启迪环境科技发展股份有限公司

审计报告

大信审字[2026]第2-01185号

大信会计师事务所（特殊普通合伙）

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邮编 100083 BeijingChina100083审计报告

大信审字[2026]第2-01185号

启迪环境科技发展股份有限公司全体股东：

一、保留意见

我们审计了启迪环境科技发展股份有限公司（以下简称“贵公司”或“公司”）的财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。

我们认为，除“形成保留意见的基础”部分所述事项产生的影响外，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司的经营成果和现金流量。

二、形成保留意见的基础

（一）预重整事项的影响

如财务报表附注“十五、（二）预重整事项进展情况”所述，贵公司因债权人宁波照泰

能源设备有限公司以公司不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力，但具有重整价值为由，向宜昌中院申请对公司进行重整，法院已批准对公司启动预重整程序。

截至目前，公司预重整工作尚在进行中，资产清查及债权申报和确认等工作均未完成，我们虽然实施了检查原始资料、函证、访谈等审计程序，但最终清查结果及重整方案需法院裁定，我们无法确定预重整事项对公司财务报表的影响。

（二）持续经营重大不确定性

如财务报表附注二所述，贵公司自2020年以来持续经营亏损，其中2023年度、2024年度及2025年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为-15.00亿元、-23.42亿

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元和-22.08亿元。截止2025年12月31日，归属于母公司所有者权益为-23.20亿元，流动负债高于流动资产，资产负债率升至99.46%。公司部分银行借款已逾期，银行账户及部分子公司股权被冻结，因工程建设纠纷、债务逾期等事项引发多起诉讼案件，由此面临较大的经营风险和财务风险，尽管法院决定启动预重整，截止财务报表批准报出日，公司尚未收到法院对重整事项的正式受理文书，能否进入重整程序尚存在不确定性，若重整失败而宣告破产，公司股票可能存在被终止上市的风险。这些事项或情况表明存在可能导致对贵公司持续经营能力产生疑虑的重大不确定性。贵公司已在财务报表附注中披露了改善公司持续经营能力及经营状况的应对措施，但应对措施的实施过程及结果存在重大不确定性，且公司未能充分披露消除上述持续经营能力重大不确定性的切实措施。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵守了适用于公众利益实体财务报表审计的独立性要求。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表保留意见提供了基础。

三、其他信息

贵公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括贵公司2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见并不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。

如上述“形成保留意见的基础”部分所述，我们无法确定与上述事项相关的其他信息是否存在重大错报。

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四、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。除“形成保留意见的基础”部分所述事项外，我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）应收账款坏账准备

1．事项描述

应收账款的会计政策详见附注三（十二），财务报表披露详见附注五（二）所述，截至

2025年12月31日，贵公司应收账款余额66.46亿元，坏账准备金额22.58亿元，应收账款

账面价值43.88亿元。由于应收账款金额重大，坏账准备的计提涉及管理层的专业判断，若应收账款不能按期收回或无法收回对财务报表影响较为重大，我们将应收账款坏账准备计提确定为关键审计事项。

2．审计应对

针对应收账款坏账准备执行的审计程序主要包括：

（1）了解管理层对应收账款账龄分析以及确定应收账款坏账准备相关的内部控制；

（2）复核管理层对应收账款进行减值测试的相关考虑及客观证据，关注管理层是否充分识别已发生减值的项目；

（3）对于单独计提坏账准备的应收账款选取样本，复核管理层对应收账款减值损失计提的依据及合理性；

（4）对于管理层按照信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款，评价管理层确定的坏账准备计提比例是否合理；

（5）关注长期未收回的大额应收账款，通过询问、检查、函证和访谈等审计程序，判断坏账准备计提的充分合理性；

（6）结合期后回款情况检查，评价管理层坏账准备计提的合理性。

（二）特许经营权项目资产

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1．事项描述

公司下属项目公司以建设经营移交方式(“BOT”)参与固废焚烧发电与填埋、固体废弃物

处理、固废中转站及自来水污水处理等公共基础设施建设业务。公司从国家行政部门获取公共基础设施项目的特许经营权，参与项目的建设和运营。在特许经营权期满后，公司需要将有关基础设施移交国家行政部门。建造期间，公司对于所提供的建造服务按照《企业会计准

则第14号——收入》确认相关的收入和费用。建造合同收入按照收取或应收对价的公允价值计量，公司根据合同中有关基础设施建成后预计收取款项权利情况的约定，确认为金融资产或无形资产。基础设施建成后，公司按照《企业会计准则第14号——收入》确认与后续经营服务相关的收入。

如财务报表附注五（十三）所述，截至2025年12月31日，特许经营权项目资产账面价值合计达到59.23亿元。

由于评价特许经营权项目资产的确认及分类涉及管理层的重大判断，且其对合并财务报表具有重要性，我们将特许经营权项目资产确定为关键审计事项。

2．审计应对

针对特许经营权项目资产执行的审计程序主要包括：

（1）了解特许经营权项目对应的业务流程，评估并测试业务内部控制设计及运行的有效性；

（2）查看贵公司特许经营权项目相关协议条款，评估管理层对该等业务所作判断的合理性，复核特许经营权项目资产的运营期限、收费标准；

（3）对重要项目项目部、分包商共同确认以及第三方监理或业主确认的工程结算单进行复核，对期末项目实际投入量与现场观察进行核对；并对重要的项目分包商进行访谈、函证，进一步确认工程的真实完整性；

（4）查看重要项目工程现场状况，与工程管理部门讨论工程进度，并将账面记录及实际

履行情况进行对比，评估管理层所作判断及估计的合理性；

（5）拟退出和亏损的项目，结合公司后续处理方案的研判及结果，对重要项目的减值测

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试相关假设、参数和测算过程的合理性进行复核，评价对资产减值损失计提的合理性；

（6）检查特许经营权协议，对特许经营权项目资产的摊销进行复核。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督贵公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序

以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

-5-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注（除特别注明外，本附注金额单位均为人民币元）一、企业的基本情况

（一）公司简介

启迪环境科技发展股份有限公司(以下简称“本公司”、“公司”)原名“国投原宜磷化股份有限公司”，是经湖北省体改委鄂改[1993]30号文批准，由原湖北原宜经济发展（集团）股份有限公司以定向募集方式改组设立的股份有限公司。1998年1月15日，经中国证监会证监发字[1997]497号和证监发字[1997]498号文批准，公司在深圳证券交易所上网发行3500万股普通股，并于同年2月25日挂牌上市，发行后注册资本为人民币13961万元。

2015年9月，公司原股东桑德集团有限公司以69.90亿元的价格将其所持公司股份

252179937股转让给清华控股有限公司及其一致行动人，转让股份占公司全部股份比例为

29.80%。本次股份过户手续完成后，公司实际控制人变更为清华控股有限公司。

2019年度，公司名称变更为“启迪环境科技发展股份有限公司”。

2020年12月，公司收到公司控股股东启迪科技服务有限公司转发的《启迪控股关于清华控股公开转让启迪控股14.84%股份完成交割的通知》《关于启迪控股及股东与相关投资人签署增资协议的通知》函件。合肥市建设投资控股（集团）有限公司及其一致行动人合肥市蜀山区城市建设投资有限责任公司与清华控股有限公司、北京百骏投资有限公司并列为启迪控股第

一大股东，公司变更为无实际控制人状态。

2024年12月，公司第一大股东启迪科技服务有限公司被北京市东城区人民法院司法拍卖

的165863314股股份（占公司总股本的11.64%）已全部过户登记完成。此次司法拍卖股份过户后，公司变更为无控股股东状态。

2025年7月，公司股东珠海启迪投资有限公司所持82818938股股份（占公司总股本的

5.81%、珠海启迪绿源投资有限公司所持24189197股股份（占公司总股本的1.70%）被北京

金融法院司法拍卖，并已全部过户登记完成。

2025年8月，公司股东桑德集团有限公司所持200万股股份被北京市朝阳区人民法院司法拍卖，并已全部过户登记完成。

-1-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

截止2025年12月31日，公司处于无实际控制人、无控股股东状态。

统一社会信用代码：91420000179120511T

注册地址：湖北省宜昌市西陵区绿萝路77号

法定代表人：王翼

注册资本：人民币1425353248.00元

公司主营业务包括数字环卫业务、水务生态业务和固废处置业务。公司的主要产品为环卫服务业务、自来水及污水处理业务、市政施工与环保设备安装及技术咨询业务、固体废物处理业务。

（二）财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日

本财务报告业经公司董事会于2026年4月27日决议批准报出。根据本公司章程，本财务报告将提交股东会审议。

二、财务报表的编制基础

（一）编制基础本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和具体会计准则等规定（以下称企业会计准则），并基于制定的重要会计政策和会计估计进行编制。

（二）持续经营

公司自2020年以来持续经营亏损，其中2023年度、2024年度及2025年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为-15.00亿元、-23.42亿元和-22.08亿元。截止2025年12月31日，归属于母公司所有者权益为-23.20亿元，流动负债高于流动资产，资产负债率升至99.46%。公司部分银行借款已逾期，银行账户及部分子公司股权被冻结，因工程建设纠纷、债务逾期等事项引发多起诉讼案件，由此面临较大的经营风险和财务风险，尽管法院决定启动预重整，截止财务报表批准报出日，公司尚未收到法院对重整事项的正式受理文书，能否进入重整程序尚存在不确定性，若重整失败而宣告破产，公司股票可能存在被终止上市的风险。

2025年9月24日，宜昌中院决定对公司启动预重整，并指定启迪环境清算组担任预重整

临时管理人，2025年9月26日，临时管理人组织启动债权申报工作，向公司债权人发出债权-2-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日申报通知。截至本报告日，公司的预重整程序仍在进行中。如财务报表附注“十五、（二）预重整事项进展情况”所述，本公司已在本附注中充分披露了预重整及重整事项。

本公司董事会已审慎考虑公司未来的流动资金、经营状况及融资来源，进行充分详尽的评估，公司将采取以下措施改善公司持续经营能力及经营状况，包括：

（1）全力推进司法预重整，优化资产负债结构。公司预重整工作正有序推进，地方政府

及各类金融机构均对公司重整工作高度重视并给予大力支持。公司将持续全面配合法院工作，加快推进各方均认可的重整方案落地实施，积极引入重整投资人、落实权益资金支持，确保重组计划顺利完成。若司法重整顺利实施，预计公司资产负债结构将获得显著优化，全面重塑业务合作伙伴信心，公司持续经营能力与盈利能力将实现快速恢复。

（2）财务专项应对计划。公司董事会已审慎评估未来流动资金、经营状况及融资来源，以维持资金流动性、降低资金风险为经营首要前提，全面加强公司经营管控与资金精细化管理，实施科学统筹的资金调度机制，将有限资金优先、合理投入日常核心生产经营活动。

（3）子公司被司法处置专项应对。针对部分子公司被司法处置的情形，公司通过专业法

律应诉、多方沟通谈判等措施，达成和解协议等多种方式，实现债务减负与风险隔离，全力维护公司合法权益，阻断风险传导，有效优化资产结构、降低诉讼纠纷、稳步推进债务化解与预重整工作，保障整体运营平稳。

（4）法律与债务风险应对。分类处置存量诉讼仲裁案件，协商化解高负债纠纷案件、积

极抗辩存在抗辩空间案件；动态全量管控资产、账户冻结事项，建立冻结事项闭环管理机制，最大程度降低司法处置对正常经营的负面影响。

（5）生产经营保障。坚守环保主业，保障环卫、水务等核心运营项目合规稳定持续运营；

强化项目回款管理，加大历史欠款清收力度，夯实经营性现金流入基础；剥离低效无效资产提升产能利用率；全面实现降本增效、积极盘活存量资产，稳定经营性现金流，保障日常生产经营有序开展。

（6）组织管理优化。统一整体战略经营目标，打破部门壁垒强化内部业务协同，引入法

律等外部专业顾问团队，全面提升重大事项决策效率与专业水平。

（7）完善内部控制。持续优化公司治理结构，健全内控管理与全面风险管控体系，完善

内部监督与问责机制，切实维护上市公司及全体股东合法权益。

如上述措施逐步实施，有助于维持公司的持续经营能力，公司以持续经营为前提编制财务报表是恰当的。但如果上述措施遇阻无法有效落实，公司的持续经营能力存在重大不确定性。

-3-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

三、重要会计政策和会计估计

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了2025年12月31日的财务状况、2025年度的经营成果和现金流量等相关信息。

(二)会计期间

本公司会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

本公司以一年12个月作为正常营业周期，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币本公司以人民币为记账本位币。

(五)重要性标准确定的方法和选择依据

1.财务报表项目的重要性

本公司确定财务报表项目重要性，以是否影响财务报表使用者作出经济决策为原则，从性质和金额两方面考虑。财务报表项目金额的重要性，以相关项目占资产总额、负债总额、所有者权益总额、营业收入、净利润的一定比例为标准；财务报表项目性质的重要性，以是否属于日常经营活动、是否导致盈亏变化、是否影响监管指标等对财务状况和经营成果具有较大影响的因素为依据。

2.财务报表项目附注明细项目的重要性

本公司确定财务报表项目附注明细项目的重要性，在财务报表项目重要性基础上，以具体项目占该项目一定比例，或结合金额确定，同时考虑具体项目的性质。某些项目对财务报表而言不具有重要性，但可能对附注而言具有重要性，仍需要在附注中单独披露。财务报表项目附注相关重要性标准为：

项目重要性标准

投资预算金额较大，且当期发生额占在建工程本期发生总额10%以重要的在建工程项目上（或期末余额占比10%以上），且占资产总额10%以上账面价值占长期股权投资10%以上，或来源于合营企业或联营企业重要的合营企业或联营企业

的投资收益（损失以绝对金额计算）占合并报表净利润的10%以上

重要的或有事项金额占合并报表净资产绝对值10%以上

账龄超过的其他应付款金额占其他应付款余额10%以上且占负债总额10%以上

超过一年的重要应付账款单项金额占应付账款总额10%以上且占负债总额10%以上

-4-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(六)企业合并

1.同一控制下的企业合并

同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务

方式作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。合并方以发行权益性工具作为合并对价的，按发行股份的面值总额作为股本。长期股权投资的初始投资成本与合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下的企业合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债，在购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，体现为商誉价值。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制作为基础予以确定。具备以下三个要素的被投资单位，认定为对其控制：拥有对被投资单位的权力、因参与被投资单位的相关活动而享有可变回报、有能力运用对被投资单位的权力影响回报金额。

2.合并财务报表的编制方法

（1）统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间

子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

（2）合并财务报表抵销事项

合并财务报表以母公司和子公司的财务报表为基础，已抵销了母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易。子公司所有者权益中不属于本公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司持有母公司的长期股权-5-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日投资，视为母公司的库存股，作为股东权益的减项，在合并资产负债表中股东权益项目下以“减：库存股”项目列示。

（3）合并取得子公司会计处理

对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实施控制时已经发生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整。

（4）处置子公司的会计处理

在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之

间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。

(八)合营安排的分类及共同经营的会计处理方法

1.合营安排的分类

合营安排分为共同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。

单独主体，是指具有单独可辨认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业。相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，合营方对合营安排的分类进行重新评估。

2.共同经营的会计处理

本公司为共同经营参与方，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：确认单独所持有的资产或负债，以及按份额确认共同持有的资产或负债；确认出售享有的共同经营产出份额所产生的收入；按份额确认共同经营因出售产

出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按份额确认共同经营发生的费用。

-6-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

本公司为对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债，则参照共同经营参与方的规定进行会计处理；否则，按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。

3.合营企业的会计处理

本公司为合营企业合营方，按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定对合营企业的投资进行会计处理；本公司为非合营方，根据对该合营企业的影响程度进行会计处理。

(九)现金及现金等价物的确定标准

本公司编制现金流量表时所确定的现金，是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)外币业务及外币财务报表折算

1.外币业务折算

本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日即期汇率折合本位币入账。资产负债表日外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

2.外币财务报表折算

本公司的子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需对其外币财务报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目其他综合收益下列示。外币现金流量应当采用现金流量发生日的即期汇率。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

(十一)金融工具

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2025年1月1日—2025年12月31日

1.金融工具的分类、确认和计量

（1）金融资产

根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，本公司将金融资产划分为以下三类：

*以摊余成本计量的金融资产。管理此类金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。该类金融资产后续按照实际利率法确认利息收入。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。管理此类金融资产的业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。该类金融资产后续按照公允价值计量，且其变动计入其他综合收益，但按照实际利率法计算的利息收入、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益。将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，以公允价值计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益。在初始确认时，如果能消除或减少会计错配，可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。该指定一经做出，不得撤销。

对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。该类金融资产以公允价值进行后续计量，除获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益外，其他相关利得和损失均计入其他综合收益，且后续不转入当期损益。

（2）金融负债

金融负债于初始确认时分类为：

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。该类金融负债以公允价值进行后续计量，形成的利得或损失计入当期损益。

*金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。

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*不属于前述情形的财务担保合同，以及不属于第一种情形的以低于市场利率贷款的贷款承诺。该类负债以按照金融工具的减值原则所确定的损失准备金额以及初始确认金额扣除《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。

*以摊余成本计量的金融负债。该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

2.金融工具的公允价值的确认方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场，采用估值技术确定其公允价值。在有限情况下，如果用以确定公允价值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的恰当估计。本公司利用初始确认日后可获得的关于被投资方业绩和经营的所有信息，判断成本能否代表公允价值。

