款和条件但不导致应收款项终止确认的，账龄连来12个月内预期信用损失率，计算预期信用续计算损失合并范围内关联以纳入本公司合并报表范围内的公司之间的应收账款不计提坏账准备方组合为信用风险特征

99通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

16、合同资产

本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素的，确认为合同资产。

本公司拥有的无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

本公司对合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注五（11）6.金融资产减值。

合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注五（11）6.金融资产减值。

17、存货

1．存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过

程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、周转材料、在产品、自制半成品、产成品、消耗性生物资产等。

2．存货的计价方法

存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出时按月末一次加权平均法计价。

消耗性生物资产具体计价方法详见本附注五（27）生物资产。

3．存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

100通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；

与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。

以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

4．存货的盘存制度

存货盘存制度为永续盘存制。

5．低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用一次转销法进行摊销；

（2）包装物采用一次转销法进行摊销。

18、持有待售资产无。

19、债权投资无。

20、其他债权投资无。

21、长期应收款无。

22、长期股权投资

1．初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本附注（6）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法。

101通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（2）其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。

在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。

2．后续计量及损益确认

（1）成本法

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。

除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本公司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。

（2）权益法

本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信

托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企业的权益性投资，采用公允价值计量且其变动计入损益。

长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

102通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。

本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益（其他实质上构成指长期性的应收项目，如企业对被投资单位的长期债权，该债权没有明确的清收计划且在可预见的未来期间不准备收回的，实质上构成对被投资单位的净投资。但不包括企业与被投资单位之间因销售商品、提供劳务等日常活动所产生的长期债权）账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。

被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值后，恢复确认投资收益。

3．长期股权投资核算方法的转换

（1）公允价值计量转权益法核算

本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。

按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有被投资单位在追加投资日可辨

认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面价值，并计入当期营业外收入。

（2）公允价值计量或权益法核算转成本法核算

103通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别财务报表时，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。

（3）权益法核算转公允价值计量本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

（4）成本法转权益法

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。

（5）成本法转公允价值计量

本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

4．长期股权投资的处置

104通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

（1）在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期损益。处置后的剩余股

权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

（2）在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处置长期股权投资相应对享有子

公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

105通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（1）在个别财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

（2）在合并财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，确

认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

5．共同控制、重大影响的判断标准

如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有重大影响的活动决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在，则视为本公司与其他参与方共同控制某项安排，该安排即属于合营安排。

合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权利时，将该单独主体作为合营企业，采用权益法核算。若根据相关约定判断本公司并非对该单独主体的净资产享有权利时，该单独主体作为共同经营，本公司确认与共同经营利益份额相关的项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形，并综合考虑所有事实和情况后，判断对被投资单位具有重大影

响：（1）在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；（2）参与被投资单位财务和经营政策制定过程；（3）与被投资单位之间发生重要交易；（4）向被投资单位派出管理人员；（5）向被投资单位提供关键技术资料。

23、投资性房地产

投资性房地产计量模式不适用

24、固定资产

（1）确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

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（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法20—4554.75-2.11

机器设备年限平均法10—1459.50-6.79

运输设备年限平均法6—12515.83-7.92

办公设备及其他年限平均法3—10531.67-9.5

1．固定资产初始计量

本公司固定资产按成本进行初始计量。

（1）外购的固定资产的成本包括买价、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。

（2）自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。

（3）投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账。

（4）购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。

2．固定资产后续计量及处置

（1）固定资产折旧

固定资产折旧按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额；已提足折旧仍继续使用的固定资产不计提折旧。

本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。

（2）固定资产的后续支出

与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的，在发生时计入当期损益。

（3）固定资产处置

107通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

当固定资产被处置或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

25、在建工程

1．在建工程初始计量

本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、应予资本化的借款费用以及应分摊的间接费用等。

2．在建工程结转为固定资产的标准和时点

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

26、借款费用

1．借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；

其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

2．借款费用资本化期间

108通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。

购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

3．暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4．借款费用资本化金额的计算方法

专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及

其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。

根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数按每月月末平均乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。

27、生物资产

1．生物资产分类

本公司的生物资产指生产性生物资产。生产性生物资产包括麝。

生物资产同时满足下列条件的，予以确认：

（1）企业因过去的交易或者事项而拥有或者控制该生物资产；

（2）与该生物资产有关的经济利益或服务潜能很可能流入企业；

109通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（3）该生物资产的成本能够可靠地计量。

2．生物资产初始计量

公司取得的生物资产，按照取得时的成本进行初始计量。外购生物资产的成本包括购买价款、相关税费、运输费、保险费以及可直接归属于购买该资产的其他支出。投资者投入的生物资产，按投资合同或协议约定的价值加上应支付的相关税费作为生物资产的入账价值，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。

3．生物资产后续计量

（1）后续支出

自行繁殖或养殖的消耗性生物资产的成本，按照其在出售前发生的饲料费、人工费和应分摊的间接费用等必要支出确定；自行繁殖的生产性生物资产的成本，按照其达到预计生产经营目的前发生的饲料费、人工费和应分摊的间接费用等必要支出确定。生物资产在达到预定生产经营目的后发生的管护、饲养费用等后续支出计入生产成本，作为产出产品的初始成本计量。

不同类型的产品所采用的成本转结方法有所不同：

1)本公司饲养的生产性生物资产所产的产品分为麝香及幼麝，其中，幼麝可用于自行繁殖成年麝。本公司将各月成

熟的母麝生产性生物资产折旧费用以及成熟的生产性生物资产的饲养成本归集计入幼麝成本，幼麝已达到成年麝时累计发生额成本计价。

2)本公司将各月的成熟的公麝生产性生物资产折旧以及管护、饲养费用等支出计入麝香的生产成本，作为存货-库存

商品麝香的成本计量，在出售时按照月末加权平均进行结转。

自行栽培、营造的消耗性生物资产，在郁闭前发生的实际费用构成消耗性生物资产的成本，郁闭后发生的管护等后续支出，计入当期损益。

自行栽培、营造的生产性生物资产在达到预定生产经营目的前发生的实际费用构成生产性生物资产的成本，达到预定生产目的后发生的管护等后续支出，计入当期损益。

（2）生产性生物资产折旧

本公司对达到预定生产经营目的的生产性生物资产，采用年限平均法按期计提折旧。本公司根据生产性生物资产的性质、使用情况和有关经济利益的预期实现方式，确定其使用寿命和预计净残值；并在年度终了，对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。

本公司生产性生物资产的预计使用寿命、预计净残值率和年折旧率如下：

资产类别折旧方法预计使用寿命(年)预计净残值率（%）年折旧率（%）

110通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

麝年限平均法100.0010.00

（3）生物资产处置

收获或出售消耗性生物资产时，采用加权平均法结转成本；生物资产转变用途后的成本按转变用途时的账面价值确定；生物资产出售、毁损、盘亏时，将其处置收入扣除账面价值及相关税费后的余额计入当期损益。

4．生物资产减值

公司至少于每年年度终了对消耗性生物资产和生产性生物资产进行检查，有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因，使消耗性生物资产的可变现净值或生产性生物资产的可收回金额低于其账面价值的，按照可变现净值或可收回金额低于账面价值的差额，计提生物资产跌价准备或减值准备，并计入当期损益。

消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的，减记金额予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。生产性生物资产减值准备一经计提，不得转回。

28、油气资产无。

29、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序无形资产与开发支出

无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括土地使用权、专利权及非专利技术等。

1．无形资产的初始计量

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。

债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。

111通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。

以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。

内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。

2．无形资产的后续计量

本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确定的无形资产。

（1）使用寿命有限的无形资产

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销。使用寿命有限的无形资产预计寿命及依据如下：

项目预计使用寿命依据土地使用权50年按土地使用权证约定日期林地使用权50年按林地使用权证约定日期

非专利技术5年、10年、20年按非专利技术证书使用年限约定日期

办公软件2-5年按照预计使用年限每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。

经复核，本期期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。本期期末无形资产不存在使用寿命不确定的情况。

112通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

1．划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准

本公司研发支出为公司研发活动直接相关的支出，包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧费用、无形资产摊销费用、委托外部研究开发费用、药品研制临床试验费用、其他费用等。其中研发人员的工资按照项目工时分摊计入研发支出。研发活动与其他生产经营活动共用设备、产线、场地按照工时占比、面积占比分配计入研发支出。

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。

2．开发阶段支出符合资本化的具体标准

内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：

（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

内部研究开发支出的资本化时点：

本公司内部研究开发支出的资本化时点是指研发的产品进入二期临床试验开始予以资本化。

不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。

113通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

30、长期资产减值

本公司在资产负债表日判断长期资产是否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产存在减值迹象的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。

资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。

资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。

因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

在对商誉进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。

再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。

31、长期待摊费用

1．摊销方法

长期待摊费用，是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在1年以上的各项费用。长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销。

2．摊销年限

类别摊销年限备注

改造项目3-10

114通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

32、合同负债

本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务部分确认为合同负债。

33、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。

（2）离职后福利的会计处理方法

离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。

本公司的离职后福利计划全部为设定提存计划。

离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本养老保险、失业保险等。

本公司按照国家规定的标准定期缴付上述款项后，不再有其他的支付义务。

（3）辞退福利的会计处理方法

辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。

本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、经本公司管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本公司自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本公司比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。

115通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（4）其他长期职工福利的会计处理方法无。

34、预计负债

1．预计负债的确认标准

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：

该义务是本公司承担的现时义务；

履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

该义务的金额能够可靠地计量。

2．预计负债的计量方法

本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

最佳估计数分别以下情况处理：

所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。

所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。

本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

116通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

35、股份支付无。

36、优先股、永续债等其他金融工具无。

37、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

本公司的收入主要来源于如下业务类型：

药品销售业务收入

1．收入确认的一般原则

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。

履约义务，是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。

取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

本公司在合同开始日即对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本公司按照履约进度，在一段时间内确认收入：(1)客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；(2)客户能够控制本公

司履约过程中在建的商品；(3)本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本公司在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司根据商品和劳务的性质，采用产出法/投入法确定恰当的履约进度。产出法是根据已转移给客户的商品对于客户的价值确定履约进度（投入法是根据公司为履行履约义务的投入确定履约进度）。

当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

2．收入确认的具体方法

117通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

本公司药品销售业务属于在某一时点履行的履约义务，在公司将产品运送至合同约定交货地点并由客户接收、取得收货回执，已收取或取得收款权且相关的经济利益很可能流入时确认。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况无。

38、合同成本

1.合同履约成本

本公司对于为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则范围且同时满足下列条件的作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

（2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源。

（3）该成本预期能够收回。

该资产根据其初始确认时摊销期限是否超过一个正常营业周期在存货或其他非流动资产中列报。

2.合同取得成本

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本，如销售佣金等。对于摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。

3.合同成本摊销

上述与合同成本有关的资产，采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础，在履约义务履行的时点或按照履约义务的履约进度进行摊销，计入当期损益。

4.合同成本减值

118通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

上述与合同成本有关的资产，账面价值高于本公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得剩余对价与为转让该相关商品估计将要发生的成本的差额的，超出部分应当计提减值准备，并确认为资产减值损失。

计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

39、政府补助

1．类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。根据相关政府文件规定的补助对象，将政府补助划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

2．政府补助的确认

对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额（人民币1元）计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

3．会计处理方法

本公司根据经济业务的实质，确定某一类政府补助业务应当采用总额法还是净额法进行会计处理。通常情况下，本公司对于同类或类似政府补助业务只选用一种方法，且对该业务一贯地运用该方法。

目前，公司对除贷款贴息以外的所有政府补助均采用总额法进行会计处理。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益。在所建造或购买资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。

119通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。

与企业日常活动相关的政府补助计入其他收益或冲减相关成本费用；与企业日常活动无关的政府补助计入营业外收支。

收到与政策性优惠贷款贴息相关的政府补助冲减相关借款费用；取得贷款银行提供的政策性优惠利率贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。

40、递延所得税资产/递延所得税负债

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

1．确认递延所得税资产的依据

本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：（1）该交易不是企业合并；（2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

