债券代码：112978.SZ 债券简称：19启迪G2

启迪环境科技发展股份有限公司

公司债券受托管理事务报告

（2024年度）债券受托管理人（北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层）

2025年6月重要声明

中德证券有限责任公司（简称“中德证券”）编制本报告涉及的内容及信息来源

于发行人公开信息披露文件、发行人向中德证券提供的资料或说明以及第三方中介机构出具的专业意见。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中德证券所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，中德证券不承担任何责任。在任何情况下，未经中德证券书面许可，不得将本报告用作其他任何用途。

1目录

第一章受托管理的公司债券概况........................................3

第二章债券受托管理人履行职责情况......................................4

第三章发行人2024年度经营和财务状况...................................8

第四章发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况...........................13

第五章发行人信息披露义务履行的核查情况..................................14

第六章发行人偿债能力和意愿分析......................................15

第七章增信机制、偿债保障措施的执行情况及有效性分析............................17

第八章公司债券的本息偿付情况.......................................18

第九章募集说明书中约定的其他义务的执行情况................................19

第十章债券持有人会议召开的情况......................................20

第十一章本次债券及发行人主体信用跟踪评级情况...............................21

第十二章与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施及成效22

第十三章对债券持有人权益有重大影响的其他事项...............................23

2第一章受托管理的公司债券概况

（一）启迪环境科技发展股份有限公司2019年公开发行绿色公司债券（面向合格投资者）（第一期）

1、债券简称：19启迪G2

2、债券代码：112978.SZ

3、发行规模：5亿元

4、债券余额：1.26亿元

5、增信情况：本次债券未设置增信措施。

6、募集资金用途：本次债券所募集资金用于补充公司营运资金。

7、信用评级：2023年4月25日，根据《中诚信国际关于终止启迪环境科技发展股份有限公司主体及相关债项信用等级的公告》（信评委公告[2023]166号），中诚信国际信用评级有限责任公司自该公告之日起，终止对启迪环境的主体及相关债项信用评级，并将不再更新启迪环境的信用评级结果。截至本报告出具之日，启迪环境已无有效的信用评级结果。

8、债券还本付息及利率调整的安排：发行人已于2024年9月24日支付2023年9月

26日至2024年9月25日期间的利息，经与全体债券持有人协商一致，“19启迪G2”到

期日调整为自2024年9月26日起的36个月内（以下简称“兑付日调整期间”）结清。

自展期之日起，债券票面利率由6.50%调整为5%。除年度利息外，其余利息利随本清。兑付日调整期间，“19启迪G2”剩余未偿付本息的兑付安排按展期兑付和解方案的约定支付，本息支付方式调整为由发行人自行完成向持有人兑付划款，不再通过中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理。

3第二章债券受托管理人履行职责情况

报告期内1，中德证券依据《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行为准则》和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及《受托管理协议》的约定，持续跟踪发行人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。

一、持续关注发行人资信情况、督促发行人进行信息披露

中德证券作为本次债券的受托管理人，按照债券受托管理协议及募集说明书的约定履行了受托管理职责，建立了对发行人的定期跟踪机制。

报告期内，中德证券持续关注发行人资信状况，监测发行人是否发生重大事项，按月定期全面核查发行人重大事项发生情况，持续关注发行人各项信息资料。报告期内，中德证券对发行人进行了现场风险排查，对发行人的经营情况、偿债能力等进行现场访谈和书面询证。

报告期内，中德证券持续督导发行人履行信息披露义务，并监督了发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况。

二、持续关注本次债券增信措施本次债券无增信措施。

三、监督专项账户及募集资金使用情况

报告期内，中德证券持续监督并定期检查发行人公司债券募集资金的接收、存储和划转情况，监督募集资金专项账户运作情况。中德证券及时向发行人传达法律法规规定、监管政策要求和市场典型案例，提示发行人按照募集说明书的约定合法合规使用募集资金。截至报告期末，发行人公司债券募集资金已使用完毕，发行人

1如无特别说明，“本报告期”均指2024年度。

4公司债券募集资金实际用途与募集说明书约定一致。

四、持续履行信息披露义务中德证券作为受托管理人，本年度积极履行信息披露义务。针对发行人诉讼（仲裁）案件进展情况、被纳入被执行人名单、被纳入失信被执行人名单以及收到《民事裁定书》和《行政调解书》等重大事项，出具了26次受托管理临时报告，并于2024年6月出具了上一年度的年度受托管理事务报告。具体情况如下：

序号报告出具时间报告名称中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

12024年1月8日

新增被执行人情况的受托管理事务临时报告中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

22024年1月22日

涉及诉讼（仲裁）案件进展的受托管理事务临时报告中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

32024年2月8日

新增被执行人和失信被执行人情况的受托管理事务临时报告中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

42024年2月23日

及相关当事人收到监管函的受托管理事务临时报告中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

52024年3月1日

新增被执行人情况的受托管理事务临时报告中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

62024年3月15日

新增被执行人情况的受托管理事务临时报告中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

72024年3月28日涉及诉讼（仲裁）案件进展及新增失信被执行人情况的受托管

理事务临时报告中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

82024年4月9日收到《民事裁定书》和《行政调解书》、被纳入失信被执行人

名单及后续进展的受托管理事务临时报告中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

92024年4月19日收到《关注函》、新增被执行人情况和全资子公司收到《行政处罚决定书》的受托管理事务临时报告中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

