山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

山高环能集团股份有限公司

2025年半年度财务报告

2025年8月29日

1山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是□否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：山高环能集团股份有限公司

2025年06月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金215812998.49178256086.29结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产应收票据

应收账款314916960.29311251299.98应收款项融资

预付款项12371310.8413549081.31应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款45241081.5143113680.46

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货42187566.5150619675.32

其中：数据资源

合同资产20983590.2421232228.74持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产124303999.58125965772.03

流动资产合计775817507.46743987824.13

非流动资产：

发放贷款和垫款

2山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

债权投资其他债权投资

长期应收款9834608.119663532.74

长期股权投资69873279.6266957312.25其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产55063200.0055063200.00

固定资产1075218641.76967861563.72

在建工程45355706.37189195070.69生产性生物资产油气资产

使用权资产49823885.4858796282.10

无形资产2122825404.152180692523.73

其中：数据资源

开发支出5247883.454485615.29

其中：数据资源

商誉571491191.89571491191.89

长期待摊费用104816826.29104861349.00

递延所得税资产36178662.9638134096.39

其他非流动资产192477289.15211844945.42

非流动资产合计4338206579.234459046683.22

资产总计5114024086.695203034507.35

流动负债：

短期借款1073381398.33881792040.99向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据58751249.0843353788.39

应付账款157354072.28227017805.59预收款项

合同负债22657684.5699771004.62卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬18109757.2240273006.22

应交税费17885788.1316756228.12

其他应付款176943556.83321694546.98

其中：应付利息

应付股利1201116.321201116.32应付手续费及佣金

3山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债362932433.67366214969.11

其他流动负债321208.892109844.84

流动负债合计1888337148.991998983234.86

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款930355178.65978761786.72应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债4549342.548199115.63

长期应付款690996102.72644416822.57长期应付职工薪酬

预计负债39243834.0237284961.41

递延收益50111175.3954734668.35

递延所得税负债30322633.0637643123.20其他非流动负债

非流动负债合计1745578266.381761040477.88

负债合计3633915415.373760023712.74

所有者权益：

股本466296153.00470851221.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积970505131.29991706599.29

减：库存股25756536.00

其他综合收益-14007.44-13753.97

专项储备27343.50

盈余公积51130542.0151130542.01一般风险准备

未分配利润-18544241.31-59110393.39

归属于母公司所有者权益合计1469400921.051428807678.94

少数股东权益10707750.2714203115.67

所有者权益合计1480108671.321443010794.61

负债和所有者权益总计5114024086.695203034507.35

法定代表人：谢欣主管会计工作负责人：谢丽娟会计机构负责人：谢丽娟

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金11153758.9611454010.66交易性金融资产衍生金融资产

4山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

应收票据217300.00

应收账款59998101.8856771067.50应收款项融资

预付款项1664752.934764439.98

其他应收款1400803092.261407697077.15

其中：应收利息

应收股利59760000.0046350000.00

存货528733.04528733.05

其中：数据资源

合同资产292674.11478171.93持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产1466378.3382009.81

流动资产合计1476124791.511481775510.08

非流动资产：

债权投资其他债权投资

长期应收款1759225.301762166.54

长期股权投资1452158601.241452158601.24其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产55063200.0055063200.00

固定资产902465.461230881.44在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产3428728.6522378.21

无形资产5234.928090.32

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用200372.16227935.30

递延所得税资产4660083.823998971.84其他非流动资产

非流动资产合计1518177911.551514472224.89

资产总计2994302703.062996247734.97

流动负债：

短期借款235209499.98190184444.44交易性金融负债衍生金融负债

应付票据10917895.8811071945.74

5山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

应付账款39838035.7341538448.50预收款项

合同负债1800000.001800000.00

应付职工薪酬2444104.918707950.68

应交税费1597037.982721495.91

其他应付款754284793.98777095459.09

其中：应付利息

应付股利1201116.321201116.32持有待售负债

一年内到期的非流动负债69463710.8062672462.38其他流动负债

流动负债合计1115555079.261095792206.74

非流动负债：

长期借款163226307.76182820014.81应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债1060407.65

长期应付款54078152.1068495606.63长期应付职工薪酬

预计负债68550.4253523.09递延收益递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计218433417.93251369144.53

负债合计1333988497.191347161351.27

所有者权益：

股本466296153.00470851221.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积942156473.55963357941.55

减：库存股25756536.00其他综合收益专项储备

盈余公积51130542.0151130542.01

未分配利润200731037.31189503215.14

所有者权益合计1660314205.871649086383.70

负债和所有者权益总计2994302703.062996247734.97

3、合并利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入716610846.99789859712.80

其中：营业收入716610846.99789859712.80

6山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本673981940.37775175537.43

其中：营业成本544368971.74639763964.86利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加7104101.617141094.11

销售费用323999.872368806.55

管理费用58215750.3762334934.98

研发费用871620.071459727.65

财务费用63097496.7162107009.28

其中：利息费用61964178.9359983831.27

利息收入-580890.79-373717.85

加：其他收益18271852.156268953.32投资收益（损失以“—”号填

3280702.3414980.57

列）

其中：对联营企业和合营

3280702.3414980.57

企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”号-14945957.23-10853435.77填列）资产减值损失（损失以“—”号-4096037.04860996.68

填列）资产处置收益（损失以“—”号-277400.08-642779.48

填列）

三、营业利润（亏损以“—”号填列）44862066.7610332890.69

加：营业外收入7411947.823447158.04

减：营业外支出3819928.5540144439.36四、利润总额（亏损总额以“—”号填

48454086.03-26364390.63

列）

减：所得税费用11383299.3514181661.02

五、净利润（净亏损以“—”号填列）37070786.68-40546051.65

（一）按经营持续性分类

7山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告1.持续经营净利润（净亏损以“—”

37070786.68-40546051.65号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润40566152.08-35002433.72（净亏损以“—”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“—”号-3495365.40-5543617.93填列）

六、其他综合收益的税后净额-253.47-269.70归属母公司所有者的其他综合收益

-253.47-269.70的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综-253.47-269.70合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-253.47-269.70

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额37070533.21-40546321.35归属于母公司所有者的综合收益总

40565898.61-35002703.42

额

归属于少数股东的综合收益总额-3495365.40-5543617.93

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.09-0.08

（二）稀释每股收益0.09-0.08

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：谢欣主管会计工作负责人：谢丽娟会计机构负责人：谢丽娟

4、母公司利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业收入116597095.8779317124.37

减：营业成本101557563.3270775948.83

税金及附加430699.92451508.53

销售费用24477.36

8山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

管理费用13572864.2417903917.66研发费用

财务费用690902.23831794.29

其中：利息费用8269454.4013002251.02

利息收入-7907725.75-14187087.36

加：其他收益138867.74164697.00投资收益（损失以“—”号填

13518000.0015014980.57

列）

其中：对联营企业和合营企108000.0014980.57业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”号-2372944.801078376.97

填列）资产减值损失（损失以“—”号-185497.82填列）资产处置收益（损失以“—”号-3147.21

填列）

二、营业利润（亏损以“—”号填列）11419013.925608862.39

加：营业外收入0.1146701.72

减：营业外支出1157426.8539660234.40三、利润总额（亏损总额以“—”号填10261587.18-34004670.29列）

减：所得税费用-966234.99-3663060.45

四、净利润（净亏损以“—”号填列）11227822.17-30341609.84

（一）持续经营净利润（净亏损以

11227822.17-30341609.84“—”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

9山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额11227822.17-30341609.84

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金704434268.34692117365.79客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还18584534.2247561111.50

收到其他与经营活动有关的现金21353492.4019339407.81

经营活动现金流入小计744372294.96759017885.10

购买商品、接受劳务支付的现金455907050.63546434034.63客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金133835128.89140858612.19

支付的各项税费51971357.3958937590.12

支付其他与经营活动有关的现金41999439.3624585126.00

经营活动现金流出小计683712976.27770815362.94

经营活动产生的现金流量净额60659318.69-11797477.84

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金256734.97

取得投资收益收到的现金108000.0015007.13

处置固定资产、无形资产和其他长

982589.8078822.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金27455674.38

投资活动现金流入小计1347324.7727549503.51

购建固定资产、无形资产和其他长63170973.26128248617.05

10山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位支付的37119016.8129681095.55现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计100289990.07157929712.60

投资活动产生的现金流量净额-98942665.30-130380209.09

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金2000000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金596516103.89342020957.45

收到其他与筹资活动有关的现金441803893.99212485804.50

筹资活动现金流入小计1038319997.88556506761.95

偿还债务支付的现金463734165.71226067182.07

分配股利、利润或偿付利息支付的

64584664.7848001118.04

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金462341546.35269319885.55

筹资活动现金流出小计990660376.84543388185.66

筹资活动产生的现金流量净额47659621.0413118576.29

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-976.38367867.41影响

五、现金及现金等价物净增加额9375298.05-128691243.23

加：期初现金及现金等价物余额127402297.90239287221.51

六、期末现金及现金等价物余额136777595.95110595978.28

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金104623756.9443033617.57收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金3413228811.743463500753.86

经营活动现金流入小计3517852568.683506534371.43

购买商品、接受劳务支付的现金115886651.39169791703.26

支付给职工以及为职工支付的现金13251804.0114162591.18

支付的各项税费3314106.692233262.42

支付其他与经营活动有关的现金3313033406.603113509805.22

经营活动现金流出小计3445485968.693299697362.08

经营活动产生的现金流量净额72366599.99206837009.35

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金108000.0040015007.13

处置固定资产、无形资产和其他长500.00期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计108000.0040015507.13

购建固定资产、无形资产和其他长

8091005.95582870.00

期资产支付的现金

11山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

投资支付的现金230000000.00取得子公司及其他营业单位支付的

7750000.00

现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计8091005.95238332870.00

投资活动产生的现金流量净额-7983005.95-198317362.87

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金185000000.00110000000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计185000000.00110000000.00

偿还债务支付的现金155048063.8235848063.82

分配股利、利润或偿付利息支付的

12474841.247484795.02

现金

支付其他与筹资活动有关的现金82007397.4875481773.55

筹资活动现金流出小计249530302.54118814632.39

筹资活动产生的现金流量净额-64530302.54-8814632.39

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-146708.50-294985.91

加：期初现金及现金等价物余额382064.921387588.98

六、期末现金及现金等价物余额235356.421092603.07

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益所少其他权益工具其一有减未数

项目资他专盈般者：分股股优永本综项余风其小权库配东本其先续公合储公险他计益存利权他股债积收备积准合股润益益备计

-

470991257-511142142144

591

一、上年期851706565137305880031301

103

末余额221.599.36.053.942.076715.6079

93.3

00290718.9474.61

9

加：会计政策变更前期差错更正其他

-

470991257-511142142144

591

二、本年期851706565137305880031301

103

初余额221.599.36.053.942.076715.6079

93.3

00290718.9474.61

9

三、本期增----273405405-370

减变动金额455212257253.43.5661932349978

12山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告（减少以“—50601456547052.042.153676.7”号填列）8.0068.036.0815.401

00

-

（一）综合661658349705

253.

收益总额52.098.653633.2

47

815.401

--

-

（二）所有212257

455

者投入和减014565

506

少资本68.036.0

8.00

00

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

--

-

212257

455

4．其他014565506

68.036.0

8.00

00

（三）利润分配

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

3．对所有

者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

13山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

合收益结转留存收益

6．其他

273273273

（五）专项

43.543.543.5

储备

000

645645645

1．本期提

82.982.982.9

取

555

372372372

2．本期使

39.439.439.4

用

555

（六）其他

-

466970-511146107148

273185

四、本期期29650514030594007701043.5442

末余额153.131.07.442.009250.2867041.3

0029411.0571.32

1

上期金额

单位：元

2024年半年度

归属于母公司所有者权益所少其他权益工具其一有减未数

项目资他专盈般者：分股股优永本综项余风其小权库配东本其先续公合储公险他计益他存利权股债积收备积准合股润益益备计

-

476101588-511141259144

721

一、上年期696890000127305577878175

480

末余额361.49866.051.842.010399.1893

37.8

009.290016.6275.79

8

加：会计政策变更前期差错更正其他

-

476101588-511141259144

721

二、本年期696890000127305577878175

480

初余额361.49866.051.842.010399.1893

37.8

009.290016.6275.79

8

-----

三、本期增--

265322-350350385

减变动金额570162354

624704269.024010446（减少以“—8057.90361

32.084.07033.775.593.4”号填列）2.007.93

00225

----

-

（一）综合350350554405

269.

收益总额024027361463

70

33.703.47.9321.3

14山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

225

--

-

（二）所有265322200200

570

者投入和减624704000000

805

少资本32.084.00.000.00

2.00

00

1．所有者200200

投入的普通000000

股0.000.00

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

--

-

265322

570

4．其他624704

805

32.084.0

2.00

00

（三）利润分配

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

3．对所有

者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项162162162

储备7.907.907.90

15山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

718718718

1．本期提

33.533.533.5

取

111

702702702

2．本期使

05.605.605.6

用

111

（六）其他

-

470992265-511138224140

107

四、本期期988342295130162305076442321150

末余额309.557.82.021.57.9042.099681.2424471.

00290011.1042.34

60

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

470896332575511318951649

一、上年期

512257946536.0542.03210863

末余额

1.001.5500015.1483.70

加：会计政策变更前期差错更正其他

470896332575511318951649

二、本年期512257946536.0542.03210863

初余额1.001.5500015.1483.70

三、本期增---

11221122

减变动金额455521202575

7822.7822.（减少以“—068.01468.6536.

1717”号填列）00000

11221122

（一）综合

7822.7822.

收益总额

1717

---

（二）所有

455521202575

者投入和减

068.01468.6536.

少资本

00000

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

16山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

付计入所有者权益的金额

---

455521202575

4．其他068.01468.6536.

00000

（三）利润分配

1．提取盈

余公积

2．对所有

者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

46629421511320071660

四、本期期

961556470542.31033142

末余额

3.003.55017.3105.87

上期金额

单位：元

2024年半年度

其他权益工具

项目减：其他未分所有资本专项盈余股本优先永续库存综合配利其他者权其他公积储备公积股债股收益润益合

17山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

计

476699055880511321651676

一、上年期963656330066.0542.71721548

末余额1.001.5500010.7389.29

加：会计政策变更前期差错更正其他

476699055880511321651676

二、本年期

963656330066.0542.71721548

初余额

1.001.5500010.7389.29

三、本期增-----减变动金额57082656322730343034（减少以“—052.02432.0484.1609.1609.”号填列）000008484

--

（一）综合30343034

收益总额1609.1609.

8484

---

（二）所有570826563227

者投入和减052.02432.0484.少资本00000

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

---

570826563227

4．其他

052.02432.0484.

