广发证券:广发证券股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2025年）

契约锁

股票简称：广发证券股票代码：000776

债券简称：25广发 05 债券代码：524393.SZ

债券简称：25广发 06 债券代码：524394.SZ

债券简称：25广发 07 债券代码：524436.SZ

债券简称：25广发 08 债券代码：524437.SZ

债券简称：25广发 09 债券代码：524472.SZ

债券简称：25广发 11 债券代码：524520.SZ

债券简称：25广发 12 债券代码：524521.SZ广发证券股份有限公司公司债券受托管理事务报告

（2025年）受托管理人

（住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号）

二〇二六年六月契约锁重要声明

国泰海通证券股份有限公司（以下简称国泰海通证券）编制本报告的内容

及信息均来源于广发证券股份有限公司（以下简称发行人、公司或广发证券）

对外公布的《广发证券股份有限公司2025年度报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断。

2契约锁

第一章受托管理的公司债券概况.......................................4

第二章发行人2025年度经营与财务状况................................9

第三章发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况..............11

第四章公司债券增信措施、偿债保障措施的有效性及执行情况............13

第五章公司债券本息偿付情况........................................14

第六章债券持有人会议召开情况......................................15

第七章公司债券跟踪评级情况........................................16

第八章发行人信息披露义务履行情况及募集说明书中约定的其他义务的执行情

况....................................................17

第九章受托管理人履行职责情况......................................18

第十章与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对

措施...................................................19

3契约锁

第一章受托管理的公司债券概况

一、发行主体名称广发证券股份有限公司

Gf Securities Co.Ltd

二、公司债券概况

（一）广发证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券

(第三期)(品种一)

债券代码 524393.SZ债券简称25广发05

债券期限（年）3.0047.00（包含首发债券发行规模39.00发行规模（亿元）亿元和第一次续发行的发行规模8.00

亿元）

债券余额（亿元）47.00

发行时初始票面利率1.80%调整票面利率时间（如发行人行使票不适用面利率调整权）调整后票面利率（如发行人行使票面不适用利率调整权）起息日2025年08月07日

本期债券采用单利按年计息，不计复还本付息方式利，每年付息一次；最后一期利息随本金的兑付一起支付

每年的08月07日，如遇法定节假付息日日，则顺延至下一个交易日担保方式-

AAA发行时主体评级中诚信国际信用评级有限责任公司

AAA发行时债项评级中诚信国际信用评级有限责任公司

（二）广发证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券

(第三期)(品种二)

债券代码 524394.SZ债券简称25广发06

债券期限（年）5.00

发行规模（亿元）11.00

4契约锁

债券余额（亿元）11.00

发行时初始票面利率1.88%调整票面利率时间（如发行人行使票不适用面利率调整权）调整后票面利率（如发行人行使票面不适用利率调整权）起息日2025年08月07日

本期债券采用单利按年计息，不计复还本付息方式利，每年付息一次；最后一期利息随本金的兑付一起支付

每年的08月07日，如遇法定节假付息日日，则顺延至下一个交易日担保方式-

AAA发行时主体评级中诚信国际信用评级有限责任公司

AAA发行时债项评级中诚信国际信用评级有限责任公司

（三）广发证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券

(第四期)(品种一)

债券代码 524436.SZ债券简称25广发07

债券期限（年）2.00

发行规模（亿元）42.20

债券余额（亿元）42.20

发行时初始票面利率1.93%调整票面利率时间（如发行人行使票不适用面利率调整权）调整后票面利率（如发行人行使票面不适用利率调整权）起息日2025年09月19日

本期债券采用单利按年计息，不计复还本付息方式利，每年付息一次；最后一期利息随本金的兑付一起支付

每年的09月19日，如遇法定节假付息日日，则顺延至下一个交易日担保方式-

AAA发行时主体评级中诚信国际信用评级有限责任公司

AAA发行时债项评级中诚信国际信用评级有限责任公司

5契约锁

（四）广发证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券

(第四期)(品种二)

