证券代码：000783证券简称：长江证

券

长江证券股份有限公司

2025年半年度财务报告二〇二五年八月

67合并及母公司资产负债表（未经审计）

编制单位：长江证券股份有限公司2025年6月30日单位：人民币元附注期末余额年初余额项目合并母公司合并母公司合并母公司

资产：

货币资金八、156847758680.4050173956792.5952599140486.7546529135715.80

其中：客户资金存款51193577802.5447498214710.6745778089181.5742567102913.90

结算备付金八、27381797783.797586089384.629024740606.169066717014.46

其中：客户备付金6604054006.646262111345.338107310356.047838851557.63拆出资金

融出资金八、333558714887.8333553132651.6533965149503.4733955755431.56

衍生金融资产八、4130981361.47107213464.03403333949.70386139640.08

存出保证金八、53190595715.49584557292.493423415249.40998444623.39

应收款项八、61017273492.71921240525.091066747160.22843735880.61合同资产

买入返售金融资产八、71278830941.191197332204.851210322280.041090056089.23

持有待售资产

金融投资：

交易性金融资产八、833587186535.4425866641293.0223254140430.2616225115488.86

债权投资八、9

其他债权投资八、1032788765055.1132448526355.6942308235395.8642124452713.45

其他权益工具投资八、1164998366.0846600000.0063154237.3844910000.00

长期股权投资八、12十八、11931027869.918133969971.162003536968.748008605074.33

投资性房地产86375.3586375.3592521.9392521.93

固定资产八、131052977815.691038384446.691112901289.181093758148.05

在建工程八、148039062.738039062.736662509.256662509.25

使用权资产八、15318937073.42295688470.39327796439.99293414772.61

无形资产八、1670170920.2358546632.0987232412.6472322890.80

其中：数据资源722930.88722930.88872502.77872502.77

商誉八、1732882308.6032882308.60

递延所得税资产八、181385772287.671273742439.83768518016.29649183934.57

其他资产八、19441122715.88381844537.71113513101.28102771259.36

资产总计175087919248.99163675591899.98171771514867.14161491273708.34

负债：

短期借款

应付短期融资款八、23994342857.85991161783.224846526781.124843376604.21

拆入资金八、246221385286.086221385286.087126703929.187126703929.18

交易性金融负债八、25286478990.71237560977.09

衍生金融负债八、476480416.2651582275.52181886871.64158847925.40

卖出回购金融资产款八、2629347573847.4629165361307.8722306217267.5722228343181.35

代理买卖证券款八、2760199291159.2953912904671.0656086799968.2350521783761.70

代理承销证券款八、285610000.00

应付职工薪酬八、29十八、22807753600.492527720179.672979762296.552557325757.32

应交税费八、30524352751.91456842604.30448261951.48429992270.75

应付款项八、311813334073.481672908317.763223530529.993047133260.65

合同负债八、3258019468.2933540810.6432765611.3723067461.39

持有待售负债

预计负债八、3322295657.0822295657.0821198259.1521198259.15长期借款

应付债券八、3430825037304.9230824713332.0933540023350.7633539686352.11

其中：优先股

永续债

租赁负债八、35332835549.39310247350.03337574505.62301589260.71

递延所得税负债八、18341489724.96313013075.31

其他负债八、36713127548.5485705051.39775886161.21157337245.26

负债合计134563798236.71126276368626.71132463321536.27124956385269.18

股东权益：

股本八、375530072948.005530072948.005530072948.005530072948.00

其他权益工具八、386000000000.006000000000.004500000000.004500000000.00

其中：优先股

永续债6000000000.006000000000.004500000000.004500000000.00

资本公积八、3911288357670.6411344710915.7511289159557.4311345512802.54

减：库存股

其他综合收益八、401385762178.421392328383.232473837509.422474445725.30

盈余公积八、412561186364.392561186364.392561186364.392561186364.39

一般风险准备八、425900027615.645080517495.225893836172.325080511542.54

未分配利润八、437749549419.245490407166.686951869101.635043159056.39

归属于母公司股东权益合计40414956196.3339199961653.19

少数股东权益109164815.95108231677.68

股东权益合计40524121012.2837399223273.2739308193330.8736534888439.16

负债和股东权益总计175087919248.99163675591899.98171771514867.14161491273708.34

法定代表人：刘正斌　　　　主管会计工作负责人：陈水元　　　　会计机构负责人：李世英

本报告书共154页第1页合并及母公司利润表（未经审计）

编制单位：长江证券股份有限公司2025年1-6月单位：人民币元附注本期金额上期金额项目合并母公司合并母公司合并母公司

一、营业总收入4704753671.983891328774.242855003783.802480994198.30

利息净收入八、44十八、31081503367.231032296490.95905404352.14852214896.13

利息收入1755157394.511695043053.381887443325.571824033156.31

利息支出673654027.28662746562.43982038973.43971818260.18

手续费及佣金净收入八、45十八、42014415504.801768571730.201607416217.191346937091.64

其中：经纪业务手续费净收入1603586565.391549172983.691240744514.821192012231.46

投资银行业务手续费净收入174397899.5194975440.50119711161.9359654171.44

资产管理业务手续费净收入114325044.21151294469.16

投资收益（损失以“-”号填列）八、46十八、51373517456.71997076388.92-477116183.78-354104856.44

其中：对联营企业和合营企业的投资收益36136614.3825364896.83-20886429.3624563862.74

以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益

其他收益八、4738139667.5919698284.3328039616.3526153311.91

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）八、48十八、6141385459.4750662865.06648690571.90599619085.59

汇兑收益（损失以“-”号填列）2807881.57-209406.75-1684028.88196911.47

其他业务收入八、4951138828.4921419362.71143838532.179229681.07

资产处置收益（损失以“-”号填列）1845506.121813058.82414706.71748076.93

二、营业总支出2566881516.812240451005.472079547792.881613542262.81

税金及附加八、5039011269.8836713203.4421540949.0319171151.53

业务及管理费八、51十八、72494650438.752191083830.201932557409.951596412326.82

信用减值损失八、525873435.186823479.32-4567985.50-4485948.97

其他资产减值损失八、53171084.66326409.12

其他业务成本八、4927175288.345830492.51129691010.282444733.43

三、营业利润（亏损以“-”号填列）2137872155.171650877768.77775455990.92867451935.49

加：营业外收入八、54322845.99290309.50518729.43174953.52

减：营业外支出八、556528710.556400981.761489305.921214908.47

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）2131666290.611644767096.51774485414.43866411980.54

减：所得税费用八、56391620106.99264449351.89-5720507.65-16374320.97

五、净利润（净亏损以“-”号填列）1740046183.621380317744.62780205922.08882786301.51

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润1740046183.621380317744.62780205922.08882786301.51

2.终止经营净利润

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润1736935442.58786782176.62

2.少数股东损益3110741.04-6576254.54

六、其他综合收益的税后净额八、57-1088360933.77-1082117342.07643043369.40639358949.35

归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额-1088075331.00642870938.54

（一）不能重分类进损益的其他综合收益1419862.971267500.00

1.权益法下不能转损益的其他综合收益

2.其他权益工具投资公允价值变动1419862.971267500.00

（二）将重分类进损益的其他综合收益-1089495193.97-1083384842.07642870938.54639358949.35

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动-1082451724.00-1082186227.85643354146.60642713997.23

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用损失准备-1069618.28-1198614.22-3353338.28-3355047.88

5.外币财务报表折算差额-5973851.692870130.22

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额-285602.77172430.86

七、综合收益总额651685249.85298200402.551423249291.481522145250.86

其中：归属于母公司股东的综合收益总额648860111.581429653115.16

归属于少数股东的综合收益总额2825138.27-6403823.68

八、每股收益八、58

（一）基本每股收益0.300.13

（二）稀释每股收益0.300.13

法定代表人：刘正斌　　　主管会计工作负责人：陈水元　　会计机构负责人：李世英

本报告书共154页第2页合并及母公司现金流量表（未经审计）

编制单位：长江证券股份有限公司2025年1-6月单位：人民币元附注本期金额上期金额项目合并母公司合并母公司合并母公司

一、经营活动产生的现金流量：

为交易目的而持有的金融工具净减少额18156652858.4817851622155.53

收取利息、手续费及佣金的现金3969049758.503619102737.653285010659.982943276638.92

拆入资金净增加额1850000000.001850000000.00

回购业务资金净增加额6973750099.106828186313.86

融出资金净减少额443238955.03438907519.023522201905.603521097847.87

代理买卖证券收到的现金净额4117981904.883391994885.77862238934.87823208156.58

收到其他与经营活动有关的现金八、59419048886.78461718383.51684510635.52560937731.45

经营活动现金流入小计15923069604.2914739909839.8128360614994.4527550142530.35

为交易目的而持有的金融工具净增加额1931073186.191432410217.24

拆入资金净减少额905000000.00905000000.00

回购业务资金净减少额15456579374.1515410641952.90

支付利息、手续费及佣金的现金581373705.05564460908.96643828122.41629286548.09

支付给职工及为职工支付的现金2023684621.151686089997.201960011728.741530213713.80

支付的各项税费913349894.77791327572.57281467077.68210071844.39

支付其他与经营活动有关的现金八、59620612551.49413076132.98547141693.93317169853.61

经营活动现金流出小计6975093958.655792364828.9518889027996.9118097383912.79

经营活动产生的现金流量净额8947975645.648947545010.869471586997.549452758617.56

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金572464680.98124088825.43

取得投资收益收到的现金33899898.7434915289.2443502738.72118979946.13

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回

689456.65556361.11113819.8486555.98

的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计607054036.3735471650.35167705383.99119066502.11

投资支付的现金607139494.94100000000.0070314000.00

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付

46222817.9441621852.98128293942.39120391316.31

的现金

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金295000000.00

投资活动现金流出小计653362312.88436621852.98198607942.39120391316.31

投资活动产生的现金流量净额-46308276.51-401150202.63-30902558.40-1324814.20

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金1499250000.001499250000.001999000000.001999000000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

发行永续债收到的现金1499250000.001499250000.001999000000.001999000000.00

取得借款收到的现金

发行债券收到的现金4849910956.844849750000.004824136724.634824086000.00

收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计6349160956.846349000000.006823136724.636823086000.00

偿还债务支付的现金11176161958.6511176161958.6515107911600.0015107911600.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金1423386713.701421462625.811622476177.891619827377.89

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润1892000.002648800.00

支付其他与筹资活动有关的现金八、5985402972.7169390576.9990755850.7774394721.42

筹资活动现金流出小计12684951645.0612667015161.4516821143628.6616802133699.31

筹资活动产生的现金流量净额-6335790688.22-6318015161.45-9998006904.03-9979047699.31

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-4065920.52-209406.75900897.91196911.47

五、现金及现金等价物净增加额2561810760.392228170240.03-556421566.98-527416984.48

加：期初现金及现金等价物余额八、6061567075570.1755504443458.0248296158955.6942548637475.13

六、期末现金及现金等价物余额八、6064128886330.5657732613698.0547739737388.7142021220490.65

法定代表人：刘正斌主管会计工作负责人：陈水元会计机构负责人：李世英

本报告书共154页第3页合并股东权益变动表（未经审计）

编制单位：长江证券股份有限公司2025年1-6月单位：人民币元本期金额归属于母公司股东权益项目股东权益合计其他权益工具少数股东权益

股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润优先股永续债其他

一、上年年末余额5530072948.004500000000.0011289159557.432473837509.422561186364.395893836172.326951869101.63108231677.6839308193330.87

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年年初余额5530072948.004500000000.0011289159557.432473837509.422561186364.395893836172.326951869101.63108231677.6839308193330.87

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）1500000000.00-801886.79-1088075331.006191443.32797680317.61933138.271215927681.41

（一）综合收益总额-1088075331.001736935442.582825138.27651685249.85

（二）股东投入和减少资本1500000000.00-801886.791499198113.21

1.可转换公司债券转增股本及资本公积

2.发行永续债1500000000.00-801886.791499198113.21

（三）利润分配6191443.32-939255124.97-1892000.00-934955681.65

1.提取盈余公积

2.提取一般风险准备6191443.32-6191443.32

3.对股东的分配-829510942.20-1892000.00-831402942.20

4.对其他权益工具持有者的分配-103552739.45-103552739.45

（四）股东权益内部结转

1.资本公积转增股本

2.盈余公积转增股本

3.盈余公积弥补亏损

4.一般风险准备弥补亏损

5.其他综合收益结转留存收益

6.其他

四、本期期末余额5530072948.006000000000.0011288357670.641385762178.422561186364.395900027615.647749549419.24109164815.9540524121012.28

法定代表人：刘正斌　　　　主管会计工作负责人：陈水元会计机构负责人：李世英

本报告书共154页第4页合并股东权益变动表（续）（未经审计）

编制单位：长江证券股份有限公司2025年1-6月单位：人民币元上期金额归属于母公司股东权益项目股东权益合计其他权益工具少数股东权益

股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润优先股永续债其他

一、上年年末余额5529961478.002500000000.00929160700.9910360391318.23943657487.242414554923.335573752870.856410601882.23108746781.7434770827442.61

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年年初余额5529961478.002500000000.00929160700.9910360391318.23943657487.242414554923.335573752870.856410601882.23108746781.7434770827442.61

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）111470.002000000000.00-929160700.99928768239.20642870938.545443952.7743500018.03-9052623.682682481293.87

（一）综合收益总额642870938.54786782176.62-6403823.681423249291.48

（二）股东投入和减少资本111470.002000000000.00-929160700.99928768239.201999719008.21

1.可转换公司债券转增股本及资本公积111470.00-929160700.99929834276.93785045.94

2.发行永续债2000000000.00-1066037.731998933962.27

（三）利润分配5443952.77-743282158.59-2648800.00-740487005.82

1.提取盈余公积

2.提取一般风险准备5443952.77-5443952.77

3.对股东的分配-663608753.76-2648800.00-666257553.76

4.对其他权益工具持有者的分配-74229452.06-74229452.06

（四）股东权益内部结转

1.资本公积转增股本

2.盈余公积转增股本

3.盈余公积弥补亏损

4.一般风险准备弥补亏损

5.其他综合收益结转留存收益

6.其他

四、本期期末余额5530072948.004500000000.0011289159557.431586528425.782414554923.335579196823.626454101900.2699694158.0637453308736.48

法定代表人：刘正斌　　　　主管会计工作负责人：陈水元会计机构负责人：李世英

本报告书共154页第5页母公司股东权益变动表（未经审计）

编制单位：长江证券股份有限公司2025年1-6月单位：人民币元本期金额项目其他权益工具

股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计优先股永续债其他

一、上年年末余额5530072948.004500000000.0011345512802.542474445725.302561186364.395080511542.545043159056.3936534888439.16

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年年初余额5530072948.004500000000.0011345512802.542474445725.302561186364.395080511542.545043159056.3936534888439.16

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）1500000000.00-801886.79-1082117342.075952.68447248110.29864334834.11

（一）综合收益总额-1082117342.071380317744.62298200402.55

（二）股东投入和减少资本1500000000.00-801886.791499198113.21

1.可转换公司债券转增股本及资本公积

2.发行永续债1500000000.00-801886.791499198113.21

（三）利润分配5952.68-933069634.33-933063681.65

1.提取盈余公积

2.提取一般风险准备5952.68-5952.68

3.对股东的分配-829510942.20-829510942.20

4.对其他权益工具持有者的分配-103552739.45-103552739.45

（四）股东权益内部结转

1.资本公积转增股本

2.盈余公积转增股本

3.盈余公积弥补亏损

4.一般风险准备弥补亏损

5.其他综合收益结转留存收益

6.其他

四、本期期末余额5530072948.006000000000.0011344710915.751392328383.232561186364.395080517495.225490407166.6837399223273.27

法定代表人：刘正斌主管会计工作负责人：陈水元会计机构负责人：李世英

本报告书共154页第6页母公司股东权益变动表（续）（未经审计）

编制单位：长江证券股份有限公司2025年1-6月单位：人民币元上期金额项目其他权益工具

股本资本公积减：库存股其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计优先股永续债其他

一、上年年末余额5529961478.002500000000.00925989714.5210419915550.07954204021.112414554923.334787244196.434843683008.8432375552892.30

加：会计政策变更

前期差错更正

其他

二、本年年初余额5529961478.002500000000.00925989714.5210419915550.07954204021.112414554923.334787244196.434843683008.8432375552892.30

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）111470.002000000000.00-925989714.52925597252.47639358949.352129.06144945966.632784026052.99

（一）综合收益总额639358949.35882786301.511522145250.86

（二）股东投入和减少资本111470.002000000000.00-925989714.52925597252.471999719007.95

1.可转换公司债券转增股本及资本公积111470.00-925989714.52926663290.20785045.68

2.发行永续债2000000000.00-1066037.731998933962.27

（三）利润分配2129.06-737840334.88-737838205.82

1.提取盈余公积

2.提取一般风险准备2129.06-2129.06

3.对股东的分配-663608753.76-663608753.76

4.对其他权益工具持有者的分配-74229452.06-74229452.06

（四）股东权益内部结转

1.资本公积转增股本

2.盈余公积转增股本

3.盈余公积弥补亏损

4.一般风险准备弥补亏损

5.其他综合收益结转留存收益

6.其他

四、本期期末余额5530072948.004500000000.0011345512802.541593562970.462414554923.334787246325.494988628975.4735159578945.29

法定代表人：刘正斌主管会计工作负责人：陈水元会计机构负责人：李世英本报告书共154页第7页财务报表附注

（2025年6月30日）

一、公司基本情况

长江证券股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是2007年12月5日经中国证监会批复，由石家庄炼油化工股份有限公司定向回购、重大资产出售暨以新增股份吸收合并长江证券有限责任公司而设立。2007年12月19日，公司完成迁址、变更法人代表等工商登记手续，正式更名为“长江证券股份有限公司”。

1991年3月18日，公司前身湖北证券公司经湖北省人民政府和中国人民银行湖北省分行批准成立。成立时公司实收资本

金1700万元人民币，后增资扩股至10.29亿元。

2000年2月24日，经中国证监会“证监机构字〔2000〕31号”文核准，公司更名为“长江证券有限责任公司”，后增资

扩股至20亿元。

2004年12月29日，经中国证监会《关于同意长江证券有限责任公司分立方案的批复》（证监机构字〔2004〕176号）批准，公司以存续分立方式分立为两个公司，存续公司继续保留长江证券有限责任公司的名称，原注册资本及业务范围不变，同时新设湖北长欣投资发展有限责任公司，承继剥离的非证券类资产。

2007年12月27日，根据中国证监会《关于核准石家庄炼油化工股份有限公司定向回购、重大资产出售暨以新增股份吸收合并长江证券有限责任公司的通知》（证监公司字〔2007〕196号），公司完成重组后正式在深交所复牌，股票简称“长江证券”，代码“000783”。公司注册资本后增加至5529467678.00元。

2018年3月12日，经中国证监会“证监许可〔2017〕1832号”文核准，公司公开发行5000万张可转换公司债券，每张面

值100元，发行总额50亿元。2024年3月12日“长证转债”到期兑付，累计转股605270股，转股后公司总股本增加至5530072948股。

截至本报告期末，公司累计发行股本总额为人民币5530072948.00元，注册资本为人民币5530072948.00元。

公司注册地及总部地址为湖北省武汉市江汉区淮海路88号。

公司及下属子公司主要经营范围为：证券与期货经纪；证券自营；证券承销与保荐；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券与期货资产管理；公开募集证券投资基金管理业务；证券与期货投资咨询；融资融券业务；证券投资基金代销；代销金融产品；股票期权做市业务；证券投资基金托管；私募股权投资基金管理；股权投资、创新投资；多种期现货商

品的贸易、贸易经纪及代理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）本财务报告于2025年8月29日经公司第十届董事会第二十次会议批准报出。

本报告书共154页第8页二、财务报表的编制基础

1、编制基础

本财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布和修订的具体会计准则、应用指南、解释及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外，本财务报表还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》披露有关财务信息。

根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除部分金融工具以公允价值计量外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

2、持续经营

本公司对自2025年6月30日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的情况和事项。故本财务报表以持续经营为基础列报。

三、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年6月30日的财务状况及2025年

1—6月的经营成果和现金流量等有关信息。

四、重要会计政策及会计估计

本公司根据实际业务经营特点，依据相关企业会计准则的规定，制定了具体会计政策和会计估计，主要体现在控制的判断标准和合并财务报表的编制方法、金融工具、附回购条件的资产转让、收入、资产管理业务、融资融券业务、转融通业务等，详见相关附注。

1、会计期间

本公司的会计年度为公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

2、营业周期

本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。

3、记账本位币

本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。除有特殊说明外，金额均以人民币元为单位表示。

本报告书共154页第9页本公司之境外子公司以其经营所处的主要经济环境中的货币为其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。

4、重要性标准确定方法和选择依据

本公司根据自身所处的具体环境，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。在判断项目性质的重要性时，本公司主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动，是否显著影响本公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断项目金额大小的重要性时，本公司主要考虑该项目金额占资产总额、负债总额、股东权益总额、营业收入总额、营业成本总额、净利润、综合收益总额等直接相关项目金额的比重或所属报表单列项目金额的比重。

5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

（1）同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并本报告书共154页第10页中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益。除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第5号的通知》（财会[2012]19号）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注四、6“控制的判断标准和合并财务报表的编制方法”（2）），判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注四、13“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并

财务报表进行相关会计处理：

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

6、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。其中，本公司享有现时权利使本公司目前有能力主导被投资方的相关活动，而不论本公司是否实际行使该权利，视为本公司拥有对被投资方的权力；本公司自被投资方取得的回报可能会随着被投资方业绩而变动的，视为享有可变回报；本公司以主要责任人身份行使决策权的，视为本公司有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司是指被本公司控制的主体，含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等。

本公司在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。相关事实和情况主要包括：被投资方的本报告书共154页第11页设立目的；被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决策；本公司享有的权利是否使本公司目前有能力主导被投资方的相关活动；本公司是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报；本公司是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额；本公司与其他方的关系等。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。

（2）合并财务报表的编制方法

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；

当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

合并范围内所有重大往来余额、交易及未实现利润在编制合并财务报表时予以抵销。

子公司的股东权益（所有者权益）及当期净利润中不属于本公司所拥有的部分，分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中的股东权益及净利润项下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益（所有者权益）中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。

当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与该子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注四、13

“长期股权投资”或本附注四、10“金融工具”。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：*这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；*这些交