3.金融工具的终止确认

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取金融资产现金流量的合同权利终止；（2）金融资产已转移，且符合终止确认条件。

金融负债的现时义务全部或部分得以解除的，终止确认已解除的部分。如果现有负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款被实质性修改，终止确认现有金融负债，并同时确认新金融负债。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。

(十二)预期信用损失的确定方法及会计处理方法

1.预期信用损失的范围本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产（含应收款项，包括应收票据和应收账款）、应收款项融资、租赁应收款、其他应收款、本公司做出的非以公允价值计量且其变动计入当期损益的财务担保合同进行减值会计处理并确认坏账准备。

2.预期信用损失的确定方法

预期信用损失的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否显著增加，将金融工具发生信用减值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的金融工具减值采用不同的会计处理方法：（1）第一阶段，金融工具的信用风险自初始确认后未显著增加的，本公司按照该金融工具未来12个月的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入；（2）第二阶段，金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但未发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预-9-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

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期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额和实际利率计算利息收入；（3）第三阶段，初始确认后发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其摊余成本（账面余额减已计提减值准备）和实际利率计算利息收入。

预期信用损失的简化方法，即始终按相当于整个存续期预期信用损失的金额计量损失准备。

3.预期信用损失的会计处理方法

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益，并根据金融工具的种类，抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值或计入预计负债（贷款承诺或财务担保合同）。

4.应收款项、租赁应收款计量损失准备的方法

（1）不包含重大融资成分的应收款项。对于由《企业会计准则第14号——收入》规范

的交易形成的不含重大融资成分的应收款项，本公司采用简化方法，即始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备。

*按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

本公司对除单项认定的应收款项，根据信用风险特征将应收票据、应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

对于划分为组合的应收票据，参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。对该应收票据坏账准备的计提比例估计如下：

组合类别预期信用损失会计估计政策

组合1：银行承兑汇票管理层评价该类款项具有较低的信用风险

组合2：商业承兑汇票按照预期信用损失率计提减值准备，与应收账款的组合划分相同对于划分为组合的应收账款，参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制应收账款与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

应收账款按照信用风险特征组合：

应收账款组合1：建设业务

应收账款组合2：运营业务

应收账款组合3：应收政府部门的生物质发电电费补贴

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应收账款组合4：应收合并范围内公司款项

对于组合1和组合2，基于所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，对该应收账款坏

账准备的计提比例估计如下：

业务类型账龄预期信用损失率（%）

1年以内8.00

1至2年12.00

建设业务

2至3年46.00

3年以上90.00

1年以内4.00

1至2年13.00

运营业务

2至3年52.00

3年以上90.00

对于组合3，为应收国家生物质发电电费补贴。生物质发电电费补贴按照国家能源局核准，相关补贴基金原则上实行按季预拨、年终清算，公司认为上述补贴基金产生的应收款项不会出现坏账信用风险，按个别认定方法计提坏账准备。

对于组合4，如果有客观证据表明某项应收账款与上述几类应收账款的坏账信用风险不一致的，按照个别认定计提坏账准备。本公司在评估预期信用损失时，考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

*基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

对基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法，采用按客户应收款项发生日作为计算账龄的起点，对于存在多笔业务的客户，账龄的计算根据每笔业务对应发生的日期作为账龄发生日期分别计算账龄最终收回的时间。

（2）包含重大融资成分的应收款项和租赁应收款。

对于包含重大融资成分的应收款项和租赁应收款，按照一般方法，即“三阶段”模型计量损失准备。信用风险特征组合、基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法和单项计提的判断标准同不含融资成分的认定标准一致。

5.其他金融资产计量损失准备的方法

对于除上述以外的金融资产，如：债权投资、其他债权投资、其他应收款、除租赁应收款以外的长期应收款和财务担保合同等，按照一般方法，即“三阶段”模型计量损失准备。

（1）按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

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本公司根据款项性质将其他应收款划分为若干信用风险特征组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

其他应收款组合1：应收押金、保证金

其他应收款组合2：往来款、代垫款项

其他应收款组合3：应收其他款项

其他应收款组合4：应收合并范围内公司款项

对于划分为组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制其他应收款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

对于组合1和组合2，基于所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，对该其他应收款

坏账准备的计提比例进行估计如下：

账龄预期损失率（%）

1年以内5.00

1至2年10.00

2至3年50.00

3年以上90.00

对于组合3，有客观证据表明某项其他应收款已发生信用减值，本公司对该其他应收款单项计提坏账准备并确认预期信用损失。

对于组合4，如果有客观证据表明某项其他应收款未发生信用减值，不计提坏账准备；如

果有客观证据表明某项其他应收款已经发生信用减值，则本公司对该其他应收款单项计提坏账准备并确认预期信用损失。

（2）基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法参考不包含重大融资成分的应收款项的说明。

（3）按照单项计提坏账准备的判断标准参考不包含重大融资成分的应收款项的说明。

(十三)存货

1.存货的分类

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存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、

在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，主要包括原材料、低值易耗品、在产品、库存商品等。

2.发出存货的计价方法

存货发出时，采取加权平均法确定其发出的实际成本。

3.存货的盘存制度

存货盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品和包装物采用一次转销法摊销。

5.存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，当期可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备，并按单个存货项目计提存货跌价准备，但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。

在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

(十四)合同资产和合同负债

1.合同资产本公司将已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。合同资产的减值准备计提参照附注预期信用损失的确定方法。本公司对合同资产的预期信用损失的确认方法及会计处理详见附注三（十二）。

2.合同负债

本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债，同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

(十五)持有待售的非流动资产或处置组

1.划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

本公司主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，划分为持有待售类别，并满足下列条件：一是根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；二是出售极可能发生，即企业已经就一项出售计划作出决议且获得确定-13-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

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的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求企业相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已经获得批准。

初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，应当将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，应当先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中适用的《企业会计准则-持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》计量规

定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

2.终止经营的认定标准和列报方法

终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司处置或被本公司划归为持有待售类别：该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；该组成部分是专为转售而取得的子公司。

本公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。在附注中披露终止经营的收入、费用、利润总额、所得税费用（收益）和净利润，终止经营的资产或处置组确认的减值损失及其转回金额，终止经营的处置损益总额、所得税费用（收益）和处置净损益，终止经营的经营活动、投资活动和筹资活动现金流量净额，归属于母公司所有者的持续经营损益和终止经营损益。

(十六)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。重大影响，是指当持有被投资单位20%以上至50%的表决权资本时，具有重大影响，或虽不足20%，但符合下列条件之一时，具有重大影响：在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；参与被投资单位的政策制定过程；向被投资单位派出管理人员；被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料；与被投资单位之间发生重要交易。

2.初始投资成本确定

对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投

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资成本；非同一控制下的企业合并，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本；以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款；以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价值；通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照债务重组准则有关规定确定；非货币性资产交换取得的长期股权投资，初始投资成本按照非货币性资产交换准则有关规定确定。

3.后续计量及损益确认方法

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定处理，并对其余部分采用权益法核算。

(十七)投资性房地产

本公司投资性房地产的类别，包括出租的土地使用权、出租的建筑物、持有并准备增值后转让的土地使用权。投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。

本公司投资性房地产中出租的建筑物采用年限平均法计提折旧，具体核算政策与固定资产部分相同。投资性房地产中出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权采用直线法摊销，具体核算政策与无形资产部分相同。

(十八)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。同时满足以下条件时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

该固定资产的成本能够可靠地计量。

2.固定资产折旧方法

本公司固定资产主要分为：房屋及建筑物、机器设备、管网设备、运输设备、其他设备等；

折旧方法采用年限平均法。根据各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地之外，所有固定资产均计提折旧。

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资产类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物25-3053.17-3.80

机器设备10-1257.92-9.50

管网设备年限平均法20-2553.80-4.75

运输设备5319.40

其他设备3-1556.33-32.00

(十九)在建工程本公司在建工程主要为自营方式建造和出包方式建造。在建工程结转为固定资产的标准和时点，以在建工程达到预定可使用状态为依据。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；已经试生

产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所

购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。

(二十)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

2.资本化金额计算方法

资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，应当暂停借款费用的资本化。

借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款按照累计

资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。

实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利率是借款在预期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。

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(二十一)无形资产

1.无形资产的计价方法

本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作为实际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。自行开发的无形资产，其成本为达到预定用途前所发生的支出总额。

2.使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

使用寿命有限无形资产采用下表列示进行摊销，并在年度终了，对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。使用寿命不确定的无形资产不摊销，但在年度终了，对使用寿命进行复核，当有确凿证据表明其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命。

本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定的无形资产确定为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的判断依据为：来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法律规定无明确使用年限；综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为公司带来经济利益的期限。

每年年末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方式，由无形资产使用相关部门进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。

3.研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本公司研发支出的范围主要依据公司的研究开发项目情况制定，主要包括：职工薪酬费、材料费、折旧摊销费、委外技术服务费、检验维护费等。

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，满足确认为无形资产条件的转入无形资产核算。

划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段的具体标准：

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

*具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

*无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

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*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

(二十二)长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、

采用成本模式计量的生产性生物资产、油气资产、无形资产等长期资产于资产负债表日存在

减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两

者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。

测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

(二十三)长期待摊费用

本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。长期待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十四)职工薪酬

职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬主要包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

1.短期薪酬的会计处理方法

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在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，企业会计准则要求或允许计入资产成本的除外。本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。

2.离职后福利的会计处理方法

本公司在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

3.辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利时，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

4.其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，应当按照有关设定提存计划的规定进行处理；除此外，根据设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。

(二十五)预计负债

当与或有事项相关的义务是公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，同时其金额能够可靠地计量时确认该义务为预计负债。本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，如所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；如涉及多个项目，按照各种可能结果及相关概率计算确定最佳估计数。

资产负债表日应当对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

(二十六)优先股、永续债等其他金融工具

1.金融负债和权益工具的划分

-19-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

本公司发行的优先股、永续债（例如长期限含权中期票据）、认股权、可转换公司债券等，按照以下原则划分为金融负债或权益工具：

（1）通过交付现金、其他金融资产或交换金融资产或金融负债结算的情况。如果本公司

不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。

（2）通过自身权益工具结算的情况。如果发行的金融工具须用或可用本公司自身权益工具结算，作为现金或其他金融资产的替代品，该工具是本公司的金融负债；如果为了使该工具持有人享有在本公司扣除所有负债后的资产中的剩余权益，则该工具是本公司的权益工具。

（3）对于将来须用或可用本公司自身权益工具结算的金融工具的分类，应当区分衍生工

具还是非衍生工具。对于非衍生工具，如果本公司未来没有义务交付可变数量的自身权益工具进行结算，则该非衍生工具是权益工具；否则，该非衍生工具是金融负债。对于衍生工具，如果本公司只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产进行结算，则该衍生工具是权益工具；如果本公司以固定数量自身权益工具交换可变金额现金或其他金融资产，或以可变数量自身权益工具交换固定金额现金或其他金融资产，或在转换价格不固定的情况下以可变数量自身权益工具交换可变金额现金或其他金融资产，则该衍生工具应当确认为金融负债或金融资产。

2.优先股、永续债的会计处理

本公司对于归类为金融负债的金融工具在“应付债券”科目核算，在该工具存续期间，计提利息并对账面的利息调整进行调整等的会计处理，按照金融工具确认和计量准则中有关金融负债按摊余成本后续计量的规定进行会计处理。本公司对于归类为权益工具的在“其他权益工具”科目核算，在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的利息）的，作为利润分配处理。

(二十七)收入

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。履约义务是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品的承诺。交易价格是指本公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。

-20-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

履约义务是在某一时段内履行、还是在某一时点履行，取决于合同条款及相关法律规定。

如果履约义务是在某一时段内履行的，则本公司按照履约进度确认收入。否则，本公司于客户取得相关资产控制权的某一时点确认收入。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断本公司从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

公司主要业务为固体废弃物 BOT项目的建设、运营；污水及自来水 BOT 项目的投资建设、运营；公私合营模式（PPP）参与公共基础设施建设及维护；销售环卫清洁装备、垃圾收转装

备等产品以及提供道路清扫、垃圾清运等环卫服务产业。

1.销售商品

公司与客户之间的销售商品合同通常仅包含转让商品的履约义务。公司通常在综合考虑下列因素的基础上，以货物控制权转移给购买方时点确认收入，如取得商品的现时收款权利、商品所有权上的主要风险和报酬转移、商品法定所有权转移、商品实物资产转移等。

2.提供服务

公司与客户之间的提供服务合同主要为工程设计等履约义务，由于本公司履约过程中所提供的服务具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收入款项，本公司将其作为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入，履约进度不能合理确定的除外。对于履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

3.提供环卫产业保洁服务

公司根据合同条款，完成约定的环卫保洁服务，已收取劳务款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，相关的已发生或将发生的劳务成本能够可靠地计量。

4.本公司采用建设移交方式（BT）及公私合营模式（PPP）参与公共基础设施建设业务

提供建造服务的，应参照企业会计准则对 BOT业务的相关会计处理规定进行核算：项目公司同时提供建造服务的，建造期间，对于所提供的建造服务按照《企业会计准则第14号——收入》确认相关的收入和成本，建造合同收入按应收取对价的公允价值计量，同时确认长期应收款；项目公司未提供建造服务的，应按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，-21-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

确认长期应收款。其中，长期应收款应采用摊余成本计量并按期确认利息收入，实际利率在长期应收款存续期间内一般保持不变。

(二十八)企业采用建设经营移交方式（BOT）参与公共基础设施建设业务，按照以下规定

进行处理：

本公司采用建设经营移交方式（BOT）参与公共基础设施建设业务，主要采用了两种模式：

公司参与建造服务（自行施工）和公司未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方（外包施工）。

1.公司参与建造服务的：建造期间，公司对于所提供的建造服务应当按照《企业会计准则第14号——收入》确认相关的收入和费用。基础设施建成后，项目公司（全资或控股子公司）应当按照《企业会计准则第14号——收入》确认与后续经营服务相关的收入。公司建造合同收入应当按照收取或应收对价的公允价值计量，并分别以下情况在确认收入的同时，项目公司确认金融资产或无形资产：（1）合同规定基础设施建成后的一定期间内，项目公司可以无条件地自合同授予方收取确定金额的货币资金或其他金融资产的；或在项

目公司提供经营服务的收费低于某一限定金额的情况下，合同授予方按照合同规定负责将有关差价补偿给项目公司的，应当在确认收入的同时确认金融资产，并按照《企业会计准

则第22号——金融工具确认和计量》的规定处理；（2）合同规定项目公司在有关基础设

施建成后，从事经营的一定期间内有权利向获取服务的对象收取费用，但收费金额不确定的，该权利不构成一项无条件收取现金的权利，项目公司应当在确认收入的同时确认无形资产。

2.公司未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方的，公司未确认建造服务收入，项目公司按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，分别转入金融资产或无形资产。基础设施建成后，项目公司应当按《企业会计准则第14号——收入》确认与后续经营服务相关的收入。

建造过程如发生借款利息，应当按照《企业会计准则第17号——借款费用》的规定处理。

(二十九)合同成本合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。为取得合同发生的增量成本（“合同取得成本”）是指不取得合同就不会发生的成本。该成本预期能够收回的，本公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。

-22-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由用户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；该成本增加了未来用于履行履约义务的资源；该成本预期能够收回。

本公司将确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期的，在资产负债表计入“存货”项目；初始确认时摊销期限在一年或一个正常营业周期以上的，在资产负债表中计入“其他非流动资产”项目。

本公司将确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期的，在资产负债表计入“其他流动资产”项目；初始确认时摊销期限在一年或一个正常营业周期以上的，在资产负债表中计入“其他非流动资产”项目。

本公司对合同取得成本、合同履约成本确认的资产采用与该资产相关的商品收入确认相

同的基础进行摊销，计入当期损益。取得合同的增量成本形成的资产的摊销年限不超过一年的，在发生时计入当期损益。

与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本公司将超出部分计提减值准备并确认为资产减值损失：因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；为转让该相关商品估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述两项差额高于该资产账面价值的，应当转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(三十)政府补助

1.政府补助的类型及会计处理政府补助是指本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产（但不包括政府作为所有者投入的资本）。政府补助为货币性资产的，应当按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，应当按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

政府文件明确规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，确认为与资产相关的政府补助。政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府-23-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。

除与资产相关的政府补助之外的政府补助，确认为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

本公司取得政策性优惠贷款贴息，财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用；财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

2.政府补助确认时点

政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。按照应收金额计量的政府补助，在期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时予以确认。除按照应收金额计量的政府补助外的其他政府补助，在实际收到补助款项时予以确认。

(三十一)递延所得税资产和递延所得税负债

1.递延所得税的确认根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.递延所得税的计量

递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的，则减记递延所得税资产的账面价值。

对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

3.递延所得税的净额抵销依据

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2025年1月1日—2025年12月31日

同时满足下列条件时，本公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示：

拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税

负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(三十二)租赁

本公司在合同开始日，将评估合同是否为租赁或包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或包含租赁。

1.承租人的会计处理

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产和租赁负债，并在租赁期内分别确认折旧费用和利息费用。

（1）使用权资产

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括租赁负债的初始计量金额，在租赁期开始日或之前支付的已扣除租赁激励的租赁付款额，初始直接费用等。

对于能合理确定租赁期届满时将取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内计提折旧；若无法合理确定，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

当可收回金额低于使用权资产的账面价值时，将其账面价值减记至可收回金额。

（2）租赁负债租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括固定付款额，以及在合理确定将行使购买选择权或终止租赁选择权时需支付的款项等。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

