长江证券:长江证券股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2025年度）

债券代码：债券简称：债券代码：债券简称：

14960721长江0352420625长江01

148032 22长江 04 524310 25长江 K1

148171 23长江 C1 524355 25长江 03

14848923长江0413441825长江04

14852323长江0613444325长江05

14859724长江0152449225长江06

14881324长江0252449325长江07

14891924长江0352453525长江08

148949 24长江 05 524558 25长江 K2

14899724长江07

长江证券股份有限公司（湖北省武汉市江汉区淮海路88号）长江证券股份有限公司公司债券受托管理事务报告

（2025年度）债券受托管理人（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128号前海深港基金小镇B7栋 401）

2026年6月重要声明

华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”）编制本报告的内容

及信息均来源于长江证券股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”）对外公布

的公开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为华泰联合证券所作的承诺或声明。目录

第一章公司债券概况.............................................2

第二章受托管理人履行职责情况.......................................19

第三章发行人2025年度经营和财务状况..................................20

第四章募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况..............................26

第五章内外部增信机制、偿债保障措施的有效性分析及执行情况.........................31

第六章公司债券的本息偿付情况.......................................33

第七章债券持有人会议召开情况.......................................40

第八章公司债券跟踪评级情况........................................41

第九章发行人信息披露事务专人的变动情况..................................42

第十章其他重要事项............................................43

1第一章公司债券概况

一、核准（注册）文件和核准（注册）规模

（一）23长江 C1

2021年1月29日，根据中国证监会“证监许可〔2021〕387号”文件，发行

人完成注册程序，证监会同意发行人面向专业投资者公开发行面值总额不超过

80亿元（含）的次级债券。

（二）21长江03、22长江04

2021年7月16日，根据中国证监会“证监许可〔2021〕2381号”文件，发行

人完成注册程序，证监会同意发行人面向专业投资者公开发行面值总额不超过

280亿元（含）的公司债券。

（三）23长江04、23长江06、24长江01、24长江02、24长江03、24长

江 05、24长江 07、25长江 01、25长江 K1、25长江 03

2023年10月16日，根据中国证监会“证监许可〔2023〕2330号”文件，发

行人完成注册程序，证监会同意发行人面向专业投资者发行额度不超过200亿元（含）的公司债券。

（四）25长江04、25长江05

2024年12月17日，根据深圳证券交易所“深证函〔2024〕863号”文件，

发行人取得无异议函，深交所对发行人面向专业投资者非公开发行不超过100亿元（含）的公司债券无异议。

（五）25长江 06、25长江 07、25长江 08、25长江 K2

2025年9月24日，根据中国证监会“证监许可〔2025〕2145号”文件，发行

人完成注册程序，证监会同意发行人面向专业投资者发行额度不超过200亿元（含）的公司债券。

二、发行主体名称

2中文名称：长江证券股份有限公司

英文名称：Changjiang Securities Company Limited

三、公司债券的主要条款

（一）21长江03

债券全称：长江证券股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债

券（第二期）（品种二）。发行规模：10亿元。

票面金额：100元。

债券期限：5年。

票面利率：3.58%。

还本付息的期限和方式：按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。

起息日：2021年8月18日。

付息日：2022年至2026年每年的8月18日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

兑付日：2026年8月18日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第

1个交易日；顺延期间兑付款项不另计息）。

担保方式：无担保。

募集资金用途：募集资金扣除发行费用后，拟全部用于补充公司营运资金。

发行时信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，21长江 03的信用等级为 AAA。

（二）22长江04

债券全称：长江证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债

3券(第三期)(品种二)。

发行规模：10亿元。

票面金额：100元。

债券期限：5年。

票面利率：3.03%。

还本付息的期限和方式：按年付息、到期一次还本，利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。

起息日：2022年8月17日。

付息日：本期债券付息日为2023年至2027年每年的8月17日(如遇法定节

假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息)。

兑付日：2027年8月17日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第

1个交易日；顺延期间兑付款项不另计息）。

担保方式：无担保。

募集资金用途：募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还存量公司债券。

发行时信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，22长江 04的信用等级为 AAA。

（三）23长江 C1

债券全称：长江证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行次级债

券(第一期)。

发行规模：5亿元。

票面金额：100元。

债券期限：5年。

4票面利率：4.70%。

起息日：2023年1月16日。

付息日：本期债券付息日为2024年至2028年每年的1月16日(如遇法定节

假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息)。

兑付日：2028年1月16日(如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息)。

担保方式：无担保。

募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，将用于偿还有息债务。

发行时信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，公司的主体信用等级为 AAA， 23长江 C1的信用等级为 AA+。

