广发证券股份有限公司

（A 股股票代码：000776 H 股股票代码：1776）

二○二六年半年度财务报告

（2026年6月30日止，未经审计）

二○二六年八月广发证券股份有限公司

目录页次

合并及母公司资产负债表1–2合并及母公司利润表3合并及母公司现金流量表4

合并及母公司股东权益变动表5–6

财务报表附注7–129广发证券股份有限公司

合并及母公司资产负债表(未经审计)

2026年6月30日

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)附注七合并母公司资产2026年6月30日2025年12月31日2026年6月30日2025年12月31日

货币资金1239165509837.55195735134697.13169903518104.03139116362575.02

其中：客户资金存款1211218757325.27170267528344.08158113787232.91129484096400.08

结算备付金298555759501.5749870281502.17102431532660.4050776676069.56

其中：客户备付金284850605715.1239112425803.2381713965600.6736689504834.04

融出资金3177950570449.39144023511221.07176347474741.12142393474813.04

衍生金融资产48353566745.885731171401.799169039201.866633969715.99

存出保证金536398230038.9033580693743.593544792944.165094678265.62

应收款项626165431157.0513723762190.7920428650336.938518286695.66

买入返售金融资产717348758454.3827414103067.848312453259.9813341311369.53

金融投资：566252010401.34483334568528.96454647052194.68390146731587.38

交易性金融资产8460950753441.25362399524591.10355602740170.14274825953356.79

债权投资9936058.611430503.12--

其他债权投资1061813077621.9390423732743.3055596997790.7684851886984.91

其他权益工具投资1143487243279.5530509880691.4443447314233.7830468891245.68

长期股权投资1212370435224.6711985390504.2031239419820.5230716824867.85

投资性房地产13279716506.49285611517.98261414160.93266627097.43

固定资产142671957757.702718383856.492309748733.772345976747.06

在建工程15251864216.28251864216.28--

使用权资产16780732960.33858818222.28600771461.64629501842.98

无形资产171428947106.961496268778.99602776897.32648417597.87

商誉182254032.842343820.47--

递延所得税资产192523195147.022370738521.981190268166.801170186422.66

其他资产202462959103.562101608130.122574790256.732156210027.24

资产总计1192961898641.91975484253922.13983563702940.87793955235694.89

1广发证券股份有限公司

合并及母公司资产负债表（续）(未经审计)

2026年6月30日

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)附注七合并母公司负债2026年6月30日2025年12月31日2026年6月30日2025年12月31日

短期借款2310015552309.1110956655005.64--

应付短期融资款2480571480920.8781724950195.1465023641015.6166580706021.16

拆入资金2528662976747.1323383413250.8022617563055.7713751295458.24

交易性金融负债2664117433513.1452627986914.8757259961786.1445385177903.56

衍生金融负债427681429669.0115996566034.4622528264919.5815171393442.89

卖出回购金融资产款27219050150959.16193579001845.37196832546852.79168980092412.56

代理买卖证券款28316984628008.25227638761569.44239795977947.08163702930115.51

代理承销证券款17264940.00-17264940.00-

应付职工薪酬2912667090131.5111895165430.047580235804.607318164633.94

应交税费301927832377.691177664240.13952302499.51906777416.46

应付款项3166224155469.4749323504997.7046895330454.1738431303927.42

合同负债204170294.98164187164.4454697898.6943554155.78

租赁负债32827330227.73911974721.09621642240.80653533935.66

预计负债331045194224.39797869012.511045141989.82797816698.98

长期借款343597013079.07---

应付债券35165497534074.80138511340201.56160054694489.62132919896296.32

递延所得税负债19555022203.12402674307.51--

其他负债369531861417.073934687576.026099505448.551705299029.33

负债合计1009178120566.50813026402466.72827378771342.73656347941447.81股东权益

股本377824845511.007605845511.007824845511.007605845511.00

其他权益工具3838640000000.0026600000000.0038640000000.0026600000000.00

其中：永续债38640000000.0026600000000.0038640000000.0026600000000.00

资本公积3934333323481.8131045385923.4234814379499.6531499126073.48

其他综合收益401091560752.152707167137.371195930698.832350776706.92

盈余公积4111514684711.8611514684711.8611499354341.9111499354341.91

一般风险准备4228337486120.7428761812151.9723256009081.1323254262775.36

未分配利润4355045647724.7247876587746.7838954412465.6234797928838.41归属于母公司股东权益

合计176787548302.28156111483182.40

少数股东权益6996229773.136346368273.01

股东权益合计183783778075.41162457851455.41156184931598.14137607294247.08

负债和股东权益总计1192961898641.91975484253922.13983563702940.87793955235694.89

第1页至第129页的财务报表由下列负责人签署：

______林__传__辉_____________孙__晓__燕_____________余__莉__红_______单位负责人主管会计工作负责人会计机构负责人后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

2广发证券股份有限公司

合并及母公司利润表(未经审计)

2026年6月30日

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)附注七合并母公司项目本期发生额上期发生额本期发生额上期发生额

一、营业总收入26882915365.6515398122178.8317340016336.2810512005636.14

利息净收入44978712965.851059110915.721436711845.601255360225.44

其中：利息收入6624366160.125908230110.785507806946.625011245489.86

利息支出5645653194.274849119195.064071095101.023755885264.42

手续费及佣金净收入4512385368380.958198282627.586857817187.274145586129.46

其中：经纪业务手续费净收入6554577920.533921026088.855959817804.733545124773.89

投资银行业务手续费净收入492500747.86320143613.59402474334.77308787727.01

资产管理及基金管理业务手续费净收入4840461263.793668603531.34--

投资收益468029201700.254876313789.676236325029.614785204006.45

其中：对联营企业和合营企业的投资收益46990197573.03500536116.45530709576.41460643449.69

其他收益4757725246.63368837507.4633911947.8332366817.14

公允价值变动收益486101005444.431074799777.112783599416.11239002371.17

汇兑收益(780108499.93)(211927923.16)(41165397.35)22989225.02

其他业务收入49109634689.8335087980.2731578563.1633529710.31

资产处置收益1375437.64(2382495.82)1237744.05(2032848.85)

二、营业总支出10898154269.307061473535.576324327096.393979281759.06

税金及附加50137004754.0093685549.81102952156.3473812196.88

业务及管理费5110659686370.237054426981.316205442232.694004378705.53

信用减值损失5211168469.62(98473533.35)10719770.86(104121435.73)

其他资产减值损失7815663.70982315.01--

其他业务成本82479011.7510852222.795212936.505212292.38

三、营业利润15984761096.358336648643.2611015689239.896532723877.08

加：营业外收入53292672.55178743.8861883.46109004.47

减：营业外支出54264523083.9617588590.83259312371.2715709121.54

四、利润总额15720530684.948319238796.3110756438752.086517123760.01

减：所得税费用552951634824.271313731372.611691205370.00718093177.63

五、净利润12768895860.677005507423.709065233382.085799030582.38

（一）按经营持续性分类

持续经营净利润12768895860.677005507423.709065233382.085799030582.38

终止经营净利润----

（二）按所有权归属分类

归属于母公司股东的净利润11651737395.816469747569.48

少数股东损益1117158464.86535759854.22

六、其他综合收益的税后净额40(1749058443.56)362749484.67(1282506701.69)537195829.84

归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额(1743267078.82)364368277.98

（一）不能重分类进损益的其他综合收益(1230308957.01)1042316391.66(1229248642.38)1039581098.60

1.其他权益工具投资公允价值变动(1230308957.01)1042316391.66(1229248642.38)1039581098.60

（二）将重分类进损益的其他综合收益(512958121.81)(677948113.68)(53258059.31)(502385268.76)

1.权益法下可转损益的其他综合收益(3114623.74)(561486.28)(3114623.74)(561486.28)

2.其他债权投资公允价值变动(72287311.83)(462231361.88)(46323275.94)(483315068.16)

3.其他债权投资信用损失准备(4794575.78)(19202033.81)(3820159.63)(18508714.32)

4.外币财务报表折算差额(432761610.46)(195953231.71)--

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额(5791364.74)(1618793.31)

七、综合收益总额11019837417.117368256908.377782726680.396336226412.22

其中：归属于母公司股东的综合收益总额9908470316.996834115847.46

归属于少数股东的综合收益总额1111367100.12534141060.91

八、每股收益：

（一）基本每股收益(元/股)561.430.79

（二）稀释每股收益(元/股)561.410.79后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

3广发证券股份有限公司

合并及母公司现金流量表(未经审计)

2026年6月30日

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)附注七合并母公司项目本期发生额上期发生额本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

融出资金净减少额-298841750.91-199791494.49

收取利息、手续费及佣金的现金18656346011.6113345053956.9412310702660.078682313320.14

拆入资金净增加额5636422321.5422926313324.448878066300.0019040000000.00

代理买卖证券收到的现金净额89548176013.3516599090289.8476070196285.1813972667469.32

代理承销证券收到的现金净额17264940.007000738.8917264940.007000738.89

回购业务资金净增加额35732185772.16434759003.5832868349618.74-

收到其他与经营活动有关的现金57(1)18021687580.0911472157456.6710791477156.547400109389.07

经营活动现金流入小计167612082638.7565083216521.27140936056960.5349301882411.91

交易性金融工具现金净减少额74252876513.0030472952423.5067966189006.3916133979688.92

融出资金净增加额33975216393.50-33939247466.67-

支付利息、手续费及佣金的现金2865558862.602658078686.151926593548.321943335612.99

回购业务资金净减少额---2708083927.92

支付给职工及为职工支付的现金5932272255.864829004129.124021313402.983380793889.51

支付的各项税费3943947147.392390698931.632238775281.111387375986.26

支付其他与经营活动有关的现金57(1)16579474135.5925962355235.007598680174.691241080848.85

经营活动现金流出小计137549345307.9466313089405.40117690798880.1626794649954.45

经营活动产生的现金流量净额58(1)30062737330.81(1229872884.13)23245258080.3722507232457.46

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金13811213753.041492891867.6114537615597.512589442868.29

取得投资收益收到的现金2073437036.061975687966.192446721162.652337271511.13

处置固定资产、无形资产和其他长期资产

收回的现金净额1389186.401099407.271053799.74980214.77

投资活动现金流入小计15886039975.503469679241.0716985390559.904927694594.19

投资支付的现金91825000.00287184682.15400000000.002009308900.00

购建固定资产、无形资产和其他长

期资产支付的现金312168890.05376588203.17237716664.34239586240.65

投资活动现金流出小计403993890.05663772885.32637716664.342248895140.65

投资活动产生的现金流量净额15482046085.452805906355.7516347673895.562678799453.54

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金15600466528.75-15582793426.17-

其中：发行永续债收到的现金12036500000.00-12036500000.00-

取得借款收到的现金3791216431.52609128791.57--

发行债券收到的现金59562194949.5842065725742.4459562194949.5838519450000.00

收到其他与筹资活动有关的现金57(2)43935771581.9628042600650.9321138088782.9324029134856.02

筹资活动现金流入小计122889649491.8170717455184.9496283077158.6862548584856.02

偿还债务支付的现金33797761009.8747930353567.2233080000000.0047800000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金2953416133.856344632569.602156385408.285546733536.54

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润245505600.00384588000.00--

支付其他与筹资活动有关的现金57(2)44872713768.2328581761558.2122920260160.6327759439721.00

筹资活动现金流出小计81623890911.9582856747695.0358156645568.9181106173257.54

筹资活动产生的现金流量净额41265758579.86(12139292510.09)38126431589.77(18557588401.52)

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响(1141128991.71)(401349811.89)(106095397.35)22989225.02

五、现金及现金等价物净增加额58(1)85669413004.41(10964608850.36)77613268168.356651432734.50

加：期初现金及现金等价物余额219730631275.98196996816771.66189158494615.61158139175905.83

六、期末现金及现金等价物余额58(2)305400044280.39186032207921.30266771762783.96164790608640.33后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。

4广发证券股份有限公司

合并股东权益变动表(未经审计)

2026年6月30日

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)合并归属于母公司股东权益

股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润少数股东权益股东权益合计永续债

一、2025年12月31日余额7605845511.0026600000000.0031045385923.42-2707167137.3711514684711.8628761812151.9747876587746.786346368273.01162457851455.41

二、本期增减变动金额219000000.0012040000000.003287937558.39-(1615606385.22)-(424326031.23)7169059977.94649861500.1221325926620.00

(一)综合收益总额----(1743267078.82)--11651737395.811111367100.1211019837417.11

(二)股东投入和减少资本219000000.0012040000000.003287937558.39------15546937558.39

1、所有者投入资本219000000.00-3344966528.75------3563966528.75

2、其他权益工具持有

者投入资本-12040000000.00(12040000.00)------12027960000.00

3、其他--(44988970.36)------(44988970.36)

(三)利润分配------(424326031.23)(4355016724.27)(461505600.00)(5240848355.50)

1、提取盈余公积（附注七、41）----------

2、提取交易风险准备（附注七、42）----------

3、提取其他风险准备（附注七、42）------(424326031.23)424326031.23--

4、对股东的分配-------(3912422755.50)(461505600.00)(4373928355.50)

5、对其他权益工具持

有者的分配-------(866920000.00)-(866920000.00)

(四)股东权益内部结转----127660693.60--(127660693.60)--

1、其他综合收益结转

留存收益----127660693.60--(127660693.60)--

三、2026年6月30日余额7824845511.0038640000000.0034333323481.81-1091560752.1511514684711.8628337486120.7455045647724.726996229773.13183783778075.41

一、2024年12月31日余额7621087664.0026600000000.0031274034904.36233608724.733527191300.0210381006802.6025997546740.4942434656519.555483466102.01153085381308.30

二、本期增减变动金额(15242153.00)-(216318786.90)(233608724.73)205253443.35-194598168.372943426031.34149553060.913494878488.80

(一)综合收益总额----364368277.98--6469747569.48534141060.917368256908.37

(二)股东投入和减少资本(15242153.00)-(216318786.90)(233608724.73)-----2047784.83

1、所有者投入资本(15242153.00)-(218366571.73)(233608724.73)------

2、其他权益工具持有者

投入资本----------

3、其他--2047784.83------2047784.83

(三)利润分配------194598168.37(3685436372.77)(384588000.00)(3875426204.40)

1、提取盈余公积----------

2、提取交易风险准备----------

3、提取其他风险准备------194598168.37(194598168.37)--

4、对股东的分配-------(3042338204.40)(384588000.00)(3426926204.40)

5、对其他权益工具持

有者的分配-------(448500000.00)-(448500000.00)

(四)股东权益内部结转----(159114834.63)--159114834.63--

1、其他综合收益结转

留存收益----(159114834.63)--159114834.63--

三、2025年6月30日余额7605845511.0026600000000.0031057716117.46-3732444743.3710381006802.6026192144908.8645378082550.895633019162.92156580259797.10

5广发证券股份有限公司

母公司股东权益变动表(未经审计)

2026年6月30日

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)母公司

股本其他权益工具资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计永续债

一、2025年12月31日余额7605845511.0026600000000.0031499126073.48-2350776706.9211499354341.9123254262775.3634797928838.41137607294247.08

二、本期增减变动金额219000000.0012040000000.003315253426.17-(1154846008.09)-1746305.774156483627.2118577637351.06

(一)综合收益总额----(1282506701.69)--9065233382.087782726680.39

(二)股东投入和减少资本219000000.0012040000000.003315253426.17-----15574253426.17

1、所有者投入资本219000000.00-3327293426.17-----3546293426.17

2、其他权益工具持有者投入资本-12040000000.00(12040000.00)-----12027960000.00

(三)利润分配------1746305.77(4781089061.27)(4779342755.50)

1、提取盈余公积---------

2、提取交易风险准备---------

3、提取其他风险准备------1746305.77(1746305.77)-

4、对股东的分配-------(3912422755.50)(3912422755.50)

5、对其他权益工具持有者的分配-------(866920000.00)(866920000.00)

(四)股东权益内部结转----127660693.60--(127660693.60)-

1、其他综合收益结转留存收益----127660693.60--(127660693.60)-

三、2026年6月30日余额7824845511.0038640000000.0034814379499.65-1195930698.8311499354341.9123256009081.1338954412465.62156184931598.14

一、2024年12月31日余额7621087664.0026600000000.0031717492645.21233608724.732882909571.4910365676432.6520984981900.2431585221285.67131523760774.53

二、本期增减变动金额(15242153.00)-(218366571.73)(233608724.73)378080995.21-781099.342466526113.272845388207.82

(一)综合收益总额----537195829.84--5799030582.386336226412.22

(二)股东投入和减少资本(15242153.00)-(218366571.73)(233608724.73)-----

1、所有者投入资本(15242153.00)-(218366571.73)(233608724.73)-----

2、其他权益工具持有者投入资本---------

(三)利润分配------781099.34(3491619303.74)(3490838204.40)

1、提取盈余公积---------

2、提取交易风险准备---------

3、提取其他风险准备------781099.34(781099.34)-

4、对股东的分配-------(3042338204.40)(3042338204.40)

5、对其他权益工具持有者的分配-------(448500000.00)(448500000.00)

(四)股东权益内部结转----(159114834.63)--159114834.63-

1、其他综合收益结转留存收益----(159114834.63)--159114834.63-

三、2025年6月30日余额7605845511.0026600000000.0031499126073.48-3260990566.7010365676432.6520985762999.5834051747398.94134369148982.35

6广发证券股份有限公司

财务报表附注

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)一、基本情况

原广发证券股份有限公司(以下简称“原广发证券”)的前身是1991年成立的广东发展银行证券营业部，注册资本为人民币1000万元。经中国人民银行银复[1993]432号文和中国人民银行广东省分行粤银发[1994]28号文批准，广东广发证券公司作为广东发展银行下属独资的专业证券公司正式成立，注册资本为人民币1.5亿元。经中国人民银行非银司[1995]93号文批准，广东广发证券公司注册资本变更为人民币2亿元。经中国人民银行银复[1996]328号文批准，广东广发证券公司增资扩股，更名为“广发证券有限责任公司”，注册资本变更为人民币8亿元。经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监机构字[1999]90号文批复，广发证券有限责任公司与广东发展银行脱钩，注册资本由人民币8亿元增至人民币16亿元。经中国证监会证监机构字[1999]126号文核准，广发证券有限责任公司成为综合类证券公司，经营证券业务许可证号为Z25644000。经广东省人民政府办公厅粤办函[2001]267号文、广东省经济贸易委员会粤经贸监督[2001]382号文及中国证监

会证监机构字[2001]86号文批准，广发证券有限责任公司于2001年7月25日整体变更为广发证券股份有限公司，注册资本为人民币20亿元。2009年1月6日，原广发证券工商注册地址由广东省珠海市吉大海滨南路光大国际贸易中心26楼2611室变更为广东省广州市天河区天河北路183号大都会广场43楼。

2010年2月5日，经中国证监会证监许可[2010]164号文件核准，延边公路建设股份有限公司(以下

简称“延边公路”)定向回购股份及以新增股份换股吸收合并原广发证券。吸收合并完成后，原广发证券依法注销，延边公路更名为“广发证券股份有限公司”(以下简称“本公司”)，并依法承继原广发证券(含分支机构)的各项证券业务资格，注册资本变更为人民币2507045732.00元。2010年2月

12日，本公司在深圳证券交易所复牌交易，证券简称由“S延边路”变更为“广发证券”，证券代码

000776不变。

2011年8月16日，经中国证监会证监许可[2011]843号文《关于核准广发证券股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，本公司以非公开发行股票的方式向10名特定投资者发行了45260万股人民币普通股(A股)。本次非公开发行股票后，本公司注册资本变更为人民币2959645732.00元。

根据2011年度股东大会审议通过的《广发证券2011年度利润分配及资本公积转增股本预案》，本公司以资本公积转增股本，每10股转增10股。本次资本公积共转增股本人民币2959645732.00元，转增股本后本公司的注册资本由人民币2959645732.00元变更为人民币5919291464.00元。中国证监会以《关于核准广发证券股份有限公司变更注册资本的批复》(证监许可[2012]1204号)核准本公司上述注册资本变更事项。

经中国证监会证监许可[2015]347号文《关于核准广发证券股份有限公司发行境外上市外资股的批复》核准，本公司于2015年4月10日在香港联合交易所通过公开发售及国际配售的方式发行了

1479822800股境外上市外资股(H股)，后又于2015年4月20日超额配售发行221973400股境外

上市外资股(H股)，本次发行境外上市外资股(H股)合计1701796200股。本次发行境外上市外资股(H股)后，本公司注册资本变更为人民币7621087664.00元。

2017年5月，本公司工商注册地址由广州市天河区天河北路183-187号大都会广场43楼(4301-

4316)房变更为广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室。

2022年3月30日，本公司第十届董事会第二十三次会议审议通过了《关于公司拟以集中竞价方式回购 A股股份的议案》，之后通过深圳证券交易所以集中竞价方式累计回购本公司15242153股普

通股（A股）股票。回购股份于 2025年 2月 25日注销，本公司注册资本变更为人民币

7605845511.00元。

2026年1月14日，本公司根据一般性授权在香港联交所主板完成配售新增H股219000000股，本

次H股配售后，本公司注册资本变更为7824845511.00元。

7广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)一、基本情况（续）

本公司的经营范围包括：证券业务；公募证券投资基金销售；证券公司为期货公司提供中间介绍业务；证券投资基金托管。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)

截至2026年6月30日止，本公司设立了27家分公司，并拥有证券营业部331家，均为经批准设立的分公司及证券营业部。

本财务报表业经本公司董事会于2026年8月28日决议批准报出。

二、财务报表的编制基础编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外，本财务报表还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》披露有关财务信息。

本财务报表以持续经营为基础列报。

记账基础和计价原则

本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。

公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。

公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次：第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

持续经营

本集团对自2026年6月30日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

8广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)三、重要会计政策和会计估计

本集团根据业务经营特点制定了以下重要会计政策和会计估计：

1、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于2026年6月30日的合并及母公司财务状况以及2026年半年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。

2、会计期间

本集团的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。

4、记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定记账本位币。

本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、财务报表披露遵循的重要性标准确定方法和选择依据

本集团根据自身所处的具体环境，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，本集团主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响本集团的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断项目金额大小的重要性时，本集团考虑该项目金额占资产总额、负债总额、所有者权益总额、营业收入总额、营业成本总额、净利润、综合收益总额等直接相关项目金额的比重或所属报表单列项目金额的比重。

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。本集团的重大企业合并均为非同一控制下企业合并。

非同一控制下企业合并及商誉

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下企业合并。

合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计量。

9广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)三、重要会计政策和会计估计（续）

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法（续）

合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。

因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。

7、合并财务报表的编制方法

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司、全部子公司以及本公司所控制的结构化主体的财务报表。当且仅当投资方具备下列三要素时，投资方能够控制被投资方：投资方拥有对被投资方的权力；因参与被投资方的相关活动而享有可变回报；有能力运用对被投资方的权力

影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。

子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权时。

对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。

本公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时抵销。

子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。

少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

10广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)三、重要会计政策和会计估计（续）

7、合并财务报表的编制方法（续）

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期损益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。

8、合营安排分类及共同经营

合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目：确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发

生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

9、现金及现金等价物的确定标准

现金是指本集团库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金的投资。

10、外币业务和外币报表折算

10.1外币业务

本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目仍以初始确认时所采用的汇率折算的记账本位币金额计量。

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

10.2外币财务报表折算

为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；除“未分配利润”项目外的股东权益项目按

发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算；期初未分配利润为上一年折算后的期末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额计入其他综合收益并计入股东权益。

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财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)三、重要会计政策和会计估计（续）

10、外币业务和外币报表折算（续）

10.2外币财务报表折算（续）

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率的近似汇率折算，汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现金等价物的影响”单独列示。

期初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营

控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

11、金融工具

金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

11.1实际利率法

实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。

在计算实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。

11.2金融资产的分类、确认和计量

金融资产在初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征划分为

以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及以公允价

值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。

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(除特别注明外，金额单位均为人民币元)三、重要会计政策和会计估计（续）

11、金融工具（续）

11.2金融资产的分类、确认和计量（续）

业务模式

本集团管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。

合同现金流量特征

金融资产的合同现金流量特征，是指金融工具合同约定的、反映相关金融资产经济特征的现金流量属性。本集团分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，其合同现金流量特征，与基本借贷安排相一致。