易整体才能达成一项完整的商业结果；*一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；*一项交易单独看是不经济的，本报告书共154页第12页但是和其他交易一并考虑时是经济的。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注四、13“长期股权投资”（3）*）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。

7、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注四、13“长期股权投资”（3）*中所述的会计政策处理。

本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产

生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

8、现金及现金等价物的确定标准

本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已

知金额现金、价值变动风险很小的投资。

9、外币业务和外币报表折算

（1）发生外币交易时折算汇率的确定方法

本公司发生的外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算为记账本位币金额。即期汇率为中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价。

（2）在资产负债表日对外币货币性项目采用的折算方法和汇兑损益的处理方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量本报告书共154页第13页的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，根据非货币性项目的性质计入当期损益或确认为其他综合收益。

（3）外币报表折算的会计处理方法

境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益（所有者权益）项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用当期加权平均汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产项目与负债项目、股东权益（所有者权益）项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益（所有者权益）项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

境外子公司的现金流量，采用现金流量发生当期的加权平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

10、金融工具

在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

（1）金融资产的分类、确认和计量

本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

金融资产按不同分类进行后续计量：

*以摊余成本计量的金融资产

本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销、减值或终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。此类金融资产主要包括货币资金、结算备付金、拆出资金、融出资金、存出保证金、应收款项、买入返售金融资产和债本报告书共154页第14页权投资等。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。此类金融资产列报为其他债权投资。

此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。

当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。此类金融资产列报为其他权益工具投资。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，如果能消除或显著减少会计错配，本公司可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。此类金融资产列报为交易性金融资产。

（2）金融负债的分类、确认和计量本公司将金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。本公司对所有金融负债均不进行重分类。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。

对于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，该负债由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益，其他公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信本报告书共154页第15页用风险变动的影响金额）计入当期损益。

*其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同、以低于市场利率贷

款的贷款承诺外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，本公司采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

（3）金融资产转移

金融资产转移，是指本公司将金融资产（或其现金流量）让与或交付给该金融资产发行方之外的另一方。金融资产终止确认，是指本公司将之前确认的金融资产从其资产负债表中予以转出。

金融资产满足下列条件之一的，本公司予以终止确认：*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；*该金融资产已转移，且本公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；*该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。

（4）金融负债的终止确认

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

本报告书共154页第16页金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

（5）衍生金融工具

衍生工具包括期货合同、远期合同、互换合同和期权合同等。衍生金融工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以其公允价值进行后续计量，公允价值变动产生的利得或损失计入当期损益。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。

（6）权益工具

权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本公司不确认权益工具的公允价值变动。

本公司权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。

（7）金融资产修改

本公司与交易对手修改或重新议定合同，未导致金融资产终止确认，但导致合同现金流量发生变化的，本公司根据重新议定或修改的合同现金流按金融资产的原实际利率（或经信用调整的实际利率）折现值重新计算该金融资产的账面余额，相关利得或损失计入当期损益，金融资产修改的成本或费用调整修改后的金融资产账面价值，并在修改后金融资产的剩余期限内摊销。

（8）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（9）金融工具减值

本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、合同资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺和满足一定条件的财务担保合同进行减值会计处理并确认损失准备。

*预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或本报告书共154页第17页源生的已发生信用减值的金融资产，本公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于符合条件的应收款项、合同资产和租赁应收款，本公司始终按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。本公司对具有类似信用风险特征的上述金融资产组合基于历史信用损失经验计算预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。若某项金融资产的信用风险特征与相关组合显著不同或发生显著变化，按照单项计提损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

除上述金融工具外，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况，并按照下列情形分别计量其损失准备，确认预期信用损失及其变动：

第一阶段：信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量

其损失准备，并按其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入。

第二阶段：信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信

用损失的金额计量其损失准备，并按其账面余额和实际利率计算利息收入。

第三阶段：初始确认后发生信用减值，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按其摊余成本（账面余额减已计提减值准备）和实际利率计算利息收入。

信用风险显著增加的判断标准如下：

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：债务人存在可能无法按合同到期日支付本金和利息的情况；已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；现存的或预期

的技术、市场、经济或法律环境变化，将对债务人对本公司的还款能力产生重大不利影响。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

本报告书共154页第18页已发生信用减值的判断标准如下：

本公司在资产负债表日评估前述金融资产是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括但不限于下列可观察信息：发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

*减值准备的会计处理和列报

资产负债表日信用损失准备的增加或转回，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

如果在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本公司催收到期款项相关执行活动的影响。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（10）金融资产和金融负债的公允价值确定方法公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格（即脱手价格）。本公司以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。不存在主要市场的，以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。在确定公允价值时，本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。本公司使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。估值技术的应用中，本公司优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

对于以公允价值计量的负债，本公司已考虑不履约风险，并假定不履约风险在负债转移前后保持不变。不履约风险是指本报告书共154页第19页企业不履行义务的风险，包括但不限于企业自身信用风险。

11、存货的分类和计量

本公司存货主要包括大宗商品等。

存货取得时以成本进行初始计量，发出时按个别计价法核算成本。存货成本包括采购成本和其他成本。

资产负债表日，存货按照单个存货项目成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。如果以前计提存货跌价准备的影响因素已经消失，使得存货的可变现净值高于其账面价值，则在原已计提的存货跌价准备金额内，将以前减记的金额予以恢复，转回的金额计入当期损益。

为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

12、持有待售和终止经营

（1）持有待售

本公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。非流动资产或处置组划分为持有待售类别，应同时满足以下条件：根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；本公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第8号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。

本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，恢复以前减记的金额，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不予转回。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，恢复以前减记的金额，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，同时根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持本报告书共154页第20页有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司不再将其继续划分为持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；（2）可收回金额。

（2）终止经营

终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分且已被本公司处置或划分为持有待售类别的组成部分：*该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；*该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地

区进行处置的一项相关联计划的一部分；*该组成部分是专为了转售而取得的子公司。

本公司将终止经营的减值损失、转回金额等经营损益及处置损益均作为终止经营损益，在利润表中单独列报。

13、长期股权投资

长期股权投资包括公司对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对合营企业的权益性投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的权益性投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算；其中属于非交易性的，本公司在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，会计政策详见本附注四、10“金融工具”。

（1）共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。

（2）初始投资成本确定

*企业合并形成的长期股权投资

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行本报告书共154页第21页股份的面值总额作为股本。长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，区分是否属于“一揽子交易”进行处理。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益；合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，区分是否属于“一揽子交易”进行处理。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本；原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。

本公司为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。与发行权益性工具作为合并对价直接相关的交易费用，冲减资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，冲减留存收益。与发行债务性工具作为合并对价直接相关的交易费用，计入债务性工具的初始确认金额。

*其他方式取得的长期股权投资

其他方式取得的长期股权投资按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价

值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

（3）后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在个别财务报表中采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。

*成本法核算的长期股权投资

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际本报告书共154页第22页支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照公司应享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

*权益法核算的长期股权投资

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的现金股利或利润计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

*收购少数股权在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

*处置长期股权投资

在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本本报告书共154页第23页附注四、6“控制的判断标准和合并财务报表的编制方法”（2）中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

（4）长期股权投资减值

长期股权投资的减值测试方法及会计处理方法详见本附注四、19“长期资产减值”。

本报告书共154页第24页14、投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。此外，对于本公司持有以备经营出租的空置建筑物，若董事会（或类似机构）作出书面决议，明确表示将其用于经营出租且持有意图短期内不再发生变化的，也作为投资性房地产列报。部分用于赚取租金或资本增值、部分用于提供劳务或经营管理的房地产，能够单独计量和出售的、用于赚取租金或资本增值的部分，确认为投资性房地产；不能够单独计量和出售的、用于赚取租金或资本增值的部分，不确认为投资性房地产。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本；其他后续支出，在发生时计入当期损益。

本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。

投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。自用房地产转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

当投资性房地产被处置或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。

投资性房地产的减值测试方法及会计处理方法详见本附注四、19“长期资产减值”。

15、固定资产

（1）确认条件

固定资产是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。本公司的固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、办公设备、电子设备、安全防卫设备、运输设备等。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

（2）折旧方法

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：

固定资产类别折旧年限（年）预计净残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物10-400-52.38-10

机器设备1059.50

办公设备5319.40

本报告书共154页第25页固定资产类别折旧年限（年）预计净残值率（%）年折旧率（%）

电子设备3332.33

安全防卫设备5319.40

运输设备6515.83

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

（3）其他说明

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

（4）固定资产减值

固定资产的减值测试方法及会计处理方法详见本附注四、19“长期资产减值”。

16、在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产或长期待摊费用，并自次月起开始计提折旧或当月起开始摊销。

在建工程的减值测试方法及会计处理方法详见本附注四、19“长期资产减值”。

17、借款费用

借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生时计入当期损益。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收本报告书共154页第26页益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

18、无形资产

（1）无形资产的计价方法、使用寿命及摊销方法

无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。本公司的无形资产主要包括软件、交易席位费、数据资源等。

无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，计入无形资产成本；除此以外的支出，在发生时计入当期损益。

使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。

使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命如下：

项目预计使用寿命

交易席位费（交易单元开设初费）10年软件3年数据资源3年本公司无形资产的预计净残值率为0%。

本公司将无法预见为公司带来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，此类无形资产不予摊销。

本公司至少于年度终了对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。同时还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本报告书共154页第27页本公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出与开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出，同时满足下列条件时，确认为无形资产：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。内部开发活动形成的无形资产的成本仅包括满足资本化条件的时点至无形资产达到预定用途前发生的支出总额，对于同一项无形资产在开发过程中达到资本化条件之前已经费用化计入损益的支出不再进行调整。

（3）无形资产减值

无形资产的减值测试方法及会计处理方法详见本附注四、19“长期资产减值”。

19、长期资产减值

对于固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及长期股权投资等

非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到预定用途的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值；按照前述方法仍然无法可靠估计资产的公允价值减去处置费用后的净额的，以该资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

本报告书共154页第28页上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

20、长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公司的长期待摊费用主要包括使用权资产改良等。

长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。使用权资产改良，按租赁期限与5年孰短年限平均摊销。

21、商誉

非同一控制下的企业合并，合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。

商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。

商誉的减值测试方法及会计处理方法详见本附注四、19“长期资产减值”。

22、附回购条件的资产转让

（1）买入返售证券业务

根据合同或协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。买入该等资产所支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售价之间的差额在合同或协议期内按实际利率法确认（实际利率与合同或协议约定利率差别较小的，按合同或协议约定利率计算），计入利息收入。

买入返售金融资产减值详见本附注四、10“金融工具”（9）。

（2）卖出回购证券业务根据合同或协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产不在资产负债表内予以终止确认。出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与回购价之间的差额在合同或协议期内按实际利率法确认（实际利率与合同或协议约定利率差别较小的，按合同或协议约定利率计算），计入利息支出。

（3）债券借贷

根据债券借贷协议，公司以自持的债券作为质押债券，从其他金融机构借入其他债券，同时约定在未来某一时期归还所借入的标的债券，且向债券融出方支付借贷费用，并由债券融出方返还相应质押债券。持有期间债券利息归债券融出方所有，借入的债券不在公司资产负债表内确认。如果该类债券出售给第三方，则将偿还标的债券的义务确认为以公允价值计量且其本报告书共154页第29页变动计入当期损益的金融负债。

23、合同资产和合同负债

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债，同一合同下的合同资产和合同负债以抵销后的净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

本公司将客户尚未支付合同对价，但本公司已经依据合同履行了履约义务，且不属于无条件（即仅取决于时间流逝）向客户收款的权利，在资产负债表中列示为合同资产。合同资产以预期信用损失为基础确认损失准备，预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注四、10“金融工具”。

合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。

24、职工薪酬

职工薪酬是本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，主要包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利以及其他长期职工福利。

（1）短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬主要包括职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工教育经费，短期带薪缺勤，非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中非货币性福利按公允价值计量。

（2）离职后福利的会计处理方法

离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等。离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本公司向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。本公司目前没有设定受益计划。

（3）辞退福利的会计处理方法

本报告书共154页第30页辞退福利是在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

其他长期职工福利是除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职工薪酬。本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述设定提存计划进行会计处理；除此以外按照设定受益计划进行会计处理。

25、预计负债

（1）确认标准

当与或有事项相关的义务在同时满足下列条件的，确认为预计负债：*该义务是本公司承担的现时义务；*履行该义务很可能导致经济利益流出；*该义务的金额能够可靠地计量。

（2）计量方法

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

26、永续债、可转换债券等其他金融工具

（1）永续债

本公司发行的永续债没有到期日，对于永续债票面利息，本公司有权递延支付，本公司并无合同义务支付现金或其他金融资产，分类为权益工具。

本公司对于发行的归类为权益工具的永续债，按照实际收到的金额计入权益，相关交易费用冲减资本公积。存续期间分派股利或利息的，作为利润分配处理。按合同条款约定赎回永续债的，按赎回价格冲减权益。

（2）可转换债券

本报告书共154页第31页本公司发行的可转换为权益股份且转换时所发行的股份数量和对价的金额固定的可转换工具，本公司将其作为包含负债和权益成分的复合金融工具。

在初始确认时，本公司将相关负债和权益成分进行分拆，先确定负债成分的公允价值，再从复合金融工具公允价值中扣除负债成分的公允价值，作为权益成分的价值，计入权益。发行复合金融工具发生的交易费用，在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。

初始确认后，对于没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的负债成分，采用实际利率法按摊余成本计量。权益成分在初始计量后不再重新计量。

当可转换工具进行转换时，本公司将负债成分和权益成分转至权益相关科目。当可转换工具被赎回时，赎回支付的价款以及发生的交易费用被分配至权益和负债成分。分配价款和交易费用的方法与该工具发行时采用的分配方法一致。价款和交易费用分配后，其与权益和负债成分账面价值的差异中，与权益成分相关的计入权益，与负债成分相关的计入损益。

27、收入

收入是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加的、与股东投入资本无关的经济利益的总流入。

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指客户能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。履约义务，是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。

本公司于合同开始日，对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

（1）客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；

（2）客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；

（3）本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：

本报告书共154页第32页（1）本公司就该商品或服务享有现时收款权利；

（2）本公司已将该商品的实物转移给客户；

（3）本公司已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户；

（4）客户已接受该商品或服务等。

本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包含代第三方收取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。单独售价是本公司向客户单独销售商品或提供服务的价格。单独售价无法直接观察的，本公司综合考虑能够合理取得的全部相关信息，并最大限度地采用可观察的输入值估计单独售价。

合同中存在可变对价的，本公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数。包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者既定的佣金金额或比例等确定。

与本公司取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：

（1）手续费及佣金收入

手续费及佣金收入的金额按照本公司在日常经营活动中提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。本公司履行了合同中的履约义务，客户取得相关商品或服务的控制权时，确认相关的手续费及佣金收入：

*经纪业务收入代理买卖证券业务手续费收入及期货经纪业务手续费收入在交易日确认收入。

*投资银行业务收入承销业务手续费收入于本公司完成承销合同中的履约义务时确认收入。

根据合约条款，保荐业务收入、财务顾问业务收入在本公司履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认收入。

*资产管理及基金管理业务收入

本报告书共154页第33页根据合同条款，受托客户资产管理业务收入和基金管理费收入在本公司履行履约义务的过程中，根据合同或协议约定的收入计算方法，且已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时，确认为当期收入。

*咨询服务业务收入

根据咨询服务的性质及合约条款，咨询服务业务收入在本公司履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认收入。

（2）其他业务收入

根据合约条款，其他业务收入在本公司履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认收入。

28、政府补助

（1）政府补助的类型

政府补助是本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，不包括政府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。本公司将取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。

（2）政府补助的会计处理方法

政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。

政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。

与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

本报告书共154页第34页已确认的政府补助需要退回的，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，计入当期损益。

29、递延所得税资产和递延所得税负债

（1）当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相应调整后计算得出。

（2）递延所得税资产及递延所得税负债

资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额（暂时性差异），以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。

与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延本报告书共154页第35页所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（3）所得税费用所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

（4）所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

30、租赁

租赁是本公司让渡或取得了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取或支付对价的合同。在一项合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或包含租赁。

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

*初始计量

在租赁期开始日，本公司对租赁确认使用权资产和租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。使用权资产，是指本公司可在租赁期内使用租赁资产的权利。使用权资产按照成本进行初始计量，包括租赁负债的初始计量金额，在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额（扣除已享受的租赁激励相关金额），发生的初始直接费用，以及为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额，是指本公司向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括固定付款额及实质固定付款额（扣除租赁激励相关金额），取决于指数或比率的可变租赁付款额，本公司合理确定将行使购买选择权的行权价格，租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权需支付的款项，根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。

在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。

本报告书共154页第36页*后续计量

本公司参照《企业会计准则第4号——固定资产》有关折旧规定对使用权资产计提折旧（详见本附注四、15“固定资产”），

能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

使用权资产的减值测试方法及会计处理方法详见本附注四、19“长期资产减值”。

对于租赁负债，本公司按照前述折现率计算其在租赁期内各期间的利息费用，计入当期损益或计入相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、租赁期变化、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理时，本公司在租赁变更生效日重新确定租赁期，并采用变更后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，重新计量租赁负债。租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

*短期租赁和低价值资产租赁

对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过12个月的租赁）和低价值资产租赁（单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁），本公司采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

本公司在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

*经营租赁本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。对于发生的与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。与经营租赁有关的未本报告书共154页第37页计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。

*融资租赁于租赁期开始日，本公司确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进行初始计量。于租赁期内，本公司按照前述折现率计算确认租赁期内的利息收入。本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

31、利润分配

本公司根据相关法律法规和公司章程规定，当年实现的税后利润在弥补以前年度亏损后，按一定比例提取公积金、一般风险准备金和交易风险准备金。利润分配方案中拟分配的股利在股东大会批准前，不能从权益中扣除，在附注中单独披露；

在股东大会批准后从权益中扣除，确认为负债。

32、资产管理业务

资产管理业务是指本公司接受委托负责经营管理客户资产的业务，包括基金管理业务、单一资产管理业务、集合资产管理业务和专项资产管理业务。

本公司受托经营资产管理业务，比照证券投资基金核算，独立建账，独立核算，并定期与托管人核对账务。

33、融资融券业务

融资融券业务，是指本公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。

本公司发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。

本公司对融资融券业务融出的资金确认为应收债权，作为“融出资金”列示并确认相应利息收入；融出的自营证券，按照金融资产转移的有关规定，不终止确认该证券，仍按原金融资产类别进行会计处理，并确认相应利息收入。

资产负债表日，本公司以预期信用损失为基础，对融资融券业务形成的资产计提减值准备，详见本附注四、10“金融工

具”（9）。

本公司对客户融资融券并代理客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。

34、转融通业务

转融通业务，是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金或证券出借给本公司，供本公司办理融资融券业务的经营活动。转融通业务包括转融资业务和转融券业务。本公司对于融入的资金确认为一项资产，同时确认一项对出借本报告书共154页第38页方的负债，并确认相应利息支出。本公司对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由本公司享有或承担，不计入资产负债表，仅确认相应利息支出。

35、关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成公司的关联方。

此外，本公司根据中国证监会《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》确定本公司的关联方。

36、分部报告

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时具有相同或相似性的经营方式，可以合并为一个经营分部。本公司以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。

本公司编制分部报告所采用的会计政策与编制本公司财务报表所采用的会计政策一致。

五、重大会计判断以及会计估计中所采用的关键假设和不确定因素

本公司在运用上述附注四所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本公司的估计存在差异，进而可能导致对未来期间资产、负债账面价值作出调整。

本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

1、金融资产的分类

本公司确定金融资产的分类时，需要对管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征进行重要判断。

在判断业务模式时，本公司考虑包括公司评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。在评估是否以收取合同现金流量为目标时，本公司需要对金融资产到期日前的出售原因、时间、频率和价值等进行分析判断。

本报告书共154页第39页在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时，存在以下主要判断：本金是否可能因提前还款等原因导致在存续期内的时间分布或者金额发生变动；利息是否仅包括货币时间价值、信用风险、其他基本借贷风险以及成本和利润的对价。例如，提前偿付的金额是否仅反映了尚未支付的本金及以未偿付本金为基础的利息，以及因提前终止合同而支付的合理补偿。

2、结构化主体的合并

管理层需要对是否控制以及合并结构化主体作出重大判断，确认与否会影响会计核算方法及本公司的财务状况和经营成果。本公司在评估控制时，需要考虑：（1）投资方对被投资方的权力；（2）因参与被投资方的相关活动而享有的可变回报；

（3）有能力运用对被投资方的权力影响其回报的金额。本公司在评估对结构化主体拥有的权力时，通常考虑下列四方面：

（1）在设立被投资方时的决策及本公司的参与度；（2）相关合同安排；（3）仅在特定情况或事项发生时开展的相关活动；

（4）本公司对被投资方做出的承诺等。本公司在判断是否控制结构化主体时，还需考虑本公司之决策行为是以主要责任人

的身份还是以代理人的身份进行。考虑的因素通常包括本公司对结构化主体的决策权范围、其他方享有的实质性权利、本公司的薪酬水平以及本公司因持有结构化主体的其他利益而承担可变回报的风险等。

3、金融工具的公允价值

对于缺乏活跃市场报价的金融工具，本公司运用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参照在市场中具有完全信息且有买卖意愿的经济主体之间进行公平交易时确定的交易价格，参考市场上类似金融工具的公允价值，或运用现金流量折现分析等模型进行估算。估值方法在最大程度上利用可观察市场信息，但是管理层仍需要对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的公允价值产生影响。

4、金融资产减值

本公司采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重大判断和估计，如选择计量预期信用损失的适当模型和假设，违约概率、违约损失率及信用风险是否显著增加，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等判断和估计时，本公司根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。

5、商誉减值

本公司至少每年测试商誉是否发生减值，这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合未来产生的现金流量进行预计，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

6、所得税

本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。

本报告书共154页第40页六、重要会计政策和会计估计变更

1、重要会计政策变更

本报告期内，公司无重要会计政策变更事项发生。

2、重要会计估计变更

本报告期内，公司无重要会计估计变更事项发生。

七、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

以应税销售额为基础计算销项税额，并按扣除当增值税期允许抵扣的进项税额后的差额部分计缴1%、3%、5%、6%、9%、13%

城市维护建设税按实缴增值税额计缴7%、5%

教育费附加按实缴增值税额计缴3%

地方教育附加按实缴增值税额计缴2%

企业所得税按应纳税所得额计缴25%、16.5%

（1）根据财政部、国家税务总局《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）、《财政部国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》（财税〔2016〕46号）以及《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》（财税〔2016〕70号）等规定，自2016年5月1日起，本公司及本公司境内子公司一般纳税人的主营业务收入适用增值税税率为6%，本公司小规模纳税人的主营业务收入适用增值税税率为3%。