本公司采用租赁内含利率作为折现率；若无法合理确定租赁内含利率，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。按照固定的周期性利率，即本公司所采用的折现率或修订后的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入财务费用。

2.作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

对于租赁期不超过12个月的短期租赁，以及低价值的租赁，本公司选择不确认使用权资产和租赁负债，将相关租金支出在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

3.作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

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2025年1月1日—2025年12月31日

本公司在租赁开始日，将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

（1）经营租赁会计处理

经营租赁的租金收入在租赁期内按直线法确认。对初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期收益，未计入租赁收款额的可变租金在实际发生时计入租金收入。

（2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入，并终止确认融资租赁资产。初始直接费用计入应收融资租赁款的初始入账价值中。

(三十三)重要会计政策变更、会计估计变更

1.重要会计政策变更无。

2.重要会计估计变更无。

四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率

按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，增值税13%、9%、6%、3%

在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税城市维护建设税应纳流转税税额7%、5%、1%

企业所得税应纳税所得额15%、25%

(二)重要税收优惠及批文

1.增值税优惠政策

（1）根据财政部、国家税务总局《关于污水处理费有关增值税政策的通知》(财税字

[2001]97号)规定，对各级政府及主管部门委托自来水厂（公司）随水费收取的污水处理费，免征增值税。

（2）财政部、税务总局《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部、税务总局公告2021年第40号）规定，对垃圾处理、污泥处置、污水处理劳务及销售再生水实行增-26-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

值税即征即退70%的政策；对以垃圾为燃料生产的电力或者热力实行增值税即征即退100%的政策；对以餐厨垃圾生产电力、热力、燃料实行增值税即征即退100%的政策。

2.企业所得税优惠政策

（1）高新技术企业

*公司于2023年度被湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省税务局认定为高新技术企业，有效期3年，2025年度公司按15%税率征收企业所得税。

*子公司启迪合加新能源汽车有限公司2023年度被湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、

湖北省税务局认定为高新技术企业，有效期3年，2025年度按15%税率征收企业所得税。

*子公司浦华控股有限公司于2024年度被北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京

市税务局认定为高新技术企业，有效期3年，2025年度按15%税率征收企业所得税。

*子公司浦华环保有限公司于2023年度被北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京

市税务局认定为高新技术企业，有效期3年，2025年度按15%税率征收企业所得税。

*子公司辛集冀清环保能源有限公司于2023年度被河北省科学技术厅、河北省财政厅、

国家税务总局河北省税务局认定为高新技术企业，有效期3年，2025年度按15%税率征收企业所得税。

*子公司沂水沂清环保能源有限公司于2025年度被山东省科学技术厅、山东省财政厅、

国家税务总局山东省税务局认定为高新技术企业，有效期3年，2025年度按15%税率征收企业所得税。

*子公司咸阳逸清生物科技有限公司于2023年度被陕西省科学技术厅、陕西省财政厅、

国家税务总局陕西省税务局认定为高新技术企业，有效期3年，2025年度按15%税率征收企业所得税。

*子公司浙江利珉环境科技有限公司于2025年度被浙江省科学技术委员会、浙江省财政

局、国家税务总局浙江省税务局认定为高新技术企业，有效期3年，2025年度按15%税率征收企业所得税。

（2）公共业务

根据《中华人民共和国所得税法实施条例》第八十八条，企业从事公共污水处理项目、公共垃圾处理项目的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。公司下属多个项目公司可享受此政策。

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2025年1月1日—2025年12月31日

五、合并财务报表重要项目注释

(一)货币资金项目期末余额期初余额

库存现金3413.6314272.00

银行存款768690074.25635652333.29

其他货币资金99785450.51168872314.42

合计868478938.39804538919.71

其中：存放在境外的款项总额749417.861350407.21

1.其他货币资金按明细列示如下

项目期末余额期初余额

保证金4083145.316271590.20

存出投资款81530.187057626.28

支付平台保证金及其他585162.1716824.84

诉讼冻结95035612.85155526273.10

合计99785450.51168872314.42

(二)应收账款

1.按账龄披露

账龄期末余额期初余额

1年以内（含1年）2808752366.802649031996.44

1至2年1031123481.311010079544.54

2至3年534124010.37592396874.99

3年以上2272812920.731973727993.61

小计6646812779.216225236409.58

减：坏账准备2258326952.721971096832.95

合计4388485826.494254139576.63

2.按坏账计提方法分类披露

期末余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额

(%)(%)按单项计提坏账准备的应收账

1161935110.8517.48615357198.0852.96546577912.77

款按组合计提坏账准备的应收账

5484877668.3682.521642969754.6429.953841907913.72

款

-28-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额

(%)(%)

其中：组合1805343082.8312.12513942745.2863.82291400337.55

组合24369956109.4965.741129027009.3625.843240929100.13

组合3309578476.044.66309578476.04

合计6646812779.21100.002258326952.7233.984388485826.49期初余额类别账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额

(%)(%)按单项计提坏账准备的应收账

1037645064.9916.67562518479.3954.21475126585.60

款按组合计提坏账准备的应收账

5187591344.5983.331408578353.5627.153779012991.03

款

其中：组合1657493341.6810.56487448739.2374.14170044602.45

组合24257907166.8368.40921129614.3321.633336777552.50

组合3272190836.084.37272190836.08

合计6225236409.58100.001971096832.9531.664254139576.63

（1）重要的单项计提坏账准备的应收账款期末余额单位名称

账面余额坏账准备计提比例（%）依据应收城发投资及其关

1644940488.6698362575.8915.25

联方款项

2169586044.00169586044.00100.00

399391059.5099391059.50100.00

480000000.0080000000.00100.00

571946800.0071946800.00100.00

预期收回可能性较低

643232000.0043232000.00100.00

741765800.0041765800.00100.00

810284519.6910284519.69100.00

9788399.00788399.00100.00

合计1161935110.85615357198.08

（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款

*组合1：建设业务

-29-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额期初余额账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内237052842.3718964227.398.0065761150.905260892.078.00

1至2年7960816.89955298.0312.0033858350.354063002.0412.00

2至3年23348321.2610740227.7846.0054458207.4325050775.4246.00

3年以上536981102.31483282992.0890.00503415633.00453074069.7090.00

合计805343082.83513942745.28657493341.68487448739.23

*组合2：运营业务期末余额期初余额账龄计提比例计提比例账面余额坏账准备账面余额坏账准备

(%)(%)

1年以内2200417327.8788016693.114.002366233461.9094649338.484.00

1至2年943607806.46122669014.8413.00922216401.32119888132.1713.00

2至3年486833095.53253153209.6852.00436630077.98227047640.5552.00

3年以上739097879.63665188091.7390.00532827225.63479544503.1390.00

合计4369956109.491129027009.364257907166.83921129614.33

3.坏账准备情况

本期变动金额类别期初余额期末余额计提核销其他变动按单项计提坏账准备的应

562518479.3952838718.69615357198.08

收账款按组合计提坏账准备的应

1408578353.56266053514.9917441024.1414221089.771642969754.64

收账款

合计1971096832.95318892233.6817441024.1414221089.772258326952.72

4.本期实际核销的应收账款情况

本期实际核销的应收账款金额为17441024.14元，其中：核销的重要应收账款情况履行的核是否因关联单位名称账款性质核销金额核销原因销程序交易产生

四平辽河农垦管理区城乡建设局环卫服务费10361358.37诉讼判决内部审批否

乌海市乌达区公用事业发展中心环卫服务费4215883.50无法收回内部审批否

邯郸市丛台区农业农村局环卫服务费1350795.28和解协议内部审批否

邱县市政公用事业服务中心环卫服务费1164875.00无法收回内部审批否

合计17092912.15

5.按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

-30-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

占应收账款和合同应收账款合同资产应收账款和合同资产期坏账准备期单位名称资产期末余额合计期末余额期末余额末余额末余额

数的比例(%)

1645905232.60645905232.609.4798902242.74

2314856580.77314856580.774.61283370922.69

3313381069.40313381069.404.5952329689.43

4169586044.00169586044.002.49169586044.00

5150321164.00150321164.002.2034555182.96

合计1594050090.771594050090.7723.36638744081.82

(三)预付款项

1.预付款项按账龄列示

期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内54770851.8072.8951592636.0367.01

1至2年4192734.005.585123735.416.65

2至3年2993651.643.986131796.117.96

3年以上13188947.7517.5514143187.7318.38

合计75146185.19100.0076991355.28100.00

2.按预付对象归集的期末余额前五名单位情况

占预付款项期末余额合计单位名称期末余额

数的比例(%)

16199174.608.25

24975500.006.62

33425592.004.56

42877935.913.83

52700000.003.59

合计20178202.5126.85

(四)其他应收款项目期末余额期初余额

其他应收款1115435065.791080072223.60

减：坏账准备614324798.58542099476.05

合计501110267.21537972747.55

-31-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

1.其他应收款

（1）按账龄披露账龄期末余额期初余额

1年以内（含1年）146130056.33207936583.89

1至2年145025339.2145727563.79

2至3年25897806.05180978881.98

3年以上798381864.20645429193.94

小计1115435065.791080072223.60

减：坏账准备614324798.58542099476.05

合计501110267.21537972747.55

（2）按款项性质披露款项性质期末余额期初余额

备用金及保证金41251923.9098416728.11

城发投资及关联方195843123.20228593924.32

往来款及其他878340018.69753061571.17

小计1115435065.791080072223.60

减：坏账准备614324798.58542099476.05

合计501110267.21537972747.55

（3）按预期信用损失一般模型计提坏账准备的其他应收款

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

预期信用损失失（未发生信用减值）失（已发生信用减值）

2025年1月1日余额542099476.05542099476.05

本期计提80859095.7580859095.75本期转回

本期核销6000000.006000000.00

其他变动2633773.222633773.22

2025年12月31日余额614324798.58614324798.58

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款项性款期末余额坏账准备期单位名称期末余额账龄质合计数的比末余额

例(%)

德惠市德佳环保能源有限公司往来款287268635.141-2年、3年以上25.75258516874.83

河南城发投及其关联方往来款195843123.203年以上17.5534751454.84

玉溪星源水务有限公司往来款81264499.761年以内7.294063224.99

-32-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

占其他应收款项性款期末余额坏账准备期单位名称期末余额账龄质合计数的比末余额

例(%)湘潭经济技术开发区管理委员

往来款53270000.001-2年4.785327000.00会湘潭县农业农村建设投资开发

往来款36241211.003年以上3.2532617089.90有限公司

合计653887469.1058.62335275644.56

(五)存货

1.存货的分类

期末余额期初余额项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

原材料87308319.2620919917.6366388401.63170133308.3920919917.63149213390.76

低值易耗品1288296.781288296.781517436.861517436.86

在产品59630038.973996227.9955633810.9873929652.283650338.4170279313.87

产成品121416699.8548967459.4572449240.4060046294.1846324031.2613722262.92

合计269643354.8673883605.07195759749.79305626691.7170894287.30234732404.41

2.存货跌价准备的增减变动情况

本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转销其他

原材料20919917.6320919917.63

在产品3650338.41345889.583996227.99

产成品46324031.263664194.021020765.8348967459.45

合计70894287.304010083.601020765.8373883605.07

(六)合同资产

1.合同资产分类

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值已完工未

175734081.09109011646.3966722434.70141300293.32108137643.2533162650.07

结算工程

合计175734081.09109011646.3966722434.70141300293.32108137643.2533162650.07

2.合同资产减值准备情况

-33-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

本期变动金额项目期初余额期末余额

计提转销/核销

已完工未结算工程108137643.25874003.14109011646.39

合计108137643.25874003.14109011646.39

(七)其他流动资产项目期末余额期初余额

待抵扣进项税409899906.59484112002.57

合计409899906.59484112002.57

(八)长期应收款

1.长期应收款情况

期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

融资租赁款1291071218.781105804680.90185266537.881291071218.781105804680.90185266537.88

减：未实现融

169546646.72169546646.72169546646.72169546646.72

资收益分期收款提

29182875.0929182875.0941367063.6841367063.68

供劳务

合计1150707447.151105804680.9044902766.251162891635.741105804680.9057086954.84

2.长期应收款坏账准备变动情况

本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

融资租赁款1105804680.901105804680.90

合计1105804680.901105804680.90

-34-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(九)长期股权投资

1.长期股权投资的情况

本期增减变动被投资单位期初余额权益法下确认的其他综合收益期末余额追加投资减少投资其他权益变动投资损益调整

联营企业：

开封浦华水务有限公司77180813.62-4142404.0773038409.55

蚌埠城启环境服务有限公司49649060.141892433.4751541493.61

江西秸秸高能源发展有限公司30001035.93-155.5730000880.36

保定市发投桑德环境治理有限公司6078239.29-4800226.841278012.45

金华市德耀金属有限公司4200163.42-19.444200143.98

兰溪市城境环卫有限公司1470000.00140705.771610705.77

中关村青山绿水基金管理有限公司1445496.21-311721.451133774.76华卓（盐城）水环境科技有限公司947916.61-110251.43837665.18

巴州桑德再生物资回收有限公司778329.79778329.79

潜江浦水华清环保有限公司343582.67343582.67

启迪浦华水联网（北京）科技有限公司421760.46421760.46

合计171046398.141470000.00421760.46-7331639.56164762998.12

-35-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(十)其他权益工具投资

1.其他权益工具投资情况

本期增减变动本期计入其项目期初余额追加减少投期末余额他综合收益其他投资资的损失乌海市海勃湾城市

37327584.0437327584.04

供水有限公司浙江富春紫光环保

25151063.5325151063.53

股份有限公司武汉中仪物联技术

14700000.00-6123717.598576282.41

股份有限公司威海紫光环保工程

11297.87-3253.998043.88

有限公司巨鹿县聚力环保有

19522223.1019522223.10

限公司亳州洁能电力有限

10711637.4510711637.45

公司咸阳逸清生物科技

120378.043444368.713564746.75

有限公司浙江启迪生态科技

308098.7049269198.7649577297.46

有限公司

合计107423805.99-5698494.8452713567.47154438878.62

注：其他变动系子公司丧失控制权后，剩余股权转为其他权益工具所致。

(十一)固定资产类别期末余额期初余额

固定资产1334302735.981590309623.76

合计1334302735.981590309623.76

1.固定资产

（1）固定资产情况项目房屋及建筑物机器设备运输设备管网及其他设备合计

一、账面原值

1.期初余额1096955838.95366749813.65204106554.182207359240.323875171447.10

2.本期增加金额9047611.8010022729.073426899.7964960974.9087458215.56

（1）购置893731.759566357.403426899.7964960974.9078847963.84

-36-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目房屋及建筑物机器设备运输设备管网及其他设备合计