102024年4月29日

新增失信被执行人情况的受托管理事务临时报告中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

112024年5月21日

新增失信被执行人情况的受托管理事务临时报告中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

122024年6月3日控股股东部分股份司法拍卖进展以及新增失信被执行人情况

的受托管理事务临时报告中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

132024年6月12日涉及诉讼（仲裁）案件进展及新增失信被执行人情况的受托管

理事务临时报告

5序号报告出具时间报告名称

中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

142024年6月25日董事会、监事会换届选举并聘任高级管理人员以及涉及诉讼事

项进展的受托管理事务临时报告启迪环境科技发展股份有限公司公司债券受托管理事务报告

152024年6月28日

（2023年度）中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

162024年7月3日新增被执行人情况以及失信被执行人情况的受托管理事务临

时报告中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

172024年7月17日

新增失信被执行人情况的受托管理事务临时报告中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

182024年8月6日新增被执行人情况以及被纳入失信被执行人情况的受托管理

事务临时报告中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

192024年8月14日新增被执行人情况以及失信被执行人情况的受托管理事务临

时报告中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

202024年9月18日新增被执行人情况以及失信被执行人情况的受托管理事务临

时报告中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

21 2024 年 10 月 8 日 调整 19 启迪 G2 还本付息安排及债券停牌的受托管理事务临

时报告中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

222024年10月10日及相关当事人收到深圳证券交易所纪律处分决定的受托管理

事务临时报告中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

232024年10月22日涉及诉讼（仲裁）案件进展及新增被执行人情况的受托管理事

务临时报告中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

242024年10月28日被纳入失信被执行人名单及新增大额被执行案件的受托管理

事务临时报告中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

252024年12月4日涉及诉讼（仲裁）案件进展、收到《民事裁定书》及新增大额

被执行案件的受托管理事务临时报告中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

262024年12月11日控股股东所持股份被司法拍卖暨公司控制权或将发生变更的

受托管理事务临时报告中德证券有限责任公司关于启迪环境科技发展股份有限公司

272024年12月17日新增大额被执行案件以及被纳入失信被执行人情况的受托管

理事务临时报告

五、督促并协助发行人完成付息及展期兑付流程

报告期内，中德证券提前提醒发行人有关债券付息事项，对发行人的资金安排进行了提前掌握，协助发行人按时完成付息相关流程，保护投资者权益；督促发行

6人按时履约，按照证券交易场所和证券登记结算机构相关要求摸排兑付风险，并将

相关债券兑付资金安排等情况向其报告。

（一）启迪环境科技发展股份有限公司2019年公开发行绿色公司债券（面向合格投资者）（第一期）

发行人已于2024年9月24日支付“19启迪G2”2023年9月26日至2024年9月25日

期间的利息，经与全体债券持有人协商一致，“19启迪G2”到期日调整为自2024年9月26日起的36个月内（以下简称“兑付日调整期间”）结清。自展期之日起，债券票面利率由6.50%调整为5%。除年度利息外，其余利息利随本清。兑付日调整期间，“19启迪G2”剩余未偿付本息的兑付安排按展期兑付和解方案的约定支付，本息支付方式由《启迪环境科技发展股份有限公司2019年公开发行绿色公司债券募集说明

书（第一期）（面向合格投资者）》（以下简称“原募集说明书”）载明的“本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理”调整为“由发行人自行完成向持有人兑付划款”，不再通过中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理。

上述利息和本金的调整不触发原募集说明书中有关“当本公司未按时支付本次债券的本金、利息和/或逾期利息”的约定，不构成“19启迪G2”的违约。本次调整后受让债券的持有人视为同意并接受本次债券还本付息及利率调整安排。

根据《公司债券发行与交易管理办法》《深圳证券交易所公司债券上市规则》等

相关规定，因启迪环境科技发展股份有限公司于2019年9月26日发行的启迪环境科技发展股份有限公司2019年公开发行绿色公司债券（面向合格投资者）（第一期）还

本付息安排发生调整，为维护投资者利益，经申请，“19启迪G2”自2024年9月26日开市起停牌。

停牌期间，中德证券将持续督促启迪环境严格按照有关法律、法规的规定履行信息披露义务，敬请广大投资者关注发行人公告，注意投资风险。

7第三章发行人2024年度经营和财务状况

一、发行人基本情况

（一）发行人基本情况

中文名称：启迪环境科技发展股份有限公司

公司法定代表人：王翼

公司住所：湖北省宜昌市西陵区绿萝路77号

经营范围：城市垃圾及工业固体废弃物处置及危险废弃物处置及回收利用相关

配套设施设计、建设、投资、运营管理、相关设备的生产与销售、技术咨询及配套服务；环卫项目投资建设、城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处理；电力工

