广发证券股份有限公司2026年第一季度报告

证券代码：000776证券简称：广发证券公告编号：2026-019

广发证券股份有限公司

二○二六年第一季度报告

本公司及董事会全体成员保证公告的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

重要内容提示

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司全体董事出席了审议本次季度报告的董事会会议。

公司负责人林传辉先生、主管会计工作负责人孙晓燕女士及会计机构负责人（会计主管人员）余莉

红女士声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

本季度报告未经过审计。除特别说明外，本季度报告所列数据以人民币为单位。

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据是本报告期比上年同上年同期本报告期期增减调整前调整后调整后

营业总收入（元）11681980573.197240223552.437108648293.5664.33%归属于上市公司股东的净利润

4707447205.412757201312.782757201312.7870.73%

（元）归属于上市公司股东的扣除非

4710524626.332732379578.232732379578.2372.40%

经常性损益的净利润（元）经营活动产生的现金流量净额

18922587299.73-13688509753.43-13688509753.43-

（元）

基本每股收益（元/股）0.580.330.3375.76%

稀释每股收益（元/股）0.580.330.3375.76%

加权平均净资产收益率3.32%2.06%2.06%增加1.26个百分点本报告期末比上年本报告期末上年度末度末增减

总资产（元）1122227199219.80975484253922.1315.04%归属于上市公司股东的所有者

171484871766.40156111483182.409.85%权益（元）

1广发证券股份有限公司2026年第一季度报告注：中华人民共和国财政部于2025年7月8日发布标准仓单交易相关会计处理实施问答（详情请参见公司于2025年8月披露的《广发证券股份有限公司关于会计政策变更的公告》），公司自2025年1月1日起执行上述规定，并采用追溯调整法对

2025年一季度相关财务数据进行调整。本次追溯调整对公司2025年一季度利润总额和净利润均无影响。

截止披露前一交易日的公司总股本：

截止披露前一交易日的公司总股本（股）7824845511

用最新股本计算的全面摊薄每股收益：

归属于年初至报告期末的永续债利息（元）247968164.39

用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.57

（二）非经常性损益项目和金额

单位：元项目本报告期金额

非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）250588.40计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享