（2）在建工程转入8153880.05456371.678610251.72

3.本期减少金额378769.8935918113.7750074199.89182328512.80268699596.35

（1）处置或报废1304366.257624974.94125264649.99134193991.18

（2）其他减少378769.8934613747.5242449224.9557063862.81134505605.17

4.期末余额1105624680.86340854428.95157459254.082089991702.423693930066.31

二、累计折旧

1.期初余额300058181.57137082539.58169939575.411460078265.152067158561.71

2.本期增加金额34731098.0115197890.099518098.62204163486.01263610572.73

（1）计提34731098.0115197890.099518098.62204163486.01263610572.73

（2）其他

3.本期减少金额42156.739118046.4444824206.98134860655.59188845065.74

（1）处置或报废156995.147026701.17101720018.83108903715.14

（2）其他减少42156.738961051.3037797505.8133140636.7679941350.60

4.期末余额334747122.85143162383.23134633467.051529381095.572141924068.70

三、减值准备

1.期初余额141498135.1876153611.287853.2843661.89217703261.63

2.本期增加金额427272.31427272.31

（1）本期计提427272.31427272.31

3.本期减少金额427272.31427272.31

（2）处置或报废427272.31427272.31

4.期末余额141498135.1876153611.287853.2843661.89217703261.63

四、账面价值

1.期末账面价值629379422.83121538434.4422817933.75560566944.961334302735.98

2.期初账面价值655399522.20153513662.7934159125.49747237313.281590309623.76

(十二)在建工程类别期末余额期初余额

在建工程710530386.13613696186.95

合计710530386.13613696186.95

1.在建工程

（1）在建工程项目基本情况期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

产业园项目715880738.3559822977.47656057760.88596650869.8359822977.47536827892.36

-37-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值环卫投资项

6540556.042396844.094143711.957015085.337015085.33

目其他综合类

69293976.3018965063.0050328913.3069853209.2669853209.26

项目

合计791715270.6981184884.56710530386.13673519164.4259822977.47613696186.95

（2）重大在建工程项目变动情况转入固定利息资本化项目名称期初余额本期增加其他减少期末余额资金来源资产累计金额自有资金

产业园项目596650869.83119229868.52715880738.3538802213.83及借款环卫投资项

7015085.33441043.92915573.216540556.04自有资金

目其他综合类自有资金

69853209.2644020134.158610251.7235969115.3969293976.30

项目及借款

合计673519164.42163691046.598610251.7236884688.60791715270.6938802213.83

（3）在建工程项目减值准备项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

产业园项目59822977.4759822977.47

环卫投资项目2396844.092396844.09

其他综合类项目18965063.0018965063.00

合计59822977.4721361907.0981184884.56

(十三)无形资产

1.无形资产情况

商标及专利项目土地使用权软件特许权合计权

一、账面原值

1.期初余额255566691.7644483640.5696014806.6413608075741.6814004140880.64

2.本期增加金额413248.87810822.68138018116.40139242187.95

（1）购置413248.87810822.68138018116.40139242187.95

3.本期减少金额1129891.051000947.89423448.022317695057.772320249344.73

（1）处置或报废1000947.89423448.0223695172.2225119568.13

（2）其他减少1129891.052293999885.552295129776.60

4.期末余额254436800.7143895941.5496402181.3011428398800.3111823133723.86

-38-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

商标及专利项目土地使用权软件特许权合计权

二、累计摊销

1.期初余额14872832.1520314644.9655751123.254071626170.644162564771.00

2.本期增加金额27584840.964267168.5710187666.22618487158.98660526834.73

（1）计提27584840.964267168.5710187666.22618487158.98660526834.73

3.本期减少金额1129891.0510199.15600848451.71601988541.91

（1）处置10199.1510704983.5710715182.72

（2）其他减少1129891.05590143468.14591273359.19

4.期末余额41327782.0624581813.5365928590.324089264877.914221103063.82

三、减值准备

1.期初余额950488386.61950488386.61

2.本期增加金额27503555.93643064653.03670568208.96

（1）计提27503555.93643064653.03670568208.96

3.本期减少金额177817893.42177817893.42

（1）其他减少177817893.42177817893.42

4.期末余额27503555.931415735146.221443238702.15

四、账面价值

1.期末账面价值185605462.7219314128.0130473590.985923398776.186158791957.89

2.期初账面价值240693859.6124168995.6040263683.398585961184.438891087723.03

(十四)商誉

1.商誉账面原值

项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

浦华环保有限公司170782342.30170782342.30

深圳启城丰采城市服务有限公司18812678.6618812678.66

成都浩兴源企业管理中心（有限合伙）18646685.3018646685.30

深圳青和城市服务有限公司7793132.447793132.44

浙江利珉环境科技有限公司6581443.376581443.37

淮南淮清环保有限公司6175453.976175453.97

河南瑞云建设开发有限公司5219756.695219756.69

鄂州浦华鄂清水务有限公司3943428.283943428.28

衡阳桑德凯天再生资源科技有限公司3835387.193835387.19

湖南启昌报废汽车回收拆解有限公司3198145.993198145.99

咸宁浦华甘源水务有限公司1000801.791000801.79

洪泽洪清环保有限公司694273.26694273.26

-39-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

金华市新环环卫市政有限公司450247.05450247.05

沧州跃民保洁服务有限公司285436.34285436.34

泰安市云泰物业管理有限公司211311.72211311.72

合计247630524.3526439817.74221190706.61

2.商誉减值准备

项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

深圳启城丰采城市服务有限公司18812678.6618812678.66

深圳青和城市服务有限公司7793132.447793132.44

淮南淮清环保有限公司6175453.976175453.97

河南瑞云建设开发有限公司5219756.695219756.69

湖南启昌报废汽车回收拆解有限公司3198145.993198145.99

沧州跃民保洁服务有限公司285436.34285436.34

合计41484604.097793132.4433691471.65

3.商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

是否与以前年名称所属资产组合或者组合的构成及依据所属经营分部及依据度保持一致

组成资产组的固定资产、无形资产等长期资浦华环保有限公司运营服务部是产及其他相关经营性资产

4.主要商誉可收回金额的确定方法（浦华环保有限公司）

单位：万元项目浦华环保有限公司

商誉账面余额*17078.23

商誉减值准备余额*

商誉的账面价值*＝*-*17078.23

未确认归属于少数股东权益的商誉价值*

调整后整体商誉的账面价值*=*+*17078.23

资产组的账面价值*123721.34

包含整体商誉的资产组的账面价值*=*+*140799.57

资产组预计未来现金流量的现值（可回收金额）*157922.00

商誉减值损失（大于0时）*=*-*

（1）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

上述资产组与购买日及以前年度商誉减值测试时所确定的资产组一致，范围包括组成资产组的固定资产、无形资产等长期资产。

-40-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

上述资产组预计未来现金流量现值（可收回金额）利用中立资产评估（北京）有限公司2026年4月15日出具的《浦华环保有限公司拟以财务报告为目的进行商誉减值测试所涉及的商誉及其资产组可收回金额评估项目资产评估报告书》中立评报字2026-01-010号的评估结果。

（2）商誉减值测试的过程与方法

A、重要假设及依据

*假设被评估单位持续性经营，并在经营范围、运营模式和渠道、管理层等影响到生产和经营的关键方面与目前情况无重大变化；

*假设被评估单位所处的社会经济环境不产生较大的变化，国家及公司所在的地区有关法律、法规、政策与现时无重大变化；

*假设被评估单位经营范围、经营模式、管理模式等在保持一贯性的基础上不断改进、

不断完善，能随着经济的发展，进行适时调整和创新；

*假设被评估单位所提供的各种劳务及产品能适应市场需求，制定的目标和措施能按预定的时间和进度如期实现，并取得预期效益；

*假设利率、赋税基准及税率，在国家规定的正常范围内无重大变化等。

B、关键参数关键参数单位折现率（加权平预测期稳定期预测期利润率均资本成本增长率增长率WACC）（税前）

根据预测的收入、成

浦华环保有限公司2026年-2046年基本持平不适用8.91%

本、费用等计算

注：由于特许经营权有明确的期限，不适于稳定期假设条件。

C、商誉减值测试的方法

公司将合并浦华环保有限公司等所有被收购公司作为资产组及资产组组合，把收购所形成的商誉与相关资产组及资产组组合进行减值测试。评估所选用的价值类型为资产组可收回金额，可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值，就其差额确认减值损失。

（3）商誉减值测试的其他影响

-41-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

本期对其他金额较小商誉对应的资产组及资产组组合执行商誉减值测试，未发生减值，无需计提减值准备。

(十五)长期待摊费用类别期初余额本期增加额本期摊销额其他减少额期末余额

沭源土地使用费583877.26127391.28456485.98

环卫服务22769104.0214027227.1215537296.7621259034.38

其他12999223.618134527.754796753.6516336997.71

合计36352204.8922161754.8720461441.6938052518.07

(十六)递延所得税资产、递延所得税负债

1.未经抵销的递延所得税资产和递延所得税负债

期末余额期初余额

项目递延所得税资产/可抵扣/应纳税暂时递延所得税资产/可抵扣/应纳税暂时负债性差异负债性差异

递延所得税资产：

资产减值准备379849021.752257189684.41358448761.662159507181.33

递延收益12415059.9349998500.9324673992.50104349961.72

预计负债12224380.0181458368.8066123481.49440823209.88

小计404488461.692388646554.14449246235.652704680352.93

递延所得税负债：

非同一控制企业合并

48447869.31223127208.4952004837.14244590085.47

资产评估增值一次性税前扣除的固

1297002.735188010.921548726.986194907.92

定资产

小计49744872.04228315219.4153553564.12250784993.39

2.未确认递延所得税资产明细

项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异5008790367.113316933662.68

可抵扣亏损5758948752.515539576857.88

合计10767739119.628856510520.56

3.未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期情况

年度期末余额期初余额

2025年933226588.06

2026年1196499614.731229440798.66

-42-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

年度期末余额期初余额

2027年979034201.371002489907.86

2028年950111685.56972865655.89

2029年1114301584.691401553907.41

2030年1519001666.16

合计5758948752.515539576857.88

(十七)其他非流动资产

1.其他非流动资产情况

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付长期资产购置款63631886.6163631886.61249518759.52249518759.52

股权回购意向金180699946.30180699946.30180699946.30180699946.30

特许权资产2662741476.17783102766.011879638710.162147286016.13406170391.581741115624.55

合计2907073309.08783102766.012123970543.072577504721.95406170391.582171334330.37

2.其他非流动资产减值准备变动情况

本期变动金额类别期初余额期末余额计提转销或核销其他变动

特许权资产406170391.58376932374.43783102766.01

合计406170391.58376932374.43783102766.01

(十八)所有权或使用权受限资产期末情况期初情况项目账面价值受限类型账面价值受限类型

货币资金99118758.16涉诉冻结、保证金161797863.30涉诉冻结、保证金

抵押借款、长期应付款抵抵押借款、长期应付款

固定资产207496238.42251337884.27押抵押

无形资产2015182812.43质押借款及抵押借款2596190198.95质押借款及抵押借款

在建工程694880284.93质押借款及抵押借款2431251.18质押借款及抵押借款

应收账款1324102966.61质押借款1207690811.53质押借款

借款担保、股权回购担

长期股权投资2446511276.43借款担保、股权回购担保1491378811.34保其他权益工具

49577297.46股权回购担保

投资

合计6836869634.445710826820.57

-43-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(十九)短期借款

1.短期借款分类

借款条件期末余额期初余额

质押借款（注1）6600000.0011600000.00

抵押借款（注2）276590826.28280790000.00

保证借款（注3）1176974898.151208049898.16

信用借款852841498.56868584774.88

借款利息287515.88195525545.05

合计2313294738.872564550218.09

注：（1）质押借款660.00万元：以子公司项目收费权设立质押。

（2）抵押借款27659.08万元：其中以子公司自有房产作为抵押，同时由公司提供担保取得借款27010.00万元；

以子公司自有房产作为抵押，同时由子公司提供担保取得借款649.08万元。

（3）保证借款117697.49万元：其中由子公司为公司提供担保取得借款33429.99万元，由子公司为子公司提供

担保取得借款金额650.00万元，由公司为子公司提供担保取得借款20817.50万元，由启迪控股有限公司为公司提供担保取得借款金额62000.00万元，由担保公司提供担保取得借款金额800.00万元。

2.已逾期未偿还的短期借款情况

期末已逾期未偿还的短期借款总额为208277.58万元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况

借款单位期末借款本金借款利率（%）逾期时间（天）逾期利率（%）

清华控股财务公司235000000.007.50159211.25

清华控股财务公司130000000.007.50164711.25

清华控股财务公司125000000.007.50163211.25

清华控股财务公司120000000.007.50161811.25

清华控股财务公司10000000.007.50162211.25

中国民生银行120000000.005.447008.16

中国民生银行100000000.005.447008.16

中国民生银行50000000.005.447008.16

中国民生银行30000000.005.447008.16

中国民生银行25000000.005.447008.16

中国民生银行9299898.155.447008.16

兴业银行95400000.005.463988.18

兴业银行188000000.005.665618.48

中信银行259000000.005.501848.25

武汉农村商业银行125975859.644.452276.68

武汉农村商业银行咸宁分行190000000.006.45269.68

-44-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

借款单位期末借款本金借款利率（%）逾期时间（天）逾期利率（%）

农行咸宁温泉支行50000000.006.484149.72

农行咸宁温泉支行49500000.006.484159.72

农行咸宁温泉支行45100000.006.484169.72

农行咸宁温泉支行45000000.006.483769.72

工行咸宁分行80500000.004.791917.18

合计2082775757.79

(二十)应付账款

1.按账龄分类

项目期末余额期初余额

1年以内（含1年）1206025982.96975164350.05

1年以上2327337525.782243858787.54

合计3533363508.743219023137.59

2.账龄超过1年或逾期的重要应付账款

债权单位名称期末余额未偿还或未结转的原因

1211908295.92资金紧张

2133462256.13资金紧张

3147654633.40资金紧张

4121909980.14资金紧张

583387668.49资金紧张

合计698322834.08

(二十一)合同负债

1.合同负债的分类

项目期末余额期初余额

货款32815899.3743639878.77

工程款10215535.9415574813.79

服务费39224658.8035448944.59

合计82256094.1194663637.15

-45-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(二十二)应付职工薪酬

1.应付职工薪酬分类列示

项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

短期薪酬198484740.091320552520.511391730455.90127306804.70

离职后福利-设定提存计划13933301.85119863141.14121671140.3612125302.63

合计212418041.941440415661.651513401596.26139432107.33

2.短期职工薪酬情况

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

工资、奖金、津贴和补贴190388299.031191623298.511262075247.42119936350.12

职工福利费24783987.6224783987.62

社会保险费4120570.2863099615.5464726824.452493361.37

住房公积金1375713.7531350453.9130970587.791755579.87

工会经费和职工教育经费2600157.039695164.939173808.623121513.34

合计198484740.091320552520.511391730455.90127306804.70

3.设定提存计划情况

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

基本养老保险13621023.60115766790.72117555212.0611832602.26

失业保险费312278.254096350.424115928.30292700.37

合计13933301.85119863141.14121671140.3612125302.63

(二十三)应交税费项目期末余额期初余额

增值税37317452.2141922112.74

企业所得税98379073.32101053072.17

城建税及附加4878028.425057746.22

房产税3999342.672973240.01

土地使用税4867109.225353285.20

印花税981942.071571310.58

其他税费1338253.182392806.88

合计151761201.09160323573.80

(二十四)其他应付款

-46-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目期末余额期初余额

应付利息760749279.73

应付股利59159849.6644481309.71

其他应付款2868040274.612094575520.67

合计3687949404.002139056830.38

1.应付利息

（1）应付利息的分类项目期末余额期初余额

短期借款逾期未付利息545698503.80

长期借款逾期未付利息215050775.93

合计760749279.73

（2）重要的逾期未付利息单位逾期金额逾期原因

清华控股集团财务有限公司316145777.02资金紧张

长安银行西安市阎良区支行105733628.34资金紧张

中国民生银行股份有限公司宜昌分行90678093.43资金紧张

兴业银行哈尔滨分行74508269.30资金紧张

兴业银行宜昌分行64893306.91资金紧张

651959075.00

2.应付股利

项目期末余额期初余额

普通股股利59159849.6644481309.71

合计59159849.6644481309.71

3.其他应付款

（1）按款项性质分类项目期末余额期初余额

保证金53043491.0965270313.33

往来款及其他2814996783.522029305207.34

合计2868040274.612094575520.67

（2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款单位名称期末余额未偿还或未结转原因

1498927208.34资金紧张

2219694726.74资金紧张

-47-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

单位名称期末余额未偿还或未结转原因

3177085419.02资金紧张

456876808.85资金紧张

552483118.39资金紧张

合计1005067281.34

(二十五)一年内到期的非流动负债项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款2420592396.86481972720.22

一年内到期的长期应付款1399216.781273887.00

一年内到期的其他长期负债955879393.41

合计2421991613.641439126000.63

(二十六)其他流动负债项目期末余额期初余额

待转销项税44255525.8648448134.52

合计44255525.8648448134.52

(二十七)长期借款项目期末余额期初余额

质押借款（注1）1431018571.333015067394.66

抵押借款（注2）70640062.50118590062.50

保证借款（注3）275370000.00900252000.00

信用借款302840000.00

长期借款利息3004381.1348415100.84

小计1780033014.964385164558.00

注：（1）质押借款143101.86万元：以子公司项目收费权设立质押，同时由公司提供担保取得借款117604.17万元；由

公司和子公司提供担保取得借款金额10437.01万元，由子公司提供担保取得借款9167.95万元；以子公司特许经营权设立质押，同时由公司提供担保取得借款5892.73万元；

（2）抵押借款7064.01万元：以子公司的房产、土地、在建工程及设备作为抵押，同时由公司提供担保；

（3）保证借款27537.00万元：由公司提供担保。

(二十八)应付债券

-48-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目期末余额期初余额

应付债券133732082.19127587945.20

划分为金融负债的其他金融工具1805797802.73

小计1939529884.92127587945.20

1.应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

债券名称面值票面利率（%）发行日期债券期限发行金额

绿色公司债500000000.002019-09-263+2年500000000.00

（续）按面值计提溢折价是否违债券名称期初余额其他增加本期偿还期末余额利息摊销约

绿色公司债127587945.206246958.91102821.92133732082.19否

合计127587945.206246958.91102821.92133732082.19否

2.划分为金融负债的其他金融工具

（1）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况期初本期增加本期减少期末发行在外的金融工账面账面账面账面具数量数量数量数量价值价值价值价值

2016年度中期票据5000000580148082.195000000580148082.19

2017年度中期票据100000001225649720.54100000001225649720.54

合计150000001805797802.73150000001805797802.73

注：2025年9月24日，公司收到宜昌市中级人民法院出具的（2025）鄂05破申37号《决定书》，决定对公司启动预重整，不再符合权益工具的确认条件，对其重分类。

(二十九)长期应付款项目期末余额期初余额

长期应付款109582029.93139214655.92

合计109582029.93139214655.92

1.长期应付款分类

项目期末余额期初余额

融资租赁应付款118319044.77150197059.19

减：未确认融资费用8737014.8410982403.27

合计109582029.93139214655.92

-49-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(三十)预计负债项目期末余额期初余额

未决诉讼等事项502719376.79323246151.97

预计大修理费81402121.8374571208.04

项目投资补偿43044152.0543044152.05

环保行政罚款700000.00

合计627165650.67441561512.06

(三十一)递延收益项目期初余额本期增加额本期减少额其他减少期末余额形成原因

政府补助185403063.7851972060.0029235874.8050481406.37157657842.61与资产相关

合计185403063.7851972060.0029235874.8050481406.37157657842.61

1.政府补助项目情况

本期新增本期计入其与资产相关项目期初余额其他减少期末余额

补助金额他收益金额/与收益相关

固体废弃物处理项目补助124368986.339429360.0012185061.0050481406.3771131878.96与资产相关

水处理基础设施补助57804901.0811539420.1246265480.96与资产相关

产业基地及设备改造补助3209999.731070000.042139999.69与资产相关

其他综合类项目补助19176.6442542700.004441393.6438120483.00与资产相关

合计185403063.7851972060.0029235874.8050481406.37157657842.61

注：其他减少系处置子公司股权所致。

(三十二)其他非流动负债项目期末余额期初余额

融资工具692243892.70615000000.00

合计692243892.70615000000.00

(三十三)股本

本次变动增减（+、-）项目期初余额期末余额发行新股送股小计股本总数14253532481425353248

-50-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(三十四)其他权益工具

1.期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况

期初本期增加本期减少期末发行在外的账面账面金融工具数量账面价值数量数量账面价值数量价值价值

2016年度中

5000000498500000.005000000498500000.00

期票据

2017年度中

10000000997000000.0010000000997000000.00

期票据

合计150000001495500000.00150000001495500000.00

(三十五)资本公积项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

股本溢价6516244565.29169437.3718370765.926498043236.74

其他资本公积97528.6297528.62

合计6516342093.91169437.3718370765.926498140765.36

注：本期主要变动详见“八、（二）、1、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易”。

-51-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(三十六)其他综合收益本期发生额

减：前期计入减：前期计

项目期初余额本期所得税前发其他综合收入其他综合减：所得税后归属于税后归属于少期末余额生额益当期转入收益当期转税费用母公司数股东损益入留存收益

一、不能重分类进损益的其他综合收益10113080.33-5698494.84-5531782.82-166712.024581297.51

其中：其他权益工具投资公允价值变动10113080.33-5698494.84-5531782.82-166712.024581297.51

二、将重分类进损益的其他综合收益-3356998.16-322496.94-322496.94-3679495.10

其中：外币财务报表折算差额-3356998.16-322496.94-322496.94-3679495.10

其他综合收益合计6756082.17-6020991.78-5854279.76-166712.02901802.41

-52-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(三十七)专项储备项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

