现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

现代投资股份有限公司

2026年半年度报告

2026年8月

1现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人唐承铁、主管会计工作负责人李政霖及会计机构负责人(会计

主管人员)吴月鸿声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本半年度报告涉及公司未来计划等前瞻性陈述，不构成对公司投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。

公司在本报告中描述的存在的风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

2现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................2

第二节公司简介和主要财务指标........................................6

第三节管理层讨论与分析...........................................9

第四节公司治理、环境和社会........................................22

第五节重要事项..............................................24

第六节股份变动及股东情况.........................................34

第七节债券相关情况............................................39

第八节财务报告..............................................42

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备查文件目录

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表；

二、报告期内在公司指定信息披露媒体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；

三、载有公司负责人签名的2026年半年度报告全文及摘要原件。

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释义释义项指释义内容

公司、本公司、现代投资公司指现代投资股份有限公司省国资委指湖南省人民政府国有资产监督管理委员会高速集团指湖南省高速公路集团有限公司湖南轨道指湖南轨道交通控股集团有限公司招商公路指招商局公路网络科技控股股份有限公司长沙分公司指现代投资股份有限公司长沙分公司长永高速公路指长沙至永安高速公路长潭高速公路指长沙至湘潭高速公路衡耒高速公路指衡阳至耒阳高速公路怀化分公司指现代投资股份有限公司怀化分公司溆怀高速公路指溆浦至怀化高速公路怀芷公司指湖南省怀芷高速公路建设开发有限公司怀芷高速公路指怀化至芷江高速公路湘衡公司指湖南湘衡高速公路有限公司湘衡高速公路指湘潭至衡阳西高速公路长韶娄高速公路指长沙至韶山至娄底高速公路

大有期货指大有期货有限公司（公司全资子公司）

上海夯石指上海夯石商贸有限公司（公司全资孙公司）湖南现代环境科技股份有限公司（公司全资子公现代环境指

司）

现代资产指湖南现代资产经营有限公司（公司全资子公司）湖南现代弘远创业投资有限公司（公司全资子公现代弘远指

司）

新能源公司指湖南现代新能源有限公司（公司全资子公司）

数智物流公司指湖南数智物流信息有限公司（公司控股子公司）

现代财富指现代财富资本管理有限公司（公司控股孙公司）湖南岳阳巴陵农村商业银行股份有限公司（公司控岳阳巴陵农商行指股子公司）报告期指2026年1月1日至2026年6月30日

元、万元指人民币元、人民币万元

5现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司简介股票简称现代投资股票代码000900股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称现代投资股份有限公司

公司的中文简称（如有）现代投资公司的法定代表人唐承铁

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名朱成芳罗荣玥长沙市天心区芙蓉南路二段128号现长沙市天心区芙蓉南路二段128号现联系地址代广场写字楼9楼代广场写字楼8楼

电话0731-887498890731-88749898

传真0731-887498110731-88749811

电子信箱 dongban@xdtz.net dongban@xdtz.net

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用?不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用?不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

3、其他有关资料

其他有关资料在报告期是否变更情况

□适用?不适用

四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

?是□否

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追溯调整或重述原因同一控制下企业合并本报告期比上年同期上年同期本报告期增减调整前调整后调整后

营业收入（元）3809952629.343764329352.502913726585.0630.76%归属于上市公司股东

233858157.94298622311.97305926561.72-23.56%

的净利润（元）归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益263842634.64292854570.29299051693.45-11.77%

的净利润（元）经营活动产生的现金

903514280.511482862538.031195050693.42-24.40%

流量净额（元）基本每股收益（元/

0.13180.16980.1746-24.51%

股）稀释每股收益（元/

0.13180.16980.1746-24.51%

股）加权平均净资产收益

1.82%2.33%2.31%-0.49%

率本报告期末比上年度上年度末本报告期末末增减调整前调整后调整后

总资产（元）63447204531.4359669975820.7362193102356.712.02%归属于上市公司股东

12466978911.6812529881382.8212823369466.20-2.78%

的净资产（元）

变动说明：

1.营业收入增加主要系上海夯石大宗贸易收入增加。

2.归属于上市公司股东的净利润变动原因主要系长永高速公路到期停止收费及现代环境计提对大安项目可能代偿形成的预计负债所致。

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

?适用□不适用

单位：元

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项目金额说明主要是数智物流公司子公司怀化物流非流动性资产处置损益（包括已计提公司出售仓库、巴陵农商行抵债资产

1791007.73资产减值准备的冲销部分）处置及其他分子公司处置零星固定资产；

计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策

550034.75主要是稳岗补贴；

规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）单独进行减值测试的应收款项减值准主要是现代环境公司应收账款减值准

3535212.99

备转回备转回；

除上述各项之外的其他营业外收入和主要是现代环境公司针对大安项目可

-46164026.13支出能发生的代偿计提的预计负债；

减：所得税影响额-10179205.52

少数股东权益影响额（税后）-124088.44

合计-29984476.70

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用?不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

?适用□不适用

项目涉及金额（元）原因

与资产相关的递延收益摊销4147178.51超过三年的递延收益摊销

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）报告期内公司所处行业发展情况

1.高速公路板块

我国高速公路行业已全面步入存量优化与高质量发展新阶段。一是行业发展重心从规模扩张全面转向存量优化与赋能升级。2026年5月，交通运输部印发《关于科学开展国家高速公路扩能更新改造的实施意见》，系统提出路段扩能、节点扩能、数智扩能三大路径，推动存量路网“一次更新、全方位提升”。地方层面，湖南省高速公路网规划（2024—

2035年）明确构建"两环两轴八纵八横"骨架网，新增高速公路2796公里，同步强调智慧扩容提升基础设施效能。智慧

高速向深度转型与融合发展迈进，智慧站点、智慧服务区、智能监测预警、数字化管养等多元应用场景协同推进。二是绿色转型从政策倡导走向制度化推进与量化落地。2026年4月，中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》，明确要求“提升交通场站、高速公路等设施设备绿色化智能化水平”，建设零碳运输走廊，高速公路行业正从单一绿色设施建设向建管养运全过程绿色低碳发展纵深推进。

2.金融服务与产业经营板块

物流业务：2026年上半年，全国物流运行呈现“总量稳、结构优、质效升”的总体特征。在国家推动“有效降低全社会物流成本”及“数字经济与实体经济深度融合”的政策导向下，物流行业正从规模扩张转向内涵式增长。4月28日中央政治局会议明确提出，加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设。物流网首次纳入国家“六张网”重大基础设施统筹布局。标志着物流从传统的服务业附属板块，被提升至与电网、算力网并列的战略高度，定位为“畅通国民经济循环、支撑高质量发展的重要基础”。国家发展改革委等十部门印发的《关于推动物流数据开放互联有效降低全社会物流成本的实施方案》，推动物流公共数据共享开放，促进企业物流数据市场化流通利用，深化物流与信息流、资金流整合，打通多式联运数据堵点，优化物流资源配置，释放产业赋能潜力。为物流行业发展提供了广阔空间。

期货业务：2026年3月，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》正式发布，首次在“加快建设金融强国”章节中明确提出“稳步发展期货、衍生品和资产证券化，加强交易监管和投资者保护”。这是国家从五年规划战略高度为期货市场定调，标志着期货和衍生品从金融体系的配套工具升级为核心组成部分。《衍生品交易监督管理办法（试行）》确立场外业务5亿元净资本门槛；《期货公司监督管理办法（征求意见稿）》设置四档差异化注册

资本要求，上述政策推动期货行业持续夯实风控底座、完善公司治理、提升专业服务能力，推动行业摆脱传统通道业务依赖，引导期货行业向专业化、资本型、综合化风险管理机构转型，为行业做大做强筑牢制度根基。

绿色能源业务：2026年上半年，国家及地方层面密集出台交能融合与可再生能源发展政策，国家层面，5月国家发改委、国家能源局印发《关于有序推动多用户绿电直连发展有关事项的通知》（发改能源〔2026〕688号），将绿电直连拓展至多用户场景，允许太阳能发电、生物质发电等新能源项目通过专用线路向工业园区、算力中心等直供绿电；7月《可再生能源发展“十五五”规划》发布，鼓励交通基础设施沿线分布式新能源与周边用能设施一体化开发，建设一批“零碳公路”。地方层面，湖南省发展和改革委员会1月印发《关于推动湖南省交通运输与能源融合发展的实施意见》（湘发改能源〔2026〕23号），支持高速服务区、收费站等交通场景布局清洁能源项目，明确高速光伏就地消纳率超

50%的基础标准及电网优先接入政策，优化跨区域项目审批流程，配套场地、电价等扶持政策。上述政策为新能源及垃圾

焚烧发电业务拓宽了应用场景，进一步巩固和拓展了业务发展空间。

（二）报告期内公司从事的主要业务

公司已形成“一体两翼”的发展格局，其中“一体”代表高速公路运营管理板块，目前公司经营高速公路5条，分别是京港澳高速长潭段、许广高速潭衡西段、长芷高速长韶娄段、长芷高速溆怀段、长芷高速怀芷段，经营里程共计约

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450公里，受托管理长芷高速新溆怀化段、沅辰高速、杭长高速长永段，里程约113公里，运营总里程约563公里。

“两翼”代表金融服务与产业经营板块，业务范围涵盖银行、期货、环保、新能源、数智物流、资产管理、路衍等多元业态。

（三）报告期内公司主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入38.10亿元，同比增长30.76%；利润总额4.26亿元，同比下降18.01%；资产总额

634.47亿元，较年初增长2.02%。

1.运营管理创新深化

一是深化运营体制改革。加大集约化管理模式在长沙分公司的推广应用，设立雨花收费管理中心，实现了机构精简高效；推进运管中心集约化管理模式迭代升级，在小流量收费站推广“三班二运转”排班及“3+3”人员配置方案，持续降本提质增效。二是加快推进智慧化运营。持续推进干线通道主动管控、免卡预约通行、匝道预交易、潮汐车道等技术的示范应用，提升道路主线和收费站的通行效率。三是优化绩效薪酬激励。全面推行运营公司绩效薪酬“四效”调整，实现常规收费站“多劳多效”、智慧收费站“多能多效”、基层单位“多省多效”、运维岗位“多责多效”，充分激发员工的主动性、创造性。四是抓实专业技能队伍建设。牵头开展公路收费员及监控员职业技能认定课程开发工作，完成一期高级工技能等级评定工作。

2.产业经营稳中有升

数智物流紧扣主责主业，全力打造全省物流数智云平台和供应链金融平台，统筹推进“物贸融数”一体化业务，编制全省高速公路无人机布点应用规划，落地无人机应用飞控平台，推动各业务板块协同赋能，有效对冲单一行业周期波动风险。大有期货抢抓市场机遇、开展面向产业的转型升级，增加创新业务的渗透率，经营业绩实现大幅增长。生猪“保险+期货”成为行业领先的标杆项目，行业影响力持续提升。现代环境深入落实攻坚行动方案，加快培育新兴产业，经营质效稳步攀升。现代新能源入选中国公路学会交能融合示范项目，公司交能融合创新成果获得行业肯定，形成可复制推广的湖南实践范例。巴陵农商行存贷款业务稳定增长，历史遗留风险和表内外清收稳步推进，经营效益稳居岳阳市农商银行系统首位。

3.科创赋能育才强基

一是积蓄科创发展动能。联合高校团队积极推进“桥隧群状态的智能诊断预警及养护决策研究”，实时监测桥隧群运行状态，提升养护效能；现代环境成功获批长沙市分散式污水低碳处理与智慧管控技术创新中心，新增授权实用新型专利1项、软件著作权2项。二是夯实人才强企根基。有序推进管理人员轮岗交流，盘活内部人才资源，优化干部梯队配置；成功推荐国务院政府特殊津贴1人、芙蓉计划人才3人，申报省属监管企业人才发展资金项目9个。

4.风控合规守牢底线

一是持续完善内控制度，强化三位一体建设，筑牢风控体系。二是融资降本取得实质进展，上半年存量债务综合融资成本由年初2.66%降至2.57%，持续降低财务费用。三是严把工程管理与招标采购合规关口，加强工程项目全寿命周期管理，有效控制造价，严格执行“机器管”招标要求，依法依规开展项目招标采购。四是创新审计监督方式，通过交叉审计提升审计独立性和客观性；统筹多类型专项审计，实现对关键业务、重大资金、重大投资项目全方位立体监督，保障监督的系统性和有效性。五是常态化开展安全生产隐患大排查大整治、汛期天气预警响应及保安全保畅通工作，安全生产工作平稳可控，未发生安全生产责任事故。六是严守信披合规底线，拓宽投资者沟通渠道，丰富交流形式，按期发布

2025年度可持续发展报告，充分展示公司绿色低碳建设、社会责任践行、高效治理等工作成效，传递公司内在价值，公

司 2025 年度 ESG 获评 WIND AA 级评价。

二、核心竞争力分析

（一）丰富的路产资源。公司大股东高速公路路产及沿线资源在省内水平处于绝对领先地位，高速公路丰富的应用场

景为公司“一体两翼”业务提供了广阔的发展空间。高速公路建设、运营上下游产业链客户金融需求旺盛，车流量与通行数据为公司探索数字经济新模式创造了有利条件；随着绿色交通理念日益普及和“双碳”战略深入推进，高速公路沿线以及服务区生态修复、污染治理、光伏、储能等需求与日俱增。湖南省政府、湖南省交通运输厅高度重视高速公路路

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域资源新能源建设，湖南省交通运输厅专门印发了《湖南省高速公路光伏试点建设工作方案》，由公司全面实施。湖南省发展和改革委员会、湖南省交通运输厅等八部门联合印发了《关于推动湖南省交通运输与能源融合发展的实施意见》，多措并举引导交通运输与能源深度融合，鼓励利用交通基础设施自有及周边闲置土地、零散场地等空间资源，发展新能源，为公司抢占交通能源融合新赛道、规模化推进新能源项目奠定了坚实的基础。

（二）合理的产业布局。公司“一体两翼”业务布局成效明显。“一体”方面，公司运营管理的高速公路主要分布于

G4 京港澳等国高网主干线或与国高网平行的省高网路段，车流量大，盈利能力较强，加上湖南省高速路网的不断完善，车流量进一步增加，公司运营路段通行费收入将稳步提升。近年来，公司通过数字化、科技创新赋能高速公路保畅增收的同时，积极争取优质路产注入，成功拓展受托管理业务。“两翼”方面，数智物流公司通过整合集团内外优质资源，促进传统产业转型升级，叠加数字化新质生产力赋能，实现资源资产化，打造以数据驱动为核心、深度融合实体物流与数字科技的省级物流大数据运营服务主平台。金融服务坚持稳中有进的总基调，充分发挥银行、期货、融资租赁、商业保理等多牌照优势，为高速公路上下游产业链和省内其他优质核心企业提供定制化金融服务，同时依托物流大数据运营服务主平台获取的物流数据，积极开发数据金融服务产品，拓展中小物流企业融资渠道，促进社会物流成本下降。环保板块不断巩固垃圾焚烧和危废处置领域领先地位，同时立足高速路域生态运维、绿色基建发展需求，全方位拓展标段污水处理、融雪剂制造配套等多元化环保业务，探索高速公路生态美化、声屏障工程施工业务，持续完善高速路域环保服务体系，落地多个标杆性优质项目，充分发挥“路衍+环保”协同效应。新能源业务聚焦“交能融合”理念，全面推进高速沿线新能源项目布局，深度挖掘高速路域闲置资源价值，充分利用高速公路路域资源，全力推动光伏发电、储能等新能源业务发展。

（三）丰硕的创新成果。公司一直注重改革创新，在高速公路运营、环保等业务领域，研究应用新技术、新工艺、新材料，攻克了大量技术难点并取得了行业内多项科研成果和专利，高速公路运营板块加强智慧高速建设，已建成并投入使用智慧收费站25个，大幅降低运营成本，提升运营效率。持续开展收费站“先行后付”创新性通行服务，通行效率提升50%以上，有效解决收费站出口拥堵缓行问题，显著提升省会窗口形象与企业服务品牌。聚焦高速公路收费运营全流程数字化升级，完成昭山收费站数智云站改造、杨嘉桥收费站轻量化云站改造、长沙收费站潮汐车道改造、部分收费站融合车道改造，实现多个数字化转型示范场景落地。同时，公司创新落地湖南省首个“路域数据+物流企业普惠融资”项目，通过挖掘数据价值、应用金融科技，在破解物流小微企业融资难题、服务实体经济方面取得突破性进展。2026年上半年，公司新增授权知识产权4项，其中实用新型专利1项、软件著作权3项。现代环境自主研发模块化智慧污水处理设备，成功入选《中华环保联合会水环境治理创新技术产品核心装备目录》，科技创新的影响力和行业认可度持续提升。

飞灰资源化利用研究已完成中试验证，进入产业化预备阶段。新获批“长沙市分散式污水低碳处理与智慧管控技术创新中心”，公司科创平台布局体系进一步完善。新能源公司开展高速公路服务区自洽型光伏系统研究，完成《高速公路服务区的光伏系统架构与能量调控技术体系与应用指南》，已授权软著1项。

（四）优秀的运管团队。公司自成立以来投资、建设并运营多条高速公路，在道路保畅、应急救援、路产管理、收费

等方面积累了丰富的管理实践经验和专业技能，构建了较为科学的制度体系和管理机制，为各项业务高效开展提供坚实保障。公司拥有一大批高速公路、金融、环保等业务能力精湛的专业人才，管理团队始终秉持求真务实、开拓进取的工作作风，助力公司实现高质量发展。

三、主营业务分析概述

参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况

单位：元本报告期上年同期同比增减变动原因主要系上海夯石大宗

营业收入3809952629.342913726585.0630.76%贸易收入增加主要系上海夯石和数

营业成本2781647859.692070560777.5734.34%智物流营业成本增加

11现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

销售费用27856903.1428341786.59-1.71%

管理费用186191493.21187764169.78-0.84%主要系借款本金减少

财务费用357595386.14398396875.94-10.24%及存量借款利率下降主要系长永高速公路

所得税费用99445667.18131118897.44-24.16%停止收费，公司利润总额减少

研发投入9944762.2510299299.88-3.44%主要系长永高速公路经营活动产生的现金停止收费及巴陵农商

903514280.511195050693.42-24.40%

流量净额行客户存款、同业存放款项增加额减少主要系大有期货期货投资活动产生的现金平仓现金净额减少及

-1126186259.00-838789161.02-34.26%流量净额购买标准仓单业务净额减少主要系公司融资净额筹资活动产生的现金增加及数智物流收到

-188180159.41-859971151.4778.12%流量净额除公司之外少数股东投资较上年同期增加现金及现金等价物净

-410985114.21-503719324.5918.41%增加额公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用?不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

营业收入构成

单位：元本报告期上年同期同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重

3809952629.32913726585.0

营业收入合计100%100%30.76%

46

分行业

1240214219.01380047707.2

道路运输业32.55%47.36%-10.13%

17

2128983575.71192849740.6

大宗商品贸易55.88%40.94%78.48%

54

其他440754834.5811.57%340829137.1511.70%29.32%分产品长潭高速公路通

228687265.346.00%246082024.478.45%-7.07%

行费长永高速公路通

211116.710.01%91599868.723.14%-99.77%

行费溆怀高速公路通

170100883.084.46%174521995.585.99%-2.53%

行费怀芷高速公路通

36863818.960.97%37987887.571.30%-2.96%

行费长韶娄高速公路

261945145.986.88%299707230.9710.29%-12.60%

通行费湘衡高速公路通

542405988.9414.24%530148699.9618.19%2.31%

行费

2128983575.71192849740.6

大宗商品贸易55.88%40.94%78.48%

54

12现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

其他440754834.5811.57%340829137.1511.70%29.32%分地区

1749833368.11823566854.6

湖南省45.93%62.59%-4.04%

72

2037233116.11062339584.3

上海市53.47%36.46%91.77%

37

其他省份22886145.040.60%27820146.070.95%-17.74%

占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况

?适用□不适用

单位：元营业收入比上营业成本比上毛利率比上年营业收入营业成本毛利率年同期增减年同期增减同期增减分行业

124021421632378017.

道路运输业49.01%-10.13%-2.62%-3.93%

9.0191

212898357189456022

商品贸易11.01%78.48%54.40%13.88%

5.759.24

分产品

长潭高速公路228687265.72297556.1

68.39%-7.07%-2.82%-1.38%

通行费341

长韶娄高速公261945145.153405392.

41.44%-12.60%1.93%-8.35%

路通行费9864

湘衡高速公路542405988.275493395.

49.21%2.31%12.61%-4.64%

通行费9463

212898357189456022

商品贸易11.01%78.48%54.40%13.88%

5.759.24

分地区

174983336947790285.

湖南省45.84%-4.04%2.87%-3.64%

8.1712

203723311181056575

上海市11.13%91.77%61.05%16.95%

6.138.94

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用?不适用

四、非主营业务分析

?适用□不适用

单位：元金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性主要系权益法核算的长期股权投资收益以

投资收益4890479.871.15%及处置金融资产取得的投资收益主要系按公允价值计量的被套期项目形成的公允价值变动损益

公允价值变动损益-95205793.17-22.34%

以及衍生金融资产、衍生金融负债形成的公允价值变动损益主要系合同资产减值

资产减值1201214.990.28%损失

13现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

主要系路政理赔净收

营业外收入3874856.300.91%

入、保险理赔款主要系预计履行担保

营业外支出49795435.3811.69%责任损失

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元本报告期末上年末比重增减重大变动说明金额占总资产比例金额占总资产比例

515244754479574753

货币资金8.12%7.71%0.41%

2.320.07

101436293122489989

应收账款1.60%1.97%-0.37%

8.966.06

447865893.309854775.

合同资产0.71%0.50%0.21%

3325

782414444.720335888.

存货1.23%1.16%0.07%

1674

111168988114584294

投资性房地产1.75%1.84%-0.09%

8.570.87

289109332282081737

长期股权投资4.56%4.54%0.02%

8.384.50

804984511.815448397.

固定资产1.27%1.31%-0.04%

4100

50324460.148197635.5

在建工程0.08%0.08%0.00%

53

使用权资产8100538.280.01%6572678.480.01%0.00%

280467484411911029

短期借款4.42%6.62%-2.20%

4.051.23

391489977.68318736.0

合同负债0.62%0.11%0.51%

998

188554344195395230

长期借款29.72%31.42%-1.70%

66.4993.54

租赁负债4844261.710.01%1917882.050.00%0.01%

2、主要境外资产情况

□适用?不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

?适用□不适用

单位：元计入权益本期公允的累计公本期计提本期购买本期出售项目期初数价值变动其他变动期末数允价值变的减值金额金额损益动金融资产

1.交易性183519260252510.000.001318268114304935732433675500

14现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

金融资产68.00.05995.86644.33.5345.62

（不含衍生金融资

产）

2.衍生金586250.017557031115802

0.000.000.000.000.00

融资产00.005.00

3.其他债5105344191894022323903301097301315065464103474657

0.00

权投资9.77.16.12891.71983.65.1408.13

4.其他权-

78200017219232

益工具投0.0060076930.000.000.000.00

9.405.60

资.80

5.其他非

44580004458000

流动金融0.000.000.000.000.000.00

0.000.00

资产

-金融资产3579389235822822323904619366415620010119658429461

4088753

小计87.171.05.12887.57627.983.6704.35.64

4430588378965.7-41700004562500302547.04044903

其他0.00

37.67778959.2200.0000.00550.49

-

6056807268083225201186278828

存货13851170.000.000.00

45.60534.45657.6984.65

37.71

--

140667821534307717199713256910422201875319

上述合计11492943709787

570.44.90422.02285.670.72339.49

56.66.87

-

1594136

金融负债15941360.000.000.000.000.000.00

0.00

0.00

其他变动的内容

本公司交易性金融资产、其他债权投资及贴现资产的其他变动为公允价值变动以外的变动，主要包括持有期间确认的利息收入、处置实现的净损益等。

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是?否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

单位：元本期末项目账面余额账面价值受限类型受限情况备注

存款准备金、互助准备金、复

货币资金1336269658.471336269658.47冻结/使用受限垦保证金、共管账户、定期存款等

固定资产99573817.4094898394.57质押长期借款质押

无形资产35677127097.1229055595685.94质押长期借款质押

应收账款225717060.60170712372.49质押长期借款质押

15现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

合同资产108137983.03100371576.11质押长期借款质押

向中央银行借款质押、卖出回

债权投资1572718349.581572718349.58质押购质押等

合计39019543966.2032330566037.16

六、投资状况分析

1、总体情况

?适用□不适用

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

1060000000.000.00100.00%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

?适用□不适用

单位：元截至资产被投披露负债本期资公主要业投资投资持股资金合作投资产品预计是否日期披露索引（如表日投资

司名务方式金额比例来源方期限类型收益涉诉（如有）的进盈亏

称有）展情况详见《关于与自有关联方共同出资资设立公司暨

湖南金、湖南关联交易的公数智互联网104自有省高2172026告》《关于与已完

物流信息服00052.0股权速集信息585年01关联方共同出

新设长期成新0.00否

信息务、公0000%资团有服务62.3月23资设立公司暨设

有限共运输0.00产、限公6日关联交易的进公司自有司等展公告》，公无形告编号：

资产2025-042、湖南私募股现代权投资已增详见《关于对弘远基金管资公司全资子公

000100.自有金融182年04

创业理、创增资无长期2000.00否司增资的公

000.00%资金服务825月03投资业投资0万告》，公告编

009.22日

有限基金管元号：2026-010公司理服务

129199

000303

合计----------------0.00------

00003.1

0.004

16现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用?不适用

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

?适用□不适用

单位：元计入本期权益最初会计期初公允的累本期本期报告期末会计证券证券证券资金投资计量账面价值计公购买出售期损账面核算品种代码简称来源成本模式价值变动允价金额金额益价值科目损益值变动

4612成本356448933613

1802118国债权自有

债券2749法计76180.000.000.000.00151.6933

0开10投资资金

5.82量4.80105.90

3899成本3674440238803272

2102121国债权自有

债券8480法计16340.000.000.005080360.7162

0开10投资资金

9.61量5.33.41285.20

2768成本2062861634642958

2202122国债权自有

债券4269法计51630.000.0028220.00283.7874

5开15投资资金

8.49量9.25.87916.03

2245成本216729722197

1902119国债权自有

债券3828法计53140.000.000.000.00964.2610

5开15投资资金

1.13量0.17184.35

2041成本2068604028782036

2302023国债权自有

债券7751法计12280.000.000.00000.624.5091

5开05投资资金

1.31量7.6400642.28

2536成本2354821023811557

2202022国债权自有

债券4422法计49600.000.000.002947845.2850

5开05投资资金

2.49量9.30.13157.32

1912成本1905562117351360

2402124国债权自有

债券2989法计21440.000.000.004164670.4294

0开10投资资金

2.46量2.14.94287.48

22河1290成本129118211309

22716债权自有

债券南债1063法计68130.000.000.000.00856.8999

20投资资金

733.84量9.60085.68

1509成本1169536821301137

1802018国债权自有

债券5241法计51630.000.000.00000.911.1454

5开05投资资金

0.68量1.5000232.73

21附1230成本111414501129

21001债权自有

债券息国3980法计60410.000.000.000.00354.1076

3投资资金

债134.38量0.49665.15

70743722-783275134103

60256450

期末持有的其他证券投4271994088755508308

--251.6545----

资389.9051.1753.244.4648.8759.8

05.11

4764875

94795859-791877076160

60259211

0754594088918258592

合计--251.6566----

150.1881.3753.067.3841.3241.9

05.62

5964557

17现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）衍生品投资情况

?适用□不适用

1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

?适用□不适用

单位：万元期末投资计入权益本期公允金额占公衍生品投初始投资的累计公报告期内报告期内期初金额价值变动期末金额司报告期资类型金额允价值变购入金额售出金额损益末净资产动比例

-

期货20644.0720644.07057623.9937977.0620651.181.35%

10477.37

-

合计20644.0720644.07057623.9937977.0620651.181.35%

10477.37

报告期内套期保值业务的会

计政策、会计核算具体原无变化则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明报告期实际损益情无况的说明套期保值效果的说套期保值效果良好明衍生品投资资金来自有资金源报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明

（包括但衍生品投资主要为子公司日常经营。衍生品的交易均以期现套利、对冲交易为原则。选择流动性好、成交不限于市活跃的品种。在头寸的监控上实行逐日报告制度，严控单边头寸风险及操作风险，所有保证金、期货仓单场风险、

交割货款全部通过大型期货公司交易，有效控制资金风险、法律风险。

流动性风

险、信用

风险、操

作风险、法律风险

等）

已投资衍交易的品种均为市场活跃品种，交易日按交易所价格交易并结算

18现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定涉诉情况

（如适不适用用）

2）报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用?不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。

5、募集资金使用情况

□适用?不适用公司报告期无募集资金使用情况。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用?不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用?不适用

八、主要控股参股公司分析

?适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润大有期货830000060635731223677208699036408182788539子公司期货经纪

有限公司00153.15519.08223.782.948.78湖南岳阳巴陵农村600000015832481006134272424985756057038301子公司银行业

商业银行001768.48511.8904.844.147.32股份有限

19现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

公司公路投

湖南湘衡资、建

200000097615572244543542405915632761180258

高速公路子公司设、经

0992.52417.2288.9441.3310.91

有限公司营、养护和管理等湖南现代

环保项目-

环境科技6610000234488436286011301752771676.2子公司投资与运4912906

股份有限00657.2305.0376.043

营7.46公司湖南省怀

芷高速公--高速公路2860000332201419165233975905路建设开子公司25865932579406

开发00306.9962.767.04

发有限公8.672.35司湖南数智信息技术200000047010042069456308984721440621507476物流信息子公司

咨询服务000663.10651.1392.285.267.33有限公司报告期内取得和处置子公司的情况

?适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响组建数智物流公司是公司把握数字经

济发展机遇、实现数字化转型的关键举措，通过整合集团内外优质资源，促进传统产业转型升级，叠加数字化新质生产力赋能，实现资源资产化，打造以数据驱动为核心、深度融合实湖南数智物流信息有限公司新设体物流与数字科技的省级物流大数据运营服务主平台。本次拟设立公司将纳入公司合并报表范围，预计不会对公司财务状况和经营产生不利影响，不存在损害上市公司及股东合法利益的情形。

公司通过新设数智物流公司间接取得其控制权。该公司拥有成熟的物流业务体系，可为省级物流大数据平台注入实体运力与网络资源。纳入合并报湖南高速材料贸易有限公司交易对手方股权出资表后，将充实业务规模、强化物流整合能力，预计不会对经营业绩产生不利影响，不存在损害公司及股东利益的情形。

公司通过新设数智物流公司间接取得其控制权。该公司拥有稳定的供应链贸易体量与客户资源，可为物流大数据平台提供货量基础与贸易场景。纳湖南高速物流发展有限公司交易对手方股权出资

入合并报表后，将丰富数据应用场景，强化产业协同，预计不会对经营业绩产生不利影响，不存在损害公司及股东利益的情形。

主要控股参股公司情况说明无

20现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

九、公司控制的结构化主体情况

□适用?不适用

十、公司面临的风险和应对措施

金融板块：2026年期货市场“强监管”格局持续深化，期货公司资本实力与风控要求全面提升，市场波动风险进一步加剧；与此同时，银行业净息差持续收窄至历史低位，对金融业务盈利能力形成显著挑战。

环保板块：受宏观经济增速放缓和行业竞争态势变化影响，环保行业已由“增量扩张”转向“存量优化”，优质项目市场竞争日趋激烈。加上部分环保业务客户支付能力下降，导致应收账款风险将进一步上升。

国务院《固体废物综合治理行动计划》与《固体废物污染防治“十五五”规划》明确到2030年危险废物填埋处置量

占比控制在10%以内，迫使环保企业需加快提标改造，运营成本持续上升；同时部分垃圾焚烧发电厂面临入炉垃圾量不足、产能闲置问题，叠加地方提标及深度治污等政策变动，项目盈利稳定性承压。

应对策略：一是金融板块深度服务高速公路及物流产业链，发挥场景及数据优势，扩大市场空间，提高风险管控水平。

二是环保板块进一步增强自身核心竞争力，通过科技创新、数字化转型，加强精细化管理，降低运营成本，加大技术研发力度，推动技术研发成果转化和应用，提升服务效率和风险管理能力。同时强化应收账款管理，多措并举加快资金回笼，有效缓解客户支付能力下降带来的冲击。

十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是?否公司是否披露了估值提升计划。

?是□否

为落实《上市公司监管指引第10号——市值管理》等监管要求，践行以“投资者为本”的上市公司发展理念，维护全体股东利益，促进公司长远健康高质量发展，公司围绕2025年4月3日披露的《估值提升计划》，扎实推进各项工作。

2026年4月1日，公司召开第九届董事会第十二次会议审议通过了《公司估值提升计划的年度评估报告》，估值提升计

划的落实情况详见2026年4月3日披露的《公司估值提升计划的年度评估报告》。

十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是?否

21现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

?适用□不适用姓名担任的职务类型日期原因袁臻副总经理解聘2026年01月15日工作调整罗卫华董事长离任2026年07月13日工作调整

唐前松副董事长、总经理离任2026年07月13日工作调整杨建国董事离任2026年07月13日工作调整曾永长总会计师解聘2026年07月13日工作调整施惊雷副总经理解聘2026年07月13日工作调整曾永长总经理聘任2026年07月14日聘任姜越副总经理聘任2026年07月14日聘任

李政霖总会计师（代）聘任2026年07月14日聘任唐承铁董事长被选举2026年07月30日被选举曾永长副董事长被选举2026年07月30日被选举刘刚董事被选举2026年07月30日被选举

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用?不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用?不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

四、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

?是□否

纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（家）7序号企业名称环境信息依法披露报告的查询索引

http://183.224.17.39:10097/ynyfpl

/frontal/index.html#/home/enterpr

iseInfoXTXH=06face3d-89b7-45fe-

1红河州现代德远环境保护有限公司

8a41-

fc1e994d6425&XH=16767962016540439

21408&year=2025

https://222.244.103.251:8181/hnyf

pl/frontal/index.html#/home/enter

priseInfoXTXH=fa40ccf4-82ed-

2湘乡现代环保能源有限公司

4009-a400-

f2e4e86f5ff1&XH=16769056499900285

20448&year=2025&reportType=1

https://222.244.103.251:8181/hnyf

3 怀化现代康恒环保能源有限公司 pl/frontal/index.html#/home/enter

priseInfoXTXH=a1a3c86a-bb64-

22现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

427c-bb72-

bae4452973f0&XH=17459965669390862

65856&year=2025&reportType=1

https://222.244.103.251:8181/hnyf

pl/frontal/index.html#/home/enter

priseInfoXTXH=8b198f30-ce6f-

4常宁现代固废处置有限公司

4186-be9c-

f824633e2a23&XH=17142988968690817

80736&year=2025&reportType=1

https://bqfq.sthjt.gxzf.gov.cn/GX

HJXXPLQYD/frontal/index.html#/hom

e/enterpriseInfoXTXH=903ed858-

5河池市现代环境科技投资有限公司

c31f-44a6-90e4-

43de3bcf258b&XH=16756723448560280

12544&year=2025

http://111.56.142.62:40010/suppor

t-yfpl-

web//web/viewRunner.htmlviewId=h

ttp://111.56.142.62:40010/support

-yfpl-科尔沁左翼中旗现代星旗生物质发电

6 web//web/sps/views/yfpl/views/dis

有限公司

closure/disclosureInfo.js&ticket=

t::6a630774d75e4995a56a729e17a965

65&versionId=171EBB0003A34D2D883E

2FBD38DADE3B&spCode=1505210200000

05

https://222.244.103.251:8181/hnyf

pl/frontal/index.html#/home/enter

湖南现代环境科技股份有限公司炎陵 priseInfoXTXH=a935505d-5331-

7

分公司 4bbe-9089-

e952f6ad11d2&XH=16769056467500285

20448&year=2025&reportType=1

五、社会责任情况

公司积极响应国家乡村全面振兴战略，认真贯彻落实湖南省委、省政府关于乡村振兴和消费帮扶工作部署，积极履行上市公司社会责任，将自身发展与乡村振兴紧密相连，立足自身专业优势和帮扶地区资源优势，因地制宜、精准施策，全面助力乡村发展。2026年上半年，公司积极参与湖南省国资委和湖南高速集团的驻村乡村振兴帮扶工作，并开展驻点村消费帮扶工作。

23现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

第五节重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□适用?不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用?不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用?不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况半年度财务报告是否已经审计

□是?否公司半年度报告未经审计。

五、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用?不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用?不适用

七、破产重整相关事项

□适用?不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项重大诉讼仲裁事项

□适用?不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

其他诉讼事项

?适用□不适用

24现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

诉讼(仲裁)诉讼(仲裁)

诉讼(仲裁)涉案金额是否形成预诉讼(仲裁)审理结果及判决执行情披露日期披露索引

基本情况（万元）计负债进展影响况未达到重大已审理部分部分尚待开标准的诉按判决结果

53725.28否庭、部分正无不适用

讼、仲裁事或调解协议在审理项汇总执行

九、处罚及整改情况

□适用?不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用?不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

?适用□不适用获批关联占同可获关联的交是否关联关联关联关联关联交易类交得的关联交易易额超过交易披露交易交易交易交易金额易金同类披露索引关系定价度获批结算日期方类型内容价格（万额的交易原则（万额度方式元）比例市价

