石化机械:中信证券股份有限公司关于中石化石油机械股份有限公司2022年限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条件成就并回购注销部分限制性股票相关事项之独立财务顾问报告

证券简称：石化机械证券代码：000852

中信证券股份有限公司

关于中石化石油机械股份有限公司

2022年限制性股票激励计划首次授予部

分第一个解除限售期解除限售条件成就并回购注销部分限制性股票相关事项之独立财务顾问报告独立财务顾问

（深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座）二零二五年五月目录

一、释义..................................................2

二、声明..................................................4

三、基本假设................................................4

四、本激励计划相关事项履行的审批程序....................................5

五、本激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的说明...................8

六、本次限制性股票解除限售的具体情况...................................10

七、本次回购注销情况...........................................12

八、本次实施的激励计划与已披露的激励计划存在差异的说明..........................13

九、独立财务顾问意见...........................................13

1一、释义

除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：

公司、石化机械指中石化石油机械股份有限公司本独立财务顾指中信证券股份有限公司

问、中信证券

本计划、本激励计划、《激励计《中石化石油机械股份有限公司2022年限制性股票激励计划（草案指划（草案修订修订稿）》稿）》

激励对象指按照本计划的规定，有资格获授一定数量限制性股票的员工公司按照预先确定的条件授予激励对象一定数量的公司股票，激励限制性股票指对象只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划规定条件的，方可出售限制性股票并从中获益授予价格指公司授予激励对象每一股限制性股票的价格

授予日指公司向激励对象授予限制性股票的日期，授予日必须为交易日激励对象根据本计划获授的限制性股票被禁止转让、用于担保、偿限售期指还债务的期间

本计划规定的解除限售条件成就后，激励对象持有的限制性股票可解除限售期指以解除限售并上市流通的期间

本计划规定的解除限售条件成就后，激励对象持有的限制性股票解解除限售日指除限售之日从公司授予激励对象限制性股票之日起至限制性股票解除限售期届有效期指满之日或回购注销完毕之日止的期间中国证监会指中国证券监督管理委员会

深交所、证券交指深圳证券交易所易所董事会指公司董事会监事会指公司监事会股东大会指公司股东大会国资委指国务院国有资产监督管理委员会

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《管理办法》指《上市公司股权激励管理办法》

2《试行办法》指《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》

《指引》指《中央企业控股上市公司实施股权激励工作指引》

《公司章程》指《中石化石油机械股份有限公司章程》

元/万元指人民币元/万元

3二、声明

本独立财务顾问对本报告特作如下声明：

（一）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由石化机械提供，本计划

所涉及的各方已向独立财务顾问保证：所提供的出具本独立财务顾问报告所依据

的所有文件和材料合法、真实、准确、完整、及时，不存在任何遗漏、虚假或误导性陈述，并对其合法性、真实性、准确性、完整性、及时性负责。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。

（二）本独立财务顾问仅就本次限制性股票激励计划对石化机械股东是否

公平、合理，对股东的权益和上市公司持续经营的影响发表意见，不构成对石化机械的任何投资建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生的风险，本独立财务顾问均不承担责任。

（三）本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财务顾问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。

（四）本独立财务顾问提请上市公司全体股东认真阅读上市公司公开披露的关于本次限制性股票激励计划的相关信息。

（五）本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对上市公司全体股东尽责的态度，依据客观公正的原则，对本次限制性股票激励计划涉及的事项进行了深入调查并认真审阅了相关资料，并和上市公司相关人员进行了有效的沟通，在此基础上出具了本独立财务顾问报告，并对报告的真实性、准确性和完整性承担责任。