安全生产费392227.326020292.834776572.531635947.62

合计392227.326020292.834776572.531635947.62

(三十八)盈余公积项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

法定盈余公积565781054.36565781054.36

合计565781054.36565781054.36

(三十九)未分配利润项目本期金额上期金额

调整前上期末未分配利润-7608534039.08-4429278030.15

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）调整后期初未分配利润-7608534039.08-4429278030.15

加：本期归属于母公司所有者的净利润-3026356481.82-3057514008.93

减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积

应付普通股股利176729922.22121742000.00

期末未分配利润-10811620443.12-7608534039.08

(四十)营业收入和营业成本本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务4602695274.533662434189.825190238182.393971205272.42

其他业务50182779.2643216000.8954348299.6026492578.38

合计4652878053.793705650190.715244586481.993997697850.80

(四十一)税金及附加项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税6615332.117982564.19

教育费附加3181190.113798917.65

-53-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目本期发生额上期发生额

地方教育费附加2110847.402551750.53

房产税14627220.4914160143.67

土地使用税15139238.9518531940.58

车船使用税2065078.852162716.89

印花税1277157.101572217.17

水利基金303390.83400691.88

环境保护税3930098.871548678.64

其他1631264.65602502.83

合计50880819.3653312124.03

(四十二)销售费用项目本期发生额上期发生额

职工薪酬费22548474.6327011103.45

业务招待费3759976.334445373.68

办公差旅费2206677.392468885.12

折旧与摊销费686371.98430141.99

广告宣传费84956.5449008.15

销售服务费3681117.995234147.23

其他1170011.27316180.27

合计34137586.1339954839.89

(四十三)管理费用项目本期发生额上期发生额

职工薪酬费255552954.65327887910.60

折旧与摊销费127444585.68107748274.65

办公差旅费33818026.0645889030.10

业务招待费41506707.0245751600.26

中介机构费57866610.7556080173.17

租赁费19427191.9820680242.55

其他费用56329597.9450138133.06

合计591945674.08654175364.39

-54-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(四十四)研发费用项目本期发生额上期发生额

职工薪酬费31906521.0733240163.32

材料费15082348.7724659500.05

折旧与摊销费13377957.6911357245.40

委外技术服务费500428.39

办公差旅费487051.171049534.20

检验维护费1314314.881385825.64

评审费用119112.40

合计62168193.5872311809.40

(四十五)财务费用项目本期发生额上期发生额

利息费用723315168.27695659720.52

减：利息收入2506878.603390926.39

汇兑损失1259.03

减：汇兑收益917.05

手续费支出及其他支出2421636.274180949.08

合计723231184.97696448826.16

(四十六)其他收益

项目本期发生额上期发生额与资产相关/与收益相关

递延收益摊销29235874.8032566488.52与资产相关

增值税返还10282509.846343403.81与收益相关

其他税收返还235616.96212839.44与收益相关

财政扶持资金6551524.284953741.28与收益相关

稳岗补贴及其他3311910.805253957.01与收益相关

合计49617436.6849330430.06

(四十七)投资收益项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-7331639.56-416089799.37

处置长期股权投资产生的投资收益-209969318.5232749856.27

-55-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目本期发生额上期发生额

处置交易性金融资产取得的投资收益490872.46

债务重组收益-10745583.962394221.63

其他处置收益438001.41

合计-228046542.04-380016847.60

(四十八)公允价值变动收益产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产公允价值变动191568.60-2058390.76

合计191568.60-2058390.76

(四十九)信用减值损失项目本期发生额上期发生额

应收账款信用减值损失-318892233.68-216116410.72

其他应收款信用减值损失-80859095.75-195089907.17

长期应收款信用减值损失-146061985.03

财务担保相关信用减值损失-77815237.12-153542282.76

合计-477566566.55-710810585.68

(五十)资产减值损失项目本期发生额上期发生额

存货跌价损失及合同履约成本减值损失-4010083.60-38611788.33

合同资产减值损失-874003.14-3800794.60

固定资产减值损失-427272.31-217703261.63

在建工程减值损失-21361907.09-59822977.47

无形资产减值损失-670568208.96-132154543.48

商誉减值损失-11395210.66

其他非流动资产减值损失-376932374.43-209837187.83

合计-1074173849.53-673325764.00

(五十一)资产处置收益项目本期发生额上期发生额

固定资产处置损益4983130.27-31413631.07

-56-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目本期发生额上期发生额

在建工程处置损益-13937864.38

无形资产处置损益-207996.56-214951.46

合计4775133.71-45566446.91

(五十二)营业外收入计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额

与日常活动无关的政府补助195233.63115310.00195233.63

其他5308337.0312347985.125308337.03

合计5503570.6612463295.125503570.66

(五十三)营业外支出计入当期非经常性损益项目本期发生额上期发生额的金额

诉讼及违约金653786090.88667905203.19653786090.88

赔偿损失23886418.9667466466.4523886418.96

报废损失1966627.4924917376.291966627.49

其他5646644.104252101.895646644.10

合计685285781.43764541147.82685285781.43

(五十四)所得税费用

1.所得税费用明细

项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用134013678.60130914300.74

递延所得税费用34737717.64167997333.44

合计168751396.24298911634.18

2.会计利润与所得税费用调整过程

项目金额（万元）

利润总额-292012.06

按法定/适用税率计算的所得税费用-43801.81

子公司适用不同税率的影响16734.00

调整以前期间所得税的影响597.12

不可抵扣的成本、费用和损失的影响302.24

-57-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目金额（万元）

未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响48162.88

其他-3698.34

所得税费用16875.14

(五十五)现金流量表

1.经营活动有关的现金

（1）收到的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

收到的利息收入2506878.603390926.39

收到的政府补助58265723.1720879251.54

收到的往来及其他款项320248605.52351552334.92

合计381021207.29375822512.85

（2）支付的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

支付的管理费用及销售费用186978496.04245396180.68

往来款及其他395453291.08413386470.14

合计582431787.12658782650.82

2.投资活动有关的现金

（1）收到的其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

收回处置子公司的往来款7500000.0072718500.00

合计7500000.0072718500.00

（2）支付的其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

处置子公司减少的现金净额2832634.42

项目保证金339979.002700000.00

合计3172613.422700000.00

3.筹资活动有关的现金

（1）支付的其他与筹资活动有关的现金

-58-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目本期发生额上期发生额

融资租赁各期支付的租金7986675.1660779150.27

财务咨询及融资手续费164876.71124876.71

偿还往来借款5060000.00181085294.12

子公司注销归还少数股东资本金1350000.00

合计13211551.87243339321.10

（2）筹资活动产生的各项负债变动情况本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款2564550218.09103650000.002621673.93158108309.74199418843.412313294738.87其他应付款（应

760749279.73760749279.73付利息）

长期借款4385164558.0020000000.00362049778.35289162996.142698018325.251780033014.96一年内到期的非

1439126000.632104918538.1747541592.031074511333.132421991613.64

流动负债

长期应付款139214655.9229268010.5858900636.57109582029.93

应付债券127587945.201812044761.64102821.921939529884.92

其他非流动负债615000000.0077243892.70692243892.70

合计9270643377.84123650000.005148895935.10494812897.914030951960.2810017424454.75

(五十六)现金流量表补充资料

1.现金流量表补充资料

项目本期发生额上期发生额

1.将净利润调节为经营活动现金流量

净利润-3088872021.18-3082751424.45

加：资产减值准备1074173849.53673325764.00

信用减值损失477566566.55710810585.68

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧、

263610572.73293990766.38

投资性房地产折旧使用权资产折旧

无形资产摊销660526834.73653269656.77

长期待摊费用摊销20461441.6935445145.87处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益-4775133.7145566446.91以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）1966627.4923669645.31

净敞口套期损失（收益以“－”号填列）

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-191568.602058390.76

财务费用（收益以“－”号填列）723315168.27695659720.52

-59-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目本期发生额上期发生额

投资损失（收益以“－”号填列）228046542.04380016847.60

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）38546409.72171646867.76

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-3808692.08-3649534.32

存货的减少（增加以“－”号填列）38972654.6285394586.91

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-85425274.97-463805234.91

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）424223759.05752678215.44其他

经营活动产生的现金流量净额768337735.88973326446.23

2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3.现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额769360180.23642741056.41

减：现金的期初余额642741056.41573485091.47

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额126619123.8269255964.94

2.本期收到的处置子公司的现金净额

项目金额

本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物16116777.02

其中：启迪浦华水联网（北京）科技有限公司739745.75

长阳浦华水务有限公司500000.00

北京合加环保有限责任公司13677100.00

深圳青和城市服务有限公司1199931.27

减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物17709665.69

浙江启迪生态科技有限公司13789547.39

深圳青和城市服务有限公司1679213.21

玉溪星源水务有限公司2240836.36

合肥启城荣浩环境科技有限公司68.73

加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物

处置子公司收到的现金净额-1592888.67

其中：处置子公司及其他营业单位收到的现金净额（列报科目）1239745.75

支付其他与投资活动有关的现金（列报科目）2832634.42

3.现金及现金等价物

-60-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目期末余额期初余额

一、现金769360180.23642741056.41

其中：库存现金3413.6314272.00

可随时用于支付的银行存款768690074.25635652333.29

可随时用于支付的其他货币资金666692.357074451.12

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额769360180.23642741056.41

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物

4.不属于现金及现金等价物的货币资金

项目期末余额期初余额理由

保函保证金等4083145.316271590.20使用受限

诉讼冻结95035612.85155526273.10使用受限

合计99118758.16161797863.30——

(五十七)外币货币性项目

1.外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金749452.52

其中：美元32943.817.0288231555.45

欧元30.898.2355254.39日元11554524.000.0448517642.68

预付账款279155.22

其中：美元33086.947.0288232561.48日元1040038.840.044846593.74

应收账款30413.91

其中：日元678882.000.044830413.91

其他应收款696840.92

其中：美元19127.697.0288134444.71日元12553486.860.0448562396.21

合同负债：1720.30

其中：美元244.757.02881720.30

其他应付款43575.56

其中：日元972668.710.044843575.56

-61-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

六、研发支出

（一）按费用性质列示项目本期发生额上期发生额

职工薪酬费31906521.0733240163.32

材料费15082348.7724659500.05

折旧摊销费13377957.6911357245.40

委外技术服务费500428.39

办公差旅费487051.171049534.20

检验维护费1314314.881385825.64

评审费用119112.40

合计62168193.5872311809.40

其中：费用化研发支出62168193.5872311809.40

七、合并范围的变更

（一）本期通过设立新纳入合并范围的子公司

名称业务性质注册资本（万元）间接持股比例（%）成立日期

张家口市瑄净人力资源有限公司环卫服务200.0057.922025/7/30

海南启环物业管理有限公司环卫服务100.0029.542025/10/24

金华婺城利铭物业管理有限公司环卫服务5.0057.922025/3/19

（二）出售子公司股权情况

1.存在丧失子公司控制权的交易或事项（单位：万元）

处置价款与处置投资对应的丧失控制丧失控制权丧失控制权丧失控制丧失控制权合并财务报表子公司名称权时点的时点的处置时点的处置权时点的的时点层面享有该子

处置价款比例（%）方式判断依据公司净资产份额的差额浙江启迪生态科技司法划转抵

2025-5-3148957.2393.419执行裁定-20840.56

有限公司偿债务玉溪星源水务有限司法划转抵

2025-5-311638.7280.00执行裁定-1117.92

公司偿债务深圳青和城市服务

2025-11-30120.0060.00股权转让股权交割983.19

有限公司

-62-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

处置价款与处置投资对应的丧失控制丧失控制权丧失控制权丧失控制丧失控制权合并财务报表子公司名称权时点的时点的处置时点的处置权时点的的时点层面享有该子

处置价款比例（%）方式判断依据公司净资产份额的差额合肥启城荣浩环境

2025-12-3168.00股权转让股权交割-53.44

科技有限公司续丧失控制权与原子公司丧失控丧失控制丧失控制按照公允之日合并财股权投资相制权之权之日合权之日合价值重新务报表层面关的其他综日剩余并财务报并财务报计量剩余子公司名称剩余股权公合收益转入股权的表层面剩表层面剩股权产生允价值的确投资损益或比例余股权的余股权的的利得或定方法及主留存收益的

（%）账面价值公允价值损失要假设金额

浙江启迪生态科技有限公司6.5814916.314926.9210.61股权评估玉溪星源水务有限公司不适用不适用不适用不适用不适用不适用深圳青和城市服务有限公司不适用不适用不适用不适用不适用不适用合肥启城荣浩环境科技有限不适用不适用不适用不适用不适用不适用公司

（三）合并范围发生变化的其他原因处置子公司名称主要经营地注册地业务性质注销时间方式

洛阳桑德环保科技有限公司河南省洛阳市河南省洛阳市固再注销2025/3/19

太仆寺旗启城城市服务有限公司内蒙古自治区内蒙古自治区环卫注销2025/1/23

清徐昊森环境工程有限公司山西省太原市山西省太原市环卫注销2025/11/27

浙江浦华富春水务开发有限公司浙江省杭州市浙江省杭州市水务注销2025/5/8

八、在其他主体中的权益

(一)在子公司中的权益

1.企业集团的构成

-63-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

持股比例（%）取得子公司名称注册地主要经营地业务性质直接间接方式苏尼特右旗启洁环境科技有限公内蒙古锡林内蒙古锡林浩直接环卫服务100司浩特特投资直接湘潭运洁生态工程有限责任公司湖南湘潭湖南湘潭环卫服务100投资直接广南恒洁环境工程有限公司云南广南云南广南环卫服务100投资直接正定和德环境工程有限公司河北石家庄河北石家庄环卫服务55投资直接徐州汉清环境工程有限公司江苏徐州江苏徐州环卫服务55投资直接启迪（咸宁）环境科技有限公司湖北咸宁湖北咸宁环卫服务90投资直接隆尧清德环卫工程有限公司河北邢台河北邢台环卫服务90投资直接兴平桑迪环卫工程有限公司陕西咸阳陕西咸阳环卫服务70投资直接德州启洁环境科技有限公司山东德州山东德州环卫服务100投资直接深圳启城丰采环卫服务有限公司深圳龙岗深圳龙岗环卫服务100投资直接汝州市启洁城市服务有限公司河南汝州河南汝州环卫服务100投资内蒙古科尔内蒙古科尔沁直接通辽市启城城市服务有限公司环卫服务100沁区区投资直接新乡市桑德环境工程有限公司河南新乡河南新乡环卫服务100投资直接廊坊启洁城市服务有限公司河北廊坊河北廊坊环卫服务100投资直接忠县桑德环境工程有限公司重庆市忠县重庆市忠县环卫服务80投资直接

郴州启环城市环境服务有限公司湖南宜章湖南宜章环卫服务88.13投资乌兰察布市启洁环境科技有限公内蒙古乌兰内蒙古乌兰察直接环卫服务100司察布布投资重庆市开州区桑德环境工程有限直接重庆开州区重庆开州区环卫服务80公司投资直接茶陵县洁丽环卫工程有限公司湖南株洲湖南株洲环卫服务100投资直接重庆启迪桑德环境资源有限公司重庆南岸区重庆南岸区环卫服务80投资

-64-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

持股比例（%）取得子公司名称注册地主要经营地业务性质直接间接方式大厂回族自治县桑德环境卫生服直接

河北廊坊河北廊坊环卫服务68.15务有限公司投资直接青岛顺启环境工程有限公司山东青岛山东青岛环卫服务100投资直接海南启洁环境科技有限公司海南东方海南东方环卫服务70投资同一控制聊城启洁环境科技有限公司山东聊城山东聊城环卫服务95下企业合并直接运城运洁丽环保科技有限公司山西运城山西运城环卫服务100投资直接江西启迪城服环境科技有限公司江西萍乡江西萍乡环卫服务80投资湖南省湘潭生活垃圾焚直接