（四）23长江04

债券全称：长江证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债

券（第三期）。

发行规模：25亿元。

票面金额：100元。

债券期限：3年。

票面利率：3.00%。

5起息日：2023年10月31日。

付息日：2024年至2026年每年的10月31日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

兑付日：2026年10月31日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的

第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计息）。

担保方式：无担保。

募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，将用于偿还公司债券。

发行时信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，23长江 04的信用等级为 AAA。

（五）23长江06

债券全称：长江证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债

券（第四期）（品种二）。发行规模：10亿元。

票面金额：100元。

债券期限：3年。

票面利率：2.98%。

起息日：2023年11月27日。

付息日：2024年至2026年每年的11月27日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

兑付日：2026年11月27日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的

6第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计息）。

担保方式：无担保。

募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，将用于偿还公司债券。

发行时信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，23长江 06的信用等级为 AAA。

（六）24长江01

债券全称：长江证券股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债

券（第一期）。

发行规模：20亿元。

票面金额：100元。

债券期限：3年。

票面利率：2.72%。

起息日：2024年2月1日。

付息日：2025年至2027年每年的2月1日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

兑付日：2027年2月1日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计息）。

担保方式：无担保。

募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，将用于偿还公司债券。

7发行时信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，

发行人的主体信用等级为 AAA，24长江 01的信用等级为 AAA。

（七）24长江02

债券全称：长江证券股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债

券(第二期)。

发行规模：10亿元。

票面金额：100元。

债券期限：3年。

票面利率：2.14%。

起息日：2024年7月15日。

付息日：2025年至2027年每年的7月15日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

兑付日：2027年7月15日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第

1个交易日；顺延期间兑付款项不另计息）。

担保方式：无担保。

募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，将用于偿还公司债券。

发行时信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，24长江 02的信用等级为 AAA。

（八）24长江03

债券全称：长江证券股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债

8券(第三期)。

发行规模：10亿元。

票面金额：100元。

债券期限：3年。

票面利率：2.10%。

起息日：2024年9月26日。

付息日：2025年至2027年每年的9月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

兑付日：2027年9月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第

1个交易日；顺延期间兑付款项不另计息）。

担保方式：无担保。

募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，将用于偿还公司债券。

发行时信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，24长江 03的信用等级为 AAA。

（九）24长江05

债券全称：长江证券股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债

券(第四期)(品种二)。

发行规模：5亿元。

票面金额：100元。

债券期限：2年。

9票面利率：2.13%。

起息日：2024年10月21日。

付息日：2025年至2026年每年的10月21日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

兑付日：2026年10月21日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的

第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计息）。

担保方式：无担保。

募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，将用于偿还公司债券。

发行时信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券无债项评级。

（十）24长江07

债券全称：长江证券股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债

券(第五期)(品种二)。

发行规模：25亿元。

票面金额：100元。

债券期限：3年。

票面利率：2.25%。

10起息日：2024年11月8日。

付息日：2025年至2027年每年的11月8日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

兑付日：2027年11月8日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第

1个交易日；顺延期间兑付款项不另计息）。

担保方式：无担保。

募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，将用于偿还有息债务和补充流动资金。

发行时信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券无债项评级。

（十一）25长江01

债券全称：长江证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债

券(第一期)(品种一)。

发行规模：20亿元。

票面金额：100元。

债券期限：2年。

票面利率：1.97%。

起息日：2025年4月7日。

付息日：2026年至2027年每年的4月7日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

兑付日：2027年4月7日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1

11个交易日；顺延期间兑付款项不另计息）。

担保方式：无担保。

募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，将用于偿还公司债券本金。

发行时信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，25长江 01的信用等级为 AAA。

（十二）25长江 K1

债券全称：长江证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创

新公司债券(第一期)。

发行规模：5亿元。

票面金额：100元。

债券期限：3年。

票面利率：1.77%。

起息日：2025年6月13日。

付息日：2026年至2028年每年的6月13日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。

兑付日：2028年6月13日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第

1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。

担保方式：无担保。

募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟将不低于4.20亿元通过股权、债券、基金投资等形式专项支持科技创新领域业务，不超过0.50亿