00000

（三）利润分配

1．提取盈

余公积

2．对所有

者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

18山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

470996392652511318621645

四、本期期883093899582.0542.30118132

末余额9.009.5500010.8979.45

三、公司基本情况

山高环能集团股份有限公司（“公司”或“本公司”）前身为四川省南充绸厂，是一家在中华人民共和国四川省注册的有限责任公司，于 1988年 3月 21日成立，营业期限为无固定期限。本公司所发行的人民币普通股 A股股票，已在深圳证券交易所上市。本公司总部位于四川省南充市顺庆区潆华南路一段9号仁和春天花园8号楼12层4号。

公司主要经营活动为：有机餐厨固废领域的无害化处理与废弃油脂资源化利用及城市清洁供暖业务。

公司的最终控制方为山东省国资委。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外，本财务报表还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》披露有关财务信息。

2、持续经营

本财务报表以持续经营为基础列报。

19山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

公司根据实际生产经营特点制定了具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备、存货计价方法、存货跌价准备、固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认和计量等。

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于2025年6月30日的财务状况以及2025年半年度的经营成果和现金流量。

2、会计期间

公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

本公司记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

公司下属子公司根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准重要的单项计提坏账准备的应收款项人民币500万元应收款项坏账准备收回或转回金额重要的人民币500万元重要的应收款项实际核销人民币500万元账面价值发生重大变化的合同资产人民币500万元重要的在建工程预算大于5000万元或期末余额大于人民币2700万元重要的资本化研发项目人民币2700万元

重要的应付账款、其他应付款人民币500万元重要的预计负债人民币500万元

少数股东权益占股东权益总额5%以上或营业收入金额占存在重要少数股东权益的子公司

合并营业收入10%以上

变更/调整金额占原合同额的30%以上，且对本期收入影响重要的合同变更

金额占本期收入总额的1%以上重要的对外投资人民币500万元

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

非同一控制下企业合并

20山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。

购买方通过一次交换交易实现的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

购买方的合并成本和购买方在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

合并财务报表的合并范围包括本公司及子公司。合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。

投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额，视为投资方控制被投资方。相关活动，系为对被投资方的回报产生重大影响的活动。

子公司所采用的会计政策或会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表及合并所有者（股东）权益变动表分别以本公司和子公司的资产负债

表、利润表、现金流量表及所有者（股东）权益变动表为基础，在抵消本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表及合并所有者（股东）权益变动表的影响后，由本公司合并编制。

本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵消“归属于母公司所有者的净利润”。子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照本公司对该子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对出售方子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。

子公司所有者权益中不属于本公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。子公司当期综合收益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中综合收益总额项目下以“归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。有少数股东的，在合并所有者权益变动表中增加“少数股东权益”栏目，反映少数股东权益变动的情况。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。

因非同一控制下企业合并或其他方式增加的子公司以及业务，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数；编制合并利润表时，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；编制合并现金流量表时，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

21山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

公司在报告期内处置子公司以及业务，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数；编制合并利润表时，将该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；编制合并现金流量表时，将该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，公司重新评估是否控制被投资方。

在合并财务报表中，因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

判断分步处置股权至丧失控制权过程的各项交易是否属于一揽子交易的原则如下：

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于一揽子交易：

1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

22山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

3）确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

合营方向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，合营方全额确认该损失。

合营方自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，合营方按其承担的份额确认该部分损失。

对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债的，按照上述方法进行会计处理；否则，按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。

9、现金及现金等价物的确定标准现金，是指库存现金及可随时用于支付的存款；现金等价物，是指持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

外币业务按业务发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额入账。

于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用初始确认时所采用的汇率折算，不改变其记账本位币金额。

对于境外经营，公司在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇率（除非汇率波动使得采用该汇率折算不适当，则采用交易发生日的即期汇率折算）折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例计算。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

11、金融工具

金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

金融工具的确认和终止确认

公司于成为金融工具合同的一方时，应当确认一项金融资产或金融负债。

23山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

对于以常规方式购买或出售金融资产的，公司在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产，同时确认处置利得或损失以及应向买方收取的应收款项。

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

2）该金融资产已转移，且公司转移了该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬；

3）该金融资产已转移，且公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是，公司未保留对该

金融资产的控制。

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。

金融资产分类和计量

公司的金融资产于初始确认时根据公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以摊余成本计

量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。当且仅当公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类：

以摊余成本计量的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，公司将其分类为以摊余成本计量的金融资产：

1）公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；

2）该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具投资）

金融资产同时符合下列条件的，公司将其分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：

1）公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；

24山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

2）该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。

在初始确认时，公司可以将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（非交易性权益工具投资），并按照规定确认股利收入。该指定一经做出，不得撤销。公司在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债分类和计量

除下列各项外，公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债：

1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以

公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；

2）金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；

3）不属于本条第1）项或第2）项情形的财务担保合同，以及不属于本条第1）项情形的以低于市场利率贷款的贷款承诺。

在非同一控制下的企业合并中，公司作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，该金融负债按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，公司可以将金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该指定满足下列条件之一：

1）能够消除或显著减少会计错配；

2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进

行管理和业绩评价，并在公司内部以此为基础向关键管理人员报告。

该指定一经做出，不得撤销。

金融工具的重分类

公司改变管理金融资产的业务模式时，对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

公司对所有金融负债均不得进行重分类。

25山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

公司对金融资产进行重分类，自重分类日起采用未来适用法进行相关会计处理。重分类日，是指导致公司对金融资产进行重分类的业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天。

金融工具的计量

公司初始确认金融资产或金融负债，按照公允价值计量。但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用应当计入初始确认金额。

初始确认后，公司对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。

金融资产或金融负债的摊余成本，以该金融资产或金融负债的初始确认金额经下列调整后的结果确定：

1）扣除已偿还的本金；

2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；

3）扣除累计计提的损失准备（仅适用于金融资产）。

公司按照实际利率法确认利息收入。利息收入根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定，但下列情况除外：

1）对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，公司自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际

利率计算确定其利息收入；

2）对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，公司在后续期间，按照该金融资

产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。公司按照上述政策对金融资产的摊余成本运用实际利率法计算利息收入的，若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可与应用上述政策之后发生的某一事件相联系（如债务人的信用评级被上调），公司转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

金融工具的减值

（1）减值项目

公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

1）分类为以摊余成本计量的金融资产和分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；

2）租赁应收款；

3）贷款承诺和财务担保合同。

26山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

公司持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型，包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（非交易性权益工具投资），以及衍生金融资产。

（2）减值准备的确认和计量除了对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产以及始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备

的金融资产之外，公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，并按照下列情形分别计量其损失准备、确认预期信用损失及其变动。

如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，无论公司评估信用损失的基础是单项金融工具还是金融工具组合，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，处于第二阶段，公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。无论公司评估信用损失的基础是单项金融工具还是金融工具组合，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

对于已发生信用减值的金融资产，处于第三阶段，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，公司将整个存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，公司也将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。

对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具投资），公司在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不应减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，公司在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额应当作为减值利得计入当期损益。

公司在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据时，公司在组合基础上评估信用风险是否显著增加。

对于适用本项政策有关金融工具减值规定的各类金融工具，公司按照下列方法确定其信用损失：

1）对于金融资产，信用损失为公司收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值；

2）对于租赁应收款项，信用损失为公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值；

3）对于未提用的贷款承诺，信用损失应为在贷款承诺持有人提用相应贷款的情况下，公司应收取的合同现金流量与预期

收取的现金流量之间差额的现值；

4）对于财务担保合同，信用损失应为公司就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的预计付款额，减去公司预期向

该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值；

27山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

5）对于资产负债表日已发生信用减值但并非购入或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该金融资产账面余额与

按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。

（3）信用风险显著增加公司通过比较金融工具在初始确认时所确定的预计存续期内的违约概率和该工具在资产负债表日所确定的预计存续期内

的违约概率，来判定金融工具信用风险是否显著增加。除特殊情形外，公司采用未来12个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，以确定自初始确认后信用风险是否已显著增加。

公司确定金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险的，可以假设该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。通常逾期超过30日，公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

（4）应收票据及应收账款减值

对于应收票据及应收账款，无论是否存在重大融资成分，公司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

当单项应收票据及应收账款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，公司考虑不同客户的信用风险特征，以共同风险特征为依据，以账龄组合为基础评估金融工具的预期信用损失，公司根据合同约定收款日计算逾期账龄。如果有客观证据表明某项应收票据及应收账款已经发生信用减值，则公司对该应收票据及应收账款单项计提坏账准备并确认预期信用损失。对于划分为组合的应收票据及应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

（5）其他应收款减值

当单项其他应收款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。

（6）合同资产减值

对于不存在重大融资成分的合同资产，公司按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

当单项合同资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，公司依据信用风险特征将合同资产划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。

（7）长期应收款减值

对于由《企业会计准则第14号--收入》规范的交易形成的长期应收款，无论是否存在重大融资成分，公司均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

当单项长期应收款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，依据信用风险特征将长期应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。

利得和损失

28山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

公司将以公允价值计量的金融资产或金融负债的利得或损失计入当期损益，除非该金融资产或金融负债属于下列情形之一：

1）属于《企业会计准则第24号——套期会计》规定的套期关系的一部分；

2）是一项对非交易性权益工具的投资，且公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；

3）是一项被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由公司自身信用风险变动引起的其公允价

值变动应当计入其他综合收益；

4）是一项分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具投资），其减值损失或利得和汇兑损

益之外的公允价值变动计入其他综合收益。

公司只有在同时符合下列条件时，才能确认股利收入并计入当期损益：

1）公司收取股利的权利已经确立；

2）与股利相关的经济利益很可能流入公司；

3）股利的金额能够可靠计量。

以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照本项重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。公司将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的，按照该资产在重分类日的公允价值进行计量。原账面价值与公允价值之间的差额计入当期损益。将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，按照该金融资产在重分类日的公允价值进行计量。原账面价值与公允价值之间的差额计入其他综合收益。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认时计入当期损益或在按照实际利率法摊销时计入相关期间损益。

对于公司将金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该金融负债所产生的利得或损失按照下列规定进行处理：

1）由公司自身信用风险变动引起的该金融负债公允价值的变动金额，计入其他综合收益；

2）该金融负债的其他公允价值变动计入当期损益。

按照本条第1）规定对该金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，公司将该金融负债的全部利得或损失（包括公司自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。

公司将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产所产生的所有利得或损失（债务工具投资），除减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益，直至该金融资产终止确认或被重分类。但是，采用实际利率法计算的该金融资产的利息计入当期损益。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收益

29山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告中转出，计入当期损益。公司将该金融资产重分类为其他类别金融资产的，对之前计入其他综合收益的累计利得或损失转出，调整该金融资产在重分类日的公允价值，并以调整后的金额作为新的账面价值。

权益工具

权益工具是指能证明拥有公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。公司不确认权益工具的公允价值变动。

公司对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响所有者权益总额。

12、应收票据

见第八节附注五、11、金融工具

13、应收账款

见第八节附注五、11、金融工具

14、应收款项融资

见第八节附注五、11、金融工具

15、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

见第八节附注五、11、金融工具

16、合同资产

公司将拥有的、无条件（即仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素作为合同资产列示，详见第八节附注五、11。

17、存货

存货包括原材料、周转材料、发出商品、产成品、合同履约成本等，按成本与可变现净值孰低列示。

存货发出时的成本按加权平均法核算，产成品和发出商品成本包括原材料、直接人工以及在正常生产能力下按照一定方法分配的制造费用。周转材料包括低值易耗品和包装物等。

存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。公司确定存货的可变现净值，以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。

为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然按照成本计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料按照可变现净值计量。

30山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

存货盘存制度采用永续盘存制。

低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。

18、长期应收款

见第八节附注五、11、金融工具

19、长期股权投资

按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，则视为共同控制。如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不视为共同控制。

对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，则视为对被投资单位实施重大影响。

企业合并形成的长期股权投资，按照附注五、6的相关内容确认初始投资成本；除企业合并形成的长期股权投资以外，其

他方式取得的长期股权投资，按照下述方法确认其初始投资成本：

1）以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投

资直接相关的费用、税金及其他必要支出；

2）以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。与发行权益性证券直接

相关的费用，按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》的有关规定确定；

3）在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入

的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本；

4）通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。

公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

公司对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，投资方取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；投资方按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；投资方对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。投资方在确认应享有被投资单位

31山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

被投资单位采用的会计政策及会计期间与投资方不一致的，按照投资方的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益等。

投资方确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，投资方负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，投资方在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

投资方计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时，与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于投资方的部分，予以抵消，在此基础上确认投资收益。投资方与被投资单位发生的未实现内部交易损失，按照《企业会计准则第8号——资产减值》等的有关规定属于资产减值损失的，全额确认。

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。

20、投资性房地产

投资性房地产计量模式：

公允价值计量选择公允价值计量的依据

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，以实际成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，在发生时计入当期损益。

公司采用公允价值模式对所有投资性房地产进行后续计量，公司不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。

21、固定资产

确认条件

固定资产同时满足下列条件的，才能予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。

固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。

32山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法15-40年5%2.38%至6.33%

生产设备年限平均法3-20年3%-5%4.75%至32.33%

供热管网年限平均法20年5%4.75%

锅炉房年限平均法20年5%4.75%

热力站年限平均法10年5%9.50%

运输工具年限平均法3-10年2%-5%9.50%至32.67%办公设备及其他电子

年限平均法3-10年3%-5%9.50%至32.33%设备

固定资产的折旧采用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下：

公司至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。

22、在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产、长期待摊费用等，标准如下：

项目结转固定资产的标准房屋及建筑物达到设计要求机器设备达到设计要求其他设备达到设计要求

23、借款费用

可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款费用计入当期损益。在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态或可销售状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态或可销售状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建活动重新开始。

在资本化期间内，专门借款（指为购建或者生产符合资本化条件的资产而专门借入的款项）以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后确定应予资本化的利息金额；一般借款则根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

24、无形资产

使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

无形资产包括特许经营权、专利权、商标使用权、土地使用权、软件等。无形资产以实际成本计量。

33山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。

无形资产在使用寿命内采用直线法摊销，其使用寿命及摊销期如下：

项目使用寿命确定依据特许经营权特许经营期限预计可带来收益年限

专利权、商标使用权、软件等10年预计可带来收益年限自主研发软件5年预计可带来收益年限土地使用权土地权证有效期限预计可供使用年限研发支出的归集范围及相关会计处理方法

（1）研发支出

根据内部研究开发项目支出的性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：

1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

2）管理层具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

3）能够证明该无形资产将如何产生经济利益；

4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。前期已计入损益的开发支出不在以后期间确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产。

当开发支出的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。

（2）特许经营权

特许经营权是公司因参与政府和社会资本合作(以下简称“PPP”)项目合同，由政府及其有关部门或政府授权指定的PPP项目实施机构授予的、于PPP项目合同运营期内使用PPP项目资产提供公共产品和服务，并有权向获取公共产品和服务的对象收取费用，但收费金额不确定的权利。

公司将PPP项目确认的建造收入金额超过有权收取可确定金额的现金或其他金融资产的差额，确认为无形资产，并在PPP项目竣工验收之日起至特许经营权终止之日的期间采用直线法摊销。

34山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

25、长期资产减值

在财务报表中单独列示的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。对除存货、合同资产及与合同成本有关的资产、按公允价值模式计量的投资性房地产、递延所得税、金融资产外的资产减值，按以下方法确定：于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，公司将估计其可收回金额，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

就商誉的减值测试而言，对于商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组或资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于公司确定的经营分部。

比较包含商誉的资产组或资产组组合的账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

前述资产减值损失一经确认，如果在以后期间价值得以恢复，也不予转回。

26、长期待摊费用

长期待摊费用采用直线法摊销，摊销期如下：

项目摊销期老旧二次管网改造10年办公室装修租赁合同约定期限与预计可使用年限孰短技改工程实际收益期

27、合同负债

公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同负债。公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。

28、职工薪酬

短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。

35山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

在职工提供服务从而增加了其未来享有的带薪缺勤权利时，确认与累积带薪缺勤相关的职工薪酬，并以累积未行使权利而增加的预期支付金额计量。在职工实际发生缺勤的会计期间确认与非累积带薪缺勤相关的职工薪酬。

离职后福利的会计处理方法

公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内支付全部应缴存金额的，公司将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

辞退福利的会计处理方法

公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

1）公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

2）公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

公司按照辞退计划条款的规定，合理预计并确认辞退福利产生的应付职工薪酬。

其他长期职工福利的会计处理方法无。

29、预计负债

除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，与或有事项相关的义务是公司承担的现时义务且该义务的履行很可能会导致经济利益流出公司，同时有关金额能够可靠地计量的，公司将其确认为预计负债。

于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核并进行适当调整以反映当前最佳估计数。

30、股份支付

根据结算方式分为以权益结算的涉及职工的股份支付、以现金结算的涉及职工的股份支付。

对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值。

以权益结算的涉及职工的股份支付，授予后立即可行权的，按照授予日权益工具的公允价值计入成本费用和资本公积；

授予后须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。

以现金结算的涉及职工的股份支付，授予后立即可行权的，按照授予日公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用和相应负债；授予后须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应负债。