湖南桑德静脉产业发展有限公司湖南省湘潭市67.532.5市烧发电投资湖南省湘潭医疗废弃物直接湘潭桑德医疗废物处理有限公司湖南省湘潭市8020市处理投资安徽省明光生活垃圾处直接明光康清环保有限公司安徽省明光市9010市理投资吉林省吉林生活垃圾处直接吉林吉清环保有限公司吉林省吉林市9010市理投资安徽省淮南生活垃圾处直接淮南淮清环保有限公司安徽省淮南市100市理投资衡阳桑德凯天再生资源科技有限餐厨垃圾处直接湖南衡阳湖南衡阳65公司理投资

黑龙江省齐黑龙江省齐齐垃圾填埋、直接富裕桑迪环保科技有限公司100齐哈尔市哈尔市渗滤液处理投资黑龙江省齐黑龙江省齐齐生物质成型直接富裕顺富能源有限公司100齐哈尔市哈尔市燃料投资河南省新野生活垃圾处直接新野新清环境服务有限公司河南省新野县100县理投资河北省保定生活垃圾处直接安新县安清环保科技有限公司河北省保定市9010市理投资陕西省西安直接陕西零碳能源环保科技有限公司陕西省西安市生物质发电8020市投资黑龙江省绥黑龙江省绥化垃圾填埋业直接安达安华环境有限公司8020化市市务投资

-65-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

持股比例（%）取得子公司名称注册地主要经营地业务性质直接间接方式辽宁省营口生活垃圾处直接营口德美环保能源有限公司辽宁省营口市9010市理投资云南省昆明直接昆明滇清生物科技发展有限公司云南省昆明市废菜处理100市投资山东省菏泽生活垃圾焚直接成武德润环保能源有限公司山东省菏泽市9010市烧发电投资河南省南阳垃圾焚烧发直接镇平天蓝环保有限公司河南省南阳市9010市电投资山西省运城垃圾焚烧发直接运城德加环保治理有限公司山西省运城市9010市电投资垃圾焚烧发直接新邵盛煜环保能源有限公司湖南新邵湖南新邵9010电投资生活垃圾焚直接

辛集冀清环保能源有限公司河北辛集河北辛集98.111.89烧发电投资山东省临沂生活垃圾焚直接沂水沂清环保能源有限公司山东省临沂市9010市烧发电投资湖北省荆州餐厨垃圾处直接荆州陵清生物科技有限公司湖北省荆州市9010市理投资生活垃圾处直接天门景清环保能源有限公司湖北天门湖北天门9010理，发电投资湖南省永州市政公用工直接道县桑德建设有限公司湖南省永州市99市程投资辽宁鞍山市辽宁鞍山市海生活垃圾处直接海城海德环保有限公司9010海城市城市理投资新疆乌鲁木垃圾焚烧发直接新疆华美德昌环保科技有限公司新疆乌鲁木齐100齐电投资山东省聊城垃圾焚烧发直接临清德运环保能源有限公司山东省聊城市9010市电投资垃圾焚烧发直接

鸡西德普环境资源有限公司黑龙江鸡西黑龙江鸡西96.883.12电投资陕西省咸阳市政基础设直接兴平鸿远发展建设有限公司陕西省咸阳市99市施投资对热力和生黑龙江省安黑龙江省安达直接安达桑迪环保热电有限公司产项目的建100达市市投资设投资黑龙江齐齐黑龙江齐齐哈污水处理业直接讷河启润环保有限公司9010哈尔尔务投资山东省济南固体废物处直接济南启迪环境发展有限公司山东省济南市100市置投资

-66-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

持股比例（%）取得子公司名称注册地主要经营地业务性质直接间接方式生活垃圾填直接鄱阳县饶清环保服务有限公司江西上饶江西上饶88埋投资内蒙古自治内蒙古自治区市政公用工直接乌海启环市政工程有限公司100区乌海市乌海市程投资吉林省和龙市政基础设直接和龙龙德市政设施管理有限公司吉林省和龙市79市施投资吉首启迪桑德环境工程建设有限湖南省吉首乡村绿道工直接湖南省吉首市90公司市程投资内蒙古自治内蒙古自治区直接呼伦贝尔桑迪绿色能源有限公司区呼伦贝尔生物质发电100呼伦贝尔市投资市北京市通州环保设备制直接北京合加环保有限责任公司北京市通州区100区造投资湖南省吉首市政基础设直接吉首桑德建设有限责任公司湖南省吉首市90市施投资直接上海京碳倍威环境技术有限公司上海宝山上海宝山清洁气化60投资创业投资管直接西藏启迪桑德创业投资有限公司西藏拉萨西藏拉萨100理投资融资租赁业直接

绿融科技发展（天津）有限公司天津天津7030务投资餐厨垃圾处

Tus-Sound 美国加利福 美国加利福尼 直接理及再生资70

（U.S.)LosAngelesGreenEnergyInc. 尼亚州 亚州 投资源投资直接启迪合加新能源汽车有限公司湖北咸宁湖北咸宁汽车制造100投资环保设备制直接武汉合加环保工程有限公司湖北武汉湖北武汉95造投资污水处理业直接宜昌浦华长江水务有限公司湖北宜昌湖北宜昌90务投资污水处理业直接咸宁浦华高新水务有限公司湖北咸宁湖北咸宁85务投资直接宜昌桑德经发环保有限公司湖北宜昌湖北宜昌污水处理95投资直接泸溪启迪浦华环保有限公司湖南泸溪湖南泸溪污水处理80投资直接启迪再生资源科技发展有限公司天津天津投资管理100投资直接鹤峰浦华水务有限公司湖北鹤峰湖北鹤峰污水处理99投资

-67-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

持股比例（%）取得子公司名称注册地主要经营地业务性质直接间接方式污水处理业直接广水浦华皓源水务有限公司湖北广水湖北广水80务投资直接湘潭桑德农建城乡供水有限公司湖南湘潭湖南湘潭自来水销售69投资污水处理业直接通城桑德隽清水务有限公司湖北咸宁湖北咸宁65务投资直接吉首致美环卫工程有限公司湖南吉首湖南吉首环卫服务90投资直接汤阴安隆环保工程有限公司河南安阳河南安阳环卫服务100投资内蒙古呼伦内蒙古呼伦贝直接

呼伦贝尔海昌环境工程有限公司环卫服务75.21贝尔尔投资直接祁阳祁美环卫工程有限公司湖南永州湖南永州环卫服务90投资雄安启迪桑德生态环境科技有限科技推广和直接河北保定河北保定100公司应用服务业投资直接池州乡美环境服务有限公司安徽池州安徽池州环卫服务80投资直接怀仁智昂环保工程有限责任公司山西朔州山西朔州环卫服务80投资天津自贸试天津自贸试验直接

绿融商业保理（天津）有限公司融资服务75验区区投资浙江省宁波城市垃圾处直接

启迪环境科技（宁波）有限公司浙江省宁波市85市置投资直接山东启迪济能环保科技有限公司山东济南山东济南垃圾发电70投资

电力、热力陕西省铜川直接铜川桑迪绿色能源有限公司陕西省铜川市生产和供应100市投资业直接哈密桑迪环保能源有限公司新疆哈密市新疆哈密市生物质发电100投资安徽省淮南垃圾焚烧发直接淮南淮德清洁能源有限公司安徽省淮南市100市电投资餐厨垃圾处直接楚雄云桑生物科技有限公司云南楚雄云南楚雄100理投资山东省临沂餐厨垃圾处直接沂水众洁环保有限公司山东省临沂市100市理投资直接重庆开城环保科技有限公司重庆开州重庆开州污泥处置100投资

-68-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

持股比例（%）取得子公司名称注册地主要经营地业务性质直接间接方式直接嘉荫桑迪新能源有限公司黑龙江伊春黑龙江伊春生物质发电100投资吉林省榆树直接榆树桑迪生物能源有限公司吉林省榆树市生物质发电100市投资广西省南宁直接

南宁桑德环境治理有限公司广西省南宁市污水处理87.98市投资陕西省西安河道综合治直接

西安桑德桑清建设有限公司陕西省西安市59.49

市 理 PPP 项目 投资广东省河源直接东源县启环环保有限责任公司广东省河源市污水处理98市投资陕西省铜川生态保护和直接

铜川桑德山水环境工程有限公司陕西省铜川市79.84市环境治理业投资西安启航表面处理中心建设运营陕西省西安直接

陕西省西安市市政工程89.9有限公司市投资北京市海淀直接北京启迪零碳科技有限公司北京市海淀区零碳100区投资山东省济南医疗废物处直接济南腾笙环保科技有限公司山东省济南市51市置投资直接上海启迪环境科技有限公司上海青浦区上海青浦区环卫服务100投资直接辛集市域宁环境工程有限公司河北辛集河北辛集环卫服务51投资

启迪腾笙（济南）环境工程有限直接山东济南山东济南环卫服务51公司投资水污染治理直接浦华水务科技集团有限公司河北保定河北保定60等环保业务投资直接

启迪数字环卫（郑州）有限公司河南郑州河南郑州环卫服务100投资同一环保技术研控制

启迪环境（香港）有限公司香港香港100发下收购直接西安维恒创洁环保工程有限公司陕西西安陕西西安环卫服务99投资

黑龙江省齐电力、热力黑龙江省齐齐直接讷河市启迪环保能源有限公司齐哈尔市讷生产和供应9010哈尔市讷河市投资河市业

2.重要的非全资子公司情况（单位：万元）

-69-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

少数股东持股当期归属于少数当期向少数股东宣期末累计少数股序号公司名称比例股东的损益告分派的股利东权益浦华水务科技集

140%-1914.561600.00132645.81

团有限公司

(二)在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

1.在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明

（1）根据2025年9月11日江苏省涟水县人民法院协助执行通知书，将公司直接持有的淮

安零碳能源环保科技有限公司13.9140%的股权司法划转用于抵偿公司债务，划转后，公司通过直接或间接持有淮安零碳能源环保科技有限公司的股权比例由100%降至86.086%。

（2）根据股权转让协议，安徽观远环境工程服务有限公司将其持有的合肥启城慧洁环境科

技有限公司40%的股权转让给启迪环卫科技（北京）集团有限公司，转让后启迪环卫科技（北京）集团有限公司对合肥启城慧洁环境科技有限公司的股权比例由60%变更为100%。

2.交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响（单位：万元）

淮安零碳能源环保科合肥启城慧洁环境项目技有限公司科技有限公司

购买成本/处置对价1654.32

其中：抵偿债务（应付账款）1654.32

购买成本/处置对价合计1654.32

减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额2886.90-154.50

差额-1232.58154.50

其中：调整资本公积-1232.58-154.50

注：淮安零碳能源环保科技有限公司股权被司法划转影响资本公积-1232.58万元，合肥启城慧洁环境科技有限公司购买少数股东股权影响资本公积-154.50万元。

九、政府补助

(一)涉及政府补助的负债项目

财务报表项本期新增补本期转入其与资产/收益期初余额其他减少期末余额目助金额他收益相关

递延收益185403063.7851972060.0029235874.8050481406.37157657842.61与资产相关

合计185403063.7851972060.0029235874.8050481406.37157657842.61——

(二)计入当期损益的政府补助类型本期发生额上期发生额

其他收益49617436.6849330430.06

-70-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

类型本期发生额上期发生额

营业外收入195233.63115310.00

合计49812670.3149445740.06

十、与金融工具相关的风险

公司的主要金融工具包括货币资金、应收账款、应付账款等。与这些金融工具有关的风险及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

(一)风险管理目标和政策

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

1．市场风险

（1）汇率风险汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司持续监控外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险。

除“五、(五十七)外币货币性项目”所述资产或负债为美元、日元等外币余额外，本公司的其他资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资产和负债产生的汇率风险可能对本公司的经营业绩产生影响。

（2）利率风险利率风险指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款有关。本公司的政策是保持这些借款的浮动利率。尽管该政策不能使本公司完全避免支付的利率超过现行市场利率的风险，也不能完全消除与利息支付波动相关的现金流量风险，但管理层认为该政策实现了这些风险之间的合理平衡。

2．信用风险

-71-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

截至2025年12月31日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失以及本公司承担的财务担保，风险应对措施具体包括：为降低信用风险通过信用额度管理、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收债权。此外，本公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。

本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。

3．流动风险

流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。同时持续监控公司是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

(二)金融资产转移期末公司不存在已背书且在资产负债表日尚未到期的应收票据。

十一、公允价值

(一)按公允价值层级对以公允价值计量的资产和负债分析

第一层次公允第二层次公允第三层次公允项目合计价值计量价值计量价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）其他权益工具投资154438878.62154438878.62

(二)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

对于其他权益工具投资，在有限情况下，如果无相关活跃市场、公允价值的估计信息无法获取，用以确定公允价值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，-72-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

企业的经营环境、经营情况、财务状况未发生重大变化，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，本公司以该投资成本代表其在该分布范围内对公允价值的合理估计。

十二、关联方关系及其交易

(一)本公司的母公司

公司目前为无控股股东状态，也不存在母公司。

(二)本公司子公司的情况

详见附注“八、在其他主体中的权益”。

(三)本公司合营和联营企业情况

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下合营或联营企业名称与本公司关系桑顿新能源科技有限公司联营企业

(四)其他关联方情况其他关联方名称与本公司关系天府清源控股集团财务有限责任公司关联法人天府清源控股有限公司关联法人

宁波杭州湾新区人保远望启迪科服股权投资中心（有限合伙）关联法人

宜昌启迪瑞东生态环保产业投资中心（有限合伙）关联法人启迪科技服务有限公司关联法人启迪控股股份有限公司关联法人安徽启迪创新生态科技有限公司关联法人蚌埠城启环境服务有限公司关联法人蚌埠致洁环境服务有限公司关联法人北京百骏投资有限公司关联法人北京国环清华环境工程设计研究院有限公司关联法人北京国中生物科技有限公司关联法人北京海斯顿环保设备有限公司关联法人北京海斯顿水处理设备有限公司关联法人

-73-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

其他关联方名称与本公司关系北京华清物业管理有限责任公司关联法人北京华业阳光新能源有限公司关联法人北京启迪餐饮管理有限责任公司关联法人北京启迪和谐投资发展有限公司关联法人北京启迪青雀舫文化有限公司关联法人北京启迪清洁能源科技有限公司关联法人北京启迪智中能源科技有限公司关联法人北京乔波冰雪世界体育发展有限公司关联法人北京桑德环境工程有限公司关联法人北京桑德水技术发展有限公司关联法人北京新易资源科技有限公司关联法人北京伊普国际水务有限公司关联法人楚雄东方新能源环保有限公司关联法人广东启迪科创孵化器有限公司关联法人广西桑德水务有限公司关联法人哈尔滨启迪科技园运营管理有限公司关联法人河南城发桑德环保发展有限公司关联法人湖北东江环保有限公司关联法人湖北汇楚危险废物处置有限公司关联法人湖北济楚水务有限公司关联法人湖南启恒环保科技有限公司关联法人湖南意谱电动系统有限公司关联法人华卓（盐城）水环境科技有限公司关联法人嘉兴仙途智能科技有限公司关联法人江苏稻源科技集团有限公司关联法人江西草珊瑚口腔护理用品有限公司关联法人晋州市桑德水务科技有限公司关联法人康保华源新能源有限公司关联法人南京启迪物业管理有限公司宁波分公司关联法人宁波启迪科技园发展有限公司关联法人宁波亚都环保科技有限公司关联法人启迪（北京）投资管理有限公司关联法人

启迪商学（北京）教育科技研究院有限公司关联法人

启迪亚都（滕州）智能设备制造有限公司关联法人迁安德清环保能源有限公司关联法人桑德生态科技有限公司关联法人山东启迪军创科技服务有限公司关联法人

-74-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

其他关联方名称与本公司关系苏州亚都水科技有限公司关联法人苏州中启盛银装饰科技有限公司关联法人

文津国际酒店管理（北京）有限公司关联法人新疆国清环境科技发展有限公司关联法人齐齐哈尔启环科技有限公司关联法人芜湖桑青生物科技有限公司关联法人咸阳逸清生物科技有限公司关联法人玉溪星源水务有限公司关联法人张家口塞清环保有限公司关联法人长治市晋清科技有限公司关联法人浙江启迪生态科技有限公司关联法人毕节市碧清生物科技有限公司关联法人成都爱瑞新宝环保科技有限公司关联法人淮北国瑞生物科技有限公司关联法人淮南国新生物科技有限公司关联法人拉萨圣清环保科技有限公司关联法人焦作市德新生物科技有限公司关联法人郑州绿源餐厨垃圾处理有限公司关联法人

中原招采信息科技（河南）有限公司关联法人紫光股份有限公司关联法人紫光集团有限公司关联法人紫光软件系统有限公司关联法人

(五)关联交易情况

1．购销商品、提供和接受劳务的关联交易

（1）采购商品/接受劳务情况关联方名称关联交易内容本期发生额上期发生额

采购商品、接受劳务：

启迪科技服务有限公司利息支出10936406.1610998688.35

北京华清物业管理有限责任公司物业费保洁费1850203.001905305.55

北京启迪餐饮管理有限责任公司会议费招待费139227.00

文津国际酒店管理（北京）有限公司会议费191924.0616603.78

利息支出、延迟履

天府清源控股集团财务有限责任公司167459729.9284822882.11行利息

天府清源控股有限公司担保费2792824.144575000.00

-75-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

关联方名称关联交易内容本期发生额上期发生额

天府清源控股有限公司利息支出22924298.722066666.67

天府清源控股有限公司案件受理费等1069327.00

北京启迪青雀舫文化有限公司会议费100000.00

北京乔波冰雪世界体育发展有限公司会议费601852.82

江西草珊瑚口腔护理用品有限公司采购商品42900.00

宁波亚都环保科技有限公司采购商品1570661.26

淮南国新生物科技有限公司采购商品37168.14

嘉兴仙途智能科技有限公司电费2485.94

湖北汇楚危险废物处置有限公司废物处置4716.984716.98

北京新易资源科技有限公司平台服务费274050.08

启迪商学（北京）教育科技研究院有限公司培训费23584.91

安徽启迪创新生态科技有限公司服务费203654.43206045.54宁波杭州湾新区人保远望启迪科服股权投资中心（有限违约金利息-8014599.76431143121.17