12元用于补充流动资金，不超过0.30亿元用于偿还到期公司债券。

发行时信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券无债项评级。

（十三）25长江03

债券全称：长江证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债

券(第二期)。

发行规模：15亿元1。

票面金额：100元。

债券期限：3年。

票面利率：1.70%。

起息日：2025年7月9日。

付息日：2026年至2028年每年的7月9日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。

兑付日：2028年7月9日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。

担保方式：无担保。

募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，将用于偿还公司债券。

发行时信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券无债项评级。

1注：25长江03于2025年7月9日发行起息，发行面值15亿元。2026年1月14日，公司完成25长江

03的续发行，发行面值25亿元，续发行债券简称、代码和票面利率、到期日等发行要素与存量债券一致。

续发行后25长江03规模合计40亿元。

13（十四）25长江04

债券全称：长江证券股份有限公司2025年面向专业投资者非公开发行公司

债券(第一期)。

发行规模：30亿元。

票面金额：100元。

债券期限：370天。

票面利率：1.69%。

还本付息的期限和方式：到期一次还本付息。本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。

起息日：2025年8月6日。

付息日：2026年8月11日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第

1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

兑付日：2026年8月11日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第

1个交易日；顺延期间兑付款项不另计息）。

担保方式：无担保。

募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，将用于偿还到期公司债券。

发行时信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券无债项评级。

（十五）25长江05

债券全称：长江证券股份有限公司2025年面向专业投资者非公开发行公司

债券(第二期)。

发行规模：30亿元。

14票面金额：100元。

债券期限：395天。

票面利率：1.85%。

起息日：2025年8月20日。

付息日：2026年9月19日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第

1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

兑付日：2026年9月19日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第

1个交易日；顺延期间兑付款项不另计息）。

担保方式：无担保。

募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，将用于偿还到期公司债券。

发行时信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券无债项评级。

（十六）25长江06

债券全称：长江证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债

券(第三期)(品种一)。

发行规模：25亿元。

票面金额：100元。

债券期限：3年。

票面利率：1.99%。

还本付息的期限和方式：按年付息、到期一次还本，利息每年支付一次，最

15后一期利息随本金一起支付。本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债

券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。

起息日：2025年10月27日。

付息日：2026年至2028年每年的10月27日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。

兑付日：2028年10月27日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的

第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。

担保方式：无担保。

募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，将用于偿还有息债务。

发行时信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券无债项评级。

（十七）25长江07

债券全称：长江证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债

券(第三期)(品种二)。

发行规模：15亿元。

票面金额：100元。

债券期限：5年。

票面利率：2.18%。

起息日：2025年10月27日。

付息日：2026年至2030年每年的10月27日（如遇法定节假日或休息日，

16则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。

兑付日：2030年10月27日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的

第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。

担保方式：无担保。

募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，将用于偿还有息债务。

发行时信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券无债项评级。

（十八）25长江08

债券全称：长江证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债

券(第四期)。

发行规模：30亿元。

票面金额：100元。

债券期限：3年。

票面利率：1.93%。

起息日：2025年11月14日。

付息日：2026年至2028年每年的11月14日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。

兑付日：2028年11月14日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的

第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。

担保方式：无担保。

17募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，将用于偿还有息债务。

发行时信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券无债项评级。

（十九）25长江 K2

债券全称：长江证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技创

新公司债券(第二期)。

发行规模：7亿元。

票面金额：100元。

债券期限：5年。

票面利率：2.15%。

起息日：2025年11月28日。

付息日：2026年至2030年每年的11月28日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。