（2）根据财政部、国家税务总局《关于明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第1号）和《关于增值税小规模纳税人减免增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第19号）相关规定，自

2023年1月1日至2027年12月31日，对月销售额10万元以下（含本数）的增值税小规模纳税人，免征增值税；自2023年1月1日至2027年12月31日，增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入，减按1%征收率征收增值税，适用

3%预征率的预缴增值税项目，减按1%预征率预缴增值税。

（3）本公司及本公司境内子公司适用企业所得税率为25%，长江证券国际金融集团有限公司及其子公司执行香港特别

本报告书共154页第41页行政区综合利得税率16.5%。

2、其他

根据财政部、国家税务总局《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税〔2016〕140号）、

《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》（财税〔2017〕2号文）及《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税〔2017〕56号），2018年1月1日（含）以后，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

八、合并财务报表主要项目注释

（以下附注未经特别注明，期末指2025年6月30日，年初指2024年12月31日，本期指2025年1-6月，上期指2024年1-6月）

1、货币资金

（1）按类别列示项目期末账面价值年初账面价值

现金2371.074630.20

银行存款56721444748.9852455895179.24

其中：自有资金5539294763.886684316617.28

客户资金51182149985.1045771578561.96

其他货币资金126311560.35143240677.31

其中：自有资金114883742.91136730057.70

客户资金11427817.446510619.61

合计56847758680.4052599140486.75

（2）按币种列示期末账面价值项目原币金额折算汇率折人民币金额现金本报告书共154页第42页期末账面价值项目原币金额折算汇率折人民币金额

其中：港币2600.000.911952371.07

现金合计2371.07银行存款

其中：自有资金

其中：人民币5394242594.40

美元4253952.387.1586030452343.51

港币125664593.420.91195114599825.97

小计5539294763.88客户资金

其中：人民币50753906773.44

美元10134983.637.1586072552293.81

港币390033354.730.91195355690917.85

小计51182149985.10

银行存款合计56721444748.98其他货币资金

其中：自有资金

其中：人民币114883742.91

小计114883742.91客户资金

其中：美元1596376.037.1586011427817.44

小计11427817.44

其他货币资金合计126311560.35

货币资金合计56847758680.40本报告书共154页第43页年初账面价值项目原币金额折算汇率折人民币金额现金

其中：港币5000.000.926044630.20

现金合计4630.20银行存款

其中：自有资金

其中：人民币6503484186.72

美元8811602.157.1884063341320.90

港币126745534.760.92604117371435.01

其他119674.65

小计6684316617.28客户资金

其中：人民币45484108040.16

美元12104784.267.1884087014031.17

港币216466341.230.92604200456490.63

小计45771578561.96

银行存款合计52455895179.24其他货币资金

其中：自有资金

其中：人民币136730057.70

小计136730057.70客户资金本报告书共154页第44页期末账面价值项目原币金额折算汇率折人民币金额

其中：美元905711.937.188406510619.61

小计6510619.61

其他货币资金合计143240677.31

货币资金合计52599140486.75

（3）融资融券业务信用资金明细期末账面价值项目原币金额折算汇率折人民币金额自有信用资金

其中：人民币622035423.02

自有信用资金合计622035423.02客户信用资金

其中：人民币5150048651.60

美元145947.337.158601044778.56

港币91023784.220.9119583009140.02

客户信用资金合计5234102570.18

融资融券业务资金合计5856137993.20年初账面价值项目原币金额折算汇率折人民币金额自有信用资金

其中：人民币283356880.39

自有信用资金合计283356880.39本报告书共154页第45页年初账面价值项目原币金额折算汇率折人民币金额客户信用资金

其中：人民币5119760199.46

美元122234.697.18840878671.85

港币49791009.690.9260446108466.61

客户信用资金合计5166747337.92

融资融券业务资金合计5450104218.31

注1：因公司开展公募基金托管、公募基金管理和期货经纪等业务，期末专户存放的风险准备金余额为人民币

331396975.07元。上述款项仅在特定情况下使用。

注2：期末本公司使用权受到限制的货币资金详见本附注八、22项。

注3：截至2024年12月31日和2025年6月30日，公司货币资金减值准备分别为人民币4873.98元和1420310.16元。

2、结算备付金

（1）按类别列示项目期末余额年初余额

客户备付金6604054006.648107310356.04

公司备付金777743777.15917430250.12

合计7381797783.799024740606.16

（2）按币种列示期末余额项目原币金额折算汇率折人民币金额客户普通备付金

其中：人民币5906115936.85

美元17366484.687.15860124319717.23

港币52860865.160.9119548206465.98本报告书共154页第46页期末余额项目原币金额折算汇率折人民币金额

小计6078642120.06客户信用备付金

其中：人民币525411886.58

小计525411886.58

客户备付金合计6604054006.64公司自有备付金

其中：人民币761399775.62

美元1267346.767.158609072428.52

港币7973653.170.911957271573.01

小计777743777.15

公司备付金合计777743777.15

合计7381797783.79年初余额项目原币金额折算汇率折人民币金额客户普通备付金

其中：人民币6978374025.55

美元15227873.747.18840109464047.59

港币53303115.080.9260449360816.69

小计7137198889.83客户信用备付金

970111466.21

其中：人民币

970111466.21

小计本报告书共154页第47页年初余额项目原币金额折算汇率折人民币金额

8107310356.04

客户备付金合计公司自有备付金

其中：人民币901337930.82

美元1228928.257.188408834027.83

港币7837989.150.926047258291.47

小计917430250.12

公司备付金合计917430250.12

合计9024740606.16

3、融出资金

（1）按客户类别列示项目期末余额年初余额

境内：

其中：个人30457156914.0231616008119.35

机构3162880778.362406839368.61

小计33620037692.3834022847487.96

减：减值准备66905040.7367092056.40

账面价值小计33553132651.6533955755431.56

境外：

其中：个人20259696.2824923509.77

机构76936100.2678124794.44

小计97195796.54103048304.21

减：减值准备91613560.3693654232.30本报告书共154页第48页项目期末余额年初余额

账面价值小计5582236.189394071.91

账面价值合计33558714887.8333965149503.47

（2）客户因融资融券类业务向公司提供的担保物公允价值情况担保物类别期末公允价值年初公允价值

资金5801925415.306174118038.86

股票96152665793.2491936475964.25

债券109256207.48124521279.21

基金2536644272.972666023454.26

合计104600491688.99100901138736.58

（3）按一般模式计提的预期信用损失准备变动表

第一阶段第二阶段第三阶段项目

12整个存续期预期整个存续期预期信

合计未来个月预期信用损失（未发用损失（已发生信信用损失生信用减值）用减值）

年初余额16806257.89403932.45143536098.36160746288.70年初余额在本期：

――转入第二阶段-126137.04126137.04

――转入第三阶段

――转回第二阶段

――转回第一阶段290166.93-290166.93

本期计提/转回-266216.9697951.56-641173.71-809439.11

本期转销/核销

本期其他变动-0.02-1418248.48-1418248.50

期末余额16704070.80337854.12141476676.17158518601.09

本报告书共154页第49页4、衍生金融工具期末金额套期工具非套期工具类别公允价值公允价值名义金额资产负债名义金额资产负债

1.权益衍生工具

股指期货2235791350.9364389823.4530151794.18

抵销：股指期货-64389823.45-30151794.18暂收暂付款

场内股票期权1469850412.557248867.616826761.25

场内股指期权954587500.006905700.003777380.00

场外股指期权1658814515.8563661193.794347702.48

权益类收益互换1131545003.0134523732.0824924700.55

2.其他衍生工具

国债期货197143118.69164200.00126598.69

抵销：国债期货-164200.00-126598.69暂收暂付款

商品期货4349044092.1127961496.4025825463.45

抵销：商品期货-27961496.40-25825463.45暂收暂付款

商品期权3374533412.0411502164.8516465027.08

其他2027125401.367139703.1420138844.90

合计130981361.4776480416.26年初金额套期工具非套期工具类别公允价值公允价值名义金额资产负债名义金额资产负债

1.权益衍生工具

本报告书共154页第50页年初金额套期工具非套期工具类别公允价值公允价值名义金额资产负债名义金额资产负债

股指期货5195998554.4924963382.7184922047.34

抵销：股指期货暂-24963382.71-84922047.34收暂付款

场内股票期权988369123.699873660.659862964.10

场内股指期权921890000.005167980.006287500.00

场外股指期权4360033592.16378535866.5653592944.82

权益类收益互换866225858.604094191.8751304826.75

2.其他衍生工具

国债期货5793947736.332728561.4632845252.21

抵销：国债期货暂-2728561.46-32845252.21收暂付款

商品期货3709331020.9021481984.2520839300.53

抵销：商品期货暂-21481984.25-20839300.53收暂付款

商品期权879274635.763170694.0813040878.98

其他2406650243.222491556.5447797756.99

合计403333949.70181886871.64

注：在当日无负债结算制度下，公司报告期末的结算备付金已包括期货合约产生的持仓损益金额，因此报表项目衍生金融资产和衍生金融负债项下的期货投资以与相关的暂收暂付款（结算所得的持仓损益）抵销后的净额列示，为人民币0.00元。

5、存出保证金

（1）按类别列示类别期末账面价值年初账面价值

交易保证金3107092926.083349882980.76本报告书共154页第51页类别期末账面价值年初账面价值

信用保证金45046905.0540950425.49

结算担保金38446807.4432572825.44

转融通业务担保金9076.929017.71

合计3190595715.493423415249.40

（2）按币种列示期末账面价值类别原币金额折算汇率折人民币金额交易保证金

其中：人民币3102677555.66

美元270000.007.158601932822.00

港币2722241.810.911952482548.42

小计3107092926.08信用保证金

其中：人民币45046905.05

小计45046905.05结算担保金

其中：人民币38446807.44

小计38446807.44转融通业务担保金

其中：人民币9076.92

小计9076.92

合计3190595715.49本报告书共154页第52页年初账面价值类别原币金额折算汇率折人民币金额交易保证金

其中：人民币3344047407.09

美元270000.007.188401940868.00

港币4205763.970.926043894705.67

小计3349882980.76信用保证金

其中：人民币40950425.49

小计40950425.49结算担保金

其中：人民币32572825.44

小计32572825.44转融通业务担保金

其中：人民币9017.71

小计9017.71

合计3423415249.40

6、应收款项

（1）按明细列示期末余额年初余额类别金额占总额比例金额占总额比例

应收衍生品业务交易款629083985.3557.86%597384130.0152.51%

应收手续费及佣金257233438.4823.66%278282219.6624.46%

应收证券清算款21883061.572.01%81793832.487.19%本报告书共154页第53页期末余额年初余额类别金额占总额比例金额占总额比例

应收资产管理费20371064.241.87%27426039.102.41%

其他应收款项158711471.0314.60%152734450.1413.43%

合计1087283020.67100.00%1137620671.39100.00%

减：坏账准备70009527.966.44%70873511.176.23%

应收款项账面价值1017273492.7193.56%1066747160.2293.77%

注：其他应收款项主要为预付款及押金等。

（2）账龄情况期末余额类别账面余额坏账准备金额占总额比例金额计提比例

1年以内（含1年）945471447.2486.96%4164265.720.44%

1-2年（含2年）77786533.747.15%17566223.0522.58%

2-3年（含3年）9124618.790.84%4246290.1146.54%

3年以上54900420.905.05%44032749.0880.20%

合计1087283020.67100.00%70009527.966.44%年初余额类别账面余额坏账准备金额占总额比例金额计提比例

1年以内（含1年）821236663.1572.19%3212306.070.39%

1-2年（含2年）214911790.1318.89%14264378.226.64%

2-3年（含3年）40785345.553.59%5693740.9013.96%

3年以上60686872.565.33%47703085.9878.61%

本报告书共154页第54页年初余额类别账面余额坏账准备金额占总额比例金额计提比例

合计1137620671.39100.00%70873511.176.23%

（3）坏账准备计提情况期末余额类别账面余额坏账准备金额占总额比例金额计提比例

单项计提坏账准备640874436.9058.94%25702794.784.01%

组合计提坏账准备446408583.7741.06%44306733.189.93%

合计1087283020.67100.00%70009527.966.44%年初余额类别账面余额坏账准备金额占总额比例金额计提比例

单项计提坏账准备618987374.6054.41%25328371.644.09%

组合计提坏账准备518633296.7945.59%45545139.538.78%

合计1137620671.39100.00%70873511.176.23%

（4）应收款项的其他说明事项

*应收款项期末余额中，应收关联方的款项情况详见本附注十四、8项。

*应收款项前五名单位情况占应收款项总单位名称欠款金额年限款项性质额的比例

中信中证资本管理有限公司308534246.5828.38%1年以内应收衍生品业务交易款

国投国证投资（上海）有限公司100000000.009.20%1年以内应收衍生品业务交易款本报告书共154页第55页占应收款项总单位名称欠款金额年限款项性质额的比例

申银万国智富投资有限公司50000000.004.60%1年以内应收衍生品业务交易款

浙商证券股份有限公司33805037.723.11%2年以内应收衍生品业务交易款

招商证券股份有限公司30000000.002.76%1年以内应收衍生品业务交易款

合计522339284.3048.05%

7、买入返售金融资产

（1）按业务类别列示项目期末余额年初余额

债券质押式回购1221613671.521120398916.87

股票质押式回购313538714.70344704082.92

小计1535152386.221465102999.79

减：减值准备256321445.03254780719.75

合计1278830941.191210322280.04

（2）按金融资产种类列示标的物类别期末余额年初余额

债券1221613671.521120398916.87

股票313538714.70344704082.92

小计1535152386.221465102999.79

减：减值准备256321445.03254780719.75

合计1278830941.191210322280.04

（3）担保物金额项目期末公允价值年初公允价值

担保物1224575672.32187751183.80本报告书共154页第56页项目期末公允价值年初公允价值

其中：可出售或可再次向外抵押的担保物

其中：已出售或已再次向外抵押的担保物

注：对于通过交易所操作的国债逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足值，无法获知对手方质押库信息，故上述担保物公允价值未包括交易所国债逆回购所取得的担保物资产的公允价值。截至2024年12月31日和2025年6月30日，上述交易所国债逆回购的金额分别为人民币1120398916.87元和人民币261510107.69元。

（4）股票质押式回购融出资金按剩余期限分类期限期末余额年初余额

1个月内282693833.60282693833.60

1-3个月内11842108.4921003739.73

3个月-1年内19002772.6141006509.59

合计313538714.70344704082.92

注：1个月以内的股票质押式回购融出资金期末余额包含已逾期金额。

（5）按一般模式计提的预期信用损失准备变动表

第一阶段第二阶段第三阶段项目

12整个存续期预期整个存续期预期信

合计未来个月预信用损失（未发用损失（已发生信期信用损失生信用减值）用减值）

年初余额31886.15254748833.60254780719.75年初余额在本期：

――转入第二阶段

――转入第三阶段

――转回第二阶段

――转回第一阶段

本期计提/转回653078.76887646.521540725.28

本期转销/核销本期其他变动本报告书共154页第57页第一阶段第二阶段第三阶段项目整个存续期预期整个存续期预期信合计未来12个月预信用损失（未发用损失（已发生信期信用损失生信用减值）用减值）

期末余额684964.91255636480.12256321445.03

8、交易性金融资产

期末余额公允价值初始成本指定为以指定为以公允价值公允价值项目分类为以公允价分类为以公允价计量且其计量且其值计量且其变动值计量且其变动变动计入公允价值合计变动计入初始成本合计计入当期损益的计入当期损益的当期损益当期损益金融资产金融资产的金融资的金融资产产

债券12334568277.0112334568277.0112568373675.2612568373675.26

公募基金9949019745.439949019745.439880516586.679880516586.67

股票/股权6785875207.166785875207.165499672820.455499672820.45

券商资管产品534761353.25534761353.25863278263.00863278263.00

银行理财产品493570265.74493570265.74491501516.74491501516.74

信托计划90101818.8590101818.8589941818.8689941818.86

其他3399289868.003399289868.003263809133.343263809133.34

合计33587186535.4433587186535.4432657093814.3232657093814.32

其中：融出证券175379963.99175379963.99146240929.31146240929.31年初余额公允价值初始成本指定为以指定为以公允价值公允价值项目分类为以公允价值分类为以公允价计量且其计量且其计量且其变动计入值计量且其变动变动计入公允价值合计变动计入初始成本合计当期损益的金融资计入当期损益的当期损益当期损益产金融资产的金融资的金融资产产

债券2524750598.602524750598.602723426625.522723426625.52

公募基金9918175641.359918175641.359871921079.939871921079.93本报告书共154页第58页年初余额公允价值初始成本指定为以指定为以公允价值公允价值项目分类为以公允价值分类为以公允价计量且其计量且其计量且其变动计入值计量且其变动变动计入公允价值合计变动计入初始成本合计当期损益的金融资计入当期损益的当期损益当期损益产金融资产的金融资的金融资产产

股票/股权5940660588.035940660588.034857108999.544857108999.54

券商资管产品1652207012.291652207012.291967961117.521967961117.52

银行理财产品531663738.10531663738.10529530375.00529530375.00

信托计划9971834.469971834.469971834.469971834.46

其他2676711017.432676711017.432562843707.342562843707.34

合计23254140430.2623254140430.2622522763739.3122522763739.31

其中：融出证券38176899.0038176899.0031670404.9831670404.98

注：本公司交易性金融资产期末余额中，为卖出回购证券业务而设定质押的金融资产，其公允价值情况详见本附注八、

22项。

9、债权投资

期末余额项目初始成本利息减值准备账面价值

应收款项类投资58920000.0058920000.00

合计58920000.0058920000.00年初余额项目初始成本利息减值准备账面价值

应收款项类投资58920000.0058920000.00

合计58920000.0058920000.00

注：报告期内债权投资减值准备未发生阶段转移及核销的情况。

本报告书共154页第59页10、其他债权投资

（1）其他债权投资的情况期末余额项目初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备

地方政府债28155161967.20190977661.541833226912.8030179366541.547223798.14

金融债77635544.55531090.06-96379.6978070254.9211680.44

企业债2512820300.4612214055.166293903.032531328258.651248125.39

合计30745617812.21203722806.761839424436.1432788765055.118483603.97年初余额项目初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备

地方政府债38481301699.81358692633.453284458380.1942124452713.459892586.88

金融债41623890.43397866.5146923.6042068680.5410541.14

企业债142612559.62988808.01-1887365.76141714001.8743298.89

合计38665538149.86360079307.973282617938.0342308235395.869946426.91

注：本公司其他债权投资期末余额中，为卖出回购证券业务和债券借贷业务而设定质押的债券，其公允价值情况详见本附注八、22项。

（2）按一般模式计提的预期信用损失准备变动表

第一阶段第二阶段第三阶段项目整个存续期预整个存续期预合计未来12个月预期期信用损失（未期信用损失（已信用损失发生信用减值）发生信用减值）

年初余额9946426.919946426.91年初余额在本期：

――转入第二阶段

――转入第三阶段本报告书共154页第60页第一阶段第二阶段第三阶段项目

12整个存续期预整个存续期预

合计未来个月预期期信用损失（未期信用损失（已信用损失发生信用减值）发生信用减值）

――转回第二阶段

――转回第一阶段

本期计提/转回2344496.652344496.65

本期转销/核销3807210.613807210.61

本期其他变动-108.98-108.98

期末余额8483603.978483603.97

11、其他权益工具投资

（1）按项目列示期末余额项目初始成本公允价值本期确认的股利收入

非交易性权益工具59397254.2064998366.08

合计59397254.2064998366.08年初余额项目初始成本公允价值上年同期确认的股利收入

非交易性权益工具59465478.6863154237.38

合计59465478.6863154237.38

注：本公司将部分战略性投资和拟长期持有的股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

（2）本期终止确认的其他权益工具投资本报告书共154页第61页终止确认时的累计利得或损失本本期终止确认时的项目本期股利收入期从其他综合收益转入留存收益公允价值的金额

非交易性权益工具68224.48

合计68224.48

12、长期股权投资

（1）按类别列示项目期末余额年初余额

联营企业1077941416.671179877276.80

合营企业853086453.24823659691.94

小计1931027869.912003536968.74

减：减值准备

合计1931027869.912003536968.74

本报告书共154页第62页（2）明细情况本期增减变动减值减值准备准备被投资单位年初账面价值其他综其他宣告发放计提期末账面价值年初权益法下确认的其期末追加投资减少投资合收益权益现金股利减值余额投资损益他余额调整变动或利润准备

一、联营企业

长信基金管理有限责任公司558259209.9325364896.83583624106.76武汉城发投资基金管理有限

487739.02-82962.84404776.18

公司宁波长江奇湾股权投资基金

210353342.6185649635.009188503.14133892210.75

合伙企业（有限合伙）宁波长江奇湾股权投资基金

4495255.40-2401485.192093770.21

管理有限公司湖北新能源创业投资基金有

56749977.7751996078.214480056.489233956.04

限公司安徽省新能源和节能环保产

128684654.04-181451.73128503202.31

业基金合伙企业（有限合伙）军融发展创业投资基金（湖

220847098.03-657703.61220189394.42

北）合伙企业（有限合伙）

二、合营企业

长江证券产业基金（湖北）

150992242.73-3779307.00147212935.73

合伙企业（有限合伙）株洲长证国创星火投资合伙

51153177.93-1830319.3349322858.60企业（有限合伙）本报告书共154页第63页本期增减变动减值减值准备准备被投资单位年初账面价值其他综其他宣告发放计提期末账面价值年初权益法下确认的其期末追加投资减少投资合收益权益现金股利减值余额投资损益他余额调整变动或利润准备广德长证国投星火投资合伙