合伙）宁波杭州湾新区人保远望启迪科服股权投资中心（有限案件受理费、财产

4199778.57

合伙）保全费等

违约金、延迟履行

宜昌启迪瑞东生态环保产业投资中心（有限合伙）5681472.28金

宜昌启迪瑞东生态环保产业投资中心（有限合伙）案件受理费等100000.00

启迪控股股份有限公司利息、违约金3541645.91

案件受理费、财产

启迪控股股份有限公司100000.00保全费等

北京启迪清洁能源科技有限公司电费29.20

合计211196671.00540375699.91

（2）出售商品/提供劳务情况关联方名称关联交易内容本期发生额上期发生额

出售商品、提供劳务：

湖北东江环保有限公司垃圾清运服务费11320.75

蚌埠城启环境服务有限公司技术服务费收入905660.38824095.44

蚌埠城启环境服务有限公司固定资产处置17532.56

白城市东嘉环保有限公司工程收入23402728.42

迁安德清环保能源有限公司工程收入68402.83

湖南启恒环保科技有限公司垃圾清运服务费27169.82

河南城发桑德环保发展有限公司货款4212650.28

浙江启迪生态科技有限公司出售商品1010545.88

淮南国新生物科技有限公司出售商品570796.47

淮北国瑞生物科技有限公司出售商品403252.20

-76-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

关联方名称关联交易内容本期发生额上期发生额

成都爱瑞新宝环保科技有限公司出售商品61946.91

芜湖桑青生物科技有限公司出售商品48672.57

亳州洁能电力有限公司工程收入34698243.14

亳州洁能电力有限公司资金占用费329817.04

兴平金源环保有限公司工程收入81816483.06

兴平金源环保有限公司资金占用费907641.54

库车景胜新能源环保有限公司工程收入4088471.36

郑州航空港环保能源有限公司资金占用费1522312.49

巨鹿县聚力环保有限公司工程收入14242580.88

巨鹿县聚力环保有限公司资金占用费117506.37

合计140723930.2928563900.10

2．关联租赁情况

本期确认上期确认租赁资产出租方名称承租方名称的租赁收的租赁收情况

入/费用入/费用

启迪控股股份有限公司启迪环境科技发展股份有限公司房产租赁5263697.854640023.71北京启迪清洁能源科技有

启迪环境科技发展股份有限公司房产租赁136549.02限公司启迪（北京）投资管理有限

启迪环境科技发展股份有限公司房产租赁88073.39公司北京华业阳光新能源有限

启迪环境科技发展股份有限公司车辆租赁77089.58公司合肥启数城市环境服务有

淮南国新生物科技有限公司车辆租赁140099.58限公司

启迪合加新能源有限公司嘉兴仙途智能科技有限公司房产租赁16055.05

启迪环卫科技（北京）集团有限公

北京百骏投资有限公司房产租赁270862.86司广东启迪科创孵化器有限

深圳启城丰采环卫服务有限公司房产租赁13759.00公司广东启迪科创孵化器有限

深圳启迪数字环卫集团有限公司房产租赁39268.49公司山东启迪军创科技服务有

济南腾笙环保科技有限公司房产租赁64505.31限公司山东启迪军创科技服务有

济南腾笙环保科技有限公司房产租赁56204.49限公司

山东启迪军创科技服务有启迪腾笙（济南）环境工程有限公

房产租赁28901.98限公司司

-77-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

本期确认上期确认租赁资产出租方名称承租方名称的租赁收的租赁收情况

入/费用入/费用

山东启迪军创科技服务有启迪腾笙（济南）环境工程有限公

房产租赁25183.43限公司司

启迪环卫科技（北京）集团

蚌埠城启环境服务有限公司资产租赁12410.6274463.72有限公司蚌埠致洁环境服务有限公

蚌埠城启环境服务有限公司房产租赁388359.63590091.74司蚌埠致洁环境服务有限公

蚌埠城启环境服务有限公司车辆租赁15109.7390658.40司北京启迪和谐投资发展有

浙江启迪生态科技有限公司房产租赁505372.28限公司广东启迪科创孵化器有限

深圳启迪数字环卫集团有限公司房产租赁43228.00公司广东启迪科创孵化器有限

深圳启城丰采环卫服务有限公司房产租赁24994.43公司

合计6334418.026270544.27

3.关联担保情况

（1）本公司作为担保方担保方被担保方担保余额担保起始日担保到期日启迪环境科技发展股份有限

桑顿新能源科技有限公司271665356.062018/3/15公司启迪环境科技发展股份有限

张家口塞清环保有限公司7544923.212024/09/14公司启迪环境科技发展股份有限

齐齐哈尔启环科技有限公司23000000.002018/08/31公司启迪环境科技发展股份有限成都爱瑞新宝环保科技有限

61736549.692018/01/18

公司公司启迪环境科技发展股份有限

淮北国瑞生物科技有限公司16500000.002016/06/13履行至债务公司结清之日启迪环境科技发展股份有限

芜湖桑青生物科技有限公司23300000.002016/06/28公司启迪环境科技发展股份有限

淮南国新生物科技有限公司8700000.002016/09/30公司启迪环境科技发展股份有限

长治市晋清科技有限公司70916286.462018/10/26公司启迪环境科技发展股份有限

拉萨圣清环保科技有限公司49050000.002020/06/19公司

-78-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

担保方被担保方担保余额担保起始日担保到期日启迪环境科技发展股份有限

玉溪星源水务有限公司23981200.002018/7/13公司启迪环境科技发展股份有限

玉溪星源水务有限公司6736400.002018/6/8公司

（2）本公司作为被担保方担保方被担保方担保余额担保起始日担保到期日启迪环境科技发展股份有限公

启迪控股股份有限公司620000000.002020/2/24司

56229204.352017/12/26

文一波、桑德集团有限公司148842011.532017/12/26

绿融科技发展（天津）有限公司（注1）90959007.052017/12/26

139597938.142018/12/28

履行至债务

120000000.002020/4/20

结清之日

桑德集团有限公司（注2）绿融科技发展（天津）有限公司121722000.002020/4/20

100000000.002020/4/20

文一波（注3）绿融科技发展（天津）有限公司80600448.722018/5/4

文一波（注4）绿融科技发展（天津）有限公司18306157.112018/5/7浙江启迪生态科技有限公司启迪环境科技发展股份有限公

61477100.002019/11/07

咸阳逸清生物科技有限公司司

注：（1）经德州绿能电力有限公司、富裕绿能生物质电力有限公司、上海国清生物科技有限公司、大庆龙清生物科技

有限公司申请，文一波、桑德集团有限公司同意就以上单位对公司所附债务承担不可撤销的连带责任保证；

（2）经桦南丰源生物质热电有限公司、德州绿能电力有限公司、上海国清生物科技有限公司申请，文一波同意就以上单位对公司所附债务承担不可撤销的连带责任保证；

（3）经晋州市桑德水务科技有限公司申请，文一波同意就以上单位对公司所附债务承担不可撤销的连带责任保证；

（4）经广西桑德水务有限公司申请，文一波同意就以上单位对公司所附债务承担不可撤销的连带责任保证。

(六)应收、应付关联方等未结算项目情况

1.城发投资及关联方应收项目

期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款溆浦鹏程环保有限公司40841923.768018443.5344395698.758018443.53

应收账款兴平金源环保有限公司243221294.4927490945.35152273704.1527490945.35

应收账款通辽华通环保有限责任公司15869978.072874924.1715924347.002874924.17

应收账款迁安德清环保能源有限公司29869382.228770314.1858543320.298770314.18

应收账款库车景胜新能源环保有限公司22390402.503277117.0818152113.363277117.08

-79-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款郑州航空港环保能源有限公司209065560.4837444374.50207406239.8737444374.50

应收账款巨鹿县聚力环保有限公司1724193.2190000.00100000.0090000.00

应收账款洪湖林清环保能源有限公司29360479.439059161.3350179142.079059161.33

应收账款城发环保能源（滑县）有限公司864743.94449666.85864743.94112416.71

应收账款亳州洁能电力有限公司35043586.041427295.7512905861.675927295.75

应收账款城发水务有限公司3750520.001950270.40

应收账款湖南启恒环保科技有限公司14400.00576.00

应收账款白城市东嘉环保有限公司17653688.4618708734.33

小计645905232.6098902242.74583218825.43105015839.00

预付账款安徽汇融人力资源管理有限公司256049.62886864.96

预付账款河南省人才集团有限公司173787.63138970.02

小计429837.251025834.98

其他应收款兴平金源环保有限公司68512192.0011886608.2668512192.0011665119.39

其他应收款迁安德清环保能源有限公司3675499.59625803.09

其他应收款郑州航空港环保能源有限公司125874932.0721838828.45125874932.0721431895.08

其他应收款巨鹿县北零能源技术有限公司239286.1141515.24239286.1140741.67

其他应收款洪湖林清环保能源有限公司19926.363392.72

其他应收款安徽汇融人力资源管理有限公司1161045.36978936.121156888.92525042.08

其他应收款河南省人才集团有限公司55667.665566.7755667.662783.38

其他应收款河南城发桑德环保发展有限公司8717131.61435856.58

小计195843123.2034751454.84208251524.3234730633.99

合计842178193.05133653697.58792496184.73139746472.99

2.其他关联方应收项目

期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款北京海斯顿水处理设备有限公司14474640.0014474640.0014474640.0014474640.00

应收账款北京桑德环境工程有限公司18132.0018132.0018132.0018132.00

应收账款湖北济楚水务有限公司420000.00420000.00420000.00420000.00

应收账款桑顿新能源科技有限公司75809787.5075809787.5075809787.5075809787.50

应收账款桑德生态科技有限公司193500.00193500.00193500.00193500.00

应收账款新疆国清环境科技发展有限公司1739480.701565532.631739480.701565532.63北京国环清华环境工程设计研究院有

应收账款4000000.003600000.004000000.001840000.00限公司

应收账款郑州绿源餐厨垃圾处理有限公司9800000.008820000.0011270000.009011100.00

应收账款北京国中生物科技有限公司17797070.471975765.64600000.00600000.00

-80-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款华卓（盐城）水环境科技有限公司933959.20840563.28933959.20840563.28

应收账款蚌埠城启环境服务有限公司4689712.001134982.753368596.00289666.50

应收账款淮南国新生物科技有限公司48796665.683903853.25

应收账款张家口塞清环保有限公司62167840.004973427.20

应收账款长治市晋清科技有限公司53596834.404287746.75

应收账款拉萨圣清环保科技有限公司173400.0013872.00

应收账款浙江启迪生态科技有限公司7321316.24292852.65

应收账款毕节市碧清生物科技有限公司20928571.721674285.74

应收账款焦作市德新生物科技有限公司13000.001560.00

应收账款芜湖桑青生物科技有限公司8131934.32650554.75

应收账款成都爱瑞新宝环保科技有限公司5821519.16232860.77

应收账款淮北国瑞生物科技有限公司3255400.00384432.00

应收账款嘉兴仙途智能科技有限公司20292.601623.41

应收账款咸阳逸清生物科技有限公司160300.3520839.05

应收账款玉溪星源水务有限公司11840567.75947245.42

应收账款北京海斯顿环保设备有限公司7875000.007875000.00

其他应收款北京桑德环境工程有限公司5979728.165979728.164354178.834354178.83

其他应收款桑顿新能源科技有限公司121799.90121799.9071799.9071799.90

其他应收款北京华清物业管理有限责任公司460994.20401892.82460994.20388890.87

其他应收款宁波启迪科技园发展有限公司8653.007787.708653.007787.70

其他应收款北京启迪清洁能源科技有限公司30000.0027000.00

其他应收款中原招采信息科技（河南）有限公司100000.0090000.00

其他应收款苏州中启盛银装饰科技有限公司446008.00365124.31425858.67329107.66

其他应收款文津国际酒店管理（北京）有限公司28200.0025380.0028200.0014100.00

其他应收款山东启迪军创科技服务有限公司11557.934861.7920612.1110935.08南京启迪物业管理有限公司宁波分公

其他应收款2000.001800.002000.001800.00司

其他应收款广东启迪科创孵化器有限公司28000.008050.0021000.001750.00

其他应收款启迪（北京）投资管理有限公司5000.00250.005000.00250.00

其他应收款蚌埠城启环境服务有限公司116709.7643251.40116709.769783.04

其他应收款淮南国新生物科技有限公司89326.174466.31

其他应收款长治市晋清科技有限公司14651.09732.55

其他应收款浙江启迪生态科技有限公司2137852.45106892.62

其他应收款毕节市碧清生物科技有限公司1142700.0057135.00

其他应收款焦作市德新生物科技有限公司123490.736174.54

其他应收款芜湖桑青生物科技有限公司14195.42709.77

-81-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

其他应收款齐齐哈尔启环科技有限公司95442.844772.14

其他应收款北京百骏投资有限公司284406.0014220.30

其他应收款玉溪星源水务有限公司81264499.764063224.99

预付账款北京华清物业管理有限责任公司4500.004500.00

预付账款文津国际酒店管理（北京）有限公司179875.00

预付账款江苏稻源科技集团有限公司109841.00109841.00

预付账款山东启迪军创科技服务有限公司47105.26

预付账款苏州亚都水科技有限公司30000.00

预付账款嘉兴仙途智能科技有限公司1440000.00

长期应收款广西桑德水务有限公司21600000.0018306157.1121600000.0018306157.11

长期应收款晋州市桑德水务科技有限公司88807000.0080600448.7288807000.0080600448.72

合计564315480.50244237916.92229251423.13209276910.82

3.城发投资及关联方应付项目

项目名称关联方期末余额期初余额

应付账款魏县德尚环保有限公司300000.00

应付账款北京新易资源科技有限公司891808.50

应付账款安徽汇融人力资源管理有限公司1634494.721699371.96

应付账款河南省人才集团有限公司2251894.993089359.56

合计3886389.715980540.02

4.其他关联方应付项目

项目名称关联方期末余额期初余额

应付账款北京国中生物科技有限公司45810.1945810.19

应付账款北京海斯顿水处理设备有限公司2400000.002400000.00

应付账款北京桑德环境工程有限公司26386691.139118108.55

应付账款北京伊普国际水务有限公司757900.00757900.00

应付账款湖南意谱电动系统有限公司229714.78177073.72

应付账款桑德生态科技有限公司2644000.002644000.00

应付账款北京国环清华环境工程设计研究院有限公司54716.9854716.98

应付账款华卓（盐城）水环境科技有限公司5136508.895197252.25

应付账款启迪控股股份有限公司1366823.971366823.97

应付账款启迪亚都（滕州）智能设备制造有限公司46156.2046156.20

应付账款北京启迪智中能源科技有限公司98800.0098800.00

应付账款苏州中启盛银装饰科技有限公司5551652.365307621.61

应付账款北京华业阳光新能源有限公司109005.44109005.44

-82-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目名称关联方期末余额期初余额

应付账款江苏稻源科技集团有限公司4480.004480.00

应付账款哈尔滨启迪科技园运营管理有限公司17000.00417000.00

应付账款浙江启迪生态科技有限公司13186000.00

应付账款宁波亚都环保科技有限公司1437647.20

其他应付款北京桑德水技术发展有限公司605465.73605465.73

其他应付款康保华源新能源有限公司895533.00895533.00

其他应付款紫光集团有限公司560213.00

其他应付款紫光软件系统有限公司1500.001500.00

其他应付款天府清源控股有限公司1273567548.69177311922.77宁波杭州湾新区人保远望启迪科服股权投资中心（有其他应付款511183284.131009499537.02限合伙）

其他应付款启迪控股股份有限公司67954459.241663856.20

其他应付款宜昌启迪瑞东生态环保产业投资中心（有限合伙）107430769.8834029600.00

其他应付款启迪商学（北京）教育科技研究院有限公司400000.00400000.00

其他应付款启迪科技服务有限公司230631132.90225694726.74

其他应付款北京华业阳光新能源有限公司278000.00278000.00

其他应付款启迪亚都（滕州）智能设备制造有限公司3000.003000.00

其他应付款苏州中启盛银装饰科技有限公司50000.0050000.00

其他应付款郑州绿源餐厨垃圾处理有限公司11863.54

其他应付款北京启迪厚德投资管理有限公司117119.40

其他应付款咸阳逸清生物科技有限公司6422683.88

其他应付款张家口塞清环保有限公司42004.55

应付股利桑德集团有限公司5357133.30

合计2264295422.441478867086.31

(七)关联方合同资产和合同负债

1.合同负债

关联方期末余额期初余额

紫光股份有限公司500000.00500000.00

紫光集团有限公司443740.62443740.62

北京国中生物科技有限公司1548768.80

广西桑德水务有限公司111600.00111600.00

晋州市桑德水务科技有限公司1036800.001036800.00

楚雄东方新能源环保有限公司13366.67

浙江启迪生态科技有限公司100000.00

-83-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

关联方期末余额期初余额

合计2205507.293640909.42

十三、承诺及或有事项

(一)承诺事项本公司无需要披露的重大承诺事项。

(二)或有事项

截止2025年12月31日，公司及控股子公司因行政诉讼、工程建设纠纷等经营事项提起诉讼累计未结、仲裁事项金额合计为5.27亿元；公司以及控股子公司因建设工程施工合同纠