100000.00有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4930596.52

减：所得税影响额-1160077.64

少数股东权益影响额（税后）-342509.56

合计-3077420.92

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

单位：元项目2026年3月31日2025年12月31日增减主要变动原因

结算备付金86496757428.2349870281502.1773.44%期末客户备付金增加。

期末衍生金融工具规模增

衍生金融资产8632693020.655731171401.7950.63%加。

期末债券买断式回购规模减

买入返售金融资产18836437666.1827414103067.84-31.29%少。

项目2026年1-3月2025年1-3月增减主要变动原因本期经纪业务和基金管理业

手续费及佣金净收入6003611303.724047048449.2648.35%务净收入增加。

本期金融工具公允价值变动

公允价值变动收益3971299537.12197027492.961915.61%所致。

汇兑收益-448634955.44-38473877.42-本期汇率波动所致。

本期大宗商品销售收入增

其他业务收入26313790.7713619466.2693.21%加。

本期非流动资产处置收益增

资产处置收益250588.40-2985105.54-加。

税金及附加64381362.0141072890.7856.75%本期城建税及附加等增加。

业务及管理费5365954162.773531726501.6051.94%本期业务及管理费增加。

本期转回信用减值损失减

信用减值损失-10337555.63-20622453.50-少。

其他资产减值损失1875398.23309557.45505.83%本期存货跌价损失增加。

本期大宗商品销售成本增

其他业务成本16406086.274478239.66266.35%加。

2广发证券股份有限公司2026年第一季度报告

营业外收入184310.59109315.6868.60%本期营业外收入增加。

所得税费用1126584376.29576980067.8895.26%本期应税收入增加。

本期其他债权投资及其他权

其他综合收益的税后净额-2238077.01-235335102.65-益工具投资公允价值变动所致。

本期代理买卖证券收到的现

经营活动产生的现金流量净额18922587299.73-13688509753.43-金净额增加。

本期其他债权投资产生的现

投资活动产生的现金流量净额9271965385.31-10358114536.39-金净流入增加。

本期债券发行、H 股配售等产

筹资活动产生的现金流量净额31388306591.1412173764082.47157.84%生的净流入增加。

（四）母公司净资本及有关风险控制指标

单位：元项目本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减

核心净资本78701288811.3870204065902.5512.10%

附属净资本34371000000.0028327000000.0021.34%

净资本113072288811.3898531065902.5514.76%

净资产151989502800.80137607294247.0810.45%

各项风险资本准备之和46280177952.9442542283146.898.79%

表内外资产总额698532591859.04636884058687.449.68%

风险覆盖率244.32%231.61%增加12.71个百分点

资本杠杆率11.50%11.32%增加0.18个百分点

流动性覆盖率202.34%185.72%增加16.62个百分点

净稳定资金率152.70%145.32%增加7.38个百分点

净资本/净资产74.39%71.60%增加2.79个百分点

净资本/负债20.11%20.00%增加0.11个百分点

净资产/负债27.03%27.93%减少0.90个百分点

自营权益类证券及其衍生品/净资本44.49%44.13%增加0.36个百分点

自营非权益类证券及其衍生品/净资本357.31%364.24%减少6.93个百分点

母公司各项风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》有关规定。

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股159822（其中，A股股东 158637 报告期末表决权恢复的优先报告期末普通股股东总数无户，H股登记股东 1185户） 股股东总数（如有）前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限售质押、标记或冻结持股股东名称股东性质持股数量条件的股份情况比例数量股份状态数量

香港中央结算（代理人）有限公司境外法人24.53%1919494360---

吉林敖东药业集团股份有限公司境内一般法人16.01%1252768767---

辽宁成大股份有限公司境内一般法人13.36%1045154088---

中山公用事业集团股份有限公司国有法人8.78%686754216---

香港中央结算有限公司境外法人2.86%224035024---

中国证券金融股份有限公司境内一般法人2.50%195318855---

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辽宁成大－中信建投证券－25成大

境内一般法人1.66%130000000---

E1担保及信托财产专户

中国建设银行股份有限公司－国泰

中证全指证券公司交易型开放式指基金、理财产品等1.11%86625653---数证券投资基金

辽宁成大－中信建投证券－25成大

境内一般法人0.96%75000000---

E2担保及信托财产专户

全国社保基金一一三组合基金、理财产品等0.84%65432103---前10名无限售条件股东持股情况股份种类股东名称持有无限售条件股份数量股份种类数量

香港中央结算（代理人）有限公司1919494360境外上市外资股1919494360吉林敖东药业集团股份有限公司1252768767人民币普通股1252768767辽宁成大股份有限公司1045154088人民币普通股1045154088中山公用事业集团股份有限公司686754216人民币普通股686754216香港中央结算有限公司224035024人民币普通股224035024中国证券金融股份有限公司195318855人民币普通股195318855

辽宁成大－中信建投证券－25 成大 E1 担保

130000000人民币普通股130000000

及信托财产专户

中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指

86625653人民币普通股86625653

证券公司交易型开放式指数证券投资基金

辽宁成大－中信建投证券－25 成大 E2 担保

75000000人民币普通股75000000

及信托财产专户全国社保基金一一三组合65432103人民币普通股65432103

注 1：公司 H股股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理人）有限公司代为持有；

注 2：上表中，香港中央结算（代理人）有限公司所持股份种类为境外上市外资股（H 股），其他股东所持股份种类均为人民币普通股（A股）；

注3：根据吉林敖东药业集团股份有限公司（以下简称“吉林敖东”）、辽宁成大股份有限公司（以下简称“辽宁成大”）和

中山公用事业集团股份有限公司（以下简称“中山公用”）提供的信息，截至 2026 年 3 月 31 日，吉林敖东持有公司 H 股

240274200 股，并通过其全资子公司敖东国际（香港）实业有限公司持有公司 H 股 36868800 股，合计 H 股 277143000股，占公司总股本的 3.54%；辽宁成大持有公司 H股 115300000股，并通过其全资子公司辽宁成大钢铁贸易有限公司的全资子公司成大钢铁香港有限公司持有公司 H 股 1473600 股，合计 H 股 116773600 股，占公司总股本的 1.49%；辽宁成大为其可交换公司债券发行需要，分别将 130000000股和 75000000股本公司 A股划转至辽宁成大与其可交换公司债券受托管理人中信建投证券股份有限公司开立的辽宁成大－中信建投证券－25 成大 E1 担保及信托财产专户和辽宁成大－中信建

