中国铁路物资股份有限公司

2026年半年度报告

二零二六年八月中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文中国铁路物资股份有限公司

2026年半年度报告

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、

准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人赵晓宏、主管会计工作负责人谢岚及会计机构负责人

李小兵声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

本公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意相关风险因素，详细描述请参见“第三节管理层讨论与分析”中的“十、公司面临的风险和应对措施”中的相关内容。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

1中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

目录

第一节重要提示、目录和释义.............................1

第二节公司简介和主要财务指标...........................4

第三节管理层讨论与分析.................................7

第四节公司治理、环境和社会............................41

第五节重要事项........................................43

第六节股份变动及股东情况..............................53

第七节债券相关情况....................................56

第八节财务报告........................................58备查文件目录

（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

（二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

2中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

释义释义项指释义内容国务院国资委指国务院国有资产监督管理委员会中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所国铁集团指中国国家铁路集团有限公司

中国物流集团、控股股东指中国物流集团有限公司铁物控股指中铁物总控股有限公司

本公司、公司、中国铁物指中国铁路物资股份有限公司

芜湖长茂指股东芜湖长茂投资中心（有限合伙）国调基金指股东中国国有企业结构调整基金股份有限公司百利集团指股东天津百利机械装备集团有限公司油料集团指全资子公司中铁油料集团有限公司轨道集团指全资子公司中铁物轨道科技服务集团有限公司工业集团指全资子公司中铁物工业装备集团有限公司华东集团指全资子公司中国铁路物资华东集团有限公司招标公司指全资子公司中铁物总国际招标有限公司中铁物晟科技指全资子公司中铁物晟科技发展有限公司装备公司指全资子公司中铁物总铁路装备物资有限公司天津公司指全资子公司中国铁路物资天津有限公司武汉公司指全资子公司中国铁路物资武汉有限公司成都公司指全资子公司中国铁路物资成都有限公司西安公司指全资子公司中国铁路物资西安有限公司供应链集团指全资子公司中铁物总供应链科技集团有限公司建龙科技指控股子公司中铁物建龙供应链科技有限公司中铁伊通指控股子公司武汉中铁伊通物流有限公司报告期指2026年1月1日至2026年6月30日

3中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司简介股票简称中国铁物股票代码000927股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称中国铁路物资股份有限公司公司的中文简称中国铁物

公司的外文名称 China Railway Materials Company Limited.公司的外文名称缩写 CRM公司的法定代表人赵晓宏

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名李燕平张爽北京市丰台区凤凰嘴街5号院2号楼鼎北京市丰台区凤凰嘴街5号院2号楼鼎兴联系地址

兴大厦 A座 29 层 大厦 A座 29 层

电话010-51898880010-51898880

传真010-51898599010-51898599

电子信箱 ir927@sinolog.cn ir927@sinolog.cn

三、其他情况

1.公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

√适用□不适用天津市南开区长江道与南开三马路交口融汇广场公司注册地址

2-1-4101

公司注册地址的邮政编码300073

北京市丰台区凤凰嘴街 5 号院 2 号楼鼎兴大厦 A 座公司办公地址

29层

公司办公地址的邮政编码100073

公司网址 twgf.crmsc.com.cn

公司电子信箱 ir927@sinolog.cn临时公告披露的指定网站查询日期2026年01月06日

临时公告披露的指定网站查询索引 www.cninfo.com.cn

2.信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

4中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

□适用√不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

3.其他有关资料

其他有关资料在报告期是否变更情况

□适用√不适用

四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

√是□否

追溯调整或重述原因：同一控制下企业合并。

本报告期比上年同期本报告期上年同期增减调整前调整后调整后

营业收入（元）16960537199.2617196423393.1117197283838.51-1.38%

归属于上市公司股东的净利润（元）269521818.14319984579.08319641041.48-15.68%归属于上市公司股东的扣除非经常

269446146.26304751929.90304408392.30-11.49%

性损益的净利润（元）

经营活动产生的现金流量净额（元）880932530.021234980284.151234743022.98-28.65%

基本每股收益（元/股）0.04450.05290.0528-15.72%

稀释每股收益（元/股）0.04450.05290.0528-15.72%

加权平均净资产收益率2.73%3.41%3.37%减少0.64个百分点本报告期末比上年度末本报告期末上年度末增减调整前调整后调整后

总资产（元）21633353775.8720244726583.1120244726583.116.86%

归属于上市公司股东的净资产（元）9760965374.459746479110.769746479110.760.15%

五、境内外会计准则下会计数据差异

1.同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的

财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

5中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

2.同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的

财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

√适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）712514.67-计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续3890879.70-影响的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置111811.83-金融资产和金融负债产生的损益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2760412.34-

减：所得税影响额1330422.26-

少数股东权益影响额（税后）548699.72-

合计75671.88

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用√不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用√不适用公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

6中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

公司的主营业务为铁路产业综合服务、供应链集成服务、综合物流服务。

（一）所属行业发展情况

1.铁路产业综合服务

铁路是国家战略性、先导性、关键性的综合交通运输基础设施和

国民经济大动脉，在“十五五”开局之年持续保持稳健发展态势，铁路建设投资保持稳定，运营总里程持续增加，轨道交通产业高质量发展进一步巩固，为公司轨道线路、装备物资和铁路运维服务等业务提供了良好的发展基础。据国铁集团数据显示，上半年全国铁路完成固定资产投资3632.0亿元，同比增长2.1%，累计投产新线355.2公里。我国铁路营业总里程已超过16.5万公里，其中高铁超过了5.0万公里，网络规模和覆盖水平持续位居世界前列。中国城市轨道交通协会数据显示，上半年我国内地新增城轨运营线路200.4公里，其中新增地铁运营线路117.8公里；城轨交通线路达到13268.3公里，城市轨道交通网络化运营格局进一步完善。

上半年全国房地产开发投资38074.0亿元，同比下降18.0%，降幅有所扩大。受基建投资放缓及房地产市场深度调整影响，水泥行业需求整体承压，国家统计局数据显示，上半年全国水泥产量7.4亿吨，同比下降8.0%。供给端虽坚持产能管控与错峰生产，但降库存效果有限，价格持续低迷，行业叠加煤炭价格反弹，经营压力较大。

预计未来一段时间，产能优化、行业自律与产业链深度整合将成为行

7中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

业转型发展的主线。

2.供应链集成服务

今年以来，国际地缘冲突频发、贸易摩擦加剧，外部环境复杂多变，但我国经济运行总体平稳，内生韧性持续显现，向新向优稳步提速，质量效益优化改善，为供应链集成服务所属行业发展奠定了宏观基础。宏观经济层面，国家统计局数据显示，上半年我国国内生产总值同比增长4.7%，制造业增长5.6%，其中装备制造业增加值同比增长9.3%，高技术制造业增加值增长13.3%，产业结构升级态势明确。

投资需求层面，上半年全国固定资产投资（不含农户）226370.0亿元，同比下降5.7%；扣除房地产开发的固定资产投资下降2.7%，其中基础设施投资同比下降2.4%，制造业投资下降1.2%。政策保障层面，铁路、电力领域一批国家重大工程建设项目加速推进，全年安排

8000亿元超长期特别国债支持“两重”建设项目，已成为上半年扩

大内需、推动经济持续回升向好的重要政策举措；“两新”政策持续显效，新消费、新基建等领域发展活力也在不断释放。

上半年我国钢材市场保持弱平衡态势，呈现明显的结构性分化特征。国家统计局数据显示，上半年我国粗钢产量49995.0万吨，同比下降3.0%；钢材产量71878.0万吨，同比下降0.9%。2026年上半年，国内煤炭市场整体呈现震荡上行走势，价格中枢明显上移，上半年全国规模以上原煤产量23.7亿吨，同比下降1.7%；海关总署公布数据显示，上半年全国共进口煤及褐煤22540.0万吨，同比增长

1.7%。

3.综合物流服务

我国物流业全面迈入提质增效、数智绿色的高质量发展新阶段。

8中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

2026年上半年，国家纵深推进全社会物流降本增效专项行动，持续

落地交通物流提质增效、多式联运升级、物流基础设施网络完善等一

系列配套政策，将“建设现代物流网”纳入国家重点基建“六张网”体系，持续深化“散改集”“公转铁”“公转水”运输结构调整，推进物流行业标准化、精细化、智能化升级。国铁集团持续深化铁路货运向现代物流转型发展，充分发挥铁路大运量、低成本、高稳定的运输优势，建立了中国多式联运发展联盟，打通铁水、公铁联运堵点，推动综合物流设施高效联通、资源协同共享。

在政策红利持续释放和需求稳步复苏的双重驱动下，上半年我国物流行业运行总体平稳，呈现“总量稳、结构优、质效升”的基本态势，物流需求保持增长，高端制造、绿色低碳、跨境电商等新动能增势良好，对国民经济增长的引领作用持续增强。中国物流与采购联合会数据显示，1-6月全国社会物流总额为181.1万亿元，同比增长5.1%；

物流业总收入7.2万亿元，同比增长4.7%。

铁路货运方面，国家铁路局数据显示，上半年全国铁路累计完成货物发送量26.2亿吨，同比增长2.5%；完成货运周转量18849.6亿吨公里，同比增长6.7%。从分品类运输情况看，上半年全国铁路发送煤炭13.9亿吨、集装箱5.4亿吨，同比分别增长4.1%、7.8%，重点物资运输畅通有序；累计开行中欧班列11178列、同比增长20%，呈现量质齐升的良好态势；西部陆海新通道班列累计运输货物66万标箱，市场需求维持高位。

能源化工物流作为工业供应链的关键环节，2025年行业市场规模突破2.26万亿元，其重要性日益凸显。当前，全球产业链深度重构，地缘冲突加剧推高了物流成本与运行风险，供应链安全与效率面

9中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

临更高要求，能源化工物流行业结构性分化趋势确立，市场集中度进一步提升，面临发展模式、技术体系、监管要求的系统性重塑。

（二）公司从事的主要业务情况

1.铁路产业综合服务

公司凭借丰富的行业经验、不断进取的技术和优质的服务，建立了与国家铁路、地方铁路、城市轨道交通等国内外轨道交通领域相适应的物资供应链集成服务和运营维护服务体系。

（1）铁路物资供应链集成服务业务

公司是我国国铁市场铁路柴油、润滑油的重要供应链集成服务商，通过燃油配送系统（CROSS）高效为铁路运输企业提供柴油、润滑油

等油品的采购、供应、仓储、配送、现场加注等集成服务。在此基础上，依托规模优势和体系能力，积极拓展地方铁路、大型厂矿、大型工程建设单位等市场化战略客户的开发。

图1：铁路燃油供应业务总体架构

公司拥有中国合格评定国家认可委员会（CNAS）检测机构认可资

质及国家检验检测机构资质认定（CMA），建立了全流程的钢轨供应链集成服务体系，是国内铁路钢轨供应链管理的重要服务商，为铁路

10中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

客户提供涵盖质量监督、采购供应、运输组织、焊接加工、运营维护、

智能维保、数字服务等不同环节的钢轨供应链集成服务。

图2：钢轨全寿命周期管理平台总体架构

公司积极融入“一带一路”建设，紧跟中国高铁走出去的步伐，为海外客户提供铁路物资的质监检测、物流的供应链集成服务。

公司是国内铁路机车车辆主要配件、造车材供应商，为国内机车车辆等移动装备的制造和维修所需配件、原材料提供供应链集成服务。

公司拥有高品质矿山资源和多条先进水泥熟料生产线，以及铁路减振扣配件制造业务，在区域市场和细分领域处于较强地位。

（2）铁路运营维护业务公司强化钢轨供应链信息管理系统平台应用，不断加大“数智钢轨”电子标签推广力度，打造记录钢轨生产、焊接、探伤、打磨等全寿命周期的数字孪生系统，服务上下游客户加强生产质量和运维管理。

公司深入推进人工智能技术运用和产品研发，围绕路网安全和降本增效，把创新优势转化为产业优势。开展了线路综合检测、钢轨道岔廓形设计、高铁轨道线路斜裂纹检测、高铁铁路轨道精调、钢轨焊

11中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

接、大小机打磨集成服务、施工监测、道岔大修等线路综合运维集成服务，形成了完整的线路运维服务体系。

图3：钢轨快速打磨车

图4：钢轨打磨前后状态对比

图5：钢轨廓形打磨消除高铁动车组车体异常抖动

2.供应链集成服务

公司结合不同项目和行业特点，为国内外工程建设、能源电力、生产制造等行业的大宗物资终端需求企业，提供钢材、煤炭、水泥、化工品、矿产等多品类的大宗物资，涵盖贸易、仓储、运输、配送、

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加工、质量监督、报关清关、信息与金融支持等环节的定制化的供应

链集成服务方案，保障客户供应链安全，满足全产业链服务需求。

3.综合物流服务

（1）铁路综合物流业务

公司以服务国家战略需要、产业发展特性及客户实际需求为导向，以建设现代流通体系、有效降低全社会物流成本为核心使命，发挥长期服务铁路的经验、品牌和能力优势，积极对接服务国铁集团货运改革，物流与贸易相互促进、相互赋能，通过多式联运、全流程服务、全方位经营和全过程管理，着力打造铁路综合物流特色化、专业化产业物流服务业务格局，做强中国铁物综合物流服务品牌。

（2）能源化工物流业务

公司着力构建安全、绿色、高效的能源化工物流产业链，向专业化定制、高品质服务和全流程供应服务转型升级，业务布局涵盖运输、仓储、货代、供应链集成服务、数字平台、包装及监管认证等单元，致力于成为能源化工物流行业的“国家队”标杆。

（三）经营模式

1.铁路产业综合服务

（1）铁路物资供应链集成服务业务

公司依托专业化、网络化的组织供应服务体系和安全可控的质量

管理体系，开展包含产需衔接、质量监督、资源组织、仓储装卸、运输配送等方面的供应链集成服务。

公司已与国内骨干炼化企业形成了稳定的供应关系，按照国铁客户的用油需求，围绕保供、安全和成本控制制定组织保障方案，建立了覆盖全路汽配加油点1300余个，柴油联储库容近14.4万立方米，

13中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

构建起铁路机车柴油销售网络和完备的油品配送体系。

公司逐步形成研发转化、生产制造、终端销售、售后服务一体化

的润滑油脂业务体系，为用户提供润滑油脂综合解决方案。公司拥有自有品牌“天马”润滑油，并代理国内外其他著名品牌润滑油脂产品，稳定高效服务于国铁市场。

图6：铁路燃油汽配业务经营模式

公司积极发展新质生产力，践行“AI+物流”发展战略，加快实施“AI+物流”专项行动。创新开展“数字钢轨”业务，通过驻厂质量监督机构对钢轨、高速道岔、岔枕、造车材等产品进行生产质量监督；通过粘贴“钢轨电子身份证”建设钢轨基础数据库；采取“分区采购、集中配送”的模式，确保钢轨的及时可靠运输供应；通过钢轨大数据系统搭建钢厂与铁路用户之间信息沟通的桥梁，助力钢轨产品技术升级、品质保证和在线维护，为全国铁路的安全运行提供数字支撑。

公司加大科技投入，通过合作开发、委托制造、代理、物流服务、质量监督及跟踪等方式，供应新造、维修机车车辆用关键零部件和原

14中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文材料，以及其他移动装备物资。

公司生产的水泥及其制品、混凝土轨枕以及铁路减振扣件等铁路

相关产品，在区域市场和细分领域具有较强的市场竞争力。主要通过签订供应合同及参与工程项目公开招标等方式获取订单。

（2）铁路运营维护业务

公司大力发展钢轨全寿命周期管理中的运营维护业务，强化核心技术能力建设，推动研究成果高标准转化，开发运维设备，建立了包括钢轨廓型设计、探伤、打磨、现场焊接等在内的完整的钢轨保护技

术服务体系，为轨道交通运营客户提供高质量的运营维护服务。

公司与国内著名重点遥感实验室合作开发的“轨道线路综合检测平台”，通过 AI技术进行数据分析，能够精准实现对轨旁设施状态、扣件状态、轨道板裂缝、轨面伤损的检测，以及钢轨廓形测量、有砟线路道砟方量计算和隧道的自动“体检”。在该平台基础上，公司开发了钢轨状态综合检测平台，该平台为多种检测模块（轨面廓形、波磨、涡流等）设计灵活的机械和电气接口，可根据现场需要安装不同的测量模块，例如廓形及轨面模块、波磨模块、涡流模块等。

15中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

图7：轨道线路综合检测平台

图8：钢轨状态综合检测平台

公司开发的“车载式高速钢轨廓形测量仪”，采用自动识别、机器视觉、自动控制等技术，可实现钢轨廓形的更高精度（±0.1mm）、更高速度的便捷检测，大幅提升了钢轨廓形检测精度和效率，减少了现场调查人员投入，提高了钢轨廓形采集自动化水平。

16中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

图9：车载式高速钢轨廓形测量仪公司创新提出一整套拥有自主知识产权的钢轨道岔廓形打磨理

论和实施方法，研发了“智能化钢轨廓形打磨方案设计系统”，实现钢轨道岔打磨质量（GQI）的数字化评价，显著提升了钢轨道岔打磨技术的智能化、自动化和数字化水平，为铁路安全平稳运行和延长钢轨使用寿命提供保障，降低了铁路运维的成本，已成为行业的引领者。

公司开发的智能化打磨设备，实现高精度、智能化控制，大幅提高了道岔打磨质量、效率和安全，减少了作业人员。

双边钢轨打磨机器人道岔打磨机器人

图10：智能化打磨设备

17中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

公司开发的“焊轨基地个性化钢轨廓形预打磨”设备，相较传统的上线打磨，不占用线路资源，节能环保安全，大幅降低了打磨成本。

图11：焊轨基地个性化钢轨廓形预打磨加工设备

公司针对铁路隧道上部地表环境复杂、传统人工巡检效率低下、

安全隐患发现困难等行业难题，研发了一套集自动巡航、智能识别与远程管控于一体的隧道地表无人机智慧巡检系统，实现了对违规施工、工程机械等隐患目标的精准辨识。

图12：隧道地表无人机智慧巡检系统

18中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

公司还开展轨道精测精调业务、精测精改业务，构建覆盖线路精测、高铁精调、普速精改、道岔精整的全场景精调服务体系，依托自主研发精调设计软件与标准化作业流程，为高铁、普速铁路、道岔区段提供一站式轨道平顺性整治服务，显著提升线路运行品质、降低TQI 指标。

2.供应链集成服务

（1）工程集成服务业务

公司面向国内外重点工程建设项目，通过整合采购招标代理、资源采购、物流运输、中转存储、装卸及现场服务等环节，针对客户质量、成本和保供痛点，制定有竞争力的涵盖招标服务、重点物资供应、物流基地建设及运营、国际联运、报关清关、仓储装卸、运输配送等一体化的供应链解决方案。

（2）生产物资供应链集成服务业务

公司面向钢铁、机械、能源、装备等生产制造企业，深度嵌入产业链、供应链，整合生产、运输、仓储、加工等各环节社会资源，提供原材料采购供应、产品销售、运输、仓储、加工、包装、信息服务等全流程集成服务。公司所属建龙科技搭建的数字化交易综合服务电商平台“流云采”，集电商、供应链、智慧云仓、物流管理、安防管理系统于一身，打造线上智慧交易、线下智慧仓库、智能物流为一体的供应链全流程线上化平台，提供高效的数字供应链集成服务。

19中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

图13：“流云采”数字供应链平台总体架构

3.综合物流服务

（1）铁路综合物流业务

公司依托积累的上下游客户资源，控股股东中国物流集团网络布局，以及多年来服务国铁集团积累的能力优势，紧扣国铁集团货运改革战略机遇，紧抓多联快捷物流发展以及新装备、新货运政策不断推出的机会，通过自建、并购、合作、战略联盟、输出管理等多种方式，优化布局铁路关键综合物流节点实体网络，构建大宗货物新通道、国内外班列新模式、多式联运新方式等专业化铁路综合物流服务体系，全面打造成为国内领先的第三方专业铁路综合物流服务商。

20中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

图14：中泰水果冷链专列

（2）能源化工物流业务

公司积极推动能源化工物流公路运输实体网络布局，不断加大自有运力建设，在更好满足客户安全准时高效要求的同时，也提升了央企承担职责使命的能力，成为国内能源化工运输供应以及应急管理领域的重要力量。

公司拥有除第1和第7类外的其他全部七类危险货物公路运输资质，自有运输车辆近400台。在西北、华东、华南、华中、华北等区域构建了自主可控、安全可靠的物流网络。服务品种涵盖成品油、LNG、乙二醇、纯碱、车用润滑油以及工业盐、新能源电池、塑料颗粒等。

21中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

图15：公司在乌鲁木齐铁路局进行汽配加注作业

图 16：公司在广西北海接收站进行 LNG 装配作业

（四）报告期内主要工作

公司认真学习贯彻党的二十届四中全会审议通过的“十五五”规

划建议和十四届全国人大四次会议批准的“十五五”规划纲要，在控股股东中国物流集团“十五五”发展规划的指引下，编制完成了公司“十五五”发展规划。上半年，面对复杂严峻的外部环境，公司以“十

22中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文五五”发展规划为引领，继续加强贸易业务管控，坚持推动高质量发展，坚决做优做强铁路产业综合服务、供应链集成服务和综合物流服务三大主业，加强市场业务开拓，推动产业提质升级，重要物资保供稳定有序，业务发展基本盘不断夯实，综合物流业务规模进一步提升。

报告期内，公司实现营业收入169.61亿元，同比下降1.38%，但由于水泥业务板块受行业整体形势的影响，归属于母公司股东的净利润为2.70亿元，同比下降15.68%；归属于母公司的扣除非经常性损益的净利润2.69亿元，同比下降11.49%。

报告期内，在公司党委和董事会的正确领导下，公司生产经营各项工作平稳推进，取得积极进展。

1.铁路产业综合服务质效提升

（1）积极应对外部挑战，物资供应保障有力

报告期内，公司紧紧围绕保障国家铁路安全运营关键任务，克服国际形势重大动荡对全球能源市场的冲击，全力保障铁路燃油供应体系稳定，获得了客户的高度赞扬。其他所属公司负责的大维修钢轨、进口客车机车轴承、造车材等物资也保持了稳定供应。

（2）持续推进产业升级，提升服务质量

公司以推动产业升级为重要抓手，强化核心服务能力和竞争力。

在铁路燃油供应集成服务中，聚焦提高机务整备作业信息保障和管理能力，全面推进机务油库燃整数智化改造；汽配业务在济南局顺利落地，实现18个铁路局全覆盖，铁路燃油供应链集成服务体系进一步稳固；升级钢轨质监管控平台，完善现场管理、数据统计、分析报警等功能，智能化质监能力显著提升；持续推广钢轨焊缝打磨、灰斑检测等自动化设备应用，深化服务质效；升级服务能力，拓展造车材监