债券代码 524437.SZ债券简称25广发08

债券期限（年）3.00

发行规模（亿元）5.10

债券余额（亿元）5.10

发行时初始票面利率1.95%调整票面利率时间（如发行人行使票不适用面利率调整权）调整后票面利率（如发行人行使票面不适用利率调整权）起息日2025年09月19日

本期债券采用单利按年计息，不计复还本付息方式利，每年付息一次；最后一期利息随本金的兑付一起支付

每年的09月19日，如遇法定节假付息日日，则顺延至下一个交易日担保方式-

AAA发行时主体评级中诚信国际信用评级有限责任公司

AAA发行时债项评级中诚信国际信用评级有限责任公司

（五）广发证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券

(第五期)(品种一)

债券代码 524472.SZ债券简称25广发09

债券期限（年）2.00

发行规模（亿元）50.00

债券余额（亿元）50.00

发行时初始票面利率1.99%调整票面利率时间（如发行人行使票不适用面利率调整权）调整后票面利率（如发行人行使票面不适用利率调整权）起息日2025年10月15日

本期债券采用单利按年计息，不计复还本付息方式利，每年付息一次；最后一期利息随本金的兑付一起支付

6契约锁

每年的10月15日，如遇法定节假付息日日，则顺延至下一个交易日担保方式-

AAA发行时主体评级中诚信国际信用评级有限责任公司

AAA发行时债项评级中诚信国际信用评级有限责任公司

（六）广发证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券

(第六期)(品种一)

债券代码 524520.SZ债券简称25广发11

债券期限（年）2.00

发行规模（亿元）33.10

债券余额（亿元）33.10

发行时初始票面利率1.84%调整票面利率时间（如发行人行使票不适用面利率调整权）调整后票面利率（如发行人行使票面不适用利率调整权）起息日2025年11月10日

本期债券采用单利按年计息，不计复还本付息方式利，每年付息一次；最后一期利息随本金的兑付一起支付

每年的11月10日，如遇法定节假付息日日，则顺延至下一个交易日担保方式-

AAA发行时主体评级中诚信国际信用评级有限责任公司

AAA发行时债项评级中诚信国际信用评级有限责任公司

（七）广发证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券

(第六期)(品种二)

债券代码 524521.SZ债券简称25广发12

债券期限（年）5.00

发行规模（亿元）11.60

债券余额（亿元）11.60

发行时初始票面利率2.03%

7契约锁调整票面利率时间（如发行人行使票不适用面利率调整权）调整后票面利率（如发行人行使票面不适用利率调整权）起息日2025年11月10日

本期债券采用单利按年计息，不计复还本付息方式利，每年付息一次；最后一期利息随本金的兑付一起支付

每年的11月10日，如遇法定节假付息日日，则顺延至下一个交易日担保方式-

AAA发行时主体评级中诚信国际信用评级有限责任公司

AAA发行时债项评级中诚信国际信用评级有限责任公司

8契约锁

第二章发行人2025年度经营与财务状况

一、发行人基本情况

发行人名称：广发证券股份有限公司

法定代表人：林传辉

注册资本（万元）：782484.55广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号

注册地址：

618室

股票简称及代码：广发证券（000776）

二、发行人2025年度经营情况

发行人主要经营范围为：证券业务；公募证券投资基金销售；证券公司为期货公司提供中间介绍业务；证券投资基金托管。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。