2．确认递延所得税负债的依据

公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包括：

（1）商誉的初始确认所形成的暂时性差异；

120通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（2）非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计利润，也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）所形成的暂时性差异；

（3）对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

3．同时满足下列条件时，将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示

（1）企业拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳

税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

41、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

在租赁期开始日，除应用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，本公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

（1）短期租赁和低价值资产租赁短期租赁是指不包含购买选择权且租赁期不超过12个月的租赁。低价值资产租赁是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁，主要包括单项租赁资产为全新资产时价值低于人民币5000元的租赁。

本公司对以下短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，相关租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益。

使用权资产

本公司对使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：

1.租赁负债的初始计量金额；

2.在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3.本公司发生的初始直接费用；

4.本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本（不包括为生产存货而发生的成本）。

在租赁期开始日后，本公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量。

121通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。对计提了减值准备的使用权资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值参照上述原则计提折旧。

租赁负债

本公司对租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用本公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：

1.扣除租赁激励相关金额后的固定付款额及实质固定付款额；

2.取决于指数或比率的可变租赁付款额；

3.在本公司合理确定将行使该选择权的情况下，租赁付款额包括购买选择权的行权价格；

4.在租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权的情况下，租赁付款额包括行使终止租赁选择权需支付的款项；

5.根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。

本公司按照固定的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额应当在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

（1）租赁的分类本公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

一项租赁存在下列一种或多种情形的，本公司通常分类为融资租赁：

1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。

2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款与预计行使选择权时租赁资产的公允价值相比足够低，因而

在租赁开始日就可以合理确定承租人将行使该选择权。

3）资产的所有权虽然不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。

4）在租赁开始日，租赁收款额的现值几乎相当于租赁资产的公允价值。

5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。

一项租赁存在下列一项或多项迹象的，本公司也可能分类为融资租赁：

1）若承租人撤销租赁，撤销租赁对出租人造成的损失由承租人承担。

122通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

2）资产余值的公允价值波动所产生的利得或损失归属于承租人。

3）承租人有能力以远低于市场水平的租金继续租赁至下一期间。

（2）对融资租赁的会计处理

在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。

应收融资租赁款初始计量时，以未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和作为应收融资租赁款的入账价值。租赁收款额包括：

1）扣除租赁激励相关金额后的固定付款额及实质固定付款额；

2）取决于指数或比率的可变租赁付款额；

3）合理确定承租人将行使购买选择权的情况下，租赁收款额包括购买选择权的行权价格；

4）租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权的情况下，租赁收款额包括承租人行使终止租赁选择权需支付的款项；

5）由承租人、与承租人有关的一方以及有经济能力履行担保义务的独立第三方向出租人提供的担保余值。

本公司按照固定的租赁内含利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入，所取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

（3）对经营租赁的会计处理

本公司在租赁期内各个期间采用直线法或其他系统合理的方法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入；发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益；取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

42、其他重要的会计政策和会计估计

1．债务重组

（1）本公司作为债务人

在债务的现时义务解除时终止确认债务，具体而言，在债务重组协议的执行过程和结果不确定性消除时，确认债务重组相关损益。

以资产清偿债务方式进行债务重组的，本公司在相关资产和所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认，所清偿债务账面价值与转让资产账面价值之间的差额计入当期损益。

123通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

将债务转为权益工具方式进行债务重组的，本公司在所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认。本公司初始确认权益工具时按照权益工具的公允价值计量，权益工具的公允价值不能可靠计量的，按照所清偿债务的公允价值计量。

所清偿债务账面价值与权益工具确认金额之间的差额，计入当期损益。

采用修改其他条款方式进行债务重组的，本公司按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》的规定，确认和计量重组债务。

以多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，本公司按照前述方法确认和计量权益工具和重组债务，所清偿债务的账面价值与转让资产的账面价值以及权益工具和重组债务的确认金额之和的差额，计入当期损益。

2．本公司作为债权人

在收取债权现金流量的合同权利终止时终止确认债权。具体而言，在债务重组协议的执行过程和结果不确定性消除时，确认债务重组相关损益。

以资产清偿债务方式进行债务重组的，本公司初始确认受让的金融资产以外的资产时，以成本计量，其中存货的成本，包括放弃债权的公允价值和使该资产达到当前位置和状态所发生的可直接归属于该资产的税金、运输费、装卸费、保险费等其他成本。对联营企业或合营企业投资的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本。投资性房地产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本。固定资产的成本，包括放弃债权的公允价值和使该资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的税金、运输费、装卸费、安装

费、专业人员服务费等其他成本。无形资产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

将债务转为权益工具方式进行的债务重组导致本公司将债权转为对联营企业或合营企业的权益性投资的，本公司按照放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本计量其初始投资成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

采用修改其他条款方式进行债务重组的，本公司按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，确认和计量重组债权。

采用多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，首先按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定确认和计量受让的金融资产和重组债权，然后按照受让的金融资产以外的各项资产的公允价值比例，对放弃债权

124通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

的公允价值扣除受让金融资产和重组债权确认金额后的净额进行分配，并以此为基础按照前述方法分别确定各项资产的成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成本公司的关联方。

关联方

本公司的关联方包括但不限于：

（1）本公司的母公司；

（2）本公司的子公司；

（3）与本公司受同一母公司控制的其他企业；

（4）对本公司实施共同控制的投资方；

（5）对本公司施加重大影响的投资方；

（6）本公司的合营企业，包括合营企业的子公司；

（7）本公司的联营企业，包括联营企业的子公司；

（8）本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员；

（9）本公司或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员；

（10）本公司的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制的其他企业。

（11）本公司与所属企业集团其他成员单位（包括母公司和子公司）的合营企业或联营企业。（12）本公司的合营企业与该企业的其他合营企业或联营企业。

43、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

（3）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

125通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

44、其他

本报告期未发生前期会计差错更正事项。

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

增值税销售药品13%、9%、6%、3%

城市维护建设税实缴流转税税额7%、5%、1%

企业所得税应纳税所得额15%、25%

教育费附加实缴流转税税额3%

地方教育费附加实缴流转税税额2%

按照房产原值的70%（或租金收入）

房产税1.2%为纳税基准

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

通化金马药业集团股份有限公司15%

哈尔滨圣泰生物制药有限公司15%

成都永康制药有限公司15%

安阳市源首生物药业有限责任公司15%

2、税收优惠

1、本公司通化金马药业集团股份有限公司于2019年度由吉林省财政厅、吉林省科技厅、国家税务总局吉林省税务

局联合认定为高新技术企业，根据企业所得税法第28条规定，享受优惠所得税率15%。2025年10月28日，本公司通过高新技术企业复评，证书编号为 GR202522000338，2025-2027 年度享受国家高新技术企业所得税税收优惠，执行企业所得税税率为15%。

2、本公司子公司哈尔滨圣泰生物制药有限公司于2011年度由黑龙江省财政厅、黑龙江省科技厅、黑龙江省国税局、黑龙江省地税局联合认定为高新技术企业，根据企业所得税法第28条规定，享受优惠所得税率15%。2023年10月16日，哈尔滨圣泰生物制药有限公司通过高新技术企业复评，证书编号为 GR202323000864，2023-2025 年度享受国家高新技术企业所得税税收优惠，执行企业所得税税率为15%。

3、根据财政部税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告（财政部公告2020年第23号），

本公司孙公司成都永康制药有限公司可继续享受西部大开发所得税优惠政策，减按15%的税率缴纳企业所得税。

4、根据（增值税暂行条例）第16条规定，农业生产者销售农业产品免征增值税，本公司孙孙公司四川永康绿苑动物养殖有限公司及四川九寨沟中致绿苑养殖有限公司享受免征增值税优惠；根据《中华人民共和国企业所得税法实施条

例》第八十六条：企业所得税法第二十七条第(一)项规定企业从事农、林、牧、渔业项目的所得，可以免征、减征企业所得税，孙公司四川永康绿苑动物养殖有限公司及四川九寨沟中致绿苑养殖有限公司享受免征企业所得税优惠。

126通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

5、本公司孙公司安阳市源首生物药业有限公司于2015年度由河南省财政厅、河南省科技厅、河南省国税局、河南

省地税局联合认定为高新技术企业，根据企业所得税法第28条规定，享受优惠所得税率15%。2024年10月28日，本公司通过高新技术企业评定，领取高新技术企业证书，证书编号为 GR202441000446，2024-2026 年度享受国家高新技术企业所得税税收优惠，执行企业所得税税率为15%。

3、其他无。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金124266.83188109.81

银行存款271258794.87273473215.64

其他货币资金718607.03516165.35

合计272101668.73274177490.80

其他说明：

其中受限制的货币资金明细如下：

项目期末余额期初余额

银行承兑汇票保证金718000.00157500.00

久悬冻结36762.05

合计718000.00194262.05

货币资金说明：本公司本期除票据保证金外，不存在其他对变现有限制或存放在境外或有潜在回收风险的资金。

2、交易性金融资产

单位：元项目期末余额期初余额以公允价值计量且其变动计入当期损

1073467.601088562.40

益的金融资产

其中：

权益工具投资111467.60136562.40

国债逆回购962000.00952000.00

其中：

合计1073467.601088562.40

其他说明：

127通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

权益工具投资为本公司债务人康美药业股份有限公司根据康美药业重整计划，以本公司债权份额分得的康美药业流通股股票。

3、衍生金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

无。

4、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

商业承兑票据20000000.00

合计20000000.00

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合计提坏

2000020000

账准备100.00%

000.00000.00

的应收票据其

中：

2000020000

合计100.00%

000.00000.00

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元类别期初余额本期变动金额期末余额

128通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

计提收回或转回核销其他

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用□不适用

（4）期末公司已质押的应收票据

单位：元项目期末已质押金额

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

（6）本期实际核销的应收票据情况

单位：元项目核销金额

其中重要的应收票据核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收票据性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

应收票据核销说明：

应收票据期末余额较期初余额增加，主要原因为2025年12月，本公司的孙公司成都永康制药有限公司收到销售客户背书的商业承兑汇票1张，2026年1月，经过双方协商，将该商业电子承兑汇票置换为等额银行电子承兑汇票7张，出票日期为2026年1月8日，承兑人为平安银行股份有限公司武汉分行，汇票到期日为2026年7月8日。本公司认为

2025年12月31日所持有的应收票据-商业承兑汇票不存在重大信用风险，不会因承兑人违约而产生重大损失。

5、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）429737677.83427142742.37

1至2年65828953.89104306258.92

2至3年20485261.892870473.83

3年以上14903522.5615176177.34

3至4年86526.4828823.85

4至5年15889.4532343.54

5年以上14801106.6315115009.95

129通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

合计530955416.17549495652.46

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合计提坏

5309554841048254454949549943499551

账准备100.00%9.12%100.00%9.09%

416.17922.99493.18652.46686.38966.08

的应收账款其

中：

账龄组5309554841048254454949549943499551

100.00%9.12%100.00%9.09%

合416.17922.99493.18652.46686.38966.08

5309554841048254454949549943499551

合计100.00%9.12%100.00%9.09%

416.17922.99493.18652.46686.38966.08

按组合计提坏账准备：48410922.99

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内429737677.8325784260.686.00%

1－2年64230769.415138461.558.00%

2－3年22083446.372650013.5712.00%

3－4年86526.4825957.9430.00%

4－5年15889.4511122.6270.00%

5年以上14801106.6314801106.63100.00%

合计530955416.1748410922.99

确定该组合依据的说明：

无。

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他单项计提坏账准备的应收账款按组合计提坏

130通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

账准备的应收账款

其中：账龄组

49943686.38260835.291271928.1048410922.99

合

合计49943686.38260835.291271928.1048410922.99

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

应收账款坏账准备说明：本期坏账准备变动中转回或收回金额包括本期转回坏账准备金额631411.79元，本期通过诉讼等方式收回已核销应收账款370576.50元。

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

实际核销的应收账款1271928.10

其中重要的应收账款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

应收账款核销说明：

无。

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

客户155205283.0155205283.0110.40%3312316.98

客户227998350.0027998350.005.27%1679901.00

客户326128593.2426128593.244.92%2087186.61

客户425270512.4025270512.404.76%1516230.74

客户523814671.7823814671.784.49%1428880.31

合计158417410.43158417410.4329.84%10024515.64

6、合同资产

（1）合同资产情况

单位：元

131通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

0.000.000.000.000.000.00

合计0.000.000.000.00

（2）报告期内账面价值发生的重大变动金额和原因

单位：元项目变动金额变动原因

（3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合

计提坏0.000.00账准备其

中：

0.000.00

合计0.000.00按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用□不适用

（4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

单位：元

项目本期计提本期收回或转回本期转销/核销原因

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

无。

（5）本期实际核销的合同资产情况

单位：元

132通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目核销金额其中重要的合同资产核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