投证券－25 成大 E2 担保及信托财产专户；中山公用通过其全资子公司公用国际（香港）投资有限公司持有公司 H 股

116918400股，占公司总股本的1.49%。截至2026年3月31日，吉林敖东及其一致行动人、辽宁成大及其一致行动人、中山公用及其一致行动人合计持有公司 A股和 H股占公司总股本的比例分别为 19.55%、17.47%、10.27%；

注4：截至2026年3月31日，根据香港联交所披露易公开披露信息，2026年1月14日，广发证券股份有限公司工会委员会持有公司 H 股好仓共 272500600 股，占公司 H 股股本的 14.19%。上述股份由香港中央结算（代理人）有限公司代为持有；

注 5：报告期末，以上 A股股东不存在通过信用证券账户持有公司股份的情形；

注 6：报告期末，以上 A股股东不存在进行约定购回交易的情形。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

4广发证券股份有限公司2026年第一季度报告

不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化不适用

（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表不适用

三、其他重要事项

（一）分公司和营业部搬迁情况

截至2026年3月末，公司共有分公司27家，证券营业部331家，合计358家分支机构，分布于全国

31个省、直辖市、自治区。报告期内，公司共有3家分支机构完成更名或搬迁。

（二）根据公司2025年第二次临时股东大会和第十一届董事会第十二次会议决议，本公司于2026年

1月14日向不少于六名承配人（为独立专业、机构及/或其他投资者）以每股配售股份18.15港元的配售价

配售合共 219000000 股配售股份；同时发行完成合共本金总额为 2150 百万港元的 H 股可转债，根据条款及条件，H股可转债可在相关情况下转换为公司H股，初始转换价为每股H股 19.82港元（可予调整）。

假设H股可转债按初始转换价每股H股 19.82港元悉数转换，债券将可转换为约 108476287股公司H股。

本次 H 股配售的所得款项总额约为 39.75 亿港元，扣除佣金及开支后的配售所得款项净额总额约为

39.46 亿港元。H 股可转债的本金总额为 21.50 亿港元，扣除佣金及开支后，本次 H 股可转债发行的所得

款项净额约为21.55亿港元。本公司拟将本次发行所得款项用于向境外附属公司增资，以支持本集团的国际业务发展，包括但不限于：支持境外附属公司跨境交易和机构业务、跨境投行业务，为境外附属公司提供流动性支持以及补充境外附属公司的营运资金。在经过相关监管部门同意后，本公司预计本次发行所得款项净额将于2027年12月31日前给予境外附属公司增资。公司在给予境外附属公司增资后，所得款项净额的拟定用途为：（1）约70%用于支持境外附属公司的国际化业务开展，包括跨境交易与机构业务、跨境投行等业务，推进多元化产品创新、互联互通渠道建设等跨境综合服务能力的提升；（2）约25%用于对境外附属公司提供流动性支持，偿还境外附属公司部分负债，保障流动性安全及降低融资成本；

（3）约5%用于补充境外附属公司的营运资金需求及一般资金用途。所得款项净额的使用时间表将根据增资事项获得相关监管部门同意后确定。

2026年3月12日，公司召开第十一届董事会第十三次会议审议通过了《关于向广发控股（香港）有限公司增资的议案》，拟向广发控股香港增资不超过61.01亿港元，根据实际情况可一次性增资或分批增

5广发证券股份有限公司2026年第一季度报告资完成，资金来源为公司本次发行的募集资金及自有资金。上述增资事宜尚需获得相关监管部门备案/认可后实施。

（三）2026年2月6日，公司披露了《当年累计新增借款超过上年末净资产的百分之四十的公告》，截至2025年12月31日，公司借款余额为4756.43亿元。截至2026年1月31日，公司借款余额为5524.00亿元，累计新增借款金额767.57亿元，累计新增借款占上年末净资产比例47.24%，超过40%。

（四）2026年2月14日，公司披露了《关于完成注册资本工商变更登记并修订公司章程的公告》。根

据公司2025年第二次临时股东大会和第十一届董事会第十二次会议决议，授权董事会批准公司在发行新股后增加注册资本及对《公司章程》中涉及股本总额、股权结构等相关内容进行修改，并授权公司经营管理层办理相关手续。2026年 1月 14日，公司完成 H股配售，公司股本变更为人民币 7824845511元，相应增加公司注册资本人民币219000000元，公司注册资本从人民币7605845511元变更为