11.2.1以摊余成本计量的金融资产

同时符合下列条件的金融资产在初始确认时分类为以摊余成本计量的金融资产：(1)本集团管理该

金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；(2)金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

以摊余成本计量的金融资产采用公允价值进行初始确认，采用实际利率法按摊余成本进行后续计量，所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。此类金融资产主要包含货币资金、应收款项、其他应收款、债权投资等。

11.2.2以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

同时符合下列条件的金融资产在初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金

融资产：(1)本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产

为目标；(2)金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。此类金融资产列报为其他债权投资。

11.2.3以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合

收益的金融资产，仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。此类金融资产列报为其他权益工具投资。

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(除特别注明外，金额单位均为人民币元)三、重要会计政策和会计估计（续）

11、金融工具（续）

11.2金融资产的分类、确认和计量（续）

11.2.4以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

除分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本集团其他金融资产在初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此类金融资产列报为交易性金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本集团可以将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。该指定一经做出，不得撤销。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行初始确认及后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

金融资产满足下列条件之一的，表明本集团持有该金融资产的目的是交易性的：(1)取得相关金融资产的目的，主要是为了近期出售或回购；(2)相关金融资产在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式；(3)相关金融资产属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。

11.3金融资产减值

本集团以预期信用损失为基础，对下列金融资产进行减值会计处理并确认损失准备：

(1)以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资；

(2)租赁应收款；

(3)合同资产。合同资产是指《企业会计准则第14号-收入(修订后)》定义的合同资产；

(4)本集团发行的分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺和满足一定条件的财务担保合同。

对于以摊余成本计量的金融资产，本集团在摊余成本中确认其损失准备，减值损失或利得计入当期损益。

对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。本集团以概率加权平均为基础对预期信用损失进行计量。信用损失，是指按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

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11、金融工具（续）

11.3金融资产减值（续）

本集团按下列方法确认其信用损失：

(1)对于金融资产和租赁应收款项，信用损失为应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值；

(2)对于未提用的贷款承诺，信用损失为贷款承诺持有人提用相应贷款承诺的情况下，应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值；

(3)对于财务担保合同，信用损失为就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的预计付款额，减去本集团预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间的差额的现值；

(4)对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。

预期信用损失的确定方法及会计处理方法

在估计现金流量时，本集团考虑金融工具在整个预计存续期的所有合同条款(如提前还款、展期等)。本集团所考虑的现金流量包括出售所持担保品获得的现金流量，以及属于合同条款组成部分的其他信用增级所产生的现金流量。本集团合理估计金融工具的预计存续期。在极少数情况下，如果金融工具预计存续期无法可靠估计，本集团在计算确定预期信用损失时，基于该金融工具的剩余合同期间。

除了不含重大融资成分的合同资产和应收款项以及购买时或源生的已发生信用减值的金融资产以外，本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，并按照下列情形分别计量其损失准备、确认预期信用损失及其变动：

(1)如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续

期内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益；

(2)如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于该金融工具未来12

个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

如果在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

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11、金融工具（续）

11.3金融资产减值（续）

预期信用损失的确定方法及会计处理方法（续）

本集团在评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加时，考虑金融工具预计存续期内发生违约风险的变化而不是预期信用损失金额的变化，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

对于不含重大融资成分的合同资产和应收款项，本集团运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。

关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义、预期信用损失计量的假设

等披露参见附注十一、2。

本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无

偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

减值准备的核销

当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减记该金融资产的账面余额。

11.4金融资产的转移

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认，即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出：

(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

(2)转移了收取金融资产现金流量的权利，或承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且（a）实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或（b）虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

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11、金融工具（续）

11.4金融资产的转移（续）

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

11.5金融负债的分类、确认及计量

本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。

除下列各项外，本集团将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债：

(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍

生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；

(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；

(3)不属于以上(1)和(2)的财务担保合同，以及不属于(1)的以低于市场利率贷款的贷款承诺。

11.5.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)承担相关金融负债的目的，主要是为了近期出售或回购；(2)相关金融负债在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式；(3)属于衍生工具，但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。

在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，满足下列条件之一的金融负债，可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：(1)能够消除或显著减少会计错配；(2)根据正式书面文

件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告；(3)符合条件的包含嵌入衍生工具的混合合同。该指定一经做出，不得撤销。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值进行后续计量，除由本集团自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动计入其他

综合收益外，其他公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。除非由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本集团将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

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11、金融工具（续）

11.5金融负债的分类、确认及计量（续）

11.5.2以摊余成本计量的金融负债

对于此类金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

11.6金融负债的终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(债务人)与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

11.7衍生工具及嵌入衍生工具

衍生工具包括股指期货、国债期货、商品期货、利率互换、权益互换、场内期权、场外期权及信用违约互换等。衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。

衍生工具的公允价值变动计入当期损益。因境内股指期货、国债期货、商品期货、债券远期及部分利率互换合约等每日无负债结算确认的相关金融资产和金融负债，与业务相关的暂收暂付款之间按抵销后的净额在资产负债表内列示。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，混合合同包含的主合同属于金融工具准则规范的资产，本集团不从混合合同中分拆嵌入衍生工具，而将该混合合同作为一个整体适用于金融工具准则金融资产分类的相关规定。混合合同包含的主合同不属于金融工具准则规范的资产，且满足下列条件，本集团从混合合同中分拆嵌入衍生工具，作为单独存在的衍生金融工具处理：嵌入衍生工具的经济特征和风险与主合同的经济特征和风险不紧密相关，与嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具的定义，该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。

混合合同包含一项或多项嵌入衍生工具，且其主合同不属于金融工具准则规范的资产的，本集团可以将其整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。但下列情况除外：

(1)嵌入衍生工具不会对混合合同的现金流量产生重大改变；

(2)在初次确定类似的混合合同是否需要分拆时，几乎不需分析就能明确其包含的嵌入衍生工具不应分拆。

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11、金融工具（续）

11.8金融资产和金融负债的抵销

当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

11.9权益工具

权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。

本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。

11.10可转换工具

本集团发行的可转换工具依据条款确定其仅包含负债成份和嵌入衍生工具，初始确认时，嵌入衍生工具成份按公允价值计量，其余部分作为主债务工具的初始确认金额。交易费用根据初始确认时债务工具和衍生金融工具分配的发行价格为基础按比例分摊，与债务工具有关的交易费用确认为负债，与衍生金融工具有关的交易费用确认为当期损益。后续计量时，衍生工具成份以公允价值计量，其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益；主债务工具采用实际利率法，按摊余成本进行计量。

12、套期

套期会计方法，是指本集团将套期工具和被套期项目产生的利得或损失在相同会计期间计入当期损益（或其他综合收益）以反映风险管理活动影响的方法。

套期工具，是指本集团为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具。

被套期项目，是指使本集团面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的、能够可靠计量的项目。本集团指定为被套期项目是使本集团面临公允价值变动风险的大宗商品现货。

在套期关系开始时，本集团对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和风险管理策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、被套期项目，被套期风险的性质，以及本集团对套期有效性评估方法。套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量的程度。

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12、套期（续）

在套期开始日及以后期间本集团持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估，同时满足下列条件的，本集团认定套期关系符合套期有效性要求：

(1)被套期项目和套期工具之间存在经济关系。

(2)被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位。

(3)套期关系的套期比率，等于实际套期的被套期项目数量与对其进行套期的套期工具实际数量之比。

套期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的，本集团进行套期关系再平衡，对已经存在的套期关系中被套期项目或套期工具的数量进行调整，以使套期比率重新符合套期有效性要求。

发生下列情形之一的，本集团终止运用套期会计：

(1)因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标。

(2)套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。

(3)被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或者被套期项目和套期工具经济关系产生的价

值变动中，信用风险的影响开始占主导地位。

(4)套期关系不再满足运用套期会计方法的其他条件。

12.1公允价值套期

公允价值套期，是指对本集团已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或上述项目组成部分的公允价值变动风险敞口进行的套期。

套期工具产生的利得或损失应当计入当期损益。被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。

13、应收款项

本集团应收款项坏账准备的确认标准和计提方法详见附注三、11。

14、长期股权投资

14.1共同控制、重大影响的判断依据

控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。

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14、长期股权投资（续）

14.2初始投资成本的确定

对于非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。

购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

14.3后续计量及损益确认方法

14.3.1按成本法核算的长期股权投资

母公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资主体。

采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

14.3.2按权益法核算的长期股权投资

本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

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14、长期股权投资（续）

14.3.2按权益法核算的长期股权投资（续）

被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

15、投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。本集团的投资性房地产为已出租的建筑物。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。

投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

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16、固定资产

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

16.1确认条件

固定资产是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

16.2折旧方法

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命和年折旧率如下：

类别使用年限年折旧率

%

房屋及建筑物30-50年2.00-3.33

机器设备及家具5-11年9.09-20.00

通讯设备及电脑设备3-5年20.00-33.33

运输设备4-6年16.67-25.00

固定资产装修5-10年10.00-20.00

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。本集团预计净残值率为0%。

16.3其他说明

当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

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17、在建工程

在建工程按实际成本计量，实际成本包括在建期间发生的各项工程支出，使工程达到可使用状态前的资本化费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。

18、借款费用

可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；当购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的

资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

19、无形资产

无形资产包括土地使用权、计算机软件、交易席位费等。

无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。各类无形资产的摊销方法、使用寿命和预计净残值如下：

类别摊销方法使用寿命(年)土地使用权直线法40计算机软件直线法5交易席位费不予摊销不确定其他直线法5

本集团预计净残值率为0%。

期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。对使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。此类无形资产不予摊销，在每个会计期间对其使用寿命进行复核。如果有证据表明使用寿命是有限的，则按上述使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。

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20、长期资产减值

在每一个资产负债表日检查长期股权投资、采用成本法计量的投资性房地产、固定资产、在建工

程、使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。

如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。

商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

21、长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。

22、买入返售与卖出回购款项

22.1买入返售金融资产

根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。买入该等资产所支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收入。

22.2卖出回购金融资产款

根据协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产不在资产负债表内予以终止确认。出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与回购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出。

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23、融资融券

融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。

23.1融资业务

本集团对于融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。

23.2融券业务

本集团对于融出的证券，不终止确认该证券，但确认相应利息收入。

本集团对融出的资金和融出的证券定期进行减值评估。当在客户未按期补足担保品而被强制平仓时，本集团对于尚需向客户收取的款项，按照应收款项坏账准备的确认标准和计提方法计提减值准备。

本集团对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。

24、转融通业务

转融通业务是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金或证券出借给本集团，供本集团办理融资融券业务的经营活动。本集团发生的转融通业务包括转融资业务和转融券业务。

24.1转融资业务

本集团对于融入的资金，确认对出借方的负债，并确认相应利息费用。

24.2转融券业务

本集团对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，不确认该证券，并确认相应利息费用。

25、职工薪酬

25.1短期薪酬的会计处理方法

本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关资产成本。

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25、职工薪酬（续）

25.2离职后福利的会计处理方法

离职后福利全部为设定提存计划。

本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

25.3辞退福利的会计处理方法

本集团向职工提供辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

25.4其他长期职工福利的会计处理方法

对于其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述设定提存计划的有关规定进行处理，除此之外按照设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。

26、预计负债

当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。

27、其他权益工具

本集团发行的永续债没有到期日，对于永续债票面利息，本集团有权递延支付，本集团并无合同义务支付现金或其他金融资产，分类为权益工具。

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28、收入

28.1收入的确认

本集团收入在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品(指商品或服务)控制权时确认。

取得相关商品控制权，是指客户能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

履约义务是指本集团向客户转让可明确区分商品或提供服务的承诺。既包括合同中明确的承诺，也包括客户基于本集团已公开宣布的政策、特定声明或以往的习惯做法等于合同订立时合理预期本集团将履行的承诺。

本集团于合同开始日，对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

(1)客户在本集团履约的同时即取得并消耗所带来的经济利益。

(2)客户能够控制本集团履约过程中在建的商品。

(3)本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。当履约进度不能合理确定时，若本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品控制权时点确认收入。

与本集团取得收入的主要业务类型相关的具体会计政策描述如下：

(1)经纪业务代理买卖证券业务手续费收入及期货经纪业务手续费收入于交易日确认。

(2)承销及保荐业务承销业务收入于完成合同中的履约义务时确认；

保荐业务收入根据合同条款，于履行履约义务的过程中确认，或于完成履约义务时确认。

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28、收入（续）

28.1收入的确认（续）

(3)资产管理业务

资产管理业务收入及基金管理业务收入于履行履约义务的过程中，根据合同条款约定的方法计算，并在已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时确认。

(4)其他收入其他收入在相关商品或服务控制权转移给客户时确认。

28.2收入的计量

本集团按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格，是指本集团因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额。

合同中存在可变对价的，本集团将按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

利息收入按照使用本集团资金的时间和实际利率计算确定。

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29、合同资产和合同负债

本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。

合同资产

本集团将拥有的、无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。

将已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素作为合同资产列示。

合同负债

本集团将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示，如企业在转让承诺的商品之前已收取的款项。

本集团将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

30、与合同成本有关的资产

本集团与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

本集团为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围的，且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

（2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

（3）该成本预期能够收回。

本集团对与合同成本有关的资产采用与该资产相关的收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本集团将超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

（1）因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

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31、政府补助

政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。

政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。本集团的政府补助均为与收益相关的政府补助。

31.1与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

本集团的政府补助主要为企业地方经济发展贡献奖励等，该等政府补助为与收益相关的政府补助。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已经发生的相关成本费用

或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与本集团日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

32、递延所得税资产/递延所得税负债

所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

32.1当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。

32.2递延所得税资产及递延所得税负债

对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)、且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单

项交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。

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32、递延所得税资产/递延所得税负债（续）

32.2递延所得税资产及递延所得税负债（续）

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综

合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

32.3所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

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33、租赁

合同中出租人让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利予承租人以换取对价的合同为租赁或包含租赁。

33.1本集团作为承租人的租赁业务

在租赁期开始日，对租赁确认使用权资产和租赁负债。以下两项简化处理的除外：

（1）短期租赁，即在租赁期开始日，租赁期不超过12个月的租赁；

（2）低价值资产租赁，即单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。

使用权资产，是指可在租赁期内使用租赁资产的权利。使用权资产按照成本进行初始计量，成本包

括：(1)租赁负债的初始计量金额；(2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；(3)本集团发生的初始直接费用；(4)本集团为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本集团因租赁付款额变动重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。在租赁期开始日后，在租赁资产租赁期内或剩余使用寿命内对使用权资产按年限平均法计提折旧。于资产负债表日，评估使用权资产是否发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括固定付款额及实质固定付款额扣除租赁激励后的金额、取决于指数或比率的可变租赁付款额、根据担保

余值预计应支付的款项，还包括购买选择权的行权价格或行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是本集团合理确定将行使该选择权或租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权。计算租赁付款额的现值时，采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率时，采用增量借款利率作为折现率。在租赁期开始日后，按照固定的周期性利率（即折现率）计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。租赁期开始日后，本集团确认利息时增加租赁负债的账面金额，支付租赁付款额时减少租赁负债的账面金额。

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

(1)该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

(2)增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。

33.2本集团作为出租人的租赁业务

实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。

经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对于发生的与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期间内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

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33、租赁（续）

33.2本集团作为出租人的租赁业务（续）融资租赁，于租赁期开始日，将租赁投资净额（即租赁开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值与未担保余值之和，包括初始直接费用）作为应收融资租赁款的入账价值。于租赁期内，按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

售后租回业务，按《企业会计准则第14号——收入》的规定评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售，对于不属于销售的资产转让，不确认被转让资产，确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。

34、利润分配

资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的利润，不确认为资产负债表日的负债，在资产负债表日后事项附注中单独披露。

35、关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成本公司的关联方。

34广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)四、运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素

本集团在运用附注三所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。

本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键假设和不确定性主要有：

1、金融资产的公允价值

本集团对没有活跃市场的金融工具，采用包括现金流量折现法、市价折扣法、市场乘数法等在内的各种估值技术确定其公允价值。估值模型的相关假设、参数、数据来源和计量程序均需要本集团的专业判断，本集团需根据可获得的市场数据和其他信息，选择更为恰当的估值技术，评估估值技术中使用的输入值是否更容易在市场上观察到或者只需作更少的调整，对诸如可比公司、流动性折扣率、自身和交易对手的信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，这些相关因素假设的变化会对金融工具的公允价值产生影响。

2、金融资产的减值

本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、开展融资类业务（含融资融券、约定购回、股票质押回购等）形成的资产，以及货币市场拆出（借出）资金或证券和租赁应收款等进行减值处理并确认损失准备。

本集团基于上述金融工具的分类与性质，结合自身风险管理实践及减值指引的相关要求，以概率加权平均为基础，综合考虑货币时间价值和在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息，建立预期信用损失模型计量上述金融工具的减值损失。预期信用损失模型的相关假设、参数、数据来源和计量程序均需本集团作出专业的判断，这些相关因素假设的变化会对金融工具的预期信用损失计算结果产生影响。

35广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)四、运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素（续）

2、金融资产的减值（续）

本集团采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重大判断和估计如违约概率、违约损失率及信用风险是否显著增加，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等判断和估计时，本集团根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。

3、预计负债

本集团在每个资产负债表日会判断是否因过去事项而形成现时法定义务或推定义务，同时判断履行相关义务导致经济利益流出的可能性，以确定该义务金额的可靠估计数及在财务报表中的相关披露。

4、所得税以及递延所得税

本集团在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。如果这些税务事项的最终认定结果同最初确认的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。

5、合并范围的确定

评估本集团是否作为投资者控制被投资企业时须考虑所有事实及情况。控制的定义包含以下三项要素：(a)拥有对被投资者的权力；(b)通过参与被投资者的相关活动而享有可变回报；及(c)有能力运

用对被投资者的权力影响其回报的金额。倘若有事实及情况显示上述一项或多项要素发生了变化，则本集团需要重新评估其是否对被投资企业构成控制。

对于本集团管理或投资的结构化主体(如基金及资产管理计划等)，本集团会评估其所持有结构化主体连同其管理人报酬所产生的可变回报的最大风险敞口是否足够重大以致表明本集团对结构化主体拥有控制权。若本集团对管理的结构化主体拥有控制权，则将结构化主体纳入合并财务报表的合并范围。对于本集团以外各方持有的结构化主体份额，因本集团作为发行人具有合约义务以现金回购其发售的份额，本集团将其确认为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或应付款项。

36广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)五、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

增值税(注1)按销售额乘以适用6%、9%或13%

税率扣除当期可抵扣进项税后的余额1%、3%或5%或销售额乘以征收率计算

城市维护建设税实际缴纳的增值税额7%

教育费附加实际缴纳的增值税额3%

企业所得税(注2)应纳税所得额25%

注1：根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号）的规定，本公司及境内子公司自2016年5月1日起纳入营业税改征增值税试点范围，计缴增值税。根据《财政部税务总局关于明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第1号）、《财政部税务总局关于增值税小规模纳税人减免增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第19号）等文件的规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入，减按1%征收率征收增值税，对月销售额10万元以下（含本数）的增值税小规模纳税人，免征增值税。

注2：本公司及全部下属分支机构按照国家税务总局[2012]57号《国家税务总局关于印发〈跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法〉的公告》的规定，实行就地预缴、汇总清算的企业所得税缴纳政策。

存在不同企业所得税税率纳税主体的说明：

本集团设立于香港地区的子公司适用16.5%的利得税率，其他境外子公司按其税收居民身份所在地区适用的税率计缴税费。

37广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)六、合并范围

1、子公司情况

(1)通过设立或投资等方式取得的子公司

2026年6月30日直接/间接表决权是否

子公司全称主要经营地注册地业务性质注册资本实际出资额持股比例比例合并报表

人民币%%

广发期货有限公司广州广州商品期货经纪，金融期货经纪人民币245000.00万元197849.36万元100.00100.00是广发商贸有限公司(注1)上海上海贸易及贸易代理人民币55000.00万元55000.00万元100.00100.00是

广发期货（香港）有限公司(注1)香港香港商品金融期货港币102100.00万元85014.42万元100.00100.00是

GF Futures (Singapore) Pte. Ltd. (注1) 新加坡 新加坡 商品期货经纪及交易、外汇经纪及交易 新币2700万元 15123.65万元 100.00 100.00 是

广发乾和投资有限公司广州北京项目投资、投资管理人民币710350.00万元710350.00万元100.00100.00是

广发控股（香港）有限公司香港香港控股等港币1033700.00万元907415.59万元100.00100.00是

广发投资（香港）有限公司(注2)香港香港投资控股港币500.00万元405.35万元100.00100.00是

广发融资（香港）有限公司(注2)香港香港就机构融资提供意见等港币19000.00万元16649.25万元100.00100.00是

广发资产管理（香港）有限公司(注2)香港香港资产管理等港币51500.00万元44172.25万元100.00100.00是

广发证券（香港）经纪有限公司(注2)香港香港证券交易等港币420000.00万元359447.35万元100.00100.00是

广发财富管理（香港）有限公司(注2)香港香港财富管理港币2500.00万元2100.37万元100.00100.00是

广发信息咨询服务（深圳）有限公司(注2)深圳深圳咨询服务人民币1000.00万元1000.00万元100.00100.00是

广发证券（加拿大）有限公司(注2)加拿大加拿大财富管理加币1640.00万元8511.03万元100.00100.00是

GF Beacon Capital Management Ltd. (注2) 香港 英属维京群岛 股权投资 美元100.00元 652.49元 100.00 100.00 是

广发投资（开曼）有限公司(注2)香港开曼群岛投资顾问美元60.00万元378.05万元100.00100.00是

广发全球资本有限公司(注2)香港香港投资交易港币350000.00万元312260.00万元100.00100.00是

GF GTEC INVESTMENT MANAGEMENT LTD (注2) 香港 开曼群岛 资产管理 美元100.00元 685.84元 100.00 100.00 是

GF Optimus Ltd. (注2、注3) 香港 英属维京群岛 股权投资 - - 100.00 100.00 是

GF Global Partners Ltd (注2) 香港 开曼群岛 投资控股 美元0.01元 0.07元 100.00 100.00 是

38广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)六、合并范围（续）

1、子公司情况（续）

(1)通过设立或投资等方式取得的子公司（续）

2026年6月30日直接/间接表决权是否

子公司全称主要经营地注册地业务性质注册资本实际出资额持股比例比例合并报表

人民币%%

GFGI Limited (注2) 香港 开曼群岛 股权投资 美元0.01元 0.07元 100.00 100.00 是

GF Global Investment Fund I L.P. (注2) 香港 开曼群岛 股权投资 美元2579.27万元 13788.91万元 50.50 50.50 是

GF Canada Holdings Company Limited (注2) 加拿大 加拿大 控股等 加币456.03万元 2348.04万元 100.00 100.00 是

Ever Glory Limited (注2) 香港 开曼群岛 投资交易 美元1.00元 6.32元 100.00 100.00 是

Ever Alpha Fund L.P. (注2) 香港 开曼群岛 股权投资 美元7000.00万元 9485.00万元 21.43 (注6) 是

GF Financial Holdings BVI Ltd. (注2) 香港 英属维京群岛 融资业务 美元1.00元 6.47元 100.00 100.00 是

广发信德投资管理有限公司广州宁波股权投资、为客户提供财务顾问服务等人民币280000.00万元280000.00万元100.00100.00是

珠海广发信德敖东医药产业股权投资中心（有限合伙）(注4)广州珠海股权投资人民币17729.81万元10637.53万元60.0060.00是

中山广发信德公用环保夹层投资企业（有限合伙）(注4)广州中山股权投资人民币17846.34万元10707.29万元60.0060.00是

珠海广发信德新界泵业产业投资基金（有限合伙）(注5)广州珠海股权投资人民币3060.41万元1224.17万元40.00(注7)是

珠海广发信德今缘股权投资基金（有限合伙）(注5)广州珠海股权投资人民币10789.99万元5394.99万元50.0050.00是

广发证券资产管理（广东）有限公司广州珠海证券资产管理人民币100000.00万元100000.00万元100.00100.00是

39广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)六、合并范围（续）

1、子公司情况（续）

(1)通过设立或投资等方式取得的子公司（续）

注1：广发期货有限公司的下设子公司。

注2：广发控股（香港）有限公司的下设子公司。

注3：GF Optimus Ltd.于2026年6月30日出资金额为零。

注4：由广发乾和投资有限公司持有股份。

注5：由广发乾和投资有限公司及广发信德投资管理有限公司共同持有股份。

注6：根据Ever Alpha Fund L.P.合伙协议，本公司之子公司Ever Glory Limited为Ever Alpha Fund L.P.唯一的普通合伙人及执行事务合伙人，决定合伙企业经营活动、投资及管理，因此对其拥有控制权，故将其纳入本公司合并财务报表的合并范围。