元）详见巨潮向关资讯网联人《关于销售

2026年度

湖南产

第二日常关联

轨道品、2026大股交易预计石化商销售市场市场银行不适年04东及14.030.01%150否及确认

发展品、商品价格价格转账用月03其关2025年度有限原材日联方日常关联

公司料、交易的公劳告》公告

务、

编号：

服务向关详见巨潮湖南联人资讯网省高销售《关于速公产2026年度控股

路集品、2026日常关联股东

团有商保函市场市场100.0银行不适年04交易预计

及其3.4820否

限公品、服务价格价格0%转账用月03及确认关联司及原材日2025年度方

其下料、日常关联属公劳交易的公司务、告》公告

服务编号：

25现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

详见巨潮向关资讯网湖南联人《关于省高销售

2026年度

速公产控股日常关联

路集品、提供2026股东交易预计团有商劳务市场市场12872100银行不适年04及其7.66%否及确认

限公品、或服价格价格5.2200转账用月03关联2025年度司及原材务日方日常关联

其下料、交易的公属公劳告》公告

司务、

编号：

服务详见巨潮向关资讯网湖南联人《关于省高销售

2026年度

速公产控股日常关联

路集品、2026股东交易预计

团有商销售市场市场345.21800银行不适年04及其0.16%否及确认

限公品、商品价格价格90转账用月03关联2025年度司及原材日方日常关联

其下料、交易的公属公劳告》公告

司务、

编号：

服务详见巨潮向关资讯网联人《关于销售

2026年度

湖南产控股日常关联

高速品、2026股东交易预计建设商销售市场市场10314600银行不适年04控制4.85%否及确认

工程品、商品价格价格6.310转账用月03的公2025年度有限原材日司日常关联

公司料、交易的公劳告》公告

务、

编号：

服务详见巨潮向关资讯网联人《关于销售

2026年度

湖南产控股日常关联

高速品、2026股东交易预计养护商销售市场市场39254303银行不适年04控制1.84%否及确认

工程品、商品价格价格.730转账用月03的公2025年度有限原材日司日常关联

公司料、交易的公劳告》公告

务、

编号：

服务湖南控股向关详见巨潮

2026

省高股东联人资讯网

销售市场市场264.8银行不适年04速公控制销售0.12%9000否《关于商品价格价格4转账用月03路集的公产2026年度日

团有司品、日常关联

26现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

限公商交易预计

司养品、及确认护分原材2025年度

公司料、日常关联劳交易的公务、告》公告

服务编号：

详见巨潮向关资讯网联人《关于销售

2026年度

湖南产控股日常关联

高速品、2026股东交易预计华达商销售市场市场15951100银行不适年04控制0.75%否及确认

工程品、商品价格价格.610转账用月03的公2025年度有限原材日司日常关联

公司料、交易的公劳告》公告

务、

编号：

服务接受详见巨潮关联资讯网湖南人提《关于省高供的2026年度速公控股产日常关联路集2026

股东品、交易预计团有采购市场市场银行不适年04及其商1.110.00%0是及确认限公商品价格价格转账用月03关联品、2025年度司及日方原材日常关联其下

料、交易的公属公劳告》公告司

务、编号：

服务2026-008接受详见巨潮关联资讯网湖南人提《关于省高供的2026年度速公控股产日常关联路集接受2026

股东品、交易预计团有服务市场市场银行不适年04及其商9541.08%2000否及确认限公或劳价格价格转账用月03关联品、2025年度司及务日方原材日常关联其下

料、交易的公属公劳告》公告司

务、编号：

服务2026-008接受详见巨潮湖南关联资讯网省高人提《关于速公控股供的0.45%0.45%2026年度联网2026

路联股东产*通行*通行日常关联

技术403.5100.0银行不适年04网收控制品、费拆费拆1400否交易预计

服务70%转账用月03费管的公商账收账收及确认费日

理有司品、入入2025年度限公原材日常关联

司料、交易的公劳告》公告

27现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

务、编号：

服务2026-008接受详见巨潮关联资讯网人提《关于湖南供的2026年度省交

第二产日常关联通规接受2026

大股品、交易预计划勘服务市场市场银行不适年04东及商7.550.01%500否及确认察设或劳价格价格转账用月03其关品、2025年度计院务日联方原材日常关联有限

料、交易的公公司劳告》公告

务、编号：

服务2026-008

30703411

合计----------------

6.7400

大额销货退回的详细情况无

公司在进行年度日常关联交易预计时，主要是根据市场情况按照可能发生关联交易进行充按类别对本期将发生的日常关联分的评估与测算，但实际发生额是根据市场情况、双方业务发展、实际需求及具体执行进交易进行总金额预计的，在报告度确定，导致实际发生额与预计金额存在一定差异。上述差异均属于正常经营行为，对公期内的实际履行情况（如有）司日常经营及业绩不会产生重大影响。公司日常关联交易符合公司实际生产经营情况，交易定价公允、合理，未损害公司及全体股东利益，特别是中小股东的利益。

交易价格与市场参考价格差异较不适用

大的原因（如适用）

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用?不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用?不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用?不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

?适用□不适用存款业务本期发生额每日最高存期初余额关联方关联关系款限额（万存款利率范围本期合计存本期合计取期末余额（万元）元）入金额（万出金额（万（万元）元）元）湖南高速集团控股股东的

1800000.15%-0.45%37555.22206306.37228909.6214951.97

财务有限公司全资子公司

28现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

贷款业务本期发生额贷款额度期初余额关联方关联关系贷款利率范围本期合计贷本期合计还期末余额（万元）（万元）款金额（万款金额（万（万元）元）元）

湖南高速集团控股股东的130116.9

3000002.11%-2.20%40250.948500085367.85

财务有限公司全资子公司1授信或其他金融业务

关联方关联关系业务类型总额（万元）实际发生额（万元）

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用?不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

?适用□不适用1.2026年1月，数智物流公司已完成工商登记注册并取得营业执照。具体内容详见公司于2026年1月23日披露的《关于与关联方共同出资设立公司暨关联交易的进展公告》（公告编号：2026-002）。

2.公司于2026年4月28日、2026年5月19日分别召开第九届董事会第十三次会议、2026年第一次临时股东会审议通

过《关于公司与关联方向控股子公司提供借款暨关联交易的议案》，公司与关联方高速集团2026年拟按出资比例在同等条件下向数智物流公司提供借款，其中现代投资本年提供借款额度不超过人民币6亿元，高速集团本年提供借款不超过人民币5.08亿元。具体内容详见公司于2026年4月29日披露的《关于公司与关联方向控股子公司提供借款暨关联交易的公告》（公告编号：2026-019）。

重大关联交易临时报告披露网站相关查询临时公告名称临时公告披露日期临时公告披露网站名称深圳证券交易所

关于与关联方共同出资设立公司暨关 （http://www.szse.cn）、巨潮资讯

2026年01月23日联交易的进展公告 网（http://www.cninfo.com.cn)，公告编号：2026-002深圳证券交易所

关于公司与关联方向控股子公司提供 （http://www.szse.cn）、巨潮资讯

2026年04月29日借款暨关联交易的公告 网（http://www.cninfo.com.cn)，公告编号：2026-019

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

?适用□不适用托管情况说明

高速集团委托公司对新溆高速公路进行运营管理，公路主线全长40.329公里，委托管理期限暂定5年，自2024年1月1日开始计算。湖南省沅辰高速公路建设开发有限公司委托公司对沅辰高速公路进行运营管理，公路主线全长

29现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

50.483公里，委托管理期限暂定5年，自2024年5月15日开始计算。

长永高速公路免费后由湖南省交通运输厅授权高速集团代管，高速集团委托公司对长永高速公路进行运营管理，公路主线全长25.96公里，委托管理期限暂定5年，自2025年11月2日开始计算。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用?不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的托管项目。

（2）承包情况

□适用?不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

?适用□不适用租赁情况说明

公司将拥有的现代投资股份有限公司长沙现代凯莱大酒店整体租赁给湖南华天酒店管理有限公司，租赁费用1800万元/年，租赁期限为5年，自2023年7月16日至2028年7月15日止。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用?不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

?适用□不适用

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）公司对子公司的担保情况担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）大安市现代星

2018年2019年2029年

旗生物11952.连带责

08月162000001月22无有1月17否否

质发电93任担保日日日有限公司科尔沁

2018年2019年2035年

左翼中连带责

08月162720006月208067.5无有6月24否否

旗现代任担保日日日星旗生

30现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

物质发电有限公司桃江现代环境

2018年2020年2028年

城市防连带责

08月162300005月2913500无有8月20否否

洪有限任担保日日日责任公司湖南湘

2021年2022年2038年

衡高速连带责

11月1522950006月27129500无有6月27否否

公路有任担保日日日限公司湖南省怀芷高

2016年2017年2039年

速公路145700连带责

10月2715515503月22无有6月27否否

建设开.22任担保日日日发有限公司报告期内审批对子报告期内对子公司公司担保额度合计0担保实际发生额合0

（B1） 计（B2）报告期末已审批的报告期末对子公司

对子公司担保额度454855担保余额合计308720.65

合计（B3） （B4）子公司对子公司的担保情况担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）大安市现代星

2018年2019年2029年

旗生物11952.连带责

08月162000001月22无有1月17否否

质发电93任担保日日日有限公司河池市现代环2018年2019年2029年连带责

境科技08月161300004月014700.6无有1月17否否任担保投资有日日日限公司怀化高

2022年2037年

速物流5696.2连带责

10月114657.8无无9月30否否

有限公7任担保日日司郴州高

2023年2043年

速物流9463.8连带责

1509911月13无无11月19否否

有限责1任担保日日任公司报告期内审批对子报告期内对子公司公司担保额度合计0担保实际发生额合0

（C1） 计（C2）报告期末已审批的报告期末对子公司

对子公司担保额度53795.27担保余额合计30775.14

合计（C3） （C4）

31现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

公司担保总额（即前三大项的合计）报告期内审批担保报告期内担保实际额度合计0发生额合计0

（A1+B1+C1） （A2+B2+C2）报告期末已审批的报告期末全部担保

担保额度合计508650.27余额合计339495.79

（A3+B3+C3） （A4+B4+C4）全部担保余额（即 A4+B4+C4）占公司净资

27.23%

产的比例

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保

0

的余额（D）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担

325995.79

保对象提供的债务担保余额（E）

担保总额超过净资产 50%部分的金额（F） 0

上述三项担保金额合计（D+E+F） 325995.79

大安市现代星旗生物质发电有限公司目前正推进破产重整相关工作，阶段性测算或有连带清偿本金相关敞口约11952.93万元；科尔沁左翼中旗现

代星旗生物质发电有限公司受其自身偿债安排及资产处置进度影响，阶段对未到期担保合同，报告期内发生担保责性预估或有连带清偿本金敞口约8067.50万元；湖南省怀芷高速公路建设任或有证据表明有可能承担连带清偿责任开发有限公司受阶段性资金流转压力影响，短期偿债节奏有所放缓，阶段的情况说明（如有）性测算或有连带清偿本金敞口约145700.22万元。上述金额非最终确定赔付金额，公司已针对相关担保事项建立专项跟进机制，持续推进风险排查、协商纾困及资产保全工作，多措并举缓释相关或有风险，维护公司及全体股东长远利益。

采用复合方式担保的具体情况说明

3、委托理财

□适用?不适用公司报告期不存在委托理财。

4、其他重大合同

□适用?不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十三、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

?适用□不适用谈论的主要内调研的基本情接待时间接待地点接待方式接待对象类型接待对象容及提供的资况索引料

深圳证券交易 https://www.估值提升计划所“互动易平 cninfo.com.c与长期战略方台” n/new/disclo

2026年4月网络平台线上向、经营基本

（http://irm 个人 全体投资者 sure/detail

20日交流面及新业务盈.cninfo.com. plate=szse&o

利预期、投资cn）“云访 rgId=gssz000者沟通交流谈”栏目中证 0900&stockCo

32现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

网·路演中心 de=000900&an

（cs.com.cn nouncementId）=1225133998&

announcement

Time=2026-

04-

21%2008:36

十四、其他重大事项的说明

?适用□不适用

1.2026年1月15日，袁臻先生因工作调整原因辞去公司副总经理职务，辞职后在子公司担任主要负责人，具体内容详

见《关于公司副总经理辞职的公告》（公告编号：2026-001）。

2.2026年1月21日，湖南数智物流信息有限公司已完成工商登记注册并取得营业执照，具体内容详见《关于与关联方共同出资设立公司暨关联交易的进展公告》（公告编号：2026-002）。

3.公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）于2026年3月4日支付2025年3月4日至2026年3月3日期间的利息，具体内容详见《现代投资股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）2026年付息公告》。

4.公司于2026年4月16日发行了2026年度第一期超短期融资券10亿元，2026年4月27日发行了2026年度第二期超短期融资券5亿元，2026年6月18日发行了2026年度第三期超短期融资券5亿元，具体内容详见《2026年度第一期超短期融资券发行情况公告》《2026年度第二期超短期融资券发行情况公告》《2026年度第三期超短期融资券发行情况公告》（公告编号：2026-015、2026-022、2026-025）。

5.公司于2026年6月20日向银行偿还了控股子公司湖南省怀芷高速公路建设开发有限公司贷款利息3835万元，具体

内容详见《关于为控股子公司提供担保的进展公告》（公告编号：2026-026）。

十五、公司子公司重大事项

?适用□不适用

报告期内，公司审议通过对全资子公司湖南现代弘远创业投资有限公司增资25000万元，增资后现代弘远的注册资本由

1000万元增至26000万元。

33现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后公积金转数量比例发行新股送股其他小计数量比例股

一、有限

售条件股900000.01%-14250-14250757500.00%份

1、国

家持股

2、国

有法人持股

3、其

他内资持900000.01%-14250-14250757500.00%股其

中：境内法人持股境内

自然人持900000.01%-14250-14250757500.00%股

4、外

资持股其

中：境外法人持股境外自然人持股

二、无限

151773151775

售条件股99.99%1425014250100.00%

83342584

份

1、人

151773151775

民币普通99.99%1425014250100.00%

83342584

股

2、境

内上市的外资股

3、境

外上市的外资股

4、其

34现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

他

三、股份151782151782

100.00%00100.00%

总数83348334股份变动的原因

□适用?不适用股份变动的批准情况

□适用?不适用股份变动的过户情况

□适用?不适用股份回购的实施进展情况

□适用?不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用?不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用?不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用?不适用

2、限售股份变动情况

?适用□不适用

单位：股本期解除限售本期增加限售股东名称期初限售股数期末限售股数限售原因解除限售日期股数股数离职半年后解

锁25%，原第雷楷铭9000022500067500高管锁定股九届监事会届满6个月后全部解锁离职半年后解

锁25%，原第李虹0082508250高管锁定股九届监事会届满6个月后全部解锁

合计9000022500825075750----

二、证券发行与上市情况

□适用?不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股报告期末普通股股东总报告期末表决权恢复的优先股股东总

397760数数（如有）（参见注8）

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

35现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

报告期内持有有限持有无限质押、标记或冻结情况报告期末股东名称股东性质持股比例增减变动售条件的售条件的持股数量情况股份数量股份数量股份状态数量湖南省高速公路集41266694126669

国有法人27.19%00不适用0团有限公7171司湖南轨道交通控股17186131718613

国有法人11.32%00不适用0集团有限4949公司招商局公路网络科

12205051220505

技控股股国有法人8.04%00不适用0

6565

份有限公司境内自然11108601110860

张小霞0.73%00不适用0人00境内自然

黄国珍0.57%8721400008721400不适用0人境内自然

陈俊毅0.53%807189046530008071890不适用0人香港中央

-

结算有限境外法人0.52%790895907908959不适用0

3611767

公司境内自然

夏一定0.52%7865900-3705207865900不适用0人境内自然

吴宣东0.41%627554072000006275540不适用0人

境内自然-

王常平0.35%536694805366948不适用0人1239652战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名不适用

股东的情况（如有）（参见注3）上述股东关联关系或一

未知上述股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于一致行动人。

致行动的说明

上述股东涉及委托/受托

表决权、放弃表决权情无况的说明前10名股东中存在回购专户的特别说明（如不适用有）（参见注11）

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量湖南省高速公路集团有人民币普4126669

412666971

限公司通股71湖南轨道交通控股集团人民币普1718613

171861349

有限公司通股49招商局公路网络科技控人民币普1220505

122050565

股股份有限公司通股65人民币普1110860张小霞11108600通股0黄国珍8721400人民币普8721400

36现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

通股人民币普陈俊毅80718908071890通股人民币普香港中央结算有限公司79089597908959通股人民币普夏一定78659007865900通股人民币普吴宣东62755406275540通股人民币普王常平53669485366948通股前10名无限售条件股东之间，以及前10名无限售条件股东和前10名股未知上述股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于一致行动人。

东之间关联关系或一致行动的说明

公司股东黄国珍通过普通证券账户持有本公司股票0股，通过华福证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户持有本公司股票8721400股，合计持有本公司股票8721400股；公司股东夏一定通过普通证券账户持有本公司股票45000股，通过华泰证券股份有限公司客前10名普通股股东参与户信用交易担保证券账户持有本公司股票7820900股，合计持有本公司股票7865900融资融券业务情况说明股；公司股东吴宣东通过普通证券账户持有本公司股票119600股，通过华西证券股份有限（如有）（参见注4）公司客户信用交易担保证券账户持有本公司股票6155940股，合计持有本公司股票

6275540股；公司股东王常平通过普通证券账户持有本公司股票200股，通过中国银河证

券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有本公司股票5366748股，合计持有本公司股票5366948股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用?不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用?不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是?否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事和高级管理人员持股变动

□适用?不适用

公司董事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见2025年年报。

五、控股股东或实际控制人变更情况

公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。

□适用?不适用控股股东报告期内变更

□适用?不适用公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用?不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

37现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

六、优先股相关情况

□适用?不适用报告期公司不存在优先股。

38现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

第七节债券相关情况

?适用□不适用

一、企业债券

□适用?不适用报告期公司不存在企业债券。

二、公司债券

?适用□不适用

1、公司债券基本信息

单位：万元还本付息债券名称债券简称债券代码发行日起息日到期日债券余额利率交易场所方式现代投资股份有限公司

2025年2025年2025年2028年到期一次

25 现代 524153.S 深圳证券

面向专业03月0403月0403月041000002.29%还本，按

01 Z 交易所

投资者公日日日年付息开发行公司债券

(第一期)

投资者适当性安排（如有）无适用的交易机制询价交易是否存在终止上市交易的风险无（如有）和应对措施逾期未偿还债券

□适用?不适用

2、发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□适用?不适用

3、报告期内信用评级结果调整情况

□适用?不适用

4、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行情况和变化情况及对债券投资者权益的

影响

□适用?不适用

39现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

三、非金融企业债务融资工具

?适用□不适用

1、非金融企业债务融资工具基本信息

单位：万元还本付息债券名称债券简称债券代码发行日起息日到期日债券余额利率交易场所方式现代投资股份有限公司26现代2026年2026年2027年

01268196每年付息

2026年投资08月0508月0605月03500001.42%银行间

1.IB 1 次

度第四期 SCP004 日 日 日超短期融资券现代投资股份有限公司26现代2026年2026年2027年

01268151每年付息

2026年投资06月1706月1803月15500001.44%银行间

5.IB 1 次

度第三期 SCP003 日 日 日超短期融资券现代投资股份有限公司26现代2026年2026年2027年

01268116每年付息

2026年投资04月2704月2801月22500001.40%银行间

3.IB 1 次

度第二期 SCP002 日 日 日超短期融资券现代投资股份有限公司26现代2026年2026年2027年

01268102每年付息

2026年投资04月1604月1701月121000001.45%银行间

9.IB 1 次

度第一期 SCP001 日 日 日超短期融资券现代投资股份有限

25现代

公司2025年2025年2027年投资10258467每年付息

2025年11月0611月0711月07500001.84%银行间

MTN002( 0.IB 1 次

度第二期日日日

科创债)科技创新债券现代投资股份有限

25现代

公司2025年2025年2027年投资10258418每年付息

2025年10月1110月1410月14500002.17%银行间

MTN001( 8.IB 1 次

度第一期日日日

科创债)科技创新债券现代投资

24现代2024年2024年2027年

股份有限10248284每年付息

投资07月0207月0407月04500002.35%银行间

公司 6.IB 1 次

MTN001B 日 日 日

2024年

40现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

度第一期中期票据

(品种二)

投资者适当性安排（如有）不涉及适用的交易机制询价交易是否存在终止上市交易的风险不涉及（如有）和应对措施逾期未偿还债券

□适用?不适用

2、发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况

□适用?不适用

3、报告期内信用评级结果调整情况

□适用?不适用

4、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行情况和变化情况及对债券投资者权益的

影响

□适用?不适用

四、可转换公司债券

□适用?不适用报告期公司不存在可转换公司债券。

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用?不适用

六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

单位：万元项目本报告期末上年末本报告期末比上年末增减

流动比率0.460.460.00%

资产负债率75.88%76.01%-0.13%

速动比率0.420.43-2.33%本报告期上年同期本报告期比上年同期增减

扣除非经常性损益后净利润35674.5638045.45-6.23%

EBITDA 全部债务比 4.77% 5.44% -0.67%

利息保障倍数2.182.28-4.39%

现金利息保障倍数3.904.35-10.34%

EBITDA 利息保障倍数 3.73 3.73 0.00%

贷款偿还率100.00%100.00%0.00%

利息偿付率100.00%100.00%0.00%

41现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

第八节财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是?否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：现代投资股份有限公司

2026年06月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金5152447542.324795747530.07

结算备付金0.000.00

拆出资金150000000.00110000000.00

交易性金融资产367550045.62183519268.00

衍生金融资产11158025.00586250.00

应收票据20678281.6186537411.91

应收账款1014362938.961224899896.06

应收款项融资19776111.861659220.56

预付款项382427087.03172242093.22

应收保费0.000.00

应收分保账款0.000.00

应收分保合同准备金0.000.00

其他应收款178329914.71172819168.25

其中：应收利息3226048.963386709.75

应收股利0.00610782.20

买入返售金融资产70000000.00229200000.00

存货782414444.16720335888.74

其中：数据资源

合同资产447865893.33309854775.25

持有待售资产0.000.00

一年内到期的非流动资产1016464658.271282372536.09

其他流动资产3022455954.012701155418.96

流动资产合计12635930896.8811990929457.11

42现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

非流动资产：

发放贷款和垫款8594134287.738246625292.34

债权投资4527671662.124292104800.42

其他债权投资198620708.1351053449.77

长期应收款691595829.96546234942.75

长期股权投资2891093328.382820817374.50

其他权益工具投资72192325.6078200019.40

其他非流动金融资产44580000.0044580000.00

投资性房地产1111689888.571145842940.87

固定资产804984511.41815448397.00

在建工程50324460.1548197635.53

生产性生物资产0.000.00

油气资产0.000.00

使用权资产8100538.286572678.48

无形资产30425551853.9230888259008.62

其中：数据资源

开发支出740000.00740000.00

其中：数据资源

商誉345222041.58345222041.58

长期待摊费用167895326.81185753020.91

递延所得税资产180297397.43186482105.90

其他非流动资产696579474.48500039191.53

非流动资产合计50811273634.5550202172899.60

资产总计63447204531.4362193102356.71

流动负债：

短期借款2804674844.054119110291.23

向中央银行借款1010000000.001120000000.00

拆入资金0.000.00

交易性金融负债0.000.00

衍生金融负债0.0015941360.00

应付票据294867417.19237161741.90

应付账款564610562.58832714434.91

预收款项11941339.1014100080.86

合同负债391489977.9968318736.08

卖出回购金融资产款150000000.00279500000.00

吸收存款及同业存放13525012110.5812963778715.27

代理买卖证券款0.000.00

代理承销证券款0.000.00

应付职工薪酬193542001.80211638360.60

应交税费172847225.79190668810.67

其他应付款731556707.06643851359.78

其中：应付利息0.000.00

43现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

应付股利78137455.580.00

应付手续费及佣金1278168.921638200.12

应付分保账款0.000.00

持有待售负债0.000.00

一年内到期的非流动负债1456727634.871447117257.34

其他流动负债6032451278.783673288354.41

流动负债合计27340999268.7125818827703.17

非流动负债：

保险合同准备金0.000.00

长期借款18855434466.4919539523093.54

应付债券1500000000.001500000000.00

其中：优先股0.000.00

永续债0.000.00

租赁负债4844261.711917882.05

长期应付款2682856.402682856.40

长期应付职工薪酬0.000.00

预计负债124241408.2470000000.00

递延收益110686155.00114833333.51

递延所得税负债137649081.24158737271.11

其他非流动负债67000000.0063650000.00

非流动负债合计20802538229.0821451344436.61

负债合计48143537497.7947270172139.78

所有者权益：

股本1517828334.001517828334.00

其他权益工具1500000000.001500000000.00

其中：优先股0.000.00

永续债1500000000.001500000000.00

资本公积83656619.47411623588.97

减：库存股0.000.00

其他综合收益46222403.2932245727.54

专项储备1741946.021297831.29

盈余公积1387563827.111387563827.11

一般风险准备192818397.78192818397.78

未分配利润7737147384.017779991759.51

归属于母公司所有者权益合计12466978911.6812823369466.20

少数股东权益2836688121.962099560750.73

所有者权益合计15303667033.6414922930216.93

负债和所有者权益总计63447204531.4362193102356.71

法定代表人：唐承铁主管会计工作负责人：李政霖会计机构负责人：吴月鸿

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金1020448647.56509195819.47

44现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

交易性金融资产0.000.00

衍生金融资产0.000.00

应收票据0.000.00

应收账款42414114.6342590023.00

应收款项融资0.000.00

预付款项2440430.074892054.57

其他应收款2966753879.502850745771.15

其中：应收利息0.000.00

应收股利46095106.82610782.20

存货69059.1969059.19

其中：数据资源

合同资产0.000.00

持有待售资产0.000.00

一年内到期的非流动资产0.000.00

其他流动资产27262996.8227262996.82

流动资产合计4059389127.773434755724.20

非流动资产：

债权投资0.000.00

其他债权投资0.000.00

长期应收款0.000.00

长期股权投资7451823076.957132142519.85

其他权益工具投资72092325.6078100019.40

其他非流动金融资产44580000.0044580000.00

投资性房地产555525258.03565221874.68

固定资产153230825.02163763547.32

在建工程3270431.674864913.92

生产性生物资产0.000.00

油气资产0.000.00

使用权资产0.000.00

无形资产17560537468.6817742985401.69

其中：数据资源

开发支出740000.00740000.00

其中：数据资源

商誉0.000.00

长期待摊费用58622854.1764005792.97

递延所得税资产39075515.3539049112.09

其他非流动资产0.000.00

非流动资产合计25939497755.4725835453181.92

资产总计29998886883.2429270208906.12

流动负债：

短期借款2100996388.883191790386.10

交易性金融负债0.000.00

45现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

衍生金融负债0.000.00

应付票据0.000.00

应付账款95438549.76148881951.28

预收款项1001705.72422261.16

合同负债148178.50267226.78

应付职工薪酬75734211.4787160979.89

应交税费25042466.2246437300.14

其他应付款1655661093.521431205746.60

其中：应付利息0.000.00

应付股利33850000.000.00

持有待售负债0.000.00

一年内到期的非流动负债1036729489.251013268877.47

其他流动负债2510015753.45501163835.62

流动负债合计7500767836.776420598565.04

非流动负债：

长期借款8440990000.008961990000.00

应付债券1500000000.001500000000.00

其中：优先股0.000.00

永续债0.000.00

租赁负债0.000.00

长期应付款0.000.00

长期应付职工薪酬0.000.00

预计负债0.000.00

递延收益100000.00100000.00

递延所得税负债96481283.7796481283.77

其他非流动负债0.000.00

非流动负债合计10037571283.7710558571283.77

负债合计17538339120.5416979169848.81

所有者权益：

股本1517828334.001517828334.00

其他权益工具1500000000.001500000000.00

其中：优先股0.000.00

永续债1500000000.001500000000.00

资本公积422622515.63204236086.33

减：库存股0.000.00

其他综合收益44165686.8334743982.47

专项储备0.000.00

盈余公积1385346567.411385346567.41

未分配利润7590584658.837648884087.10

所有者权益合计12460547762.7012291039057.31

负债和所有者权益总计29998886883.2429270208906.12

3、合并利润表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

46现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

一、营业总收入4084757997.653191549241.39

其中：营业收入3809952629.342913726585.06

利息收入272630873.63273267405.74

已赚保费0.000.00

手续费及佣金收入2174494.684555250.59

二、营业总成本3473069414.612813930542.68

其中：营业成本2781647859.692070560777.57

利息支出87505404.0196672237.74

手续费及佣金支出3668804.294256491.82

退保金0.000.00

赔付支出净额0.000.00

提取保险责任准备金净额0.000.00

保单红利支出0.000.00

分保费用0.000.00

税金及附加18658801.8817638903.36

销售费用27856903.1428341786.59

管理费用186191493.21187764169.78

研发费用9944762.2510299299.88

财务费用357595386.14398396875.94

其中：利息费用359065266.50401816896.79

利息收入6017040.735072026.63

加：其他收益4701178.069128504.08投资收益（损失以“—”号填

4890479.87187148849.12

列）

其中：对联营企业和合营

66782219.2763008722.15

企业的投资收益以摊余成本计量的

1438082.191533424.65

金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“—”号填

0.000.00

列）净敞口套期收益（损失以“—

0.000.00”号填列）公允价值变动收益（损失以-95205793.17-3434829.45“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”-55234690.30-49397400.05号填列）资产减值损失（损失以“—”

1201214.99-3435628.63号填列）资产处置收益（损失以“—”-37681.65601809.77号填列）三、营业利润（亏损以“—”号填

472003290.84518230003.55

列）

加：营业外收入3874856.303352525.95

减：营业外支出49795435.381875877.77四、利润总额（亏损总额以“—”号426082711.76519706651.73

47现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

填列）

减：所得税费用99445667.18131118897.44五、净利润（净亏损以“—”号填

326637044.58388587754.29

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

326637044.58388587754.29“—”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

233858157.94305926561.72（净亏损以“—”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“—

92778886.6482661192.57”号填列）

六、其他综合收益的税后净额13976675.75-3241047.12归属母公司所有者的其他综合收益

13976675.75-3241047.12

的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他

-6007693.80-4205385.66综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

0.000.00

额

2.权益法下不能转损益的其他

0.000.00

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

-6007693.80-4205385.66变动

4.企业自身信用风险公允价值

0.000.00

变动

5.其他0.000.00

（二）将重分类进损益的其他综

19984369.55964338.54

合收益

1.权益法下可转损益的其他综

15533032.720.00

合收益

2.其他债权投资公允价值变动2297905.93964338.54

3.金融资产重分类计入其他综

0.000.00

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备2232390.120.00

5.现金流量套期储备0.000.00

6.外币财务报表折算差额0.000.00

7.其他-78959.220.00

归属于少数股东的其他综合收益的

0.000.00

税后净额

七、综合收益总额340613720.33385346707.17归属于母公司所有者的综合收益总

247834833.69302685514.60

额

归属于少数股东的综合收益总额92778886.6482661192.57

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.13180.1746

（二）稀释每股收益0.13180.1746

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：

13403086.65元。

法定代表人：唐承铁主管会计工作负责人：李政霖会计机构负责人：吴月鸿

4、母公司利润表

单位：元

48现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

项目2026年半年度2025年半年度

一、营业收入679866247.91832591476.00

减：营业成本339376897.12381609498.27

税金及附加7106610.447508918.02

销售费用0.000.00

管理费用30798320.2832386460.43

研发费用5429.310.00

财务费用166019634.02187825134.34

其中：利息费用163482764.38188287220.60

利息收入765645.661655369.94

加：其他收益372255.34185959.99投资收益（损失以“—”号填

106476433.4760025000.00

列）

其中：对联营企业和合营企

60281198.4260025000.00

业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“—”0.000.00号填列）净敞口套期收益（损失以“—

0.000.00”号填列）公允价值变动收益（损失以

0.000.00“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”-105613.08-9960942.84号填列）资产减值损失（损失以“—”

0.000.00号填列）资产处置收益（损失以“—”-29596.650.00号填列）二、营业利润（亏损以“—”号填

243272835.82273511482.09

列）

加：营业外收入1165726.88496288.97

减：营业外支出-113952.93-23220.71三、利润总额（亏损总额以“—”号

244552515.63274030991.77

填列）

减：所得税费用26149410.4655845545.34四、净利润（净亏损以“—”号填

218403105.17218185446.43

列）

（一）持续经营净利润（净亏损以

218403105.17218185446.43“—”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以

0.000.00“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额9421704.36-4205385.66

（一）不能重分类进损益的其他

-6007693.80-4205385.66综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

0.000.00

额

2.权益法下不能转损益的其他

0.000.00

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值-6007693.80-4205385.66

49现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

变动

4.企业自身信用风险公允价值

0.000.00

变动

5.其他0.000.00

（二）将重分类进损益的其他综

15429398.160.00

合收益

1.权益法下可转损益的其他综

15429398.160.00

合收益

2.其他债权投资公允价值变动0.000.00

3.金融资产重分类计入其他综

0.000.00

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备0.000.00

5.现金流量套期储备0.000.00

6.外币财务报表折算差额0.000.00

7.其他0.000.00

六、综合收益总额227824809.53213980060.77

七、每股收益：

（一）基本每股收益00

（二）稀释每股收益00

5、合并现金流量表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金5788818669.304806499975.82

客户存款和同业存放款项净增加额585738609.491019148443.85

向中央银行借款净增加额-110000000.000.00

向其他金融机构拆入资金净增加额0.000.00

收到原保险合同保费取得的现金0.000.00

收到再保业务现金净额0.000.00

保户储金及投资款净增加额0.000.00

收取利息、手续费及佣金的现金287312426.48290287351.74

拆入资金净增加额0.000.00

回购业务资金净增加额-129500000.00120750000.00

代理买卖证券收到的现金净额0.000.00

收到的税费返还92938.90114012.32

收到其他与经营活动有关的现金1187687275.801798754306.11

经营活动现金流入小计7610149919.978035554089.84

购买商品、接受劳务支付的现金4189972571.603476043038.76

客户贷款及垫款净增加额380077733.51521672883.68

存放中央银行和同业款项净增加额30431250.7936893706.62

支付原保险合同赔付款项的现金0.000.00

拆出资金净增加额40000000.000.00

支付利息、手续费及佣金的现金123528513.25163014441.57

支付保单红利的现金0.000.00

支付给职工以及为职工支付的现金241325621.71268166463.27

支付的各项税费265000883.12271132184.95

支付其他与经营活动有关的现金1436299065.482103580677.57

经营活动现金流出小计6706635639.466840503396.42

经营活动产生的现金流量净额903514280.511195050693.42

二、投资活动产生的现金流量：

50现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

收回投资收到的现金7455346959.884186870309.72

取得投资收益收到的现金233066433.35195564070.98

处置固定资产、无形资产和其他长

19222846.042271579.07

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的

0.000.00

现金净额

收到其他与投资活动有关的现金0.000.00

投资活动现金流入小计7707636239.274384705959.77

购建固定资产、无形资产和其他长

121596191.69146263225.60

期资产支付的现金

投资支付的现金8711974306.585077231895.19

质押贷款净增加额0.000.00取得子公司及其他营业单位支付的

0.000.00

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金252000.000.00

投资活动现金流出小计8833822498.275223495120.79

投资活动产生的现金流量净额-1126186259.00-838789161.02

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金365819300.000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收

365819300.000.00

到的现金

取得借款收到的现金1607472118.572897039298.08

收到其他与筹资活动有关的现金2000000000.001000000000.00

筹资活动现金流入小计3973291418.573897039298.08

偿还债务支付的现金3530532975.103189294206.08

分配股利、利润或偿付利息支付的

627410304.63565070153.38

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

0.000.00

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金3528298.251002646090.09

筹资活动现金流出小计4161471577.984757010449.55

筹资活动产生的现金流量净额-188180159.41-859971151.47

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-132976.31-9705.52影响

五、现金及现金等价物净增加额-410985114.21-503719324.59

加：期初现金及现金等价物余额4827440588.464632135973.05

六、期末现金及现金等价物余额4416455474.254128416648.46

6、母公司现金流量表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金676818587.04840059685.53

收到的税费返还0.000.00

收到其他与经营活动有关的现金441660904.0183458665.32

经营活动现金流入小计1118479491.05923518350.85

购买商品、接受劳务支付的现金96808599.9887138943.21

支付给职工以及为职工支付的现金87422765.49110543114.83

支付的各项税费75273511.4068253403.03

支付其他与经营活动有关的现金384955878.3177572664.33

经营活动现金流出小计644460755.18343508125.40

经营活动产生的现金流量净额474018735.87580010225.45

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金6888968.784195000.00

51现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

取得投资收益收到的现金710910.4349750000.00

处置固定资产、无形资产和其他长

238130.040.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的

0.000.00

现金净额

收到其他与投资活动有关的现金0.000.00

投资活动现金流入小计7838009.2553945000.00

购建固定资产、无形资产和其他长

16069568.475575839.02

期资产支付的现金

投资支付的现金0.000.00取得子公司及其他营业单位支付的

20000000.000.00

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金0.000.00

投资活动现金流出小计36069568.475575839.02

投资活动产生的现金流量净额-28231559.2248369160.98

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金0.000.00

取得借款收到的现金1200000000.002490000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金2715164275.491985846508.60

筹资活动现金流入小计3915164275.494475846508.60

偿还债务支付的现金2779000000.002549000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

413349170.67437309888.81

现金

支付其他与筹资活动有关的现金657078153.872070949853.63

筹资活动现金流出小计3849427324.545057259742.44

筹资活动产生的现金流量净额65736950.95-581413233.84

四、汇率变动对现金及现金等价物的

0.000.00

影响

五、现金及现金等价物净增加额511524127.6046966152.59

加：期初现金及现金等价物余额374924778.45367313521.08

六、期末现金及现金等价物余额886448906.05414279673.67

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2026年半年度

归属于母公司所有者权益所少其他权益工具其一有减未数

项目资他专盈般者：分股股优永本综项余风其小权其库配东本先续公合储公险他计益权他存利股债积收备积准合股润益益备计

15151377121714

12032192

170011857952954284

8924581

一、上年期8280.00000.00.0593465830.08896484

967283

末余额330000030456430130554

13.7.597.