7824845511元。公司已完成注册资本增加工商变更登记手续，并取得了广东省市场监督管理局换发的《营业执照》。《公司章程》相应条款已修订。

有关详情请见公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）和香港联交所披露易网站（www.hkexnews.hk）披露的相关公告。

四、季度财务报表

（一）财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：广发证券股份有限公司单位：元项目2026年3月31日2025年12月31日

资产：

货币资金216893162618.10195735134697.13

其中：客户资金存款186485890255.96170267528344.08

结算备付金86496757428.2349870281502.17

其中：客户备付金74429132673.7939112425803.23

融出资金153404762829.59144023511221.07

衍生金融资产8632693020.655731171401.79

存出保证金38223841494.3733580693743.59

应收款项16048681866.7113723762190.79

买入返售金融资产18836437666.1827414103067.84

金融投资：562236030227.62483334568528.96

交易性金融资产449332980547.68362399524591.10

债权投资1395244.991430503.12

其他债权投资74106731598.3990423732743.30

其他权益工具投资38794922836.5630509880691.44

长期股权投资11921385331.3211985390504.20

投资性房地产282664010.83285611517.98

固定资产2748746436.342718383856.49

在建工程251864216.28251864216.28

6广发证券股份有限公司2026年第一季度报告

使用权资产799291660.56858818222.28

无形资产1453782816.641496268778.99

商誉2291401.112343820.47

递延所得税资产1726625173.732370738521.98

其他资产2268181021.542101608130.12

资产总计1122227199219.80975484253922.13

负债：

短期借款10347753844.6710956655005.64

应付短期融资款87362528310.5981724950195.14

拆入资金16810933558.1823383413250.80

交易性金融负债65495083977.3752627986914.87

衍生金融负债15816332091.1715996566034.46

卖出回购金融资产款231282272047.39193579001845.37

代理买卖证券款285350146099.46227638761569.44

应付职工薪酬13867156327.4911895165430.04

应交税费994054528.651177664240.13

应付款项55200382578.3649323504997.70

合同负债174813975.48164187164.44

预计负债797714038.71797869012.51

应付债券155174772249.27138511340201.56

租赁负债849288142.47911974721.09

递延所得税负债522774276.67402674307.51

其他负债3948023022.243934687576.02

负债合计943994029068.17813026402466.72

所有者权益：

股本7824845511.007605845511.00

其他权益工具33717550078.1526600000000.00

其中：永续债33640000000.0026600000000.00

资本公积34374206471.7731045385923.42

其他综合收益2698113709.432707167137.37

盈余公积11514684711.8611514684711.86

一般风险准备28208143023.9328761812151.97

未分配利润53147328260.2647876587746.78

归属于母公司所有者权益合计171484871766.40156111483182.40

少数股东权益6748298385.236346368273.01

所有者权益合计178233170151.63162457851455.41

负债和所有者权益总计1122227199219.80975484253922.13

法定代表人：林传辉主管会计工作负责人：孙晓燕会计机构负责人：余莉红

2、合并年初到报告期末利润表

编制单位：广发证券股份有限公司单位：元项目本期发生额上期发生额

一、营业总收入11681980573.197108648293.56

利息净收入445846118.47531508277.07

其中：利息收入3259398251.612991603653.72

利息支出2813552133.142460095376.65

手续费及佣金净收入6003611303.724047048449.26

其中：经纪业务手续费净收入3139532356.772045460425.87

投资银行业务手续费净收入164811066.76154191126.98

资产管理及基金管理业务手续费净收入2460975974.491691640673.19

投资收益（损失以“－”列示）1635919484.372315035288.51

其中：对联营企业和合营企业的投资收益389066824.56179482019.12

其他收益47374705.7845868302.46

公允价值变动收益（损失以“－”列示）3971299537.12197027492.96

7广发证券股份有限公司2026年第一季度报告

汇兑收益（损失以“－”列示）-448634955.44-38473877.42

其他业务收入26313790.7713619466.26

资产处置收益（损失以“-”号填列）250588.40-2985105.54

二、营业总支出5438279453.653556964735.99

税金及附加64381362.0141072890.78

业务及管理费5365954162.773531726501.60

信用减值损失-10337555.63-20622453.50

其他资产减值损失1875398.23309557.45

其他业务成本16406086.274478239.66

三、营业利润（亏损以“－”列示）6243701119.543551683557.57

加：营业外收入184310.59109315.68