23中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

造服务领域，进一步提升业务黏性，为客户创造更多价值。

（3）加快拓展铁路产业新模式新市场

持续加大钢轨业务市场化经营开发，积极探索铁路基建钢轨代理服务，成功取得多个铁路建设项目钢轨代理合同。钢轨类产品供应链集成服务在国内外均有所突破，国内业务围绕区域重点工程、市政、轨道交通领域实现增量拓展；国际业务摩洛哥高速铁路、中蒙跨境铁

路、墨西哥-帕丘卡列车等项目相继落地。油料油品业务充分利用市场资源，深化终端客户维护与开发，丰富客户资源储备，新增包钢、华润、中车等重要客户所属企业业务增量订单。

2.供应链集成服务强化拓展

报告期内，公司紧紧把握战略机遇、行业机遇和政策机遇，主动对接和服务国家战略，加强重大工程项目开发，深入挖掘行业需求，不断筑牢增厚经营底盘。

（1）深化战略融入，夯实产业支柱

公司依托供应链集成服务优势，不断巩固计划统筹、资源采购、物资储备、组织发运的一体化供应服务能力，持续保障国家重点工程建设，累计供应型钢、水泥、粉煤灰等各类物资150.7万吨；同时，依托服务重大项目的经验，攻坚铁路建设项目物资采购服务，成功实现多个项目落地，在铁路建设领域供应链集成服务的市场竞争力进一步增强。坚持融入高质量共建“一带一路”，在稳定保障既有项目运行的同时，聚焦标志性工程进一步深耕市场，在重要铁路建设项目中不断取得新的成绩。

（2）攻坚战新赛道，拓展产业增长空间

公司准确把握行业发展趋势，紧扣国内新能源原材料及基础设施

24中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

建设需求，围绕风电、核电、抽水蓄能、特高压、线路工程等国家重点能源领域，开发大唐集团、国家电网、中国电建、中国铝业等重要客户，集中资源拓展重点项目，为电力能源装备领域业务规模化和产品高端化发展打下了坚实基础。

3.综合物流持续强实力扩体系

报告期内，公司始终牢记物流“国家队”使命，统筹体系建设、信息共享、品牌打造和业务布局一体推动，综合物流实力持续增强。

公司成为中国多式联运发展联盟首批成员单位，上半年综合物流业务实现业务营收16.43亿元，同比增长11.66%。

（1）物流运力资源和关键枢纽运营不断完善

公司积极拓展立体化运力体系建设，深入探索水运物流服务领域，报告期内新增内河散货自有经营性船舶3艘，填补水运运力空白，为服务区域重要能源化工企业，开发大宗原材料物流形成有力支撑；进一步强化与铁路、公路运力协同，为发展多式联运，提升多领域物流服务能力奠定良好基础。围绕中老铁路关键站点持续提升物流服务，提高集疏运效率，中老铁路货场累计完成货物装卸和集装箱接取送达量17.58万柜，业务规模稳步攀升。

（2）持续锻造多元物流服务品牌

报告期内，公司持续加强与各地方班列平台及大客户的稳定合作，组织开行中欧班列、中亚班列，累计发运 2.1 万 TEU。强化中-老-泰冷链特色品牌班列服务，新增45英尺背包式自备冷藏箱，补齐在东南亚跨境冷链运输的核心运力，冷藏集装箱保有量达540只，市场竞争力进一步提升。大宗物流稳定开展，围绕重要能源企业“电煤保供”需求，持续服务华能集团、国能集团和兖矿能源等企业，有效保

25中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

障区域大宗能源物资供应链安全稳定。积极嵌入新能源汽车供应链，深化 VMI 管理服务，运营面积达 1.8 万平方米，在重点客户综合服务商评分中位居首位。

（3）能源化工物流有序拓展

LNG 物流业务在浙江实现区域突破，业务涵盖至国内 7省，报告期内累计 LNG 配送运量 19.53 万吨；积极探索航空燃料物流服务，成功开拓中航油通航直升机伴随保障业务，正式进入低空航空器航煤油加注服务领域，实现能源化工物流新业态突破。

4.坚持投资赋能与科技创新双轮驱动

报告期内，公司积极统筹投资布局和科技创新双向发力，聚焦三大主业，通过加大实体化投入、加强数字化建设，赋能专业化服务能力提升，增强转型发展动能。推动在乌兹别克斯坦、新疆、湖北等地经营网点的设立，增强国内外物流服务能力，支撑业务布局。所属轨道集团“基于图像视频具有边缘计算力的现场焊‘智脑’终端应用”项目入选工业和信息化部 2025 年人工智能应用典型案例名单。“AI+物流”采购招投标服务平台上线，“一种货物仓储可视化安防监控系统”获国家知识产权局专利，新一代铁路货车造车材完成样件试制。

报告期末，公司持有专利总数达210个，其中发明专利57个，实用新型专利150个，外观设计专利3个；获得软件著作权232个。

5.持续提升防范风险能力

公司严把业务准入关口，推动业务质量提升，持续加强业务管控，强化全流程规范管理，业务运行平稳有序，信用整体规模合规可控；

加强物流业务运作及管理，规范物流项目保险管理，有效防控业务风险，提升业务质量和市场竞争力。压紧压实安全生产责任，持续加大

26中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

重大安全风险精准管控与事故隐患综合治理力度，扎实推进安全生产风险分级管控和隐患排查治理双重预防体系常态化、规范化建设。全域开展危险源辨识与风险评估，动态更新分级管控安全风险，常态化开展隐患排查整治。

6.坚持和加强党的领导

公司党委深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，深化落实习近平总书记对中央企业工作作出的重要指示精神，全面贯彻落实党的二十大和二十届历次全会精神，以习近平总书记关于党的建设的重要思想为统领，以高质量党建引领保障高质量发展为主题，以健全全面从严治党体系为重点，坚持和加强党的全面领导，持续巩固拓展全国国有企业党的建设工作会议精神落实成果，突出补短板强弱项，全面系统整体提升党建质量，为中国铁物增强核心功能、提高核心竞争力，更好发挥科技创新、产业控制、安全支撑作用提供坚强保证。

二、核心竞争力分析

1.控股股东中国物流集团在物流网络体系能力方面的有力支撑

公司控股股东中国物流集团作为国务院国资委直接监管的唯一

一家综合物流类中央企业，承担着服务国家战略、保障国计民生、促进现代流通、降低社会物流成本使命，拥有“海陆空”全物流基因，与国铁集团等联合发起中国多式联运发展联盟，拥有丰富的土地、仓库、铁路专用线、各类设施运力和全球化的经营网点等物流资源。中国物流集团持续加强投资并购，积极拓展汽车、装备物流等头部客户、资源、渠道，打造物流生态，构建全国物流网，正在向着成为专业高效、值得信赖、拥有核心竞争力的世界一流综合物流供应链服务商的

27中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文目标迈进。控股股东强大的物流品牌、资源禀赋、技术平台及战略协同能力，为公司向供应链集成服务和综合物流服务的转型升级提供有力支撑，注入强劲发展动力。

2.在铁路产业综合服务领域具备丰富行业经验及领先市场地位

公司深度融入了铁路产业物资供应链、产业链和价值链上下游生

产制造、技术服务、运营维护、铁路物流等环节，在重要物资集成供应、轨道交通建设与运维维护各环节不断创造并提升客户价值，具有丰富的行业经验、久经考验的服务能力和领先的市场地位。公司牢牢把握国铁集团货运业务提质增效机遇，积极布局铁路综合物流实体网络，整合内外部社会物流资源，大力开发拓展专业化铁路综合物流服务业务。

3.覆盖全国的经营服务网络和供应链集成服务能力

公司在全国主要城市建立了完善的供应链集成服务网络，深度整合大量优质的供应商资源、仓储物流资源和客户资源，在供应链集成服务领域形成了较为完整的供应链条和规模优势，建立了较为完善的供应链风险评估与管控机制，助力产业链上下游优化资源配置、降低交易成本、协同共赢发展。持续深化定制化综合解决方案能力，围绕产需衔接、质量监督、资源组织、仓储装卸、运输配送等全链条优化

供应方案，切实服务不同项目客户的个性化需求，助力产业链上下游优化资源配置、降低交易成本、协同共赢发展。同时，公司紧跟“一带一路”建设步伐，系统推进海外业务布局，供应链集成服务的国际化水平与影响力持续提升。

4.丰富的大数据积累及技术优势提升智慧供应链服务能力

公司建立的铁路燃油配送系统（CROSS）、钢轨全寿命周期管理

28中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

系统、“流云采”数字化交易综合服务电商平台、电子招投标平台、

铁路建设物资采购供应管理信息系统等专用的业务信息系统，借助中国物流集团“AI+物流”科技创新体系，投资建设“AI+轨道运维”“AI+物流采购招投标服务”“AI+物流供应链”等项目，通过信息化、数字化、智慧化方式赋能供应链集成服务，为公司和客户资源调配、风险管控、成本控制、安全保障等方面提供了全方位支持。

5.经验丰富的管理团队和优秀专业的人才队伍

公司深耕铁路产业综合服务、供应链集成服务、综合物流服务等

业务领域多年，培养了经验丰富、团结协作的供应链服务团队，在供应链解决方案提供、客户信息资源挖掘、市场开拓、技术研发、物流

资源调配、能源化工安全运输等方面拥有丰富经验。同时，公司围绕综合物流、数智化转型等战略方向持续优化人才结构，加大高端专业人才引进与培养力度，人才梯队建设与专业化能力稳步提升，为公司转型升级与高质量发展提供坚实的人才保障。

6.综合物流服务方面逐步积累形成的竞争实力

公司通过专业化整合、兼并收购等方式快速获取道路运输经营资

质、危险品运输资质、无船承运资质、海关 AEO 高级认证等相关物流

业务经营资质，高效搭建铁路综合物流、能源化工物流服务体系，完善经营实体和业务网络布局。公司积极拓展新能源物流、多式联运等细分业务，在降低客户物流成本、提高一体化物流服务能力、提升行业影响力等方面已经形成较强的竞争实力。公司紧抓国家“六张网”中物流网规划建设战略机遇，对接物流网系统化、集约化、协同化升级布局，依托物流网建设带来的行业升级与增量市场机遇，积极拓展新能源物流、多式联运等业务。

29中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

三、主营业务分析概述

参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况

单位：元本报告期上年同期同比增减变动原因

营业收入16960537199.2617197283838.51-1.38%-

营业成本15948201503.5516224706356.93-1.70%-

销售费用276966414.65259760346.866.62%-

管理费用280431402.73294940617.99-4.92%-主要系报告期资金日均规模下降导致利息收

财务费用10655950.753732379.59185.50%入减少及汇兑损失增加所致主要系上年同期存在可弥补亏损及水泥制造

所得税费用129093517.7077603926.2266.35%业务当期亏损，基于谨慎性判断未计提递延所得税资产所致

研发投入12550223.4414761807.59-14.98%-

经营活动产生的现金流量净额880932530.021234743022.98-28.65%主要系公司经营占用资金增加所致

投资活动产生的现金流量净额-43613422.98-122625645.5264.43%主要系本期国债逆回购投资同比减少所致

筹资活动产生的现金流量净额-472060334.81-517498580.418.78%-

现金及现金等价物净增加额363588362.05594538199.82-38.85%-公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用√不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

营业收入构成

单位：元本报告期上年同期同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重

营业收入合计16960537199.26100%17197283838.51100%-1.38%分行业

铁路产业综合服务11520270337.6667.92%11843342009.2768.87%-2.73%

供应链集成服务3797426494.7022.39%3882712432.3022.58%-2.20%

综合物流服务1642840366.909.69%1471229396.948.56%11.66%分地区

东北2215287146.1813.06%1935754686.5411.26%14.44%

华北3962470458.7523.36%4312022207.6925.07%-8.11%

华中1991940588.7511.74%1677895968.329.76%18.72%

华南1413005474.198.33%1572049404.299.14%-10.12%

华东2123552915.0012.52%2722713246.6815.83%-22.01%

西南1839037090.4610.84%1999227181.7311.63%-8.01%

西北3202296820.4818.88%2931238375.7917.04%9.25%

境外212946705.451.26%46382767.470.27%359.11%

占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况

30中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

√适用□不适用

单位：元营业收入营业成本毛利率比上年同期增营业收入营业成本毛利率比上年同比上年同减期增减期增减分行业

铁路产业综合服务11520270337.6610958307579.184.88%-2.73%-3.50%增加0.76个百分点

供应链集成服务3797426494.703493202579.528.01%-2.20%-0.85%减少1.25个百分点

综合物流服务1642840366.901496691344.858.90%11.66%11.19%增加0.39个百分点分地区

东北2215287146.182098233142.335.28%14.44%12.76%增加1.41个百分点

华北3962470458.753692044368.516.82%-8.11%-8.22%增加0.13个百分点

华中1991940588.751829475643.628.16%18.72%19.03%减少0.24个百分点

华南1413005474.191359716256.693.77%-10.12%-9.54%减少0.61个百分点

华东2123552915.001985666879.546.49%-22.01%-21.80%减少0.25个百分点

西南1839037090.461731726459.285.84%-8.01%-7.95%减少0.06个百分点

西北3202296820.483072892038.394.04%9.25%8.14%增加0.98个百分点

境外212946705.45178446715.1916.20%359.11%359.93%减少0.15个百分点

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据

□适用√不适用

四、非主营业务分析

√适用□不适用

单位：元金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性

主要系权益法核算的长期股权投资收益、应

投资收益13223954.453.52%收款项融资终止确认的损益及期货平仓损是益等

公允价值变动损益496000.000.13%-否

资产减值5170546.151.38%主要系合同资产减值损失转回否

营业外收入2842611.750.76%主要系业务赔偿金等收益否

营业外支出5718268.551.52%主要系子公司缴纳滞纳金等否

五、资产及负债状况分析

1.资产构成重大变动情况

单位：元本报告期末上年末占总资占总资比重增减重大变动说明金额金额产比例产比例

货币资金3991485909.8118.45%3435852302.5516.97%增加1.48个百分点主要系经营活动现金流入积累所致

应收账款7492780266.6134.64%6927941269.2834.22%增加0.42个百分点主要系公司业务开拓及新业务所致

合同资产390605177.141.81%379503260.601.87%减少0.06个百分点-

31中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

存货1456277817.506.73%1620000400.028.00%减少1.27个百分点主要系期末在途物资减少所致

投资性房地产1291413660.135.97%1245540753.406.15%减少0.18个百分点-

长期股权投资647959050.273.00%634228677.623.13%减少0.13个百分点-

固定资产1877537441.678.68%1964297515.459.70%减少1.02个百分点-主要系水泥熟料生产线改造项目等投入增加所

在建工程31650790.050.15%15686269.590.08%增加0.07个百分点致

使用权资产85376786.990.39%87713487.610.43%减少0.04个百分点

短期借款442407093.612.05%638202151.213.15%减少1.10个百分点主要系偿还外部融资所致

合同负债533717662.912.47%399936202.181.98%增加0.49个百分点-

长期借款39212440.640.18%17932919.380.09%增加0.09个百分点主要系新增中长期流动资金贷款所致

租赁负债60746091.380.28%43330744.120.21%增加0.07个百分点主要系本期新增租赁事项，应付租赁款增加所致其他流动资产135083487.160.62%126746984.400.63%减少0.01个百分点主要系待抵扣增值税进项税额增加所致

应付账款1990256323.829.20%1571921834.967.76%增加1.44个百分点主要系期末应付货款尚未结算所致

应付职工薪酬31352312.690.14%21876084.350.11%增加0.03个百分点-

应交税费138821245.490.64%136482881.310.67%减少0.03个百分点-

其他流动负债65713224.800.30%55753461.400.28%增加0.02个百分点-

2.主要境外资产情况

□适用√不适用

3.以公允价值计量的资产和负债

√适用□不适用

单位：元本期公允价计入权益的累计本期计提项目期初数本期购买金额本期出售金额其他变动期末数值变动损益公允价值变动的减值金融资产交易性金融资产（不

400000000.00400000000.000.00含衍生金融资产）

衍生金融资产0.00496000.00496000.00

其他权益工具投资34876148.99-926252.0033949896.99

投资性房地产1245540753.4045872906.731291413660.13

应收款项融资1144538236.955716871353.565605035562.701256374027.81

上述合计2424955139.34496000.00-926252.000.006116871353.566005035562.7045872906.732582233584.93金融负债报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是√否

4.截至报告期末的资产权利受限情况

单位：元项目期末账面价值受限原因

货币资金1407987796.34票据保证金及保函保证金等

应收款项融资143774101.66已质押的票据

固定资产7909820.07抵押借款

无形资产6662654.62抵押借款

32中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

合计1566334372.69-

六、投资状况分析

1.总体情况

√适用□不适用

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

94358275.79370120000.00-74.51%

2.报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用√不适用

公司股权投资情况：

（1）投资设立中国铁路物资塔什干有限责任公司

为更好践行国家共建“一带一路”倡议，聚焦铁路综合物流核心主业，进一步完善公司在中亚地区的市场布局，积极开展国际班列、项目物流及场站服务等业务，为客户提供专业化、属地化、定制化跨境物流解决方案，助力公司境外物流网络建设，公司所属供应链集团投资约500万元人民币在乌兹别克斯坦设立中国铁路物资塔什干有

限责任公司，持股比例100%。

（2）投资设立中铁物总供应链科技（新疆）有限公司

为加大对铁路物流基础设施开发力度，完善新疆区域业务布局，依托新疆哈密烟墩站开展煤炭发运业务，后续为客户提供包括装卸、仓储、加工、配载及运输组织在内的“疆煤外运”“公转铁”多式联运服务，公司所属供应链集团投资2091万元，与哈密市福疆运营有限公司共同设立中铁物总供应链科技（新疆）有限公司，持股比例

51%。

（3）投资设立中铁物（安徽）智能物流装备有限公司

为把握智能物流装备产业发展机遇，加快物流业务转型发展，公司所属工业集团投资1020万元与安徽驿星智能物流装备制造有限

33中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

公司、上海丰网输送系统有限公司共同设立中铁物（安徽）智能物流

装备有限公司，持股比例51%。该投资旨在聚焦制造业、供销合作社、民生等领域，围绕智能仓储立库与分拣输送系统的技术研发及系统集成，提供方案设计、装备销售、售后维保、运营总包一站式智能物流系统解决方案。

3.报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用√不适用

4.金融资产投资

（1）证券投资情况

√适用□不适用

34中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

单位：元会计计本期公允价值变计入权益的累计公允本期出会计核算科证券品种证券代码证券简称最初投资成本期初账面价值本期购买金额报告期损益期末账面价值资金来源量模式动损益价值变动售金额目公允价其他权益工

境内外股票 HK1578 天津银行 825562.62 2882959.35 0.00 -926252.00 0.00 0.00 0.00 1956707.35 无偿划转值计量具投资

合计825562.62--2882959.350.00-926252.000.000.000.001956707.35----

（2）衍生品投资情况

√适用□不适用

1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

√适用□不适用

单位：万元期初本期公允价值计入权益的累计报告期内报告期内期末金期末投资金额占公司衍生品投资类型初始投资金额金额变动损益公允价值变动购入金额售出金额额报告期末净资产比例

原油期货0.000.00-1655.280.0093221.8993899.612333.000.24%

合计0.000.00-1655.280.0093221.8993899.612333.000.24%

报告期内套期保值业务的会计政策、会计核算具体原

对平仓损益主要通过“投资收益”和“主营业务成本”核算，对浮动盈亏通过“公允价值变动损益”核算。

则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明报告期实际损益情况的说明实现亏损1655.28万元，对应现货端盈利3347.07万元，期现合并盈利1691.79万元。

套期保值效果的说明现货与期货的对冲有效减少了库存风险敞口实现了对存货敞口的价格风险管理目标。

衍生品投资资金来源自有资金

公司建立了规范的组织架构和内控制度体系，明确管理体系及各层级管理职责，配备决策、操作、资金、风控、核算等前报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但中后台专业人员，关键岗位分离，并建立期现结合的定期报告机制；公司合理控制套期保值的业务和资金投入规模，规范不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、资金划拨和使用程序，资金规模严格控制在董事会批准额度内，密切关注期货账户资金风险，关注是否按照套期保值原则法律风险等）严格期现匹配操作，预防发现和化解各类可控风险。当套期保值交易出现特别风险情况时，如保证金不足、市场价格出现异常波动、期现合计亏损金额达到套期保值年度计划亏损预警线或止损限额等，及时按照制度规定采取措施或实施止损。

已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动

公司套期保值交易品种为上海国际能源交易中心原油期货，市场透明度大，成交活跃，成交价格和当日结算单价能充分反的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方映衍生品的公允价值。

法及相关假设与参数的设定

涉诉情况（如适用）不适用

衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有）2025年12月12日

2）报告期内以投机为目的的衍生品投资

35中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

□适用√不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。

5.募集资金使用情况

□适用√不适用公司报告期无募集资金使用情况。

七、重大资产和股权出售

1.出售重大资产情况

□适用√不适用公司报告期未出售重大资产。

2.出售重大股权情况

□适用√不适用

八、主要控股参股公司分析

√适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：万元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

中铁油料集团有限公司子公司铁路产业综合服务、铁路综合物流及危险品物流服务110182.28385067.25169991.01782711.0518983.2413865.88

中铁物轨道科技服务集团有限公司子公司铁路产业综合服务131500.00539710.84214800.88285035.7110970.136991.36

36中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

报告期内取得和处置子公司的情况

√适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响

纳入公司财务报表合并范围，无重中铁物总供应链科技（新疆）有限公司公司所属供应链集团出资设立，持股比例51%大影响

纳入公司财务报表合并范围，无重中铁物（安徽）智能物流装备有限公司公司所属工业集团出资设立，持股比例51%大影响工商登记后纳入公司财务报表合

中国铁路物资塔什干有限责任公司公司所属供应链集团出资设立，持股比例100%并范围，无重大影响九、公司控制的结构化主体情况

□适用√不适用

十、公司面临的风险和应对措施

1.投资管理风险

公司围绕物流网络布局与国际化拓展持续推进投资。若对行业政策周期、国内外市场环境变化研判不够精准，或高质量可落地的项目储备不足，可能错失增强核心竞争力的重要投资机遇。随着投资布局延伸，投后管理与实现协同效应的难度加大，可能出现投资回报不达预期目标，影响公司整体资产运营效率与业绩表现。

应对措施：公司坚持聚焦主业、服务战略、注重回报、量力而行

的投资原则，加强对铁路产业政策及国际经贸规则的前瞻研判，主动培育契合产业链强链补链需求的优质项目，加强对运输实体与物流节点的投资。严把投前论证与风险评估关，完善投资合规审查与风险防控体系，强化投后动态管理与价值提升，健全项目退出与纠偏机制，确保投资风险可测可控，推动投资价值稳健实现。

2.业务结构与转型风险

公司持续推进向供应链集成服务和综合物流服务转型，物流新业态收入占比稳步提升。新业务对资源整合、数字化运营及合规风控能力提出了更高要求。同时，复合型人才储备与转型需求之间仍存在差

37中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文距，可能影响新业务拓展成效，形成管理能力与业务发展的阶段性不匹配。