143051244.592894148.56145945393.15企业（有限合伙）长证星火壹号股权投资（武

119601410.0511000000.00-530152.10108071257.95

汉）合伙企业（有限合伙）宜春长证星火股权投资合伙

15403589.8147772.1315451361.94企业（有限合伙）宜昌产投长证绿色产业基金

222151180.805337321.13227488501.93

合伙企业（有限合伙）襄阳长证星火股权投资合伙

47753853.28-2004272.9445749580.34企业（有限合伙）武汉长证光谷星火创业投资

73552992.7540000000.00291570.85113844563.60

基金合伙企业（有限合伙）

合计2003536968.7440000000.00148645713.2136136614.381931027869.91

本报告书共154页第64页注：被投资单位向公司转移资金的能力未受到限制。

13、固定资产

（1）固定资产账面价值项目期末余额年初余额

固定资产原值1783955221.921882760992.82

减：累计折旧730977406.23769859703.64固定资产减值准备

固定资产账面价值合计1052977815.691112901289.18

（2）固定资产增减变动表项目房屋及建筑物机器设备办公设备电子设备安全防卫设备运输设备合计

一、账面原值：

1.年初余额1166491367.2647480268.3073724649.60576795962.673023128.7115245616.281882760992.82

2.本期增加110200.891428318.58660444.827437809.1723769.85465985.7310126529.04

（1）外购818070.79254880.637273660.6823769.85465985.738836367.68

（2）在建工程转入110200.89610247.79405564.19164148.491290161.36

3.本期减少1830736.183342045.00335367.3399658404.0324900.003461600.41108653052.95

（1）处置或报废1830736.183342045.00335367.3399658404.0324900.003461600.41108653052.95

4.外币报表折算差额-23751.68-245865.15-9630.16-279246.99

5.期末余额1164770831.9745566541.8874025975.41484329502.663021998.5612240371.441783955221.92

二、累计折旧：

1.年初余额239925178.8032696530.6440855072.07440927137.861946069.5013509714.77769859703.64

2.本期增加25419256.16799331.564685646.9134841312.28169083.12214166.8466128796.87

（1）计提25419256.16799331.564685646.9134841312.28169083.12214166.8466128796.87

3.本期减少1434293.103174942.75298919.3896568000.1824153.003288520.38104788828.79

（1）处置或报废1434293.103174942.75298919.3896568000.1824153.003288520.38104788828.79

4.外币报表折算差额-8286.19-204830.65-9148.65-222265.49

本报告书共154页第65页项目房屋及建筑物机器设备办公设备电子设备安全防卫设备运输设备合计

5.期末余额263910141.8630320919.4545233513.41378995619.312090999.6210426212.58730977406.23

三、减值准备：

1.年初余额

2.本期增加

3.本期减少

4.外币报表折算差额

5.期末余额

四、账面价值：

1.期末账面价值900860690.1115245622.4328792462.00105333883.35930998.941814158.861052977815.69

2.年初账面价值926566188.4614783737.6632869577.53135868824.811077059.211735901.511112901289.18

（3）报告期末，公司无闲置的重大固定资产，无用于抵押或担保的固定资产，通过经营租赁租出的固定资产账面价值

为人民币60899681.74元，尚未办妥产权证书的固定资产账面价值为人民币48260212.00元。

14、在建工程

（1）在建工程账面价值期末余额年初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

装修改造工程7489974.677489974.676041983.526041983.52

固定资产安装工程549088.06549088.06620525.73620525.73

合计8039062.738039062.736662509.256662509.25

（2）在建工程项目变动情况本期转入固定本期转入长期期末减项目年初余额本期增加其他减少期末余额资产金额待摊费用金额值准备

装修改造6041983.523753312.2872153.022233168.117489974.67工程本报告书共154页第66页本期转入固定本期转入长期期末减项目年初余额本期增加其他减少期末余额资产金额待摊费用金额值准备

固定资产620525.731146570.671218008.34549088.06安装工程

合计6662509.254899882.951290161.362233168.118039062.73

15、使用权资产

项目房屋及建筑物其他合计

一、账面原值：

1.年初余额730700370.283784214.38734484584.66

2.本期增加77391735.30598434.1177990169.41

3.本期减少114053492.601394204.71115447697.31

4.外币报表折算差额-207982.40-207982.40

5.期末余额693830630.582988443.78696819074.36

二、累计折旧

1.年初余额404635963.642052181.03406688144.67

2.本期增加78532746.80515068.9379047815.73

（1）计提78532746.80515068.9379047815.73

3.本期减少106434750.991302800.20107737551.19

（1）处置106434750.991302800.20107737551.19

4.外币报表折算差额-116408.27-116408.27

5.期末余额376617551.181264449.76377882000.94

三、减值准备

1.年初余额

2.本期增加

（1）计提本报告书共154页第67页项目房屋及建筑物其他合计

3.本期减少

（1）处置

4.外币报表折算差额

5.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值317213079.401723994.02318937073.42

2.年初账面价值326064406.641732033.35327796439.99

注：使用权资产期末余额中，关联方的使用权资产情况详见本附注十四、7项。

16、无形资产

（1）无形资产增减变动表项目软件数据资源交易席位费及其他合计

一、账面原值

1.年初余额594914632.93897431.4261844889.81657656954.16

2.本期增加8184477.048184477.04

3.本期减少33673800.8433673800.84

4.外币报表折算差额-35225.00-35225.00

5.期末余额569425309.13897431.4261809664.81632132405.36

二、累计摊销

1.年初余额510968989.7324928.6559430623.14570424541.52

2.本期增加24983672.54149571.8977500.0225210744.45

3.本期减少33673800.8433673800.84

4.外币报表折算差额

5.期末余额502278861.43174500.5459508123.16561961485.13

本报告书共154页第68页项目软件数据资源交易席位费及其他合计

三、减值准备

1.年初余额

2.本期增加

3.本期减少

4.外币报表折算差额

5.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值67146447.70722930.882301541.6570170920.23

2.年初账面价值83945643.20872502.772414266.6787232412.64

（2）期末公司无用于抵押或担保的无形资产。

17、商誉

（1）商誉账面原值本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项年初余额期末余额企业合并处其其他形成的置他

收购长江期货有限公司少数股权形6687130.216687130.21成商誉

吸收合并湘财祈年期货经纪有限公134221178.39134221178.39司形成商誉

合计140908308.60140908308.60

（2）商誉减值准备本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉年初余额期末余额的事项计提其他处置其他

吸收合并湘财祈年期货经纪108026000.00108026000.00有限公司形成商誉

合计108026000.00108026000.00

本报告书共154页第69页（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

2007年8月，公司收购子公司长江期货有限公司（为非同一控制下的企业合并取得）少数股权，购买成本为人民币

23822871.75元，按持股比例享有的可辨认净资产公允价值为人民币17135741.54元，形成商誉为人民币6687130.21元。2013年4月，公司子公司长江期货有限公司吸收合并湘财祈年期货经纪有限公司，合并成本为人民币220000000.00元，购买日湘财祈年期货经纪有限公司可辨认净资产的公允价值为人民币85778821.61元，形成商誉为人民币134221178.39元。

上述被投资单位产生的主要现金流入独立于公司的其他子公司，公司对其经营活动单独管理。公司进行商誉减值测试时，将长江期货股份有限公司、原湘财祈年期货经纪有限公司8家营业部分别确认为单个资产组，与以前年度商誉减值测试时所确定的资产组一致。

（4）可收回金额的具体确定方法

资产组的可收回金额按照预计未来现金流量的现值确定，其中未来现金流量基于未来五年的业绩预测确定，资产组超过五年的现金流量以第五年的预测数为基础永续计量。使用的关键假设主要基于历史水平及对行业的预判，折现率根据资本资产定价模型确定。

18、递延所得税资产和递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产期末余额年初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

交易性金融工具、衍生金融工具

公允价值变动218724151.3554681037.84290392831.7172598207.92

其他债权投资、其他权益工具投

资公允价值变动1242828.41310707.111221241.30305310.33

长期股权投资75758882.5518939720.6562384323.6515596080.92

资产减值准备492486444.44123121611.11491636330.30122909082.58

应付职工薪酬2018814858.27504703714.582072323248.21518080812.07

租赁负债332682612.1183170653.03329913944.0382478486.01

可抵扣亏损146698400.9736674600.24141450565.2835362641.32

其他4590226954.931147556738.733450974655.22862743663.81本报告书共154页第70页期末余额年初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

合计7876635133.031969158783.296840297139.701710074284.96

（2）未经抵销的递延所得税负债期末余额年初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

交易性金融工具、衍生金融工具公

允价值变动1530660374.43382665093.611402829292.09350707323.03

其他债权投资、其他权益工具投资

公允价值变动1856437844.31464109461.083299260967.07824815241.77

长期股权投资1377679.19344419.801377679.19344419.80

使用权资产311028984.4577757246.09314809437.5178702359.38

合计3699504882.38924876220.585018277375.861254569343.98

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产和负债期末余额年初余额项目互抵金额抵销后余额互抵金额抵销后余额

递延所得税资产583386495.621385772287.67941556268.67768518016.29

递延所得税负债583386495.62341489724.96941556268.67313013075.31

（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损项目期末余额年初余额

可抵扣亏损1062768196.251025966136.24

合计1062768196.251025966136.24

注：本公司未确认递延所得税资产的可抵扣亏损来源于子公司，在可预见的未来能否获得持续且足够的应纳税所得额弥补亏损具有不确定性，因此未确认相应的递延所得税资产。

本报告书共154页第71页（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末金额年初金额

2030年46206354.67

无到期期限1016561841.581025966136.24

合计1062768196.251025966136.24

注：子公司长江证券国际金融集团有限公司及其相关子公司根据所在地区现行税务规定，其未确认递延所得税资产的可抵扣亏损无到期期限。

19、其他资产

（1）按类别列示项目期末余额年初余额

预付股权投资款300000000.00

长期待摊费用80876037.8396061197.90

增值税及所得税资产39800693.956627061.13

大宗商品存货16246205.913896242.27

贷款2922434.973462185.75

应收股利803085.90248083.16

融券利息474257.323218331.07应收利息

合计441122715.88113513101.28

（2）长期待摊费用外币报表项目年初余额本期增加本期摊销其他减少期末余额折算差额

装修改造84082115.312233168.1114524113.6919344.86-38629.8371733195.04工程

其他11979082.593637930.546474170.349142842.79

合计96061197.905871098.6520998284.0319344.86-38629.8380876037.83

本报告书共154页第72页注：其他减少主要系办公场所迁址等发生的报废损失。

（3）大宗商品存货期末余额年初余额项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

大宗商品存货16275385.8329179.9216246205.914059292.04163049.773896242.27

合计16275385.8329179.9216246205.914059292.04163049.773896242.27

注：期末余额中为充抵保证金而质押的大宗商品存货，其账面价值情况详见本附注八、22项。

（4）贷款项目期末余额年初余额

贷款余额655502840.99665630627.64

减：减值准备652580406.02662168441.89

合计2922434.973462185.75

注：贷款主要系子公司长江证券国际金融集团有限公司开展财务借贷业务产生。报告期内贷款减值准备未发生阶段转移及核销的情况。

（5）应收利息项目期末余额年初余额

应收利息余额46616375.8645334137.47

减：减值准备46616375.8645334137.47合计

注：报告期内应收利息减值准备未发生阶段转移及核销的情况。

20、融券业务

（1）项目列示项目期末公允价值年初公允价值融出证券本报告书共154页第73页项目期末公允价值年初公允价值

－交易性金融资产175379963.9938176899.00转融通融入证券总额

（2）本期融券业务无违约情况发生。

注：相关的担保物信息见本附注八、3项。

21、资产减值准备

项目年初余额本期计提/转回本期转销/核销其他变动期末余额

货币资金减值准备4873.981415901.40-465.221420310.16

融出资金减值准备160746288.70-809439.11-1418248.50158518601.09

应收款项坏账准备70873511.17-472844.06229668.60-161470.5570009527.96

买入返售金融资产减值254780719.751540725.28256321445.03准备

债权投资减值准备58920000.0058920000.00

其他债权投资减值准备9946426.912344496.653807210.61-108.988483603.97

其他金融资产减值准备707502579.361854595.02-10160392.50699196781.88

金融工具及其他项目信1262774399.875873435.184036879.21-11740685.751252870270.09用减值准备小计

商誉减值准备108026000.00108026000.00

存货跌价准备163049.77171084.66304954.5129179.92

其他资产减值准备小计108189049.77171084.66304954.51108055179.92

合计1370963449.646044519.844341833.72-11740685.751360925450.01

其中：金融工具及其他项目预期信用损失准备期末余额金融工具类别

12整个存续期预期整个存续期预期信用未来个月预信用损失（未发损失（已发生信用减合计期信用损失生信用减值）值）

货币资金减值准备1420310.161420310.16本报告书共154页第74页期末余额金融工具类别

12整个存续期预期整个存续期预期信用未来个月预信用损失（未发损失（已发生信用减合计期信用损失生信用减值）值）

融出资金减值准备16704070.80337854.12141476676.17158518601.09

应收款项坏账准备45457645.4224551882.5470009527.96

买入返售金融资产减值准备684964.91255636480.12256321445.03

债权投资减值准备58920000.0058920000.00

其他债权投资减值准备8483603.978483603.97

其他金融资产减值准备699196781.88699196781.88

合计27292949.8445795499.541179781820.711252870270.09年初余额金融工具类别

12整个存续期预期整个存续期预期信用未来个月预信用损失（未发生损失（已发生信用减合计期信用损失信用减值）值）

货币资金减值准备4873.984873.98

融出资金减值准备16806257.89403932.45143536098.36160746288.70

应收款项坏账准备46653178.1724220333.0070873511.17

买入返售金融资产减值准备31886.15254748833.60254780719.75

债权投资减值准备58920000.0058920000.00

其他债权投资减值准备9946426.919946426.91

其他金融资产减值准备707502579.36707502579.36

合计26789444.9347057110.621188927844.321262774399.87

本报告书共154页第75页22、所有权或使用权受到限制的资产项目及受限原因期末账面余额期末账面价值年初账面余额年初账面价值

申购证券存出的货币资金66901000.0066884274.75

为质押式回购业务而设定质押9587845209.839587845209.83277466675.53277466675.53的交易性金融资产

为质押式回购业务而设定质押21537170067.1521537170067.1521716647855.0821716647855.08的其他债权投资

为买断式回购业务而转让过户329036249.35329036249.35的其他债权投资

为融资融券业务而转让过户的175379963.99175379963.9938176899.0038176899.00交易性金融资产

为债券借贷业务而设定质押的448875303.51448875303.51交易性金融资产

为债券借贷业务而设定质押的4457555778.664457555778.665471734362.915471734362.91其他债权投资

为充抵保证金而质押的大宗商7338495.587338495.584059292.043896242.27品存货

合计35832190515.2135832173789.9628285996637.4228285833587.65

23、应付短期融资款

债券期末面起息债券发行票面类型年初余额本期增加本期减少期末余额名称值总额日期期限金额利率

柜台收益凭证4843376604.212068327548.415920542369.40991161783.22

信用票据3150176.912983161.952952264.233181074.63

合计4846526781.122071310710.365923494633.63994342857.85

注：报告期内，公司共发行27期期限小于一年的收益凭证，期末存续20期未到期产品，均为浮动收益凭证。

24、拆入资金

项目期末余额年初余额

银行间市场拆入资金6221385286.087126703929.18

合计6221385286.087126703929.18

本报告书共154页第76页25、交易性金融负债期末余额类别分类为以公允价值计量且其变指定为以公允价值计量且其变合计动计入当期损益的金融负债动计入当期损益的金融负债其他参与人在合并结构化主体中

享有的权益286478990.71286478990.71

合计286478990.71286478990.71年初余额类别分类为以公允价值计量且其变指定为以公允价值计量且其变合计动计入当期损益的金融负债动计入当期损益的金融负债其他参与人在合并结构化主体中

享有的权益237560977.09237560977.09

合计237560977.09237560977.09

26、卖出回购金融资产款

（1）按业务类别列示项目期末余额年初余额

质押式卖出回购29011657412.7821818353967.07

质押式报价回购335916434.68186182123.62

买断式卖出回购301681176.88

合计29347573847.4622306217267.57

（2）按金融资产种类列示标的物类别期末余额年初余额

债券29011657412.7822120035143.95

基金专户335916434.68186182123.62

合计29347573847.4622306217267.57

本报告书共154页第77页（3）担保物金额信息担保物类别期末公允价值年初公允价值

债券34216330243.0226972409840.77

基金专户376558219.96206772501.19

合计34592888462.9827179182341.96

注：期末担保物中，债券借贷业务借入债券的公允价值为人民币3467873186.00元。

（4）报价回购融入资金按剩余期限分类期限期末账面余额利率区间年初账面余额利率区间

1个月内280324817.441.40%-6.00%186182123.625.5%-6.88%

1-3个月内55591617.244.58%-4.58%

合计335916434.68186182123.62

27、代理买卖证券款

项目期末余额年初余额普通经纪业务

其中：个人43232946009.5439434288014.75

机构11164334686.2210478210309.74

小计54397280695.7649912498324.49信用业务

其中：个人4625381392.734879539557.60

机构1176629070.801294762086.14

小计5802010463.536174301643.74

合计60199291159.2956086799968.23

注：上述个人业务和机构业务含境外业务。

本报告书共154页第78页28、代理承销证券款项目期末余额年初余额

股票5610000.00

合计5610000.00

29、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬分类项目期末余额年初余额

一、短期薪酬2077563581.542308165692.10

二、离职后福利—设定提存计划16449459.9112209717.20

三、辞退福利120349.4236051.66

四、其他长期职工福利713620209.62659350835.59

合计2807753600.492979762296.55

（2）短期薪酬及其他长期职工福利列示项目年初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴和补贴2828894162.071585529062.621766476590.732647946633.96

2、职工福利费26788896.3326788896.33

3、社会保险费989926.6959121388.8859118256.37993059.20

其中：医疗保险费925739.7953592617.4853590772.50927584.77

工伤保险费10950.431426454.101425166.6412237.89

生育保险费53236.474102317.304102317.2353236.54

4、住房公积金4986410.9177019921.6177013442.444992890.08

5、工会经费和职工教育经费112204537.3012977353.308372173.40116809717.20

6、短期带薪缺勤20441490.7220441490.72

本报告书共154页第79页项目年初余额本期增加本期减少期末余额

合计2967516527.691761436622.741937769359.272791183791.16

其中：短期薪酬2308165692.102077563581.54

其他长期职工福利659350835.59713620209.62

（3）离职后福利—设定提存计划列示项目年初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险4350340.46108318656.50108411832.004257164.96

2、失业保险费206385.954198960.104207838.87197507.18

3、企业年金缴费7652990.7923317031.9418975234.9611994787.77

合计12209717.20135834648.54131594905.8316449459.91

注1：本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本公司每月分别按员工参保地政府机构规定的缴纳基数和比例向该等计划缴存费用，相应的支出于发生时计入当期损益。

注2：本公司为符合条件的员工缴纳企业年金，详见本附注十七、2项。

（4）辞退福利项目年初余额本期增加本期减少期末余额

辞退福利36051.662220099.792135802.03120349.42

30、应交税费

项目期末余额年初余额

增值税28582577.8160443961.55

城市维护建设税2050463.814260271.48

教育费附加及地方教育附加1488703.063068193.05

企业所得税369302051.29262851405.27

个人所得税70515338.2222778156.10

限售股个人所得税49738105.7292227675.54本报告书共154页第80页项目期末余额年初余额

利息税195054.69174238.30

其他2480457.312458050.19

合计524352751.91448261951.48

31、应付款项

项目期末余额年初余额

应付衍生品业务交易款1475924267.202802849162.98

应付交易所设施使用费61939885.501709429.41

应付证券清算款35303526.8486534152.58

应付尾款及质保金30852949.0143044342.05

应付原大鹏证券非正常经纪类账户交易款等20523698.2120507906.41

应付证券（期货）投资者保护（障）基金19518032.0416147157.24

并表结构化主体应付服务费17666575.0416217210.66

暂收基金认购款61208000.00

其他应付款项151605139.64175313168.66

合计1813334073.483223530529.99

注：应付款项期末余额中，应付关联方的款项情况详见本附注十四、8项。

32、合同负债

项目期末余额年初余额

手续费及佣金预收款57934562.6232518681.14

其他84905.67246930.23

合计58019468.2932765611.37

注：合同负债期末余额中，关联方的合同负债情况详见本附注十四、8项。

本报告书共154页第81页33、预计负债形成原因及经济利益项目年初余额本期增加本期减少期末余额流出不确定性的说明

未决诉讼21098259.151197397.9322295657.08尚未最终判决

使用权资产复原成本100000.005000.00105000.00房屋等复原成本

合计21198259.151202397.93105000.0022295657.08

本报告书共154页第82页34、应付债券债券名称期末面值总额起息日期债券期限发行金额票面利率年初余额本期增加本期减少期末余额是否违约

21长江031000000000.002021-08-185年1000000000.003.58%1013176325.3117801515.611030977840.92否

22长江012022-01-173年4000000000.002.98%4113968048.715231951.294119200000.00否

22 长江 C1 2022-05-25 3 年 1400000000.00 3.03% 1425662823.69 16757176.31 1442420000.00 否

22长江023000000000.002022-07-113年3000000000.002.97%3042413752.1944242039.643086655791.83否

22长江032000000000.002022-08-173年2000000000.002.65%2019844576.5726320741.082046165317.65否

22长江041000000000.002022-08-175年1000000000.003.03%1011311357.4715036739.151026348096.62否

23 长江 C1 500000000.00 2023-01-16 5 年 500000000.00 4.70% 522487964.11 11658706.40 23500000.00 510646670.51 否

23长江022000000000.002023-02-163年2000000000.003.22%2056181680.8831979873.1464400000.002023761554.02否

23长江032000000000.002023-06-153年2000000000.002.90%2031650093.1228805670.4858000000.002002455763.60否

23长江042500000000.002023-10-313年2500000000.003.00%2512112516.5937358324.342549470840.93否

23长江05500000000.002023-11-272年500000000.002.88%501329242.447168945.32508498187.76否

23长江061000000000.002023-11-273年1000000000.002.98%1002712631.8914814480.741017527112.63否

24长江012000000000.002024-02-013年2000000000.002.72%2049322191.9427082910.0654400000.002022005102.00否

24长江021000000000.002024-07-153年1000000000.002.14%1009848524.0010634756.741020483280.74否

本报告书共154页第83页债券名称期末面值总额起息日期债券期限发行金额票面利率年初余额本期增加本期减少期末余额是否违约

24长江031000000000.002024-09-263年1000000000.002.10%1005441720.2610438335.751015880056.01否