36山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

如果公司以减少股份支付公允价值总额的方式或其他不利于职工的方式修改条款和条件，公司仍继续对取得的服务进行会计处理，如同该变更从未发生，除非企业取消了部分或全部已授予的权益工具。

公司在等待期内取消所授予权益工具的（因未满足可行权条件而被取消的除外），作为加速行权处理，即视同剩余等待期内的股权支付计划已经全部满足可行权条件，在取消所授予权益工具的当期确认剩余等待期内的所有费用。

31、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策收入确认原则

合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

1）客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；

2）客户能够控制公司履约过程中在建商品或服务；

3）公司履约过程中所产出的商品或服务具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

1）公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；

2）公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；

3）公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；

4）公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；

5）客户已接受该商品；

6）其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

收入计量原则公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

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合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

公司应付客户（或向客户购买公司商品的第三方）对价的，将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入，但应付客户对价是为了向客户取得其他可明确区分商品的除外。

合同中包含两项或多项履约义务的，公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

对于附有销售退回条款的销售，公司在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而预期有权取得的对价金额确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认为预计负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，即应收退货成本，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，公司重新估计未来销售退回情况，并对上述资产和负债进行重新计量。

根据合同约定、法律规定等，公司为所销售的商品或所建造的资产等提供质量保证。对于为向客户保证所销售的商品符合既定标准的保证类质量保证，公司按照《企业会计准则第13号—或有事项》准则进行会计处理。对于为向客户保证所销售的商品符合既定标准之外提供了一项单独服务的服务类质量保证，公司将其作为一项单项履约义务，按照提供商品和服务类质量保证的单独售价的相对比例，将部分交易价格分摊至服务类质量保证，并在客户取得服务控制权时确认收入。在评估质量保证是否在向客户保证所销售商品符合既定标准之外提供了一项单独服务时，公司考虑该质量保证是否为法定要求、质量保证期限以及公司承诺履行任务的性质等因素。

公司在向客户转让商品前能够控制该商品的，则公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入。否则，公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确认。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况收入确认的具体方法

（1）节能环保设备与配套工程收入

1）政府和社会资本合作（PPP）项目建造收入PPP项目合同，是指公司与政府方依法依规就PPP项目合作所订立的合同，该合同同时符合下列特征（以下简称“双特征”）：

A.公司在合同约定的运营期间内代表政府方使用PPP项目资产提供公共产品和服务；以及，B.公司在合同约定的期间内就其提供的公共产品和服务获得补偿。

同时符合下列条件（以下简称“双控制”）：

38山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

A.政府方控制或管制公司使用PPP项目资产必须提供的公共产品和服务的类型、对象和价格；以及，B.PPP项目合同终止时，政府方通过所有权、收益权或其他形式控制 PPP项目资产的重大剩余权益。

公司签订的PPP合同通常包括餐厨垃圾处理项目的建设、运营及移交活动。于建设阶段，公司提供PPP项目资产建造服务或发包给其他方时，公司根据在向客户转让相关商品及服务前是否拥有对该商品及服务的控制权，来确定身份是主要责任人还是代理人并相应在建造期间确认收入及合同资产。根据签订的PPP项目合同，公司有权向获取公共产品和服务的对象收取费用，但收费金额不确定的，该权利不构成一项无条件收取现金的权利，公司在PPP项目资产达到预定可使用状态时，将相关PPP项目资产确认的建造收入金额，超过有权收取可确定金额的现金（或其他金融资产）的差额，确认为无形资产，并按照无形资产会计政策规定进行会计处理。合同规定公司为使有关基础设施保持一定服务能力或在移交给合同授予方之前保持一定的使用状态，预计将发生的支出中公司承担的现时义务部分确认为一项预计负债。

（2）设备销售和服务收入

设备销售和服务收入属于在某一时点履行履约义务，按时点确认收入。设备销售合同条款规定公司不承担安装义务的，在购货方收到发出商品并验收签字后，按合同金额确认产品销售收入；合同条款规定需由公司安装、调试的，在购货方收到商品，并安装、调试结束，购货方验收合格后，按合同金额确认产品销售收入。

服务收入根据合同内对各项技术服务内容价格的约定，在公司提交相应服务成果并经委托方确认时确认相应技术服务收入。

成套设备销售和服务属于在某一时段内履行履约义务，根据履约进度在一段时间内确认收入。当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

（3）环保无害化处理收入

公司将提供的环保无害化处理服务作为在某一时段内履行的履约义务，公司根据双方确认后的垃圾量及协议约定的单价确认垃圾收运和处置收入。

（4）油脂产品加工和销售收入公司与客户之间的油脂产品销售合同通常仅包含交付油脂产品的履约义务。公司通过向客户交付油脂工业级混合油等商品履行履约义务，在综合考虑了下列因素的基础上，以商品交付至指定地点或者报关装船时点确认收入：取得商品的现时收款权利、商品所有权上的主要风险和报酬的转移、商品的法定所有权的转移、商品实物资产的转移、客户接受该商品。

除自产部分外，公司亦从事油脂产品工业级混合油的贸易业务，公司考虑了合同的法律形式及相关事实和情况（向客户转让商品的主要责任、在转让商品之前或之后承担的存货风险、是否有权自主决定交易商品的价格等）后认为，公司在向客户转让商品前能够主导商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益，拥有该商品的控制权，因此是主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入。

（5）供暖业务收入

1）供暖业务收入

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供暖业务为公司与客户之间订立供暖服务协议基础上，为客户提供供暖服务，供暖为一单项履约义务，无需在不同履约义务之间进行分摊，供暖服务在供暖季逐步提供，属于在一段时间内履约的义务。按照实际供暖面积及政府批准的供暖价格确认供暖收入，并在供暖期内按实际发生天数分摊计入营业收入。

公司从政府取得的供暖补贴由政府采用预拨加清算的方式拨付，公司认为上述补贴与公司提供的供暖服务密切相关，且是供暖服务的对价的组成部分，将其作为供暖业务收入的一部分。公司按照服务履约进度确认收入，对清算补贴于取得现时收款权利时确认收入。

2）供暖管网建设费收入

该收入为公司在用户入网时一次性收取的费用。取得入网费收入时，与客户签订合同的，在合同约定的服务期限履行履约义务；合同未约定服务期限，但能合理确定服务期的，按该期限分摊确认收入；合同未约定服务期限，也无法对服务期限做出合理估计的，则应按不低于10年的期限分摊确认收入。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况

32、合同成本

公司与合同成本有关的资产包括合同履约成本和合同取得成本。

合同履约成本，即公司为履行合同发生的成本，不属于其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1）该成本与一份当期或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承

担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2）该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

3）该成本预期能够收回。

合同取得成本，即公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；该资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。增量成本，是指公司不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出（如无论是否取得合同均会发生的差旅费等），在发生时计入当期损益，但是，明确由客户承担的除外。

公司与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

公司在确定与合同成本有关的资产的减值损失时，首先对按照其他相关企业会计准则确认的、与合同有关的其他资产确定减值损失；然后根据其账面价值高于公司因转让与资产相关的商品预期能够取得的剩余对价以及为转让该相关商品估

计将要发生的成本这两项的差额的，超出部分应当计提减值准备，并确认为资产减值损失。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

40山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

33、政府补助

与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

用于补偿公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

与公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分情况按照以下规定进行会计处理：

1）初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；

2）存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；

3）属于其他情况的，直接计入当期损益。

财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，按以下方法进行会计处理：以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

34、递延所得税资产/递延所得税负债

公司根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。

各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：

1）应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特征的单项交易中产生的资产或负债的初

始确认：该交易不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损、且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；

2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性

差异在可预见的未来很可能不会转回。

41山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，公司以很可能取得用来抵扣的可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非：

1）可抵扣暂时性差异是在以下单项交易中产生的：该交易不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税

所得额或可抵扣亏损、且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；

2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，该暂时性差异在可预见的未来很可能转回并且未

来很可能获得用来抵扣该暂时性差异的应纳税所得额。

公司于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

于资产负债表日，公司对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。于资产负债表日，公司重新评估未确认的递延所得税资产，在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。

同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关

或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

35、租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日，公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，公司将租赁和非租赁部分分拆后进行会计处理。

作为承租方租赁的会计处理方法

（1）作为承租人

在公司作为承租人对租赁确认使用权资产和租赁负债。使用权资产、租赁负债的会计处理详见附注五、36。

租赁变更，是指原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更，包括增加或终止一项或多项租赁资产的使用权，延长或缩短合同规定的租赁期等。租赁变更生效日，是指双方就租赁变更达成一致的日期。

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

1）该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

2）增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

42山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司按照租赁准则有关租赁分拆的规定对变更后合同的对价进行分摊，重新确定变更后的租赁期；并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。在计算变更后租赁付款额的现值时，公司采用剩余租赁期间的租赁内含利率作为折现率；无法确定剩余租赁期间的租赁内含利率的，公司采用租赁变更生效日的承租人增量借款利率作为折现率。就上述租赁负债调整的影响，公司区分以下情形进行会计处理：

1）租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，承租人应当调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁

的相关利得或损失计入当期损益；

2）其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，承租人相应调整使用权资产的账面价值。

对于租赁期不超过12个月的短期租赁和单项租赁资产为全新资产时价值较低的低价值资产租赁，公司选择不确认使用权资产和租赁负债。公司将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益。

（2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

（3）售后租回

本公司按照“附注五、31”所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，本公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见“附注五、11”。

作为出租方租赁的会计处理方法

在租赁开始日，公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。

如果一项租赁实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬，出租人将该项租赁分类为融资租赁，除融资租赁以外的其他租赁分类为经营租赁。

（1）作为经营租赁出租人

在租赁期内各个期间，公司采用直线法或其他系统合理的方法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。

提供免租期的，公司将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分配，免租期内应当确认租金收入。公司承担了承租人某些费用的，将该费用自租金收入总额中扣除，按扣除后的租金收入余额在租赁期内进行分配。

43山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

公司发生的与经营租赁有关的初始直接费用应当资本化至租赁标的资产的成本，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期损益。

对于经营租赁资产中的固定资产，公司采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他经营租赁资产，采用系统合理的方法进行摊销。

公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日开始，将其作为一项新的租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

（2）作为融资租赁出租人

在租赁开始日，公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

公司作为转租出租人，将原租赁及转租赁合同作为两个合同单独核算。公司基于原租赁产生的使用权资产，而不是租赁资产，对转租赁进行分类。

公司按照附注五、31所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见附注五、

11。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计处理，并根据前述作为出租人的政策对资产出租进行会计处理；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理详见附注五、11。

36、其他重要的会计政策和会计估计

使用权资产

使用权资产，是指公司作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

在租赁期开始日，公司按照成本对使用权资产进行初始计量。该成本包括下列四项：

1）租赁负债的初始计量金额；

2）在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3）承租人发生的初始直接费用；

44山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

4）承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本，属

于为生产存货而发生的除外。

在租赁期开始日后，公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量，即以成本减累计折旧及累计减值损失计量使用权资产。

公司按照租赁准则有关规定重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。

自租赁期开始日起，公司对使用权资产计提折旧。使用权资产通常自租赁期开始的当月计提折旧。计提的折旧金额根据使用权资产的用途，计入相关资产的成本或者当期损益。

公司在确定使用权资产的折旧方法时，根据与使用权资产有关的经济利益的预期实现方式做出决定，以直线法对使用权资产计提折旧。

公司在确定使用权资产的折旧年限时，遵循以下原则：能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

如果使用权资产发生减值，公司按照扣除减值损失之后的使用权资产的账面价值，进行后续折旧。

租赁负债公司按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。

租赁付款额，是指公司向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：

1）固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

2）取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款额在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；

3）公司合理确定将行使购买选择权时，购买选择权的行权价格；

4）租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权时，行使终止租赁选择权需支付的款项；

5）根据公司提供的担保余值预计应支付的款项。

在计算租赁付款额的现值时，公司采用租赁内含利率作为折现率，该利率是指使出租人的租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公允价值与出租人的初始直接费用之和的利率。公司因无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。该增量借款利率，是指公司在类似经济环境下为获得与使用权资产价值接近的资产，在类似期间以类似抵押条件借入资金须支付的利率。该利率与下列事项相关：

1）公司自身情况，即集团的偿债能力和信用状况；

2）“借款”的期限，即租赁期；

3）“借入”资金的金额，即租赁负债的金额；

45山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

4）“抵押条件”，即标的资产的性质和质量；

5）经济环境，包括承租人所处的司法管辖区、计价货币、合同签订时间等。

公司以银行贷款利率为基础，考虑上述因素进行调整而得出该增量借款利率。

在租赁期开始日后，公司按以下原则对租赁负债进行后续计量：

1）确认租赁负债的利息时，增加租赁负债的账面金额；

2）支付租赁付款额时，减少租赁负债的账面金额；

3）因重估或租赁变更等原因导致租赁付款额发生变动时，重新计量租赁负债的账面价值。

按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但应当资本化的除外。周期性利率是指公司对租赁负债进行初始计量时所采用的折现率，或者因租赁付款额发生变动或因租赁变更而需按照修订后的折现率对租赁负债进行重新计量时，公司所采用的修订后的折现率。

在租赁期开始日后，发生下列情形时，公司按照变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，公司将剩余金额计入当期损益。

1）实质固定付款额发生变动；

2）担保余值预计的应付金额发生变动；

3）用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动；

4）购买选择权的评估结果发生变化；

5）续租选择权或终止租赁选择权的评估结果或实际行使情况发生变化。

安全生产费

按照规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时计入专项储备；使用时区分是否形成固定资产分别进行处理：属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资产的，归集所发生的支出，于达到预定可使用状态时确认固定资产，同时冲减等值专项储备并确认等值累计折旧。

公允价值计量

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

46山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

每个资产负债表日，公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

37、重要会计政策和会计估计变更

重要会计政策变更

□适用□不适用重要会计估计变更

□适用□不适用

2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

38、其他

重大会计估计和判断

编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。这些假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面价值进行重大调整。

（1）判断

在应用公司的会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认的金额具有重大影响的判断：

1）经营租赁——作为出租人

公司就投资性房地产签订了租赁合同。公司认为，根据租赁合同的条款，公司保留了这些房地产所有权上的几乎全部重大风险和报酬，因此作为经营租赁处理。

2）建造合同履约进度的确定方法

公司按照投入法确定提供建造合同的履约进度，具体而言，公司按照累计实际发生的建造成本占预计总成本的比例确定履约进度，累计实际发生的成本包括公司向客户转移商品过程中所发生的直接成本和间接成本。公司认为，与客户之间的建造合同价款以建造成本为基础确定，实际发生的建造成本占预计总成本的比例能够如实反映建造服务的履约进度。

鉴于建造合同存续期间较长，可能跨越若干会计期间，公司会随着建造合同的推进复核并修订预算，相应调整收入确认金额。

3）业务模式

金融资产于初始确认时的分类取决于公司管理金融资产的业务模式，在判断业务模式时，公司考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式

47山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告等。在评估是否以收取合同现金流量为目标时，公司需要对金融资产到期日前的出售原因、时间、频率和价值等进行分析判断。

4）合同现金流量特征

金融资产于初始确认时的分类取决于金融资产的合同现金流量特征，需要判断合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付时，包含对货币时间价值的修正进行评估时需要判断与基准现金流量相比是否具有显著差异、对包含提前还款特征的金融资产需要判断提前还款特征的公允价值是否非常小等。

5）估计的不确定性

以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会导致未来会计期间资产和负债账面价值重大调整。

6）金融工具和合同资产减值

公司采用预期信用损失模型对金融工具和合同资产的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出这些判断和估计时，公司根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。不同的估计可能会影响减值准备的计提，已计提的减值准备可能并不等于未来实际的减值损失金额。

7）除金融资产之外的非流动资产减值（除商誉外）

公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面价值不可收回时，进行减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。详见附注五、25。

8）商誉减值

公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。

对未来现金流量的现值进行预计时，公司需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。详见附注五、25。