兑付日：2030年11月28日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的

第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。

担保方式：无担保。

募集资金用途：本期债券的募集资金在扣除发行费用后，拟将不低于70%的募集资金用于科技创新领域，剩余部分用于偿还有息债务。

发行时信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券无债项评级。

18第二章受托管理人履行职责情况

华泰联合证券作为 25长江 K2、25长江 08、25长江 07、25长江 06、25长

江 05、25长江 04、25长江 03、25长江 K1、25长江 01、24长江 07、24长江

05、24长江 03、24长江 02、24长江 01、23长江 06、23长江 04、23长江 C1、

22长江04、21长江03的受托管理人，对公司履行募集说明书及协议约定义务

的情况进行持续跟踪和监督，持续关注公司的资信状况及偿债保障措施的实施情况，对公司专项账户募集资金的接收、存储、划转进行监督。

经华泰联合证券的持续跟踪和监督，发行人积极履行偿债义务与信息披露义务，并依据债券募集说明书约定使用募集资金。

受托管理人在履行职责时不存在利益冲突情形。

19第三章发行人2025年度经营和财务状况

一、发行人基本情况

发行人名称（中文）：长江证券股份有限公司

发行人名称（英文）：Changjiang Securities Company Limited

股票上市地：深圳证券交易所

股票简称：长江证券

股票代码：000783

注册资本：5530072948元人民币

实缴资本：5530072948元人民币

统一社会信用代码：91420000700821272A

法定代表人：刘正斌

住所：湖北省武汉市江汉区淮海路88号

办公地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号

邮政编码：430023

信息披露负责人：周纯

电话号码：027-65799866

传真号码：027-85481726

互联网网址：www.95579.com

电子信箱：inf@cjsc.com

所属行业：资本市场服务

经营范围：主要包括证券与期货经纪；证券自营；证券承销与保荐；与证券

交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券与期货资产管理；公开募集证券投资

20基金管理业务；证券与期货投资咨询；融资融券业务；证券投资基金代销；代销

金融产品；证券公司为期货公司提供中间介绍业务；股票期权做市业务；证券投

资基金托管；私募股权投资基金管理；股权投资、创新投资；多种期现货商品的

贸易、贸易经纪及代理等。

二、发行人2025年度经营情况

（一）发行人从事的主要业务

发行人目前主营业务包括经纪及证券金融、证券自营、投资银行、资产管理、

另类投资及私募股权投资管理、海外业务等。

（二）发行人主营业务构成情况

2024年度及2025年度，发行人营业收入构成情况如下：

单位：亿元、%

2025年度2024年度

项目金额占比金额占比

经纪及证券金融业务64.1960.8650.8277.03

证券自营业务21.7720.643.495.28

投资银行业务4.173.953.805.76

资产管理业务4.414.182.844.30另类投资及私募股权投资

9.609.113.875.87

管理业务

海外业务0.550.520.280.42

其他0.790.740.881.34

营业总收入合计105.48100.0065.98100.00

1、经纪及证券金融业务

经纪及证券金融业务指发行人向客户提供证券及期货经纪、财富管理服务、

研究业务及向客户提供融资融券、股票质押式回购、约定购回式证券交易、上市

公司股权激励行权融资等资本中介服务。2025年度，经纪及证券金融业务是发行人最主要的收入来源，占发行人营业收入比重最高。

2、证券自营业务

21证券自营业务是指发行人开展证券投资，包括但不限于权益类、固定收益类

及金融衍生品等自营交易和做市业务。2025年，发行人股票自营业务坚守价值投资理念，以风险限额为底线，强化投研能力提升，丰富策略类型，重视波段行情下的仓位管理和行业配置，主动投资持续完善投研团队架构体系，多元投资运行稳健。债券投资业务重点加强风险防控，加大投资组合的流动性和灵活度，提前以防御姿态应对市场调整，把握市场机会；融资策略紧密匹配市场，在安全、稳定的基础上，通过多种途径有效降低了融资成本。衍生品业务秉持合规、匹配、审慎的原则，在复杂多变的市场环境中稳健运营。

3、投资银行业务

投资银行业务指公司向客户提供包括承销与保荐、上市公司并购重组、财务

顾问、债务融资等具有投资银行特性的金融服务。发行人主要通过全资子公司长江保荐、公司债券融资部开展承销保荐业务。

按上市日口径统计，发行人全年完成 IPO项目 2单，市场排名并列第 15位；

完成再融资项目6单，市场排名并列第9位。新三板业务保持稳健发展势头，完成挂牌13单，市场排名第11位；实施新三板定向增发7次，市场排名并列第5位；持续督导企业205家，市场排名第7位，新三板各类业务排名位居行业前列。

2025年，发行人主承销债券191只、规模534.26亿元，同比增长51.59%和58.53%；

全国规模排名27位、同比上升2位。

4、资产管理业务

资产管理业务指发行人向客户提供集合资产管理、定向资产管理、专项资产

管理、公募基金管理等业务，发行人下设全资子公司长江资管从事资产管理相关业务。截至2025年末，长江资管总体管理规模606.02亿元，同比增长19.81%；

公募基金规模390.92亿元，同比增长47.26%，其中公募非货规模247.47亿元，同比增长62.46%。

5、另类投资及私募股权投资管理业务

另类投资及私募股权投资管理业务是指股权投资、项目投资及管理或受托管理股权类投资并从事相关咨询服务等业务。

22发行人通过全资子公司长江创新开展股权投资业务。长江创新以股权投资业

务为核心，以“产业聚焦、研究驱动”作为总揽性竞争策略，围绕能源电子与信息技术两大产业，构建了以新型电力系统与算力技术为核心的项目纵深体系，并在智能微电网、半导体设备、AR光学等领域发掘众多优质项目。2025年度，长江创新坚持服务科技创新，服务实体经济，业绩再创历史新高，实现营业总收入

5.92亿元，净利润4.06亿元。

长江资本作为公司募集并管理私募股权投资基金的平台，锚定服务国家战略之航向，坚守赋能实体经济之初心，勇担助力科技创新之使命，专注新材料、碳中和、军工装备、数字智能、生命健康等领域开展股权投资业务，助力科技创新与产业发展。2025年度，长江资本各项核心指标再创新高，新设基金数量实现翻倍增长，新增募资金额同比增长超60%，湖北省人形机器人产业投资基金成功落地；投研能力持续提升，进一步精准投资方向，新增项目投资金额同比增长超

200%，新增上市项目2个；业绩稳步提升，实现营业总收入3.68亿元，净利润

2.22亿元。

6、海外业务

海外业务是指通过控股子公司拓展海外业务，为客户提供经纪、投行、资产管理等境外金融服务。

发行人持有长证国际95.32%的股权，通过控股子公司长证国际开展海外业务。经营质效持续向好。2025年，长证国际经营业绩显著改善，盈利能力持续增强，整体经营迈入新阶段。核心业务布局持续深化。长证国际紧扣海外发展战略，围绕“聚焦主业、稳健发展”的思路，研究业务和债券业务取得重点突破，持续推动经纪、资管及投行等业务稳定发展，业务体系日趋完善、协同效应持续增强，海外综合服务能力稳步提升。

三、发行人2025年度财务状况发行人2025年按照中国企业会计准则编制的财务报告已经中审众环会计师

事务所（特殊普通合伙）审计。

根据发行人2025年度经审计的财务报告，截至2025年末，发行人资产总额23为2062.17亿元，较上年末增加20.05%，发行人所有者权益合计为420.19亿元，

较2024年末增加6.90%。2025年度，发行人实现营业收入105.48亿元，较2024年度增加59.86%，实现净利润37.01亿元，较2024年度增加101.50%。

