目录

一、审计报告……………………………………………………………第1—7页

二、财务报表…………………………………………………………第8—15页

（一）合并资产负债表………………………………………………第8页

（二）母公司资产负债表……………………………………………第9页

（三）合并利润表……………………………………………………第10页

（四）母公司利润表…………………………………………………第11页

（五）合并现金流量表………………………………………………第12页

（六）母公司现金流量表……………………………………………第13页

（七）合并所有者权益变动表………………………………………第14页

（八）母公司所有者权益变动表……………………………………第15页

三、财务报表附注…………………………………………………第16—129页

四、报告附件……………………………………………………第130—133页

（一）本所营业执照复印件………………………………………第130页

（二）本所执业证书复印件………………………………………第131页

（三）签字注册会计师资格证书复印件……………………第132—133页审计报告

天健审〔2026〕8726号

浙商中拓集团股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了浙商中拓集团股份有限公司（以下简称浙商中拓）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了浙商中拓2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于浙商中拓，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

第1页共133页关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(二十六)和五(二)1。

浙商中拓的营业收入主要来自于金属材料、煤炭、化工、油品等生产资料供应链集成服务。2025年度，浙商中拓的营业收入为人民币235502449037.04元。

由于营业收入是浙商中拓关键业绩指标之一，可能存在浙商中拓管理层(以下简称管理层)通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是

否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3)按产品、客户、季度等对营业收入实施分析程序，识别是否存在重大或

异常波动，并查明原因；

(4)选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、销售发票、出库单、客

户收货确认函、结算单等；

(5)结合应收账款函证，选取项目函证销售金额；

(6)实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(7)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二)应收账款和其他应收款减值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十一)、三(十二)、五(一)4、五(一)7

第2页共133页和五(二)10。

截至2025年12月31日，浙商中拓应收账款账面余额为人民币

5391539674.60元，坏账准备为人民币356598487.52元，账面价值为人民

币5034941187.08元，其他应收款账面余额为人民币3949520873.07元，坏账准备为人民币691804852.81元，账面价值为人民币3257716020.26元。

管理层根据各项应收账款和其他应收款的信用风险特征，以单项或组合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。由于应收账款和其他应收款金额重大，且应收账款和其他应收款减值测试涉及重大管理层判断，我们将应收账款和其他应收款减值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对应收账款和其他应收款减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与应收账款和其他应收款减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就坏账准备所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)复核管理层对应收账款和其他应收款进行信用风险评估的相关考虑和

客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款和其他应收款的信用风险特征；

(4)对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款和其他应收款，复核管

理层对预期收取现金流量的预测，评价在预测中使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性，并与获取的外部证据进行核对；

(5)对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款和其他应收款，评价管理层按信用风险特征划分组合的合理性；评价管理层确定的应收账款和其他应收

款预期信用损失率的合理性，包括使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性；测试管理层对坏账准备的计算是否准确；

(6)结合应收账款和其他应收款函证以及期后回款情况，评价管理层计提坏账准备的合理性；

(7)检查与应收账款和其他应收款减值相关的信息是否已在财务报表中作

第3页共133页出恰当列报。

(三)存货和预付款项减值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十三)、五(一)6、五(一)8和五(二)11。

截至2025年12月31日，浙商中拓存货账面余额为人民币

12815726958.67元，跌价准备为人民币52042276.32元，账面价值为人民

币12763684682.35元，预付款项账面余额为人民币7607304558.21元，减值准备为人民币115579819.54元，账面价值为人民币7491724738.67元。

浙商中拓预付款项主要系预付存货采购款。存货采用成本与可变现净值孰低计量，管理层按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。由于存货和预付款项金额重大，且确定存货和预付款项减值涉及重大管理层判断，我们将存货和预付款项减值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对存货和预付款项减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与存货和预付款项减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就存货和预付款项减值所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)选取项目评价存货可变现净值使用的相关参数的合理性，复核估计售价

是否与销售合同价格、市场销售价格等一致；

(4)测试管理层对存货和预付款项减值的计算是否准确；

(5)结合存货监盘，识别是否存在库龄较长等情形，评价管理层就存货可变现净值所作估计的合理性；

(6)选取项目检查预付款项相关支持性文件，包括采购合同、付款审批单、银行回单等；

(7)对预付款项实施分析程序，识别是否存在预付款项账龄较长等情形，评价管理层就预付款项减值所作估计的合理性；

第4页共133页(8)结合预付款项函证以及期后结转情况，评价管理层计提预付款项减值的合理性；

(9)检查与存货和预付款项减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估浙商中拓的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

浙商中拓治理层（以下简称治理层）负责监督浙商中拓的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

第5页共133页获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对浙商中拓持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致浙商中拓不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就浙商中拓中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

第6页共133页我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理

层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二六年四月二十二日

第7页共133页浙商中拓集团股份有限公司财务报表附注

2025年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

浙商中拓集团股份有限公司（以下简称公司或本公司）原名南方建材股份有限公司、物

产中拓股份有限公司，系经湖南省人民政府（湘政函〔1998〕99号）文批准，由南方建材集团有限公司发起设立，于1999年4月12日在湖南省工商行政管理局登记注册。公司现持有浙江省市场监督管理局核发的统一社会信用代码为 91430000712108626U 的营业执照，总部位于浙江省杭州市，注册资本70966.3179万元，股份总数709663179股（每股面值1元）。

其中，有限售条件的流通股份 A股 8423415 股；无限售条件的流通股份 A 股 701239764股。公司股票已于1999年7月7日在深圳证券交易所挂牌交易。

本公司属供应链集成服务行业。主要经营活动为供应链集成服务、仓储物流等。

本财务报表业经公司2026年4月22日第九届董事会第二次会议批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在

建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

第16页共133页(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币

本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，BEAMPLUS INTERNATIONAL PTE.LTD.(益光国际有限公司，以下简称益光国际)等境外子公司从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项

重要的单项计提坏账准备的应收账款单项金额超过资产总额0.2%

重要的账龄超过1年的预付款项单项金额超过资产总额0.2%

重要的核销应收账款单项金额超过资产总额0.2%

重要的单项计提坏账准备的其他应收款单项金额超过资产总额0.2%

重要的其他应收款坏账准备收回或转回单项金额超过资产总额0.2%

重要的核销其他应收款单项金额超过资产总额0.2%

重要的债权投资单项金额超过资产总额0.5%

重要的其他债权投资单项金额超过资产总额0.5%

重要的在建工程项目单项工程投资总额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的应付账款单项金额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的其他应付款单项金额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年或逾期的预收款项单项金额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的合同负债单项金额超过资产总额0.5%

重要的预计负债单项金额超过资产总额0.5%单项金额超过收到或支付投资活动相关的现金重要的投资活动现金流量

流入或流出总额的20%

重要的境外经营实体利润总额超过集团利润总额的15%

第17页共133页重要的资本化研发项目单项金额超过资产总额0.5%

利润总额超过集团利润总额的15%且资产总额

重要的子公司、非全资子公司

超过集团资产总额15%单项权益法核算的投资收益超过集团利润总额

重要的合营企业、联营企业的15%或单项长期股权投资账面价值超过集团

净资产的15%

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(八)合营安排分类及共同经营会计处理方法

1.合营安排分为共同经营和合营企业。

2.当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

(1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

(2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

第18页共133页(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

(4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

(5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

(九)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；

以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

(十一)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允

价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

第19页共133页(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公

允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融第20页共133页负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的贷

款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值

规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所

第21页共133页转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；

除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由

可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用

第22页共133页减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十二)应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

第23页共133页组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

应收银行承兑汇票参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约应收商业承兑汇票票据类型风险敞口和整个存续期预期信用损失

应收财务公司承兑汇票率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收应收账款——账龄组合账龄账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况应收账款——合并范围内关联往以及对未来经济状况的预测，通过违约款项性质

来组合[注]风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制其他其他应收款——账龄组合账龄

应收款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况其他应收款——合并范围内关联以及对未来经济状况的预测，通过违约款项性质

往来组合[注]风险敞口和未来12个月内或整个存续期

预期信用损失率，计算预期信用损失[注]指本公司合并范围内关联往来组合

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

应收账款其他应收款账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）

6个月以内(账面余额100万以上，含)1.005.00

6个月以内(账面余额100万以内)5.005.00

6个月－1年以内5.005.00

1－2年30.0030.00

2－3年80.0080.00

3年以上100.00100.00

3.按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。

(十三)存货

1.存货的分类

第24页共133页存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

发出存货采用个别计价法、移动加权平均法。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

(2)包装物按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(十四)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或

发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，

第25页共133页调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作

为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各

项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其

他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；

以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；

以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期

股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

第26页共133页通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个

步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息

来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

第27页共133页将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制

权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十五)投资性房地产

1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定

资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

(十六)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类固定资产的折旧方法

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法10-500-51.90-9.50

机器设备年限平均法3-300-53.17-32.33

电子设备年限平均法2-100-59.50-47.50

运输设备年限平均法4-150-56.33-23.75

其他设备年限平均法3-150-205.33-32.33

(十七)在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程

按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点

房屋及建筑物实体建造（包括安装）工作已经全部完成，并通过资产管理部门验收机器设备安装调试后达到合同规定的标准

第28页共133页(十八)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费

用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(十九)无形资产

1.无形资产包括土地使用权、软件使用权、商标权等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预

期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法

土地使用权按产权登记期限确定使用寿命为30-50年直线法

软件使用权按预期受益期限确定使用寿命为3-10年直线法商标权按注册商标有效期确定使用寿命为10年直线法

3.研发支出的归集范围

第29页共133页(1)人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业

保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(2)直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料和动力费用；2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3)用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

(3)折旧费用与长期待摊费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。

(4)无形资产摊销费用无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。

(5)设计费用

设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创意设计活动发生的相关费用。

(6)装备调试费用与试验费用

装备调试费用是指工装准备过程中研究开发活动所发生的费用，包括研制特殊、专用的

第30页共133页生产机器，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等活动所发生的费用。

为大规模批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不计入归集范围。

试验费用包括新药研制的临床试验费、勘探开发技术的现场试验费、田间试验费等。

(7)委托外部研究开发费用委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生

的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。

(8)其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开

发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资

产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(二十)部分长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资

产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

(二十一)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

第31页共133页(二十二)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和

财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价

值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债

或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5.其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或

第32页共133页净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十三)预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为

公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在

资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十四)股份支付

1.股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1)以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

(3)修改、终止股份支付计划

第33页共133页如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应

地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

(二十五)永续债等其他金融工具

根据金融工具相关准则和《永续债相关会计处理的规定》（财会〔2019〕2号），对发行的永续债（例如长期限含权中期票据）等金融工具，公司依据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该等金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。

在资产负债表日，对于归类为权益工具的金融工具，其利息支出或股利分配作为公司的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理；对于归类为金融负债的金融工具，其利息支出或股利分配按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。

(二十六)收入

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能

够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收

第34页共133页入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商

品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该

商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转

让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现

金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承

诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

公司主要从事供应链集成服务、仓储物流等业务，属于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。收入确认的具体方法如下：

(1)商品销售收入

本公司在商品货权已转移并取得货物转移凭据后，相关的收入已经取得或取得了收款的凭据时视为已将相关商品控制权转移给购货方，并确认商品销售收入。

(2)劳务收入

本公司在劳务已提供，相关的收入已经取得或取得了收款的凭据时确认收入。

其他内销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品交付给购货方，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入。

第35页共133页其他外销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品报关，取得提单，且产

品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入。

(二十七)合同取得成本、合同履约成本

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础

进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能

够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(二十八)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(二十九)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府

补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

第36页共133页2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

5.政策性优惠贷款贴息的会计处理方法

(1)财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

(2)财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

(三十)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

第37页共133页获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同

的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(三十一)租赁

1.公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地

或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款

第38页共133页额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结

果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

(1)经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。

在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(三十二)分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2.管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3.能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

(三十三)其他重要的会计政策和会计估计

1.采用套期会计的依据、会计处理方法

第39页共133页(1)套期包括公允价值套期/现金流量套期/境外经营净投资套期。

(2)对于满足下列条件的套期，运用套期会计方法进行处理：1)套期关系仅由符合条

件的套期工具和被套期工具组成；2)在套期开始时，公司正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系和公司从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件；3)该套期关系符合套期有效性要求。

套期同时满足下列条件时，公司认定套期关系符合套期有效性要求：1)被套期项目和套期工具之间存在经济关系；2)被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位；3)套期关系的套期比率等于公司实际套期的被套期项目数量与

对其进行套期的套期工具实际数量之比，但不反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡。

公司在套期开始日及以后期间持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估。套期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的，公司进行套期关系再平衡。

(3)套期会计处理

1)公允价值套期

*套期工具产生的利得或损失计入当期损益。如果套期工具是对选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具（或其组成部分）进行套期的，套期工具产生的利得或损失计入其他综合收益。

*被套期项目因风险敞口形成的利得或损失计当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。被套期项目为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，其账面价值已经按公允价值计量，不再调整；被套期项目为公司选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失计入其他综合收益，其账面价值已经按公允价值计量，不再调整。

被套期项目为尚未确认的确定承诺（或其组成部分）的，其在套期关系指定后因被套期风险引起的公允价值累计变动额确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入各相关期间损益。当履行确定承诺而取得资产或承担负债时，调整该资产或负债的初始确认金额，以包括已确认的被套期项目的公允价值累计变动额。

被套期项目为以摊余成本计量的金融工具（或其组成部分）的，公司对被套期项目账面

第40页共133页价值所作的调整按照开始摊销日重新计算的实际利率进行摊销，并计入当期损益。被套期项

目为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量

且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，按照相同的方式对累计已确认的套期利得或损失进行摊销，并计入当期损益，但不调整金融资产（或其组成部分）的账面价值。

2)现金流量套期

*套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，作为现金流量套期储备，计入其他综合收益，无效部分计入当期损益。现金流量套期储备的金额按照以下两项的绝对额中较低者确认：A. 套期工具自套期开始的累计利得或损失；B. 被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。

*被套期项目为预期交易，且该预期交易使公司随后确认一项非金融资产或非金融负债的，或者非金融资产和非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确定承诺时，将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。

*其他现金流量套期，原计入其他综合收益的现金流量套期储备金额，在被套期预期交易影响损益的相同期间转出，计入当期损益。

3)境外经营净投资套期

套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分，确认为其他综合收益，并在处置境外经营时，将其转出计入当期损益；套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分，计入当期损益。

2.与回购公司股份相关的会计处理方法

因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。

四、税项

第41页共133页(一)主要税种及税率税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应

13%、9%、6%、5%、3%、0%；

税劳务收入为基础计算销项税额，扣增值税在中国境外注册的子公司适

除当期允许抵扣的进项税额后，差额用当地税收政策部分为应交增值税

从价计征的，按房产原值一次减除30%房产税后余值的1.2%计缴；从租计征的，按12%、1.2%租金收入的12%计缴

5%、7%；在中国境外注册的子

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额公司不计缴城市维护建设税

3%；在中国境外注册的子公司

教育费附加实际缴纳的流转税税额不计缴教育费附加

2%；在中国境外注册的子公司

地方教育附加实际缴纳的流转税税额不计缴地方教育附加

25%、22%、20%、17%、15%、企业所得税应纳税所得额

16.5%等

不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

浙商中拓印尼金属矿产资源有限公司(英文名 PT. TOP POWER

22%

RESOURCES INDONESIA)

浙商中拓(泰国)有限公司(英文名 ZHESHANG DEVELOPMENT (THAILAND)

CO.LTD)、湖南省湘南物流有限公司、浙商中拓星链物流科技(河北)

有限公司、浙商中拓佳联储(浙江)物流科技有限公司、浙拓精工制造

20%（浙江）有限公司、江苏拓嘉供应链有限公司、浙商中拓集团（上海）

国际贸易有限公司、浙商中拓集团智能科技（浙江）有限公司、浙商

中拓集团（甘肃）有限公司

益光国际、SINO CROWN INTERNATIONAL PTE. LTD.(以下简称中冠国际) 17%

锋 睿 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 ( 英 文 名 SHARPMAX INTERNATIONAL

16.5%

(HONGKONG) CO. LIMITED)

湖南中拓信息科技有限公司、浙商中拓集团(海南)有限公司(以下简称

海南中拓)、浙商中拓鑫益(海南)供应链管理有限公司、浙商中拓益城

15%

(海南)供应链管理有限公司、浙商中拓益光(海南)供应链管理有限公

司、浙商中拓高义(海南)矿产资源有限公司

除上述以外的其他纳税主体25%

(二)税收优惠1.根据2024年11月1日全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室《对湖南省

