┃九方关注

►市场关注PCE通胀数据，美股收跌。美股周一收跌。本周美股交易时间因节假日缩短，投资者将从美联储首选的2月个人消费支出（PCE）价格指数中进一步了解通胀路径与美联储的降息前景。截至收盘，道琼斯指数跌0.41%，标普500指数跌0.31%，纳斯达克指数跌0.27%。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.07%。

►央行行长出席中国发展高层论坛时指出，中国经济保持回升向好态势，有能力实现全年5%左右的预期增长目标。今年以来，货币政策加大逆周期调节力度，政策效果持续显现，未来仍有充足的政策空间和丰富的工具储备；中国金融体系运行稳健，金融机构总体健康，风险抵御能力较强。房地产市场已出现一些积极信号，长期健康稳定发展具有坚实的基础，房地产市场波动对金融体系影响有限。中国政府的债务水平在国际上处于中游偏下水平，化解地方政府债务风险的相关政策正在逐步奏效。

┃题材机会

1、降低光刻机依赖，华为新专利助力打造高性能芯片。据报道，华为携手合作伙伴国资芯片制造设备商新凯来技术有限公司，共同申请了一项先进半导体制造方法的专利。两家公司向中国国家知识产权局提交的专利文件揭示，他们正在研究自对准四重成像技术。这项技术有望进一步减少对高端光刻技术的依赖，并可能在没有荷兰阿斯麦最先进极紫外光刻机的支持下，生产出高性能芯片。机构表示，专利融合了深紫外光刻技术（DUV）、芯片制造机械以及SAQP技术，可突破5纳米芯片生产的某些技术瓶颈。此方法能够避免使用EUV设备，同时降低制造成本。在面临外部技术限制和挑战的背景下，中国正在努力通过自主研发和创新来提升其在全球芯片市场的地位。上市公司中，A股相关概念股主要有至纯科技(603690)、华懋科技(603306)等。

2、我国推进数字基础设施建设，算力产业链保持高景气。3月25日，国家数据局局长出席中国发展高层论坛2024年年会，并以“释放数据要素价值助力可持续发展”为题发表演讲。其指出，下一步，国家数据局将加快推进数字基础设施建设，推动构建全国一体化算力体系探索布局数据流通设施，打造安全可信的流通环境，为促进跨行业、跨地域数据要素流通提供支撑。机构认为，在当前全球人工智能发展迅猛的背景下，数字基础设施超前建设，配合“人工智能+”行动或将成为AI赋能千行百业的重要一步。由于我国下游场景所需计算数量规模较大，叠加政策的持续推动，算力产业链上游智算中心建设仍将保持较高景气度。国内外算力需求也将拉动光模块产业链规模进一步提升。上市公司中，A股相关概念股主要有润建股份(002929)、银江技术(300020)等。

3、工信部：公开征求对工业机器人行业规范条件及管理实施办法（征求意见稿）的意见。据媒体报道，工信部发布公开征求对工业机器人行业规范条件及管理实施办法（征求意见稿）的意见。其中提到，鼓励工业机器人关键零部件、本体制造及集成应用企业按照本规范条件自愿申请规范条件公告，对符合规范条件的企业以公告的形式向社会发布，引导各类鼓励政策向公告企业集聚。此外，首届中国具身智能大会即将于2024年3月30日至31日在上海徐汇西岸美高梅酒店举行。当前，全球正迎来新一轮科技革命和产业变革的机遇期，各国及地区纷纷将机器人产业作为国家战略性产业进行升级发展。机器人，集成了人工智能、高端制造、新材料等尖端技术，具有巨大的成长潜力，有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车之后又一具有颠覆性的产品。上市公司中，A股相关概念股主要有步科股份(688160)、丰立智能(301368)等。

4、2024国际星闪产业峰会将于本周举办，星闪商用及生态建设望提速。据报道，2024国际星闪产业峰会将于2024年3月30日在深圳市民中心隆重举办。本次峰会围绕新技术、新成果、新观点展开一系列精彩纷呈的议程，超百家生态伙伴将展示星闪商用和生态建设方面的最新成果与进展。值得一提的是，随着星闪首商用产品的落地，包括芯片、模组、仪表、开发板等在内的星闪生态构建、支持与服务将全面展开，星闪商用与生态建设将成为本次峰会的一大亮点。星闪技术于2023年第五届华为开发者大会上正式发布，目前已有部分现象级产品落地应用，根据《星闪无线短距通信技术产业化推进白皮书》，2024年星闪开发商用有望迎来大规模落地。随着新型应用场景不断催生更高要求的连接需求，星闪渗透率望加速抬升，产业链公司受益。上市公司中，A股相关概念股主要有辰奕智能(301578)、创耀科技(688259)等。