应对措施：公司围绕主责主业纵深推进转型。聚焦铁路产业综合服务，深挖客户核心需求，增强客户黏性，巩固业务基础。聚焦贸易业务向供应链集成服务转型，强化全过程管控，有序拓展目标市场。

聚焦综合物流核心能力提升，加快关键节点布局，培育新增长点。聚焦数字化管控与风控中台建设，拓宽人才引进渠道，推动管理能力与业务结构动态匹配。

3.市场竞争加剧的风险

铁路行业市场化改革持续推进，铁路货运向现代物流转型进入深化落实阶段，铁路综合物流市场前景广阔但竞争加剧，客户需求持续升级，对公司的资源整合能力、全链路成本控制能力和服务响应速度形成更大考验。

应对措施：公司充分发挥铁路行业积累的渠道、网络与品牌优势，以差异化服务筑牢竞争壁垒。深挖铁路运营维护与物资供应链集成服务的核心优势，以专业能力和成本优势巩固业务护城河。提速发展智慧物流与绿色物流，通过“物流+科技+服务”的融合创新，提升客户黏性。密切与产业链上下游核心客户的战略合作，强化端到端履约能力与全链路响应速度，增强抗风险能力和市场韧性。

十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

√是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是√否

38中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

为深入贯彻落实《证券法》《上市公司监管指引第10号——市值管理》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规及规范性文件要求，进一步完善公司治理机制，提升公司投资价值和股东回报能力，切实维护广大投资者特别是中小投资者的合法权益，公司制定了《中国铁路物资股份有限公司市值管理制度》，经公司第九届董事会第十次会议审议通过后予以披露。

十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

√是□否为认真践行中央政治局会议提出的“要活跃资本市场、提振投资者信心”及国务院常务会议提出的“要大力提升上市公司质量和投资价值，要采取更加有力有效措施，着力稳市场、稳信心”的指导思想，落实深圳证券交易所“质量回报双提升”专项行动的要求，公司制定了“质量回报双提升”行动方案，积极维护公司全体股东利益，增强投资者信心，促进公司长远健康可持续发展。具体举措为（一）聚焦主责主业，实现高质量可持续发展；（二）技术引领创新，不断提升公司核心竞争力；（三）夯实公司治理，积极履行社会责任；（四）提升信息披露质量，强化投资者关系管理，高效传递公司价值；（五）高度重视股东回报，与投资者共享发展成果。

报告期内，公司采取多项举措积极落实方案内容，具体内容如下：

1.公司积极推进向供应链集成服务和综合物流服务转型，实现营

业收入169.61亿元，归属于母公司股东的净利润为2.70亿元；归属于母公司的扣除非经常性损益的净利润2.69亿元，经营活动产生的现金流量净额8.81亿元。

39中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

2.公司进一步完善科技创新体制机制，加快培养造就一支结构合

理、素质优良的创新型人才队伍。报告期末，公司持有专利总数达

210个，其中发明专利57个，实用新型专利150个，外观设计专利3个；获得软件著作权232个。

3.公司积极践行可持续发展战略，注重生产线节能降耗技术改造；

积极服务国家乡村振兴战略部署，持续开展孝昌县定点帮扶工作。

4.公司严格按照法律法规和证券监管部门的相关要求，不断提高

信息披露的有效性和透明度。公司已建立重大信息内部报告机制，保障信息披露的及时、准确、完整，公司2023年、2024年、2025年连续三个年度获得深圳证券交易所信息披露考核 A级。公司充分利用电话、邮件、深圳证券交易所互动易平台、业绩说明会等多种形式加强

与投资者的双向沟通，及时传递公司发展战略及经营管理信息，向投资者传递公司价值。

5.公司在保持稳健经营的同时，高度重视投资者权益的维护，积

极推动现金分红，提升投资者的获得感。公司2026年6月16日召开2025年年度股东会，审议通过《关于2025年度利润分配预案的议案》，

于2026年6月27日即尽快实施了2025年度利润分配方案。

40中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用姓名担任的职务类型日期原因李燕平董事会秘书聘任2026年08月10日第九届董事会第十五次会议朱旭原副总经理离任2026年05月18日工作调整孟君奎原董事会秘书离任2026年08月10日工作调整张英男原总法律顾问离任2026年02月27日工作调动

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用√不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用√不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

四、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

√是□否

纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（家）4序号企业名称环境信息依法披露报告的查询索引

1 中国铁路物资安徽铁鹏水泥有限公司 https://39.145.37.16:8081/zhhb/yfplpub_html/#/home

2 安徽铁鹏海豹水泥有限公司 https://39.145.37.16:8081/zhhb/yfplpub_html/#/home

3 马鞍山铁鹏水泥有限公司 https://39.145.37.16:8081/zhhb/yfplpub_html/#/home

4 合肥铁鹏水泥有限公司 https://39.145.37.16:8081/zhhb/yfplpub_html/#/home

41中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

五、社会责任情况

2026年上半年，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思

想为指导，深入学习贯彻党的二十大和二十届历次全会精神，全面贯彻习近平总书记关于“三农”工作的重要论述和重要指示批示精神，统筹推进各项帮扶工作，以培育农业新质生产力、完善农村现代物流体系为重要抓手，优先支持乡镇特色产业发展、民生基础改善和保障、防返贫重点工作推进，立足本地实际，在确保项目科学有效、切实可行、群众满意的基础上，研究制定帮扶项目实施方案，7月完成结对帮扶资金拨款40万元，助力观音湖区和小悟乡发展特色优势产业、完善乡村文体配套硬件。

2026年初组织参加“央企消费帮扶迎春行动”，公司及各所属

公司累计采购农产品62.13万元。

42中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

第五节重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

√适用□不适用承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况

股改承诺------

1.在本次交易完成后且本公司作为上市公司控股股东期间，本公司将尽可能地避免和减少本公司、本公司控

制的其他企业与上市公司及其子公司/分公司之间可能发生的关联交易；对无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，将遵循市场公正、公平、公开的原则确定交易价格，并依法签订协议，履行合法程序，按照有关法律法规、规范性文件等规定及上市公司章程规定履行决策程序和信息披露义务，保证不通过关联交易损害上市公司及关于同业竞广大中小股东的合法权益。

铁物控股;

争、关联交2.本公司将杜绝一切非经营性占用上市公司及其分、子公司的资金、资产的行为，不要求上市公司及其分、2020年06中国物流集长期正在履行

易、资金占子公司按照《中国铁路物资集团公司资金管理办法》向本公司、中国物流集团或其控制的其他主体进行资金集中月19日团

用方面承诺管理，不要求上市公司及其分、子公司向本公司或本公司控制的其他企业提供任何形式的违规担保。

3.本公司将严格按照《中华人民共和国公司法》等法律法规以及上市公司章程的有关规定行使股东权利；在

股东大会对涉及本公司的关联交易进行表决时，按照《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件以及上市公司章程的有关规定履行回避表决的义务。

本公司愿意承担由于违反上述承诺给上市公司造成的损失。

1.在本次交易完成后，本公司将维护上市公司的独立性，保证上市公司人员独立、资产独立完整、业务独立、财务独立、机构独立。

资产重组时

2.本次交易完成后，保证上市公司的总经理、副总经理、财务总监等高级管理人员及其他财务人员均无在本

所作承诺

公司及本公司控制的其他企业中担任除董事、监事外的其他行政职务，无在本公司及本公司控制的其他企业领取薪水情况；保证上市公司的高级管理人员的任命依据法律法规以及上市公司章程的规定履行合法程序；保证上市

公司的劳动、人事、社会保障制度、工资管理等完全独立于本公司及本公司控制的其他企业。

3.保证上市公司具有独立完整的资产，上市公司的资产全部处于上市公司的控制之下，并为上市公司独立拥

铁物控股;有和运营；保证不会发生干预上市公司资产管理以及违规占用上市公司资金、资产的情况。

关于独立性2019年12中国物流集4.保证上市公司业务独立，独立开展经营活动；保证上市公司独立对外签订合同、开展业务，形成了独立完长期正在履行方面的承诺月23日

团整的业务体系，实行经营管理独立核算、独立承担责任与风险，具有面向市场独立自主持续经营的能力。

5.保证上市公司按照相关会计制度的要求，设置独立的财务部门，建立独立的会计核算体系和财务管理制度，

独立进行财务决策；保证上市公司独立在银行开户并进行收支结算，并依法独立进行纳税申报和履行纳税义务。

6.保证上市公司按照《中华人民共和国公司法》《上市公司章程指引》等相关法律法规及其公司章程的规定，

独立建立其法人治理结构及内部经营管理机构，并保证该等机构独立行使各自的职权；保证上市公司的经营管理机构与本公司及本公司控制的其他企业的经营机构不存在混同的情形。

本承诺函在本公司作为上市公司控股股东期间持续有效。本公司愿意承担由于违反上述承诺给上市公司造成的损失。

43中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

为进一步避免本次交易完成后与上市公司的同业竞争，本公司承诺：

1.在本公司作为上市公司控股股东/间接控股股东期间，本公司确定上市公司系中国物流集团范围内以面向

轨道交通产业为主的物资供应链管理及轨道运维技术服务和工程建设物资生产制造及集成服务业务的唯一整合平台。其中轨道交通产业物资供应链管理以铁路物资供应链管理为主，铁路建设工程物资生产制造主要为水泥、轨枕的生产制造。

铁物控股;关于同业竞2.在本公司作为上市公司控股股东/间接控股股东期间，本公司及本公司控制的其他企业不以任何形式直接

2019年12

中国物流集争方面的承或间接地从事任何与上市公司及其下属公司从事的业务有实质性竞争关系的业务或经营活动。长期正在履行月23日

团诺3.在本公司作为上市公司控股股东/间接控股股东期间，如本公司或本公司控制的其他企业获得的业务或商业机会与上市公司及其下属公司业务发生同业竞争或可能发生同业竞争的，本公司将立即通知或促成所控制的其他企业通知上市公司及其下属公司，并应优先将该业务或商业机会让予上市公司及其下属公司，避免与上市公司及其下属公司形成同业竞争，以确保上市公司其他股东利益不受损害。

4.本公司承诺，如本公司违反本承诺条款，本公司将赔偿上市公司因此遭受或产生的任何损失或开支。

5.本承诺函在上市公司合法有效存续且本公司作为上市公司的控股股东/间接控股股东期间持续有效。

为持续保持中国铁物的独立性，本公司现承诺如下：

1.中国物流集团保证在资产、人员、财务、机构和业务方面与中国铁物保持独立，确保中国铁物具有独立面

向市场的能力，并严格遵守法律、法规和规范性文件中关于上市公司独立性的相关规定，不利用控股地位干预中中国物流集关于独立性2023年12国铁物的规范运作和经营决策，也不利用控股地位损害中国铁物和其他股东的合法权益。中国物流集团及其控制长期正在履行团方面的承诺月21日的其他下属企业保证不以任何方式违规占用中国铁物及其控制的下属企业的资金。

2.上述承诺于中国物流集团对中国铁物拥有控制权期间持续有效。如因中国物流集团未履行上述承诺而给中

国铁物造成损失，中国物流集团将承担相应的法律责任。

为保证上市公司及中小股东的合法权益，本公司就继续规范及避免与上市公司的同业竞争作出如下承诺：

（一）继续履行本公司就上市公司同业竞争事项已作出的承诺

为解决中国物流集团及其控制的其他企业与中国铁物的同业竞争事项，本公司已分别于2020年6月18日、

2020年9月16日向上市公司中国铁物出具了《关于避免同业竞争的声明与承诺函》、《关于避免同业竞争的补收购报告书充声明与承诺函》，本公司已于2021年12月31日向中储股份出具了《关于避免同业竞争的承诺函》。

或权益变动本公司目前正在积极履行前述承诺中尚未履行完毕的事项。本次无偿划转完成后本公司承诺仍将继续履行前报告书中所述承诺直至全部承诺事项履行完毕。

作承诺（二）除继续履行已经做出的避免同业竞争承诺外，为合理保障中国铁物及中小股东合法利益，本公司承诺关于同业竞如下：

中国物流集2023年12争方面的承1.在本公司作为中国铁物控股股东期间，本公司将进一步明确中国铁物及本公司所属其他子企业在中国物流长期正在履行团月21日

诺集团业务定位，开展供应链相关业务优化，在不违反法律法规规定以及中国物流集团已作出承诺的前提下，最大程度保证上市公司利益。

2.在本公司作为中国铁物控股股东期间，在不违反法律法规规定以及中国物流集团已作出承诺的前提下，本

公司及本公司控制的其他企业不以任何形式直接或间接地从事任何与中国铁物及其下属公司从事的业务有实质性竞争关系的业务或经营活动。

3.本公司将加快供应链相关业务整合方案的研究、论证。待相关方案确定后，本公司将及时进行信息披露，加快推进实施。

4.本公司承诺，如本公司违反本承诺条款，本公司将赔偿中国铁物因此遭受或产生的任何损失或开支。

5.本承诺函在中国铁物合法有效存续且本公司作为中国铁物的控股股东期间持续有效。

44中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

为促进上市公司持续健康发展，避免本公司及本公司所控制的其他公司在生产经营活动中损害上市公司的利益，根据有关法律法规的规定，本公司就规范与上市公司的关联交易承诺如下：

关于关联交

中国物流集1.严格遵守有关上市公司监管法规，尽量避免与上市公司发生非必要的关联交易；2023年12易方面的承长期正在履行

团2.严格按照市场公允公平原则，在履行上市公司有关关联交易内部决策的基础上，保证以规范公平的方式进月21日诺

行交易并及时披露相关信息，从制度上保证上市公司的利益不受损害；

3.若违反上述承诺，本公司将承担相应的法律责任，就由此给上市公司造成的损失承担赔偿责任。

股权激励承

------诺中国物流集

将在增持实施期限内完成增持计划，在增持计划实施期间，增持计划实施完毕之后六个月及法律规定的期限内不2025年11其他承诺团资本管理增持股份6个月正在履行减持所持有的公司股份。月26日有限公司承诺是否按是时履行

45中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用√不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用√不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况半年度财务报告是否已经审计

□是√否公司半年度报告未经审计。

五、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用√不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用√不适用

七、破产重整相关事项

□适用√不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项重大诉讼仲裁事项

□适用√不适用

46中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

其他诉讼事项

√适用□不适用

公司作为原告且未审结案件金额为19414.40万元，公司作为原告且已审结案件金额为37166.31万元；公司作为被告且未审结案件

金额为7950.99万元，公司作为被告已审结案件金额为1320.25万元。

此外，上市公司重大资产重组中的置出资产涉及少量以公司作为主体的案件，按重组协议的约定，案件最终判决的支付/赔偿金额以及其他损失均由置出资产的接收方天津一汽夏利运营管理有限责任

公司承担，公司不产生负债。

九、处罚及整改情况

□适用√不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用√不适用

十一、重大关联交易

1.与日常经营相关的关联交易

√适用□不适用

47中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

关联交易可获得的关联交易类关联交易内关联交易关联交占同类交易获批的交易是否超过关联交易结算披露披露关联交易方关联关系金额（万同类交易型容定价原则易价格金额的比例额度（万元）获批额度方式日期索引

元）市价

中原利达铁路轨道技术发展有限公司子公司联营企业采购商品铁路扣件市场价--6434.440.45%15000.00否现金或汇票--

中国物流集团有限公司及其他关联方同受控股股东控制采购商品商品市场价--276.780.02%10000.00否现金或汇票--

中国物流集团有限公司及其他关联方同受控股股东控制销售商品商品市场价--3267.000.22%10000.00否现金或汇票--

中储智运科技股份有限公司同受控股股东控制接受劳务物流服务市场价--3761.632.51%30000.00否现金或汇票--

2025 年 www.cnin

中储智慧物流科技（天津）有限公司同受控股股东控制接受劳务物流服务市场价--4949.473.31%20000.00否现金或汇票

11 月 29 fo.com.c

中铁现代物流科技股份有限公司同受控股股东控制接受劳务物流服务市场价--1525.281.02%10000.00否现金或汇票--

日 n

中国物流集团有限公司及其他关联方同受控股股东控制接受劳务服务市场价--4308.302.88%35000.00否现金或汇票--

中国物流集团有限公司及其他关联方同受控股股东控制提供劳务劳务市场价--144.900.09%10000.00否现金或汇票--

中国物流集团有限公司其他关联方同受控股股东控制租入资产场地、车辆租赁市场价--948.4924.05%7000.00否现金或汇票--

中国物流集团有限公司其他关联方同受控股股东控制租出资产场地、车辆租赁市场价--60.522.85%500.00否现金或汇票--

合计----25676.81147500.00----------大额销货退回的详细情况无

公司预计2026年向关联人采购商品25000.00万元，向关联人销售商品10000.00万元，接受关联人劳务95000.00万元，向关联人按类别对本期将发生的日常关联交易进行总金额预计的，在报告期内的实际履行情况（如提供劳务10000.00万元，向关联人租入资产7000.00万元，向关联人租出资产500.00万元，总计147500.00万元。有）2026年1-6月，公司向关联方采购商品6711.22万元，向关联人销售商品3267.00万元，接受关联人劳务14544.68万元，向关联人提供劳务144.90万元；向关联人租入资产948.49万元；向关联人租出资产60.52万元，总计25676.81万元。

交易价格与市场参考价格差异较大的原因（如适用）不适用

48中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

2.资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用√不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3.共同对外投资的关联交易

□适用√不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4.关联债权债务往来

√适用□不适用是否存在非经营性关联债权债务往来

□是√否公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。

5.与存在关联关系的财务公司的往来情况

√适用□不适用存款业务本期发生额每日最高存款

关联方关联关系存款利率范围期初余额（万元）期末余额（万元）限额（万元）本期合计存入本期合计取出金额（万元）金额（万元）中国物流集团

同一母公司控制200000.000.35%-1.55%35467.164073450.974019231.3689686.77财务有限公司贷款业务本期发生额贷款额度

关联方关联关系贷款利率范围期初余额（万元）（万元）本期合计贷款本期合计还款

期末余额（万元）金额（万元）金额（万元）中国物流集团

同一母公司控制135125.002.11%-2.7%30597.555466.7434990.321073.97财务有限公司授信或其他金融业务

关联方关联关系业务类型总额（万元）实际发生额（万元）

中国物流集团财务有限公司同一母公司控制授信135125.005466.74

6.公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用√不适用公司无控股的财务公司。

49中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

7.其他重大关联交易

□适用√不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

1.托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用√不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用√不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

√适用□不适用

报告期内，在租入资产方面，为满足业务和办公需要，公司所属轨道集团、油料集团、工业集团、招标公司、成都公司等租赁房屋建

筑物、车辆等，产生租赁费用3944万元。

在租出资产方面，为了达到资产价值最大化，公司所属油料集团、工业集团、华东集团、西安公司、天津公司等出租房屋建筑物、车辆等，实现收入合计2239万元。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用√不适用公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额

10%以上的租赁项目。

50中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

2.重大担保

√适用□不适用

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保额度相关公告担保物反担保情况是否履是否为关担保对象名称担保额度实际发生日期实际担保金额担保类型担保期

披露日期（如有）（如有）行完毕联方担保

-----------

报告期内审批的对外担保额度合计（A1） 0.00 报告期内对外担保实际发生额合计（A2） 0.00

报告期末已审批的对外担保额度合计（A3） 0.00 报告期末对外担保余额合计（A4） 0.00公司对子公司的担保情况担保额度相关公告担保物（如反担保情况是否履是否为关担保对象名称担保额度实际发生日期实际担保金额担保类型担保期披露日期有）（如有）行完毕联方担保

中铁物建龙供应链科技有限公司2025年12月31日3060.002025年12月31日-连带责任担保无无1年否否

报告期内审批对子公司担保额度合计（B1） 0.00 报告期内对子公司担保实际发生额合计（B2） 0.00

报告期末已审批的对子公司担保额度合计（B3） 3060.00 报告期末对子公司担保余额合计（B4） 0.00子公司对子公司的担保情况担保额度相关公告担保物（如反担保情况是否履是否为关担保对象名称担保额度实际发生日期实际担保金额担保类型担保期披露日期有）（如有）行完毕联方担保

马鞍山铁鹏水泥有限公司2025年6月24日1100.002025年6月24日-连带责任担保无无9个月是否

合肥铁鹏水泥有限公司2023年11月23日2550.002023年11月23日-连带责任担保无无3年否否

报告期内审批对子公司担保额度合计（C1） 0.00 报告期内对子公司担保实际发生额合计（C2） 0.00

报告期末已审批的对子公司担保额度合计（C3） 2550.00 报告期末对子公司担保余额合计（C4） 0.00

公司担保总额（即前三大项的合计）

报告期内审批担保额度合计（A1+B1+C1） 0.00 报告期内担保实际发生额合计（A2+B2+C2） 0.00

报告期末已审批的担保额度合计（A3+B3+C3） 5610.00 报告期末全部担保余额合计（A4+B4+C4） 0.00

全部担保余额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例 0.00%

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D） 0.00

直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保余额（E） 0.00

担保总额超过净资产 50%部分的金额（F） 0.00

上述三项担保金额合计（D+E+F） 0.00

对未到期担保合同，报告期内发生担保责任或有证据表明有可能承担连带清偿责任的情况说明（如有）无违反规定程序对外提供担保的说明（如有）无

51中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

3.委托理财

□适用√不适用公司报告期不存在委托理财。

4.其他重大合同

□适用√不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十三、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

√适用□不适用接待对调研的基本接待时间接待地点接待方式接待对象谈论的主要内容及提供的资料象类型情况索引

网络平台线 公司经营、业务转型、投资情况、www.cninfo.