24长江042500000000.002024-10-21370天2500000000.002.02%2509581955.9625272326.872534854282.83否

24长江05500000000.002024-10-212年500000000.002.13%502015828.665304286.45507320115.11否

24长江062500000000.002024-11-08390天2500000000.001.98%2506868279.7024790641.712531658921.41否

24长江072500000000.002024-11-083年2500000000.002.25%2507819740.2927978843.662535798583.95否

25长江012000000000.002025-04-072年2000000000.001.97%2008774541.092008774541.09否

25 长江 K1 500000000.00 2025-06-13 3 年 500000000.00 1.77% 500380893.69 500380893.69 否

收益凭证196274096.98316210120.73167109866.09345374351.62否

合计33540023350.763214043820.255929029866.0930825037304.92

注：报告期内，公司共发行6期期限超过一年的浮动收益凭证，期末存续9期未到期产品。

本报告书共154页第84页35、租赁负债项目期末余额年初余额

1年以内（含1年）129162438.37141647439.88

1-2年（含2年）92415945.3094957789.61

2-5年（含5年）111257165.72100969276.13

合计332835549.39337574505.62

注：租赁负债期末余额中，关联方的租赁负债情况详见本附注十四、7项。

36、其他负债

项目期末余额年初余额

应付员工激励基金计划权益（注1）486898666.88482390722.59

期货风险准备金（注2）137422229.81134286054.03

应付股利（注3）66621888.34139819148.89

代理兑付证券款14691542.3314691542.33

其他7493221.184698693.37

合计713127548.54775886161.21

注1：应付员工激励基金计划权益系合并结构化主体长江证券员工激励基金的应付第三方权益。

注2：子公司长江期货股份有限公司根据《商品期货交易财务管理暂行规定》按商品和金融期货经纪业务手续费净收入

的5%计提期货风险准备金并计入当期损益。动用风险准备金弥补因自身原因造成的损失或是按规定核销难以收回的垫付风险损失款时，冲减期货风险准备金余额。

注3：应付股利中应付的永续次级债利息为人民币64354109.45元。

37、股本

本期变动增减项目年初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计股份总数55300729485530072948

本报告书共154页第85页38、其他权益工具年初本期增加本期减少期末发行在外的金融工具账面数量账面价值数量账面价值数量数量账面价值价值

永续债450000004500000000.00150000001500000000.00600000006000000000.00

合计450000004500000000.00150000001500000000.00600000006000000000.00注：2023年3月8日，中国证监会出具了《关于同意长江证券股份有限公司向专业投资者公开发行永续次级公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕502号）。

公司已于2023年3月24日完成2023年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第一期）的发行工作，债券简称“23长江Y1”，发行规模为人民币25亿元，票面利率为4.59%；于2024年3月21日完成2024年面向专业投资者公开发行永续次级债券

（第一期）的发行工作，债券简称“24长江Y1”，发行规模为人民币20亿元，票面利率为3.10%；于2025年1月10日完成2025年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第一期）的发行工作，债券简称“25长江Y1”，发行规模为人民币15亿元，票面利率为2.25%。永续债无到期日，但发行人有权于永续债第5个和其后每个付息日按面值加应付利息（包括所有递延支付的利息及其孳息）赎回本期债券。

永续债票面利率在债券存续的前5个计息年度内保持不变，自第6个计息年度起，每5年重置一次。其中，“23长江Y1”和“24长江Y1”的重置票面利率以当期基准利率加上初始利差再加上300个基点确定，“25长江Y1”的重置票面利率以当期基准利率加上初始利差再加上200个基点确定。当期基准利率为票面利率重置日前5个工作日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为5年的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）。

上述债券附设发行人递延支付利息权，除非发生强制付息事件，债券的每个付息日，发行人可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制；前述利息递延不属于发行人未能按照约定足额支付利息的行为。强制付息事件是指付息日前12个月，本公司向普通股股东分红或减少注册资本。当发生强制付息事件时，本公司不得递延当期利息及已经递延的所有利息及其孳息。

本公司发行的永续债属于权益工具，在合并及公司资产负债表列示于股东权益中。

39、资本公积

项目年初余额本期增加额本期减少额期末余额

股本溢价11291534441.03801886.7911290732554.24本报告书共154页第86页项目年初余额本期增加额本期减少额期末余额

其他资本公积-2374883.60-2374883.60

合计11289159557.43801886.7911288357670.64

注：股本溢价本期减少额系作为其他权益工具核算的永续次级债支付发行费用所致。

本报告书共154页第87页40、其他综合收益本期发生额

减：前期计入

项目年初余额减：前期计入其期末余额

本期所得税前发减：所得税费其他综合收税后归属于母公税后归属于他综合收益当期生额用益当期转入司少数股东转入损益留存收益

一、不能重分类进损益的其他综合收益20416735.621912353.18478088.291419862.9714401.9221836598.59

其中：权益法下不能转损益的其他综合收益17595840.0617595840.06

其他权益工具投资公允价值变动2820895.561912353.18478088.291419862.9714401.924240758.53

二、将重分类进损益的其他综合收益2453420773.8066621033.5118346051.071138070181.10-1089495193.97-300004.691363925579.83

其中：权益法下可转损益的其他综合收益

其他债权投资公允价值变动2461589475.6770543800.3617793786.491135214773.14-1082451724.00-13035.271379137751.67

其他债权投资信用损失准备7470760.482344387.67552264.582855407.96-1069618.286333.416401142.20

外币财务报表折算差额-15639462.35-6267154.52-5973851.69-293302.83-21613314.04

其他综合收益合计2473837509.4268533386.6918824139.361138070181.10-1088075331.00-285602.771385762178.42本报告书共154页第88页上期发生额

项目年初余额减：前期计入其减：前期计入其期末余额本期所得税前发生税后归属于母税后归属于

减：所得税费用他综合收益当他综合收益当期额公司少数股东期转入损益转入留存收益

一、不能重分类进损益的其他综合收益17595840.0617595840.06

其中：权益法下不能转损益的其他综合收益17595840.0617595840.06其他权益工具投资公允价值变动

二、将重分类进损益的其他综合收益926061647.181234749706.59213119649.77378586687.42642870938.54172430.861568932585.72

其中：权益法下可转损益的其他综合收益

其他债权投资公允价值变动946843209.981236210263.00214237999.07378586687.42643354146.6031429.911590197356.58

其他债权投资信用损失准备3441010.60-4471603.64-1118349.30-3353338.2883.9487672.32

外币财务报表折算差额-24222573.403011047.232870130.22140917.01-21352443.18

其他综合收益合计943657487.241234749706.59213119649.77378586687.42642870938.54172430.861586528425.78

本报告书共154页第89页41、盈余公积项目年初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积2561186364.392561186364.39

合计2561186364.392561186364.39

42、一般风险准备

项目年初余额本期增加本期减少期末余额

一般风险准备3101550621.306191443.323107742064.62

交易风险准备2792285551.022792285551.02

合计5893836172.326191443.325900027615.64

注：一般风险准备包括公司及子公司计提的一般风险准备和交易风险准备。

43、未分配利润

项目本期发生额上期发生额提取或分配比例

调整前上年年末余额6951869101.636410601882.23

加：会计政策变更

调整后年初余额6951869101.636410601882.23

加：本期归属于母公司股东的净利润1736935442.58786782176.62

减：提取法定盈余公积注1

提取一般风险准备6191443.325443952.77注1

应付普通股股利829510942.20663608753.76注2

应付永续债利息103552739.4574229452.06

期末余额7749549419.246454101900.26

注1：根据相关法律法规和《公司章程》规定，公司税后净利润在弥补以前年度未弥补亏损后，按10%的比例分别提取法定盈余公积金、一般风险准备和交易风险准备，并根据中国证监会《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》本报告书共154页第90页的规定，每月按照公募基金托管费收入的2.5%计提一般风险准备金。子公司亦根据相关法律法规的规定，计提相应的一般风险准备和交易风险准备。

注2：2025年5月20日，公司2024年年度股东大会审议通过了《关于公司2024年度利润分配的议案》，公司2024年度权益分派方案为：以实施权益分派股权登记日的公司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.50元（含税），不转增，不送红股。2025年6月6日，公司在巨潮资讯网刊登了《公司2024年年度权益分派实施公告》。2025年6月12日，公司2024年度利润分配工作实施完毕。

44、利息净收入

项目本期发生额上期发生额

利息收入1755157394.511887443325.57

其中：货币资金及结算备付金利息收入445280994.36460508691.80

融资融券业务利息收入927174862.10822359846.03

买入返售金融资产利息收入18440659.0237812703.06

其中：约定购回利息收入2046265.17

股权质押回购利息收入3133081.7825645186.90

其他债权投资利息收入364103792.98566472905.28

其他按实际利率法计算的金融资产产生的利息收入157086.05289179.40

利息支出673654027.28982038973.43

其中：短期借款利息支出

应付短期融资款利息支出33898799.1038003829.90

拆入资金利息支出53435500.8666911199.86

其中：转融通利息支出

卖出回购金融资产款利息支出141957986.27255563417.39本报告书共154页第91页项目本期发生额上期发生额

其中：报价回购利息支出6861751.29

代理买卖证券款利息支出34591530.8645137654.35

应付债券利息支出398692297.47555010159.59

其中：次级债券利息支出28416991.20121155745.00

租赁负债利息支出5467204.137389982.32

其他按实际利率法计算的金融负债产生的利息支出5610708.5914022730.02

利息净收入1081503367.23905404352.14

45、手续费及佣金净收入

项目本期发生额上期发生额

证券经纪业务净收入1542274177.961178871340.74

其中：证券经纪业务收入1873867345.461395075503.26

其中：代理买卖证券业务1453572792.45922415048.48

交易单元席位租赁317782147.48394157467.44

代销金融产品业务102512405.5378502987.34

证券经纪业务支出331593167.50216204162.52

其中：代理买卖证券业务331593167.50216204162.52交易单元席位租赁代销金融产品业务

期货经纪业务净收入61312387.4361873174.08本报告书共154页第92页项目本期发生额上期发生额

其中：期货经纪业务收入139266357.00141335187.38

期货经纪业务支出77953969.5779462013.30

投资银行业务净收入174397899.51119711161.93

其中：投资银行业务收入180206925.04129076021.01

其中：证券承销业务134039598.1389237164.96

证券保荐业务11430188.686604716.99

财务顾问业务34737138.2333234139.06

投资银行业务支出5809025.539364859.08

其中：证券承销业务5770355.639335407.54证券保荐业务

财务顾问业务38669.9029451.54

资产管理业务净收入43289740.8380573506.24

其中：资产管理业务收入43289740.8380573506.24资产管理业务支出

基金管理业务净收入71035303.3870720962.92

其中：基金管理业务收入71035303.3870720962.92基金管理业务支出

投资咨询业务净收入115823359.4390161095.21

其中：投资咨询业务收入115823359.4390161095.21投资咨询业务支出本报告书共154页第93页项目本期发生额上期发生额

其他手续费及佣金净收入6282636.265504976.07

其中：其他手续费及佣金收入6282636.265504976.07其他手续费及佣金支出

合计2014415504.801607416217.19

其中：手续费及佣金收入合计2429771667.401912447252.09

手续费及佣金支出合计415356162.60305031034.90

其中：（1）财务顾问业务净收入情况项目本期发生额上期发生额

并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司188679.251943396.23

并购重组财务顾问业务净收入--其他1803773.59243396.23

其他财务顾问业务净收入32706015.4931017895.06

合计34698468.3333204687.52

（2）代理销售金融产品业务收入情况本期发生额上期发生额代销金融产品业务销售总金额销售总收入销售总金额销售总收入

基金9635222306.1099963116.136230739749.0477289325.55

资产管理产品140566694.03407619.911200000.00388398.93

信托产品248765000.002141669.4957353716.00825262.86

合计10024554000.13102512405.536289293465.0478502987.34

本报告书共154页第94页46、投资收益

（1）投资收益情况项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益36136614.38-20886429.36

金融工具投资收益1337380842.33-456229754.42

其中：持有期间取得的收益187209166.97299939159.50

其中：交易性金融工具187209166.97299939159.50

处置金融工具取得的收益1150171675.36-756168913.92

其中：交易性金融工具-530518065.85-844755839.96

其他债权投资1513817138.30580302572.05

衍生金融工具166872602.91-491715646.01

合计1373517456.71-477116183.78

注：权益法核算的长期股权投资收益详见本附注八、12项。

（2）交易性金融工具投资收益明细表交易性金融工具本期发生额上期发生额

持有期间收益188080194.31300373810.22分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

处置取得收益-513843019.61-935665672.84持有期间收益指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产处置取得收益

持有期间收益-871027.34-434650.72分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

处置取得收益-16675046.2490909832.88持有期间收益指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债处置取得收益

本报告书共154页第95页47、其他收益

（1）其他收益分类情况产生其他收益的来源本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

与日常活动相关的政府补助21153760.617090920.3021153760.61

扣缴税款手续费及减免税款16985906.9820948696.0516985906.98

合计38139667.5928039616.3538139667.59

（2）与日常活动相关的政府补助

补助项目本期发生额上期发生额与资产相关/与收益相关

财政扶持资金21153760.617090920.30与收益相关

合计21153760.617090920.30

48、公允价值变动收益

产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产191947376.93170195707.05

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

交易性金融负债1552886.25-46188726.74

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

衍生金融工具-52114803.71524683591.59

合计141385459.47648690571.90

49、其他业务收入和其他业务成本

本期发生额项目收入成本

基差贸易22430512.1522291947.31

资产出租4523967.631796809.51本报告书共154页第96页本期发生额项目收入成本

其他24184348.713086531.52

合计51138828.4927175288.34上期发生额项目收入成本

基差贸易123864665.00123490350.28

资产出租3833197.692438586.85

其他16140669.483762073.15

合计143838532.17129691010.28

50、税金及附加

项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税19120503.448699096.19

教育费附加8228010.223745010.68

其他税费11662756.229096842.16

合计39011269.8821540949.03

51、业务及管理费

项目本期发生额上期发生额

职工薪酬1899491371.071355700885.46

使用权资产折旧费79047815.7387304844.37

固定资产折旧费63766662.1360758232.94本报告书共154页第97页项目本期发生额上期发生额

交易所设施使用费63670946.7249370468.72

广告宣传费55336442.1632281507.59

资讯信息费41840952.3945698699.61

公杂费41698382.1124378554.85

业务开发费30816942.5538555037.06

咨询费30069537.4257828365.34

差旅、交通及车耗费27997928.6230374760.30

其他160913457.85150306053.71

合计2494650438.751932557409.95

52、信用减值损失

项目本期发生额上期发生额

货币资金减值损失1415901.40-2573.69

融出资金减值损失-809439.11-2830263.05

应收款项坏账损失-472844.062777825.53

买入返售金融资产减值损失1540725.28-2588907.08

其他债权投资减值损失2344496.65-2810571.51

其他金融资产减值损失1854595.02886504.30

合计5873435.18-4567985.50

53、其他资产减值损失

项目本期发生额上期发生额

存货跌价损失171084.66326409.12本报告书共154页第98页项目本期发生额上期发生额

合计171084.66326409.12

54、营业外收入

项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

非流动资产毁损报废利得8976.51717.368976.51

与企业日常活动无关的政府补助50000.00

其他313869.48468012.07313869.48

合计322845.99518729.43322845.99

其中：与企业日常活动无关的政府补助政府补助的种类本期发生额上期发生额

与收益相关的政府补助财政奖励与财政补贴50000.00

合计50000.00

55、营业外支出

项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

非流动资产毁损报废损失3253080.7853106.283253080.78

对外捐赠635970.00957734.20635970.00

赔偿、补偿、违约及罚款支出2639659.77444447.792639659.77

其他34017.65

合计6528710.551489305.926528710.55

56、所得税费用

（1）所得税费用表本报告书共154页第99页项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用619686551.2528201089.54

递延所得税费用-228066444.26-33921597.19

合计391620106.99-5720507.65

（2）会计利润与所得税费用调整过程项目本期发生额上期发生额

利润总额2131666290.61774485414.43

按法定税率计算的所得税费用532916572.65193621353.61

子公司适用不同税率的影响-17610.96999042.40

调整以前期间所得税的影响-398742.616279.75

非应税收入的影响-121721845.33-187466442.76

不可抵扣的成本、费用和损失的影响2325238.804802321.73

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-986528.07

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响7117220.672062570.46

其他-27614198.16-19745632.84

所得税费用391620106.99-5720507.65

57、其他综合收益的税后净额

详见本附注八、40项。

58、每股收益

项目本期数上期数

基本每股收益（元/股）0.300.13

稀释每股收益（元/股）0.300.13

本报告书共154页第100页（1）基本每股收益和稀释每股收益的计算方法

* 基本每股收益=P0÷S

S=S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk

其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；S为发行在外的普

通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股

或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0为报告期月份数；Mi为增加股份次月起至

报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。

* 稀释每股收益=P1/（S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）

其中：P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

（2）计算过程项目本期发生额上期发生额

利润：

归属于母公司股东的净利润1736935442.58786782176.62

减：其他权益工具股息影响（注）103552739.4574229452.06

归属于公司普通股股东的净利润1633382703.13712552724.56股份（股）：

发行在外的普通股加权平均数5530072948.005530020017.00

每股收益（元/股）：

基本每股收益0.300.13

稀释每股收益0.300.13

注：公司在计算每股收益时，将归属于当期的永续债股息从归属于母公司股东的净利润中予以扣除。

本报告书共154页第101页59、现金流量表项目注释

（1）与经营活动有关的现金

*收到其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

收到其他与经营活动有关的现金419048886.78684510635.52

其中：收回的存出保证金232736654.45271362393.46

贸易业务收到的现金53349519.27140645113.81

收到的政府补助及其他机构奖励款21153760.617140920.30

收到的资管产品增值税及附加18709510.4021527911.89

收到的证券清算款161321500.55

收到的代理承销证券款5000000.00

其他93099442.0577512795.51

*支付其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

支付其他与经营活动有关的现金620612551.49547141693.93

其中：贸易业务支付的现金67380332.25139827580.34

支付的证券清算款56626000.83

代扣代缴限售股个人所得税42489569.8235286157.23

支付的投资者保护（障）基金17146446.2712096572.37

支付的代理承销证券款5610000.00

支付的除职工薪酬、折旧、摊销、投资者保护（障）基金、税费外的其他支出431360202.32359931383.99

（2）与筹资活动有关的现金

*支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

支付其他与筹资活动有关的现金85402972.7190755850.77本报告书共154页第102页项目本期发生额上期发生额

其中：支付租赁负债相关的现金85262972.7190585850.77

发行债券等支付的中介费用140000.00170000.00

*筹资活动产生的各项负债变动本期增加本期减少项目年初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

应付短期融资款4846526781.122034540527.6833817918.455662324328.05258218041.35994342857.85

应付款项258218041.35258218041.35

应付债券33540023350.762815360970.90398682849.355929029866.0930825037304.92

租赁负债337574505.6291579332.3877402703.9518915584.66332835549.39

应付股利139819148.89934955681.651008152942.2066621888.34

合计38863943786.394849901498.581717253823.1812676909840.29277133626.0132477055641.85

注：截至2025年6月30日，公司已到期但尚未到兑付日的收益凭证余额为258218041.35元。

（3）以净额列报现金流量的说明项目相关事实情况采用净额列报的依据财务影响本期净额列示在“为交易目为交易目的而持有的金证券业务中为交易目的买入和金融企业的有关项目：证券的买的而持有的金融工具净增加

融工具净增加/减少额卖出证券所产生的现金流量入与卖出等额”证券业务中资金拆借活动所产金融企业的有关项目：向其他金本期净额列示在“拆入资金拆入资金净增加/减少额生的现金流量融企业拆借资金净减少额”

金融企业的有关项目：周转快、回购业务资金净增加/减证券业务中回购业务所产生的本期净额列示在“回购业务金额大、期限短项目的现金流入少额现金流量资金净增加额”和现金流出

金融企业的有关项目：周转快、证券业务中融出资金业务所产本期净额列示在“融出资金融出资金净增加/减少额金额大、期限短项目的现金流入生的现金流量净减少额”和现金流出代理买卖证券收到/支付证券业务中代理客户买卖证券金融企业的有关项目：代理客户本期净额列示在“代理买卖的现金净额交易所产生的现金流量买卖证券证券收到的现金净额”

本报告书共154页第103页60、现金流量表补充资料

（1）明细项目相关信息补充资料本期发生额上期发生额

1.将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润1740046183.62780205922.08

加：资产减值准备6044519.84-4241576.38

固定资产及投资性房地产折旧66134943.4563525591.72

使用权资产折旧79047815.7387304844.37

无形资产摊销25210744.4527489560.03

长期待摊费用摊销20998284.0317816383.32处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）-1845506.12-414706.71

固定资产等报废损失（收益以“－”号填列）3244104.2752388.92

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-141385459.47-648690571.90

利息支出438058300.69600403971.81

汇兑损失（收益以“－”号填列）-2807881.571684028.88

投资损失（收益以“－”号填列）-325666366.09-41103009.67

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-256623068.07-34532341.82

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）28556623.81610744.63

存货的减少（增加以“－”号填列）-12521048.30-285458.25以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具等的减少（增加以“－”号填列）-3704403559.5717908222344.67

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）900493544.545247413207.09

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）10085393470.40-14533874325.25其他

经营活动产生的现金流量净额8947975645.649471586997.54

2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

本报告书共154页第104页补充资料本期发生额上期发生额债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3.现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额64128886330.5647739737388.71

减：现金的年初余额61567075570.1748296158955.69

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的年初余额

现金及现金等价物净增加额2561810760.39-556421566.98

（2）现金和现金等价物的构成项目期末余额年初余额

一、现金64128886330.5661567075570.17

其中：库存现金2371.074630.20

可随时用于支付的银行存款56688793381.7352408395372.10

可随时用于支付的结算备付金7380644839.049015431996.99

可随时用于支付的其他货币资金59445738.72143243570.88

二、现金等价物

三、期末现金及现金等价物余额64128886330.5661567075570.17

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

（3）不属于现金及现金等价物的货币资金不属于现金及现金等价物的理项目期末余额年初余额由

货币资金应计利息34036499.0447501787.55应收未收的利息

申购证券存出的货币资金66901000.00使用权受到限制本报告书共154页第105页不属于现金及现金等价物的理项目期末余额年初余额由

减：货币资金减值准备1420310.164873.98减值准备

合计99517188.8847496913.57

61、外币货币性项目

（1）外币货币性项目报表项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

其中：美元15986332.417.15860114439759.19

港币515737025.280.91195470326380.20结算备付金

其中：美元18633831.447.15860133392145.75

港币60834518.330.9119555478038.99融出资金

其中：美元71.327.15860510.55

港币106579621.680.9119597195285.99应收款项

其中：美元1130561.657.158608093238.63

港币13073369.040.9119511922258.90存出保证金

其中：美元270000.007.158601932822.00

港币2722241.810.911952482548.42其他资产本报告书共154页第106页报表项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

