一、解密龙虎榜

数据统计：

数据来源：同花顺

今日龙虎榜整体比起上个交易日，活跃度有所复苏，一般情绪冰点之后都会迎来小幅复苏，但两市合计成交量继续略微走低，跌破万亿。同时，今日惠程科技等多只题材股反核，把人气略微提升了一下。而从今日总净流入的榜单上来看，净流入超过1亿元有3家，比上个交易日增加3家，其中榜单第一名为江淮汽车，该股题材主要为汽车整车，类比于长安汽车。7月21日，由百度与央视新闻联合举办的2022百度世界大会在线上召开，百度将部署上万辆无人驾驶汽车，公司与百度合作推出无人驾驶汽车。公司是一家集商用车、乘用车及动力总成研发、制造、销售和服务于一体的综合型汽车厂商。另外，今日龙虎榜总榜净流入前三的个股分别是江淮汽车、神州数码和双星新材，所代表的行业热点分别为汽车整车、东数西算（数字经济）和OLED区块链，市场资金指向意义不明，主要原因还是大家都在博弈等待本周召开的重要会议。

机构龙虎榜榜单分析，今日机构净流入超过1000万达到了11家，比上个交易日继续增加3家，说明机构还在继续积极买入，也基本印证了我们的观点。榜单前三名依次是神州数码、江淮汽车和迪生力，这三个个股分别代表东数西算（数字经济）、汽车整车和汽车零部件锂电池，指向意义也不明显。

今日消息层面上，本周即将面临两大重磅会议，市场资金观望情绪浓厚，在不确定性主导下指数短线或将维持弱势震荡格局。具体来看，按照惯例国内重磅会议将在近期召开，而目前市场最关心的一方面是对经济增长目标的态度，直接关系到稳增长政策的预期；另一方面是货币政策上的态度，关系到货币政策是否会转向，所以即将出炉的会议是一个重要政策观察窗口，这或决定着后期资金的方向；同时美联储在本周四凌晨的七月利率会议上即将宣布加息结果，由于之前美国6月CPI数据再创历史新高，市场目前预期这次加息75BP的概率已经超过90%，短期市场流动性将再次接受考验。不过从中线预期来看，这次会议大概率是美联储本轮加息周期中最后一次鹰派表态，若靴子落地有利于市场企稳。

整体来看，我们认为投资者可以保持谨慎但不宜过度悲观，当前国内政策仍较为主动积极。同时伴随着首款国产新冠口服药获批上市，整体有利于经济的进一步复苏，指数难以发生系统性风险，逢低布局优质标的仍是较优策略。操作上，投资者短线可控制仓位耐心等待靴子落地。配置上，多关注政策加码的行业热点。

在选股上，我们依然还是继续通过行业+业绩预增这个模式来进行选股，大方向依然还是先从高景气板块中进行选股择时。

二、后市看点

经过上述的总结分析，我们认为房地产行业，后市值得密切关注！

1、房地产行业

今日房地产板块继续走高，阳光城2连板，三湘印象、中交地产、中南建设、嘉凯城、中天精装涨停。消息面上，中房协与浙江房协在杭州联合主办“房地产纾困项目与金融机构对接商洽会”，除数家房企，信达、中金、浙商银行等金融机构参与了此次会议。

国盛证券称，地产当前所处的周期位置：1）大级别周期的腰部平台回暖期：我国房地产行业的新房销售总量在2021 年见到历史大级别周期的顶部，现处在长坡下行周期的中段，会在当前13-14 亿平的总量平台企稳，并在政策驱动下回暖。2）中级别周期下的去库存阶段：从短库存及库存去化周期维度来看，短期处在历史相对高位，去库存是当下的节奏。去库存有两种办法：提振销售或者控制供给。在杠杆打不开的当下，供给都无法显著放量。同时，由于土地财政的依赖度较高，供给也无法再进一步收缩，故提振需求是唯一的短期选择方向。3）小级别周期里的萧条转复苏期：商品房销售市场正处萧条期的时候，政策在衰退期中段已经出台，后续会逐步进入复苏期、繁荣期。无论是大级别、中级别还是小级别周期所处的位置都预示着，今年的房地产政策力度仍需加码。

而且，本周重磅会议有可能对房地产行业再继续加码相应的刺激政策！

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