合同资产核销说明：

无。

其他说明：

无。

7、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑汇票19507961.4126715894.78

合计19507961.4126715894.78

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合

19507195072671526715

计提坏100.00%100.00%

961.41961.41894.78894.78

账准备其

中：

银行承19507195072671526715

100.00%100.00%

兑汇票961.41961.41894.78894.78

19507195072671526715

合计100.00%100.00%

961.41961.41894.78894.78

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2025年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例无。

133通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

无。

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

无。

（4）期末公司已质押的应收款项融资

单位：元项目期末已质押金额

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票55383109.74

合计55383109.74

（6）本期实际核销的应收款项融资情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收款项融资核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

无。

（7）应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况无。

134通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（8）其他说明

应收款项融资说明：

（1）本公司认为所持有的应收款项融资于2025年12月31日不存在重大的信用风险，不会因违约而产生重大损失。

（2）本公司认为，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项融资，因剩余期限不长但实际利率与市场

利率差异不大，公允价值与账面价值相若。

8、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款16204938.9515330106.14

合计16204938.9515330106.14

（1）应收利息

1）应收利息分类

单位：元项目期末余额期初余额

2）重要逾期利息

单位：元是否发生减值及其判借款单位期末余额逾期时间逾期原因断依据

其他说明：

无。

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理

135通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

性

其他说明：

无。

5）本期实际核销的应收利息情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收利息核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

无。

其他说明：

无。

（2）应收股利

1）应收股利分类

单位：元项目（或被投资单位）期末余额期初余额

2）重要的账龄超过1年的应收股利

单位：元

项目（或被投资单是否发生减值及其判期末余额账龄未收回的原因

位）断依据

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理

136通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

性

其他说明：

无。

5）本期实际核销的应收股利情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收股利核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

无。

其他说明：

无。

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

单位往来款144101240.40138347722.22

保证金及押金3933518.003829518.00

借款及备用金9498808.6410683551.14

合计157533567.04152860791.36

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）8198231.545994143.30

1至2年1541993.342258505.75

2至3年2045937.523157974.83

3年以上145747404.64141450167.48

3至4年6006351.112293831.02

4至5年948923.026007406.94

5年以上138792130.51133148929.52

合计157533567.04152860791.36

137通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合

1575331413281620415286013753015330

计提坏100.00%89.71%100.00%89.97%

567.04628.09938.95791.36685.22106.14

账准备其

中：

按账龄1575331413281620415286013753015330

100.00%89.71%100.00%89.97%

计提567.04628.09938.95791.36685.22106.14

1575331413281620415286013753015330

合计100.00%89.71%100.00%89.97%

567.04628.09938.95791.36685.22106.14

按组合计提坏账准备：141328628.09

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内8198231.54491893.886.00%

1－2年1541993.34123359.478.00%

2－3年2045937.52245512.5012.00%

3－4年6006351.111201270.2220.00%

4－5年948923.02474461.5150.00%

5年以上138792130.51138792130.51100.00%

合计157533567.04141328628.09

确定该组合依据的说明：

无。

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

2025年1月1日余额359648.59137171036.63137530685.22

2025年1月1日余额

在本期

——转入第二阶段-1156495.011156495.01

本期计提1288740.302509202.573797942.87

2025年12月31日余

491893.88140836734.21141328628.09

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例无。

138通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他按照组合计提

137530685.223797942.87141328628.09

的坏账准备

合计137530685.223797942.87141328628.09无。

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性无。

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的其他应收款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称其他应收款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

其他应收款核销说明：

无。

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

客户1往来款35528483.47五年以上22.55%35528483.47

客户2往来款17890898.46五年以上11.36%17890898.46

客户3往来款6779327.86五年以上4.30%6779327.86

客户4往来款4657453.60五年以上2.96%4657453.60

客户5往来款4378900.00五年以上2.78%4378900.00

合计69235063.3943.95%69235063.39

139通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

单位：元

其他说明：

无。

9、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内17312302.5499.37%10289660.3497.36%

1至2年31239.680.18%245891.732.33%

2至3年78732.050.45%32776.500.31%

合计17422274.2710568328.57

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

无。

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

单位名称期末余额占预付款项总额的比例(%)

期末余额前五名预付款项汇总14048346.2880.63

其他说明：

预付款项期末余额较期初余额增加64.85%，主要因本期预付研发项目资金增加所致。

10、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

原材料37031006.47581696.9736449309.5033521576.39644724.3032876852.09

在产品40353948.73403267.5539950681.1860101722.66149361.7959952360.87

库存商品35784538.96839164.1434945374.8236297738.313055850.8333241887.48

周转材料8232845.428232845.4210110162.3710110162.37

140通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

消耗性生物

231916736.20231916736.20231916736.20231916736.20

资产

自制半成品13707752.0813707752.0814095098.0014095098.00

合计367026827.861824128.66365202699.20386043033.933849936.92382193097.01

（2）确认为存货的数据资源

单位：元自行加工的数据资源其他方式取得的数据项目外购的数据资源存货合计存货资源存货无。

（3）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料644724.30232492.93295520.26581696.97

在产品149361.79277920.1724014.41403267.55

库存商品3055850.831531920.08684766.61839164.14

合计3849936.92510413.101531920.081004301.281824128.66

存货跌价准备说明：

公司按照存货成本与可变现净值孰低原则对期末结存存货计提存货跌价准备。

其他原因：本期已将期初计提存货跌价准备的存货报废处置。

按组合计提存货跌价准备

单位：元期末期初组合名称跌价准备计提跌价准备计提期末余额跌价准备期初余额跌价准备比例比例按组合计提存货跌价准备的计提标准无。

（4）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明无。

（5）合同履约成本本期摊销金额的说明消耗性生物资产

141通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目期末余额期初余额

种植业：林木类生物资产231916736.20231916736.20

合计231916736.20231916736.20存货期末余额中无抵押和担保的情况。

11、持有待售资产

单位：元项目期末账面余额减值准备期末账面价值公允价值预计处置费用预计处置时间

其他说明：

无。

12、一年内到期的非流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

（1）一年内到期的债权投资

□适用□不适用

（2）一年内到期的其他债权投资

□适用□不适用

13、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

增值税留抵扣额498866.05338786.97

预缴税金632106.90

合计1130972.95338786.97

其他说明：

无。

14、债权投资

（1）债权投资的情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值债权投资减值准备本期变动情况

142通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

（2）期末重要的债权投资

单位：元期末余额期初余额债权项目票面利实际利逾期本票面利实际利逾期本面值到期日面值到期日率率金率率金

（3）减值准备计提情况

单位：元

2025年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例无。

（4）本期实际核销的债权投资情况

单位：元项目核销金额其中重要的债权投资核销情况

债权投资核销说明：

无。

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

其他说明：

无。

15、其他债权投资

（1）其他债权投资的情况

单位：元累计在其本期公允累计公允他综合收项目期初余额应计利息利息调整期末余额成本备注价值变动价值变动益中确认的减值准

143通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

备其他债权投资减值准备本期变动情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

（2）期末重要的其他债权投资

单位：元期末余额期初余额其他债权项目票面利实际利逾期本票面利实际利逾期本面值到期日面值到期日率率金率率金

（3）减值准备计提情况

单位：元

2025年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例无。

（4）本期实际核销的其他债权投资情况

单位：元项目核销金额其中重要的其他债权投资核销情况

其他债权投资核销说明：

无。

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

其他说明：

无。

16、其他权益工具投资

单位：元本期计入本期计入本期末累本期末累指定为以本期确认其他综合其他综合计计入其计计入其公允价值项目名称期末余额期初余额的股利收收益的利收益的损他综合收他综合收计量且其入得失益的利得益的损失变动计入

144通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

其他综合收益的原因

17745911774591

股权投资

839.87839.87

17745911774591

合计

839.87839.87

本期存在终止确认

单位：元项目名称转入留存收益的累计利得转入留存收益的累计损失终止确认的原因分项披露本期非交易性权益工具投资

单位：元指定为以公允其他综合收益价值计量且其其他综合收益确认的股利收项目名称累计利得累计损失转入留存收益变动计入其他转入留存收益入的金额综合收益的原的原因因

其他说明：

无。

17、长期应收款

（1）长期应收款情况

单位：元期末余额期初余额项目折现率区间账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

其

中：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

单位：元

2025年1月1日余额

145通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例无。

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

无。

（4）本期实际核销的长期应收款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的长期应收款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

长期应收款核销说明：

无。

18、长期股权投资

单位：元本期增减变动期初减值权益宣告期末减值被投余额准备法下其他发放余额

资单（账其他计提准备期初追加减少确认综合现金

（账期末位面价权益减值其他余额投资投资的投收益股利面价变动准备余额值）资损调整或利值）益润

一、合营企业

二、联营企业通化

市都1287-1283得利329236117179

小额.783.42.36贷款

146通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

股份有限公司通化市金

17291729

星食

882.882.

品有

5454

限公司旺达房地

94009400

产开

0.000.00

发公司资阳康胜57765901

1248

养殖358.188.

30.61

有限1879公司北京民康百草360651104117

医药2165997.3163

科技.8929.18有限公司

54711823519959911823

小计1816882.714.1531882..855448.3354

54711823519959911823

合计1816882.714.1531882..855448.3354可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因无。

公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因无。

其他说明：

无。

19、其他非流动金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

权益工具投资18738226.4218738226.42

其他25708.3429210.78

合计18763934.7618767437.20

147通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

其他说明：

其他非流动金融资产说明：本公司其他非流动金融资产中的权益工具投资为本公司对上海诗健生物科技有限公司的股权投资。其他为本公司债务人康美药业股份有限公司根据康美药业重整计划，以本公司债权份额分得的信托受益权。

20、投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

（3）转换为投资性房地产并采用公允价值计量

单位：元转换前核算科对其他综合收项目金额转换理由审批程序对损益的影响目益的影响

（4）未办妥产权证书的投资性房地产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书原因

其他说明：

无。

21、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产694382952.46696380682.16固定资产清理

合计694382952.46696380682.16

（1）固定资产情况

单位：元项目房屋及建筑物机器设备运输工具其他合计

一、账面原值：

1.期初余额688345863.01430672749.9714591598.9342363673.681175973885.59

2.本期增加

21124154.9618153945.361106626.0140384726.33

金额

（1）购2762756.521106626.013869382.53

148通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

置

（2）在

21124154.9615391188.8436515343.80

建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少

83418.81446191.14373605.42903215.37

金额

（1）处

83418.81446191.14373605.42903215.37

置或报废

4.期末余额709470017.97448743276.5214145407.7943096694.271215455396.55

二、累计折旧

1.期初余额172154792.13270948299.6412572366.6223917745.04479593203.43

2.本期增加

18475103.3721872678.65489207.531506221.0042343210.55

金额

（1）计

18475103.3721872678.65489207.531506221.0042343210.55

提

3.本期减少

79247.87429796.88354925.14863969.89

金额

（1）处

79247.87429796.88354925.14863969.89

置或报废

4.期末余额190629895.50292741730.4212631777.2725069040.90521072444.09

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加

金额

（1）计提

3.本期减少

金额

（1）处置或报废

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面

518840122.47156001546.101513630.5218027653.37694382952.46

价值

2.期初账面

516191070.88159724450.332019232.3118445928.64696380682.16

价值

（2）暂时闲置的固定资产情况

单位：元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

149通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（3）通过经营租赁租出的固定资产

单位：元项目期末账面价值

（4）未办妥产权证书的固定资产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

其他说明：

固定资产说明：本期折旧额为4234.32万元。本期在建工程转入的固定资产3651.53万元。期末用于抵押或担保的固定资产净值为32192.44万元。期末无未办妥产权证书的固定资产情况。

（5）固定资产的减值测试情况

□适用□不适用

（6）固定资产清理

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

无。

22、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程268861602.53272264111.72

合计268861602.53272264111.72

（1）在建工程情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值哈尔滨圣泰三

239522099.89239522099.89239522099.89239522099.89

期建设项目哈尔滨圣泰四

29339502.6429339502.6429339502.6429339502.64

期建设项目冻干车间七叶

皂苷钠改造项293999.38293999.38目

圈舍建设项目1280224.961280224.96

35T 燃煤锅炉

1288403.751288403.75

改造

150通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

通关藤注射液

539881.10539881.10

专线改造

合计268861602.53268861602.53272264111.72272264111.72

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元其工程

本期利息中：

本期累计本期本期转入资本本期项目预算期初其他期末投入工程利息增加固定化累利息资金来源名称数余额减少余额占预进度资本金额资产计金资本金额算比化率金额额化金例额哈尔滨圣265239239

泰三80052252289.796.3募集资金

期建000.099.099.0%5%设项008989目哈尔滨圣520293293

泰四00039539555.692.7其他

期建00.002.602.65%0%设项044目

275220233

圈舍128

30066747084.8100.

