烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司自2024年1月1日至2024年12月31日止年度财务报表烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司合并资产负债表 2024年12月31日 (金额单位：人民币元) 2024年2023年 附注 12月31日12月31日 资产 流动资产： 货币资金五、117978481302217693647 应收票据五、210362431260000 应收账款五、3270829601382132334 应收款项融资五、4230960211408316028 预付款项五、56063157561497933 其他应收款五、626459839471496276 存货五、729040705562765390587 其他流动资产五、88038324188368542 流动资产合计56103579515996155347 非流动资产： 长期股权投资五、93486474838285620 投资性房地产五、102196045124482831 固定资产五、1155516717955795082569 在建工程五、12101773723323241 生产性生物资产五、1366483964177461983 使用权资产五、1471761262121745910 无形资产五、15527706383542625776 商誉五、16101149082107163616 长期待摊费用五、17298793702306662107 递延所得税资产五、18221993099221518204 其他非流动资产五、1935544091760000 非流动资产合计69101162677340111857 资产总计1252047421813336267204 刊载于第20页至第121页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 第1页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 合并资产负债表(续) 2024年12月31日 (金额单位：人民币元) 2024年2023年 附注 12月31日12月31日 负债和股东权益 流动负债： 短期借款五、20216140346364981445 应付账款五、21417510439473352525 合同负债五、22128090353175278849 应付职工薪酬五、23166704917185331292 应交税费五、24189147054274723431 其他应付款五、25398149521555634336 其他流动负债五、264076424244958297 一年内到期的非流动负债五、277994976978523993 流动负债合计16364566412152784168 非流动负债： 长期借款五、285063720366616443 租赁负债五、292754282985038335 递延收益五、302593881732582734 递延所得税负债五、1873441658719729 非流动负债合计111463014192957241 负债合计17479196552345741409 刊载于第20页至第121页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 第2页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司母公司资产负债表 2024年12月31日 (金额单位：人民币元) 2024年2023年 附注 12月31日12月31日 资产 流动资产： 货币资金8765578481242484544 应收账款2267965189894 应收款项融资十七、11311029736322019 预付款项552602952587 其他应收款十七、2952762563576949997 存货396334804323465919 其他流动资产-147187 流动资产合计22445183372184612147 非流动资产： 长期股权投资十七、376892329197648498638 投资性房地产2196045124482831 固定资产176158046194601612 在建工程-264175 生产性生物资产20075933100785279 使用权资产698597137025896 无形资产6980635772552201 递延所得税资产26244592327585 其他非流动资产18644300031934430000 非流动资产合计985127413910014968217 资产总计1209579247612199580364 刊载于第20页至第121页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 第4页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 母公司资产负债表(续) 2024年12月31日 (金额单位：人民币元) 2024年2023年 附注 12月31日12月31日 负债和股东权益 流动负债： 短期借款50000000100000000 应付账款9299031763686113 应付职工薪酬6803336068654350 应交税费20102766439899 其他应付款584915573608904995 一年内到期的非流动负债21992123803910 流动负债合计800148738851489267 非流动负债： 租赁负债511580642380074 递延收益139870155718 非流动负债合计651450742435792 负债合计806663245893925059 刊载于第20页至第121页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 第5页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司合并利润表 2024年度 (金额单位：人民币元) 附注2024年2023年一、营业收入五、3732772783474384764335 减：营业成本五、3713926023991786983657 税金及附加五、38273762629349735571 销售费用五、3910129804201239782776 管理费用五、40313911881303990858 研发费用1953824317413534 财务费用五、411283607311083459 其中：利息费用3426173035800097 利息收入3464366730571465 加：其他收益五、425261391051523799 投资(损失)/收益五、43(4420872)23847450 其中：对联营企业和合营 (4420872)(712480)企业的投资损失 信用减值转回五、4418188351397658 资产减值损失五、45(7465500)(13506958) 资产处置收益/(损失)五、46132116926(134133) 刊载于第20页至第121页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 第7页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 合并利润表(续) 2024年度 (金额单位：人民币元) 附注2024年2023年二、营业利润426310001738902296 加：营业外收入五、47497793011992270 减：营业外支出五、4737330743428410 三、利润总额427554857747466156 减：所得税费用五、48113227572221433447 四、净利润314327285526032709 (一)按经营持续性分类： 1.持续经营净利润314327285526032709 2.终止经营净利润-- (二)按所有权归属分类： 1.归属于母公司股东的净利润305210999532438907 2.少数股东净利润/(净亏损)9116286(6406198) 五、其他综合收益的税后净额(27197923)9519495 (一)归属于母公司股东的其他 (24930295)8975561综合收益的税后净额 1.将重分类进损益的其他综合 (24930295)8975561收益 外币财务报表折算差额(24930295)8975561 (二)归属于少数股东的其他 (2267628)543934综合收益的税后净额 刊载于第20页至第121页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 第8页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司母公司利润表 2024年度 (金额单位：人民币元) 附注2024年2023年一、营业收入十七、4562078771731158954 减：营业成本十七、4496879337621636564 税金及附加1845000026163038 管理费用6865899760054424 研发费用8784051127242 财务净收益(13673283)(2756864) 其中：利息费用20195193184460 利息收入2103863610213608 加：其他收益9541753219830 投资收益十七、5368167007439250529 信用减值损失(245)- 资产减值损失(6014534)(42274055) 资产处置收益135896203- 二、营业利润489887921425130854 加：营业外收入1246114386193 减：营业外支出24092391258048 刊载于第20页至第121页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 第10页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司合并现金流量表 2024年度 (金额单位：人民币元) 附注2024年2023年一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金35371138664362027268 收到的税费返回5527663237827698 收到其他与经营活动有关的现金五、50(1)81036973219385622 经营活动现金流入小计36734274714619240588 购买商品、接受劳务支付的现金14329099141368282215 支付给职工以及为职工支付的现金497180417491419621 支付的各项税费704434463910748260 支付其他与经营活动有关的现金五、50(1)641161610675698749 经营活动现金流出小计32756864043446148845 经营活动产生的现金流量净额五、51(1)3977410671173091743 二、投资活动产生/(使用)的现金流量： 收回投资收到的现金五、50(2)464200000238200000 取得投资收益收到的现金49361983196066 处置固定资产、无形资产和 4230373210529793其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的 -20308625现金净额取得子公司及其他营业单位收到的 -657049现金净额 投资活动现金流入小计511439930272891533 购建固定资产、无形资产和 94561357132032219其他长期资产支付的现金 投资支付的现金289650000464200000 投资活动现金流出小计384211357596232219 投资活动产生/(使用)的现金流量 127228573(323340686)净额 刊载于第20页至第121页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 第12页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司母公司现金流量表 2024年度 (金额单位：人民币元) 附注2024年2023年一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金669302405673455798 收到其他与经营活动有关的现金1479948412473241 经营活动现金流入小计684101889685929039 购买商品、接受劳务支付的现金452049677611290566 支付给职工以及为职工支付的现金5572488560646447 支付的各项税费4165913462523754 支付其他与经营活动有关的现金2039390028861990 经营活动现金流出小计569827596763322757 经营活动产生/(使用)的现金流量净额114274293(77393718) 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金464200000262833449 取得投资收益收到的现金243103205729828424 处置固定资产、无形资产和 1190693576150其他长期资产收回的现金净额 处置子公司收到的现金净额-17965519 收回子公司的借款所收到的现金14000000010000000 投资活动现金流入小计8484938981021203542 购建固定资产、无形资产和 55323067116731其他长期资产支付的现金 投资支付的现金288650000478823400取得子公司及其他营业单位支付的 655069165537700现金净额 向子公司提供借款所支付的现金20520000094230000 投资活动现金流出小计564889222585707831 投资活动产生的现金流量净额283604676435495711 刊载于第20页至第121页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 第14页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币元)一、公司基本情况 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司(“本公司”或“股份公司”)是依据中华人民共和国(“中国”)《公司法》由发起人烟台张裕集团有限公司(“张裕集团”)以其拥有的有关经营酒类业务的资产及负债进行合并重组并改制而成的股份有限公司。本公司及子公司(以下统称“本集团”)从事葡萄酒、白兰地、起泡酒的生产和销售，葡萄种植、收购，旅游资源开发等。本公司的注册地址位于山东省烟台市，总部办公地址位于山东省烟台市芝罘区大马路56号。 截至2024年12月31日止，本公司累计发行股份总数671823900股，详见附注五、31。 本集团的母公司为于中国成立的张裕集团，最终实际控制人为烟台国丰投资控股集团有限公司、意大利意迩瓦萨隆诺控股股份公司、国际金融公司和烟台裕华投资发展有限公司四方共同控制。 本公司的公司及合并财务报表于2025年4月16日已经本公司董事会批准。根据本公司章程，本公司的公司及合并财务报表将提交股东大会审议。 本年度合并财务报表范围详细情况参见附注八“在其他主体中的权益”。 二、财务报表的编制基础本公司以持续经营为基础编制财务报表。 三、公司重要会计政策、会计估计 1、遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2024年12月 31日的合并财务状况和财务状况、2024年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。 此外，本公司的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)2024年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。 第20页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 2、会计期间 会计年度自公历1月1日起至12月31日止。 3、营业周期 本公司将从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间作为正常营业周期。本公司的营业周期为12个月。 4、记账本位币 人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定欧元、智利比索及澳元为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币，在编制本财务报表时，境外子公司的外币财务报表按照附注三、9进行了折算。 5、重要性标准确定方法和选择依据 项目重要性标准 重要的账龄超过1年以上的其他应付款/单项账龄超过1年以上的其他应付款/应付账 应付账款款超过集团总负债0.5%单项在建工程账面金额超过集团非流动资产重要的在建工程 0.5% 非全资子公司的归属于少数股东净资产的账面重要的非全资子公司 价值超过集团净资产0.5%单项合营安排或联营企业的长期股权投资账面重要的合营安排或联营企业 价值超过集团净资产0.5% 重要的投资活动现金流量单项现金流量金额超过集团总资产0.5% 6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 本集团取得对另一个或多个企业(或一组资产或净资产)的控制权且其构成业务的，该交易或事项构成企业合并。企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。 对于非同一控制下的交易，购买方在判断取得的资产组合等是否构成一项业务时，将考虑是否选择采用“集中度测试”的简化判断方式。如果该组合通过集中度测试，则判断为不构成业务。如果该组合未通过集中度测试，仍应按照业务条件进行判断。 第21页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 当本集团取得了不构成业务的一组资产或净资产时，应将购买成本按购买日所取得各项可辨认资产、负债的相对公允价值基础进行分配，不按照以下企业合并的会计处理方法进行处理。 (1)同一控制下的企业合并 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值份额与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。为进行企业合并发生的直接相关费用，于发生时计入当期损益。 合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。 (2)非同一控制下的企业合并 参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产(包括购买日之前所持有的被购买方的股权)、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，在考虑相关递延所得税影响后，如为正数则确认为商誉(参见附注三、19)；如为负数则计入当期损益。本集团为进行企业合并发生的各项直接费用计入当期损益。本集团在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。 通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本集团会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益或其他综合收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的权益法核算下的以后可重分类进损益的其他综合收益及其他所有者权益变动 (参见附注三、12(2)(b)) 于购买日转入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权 益工具投资的，购买日之前确认的其他综合收益于购买日转入留存收益。 第22页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法 (1)总体原则 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的子公司。控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否拥有对被投资方的权力时，本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利(包括本集团自身所享有的及其他方所享有的实质性权利)。子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。 如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。 当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。 (2)合并取得子公司 对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整。 对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。 (3)处置子公司 本集团丧失对原有子公司控制权时，由此产生的任何处置收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。对于剩余股权投资，本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量，由此产生的任何收益或损失，也计入丧失控制权当期的投资收益。 第23页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 通过多次交易分步处置对子公司长期股权投资直至丧失控制权的，按下述原则判断是否为一揽子交易： -这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的； -这些交易整体才能达成一项完整的商业结果； -一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生； -一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。 如果各项交易不属于一揽子交易的，则在丧失对子公司控制权以前的各项交易，按照不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的会计政策进行处理(参见附注三、7(4))。 如果各项交易属于一揽子交易的，则将各项交易作为一项处置原有子公司并丧失控制权的交易进行处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额之间的差额，在合并财务报表中计入其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 (4)少数股东权益变动本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的净 资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积(股本溢价)，资本公积(股本溢价)不足冲减的，依次冲减盈余公积、未分配利润。 8、现金及现金等价物的确定标准 现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期限短、流动性强、易于 转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 9、外币业务和外币报表折算 本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率折合为人民币。 于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算。除与购建或者生产符合资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额(参见附注三、16)外，其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。 第24页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目中除未分配利润及其他综合收益中的外币财务报表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在其他综合收益中列示。