股票简称：城发环境

股票代码：000885

债券简称：25环境01

债券代码：524337.SZ

城发环境股份有限公司公司债券受托管理事务报告(2025年)

受托管理人

二〇二六年六月

重要声明

国泰海通证券股份有限公司（以下简称国泰海通证券）编制本报告的内容及信息均来源于城发环境股份有限公司(以下简称发行人、公司或城发环境)对外公布的《城发环境股份有限公司2025年年度报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出独立判断。

目录

第一章 受托管理的公司债券概况 4

第二章 发行人2025年度经营与财务状况 5

第三章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况 7

第四章 公司债券增信措施、偿债保障措施的有效性及执行情况 8

第五章 公司债券本息偿付情况 9

第六章 债券持有人会议召开情况 10

第七章 公司债券跟踪评级情况 11

第八章 发行人信息披露义务履行情况及募集说明书中约定的其他义务的执行情况. 12

第九章 受托管理人履行职责情况 13

第十章 与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施. 14

一、发行主体名称

城发环境股份有限公司

CEVIA Enviro Inc.

二、公司债券概况

（一）城发环境股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券

(第一期)

债券代码 524337.SZ

债券简称 25环境01

债券期限（年) 3.00

发行规模(亿元) 5.00

债券余额(亿元) 5.00

发行时初始票面利率 1.88%

调整票面利率时间（如发行人行使票面利率调整权) 不适用

调整后票面利率（如发行人行使票面利率调整权) 不适用

起息日 2025年07月10日

还本付息方式 本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次；最后一期利息随本金的兑付一起支付

付息日 每年的07月10日，如遇法定节假日，则顺延至下一个交易日

担保方式 -

发行时主体评级 AAA中诚信国际信用评级有限责任公司

发行时债项评级 无债项评级

第二章 发行人2025年度经营与财务状况一、发行人基本情况

发行人名称 ：城发环境股份有限公司

法定代表人 ：黄新民

注册资本（万元） :64,207.83

注册地址 ：河南省郑州市金水区郑东新区嘉苑路38号城发环境研发中心10层

股票简称及代码 ：城发环境（000885）

二、发行人2025年度经营情况

发行人主要经营范围为：环境及公用事业项目的投资、建设、运营及管理;城市给排水、污水综合处理、中水利用、污泥处理;热力生产和供应;垃圾发电;水污染治理、大气环境治理、土壤治理、固体废弃物治理、餐厨垃圾处理、资源综合利用、生态工程和生态修复领域的技术研究与科技开发、设备制造与销售、工程设计与总承包建设、项目管理、工程咨询、技术服务;高速公路及市政基础设施投资、建设、运营;生态工程和生态修复;苗木种植;园林设计;园林绿化工程和园林维护;国内贸易。（依法须经批注的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

2025年度，发行人实现营业收入656,334.80万元，产生营业成本396,948.12万元。2025年度，发行人实现营业利润162,433.46万元，实现净利润132,583.31万元。

三、发行人2025年度财务状况

发行人2025年和2024年主要会计数据以及财务指标列示如下:

单位：万元

主要会计数据及财务指标 2025年度/末 2024年度/末 本期比上年同期增减(%) 变动原因

总资产 3,256,525.09 3,070,801.27 6.05 -

总负债 2,197,279.41 2,115,097.65 3.89 -

净资产 1,059,245.68 955,703.62 10.83 -

归属于母公司股东的净资产 948,721.70 847,642.82 11.92 -

期末现金及现金等价物余额 107,804.09 91,129.76 18.30 -

营业收入 656,334.80 661,066.83 -0.72 -

营业成本 396,948.12 391,300.53 1.44 -

利润总额 172,155.53 157,835.85 9.07 -

净利润 132,583.31 122,918.07 7.86 -

归属母公司股东的净利润 123,612.63 114,146.86 8.29 -

经营活动产生的现金流净额 208,155.52 107,735.24 93.21 主要系公司业务规模扩大，同时加大回款催收力度，本期回款较好。

投资活动产生的现金流净额 -126,435.89 -110,812.17 -14.10 -

筹资活动产生的现金流净额 -65,045.31 -30,393.69 -114.01 主要系本期偿还有息负债较多所致

资产负债率(%) 67.47 68.88 -2.04 -

流动比率（倍） 1.07 1.01 5.94 -

速动比率（倍） 1.05 0.99 6.06 -

注：上述财务指标计算方法如下:

1.资产负债率=负债合计/资产总计*100%

2.流动比率=流动资产/流动负债

3.速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

四、发行人偿债意愿和能力分析

报告期内，发行人发行的各类债券及债务融资工具均未出现延迟支付到期利息及本金的情况，未发现发行人的生产经营和偿债意愿出现重大不利变化。

第三章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况

一、募集资金专项账户运作情况

报告期内，对于25环境01的募集资金专项账户的运作，发行人、受托管理人与监管银行已签订三方监管协议。发行人在监管银行开立募集资金专项账户，用于债券募集资金的接收、存储和划转，并进行专项管理。