9）递延所得税资产

在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。

这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

10）承租人增量借款利率

48山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

对于无法确定租赁内含利率的租赁，公司采用承租人增量借款利率作为折现率计算租赁付款额的现值。确定增量借款利率时，公司根据所处经济环境，以可观察的利率作为确定增量借款利率的参考基础，在此基础上，根据自身情况、标的资产情况、租赁期和租赁负债金额等租赁业务具体情况对参考利率进行调整以得出适用的增量借款利率。

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

销售额和适用税率计算的销项税额，增值税1%、3%、5%、6%、9%及13%抵扣准予抵扣的进项税额后的差额

城市维护建设税实际缴纳的增值税税额5%、7%

0%、12.5%、15%、16.5%、20%及

企业所得税应纳税所得额

25%

教育费附加实际缴纳的增值税税额3%

地方教育费附加实际缴纳的增值税税额2%

从价计征的按房产原值，从租计征的房产税1.2%及12%按房产租金收入

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

山东圆通20%

惠民大朴20%

南充奥盛20%

天津方碧20%

太原天润15%

潍坊润通20%

湖南十方12.5%

百信固废20%

山高聚慧15%

新城国泰20%

百信环保15%

甘肃驰奈15%

大同驰奈15%

保绿特15%

天津碧海15%

天津德丰0%

济南十方15%

青岛十方15%

烟台十方15%

稼禾香0%

四川环能20%

源一技术8.25%、16.5%*

除上述以外的其他纳税主体25%

*源一技术有限公司注册地为中国香港，适用中国香港所得税税率，即不超过2000000港币的应评税利润适用8.25%税率，超过2000000.00港币的应评税利润适用16.5%税率。

49山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

2、税收优惠

根据财政部国家税务总局关于印发《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2021年第40号）的规定，对销售利用垃圾生产的生物天然气实行增值税即征即退100%的政策。2025年1-6月，青岛十方、济南十方、烟台十方享受该优惠。

根据财政部国家税务总局关于印发《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2021年第40号）的规定，自2022年3月1日起，对垃圾处理、污泥处理处置劳务可实行即征即退70%的政策，也可选择适用免征增值税政策。2025年1-6月，太原天润、青岛十方、济南十方、烟台十方、甘肃驰奈、大同驰奈、保绿特、百信环保、湖南十方、菏泽同华、单县同华和驰奈威德享受该优惠。

根据财政部国家税务总局关于印发《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2021年第40号）的规定，对厨余垃圾生产销售生物油等资源综合利用的产品实行即征即退100%的政策。2025年1-6月，青岛十方、济南十方、烟台十方、太原天润、甘肃驰奈、保绿特、百信环保、天津碧海、天津德丰、驰奈威德、大同驰奈、菏泽同华和湖南十方享受该优惠。

根据《财政部税务总局关于延续实施供热企业有关税收政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第56号）的通知：对

供热企业向居民个人（以下称居民）供热取得的采暖费收入免征增值税，执行期限至2027年供暖期结束。2025年1-6月，新城热力享受该优惠。

根据《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策的通知》（国发[2011]4号）和《财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》（国发[2011]100号），财政部税务总局关于调整增值税税率的通知（财税[2018]32号）和财政部税务总局海关总署关于深化增值税改革有关政策的公告（财政部税务总局海关总署公告2019年第

39号），公司销售其自行开发生产的软件产品，按13%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。2025年1-6月，山高聚慧享受该优惠。

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十五条规定，农业生产者销售的自产农产品免征增值税。根据财政部国家税务总局关于印发《农业产品征税范围注释》的通知（财税字〔1995〕52号）第一条规定，农业生产者销售的自产农业产品，是指直接从事植物的种植、收割和动物的饲养、捕捞的单位和个人销售的注释所列的自产农业产品。2025年1-6月，稼禾香享受该优惠。

根据财政部国家税务总局印发《关于增值税期末留抵退税有关城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加政策的通知》（财税[2018]80号）的规定，对实行增值税期末留抵退税的纳税人，允许其从城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加的计税（征）依据中扣除退还的增值税税额。2025年1-6月，单县同华享受该优惠。

根据《企业所得税法》第二十七条和《企业所得税法实施条例》第八十八条规定，企业从事规定的符合条件的环境保护、节能节水项目的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年

至第六年减半征收企业所得税。2025年1-6月，公司子公司天津德丰及湖南十方享受该优惠政策。

根据《财政部税务总局关于实施小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2021年第12号）

以及《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2022年第13号），对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按12.5%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税，对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。2025年1-6月，本集团子公司山东圆通、惠民大朴、南充奥盛、天津方碧、潍坊润通、新城国泰、四川环能及百信固废享受该优惠政策。

50山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条（第二款）规定，国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税。2025年1-6月，公司子公司山高聚慧享受该优惠政策。

根据《财政部税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部税务总局国家发展改革委公告2020年第23号）规定，自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。本条所称鼓励类产业企业是指以《西部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务，且其主营业务收入占企业收入总额60%以上的企业。2025年1-6月，公司子公司甘肃驰奈及保绿特享受该优惠政策。

根据《财政部税务总局国家发展改革委生态环境部关于从事污染防治的第三方企业所得税政策问题的公告》（2023年第

38号），自2024年1月1日起至2027年12月31日，对符合条件的从事污染防治的第三方企业减按15%的税率征收企业所得税。济南十方、青岛十方、烟台十方、天津碧海、百信环保、太原天润、及大同驰奈享受该优惠政策。

根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条规定，企业所得税法第二十七条第（一）项规定的企业从事农、林、牧、渔业项目的所得，可以免征、减征企业所得税。2025年1-6月，公司子公司稼禾香享受该优惠政策。

根据财政部国家税务总局国家发展改革委生态环境部关于公布《环境保护、节能节水项目企业所得税优惠目录(2021年版)》以及《资源综合利用企业所得税优惠目录(2021年版)》的公告（财政部税务总局发展改革委生态环境部公告2021

年第36号），企业生产《目录》内符合国家或行业相关标准的产品取得的收入，在计算应纳税所得额时，减按90%计入当年收入总额。2025年1-6月，公司子公司单县同华、湖南十方、济南十方、保绿特、天津碧海、天津德丰、百信环保、菏泽同华、青岛十方、烟台十方、大同驰奈、太原天润、驰奈威德和甘肃驰奈享受该优惠政策。

3、其他无。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金31904.66

银行存款136772239.90125144775.77

其他货币资金79040758.5953079405.86

合计215812998.49178256086.29

其中：存放在境外的款项总额58453.9761400.14

2、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）198560563.83207830061.84

1至2年76038651.8268388202.23

51山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

2至3年44639091.3258476445.16

3年以上87015950.9553868021.98

3至4年44911090.4716811199.37

4至5年32683019.4328556650.06

5年以上9421841.058500172.55

合计406254257.92388562731.21

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比值计提比金额比例金额金额比例金额值例例按单项计提坏172448172448

账准备0.42%100.00%0.000.00的应收账款按组合计提坏

404529896128314916388562773114311251

账准备99.58%22.15%100.00%19.90%

777.9217.63960.29731.2131.23299.98

的应收账款其

中：

按信用风险特

404529896128314916388562773114311251

征组合99.58%22.15%100.00%19.90%

777.9217.63960.29731.2131.23299.98

计提坏账准备

406254913372314916388562773114311251

合计100.00%22.48%100.00%19.90%257.9297.63960.29731.2131.23299.98

按单项计提坏账准备类别数：1

按单项计提坏账准备类别名称：按单项计提

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

成武县城市管1724480.001724480.00100.00%诉讼判决理局

合计1724480.001724480.00

按组合计提坏账准备类别名称：按信用风险组合计提坏账准备

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例按信用风险组合计提坏账准

404529777.9289612817.6322.15%

备

52山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

合计404529777.9289612817.63

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他单项计提坏账

892326.31832153.691724480.00

准备按信用风险组

合计提坏账准77311431.2313157273.02-855886.6289612817.63备

合计77311431.2314049599.33-23732.9391337297.63

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额天津市滨海新区

112113456.25112113456.2525.45%19686466.15

城市管理委员会

济南市城市管理35566349.2035566349.208.07%2528183.71局

岳阳市交投环境95000.0032203757.4632298757.467.33%11881150.80技术有限公司

兰州市城市管理18612119.4218612119.424.22%12193334.20委员会

银川市市政管理16480826.9816480826.983.74%1939679.68局

合计182867751.8532203757.46215071509.3148.81%48228814.54

3、合同资产

（1）合同资产情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

2年至3年6743050.18802603.855940446.337665730.221247111.966418618.26

3年至4年26383387.3211662781.8814720605.4426676457.2811862846.8014813610.48

4年至5年1215750.00893211.53322538.47

合计34342187.5013358597.2620983590.2434342187.5013109958.7621232228.74

53山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项322037118353203683322037118353203683

计提坏93.77%36.75%93.77%36.75%57.4679.8077.6657.4679.8077.66账准备

其中：

按组合

213843152321615212.213843127457863851.

计提坏6.23%71.23%6.23%59.60%

0.047.46580.048.9608

账准备

其中：

按信用

风险特213843152321615212.213843127457863851.征组合6.23%71.23%6.23%59.60%0.047.46580.048.9608计提坏账准备

343421133585209835343421131099212322

合计100.00%38.90%100.00%38.17%87.5097.2690.2487.5058.7628.74

按单项计提坏账准备类别数：1

按单项计提坏账准备类别名称：按单项计提

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由岳阳市交投环

境技术有限公32203757.4611835379.8032203757.4611835379.8036.75%司

合计32203757.4611835379.8032203757.4611835379.80

按组合计提坏账准备类别数：1

按组合计提坏账准备类别名称：按信用风险特征组合计提

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

节能环保装备与配套工程2138430.041523217.4671.23%

合计2138430.041523217.46

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

单位：元

项目本期计提本期收回或转回本期转销/核销原因

项目尚未验收，账龄节能环保装备与配套248638.50增加，导致合同资产工程减值准备增加

54山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

合计248638.50

4、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款45241081.5143113680.46

合计45241081.5143113680.46

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款17880159.0120823556.44

押金保证金30665474.6624912264.61

股权转让款11268000.0011268000.00

出口退税5502994.225502994.22

其他2297265.152235352.61

合计67613893.0464742167.88

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）10593675.149462635.08

1至2年7738167.6911889380.32

2至3年12045733.3114874055.65

3年以上37236316.9028516096.83

3至4年24090371.5115149884.82

4至5年1128508.711256346.60

5年以上12017436.6812109865.41

合计67613893.0464742167.88

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例

其中：

按组合676138223728452410647421216284431136100.00%33.09%100.00%33.41%

计提坏93.0411.5381.5167.8887.4280.46

55山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

账准备

其中：

按信用风险特

676138223728452410647421216284431136

征组合100.00%33.09%100.00%33.41%

93.0411.5381.5167.8887.4280.46

计提坏账准备

676138223728452410647421216284431136

合计100.00%33.09%100.00%33.41%

93.0411.5381.5167.8887.4280.46

按组合计提坏账准备类别名称：按信用风险特征组合计提

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

按信用风险特征组合计提坏67613893.0422372811.5333.09%账准备

合计67613893.0422372811.53

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2025年1月1日余额3431623.826257370.9411939492.6621628487.42

2025年1月1日余额

在本期

——转入第二阶段-2468686.142468686.14

本期计提246467.56248059.81401830.53896357.90

本期转销152033.79152033.79

2025年6月30日余

1209405.248974116.8912189289.4022372811.53

额损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

账龄组合计提21628487.42896357.90152033.7922372811.53

合计21628487.42896357.90152033.7922372811.53

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元

56山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

项目核销金额

账龄组合计提152033.79

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例深圳市新中水环

股权转让款11268000.002年至4年16.67%2928084.22保科技有限公司天津市滨海新区

押金保证金10000000.003年至4年14.79%2789000.00城市管理委员会国家税务总局济

南高新技术产业出口退税5502994.221年至2年8.14%开发区税务局远宏商业保理（天津）有限公押金保证金5000000.001年至2年7.39%543000.00司山东省水利工程

押金保证金3000000.002年至3年4.44%599100.00局有限公司

合计34770994.2251.43%6859184.22

5、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内9435601.0976.27%9911588.1173.15%

1至2年1305022.7410.55%2329448.5217.19%

2至3年1376135.7411.12%1075106.407.93%

3年以上254551.272.06%232938.281.72%

合计12371310.8413549081.31

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：无。

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况期末余额占预付款项期末余额合计数的比例

中国石化销售股份有限公司天津石油分公司1258270.9310.17%

龙口香驰粮油有限公司760282.526.15%

山东香驰粮油有限公司597573.664.83%

上海呈恩压缩机有限公司480000.003.88%

宁夏信源和实业有限公司369618.992.99%

合计3465746.1028.02%

57山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

6、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

原材料7547203.7452674.997494528.757855312.867855312.86

在产品6579216.904011196.292568020.616579216.904309969.032269247.87

库存商品23970583.583315226.1120655357.4731995748.483315226.1128680522.37

周转材料564309.90564309.90359747.73359747.73

合同履约成本10905349.7810905349.7811454844.4911454844.49

合计49566663.907379097.3942187566.5158244870.467625195.1450619675.32

（2）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料52674.9952674.99

在产品4309969.03298772.744011196.29

库存商品3315226.113315226.11

合计7625195.1452674.99298772.747379097.39按组合计提存货跌价准备

单位：元期末期初组合名称跌价准备计提跌价准备计提期末余额跌价准备期初余额跌价准备比例比例

原材料7547203.7452674.990.70%7855312.86

在产品6579216.904011196.2960.97%6579216.904309969.0365.51%

库存商品23970583.583315226.1113.83%31995748.483315226.1110.36%

周转材料564309.90359747.73

合同履约成本10905349.7811454844.49

合计49566663.907379097.3914.89%58244870.467625195.1413.09%

7、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

合同取得成本374147.40403085.40

待抵扣/待认证进项税额112398117.93115348770.53

待摊费用3630128.404041244.26

58山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

未申报出口退税3010321.085270221.81

预缴所得税4891284.77902450.03

合计124303999.58125965772.03

8、长期应收款

（1）长期应收款情况

单位：元期末余额期初余额项目折现率区间账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

售后回租保4.29%-9834608.119834608.119663532.749663532.74

证金6.52%

合计9834608.119834608.119663532.749663532.74

9、长期股权投资

单位：元本期增减变动期初减值权益宣告期末减值被投余额余额准备法下其他发放

资单（账其他计提准备期初追加减少确认综合现金

（账位面价权益减值其他期末余额投资投资的投收益股利面价变动准备余额值）资损调整或利值）益润

一、合营企业

二、联营企业江西鲁高环能

2533326357256733404.

新能

0.516.994.9746

源有限公司

6670369873

郑州3169

981.7279.6

绿源297.88

42

聚能1080010800

东方0.000.00北京数智

6695769873

2635725673328010800

小计312.2279.6

6.994.97702.340.00

52

6695769873

2635725673328010800

合计312.2279.66.994.97702.340.00

52

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

59山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

10、投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

单位：元

项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计

一、期初余额55063200.0055063200.00

二、本期变动公允价值变动

三、期末余额55063200.0055063200.00

11、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产1075218641.76967861563.72

合计1075218641.76967861563.72

（1）固定资产情况

单位：元办公设备房屋及建项目生产设备供热管网锅炉房热力站运输工具及其他电合计筑物子设备

一、账面

原值：

1.期初37827556668216272145101238861753.1082754473401029.36192394.15177325

余额6.422.433.40320.83459580.80

2.本期17449796.139375077685419.55806597.917086067543787.26

增加金额702.35153.77

（2894025.33977717.9

11926.61666719.98405046.01

1）购置99

（17437870.138708354791394.15401551.916688295

2）在建工543787.26092.37245.78

程转入

3.本期3416764.411374667.2023792.716991824.

176599.73

减少金额959758

（3416764.411315034.2023792.716932191.

1）处置或176599.73956755

报废

（2）其他59633.0359633.03

4.期末39230859796216672150539138861753.1082754479062656.41822393.16716014

60山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

余额8.637.190.66320.83191729.99

二、累计折旧

1.期初62943513.2527576178331124.12899881.73857245.34869057.22239939.53789837

余额795.6188001464277.33

2.本期6389987.531214261.4811663.54252198.84260099.43545226.055390197.