处置境外经营时，相关的外币财务报表折算差额自其他综合收益转入处置当期损益。 10、金融工具 本集团的金融工具包括货币资金、债券投资、除长期股权投资(参见附注三、12)以外的股权投 资、应收款项、租赁应收款、应付款项、借款及股本等。 (1)金融资产及金融负债的确认和初始计量 金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。 在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收账款，本集团按照根据附注三、25的会计政策确定的交易价格进行初始计量。 (2)金融资产的分类和后续计量 (a) 本集团金融资产的分类 本集团通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除非本集团改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。 本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产： -本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标； -该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。 第25页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产： -本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标； -该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。 对于非交易性权益工具投资，本集团可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。 除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本集团将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本集团可以将本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集团所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。 本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付 本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本集团对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。 (b) 本集团金融资产的后续计量 -以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失(包括利息和股利收入)计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。 第26页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 -以摊余成本计量的金融资产 初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。 -以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资 初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。 终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。 -以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资 初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。 (3)金融负债的分类和后续计量本集团将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金融负债。 -以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 该类金融负债包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失(包括利息费用)计入当期损益。 -以摊余成本计量的金融负债 初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。 第27页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (4)抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： -本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的； -本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 (5)金融资产和金融负债的终止确认 满足下列条件之一时，本集团终止确认该金融资产： -收取该金融资产现金流量的合同权利终止； -该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； -该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。 金融资产转移整体满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益： -被转移金融资产在终止确认日的账面价值； -因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额(涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的 债权投资)之和。 金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债(或该部分金融负债)。 (6)减值 本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备： -以摊余成本计量的金融资产； -以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资。 本集团持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型，包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的债权投资或权益工具投资，指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，以及衍生金融资产。 第28页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表预期信用损失的计量 预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金 流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。 在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限(包括考虑续约选择权)。 整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。 未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。 对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收票据、应收账款、应收款项融资，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。本集团基于历史信用损失经验、使用准备矩阵计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素、以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。 除应收票据、应收账款、应收款项融资外，本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来 12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期 信用损失的金额计量其损失准备： -该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或 -该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。 第29页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表应收款项的坏账准备 (a) 按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据 根据承兑人信用风险特征的不同，本集团将应收票据划分银行承兑应收票据汇票和商业承兑汇票两个组合。 根据本集团的历史经验，不同细分客户群体发生损失的情况没有显应收账款著差异，因此本集团将全部应收账款作为一个组合，在计算应收账款的坏账准备时未进一步区分不同的客户群体。 本集团应收款项融资为有双重持有目的的应收银行承兑汇票。由于应收款项融资承兑银行均为信用等级较高的银行，本集团将全部应收款项融资作为一个组合。 本集团其他应收款主要包括应收押金和保证金等。根据应收款的性其他应收款质和不同对手方的信用风险特征，本集团将其他应收款划分为2个组合，具体为：应收押金及保证金组合、其他应收款项组合。 (b) 按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准 本集团对于应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款，通常按照信用风险特征组合计量其损失准备。若某一对手方信用风险特征与组合中其他对手方显著不同，或该对手方信用风险特征发生显著变化，对应收该对手方款项按照单项计提损失准备。例如，当某对手方发生严重财务困难，应收该对手方款项的预期信用损失率已显著高于其所处于账龄区间的预期信用损失率时，对其单项计提损失准备。 具有较低的信用风险 如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义 务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。 信用风险显著增加 本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。 第30页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括： -债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况； -已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级(如有)的严重恶化； -已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化； -现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款能力产生重大不利影响。 如果逾期超过30日，本集团确定金融工具的信用风险已经显著增加。 已发生信用减值的金融资产本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息： -发行方或债务人发生重大财务困难； -债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等； -本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步； -债务人很可能破产或进行其他财务重组； -发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。 预期信用损失准备的列报 为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。 第31页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表核销 如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本集团催收到期款项相关执行活动的影响。 已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。 (7)权益工具 本公司发行权益工具，按实际发行价格计入股东权益，相关的交易费用从股东权益(资本公积)中扣减，如资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。 回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成本，同时进行备查登记。库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示。 库存股注销时，按注销股票面值总额减少股本，库存股成本超过面值总额的部分，应依次冲减资本公积(股本溢价)、盈余公积和未分配利润；库存股成本低于面值总额的，低于面值总额的部分增加资本公积(股本溢价)。 11、存货 (1)存货类别 存货包括原材料、在产品和库存商品。存货按成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和使存货达到目前场所和状态所发生的其他支出。除原材料采购成本外，在产品及产成品还包括直接人工和基于正常产量并按照适当比例分配的生产制造费用。 收获之后的农产品，按照《企业会计准则第1号-存货》处理。 (2)发出计价方法发出存货的实际成本采用加权平均法计量。 (3)存货的盘存制度本集团存货盘存制度为永续盘存制。 第32页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (4)低值易耗品和包装物的摊销方法 低值易耗品及包装物等周转材料采用一次转销法进行摊销，计入相关资产的成本或者当期损益。 (5)存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法 资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。 可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。为生产而持有的原材料，其可变现净值根据其生产的产成品的可变现净值为基础确定。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。当持有存货的数量多于相关合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。 按单个存货项目计算的成本高于其可变现净值的差额，计提存货跌价准备，计入当期损益。 12、长期股权投资 (1)长期股权投资投资成本确定 (a) 通过企业合并形成的长期股权投资 -对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照合并日取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权 投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，依次冲减盈余公积和未分配利润。通过非一揽子的多次交易分步实现的同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之 和的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减时，依次冲减盈余公积和未分配利润。 -对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，作为该投资的初始投资成本。通过非一揽子的多次交易分步实现的非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，其初始投资成本为本公司购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和。 第33页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (b) 其他方式取得的长期股权投资 -对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；对于发行权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。 (2)长期股权投资后续计量及损益确认方法 (a) 对子公司的投资 在本公司个别财务报表中，本公司采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量，除非投资符合持有待售的条件(参见附注三、31)。对被投资单位宣告分派的现金股利或 利润由本公司享有的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。 对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。 对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、21。 在本集团合并财务报表中，对子公司按附注三、7进行处理。 (b) 对合营企业和联营企业的投资 合营企业指本集团与其他合营方共同控制(参见附注三、12(3))且仅对其净资产享有权利的一项安排。 联营企业指本集团能够对其施加重大影响(参见附注三、12(3))的企业。 后续计量时，对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，除非投资符合持有待售的条件(参见附注三、31)。 第34页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括： -对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价 值份额的，以前者作为长期股权投资的成本；对于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长期股权投资的成本，长期股权投资的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。 -取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。对合营企业或联营企业除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动(以下简称“其他所有者权益变动”)，本集团按照应享有或应分担的份额计入股东权益，并同时调整长期股权投资的账面价值。 -在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益及其他所有者权益 变动的份额时，本集团以取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值为基础，按照本集团的会计政策或会计期间进行必要调整后确认投资收益和其他综合收益等。本集团与联营企业及合营企业之间内部交易产生的未实现损益按照应享有的比例计算归属 于本集团的部分，在权益法核算时予以抵销。内部交易产生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。 -本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权 益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。 本集团对合营企业和联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、 21。 (3)确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准 共同控制指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动(即对安排的回报产生重大影响的活动)必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。 第35页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项： -是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动； -涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。 重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。 13、投资性房地产 本集团将持有的为赚取租金或资本增值，或两者兼有的房地产划分为投资性房地产。本集团采用成本模式计量投资性房地产，即以成本减累计折旧、摊销及减值准备后在资产负债表内列示，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销，除非投资性房地产符合持有待售的条件(参见附注三、31)。减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、21。 类别使用寿命(年)残值率(%)年折旧率(%) 房屋及建筑物20-40年0-5%2.4%-5.0% 14、固定资产 (1)固定资产确认条件 固定资产指本集团为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。 外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前所发生 的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按附注三、15确定初始成本。 对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。 对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相关的经济利益很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。 固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。 第36页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (2)固定资产的折旧方法本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均法计提折旧，除非固定资产符合持有待售的条件(参见附注三、31)。 各类固定资产的使用寿命、残值率和年折旧率分别为： 类别使用寿命(年)残值率(%)年折旧率(%) 房屋及建筑物20-40年0-5%2.4%-5.0% 机器设备5-30年0-5%3.2%-20.0% 运输设备4-12年0-5%7.9%-25.0% 本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。 (3)减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、21。 (4)固定资产处置 固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。 -固定资产处于处置状态； -该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。 