表：发行人主要会计数据和财务指标项目2025年度2024年度

总资产（亿元）2062.171717.72

总负债（亿元）1641.991324.63

全部债务（亿元）868.70680.57

所有者权益（亿元）420.19393.08

营业总收入（亿元）105.4865.98

利润总额（亿元）46.1319.54

净利润（亿元）37.0118.37

扣除非经常性损益后净利润（亿元）37.8118.11

归属于母公司所有者的净利润（亿元）36.9618.35

经营活动产生现金流量净额（亿元）19.60186.70

投资活动产生现金流量净额（亿元）1.05-2.18

筹资活动产生现金流量净额（亿元）97.21-51.86

流动比率1.792.67

速动比率1.622.42

资产负债率（%）79.6277.12

资产负债率（扣除代理款）（%）【仅适用

69.3366.02

于证券公司】

债务资本比率（%）67.4063.39

营业毛利率（%）不适用不适用

平均总资产回报率（%）4.732.99

加权平均净资产收益率（%）10.025.08扣除非经常性损益后加权平均净资产收益

10.265.01率（%）

EBITDA（亿元） 63.54 40.72

EBITDA全部债务比（%） 7.31 5.98

EBITDA利息倍数 4.67 2.37

应收账款周转率6.764.90存货周转率不适用不适用

注：资产负债率=负债总额/资产总额

24资产负债率（扣除代理款）=（负债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）

25第四章募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况

一、公司债券募集资金使用约定情况与实际使用情况

2025年1月1日至本受托管理报告出具日，发行人公司债券募集资金使用

情况如下：

（一）25长江01

债券代码 524206.SZ债券简称25长江01

发行金额20.00亿元募集资金余额0募集说明书约定用途拟用于偿还公司债券本金是否与募集说明书约定是用途一致是否涉及临时补流否是否涉及调整募集资金否用途

（二）25长江 K1

债券代码 524310.SZ

债券简称 25长江 K1

发行金额5.00亿元募集资金余额0

拟将不低于4.20亿元通过股权、债券、基金投资等形式专项支持

募集说明书约定用途科技创新领域业务，不超过0.50亿元用于补充流动资金，不超过

0.30亿元用于偿还到期公司债券

是否与募集说明书约定是用途一致是，2025年6月16日，发行人转出1.25亿元用于临时补流并于是否涉及临时补流

2025年7月18日转回募集资金专项账户，最终用于约定用途

26是否涉及调整募集资金

否用途

（三）25长江03

债券代码 524355.SZ债券简称25长江03

发行金额15.00亿元募集资金余额0募集说明书约定用途拟用于偿还到期公司债券是否与募集说明书约定是用途一致是否涉及临时补流否是否涉及调整募集资金否用途

（四）25长江04

债券代码 134418.SZ债券简称25长江04

发行金额30.00亿元募集资金余额0募集说明书约定用途拟用于偿还到期公司债券是否与募集说明书约定是用途一致是否涉及临时补流否是否涉及调整募集资金否用途

（五）25长江05

债券代码 134443.SZ债券简称25长江05

27发行金额30.00亿元

募集资金余额0募集说明书约定用途拟用于偿还到期公司债券是否与募集说明书约定是用途一致是，2025年8月21日，发行人转出11.5亿元用于临时补流并于是否涉及临时补流

2025年10月22日转回募集资金专项账户，最终用于约定用途

是否涉及调整募集资金否用途

（六）25长江06

债券代码 524492.SZ债券简称25长江06发行金额25亿元募集资金余额0募集说明书约定用途拟用于偿还有息债务是否与募集说明书约定是用途一致是否涉及临时补流否是否涉及调整募集资金否用途

（七）25长江07

债券代码 524493.SZ债券简称25长江07发行金额15亿元募集资金余额0募集说明书约定用途拟用于偿还有息债务是否与募集说明书约定是

28用途一致

是否涉及临时补流否是否涉及调整募集资金否用途

（八）25长江08

债券代码 524535.SZ债券简称25长江08发行金额30亿元募集资金余额0募集说明书约定用途拟用于偿还有息债务是否与募集说明书约定是用途一致是，2025年11月17日，发行人转出29.985亿元用于临时补流并于2025年11月24日转回募集资金专项账户2.5亿元，11月是否涉及临时补流

28日转回募集资金专项账户24.985亿元，12月3日转回募集资

金专项账户2.5亿元，合计29.985亿元，最终用于约定用途是否涉及调整募集资金否用途

（九）25长江 K2

债券代码 524558.SZ

债券简称 25长江 K2发行金额7亿元

募集资金余额2.1亿元

拟将不低于70%的募集资金用于科技创新领域，剩余部分用于偿募集说明书约定用途还有息债务是否与募集说明书约定是用途一致29是，2025年12月1日，发行人转出6.9965亿元用于临时补流，

分别于2025年12月19日、2026年1月6日、2026年3月20日、2026年4月22日、2026年5月22日、2026年6月5日转是否涉及临时补流

回1.6839亿元、2亿元、0.194亿元、1亿元、0.016838亿元和

0.0174亿元至募集资金专项账户，合计4.9121亿元，并用于约定

用途是否涉及调整募集资金否用途

截至报告期末，各期债券募集资金最终用途与约定用途一致。

报告期内，发行人不涉及调整募集资金用途。

二、专项账户运作与核查情况

发行人在各期公司债券发行阶段，均与受托管理人、监管银行签订三方监管协议。发行人在监管银行开立募集资金专项账户，用于债券募集资金的接收、存储、划转，并进行专项管理。报告期内，发行人募集资金专项账户运行正常。