注7：根据珠海广发信德新界泵业产业投资基金（有限合伙）（以下简称“新界泵业基金”）合伙协议，广发信德投资管理有限公司为其普通合伙人及执行事务合伙人，广发乾和投资有限公司为其合伙人之一，其他第三方的合伙人无法达到无条件罢免执行事务合伙人的条件，因此本公司对新界泵业基金拥有控制权，故将其纳入本公司合并财务报表的合并范围。

40广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)六、合并范围（续）

1、子公司情况（续）

(2)非同一控制下企业合并取得的子公司

2026年6月30日直接/间接表决权是否

子公司全称主要经营地注册地业务性质注册资本实际出资额持股比例比例合并报表

人民币%%

GF Financial Markets (UK) Limited (注1) 英国 英国 大宗商品及期货经纪 英镑5596.90万元 54636.05万元 100.00 100.00 是

广发基金管理有限公司广州珠海基金募集、基金销售、资产管理等人民币14097.80万元160396.55万元54.5354.53是

广发国际资产管理有限公司(注2)香港香港资产管理港币50000.00万元42036.30万元100.00100.00是

瑞元资本管理有限公司(注2)广州珠海项目投资、投资管理及投资咨询人民币7500.00万元7500.00万元100.00100.00是

瑞晨股权投资基金管理（广东）有限私募股权投资基金管理、创业投资基金管

公司(注2)广州珠海理服务人民币10000.00万元10000.00万元100.00100.00是

广发融资租赁（广东）有限公司广州广州融资租赁业务、租赁业务等人民币80000.00万元80000.00万元100.00100.00是

注1：广发期货有限公司的下设子公司。

注2：广发基金管理有限公司的下设子公司。

41广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)六、合并范围（续）

2、纳入合并范围的结构化主体

本集团纳入合并范围的结构化主体主要为本集团持有或者作为管理人或投资顾问并以自有资

金投资的结构化主体。本集团参与该等结构化主体的相关活动享有的可变回报影响重大，并且有能力运用对该等结构化主体的权力影响其回报金额。于2026年6月30日，除上述附注六、1中的结构化主体外，共有84只结构化主体纳入本集团财务报表的合并范围。

2026年6月30日，纳入合并财务报表范围的结构化主体的净资产为人民币60811519117.06

元（2025年12月31日：人民币46689796468.37元），本集团享有的权益账面价值为人民

币58795759882.75元（2025年12月31日：人民币44019213095.22元），本集团以外各方所持上述结构化主体的权益账面价值为人民币2015759234.31元（2025年12月31日：人民币2670583373.15元）。对于本集团以外各方所持上述结构化主体的权益，本集团确认为交易性金融负债。

3、本期合并范围的变动

(1)本期新增纳入合并范围的子公司无。

(2)本期不再纳入合并范围的子公司

广发控股（香港）有限公司下设子公司Canton Fortune Limited于本期内清算注销，故期末不再纳入合并范围。

42广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注

1、货币资金

(1)按类别列示

2026年6月30日2025年12月31日

库存现金1263262.93364664.21

银行存款239047398024.61195686100264.37

其中：客户存款211218757325.27170267528344.08

公司存款27828640699.3425418571920.29

其他货币资金116848550.0148669768.55

合计239165509837.55195735134697.13

(2)按币种列示

2026年6月30日2025年12月31日

折算折算原币金额汇率人民币元原币金额汇率人民币元库存现金

人民币1263230.701.00001263230.70364630.701.0000364630.70

港币37.100.868632.2337.100.903233.51

库存现金合计1263262.93364664.21银行存款客户存款客户资金存款

人民币182795975324.531.0000182795975324.53150165975081.321.0000150165975081.32

港币3986528054.550.86863462698268.184075194543.300.90323680715711.51

美元600924343.056.81094092835608.08344984267.887.02882424825422.07

其他24133497.1116885900.23

小计190375642697.90156288402115.13客户信用资金存款

(注1)

人民币20843114627.371.000020843114627.3713979126228.951.000013979126228.95

客户存款合计211218757325.27170267528344.08公司存款公司自有资金存款

人民币16517152597.741.000016517152597.7419804434812.051.000019804434812.05

港币7410719437.450.86866436950903.371332473509.550.90321203490073.83

美元648622934.696.81094417705945.88575451704.727.02884044734942.14

其他456831252.35365912092.27

公司存款合计27828640699.3425418571920.29

银行存款合计239047398024.61195686100264.37其他货币资金

人民币116824939.951.0000116824939.9548645219.251.000048645219.25

港币27181.740.868623610.0627180.360.903224549.30

其他货币资金合计116848550.0148669768.55

合计239165509837.55195735134697.13

注1：客户信用资金存款反映本集团存入银行或其他金融机构开展融资融券业务的客户资金款项和客户为融资融券存入的担保资金款项。

43广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

1、货币资金（续）

于2026年6月30日，本集团的使用权受到限制的货币资金及预期信用损失减值准备详见附注七、58(3)。

2、结算备付金

(1)按类别列示

2026年6月30日2025年12月31日

客户备付金84850605715.1239112425803.23

公司备付金13705153786.4510757855698.94

合计98555759501.5749870281502.17

(2)按币种列示

2026年6月30日2025年12月31日

原币金额折算汇率人民币元原币金额折算汇率人民币元

*客户备付金客户普通备付金

人民币80134767435.881.000080134767435.8836294615544.931.000036294615544.93

港币117996209.060.8686102491507.1956146699.820.903250711699.28

美元25824384.626.8109175887301.2118951420.147.0288133205741.88

小计80413146244.2836478532986.09客户信用备付金

人民币4437459470.841.00004437459470.842633892817.141.00002633892817.14

客户备付金合计84850605715.1239112425803.23

*公司备付金公司自有备付金

人民币13151086743.881.000013151086743.8810478403466.071.000010478403466.07

港币459728613.720.8686399320273.88301057895.440.9032271915491.16

美元22720458.196.8109154746768.691072265.787.02887536741.71

公司备付金合计13705153786.4510757855698.94

合计98555759501.5749870281502.17

44广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

3、融出资金

(1)按类别列示项目2026年6月30日2025年12月31日境内

其中：个人150091483654.47123714334026.42

机构26486061557.6518860506441.97

减：减值准备230070471.00181365655.35

账面价值小计176347474741.12142393474813.04境外

其中：个人1365093234.151429252276.72

机构374840214.06343039266.10

减：减值准备136837739.94142255134.79

账面价值小计1603095708.271630036408.03

账面价值合计177950570449.39144023511221.07

(2)融出资金及融出证券担保物公允价值担保物类别2026年6月30日2025年12月31日公允价值公允价值

股票490538279213.27358167838521.51

资金14952505883.128292365864.85

其他10902048994.6427286713320.54

合计516392834091.03393746917706.90

本期融出资金阶段一转至阶段二的账面原值人民币467667289.94元，相应转移期初减值准备人民币2676428.27元，阶段二转至阶段三的账面原值人民币100695825.48元，相应转移期初减值准备人民币5555050.16元，其他阶段转移金额不重大。

融出资金中无向持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东融出的资金。

45广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

4、衍生金融工具

2026年6月30日

类别名义金额公允价值资产负债非套期工具

-利率衍生工具1025647074342.2811018834.6487344867.36

-货币衍生工具51309635776.68117166421.98532791775.92

-权益衍生工具288220505531.067777351430.0726083470405.03

-信用衍生工具526815364.20-23643853.85

-其他衍生工具136697177447.69448030059.19954178766.85

合计1502401208461.918353566745.8827681429669.01

2025年12月31日

类别名义金额公允价值资产负债非套期工具

-利率衍生工具1428195322877.3221702253.0461215290.90

-货币衍生工具52588708442.45160655474.67407146340.18

-权益衍生工具211612241824.315221395682.6814706715722.26

-信用衍生工具354066699.92134416.0023019331.96

-其他衍生工具117720438923.14327283575.40798469349.16

合计1810470778767.145731171401.7915996566034.46

本集团部分衍生金融工具为每日无负债结算，该类合约形成的衍生金融资产或衍生金融负债与相关的暂收暂付款（结算所得的持仓损益）按抵销后的净额列示，相应的持仓损益包括在结算备付金中。

于2026年6月30日，抵销前衍生金融负债与相关暂付款的金额均为人民币649553734.52元（2025年12月31日：抵销前衍生金融负债与相关暂付款的金额均为人民币439684407.53元）。

5、存出保证金

2026年6月30日2025年12月31日

原币金额折算汇率人民币元原币金额折算汇率人民币元

交易保证金34285242862.1031732107309.39

人民币27823600965.761.000027823600965.7626311262922.491.000026311262922.49

港币959199209.080.8686833160433.01653290651.420.9032590052116.37

美元821793255.146.81095597151681.43683476346.427.02884804018543.72

其他31329781.9026773726.81

信用保证金188739250.71116070465.44

人民币188739250.711.0000188739250.71116070465.441.0000116070465.44

履约保证金1924247926.091732515968.76

人民币1924247926.091.00001924247926.091732515968.761.00001732515968.76

存出保证金账面价值36398230038.9033580693743.59

2026年6月30日，本集团的存出保证金的预期信用损失减值准备为人民币792495.87元

（2025年12月31日：人民币238801.56元）。

46广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

6、应收款项

(1)按明细列示

2026年6月30日2025年12月31日

应收清算款20986015347.299122036338.59

场外业务应收保证金1951459369.791537691516.20

应收资产管理费1341564286.891114340056.81

应收手续费及佣金1172329745.891007126573.11

待弥补单资金及休眠账户资金26455457.6826455457.68

其他958274225.811190050484.44

合计26436098433.3513997700426.83

减：坏账准备270667276.30273938236.04

应收款项账面价值26165431157.0513723762190.79

(2)按账龄分析

2026年6月30日2025年12月31日

金额比例%金额比例%

1年以内25826691363.0798.7113418983072.5097.78

1至2年152702147.830.58190897058.801.39

2至3年90448302.840.3519634085.020.14

3年以上95589343.310.3694247974.470.69

合计26165431157.05100.0013723762190.79100.00

(3)按评估方式列示

2026年6月30日

账面余额减值准备

金额比例%金额计提比例%

单项计提坏账准备272244670.631.03248612016.0491.32

组合计提坏账准备26163853762.7298.9722055260.260.08

合计26436098433.35100.00270667276.301.02

2025年12月31日

账面余额减值准备

金额比例%金额计提比例%

单项计提坏账准备292544553.882.09250327499.0685.57

组合计提坏账准备13705155872.9597.9123610736.980.17

合计13997700426.83100.00273938236.041.96

47广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

6、应收款项（续）

(4)应收款项金额前五名单位名称/性质情况占应收款项单位名称金额账龄款项性质总额比例

客户A 2793206231.98 1年以内 清算款及保证金 10.57%

客户B 1214992465.74 1年以内 清算款及保证金 4.60%

客户C 1203277181.27 1年以内 清算款及保证金 4.55%

客户D 881274830.00 1年以内 保证金 3.33%

客户E 649463192.06 1年以内 清算款 2.46%

(5)应收关联方款项，详见附注十、6。

7、买入返售金融资产

(1)按金融资产类别列示

2026年6月30日2025年12月31日

股票6160861582.407253952145.44

债券11579717414.2320577263646.74

减：减值准备391820542.25417112724.34

合计17348758454.3827414103067.84

(2)按业务类别列示

2026年6月30日2025年12月31日

约定购回式证券135623022.5566015024.70

股票质押式回购6025238559.857187937120.74

债券质押式回购2574443697.372355613667.21

债券买断式回购9005273716.8618221649979.53

合计17740578996.6327831215792.18

减：减值准备391820542.25417112724.34

账面价值17348758454.3827414103067.84

(3)约定购回式证券的剩余期限

2026年6月30日2025年12月31日

1个月内51482051.71-

3个月至1年84140970.8466015024.70

合计135623022.5566015024.70

减：减值准备2266075.691709836.66

账面价值133356946.8664305188.04

48广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

7、买入返售金融资产（续）

(4)股票质押式回购的剩余期限

2026年6月30日2025年12月31日

1个月内424796064.70403002573.88

1至3个月750528902.15947869431.86

3个月至1年4849913593.005837065115.00

合计6025238559.857187937120.74

减：减值准备389552759.76415399776.16

账面价值5635685800.096772537344.58

(5)买入返售金融资产收取的担保物公允价值

2026年6月30日2025年12月31日

担保物43647436508.4456862717775.19

其中：可出售或可再次向外抵押的

担保物19646876553.4528859190652.87

其中：已出售或已再次向外

抵押的担保物18887513628.1824014964540.93本期买入返售金融资产无阶段转移。

49广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

8、交易性金融资产

(1)交易性金融资产情况

2026年6月30日2025年12月31日

公允价值初始成本公允价值初始成本

公募基金69338802455.0668441195847.6353318768085.6852867617127.69

债券239736421993.80241402641468.93185932711156.73189075351221.85

股票/股权73923083391.1066404948551.5162938344311.1358241747767.09

银行理财产品11298005661.7311295111929.6814703521714.5714699088431.21

券商资管产品611210603.80598228748.651049342649.841003979744.67

信托计划1469908895.031460165821.40837532648.97833662653.98

其他64573320440.7348289072508.5443619304024.1834262624753.56

合计460950753441.25437891364876.34362399524591.10350984071700.05

其中：融出证券702256260.35636042653.73643137193.53609453635.62

本集团交易性金融资产中设定质押及转让过户的资产之公允价值，详见附注七、22。

(2)存在限售条件的交易性金融资产于2026年6月30日，存在限售期限的股票账面价值为人民币6778162191.87元（2025年

12月31日：人民币7034696626.00元）。

(3)已融出证券的担保物公允价值

客户因融券业务向本公司提供的担保物之公允价值，详见附注七、3。

9、债权投资

债权投资的金融资产情况：

2026年6月30日

初始成本利息减：减值准备账面价值

委托贷款12437715.611886407.7814324123.39-

其他228368319.102723859.68230156120.17936058.61

合计240806034.714610267.46244480243.56936058.61

2025年12月31日

初始成本利息减：减值准备账面价值

委托贷款12624008.701886407.7814510416.48-

其他228368319.102665577.09229603393.071430503.12

合计240992327.804551984.87244113809.551430503.12本期债权投资无阶段转移。

50广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

10、其他债权投资

(1)其他债权投资的金融资产情况：

2026年6月30日

初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备

国债29956528769.09368991892.84270410000.3730595930662.3039306.12

地方债17798543644.12258146032.89171143682.3218227833359.3311755555.54

金融债2876807826.7328768495.335741883.272911318205.331414674.49

公司债6553930286.83115785856.66(270655652.57)6399060490.92275575118.31

其他3624000674.0041208477.4113725752.643678934904.054211691.62

合计60809811200.77812900755.13190365666.0361813077621.93292996346.08

2025年12月31日

初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备

国债55062480450.81571614779.66338255885.3955972351115.8640789.79

地方债19931788111.10205169934.09165405366.9620302363412.1514256674.50

金融债5316966070.9362704914.3616151066.785395822052.072354097.16

公司债3603275992.4974879855.49(261129312.04)3417026535.94275678656.47

其他5273296182.4543601612.4819271832.355336169627.286734090.49

合计89187806807.78957971096.08277954839.4490423732743.30299064308.41

本集团其他债权投资中设定质押及转让过户的资产之公允价值，详见附注七、22。

(2)债券按外部评级的分析如下：

2026年6月30日2025年12月31日

账面价值账面价值

AAA 24174321723.79 25802786346.68

AA+~A- 1218612308.14 1214972032.62

未评级36420143590.0063405974364.00

合计61813077621.9390423732743.30

注：未评级债券主要为地方政府债、政策性金融债和国债。

本期其他债权投资无阶段转移。

51广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

11、其他权益工具投资

2026年6月30日2025年12月31日

初始成本公允价值初始成本公允价值

股票13890598167.9315344734530.5912220607088.5615174528053.04

永续债28150540916.0627775161790.0015272729441.0114862175670.00

其他非交易性权益工具370261397.70367346958.96470857032.33473176968.40

合计42411400481.6943487243279.5527964193561.9030509880691.44

其中：融出证券257065.213409479.00157875.202306493.00

注：本集团将战略性投资和拟长期持有目的的权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

本期终止确认的其他权益工具投资从其他综合收益转入留存收益的累计损失为人民币

127660693.60元（上期：累计利得人民币159114834.63元）。

本集团持有其他权益工具投资的股利收入详见附注七、46、投资收益。

12、长期股权投资

(1)按类别列示

2026年6月30日2025年12月31日

联营企业9318282953.279143461062.53

合营企业3052152271.402841929441.67

合计12370435224.6711985390504.20

52广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

12、长期股权投资（续）

(2)长期股权投资详细情况

2025年12月31日本期增减变动2026年6月30日

在当期损益中确其他综合收益及资

被投资单位名称账面价值其中：减值准备增加投资减少投资认的投资损益本公积调整现金红利其他账面价值其中：减值准备

一、合营企业

中山公用广发信德新能源产业投资基金（有限合伙）1056624841.95---144113372.75---1200738214.70-

珠海格金广发信德三期科技创业投资基金（有限合伙）402379235.32--14308007.2194830106.71-(3460324.88)-479441009.94-

广发信德皖能（含山）股权投资基金合伙企业（有限合伙）493421526.97---(52652946.47)---440768580.50-

珠海横琴玄元八号股权投资合伙企业(有限合伙)160204173.68---64795826.32---225000000.00-湖南湘投信德能源智造创业投资基金合伙企业（有限合伙）96838428.61---13243060.49---110081489.10-

其他632461235.14-39000000.0082345096.4025909812.64-(12724866.29)(6178107.93)596122977.16-

小计2841929441.67-39000000.0096653103.61290239232.44-(16185191.17)(6178107.93)3052152271.40-

二、联营企业

易方达基金管理有限公司4797755164.78---527940954.03(3114623.74)(405000000.00)-4917581495.07-

惠理集团有限公司1119034994.40---31127196.80-(17476232.00)(43243540.60)1089442418.60-

安徽省新一代信创产业基金合伙企业（有限合伙）423601186.96---73053655.97---496654842.93-

广发信德岚湖二期（苏州）健康产业创业投资合伙企业（有限合伙）286131493.89-42825000.00-15455051.45-(554096.47)-343857448.87-

中证机构间报价系统股份有限公司210351475.50---(9254317.42)---201097158.08-

珠海广发信德瑞腾创业投资基金合伙企业（有限合伙）183878926.97---(9106279.28)---174772647.69-

珠海广发信德厚疆创业投资基金（有限合伙）174275459.20---(206203.38)---174069255.82-

潮州市广发信德创业投资基金合伙企业（有限合伙）115879933.66---22516268.06---138396201.72-

广发信德中恒汇金（龙岩）股权投资合伙企业（有限合伙）114900650.27--5135386.6829147549.84-(2382851.85)-136529961.58-

广州广发信德健康创业投资基金合伙企业（有限合伙）123332324.09---8799475.11---132131799.20-

其他1594319452.81-10000000.0040623065.7710484989.41(44988970.36)(15422524.53)(20157.85)1513749723.71-

小计9143461062.53-52825000.0045758452.45699958340.59(48103594.10)(440835704.85)(43263698.45)9318282953.27-

合计11985390504.20-91825000.00142411556.06990197573.03(48103594.10)(457020896.02)(49441806.38)12370435224.67-

53广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

13、投资性房地产

2025年12月31日固定资产/2026年6月30日

账面余额本期增加无形资产转入本期减少账面余额

一、账面原值合计434789553.97---434789553.97

二、累计折旧合计149178035.995895011.49--155073047.48

三、账面净值合计285611517.98279716506.49

四、减值准备累计金额合计-----

五、账面价值合计285611517.98279716506.49

14、固定资产

(1)账面价值

2026年6月30日2025年12月31日

固定资产原值5763248703.855598907792.15

减：累计折旧3090758623.152879991612.66

固定资产减值准备532323.00532323.00

固定资产账面价值2671957757.702718383856.49

54广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

14、固定资产（续）

(2)固定资产增减变动表房屋及建筑物机器设备及家具通讯设备及电脑设备运输设备固定资产装修合计

一、账面原值

1.2025年12月31日2533361710.18319597576.132035402096.29147575958.65562970450.905598907792.15

2.本期增加金额-21257648.88164067323.545233247.023226399.07193784618.51

(1)购置-21257648.88164067323.545233247.023226399.07193784618.51

3.本期减少金额-5972015.9410016451.4110012754.043442485.4229443706.81

(1)处置或报废-5694808.117575301.079925327.91559848.0023755285.09

(2)其他减少-277207.832441150.3487426.132882637.425688421.72

4.2026年6月30日2533361710.18334883209.072189452968.42142796451.63562754364.555763248703.85

二、累计折旧

1.2025年12月31日840959494.51254982268.751284877568.16106479889.90392692391.342879991612.66

2.本期增加金额36481416.9212585266.68148132988.576896381.8933509252.11237605306.17

(1)本期计提36481416.9212585266.68148132988.576896381.8933509252.11237605306.17

3.本期减少金额-5636805.159044566.339982826.022174098.1826838295.68

(1)处置或报废-5474977.897521461.239925327.91559848.0023481615.03

(2)其他减少-161827.261523105.1057498.111614250.183356680.65

4.2026年6月30日877440911.43261930730.281423965990.40103393445.77424027545.273090758623.15

三、减值准备

1.2025年12月31日532323.00----532323.00

2.本期增加------

3.本期减少------

4.2026年6月30日532323.00----532323.00

四、账面价值

1.期末账面价值1655388475.7572952478.79765486978.0239403005.86138726819.282671957757.70

2.期初账面价值1691869892.6764615307.38750524528.1341096068.75170278059.562718383856.49

(3)于2026年6月30日和2025年12月31日，本集团不存在重大的暂时闲置的固定资产。

(4)通过经营租赁租出的固定资产项目2026年6月30日

房屋及建筑物819990.81

(5)未办妥产权证书的固定资产情况项目2026年6月30日

房屋及建筑物3578751.41

55广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

15、在建工程

(1)在建工程账面价值

2026年6月30日2025年12月31日

项目名称账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

在建工程251864216.28-251864216.28251864216.28-251864216.28

(2)在建工程项目变动情况项目名称资金来源2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日转入固定资产转入其他资产

在建工程自有资金251864216.28---251864216.28

16、使用权资产

房屋建筑物设备合计

一、账面原值

1.2025年12月31日1964236604.81-1964236604.81

2.本期增加金额89685226.89879839.9890565066.87

3.本期减少金额262050495.15-262050495.15

4.外币报表折算差额(7675660.47)-(7675660.47)

5.2026年6月30日1784195676.08879839.981785075516.06

二、累计折旧

1.2025年12月31日1105418382.53-1105418382.53

2.本期增加金额158782037.7279359.19158861396.91

3.本期减少金额254988018.26-254988018.26

4.外币报表折算差额(4949205.45)-(4949205.45)