报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差额，并于报废或处置日在损益中确认。 15、在建工程 自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用(参见附 注三、16)和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。 自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，且不计提折旧。 第37页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 在建工程结转为固定资产的标准和时点： 类别转固标准和时点 (1)主体建设工程及配套工程已实质上完工；(2)建造工程在达到预定设计要求，经勘察、设计、施工、监理等单位完成验收；(3)经消防、国房屋及建筑物土、规划等外部部门验收；(4)建设工程达到预定可使用状态但尚未办理 竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程建造的预估价值转入固定资产。 (1)相关设备及其他配套设施已安装完毕；(2)设备经过调试可在一段时 机器设备间内保持正常稳定运行；(3)生产设备能够在一段时间内稳定的产出合格产品；(4)设备经过资产管理人员和使用人员验收。 在建工程以成本减减值准备(参见附注三、21)在资产负债表内列示。 企业将固定资产达到预定可使用状态前产出的产品或副产品对外销售，按照《企业会计准则第14号——收入》、《企业会计准则第1号——存货》等规定，对相关的收入和成本分别进行会计处理，计入当期损益。 16、借款费用 本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化并计入相关资产的成本，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。 在资本化期间内，本集团按照下列方法确定每一会计期间的利息资本化金额(包括折价或溢价的摊销)： -对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，本集团以专门借款按实际利率计算的当期利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额。 -对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，本集团根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率是根据一般借款加权平均的实际利率计算确定。 本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。 第38页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 在资本化期间内，外币专门借款本金及其利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。而除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额作为财务费用，计入当期损益。 资本化期间是指本集团从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。当资本支出和借款费用已经发生及为使资产达到预定可使用状态所必要的购建或生产活动已经开始时，借款费用开始资本化。当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。对于符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，本集团暂停借款费用的资本化。 17、生物资产 本集团的生物资产为生产性生物资产。 生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产。本集团的生产性生物资产系产出葡萄的葡萄树。生产性生物资产按照成本进行初始计量。自行营造或繁殖的生产性生物资产的成本，为该资产在达到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。 生产性生物资产在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。生产性生物资产的使用寿命、预计净残值率和年折旧率列示如下： 类别使用寿命(年)预计净残值率(%)年折旧率(%) 葡萄树20年0%5.0% 本集团生产性生物资产的使用寿命和预计净残值系根据生物资产的正常生产寿命周期确定。 本集团至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。 生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。 第39页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 18、无形资产 使用寿命及摊销方法 无形资产以成本减累计摊销(仅限于使用寿命有限的无形资产)及减值准备(参见附注三、21) 后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销，除非该无形资产符合持有待售的条件。 各项无形资产的使用寿命及其确定依据、摊销方法为： 项目使用寿命(年)确定依据摊销方法 土地使用权40-50年土地使用权期限直线法 软件使用权5-10年软件使用年限/预计使用年限孰短直线法 商标权10年商标权期限/预计使用年限孰短直线法 本集团至少在每年年度终了对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。 本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，并对这类无形资产不予摊销。截至资产负债表日，本集团使用寿命不确定的无形资产包括土地使用权及商标使用权。使用寿命不确定的土地使用权系本集团收购 Via Indómita S.A. Via Dos AndesS.A. 及 Bodegas Santa Alicia SpA. (合称“智利魔狮集团”) 和收购 Kilikanoon Estate Pty Ltd.(“澳大利亚歌浓酒庄”)持有的依据智利和澳大利亚相关法律规定拥有的永久土地产权，无需进行摊销。商标使用权系本集团收购智利魔狮集团和澳大利亚歌浓酒庄持有的商标，商标使用权无既定可使用期限，商标使用权的评估是以市场及竞争环境的趋势、产品的使用周期及管理长期发展战略为依据。这些依据总体显示了商标使用权将在无既定期限内为本集团提供长期净现金流。由于无法预见其为本集团带来经济利益期限，因此使用寿命不确定。 19、商誉 因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。 本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备(参见附注三、21)在资产负债表内列示。商誉在 其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。 第40页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 20、长期待摊费用 本集团将已发生且受益期在一年以上的各项费用确认为长期待摊费用。 长期待摊费用在受益期限内分期平均摊销。各项费用的摊销期限分别为： 项目摊销期限征地费50年绿化费5-20年装修费3-20年其他3年 21、除存货及金融资产外的其他资产减值 本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包括： -固定资产 -在建工程 -使用权资产 -无形资产 -生产性生物资产 -采用成本模式计量的投资性房地产 -长期股权投资 -商誉 -长期待摊费用等 本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是否存在减值迹象，本集团于每年年度终了对商誉及使用寿命不确定的无形资产估计其可收回金额。本集团依据相关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值，并在此基础上进行商誉减值测试。 可收回金额是指资产(或资产组、资产组组合，下同)的公允价值(参见附注三、22)减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。 资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资产组。 第41页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。 可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额(如可确定的)、该资产预计未来现金流量的现值(如可确定的)和零三者之中最高者。 资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。 22、公允价值的计量 除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值： 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。 本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征(包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等)，并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。 23、预计负债 如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会确认预计负债。 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。在确定最佳估计数时，本集团综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理： -或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。 -或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。 第42页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。 24、股份支付 (1)股份支付的种类本集团的股份支付为以权益结算的股份支付。 (2)实施股份支付计划的相关会计处理 -以权益结算的股份支付 本集团以股份或其他权益工具作为对价换取职工提供服务时，以授予职工权益工具在授予日公允价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，本集团在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，本集团在等待期内的每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此基础按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，并相应计入资本公积。 当本集团接受服务但没有结算义务，并且授予职工的是本公司最终控制方或其控制的除本集团外的子公司的权益工具时，本集团将此股份支付计划作为权益结算的股份支付处理。 25、收入 收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流入。 本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。 合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。单独售价，是指本集团向客户单独销售商品或提供服务的价格。单独售价无法直接观察的，本集团综合考虑能够合理取得的全部相关信息，并最大限度地采用可观察的输入值估计单独售价。 附有质量保证条款的合同，本集团对其所提供的质量保证的性质进行分析，如果质量保证在向客户保证所销售的商品符合既定标准之外提供了一项单独服务，本集团将其作为单项履约义务。否则，本集团按照《企业会计准则第13号——或有事项》的规定进行会计处理。 第43页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本集团预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。 满足下列条件之一时，本集团属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务： -客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益； -客户能够控制本集团履约过程中在建的商品； -本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。 对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。 对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本集团会考虑下列迹象： -本集团就该商品或服务享有现时收款权利； -本集团已将该商品的实物转移给客户； -本集团已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户； -客户已接受该商品或服务等。 对于附有销售退回条款的销售，本集团在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额(即，不包含预期因销售退回将退还的金额)确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本(包括退回商品的价值减损)后的余额，确认为一项资产，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，本集团重新估计未来销售退回情况，如有变化，作为会计估计变更进行会计处理。 第44页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利(且该权利取决于时间流逝之外的其他 因素)作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值。本集团拥有的、无条件(仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。 与本集团取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下： 本集团销售收入主要来源于经销商销售。收入于本集团将相关商品的控制权转移至客户时确认。根据业务合同约定，此等转移均以产品经客户确认签收时作为销售收入的确认时点。 26、合同成本 合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。 为取得合同发生的增量成本是指本集团不取得合同就不会发生的成本(如销售佣金等)。该成本预期能够收回的，本集团将其作为合同取得成本确认为一项资产。本集团为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。 为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，本集团将其作为合同履约成本确认为一项资产： -该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用(或类似费用)、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本； -该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源； -该成本预期能够收回。 合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产(以下简称“与合同成本有关的资产”)采 用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。合同取得成本确认的资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。 当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本集团对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失： -本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价； -为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。 第45页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 27、职工薪酬 (1)短期薪酬 本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 (2)离职后福利-设定提存计划 本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本集团职工参加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险。基本养老保险的缴费金额按国家规定的基准和比例计算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 (3)辞退福利 本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认辞退福利产生的负债，同时计入当期损益： -本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时； -本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团将实施重组的合理预期时。 28、政府补助 政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投资者身份向本集团投入的资本。 政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。 政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量。 第46页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助。 本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入其他收益或营业外收入。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关成本费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入其他收益或营业外收入；否则直接计入其他收益或营业外收入。 29、所得税 除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。 当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年度应付所得税的调整。 资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。 递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。 如果单项交易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债并未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。 资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。 资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。 第47页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示： -纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利； -递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相 关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。 30、租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。 在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。 为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本集团进行如下评估： -合同是否涉及已识别资产的使用。已识别资产可能由合同明确指定或在资产可供客户使用时隐性指定，并且该资产在物理上可区分，或者如果资产的某部分产能或其他部分在物理上不可区分但实质上代表了该资产的全部产能，从而使客户获得因使用该资产所产生的几乎全部经济利益。如果资产的供应方在整个使用期间拥有对该资产的实质性替换权，则该资产不属于已识别资产； -承租人是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益； -承租人是否有权在该使用期间主导已识别资产的使用。 合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时，承租人按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。出租人按附注三、25所述会计政策中关于交易价格分摊的规定分摊合同对价。 (1)本集团作为承租人 在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。使用权资产按照成本进行初始计量，包括租赁负债的初始计量金额、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额(扣除已享受的租赁激励相关金额)，发生的初始直接费用以及为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。 第48页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表本集团使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。使用权资产按附注三、21所述的会计政策计提减值准备。 租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量，折现率为租赁内含利率。无法确定租赁内含利率的，采用本集团增量借款利率作为折现率。 本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。 租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债： -根据担保余值预计的应付金额发生变动； -用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动； -本集团对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租选择权或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致。 在对租赁负债进行重新计量时，本集团相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。 本集团已选择对短期租赁(租赁期不超过12个月的租赁)和低价值资产租赁不确认使用权资产 和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。 (2)本集团作为出租人 在租赁开始日，本集团将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。 本集团作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。如果原租赁为短期租赁且本集团选择对原租赁应用上述短期租赁的简化处理，本集团将该转租赁分类为经营租赁。 融资租赁下，在租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本集团对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。 第49页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按附注三、10所述的会计政策进行会计处理。未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。 经营租赁的租赁收款额在租赁期内按直线法确认为租金收入。本集团将其发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。 31、持有待售 本集团主要通过出售而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值时，将该非流动资产或处置组划分为持有待售类别。 处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。 本集团将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别： -根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在其当前状况下即可立即出售； -出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且已与其他方签订了具有法律约束力的购买协议，预计出售将在一年内完成。 本集团按账面价值与公允价值(参见附注三、22)减去出售费用后净额之孰低者对持有待售的非 流动资产(不包括金融资产(参见附注三、10)、递延所得税资产(参见附注三、29)及采用公允 价值模式进行后续计量的投资性房地产(参见附注三、13))或处置组进行初始计量和后续计量，账面价值高于公允价值(参见附注三、22)减去出售费用后净额的差额确认为资产减值损失，计入当期损益。 32、股利分配 资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。 第50页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 33、关联方 一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。 此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本公司的关联方。 34、分部报告 本集团主要经营活动为在中国、法国、西班牙、智利、澳大利亚从事葡萄酒、白兰地、起泡酒 的生产和销售业务。本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定经营分部，按照经营业务所处国家本集团将经营业务划分为中国、西班牙、法国、智利、澳大利亚五个经营分部，并据此定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。本年度，本集团超过82%的收入、93%的利润以及91%的非流动资产均来源于/位于中国分部，因此，本集团并未披露额外分部报告信息。 35、主要会计估计及判断 编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。 本公司的主要会计估计参见附注五、3、7、11和16。 36、主要会计政策的变更 本集团于2024年执行了财政部于近年颁布的企业会计准则相关规定及指引，主要包括： -《企业会计准则解释第17号》(财会[2023]21号)(以下简称“解释第17号”)中“关于流动负债与非流动负债的划分”的规定。 -《企业会计准则应用指南汇编2024》中“关于保证类质保费用的列报”规定。 第51页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (a) 本集团采用上述规定及指引的主要影响 (i) 关于流动负债与非流动负债的划分规定： 根据解释第17号的规定，本集团在对负债的流动性进行划分时，仅考虑本集团在资产负债表日是否有将负债清偿推迟至资产负债表日后一年以上的实质性权利(以下简称“推迟清偿负债的权利”)，而不考虑本集团是否有行使上述权利的主观可能性。 对于本集团贷款安排产生的负债，如果本集团推迟清偿负债的权利取决于本集团是否遵循了贷款安排中规定的条件(以下简称“契约条件”)，本集团在对相关负债的流动性进行划分时，仅考虑在资产负债表日或者之前应遵循的契约条件，而不考虑本集团在资产负债表日之后应遵循的契约条件的影响。 对于本集团在交易对手方选择的情况下通过交付自身权益工具进行清偿的负债，若本集团按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》的规定将上述选择权分类为权益工具 并将其作为复合金融工具的权益组成部分单独确认，则不影响该项负债的流动性划分； 反之，若上述选择权不能分类权益工具，则会影响该项负债的流动性划分。 采用该规定未对本集团的财务状况及经营成果产生重大影响。 (ii) 保证类质保费用的列报： 本集团根据财政部发布的《企业会计准则应用指南汇编2024》的规定，将本集团计提的保证类质保费用计入“主营业务成本”，不再计入“销售费用”。 采用该规定未对本集团的财务状况及经营成果产生重大影响。 第52页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 四、税项 1、主要税种及税率 税种计税依据税率按税法规定计算的销售货物和应税劳务 13%、9%、6%(中国)，20% 收入为基础计算销项税额，在扣除当期增值税(法国)，21%(西班牙)，19%允许抵扣的进项税额后，差额部分为应(智利)，10%(澳大利亚)交增值税 从价10%、从价20%并从量消费税按应税销售收入计征 1000元每吨(中国) 城市维护建设税按实际缴纳的增值税计征7%(中国) 25%(中国)，25%(法国)， 企业所得税按应纳税所得额计征28%(西班牙)，27%(智利)， 30%(澳大利亚) 除附注四、2所列税收优惠外，本集团相关公司2024年度及2023年度适用税率皆为上表所列。 2、税收优惠 本公司之子公司宁夏张裕葡萄种植有限公司(“宁夏种植”)是位于宁夏回族自治区永宁县从事 葡萄种植的企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条的有关规定，享受葡萄种植所得免征企业所得税的优惠政策。 本公司之分公司烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司葡萄种植分公司(“葡萄种植”)是位于山东省 烟台市芝罘区从事葡萄种植的企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条的有关规定，享受葡萄种植所得免征企业所得税的优惠政策。 本公司之分公司烟台张裕葡萄酒研发制造有限公司葡萄种植分公司(“研发种植”)是位于山东 省烟台市经济技术开发区从事葡萄种植的企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条的有关规定，享受葡萄种植所得免征企业所得税的优惠政策。 第53页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 本公司之子公司北京张裕爱斐堡生态农业开发有限公司(“农业开发”)是位于北京市密云县从 事葡萄种植的企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十六条的有关规定，享受葡萄种植所得免征企业所得税的优惠政策。 本公司之子公司新疆张裕巴保男爵酒庄有限公司(“石河子酒庄”)是位于新疆维吾尔自治区石河子市从事生产销售葡萄原酒及销售葡萄成品酒的企业，根据《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》(财政部公告2020年第23号)有关规定，享受企业所得税优惠政策，2021年至2030年，享受企业所得税优惠税率15%。 本公司之子公司宁夏张裕龙谕酒庄有限公司(“宁夏酒庄”)是位于宁夏回族自治区银川市从 事生产销售葡萄成品酒的企业，根据《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》(财政部公告2020年第23号)有关规定，享受企业所得税优惠政策，2021年至2030年，享受企业所得税优惠税率15%。 本公司之子公司张裕(宁夏)葡萄酿酒有限公司(“宁夏酿酒”)是位于宁夏回族自治区银川市 从事生产销售葡萄原酒的企业，根据《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》(财政部公告2020年第23号)有关规定，享受企业所得税优惠政策，2021年至2030年，享受企业所得税优惠税率15%。 根据《中华人民共和国企业所得税法》及实施条例、《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》(财政部税务总局公告2022年第13号)，和《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第12号)对符合申 请条件的小微企业2024年度年应纳税所得额减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。本公司之子公司北京张裕酒业营销有限公司(“北京配售”)被认定为符合条件的小型微利企业。 根据《财政部税务总局关于明确增值税小规模纳税人减免增值税等政策的公告》(财政部税务 总局公告2023年第19号)的规定，自2024年1月1日至2027年12月31日，增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入，减按1%征收率征收增值税；适用3%预征率的预缴增值税项目，减按1%预征率预缴增值税。公司新疆张裕葡萄酒销售有限公司味美思品鉴中心分公司享受该项税收优惠政策。 根据财政部税务总局关于进一步加大增值税期末留抵退税政策实施力度的公告(财政部税务总 局公告2022年第14号)规定，进一步加大增值税留抵退税政策实施力度，扩大全额退还增值税留抵税额政策行业范围，本公司及符合条件的子公司享受了增值税期末留抵退税政策。 第54页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 根据《财政部税务总局关于进一步实施小微企业“六税两费”减免政策的公告》(2022年第10号)，由省、自治区、直辖市人民政府根据本地区实际情况，自2022年1月1日至2024年12月31日对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户可以在50%的税额幅度内减征资 源税、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税印花税(不含证券交易印花税)、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。山东、新疆、宁夏、陕西等省(区、市)均按50%减征“六税两费”，本公司部分子公司符合享受减征条件。 五、合并财务报表项目注释 1、货币资金 项目2024年2023年库存现金2722874951银行存款17975035392217280801其他货币资金317363337895合计17978481302217693647 其中：存放在境外的款项总额3338469124317469 于2024年12月31日，受限制的银行存款明细如下： 项目2024年2023年农民工工资监管资金1153216- 于2024年12月31日，本集团银行存款余额中包括存款期超过3个月的定期存款人民币 78650000元，利率为1.70%-2.25%(2023年12月31日：人民币254200000元)。 于2024年12月31日，其他货币资金明细如下： 项目2024年2023年支付宝平台账户金额158894192997海关保证金134076134898银行平台保证金2439310000合计317363337895 于2024年12月31日，本集团不存在与相关方建立资金共管账户等特殊利益安排的情形。 第55页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 2、应收票据 应收票据分类种类2024年2023年银行承兑汇票10362431260000合计10362431260000 上述应收票据均为一年内到期。 3、应收账款 (1)应收账款按客户类别分析如下： 2024年2023年 客户类别 12月31日12月31日 应收关联公司14583394401307其他客户276983985390889475小计278442324395290782 减：坏账准备(7612723)(13158448)合计270829601382132334 于2024年12月31日，所有权受到限制的应收账款为人民币35917860元(2023年12月31日：人民币73628265元)，详见附注五、52。 (2)应收账款按账龄分析如下账龄2024年2023年 1年以内(含1年)274048512387161172 1年至2年(含2年)7471042367283 2年至3年(含3年)21229905396673 3年以上1523718365654 小计278442324395290782 减：坏账准备(7612723)(13158448)合计270829601382132334 账龄自应收账款确认日起开始计算。 第56页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (3)应收账款按坏账准备计提方法分类披露 本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量应收账款的减值准备，并以逾期天数与违约损失率对照表为基础计算其预期信用损失。根据本集团的历史经验，不同细分客户群体发生损失的情况没有显著差异，因此在根据逾期信息计算减值准备时未进一步区分不同的客户群体。 2024年 预期信用损失率年末账面余额年末减值准备 未逾期0.1%245292444265047 逾期1至30日1.5%19549341293143 逾期31至60日6.0%4278753256562 逾期61至90日15.4%43273466747 逾期91至120日23.5%605044142111 逾期121至150日30.7%1337986410793 逾期151至180日38.2%558511213620 逾期181至210日46.0%492202226407 逾期211至240日57.1%5646232224 逾期241至270日83.6%793827663562 逾期271至300日92.5%3334330830 逾期301至330日100.0%898444898444 逾期331至360日100.0%780780 逾期超过360日100.0%41124534112453 合计2.7%2784423247612723 第57页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 2023年 预期信用损失率年末账面余额年末减值准备 未逾期0.2%365010895660099 逾期1至30日2.7%14276606384812 逾期31至60日10.8%1939270208908 逾期61至90日20.8%44319992141 逾期91至120日37.2%880565328007 逾期121至150日55.4%874822485022 逾期151至180日55.4%499866277137 逾期181至210日72.1%497356358689 逾期211至240日77.1%693596534607 逾期241至270日82.9%980610812545 逾期271至300日88.9%15964091418894 逾期301至330日100.0%91509150 逾期331至360日100.0%8254182541 逾期超过360日100.0%75058977505896 合计3.3%39529078213158448 违约损失率基于过去12个月的实际信用损失经验计算，并根据历史数据收集期间的经济状况、当前的经济状况与本集团所认为的预计存续期内的经济状况三者之间的差异进行调整。 (4)坏账准备的变动情况： 2024年2023年年初余额(13158448)(14556106) 本年计提(3956483)(7361616)本年转回95022088759274年末余额(7612723)(13158448) (5)按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况： 占年末余额坏账准备客户名称与本集团关系年末余额账龄合计数的比例年末余额 客户一第三方71881360一年以内25.8%77670 客户二第三方16123936一年以内5.8%150769 客户三第三方12590397一年以内4.5%117729 客户四第三方9460951一年以内3.4%88466 客户五第三方7218304一年以内2.6%67496 合计11727494842.1%502130 第58页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 4、应收款项融资 项目注2024年2023年应收票据(1)230960211408316028 (1)年末本集团已质押的应收票据： 于2024年12月31日，本集团无已质押应收票据(2023年12月31日：无)。 (2)年末本集团已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据： 种类年末终止确认金额银行承兑汇票261965866 于2024年12月31日，本集团终止确认的已背书但未到期的银行承兑汇票金额为人民币 261965866元(2023年12月31日：人民币394923505元)，用于支付对供货商的货款和工程款。本集团认为因承兑银行信誉良好，到期日发生承兑银行不能兑付的风险极低，因此终止确认该等背书应收票据。若承兑银行到期无法兑付该等票据，根据中国相关法律法规，本集团就该等应收票据承担有限责任。 5、预付款项 (1)预付款项分类列示如下： 项目2024年2023年预付货款6063157561497933 (2)预付款项按账龄列示如下： 2024年2023年 账龄 金额比例(%)金额比例(%) 1年以内(含1年)5938310197.9%6146864399.9% 1至2年(含2年)12484742.1%292900.1% 合计60631575100.0%61497933100.0% 账龄自预付款项确认日起开始计算。 第59页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (3)按预付对象归集的年末余额前五名的预付款项情况： 占年末余额合计数坏账准备单位名称款项的性质年末余额账龄 的比例(%)年末余额 单位一预付货款28736338一年以内47.4%- 单位二预付货款7486368一年以内12.3%- 单位三预付货款5965968一年以内9.8%- 单位四预付货款5876264一年以内9.7%- 单位五预付货款5344237一年以内8.8%- 合计5340917588.0%- 6、其他应收款 2024年2023年 12月31日12月31日 其他26459839471496276 (1)按客户类别分析如下： 2024年2023年 客户类别 12月31日12月31日 应收第三方公司26832528471496276小计26832528471496276 减：坏账准备(3726890)-合计26459839471496276 (2)按账龄分析如下： 账龄2024年2023年 1年以内(含1年)22797083429551266 1年至2年(含2年)58356239753227 2年至3年(含3年)38599235160000 3年以上11716532031783 小计26832528471496276 减：坏账准备(3726890)-合计26459839471496276 账龄自其他应收款确认日起开始计算。 第60页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (3)坏账准备的变动情况 2024年2023年年初余额-- 本年计提(3726890)- 年末余额(3726890)- 于2024年12月31日，本集团无实际核销的其他应收款(2023年12月31日：无)。 (4)按款项性质分类情况款项性质2024年2023年应收葡萄园处置补偿款(注)200666088-应收土地收储款3726890237768902 消费税、增值税出口退税1556023919104008 应收押金、保证金61636825429202住房维修资金26409112670094应收备用金28781154354其他59966816369716小计26832528471496276 减：坏账准备(3726890)-合计26459839471496276 注：本公司于2024年12月与莱州市朱桥镇人民政府、莱州市驿道镇人民政府签署《补偿协议书》，莱州市朱桥镇人民政府、莱州市驿道镇人民政府以评估值人民币221284768元作为对价受让本公司朱桥镇葡萄基地相关的资产。上述补偿款项在扣除支付给农户及集体资产补偿款人民币19618680元后，本公司实际获得应收补偿款为人民币 201666088元(含税)。本次交易导致本公司生产性生物资产账面价值减少人民币 71792304元，固定资产账面价值减少人民币36629元，并确认资产处置损益人民币 127400859元。截至本报告日，相关补偿款已累计收回人民币101000000元。 第61页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (5)按欠款方归集的年末余额前五名的情况占年末余额合计数坏账准备单位名称款项的性质年末余额账龄 的比例(%)年末余额 单位一应收葡萄园处置补偿款2006660881年以内74.8%- 单位二土地收储款372689022-3年13.9%3726890 单位三增值税出口退税143507241年以内5.3%- 单位四住房维修基金26409111-2年1.0%- 单位五其他16500001年以内0.6%- 合计25657662595.6%3726890 7、存货 (1)存货分类 2024年2023年 存货种类账面余额存货跌价准备账面价值账面余额存货跌价准备账面价值 原材料287082056-287082056241961713-241961713 在产品1921142415-19211424151915860327-1915860327 库存商品714804585(18958500)695846085625076081(17507534)607568547 合计2923029056(18958500)29040705562782898121(17507534)2765390587 (2)存货跌价准备本年增加金额本年减少金额存货种类年初余额年末余额计提转回 库存商品1750753418958500(17507534)18958500 8、其他流动资产 项目2024年2023年待抵扣进项税6322575865228189应收退货成本1386680216876869预缴企业所得税14084824438001待摊费用18821991825483小计8038324188368542 减：减值准备--合计8038324188368542 第62页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 9、长期股权投资 (1)长期股权投资分类如下： 项目2024年2023年对合营企业的投资3279763137018893对联营企业的投资20671171266727小计3486474838285620 减：减值准备--合计3486474838285620 第63页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (2)长期股权投资本年变动情况分析如下： 本期增减变动 2024年2024年 被投资单位权益法下确认的持股比例年初余额新增投资年末余额 投资(损失)/收益 合营企业 SAS L&M Holdings (“L&M Holdings”) 37018893 - (4221262) 32797631 55% 联营企业 上海裕锋品牌管理有限公司(注1)365362-1835838372010% 烟台国龙酒业有限公司(注1)901365-(144364)75700110% 台州市张裕酒庄酒销售有限公司(注2)-1000000(73604)92639610% 小计12667271000000(199610)2067117 合计382856201000000(4420872)34864748 注1：本集团向这些被投资单位各委派了一名董事。 