1、应收利息

其中：港币5589156.910.911955097031.64

2、贷款

其中：港币718792522.610.91195655502840.99应付短期融资款

其中：美元236158.947.158601690567.39

港币1634434.830.911951490522.84卖出回购金融资产款

其中：美元9938175.557.1586071143423.49代理买卖证券款

其中：美元28301343.997.15860202598001.09

港币428730110.940.91195390980424.67应付款项

其中：美元522845.427.158603742841.22

港币15110353.070.9119513779886.48租赁负债

其中：港币5873527.950.911955356363.81长期应付款

其中：港币1500000.000.911951367925.00

（2）境外实体经营说明

本公司主要境外经营实体为子公司长江证券国际金融集团有限公司及其下属公司，其经营地在香港，记账本位币为港币。

记账本位币依据境外经营实体的主要经济环境决定，报告期内未发生变化。

本报告书共154页第107页62、金融工具项目计量基础

（1）金融资产计量基础分类表期末账面价值以公允价值计量且其变动计入其他综合收益以公允价值计量且其变动计入当期损益金融资产项目以摊余成本计量的分类为以公允价值计指定为以公允价值计量且分类为以公允价值计指定为以公允价值计金融资产量且其变动计入其他其变动计入其他综合收益量且其变动计入当期量且其变动计入当期综合收益的金融资产的非交易性权益工具投资损益的金融资产损益的金融资产

货币资金56847758680.40

结算备付金7381797783.79

融出资金33558714887.83

衍生金融资产130981361.47

存出保证金3190595715.49

应收款项1017273492.71

买入返售金融资产1278830941.19

交易性金融资产33587186535.44

其他债权投资32788765055.11

其他权益工具投资64998366.08

其他金融资产3396692.29

合计103278368193.7032788765055.1164998366.0833718167896.91年初账面价值以公允价值计量且其变动计入其他综合收益以公允价值计量且其变动计入当期损益金融资产项目以摊余成本计量的分类为以公允价值计指定为以公允价值计量且分类为以公允价值计指定为以公允价值计金融资产量且其变动计入其他其变动计入其他综合收益量且其变动计入当期量且其变动计入当期综合收益的金融资产的非交易性权益工具投资损益的金融资产损益的金融资产

货币资金52599140486.75本报告书共154页第108页年初账面价值以公允价值计量且其变动计入其他综合收益以公允价值计量且其变动计入当期损益金融资产项目以摊余成本计量的分类为以公允价值计指定为以公允价值计量且分类为以公允价值计指定为以公允价值计金融资产量且其变动计入其他其变动计入其他综合收益量且其变动计入当期量且其变动计入当期综合收益的金融资产的非交易性权益工具投资损益的金融资产损益的金融资产

结算备付金9024740606.16

融出资金33965149503.47

衍生金融资产403333949.70

存出保证金3423415249.40

应收款项1066747160.22

买入返售金融资产1210322280.04

交易性金融资产23254140430.26

其他债权投资42308235395.86

其他权益工具投资63154237.38

其他金融资产6680516.82

合计101296195802.8642308235395.8663154237.3823657474379.96

（2）金融负债计量基础分类表期末账面价值金融负债项目以公允价值计量且其变动计入当期损益以摊余成本计量的金融分类为以公允价值计量且其变指定为以公允价值计量且其变动负债动计入当期损益的金融负债计入当期损益的金融负债

应付短期融资款994342857.85

拆入资金6221385286.08

交易性金融负债286478990.71本报告书共154页第109页期末账面价值金融负债项目以公允价值计量且其变动计入当期损益以摊余成本计量的金融分类为以公允价值计量且其变指定为以公允价值计量且其变动负债动计入当期损益的金融负债计入当期损益的金融负债

衍生金融负债76480416.26

卖出回购金融资产款29347573847.46

代理买卖证券款60199291159.29

应付款项1813334073.48

应付债券30825037304.92

租赁负债332835549.39

其他金融负债14746059.59

合计129748546138.06362959406.97年初账面价值金融负债项目以公允价值计量且其变动计入当期损益以摊余成本计量的金融分类为以公允价值计量且其变指定为以公允价值计量且其变动负债动计入当期损益的金融负债计入当期损益的金融负债

应付短期融资款4846526781.12

拆入资金7126703929.18

交易性金融负债237560977.09

衍生金融负债181886871.64

卖出回购金融资产款22306217267.57

代理买卖证券款56086799968.23

代理承销证券款5610000.00本报告书共154页第110页年初账面价值金融负债项目以公允价值计量且其变动计入当期损益以摊余成本计量的金融分类为以公允价值计量且其变指定为以公允价值计量且其变动负债动计入当期损益的金融负债计入当期损益的金融负债

应付款项3223530529.99

应付债券33540023350.76

租赁负债337574505.62

其他金融负债14862090.46

合计127487848422.93419447848.73

63、租赁

（1）本公司作为承租方项目本期发生额上期发生额

计入当期损益的采用简化处理的租赁费用2504979.742776365.84

租赁负债利息支出5467204.137389982.32

与租赁相关的总现金流出88180416.9490980069.86

（2）本公司作为出租方取得的租赁收入项目本期发生额上期发生额

租赁收入4523967.633833197.69

其中：未纳入租赁收款额计量的可变租赁付款额相关收入

（3）本公司作为出租方未来每年未折现租赁收款额项目期末金额年初金额

第一年8334728.008878463.81

第二年8216648.008216648.00

第三年8200000.008216648.00本报告书共154页第111页项目期末金额年初金额

第四年8400000.008400000.00

第五年8400000.008400000.00

第六年及以后29400000.0033600000.00

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

本报告期未发生非同一控制下企业合并。

2、同一控制下企业合并

本报告期未发生同一控制下企业合并。

3、反向购买

本报告期未发生反向购买。

4、处置子公司

本报告期不存在处置对子公司的投资而丧失控制权的情形。

5、其他原因的合并范围变动

本报告期，本公司新增7个纳入合并财务报表范围的结构化主体，因清算或赎回减少8个纳入合并财务报表范围的结构化主体。

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成本报告书共154页第112页子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质

30000证券承销与保荐、财务长江证券承销保荐有限公司人民币万元上海上海

顾问

长江证券（上海）资产管理有限公司人民币230000万元上海、武汉上海资产管理

长江期货股份有限公司人民币58784万元武汉武汉期货经纪、资产管理长江成长资本投资有限公司人民币280000万元武汉武汉私募股权投资基金管理

长江证券创新投资（湖北）有限公司人民币500000万元武汉武汉股权投资实收资本

长江证券国际金融集团有限公司香港香港控股、投资

港币147041.36万元实收资本

长江证券经纪（香港）有限公司香港香港证券经纪港币50000万元实收资本

长江证券期货（香港）有限公司香港香港期货经纪港币6000万元实收资本

长江证券资产管理（香港）有限公司香港香港资产管理港币5980万元实收资本

长江证券融资（香港）有限公司香港香港投资银行港币10800万元实收资本

长江财务（香港）有限公司香港香港投资及贷款港币17010万元湖北新能源投资管理有限公司人民币3333万元武汉武汉私募股权投资基金管理

长江证券私募产业基金管理（湖北）有限公司人民币10000万元武汉武汉私募股权投资基金管理

长江产业金融服务（武汉）有限公司人民币20000万元武汉武汉金融服务持股比例表决权比例子公司名称取得方式直接间接直接间接

长江证券承销保荐有限公司100%100%设立

长江证券（上海）资产管理有限公司100%100%设立本报告书共154页第113页持股比例表决权比例子公司名称取得方式直接间接直接间接

长江期货股份有限公司93.56%93.56%非同一控制下企业合并

长江成长资本投资有限公司100%100%设立

长江证券创新投资（湖北）有限公司100%100%设立

长江证券国际金融集团有限公司95.32%95.32%设立

长江证券经纪（香港）有限公司100%100%设立

长江证券期货（香港）有限公司100%100%设立

长江证券资产管理（香港）有限公司100%100%设立

长江证券融资（香港）有限公司100%100%设立

长江财务（香港）有限公司100%100%设立

70%70%非同一控制下企业湖北新能源投资管理有限公司

合并

长江证券私募产业基金管理（湖北）有限公司95%95%设立

长江产业金融服务（武汉）有限公司100%100%设立

注：长江证券国际金融集团有限公司注册的股份总数为170949.82万股，公司持有其中的162949.82万股，持股比例为

95.32%。

（2）纳入合并财务报表范围的结构化主体本公司纳入合并财务报表范围的结构化主体主要为本公司持有或作为管理人并以自有资金投资的结构化主体。本公司在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素后，认定对该等结构化主体拥有控制权，并将其纳入合并财务报表范围。

本公司在判断是否控制结构化主体时，需要考虑本公司之决策行为是以主要责任人身份还是以代理人身份进行。考虑因素包括：对结构化主体的决策权范围、其他方享有的实质性权利、本公司的薪酬水平以及本公司因持有结构化主体的其他利益而承担可变回报的风险等。

报告期末，本公司将70个结构化主体纳入合并财务报表范围，主要包括资产管理计划和基金，上述结构化主体的总资产为人民币4717619189.37元，公司在上述结构化主体中的权益为人民币3830227253.80元。对于公司以外其他参与人所持上述纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益，公司确认为交易性金融负债或其他负债。

本报告书共154页第114页（3）重要的非全资子公司期末少数本期归属于少本期向少数股东期末少数股东股东持股子公司名称数股东的损益宣告分派的股利权益余额比例

长江期货股份有限公司6.44%1814918.871892000.0067014009.75

长江证券国际金融集团有限公司4.68%9696.3918895989.91

注：上表子公司数据为其合并报表数据，下同。

（4）重要非全资子公司的主要财务信息

长江期货股份有限公司：

项目期末余额/本期发生额年初余额/上期发生额

资产合计8298253622.277966372840.82

负债合计7257198772.996924344277.34

营业总收入141669570.34251349541.34

净利润28194553.6431047277.63

综合收益总额28418285.8031047277.63

经营活动现金流量净额619194435.33-146537037.96

长江证券国际金融集团有限公司：

项目期末余额/本期发生额年初余额/上期发生额

资产合计880671693.12675716427.77

负债合计476911225.01265752790.84

营业总收入26081780.7514556877.02

净利润207187.77-11753439.99

综合收益总额-6203168.82-8069019.94

本报告书共154页第115页项目期末余额/本期发生额年初余额/上期发生额

经营活动现金流量净额105889735.65-5357287.00

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

本报告期不存在在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易。

3、在合营安排或联营企业中的权益

（1）重要联营企业

持股比例（%）主要经对联营企业投资联营企业名称注册地业务性质营地的会计处理方法直接间接

长信基金管理有限责任公司上海上海基金管理44.55%权益法

（2）重要联营企业的主要财务信息长信基金管理有限责任公司项目

期末余额/本期发生额年初余额/上期发生额

资产合计1679701863.201642475087.16

负债合计296818155.89315607193.46

少数股东权益72707141.1473632932.65

归属于母公司股东权益1310176566.171253234961.05

按持股比例计算的净资产份额583624106.76558259209.93调整事项

对联营企业权益投资的账面价值583624106.76558259209.93存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值本报告书共154页第116页长信基金管理有限责任公司项目

期末余额/本期发生额年初余额/上期发生额

营业收入391325457.25342365180.15

净利润56015813.6152204152.27其他综合收益的税后净额

综合收益总额56015813.6152204152.27本期收到的来自联营企业的股利

（3）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目期末余额/本期发生额年初余额/上期发生额

合营企业：

投资账面价值合计853086453.24823659691.94下列各项按持股比例计算的合计数

净利润426761.30-4852928.60其他综合收益的税后净额

综合收益总额426761.30-4852928.60

联营企业：

投资账面价值合计494317309.91621618066.87下列各项按持股比例计算的合计数

净利润10344956.25-40597363.50其他综合收益的税后净额

综合收益总额10344956.25-40597363.50

本报告书共154页第117页（4）合营企业或联营企业向公司转移资金的能力未受到限制。

4、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

（1）本公司发起设立的结构化主体

本公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本公司发起设立的投资基金和资产管理计划，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费等收入，其募资方式是向投资者发行投资产品。

本公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有的投资、管理这些结构化主体收取的管理费和业绩报酬。

本公司通过直接持有本公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体享有权益，本报告期末在本公司资产负债表中相关资产项目的账面价值为人民币2136678366.26元，本公司所面临的风险敞口与账面价值相若；本公司作为投资管理人，本报告期从未纳入合并财务报表范围的结构化主体中获取的管理费收入、业绩报酬等的金额为人民币114325044.21元。

（2）第三方机构发起设立的结构化主体

本公司通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有权益，本报告期末在本公司资产负债表中相关资产项目的账面价值为人民币11372893200.36元，本公司所面临的风险敞口与账面价值相若。

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

公司报告期末无按应收金额确认的政府补助。

2、涉及政府补助的负债项目

公司报告期内无涉及政府补助的负债项目。

3、计入当期损益的政府补助

会计科目本期发生额上期发生额

其他收益21153760.617090920.30

营业外收入50000.00

合计21153760.617140920.30

本报告书共154页第118页十二、与金融工具相关的风险

1、风险管理政策和组织架构

（1）风险管理政策

公司始终认为，有效的风险管理和内部控制是公司平稳经营的核心要素。公司实施全面风险管理，做到对各类风险、各组织层级、各类业务以及全体员工的全覆盖，确保整体风险可测、可控、可承受。在日常经营活动中，公司面临的与金融工具相关的主要风险包括：信用风险、市场风险、流动性风险等。

（2）风险管理组织架构

公司构建层次明晰的风控组织架构，包括董事会决策授权、监事会监督检查、经营层直接领导、风险管理职能部门全面推动，子公司、业务部门和分支机构密切配合五个层级，各层级形成自控、互控、监控的三道防线，从审议、决策、执行和监督等方面确保公司风险管理的合理有效。

2、信用风险

（1）公司面临的信用风险及其具体情况

公司面临的信用风险主要是指发行人或交易对手未能履行合同规定的义务，或由于信用评级变动或履约能力变化导致债务的市场价值变动，从而造成损失的风险。

融资类业务方面，融资融券业务的信用风险敞口包括客户融资买入和融券卖出所产生的负债，股票质押式回购业务、约定购回式证券交易业务和股权激励行权融资业务的信用风险敞口是指融资方提供担保品或买入返售证券并从本公司融出资

金而产生的负债。这些金融资产主要的信用风险来自于交易对手未能及时偿还债务本息而违约的风险。截至2025年6月末，公司融资类业务整体维持担保比例为262.55%，融资类业务担保品充足，信用风险基本可控。

固定收益类金融资产包括货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款项类资产和债券投资类资产等，其信用风险主要指交易对手或发行主体未能履行合同规定的风险，最大的信用风险敞口等于这些资产的账面价值。公司的货币资金、结算备付金和存出保证金均存放于信用良好的商业银行、中国证券登记结算有限责任公司、相关交易所等机构，信用风险较低。公司通过内部评级体系对债券投资类业务进行风险评估并建立相应的准入管理机制，依托信用风险管理系统对债券投资类业务信用风险进行有效的过程管控。

公司参照《证券公司风险控制指标管理办法》风险资本准备计提系数计量信用风险加权资产（RWA），截至 2025 年 6月末，母公司信用风险加权资产（RWA）为 37.97 亿元。

（2）对信用风险进行管理

报告期内，公司对信用风险采取的管理措施主要有：*完善信用风险管理制度，健全尽职调查、信用评级、准入管理、资产分类、风险监测、风险处置、风险报告等全流程管控机制；*持续完善客户信用评级体系，通过内部评级模型识别和评本报告书共154页第119页估客户信用风险，持续完善客户准入标准和管理流程；*持续健全风险限额授权体系，对相关业务进行风险限额分级授权，加强同一客户管理，严控风险敞口、集中度等风控指标；*持续优化信用风险计量体系，对客户违约率、违约损失率、预期信用损失等风控指标进行计量，设定合理的信用风险压力情景，开展定期和专项压力测试并对测试结果作出应对；*建立资产质量管理体系，定期开展资产风险排查和风险分类，及时采取风险缓释措施进行风险处置，逐步化解存量风险；*持续加强信用风险信息系统建设，不断提升风险评估、计量、监控、预警、报告等管理流程的自动化水平和管理效率。

报告期内，公司融资类业务资产质量稳定向好；自营投资持仓债券报告期内未发生违约事件，整体信用风险可控。

（3）预期信用损失的计量

公司采用违约概率及违约损失率方法计量融出资金、买入返售金融资产、债权投资、其他债权投资、贷款等金融资产的预期信用损失。公司基于金融工具信用风险自初始确认后是否已显著增加，将各笔业务划分为无显著增加或信用风险较低、显著增加但尚无客观减值证据、已发生信用减值三个阶段，对于阶段一金融工具按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，阶段二和阶段三金融工具按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。购入或源生已发生信用减值的金融资产是指在初始确认时即存在信用减值的金融资产，这类金融资产计量整个存续期内的预期信用损失。对于阶段一和阶段二的金融资产，公司考虑了前瞻性信息，运用包含违约概率、违约损失率及违约风险敞口等关键参数的风险参数模型法评估损失准备。对于阶段三的金融资产，通过预估未来与该金融资产相关的现金流量，计量损失准备。

公司采用损失率方法计量符合条件的应收款项等其他金融资产整个存续期内的预期信用损失。公司基于历史信用损失经验，考虑了与债务人及经济环境相关的前瞻性信息。

根据企业会计准则要求，预期信用损失计量的主要判断和假设包括：选择恰当的模型，并确定计量相关的关键参数；信用风险显著增加和已发生信用减值的判断标准；确定需要使用的前瞻性信息和权重；阶段三金融资产的未来现金流量预测。

*预期信用损失计量的模型和参数

公司通过历史统计数据和专家经验构建的内部评级模型，或参考外部评级与内部评级映射后的风险因子信息，对预期信用损失计量所需要的违约概率、违约损失率和违约风险暴露参数进行计量。

相关定义如下：

违约概率（PD）是考虑前瞻性调整后的客户及其项下资产在未来一定时期内发生违约的可能性，为时点评级违约概率。

本公司计算违约概率考虑的主要因素有：融资类业务不同维持担保比例区间客户迁徙特征等；债券投资业务经评估后的内外部客户评级信息等。

违约损失率（LGD）是预计由违约导致的损失金额占风险暴露的比例，需充分评估交易对手类型、担保物等交易本身的特定风险。本公司计算违约损失率考虑的主要因素有：融资类业务担保品的市值、可变现能力及处置周期，融资人的信用状况及还款能力等；债券投资业务的发行人背景、债券类型、担保措施、期限、区域和行业等。

违约风险暴露（EAD）是预期违约时发生的风险暴露总额，包括本金、利息及相关费用。

本报告书共154页第120页*前瞻性调整

公司在评估预期信用损失时，选取对金融工具风险影响较大的宏观经济指标，对未来一定时期这些指标的表现情况进行乐观、中性、悲观三种情形预测，计算出乐观、中性、悲观三种情形的发生权重及因子大小，采用回归方法确定宏观情景因子与违约概率或违约损失率之间的影响关系，并据此对各情景下违约率进行前瞻性调整。

*信用风险显著增加的判断标准公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在进行金融资产损失准备阶段划分时，充分考虑了反映金融工具的信用风险是否发生显著变化的各种合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。当触发以下一个或多个定量和定性指标时，本公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加。

针对融资类业务，本公司充分考虑融资主体的信用资质、经营情况、融资合约期限、担保证券波动性及流动性、以往履约情况等综合因素，为不同融资主体或合约设置不同的预警线及追保平仓线，其中追保平仓线一般不低于130%。一般而言，融资类业务客户的维持担保比低于追保平仓线时，表明担保品价值或第三方担保质量显著下降，本公司认为该类融资类业务的信用风险显著增加。

针对债券投资业务，违约概率的估算方法参考了发行人的内外部评级等级。若债券发行人或债券的最新内外部评级较购买日时点债券发行人或债券的评级下迁超过一定等级，且债券发行人或债券的最新内外部评级在安全级别以下，本公司认为该类债券投资业务的信用风险显著增加。

此外，对于整体金融工具来说，如果借款人或债务人在合同付款日后逾期超过30天未付款，原则上视为该金融工具的信用风险已经显著增加。

*已发生信用减值资产的定义

根据企业会计准则判断金融工具是否发生信用减值时，本公司所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。当金融工具符合以下一项或多项条件时，本公司将该金融资产界定为已发生信用减值：债务人在合同付款日后逾期超过90天仍未付款；融资融券业务或股票质押式回购业务采取强制平仓措施、担保

物价值已经不能覆盖融资金额；债券发行人或债券的最新内外部评级存在违约级别或风险分类等级为不良资产；债务人、债

券发行人或交易对手发生重大财务困难；由于债务人财务困难导致相关金融资产的活跃市场消失；债权人由于债务人、债券

发行人或交易对手的财务困难作出让步；债务人、债券发行人或交易对手很可能破产或其他财务重组等。

金融资产发生信用减值时，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

若不考虑担保品或其他信用增级，最大信用风险敞口为金融资产的账面价值。

本公司最大信用风险敞口金额列示如下：

项目期末账面价值年初账面价值

货币资金56847758680.4052599140486.75本报告书共154页第121页项目期末账面价值年初账面价值

结算备付金7381797783.799024740606.16

融出资金33558714887.8333965149503.47

衍生金融资产130981361.47403333949.70

存出保证金3190595715.493423415249.40

应收款项1017273492.711066747160.22

买入返售金融资产1278830941.191210322280.04

交易性金融资产14270924151.713583633468.57

其他债权投资32788765055.1142308235395.86

其他资产3396692.296680516.82

最大信用风险敞口150469038761.99147591398616.99

3、市场风险

公司面临的市场风险是指因市场价格（包括但不限于利率、汇率、股票价格、衍生品价格、商品价格等）的不利变动而导致公司业务发生损失的风险。

公司对市场风险采取的管理措施主要有：*建立并持续完善市场风险指标体系，基于市场变化和业务发展趋势，分级授权投资品种范围、投资规模和损失等限额，严格落实风险限额监测管控；*执行多元化投资策略，灵活选择投资品种及结构，积极开展策略研究，适当运用股指期货、国债期货等金融衍生工具对冲市场风险；*规范、科学使用金融估值工具、内部风险计量模型，动态监控相关风险控制指标和业务状况，综合运用风险净敞口、VaR（在险价值）、希腊字母、久期、基点价值、风险调整收益、敏感性分析及压力测试等计量手段，定期量化分析、评估市场风险，有效反映内在风险状况。