5.2026年6月30日1004263196.5479359.191004342555.73

三、减值准备

1.2025年12月31日---

2.2026年6月30日---

四、账面价值

1.期末账面价值779932479.54800480.79780732960.33

2.期初账面价值858818222.28-858818222.28

56广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

17、无形资产

土地使用权计算机软件交易席位费其他合计

一、账面原值

1.2025年12月31日1259930345.371688353335.5870805253.593254833.963022343768.50

2.本期增加金额-46802589.47--46802589.47

(1)购置-46802589.47--46802589.47

3.本期减少金额-4690659.3630448.0025950.004747057.36

(1)处置-1514392.60--1514392.60

(2)其他减少-3176266.7630448.0025950.003232664.76

4.2026年6月30日1259930345.371730465265.6970774805.593228883.963064399300.61

二、累计摊销

1.2025年12月31日262946768.431191122814.6842222973.811994968.811498287525.73

2.本期增加金额14761011.8798225972.97-83441.73113070426.57

(1)计提14761011.8798225972.97-83441.73113070426.57

3.本期减少金额-3690662.43-2560.003693222.43

(1)处置-1514392.60--1514392.60

(2)其他减少-2176269.83-2560.002178829.83

4.2026年6月30日277707780.301285658125.2242222973.812075850.541607664729.87

三、减值准备

1.2025年12月31日--27787463.78-27787463.78

2.2026年6月30日--27787463.78-27787463.78

四、账面价值

1.期末账面价值982222565.07444807140.47764368.001153033.421428947106.96

2.期初账面价值996983576.94497230520.90794816.001259865.151496268778.99

18、商誉

形成商誉的事项2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日商誉账面原值

购买营业部商誉76574393.92--76574393.92

购买子公司商誉2343820.47-89787.632254032.84

合计78918214.39-89787.6378828426.76商誉减值准备

购买营业部商誉76574393.92--76574393.92

商誉账面价值2343820.47-89787.632254032.84

(1)本集团对于购买营业部形成的商誉已于以前年度对其全额计提减值准备。

57广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

18、商誉（续）

(2) 购买子公司商誉是本集团之子公司广发期货（香港）有限公司购买GF Financial Markets

(UK) Limited形成，本期变动数为外币报表折算差额。

19、递延所得税资产/递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产递延所得税资产可抵扣暂时性差异项目2026年6月30日2025年12月31日2026年6月30日2025年12月31日其他债权投资及其他权益

工具投资的公允价值变动65075218.9466487835.89267503201.68273440568.48

交易性金融工具、衍生金融

工具的公允价值变动349668896.35749726683.201398675585.402998906732.80

应付职工薪酬2454065692.491841664166.979816262770.007366656667.90

资产减值准备487828522.20491870977.461954193873.421970406381.95

租赁负债217655265.07240488484.77871032215.51962690407.86

其他1504720914.611445881102.388424519748.948284987127.57

合计5079014509.664836119250.6722732187394.9521857087886.56

本集团认为在未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异，因此确认相关递延所得税资产。

(2)未经抵销的递延所得税负债递延所得税负债应纳税暂时性差异项目2026年6月30日2025年12月31日2026年6月30日2025年12月31日其他债权投资及其他权益

工具投资的公允价值变动392555728.80776466239.451570222915.203105864957.80

交易性金融工具、衍生金融

工具的公允价值变动2285608381.211689057909.7112075963515.139693086993.38

固定资产折旧4789058.914986774.9729568502.5530774131.26

固定资产评估增值10769923.7611261897.1843079695.0445047588.72

使用权资产207688871.39227271383.84831152118.83909807292.64

其他209429601.69159010831.05837718406.76636043324.20

合计3110841565.762868055036.2015387705153.5114420624288.00

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

2026年6月30日2025年12月31日

项目互抵金额抵销后余额互抵金额抵销后余额

递延所得税资产2555819362.642523195147.022465380728.692370738521.98

递延所得税负债2555819362.64555022203.122465380728.69402674307.51

58广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

20、其他资产

2026年6月30日2025年12月31日

租赁应收款

-应收融资租赁款(1)541029760.38540856364.26

-应收售后回租款(2)41652314.3441649395.51

长期待摊费用(3)183176595.54166308288.00

其他应收款(4)1071515345.331088823141.35

预付投资款178140196.03560520772.90

其他1096017401.31352098562.29

其他资产余额3111531612.932750256524.31

减：其他资产减值准备648572509.37648648394.19

合计2462959103.562101608130.12

(1)应收融资租赁款

2026年6月30日2025年12月31日

最低租赁收款额542949503.23541809888.79

减：未实现融资收益1919742.85953524.53

应收融资租赁款余额541029760.38540856364.26

减：坏账准备525640787.46526036605.88

应收融资租赁款账面价值15388972.9214819758.38

2026年6月30日，实际年利率介乎7%至17%（2025年12月31日：7%至17%）。

本期应收融资租赁款无阶段转移。

59广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

20、其他资产（续）

(2)应收售后回租款

2026年6月30日2025年12月31日

最低租赁收款额41685424.0241682505.19

减：未实现融资收益33109.6833109.68

应收售后回租款余额41652314.3441649395.51

减：坏账准备41541081.1741542676.95

应收售后回租款账面价值111233.17106718.56

2026年6月30日，实际年利率介乎8%至9%（2025年12月31日：8%至9%）。

本期应收售后回租款无阶段转移。

(3)长期待摊费用

2025年12月31日本期增加本期摊销其他变动2026年6月30日

租入固定资产

改良支出152907134.1448301074.1229231498.30(10683.06)171966026.90

电脑网络工程11314880.72552543.482190471.09(163.55)9676789.56

电话卫星通讯100469.48-42725.34-57744.14

其他1985803.66280188.68789953.00(4.40)1476034.94

合计166308288.0049133806.2832254647.73(10851.01)183176595.54

(4)其他应收款余额前五名单位名称/性质情况占其他应收款单位名称金额账龄款项性质余额比例

LUS DEVELOPMENT INDUSTRIAL

LIMITED 20672409.00 3年以上 押金 1.93%

广州和玥装饰设计工程有限公司18738420.583年以内预付资产采购款1.75%

大杨集团有限责任公司15440101.201年以内预付费用支出款1.44%

集分宝南京企业管理有限公司13388290.811年以内预付费用支出款1.25%

上海东干实业有限公司10862784.963年以上押金1.01%

注：上述其他应收款余额前五名均无坏账准备。

其他应收款余额中应收关联方款项，详见附注十、6。

60广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

21、资产减值准备

本期减少外币报表差异及

2025年12月31日本期增加转回核销其他变动2026年6月30日

融出资金减值准备323620790.1489081735.9640344379.37-(5449935.79)366908210.94买入返售金融资产

减值准备417112724.3423088045.5148380124.10-(103.50)391820542.25

应收款项坏账准备273938236.048301281.889965742.4798216.00(1508283.15)270667276.30

债权投资减值准备244113809.55552727.10186293.09--244480243.56

其他债权投资减值准备299064308.417424200.0111656356.14-(1835806.20)292996346.08

租赁应收款减值准备567579282.839726.48407140.68--567181868.63

其他金融资产减值准备82878546.021264467.587613679.05-(80644.43)76448690.12金融工具及其他项目

信用减值准备小计2208307697.33129722184.52118553714.9098216.00(8874773.07)2210503177.88

固定资产减值准备532323.00----532323.00

长期股权投资减值准备------

无形资产减值准备27787463.78----27787463.78

商誉减值准备76574393.92----76574393.92

其他减值准备6713.519663539.811847876.1134235.63-7788141.58

其他资产减值准备小计104900894.219663539.811847876.1134235.63-112682322.28

合计2313208591.54139385724.33120401591.01132451.63(8874773.07)2323185500.16

金融工具及其他项目预期信用损失准备：

2026年6月30日

未来12个月整个存续期预期信用损失整个存续期预期信用损失

项目预期信用损失（未发生信用减值）（已发生减值）合计

融出资金减值准备200525364.953610734.75162772111.24366908210.94

买入返售金融资产减值准备66120634.12-325699908.13391820542.25

应收款项坏账准备17276798.556100471.04247290006.71270667276.30

债权投资减值准备--244480243.56244480243.56

其他债权投资减值准备23595421.49-269400924.59292996346.08

租赁应收款减值准备--567181868.63567181868.63

其他金融资产减值准备3199776.46771933.2472476980.4276448690.12

合计310717995.5710483139.031889302043.282210503177.88

61广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

21、资产减值准备（续）

本年减少外币报表差异及

2024年12月31日本年增加转回核销其他变动2025年12月31日

融出资金减值准备402562887.2381783744.6046098977.06108295156.29(6331708.34)323620790.14买入返售金融资产

减值准备583613436.0448092075.21126141114.2588451630.88(41.78)417112724.34

应收款项坏账准备278701094.0717569306.279312652.5411409138.31(1610373.45)273938236.04

债权投资减值准备471970919.665134466.3275495386.90157496189.53-244113809.55

其他债权投资减值准备301584356.0045738128.5947096331.86-(1161844.32)299064308.41

租赁应收款减值准备570839325.82132856.273392899.26--567579282.83

其他金融资产减值准备80747853.692341735.9526070.26149100.00(35873.36)82878546.02金融工具及其他项目

信用减值准备小计2690019872.51200792313.21307563432.13365801215.01(9139841.25)2208307697.33

固定资产减值准备532323.00----532323.00

长期股权投资减值准备7586474.89--7586474.89--

无形资产减值准备27787463.78----27787463.78

商誉减值准备76574393.92----76574393.92

其他减值准备-4721799.95331919.274383167.17-6713.51

其他资产减值准备小计112480655.594721799.95331919.2711969642.06-104900894.21

合计2802500528.10205514113.16307895351.40377770857.07(9139841.25)2313208591.54

金融工具及其他项目预期信用损失准备：

2025年12月31日

未来12个月整个存续期预期信用损失整个存续期预期信用损失

项目预期信用损失（未发生信用减值）（已发生减值）合计

融出资金减值准备164593505.805594376.97153432907.37323620790.14

买入返售金融资产减值准备91042969.82369846.39325699908.13417112724.34

应收款项坏账准备19769643.164233645.82249934947.06273938236.04

债权投资减值准备--244113809.55244113809.55

其他债权投资减值准备28359973.94-270704334.47299064308.41

租赁应收款减值准备--567579282.83567579282.83

其他金融资产减值准备2604582.87446642.4079827320.7582878546.02

合计306370675.5910644511.581891292510.162208307697.33

62广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

22、所有权或使用权受到限制的资产

项目2026年6月30日受限原因

货币资金7430519925.05风险准备金等

交易性金融资产178833420893.48卖出回购、融券业务、债券借贷和拆入资金的担保物；期货业务保证金

其他债权投资53655380806.16卖出回购、债券借贷和拆入资金的担保物；期货业务保证金

24170068521.38卖出回购、融券业务、债券借贷的担保物；转融其他权益工具投资

通保证金

其他628921265.51期货业务保证金

合计264718311411.58

23、短期借款

2026年6月30日2025年12月31日

信用借款9642684912.7010730547216.49

质押借款372867396.41226107789.15

合计10015552309.1110956655005.64

63广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

24、应付短期融资款

面值起息债券票面

类型债券名称(亿元)日期期限发行金额利率期初余额本期增加额本期减少额期末余额

短期公司债 25广发D7 50.00 2025/06/12 211天 4999280000.00 1.64% 5045602954.88 1799780.12 5047402735.00 -

短期公司债 25广发D8 30.00 2025/07/11 209天 2997000000.00 1.58% 3022093772.04 5047596.96 3027141369.00 -

短期公司债 25广发D9 50.00 2025/08/05 192天 4995000000.00 1.61% 5031741852.17 10603352.83 5042345205.00 -

短期公司债 25广D10 50.00 2025/08/29 360天 4995000000.00 1.73% 5026359398.78 45408409.39 - 5071767808.17

短期公司债 25广D11 42.80 2025/09/25 239天 4280000000.00 1.78% 4300454882.19 29429981.57 4329884863.76 -

短期公司债 25广D12 36.00 2025/09/25 363天 3600000000.00 1.79% 3617301698.63 31955178.95 - 3649256877.58

短期公司债 25广D13 30.00 2025/10/14 365天 2997000000.00 1.71% 3008752602.74 26926850.53 - 3035679453.27

短期公司债 25广D14 33.50 2025/10/27 360天 3350000000.00 1.77% 3360721835.62 29403821.05 - 3390125656.67

短期公司债 25广D15 40.00 2025/12/22 365天 4000000000.00 1.75% 4001917808.22 34712328.42 - 4036630136.64

短期公司债 26广发D1 30.00 2026/01/23 365天 2997000000.00 1.68% - 3020261917.83 - 3020261917.83

短期公司债 26广发D2 60.00 2026/02/06 362天 5994000000.00 1.69% - 6036685507.45 - 6036685507.45

短期公司债 26广发D3 16.00 2026/03/12 344天 1598400000.00 1.61% - 1606750141.50 - 1606750141.50

短期公司债 26广发D4 54.00 2026/03/12 365天 5394600000.00 1.62% - 5422845698.25 - 5422845698.25

短期公司债 26广发D5 60.00 2026/05/12 365天 5994000000.00 1.49% - 6007068493.50 - 6007068493.50

小计36414946805.2722308899058.3517446774172.7641277071690.86

短期可转债 GFSECU 0 01/12/27 HKD 21.50 2026/01/14 363 HKD天 2068413384.04 零票息 - 1829421415.59 - 1829421415.59收益凭证及票据（注）45310003389.8737753236695.5545598252271.0037464987814.42

合计81724950195.1461891557169.4963045026443.7680571480920.87注：于2026年6月30日，未到期收益凭证及票据按固定年利率1.20%至4.47%（2025年12月31日：1.45%至4.69%）或与若干标的挂钩的浮息计息。采用浮息计算的收益凭证包含需要分拆的嵌入式衍生工具，因其收益与标的资产市场波动挂钩，为非紧密相关嵌入衍生工具，已从主合同中分拆出来，在衍生工具中单独确认。

25、拆入资金

2026年6月30日2025年12月31日

银行拆入资金20104004722.167204606047.44

转融通融入资金（注1）2513558333.616546689410.80其他（注2）6045413691.369632117792.56

合计28662976747.1323383413250.80

本集团因转融通融入资金和其他拆入资金业务而受限的资产的公允价值，详见附注七、22。

注1：本集团的转融通融入资金将于6个月内到期，年利率为1.80%至1.90%。

注2：期末余额为本集团境外子公司从主经纪商获取的融资。

64广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

26、交易性金融负债

2026年6月30日2025年12月31日

分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

第三方在结构化主体中享有的权益（注1）2015759234.312670583373.15

债券56539355291.6145177852771.61

股票460259514.44815504730.38

其他63985499.4290777329.76

小计59079359539.7848754718204.90指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

收益凭证及票据4223247991.063369332258.69

其他814825982.30503936451.28

小计5038073973.363873268709.97

合计64117433513.1452627986914.87

截至2026年6月30日，本集团指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值并未发生由于本集团自身信用风险变化导致的重大变动。

注1：本集团将自身作为主要责任人而持有的结构化主体（如基金及资产管理计划等）纳入

合并财务报表的合并范围，由于本集团作为结构化主体发行人具有合约义务以现金回购结构化主体份额或者在结构化主体清算时有义务按比例支付净资产，因此本集团将本集团以外各方持有的结构化主体份额确认为交易性金融负债。

27、卖出回购金融资产款

(1)按金融资产种类列示

2026年6月30日2025年12月31日

债券209961103926.96186306176368.00

其他9089047032.207272825477.37

合计219050150959.16193579001845.37

65广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

27、卖出回购金融资产款（续）

(2)按业务类别列示

2026年6月30日2025年12月31日

质押式卖出回购180674270306.29158218107702.54

买断式卖出回购31034204890.8328073438690.53

质押式报价回购7298861289.917287455452.30

场外协议回购42814472.13-

合计219050150959.16193579001845.37

本集团为卖出回购业务而受限的资产类别和公允价值，详见附注七、22。

本集团为卖出回购业务而将部分通过借入方式取得的债券设定质押，已质押债券的类别和公允价值详见附注十四、4。

(3)质押式报价回购融入资金的剩余期限和利率区间剩余期限2026年6月30日2025年12月31日

1个月内894501642.36882549309.25

1至3个月1341308813.851341839304.58

3个月至1年5063050833.705063066838.47

合计7298861289.917287455452.30

于2026年6月30日，本集团质押式报价回购融入资金的利率区间为0.60%至6.88%

（2025年12月31日：1.05%至6.88%）。

(4)担保物的账面价值担保物类别2026年6月30日2025年12月31日

债券234890086127.68206264923930.96

其他11751030755.5110438557591.34

合计246641116883.19216703481522.30

66广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

28、代理买卖证券款

2026年6月30日2025年12月31日

1普通经纪业务290913841434.42211565825957.25

-个人191483038378.74139538066817.56

-机构99430803055.6872027759139.69

2信用业务26070786573.8316072935612.19

-个人21056254263.7913823523105.59

-机构5014532310.042249412506.60

合计316984628008.25227638761569.44

29、应付职工薪酬

2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日

(1)短期薪酬及长期薪金11106034490.396603517135.845749111822.4411960439803.79

(2)离职后福利-设定提存计划244093750.63494426565.58574283903.83164236412.38

(3)内退人员薪酬545037189.0247664301.3250287575.00542413915.34

合计11895165430.047145608002.746373683301.2712667090131.51

(1)短期薪酬及长期薪金

2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日

工资、奖金、津贴和补贴10975611685.166140662668.635268760296.0511847514057.74

职工福利费10899110.67139376572.01146584742.683690940.00

社会保险费160798.84121264792.52121210923.40214667.96

其中：医疗保险费157003.46111776473.21111730729.78202746.89

工伤保险费3330.693933552.143934186.582696.25

生育保险费464.695554767.175546007.049224.82

住房公积金135310.45122431450.32122391901.24174859.53

工会经费和职工教育经费47532025.4943759044.1349045147.3842245922.24

其他71695559.7836022608.2341118811.6966599356.32

合计11106034490.396603517135.845749111822.4411960439803.79

其中：短期薪酬5332491037.686186896351.08

长期薪金5773543452.715773543452.71

67广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

29、应付职工薪酬（续）

(2)离职后福利—设定提存计划

2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日

基本养老保险4932903.45261980683.48255379265.1311534321.80

失业保险费35805.6811571265.2111571143.8535927.04

企业年金缴费239125041.50220874616.89307333494.85152666163.54

合计244093750.63494426565.58574283903.83164236412.38

本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本集团每月分别按员工参保地政府机构的规定向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益。期末计提应缴存而未缴存的费用已于报告期后支付。

本集团还为符合条件的员工缴纳企业年金，详见附注十四、5。

30、应交税费

2026年6月30日2025年12月31日

企业所得税790852567.18614310618.22

个人所得税718388299.40320091523.35

增值税358747661.02203372318.42

城市维护建设税25057216.0514199179.33

教育费附加及地方教育费附加17970220.4510185036.97

其他16816413.5915505563.84

合计1927832377.691177664240.13

31、应付款项

2026年6月30日2025年12月31日

应付客户业务保证金59069061233.6843278269170.66

开放式基金及待交收清算款4993165058.854865099533.64

其他2161929176.941180136293.40

合计66224155469.4749323504997.70

应付款项余额中无应付持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。

68广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

32、租赁负债

2026年6月30日2025年12月31日

房屋建筑物826631757.33911974721.09

设备698470.40-

合计827330227.73911974721.09

其中：

一年内到期的流动租赁负债304590865.00304892398.46

一年以上到期的非流动租赁负债522739362.73607082322.63

注：于2026年6月30日及2025年12月31日，本集团已承诺但尚未开始的租赁预计未来年度现金流出不重大。

33、预计负债

2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日

预计赔偿（注）797422370.11247000000.0078.961044422291.15

其他446642.40325290.84-771933.24

合计797869012.51247325290.8478.961045194224.39

注：本集团定期对潜在法律纠纷及赔偿事宜的相关负债开展评估。根据内外部法律意见及管理层对前述事项潜在影响的更新评估，本集团于本报告期内对相关预计负债余额进行调整。

34、长期借款

2026年6月30日2025年12月31日

信用借款（注）3597013079.07-

合计3597013079.07-

注：信用借款期末余额将于三年内到期，年利率为4.15%-4.18%。

69广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

35、应付债券

票面类型债券名称面值起息日期债券期限发行金额利率期初余额本期增加额本期减少额期末余额（亿元）

公司债21广发0410.002021/06/085年999000000.003.68%1020783061.4116016938.591036800000.00-

公司债21广发0645.002021/07/235年4495500000.003.45%4568402741.2277434165.67-4645836906.89

公司债21广发0715.002021/07/2310年1498500000.003.77%1524265114.4128117030.51-1552382144.92

公司债21广发1120.002021/09/165年1998000000.003.50%2020236867.7734911035.65-2055147903.42

公司债21广发1220.002021/09/1610年1998000000.003.90%2021723913.3338778687.09-2060502600.42

公司债21广发2035.002021/11/175年3496500000.003.50%3514487460.4361094253.11-3575581713.54

公司债21广发2110.002021/11/1710年999000000.003.85%1004158678.3019141396.17-1023300074.47

公司债22广发0220.002022/07/155年1998000000.003.24%2029566364.0932332285.21-2061898649.30

公司债22广发036.002022/07/1510年599400000.003.70%609947500.4611038538.40-620986038.86

公司债22广发0530.002022/08/045年2997000000.003.03%3036401618.9345374308.99-3081775927.92

公司债22广发0615.002022/08/0410年1498500000.003.59%1521141360.6426778126.45-1547919487.09

公司债22广发0825.002022/08/165年2497500000.003.12%2528678527.0638927673.62-2567606200.68

公司债22广发0912.002022/08/1610年1198800000.003.60%1215538187.6421482004.91-1237020192.55

公司债22广发125.002022/09/195年499500000.002.95%504031052.987364026.63-511395079.61

公司债23广发0320.002023/03/133年2000000000.003.30%2053161643.8412838356.162066000000.00-

公司债23广发0435.002023/04/243年3493000000.003.06%3573214911.5133885088.493607100000.00-

公司债23广发0510.002023/04/245年998000000.003.21%1021237178.1016116685.2632100000.001005253863.36

公司债23广发0615.002023/07/173年1497000000.002.75%1518444330.5720952355.47-1539396686.04

公司债23广发0921.002023/10/243年2095800000.003.00%2110771450.3531936496.13-2142707946.48

公司债24广发0126.002024/01/193年2594800000.002.75%2666152074.7936316954.9671500000.002630969029.75

公司债24广发0220.002024/01/195年1996000000.002.93%2053268976.6229456245.8958600000.002024125222.51

公司债24广发0314.002024/01/1910年1397200000.003.07%1438606181.5821452272.0442980000.001417078453.62

公司债24广发0417.002024/02/263年1696600000.002.56%1735533834.8122143932.7743520000.001714157767.58

公司债24广发0513.002024/02/265年1297400000.002.70%1328073962.5617663835.2535100000.001310637797.81

公司债24广发0629.002024/04/233年2894200000.002.30%2943706575.3434035489.7866700000.002911042065.12

公司债24广发0824.002024/11/082年2395200000.002.14%2405553534.2426660700.89-2432214235.13

公司债24广发0912.002024/11/083年1197600000.002.20%1202424109.5813488581.55-1215912691.13

公司债24广发118.002024/11/18508天800000000.002.09%818735561.644535013.56823270575.20-

公司债24广发1228.002024/11/262年2794400000.002.07%2803192767.1230132206.68-2833324973.80

公司债24广发1322.002024/11/263年2195600000.002.14%2201854831.0524074491.44-2225929322.49

公司债24广发1450.002024/12/24551天4990000000.001.80%5088742112.7247120897.285135863010.00-

公司债25广发0116.002025/01/213年1596800000.001.83%1625483835.6215049105.6329280000.001611252941.25

公司债25广发0215.002025/01/215年1497000000.001.90%1524505168.8714430583.3828500000.001510435752.25

公司债25广发0333.002025/02/273年3293400000.002.10%3353734246.5835457161.5269300000.003319891408.10

公司债25广发0547.002025/08/073年4693772000.001.80%4728643544.4342988591.43-4771632135.86

公司债25广发0611.002025/08/075年1098900000.001.88%1107317211.7510364108.87-1117681320.62

公司债25广发0742.202025/09/192年4215780000.001.93%4239587736.9941434619.55-4281022356.54

公司债25广发085.102025/09/193年509490000.001.95%512372038.005015931.73-517387969.73

公司债25广发0950.002025/10/152年4995000000.001.99%5016797260.2850580822.86-5067378083.14

公司债25广发1133.102025/11/102年3306690000.001.84%3315602515.0731022408.12-3346624923.19