注2：本集团向被投资单位委派了两名董事。 第64页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 10、投资性房地产 房屋及建筑物 原值 2023年12月31日及2024年12月31日余额81165619 累计折旧 2023年12月31日(56682788) 本年计提(2522380) 2024年12月31日(59205168) 账面价值 2024年12月31日21960451 2023年12月31日24482831 11、固定资产 (1)固定资产情况项目房屋及建筑物机器设备运输设备合计 原值 2023年12月31日58821047592811522051242682148717895024 本年增加 -购置445313561995235225788468706254 -在建工程转入50578871074995-6132882 本年处置或报废(33999075)(24820992)(4414088)(63234155) 2024年12月31日58576167062849771289221120108729500005 累计折旧 2023年12月31日(1312265801)(1577413953)(22769318)(2912449072) 本年计提(157070918)(141017363)(1418191)(299506472)本年处置或报废1861841322052343381996144490717 2024年12月31日(1450718306)(1696378973)(20367548)(3167464827) 减值准备 2023年12月31日及 -(10363383)-(10363383) 2024年12月31日余额 账面价值 2024年12月31日4406898400114302893317444625551671795 2023年12月31日4569838958122374471514988965795082569 于2024年12月31日，所有权受到限制的固定资产净值为人民币32467803元(2023年12月31日：人民币37985117元)，详见附注五、52。 第65页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (2)暂时闲置的固定资产情况项目账面原值累计折旧减值准备账面价值 机器设备29423698(19060315)(10363383)- 合计29423698(19060315)(10363383)- (3)通过经营租赁租出的固定资产项目年末账面价值房屋及建筑物85545955机器设备931 未办妥产权证书的固定资产情况项目账面价值未办妥产权证书原因 长安酒庄宿舍楼、主楼、接待楼252909228正在办理中 爱斐堡欧洲小镇、主楼、服务楼153027262正在办理中 张裕(宁夏)葡萄酿酒发酵车间及仓库5849794正在办理中 发酵中心办公楼、实验楼及车间3704745正在办理中 张裕(泾阳)葡萄酿酒车间3893174正在办理中麒麟包装成品库及车间1852782正在办理中其他563097正在办理中 上述未办妥产权证书的固定资产对本集团的经营不存在重大影响。 12、在建工程 (1)在建工程情况 2024年2023年 项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值 葡萄酒生产线设备改造7202959-7202959--- 爱斐堡主楼升级改造1128971-1128971--- 宁夏酒庄博物馆项目---1376147-1376147 石河子酒庄建设工程---700000-700000 其他公司项目1845442-18454421247094-1247094 合计10177372-101773723323241-3323241 第66页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (2)重大在建工程项目本年变动情况 工程累计其中： 预算数本年转入本年转入长期利息资本化本年利息项目年初余额本年增加年末余额投入占预算本年利息资金来源 (人民币百万元)固定资产待摊费用累计金额资本化率(%) 比例(%)资本化金额 解百纳葡萄酒生产线设备改造9-7202959--720295985%---自筹资金 爱斐堡旅游主楼升级改造3-1128971--112897137%---自筹资金 宁夏酿酒发酵车间5-5057887(5057887)--100%---自筹资金 石河子酒庄建设工程780700000--(700000)-100%---自筹资金 第67页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 13、生产性生物资产 本集团的生产性生物资产为葡萄树，采用成本法计量。 项目未成熟生物资产已成熟生物资产合计 账面原值 2023年12月31日32791446248838320281629766 本年增加 -培育增加19990353474452346480 -转成熟(10035518)10035518- 本年减少(注)(8158622)(152105687)(160264309) 2024年12月31日16596341107115596123711937 累计摊销 2023年12月31日-(104167783)(104167783) 本年计提-(13833533)(13833533) 本年减少(注)-6077334360773343 2024年12月31日-(57227973)(57227973) 账面价值 2024年12月31日165963414988762366483964 2023年12月31日32791446144670537177461983 注：本年生产性生物资产的减少主要是本集团处置张裕朱桥镇葡萄园以及牟子国葡萄园基地所致。 (1)处置朱桥镇葡萄园导致本集团生产性生物资产账面价值减少人民币71792304元，详见附注五、6(4)。 (2)本集团于2024年12月与烟台市智海农业专业合作社签署《补偿协议书》，烟台市智海农业专业合作社以含税价人民币30000000元作为对价受让本集团牟子国葡萄基地，本次交易导致本公司生产性生物资产减少人民币17159765元，固定资产减少人民币16651622元，确认资产处置损失人民币4183849元。 于2024年12月31日，无所有权受到限制的生物资产(2023年12月31日：无)。 于2024年12月31日，本集团生产性生物资产无减值迹象，故未计提减值准备(2023年12月 31日：无)。 第68页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 14、使用权资产 本集团作为承租人的租赁情况项目房屋及建筑物土地其他合计 原值年初余额804253841379804091697986220103779 本年增加2184052--2184052 本年减少(53842)(53299318)-(53353160)年末余额82555594846810911697986168934671 累计折旧 年初余额(41596011)(55403469)(1358389)(98357869) 本年计提(15966192)(4438690)(339597)(20744479) 本年减少-21928939-21928939年末余额(57562203)(37913220)(1697986)(97173409) 账面价值 年末账面价值2499339146767871-71761262年初账面价值3882937382576940339597121745910 15、无形资产 项目土地使用权软件使用权商标权合计 账面原值 2023年12月31日444520847102888216189715738737124801 本年增加金额 -购置-228622615346213820847 2024年12月31日444520847105174442191250359740945648 累计摊销 2023年12月31日(108815810)(69678463)(16004752)(194499025) 本年增加金额 -计提(5867776)(12287382)(585082)(18740240) 2024年12月31日(114683586)(81965845)(16589834)(213239265) 账面价值 2024年12月31日32983726123208597174660525527706383 2023年12月31日33570503733209753173710986542625776 于2024年12月31日，本集团有使用寿命不确定的土地使用权人民币32503590元(2023年 12月31日：人民币32863731元)系智利魔狮集团和澳大利亚歌浓酒庄持有的依据智利和澳 大利亚相关法律规定拥有的永久产权土地，无需进行摊销。 第69页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 于2024年12月31日，本集团拥有的使用寿命不确定的商标使用权人民币156740196元 (2023年12月31日：人民币155447037元)系智利魔狮集团和澳大利亚歌浓酒庄持有的商标，该部分商标使用权的可收回金额按照所属资产组的预计未来现金流的现值确认，其预计未来现金流量根据管理层5年期的财务预算为基础的现金流量预测来确定。现金流量预测所采用的税前折现率是12.5%-13.6%(2023年：13.3%-13.9%)，5年以后的现金流量估计长期平均增长率0.0%-2.0%(2023年：0.0%-2.5%)为企业所处行业或地区的长期平均增长率。 基于减值测试结果，管理层认为，截至2024年12月31日，本集团使用寿命不确定的商标无需计提减值准备(2023年：无)。 于2024年12月31日，本集团无所有权受限制的无形资产(2023年：无)。 16、商誉 (1)商誉变动情况 2023年2024年 被投资单位名称或形成商誉的事项注本年增加本年处置 12月31日12月31日 账面原值 Etablissements Roullet Fransac (a) 13112525 - - 13112525 (“法国商贸”) Dicot Partners S.L (“爱欧集团”) (a) 92391901 - - 92391901 智利魔狮集团 (a) 6870115 - - 6870115 澳大利亚歌浓酒庄 (a) 37063130 - - 37063130 小计149437671--149437671 减值准备 澳大利亚歌浓酒庄(37063130)--(37063130) 爱欧集团(5210925)(6014534)-(11225459) 小计(42274055)(6014534)-(48288589) 账面价值107163616(6014534)-101149082 (a) 本集团于 2013年 12月收购法国商贸，形成商誉人民币 13112525 元；于 2015 年 9 月收购爱欧集团，形成商誉人民币92391901元；于2017年7月收购智利魔狮集团，形成商誉人民币6870115元；于2018年1月收购澳大利亚歌浓酒庄，形成商誉人民币 37063130元，已分配至相关资产组进行减值测试。 第70页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (2)商誉减值准备本集团已将上述商誉分配至相关资产组进行减值测试。 截至2024年12月31日，澳大利亚歌浓酒庄商誉已全额计提减值准备，爱欧集团已计提减值人民币11225459元。 资产组的可收回金额按照其预计未来现金流量的现值确定，管理层根据最近期的财务预算假设编制未来5年(“预算期”)的现金流量预测，并推算5年之后(“推算期”)的现金流量。法国商贸，爱欧集团及智利魔狮集团计算可收回金额所采用的税前折现率分别为11.8%，11.7%及 12.5%(2023年：10.7%，9.1%及13.3%)。主要假设是相关子公司的年度收入增长率，增长 率根据每个子公司增长预测及相关行业的长期平均增长率而定。法国商贸，爱欧集团及智利魔狮集团预算期的年度收入增长率为4.9%-18.5%；稳定期的收入增长率为0.0%-2.5%。其他主要假设预算毛利率是根据各个子公司过往表现及其对市场发展的预期而决定。法国商贸，爱欧集团及智利魔狮集团预算期的平均毛利率为40.9%-44.8%；稳定期的平均毛利率为40.9%- 45.6%。 17、长期待摊费用 2023年2024年 项目本年增加额本年摊销额 12月31日12月31日 征地费43264838-(1778943)41485895 绿化费110315085-(8579904)101735181 装修费14663749312776010(10092888)149320615 其他64446911014007(1206687)6252011 合计30666210713790017(21658422)298793702 第71页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 18、递延所得税资产、递延所得税负债 (1)递延所得税资产和递延所得税负债 2024年12月31日2023年12月31日 项目可抵扣或应纳税递延所得税可抵扣或应纳税递延所得税 暂时性差异资产/负债暂时性差异资产/负债 递延所得税资产：资产减值准备40661496104377754102936510563366内部交易未实现利润417770236104442560403653124100913281未支付奖金1232580723081451813887363734718409辞退福利6739412168485384758452118961可抵扣亏损2800611666820678026193756361634797递延收益259388175540954325827347021304 限制性股票激励计划的影响--176141804370992租赁准则的影响3462626865659708367177094小计897891825221993099904874815221518204 递延所得税负债：非同一控制企业合并资产评估增值244477907076871266595307718480租赁准则的影响106916826729439956281001249小计255169587344165306551588719729 (2)未确认递延所得税资产明细项目2024年2023年可抵扣亏损478477359420651124 (3)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的到期情况年份2024年2023年 2024年-36171778 2025年7052851070528510 2026年6027485668479171 2027年123557586128025572 2028年117444729117446093 2029年106671678- 合计478477359420651124 第72页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 19、其他非流动资产 项目2024年2023年预付工程款35544091760000 20、短期借款 短期借款分类： 项目2024年2023年信用借款63222270178605850抵押借款126552126163103275担保借款2636595023272320合计216140346364981445 于2024年12月31日，短期借款均为银行借款，其明细列示如下： 借款金额借款金额利率性质借款利率年末借款利率 原币折合人民币%% 抵押借款(美元)1237500090634266固定5.53%~5.94%5.53%~5.94% 信用借款 (人民币) 50000000 50000000 浮动 1年期 LPR-0.95% 2.27% 抵押借款(欧元)477269435917860浮动3.41%~4.65%3.41%~4.65% 担保借款 (澳元) 5850000 26365950 浮动 BBSW+1.5% 5.9% 信用借款(美元)10000007323981固定5.61%5.61% 信用借款(欧元)7837535898289浮动3.41%~4.65%3.41%~4.65% 合计216140346 * 于 2024年 12月 31日，欧元抵押借款为Hacienday Vinedos Marques del Atrio S.L.U. (“爱欧公爵公司”) 向 Banco Santander 、BBVA、Caixa Bank等银行办理的应收账款保理业务 产生借款欧元4772694元(折合人民币35917860元)(2023年12月31日：欧元9368417元，折合人民币73628264元)； * 于 2024年 12月 31日，智利魔狮集团以固定资产向 Banco Scotiabank 及 Banco de Chile银行抵押借入的借款美元12375000元(折合人民币90634266元)(2023年12月31日： 美元12625000元，折合人民币89475011元)。 *于2024年12月31日，担保借款为澳大利亚歌浓酒庄的担保借款澳元5850000元(折合人民币26365950元)(2023年12月31日：澳元4800000元，折合人民币23272320元)。 第73页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 21、应付账款 (1)应付账款情况如下： 账龄2024年2023年 1年以内(含1年)413307306459106370 1年至2年(含2年)248614710654983 2年至3年(含3年)372036990316 3年以上13449502600856 合计417510439473352525 (2)本年不存在账龄超过一年的重要应付账款。 22、合同负债 2024年2023年 项目 12月31日12月31日 预收货款127855694174757233预提销售返利商品234659521616合计128090353175278849 合同负债主要涉及本集团从特定客户的销售合同中收取的预收款及预提销售返利商品。相关合同负债在商品控制权转移给客户时确认收入。 23、应付职工薪酬 (1)应付职工薪酬列示： 2023年2024年 注本年增加本年减少 12月31日12月31日 短期薪酬(2)176534963433947987(450840565)159642385 离职后福利-设定提存计划(3)32048442565593(42562957)323120 辞退福利84758452040462(3776895)6739412 合计185331292478554042(497180417)166704917 第74页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (2)短期薪酬 2023年2024年 本年增加本年减少 12月31日12月31日 工资、奖金、津贴和补贴173350251383410051(400269302)156491000 职工福利费124736714763504(14740774)1270097 社会保险费29501619202639(19195603)302052 医疗保险费29501617600108(17593104)302020 工伤保险费-1387614(1387582)32 生育保险费-214917(214917)- 住房公积金3858212564213(12564214)38581 工会经费和职工教育经费16037474007580(4070672)1540655 合计176534963433947987(450840565)159642385 (3)离职后福利-设定提存计划 2023年2024年 本年增加本年减少 12月31日12月31日 基本养老保险31925141355245(41352689)321807 失业保险费12331210348(1210268)1313 合计32048442565593(42562957)323120 24、应交税费 项目2024年2023年增值税3905140765545854消费税4080693350879210企业所得税88479855134574175个人所得税8287121414309城镇土地使用税23010661730986教育费附加38577465072436城市维护建设税53726056787018其他84487308719443合计189147054274723431 第75页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 25、其他应付款 2024年2023年 注 12月31日12月31日 其他(1)398149521555634336 合计398149521555634336 (1)其他 (a) 按款项性质列示： 项目2024年2023年应付经销商押金170639777194060993应付广告费44729221104815517应付回购库存股款项70704426103411919应付商标使用费1863074227515798应付运输费2104113122301368应付供应商押金1651515018284971应付设备款工程款1316084114832439 应付股权款-14623377应付承包费31790943360355员工保证金735016462672其他3881412351964927合计398149521555634336 (b) 本年不存在账龄超过一年的重要其他应付款项。 26、其他流动负债 2024年2023年 项目 12月31日12月31日 应付退货款1642514124869246待转销项税额2433910120089051合计4076424244958297 第76页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 27、一年内到期的非流动负债 一年内到期的非流动负债分项目情况如下： 项目2024年2023年一年内到期的长期借款6116157858510868一年内到期的租赁负债1878819120013125合计7994976978523993 28、长期借款 长期借款分类项目附注2024年2023年信用借款111798781125127311 减：一年内到期的长期借款五、276116157858510868合计5063720366616443 于2024年12月31日，长期借款明细列示如下： 借款金额借款金额借款利率年末借款利率一年内到期一年以后到期利率性质 原币折合人民币%%借款的借款 信用借款(欧元)8427616342368固定2.80%-4.65%2.80%-4.65%23941783948190 信用借款(欧元)14012838105456413浮动3.41%-7.59%3.41%-7.59%5876740046689013 合计1117987816116157850637203 于 2024年 12月 31日，信用借款 (欧元) 为爱欧公爵公司向 Banco Santander、BBVA、CajaRural de Navarr、Caixa Bank 等银行借入的欧元 14855599元 (折合人民币 111798781 元) (2023年12月31日：欧元15921126元折合人民币125127311元)。 29、租赁负债 2024年2023年 项目附注 12月31日12月31日 长期租赁负债46331020105051460 减：一年内到期的租赁负债五、271878819120013125 合计2754282985038335 本集团有关租赁活动的具体安排，参见附注53。 