第42页共133页认定机构2024年认定报备的第一批高新技术企业进行备案的公示》，子公司湖南中拓信息

科技有限公司被认定为高新技术企业，根据《中华人民共和国企业所得税法》规定，本期减按15%的税率计缴企业所得税。

2.根据财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》(财税(2011)100号)规定，子公司湖南中拓信息科技有限公司软件产品增值税实际税负超过3%的部分，享受即征即退政策。

3.根据财政部、税务总局《关于海南自由贸易港企业所得税优惠政策的通知》（财税〔2020〕31号）《关于延续实施海南自由贸易港企业所得税优惠政策的通知》（财税〔2025〕

3号），为支持海南自由贸易港建设，自2020年1月1日至2027年12月31日，对注册在

海南自由贸易港并实质性运营的鼓励类产业企业，减按15%的税率征收企业所得税。本期子公司海南中拓、浙商中拓鑫益（海南）供应链管理有限公司、浙商中拓益城（海南）供应链

管理有限公司、浙商中拓益光(海南)供应链管理有限公司、浙商中拓高义（海南）矿产资源

有限公司减按15%的税率征收企业所得税。

4.根据《浙江省人民政府办公厅关于景宁畲族自治县企业所得税优惠政策的复函》(浙

政办函〔2015〕66号)规定，在景宁县注册的新办企业，自注册之日起10年内，可对应缴纳的企业所得税中属于地方分享的部分实行减征或免征。本期子公司浙商中拓（景宁）科技有限公司享受企业所得税40%减免的税收优惠政策。

5.根据财政部、税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第12号)的规定，自2022年1月1日至2027年12月31日，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。本期子公司湖南省湘南物流有限公司、浙商中拓星链物流科技(河北)有限公司、浙商中拓佳联储

(浙江)物流科技有限公司、浙拓精工制造（浙江）有限公司、江苏拓嘉供应链有限公司、浙

商中拓集团（上海）国际贸易有限公司、浙商中拓集团智能科技（浙江）有限公司、浙商中

拓集团（甘肃）有限公司符合小型微利企业纳税标准，按20%的税率计缴企业所得税。

五、合并财务报表项目注释

(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

(1)明细情况

第43页共133页项目期末数期初数库存现金

银行存款4909711587.602881143100.69

其他货币资金3533261020.082008021033.84

存放财务公司款项563129027.87436415001.22

合计9006101635.555325579135.75

其中：存放在境外的款项总额312790536.98438287504.49

(2)其他说明

受限制的货币资金明细如下：

项目期末数期初数

票据保证金1212672709.46936193311.05

信用证保证金26737430.2225240911.95

期货保证金1655558161.65433673494.40

保函保证金9913513.131532285.00

其他37773118.7217720264.22

合计2942654933.181414360266.62

2.交易性金融资产

项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动计入

83142634.80305628726.93

当期损益的金融资产

其中：衍生金融工具83142634.80305628726.93

合计83142634.80305628726.93

3.应收票据

(1)明细情况项目期末数期初数

商业承兑汇票12352981.69

财务公司承兑汇票48560743.6928225649.02

第44页共133页合计60913725.3828225649.02

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

(%)比例(%)单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备61529015.54100.00615290.161.0060913725.38

其中：商业承兑汇票12477759.2920.28124777.601.0012352981.69

财务公司承兑汇票49051256.2579.72490512.561.0048560743.69

合计61529015.54100.00615290.161.0060913725.38（续上表）期初数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

(%)比例(%)单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备28510756.59100.00285107.571.0028225649.02

其中：商业承兑汇票

财务公司承兑汇票28510756.59100.00285107.571.0028225649.02

合计28510756.59100.00285107.571.0028225649.02

2)采用组合计提坏账准备的应收票据

期末数项目

账面余额坏账准备预期信用损失率（%）

商业承兑汇票组合12477759.29124777.601.00

财务公司承兑汇票组合49051256.25490512.561.00

小计61529015.54615290.161.00

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提转回核销其他单项计提坏账准备

第45页共133页按组合计提

285107.57330182.59615290.16

坏账准备

合计285107.57330182.59615290.16

(4)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况期末终止期末未终止项目确认金额确认金额商业承兑汇票

财务公司承兑汇票43245914.57

小计43245914.57

4.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内4152138088.395422614112.87

1-2年730715179.31427321850.12

2-3年277152215.74105132151.22

3年以上231534191.16215594903.23

账面余额合计5391539674.606170663017.44

减：坏账准备356598487.52366459680.17

账面价值合计5034941187.085804203337.27

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例(%)金额

比例(%)

单项计提坏账准备1954745143.2536.26196980550.6210.081757764592.63

按组合计提坏账准备3436794531.3563.74159617936.904.643277176594.45

合计5391539674.60100.00356598487.526.615034941187.08（续上表）期初数种类账面余额坏账准备账面价值

第46页共133页计提

金额比例(%)金额

比例(%)

单项计提坏账准备1799586131.3829.16176605048.599.811622981082.79

按组合计提坏账准备4371076886.0670.84189854631.584.344181222254.48

合计6170663017.44100.00366459680.175.945804203337.27

2)重要的单项计提坏账准备的应收账款

期初数期末数单位名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据例（%）信用风险与组合信用

风险显著不同，根据预宁夏晟晏及

1647858433.9682392921.701869060273.28113615359.976.08期未来现金流量现值

相关[注]低于其账面价值的差额计提坏账准备

小计1647858433.9682392921.701869060273.28113615359.976.08

[注]包括宁夏翼通实业有限公司、宁夏晟晏实业集团能源循环经济有限公司等，下同

3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

6个月内（账面余额100万以上，含）2985013639.2929850136.401.00

6个月内（账面余额100万以内）121086437.756054321.895.00

6个月-1年内101791170.895089558.545.00

1-2年146128451.9843838535.5930.00

2-3年39947234.8031957787.8480.00

3年以上42827596.6442827596.64100.00

小计3436794531.35159617936.904.64

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数

计提收回或转回核销其他减少[注]单项计提坏

176605048.5925981067.745605565.71196980550.62

账准备按组合计提

189854631.58-26038749.663104845.351093099.67159617936.90

坏账准备

合计366459680.17-57681.925605565.713104845.351093099.67356598487.52

[注]其他减少1093099.67元系处置子公司转出

第47页共133页(4)本期实际核销的应收账款情况

本期实际核销应收账款3104845.35元。

(5)应收账款金额前5名情况占应收账款期末单位名称账面余额坏账准备

余额比例(%)

宁夏晟晏及相关1869060273.2834.67113615359.97

第二名365261947.346.778442300.13

第三名149850573.342.781498505.73

第四名117267094.882.1812420302.00

第五名113607365.052.114312762.73

小计2615047253.8948.51140289230.56

(6)因金融资产转移而终止确认的应收账款与终止确认相关的利得或损失项目本期终止确认金额（损失以“-”号填列）

保理602903446.12-7042259.89

小计602903446.12-7042259.89

5.应收款项融资

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票175507368.1963849543.29

合计175507368.1963849543.29

(2)减值准备计提情况期末数累计确认的成本种类信用减值准备账面价值计提比

金额比例（%）金额

例(%)

按组合计提减值准备175507368.19100.00175507368.19

其中：银行承兑汇票175507368.19100.00175507368.19

合计175507368.19100.00175507368.19（续上表）

第48页共133页期初数累计确认的成本种类信用减值准备账面价值计提比

金额比例（%）金额

例(%)

按组合计提减值准备63849543.29100.0063849543.29

其中：银行承兑汇票63849543.29100.0063849543.29

合计63849543.29100.0063849543.29

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况项目期末终止确认金额

银行承兑汇票14081885561.70

小计14081885561.70

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

6.预付款项

(1)账龄分析

1)明细情况

期末数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内7331033343.0396.377331033343.03

1-2年125098708.361.64125098708.36

2-3年44195530.300.588728130.2235467400.08

3年以上106976976.521.41106851689.32125287.20

合计7607304558.21100.00115579819.547491724738.67（续上表）期初数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内5918432926.6297.308215186.015910217740.61

1-2年56346535.710.938728130.2247618405.49

第49页共133页2-3年651795.930.01651795.93

3年以上107042626.851.76106851689.32190937.53

合计6082473885.11100.00123795005.555958678879.56

2)账龄1年以上重要的预付款项未及时结算的原因说明

单位名称期末数坏账准备账龄未结算原因对方未能完全履行

成渝钒钛科技有限公司104697631.74104697631.743年以上供货协议

小计104697631.74104697631.74

(2)预付款项金额前5名情况占预付款项单位名称账面余额

余额的比例（%）

第一名1452628338.6619.10

第二名769132798.5010.11

第三名248206766.213.26

第四名245295141.293.22

第五名177319202.282.33

小计2892582246.9438.02

7.其他应收款

(1)明细情况项目期末数期初数应收利息应收股利

其他应收款3257716020.263223395544.07

合计3257716020.263223395544.07

(2)其他应收款

1)款项性质分类情况

款项性质期末数期初数

押金保证金383759478.17294959148.82

应收暂付款52510977.94142687148.79

第50页共133页应收欠款或违约赔偿款3458250416.963437314210.81

重整投资保证金55000000.00

账面余额小计3949520873.073874960508.42

减：坏账准备691804852.81651564964.35

账面价值小计3257716020.263223395544.07

2)账龄情况

账龄期末数期初数

1年以内496174178.552957130040.20

1-2年2664515996.88621541864.26

2-3年503527425.1721433313.66

3年以上285303272.47274855290.30

账面余额小计3949520873.073874960508.42

减：坏账准备691804852.81651564964.35

账面价值小计3257716020.263223395544.07

3)坏账准备计提情况

*类别明细情况期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例(%)金额

比例(%)

单项计提坏账准备3462844726.9887.68598158355.9117.272864686371.07

按组合计提坏账准备486676146.0912.3293646496.9019.24393029649.19

小计3949520873.07100.00691804852.8117.523257716020.26（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例(%)金额

比例(%)

单项计提坏账准备3392596663.9987.55566335612.8216.692826261051.17

按组合计提坏账准备482363844.4312.4585229351.5317.67397134492.90

小计3874960508.42100.00651564964.3516.813223395544.07

第51页共133页*重要的单项计提坏账准备的其他应收款期初数期末数单位名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据

例(%)江苏德龙及相详见本财务报表附注

2616629903.26234944579.472637222545.50235974211.568.95

关[注]十三(二)1之说明信用风险与组合信用

江苏鼎晟全链风险显著不同，根据

384794317.0619239715.85384794317.0638479431.7110.00预期未来现金流量现

贸易有限公司值低于其账面价值的差额计提坏账准备天津中储物流

98563903.1298563903.1298563903.1298563903.12100.00预计无法收回

有限公司详见本财务报表附注

林仲95866645.0257519987.0195866645.0276693316.0380.00

十三(二)2之说明

小计3195854768.46410268185.453216447410.70449710862.42——

[注]包括江苏德龙镍业有限公司、响水龙拓实业有限公司、江苏众拓新材料科技有限公

司、响水巨合金属制品有限公司、响水恒生不锈钢铸造有限公司、徐州德龙金属科技有限公

司、响水康阳贸易有限公司、江苏众拓新材料科技有限公司清算组等，下同*采用组合计提坏账准备的其他应收款期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合486676146.0993646496.9019.24

其中：1年以内383805625.8619190281.265.00

1-2年36977080.5611093124.1730.00

2-3年12651741.0210121392.8280.00

3年以上53241698.6553241698.65100.00

小计486676146.0993646496.9019.24

4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期项目未来12个月小计信用损失（未发生信用损失（已发预期信用损失信用减值）生信用减值）

期初数19287284.40394908051.70237369628.25651564964.35

期初数在本期——————

--转入第二阶段-1848854.031848854.03

第52页共133页--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提1751850.8961030830.4362782681.32

本期收回或转回13761702.245308054.4319069756.67

本期核销2916837.842916837.84

其他减少[注]556198.35556198.35

期末数19190281.26440552997.73232061573.82691804852.81期末坏账准备计

5.0013.22100.0017.52

提比例（%）

[注]其他减少556198.35元系处置子公司转出

5)本期实际核销的其他应收款情况

本期实际核销其他应收款2916837.84元。

6)其他应收款金额前5名情况

占其他应收款单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

余额的比例（%）应收欠款或

江苏德龙及关联公司2637222545.500-3年66.77235974211.56违约赔偿款江苏鼎晟全链贸易有限应收欠款或

384794317.062-3年9.7438479431.71

公司违约赔偿款应收欠款或

天津中储物流有限公司98563903.123年以上2.5098563903.12违约赔偿款应收欠款或

林仲95866645.022-3年2.4376693316.03违约赔偿款江苏德龙镍业有限公司重整投资保

55000000.001年以内1.39

管理人证金

小计——3271447410.70——82.83449710862.42

8.存货

(1)明细情况期末数项目账面余额跌价准备账面价值在途物资

原材料165815163.02165815163.02

第53页共133页库存商品9974889964.0841265796.369933624167.72

发出商品2588364193.8610776479.962577587713.90

低值易耗品18654.9518654.95

合同履约成本86638982.7686638982.76

合计12815726958.6752042276.3212763684682.35

(续上表)期初数项目账面余额跌价准备账面价值

在途物资9560388.999560388.99

原材料130159653.14130159653.14

库存商品7543277589.01146053033.557397224555.46

发出商品2424027287.6328003117.662396024169.97

低值易耗品20021.7520021.75

合同履约成本636602705.23636602705.23

合计10743647645.75174056151.2110569591494.54

(2)存货跌价准备本期增加本期减少项目期初数期末数计提其他转销其他

库存商品146053033.5535385829.26140041619.43131447.0241265796.36

发出商品28003117.6610810895.2028037532.9010776479.96

合计174056151.2146196724.46168079152.33131447.0252042276.32

(3)合同履约成本本期计项目期初数本期增加结转成本期末数提减值

软件系统服务项目3701629.9439724366.1840388251.453037744.67

光伏项目632901075.2983601238.09632901075.2983601238.09

小计636602705.23123325604.27673289326.7486638982.76

9.其他流动资产

项目期末数期初数

第54页共133页减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

预缴税金10725691.6710725691.6734490528.1234490528.12

待抵扣进项税478106014.32478106014.32464356798.34464356798.34尚未出售的标

128666406.41128666406.41

准仓单款

合计617498112.40617498112.40498847326.46498847326.46

10.长期股权投资

(1)分类情况期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

对合营企业投资57650839.4357650839.4358726610.3858726610.38

对联营企业投资392361743.85392361743.85292771761.75292771761.75

合计450012583.28450012583.28351498372.13351498372.13

(2)明细情况期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认其他综合账面价值减值准备追加投资减少投资的投资损益收益调整合营企业安徽港航中拓供应

28606261.501888192.00

链有限公司安庆港航中拓供应

30120348.88912229.79

链有限公司芜湖港航中拓供应

链有限公司[注1]

小计58726610.382800421.79联营企业青岛邦拓新材料科

95816531.7414640186.86

技有限公司德清联拓环保科技

10212550.4910204325.33-8225.16

有限公司[注2]杭州富浙国证合创

企业管理咨询合伙99626608.04企业（有限合伙）江西嘉拓再生资源

12385067.61-6612.47

有限公司宁波弥链数字科技

10022683.15417129.08

有限公司

第55页共133页山东新金拓再生资

11833619.6228843.66

源有限公司浙江交投金属新材

829346.53-20750.48

料科技有限公司杭州金开实业有限

5302276.4893100000.00184158.92

公司德清交运中拓再生

27448799.84457361.84

资源有限公司宁波大江开拓供应

14240371.683044338.78

链管理有限公司江西易汇拓供应链

5053906.5778376.40

管理有限公司

小计292771761.7593100000.0010204325.3318814807.43

合计351498372.1393100000.0010204325.3321615229.22（续上表）本期增减变动期末数被投资单位其他权益宣告发放现金股计提减减值其他账面价值变动利或利润值准备准备合营企业安徽港航中拓供应

30494453.50

链有限公司安庆港航中拓供应

3876192.7427156385.93

链有限公司芜湖港航中拓供应

链有限公司[注1]

