┃九方关注

►美股方面，周一收高，科技股领涨。道指连续第四个交易日上涨。4月非农就业数据使投资者重燃对美联储降息的希望。周一市场关注美股财报与联储官员讲话，里士满联储行长预计美国经济进一步放缓并使通胀率降至2%的目标。截至收盘，纳斯达克指数涨1.19%，标普500指数涨1.03%，道琼斯指数涨0.46%。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.13%。

►外资爆买茅台！核心资产吹响"集结号"！A股5月开门红，成交额连续4日突破万亿元，贵州茅台重回市值“一哥”。周一贵州茅台收涨超3%，成交额超百亿元，为近7个月以来首次，总市值达2.2万亿元，超越中国移动重夺A股总市值头名“宝座”。北向资金净买入超90亿元，其中净买入贵州茅台超30亿元，创历史新高。近期以贵州茅台为首的A股核心资产以及港股持续反弹，被认为是外资回流所推动。有机构表示，近期北向资金主要加仓银行、有色金属、电力设备和食品饮料等板块。个股层面，加仓也集中在宁德时代、招商银行、迈瑞医疗、立讯精密等龙头白马。核心资产是外资聚焦A股的重要方向。今年以来，随着海外资本市场纷纷回调，大量外资重新买入A股。Wind数据显示，今年以来，北向资金合计净流入A股835.6亿元。

┃题材机会

1、深圳楼市再出利好：深户最多可购三套房，非深户纳税一年可买房。继北京之后，一线城市中的深圳也对非核心区限购政策进行了松绑。5月6日，深圳市住房和建设局发布《关于进一步优化房地产政策的通知》，在分区优化住房限购政策、调整企事业单位购买商品住房政策、提升二手房交易便利化等方面进一步优化房地产政策。值得关注的是，深圳此次政策调整主要针对的是非核心区购房政策，包括区域购房非深户社保3年改1年，2孩及以上家庭可再购一套，放开满足条件的企业购房限制。业内人士表示，深圳新政这次主要特点是分区调控，有利于相关区域释放购房需求。相关区域的成交预计会有提升，“以旧换新”等会带动更多卖房业主换房到其他区域，形成交易轮动，有利于延续“金三银四”的5000套左右的交易量，有利于房价逐步企稳。上市公司中，A股相关概念股主要有华发股份(600325)、东方雨虹(002271)等。

2、中央财政支持开展城市更新示范，管网改造空间大。财政部办公厅、住房城乡建设部办公厅发布通知，开展城市更新示范工作，中央财政将对示范城市给予定额补助。示范城市制定城市更新工作方案，统筹使用中央和地方资金，完善法规制度、规划标准、投融资机制及相关配套政策，结合开展城市地下管网更新改造、污水管网“厂网一体”建设改造、市政基础设施补短板、老旧片区更新改造等重点工作，不断推进城市更新工作。机构认为，管网建设是涉及居民生活的重要民生工程，当前我国管网建设愈发成熟，正在逐步进入更新改造阶段。住建部已提出，未来每年改造10万公里以上地下管线，有望打开管网发展的新空间。经过测算，总量上来看，或将带动每年一千多亿元投资规模，其中可为管材销量带来85亿至120亿元的增量。上市公司中，A股相关概念股主要有新兴铸管(000778)、建发合诚(603909)等。

3、我国将加强重症医学医疗服务能力建设，相关公司望受益。国家卫健委等八部门印发《关于加强重症医学医疗服务能力建设的意见》的通知。意见提出，到2025年末，全国重症医学床位达到15张/10万人，可转换重症医学床位达到10张/10万人，相关医疗机构综合ICU床医比达到1:0.8，床护比达到1:3。到2027年末，全国重症医学床位达到18张/10万人，可转换重症医学床位达到12张/10万人，重症医学医疗服务资源有效扩容，区域布局更加均衡，专科服务能力显著提升。根据中国健康统计年鉴和国家统计局数据，截止到22年12月25日，全国重症医学床位总数18.1万张，三级医疗机构的重症医学床位数13.34万张。平均每10万人有12.8张，但与美国每10万人口拥有34.7张ICU床位和德国每10万人口拥有ICU床位为29.2张等发达国家还有较大差距，存在较大提升空间。随着政策推动重症医学医疗服务资源的加速扩容，相关产业链公司有望迎来发展机遇。上市公司中，A股相关概念股主要有美亚光电(002690)、理邦仪器(300206)等。