2025年度，发行人实现营业收入3549278.30万元，产生营业成本

1669952.71万元。2025年度，发行人实现营业利润1879325.59万元，实

现净利润1495211.00万元。

三、发行人2025年度财务状况

发行人2025年和2024年主要会计数据以及财务指标列示如下：

单位：万元主要会计数据本期比上年同

2025年度/末2024年度/末变动原因

及财务指标期增减（%）

总资产97548425.3975874510.7928.57-主要系2025年度代理买卖证

券款增加、交

总负债81302640.2560565972.6634.24易性金融负债和应付债券增加所致

净资产16245785.1515308538.136.12-归属于母公司

15611148.3214760191.525.77-

股东的净资产期末现金及现

21973063.1319699681.6811.54-

金等价物余额主要系2025年度手续费及佣

营业收入3549278.302642205.6634.33金净收入和公允价值变动收

9契约锁

主要会计数据本期比上年同

2025年度/末2024年度/末变动原因

及财务指标期增减（%）益增加所致

营业成本1669952.711495426.8311.67-主要系2025年度营业收入增

利润总额1797281.571185213.9251.64幅高于营业成本所致主要系2025年度营业收入增

净利润1495211.001054467.2541.80幅高于营业成本所致主要系2025年归属母公司股度营业收入增

1370154.83963682.9942.18

东的净利润幅高于营业成本所致主要系2025年度交易性金融经营活动产生

-2778096.07997080.90-378.62工具产生的现的现金流净额金净流出增加所致主要系2025年投资活动产生度收回投资收

934804.832517917.14-62.87

的现金流净额到的现金流入减少所致主要系2025年度债券及收益筹资活动产生

4155336.061571694.66164.39凭证等产生的

的现金流净额现金净流入增加所致

资产负债率增加4.52个百

78.2873.76-

（%）分点流动比率

1.411.52-7.24-

（倍）速动比率

1.411.52-7.24-

（倍）

注：上述财务指标计算方法如下：

1.资产负债率=（负债总额-代理买卖证券款）/（资产总额-代理买卖证券款）×100%

2.流动比率=（流动资产-代理买卖证券款）/（流动负债-代理买卖证券款）

3.速动比率=（流动资产-代理买卖证券款）/（流动负债-代理买卖证券款）

四、发行人偿债意愿和能力分析

报告期内，发行人发行的各类债券及债务融资工具均未出现延迟支付到期利息及本金的情况，日常经营及财务指标未出现重大不利变化，发行人偿债意愿及偿债能力正常。

10契约锁

第三章发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况

一、募集资金专项账户运作情况

报告期内，对于25广发05、25广发06、25广发07、25广发08、25广发

09、25广发11、25广发12的募集资金专项账户的运作，发行人、受托管理人

与监管银行已签订三方监管协议。发行人在监管银行开立募集资金专项账户，用于债券募集资金的接收、存储和划转，并进行专项管理。

二、募集资金使用情况

报告期内，涉及募集资金使用的债券为25广发05、25广发06、25广发

07、25广发08、25广发09、25广发11、25广发12。截至报告期末，上述债

券募集资金披露用途与截至报告期末最终已使用募集资金用途情况如下表所示：

表：25广发05、25广发06募集资金使用情况

债券代码 524393.SZ 524394.SZ债券简称25广发0525广发06专项品种公司债券具体类型不涉及47.00（包含首发债券发行规模39.00

发行金额（亿元）亿元和第一次续发11.00

的发行规模8.00亿

元）

首发债券：补充流动资金及偿还到期公司债券募集资金约定用途

第一次续发行债不涉及续发行

券：补充流动资金

首发债券：补充流动资金2亿元、偿还到期公司债券（22广发07、22广发11、22广发 C1）48.00亿元截至报告期末募集资金实际用途

第一次续发行债

券：全部用于补充不涉及续发行流动资金临时补流情况不涉及变更调整所履行的程序不涉及募集资金变更及信息披露情况不涉及

表：25广发07、25广发08募集资金使用情况

债券代码 524436.SZ 524437.SZ

11契约锁

债券简称25广发0725广发08专项品种公司债券具体类型不涉及

发行金额（亿元）42.205.10募集资金约定用途补充流动资金

截至报告期末募集资金实际用途补充流动资金47.30亿元临时补流情况不涉及变更调整所履行的程序不涉及募集资金变更及信息披露情况不涉及

表：25广发09募集资金使用情况

债券代码 524472.SZ债券简称25广发09专项品种公司债券具体类型不涉及

发行金额（亿元）50.00募集资金约定用途补充流动资金及偿还到期公司债券

补充流动资金48.00亿元及偿还到期公司截至报告期末募集资金实际用途