4.00.0.857.47.982.2.335.

26478

001882618

加：会0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0计政策变更000000000000000

前0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0期差错更正000000000000000

52现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

290293344638

13822408

72485908

其0.00.00.00.00.00.052170.0320.0

39806647

他0000006.425901.50

75.83.98.81.

4.703

71383775

15151377122014

41132192

170012877982399922

6224581

二、本年期8280.00000.00.0975639910.03656093

357283

初余额330000083182750947502

88.7.597.

4.00.0.297.19.566.0.716.

97478

001120393

---

三、本期增13737380

32744442356

减变动金额9761273

0.00.00.00.0960.0110.00.08440.039

（减少以677368

00006904.70037005

“—”号填5.771.16.

69.35.554.

列）52371

50052

1323324792340

976858377861

（一）综合0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

6781488837

收益总额0000000000

5.757.33.6.620.

59469433

--

688360

327327

（二）所有6366

0.00.00.00.0960.00.00.00.00.00.00.096

者投入和减5989

000069000000069

少资本40.70.

69.69.

1767

5050

365365

1．所有者8181

0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

投入的普通9393

0000000000000

股00.00.

0000

2．其他权

0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

益工具持有

000000000000000

者投入资本

3．股份支

付计入所有0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0者权益的金000000000000000额

--

322-

327327

8151

0.00.00.00.0960.00.00.00.00.00.00.096

4．其他6650

000069000000069

40.329

69.69.

17.33

5050

----

27627644320

（三）利润0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0700.07028798分配0000000000250254599

33.33.5.589.

4444802

1．提取盈0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

余公积000000000000000

2．提取一0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

般风险准备000000000000000

53现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

----

24224244287

3．对所有

0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0850.08528713

者（或股

0000000000250254599

东）的分配

33.33.5.589.

4444802

---

333333

0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.08500.08500.0850

4．其他

000000000000000000

0.00.00.0

000

（四）所有

0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

者权益内部

000000000000000

结转

1．资本公

0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

积转增资本

000000000000000（或股本）

2．盈余公

0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

积转增资本

000000000000000（或股本）

3．盈余公0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

积弥补亏损000000000000000

4．设定受

益计划变动0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0额结转留存000000000000000收益

5．其他综

0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

合收益结转

000000000000000

留存收益

0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

6．其他

000000000000000

444444444

（五）专项0.00.00.00.00.00.00.0110.00.00.00.0110.011

储备00000004.700004.704.7

333

202020

1．本期提0.00.00.00.00.00.00.0960.00.00.00.0960.096

取000000088500008850885.85.85.85

161616

2．本期使0.00.00.00.00.00.00.0520.00.00.00.0520.052

用000000077100007710771.12.12.12

（六）其他

15151377122815

8346192

170017873746636303

65622281

四、本期期8280.00000.00.0415631470.09768866

614083

末余额330000094682380891270

9.43.297.

4.00.0.027.14.011.1.933.

7978

001168664

上年金额

单位：元

54现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

2025年半年度

归属于母公司所有者权益所少其他权益工具其一有减未数

项目资他专盈般者：分股股优永本综项余风其小权其库配东本先续公合储公险他计益他存利权股债积收备积准合股润益益备计

15151377121814

121109170

1700586193247137309

419907

一、上年期8280.00000.00.0787340250.06537903

355339

末余额33000009.539630813274

97.91.73.

4.00.084.46.516.7.144.

377124

004286400

加：会0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0计政策变更000000000000000

前0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0期差错更正000000000000000

-

290269325595

2221022

72914031

其0.00.00.00.00.00.035140.00460.0

39431559

他0000002.34810440

75.64.97.62.

1.444.9

71555005

1

15151377122114

412109170

1700809200974162904

139907

二、本年期8280.00000.00.0147489790.05778035

755339

初余额33000001.887190249234

73.91.73.

4.00.095.81.681.4.606.

087124

008141405

三、本期增-373583118

648

减变动金额3279420211531

0.00.00.00.00.00.0730.00.00.0

（减少以4140094375

0000003.0000

“—”号填0478.94.96.231.

4

列）.1280818

-30530282385

32926866134

（一）综合0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

4165551967

收益总额0000000000

04761.14.2.507..127260717

（二）所有

0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

者投入和减

000000000000000

少资本

1．所有者

0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

投入的普通

000000000000000

股

2．其他权

0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

益工具持有

000000000000000

者投入资本

3．股份支

付计入所有0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0者权益的金000000000000000额

4．其他0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

55现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

000000000000000

---

268268454267

（三）利润0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0130.0132467

分配0000000000210213.779

52.52.109.

747403

1．提取盈0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

余公积000000000000000

2．提取一0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

般风险准备000000000000000

---

227227227

3．对所有

0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0670.0670.067

者（或股

000000000042042042

东）的分配

50.50.50.

101010

---

404045440

0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.04570.045724003

4．其他

0000000000900903.765

2.62.618.9

443

（四）所有

0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

者权益内部

000000000000000

结转

1．资本公

0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

积转增资本

000000000000000（或股本）

2．盈余公

0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

积转增资本

000000000000000（或股本）

3．盈余公0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

积弥补亏损000000000000000

4．设定受

益计划变动0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0额结转留存000000000000000收益

5．其他综

0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

合收益结转

000000000000000

留存收益

0.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.00.0

6．其他

000000000000000

648648648

（五）专项0.00.00.00.00.00.00.0730.00.00.00.0730.073

储备00000003.000003.003.0

444

202020

1．本期提0.00.00.00.00.00.00.0240.00.00.00.0240.024

取000000073800007380738.94.94.94

131313

2．本期使0.00.00.00.00.00.00.0760.00.00.00.0760.076

用000000000500000050005.90.90.90

56现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

（六）其他

15151377122215

412106170

170014204777645022

137507

四、本期期8280.00000.00.0577487730.07789667

754339

末余额330000087487600453609

73.44.73.

4.00.0.935.80.576.0.937.

085924

008931223

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2026年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

15171500138576481229

20423474

一、上年期8280003468841039

0.000.0036080.0039820.000.00

末余额334.0000.0567.4087.1057.

6.33.47

001031

加：会

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

计政策变更前

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

期差错更正其

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

他

15171500138576481229

20423474

二、本年期8280003468841039

0.000.0036080.0039820.000.00

初余额334.0000.0567.4087.1057.

6.33.47

001031

三、本期增

-减变动金额218394211695

5829

（减少以0.000.000.000.0086420.00704.0.000.000.000870

9428

“—”号填9.30365.39.27

列）

942121842278

（一）综合

0.000.000.000.000.000.00704.0.000.0003100.002480

收益总额

365.179.53

（二）所有21832183

者投入和减0.000.000.000.0086420.000.000.000.000.000.008642

少资本9.309.30

1．所有者

投入的普通0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00股

2．其他权

益工具持有0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00者投入资本

3．股份支

付计入所有

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

者权益的金额

57现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

21832183

4．其他0.000.000.000.0086420.000.000.000.000.000.008642

9.309.30

--

（三）利润27672767

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

分配02530253

3.443.44

1．提取盈

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

余公积

--

2．对所有

24282428

者（或股0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

52535253

东）的分配

3.443.44

--

33853385

3．其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

00000000.00.00

（四）所有

者权益内部0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00结转

1．资本公

积转增资本0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00（或股本）

2．盈余公

积转增资本0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00（或股本）

3．盈余公

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

额结转留存收益

5．其他综

合收益结转0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00留存收益

6．其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

（五）专项

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

储备

1．本期提

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

取

2．本期使

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

用

（六）其他

15171500138575901246

42264416

四、本期期8280003465840547

0.000.0022510.0056860.000.00

末余额334.0000.0567.4658.8762.

5.63.83

001370

上年金额

单位：元

2025年半年度

项目

股本其他权益工具资本减：其他专项盈余未分其他所有

58现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

公积库存综合储备公积配利者权优先永续其他股收益润益合股债计

15171500131973261198

20471107

一、上年期8280007349980048

0.000.0063420.0023690.000.00

末余额334.0000.0394.4780.5628.

0.958.81

004070

加：会

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

计政策变更前

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

期差错更正其

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

他

15171500131973261198

20471107

二、本年期8280007349980048

0.000.0063420.0023690.000.00

初余额334.0000.0394.4780.5628.

0.958.81

004070

三、本期增

---减变动金额

420550435464

（减少以0.000.000.000.000.000.000.000.000.00

385.88034189

“—”号填

66.67.33

列）

-

21812139

（一）综合4205

0.000.000.000.000.000.000.000.0085440.008006

收益总额385.

6.430.77

66

（二）所有

者投入和减0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00少资本

1．所有者

投入的普通0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00股

2．其他权

益工具持有0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00者投入资本

3．股份支

付计入所有

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

者权益的金额

4．其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

--

（三）利润26862686

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

分配24252425

0.100.10

1．提取盈

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

余公积

--

2．对所有

22762276

者（或股0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

74257425

东）的分配

0.100.10

--

40954095

3．其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

00000000.00.00

59现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

（四）所有

者权益内部0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00结转

1．资本公

积转增资本0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00（或股本）

2．盈余公

积转增资本0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00（或股本）

3．盈余公

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

额结转留存收益

5．其他综

合收益结转0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00留存收益

6．其他0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

（五）专项

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

储备

1．本期提

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

取

2．本期使

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

用

（六）其他

15171500131972761192

20471065

四、本期期8280007345595404

0.000.0063420.0018310.000.00

末余额334.0000.0394.4976.8439.

0.953.15

004337

三、公司基本情况

现代投资股份有限公司（以下简称本公司或公司），原名为湖南长永公路股份有限公司，系1993年5月经湖南省体改委湘体改字[1993]72号文批准，由湖南省高速公路建设开发总公司、建设银行湖南铁道专业支行、建设银行湖南电力专业支行、长沙市公路工程管理处、长

沙县土地开发公司等五家单位以货币资金投入共同发起、以定向募集方式设立。1997年公司更名为湖南长永高速公路股份有限公司，注册资金：11007.90万元。

1998年经中国证券监督管理委员会证监发字[1998]282号文和证监发字283号文批准，

本公司于 1998 年 11 月 12 日向社会公开发行人民币普通股（A股）8000 万股，每股面值 1元，每股发行价10.45元，注册资本增加至19007.90万元，并于1998年11月27日经湖南省工商行政管理局依法核准变更工商登记。

60现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

1999年4月1日本公司董事会决议以10：2的比例派发红股并按10：3的比例用资本公积

转增股本，1999年5月10日股东大会表决通过。送红股及转增股本后，本公司股本为28511.85万股。

2000年5月经本公司股东大会决议，并经中国证监会（2000）113号文批准，公司向全体

股东配售11404.74万股普通股，其中向社会公众股股东配售4800万股。配售后，本公司股本为39916.59万股，同时，经本公司股东大会决议通过，公司更名为现代投资股份有限公司。

通过六次法人股股权转让和股权变更后，本公司主要股东有：湖南省高速公路建设开发总公司、华北高速公路股份有限公司。

2006年6月，公司实施了股权分置改革，方案实施股份变更登记日登记在册的流通股股东

每持有10股流通股将获得全体非流通股股东支付的2.2股对价股份，非流通股股东合计向流通股股东支付47160498股股份；公司向方案实施股权登记日登记在册的全体股东每10股派送

现金红利7.57元（含税），扣税后社会公众股东每10股实际获得现金6.813元。同时非流通股股东将所获现金红利全部转送给流通股股东，流通股股东每10股获送6.525926元（不含税）。流通股股东合计每持有10股流通股股份实得14.095926元现金（含税），其中7.57元含税，6.525926元免税，除红利税后，流通股股东最终每10股实际得到13.338926元。股权分置改革方案于2006年6月正式实施完毕，方案实施后，公司总股本不变。

根据《现代投资股份有限公司2011年年度股东大会决议》通过的2011年年度方案，以

2011年年末股份总额399165900股为基数，向全体股东按每10股以资本公积转增5股，转增

后股份总额为598748850股。

根据《现代投资股份有限公司2012年年度股东大会决议》，公司以2012年年末股份总额598748850股为基数，向全体股东按每10股以资本公积转增3股，转增后股份总额为

778373505股。

根据《现代投资股份有限公司2013年年度股东大会决议》，公司以2013年年末股份总额778373505股为基数，向全体股东按每10股以资本公积转增3股，转增后股份总额为

1011885556股。

根据《现代投资股份有限公司2016年年度股东大会决议》，公司以2016年年末股份总额1011885556股为基数，向全体股东按每10股以资本公积转增5股，转增后股份总额为1517828334股。

公司法定代表人：唐承铁。最新营业执照统一社会信用代码：914300001837784984。截至2026年6月30日，公司股本总额1517828334.00元。

注册地及总部地址：长沙市天心区芙蓉南路二段128号现代广场。

本公司所发行人民币普通股 A股，已在深圳证券交易所上市。

61现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

本公司所处行业为道路运输业，主营业务为高速公路收费业务。

经营范围包括：投资经营公路、桥梁、隧道和渡口；投资高新技术产业、广告业、政策允

许的其他产业；投资、开发、经营房地产业（凭资质方可经营）；投资、管理酒店业；高等级公路建设、收费及养护；提供高等级公路配套的汽车清洗、停靠服务（国家有专项规定的从其规定）；销售汽车配件、筑路机械、建筑材料（不含硅酮胶）及政策允许的金属材料。

湖南省人民政府国有资产监督管理委员会为本公司最终控制方。

本公司财务报表于2026年8月26日经公司董事会批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

公司财务报表根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及其应用指南、解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》

（2023年修订）的披露相关规定，并基于本附注“五、重要会计政策及会计估计”所述会计政策和会计估计编制。

2、持续经营

本公司管理层已评价自报告期末起12个月的持续经营能力，本公司不存在可能导致对持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本集团于2026年1月1日起执行了财政部颁布的企业会计准则相关规定及指引，主要包括：

《企业会计准则解释第19号》（财会[2025]32号）中“关于非同一控制下企业合并中补偿性资产的会计处理”、“关于处置原通过同一控制下企业合并取得子公司时相关资本公积的会计处理”、“关于采用电子支付系统结算的金融负债的终止确认”、“关于金融资产合同现金流量特征的评估及相关披露”、“关于指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的披露"等规定。

《企业会计准则解释第20号》（财会[2026]7号）中“关于金融资产合同现金流量特征的评估”、“关于货币缺乏可兑换性时的会计处理及相关披露”的规定。

62现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

1、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2026年

6月30日的合并及母公司财务状况以及2026年半年度的合并及母公司经营成果和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司的会计期间为公历1月1日至12月31日。

3、营业周期

本公司的营业周期为公历1月1日至12月31日。

4、记账本位币

本公司以人民币为记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

?适用□不适用项目重要性标准单项金额重大的应收账款500万元人民币坏账准备收回或转回金额重要收回或转回金额500万元

合同资产账面价值变动金额占期初合同资产余额的30%以合同资产账面价值发生重大变动上单项金额重大的应收款项融资500万元人民币单项金额重大的其他应收款500万元人民币

单项账龄超过1年的预付账款占预付账款总额的5%以上且账龄超过1年的重要预付款项金额大于500万元重要的一年内到期的债权投资1000万元人民币重要的一年内到期的长期应收款500万元人民币重要的债权投资1000万元人民币重要的其他债权投资1000万元人民币单项金额重大的长期应收款500万元人民币重要的在建工程预算总额超过1亿元工程项目超过1年或逾期的重要应付账款500万元人民币超过1年或逾期的重要其他应付款500万元人民币超过1年或逾期的重要预收款项500万元人民币单项金额重大的合同负债500万元人民币重要的投资活动现金500万元人民币重要的筹资活动现金500万元人民币

重要的非全资子公司净资产在合并净资产的5%以上重要的联营企业报告期为本公司贡献利润1000万元以上

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

同一控制下企业合并的会计处理方法：

63现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

本公司在一次交易取得或通过多次交易分步实现同一控制下企业合并，企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。本公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下企业合并的会计处理方法：

本公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

（1）合并财务报表范围的确定原则合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的企业或主体。

一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重新评估。

（2）合并财务报表编制的方法

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

64现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，冲减少数股东权益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

9、现金及现金等价物的确定标准

本公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限不超过3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

（1）外币交易

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

（2）外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。

11、买入返售及卖出回购交易

根据协议承诺于未来某确定日期回购的已售出资产不在资产负债表内予以终止确认。出售该等资产所得款项，在资产负债表中列示为“卖出回购金融资产款”。售价与回购价之差额在协议期间内按实际利率法确认，计入利息支出项内。

相反，购买时按照协议约定于未来某确定日期返售的资产将不在资产负债表予以确认。买入该等资产之成本，在资产负债表中列示为“买入返售金融资产”。购入与返售价格之差额在协议期间内按实际利率法确认，计入利息收入项内。

65现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

12、金融工具

本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

（1）金融资产

1）金融资产分类、确认依据和计量方法

本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流特征，将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司将同时符合下列条件的金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产：*管理该金融

资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产按照公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；以摊余成本进行后续计量。除被指定为被套期项目的，按照实际利率法摊销初始金额与到期金额之间的差额，其摊销、减值、汇兑损益以及终止确认时产生的利得或损失，计入当期损益。

本公司将同时符合下列条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的金融资产：*管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产按照公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。除被指定为被套期项目的，此类金融资产，除信用减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的该金融资产利息之外，所产生的其他利得或损失，均计入其他综合收益；金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收益中转出，计入当期损益。

本公司按照实际利率法确认利息收入。利息收入根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定，但下列情况除外：*对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。*对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。

本公司将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定一经作出，不得撤销。本公司指定的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，按照公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；除了获得股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益外，其他相关的利得和损失（包括汇

66现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文兑损益）均计入其他综合收益，且后续不得转入当期损益。当其终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

除上述分类为以摊余成本计量的金融资产和分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产。本公司将其分类以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此类金融资产按照公允价值进行初始计量，相关交易费用直接计入当期损益。此类金融资产的利得或损失，计入当期损益。

本公司在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

在初始确认时，为能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

2）金融资产转移的确认依据和计量方法

本公司将满足下列条件之一的金融资产予以终止确认：*收取该金融资产现金流量的合同

权利终止；*金融资产发生转移，本公司转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬；*金融资产发生转移，本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且未保留对该金融资产控制的。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值，与因转移而收到的对价及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付）之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金

额（涉及转移的金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付）之和，与分摊的前述金融资产整体账面价值的差额计入当期损益。

3）金融资产减值

本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债

务工具投资和财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。信用损失，是指本公司

67现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的预期信用损失进行估计。

（A）预期信用损失一般模型

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未

显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。

由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

具体来说，本公司将购买或源生时未发生信用减值的金融工具发生信用减值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的金融工具的减值有不同的会计处理方法：

第一阶段：信用风险自初始确认后未显著增加

对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照未来12个月的预期信用损失计量损失准备，并按其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入（若该工具为金融资产，下同）。

第二阶段：信用风险自初始确认后显著增加但尚未发生信用减值

对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按其账面余额和实际利率计算利息收入。

第三阶段：初始确认后发生信用减值

对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，但对利息收入的计算不同于处于前两阶段的金融资产。对于已发生信用减值的金融资产，企业应当按其摊余成本（账面余额减已计提减值准备，也即账面价值）和实际利率计算利息收入。

对于购买或源生时已发生信用减值的金融资产，企业应当仅将初始确认后整个存续期内预期信用损失的变动确认为损失准备，并按其摊余成本和经信用调整的实际利率计算利息收入。

（B）本公司对在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，选择不与其初始确认时的信

用风险进行比较，而直接做出该工具的信用风险自初始确认后未显著增加的假定。如果企业确定金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其支付合同现金流量义务的能力很强，并且

68现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，也不一定会降低借款人履行其支付合同现金流量义务的能力，那么该金融工具可被视为具有较低的信用风险。

（C）应收款项

本公司应收款项包括应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、债权投资、其他

债权投资和长期应收款，对于应收账款、应收票据是否存在重大融资成分，始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对应收款项预期信用损失进行估计。具体计提方法如下：

a.期末对有客观证据表明其已发生减值的应收款项单独进行减值测试，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备；

a）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项

期末金额500万元以上（含500万元）的应收单项金额重大的判断依据或金额标准款项。

单项金额重大并单项计提坏账准备单独进行减值测试，根据其未来现金流量现的计提方法值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

b）单项金额虽不重大但单项计提减值准备的应收款项

如果某项单项金额不重大应收款项的可收回性与账龄组合存在明显的差别，导致该项应收款项按照预期信用损失方法计提坏账准备，将无法真实反映其可收回金额的，该应收款项采取个别认定法计提坏账准备。

本公司对合并范围内关联方应收款项不计提坏账准备。

b.当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征对应收款项划分账龄组合，在账龄组合基础上计算预期信用损失。对于划分为账龄组合的应收款项，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

a) 应收账款的组合类别及确定依据

本公司根据应收账款的账龄、款项性质、信用风险敞口、历史回款情况等信息为基础，按信用风险特征的相似性和相关性进行分组。对于应收账款，本公司判断账龄为其信用风险

69现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

主要影响因素，因此，本公司以账龄组合为基础评估其预期信用损失。本公司根据应收款项初始确认日期确定账龄。

（2）金融负债

1）金融负债分类、确认依据和计量方法

本公司的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。

其他金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。除下列各项外，本公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债：*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。*不符合终止确认条件的金融资产转移或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。*不属于以上*或*情形的财务担保合同，以及不属于以上*情形的以低于市场利率贷款的贷款承诺。

本公司将在非同一控制下的企业合并中作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

2）金融负债终止确认条件

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。

本公司与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。本公司对现存金融负债全部或部分的合同条款作出实质性修改的，终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

（3）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

本公司以主要市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，不存在主要市场的，以最有利市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，并且采用当时适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。公允价值计量所使用的输入值分为三个层次，即第一层次输入值是计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负

70现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

债的不可观察输入值。本公司优先使用第一层次输入值，最后再使用第三层次输入值，公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重大意义的输入值所属的最低层次决定。

本公司对权益工具的投资以公允价值计量。但在有限情况下，如果用以确定公允价值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的恰当估计。

（4）金融资产和金融负债的抵销

本公司的金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件时，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：（1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；（2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

（5）金融负债与权益工具的区分及相关处理方法

本公司按照以下原则区分金融负债与权益工具：（1）如果本公司不能无条件地避免以交付

现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。（2）如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外的变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。

本公司在合并报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，考虑了公司成员和金融工具持有方之间达成的所有条款和条件。如果公司作为一个整体由于该工具而承担了交付现金、其他金融资产或者以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的义务，则该工具应当分类为金融负债。

金融工具或其组成部分属于金融负债的，相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，本公司计入当期损益。

金融工具或其组成部分属于权益工具的，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，本公司作为权益的变动处理，不确认权益工具的公允价值变动。

71现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

13、特许经营权

（1）特许经营权定义

本公司的 TOT（即移交—经营—移交）特许经营权项目是通过有偿转让的方式，从政府部门或其授权单位取得建设好的服务设施经营权，在特定时期内，由公司进行运营管理，通过向公共服务设施的使用者收取费用来收回全部投资并取得收益，并在特许经营权期满后将公共服务设施再无偿移交给特许经营权授予单位。

本公司的 BOT（建设—经营—移交）特许经营权项目是通过与政府部门或其授权单位签订特许经营权合同，许可公司融资、建设、运营及维护服务设施，在特定时期内依据相关《特许经营协议》运营设施并提供特许经营服务，通过向公共服务设施的使用者收取费用收回全部投资并取得收益，并在特许权期限结束时将公共服务设施无偿移交给特许经营权授予单位。特许经营权服务相关协议中约定了特许经营服务的执行标准以及价格条款等。

（2）确认和计量

特许经营权服务协议属于《企业会计准则解释第2号》规范核算的范围，特许经营的资产可列作金融资产或无形资产。依据相关《特许经营协议》，如果合同规定了基本处理量条款，项目公司在有关基础设施建成后，从事经营的一定期间内有权利向服务的对象收取确定金额的货币资金，该权利构成一项无条件收取货币资金的权利，根据项目实际情况确认金融资产，列入长期应收款核算，并按照实际利率法确定各期的回收成本以及摊余成本。如果合同未规定基本处理量条款，项目公司在有关基础设施建成后，有权利向服务的对象收取费用，但收取的费用金额是不确定的，并不构成一项无条件收取货币资金的权利，公司将特许经营权初始投资成本确认为无形资产，并根据合同约定，在特许经营期限内平均摊销或采用工作量法摊销。

（3）利率的选择以各特许经营权项目开始运营年度的相同或近似期间的国债票面利率的平均值作为各项目

的基本利率，再根据各项目所在地政府的信用风险不同，浮动一定的比例作为实际利率。

14、应收票据

本公司的应收票据主要是具有较高信用的商业承兑汇票以及银行承兑汇票，历史上未出现过坏账、违约率为零，具有较低的信用风险。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的应收票据，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，不计提坏账准备。

如果有客观证据表明某项应收票据已经发生信用减值，则本公司对该应收票据按单项计提坏账准备，于资产负债表日单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。

72现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

15、应收账款

16、应收款项融资

17、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

18、合同资产

（1）合同资产的确认方法及标准

公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表列示合同资产。合同资产，是指公司已向客户转让商品/提供劳务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。

（2）合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

合同资产的预期信用损失的确定方法，参照金融资产减值的测试方法及会计处理相关内容。

会计处理方法，公司在资产负债表日计算合同资产预期信用损失，如果该预期信用损失大于当前合同资产减值准备的账面金额，公司将其差额确认为减值损失，借记“资产减值损失”，贷记“合同资产减值准备”。相反，公司将差额确认为减值利得，做相反的会计记录。实际发生信用损失，认定相关合同资产无法收回，经批准予以核销的，根据批准的核销金额，借记“合同资产减值准备”，贷记“合同资产”。若核销金额大于已计提的损失准备，按其差额借记“资产减值损失”。

19、存货

（1）存货的分类

存货包括在日常活动中持有的原材料、在产品、委托加工物资、周转材料、库存商品、数据资源及开发产品等。

（2）发出存货的计价方法

1）原材料、委托加工物资及库存商品发出按加权平均法核算；

2）周转材料于领用时一次性计入成本费用；

3）按开发项目实际开发支出结转开发产品成本。

（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生

73现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

产经营过程中以所生产或加工的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的

销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

（4）存货的盘存制度存货的盘存制度为永续盘存制。

（5）低值易耗品的摊销方法按照一次转销法进行摊销。

20、持有待售资产

21、债权投资

债权投资以预期信用损失为基础计提减值具体见参考“12、金融工具减值相关内容描述”。

22、其他债权投资

23、长期应收款

24、长期股权投资

本公司长期股权投资包括对子公司的投资、对联营企业的投资和对合营企业的权益性投资。

（1）重大影响、共同控制的判断

本公司对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。重大影响，是指本公司对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20％以上但低于50％的表决权时，通常认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确的证据表明本公司不能参与被投资单位的生产经营决策或形成对被投资单位的控制。

本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的权

益性投资，即对合营企业投资。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排，并且该安排相关活动的决策必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。

（2）会计处理方法本公司按照初始投资成本对取得的长期股权投资进行初始计量。

74现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方在最终控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为初始投资成本；被合并方在合并日的净资产账面价值为负数的，初始投资成本按零确定。

通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本；

除企业合并形成的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；以发

行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本；

本公司对子公司投资在个别财务报表中采用成本法核算。采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。在追加投资时，追加或收回投资时相应调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。

本公司对合营企业及联营企业的投资采用权益法核算。采用权益法时，长期股权投资初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额的，不调整长期股权投资账面价值；长期股权投资初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额的，差额调增长期股权投资的账面价值，同时计入取得投资当期损益。

后续计量采用权益法核算的长期股权投资，在持有投资期间，随着被投资单位所有者权益的变动相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本公司的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的不构成业务的交易产生的未实现内部交易损益按照应享有比例计算归属于本公司的部分（内部交易损失属于资产减值损失的，全额确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本公司负有承担额外损失义务的除外。

25、投资性房地产

投资性房地产计量模式成本法计量折旧或摊销方法本公司投资性房地产包括用于出租的房屋建筑物。

投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。资产负债表日，有迹象表明投资性房地产发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

75现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

26、固定资产

（1）确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。

（2）固定资产计价方法

外购的固定资产按实际支付的购买价款减去可抵扣的增值税进项税额加上其他相关税费、

运输费、装卸费和专业人员服务费等计价；自行建造的固定资产按建造该资产达到预定可使用状态前所发生的必需支出计价；投资者投入的固定资产按投资合同或协议约定的价值计价；

非货币性交易、债务重组等取得的固定资产按相关会计准则确定的方法计价。

（3）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋建筑物年限平均法30-4032.43-3.23

运输工具年限平均法5-8312.13-19.40

专用设施年限平均法5-1039.70-19.40

其他年限平均法5-1039.70-19.40

1）高速公路特许经营权固定资产折旧

高速公路特许经营权公路及构筑物资产按车流量法计提折旧，将车流量换算成通行费收入（含税），以当月实际通行费收入占当月实际通行费收入和预计未来剩余年限通行费收入之和的比例乘以账面价值计算当月折旧，每季度末累计当年的车流量进行一次调整。折旧年限为高速公路经营期限。

2）其他固定资产折旧

采用直线法，按分类折旧率计算折旧，各类固定资产年折旧率如下：

序号类别折旧年限(年)预计残值率(%)年折旧率(%)

1房屋建筑物30-4032.43-3.23

2运输工具5-8312.13-19.40

3专用设施5-1039.70-19.40

4其他5-1039.70-19.40

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（4）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法

资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

27、使用权资产

使用权资产，是指本公司作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

（1）初始计量

在租赁期开始日，本公司按照成本对使用权资产进行初始计量。该成本包括下列四项:*租赁负债的初始计量金额;*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额;*发生的初始直接费用，即为达成租赁所发生的增量成本:*为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本，属于为生产存货而发生的除外。

（2）后续计量

在租赁期开始日后，本公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量，即以成本减累计折旧及累计减值损失计量使用权资产，本公司按照租赁准则有关规定重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。

使用权资产计提折旧

自租赁期开始日起，本公司对使用权资产计提折旧。使用权资产通常自租赁期开始的当月计提折旧。计提的折旧金额根据使用权资产的用途，计入相关资产的成本或者当期损益。

本公司在确定使用权资产的折旧方法时，根据与使用权资产有关的经济利益的预期消耗方式做出决定，以直线法对使用权资产计提折旧。

本公司在确定使用权资产的折旧年限时，遵循以下原则:能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧;无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

使用权资产的减值

如果使用权资产发生减值，本公司按照扣除减值损失之后的使用权资产的账面价值，进行后续折旧。

77现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

28、在建工程

在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

29、借款费用

借款费用是指因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等，在符合资本化条件的情况下，予以资本化，计入该项资产的成本。

（1）借款费用资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，当期资本化金额以借入专门借款当期发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额及其他辅助费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；为购建或者生产

符合资本化条件的资产而占用了一般借款，当期资本化金额根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率确定。

借款存在折价或者溢价，本公司按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，对每期资本化的利息金额进行调整。

（2）借款费用资本化期间

1）开始资本化：当以下三个条件同时具备时，因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额开始资本化：1）资产支出已经发生；2）借款费用已经发生；3）为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。

2）暂停资本化：若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，

暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。

3）停止资本化：当所购建或生产的资产达到预定可使用或者可销售状态时，停止其借款费用的资本化。

78现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

30、生物资产

31、油气资产

32、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

（2）无形资产摊销方法：

使用寿命有限的无形资产自可供使用时起在使用寿命内系统合理摊销计入损益，摊销方法以反映该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式确定。无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法进行摊销；使用寿命不确定的无形资产不进行摊销。

1）高速公路特许经营权无形资产摊销

高速公路特许经营权资产按车流量法计提摊销，将车流量换算成通行费收入（含税），以当月实际通行费收入占当月实际通行费收入和预计未来剩余年限通行费收入之和的比例乘以账

面价值计算当月摊销，每季度末累计当年的车流量进行一次调整。摊销年限为高速公路经营期限。

2）其他无形资产摊销

采用直线法摊销，其摊销年限分别为：合同规定了受益年限的，按不超过受益年限摊销；

合同没有规定受益年限而法律规定了有效年限的，按不超过法律规定的有效年限平均摊销；经营期短于有效年限的，按不超过经营期限平均摊销；合同没有规定受益年限，且法律也没有规定有效年限的，按有效使用年限平均摊销；确认为无形资产的其他特许经营权项目，据合同约定，在特许经营期限内按照直线法平均摊销或采用工作量法摊销，其余无形资产采用分期平均摊销法摊销。

（3）无形资产使用寿命按下列标准进行估计

1）来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命为合同性权利或其他法定权

利的期限；合同性权利或其他法定权利在到期时因续约等延续、且有证据表明公司续约不需要

付出大额成本的，续约期计入使用寿命。

2）合同或法律没有规定使用寿命的，本公司通过与同行业的情况进行比较、参考历史经验、或聘请相关专家进行论证等方法，综合各方面因素确定无形资产能为公司带来经济利益的期限。

按照上述方法仍无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，该项无形资产视为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的无形资产不摊销。公司于每个会计期对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，并按上述“（2）无形资产摊销方法”摊销。

79现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

（4）使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的

无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本公司研发支出的归集范围包括研发人员职工薪酬、折旧及待摊费用、信息系统服务费、

技术服务费、其他费用等。

本公司根据内部研究开发项目支出的性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，将其分为研究阶段支出和开发阶段支出。内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：

1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

33、长期资产减值

本公司于每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、

在建工程、使用权资产等项目进行检查，当存在减值迹象时，本公司进行减值测试。对商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。

减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失，上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

34、长期待摊费用

本公司长期待摊费用包括高速公路联络线管养费等。

长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

80现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

35、合同负债

合同负债反映公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如客户在公司向客户转移商品或提供服务之前支付对价，则在客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点确认合同负债。合同负债于公司按照合约履行履约义务时确认收入。

36、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。

（2）离职后福利的会计处理方法本公司职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本公司以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本公司在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

除了社会基本养老保险外，职工参加由本公司设立的退休福利供款计划。职工按照一定基数的一定比例向年金计划供款。本公司按固定的金额向年金计划供款，供款在发生时计入当期损益。

（3）辞退福利的会计处理方法

本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而

提出给予补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

37、租赁负债

(1)初始计量本公司按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。

1）租赁付款额

81现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

租赁付款额，是指本公司向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括:*固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额;*取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款额在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定;*本公司合理确定将行使购买选择权时，购买选择权的行权价格;*租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权时，行使终止租赁选择权需支付的款项;*根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。

2）折现率

在计算租赁付款额的现值时，本公司采用增量借款利率作为折现率。该增量借款利率，是指本公司在类似经济环境下为获得与使用权资产价值接近的资产，在类似期间以类似抵押条件借入资金须支付的利率。该利率与下列事项相关:*本公司自身情况，即公司的偿债能力和信用状况;*“借款”的期限，即租赁期;*“借入”资金的金额，即租赁负债的金额;*“抵押条件”，即标的资产的性质和质量;*经济环境，包括承租人所处的司法管辖区、计价货币、合同签订时间等。本公司以银行贷款利率为基础，考虑上述因素进行调整而得出该增量借款利率。

(2)后续计量

在租赁期开始日后本公司按以下原则对租赁负债进行后续计量:*确认租赁负债的利息时，增加租赁负债的账面金额;*支付租赁付款额时，减少租赁负债的账面金额;*因重估或租赁变更等原因导致租赁付款额发生变动时，重新计量租赁负债的账面价值。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但应当资本化的除外。周期性利率是指本公司对租赁负债进行初始计量时所采用的折现率或者因租赁付款额发生变动或因租赁变更而需按照修订后的折现率对租赁负债进行重新计量时，本公司所采用的修订后的折现率。

(3)重新计量

在租赁期开始日后，发生下列情形时，本公司按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。*实质固定付款额发生变动(该情形下﹐采用原折现率折现);*担保余值预计的应付金额发生变动(该情形下，采用原折现率折现);*用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动（该情形下，采用修订后的折现率折现)﹔*购买选择权的评估结果发生变化(该情形下，采用修订后的折现率折现);*续租选择权或终止租赁选择权的评估结果或实际行使情况发生变化(该情形下，采用修订后的折现率折现）。