小计3876192.7457650839.43联营企业青岛邦拓新材料科

110456718.60

技有限公司德清联拓环保科技

有限公司[注2]杭州富浙国证合创

企业管理咨询合伙160500.0099466108.04企业（有限合伙）江西嘉拓再生资源

12378455.14

有限公司宁波弥链数字科技

10439812.23

有限公司山东新金拓再生资

11862463.28

源有限公司浙江交投金属新材

808596.05

料科技有限公司杭州金开实业有限

98586435.40

公司德清交运中拓再生

1960000.0025946161.68

资源有限公司宁波大江开拓供应

17284710.46

链管理有限公司江西易汇拓供应链

5132282.97

管理有限公司

第56页共133页小计2120500.00392361743.85

合计5996692.74450012583.28

[注1]2024年末芜湖港航中拓供应链有限公司注册资本4900.00万元，本公司认缴出资2450.00万元，未实缴出资。2025年5月27日，经浙江产权交易所有限公司公开挂牌，公司将芜湖港航中拓供应链有限公司50%股权以1元转让。芜湖港航中拓供应链有限公司已于2025年6月30日办妥股东变更工商登记手续

[注2]德清联拓环保科技有限公司已于2025年2月12日注销

11.投资性房地产

项目房屋及建筑物土地使用权合计账面原值

期初数61235999.211511338.3962747337.60

本期增加金额8850668.738850668.73

1)购置3945988.863945988.86

2)固定资产转入4904679.874904679.87

本期减少金额4309419.901511338.395820758.29

1)处置子公司4309419.901511338.395820758.29

期末数65777248.0465777248.04累计折旧和累计摊销

期初数20495167.63634536.0521129703.68

本期增加金额2070881.2526095.312096976.56

1)计提或摊销2011412.0126095.312037507.32

2)固定资产转入59469.2459469.24

本期减少金额1724805.78660631.362385437.14

1)处置子公司1724805.78660631.362385437.14

期末数20841243.1020841243.10账面价值

期末账面价值44936004.9444936004.94

期初账面价值40740831.58876802.3441617633.92

第57页共133页12.固定资产

(1)明细情况项目期末数期初数

固定资产1486630872.191392303814.67

固定资产清理137931.97

合计1486768804.161392303814.67

(2)固定资产

1)明细情况

项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子设备其他设备合计账面原值

期初数1000297875.63210593108.7812963224.7431445721.23449479964.721704779895.10

本期增加金额88567209.1825398142.571410386.4214939872.2585559708.76215875319.18

1)购置8490474.2710062252.711410386.4214939872.2513051233.2447954218.89

2)在建工程转

71157796.7215335889.8672508475.52159002162.10

入

3)其他8918938.198918938.19

本期减少金额37885130.087399984.895093868.832802876.8219920785.5673102646.18

1)处置或报废3982685.004303604.882975455.561327411.126622849.0119212005.57

2)处置子公司28997765.213096380.012118413.271475465.7013297936.5548985960.74

3)转入投资性

4904679.874904679.87

房地产

期末数1050979954.73228591266.469279742.3343582716.66515118887.921847552568.10累计折旧

期初数143971997.2771833282.558073999.0313955663.2573788211.95311623154.05

本期增加金额34871158.9221318189.41767645.974817390.1031309538.3793083922.77

1)计提34871158.9221318189.41767645.974817390.1031309538.3793083922.77

本期减少金额18749612.405249219.752336767.482281572.9816021134.6844638307.29

1)处置或报废3868589.012785357.861731358.41947801.075686997.8415020104.19

2)处置子公司14821554.152463861.89605409.071333771.9110334136.8429558733.86

第58页共133页3)转入投资性

59469.2459469.24

房地产

期末数160093543.7987902252.216504877.5216491480.3789076615.64360068769.53减值准备

期初数852926.38852926.38

本期增加金额678604.4017154.05109841.55805600.00

1)计提678604.4017154.05109841.55805600.00

本期减少金额678604.4017154.05109841.55805600.00

1)处置或报废678604.4017154.05109841.55805600.00

期末数852926.38852926.38账面价值

期末账面价值890033484.56140689014.252774864.8127091236.29426042272.281486630872.19

期初账面价值855472951.98138759826.234889225.7117490057.98375691752.771392303814.67

2)未办妥产权证书的固定资产的情况

项目账面价值未办妥产权证书原因

海南部分房屋及建筑物59481665.31尚在办理过程中

晋南仓库、办公楼22627240.64尚未竣工验收

江西再生房屋及建筑物19863674.18尚在办理过程中

小计101972580.13

(3)固定资产清理项目期末数期初数

机器设备等137931.97

小计137931.97

13.在建工程

(1)明细情况项目期末数期初数

在建工程57967521.9737703477.62

工程物资105292.04105292.04

第59页共133页合计58072814.0137808769.66

(2)在建工程

1)明细情况

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备年产52000吨新能源汽车零部

46305347.2546305347.2518034311.6918034311.69

件精线建设项目

储能科技生产设备安装工程7764653.037764653.038041831.848041831.84

物流科技仓库路面整修工程1375373.201375373.20

中拓新材料生产设备安装工程1073728.471073728.476739908.426739908.42

杭州总部大楼5-9楼装修工程4246080.084246080.08

海南复兴城办公室装修费641345.59641345.59

其他1448420.021448420.02

合计57967521.9757967521.9737703477.6237703477.62

2)重要在建工程项目本期变动情况

预算数转入工程名称期初数本期增加其他减少期末数

(万元)固定资产年产52000吨新能源汽

12400.0018034311.6994470396.1766199360.6146305347.25

车零部件精线建设项目新能源科技换电业务设

7131.4471314350.9071314350.90

备安装工程储能科技生产设备安装

1130.098041831.84178571.83455750.647764653.03

工程中拓新材料生产设备安

1183.436739908.422928464.168311625.24283018.871073728.47

装工程

杭州总部大楼5-9楼装

496.864246080.08722547.044968627.12

修工程浙商大楼数字平台及智

3731.507959915.067959915.06

慧应用系统建设海南复兴城办公室装修

407.00641345.593428661.644070007.23

费物流科技仓库路面整修

231.401375373.201375373.20

工程丰南综合体室外混凝土

413.824138191.004138191.00

硬化项目

小计——37703477.62186516471.00159002162.108698684.5756519101.95（续上表）工程累计投入工程利息资本化本期利息本期利息资工程名称资金来源

占预算比例（%）进度（%）累计金额资本化金额本化率（%）

第60页共133页年产52000吨新能源汽车零部件精

90.7390.73964488.31964488.312.80其他资金

线建设项目新能源科技换电业务设备安装工

100.00100.00自有资金

程

储能科技生产设备安装工程68.7168.71自有资金

中拓新材料生产设备安装工程81.7081.70自有资金

杭州总部大楼5-9楼装修工程100.00100.00自有资金浙商大楼数字平台及智慧应用系

95.0095.00自有资金

统建设

海南复兴城办公室装修费100.00100.00自有资金

物流科技厂区仓库路面整修工程59.4459.44自有资金

丰南综合体室外混凝土硬化项目100.00100.00自有资金

小计————964488.31964488.31————

(3)工程物资期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值晋南综合体

105292.04105292.04105292.04105292.04

室外龙门吊

小计105292.04105292.04105292.04105292.04

14.使用权资产

项目房屋及建筑物机器设备运输工具其他设备合计账面原值

期初数386858229.1522034496.65378819.0612238232.14421509777.00

本期增加金额52866956.026412428.665739277.0165018661.69

1)租入52865529.146355359.275739277.0164960165.42

2)外币报表折算1426.8857069.3958496.27

本期减少金额145538070.715510822.96151048893.67

1)租赁到期或

133617663.045510822.96139128486.00

提前退租

2)处置子公司11920407.6711920407.67

期末数294187114.4628446925.31378819.0612466686.19335479545.02累计折旧

第61页共133页期初数115622823.053774771.30220977.793997657.26123616229.40

本期增加金额52733187.494856009.76126273.014168706.9161884177.17

1)计提52765876.254817670.59126273.014168706.9161878526.76

2)外币报表折算-32688.7638339.175650.41

本期减少金额41704206.135274698.6946978904.82

1)租赁到期或

36251028.575274698.6941525727.26

提前退租

2)处置子公司5453177.565453177.56

期末数126651804.418630781.06347250.802891665.48138521501.75账面价值

期末账面价值167535310.0519816144.2531568.269575020.71196958043.27

期初账面价值271235406.1018259725.35157841.278240574.88297893547.60

15.无形资产

项目土地使用权软件使用权商标权数据资源合计账面原值

期初数388589236.80213700934.00650000.00602940170.80

本期增加金额52069171.411048313.5853117484.99

1)购置11785933.051048313.5812834246.63

2)内部研发32040304.4332040304.43

3)在建工程转入8242933.938242933.93

本期减少金额35865038.5536511.5035901550.05

1)处置子公司35865038.5536511.5035901550.05

期末数352724198.25265733593.91650000.001048313.58620156105.74累计摊销

期初数66832041.0478208232.80650000.00145690273.84

本期增加金额8466025.9021405572.808735.9529880334.65

1)计提8466025.9021405572.808735.9529880334.65

本期减少金额9634417.9236511.509670929.42

第62页共133页1)处置子公司9634417.9236511.509670929.42

期末数65663649.0299577294.10650000.008735.95165899679.07账面价值

期末账面价值287060549.23166156299.811039577.63454256426.67

期初账面价值321757195.76135492701.20457249896.96

期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例为25.43%。

16.开发支出

(1)明细情况期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

开发支出3980358.633980358.637763852.797763852.79

合计3980358.633980358.637763852.797763852.79

(2)其他说明开发支出情况详见本财务报表附注六之说明。

17.商誉

(1)明细情况被投资单位名称期末数期初数或形成商誉的事项账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值湖南省湘南物流有

422993.62422993.62422993.62422993.62

限公司湖南中拓瑞诚汽车

2099685.142099685.14

销售服务有限公司湖南中拓瑞恒汽车

5433106.015433106.01

销售服务有限公司

合计422993.62422993.627955784.77422993.627532791.15

(2)商誉账面原值被投资单位名称本期企业本期减少期初数期末数或形成商誉的事项合并形成处置其他湖南省湘南物流有

422993.62422993.62

限公司湖南中拓瑞诚汽车

2099685.142099685.14

销售服务有限公司湖南中拓瑞恒汽车

5433106.015433106.01

销售服务有限公司

第63页共133页合计7955784.777532791.15422993.62

(3)商誉减值准备被投资单位名称本期增加本期减少期初数期末数或形成商誉的事项计提其他处置其他湖南省湘南物流有

422993.62422993.62

限公司[注]

合计422993.62422993.62

[注]收购湖南省湘南物流有限公司形成的商誉已于2018年全额确认商誉减值准备

18.长期待摊费用

项目期初数本期增加本期摊销其他减少期末数

装修费8327458.934558668.189170363.333715763.78

新材料厂房改造4067286.28587878.721764582.302890582.70

其他138574.67237196.92160937.20214834.39

合计12533319.885383743.8211095882.836821180.87

19.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

资产减值准备52895202.7012869090.77174173561.5843154886.85

信用减值损失1032772533.86250758875.181015988225.14250140030.73

内部交易未实现利润17570955.364392738.8412528914.523132228.63

可抵扣亏损375878347.2988198917.63397459848.6693006665.31

未付费用63350919.4315679499.80203678110.8750658122.03

股权激励2241584.14560396.04

公允价值变动487201227.50118913322.03213372950.8344628404.63

递延收益26821728.266705432.078877798.582219449.65

租赁负债174812485.0743214614.82277819081.1969348134.14

其他37801760.976237290.56

第64页共133页合计2269105160.44546969781.702306140075.51556848318.01

(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债非同一控制下企业合

18884274.604721068.65

并资产评估增值

公允价值变动440687322.33106703782.96236030647.3052792179.17

使用权资产177855500.7844411488.01287480447.0771763372.40

合计618542823.11151115270.97542395368.97129276620.22

20.其他非流动资产

期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值预付长期资

2627493.902627493.90

产购置款

合计2627493.902627493.90

21.所有权或使用权受到限制的资产

(1)期末资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

货币资金2942654933.182942654933.18冻结等详见五(一)1之说明已背书转已背书转让或贴现未

应收票据43245914.5742813455.42让或贴现终止确认存货质押作为期货保

存货194519022.43194519022.43质押证金其他流动资仓单质押作为期货保

107606575.28107606575.28质押

产证金

固定资产57980971.3757292447.33抵押抵押用于银行借款

无形资产19919067.0018923113.65抵押

合计3365926483.833363809547.29

(2)期初资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

第65页共133页货币资金1414360266.621414360266.62冻结等详见五(一)1之说明已背书转已背书转让或贴现未

应收票据8700154.758613153.20让或贴现终止确认

应收账款8118534.307996207.58质押保理融资存货质押作为期货保

存货462019036.23462019036.23质押证金

汽车合格证质押借款、

存货51961325.9251961325.92质押开具银行承兑汇票

固定资产67329905.3847352157.78抵押质押、抵押借款、开具

无形资产25778859.1522089914.46质押银行承兑汇票

合计2038268082.352014392061.79

22.短期借款

项目期末数期初数

信用借款2954824384.002573936056.28

信用证贴现及押汇2002468478.152295221708.09

保证借款1183247890.20645688796.40

E 信通、京信链等融信凭证 418505287.82 876998515.50

票据贴现40855914.573816112.35

应收账款保理融资8118534.30

质押借款10213400.00

抵押借款15000000.00

未到期应付利息15080896.153399203.71

合计6614982850.896432392326.63

23.交易性金融负债

项目期末数期初数

交易性金融负债790794850.49234289252.83

其中：衍生金融工具790794850.49234289252.83

合计790794850.49234289252.83

第66页共133页24.应付票据项目期末数期初数

银行承兑汇票8196472794.006297137170.95

商业承兑汇票637000000.00210000000.00

财务公司承兑汇票140000000.00598000000.00

合计8973472794.007105137170.95

25.应付账款

(1)明细情况项目期末数期初数

1年以内4027689845.163477807731.84

1至2年11402746.3154730423.98

2至3年23865934.998233038.32

3年以上7382746.7911459481.37

合计4070341273.253552230675.51

(2)期末无账龄1年以上重要的应付账款。

26.预收款项

项目期末数期初数

预收租金520931.50

合计520931.50

27.合同负债

(1)明细情况项目期末数期初数

预收大宗贸易货款4162552885.643012239618.81

预收汽车销售货款4134041.58

其他3609403.163067932.59

合计4166162288.803019441592.98

第67页共133页(2)期末无重要的账龄超过1年的合同负债。

28.应付职工薪酬

(1)明细情况

项目期初数本期增加本期减少[注]期末数

短期薪酬145487100.39683192983.90710346416.30118333667.99

离职后福利—设定提存

32368441.2078945680.2181774229.7129539891.70

计划

辞退福利18228297.3218228297.32

合计177855541.59780366961.43810348943.33147873559.69

[注]本期减少包括处置子公司转出390127.58元

(2)短期薪酬明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、津贴和补贴134190867.32531518793.98558283499.36107426161.94

职工福利费87600.0042682763.1442767963.142400.00

社会保险费2097253.9437375998.8037326238.652147014.09

其中：医疗保险费及生育

2024774.5934534789.3534510988.572048575.37

保险费

工伤保险费72282.731724652.711698718.1098217.34

其他196.621116556.741116531.98221.38

住房公积金2638065.9847906112.2247860166.082684012.12

工会经费6459182.8210425142.5010810245.486074079.84

职工教育经费14130.333759599.143773729.47

残疾人保障金4526910.974526910.97

劳务派遣费4997663.154997663.15

小计145487100.39683192983.90710346416.30118333667.99

(3)设定提存计划明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险3449808.4860118972.8459647119.503921661.82