2026年04月02日公司会议室其他公司投资者与潜在投资者

上交流 利润分配、发展规划等相关情况 com.cn

十四、其他重大事项的说明

√适用□不适用

就公司2020年重组涉及应由一汽方面承担的，与置出资产有关的历史欠费及或有滞纳金事宜，公司已按照一汽方面的要求经行政复议后依法提起行政诉讼。该案件二审判决驳回了公司的起诉。公司随后协助一汽方，向天津市高级人民法院申请再审，2026年3月31日，天津高院裁定驳回再审申请。

十五、公司子公司重大事项

□适用√不适用

52中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1.股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后发行公积金数量比例送股其他小计数量比例新股转股

一、有限售条件股份30600.00%0000030600.00%

1.国家持股00.00%0000000.00%

2.国有法人持股00.00%0000000.00%

3.其他内资持股30600.00%0000030600.00%

其中：境内法人持股00.00%0000000.00%

境内自然人持股30600.00%0000030600.00%

4.外资持股00.00%0000000.00%

其中：境外法人持股00.00%0000000.00%

境外自然人持股00.00%0000000.00%

二、无限售条件股份6050350581100.00%000006050350581100.00%

1.人民币普通股6050350581100.00%000006050350581100.00%

2.境内上市的外资股00.00%0000000.00%

3.境外上市的外资股00.00%0000000.00%

4.其他00.00%0000000.00%

三、股份总数6050353641100.00%000006050353641100.00%股份变动的原因

□适用√不适用股份变动的批准情况

□适用√不适用股份变动的过户情况

□适用√不适用股份回购的实施进展情况

□适用√不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用√不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用√不适用

53中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

2.限售股份变动情况

□适用√不适用

二、证券发行与上市情况

□适用√不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股报告期末普通股股东总数69715报告期末表决权恢复的优先股股东总数0

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持股报告期末报告期内增持有有限售条持有无限售条件质押、标记或冻结情况股东名称股东性质比例持股数量减变动情况件的股份数量的股份数量股份状态数量

中国物流集团有限公司国有法人37.81%2287521635002287521635不适用0

芜湖长茂投资中心（有限合伙）境内非国有法人17.67%1069391932-2500000001069391932不适用0

中国国有企业结构调整基金股份有限公司国有法人7.64%46215128800462151288不适用0

天津百利机械装备集团有限公司国有法人5.13%31043880800310438808不适用0

农银金融资产投资有限公司国有法人1.51%91282722-91282600091282722不适用0

罗苑生境内自然人1.13%6807068668070686068070686不适用0

刘元龙境内自然人0.47%2845000044200028450000不适用0

香港中央结算有限公司境外法人0.45%26985131-18010148026985131不适用0

陈菊苘境外自然人0.45%2693661416661814026936614不适用0

中国物流集团资本管理有限公司国有法人0.41%247585000024758500不适用0战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东的情况不适用

上述股东中，中国物流集团有限公司与中国物流集团资本管理有限公司存在关联关系。公司未知其上述股东关联关系或一致行动的说明他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。

上述股东涉及委托/受托表决权、放弃表决权情况的说明不适用前10名股东中存在回购专户的特别说明不适用

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量中国物流集团有限公司2287521635人民币普通股2287521635

芜湖长茂投资中心（有限合伙）1069391932人民币普通股1069391932中国国有企业结构调整基金股份有限公司462151288人民币普通股462151288天津百利机械装备集团有限公司310438808人民币普通股310438808农银金融资产投资有限公司91282722人民币普通股91282722罗苑生68070686人民币普通股68070686刘元龙28450000人民币普通股28450000香港中央结算有限公司26985131人民币普通股26985131陈菊苘26936614人民币普通股26936614中国物流集团资本管理有限公司24758500人民币普通股24758500

上述股东中，中国物流集团有限公司与中国物流集团资本管理有限公司存在关联关系。公司未知其前10名无限售条件股东之间，以及前10名无限售条件股东他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》和前10名股东之间关联关系或一致行动的说明中规定的一致行动人。

刘元龙通过申万宏源证券有限公司客户信用交易担保证券账户持有28450000股，较2025年末增前10名普通股股东参与融资融券业务情况说明加450000股；陈菊苘通过华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有26936614股，较

2025年末增加26936614股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

54中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

□适用√不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是√否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事和高级管理人员持股变动

□适用√不适用

公司董事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见2025年年报。

五、控股股东或实际控制人变更情况

公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。

□适用√不适用控股股东报告期内变更

□适用√不适用公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用√不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

55中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

六、优先股相关情况

□适用√不适用报告期公司不存在优先股。

第七节债券相关情况

√适用□不适用

一、企业债券

□适用√不适用报告期公司不存在企业债券。

二、公司债券

□适用√不适用报告期公司不存在公司债券。

三、非金融企业债务融资工具

√适用□不适用

1.非金融企业债务融资工具基本信息

单位：万元债券还本付息交易场债券名称债券简称债券代码发行日起息日到期日利率余额方式所

中国铁路物资股份按年付息，

24铁物资2024年6月2024年062029年06银行间债

有限公司2024年度102400809500002.41%到期一次性

MTN001 18 日-19 日 月 20 日 月 20 日 券市场

第一期中期票据还本逾期未偿还债券

□适用√不适用

2.发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发

和执行情况

□适用√不适用

56中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

3.报告期内信用评级结果调整情况

□适用√不适用

4.担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内

的执行情况和变化情况及对债券投资者权益的影响

□适用√不适用

四、可转换公司债券

□适用√不适用报告期公司不存在可转换公司债券。

五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产10%

□适用√不适用

六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

单位：万元项目本报告期末上年末本报告期末比上年末增减

流动比率1.741.85-5.95%

资产负债率50.43%46.99%增加3.44个百分点

速动比率1.591.66-4.22%本报告期上年同期本报告期比上年同期增减

扣除非经常性损益后净利润（万元）26944.6130440.84-11.49%

EBITDA 全部债务比 5.25% 5.54% 减少 0.29 个百分点

利息保障倍数24.3623.752.57%

现金利息保障倍数55.1072.48-23.98%

EBITDA 利息保障倍数 35.64 33.45 6.55%

贷款偿还率100.00%100.00%0.00%

利息偿付率100.00%100.00%0.00%

57中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

第八节财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是√否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1.合并资产负债表

编制单位：中国铁路物资股份有限公司2026年06月30日单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金3991485909.813435852302.55结算备付金拆出资金交易性金融资产

衍生金融资产496000.00

应收票据61041135.88125443767.01

应收账款7492780266.616927941269.28

应收款项融资1256374027.811144538236.95

预付款项1322257102.21975769013.93应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款610404365.38557706866.89

其中：应收利息

应收股利3316923.643520165.24买入返售金融资产

存货1456277817.501620000400.02

其中：数据资源

合同资产390605177.14379503260.60持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产135083487.16126746984.40

流动资产合计16716805289.5015293502101.63

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资647959050.27634228677.62

其他权益工具投资33949896.9934876148.99其他非流动金融资产

投资性房地产1291413660.131245540753.40

固定资产1877537441.671964297515.45

在建工程31650790.0515686269.59生产性生物资产

58中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

油气资产

使用权资产85376786.9987713487.61

无形资产593987628.71613173084.70

其中：数据资源

开发支出11686804.6815350148.22

其中：数据资源

商誉14679135.8314679135.83

长期待摊费用95749819.0693845870.86

递延所得税资产111447237.33110311334.37

其他非流动资产121110234.66121522054.84

非流动资产合计4916548486.374951224481.48

资产总计21633353775.8720244726583.11

流动负债：

短期借款442407093.61638202151.21向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据5522791289.154533960821.98

应付账款1990256323.821571921834.96

预收款项1897263.092828656.95

合同负债533717662.91399936202.18卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬31352312.6921876084.35

应交税费138821245.49136482881.31

其他应付款811155439.33784516228.40

其中：应付利息

应付股利29785719.4133007443.37应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债78184968.71105276706.36

其他流动负债65713224.8055753461.40

流动负债合计9616296823.608250755029.10

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款39212440.6417932919.38

应付债券500000000.00500000000.00

其中：优先股永续债

租赁负债60746091.3843330744.12

长期应付款71085686.9574985132.66

长期应付职工薪酬90022031.4992593890.75预计负债

递延收益39498031.9838793929.54

递延所得税负债201684546.25202689507.54

其他非流动负债291070000.00291070000.00

非流动负债合计1293318828.691261396123.99

负债合计10909615652.299512151153.09

所有者权益：

股本6050353641.006050353641.00其他权益工具

其中：优先股

59中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

永续债

资本公积10833970.0710831460.79

减：库存股

其他综合收益457178419.90458633091.15

专项储备22821464.9616239659.53

盈余公积253126588.18253126588.18一般风险准备

未分配利润2966651290.342957294670.11

归属于母公司所有者权益合计9760965374.459746479110.76

少数股东权益962772749.13986096319.26

所有者权益合计10723738123.5810732575430.02

负债和所有者权益总计21633353775.8720244726583.11

法定代表人：赵晓宏主管会计工作负责人：谢岚会计机构负责人：李小兵

2.母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金1113296425.92770384507.62交易性金融资产衍生金融资产应收票据

应收账款2629305025.642798889739.69

应收款项融资143505126.66112574692.39

预付款项99623309.9980069838.86

其他应收款749636641.52786647693.58

其中：应收利息应收股利

存货228192371.83191734451.51

其中：数据资源

合同资产131195753.33156196102.72持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产575042.73575042.73

流动资产合计5095329697.624897072069.10

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资18513032645.0318511703628.60其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产20121797.2122164578.07在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产6397081.788787996.66

无形资产756869.711049917.02

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用45117329.5239022794.65

递延所得税资产9032305.879520031.23其他非流动资产

60中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

非流动资产合计18594458029.1218592248946.23

资产总计23689787726.7423489321015.33

流动负债：

短期借款41996609.09交易性金融负债衍生金融负债

应付票据701786511.341137295501.97

应付账款1222511790.35637416244.35预收款项

合同负债3158918.302414199.35

应付职工薪酬1372602.442264220.76

应交税费7718286.2538691310.09

其他应付款5168552724.514793939405.01

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债3108195.8710401715.65

其他流动负债410659.38313845.92

流动负债合计7108619688.446664733052.19

非流动负债：

长期借款

应付债券500000000.00500000000.00

其中：优先股永续债

租赁负债4581405.315817635.88长期应付款

长期应付职工薪酬161000.00161000.00预计负债递延收益

递延所得税负债1599270.452196999.16其他非流动负债

非流动负债合计506341675.76508175635.04

负债合计7614961364.207172908687.23

所有者权益：

股本6050353641.006050353641.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积9285228704.249285228704.24

减：库存股其他综合收益专项储备

盈余公积613422275.27613422275.27

未分配利润125821742.03367407707.59

所有者权益合计16074826362.5416316412328.10

负债和所有者权益总计23689787726.7423489321015.33

法定代表人：赵晓宏主管会计工作负责人：谢岚会计机构负责人：李小兵

3.合并利润表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、营业总收入16960537199.2617197283838.51

其中：营业收入16960537199.2617197283838.51利息收入已赚保费手续费及佣金收入

61中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

二、营业总成本16576393960.2216850099117.34

其中：营业成本15948201503.5516224706356.93利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加51762731.8453441716.53

销售费用276966414.65259760346.86

管理费用280431402.73294940617.99

研发费用8375956.7013517699.44

财务费用10655950.753732379.59

其中：利息费用15921146.2616876111.99

利息收入14203040.9818746968.86

加：其他收益5404374.447307372.55

投资收益（损失以“—”号填列）13223954.4536944527.75

其中：对联营企业和合营企业的投资收益42525340.3736569079.93以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“—”号填列）

净敞口套期收益（损失以“—”号填列）

公允价值变动收益（损失以“—”号填列）496000.0051968.80

信用减值损失（损失以“—”号填列）-31141000.96-13754192.56

资产减值损失（损失以“—”号填列）5170546.157858271.96

资产处置收益（损失以“—”号填列）827759.131478057.28

三、营业利润（亏损以“—”号填列）378124872.25387070726.95

加：营业外收入2842611.75889644.63

减：营业外支出5718268.55329030.36

四、利润总额（亏损总额以“—”号填列）375249215.45387631341.22

减：所得税费用129093517.7077603926.22

五、净利润（净亏损以“—”号填列）246155697.75310027415.00

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“—”号填列）246155697.75310027415.00

2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“—”号填列）269521818.14319641041.48

2.少数股东损益（净亏损以“—”号填列）-23366120.39-9613626.48

六、其他综合收益的税后净额-1454671.25276177.88

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额-1454671.25276177.88

（一）不能重分类进损益的其他综合收益-926252.00659954.55

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动-926252.00659954.55

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益-528419.25-383776.67

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-528419.25-383776.67

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额244701026.50310303592.88

62中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

归属于母公司所有者的综合收益总额268067146.89319917219.36

归属于少数股东的综合收益总额-23366120.39-9613626.48

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.04450.0528

（二）稀释每股收益0.04450.0528

法定代表人：赵晓宏主管会计工作负责人：谢岚会计机构负责人：李小兵

4.母公司利润表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、营业收入1741451834.942307345306.93

减：营业成本1653600635.302124515390.44

税金及附加1441157.911610766.03

销售费用18962118.2516017575.74

管理费用32897108.1434618592.85研发费用

财务费用1321977.42-1341685.04

其中：利息费用6337975.025997895.29

利息收入5998249.778679468.74

加：其他收益152519.59577387.59

投资收益（损失以“—”号填列）-643334.8310856654.83

其中：对联营企业和合营企业的投资收益289016.43804853.62以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“—”号填列）

净敞口套期收益（损失以“—”号填列）

公允价值变动收益（损失以“—”号填列）51968.80

信用减值损失（损失以“—”号填列）-1846531.04-4031373.61

资产减值损失（损失以“—”号填列）0.00154256.78

资产处置收益（损失以“—”号填列）-20305.970.00

二、营业利润（亏损以“—”号填列）30871185.67139533561.30

加：营业外收入1548.31770.21

减：营业外支出0.014.26

三、利润总额（亏损总额以“—”号填列）30872733.97139534327.25

减：所得税费用12293501.620.00

四、净利润（净亏损以“—”号填列）18579232.35139534327.25

（一）持续经营净利润（净亏损以“—”号填列）18579232.35139534327.25

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额18579232.35139534327.25

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

63中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

法定代表人：赵晓宏主管会计工作负责人：谢岚会计机构负责人：李小兵

5.合并现金流量表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金18089940062.3018811922700.91客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还1719270.731428339.30

收到其他与经营活动有关的现金3264213854.395382952108.89

经营活动现金流入小计21355873187.4224196303149.10

购买商品、接受劳务支付的现金15740346543.9716766111063.03客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金491800451.85462852780.91

支付的各项税费340966454.29281372000.08

支付其他与经营活动有关的现金3901827207.295451224282.10

经营活动现金流出小计20474940657.4022961560126.12

经营活动产生的现金流量净额880932530.021234743022.98

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金420000000.003171646459.84

取得投资收益收到的现金32159107.6935637863.61

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额3159597.6812789141.23处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计455318705.373220073464.68

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金92932128.3563193110.20

投资支付的现金403000000.003267006000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金3000000.0012500000.00

投资活动现金流出小计498932128.353342699110.20

投资活动产生的现金流量净额-43613422.98-122625645.52

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金4420000.002450000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金4420000.002450000.00

取得借款收到的现金806215529.59108313135.25

收到其他与筹资活动有关的现金667333.33

筹资活动现金流入小计810635529.59111430468.58

偿还债务支付的现金973780704.24424921662.72

分配股利、利润或偿付利息支付的现金292686883.48200124946.46

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润4561446.689866929.03

支付其他与筹资活动有关的现金16228276.683882439.81

64中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

筹资活动现金流出小计1282695864.40628929048.99

筹资活动产生的现金流量净额-472060334.81-517498580.41

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-1670410.18-80597.23

五、现金及现金等价物净增加额363588362.05594538199.82

加：期初现金及现金等价物余额2219909751.422565861541.09

六、期末现金及现金等价物余额2583498113.473160399740.91

法定代表人：赵晓宏主管会计工作负责人：谢岚会计机构负责人：李小兵

6.母公司现金流量表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金2621257042.582653217893.54收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金471546835.922389114054.07

经营活动现金流入小计3092803878.505042331947.61

购买商品、接受劳务支付的现金2263969663.532913542285.73

支付给职工以及为职工支付的现金32544370.4833687967.34

支付的各项税费63790141.8948956347.88

支付其他与经营活动有关的现金13845895.34894616558.98

经营活动现金流出小计2374150071.243890803159.93

经营活动产生的现金流量净额718653807.261151528787.68

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金420000000.003171646459.84

取得投资收益收到的现金1960000.0087209792.43

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计421960000.003258856252.27

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金7255594.4618398109.49

投资支付的现金403000000.003617006000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计410255594.463635404109.49

投资活动产生的现金流量净额11704405.54-376547857.22

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金200000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金600000000.001290100000.00

筹资活动现金流入小计800000000.001290100000.00

偿还债务支付的现金241996609.09

分配股利、利润或偿付利息支付的现金272377322.96175409548.31

支付其他与筹资活动有关的现金600000000.001350250000.00

筹资活动现金流出小计1114373932.051525659548.31

筹资活动产生的现金流量净额-314373932.05-235559548.31

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额415984280.75539421382.15

加：期初现金及现金等价物余额574748647.39713845374.49

六、期末现金及现金等价物余额990732928.141253266756.64

法定代表人：赵晓宏主管会计工作负责人：谢岚会计机构负责人：李小兵

65中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

7.合并所有者权益变动表

本期金额单位：元

2026年半年度

归属于母公司所有者权益其他权益工具一般

项目减：

优永风其少数股东权益所有者权益合计股本其资本公积库存其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润小计先续险他他股股债准备

一、上年期末余额6050353641.0010831460.79458633091.1516239659.53253126588.182957294670.119746479110.76986096319.2610732575430.02

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额6050353641.0010831460.79458633091.1516239659.53253126588.182957294670.119746479110.76986096319.2610732575430.02三、本期增减变动金额（减少以

2509.28-1454671.256581805.439356620.2314486263.69-23323570.13-8837306.44“—”号填列）

（一）综合收益总额-1454671.25269521818.14268067146.89-23366120.39244701026.50

（二）所有者投入和减少资本2509.282509.284420000.004422509.28

1．所有者投入的普通股4420000.004420000.00

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金

额

4．其他2509.282509.282509.28

（三）利润分配-260165197.91-260165197.91-4561446.68-264726644.59

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配-260165197.91-260165197.91-4561446.68-264726644.59

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存

收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备6581805.436581805.43183996.946765802.37

1．本期提取8156001.768156001.76333871.278489873.03

2．本期使用-1574196.33-1574196.33-149874.33-1724070.66

（六）其他4

四、本期期末余额6050353641.0010833970.07457178419.9022821464.96253126588.182966651290.349760965374.45962772749.1310723738123.58

法定代表人：赵晓宏主管会计工作负责人：谢岚会计机构负责人：李小兵

66中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

上年金额单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益其他权益工具一般

项目减：

优永风其少数股东权益所有者权益合计股本其资本公积库存其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润小计先续险他他股股债准备

一、上年期末余额6050353641.007695105.90454802165.32154729.46221500234.432577835225.869312341101.971109406581.9610421747683.93

加：会计政策变更前期差错更正

其他1580000.00-1826784.43-246784.43-246784.43

二、本年期初余额6050353641.009275105.90454802165.32154729.46221500234.432576008441.439312094317.541109406581.9610421500899.50三、本期增减变动金额（减少以“—”

1655.60276177.8812563534.39156625044.18169466412.05-15760389.48153706022.57号填列）

（一）综合收益总额276177.88319984579.08320260756.96-9613626.48310647130.48

（二）所有者投入和减少资本1655.601655.602450000.002451655.60

1．所有者投入的普通股2450000.002450000.00

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他1655.601655.601655.60

（三）利润分配-163359534.90-163359534.90-8781131.24-172140666.14

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配-163359534.90-163359534.90-8781131.24-172140666.14

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收

益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备12563534.3912563534.3912563534.39

1．本期提取13938928.3013938928.3013938928.30

2．本期使用-1375393.91-1375393.91-1375393.91

（六）其他184368.24184368.24

四、本期期末余额6050353641.009276761.50455078343.2012718263.85221500234.432732633485.619481560729.591093646192.4810575206922.07

法定代表人：赵晓宏主管会计工作负责人：谢岚会计机构负责人：李小兵

67中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

8.母公司所有者权益变动表

本期金额单位：元

2026年半年度

项目其他权益工具

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润其他所有者权益合计优先股永续债其他

一、上年期末余额6050353641.009285228704.24613422275.27367407707.5916316412328.10

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额6050353641.009285228704.24613422275.27367407707.5916316412328.10

三、本期增减变动金额（减少以“—”号填列）-241585965.56-241585965.56

（一）综合收益总额18579232.3518579232.35

（二）所有者投入和减少资本0.00

1．所有者投入的普通股0.00

2．其他权益工具持有者投入资本0.00

3．股份支付计入所有者权益的金额0.00

4．其他0.00

（三）利润分配-260165197.91-260165197.91

1．提取盈余公积0.00

2．对所有者（或股东）的分配-260165197.91-260165197.91

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额6050353641.009285228704.24613422275.27125821742.0316074826362.54

法定代表人：赵晓宏主管会计工作负责人：谢岚会计机构负责人：李小兵

68中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文

上年金额单位：元

2025年半年度

项目其他权益工具

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润其他所有者权益合计优先股永续债其他

一、上年期末余额6050353641.009283908155.17581795921.52246130058.7616162187776.45

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额6050353641.009283908155.17581795921.52246130058.7616162187776.45

三、本期增减变动金额（减少以“—”号填列）-23825207.65-23825207.65

（一）综合收益总额139534327.25139534327.25

（二）所有者投入和减少资本0.00

1．所有者投入的普通股0.00

2．其他权益工具持有者投入资本0.00

3．股份支付计入所有者权益的金额0.00

4．其他0.00

（三）利润分配-163359534.90-163359534.90

1．提取盈余公积0.00

2．对所有者（或股东）的分配-163359534.90-163359534.90

3．其他0.00

（四）所有者权益内部结转0.00

1．资本公积转增资本（或股本）0.00

2．盈余公积转增资本（或股本）0.00

3．盈余公积弥补亏损0.00

4．设定受益计划变动额结转留存收益0.00

5．其他综合收益结转留存收益0.00

6．其他0.00

（五）专项储备0.00

1．本期提取0.00

2．本期使用0.00

（六）其他0.00

四、本期期末余额6050353641.009283908155.17581795921.52222304851.1116138362568.80

法定代表人：赵晓宏主管会计工作负责人：谢岚会计机构负责人：李小兵

69中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

三、财务报表附注（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）一、公司的基本情况

中国铁路物资股份有限公司（以下简称本公司，在包含子公司时统称本集团），原名天津一汽夏利汽车股份有限公司，是根据国务院证券委员会证委发［1996］76号《关于确定天津汽车工业公司为境外上市预选企业的通知》，由天津汽车工业（集团）有限公司（以下简称天汽集团）作为独家发起人，以原天汽集团所属之天津市微型汽车厂、天津市内燃机厂和汽研所为主体重组设立，于1997年8月28日在天津市工商行政管理局注册登记。

经中国证券监督管理委员会证监发行字［1999］69号文批准，本公司获准向社会公开发行人民币普通股（A股）21800 万股，每股面值人民币 1 元，于 1999年 7 月在深圳证券交易所挂牌上市。经历次变动，截至2026年6月30日，本公司股本为人民币6050353641.00元。

本公司统一社会信用代码为 91120000103071899G，注册地址为天津市南开区长江道与南开三马路交口融汇广场 2-1-4101，法定代表人为赵晓宏，办公地址为北京市丰台区凤凰嘴街 5 号院 2 号楼鼎兴大厦 A座

29层。

本公司属于商务服务行业，主营提供铁路产业综合服务、供应链集成服务、综合物流服务。

本财务报表于2026年8月26日由本公司董事会批准报出。

二、财务报表的编制基础

1.编制基础

本财务报表根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及其应用指南、解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》（2023年修订）的披露相关规定编制。

2.持续经营

本集团自报告期末起至少12个月内不存在明显影响持续经营能力的因素，本财务报表以公司持续经营假设为基础编制。

三、重要会计政策及会计估计

本集团根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计包括应收款项坏账准备、存货跌价准备、收入确认和计量等。