建设022其他

00.085.410.31%00%

项目4.96

017

35T

865128728857

燃煤99.1100.

450840449289其他

锅炉7%00%

0.003.751.465.21

改造通关藤注522539385439

84.0100.

射液760881.181169其他

1%00%

专线0.00107.438.53改造

359271332363268

212970030116861

合计

100.112.94.304.1602.

00340153

（3）本期计提在建工程减值准备情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额计提原因

其他说明：

无。

151通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（4）在建工程的减值测试情况

□适用□不适用可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

单位：元稳定期的关预测期预测期的关稳定期的关项目账面价值可收回金额减值金额键参数的确的年限键参数键参数定依据

未来收入、未来企业发

收入、成本

成本费用、展规划、风

哈尔滨圣泰费用、净利

5年-净利润、营险收益率、三期及四期271159837.43290398600.000.00润、税前净永续运资金追加目标企业资

建设项目现金流、折

额、税前净本结构、债现率现金流务资本成本

合计271159837.43290398600.000.00前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因无。

公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因无。

其他说明：

在建工程减值说明：上述账面价值包含哈尔滨圣泰三期及四期建设项目对应的土地使用权价值2298234.90元，哈尔滨圣泰三期及四期建设项目账面价值为268861602.53元。

（5）工程物资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

其他说明：

无。

23、生产性生物资产

（1）采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

单位：元

152通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

种植业畜牧养殖业林业水产业项目未成熟生产性成熟性生产性生合计生物资产物资产

一、账面原

值：

1.期初余

3876798.1620544409.0424421207.20

额

2.本期增

3258834.8018092128.3921350963.19

加金额

（1）外购

（2）

3258834.803258834.80

自行培育由未成熟生物

2342128.392342128.39

资产转入

外购种源15750000.0015750000.00

3.本期减

2342128.39671919.543014047.93

少金额

（1）处置

（2）其他

死亡671919.54671919.54转入成熟生物

2342128.392342128.39

资产

4.期末余

4793504.5737964617.8942758122.46

额

二、累计折旧

1.期初余

7119424.747119424.74

额

2.本期增

2541020.272541020.27

加金额

（1）

2541020.272541020.27

计提

3.本期减

397890.21397890.21

少金额

（1）处置

（2）其他

死亡397890.21397890.21

4.期末余

9262554.809262554.80

额

三、减值准备

1.期初余

额

2.本期增

加金额

（1）

153通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

计提

3.本期减

少金额

（1）处置

（2）其他

4.期末余

额

四、账面价值

1.期末账

4793504.5728702063.0933495567.66

面价值

2.期初账

3876798.1613424984.3017301782.46

面价值

（2）采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用□不适用

（3）采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

24、油气资产

□适用□不适用

25、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目房屋及建筑物土地承包权合计

一、账面原值

1.期初余额4352773.463474265.287827038.74

2.本期增加金额30681.2930681.29

租赁30681.2930681.29

3.本期减少金额4352773.464352773.46

租赁到期4352773.464352773.46

4.期末余额3504946.573504946.57

二、累计折旧

1.期初余额3445945.64488766.233934711.87

2.本期增加金额906827.82223811.111130638.93

（1）计提906827.82223811.111130638.93

3.本期减少金额4352773.464352773.46

154通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（1）处置

租赁到期4352773.464352773.46

4.期末余额712577.34712577.34

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值2792369.232792369.23

2.期初账面价值906827.822985499.053892326.87

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

其他说明：

无。

26、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元项目土地使用权专利权非专利技术林地使用权办公软件合计

一、账面原值

1.期初余

92019175.33145056466.71178136321.503605513.77418817477.31

额

2.本期增

2100000.00847234.602947234.60

加金额

（1

2100000.00847234.602947234.60

）购置

（2）内部研发

（3）企业合并增加

3.本期减

少金额

（1）处置

4.期末余92019175.33147156466.71178136321.504452748.37421764711.91

155通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

额

二、累计摊销

1.期初余

29170534.57109805428.7878379982.931502215.93218858162.21

额

2.本期增

3992445.828673115.503562726.44192614.3416420902.10

加金额

（1

3992445.828673115.503562726.44192614.3416420902.10

）计提

3.本期减

少金额

（1）处置

4.期末余

33162980.39118478544.2881942709.371694830.27235279064.31

额

三、减值准备

1.期初余

14995900.0014995900.00

额

2.本期增

加金额

（1）计提

3.本期减

少金额

（1）处置

4.期末余

14995900.0014995900.00

额

四、账面价值

1.期末账

58856194.9413682022.4396193612.132757918.10171489747.60

面价值

2.期初账

62848640.7620255137.9399756338.572103297.84184963415.10

面价值

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0.00%。

（2）确认为无形资产的数据资源

□适用□不适用

（3）未办妥产权证书的土地使用权情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

其他说明：

156通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（1）本报告期末无通过公司内部研发形成的无形资产。

（2）本公司无使用寿命不确定的无形资产。

（3）本公司存在抵押、担保的土地使用权，具体情况如下：

证照编号期末账面价值

吉（2018）通化市不动产权第0011621号26490474.77

呼国用（2013）第0380号18725512.35

温国用（2013）字第7525号6719931.39

川（2018）温江区不动产权第0051243号788316.63

川（2018）温江区不动产权第0051244号318798.04

川（2018）温江区不动产权第0053535号301172.59

合计53344205.77

（4）无形资产的减值测试情况

□适用□不适用

27、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额期末余额的事项企业合并形成的处置哈尔滨圣泰生

物制药有限公1763698101.671763698101.67司成都永康制药

234428311.37234428311.37

有限公司安阳市源首生

物药业有限责60094125.1760094125.17任公司

合计2058220538.212058220538.21

（2）商誉减值准备

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额期末余额的事项计提处置哈尔滨圣泰生

1763698101.671763698101.67

物制药有限公

157通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

司成都永康制药

234428311.37234428311.37

有限公司安阳市源首生

物药业有限责58193925.1758193925.17任公司

合计2056320338.212056320338.21

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息所属资产组或组合的构成及名称所属经营分部及依据是否与以前年度保持一致依据哈尔滨圣泰生物制药有限公哈尔滨圣泰生物制药有限公

固定资产、无形资产是司司

固定资产、无形资产、生产成都永康制药有限公司成都永康制药有限公司是性生物资产安阳市源首生物药业有限责安阳市源首生物药业有限责固定资产是任公司任公司资产组或资产组组合发生变化名称变化前的构成变化后的构成导致变化的客观事实及依据其他说明无。

（4）可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

单位：元稳定期的关预测期预测期的关稳定期的关项目账面价值可收回金额减值金额键参数的确的年限键参数键参数定依据

*稳定期收入增长率

0%、利润率

与预测期最后一年一致安阳市源首稳定期无增

收入增长*税前折现

生物药业有2493384.3022604700.000.005-永续长率、利润

率、利润率率：反映当

限责任公司率、折现率前市场货币时间价值和相关资产组特定风险的税前利率

合计2493384.3022604700.000.00前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因无。

158通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因无。

（5）业绩承诺完成及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用□不适用

其他说明：

无。

28、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

装修及改造费834755.32502361.70486446.09850670.93

合计834755.32502361.70486446.09850670.93

其他说明：

无。

29、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

应收款项坏账准备38021230.935703184.6440744753.386111713.02长期股权投资减值准

1823882.54273582.381823882.54273582.38

备

存货跌价准备1824128.66273619.303849936.92577490.53

递延收益差异21905000.003285750.0022611550.003391732.50

租赁负债522666.2078399.93584047.8687607.18

内部交易未实现利润2497534.07374630.11

其他117930980.3017689647.05142455980.3021368397.05

合计184525422.7027678813.41212070151.0031810522.66

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债非同一控制企业合并

12758597.901913789.7019021979.502853296.93

资产评估增值

使用权资产478239.3971735.911453387.12218008.06

合计13236837.291985525.6120475366.623071304.99

159通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产71735.9127607077.5081983.8931728538.77

递延所得税负债71735.911913789.7081983.892989321.10

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异151718320.15146729618.22

可抵扣亏损103645415.12194365203.08

无形资产减值准备14995900.0014995900.00

合计270359635.27356090721.30

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注

202578673085.46

20267128960.916056507.60

202746385762.3344637362.81

202825191598.6134073881.38

20294758324.1430924365.83

203020180769.13

合计103645415.12194365203.08

其他说明：

无。

30、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值预付工程及设

3329794.143329794.1426935302.0426935302.04

备款预付生物性资

3700000.003700000.00

产种源款

合计7029794.147029794.1426935302.0426935302.04

其他说明：

其他非流动资产的说明：其他非流动资产期末余额较期初余额减少73.90%，主要原因为上期预付工程及设备款本期工程完工，结转至固定资产所致。

160通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

31、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况

718000.0718000.0保证金冻保证金冻194262.0194262.0保证金/久保证金/久

货币资金

00结结55悬冻结悬冻结

4440169321924444350973326498

固定资产抵押借款抵押抵押借款抵押

02.6835.5423.3112.72

7267838533442072678385482581

无形资产抵押借款抵押抵押借款抵押

1.065.771.063.61

5174132375986651638233876698

合计

83.7441.3166.4288.38

其他说明：

无。

32、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

质押借款2000000.0057000000.00

抵押借款77000000.00120000000.00

保证借款74500000.009500000.00

信用借款55000000.00

质押及保证借款8000000.008000000.00

计提借款利息246063.88248486.10

合计216746063.88194748486.10

短期借款分类的说明：

（1）本公司于2025年3月28日与广发银行股份有限公司长春分行签订了额度贷款合同，由本公司的孙公司成都永

康制药有限公司提供担保，取得银行借款5500.00万元（合同编号：（2025）广银综授额字第000289号、（2025）广银综授额字第000289号-担保01）。

（2）本公司于2025年1月20日与中国建设银行股份有限公司通化分行签订了流动资金贷款合同，以本公司不动产抵押，取得银行借款 10700.00 万元，报告期内还款 3000.00 万元（合同编号：HTZ220640000LDZJ2025N004、HTC220640000ZGDB2024N001）。

（3）本公司于2025年3月15日与长春农村商业银行股份有限公司通化二道江支行签订流动资金贷款合同，以本公

司信用作为保证，取得银行借款5500.00万元（合同编号：20250314000014）。

161通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（4）本公司的子公司哈尔滨圣泰生物制药有限公司于2025年1月15日与哈尔滨农村商业银行股份有限公司嵩山路