916760.35

增加金额071805847

（6389987.531214261.4811663.54252198.84260099.43545226.055390197.916760.35

1）计提071805847

3.本期2879412.38452502.21473479.612971922.

166528.45

减少金额50161

（2879412.38452502.21473479.612971922.

1）处置或166528.4550161

报废

0.00

4.期末66454088.2755193783142788.13816641.78109443.37655677.25618636.58031665

余额945.1246359448902.19

三、减值准备

1.期初11649333.11972639.322278.501027.29

余额9675

2.本期4091290.54093496.2

2205.76

增加金额39

（4091290.54093496.22205.76

1）计提39

3.本期

减少金额

4.期末15740624.16066136.322278.503233.05

余额4904

四、账面价值

1.期末32553223504956671319111225045111.30165996.41406978.16200523.10752186

账面价值1.197.582.209789712241.76

2.期初31500977403809321361789925961872.34418195.38531971.13951428.96786156

账面价值4.132.868.52326981393.72

（2）暂时闲置的固定资产情况

单位：元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

生产设备及其他39218611.8725027315.5611767335.042423961.27闲置

房屋及建筑物711508.60380680.10322278.508550.00闲置

（3）固定资产的减值测试情况

□适用□不适用可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用

单位：元

61山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

公允价值和处关键参数的确项目账面价值可收回金额减值金额置费用的确定关键参数定依据方式经济使用年

参考该批资产限、已使用年生产设备及其

4611331.41517835.124093496.29的预计未来交成新率限、物理状态

他设备易价格及经营维护状态

合计4611331.41517835.124093496.29可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

12、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程45355706.37189195070.69

合计45355706.37189195070.69

（1）在建工程情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值石家庄驰奈餐

96243.8896243.88123353728.46123353728.46

厨二期项目天津明瑞废弃

油脂精炼改扩40162110.6740162110.6739131964.1239131964.12建项目武汉市汉口西

部餐厨废弃物23199937.0323199937.03处置项目

供热工程项目2077718.782077718.782346934.652346934.65

集团 IT运维系 827297.63 827297.63 768019.81 768019.81统增补项目

零星工程395972.66395972.66394486.62394486.62

武汉百信除臭1099115.041099115.04系统改造

烟台十方预处697247.71697247.71理系统

合计45355706.3745355706.37189195070.69189195070.69

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元工程其本期利息

本期累计中：本期本期转入资本项目预算期初其他期末投入工程本期利息资金增加固定化累名称数余额减少余额占预进度利息资本来源金额资产计金金额算比资本化率金额额例化金

62山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

额石家庄驰21533123351741814067

奈餐9624399.4698391593金融

5200.3728.414.35898.4.30%

厨二.88%327.52286.75机构

0046694贷款

期项目天津明瑞废弃152863913140162

油脂103025.36金融

8700.964.1110.610105101054.50%

146.55%机构精炼002778.1478.14贷款

改扩建项目

3682016248184481406740258

1084926038

合计3900.5692.560.95898.354.5

905.6664.89

00581945

注：工程投入占预算比例以单体法人实际投入金额及预算金额进行计算。

（3）在建工程的减值测试情况

□适用□不适用

13、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目房屋及建筑物土地使用权仓储设备机器设备运输工具合计

一、账面原值

1.期初余

8596284.449837273.9322115217.3735398229.9775947005.71

额

2.本期增

2252915.93139978.002392893.93

加金额

（1）新增租

2252915.93139978.002392893.93

赁

3.本期减1640215.83662962.003852875.116156052.94

少金额

（1）到期/处1640215.83662962.003852875.116156052.94置

4.期末余

9208984.549174311.9318262342.2635398229.97139978.0072183846.70

额

二、累计折旧

1.期初余

2262191.302781520.875142382.536964628.9117150723.61

额

2.本期增1454414.4992078.083669688.542228627.1011664.847456473.05

加金额

（1

1454414.4992078.083669688.542228627.1011664.847456473.05

）计提

63山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

3.本期减1584273.44662962.002247235.44

少金额

（1

1584273.44662962.002247235.44

）到期/处置

4.期末余2132332.352210636.958812071.079193256.0111664.8422359961.22

额

三、减值准备

1.期初余

额

2.本期增

加金额

（1）计提

3.本期减

少金额

（1）到期/处置

4.期末余

额

四、账面价值

1.期末账7076652.196963674.989450271.1926204973.96128313.1649823885.48

面价值

2.期初账

6334093.147055753.0616972834.8428433601.0658796282.10

面价值

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

14、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元

土地使用特许经营权-商标使用项目专利权特许经营权软件合计权在建权

一、账面原值

1.期初78922753.87614954.237637442189007687.126023981.4

74115.772758017917.16

余额77274.7951

2.本期166910126.

4778370.165639885.34177328382.42

增加金额92

（1462775.332753919.315639885.349856579.98

1）购置

（2）PPP 165447351. 165447351.59项目完工59

64山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

转入

（3）其他2024450.852024450.85

3.本期4211894.1165447351.53504466.893694879.83176858592.44

减少金额39

（

4211894.1

1）处置/142223.483694879.838048997.44

3

报废

（2）PPP

165447351.5

项目完工165447351.59

9

转出

(3)其他3362243.413362243.41

4.期末78922753.83403060.25397800827968986.928338705.7274115.772758487707.14

余额77144.822

二、累计摊销

1.期初10433519.68009169.490892673.65326.177924704.95577325393.43

余额263273

2.本期1576683.958316337.0

757167.42636.721408703.7962059528.92

增加金额72

（1576683.958316337.0757167.42636.721408703.7962059528.92

1）计提72

3.本期

84870.001476460.662161288.703722619.36

减少金额

（

1）处置/84870.00138668.102161288.702384826.80

报废

（2）其他1337792.561337792.56

4.期末11190686.69500983.547732550.65962.897172120.04635662302.99

余额682909

三、减值准备

1.期初

余额

2.本期

增加金额

3.本期

减少金额

4.期末

余额

四、账面价值

1.期末67732067.13902076.19920475320796866.828338705.728152.882122825404.15

账面价值09854.738

2.期初68489234.19605784.188548175189007687.118099276.4

8789.602180692523.73

账面价值51951.0656

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0.38%。

（2）无形资产的减值测试情况

□适用□不适用

65山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

15、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额企业合并形成期末余额的事项处置的

新城热力366254148.87366254148.87

天津碧海192037935.12192037935.12

恒华佳业18973245.7718973245.77

昌泰油脂13199107.9013199107.90

合计590464437.66590464437.66

（2）商誉减值准备

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额期末余额的事项计提处置

恒华佳业18973245.7718973245.77

合计18973245.7718973245.77

16、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

老旧二次管网改17040581.912067231.814745302.0814362511.64造

办公室装修21825126.70304250.501693129.84146788.9920289458.37

技改工程65556375.425871336.411562369.88247555.3069617786.65

其他439264.97274255.24166450.58547069.63

合计104861349.008517073.968167252.38394344.29104816826.29

17、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备135596315.6129091181.16115570022.4226630106.89

内部交易未实现利润131727238.9122140790.36118166075.0921550663.59

可抵扣亏损54372120.3312250501.3361764340.1713504443.53

预计负债34547728.075437578.0832588855.485589691.74

投资性房地产公允价8770553.882192638.478770553.882192638.47值变动

递延收益23495622.955046893.7129487856.006323143.49

租赁负债20258422.594825344.6720284304.254961625.57

66山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

合计408768002.3480984927.78386632007.2980752313.28

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债非同一控制企业合并

322727030.3162840829.11350156372.6466063722.10

资产评估增值固定资产摊销年限与

33142723.548085021.8334952649.488483481.73

税法差异

使用权资产17811802.644203046.9423399006.065714136.26其他

合计373681556.4975128897.88408508028.1880261340.09

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产-44806264.8236178662.96-42618216.8938134096.39

递延所得税负债-44806264.8230322633.06-42618216.8937643123.20

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异87277413.7783171209.68

可抵扣亏损330553247.84291189462.57

合计417830661.61374360672.25

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注

2025年19364557.7118599212.61

2026年30000319.6528111711.09

2027年48278919.6046739959.15

2028年87311469.0088976417.63

2029年100181291.04108762162.09

2030年及以后45416690.84

合计330553247.84291189462.57

18、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

67山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

合同取得成本4102656.854102656.854268027.054268027.05应收金宇房产

及子公司往来237976173.2999886973.05138089200.24237976173.2999886973.05138089200.24款

支付的工程设36300146.8036300146.8055502432.8755502432.87备相关款项

预付股转款13985285.2613985285.2613985285.2613985285.26

合计292364262.2099886973.05192477289.15311731918.4799886973.05211844945.42

19、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况

79035402.79035402.50853788.50853788.

货币资金保证金保证金保证金保证金

54543939

长期借款长期借款

1197086476450057及融资租1095809882359227及融资租

固定资产抵押/质押抵押/质押

13.661.03赁抵押/质25.799.77赁抵押/质

押押长期借长期借

款、融资款、融资租赁以及租赁以及

1194957785137529为自身债1112519380814760为自身债

无形资产//95.077.81抵押质押抵押质押务提供担87.819.65务提供担保将无形保将无形

资产抵押/资产抵押/质押质押长期借长期借

款、融资款、融资应收账款2584584920359072租赁以及2971372925060157租赁以及

36.497.11质押为自身债2.596.09质押为自身债（注）

务提供担务提供担保将应收保将应收账款质押账款质押长期借款在建工程1258995112589951及融资租

16.816.81抵押

/质押

（注）赁抵押/质押

投资性房31202000.31202000./短期借款

31202000.31202000.短期借款

0000抵押质押

/

地产抵押/质押0000抵押质押

抵押/质押

长期待摊41676096.11565428.融资租赁41676096.15060099.//融资租赁

7783抵押质押/7779抵押质押费用抵押质押抵押/质押

28024162194126942755097921053568

合计

04.5327.3208.1670.50

其他说明：

注1：在建工程受限金额、固定资产受限金额、无形资产受限金额以单体法人合同金额为准计算。

注2：公司持有保绿特100%股权、驰奈威德100%股权、武汉十方100%股权、济南十方100%股权、恒华佳业80%股权、

甘肃驰奈100%股权等为质押物，向银行取得并购款或借款，详见第八节附注七、29、长期借款。

注3：截止2025年6月30日，公司以子公司天津明瑞、昌泰油脂等对子公司天津奥能的应收账款为质押物，向山高云创取得保理融资款项，详见第八节附注十四、5、（3）关联方资金拆借。

68山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

20、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

抵押借款70000000.0070000000.00

保证借款455211564.76400965846.56

信用借款292670334.03197300000.00

保理融资252000000.00210000000.00

应计利息3499499.543526194.43

合计1073381398.33881792040.99

其他说明：

于2025年06月30日，公司无逾期借款。

21、应付票据

单位：元种类期末余额期初余额

银行承兑汇票58751249.0843353788.39

合计58751249.0843353788.39

22、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

应付材料/服务采购款157354072.28227017805.59

合计157354072.28227017805.59

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

四川省崇州市大划建筑工程有限公司7523199.44未达结算时点

合计7523199.44

23、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

应付股利1201116.321201116.32

其他应付款175742440.51320493430.66

合计176943556.83321694546.98

69山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（1）应付股利

单位：元项目期末余额期初余额

普通股股利1201116.321201116.32

合计1201116.321201116.32

（2）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

关联方往来款10575245.626915396.97

应付资产采购款101201465.81141308235.41

往来款24648893.6223981990.30

保证金押金12079478.6114699034.21

股权激励回购义务25756536.00

股权转让款23138198.7564514558.37

其他4099158.1043317679.40

合计175742440.51320493430.66

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

宝林6250000.00未达结算时点

四川省崇州市大划建筑工程有限公司10098218.16未达结算时点

山东省水利工程局有限公司5161657.12未达结算时点

合计21509875.28

24、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

预收供暖费21502428.4697632293.97

预收货款1155256.102138710.65

合计22657684.5699771004.62

25、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬39260397.2598856168.44120627080.4317489485.26

二、离职后福利-设定112086.7011423735.1111194825.65340996.16提存计划

70山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

三、辞退福利900522.272275359.732896606.20279275.80

合计40273006.22112555263.28134718512.2818109757.22

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴

38254258.8182235482.00104372837.7616116903.05

和补贴

2、职工福利费106097.144270489.434333034.7443551.83

3、社会保险费145827.116878952.376856545.19168234.29

其中：医疗保险130522.196285597.526294078.22122041.49费工伤保险

15304.92593354.85562466.9746192.80

费

4、住房公积金24122.154711817.884659704.1276235.91

5、工会经费和职工教730092.04759426.76404958.621084560.18

育经费

合计39260397.2598856168.44120627080.4317489485.26

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险96775.8711013833.4610787828.43322780.90

2、失业保险费15310.83409901.65406997.2218215.26

合计112086.7011423735.1111194825.65340996.16

26、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税9580182.974469268.38

企业所得税4901028.008589962.15

个人所得税1173438.401212339.26

城市维护建设税371011.95377521.20

印花税595367.60835766.80

教育费附加158536.56169955.31

地方教育费附加127910.32113305.53

土地使用税304715.37297554.16

房产税381545.30381545.33

其他292051.66309010.00

合计17885788.1316756228.12

27、一年内到期的非流动负债

单位：元

71山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款135967413.71156282076.39

一年内到期的长期应付款213087489.12196153571.24

一年内到期的租赁负债12913018.0112408193.06

一年内到期的长期借款利息964512.831371128.42

合计362932433.67366214969.11

28、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

待转销项税321208.892109844.84

合计321208.892109844.84

29、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

质押借款832755178.65887161786.72

抵押借款10000000.00

保证借款87600000.0091600000.00

合计930355178.65978761786.72

其他说明，包括利率区间：

于2025年6月30日，上述借款年利率为2.45%至4.70%，于2024年12月31日，上述借款的年利率为2.80%至6.30%。

30、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

应付租赁款4549342.548199115.63

合计4549342.548199115.63

31、长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

长期应付款687517438.53640938158.38

专项应付款3478664.193478664.19

合计690996102.72644416822.57

（1）按款项性质列示长期应付款

单位：元

72山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

项目期末余额期初余额

售后租回687517438.53640938158.38

（2）专项应付款

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

新产品开发140000.00140000.00

拆迁补偿款3338664.193338664.19

合计3478664.193478664.19

32、预计负债

单位：元项目期末余额期初余额形成原因

未决诉讼2389642.402389642.40

其他881366.62892167.77特许经营项目后续支出为公

司为使所运营的 PPP项目合同资产在运营期间保持一定的服务能力或在移交给合同

特许经营项目后续支出35892473.2633937826.83授予方之前保持一定的使用状态而预计将要发生的支出，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。

滞纳金80351.7465324.41

合计39243834.0237284961.41

33、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助23352634.13981320.8422371313.29政府拨款

预收管网使用费31382034.223642172.1227739862.10公共设施配套

合计54734668.354623492.9650111175.39

34、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

470851221.--466296153.