风险限额是公司管理层授权的在经营活动中愿意承受的最大风险值，根据公司的风险偏好、资本状况、实际的风险承受能力、业务开展情况等综合制定。风险管理部对各类风险限额指标的执行情况进行动态监控，当指标接近风险限额时，风险管理部会向相关管理人员进行预警提示。业务部门作为市场风险的直接承担者和一线管理人员，动态管理其投资组合的市场风险状况，当指标接近风险限额时，业务部门将制定后续的应对方案，降低持仓的风险暴露程度。

VaR（在险价值）是指在正常的市场条件和给定的置信度内，用于评估和计量某一金融工具或整体组合在既定时期内所面临的市场风险大小和可能遭受的潜在最大价值损失，本公司采用 VaR（在险价值）衡量公司投资组合的市场风险状况。

公司根据历史数据计算 VaR（在险价值）（置信水平为 95%，观察期为 1 个交易日）。

本报告书共 154 页第 122页公司按风险类别分类的 VaR（在险价值）分析概况如下：

单位：万元对本期的影响项目对期末余额的影响平均最低最高

股价敏感型金融工具18627.7317773.3815128.4423889.42

利率敏感型金融工具1153.781372.76511.092544.75

整体组合18964.6018472.6215462.3724224.17

（1）利率风险

利率风险是指公司的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。公司的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及固定收益投资等。公司固定收益投资主要包括利率债、信用债、利率衍生品等，主要采用 VaR（在险价值）、压力测试和敏感度指标，通过每日计量监测固定收益投资组合久期、凸性和基点价值等指标来衡量固定收益投资组合的利率风险。

敏感性分析是监控利率风险的主要工具。该分析假设其他变量不变的情况下，利率发生一定程度的变动时，期末持有的交易性金融资产及其他债权投资公允价值变动对其收益的影响。

假设市场整体利率发生50个基点的平行移动，本公司利率敏感性分析如下，下述正数表示所得税前利润及所得税前其他综合收益增加，负数表示所得税前利润及所得税前其他综合收益减少。

单位：万元本期利率变动对利润总额的影响对其他综合收益的影响

上升50个基点-11000.92-123060.61

下降50个基点11137.39130104.00

（2）汇率风险

汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

汇率风险的敏感性分析见下表，反映了在其他变量不变的假设下，以下所列外币汇率发生合理、可能的变动时，由于货币性资产和货币性负债的公允价值变化将对净利润和股东权益产生的影响。本公司持有的外币资产及负债占整体资产及负债的比例不大，因此本公司认为面临的汇率风险较小。下述正数表示所得税前利润及所得税前其他综合收益增加，负数表示所得税前利润及所得税前其他综合收益减少。

本报告书共154页第123页本期项目对利润总额的影响对其他综合收益的影响

人民币对美元贬值3%-639490.71

人民币对美元升值3%639490.71

人民币对港元贬值3%292022.4926258855.38

人民币对港元升值3%-292022.49-26258855.38

（3）其他价格风险

其他价格风险主要为股票价格、衍生金融工具价格、产品价格和商品价格等的变动使本公司表内和表外业务发生波动的风险。本公司该项风险表现为交易性金融工具、衍生金融工具的公允价值波动影响本公司的利润变动，其他债务工具投资、其他权益工具投资的公允价值波动影响本公司的股东权益变动。除了监测持仓、交易和盈亏指标外，本公司主要在日常监控中计量和监测证券投资组合的 VaR（在险价值）、风险敏感度指标、压力测试指标。下述正数表示所得税前利润及所得税前其他综合收益增加，负数表示所得税前利润及所得税前其他综合收益减少。

本期项目对利润总额的影响对其他综合收益的影响

公允价值上升10%784601141.775919836.61

公允价值下降10%-784601141.77-5919836.61

4、流动性风险

流动性风险是指公司无法以合理的成本及时获取充足资金，以偿付到期负债、履行其他支付义务、满足公司正常业务开展所需资金需求的风险。

报告期内，公司实施稳健的流动性风险管理策略，采取了多项措施进行管理：（1）坚持资金统一管理运作，强化资金头寸和现金流量管理，逐日计算未来一定期限内资金缺口，评估公司资金支付能力；（2）根据风险偏好建立规模适当的优质流动性资产储备并逐日监测，保持充足的高流动性资产；（3）根据监管要求和公司整体情况设定流动性风险限额并分解至主要业务部门，每日计算、监控相关限额指标；（4）定期和不定期开展流动性风险压力测试，评估公司流动性风险承受能力，并对压力测试结果进行分析，不断改进提升公司流动性风险应对能力；（5）定期开展流动性风险应急演练，并根据应急演练情况，对公司流动性风险应急处置流程及机制进行优化与完善；（6）持续完善流动性风险报告体系，及时、准确报告公司流动性风险水平及管理状况。

本报告书共 154 页第 124页报告期内，公司流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金率（NSFR）持续满足监管要求，流动性储备充足，融资渠道稳定，整体流动性风险可控。

本报告书共154页第125页根据剩余合同期限，本公司期末金融负债（未折现）到期情况如下：

期末金融负债

即期1个月内1个月至3个月3个月至1年1-5年5年以上无固定期限合计

应付短期融资款265343205.48263086927.48469064320.15997494453.11

拆入资金6221483333.296221483333.29

交易性金融负债286478990.71286478990.71

衍生金融负债22699555.9526229304.8627551555.4576480416.26

卖出回购金融资产款29165425389.9655889987.40139495082.4329360810459.79

代理买卖证券款60199291159.2960199291159.29

应付款项653526696.41310541323.50322899935.90526366117.671813334073.48

应付债券3110500000.002148828050.0010035640000.0016405177391.8331700145441.83

租赁负债7409823.8112105310.9824768436.2698754390.02223189226.69366227187.76

其他负债14691542.3369859.1514761401.48

合计60874919221.8439108167978.312841702641.9011157376383.2916628366618.52425974073.14131036506917.00

本报告书共154页第126页5、金融资产的转移

在日常业务中，本公司部分交易将已确认的金融资产转让给第三方或客户，但本公司尚保留该部分已转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。

（1）卖出回购协议

本公司通过转让交易性金融资产、其他债权投资予交易对手取得款项，并与其签订回购上述资产的协议。根据协议，交易对手拥有收取上述证券协议期间合同现金流和再次将上述证券用于担保的权利，同时承担在协议规定的到期日将上述证券归还本公司的义务。本公司认为上述金融资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。截至

2025年6月30日，上述转让资产的账面价值为人民币0.00元，相关负债的账面价值为人民币0.00元。

本公司通过转让信用业务债权收益权予交易对手取得款项，并与其签订回购协议。根据回购协议，本公司转让予交易对手的收益权利包括融资本金及约定利息等本公司在信用业务合同项下可能取得的其他任何财产收益，回购期满后交易对手将上述收益权回售本公司。本公司认为上述金融资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。

截至2025年6月30日，上述转让资产的账面价值为人民币0.00元。

（2）融出证券业务

本公司与客户订立协议，融出股票及基金予客户，以客户的证券或资金为抵押，由于本公司仍保留有关证券的全部风险，因此并未于资产负债表终止确认该等股票或基金。截至2025年6月30日，上述转让资产的账面价值为人民币175379963.99元。

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

下表列示了本公司持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。

公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

下表按公允价值三个层次列示了本公司以公允价值计量的金融工具于资产负债表日的账面价值。

本报告书共154页第127页期末公允价值项目

第一层次第二层次第三层次合计公允价值计量公允价值计量公允价值计量持续的公允价值计量

（一）交易性金融资产3985804882.7624127347540.185474034112.5033587186535.44

1.以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融3985804882.7624127347540.185474034112.5033587186535.44资产

1183742994.9812149301949.231523332.8012334568277.01（）债券

2988039288.908960980456.539949019745.43（）公募基金

3/2814022598.881177542.803970675065.486785875207.16（）股票股权

4534761353.25534761353.25（）券商资管产品

510001516.74483568749.00493570265.74（）银行理财产品

680160000.009941818.8590101818.85（）信托计划

72390964721.631008325146.373399289868.00（）其他

2.指定为以公允价值计量

且其变动计入当期损益的金融资产

32788765055.1132788765055.11

（二）其他债权投资

（三）其他权益工具投资64998366.0864998366.08

（四）衍生金融资产18577055.11112404306.36130981361.47

持续以公允价值计量的3985804882.7656934689650.405651436784.9466571931318.10资产总额

（五）交易性金融负债286478990.71286478990.71

1.以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融286478990.71286478990.71负债

（1）其他参与人在合并286478990.71286478990.71结构化主体中享有的权本报告书共154页第128页期末公允价值项目

第一层次第二层次第三层次合计公允价值计量公允价值计量公允价值计量益

2.指定为以公允价值计量

且其变动计入当期损益的金融负债

16281706.2560198710.0176480416.26

（六）衍生金融负债

持续以公允价值计量的302760696.9660198710.01362959406.97负债总额

2、持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

本公司第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场期末时点收盘价。

3、持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

对于固定收益类证券，其公允价值是采用相关债券登记结算机构的估值系统报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。

对于交易性金融资产及负债、其他债权投资中不存在公开市场的债务、权益工具投资及结构化主体，其公允价值以估值技术确定。估值技术所需的可观察输入值包括但不限于收益率曲线、投资标的市价等估值参数。

对于衍生金融资产和负债的公允价值是根据不同的估值技术来确定。远期类和互换类利率衍生合约，其公允价值是根据每个合约的条款和到期日，采用类似衍生金融工具的市场利率或汇率将未来现金流折现，以验证报价的合理性。期权类业务的公允价值是通过期权定价模型来确定，标的物的价格、波动率等反映了对应期权的可观察输入值。

4、持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

对于限售股票、非交易所交易股票、非上市股权、特殊固定收益类证券、其他未上市证券、金融负债及衍生金融工具，本公司从交易对手处询价或者采用估值技术来确定其公允价值，估值技术包括现金流折现法、净资产价值和市场比较法等。

其公允价值的计量采用了重要的不可观察参数，比如流动性折扣、波动率和市场乘数等。第三层次公允价值计量项目对这些不可观察输入值的合理变动无重大敏感性。

本报告书共154页第129页5、持续的第三层次公允价值计量项目，年初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析其他债其他权益工具项目交易性金融资产衍生金融资产衍生金融负债权投资投资

年初余额5184321679.1763154237.38387170509.05162786737.54

转入第三层次9685272.14

自第三层次转出-62352424.91

本期利得和损失总额462758772.251912353.1864972981.3479532737.67

――计入当期损益462758772.2564972981.3479532737.67

――计入其他综合收益1912353.18

增加1617163112.7413272616.2534743046.42

减少-1737542298.89-68224.48-353011800.28-216863811.62

期末余额5474034112.5064998366.08112404306.3660198710.01对于在报告期末持有的资产和

承担的负债，计入损益的当年未

196412052.6653973154.04-32236101.30

实现利得或损失

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策对于持续的公允价值计量项目，本公司在每个报告期末通过重新评估分类（基于对整体公允价值计量有重大影响的最低层级输入值），判断各层级之间是否存在转换。

本报告期内，本公司持续的公允价值计量项目在第一层次和第二层次之间无重大转换。

7、本报告期内发生的估值技术变更及变更原因

本报告期内，本公司上述公允价值计量所使用的估值技术未发生重大变更。

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本报告书共154页第130页本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、结算备付金、融出资金、存出保证金、应收款项、

买入返售金融资产、债权投资、其他金融资产、短期借款、应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融资产款、代理买卖证

券款、代理承销证券款、应付款项、应付债券、租赁负债和其他金融负债等。本报告期末，除应付债券（不含收益凭证）外，其他金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。

项目期末账面价值期末公允价值公允价值计量层次

应付债券（不含收益凭证）30479662953.3030756524000.00第二层次

十四、关联方关系及其交易

1、本公司关联方的认定标准

本公司按照《企业会计准则》《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》等相关规定确定本公司的关联方。

2、持有本公司5%以上（含5%）股份的股东情况注册资本（万公司名称法人代表主营业务

元）

投资管理，经济信息咨询服务，投资咨询，从事电子信息科技、新理益集化工科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，团有限公刘益谦房地产开发经营，百货、建筑材料、钢材、化工原料及产品、600000司工艺品（象牙及其制品除外）、珠宝首饰的销售，医药投资。

【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】湖北能源

能源投资、开发与管理；国家政策允许范围内的其他经营业务

集团股份张龙652094.9388（法律、行政法规或国务院决定需许可经营的除外）。

有限公司实业投资；股权投资；资产管理；投资咨询。（1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投三峡资本

资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本

控股有限卢海林714285.71429金不受损失或者承诺最低收益；市场主体依法自主选择经营项责任公司目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）注：2025年8月，公司变更主要股东完成股份过户，长江产业集团有限公司直接持有公司17.41%股份，长江产业集团有限公司及其一致行动人合计持有公司28.22%股份；湖北能源集团股份有限公司、三峡资本控股有限责任公司不再持有公司股份。

本报告书共154页第131页3、本公司的子公司情况

本公司的子公司情况详见本附注十、1项。存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。

4、本公司的合营和联营企业情况

本公司重要的联营企业情况详见本附注十、3项，其他合营和联营企业情况详见本附注八、12项。本期或上期与本公司

发生关联交易，或前期与本公司发生关联交易形成余额的合营或联营企业情况如下：

合营企业或联营企业名称与本公司的关系长信基金管理有限责任公司联营企业宁波长江奇湾股权投资基金管理有限公司联营企业湖北新能源创业投资基金有限公司联营企业

安徽省新能源和节能环保产业基金合伙企业（有限合伙）联营企业

军融发展创业投资基金（湖北）合伙企业（有限合伙）联营企业

长江证券产业基金（湖北）合伙企业（有限合伙）合营企业

株洲长证国创星火投资合伙企业（有限合伙）合营企业

广德长证国投星火投资合伙企业（有限合伙）合营企业

长证星火壹号股权投资（武汉）合伙企业（有限合伙）合营企业

宜春长证星火股权投资合伙企业（有限合伙）合营企业

宜昌产投长证绿色产业基金合伙企业（有限合伙）合营企业

襄阳长证星火股权投资合伙企业（有限合伙）合营企业

5、本公司的其他关联方情况

本期或上期与本公司发生关联交易，或前期与本公司发生关联交易形成余额的其他关联方情况如下：

其他关联方名称其他关联方与本公司的关系

国华人寿保险股份有限公司持有本公司5%以上股份股东的一致行动人

华瑞保险销售有限公司持有本公司5%以上股份股东的子公司

荆门市城华置业有限公司持有本公司5%以上股份股东的一致行动人的子公司

重庆平华置业有限公司持有本公司5%以上股份股东的一致行动人的子公司

上海坤茂置业有限公司持有本公司5%以上股份股东的一致行动人的子公司

长电宜昌能源投资有限公司持有本公司5%以上股份股东的实际控制人的子公司本报告书共154页第132页其他关联方名称其他关联方与本公司的关系

三峡财务（香港）有限公司持有本公司5%以上股份股东的实际控制人的子公司

西安国水风电设备股份有限公司持有本公司5%以上股份股东的联营企业

江峡鑫泰（北京）私募基金管理有限公司持有本公司5%以上股份股东的联营企业

重庆三峡融资担保集团股份有限公司持有本公司5%以上股份股东的联营企业

长江产业投资集团有限公司根据相关协议安排拟持有本公司5%以上股份的股东

湖北省人才发展集团有限公司根据相关协议安排拟持有本公司5%以上股份股东的子公司

湖北省长江新动能私募基金管理有限公司根据相关协议安排拟持有本公司5%以上股份股东的子公司

湖北省高新产业投资集团有限公司根据相关协议安排拟持有本公司5%以上股份股东的子公司

湖北省投资公司根据相关协议安排拟持有本公司5%以上股份股东的子公司

湖北日报传媒集团根据相关协议安排拟持有本公司5%以上股份股东的一致行动人

湖北省鄂旅投创业投资有限责任公司根据相关协议安排拟持有本公司5%以上股份股东的一致行动人

武汉城市建设集团有限公司根据相关协议安排拟持有本公司5%以上股份股东的一致行动人上海长江财富资产管理有限公司本公司联营企业的子公司上海海欣集团股份有限公司本公司监事担任该关联企业高管湖北省长江证券公益慈善基金会本公司监事长担任基金会理事长

其他关联方还包括本公司董事、监事、高管及其密切亲属。

6、关联交易情况

公司与关联方之间的交易参照市场价格水平及行业惯例，公平协商确定交易价格。本公司与关联方之间的主要交易如下：

（1）从关联方取得手续费及佣金等证券金融服务收入情况（不含增值税）关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

长信基金管理有限责任公司交易单元席位租赁收入2580047.933214941.55

长信基金管理有限责任公司代销金融产品业务收入3293003.575804341.09

三峡资本控股有限责任公司的联营企业投资银行业务收入299858.49

长江产业投资集团有限公司投资银行业务收入173615.09

本公司的合营企业基金管理业务收入8046829.8010370989.21

本公司的联营企业基金管理业务收入5893961.682264150.94

长江产业投资集团有限公司投资咨询业务收入47169.81本报告书共154页第133页关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

三峡资本控股有限责任公司的联营企业基金托管和基金服务收入56603.7756603.77

长信基金管理有限责任公司期货经纪业务收入11093.1211629.20

三峡资本控股有限责任公司代理买卖证券业务收入97907.6593862.21

本公司的联营企业代理买卖证券业务收入6863699.287013323.30

本公司董监高任职董事、高管的企业代理买卖证券业务收入56986.5614628.87

公司董事、监事和高管代理买卖证券业务收入9455.801491.80

公司董事、监事和高管的密切亲属代理买卖证券业务收入578.87471.85

合计27257196.3329020048.88

（2）向关联方支付利息情况（不含增值税）关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

本公司的合营企业客户保证金利息支出5.17

本公司的联营企业客户保证金利息支出400637.69135471.84

三峡资本控股有限责任公司客户保证金利息支出4702.9817321.24

湖北能源集团股份有限公司客户保证金利息支出105.93737.40三峡资本控股有限责任公司的实际控制人的子公

司及联营企业客户保证金利息支出6.561704.24

三峡资本控股有限责任公司的联营企业客户保证金利息支出332.96

长江产业投资集团有限公司客户保证金利息支出6026.771.97

长江产业投资集团有限公司的子公司客户保证金利息支出469.4542046.74

长江产业投资集团有限公司的一致行动人客户保证金利息支出367.1910350.80

本公司董监高任职董事、高管的企业客户保证金利息支出337.76866.66

公司董事、监事和高管客户保证金利息支出438.77209.11

公司董事、监事和高管的密切亲属客户保证金利息支出360.22714.54

合计413791.45209424.54

（3）从关联方取得租金收入情况（不含增值税）关联方本期发生额上期发生额

长信基金管理有限责任公司99379.8299379.80

本报告书共154页第134页（4）向关联方支付代销服务费情况（不含增值税）关联方本期发生额上期发生额

华瑞保险销售有限公司43768.1486998.82

（5）向关联方支付劳务服务费情况（不含增值税）关联方本期发生额上期发生额

湖北省人才发展集团有限公司41021.25

（6）公司持有关联方金融产品情况本期计入损益的金额（亏关联方期末净值年初净值损以“-”表示）

长信基金管理有限责任公司14972317.4014762064.54625622.08

（7）关联方持有公司金融产品情况关联方期末净值年初净值

新理益集团有限公司的一致行动人13024000.0033116450.73

本公司的合营企业31982913.9951713716.23

公司董事、监事和高管1317802.791326764.29

公司董事、监事和高管的密切亲属3060191.422865863.95

合计49384908.2089022795.20

（8）向关联方捐赠情况关联方本期捐赠金额上期捐赠金额

湖北省长江证券公益慈善基金会635970.00957734.20

（9）与关联方共同对外投资情况关联方本期本公司投资金额上期本公司投资金额

军融发展创业投资基金（湖北）合伙企业（有限合伙）49500000.00

（10）向关联方转让股权情况本期不存在向关联方转让股权的情况。

（11）关键管理人员薪酬情况

2025年上半年，本公司向关键管理人员支付的归属于本报告期的薪酬总额为人民币734.86万元。

本报告书共154页第135页7、作为承租方发生的关联交易

（1）与房屋租赁相关的支付关联方本期支付金额上期支付金额

新理益集团有限公司的一致行动人的子公司731186.88987382.32

（2）租赁合同对公司的影响

*租赁负债利息支出关联方本期发生金额上期发生金额

新理益集团有限公司的一致行动人的子公司1268558.991277606.69

*使用权资产折旧费关联方本期发生金额上期发生金额

新理益集团有限公司的一致行动人的子公司8538202.898685845.87

*使用权资产关联方期末余额年初余额

新理益集团有限公司的一致行动人的子公司57262964.7865801167.67

*租赁负债关联方期末余额年初余额

新理益集团有限公司的一致行动人的子公司84733498.0084161307.47

8、关联方往来

（1）应收关联方款项期末余额年初余额关联方款项性质账面余额坏账准备账面余额坏账准备

长信基金管理有限责任公司手续费及佣金收入3617028.956872.352790121.175301.23新理益集团有限公司的一致营业用房押金

行动人及其子公司9102062.525858618.799102062.525858618.79

武汉城市建设集团有限公司手续费及佣金收入88458.6055472.3988458.6055472.39

合计12807550.075920963.5311980642.295919392.41

（2）应付关联方款项关联方款项性质期末余额年初余额

华瑞保险销售有限公司应付代销服务费65542.5855190.21本报告书共154页第136页关联方款项性质期末余额年初余额

长信基金管理有限责任公司预收营业用房租金99379.81

合计164922.3955190.21

（3）合同负债关联方款项性质期末余额年初余额

本公司的合营企业预收基金管理费6434658.07

本公司的联营企业预收基金管理费1718273.46

合计8152931.53

（4）关联方在公司存放的客户保证金余额关联方期末余额年初余额

本公司的合营企业465363.47

本公司的联营企业75973389.99230462024.26

三峡资本控股有限责任公司4597.4910051259.51

三峡资本控股有限责任公司的实际控制人的子公司及联营企业797.945001974.09

三峡资本控股有限责任公司的联营企业27576.53

湖北能源集团股份有限公司713.98

长江产业投资集团有限公司27016800.1212010773.35

长江产业投资集团有限公司的子公司1270835.57906747.72

长江产业投资集团有限公司的一致行动人4788960.7210519.96

本公司董监高任职董事、高管的企业896988.02291824.09

公司董事、监事和高管1001106.442944.29

公司董事、监事和高管的密切亲属1132493.33290478.99

合计112578909.62259029260.24

9、关联方担保承诺事项

见本附注十五、1项。

十五、承诺及或有事项

1、重大担保承诺事项本报告书共154页第137页2024年5月31日，公司2023年年度股东大会审议通过了《关于长江证券国际金融集团有限公司向两家下属子公司提供财务担保的议案》，同意公司控股子公司长证国际向其全资子公司长江财务（香港）有限公司（以下简称财务公司）和长江证券经纪（香港）有限公司（以下简称经纪公司）提供合计不超过总额18.25亿港元担保，适用于财务公司、经纪公司进行债务融资（包括银行授信、债券再回购、票据、发行债务融资工具等）时提供担保增信，担保有效期截至2029年底。该事项已经长证国际股东大会审议通过。