82现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

38、预计负债

当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁、产品质量保证等或有事项相关的业

务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：该义务是本公司承担的现时义务；该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。本集团于资产负债表日对当前最佳估计数进行复核并对预计负债的账面价值进行调整。

预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列报为流动负债。

39、股份支付

40、优先股、永续债等其他金融工具

41、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

（1）收入确认和计量所采用的会计政策。

公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。合同中包含两项或多项履约义务的，公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。不因合同开始之后单独售价的变动而重新分摊交易价格。

交易价格是公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。公司根据合同条款，并结合以往的习惯做法确定交易价格；在确定交易价格时，公司将考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

公司确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

满足下列条件之一的，属于某一时段内履行履约义务；否则，属于某一时点履行履约义务：

1）客户在公司履约同时即取得并消耗由公司履约所带来的经济利益；

83现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

2）客户能够控制公司履约过程中在建的商品；

3）公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且在整个合同期内有权就累计至今已

完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司按照在整个合同期间内已完成履约义务的进度确认收入。考虑商品的性质，采用产出法或投入法确定恰当的履约进度，对于类似情况下的类似履约义务，采用相同的方法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。

在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，公司会考虑下列迹象：1）公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；2）公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；3）公司已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；4）公司客户已接受该商品或服务等。

公司已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。

公司的营业收入主要包括车辆通行费收入、商品销售收入、期货经纪收入、担保业务收入、

银行业务利息收入和利息支出、银行业务手续费及佣金收入、BT业务收入、建筑施工工程收入

及租赁业务收入等，与取得各类收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：

（1）车辆通行费收入

根据《收费公路管理条例》《湖南省高速公路条例》《湖南省高速公路联网收费管理办法》

等法律法规规定，高速公路通行费按照“统一标准、联网运营、分级管理、聚合清算”的原则进行联网收费管理。车辆在全国联网高速公路通行后，由交通运输部清分结算机构定期将跨省通行外省代收部分通行费清分至省高速公路联网结算管理机构(以下简称高速公路结算中心)，高速公路结算中心由省政府、省交通运输主管部门授权委托实施拆分结算，以每旬为结算周期将外省代收、本省其他高速路段出口收费站收取的通行费收入（含 MTC 及 ETC）、公司所辖路

段收取的 MTC 通行费现金收入进行清分结算。当满足车辆在公司拥有权益的高速公路通行完毕，公司履行了道路通行合同中相应履约义务时，且清分收入已清分确认，公司确认通行费收入。

（2）商品销售收入

公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时公司的身份是主要责任人还是代理人。公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务

84现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文的，公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额确定。

（3）期货经纪业务收入

期货经纪业务收入主要包括经纪业务手续费收入、资产管理业务收入、利息收入和投资收益等，收入金额按照公司在日常经营活动中提供商品或劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。

1）经纪业务手续费收入公司经纪业务手续费收入为公司向客户收取的交易净手续费（扣减公司应付交易所交易手续费），作为手续费净收入在与客户办理每日款项清算时确认。手续费减收在交易所资金结算完成时根据收取手续费减收净额确认。

2）资产管理业务收入

根据合同条款，定向资产管理业务在公司履行履约义务的过程中，按合同规定的比例计算应由公司享有的管理费收益，按权责发生制确认为当期收益；业绩报酬收入在符合合同约定的业绩报酬计提条件时，在委托资产运作终止日或资产管理合同约定的时点予以提取并确认收入。

根据合同条款，集合资产管理业务在公司履行履约义务的过程中，按合同规定的比例计算应由公司享有的管理费收益，公司按权责发生制确认为当期收益；按合同约定收取业绩报酬的于集合资产计划到期时或资产管理合同约定的时点，按约定比例收取业绩报酬，计入当期收益。

3）利息收入

利息收入以占用货币资金的时间比例为基础，采用实际利率法按权责发生制计算确定。实际利率与合同利率差异较小的，公司也可按合同利率计算。

（4）担保业务收入在下列条件均能满足时予以确认

1）担保合同成立并承担相应担保责任；

2）与担保合同相关的经济利益能够流入公司；

3）与担保合同相关的收入能够可靠地计量。

（5）银行业务利息收入和利息支出利息收入或利息支出于产生时以实际利率计量。实际利率是指按金融工具的预计存续期间或更短期间将其预计未来现金流入或流出折现至其金融资产或金融负债账面净值的利率。利息

85现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

收入的计算需要考虑金融工具的合同条款并且包括所有归属于实际利率组成部分的费用和所有

交易成本，但不包括未来贷款损失。如果本行对未来收入或支出的估计发生改变，金融资产或负债的账面价值亦可能随之调整。由于调整后的账面价值是按照原实际利率计算而得，变动也记入利息收入或利息支出。

当单项金融资产或一组类似的金融资产发生减值，利息收入将按原实际利率和减值后的账面价值计算。

（6）银行业务手续费及佣金收入手续费及佣金收入在已提供有关服务后且收取的金额可以合理地估算时确认。

（7）BT业务收入的确认

1）涉及的公司 BT业务同时满足以下条件：

A、合同授予方为政府及其有关部门或政府授权进行招标的企业；

B、合同投资方为按照有关程序取得合同的企业（以下简称合同投资方，公司按照规定设立项目公司（以下简称项目公司）进行项目建设和运营；

C、合同中对所建造公共基础设施的质量标准、工期、移交的对象、合同总价款及其分期偿

还等作出约定，同时在合同期满，合同投资方负有将有关公共基础设施移交给合同授予方或其指定的单位，并对基础设施在移交时的性能、状态等作出明确规定。

2）与 BT业务相关收入的确认

A、项目公司对于建造期间所提供的建造服务、或建成后涉及与后续经营服务相关的收入，按照《企业会计准则第14号-收入》确认收入和费用。

合同规定基础设施建成后的一定期间内，项目公司可无条件地自合同授予方收取确定金额的货币资金或其他金融资产的，在确认收入的同时确认金融资产，并按照《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》的规定处理。

建造过程如发生借款利息，按照《企业会计准则第17号-借款费用》的规定处理。

B、项目公司未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方的，不应确认建造服务收入，按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定确认为金融资产。

3）BT业务所建造基础设施不应作为项目公司的固定资产。

4）在公司 BT业务中，授予方可能向项目公司提供除基础设施以外其他的资产，如该资产

构成授予方应付合同价款的一部分，不作为政府补助处理。项目公司自授予方取得资产时，以其公允价值确认，未移交基础设施前应确认为一项负债。

86现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

（6）建造工程施工

对于提供的建筑施工服务业务，公司根据具体合同的相关条款规定及适用合同的相关法律规定和相关业务实际经营情况，结合《企业会计准则第14号-收入》之第11条检查是否属于在某一时段履行的履约义务。若属于在某一时段内履行的履约义务，则在该段时间内按照履约进度确认工程施工收入。公司根据建设项目的性质，采用产出法或投入法确定恰当的履约进度，其中：产出法是根据已转移给客户的商品对于客户的价值确定履约进度；投入法是以公司为履行履约义务的投入确定履约进度（该进度基于每份合同截至报告期末已发生的成本在预算总成本中的占比来计算）。当履约进度不能合理确定时，企业已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

（7）租赁业务收入公司在租赁开始日将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁收入确认原则依据《企业会计准则第21号-租赁》，未实现融资收益在租赁期内各个期间进行分配，采用实际利率法计算确认当期的融资收入。对于或有租金，在实际发生时确认为当期收入。对于经营租赁的租金，出租人在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益；其他方法更为系统合理的也可采用。

存在免租期的情况下，将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按照直线法或者其他合理方法进行分配，免租期内应确认租赁收入。在出租人承担了承租人的某些费用的情况下，将该费用从租金收入总额中扣除，并将余额在整个租赁期内进行分配。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况

42、合同成本

（1）与合同成本有关的资产金额的确定方法公司与合同成本有关的资产包括合同履约成本和合同取得成本。

合同履约成本，即公司为履行合同发生的成本，不属于其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；*该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；*该成本预期能够收回。

合同取得成本，即公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；该资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。增量成本，是指公司不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出（如无论是否取得合同均会发生的差旅费等），在发生时计入当期损益，但是，明确由客户承担的除外。

87现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）与合同成本有关的资产的摊销

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。摊销期限不超过一年则在发生时计入当期损益。

（3）与合同成本有关的资产的减值

公司在确定与合同成本有关的资产的减值损失时，首先对按照其他相关企业会计准则确认的、与合同有关的其他资产确定减值损失；然后，根据与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：（1）因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

43、政府补助

本公司的政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。其中，与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府文件中未明确规定补助对象，本公司按照上述区分原则进行判断，难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

（1）与政府补助相关的递延收益的摊销方法以及摊销期限的确认方法

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，自相关资产可供使用时起，按照相关资产的预计使用期限，将递延收益平均分摊转入当期损益。

如相关文件有明确规定需达到一定标准后验收的，则在收到政府补助时计入递延收益，项目验收后计入当期损益。

（2）政府补助的确认和计量

当有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，按应收金额确认为政府补助；除此之外，政府补助均于实际收到时确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。

政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

（3）本公司政府补助的核算方法为总额法

1）与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益

2）与收益相关的政府补助，分别下列情况处理：

88现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

A 用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益。

B 用于补偿公司已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

（4）与公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与公司日常活

动无关的政府补助，计入营业外收入。

（5）本公司将取得的政策性优惠贷款贴息按照财政将贴息资金拨付给贷款银行和财政将贴

息资金直接拨付给本公司两种情况处理：

1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，

本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

44、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：1）企业合并；2）直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

（2）采用资产负债表债务法核算递延所得税，根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

（3）确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

（4）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获

得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。

在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

45、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

在租赁期开始日，本公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。使用权资产和租赁负债的确认和计量见“使用权资产”以及“租赁负债”。

89现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

1）租赁变更

租赁变更，是指原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更，包括增加或终止一项或多项租赁资产的使用权，延长或缩短合同规定的租赁期等。租赁变更生效日，是指双方就租赁变更达成一致的日期。

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围或延长了租赁期限；*增加的对价与租赁范围扩大部分或租赁期限延长部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司按照租赁准则有关规定对变更后合同的对价进行分摊，重新确定变更后的租赁期；并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。在计算变更后租赁付款额的现值时，本公司采用剩余租赁期间的租赁内含利率作为折现率；无法确定剩余租赁期间的租赁内含利率的，本公司采用租赁变更生效日的承租人增量借款利率作为折现率。就上述租赁负债调整的影响，本公司区分以下情形进行会计处理：*租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，承租人应当调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。

*其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，承租人相应调整使用权资产的账面价值。

2）短期租赁和低价值资产租赁对于租赁期不超过12个月的短期租赁和单项租赁资产为全

新资产时价值较低的低价值资产租赁，本公司选择不确认使用权资产和租赁负债。本公司将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产成本或当期损益。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

在（1）评估的该合同为租赁或包含租赁的基础上，本公司作为出租人，在租赁开始日，将租赁分为融资租赁和经营租赁。

如果一项租赁实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬，出租人将该项租赁分类为融资租赁，除融资租赁以外的其他租赁分类为经营租赁。

一项租赁存在下列一种或多种情形的，本公司通常将其分类为融资租赁：*在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人；*承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款与预计行使选择权时租赁资产的公允价值相比足够低，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将行使该选择权；*资产的所有权虽然不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分（不低于租赁资产使用寿命的75%）；*在租赁开始日，租赁收款额的现值几乎相当于租赁资产的公允价值（不低于租赁资产公允价值的90%）；*租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。一项租赁存在下列一项或多项迹象的，本公司也可能将其分类为融资租赁：*若承租

90现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

人撤销租赁，撤销租赁对出租人造成的损失由承租人承担；*资产余值的公允价值波动所产生的利得或损失归属于承租人；*承租人有能力以远低于市场水平的租金继续租赁至下一期间。

1）融资租赁会计处理

*初始计量

在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，以租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。

租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。租赁收款额，是指出租人因让渡在租赁期内使用租赁资产的权利而应向承租人收取的款项，包括：*承租人需支付的固定付款额及实质固定付款额；存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；*取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；*购买选择权的行权价格，前提是合理确定承租人将行使该选择权；

*承租人行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；*由承租人、与承租人有关的一方以及有经济能力履行担保义务的独立第三方向出租人提供的担保余值。

*后续计量

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。该周期性利率，是指确定租赁投资净额采用内含折现率（转租情况下，若转租的租赁内含利率无法确定，采用原租赁的折现率（根据与转租有关的初始直接费用进行调整）），或者融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理，且满足假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁条件时按相关规定确定的修订后的折现率。

*租赁变更的会计处理

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

*该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

如果融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理，且满足假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁条件的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值。

2）经营租赁的会计处理

*租金的处理

在租赁期内各个期间，本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。

91现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

提供的激励措施提供免租期的，本公司将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分配，免租期内应当确认租金收入。本公司承担了承租人某些费用的，将该费用自租金收入总额中扣除，按扣除后的租金收入余额在租赁期内进行分配。

*初始直接费用

本公司发生的与经营租赁有关的初始直接费用应当资本化至租赁标的资产的成本，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期损益。

*折旧

对于经营租赁资产中的固定资产，本公司采用类似资产的折旧政策计提折旧；对于其他经营租赁资产，采用系统合理的方法进行摊销。

*可变租赁付款额本公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

*经营租赁的变更

经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日开始，将其作为一项新的租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

46、套期保值套期，是指企业为管理外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等特定风险引起的风险敞口，指定金融工具为套期工具，以使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动的风险管理活动。

（1）本公司套期为公允价值套期。

（2）公允价值套期同时满足下列条件的，才能运用本准则规定的套期会计方法进行处理：

1）套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期项目组成；

2）在套期开始时，公司正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系和企业

从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评估方法（包括套期无效部分产生的原因分析以及套期比率确定方法）等内容；

3）套期关系符合套期有效性要求。套期同时满足下列条件的，企业应当认定套期关系符合

套期有效性要求：

92现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

*被套期项目和套期工具之间存在经济关系。该经济关系使得套期工具和被套期项目的价值因面临相同的被套期风险而发生方向相反的变动。

*被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位。

*套期关系的套期比率，应当等于企业实际套期的被套期项目数量与对其进行套期的套期工具实际数量之比，但不应当反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡，这种失衡会导致套期无效，并可能产生与套期会计目标不一致的会计结果。企业应当在套期开始日及以后期间持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估，尤其应当分析在套期剩余期限内预期将影响套期关系的套期无效部分产生的原因。企业至少应当在资产负债表日及相关情形发生重大变化将影响套期有效性要求时对套期关系进行评估。套期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的，企业应当进行套期关系再平衡。

（3）套期的会计处理。

公允价值套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理：

1）套期工具产生的利得或损失应当计入当期损益。如果套期工具是对选择以公允价值计量

且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）进行套期的，套期工具产生的利得或损失应当计入其他综合收益。

2）被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整未以公允

价值计量的已确认被套期项目的账面价值。

47、其他重要的会计政策和会计估计

终止经营，是指公司满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：

（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。不符合终止经营定义的持有待售的非流动资产或处置组，其减值损失和转回金额及处置损益作为持续经营损益列报。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。

93现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

48、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

?适用□不适用

单位：元会计政策变更的内容和原因受重要影响的报表项目名称影响金额

2025年12月5日，财政部发布了《关于印发<企业会计准则解释第19号>的通知》（财会[2025]32号），对“关于非同一控制下企业合并中补偿性资产的会计处理”、“关于处置原通过同一控制下企业合并取得子公司时相关资本公积的会计处理”、“关于采用电子支付系统结算的金融负债的终止确认”、“关于金融资产合同现金流量特征的评估及相关披露”、“关于指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工无

具的披露"等内容进行了规范及明确。

2026年6月4日，财政部发布了《关于印发<企业会计准则解释第20号>的通知》，对“关于金融资产合同现金流量特征的评估”、“关于货币缺乏可兑换性时的会计处理及相关披露”等内容进行了规范及明确。

本集团根据财政部相关规定自2026年

1月1日起执行上述会计政策。

（2）重要会计估计变更

□适用?不适用

（3）2026年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用?不适用

49、其他无。

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

增值税应税收入增值额13、9、6、3、2、1

城市维护建设税应缴流转税额7、5、1

企业所得税应纳税所得额25、20、16.5、15

94现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

教育费附加应缴流转税额3地方教育附加应缴流转税额2

其他税项按国家和地方税务部门规定计缴-

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

湖南现代扬雪新材料科技有限公司20%

红河州现代德远环境保护有限公司15%

湘乡现代环保能源有限公司15%

吉林吉湘农业发展有限公司20%

现代资本管理（香港）有限公司16.5%

长沙现代雅境物业管理有限公司等小微企业20%

湖南高速物流发展有限公司15%

本公司25%

其他子公司25%

2、税收优惠（1）长沙现代雅境物业管理有限公司根据《关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第6号)和《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第12号)文件有关规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

（2）长沙现代雅境物业管理有限公司根据《财政部国家税务总局关于免征蔬菜流通环节增值税有关问题的通知》(财税[2011]137号)文件有关规定，自2012年1月1日起从事蔬菜批发、零售的纳税人销售的蔬菜免征增值税。

（3）湖南现代新能源有限公司根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》第八十七条，从事符合《公共基础设施项目企业所得税优惠目录》，享受三免三减半的企业所得税优惠政策，优惠期限为2023-2028年，2026年享受减半征收企业所得税。

（4）湖南现代新能源有限公司根据《关于印发〈关于完善残疾人就业保障金制度更好促进残疾人就业的总体方案〉的通知》（发改价格规[2019]2015号）文件有关规定，在职职工总数30人（含）以下暂免征收残保金，2026年免征残保金。

（5）吉林吉湘农业发展有限公司根据《关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第6号)和《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第12号)文件有关规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

（6）湘乡现代环保能源有限公司于2024年11月1日取得高新技术企业资格享受15%的企业

所得税率优惠，有效期三年。

95现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文（7）湘乡现代环保能源有限公司根据《财政部税务总局关于完善资源综合利用增值税政策的公告》(财政部税务总局公告2021年第40号)从事垃圾处理厂渗透(滤)液、垃圾处理、污泥处理

处置劳务，以上项目享受免征增值税。

（8）湘乡现代环保能源有限公司根据《中华人民共和国环境保护税法》第十二条“依法设立的城乡污水集中处理、生活垃圾集中处理场所排放相应应税污染物，不超过国家和地方规定的排放标准的免征环境保护税”。

（9）怀化现代康恒环保能源有限公司根据财税[2012]10号，从事符合《环境保护、节能节水项目企业所得税优惠目录》享受三免三减半的企业所得税优惠政策，优惠期限为2024-2029年，

2026年享受免征企业所得税。

（10）湖南现代扬雪新材料科技有限公司根据《关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第6号)和《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第12号)文件有关规定，自

2023年1月1日至2027年12月31日，应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳

税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

（11）红河州现代德远环境保护有限公司于2024年11月1日取得高新技术企业资格享受15%

的企业所得税率优惠，有效期三年。

（12）湖南现代环境科技股份有限公司下属新宁分公司、炎陵分公司污水处理、垃圾处理项目，根据税务局公告2021年第40号文，自2022年3月1日起享受垃圾处理劳务收入增值税免税的税收优惠政策。

（13）湖南岳阳巴陵农村商业银行股份有限公司根据《财政部国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》(财税[2016]46号)，农村信用社、村镇银行、农村资金互助社、由银行业机构全资发起设立的贷款公司、法人机构在县(县级市、区、旗)及县以下

地区的农村合作银行和农村商业银行提供金融服务收入可以选择适用简易计税方法按照3%的征收率计算缴纳增值税。根据《财政部税务总局关于延续支持农村金融发展有关税收政策》（财税[2017]44号）、《财政部税务总局关于延续实施普惠金融有关税收优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2020年第22号）和《关于延续实施支持农村金融发展企业所得税政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第55号），执行至2027年12月31日，在计算应纳税所得额时，对金融机构农户小额贷款的利息收入按90%计入应纳税所得额。

（14）根据《关于延续实施金融机构农户贷款利息收入免征增值税政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第67号）规定，对金融机构向农户发放小额贷款取得的利息收入，免征增值税，政策期限执行至2027年12月31日；根据《财政部国家税务总局关于金融机构小微企业贷款利息收入免征增值税政策的通知》(财税〔2018〕91号)和《关于金融机构小微企业贷款利息收入免征增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第16号）规定，为进一步加大对小微企业的支持力度，对金融机构向小型企业、微型企业和个体工商户发放小额贷款取得的利息收入，免征增值税，政策期限执行至2027年12月31日；根据《财政部国家税务总局关于建筑服务等营

96现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文改增试点政策的通知》（财税（2017)58号)，自2019年1月1日起，金融机构开展贴现、转贴现业务，以其实际持有票据期间取得的利息收入作为贷款服务销售额计算缴纳增值税。此前贴现机构已就贴现利息收入全额缴纳增值税的票据，转贴现机构转贴现利息收入继续免征增值税；根据财税[2016]36号文件，自2016年5月1日起，对金融机构同业往来的利息收入，免征增值税；

（15）根据《财政部税务总局关于支持小微企业融资有关税收政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第13号）规定，自2018年1月1日至2027年12月31日，对金融机构与小型企业、微型企业签订的借款合同免征印花税。

（16）湖南高速物流发展有限公司于2024年12月16日取得高新技术企业资格享受15%的企

业所得税率优惠，有效期三年。

3、其他

注：本公司高速公路通行费收入适用3%增值税税率；大宗商品贸易收入中农产品适用9%增值

税税率；其他大宗商品贸易收入适用13%增值税税率；垃圾处理服务收入、废渣填埋处理收入适用

6%增值税税率；电费、炉渣适用13%增值税率；资金占用费收入、技术、管理服务费收入适用1%、

6%增值税率；环保工程收入适用3%、9%增值税率；本公司按收费高速公路所处路段分别适用1%、

5%、7%的城市维护建设税率，子公司按所在地分别适用1%、5%、7%的城市维护建设税率。

注：“不同企业所得税税率纳税主体说明”中“本公司”仅指现代投资股份有限公司，不包含下属分子公司。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金75246401.5174890438.62

银行存款3466360624.482852952709.08

其他货币资金1610840516.331867904382.37

合计5152447542.324795747530.07

其中：存放在境外的款项总额4308648.864456722.79其他说明

期末受限货币资金，主要系存放央行的法定存款准备金667900811.62元、定期存款259800000元、涉诉冻结款127731045.17元、存放省联社约期存款100000000.29元、银行承兑汇票保证金

77599694.15元、流动性互助准备金52000000元、期货履约保证金21668241.85元、转至破产管理人

账户资金11265681.99元、期货账户质押保证金8326800元、土地复垦保证金7447464.98元、担保

业务存出保证金 2230000 元、ETC 冻结款 14536.92 元、其他冻结款 285381.50 元。

97现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

2、拆出资金

项目期末余额年初余额

拆放非银行金融机构150000000.00110000000.00

减：贷款损失准备00

拆出资金账面价值150000000.00110000000.00

3、交易性金融资产

单位：元项目期末余额期初余额以公允价值计量且其变动计入当期损

367550045.62183519268.00

益的金融资产

其中：

基金投资194680980.30128669531.30资产管理计划投资

信托产品投资132708345.3215512876.70

债务工具投资40160720.0039336860.00

其中：

合计367550045.62183519268.00其他说明

4、衍生金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

衍生金融资产11158025.00586250.00

合计11158025.00586250.00其他说明

5、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑票据7538940.0871441872.52

商业承兑票据13139341.5315095539.39

合计20678281.6186537411.91

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面价账面余额坏账准备账面价

98现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

计提比值计提比值金额比例金额金额比例金额例例按单项计提坏

6116068713.604732931129311

账准备29.24%1.12%33.87%0.000.00%

14.519200.59334.24334.24

的应收票据其

中：

单项金额重大并单项

6080868713.601212507625076

计提坏29.08%1.13%28.98%0.000.00%

77.919263.99834.24834.24

账准备的应收票据单项金额不重大但单

35136.35136.4234542345

项计提0.17%4.89%0.000.00%

606000.0000.00

坏账准备的应收票据按组合计提坏

1479816721914630572271754.057226

账准备70.76%1.13%66.13%0.00%

200.69.67981.02831.692077.67

的应收票据其

中：

银行承1508617048.14916421321754.042130

7.21%1.13%48.69%0.00%

兑汇票87.661739.49292.302538.28商业承13289150171131391509515095

63.54%1.13%17.44%0.000.00%

兑汇票513.03.50341.53539.39539.39

2091423593320678865391754.086537

合计

215.20.59281.61165.932411.91

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用?不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

银行承兑汇票1754.0284008.0785762.09

商业承兑汇票0.00150171.50150171.50

合计1754.02234179.57235933.59

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用?不适用

99现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

6、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）824756982.111025885755.56

1至2年157533686.76143408031.54

2至3年21029009.2621390135.61

3年以上148278840.88159592495.09

3至4年59418221.7469382138.40

4至5年11774128.6851365840.16

5年以上77086490.4638844516.53

合计1151598519.011350276417.80

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项计提坏

264316108595155721250057106995143062

账准备22.95%41.09%18.52%42.79%

538.62207.03331.59406.12032.82373.30

的应收账款其

中：

其中：

单项金额重大并单项2033909132611206321012191139118981

17.66%44.90%15.56%43.37%

计提坏420.28958.66461.62014.57243.27771.30账准备的应收账款单项金额虽不重大但单项计609261726843657399361585524080

5.29%28.34%2.96%39.70%

提坏账118.34248.37869.97391.55789.55602.00准备的应收账款按组合计提坏1100210818

8872812864085864118381

账准备77.05%3.23%19011.81.48%1.67%37522.

980.39373.02607.37488.92

的应收6876账款

100现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

其

中：

按信用风险特征组合1100210818

8872812864085864118381

计提坏77.05%3.23%19011.81.48%1.67%37522.

980.39373.02607.37488.92

账准备6876的应收账款

11515101431350212248

137235125376

合计98519.62938.76417.99896.

580.05521.74

01968006

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由湖南凯旋长潭

53321554.153321554.153321554.153321554.1

西线高速公路100.00%预计无法收回

8888

有限公司邵阳湘村高科预计未来现金

14295551.013766003.714295551.013766003.7

生态农业有限96.30%流量现值与账

8181

公司面价值的差异预计未来现金湖南省衡缘物

9959869.354979884.689959869.354979884.6850.00%流量现值与账

流有限公司面价值的差异预计未来现金邵阳盘盛农业

6000000.00120000.006000000.00120000.002.00%流量现值与账

有限公司面价值的差异桂阳县金贝贝预计未来现金

铭郡文化教育4585005.3591660.585663530.94113270.622.00%流量现值与账产业有限公司面价值的差异未来现金流量的现值与其账中核二十五建

8900000.000.00%面价值差异很

设有限公司小，不计提坏账预计未来现金

湖南航天建筑14000000.014000000.0

280000.00280000.002.00%流量现值与账

工程有限公司00面价值的差异花垣县太丰冶预计未来现金

48803731.217410000.048803731.217410000.0

炼有限责任公35.67%流量现值与账

3030

司面价值的差异五矿二十三冶预计未来现金

34638259.829138259.8

建设集团有限391412.34329262.341.13%流量现值与账

66

公司面价值的差异常宁市环境保预计未来现金

23339212.413299920.0

护投资有限公1006983.131006983.137.57%流量现值与账

40

司面价值的差异未来现金流量的现值与其账交易所返还收

1541500.330.00%面价值差异很

入小，不计提坏账湖南盛德节能预计未来现金

240000.004800.00650000.0013000.002.00%

环保科技有限流量现值与账

101现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

公司面价值的差异预计未来现金湖南省佳晨农

2750000.0055000.002.00%流量现值与账

牧有限公司面价值的差异永州市华鑫农预计未来现金

牧发展有限公3500000.0070000.003293750.0065875.002.00%流量现值与账司面价值的差异长沙望城区锦预计未来现金

牧生态农业有2000000.0040000.002000000.0040000.002.00%流量现值与账限公司面价值的差异预计未来现金新化福桂农业

500000.0010000.002250000.00450000.0020.00%流量现值与账

科技有限公司面价值的差异预计未来现金湖南湘华畜牧

500000.0010000.002250000.00450000.0020.00%流量现值与账

养殖有限公司面价值的差异预计未来现金湖南一缦酒店

1077159.8721543.002682439.3353648.792.00%流量现值与账

有限公司面价值的差异湖南鸿融昌餐

饮集团有限公1541619.361541619.362371947.382371947.38100.00%预计无法收回司鼎盛国际融资预计未来现金租赁（深圳）750000.0015000.00480000.009600.002.00%流量现值与账有限公司面价值的差异

黄蕾16500.0016500.00100.00%预计无法收回

茶陵县商务局300000.00300000.00300000.00300000.00100.00%预计无法收回黑龙江嘉昌路

桥建筑有限责170613.22170613.22170613.22170613.22100.00%预计无法收回任公司怀化市华桥物

303640.93303640.93303640.93303640.93100.00%预计无法收回

资有限公司江苏安防科技

32198.0332198.0332198.0332198.03100.00%预计无法收回

有限公司冷水江钢铁有

144748.90144748.90144748.90144748.90100.00%预计无法收回

限责任公司四川攀峰路桥

建设集团有限3202273.543202273.543202273.543202273.54100.00%预计无法收回公司许昌广莅公路

工程建设有限122073.28122073.28122073.28122073.28100.00%预计无法收回责任公司中铁十一局集

团第三工程有36267.8436267.8436267.8436267.84100.00%预计无法收回限公司安徽省路桥工

程集团有限责49912.1849912.1849912.1849912.18100.00%预计无法收回任公司北京路安交通

科技发展有限32120.1032120.1032120.1032120.10100.00%预计无法收回公司未来现金流量的现值与其账江苏富康食品

4723622.800.00%面价值差异很

有限公司小，不计提坏账

湖南麓南脱硫2673066.802673066.80100.00%预计无法收回

102现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

脱硝科技有限公司廉江市绿色东

方新能源有限289743.32289743.32289743.32289743.32100.00%预计无法收回公司阜南绿色东方

环保能源有限743609.00743609.00743609.00743609.00100.00%预计无法收回公司介休市国泰绿

色能源有限公35000.0035000.00100.00%预计无法收回司云南久宇环保

219920.00219920.00219920.00219920.00100.00%预计无法收回

科技有限公司宣城中科环保

919400.00919400.00919400.00919400.00100.00%预计无法收回

电力有限公司预计未来现金

其他924190.09163294.563893330.150.00%流量现值与账面价值的差异未来现金流量沅江市三峡智的现值与其账

慧水管家有限1489011.990.00%面价值差异很公司小，不计提坏账未来现金流量湖南省高速公的现值与其账

路集团有限公506599.210.00%面价值差异很司小，不计提坏账预计未来现金国网湖南省电

3388042.8138284.904132526.0242301.541.02%流量现值与账

力有限公司面价值的差异预计未来现金湘乡邦民环保

486034.695492.191.13%流量现值与账

科技有限公司面价值的差异湘乡市城市管预计未来现金

理和行政执法2131268.6424083.332523725.2028518.101.13%流量现值与账局面价值的差异预计未来现金湘乡市环境卫

1675150.6096737.345.77%流量现值与账

生服务中心面价值的差异预计未来现金湖南耀鹏再生

3616.0040.891.13%流量现值与账

资源有限公司面价值的差异大安市现代星

旗生物质发电4295000.004295000.004295000.004295000.00100.00%预计无法收回有限公司未来现金流量的现值与其账

溯源服务费8000.000.00%面价值差异很小，不计提坏账未来现金流量的现值与其账湖南恒泰配售

2959.830.00%面价值差异很

电有限公司小，不计提坏账

湖南郴电国际9907.090.00%未来现金流量

103现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

发展股份有限的现值与其账公司宜章分公面价值差异很司小，不计提坏账未来现金流量的现值与其账浏阳新华电力

6826.500.00%面价值差异很

有限公司小，不计提坏账未来现金流量湖南郴电国际的现值与其账发展股份有限

39093.590.00%面价值差异很

公司临武分公小，不计提坏司账未来现金流量湖南郴电国际的现值与其账发展股份有限

6504.240.00%面价值差异很

公司汝城分公小，不计提坏司账未来现金流量湖南轨道石化的现值与其账发展有限公司

126268.450.00%面价值差异很

花明楼北服务小，不计提坏区账未来现金流量湖南高速广通的现值与其账

实业发展有限486541.99322886.730.00%面价值差异很公司小，不计提坏账未来现金流量湖南高速服务的现值与其账

区经营管理有194875.93415606.590.00%面价值差异很

限公司小，不计提坏账未来现金流量湖南省岳望高的现值与其账速公路经营管

8910.000.00%面价值差异很

理有限责任公小，不计提坏司账未来现金流量的现值与其账湖南沅澧实业

110463.960.00%面价值差异很

有限责任公司小，不计提坏账未来现金流量的现值与其账湖南省交通运

15600.000.00%面价值差异很

输厅小，不计提坏账未来现金流量湘潭市现代石的现值与其账

化实业有限公5899431.206571754.160.00%面价值差异很司小，不计提坏账预计未来现金湖南麓南环保

2673066.802673066.800.00%流量现值与账

科技有限公司面价值的差异

104现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

预计未来现金湘乡市卫生服

1982714.08124706.680.00%流量现值与账

务中心面价值的差异预计未来现金长沙邦民环保

249135.512815.230.00%流量现值与账

科技有限公司面价值的差异华容县润丰农预计未来现金

业科技有限公1340000.0026800.000.00%流量现值与账司面价值的差异未来现金流量的现值与其账应收手续费及

874656.010.00%面价值差异很

佣金小，不计提坏账

250057406.106995032.264316538.108595207.

合计

12826203

按组合计提坏账准备类别名称：组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内（含）751540484.258492407.481.13%

1－2年（含）112387619.5110081169.468.97%

2－3年（含）5562287.26869385.4915.63%

3－4年（含）3255215.23623048.1919.14%

4－5年（含）9170914.843208903.1034.99%

5年以上5365459.305365459.30100.00%

合计887281980.3928640373.02

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用?不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他单项金额重大

且单项计提坏91279433.591326958.6

109675.1462150.00

账准备的应收26账款单项金额不重

大但单项计提15715599.317268248.3

1718437.97165788.90

坏账准备的应07收账款按信用风险特

征组合计提坏18381488.910258884.128640373.0账准备的应收202账款

125376521.12086997.2137235580.

合计227938.90

74105

105现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的应收账款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

应收账款核销说明：

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额华远陆港多式联

运科技（山西）149948809.94149948809.949.33%0.00有限公司湖南省高速公路

115729666.54115729666.547.20%1609552.89

集团有限公司湖南省高速公路

联网收费管理有104460561.92104460561.926.50%1157908.74限公司

桃江县水利局1190716.0594206589.4495397305.495.93%7536054.43湖南高速建设工

43694202.0334568859.9978263062.024.87%1340740.25

程有限公司

合计265075146.54278724259.37543799405.9133.83%11644256.31

7、合同资产

（1）合同资产情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值华远陆港多式

149948809.149948809.联运科技（山

9494

西）有限公司

94206589.486683990.178679126.074000127.8

桃江县水利局7522599.344678998.20

4099

湖南惠源能源39217376.039217376.0

106现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

有限公司66

湖南高速建设34568859.934568859.912084081.612084081.6工程有限公司9933

中能建建筑集17095945.017095945.0

1501055.581501055.58

团有限公司88

中交第二公路

15720165.415720165.415793312.715793312.7

工程局有限公

6633

司

国网湖南省电13931393.513687586.012581391.012337583.4

243807.58243807.58

力有限公司9157

湖南高速养护12412215.312412215.3110901072.110901072.工程有限公司558484

祁阳海螺水泥10053276.110053276.1有限责任公司00中国能源建设集团安徽电力

9777650.649777650.64151535.29151535.29

建设第二工程有限公司中国葛洲坝集

团股份有限公8089659.238089659.23司中国建筑一局（集团）有限7479178.377479178.37公司中建八局（山

19009075.919009075.9

东）供应链科5503218.285503218.28

00

技有限公司中国建筑第二

工程局有限公5463079.555463079.553768379.883768379.88司中铁五局集团

5310045.295310045.291376412.891376412.89

有限公司湖南高速华达

4494743.734494743.73181486.23181486.23

工程有限公司邢台路桥建设

3239999.99162000.003077999.993247199.793247199.79

集团有限公司中建七局深圳

建设发展有限3235119.293235119.29公司重庆高速巨能

建设集团有限10529265.610529265.6

2927443.012927443.01

公司第二工程11分公司中国能源建设集团东北电力

2046510.692046510.69

第二工程有限公司湖南利德金属

结构有限责任1987821.021987821.025909688.365909688.36公司中铁建工集团

(东莞)建设有1862221.701862221.70限公司中国能源建设

集团湖南火电1226026.841226026.84161133.77161133.77建设有限公司

湖南鸿如升科1139652.801139652.802811376.502811376.50

107现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

技有限公司岳阳路桥集团

1118330.771118330.77

有限公司中铁隧道局集

797273.85797273.85

团有限公司江苏瑞沃建设

642170.04642170.041251875.591251875.59

集团有限公司湖南长交东鸿

物资贸易有限587504.83587504.83900689.48900689.48责任公司广西工程技术

研究院有限公555437.33555437.33872415.18872415.18司重庆巨能建设（集团）有限436122.30436122.303552740.353552740.35公司中电建（湖南）拓海实业281300.15281300.15有限公司湖南宏创材料

272670.59272670.591615871.991615871.99

贸易有限公司湖南路桥建设

集团有限责任116488.95116488.956221419.806221419.80公司湖南兴洲建筑

50000.0050000.00

工程有限公司湖南丰昌新材

335874.85335874.85

料有限公司湖南建工交通

342381.45342381.45

建设有限公司湖南建投交通

6573076.626573076.62

建设有限公司上海宝冶集团

1727603.301727603.30

有限公司新疆电力建设

73410.2773410.27

有限公司中国十九冶集

8246146.508246146.50

团有限公司中铁二局集团

1259704.211259704.21

物资有限公司中铁五局集团

有限公司第一268033.24268033.24工程分公司中冶路桥建设

2850744.062850744.06

有限公司

455794300.447865893.314777581.309854775.