4、北方稀土集团稀土产品5月挂牌价上调7%，行业景气度向上。据北方稀土集团官网消息，5月6日，北方稀土集团公布了5月稀土产品挂牌价格，氧化镨钕价格为393200元/吨，氧化钕价格为401500元/吨，金属镨钕价格为488000元/吨，金属钕价格为498000元/吨，分别较4月份上调7.52%、7.35%、7.25%、7.1%。当前现货市场询单活跃度较高，上游挺价意愿较强，低价货源进一步收紧，氧化物报价不断上调。在大厂招标的带动下，业内后市信心增强，市场实际成交价格水涨船高。4月稀土价格已经摆脱3月低迷时刻，底部区间基本确认。随着新能源汽车、风电、变频空调等下游需求的修复，订单释放和预期向好，行业景气度向上。中长期来看，考虑国内配额增速放缓，稀土价格中枢有望逐步上行。上市公司中，A股相关概念股主要有中国稀土(000831)、银河磁体(300127)等。

5、特斯拉发布Optimus最新进展，有望快速迈入实用阶段。5月5日，特斯拉发布了Optimus最新进展视频，展现了其分拣电池、行走、执行工厂任务的能力，并配文“最近正在努力变得有用！”。根据这一视频及Optimus工程师介绍，特斯拉已训练并部署了神经网络，让Optimus开始执行一些有用的工作任务，例如本次视频中展现的分拣电池电芯并插入托盘中。分析师认为，这是特斯拉机器人“进工厂”的重要里程碑。智能化方面，从遥感控制进化到FSD；硬件动作方面，实现了更流畅的动作和更长的步行距离，其最后的挑拣电池动作频率已经和人类接近。目前从训练数据、硬件动作、学习控制都已经趋于成熟，随着训练量增大和训练动作增多，特斯拉机器人能够自主实现简单工厂操作。Optimus有望快速迈入实用阶段，本土供应链企业有望随人形机器人爆发获得显著成长。上市公司中，A股相关概念股主要有兆威机电(003021)、德迈仕(301007)等。

┃公告淘金

力帆科技(601777)4月新能源汽车销量同比增长258%。

威胜信息(688100)4月中标1.82亿元项目。

文灿股份(603348)获得大型一体化车身结构件定点。

章源钨业(002378)5月13日起，对机夹焊接刀片等合金产品价格上调5%-10%。

长安汽车(000625)与华为的投资合作项目各项工作正在积极推进中。

盐湖股份(000792)青海国投拟与中国五矿开展战略合作，可能涉及公司实控人变更。

招商轮船(601872)签署卡塔尔能源LNG运输项目长期运输及造船协议，总船舶造价约100亿元。

许继电气(000400)预中标约4.69亿元国家电网采购项目。

宏盛华源(601096)预中标7.59亿元国家电网采购项目。

宗申动力(001696)在互动易平台透露，旗下控股子公司宗申航发的航空发动机产品，已在彩虹无人机跟翼龙无人机等多款机型上使用。

华铁应急(603300)拟投资10亿元开展智算业务，通过向客户提供GPU级的高端算力资源租赁及增值技术服务取得收益。

┃主力动向

1）北向资金动向：5月6日净买入93.16亿元。贵州茅台、立讯精密、招商银行分别获净买入30.61亿元、4.08亿元、3.50亿元。美的集团遭净卖出额居首，金额为6.46亿元。

2）龙虎榜机构动向：5月6日，机构参与龙虎榜中个股共涉及39股，其中16股被机构净买入，科沃斯被买入最多，三日净买入1.49亿元。

┃热门事件

1）A股迎来5月“开门红”。从多家券商发布的最新月度策略看，其较为一致看好A股在5月迎来震荡向上的行情，二季度中国资产也有望延续修复。就后市配置而言，不少券商继续看好高股息红利资产并建议将其作为配置底仓。此外，受益政策和产业催化的科技板块也获得重视，新质生产力、AI等投资主题值得关注。

2）A股突然出现减持潮。据不完全统计，5月6日晚间有近20家上市公司股东宣布将进行股份减持。其中，金徽酒、丰元股份、爱婴室、联合水务、贵州燃气、卓锦股份、中曼石油等7家公司股东拟减持不超过3%股份，斯达半导股东及董监高拟合计减持股份不超过2%。

3）今年天猫618取消预售，将于5月20日20时直接售卖，全程价保。淘宝回应大量用户被免单称，系淘宝周年庆答题免单活动，活动期间准备超百万份免单。京东618大促将于5月31日开启现货开售，主推满300元减50元跨店满减力度。

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