失业保险费115555.741980461.111974676.21121340.64

第68页共133页企业年金缴费28803076.9816846246.2620152434.0025496889.24

小计32368441.2078945680.2181774229.7129539891.70

29.应交税费

项目期末数期初数

增值税90622100.92100104774.99

企业所得税172792205.05149626071.58

个人所得税25179381.8137192357.93

城市维护建设税6076401.415602603.34

房产税2225097.251824291.76

土地使用税452032.60451585.00

教育费附加2765830.932755088.10

地方教育附加1843865.041836703.19

印花税44050780.0033913732.80

其他3069913.08224024.80

合计349077608.09333531233.49

30.其他应付款

(1)明细情况项目期末数期初数应付利息

应付股利49927074.143517381.41

其他应付款213420639.84348369547.08

合计263347713.98351886928.49

(2)应付股利项目期末数期初数

天津天道金属集团有限公司49927074.14

湖南建工集团有限公司2901193.93

第69页共133页夏辉萍616187.48

小计49927074.143517381.41

(3)其他应付款项目期末数期初数

押金保证金151621823.10214905263.93

应付暂收款61798816.74133464283.15

小计213420639.84348369547.08

31.一年内到期的非流动负债

项目期末数期初数

一年内到期的租赁负债60727813.7762279672.40

一年内到期的长期借款55304.47

合计60783118.2462279672.40

32.其他流动负债

(1)明细情况项目期末数期初数

应付短期融资券-本金2750000000.003550000000.00

应付短期融资券-利息13942806.6930896424.66

待转销项税额490491359.59370897562.80

已背书未到期且未终止确认的应收票据2390000.004884042.40

合计3256824166.283956678029.86

(2)短期应付债券本期增减变动

债券名称面值票面利率（%）发行日期债券期限发行金额是否违约

24 中拓 SCP007 100 2.02 2024/6/4 266 天 500000000.00 否

24 中拓 SCP008 100 2.01 2024/6/14 269 天 500000000.00 否

24 中拓 scp010 100 1.98 2024/6/25 268 天 500000000.00 否

24 中拓 SCP012 100 2.04 2024/8/1 265 天 350000000.00 否

24 中拓 SCP013 100 2.09 2024/8/16 263 天 450000000.00 否

第 70 页 共 133 页24 中拓 SCP014 100 2.13 2024/8/26 261 天 500000000.00 否

24 中拓 SCP015 100 2.23 2024/9/26 196 天 400000000.00 否

24 中拓 SCP016 100 2.42 2024/10/8 239 天 350000000.00 否

25 中拓 SCP001 100 2.41 2025/1/21 148 天 500000000.00 否

25 中拓 SCP002 100 2.32 2025/1/23 265 天 400000000.00 否

25 中拓 SCP003 100 2.15 2025/4/11 191 天 400000000.00 否

25 中拓 SCP004 100 2.15 2025/4/25 166 天 500000000.00 否

25 中拓 SCP006 100 1.98 2025/6/20 165 天 500000000.00 否

25 中拓 SCP005 100 2.04 2025/5/20 265 天 450000000.00 否

25 中拓 SCP007 100 1.99 2025/9/15 268 天 400000000.00 否

25 中拓 SCP008 100 2.01 2025/10/13 178 天 500000000.00 否

25 中拓 SCP009 100 1.98 2025/10/17 151 天 500000000.00 否

25 中拓 SCP010 100 1.88 2025/11/14 263 天 500000000.00 否

25 中拓 SCP011 100 1.95 2025/11/25 268 天 400000000.00 否

小计8600000000.00（续上表）债券名称期初数本期发行按面值计提利息本期偿还期末数

24 中拓 SCP007 505783287.67 1577260.28 507360547.95

24 中拓 SCP008 505506849.32 1899863.01 507406712.33

24 中拓 scp010 505126301.37 2142739.73 507269041.10

24 中拓 SCP012 352973369.86 2210465.76 355183835.62

24 中拓 SCP013 453530095.89 3246657.53 456776753.42

24 中拓 SCP014 503705616.44 3909863.01 507615479.45

24 中拓 SCP015 402321643.84 2468273.97 404789917.81

24 中拓 SCP016 351949260.27 3596849.32 355546109.59

25 中拓 SCP001 500000000.00 4886027.40 504886027.40

25 中拓 SCP002 400000000.00 6737534.25 406737534.25

25 中拓 SCP003 400000000.00 4500273.97 404500273.97

25 中拓 SCP004 500000000.00 4889041.10 504889041.10

第 71 页 共 133 页25 中拓 SCP006 500000000.00 4475342.47 504475342.47

25 中拓 SCP005 450000000.00 5633753.42 455633753.42

25 中拓 SCP007 400000000.00 2311671.23 402311671.23

25 中拓 SCP008 500000000.00 2147671.23 502147671.23

25 中拓 SCP009 500000000.00 1952876.71 501952876.71

25 中拓 SCP010 500000000.00 1148888.89 501148888.89

25 中拓 SCP011 400000000.00 747945.21 400747945.21

小计3580896424.665050000000.0060482998.495927436616.462763942806.69

33.长期借款

项目期末数期初数

抵押借款71105741.00

合计71105741.00

34.应付债券

(1)明细情况项目期末数期初数

应付债券面值2000000000.00

应付债券应计利息26565808.22

合计2026565808.22

(2)应付债券的增减变动债券名称面值票面利率发行日期债券期限发行金额

25 中拓 MTN001 100 2.36% 2025/4/18 3 年 800000000.00

25 中拓 MTN002 100 2.39% 2025/6/25 3 年 500000000.00

25 中拓 MTN003 100 2.37% 2025/7/23 3 年 700000000.00

小计————————2000000000.00

(续上表)溢折价本期债券名称期初数本期发行按面值计提利息期末数摊销偿还

25 中拓 MTN001 800000000.00 13138410.96 813138410.96

第 72 页 共 133 页25 中拓 MTN002 500000000.00 6155068.49 506155068.49

25 中拓 MTN003 700000000.00 7272328.77 707272328.77

小计2000000000.0026565808.222026565808.22

35.租赁负债

项目期末数期初数

租赁付款额214168247.74336486028.57

减：未确认的融资费用21828996.5943965869.61

重分类至一年内到期的非流动负债60727813.7762279672.40

租赁负债净额131611437.38230240486.56

36.递延收益

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因与资产相关

政府补助22673368.7221635741.232213179.7642095930.19政府补助

合计22673368.7221635741.232213179.7642095930.19

(2)其他说明

根据国务院《关于印发推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案的通知》，子公司浙商中拓集团（浙江）新材料科技有限公司完成超长期特别国债资金申请，于2025年10月29日收到海盐县发展和改革局拨入的补助款16030000.00元。公司将上述补助款计入递延收益，在相关资产使用年限内分摊，本期尚未确认其他收益。

根据萧山经济和信息化局及萧山区财政局《关于下达萧山区2024年度工业投资新兴产业、智能工厂项目（第一批）资助资金的通知》（萧经信联财企〔2025〕70号），子公司浙商中拓协能(浙江)储能科技有限公司于2025年10月27日收到智能工厂项目补助款

2052800.00元。公司将其计入递延收益，在相关资产使用年限内分摊。本期减少系确认其

他收益34471.77元。

根据萧山经济技术开发区《关于加快开发区高质量发展的若干政策意见》（萧开管发〔2021〕38号），公司本期收到萧山经济技术开发区管理委员会数字化转型项目补助款

2000000.00元。公司将其计入递延收益，在相关资产使用年限内分摊。本期减少系确认其

第73页共133页他收益249565.68元。

根据萧山经济技术开发区经济发展局《萧山经济技术开发区新增设备项目(技术改造项目)管理细则》(萧开经发〔2023〕2号)，子公司浙商中拓协能（浙江）储能科技有限公司于

2025年4月25日收到政府技改项目补助款1180058.29元。公司将其计入递延收益，在相

关资产使用年限内分摊。本期减少系确认其他收益127958.13元。

子公司浙商中拓集团（浙江）新材料科技有限公司分别于2025年10月15日、2025年

12月31日收到中国建设银行浙江省分行设备更新改造相关补助款共计372882.94元。公司

将上述补助款计入递延收益，在相关资产使用年限内分摊，本期确认其他收益2123.82元。

子公司浙商中拓集团（河北）工业综合服务有限公司2024年收到唐山市丰南区交通运

输局补助款12000000.00元。公司将其计入递延收益，在相关资产使用年限内分摊。本期减少系确认其他收益1252173.93元。

子公司浙商中拓集团（河北）工业综合服务有限公司2024年收到河北丰南经济开发区

管理委员会基础设施补偿费补助款3000000.00元。公司将其计入递延收益，在相关资产使用年限内分摊。本期减少系确认其他收益339622.67元。

子公司浙商中拓集团(浙江)新材料科技有限公司分别于2017年12月5日、2019年12月26日收到海盐县澉浦工业发展有限公司拨入的投资补助款各500万元。公司将上述补助款计入递延收益，在相关资产使用年限内分摊。公司将上述补助款计入递延收益，在相关资产使用年限内分摊，本期确认其他收益207263.76元。

37.股本

(1)明细情况

本期增减变动（减少以“—”表示）项目期初数期末数发行新股送股公积金转股其他小计股份总数70856167911015001101500709663179

(2)股本变动说明

根据公司2025年6月13日召开的第八届董事会第四次临时会议决议、2025年9月9日召开的2025年第二次临时股东大会决议和修订后公司章程，公司以定向增发的方式向32名预留授予激励对象授予1101500股（每股面值1元），授予价格为4.91元/每股，收到投资额5408365.00元，其中计入股本1101500.00元，计入资本公积（股本溢价）人民

第74页共133页币4306865.00元。上述增资事项业经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审验并由其出具

《验资报告》（天健验〔2025〕155号）。上述股本变更已办妥工商变更登记手续。

38.其他权益工具

(1)期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况发行在外的金融工具发行价格发行日期会计分类期限数量

2023 年度第一期中期票据 100.00 2023/12/26 其他权益工具 3+N 年 5000000 份

2024 年度第一期中期票据 100.00 2024/4/22 其他权益工具 3+N 年 5000000 份

2025年面向专业投资者非

公开发行“一带一路”可 100.00 2025/12/2 其他权益工具 3+N 年 5000000 份

续期公司债券（第一期）

2025年面向专业投资者非

公开发行“一带一路”可 100.00 2025/12/17 其他权益工具 3+N 年 5000000 份

续期公司债券（第二期）

(2)期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况期初数本期增加本期减少期末数项目

数量(份)账面价值数量(份)账面价值数量(份)账面价值数量(份)账面价值

2023年度第一

5000000500000000.005000000500000000.00

期中期票据

2024年度第一

5000000500000000.005000000500000000.00

期中期票据

2025年面向专

业投资者非公开发行“一带一5000000500000000.005000000500000000.00路”可续期公司债券（第一期）

2025年面向专

业投资者非公开发行“一带一5000000500000000.005000000500000000.00路”可续期公司债券（第二期）

合计100000001000000000.00100000001000000000.00200000002000000000.00

(3)其他说明

本公司发行的上述票据、可续期公司债能够无条件避免交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务，亦无须通过公司自身权益工具结算，满足《企业会计准则第37号-金融工具列报》以及《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》关于权益工具的确认条件，故分类为权益工具。

39.资本公积

第75页共133页(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

股本溢价841164920.036047235.001443396.23845768758.80

其他资本公积5939030.69-636611.841706520.583595898.27

合计847103950.725410623.163149916.81849364657.07

(2)其他说明

1)股本溢价本期增加6047235.00元，包括：*公司以定向增发的方式向激励对象

授予股票，增加股本溢价4306865.00元，详见本财务报表附注五(一)37股本之说明。*公司本期部分股票期权激励计划行权等待期内确认的股份支付费用从资本公积-其他资本公

积结转至资本公积-股本溢价，相应增加资本公积-股本溢价1740370.00元。

2)股本溢价本期减少系本期支付其他权益工具永续债发行承销费用，减少资本公积-股

本溢价1443396.23元。

3)其他资本公积本期增加-636611.84元系因激励对象离职和个人业绩考核未达标等

原因导致股票期权激励计划等待期内确认股份支付费用-636611.84元。

4)其他资本公积本期减少1706520.58元，包括：*股票期权激励计划行权，等待

期内确认的股份支付费用从资本公积-其他资本公积结转至资本公积-股本溢价，减少资本公积-其他资本公积1740370.00元。*股票期权激励计划尚未行权部分期末预估未来期间税前可以抵扣的金额超过等待期内确认费用，超出部分形成递延所得税资产冲减资本公积-其他资本公积-33849.42元。

40.其他综合收益

本期发生额

项目期初数本期所得减：前期计入其他综

减：所得税费用税前发生额合收益当期转入损益以后不能重分类进损益的其他综合收益以后将重分类进损益的

20867658.149094782.94

其他综合收益

其中：外币财务报

20867658.149094782.94

表折算差额

其他综合收益合计20867658.149094782.94

(续上表)

第76页共133页本期发生额减：前期计入其他综合收益项目税后归属于税后归属于税后归属于当期转入留存期末数母公司少数股东其他投资者收益（税后归属于母公司）以后不能重分类进损益的其他综合收益以后将重分类进损益的

5260593.783834189.1626128251.92

其他综合收益

其中：外币财务报

5260593.783834189.1626128251.92

表折算差额

其他综合收益合计5260593.783834189.1626128251.92

41.盈余公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积361088537.9422090811.14383179349.08

合计361088537.9422090811.14383179349.08

(2)其他说明

盈余公积本期增加系按母公司2025年度实现净利润的10%计提法定盈余公积

22090811.14元。

42.未分配利润

项目本期数上年同期数

调整前上期末未分配利润2780259472.422767796758.97

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）-26164403.20调整后期初未分配利润2780259472.422741632355.77

加：本期归属于母公司所有者的净利润222716219.56368855101.90

减：提取法定盈余公积22090811.1419805792.60

应付普通股股利141712335.80244822192.65

对其他权益工具持有人的分配38600000.0065600000.00

期末未分配利润2800572545.042780259472.42

第77页共133页(二)合并利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入235433877675.91233228047748.90201855546226.82199569672131.45

其他业务收入68571361.1375693155.6645449577.8560333586.57

合计235502449037.04233303740904.56201900995804.67199630005718.02

其中：与客户

之间的合同产235440534144.67233253935150.49201870611538.20199583274753.76生的收入

(2)收入分解信息与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解本期数上年同期数项目收入成本收入成本

黑色金属供应链122014641977.79120908796793.29118327181806.71117522141665.76

有色金属供应链7056452836.877129948316.458958549435.658894331257.54

能源化工供应链74002297789.9673479994484.7447506346519.9846714886978.05

新能源供应链12971258767.9312628497134.5010291938408.7610061375244.69

再生资源供应链11464270847.0611327697247.9314148482584.9413904817154.23

农产品供应链6679134197.456599723306.09628743990.31619766059.01

其他1252477727.611179277867.492009368791.851865956394.48

小计235440534144.67233253935150.49201870611538.20199583274753.76

2.税金及附加

项目本期数上年同期数

印花税167812518.61148015242.40

城市维护建设税34085280.9629003738.54

教育费附加16661722.1614814900.82

地方教育附加11108722.429651792.04

房产税8577295.568249012.38

第78页共133页土地使用税2714637.672688693.63

车船使用税16166.7013901.70

其他1703819.142118480.39

合计242680163.22214555761.90

3.销售费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬432665128.70480903605.82

运输仓储费24772564.8225650139.70

劳务外包费7983200.074815318.38

代理服务费4956331.384496857.37

行政管理经费2720438.286939177.07

其他费用1072046.523288306.08

合计474169709.77526093404.42

4.管理费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬292535929.21286801024.46

行政管理经费119849588.70118067101.62

折旧摊销费88680583.0480934056.05

中介机构费39786139.3837932151.93

保险费7793906.216265449.03

安全费用1511065.811312418.12

股份支付行权费用-636611.84-1843022.86

其他费用5323311.6521248172.62

合计554843912.16550717350.97

5.研发费用

项目本期数上年同期数

第79页共133页委托第三方研发支出16015387.897063466.10

职工薪酬6899241.565066050.27

研发设备运维费6740569.852417496.71

材料费746734.31946597.58

折旧摊销费701281.12396130.38

其他303730.636870.35

合计31406945.3615896611.39

6.财务费用

项目本期数上年同期数

利息支出297369034.89341834450.30

未确认融资费用9389552.3311904476.36

超短融利息支出60482998.4965342119.34

减：利息收入35300744.2841528339.38

汇兑损益62826955.2858298221.48

银行手续费83657512.4876827375.01

其他265654.209074915.98

合计478690963.39521753219.09

7.其他收益

计入本期非经常项目本期数上年同期数性损益的金额

与资产相关的政府补助2213179.761411693.62

与收益相关的政府补助193476720.68326888181.12193476720.68

代扣个人所得税手续费返还1435060.061487622.67

增值税加计抵减27196.15

合计197124960.50329814693.56193476720.68

8.投资收益

第80页共133页项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益21615229.225547036.74