合计7928406.924922805.78

25330325

（2）报告期内账面价值发生的重大变动金额和原因

单位：元项目变动金额变动原因

华远陆港多式联运科技（山西）有限

149948809.94项目预结算确认

公司

湖南高速养护工程有限公司-98488857.49达到合同收款条件

108现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

合计51459952.45——

（3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项

4557947928444786531477749228309854

计提坏100.00%1.74%100.00%1.56%

300.2506.92893.33581.0305.78775.25

账准备

其中：

单项金额重大并单项计4287777766442101128652749228281604

94.07%1.81%91.03%1.72%

提坏账462.3706.92055.45657.1305.78851.35准备的合同资产单项金额不重大并单项计27016162000268542824928249

5.93%0.60%8.97%0.000.00%

提坏账837.88.00837.88923.90923.90准备的合同资产

其中：

4557947928444786531477749228309854

合计100.00%1.74%100.00%1.56%

300.2506.92893.33581.0305.78775.25

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由未来现金流现华远陆港多式

149948809.值与其账面价联运科技（山94值差异很小，

西）有限公司不计提坏账预计未来现金

78679126.094206589.4

桃江县水利局4678998.207522599.347.99%流量现值与账

94

面价值的差异未来现金流现

湖南惠源能源39217376.0值与其账面价

有限公司6值差异很小，不计提坏账未来现金流现

湖南高速建设12084081.634568859.9值与其账面价

工程有限公司39值差异很小，不计提坏账

中能建建筑集17095945.0未来现金流现

1501055.58

团有限公司8值与其账面价

109现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

值差异很小，不计提坏账未来现金流现

中交第二公路

15793312.715720165.4值与其账面价

工程局有限公

36值差异很小，

司不计提坏账预计未来现金

国网湖南省电12581391.013931393.5

243807.58243807.581.75%流量现值与账

力有限公司59面价值的差异未来现金流现

湖南高速养护110901072.12412215.3值与其账面价

工程有限公司845值差异很小，不计提坏账未来现金流现

祁阳海螺水泥10053276.1值与其账面价

有限责任公司0值差异很小，不计提坏账中国能源建设未来现金流现集团安徽电力值与其账面价

151535.299777650.64

建设第二工程值差异很小，有限公司不计提坏账未来现金流现中国葛洲坝集值与其账面价

团股份有限公8089659.23

值差异很小，司不计提坏账未来现金流现中国建筑一局值与其账面价（集团）有限7479178.37

值差异很小，公司不计提坏账未来现金流现中建八局（山

19009075.9值与其账面价

东）供应链科5503218.28

0值差异很小，

技有限公司不计提坏账未来现金流现中国建筑第二值与其账面价

工程局有限公3768379.885463079.55

值差异很小，司不计提坏账未来现金流现中铁五局集团值与其账面价

1376412.895310045.29

有限公司值差异很小，不计提坏账未来现金流现湖南高速华达值与其账面价

181486.234494743.73

工程有限公司值差异很小，不计提坏账预计未来现金邢台路桥建设

3247199.793239999.99162000.005.00%流量现值与账

集团有限公司面价值的差异未来现金流现中建七局深圳值与其账面价

建设发展有限3235119.29

值差异很小，公司不计提坏账重庆高速巨能未来现金流现

建设集团有限10529265.6值与其账面价

2927443.01

公司第二工程1值差异很小，分公司不计提坏账

中国能源建设2046510.69未来现金流现

110现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

集团东北电力值与其账面价

第二工程有限值差异很小，公司不计提坏账未来现金流现湖南利德金属值与其账面价

结构有限责任5909688.361987821.02

值差异很小，公司不计提坏账未来现金流现中铁建工集团值与其账面价

(东莞)建设有1862221.70

值差异很小，限公司不计提坏账未来现金流现中国能源建设值与其账面价

集团湖南火电161133.771226026.84

值差异很小，建设有限公司不计提坏账未来现金流现湖南鸿如升科值与其账面价

2811376.501139652.80

技有限公司值差异很小，不计提坏账未来现金流现岳阳路桥集团值与其账面价

1118330.77

有限公司值差异很小，不计提坏账未来现金流现中铁隧道局集值与其账面价

797273.85

团有限公司值差异很小，不计提坏账未来现金流现江苏瑞沃建设值与其账面价

1251875.59642170.04

集团有限公司值差异很小，不计提坏账未来现金流现湖南长交东鸿值与其账面价

物资贸易有限900689.48587504.83

值差异很小，责任公司不计提坏账未来现金流现广西工程技术值与其账面价

研究院有限公872415.18555437.33

值差异很小，司不计提坏账未来现金流现重庆巨能建设值与其账面价（集团）有限3552740.35436122.30

值差异很小，公司不计提坏账未来现金流现中电建（湖值与其账面价

南）拓海实业281300.15

值差异很小，有限公司不计提坏账未来现金流现湖南宏创材料值与其账面价

1615871.99272670.59

贸易有限公司值差异很小，不计提坏账未来现金流现湖南路桥建设值与其账面价

集团有限责任6221419.80116488.95

值差异很小，公司不计提坏账湖南兴洲建筑未来现金流现

50000.00

工程有限公司值与其账面价

111现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

值差异很小，不计提坏账湖南丰昌新材

335874.85

料有限公司湖南建工交通

342381.45

建设有限公司湖南建投交通

6573076.62

建设有限公司湖南省高速公路集团有限公司上海宝冶集团

1727603.30

有限公司新疆电力建设

73410.27

有限公司中国十九冶集

8246146.50

团有限公司中铁二局集团

1259704.21

物资有限公司中铁五局集团

有限公司第一268033.24工程分公司中冶路桥建设

2850744.06

有限公司

314777581.455794300.

合计4922805.787928406.92

0325

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用?不适用

（4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

单位：元

项目本期计提本期收回或转回本期转销/核销原因邢台路桥建设集团有预计未来现金流量现

162000.00

限公司值与账面价值的差异预计未来现金流量现

桃江县水利局2843601.14值与账面价值的差异

合计3005601.14

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性其他说明

（5）本期实际核销的合同资产情况

单位：元项目核销金额其中重要的合同资产核销情况

单位：元

112现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

合同资产核销说明：

其他说明：

8、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑汇票19776111.861659220.56

合计19776111.861659220.56

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项

19776197761659216592

计提坏100.00%100.00%

111.86111.8620.5620.56

账准备

其中：

单项金额不重大但单项计提19776197761659216592

100.00%100.00%

坏账准111.86111.8620.5620.56备的应收款项融资

其中：

19776197761659216592

合计100.00%100.00%

111.86111.8620.5620.56

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由中国建设银行

股份有限公司35162.54溧阳支行交通银行股份

有限公司北京54446.69海淀支行中国民生银行

股份有限公司26933.88临沂分行

中国民生银行15749.94

113现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

股份有限公司深圳分行平安银行股份

有限公司厦门60005.76分行营业部兴业银行股份

有限公司南通499098.11分行上海浦东发展银行股份有限

247117.59

公司呼和浩特金桥支行上海浦东发展银行股份有限

公司苏州高新12127.50技术产业开发区支行中国银行金华

708578.55

市分行营业部交通银行股份银行承兑信用

有限公司南宁300000.00高桂雅支行平安银行股份银行承兑信用

有限公司南宁500000.00高分行上海浦东发展银行承兑信用

96737.27

银行宝山支行高兴业银行股份银行承兑信用

有限公司成都580000.00高分行兴业银行股份银行承兑信用

有限公司南宁300000.00高分行营业部中国光大银行银行承兑信用

股份有限公司5000000.00高长沙分公司中国建设银行银行承兑信用

股份有限公司1308528.00高江华支行中国民生银行银行承兑信用

股份有限公司670395.00高常州支行中国民生银行银行承兑信用

股份有限公司2200000.00高成都分行中国农业银行银行承兑信用

股份有限公司2191994.30高长沙县支行中国银行股份银行承兑信用

有限公司祁阳2550000.00高支行兴业银行股份银行承兑信用

有限公司南充505530.47高分行中信银行股份银行承兑信用

有限公司台州109985.95高分行

114现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

中信银行股份银行承兑信用

有限公司郑州390911.41高分行交通银行股份银行承兑信用

有限公司厦门108696.06高分行营业部中国民生银行银行承兑信用

股份有限公司194369.91高昆明分行中国银行清远银行承兑信用

157088.00

分行营业部高中国农业银行股份有限公司银行承兑信用

1000000.00

南京南湖春晓高支行上海浦东发展银行股份有限银行承兑信用

249062.28

公司张家港支高行兴业银行股份银行承兑信用

有限公司成都84401.48高分行中国农业银行银行承兑信用

股份有限公司327640.00高无锡滨湖支行中国银行宁波银行承兑信用

市鄞州分行营66249.70高业部中国建设银行银行承兑信用

股份有限公司35070.57高株洲田心支行中国农业银行股份有限公司银行承兑信用

142442.63

大连旅顺口支高行兴业银行股份有限公司厦门银行承兑信用

122151.00

分行专业处理高中心招商银行股份银行承兑信用

有限公司合肥165000.00高分行营业部中国邮政储蓄银行股份有限银行承兑信用

196623.00

公司宁德市东高侨开发区支行中国光大银行银行承兑信用

股份有限公司223234.83高福州分行

19776111.8

合计1659220.56

6

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

确定该组合依据的说明：

115现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2026年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例

对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：

9、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

应收利息3226048.963386709.75

应收股利0.00610782.20

其他应收款175103865.75168821676.30

合计178329914.71172819168.25

（1）应收利息

1）应收利息分类

单位：元项目期末余额期初余额

债券投资821589.0234520.53

贷款利息2283245.163244190.49

其他利息121214.78107998.73

合计3226048.963386709.75

2）按坏账计提方法分类披露

□适用?不适用

3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

116现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

4）本期实际核销的应收利息情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收利息核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

其他说明：

（2）应收股利

1）应收股利分类

单位：元项目（或被投资单位）期末余额期初余额

方正证券股份有限公司610782.20

合计0.00610782.20

2）按坏账计提方法分类披露

□适用?不适用

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款430121041.03430283060.18

押金及保证金37428280.7234679530.92

资金拆借款2800000.002800000.00

代建支出41802386.3841802386.38

应收赔偿款2683628.002683628.00

到期委托贷款10000332.1810000000.00

备用金4266404.463074973.51

其他5272779.894411184.52

合计534374852.66529734763.51

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）86538417.1267063043.68

1至2年49738310.9553783432.21

2至3年64061587.5869591188.22

117现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

3年以上334036537.01339297099.40

3至4年56931141.05110596890.82

4至5年80647122.0726300566.97

5年以上196458273.89202399641.61

合计534374852.66529734763.51

3）按坏账计提方法分类披露

?适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项

45681834583311098444716534835398812

计提坏85.49%75.70%84.41%77.90%

043.21101.33941.88287.66066.62221.04

账准备

其中：

单项金额重大并单项

4066063079259868139248731091981567

计提坏76.09%75.73%74.09%79.22%

166.37137.21029.16194.75718.04476.71

账准备的其他应收款单项金额虽不重大但单项计502113790712303546783743317244

9.40%75.50%10.32%68.46%

提坏账876.84964.12912.72092.91348.58744.33准备的其他应收款按组合

775561343764118825691256070009

计提坏14.51%17.33%15.59%15.21%

809.45885.58923.87475.85020.59455.26

账准备

其中：

按信用风险特征组合

775561343764118825691256070009

计提坏14.51%17.33%15.59%15.21%

809.45885.58923.87475.85020.59455.26

账准备的其他应收款

534374359270175103529734360913168821

合计100.00%100.00%

852.66986.91865.75763.51087.21676.30

按单项计提坏账准备类别名称：单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

大安市现代星178954380.178954380.175959800.175959800.100.00%预计无法收回

118现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

旗生物质发电84840101有限公司

长沙江城农产60250652.260250652.2根据抵质押情

3018013.163018013.165.01%

品有限公司11况分析计提怀化市城市建预计未来现金

40821162.421788461.440821162.421788461.4

设投资有限公53.38%流量现值与账

9999

司面价值的差异

常熟日新机械25186959.725186959.725186959.725186959.7

100.00%预计无法收回

有限公司9999长沙自贸投资

18133102.518133102.518133102.518133102.5

发展集团有限100.00%预计无法收回

8888

公司未来预计现金湖南省高速公

17543290.2流量现值与账

路集团有限公4327977.490.000.00%

0面价值差异很

司小

华北泰兴护栏16163626.716163626.716163626.716163626.7

100.00%预计无法收回

有限公司4444

湖南旺顺食品12828385.512828385.512828385.512828385.5根据抵质押情

100.00%

科技有限公司9999况分析计提

长沙市凯程纸10000000.010000000.010000000.010000000.0

100.00%预计无法收回

业有限公司0000成都华川公路

建设集团有限9186028.999186028.999186028.999186028.99100.00%预计无法收回公司长沙家速贷信

息技术有限公8073465.008073465.008073465.008073465.00100.00%预计无法收回司湖南福星林业根据抵质押情

7069515.541767378.887069515.541767378.8825.00%

股份有限公司况分析计提湖南众禾石料

5819914.985819914.985819914.985819914.98100.00%预计无法收回

有限公司郴州市苏仙区

俭顺公路材料4599311.704599311.704599311.704599311.70100.00%预计无法收回有限公司湖南天佑机电

4364671.244364671.244364671.244364671.24100.00%预计无法收回

设备有限公司沅江市高顺货

物运输服务有3986461.003986461.003986461.003986461.00100.00%预计无法收回限公司湖南邦成桥梁

3900000.003900000.003900000.003900000.00100.00%预计无法收回

科技有限公司怀化市宏旺环预计未来现金

境卫生管理有2683628.00894542.672683628.00894542.6833.33%流量现值与账限公司面价值的差异湖南湘驰机械

设备租赁有限2450228.002450228.002450228.002450228.00100.00%预计无法收回公司长沙璞源医疗根据抵质押情

2203688.00996188.002203688.00996188.0045.21%

科技有限公司况分析计提预计未来现金

代缴垫付款、

621695.00621695.002155612.58638551.6529.62%流量现值与账

备用金、押金面价值的差异湖南圣川控股

2068272.322068272.322068272.322068272.32100.00%预计无法收回

集团有限公司湖南省直单位

1686264.871686264.871692256.741692256.74100.00%预计无法收回

住房公积金管

119现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

理中心湖南富庆投资

1671922.631671922.631671922.631671922.63100.00%预计无法收回

置业有限公司娄底乐开口实

1658640.491658640.491658640.491658640.49100.00%预计无法收回

业有限公司郴州市开发区

腾胜建材经营1615770.001615770.001615770.001615770.00100.00%预计无法收回部中国石化销售股份有限公司

1500000.001500000.001500000.001500000.00100.00%预计无法收回

湖南株洲石油分公司长沙晓园生物

1013847.261013847.261013847.261013847.26100.00%预计无法收回

科技有限公司预计未来现金财付通支付科

990416.58699612.00820405.68728791.0088.83%流量现值与账

技有限公司面价值的差异江苏祥和沥青

765969.92765969.92765969.92765969.92100.00%预计无法收回

有限公司湖南华天酒店未来预计现金管理有限公司流量现值与账

734052.100.00734052.100.000.00%

现代华天大酒面价值差异很店小洪江市诚信公

路物资贸易有706586.17706586.17706586.17706586.17100.00%预计无法收回限责任公司未来预计现金湖南新创建高流量现值与账

速公路经营管500000.000.000.00%面价值差异很理有限公司小未来预计现金云南锡业股份流量现值与账

有限公司铜业400000.00500000.000.000.00%面价值差异很分公司小预计未来现金

代垫社保款576844.4111882.15481475.8511882.152.47%流量现值与账面价值的差异湖南同力交通

实业有限责任380000.00380000.00380000.00380000.00100.00%预计无法收回公司未来预计现金上海盛大基地流量现值与账

企业管理有限291454.02374111.920.000.00%面价值差异很公司小湖南路桥路翔

319767.87319767.87319767.87319767.87100.00%预计无法收回

工程有限公司未来预计现金西昌积微再生流量现值与账

131000.00291000.00

资源有限公司面价值差异很小长沙芙蓉区海

威电子产品经271810.00271810.00271810.00271810.00100.00%预计无法收回营部未来预计现金湖南省长沙电流量现值与账

264000.00264000.00

业局面价值差异很小

120现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

湖南浏阳南方

222659.12222659.12222659.12222659.12100.00%预计无法收回

水泥有限公司未来预计现金五矿二十三冶流量现值与账

建设集团有限197500.00面价值差异很公司小江西芦溪南方

179174.75179174.75179174.75179174.75100.00%预计无法收回

水泥有限公司未来预计现金深圳惠科新材流量现值与账

料股份有限公160000.00160000.00面价值差异很司小未来预计现金云南铜业股份流量现值与账

有限公司西南110000.00160000.00面价值差异很铜业分公司小未来预计现金湖南高速建设流量现值与账

151028.83151028.83

工程有限公司面价值差异很小未来预计现金云南云铜锌业流量现值与账

102000.00

股份有限公司面价值差异很小未来预计现金河池五吉有限流量现值与账

100000.00

责任公司面价值差异很小云南久宇环保

100000.00100000.00100000.00100000.00100.00%预计无法收回

科技有限公司长沙丰收文化

88038.2088038.20100.00%预计无法收回

传播有限公司华新水泥（郴

78479.1378479.1378479.1378479.13100.00%预计无法收回

州）有限公司中国人民解放未来预计现金军联勤保障部流量现值与账

69137.50

队第九二六医面价值差异很院小长沙伟翔配送

56404.6056404.6056404.6056404.60100.00%预计无法收回

服务有限公司未来预计现金云南铜业股份流量现值与账

50000.00

有限公司面价值差异很小芜湖锦程航运

47703.0947703.0947703.0947703.09100.00%预计无法收回

有限公司未来预计现金甘肃蓝野建设流量现值与账

43294.18

监理有限公司面价值差异很小新化县鸿运达

物流有限责任40000.0040000.0040000.0040000.00100.00%预计无法收回公司未来预计现金湖南高速服务流量现值与账

区经营管理有39184.11面价值差异很限公司小

121现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

湖南省怀芷高未来预计现金速公路建设开流量现值与账

38554.64

发有限公司工面价值差异很会委员会小未来预计现金湖南省地质工流量现值与账

37756.95

程勘察院面价值差异很小石竹苑项目代

36904.7536904.75100.00%预计无法收回

收维修基金广西鱼峰水泥

33246.0633246.0633246.0633246.06100.00%预计无法收回

股份有限公司未来预计现金光大现代环保流量现值与账能源（汨罗）30909.72面价值差异很有限公司小四川睿宸锦业

29600.0029600.00100.00%预计无法收回

贸易有限公司未来预计现金深圳市腾讯计流量现值与账

算机系统有限20000.00面价值差异很公司小未来预计现金云南锡业集团流量现值与账

20000.00

物流有限公司面价值差异很小长沙市天心区未来预计现金南托街道世茂流量现值与账

20000.00

房屋租赁经营面价值差异很部小湖北华新水泥

17875.6717875.6717875.6717875.67100.00%预计无法收回

有限公司未来预计现金云南省医药有流量现值与账

12500.00

限公司面价值差异很小未来预计现金山金金控（上流量现值与账

海）贵金属投10000.00面价值差异很资有限公司小未来预计现金云南锡业股份流量现值与账

有限公司锡业10000.00面价值差异很分公司小中国人民银行

岳阳市中心支10000.0010000.00100.00%预计无法收回行未来预计现金通辽市通达气流量现值与账

7600.00

体有限公司面价值差异很小未来预计现金上海一城一寓流量现值与账

房地产经纪有5800.00面价值差异很限公司小北京空间变换未来预计现金

5000.00

科技有限公司流量现值与账

122现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

面价值差异很小未来预计现金个旧市旗盛汽流量现值与账

5000.00

贸有限公司面价值差异很小未来预计现金云南通拓招标流量现值与账

有限公司建水5000.00面价值差异很分公司小未来预计现金云南招标股份流量现值与账

3000.00

有限公司面价值差异很小未来预计现金国网湖南省电流量现值与账

834286.42939136.60

力有限公司面价值差异很小未来预计现金科尔沁左翼中流量现值与账

2080.00

旗晓张水站面价值差异很小未来预计现金宁乡市楚兴能流量现值与账

2000.00

源有限公司面价值差异很小未来预计现金天宝动物营养流量现值与账

科技股份有限2000.00面价值差异很公司小未来预计现金上海浦东华油流量现值与账

实业有限责任1500.00面价值差异很公司小未来预计现金河池市浩航化流量现值与账

工有限责任公1000.00面价值差异很司小未来预计现金湘乡市泓泉饮流量现值与账

900.00

用水有限公司面价值差异很小未来预计现金湖南建工混凝流量现值与账

800.00

土有限公司面价值差异很小未来预计现金上海东航招标流量现值与账

500.00

咨询有限公司面价值差异很小未来预计现金湖南天一拍卖流量现值与账

479.24

有限公司面价值差异很小湖南港荣科技

237028.30

有限公司

湖南平康律师200000.00

123现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

事务所湖南省益阳兴益水利水电建

459905.66

筑有限责任公司湖南周大福创

建公路有限公500000.00司醴陵市渌江文化旅游投资开

16163.41

发建设有限公司宁乡市双资供

应链有限责任143081.76公司上海中建投资

367689.60

有限公司云南中咨海外

100000.00

咨询有限公司株洲中建五局航空城基础设

377358.49

施投资有限责任公司预计未来现金

其他4061728.95474362.872614902.48732407.9328.01%流量现值与账面价值的差异

447165287.348353066.456818043.345833101.

合计

66622133

按组合计提坏账准备类别名称：按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内（含）35086254.34266655.570.76%

1－2年（含）11211557.31586364.465.23%

2－3年（含）18589738.013249486.2017.48%

3－4年（含）4936491.792174030.9844.04%

4－5年（含）1513293.52941873.8962.24%

5年以上6219474.486219474.48100.00%

合计77556809.4513437885.58

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2026年1月1日余额190406.7215956275.16344766405.33360913087.21

2026年1月1日余额

在本期

本期计提76248.841067619.46265048.581408916.88

本期转回2994580.832994580.83

本期转销56436.3556436.35

124现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

2026年6月30日余

266655.5616967458.27342036873.08359270986.91

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用?不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

其中：单项金

额重大并单项310919718.307925137.

2994580.83

计提坏账准备0421的其他应收款

其中：单项金额虽不重大但

37433348.537907964.1

单项计提坏账474615.54

82

准备的其他应收款

其中：按信用

风险特征组合12560020.513437885.5

934301.3456436.35

计提坏账准备98的其他应收款

360913087.359270986.

合计1408916.882994580.8356436.35

2191

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的其他应收款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称其他应收款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

其他应收款核销说明：

125现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

1年以内、1-2

大安市现代星旗

年、2-3年、3-4

生物质发电有限往来款175959800.0132.93%175959800.01年、4-5年、5年公司以上长沙江城农产品

应收代位追偿款60250652.215年以上11.27%3018013.16有限公司怀化市城市建设

代建支出40821162.492-3年7.64%21788461.49投资有限公司湖南省高速公路

往来款28933554.931年以内5.41%0.00集团有限公司常熟日新机械有

往来款25186959.795年以上4.71%25186959.79限公司

合计331152129.4361.96%225953234.45

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

单位：元

其他说明：

10、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内357085596.4293.37%150825200.2987.57%

1至2年22473120.525.88%19173892.5911.13%

2至3年596361.260.16%601019.870.35%

3年以上2272008.830.59%1641980.470.95%

合计382427087.03172242093.22

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

本年按预付对象归集的期末余额前五名预付款项汇总金额209243491.90元，占预付款项期末余额合计数的比例

54.71%。

其他说明：

11、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求

126现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

否

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

原材料7221062.24786052.966435009.284992800.74786052.964206747.78

在产品2408960.380.002408960.388990.830.008990.83

757126035.752655588.710015838.701500575.

库存商品4470446.778515262.90

70930919

周转材料2163294.760.002163294.76508586.230.00508586.23消耗性生物资

17357.050.0017357.050.000.00

产

合同履约成本8042495.950.008042495.953419250.900.003419250.90

49838700.739146962.810691737.849838700.739146962.810691737.8

开发产品

091091

826817906.44403462.6782414444.768784167.48448278.7720335888.

合计

7821649574

（2）确认为存货的数据资源

单位：元自行加工的数据资源其他方式取得的数据项目外购的数据资源存货合计存货资源存货

（3）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料786052.96786052.96

在产品0.000.00

库存商品8515262.904044816.134470446.77

周转材料0.000.00消耗性生物资

0.000.00

产

合同履约成本0.000.00

39146962.839146962.8

开发产品

99

48448278.744403462.6

合计4044816.13

52

按组合计提存货跌价准备

单位：元期末期初组合名称期末余额跌价准备跌价准备计提期初余额跌价准备跌价准备计提

127现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

比例比例按组合计提存货跌价准备的计提标准

12、持有待售资产

单位：元项目期末账面余额减值准备期末账面价值公允价值预计处置费用预计处置时间其他说明

13、一年内到期的非流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的债权投资845712500.501254582343.80

一年内到期的其他债权投资148845000.00

一年内到期的长期应收款21907157.7727790192.29

合计1016464658.271282372536.09

（1）一年内到期的债权投资

?适用□不适用

1）一年内到期的债权投资情况

单位：元期末余额期初余额组合名称账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

104226849.104226849.102788767.102788767.

固定收益凭证

30301111

60731207.459930104.0

地方政府债801103.38

02

企业债4036663.9567182.613969481.34

687900690.10314624.7677586065.10775707616163561.4106140719

同业存单

595841.0339.60

49962462.849962462.8

国债0.00

33

41039506.840423914.2

商业银行债615592.60

66

856895411.11182910.7845712500.12713614916779154.0125458234

合计

244507.8333.80

一年内到期的债权投资减值准备本期变动情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

债权投资16779154.03868286.006464529.2911182910.74

合计16779154.03868286.006464529.2911182910.74

128现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

2）期末重要的一年内到期的债权投资

单位：元实际利率逾期本金项目面值票面利率到期日期末余额期初余额期末余额期初余额

260000002026年08

收益凭证2.90%2.90%.00月24日

270000002026年08

收益凭证2.90%2.90%.00月26日

250000002026年08

收益凭证2.90%2.90%.00月25日

220000002026年08

收益凭证2.90%2.90%.00月30日

200000002027年02

地方政府债3.08%3.04%.00月24日

4000000.2027年05

企业债6.00%6.00%

00月06日

400000002027年02

地方政府债3.08%2.70%.00月24日

200000002026年07

同业存单1.70%.00月01日

700000002026年07

同业存单1.71%.00月03日

500000002026年07

同业存单1.70%.00月07日

500000002026年07

同业存单1.70%.00月13日

500000002026年08

同业存单1.70%.00月26日

500000002026年09

同业存单1.70%.00月02日

500000002026年12

同业存单1.52%.00月02日

500000002026年09

同业存单1.50%.00月03日

500000002026年12

同业存单1.51%.00月04日

500000002026年12

同业存单1.50%.00月08日

500000002026年09

同业存单1.41%.00月08日

500000002026年09

同业存单1.53%.00月24日

300000002026年09

同业存单1.48%.00月24日

200000002026年09

同业存单1.42%.00月24日

500000002026年09

同业存单1.55%.00月30日

85400000

合计

0.00

3）减值准备计提情况

单位：元

129现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2026年1月1日余额16779154.0316779154.03

2026年1月1日余额

在本期

本期计提-5596243.29-5596243.29

2026年6月30日余

11182910.7411182910.74

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例

对本期发生损失准备变动的账面余额显著变动的情况说明：

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

4）本期实际核销的一年内到期的债权投资情况

单位：元项目核销金额其中重要的一年内到期的债权投资的核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生其他说明

（2）一年内到期的其他债权投资

?适用□不适用

1）一年内到期的其他债权投资情况

单位：元累计在其他综合收本期公允累计公允项目期初余额应计利息期末余额成本益中确认备注价值变动价值变动的减值准备

25中国银

行49836505000000747402.9

0.000.009634.769634.76

CD065(柜 0.00 0.00 8

台)

26交通银990085010000001434944

0.000.009357.149357.14

行 CD106 0.00 00.00 .28

148845015000002182347

合计18991.9018991.90

00.0000.00.26

一年内到期的其他债权投资的减值准备本期变动情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

130现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

2）期末重要的一年内到期的其他债权投资

单位：元实际利率逾期本金项目面值票面利率到期日期末余额期初余额期末余额期初余额

3）减值准备计提情况

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2026年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例

对本期发生损失准备变动的账面余额显著变动的情况说明：

本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据

4）本期实际核销的一年内到期的其他债权投资情况

单位：元项目核销金额其中重要的一年内到期的其他债权投资的核销情况

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

一年内到期的其他债权投资的核销说明：

一年内到期的其他债权投资的其他说明：

14、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

应收货币保证金1955786605.171833569022.62

应收质押保证金143983564.0079252440.00

委托贷款26592000.0026880000.00

发放小额贷款149846397.34152561382.75

应收结算担保金10000000.0010000000.00

待抵扣增值税进项税额408712507.39356908219.46

预交企业所得税5483529.0513988272.75

保理本金122363500.6682510277.51

收购的不良资产26650931.4126650931.41

标准仓单存货148912023.54106270732.16

其他24124895.4512564140.30

合计3022455954.012701155418.96补偿性资产相关信息

131现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

其他说明：

委托贷款期末计提1108000.00元减值准备、发放小额贷款期末计提87113361.68元减值准备。

15、发放贷款及垫款

（1）贷款和垫款按个人和企业分布情况如下项目期末账面余额年初账面余额

个人贷款和垫款：4058948161.254083280345.38

企业贷款和垫款：4936752046.534532342128.89

其中：普通贷款4532261696.044089283291.22

其他404490350.49443058837.67

贷款和垫款总额8995700207.788615622474.27

应计利息11173274.3212177083.14

减：贷款损失准备412739194.37381174265.07

贷款和垫款账面价值8594134287.738246625292.34

（2）贷款和垫款按行业分布情况如下

行业分布期末账面余额比例（%）年初账面余额比例（%）

采矿业82036056.010.9172992062.230.85

电力、热力、燃气及水生产和供应业126364165.371.40133233143.181.54

房地产业64401566.750.7234197785.770.40

公共管理、社会保障和社会组织186903020.182.08254977120.002.96

国际组织0.000.00349549.560.00

建筑业1252490646.4713.911275233124.5614.78

交通运输、仓储和邮政业588403872.836.53513378576.195.95

教育96139162.021.07162590445.321.88

金融业832000.000.0170088523.900.81

居民服务、修理和其他服务业333659767.533.70382186805.664.43

科学研究和技术服务业13530000.000.1531403638.150.36

农、林、牧、渔业1060892165.6511.781115340186.2812.93

批发和零售业1481326129.4316.451559351099.1518.07

水利、环境和公共设施管理业393432562.704.37413037508.574.79

卫生和社会工作105084598.701.17182945746.662.12

文化、体育和娱乐业123764387.631.37162814844.841.89

132现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

信息传输、软件和信息技术服务业31291021.140.3597949563.881.14

制造业680102475.987.55787189973.849.12

住宿和餐饮业363591050.194.04380683067.234.41

租赁和商务服务业、其他2022628833.5222.46997856792.4411.57

贷款和垫款总额9006873482.10100.008627799557.41100.00

减：贷款损失准备412739194.37381174265.07

贷款和垫款账面价值8594134287.738246625292.34

（3）贷款和垫款按地区分布情况如下

地区分布期末账面余额比例（%）年初账面余额比例（%）

华南地区0.000.000.000.00

华北地区0.000.000.000.00

华东地区0.000.000.000.00

华西地区0.000.000.000.00

华中地区9006873482.10100.008627799557.41100.00

东北地区0.000.000.000.00

西北地区0.000.000.000.00

西南地区0.000.000.000.00

其他地区0.000.000.000.00

贷款和垫款总额9006873482.10100.008627799557.41100.00

减：贷款损失准备412739194.37381174265.07

贷款和垫款账面价值8594134287.738246625292.34

（4）贷款和垫款按担保方式分布情况如下项目期末账面余额年初账面余额

信用贷款2325907901.972315750085.59

保证贷款3921304106.813495006013.75

抵押贷款2508668169.562543105531.20

质押贷款250993303.76273937926.87

贷款和垫款总额9006873482.108627799557.41

减：贷款损失准备412739194.37381174265.07

贷款和垫款账面价值8594134287.738246625292.34

（5）逾期贷款情况如下项目期末账面余额

133现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

逾期1天至90天逾期90天至360天逾期360天至3年逾期3（含90合计天）（含360天）（含3年）年以上

信用贷款13228677.7719886159.283151127.4412625637528535.950.44

23647071.4711000686.394563839.162177684138927保证贷款1.088.10

23098731.798404684.673830909.771947883728220抵押贷款3.349.57

质押贷款756999.9989038.15198972.88205487.1250498.3638

合计60731481.0239380568.4911744849.2555936111745057.7316.49（续表）年初账面余额项目逾期1天至90天逾期90天至360天逾期360天至3年逾期3合计（含90天）（含360天）（含3年）年以上

信用贷款10748676.3312437834.291545558.50917804.2564989674.08

保证贷款9522776.925190121.553623220.921950152028622.8872.27

抵押贷款2096877.405977328.024145164.676802841902220.7010.79

质押贷款-92038.15199409.25210827.502274.3676

22368330.6523697322.019513353.34988162654606合计5.9031.90

注：即使是本金逾期1天，整笔贷款也应划为逾期贷款

（6）贷款损失准备情况如下项目本期金额上期金额

年初余额381174265.07334515137.88

本期计提51400003.5992763005.08

本期转出0.000.00

本期核销35781546.3983124948.04

本期转回15946472.1037021070.15

—收回原转销贷款和垫款导致的转回15946472.1012276101.05

—贷款和垫款因折现价值上升导致转回0.000.00

—其他因素导致的转回0.0024744969.10

期末余额412739194.37381174265.07

16、债权投资

（1）债权投资的情况

单位：元

134现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

803346581.803346581.673097140.673097140.

国债0.000.00

32327676

政策性银行债247822088247822088263682397263682397

0.000.00

券4.954.958.378.37

93200423.791649600.7111171786.107068855.

企业债1550822.934102930.88

070315

10478689913824568.3103404443716438965.10746584.4705692380.

地方政府债券

8.7830.4524678

122242425.120410164.173171846.169422445.