1.遵循企业会计准则的声明

本财务报表基于上述编制基础编制的财务报表符合财政部已颁布的最新企业会计准则及其应用指南、

解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）的要求，真实完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

2.会计期间

本集团的会计期间为公历1月1日至12月31日。

3.营业周期

本集团以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

70中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

4.记账本位币

本公司以人民币为记账本位币。

本集团下属子公司，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位币，本集团在编制财务报表时按照“附注三、10”所述方法折算为人民币。

5.重要性标准确定方法和选择依据

本集团编制和披露财务报表遵循重要性原则。本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断的披露事项重要性标准确定方法和选择依据

重要的单项计提坏账准备的应收款项单项金额≥500万元

单项金额占集团预付款项总额的1%以上且金额≥账龄超过1年且金额重要的预付款项

1000万元

重要的在建工程项目单个项目金额≥500万元

重要应付账款、预收款项、合同负债、单项金额占集团应付账款、预收款项、合同负债、

其他应付款其他应付款总额比例≥1%且金额≥1000万元单个被投资单位贡献的投资收益占集团本期合并

重要的合营企业或联营企业利润总额≥1%或对单一公司的期末投资余额≥1亿元

重要的资本化研发项目单个项目本期开发支出金额或期末余额≥50万元子公司本期利润总额占集团本期合并利润总额比

重要的非全资子公司例≥1%或收入总额占集团本期合并收入的比例≥

5%

重要的关联方交易、重要的关联方应

单项交易发生额、应收应付余额≥100万元收应付余额单项投资活动占集团本期收到或支付投资活动相

收到、支付的重要的投资活动有关的

关的现金流入或流出总额的5%以上或者金额≥现金

500万元

重要或有事项/资产负债表日后事项/单项金额≥500万元，或管理层根据集团所处的具其他重要事项体环境认为重要的

单个事项的预计负债占集团预计负债总额的10%

重要的预计负债以上且金额≥500万元或管理层根据集团所处的具体环境认为重要的

单个类型金额≥1000万元，或管理层根据集团所重要承诺事项处的具体环境认为重要的

不涉及当期现金收支、但影响企业财单项活动占集团本期相关的现金流入或流出总额务状况或在未来可能影响企业现金流

的10%以上且金额≥1亿元量的重大活动其他项目管理层根据集团所处的具体环境认为重要的

6.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

本集团作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）

71中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（2）非同一控制下的企业合并

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。

本集团作为购买方，在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本为本集团在购买日为取得对被购买方的控制权而支付的现金或非现金资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券等的公允价值以及在企业合并中发生的各项直接相关费用之和（通过多次交换交易分步实现的企业合并，其合并成本为每一单项交易的成本之和）。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并对价的非现金资产或发行的权益性证券等的公允价值进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。

7.控制的判断标准及合并财务报表的编制方法

本集团合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。

控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。相关活动，是指对被投资方的回报产生重大影响的活动。被投资方的相关活动应当根据具体情况进行判断，通常包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。

本集团在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。一旦相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化的，本集团进行重新评估。

合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本集团按照《企业会计

准则第33号——合并财务报表》编制。

8.合营安排分类及共同经营会计处理方法

本集团的合营安排包括共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

对于共同经营项目，本集团作为共同经营中的合营方确认单独持有的资产和承担的负债，以及按份额确认持有的资产和承担的负债，根据相关约定单独或按份额确认相关的收入和费用。与共同经营发生购买、销售不构成业务的资产交易的，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。

9.现金及现金等价物

本集团现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限不超过3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。

10.外币业务和外币财务报表折算

（1）外币交易

本集团外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账本位币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本

72中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

位币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益；收到投资者以外币投入的资本，采用交易发生日即期汇率折算，外币投入资本与相应的货币性项目的记账本位币金额之间不产生外币资本折算差额。

（2）外币财务报表的折算

本集团在编制合并财务报表时将境外经营的财务报表折算为人民币，其中：外币资产负债表中资产、负债类项目采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益类项目除“未分配利润”外，均按业务发生时的即期汇率折算；利润表中的收入与费用项目，采用交易当期平均汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在其他综合收益项目中列示。外币现金流量采用现金流量交易当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。

11.金融工具

（1）金融工具的确认和终止确认本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分），即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出：1）收取金融资产现金流量的权利届满；2）转移了收取金

融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

（2）金融资产分类和计量方法

本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

本集团对金融资产的分类，依据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的现金流量特征进行分类。

1）以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：*管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：*管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。

3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

73中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，该指定一经作出，不得撤销。本集团仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。本集团该分类的金融资产为其他权益工具投资。

4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

除上述分类为以摊余成本计量的金融资产和分类或指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的金融资产之外的金融资产，本集团将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此类金融资产按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动计入当期损益。

当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

（3）金融负债分类、确认依据和计量方法

除了签发的财务担保合同、以低于市场利率贷款的贷款承诺及由于金融资产转移不符合终止确认条件

或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债以外，本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

本集团将在非同一控制下的企业合并中作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

金融负债的后续计量取决于其分类：

1）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。对于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，除由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益；

如果由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本集团将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

（4）金融工具减值

本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资、合同资产、租赁应收款、贷款承诺及财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

1）预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本

74中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本集团考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的预期信用损失进行估计。

本集团对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的不含重大融资成分的应收款项及合同资产，采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

对于租赁应收款、包含重大融资成分的应收款项以及合同资产，本集团选择采用预期信用损失的简化模型，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

除上述采用简化计量方法以外的金融资产（如债权投资、其他债权投资、其他应收款）、贷款承诺及

财务担保合同，本集团采用一般方法（三阶段法）计提预期信用损失。在每个资产负债表日，本集团评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。通常逾期超过30日，本集团即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。具体来说本集团将购买或源生时未发生信用减值的金融工具发生信用减值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的金融工具的减值有不同的会计处理方法：

第一阶段：信用风险自初始确认后未显著增加

对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照未来12个月的预期信用损失计量损失准备并按其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入（若该工具为金融资产，下同）

第二阶段：信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值

对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按其账面余额和实际利率计算利息收入。

第三阶段：初始确认后发生信用减值

对于处于该阶段的金融工具，企业应当按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，但对利息收入的计算不同于处于前两阶段的金融资产。对于已发生信用减值的金融资产，企业应当按其摊余成本（账面余额减已计提减值准备，也即账面价值）和实际利率计算利息收入。

对于购买或源生时已发生信用减值的金融资产，企业应当仅将初始确认后整个存续期内预期信用损失的变动确认为损失准备，并按其摊余成本和经信用调整的实际利率计算利息收入。

本集团对在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，选择不与其初始确认时的信用风险进行比较，而直接做出该工具的信用风险自初始确认后未显著增加的假定。

如果企业确定金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其支付合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，也不一定会降低借款人履行其支付合同现金流量义务的能力，那么该金融工具可被视为具有较低的信用风险。

2）按照信用风险特征组合计提减值准备的组合类别及确定依据

本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，以组合为基础进行评估时，本集团基于共同信用风险特征将金融工具分为不同组别。本集团采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、债务人所处地理位置、债务人所处行业、逾期信息、应收款项账龄等。

75中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

*应收账款（与合同资产）

对于单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项（合同资产），按信用风险特征的相似性和相关性划分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收账款（合同资产）组合的历史损失经验及目前经济状况与预计应收款项组合中已经存在的损失为基础，划分为存在信用风险特征的组合及特定无信用风险的组合。其中，无信用风险的组合主要指关联方组合等低风险组合。

应收账款信用风险特征组合：

组合名称确定组合的依据信用风险特征组合本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征特定风险组合应收关联方款项

合同资产信用风险特征组合：

组合名称确定组合的依据

本组合以合同资产的账龄作为信用风险特征，核算贸组合一：信用风险特征组合易业务等质保金

组合二：特定风险组合应收关联方款项、工程类项目质保金等低风险组合基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

信用风险特征组合的应收款项坏账准备以应收款项的账龄为基础，采用账龄分析法确定，账龄分析组合预期信用损失率如下：

账龄应收账款（合同资产）预期信用损失率（%）

3个月以内

3个月至1年0.50

1至2年15.00

2至3年50.00

3至4年80.00

4至5年80.00

5年以上100.00

*应收票据

本集团基于应收票据的承兑人信用风险作为共同风险特征，将其划分为不同组合，并确定预期信用损失会计估计政策。按照票据性质组合列示如下：

组合名称确定组合的依据

出票人具有较高的信用评级，历史上未发生票据违约，信用损失银行承兑票据

风险极低，在短期内履行其支付合同现金流量义务的能力很强出票人具有较高的信用评级，历史上未发生票据违约，信用损失供应链票据

风险极低，在短期内履行其支付合同现金流量义务的能力很强相较于银行承兑汇票，信用损失风险较高，与“应收账款”组合商业承兑汇票划分相同

本集团对于持有的既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标的银行承兑票据、供应链票据，计入应收款项融资中核算。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

信用风险特征组合的应收票据坏账准备以账龄为基础，采用账龄分析法确定，账龄分析组合预期信用

76中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

损失率与“附注三、11.（4）应收账款（合同资产）”一致。

*其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本集团对其他应收款预期信用损失的确定方法为一般方法，即“三阶段”模型计量损失准备，详见“附注三、11.（4）金融工具减值”。

除了单项评估信用风险的金融资产外，本集团基于相同风险特征将其他应收款划分为不同组别，在组合的基础上评估信用风险，确定组合依据如下。

组合名称确定组合的依据信用风险特征组合本组合以其他应收款的账龄作为信用风险特征

特定风险组合应收关联方款项、保证金、准备金等低风险组合基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

信用风险特征组合的其他应收款项坏账准备以其他应收款项的账龄为基础，采用账龄分析法确定，账龄分析组合预期信用损失率如下：

账龄其他应收账款预期信用损失率（%）

3个月以内

3个月至1年0.50

1至2年15.00

2至3年50.00

3至4年80.00

4至5年80.00

5年以上100.00

3）按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

本集团对于单独评估信用风险的应收款项，主要包括与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项、且已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等，单项计提坏账准备。

4）减值准备的核销

当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减记该金融资产的账面余额。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（5）金融资产转移的确认依据和计量方法

对于金融资产转移交易，本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债，未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面价值，与因转移而收到的对价及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产同时符合下列条件：*集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融

资产为目标；*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。）之和的差额计入当期损益。

77中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

（6）金融负债与权益工具的区分及相关处理方法

本集团按照以下原则区分金融负债与权益工具：（1）如果本集团不能无条件地避免以交付现金或其他

金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。（2）如果一项金融工具须用或可用本集团自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本集团自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本集团须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本集团自身权益工具的市场价格以外的变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。

本集团在合并报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，考虑了集团成员和金融工具持有方之间达成的所有条款和条件。如果集团作为一个整体由于该工具而承担了交付现金、其他金融资产或者以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的义务，则该工具应当分类为金融负债。

（7）衍生金融工具

本集团使用衍生金融工具，例如商品远期合同，对商品价格风险进行套期。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。

除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期损益。

（8）金融资产和金融负债的抵销

本集团的金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件时，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：1）本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；2）本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

12.存货

本集团存货主要包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

存货实行永续盘存制，存货在取得时按实际成本计价；领用或发出存货，采用个别计价法、月末一次加权平均法确定其实际成本。低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。

期末存货按成本与可变现净值孰低原则计价，对于存货因遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。库存商品及大宗原材料的存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取；其他数量繁多、单价较低的原辅材料按类别提取存货跌价准备。

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并

78中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

13.合同资产和合同负债

（1）合同资产

合同资产，是指本集团已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。合同资产的预期信用损失的确定方法和会计处理方法，详见上述“附注三、11.（4）金融工具减值”相关内容。

（2）合同负债合同负债反映本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。

同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示

14.长期股权投资

（1）确定对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的判断

本集团长期股权投资主要包括本集团持有的能够对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对其合营企业的权益性投资。

控制是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

共同控制是指按相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。合营安排是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有的权利的合营安排。

重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能控制或与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，本集团一方面会考虑本集团直接或间接持有的被投资单位的表决权股份，同时考虑本集团和其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资单位的股权后产生的影响，如被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

（2）长期股权投资成本确定、后续计量及损益确认方法

同一控制下企业合并：以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产、所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下的企业合并：本集团按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。

为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

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除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本；投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为投资成本。

本集团对能够对被投资单位实施控制的长期股权投资在个别财务报表中采用成本法核算；本集团对合营企业及联营企业的投资采用权益法核算。

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资时调整长期股权投资的成本。

被投资单位宣告分派的利润或现金股利确认为投资收益。

采用权益法核算时，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值

份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；投资方按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；投资方对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的

其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于投资企业的部分的基础上确认投资收益，但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，除本集团负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。被投资单位以后实现净利润的，本集团在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

（3）长期股权投资核算方法的转换对因追加投资等原因能够对被投资单位实施共同控制或重大影响但不构成控制的，原持有的按照“附注三、11.金融工具”确认和计量的股权投资的公允价值加上为取得新增投资而支付对价的公允价值，作为

改按权益法核算的初始投资成本。上述计算所得的初始投资成本，与按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有被投资单位在追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，前者大于后者的，不调整长期股权投资的账面价值；前者小于后者的，差额调整长期股权投资的账面价值，并计入当期营业外收入。

对因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的长期股权投资，在编制个别财务报表时，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。购买日之前有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。购买日之前持有的股权投资为指定以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，原计入其他综合收益的累计公允价值变动不得转入当期损益。

本集团对因处置部分股权投资等原因对被投资单位不再具有共同控制或重大影响，处置后的剩余股权适用“附注三、11.金融工具”确认和计量的，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之

间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

本集团因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单

80中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，在编制个别财务报表时对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；在合并财务报表中，对剩余股权按照丧失控制权日的公允价值进行重新计量；

处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或重大影响，适用“附注三、11.金融工具”确认和计量的，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

（4）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。

（5）长期股权投资的减值

长期股权投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见“附注三、20.长期资产减值”。

15.投资性房地产

本集团投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的房屋建筑物。

本集团投资性房地产按照成本进行初始计量，采用公允价值模式进行后续计量。

持有并准备增值后转让的土地使用权、建筑物等，本集团以签订的出售协议中约定的价格作为确定公允价值的依据。

已出租的土地使用权、建筑物，本集团以聘请的评估机构出具的以资产负债表日为基准日的评估报告作为确定公允价值的依据。

16.固定资产

本集团固定资产是指同时具有以下特征，即为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年的有形资产。

固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子设备、办公设备和其他，按其取得时的成本作为入账的价值，其中，外购的固定资产成本包括买价和进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出；自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成；投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账。

与固定资产有关的后续支出，包括修理支出、更新改造支出等，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本，对于被替换的部分，终止确认其账面价值；不符合固定资产确认条件的，于发生时按照受益对象计入当期损益或计入相关资产的成本。

除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，本集团对所有固定资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法，并根据用途分别计入相关资产的成本或当期费用。本集团固定资产的分类折旧年限、预计净残值率、折旧率如下：

序号类别折旧年限(年)预计残值率(%)年折旧率(%)

1房屋及建筑物10-453-52.11-9.70

2机器设备4-353-52.71-24.25

3运输设备5-123-57.92-19.40

4电子设备4-103-59.50-24.25

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序号类别折旧年限(年)预计残值率(%)年折旧率(%)

5办公设备4-103-59.50-24.25

6其他4-183-55.28-24.25

本集团于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

17.在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。

18.借款费用

本集团借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权

平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率，确定资本化金额。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间（通常指1年以上）的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

如果符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

19.无形资产

本集团无形资产包括土地使用权、专利技术、非专利技术、采矿权等，按照成本进行初始计量，其中，外购的无形资产，按购买价款、相关税费和直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合

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理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：

项目摊销年限（年）土地使用权50

软件5-10

非专利技术5-10

专利权5-10采矿权30

每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。

使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本集团研发支出的归集范围包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧及待摊费用、委托外部研究

开发费用、其他费用等。

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

本集团划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

20.长期资产减值

企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。

因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。

存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：

1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；2）企业

经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；6）企业内部报告的证据表明资产的经

济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。

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可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等。

资产预计未来现金流量的现值，应当按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。预计资产未来现金流量的现值，应当综合考虑资产的预计未来现金流量、使用寿命和折现率等因素。

可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，应当将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

21.长期待摊费用

本集团的长期待摊费用是指已经支出，但应由当期及以后各期承担的摊销期限在1年以上（不含1年）的费用，该等费用在受益期内平均摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

22.合同负债

本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。

23.职工薪酬

职工薪酬是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本集团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

（1）短期薪酬

短期薪酬，是指本集团在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职工薪酬，因解除与职工的劳动关系给予的补偿除外。本集团的短期薪酬具体包括：职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工教育经费，短期带薪缺勤，短期利润分享计划，非货币性福利以及其他短期薪酬。

本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入当期损益或相关资产成本。短期薪酬为非货币性福利的，按照公允价值计量。

（2）离职后福利

离职后福利，是指本集团为获得职工提供的服务而在职工退休或与本集团解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，属于短期薪酬和辞退福利的除外。

本集团的设定提存计划，是指按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险以及企业年金等，在职工为本集团提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内支付全部应缴存金额的，按确定的折现率将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

本集团根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。当职工后续年度的服务将导致其享有的设定受益计划福利水平显著高于以前年度时，本集团按照直线法将累计设定受益计划义务分摊确认于职工提供服务而导致本集团第一

84中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

次产生设定受益计划福利义务至职工提供服务不再导致该福利义务显著增加的期间。在确定该归属期间时，不考虑仅因未来工资水平提高而导致设定受益计划义务显著增加的情况。

报告期末，本集团将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：

1）服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。

2）设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费

用以及资产上限影响的利息。

3）重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。

除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，上述第1）项和第2）项计入当期损益；第

3）项计入其他综合收益。

（3）辞退福利

辞退福利主要包括：

1）在职工劳动合同尚未到期前，不论职工本人是否愿意，本集团决定解除与职工的劳动关系而给予的补偿。

2）在职工劳动合同尚未到期前，为鼓励职工自愿接受裁减而给予的补偿，职工有权利选择继续在职或接受补偿离职。

公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

*公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

*公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

对于辞退福利预期在年度报告期间期末后十二个月内不能完全支付的辞退福利，实质性辞退工作在一年内实施完毕但补偿款项超过一年支付的辞退计划，本集团选择恰当的折现率，以折现后的金额计量应计入当期损益的辞退福利金额。

（4）其他长期职工福利

其他长期职工福利，是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职工薪酬，包括长期带薪缺勤、长期残疾福利、长期利润分享计划等。

本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理。本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定受益计划条件的，本集团按照设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债和净资产。

24.应付债券

本集团应付债券初始确认时按公允价值计量，相关交易费用计入初始确认金额。后续按摊余成本计量。

债券支付价格与债券面值总额的差额作为债券溢价或折价，在债券存续期间内按实际利率法于计提利息时摊销，并按借款费用的处理原则处理。

25.预计负债

因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为本集团承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出本集团，且该义务的金额能够可靠的计量时，本集团将该项义务确认为预计负债。

本集团按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对

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预计负债的账面价值进行复核。

本集团按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

26.收入确认原则和计量方法

（1）收入的确认

本集团的营业收入主要包括销售商品、贸易收入、提供物流服务等。

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品控制权时点确认收入。本集团在判断客户是否已取得商品控制权时，综合考虑下列迹象：*本集团就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；*本集团已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；

*本集团已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；*本集团已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；*客户已接受该商品；*其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始时，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。

本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。预期将退还给客户的款项作为负债不计入交易价格。合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本集团预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

本集团根据在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权，来判断本集团从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品前能够控制该商品的，则本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值。本集团拥有的无条件向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。

（2）具体确认方式

A、销售商品收入

根据本集团与客户签订的销售合同，本集团通过向客户转让商品履行履约义务。本集团在交付且客户接受商品的时点确认收入并按照预期有权收取的对价总额确认交易价格。

B、贸易收入

本集团从事的贸易业务涉及第三方参与其中。如果本集团自第三方取得商品控制权后再转让给客户，

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在交易过程中承担向客户转让商品的主要责任、承担存货风险，并能有权自主决定所交易的商品的价格，则本集团在该交易中的身份是主要责任人，按合同约定的本集团预期有权收取的对价总额确认贸易收入。

如果本集团承诺安排他人提供特定商品，在向客户提供特定商品前，本集团对特定商品并无控制权，则本集团在该交易中的身份是代理人，按照安排他人向客户提供特定商品而有权收入的佣金或手续费金额确认收入。

C、物流服务收入

本集团的专业物流为客户提供点到点的运输服务，客户于本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益。由于本集团提供的专业物流服务通常在较短时间段内完成，跨越会计期间提供的服务对本集团而言并不重大，因此，本集团的上述服务在完成时点确认收入的实现。

27.合同成本

（1）与合同成本有关的资产金额的确定方法本集团与合同成本有关的资产包括合同履约成本和合同取得成本。

合同履约成本，即本集团为履行合同发生的成本，不属于其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；该成本预期能够收回。

合同取得成本，即本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；该资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。

（2）与合同成本有关的资产的摊销

本集团与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

（3）与合同成本有关的资产的减值

本集团在确定与合同成本有关的资产的减值损失时，首先对按照其他相关企业会计准则确认的、与合同有关的其他资产确定减值损失；然后根据其账面价值高于本集团因转让与该资产相关的商品预期能够取

得的剩余对价以及为转让该相关商品估计将要发生的成本这两项差额的，超出部分应当计提减值准备，并确认为资产减值损失。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

28.政府补助

政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。政府补助在本集团能够满足其所附的条件以及能够收到时予以确认。

政府补助为货币性资产的，按照实际收到或应收的金额计量，政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

本集团的政府补助区分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。其中，与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府文件中未明确规定补助对象，本集团按照以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关

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的政府补助，难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

（1）政府补助采用总额法

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益，相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

本集团目前对收到的稳岗补贴、政府奖励款、专项资金款等采用总额法，具体详见“附注九、政府补助”。

（2）政府补助采用净额法

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接冲减相关成本。

本集团目前对开展的中欧班列货物代理业务收到的政府补贴采用净额法，用于补偿已发生的相关成本。

本集团将与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。将与本集团日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

本集团取得政策性优惠贷款贴息的，区分财政将贴息资金拨付给贷款银行和财政将贴息资金直接拨付给本集团两种情况，分别按照以下原则进行会计处理：

1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本集团提供贷款的，本集团以实

际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

2）财政将贴息资金直接拨付给本集团，本集团将对应的贴息冲减相关借款费用。

29.递延所得税资产和递延所得税负债本集团递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额（暂时性差异）计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损和税款抵减，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形

成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。

对与子公司及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

对已确认的递延所得税资产，当预计到未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产时，应当减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

88中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

30.租赁

（1）租赁识别租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本集团评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。

合同中同时包含多项单独租赁的，本集团将合同予以分拆，并分别对各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团将租赁和非租赁部分分拆后分别进行会计处理。