处置长期股权投资产生的投资收益2431914.65-5823603.31

处置交易性金融资产取得的投资收益579476216.23440487983.31

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益-3526515.79-3822492.03

票据贴现-102426997.80-79452006.95

其他-8928084.1536479.06

合计488641762.36356973396.82

9.公允价值变动收益

项目本期数上年同期数

交易性金融资产/金融负债-84503751.67120142001.39

其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益-84503751.67120142001.39

合计-84503751.67120142001.39

10.信用减值损失

项目本期数上年同期数

应收票据坏账损失-330182.598628257.28

应收账款坏账损失5663247.63-29849456.22

其他应收款坏账损失-43712924.65-332127547.00

其他22447081.61

合计-38379859.61-330901664.33

11.资产减值损失

项目本期数上年同期数

存货跌价损失-46196724.46-141499457.82

固定资产减值损失-805600.00

预付款项坏账损失8215186.01

第81页共133页合计-38787138.45-141499457.82

12.资产处置收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

固定资产处置收益-290012.27-290523.32-290012.27

使用权资产处置收益6792866.72-51998.496792866.72

合计6502854.45-342521.816502854.45

13.营业外收入

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

违约赔偿收入19755683.6141837921.7319755683.61

无需支付的款项2727431.192727431.19

其他2529031.801428803.972529031.80

合计25012146.6043266725.7025012146.60

14.营业外支出

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

违约赔偿支出6056299.568636645.746056299.56

罚款及滞纳金3512501.734133838.753512501.73

非流动资产毁损报废损失1245579.82561595.701245579.82

对外捐赠770000.001650000.00770000.00

盘亏损失686660.89103760.83686660.89

其他1617512.582608384.751617512.58

合计13888554.5817694225.7713888554.58

15.所得税费用

(1)明细情况项目本期数上年同期数

第82页共133页当期所得税费用306590155.81271216099.67

递延所得税费用36331430.53-86530099.82

合计342921586.34184685999.85

(2)会计利润与所得税费用调整过程项目本期数上年同期数

利润总额958638858.18801732686.62

按母公司适用税率计算的所得税费用239659714.55200433171.66

子公司适用不同税率的影响-46692064.54-60425953.17

调整以前期间所得税的影响-4686558.085027268.54

非应税收入的影响-8548660.26-1386759.19

不可抵扣的成本、费用和损失的影响2943118.2315036976.97使用前期未确认递延所得税资产的可抵

-2824030.23-442100.85扣亏损的影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂

104104163.4226973561.76

时性差异或可抵扣亏损的影响

研发费用加计扣除的影响-1194013.52-530165.87

境外应税所得抵减境内亏损60159916.77

所得税费用342921586.34184685999.85

16.其他综合收益的税后净额

其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)40之说明。

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的重要的投资活动有关的现金

(1)收回投资收到的现金项目本期数上年同期数

衍生金融资产/负债投资22580837009.4820039731144.36

收回长期股权投资10204325.33

合计22591041334.8120039731144.36

(2)处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

第83页共133页项目本期数上年同期数

本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物51786310.57127336260.00

减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物3015719.5111839796.53

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额48770591.06115496463.47

(3)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金项目本期数上年同期数

购建固定资产、无形资产和其他长期投资293536420.48309673785.53

合计293536420.48309673785.53

(4)投资支付的现金项目本期数上年同期数

衍生金融资产/负债投资23223245460.5019148443794.28

投资联营企业支付的现金93100000.007350000.00

合计23316345460.5019155793794.28

2.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

(1)收到其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

经营性其他收入43498801.3843901416.59

营业外收入22237887.2243063944.21

政府补助215112461.91284659181.12

收回经营性受限货币资金980686772.221215083717.40

合计1261535922.731586708259.32

(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

手续费83923166.6885902290.99

付现管理费用174264011.75184497279.79

付现销售费用41504581.0744338888.03

付现研发费用23502692.0512247944.18

营业外支出11956313.8717028869.24

第84页共133页支付经营性受限货币资金1287096771.53980686772.22

其他256382135.20288128733.62

合计1878629672.151612830778.07

(3)支付其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

支付的租赁付款额63020704.8583287205.66

支付融资相关费用1530000.001500000.00

支付减资款44200000.00

中期票据赎回750000000.00

合计64550704.85878987205.66

3.现金流量表补充资料

补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润615717271.84617046686.77

加：资产减值准备38787138.45141499457.82

信用减值准备38379859.61330901664.33

固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折耗、

156999956.85142064234.86

生产性生物资产折旧

无形资产摊销29880334.6525492742.34

长期待摊费用摊销11095882.834422068.50

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损

-6502854.45342521.81失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）1245579.82561595.68

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）84503751.67-120142001.39

财务费用（收益以“－”号填列）430068540.99477379267.48

投资损失（收益以“－”号填列）-594595275.95-440247895.80

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）9878536.31-108131905.99

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）21838650.7521601806.17

存货的减少（增加以“－”号填列）-1545670527.13-404355226.78

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-1410105188.93-1051048097.66

第85页共133页经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）2856445031.17-483423535.57

其他-602762.42-1843022.86

经营活动产生的现金流量净额737363926.06-847879640.29

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券新增使用权资产

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额6063446702.373911218869.13

减：现金的期初余额3911218869.134154945061.43

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额2152227833.24-243726192.30

4.现金和现金等价物的构成

(1)明细情况项目期末数期初数

1)现金6063446702.373911218869.13

其中：库存现金

可随时用于支付的银行存款5460067829.703314838177.92

可随时用于支付的其他货币资金603378872.67596380691.21可用于支付的存放中央银行款项

2)现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

3)期末现金及现金等价物余额6063446702.373911218869.13

(2)不属于现金和现金等价物的货币资金不属于现金和现金等价物项目期末数期初数的理由

主要系久悬冻结、涉诉冻结

银行存款12772785.772719923.99等

其他货币资金2929882147.411411640342.63主要为承兑汇票保证金、期

第86页共133页货保证金、信用证保证金、履约保函保证金等

小计2942654933.181414360266.62

5.筹资活动相关负债变动情况

本期增加本期减少项目期初数期末数现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款6432392326.6339061402147.73270244651.5639149056275.036614982850.89

长期借款(含

一年内到期的71105741.00558575.11503270.6471161045.47

长期借款)

其他流动负债3580896424.665050000000.0060482998.495927436616.462763942806.69

应付债券2000000000.0026565808.222026565808.22

租赁负债(含

一年内到期的292520158.969389552.3363026355.2646544104.88192339251.15

租赁负债)

小计10305808910.2546182507888.73367241585.7145140022517.3946544104.8811668991762.42

6.不涉及现金收支的商业汇票背书转让金额

项目本期数上年同期数

背书转让的商业汇票金额7770633091.736560125532.55

其中：支付货款7770633091.736560125532.55

(四)其他

1.外币货币性项目

(1)明细情况项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

货币资金————584871452.17

其中：美元81768003.577.0288574730943.49

欧元62047.108.2355510988.89

港币214867.530.9032194072.65

澳大利亚元10921.254.689251211.93

新加坡元907168.315.45864951868.94日元1169037.000.044852369.35

第87页共133页印度尼西亚卢比7450296645.530.00043114224.00

泰铢5680879.470.22251264109.30

迪拉姆币872.331.90711663.62

应收账款————475324088.77

其中：美元66319598.627.0288466147194.78

欧元104577.618.2355861248.91

印度尼西亚卢比18582723265.000.00047767578.32

泰铢2463000.000.2225548066.76

其他应收款————125604952.16

其中：美元2627017.957.028818464783.77

新加坡元53722.155.4586293247.73

印度尼西亚卢比253412634000.000.0004105926481.01

泰铢4136435.580.2225920439.65

短期借款————912787988.59

其中：美元129863986.547.0288912787988.59

应付账款————283726027.80

其中：美元39493499.737.0288277591910.90

新加坡元49304.325.4586269132.56

印度尼西亚卢比14031063004.590.00045864984.34

其他应付款————381519531.32

其中：美元54279326.457.0288381518529.75

印度尼西亚卢比1581600.000.0004661.11

泰铢1530.000.2225340.46

(2)境外经营实体说明境外经营实体主要经营地记账本位币

锋睿国际（香港）有限公司香港美元中冠国际新加坡美元益光国际新加坡美元浙商中拓印尼金属矿产资源有限公司印度尼西亚印度尼西亚卢比

第88页共133页浙商中拓（泰国）有限公司泰国泰铢

2.租赁

(1)公司作为承租人

1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)14之说明。

2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(三十一)之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

项目本期数上年同期数

短期租赁费用16888442.6516165728.25

合计16888442.6516165728.25

3)与租赁相关的当期损益及现金流

项目本期数上年同期数

租赁负债的利息费用9389552.3311904476.36

转租使用权资产取得的收入9836159.919496831.16

与租赁相关的总现金流出81811797.37113580346.42

4)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注九(二)之说明。

(2)公司作为出租人经营租赁

1)租赁收入

项目本期数上年同期数

租赁收入61914892.3730384266.47

2)经营租赁资产

项目期末数期初数

固定资产194937946.32166738965.93

投资性房地产44936004.9441617633.92

使用权资产83340426.92123433449.49

小计323214378.18331790049.34

六、研发支出

第89页共133页(一)研发支出项目本期数上年同期数

薪酬费用34132136.5627382240.42

委托第三方研发支出16015387.897063466.10

研发设备运维费6740569.852600823.30

材料费1050464.94946597.58

折旧摊销费797305.31482083.61

差旅费298648.98265233.60

其他629242.10457750.45

合计59663755.6339198195.06

其中：费用化研发支出31406945.3615896611.39

资本化研发支出28256810.2723301583.67

(二)开发支出开发支出期初期末余额变动情况本期增加本期减少项目期初余额期末余额内部开发支出确认为无形资产计入当期损益浙商中拓云智供工业互联

网平台-钢铁电子商务交易5836192.41515116.566351308.97

服务平台（二期）浙商中拓云智供工业互联

1655660.383980358.631655660.383980358.63

网平台-数据运营平台浙商中拓云智供工业互联

272000.0068000.00340000.00

网平台-新能源信息化平台浙商中拓云智供工业互联

3567877.503567877.50

网平台-价格管理系统浙商中拓云智供工业互联

3607359.003607359.00

网平台-客户管理系统浙商中拓云智供工业互联

2038015.002038015.00

网平台-物流金融管理系统浙商中拓云智供工业互联

3888640.003888640.00

网平台-人力资源信息化浙商中拓云智供工业互联

5588647.505588647.50

网平台-主干道工程浙商中拓云智供工业互联

421290.00421290.00

网平台-风控管理平台浙商中拓云智供工业互联

3517291.683517291.68

网平台-仓储管理系统浙商中拓云智供工业互联

849056.60849056.60

网平台-运输业务运营平台浙商中拓云智供工业互联

网平台-河北工业服务综合215157.80215157.80体

第90页共133页合计7763852.7928256810.2732040304.433980358.63

七、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成

1.公司将益光国际、浙江中拓供应链管理有限公司(以下简称浙江供应链)等59家子公

司纳入合并财务报表范围。

2.子公司基本情况

主要业务持股比例（%）取得方式子公司名称注册地经营地性质直接间接

天津中拓电子商务有限公司天津市天津市商业85.00投资设立湖南湖南信息技

湖南中拓信息科技有限公司100.00投资设立长沙市长沙市术服务广西广西

浙商中拓集团(广西)有限公司商业100.00投资设立南宁市南宁市广东广东

浙商中拓集团(广东)有限公司商业100.00投资设立广州市广州市浙江浙江

浙江供应链[注1]商业53.96投资设立杭州市杭州市湖北湖北

浙商中拓集团(湖北)有限公司商业100.00投资设立武汉市武汉市

浙商中拓集团(上海)有限公司上海市上海市商业100.00投资设立

益光国际新加坡新加坡商业51.00投资设立浙江浙江

宁波中拓供应链管理有限公司商业51.00投资设立宁波市宁波市

浙商中拓集团(河北)工业综合服务有限公河北河北

商业51.00投资设立司唐山市唐山市海南海南

浙商中拓益光(海南)供应链科技有限公司商业51.00投资设立海口市海口市浙江浙江加工仓

浙商中拓(德清)制造有限公司51.00投资设立湖州市湖州市储业

中冠国际新加坡新加坡商业100.00投资设立

锋睿国际(香港)有限公司香港香港商业100.00投资设立四川四川

四川中拓钢铁有限公司商业60.00投资设立成都市成都市

浙商中拓集团(重庆)有限公司重庆市重庆市商业100.00投资设立云南云南

浙商中拓集团(云南)有限公司商业100.00投资设立昆明市昆明市甘肃甘肃

浙商中拓集团(甘肃)有限公司[注2]商业100.00投资设立兰州市兰州市浙江浙江

浙商中拓集团物流科技有限公司仓储100.00投资设立杭州市杭州市湖南湖南非同一控制下

湖南省湘南物流有限公司仓储100.00衡南县衡南县的企业合并

第91页共133页河北河北

浙商中拓星链物流科技(河北)有限公司仓储51.00投资设立唐山市唐山市浙江浙江

浙商中拓佳联储(浙江)物流科技有限公司仓储70.00投资设立杭州市杭州市浙江浙江

浙拓精工制造（浙江）有限公司仓储100.00投资设立杭州市杭州市

浙商中拓(浙江)新能源科技有限公司浙江浙江

商业59.24投资设立

(以下简称中拓新能源)杭州市杭州市浙江浙江

浙商中拓协能(浙江)储能科技有限公司商业34.95投资设立杭州市杭州市浙江浙江

浙商中拓光盈(杭州)新能源科技有限公司商业47.39投资设立杭州市杭州市浙江浙江

浙商中拓集团(浙江)新材料科技有限公司工业80.00投资设立嘉兴市嘉兴市浙江浙江

浙商中拓华盛纳(浙江)五金科技有限公司商业80.00投资设立嘉兴市嘉兴市浙江浙江

浙商中拓（浙江）重工智造有限公司工业80.00投资设立嘉兴市嘉兴市

浙商中拓集团(湖南)有限公司湖南湖南

商业53.93投资设立

(以下简称湖南中拓)[注1]长沙市长沙市

浙商中拓集团(浙江)弘远能源化工有限公浙江浙江

商业70.00投资设立司宁波市宁波市江西江西

浙商中拓集团江西再生资源有限公司商业95.00投资设立萍乡市萍乡市陕西陕西

浙商中拓集团(陕西)有限公司商业85.00投资设立西安市西安市海南海南

浙商中拓德天(海南)贸易有限公司商业51.00投资设立儋州市儋州市河北河北

浙商中拓天道(河北)供应链有限公司商业51.00投资设立唐山市唐山市

浙商中拓晋南(山西)工业综合服务有限公山西山西

仓储51.00投资设立司临汾市临汾市四川四川

浙商中拓集团(四川)有限公司商业85.00投资设立成都市成都市浙江浙江

浙商中拓建邦(浙江)矿业有限公司商业51.00投资设立杭州市杭州市海南海南

海南中拓商业58.20投资设立海口市海口市

浙商中拓印尼金属矿产资源有限公司印度尼西亚印度尼西亚商业10.0052.38投资设立

浙商中拓(泰国)有限公司泰国泰国商业62.38投资设立江苏江苏

浙商中拓(江苏)金属材料科技有限公司商业100.00投资设立无锡市无锡市安徽安徽

浙商中拓集团(安徽)有限公司商业78.00投资设立合肥市合肥市海南海南

浙商中拓鑫益(海南)供应链管理有限公司商业35.0010.20投资设立海口市海口市浙江浙江

浙商中拓浙期供应链管理(浙江)有限公司商业80.00投资设立舟山市舟山市江苏江苏

浙商中拓集团(江苏)有限公司商业100.00投资设立南京市南京市海南海南

浙商中拓益城(海南)供应链管理有限公司商业35.0010.20投资设立海口市海口市

浙商中拓(北京)国际供应链管理有限公司北京市北京市商业90.00投资设立江苏江苏

江苏新拓供应链有限公司商业51.00投资设立连云港市连云港市

第92页共133页河北河北

河北中拓津城供应链有限公司商业51.00投资设立唐山市唐山市海南海南

浙商中拓高义(海南)矿产资源有限公司商业51.00投资设立儋州市儋州市浙江浙江

浙商中拓嘉航(浙江)有限公司商业70.00投资设立杭州市杭州市浙江浙江

浙商中拓(景宁)科技有限公司商业100.00投资设立丽水市丽水市江苏江苏

江苏拓嘉供应链有限公司商业51.00投资设立盐城市盐城市浙江浙江

中拓和信资源(浙江)有限公司商业70.00投资设立杭州市杭州市浙江浙江

浙商中拓(浙江自贸区)资源有限公司商业100.00投资设立舟山市舟山市

浙商中拓集团(上海)国际贸易有限公司上海市上海市商业100.00投资设立浙江浙江信息技

浙商中拓集团智能科技(浙江)有限公司100.00投资设立杭州市杭州市术服务

浙商中拓(上海)金属资源有限公司上海市上海市商业100.00投资设立

[注1]2026年3月6日，公司与杭州富浙国证合创企业管理咨询合伙企业（有限合伙）签署《股权转让协议》，以520269178.08元受让其持有的浙江供应链46.04%股权，以