本报告系按照《公司法》《证券法》《管理办法》《试行办法》等法律、法

规和规范性文件的要求，根据上市公司提供的有关资料制作。

三、基本假设

本独立财务顾问所发表的独立财务顾问报告，系建立在下列假设基础上：

（一）国家现行的有关法律、法规及政策无重大变化；

（二）本独立财务顾问所依据的资料具备真实性、准确性、完整性和及时性；

4（三）上市公司对本次限制性股票激励计划所出具的相关文件合法、真实、准确、完整、及时；

（四）本次限制性股票激励计划不存在其他障碍，涉及的所有协议能够得到

有效批准，并最终能够如期完成；

（五）本次限制性股票激励计划涉及的各方能够诚实守信的按照激励计划及相关协议条款全面履行所有义务；

（六）无其他不可预计和不可抗拒因素造成的重大不利影响。

四、本激励计划相关事项履行的审批程序

（一）本激励计划已履行的相关审批程序1、2022年12月4日公司召开第八届董事会第十二次会议，审议通过了《关于<公司2022年限制性股票激励计划（草案）>及摘要的议案》《关于制订<公司2022年限制性股票激励计划管理办法>的议案》《关于制订<公司2022年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》和《关于提请股东大会授权董事会办理公司2022年限制性股票激励计划相关事宜的议案》。公司独立董事就本激励计划发表了独立意见，律师事务所等中介机构出具相应报告。

2、2022年12月4日公司召开第八届监事会第十二次会议，审议通过了《关于<公司2022年限制性股票激励计划（草案）>及摘要的议案》《关于制订<公司2022年限制性股票激励计划管理办法>的议案》《关于制订<公司2022年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》和《关于核查<公司2022年限制性股票激励计划（草案）激励对象名单>的议案》。

3、2023年3月2日，公司收到中国石油化工集团有限公司转发的国务院国有资产监督管理委员会（以下简称“国务院国资委”）《关于中石化石油机械股份有限公司实施限制性股票激励计划的批复》（国资考分〔2023〕63号），国务院国资委原则同意公司实施限制性股票激励计划。

4、2023年3月6日，公司召开第八届董事会第十六次会议，审议通过了《关于<公司2022年限制性股票激励计划（草案修订稿）>及其摘要的议案》《关于5召开公司2023年第二次临时股东大会的议案》，同意对《公司2022年限制性股票激励计划（草案）》进行修订。公司独立董事就本次激励计划相关议案发表了独立意见。

5、2023年3月6日，公司召开第八届监事会第十四次会议，审议通过了《关于<公司2022年限制性股票激励计划（草案修订稿）>及其摘要的议案》。

6、公司对首次授予的激励对象名单的姓名和职务在公司内部进行了公示，

公示期为自2023年3月7日至2023年3月16日止。公示期满，公司监事会未收到任何异议，并于2023年3月17日披露了《监事会关于2022年限制性股票激励计划激励对象名单的公示情况说明及审核意见》。公司监事会认为，列入本激励计划激励对象名单的人员均符合相关法律、法规及规范性文件所规定的条件，其作为本激励计划的激励对象的主体资格合法、有效。

7、2023年3月23日，公司召开2023年第二次临时股东大会，审议通过了

《关于<公司2022年限制性股票激励计划（草案修订稿）>及其摘要的议案》《关于<公司2022年限制性股票激励计划管理办法>的议案》《关于<公司2022年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》和《关于提请股东大会授权董事会办理公司2022年限制性股票激励计划相关事宜的议案》，公司2022年限制性股票激励计划获得批准。律师发表了相应的法律意见。

8、2023年3月23日，公司披露了《关于2022年限制性股票激励计划内幕信息知情人及激励对象买卖公司股票情况的自查报告》，在公司《2022年限制性股票激励计划（草案）》首次公开披露前6个月内，未发现本激励计划的内幕信息知情人、激励对象利用公司本激励计划有关内幕信息进行公司股票交易或泄露本激励计划有关内幕信息的情形。

9、2023年3月23日，公司召开第八届董事会第十七次会议，审议通过了《关于向公司2022年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》。公司董事会认为本次激励计划规定的授予条件已经成就，同意确定首次授予日为2023年3月23日，以4.08元/股的价格向183名激励对象授予不超过