程施工与设计；城市基础设施（含市政给排水、污水处理）、城乡环境综合治理（含园林、绿化、水体处理）技术研发、投资、建设、运营；市政工程施工与设计；环境工程设计；道路工程施工与设计；土木工程建筑；房屋工程建筑；高科技产品开发；信息技术服务；货物进出口和技术进出口；货物运输（不含国家禁止或限制进出口的货物或技术）。

注册资本金：1425353248元

公司股票上市交易所：深圳证券交易所

股票简称：启迪环境

证券代码：000826.SZ

（二）发行人主营业务情况根据发行人2025年4月29日公告的《启迪环境科技发展股份有限公司2024年年度报告》，截至2024年末，发行人主营业务覆盖固废收集处置全产业链及水务生态综合治理全领域，致力于为客户提供专业化环境治理整体解决方案，现构建了数字环卫、水务生态、固废处置、启迪合加汽车等核心业务板块。

1、数字环卫：经营范围涵盖环卫项目运营、生活垃圾分类、智慧公厕建设与运

营、水域保洁、园林绿化养护、数字环卫、城市大管家、美丽乡村综合治理等环境一体化服务。致力于打造“数字环卫创新示范新模式”，充分发挥启迪数字环卫在新兴技术与传统环卫产业融合的优势，通过无人智能环卫装备、数字环卫云平台等，

8构建数字化、智能化、无废化城市环卫解决方案。

2、水务生态：业务范围包括水务投资、智慧环保、水环境产品与装备、水环境

科技、供应链业务等。公司为中国城镇和大中型企业节能减排、生态文明建设提供优质服务，采取“技术+管理+资本”的发展战略模式，为不同行业水环境和生态修复项目提供包括综合治理前瞻性规划、咨询、投融资、工程建设、高效节能环保设

备生产及产品集成、以及运营管理在内的整个项目全过程服务，为中国城市环境治理提供整体解决方案。

3、固废处置：覆盖生活垃圾处理、有机固废资源化利用、医疗废弃物处理处置

等类型项目的投资、建设及运营。以垃圾焚烧发电为核心业务，建设综合性垃圾能源站，实现多种垃圾协同处理、多种能源按需输出和系统能效总体优化，打造“清洁、环保、循环、智能”的标杆示范项目。有机固废处置在减量化、无害化处置的前提下，衍生出资源化的产品，例如：油、沼气、沼渣等，通过进一步综合利用，可对外提供电、热、肥等可直接利用的产品，真正实现循环经济。

4、环卫车辆及环保设备研发制造：主要从事环卫专用车及环保装备的设计、研

发、制造与销售业务。

二、发行人2024年度经营情况根据发行人2025年4月29日公告的《启迪环境科技发展股份有限公司2024年年度报告》，发行人最近两年收入与成本如下所示：

1、营业收入构成

单位：万元、%

2024年2023年

同比金额占比金额占比增减

营业收入合计524458.65100.00540243.14100.00-2.92分行业

环卫服务业务278501.0953.10294129.1754.44-5.31

自来水及污水处理业务111596.4321.28117045.3621.67-4.66

固体废物处理业务86863.0316.5681792.5215.146.20

92024年2023年

同比金额占比金额占比增减市政施工与环保设备安装及技

42063.278.0241621.137.701.06

术咨询业务

其他业务5434.831.045654.971.05-3.89分产品

环卫服务业务278501.0953.10294129.1754.44-5.31

自来水及污水处理业务111596.4321.28117045.3621.67-4.66

固体废物处理业务86863.0316.5681792.5215.146.20市政施工与环保设备安装及技

42063.278.0241621.137.701.06

术咨询业务

其他业务5434.831.045654.971.05-3.89分地区

南方地区316098.8460.27311881.1057.731.35

北方地区208359.8139.73228362.0442.27-8.76

2、占启迪环境营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的

情况

单位：万元、%营业收营业成毛利率营业收入营业成本毛利率入同比本同比同比分行业

环卫服务业务278501.09231129.3017.01-5.31-8.092.51

自来水及污水处理业务111596.4373707.4633.95-4.66-4.690.02

固体废物处理业务86863.0355072.7336.606.20-2.505.65分产品

环卫服务业务278501.09231129.3017.01-5.31-8.092.51

自来水及污水处理业务111596.4373707.4633.95-4.66-4.690.02

固体废物处理业务86863.0355072.7336.606.20-2.505.65分地区

10营业收营业成毛利率营业收入营业成本毛利率

入同比本同比同比

南方地区316098.84251185.4320.541.35-5.996.20

北方地区208359.81148584.3628.69-8.76-13.684.07

2024年度，启迪环境实现营业收入52.45亿元，同比下降2.92%；归属于上

市公司股东的净利润-30.58亿元，同比上年同期亏损额增加94.47%；经营活动产生的现金流量净额9.73亿元，较上期发生额增加3.85%；截至2024年末，启迪环境资产总额为207.22亿元，较上年同期减少12.95%；归属于上市公司股东的净资产为24.02亿元，同比减少58.83%。