公司债25广发1211.602025/11/105年1158840000.002.03%1162227817.5111792274.89-1174020092.40

公司债25广发1322.002025/12/30512天2200000000.001.85%2200223013.7020182739.85-2220405753.55

公司债26广发0153.202026/02/02506天5320000000.001.90%-5361262797.98-5361262797.98

公司债26广发0228.502026/03/063年2847150000.001.80%-2863898630.73-2863898630.73

公司债26广发0323.502026/03/065年2347650000.001.94%-2362414438.26-2362414438.26

公司债26广发0432.002026/04/203年3196800000.001.72%-3207867616.08-3207867616.08

公司债26广发0520.002026/04/205年1998000000.001.86%-2005416986.40-2005416986.40

公司债26广发0636.402026/05/113年3636360000.001.74%-3645379221.99-3645379221.99

公司债26广发0721.602026/05/115年2157840000.001.86%-2163513994.29-2163513994.29

公司债26广发0817.002026/05/283年1698300000.001.67%-1700997333.22-1700997333.22

公司债26广发0931.502026/05/285年3146850000.001.82%-3152249013.68-3152249013.68

公司债26广发1036.702026/06/113年3666330000.001.68%-3669775443.00-3669775443.00

公司债26广发1123.302026/06/115年2327670000.001.78%-2329968082.20-2329968082.20

70广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

35、应付债券（续）

类型债券名称面值起息日期债券期限发行金额票面利率期初余额本期增加额本期减少额期末余额

(亿元)

公司债 GF FH B2709 USD 3.00 2024/09/12 3年 USD 299910189.63 SOFR+0.67% 2110102173.01 45008346.97 110040703.20 2045069816.78

公司债 GF FH B2803 USD 3.80 2025/03/13 3年 USD 378949850.93 SOFR+0.62% 2671170880.41 56293060.56 138660210.96 2588803730.01

公司债 GF FH B2803-R RMB 8.00 2025/03/13 3年 CNY 799200000.00 2.58% 810170851.82 10061150.50 11265963.93 808966038.39

小计98459974779.1333734024538.2913406580463.29118787418854.13

次级债 22广发C2 5.00 2022/10/17 5年 499500000.00 3.20% 503152153.07 7983888.28 - 511136041.35

次级债 22广发C4 5.00 2022/11/14 5年 499500000.00 3.20% 501917088.78 7983886.47 - 509900975.25

次级债 23广发C1 10.00 2023/08/25 3年 999000000.00 2.95% 1010209786.52 14794369.85 - 1025004156.37

次级债 24广发C1 30.00 2024/01/12 3年 2997000000.00 2.90% 3083346147.88 43639081.90 87000000.00 3039985229.78

次级债 25广发C1 35.00 2025/03/19 1.08年 3496500000.00 2.10% 3557052896.18 22286829.32 3579339725.50 -

次级债 25广发C3 20.00 2025/05/22 3年 1998000000.00 1.95% 2022343005.70 19670319.80 39000000.00 2003013325.50

次级债 25广KC1 10.00 2025/05/29 3年 999000000.00 1.75% 1009602102.29 8843379.45 17500000.00 1000945481.74

次级债 25广发C5 41.60 2025/07/18 3年 4145432200.00 1.85% 4182299034.29 40681972.68 - 4222981006.97

次级债 25广发C6 30.00 2025/10/17 3年 2997000000.00 2.20% 3010950494.95 33224658.65 - 3044175153.60

次级债 25广发C7 29.50 2025/11/19 3年 2947050000.00 2.00% 2954116423.98 29745159.90 - 2983861583.88

次级债 26广发C1 17.20 2026/01/19 3年 1718280000.00 2.00% - 1733898229.89 - 1733898229.89

次级债 26广发C2 16.70 2026/06/04 3年 1668330000.00 1.70% - 1670471260.11 - 1670471260.11

小计21834989133.643633223036.303722839725.5021745372444.44收益凭证

（注）18216376288.799278746581.072530380093.6324964742776.23

合计138511340201.5646645994155.6619659800282.42165497534074.80注：于2026年6月30日，未到期收益凭证按固定年利率为1.65%至2.70%（2025年12月31日：1.65%至2.92%）或与若干标的挂钩的浮息计息。采用浮息计算的收益凭证包含需要拆分的嵌入式衍生工具，因其收益与标的资产市场波动挂钩，为非紧密相关嵌入衍生工具，已从主合同中分拆出来，在衍生工具中单独确认。

71广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

36、其他负债

2026年6月30日2025年12月31日

应付股利及永续债利息5251882755.50865690000.00

其他应付款(1)1888193168.341073779785.03

应付产品销售佣金及相关费用918142923.98792179900.71

期货风险准备金(2)285659854.13268510313.20

基金专项风险准备金(3)250413071.22211365173.22

代理兑付证券款859180.56859180.56

其他936710463.34722303223.30

合计9531861417.073934687576.02

(1)其他应付款

2026年6月30日2025年12月31日

采购款项51197316.4962836962.90

证券投资者保护基金*82641142.4459637503.98

期货交易者保障基金*1626987.232103071.69

其他1752727722.18949202246.46

合计1888193168.341073779785.03

1本公司及子公司广发证券资产管理（广东）有限公司本报告期内按照营业收入的

0.50%计提证券投资者保护基金。

*根据中国证监会公告[2022]43号《关于修改、废止部分证券期货规范性文件的决定》中《关于期货交易所、期货公司缴纳期货交易者保障基金有关事项的规定》，本集团按照代理交易额的亿分之五点五计提期货交易者保障基金。

期末大额的其他应付款项账龄主要为1年以内。

72广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

36、其他负债（续）

(2)期货风险准备金期货风险准备金是本集团之子公司广发期货有限公司按照代理手续费收入减去应付期

货交易所手续费后的净收入的5%计提。

(3)基金专项风险准备金基金专项风险准备金主要是本集团之子公司广发基金管理有限公司计提的社保基金和基本养老保险基金专项风险准备金。根据《全国社会保障基金境内委托投资风险准备金管理办法》，广发基金管理有限公司按照当期收取的管理费的20%提取社保基金风险准备金，专项用于弥补社保基金投资的亏损，余额达到社保基金委托管理资产净值的10%时可不再提取；根据《基本养老保险基金委托投资风险准备金管理办法》，广发基金管理有限公司按照当期收取的管理费的20%比例提取基本养老保险基金风险准备金，专项用于弥补委托投资资产出现的投资损失。

37、股本

本期变动

2025年12月31日发行新股（注）送股公积金转股其他小计2026年6月30日

无限售条件股份

1.人民币普通股5904049311.00-----5904049311.00

2.境外上市外资股1701796200.00219000000.00---219000000.001920796200.00

无限售条件股份合计7605845511.00219000000.00---219000000.007824845511.00

股份总数7605845511.00219000000.00---219000000.007824845511.00

注：2026年1月14日，本公司根据一般性授权在香港联交所主板完成配售新增H股

219000000股。

73广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

38、其他权益工具

2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日

数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值

永续债26600000026600000000.0012040000012040000000.00--38640000038640000000.00

合计26600000026600000000.0012040000012040000000.00--38640000038640000000.00

于2026年6月30日的永续次级债详情如下：

发行时间债券名称面值票面利率（人民币亿元）

2021年9月 21广发Y1 10.00 3.95%

2022年6月 22广发Y1 27.00 3.75%

2022年7月 22广发Y2 50.00 3.53%

2022年8月 22广发Y3 23.00 3.48%

2023年3月 23广发Y1 5.00 4.20%

2023年4月 23广发Y2 30.00 4.10%

2023年5月 23广发Y3 50.00 3.78%

2023年6月 23广发Y4 30.00 3.73%

2024年1月 24广发Y1 20.00 3.15%

2024年11月 24广发Y2 21.00 2.50%

2026年2月 26广发Y1 30.00 2.32%

2026年3月 26广发Y2 40.40 2.30%

2026年5月 26广发Y3 50.00 2.09%

截至2026年6月30日，本公司发行的永续次级债券相关发行条款主要包括：

以每5个计息年度为1个重定价周期，本公司有权于“21广发Y1”、“22广发Y1”、“22广发Y2”、“22广发Y3”、“23广发Y1”、“23广发Y2”、“23广发Y3”、“23广发Y4”、

“24广发Y1”、“24广发Y2”第5个和其后每个付息日无条件行使续期选择权；有权于“26广发Y1”、“26广发Y2”、“26广发Y3”每个重定价周期末，选择将债券期限延长1个重定价周期（即延续5年），或全额兑付债券，而投资者无权要求公司赎回债券。

永续次级债券票面利率在前5个计息年度内保持不变。如本公司未行使赎回权或行使续期选择权，自第6个计息年度起，每5年重置一次票面利率，其中“21广发Y1”、“22广发Y1”、“22广发Y2”、“22广发Y3”、“23广发Y1”、“23广发Y2”、“23广发Y3”、“23广发Y4”和“24广发Y1”重置票面利率以当期基准利率加上初始利差再加上300个基点确定，“24广发Y2”、“26广发Y1”、“26广发Y2”、“26广发Y3”重置票面利率以当期基准利率加上初始利差再加上200个基点确定。当期基准利率为票面利率重置日前5个工作日中国债券信息网公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为5年的国债收益率算术平均值。

除非发生强制付息事件，债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。强制付息事件是指付息日前12个月内，本公司向普通股股东分红或减少注册资本。当发生强制付息事件时，本公司不得递延当期利息及已经递延的所有利息及其孳息。

本公司发行的永续次级债券属于权益性工具，在本集团及本公司资产负债表列示于所有者权益中。

74广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

39、资本公积

2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日

股本溢价30859373073.773344966528.7512040000.0034192299602.52

其他186012849.65-44988970.36141023879.29

合计31045385923.423344966528.7557028970.3634333323481.81

40、其他综合收益

本期发生额

减：前期计入其减：前期计入他综合收益当期其他综合收益当税后归属于税后归属于

期初余额所得税前发生额转入损益期转入留存收益减：所得税费用母公司所有者少数股东期末余额不能重分类至损益的其他综合

收益1906915367.69(1640058589.83)-(127660693.60)(409749598.20)(1102648263.41)(34.62)804267104.28

将重分类至损益的其他综合收益800251769.68(395017266.98)140307433.08-(16575248.13)(512958121.81)(5791330.12)287293647.87

其中：权益法下可转损益

的其他综合收益6266556.19(3114623.74)---(3114623.74)-3151932.45其他债权投资公允

价值变动206593768.2948486103.54136075276.95-(15301861.58)(72287311.83)-134306456.46其他债权投资信用

减值准备236210949.34(1835806.20)4232156.13-(1273386.55)(4794575.78)-231416373.56

外币财务报表折算差额351180495.86(438552940.58)---(432761610.46)(5791330.12)(81581114.60)

合计2707167137.37(2035075856.81)140307433.08(127660693.60)(426324846.33)(1615606385.22)(5791364.74)1091560752.15上期发生额

减：前期计入其减：前期计入他综合收益当期其他综合收益当税后归属于税后归属于

期初余额所得税前发生额转入损益期转入留存收益减：所得税费用母公司所有者少数股东期末余额不能重分类至损益的其他综合

收益1643846282.261388772979.53-159114834.63346502039.68883201557.03(45451.81)2527047839.29

将重分类至损益的其他综合收益1883345017.76(690706471.77)156007425.64-(167192442.23)(677948113.68)(1573341.50)1205396904.08

其中：权益法下可转损益

的其他综合收益8201845.21(561486.28)---(561486.28)-7640358.93其他债权投资公允

价值变动989081804.51(491933569.64)131320662.98-(161022870.74)(462231361.88)-526850442.63其他债权投资信用

减值准备237513907.92(684842.64)24686762.66-(6169571.49)(19202033.81)-218311874.11

外币财务报表折算差额648547460.12(197526573.21)---(195953231.71)(1573341.50)452594228.41

合计3527191300.02698066507.76156007425.64159114834.63179309597.45205253443.35(1618793.31)3732444743.37

75广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

41、盈余公积

2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日

法定盈余公积金11345256980.69--11345256980.69

任意盈余公积金169427731.17--169427731.17

合计11514684711.86--11514684711.86

42、一般风险准备

2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日

其他风险准备金16535143464.25261673264.59685999295.8216110817433.02

交易风险准备金12226668687.72--12226668687.72

合计28761812151.97261673264.59685999295.8228337486120.74

43、未分配利润

本期上期

期初未分配利润47876587746.7842434656519.55

加：本期归属于母公司股东的净利润11651737395.816469747569.48

其他综合收益结转(127660693.60)159114834.63

减：提取法定盈余公积金--

提取一般风险准备(424326031.23)194598168.37

分配普通股股利(1)3912422755.503042338204.40

分配永续债利息866920000.00448500000.00

期末未分配利润55045647724.7245378082550.89

(1)经2026年6月25日股东会审议批准，本公司以总股本7824845511股为基数，每10股分配

现金红利人民币5.00元（含税），分派红利总额为人民币3912422755.50元。

经2025年5月16日股东大会审议批准，本公司以总股本7605845511股为基数，每10股分配现金红利人民币4.00元（含税），分派红利总额为人民币3042338204.40元。

76广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

44、利息净收入

本期发生额上期发生额

利息收入6624366160.125908230110.78

其中：货币资金及结算备付金利息收入2124431483.761650521815.73

融出资金利息收入3334622074.102669018748.30

买入返售金融资产利息收入333175774.87358603612.75

其中：约定购回利息收入1345566.79856796.23

股票质押回购利息收入98723959.95156877196.58

债权投资利息收入58282.591311270.53

其他债权投资利息收入804972586.231204275573.15

融资租赁及售后回租利息收入567871.52541676.85

其他26538087.0523957413.47

利息支出5645653194.274849119195.06

其中：短期借款利息支出181010490.7177041526.75

应付短期融资款利息支出958476728.22782561615.99

拆入资金利息支出435288970.96334445839.41

其中：转融通利息支出53826189.4830815928.38

卖出回购金融资产款利息支出1761599405.301851635762.45

其中：报价回购利息支出65255863.1975317329.52

代理买卖证券款利息支出266155181.28219340784.06

长期借款利息支出21355188.49-

应付债券利息支出1876071719.131525401583.91

其中：次级债券利息支出246613036.30189683243.55

租赁负债利息支出14002490.1918270444.03

其他131693019.9940421638.46

利息净收入978712965.851059110915.72

77广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

45、手续费及佣金净收入

本期发生额上期发生额

证券经纪业务净收入6030275240.233548827027.71

其中：证券经纪业务收入6232952888.093695809082.53

其中：代理买卖证券业务4734211474.182964595414.02

交易单元席位租赁565545396.24312475971.87

代销金融产品业务(1)918306807.89402780880.09

证券经纪业务支出202677647.86146982054.82

其中：代理买卖证券业务201892056.87146484579.51

期货经纪业务净收入524302680.30372199061.14

其中：期货经纪业务收入524302680.30372199061.14

投资银行业务净收入492500747.86320143613.59

其中：投资银行业务收入492679332.77330420550.13

其中：证券承销业务430474465.15285997388.11

证券保荐业务27058839.8821226585.42

财务顾问业务(2)29862509.9621685127.54

投资银行业务支出178584.9110276936.54

其中：证券承销业务178584.9110109791.42

资产管理业务净收入183946893.28260641100.72

其中：资产管理业务收入(3)183946893.28260641100.72

基金管理业务净收入4656514370.513407962430.62

其中：基金管理业务收入4656514370.513407962430.62

投资咨询业务净收入145270186.4469495143.36

其中：投资咨询业务收入145270186.4469495143.36

其他手续费及佣金净收入352558262.33219014250.44

其中：其他手续费及佣金收入361240321.09230655641.76

其他手续费及佣金支出8682058.7611641391.32

合计12385368380.958198282627.58

其中：手续费及佣金收入合计12596906672.488367183010.26

手续费及佣金支出合计211538291.53168900382.68

78广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

45、手续费及佣金净收入（续）

(1)代销金融产品业务本期发生额上期发生额销售总金额赎回总金额代销收入销售总金额赎回总金额代销收入

基金670536889070.29652213176263.72687325692.5487381121114.8376412839717.62297269618.65

信托81826100744.5763613236486.84205538298.6155986841118.0740119010846.9970970933.12

其他43802760865.4233579883622.7925442816.74430031000903.95415078495046.3834540328.32

合计796165750680.28749406296373.35918306807.89573398963136.85531610345610.99402780880.09

(2)财务顾问业务净收入本期发生额上期发生额

并购重组财务顾问业务净收入-境内上市公司-2452830.18

并购重组财务顾问业务净收入-其他2048301.89734433.96

其他财务顾问业务净收入27814208.0718497863.40

合计29862509.9621685127.54

(3)资产管理业务开展情况及收入集合资产管理业务定向资产管理业务专项资产管理业务合计期末产品数量33749453884期末客户数量51584944486100

其中：个人客户3363180143557机构客户17953144342543

期初受托资金82502149302.8085921841072.0242790522131.12211214512505.94

其中：自有资金投入191008994.92-31115069.90222124064.82

个人客户3740105295.156613097103.69219032553.2510572234952.09

机构客户78571035012.7379308743968.3342540374507.97200420153489.03

期末受托资金87595180231.2678357848041.1360564333530.41226517361802.80

其中：自有资金投入605841724.29-41890491.91647732216.20

个人客户4627289358.084910269467.32229587378.739767146204.13

机构客户82362049148.8973447578573.8160292855659.77216102483382.47

期末主要受托资产初始成本96519381996.1897580145123.7960563844969.32254663372089.29

其中：股票1726299463.6413949466254.9215632542320.6531308308039.21

国债4002294130.75852971252.37-4855265383.12

其他债券60047931081.7355826332360.31268379876.08116142643318.12

基金16061781052.251861692728.289515367884.9127438841665.44

信托189208034.81128995431.80-318203466.61

委贷资产和逆回购6693642350.001843312951.21-8536955301.21

期货112186391.36153521183.52-265707574.88

其他7686039491.6422963852961.3835147554887.6865797447340.70

当期资产管理业务手续费净收入65138610.30110986948.987821334.00183946893.28

79广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

46、投资收益

本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益990197573.03500536116.45

处置长期股权投资产生的投资收益(12830942.54)445218.37

金融工具投资收益7061253328.274378599938.45

其中：持有期间取得的收益4166531515.052790891835.81

-交易性金融工具3394481237.522109798343.66

-其他权益工具投资772050277.53681093492.15

处置金融工具取得的收益2894721813.221587708102.64

-交易性金融工具16459058294.702219272788.53

-其他债权投资136075276.95131320662.98

-衍生金融工具(13700411758.43)(762885348.87)

其他(9418258.51)(3267483.60)

合计8029201700.254876313789.67

交易性金融工具投资收益明细表：

交易性金融工具本期发生额上期发生额

分类为以公允价值计量且其变动计入持有期间收益3771608464.502148886946.37

当期损益的金融资产处置取得收益16913663056.142413065046.75

分类为以公允价值计量且其变动计入持有期间收益(413368916.46)(59443397.40)

当期损益的金融负债处置取得收益(121219107.48)(15532664.23)

指定为以公允价值计量且其变动计入持有期间收益36241689.4820354794.69

当期损益的金融负债处置取得收益(333385653.96)(178259593.99)

2026年半年度本集团无指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产相关的投资收益。

对联营企业和合营企业的投资，详见附注七、12。

本集团的投资收益汇回不存在重大限制。

47、其他收益

本期发生额上期发生额

财政扶持及奖励款7930000.00329631100.00

代扣代缴手续费49794279.6339163775.78

其他967.0042631.68

合计57725246.63368837507.46

80广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

48、公允价值变动收益

本期发生额上期发生额

产生公允价值变动收益的来源：

-交易性金融资产18274534112.713425585316.39

-交易性金融负债(2463824326.71)(209770267.64)

其中：指定为以公允价值计量且

其变动计入当期损益的金融负债(454566228.71)(135793505.39)

-衍生金融工具(9654810255.22)(2147506707.70)

-其他(54894086.35)6491436.06

合计6101005444.431074799777.11

49、其他业务收入

本期发生额上期发生额

大宗商品销售收入75012552.213488345.65

租赁收入14172455.3916456221.12

其他20449682.2315143413.50

合计109634689.8335087980.27

50、税金及附加

本期发生额上期发生额

城市维护建设税68687700.6342234286.49

教育费附加29622158.7818216393.78

其他税费38694894.5933234869.54

合计137004754.0093685549.81

81广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

51、业务及管理费

本期发生额上期发生额

职工费用7145608002.744537430077.12

基金及资产管理计划代销佣金支出1093370429.76831735942.04

业务宣传费535278331.62123890244.97

固定资产折旧费235923393.87223123773.30

会员费213896337.98140740396.99

邮电通讯费166233206.36150583909.44

使用权资产折旧费158861396.91173901483.26

资讯费157033451.68114696102.91

系统软件维护费174060995.1990906901.06

无形资产摊销费113070426.57107334027.09

其他666350397.55560084123.13

合计10659686370.237054426981.31

52、信用减值损失

本期发生额上期发生额

融出资金减值损失48737356.59(5352918.03)

买入返售金融资产减值损失(25292078.59)(62259101.39)

应收款项坏账损失(1664460.59)4089355.38

租赁应收款减值损失(397414.20)(721764.54)

债权投资减值损失366434.01(11193762.82)

其他债权投资减值损失(4232156.13)(24686762.66)

其他损失(6349211.47)1651420.71

合计11168469.62(98473533.35)

82广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

53、营业外收入

计入当期非经常本期发生额上期发生额性损益的金额

其他292672.55178743.88292672.55

合计292672.55178743.88292672.55

54、营业外支出

计入当期非经常本期发生额上期发生额性损益的金额

预计负债计提247000000.00-247000000.00

捐赠支出13407053.3010825683.3813407053.30

其他4116030.666762907.454116030.66

合计264523083.9617588590.83264523083.96

55、所得税费用

本期发生额上期发生额

按税法及相关规定计算的当期所得税2559140410.301597812896.90

递延所得税调整392494413.97(284081524.29)

合计2951634824.271313731372.61

会计利润15720530684.948319238796.31

按25%的税率计算的所得税费用3930132671.242079809699.08

不可抵扣的成本、费用和损失的影响93762892.2618528292.34

免税收入的纳税影响(908670360.45)(701673210.98)未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异

的纳税影响139726509.13135274930.98利用以前年度未确认可抵扣亏损和可抵

扣暂时性差异的纳税影响(28847581.16)(939112.53)

在其他地区的子公司税率不一致的影响(127795850.68)(59161593.89)

其他(146673456.07)(158107632.39)

合计2951634824.271313731372.61

83广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

55、所得税费用（续）

注：本集团属于支柱二规则的适用范围。截至2026年6月30日，支柱二立法已在本集团设有经营主体的部分国家/地区生效。本集团根据《国际会计准则第12号-所得税》（修订），豁免确认及披露与支柱二所得税相关的递延所得税资产与负债。截至2026年6月30日，补足税对本集团财务报表整体影响不重大。