支行签订了流动资金贷款合同，由本公司及李宏图提供保证，取得银行借款950万元（合同编号：140322401042659）。

（5）本公司的孙公司成都永康制药有限公司于2025年3月11日与成都银行股份有限公司温江支行签订了借款合同，由成都中小企业融资担保有限责任公司提供担保，并由成都永康制药有限公司以发明专利权质押反担保，取得银行借款

800 万元（合同编号：H600101250311800、成担司委字 2530335 号、成担司质字 2530335 号）。

（6）本公司的孙公司成都永康制药有限公司于2025年3月11日与成都银行股份有限公司温江支行签订了借款合同，由成都永康制药有限公司以发明专利权质押，取得银行借款 200 万元（合同编号：H600101250311801、质押合同编号：D600120250311088）。

（7）本公司的孙公司成都永康制药有限公司于2025年7月30日与中国农业银行股份有限公司成都温江支行签订了借款合同，由本公司提供担保，取得银行借款1000万元（合同编号：51010120250013595、保证合同编号：51100520250001648）。

（2）已逾期未偿还的短期借款情况

本期末已逾期未偿还的短期借款总额为0.00元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

单位：元借款单位期末余额借款利率逾期时间逾期利率

其他说明：

无。

33、交易性金融负债

单位：元项目期末余额期初余额

其中：

其他说明：

无。

34、衍生金融负债

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

无。

162通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

35、应付票据

单位：元种类期末余额期初余额

银行承兑汇票718000.00157500.00

合计718000.00157500.00

本期末已到期未支付的应付票据总额为0.00元，到期未付的原因为无。

36、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

1年以内106786033.20162078401.27

1至2年3600476.164968069.69

2至3年1247484.90912256.09

3年以上10672206.5114198676.75

合计122306200.77182157403.80

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

其他说明：

应付账款说明：应付账款期末余额中无账龄超过一年的大额应付款项。期末余额中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方单位的款项。

（3）是否存在逾期尚未支付中小企业款项的情况是否属于大型企业

□是□否

37、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

应付股利3591660.933591660.93

其他应付款110491516.87116163254.80

合计114083177.80119754915.73

（1）应付利息

单位：元项目期末余额期初余额

163通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

重要的已逾期未支付的利息情况：

单位：元借款单位逾期金额逾期原因

其他说明：

无。

（2）应付股利

单位：元项目期末余额期初余额

普通股股利3591660.933591660.93

合计3591660.933591660.93

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

公司前期分配股利后无法联系到的股东形成的暂时无法支付款项。

（3）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

单位往来款74744528.2368622420.27

保证金22377280.9035715419.09

抵押金13369707.7411825415.44

合计110491516.87116163254.80

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

其他说明：

其他应付款说明：其他应付款期末余额中无账龄超过一年的大额应付款项。

38、预收款项

（1）预收款项列示

单位：元项目期末余额期初余额

164通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（2）账龄超过1年或逾期的重要预收款项

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

单位：元项目变动金额变动原因

39、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

与转让商品相关的款项10708685.8514655484.00

合计10708685.8514655484.00账龄超过1年的重要合同负债

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

单位：元项目变动金额变动原因

40、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬16698803.57134326375.21134081770.2116943408.57

二、离职后福利-设定

2125734.0815094766.2314408683.402811816.91

提存计划

三、辞退福利18400.00107216.17107216.1718400.00

合计18842937.65149528357.61148597669.7819773625.48

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴

13105691.30114324619.94114144653.6413285657.60

和补贴

2、职工福利费538396.305906527.235960755.33484168.20

3、社会保险费2426270.328738988.518497401.602667857.23

其中：医疗保险

2269755.798000997.957780540.322490213.42

费工伤保险

67801.97733630.36712516.0888916.25

费生育保险

88712.564360.204345.2088727.56

费

165通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

4、住房公积金331720.773932083.513932083.51331720.77

5、工会经费和职工教

296724.881424156.021546876.13174004.77

育经费

合计16698803.57134326375.21134081770.2116943408.57

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险1385463.2914505967.9713868595.332022835.93

2、失业保险费740270.79588798.26540088.07788980.98

合计2125734.0815094766.2314408683.402811816.91

其他说明：

应付职工薪酬中无属于拖欠性质的应付款项。

41、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税16179291.5211261424.48

企业所得税188756.997536214.65

个人所得税73405.2337762.32

城市维护建设税553855.24512035.21

房产税183532.88181474.88

土地使用税83877.4183877.41

印花税76778.07114074.01

教育费附加493551.24333136.31

地方教育费附加329034.16222090.88

环保税2722.899015.44

价调基金16000.0016000.00

防洪基金25101.5452424.55

水资源税28665.61809.25

合计18234572.7820360339.39

其他说明：

无。

42、持有待售负债

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

无。

166通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

43、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款7500000.001602550000.00

一年内到期的租赁负债184299.03174749.22

一年内到期的长期借款利息1986437.501997933.33

合计9670736.531604722682.55

其他说明：

一年内到期的非流动负债说明：一年内到期的非流动负债期末余额减少的主要原因为上期本公司的子公司哈尔滨圣

泰生物制药有限公司与营口银行的长期借款，分别于2025年9月18日-2025年9月22日到期偿付所致。

44、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

待转销项税950393.651466559.02

合计950393.651466559.02

短期应付债券的增减变动：

单位：元按面溢折债券票面发行债券发行期初本期值计本期期末是否面值价摊名称利率日期期限金额余额发行提利偿还余额违约销息合计

其他说明：

无。

45、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

信用借款1404650000.001404650000.00

保证及抵押借款188900000.00197900000.00

未到期应付利息1986437.501997933.33

减：一年内到期的长期借款-9486437.50-1604547933.33

合计1586050000.00

长期借款分类的说明：

167通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（1）2025年9月18日本公司的子公司哈尔滨圣泰生物制药有限公司与营口银行股份有限公司哈尔滨分行签订编号

QZ550101[2025]0005-001 号借款合同，由本公司提供担保，取得借款 13035 万元，借款期限为 3 年。

（2）2025年9月18日本公司的子公司哈尔滨圣泰生物制药有限公司与营口银行股份有限公司哈尔滨分行签订编号

QZ550101[2025]0006-001 号借款合同，以哈尔滨圣泰生物制药有限公司的土地及不动产作为抵押，并由本公司提供担保，取得借款15890万元，借款期限为3年。将于2026年12月31日前归还的借款600万元转入一年内到期的非流动负债。

（3）2025年9月15日本公司的子公司哈尔滨圣泰生物制药有限公司与营口银行股份有限公司哈尔滨分行签订编号

QZ550101[2025]0007-001 号借款合同，由本公司提供担保，取得借款 48555 万元，借款期限为 3 年。

（4）2025年9月19日本公司的子公司哈尔滨圣泰生物制药有限公司与营口银行股份有限公司哈尔滨分行签订编号

QZ550101[2025]0007-002 号借款合同，由本公司提供担保，取得借款 78875 万元，借款期限为 3 年。

（5）本公司的孙公司成都永康制药有限公司于2025年7月28日与成都农村商业银行股份有限公司温江天府支行签

订编号为成农商温天公流借20250009号借款合同，由成都永康制药有限公司不动产作为抵押担保，并由本公司提供担保，取得借款3000万元，借款期限为24个月。将于2026年12月31日前归还的借款150万元转入一年内到期的非流动负债。

（13）截至2025年12月31日止，上述长期借款中无逾期的借款。

其他说明，包括利率区间：

无。

46、应付债券

（1）应付债券

单位：元项目期末余额期初余额

（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

单位：元按面溢折债券票面发行债券发行期初本期值计本期期末是否面值价摊名称利率日期期限金额余额发行提利偿还余额违约销息

合计————

168通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（3）可转换公司债券的说明无。

（4）划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况无。

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元发行在外期初本期增加本期减少期末的金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值其他金融工具划分为金融负债的依据说明无。

其他说明：

无。

47、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

租赁付款额4369860.004686400.00

减：未确认的融资费用-1554001.98-1683380.96

减：一年内到期的租赁负债-184299.03-174749.22

合计2631558.992828269.82

其他说明：

本期确认租赁负债利息费用98356.65元。

48、长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

（1）按款项性质列示长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

无。

（2）专项应付款

单位：元

169通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

其他说明：

无。

49、长期应付职工薪酬

（1）长期应付职工薪酬表

单位：元项目期末余额期初余额

（2）设定受益计划变动情况

设定受益计划义务现值：

单位：元项目本期发生额上期发生额

计划资产：

单位：元项目本期发生额上期发生额

设定受益计划净负债（净资产）

单位：元项目本期发生额上期发生额

设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：

无。

设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：

无。

其他说明：

无。

50、预计负债

单位：元项目期末余额期初余额形成原因

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：

无。

51、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助65467883.692923049.9262544833.77详见表1未实现售后租回

63898.0263898.02

损益

170通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

合计65531781.712986947.9462544833.77--

其他说明：

与政府补助相关的递延收益本期冲

加：

本期计减成本其他与资产相本期新增入营业本期计入其他费用金

负债项目期初余额变动期末余额关/与收益补助金额外收入收益金额额

（注相关金额（注

2）

1）

1、企业技改

5760000.00960000.004800000.00资产相关

资金

2、技改补助

1158000.00193000.00965000.00资产相关

资金

3、企业技改

2000000.00333333.401666666.60资产相关

贷款贴息

4、车间升级

75000.0075000.00资产相关

改造

5、新版 GMP

180000.00180000.00资产相关

认证车间建设

6、2014年重

点工业产业投401250.00401250.00资产相关产项目补助

7、科技成果

10900000.0010900000.00资产相关

转化专项资金

8、培育和发

展新兴产业专18440000.0018440000.00资产相关项资金

9、技改补助

50300.0050300.00资产相关

资金

10、东北地区

新兴产业基建

3785000.69378499.823406500.87资产相关

投资（专项用于菌片）

11、财政扶持

3360000.003360000.00资产相关

资金

12、工业发展

2000000.002000000.00资产相关

资金

13、综合提取

及制剂车间全

1465000.001465000.00资产相关

面升级的新扩建项目

14、乳酸亚铁

500000.00500000.00资产相关

原料药开发

15、省级中小

企业和民营经

400000.00400000.00资产相关

济发展专项资金

16、吉林省科

技创新专项资

120000.0020000.00100000.00资产相关

金（风湿祛通胶囊）

17、吉林省科

2000000.002000000.00资产相关

技创新专项资

171通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

金（琥珀八氢氨吖啶）

18、应急物资

保障体系建设5113333.00196666.704916666.30资产相关补助资金

19、大气污染

2760000.00135000.002625000.00资产相关

防治资金

20、原材料车

间改造项目补5000000.005000000.00资产相关助

合计65467883.692923049.9262544833.77

52、其他非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

其他说明：

无。

53、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

股份总数966494707.00966494707.00

其他说明：

无。

54、其他权益工具

（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况无。

（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元发行在外期初本期增加本期减少期末的金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

无。

其他说明：

无。

172通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

55、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢

2902298785.012902298785.01

价）

其他资本公积677000389.28677000389.28

合计3579299174.293579299174.29

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无。

56、库存股

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无。

57、其他综合收益

单位：元本期发生额

减：前期减：前期

减：

项目期初余额本期所计入其他计入其他税后归所得税后归属于母公期末余额得税前综合收益综合收益属于少税费司发生额当期转入当期转入数股东用损益留存收益

一、不能重分类进

损益的其-118702500.0020846250.00-97856250.00他综合收益其他权益工具

-118702500.0020846250.00-97856250.00投资公允价值变动其他其他综合

-118702500.0020846250.00-97856250.00收益合计

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

无。

58、专项储备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

173通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无。

59、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积108648108.59108648108.59

合计108648108.59108648108.59

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

无。

60、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润-2280341744.71-2336779070.32

调整后期初未分配利润-2280341744.71-2336779070.32

加：本期归属于母公司所有者的净利

34286477.5456437325.61

润

期末未分配利润-2246055267.17-2280341744.71

调整期初未分配利润明细：

1）、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00元。

2）、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0.00元。

3）、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0.00元。

4）、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0.00元。

5）、其他调整合计影响期初未分配利润0.00元。

使用资本公积弥补亏损详细情况说明：

无。

61、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务1168696478.21325683557.441322058699.35331137781.30