30第五章内外部增信机制、偿债保障措施的有效性分析及执行情况

一、内外部增信机制

25长江 K2、25长江 08、25长江 07、25长江 06、25长江 05、25长江 04、

25长江 03、25长江 K1、25长江 01、24长江 07、24长江 05、24长江 03、24

长江 02、24长江 01、23长江 06、23长江 04、23长江 C1、22长江 04、21长

江03为无担保债券，无内外部增信机制。

二、偿债保障措施的有效性分析及执行情况

为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括指定专职部门、充分发挥债券受托管理人的作用、严格的信息披露等努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施。

1、指定专职部门

发行人指定资金管理部具体负责协调本期债券的偿付工作，在利息和本金偿付日之前，负责本期债券本息的偿付及相关的具体事务，保证本息的如期偿付，保障债券持有人的利益。

2、设立募集资金专项账户

发行人设立募集资金专项账户，用于本期公司债券募集资金的接收、存储与划转。本期债券发行后，发行人将进一步优化公司的资产负债管理、加强公司的流动性管理和募集资金使用等资金管理，并将根据债券本息未来到期应付情况制定资金运用计划，保证资金按计划调度，及时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，保障投资者的利益。

3、制定债券持有人会议规则

发行人已按照《债券管理办法》的规定与债券受托管理人为本期债券制定了

《债券持有人会议规则》，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障本期公司债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。

314、充分发挥债券受托管理人的作用

发行人按照《债券管理办法》的要求，聘请华泰联合证券有限责任公司担任本期债券的债券受托管理人，并与受托管理人订立了《债券受托管理协议》。在本期债券存续期限内，由债券受托管理人依照协议的约定维护债券持有人的利益。

5、严格的信息披露

发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。

发行人将按照《债券受托管理协议》有关规定将发生事项及时通知债券受托管理人。债券受托管理人将在发生《债券持有人会议规则》约定重大事项时及时召集债券持有人大会。

2025年度，发行人偿债保障措施有效，并且按照募集说明书的相关约定执行。

三、内外部增信机制、偿债保障措施重大变化情况

2025年度，发行人内外部增信机制、偿债保障措施未发生重大变化。

四、与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及应对措施

2025年度，未发生与增信措施有关的其他情况，发行人偿债能力正常。

五、发行人在募集说明书中约定的其他义务的执行情况

2025年度，发行人均按照募集说明书中的约定履行相关义务。

32第六章公司债券的本息偿付情况

一、公司债券本息偿付情况

2025年1月1日至本报告出具日，发行人公司债券偿付情况如下：

1、21长江0321长江03的付息日为2022年至2026年每年的8月18日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

2025年8月18日，发行人支付了21长江03自2024年8月18日至2025年8月17日期间的利息。

2、22长江0122长江01的付息日为2023年至2025年每年的1月17日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

2025年1月17日，发行人支付了22长江01自2024年1月17日至2025年1月16日期间的利息，并兑付了本期债券本金。

3、22长江 C122长江 C1的付息日为 2023年至 2025年每年的 5月 25日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

2025年 5月 26日，发行人支付了 22长江 C1自 2024年 5月 25日至 2025年5月24日期间的利息，并兑付了本期债券本金。

4、22长江0222长江02的付息日为2023年至2025年每年的7月11日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

2025年7月11日，发行人支付了22长江02自2024年7月11日至2025年7月10日期间的利息，并兑付了本期债券本金。

335、22长江0322长江03的付息日为2023年至2025年每年的8月17日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

2025年8月18日，发行人支付了22长江03自2024年8月17日至2025年8月16日期间的利息，并兑付了本期债券本金。

6、22长江0422长江04的付息日为2023年至2027年每年的8月17日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

2025年8月18日，发行人支付了22长江04自2024年8月17日至2025年8月16日期间的利息。

7、23长江 C123长江 C1的付息日为 2024年至 2028年每年的 1月 16日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

2025年 1月 16日，发行人支付了 23长江 C1自 2024年 1月 16日至 2025年1月15日期间的利息。

2026年 1月 16日，发行人支付了 23长江 C1自 2025年 1月 16日至 2026年1月15日期间的利息。

8、23长江0223长江02的付息日为2024年至2026年每年的2月16日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

2025年2月17日，发行人支付了23长江02自2024年2月16日至2025年2月15日期间的利息。

2026年2月24日，发行人支付了23长江02自2025年2月16日至2026年2月15日期间的利息，并兑付了本期债券本金。

349、23长江0323长江03的付息日为2024年至2026年每年的6月15日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

2025年6月16日，发行人支付了23长江03自2024年6月15日至2025年6月14日期间的利息。

2026年6月15日，发行人支付了23长江03自2025年6月15日至2026年6月14日期间的利息，并兑付了本期债券本金。

10、23长江0423长江04的付息日为2024年至2026年每年的10月31日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

2025年10月31日，发行人支付了23长江04自2024年10月31日至2025年10月30日期间的利息。

11、23长江0523长江05的付息日为2024年至2025年每年的11月27日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