56、每股收益

(1)基本每股收益

基本每股收益，按照归属于普通股股东的净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算如下：

注本期发生额上期发生额

归属于普通股股东的净利润 (a) 11111886738.28 5994838281.81

发行在外普通股的加权平均数 (b) 7788345511.00 7605845511.00

基本每股收益（人民币元/股）1.430.79

(a) 归属于普通股股东的净利润计算过程为：

本期发生额上期发生额

归属于母公司股东的净利润11651737395.816469747569.48

减：其他权益工具股息影响539850657.53474909287.67

归属于普通股股东的净利润11111886738.285994838281.81

(b) 普通股的加权平均数计算过程为：

本期发生额上期发生额

期初发行在外普通股股数7605845511.007605845511.00

加：本期新增发行普通股的加权平均数182500000.00-

期末发行在外普通股的加权平均数7788345511.007605845511.00

84广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

56、每股收益（续）

(2)稀释每股收益

稀释每股收益以归属于普通股股东的净利润（稀释）除以发行在外普通股的加权平均数（稀释）计算如下：

注本期发生额上期发生额

归属于普通股股东的净利润（稀释） (a) 11095824483.78 5994838281.81

发行在外普通股的加权平均数（稀释） (b) 7878742416.83 7605845511.00

稀释每股收益（人民币元/股）1.410.79

(a) 归属于普通股股东的净利润（稀释）计算过程为：

本期发生额上期发生额

归属于普通股股东的净利润11111886738.285994838281.81

稀释调整：

加：本期可转换公司债券的利息费用及汇兑收

益净额（税后）(22251400.49)-

加：本期可转换公司债券转股权公允价值变动损益（税后）6189145.99-

归属于普通股股东的净利润（稀释）11095824483.785994838281.81

(b) 普通股的加权平均数（稀释）计算过程为：

本期发生额上期发生额

期末发行在外普通股的加权平均数7788345511.007605845511.00

稀释调整：

加：假定可转换公司债券全部转换为普通股

的加权平均数90396905.83-

期末发行在外普通股的加权平均数（稀释）7878742416.837605845511.00

85广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

57、现金流量表项目注释

(1)与经营活动有关的现金

1收到其他与经营活动有关的现金

本期发生额上期发生额

业务保证金现金净增加15843235578.3810534066316.37

营业外收入及其他收益收到的现金57972479.18369016251.34

其他2120479522.53569074888.96

合计18021687580.0911472157456.67

2支付其他与经营活动有关的现金

本期发生额上期发生额

定存及保证金存款6702210178.6617908644092.17

存出保证金净增加2867850711.014288570324.43

业务及管理费现金支出3322934736.672325962379.25

开放式基金及待交收清算款3440537326.541332012167.80

其他245941182.71107166271.35

合计16579474135.5925962355235.00

(2)与筹资活动有关的现金

1收到其他与筹资活动有关的现金

本期发生额上期发生额

收益凭证及票据业务收到的现金43935771581.9628042600650.93

2支付其他与筹资活动有关的现金

本期发生额上期发生额

收益凭证及票据业务支付的现金44724913273.0528425563768.70

支付租赁负债的现金147800495.18156197789.51

合计44872713768.2328581761558.21

86广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

57、现金流量表项目注释（续）

(2)与筹资活动有关的现金（续）

3筹资活动产生的各项负债的变动如下：

期初余额本期增加本期减少期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款10956655005.64157670364.88(201091202.70)897681858.71-10015552309.11

应付短期融资款81724950195.1458733940828.24296992249.8060184402352.31-80571480920.87

长期借款-3633546066.64(22541125.85)13991861.72-3597013079.07

应付债券138511340201.5644764025700.151735380755.1819513212582.09-165497534074.80

租赁负债911974721.09-75302163.77159946657.13-827330227.73应付股利及永续

债利息865690000.00-5240848355.50854655600.00-5251882755.50

合计232970610123.43107289182959.917124891195.7081623890911.96-265760793367.08

(3)以净额列报的现金流量相关事实情况净额列报的依据财务影响融出资金净增加/减少额证券业务中融出资金业务所产金融企业的有关项目：周转本期净额列示在“融出资生的现金流量快、金额大、期限短项目的金净增加额”现金流入和现金流出拆入资金净增加/减少额证券业务中资金拆借活动所产金融企业的有关项目：向其本期净额列示在“拆入资生的现金流量他金融企业拆借资金金净增加额”回购业务资金净增加/减少额证券业务中回购业务所产生的金融企业的有关项目：周转本期净额列示在“回购业现金流量快、金额大、期限短项目的务资金净增加额”现金流入和现金流出交易性金融工具现金净增加/减少证券业务中为交易目的买入和金融企业的有关项目：证券本期净额列示在“交易性额卖出证券及衍生品交易所产生及衍生品的买入与卖出等金融工具现金净减少额”的现金流量代理买卖证券收到/支出的现金净证券业务中代理客户买卖证券金融企业的有关项目：代理本期净额列示在“代理买额交易产生的现金流量客户买卖证券卖证券收到的现金净额”代理承销证券收到/支出的现金净证券业务中代理客户承销证券金融企业的有关项目：代理本期净额列示在“代理承额交易产生的现金流量客户承销证券销证券收到的现金净额”收回投资收到的现金/投资支付的证券业务中买入和卖出债权投金融企业的有关项目：证券本期净额列示在“收回投现金资、其他债权投资及其他权益的买入与卖出等资收到的现金”工具投资所产生的现金流量

87广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

58、现金流量表补充资料

(1)现金流量表补充资料本期发生额上期发生额

1将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润12768895860.677005507423.70

加：信用减值及其他资产减值损失18984133.32(97491218.34)

固定资产及投资性房地产折旧241818405.36229018140.67

使用权资产折旧158861396.91173901483.26

无形资产摊销113070426.57107334027.09

长期待摊费用摊销27889892.1029100442.50

处置固定资产、无形资产和其他(1375437.64)2382495.82长期资产的收益

公允价值变动收益(6310874771.42)(1136267943.83)

财务费用2245885747.921197688327.00

汇兑收益780108499.93211927923.16

投资收益(1885492184.97)(1313395489.95)

递延所得税资产减少231406756.43(371453048.86)

递延所得税负债增加161087657.5487371524.57

交易性金融资产的减少(84287323825.52)(42934773374.42)

经营性应收项目的减少(49474786641.62)(22912598779.82)

经营性应付项目的增加155274581415.2358491875183.32

经营活动产生的现金流量净额30062737330.81(1229872884.13)本期金额上期金额

2现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额305400044280.39186032207921.30

减：现金的期初余额219730631275.98196996816771.66

现金及现金等价物净变动额85669413004.41(10964608850.36)

88广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)七、合并财务报表项目附注（续）

58、现金流量表补充资料（续）

(2)现金及现金等价物的构成期末余额期初余额

现金305400044280.39219730631275.98

其中：库存现金1263262.93364664.21

可随时用于支付的银行存款206808217839.17169860528125.18

可随时用于支付的其他货币资金41389654.043773567.39

可随时用于支付的结算备付金98549173524.2549865964919.20

现金及现金等价物余额305400044280.39219730631275.98

(3)不属于现金及现金等价物的货币资金和结算备付金期末余额期初余额理由

风险准备金及相关利息7430519925.057617600687.74受限的货币资金

其他原始存期大于3个月的定期存款24589825865.4817918380151.07不易变现的定期存款

货币资金其他应计利息220182288.48290989905.75应收未收的利息

保证金存款75392764.2544628300.00保证金存款

结算备付金应计利息6585977.324316582.97应收未收的利息

货币资金减值准备(1281761.85)(1130704.21)减值准备

合计32321225058.7325874784923.32

89广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)八、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

(1)重要非全资子公司少数股东本期归属于本期向少数股东期末少数子公司名称持股比例少数股东的损益宣告分派的股利股东权益余额

广发基金管理有限公司45.47%1117829516.64461505600.006981233573.30

(2)重要非全资子公司的重要财务信息

2026年6月30日

资产合计负债合计

广发基金管理有限公司23869138964.948514520307.63本期发生额营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

广发基金管理有限公司6750947825.142458569215.832445831610.63246471817.98

90广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)八、在其他主体中的权益（续）

2、在合营企业或联营企业中的权益

(1)重要的联营企业

持股/表决对联营企业投资联营企业名称注册地业务性质注册资本权比例的会计处理方法

人民币万元%公开募集证券投资基金

易方达基金管理有限公司珠海市管理、基金销售、特定13244.2022.65权益法客户资产管理。

(2)重要联营企业的主要财务信息易方达基金管理有限公司期末期初

资产合计30552710335.3332121213430.97

负债合计8859237275.9810959262391.95

净资产21693473059.3521161951039.02

少数股东权益(35452034.94)(37827014.21)

归属于母公司股东权益21728925094.2921199778053.23

按持股比例计算的净资产份额4921601533.864801749729.06

其他调整(4020038.79)(3994564.28)

账面价值4917581495.074797755164.78本期发生额上期发生额

营业收入7736232425.115895744651.77

净利润2333240118.531877050264.47

其他综合收益(13751098.20)(2478968.14)

综合收益总额2319489020.331874571296.33

91广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)八、在其他主体中的权益（续）

2、在合营企业或联营企业中的权益（续）

(3)不重要的联营企业和合营企业的汇总财务信息

期末余额/期初余额/本期发生额上期发生额

联营企业：

投资账面价值合计4400701458.204345705897.75下列各项按持股比例计算的合计数

净利润172017386.563681936.06

综合收益总额172017386.563681936.06

合营企业：

投资账面价值合计3052152271.402841929441.67下列各项按持股比例计算的合计数

净利润290239232.4470624584.32

综合收益总额290239232.4470624584.32

3、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

本集团的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本集团管理或持有的投资基金和资产管理计划等，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。本集团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入。

期末由本集团发起设立并持有财务权益的未纳入合并财务报表范围的结构化主体的净资产

为人民币912349209150.40元，其中，本集团享有的权益在本集团资产负债表中的账面价值为人民币21603016241.04元，分类为交易性金融资产。该等账面价值与其最大损失敞口相若。

期末本集团在由第三方发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益，在本集团资产负债表中的账面价值为人民币124539955711.02元，其中人民币

124236309861.15元分类为交易性金融资产，人民币302709791.26元分类为其他权益

工具投资，人民币936058.61元分类为债权投资。该等账面价值与其最大损失敞口相若。

本期本集团从由本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围的、且资产负债表日在该结构

化主体中没有权益的结构化主体中获取的管理费收入为人民币3210652430.48元。

92广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)九、母公司财务报表项目注释

1、长期股权投资

2026年6月30日2025年12月31日

子公司25975769665.4525575769665.45

联营企业5156773067.575046381862.44

合营企业106877087.5094673339.96

合计31239419820.5230716824867.85

93广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)九、母公司财务报表项目注释（续）

1、长期股权投资（续）

(1)长期股权投资详细情况本期增减变动在当期损益中其他综合收益被投资单位名称2025年12月31日增加投资减少投资确认的投资损益及资本公积调整现金红利2026年6月30日

易方达基金管理有限公司4797755164.78--527940954.03(3114623.74)(405000000.00)4917581495.07

广东股权交易中心股份有限公司38275222.16--(180807.74)--38094414.42

中证机构间报价系统股份有限公司210351475.50--(9254317.42)--201097158.08

广东新动能股权投资合伙企业（有限合伙）94673339.96--12203747.54--106877087.50

广发基金管理有限公司2899652131.81-----2899652131.81

广发期货有限公司1938493562.37400000000.00----2338493562.37

广发控股（香港）有限公司9074155900.00-----9074155900.00

广发信德投资管理有限公司2800000000.00-----2800000000.00

广发乾和投资有限公司7101671306.71-----7101671306.71

广发证券资产管理（广东）有限公司1000000000.00-----1000000000.00

广发融资租赁（广东）有限公司761796764.56-----761796764.56

合计30716824867.85400000000.00-530709576.41(3114623.74)(405000000.00)31239419820.52

94广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)九、母公司财务报表项目注释（续）

1、长期股权投资（续）

(1)长期股权投资详细情况（续）本期，本公司认为无需对长期股权投资计提减值损失。本期末，本公司长期股权投资的减值准备余额为零。

重要联营企业的基本情况，详见附注八、2。

联营企业的重要会计政策、会计估计与本公司的会计政策、会计估计无重大差异。

2、应付职工薪酬

2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日

(1)短期薪酬及长期薪金6586813461.484081607851.763741563185.166926858128.08

(2)离职后福利-设定提存230978365.39351024455.77428997951.71153004869.45计划

(3)内退人员薪酬500372807.0747763439.0047763439.00500372807.07

合计7318164633.944480395746.534218324575.877580235804.60

(1)短期薪酬及长期薪金

2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日

工资、奖金、津贴和补贴6513179247.643744558476.533399740056.166857997668.01

职工福利费-97536279.9497536279.94-

社会保险费114742.3494313852.0694328185.47100408.93

其中：医疗保险费112813.4285817639.1585838803.7791648.80

工伤保险费1928.923075898.193077827.11-

生育保险费-5420314.725411554.598760.13

住房公积金130807.4583675282.4483635733.36170356.53

工会经费和职工教育经费32610720.4934041076.4438794550.6427857246.29

其他40777943.5627482884.3527528379.5940732448.32

合计6586813461.484081607851.763741563185.166926858128.08

其中：短期薪酬3406279411.353746324077.95

长期薪金3180534050.133180534050.13

95广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)九、母公司财务报表项目注释（续）

2、应付职工薪酬（续）

(2)离职后福利—设定提存计划

2025年12月31日本期增加本期减少2026年6月30日

基本养老保险427597.16190411183.09190475817.32362962.93

失业保险费33421.999071909.999075202.3930129.59

企业年金缴费230517346.24151541362.69229446932.00152611776.93

合计230978365.39351024455.77428997951.71153004869.45

3、利息净收入

本期发生额上期发生额

利息收入5507806946.625011245489.86

其中：货币资金及结算备付金利息收入1412439004.991053519378.71

融出资金利息收入3281729052.732639410376.40

买入返售金融资产利息收入106452992.78172519976.70

其中：约定购回利息收入1345566.79856796.23

股票质押回购利息收入98723959.95156877196.58

其他债权投资利息收入661450454.331115728099.43

其他45735441.7930067658.62

利息支出4071095101.023755885264.42

其中：应付短期融资款利息支出607025414.20626744532.42

拆入资金利息支出164087268.61125958476.63

其中：转融通利息支出53826189.4830815928.38

卖出回购金融资产款利息支出1322299418.841459139699.49

其中：报价回购利息支出65255863.1975317329.52

代理买卖证券款利息支出76202091.4974057595.12

应付债券利息支出1762867245.951422228292.60

其中：次级债券利息支出246613036.30189683243.55

租赁负债利息支出9148794.0210162558.70

其他129464867.9137594109.46

利息净收入1436711845.601255360225.44

96广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)九、母公司财务报表项目注释（续）

4、手续费及佣金净收入

本期发生额上期发生额

证券经纪业务净收入5959817804.733545124773.89

其中：证券经纪业务收入6131735021.883662860434.84

其中：代理买卖证券业务4541228922.742843856247.13

交易单元席位租赁565545396.24312475971.87

代销金融产品业务1010071493.12490571399.29

证券经纪业务支出171917217.15117735660.95

其中：代理买卖证券业务171131626.16117238185.64

投资银行业务净收入402474334.77308787727.01

其中：投资银行业务收入402652919.68317477009.57

其中：证券承销业务341437927.51277325853.04

证券保荐业务26054716.9918700943.39

财务顾问业务(1)29876757.4019938764.08

投资银行业务支出178584.918689282.56

其中：证券承销业务178584.918522137.44

投资咨询业务净收入135859432.0465444554.76

其中：投资咨询业务收入135859432.0465444554.76

其他手续费及佣金净收入359665615.73226229073.80

其中：其他手续费及佣金收入363349571.30229937808.20

其他手续费及佣金支出3683955.573708734.40

合计6857817187.274145586129.46

其中：手续费及佣金收入7033596944.904275719807.37

手续费及佣金支出175779757.63130133677.91

(1)财务顾问业务净收入本期发生额上期发生额

并购重组财务顾问业务净收入-境内上市公司-2452830.18

并购重组财务顾问业务净收入-其他2048301.89734433.96

其他财务顾问业务净收入27828455.5116751499.94

合计29876757.4019938764.08

97广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)九、母公司财务报表项目注释（续）

5、投资收益

本期发生额上期发生额

子公司分红(1)553536000.00461280000.00

权益法核算的长期股权投资收益530709576.41460643449.69

金融工具投资收益5152079453.203863280556.76

其中：持有期间取得的收益3156648778.782282852766.57

-交易性金融工具2384598501.251601759274.42

-其他权益工具投资772050277.53681093492.15

处置金融工具取得的收益1995430674.421580427790.19

-交易性金融工具7805567337.371865160139.14

-其他债权投资121877183.00113240964.82

-衍生金融工具(5932013845.95)(397973313.77)

合计6236325029.614785204006.45

交易性金融工具投资收益明细表：

交易性金融工具本期发生额上期发生额

分类为以公允价值计量且其变动计持有期间收益2801291811.531658064867.83

入当期损益的金融资产处置取得收益7915311859.901828069396.04

分类为以公允价值计量且其变动计持有期间收益(408375687.01)(53606545.07)

入当期损益的金融负债处置取得收益(96926841.31)19248638.46

指定为以公允价值计量且其变动计持有期间收益(8317623.27)(2699048.34)

入当期损益的金融负债处置取得收益(12817681.22)17842104.64

(1)子公司分红被投资单位本期发生额上期发生额

广发基金管理有限公司553536000.00461280000.00

对联营企业和合营企业的投资，详见附注九、1。

98广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)九、母公司财务报表项目注释（续）

6、公允价值变动收益

本期发生额上期发生额

产生公允价值变动收益的来源：

-交易性金融资产8527550909.761262430555.95

-交易性金融负债(260514815.88)(40736572.13)

其中：指定为以公允价值计量且其

变动计入当期损益的金融负债(26909992.23)(58619215.36)

-衍生金融工具(5483436677.77)(982691612.65)

合计2783599416.11239002371.17

7、业务及管理费

本期发生额上期发生额

职工费用4480395746.532879660261.14

业务宣传费437764938.5792637091.32

会员费204470829.49134943544.63

固定资产折旧费179661883.96171597757.41

邮电通讯费130963290.55123966938.47

系统软件维护费118255343.3344518071.55

使用权资产折旧费106288456.86102442437.90

信息系统服务费85228081.8483745744.50

证券投资者保护基金84038386.0049584932.25

无形资产摊销费80658632.2275460839.99

其他297716643.34245821086.37

合计6205442232.694004378705.53

99广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)九、母公司财务报表项目注释（续）

8、现金流量表补充资料

(1)现金流量表补充资料本期发生额上期发生额

1将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润9065233382.085799030582.38

加：其他资产减值损失及信用减值损失10719770.86(104121435.73)

固定资产及投资性房地产折旧184874820.46176810049.79

使用权资产折旧106288456.86102442437.90

无形资产摊销80658632.2275460839.99

长期待摊费用摊销18322443.7623952835.52

处置固定资产、无形资产和其他(1237744.05)2032848.85长期资产的收益

公允价值变动收益(3132222460.92)(298324806.09)

财务费用1720918714.23944969670.69

汇兑收益41165397.35(22989225.02)

投资收益(1978173036.94)(1716257906.66)

递延所得税资产的减少363828717.32(153721889.51)

交易性金融资产的减少(72249235903.59)(31007293637.95)

经营性应收项目的减少(44771305787.85)1610961833.70

经营性应付项目的增加133785422678.5847074280259.60

经营活动产生的现金流量净额23245258080.3722507232457.46

100广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)九、母公司财务报表项目注释（续）

8、现金流量表补充资料（续）

(1)现金流量表补充资料（续）

2现金及现金等价物净变动情况：本期发生额上期发生额

现金的期末余额266771762783.96164790608640.33

减：现金的期初余额189158494615.61158139175905.83

现金及现金等价物净增加额77613268168.356651432734.50

(2)现金及现金等价物期末余额期初余额

现金266771762783.96189158494615.61

其中：库存现金90082.2358983.51

可随时用于支付的银行存款164346022391.43138385680766.53

可随时用于支付的结算备付金102425104703.4950771529208.00

可随时用于支付的其他货币资金545606.811225657.57

现金及现金等价物余额266771762783.96189158494615.61

十、本集团及本公司的关联方关系及其交易

1、子公司相关信息详见附注六所述。

2、本集团及本公司的合营和联营企业情况详见附注七、12和附注九、1。

3、本集团及本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系统一社会信用代码

辽宁成大股份有限公司 持有本公司5%以上股份的股东 91210000117590366A

吉林敖东药业集团股份有限公司 持有本公司5%以上股份的股东 91222400243805786K

中山公用事业集团股份有限公司持有本公司5%以上股份的股东914420001935372689

辽宁成大生物股份有限公司 持有本公司5%以上股份的股东 91210000738792171J之子公司

深圳成大生物投资有限公司 持有本公司5%以上股份的股东 91440300MAD07BK734之子公司

中山投资控股集团有限公司 持有本公司5%以上股份的股东 91442000666459520X之母公司

粤民投另类投资（珠海横琴） 持有本公司5%以上股份的股东 91440400MA55JUQ877有限公司之相关法人

4、存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。

101广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十、本集团及本公司的关联方关系及其交易（续）

5、本集团及本公司与关联方在本期发生了如下重大关联交易：

(1)本集团持有关联方的股权：

期末余额期初余额关联方名称持有股份市值持有股份市值

吉林敖东药业集团股份有限公司43315143767977485.3943315143845944742.79

中山公用事业集团股份有限公司86100960876.00886001032190.00

辽宁成大股份有限公司1114061126314.66972061086763.08

辽宁成大生物股份有限公司9317181588.3338707998832.05

本期收到辽宁成大生物股份有限公司现金分红人民币2544.20元。

(2)本集团持有关联方的债券：

期末余额期初余额关联方名称持有张数市值持有张数市值

中山投资控股集团有限公司--200002009059.26

(3)本集团持有联营企业产品：

期末市值期初市值

易方达基金管理有限公司管理的产品4592130674.283198697675.24

(4)本公司持有联营企业产品：

期末市值期初市值

易方达基金管理有限公司管理的产品4098733909.461855185685.55

102广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十、本集团及本公司的关联方关系及其交易（续）

5、本集团及本公司与关联方在本期发生了如下重大关联交易（续）：

(5)本集团向关联方提供如下服务：

本期发生额上期发生额关联交易定价占同类交占同类交关联交易类型及方式及决策程易金额的易金额的关联方内容序金额比例金额比例

人民币元%人民币元%证券经纪及其他佣

易方达基金管理有限公司及其子公司市场原则97969532.000.8247547226.340.61金收入中山公用广发信德新能源产业投资基

基金管理费收入市场原则9122512.280.208479904.370.25金（有限合伙）安徽省新一代信创产业基金合伙企业

基金管理费收入市场原则7859395.190.175123804.600.15（有限合伙）珠海格金广发信德三期科技创业投资

基金管理费收入市场原则7379228.980.167967179.830.23基金（有限合伙）广州南沙区信德厚威创业投资基金合

基金管理费收入市场原则3992086.220.093992086.220.12

伙企业（有限合伙）

广发信德（漳州芗城区）数字产业投

基金管理费收入市场原则3329534.030.077521323.330.22

资发展合伙企业（有限合伙）广州广发信德战新创业投资合伙企业

基金管理费收入市场原则2900491.070.062900491.070.09（有限合伙）

广发信德皖能（含山）股权投资基金

基金管理费收入市场原则2632896.960.064758301.140.14

合伙企业（有限合伙）中山广发信德致远科技创业投资合伙

基金管理费收入市场原则2539638.660.052935864.450.09企业（有限合伙）广州广发信德健康创业投资基金合伙

基金管理费收入市场原则2360249.600.052764799.900.08企业（有限合伙）中山中汇广发信德股权投资基金（有基金管理费收入市场原则2215993.040.052455772.400.07限合伙）

广发信德（开平）创业投资基金合伙

基金管理费收入市场原则1871284.570.041871284.570.05企业（有限合伙）珠海广发信德厚泽创业投资合伙企业

基金管理费收入市场原则1721061.660.04186982.100.01（有限合伙）浙江广发信德鹃湖瑞铄科创投资合伙

基金管理费收入市场原则1571879.040.03--企业（有限合伙）珠海格金广发信德智能制造产业投资

基金管理费收入市场原则1517515.030.031824809.270.05基金（有限合伙）湖南湘投信德能源智造创业投资基金

基金管理费收入市场原则1419432.730.031419432.730.04

合伙企业（有限合伙）珠海广发信德瑞腾创业投资基金合伙

基金管理费收入市场原则1403463.440.031403463.440.04企业（有限合伙）

广发信德（苏州）健康产业创业投资

基金管理费收入市场原则1270922.010.032875367.460.08

合伙企业（有限合伙）珠海广发信德中鼎创业投资基金（有基金管理费收入市场原则1190682.500.031422176.270.04限合伙）东莞广发信德水乡创业投资基金合伙