其他业务1261174.81349406.84499024.67439749.84

合计1169957653.02326032964.281322557724.02331577531.14

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是□否

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元

174通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

分部1分部2合计合同分类营业营业营业营业营业收入营业成本营业收入营业成本收入成本收入成本业务类型

其中：

医药行业1169957653.02326032964.281169957653.02326032964.28按经营地区分类

其中：

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

合计1169957653.02326032964.281169957653.02326032964.28

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明无。

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，0.00元预计将于0年度确认收入，0.00元预计将于0年度确认收入，0.00元预计将于0年度确认收入。

合同中可变对价相关信息：

无。

重大合同变更或重大交易价格调整

175通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额

其他说明：

无。

62、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税4720272.192306993.77

教育费附加3776807.421925486.42

房产税2615334.162610968.00

土地使用税1022339.261119874.72

车船使用税22952.766075.30

印花税687415.36636481.86

地方教育费附加2517871.581283657.67

环保税11651.4510553.46

水资源税23245.30809.25

合计15397889.489900900.45

其他说明：

无。

63、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬58120517.2555926024.19

业务招待费2633822.113762351.99

折旧及摊销28595853.9830205369.20

物料消耗661501.02539475.04

运输及小车费用1578918.361757253.52

办公及交通费16160537.7315500856.62

差旅费1209813.531790766.09

咨询费4472036.944234713.58

财产损失377108.7961055.47

其他1382492.213563308.02

合计115192601.92117341173.72

其他说明：

无。

64、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬17253092.8218654546.39

176通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

车辆使用费665296.50468111.98

会议费197083391.55207977606.95

咨询服务费43659439.24108376082.61

业务拓展费22208280.0077134718.73

广告宣传费274537242.34249728534.20

差旅费3692488.676390682.39

其他2836254.803193192.67

合计561935485.92671923475.92

其他说明：

无。

65、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬17705226.4319919833.63

直接材料6401686.312319114.10

设备折旧2377163.392759084.19

其他投入-委托境内的研发投入9851313.2317067799.41

其他投入-制造费用2148853.934636018.84

其他投入-其他1364645.053641328.24

合计39848888.3450343178.41

其他说明：

无。

66、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息支出81885465.7084979610.33

利息收入-1648972.79-2888649.66

银行手续费529991.23284214.42

其他98356.65-2487202.33

合计80864840.7979887972.76

其他说明：

无。

67、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

政府补助8292538.546882876.02

个税手续费用返还59349.53279094.44

增值税加计扣除1254533.342392492.34

合计9606421.419554462.80

177通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

68、净敞口套期收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

其他说明：

无。

69、公允价值变动收益

单位：元产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产-25094.8028012.80

合计-25094.8028012.80

其他说明：

无。

70、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益5199714.482027248.36交易性金融资产在持有期间的投资收

10320.5412953.06

益

债务重组收益136738.90348230.15

合计5346773.922388431.57

其他说明：

无。

71、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失631411.79-3647088.37

其他应收款坏账损失-3797942.87-4864114.73

合计-3166531.08-8511203.10

其他说明：

上表中，损失以“－”号填列。

72、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、存货跌价损失及合同履约成本减1021506.982551376.37

178通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

值损失

合计1021506.982551376.37

其他说明：

上表中，损失以“－”号填列。

73、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

固定资产处置利得或损失-45611.38-167857.28

合计-45611.38-167857.28

74、营业外收入

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

非流动资产报废收益11010.0011010.00

核销往来款产生的利得22055.13327264.0222055.13

其他76430.96518322.1076430.96

合计109496.09845586.12109496.09

其他说明：

无。

75、营业外支出

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

非流动资产毁损报废损失291340.55121718.52291340.55

税收滞纳金367139.61709703.54367139.61

其他159918.49355862.05159918.49

合计818398.651187284.11818398.65

其他说明：

无。

76、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用9141576.549660311.81

递延所得税费用-632820.131446461.50

合计8508756.4111106773.31

179通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额42713544.78

按法定/适用税率计算的所得税费用10678386.20

子公司适用不同税率的影响-10964397.30

调整以前期间所得税的影响2152214.89

非应税收入的影响-2058065.80

不可抵扣的成本、费用和损失的影响-2950814.77

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-827.40本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

11652260.59

亏损的影响

所得税费用8508756.41

其他说明：

无。

77、其他综合收益

详见附注七（57）其他综合收益。

78、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

政府补助5695724.3710907497.04

利息收入1648697.252888649.66

备用金3490392.492363826.44

保证金15589954.4535683388.77

其他332824.16381855.40

合计26757592.7252225217.31

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

无。

支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

三项费用合计数638215199.37720813356.22

保证金14751049.5730000.00

备用金4632092.764078783.98

应付票据保证金718000.00

其他2178120.116630943.52

合计660494461.81731553083.72

180通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

无。

（2）与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

理财产品3840546.413802766.13

其他25184715.00

合计29025261.413802766.13收到的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

无。

支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

理财产品3840624.943802499.56

合计3840624.943802499.56支付的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

无。

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

贷款保证金7570003.26

合计7570003.26

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

无。

支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

融资租赁支付金额359715.004867718.53

购买少数股权支付的现金28080000.00

其他127702.7736762.05

181通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

合计487417.7732984480.58

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

无。

筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

单位：元本期增加本期减少项目期初余额非现金变期末余额现金变动非现金变动现金变动动

短期借款194748486.10259500000.008843625.72246346047.94216746063.88

长期借款1604547933.331593550000.0072457881.251675019377.081595536437.50

租赁负债3003019.04176553.98363715.002815858.02

合计1802299438.471853050000.0081478060.951921729140.021815098359.40

（4）以净额列报现金流量的说明项目相关事实情况采用净额列报的依据财务影响

（5）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响无。

79、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量

净利润34204788.3755978243.48

加：资产减值准备2145024.105959826.73

固定资产折旧、油气资产折

44884230.8247710049.80

耗、生产性生物资产折旧

使用权资产折旧1130638.932346536.15

无形资产摊销16420902.1016879322.70

长期待摊费用摊销486446.09441675.63

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号45611.38167857.28填列）固定资产报废损失（收益以

280330.55-121718.52“－”号填列）公允价值变动损失（收益以

25094.80-28012.80“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填81885465.7084979610.33

182通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

列）投资损失（收益以“－”号填-5210035.02-2388431.57

列）递延所得税资产减少（增加以

4121461.272816210.33“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以-1075531.40-1369748.83“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号

18011904.79-10472709.16

填列）经营性应收项目的减少（增加-7472089.302644392.38以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少-84829788.51-42796614.15以“－”号填列）其他

经营活动产生的现金流量净额105054454.67162746489.78

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资

活动债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额271383668.73273983228.75

减：现金的期初余额273983228.75167253984.78

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-2599560.02106729243.97

（2）本期支付的取得子公司的现金净额

单位：元金额

其中：

其他说明：

无。

（3）本期收到的处置子公司的现金净额

单位：元金额

其中：

183通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

其他说明：

与租赁相关的总现金流出

本期与租赁相关的总现金流出为人民币3185883.88元。

（4）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金271383668.73273983228.75

其中：库存现金124266.83188109.81

可随时用于支付的银行存款271258794.87273278953.59可随时用于支付的其他货币资

607.03516165.35

金

三、期末现金及现金等价物余额271383668.73273983228.75

其中：母公司或集团内子公司使用受

718000.00194262.05

限制的现金和现金等价物

（5）使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况

单位：元仍属于现金及现金等价物的项目本期金额上期金额理由

（6）不属于现金及现金等价物的货币资金

单位：元不属于现金及现金等价物的项目本期金额上期金额理由

其他说明：

无。

（7）其他重大活动说明无。

80、所有者权益变动表项目注释

说明对上年年末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

无。

184通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

81、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

其中：美元欧元港币应收账款

其中：美元欧元港币长期借款

其中：美元欧元港币

其他说明：

无。

（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及

选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用□不适用

82、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用□不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用涉及售后租回交易的情况无。

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

185通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

□适用□不适用作为出租人的融资租赁

□适用□不适用未来五年每年未折现租赁收款额

□适用□不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表无。

（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用□不适用

83、数据资源无。

84、其他无。

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬17816226.4320035833.63

直接材料6401686.312319114.10

设备折旧2449922.392832108.34

其他投入-制造费用2148853.934636018.84

其他投入-其他投入1609220.933863701.23

其他投入-委托境内的研发投入39960651.8633858650.60

合计70386561.8567545426.74

其中：费用化研发支出39848888.3450343178.41

资本化研发支出30537673.5117202248.33

1、符合资本化条件的研发项目

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额其确认为无转入当期期末余额内部开发支出他形资产损益琥珀八氢

189382161.5330537673.51219919835.04

氨吖啶片

合计189382161.5330537673.51219919835.04重要的资本化研发项目项目研发进度预计完成时间预计经济利益产开始资本化的时开始资本化的具

186通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

生方式点体依据已完成综合审评获取生产批件后

琥珀八氢氨吖啶工作，正在按工2010年01月01上市销售、对外临床试验批件片研发支出作程序开展最后日授权合作审评。

开发支出减值准备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额减值测试情况

2、重要外购在研项目

资本化或费用化的判断标准和具体依项目名称预期产生经济利益的方式据

其他说明：

无。

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

（1）本期发生的非同一控制下企业合并

单位：元购买日至购买日至购买日至被购买方股权取得股权取得股权取得股权取得购买日的期末被购期末被购期末被购购买日名称时点成本比例方式确定依据买方的收买方的净买方的现入利润金流

其他说明：

无。

（2）合并成本及商誉

单位：元合并成本

--现金

--非现金资产的公允价值

--发行或承担的债务的公允价值

--发行的权益性证券的公允价值

--或有对价的公允价值

--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值

--其他合并成本合计

减：取得的可辨认净资产公允价值份额

商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金

187通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

额

合并成本公允价值的确定方法：

无。

或有对价及其变动的说明无。

大额商誉形成的主要原因：

无。

其他说明：

无。

（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债

单位：元购买日公允价值购买日账面价值

资产：

货币资金应收款项存货固定资产无形资产

负债：

借款应付款项递延所得税负债净资产

减：少数股东权益取得的净资产

可辨认资产、负债公允价值的确定方法：

无。

企业合并中承担的被购买方的或有负债：

无。

其他说明：

无。

188通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易

□是□否

（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明无。

（6）其他说明无。

2、同一控制下企业合并

（1）本期发生的同一控制下企业合并

单位：元合并当期合并当期构成同一企业合并期初至合期初至合比较期间比较期间被合并方控制下企合并日的中取得的合并日并日被合并日被合被合并方被合并方名称业合并的确定依据权益比例并方的收并方的净的收入的净利润依据入利润

其他说明：

无。

（2）合并成本

单位：元合并成本

--现金

--非现金资产的账面价值

--发行或承担的债务的账面价值

--发行的权益性证券的面值

--或有对价

或有对价及其变动的说明：

无。

其他说明：

无。

（3）合并日被合并方资产、负债的账面价值

单位：元合并日上期期末

189通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

资产：

货币资金应收款项存货固定资产无形资产

负债：

借款应付款项净资产

减：少数股东权益取得的净资产

企业合并中承担的被合并方的或有负债：

无。

其他说明：

无。

3、反向购买

交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照

权益性交易处理时调整权益的金额及其计算：

无。

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□是□否是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□是□否

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

2025年11月设立子公司桂林金马创新投资有限公司，法定代表人王欢，注册资本7000万元，统一社会信用代码

为 91450300MAK15W2X1B，注册地址为桂林市永福县桂林经济技术开发区木兰街。该子公司 2025 年度未发生业务。

6、其他无。

190通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元主要经营持股比例子公司名称注册资本注册地业务性质取得方式地直接间接哈尔滨圣泰非同一控制