股份总数

004555068.004555068.0000

其他说明：

2025年1-6月，公司已审议通过将已获授权但尚未解锁的限制性股票全部回购注销的议案，减少股本总数4555068.00元。

73山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

35、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢

966966578.0521201468.00945765110.05

价）

其他资本公积24740021.2424740021.24

合计991706599.2921201468.00970505131.29

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

本报告期资本公积变动主要系公司股份支付影响，详见附注七、34及附注七、36。

36、库存股

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股权激励回购25756536.0025756536.00

合计25756536.0025756536.00

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

2025年1-6月，公司已审议通过将已获授权但尚未解锁的限制性股票全部回购注销的议案，减少库存股25756536.00元。

37、其他综合收益

单位：元本期发生额

减：前期减：前期

项目期初余额本期所得计入其他计入其他税后归属减：所得税后归属期末余额税前发生综合收益综合收益于少数股税费用于母公司额当期转入当期转入东损益留存收益

一、将重分类进损

-13753.97-253.47-253.47-14007.44益的其他综合收益外币

财务报表-13753.97-253.47-253.47-14007.44折算差额

其他综合-13753.97-253.47-253.47-14007.44收益合计

38、专项储备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费64582.9537239.4527343.50

合计64582.9537239.4527343.50

74山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

39、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积51130542.0151130542.01

合计51130542.0151130542.01

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

根据公司法、本公司章程的规定，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金。法定盈余公积累计额为本公司注册资本

50%以上的，可不再提取。

本公司在提取法定盈余公积金后，可提取任意盈余公积金。经批准，任意盈余公积金可用于弥补以前年度亏损或增加股本。

40、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润-59110393.39-72148037.88

调整后期初未分配利润-59110393.39-72148037.88

加：本期归属于母公司所有者的净利

40566152.0813037644.49

润

期末未分配利润-18544241.31-59110393.39

调整期初未分配利润明细：

1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00元。

2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0.00元。

3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0.00元。

4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0.00元。

5)、其他调整合计影响期初未分配利润0.00元。

41、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务714595123.21543664494.72788610965.88638869297.34

其他业务2015723.78704477.021248746.92894667.52

合计716610846.99544368971.74789859712.80639763964.86

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本

业务类型716610846.99544368971.74716610846.99544368971.74

其中：

油脂产品加工和销售370240386.57276164921.27370240386.57276164921.27

环保无害化处理170300977.51138406370.23170300977.51138406370.23

75山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

供暖业务174053759.13129093203.22174053759.13129093203.22节能环保装备与配套工程

其他2015723.78704477.022015723.78704477.02

按经营地区分类716610846.99544368971.74716610846.99544368971.74

其中：

中国大陆563037347.61428714954.73563037347.61428714954.73

境外153573499.38115654017.01153573499.38115654017.01按商品转让的时间分

716610846.99544368971.74716610846.99544368971.74

类

其中：

在某一时点转让379624396.63284538883.10379624396.63284538883.10

在某一时段内转让336986450.36259830088.64336986450.36259830088.64

合计716610846.99544368971.74716610846.99544368971.74

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务通常在交付前预付部分款油脂产品加工自行向客户提

交付产品时项，交付后支是无不适用和销售供商品付全部款项或剩余款项通常为预付当在提供服务的自行向客户提供暖业务季全部是无保证类质保时间内供服务供暖费用环保无害化处在提供服务的通常按月结算自行向客户提是无不适用理时间内处理费供服务通常在签订合同后预付部分款项，验收通节能环保装备在提供服务的自行向客户提过后支付大部是无保证类质保与配套工程时间内供商品及服务分款项，质保期满后支付质保金其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为69128672.36元，其中，

55869081.99元预计将于2025年7-12月确认收入，13259590.37元预计将于2026年确认收入。

42、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税1284445.50941478.37

教育费附加611913.80435929.41

房产税2575735.222730516.63

土地使用税1119546.311539849.85

车船使用税69777.6357457.85

印花税851450.10932427.69

76山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

地方教育费附加407918.29314481.63

其他183314.76188952.68

合计7104101.617141094.11

43、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬30327176.8639031644.48

办公费1432656.332340120.87

租赁物业费362212.611823906.52

咨询服务费9808694.386237743.89

交通差旅费1528875.531775720.97

折旧摊销费10049052.087666774.33

业务招待费2653236.792413450.11

保险费72467.1133679.20

其他1981378.681011894.61

合计58215750.3762334934.98

44、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬339401.421014827.32

咨询服务费5883.7387797.17

业务招待费52456.56207297.34

差旅费29311.6545619.89

其他-103053.491013264.83

合计323999.872368806.55

45、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬871620.071447869.04

折旧摊销费681.60

其他11177.01

合计871620.071459727.65

46、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息费用61964178.9359983831.27

利息收入-580890.79-373717.85

汇兑净收益717.71-1516000.84

银行手续费1713490.863615454.54

其他397442.16

合计63097496.7162107009.28

77山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

47、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

与日常活动相关的政府补助1457637.80636447.60

增值税即征即退16425631.505383594.74

个税手续费返还388582.85248910.98

合计18271852.156268953.32

48、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益3280702.3414980.57

合计3280702.3414980.57

49、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失-14049599.33-10561752.45

其他应收款坏账损失-896357.90-291683.32

合计-14945957.23-10853435.77

50、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、存货跌价损失及合同履约成本减

246097.751008574.28

值损失

二、固定资产减值损失-4093496.29

三、合同资产减值损失-248638.50-147577.60

合计-4096037.04860996.68

51、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

非流动资产处置损益-277400.08-642779.48

52、营业外收入

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

政府补助201800.00201800.00

无需支付的应付款项6862106.596862106.59

78山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

违约、赔偿、罚款等收入71629.1461683.8771629.14非同一控制性企业合并成本

低于享有的可辨认净资产公627086.46允价值的差额

其他276412.092758387.71276412.09

合计7411947.823447158.047411947.82

53、营业外支出

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

对外捐赠1400.001348.301400.00

非流动资产毁损报废损失2703867.0726216.032703867.07

罚款滞纳金22655.33153455.5522655.33

违约赔偿支出987261.061011826.63987261.06

预计未决诉讼损失38930044.13

其他104745.0921548.72104745.09

合计3819928.5540144439.363819928.55

54、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用16748356.069903359.56

递延所得税费用-5365056.714278301.46

合计11383299.3514181661.02

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额48454086.03

按法定/适用税率计算的所得税费用12113521.51

子公司适用不同税率的影响-3837384.40

调整以前期间所得税的影响-691644.98

非应税收入的影响-9227438.91

不可抵扣的成本、费用和损失的影响3830092.12使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

11560505.29

亏损的影响

研发费用加计扣除-343388.77

以前年度已确认递延所得税的可抵扣暂时性差异和可抵扣718694.78亏损的影响

弥补以前年度亏损-1864520.44

联营、合营公司权益法核算投资收益-820175.59

79山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

其他-54961.26

所得税费用11383299.35

55、其他综合收益

详见附注七、37

56、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

政府补助及补贴1405972.242491445.83

利息收入612427.16373717.85

往来款及备用金679687.321849739.09

收回保证金16704498.0011694988.60

其他1950907.682929516.44

合计21353492.4019339407.81支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

费用支出13044151.3715909051.96

往来款及备用金1294516.302707990.17

银行手续费426156.89

押金保证金26764858.825571933.00

赔偿款及滞纳金等23963.6187909.97

其他445792.37308240.90

合计41999439.3624585126.00

（2）与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

取得子公司净现金流入27455674.38

合计27455674.38

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

售后回租融资租赁款279803893.99

保理款162000000.00163000000.00

票据、信用证贴现49485804.50

合计441803893.99212485804.50

80山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

保证金3117000.00

偿还融资租赁款214444238.53111014296.55

归还非金融机构借款74462398.18

限制性股票回购款25318262.68

支付保理款172500000.0080892735.11

融资手续费2974053.48

支付经营性租赁款3163226.67

其他40824764.992950455.71

合计462341546.35269319885.55筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

单位：元本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

1073381398.

短期借款881792040.99743645303.8923506988.79575562935.34

33

应付票据3175124.743175124.74

其他应付款63556549.845100620.9868657170.82长期借款（包

1136414991.1067287105.

含一年内到14870800.0020967105.99104965792.33

5319

期）租赁负债（包含一年内到20607308.69382979.593105101.93422825.8017462360.55

期）长期应付款

（包含一年内840570393.81279803893.9915424891.53235194251.68900604927.65到期）

2942941284.1038319997.3058735791.

合计68557711.62990660376.84422825.80868872

57、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流

量：

净利润37070786.68-40546051.65

加：资产减值准备19041994.279992439.09

固定资产折旧、油气资产折

55390197.4745402258.89

耗、生产性生物资产折旧

使用权资产折旧7456473.057865884.65

无形资产摊销62059528.9256091056.86

长期待摊费用摊销8167252.387686334.31

处置固定资产、无形资产和其277400.08642779.48

81山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告他长期资产的损失（收益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以

2703867.0726216.03“－”号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填

61964178.9360381273.43

列）投资损失（收益以“－”号填-3280702.34-14980.57列）递延所得税资产减少（增加以

1955433.437522506.52“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以-7320490.14-3244205.06“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号填

8678206.5626194157.64

列）经营性应收项目的减少（增加-9836313.40-36495411.16以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少-155486880.12-148683676.16以“－”号填列）

其他-28181614.15-4618060.14

经营活动产生的现金流量净额60659318.69-11797477.84

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资

活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额136777595.95110595978.28

减：现金的期初余额127402297.90239287221.51

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额9375298.05-128691243.23

（2）本期支付的取得子公司的现金净额

单位：元金额本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物

加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等

37119016.81

价物

其中：

山东方福801340.07

北京驰奈11317676.74

天津碧海25000000.00

取得子公司支付的现金净额37119016.81

82山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

（3）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金136777595.95127402297.90

其中：库存现金31904.66

可随时用于支付的银行存款136772239.90125144775.77

可随时用于支付的其他货币资5356.05

金2225617.47

二、期末现金及现金等价物余额136777595.95127402297.90

（4）不属于现金及现金等价物的货币资金

单位：元不属于现金及现金等价物的项目本期金额上期金额理由

受限货币资金79035402.5417498040.38使用范围受限

合计79035402.5417498040.38

58、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

其中：港币57742.260.9119552658.05

（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用□不适用

59、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用□不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用

2025年上半年2024年上半年

租赁负债利息费用382979.59352604.98

计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费用1077916.77742041.22

与租赁相关的总现金流出238357478.35128048789.22

83山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

售后租回交易产生的相关损益15569103.6414784645.95

售后租回交易现金流入279803893.99

售后租回交易现金流出235194251.68124691624.58

本集团承租的租赁资产包括经营过程中使用的房屋及建筑物、机器设备、运输设备、仓储设备和土地使用权，房屋及建筑物的租赁期通常为3-6年，机器设备的租赁期通常为10年，运输设备的租赁期通常为3年，仓储设备的租赁期通常为

2年，土地使用权的租赁期通常为3-20年。

涉及售后租回交易的情况

本集团发生的售后租回业务，其标的资产的使用权与管理权没有发生改变，实质为以资产抵押取得融资。本集团售后租回的资产，按照《企业会计准则第14号—收入》判断，相关标的资产的控制权并没有发生转移，因此不属于销售。

本金租赁期租赁条件担保期限

2021年2月

148000000.0010-2031以新城热力36.98%股北清热力日年不适用

210权提供质押。月日

2022年5月

恒华佳业23000000.0020日-2027以恒华佳业

80%的股

年不适用

5月20权提供质押。日

1、以银川餐厨废弃

物资源化综合利用和无害化处理项目餐厨废弃物一期200吨处

2022年4月

理收费权提供质押；

80000000.0029-2030自融资租赁合同成立之日起至承租人履行债务期保绿特日年

4292、以保绿特持有的限届满之日起两年月日

银川餐厨垃圾处理厂的整体资产抵押；

3、由山高环能提供

连带责任保证担保。

以根据《菏泽市餐厨废弃物收运处理 PPP项目特许经营协议书》而享有的在菏泽市开展餐厨废弃物收

2022年5月运处理的特许经营权

山高环能65000000.0020日-2027年及其项下收益权，以不适用

5月20日及收运全部餐厨废弃

物处理补贴、餐厨废弃物处理费以及相关款项的权益及其项下的全部收益提供质押担保。

1、以天津市餐饮垃圾处理厂（天津市津南餐厨垃圾处理）特许经营项目项下餐厨

202210垃圾处理费、收运费年月

山高环能90000000.0015-2028以及垃圾处理产生的日年不适用1015全部副产品（包括但月日不限于工业级混合油、天然气等）销售收入等以及基于收费权所产生的收费权收益提供质押担保；

84山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

2、以天津碧海持有

的天津市餐厨垃圾处理厂的整体资产抵押；

3、山高十方提供连

带责任保证担保。

1、以烟台十方的

100%股权提供质押；

2、以烟台市开展餐

2021年11厨废弃物资源化处理月

的特许经营权及其项

烟台十方50000000.0030日-2026年不适用

1130下收益权，以及收取月日

全部餐厨废弃物处理

补贴、餐厨废弃物处理费以及相关款项的权利提供质押。

1、以青岛十方100%

股权提供质押；

2、以青岛十方依据

批复文件、基础合同

202232享有特许经营权、根年月

70000000.00-20303据特许经营权而产生自融资租赁合同成立之日起至承租人履行债务期青岛十方日年

2餐厨垃圾处理费等相限届满之日起三年月日

应的全部应收账款提供质押；

3、山高环能、山高

十方提供不可撤销的连带责任保证。

1、以太原天润的

100%股权提供质押；

2、以太原市餐厨废

弃物资源化综合利用和无害化处理项目餐厨废弃物处理收费权提供质押；

3、以太原天润名下

位于太原市清徐县柳杜乡东南社村太原市循环经济环卫产业基

2021年9月6地内的太原市餐厨废

太原天润110000000.00-2026弃物资源化综合利用自融资租赁合同成立之日起至承租人履行债务期日年9

6和无害化处理项目设限届满之日起三年月日

备、设施的全部整体资产，包括未来一期技改后形成的资产

（一期技改完成后，抵押权人、抵押人将

签署补充协议，将一期技改形成资产纳入

本合同抵押物范围，并办理抵押登记变更

手续）提供抵押；

4、由山高十方提供连带责任保证。

1、以太原天润的

2022年5月100%股权提供质押；自融资租赁合同成立之日起至承租人履行债务期

太原天润70000000.0031日-2027年

5月312、以太原市餐厨废限届满之日起三年日

弃物资源化综合利用

85山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

和无害化处理项目餐厨废弃物处理收费权提供质押；

3、以融资租赁合同

下的设备抵押；

4、山高十方提供连带责任保证。

1、以济南十方的

100%股权提供质押；

2、以济南市餐厨废

弃物收运处理项目特

许经营权协议、济南

20253市餐厨废弃物收运处年月

145000000.0019-2030理二期扩建项目特许自融资租赁合同成立之日起至承租人履行债务期济南十方日年

319经营服务协议而产生限届满之日起三年月日

的餐厨废弃物收运、处理服务费等相应的全部应收账款及相关权益提供质押；

3、由山高环能提供连带责任保证。

1、以单县同华100吨

/日餐厨垃圾+10吨/日油脂处理项目特许经营项下的收益权和相

2022年7月

应的全部应收账款提

单县同华32000000.0031日-2028年不适用供质押；

7月28日2、以单县同华100%

股权提供质押；

3、以融资租赁合同下的设备抵押。

2025年1月2

天津明瑞50000000.00-203010由山高环能提供连带日年2025年1月2日-2030年10月2日责任保证月2日以在武汉市汉口西部开展餐厨废弃物处置服务的特许经营权及