520269178.08元受让其持有的湖南中拓46.07%股权。公司已于2026年3月12日支付全部股权受让款。浙江供应链、湖南中拓分别于2026年3月31日、4月2日办妥股东变更的工商登记手续

[注2]浙商中拓集团（甘肃）有限公司已于2026年1月16日注销

(二)处置子公司单次处置对子公司投资即丧失控制权处置价款与处置投资股权处丧失控制子公司股权处置股权处丧失控制权对应的合并财务报表置比例权时点的名称价款置方式的时点层面享有该子公司净

（%）确定依据资产份额的差额湖南中拓瑞晟汽车公开挂牌

327500.00100.002025年3月控制权转移262733.85

销售服务有限公司竞价转让湖南中拓瑞诚汽车公开挂牌

14952093.20100.002025年3月控制权转移2447134.69

销售服务有限公司竞价转让湖南中拓瑞恒汽车公开挂牌

36500160.00100.002025年10月控制权转移-277954.89

销售服务有限公司竞价转让（续上表）按照公允价丧失控制丧失控制丧失控制丧失控制权之日与原子公司股权投资值重新计量

子公司权之日剩权之日剩权之日剩剩余股权公允价相关的其他综合收益、剩余股权产名称余股权的余股权的余股权的值的确定方法及其他所有者权益变动生的利得或比例账面价值公允价值主要假设转入投资损益的金额损失

第93页共133页湖南中拓瑞晟汽车销售服务有限公司湖南中拓瑞诚汽车销售服务有限公司湖南中拓瑞恒汽车销售服务有限公司

(三)其他原因的合并范围变动

1.合并范围增加

公司名称股权取得方式股权取得时点注册资本

2025年

浙商中拓(浙江自贸区)资源有限公司投资设立20000万元

4月25日

2025年

浙商中拓集团智能科技(浙江)有限公司投资设立3000万元

5月20日

2025年

浙商中拓集团(上海)国际贸易有限公司投资设立5000万元

6月4日

2025年

浙拓精工制造(浙江)有限公司投资设立3000万元

8月8日

2025年

浙商中拓(上海)金属资源有限公司投资设立20000万元

12月23日

2025年

浙商中拓（浙江）重工智造有限公司投资设立5000万元

12月30日

2.合并范围减少

期初至处置日公司名称股权处置方式股权处置时点处置日净资产净利润湖南中拓建工物流有2025年注销限公司1月14日

浙商中拓集团(贵州)2025年注销2106059.10有限公司12月18日

(四)重要的非全资子公司

1.明细情况

少数股东本期归属于少本期向少数股东期末少数股东子公司名称持股比例数股东的损益宣告分派的股利权益余额

益光国际49.0000%86464749.52593222130.45

中拓新能源40.7623%34471133.6620013160.00442273851.35

浙江供应链46.0375%25322000.0025322000.00525322000.00

湖南中拓46.0704%25338500.0025338500.00525338500.00

海南中拓41.7977%28144855.6020001300.00437548155.47

2.重要非全资子公司的主要财务信息

第94页共133页(1)资产和负债情况子公司期末数名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

益光国际4687435434.44496447872.735183883307.173954559967.3918665930.673973225898.06

中拓新能源3505165754.31128389429.693633555184.002488866648.286607985.762495474634.04

浙江供应链3592265919.4019790313.813612056233.212477034049.88515394.632477549444.51

湖南中拓4656025924.7115123993.234671149917.943505328150.183505328150.18

海南中拓2406394106.4932966056.872439360163.361420973402.18625483.171421598885.35（续上表）子公司期初数名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

益光国际3735889527.87499906792.894235796320.763185150584.5025291695.373210442279.87

中拓新能源3708001309.0785279628.523793280937.592692335153.7217361479.702709696633.42

浙江供应链3823521567.8119638184.783843159752.592701720407.514673099.312706393506.82

湖南中拓4552428985.5917981340.094570410325.683388638241.291335048.183389973289.47

海南中拓2052857196.3430400947.612083258143.951083052480.871138008.381084190489.25

(2)损益和现金流量情况本期数子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

益光国际40365181168.81176458672.50185303368.22-832261586.62

中拓新能源13442722351.4493596245.7993596245.79783878629.65

浙江供应链18102436684.8652740542.9352740542.93317182137.21

湖南中拓12563310317.3440384731.5540384731.55-262313847.16

海南中拓13104874942.5367239418.4465911031.31-557450361.91

(续上表)上年同期数子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

益光国际33354439357.51157558250.96146202653.35129320614.05

中拓新能源8788002560.06101557022.88101557022.88103559675.46

浙江供应链18391702159.3386424233.7386424233.73118149665.21

湖南中拓16157062513.3060184116.0760184116.07660955162.06

第95页共133页海南中拓8104255221.5378435770.4078410137.56298810759.53

(五)在合营企业或联营企业中的权益不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目期末数/本期数期初数/上年同期数合营企业

投资账面价值合计57650839.4358726610.38下列各项按持股比例计算的合计数

净利润2800421.797264020.65其他综合收益

综合收益总额2800421.797264020.65联营企业

投资账面价值合计392361743.85292771761.75下列各项按持股比例计算的合计数

净利润18814807.43-1716983.91其他综合收益

综合收益总额18814807.43-1716983.91

八、政府补助

(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额

与资产相关的政府补助21635741.23

其中：计入递延收益21635741.23

与收益相关的政府补助193476720.68

其中：计入其他收益193476720.68

合计215112461.91

(二)涉及政府补助的负债项目本期新增本期计入本期计入财务报表列报项目期初数补助金额其他收益金额营业外收入金额

递延收益22673368.7221635741.232213179.76

小计22673368.7221635741.232213179.76

第96页共133页（续上表）

本期冲减成本期冲减其他与资产/收益财务报表列报项目期末数本费用金额资产金额变动相关

递延收益42095930.19与资产相关

小计42095930.19

(三)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数

计入其他收益的政府补助金额195689900.44328299874.74

合计195689900.44328299874.74

九、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

第97页共133页2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)3、五

(一)4、五(一)5及五(一)7之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项

本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2025年12月31日，本公司应收账款的48.51%（2024年12月31日：40.43%）源于余额前五名客户。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动性风险

第98页共133页流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

短期借款6614982850.896657636224.556657636224.55

应付票据8973472794.008973472794.008973472794.00

应付账款4070341273.254070341273.254070341273.25

其他应付款263347713.98263347713.98263347713.98

其他流动负债2766332806.692786396520.542786396520.54长期借款（含1

71161045.4778164309.082073917.4523255289.7452835101.89年内到期）

应付债券2026565808.222142389917.8173985808.222068404109.59租赁负债（含1

192339251.15214168247.7464477409.6675296094.2174394743.87年内到期）

小计24978543543.6525185917000.9522891731661.652166955493.54127229845.76（续上表）期初数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

短期借款6432392326.636461734553.556461734553.55

应付票据7105137170.957105137170.957105137170.95

应付账款3552230675.513552230675.513552230675.51

其他应付款351886928.49351886928.49351886928.49

其他流动负债3585780467.063607063741.033607063741.03长期借款（含1年内到期）租赁负债（含1

292520158.96336486028.5773222761.83112916587.03150346679.71年内到期）

小计21319947727.6021414539098.1021151275831.36112916587.03150346679.71

第99页共133页(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。在其他变量不变的假设下，假定利率变动50个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1之说明。

(四)金融资产转移

1.金融资产转移基本情况

已转移金融资已转移金融终止确认终止确认情况的判断转移方式产性质资产金额情况依据保留了其几乎所有的

票据贴现应收票据40855914.57未终止确认风险和报酬保留了其几乎所有的

票据背书应收票据2390000.00未终止确认风险和报酬已经转移了其几乎所

票据贴现应收款项融资10984619308.61终止确认有的风险和报酬已经转移了其几乎所

票据背书应收款项融资3097266253.09终止确认有的风险和报酬已经转移了其几乎所

应收账款保理应收账款602903446.12终止确认有的风险和报酬

小计14728034922.39

2.因转移而终止确认的金融资产情况

项目金融资产终止确认的与终止确认相关的

第100页共133页转移方式金融资产金额利得或损失

应收账款保理602903446.12-7042259.89

应收款项融资贴现10984619308.61-60416400.76

应收款项融资背书3097266253.09

小计14684789007.82-67458660.65

3.转移金融资产且继续涉入形成的资产、负债的金额

继续涉入形成的资产继续涉入形成的负债项目资产转移方式金额金额

应收票据背书2390000.002390000.00

应收票据贴现40855914.5740855914.57

小计43245914.5743245914.57

十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量持续的公允价值计量

1.交易性金融资产和其他非流动

24294979.2858847655.5283142634.80

金融资产

(1)分类为以公允价值计量且其

24294979.2858847655.5283142634.80

变动计入当期损益的金融资产

衍生金融资产24294979.2858847655.5283142634.80

2.应收款项融资175507368.19175507368.19

持续以公允价值计量的资产总额24294979.2858847655.52175507368.19258650002.99

3.交易性金融负债718111016.2372683834.26790794850.49

(1)交易性金融负债718111016.2372683834.26790794850.49

衍生金融负债718111016.2372683834.26790794850.49

持续以公允价值计量的负债总额718111016.2372683834.26790794850.49

(二)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

本公司持有的第一层次公允价值计量的交易性金融资产/负债为在活跃市场上交易的期

货、期权合约，本公司以其活跃市场报价确定其公允价值。

第101页共133页(三)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本公司持有的第二层次公允价值计量的衍生金融资产/负债为远期外汇合约，根据交易银行提供的参考估值确定。

(四)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本公司持有的第三层次公允价值计量的应收款项融资为应收银行承兑汇票，其信用风险较小且剩余期限较短，本公司以其票面余额确定其公允价值。

十一、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司的母公司情况

(1)本公司的母公司母公司对母公司对本母公司名称注册地业务性质注册资本本公司的公司的表决持股比例权比例高速公路浙江省交通投资集团有限

浙江杭州市及衍生产316亿元45.89%45.89%

公司(以下简称交通集团)业等

(2)本公司最终控制方是浙江省人民政府国有资产监督管理委员会。

2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。

3.本公司的合营和联营企业情况

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司关系安庆港航中拓供应链有限公司合营企业安徽港航中拓供应链有限公司合营企业宁波大江开拓供应链管理有限公司联营企业联营企业宁波大江开拓供应链管理有宁波京拓供应链管理有限公司限公司的子公司联营企业宁波大江开拓供应链管理有江阴大江开拓供应链管理有限公司限公司的子公司泰州市兴拓新材料有限公司联营企业宁波大江开拓供应链管理有

第102页共133页限公司的子公司青岛邦拓新材料科技有限公司联营企业宁波弥链数字科技有限公司联营企业杭州金开实业有限公司联营企业山东新金拓再生资源有限公司联营企业德清联拓环保科技有限公司联营企业江西嘉拓再生资源有限公司联营企业江西易汇拓供应链管理有限公司联营企业

4.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系杭州同曦经贸有限公司董事王飞控制的企业董事王飞控制的企业杭州同曦经贸有

同曦海创（海南）科技有限公司限公司下属公司董事王飞关系密切的家庭成员控制的唐山鑫杭钢铁有限公司企业河北自贸区聚达供应链管理有限公司董事王飞控制的企业唐山和平钢铁物流有限公司董事王飞及其关联方浙江高速能源发展有限公司交通集团下属公司浙江浙期实业有限公司交通集团下属公司浙江交投海新矿业有限公司交通集团下属公司浙江交工新材料有限公司交通集团下属公司浙江金温铁道开发有限公司交通集团下属公司浙江起贤建筑有限公司交通集团下属公司杭州科威交通技术服务有限公司交通集团下属公司浙江交工地下工程有限公司交通集团下属公司浙江省交投控股集团有限公司交通集团下属公司浙江铁投商旅开发有限公司交通集团下属公司浙江浙商文化发展有限公司交通集团下属公司杭州萧山浙石加油站有限公司交通集团下属公司浙商期货有限公司交通集团下属公司

浙江交投金属新材料科技有限公司联营企业，交通集团下属公司

第103页共133页浙江交投物流集团有限公司交通集团下属公司浙江浙商物业服务有限公司交通集团下属公司浙江浙商融资租赁有限公司交通集团下属公司浙江交投招标代理咨询有限公司交通集团下属公司浙商财产保险股份有限公司交通集团下属公司浙江盈通餐饮有限公司交通集团下属公司浙江省轨道交通运营管理集团有限公司交通集团下属公司浙江大酒店有限公司交通集团下属公司浙江高速商贸经营管理有限公司交通集团下属公司浙江交科供应链管理有限公司交通集团下属公司浙江交投智慧陆港有限公司交通集团下属公司浙江路产城发展集团有限公司交通集团下属公司浙江省海运集团股份有限公司交通集团下属公司浙江顺畅高等级公路养护有限公司交通集团下属公司浙江高速文化发展有限公司交通集团下属公司浙江交工集团股份有限公司交通集团下属公司浙江财盛贸易有限公司交通集团下属公司浙江远洋温州国际货运有限公司交通集团下属公司滁州市浙交新能源科技有限公司交通集团下属公司浙江省铁路发展控股集团有限责任公司交通集团下属公司浙江交投科教集团有限公司交通集团下属公司浙江交工宏途交通建设有限公司交通集团下属公司浙江沪杭甬养护工程有限公司交通集团下属公司浙江交工高等级公路养护有限公司交通集团下属公司浙江交工金筑交通建设有限公司交通集团下属公司浙江交投中碳环境科技有限公司交通集团下属公司浙江交工国际工程有限公司交通集团下属公司浙江交工装备工程有限公司交通集团下属公司浙江省铁投建设工程有限公司交通集团下属公司

第104页共133页浙江交工路桥建设有限公司交通集团下属公司浙江交投富春湾碳科技有限公司交通集团下属公司浙江省交通投资集团财务有限责任公司交通集团下属公司浙商国际金融控股有限公司交通集团下属公司浙江交投浦新矿业有限公司交通集团下属公司浙江数智交院科技股份有限公司交通集团下属公司

(二)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1)采购商品和接受劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数

