事项：

公司公告发布董事会变动相关公告：1、原董事长刘宏向董事会提交书面辞职报告；2、补选吴鹰为董事候选人。对此，我们评论如下：

评论：

新决策层逐步到位。新补选的候任董事吴鹰是鹰溪谷基金的管理人，进入董事会有利于股东方更直接地参与公司决策和运营，做大总体业绩规模。吴鹰具备多年通信行业从业和科技项目投资经验，具备较强的资源整合能力，有利于上市公司拓展新的增长点。

整体业绩稳健增长。公司预计2016 年全年归母净利润20,736 万元—23,808 万元，其中短信业务预计净利润8,297 万元—9,497 万元，网络维护业务预计净利润9,770 万元—12,000 万元，近期陆续公告长实通信中标项目，预计公司本身业绩持续稳健增长。

治理结构不断优化。近期公司公告控股股东中兆投资拟协议转让部分股权，中兆投资与其一致行动人茂业百货合计持有公司股份的比例将由35.46%降至24.20%；鹰溪谷与其一致行动人峰幽投资、博升优势合计持有公司股份的比例为28.35%，鹰溪谷将成为第一大股东。本次协议转让价为20 元，打开向上弹性空间。

信息化转型再加速，发展前景焕新。公司通过并购和资产置出，全面转向移动信息服务（包括智能信息传输和通信网络运维）行业，实现轻资产运营。除企业短信和网络维护外，为客户提供信息化平台开发和技术应用服务，覆盖电商、大数据营销、企业云等领域，提升端对端“软件+服务”能力，向高价值的应用服务延伸。公司治理结构持续优化，股东在信息服务行业具备丰富经验和人脉资源，鹰溪谷基金获得控股地位后有望加快外延布局。

风险因素。短信业务竞争加剧，网络运维成本上升，外延拓展低于预期。

维持“买入”评级。公司围绕通信信息服务进行布局，行业短信稳居前三，网络优化向全国拓展，维持 2016-2018 年EPS 预测为0.34/0.44/0.55 元。上市公司新决策层逐步到位，考虑到大股东行业资源丰富整合执行力强，转型2.0 有望加快推进，维持“买入”评级。