二、募集资金使用情况

报告期内，涉及募集资金使用的债券为25环境01。截至报告期末，25环境01募集资金披露用途与最终用途情况如下表所示:

债券代码 524337.SZ

债券简称 25环境01

发行金额(亿元) 5.00

募集资金约定用途: 偿还公司债券

募集资金实际用途: 偿还公司债券

是否与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致 是

三、发行人募集资金使用情况核查

报告期内，涉及募集资金使用的债券为25环境01。截至报告期末，25环境01募集资金最终用途与约定用途一致、专项账户运行正常，发行人已按照有关要求披露募集资金使用情况。

第四章 公司债券增信措施、偿债保障措施的有效性及执行情况

一、公司债券增信措施有效性

25环境01为无担保债券。

二、偿债保障措施的有效性及执行情况

为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为 25环境01的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括设立专门的偿付工作小组、充分发挥债券受托管理人的作用、严格履行信息披露义务、发行人承诺等，形成了一套确保债券安全兑付的保障措施，详见本期债券募集说明书：“第十节 投资者保护机制”。

报告期内，本次债券增信措施和偿债保障措施较募集说明书中相关内容没有重大变化。

第五章 公司债券本息偿付情况

一、本息偿付情况

25环境01为新发行债券，报告期内不涉及本息偿付。

第六章 债券持有人会议召开情况

报告期内，发行人未发生需召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有人会议。

第七章 公司债券跟踪评级情况

不适用。

第八章 发行人信息披露义务履行情况及募集说明书中约定的其他义务的执行情况

一、发行人信息披露义务履行情况

报告期内，针对我司受托的公司债券，发行人按照主管机关的相关要求披露了以下公告:

1．《城发环境股份有限公司关于全资子公司以公开挂牌方式转让河南城发生态技术有限公司100%股权形成关联交易的公告》

2．《城发环境股份有限公司关于为联合体投标提供担保额度的公告》

3．《城发环境股份有限公司关于以公开挂牌方式转让全资子公司100%股权进展暨完成工商变更登记的公告》

4．《城发环境股份有限公司关于董事会完成换届选举及聘任高级管理人员、证券事务代表的公告》

5．《城发环境城发环境股份有限公司关于以公开挂牌方式转让全资子公司100%股权暨关联交易的公告》

6．《城发环境城发环境股份有限公司关于董事会换届选举的公告》

7．《城发环境城发环境股份有限公司关于以公开挂牌方式转让全资子公司100%股权暨关联交易的公告》

8．《城发环境股份有限公司2025年半年度报告》

二、募集说明书中约定的其他义务的执行情况

（一）投保条款触发情况

1.25环境01

针对投资者权益保护，发行人设置了资信维持承诺、交叉保护条款、负面事项救济措施，详见本期债券募集说明书“第十节 投资者保护机制”。本报告期内，本期债券未触发上述投保条款。

（二）特殊约定触发情况

不适用。

第九章 受托管理人履行职责情况

国泰海通证券作为 25 环境 01 的受托管理人，积极履行受托管理工作职责,维护债券持有人的合法权益。报告期内国泰海通证券遵照监管机构相关要求对发行人开展了存续期信用风险排查工作，根据《公司债券受托管理人执业行为准则》等有关规定和《受托管理协议》等约定，通过舆情监测、业务提示、回访等多种方式持续跟踪发行人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中约定的义务。

特别地，报告期内国泰海通证券针对本期债券披露了以下报告:

1．《国泰海通证券股份有限公司关于城发环境股份有限公司全资子公司以公开挂牌方式转让河南城发生态技术有限公司100%股权形成关联交易的临时受托管理事务报告》

2．《国泰海通证券股份有限公司关于城发环境股份有限公司为联合体投标提供担保额度的临时受托管理事务报告》

3．《国泰海通证券股份有限公司关于城发环境股份有限公司以公开挂牌方式转让全资子公司100%股权进展暨完成工商变更登记事项的临时受托管理事务报告》

4．《国泰海通证券股份有限公司关于城发环境股份有限公司董事会完成换届选举及聘任高级管理人员,证券事务代表事项的临时受托管理事务报告》

5．《国泰海通证券股份有限公司关于城发环境股份有限公司以公开挂牌方式转让全资子公司100%股权暨关联交易事项的临时受托管理事务报告》

6．《国泰海通证券股份有限公司关于城发环境股份有限公司涉及董事会换届选举事项的临时受托管理事务报告》

7．《国泰海通证券股份有限公司关于城发环境股份有限公司以公开挂牌方式转让全资子公司100%股权的临时受托管理事务报告》

第十章 与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施

报告期内，发行人未发生与偿债能力和增信措施有关的其他事项，国泰海通证券已按照受托管理协议约定履行相关职责，将持续关注发行人相关情况,督促发行人按主管机关规定及募集说明书约定履行相关义务。

（本页无正文，为《城发环境股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2025年）》之盖章页)

国泰海通任券股份有限公司

2026年6月30日