1499.20万股限制性股票。公司独立董事对授予相关事项发表了独立意见。

610、2023年3月23日，公司召开第八届监事会第十五次会议，审议通过了《关于向公司2022年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的议案》。公司监事会同意首次授予日为2023年3月23日，并同意以4.08元/股的价格向183名激励对象授予不超过1499.20万股限制性股票。公司监事会对授予日的激励对象名单再次进行了核实并出具了核查意见。

11、2023年5月10日，公司披露了《关于2022年限制性股票激励计划首次授予登记完成的公告》，经深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司完成2022年限制性股票激励计划的首次授予登记工作，首次授予登记股票数量1466.4万股，授予登记人数180名。

12、2023年5月12日，公司授予的1466.4万股限制性股票在深圳证券交易所上市。

13、2024年2月5日，公司召开第八届董事会第二十五次会议和第八届监事会第十九次会议，审议通过了《关于向2022年限制性股票激励计划激励对象授予预留限制性股票的议案》。监事会发表了核查意见，认为本次限制性股票的预留授予条件已经成就，激励对象主体资格合法有效，确定的预留授予日和授予价格符合相关规定。

14、公司对预留授予的激励对象名单的姓名和职务在公司内部进行了公示，

公示期为自2024年2月7日至2024年2月26日止。公示期满，公司监事会未收到任何异议，并于2024年2月27日披露了《监事会关于2022年限制性股票激励计划预留授予激励对象名单的公示情况说明及审核意见》。公司监事会认为，列入本激励计划预留授予激励对象名单的人员均符合相关法律、法规及规范性文

件所规定的条件，符合《公司2022年限制性股票激励计划（草案修订稿）》规定的激励对象范围，其作为本激励计划的预留授予激励对象的主体资格合法、有效。

15、2024年3月22日，公司预留授予的47.4万股限制性股票在深圳证券交易所上市。

16、2025年3月6日，公司召开第九届董事会第四次会议和第九届监事会

7第三次会议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。鉴于本次激

励计划中有2名激励对象发生异动，已不再符合激励对象条件同意回购注销前述激励对象已获授尚未解除限售条件的174000股限制性股票。

17、2025年3月26日，公司召开2025年第一次临时股东大会审议通过了

《关于回购注销部分限制性股票的议案》，同意回购注销2名激励对象已获授但尚未解除限售的174000股限制性股票。公司同时发布了《关于回购注销部分限制性股票减少注册资本暨通知债权人的公告》。目前回购注销手续尚在办理中。

（二）本激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就并回购注销部分限制性股票相关事项已履行必要的审批程序

2025年5月13日，公司召开第九届董事会第六次会议和第九届监事会第五次会议，审议通过了《关于2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》和《关于回购注销部分限制性股票的议案》。

同意公司为2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期符合解除限售条件的激励对象共4794207股限制性股票办理解除限售事宜。对因3名激励对象考核不达标未解除限售的8613股由公司以授予价格和回购时股票市场价格（审议回购的董事会决议公告前1个交易日公司标的股票交易均价）的孰低值回购并注销。公司董事会薪酬与考核委员和监事会已对上述事项进行核实并发表了同意意见。

五、本激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的说明

根据《激励计划（草案修订稿）》等规定，公司首次授予部分限制性股票的

第一个解除限售期为自限制性股票授予完成登记之日起24个月后的首个交易日

起至授予完成登记之日起36个月内的最后一个交易日当日止，解除限售比例为获授限制性股票总数的33%。公司限制性股票首次授予于2023年5月12日完成登记，因此首次授予部分限制性股票第一个解除限售期已于2025年5月11日届满。