三、发行人2024年度主要财务情况

1、合并资产负债表主要数据

单位：万元项目2024年末2023年末

流动资产合计642813.77665501.18

非流动资产合计1429372.941715020.23

资产总计2072186.712380521.42

流动负债合计987783.78780737.18

非流动负债合计594748.53755533.75

负债合计1582532.311536270.92

归属于母公司所有者权益合计240159.07583354.69

所有者权益合计489654.40844250.49

2、合并利润表主要数据

单位：万元项目2024年度2023年度

营业总收入524458.65540243.14

营业总成本551390.08575224.73

营业利润-203176.19-144366.09

利润总额-278383.98-151380.63

净利润-308275.14-160652.62

归属于母公司所有者的净利润-305751.40-157218.99

3、合并现金流量表主要数据

单位：万元

11项目2024年度2023年度

经营活动产生的现金流量净额97332.6493725.01

投资活动产生的现金流量净额-735.37-1900.39

筹资活动产生的现金流量净额-89668.48-136731.53

现金及现金等价物净增加额6925.60-44907.40

2024年，发行人合并口径归属于上市公司股东的净利润为-305751.40万元，存

在合并报表范围的亏损超过上年末净资产10%的情况，主要原因系本报告期利润总额减少、所得税费用增加所致。

12第四章发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况

一、募集资金使用和披露情况根据《启迪环境科技发展股份有限公司2019年公开发行绿色公司债券（面向合格投资者）（第一期）募集说明书》的约定，本期债券募集资金全部用于补充公司营运资金。截至报告期末，募集资金已全部使用完毕，募集资金实际用途为补充公司营运资金。详情如下：

已使用截至报告期末募集资金用途实际用途与约债券募集资金总金未使用金金额(亿（包括实际使用和临时补定用途是否一简称额(亿元)额(亿元)元)流）致

19启

5.005.000补充公司营运资金是

迪 G2本期债券募集资金实际使用情况与募集说明书约定一致。

二、募集资金专项账户运作情况

启迪环境按照《公司债券发行与交易管理办法》的相关要求，设立了本次公司债券募集资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储和划转。

本次公司债券募集资金专项账户具体信息如下：

募集资金专项账户是否运作良债券简称募集资金专项账户资金监管行好

19启迪湖北银行股份有限相关募集资金专项账户均按照

11010260000000026

G2 公司宜昌分行 规定正常使用中德证券、发行人以及湖北银行股份有限公司宜昌分行已签署了《启迪环境科技发展股份有限公司2019年公开发行绿色公司债券（面向合格投资者）专项账户资金监管协议》。报告期内，发行人募集资金专项账户运行正常，不存在违规使用情况。

三、核查情况

截至报告期末，本次债券募集资金使用情况、专户运作情况与发行人的定期报告披露内容一致。

13第五章发行人信息披露义务履行的核查情况

报告期内，发行人按照相关要求披露年度报告和中期报告。年度报告按照年报准则、上市规则等相关要求，由董事长、财务负责人和会计机构负责人进行签署，除周艳华、丁曼如因个人原因暂无法履职外，其他董事、监事、高级管理人员均保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任，并经具有从事证券服务业务资格的大信会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计、两名注册会计师签署后进行披露。2024年全年发行人披露年报、中报、一季报、三季报各一次。

报告期内，发行人对发生的各类重大事项及时进行信息披露，2024年共编制并披露公告文件160份。

14第六章发行人偿债能力和意愿分析

报告期内，发行人经营活动能够带来一定的现金流入，具备一定的货币资金储备。与此同时，发行人将采用多种方式不断加大应收账款催收力度和资产处置进度，全力防范资金风险。

最近两年，发行人实现营业收入分别为540243.14万元和524458.65万元，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为93725.01万元和97332.64万元；最近两年末，发行人货币资金分别为75670.01万元和80453.89万元。

最近两年，发行人主要偿债能力指标如下：

2024年度/2023年度/

项目

2024年末2023年末

流动比率0.650.85

速动比率0.570.72

资产负债率（%）76.3764.54

EBITDA 利息倍数 0.37 1.61

货币资金（万元）80453.8975670.01

注：1、流动比率=流动资产/流动负债；

2、速动比率=（流动资产-存货净额）/流动负债；

3、资产负债率=总负债/总资产；

4、EBITDA利息倍数＝EBITDA÷（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）。

1、偿债能力指标

最近两年末，启迪环境流动比率分别为0.85和0.65，速动比率分别为0.72和

0.57，呈现下降态势，发行人短期偿债能力较弱。最近两年末，启迪环境资产负债率

分别为64.54%和76.37%，整体保持在较高水平。

2023 年度和 2024 年度，发行人 EBITDA 利息倍数分别为 1.61 倍和 0.37 倍。报告期内，发行人 EBITDA 利息倍数有所下降，EBITDA 对债务利息的覆盖能力较弱。