（2）本集团作为承租人

1）租赁确认

除了短期租赁和低价值资产租赁，在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。

使用权资产，是指本集团作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利，按照成本进行初始计量。该成本包括：*租赁负债的初始计量金额；*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额扣除已享受的租赁激

励相关金额；*发生的初始直接费用；*为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢

复至租赁条款约定状态预计将发生的成本（属于为生产存货而发生的除外）。本集团按照租赁准则有关规定重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。

本集团根据与使用权资产有关的经济利益的预期消耗方式以直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。计提的折旧金额根据使用权资产的用途，计入相关资产的成本或者当期损益。

本集团按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。租赁付款额包括：

*固定付款额及实质固定付款额，扣除租赁激励相关金额；*取决于指数或比率的可变租赁付款额；*本集团合理确定将行使购买选择权时，购买选择权的行权价格；*租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权时，行使终止租赁选择权需支付的款项；*根据本集团提供的担保余值预计应支付的款项。

在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率。本集团因无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但应当资本化的除外。

在租赁期开始日后，本集团确认租赁负债的利息时，增加租赁负债的账面金额；支付租赁付款额时，减少租赁负债的账面金额。当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。

2）租赁变更

租赁变更，是指原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更，包括增加或终止一项或多项租赁资产的使用权，延长或缩短合同规定的租赁期等。租赁变更生效日，是指双方就租赁变更达成一致的日期。

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：*该租

89中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围或延长了租赁期限；*增加的对价与租赁范围扩大部分或租赁期限延长部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团按照租赁准则有关规定对变更后合同的对价进行分摊，重新确定变更后的租赁期；并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。就上述租赁负债调整的影响，本集团区分以下情形进行会计处理：*租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，承租人应当调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。*其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，承租人相应调整使用权资产的账面价值

3）短期租赁和低价值资产租赁

对于租赁期不超过12个月的短期租赁和低价值资产租赁，本集团选择不确认使用权资产和租赁负债。

本集团将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益。

4）售后租回

本集团作为售后租回交易中的卖方兼承租人，对相关标的资产转让是否构成销售进行评估，具体依据见“附注五、66.租赁”。

本集团判断不构成销售的，本集团继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。

构成销售的，本集团按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。在对售后租回所形成的租赁负债进行后续计量时，确定租赁付款额或变更后租赁付款额的方式不导致本集团确认与租回所获得的使用权有关的利得或损失（租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的除外）

（3）本集团作为出租人

本集团作为出租人，如果一项租赁实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬，本集团将该项租赁分类为融资租赁，除此之外分类为经营租赁。

1）融资租赁

在租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本集团对应收融资租赁款进行初始计量时，以租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。

租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。本集团取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

2）经营租赁

在租赁期内各个期间，本集团采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。

本集团发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化至租赁标的资产的成本，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期损益。本集团取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

经营租赁发生变更的，本集团自变更生效日开始，将其作为一项新的租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

90中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

31.持有待售

（1）本集团将同时符合下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；2）出售极可能发生，即已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的需要获得相关批准。本集团将非流动资产或处置组首次划分为持有待售类别前，按照相关会计准则规定计量非流动资产或处置组中各项资产和负债的账面价值。初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

（2）本集团专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的规定条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。在初始计量时，比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。

（3）本集团因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后本集团是否保留部

分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

（4）后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金

额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。

划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。

（5）对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据各项

非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用相关计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。

持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外，各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。

（6）持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

（7）持有待售的非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件，而不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；2）可收回金额。

（8）终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。

32.终止经营

终止经营，是指本集团满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划

91中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告分为持有待售类别：1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

33.公允价值计量

（1）公允价值初始计量

本集团对于以公允价值进行计量的资产和负债，考虑该资产或负债的特征，采用市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格计量公允价值。以公允价值计量相关资产或负债时，市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易，是在当前市场条件下的有序交易；出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行。不存在主要市场的，假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行；采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最

大化所使用的假设。以公允价值计量非金融资产时，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

（2）估值技术

本集团以公允价值计量相关资产或负债，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法，在应用估值技术时，优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

（3）公允价值层次划分本集团根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定公允价值计量结果所

属的层次：第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。活跃市场，是指相关资产或负债的交易量和交易频率足以持续提供定价信息的市场。第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

34.重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更本集团无重要会计政策变更。

（2）重要会计估计变更本集团本报告期无重要会计估计变更。

四、税项

1.主要税种及税率

税种计税依据税率(%)按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为

增值税基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项0、6、9、13税额后，差额部分为应交增值税消费税按应税销售收入计缴1.52元/升

城市维护建设税按实际缴纳的增值税及消费税计缴5、7

企业所得税按应纳税所得额计缴25（注）

注：本公司及子公司的企业所得税根据当地的现行税率计算。本集团位于中国境内的子公司除享受税

92中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

收优惠的子公司外，所得税税率为25%。境外子公司中国铁路物资（老挝）有限公司所得税税率为20%，中国铁路物资吉尔吉斯斯坦有限公司所得税税率为10%。

2.税收优惠

（1）高新技术企业税收优惠政策

2025年10月28日，中铁物总技术有限公司经北京市科学技术委员会、北京市财政局、国家税务总局

北京市税务局联合审批，通过高新技术企业认证，证书编号 GR202511002550，证书有效期为三年。

2024年10月29日，中铁物总运维科技有限公司经北京市科学技术委员会、北京市财政局、国家税务

总局北京市税务局联合审批，通过高新企业认证，证书编号 GR202411003010，证书有效期为三年。

2025年10月28日，中铁物总电子商务技术有限公司经北京市科学技术委员会、北京市财政局、国家

税务总局北京市税务局联合审批，通过高新技术企业认证，证书编号 GR202511002608，证书有效期为三年。

*企业所得税优惠政策

根据《中华人民共和国企业所得税法》国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税。

*研发费用加计扣除根据《财政部、国家税务总局、科技部关于完善研究开发费用税前加计扣除政策的通知》（财税〔2015〕119号）、《财政部关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第

7号），企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除

的基础上，自2023年1月1日起，再按照实际发生额的100%在税前加计扣除；形成无形资产的，自2023年1月1日起，按照无形资产成本的200%在税前摊销。

（2）小微企业税收优惠政策根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），自2023年1月1日至2027年12月31日，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；对小型微利企业减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。

本公司所属安徽铁鹏商贸有限公司、西藏铁物供应链有限公司、中铁物华东集团（上海）供应链有限

公司、中国铁路物资天水物流有限公司、大连中铁物资有限公司及中铁物资天水油脂化工有限公司等子公司适用上述税收优惠政策。

五、合并财务报表主要项目注释

下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“期初”系指2026年1月1日，“期末”系指2026年6月30日，“本期”系指2026年1月1日至6月30日，“上期”系指2025年1月1日至6月30日，货币单位为人民币元。

1.货币资金

（1）分类列示项目期末余额期初余额

库存现金33792.7512801.65

93中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

项目期末余额期初余额

银行存款1874665015.562048762105.38

其他货币资金1219919422.141032405776.26

存放财务公司款项896867679.36354671619.26

合计3991485909.813435852302.55

（2）期末存在抵押、质押、冻结等对使用有限制款项1407987796.34元。

因抵押、质押或冻结等对使用有限制的货币资金明细如下：

项目期末余额期初余额

银行承兑汇票保证金1012220682.16839528879.35

特准储备基金183843737.87183562158.42

矿石地质保证金76554646.1475195719.52

保函保证金126185802.25106766081.24

诉讼冻结款4224636.330.00

信用证保证金3902605.699753120.00

其他1055685.901136592.60

合计1407987796.341215942551.13

2.衍生金融资产

项目期末余额期初余额

原油期货496000.00

合计496000.00

3.应收票据

（1）应收票据分类列示项目期末余额期初余额

商业承兑汇票61041135.88125443767.01

合计61041135.88125443767.01

（2）按坏账计提方法分类列示期末余额账面余额坏账准备账面价值类别计提比

金额比例（%）金额例（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备61193523.27100.00152387.390.2561041135.88

其中：商业承兑汇票61193523.27100.00152387.390.2561041135.88

合计61193523.27100.00152387.390.2561041135.88

（续）期初余额类别账面余额坏账准备账面价值

94中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

计提

金额比例（%）金额比例

（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备127178893.65100.00%1735126.641.36125443767.01

其中：商业承兑汇票127178893.65100.00%1735126.641.36125443767.01

合计127178893.65100.00%1735126.641.36125443767.01

（3）应收票据本年计提、收回或转回的坏账准备情况本年变动金额期初类别收回或转销或其期末余额余额计提转回核销他

商业承兑汇票1735126.64-1582739.25152387.39

4.应收账款

（1）应收账款按账龄列示账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）7323333824.326737985488.15

其中：3个月以内5311728985.324950419752.76

3个月至1年2011604839.001787565735.39

1-2年（含2年）142502257.66179153875.47

2-3年（含3年）81332471.2975779495.04

3-4年（含4年）48939422.467063226.74

4-5年（含5年）2014670.628475847.40

5年以上9943292.694536968.52

合计7608065939.047012994901.32

坏账准备115285672.4385053632.04

合计7492780266.616927941269.28

（2）应收账款按坏账计提方法分类列示期末余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

按单项计提坏账准备6286722.890.086286722.89100.00

按组合计提坏账准备7601779216.1599.92108998949.541.437492780266.61

其中：信用风险组合

7577563857.9399.60108998949.541.447468564908.39

的应收账款特定风险组合的应收

24215358.220.3224215358.22

账款

合计7608065939.04100.00115285672.431.527492780266.61

（续）类别期初余额

95中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

账面余额坏账准备比例计提比账面价值金额金额

（%）例（%）

按单项计提坏账准备6292763.690.096292763.69100.000.00

按组合计提坏账准备7006702137.6399.9178760868.351.126927941269.28

其中：信用风险组

6983223686.0599.5878760868.351.136904462817.70

合的应收账款特定风险组合的

23478451.580.3323478451.58

应收账款

合计7012994901.32100.0085053632.041.216927941269.28

1）应收账款按单项计提坏账准备

期末余额名称计提比账面余额坏账准备计提理由例（%）合肥四方环保新材料有限责任公

1998345.091998345.09100.00预计不可收回

司

嘉盛建设集团有限公司1414567.401414567.40100.00预计不可收回武汉市华尚世纪基础工程有限公

1272499.321272499.32100.00预计不可收回

司

淄博宏文市政工程有限公司763217.48763217.48100.00预计不可收回

三亚三和钢板桩工程有限公司369832.75369832.75100.00预计不可收回中国水利水电第十工程局有限公

199420.84199420.84100.00预计不可收回

司老挝公司

云南泰宣供应链有限公司174150.00174150.00100.00预计不可收回

广西电力工程建设有限公司94690.0194690.01100.00预计不可收回

合计6286722.896286722.89——

2）应收账款按组合计提坏账准备

*组合计提项目：信用风险组合期末余额账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

3个月以内5309575793.530.00

3个月至1年2011603757.4510058961.180.50

1-2年（含2年）130863579.9719629536.9815.00

2-3年（含3年）75381118.6637690559.3450.00

3-4年（含4年）42279876.8133823901.4580.00

4-5年（含5年）318704.58254963.6680.00

5年以上7541026.937541026.93100.00

合计7577563857.93108998949.54—

*组合计提项目：特定风险组合期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

特定风险组合24215358.22—

96中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

（3）应收账款本年计提、收回或转回的坏账准备情况本年变动金额类别期初余额转销期末余额计提收回或转回或核其他销按单项计提

6292763.690.000.000.00-6040.806286722.89

坏账准备按组合计提

78760868.3530005892.19-232189.000.000.00108998949.54

坏账准备

合计85053632.0430005892.19-232189.000.00-6040.80115285672.43

（4）本年实际核销的应收账款本年无实际核销的应收账款情况。

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况占应收账款和合同应收账款和应收账款和合单位名应收账款期末合同资产期末资产期末合同资产坏同资产期末余称余额余额余额合计账准备期末额数的比例余额

（%）

单位1299075807.8117970695.21317046503.023.951215178.63

单位2202471115.46116385.94202587501.402.53943.03

单位3200277684.1212600402.54212878086.662.65369031.29

单位4194425082.8810120114.71204545197.592.55610504.22

单位5193874597.788240990.79202115588.572.52130827.51

合计1090124288.0549048589.191139172877.2414.202326484.68

5.合同资产

（1）合同资产情况期末余额项目账面余额坏账准备账面价值

质保金413426407.8522821230.71390605177.14

（续）期初余额项目账面余额坏账准备账面价值

质保金406669351.5727166090.97379503260.60

（2）合同资产按坏账计提方法分类列示期末余额账面余额坏账准备类别计提比账面价值

金额比例（%）金额例（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准413426407.85100.0022821230.715.52390605177.14

97中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

期末余额账面余额坏账准备类别计提比账面价值

金额比例（%）金额例（%）备

其中：信用风险组

375987117.2090.9422647274.086.02353339843.12

合的应收账款特定风险组合的应

37439290.659.06173956.630.4637265334.02

收账款

合计413426407.85—22821230.71—390605177.14

（续）期初余额账面余额坏账准备类别计提比账面价值

金额比例（%）金额例（%）按单项计提坏账准备按组合计提坏账准

406669351.57100.0027166090.976.68379503260.60

备

其中：信用风险组

374063238.3191.9827019827.497.22347043410.82

合的应收账款特定风险组合的应

32606113.268.02146263.480.4532459849.78

收账款

合计406669351.57—27166090.97—379503260.60合同资产按组合计提坏账准备

1）组合计提项目：信用风险组合

期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

3个月以内136364281.940.000.00

3个月至1年（含1年）187991967.90939959.840.50

1-2年（含2年）28415466.504262320.0015.00

2-3年（含3年）4266211.662133105.8250.00

3-4年（含4年）15254317.9912203454.4080.00

4-5年（含5年）2932186.042345748.8580.00

5年以上762685.17762685.17100.00

合计375987117.2022647274.08—

2）组合计提项目：特定风险组合

期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

特定风险组合37439290.65173956.630.46

（3）合同资产计提坏账准备情况

98中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

本年变动金额期初期末项目本年本年收回本年转销其他原因余额余额

计提或转回/核销变动按组合计提减

27166090.97-4344860.2622821230.71

值准备

合计27166090.97-4344860.2622821230.71—

（4）本年实际核销的合同资产本年无实际核销的合同资产情况。

6.应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示项目期末余额期初余额

银行承兑汇票806637396.13676366411.42

供应链票据449736631.68468171825.53

合计1256374027.811144538236.95

（2）期末已质押的应收款项融资项目期末已质押金额

银行承兑汇票143774101.66

合计143774101.66

（3）期末已经背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票681971303.38

供应链票据344599568.17

合计1026570871.55

7.预付款项

（1）预付款项账龄期末余额期初余额项目

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内（含1年）1322213602.36100.00975769013.93100.00

1-2年（含2年）43499.85

2-3年（含3年）

3年以上

合计1322257102.21975769013.93

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况占预付款项期末余额合计单位名称期末余额

数的比例（%）

单位1261780704.0919.80

单位2117378746.188.88

单位3102825202.327.78

单位485211450.986.44

99中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

占预付款项期末余额合计单位名称期末余额

数的比例（%）

单位580729560.006.11

合计647925663.5749.01

8.其他应收款

项目期末余额期初余额应收利息

应收股利3316923.643520165.24

其他应收款607087441.74554186701.65

合计610404365.38557706866.89

8.1应收股利

被投资单位期末余额期初余额

中铁十四局集团太原建筑构件有限公司2812923.643016165.24

中国物流合肥公司504000.00504000.00

合计3316923.643520165.24

8.2其他应收款

（1）其他应收款按款项性质分类款项性质期末账面余额期初账面余额

单位往来款347508611.61357133670.62

押金、保证金及备用金248796139.56178104410.79

代垫社会保险、住房公积金2121577.79481498.16

其他39382526.1246470049.74

合计637808855.08582189629.31

（2）其他应收款按账龄列示账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）508883176.76419527189.29

其中：3个月以内281416325.70214393060.49

3个月至1年227466851.06205134128.80

1-2年（含2年）66063688.68110209775.39

2-3年（含3年）43871230.0634095187.38

3-4年（含4年）6998139.8911176754.24

4-5年（含5年）4817798.591286521.87

5年以上7174821.105894201.14

合计637808855.08582189629.31

坏账准备30721413.3428002927.66

合计607087441.74554186701.65

（3）其他应收款按坏账计提方法分类列示期末余额类别账面余额坏账准备账面价值

100中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

计提比例

金额比例（%）金额

（%）按单项计提坏

6289609.260.996259899.4099.5329709.86

账准备按组合计提坏

631519245.8299.0124461513.943.87607057731.88

账准备

其中：信用风险

组合的其他应204745721.0632.1024461513.9411.95180284207.12收款项特定风险组合

的其他应收款426773524.7666.91426773524.76项

合计637808855.08100.0030721413.344.82607087441.74

（续）期初余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）按单项计提坏

6289609.261.086259899.4099.5329709.86

账准备按组合计提坏

575900020.0598.9221743028.263.78554156991.79

账准备

其中：信用风险

组合的其他应214683234.4236.8821743028.2610.13192940206.16收款项特定风险组合

的其他应收款361216785.6362.04361216785.63项

合计582189629.31100.0028002927.664.81554186701.65

1）其他应收款按单项计提坏账准备

期末余额名称计提比账面余额坏账准备计提理由例（%）

武汉市江岸区加州幼儿园5567614.505567614.50100.00预计不可收回预计不可全额收

陕西长青能源化工有限公司500000.00470290.1494.06回常州安恒物流有限公司和常州

13227.0013227.00100.00预计不可收回

平川物流有限公司芜湖市江芜航运有限责任公司

208767.76208767.76100.00预计不可收回

二坝分公司

合计6289609.266259899.40——

2）其他应收款按组合计提坏账准备

2.1）组合计提项目：信用风险组合

期末余额账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

3个月以内97994753.460.00

101中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

期末余额账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

3个月至1年32171992.62160859.980.50

1-2年（含2年）39320294.405898044.1515.00

2-3年（含3年）32996483.2016498241.6050.00

3-4年（含4年）1652803.861322243.0980.00

4-5年（含5年）136342.00109073.6080.00

5年以上473051.52473051.52100.00

合计204745721.0624461513.94—

2.2）组合计提项目：特定风险组合

期末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

特定风险组合426773524.76

3）其他应收款按照预期信用损失一般模型计提坏账准备

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预整个存续期预未来12个月合计

期信用损失(未期信用损失(已预期信用损失

发生信用减值)发生信用减值)

2026年1月1日

21743028.266259899.4028002927.66

余额

2026年1月1日

————余额在本年

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本年计提2718485.682718485.68本年转回本年转销本年核销其他变动

2026年6月30日

24461513.946259899.4030721413.34

余额

各阶段划分依据和坏账准备计提比例详见“附注三、11.（4）金融工具减值”。

（4）其他应收款本年计提、收回或转回的坏账准备情况本年变动金额类别期初余额收回或转销或其期末余额计提转回核销他按单项计

提坏账准6259899.406259899.40备

按组合计21743028.262718485.6824461513.94

102中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

本年变动金额类别期初余额收回或转销或其期末余额计提转回核销他提坏账准备

合计28002927.662718485.6830721413.34

（5）本年度实际核销的其他应收款本年无实际核销的其他应收款情况。

（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄期末余额合计

数的比例期末余额（%）

单位1往来款70486180.973年以内11.0522008613.23

单位2保证金63074897.181年以内9.890.00

单位3处置股权款34375210.001年以内5.390.00

单位4拆迁补偿款29651968.491年以内4.650.00

单位5拆迁补偿款20150178.001-2年3.160.00

合计—217738434.64—34.1422008613.23

9.存货

（1）存货分类期末余额

项目存货跌价准备/合同履账面余额账面价值约成本减值准备

原材料80521039.560.0080521039.56

在产品9322024.270.009322024.27

库存商品675574416.383066592.49672507823.89

周转材料439887.090.00439887.09

发出商品655558650.600.00655558650.60

在途物资37928392.090.0037928392.09

合计1459344409.993066592.491456277817.50

（续）期初余额

项目存货跌价准备/合同履账面余额账面价值约成本减值准备

原材料73514019.530.0073514019.53

在产品96738.300.0096738.30

库存商品619787967.455641000.12614146967.33

周转材料3153034.300.003153034.30

发出商品861274104.890.00861274104.89

在途物资67815535.670.0067815535.67

合计1625641400.145641000.121620000400.02

（2）存货跌价准备本年增加本年减少项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

103中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

本年增加本年减少项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

库存商品5641000.1254668.282629075.913066592.49

合计5641000.1254668.282629075.913066592.49

10.其他流动资产

项目期末余额期初余额

待抵扣增值税进项税额122675229.69120732752.38

预缴企业所得税9778198.963362917.47

其他2630058.512651314.55

合计135083487.16126746984.40

104中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

11.长期股权投资

（1）长期股权投资情况本年增减变动减值减值期初余额（账面准备减其他期末余额（账面准备被投资单位计提价值）期初少权益法下确认综合其他权益宣告发放现金其追加投资减值价值）期末余额投的投资损益收益变动股利或利润他准备余额资调整

一、合营企业

蓉欧铁物（成都）供应链有限公司16307996.381125562.9417433559.32

北京铁福轨道维护技术有限公司94396242.263881095.9498277338.20

小计110704238.645006658.88115710897.52

二、联营企业

国铁国际工贸有限公司53854432.07-1194522.000.0052659910.07

中石油中铁油品销售有限公司53017837.851929522.201960000.0052987360.05

中物流上合（青岛）国际物流有限公司11465859.483000000.00-445983.770.0014019875.71

西安酒钢中铁物流有限公司3489643.32178552.650.003668195.97

中铁十四局集团太原建筑构件有限公司4438189.015493.840.004443682.85

黑龙江中铁龙禹石油有限责任公司40903080.953265741.283181477.0040987345.23

中国物流合肥有限公司41128186.121043873.710.0042172059.83

芜湖中铁轨道装备有限公司24078708.52-457539.642509.280.0023623678.16

中原利达铁路技术发展有限公司287563457.9533136298.7226656000.00294043756.67

北京九州铁物轨道科技服务有限公司3585043.7157244.500.003642288.21

小计523524438.983000000.0037518681.492509.2831797477.00532248152.75

合计634228677.623000000.0042525340.372509.2831797477.00647959050.27

105中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

12.其他权益工具投资

本期增减变动累计计入指定为以公允本期计入本期计入本期确认其他累计计入其价值计量且其项目期初余额追加减少其他综合其他综合其期末余额的股利收综合他综合收益变动计入其他投资投资收益的利收益的损他入收益的损失综合收益的原得失的利因得