5、安全性优势显著，钠离子电池储能国家标准拟立项。据报道，近日，国家市场监督管理总局对2项拟立项钠离子电池国家标准项目公开征求意见。2项标准分别是《电能存储系统用钠离子电池和电池组技术规范》和《电能存储系统用钠离子电池和电池组安全技术规范》。文件主要起草单位为中国电子技术标准化研究院、中国科学院物理研究所、宁德时代新能源科技股份有限公司、深圳市比亚迪锂电池有限公司。业内表示，标准的制定有利于规范我国钠离子电池产业竞争秩序、为钠离子电池产业的健康发展提供了有效支撑。钠离子电池原料来源丰富，规模化生产之后，成本将降低至锂离子电池的50%以内，且在安全性方面表现出显著优势，在新型储能方面具有良好的应用前景。预计到2035年，钠离子电池价格将比磷酸铁锂电池价格低11%至24%，市场规模将达每年142亿美元。上市公司中，A股相关概念股主要有上海洗霸(603200)、瑞泰新材(301238)等。

┃公告淘金

福石控股(300071)旗下全资子公司迪思与百度智能云合作开发的AI视频创作模型DS-AI Video，于3月25日正式上线并集成至迪思AI智链。

联瑞新材(688300)拟投资IC用先进功能粉体材料研发中心建设项目，投资金额约1亿元;拟投资先进集成电路用超细球形粉体生产线建设项目，投资金额约1.29亿元。

众生药业(002317)控股子公司一类创新药RAY1225注射液I期临床试验获得顶线分析数据结果，该注射液显著地降低超重或肥胖受试者体重，试验结果理想，达到预期目的。

赣锋锂业(002460)与Pilbara公司签署合作协议，双方各出资50%开展锂化工厂项目的可行性研究，并根据可行性研究结果由双方共同批准推进最终投资决定以及成立合资公司。

双一科技(300690)向部分客户提供了飞行汽车项目的模具产品，但该部分产品收入较小。

沪电股份(002463)一季度净利同比预增129.66%—159.62%。

海南矿业(601969)2023年归母净利润6.25亿元，同比增长1.67%。其中四季度净利润1.45亿元，同比增长7.3倍。

长盈通(688143)预计一季度实现营业收入5120万至5888万元，同比增加122.42%至15578%;归母净利润623万至872万元，实现扭亏为盈。因公司客户光纤环器件、特种光纤订单均保持较大幅度的增长，对公司采购量增加。

┃主力动向

1）北向资金动向：3月25日净买入55.71亿元。宁德时代、五粮液、贵州茅台分别获净买入3.18亿元、2.82亿元、2.37亿元。赛力斯被净卖出额居首，金额为1.75亿元。

2）龙虎榜机构动向：3月25日，机构参与龙虎榜中个股共涉及33股，其中13股被机构净买入，精达股份被买入最多，三日净买入3.42亿元。

┃热门事件

1）2024胡润全球富豪榜发布。全球增加167位十亿美金企业家，“已知”十亿美金企业家总数达到3279位。AI大爆发，一半以上新增财富来自于AI。埃隆·马斯克成为世界首富，这是他四年来第三次成为世界首富，财富1.67万亿元人民币，比去年增加5300亿元民币，主要得益于特斯拉股价的飙升。亚马逊的杰夫·贝佐斯上升两位至第二，财富增加4800亿元民币，涨幅57%。随着英伟达市值突破两万亿美金，黄仁勋财富涨了一倍，达到3500亿元人民币。

2）小米汽车SU7将于3月28日晚7点正式发布，目前小米汽车APP已在苹果App Store上架。雷军称，正加速推动小米汽车第二批门店筹备工作。3月29日开始试驾体验。

3）高盛预计大宗商品价格2024年将上行，欧美央行料将降息，将有助于支撑工业金属价格以及消费者需求。随着借贷成本下降、制造业复苏和地缘政治风险持续，2024年大宗商品的回报率可能达到15%。铜、铝、黄金和石油产品可能上涨，投资者需要有选择性，因为涨势不会是普遍的。

免责声明：本文由投资顾问：李红红（执业编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。