第77页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 30、递延收益 2023年2024年 项目本年增加本年减少 12月31日12月31日 政府补助325827343174000(9817917)25938817 政府补助项目： 2023年本年新增本年计入2024年与资产相关/ 负债项目 12月31日补助金额其他收益金额12月31日与收益相关 产业发展扶持资金12300000-(4100000)8200000与资产相关 挡土墙补贴8835333-(988000)7847333与资产相关 新疆产业振兴与技术改造项目8532000-(1422000)7110000与资产相关 葡萄酿酒生产能力建设项目1200000-(1200000)-与资产相关 高效节水灌溉项目专项资金829000-(162000)667000与资产相关 经济节能技术改造项目补贴384900-(128300)256600与资产相关 景区建设补贴245784-(50600)195184与资产相关 蓬莱大柳行基地机械化发展补贴55717-(55717)-与资产相关 景区公共服务设施提升-264000-264000与资产相关 巨各庄政府休闲农业“十百千万”项目补贴200000150000(350000)-与收益相关 国产橡木陈酿技术研究和产业化补贴-2760000(1361300)1398700与收益相关 合计325827343174000(9817917)25938817 31、股本 本年增减变动年初余额年末余额解除限售回购注销 无限售条件股份人民币普通股4534608001720495-455181295 有限售条件股份人民币普通股(注1)6785559(1720495)(425666)4639398 境内上市的外资股(注2)232003200-(19999993)212003207 股份总额692249559-(20425659)671823900 注1：本集团于2023年5月26日召开的2022年度股东大会决议通过了《关于公司<2023年限制性股票激励计划(草案)>及其摘要的议案》和《关于提请股东大会授权董事会办理公司2023年限制性股票激励计划相关事宜的议案》，于2023年6月26日召开的2023年第一次临时董事会会议审议通过了《关于调整2023年限制性股票激励计划相关事项的议案》和《关于向2023年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》(以下简称“限制性股票激励计划”，详情参见附注十三)。本集团确定以2023年 6月26日为授予日，向204名激励对象授予6850000股限制性股票，授予价格为 15.24元/股。本集团共203名激励对象实际认购6785559股限制性股票，授予价格 为15.24元/股。本公司本次交易增加注册资本人民币6785559元，增加资本公积人民币96626360元，同时确认限制性股票回购义务人民币103411919元。 第78页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 本集团于2024年7月22日召开2024年董事会第二次薪酬委员会会议、2024年第四次临时董事会会议和2024年第二次临时监事会会议，会议审议通过了《关于公司2023年限制性股票激励计划第一个解除限售期可解除限售条件成就的议案》和《关于回购注销公司2023年限制性股票激励计划部分限制性股票及调整回购价格的议案》。 本集团于2024年8月8日召开第三次临时股东大会决议审议通过了《关于回购注销公司2023年限制性股票激励计划部分限制性股票及调整回购价格的议案》，2024年第一期限制性股票符合解除限售条件的激励对象共计172人，解除限售的限制性股票数量为1720495股，解除限售股票的上市流通时间为2024年8月6日。激励对象因个人原因已离职及职位变动不再符合公司2023年限制性股票激励计划条件，已获得但尚未解除限售的157790股限制性股票回购注销，因个人绩效考核结果导致第一个解除限售期不能解除限售的267876股限制性股票回购注销，合计回购注销限制性股票 425666股。上述回购注销导致本集团股本减少人民币425666元，资本公积减少人民 币6061484元。 注2：本集团于2024年2月22日召开2024年第一次临时董事会会议，于2024年3月11日召开2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于回购公司部分境内上市外资股 (B股) 股份方案》。2024年 7月 17日，本集团通过股份回购专用证券账户以集中竞价 方式累计回购公司境内上市的外资股19999993股，支付总金额为人民币178084318元。本集团于2024年11月8日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕上述股份的注销手续。该交易导致本集团股本减少人民币19999993元，资本公积减少人民币158084325元。 32、资本公积 2023年2024年 项目注本年增加本年减少 12月31日12月31日 股本溢价(1)615678532-(164145809)451532723 其他(2)35408175-(4797351)30610824 合计651086707-(168943160)482143547 (1)报告期内本集团回购并注销公司境内上市外资股19999993股，导致股本溢价减少人民币 158084325元。详见附注五、31。 报告期内本集团回购注销限制性股票425666股，导致股本溢价减少人民币6061484元，详见附注五、31。 第79页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (2)报告期内本集团因实施限制性股票激励计划根据对已授予的权益工具数量的最佳估计，确认摊 销费用导致资本公积减少人民币4016468元，详见附注十三、1。 报告期内本集团因购买少数股权取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自 购买日开始持续计算的净资产份额之间的差额，减少资本公积人民币780883元，详见附注八、2。 33、库存股 项目年初余额本年增加本年减少年末余额 库存股103411919178084318(210791811)70704426 合计103411919178084318(210791811)70704426 报告期内本集团因限制性股票激励计划解除限售导致库存股减少人民币26220343元，因激励对象个人原因已离职或职位变动不再符合公司2023年限制性股票激励计划条件导致库存股减少人民币6487150元。 本集团回购并注销公司境内上市外资股19999993股，导致库存股本期增加和减少人民币 178084318元，详见附注五、31。 34、其他综合收益 2024年发生额 归属于母公司归属于母公司 减： 股东的其他股东的其他项目本年所得税前期计入其他减：税后归属于税后归属于综合收益综合收益前发生额综合收益当期所得税费用母公司少数股东年初余额年末余额转入损益 将重分类进损益的其他综合收益 其中：外币财务报表折算差额(14784677)(27197923)--(24930295)(2267628)(39714972) 35、盈余公积 2024年2023年 项目 12月31日12月31日 法定盈余公积342732000342732000 根据公司法及本公司章程的规定，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金。法定盈余公积累计额为本公司注册资本50%以上的，可不再提取。由于本公司的盈余公积余额已经达到注册资本的50%，所以本年未计提盈余公积。 本公司在提取法定盈余公积金后，可提取任意盈余公积金。经批准，任意盈余公积金可用于弥补以前年度亏损或增加股本。 第80页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 36、未分配利润 项目注2024年2023年年初未分配利润92736293189049649211 加：本年归属于母公司股东的净利润305210999532438907 减：应付普通股股利(1)(345911947)(308458800) 年末未分配利润(2)92329283709273629318 (1)本年内分配普通股股利 经2024年5月17日股东大会批准，本公司于2024年6月17日和2024年6月19日向普通股股东派发现金股利每股人民币0.5元(2023年：每股人民币0.45元)，共计人民币 346124780元(2023年：人民币308458800元)。 报告期内本集团因实施限制性股票激励计划，回购注销限制性股票425666股，并收回已派发的现金股利人民币212833元。 (2)年末未分配利润的说明 截至2024年12月31日，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司的子公司提取的盈余公积人民币64459076元(2023年：人民币55900659元)。 37、营业收入、营业成本 2024年2023年 项目收入成本收入成本主营业务3196761585136000007043095566311754792956其他业务80516762326023297520770432190701合计3277278347139260239943847643351786983657 其中：合同产生的收入3271223512138783653843802558401783149498房租收入6054835476586145084953834159 第81页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (1)合同产生的收入的情况： 合同分类2024年2023年商品类型 -酒类31967615854309556631 -其他7446192770699209 按商品转让的时间分类 -在某一时点确认收入32712235124380255840 (2)营业收入、营业成本的分解信息： 2024年2023年 合同分类收入成本收入成本 按经营地区分类 -中国2685914511103198098437615347931378286484 -其他国家和地区591363836360621415623229542408697173合计3277278347139260239943847643351786983657 38、税金及附加 项目2024年2023年消费税185547704239887676城市维护建设税2326817335197172教育费附加1677524923177137房产税3391878034003219城镇土地使用税986953510331175印花税40224615289257其他3607271849935合计273762629349735571 第82页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 39、销售费用 2024年2023年市场营销费322040390490535793人工成本294724158313083923劳务费8644027593243814广告费6303770975527637折旧费5184683148882915设计制作费1956184632182656差旅费2998942529318913商标使用费1777074327515798仓储租赁费2523394227290488会议费1657802219309557水电气费1298746116830073其他7276961866061209合计10129804201239782776 40、管理费用 项目2024年2023年人工成本9633727687857355折旧费用9981623489486538修理费1200151611978855办公费1951289819929523绿化费1755065817409398摊销费用1590347716202523安全生产费979337810743063保安保洁费85939078326301承包费39136484337738其他3048888937719564合计313911881303990858 第83页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 41、财务费用 项目2024年2023年贷款及应付款项的利息支出3012538731297810租赁负债的利息支出41363434502287 存款的利息收入(34643667)(30571465)汇兑损失109116035002117其他财务费用2306407852710合计1283607311083459 42、其他收益 项目2024年2023年与资产/收益相关产业发展扶持资金41000004100000与资产相关新疆产业振兴与技术改造项目14220001422000与资产相关葡萄酿酒生产能力建设项目1200000400000与资产相关挡土墙补贴988000638000与资产相关 酒窖维修专项基金-2079711与资产相关 信息化系统建设工程技改项目-580000与资产相关 其他-与资产相关396617329207与资产相关扶持企业发展专项资金167000009237716与收益相关税收返还1329777119533196与收益相关 地区销售奖励基金2800000-与收益相关石河子市人才发展基金22000001500000与收益相关葡萄酒产业发展专项资金12243012684281与收益相关农业产业融合发展项目资金5360001000000与收益相关 其他-与收益相关77492218019688与收益相关 合计5261391051523799 报告期内其他收益已计入非经常性损益。 第84页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 43、投资(损失)/收益 投资(损失)/收益分项目情况项目2024年2023年权益法核算的长期股权投资损失(4420872)(712480) 处置子公司及长期股权投资产生的投资收益-24559930 合计(4420872)23847450 44、信用减值转回 项目2024年2023年应收账款55457251397658 其他应收款(3726890)-合计18188351397658 45、资产减值损失 项目2024年2023年固定资产-10363383存货14509663143575 商誉6014534-合计746550013506958 46、资产处置收益/(损失) 项目2024年2023年资产处置收益/(损失)132116926(134133) 注：本集团2024年资产处置收益主要为朱桥镇葡萄园处置收益人民币127400859元，详见附注五、6。 报告期内资产处置收益已计入非经常性损益。 第85页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 47、营业外收支 (1)营业外收入分项目情况如下： 项目2024年2023年保险赔偿款1709700452242罚款净收入15019009325229其他17663302214799合计497793011992270 报告期内营业外收入已计入非经常性损益。 (2)营业外支出项目2024年2023年非流动资产报废损失1868546573560对外捐赠14162401212015 赔偿款、违约金及罚款支出12773680403 包装物报废损失-1137256其他320552425176合计37330743428410 报告期内营业外支出已计入非经常性损益。 48、所得税费用 项目注2024年2023年按税法及相关规定计算的当年所得税115078031216588992 递延所得税的变动(1)(1850459)4844455 合计113227572221433447 (1)递延所得税的变动分析如下： 项目2024年2023年暂时性差异的产生(1850459)4844455 合计(1850459)4844455 第86页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (2)所得税费用与会计利润的关系如下： 项目2024年2023年税前利润427554857747466156 按税率25%计算的预期所得税106888714186866539子公司适用不同税率的影响15034862070828 非应税收入的影响(注)(25961339)- 不可抵扣的成本、费用和损失的影响68910654978035使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的 影响(3134547)-本年未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响2521762925756996递延所得税资产转销18225641761049本年所得税费用113227572221433447 注：本公司于2024年12月因处置朱桥镇葡萄基地相关的资产确认资产处置损益人民币 127400859元，其中处置生物性资产产生的收益为人民币103845356元，详见附注五、6。 49、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程 (1)基本每股收益基本每股收益以归属于本公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通股的加权平均 数计算： 2024年2023年归属于本公司普通股股东的合并净利润305210999532438907本公司发行在外普通股的加权平均数684370832685464000 基本每股收益(元/股)0.450.78 第87页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 普通股的加权平均数计算过程如下： 2024年2023年年初已发行普通股股数685464000685464000 回购股份的影响(1666666)- 有限售条件普通股的解禁影响573498-年末普通股的加权平均数684370832685464000 (2)稀释每股收益 稀释每股收益以归属于本公司普通股股东的合并净利润(稀释)除以本公司发行在外普通股的加 权平均数(稀释)计算： 注2024年2023年归属于本公司普通股股东的合并净利润 (a) 305210999 532438907 (稀释)本公司发行在外普通股的加权平均数 (b) 684370832 685670893 (稀释) 稀释每股收益(元/股)0.450.78 (a) 归属于本公司普通股股东的合并净利润 (稀释) 计算过程如下： 2024年2023年归属于本公司普通股股东的合并净利润305210999532438907 归属于本公司普通股股东的合并净利润(稀释)305210999532438907 (b) 普通股的加权平均数 (稀释) 计算过程如下： 2024年2023年年末普通股的加权平均数684370832685464000 稀释调整： 限制性股票的影响-206893年末普通股的加权平均数(稀释)684370832685670893 第88页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 50、现金流量表项目 (1)与经营活动有关的现金 a. 收到的其他与经营活动有关的现金项目2024年2023年政府补助4596999345677242银行利息收入2970746927375399罚没收入15019009325229 收回以前年度商标使用权款项-120930641其他385761116077111合计81036973219385622 b. 支付的其他与经营活动有关的现金项目2024年2023年销售费用512511750539874320管理费用10555742999254521其他2309243136569908合计641161610675698749 (2)与投资活动有关的现金 a. 收到的重要的投资活动有关的现金项目2024年2023年收回定期存款464200000238200000 b. 支付的重要的投资活动有关的现金项目2024年2023年定期存款投资288650000464200000购置固定资产及在建工程74604013110067855合计363254013574267855 第89页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (3)与筹资活动有关的现金 a. 支付的其他与筹资活动有关的现金项目2024年2023年回购库存股(附注五、33)178084318- 注销有限制条件的股份(附注五、33)6487150-租赁支付的现金2623510331931214支付购买少数股东股权款项1650691514623400 支付减资款-20674509合计22731348667229123 b. 筹资活动产生的各项负债变动情况 本年增加本年减少年初余额年末余额 现金变动非现金变动现金变动非现金变动 短期借款364981445459993522-(608834621)-216140346 长期借款6661644347965738--(63944978)50637203 租赁负债85038335-2184052(2085636)(57593922)27542829 一年内到期的非流动负债78523993-82733169(81307393)-79949769 其他应付款-应付股利--347336613(347336613)-- 其他应付款-应付利息--34261730(34261730)-- 其他应付款-应付股权款14623377-1883538(16506915)-- 其他应付款-应付回购库存 103411919--(6487150)(26220343)70704426 股款项 合计713195512507959260468399102(1096820058)(147759243)444974573 第90页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 51、现金流量表相关情况 (1)现金流量表补充资料 a. 将净利润调节为经营活动现金流量： 项目2024年2023年净利润314327285526032709 加：信用/资产减值损失564666512109300固定资产及投资性房地产折旧302028852317061135无形资产摊销1874024016932862长期待摊费用摊销2165842218514442生产性生物资产摊销1383353313800290使用权资产折旧2074447922107603 处置固定资产、无形资产和 (132116926)707693 其他长期资产的(收益)/损失财务费用3277825632287868 股权激励(转回)/费用(4016467)30735755 投资损失/(收益)4420872(23847450) 递延所得税资产的(增加)/减少(474895)5174683 递延所得税负债的减少(1375564)(330228) 存货的(增加)/减少(140130935)131877015 经营性应收项目的减少/(增加)268230903(54231481) 经营性应付项目的(减少)/增加(326553653)124159547经营活动产生的现金流量净额3977410671173091743 b. 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 项目2024年2023年以银行承兑汇票支付取得在建工程和 3775318413226592 其他长期资产的款项 第91页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 c. 现金及现金等价物净变动情况： 项目2024年2023年现金及现金等价物的年末余额17177275511963155752 减：现金及现金等价物的年初余额19631557521612753600 现金及现金等价物净(减少)/增加额(245428201)350402152 (2)现金和现金等价物的构成项目2024年2023年现金 其中：库存现金2722874951可随时用于支付的银行存款17177003231963080801年末现金及现金等价物余额17177275511963155752 52、所有权或使用权受到限制的资产 项目年初余额年末余额受限原因保证金及货币资金3378951470579农民工工资监管资金等爱欧公爵公司 应收账款 (i) 73628265 35917860短期借款抵押智利魔狮 固定资产3798511732467803短期借款抵押 合计11195127769856242 (i) 于 2024年12月 31日，所有权受到限制的应收账款为爱欧公爵公司向Banco de SabadellS.A.等银行办理保理业务的应收账款欧元 4772694元，折合人民币 35917860元 (2023年12月31日：欧元9368417元，折合人民币73628265元)。 第92页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 53、租赁 (1)本集团作为承租人的租赁情况项目2024年2023年选择简化处理方法的短期租赁费用386346527463 与租赁相关的总现金流出2662144932458677 本集团租用了租赁期为1年或1年以内的房屋及运输设备，这些租赁为短期租赁。