基金管理费收入市场原则1029206.510.021029206.510.03企业（有限合伙）潮州市广发信德创业投资基金合伙企

基金管理费收入市场原则880620.350.021122770.730.03业（有限合伙）

广发信德（安徽）创业投资基金合伙

基金管理费收入市场原则325789.610.011122770.730.03企业（有限合伙）

广发信德岚湖二期（苏州）健康产业

基金管理费收入市场原则--6678146.800.2

创业投资合伙企业（有限合伙）

惠理集团有限公司及其子公司经纪业务佣金收入市场原则1353048.220.021529904.720.04

其他联营企业和合营企业基金管理费收入市场原则8648453.580.198428323.490.25

其他联营企业和合营企业租金收入市场原则282279.361.99--

其他联营企业和合营企业经纪业务佣金收入市场原则254667.740.00131005.090.00

其他联营企业和合营企业贷款利息收入市场原则--70343.650.01

103广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十、本集团及本公司的关联方关系及其交易（续）

5、本集团及本公司与关联方在本期发生了如下重大关联交易（续）：

(5)本集团向关联方提供如下服务（续）：

本期发生额上期发生额关联交易定占同类交占同类交关联交易类型及价方式及决易金额的易金额的关联方内容策程序金额比例金额比例

人民币元%人民币元%

持有本公司5%以上股份的股东及其相关法人基金及资管管理费

收入市场原则274132.770.01234619.570.01

持有本公司5%以上股份的股东及其相关法人租金收入市场原则394533.382.78375746.072.28

持有本公司5%以上股份的股东及其相关法人承销收入市场原则295377.360.07411792.460.14

持有本公司5%以上股份的股东及其相关法人财务顾问收入市场原则214622.640.7294339.620.44

持有本公司5%以上股份的股东及其相关法人咨询费收入市场原则59324.630.0131221.170.01

持有本公司5%以上股份的股东及其相关法人经纪业务佣金收入125369.230.00--

168405224.39128710460.10

(6)关联方向本集团提供如下服务：

本期发生额上期发生额关联交易定占同类交占同类交关联交易类型及价方式及决易金额的易金额的关联方内容策程序金额比例金额比例

人民币元%人民币元%

珠海盈米基金销售有限公司尾随佣金支出市场原则10200936.130.938543288.161.03

其他联营企业和合营企业业务及管理费市场原则47000.000.11113207.550.06

持有本公司5%以上股份的股东及

收益凭证支出市场原则3918918.850.141190244.210.05其相关法人

持有本公司5%以上股份的股东及

业务及管理费市场原则--38622.120.00其相关法人

14166854.989885362.04

(7)关键管理人员报酬

2026年上半年，本公司向关键管理人员支付的归属于本报告期的薪酬总额为人民币

14196702.99元。

104广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十、本集团及本公司的关联方关系及其交易（续）

6、本集团应收关联方款项

关联方名称项目2026年6月30日2025年12月31日应收交易席位租赁及

易方达基金管理有限公司59600652.2931120267.22代销金融产品佣金等

安徽省新一代信创产业基金合伙企业（有限合伙）应收基金管理费22254246.5813923287.68

珠海格金广发信德三期科技创业投资基金（有限合伙）应收基金管理费7821982.718441458.47

珠海广发信德高成长现代服务业股权投资企业（有限合伙）应收基金管理费6368962.826368962.82

广发信德（苏州）健康产业创业投资合伙企业（有限合伙）应收基金管理费6015158.474667981.14

珠海广发信德厚合股权投资合伙企业（有限合伙）应收基金管理费3924657.543552739.73

广发信德（漳州芗城区）数字产业投资发展合伙企业（有限合应收基金管理费3529306.074612857.29

伙）

广发信德皖能（含山）股权投资基金合伙企业（有限合伙）应收基金管理费2790870.782837128.30

中山广发信德致远科技创业投资合伙企业（有限合伙）应收基金管理费2692016.986156298.16

广州广发信德健康创业投资基金合伙企业（有限合伙）应收基金管理费2501864.582646711.74

中山中汇广发信德股权投资基金（有限合伙）应收基金管理费2348952.622548147.79

广州信德创业营股权投资合伙企业（有限合伙）应收基金管理费1932056.081932056.08

广州广发信德一期互联网改造传统产业投资企业（有限合伙）应收基金管理费1668493.151668493.15

浙江广发信德鹃湖瑞铄科创投资合伙企业（有限合伙）应收基金管理费1666191.78-

珠海格金广发信德智能制造产业投资基金（有限合伙）应收基金管理费1608565.915276720.44

珠海广发信德中鼎创业投资基金（有限合伙）应收基金管理费1262123.45-

广州市广投壹号基础设施股权投资基金合伙企业（有限合伙）应收基金管理费1177846.571099000.00

东莞广发信德水乡创业投资基金合伙企业（有限合伙）应收基金管理费1090958.90-

潮州市广发信德创业投资基金合伙企业（有限合伙）应收基金管理费933457.571167970.40

宿迁智能制造产业投资基金（有限合伙）应收基金管理费281754.432249195.70

广发信德岚湖二期（苏州）健康产业创业投资合伙企业（有限应收基金管理费-8095684.93

合伙）

广州广发信德二期创业投资合伙企业（有限合伙）应收基金管理费-5666821.50

广州南沙区信德厚威创业投资基金合伙企业（有限合伙）应收基金管理费-4301748.61

珠海广发信德瑞腾创业投资基金合伙企业（有限合伙）应收基金管理费-3000000.00

广发信德（开平）创业投资基金合伙企业（有限合伙）应收基金管理费-2016438.36

珠海横琴玄元八号股权投资合伙企业（有限合伙）应收咨询费2270140.002270140.00

珠海格金广发信德智能制造产业投资基金（有限合伙）应收股权回款3936170.20-

Global Health Science Fund II L.P. 其他应收款 11235161.46 11593469.77

GHS Investment Management (Cayman) Company Limited 其他应收款 8567115.71 8839212.70

粤民投另类投资（珠海横琴）有限公司应收项目投资保证金-15000000.00应收基金管理费及咨

其他联营企业和合营企业7444881.474592853.30询费

其他联营企业和合营企业其他应收款53213.0856.23

持有本公司5%以上股份的股东及其相关法人应收咨询费32245.7139727.24

7、本集团应付关联方款项

关联方名称项目2026年6月30日2025年12月31日

珠海广发信德厚疆创业投资基金（有限合伙）预收款项2331595.602977872.49

湖南湘投信德能源智造创业投资基金合伙企业（有限合伙）预收款项1529536.80-

其他联营企业和合营企业预收款项335342.47795308.23

珠海盈米基金销售有限公司其他应付款10745450.5810920223.30

辽宁成大生物股份有限公司应付短期收益凭证50151232.88199821342.39

深圳成大生物投资有限公司应付短期收益凭证-110761489.02

持有本公司5%以上股份的股东及其相关法人其他应付款54310.24128945.52

持有本公司5%以上股份的股东及其相关法人合同负债58125.28123446.04

105广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十一、与金融工具相关的风险

1、风险管理政策和组织架构

(1)风险管理政策

本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低至最低水平，确保公司承担的风险与监管标准、发展战略、资本实力及风险承受能力相匹配，实现股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，在设定的风险容忍度及风险限额范围内进行风险管理，并全面、及时、准确地对各种风险进行识别、评估、计量、监测、报告和应对。

本集团在日常经营活动中涉及的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险等。本集团制定了相应的政策和程序来识别和分析这些风险，并设定适当的风险监测指标、风险限额、风险标准及内部控制流程，通过信息系统持续监控、管理上述各类风险。

(2)风险管理组织架构本集团实行“董事会及下设的风险管理委员会、高级管理层及相关专业委员会、各控制与支持部门、各业务部门及子公司”的四级风险管理组织体系，在公司的主要业务部门及子公司都设立了一线的风控组织或人员，各级组织和人员在授权范围内履行风险管理的职责，分工明晰，强调相互协作。业务部门及子公司、风险管理部、合规与法律事务部、稽核部分工协作，各有侧重，共同发挥事前识别与防范、事中监测与控制、事后监督与评价的三道防线功能，分层次、全方位、持续地监控与管理本集团面临的各类风险，共同为公司业务发展保驾护航。

风险管理部主要负责本集团市场风险、信用风险、流动性风险的独立评估和管控，以及操作风险管理体系的建立，并与各部门协同管理操作风险、洗钱风险、模型风险及声誉风险；对公司风险资本管理情况进行评估、监控、报告和建议；作为公司风险控制委员会常设机构，处理公司风险控制委员会日常事宜。合规与法律事务部是本集团合规与法律风险管理的职能部门，主要负责本集团合规与法律风险管理政策的制定、合规与法律风险的独立评估与管控，依据公司反洗钱管理有关制度，组织开展洗钱风险管理和防控工作，与各部门协同管理操作风险，并对本集团经营管理活动和员工执业行为进行合规检查与管理等。稽核部履行风险管理第三道防线职责，对公司的内部控制、风险管理、治理程序以及经营管理绩效进行检查、监督、评价，并进行相关内部审计咨询。

106广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十一、与金融工具相关的风险（续）

2、信用风险

(1)本集团面临的信用风险及其具体表现情况

信用风险是指发行人、交易对手未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动、履约

能力的变化导致债务的市场价值变动，从而对本集团造成损失的可能性。本集团面临信用风险的资产主要包括：1）固定收益类金融资产；2）融资类业务形成的资产，包括融出资金、应收融资租赁款及买入返售金融资产（主要由约定购回式证券交易业务和股票质押式回购业务形成）；3）场外衍生品业务形成的资产。

固定收益类金融资产包括货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款项、债券投资等，其信用风险主要指交易对手违约风险和标的证券发行主体违约风险，最大的信用风险敞口等于这些工具的账面价值。

融资类业务方面，融资融券业务、约定购回式证券交易业务和股票质押式回购业务等业务的信用风险来自于交易对手未能及时偿还债务本息而违约的风险。2026年6月末，本集团所有融资融券有负债客户的平均维持担保比例为287.84%（2025年末：270.91%），约定购回式证券交易客户的平均履约保障比例为178.14%（2025年末：257.20%），股票质押式回购业务（资金融出方为证券公司）客户的平均履约保障比例为316.91%（2025年末：322.67%），提交担保品充足，融资类业务信用风险可控。

场外衍生品业务面临的信用风险主要指在开展远期、互换、期权等场外衍生品业务中面临的交易对手违约风险。

(2)对信用风险进行管理

本集团对债券投资业务信用风险的管理主要借助评级管理、交易限额、持仓限额、发行人敞口限额等手段。

本集团对融资类业务的信用风险的管理措施包括：1）通过风险政策建立客户尽职调查要求

和业务准入标准，于业务开展前对交易对手的信用状况和业务资质进行审查，初步识别和评估业务信用风险；2）制定业务分级审批机制与流程，对拟开展业务的交易对手、担保品和其他交易要素进行独立审慎评估，采取有针对性的风险缓释措施；3）业务开展期间对交易对手、担保品及交易协议的实际履行情况进行持续跟踪管理，定期搜集业务相关信息资料并评估风险，定期或不定期开展风险排查和压力测试，加强资产风险分类管理，以及时应对和化解风险。

本集团对场外衍生品业务交易对手信用风险的管理措施包括：1）加强交易对手尽职调查，完善定期回访机制，并通过内部评级管理明确各类业务交易对手准入标准；2）通过授信额度、单笔交易规模、业务总规模、同一客户管理等方式控制交易对手信用风险敞口；3）针

对非中央交易对手方（CCP）清算的场外衍生品交易，通过抵押品、履约担保、净额结算协议等措施进行交易对手风险的缓释；4）根据市场变化及压力测试结果及时监控交易对手

信用敞口变动，通过逐日盯市、追保、强平、追偿等措施防控交易对手信用风险敞口超限或进一步恶化。

107广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十一、与金融工具相关的风险（续）

2、信用风险（续）

(2)对信用风险进行管理（续）

本报告期内，本集团评估减值的方法以预期信用损失模型为依据。本集团应用简易方法计量准则规定的、不含重大融资成分应收款项和合同资产的预期信用损失，并应用一般方法计量其他金融资产如货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、存出保证

金、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资、以摊余成本计量的债权投资和应收融资租赁款等的预期信用损失。

根据简易方法，本集团按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

按照一般方法，本集团基于金融资产初始确认后的信用风险变动，按下列三个阶段予以计

量：第1阶段，十二个月的预期信用损失；第2阶段，整个存续期的预期信用损失—尚未发

生信用减值；第3阶段，整个存续期的预期信用损失—已发生信用减值。

本集团在评估金融资产初始确认后违约风险是否大幅增加时，兼顾定量及定性资料以及基于本集团过往经验及专家风险评估的分析。

信用风险显著增加判断标准本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本集团历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。本集团以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本集团认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

定量标准主要为报告日债务人的违约天数超过一定天数、盯市指标不满足一定要求；

定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单，抵质押物出现重大不利变化。

其中，对于融资融券等证券金融业务，满足以下一个或多个条件的，本集团认为该金融工具的信用风险显著增加：

维持担保比例连续5个（含）交易日低于平仓线；

债务人本金或利息逾期天数超过5个交易日；

维持担保比例低于100%；

其他本集团认为信用风险显著增加的情况。

108广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十一、与金融工具相关的风险（续）

2、信用风险（续）

(2)对信用风险进行管理（续）

对于债券投资类业务，本集团采用内部评级方法估算违约概率，并主要依据评级变动情况作为信用风险显著增加的判断标准。对于债券发行人最新内部评级较购买日时点下迁超过2级，或中国境内评级机构将发行人主体或债项评级下调至A+（含）以下、或下调为AA-且展望为负面的债券投资，本集团认为该业务信用风险显著增加，划归为信用风险二阶段进行核算。前述评级下迁通常表征发行人主要财务指标发生重大变化，或主要资产发生抵押、质押、司法查封或冻结等权利受限且对发行人的履约能力有重大不利影响。

已发生信用减值资产的定义

为确定是否发生信用减值，本集团所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。当金融工具符合以下一项或多项条件时，本集团界定该金融工具已发生减值，应划归为信用风险三阶段：

债券发行方或债务人发生重大财务困难；

债券发行方或债务人违反合同，未能按约定偿付利息或本金违约或逾期等；

债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

债券发行方或债务人很可能破产或进行其他财务重组；

债券发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

其中，对于融资融券等证券金融业务，满足以下一个或多个条件的，本集团认为该金融工具的已发生减值，应划归为信用风险三阶段：

逾期天数超过22个交易日；

维持担保比例连续10（含）个交易日低于100%；

债务人内部评级为D；

其他本集团认为已发生信用减值的情况。

预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本集团对不同的资产分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本集团考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

109广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十一、与金融工具相关的风险（续）

2、信用风险（续）

(2)对信用风险进行管理（续）

相关定义如下：

违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。本集团的违约概率以广发证券股份有限公司内部评级模型结果为基础进行调整，加入前瞻性信息，以反映当前宏观经济环境下债务人违约概率；

违约损失率是指本集团对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率为违约发生时风险敞口损失的百分比，以未来12个月内或整个存续期为基准进行计算；

违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本集团应被偿付的金额。

前瞻性信息信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本集团通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标，主要为宏观经济景气指数：一致指数。

本集团通过统计分析方法初步预测乐观、中性及悲观情景下的关键经济指标，再综合考虑国内外金融机构对于未来经济形势的预测，应用专家判断的方式最终确定这些经济指标对于违约率和违约损失率的影响。这些经济指标对违约概率和违约损失率的影响，对不同的业务类型可能有所不同。本集团至少每年对这些经济指标进行评估预测，并提供未来的最佳估计，同时定期检测评估结果。

本集团于本报告期内采用统计分析方法，结合国内外金融机构观点和专家判断，同时考虑了各情景所代表的可能结果范围，确定最终的宏观经济情景和权重。

与其他经济预测类似，对预计经济指标和发生可能性的估计具有固有的不确定性，因此实际结果可能同预测存在较大差异。本集团认为这些预测体现了本集团根据已有信息对可能结果的最佳估计。

110广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十一、与金融工具相关的风险（续）

2、信用风险（续）

(2)对信用风险进行管理（续）

总体上看，本集团对各业务的信用风险进行了事前、事中和事后的监控管理，并采取相应的信用风险缓释措施和应对手段将信用风险控制在合理的范围之内。

按照预期信用损失阶段划分的重大信用风险敞口

2026年6月30日

账面价值第一阶段第二阶段第三阶段合计未来十二个月整个存续期整个存续期预期信用损失

预期信用损失预期信用损失（已发生信用减值）

融出资金177626983490.33256603832.1366983126.93177950570449.39

买入返售金融资产17348758454.38--17348758454.38

债权投资--936058.61936058.61

其他债权投资61813077621.93--61813077621.93

租赁应收款--15500206.0915500206.09

2025年12月31日

账面价值第一阶段第二阶段第三阶段合计未来十二个月整个存续期整个存续期预期信用损失

预期信用损失预期信用损失（已发生信用减值）

融出资金143920879737.91101544625.781086857.38144023511221.07

买入返售金融资产27384432230.0229670837.82-27414103067.84

债权投资--1430503.121430503.12

其他债权投资90423732743.30--90423732743.30

租赁应收款--14926476.9414926476.94

111广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十一、与金融工具相关的风险（续）

3、市场风险

本集团涉及的市场风险指因市场价格的不利变动而使得集团各项业务发生损失的风险，分为权益类证券价格风险、利率风险、汇率风险和商品价格风险等。

为有效管理市场风险，本集团基于自身风险偏好、资本状况、风险承受能力等因素综合制定本集团所能承担的最大市场风险敞口政策，并结合业务发展规划、业务规模情况等因素通过风险限额授权管理体系将风险敞口限额分解至各投资单元，各投资单元在风险限额授权范围内开展业务。具体业务开展过程中，本集团主要通过准入管理、规模控制、集中度、风险价值、敏感性分析、压力测试、损益归因和风险绩效评估等措施对各项业务面临

的市场风险进行全流程管理。前台业务单元承担市场风险的一线管理职责，动态管理其持仓部分所暴露出的市场风险，并在风险暴露较高时主动采取减仓或风险对冲等操作降低风险敞口暴露。风险管理部独立于业务部门履行市场风险管理职责，持续优化集团市场风险管理框架，全面评估并动态监测集团及各业务单元市场风险敞口及其变化情况，与业务单元就风险信息保持持续沟通，共同讨论风险状况和极端损失情景及其应对措施等，并以定期风险报告及时向公司管理层汇报集团整体及各业务单元的市场风险状况以及变化情况。

风险管理部通过一系列量化分析方法对可能的市场风险损失进行评估，包括但不限于VaR、敏感性分析、压力测试和ES等。其中，本集团VaR值采用历史模拟法计量，置信水平为95%。同时，根据市场风险因子类别对组合VaR进行分解，以便掌握不同风险因子对组合市场风险的贡献。此外，本集团清楚地了解VaR值作为一种风险指标，存在一定的局限性，对于市场价格出现大幅不利变动、发生重大风险事件等极端情况下的可能损失，则采用压力测试、ES等方法进行评估。

本集团和本公司按风险类别分类的1日95%置信水平下的VaR值分析概况如下：

2026年6月30日本集团本公司

人民币万元人民币万元股价敏感型金融工具2245022730利率敏感型金融工具80567790汇率敏感型金融工具50133382商品敏感型金融工具1456628整体组合2687726248利率风险利率风险是指本集团的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本集团的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及固定收益投资等，付息负债主要为短期借款、应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、应付债券等。本集团固定收益投资主要包括国债、金融债、同业存单、中期票据、优质短期融资券、企业信用债、资产支持证券以及国债期货、利率互换、标债远期等，主要采用风险价值VaR、压力测试和敏感度指标（久期、凸性、DV01等）对其利率风险进行每日计量监测。

112广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十一、与金融工具相关的风险（续）

3、市场风险（续）

利率风险（续）利率敏感性分析以下敏感性分析基于计息资产及负债的利率风险。该分析假设期末结余的计息资产及负债一直持有至到期，在其他变量不变的情况下，利率增减100个基点对所得税前利润及所得税前其他综合收益的影响。下述正数表示所得税前利润及所得税前其他综合收益增加，负数表示所得税前利润及所得税前其他综合收益减少。

本期上期利率变动对利润总额的影响对其他综合收益的影响对利润总额的影响对其他综合收益的影响

上升100个基点(2549276682.37)(1240514327.36)(2218273890.10)(2368963614.54)

下降100个基点2687329454.591325051044.882363458119.302544574479.95汇率风险

汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险，本集团面临的汇率变动风险主要与本集团的经营活动（当收支以不同于本集团记账本位币的外币结算时）及其于境外子公司的投资净额有关。目前，本集团以外币计值的资产及负债产生的汇率风险通过敞口、VaR等方式进行监控和管理，并使用外汇衍生品等工具对冲汇率风险，本集团面临的汇率风险相对可控。

价格风险价格风险主要包括权益类证券价格风险和商品价格风险。本集团面临的价格风险主要来自以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具和以公允价值计量且其变动计入其他综

合收益的金融资产的价格波动，相关金融资产主要包括股权、股票（含股票指数）、基金和商品，以及与其挂钩的互换、期货和期权等金融衍生品。除监测持仓、交易和盈亏指标外，本集团主要通过风险价值、敏感度指标、压力测试指标等对价格风险进行日常监控。

其他价格敏感性分析

以下分析假设其他变量维持不变的情况下，股权证券、基金、可转换债券、衍生工具及集合资产管理计划等的价格增加或减少10%对所得税前利润及所得税前其他综合收益的影响。下述正数表示所得税前利润及所得税前其他综合收益增加，负数表示所得税前利润及所得税前其他综合收益减少。

本期上期对利润总额的影响对其他综合收益的影响对利润总额的影响对其他综合收益的影响

市价上升10%978293690.631565392219.92876960771.111627327549.98

市价下降10%(931339651.02)(1565392219.92)(695930131.43)(1627327549.98)

113广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十一、与金融工具相关的风险（续）

4、流动性风险

(1)本集团面临的流动性风险及其具体表现情况

证券公司的流动性风险是指无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。本集团业务经营中，流动性风险的诱发因素主要包括：经营不善、资产流动性不足、资产负债期限错配严重、融资渠道受阻、

融资负债期限结构不合理、市场流动性紧张、声誉受损以及其他风险类型向流动性风险的传导。流动性风险事件扩散性强、波及面广，一旦发生流动性风险事件，集团必须在短时间内响应，进行应急决策与处置。

2026年6月末，本集团持有的现金及银行存款（可随时用于支付的）合计人民币2068.09亿

元（2025年末：1698.61亿元），货币基金、国债、短期融资券等金融资产合计人民币

1534.13亿元（2025年末：1684.30亿元），迅速变现的能力强，能应付可预见的融资负

债偿付及业务用资的需求。因此，本集团认为面临的流动性风险不重大。

(2)对流动性风险进行管理

本集团实施稳健的流动性风险偏好管理策略，通过科学的资产负债管理和资金管理、多层次的流动性储备、有效的流动性应急处置和流动性风险指标监控预警等措施及手段，确保公司在正常及压力状态下均具备充足的流动性储备及筹资能力，以谨慎防范流动性风险。

本集团流动性风险管理措施包括：严格按照《证券公司流动性风险管理指引》的要求，建立以流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金率（NSFR）为核心指标的流动性风险管理框架，基于LCR及NSFR的监控与测算，保证各项经营活动符合监管规定的流动性风险管理要求；

基于灵活调整的资产配置及资产负债结构安排以防范公司期限错配风险；建立多层次的优

质流动性资产体系，并实施持续监控，维持充足的流动性储备；构建了包括资本杠杆、融资负债期限结构与集中度、流动性储备等在内的风险限额体系，日常对指标实施监测与报告；定期或不定期开展流动性风险压力测试及流动性风险应急演练，对公司流动性风险应急处置流程及机制进行优化与完善。

目前，本集团构建了由资金管理部与风险管理部构成的流动性风险管理二道防线，资金管理部主要负责统筹资金来源，安排资金需求、建立并完善融资策略，实施日间流动性管理等，并主动防范流动性风险。风险管理部负责对本集团流动性风险进行独立的识别、评估、计量与监控，结合市场风险和信用风险的管理工作，持续关注其他类别风险向流动性风险的转化等。本集团大规模的资金配置和运作均需要经过资产配置委员会和风险控制委员会的集体决策。对于金融工具的变现风险，本集团主要采取集中度控制、交易限额控制以及监测所持有金融工具的市场流动性状况等管理措施。此外，本集团对流动性的风险管理严格依照监管要求，主动建立了多层次、全方位、信息化的管理体系，使得整体流动性风险处于可测、可控状态。

