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┃九方关注
►海外方面，美股三大指数10月21日收盘涨跌不一，道指创历史新高。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨218.16点，收于46924.74点，涨幅为0.47%；标准普尔500种股票指数上涨0.22点，收于6735.35点，涨幅为0.0%；纳斯达克综合指数下跌36.87点，收于22953.67点，跌幅为0.16%。
热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌0.97%。阿里巴巴跌近4%，京东、名创优品跌近3%，百度跌超2%；哔哩哔哩逆势涨近6%。
►国内方面，昨日，宇树科技的上市辅导机构在证监会网站上发布关于杭州宇树科技股份有限公司首次公开发行股票并上市辅导工作进展情况报告（第一期），说明了辅导工作进展情况。
根据报告显示，中信证券与宇树科技于2025年7月8日通过公开发行辅导监管系统提交了辅导备案登记材料。本辅导期自2025年7月18日开始至本报告出具日（2025年10月14日）结束。
辅导期内，为进一步完善辅导对象的公司治理结构，辅导工作小组督促公司按照各中介机构提出的规范建议和意见，持续完善公司治理体系，进一步加强规范运营。目前，各项工作正处于有序推进中，辅导对象的企业制度建设与法人治理结构日趋完善，公司治理水平有效提高。
此外，辅导工作小组会同公司管理层结合行业发展趋势、自身竞争优势、未来发展规划，协助公司管理层对计划募集资金投资项目进行论证分析，确保募集资金投资项目符合公司未来发展战略。
┃行情前瞻
指数方面，昨日市场重回3900点上方，但是成交并未重新回到2.3万亿以上的水平，市场虽然指数不错，但板块的分化仍在持续，整体赚钱效应不算太强。短期来看，指数既然重回3900点上方，能否更进一步还需关注量能释放的情况，此外，更多注意下三季报优秀且预期良好的方向。
上方阻力位：3930-3950区域，关注能否尝试新高区域。
下方支撑位：3850-3870点上下区域的支撑。
板块方面，
1、科技：光模块重新走强，带动了科技龙头的表现，短期重点关注这些核心公司的动向。
2、大金融：金融股目前还是与市场跷跷板效应比较明显，高股息与科技也形成跷跷板，有兴趣可以关注低位品种。
3、创新药：超跌反弹开始，关注基本面好，位置低的品种。
4、有色、资源、稀土：隔夜国际金银大跌，对资源构成压力。
5、固态电池、储能：关注电池材料、电源等细分方向，不要追高。
6、机器人：关注头部大厂及配套供应商为主。
┃题材机会
1、广东发文推动AI赋能重点工业软件迭代升级
10月21日，广东省人民政府办公厅印发《广东省人工智能赋能制造业高质量发展行动方案（2025—2027年）》。方案指出，强化工业人工智能关键供给，推进核心软件攻关等工程，实施一批技术攻关项目，推动人工智能赋能重点工业软件迭代升级。推动人工智能与工业互联网协同赋能，支持企业建设融合人工智能的跨行业跨领域和特色专业型工业互联网平台，发展模型即服务、智能供给插件等创新模式。
点评：2024年以来国家及广东省密集出台工业软件领域支持政策，对高端CAD/CAE等核心工业软件技术、工业操作系统、工业云平台等推进技术攻关与成果落地。《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》提出，到2027年全国完成200万套工业软件和80万套工业操作系统更新，涵盖石化、航空等关键行业，全面推动数字化和智能化升级。
2、数字货币将成为地缘竞争重要战略工具
美联储将于10月21日举行“支付创新大会”，讨论创新技术如何重塑支付体系与数字时代的货币形态。已确认的演讲嘉宾包括方舟投资创始人“木头姐”、稳定币发行方Circle首席法务Heath Tarbert、Coinbase财务长Alesia Haas以及美联储理事沃勒等。大会核心议题为围绕传统金融（TradF）与去中心化金融（DeFi）的加速融合，重点聚焦稳定币在支付领域的应用、新型商业模式及金融资产代币化。美联储有意探讨数字资产在跨境支付、金融普惠与实时清算方面的潜在优势。
点评：学习时报日前刊文指出，数字货币作为国家总体战、现代混合战、数字金融战的重要战略性工具，正重塑战时资金跨境流动与资源动员传统模式，逐渐成为地缘竞争的重要战略工具。美国《2025 财年国防授权法案》中提及的 " 国防区块链内部测试计划 " 或将成为未来 " 金融国防 " 的重要战略工具。
3、存储芯片“超级周期”来临 涨价潮预计延续至2026年
伴随着存储芯片市场的涨价潮，A股存储芯片相关公司的盈利预期改善、股价一路高涨，存储芯片“超级周期”来临。业内人士认为，这轮“超级周期”由AI驱动，数据中心大容量存储需求高速增长，叠加智能手机、智能汽车等智能终端渗透率提升，共同推动本轮存储技术创新与市场扩容。