纷、债权债务诉讼、涉及证券虚假陈述责任纠纷等事项为被告累计未结诉讼、仲裁事项金额合

计为45.26亿元。

十四、资产负债表日后事项

(一)利润分配情况拟分配的利润或股利不分配经审议批准宣告发放的利润或股利不分配

(二)控股子公司经营权拍卖情况

1.公司子公司西安启航表面处理中心建设运营有限公司因诉讼拟被法院司法拍卖，目前相

关拍卖工作尚未完成。

2．公司子公司衡阳桑德凯天再生资源科技有限公司65%股权因诉讼被法院在淘宝网司法

拍卖网络平台公开拍卖，截止报告日，拍卖尚未开始。

十五、其他重要事项

(一)分部报告

1.分部报告的确定依据与会计政策

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

-84-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(2)管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

(3)能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

本公司以业务分部为基础确定报告分部，与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。

2.分部报告的财务信息（单位：万元）

项目建造服务部运营服务部分部间抵销合并数

一、营业收入25863.91441590.382166.48465287.81

二、营业成本37429.29335233.422097.69370565.02

三、对联营和合营企业的投资收益-733.16-733.16

四、信用减值损失-15498.29-32258.37-47756.66

五、资产减值损失-416.68-107000.70-107417.38

六、折旧费和摊销费2747.9291711.9694459.88

七、利润总额-174919.60-117023.6768.79-292012.06

八、所得税费用4970.8011904.3416875.14

九、净利润-179890.40-128928.0168.79-308887.20

十、资产总额1299809.722005402.211522477.551782734.38

十一、负债总额977134.061235133.02439223.451773043.63

(二)预重整事项进展情况2025年9月23日，公司收到宜昌市中级人民法院出具的（2025）鄂05破申【37】号《通知书》，债权人宁波照泰能源设备有限公司以公司不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力但具有重整价值为由，向宜昌中院申请对公司进行重整，并申请启动预重整程序。

2025年9月24日，公司收到宜昌市中级人民法院出具的（2025）鄂05破申37号《决定书》，决定对公司启动预重整，并指定启迪环境科技发展股份有限公司清算组担任公司预重整期间的临时管理人，组织开展预重整工作。2025年9月26日，临时管理人组织启动债权申报工作，向公司债权人发出债权申报通知，公司债权人应当于2025年11月7日前申报债权，并同时公开招募重整投资人。2025年10月29日，公司接到临时管理人通知，截至报名期限届满，共有35家意向投资人向临时管理人提交报名材料并足额缴纳报名保证金。

2025年12月23日，公司收到宜昌中院出具的（2025）鄂05破申37号之一《决定书》，

决定将公司的预重整期间延长三个月。2026年3月23日，公司收到宜昌中院出具的（2025）鄂05破申37号之二《决定书》，决定将公司的预重整期间再延长三个月。

-85-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

截至目前，公司债权申报与审查、审计评估、重整投资人招募等各项工作尚在开展。若公司预重整工作取得成功，法院将依法审查是否受理重整申请，但能否最终进入重整程序，目前尚存在不确定性。若重整失败而宣告破产，公司股票可能存在被终止上市的风险。

十六、母公司财务报表主要项目注释

(一)应收账款

1.按账龄披露

账龄期末余额期初余额

1年以内（含1年）398653793.7399378185.80

1至2年36571504.6090697647.61

2至3年5773986.68491447121.92

3年以上2656555158.612504206795.55

小计3097554443.623185729750.88

减：坏账准备916148406.63902093447.48

合计2181406036.992283636303.40

2.按坏账计提方法分类披露

期末余额类别账面余额坏账准备计提比例

金额比例(%)金额

(%)

按单项评估计提坏账准备的应收账款1074380220.1634.68527802307.3949.13

按组合计提坏账准备的应收账款2023174223.4665.32388346099.2419.19

其中：组合1646209151.8820.86388346099.2460.10

组合41376965071.5844.46

合计3097554443.62100.00916148406.6329.58期初余额类别账面余额坏账准备计提比例

金额比例(%)金额

(%)

按单项评估计提坏账准备的应收账款1002928892.9931.48527802307.3952.63

按组合计提坏账准备的应收账款2182800857.8968.52374291140.0917.15

其中：组合1478460357.0315.02374291140.0978.23

组合41704340500.8653.50

合计3185729750.88100.00902093447.4828.32

-86-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

（1）重要的单项计提坏账准备的应收账款预期信用损债务人名称账面余额坏账金额账龄计提理由失率（%）

1年以内，1至2

1644940488.6698362575.8915.25年，3年以上

2169586044.00169586044.003年以上100

380000000.0080000000.003年以上100

预期无法

471946800.0071946800.003年以上100

收回

564674887.5064674887.503年以上100

643232000.0043232000.003年以上100

合计1074380220.16527802307.39

（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款

*组合1：建设业务期末余额期初余额账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内233247578.7218659806.298.0056201130.384496090.438.00

1至2年555493.2466659.1912.005578996.04669479.5212.00

2至3年3513268.581616103.5546.0013378721.406154211.8446.00

3年以上408892811.34368003530.2190.00403301509.21362971358.3090.00

合计646209151.88388346099.24478460357.03374291140.09

3.坏账准备情况

本期变动金额类别期初余额其他变期末余额计提核销动

按单项评估计提坏账准备的应收账款527802307.39527802307.39

按组合计提坏账准备的应收账款374291140.0914054959.15388346099.24

合计902093447.4814054959.15916148406.63

4.按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

占应收账款和合同合同资应收账款和合应收账款资产期末坏账准备期单位名称产期末同资产期末期末余额余额合计末余额余额余额数的比例

(%)

1644940488.66644940488.6620.0798362575.89

-87-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

占应收账款和合同合同资应收账款和合应收账款资产期末坏账准备期单位名称产期末同资产期末期末余额余额合计末余额余额余额数的比例

(%)

2314856580.77314856580.779.80283370922.69

3205000000.00205000000.006.38

4204873002.69204873002.696.38

5169586044.00169586044.005.28169586044.00

合计1539256116.121539256116.1247.91551319542.58

(二)其他应收款项目期末余额期初余额

应收股利108258310.1688603893.50

其他应收款4668188635.755055718819.81

减：坏账准备452427960.54406635100.31

合计4324018985.374737687613.00

1.应收股利

（1）应收股利分类项目期末余额期初余额

普通股股利108258310.1688603893.50

合计108258310.1688603893.50

2.其他应收款

（1）按账龄披露账龄期末余额期初余额

1年以内（含1年）1201454722.291404008364.01

1至2年383892764.58541228823.59

2至3年332749369.181107314321.79

3年以上2750091779.702003167310.42

小计4668188635.755055718819.81

减：坏账准备452427960.54406635100.31

合计4215760675.214649083719.50

（2）按款项性质分类

-88-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

款项性质期末余额期初余额

备用金及保证金14290959.1520914983.43

往来款及其他4653897676.605034803836.38

小计4668188635.755055718819.81

减：坏账准备452427960.54406635100.31

合计4215760675.214649083719.50

（3）按预期信用损失一般模型计提坏账准备的其他应收款

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期信未来12个月合计用损失（未发生信用用损失（已发生信用预期信用损失减值）减值）

2025年1月1日余额406635100.31406635100.31

本期计提45792860.2345792860.23本期转回本期转销本期核销其他变动

2025年12月31日

452427960.54452427960.54

余额

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款项期末余坏账准备期单位名称款项性质期末余额账龄额合计数的末余额

比例(%)

启迪数字环卫（郑州）有限公司往来款531575705.553年以上11.39

绿融科技发展（天津）有限公司往来款400421016.411年以内8.58

德惠市德佳环保能源有限公司往来款287237514.143年以上6.15258513762.73

1年以内，

1-2年2-3

湖南桑德静脉产业发展有限公司往来款266205492.955.70年3年以上

河南城发投及其关联方往来款194626410.183年以上4.1733766951.95

合计1680066139.2335.99292280714.68

(三)长期股权投资期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对子公司

9742628179.0124988132.639717640046.3810737819967.0124988132.6310712831834.38

投资

-89-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对联营、合

营企业投2411787.212411787.217523735.507523735.50资

合计9745039966.2224988132.639720051833.5910745343702.5124988132.6310720355569.88

1.长期股权投资的情况

（1）对子公司投资本期本期计提减值准备期被投资单位期初账面余额本期减少期末账面余额增加减值末余额准备

明光康清环保有限公司7200000.007200000.00

南宁桑德环境治理有限公司4399000.004399000.00

道县桑德建设有限公司68706000.0068706000.00

鄱阳县饶清环保服务有限公司17600000.0017600000.00

和龙龙德市政设施管理有限公司56090000.0056090000.00

湘潭桑德医疗废物处理有限公司2400000.002400000.00

吉首桑德建设有限责任公司27000000.0027000000.00

西安桑德桑清建设有限公司490000.00490000.00

济南腾笙环保科技有限公司26400000.0026400000.00

兴平鸿远发展建设有限公司348000000.00348000000.00吉首启迪桑德环境工程建设有限

18000000.0018000000.00

公司西安启航表面处理中心建设运营

341620000.00341620000.00

有限公司

东源县启环环保有限责任公司54380000.0054380000.00

吉林吉清环保有限公司12600000.0012600000.00

讷河启润环保有限公司36000000.0036000000.00

富裕桑迪环保科技有限公司550000.00550000.00

乌海启环市政工程有限公司8720000.008720000.00

安达安华环境有限公司18400000.0018400000.00

淮南淮清环保有限公司40879000.0040879000.006175453.97

启迪再生资源科技发展有限公司1302771916.001302771916.00

湘潭桑德农建城乡供水有限公司69000000.0069000000.00

咸宁浦华高新水务有限公司25830735.0025830735.00

启迪浦华水务有限公司206900654.00206900654.00

鹤峰浦华水务有限公司50812300.0050812300.00

-90-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

本期本期计提减值准备期被投资单位期初账面余额本期减少期末账面余额增加减值末余额准备

广水浦华皓源水务有限公司15004100.0015004100.00

玉溪星源水务有限公司37218600.0037218600.00

泸溪启迪浦华环保有限公司80000000.0080000000.00

通城桑德隽清水务有限公司49502500.0049502500.00

宜昌浦华长江水务有限公司90000000.0090000000.00

浦华水务科技集团有限公司1375800000.001375800000.00

上海京碳倍威环境技术有限公司1200000.001200000.00

北京合加环保有限责任公司10000000.0010000000.00

武汉合加环保工程有限公司9500000.009500000.00

绿融科技发展（天津）有限公司458720000.00458720000.00

启迪环境（香港）有限公司363627204.27363627204.27

启迪合加新能源汽车有限公司386000000.00386000000.00

西藏启迪桑德创业投资有限公司60000000.0060000000.00

Tus-Sound(U.S.)LosAngelesGreenEne

37051850.0037051850.00

rgyInc.绿融商业保理（天津）有限公司101913000.00101913000.00

山东启迪济能环保科技有限公司196000000.00196000000.00

启迪腾笙（济南）环境工程有限

1530000.001530000.00

公司

深圳启城丰采环卫服务有限公司27237500.0027237500.0018812678.66

正定和德环境工程有限公司1650000.001650000.00乌兰察布市启洁环境科技有限公

4631500.004631500.00

司

广南恒洁环境工程有限公司5000000.005000000.00

运城运洁丽环保科技有限公司5000000.005000000.00

廊坊启洁城市服务有限公司5000000.005000000.00

汝州市启洁城市服务有限公司5000000.005000000.00苏尼特右旗启洁环境科技有限公

5000000.005000000.00

司

通辽市启城城市服务有限公司5000000.005000000.00

隆尧清德环卫工程有限公司9000000.009000000.00

德州启洁环境科技有限公司5000000.005000000.00

徐州汉清环境工程有限公司2750000.002750000.00

新乡市桑德环境工程有限公司5000000.005000000.00

湘潭运洁生态工程有限责任公司5000000.005000000.00

-91-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

本期本期计提减值准备期被投资单位期初账面余额本期减少期末账面余额增加减值末余额准备

兴平桑迪环卫工程有限公司3500000.003500000.00启迪（咸宁）环境科技有限公司12000000.0012000000.00

郴州启环城市环境服务有限公司52880000.0052880000.00重庆市开州区桑德环境工程有限

4000000.004000000.00

公司

茶陵县洁丽环卫工程有限公司5000000.005000000.00

忠县桑德环境工程有限公司8000000.008000000.00

聊城启洁环境科技有限公司23592490.0023592490.00

重庆启迪桑德环境资源有限公司8000000.008000000.00

海南启洁环境科技有限公司14000000.0014000000.00

青岛顺启环境工程有限公司10770200.0010770200.00大厂回族自治县桑德环境卫生服

18500000.0018500000.00

务有限公司

吉首致美环卫工程有限公司2035000.002035000.00

汤阴安隆环保工程有限公司5000000.005000000.00

呼伦贝尔海昌环境工程有限公司60166500.0060166500.00

祁阳祁美环卫工程有限公司57898440.0057898440.00

池州乡美环境服务有限公司16000000.0016000000.00

怀仁智昂环保工程有限责任公司11849700.0011849700.00

辛集市域宁环境工程有限公司1530000.001530000.00

上海启迪环境科技有限公司5000000.005000000.00

启迪数字环卫（郑州）有限公司1065730178.741065730178.74

淮安零碳能源环保科技有限公司36400000.0023783188.0012616812.00

哈密桑迪环保能源有限公司1200000.001200000.00

北京启迪零碳科技有限公司512711600.00512711600.00

安新县安清环保科技有限公司36000000.0036000000.00

呼伦贝尔桑迪绿色能源有限公司100000.00100000.00

铜川桑迪绿色能源有限公司1500000.001500000.00

海城海德环保有限公司4500000.004500000.00

富裕顺富能源有限公司5000000.005000000.00

营口德美环保能源有限公司4500000.004500000.00

新疆华美德昌环保科技有限公司5000000.005000000.00

榆树桑迪生物能源有限公司3000000.003000000.00

沂水沂清环保能源有限公司63000000.0063000000.00

天门景清环保能源有限公司81000000.0081000000.00

-92-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

本期本期计提减值准备期被投资单位期初账面余额本期减少期末账面余额增加减值末余额准备

辛集冀清环保能源有限公司363000000.00363000000.00

镇平天蓝环保有限公司70200000.0070200000.00

成武德润环保能源有限公司99000000.0099000000.00

鸡西德普环境资源有限公司310000000.00310000000.00

临清德运环保能源有限公司63000000.0063000000.00

新邵盛煜环保能源有限公司90000000.0090000000.00

湖南桑德静脉产业发展有限公司297000000.00297000000.00

嘉荫桑迪新能源有限公司1330000.001330000.00

陕西零碳能源环保科技有限公司4000000.004000000.00

运城德加环保治理有限公司4500000.004500000.00

重庆开城环保科技有限公司5000000.005000000.00

德惠市德佳环保能源有限公司63000000.0063000000.00

讷河市启迪环保能源有限公司23400000.0023400000.00

昆明滇清生物科技发展有限公司100000000.00100000000.00

浙江启迪生态科技有限公司934190000.00934190000.00衡阳桑德凯天再生资源科技有限

22750000.0022750000.00

公司

济南启迪环境发展有限公司39999999.0039999999.00

合计10737819967.01995191788.009742628179.0124988132.63

（2）对联营和合营企业投资本期增减变动权益法下确宣告发被投资单位期初余额追加减少投其他权益期末余额认的投资损放现金投资资变动益股利联营企业中关村青山绿水基金

1445496.21-311721.451133774.76

管理有限公司保定市发投桑德环境

6078239.29-4800226.841278012.45

治理有限公司

合计7523735.50-5111948.292411787.21

(四)营业收入和营业成本

1.营业收入和营业成本情况

-93-启迪环境科技发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务收入213165834.28335834937.35133141437.71195573981.57

其他业务收入3344303.70156125.583695428.09348071.72

合计216510137.98335991062.93136836865.80195922053.29

(五)投资收益项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益35920000.00136513637.39

权益法核算的长期股权投资收益-5111948.29-406365117.33

处置长期股权投资产生的投资收益-472689112.5423633814.27

债务重组收益-2603216.00

丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得-25730801.24合计-470215078.07-246217665.67

十七、补充资料

(一)当期非经常性损益明细表项目本期金额

1．非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-205194184.81

2．计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规39278181.72

定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

3.债务重组损益-10745583.96

4.采用公允价值模式进行后续计量的交易性金融资产公允价值变动产生的损益191568.60

5.除上述各项之外的其他营业外收入和支出-679977444.40

减：所得税影响额-21076904.56

少数股东权益影响额（税后）-17798915.35

合计-817571642.94

公司对“其他符合非经常性损益定义的损益项目”以及根据自身正常经营业务的性质和特

点将非经常性损益项目界定为经常性损益的项目：

项目涉及金额原因

个税手续费返还251978.75

增值税返还10282509.84根据财政部（财税〔2015〕78号）文件返还的增值税