114广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十二、公允价值的披露

1、金融工具计量基础分类表

2026年6月30日账面价值

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益以公允价值计量且其变动计入当期损益

按照《套期会计》准分类为以公允价值计量指定为以公允价值计量且分类为以公允价值计则指定为以公允价值以摊余成本计量的金且其变动计入其他综合其变动计入其他综合收益量且其变动计入当期计量且其变动计入当金融资产项目融资产收益的金融资产的非交易性权益工具投资损益的金融资产期损益的金融资产

货币资金239165509837.55----

结算备付金98555759501.57----

融出资金177950570449.39----

衍生金融资产---8353566745.88-

存出保证金36398230038.90----

应收款项26165431157.05----

买入返售金融资产17348758454.38----

交易性金融资产---460950753441.25-

债权投资936058.61----

其他债权投资-61813077621.93---

其他权益工具投资--43487243279.55--

应收融资租赁款15388972.92----

其他金融资产800133607.98----

合计596400718078.3561813077621.9343487243279.55469304320187.13-

2026年6月30日账面价值

以公允价值计量且其变动计入当期损益

按照《套期会计》准则指定以摊余成本计量的金分类为以公允价值计量且其变动计指定为以公允价值计量且其变为以公允价值计量且其变动金融负债项目融负债入当期损益的金融负债动计入当期损益的金融负债计入当期损益的金融负债

短期借款10015552309.11---

应付短期融资款80571480920.87---

拆入资金28662976747.13---

交易性金融负债-59079359539.785038073973.36-

衍生金融负债-27681429669.01--

卖出回购金融资产款219050150959.16---

代理买卖证券款316984628008.25---

代理承销证券款17264940.00---

应付款项66224155469.47---

租赁负债827330227.73---

长期借款3597013079.07---

应付债券165497534074.80---

其他金融负债8783474894.52---

合计900231561630.1186760789208.795038073973.36-

115广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十二、公允价值的披露（续）

1、金融工具计量基础分类表（续）

2025年12月31日账面价值

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益以公允价值计量且其变动计入当期损益

按照《套期会计》准分类为以公允价值计量指定为以公允价值计量且分类为以公允价值计则指定为以公允价值以摊余成本计量的金且其变动计入其他综合其变动计入其他综合收益量且其变动计入当期计量且其变动计入当金融资产项目融资产收益的金融资产的非交易性权益工具投资损益的金融资产期损益的金融资产

货币资金195735134697.13----

结算备付金49870281502.17----

融出资金144023511221.07----

衍生金融资产---5731171401.79-

存出保证金33580693743.59----

应收款项13723762190.79----

买入返售金融资产27414103067.84----

交易性金融资产---362399524591.10-

债权投资1430503.12----

其他债权投资-90423732743.30---

其他权益工具投资--30509880691.44--

应收融资租赁款14819758.38----

其他金融资产908893917.48----

合计465272630601.5790423732743.3030509880691.44368130695992.89-

2025年12月31日账面价值

以公允价值计量且其变动计入当期损益

按照《套期会计》准则指定以摊余成本计量的金分类为以公允价值计量且其变动计指定为以公允价值计量且其变为以公允价值计量且其变动金融负债项目融负债入当期损益的金融负债动计入当期损益的金融负债计入当期损益的金融负债

短期借款10956655005.64---

应付短期融资款81724950195.14---

拆入资金23383413250.80---

交易性金融负债-48754718204.903873268709.97-

衍生金融负债-15996566034.46--

卖出回购金融资产款193579001845.37---

代理买卖证券款227638761569.44---

应付款项49323504997.70---

租赁负债911974721.09---

应付债券138511340201.56---

其他金融负债3274635592.28---

合计729304237379.0264751284239.363873268709.97-

116广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十二、公允价值的披露（续）

2、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

下表列示了本集团在每个资产负债表日以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。

公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：

第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；

第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。

下表按公允价值三个层次列示了本集团以公允价值计量的金融工具于资产负债表日的账面价值。

2026年6月30日公允价值

项目第一层次第二层次第三层次合计

交易性金融资产126923437694.13319960317323.8314066998423.29460950753441.25

-债务工具34761023.44239600935559.32100725411.04239736421993.80

-权益工具57549874215.633237604557.4213135604618.0573923083391.10

-公募基金69338802455.06--69338802455.06

-其他投资-77121777207.09830668394.2077952445601.29

其他债权投资-61813077621.93-61813077621.93

-债务工具-61813077621.93-61813077621.93

其他权益工具投资15636677887.2827781639667.3068925724.9743487243279.55

-权益工具15333968096.02-68925724.9715402893820.99

-公募基金302709791.26--302709791.26

-永续债-27775161790.00-27775161790.00

-其他投资-6477877.30-6477877.30

衍生金融资产1219032490.385026268804.372108265451.138353566745.88

资产合计143779148071.79414581303417.4316244189599.39574604641088.61

交易性金融负债1664624220.5361473259547.69979549744.9264117433513.14以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

-第三方在结构化主

体中享有的权利1140379206.67261976957.00613403070.642015759234.31

-债券-56539355291.61-56539355291.61

-股票460259514.44--460259514.44

-其他63985499.42--63985499.42指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

-收益凭证及票据-3857101316.78366146674.284223247991.06

-其他-814825982.30-814825982.30

衍生金融负债1830689179.5320187471813.895663268675.5927681429669.01

负债合计3495313400.0681660731361.586642818420.5191798863182.15

117广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十二、公允价值的披露（续）

2、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值（续）

2025年12月31日公允价值

项目第一层次第二层次第三层次合计

交易性金融资产99765655649.33247563545460.8415070323480.93362399524591.10

-债务工具117482351.03185616484382.61198744423.09185932711156.73

-权益工具46329405212.622806440181.0913802498917.4262938344311.13

-公募基金53318768085.68--53318768085.68

-其他投资-59140620897.141069080140.4260209701037.56

其他债权投资-90423732743.30-90423732743.30

-债务工具-90423732743.30-90423732743.30

其他权益工具投资15571240680.8814869218610.8069421399.7630509880691.44

-权益工具15163266484.96-69421399.7615232687884.72

-公募基金407974195.92--407974195.92

-永续债-14862175670.00-14862175670.00

-其他投资-7042940.80-7042940.80

衍生金融资产618919348.953575965863.801536286189.045731171401.79

资产合计115955815679.16356432462678.7416676031069.73489064309427.63

交易性金融负债1809439045.1349721488151.121097059718.6252627986914.87以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

-第三方在结构化主

体中享有的权利903156984.991067107606.53700318781.632670583373.15

-债券-45177852771.61-45177852771.61

-股票815504730.38--815504730.38

-其他90777329.76--90777329.76指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

-收益凭证及票据-2972591321.70396740936.993369332258.69

-其他-503936451.28-503936451.28

衍生金融负债1613188014.989894010990.724489367028.7615996566034.46

负债合计3422627060.1159615499141.845586426747.3868624552949.33本期和上年本集团按公允价值计量的金融工具在第一层次和第二层次之间无重大转移。

3、持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

本集团持续第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场资产负债表日的报价。

4、持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

对于交易性金融资产及负债和其他债权投资中债券投资的公允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。

对于交易性金融资产及负债和其他权益工具投资中不存在公开市场的私募基金、资产管理

计划及其他投资，其公允价值以最近成交价、管理人报价或采用估值技术确定。管理人报价或估值技术所需的可观察输入值包括但不限于市场的可观察报价、收益率曲线和中证指数公司提供的流动性折扣等估值参数。

118广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十二、公允价值的披露（续）

4、持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息（续）

对于不存在公开市场的衍生金融资产和负债的公允价值，根据每个合约的条款和到期日，采用类似衍生金融工具的市场利率或汇率将未来现金流折现来确定。权益互换的公允价值采用相关合约标的市场公开报价计算的回报来确定。

截至2026年6月30日止6个月期间，本集团上述持续第二层次公允价值计量的金融工具所使用的估值技术并未发生重大变更。

5、持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

对于限售股票、非上市股权投资、债务工具、其他投资、金融负债及衍生金融工具，本集团从交易对手处询价或者采用估值技术来确定其公允价值，估值技术包括现金流折现法、投资标的净值法、市场法和期权定价模型等。其公允价值的计量采用了重要的不可观察参数，比如未来现金流、投资标的净值、市场乘数、波动率和流动性折扣等。持续

第三层次公允价值计量的金融工具对这些不可观察输入值的合理变动无重大敏感性。

截至2026年6月30日止6个月期间，本集团上述持续第三层次公允价值计量的金融工具所使用的估值技术并未发生重大变更。

119广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十二、公允价值的披露（续）

5、持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息（续）

第三层次公允价值计量的量化信息如下：

2026年6月30日的重大不可观察输

项目公允价值估值技术入值对公允价值的影响金融资产

权益工具10495685147.84市场法流通性折扣、折扣越高，公允价值越低市场乘数等市场乘数越高，公允价值越高权益工具1496353663.80投资标的净值法投资标的净值净值越高，公允价值越高权益工具1212491531.38现金流量折现法未来现金流未来现金流越高，公允价值越高债务工具100725411.04现金流量折现法未来现金流未来现金流越高，公允价值越高其他投资829108698.46投资标的净值法投资标的净值净值越高，公允价值越高其他投资1559695.74现金流量折现法未来现金流未来现金流越高，公允价值越高货币互换13758614.69做市商报价做市商报价做市商报价越高，公允价值越高场外期权1586506848.06期权定价模型标的工具波动率标的工具波动率越高，对公允价值影响越大场外权益互换499261125.92标的净值收益法标的价值标的价值越高，公允价值越高收益凭证8738862.46期权定价模型标的工具波动率标的工具波动率越高，对公允价值影响越大合计16244189599.39金融负债

第三方在结构化主体613403070.64投资标的净值法投资标的净值净值越高，公允价值越高中享有的权益

收益凭证及票据234880752.50期权定价模型标的工具波动率标的工具波动率越高，对公允价值影响越大收益凭证及票据210808595.14投资标的净值法投资标的净值净值越高，公允价值越高货币互换2217021.15做市商报价做市商报价做市商报价越高，公允价值越高场外期权3951569222.77期权定价模型标的工具波动率标的工具波动率越高，对公允价值影响越大场外权益互换1622964885.66标的净值收益法标的价值标的价值越高，公允价值越高信用违约互换6974872.65现金流量折现法未来现金流未来现金流越高，公允价值越高合计6642818420.51

120广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十二、公允价值的披露（续）

5、持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息（续）

第三层次公允价值计量的量化信息如下（续）：

2025年12月31日的重大不可观察输

项目公允价值估值技术入值对公允价值的影响金融资产

权益工具10877457743.43市场法流通性折扣、折扣越高，公允价值越低市场乘数等市场乘数越高，公允价值越高权益工具1602111364.04投资标的净值法投资标的净值净值越高，公允价值越高权益工具1392351209.71现金流量折现法未来现金流未来现金流越高，公允价值越高债务工具198744423.09现金流量折现法未来现金流未来现金流越高，公允价值越高其他投资1067935614.19投资标的净值法投资标的净值净值越高，公允价值越高其他投资1144526.23现金流量折现法未来现金流未来现金流越高，公允价值越高货币互换6452.51做市商报价做市商报价做市商报价越高，公允价值越高场外期权1335665988.54期权定价模型标的工具波动率标的工具波动率越高，对公允价值影响越大场外权益互换199758627.76标的净值收益法标的价值标的价值越高，公允价值越高收益凭证855120.23期权定价模型标的工具波动率标的工具波动率越高，对公允价值影响越大合计16676031069.73金融负债

第三方在结构化主体700318781.63投资标的净值法投资标的净值净值越高，公允价值越高中享有的权益

收益凭证及票据216142378.25期权定价模型标的工具波动率标的工具波动率越高，对公允价值影响越大收益凭证及票据218546642.14投资标的净值法投资标的净值净值越高，公允价值越高货币互换22560472.28做市商报价做市商报价做市商报价越高，公允价值越高场外期权3637355333.45期权定价模型标的工具波动率标的工具波动率越高，对公允价值影响越大场外权益互换787547299.37标的净值收益法标的价值标的价值越高，公允价值越高信用违约互换3955840.26现金流量折现法未来现金流未来现金流越高，公允价值越高合计5586426747.38

121广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十二、公允价值的披露（续）

6、持续第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值之间的调节信息

其他债权投资及其他交易性金融资产权益工具投资衍生金融资产衍生金融负债交易性金融负债

2025年12月31日15070323480.9369421399.761536286189.04(4489367028.76)(1097059718.62)

当期利得或损失总额2530578798.03(495674.79)(448460382.02)(89396534.19)(27909651.69)

-计入损益2530578798.03-(448460382.02)(89396534.19)(27909651.69)

-计入其他综合收益-(495674.79)---

新增5401388903.11-1137325729.64(1327983209.19)-

出售和结算(634257365.06)-(116886085.53)243478096.55145419625.39

转入第三层次413489029.43----

转出第三层次(8714524423.15)----

2026年6月30日14066998423.2968925724.972108265451.13(5663268675.59)(979549744.92)

对于在报告期末持有的

资产和负债，计入损益的当期未实现利得

或损失的变动1077100761.25-(448460382.02)(89396534.19)(29456593.35)其他债权投资及其他交易性金融资产权益工具投资衍生金融资产衍生金融负债交易性金融负债

2024年12月31日10642008777.3969151587.701230007449.99(2144289939.76)(1516910860.80)

当期利得或损失总额106521070.77269812.06348780584.28(2478168925.58)(257712864.27)

-计入损益106521070.77-348780584.28(2478168925.58)(257712864.27)

-计入其他综合收益-269812.06---

新增7011480493.19-229283041.50(1042472062.17)(80000000.00)

出售和结算(2245302074.08)-(271784886.73)1175563898.75757564006.45

转入第三层次830085057.56----

转出第三层次(1274469843.90)----

2025年12月31日15070323480.9369421399.761536286189.04(4489367028.76)(1097059718.62)

对于在报告期末持有的

资产和负债，计入损益的当期未实现利得

或损失的变动(51997592.29)-348780584.28(2478168925.58)(170948811.92)

7、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本集团管理层认为，除以下项目外，本集团财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。

2026年6月30日

账面价值公允价值公允价值计量层次

应付债券-公司债118787418854.13120384787834.12第一层次

应付债券-次级债21745372444.4421924959479.72第一层次

2025年12月31日

账面价值公允价值公允价值计量层次

应付债券-公司债98459974779.13100040738134.96第一层次

应付债券-次级债21834989133.6421927199189.05第一层次

122广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十三、承诺事项

(一)本集团的承诺事项资本承诺

2026年6月30日2025年12月31日

至资产负债表日止，已签约但尚未于财务报表中确认的

-购建长期资产承诺148370229.65167510632.53

(二)本公司的承诺事项资本承诺

2026年6月30日2025年12月31日

至资产负债表日止，已签约但尚未于财务报表中确认的

-购建长期资产承诺84854766.6282212133.57

123广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十四、其他重要事项

1、分部报告

(1)分部报告的确定依据与会计政策

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，本集团的经营业务划分为5个经营分部，本集团的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。在经营分部的基础上本集团确定了5个报告分部即投资银行业务、财富管理业务、交易及机构业务、投资管理业务及其他。

本集团各个报告分部提供的主要服务分别如下：

-投资银行业务涵盖股权融资、债务融资、财务顾问和企业解决方案等；

-财富管理业务涵盖财富管理及证券经纪、期货经纪、金融产品代销、融资融券及回购交易

融资服务、融资租赁等；

-交易及机构业务涵盖机构销售及投资交易、另类投资，为机构客户提供证券研究、资产托管等服务；

-投资管理业务涵盖资产管理、公募基金管理、私募基金管理等；

-其他主要为公司总部运营。

分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量基础披露，这些会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础保持一致。

124广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十四、其他重要事项（续）

1、分部报告（续）

(2)报告分部的财务信息投资银行业务财富管理业务交易及机构业务投资管理业务其他合计本期发生额

一、营业总收入

手续费及佣金净收入501280310.155141381432.651894287750.624853428448.81(5009561.28)12385368380.95

投资收益-9742401.125644782999.632366766858.477909441.038029201700.25

其他收入687969.353785379628.152263522735.17362201769.6256553182.166468345284.45

营业总收入合计501968279.508936503461.929802593485.427582397076.9059453061.9126882915365.65

二、营业总支出448166400.843321297933.811433725722.303567358728.742127605483.6110898154269.30

三、营业利润/(亏损)53801878.665615205528.118368867763.124015038348.16(2068152421.70)15984761096.35

四、资产总额1192961898641.91

分部资产361155989.71306554402839.25576858088401.5141015740134.23265649316130.191190438703494.89

递延所得税资产2523195147.02

五、负债总额1009178120566.50

分部负债238804440.33277116184180.65545811212561.3216200263676.86169256633504.221008623098363.38

递延所得税负债555022203.12

六、补充信息：

1.折旧和摊销费用2066700.37173308819.9617848712.4890306929.11258108959.02541640120.94

2.信用减值损失2359999.9823566451.79(5865454.84)(6446662.95)(2445864.36)11168469.62

3.其他资产减值损失-7815663.70---7815663.70

4.资本性支出979771.6140091604.064053284.2882169610.55162426743.76289721014.26

其中：购置固定资产支出80650.1528112724.20640023.7527964472.73136986747.68193784618.51

购置无形资产支出899121.467723337.343413260.539513218.2925253651.8546802589.47

长期待摊费用支出-4255542.52-44691919.53186344.2349133806.28

125广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十四、其他重要事项（续）

1、分部报告（续）

(2)报告分部的财务信息（续）投资银行业务财富管理业务交易及机构业务投资管理业务其他合计上期发生额

一、营业总收入

手续费及佣金净收入325992872.513161891059.671034192990.663681385036.90(5179332.16)8198282627.58

投资收益1179245.2830819988.804235182117.34546323812.7762808625.484876313789.67

其他收入2277220.142978815887.92(300301306.56)(382219384.58)24953344.662323525761.58

营业总收入合计329449337.936171526936.394969073801.443845489465.0982582637.9815398122178.83

二、营业总支出324696772.012185079662.42849056441.922482825893.081219814766.147061473535.57

三、营业利润/(亏损)4752565.923986447273.974120017359.521362663572.01(1137232128.16)8336648643.26

四、资产总额815839281115.74

分部资产231902354.51198190953694.55392857190534.9036855248523.42185603082041.27813738377148.65

递延所得税资产2100903967.09

五、负债总额659259021318.64

分部负债173602552.61176429857095.06365066759580.4515427392815.77101926580755.40659024192799.29

递延所得税负债234828519.35

六、补充信息：

1.折旧和摊销费用2460993.31177134962.9717965021.1697454312.08244338804.00539354093.52

2.信用减值损失677012.45(67288337.54)(25802185.61)3232048.93(9292071.58)(98473533.35)

3.-982315.01---其他资产减值损失982315.01

4.资本性支出1939115.8744994106.276004299.396541529.63282095939.18341574990.34

其中：购置固定资产支出9886.9517654638.911600617.961996504.00239781753.19261043401.01

购置无形资产支出1929228.9214153002.964403681.434310532.0537340639.8562137085.21

长期待摊费用支出-13186464.40-234493.584973546.1418394504.12

126广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十四、其他重要事项（续）

2、租赁

作为承租人本集团承租的租赁资产主要为经营过程中使用的房屋及建筑物。

本期发生额上期发生额

租赁负债利息费用14002490.1918270444.03

计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费用10745191.588397162.67

与租赁相关的现金流出159946657.13174738058.52

3、融资融券业务

(1)融资业务情况本公司

2026年6月30日2025年12月31日

融出资金净值176347474741.12142393474813.04

本集团融出资金的情况，详见附注七、3。

(2)融券业务情况本公司

2026年6月30日2025年12月31日

公允价值公允价值

融出证券705665739.35645443686.53

其中：交易性金融资产702256260.35643137193.53

其他权益工具投资3409479.002306493.00

于2026年6月30日及2025年12月31日，本公司未出现融出证券违约。

127广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十四、其他重要事项（续）

4、债券借贷

本公司在银行间债券市场交易平台和上海证券交易所固定收益平台借入债券的类别及公允

价值具体如下：

债券类别2026年6月30日2025年12月31日公允价值公允价值

国债、央票88676592018.0084933846570.00

地方政府债9845695554.007349285673.00

金融债15648423455.003348362590.00

合计114170711027.0095631494833.00

注：本期末，本公司通过借入方式取得的债券中为卖出回购业务而设定质押及转让过户的债券公允价值为人民币55821497113.90元（2025年12月31日：人民币

41814029247.80元）。

5、企业年金计划

本公司依据国家企业年金制度的相关政策建立了《广发证券股份有限公司企业年金方案》（以下简称“年金方案”）。本公司按照年度工资总额的一定比例计提企业年金，并为符合年金方案条件的职工缴纳企业年金。

根据广东省人力资源和社会保障厅《关于广发证券股份有限公司企业年金计划的确认函》

（粤人社（年金）[2011]66号），本公司企业年金计划于2011年8月26日正式成立。该年金计划的托管人及账户管理人为中国工商银行股份有限公司；投资管理人包括中国人寿保

险股份有限公司（自2013年9月23日起至今）、易方达基金管理有限公司（自2013年12月23日起至今）和泰康资产管理有限责任公司（2018年9月5日至今）；受托管理人于2016年4月30日由本公司企业年金理事会变更为中国人寿养老保险股份有限公司。

根据受托管理人与各投资管理人签订的《广发证券股份有限公司企业年金基金投资管理合同》规定，由各投资管理人于合同存续期间内，负责企业年金基金的投资管理运作。

6、社会责任支出

本期发生额上期发生额

慈善捐助13407053.3010825683.38

合计13407053.3010825683.38

7、未决诉讼

截至2026年6月30日，本集团作为被诉方的未决诉讼和仲裁案件索赔金额约人民币27.08亿

元（2025年12月31日：约人民币35.33亿元），此外，本集团涉及一宗适用特别代表人诉

讼程序的诉讼案件，最终涉诉金额存在不确定性。根据法庭裁决、法律代理人意见及管理层的判断，本集团对前述未决诉讼和仲裁案件计提的预计负债见附注七、33。

128广发证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2026年半年度

(除特别注明外，金额单位均为人民币元)十五、资产负债表日后事项

1、本公司于2026年7月9日完成2026年面向专业投资者公开发行公司债券（第六期）的发行，其

中品种一债券发行面值为人民币31.30亿元，票面利率为1.67%，期限为3年；品种二债券发行面值为人民币18.80亿元，票面利率为1.79%，期限为5年。

2、本公司于2026年7月16日完成2026年面向专业投资者公开发行短期公司债券（第五期）的发行，其中品种一债券发行面值为人民币42.00亿元，票面利率为1.50%，期限为287天；品种二债券发行面值为人民币18.00亿元，票面利率为1.51%，期限为357天。

3、本公司2026年8月28日董事会会议审议通过2026年中期利润分配方案，以分红派息股权登

记日股份数为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币2.5元（含税）。根据2025年度股东会授权，上述股利分配方案经董事会审议通过后实施。

***财务报表结束***

129广发证券股份有限公司

2026年半年度

补充资料

1、非经常性损益明细表

项目金额

非流动资产处置损益1375437.64计入当期损益的政府补助

（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）7930000.00

除上述各项之外的其他营业外收入和支出（注2）(264230411.41)

减：所得税影响(1820495.55)

少数股东权益影响（税后）(283898.79)

合计(252820579.43)注1：上述非经常性损益明细表系按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益(2023年修订)》的要求确定和披露。

注2：主要为计提的预计负债支出。

2、净资产收益率及每股收益本集团按照中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第09号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）等有关规定计算的净资产收益率及每股收

益如下：

加权平均每股收益报告期利润净资产收益率基本每股收益稀释每股收益

(%)

归属于母公司普通股股东的净利润8.081.431.41

扣除非经常性损益后归属于母公司8.271.461.44普通股股东的净利润