生物制药有100000000.00哈尔滨哈尔滨药品生产100.00%下企业合并限公司通化神源药非同一控制

38840000.00通化通化药品生产100.00%

业有限公司下企业合并长春华洋高非同一控制

科技有限公12500000.00长春长春药品研发100.00%下企业合并司江苏神尔洋非同一控制

高科技有限75000000.00泰州泰州技术服务30.00%70.00%下企业合并公司通化融沣投

10000000.00通化通化投资100.00%设立

资有限公司吉林衡润医

2000000.00通化通化药品生产100.00%设立

药有限公司

设立（其他苏州恒义天持股为哈尔成企业管理

132000000.00苏州苏州投资16.00%84.00%滨圣泰生物

中心（有限制药有限公

合伙）

司）非同一控制下企业合并

（苏州恒义成都永康制

22450000.00成都成都药品生产100.00%天成企业管

药有限公司理中心（有限合伙）全资子公司）

设立（哈尔滨圣泰生物重庆泰盟医

5000000.00重庆重庆药品销售100.00%制药有限公

药有限公司司全资子公

司）非同一控制下企业合并四川永康绿

（成都永康苑动物养殖1690000.00成都成都农业种养殖100.00%制药有限公有限公司司全资子公

司）非同一控制下企业合并四川九寨沟

（成都永康中致绿苑养3000000.00成都成都农业种养殖55.00%制药有限公殖有限公司司控股子公

司）成都蹑景仓交通运输、设立（成都

4000000.00成都成都100.00%

储有限责任仓储和邮政永康制药有

191通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

公司业限公司全资子公司）四川金马永康麝香中医研究和试验

50000000.00成都成都60.00%40.00%设立

药研究有限发展公司非同一控制下企业合并安阳市源首

（哈尔滨圣生物药业有2860000.00安阳安阳药品生产100.00%泰生物制药限责任公司有限公司全资子公司）非同一控制下企业合并辽宁金宏日国内贸易代

（哈尔滨圣程商贸有限40000000.00营口营口理、建筑材100.00%泰生物制药公司料销售有限公司全资子公司）非同一控制下企业合并哈尔滨圣泰其他技术推（哈尔滨圣汉麻科技有50000000.00哈尔滨哈尔滨100.00%广服务泰生物制药限公司有限公司全资子公司）非同一控制下企业合并黑龙江圣泰生物技术推（哈尔滨圣汉麻科技有50000000.00七台河七台河100.00%广服务泰生物制药限公司有限公司全资子公司）桂林金马创投资与医学

新投资有限70000000.00桂林桂林100.00%设立研究公司

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

无。

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

无。

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

无。

确定公司是代理人还是委托人的依据：

无。

其他说明：

无。

（2）重要的非全资子公司

单位：元本期归属于少数股东本期向少数股东宣告期末少数股东权益余子公司名称少数股东持股比例的损益分派的股利额

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

192通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文无。

其他说明：

无。

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

单位：元期末余额期初余额子公司名非流非流非流非流流动资产流动负债流动资产流动负债称动资动负动资动负资产合计负债合计资产合计负债合计产债产债

单位：元本期发生额上期发生额子公司名称综合收益经营活动综合收益经营活动营业收入净利润营业收入净利润总额现金流量总额现金流量

其他说明：

无。

（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制无。

（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持无。

其他说明：

无。

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明无。

（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

单位：元

购买成本/处置对价

--现金

--非现金资产的公允价值

购买成本/处置对价合计

减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额差额

193通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

其中：调整资本公积调整盈余公积调整未分配利润

其他说明：

无。

3、在合营企业或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业持股比例对合营企业或合营企业或联联营企业投资主要经营地注册地业务性质营企业名称直接间接的会计处理方法通化市都得利

小额贷款股份通化通化小型金融企业20.00%权益法有限公司北京民康百草

医药科技有限北京北京药品研发22.24%权益法公司

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

无。

持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

无。

（2）重要合营企业的主要财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额流动资产

其中：现金和现金等价物非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计少数股东权益归属于母公司股东权益按持股比例计算的净资产份额调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

194通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

--其他对合营企业权益投资的账面价值存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值营业收入财务费用所得税费用净利润终止经营的净利润其他综合收益综合收益总额本年度收到的来自合营企业的股利

其他说明：

无。

（3）重要联营企业的主要财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额通化市都得利小额贷北京民康百草医药科通化市都得利小额贷北京民康百草医药科款股份有限公司技有限公司款股份有限公司技有限公司

流动资产64612588.7490124523.1564787070.0966376348.60

非流动资产8089.7236811260.088089.7241504081.28

资产合计64620678.46126935783.2364795159.81107880429.88

流动负债434781.6966122830.23428695.9369525422.77

非流动负债351913.44

负债合计434781.6966122830.23428695.9369877336.21少数股东权益归属于母公司股东权

64185896.7760812953.0064366463.8838003093.67

益按持股比例计算的净

12837179.3613524800.7512873292.788451888.03

资产份额调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他对联营企业权益投资

12837179.3641173163.1812873292.7836062165.89

的账面价值存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

营业收入2848235.7593881373.634130340.00113527245.71

195通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

净利润-180567.1123510484.00-11165742.0417982330.79终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额-180567.1123510484.00-11165742.0417982330.79本年度收到的来自联营企业的股利

其他说明：

无。

（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

下列各项按持股比例计算的合计数

联营企业：

投资账面价值合计5901188.795776358.18下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润312076.53288391.47

--综合收益总额312076.53288391.47

其他说明：

无。

（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明无。

（6）合营企业或联营企业发生的超额亏损

单位：元本期未确认的损失（或本期合营企业或联营企业名称累积未确认前期累计的损失本期末累积未确认的损失分享的净利润）

其他说明：

无。

（7）与合营企业投资相关的未确认承诺无。

（8）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债无。

196通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

4、重要的共同经营

持股比例/享有的份额共同经营名称主要经营地注册地业务性质直接间接

在共同经营中的持股比例或享有的份额不同于表决权比例的说明：

无。

共同经营为单独主体的，分类为共同经营的依据：

无。

其他说明：

无。

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

无。

6、其他无。

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

单位：元本期新本期计入营

本期转入其他本期其他与资产/收会计科目期初余额增补助业外收入金期末余额收益金额变动益相关金额额

递延收益65467883.692923049.9262544833.77与资产相关

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

递延收益-政府补助2923049.923907099.92

其他收益-政府补助5369488.622975776.10

财务费用-政府补助（财政贴息）2653000.00

197通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

其他说明：

无。

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

本公司的主要金融工具包括货币资金、股权投资、借款、应收款项、应付款项等。在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险、市场风险。与这些金融工具相关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本公司的审计委员会。本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

（一）信用风险

信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险，管理层已制定适当的信用政策，并且不断监察信用风险的敞口。

本公司已采取政策只与信用良好的交易对手进行交易。另外，本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司对应收票据、应收账款余额及收回情况进行持续监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司不致面临重大信用损失。此外，本公司于每个资产负债表日审核金融资产的回收情况，以确保相关金融资产计提了充分的预期信用损失准备。

本公司其他金融资产包括货币资金、其他应收款等，这些金融资产的信用风险源自于交易对手违约，最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。除附注十四、（五）所载本公司作出的财务担保外，本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。

本公司持有的货币资金主要存放于国有控股银行和其他大中型商业银行等金融机构，管理层认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。本公司的政策是根据各知名金融机构的市场信誉、经营规模及财务背景来控制存放当中的存款金额，以限制对任何单个金融机构的信用风险金额。

198通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

作为本公司信用风险资产管理的一部分，本公司利用账龄来评估应收账款和其他应收款的减值损失。本公司的应收账款和其他应收款涉及大量客户，账龄信息可以反映这些客户对于应收账款和其他应收款的偿付能力和坏账风险。本公司根据历史数据计算不同账龄期间的历史实际坏账率，并考虑了当前及未来经济状况的预测，如国家 GDP 增速、基建投资总额、国家货币政策等前瞻性信息进行调整得出预期损失率。

截止2025年12月31日，相关资产的账面余额与预期信用减值损失情况如下：

项目账面余额减值准备

应收票据20000000.00

应收款项融资19507961.41

应收账款530955416.1748410922.99

其他应收款157533567.04141328628.09

合计727996944.62189739551.08

（二）流动性风险

流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。

（三）市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

2、套期

（1）公司开展套期业务进行风险管理

□适用□不适用

（2）公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

单位：元已确认的被套期项目与被套期项目以及套账面价值中所包含的套期有效性和套期无套期会计对公司的财项目期工具相关账面价值被套期项目累计公允效部分来源务报表相关影响价值套期调整套期风险类型套期类别其他说明无。

199通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（3）公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用□不适用

3、金融资产

（1）转移方式分类

□适用□不适用

单位：元终止确认情况的判断依转移方式已转移金融资产性质已转移金融资产金额终止确认情况据

背书应收款项融资55383109.74终止确认承兑银行信用等级较高

合计55383109.74

（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用□不适用

单位：元与终止确认相关的利得或损项目金融资产转移的方式终止确认的金融资产金额失

应收款项融资背书55383109.74

合计55383109.74

（3）继续涉入的资产转移金融资产

□适用□不适用其他说明无。

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计量量量

一、持续的公允价值

--------计量

（1）债务工具投资962000.00962000.00

（2）权益工具投资111467.60111467.60

（1）债务工具投资25708.3425708.34

（2）权益工具投资18738226.4218738226.42

（三）其他权益工具1774591839.871774591839.87

200通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

投资

应收款项融资19507961.4119507961.41持续以公允价值计量

1073467.601812863736.041813937203.64

的资产总额

二、非持续的公允价

--------值计量

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

对于活跃市场存在估值的交易性金融资产，采用活跃市场报价确定其公允价值。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本公司无列入第二层次公允价值计量的金融工具。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本公司持有的第三层次公允价值计量的交易性金融资产-其他权益投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、

应收款项融资均不存在活跃的公开市场，无法获取公开报价。公司采用估值技术确定上述金融资产的公允价值，具体是按照取得时的成本确认初始计量。公司在持有期间根据被投资方业绩、潜在市场、经营情况、所处的经济环境等是否发生重大变化，判断是否存在公允价值变动或减值。如发生重大变化，可能表明初始确认时的公允价值不代表相关金融资产的公允价值，而应对其进行估值。

公司上述金融资产在持有期间被投资方未发生潜在市场、经营情况、所处的经济环境等重大变化，所以公司将初始确认时的公允价值作为对其他非流动金融资产公允价值的最佳估计。

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析无。

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策无。

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因无。

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况无。

201通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

9、其他无。

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本的持股比例的表决权比例本企业的母公司情况的说明不适用。

本企业最终控制方是于兰军。

其他说明：

无。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注十（一）在子公司中的权益。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注十（三）在合营企业或联营企业中的权益。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本企业关系北京民康百草医药科技有限公司联营公司通化市都得利小额贷款股份有限公司联营公司资阳康胜养殖有限公司孙公司参股的企业

其他说明：

无。

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系长春农村商业银行股份有限公司其他股权投资

苏州工业园区德信义利投资中心（有限合伙）其他投资上海诗健生物科技有限公司其他投资鸡西鸡矿医院有限公司其他投资双鸭山双矿医院有限公司其他投资鹤岗鹤矿医院有限公司其他投资七台河七煤医院有限公司其他投资辽宁金宏日程置业有限责任公司其他关联方

其他说明：

无。

202通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元是否超过交易额关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额度资阳康胜养殖有

熊胆汁1653453.874048224.87限公司北京民康百草医

研发费1455200.001010000.00药科技有限公司

合计3108653.875058224.87

出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额北京民康百草医药科技有限

仓储费2830.19公司

合计2830.19

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明无。

（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

单位：元

托管收益/承本期确认的托

委托方/出包受托方/承包受托/承包资受托/承包起受托/承包终

包收益定价依管收益/承包方名称方名称产类型始日止日据收益

关联托管/承包情况说明无。

本公司委托管理/出包情况表：

单位：元

委托方/出包受托方/承包委托/出包资委托/出包起委托/出包终托管费/出包本期确认的托

方名称方名称产类型始日止日费定价依据管费/出包费

关联管理/出包情况说明无。

（3）关联租赁情况

本公司作为出租方：

单位：元承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

本公司作为承租方：

203通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

单位：元简化处理的短期未纳入租赁负债租赁和低价值资计量的可变租赁承担的租赁负债增加的使用权资支付的租金出租方租赁资产租赁的租金费付款额（如适利息支出产名称产种类用（如适用）用）本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发生额生额生额生额生额生额生额生额生额生额关联租赁情况说明无。