其他债券1832260.773749401.18

40635436

45448793117207652.045276716643107037118598916.5429210480

合计

4.1532.126.9420.42

债权投资减值准备本期变动情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

企业债4102930.88-2552107.951550822.93

地方政府债券10746584.463077983.8713824568.33

其他债券3749401.18-1917140.411832260.77

合计18598916.52-1391264.4917207652.03

（2）期末重要的债权投资

单位：元期末余额期初余额债权项目票面利实际利逾期本票面利实际利逾期本面值到期日面值到期日率率金率率金政策性2027年2027年

5000050000

银行债4.24%3.86%08月244.24%3.86%08月24

000.00000.00

券日日政策性2028年

10000

银行债4.88%3.88%02月09

000.00

券日政策性2028年2028年

2000020000

银行债4.88%3.88%02月094.88%3.88%02月09

000.00000.00

券日日政策性2028年2028年

3000030000

银行债4.88%3.88%02月094.88%3.88%02月09

000.00000.00

券日日政策性2028年

10000

银行债4.88%3.88%02月09

000.00

券日政策性2028年2028年

2000020000

银行债4.88%3.86%02月094.88%3.86%02月09

000.00000.00

券日日政策性2028年

20000

银行债4.88%3.86%02月09

000.00

券日政策性2028年

10000

银行债4.04%3.66%07月06

000.00

券日

政策性500003.48%3.67%2029年500003.48%3.67%2029年

135现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

银行债000.0001月08000.0001月08券日日政策性2029年2029年

5000050000

银行债3.45%2.89%09月203.45%2.89%09月20

000.00000.00

券日日政策性2029年2029年

5000050000

银行债3.45%2.89%09月203.45%2.89%09月20

000.00000.00

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5000050000

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000.00000.00

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000.00000.00

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000.00

券日政策性2032年2032年

5000050000

银行债2.96%2.84%07月182.96%2.84%07月18

000.00000.00

券日日政策性2032年2032年

5000050000

银行债2.96%2.87%07月182.96%2.87%07月18

000.00000.00

券日日政策性2028年2028年

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000.00000.00

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3000030000

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000.00000.00

券日日政策性2028年

10000

银行债2.73%2.87%01月11

000.00

券日政策性2028年2028年

3000030000

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000.00000.00

券日日政策性2028年2028年

3000030000

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000.00000.00

券日日政策性2028年2028年

3000030000

银行债2.73%2.84%01月112.73%2.84%01月11

000.00000.00

券日日政策性2032年2032年

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000.00000.00

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000.00000.00

券日日政策性2033年2033年

3000030000

银行债3.02%2.97%03月063.02%2.97%03月06

000.00000.00

券日日政策性2033年2033年

2000020000

银行债3.02%2.97%03月063.02%2.97%03月06

000.00000.00

券日日

政策性200004.04%2.83%2028年200004.04%2.83%2028年

136现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

银行债000.0007月06000.0007月06券日日政策性2028年2028年

5000050000

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000.00000.00

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券日政策性2029年2029年

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券日日政策性2033年2033年

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券日日政策性2033年2033年

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000.00000.00

券日日政策性2033年2033年

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000.00000.00

券日日政策性2033年2033年

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000.00000.00

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券日政策性2029年2029年

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券日

政策性300004.04%2.53%2028年300004.04%2.53%2028年

137现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

银行债000.0007月06000.0007月06券日日政策性2031年

10000

银行债3.41%2.69%06月07

000.00

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000.00000.00

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000.00000.00

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000.00000.00

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000.00000.00

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000.00000.00

券日日政策性2034年2034年

3000030000

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000.00000.00

券日日政策性2031年2031年

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000.00000.00

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3000030000

银行债3.00%1.82%01月173.00%1.82%01月17

000.00000.00

券日日政策性2034年2034年

5000050000

银行债2.35%1.88%05月062.35%1.88%05月06

000.00000.00

券日日政策性2035年2035年

3000030000

银行债1.57%1.69%01月031.57%1.69%01月03

000.00000.00

券日日

政策性300001.57%1.70%2035年

138现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

银行债000.0001月03券日政策性2031年2031年

2000020000

银行债3.41%1.83%06月073.41%1.83%06月07

000.00000.00

券日日政策性2032年2032年

3000030000

银行债2.96%1.93%07月182.96%1.93%07月18

000.00000.00

券日日政策性2031年2031年

5000050000

银行债3.41%1.88%06月073.41%1.88%06月07

000.00000.00

券日日政策性2031年2031年

2000020000

银行债3.41%1.87%06月073.41%1.87%06月07

000.00000.00

券日日政策性2032年2032年

1000010000

银行债2.96%1.91%07月182.96%1.91%07月18

000.00000.00

券日日政策性2031年2031年

2000020000

银行债3.41%1.87%06月073.41%1.87%06月07

000.00000.00

券日日政策性2032年

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银行债2.96%1.92%07月18

000.00

券日政策性2032年

30000

银行债2.96%1.92%07月18

000.00

券日政策性2032年

30000

银行债2.96%1.93%07月18

000.00

券日政策性2032年

10000

银行债2.77%1.92%10月24

000.00

券日

2027年2027年

商业银2000020000

2.25%2.25%10月242.25%2.25%10月24

行债券000.00000.00日日

2028年2028年

商业银4000040000

1.88%1.88%08月131.88%1.88%08月13

行债券000.00000.00日日

2028年2028年

商业银3000030000

1.92%1.92%11月201.92%1.92%11月20

行债券000.00000.00日日商业银2033年2033年

2000020000

行次级5.00%5.00%11月095.00%5.00%11月09

000.00000.00

债日日商业银2033年

10000

行次级5.50%5.50%12月29

000.00

债日

2027年

16000

企业债6.00%6.00%07月20

000.00日

2027年

24000

企业债2.70%5.70%11月03

000.00日

2028年

20000

企业债3.20%6.20%01月26

000.00日

企业债300006.50%6.50%2028年

139现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

000.0009月13日

2028年

40000

国债2.91%2.61%10月14

000.00日

2028年2028年

7000070000

国债2.91%2.66%10月142.91%2.66%10月14

000.00000.00日日

2032年2032年

5000050000

国债2.69%2.59%08月152.69%2.59%08月15

000.00000.00日日

2030年2030年

5000050000

国债2.68%2.65%05月212.68%2.65%05月21

000.00000.00日日

2032年2032年

5000050000

国债2.76%2.62%05月152.76%2.62%05月15

000.00000.00日日

2032年2032年

5000050000

国债2.69%2.66%08月152.69%2.66%08月15

000.00000.00日日

2032年2032年

5000050000

国债2.75%2.75%02月172.75%2.75%02月17

000.00000.00日日

2034年2034年

3000030000

国债2.11%1.60%08月252.11%1.60%08月25

000.00000.00日日

2035年2035年

4000040000

国债1.67%1.64%05月251.67%1.64%05月25

000.00000.00日日

2055年2055年

2000020000

国债1.88%1.84%04月251.88%1.84%04月25

000.00000.00日日

2055年2055年

1000010000

国债2.15%2.12%08月252.15%2.12%08月25

000.00000.00日日

2055年2055年

5000050000

国债2.15%2.14%08月252.15%2.14%08月25

000.00000.00日日

2054年

20000

国债2.19%2.29%09月25

000.00日

2050年

30000

国债3.81%2.31%09月14

000.00日

2050年

10000

国债3.81%2.23%09月14

000.00日

2054年

20000

国债2.57%2.23%05月20

000.00日

2053年

20000

国债3.19%2.23%04月15

000.00日

2050年

20000

国债3.81%2.23%09月14

000.00日

国债200002.19%2.25%2054年

140现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

000.0009月25日

2051年

20000

国债3.72%2.28%04月12

000.00日

2054年

10000

国债2.57%2.24%05月20

000.00日

2054年

10000

国债2.57%2.24%05月20

000.00日

2054年

10000

国债2.57%2.24%05月20

000.00日

2051年

50000

国债3.72%2.23%04月12

000.00日

2036年

地方政50000

3.76%3.76%04月23

府债00.00日

2027年2027年

地方政130000130000

2.49%2.49%08月262.49%2.49%08月26

府债000.00000.00日日

2027年2027年

地方政1251012510

2.62%2.64%11月012.62%2.64%11月01

府债000.00000.00日日

2027年2027年

地方政2000020000

2.62%2.62%11月012.62%2.62%11月01

府债000.00000.00日日

2033年2033年

地方政5000050000

2.80%2.81%08月182.80%2.81%08月18

府债000.00000.00日日

2034年2034年

地方政6000060000

2.33%2.34%06月132.33%2.34%06月13

府债000.00000.00日日

2034年2034年

地方政3000030000

2.33%2.34%06月132.33%2.34%06月13

府债000.00000.00日日

2034年2034年

地方政5000050000

2.35%2.36%06月272.35%2.36%06月27

府债000.00000.00日日

2044年2044年

地方政2000020000

2.52%2.41%04月012.52%2.41%04月01

府债000.00000.00日日

2039年2039年

地方政5000050000

2.55%2.34%03月152.55%2.34%03月15

府债000.00000.00日日

2045年2045年

地方政3000030000

2.11%2.06%02月242.11%2.06%02月24

府债000.00000.00日日

2055年2055年

地方政2000020000

2.04%2.04%07月092.04%2.04%07月09

府债000.00000.00日日

2045年2045年

地方政5000050000

2.35%2.35%10月292.35%2.35%10月29

府债000.00000.00日日

地方政500001.97%1.99%2035年500001.97%1.99%2035年

141现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

府债000.0008月22000.0008月22日日

2036年

地方政50000

1.98%2.00%02月03

府债000.00日

2046年

地方政20000

2.50%2.41%03月25

府债000.00日

2044年

地方政40000

2.28%2.28%09月19

府债000.00日

2044年

地方政50000

2.58%2.26%03月01

府债000.00日

2041年

地方政50000

2.21%2.22%04月29

府债000.00日

2039年

地方政50000

2.20%2.05%12月06

府债000.00日

2038年

地方政50000

2.94%1.94%07月20

府债000.00日

2040年

地方政50000

2.35%2.15%11月28

府债000.00日

2041年

地方政20000

2.17%2.18%05月26

府债000.00日

2046年

地方政20000

2.33%2.34%06月03

府债000.00日

2040年

地方政50000

2.29%2.12%11月24

府债000.00日

2045年

10000

国债1.92%2.16%07月15

000.00日

2045年

10000

国债1.92%2.30%07月15

000.00日

2032年

20000

国债1.79%1.64%03月25

000.00日

2045年

20000

国债1.92%2.30%07月15

000.00日

2045年

20000

国债1.92%2.30%07月15

000.00日

2045年

30000

国债1.92%2.25%07月15

000.00日

2028年

40000

国债2.91%2.61%10月14

000.00日

国债500001.78%1.81%2035年

142现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

000.0011月15日

2027年

地方政20000

3.08%3.04%02月24

府债000.00日

2027年

地方政20000

2.62%2.62%11月01

府债000.00日

2027年

地方政40000

3.08%2.70%02月24

府债000.00日

2034年

地方政50000

2.22%1.77%08月27

府债000.00日

2027年

80000

企业债6.00%6.00%05月06

00.00日

2027年

16000

企业债6.00%6.00%07月20

000.00日

2027年

24000

企业债2.70%5.70%11月03

000.00日

2028年

30000

企业债6.20%6.20%01月26

000.00日

2028年

30000

企业债6.50%6.50%09月13

000.00日政策性2032年

10000

银行债3.00%1.72%01月17

000.00

券日政策性2032年

10000

银行债3.00%1.77%01月17

000.00

券日政策性2029年

20000

银行债1.85%1.48%07月24

000.00

券日政策性2032年

20000

银行债2.77%2.84%10月24

000.00

券日政策性2032年

20000

银行债3.00%1.72%01月17

000.00

券日政策性2028年

20000

银行债4.88%3.86%02月09

000.00

券日政策性2035年

30000

银行债1.57%1.83%01月03

000.00

券日政策性2035年

30000

银行债1.57%1.70%01月03

000.00

券日政策性2029年

30000

银行债1.85%1.48%07月24

000.00

券日

政策性300002.96%2.86%2032年

143现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

银行债000.0007月18券日政策性2032年

30000

银行债3.00%1.68%01月17

000.00

券日政策性2032年

30000

银行债3.00%2.81%01月17

000.00

券日政策性2027年

50000

银行债4.24%3.86%08月24

000.00

券日政策性2034年

50000

银行债2.35%1.87%05月06

000.00

券日政策性2031年

30000

银行债3.41%1.70%06月07

000.00

券日

4367541005

合计10000.10000.

0000

（3）减值准备计提情况

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2026年1月1日余额18598916.5218598916.52

2026年1月1日余额

在本期

本期转回1391264.491391264.49

2026年6月30日余

17207652.0317207652.03

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例

（4）本期实际核销的债权投资情况

单位：元项目核销金额其中重要的债权投资核销情况

债权投资核销说明：

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用?不适用

其他说明：

144现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

17、其他债权投资

（1）其他债权投资的情况

单位：元累计在其他综合收本期公允累计公允项目期初余额应计利息利息调整期末余额成本益中确认备注价值变动价值变动的减值准备

-

19780124505.447912.4298031.200202200000

国债52132.4

58.12362385.4300.00

6

政策性银312732678038.329176729657.740868700000117082.行债券91.65367.829688.3600.0018

地方政府225054.329687991606.104513100000991606.债券343.3466534.34000.0066

510534927598.663655201929198620190000105655

合计

49.77133.625.85708.13000.006.38

其他债权投资减值准备本期变动情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

（2）期末重要的其他债权投资

单位：元期末余额期初余额其他债权项目票面利实际利逾期本票面利实际利逾期本面值到期日面值到期日率率金率率金

2038年

23广东20000

2.92%2.02%05月190.00

债37000.00日

2044年

24广东30000

2.62%2.29%05月090.00

债28000.00日

2046年

26安徽50000

2.38%2.39%05月270.00

债38000.00日

2035年2035年

25附息2000020000

1.67%1.64%05月251.67%1.64%05月25

国债11000.00000.00日日

2034年

24国开20000

2.26%1.79%07月190.00

15000.00日

2034年

24进出50000

2.44%1.72%04月120.00

10000.00日

2034年

24国开30000

2.35%1.77%05月06

10000.00日

19000050000

合计

000.00000.00

145现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

（3）减值准备计提情况

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2026年1月1日余额

在本期各阶段划分依据和坏账准备计提比例

（4）本期实际核销的其他债权投资情况

单位：元项目核销金额其中重要的其他债权投资核销情况

其他债权投资核销说明：

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用?不适用

其他说明：

18、其他权益工具投资

单位：元指定为以公允价值本期计入本期计入本期末累本期末累本期确认计量且其其他综合其他综合计计入其计计入其项目名称期初余额的股利收期末余额变动计入收益的利收益的损他综合收他综合收入其他综合得失益的利得益的损失收益的原因方正证券781000160076937209232

股票9.40.805.60

湖南省信100000.0100000.0用联社00

782000160076937219232

合计

9.40.805.60

本期存在终止确认

单位：元项目名称转入留存收益的累计利得转入留存收益的累计损失终止确认的原因分项披露本期非交易性权益工具投资

单位：元指定为以公允其他综合收益其他综合收益确认的股利收价值计量且其项目名称累计利得累计损失转入留存收益转入留存收益入变动计入其他的金额的原因综合收益的原

146现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

因

其他说明：

19、长期应收款

（1）长期应收款情况

单位：元期末余额期初余额项目折现率区间账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

682016801413511.680603295359834453515910

融资租赁款824341.008-12%

2.13420.714.503.50

其中：----未实现融资68866183688661834672351846723518

收益.38.38.22.22

TOT 业务形

10992539109925391107583911075839

成的长期应0.000.009.11%.25.25.25.25收款

1441649.1441649.1754343.1754343.

长期权益0.00

83830909

694450992855161.69159582548813622578684.54623494

合计

1.21259.966.84092.75

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项

6944502855169159554881325786546234

计提坏100.00%0.41%100.00%0.47%

991.2161.25829.96626.8484.09942.75

账准备

其中：

单项金额重大并单项

638143375000637768511457387571511070

计提坏91.89%0.06%93.19%0.08%

337.11.00337.11975.89.00404.89

账准备的长期应收款单项金额虽不重大但单项计563072480153827373552191135164

8.11%4.40%6.81%5.87%

提坏账654.1061.25492.85650.9513.09537.86准备的长期应收款

其中：

按信用风险特

147现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

征组合计提坏账准备的长期应收款

6944502855169159554881325786546234

合计

991.2161.25829.96626.8484.09942.75

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由预计未来现金

中方汇革农牧18750000.018750000.0

375000.002.00%流量现值与账

发展有限公司00面价值的差异预计未来现金邵阳盘盛农业

3999900.0080000.004000000.0080000.002.00%流量现值与账

有限公司面价值的差异永州市华鑫农预计未来现金

牧发展有限公3999900.0080000.004000000.0080000.002.00%流量现值与账司面价值的差异预计未来现金湖南一缦酒店

5378459.33107571.003675570.9273511.422.00%流量现值与账

有限公司面价值的差异长沙望城区锦预计未来现金

牧生态农业有3065623.2860000.003000000.0060000.002.00%流量现值与账限公司面价值的差异湖南盛德节能预计未来现金

环保科技有限2749800.0155000.002250000.0045000.002.00%流量现值与账公司面价值的差异预计未来现金新化福桂农业

3390000.0070000.001750000.00350000.0020.00%流量现值与账

科技有限公司面价值的差异预计未来现金湖南湘华畜牧

3610000.0070000.001750000.00350000.0020.00%流量现值与账

养殖有限公司面价值的差异长沙芒果现代影业有限公司

1216257.721216257.721116564.981116564.98100.00%预计难以收回

（奥克斯影院投资）湖南慈利芒果现代影城有限

538085.37538085.37325084.85325084.85100.00%预计难以收回

公司（慈利影院投资）炎陵县城市管

11075839.210992539.2

理和综合执法

55

局

湖南大道新材25408582.320641126.9料有限公司67

怀化畅文文化13692139.2

4659220.15

传媒有限公司4

湖南恒晟环保27390000.024390000.0

100000.00

科技有限公司00湖南云锦集团

9822344.415940024.35

股份有限公司湖南省佳晨农

8099800.005300000.00

牧有限公司

148现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

益阳东创投资

16408000.111140663.1

建设有限责任

52

公司湖南营盘农业

4035359.89

开发有限公司湖南怀化公路

13782559.0

运输集团有限4659220.55

3

责任公司

常德鼎力投资25968132.417534775.2开发有限公司02桂阳县金贝贝

铭郡文化教育1088425.5921770.00产业有限公司衡阳市大宇锌

4771311.613162179.99

业有限公司

湖南朗盛砂石31224048.721061879.8有限公司69湖南雅洁新材

1365087.480.00

料有限公司华容县润丰农

业科技有限公8999900.00180000.004000000.00司怀化市政辰资

22347824.013492111.4

产经营有限公

67

司宁乡市现代农

30925354.320947459.5

业投资开发有

29

限公司永顺县森牧远

农牧有限责任3499900.003000000.00公司

株洲地博光电10683224.7

7283404.64

材料有限公司0湖南纳海企业

13710617.8

管理服务有限26000.00

5

公司

娄底市聚泓水15187679.2

0.00

务有限公司4武汉蔡甸经济

60326786.7

开发区投资集0.00

9

团有限公司益阳市龙岭建

42644909.134523462.6

设投资有限公

62

司岳阳经济开发

57879947.748456880.9

区开发建设投

06

资有限公司长沙松雅湖建

55462444.9

设投资有限公

9

司都江堰岷江水

55450436.8

务集团有限公

6

司

湖南轩林信息31336921.2咨询有限公司1

济南市章丘区60000000.0金浩水务有限0

149现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

公司简阳市水务投

60907201.1

资发展有限公

5

司四会市汇盈国

55459999.6

有资产管理有

7

限公司宣城市宣州区

60000000.0

乡村振兴投资

0

集团有限公司肇庆市高要建

55450444.4

投投资开发集

4

团有限公司

其他333200.51

548813626.694450991.

合计2578684.092855161.25

8421

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计

损失(未发生信用减损失(已发生信用减损失

值)值)

2026年1月1日余额824341.001754343.092578684.09

2026年1月1日余额

在本期

本期计提835000.00835000.00

本期转回245829.58312693.26558522.84

2026年6月30日余

1413511.421441649.832855161.25

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他单项金额重大并单项计提坏

387571.00201488.58214059.58375000.00

账准备的长期应收款单项金额虽不重大但单项计

2191113.09633511.42344463.262480161.25

提坏账准备的长期应收款

合计2578684.09835000.00558522.842855161.25

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理

150现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

性

其他说明：

（4）本期实际核销的长期应收款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的长期应收款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

长期应收款核销说明：

20、长期股权投资

单位：元本期增减变动期初期末减值权益宣告减值被投余额余额准备法下其他发放其他计提准备资单（账期初追加减少确认综合现金

（账位面价权益减值其他期末余额投资投资的投收益股利面价

值）变动准备余额资损调整或利值）益润

一、合营企业湖南弘昆新兴股权

30103010

基金

372.372.

合伙

7272

企业

（有限合

伙）

30103010

小计372.372.

7272

二、联营企业湖南湘潭天易农村3906281175304270

8253

商业09070128020.7454

19.49

银行4.20.70602.99股份有限公司长沙12301242

45711708

农村201710

688.0397

商业556.1264.7

78.36

银行31

151现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

股份有限公司湖南澧县

农村-

24802317136718322464

商业2473

3540280.446.851.4532

银行097.

6.070011235.70

股份71有限公司怀化农村

商业1050-1059

93921709

银行712125922213

25.1501.41

股份6.0310.392.20有限公司湖南中方

农村-

88441644-8878

商业1175

1226954.12189136

银行240..376903.86.71股份49有限公司湖南安乡

农村-

160955681656

商业53381434

7463037.4230

银行51.64222.

5.97832.56

股份88有限公司湖南祁东农村

361655715483-3720

商业

6331008.577.63388402

银行

1.97581477.350.34

股份有限公司光大现代环保

525014045391

能源

7498793.2291

（汨.3809.47

罗）有限公司光大现代环保537215585527

能源0374948.9323

（湘.9965.64阴）有限

152现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

公司新化盈联现代

53145408

环境9363

366.005.

服务9.28

2452

有限责任公司大安市现代星

52025202

旗生

00000000

物质.00.00发电有限公司湖南华容农村

54573641-5793

商业

7435342.28662174

银行.209103.58.53股份有限公司湖南桃源农村商业3902

994719772482

银行38.14.0303.08.09股份有限公司湘潭市现代石27602760

99099909

化实617.617.

53.2053.20

业有0000限公司

54786888667815535478

8075150082

小计0617968.221930320617

001.7329.955.6.0078.27.72.00

8336

54786888667815535478

8175150093

合计06170.00968.221930320.000.000.000617

374.5329.328.3.0078.27.72.00

0338

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用?不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用?不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因其他说明

153现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

21、其他非流动金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

芜湖信石信泽创业投资基金44580000.0044580000.00

合计44580000.0044580000.00

其他说明：

22、投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

?适用□不适用

单位：元

项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计

一、账面原值

1.期初余额1188021568.40198103695.320.001386125263.72

2.本期增加金额2182042.970.000.002182042.97

（1）外购1341206.680.000.001341206.68

（2）存货\

固定资产\在建工程转840836.290.000.00840836.29入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额15901484.441273223.060.0017174707.50

（1）处置15901484.441273223.060.0017174707.50

（2）其他转出

4.期末余额1174302126.93196830472.260.001371132599.19

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额211895543.9324126651.080.00236022195.01

2.本期增加金额18784128.771943780.340.0020727909.11

（1）计提或

18784128.771943780.340.0020727909.11

摊销

3.本期减少金额1455034.93112486.410.001567521.34

（1）处置1455034.93112486.410.001567521.34

（2）其他转出

4.期末余额229224637.7725957945.010.00255182582.78

三、减值准备

1.期初余额4260127.840.000.004260127.84

154现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额4260127.840.000.004260127.84

四、账面价值

1.期末账面价值940817361.32170872527.250.001111689888.57

2.期初账面价值971865896.63173977044.240.001145842940.87

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

?适用□不适用

单位：元公允价值和处关键参数的确项目账面价值可收回金额减值金额置费用的确定关键参数定依据方式

新世纪大厦抵11168434.211168434.2未来可回收租集团内同期贷

折现率2.75%债资产00金的现值款利率

17100100.517100100.5未来可回收租集团内同期贷

商联抵债资产折现率2.75%

00金的现值款利率

28268534.728268534.7

合计

00

可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用?不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

其他说明：

（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产

□适用?不适用

（3）转换为投资性房地产并采用公允价值计量

单位：元转换前核算科对其他综合收项目金额转换理由审批程序对损益的影响目益的影响

（4）未办妥产权证书的投资性房地产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书原因

现代雅境园5号栋64393332.82权证办理中其他说明

155现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

23、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产804948099.97815407432.46

固定资产清理36411.4440964.54

合计804984511.41815448397.00

（1）固定资产情况

单位：元项目公路及构建物房屋建筑物专用设施运输工具其他设备合计

一、账面原

值：

1.期初余443590369.749902386.458346629.60464678.8130544833.184284889

额0532287637.15

2.本期增24586876.6

0.009619505.329222918.351052203.964692248.99

加金额2

（1

0.00339675.00688879.211052203.962483210.024563968.19

）购置

（2

20022908.4

）在建工程转0.009279830.328534039.142209038.97

3

入

（3）企业合并增加

3.本期减11371754.4

0.000.00435189.006463376.274473189.21

少金额8

（111371754.4

0.000.00435189.006463376.274473189.21

）处置或报废8

4.期末余443590369.759521891.467134358.55053506.5130763893.185606401

额0564636419.29

二、累计折旧

1.期初余382418268.199810501.169799006.50167995.9101601934.903797707.

额33997629595

2.本期增10106803.911233450.634304673.5

7588488.681083886.744292043.58

加金额044

（110106803.911233450.634304673.5

7588488.681083886.744292043.58

）计提044

3.本期减10630218.9

0.000.001150765.896263534.973215918.05

少金额1

（110630218.9

0.000.001150765.896263534.973215918.05

）处置或报废1

4.期末余390006757.209917305.179881691.44988347.6102678060.927472162.

额01895194858

156现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

三、减值准备

1.期初余106460745.16101460.8123643756.

0.001021689.8459860.11

额91874

2.本期增

加金额

（1）计提

3.本期减

少金额

（1）处置或报废

4.期末余106460745.16101460.8123643756.

0.001021689.8459860.11

额91874

四、账面价值

1.期末账53583612.0443143839.271151206.28025972.8804948099.

9043469.03

面价值48424297

2.期初账61172100.7443631138.272446161.28883038.5815407432.

9274993.11

面价值24264746

（2）暂时闲置的固定资产情况

单位：元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

（3）通过经营租赁租出的固定资产

单位：元项目期末账面价值

（4）未办妥产权证书的固定资产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

红河-房屋建筑物13550719.73产权办理过程中

西塘支行办公楼9480043.44产权办理过程中其他说明

（5）固定资产的减值测试情况

□适用?不适用

（6）固定资产清理

单位：元项目期末余额期初余额

电子设备32257.4332935.13

157现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

办公设备490.00

其他4154.017539.41

合计36411.4440964.54

其他说明：

24、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程50324460.1548197635.53

合计50324460.1548197635.53

（1）在建工程情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

灰汤高速驿站9511533.959511533.953292363.523292363.52吉林通榆县生活垃圾焚烧发

6085800.296085800.296085800.296085800.29

电厂特许经营项目湖南高速分布

8653234.808653234.807411434.847411434.84

式光伏项目危废暂存库扩

9095688.599095688.59

建项目医废高温蒸汽

灭菌处理能力7768813.277768813.27提升

郴州物流园二21011289.621011289.6

8869044.128869044.12

期88

11148401.711148401.711760291.111760291.1

其他零星项目

2299

56410260.450324460.154283435.848197635.5

合计6085800.296085800.29

4523

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元其工程

本期利息中：

本期累计本期本期转入资本本期项目预算期初其他期末投入工程利息资金增加固定化累利息名称数余额减少余额占预进度资本来源金额资产计金资本金额算比化率金额额化金例额吉林通榆

260060856085

垃圾2.3

0000800.800.2.34%其他

焚烧4

0.002929

发电项目

158现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

湖南金融高速

1892741112418653机构

分布0.01480

1600434.799.234.0.05%0.00贷

式光524.70

0.00849680款、伏项其他目

4492134912411473

1480

合计16007235799.0.000.0090350.000.00%

24.70

0.00.1396.09

（3）本期计提在建工程减值准备情况

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额计提原因吉林通榆垃圾焚

6085800.296085800.29停工

烧发电项目

合计6085800.296085800.29--其他说明

（4）在建工程的减值测试情况

□适用?不适用

（5）工程物资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

其他说明：

25、生产性生物资产

（1）采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用?不适用

（2）采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用?不适用

（3）采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用?不适用

26、油气资产

□适用?不适用

159现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

27、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目房屋建筑物专用设施运输工具其他设备合计

一、账面原值

1.期初余额20037050.820.000.003360322.5123397373.33

2.本期增加

4053776.700.000.000.004053776.70

金额

（1）租入4053776.700.000.000.004053776.70

3.本期减少

金额

（1）处置

4.期末余额24090827.520.000.003360322.5127451150.03

二、累计折旧

1.期初余额15386620.920.000.001438073.9316824694.85

2.本期增加

2299933.900.000.00225983.002525916.90

金额

（1）计

2299933.900.000.00225983.002525916.90

提

3.本期减少

金额

（1）处置

4.期末余额17686554.820.000.001664056.9319350611.75

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加

金额

（1）计提

3.本期减少

金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面

6404272.700.000.001696265.588100538.28

价值

2.期初账面

4650429.900.000.001922248.586572678.48

价值

160现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用?不适用

其他说明：

28、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元项目土地使用权专利权非专利技术特许经营权其他合计

一、账面原值

1.期初余232168330.37100874263957913.5374057671

606675.268160000.00

额3744.44463.61

2.本期增12273464.314115530.5

1842066.26

加金额06

（1

7540932.981842066.269382999.24

）购置

（2）内部研发

（3）企业合并增加

（4）在建工

4732531.324732531.32

程转入

3.本期减

少金额

（1）处置

4.期末余232168330.37113147765799979.8374198826

606675.268160000.00

额3708.74094.17

二、累计摊销

1.期初余50673354.864191524533585492.8651192691

355620.848160000.00

额60.5809.08

2.本期增470472967.476822685.

2110271.6432521.144206925.44

加金额0426

（1470472967.476822685.

2110271.6432521.144206925.44

）计提0426

3.本期减

少金额

（1）处置

4.期末余52783626.568896254137792418.2698874960

388141.988160000.00

额07.6244.34

三、减值准备

1.期初余5581235.915581235.91

161现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

额

2.本期增

加金额

（1）计提

3.本期减

少金额

（1）处置

4.期末余

5581235.915581235.91

额

四、账面价值

1.期末账173803467.30223522228007561.5304255518

218533.28

面价值9691.12653.92

2.期初账175913739.30681721730372420.7308882590

251054.42

面价值6093.86408.62本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例

（2）确认为无形资产的数据资源

单位：元外购的数据资源无形自行开发的数据资源其他方式取得的数据项目合计资产无形资产资源无形资产

（3）未办妥产权证书的土地使用权情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因其他说明

（4）无形资产的减值测试情况

□适用?不适用

29、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额企业合并形成期末余额的事项处置的湖南岳阳巴陵

339444806.339444806.

农村商业银行

5555

股份有限公司

162现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

红河州现代德

远环境保护有6852325.226852325.22限公司上海沃谷能源

483919.82483919.82

化工有限公司

346781051.346781051.

合计

5959

（2）商誉减值准备

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额期末余额的事项计提处置红河州现代德

远环境保护有1075090.191075090.19限公司上海沃谷能源

483919.82483919.82

化工有限公司

合计1559010.011559010.01

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息所属资产组或组合的构成及名称所属经营分部及依据是否与以前年度保持一致依据湖南岳阳巴陵农村商业银行湖南岳阳巴陵农村商业银行股份有限公司剔除非经营性基于内部经营管理目的是股份有限公司资产负债后的净资产作为一个资产组红河州现代德远环境保护有主要由红河州现代德远环境基于内部经营管理目的是限公司保护有限公司整体资产构成资产组或资产组组合发生变化名称变化前的构成变化后的构成导致变化的客观事实及依据其他说明

（4）可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用?不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

?适用□不适用

单位：元稳定期的关预测期的年预测期的关稳定期的关项目账面价值可收回金额减值金额键参数的确限键参数键参数定依据收入增长收入增长基于目前的湖南岳阳巴

率：-率：国家政策、陵农村商业15032231539671

5年0.74%-0.09%；折行业水平、银行股份有700.00800.00

3.12%；折现率：以往年度的

限公司

现率：9.76%经营业绩以

163现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

9.76%及管理层对

市场发展的预期。

稳定期数据不考虑增长，选取15家环保行业上市公司最近期净资产

收入增长率收益率，取红河州现代2.00%-其中由高到

10892572107850631075090.折现率：

德远环境保5年14.5%；折低10家平

2.011.82199.77%

护有限公司现率：均值确定为

9.77%税后折现率

后计算息税前折现率为

9.77%，以

此计算未来现金流量现值。

161214916475221075090.

合计

422.01431.8219

前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

（5）业绩承诺完成及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用?不适用其他说明

30、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额京港澳高速长潭

段湘潭联络线管2048274.78372413.821675860.96养费溆怀高速联络线

27127955.27758588.7626369366.51

管养费昭山服务区提质

15757431.743024078.9012733352.84

改造工程

装修、维修费12121940.702137684.172273958.1111985666.76长潭路机电维护

1280039.27213339.901066699.37

支出高速公路维修工

110201257.6912199703.9648947.9494463990.50

程取消省界收费站

1530736.431162114.443857237.28

工程费用

车间更新改造2337648.92813174.91637714.022513109.81

其他13347736.111456259.581573952.9113230042.78

合计185753020.914407118.6622215864.8248947.94167895326.81其他说明

164现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

31、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备4422127.841105531.9665601198.7516268417.73

可抵扣亏损40111876.3710027969.09138478800.9634619700.24

坏账准备318756194.6979002235.63259357964.8664348672.89以公允价值计量且其变动计入当期损益的

15882692.763970673.19

金融资产公允价值变动

担保赔偿准备5778000.001444500.005778000.001444500.00

存货跌价准备5197828.981299457.24727382.21181845.55

贷款减值准备318790761.5679697690.39263439464.7265859866.18

递延收益2500000.00625000.003000000.00750000.00

租赁负债5439001.961270653.504268430.63984406.01

其他7512268.741853686.438098789.182024697.30

合计724390752.90180297397.43748750031.31186482105.90

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债非同一控制企业合并

523676464.99130919116.22527261595.75131815398.94

资产评估增值

公允价值变动15152430.323788107.5897788302.8824447075.72

特许经营权及 BT 项

4070439.251017609.814070439.251017609.81

目应收利息

使用权资产8350726.121924247.636572678.481457186.64

合计551250060.68137649081.24635693016.36158737271.11

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产180297397.43186482105.90

递延所得税负债137649081.24158737271.11

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异852585617.05827081221.59

可抵扣亏损786013522.03927507367.96

165现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

合计1638599139.081754588589.55

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注

2026年36839371.73

2027年133934439.26235723064.55

2028年229727652.57168384203.09

2029年144132596.67131661298.86

2030年178493566.79354899429.73

2031年及以后99725266.74

合计786013522.03927507367.96其他说明

32、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

25318640.025318640.0

合同资产

00

待抵扣增值税36741075.936741075.937796426.937796426.9进项税额8899

58477714.211589105.046888609.254318165.711703105.042615060.7

抵债资产

404303

期货会员投资

1400000.001400000.001400000.001400000.00

资格

预付货款和短13112842.113112842.113112842.113112842.1重存货1111

598436947.598436947.381892594.379796221.

应收保理款2096372.78

15154870

708168579.11589105.0696579474.513838669.13799477.7500039191.