根据限制性股票激励计划及相关考核结果，首次授予第一个解除限售期解除

8限售条件已成就，具体情况如下：

解除限售条件达成情况

公司未发生如下任一情形：

1、最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定

意见或者无法表示意见的审计报告；

2、最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具

否定意见或者无法表示意见的审计报告；公司未发生任一情形，满足条件。

3、上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形；

4、法律法规规定的不得实行股权激励的情形；

5、中国证监会认定的其他情形。

激励对象未发生以下任一情形：

1、最近12个月内被证券交易所认定为不适当人选；

2、最近12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适

当人选；

3、最近12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其

激励对象未发生任一情形，满足条件。

派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；

4、具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人

员情形的；

5、法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；

（6）中国证监会认定的其他情形。

1、2023 年度公司 EOE 为 22.10%；对标企业

75分位值水平为15.78%。公司达到设定的

公司层面第一个解除限售期业绩考核要求： EOE 目标；

1、2023 年度 EOE 不低于 19.9%，且不低于对标企业 75 分 2、以 2021 年为基准，2023 年度公司净利润

位值水平或同行业平均水平；复合增长率为34.78%；对标企业75分位值

2、以2021年为基准，2023年度净利润复合增长率不低于水平为21.91%。公司达到设定的净利润复合

15%，且不低于对标企业75分位值水平或同行业平均水平；增长率目标；

3、2023 年度经济增加值（EVA）指标完成情况达到中石化 3、2023 年 EVA、△EVA 公司完成值分别为

集团下达的考核目标，且△EVA＞0。 23427.34 万元、6128.58 万元；中石化集团对 EVA 的考核目标为 EVA≥0且△EVA≥0。

公司达到设定的 EVA 目标。

激励对象个人层面绩效考核要求：

对所有激励对象个人业绩考核按公司现行年度考核管理办公司2022年限制性股票激励计划首次授予法执行，依据年度绩效考核得分将考核结果划分为 A、B+、的 180 名激励对象中，1 名激励对象因退休B、C、D 五个档次，分别对应优秀、良好、称职、待改进、已不具备激励对象资格，公司已召开股东大不称职五个等级。会批准对其授予的限制性股票进行回购；其若激励对象考核年度个人绩效考核等级为称职及以上的，余179名激励对象中，3名激励对象的2023则考核年度激励对象个人绩效考核符合行权条件，其中：年度考核结果得分在80分-85分之间，考核良好及以上的，其当期限制性股票可全部解除限售；称职等级为称职，未达到全部解除限售的条件，的，按当期限制性股票85%的比例解除限售，未解除部分另176名激励对象2023年度的考核结果达到由公司以授予价格和回购时股票市场价格（审议回购的董全部解除限售的条件。事会决议公告前1个交易日公司标的股票交易均价）的孰

9解除限售条件达成情况

低值回购并注销。

若激励对象考核年度个人绩效考核等级为待改进和不称职的，则考核年度激励对象个人绩效为不符合行权条件，公司以授予价格和回购时股票市场价格（审议回购的董事会决议公告前1个交易日公司标的股票交易均价）的孰低值回购并注销该激励对象当期限制性股票。

是否满足行权考核得分考核等级行权比例条件

≥90分 A（优秀）

100

85 分≤考核得分＜90 分 B+（良好）是

80 分≤考核得分＜85 分 B（称职） 85%

75 分≤考核得分＜80 分 C（待改进）

否0%

＜75 分 D（不称职）

注：* 上述解除限售业绩考核目标中 EOE=EBITDA/平均净资产，是反映股东回报和公司价值创造的综合性指标，其中 EBITDA 为扣除所得税、利息支出、折旧与摊销之前的净利润；平均净资产为期初与期末所有者权益之和的算术平均；