安徽港航中拓供应链有限公司钢材等2031838619.103160283564.86

宁波大江开拓供应链管理有限公司钢材等1833424867.471823771563.19

江西易汇拓供应链管理有限公司钢材等619552775.13128639904.32

安庆港航中拓供应链有限公司钢材等462964601.653667645078.05

江阴大江开拓供应链管理有限公司钢材等459315511.61

浙江浙期实业有限公司钢材等362163034.83218389250.47

浙江高速能源发展有限公司油品387846251.56180453371.17

宁波弥链数字科技有限公司钢材等184317017.0447537827.26

同曦海创（海南）科技有限公司钢材等73827992.5423266177.16

青岛邦拓新材料科技有限公司铁矿等67999528.4085627623.76

宁波京拓供应链管理有限公司钢材等50436300.08

杭州同曦经贸有限公司钢材等26620791.48

杭州金开实业有限公司新能源等15683459.611606203.96

杭州科威交通技术服务有限公司护栏等10881657.33

浙江交投浦新矿业有限公司碎石等10872559.3032174779.73

浙江交投富春湾碳科技有限公司新能源等8300898.81

接受劳务、采购办

浙江高速商贸经营管理有限公司3102689.63233560.86公用品

泰州市兴拓新材料有限公司矿石等2433838.82

第105页共133页浙商财产保险股份有限公司保险费等1812932.713137306.60

浙江交投科教集团有限公司接受劳务等1429529.06

浙江交投物流集团有限公司接受劳务937010.546371626.94

浙江交科供应链管理有限公司钢材等496320.04

浙江交投招标代理咨询有限公司接受劳务254540.541058590.49

浙江铁投商旅开发有限公司接受劳务249000.00

浙江省交通投资集团有限公司接受劳务等248258.31207491.13

浙江高速文化发展有限公司接受劳务等234334.87144820.75

浙江浙商文化发展有限公司采购办公用品192067.49

浙江财盛贸易有限公司接受劳务125472.95299469.04

杭州萧山浙石加油站有限公司接受劳务等67139.76

浙江盈通餐饮有限公司接受劳务等45109.009868.80

浙江浙商物业服务有限公司物业费、水电费等22260.98102544.35

浙江大酒店有限公司接受劳务22137.706915.09

浙江交投金属新材料科技有限公司钢材等2576729.82

浙江远洋温州国际货运有限公司接受劳务37906.62

浙江省海运集团股份有限公司接受劳务6000.00浙江省轨道交通运营管理集团有限

接受劳务4349.70公司

小计6617718508.349383592524.12

(2)出售商品和提供劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数

宁波京拓供应链管理有限公司钢材等1668693783.06169990899.51

青岛邦拓新材料科技有限公司矿石等1611595220.09601382338.04

江阴大江开拓供应链管理有限公司钢材等1228766656.43

浙江交科供应链管理有限公司钢材等1119385913.26864766494.92

宁波大江开拓供应链管理有限公司钢材等485802048.53978833442.25

浙江交投海新矿业有限公司化工等90769117.48

浙江交投富春湾碳科技有限公司机电产品等269034989.46344987360.17

第106页共133页浙江交工集团股份有限公司钢材等267149952.67218526833.12

杭州金开实业有限公司炉料等260297853.8216267601.11

浙江浙期实业有限公司钢材、橡胶等51772258.10176639233.01

宁波弥链数字科技有限公司炉料等119401030.72743804.46

浙江交工宏途交通建设有限公司钢材等115047336.8843243643.15

泰州市兴拓新材料有限公司钢材等94370799.33

浙江交投中碳环境科技有限公司机电产品等90805455.1054329954.43浙江省轨道交通运营管理集团有限

钢材等59313223.2123665755.11公司

浙江交投物流集团有限公司钢材等28999291.08145942913.77

浙江数智交院科技股份有限公司新能源等27459631.16

浙江交工路桥建设有限公司水泥等21042706.7114323644.82

浙江交投金属新材料科技有限公司钢材等17232332.11428788.05

浙江沪杭甬养护工程有限公司钢材等11472810.8124162341.62

浙江省交通投资集团有限公司软件开发10241037.733735849.06

浙江起贤建筑有限公司钢材等10169128.77

浙江交工金筑交通建设有限公司钢材等7657092.62

浙江交工国际工程有限公司钢材等2640212.342610645.92

杭州科威交通技术服务有限公司新能源等2409976.10

浙江交投智慧陆港有限公司软件开发1911254.722509103.77

浙江交工新材料有限公司提供劳务1284216.67

浙江交工高等级公路养护有限公司钢材等1174526.1711948330.10

浙江顺畅高等级公路养护有限公司钢材等1172569.4232461087.77

滁州市浙交新能源科技有限公司机电产品等871018.1622938358.11

浙江省铁投建设工程有限公司水泥等624784.96

浙江金温铁道开发有限公司软件开发等509433.96

浙江交工地下工程有限公司钢材等258947.88

河北自贸区聚达供应链管理有限公司钢材等155226.24

浙江交工装备工程有限公司钢材等26962.921013638.92

第107页共133页唐山鑫杭钢铁有限公司炉料等13706.01

浙江路产城发展集团有限公司提供劳务8473.06

浙江高速商贸经营管理有限公司提供劳务7671.78

杭州萧山浙石加油站有限公司提供劳务1425.89

浙江交投科教集团有限公司提供劳务759.432515.09

杭州同曦经贸有限公司钢材等34478830.08浙江省铁路发展控股集团有限责任

提供劳务8407.08公司

小计7679550834.843789941813.44

2.关联租赁情况

(1)公司出租情况本期确认的上年同期确认的承租方名称租赁资产种类租赁收入租赁收入

浙江交工地下工程有限公司盘扣类脚手架437832.84

浙江交工集团股份有限公司免锚固护栏1309380.53

(2)公司承租情况本期数简化处理的短期租赁确认使用权资产的租赁租赁资产出租方名称和低价值资产租赁的种类租金费用以及未纳入支付的租金（不包括增加的租赁负确认的利息租赁负债计量的可变未纳入租赁负债计量债本金金额支出租赁付款额的可变租赁付款额）浙江浙商融资租

车辆28432.98赁有限公司（续上表）上年同期数简化处理的短期租赁确认使用权资产的租赁租赁资产出租方名称和低价值资产租赁的种类租金费用以及未纳入支付的租金（不包括增加的租赁确认的利息租赁负债计量的可变未纳入租赁负债计量负债本金金支出租赁付款额的可变租赁付款额）额浙江浙商融资租

车辆、电脑41264.81赁有限公司

3.与浙江省交通投资集团财务有限责任公司相关的资金业务

交易类型本期发生额上期发生额

第108页共133页借款利息[注1]34832953.9025607180.55

委托贷款手续费[注2]400.00400.00

票据贴现利息[注3]2438953.60221479.08

开具商业汇票手续费[注4]93200.0097600.00

银行存款利息收入[注5]308808.74160017.78

开具保函[注6]73951225.16

[注1]本公司向浙江省交通投资集团财务有限责任公司借款，期初借款余额3.50亿元，本期借入44.25亿元，归还47.75亿元，期末无借款余额，本期共支付浙江省交通投资集团财务有限责任公司借款利息32130480.55元。子公司浙江中拓供应链管理有限公司向浙江省交通投资集团财务有限责任公司借款，期初无余额，本期借入3.02亿元，归还3.02亿元，期末无余额，本期共支付浙江省交通投资集团财务有限责任公司借款利息2702473.35元[注2]本公司及境内子公司委托浙江省交通投资集团财务有限责任公司向本公司的境外

子公司发放委托贷款，期初余额5.76亿元，本期委托贷款发放额53.2718亿元，本期收回

31.46亿元，期末余额27.5718亿元。由于合并抵销，公司合并财务报表中期初、期末无余额。本期确认委托贷款手续费400.00元[注3]本公司及子公司本期收到关联方在财务公司开出的商业汇票140238803.61元；

本期在财务公司贴现减少16980000.00元，支付贴现息2438953.60元；期末余额

3585341.68元系已用于背书且在资产负债表日尚未到期的未终止确认商业汇票

390000.00元和期末仍在手商业汇票3195341.68元

[注4]公司及子公司在浙江省交通投资集团财务有限责任公司开具商业汇票，期初未承兑余额5.98亿元，本期开具9.32亿元，本期到期承兑13.90亿元，期末未承兑余额1.40亿元。本期确认开具商业汇票手续费93200.00元[注5]根据本公司及子公司与浙江省交通投资集团财务有限责任公司签订的金融服务协议，浙江省交通投资集团财务有限责任公司按公平合理的市场价格和一般商业条款对公司提供各类金融服务。截至2025年12月31日，本公司及下属子分公司存放于浙江省交通投资集团财务有限责任公司的银行存款余额为563129027.87元。本期确认存放其存款利息收入308808.74元

[注6]本公司在浙江省交通投资集团财务有限责任公司开具保函，期初开具保函金额为

35000000.00元，本期新增开具保函金额为73951225.16元，期末开具保函余额为

第109页共133页73951225.16元。

4.本公司及子公司本期在浙商期货有限公司开展期货、期权等衍生品交易，存放在浙

商期货有限公司的期货保证金期末余额为550063757.08元。本公司及子公司本期在浙商国际金融控股有限公司开展期货、期权等衍生品交易，存放在浙商国际金融控股有限公司的期货保证金期末余额为121187953.55元。

5.2026年1月30日，联营企业宁波大江开拓供应链管理有限公司持有无锡西城特种船

用板有限公司100%股权并完成工商登记。2025年，本公司向无锡西城特种船用板有限公司采购钢材等3637096301.83元，向其销售额废钢等920335262.28元。截至2025年12月31日，公司应收其余额55608468.36元，预付其余额248206766.21元。

6.关键管理人员报酬

项目本期数上年同期数

关键管理人员报酬742.03万元780.89万元

(三)关联方应收应付款项

1.应收关联方款项

期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备货币资金浙江省交通投资集团财务有限责任

563129027.87436415001.22

公司

浙商期货有限公司550063757.08150089805.42

浙江浙期实业有限公司15213234.36

浙商国际金融控股有限公司121187953.5540232423.42

小计1234380738.50641950464.42应收票据

浙江顺畅高等级公路养护有限公司1416121.7914161.229000000.0090000.00

浙江交工高等级公路养护有限公司2169219.8921692.204781124.0247811.24

小计3585341.6835853.4213781124.02137811.24应收账款

浙江交科供应链管理有限公司181592647.092374309.39158923931.011933439.10

浙江交工集团股份有限公司91777533.654899117.27113505851.1013071104.71

第110页共133页浙江交工宏途交通建设有限公司65750571.06692435.2217811632.07216321.65浙江省轨道交通运营管理集团有限

18440503.53184405.0318446123.79184461.24

公司

浙江起贤建筑有限公司11491115.31114911.15

浙江交投富春湾碳科技有限公司6594468.8084109.8613691800.60136918.01

浙江交工路桥建设有限公司4971299.4149712.996384718.5173828.24

浙江沪杭甬养护工程有限公司2601131.8444545.498789301.50100742.75

浙江交工国际工程有限公司2542845.9440528.46

浙江数智交院科技股份有限公司1871080.0018710.80

浙江交工金筑交通建设有限公司1562037.7878101.90

浙江顺畅高等级公路养护有限公司1462502.9373125.1523205652.12258367.82

浙江交工高等级公路养护有限公司662415.5933120.788397219.0687017.06

浙江交工新材料有限公司499796.1724989.81

浙江交工地下工程有限公司348050.5717402.52

滁州市浙交新能源科技有限公司121203.886060.19

浙江交工装备工程有限公司6105131.881545186.57

浙江交投金属新材料科技有限公司2603420.42771839.15

青岛邦拓新材料科技有限公司335001.8416750.09

小计392289203.558735586.01378199783.9018395976.39预付款项

宁波大江开拓供应链管理有限公司99595304.965323384.05

浙江交工地下工程有限公司232850.40

江阴大江开拓供应链管理有限公司56793.25

浙商财产保险股份有限公司11669.0087980.00

浙江省交通投资集团有限公司2000.00

青岛邦拓新材料科技有限公司150355375.02

浙江浙期实业有限公司13489029.89

杭州金开实业有限公司616989.42

浙江交投物流集团有限公司494114.17

第111页共133页浙江交投金属新材料科技有限公司190479.50

浙江高速文化发展有限公司67416.00

浙江浙商融资租赁有限公司32129.24

小计99898617.61170656897.29其他应收款

浙江交科供应链管理有限公司15236528.93924326.4516080602.35804030.12

浙江交工集团股份有限公司4688189.55709409.485903328.051240891.40

浙江交投智慧陆港有限公司530000.0026500.00530000.0026500.00

浙江交投物流集团有限公司390840.0019542.00

浙商期货有限公司360000.0018000.00

安庆港航中拓供应链有限公司18983.37949.17

安徽港航中拓供应链有限公司3013.84150.69

小计20454718.481660235.9323286767.612110063.38

2.应付关联方款项

项目名称关联方期末数期初数应付票据

宁波大江开拓供应链管理有限公司148000000.00442900000.00

安徽港航中拓供应链有限公司69760000.0041000000.00

小计217760000.00483900000.00应付账款

浙江高速能源发展有限公司61260092.19

宁波大江开拓供应链管理有限公司50000000.0024075572.14

江阴大江开拓供应链管理有限公司20000000.00

浙江省交通投资集团有限公司19307093.72

江西易汇拓供应链管理有限公司7305484.8017430997.28

安徽港航中拓供应链有限公司6760122.47

浙江交投浦新矿业有限公司461943.564682145.19

浙江高速商贸经营管理有限公司239795.11

浙江交投富春湾碳科技有限公司136713.61

第112页共133页浙江交投物流集团有限公司100410.0067326.28

唐山和平钢铁物流有限公司100000.00

青岛邦拓新材料科技有限公司41020091.21

浙江浙商融资租赁有限公司0.02

小计165671655.4687276132.12其他应付款

山东新金拓再生资源有限公司11700000.0011700000.00

江西嘉拓再生资源有限公司9800000.006860000.00

江西易汇拓供应链管理有限公司4010746.554753000.00

安庆港航中拓供应链有限公司2413.62

德清联拓环保科技有限公司8820000.00

浙江大酒店有限公司74651.38

小计25513160.1732207651.38合同负债及其他流动负债

泰州市兴拓新材料有限公司286383286.56

宁波弥链数字科技有限公司50917516.86

宁波京拓供应链管理有限公司49937163.8154892.00

江阴大江开拓供应链管理有限公司24356013.79

青岛邦拓新材料科技有限公司23260401.5815291978.22

杭州金开实业有限公司10550265.49

浙江交科供应链管理有限公司9155831.276242835.00

浙江交投金属新材料科技有限公司3302471.393112750.00

浙江交投中碳环境科技有限公司2908670.403177920.40

浙江顺畅高等级公路养护有限公司1005793.25

浙江省交投控股集团有限公司356603.77

杭州科威交通技术服务有限公司174174.00

浙江交投物流集团有限公司983.35330906.93

浙江数智交院科技股份有限公司5443107.60

小计462309175.5233654390.15

第113页共133页十二、股份支付

(一)股份支付总体情况明细情况各项权益工具数量和金额情况授予对象本期授予本期行权本期解锁本期失效数量金额数量金额数量金额数量金额

管理人员398000.001954180.00214000.001050740.00

研发人员30000.00147300.00

销售人员673500.003306885.00232500.001141575.00

合计1101500.005408365.00446500.002192315.00

(二)以权益结算的股份支付情况

Black-Scholes 期权定价模型；有效期 4年、无风险利率采用国债4年期到期收授予日权益工具公允价值的确定方法和重要参数

益率、波动率取深成指最近四年的波动

率、股息率按照国资委规定股息率取0根据激励对象未来年度在职及业绩考核可行权权益工具数量的确定依据的预测等情况进行确定本期估计与上期估计有重大差异的原因不存在重大差异

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额41967738.00元

(三)本期确认的股份支付费用总额授予对象以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

管理人员-237197.91

研发人员1975.00

销售人员-401388.93

合计-636611.84

十三、承诺及或有事项

(一)截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要承诺事项。

(二)重大或有事项

1.江苏德龙及相关公司破产重整事项

公司与江苏德龙及相关公司开展镍铁、铬铁、不锈钢等产品的供应链集成服务业务。经

第114页共133页江苏省响水县人民法院民事裁定，江苏德龙镍业有限公司等30家公司进行实质合并重整。

公司已于2024年12月依法进行债权申报。截至2025年12月31日，公司对江苏德龙及相关公司债权余额2637222545.50元，计提坏账准备235974211.56元。

2025年4月8日，江苏德龙镍业有限公司管理人发布公告，公开招募和遴选重整投资人。

公司报名参与重整投资人招募，并于2025年4月17日缴纳尽调保证金500万元。2025年

10月，公司向江苏德龙镍业有限公司管理人递交重整投资方案并缴纳投资保证金5000万元。

2026年1月4日，公司与江苏德龙等30家公司及其管理人签署了《重整投资协议》，公司

拟作为部分资产的重整投资人参与实施重整投资事项。2026年1月30日，江苏德龙破产重整案召开第二次债权人会议，并对《重整计划（草案）》进行表决。2026年3月20日，《重整计划（草案）》经债权人会议表决通过。2026年3月24日，江苏省响水县人民法院根据江苏德龙镍业有限公司等30家公司及其管理人的申请，裁定批准《江苏德龙镍业有限公司等30家公司重整计划》并终止江苏德龙镍业有限公司等30家公司重整程序。

截至本报告批准报出日，公司拟作为部分资产的重整投资人参与实施重整投资的事项尚需完成公司董事会、股东会等程序审议。

2.佛山同力库事项

2022年12月，子公司浙商中拓集团（广西）有限公司、浙商中拓集团物流科技有限

公司与佛山市琨烨再生资源回收有限公司(法定代表人林仲)签订《仓储保管及装卸协议》，将公司部分存货存放于佛山同力库。2023年10月，公司发现存放于佛山同力库中的存货出现被偷盗、调包的迹象。公司已向公安机关报案。

2024年4-5月，公司委托中国检验认证集团对浙商中拓佛山同力库涉案存货进行分类、重量鉴定。根据中国检验认证集团2024年5月27日出具的《检验证书》(证书编号:241900441306883、证书编号:241900441306880)，公司将涉案存货损失转为对佛山市琨烨再生资源回收有限公司法定代表人林仲的其他应收款。截至2025年12月31日，公司对林仲其他应收款余额95866645.02元，计提坏账准备76693316.02元。