2、货币资金

最近两年末，发行人货币资金分别为75670.01万元和80453.89万元，在总资产中占比分别为3.18%和3.88%。2024年末发行人货币资金较2023年末增加4783.88

15万元，增幅为6.32%，变动不大。

3、偿债意愿近年来，发行人经营发展和债务偿付承受较大压力，目前将企稳回升作为经营目标，充分发挥公司的跨行业、区域产业联动优势，深挖市场，从现有项目运营管理经验出发，聚焦重点优质项目，力图实现业务发展的突破性进展，部分项目通过管理提升、拓展业务线等方式实现了效益的提升。

发行人尽管面临一定的到期债务集中偿付压力，但偿债意愿较强，已于2024年与单一债券持有人湖北银行股份有限公司就“19启迪G2”未偿付本息的付息兑付安排达成展期兑付和解方案。

中德证券将密切关注发行人偿债能力的变化，关注发行人偿债资金落实保障情况，积极履职债券受托管理人职责。

16第七章增信机制、偿债保障措施的执行情况及有效性分析

一、增信机制及变动情况本次债券为无担保债券。

二、偿债保障措施

为了充分有效的维护债券持有人利益，发行人为本次债券制定了如下偿债保障措施：

为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为本次债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括确定专门部门与人员、安排偿债资金、制定管理措施、做好组织协调、加强信息披露等，努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施。

（一）专门部门负责每年的偿付工作

发行人指定公司财务部牵头负责协调本次债券的偿付工作，并协调公司其他相关部门在每年的财务预算中落实安排本次债券本息的兑付资金，保证本息的如期偿付，保证债券持有人的利益。

（二）充分发挥债券受托管理人的作用

本次债券引入了债券受托管理人制度，由债券受托管理人代表债券持有人对发行人的相关情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采取一切必要及可行的措施，保护债券持有人的正当利益。

（三）严格的信息披露

发行人遵循真实、准确、完整的信息披露原则披露公司信息，使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。发行人按《债券受托管理协议》及相关主管部门的有关规定进行重大事项信息披露。

三、偿债保障措施的执行情况及有效性分析

发行人制定《债券持有人会议规则》，充分发挥债券受托管理人作用，指定公司财务部负责债券偿付工作，严格履行信息披露义务。报告期内，发行人按照募集说明书的约定执行了各项主要偿债保障措施。

17第八章公司债券的本息偿付情况

发行人已于2024年9月24日支付“19启迪G2”2023年9月26日至2024年9月25日

期间的利息，经与全体债券持有人协商一致，“19启迪G2”到期日调整为自2024年9月26日起的36个月内（以下简称“兑付日调整期间”）结清。自展期之日起，债券票面利率由6.50%调整为5%。除年度利息外，其余利息利随本清。兑付日调整期间，“19启迪G2”剩余未偿付本息的兑付安排按展期兑付和解方案的约定支付，本息支付方式由原募集说明书载明的“本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理”调整为“由发行人自行完成向持有人兑付划款”，不再通过中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理。

18第九章募集说明书中约定的其他义务的执行情况

报告期内，发行人不存在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况。

19第十章债券持有人会议召开的情况

报告期内，发行人未召开债券持有人会议。

20第十一章本次债券及发行人主体信用跟踪评级情况2023年4月25日，根据《中诚信国际关于终止启迪环境科技发展股份有限公司主体及相关债项信用等级的公告》（信评委公告[2023]166号），中诚信国际信用评级有限责任公司自该公告之日起，终止对启迪环境的主体及相关债项信用评级，并将不再更新启迪环境的信用评级结果。

截至本报告出具之日，启迪环境已无有效的信用评级结果。

21第十二章与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受

托管理人采取的应对措施及成效

报告期内，未发生与发行人偿债能力和增信措施有关的其他事项，受托管理人已按照受托管理协议约定履行相关职责。

22第十三章对债券持有人权益有重大影响的其他事项

一、对外担保情况根据发行人2025年4月29日公告的《启迪环境科技发展股份有限公司2024年年度报告》，发行人报告期内对外担保情况如下：

单位：万元担保额反担保担保物是否为担保对度相关实际发实际担担保类情况是否履担保额度（如担保期关联方象名称公告披生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）全部资桑顿新

2017年2018年产及未

能源科连带责

08月26116.5103月26116.51无来期间是否是

技有限任保证

30日15日营业收

公司入

二、未决诉讼、仲裁事项

报告期内，启迪环境定期公告诉讼（仲裁）案件进展，中德证券充分履行受托管理人职责，及时跟进相关诉讼（仲裁）案件进展，完成对应的受托管理事务临时报告并向发行人、债券持有人披露相关风险。

根据启迪环境2025年6月27日最新披露的《关于涉及诉讼（仲裁）案件进展的公告》（公告编号：2025-032），启迪环境未决诉讼、仲裁事项如下：

截至2025年6月27日，启迪环境及控股子公司累计诉讼、仲裁事项金额合计43.83亿元，占启迪环境最近一期经审计净资产的182.49%，相关案件目前尚在审理或调解谈判过程中（启迪环境及控股公司主要诉讼、仲裁情况详见附表）。

