国家级利好催化！新型工业化概念成新爆点

脱水回顾：

今日内容：

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重磅政策支持催化！新型工业化有望成为跨节方向？

近日，重要会议上，高层就研究加快推进新型工业化有关工作，明确深刻分析把握国内外形势变化和我国新型工业化的阶段性特征，全面提高工业发展质量、效益和国际竞争力作出重要指示。会议明确，要把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程，把建设制造强国同发展数字经济、产业信息化等有机结合，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。

对此，机构认为新型工业化题材有望成为当下跨节的主要方向。围绕新型工业化产业链布局，或有望博取更好的投资回报。数据显示，2022年我国工业增加值突破40万亿元大关，占GDP比重达到了33.2%。其中制造业增加值占GDP比重为27.7%，制造业规模已经连续13年居世界首位，成为稳定经济大盘的“压舱石”。

8月，我国制造业PMI为49.7%，环比上升0.4%，连续三个月改善。随着下游景气度逐步修复，工业软件行业需求正迎来向上拐点。一般而言，工业软件包含“工业”和“软件”两大要素，决定了工业软件的先进程度，而工业软件的先进程度又决定了工业的效率水平。

在近期高层研究加快推进新型工业化工作背景下，新型工业化有望成为当代发展工业的重要纲领。如果说网络强国对应数字经济，那么制造强国则对应新型工业化与工业软件。虽然当下中国工业软件存在高端市场被国外企业垄断、软件生态环境不健全、市场占有率低等问题，但国产替代的步伐已经在加快之中。作为新型工业化的重要环节，工业软件包括MES、ERP、工业互联网、研发类软件CAx、工业自动化等在内的领域有望伴随政策红利加速发展。

上市公司投资机会方面，赛意信息是企业级数字化及智能制造综合解决方案提供商。公司拟以2.11亿元收购北京思诺博100%股权，后者主要提供数字化供应链领域的软件产品解决方案及相关的数字化咨询、研发、实施以及运维支撑服务。

另外，中望软件是国内领先的研发设计类工业软件供应商。公司主要从事CAD等研发设计类工业软件的研产销，掌握了相关领域中的关键核心技术，实现了工业设计、工业制造、仿真分析、建筑设计等关键领域的全覆盖。

Ⅱ

一体化产业链的棉袜无缝领域隐形冠军，业绩拐点带来新活力！

健盛集团：公司二十余年专注于棉袜和无缝内衣的研发、设计、制造和服务，与世界知名品牌和零售商建立了长期的战略合作关系,，是全球产能规模巨大、供应链配套最完整的袜品制造供应商和世界一流的无缝内衣制造商。

标签：棉袜无缝隐形冠军、生产基地、一体化产业链、优质客户

看点一：棉袜无缝领域隐形冠军

公司是全球化、产业链一体化的针织运动服饰制造商，是棉袜无缝领域隐形冠军，核心三大品类为棉袜、无缝服饰、家居服饰。于1994年创立，2008年完成股改，2014年进入越南投资建厂，2015年上市，2016年收购俏尔婷婷切入无缝内衣市场，使公司在巩固袜品优势地位的基础上，进一步横向拓展品类，丰富产品类型，进一步强化了贴身衣物制造领域的优势地位

研报菌划重点：核心看点为公司2023H2业绩有望拐点向上，在稳固现有客户的基础上，不断开发更多优质客户，稳步推进越南兴安无缝工厂的改造项目和越南海防扩产改建项目。

看点二：生产基地

公司国内和越南均有产能布局，目前设有六大生产基地，浙江江山、越南海防、越南清化为棉袜生产基地，目前共有产能4.01亿双；浙江绍兴、贵州三穗、越南兴安为无缝服饰生产基地，目前共有产能4400万件。

研报菌划重点：公司产能不断得到增长，六大生产基地产销率持续高企。

看点三：一体化产业链

目前印染产能逐渐成为较为稀奇的资源，公司一体化产业链的配套保障了产品的质量稳定和快速交期，从而提升了议价能力，不仅生产棉袜成品，还建立了染色、橡筋线、氨纶包覆纱等袜类产品的原辅料生产工厂，同时配备了刺绣、点塑、辅饰等辅助性生产工序，基于对环保方面形势的判断，较早在国内与越南建设了印染工厂，取得了较大的排污指标。

研报菌划重点：一体化产业链有助于提高生产的灵活性，各产业链条之间信息流、资金流、物流的互动和协同有助于产生经济的产业集群效应，从而有效降低成本。

看点四：优质客户

公司与主要客户建立了长期的合作关系，众多客户合作历史超过10年，在稳定原有核心客户的基础上陆续开发NIKE、ADIDAS、GAP等新客户，目前棉袜业务的主要客户包括彪马、优衣库、HANES、UA、迪卡侬、阿迪达斯等，均为全球服装巨头，市场空间广阔，销售平稳增长。这些优质客户的开发，将为未来几年业务的增长奠定良好基础。