2025年11月27日，发行人支付了23长江05自2024年11月27日至2025年11月26日期间的利息，并兑付了本期债券本金。

12、23长江0623长江06的付息日为2024年至2026年每年的11月27日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

2025年11月27日，发行人支付了23长江06自2024年11月27日至2025年11月26日期间的利息。

13、24长江0124长江01的付息日为2025年至2027年每年的2月1日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

352025年2月5日，发行人支付了24长江01自2024年2月1日至2025年1月31日期间的利息。

2026年2月2日，发行人支付了24长江01自2025年2月1日至2026年1月31日期间的利息。

14、24长江0224长江02的付息日为2025年至2027年每年的7月15日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

2025年7月15日，发行人支付了24长江02自2024年7月15日至2025年7月14日期间的利息。

15、24长江0324长江03的付息日为2025年至2027年每年的9月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

2025年9月26日，发行人支付了24长江03自2024年9月26日至2025年9月25日期间的利息。

16、24长江0424长江04的还本付息日为2025年10月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

2025年10月27日，发行人支付了24长江04自2024年10月21日至2025年10月25日期间的利息，并兑付了本期债券本金。

17、24长江0524长江05的付息日为2025年至2026年每年的10月21日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

2025年10月21日，发行人支付了24长江05自2024年10月21日至2025年10月20日期间的利息。

3618、24长江0624长江06的还本付息日为2025年12月3日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

2025年12月3日，发行人支付了24长江06自2024年11月8日至2025年12月2日期间的利息，并兑付了本期债券本金。

19、24长江0724长江07的付息日为2025年至2027年每年的11月8日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

2025年11月10日，发行人支付了24长江07自2024年11月8日至2025年11月7日期间的利息。

20、25长江0125长江01的付息日为2026年至2027年每年的4月7日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

2026年4月7日，发行人支付了25长江01自2025年4月7日至2026年4月6日期间的利息。

21、25长江 K125长江 K1的付息日为 2026年至 2028年每年的 6月 13日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。

2026年 6月 15日，发行人支付了 25长江 K1自 2025年 6月 13日至 2026年6月12日期间的利息。

22、25长江0325长江03的付息日为2026年至2028年每年的7月9日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。

截至本报告出具日，25长江03尚不涉及还本付息。

3723、25长江0425长江04的本息兑付日为2026年8月11日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

截至本报告出具日，25长江04尚不涉及还本付息。

24、25长江0525长江05的本息兑付日为2026年9月19日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。

截至本报告出具日，25长江05尚不涉及还本付息。

25、25长江0625长江06的付息日为2026年至2028年每年的10月27日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。

截至本报告出具日，25长江06尚不涉及还本付息。

26、25长江0725长江07的付息日为2026年至2030年每年的10月27日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。

截至本报告出具日，25长江07尚不涉及还本付息。

27、25长江0825长江08的付息日为2026年至2028年每年的11月14日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。

截至本报告出具日，25长江08尚不涉及还本付息。

28、25长江 K225长江 K2的付息日为 2026年至 2030年每年的 11月 28日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。

截至本报告出具日，25长江 K2尚不涉及还本付息。

38二、发行人偿债意愿和能力分析

截至本报告出具之日，发行人已发行债券不存在延迟支付本息的情形，发行人偿债意愿和偿债能力极强。

39第七章债券持有人会议召开情况

截至本报告出具之日，发行人不存在《公司债券发行与交易管理办法》等相关规定要求的应当召集债券持有人会议的情形。

2025年度，发行人未召开债券持有人会议。

40第八章公司债券跟踪评级情况

根据监管部门和评级机构对跟踪评级的有关要求，评级机构将在公司债券存续期内，在每年长江证券股份有限公司年度审计报告出具后的两个月内进行一次定期跟踪评级，并在公司债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。

2025年6月27日，联合资信评估股份有限公司通过对长江证券股份有限公

司及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持长江证券股份有限公司主体长期信用等级为 AAA，维持“21长江 03”“22长江 02”“22长江 03”“22长江04”“23长江02”“23长江03”“23长江04”“23长江05”“23长江06”“24长江01”“24长江02”“24长江03”“25长江01”信用等级

为 AAA，上调“23长江 C1”“23长江 Y1”“24长江 Y1”“25长江 Y1”信用等级为 AAA，评级展望为稳定。

41第九章发行人信息披露事务专人的变动情况

2025年度，发行人信息披露事务专人未发生变动。

42第十章其他重要事项

一、可能影响发行人偿债能力的重大事项及受托管理人采取的应对措施

2025年1月1日至本报告出具之日，发行人重大事项公告及华泰联合受托

管理事务临时报告情况如下：

（一）发行人董事长辞职

发行人于2025年3月3日发布了《关于公司董事长辞职的公告》(以下简称“公告”)。根据公告披露，2025年3月2日，发行人董事会收到金才玖同志辞职的书面报告，因工作调整，金才玖同志申请辞去发行人第十届董事会董事、董事长及董事会各专门委员会委员职务。根据《公司法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件以及《公司章程》的有关规定，发行人不存在因金才玖同志的辞职导致发行人董事会成员少于法定最低人数的情形，其辞职报告自送达董事会时即生效，其辞职不会对发行人正常经营产生影响。金才玖同志未持有发行人股份，辞职后将不再担任发行人任何职务。