本集团已选择对这些租赁不确认使用权资产和租赁负债。 (2)本集团作为出租人的租赁情况项目2024年2023年租赁收入60548354508495 本集团于2023年及2024年分别将部分房屋建筑物等用于出租。本集团将该租赁分类为经营租赁，因为该租赁并未实质上转移与资产所有权有关的几乎全部风险和报酬。 本集团于资产负债表日后将收到的未折现的租赁收款额如下： 项目2024年2023年 1年以内(含1年)58728905958604 1年至2年(含2年)58728905872890 2年至3年(含3年)58508725872890 3年至4年(含4年)19415075850872 4年至5年(含5年)-1941507 合计1953815925496763 第93页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 六、研发支出按费用性质列示项目2024年2023年职工薪酬73629196564884测试化验费26003753448000咨询费14126093039519材料消耗42422752212169其他39200652148962合计1953824317413534 其中：费用化研发支出1953824317413534 七、合并范围的变更 本集团之子公司辽宁张裕冰酒酒庄有限公司于2024年12月吸收合并本集团之子公司张裕(桓 仁)葡萄酿酒有限公司(“桓仁酿酒”)。 第94页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 八、在其他主体中的权益 1、在子公司中的权益 (1)企业集团的构成 持股比例(%)子公司名称主要经营地注册地业务性质注册资本取得方式 (或类似权益比例)非同一控制下企业合并 EtablissementsRoulletFransac (“法国富朗多”) 法国干邑市 法国干邑市 贸易 欧元 2.9万元 - 100取得非同一控制下企业合并 Dicot PartnersS.L (“爱欧集团”) 西班牙内瓦拉省 西班牙内瓦拉省 销售 欧元 200万元 90 -取得 ViaIndómitaS.A.ViaDosAndesS.A.及 智利圣地亚哥智利圣地亚哥销售智利比索311亿元85-设立或投资等方式取得 BodegasSantaAliciaSpA. (“魔狮葡萄酒”)非同一控制下企业合并 KilikanoonEstatePtyLtd. (“澳大利亚歌浓酒庄”) 澳大利亚阿德莱德 澳大利亚阿德莱德 销售 澳元 642万元 99 -取得 北京张裕酒业营销有限公司(“北京配售”)中国北京市中国北京市销售人民币100万元100-设立或投资等方式取得 烟台麒麟包装有限公司(“麒麟包装”)中国山东省烟台市中国山东省烟台市制造业人民币1541万元100-设立或投资等方式取得 烟台张裕卡斯特酒庄有限公司 (“张裕酒庄”) (a) 中国山东省烟台市 中国山东省烟台市 制造业 美元 500万元 70 - 设立或投资等方式取得 张裕(泾阳)葡萄酿酒有限公司(“泾阳酿酒”)中国陕西省咸阳市中国陕西省咸阳市制造业人民币100万元9010设立或投资等方式取得 烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司(“销售公司”)中国山东省烟台市中国山东省烟台市销售人民币800万元100-设立或投资等方式取得 上海张裕酒业营销有限公司(“上海营销”)中国上海市中国上海市销售人民币100万元100-设立或投资等方式取得 第95页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 持股比例(%)子公司名称主要经营地注册地业务性质注册资本取得方式 (或类似权益比例) 烟台张裕酒业销售有限公司(“酒业销售”)中国山东省烟台市中国山东省烟台市销售人民币500万元9010设立或投资等方式取得 烟台张裕先锋国际酒业有限公司(“先锋国际”)中国山东省烟台市中国山东省烟台市销售人民币500万元7030设立或投资等方式取得 杭州昌裕酒类销售有限公司(“杭州昌裕”)中国浙江省杭州市中国浙江省杭州市销售人民币50万元-100设立或投资等方式取得中国宁夏回族中国宁夏回族 宁夏张裕葡萄种植有限公司(“宁夏种植”)种植业人民币100万元100-设立或投资等方式取得自治区银川市自治区桓仁张裕葡萄酒民族酒业销售有限公司 中国辽宁省本溪市中国辽宁省本溪市销售人民币200万元100-设立或投资等方式取得 (“民族酒业”) 辽宁张裕冰酒酒庄有限公司(“冰酒酒庄”)中国辽宁省本溪市中国辽宁省本溪市制造业人民币6468.73万元100-设立或投资等方式取得 烟台开发区张裕商贸有限公司(“开发区商贸”)中国山东省烟台市中国山东省烟台市销售人民币500万元-100设立或投资等方式取得北京张裕爱斐堡国际会议中心有限公司 中国北京市密云县中国北京市密云县服务业人民币50万元-100设立或投资等方式取得 (“会议中心”)北京张裕爱斐堡旅游文化有限公司 中国北京市密云县中国北京市密云县旅游业人民币50万元-100设立或投资等方式取得 (“爱斐堡旅游”)中国宁夏回族中国宁夏回族 张裕(宁夏)葡萄酿酒有限公司(“宁夏酿酒”)制造业人民币100万元100-设立或投资等方式取得自治区自治区 烟台张裕丁洛特酒庄有限公司(“丁洛特酒庄”)中国山东省烟台市中国山东省烟台市批发零售人民币40000万元6535设立或投资等方式取得中国新疆维吾尔中国新疆维吾尔 新疆张裕巴保男爵酒庄有限公司(“石河子酒庄”)制造业人民币55000万元100-设立或投资等方式取得自治区石河子市自治区石河子市中国宁夏回族中国宁夏回族 宁夏张裕龙谕酒庄有限公司(“宁夏酒庄”)制造业人民币200万元100-设立或投资等方式取得自治区银川市自治区银川市 第96页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 持股比例(%)子公司名称主要经营地注册地业务性质注册资本取得方式 (或类似权益比例) 陕西张裕瑞那城堡酒庄有限公司(“长安酒庄”)中国陕西省咸阳市中国陕西省咸阳市制造业人民币2000万元100-设立或投资等方式取得 烟台张裕葡萄酒研发制造有限公司(“研发公司”)中国山东省烟台市中国山东省烟台市制造业人民币80500万元100-设立或投资等方式取得中国新疆维吾尔中国新疆维吾尔 新疆张裕葡萄酒销售有限公司(“新疆销售”)销售人民币1000万元-100设立或投资等方式取得自治区石河子市自治区石河子市中国宁夏回族中国宁夏回族 宁夏张裕商贸有限公司(“宁夏商贸”)销售人民币100万元-100设立或投资等方式取得自治区银川市自治区银川市 陕西张裕瑞那酒业销售有限公司(“陕西销售”)中国陕西省咸阳市中国陕西省咸阳市销售人民币300万元-100设立或投资等方式取得 蓬莱张裕酒业销售有限公司(“蓬莱酒业”)中国山东省蓬莱市中国山东省蓬莱市销售人民币500万元-100设立或投资等方式取得 莱州张裕酒业销售有限公司(“莱州销售”)中国山东省莱州市中国山东省莱州市销售人民币100万元-100设立或投资等方式取得 FrancsChampsParticipationsSAS (“法尚控股”) 法国干邑市 法国干邑市 投资贸易 欧元 3200万元 100 - 设立或投资等方式取得 烟台富郎多进口酒销售有限公司(“烟台富郎多”)中国山东省烟台市中国山东省烟台市销售人民币100万元-100设立或投资等方式取得烟台张裕葡萄酒销售有限公司 中国山东省烟台市中国山东省烟台市销售人民币500万元100-设立或投资等方式取得 (“葡萄酒销售公司”)陕西张裕瑞那城堡酒庄旅游有限公司中国陕西省中国陕西省 旅游业人民币100万元-100设立或投资等方式取得 (“酒庄旅游”)西咸新区西咸新区 龙口张裕酒业销售有限公司(“龙口销售”)中国山东省烟台市中国山东省烟台市销售人民币100万元-100设立或投资等方式取得烟台张裕文化旅游发展有限公司 中国山东省烟台市中国山东省烟台市旅游业人民币1000万元100-设立或投资等方式取得 (“张裕文旅公司”)北京张裕爱斐堡生态农业开发有限公司 中国北京市密云县中国北京市密云县销售人民币100万元-100设立或投资等方式取得 (“农业开发”) 北京张裕爱斐堡酒庄有限公司 (“爱斐堡”) (b) 中国北京市 中国北京市 制造业 人民币 64275万元 92 - 设立或投资等方式取得 第97页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 持股比例(%)子公司名称主要经营地注册地业务性质注册资本取得方式 (或类似权益比例) 烟台张裕酒文化博物馆有限公司(“博物馆”)中国山东省烟台市中国山东省烟台市旅游业人民币50万元-100设立或投资等方式取得烟台张裕文化旅游产品销售有限公司 中国山东省烟台市中国山东省烟台市旅游业人民币500万元-100设立或投资等方式取得 (“文旅销售”)烟台张裕国际葡萄酒城之窗有限公司 中国山东省烟台市中国山东省烟台市旅游业人民币6000万元-100设立或投资等方式取得 (“酒城之窗”) 烟台可雅白兰地酒庄有限公司(“可雅酒庄”)中国山东省烟台市中国山东省烟台市制造业人民币1000万元100-设立或投资等方式取得 张裕(上海)国际数字化营销中心有限公司 中国上海市虹口区中国上海市虹口区销售人民币5000万元100-设立或投资等方式取得 (“数字化营销”) 上海张裕果趣数字科技有限公司(“上海果趣”)中国上海市虹口区中国上海市虹口区销售人民币600万元-51设立或投资等方式取得 天津张裕宜信数字科技有限公司(“天津宜信”)中国天津市滨海新区中国天津市滨海新区销售人民币1000万元-51设立或投资等方式取得 上海张裕宜信数字科技有限公司(“上海宜信”)中国上海市虹口区中国上海市虹口区销售人民币1000万元-51设立或投资等方式取得 烟台克利顿餐饮有限公司(“克利顿餐饮”)中国山东省烟台市中国山东省烟台市服务业人民币100万元-100设立或投资等方式取得 味美思(上海)企业发展有限责任公司 中国上海中国上海销售人民币1000万元100-设立或投资等方式取得 (“上海味美思”)中国宁夏回族中国宁夏回族 宁夏龙谕食品商贸有限公司(“宁夏龙谕”)销售人民币50万元100-设立或投资等方式取得自治区银川市自治区银川市 北京张裕商贸有限公司(“北京商贸”)中国北京市密云区中国北京市密云区销售人民币50万元100-设立或投资等方式取得 在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明： (a) 张裕酒庄为本公司与外国投资者合资成立的中外合资经营企业，本公司持有其 70%的股权。本公司以协议安排的方式对张裕酒庄实现经营、投资及财务政策的完全控制权。该协议安排将于2027年12月31日到期。 (b) 爱斐堡为本公司与烟台德安投资有限公司及北京晴朗生态农业科技发展有限公司合资成立的有限责任公司，本公司持有其 91.53%的股权。 本公司以协议安排的方式对爱斐堡实现经营、投资及财务政策的完全控制权。该协议安排将于2027年9月2日到期。 第98页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (2)重要的非全资子公司少数股东本年归属于少数本年向少数股东年末少数股东子公司名称的持股比例股东的综合收益宣告分派的股利权益余额 爱斐堡8.47%--56409393 魔狮葡萄酒15.00%364279103933856686379 第99页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (3)重要非全资子公司的主要财务信息 下表列示了上述子公司的主要财务信息，这些子公司的主要财务信息是集团内部交易抵销前的金额，但是经过了合并日公允价值以及统一会计政策的调整： 爱斐堡魔狮葡萄酒 2024年2023年2024年2023年 流动资产256982569268602777237880401252718459非流动资产373266371384948572306022908314112626资产合计630248940653551349543903309566831085流动负债1670431026013757150938775167265413非流动负债3708917360388674976969598445负债合计2041322729617643158436471176863858营业收入81045348198426991222156497232778304 (净亏损)/净利润(8859147)26365771184709311018541 综合收益总额(8859147)263657724285288322765经营活动现金流量12596851103202191948756822541317 第100页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易： (1)在子公司的所有者权益份额发生变化的情况说明： 年度子公司名称收购少数股东比例购买日 2024年澳大利亚歌浓酒庄1.5%2024年的1月12日 (2)交易对于少数股东权益及归属于母公司股东权益的影响： 澳大利亚歌浓酒庄 购买成本 -现金1883538 减：按取得的持股权比例计算的子公司净资产份额1102655 差额(780883) 其中：调整资本公积(780883) 九、与金融工具相关的风险 本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括： -信用风险 -流动性风险 -利率风险 -汇率风险 下文主要论述上述风险敞口及其形成原因以及在本年发生的变化、风险管理目标、政策和程序以及计量风险的方法及其在本年发生的变化等。 本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险对本集团财务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本集团已制定风险管理政策以辨别和分析本集团所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序，以监控本集团的风险水平。本集团会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本集团经营活动的改变。 第101页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 1、信用风险 信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本集团的信用风险主要来自货币资金、应收账款、债券投资和为套期目的签订的衍生金融工具等。管理层会持续监控这些信用风险的敞口。 本集团除现金以外的货币资金主要存放于信用良好的金融机构，管理层认为其不存在重大的信用风险，预期不会因为对方违约而给本集团造成损失。 本集团所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产(包括衍生金融工具)的账面金额。 为降低信用风险，本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政策，需对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账款余额进行持续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位币结算的交易，除非本集团信用控制部门特别批准，否则本集团不提供信用交易条件。此外，本集团于每个资产负债表日审核每一单项重大应收款项的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。 由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用集中风险按照客户/交易对手、地理区域进行管理。于2024年12月31日，本集团42.1%的应收账款来自本集团应收账款前五名欠款方(2023年12月31日：49.0%)。本集团对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。 2、流动性风险 流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司及各子公司负责自身的现金管理工作，包括现金盈余的短期投资和筹措贷款以应付预计现金需求(如果借款额超过某些预设授权上限，便需获得本公司董事会的批准)。本集团的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议的规定，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券，同时获得主要金融机构承诺提供足够的备用资金，以满足短期和较长期的流动资金需求。 第102页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 本集团于资产负债表日的金融负债按未折现的合同现金流量(包括按合同利率(如果是浮动利率 则按12月31日的现行利率)计算的利息)的剩余合约期限，以及被要求支付的最早日期如下： 2024年未折现的合同现金流量 资产负债表日项目1年内或 1年至2年2年至5年5年以上合计账面价值 实时偿还 短期借款219471784---219471784216140346 应付账款417510439---417510439417510439 其他应付款398149521---398149521398149521 长期借款(含一年内到期)344421562132729666175216-121944668111798781 租赁负债(含一年内到期)201087121058566711049349151554225689915046331020合计108968261231912963772245651515542212139755621189930107 2023年未折现的合同现金流量 资产负债表日项目1年内或 1年至2年2年至5年5年以上合计账面价值 实时偿还 短期借款378707190---378707190364981445 应付账款473352525---473352525473352525 其他应付款555634336---555634336555634336 长期借款(含一年内到期)62702857945518361890894-134048934125127311 租赁负债(含一年内到期)24050888232154842100714362047723130321238105051460合计149444779632670667828980376204772316720642231624147077 3、利率风险 固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本集团面临公允价值利率风险及现金流量利率风险。本集团根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。 (1)本集团于12月31日持有的计息金融工具如下： 固定利率金融工具： 2024年2023年 项目实际利率金额实际利率金额 金融资产 -货币资金1.70%-2.25%786500001.45%-2.25%579200000 金融负债 -短期借款5.53%-5.94%(97958247)6.83%-7.30%(96562141) -长期借款(含一年内到期)2.80%-4.65%(6342368)1.50%-3.28%(5860499) -租赁负债(含一年内到期)4.65%(46331020)4.65%(105051460) 合计(71981635)371725900 第103页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 浮动利率金融工具： 2024年2023年 项目实际利率金额实际利率金额 金融资产 -货币资金0.20%-0.35%17188535380.20%-1.61%1638418696 金融负债 - 短期借款 1年期的 LPR - 0.95% (50000000) 1年期的 LPR - 0.95% (100000000) - 短期借款 BBSW + 1.5% (26365950) 1.81% - 2.54% (23272320) -短期借款3.41%-4.65%(41816149)3.90%-6.95%(145146984) -长期借款(含一年内到期)3.41%-7.59%(105456413)2.00%-7.59%(119266812) 合计14952150261250732580 (2)敏感性分析 本集团管理层认为本集团所承担的银行存款的利率风险并不重大，因此未在此披露对银行存款的利率敏感性分析。 于2024年12月31日，在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，假定利率上升50个基点将会导致本集团股东权益减少人民币838644元(2023年：人民币1453823元)，净利润减少人民币838644元(2023年：人民币1453823元)。 对于资产负债表日持有的使本集团面临公允价值利率风险的金融工具，上述敏感性分析中的净利润及股东权益的影响是假设在资产负债表日利率发生变动，按照新利率对上述金融工具进行重新计量后的影响。对于资产负债表日持有的、使本集团面临现金流量利率风险的浮动利率非衍生工具，上述敏感性分析中的净利润及股东权益的影响是上述利率变动对按年度估算的利息费用或收入的影响。 4、汇率风险 对于不是以记账本位币计价的货币资金、应收账款和应付账款、短期借款等外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本集团会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。 第104页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (1)本集团于12月31日的各外币资产负债项目主要汇率风险敞口如下。出于列报考虑，风险敞口 金额以人民币列示，以资产负债表日即期汇率折算。外币报表折算差额未包括在内。 2024年2023年 外币余额折算人民币余额外币余额折算人民币余额 货币资金 -美元90657465168173082292184232 -欧元6261147119567523 -港币21217196 短期借款 -美元13375000979582471362500096562141 (2)本集团适用的人民币对外币的汇率分析如下： 平均汇率报告日中间汇率 2024年2023年2024年2023年 美元7.12177.05587.18847.0871 欧元7.72487.66897.52577.8592 港币0.91270.90110.92600.9062 (3)敏感性分析 假定除汇率以外的其他风险变量不变，本集团于12月31日人民币对美元、欧元及港币的汇率变动使人民币升值5%将导致股东权益和净利润的变化情况如下。此影响按资产负债表日即期汇率折算为人民币列示。 股东权益净利润 2024年12月31日 美元34336493433649 欧元(17200)(17200) 港币--合计34164493416449 2023年12月31日 美元35391723539172 欧元(20)(20) 港币(7)(7)合计35391453539145 于12月31日，在假定其他变量保持不变的前提下，人民币对美元、欧元及港币的汇率变动使人民币贬值5%将导致股东权益和净利润的变化和上表列示的金额相同但方向相反。 第105页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 十、公允价值的披露 本集团截至2024年12月31日、2023年12月31日持有的各项金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。 十一、关联方及关联交易 1、本公司的母公司情况 母公司对本公司的母公司对本公司的母公司名称注册地业务性质注册资本本公司最终控制方 持股比例(%)表决权比例(%) 烟台国丰投资控股集团有限公司、 意大利意迩瓦萨隆诺控股股份公司、 张裕集团烟台市制造业5000000051.4%51.4%国际金融公司和烟台裕华投资发展有限公司四方共同控制。 2024年度母公司的注册资本未发生变动，母公司对本公司的持股比例和表决权比例由49.9%变更为51.4%。 第106页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 2、本公司的子公司情况 本集团子公司的情况详见附注八、1。 