2023年10月30日，公司第十届董事会第八次会议审议通过了《关于向长江证券承销保荐有限公司提供净资本及流动性担保承诺的议案》，同意在前次担保到期后，公司继续向长江保荐提供担保承诺，具体为6亿元的净资本担保承诺和5亿元流动性担保承诺，担保有效期截至2025年底。中国证监会已出具《关于长江证券为长江承销保荐提供净资本担保和流动性担保承诺事项的复函》（机构部函〔2023〕1768号），对公司向长江保荐提供人民币6亿元净资本担保和人民币5亿元流动性担保承诺无异议。

除上述担保承诺外，本报告期末公司不存在其他重大担保承诺事项。

2、诉讼、仲裁事项

报告期内，公司不存在涉及金额占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上且绝对金额超过1000万元的重大诉讼、仲裁事项。公司不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿的情况。公司及子公司涉及自有资金的未决诉讼、仲裁案件总金额为74718.61万元。

十六、资产负债表日后事项1、2023年10月16日，中国证监会出具了《关于同意长江证券股份有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕2330号）。公司已于2025年7月9日完成“长江证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）”的发行工作，发行规模为人民币15亿元，期限为3年，票面利率为1.70%。

2、2024年12月17日，深圳证券交易所出具了《关于长江证券股份有限公司面向专业投资者非公开发行公司债券符合深交所挂牌条件的无异议函》（深证函〔2024〕863号）。公司已分别于2025年8月6日和2025年8月20日完成“长江证券股份有限公司2025年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）”和“长江证券股份有限公司2025年面向专业投资者非公开发行公司债券（第二期）”的发行工作，发行规模均为30亿元，期限分别为370天和395天，票面利率分别为

1.69%和1.85%。

十七、其他重要事项

1、前期会计差错更正

本报告书共154页第138页（1）追溯重述法报告期内公司未发生采用追溯重述法的前期会计差错事项。

（2）未来适用法报告期内公司未发生采用未来适用法的前期会计差错事项。

2、年金计划

为保障员工退休后的生活，提升员工幸福感，根据国家有关法律法规的规定，经劳动保障部门批准，本公司实行了年金计划方案，公司缴费比例为年金计划参与人上一年度税前实际取得的基本薪酬月平均数的6%。

本公司依据国家政策建立企业年金方案，经过公司内部职工代表大会审议、湖北省人力资源和社会保障厅备案、选聘企业年金管理人等流程后，于2007年12月成立，并为符合年金方案条件的职工缴纳企业年金。公司内设立企业年金管理委员会，在职代会授权的范围内负责企业年金日常管理工作。该年金计划的受托人为平安养老保险股份有限公司，托管人及账户管理人为招商银行股份有限公司，投资管理人为华夏基金管理有限公司和海富通基金管理有限公司。根据公司企业年金管理委员会与各投资管理人签订的年金投资管理合同规定，由各投资管理人于合同存续期间内，负责企业年金基金的投资管理运作。

3、分部报告

（1）本公司确定报告分部考虑的因素

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。本公司的报告分部主要划分为：经纪及证券金融业务分部、证券自营业务分部、投资银行业务分部、资产管理业务分部、另类投资及私募股权投资管理业务分部、海外业务分部以及其他业务分部。

（2）各报告分部的财务信息列示如下：

本报告书共154页第139页2025年1-6月/截至2025经纪及证券金融业另类投资及私募股权证券自营业务分部投资银行业务分部资产管理业务分部海外业务分部其他业务分部合计年6月30日务分部投资管理业务分部

一、营业总收入

手续费及佣金净收入1714688208.80174397899.5190627615.6723629294.5911072486.232014415504.80

利息净收入1055331115.1555016675.922421109.605155136.13877700.1610200798.23-47499167.961081503367.23投资收益和公允价值

967354864.426718890.5141584114.04411498449.421744940.6986001657.101514902916.18

变动收益

其他54237877.1110044218.713279072.9114782943.72243962.443063555.608280253.2893931883.77

营业总收入合计2824257201.061032415759.05186816972.53152149809.56436249406.6126081780.7546782742.424704753671.98

二、营业总支出1596953304.09176969899.10196038538.1263658552.9816050137.4225874632.53491336452.572566881516.81

三、营业利润1227303896.97855445859.95-9221565.5988491256.58420199269.19207148.22-444553710.152137872155.17

四、利润总额1226976013.91855445859.95-9290652.8888491202.43420172900.81207187.77-450336221.382131666290.61

五、资产总额98267579371.6655817433722.80818960301.793156954262.056356219203.31880671693.129790100694.26175087919248.99

六、负债总额77866343964.2546794389702.13318258166.3552996208.51424481316.33476805991.918630522887.23134563798236.71

七、补充信息

折旧和摊销支出87766606.971556878.575794601.749372370.70228323.494453078.2582219927.94191391787.66

资本性支出18167850.5697401.79263704.902362209.81185286.21304314.7324842049.9446222817.94

信用减值损失2593590.722257884.212724217.91-1897473.18127246.82521265.28-453296.585873435.18

其他资产减值损失171084.66171084.66

本报告书共154页第140页2024年1-6月/截至2024经纪及证券金融业另类投资及私募股权证券自营业务分部投资银行业务分部资产管理业务分部海外业务分部其他业务分部合计年12月31日务分部投资管理业务分部

一、营业总收入

手续费及佣金净收入1325291267.78119759015.35122276652.4929254431.105399492.815435357.661607416217.19

利息净收入883553059.896823338.086548185.555968043.181561400.048792086.10-7841760.70905404352.14投资收益和公允价值

150186344.941461312.59-6377036.48-362747.972192761.9824473753.06171574388.12

变动收益

其他162311124.821710676.19957893.57283078.50106244.33-1827463.877067272.81170608826.35

营业总收入合计2371155452.49158720359.21128726407.06122150737.6930559327.5014556877.0229134622.832855003783.80

二、营业总支出1364335608.5684618090.36198109026.4167046258.8915435025.5126302022.03323701761.122079547792.88

三、营业利润1006819843.9374102268.85-69382619.3555104478.8015124301.99-11745145.01-294567138.29775455990.92

四、利润总额1006374863.4974102268.85-69139090.4855104478.8015124178.99-11753439.99-295327845.23774485414.43

五、资产总额95809753419.4154809827460.001001771239.343132730954.765591268479.91675716427.7710750446885.95171771514867.14

六、负债总额76682646488.6044764307531.09438252713.1389654124.50370696956.88265645931.849852117790.23132463321536.27

七、补充信息

折旧和摊销支出91538403.751741917.897205645.9111778383.281211942.814690451.7977969634.01196136379.44

资本性支出18980197.00812859.84833246.153382160.73610885.00482944.13103191649.54128293942.39

信用减值损失-3580276.36-1460361.291008623.66-243130.81-806877.76514037.06-4567985.50

其他资产减值损失326409.12326409.12

本报告书共154页第141页上述分部收入主要系来源于本国（包括香港地区）的对外交易收入，非流动资产所在地亦在本国境内（包括香港地区）。

4、融资融券业务情况

类别项目期末余额年初余额

融资业务融出资金33558714887.8333965149503.47

融券业务交易性金融资产175379963.9938176899.00融券业务转融通融入证券

注：融资和融券业务详见本附注八、3项、8项和20项，客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况详见本

附注八、3项下“融出资金”的相关说明。

5、债券借贷

本公司在银行间债券市场交易平台向银行借入债券的类别及公允价值具体如下：

债券类别期末公允价值年初公允价值

金融债2538841600.003781209150.00

国债1242522600.001583684200.00

6、公司履行社会责任情况

2025年上半年公司在慈善捐赠等公益性方面的投入金额合计63.60万元。公司报告期内公益性投入构成明细详见下表：

2025年上半年公益性投入构成明细

项目本期发生额

慈善捐赠635970.00

7、2024年3月29日，公司股东长江产业集团与湖北能源、三峡资本签署《股份转让协议》，长江产业集团拟通过协

议转让方式以8.20元/股的价格分别受让湖北能源、三峡资本持有的公司529609894股和332925399股股份，占公司股份总数的比例分别为9.58%和6.02%；同日，长江产业集团与公司股东武汉城市建设集团有限公司、湖北宏泰集团有限公司、湖北省鄂旅投创业投资有限责任公司、湖北省中小企业金融服务中心有限公司、湖北日报传媒集团分别签署《一致行动协议》，约定该等股东在参与公司法人治理时与长江产业集团保持一致行动。

本报告书共154页第142页本次权益变动后，长江产业集团将直接持有公司962535293股股份，占公司股份总数的17.41%；长江产业集团的一致行动人合计持有公司598086803股股份，占公司股份总数的10.82%；长江产业集团及其一致行动人合计支配公司

1560622096股股份表决权，占公司股份总数的28.22%。本次权益变动后，长江产业集团将成为公司的第一大股东，不会导致公司无控股股东、无实际控制人的情况发生变化。详情请参见公司2024年3月30日刊登在巨潮资讯网的《长江证券股份有限公司关于公司股东签署股份转让协议、一致行动协议暨第一大股东变更的提示性公告》。

2024年5月，国务院国有资产监督管理委员会出具了《关于长江证券股份有限公司国有股东非公开协议转让所持股份有关事项的批复》，同意湖北能源、三峡资本以非公开协议方式将所持长江证券529609894股和332925399股股份转让给长江产业集团持有；本次权益变动后，长江证券总股本不变，其中湖北能源、三峡资本不再持有长江证券股份。详情请参见公司2024年5月15日刊登在巨潮资讯网的《长江证券股份有限公司关于股东权益变动进展情况的公告》。

2025年3月，中国证监会出具了《中国证监会行政许可申请受理单》，就公司变更主要股东行政许可申请依法予以受理。详情请参见公司于2025年3月15日刊登在巨潮资讯网的《长江证券股份有限公司关于变更主要股东行政许可申请获得中国证监会受理的公告》。

2025年6月，中国证监会出具了《关于核准长江证券股份有限公司变更主要股东的批复》（证监许可〔2025〕1176号），

核准长江产业集团成为公司主要股东，对长江产业集团受让公司862535293股股份（占公司股份总数15.60%）无异议。详情请参见公司于2025年6月7日刊登在巨潮资讯网的《长江证券股份有限公司关于变更主要股东获得中国证监会核准批复的公告》。

2025年8月，公司收到长江产业集团转来的《中国证券登记结算有限责任公司证券过户登记确认书》，本次协议转让

款项已完成支付，协议转让的862535293股股份已完成过户登记，过户登记时间为2025年8月6日。详情请参见公司于

2025年8月8日刊登在巨潮资讯网的《长江证券股份有限公司关于变更主要股东完成股份过户的公告》。

十八、母公司财务报表主要项目注释

（以下附注未经特别注明，期末指2025年6月30日，年初指2024年12月31日，本期指2025年1-6月，上期指2024年1-6月）

1、长期股权投资

（1）按类别列示项目期末余额年初余额

子公司8366749391.218266749391.21

联营企业583624106.76558259209.93本报告书共154页第143页项目期末余额年初余额

小计8950373497.978825008601.14

减：减值准备816403526.81816403526.81

合计8133969971.168008605074.33

本报告书共154页第144页（2）子公司明细情况本期增减变动减值准备年初减值准备期末宣告发放现金被投资单位年初账面价值期末账面价值余额计提减余额股利或利润追加投资减少投资其他值准备

长江证券承销保荐有限公司306692760.48306692760.48

长江期货股份有限公司508522871.75508522871.7527500000.00

长江成长资本投资有限公司1350000000.001350000000.00

长江证券国际金融集团有限公司405130232.17816403526.81405130232.17816403526.81

长江证券（上海）资产管理有限公

司2300000000.002300000000.00

长江证券创新投资（湖北）有限公

司2580000000.00100000000.002680000000.00

合计7450345864.40816403526.81100000000.007550345864.40816403526.8127500000.00

（3）联营企业明细情况本期增减变动减值准备减值准备被投资单位年初账面价值期末账面价值年初余额追加减少其他综合其他权宣告发放现金计提减其期末余额权益法下确认的投资损益投资投资收益调整益变动股利或利润值准备他

长信基金管理558259209.9325364896.83583624106.76有限责任公司

558259209.9325364896.83583624106.76

合计

本报告书共154页第145页2、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬分类项目期末余额年初余额

一、短期薪酬2011879379.522129345547.39

二、离职后福利—设定提存计划14391320.6610370467.89

三、辞退福利84846.29

四、其他长期职工福利501364633.20417609742.04

合计2527720179.672557325757.32

（2）短期薪酬及其他长期职工福利列示项目年初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴和补贴2422256957.441443877058.961485156295.842380977720.56

2、职工福利费23352913.0223352913.02

3、社会保险费463118.0146970920.6046965167.82468870.79

其中：医疗保险费407749.0142327608.9342321856.15413501.79

工伤保险费3907.871120265.821120265.823907.87

生育保险费51461.133523045.853523045.8551461.13

4、住房公积金4169923.4760650004.0460651204.874168722.64

5、工会经费和职工教育经费99623799.7910581793.613018385.39107187208.01

6、短期带薪缺勤20441490.7220441490.72

合计2546955289.431585432690.231619143966.942513244012.72

其中：短期薪酬2129345547.392011879379.52

其他长期职工福利417609742.04501364633.20

本报告书共154页第146页（3）离职后福利—设定提存计划列示项目年初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险2871809.2986737712.2986809347.952800173.63

2、失业保险费144051.723406054.283413451.47136654.53

3、企业年金缴费7354606.8817824311.1213724425.5011454492.50

合计10370467.89107968077.69103947224.9214391320.66

（4）辞退福利项目年初余额本期增加本期减少期末余额

辞退福利1449637.791364791.5084846.29

3、利息净收入

项目本期发生额上期发生额

利息收入1695043053.381824033156.31

其中：货币资金及结算备付金利息收入393994107.18403452616.13

融资融券业务利息收入926434497.14821426062.24

买入返售金融资产利息收入17421967.4837168620.67

其中：约定购回利息收入2046265.17

股权质押回购利息收入3133081.7825645186.90

其他债权投资利息收入356989423.25561985857.27

其他按实际利率法计算的金融资产产生的利息收入203058.33

利息支出662746562.43971818260.18

其中：短期借款利息支出

应付短期融资款利息支出33837548.4138003829.90

拆入资金利息支出53435500.8666911199.86

其中：转融通利息支出本报告书共154页第147页项目本期发生额上期发生额

卖出回购金融资产款利息支出140075502.14254677495.31

其中：报价回购利息支出6861751.29

代理买卖证券款利息支出26421684.3739505278.97

应付债券利息支出398809501.74555082250.83

其中：次级债券利息支出28416991.20121155745.00

租赁负债利息支出4799954.156242138.69

其他按实际利率法计算的金融负债产生的利息支出5366870.7611396066.62

利息净收入1032296490.95852214896.13

4、手续费及佣金净收入

项目本期发生额上期发生额

证券经纪业务净收入1549172983.691192012231.46

其中：证券经纪业务收入1866118157.021398758034.35

其中：代理买卖证券业务1428673650.53909301186.85

交易单元席位租赁317782147.48394157467.44

代销金融产品业务119662359.0195299380.06

证券经纪业务支出316945173.33206745802.89

其中：代理买卖证券业务316945173.33206745802.89交易单元席位租赁代销金融产品业务期货经纪业务净收入

其中：期货经纪业务收入期货经纪业务支出

投资银行业务净收入94975440.5059654171.44本报告书共154页第148页项目本期发生额上期发生额

其中：投资银行业务收入100412239.6168981294.67

其中：证券承销业务94624503.7964811164.96证券保荐业务

财务顾问业务5787735.824170129.71

投资银行业务支出5436799.119327123.23

其中：证券承销业务5398129.219297671.69证券保荐业务

财务顾问业务38669.9029451.54资产管理业务净收入

其中：资产管理业务收入资产管理业务支出基金管理业务净收入

其中：基金管理业务收入基金管理业务支出

投资咨询业务净收入118165686.0589787477.66

其中：投资咨询业务收入118165686.0589787477.66投资咨询业务支出

其他手续费及佣金净收入6257619.965483211.08

其中：其他手续费及佣金收入6257619.965483211.08其他手续费及佣金支出

合计1768571730.201346937091.64

其中：手续费及佣金收入合计2090953702.641563010017.76

手续费及佣金支出合计322381972.44216072926.12

本报告书共154页第149页其中：（1）财务顾问业务净收入情况项目本期发生额上期发生额

其他财务顾问业务净收入5749065.924140678.17

合计5749065.924140678.17

（2）代理销售金融产品业务收入情况本期发生额上期发生额代销金融产品业务销售总金额销售总收入销售总金额销售总收入

基金110577440988.46108202737.2572799504022.9784554201.93

资产管理产品38750531332.089317952.2730687056958.419919915.27

信托产品248765000.002141669.4957353716.00825262.86

合计149576737320.54119662359.01103543914697.3895299380.06

5、投资收益

（1）投资收益情况项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益27500000.00103500000.00

权益法核算的长期股权投资收益25364896.8324563862.74

金融工具投资收益944211492.09-482168719.18

其中：持有期间取得的收益128676577.08227159815.44

其中：交易性金融工具128676577.08227159815.44

处置金融工具取得的收益815534915.01-709328534.62

其中：交易性金融工具-866773465.13-782554934.19

其他债权投资1513817138.30580302572.05

衍生金融工具168491241.84-507076172.48

合计997076388.92-354104856.44

本报告书共154页第150页注：权益法核算的长期股权投资收益详见本附注十八、1项。

（2）交易性金融工具投资收益明细表交易性金融工具本期发生额上期发生额

持有期间收益129547604.42227594466.16分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

处置取得收益-860628031.17-781332056.83持有期间收益指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产处置取得收益

持有期间收益-871027.34-434650.72分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

处置取得收益-6145433.96-1222877.36持有期间收益指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债处置取得收益

6、公允价值变动收益

产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产102081783.9583226651.25

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产交易性金融负债

其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

衍生金融工具-51418918.89516392434.34

合计50662865.06599619085.59

7、业务及管理费

项目本期发生额上期发生额

职工薪酬1694850405.711124547447.26

使用权资产折旧费63944365.0873907828.29本报告书共154页第151页项目本期发生额上期发生额

交易所设施使用费62853447.7648310207.44

固定资产折旧费56928165.7654871143.51

广告宣传费50753345.7328112315.72

公杂费38816055.8521463232.68

资讯信息费38143045.6741368665.97

咨询费29497365.3556046697.97

业务开发费27152406.1732667276.18

无形资产摊销21196971.3022643144.01

其他106948255.8292474367.79

合计2191083830.201596412326.82

8、现金流量表补充资料

项目本期发生额上期发生额

1.将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润1380317744.62882786301.51

加：资产减值准备6823479.32-4485948.97

固定资产及投资性房地产折旧60657995.1057638502.29

使用权资产折旧66610353.4873907828.29

无形资产摊销21196971.3022643144.01

长期待摊费用摊销17017758.8813591924.51

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）-1813058.82-748076.93

固定资产等报废损失（收益以“－”号填列）3244381.2446530.65本报告书共154页第152页项目本期发生额上期发生额

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-50662865.06-599619085.59

利息支出437447004.30599328219.42

汇兑损失（收益以“－”号填列）209406.75-196911.47

投资损失（收益以“－”号填列）-60326781.73-143742908.87

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-263852724.57-15954949.25

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具等的减少（增加以“－”号填列）-2995989223.8117425598467.36

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）901300395.115373034984.62

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）9425364174.75-14231069404.02其他

经营活动产生的现金流量净额8947545010.869452758617.56

2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3.现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额57732613698.0542021220490.65

减：现金的年初余额55504443458.0242548637475.13

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的年初余额

现金及现金等价物净增加额2228170240.03-527416984.48

十九、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

本报告书共154页第153页根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益》的规定，公司非经常性损益发生情况如下：

项目金额说明

非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1398598.15计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、公司、子公司取得的地按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）21153760.61方政府补助

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回181702.10

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-1192397.93

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1769362.36主要系扣缴税款手续

其他符合非经常性损益定义的损益项目16985906.98费

减：所得税影响额7745973.57

少数股东权益影响额（税后）8763.70

合计26206273.98

注1：各非经常性损益项目按税前金额列示。

注2：非经常性损益项目中的损失类以负数填写。

2、净资产收益率及每股收益

根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》的要求计算公司净资

产收益率和每股收益如下：

每股收益加权平均净资产报告期利润收益率基本每股收益稀释每股收益（元/股）（元/股）

归属于公司普通股股东的净利润4.76%0.300.30

扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润4.68%0.290.29

法定代表人：刘正斌主管会计工作负责人：陈水元会计机构负责人：李世英本报告书共154页第154页