华泰联合证券于2025年3月6日出具《华泰联合证券有限责任公司关于长江证券股份有限公司董事长辞职事项的临时受托管理报告》。

（二）发行人变更主要股东获得中国证监会核准批复发行人于2025年6月7日发布了《长江证券股份有限公司关于变更主要股东获得中国证监会核准批复的公告》(以下简称“公告”)。根据公告披露，发行人收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《关于核准长江证券股份有限公司变更主要股东的批复》（证监许可〔2025〕1176号）。中国证监会核准长江产业投资集团有限公司（以下简称“长江产业集团”）成为公司主要股东，对长江产业集团受让公司862535293股股份（占公司股份总数

15.60%）无异议。

华泰联合证券于2025年6月13日出具《华泰联合证券有限责任公司关于长江证券股份有限公司变更主要股东获得中国证监会核准批复的临时受托管理报

43告》。

（三）发行人债券信用评级上调发行人于2025年6月27日发布了《长江证券股份有限公司关于债券信用评级上调的公告》(以下简称“公告”)。根据公告披露，联合资信评估股份有限公司将“23长江 C1”“23长江 Y1”“24长江 Y1”“25长江 Y1”的债券信用等级

由 AA+调升至 AAA，维持评级展望为稳定。

华泰联合证券于2025年7月4日出具《华泰联合证券有限责任公司关于长江证券股份有限公司债券信用评级上调的临时受托管理报告》。

（四）发行人变更主要股东完成股份过户发行人于2025年8月8日发布了《长江证券股份有限公司关于变更主要股东完成股份过户的公告》(以下简称“公告”)。根据公告披露，发行人分别于2024年5月15日、2025年3月15日和2025年6月7日披露了《关于股东权益变动进展情况的公告》《关于变更主要股东行政许可申请获得中国证监会受理的公告》

和《关于变更主要股东获得中国证监会核准批复的公告》。

2025年8月7日，发行人收到长江产业投资集团有限公司（以下简称“长江产业集团”）转来的《中国证券登记结算有限责任公司证券过户登记确认书》，本次协议转让款项已完成支付，本次协议转让的862535293股股份已完成过户登记，过户登记时间为2025年8月6日。

本次股权转让后，长江产业集团直接持有发行人962535293股股份（占股份总数比例17.41%），长江产业集团及其一致行动人合计持有发行人

1560622096股股份（占股份总数比例28.22%），长江产业集团成为发行人第

一大股东；湖北能源集团股份有限公司、三峡资本控股有限责任公司不再持有发行人股份。

华泰联合证券于2025年8月14日出具《华泰联合证券有限责任公司关于长江证券股份有限公司变更主要股东完成股份过户的临时受托管理报告》。

44（五）发行人人员变动发行人于2025年12月10日发布了《长江证券股份有限公司2025年第二次临时股东会议决议公告》以及《长江证券股份有限公司关于选举公司第十一届董事会职工代表董事的公告》(以下简称“公告”)。根据公告披露，因董事会期满换届，自2025年12月9日起，发行人部分董事发生变动：关红刚、史占中、余振、潘红波、张跃文已届满离任；发行人新聘李俊喜、陈华军、赵海涛担任公司非独

立董事；新聘朱启贵、徐信忠、李新天、全怡、代昀昊担任公司独立董事；选举粟钹轶为公司第十一届董事会职工董事。以上变动人数达到2025年1月1日公司董事人数的三分之一。根据审议通过的《关于修订<公司章程>及其附件的议案》，发行人不再设置监事会，由审计委员会承接监事会职权。

华泰联合证券于2025年12月16日出具《华泰联合证券有限责任公司关于长江证券股份有限公司人员变动的临时受托管理报告》。

（六）发行人变更会计师事务所发行人于2026年4月28日发布了《长江证券股份有限公司关于拟变更会计师事务所的公告》(以下简称“公告”)。根据公告披露，发行人拟聘请容诚会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司2026年度审计机构。发行人于2026年4月24日召开了第十一届董事会第三次会议，会议审议通过了《关于公司变更会计师事务所的议案》。发行人于2026年5月22日召开了2025年年度股东会，审议通过了《关于公司变更会计师事务所的议案》。

华泰联合证券于2026年5月29日出具《华泰联合证券有限责任公司关于长江证券股份有限公司变更会计师事务所的临时受托管理事务报告》。

二、相关当事人

截至本报告出具之日，25长江 K2、25长江 08、25长江 07、25长江 06、

25长江 05、25长江 04、25长江 03、25长江 K1、25长江 01、24长江 07、24

长江05、24长江03、24长江02、24长江01、23长江06、23长江04、23长江

C1、22长江 04、21长江 03的受托管理人和资信评级机构均未发生变化。

45三、对债券持有人权益有重大影响的其他事项

截至本报告出具之日，不存在对债券持有人权益有重大影响的其他事项。

（以下无正文）