3、其他关联方情况 其他关联方名称关联关系同一母公司 烟台神马包装有限公司(“神马包装”)控制的公司 烟台中亚至宝药业有限公司(“中亚至宝”)本集团的董监高任职 上海裕锋品牌管理有限公司(“上海裕锋”)联营公司 台州市张裕酒庄酒销售有限公司(“台州张裕”)联营公司 烟台国龙酒业有限公司(“烟台国龙”)联营公司 Societe Civile Argricole Du Chateau De Mirefleurs合营公司的子公司 (“法国蜜合花”) CHATEAU DE LIVERSAN (“拉颂酒庄”) 合营公司的子公司 烟台张裕酒文化博物馆(“博物馆”)与本公司关联的非营利组织 4、关联交易情况 (1)采购商品关联方关联交易内容2024年2023年神马包装采购商品6711846283991232中亚至宝采购商品63910152932法国蜜合花采购商品59404767844108拉颂酒庄采购商品29973122602967 合计7612016094591239 (2)出售商品关联方关联交易内容2024年2023年中亚至宝出售商品49772964306827上海裕锋出售商品17470065691239神马包装出售商品119317121548烟台国龙出售商品132215199152265 台州张裕出售商品4329478- 合计2439461619271879 第107页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (3)购买固定资产关联方关联交易内容2024年2023年神马包装购买固定资产2198211592698 合计2198211592698 (4)关联租赁 (a) 出租： 2024年确认的2023年确认的 承租方名称租赁资产种类租赁收入租赁收入 神马包装办公楼、厂区租赁15494101549410 中亚至宝办公楼、厂区租赁963810963810 博物馆办公楼租赁382110- 合计28953302513220 (b) 承租： 2024年确认的2023年确认的 出租方名称租赁资产种类租赁费租赁费张裕集团办公楼租赁15488991612118 张裕集团办公楼、厂区租赁13963401394762 张裕集团办公楼、厂区租赁41890204184286 张裕集团办公楼、商业用楼租赁64845587057143 合计1361881714248309 (5)关键管理人员报酬项目2024年2023年关键管理人员报酬1029839912846007 (6)其他关联交易关联方关联交易内容2024年2023年张裕集团商标使用费1777074327515798 于1997年5月18日，本集团与张裕集团订立了一项商标权许可使用合同。根据此协议，自 1997年9月18日起，本集团可使用张裕集团向国家商标局注册的特定商标。本集团须按每年 特定销售收入的2%支付商标使用费予张裕集团。该合同的有效期至商标注册有效期结束。 第108页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 2019年5月18日经股东大会批准了关于修改《商标许可使用合同的议案》。与张裕集团对 《商标许可使用合同》6.1条修改为：在本合同有效期内，本集团每年支付张裕集团的本商标使用费，按本集团使用本商标的合同产品销售额的0.98%计算；6.3条修改为：本集团支付给张裕集团的商标使用费，张裕集团不用于宣传本商标和本合同产品。 本集团本年发生商标使用费人民币17770743元。 5、关联方应收应付款项 应收关联方款项 2024年2023年 项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款中亚至宝1041839112614762622670 应收账款博物馆416500450-- 应收账款上海裕锋--29250455290 预付账款法国蜜合花5346651-6642165- 预付账款神马包装112579--- 应付关联方款项项目名称关联方2024年2023年应付账款神马包装2064926127358723应付账款中亚至宝11333622066 应付账款上海裕锋7318- 合同负债台州张裕5927230-合同负债烟台国龙5169614840000 合同负债神马包装11835-其他应付款张裕集团1863074227515798其他应付款神马包装400000400000 其他应付款烟台国龙50000- 十二、资本管理 本集团资本管理的主要目标是保障本集团的持续经营，能够通过制定与风险水平相当的产品和服务价格并确保以合理融资成本获得融资的方式，持续为股东提供回报。 本集团定期复核和管理自身的资本结构，力求达到最理想的资本结构和股东回报。本集团考虑的因素包括：本集团未来的资金需求、资本效率、现实的及预期的盈利能力、预期的现金流、 预期资本支出等。如果经济状况发生改变并影响本集团，本集团将会调整资本结构。 本公司或本公司的子公司均无需遵循的外部强制性资本要求。 第109页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 十三、股份支付 1、限制性股票激励计划 (1)2024年限制性股票激励计划股份支付总体情况本年授予本年行权本年解锁本年失效授予对象类别数量金额数量金额数量金额数量金额 部分董事、高级管理人员、中层管 ----1720495262203434256666487150 理人员、核心技术(业务)骨干 (2)以权益结算的股份支付情况根据本集团在2023年5月26日召开的2022年度股东大会决议及其通过的《关于公司<2023年限制性股票激励计划(草案)>及其摘要的议案》和《关于提请股东大会授权董事会办理公司 2023年限制性股票激励计划相关事宜的议案》，以及2023年6月26日召开的2023年第一次 临时董事会会议审议通过的《关于调整2023年限制性股票激励计划相关事项的议案》和《关于向2023年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，本集团确定以2023年6月26日为授予日，向204名激励对象授予6850000股限制性股票，授予价格为15.24元/股。本集团共203名激励对象实际认购6785559股限制性股票，授予价格为15.24元/股。 本公司本次交易增加注册资本人民币6785559元，增加资本公积人民币96626360元。 激励对象获授的全部限制性股票适用不同的限售期，分别为自激励对象获授的限制性股票授予登记完成之日起12个月、24个月、36个月。激励对象根据本激励计划获授的限制性股票在限售期内不得转让、用于担保或偿还债务。激励对象获授的全部限制性股票自授予日起满12个月后分三期解锁，每期解锁的比例分别为30%、30%和40%，对应的解锁日自授予日起为1年、2年和3年。实际解锁数量应与各年度业绩考核挂钩。 上述限制性股票在本公司业绩满足相应条件时，依据激励对象所在单位的经营业绩和激励对象价值贡献确定当期解锁比例。若未达到本计划规定的解锁条件，激励对象当期不得解锁限制性股票，由公司按照激励对象的授予价格进行回购。 第110页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 本集团于2024年7月22日召开2024年董事会第二次薪酬委员会会议、2024年第四次临时董事会会议和2024年第二次临时监事会会议，会议审议通过了《关于公司2023年限制性股票激励计划第一个解除限售期可解除限售条件成就的议案》和《关于回购注销公司2023年限制性股票激励计划部分限制性股票及调整回购价格的议案》。本集团于2024年8月8日召开第三次临时股东大会决议审议通过了《关于回购注销公司2023年限制性股票激励计划部分限制性股票及调整回购价格的议案》，2024年第一期限制性股票符合解除限售条件的激励对象共计 172人，解除限售的限制性股票数量为1720495股，解除限售股票的上市流通时间为2024年 8月6日，该交易导致库存股减少人民币26220343元。激励对象因个人原因已离职及职位变 动不再符合公司2023年限制性股票激励计划条件，已获得但尚未解除限售的157790股限制性股票回购注销，因个人绩效考核结果导致第一个解除限售期不能解除限售的267876股限制性股票回购注销，合计回购注销限制性股票425666股。该交易导致本集团股本减少人民币 425666元，资本公积减少人民币6061484元，库存股减少人民币6487150元。 截至2024年12月31日止，于合并财务报表中，本集团本年以权益结算的股份支付冲回的成本费用总额为人民币4016468元，资本公积中确认的以权益结算的股份支付的累计金额为人民币26719287元。 十四、承诺及或有事项 1、重要承诺事项 (1)资本承担项目2024年2023年购建长期资产承诺4122800050057140 合计4122800050057140 (2)经营租赁承担 根据不可撤销的有关经营租赁协议，本集团于12月31日以后应支付的最低租赁付款额如下： 项目2024年2023年 1年以内(含1年)-50000 合计-50000 2、或有事项 截止资产负债表日，本集团并无需作披露的或有事项。 第111页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 十五、资产负债表日后事项 1、于资产负债表日后批准分配的普通股股利 本公司根据2025年4月16日董事会通过的决议，2024年度拟按已发行股本671823900股计算，向全体股东每10股派发现金人民4元(含税)，共计现金股利人民268729560元。此项提议尚待股东大会批准。于资产负债表日后批准派发的现金股利并未在资产负债表日确认为负债。 十六、其他重要事项 1、分部报告 本集团主要经营活动为在中国、法国、西班牙、智利、澳大利亚从事葡萄酒、白兰地、起泡酒 的生产和销售业务。本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定经营分部，按照经营业务所处国家本集团将经营业务划分为中国、西班牙、法国、智利、澳大利亚五个经营分部，并据此定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。本年度，本集团超过82%的收入、93%的利润以及91%的非流动资产均来源于/位于中国分部，因此，本集团并未披露额外分部报告信息。 十七、母公司财务报表主要项目注释 1、应收款项融资 项目注2024年2023年应收票据(1)1311029736322019 合计1311029736322019 (1)年末本公司已质押的应收票据： 于2024年12月31日，本公司无已质押应收票据(2023年12月31日：无)。 第112页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (2)年末本公司终止确认的已背书且在资产负债表日尚未到期的应收票据： 种类年末终止确认金额银行承兑汇票60323326合计60323326 于2024年12月31日，本公司终止确认的已背书但未到期的银行承兑汇票金额为人民币 60323326元(2023年12月31日：人民币53825102元)，用于支付对供货商的应付账款。 本公司认为因承兑银行信誉良好，到期日发生承兑银行不能兑付的风险极低，因此终止确认该等背书应收票据。若承兑银行到期无法兑付该等票据，根据中国相关法律法规，本公司就该等应收票据承担有限责任。 2、其他应收款 2024年2023年 注 12月31日12月31日 应收股利(1)130000000- 其他(2)822762563576949997 合计952762563576949997 (1)应收股利 2024年2023年 项目 12月31日12月31日 子公司股利130000000- 合计130000000- 第113页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (2)其他 (a) 按客户类别分析如下： 2024年2023年 客户类别 12月31日12月31日 应收子公司款项615371507574127885 应收第三方2073910562822112小计822762563576949997 减：坏账准备--合计822762563576949997 (b) 按账龄分析如下： 账龄2024年2023年 1年以内(含1年)822658091576845525 1年至2年(含2年)-- 2年至3年(含3年)-- 3年以上104472104472 小计822762563576949997 减：坏账准备--合计822762563576949997 账龄自其他应收款确认日起开始计算。 (c) 坏账准备的变动情况 于2024年12月31日，本公司无其他应收款坏账准备(2023年12月31日：无)。 于2024年12月31日，本公司无实际核销的其他应收款(2023年12月31日：无)。 第114页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (d) 按款项性质分类情况款项性质2024年2023年应收子公司款项615371507574127885 应收葡萄园处置补偿款(附注五、6)200666088-其他67249682822112小计822762563576949997 减：坏账准备--合计822762563576949997 (e) 按欠款方归集的年末余额前五名的情况占年末余额坏账准备单位名称款项的性质年末余额账龄合计数年末余额 的比例(%) 单位一应收葡萄园补偿款2006660881年以内24.4%- 爱欧集团应收子公司款项1381872271年以内16.8%- 销售公司应收子公司款项1351600331年以内16.4%- 1年以内及 澳洲歌浓应收子公司款项566685276.9%- 1-2年 先锋酒业应收子公司款项122902871年以内1.5%- 合计54297216266.0% 3、长期股权投资 (1)长期股权投资分类如下： 2024年2023年 项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值 对子公司的投资7737521508(48288589)76892329197690772693(42274055)7648498638 合计7737521508(48288589)76892329197690772693(42274055)7648498638 第115页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (2)对子公司投资 本年增加-本年增加/减值准备单位名称年初余额本年减少年末余额 购买股权(减少)股权激励年末余额 麒麟包装23543435-10496-23553931- 张裕酒庄29273059-8713-29281772- 先锋国际5934696-(1469982)-4464714- 宁夏种植36573247---36573247- 民族酒业2000000---2000000- 冰酒酒庄63431494222000006978-85638472- 爱斐堡588633661-14554-588648215- 销售公司21259694-(2307582)-18952112- 酒业销售5333190-(224024)-5109166- 上海营销1000000---1000000- 北京配售850000---850000- 泾阳酿酒900000---900000- 宁夏酿酒222309388---222309388- 宁夏酒庄453747514-12770-453760284- 丁洛特酒庄212039586---212039586- 石河子酒庄812303784-8115-812311899- 长安酒庄804197217-8713-804205930- 研发公司3290230714-37836-3290268550- 桓仁酿酒22200000--(22200000)-- 葡萄酒销售公司5102210-2920-5105130- 法尚控股236025404---236025404- 爱欧集团233142269---23314226911225459 魔狮葡萄酒274248114---274248114- 澳大利亚歌浓酒庄1292756391883538--13115917737063130 数字化营销1186121490000005318-50191439- 可雅酒庄110328128-9375-110337503- 上海味美思7910985---7910985- 张裕文旅公司92621574-27986-92649560- 开发区商贸861192-(23587)-837605- 蓬莱酒业1104339-(272727)-831612- 龙口销售1611286---1611286- 莱州销售84916-2426-87342- 烟台富郎多244217-6979-251196- 博物馆265162---265162- 酒城之窗470134---470134- 爱斐堡旅游162952---162952- 会议中心102210---102210- 宁夏商贸162952---162952- 克利顿餐饮102210---102210- 合计769077269373083538(4134723)(22200000)773752150848288589 本公司子公司的相关信息参见附注八。 第116页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 4、营业收入、营业成本 2024年2023年 项目收入成本收入成本主营业务557517562494323439723412525615998040其他业务4561209255589877464295638524合计562078771496879337731158954621636564 其中：合同产生的收入557517562494323439723412525615998040房租收入4561209255589877464295638524 合同产生的收入的情况： 合同分类2024年2023年商品类型 -酒类557517562723412525 按商品转让的时间分类 -在某一时点确认收入557517562723412525 5、投资收益 项目2024年2023年成本法核算的长期股权投资收益368167007476632356 权益法核算的长期股权投资收益-54935 处置子公司及长期股权投资产生的投资损失-(37436762)合计368167007439250529 6、关联方交易情况 (1)采购商品关联方关联交易内容2024年2023年本公司之子公司采购商品214788248292073183本公司之其他关联方采购商品3625600943934847 合计251044257336008030 第117页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (2)出售商品关联方关联交易内容2024年2023年本公司之子公司出售商品590568772787731546本公司之其他关联方出售商品36261593184145 合计594194931790915691 (3)关联担保本公司作为担保方担保是否已经被担保方币种担保金额担保起始日担保到期日履行完毕澳大利亚歌浓酒庄澳元58500002023年9月1日2026年3月2日否 (4)关联租赁 (a) 出租： 2024年确认的2023年确认的 承租方名称租赁资产种类租赁收入租赁收入 本公司之其他关联方办公楼、厂区租赁25132202513220本公司之子公司办公楼租赁8571485714 合计25989342598934 (b) 承租： 2024年确认的2023年确认的 出租方名称租赁资产种类租赁费租赁费本公司之其他关联方办公楼租赁13963401394762合计办公楼租赁13963401394762 7、关联方应收应付款项 应收关联方款项 2024年2023年 项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款本公司之其他关联方2270422457271231298 预付账款本公司之其他关联方5344237-4472159- 其他应收款本公司之子公司745371507-574127885- 其他非流动资产本公司之子公司1864430000-1934430000- 第118页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表应付关联方款项项目名称关联方2024年2023年应付账款本公司之其他关联方552810813895970其他应付款本公司之子公司441845995441681129其他应付款本公司之其他关联方400000400000 十八、2024年非经常性损益明细表项目金额 (1)非流动资产处置损益132116926 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关、符合 (2)国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响 52613910 的政府补助除外) (3)除上述各项之外的其他营业外收入和支出1244856 小计185975692 (4)所得税影响额(6873074) (5)少数股东权益影响额(税后)(4956976) 合计174145642 注：上述(1)-(3)项各非经常性损益项目按税前金额列示。 十九、净资产收益率及每股收益 1、每股收益的计算过程 (1)基本每股收益 基本每股收益的计算过程详见附注五、49。 第119页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 (2)扣除非经常性损益后的基本每股收益扣除非经常性损益后的基本每股收益以扣除非经常性损益后归属于本公司普通股股东的合并净 利润除以本公司发行在外普通股的加权平均数计算： 2024年2023年归属于本公司普通股股东的合并净利润305210999532438907归属于本公司普通股股东的非经常性损益17414564268365214扣除非经常性损益后归属于本公司普通股股东的 131065357464073693 合并净利润本公司发行在外普通股的加权平均数684370832685464000 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股)0.190.68 (3)稀释每股收益 稀释每股收益的计算过程详见附注五、49。 (4)扣除非经常性损益后的稀释每股收益扣除非经常性损益后的稀释每股收益以扣除非经常性损益后归属于本公司普通股股东的合并净 利润(稀释)除以本公司发行在外普通股的加权平均数(稀释)计算： 2024年2023年归属于本公司普通股股东的合并净利润(稀释)305210999532438907归属于本公司普通股股东的非经常性损益17414564268365214扣除非经常性损益后归属于本公司普通股股东的 131065357464073693 合并净利润(稀释) 本公司发行在外普通股的加权平均数(稀释)684370832685670893 扣除非经常性损益后的稀释每股收益(元/股)0.190.68 第120页烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司截至2024年12月31日止年度财务报表 2、加权平均净资产收益率的计算过程 (1)加权平均净资产收益率加权平均净资产收益率以归属于本公司普通股股东的合并净利润除以归属于本公司普通股股东 的合并净资产的加权平均数计算： 2024年2023年归属于本公司普通股股东的合并净利润305210999532438907归属于本公司普通股股东的合并净资产的 1077355481710684054057 加权平均数 加权平均净资产收益率2.83%4.98% 归属于本公司普通股股东的合并净资产的加权平均数计算过程如下： 2024年2023年年初归属于本公司普通股股东的合并净资产1084150098810579053733本年归属于本公司普通股股东的合并净利润的影响140140353270707233限制性股票激励计划的影响925161515367878 收购少数股东股权的影响(附注八、2)(715809)(1140487) 股份回购的影响(附注五、32)(14840361)- 现金分红的影响(附注五、36)(201781969)(179934300)年末归属于本公司普通股股东的合并净资产的 1077355481710684054057 加权平均数 (2)扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率以扣除非经常性损益后归属于本公司普通股股东 的合并净利润除以归属于本公司普通股股东的合并净资产的加权平均数计算： 2024年2023年扣除非经常性损益后归属于本公司普通股股东的 131065357464073693 合并净利润归属于本公司普通股股东的合并净资产的 1077355481710684054057 加权平均数 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率1.22%4.34%