与启迪环境启迪环启迪相关的诉讼境当事环境对方当事人名称案号案由标的额（万人名称地位

元）

浙江新瑞建设集团有限公（2025）杭仲01字第82号、

司、江苏亿名环境工程有限(2024)鄂0704民诉前调8973建设

发行人公司、江苏天王之光园林工号、（2024）苏11民终1049号、工程

及相关被告程有限公司、湖南园艺建筑（2024）陕01民初229号、144911.50合同

子公司集团有限公司、湖南金沙路（2023）陕04民初79号、纠纷

桥集团有限公司、中国电建（2025）皖1602民初695号

集团江西省电力建设有限（2024）豫0192民初6009号

23公司等等

天府清源控股有限公司、启（2025）京01民初126号、

迪控股股份有限公司、宜昌（2025）京0108民初9248号、

启迪瑞东生态环保产业投（2025）京01民初250号、

资中心(有限合伙)、包头市（2024）内02民初69号、其他

生态环境局、明阳智慧能源（2020）粤20民初58号、经营

82951.89

集团股份公司、中国市政华(2024)南仲受字1177号、事项

北设计研究总院有限公司、(2024)湘1124民初2802号、纠纷

道县自来水责任有限公司、（2024）京0108民初53138

中国电建集团江西省电力号、（2024）京0108民初59027建设有限公司等号等中国工商银行股份有限公

司咸宁分行、中国农业银行（2025）鄂1202民初2416号金融

股份有限公司咸宁温泉支（2025）鄂1202民初5172号、借款

行、长安银行股份有限公司(2024)陕01民初396号、(2025)185744.33合同

西安阎良区支行、西安银行陕04民初34号、（2025）京纠纷

股份有限公司咸阳分行、华0102民初14392号等夏金融租赁有限公司等证券虚假

(2024)鄂01民初214号、(2024)

未取得判决案件3个陈述49.83鄂01民初215号等责任纠纷梨树县城市管理行政执法

局、平凉市崆峒区城市管理

综合执法局、凉州区住房和

(2024)吉03行终32号、(2024)