武汉长江经济联合发展股份有限公司262345.26262345.26非交易性权益投资

四川攀钢嘉德精工科技有限公司7790725.007790725.00非交易性权益投资

眉山中车制动科技股份有限公司2600000.002600000.00非交易性权益投资

新疆天山铁道有限责任公司21142119.3821142119.38非交易性权益投资

中原百货集团有限公司198000.00198000.00非交易性权益投资

天津银行股份有限公司2882959.35926252.001956707.35158389.094188673.80非交易性权益投资

合计34876148.99926252.0033949896.99158389.094188673.80

106中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

13.投资性房地产

采用公允价值计量模式的投资性房地产：

项目房屋、建筑物土地使用权合计

一、期初余额608650747.57636890005.831245540753.40

二、本年变动36074165.039798741.7045872906.73

加：固定资产转入36074165.039798741.7045872906.73

减：处置

加：公允价值变动

三、期末余额644724912.60646688747.531291413660.13

14.固定资产

项目期末余额期初余额

固定资产1876509433.961963814910.69

固定资产清理1028007.71482604.76

合计1877537441.671964297515.45

107中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

14.1固定资产

项目房屋建筑物机器设备运输工具电子设备办公设备其他合计

一、账面原值

1.期初余额1417314179.351855646372.07166628337.62152023469.5822985144.25336514415.423951111918.29

2.本年增加金额427738.052315429.7239375495.023768097.95235348.3516545306.8662667415.95

（1）购置0.001635623.7039375495.023591770.19235348.3516545306.8661383544.12

（2）在建工程转入427738.05679806.020.00175847.360.000.001283391.43

（3）其他480.40480.40

3.本年减少金额36995515.506287594.324855482.79567597.10426734.578282942.5357415866.81

（1）处置或报废875910.906062200.814855482.79567597.10426734.578282942.5321070868.70

（2）其他36119604.60225393.510.000.000.000.0036344998.11

4.期末余额1380746401.901851674207.47201148349.85155223970.4322793758.03344776779.753956363467.43

二、累计折旧

1.期初余额655530149.93965153888.8290676639.2394101474.1816643201.46162365010.721984470364.34

2.本年增加金额20674896.3958156521.207682426.197355734.21872564.8012989258.70107731401.49

（1）计提20674896.3958156521.207682426.197355734.21872564.8012989258.70107731401.49

（2）其他0.000.000.000.000.000.000.00

3.本年减少金额289731.595262179.353620443.67448524.33405752.845147743.8415174375.62

（1）处置或报废163487.145235897.053620443.67448524.33405752.845147743.8415021848.87

（2）其他126244.4526282.300.000.000.000.00152526.75

4.期末余额675915314.731018048230.6794738621.75101008684.0617110013.42170206525.582077027390.21

三、减值准备

1.期初余额2009054.14812291.860.005297.260.000.002826643.26

2.本年增加金额

（1）计提

108中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

项目房屋建筑物机器设备运输工具电子设备办公设备其他合计

3.本年减少金额

4.期末余额2009054.14812291.860.005297.260.000.002826643.26

四、账面价值

1.期末账面价值702822033.03832813684.94106409728.1054209989.115683744.61174570254.171876509433.96

2.期初账面价值759774975.28889680191.3975951698.3957916698.146341942.79174149404.701963814910.69

109中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

14.2固定资产清理

项目期末余额期初余额

机器设备1028007.71482604.76

合计1028007.71482604.76

15.在建工程

项目期末余额期初余额

在建工程31650790.0515686269.59工程物资

合计31650790.0515686269.59

110中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

（1）在建工程情况期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值喀什北站粉煤灰公铁临时转运站工程项

3111396.063111396.060.000.00

目

铁路物流园(一期)建设项目5913532.955913532.955913532.955913532.95日产2500吨水泥熟料生产线超低排放提

10170671.6210170671.622748867.922748867.92

标技术改造项目

龙门吊地基改造项目1819446.241819446.241819446.241819446.24

天津厂升级改造项目2315608.852315608.850.000.00

张贵庄物流中心升级改造项目2888241.992888241.99434811.33434811.33

其他项目5431892.345431892.344769611.154769611.15

合计31650790.0531650790.0515686269.5915686269.59

（2）

111中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

（3）重要在建工程项目本年变动情况其

工程累利息中：

本期资计投入工程资本本期本期增加金本期转入固本期其他减利息金项目名称预算数期初余额期末余额占预算进度化累利息额定资产金额少金额资本来比例（%）计金资本化率源

（%）额化金额沌口二期“仓库+光储充

1107544.071107544.071107544.070.00100.00100.00自筹换”新基建园区项目喀什北站粉煤灰公铁临

4100000.003111396.063111396.0675.8975.89自筹

时转运站工程项目

铁路物流园(一期)建设

18199500.005913532.955913532.9532.4932.49自筹

项目日产2500吨水泥熟料生

产线超低排放提标技术19000000.002748867.927421803.7010170671.6253.5353.53自筹改造项目

龙门吊地基改造项目2000000.001819446.241819446.2490.9790.97自筹

天津厂升级改造项目18855553.400.002572805.75175847.3681349.542315608.8595.0095.00自筹张贵庄物流中心升级改

30000000.00434811.332453430.662888241.9940.0040.00自筹

造项目

其他项目173346000.004769611.15662281.195431892.34自筹

合计266608597.4715686269.5917329261.431283391.4381349.5431650790.05

112中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

16.使用权资产

项目土地资产房屋及建筑物运输设备合计

一、账面原值

1.期初余额22311828.81196448344.34218760173.15

2.本年增加金额4577851.5921785997.6326363849.22

（1）新增租赁4577851.5921785997.6326363849.22

（2）其他

3.本年减少金额1589786.468783080.8510372867.31

（1）处置1589786.468783080.8510372867.31

4.期末余额20722042.35192243115.0821785997.63234751155.06

二、累计折旧

1.期初余额17704420.40113342265.14131046685.54

2.本年增加金额1548698.1022240098.35796501.9524585298.40

（1）计提1548698.1022240098.35796501.9524585298.40

（2）其他

3.本年减少金额1589786.464667829.416257615.87

（1）处置1589786.464667829.416257615.87

4.期末余额17663332.04130914534.08796501.95149374368.07

三、减值准备

1.期初余额

2.本年增加金额

3.本年减少金额

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值3058710.3161328581.0020989495.6885376786.99

2.期初账面价值4607408.4183106079.200.0087713487.61

113中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

17.无形资产

项目土地使用权专利权非专利技术软件采矿权合计

一、账面原值

1.期初余额627941361.439598854.314255932.5176351681.52314657096.261032804926.03

2.本年增加金额0.000.000.0010788073.550.0010788073.55

(1)购置0.000.000.002883413.920.002883413.92

(2)内部研发0.000.000.007904659.630.007904659.63

(3)其他

3.本年减少金额15605403.440.000.00114856.390.0015720259.83

(1)其他15605403.440.000.00114856.390.0015720259.83

4.期末余额612335957.999598854.314255932.5187024898.68314657096.261027872739.75

二、累计摊销

1.期初余额229783295.041959449.841531318.2341536863.94144820914.28419631841.33

2.本年增加金额6073940.43414741.69417523.864456672.228697053.2520059931.45

(1)计提6073940.43414741.69417523.864456672.228697053.2520059931.45

（2）其他

3.本年减少金额5806661.740.000.000.000.005806661.74

(1)其他5806661.740.000.000.000.005806661.74

4.期末余额230050573.732374191.531948842.0945993536.16153517967.53433885111.04

三、减值准备

四、账面价值

1.期末账面价值382285384.267224662.782307090.4241031362.52161139128.73593987628.71

2.期初账面价值398158066.397639404.472724614.2834814817.58169836181.98613173084.70

114中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

18.商誉

本年增加本年减少被投资单位名称期初余额期末余额（或形成商誉事项）企业合并其处其形成的他置他

中铁物（马鞍山）轨交

5649706.925649706.92

装备有限公司中铁油料飞驰物流（惠

9029428.919029428.91

州）有限公司

合计14679135.8314679135.83

19.长期待摊费用

本年其项目期初余额本年增加本年摊销期末余额他减少

征迁款34867924.563000000.004677639.5033190285.06

房屋装修费16033418.151791469.623611257.7514213630.02

其他5800766.757803.781173155.624635414.91

粉煤灰公转站37143761.4011684098.785117371.1143710489.07

合计93845870.8616483372.1814579423.9895749819.06

20.递延所得税资产和递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差可抵扣暂时性差递延所得税资产递延所得税资产异异

资产减值准备153996960.1438467800.65143782755.3435813123.06内部交易未实现

5600530.401400132.601408306.24352076.56

利润

可抵扣亏损57050943.7414093331.2059521493.1214983171.81

福利计划26760639.936615309.9925603907.506342476.87

递延收益15543898.003885974.5015543898.003885974.50

矿山治理费57073567.6014268391.9057073567.6014268391.90

无形资产1211513.60302878.411211513.60302878.41固定资产加速折

50415175.4712603793.8751967969.9812991992.49

旧

租赁负债83767857.9319809624.2190637679.1521371248.77

合计451421086.81111447237.33446751090.53110311334.37

（2）未经抵销的递延所得税负债期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债非同一控制企业合并资

851635.44212908.861029422.48257355.62

产评估增值投资性房地产公允价值

710794865.78177670866.45708181360.00177045340.02

变动

使用权资产78167535.0118177409.5384977246.9619734215.76

固定资产折旧22493445.665623361.4122610384.565652596.14

合计812307481.89201684546.25816798414.00202689507.54

115中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

（3）未确认递延所得税资产明细项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异23558851.9430413660.93

可抵扣亏损115177679.99123023408.70

合计138736531.93153437069.63

（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末金额期初金额备注

2026年25210883.86

2027年28748300.5428748300.54

2028年48922386.7448922386.74

2029年18316261.4118316261.41

2030年333621.05333621.05

2031年18718166.371353011.22

2032年138943.88138943.88

合计115177679.99123023408.70—

21.其他非流动资产

期末余额期初余额减减项目值值账面余额账面价值账面余额账面价值准准备备特种储

121110234.66121110234.66121110234.66121110234.66

备物资预付设

411820.18411820.18备款

合计121110234.66121110234.66121522054.84121522054.84

116中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

22.所有权或使用权受到限制的资产

期末项目受限类账面余额账面价值受限情况型票据保证金及保

货币资金1407987796.341407987796.34保证金函保证金等

固定资产11927486.657909820.07抵押抵押借款

无形资产9059031.746662654.62抵押抵押借款

应收款项融资143774101.66143774101.66质押已质押的票据

合计1572748416.391566334372.69——

（续）期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况票据保证金及保

货币资金1215942551.131215942551.13保证金函保证金等

固定资产11927486.658116010.70抵押抵押借款

无形资产9059031.746771580.84抵押抵押借款应收款项融

25000000.0025000000.00质押已质押的票据

资

合计1261929069.521255830142.67——

23.短期借款

借款类别期末余额期初余额

抵押借款20000000.0020000000.00

保证借款5000000.005000000.00

信用借款417407093.61613202151.21

合计442407093.61638202151.21

24.应付票据

票据种类期末余额期初余额

商业承兑汇票10000000.0020589945.78

银行承兑汇票5512791289.154513370876.20

合计5522791289.154533960821.98

25.应付账款

项目期末余额期初余额

货物采购款1990256323.821571921834.96

26.合同负债

项目期末余额期初余额

货款533717662.91399936202.18

27.应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬分类

117中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

项目期初余额本年增加本年减少期末余额

短期薪酬10489089.78440430565.55426269749.4524649905.88

离职后福利-设

11386994.5766629601.4871437439.246579156.81

定提存计划

辞退福利0.001348964.461225714.46123250.00

合计21876084.35508409131.49498932903.1531352312.69

（2）短期薪酬项目期初余额本年增加本年减少期末余额

工资、奖金、津贴和

0.00319746822.21305072710.8814674111.33

补贴

职工福利费16100.0020770652.5220268123.37518629.15

社会保险费4009016.7232037693.5332508643.903538066.35

其中：医疗保险3721147.6928007258.0628485123.743243282.01

工伤保险费67945.711842729.211846504.6864170.24

生育保险费20042.55267037.88263598.9023481.53

其他199880.771920668.381913416.58207132.57

住房公积金477163.0036622872.4036932203.88167831.52工会经费和职工教育

5986810.067024754.397274596.265736968.19

经费

其他短期薪酬24227770.5024213471.1614299.34

合计10489089.78440430565.55426269749.4524649905.88

（3）设定提存计划项目期初余额本年增加本年减少期末余额

基本养老保险3134856.3446133589.9146265134.463003311.79

失业保险费127748.691628890.111633126.71123512.09

企业年金缴费8124389.5418867121.4623539178.073452332.93

合计11386994.5766629601.4871437439.246579156.81

（4）辞退福利项目本期缴费金额期末应付未付金额

辞退福利1225714.46

28.应交税费

项目期末余额期初余额

增值税76731058.1962048401.33

消费税81922.7545771.18

企业所得税38630429.6938524192.52

个人所得税2764864.8215935763.50

城市维护建设税1707927.261270292.35

房产税2325641.321833279.25

资源税4922554.586001712.35

土地使用税2039405.331916327.10

教育费附加1238662.71961193.61

其他税费8378778.847945948.12

合计138821245.49136482881.31

118中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

29.其他应付款

项目期末余额期初余额应付利息

应付股利29785719.4133007443.37

其他应付款781369719.92751508785.03

合计811155439.33784516228.40

（1）应付股利项目期末余额期初余额

中铁物总控股有限公司26830827.8826830827.88

马鞍山市雷驰科技有限公司576935.973798659.93

合肥鹏巢水泥有限公司727955.56727955.56

中盐安徽红四方股份有限公司678468.00678468.00

中国物流股份有限公司600000.00600000.00

安徽锦邦机电设备有限公司189483.00189483.00

中盐红四方农资销售有限责任公司182049.00182049.00

合计29785719.4133007443.37

（2）其他应付款款项性质期末余额期初余额

往来款389600858.73419942573.53

押金、保证金及质保金341373891.88293138100.76

其他50394969.3138428110.74

合计781369719.92751508785.03

30.预收款项

项目期末余额期初余额

预收租金1897263.092828656.95

合计1897263.092828656.95

31.一年内到期的非流动负债

项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款17700000.0018801159.94

一年内到期的应付债券0.006125416.68

一年内到期的长期应付款4827164.264017012.90

一年内到期的租赁负债40077413.8753379116.84

一年内到期的长期应付职工薪酬15580390.5822954000.00

合计78184968.71105276706.36

32.其他流动负债

项目期末余额期初余额

待转销项税65713224.8049622551.36

背书未终止确认的应收票据6130910.04

合计65713224.8055753461.40

119中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

33.长期借款

借款类别期末余额期初余额利率区间(%)

信用借款39212440.6417932919.382.6-3.0

34.应付债券

项目期末余额期初余额

中期票据500000000.00500000000.00

35.租赁负债

项目期末余额期初余额

租赁付款额106217987.32102216172.23

减：未确认的融资费用5394482.075506311.27重分类至一年内到期的

40077413.8753379116.84

非流动负债

合计60746091.3843330744.12

36.长期应付款

项目期末余额期初余额

长期应付款71085686.9574985132.66

（1）长期应付款按款项性质分类款项性质期末余额期初余额

售后租回20147737.9822224753.25

矿山综合治理费用55765113.2356777392.31

减：一年内到期的长期应付款4827164.264017012.90

合计71085686.9574985132.66

37.长期应付职工薪酬

项目期末余额期初余额

离职后福利-设定受益计划净负债87553861.5990125720.85

其他长期福利2468169.902468169.90

合计90022031.4992593890.75

38.递延收益

项目期初余额本年增加本年减少期末余额形成原因土地出让金返还

政府补助38793929.542772200.002068097.5639498031.98及购房补助等

39.其他非流动负债

项目期末余额期初余额

特种储备基金291070000.00291070000.00

40.股本

本年变动增减（+、-）项目期初余额发行送公积金期末余额其他小计新股股转股

股本6050353641.006050353641.00

120中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

41.资本公积

项目期初余额本年增加本年减少期末余额

股本溢价10364420.4710364420.47

其他资本公积467040.322509.28469549.60

合计10831460.792509.2810833970.07

121中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

42.其他综合收益

本年发生额

减：前期计入其他税后

减：前期计期初本年所得税前综合收益当期转归属期末

项目入其他综合减：所得税费税后归属于母余额发生额入留存收益于少余额收益当期转用公司数股入损益东

一、不能重分类进损益

20119289.55-926252.00-926252.0019193037.55

的其他综合收益

其中：重新计量设定受

23566406.7923566406.79

益计划变动额权益法下不能转损益的其他综合收益其他权益工具投资公允

-3447117.24-926252.00-926252.00-4373369.24价值变动企业自身信用风险公允价值变动

二、将重分类进损益的

438513801.60-528419.25-528419.25437985382.35

其他综合收益

其中：权益法下可转损

402733786.60402733786.60

益的其他综合收益其他债权投资公允价值变动金融资产重分类计入其他综合收益的金额其他债权投资信用减值准备现金流量套期储备

外币财务报表折算差额-11406539.28-528419.25-528419.25-11934958.53

其他47186554.2847186554.28

其他综合收益合计458633091.15-1454671.25-1454671.25457178419.90

122中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

43.专项储备

项目期初余额本年增加本年减少期末余额

安全生产费16239659.538156001.761574196.3322821464.96

44.盈余公积

项目期初余额本年增加本年减少期末余额

法定盈余公积253126588.18253126588.18

45.未分配利润

项目本年上年

调整前上期末未分配利润2957294670.112577835225.86

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）-1826784.43同一控制合并范围变更-1826784.43

调整后期初未分配利润2957294670.112576008441.43

加：本年归属于母公司所有者的净利润269521818.14319984579.08

减：提取法定盈余公积

应付普通股股利260165197.91163359534.90

本年期末余额2966651290.342732633485.61

46.营业收入、营业成本

（1）营业收入和营业成本情况本年发生额上年发生额项目收入成本收入成本

主营业务16924276624.8015924207952.9017148926631.2416212094999.06

其他业务36260574.4623993550.6548357207.2712611357.87

合计16960537199.2615948201503.5517197283838.5116224706356.93

（2）营业收入、营业成本的分解信息本年金额合同分类营业收入营业成本

商品类型：

铁路产业综合服务11520270337.6610958307579.18

供应链集成服务3797426494.703493202579.52

综合物流服务1642840366.901496691344.85

（3）履约义务的说明

本集团根据约定的交货方式已将商品交付给客户，在客户获得合同约定中所属商品的控制权时，本集团完成合同履约义务时点确认收入。

47.税金及附加

项目本年发生额上年发生额

消费税487617.18324598.31

城市维护建设税8715443.436274704.92

教育费附加3858829.412816544.02

资源税8077416.3612953627.78

123中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

项目本年发生额上年发生额

房产税7351014.717366416.47

土地使用税5598439.435367774.28

车船使用税100279.89115928.84

印花税13031593.5813339973.30

地方教育费附加2602738.991906433.60

其他税费1939358.862975715.01

合计51762731.8453441716.53

48.销售费用

项目本年发生额上年发生额

职工薪酬200878238.92186128522.72

租赁费用7621668.508711860.26

交通差旅费11098415.879362263.19

市场费用19380435.6220265289.13

办公费用5123768.825393605.56

折旧摊销23801467.3119975892.58

其他费用9062419.619922913.42

合计276966414.65259760346.86

49.管理费用

项目本年发生额上年发生额

职工薪酬204619557.00199163387.28

折旧摊销32795414.0733955491.44

租赁费用3642707.346478072.70

中介服务费3383433.323158325.01

物业维护费7096423.108253235.68

办公费用2693456.802318470.34

业务招待费3834535.757443073.79

交通差旅费5237238.775206585.94

三类人员精算费用3249587.388287559.73

其他费用13879049.2020676416.08

合计280431402.73294940617.99

50.研发费用

项目本年发生额上年发生额

技术服务费2755791.012370260.32

职工薪酬4780495.269100472.89

交通差旅费130422.37119804.20

折旧摊销311308.77708879.23

办公费用19191.540.00

其他378747.751218282.80

合计8375956.7013517699.44

51.财务费用

项目本年发生额上年发生额

利息费用15921146.2616876111.99

减：利息收入14203040.9818746968.86

124中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

项目本年发生额上年发生额

汇兑损益2537238.0495683.58

手续费6400607.435507552.88

合计10655950.753732379.59

52.其他收益

产生其他收益的来源本年发生额上年发生额

政府补助4653848.336765601.82

代扣个人所得税手续费750526.11541770.73

合计5404374.447307372.55计入其他收益的政府补助

与资产相关/与补助项目本年发生额上年发生额收益相关

财政扶持及奖励2946303.446142728.35与收益相关

稳岗补贴318926.4385507.77与收益相关

项目改造1109554.26258301.50与资产相关

购房补助130182.24130182.24与资产相关

土地出让金返还130131.96130131.96与资产相关

车辆补助18750.0018750.00与资产相关

合计4653848.336765601.82—

53.投资收益

项目本年发生额上年发生额

权益法核算的长期股权投资收益42525340.3736569079.93

交易性金融资产在持有期间的投资收益135917.8676505.83

处置交易性金融资产取得的投资收益-16936988.1711089328.16

其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入158389.09158389.09

应收款项融资贴现损失-12658704.70-10948775.26

合计13223954.4536944527.75

54.公允价值变动收益

产生公允价值变动收益的来源本年发生额上年发生额

交易性金融资产496000.0051968.80

合计496000.0051968.80

55.信用减值损失

项目本年发生额上年发生额

应收票据坏账损失1582739.251198617.31

应收账款坏账损失-30005892.19-11144755.25

其他应收款坏账损失-2718485.68-3808054.62

预付账款坏账准备637.66

合计-31141000.96-13754192.56

125中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

56.资产减值损失

项目本年发生额上年发生额

存货跌价损失825685.89-27281.36

合同资产减值损失4344860.267885553.32

合计5170546.157858271.96

57.资产处置收益

项目本年发生额上年发生额

固定资产处置收益848065.101014918.31

使用权资产处置收益-20305.97463138.97

合计827759.131478057.28

58.营业外收入

计入本年非经常性项目本年发生额上年发生额损益的金额

赔偿补偿款1235174.063400.001235174.06

非流动资产处置利得411051.50136427.94411051.50

盘盈利得730384.15730384.15

其他466002.04749816.69466002.04

合计2842611.75889644.632842611.75

59.营业外支出

计入本年非经常性项目本年金额上年金额损益的金额

非流动资产处置损失526295.96164372.89526295.96

其他5191972.59164657.475191972.59

合计5718268.55329030.365718268.55

60.所得税费用

（1）所得税费用项目本年发生额上年发生额

当年所得税费用131234381.9569339738.16

递延所得税费用-2140864.258264188.06

合计129093517.7077603926.22

（2）会计利润与所得税费用调整过程项目本年发生额

本年合并利润总额375249215.45

按法定/适用税率计算的所得税费用93812303.86

子公司适用不同税率的影响-2764171.12

调整以前期间所得税的影响25604708.51

非应税收入的影响509301.79

不可抵扣的成本、费用和损失的影响1493001.00

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损-110003.35

126中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

项目本年发生额的影响本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差

11338362.16

异或可抵扣亏损的影响

其他-789985.15

所得税费用129093517.70

61.其他综合收益各项目及其所得税影响和转入损益情况

详见“五、合并财务报表主要项目注释，42.其他综合收益”。

62.现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金

1）收到的其他与经营活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

押金保证金及往来款等3214062086.385357388318.06

利息收入14203040.9818746285.19

政府补助35888727.036767086.64

备用金及个人借款60000.0050419.00

合计3264213854.395382952108.89

2）支付的其他与经营活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

支付的押金保证金及其他等3838171945.525386930874.43

业务招待费3834535.757443073.79

差旅费用19306587.9314568849.13

物业租赁费18186225.6523443168.64

仓储物流费6178774.454937021.92

银行手续费6234829.915507552.88

中介服务费2676447.613158325.01

市场费用7237860.475235416.30

合计3901827207.295451224282.10

（2）与投资活动有关的现金

1）收到的重要的投资活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

国债逆回购400000000.003171646459.84

收到股权处置款20000000.00

合计420000000.003171646459.84

2）支付的重要的投资活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

国债逆回购400000000.003261006000.00

购买参股公司支付对价3000000.006000000.00

合计403000000.003267006000.00

3）支付的其他与投资活动有关的现金

127中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

项目本年发生额上年发生额

征迁款3000000.0012500000.00

合计3000000.0012500000.00

（3）与筹资活动有关的现金

1）收到的其他与筹资活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

关联方资金拆借667333.33

合计667333.33

2）支付的其他与筹资活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

归还股东借款8000000.00

租赁支出等8228276.683882439.81

合计16228276.683882439.81

（4）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

63.现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料项目本年金额上年金额

1.将净利润调节为经营活动现金流量：——

净利润246155697.75310027415.00

加：信用减值损失-31141000.96-7858271.96

资产减值准备5170546.1513754192.56

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资

110416295.67

产折旧107731401.49

使用权资产折旧24585298.4022903722.18

无形资产摊销20059931.4516700067.21

长期待摊费用摊销14579423.9812477040.71

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损

-1478057.28失（收益以“－”号填列）-827759.13

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）115244.4627944.95

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-496000.00-51968.80

财务费用（收益以“－”号填列）15921146.2616876111.99

投资损失（收益以“－”号填列）-13223954.45-36944527.75

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-1135902.967967840.25

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-1004961.29296347.81

存货的减少（增加以“－”号填列）166296990.15428165830.78

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-1048657410.87553261727.90

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）1568849084.80-403444453.91

其他-192045245.21191645765.67

经营活动产生的现金流量净额880932530.021234743022.98

128中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

项目本年金额上年金额

2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3.现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额2583498113.473160399740.91