2022年5月其项下收益权，以及

百信环保57000000.0018日-2027年收取全部餐厨废弃物不适用

5月18日处理补贴、餐厨废弃

物处理费以及相关款项的权利做质押担保。

1、大同驰奈提供租

赁物抵押担保；

2、山高环能提供连

带责任保证；

2025年6月

54000000.0026-20303、北京驰奈以持有自融资租赁合同成立之日起至承租人履行债务期大同驰奈日年

615的大同驰奈股权质押限届满之日起两年月日担保；

4、以特许经营权对

应的应收账款提供质押。

1、大同驰奈提供租

2025年6月赁物抵押担保；

36000000.0026-20302、山高环能提供连自融资租赁合同成立之日起至承租人履行债务期大同驰奈日年

615带责任保证；限届满之日起两年月日

3、北京驰奈以持有

86山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

的大同驰奈股权质押担保；

4、以特许经营权对

应的应收账款提供质押。

1、由山高环能为本

合同项下的所有债务提供不可撤销的连带责任保证担保；

202332、由驰奈威德为本年月

驰奈威德120000000.0030-2031合同项下的所有债务日年2023年3月30日-2031年3月19日

3月19提供二期收费权质押日担保；

3、由驰奈威德为本

合同项下的所有债务提供应收账款质押担保。

1、由山高环能为本

合同项下的所有债务提供不可撤销的连带责任保证担保；

2023年92、由驰奈威德为本月

120235800.0028-2031合同项下的所有债务驰奈威德日年2023年9月28日-2031年9月27日

927提供二期收费权质押月日担保；

3、由驰奈威德为本

合同项下的所有债务提供应收账款质押担保。

1、由山高环能为本

合同项下的所有债务提供不可撤销的连带责任保证担保；

202492、由驰奈威德为本年月

驰奈威德5140000.0030日-2031合同项下的所有债务年2024年9月30日-2031年9月30日

9月30提供二期收费权质押日担保；

3、由驰奈威德为本

合同项下的所有债务提供应收账款质押担保。

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用

单位：元

其中：未计入租赁收款额的可变租赁项目租赁收入付款额相关的收入

租赁收入850556.66

合计850556.66作为出租人的融资租赁

□适用□不适用未来五年每年未折现租赁收款额

87山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

□适用□不适用

单位：元每年未折现租赁收款额项目期末金额期初金额

第一年777048.99

第二年777048.99

第三年536724.70

第四年169752.22

五年后未折现租赁收款额总额2260574.90

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬1418969.164678139.27

折旧摊销费172832.92251132.08

材料费23529.06

其他42086.15108611.99

合计1633888.235061412.40

其中：费用化研发支出871620.071459727.65

资本化研发支出762268.163601684.75

1、符合资本化条件的研发项目

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额内部开发确认为无转入当期期末余额其他支出形资产损益有机垃圾

全生命周1596542.21596542.2期资源化00数字孪生展示项目

生产运营2811909.23128206.2

管理系统316297.0303二期

AI智能体 268767.11 268767.11平台

BIM模

型、数字

孪生可视37568.1437568.14化平台系统安全生产

管理平台77163.89139635.88216799.77项目

4485615.25247883.4

合计762268.16

95

88山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

九、合并范围的变更

1、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

2025年3月24日，本公司直接持股全资子公司四川环能已完成注册并取得营业执照，本公司将其纳入合并范围。

2025年4月14日，本公司对青州奥能再生资源有限公司完成注销，导致合并范围变动。

2025年4月17日，本公司间接持股全资子公司四川梦润已完成注册并取得营业执照，本公司将其纳入合并范围。

2025年5月26日，本公司直接持股控股子公司济南数能已完成注册并取得营业执照，本公司将其纳入合并范围。

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元持股比例子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接

75000000.0科技推广和

天津方碧天津天津100.00%0设立应用服务业

电力、热力

250000000.

北清热力北京北京生产和供应100.00%设立

00

业

10000000.0物联网技术

山高聚慧成都成都100.00%设立

0开发

54615000.0餐厨垃圾处

湖南十方湘潭湘潭65.00%设立

0理

100000000.科技推广和

山东弥河青州青州100.00%设立

00应用服务业

再生资源销

80000000.0售；货物进

天津奥能天津天津100.00%设立

0出口；进出

口代理等非食用植物

油加工、销

15000000.0

天津明瑞天津天津售；资源再100.00%设立

0

生利用技术研发等

40000000.0

新城民安北京北京房屋建筑业100.00%设立

0

23000000.0生物质能源

惠民大朴0滨州滨州

100.00%购买

综合利用

潍坊润通2770000.00垃圾填埋气

潍坊潍坊100.00%购买发电

50000000.0餐厨垃圾处

烟台十方烟台烟台100.00%0购买理

青岛十方50000000.0青岛青岛餐厨垃圾处100.00%购买

89山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

0理

环保设备研

10000000.0

南充奥盛南充南充发生产安装100.00%购买

0

销售

稼禾香3600000.00济南济南农业生产100.00%购买

120000000.餐厨垃圾处

太原天润太原太原100.00%购买

00理

180000000.科技推广和

山东方福济南济南100.00%购买

00应用服务业

50000000.0

菏泽同华菏泽菏泽商务服务业100.00%购买

0

10000000.0生态保护和

单县同华菏泽菏泽100.00%0购买环境治理业

90000000.0餐厨垃圾处

武汉十方0武汉武汉

100.00%购买

理

80000000.0餐厨垃圾处

百信环保武汉武汉100.00%0购买理

60000000.0电力、热力

新城热力0北京北京生产和供应

93.00%购买

业

电力、热力

新城国泰6000000.00北京北京生产和供应100.00%购买业有机废弃物

430000000.

山高十方济南济南专用处置设100.00%购买

00

备销售生物质能源

山东圆通3000000.00济南济南利用项目投51.00%购买资

25000000.0餐厨垃圾处

济南十方济南济南100.00%购买

0理

餐厨垃圾、

废弃油脂、地沟油及其

百信固废3000000.00武汉武汉100.00%购买它固体废弃物收运以及处理

62023810.0技术推广服

北京驰奈北京北京100.00%购买

0务

56300000.0餐厨垃圾处

甘肃驰奈兰州兰州100.00%购买

0理

25000000.0餐厨垃圾处

大同驰奈大同大同100.00%购买

0理

非食用动、

昌泰油脂3010000.00青州青州植物油加工100.00%购买销售

140000000.餐厨垃圾处

保绿特银川银川100.00%00购买理

24000000.0酸化油生产

恒华佳业日照日照80.00%0购买与销售

源一技术10000.00香港香港贸易100.00%购买

215000000.餐厨垃圾处

驰奈威德100.00%00石家庄石家庄购买理

75800000.0餐厨垃圾处

天津碧海天津天津100.00%购买

0理

185000000.餐厨垃圾处

天津德丰天津天津100.00%购买

00理

90山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

垃圾渗滤液

湘潭双马1000000.00湘潭湘潭处理、水污100.00%购买染治理

30000000.0

天津金跃天津天津批发业100.00%受让

0

电力、热力

20000000.0

潞新能源北京北京生产和供应70.00%设立

0

业

15384600.0合同能源管同一控制下

山高能慧成都成都100.00%

0理业务合并

电力、热力

10000000.0

四川梦润成都成都生产和供应100.00%设立

0

业

10000000.0软件和信息

四川环能成都成都100.00%设立

0技术服务业

济南数能2000000.00济南济南居民服务业51.00%设立

（2）重要的非全资子公司

单位：元本期归属于少数股东本期向少数股东宣告期末少数股东权益余子公司名称少数股东持股比例的损益分派的股利额

新城热力7.00%1455187.8314509738.68

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：无。

其他说明：无。

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

单位：元期末余额期初余额子公司名非流非流非流非流流动资产流动负债流动资产流动负债称动资动负动资动负资产合计负债合计资产合计负债合计产债产债

253632531250676259724817630790270402688653926307365382536118

新城

9538.7738.7277.7940.649.64590.0243.1383.1627.2008.329.27337.

热力

9072625392248984640060

单位：元本期发生额上期发生额子公司名称综合收益经营活动综合收益经营活动营业收入净利润营业收入净利润总额现金流量总额现金流量

--

1737792120788397.20788397.1750315823671013.23671013.

新城热力42779876.72308756.

1.9554545.001111

2095

2、在合营企业或联营企业中的权益

（1）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

91山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

合营企业：

投资账面价值合计下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润14980.57

--综合收益总额14980.57

联营企业：

投资账面价值合计69873279.6266957312.25下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润3280702.34

--综合收益总额3280702.34其他说明

于2025年6月30日，公司无与对联营企业投资相关的或有负债。

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

单位：元本期计入营

本期新增补本期转入其本期其他与资产/收会计科目期初余额业外收入金期末余额助金额他收益金额变动益相关额

23352634.1

递延收益171786.64-809534.2022371313.29资产

3

23352634.1

合计171786.64-809534.2022371313.29资产

3

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

其他收益17883269.306020042.34

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

本公司在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本公司对此的风险管理政策概述如下：

92山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。

本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本公司的审计委员会。

信用风险

本公司仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本公司的政策，需对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本公司对应收账款以及合同资产余额进行持续监控，以确保本公司不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位币结算的交易，除非本公司信用控制部门特别批准，否则本公司不提供信用交易条件。

由于货币资金、应收银行承兑汇票和信用证的交易对手是声誉良好并拥有较高信用评级的银行，这些金融工具信用风险较低。

本公司其他金融资产包括应收账款、其他应收款、长期应收款及其他权益工具投资，这些金融资产以及合同资产的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面价值。

本公司在每一资产负债表日面临的最大信用风险敞口为向客户收取的总金额减去减值准备后的金额。

由于本公司仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户/交易对手、地理区域和行业进行管理。于2025年6月30日，本公司具有特定信用风险集中，本公司的应收账款与合同资产合计的25.45%

（2024年12月31日：22.41%）和48.81%（2024年12月31日：48.51%）分别源于应收账款与合同资产的余额合计的最大和前五大客户。本公司对应收账款及合同资产余额未持有任何担保物或其他信用增级。

信用风险显著增加判断标准本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本公司判断信用风险显著增加的主要标准为以下一个或多个指标发生显著变化：债务人所处的经营环境、内外部信用评级、实际或预期经营成果出现重大不利变化等。

已发生信用减值资产的定义

本公司判断已发生信用减值的主要标准为逾期天数超过90日，但在某些情况下，如果内部或外部信息显示，在考虑所持有的任何信用增级之前，可能无法全额收回合同金额，本公司也会将其视为已发生信用减值。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

流动性风险本公司的目标是运用多种融资手段以保持融资的持续性与灵活性的平衡。本公司通过经营和借款等产生的资金为经营融资。

下表概括了金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析：

93山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

期末余额

1年以内2年至5年5年以上合计

短期借款1073381398.331073381398.33

应付账款157354072.28157354072.28

应付票据58751249.0858751249.08

其他应付款176943556.83176943556.83

一年内到期的非流动负债400082009.88400082009.88

长期借款536653515.25393701663.40930355178.65

租赁负债4476651.54258077.004734728.54

长期应付款696864007.8762528300.96759392308.83

合计1866512286.401237994174.66456488041.363560994502.42期初余额

1年以内2年至5年5年以上合计

短期借款881792040.99881792040.99

应付账款227017805.59227017805.59

应付票据43353788.3943353788.39

其他应付款321694546.98321694546.98

一年内到期的非流动负债440022112.65440022112.65

长期借款690217295.44500477057.681190694353.12

租赁负债7742974.03456141.608199115.63

长期应付款613339671.4696891927.69710231599.15

合计1913880294.601311299940.93597825126.973823005362.50市场风险利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率风险可源于已确认的计息金融工具和未确认的金融工具（如某些贷款承诺）。本公司因利率变动引起金融工具公允价值变动的风险主要来自固定利率的借款。由于固定利率借款均为短期借款，因此本公司认为利率风险中公允价值变动风险并不重大。本公司目前并无利率对冲的政策。本公司因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款有关。假设在其他条件不变的情况下，借款利率上升或下降1%，则可能影响本公司本期的净利润增加或减少492.68万元。

汇率风险

汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。汇率风险可源于以记账本位币之外的外币进行计价的金融工具。

本公司以外币进行计价的金融工具为货币资金57742.26港币。

94山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

假设在其他条件不变的情况下，港币对人民币汇率上升或下降5%，则可能影响本公司本期的净利润增加或减少35.89元。

汇率变动对本公司外汇风险的影响不大，本公司目前公司及下属公司开展外汇衍生品交易系为提高公司应对外汇波动风险的能力，防范汇率和利率波动对公司股东权益造成不利影响，目的为锁定汇率，增强公司财务稳健性。

上述敏感性分析是假设资产负债表日汇率发生变动，其他变量保持不变，以变动后的汇率对资产负债表日本公司持有的面临汇率风险的金融工具进行重新计算得出的汇率变动对净利润的影响，上述分析不包括外币报表折算差异，且所得税影响统一按25%优惠所得税税率测算。

资本管理

本公司资本管理的主要目标是确保本公司持续经营的能力，并保持健康的资本比率，以支持业务发展并使股东价值最大化。

本公司根据经济形势以及相关资产的风险特征的变化管理资本结构并对其进行调整。为维持或调整资本结构，本公司可以调整对股东的利润分配、向股东归还资本或发行新股。本公司不受外部强制性资本要求约束。2025年1-6月和2024年度，资本管理目标、政策或程序未发生变化。公司向特定对象发行事项详见附注十七、资产负债表日后事项。

本公司采用杠杆比率来管理资本，杠杆比率是指净负债和调整后资本加净负债的比率。净负债包括短期借款、交易性金融负债、应付账款、其他应付款、一年内到期的非流动负债、长期借款、租赁负债以及长期应付款抵减货币资金之后的净额。资本包括归属于母公司股东权益及少数股东权益，本公司于资产负债表日的杠杆比率如下：

项目2025年6月30日2024年12月31日

短期借款1073381398.33881792040.99

应付票据58751249.0843353788.39

应付账款157354072.28227017805.59

其他应付款176943556.83321694546.98

一年内到期的非流动负债362932433.67366214969.11

长期借款930355178.65978761786.72

租赁负债4549342.548199115.63

长期应付款690996102.72644416822.57

减：货币资金215812998.49178256086.29

净负债3239450335.613293194789.69

股东权益1480108671.321443010794.61

调整后资本1480108671.321443010794.61

资本和净负债4719559006.934736205584.30

杠杆比率68.64%69.53%

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元项目期末公允价值

95山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计量量量

一、持续的公允价值

--------计量

（一）投资性房地产31202000.0023861200.0055063200.00

1.出租的建筑物31202000.0023861200.0055063200.00

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据无。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

采用市场法估值的投资性房地产划分为第二层次公允价值计量项目，市场法估值中参考了所在地市场上公开可获得的同类或类似房地产近期的单位面积售价。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

采用收益法估值的投资性房地产划分为第三层次公允价值计量项目，收益法估值中取用未来正常租金净收益并选用适当折现率折现到估值基准日后计算。

非同一控制下的企业合并中确认的或有对价，综合考虑标的企业未来业绩预测情况、或有对价支付方信用风险及偿付能力，采用蒙特卡洛估值模型计算。

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

持续的第三层次公允价值计量的调节信息如下：

2025年6月30日

当期利得或损失总额期末持有的资产期初转入转出期末计入损益的当期项目计入损益计入其他综合购买

余额第三层次第三层次余额未实现利得或损收益失的变动投资性房地产

出租的建筑物23861200.0023861200.00

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本的持股比例的表决权比例光伏技术研发；

山高光伏电力发

北京技术咨询；转让580000万元16.42%16.42%展有限公司自有技术等

福州山高禹阳创福建省福州市自有资金投资活50005万元3.24%3.24%

96山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

业投资合伙企业动；自有资金投（有限合伙）资的资产管理服务等北京日信嘉锐投

资管理有限公司-

日信嘉锐红牛壹北京投资管理1000万元4.28%4.28%号私募股权投资基金本企业的母公司情况的说明

上述股东合计持有本公司23.94%股份，为本公司控股股东，上述股东同为山高新能源集团有限公司控制的企业，山高新能源集团有限公司的实际控制人为山东省国资委。本公司的最终控制方为山东省国资委。

本企业最终控制方是山东省国资委。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注十、1。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注十、2。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本企业关系郑州绿源联营企业聚能东方联营企业北京数智联营企业

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系中铁隆工程集团有限公司受同一实际控制人控制威海市商业银行股份有限公司受同一实际控制人控制

山高云创（山东）商业保理有限公司受同一实际控制人控制

山高商业保理（天津）有限公司受同一实际控制人控制山高热力集团有限公司受同一实际控制人控制山东省水利工程局有限公司受同一实际控制人控制山东高速信联科技股份有限公司受同一实际控制人控制山东高速新实业开发集团有限公司受同一实际控制人控制山东高速物业管理有限公司受同一实际控制人控制山东高速文化科技有限公司受同一实际控制人控制山东高速融媒体有限公司受同一实际控制人控制山东高速齐鲁建设集团有限公司受同一实际控制人控制山东高速服务开发集团有限公司崮山纯净水厂受同一实际控制人控制山东高速四川产业发展有限公司受同一实际控制人控制