减：营业外支出5114907.114424399.03

四、利润总额（亏损总额以“－”列示）6238770523.023547368474.22

减：所得税费用1126584376.29576980067.88

五、净利润（净亏损以“－”列示）5112186146.732970388406.34

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）5112186146.732970388406.34

2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）--

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润4707447205.412757201312.78

2.少数股东损益404738941.32213187093.56

六、其他综合收益的税后净额-2238077.01-235335102.65

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额570752.09-234665296.03

（一）不能重分类进损益的其他综合收益326612085.46538953600.02

1.其他权益工具投资公允价值变动326612085.46538953600.02

（二）将重分类进损益的其他综合收益-326041333.37-773618896.05

1.权益法下可转损益的其他综合收益-1732505.15-183567.97

2.其他债权投资公允价值变动-77504867.46-700023494.26

3.其他债权投资信用损失准备-3022819.27-6776659.08

4.外币财务报表折算差额-243781141.49-66635174.74

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额-2808829.10-669806.62

七、综合收益总额5109948069.722735053303.69

其中：归属于母公司所有者（或股东）的综合收益总额4708017957.502522536016.75

归属于少数股东的综合收益总额401930112.22212517286.94

八、每股收益

（一）基本每股收益0.580.33

（二）稀释每股收益0.580.33

法定代表人：林传辉主管会计工作负责人：孙晓燕会计机构负责人：余莉红

3、合并年初到报告期末现金流量表

编制单位：广发证券股份有限公司单位：元项目本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

收取利息、手续费及佣金的现金9123753380.946555379739.00

拆入资金净增加额-8234950628.11

代理买卖证券收到的现金净额57716548944.50-

回购业务资金净增加额46574575634.3637652926468.69

收到其他与经营活动有关的现金9020107595.813660844888.74

经营活动现金流入小计122434985555.6156104101724.54

融出资金净增加额9449991025.052224737457.67

交易性金融工具现金净减少额72508717899.1752601081310.83

支付利息、手续费及佣金的现金1496998955.761368479422.76

代理买卖证券支付的现金净额-7398216868.63

拆入资金净减少额6350418705.13-

8广发证券股份有限公司2026年第一季度报告

支付给职工及为职工支付的现金1770723383.061754002938.56

支付的各项税费1464255036.071261389668.67

支付其他与经营活动有关的现金10471293251.643184703810.85

经营活动现金流出小计103512398255.8869792611477.97

经营活动产生的现金流量净额18922587299.73-13688509753.43

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金8319769142.3582309966.66

取得投资收益收到的现金1215221280.65895174263.26

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额486734.79479434.45

投资活动现金流入小计9535477157.79977963664.37

投资支付的现金68407818.9711197176587.77

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金195103953.51138901612.99

投资活动现金流出小计263511772.4811336078200.76

投资活动产生的现金流量净额9271965385.31-10358114536.39

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金10671242043.93-

其中：发行永续债收到的现金7036500000.00-

取得借款收到的现金56375383.5674891787.29

发行债券收到的现金30055089949.5831049254770.91

收到其他与筹资活动有关的现金30108203438.5926827269041.52

筹资活动现金流入小计70890910815.6657951415599.72

偿还债务支付的现金15429358872.1831635385970.69

分配股利、利润或偿付利息支付的现金1150926200.071417298458.93

支付其他与筹资活动有关的现金22922319152.2712724967087.63

筹资活动现金流出小计39502604224.5245777651517.25

筹资活动产生的现金流量净额31388306591.1412173764082.47

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-637808832.22-5188224799.78

五、现金及现金等价物净增加额58945050443.96-17061085007.13

加：期初现金及现金等价物余额219730631275.98196996816771.66

六、期末现金及现金等价物余额278675681719.94179935731764.53

法定代表人：林传辉主管会计工作负责人：孙晓燕会计机构负责人：余莉红

（二）审计报告

公司第一季度报告未经审计。

特此公告。

广发证券股份有限公司董事会

二〇二六年四月二十八日

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