债券（24广发07）2.00亿元临时补流情况不涉及变更调整所履行的程序不涉及募集资金变更及信息披露情况不涉及

表：25广发11、25广发12募集资金使用情况

债券代码 524520.SZ 524521.SZ债券简称25广发1125广发12专项品种公司债券具体类型不涉及

发行金额（亿元）33.1011.60募集资金约定用途补充流动资金

截至报告期末募集资金实际用途补充流动资金44.70亿元临时补流情况不涉及变更调整所履行的程序不涉及募集资金变更及信息披露情况不涉及

三、发行人募集资金使用情况核查

报告期内，涉及募集资金使用的债券为25广发05、25广发06、25广发

07、25广发08、25广发09、25广发11、25广发12。截至报告期末，25广发

05、25广发06、25广发07、25广发08、25广发09、25广发11、25广发12

募集资金最终用途与约定用途一致、专项账户运行正常，发行人已按照有关要求披露募集资金使用情况。

12契约锁

第四章公司债券增信措施、偿债保障措施的有效性及执行情况

一、公司债券增信措施有效性

25广发05、25广发06、25广发07、25广发08、25广发09、25广发11、

25广发12为无担保债券。

二、偿债保障措施的有效性及执行情况

为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为25广发05、25广发

06、25广发07、25广发08、25广发09、25广发11、25广发12的按时、足

额偿付制定了一系列工作计划，包括设立专门的偿付工作小组、设立募集资金专项专户、制定债券持有人会议规则、充分发挥债券受托管理人的作用、严格

的信息披露等，形成了一套确保债券安全兑付的保障措施，详见上述债券募集说明书“第十节投资者保护机制”。

报告期内，上述债券增信措施和偿债保障措施较募集说明书中相关内容没有重大变化。

13契约锁

第五章公司债券本息偿付情况

一、本息偿付情况

报告期内，25广发05、25广发06、25广发07、25广发08、25广发09、

25广发11、25广发12不涉及本息偿付的情形。

14契约锁

第六章债券持有人会议召开情况

报告期内，发行人未发生需召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有人会议。

15契约锁

第七章公司债券跟踪评级情况

发行人已委托中诚信国际信用评级有限责任公司担任跟踪评级机构，在公司债券的存续期内，中诚信国际信用评级有限责任公司每年将至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。

一、定期跟踪评级情况

截至本报告出具之日25广发05、25广发06、25广发07、25广发08、25

广发09、25广发11、25广发12定期跟踪评级机制运行正常，最新的跟踪评级报告请查询中诚信国际信用评级有限责任公司发布的有关报告，发行人的主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，上述债券债项评级为 AAA。

二、不定期跟踪评级情况无。

16契约锁

第八章发行人信息披露义务履行情况及募集说明书中约定的其他义务的执行情况

一、发行人信息披露义务履行情况

报告期内，针对国泰海通债券受托的发行人公司债券，发行人按照主管机关的相关要求披露了以下公告：

1．《广发证券股份有限公司2025年半年度报告》

二、募集说明书中约定的其他义务的执行情况

（一）投保条款触发情况

针对25广发05、25广发06、25广发07、25广发08、25广发09、25广

发11、25广发12投资者权益保护，发行人设置了偿债保障承诺条款，详见上述债券募集说明书“第十节投资者保护机制”。本报告期内，上述债券未触发上述投保条款。

（二）特殊约定触发情况无。

17契约锁

第九章受托管理人履行职责情况

国泰海通证券作为25广发05、25广发06、25广发07、25广发08、25广

发09、25广发11、25广发12的受托管理人，积极履行受托管理工作职责，维护债券持有人的合法权益。报告期内国泰海通证券遵照监管机构相关要求对发行人开展了存续期信用风险排查工作，根据《公司债券受托管理人执业行为准则》等有关规定和《受托管理协议》等约定，通过舆情监测、业务提示、回访等多种方式持续跟踪发行人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿

付情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中约定的义务。

特别地，报告期内国泰海通证券针对国泰海通受托的发行人公司债券披露了以下报告：

1．《国泰海通证券股份有限公司关于广发证券股份有限公司2025年第一次临时受托管理事务报告》

18契约锁

第十章与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施

报告期内，发行人未发生与偿债能力和增信措施有关的其他事项，国泰海通证券已按照受托管理协议约定履行相关职责，将持续关注发行人相关情况，督促发行人按主管机关规定及募集说明书约定履行相关义务。