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

97山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

单位：元是否超过交易额关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额度山东省水利工程

工程建设否15638383.54局有限公司山东高速齐鲁建

工程建设3246754.26否7096393.51设集团有限公司郑州绿源餐厨垃

采购商品17096581.00否圾处理有限公司四川山高金跃生

采购服务否261780.15物能源有限公司山东高速新实业

开发集团有限公采购服务57424.98否司山东高速融媒体

采购服务否29871.00有限公司山东高速物业管

采购服务33716.35否9245.71理有限公司山东高速文化科

采购服务14441.44否5625.00技有限公司山东高速信联科

采购服务8306.72否4989.48技股份有限公司山东高速四川产

采购服务42798.52否业发展有限公司

合计20500023.2723046288.39

出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

郑州绿源销售商品75339.40

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

注：四川山高金跃生物能源有限公司于2025年3月18日更名为：四川绿宝新科生物能源有限公司，公司于2024年12月10日将其处置上述列示为关联方期间交易额。

公司与关联方销售商品、购买商品和接受劳务的价格由双方参考市场价格协商决定。

（2）关联租赁情况

本公司作为承租方：

单位：元简化处理的短期未纳入租赁负债租赁和低价值资计量的可变租赁承担的租赁负债增加的使用权资支付的租金出租方租赁资产租赁的租金费付款额（如适利息支出产名称产种类用（如适用）用）本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发生额生额生额生额生额生额生额生额生额生额山东高速新实

房屋建1400251477.12462449749业开发

筑物05.5011.2256.32集团有限公司

98山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

山东高速四川

房屋建11732720662.11855产业发

筑物.006323.69展有限公司

（3）关联方资金拆借

单位：元关联方拆借金额起始日到期日说明拆入

山高云创15000000.002025年01月17日2025年07月09日短期借款

山高云创10000000.002025年02月19日2025年08月06日短期借款

山高云创15000000.002025年02月24日2025年08月20日短期借款

山高云创12500000.002025年03月05日2025年09月03日短期借款

山高云创14500000.002025年03月10日2025年09月10日短期借款

山高云创15000000.002025年05月30日2025年11月19日短期借款

山高云创15000000.002025年05月30日2025年11月26日短期借款

山高云创10000000.002025年06月09日2025年12月03日短期借款

山高保理14000000.002025年05月13日2025年11月14日短期借款

山高保理16000000.002025年05月26日2025年11月27日短期借款拆出

（4）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员薪酬4853940.004020416.32

（5）其他关联交易项目交易内容本期是否超过交易额度上期

山高云创利息支出3942922.82否4152777.77

山高保理利息支出905000.00否

威海银行利息收入4441.43否55775.89

威海银行手续费832.00否552.60

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

银行存款威海银行2024.0522645.18山东省水利工程

应收账款5827485.711030805.442194493.13506946.56局有限公司郑州绿源餐厨垃

应收账款36376.291000.35圾处理有限公司

99山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

山东高速信联科

预付账款9466.935500.00技股份有限公司山东省水利工程

其他应收款3000000.00599100.003000000.00599178.62局有限公司山东高速四川产

其他应收款117327.004458.43业发展有限公司山东高速新实业

其他应收款开发集团有限公160000.0017376.00160000.006082.62司

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款郑州绿源7895638.431187309.91

应付账款山高热力集团有限公司2236395.502656395.50山东高速服务开发集团有限

应付账款15936.80公司崮山纯净水厂

其他应付款山东省水利工程局有限公司5161657.125161657.12山东高速齐鲁建设集团有限

其他应付款3699061.103168216.78公司

其他应付款中铁隆工程集团有限公司1714527.401714527.40

十五、股份支付

1、股份支付总体情况

□适用□不适用

单位：元授予对象本期授予本期行权本期解锁本期失效类别数量金额数量金额数量金额数量金额

4555068.025756536.

管理人员000

4555068.025756536.

合计000期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用□不适用其他说明

2019年11月和2022年2月，本公司分别召开股东大会，审议通过了第一期和第二期权激励计划，激励计划所采用的激

励形式为限制性股票，其股票来源为公司向激励对象定向发行本公司 A股普通股，激励对象为公司董事和高级管理人员，旨在用于核心人才长期激励。经董事会及监事会审议，第一期首次授予日（第一次授予）为2019年12月19日，首次授予价格为7.51元/股，首次实际授予激励对象共10名，首次授予数量7620000.00股，首次授予价格为本激励计划草案公告前20个交易日公司股票均价的50%；第一期预留授予日（第二次授予）为2020年9月18日，第一期预留授予价格为7.82元/股，第一期预留实际授予激励对象共3名，第一期预留授予数量865400.00股。经董事会及监事会审议，第二期首次授予日（第三次授予）为2022年3月4日，首次授予价格为11.02元/股，第二期首次实际授予激励对象共129名，

第二期首次授予数量9000000.00股；第二期预留授予日（第四次授予）为2022年7月6日，第二期预留授予价格为

8.04元/股，第二期预留实际授予激励对象共40名，第二期预留授予数量3080000.00股。

100山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

2020年及2021年公司业绩考核达标，本公司根据上述股权激励计划及考核的情况，对于第一期股权激励计划解锁期解

锁条件已经成就的限制性股票解除限制，允许上市流通。2022年公司归属于上市公司股东的扣非净利润未达到第一期限制性股票第三个解锁期及第二期限制性股票第一个解锁期业绩条件，公司于2023年4月将7987504.00股已获授但尚未解锁的限制性股票回购注销。

2023年公司业绩考核为归属于上市公司股东的扣非净利润不低于27000万，公司实际未达到第二期限制性股票第二个解

锁期解锁业绩条件，且管理层预计2024年公司业绩考核预计达标可能性极低，很难达到第二期限制性股票第三个解锁期解锁业绩条件，故本公司于2023年将对应股份支付费用冲回。

2024年公司业绩考核为归属于上市公司股东的扣非净利润不低于40000万，公司实际未达到第二期限制性股票第三个解

锁期解锁业绩条件，故本公司于2024年不再计提股份支付费用。

2025年5月，公司股东大会已审议通过将剩余已获授权但尚未解锁的限制性股票全部回购注销的议案，截至报告期末无

发行在外的股票期权或其他权益性工具。

2、以权益结算的股份支付情况

□适用□不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用□不适用

4、本期股份支付费用

□适用□不适用

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺期末余额期初余额

资本承诺23861503.9920104200.08

投资承诺55941141.0655941141.06

合计79802645.0576045341.14

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

于资产负债表日，公司并无须作披露的或有事项。

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

101山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

3、其他

无

十七、资产负债表日后事项

1、其他资产负债表日后事项说明

2025年7月16日，公司召开了第十一届董事会第二十一次会议、第十一次监事会第十三次会议，会议审议通过如下议

案《关于公司符合向特定对象发行 A股股票条件的议案》《关于公司 2025年度向特定对象发行 A股股票方案的议案》

《关于公司 2025年度向特定对象发行 A股股票的预案》及《关于择期召开股东大会的议案》等 13项相关议案：公司拟

向山东高速产业投资有限公司定向增发股份不超过139888845股，不超过本次发行前公司总股本的30%，增发价格为

5.13元/股，募资金额不超过71762.98万元（含本数）。

十八、其他重要事项

1、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

公司75%以上收入源自餐厨有机废弃物的无害化处理及废弃油脂资源化利用业务；公司的内部结构简单，由管理层对其进行统一、集中管理；管理层定期评价公司整体的财务状况、经营成果和现金流量。故公司只有一个分部。

（2）其他说明产品和劳务信息对外交易收入

2025年1-6月2024年1-6月

油脂产品加工和销售370240386.57462735416.93

环保无害化处理170300977.51146349198.82

供暖业务174053759.13175781479.20

节能环保装备与配套工程3744870.93

其他2015723.781248746.92

合计716610846.99789859712.80地理信息对外交易收入

2025年1-6月2024年1-6月

境内地区563037347.61406574704.32

境外地区153573499.38383285008.48

102山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

合计716610846.99789859712.80对外交易收入归属于客户所处区域非流动资产总额期末余额期初余额

境内地区3582612916.033701668661.96

非流动资产归属于该资产所处区域，不包括金融资产和递延所得税资产。

主要客户信息营业收入2025年1-6月153573499.38元，2024年1-6月：383285008.48元，来自于对某一单个客户（包括已知受该客户控制下的所有主体）的收入。

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）56536433.6451040846.60

2至3年11140474.00

3年以上11140474.00

3至4年11140474.00

合计67676907.6462181320.60

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合计提坏

676769767880599981621813541025567710

账准备100.00%11.35%100.00%8.70%

07.645.7601.8820.603.1067.50

的应收账款其

中：

103山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

合并范

562364562364507408507408

围内关83.10%81.60%

33.6433.6446.6046.60

联方

114404767880376166114404541025603022

第三方16.90%67.12%18.40%47.29%

74.005.768.2474.003.100.90

676769767880599981621813541025567710

合计100.00%11.35%100.00%8.70%

07.645.7601.8820.603.1067.50

按组合计提坏账准备类别名称：按组合计提坏账准备

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

合并范围内关联方56236433.64

第三方11440474.007678805.7667.12%

合计67676907.647678805.76

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他按组合计提坏

5410253.102268552.667678805.76

账准备

合计5410253.102268552.667678805.76

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

新城热力14448551.9714448551.9721.06%

昌泰油脂11526327.6211526327.6216.80%北京爱建同益经

贸发展有限责任11140474.00922680.0412063154.0417.58%8236721.58公司

湖南十方5567521.875567521.878.12%

山高十方5321091.505321091.507.76%

合计48003966.96922680.0448926647.0071.32%8236721.58

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

应收股利59760000.0046350000.00

其他应收款1341043092.261361347077.15

104山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

合计1400803092.261407697077.15

（1）应收股利

1）应收股利分类

单位：元

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

北清热力46350000.0046350000.00

山高聚慧13410000.00

合计59760000.0046350000.00

2）重要的账龄超过1年的应收股利

单位：元

项目(是否发生减值及其判

或被投资单位)期末余额账龄未收回的原因断依据

未发生减值，将根据内部关联方，暂未支北清热力46350000.002-3年资金情况安排股利支付付

合计46350000.00

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

（2）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

关联方款项1339095106.631359457883.79

往来款2324623.382330093.38

押金保证金227178.53221008.53

代垫款840003.21677518.80

合计1342486911.751362686504.50

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）1339954509.841361273053.08

1至2年1118950.49101661.10

2至3年140873.5542972.45

3年以上1272577.871268817.87

3至4年15760.0024982.42

4至5年217535.93618304.14

105山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

5年以上1039281.94625531.31

合计1342486911.751362686504.50

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合134248144381134104136268133942136134

计提坏100.00%0.11%100.00%0.10%6911.759.493092.266504.507.357077.15账准备其

中：

按信用风险特134248144381134104136268133942136134

征组合100.00%0.11%100.00%0.10%6911.759.493092.266504.507.357077.15计提坏账准备

134248144381134104136268133942136134

合计100.00%0.11%100.00%0.10%6911.759.493092.266504.507.357077.15

按组合计提坏账准备类别名称：按信用风险特征组合计提坏账准备

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例按信用风险特征组合计提坏

1342486911.751443819.490.11%

账准备

合计1342486911.751443819.49

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备12整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2025年1月1日余额87980.15625915.89625531.311339427.35

2025年1月1日余额

在本期

--转入第二阶段-54569.6054569.60

本期计提15140.9685006.014245.17104392.14

2025年6月30日余

48551.51765491.50629776.481443819.49

额损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

106山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他按信用风险特

征组合计提坏1339427.35104392.141443819.49账准备

合计1339427.35104392.141443819.49

5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

山高十方关联方款项554046022.201年以内41.27%

天津方碧关联方款项232427426.961年以内17.31%

天津碧海关联方款项227338427.061年以内16.93%

北清热力关联方款项138455698.841年以内10.31%

山东弥河关联方款项137990300.381年以内10.28%

合计1290257875.4496.10%

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

1452983683.1452158601.1452983683.1452158601.

对子公司投资825082.52825082.52

76247624

1452983683.1452158601.1452983683.1452158601.

合计825082.52825082.52

76247624

（1）对子公司投资

单位：元期初余额本期增减变动期末余额被投资单减值准备减值准备

（账面价位期初余额计提减值

（账面价值）追加投资减少投资其他期末余额准备值）

10028000.10028000.

山高聚慧

0000

13384600.13384600.

山高能慧825082.52825082.52

0000

2500000025000000

北清热力0.000.00

6676705866767058

山高十方4.084.08

28970000.28970000.

恒华佳业0000

107山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

2333179123331791

保绿特

8.008.00

2174007821740078

驰奈威德

7.557.55

29386711.29386711.

天津金跃

6161

2000000.02000000.0

潞新能源

00

1452158614521586

合计825082.52825082.52

01.2401.24

（2）对联营、合营企业投资

单位：元本期增减变动期初权益宣告期末减值减值余额投资准备法下其他发放余额其他计提准备（账（账单位期初追加减少确认综合现金面价权益减值其他期末投资投资的投收益股利面价余额

值）变动准备余额资损调整或利值）益润

一、合营企业

二、联营企业聚能1080010800

东方0.000.00北京数智

1080010800

小计0.000.00

1080010800

合计0.000.00可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

（3）其他说明无。

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务116597095.87101557563.3279317124.3770775948.83

合计116597095.87101557563.3279317124.3770775948.83

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元

108山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

分部1合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本

业务类型116597095.87101557563.32116597095.87101557563.32

其中：

油脂产品加工和销售102191688.54101557563.32102191688.54101557563.32

担保费8699883.398699883.39

服务费5705523.945705523.94

按经营地区分类116597095.87101557563.32116597095.87101557563.32

其中：

境内116597095.87101557563.32116597095.87101557563.32

按商品转让的时间分116597095.87101557563.32116597095.87101557563.32类

其中：

在某一时点转让102191688.54101557563.32102191688.54101557563.32

在某一时段转让14405407.3314405407.33

合计116597095.87101557563.32116597095.87101557563.32

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务通常在交付前油脂产品加工预付部分款自行向客户提交付产品时是无不适用

和销售项，交付后支供商品付全款通常在签订合同后预付部分款项，验收通节能环保装备在提供服务的自行向客户提过后支付大部是无保证类质保与配套工程时间内供商品及服务分款项，质保期满后支付质保金通常在一年内在提供服务的自行向客户提担保费按季度进行支是无不适用时间内供服务付通常在签订合在提供服务的自行向客户提服务费同后支付合同是无不适用时间内供服务约定的价款其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为1800000.00元，其中，

1800000.00元预计将于2026年度确认收入。

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益13410000.0015000000.00

权益法核算的长期股权投资收益108000.0014980.57

合计13518000.0015014980.57

109山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益-277400.08计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策371895.85

规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除上述各项之外的其他营业外收入和

3592019.27主要为无需支付的应付款项所致

支出

减：所得税影响额56900.08

少数股东权益影响额（税后）53385.32

合计3576229.64--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

项目涉及金额（元）原因

公司对垃圾处理服务、生物油、天然气及电力产品销售享有即征即退

70%、即征即退100%的政策。该政策

与公司的正常经营业务密切相关且符

增值税即征即退16425631.50

合国家政策规定，按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响。因而，公司将收到的增值税退税归类为经常性损益项目。

计入当期损益的政府补助，与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策

对公司损益产生持续影响的政府补助1085741.95规定、按照确定的标准享有、对公司

损益产生持续影响的政府补助，公司将其归类为经常性损益项目。

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）

归属于公司普通股股东的净2.80%0.090.09利润扣除非经常性损益后归属于

2.55%0.080.08

公司普通股股东的净利润

110山高环能集团股份有限公司2025年半年度财务报告

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

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