截至本报告日，相关案件正在准备诉讼中。

3.为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响

(1)截至2025年12月31日，公司及所属子公司未在财务报表中核算的已开立未到期

信用证余额折合人民币9958362672.49元。

(2)截至2025年12月31日，公司及所属子公司已开立未到期保函金额418814914.87

第115页共133页元。

十四、资产负债表日后事项资产负债表日后利润分配情况

根据公司2026年4月22日第九届董事会第二次会议决议，公司拟以总股本709663179股为基数，向全体股东每10股派现金红利1.30元（含税），共计派送现金红利92256213.27元，本年度公司不进行资本公积金转增股本。上述分配方案尚待股东会审议批准。

十五、其他重要事项

1.分部信息

本公司主要业务均为供应链集成服务。公司将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。本公司收入分解信息详见本财务报表附注五(二)1之说明。

2.2020年起公司与宁夏晟晏实业集团能源循环经济有限公司、宁夏翼通实业有限公司

开展硅锰合金供应链业务合作。由于宁夏晟晏实业集团能源循环经济有限公司、宁夏翼通实业有限公司2023年成为失信被执行人，相关债权信用风险与组合信用风险已显著不同，公司自2023年起对宁夏晟晏及相关债权按单项计提预期信用损失。截至2025年12月31日，公司宁夏晟晏及相关应收账款余额186906.03万元，根据业务合作中取得的抵押物价值估计预计可收回金额，本期新增计提坏账准备3122.24万元，累计计提坏账准备11361.53万元。

十六、母公司财务报表主要项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

1.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内1596483333.162238680796.24

1-2年592804378.31136088069.81

2-3年6865833.2487308390.80

第116页共133页3年以上100669846.7333003930.78

账面余额合计2296823391.442495081187.63

减：坏账准备133687738.88153233359.23

账面价值合计2163135652.562341847828.40

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例(%)

单项计提坏账准备1473169362.1964.1480646682.465.471392522679.73

按组合计提坏账准备823654029.2535.8653041056.426.44770612972.83

合计2296823391.44100.00133687738.885.822163135652.56（续上表）期初数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例(%)

单项计提坏账准备1264534390.1050.6863916208.085.051200618182.02

按组合计提坏账准备1230546797.5349.3289317151.157.261141229646.38

合计2495081187.63100.00153233359.236.142341847828.40

2)重要的单项计提坏账准备的应收账款

期初数期末数单位名称计提比例账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据

（%）信用风险与组合信用

风险显著不同，根据宁夏翼通及

1244692697.4062234634.871465813347.0873290667.355.00预期未来现金流量现

相关值低于其账面价值的差额计提坏账准备

小计1244692697.4062234634.871465813347.0873290667.35——

3)采用组合计提坏账准备的应收账款

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

第117页共133页合并范围内关联往来组合129189509.56

账龄组合694464519.6953041056.427.64

小计823654029.2553041056.426.44

4)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）6个月内（账面余额100

570135947.615701359.471.00万以上，含）6个月内（账面余额100

15893358.37794667.925.00万以内）

6个月-1年内13715423.76685771.195.00

1-2年67839093.5220351728.0630.00

2-3年6865833.245492666.5980.00

3年以上20014863.1920014863.19100.00

小计694464519.6953041056.427.64

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数收回期末数计提核销其他或转回单项计提坏

63916208.089374459.27-7356015.1180646682.46

账准备按组合计提

89317151.15-35799115.481437881.17-960901.9253041056.42

坏账准备

合计153233359.23-26424656.211437881.17-8316917.03133687738.88

(4)本期实际核销的应收账款情况

本期实际核销应收账款1437881.17元。

(5)应收账款金额前5名情况占应收账款期单位名称账面余额坏账准备

末余额比例（%）

宁夏翼通及相关1465813347.0863.8273290667.35

第二名347351109.1315.125823650.35

第三名86458445.663.76

第四名39835013.401.73398350.15

第五名37000000.001.61

第118页共133页小计1976457915.2786.0479512667.85

2.其他应收款

(1)明细情况项目期末数期初数应收利息

应收股利43987724.3472481993.95

其他应收款6171313706.096497095899.28

合计6215301430.436569577893.23

(2)应收股利项目期末数期初数

浙商中拓天道(河北)供应链有限公司20400000.00

浙商中拓鑫益(海南)供应链管理有限公司23587724.34

浙商中拓集团物流科技有限公司25000000.00

浙商中拓集团(广东)有限公司22809175.55

浙商中拓集团(贵州)有限公司20000000.00

湖南中拓建工物流有限公司4672818.40

小计43987724.3472481993.95

(3)其他应收款

1)款项性质分类情况

款项性质期末数期初数

拆借款3869750131.864155552276.63

应收欠款或违约赔偿款2699747116.772674359590.88

押金保证金69975913.68131474252.28

应收暂付款9573133.661946629.15

账面余额小计6649046295.976963332748.94

减：坏账准备477732589.88466236849.66

账面价值小计6171313706.096497095899.28

2)账龄情况

第119页共133页账龄期末数期初数

1年以内3302312737.956669450811.41

1-2年3048412765.461528630.00

2-3年10604401.3814362099.45

3年以上287716391.18277991208.08

账面余额小计6649046295.976963332748.94

减：坏账准备477732589.88466236849.66

账面价值小计6171313706.096497095899.28

3)坏账准备计提情况

*类别明细情况期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

单项计提坏账准备2670953952.7740.17445687798.2816.692225266154.49

按组合计提坏账准备3978092343.2059.8332044791.600.813946047551.60

小计6649046295.97100.00477732589.887.186171313706.09（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）

单项计提坏账准备2649154307.1938.04435337975.4916.432213816331.70

按组合计提坏账准备4314178441.7561.9630898874.170.724283279567.58

小计6963332748.94100.00466236849.666.706497095899.28

*重要的单项计提坏账准备的其他应收款期初数期末数单位名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据例（%）天津中储物流有

98563903.1298563903.1298563903.1298563903.12100.00预计无法收回

限公司详见本财务报

江苏德龙及相关2439925701.04226109369.342439925701.04226109369.349.27表附注十三

(二)1之说明

第120页共133页小计2538489604.16324673272.462538489604.16324673272.46——

*采用组合计提坏账准备的其他应收款期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

合并范围内关联往来组合3869750131.86

账龄组合108342211.3432044791.6029.58

其中：1年以内78865135.653943256.785.00

1-2年183699.5955109.8830.00

2-3年6234755.804987804.6480.00

3年以上23058620.3023058620.30100.00

小计3978092343.2032044791.600.81

4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期项目未来12个月小计信用损失（未发生信用损失（已发预期信用损失信用减值）生信用减值）

期初数6602339.41250405904.10209228606.15466236849.66

期初数在本期——————

--转入第二阶段-9184.989184.98

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-2649897.6517161434.9714511537.32

本期收回或转回1100000.001100000.00

本期核销1915797.101915797.10其他变动

期末数3943256.78265660726.95208128606.15477732589.88期末坏账准备计

0.128.46100.007.18

提比例（%）

5)本期实际核销的其他应收款情况

本期实际核销其他应收款1915797.10元。

6)其他应收款金额前5名情况

第121页共133页占其他应收款单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

余额的比例（%）应收欠款或

江苏德龙及相关2439925701.041-2年36.70226109369.34违约赔偿款

浙商中拓鑫益（海南）

拆借款841607862.791年以内12.66供应链管理有限公司

中拓和信资源（浙江）

拆借款765000000.001年以内11.51有限公司

锋睿国际（香港）有限

拆借款592160041.440-2年8.91公司

浙商中拓益城（海南）

拆借款397110000.000-2年5.97供应链管理有限公司

小计5035803605.2775.75226109369.34

3.长期股权投资

(1)明细情况期末数项目账面余额减值准备账面价值

对子公司投资5610691851.705610691851.70

对联营、合营企业投资339555864.68339555864.68

合计5950247716.385950247716.38

(续上表)期初数项目账面余额减值准备账面价值

对子公司投资5315619406.505315619406.50

对联营、合营企业投资255681840.39255681840.39

合计5571301246.895571301246.89

(2)对子公司投资被投资单位期初数本期增加本期减少期末数

浙江中拓供应链管理有限公司500000000.00500000000.00

中拓新能源500000000.00500000000.00

浙商中拓集团(湖南)有限公司500000000.00500000000.00

浙商中拓集团(海南)有限公司450000000.00450000000.00

第122页共133页浙商中拓集团(上海)有限公司300000000.00300000000.00

浙商中拓集团物流科技有限公司300000000.00300000000.00

浙商中拓嘉航(浙江)有限公司210000000.00210000000.00

浙商中拓集团(广东)有限公司200000000.00200000000.00

锋睿国际(香港)有限公司190852199.70190852199.70

浙商中拓(北京)国际供应链管理

180000000.00180000000.00

有限公司

浙商中拓鑫益(海南)供应链管理

175000000.00175000000.00

有限公司

浙商中拓集团(湖北)有限公司164677222.00164677222.00

浙商中拓益城(海南)供应链管理

140000000.00140000000.00

有限公司

浙商中拓浙期供应链管理(浙江)

120000000.00120000000.00

有限公司

中拓和信资源(浙江)有限公司105000000.0074550000.00179550000.00

浙商中拓高义(海南)矿产资源有

102000000.00102000000.00

限公司

浙商中拓集团(重庆)有限公司80000000.0080000000.00

浙商中拓集团(浙江)新材料科技

80000000.0080000000.00

有限公司

浙商中拓集团(广西)有限公司60000000.0060000000.00湖南中拓瑞恒汽车销售服务有限

59012754.8059012754.80

公司浙商中拓集团江西再生资源有限

57000000.0057000000.00

公司

四川中拓钢铁有限公司54000000.0054000000.00

浙商中拓集团(贵州)有限公司50000000.0050000000.00

浙商中拓集团(云南)有限公司50000000.0050000000.00

浙商中拓集团(甘肃)有限公司50000000.0050000000.00

浙商中拓集团(江苏)有限公司50000000.0050000000.00

浙商中拓(景宁)科技有限公司50000000.0050000000.00

浙商中拓集团(浙江)弘远能源化

49000000.0049000000.00

工有限公司

浙商中拓建邦(浙江)矿业有限公

45900000.0045900000.00

司

河北中拓津城供应链有限公司45900000.0045900000.00

第123页共133页浙商中拓集团(陕西)有限公司42500000.0042500000.00

浙商中拓集团(四川)有限公司42500000.0042500000.00

浙商中拓集团(安徽)有限公司39000000.0039000000.00

益光国际33294330.0033294330.00

湖南中拓信息科技有限公司31480000.0031480000.00

浙商中拓晋南(山西)工业综合服

30600000.0030600000.00

务有限公司

浙商中拓(江苏)金属材料科技有

30000000.0030000000.00

限公司

天津中拓电子商务有限公司25500000.0025500000.00

浙商中拓天道(河北)供应链有限

25500000.0025500000.00

公司

浙商中拓德天(海南)贸易有限公

25500000.0025500000.00

司

江苏新拓供应链有限公司25500000.0025500000.00

中冠国际19125600.00124312500.00143438100.00湖南中拓瑞诚汽车销售服务有限

16428300.0016428300.00

公司湖南中拓瑞晟汽车销售服务有限

8349000.008349000.00

公司浙商中拓印尼金属矿产资源有限

2000000.002000000.00

公司

浙商中拓(浙江自贸区)资源有限

200000000.00200000000.00

公司

浙商中拓集团智能科技(浙江)有

30000000.0030000000.00

限公司

江苏拓嘉供应链有限公司[注]

浙商中拓集团(上海)国际贸易有

限公司[注]

浙商中拓(上海)金属资源有限公

司[注]

合计5315619406.50428862500.00133790054.805610691851.70

[注]截至2025年12月31日，本公司尚未实缴出资

(3)对联营、合营企业投资期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认的其他综合账面价值减值准备追加投资减少投资投资损益收益调整合营企业

第124页共133页安徽港航中拓供应

28606261.501888192.00

链有限公司安庆港航中拓供应

30120348.88912229.79

链有限公司芜湖港航中拓供应链有限公司

小计58726610.382800421.79联营企业德清联拓环保科技

10212550.4910204325.33-8225.16

有限公司杭州富浙国证合创

企业管理咨询合伙99626608.04企业（有限合伙）江西嘉拓再生资源

12385067.61-6612.47

有限公司宁波弥链数字科技

10022683.15417129.08

有限公司山东新金拓再生资

11833619.6228843.66

源有限公司浙江交投金属新材

829346.53-20750.48

料科技有限公司杭州金开实业有限

5302276.4893100000.00184158.92

公司德清交运中拓再生

27448799.84457361.84

资源有限公司宁波大江开拓供应

14240371.683044338.78

链管理有限公司江西易汇拓供应链

5053906.5778376.40

管理有限公司

小计196955230.0193100000.0010204325.334174620.57

合计255681840.3993100000.0010204325.336975042.36（续上表）本期增减变动期末数被投资单位其他权宣告发放现金计提其他账面价值减值准备益变动股利或利润减值准备合营企业安徽港航中拓供应链有

30494453.50

限公司安庆港航中拓供应链有

3876192.7427156385.93

限公司芜湖港航中拓供应链有限公司

小计3876192.7457650839.43联营企业德清联拓环保科技有限公司

杭州富浙国证合创企业160500.0099466108.04第125页共133页管理咨询合伙企业（有限合伙）江西嘉拓再生资源有限

12378455.14

公司宁波弥链数字科技有限

10439812.23

公司山东新金拓再生资源有

11862463.28

限公司浙江交投金属新材料科

808596.05

技有限公司

杭州金开实业有限公司98586435.40德清交运中拓再生资源

1960000.0025946161.68

有限公司宁波大江开拓供应链管

17284710.46

理有限公司江西易汇拓供应链管理

5132282.97

有限公司

小计2120500.00281905025.25

合计5996692.74339555864.68

(二)母公司利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入49413157633.0349325643416.8454188441731.6053683185795.47

其他业务收入113510068.5820305927.65260844978.0112129309.56

合计49526667701.6149345949344.4954449286709.6153695315105.03

其中：与客户之

间的合同产生49481763535.5349322788343.0354410417533.1853675722966.59的收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

黑色金属供应链29967020462.8629723243321.8932742361830.3332540616361.11

有色金属供应链5552305831.095482230525.696666605296.286629562935.16

能源化工供应链8661933100.928902536410.3112557330959.5812272765735.83

新能源供应链1104429475.901141226412.531867045396.781866445037.18

第126页共133页农产品供应链3876268465.493835334381.00

其他319806199.27238217291.61577074050.21366332897.31

小计49481763535.5349322788343.0354410417533.1853675722966.59

2)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入49481763535.5354410417533.18在某一时段内确认收入

小计49481763535.5354410417533.18

2.研发费用

项目本期数上年同期数

委托第三方研发支出9268782.237063466.10

研发设备运维费6740569.852417496.71

合计16009352.089480962.81

3.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益6975042.365433198.65

成本法核算的长期股权投资收益524107262.11341147619.06

处置长期股权投资产生的投资收益-9083515.3513679043.33

处置交易性金融资产取得的投资收益132916969.32-8457871.70

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益-1502028.29-3822492.03

票据贴现-31425119.90-15537656.79

其他-6133010.4729169.81

合计615855599.78332471010.33

十七、其他补充资料

(一)非经常性损益

1.非经常性损益明细表

第127页共133页项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分7689189.28计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、与收益相关的政府符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持193476720.68补助，详见本财务报续影响的政府补助除外表附注八之说明

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企详见本财务报表附

业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置494972464.56

注五(二)8、9之说明金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失详见本财务报表附

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回2055795.76

注五(一)4、7之说明

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职-11656870.00工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出12369171.84

其他符合非经常性损益定义的损益项目391207.81

小计699297679.93

减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）167322491.72

第128页共133页本复印件浙商中拓集团股份有限公司天健审〔2026〕8726号报告后附之用，证明天健会计

师事务所（特殊普通合伙）合法经营，他用无效且不得擅自外传。

第130页共133页本复印件仅供浙商中拓集团股份有限公司天健审〔2026〕8726号报告后附之用，证明天健会计师

事务所（特殊普通合伙）具有合法执业资质，他用无效且不得擅自外传。

第131页共133页本复印件仅供仅供浙商中拓集团股份有限公司天健审〔2026〕8726号报告后附之用，证明陈瑛瑛是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。

第132页共133页本复印件仅供仅供浙商中拓集团股份有限公司天健审〔2026〕8726号报告后附之用，证明姜沛钰是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。