城乡建设局、凉州区城区环

鄂0502行初24号、（2024）甘

境卫生管理服务中心、大城行政

0602行初97号、(2024)冀1015902.57

县人民政府、大城县住房和诉讼

行初72号、（2021）鄂2827行

城乡建设局、邱大城县城市初16号等

管理综合行政执法局、大城

县财政局、来凤县住房和城发行人乡建设局等及相关原告太原市生态环境局清徐分建设

（2024）晋0121民初8号、子公司局、安徽昊成建设工程有限工程

（2025）皖0402民初1740号3695.77

公司、安徽昶成建筑工程有合同等限公司等纠纷

广西桑德水务有限公司、北

京桑德环境工程有限公司、

文一波、西藏桑德水务有限(2024)鄂0502民初1672号、其他

公司、天津滨海高新技术产（2025）津0319民初12337号事项5011.62业开发区城市管理和生态等纠纷

环境局、宜兴市福瑞德环保科技有限公司等

合计438267.51

三、重大被执行案件情况

24报告期内，启迪环境定期公告重大被执行案件进展，中德证券充分履行受托管

理人职责，持续关注发行人信用风险，及时跟进发行人重大被执行案件进展以及被列入失信被执行人名单情况，完成对应的受托管理事务临时报告并向有关监管部门进行报备。

截至2025年6月22日，中德证券通过中国执行信息公开网、天眼查、企查查、企业预警通等网络公开信息查询，启迪环境重大被执行案件情况如下：

单位：元序案号执行法院执行标的立案时间号

1（2025）鄂1202执4335号咸宁市咸安区人民法院81334544.002025-06-05

四川自由贸易试验区人

2（2025）川0193执2068号82146408.002025-05-20

民法院陕西省西安市中级人民

3（2025）陕01执2075号700126530.002025-05-14

法院山东省济南市中级人民

4（2025）鲁01执恢142号111761992.002025-05-06

法院天津市第三中级人民法

5（2025）津03执恢29号1152740480.002025-02-21

院

6（2025）晋0403执563号长治市潞州区人民法院73216544.002025-02-06

北京市第一中级人民法

7（2025）京01执恢13号73805800.002025-01-03

院

8（2024）苏0826执恢1075号涟水县人民法院37186808.002024-12-04

9（2024）京74执1301号北京金融法院952786370.002024-10-12

10（2024）京0112执7910号北京市通州区人民法院16541179.002024-06-14

截至2025年6月22日，中德证券通过中国执行信息公开网、天眼查、企查查、企业预警通等网络公开信息查询，启迪环境被列入失信被执行人名单情况如下：

序号案号履行情况立案日期发布日期

1（2025）京0112执6842号全部未履行2025-03-202025-04-18

2（2024）黑0822执1093号全部未履行2024-12-312025-04-16

3（2024）鲁0781执2881号全部未履行2024-09-142025-03-11

4（2024）鄂1221执1068号全部未履行2024-11-222025-02-28

5（2024）鄂1003执1724号全部未履行2024-09-202025-02-20

6（2024）鄂1221执1067号全部未履行2024-11-222024-12-31

7（2024）京0112执11072号全部未履行2024-08-142024-12-12

8（2024）京0112执11074号全部未履行2024-08-142024-12-12

9（2024）黑0822执460号全部未履行2024-05-152024-10-18

25序号案号履行情况立案日期发布日期

10（2024）黑0113执925号全部未履行2024-05-062024-09-12

11（2024）京0112执11219号全部未履行2024-08-162024-09-10

12（2024）鄂0704执1496号全部未履行2024-05-222024-09-05

13（2024）京0112执8504号全部未履行2024-07-042024-08-09

14（2024）京0112执7687号全部未履行2024-06-112024-08-09

15（2024）京0112执7697号全部未履行2024-06-112024-08-09

16（2024）京0112执7654号全部未履行2024-06-112024-08-08

17（2024）京0112执7626号全部未履行2024-06-112024-08-07

18（2024）皖0291执282号全部未履行2024-01-252024-07-08

19（2024）京0112执7498号全部未履行2024-06-062024-06-21

20（2024）京0112执6860号全部未履行2024-05-172024-06-21

21（2024）黑0321执6号全部未履行2024-01-022024-06-04

22（2024）京0112执5720号全部未履行2024-04-192024-05-29

23（2024）京0112执5504号全部未履行2024-04-172024-05-29

24（2024）京0112执5532号全部未履行2024-04-172024-05-29

25（2024）京0112执5487号全部未履行2024-04-172024-05-29

26（2024）京0112执5756号全部未履行2024-04-222024-05-15

27（2024）鲁0113执1063号全部未履行2024-02-232024-04-26

28（2024）京0112执2585号全部未履行2024-02-062024-04-24

29（2024）黑0321执322号全部未履行2024-04-012024-04-15

30（2024）京0112执1508号全部未履行2024-01-232024-03-25

31（2023）京0112执17089号全部未履行2023-11-292024-03-25

32（2023）京0112执16670号全部未履行2023-11-152024-03-25

33（2023）京0112执16417号全部未履行2023-11-072024-03-25

34（2023）京0112执15149号全部未履行2023-10-082024-03-25

35（2023）京0112执12491号全部未履行2023-08-102024-02-01

36（2023）京0112执12194号全部未履行2023-08-022024-01-31

37（2023）鲁0113执4367号全部未履行2023-09-272023-12-09

38（2023）黑0205执144号全部未履行2023-06-012023-11-23

39（2023）新2923执1231号全部未履行2023-06-032023-11-04

40（2023）京0112执14969号全部未履行2023-10-072023-11-02

41（2023）京0112执15026号全部未履行2023-10-072023-11-02

42（2023）京0112执11448号全部未履行2023-07-202023-09-15

26序号案号履行情况立案日期发布日期

43（2023）京0112执9064号全部未履行2023-06-192023-08-01

44（2023）京0112执9110号全部未履行2023-06-192023-08-01

45（2023）京0112执9065号全部未履行2023-06-192023-08-01

46（2023）京0112执515号全部未履行2023-01-112023-07-10

47（2022）京0112执9963号全部未履行2022-11-162023-05-15

48（2022）黑0281执1995号全部未履行2022-09-062022-12-25

49（2022）京0112执3124号全部未履行2022-04-132022-12-08

50（2022）京0112执2766号全部未履行2022-04-082022-12-08

51（2022）京0112执4242号全部未履行2022-04-262022-11-11

52（2022）京0112执4010号全部未履行2022-04-242022-11-11

53（2022）京0112执3457号全部未履行2022-04-182022-10-21

54（2022）京0112执3237号全部未履行2022-04-142022-10-21

55（2022）京0112执5383号全部未履行2022-05-122022-10-19

56（2022）京0112执5356号全部未履行2022-05-122022-10-19

57（2022）京0112执5382号全部未履行2022-05-122022-10-19

58（2022）云0115执1045号全部未履行2022-05-172022-10-18

59（2022）京0112执5665号全部未履行2022-05-172022-09-23

60（2022）京0112执5666号全部未履行2022-05-172022-09-23

61（2022）京0112执5667号全部未履行2022-05-172022-09-23

62（2022）云2301执2131号全部未履行2022-04-192022-09-23

63（2022）冀0181执1148号全部未履行2022-06-012022-09-22

64（2022）京0112执4875号全部未履行2022-05-072022-09-13

65（2022）冀0632执312号全部未履行2022-03-102022-06-30

66（2022）鄂0583执105号全部未履行2022-01-102022-06-23

67(2022)冀0181执恢134号全部未履行2022-03-212022-03-27

四、其他事项根据发行人2025年4月29日公告的《启迪环境科技发展股份有限公司2024年年度报告》，截至2024年12月31日，发行人存在下列认为应当披露的其他重大事项：