*在计算净利润复合增长率时，采用税后净利润为核算口径；

*自2022年初至本激励计划有效期内，若公司发生股权融资、重大资产重组等行为，则在业绩考核时剔除该等行为产生的净资产增加值的影响；

*上述“同行业”指证监会行业分类“制造业”门类下的“专用设备制造业”。

综上所述，公司2022年限制性股票激励计划授予的限制性股票首次授予

部分第一个解除限售期解除限售条件已经成就，符合可解除限售条件的激励对

象人数共179人，可解除限售的限制性股票数量为4794207股。根据公司2023

年第二次临时股东大会的授权，同意按照相关规定为上述激励对象办理本次解

除限售事宜，无需提交股东大会审议。同时，本激励计划有3名激励对象因考核未达到全部解除限售条件，后续公司将对上述激励对象已获授但尚未解除限售的8613股限制性股票进行回购注销。

六、本次限制性股票解除限售的具体情况

根据本激励计划及相关规定，本次符合解除限售条件的激励对象共计179人，可申请解除限售并上市流通的限制性股票数量为4794207股，占公司目

10前总股本的0.5015%。本次限制性股票解除限售事项尚需办理完毕相关手续后

方可解除限售，届时公司将另行发布相关提示性公告。

本次首次授予部分可解除限售限制性股票具体情况如下：

本次可解除限本次可解除剩余未解获授的限制售的限制性股本次解除限售限售的限制除限售股姓名职务性股票数量票数量占已获数量占总股本性股票数量份数量（万股）授限制性股票的比例（万股）（万股）总数的比例

王峻乔董事长20.00006.600033%0.0069%13.4000注

杨斌原财务总监17.00005.610033%0.0059%11.3900

刘强副总经理17.00005.610033%0.0059%11.3900

王庆群副总经理12.00003.960033%0.0041%8.0400

魏钢财务总监11.00003.630033%0.0038%7.3700

潘灵永副总经理11.00003.630033%0.0038%7.3700注

周秀峰原董事会秘书12.00003.960033%0.0041%8.0400对公司整体业绩和持续发

展有直接影响的中层管理1355.4000446.420732.94%0.4670%908.9793人员和核心骨干员工

合计1455.4000479.420732.94%0.5015%975.9793

注：1、杨斌先生于2023年12月10日因年龄原因辞去公司财务总监职务，辞职之后继续在公司工作；周秀峰先生于2024年9月27日公司董事会换届时离任董事会秘书，离任后继续在公司工作。

2、以上数据未剔除本次解除限售拟回购注销的限制性股份，最终股份变动情况以回购注销

完成后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司核实为准。

激励对象为公司董事、高级管理人员的，在本次限制性股票解除限售后将遵守《中华人民共和国证券法》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第18号—股东及董事、监事、高级管理人员减持股份》等相关规定。

11七、本次回购注销情况

（一）本次回购注销部分限制性股票的原因、数量、金额及资金来源

1、回购注销原因及数量

根据首次授予限制性股票激励对象2023年度业绩考核情况，3名激励对象2023年度考核结果得分在80分-85分之间，考核等级为称职，未达到全部解除限售的条件。根据本激励计划相关规定，若激励对象考核年度个人绩效考核等级为称职的，按当期限制性股票85%的比例解除限售，未解除部分由公司以授予价格和回购时股票市场价格（审议回购的董事会决议公告前1个交易日公司标的股票交易均价）的孰低值回购并注销。因此，公司拟对上述3名激励对象持有的已获授但尚未解除限售的8613股限制性股票进行回购注销，占公司2022年限制性股票激励计划首次授予部分涉及限制性股票总数的

0.0592%，占回购注销前公司总股本的0.0009%。

2、回购价格

对比首次授予价格（4.08元/股）和2025年5月13日公司股票交易均价，本次回购价格为4.08元/股。

3、回购资金来源

公司就本次限制性股票回购需支付价款合计35141.04元，全部为公司自有资金。

（二）本次回购注销前后公司股本变动情况本次变动前本次变动数本次变动后股份性质

股份数量（万股）比例量（万股）股份数量（万股）比例

一、限售条件流通

1496.63101.57%-0.86131495.76971.56%

股/非流通股

高管锁定股0.23100.00%0.00000.23100.00%

股权激励限售股1496.40001.57%-0.86131495.53871.56%