点评：展望后市，分析人士预计AI服务器存储产品的涨价潮或延续至2026年。国内存储公司有望继续受益于“价格回升+国产替代”的双重驱动。叠加消费电子需求提升，国内存储芯片公司开工情况稳中向好。
相关公司包括：香农芯创、佰维存储、江波龙、兆易创新、澜起科技、德明利
4、工程机械行业强劲复苏 9月出口额增近30%
中国工程机械工业协会根据海关数据整理显示，2025年9月我国工程机械进出口贸易额为55.05亿美元，同比增长29.1%，其中进口额为2.34亿美元，同比增长18.5%；出口额为52.71亿美元，同比增长29.6%，成为推动行业增长的主要动力。
今年前三季度累计数据同样亮眼，工程机械进出口贸易额累计为458.73亿美元，同比增长12.8%。其中进口金额为20.17亿美元，同比增长3.81%；出口金额为438.55亿美元，同比增长13.3%。
点评：工程机械行业回暖得益于国内外市场需求共振。国内方面，设备更新周期与大型项目开工共同拉动需求，国家税务总局发布的增值税发票数据显示，今年前三季度，工业企业采购机械设备类金额同比增长9.4%。海外市场方面，“一带一路”共建国家的基础设施建设需求持续增长，带动我国工程机械出口增长。
┃公告淘金
华工科技(000988) 10月21日在互动平台称，公司具备硅光芯片到模块的全自研设计能力，已成功推出业界最新的用于1.6T光模块的单波200G自研硅光芯片和多种1.6T光模块产品（DSP和LPO）方案；具备硅光完整材料PDK能力，自研硅光芯片，海外Fab锁定产能、提量，同时增加海外第二备份Fab产能，国内Fab也正在加快验证中。此外公司发起设立了上游光芯片厂商云岭光电作为华工科技在产业链上游的战略布局企业。
胜宏科技(300476) 在互动平台表示，公司凭借研发技术优势、制造技术优势和品质技术优势，深度参与核心客户项目合作研发，建立技术壁垒，领先市场量产技术2-3年。凭借领先的技术能力、交付能力和全球化服务能力，公司已成为国内外众多头部科技企业的核心合作伙伴，在AI算力卡、AI Data Center UBB＆交换机市场份额全球领先。
长电科技(600584) 10月21日在互动平台表示，公司的封测服务覆盖DRAM、Fla等各种存储芯片产品，拥有20多年存储封装量产经验，存储相关封测技术处于行业领先的地位。公司将持续加强先进封装在存储领域的发展。
广电运通(002152) 近日在机构调研时表示，正与多家国有大行合作推进金融机器人试点。
金固股份(002488) 10月21日在机构现场参观时表示，推进包括阿凡达铌微合金等材料在具身智能机器人等新兴领域的应用落地。
天通股份(600330) 10月21日在互动平台表示，基于薄膜铌酸锂材料的器件可应用于1.6T光模块。公司生产的铌酸锂单晶材料是薄膜铌酸锂调制器的上游关键原材料。公司已经掌握了铌酸锂晶体材料制备的关键核心技术。
视源股份(002841) 10月21日在机构调研时表示，商用清洁机器人已批量进入欧洲、日韩等市场。
神思电子(300479) 中标约1.61亿元可信数据空间建设项目。众合科技（000925）全资子公司中标1.64亿元项目。
珠免集团(600185) 拟将持有的格力房产100%股权转让至投捷控股
浩欧博(688656) 与罗氏诊断签署合作框架协议，围绕化学发光自身抗体检测产品领域开展合作。
皖通高速(600012) 拟30.19亿元收购山东高速7%股份。
协创数据(300857) 拟向多家供应商采购服务器，采购金额预计不超40亿元。
┃风险提示
力 合 微：股东拟减持3.00%股份
华翔股份：股东拟减持3.00%股份
通源环境：股东拟减持3.00%股份
拓山重工：股东拟减持2.82%股份
翔港科技：股东拟减持2.68%股份
特发服务：股东拟减持2.00%股份
捷强装备：股东拟减持1.00%股份
怡 亚 通：股东拟减持1.00%股份
同济科技：股东拟减持0.70%股份
┃热门事件
据央视新闻10月22日消息，当地时间21日，据英国首相府消息，乌克兰总统泽连斯基、英国首相斯塔默、德国总理梅尔茨、法国总统马克龙、意大利总理梅洛尼、波兰总理图斯克、葡萄牙总统科斯塔、挪威首相斯特勒、芬兰总统斯图布、丹麦首相弗雷泽里克森、西班牙首相桑切斯、瑞典首相克里斯特松以及欧盟委员会主席冯德莱恩当天发表联合声明。
声明表示，各方一致支持争取公正而持久的和平，并赞同美国总统特朗普提出的立即停火、以当前接触线作为谈判起点的主张。声明重申，国际边界不应以武力方式改变。各方强调，将继续加强对俄罗斯经济和国防工业的制裁与压力。
声明还透露，多国正研究动用被冻结的俄罗斯主权资产，为乌克兰提供必要的财政资源。各国领导人计划于本周晚些时候在欧洲理事会及“意愿联盟”会议框架下继续磋商，推进相关工作并进一步加强对乌克兰的支持。
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