合计

4804831853

补偿性资产相关信息

其他说明：

33、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况复垦保证定期存

13362691336269冻结/使用金、共管13148361314836冻结/使用款、期货

货币资金

658.47658.47受限账户、定744.98744.98受限履约保证

期存款等金等

99573819489839长期借款99573819522426长期借款

固定资产质押质押

7.404.57质押7.406.57质押

166现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

35677122905559长期借款35669582948270长期借款

无形资产质押质押

7097.125685.94质押6164.142250.54质押

22571701707123长期借款20721061351630长期借款

应收账款质押质押

60.6072.49质押90.2598.34质押

10813791003715长期借款80335987681331长期借款

合同资产质押质押

83.0376.11质押8.844.31质押

向中央银行借款质向中央银

1572718157271812925101292510

债权投资质押押、卖出质押行借款质

349.58349.58000.00000.00

回购质押押等

3901954323305638664053239724

合计

3966.206037.163405.619674.74

其他说明：

34、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

信用借款2803678455.174091169100.13

票据贴现26150805.00

未逾期的应付利息996388.881790386.10

合计2804674844.054119110291.23

短期借款分类的说明：

（2）已逾期未偿还的短期借款情况

本期末已逾期未偿还的短期借款总额为0.00元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

单位：元借款单位期末余额借款利率逾期时间逾期利率其他说明

35、向中央银行借款

项目期末余额期初余额

向中央银行借款1010000000.001120000000.00

合计1010000000.001120000000.00

36、交易性金融负债

单位：元项目期末余额期初余额

交易性金融负债0.000.00

其中：

指定为以公允价值计量且其变动计入0.000.00

167现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

当期损益的金融负债

其中：

合计0.000.00

其他说明：

37、衍生金融负债

单位：元项目期末余额期初余额

期货持仓市值损益0.0015941360.00

合计0.0015941360.00

其他说明：

38、应付票据

单位：元种类期末余额期初余额

银行承兑汇票294867417.19237161741.90

合计294867417.19237161741.90

本期末已到期未支付的应付票据总额为0.00元，到期未付的原因为不适用。

39、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

应付工程款278422051.14427698492.29

应付材料款134781541.75211713187.09

应付货款9216371.4714039200.99

应付设备款37147840.5952380805.90

应付保理款24390000.0027390000.00

其他80652757.6399492748.64

合计564610562.58832714434.91

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

光大环保技术装备（常州）有限公司13450502.99未达到支付条件

湖南麓谷建设工程有限公司5377187.99结算未完成

合计18827690.98

其他说明：

40、其他应付款

单位：元

168现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

项目期末余额期初余额

应付利息0.000.00

应付股利78137455.580.00

其他应付款653419251.48643851359.78

合计731556707.06643851359.78

（1）应付利息

单位：元项目期末余额期初余额

合计0.000.00

重要的已逾期未支付的利息情况：

单位：元借款单位逾期金额逾期原因

其他说明：

（2）应付股利

单位：元项目期末余额期初余额

普通股股利44287455.580.00

划分为权益工具的优先股\永续债股利33850000.000.00

0.00

其他0.000.00

合计78137455.580.00

其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

（3）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

押金及保证金70635248.4296031328.42

往来款462321275.56448049173.51

公路占用土地出让金19032701.0019040891.00

应付股东置换款5462002.584420212.57

暂扣工程进度款18275900.6125390757.31

党建经费1415228.124331909.27

代扣代缴职工款项3968831.142890987.62

其他72308064.0543696100.08

合计653419251.48643851359.78

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

单位：元

169现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

项目期末余额未偿还或结转的原因湖南中奇建筑工程有限公司桃江分公

18275900.61结算尚未完成

司

深耀环境科技（山东）有限公司7910000.00履约保证金

合计26185900.61其他说明

41、预收款项

（1）预收款项列示

单位：元项目期末余额期初余额

预收租金10788413.5113825512.01

其他1152925.59274568.85

合计11941339.1014100080.86

（2）账龄超过1年或逾期的重要预收款项

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

单位：元项目变动金额变动原因

其他说明：

42、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

预收货款374435826.4647219525.80

预收融资使用费3792940.561214426.67

预收服务费9607294.1818618190.66

预收工程款2678305.071228963.78

预收消费款975611.720.00

预收租金0.0037629.17

合计391489977.9968318736.08账龄超过1年的重要合同负债

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

单位：元变动金项目变动原因额

170现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

43、吸收存款及同业存放

项目期末余额年初余额

活期存款3316415763.473717527267.52

其中：公司客户1189478761.081545851286.22

个人客户2126937002.392171675981.30

定期存款（含通知存款）9605946627.418930619063.09

其中：公司客户436800464.35339073930.07

个人客户9169146163.068591545133.02

保证金存款2661609.742673256.66

财政性活期存款383731669.6527405464.16

同业存放存款3526.333519.92

应计利息216252913.98285550143.92

合计13525012110.5812963778715.27

44、卖出回购金融资产款

债权单位名称期末余额年初余额

其他150000000.00279500000.00

合计150000000.00279500000.00

45、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬192975679.81205500479.15224921848.26173554310.70

二、离职后福利-设定

18116551.5830955804.5729630794.2619441561.89

提存计划

三、辞退福利546129.21294907.33294907.33546129.21

合计211638360.60236751191.05254847549.85193542001.80

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴

179853981.07165697267.60186132446.39159418802.28

和补贴

2、职工福利费1422890.605067924.215018761.781472053.03

3、社会保险费3906864.5011708183.1411469577.984145469.66

其中：医疗保险3893639.1310221196.579992102.024122733.68

171现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

费工伤保险

13225.371486986.571477475.9622735.98

费生育保险

0.000.000.000.00

费

4、住房公积金691593.3918001087.7517962181.75730499.39

5、工会经费和职工教

7100350.255026016.454338880.367787486.34

育经费

合计192975679.81205500479.15224921848.26173554310.70

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险3524313.4223324854.9223220730.043628438.30

2、失业保险费9231.191010024.131006093.0113162.31

3、企业年金缴费14583006.976620925.525403971.2115799961.28

合计18116551.5830955804.5729630794.2619441561.89其他说明

46、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税66993715.6154570669.30

消费税0.000.00

企业所得税102112801.45123649051.75

个人所得税653209.911232328.62

城市维护建设税698824.303772068.67

房产税89064.962039.07

土地使用税100.02200.04

教育费附加（含地方教育费附加）526471.852738325.79

其他税费1773037.694704127.43

合计172847225.79190668810.67其他说明

47、持有待售负债

单位：元项目期末余额期初余额

合计0.000.00其他说明

48、一年内到期的非流动负债

单位：元

172现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款1426763172.491378244757.01

一年内到期的应付债券13414520.5320396438.37

一年内到期的租赁负债967775.882350548.58

未逾期的应付利息15582165.9746125513.38

合计1456727634.871447117257.34

其他说明：

49、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

应付货币保证金3308336638.313068300937.63

应付质押保证金143983564.0032481440.00

期货风险准备金44501089.6442756166.13

应付期货投资者保障基金122645.37211030.30

担保赔偿准备金5778000.005778000.00

客户存入保证金9240000.004660000.00

待转销项税575221.243566890.55

短期融资券2510015753.45501163835.62

其他9898366.7714370054.18

合计6032451278.783673288354.41

短期应付债券的增减变动：

单位：元按面溢折债券票面发行债券发行期初本期值计本期期末是否面值价摊名称利率日期期限金额余额发行提利偿还余额违约销息

25现

2025

代投50005000501143885055年11270资00001.77%00006383630.5246否月14天

SCP00 0.00 0.00 5.62 15 5.77日

3

26现

10002026100010001002

代投2979

000年04270000000979

资1.45%452.否

000.0月17天000.0000.0452.0

SCP00 05

0日005

1

26现

2026

代投50005000500014835014年04270资00001.40%00000000835.8383否月28天

SCP00 0.00 0.00 0.00 63 5.63日

2

26现

2026

代投5000500050005000年06270资00001.44%000000000000否月18天

SCP00 0.00 0.00 0.00 0.00日

3

250020002510

50118851

000000015

合计6383917.

000.0000.0753.4

5.6283

005

173现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

其他说明：

50、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

质押借款18003984476.8318661869336.96

抵押借款247261395.16378088756.58

保证借款30675000.0055675000.00

信用借款573513594.50443890000.00

合计18855434466.4919539523093.54

长期借款分类的说明：

其他说明，包括利率区间：

51、应付债券

（1）应付债券

单位：元项目期末余额期初余额

公司债1000000000.001000000000.00

普通中票500000000.00500000000.00

合计1500000000.001500000000.00

（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

单位：元按面溢折债券票面发行债券发行期初本期值计本期其他期末是否面值价摊名称利率日期期限金额余额发行提利偿还减少余额违约销息

10002025100010001000

11351135

25现000年03000000000

2.29%3年58905890

代01000.0月04000.0000.0000.0.40.40

0日000

25现

代投

2025

资500050005000456245625000年11MTN00 0000 1.84% 2 年 0000 0000 191. 191. 0000月07

2(科0.000.000.0076760.00日创

债）

150015001500

15911591

000000000

合计80828082

000.0000.0000.0.16.16

000

174现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

（3）可转换公司债券的说明

（4）划分为金融负债的其他金融工具说明

期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元发行在外期初本期增加本期减少期末的金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值其他金融工具划分为金融负债的依据说明其他说明

52、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

房屋租赁负债4844261.711917882.05

合计4844261.711917882.05

其他说明：

53、长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

长期应付款2474098.402474098.40

专项应付款208758.00208758.00

合计2682856.402682856.40

（1）按款项性质列示长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

房屋集资款和安保基金2474098.402474098.40

其他说明：

（2）专项应付款

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因大园岭项目财政

208758.00208758.00

专项资金

合计208758.00208758.00

其他说明：

175现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

54、长期应付职工薪酬

（1）长期应付职工薪酬表

单位：元项目期末余额期初余额

一、离职后福利-设定受益计划净负债0.000.00

二、辞退福利0.000.00

三、其他长期福利0.000.00

合计0.000.00

（2）设定受益计划变动情况

设定受益计划义务现值：

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、期初余额0.000.00

五、期末余额0.000.00

计划资产：

单位：元项目本期发生额上期发生额

设定受益计划净负债（净资产）

单位：元项目本期发生额上期发生额

设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：

设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：

其他说明：

55、预计负债

单位：元项目期末余额期初余额形成原因

对外提供担保119529307.8170000000.00预计需代偿的银行借款

其他4712100.43预计为维修维护费用

合计124241408.2470000000.00

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：

56、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因南京市建邺区金

1125000.00187500.00937500.00

融专业服务机构

176现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

支持资金广东金融高新技

术服务区扶持资1875000.00312500.001562500.00金

建设奖补7293103.457293103.45湘潭市科学技术

局高新技术企业70000.0070000.00后补助垃圾焚烧烟气汞

污染控制关键技30000.0030000.00术研究国家发展和改革委员会危险废物

和医疗废物处置90635839.433444830.0387191009.40设施建设项目资金个旧市财政局危

险物质处置设施1501793.1357079.481444713.65建设扶持资金科左中旗工业信息化和科技局返

12202597.50145269.0012057328.50

还高质量发展资金高速公路管养研

100000.00100000.00

究课题费

合计114833333.514147178.51110686155.00

其他说明：

57、其他非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

衡阳超长期国债67000000.0063650000.00

合计67000000.0063650000.00

其他说明：

58、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

15178281517828

股份总数

334.00334.00

其他说明：

177现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

59、其他权益工具

（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元发行在外期初本期增加本期减少期末的金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值

1500000150000015000001500000

永续债

0.00000.000.00000.00

1500000150000015000001500000

合计

0.00000.000.00000.00

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

其他说明：

60、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢

340230782.75322816640.1717414142.58

价）

其他资本公积71392806.225150329.3366242476.89

合计411623588.97327966969.5083656619.47

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

本期资本公积-资本溢价（股本溢价）变动主要系同一控制下企业合并湖南高速材料贸易有限公司及湖南高速物流发展有限公司，合并对价与取得的被合并方净资产账面价值份额之间的差额调整资本公积。

61、库存股

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

合计0.000.00

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

62、其他综合收益

单位：元本期发生额

减：前期减：前期

项目期初余额本期所得计入其他计入其他税后归属减：所得税后归属期末余额税前发生综合收益综合收益于少数股税费用于母公司额当期转入当期转入东损益留存收益

一、不能7034480--6433711

重分类进7.93600769360076934.13

178现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

损益的其.80.80他综合收益其他

--权益工具70344806433711

60076936007693

投资公允7.934.13.80.80价值变动

二、将重

--分类进损19984361998436

38099081811471

益的其他9.559.55

0.390.84

综合收益

其中：权

益法下可--

15533031553303

转损益的36192432065940

2.722.72

其他综合7.454.73收益其他

-

债权投资22979052297905260845.7

2037060

公允价值.93.935.18变动其他债权投资223239022323902232390

信用减值.12.12.12准备

130417.2--

其他51458.02

478959.2278959.22

其他综合3224572139766713976674622240

收益合计7.545.755.753.29

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

63、专项储备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费1297831.292096885.851652771.121741946.02

合计1297831.292096885.851652771.121741946.02

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

64、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积1328510316.291328510316.29

任意盈余公积59053510.8259053510.82

合计1387563827.111387563827.11

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

179现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

65、一般风险准备

项目年初余额本期增加本期减少期末余额

一般风险准备金192818397.780.000.00192818397.78

合计192818397.780.000.00192818397.78

66、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润7779583437.987732025636.52调整期初未分配利润合计数（调增+，

408321.53-22046444.91调减-）

调整后期初未分配利润7779991759.517709979191.61

加：本期归属于母公司所有者的净利

233858157.94305926561.72

润

应付普通股股利242852533.44227674250.10

其他33850000.0040457902.64

期末未分配利润7737147384.017747773600.59

调整期初未分配利润明细：

1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00元。

2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0.00元。

3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0.00元。

4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润408321.53元。

5)、其他调整合计影响期初未分配利润0.00元。

使用资本公积弥补亏损详细情况说明：

67、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务3755220417.632732210055.972887306812.852067331353.70

其他业务54732211.7149437803.7226419772.213229423.87

合计3809952629.342781647859.692913726585.062070560777.57

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2其他合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本

12402146323780212898318945604407548254709638099522781647

业务类型

219.0117.91575.75229.2434.5812.54629.34859.69

其中：

道路运输1240214632378012402146323780

业219.0117.91219.0117.91商品贸易2128983189456021289831894560

180现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

575.75229.24575.75229.24

4407548254709644075482547096

其他

34.5812.5434.5812.54

按经营地12402146323780212898318945604407548254709638099522781647

区分类219.0117.91575.75229.2434.5812.54629.34859.69

其中：

12402146323780917504583994474178686231417717498339477902

湖南省

219.0117.919.620.3089.5496.91368.1785.12

2037233181056520372331810565

上海市

116.13758.94116.13758.94

2288614232918122886142329181

其他省份

5.045.635.045.63

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

合计

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入。

合同中可变对价相关信息：

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额其他说明

181现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

68、手续费及佣金收入

项目本期发生额上期发生额

手续费及佣金收入2174494.684555250.59

—结算与清算手续费4659.297317.64

—代理业务手续费0.002443.01

—信用承诺手续费及佣金0.000.00

—银行卡手续费2031404.012146355.71

—顾问和咨询费0.000.00

—托管及其他受托业务佣金0.000.00

—其他138431.382399134.23

手续费及佣金支出3668804.294256491.82

—手续费支出3668804.294256491.82

—佣金支出0.000.00

手续费及佣金净收入-1494309.61298758.77

69、利息收入

项目本期发生额上期发生额

利息收入272630873.63273267405.74

—存放同业1040717.77738250.71

—存放中央银行5340056.344918726.08

—拆出资金775226.390.00

—发放贷款及垫款196778720.24200561233.94

其中：个人贷款和垫款153487401.79156437762.47

公司贷款和垫款43291318.4544123471.47

票据贴现0.000.00

—买入返售金融资产576194.791760496.03

—债券投资67390403.7265099343.97

—其他729554.38189355.01

其中：已减值金融资产利息收入0.000.00

利息支出87505404.0196672237.74

—同业存放6.376.35

—向中央银行借款6528805.554809319.46

—拆入资金271282.64188610.54

—吸收存款78147077.0889023758.65

—卖出回购金融资产2558067.992591734.86

182现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

—发行债券0.000.00

—其他164.3858807.88

利息净收入185125469.62176595168.00

70、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税3320799.243741881.50

教育费附加2101650.742312621.14

资源税175292.370.00

房产税5324548.764430437.96

土地使用税2579427.672935045.45

车船使用税18476.4826679.75

印花税3053987.772154068.65

水利建设基金1571826.411283848.89

其他512792.44754320.02

合计18658801.8817638903.36

其他说明：

71、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬125214198.99117273359.43

折旧、摊销21365569.9927728797.23

业务费用7971557.5710408614.93

信息咨询服务费4424531.103626296.90

服务费4102561.462822996.16

房租费3684532.284595624.40

聘请中介机构费1745978.341009391.80

办公及会议费1645190.931376274.99

劳务费1152337.433106622.14

差旅费1117409.111370724.88

广告宣传及业务招待费460963.711628928.03

车辆使用费444551.76561786.01

其他12862110.5412254752.88

合计186191493.21187764169.78其他说明

72、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬14674753.7712366158.48

仓储保管费5740758.2913326110.69

期货交易及解质押手续费2722038.9323339.86

差旅费1225681.78592391.96

183现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

其他3493670.372033785.60

合计27856903.1428341786.59

其他说明：

73、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬5955611.726899947.88

折旧及摊销费304766.97739946.62

办公及会议费515.27991.21

差旅费49903.7123946.17

试验费1023187.90415227.53

其他2610776.682219240.47

合计9944762.2510299299.88其他说明

74、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息支出359065266.50401816896.79

减：利息收入6017040.735072026.63

加：汇兑损失132976.319705.52

加：其他4414184.061642300.26

合计357595386.14398396875.94其他说明

75、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

增值税退税0.0081900.00

与资产相关的递延收益摊销4147178.514045293.80

个税返还247601.67219907.49

稳岗补贴121039.545500.00

财政专项扶持资金30000.004677500.00

株洲县财政局财源建设奖0.0095000.00长沙市天心区科学技术局高新技术企

150000.000.00

业奖励

其他5358.343402.79

76、净敞口套期收益

单位：元项目本期发生额上期发生额净敞口套期下被套期项目累计公允价

0.000.00

值变动转入当期损益的金额净敞口套期下现金流量套期储备转入

0.000.00

当期损益的金额

184现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

合计0.000.00其他说明

77、公允价值变动收益

单位：元产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产6025251.053138394.63

其中：衍生金融工具产生的公允

0.000.00

价值变动收益

交易性金融负债0.000.00

按公允价值计量的投资性房地产0.000.00

衍生金融资产36826860.00-10739540.00

衍生金融负债453833.49-28206687.52

按公允价值计量的被套期项目-138511737.7132373003.44

合计-95205793.17-3434829.45

其他说明：

78、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益66782219.2762840387.66

处置长期股权投资产生的投资收益0.000.00交易性金融资产在持有期间的投资收

891672.28209424.65

益

处置交易性金融资产取得的投资收益-91624546.85103898702.18其他权益工具投资在持有期间取得的

100128.23100000.00

股利收入

丧失控制权后，剩余股权按公允价值

0.000.00

重新计量产生的利得

债权投资在持有期间取得的利息收入0.000.00其他债权投资在持有期间取得的利息

0.000.00

收入

其他28741006.9420100334.63

合计4890479.87187148849.12其他说明

79、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失-234179.57

应收账款坏账损失-11859058.31-10253122.38

其他应收款坏账损失1585663.95-1298158.88

债权投资减值损失6987507.783197479.69

185现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

其他债权投资减值损失-2232390.12-738503.68

长期应收款坏账损失-276477.16-240301.55

贷款损失准备-51400003.59-40383609.41

其他流动资产减值损失2115287.50286995.91

贴现资产减值损失78959.22

其他31820.25

合计-55234690.30-49397400.05其他说明

80、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、存货跌价损失及合同履约成本减

4044816.130.00

值损失

二、长期股权投资减值损失0.000.00

三、投资性房地产减值损失0.000.00

四、固定资产减值损失0.000.00

五、工程物资减值损失0.000.00

六、在建工程减值损失0.00-3083839.01

七、生产性生物资产减值损失0.000.00

八、油气资产减值损失0.000.00

九、无形资产减值损失0.000.00

十、商誉减值损失0.000.00

十一、合同资产减值损失-2843601.140.00

十二、其他-351789.62

合计1201214.99-3435628.63

其他说明：

81、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

非流动资产处置收益-37681.65601809.77未划分为持有待售的非流动资产处置

-37681.65601809.77收益

其中：固定资产处置收益-37681.65601809.77

82、营业外收入

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

非货币性资产交换利得0.000.000.00

接受捐赠0.000.000.00

政府补助0.000.000.00

186现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

路政理赔净收入1969073.341810719.531969073.34

违约金收入970904.11377968.04970904.11

其他934878.851163838.38934878.85

合计3874856.303352525.953874856.30

其他说明：

83、营业外支出

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

非货币性资产交换损失0.000.000.00

对外捐赠106052.00256600.00106052.00

非流动资产毁损报废损失25108.4077231.3825108.40

罚款支出0.00971043.930.00

预计担保损失49529307.810.0049529307.81

其他支出134967.17571002.46134967.17

合计49795435.381875877.7749795435.38

其他说明：

84、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用114349148.58135722634.97

递延所得税费用-14903481.40-4603737.53

合计99445667.18131118897.44

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额426082711.76

按法定/适用税率计算的所得税费用106520677.94

子公司适用不同税率的影响-6346227.12

调整以前期间所得税的影响1937092.98

非应税收入的影响-24297144.87

不可抵扣的成本、费用和损失的影响167896.65

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-19364009.50本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

41448751.39

亏损的影响

研发加计扣除-621370.29

所得税费用99445667.18其他说明

187现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

85、其他综合收益

详见附注62

86、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收服务区等代建款、往来款等105288098.3666294265.69

期货货币保证金、担保保证金等403439163.33788217496.23

保理业务、融资租赁业务等本金565356585.23275308491.72

收到政府补助200911.954760442.94

利息收入3133013.694628833.60

路政理赔款1601920.711768227.85

其他收入35555230.1039847010.53

交易所红利个税等133200.0010400.00

租金收入3110605.212209369.61

押金及保证金10199270.346915752.40

质押款0.00585031337.12

其他59669276.8823762678.42

合计1187687275.801798754306.11

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

期货货币保证金及融资租赁、担保保

167794260.83643050408.76

证金等

保理业务、融资租赁业务等本金1045790175.43331997105.44

付现管理费用65245874.5062987998.86

往来款21516109.3595396047.64

付现销售费用12712783.2823266839.38

银行手续费3127487.411331138.80

对外捐赠支出106052.00256600.00

罚没支出900000.00

质押款670297243.21

履约保证金、投标保证金、其他保证

17601363.63231159668.22

金

其他支出102404959.0542937627.26

合计1436299065.482103580677.57

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

（2）与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

0.000.00

188现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

合计0.000.00收到的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

赎回债权投资5887656319.762975732998.59

赎回理财产品39505561.30276677723.81

收回不良贷款6888968.787996583.82

标准仓单销售收入374412300.041062729227.31

赎回交易性金融资产1146800510.00

合计7455263659.884323136533.53

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

期货商品内转交割亏损252000.000.00

合计252000.000.00支付的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付债权投资6716864132.033943699995.06

购买理财产品220000000.00197600000.00

标准仓单销售成本357772091.86935931900.13

购买交易性金融资产1147345930.00

合计8441982153.895077231895.19

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

发行超短融2000000000.00

发行公司债1000000000.00

合计2000000000.001000000000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

偿还仓单融资款0.001000000000.00

其他3528298.252646090.09

合计3528298.251002646090.09

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用?不适用

189现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

（4）以净额列报现金流量的说明项目相关事实情况采用净额列报的依据财务影响

（5）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

87、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流

量：

净利润326637044.58388587754.29

加：资产减值准备-1201214.993435628.63

信用减值准备55234690.3049397400.05

固定资产折旧、油气资产折

55032582.6598333787.14

耗、生产性生物资产折旧

使用权资产折旧2525916.902621449.25

无形资产摊销476822685.26468792911.02

长期待摊费用摊销22215864.8215912005.62

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号-37681.65-597523.19填列）固定资产报废损失（收益以

25108.4076396.16“－”号填列）公允价值变动损失（收益以

95205793.173434829.45“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填

359065266.50401816896.79

列）投资损失（收益以“－”号填-4890479.87-187148849.12

列）递延所得税资产减少（增加以

6184708.47-3675159.77“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以-21088189.87-928577.76“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号-58033739.2942678959.56

填列）经营性应收项目的减少（增加-131088757.45-81593940.29以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少-237696889.20-10511554.91以“－”号填列）

其他-41398428.224418280.50

经营活动产生的现金流量净额903514280.511195050693.42

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资

190现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额3815669133.853408784403.09

减：现金的期初余额3479630320.573636280938.45

加：现金等价物的期末余额600786340.40719632245.37

减：现金等价物的期初余额1347810267.89995855034.60

现金及现金等价物净增加额-410985114.21-503719324.59

（2）本期支付的取得子公司的现金净额

单位：元金额

本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物0.00

其中：

减：购买日子公司持有的现金及现金等价物0.00

其中：

加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等

0.00

价物

其中：

取得子公司支付的现金净额0.00

其他说明：

（3）本期收到的处置子公司的现金净额

单位：元金额

本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物0.00

其中：

减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物0.00

其中：

加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物0.00

其中：

处置子公司收到的现金净额0.00

其他说明：

（4）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金3815669133.853479630320.57

其中：库存现金75246401.5174890438.62

191现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

可随时用于支付的银行存款3219124966.012704673523.41可随时用于支付的其他货币资

521297766.33700066358.54

金

二、现金等价物600786340.401347810267.89

其中：三个月内到期的债券投资530786340.401118610267.89

三个月以内的买入返售金融资产70000000.00229200000.00

三、期末现金及现金等价物余额4416455474.254827440588.46

其中：母公司或集团内子公司使用受

1336269658.471314836744.98

限制的现金和现金等价物

（5）使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况

单位：元仍属于现金及现金等价物的项目本期金额上期金额理由

（6）不属于现金及现金等价物的货币资金

单位：元不属于现金及现金等价物的项目本期金额上期金额理由

未到期的应收利息508750.005350146.56

因抵押、质押或冻结等对使

1336269658.471314836744.98

用有限制的款项

合计1336778408.471320186891.54

其他说明：

（7）其他重大活动说明

88、所有者权益变动表项目注释

说明对上年年末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

89、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金4181588.77

其中：美元613955.396.81094181588.77欧元港币应收账款

其中：美元欧元

192现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

港币长期借款

其中：美元欧元港币

其他说明：

（2）货币缺乏可兑换性的性质及其财务影响、所采用的即期汇率及其估计过程，以及企业因货币缺乏可兑换性而面临的风险

□适用?不适用

（3）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及

选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用?不适用

（4）境外经营的记账本位币与企业的列报货币之间缺乏可兑换性的情况

□适用?不适用

90、租赁

（1）本公司作为承租方

?适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

?适用□不适用项目本年发生额上期发生额

租赁负债利息费用139752.49281471.92

计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费用440392.45241306.14

与租赁相关的总现金流出2166337.246487782.92简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用?不适用涉及售后租回交易的情况

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

?适用□不适用

单位：元

其中：未计入租赁收款额的可变租赁项目租赁收入付款额相关的收入

193现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

房屋建筑物33858630.20

合计33858630.20作为出租人的融资租赁

□适用?不适用未来五年每年未折现租赁收款额

□适用?不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用?不适用

91、数据资源

92、其他

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬5955611.726899947.88

折旧及摊销费304766.97739946.62

办公及会议费515.27991.21

差旅费49903.7123946.17

租赁费0.0087214.92

其他2610776.682132025.55

试验费1023187.90415227.53

合计9944762.2510299299.88

其中：费用化研发支出9944762.2510299299.88

1、符合资本化条件的研发项目

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额内部开发确认为无转入当期期末余额其他支出形资产损益桥隧群状态的智能

740000.0740000.0

诊断预警

00

及养护决策研究

740000.0740000.0

合计

00

重要的资本化研发项目预计经济利益产开始资本化的时开始资本化的具项目研发进度预计完成时间生方式点体依据开发支出减值准备

194现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额减值测试情况

2、重要外购在研项目

资本化或费用化的判断标准和具体依项目名称预期产生经济利益的方式据

其他说明：

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

（1）本期发生的非同一控制下企业合并

单位：元购买日至购买日至购买日至被购买方股权取得股权取得股权取得股权取得购买日的期末被购期末被购期末被购购买日名称时点成本比例方式确定依据买方的收买方的净买方的现入利润金流

其他说明：

（2）合并成本及商誉

单位：元合并成本

--现金

--非现金资产的公允价值

--发行或承担的债务的公允价值

--发行的权益性证券的公允价值

--或有对价的公允价值

--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值

--其他合并成本合计

减：取得的可辨认净资产公允价值份额

商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额

合并成本公允价值的确定方法：

或有对价及其变动的说明

大额商誉形成的主要原因：

其他说明：

（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债

单位：元

195现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

购买日公允价值购买日账面价值

资产：

货币资金应收款项存货固定资产无形资产

负债：

借款应付款项递延所得税负债净资产

减：少数股东权益取得的净资产

可辨认资产、负债公允价值的确定方法：

企业合并中承担的被购买方的或有负债：

其他说明：

（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易

□是?否

（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明

（6）其他说明

2、同一控制下企业合并

（1）本期发生的同一控制下企业合并

单位：元合并当期合并当期构成同一企业合并期初至合期初至合比较期间比较期间被合并方控制下企合并日的中取得的合并日并日被合并日被合被合并方被合并方名称业合并的确定依据权益比例并方的收并方的净的收入的净利润依据入利润最终控制湖南高速方都为湖

2026年01取得控制13378261003916

材料贸易100.00%南省高速0.000.00月01日权27.303.03有限公司公路集团有限公司最终控制湖南高速方都为湖2026年01取得控制98464493363923

物流发展100.00%0.000.00

南省高速月01日权4.55.62有限公司公路集团

196现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

有限公司

其他说明：

（2）合并成本

单位：元合并成本湖南高速材料贸易有限公司及湖南高速物流发展有限公司

--现金4659000.00

--非现金资产的账面价值1058509137.18

--发行或承担的债务的账面价值

--发行的权益性证券的面值

--或有对价

或有对价及其变动的说明：

其他说明：

（3）合并日被合并方资产、负债的账面价值

单位：元湖南高速物流发展有限公司湖南高速材料贸易有限公司合并日上期期末合并日上期期末

资产：869805268.57869805268.571540965626.851540965626.85

货币资金105180927.26105180927.26186333161.04186333161.04

应收款项66987296.4766987296.47793465529.08793465529.08

存货22761.2822761.28120628506.33120628506.33

固定资产2009695.832009695.839239788.129239788.12

无形资产40120196.7340120196.731581138.341581138.34

合同资产452792.67452792.67345281658.60345281658.60

其他流动资产31214281.0631214281.0668135648.2568135648.25

在建工程8869044.128869044.12

投资性房地产589655056.70589655056.70

使用权资产2451388.542451388.54

长期待摊费用326914.91326914.911294634.261294634.26

递延所得税资产274272.99274272.9915005562.8315005562.83

其他非流动资产22240640.0122240640.01

负债：557745531.12557745531.121237501555.921237501555.92

借款341830042.91341830042.91550000000.00550000000.00

应付款项116669231.03116669231.03687501555.92687501555.92一年内到期的非流动

6593150.206593150.20

负债

其他流动负债1682971.331682971.33

租赁负债304516.59304516.59

递延收益7293103.457293103.45

递延所得税负债517021.76517021.76

其他非流动负债63650000.0063650000.00

净资产331265231.30331265231.30303464070.93303464070.93

减：少数股东权益73684621.4073684621.400.00

取得的净资产257580609.90257580609.90303464070.93303464070.93

197现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

企业合并中承担的被合并方的或有负债：

其他说明：

3、反向购买

交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照

权益性交易处理时调整权益的金额及其计算：

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□是?否是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□是?否

5、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

名称备注湖南数智物流信息有限公司注1

注1：为把握数字经济发展机遇、实现数字化转型的关键举措，提升公司资本运作水平，提高公司的可持续发展能力和核心竞争力。本公司与湖南省高速公路集团有限公司（以下简称“湖南高速集团”）、湖南轨道交通控股集团有限公司、湖南省港航水利集团有限公司、湖南钢铁集团有限公司、湖南能源集团有限公司、湖南盐业集团有限公司，共同出资设立湖南数智物流信息有限公司（以下简称“数智物流公司”）。

湖南数智物流信息有限公司注册资本金为200000万元。其中：现代投资股份有限公司以全资子公司现代财富资本管理有限公司100%股权、全资子公司湖南现代资产经营有限公司持有的部分无形资产以及现金465.9万元入股，共计

10.4亿元，占数智物流公司52%股份；关联方湖南高速集团拟以其子公司湖南高速物流发展有限公司100%股权和湖南高

速材料贸易有限公司100%股权及现金入股，共计出资8.8亿元，占数智物流公司44%股份。湖南高速集团为现代投资股份有限公司控股股东。

6、其他

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元持股比例子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接

198现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

湖南现代资

20000000

产经营有限湖南长沙湖南长沙资产管理100.00%设立.00公司湖南省现代

30000000

融资担保有湖南长沙湖南长沙担保业52.00%设立

0.00

限公司现代财富资

38420000证券投资、本管理有限湖南长沙湖南长沙52.00%设立

0.00房地产开发

公司长沙市现代

20000000

小额贷款有湖南长沙湖南长沙小额贷款52.00%设立

0.00

限公司湖南现代房

8000000.

地产有限公湖南长沙湖南长沙房地产开发70.00%收购

00

司大有期货有83000000

湖南长沙湖南长沙期货经纪100.00%收购

限公司0.00湖南省怀芷高速公路建28600000高速公路开

湖南怀化湖南怀化65.00%设立

设开发有限0.00发公司湖南岳阳巴陵农村商业60000000

湖南岳阳湖南岳阳银行业51.00%收购

银行股份有0.00限公司湖南现代环

66100000环保项目投

境科技股份湖南长沙湖南长沙94.69%5.31%设立

0.00资与运营

有限公司常宁现代固

58823500环境污染治

废处置有限湖南常宁湖南常宁51.00%设立.00理设施运营公司红河州现代

20000000环保项目投

德远环境保云南红河州云南红河州100.00%收购.00资与运营护有限公司河池市现代

50000000环保项目投

环境科技投广西河池广西河池88.00%设立.00资与运营资有限公司生活垃圾焚湘乡现代环

83400000烧发电等环

保能源有限湖南湘乡湖南湘乡70.00%设立.00保项目投资公司与运营桃江现代环境城市防洪30000000环保项目投

湖南桃江湖南桃江90.00%设立

有限责任公.00资与运营司科尔沁左翼中旗现代星10243000内蒙古自治内蒙古自治生物质能发

51.00%收购

旗生物质发0.00区通辽市区通辽市电等电有限公司吉林吉湘农

10000000

业发展有限吉林大安吉林大安科技推广51.00%设立.00公司湖南现代收

25000000

易环保技术湖南长沙湖南长沙应用服务业70.00%设立.00有限公司上海夯石商20000000

上海自贸区上海自贸区风险管理100.00%设立

贸有限公司0.00

199现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

长沙现代雅

境物业管理500000.00湖南长沙湖南长沙物业管理100.00%设立有限公司进出口贸现代资源有20000000

上海自贸区上海自贸区易、商品流52.00%设立

限公司0.00通上海沃谷能进出口贸

50000000

源化工有限上海市上海市易、商品流52.00%收购.00公司通现代资本管

45000000理（香港）香港香港资本管理等52.00%设立.00有限公司现代财富融

17000000融资租赁业

资租赁有限上海市上海市52.00%设立

0.00务等

公司现代商业保50000000

深圳市深圳市贸易融资等52.00%设立

理有限公司.00

公路投资、湖南湘衡高

20000000建设、经

速公路有限湖南长沙湖南长沙51.00%收购.00营、养护和公司管理等生活垃圾焚怀化现代康

21100000烧发电等环

恒环保能源湖南怀化湖南怀化51.00%设立

0.00保项目投资

有限公司与运营湖南现代弘

26000000私募股权投

远创业投资湖南长沙湖南长沙100.00%设立

0.00资基金管理

有限公司湖南现代新

12000000太阳能发电

能源有限公湖南长沙湖南长沙100.00%设立

0.00技术服务

司再生资源销

售;非食用

盐销售;保温材料销

湖南现代扬售;金属制

6000000.

雪新材料科湖南邵阳湖南邵阳品销售;电51.00%设立

00

技有限公司子专用设备

销售;机械

设备销售;

技术服务、技术开发湖南数智物

2000000信息技术咨

流信息有限湖南长沙湖南长沙52.00%设立

000.00询服务

公司湖南高速材

15000000建筑材料制

料贸易有限湖南长沙湖南长沙52.00%收购

0.00造

公司湖南高速物

22900000道路货物运

流发展有限湖南长沙湖南长沙52.00%收购

0.00输

公司怀化高速物20000000

湖南怀化湖南怀化通用仓储31.20%收购

流有限公司.00衡阳高速物44000000货物运输代

湖南衡阳湖南衡阳28.60%收购

流有限公司.00理郴州高速物25000000货物运输代

湖南郴州湖南郴州36.40%收购

流有限责任.00理

200现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

公司

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

确定公司是代理人还是委托人的依据：

其他说明：

（2）重要的非全资子公司

单位：元本期归属于少数股东本期向少数股东宣告期末少数股东权益余子公司名称少数股东持股比例的损益分派的股利额湖南岳阳巴陵农村商

49.00%34487678.49529200793.52

业银行股份有限公司湖南湘衡高速公路有

49.00%57832647.3544287455.581099826274.44

限公司湖南数智物流信息有

48.00%5473966.451038671806.50

限公司

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

其他说明：

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

单位：元期末余额期初余额子公司名非流非流非流非流流动资产流动负债流动资产流动负债称动资动负动资动负资产合计负债合计资产合计负债合计产债产债湖南岳阳巴陵

2048137815831482148225611288154414511451

农村33403259

53339482481300663473913503489504393698

商业314.335.

177.2591.768.942.256.600.4805.405.547.882.