（一）报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%对发行人生产经营项目名称亏损情况亏损原因和偿债能力的影响

27启迪环境科技截至本报告期末，公司合并口径归属主要原因系本报告期对发行人当前经营

发展股份有限于上市公司股东的净利润为-利润总额减少、所得税及偿债能力未产生

公司合并口径3057514008.93元。费用增加所致。重大不利影响

（二）报告期末除债券外的有息债务逾期情况债务本金债务利息逾期金额债务类型逾期原因处置进展（万元）（万元）（万元）未能在业务期限内达成尚待达成解决

短期借款143739.9918808.24162548.23新的融资方案方案未能在业务期限内达成尚待达成解决

长期借款8858.652975.0311833.68新的融资方案方案未能在业务期限内达成尚待达成解决

融资租赁3196.35335.553531.9新的融资方案方案未能在业务期限内达成尚待达成解决

其他9000010014.59100014.59新的融资方案方案

（三）处罚及整改情况调查类披露披露

名称/姓名原因处罚结论（如有）型日期索引类型

1、启迪环境的上述行为违反了本所《股票上市规

则（2018年11月修订）》

1、对启迪环境科技发

第1.4条和2.1条规定。

展股份有限公司给予2、文一波违反了本所《股被证公开谴责的处分；2、对票上市规则（2018年11启迪环境科技发券交启迪环境科技发展股2024月修订）》第1.4条、2.2展股份有限公其易所份有限公司时任董事年01条、3.1.5条和3.1.6条的-

司、文一波、张仲他采取长文一波、时任总经理月02规定。3、时任总经理张华、王志伟、万峰纪律张仲华、时任财务总监日

仲华、时任财务总监王志处分王志伟和时任财务总伟和时任财务总监万峰监万峰给予公开谴责违反了本所《股票上市规的处分。

则（2018年11月修订）》

第1.4条、2.2条、3.1.5条的规定。

启迪环境科技发1、启迪环境违反了本所1、对启迪环境科技发展股份有限公《公司债券上市规则被证展股份有限公司给予司、时任董事长（2018年修订）》第1.5券交公开谴责的处分；2、2024文一波、时任总其条、第2.2.6条，《非公开易所对启迪环境科技发展年09-

经理张仲华、时他发行公司债券挂牌转让采取股份有限公司时任董月30任财务总监万规则》第五条、第十四条、纪律事长文一波、时任总经日峰、时任董事长第四十一条第一款，《公处分理张仲华、时任财务总王书贵、董事长司债券上市规则（2022监万峰给予公开谴责

28调查

类披露披露

名称/姓名原因处罚结论（如有）型日期索引类型王翼、时任总经年修订）》第1.5条、第的处分；3、对启迪环

理黄新民、时任3.1.1条、第3.2.4条，境科技发展股份有限总经理王超、总《公司债券上市规则公司时任董事长王书经理宋澜涛、时（2023年修订）》第1.5贵、董事长王翼、时任

任财务总监王条、第3.1.1条、第3.2.4总经理黄新民、时任总

志、时任董事会条的规定。2、启迪环境经理王超、总经理宋澜秘书张维娅时任董事长文一波、时任涛、时任财务总监王志

总经理张仲华未能恪尽伟、时任董事会秘书张

职守、履行诚信勤勉义维娅给予通报批评的务，违反了本所《非公开处分。发行公司债券挂牌转让规则》第五条、第六条第

二款的规定，对启迪环境上述违规行为二和三负有重要责任。3、启迪环境时任财务总监王志伟

未能恪尽职守、履行诚信

勤勉义务，违反了本所《非公开发行公司债券挂牌转让规则》第五条、

第六条第二款的规定，对启迪环境上述违规行为

二负有重要责任。4、启迪环境时任财务总监万

峰未能恪尽职守、履行诚

信勤勉义务，违反了本所《公司债券上市规则

（2018年修订）》第1.5条、第1.6条第二款，《非公开发行公司债券挂牌转让规则》第五条、第六

条第二款的规定，对启迪环境上述违规行为一和

三负有重要责任。5、启迪环境时任董事长王书

贵、时任总经理黄新民、时任总经理王超未能恪

尽职守、履行诚信勤勉义务，违反了本所《公司债券上市规则（2022年修订）》第1.5条、第1.6条

第二款的规定，对启迪环境上述违规行为四负有重要责任。6、启迪环境

29调查

类披露披露

名称/姓名原因处罚结论（如有）型日期索引类型

董事长王翼、总经理宋澜

涛、时任董事会秘书张维

娅未能恪尽职守、履行诚

信勤勉义务，违反了本所《公司债券上市规则

（2023年修订）》第1.5

条、第1.6条第二款的规定，对启迪环境上述违规行为四负有重要责任。

30（本页无正文，为《启迪环境科技发展股份有限公司公司债券受托管理事务报告

（2024年度）》之盖章页）

债券受托管理人：中德证券有限责任公司年月日