（4）关联担保情况本公司作为担保方

单位：元担保是否已经履行完被担保方担保金额担保起始日担保到期日毕哈尔滨圣泰生物制药

1582000000.002022年09月19日2025年09月19日是

有限公司哈尔滨圣泰生物制药

9500000.002024年01月04日2027年01月04日否

有限公司哈尔滨圣泰生物制药

1563550000.002025年09月18日2028年09月18日否

有限公司成都永康制药有限公

58500000.002023年01月11日2026年01月11日否

司成都永康制药有限公

45000000.002025年07月30日2030年07月30日否

司成都永康制药有限公

13500000.002025年07月30日2028年07月30日否

司本公司作为被担保方

单位：元担保是否已经履行完担保方担保金额担保起始日担保到期日毕成都永康制药有限公

55000000.002025年04月16日2026年04月15日否

司关联担保情况说明无。

（5）关联方资金拆借

单位：元关联方拆借金额起始日到期日说明拆入拆出

（6）关联方资产转让、债务重组情况

单位：元

204通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

（7）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员薪酬7347300.008678600.00

（8）其他关联交易无。

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备北京民康百草医

其他应收款3410800.00204648.00药科技有限公司

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款资阳康胜养殖有限公司3139362.723435130.65辽宁金宏日程置业有限责任

其他应付款92113.8192113.81公司

7、关联方承诺无。

8、其他无。

十五、股份支付

1、股份支付总体情况

□适用□不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用□不适用

205通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

3、以现金结算的股份支付情况

□适用□不适用

4、本期股份支付费用

□适用□不适用

5、股份支付的修改、终止情况无。

6、其他无。

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺

截至2025年12月31日，本公司无影响对本财务报表阅读和理解的重要承诺。

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

截至2025年12月31日，本公司无影响对本财务报表阅读和理解的重大或有事项。

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

3、其他无。

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

单位：元对财务状况和经营成果的影项目内容无法估计影响数的原因响数

206通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

2、利润分配情况

3、销售退回无。

4、其他资产负债表日后事项说明

1、全资子公司为母公司担保事项

公司2026年第一次临时股东会于2026年3月16日，审议通过了《关于公司向银行申请贷款的议案》以及《关于全资子公司为母公司提供担保的议案》，为满足公司生产经营和发展的需要，拟向银行申请不超过11000.00万元的信用贷款，贷款期限一年。其中：公司拟向吉林农村商业银行股份有限公司通化东华路支行申请最高额不超过5500.00万元的信用贷款；拟向广发银行股份有限公司长春分行申请最高额不超过5500.00万元的信用贷款，广发银行股份有限公司长春分行申请的信用贷款由公司全资子公司成都永康制药有限公司提供保证担保，担保金额不超过人民币5500.00万元本金及相应利息和费用，担保期限为一年。

2、董事长兼总经理张玉富先生增持公司股份

2026年3月23日，公司收到张玉富先生出具的《关于增持计划实施完成的告知函》：董事长兼总经理张玉富先生

于2026年3月23日通过集中竞价交易方式增持公司525500股，占公司总股本的0.05%，本次权益变动后，张玉富先生持有公司525500股，占公司总股本的0.05%。

除存在上述资产负债表日后事项外，截至财务报告批准报出日(2026年4月21日)，本公司无其他应披露未披露的重大资产负债表日后事项。

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

（1）追溯重述法

单位：元受影响的各个比较期间报表会计差错更正的内容处理程序累积影响数项目名称

（2）未来适用法会计差错更正的内容批准程序采用未来适用法的原因

2、债务重组无。

207通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

3、资产置换

（1）非货币性资产交换无。

（2）其他资产置换无。

4、年金计划无。

5、终止经营

单位：元归属于母公司项目收入费用利润总额所得税费用净利润所有者的终止经营利润

其他说明：

无。

6、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策无。

（2）报告分部的财务信息

单位：元项目分部间抵销合计

（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因无。

（4）其他说明无。

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项无。

208通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

8、其他无。

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）212764818.71210718896.46

1至2年1819394.668149010.06

2至3年993036.96112972.20

3年以上2524762.583930160.98

3至4年13196.003765751.98

4至5年2429717.58

5年以上81849.00164409.00

合计218102012.91222911039.70

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合计提坏

2181021291220518922291113394209516

账准备100.00%5.92%100.00%6.01%

012.91173.32839.59039.70181.57858.13

的应收账款其

中：

账龄组2135311291220061921907013394205676

97.90%6.05%98.28%6.11%

合802.73173.32629.41673.12181.57491.55关联方45702457023840338403

2.10%1.72%

组合10.1810.1866.5866.58

2181021291220518922291113394209516

合计100.00%5.92%100.00%6.01%

012.91173.32839.59039.70181.57858.13

按组合计提坏账准备：12912173.32

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内210704975.1112642298.516.00%

209通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

1－2年1819394.66145551.578.00%

2－3年993036.96119164.4412.00%

3－4年13196.003958.8030.00%

4－5年

5年以上1200.001200.00100.00%

合计213531802.7312912173.32

确定该组合依据的说明：

无。

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

账龄组合13394181.5716424.49370576.50869009.2412912173.32

合计13394181.5716424.49370576.50869009.2412912173.32

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性无。

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

实际核销的应收账款869009.24

其中重要的应收账款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

应收账款核销说明：

无。

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准单位名称应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同同资产期末余额备和合同资产减

210通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

客户153236908.010.0053236908.0124.41%3194214.48

客户219927552.000.0019927552.009.13%1195653.12

客户319712310.000.0019712310.009.04%1182738.60

客户412500400.000.0012500400.005.73%750024.00

客户55795237.570.005795237.572.66%347714.25

合计111172407.580.00111172407.5850.97%6670344.45

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款297629235.15262931281.77

合计297629235.15262931281.77

（1）应收利息

1）应收利息分类

单位：元项目期末余额期初余额

2）重要逾期利息

单位：元是否发生减值及其判借款单位期末余额逾期时间逾期原因断依据

其他说明：

无。

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

211通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文无。

5）本期实际核销的应收利息情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收利息核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

无。

其他说明：

无。

（2）应收股利

1）应收股利分类

单位：元项目（或被投资单位）期末余额期初余额

2）重要的账龄超过1年的应收股利

单位：元

项目（或被投资单是否发生减值及其判期末余额账龄未收回的原因

位）断依据

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

212通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文无。

5）本期实际核销的应收股利情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收股利核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

无。

其他说明：

无。

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

单位往来款396998153.76354459443.77

借款及备用金6283861.9112377895.50

合计403282015.67366837339.27

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）39682458.4129120546.38

1至2年25564010.3624281438.04

2至3年21990716.9412044316.35

3年以上316044829.96301391038.50

3至4年15027286.4051473151.80

4至5年51458243.8073101408.18

5年以上249559299.76176816478.52

合计403282015.67366837339.27

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面价账面余额坏账准备账面价

213通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

计提比值计提比值金额比例金额金额比例金额例例其

中：

按组合

403282105652297629366837103906262931

计提坏100.00%26.20%100.00%28.32%

015.67780.52235.15339.27057.50281.77

账准备其

中：

账龄组1199771056521432411417210390610266

29.75%88.06%31.12%91.01%

合217.33780.52436.81867.13057.50809.63合并范围内关283304283304252664252664

70.25%68.88%

联方组798.34798.34472.14472.14合

403282105652297629366837103906262931

合计100.00%26.20%100.00%28.32%

015.67780.52235.15339.27057.50281.77

按组合计提坏账准备：105652780.52

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内7042132.21422527.936.00%

1－2年1136016.7890881.348.00%

2－3年1683101.15201972.1412.00%

3－4年5966978.721193395.7420.00%

4－5年809970.19404985.0950.00%

5年以上103339018.28103339018.28100.00%

合计119977217.33105652780.52

确定该组合依据的说明：

无。

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

2025年1月1日余额281553.17103624504.33103906057.50

2025年1月1日余额

在本期

——转入第二阶段-68161.0068161.00

本期计提209135.761537587.261746723.02

2025年12月31日余

422527.93105230252.59105652780.52

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例无。

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

214通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他按组合计提的

103906057.501746723.02105652780.52

坏账准备

合计103906057.501746723.02105652780.52无。

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性无。

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的其他应收款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称其他应收款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

其他应收款核销说明：

无。

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例苏州恒义天成投资管理中心（有往来款157343751.40四至五年39.02%限合伙）长春华洋高科技

往来款111922900.00一至五年27.75%有限公司通化市三利化工

往来款35528483.47五年以上8.81%35528483.47有限责任公司通化神源药业有

往来款7898146.94一至五年1.96%限公司

215通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

福建省东升医药

往来款6779327.86五年以上1.68%6779327.86有限公司

合计319472609.6779.22%42307811.33

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

单位：元

其他说明：

无。

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对子公司投

2521564000.002521564000.002521564000.002521564000.00

资

对联营、合

55834225.081823882.5454010342.5450759341.211823882.5448935458.67

营企业投资

合计2577398225.081823882.542575574342.542572323341.211823882.542570499458.67

（1）对子公司投资

单位：元减值准本期增减变动被投资单期初余额（账面价期末余额（账面价减值准备备期初位值）追加投计提减值准其减少投资值）期末余额余额资备他通化神源

药业有限38844000.0038844000.00公司哈尔滨圣泰生物制

2280000000.002280000000.00

药有限公司长春华洋

高科技有149100000.00149100000.00限公司通化融沣

投资有限10000000.0010000000.00公司江苏神尔

洋高科技22500000.0022500000.00有限公司苏州恒义天成企业

管理中心21120000.0021120000.00

（有限合伙）四川金马永康麝香

216通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

中医药研究有限公司桂林金马创新投资有限公司

合计2521564000.002521564000.00

（2）对联营、合营企业投资

单位：元本期增减变动期初减值权益宣告期末减值被投余额余额准备法下其他发放准备

资单（账其他计提期初追加减少确认综合现金

（账期末位面价权益减值其他余额投资投资的投收益股利面价

值）变动准备余额资损调整或利值）益润

一、合营企业

二、联营企业通化市都得利小额

329236117179

贷款.783.42.36股份有限公司通化市金

17291729

星食

882.882.

品有

5454

限公司旺达房地

94009400

产开

0.000.00

发公司北京民康百草360651104117

医药2165997.3163

科技.8929.18有限公司

48931823507454011823

小计5458882.883.0342882..675487.5454

48931823507454011823

合计5458882.883.0342882..675487.5454可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用

217通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因无。

公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因无。

（3）其他说明无。

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务714058150.78142508226.32799494021.23156490518.10

其他业务1917454.531191268.714431.601023.18

合计715975605.31143699495.03799498452.83156491541.28

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业营业营业收营业收入营业成本营业成本营业收入营业成本收入成本入业务类型

其中：

医药行业715975605.31143699495.03按经营地区分类

其中：

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

按合同期限分类

218通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

其中：

按销售渠道分类

其中：

合计715975605.31143699495.03

与履约义务相关的信息：

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额

其他说明：

无。

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益5074883.871771619.42

债务重组收益161738.90173343.20

子公司股利50000000.00

合计55236622.771944962.62

6、其他无。

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

219通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

非流动性资产处置损益-325941.93计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策

8292538.54

规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套

期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动-25094.80损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

委托他人投资或管理资产的损益10320.54

债务重组损益136738.90除上述各项之外的其他营业外收入和

-428572.01支出

减：所得税影响额701414.20

少数股东权益影响额（税后）-107963.29

合计7066538.33--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的净

1.51%0.040.04

利润扣除非经常性损益后归属于

1.20%0.030.03

公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

220通化金马药业集团股份有限公司2025年年度报告全文

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

4、其他无。

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