银行5917

820480059845935875

股份有限公司湖南湘衡1453830897617113751712618546980772277591

40353630

高速399158557500014503444947980047

14576743

公路764.7227.7992.5000.0575.3334.2267.2601.4000.0432.7

5.302.76

有限9320016706公司湖南数智2646205447012216263125931689428321912598

41514073

物流104900004399548728360089616968

48205179

信息279.9383.1663.1808.7011.9804.5631.5436.0218.7017.1

3.258.38

有限9102762875公司

单位：元

201现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

本期发生额上期发生额子公司名称综合收益经营活动综合收益经营活动营业收入净利润营业收入净利润总额现金流量总额现金流量湖南岳阳

巴陵农村-

2724249703830174937982736595642625765226915788324

商业银行4095874

04.847.328.7140.912.571.1112.53

股份有限8.17公司湖南湘衡

54240591180258118025850647155301486120007512000754399927

高速公路

88.9410.9110.9140.5799.9690.1190.1109.38

有限公司

湖南数智--

306593815074761507476245153815444241544424

物流信息27083201797476

49.037.337.3371.372.512.51

有限公司67.3845.53

其他说明：

（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持

其他说明：

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明

本公司新设成立控股子公司湖南数智物流信息有限公司，本公司以全资子公司现代财富资本管理有限公司100%股权入股，其中：本公司持股52%，少数股东持有48%；使得本公司对现代财富资本管理有限公司的持股由直接100%变更为间接52%但不丧失控制权，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价）。

（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

单位：元现代财富资本管理有限公司

购买成本/处置对价1027527500.00

--现金

--非现金资产的公允价值1027527500.00

购买成本/处置对价合计1027527500.00

减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额1046036637.18

差额18509137.18

其中：调整资本公积18509137.18调整盈余公积调整未分配利润其他说明

202现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

3、在合营企业或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业持股比例对合营企业或合营企业或联联营企业投资主要经营地注册地业务性质营企业名称直接间接的会计处理方法

吸收存款、发

放贷款、同业长沙农村商业

拆借、办理结

银行股份有限湖南长沙湖南长沙7.00%权益法

算、代理发公司

行、代理兑

付、承销等

吸收存款、发

放贷款、同业湖南湘潭天易

拆借、办理结

农村商业银行湖南湘潭县湖南湘潭县20.00%权益法

算、代理发股份有限公司

行、代理兑

付、承销等

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

（2）重要合营企业的主要财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额流动资产

其中：现金和现金等价物非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计少数股东权益归属于母公司股东权益按持股比例计算的净资产份额调整事项

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他对合营企业权益投资的账面价值存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值营业收入财务费用所得税费用

203现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

净利润终止经营的净利润其他综合收益综合收益总额本年度收到的来自合营企业的股利其他说明

（3）重要联营企业的主要财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额长沙农商行湘潭农商行长沙农商行湘潭农商行

流动资产145685596601.0724228195024.9429946622811.525559818699.52

非流动资产43721359838.2711184109105.93171049224666.3029268083384.87

资产合计189406956439.3435412304130.87200995847477.8234827902084.39

流动负债156986694460.4433333801161.65165672773723.3832933106170.08

非流动负债14809473545.05312067253.5417057375737.18310687542.41

负债合计171796168005.4933645868415.19182730149460.5633243793712.49

净资产合计17610788433.851766435715.6818265698017.261584108371.90

少数股东权益240116900.25归属于母公司股东权

17610788433.851766435715.6818025581117.011584108371.90

益按持股比例计算的净

1232755190.37353287143.141261790678.19316821674.38

资产份额

调整事项-31589122.0673787399.82

--商誉

--内部交易未实现利润

--其他-31589122.0673787399.82对联营企业权益投资

1242710264.71427074542.991230201556.13390609074.20

的账面价值存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

营业收入1936544314.71310065697.351930667688.32291328129.09

净利润244005676.27140550643.41112104721.81136954015.74终止经营的净利润

其他综合收益483048475.20-8151282.82864867460.06-3673223.16

综合收益总额727054151.47132399360.59976972181.87133280792.58本年度收到的来自联

31500000.0012000000.00

营企业的股利其他说明

204现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

投资账面价值合计3010372.723010372.72下列各项按持股比例计算的合计数

联营企业：

投资账面价值合计1163517530.961196996371.45下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润21591693.2126047054.32

--其他综合收益8003012.130.00

--综合收益总额13588681.0826047054.32其他说明

（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

（6）合营企业或联营企业发生的超额亏损

单位：元本期未确认的损失（或本期合营企业或联营企业名称累积未确认前期累计的损失本期末累积未确认的损失分享的净利润）其他说明

（7）与合营企业投资相关的未确认承诺

（8）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

4、重要的共同经营

持股比例/享有的份额共同经营名称主要经营地注册地业务性质直接间接

在共同经营中的持股比例或享有的份额不同于表决权比例的说明：

共同经营为单独主体的，分类为共同经营的依据：

其他说明

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

未纳入合并财务报表范围的结构化主体主要包括子公司大有期货有限公司发起设立的资产管理计划和作为投资者认

购的第三方机构发起设立的资产管理计划与投资基金。公司在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中权益最大损失敞

口按相关资产管理计划和基金合同中约定的公司需承担的最大损失比例（止损线）确定。

(1)公司在子公司大有期货有限公司发起设立的资产管理计划中的权益。

205现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

子公司发起设立的资产管理计划的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括持有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入。期末本公司的子公司通过持有子公司自身发起设立的结构化主体中享有的权益在合并资产负债表中的相关资产负债项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：

期末余额结构化主体类型其他流动资产交易性金融资产合计最大损失敞口

资管计划----

(2)在第三方机构发起设立的投资基金中享有的权益

本公司的子公司持有的第三方机构发起设立的结构化主体，这些结构化主体未纳入本公司的合并财务报表范围，主要包括基金管理公司发起设立的投资基金。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。期末本公司的子公司通过持有第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益在合并资产负债表中的相关资产负债项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：

期末余额结构化主体类型其他流动资产交易性金融资产合计最大损失敞口

基金-194680980.30194680980.3028335429.34

信托计划-25205000.0025205000.002205000.00

资管计划-107503345.32107503345.3210003345.32

6、其他

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用?不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用?不适用

2、涉及政府补助的负债项目

?适用□不适用

单位：元本期计入营

本期新增补本期转入其本期其他变与资产/收会计科目期初余额业外收入金期末余额助金额他收益金额动益相关额

107340234147178.10319305

递延收益与资产相关

0.06511.55

7493103.7493103.

递延收益与收益相关

4545

3、计入当期损益的政府补助

?适用□不适用

单位：元

206现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

会计科目本期发生额上期发生额

其他收益4701178.064045293.80

其他说明：

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

本公司的主要金融工具，包括银行借款、应付债券、其他计息借款、货币资金等。这些金融工具的主要目的在于为本公司的运营融资。本公司具有多种因经营而直接产生的其他金融资产和负债，如应收账款和应付账款等。本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险及市场风险。

1.各类风险管理目标和政策

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

市场风险

1）汇率风险

本公司承受汇率风险主要与美元、港币有关，除本公司的几个下属子公司以美元进行采购和销售外，本公司的其他主要业务活动以人民币计价结算。于2026年6月30日，除下表所述资产及负债的美元余额外，本公司的资产及负债均为人民币余额。该等美元余额的资产和负债产生的汇率风险可能对本公司的经营业绩产生影响。

项目2026年6月30日2025年12月31日

货币资金–美元613955.39607728.39本公司密切关注汇率变动对本公司的影响。

2）利率风险

本公司的利率风险产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例，于2026年6月30日，本公司的带息债务均为人民币计价的浮动利率借款合同，合同金额为270.86亿元。

本公司因利率变动引起金融工具公允价值变动的风险主要与固定利率银行借款有关。对于固定利率借款，本公司的目标是保持其浮动利率。

本公司因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款有关。本公司的政策是保持这些借款的浮动利率，以消除利率变动的公允价值风险。

信用风险

于2026年6月30日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失以及本公司承担的财务担保，具体包括：

合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。

为降低信用风险，本公司成立专门部门确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。

本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。

207现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

本公司采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。除应收账款和合同资产金额前五名外，本公司无其他重大信用集中风险。

应收账款和合同资产前五名金额合计：543799405.91元。

流动风险流动风险为本公司在到期日无法履行其财务义务的风险。本公司管理流动性风险的方法是确保有足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对企业信誉造成损害。本公司定期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时与金融机构进行融资磋商，以保持一定的授信额度，降低流动性风险。

本公司将银行借款作为主要资金来源。于2026年6月30日，本公司尚未使用的银行借款额度为92.12亿元，其中本公司尚未使用的短期银行借款额度为人民币92.12亿元。

本公司持有的金融资产和金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：

2026年6月30日金额：

项目一年以内一到五年五年以上合计金融资产

货币资金5152447542.325152447542.32

交易性金融资产367550045.62367550045.62

衍生金融资产11158025.0011158025.00

应收票据20678281.6120678281.61

应收账款1014362938.961014362938.96

合同资产447865893.33447865893.33

其他流动资产3022455954.013022455954.01

其他应收款178329914.71178329914.71

1921905738.40

债权投资2605765923.724527671662.12

其他债权投资198620708.13198620708.13

一年内到期的非流动资产1016464658.271016464658.27

长期应收款691595829.96691595829.96金融负债

短期借款2804674844.052804674844.05衍生金融负债

应付票据294867417.19294867417.19

应付账款564610562.58564610562.58

应付手续费及佣金1278168.921278168.92

合同负债391489977.99391489977.99

其他流动负债6032451278.786032451278.78

其他应付款731556707.06731556707.06

一年内到期的非流动负债1456727634.871456727634.87

6093379138.2512762055328.2418855434466.49

长期借款

208现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

1500000000.001500000000.00

应付债券

2.敏感性分析

本公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立的发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是独立的情况下进行的。

外汇风险敏感性分析

外汇风险敏感性分析假设：所有境外经营净投资套期及现金流量套期均高度有效。

在上述假设的基础上，在其它变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益和权益的税后影响如下：

2026年1-6月2025年度

项目汇率变动对净利润的影响对股东权益的影响对净利润的影响对股东权益的影响

所有外币对人民币升值5%6648.826648.824807.134807.13

所有外币对人民币贬值5%-6648.82-6648.82-4807.13-4807.13利率风险敏感性分析

利率风险敏感性分析基于下述假设：

市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用；

对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息收入或费用；

以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算衍生金融工具及其它金融资产和负债的公允价值变化。

在上述假设的基础上，在其它变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当期损益和权益的税后影响如下：

2026年1-6月2025年度

项目利率变动对净利润的影响对股东权益的影响对净利润的影响对股东权益的影响

浮动利率借款增加1%-270858760.94-218894026.26-260175535.04-215278132.75

浮动利率借款减少1%270858760.94218894026.26260175535.04215278132.75

2、套期

（1）公司开展套期业务进行风险管理

?适用□不适用被套期项目及相相应风险管理策被套期风险的定预期风险管理目相应套期活动对项目关套期工具之间略和目标性和定量信息标有效实现情况风险敞口的影响的经济关系公司使用期货对基础变量均为大公司已建立套期

利用期货工具的预期在未来发生宗商品标准价相关内控制度，买入或卖出相应

避险保值功能开的采购、销售业格，被套期项目持续对套期有效的大宗商品期货

大宗商品套期保展大宗商品期货务中商品价格部与套期工具的价性进行评价，确合约，来对冲公值业务套期保值业务，分进行套期。公值因面临相同的保套期关系在被司现货业务端存有效规避市场价司采用商品价格被套期风险而发指定的会计期间在的风险敞口。

格波动风险。风险敞口动态套生方向相反的变有效，将原材料期的策略，根据动，存在风险相采购价格、产品

209现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

预期销售、采购互对冲的关系。销售价格库存成的敞口的一定比品减值风险控制

例调整期货合约在合理范围，从持仓量，敞口*套而稳定生产经营期保值比例与期活动。

货持仓量所代表的商品数量基本保持一致。

其他说明

（2）公司开展符合条件套期业务并应用套期会计

单位：元已确认的被套期项目与被套期项目以及套账面价值中所包含的套期有效性和套期无套期会计对公司的财项目期工具相关账面价值被套期项目累计公允效部分来源务报表相关影响价值套期调整套期风险类型套期类别

-39313282.61，被

存货价格风险663611049.65-75041447.62套期项目与套期工具-138511737.71的相关性其他说明

（3）公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用?不适用

3、金融资产

（1）转移方式分类

□适用?不适用

（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用?不适用

（3）继续涉入的资产转移金融资产

□适用?不适用其他说明

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元项目期末公允价值

210现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计量量量

一、持续的公允价值

--------计量

（一）交易性金融资

367550045.62367550045.62

产

1.以公允价值计量且

其变动计入当期损益367550045.62367550045.62的金融资产

（1）债务工具投资40160720.0040160720.00

（4）基金投资194680980.30194680980.30

（5）信托产品投资132708345.32132708345.32

（二）其他债权投资198620708.13198620708.13

（三）其他权益工具

72192325.6072192325.60

投资

（六）衍生金融资产11158025.0011158025.00

（七）存货627882884.65627882884.65

（八）发放贷款及垫

404490350.49404490350.49

款

（九）其他非流动资

44580000.0044580000.00

产

（十）一年内到期的

148845000.00148845000.00

非流动资产持续以公允价值计量

1202856454.84627882884.6544580000.001875319339.49

的资产总额

二、非持续的公允价

--------值计量

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

本公司第一层次公允价值计量采用活跃市场中报价确定，该活跃市场中的报价是指易于定期从交易所获得的现行买盘价。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息本公司第二层次公允价值计量参考大宗商品交易市场报价、参考资产负债表日有购销业务发生的购销价格确定（同时考虑与类似商品在大宗商品交易市场的报价无较大偏差），对交易市场无报价且在近资产负债表日无购销业务发生的，以向公司客户或供应商询价的方式确定。

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本公司持有的第三层次公允价值计量的其他非流动金融资产为非上市公司股权。对于非上市的权益工具投资，本公司综合考虑采用近期融资价格法和未来现金流折现等方法估计公允价值。对于被投资企业经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化的，本公司以投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。

211现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

9、其他

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本的持股比例的表决权比例

湖南省高速公路3000000.00万

湖南省长沙市高速公路收费27.19%27.19%集团有限公司元人民币本企业的母公司情况的说明本企业最终控制方是湖南省人民政府国有资产监督管理委员会。

其他说明：

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注十、1、(1)企业集团的构成。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注十、3、(1)重要的合营企业和联营企业。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本企业关系其他说明

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系湖南省高速公路联网收费管理有限公司控股股东控制的公司湖南高速物业发展有限公司控股股东控制的公司湖南高速养护工程有限公司控股股东控制的公司湖南高速工程咨询有限公司控股股东控制的公司湖南省沅辰高速公路建设开发有限公司控股股东控制的公司湖南高速信息科技有限公司控股股东控制的公司湖南高速广通实业发展有限公司控股股东控制的公司湖南省醴娄高速公路建设开发有限公司控股股东控制的公司湖南高速广告经营有限公司控股股东控制的公司

育才-布朗交通咨询监理有限公司控股股东控制的公司长沙华南土木工程监理有限公司控股股东控制的公司湖南高速服务区经营管理有限公司控股股东控制的公司招商华软信息有限公司其他关联方

212现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

湖南省交通规划勘察设计院有限公司其他关联方湖南方昇工程建设有限公司控股股东控制的公司湖南高速建设工程有限公司控股股东控制的公司湖南轨道石化发展有限公司花明楼北服务区其他关联方湖南省桂新高速公路建设开发有限公司控股股东控制的公司湖南省新新张官高速公路建设开发有限公司其他关联方湖南轨道石化发展有限公司其他关联方湖南现代梓华科技发展有限公司其他关联方大安市现代星旗生物质发电有限公司其他关联方湖南省岳望高速公路经营管理有限责任公司控股股东控制的公司湖南高广房地产开发有限公司控股股东控制的公司湖南高速集团财务有限公司控股股东控制的公司其他说明

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元是否超过交易额关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额度湖南省高速公路

集团有限公司及采购商品11134.62是其下属公司湖南省高速公路

集团有限公司及接受服务或劳务9539990.4320000000.00否4919026.43其下属公司湖南省高速公路

集团有限公司及联网技术服务费4035671.8514000000.00否6488500.91其下属公司湖南省交通规划

勘察设计院有限接受服务或劳务75471.695000000.00否271135.39公司

出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

湖南轨道石化发展有限公司销售商品140339.441789293.53湖南省高速公路集团有限公

保函服务34784.33277208.75司及其下属公司湖南省高速公路集团有限公

提供劳务或服务128752247.0355666997.13司及其下属公司湖南省高速公路集团有限公

销售商品2648366.33司养护分公司

湖南高速养护工程有限公司销售商品39257322.001234070.66

湖南高速华达工程有限公司销售商品15956081.11551858.80

湖南高速建设工程有限公司销售商品103163101.9143782878.02湖南省高速公路集团有限公

销售商品3452859.0015339252.83司及其下属公司

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

213现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

单位：元

托管收益/承本期确认的托

委托方/出包受托方/承包受托/承包资受托/承包起受托/承包终

包收益定价依管收益/承包方名称方名称产类型始日止日据收益

关联托管/承包情况说明

本公司委托管理/出包情况表：

单位：元

委托方/出包受托方/承包委托/出包资委托/出包起委托/出包终托管费/出包本期确认的托

方名称方名称产类型始日止日费定价依据管费/出包费

关联管理/出包情况说明

（3）关联租赁情况

本公司作为出租方：

单位：元承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

湖南高速养护工程有限公司房屋建筑物47353.9211559.58

湖南高速信息科技有限公司房屋建筑物54077.0454077.04湖南高速服务区经营管理有

房屋建筑物4338504.60限公司

本公司作为承租方：

单位：元简化处理的短期未纳入租赁负债租赁和低价值资计量的可变租赁承担的租赁负债增加的使用权资支付的租金出租方租赁资产租赁的租金费付款额（如适利息支出产名称产种类用（如适用）用）本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发生额生额生额生额生额生额生额生额生额生额

0.000.000.000.000.000.000.000.000.000.00

关联租赁情况说明

（4）关联担保情况本公司作为担保方

单位：元担保是否已经履行完被担保方担保金额担保起始日担保到期日毕本公司作为被担保方

单位：元担保是否已经履行完担保方担保金额担保起始日担保到期日毕

214现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

关联担保情况说明

（5）关联方资金拆借

单位：元关联方拆借金额起始日到期日说明拆入湖南高速集团财务有

50000000.002025年09月26日2026年09月25日流动资金借款

限公司湖南高速集团财务有

100000000.002025年10月28日2026年10月20日流动资金借款

限公司湖南高速集团财务有

100000000.002025年11月27日2026年11月26日流动资金借款

限公司湖南高速集团财务有

50000000.002026年01月28日2026年11月26日流动资金借款

限公司湖南高速集团财务有

1169100.132025年11月27日2026年11月26日流动资金借款

限公司湖南高速集团财务有

547879.692026年01月30日2026年11月26日流动资金借款

限公司湖南高速集团财务有

353423.892026年02月12日2026年11月26日流动资金借款

限公司湖南高速集团财务有

385800.182026年04月17日2026年11月26日流动资金借款

限公司湖南高速集团财务有

200000000.002025年12月10日2026年12月09日流动资金借款

限公司湖南高速集团财务有

200000000.002026年05月07日2027年05月06日流动资金借款

限公司湖南高速集团财务有

50000000.002026年05月13日2026年11月26日流动资金借款

限公司湖南高速集团财务有

318033.042026年05月14日2026年11月26日流动资金借款

限公司湖南高速集团财务有

535137.032026年05月22日2026年11月26日流动资金借款

限公司湖南高速集团财务有

100000000.002026年06月08日2027年06月04日流动资金借款

限公司湖南高速集团财务有

369081.212026年06月17日2026年11月26日流动资金借款

限公司拆出

（6）关联方资产转让、债务重组情况

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

（7）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

215现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

（8）其他关联交易

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备湖南省高速公路

应收账款联网收费管理有104460561.921703975.4695238310.02660250.99限公司湖南省高速公路

应收账款115729666.541609552.89120685187.76342456.18集团有限公司湖南高速养护工

应收账款44303873.271325206.4655085859.5134617.29程有限公司湖南高速服务区

应收账款经营管理有限公1358788.6610657.962082009.8921324.61司湖南高速信息科

应收账款11210.301110.1911210.30240.74技有限公司湖南省沅辰高速

应收账款公路建设开发有954834.8910789.631113355.4812580.92限公司湖南高速建设工

应收账款43694202.031340740.2574566819.5317501.34程有限公司湖南轨道石化发

应收账款展有限公司花明126268.450.000.000.00楼北服务区湖南高速物业发

应收账款72081.302954.7627299.00308.48展有限公司湖南轨道石化发

应收账款71241.540.00展有限公司湖南省岳望高速

应收账款公路经营管理有8910.000.005280.000.00限责任公司湖南高速华达工

应收账款2171830.8966831.4411921996.540.00程有限公司湖南省醴娄高速

应收账款公路建设开发有0.00231427.00限公司湖南高速广通实

应收账款577188.212873.611417044.8510514.68业发展有限公司湖南省高速公路

其他应收款28933554.93700462.199289120.31498084.83集团有限公司湖南高速服务区

其他应收款经营管理有限公36000.000.0036000.000.00司湖南高速建设工

其他应收款2977705.022798542.601147.82程有限公司湖南高速养护工

其他应收款53736.14408.391431.0010.88程有限公司湖南高速信息科

预付账款223432.550.0087886.890.00技有限公司

合同资产湖南高速养护工12412215.35110901072.84

216现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

程有限公司湖南高速建设工

合同资产34568859.9915636236.83程有限公司湖南高速华达工

合同资产4494743.73181486.23程有限公司湖南省高速公路

合同资产18688484.81集团有限公司

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款湖南高速养护工程有限公司7756025.0946985413.89湖南省高速公路集团有限公

应付账款5334991.675199806.51司

应付账款湖南高速信息科技有限公司109250.00132200.00

应付账款湖南高速工程咨询有限公司173625.72280463.56长沙华南土木工程监理有限

应付账款57886.74319196.95公司湖南省交通规划勘察设计院

应付账款1998146.155578223.06有限公司

应付账款湖南高速广告经营有限公司154962.41548279.55

育才-布朗交通咨询监理有

应付账款176162.00267219.00限公司湖南省高速公路集团有限公

其他应付款6868515.697505101.04司

其他应付款湖南高速信息科技有限公司6235.686235.68

其他应付款湖南高速工程咨询有限公司76674.0776674.07

其他应付款湖南高速养护工程有限公司873247.88873247.88湖南省交通规划勘察设计院

其他应付款1163050.541198281.43有限公司湖南高速服务区经营管理有

其他应付款5000.005000.00限公司湖南省高速公路集团有限公

预收账款9567.8254486.13司湖南高速服务区经营管理有

预收账款3000.00限公司

预收账款湖南高速信息科技有限公司8119.2963007.49

预收账款湖南高速养护工程有限公司85342.3922194.48

合同负债湖南高速信息科技有限公司307.408195.75湖南省高速公路集团有限公

合同负债2486939.082783852.01司湖南省桂新高速公路建设开

合同负债24611.55发有限公司

合同负债湖南方昇工程建设有限公司4427.0117708.25

合同负债湖南高速建设工程有限公司12014613.2224505415.00

217现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

7、关联方承诺

8、其他

十五、股份支付

1、股份支付总体情况

□适用?不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用?不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用?不适用

4、本期股份支付费用

□适用?不适用

5、股份支付的修改、终止情况

6、其他

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

3、其他

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

单位：元项目内容对财务状况和经营成果的影无法估计影响数的原因

218现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

响数

2、利润分配情况

3、销售退回

4、其他资产负债表日后事项说明

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

（1）追溯重述法

单位：元受影响的各个比较期间报表会计差错更正的内容处理程序累积影响数项目名称

（2）未来适用法会计差错更正的内容批准程序采用未来适用法的原因

2、债务重组

3、资产置换

（1）非货币性资产交换

（2）其他资产置换

4、年金计划

5、终止经营

单位：元归属于母公司项目收入费用利润总额所得税费用净利润所有者的终止经营利润其他说明

219现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

6、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

根据公司内部业务结构、管理要求，本公司将经营业务分为三个报告分部：高速公路业务分部、金融业务分部、贸易业务分部。其中，高速公路业务分部主要涉及高速公路收费公路营运及管理；金融业务分部主要涉及农村商业银行、期货、担保、小额贷款、融资租赁、商业保理等业务领域；贸易业务主要经营大宗商品贸易业务。其他业务主要涉及环保、酒店、物业管理等其他服务，该等业务均不构成独立的报告分部。

（2）报告分部的财务信息

单位：元收费公路经营项目金融业务贸易业务其它业务分部间抵销合计业务

一、对外交易124021421358465581.212898357357094621.408475799

0.00

收入9.01395.75507.65

-

二、分部间交14366901.9

0.000.000.0014366901.90.00

易收入1

1

三、对联营和

63726990.566782219.2

合营企业的投0.000.003055228.740.00

37

资收益

四、资产减值--

-

损失/信用减-253736.0147334511.3-153885.700.0054033475.3

6291342.30

值损失01

五、折旧费和468580171.78044842.2556597049.

9445614.42526421.560.00

摊销费37863

-

六、利润总额317473313.176197096.16759385.5426082711.

84347084.00.00（亏损总额）5563876

0

七、所得税费64632459.924476963.799445667.1

5128973.035207270.450.00

用288

-

八、净利润252840853.151720132.11630386.8326637044.

89554328.70.00（净亏损）6385158

1

-

407381490249154856358171104315754857634472045

九、资产总额894568971

13.2009.982.247.6431.48

1.58

-

281957008196333620254000120233515372481435374

十、负债总额456068032

45.4639.416.697.8397.79

1.60

十一、其他重

0.000.000.000.000.000.00

要非现金项目折旧费和摊销

费以外的其他0.000.000.000.000.000.00非现金费用对联营企业和

277550275115590573.289109332

合营企业的长0.000.000.00

4.55888.43

期股权投资长期股权投资

--

以外的其他非10813654894689993.0687669781.

466303283.22082417.30.00

流动资产增加8.96607

632

额

220现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

（4）其他说明

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

8、其他

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）42888585.6543076647.33

3年以上50878497.9950878497.99

3至4年878332.1211076637.73

4至5年1834529.4639801860.26

5年以上48165636.41

合计93767083.6493955145.32

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项计提坏

5177850878900000508915087812547.

账准备55.22%98.26%54.17%99.98%

497.99497.99.00044.99497.9900

的应收账款其

中：

其中：

单项金额重大且单项51778508789000005087850878

55.22%98.26%54.15%100.00%0.00

计提坏497.99497.99.00497.99497.99账准备的应收账款单项金

额虽不12547.12547.

0.01%0.000.00%

重大但0000单项计

221现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

提坏账准备的应收账款按组合计提坏

41988474471415144306448662442577

账准备44.78%1.13%45.83%1.13%

585.65.02114.63100.33.33476.00

的应收账款其

中：

其中：

组合1-41988474471415144306448662442577

44.78%1.13%45.83%1.13%

账龄分585.65.02114.63100.33.33476.00析法

937675135242414939555136542590

合计100.00%100.00%

083.64969.01114.63145.32122.32023.00

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由湖南凯旋长潭

50878497.950878497.950878497.950878497.9

西线高速公路100.00%预计无法收回

9999

有限公司湖南湘衡高速

900000.00关联方不计提

公路有限公司

其他12547.00

50891044.950878497.951778497.950878497.9

合计

9999

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内（含）41988585.65474471.021.13%

合计41988585.65474471.02

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用?不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

其中：单项金

50878497.950878497.9

额重大且单项0.000.000.00

99

计提坏账准备

222现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

的应收账款单项金额不重大但单项计提

0.000.000.000.00

坏账准备的应收账款

其中：按信用风险特征组合

486624.33-12153.310.000.00474471.02

计提坏账准备的应收账款

51365122.351352969.0

合计-12153.310.000.00

21

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的应收账款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

应收账款核销说明：

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额湖南凯旋长潭西

线高速公路有限52390590.2252390590.2255.87%50895584.64公司湖南省高速公路

联网收费管理有38713441.7038713441.7041.29%437461.89限公司湖南省沅辰高速

公路建设开发有954834.89954834.891.02%10789.63限公司湖南湘衡高速公

900000.00900000.000.96%

路有限公司湖南省高速公路

808216.83808216.830.86%9132.85

集团有限公司

合计93767083.6493767083.64100.00%51352969.01

223现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

应收利息0.000.00

应收股利46095106.82610782.20

其他应收款2920658772.682850134988.95

合计2966753879.502850745771.15

（1）应收股利

1）应收股利分类

单位：元

项目(或被投资单位)期末余额期初余额

方正证券610782.20

湖南湘衡高速公路有限公司46095106.820.00

合计46095106.82610782.20

2）重要的账龄超过1年的应收股利

单位：元是否发生减值及其判

项目(或被投资单位)期末余额账龄未收回的原因断依据

3）按坏账计提方法分类披露

□适用?不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

其他说明：

5）本期实际核销的应收股利情况

单位：元项目核销金额其中重要的应收股利核销情况

224现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

单位：元款项是否由关联单位名称款项性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

核销说明：

其他说明：

（2）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款2926067758.672910307196.74

押金及保证金665354.71635651.70

代建支出41802386.3841802386.38

备用金1645749.541544655.29

其他55426615.80676424.87

合计3025607865.102954966314.98

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）1457329206.281394046610.81

1至2年571226082.64536632737.87

2至3年591107954.31586721740.36

3年以上405944621.87437565225.94

3至4年199052200.23201428517.15

4至5年94624803.55110735741.13

5年以上112267618.09125400967.66

合计3025607865.102954966314.98

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项30144291122941728384

103267103261

计提坏97229.99.63%3.43%29994.32557.99.55%3.51%71314.

235.17243.30

账准备74574515其

中：

其中：

30098290832933928323

单项金101574101574

75152.99.48%3.37%00174.23035.99.29%3.46%48057.

额重大978.43978.43

99569047

并单项

225现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

计提坏账准备的其他应收款单项金额虽不重大但单项计462201692229298780951686261232

0.15%36.61%0.26%21.59%

提坏账76.7556.7420.0121.5564.8756.68准备的其他应收款按组合

111101681894287132331570011663

计提坏0.37%15.14%0.45%11.86%

635.3657.2578.11757.5382.73674.80

账准备其

中：

其中：

组合1-111101681894287132331570011663

0.37%15.14%0.45%11.86%

账龄分635.3657.2578.11757.5382.73674.80析法

30256292062954928501

104949104831

合计07865.100.00%58772.66314.100.00%34988.

092.42326.03

10689895

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由成都华川公路

建设集团有限9186028.999186028.999186028.999186028.99100.00%预计无法收回公司长沙自贸投资

18133102.518133102.518133102.518133102.5

发展集团有限100.00%预计无法收回

8888

公司未来预计现金大有期货有限流量现值与账

779760.00

公司面价值差异很小未来预计现金国网湖南省电流量现值与账

2796.992201.67

力有限公司面价值差异很小国网湖南省电未来预计现金力有限公司辰流量现值与账

198147.14198147.14

溪县供电分公面价值差异很司小国网湖南省电未来预计现金力有限公司溆流量现值与账

308493.95308493.95

浦县供电分公面价值差异很司小国网湖南省电未来预计现金力有限公司中流量现值与账

126213.62136213.62

方县供电分公面价值差异很司小红河州现代德未来预计现金

5094500.00

远环境保护有流量现值与账

226现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

限公司面价值差异很小未来预计现金湖南省怀芷高

542142989.586865687.流量现值与账

速公路建设开

9214面价值差异很

发有限公司小未来预计现金湖南省长沙电流量现值与账

264000.00264000.00

业局面价值差异很小湖南省直单位

住房公积金管1686264.871686264.871692256.741692256.74100.00%预计无法收回理中心

湖南现代房地63892540.063892540.063892540.063892540.0

100.00%预计无法收回

产有限公司0000未来预计现金湖南现代环境

546023864.545980814.流量现值与账

科技股份有限

8383面价值差异很

公司小未来预计现金

湖南现代资产18245233.515043889.7流量现值与账经营有限公司26面价值差异很小未来预计现金怀化市城市建

40821162.410363306.840821162.410363306.8流量的现值与

设投资有限公25.39%

9696账面价值的差

司异未来预计现金上海夯石商贸100000000100000000流量现值与账

有限公司0.000.00面价值差异很小未来预计现金

现代财富资本600006660.600000000.流量现值与账管理有限公司0000面价值差异很小科尔沁左翼中未来预计现金

旗现代星旗生90376953.5112921856.流量现值与账物质发电有限795面价值差异很公司小未来预计现金湖南省高速公

17113552.4流量现值与账

路集团有限公4127977.49

5面价值差异很

司小未来预计现金湖南现代弘远流量现值与账

创业投资有限47250.00面价值差异很公司小湖南华天酒店未来预计现金管理有限公司流量现值与账

734052.10

现代华天大酒面价值差异很店小未来预计现金其他小额零星流量现值与账

1095627.49376219.33

款项面价值差异很小

294173255103261243.301449722103267235.

合计

7.45309.7417

227现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内（含）3305566.6925122.310.76%

1－2年（含）2241224.25117216.035.23%

2－3年（含）4435663.86775354.0417.48%

3－4年（含）647977.64285369.3544.04%

4－5年（含）3727.242319.8362.24%

5年以上476475.68476475.68100.00%

合计11110635.361681857.25

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2026年1月1日余额35967.2711669875.4893125483.28104831326.03

2026年1月1日余额

在本期

本期计提-10844.96-126309.36254920.71117766.39

2026年6月30日余

25122.3111543566.1293380403.99104949092.42

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用?不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

其中：单项金

额重大并单项101574978.101574978.计提坏账准备4343的其他应收款单项金额虽不重大但单项计

1686264.875991.871692256.74

提坏账准备的其他应收款

其中：按信用风险特征组合

1570082.73111774.521681857.25

计提坏账准备的其他应收款

104831326.104949092.

合计117766.39

0342

228现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称转回或收回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的其他应收款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称其他应收款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

其他应收款核销说明：

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

上海夯石商贸有1000000000.0

往来款1年以内33.05%限公司0现代财富资本管

往来款600000000.001年以内、1-2年19.83%理有限公司

湖南省怀芷高速1年以内、1-2

公路建设开发有往来款586865687.14年、2-3年、3-419.40%

限公司年、4-5年湖南现代环境科1年以内、1-2

往来款545980814.8318.05%

技股份有限公司年、2-3年科尔沁左翼中旗

现代星旗生物质往来款112921856.951年以内、1-2年3.73%发电有限公司

2845768358.9

合计94.06%

2

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

单位：元

其他说明：

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

480315535480315535454714609454714609

对子公司投资

1.741.743.113.11

229现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

对联营、合营264866772264866772258499642258499642

企业投资5.215.216.746.74

745182307745182307713214251713214251

合计

6.956.959.859.85

（1）对子公司投资

单位：元期初余额本期增减变动期末余额被投资单减值准备减值准备

（账面价位期初余额计提减值

（账面价追加投资减少投资其他期末余额值）准备值）大有期货71200007120000

有限公司00.0000.00现代财富

79314807931480

资本管理0.00

12.0912.09

有限公司现代环境

63000006300000

科技投资

00.0000.00

有限公司湖南现代

20000002000000

资产经营

0.000.00

有限公司湖南现代

56000005600000

房地产有.00.00限公司湖南省怀芷高速公

55337105533710

路建设开

00.0000.00

发有限公司湖南岳阳巴陵农村

66835816683581

商业银行

47.5947.59

股份有限公司湖南湘衡

10596681059668

高速公路

933.43933.43

有限公司湖南现代弘远创业100000020000003000000

投资有限0.000.000.00公司湖南现代

95000009500000

新能源有

0.000.00

限公司湖南数智

10291571029157

物流信息0.00

270.72270.72

有限公司

4547146104915779314804803155

合计

093.11270.7212.09351.74

（2）对联营、合营企业投资

单位：元

230现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

本期增减变动期初减值权益宣告期末减值余额法下其他发放余额投资准备准备

（账其他计提单位期初追加减少确认综合现金

（账面价权益减值其他期末余额投资投资的投收益股利面价变动准备余额值）资损调整或利值）益润

一、合营企业

二、联营企业湖南湘潭天易农村3906281175304270

8253

商业09070128020.7454

19.49

银行4.21.70592.99股份有限公司长沙农村

12301242

商业45711708

201710

银行688.0397

556.1264.7

股份78.36

31

有限公司湖南澧县

农村-

24802317136718322464

商业2473

3540280.446.851.4532

银行097.

6.080011225.70

股份71有限公司怀化农村

商业1050-1059

93921709

银行712125922213

25.1501.42

股份6.0210.392.20有限公司湖南中方

农村-

88441644-8878

商业1175

1226954.12189136

银行240..376903.86.71股份49有限公司湖南安乡

农村-

160955681656

商业53381434

7463037.4230

银行51.63222.

5.98832.56

股份88有限公司

231现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

湖南祁东农村

361655715483-3720

商业

6331008.577.63388402

银行

1.95581677.350.34

股份有限公司

688860281542

9965150667

小计0.000.00968.119893980.000.000.000.00

426.7329.725.2

78.42.16

4331

688860281542

9965150667

合计0.00968.11989398

426.7329.725.2

78.42.16

4331

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用?不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用?不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

（3）其他说明

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务665127797.71329557539.29811911119.74378031887.91

其他业务14738450.209819357.8320680356.263577610.36

合计679866247.91339376897.12832591476.00381609498.27

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本

665127732955751473845981935767986623393768

业务类型

97.7139.290.20.8347.9197.12

其中：

道路运输6651277329557566512773295575

业97.7139.2997.7139.29

1473845981935714738459819357

其他

0.20.830.20.83

按经营地665127732955751473845981935767986623393768

区分类97.7139.290.20.8347.9197.12

其中：

665127732955751473845981935767986623393768

湖南地区

97.7139.290.20.8347.9197.12

232现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

合计

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明无

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入。

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额

其他说明：

无

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益46095106.82

权益法核算的长期股权投资收益60281198.4260025000.00

其他权益工具投资在持有期间取得的100128.23

233现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

股利收入

合计106476433.4760025000.00

6、其他

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

?适用□不适用

单位：元项目金额说明主要是数智物流公司子公司怀化物流

公司出售仓库、巴陵农商行抵债资产

非流动性资产处置损益1791007.73处置及其他分子公司处置零星固定资产；

计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策

550034.75主要是稳岗补贴；

规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）单独进行减值测试的应收款项减值准主要是现代环境公司应收账款减值准

3535212.99

备转回备转回；

除上述各项之外的其他营业外收入和主要是现代环境公司针对大安项目可

-46164026.13支出能发生的代偿计提的预计负债；

减：所得税影响额-10179205.52

少数股东权益影响额（税后）-124088.44

合计-29984476.70--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用?不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

?适用□不适用

项目涉及金额（元）原因

与资产相关的递延收益摊销4147178.51超过三年的递延收益摊销

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的净

1.82%0.13180.1318

利润扣除非经常性损益后归属于

2.10%0.15160.1516

公司普通股股东的净利润

234现代投资股份有限公司2026年半年度报告全文

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用?不适用

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

4、其他

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