减：现金的期初余额2219909751.422565861541.09

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额363588362.05594538199.82

（2）现金和现金等价物的构成项目期末余额期初余额

现金2583498113.472219909751.42

其中：库存现金33792.7512801.65

可随时用于支付的银行存款2583464320.722219869531.59

可随时用于支付的其他货币资金27418.18现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

期末现金和现金等价物余额2583498113.472219909751.42

64.外币货币性项目

（1）外币货币性项目项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金——58990482.41

其中：美元8025504.966.811954668977.52

索姆2473455.250.0777192144.37

卢布5420996.460.0883478673.99

基普11966950438.000.00033650686.53

应收账款9466275.69

其中：美元1167483.976.89778052954.18

索姆18193546.470.07771413321.51

（2）境外经营实体

本集团境外经营单位包括中国铁路物资（老挝）有限公司、中国铁路物资吉尔吉斯斯坦有限公司，主要境外经营地：老挝和吉尔吉斯斯坦，分别采用所处当地主要经济环境中的货币基普币、索姆作为记账本位币。

65.租赁

（1）公司作为承租方项目本年发生额上年发生额

租赁负债利息费用2082855.962513387.54

129中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

项目本年发生额上年发生额

短期及低价值租赁费用19996170.5924690632.20

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额0.00

其中：售后租回交易产生部分0.00

转租使用权资产取得的收入0.00

与租赁相关的总现金流出34290148.2334691969.18

售后租回交易产生的相关损益460839.48200953.26

售后租回交易现金流入0.00

售后租回交易现金流出2458338.43644138.88

1）各类使用权资产的账面价值、累计折旧以及减值准备等详见本附注“五、16.使用权资产”之说明。

2）本集团对于公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本附注“三、30.租赁”之说明。

（2）公司作为出租方

1）公司作为出租人的经营租赁

其中：未计入租赁收款额的项目租赁收入可变租赁付款额相关的收入资产（除房屋）出租6053486.70房屋（投资性物业）出租16340714.71

合计22394201.41

六、研发支出项目本年发生额上年发生额

铁路钢轨相关技术研发及功能升级项目6803881.559693514.20

铁路燃油相关系统研发及功能升级项目2324560.522042902.54

水泥、轨枕等产品技术研发项目993692.372250605.07

招投标系统开发项目891001.30

“流云采”平台719277.49

其他1604137.052171683.41

合计12617272.7916877982.71

其中：费用化研发支出8375956.7013517699.44

资本化研发支出4241316.093360283.27

130中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

七、合并范围的变更

1.同一控制下企业合并

无

2.其他原因的合并范围变动

131中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

八、在其他主体中的权益

1.在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

持股比例（%）

子公司名称注册资本（元）主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接

中铁物晟科技发展有限公司500000000.00北京市北京市供应链集成服务、综合物流服务100.00发行股份购买

中国铁路物资天津有限公司774220600.00天津市天津市供应链集成服务、综合物流服务100.00发行股份购买

北京中铁物总贸易有限公司454590400.00北京市北京市供应链集成服务、综合物流服务100.00发行股份购买

中铁物建龙供应链科技有限公司176470588.00哈尔滨市哈尔滨市供应链集成服务、综合物流服务51.00投资设立

中铁油料集团有限公司1101822800.00天津市天津市铁路产业综合服务、综合物流服务100.00发行股份购买

中铁物工业装备集团有限公司2053400000.00合肥市合肥市水泥制造、综合物流服务100.00发行股份购买

中铁物轨道科技服务集团有限公司1315000000.00北京市北京市铁路产业综合服务100.00发行股份购买

中国铁路物资华东集团有限公司1206103400.00上海市上海市供应链集成服务、综合物流服务100.00发行股份购买

中国铁路物资武汉有限公司530920000.00武汉市武汉市供应链集成服务、综合物流服务100.00发行股份购买

中国铁路物资西安有限公司376300000.00西安市西安市供应链集成服务、综合物流服务100.00发行股份购买

中国铁路物资成都有限公司640300000.00成都市成都市供应链集成服务、综合物流服务100.00发行股份购买

中铁物总国际招标有限公司255000000.00北京市北京市工程管理服务100.00发行股份购买

中铁物总铁路装备物资有限公司200000000.00北京市北京市铁路产业综合服务100.00发行股份购买

中石化中铁油品销售有限公司147812000.00北京市北京市石油及制品批发50.00发行股份购买

中海油中铁油品销售有限公司100000000.00北京市北京市石油及制品批发50.00发行股份购买

中铁物总供应链科技集团有限公司200000000.00北京市北京市综合物流服务100.00同一控制下企业合并

武汉中铁伊通物流有限公司100000000.00武汉市武汉市综合物流服务73.60同一控制下企业合并

中国铁路物资（老挝）有限公司19710090.00万象市万象市供应链集成服务100.00同一控制下企业合并

《铁路采购与物流》杂志社有限公司1580000.00北京市北京市新闻和出版100.00同一控制下企业合并

132中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

（2）重要的非全资子公司本年向少数股少数股东本年归属于少期末少数股东权子公司名称东宣告分派的持股比例数股东的损益益余额股利武汉中铁伊通物流有

26.401077202.1642898604.52

限公司中石化中铁油品销售

50.00628372.84190426236.76

有限公司

（3）重要非全资子公司的主要财务信息期末余额或本期发生额项目中石化中铁油品销售有限公司武汉中铁伊通物流有限公司

流动资产705681080.41256720617.03

非流动资产14137569.0734607118.20

资产合计719818649.48291327735.23

流动负债333889070.59115234083.83

非流动负债5077105.3713598937.31

负债合计338966175.96128833021.14

营业收入2158846244.21312034077.12

净利润1256745.684080311.20

综合收益总额1256745.684080311.20

经营活动现金流量-135396970.981673322.89

133中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

2.在合营企业或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业

持股比例（%）对合营企业或联营企合营企业或联营企业名称主要经营地注册地业务性质业投资的会计处理方直接间接法

一、合营企业

北京铁福轨道维护技术有限公司北京市北京市轨道打磨技术服务51.00权益法

二、联营企业

中原利达铁路轨道技术发展有限公司郑州市郑州市轨枕生产及销售39.20权益法

（2）重要的合营企业的主要财务信息北京铁福轨道维护技术有限公司项目

期末余额/本年发生额期初余额/上年发生额

流动资产179688632.81161065057.19

其中：现金和现金等价物45833361.8919230022.89

非流动资产24507415.7428058384.66

资产合计204196048.55189123441.85

流动负债10627284.683575210.11

非流动负债857518.58442573.78

负债合计11484803.264017783.89少数股东权益

归属于母公司股东权益192711245.29185105657.96

按持股比例计算的净资产份额98282735.1094403885.56

调整事项-5396.90-7643.30

--商誉

134中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

北京铁福轨道维护技术有限公司项目

期末余额/本年发生额期初余额/上年发生额

对合营企业权益投资的账面价值98277338.2094396242.26

营业收入46574834.9753126814.10

财务费用11477.9023710.97

所得税费用1513843.792118621.82

净利润7605587.3310489527.14

综合收益总额7605587.3310489527.14

（3）重要联营企业的主要财务信息中原利达铁路技术发展有限公司项目

期末余额/本年发生额期初余额/上年发生额

流动资产923029595.82899140483.72

非流动资产129751834.68132839107.79

资产合计1052781430.501031979591.51

流动负债299605606.89295316107.41

非流动负债30600000.0030600000.00

负债合计330205606.89325916107.41

少数股东权益12414127.2912521604.65

归属于母公司股东权益710161696.32693541879.45

按持股比例计算的净资产份额278383384.96271868416.74调整事项

--其他

对联营企业权益投资的账面价值294043756.67287563457.95

营业收入462787083.02354307707.56

净利润86552569.5172167044.48

综合收益总额86552569.5172167044.48

本年度收到的来自联营企业的股利2665600.0031360000.00

135中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

九、政府补助

1.涉及政府补助的负债项目

本年计与资本年

会计本年新增补助入营业本年转入其产/收期初余额其他期末余额科目金额外收入他收益金额益相变动金额关递延与资产

38793929.542772200.002068097.5639498031.98

收益相关

合计38793929.542772200.002068097.5639498031.98—

2.计入当期损益的政府补助

会计科目本年发生额上年发生额

其他收益4653848.336765601.82

营业成本（班列补贴）14315298.97

合计18969147.306765601.82

十、与金融工具相关风险

1.各类风险管理目标和政策本集团在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、流动性风险和市场风险（包括汇率风险、利率风险和其他价格风险）。上述金融风险以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

董事会负责规划并建立本集团的风险管理架构，制定本集团的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本集团已制定风险管理政策以识别和分析本集团所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本集团定期评估市场环境及本集团经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本集团的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本集团其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本集团内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本集团的审计委员会。

本集团通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

（1）信用风险信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本集团发生财务损失的风险。

本集团信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、债权投资、

其他债权投资等，以及未纳入减值评估范围的以公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具投资和衍生金融资产等。

本集团货币资金主要为存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行和其他大中型上市银行的银行存款，本集团认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。

此外，对于应收票据、应收账款、应收款项融资和其他应收款等，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不

136中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

良的客户，本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。

（2）流动性风险流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

本集团的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本集团的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保集团在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。同时持续监控集团是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

（3）市场风险

金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利率风险、汇率风险和价格风险。

3.1）利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本集团面临公允价值利率风险及现金流量利率风险。本集团根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。必要时，本集团会采用利率互换工具来对冲利率风险。

3.2）汇率风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本集团除中国铁路物资（老挝）有限公司位于境外以基普作为本位币计价外，其他公司于中国内地经营，主要活动以人民币计价。因此，本集团所承担的外汇变动市场风险不重大。

3.3）价格风险

本集团价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因汇率风险和利率风险以外的钢材、柴油等品种市场价格变动而发生波动的风险。

本集团的库存柴油，因现货价格波动较大，并且与期货价格关联性较强，经物流集团批准，在经营过程中以减少现货风险敞口为目的，选择原油对应期货合约进行套期保值，年度保值规模不超过现货经营规模的80%，持仓规模及平均月度操作套保头寸均符合物流集团制度相关规定。本集团基于市场固有风险，通过有效的期货套保策略、风险控制措施及丰富的经营手段，套期保值操作效果良好，有效的为正常经营活动提供保障。

本集团套期保值业务各岗位严格按照岗位分工进行操作。套期保值业务策略方案、指令审批、下单交易、期限匹配等工作均通过商品类金融衍生业务管理系统线上进行，对套期保值业务交易人员、策略审批人员、运营风险控制岗、财务资金风险控制岗、业务分管领导的账号添加管理和权限配置进行严格把关，关键岗位分离，保证交易操作合规。本集团建立了重大风险应急预案，明确了风险预警和处置机制，各品种现货与期货对冲后库存风险敞口趋近于0。

2.套期业务

（1）本集团开展套期业务进行风险管理

137中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

被套期风险的被套期项目及相预期风险管理相应套期活动项相应风险管理策略定性和定量信关套期工具之间目标有效实现对风险敞口的目和目标息的经济关系情况影响以降低商品价格波通过开展套期被套期风险是被套期项目及相

动带来的损益波动通过制定制度、保值业务，可指库存柴油价关套期工具在数为目的，本集团建风险管理体系以充分利用商格波动的风险，量、期限方面相立较完备的期货套和套保方案，设品期货合约的年度套期保值近，品种方面具有期保值管理制度和置专门岗位进套期保值功

柴规模不超过年较高的相关性，二风险管理体系，并行复核和监控，能，规避由于油度实货经营规者因价格变动产制定套保计划和套建立期货空头商品价格波动

模的80%，时点生的公允价值变保方案，通过建立头寸等措施，基所带来的风净持仓规模不动相反，被套期项期货空头头寸，对本实现了预期险，降低其对超过对应实货目与套期工具之库存柴油价格的变风险管理目标。公司正常经营风险敞口。间存在经济关系。

动风险进行对冲。的影响。

（2）公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计项目未应用套期会计的原因对财务报表的影响公司严格按照现货经营规模开展规定额度以内按照《企业会计准则第22的期货交易，并严格控制风险，考虑期货交易期号-金融工具确认和计量》的柴油

限短、套期会计相关信息处理成本与效益等情要求，对平仓损益和浮动盈况，本期暂未使用。亏计入当期损益。

十一、公允价值的披露

1.以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公第三层次公允价值计合计价值计量允价值计量量

一、持续的公允价值

————计量

（一）交易性金融资

496000.00496000.00

产

（二）应收款项融资1256374027.811256374027.81

（三）其他权益工具

1956707.3531993189.6433949896.99

投资

（四）投资性房地产1291413660.131291413660.13

1.出租的土地使用权646934202.01646934202.01

2.出租的建筑物644479458.12644479458.12

持续以公允价值计量

2452707.350.002580276877.582582729584.93

的资产总额

2.持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

本集团持有的第一层次公允价值计量的其他权益工具投资和交易性金融资产，系集团持有的上市集团权益投资成本及按资产负债表日或本期最后一个交易日证券交易所收盘价确认的公允价值变动收益。

3.持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息无。

4.持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

138中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

应收款项融资主要为银行承兑汇票及其他票据，由于银行承兑汇票、其他票据信用风险低、变现时限较短，故用成本代表公允价值。

本集团持有的投资性房地产中出租部分按照第三方机构评估值代表对公允价值的最佳估计，故用评估值代表公允价值。

本集团持有对新疆天山铁道有限责任集团、眉山中车制动科技股份有限集团、四川攀钢嘉德精工科技

有限集团、武汉长江经济联合发展股份有限集团、中原百货集团有限集团的投资，系在活跃市场中没有报价，本集团认为成本能代表公允价值。

十二、关联方及关联交易

1.关联方关系

（1）本公司的母公司情况注册资本母公司对公母公司对公注册母公司名称业务性质司的持股比司的表决权

地(万元)例(%)比例(%)国际综合物流

服务、供应链集

成保障服务、物中国物流集

北京市流仓储设施综3000000.0037.8137.81团有限公司

合服务、物流仓储包装装备服务本公司最终控制方是中国物流集团有限公司。

（2）公司的子公司情况

子公司情况详见本附注“八、1.在子公司中的权益”相关内容。

（3）本企业合营企业及联营企业情况

本集团重要的合营或联营企业详见本附注“八、2.在合营企业或联营企业中的权益”相关内容。

（4）其他关联方其他关联方名称与本企业关系港中旅华贸国际物流股份有限公司同一母公司中国物流集团国际控股有限公司同一母公司中国物流股份有限公司同一母公司中国物流集团资产管理有限公司同一母公司中铁物总控股有限公司同一母公司中国物流集团财务有限公司同一母公司安徽中储智慧物流科技有限公司同一最终控制方北京诚智通达物流有限公司同一最终控制方北京金属回收有限公司同一最终控制方河南国统建材有限公司同一最终控制方湖南电力物流服务有限责任公司同一最终控制方江苏中储智运物流有限公司同一最终控制方内蒙古铁物能源有限公司同一最终控制方

139中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

其他关联方名称与本企业关系青岛中储物流有限公司同一最终控制方上海铁贸物业管理有限责任公司同一最终控制方深圳市港中旅华贸国际物流有限公司同一最终控制方四川国统混凝土制品有限公司同一最终控制方武汉诚通联众物流有限公司同一最终控制方新疆国统管道股份有限公司同一最终控制方新疆建化实业有限责任公司同一最终控制方郑州华贸国际物流有限公司同一最终控制方中储发展股份有限公司同一最终控制方中储恒科物联网系统有限公司同一最终控制方中储南京物流有限公司同一最终控制方

中储智慧物流科技（天津）有限公司同一最终控制方中储智运科技股份有限公司同一最终控制方中国诚通供应链服务有限公司同一最终控制方

中国铁路物资（香港）贸易有限公司同一最终控制方中国铁路物资北京有限公司同一最终控制方中国铁路物资广州有限公司同一最终控制方中国铁路物资哈尔滨物流有限公司同一最终控制方中国物流亳州有限公司同一最终控制方中国物流合肥有限公司同一最终控制方中国物流泰安有限公司同一最终控制方中国物资储运广州有限公司同一最终控制方中国物资储运天津有限责任公司同一最终控制方中物流资产管理有限公司同一最终控制方中铁物资成都物流有限公司同一最终控制方中铁物资马鞍山商贸有限公司同一最终控制方中铁物资天津油品供应有限公司同一最终控制方中铁物资武汉金属有限公司同一最终控制方

中物流（鹰潭）物流有限公司同一最终控制方中铁物总华东资源科技有限公司同一最终控制方中铁物总资源科技有限公司同一最终控制方中铁现代物流科技股份有限公司同一最终控制方

中物流（常州）物流有限公司同一最终控制方

中物流（上海）置业管理有限公司同一最终控制方

中物流（武汉）物流有限公司同一最终控制方

中物流服务管理（雄安）有限公司同一最终控制方重庆华江印务有限责任公司同一最终控制方

中物流建设开发（北京）有限公司同一最终控制方北京中物京贸易有限公司同一最终控制方内蒙古中铁轨道技术有限公司同一最终控制方天津河海管业有限公司同一最终控制方

140中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

其他关联方名称与本企业关系桐城龙源建材科技有限公司同一最终控制方

中储发展（沈阳）物流有限公司同一最终控制方中国铁路物资沈阳有限公司同一最终控制方中国物流南充有限公司同一最终控制方中铁物总国际集团有限公司同一最终控制方中铁物总进出口有限公司同一最终控制方中铁物总能源有限公司同一最终控制方

中物西凤（宝鸡）物流有限公司同一最终控制方天津华贸柏骏国际物流有限公司同一最终控制方天津物通科技有限公司同一最终控制方

中储智运（青海）物流科技有限公司同一最终控制方中国物流宁夏有限公司同一最终控制方中国物资储运集团有限公司同一母公司中铁融资租赁有限公司同一最终控制方中物流包装有限公司同一最终控制方

中物流联众（武汉）物流有限公司同一最终控制方中物流镇赉粮食物流有限公司同一最终控制方中企云商科技股份有限公司控股股东子企业联营企业国铁供应链管理有限公司公司高管兼任该公司董事

2.关联交易

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

1）采购商品/接受劳务

关联方关联交易内容本年发生额上年发生额

中石油中铁油品销售有限公司采购商品3380901990.573426166510.04

安徽中储智慧物流科技有限公司接受劳务2327024.98192642.18

江苏中储智运物流有限公司接受劳务862574.0015938687.67

青岛中储物流有限公司采购商品29864.49

青岛中储物流有限公司接受劳务23485.44114330.71

蓉欧铁物（成都）供应链有限公司接受劳务4608106.544436947.02

上海铁贸物业管理有限责任公司接受劳务1240566.061260511.04

深圳市港中旅华贸国际物流有限公司接受劳务17643.7718955.50

天津华贸柏骏国际物流有限公司接受劳务110294.20

芜湖中铁轨道装备有限公司采购商品1876827.434290398.85

中储发展股份有限公司接受劳务738042.71511487.79

中储南京物流有限公司接受劳务11396.32190736.94

中储智慧物流科技（天津）有限公司接受劳务49494728.6056378460.21

中储智运（青海）物流科技有限公司接受劳务1916168.81

中储智运科技股份有限公司接受劳务37616306.3311618133.75

中国诚通供应链服务有限公司接受劳务975649.89204488.86

中国铁路物资哈尔滨物流有限公司接受劳务752976.89403674.67

中国物流亳州有限公司接受劳务8.923394429.65

中国物流股份有限公司采购商品11940.0016836.00

中国物流合肥有限公司接受劳务16059889.1112740171.25

中国物流宁夏有限公司接受劳务117366.96

中国物流泰安有限公司接受劳务1790722.09982611.51

141中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

关联方关联交易内容本年发生额上年发生额

中企云商科技股份有限公司接受劳务253132.08

中铁物资成都物流有限公司接受劳务7016393.848192132.99

中铁物资马鞍山商贸有限公司接受劳务260488.00310260.68

中铁物资武汉金属有限公司接受劳务30232.8830120.00

中铁物总进出口有限公司采购商品829646.02

中铁现代物流科技股份有限公司接受劳务15252831.4512690777.80

中物流服务管理（雄安）有限公司接受劳务3796700.713082127.68

中物流联众（武汉）物流有限公司接受劳务174034.37

中物流镇赉粮食物流有限公司采购商品19596.00

中原利达铁路轨道技术发展有限公司采购商品64344366.37

中铁物资天津油品供应有限公司接受劳务528301.91

中国物资储运广州有限公司接受劳务4104.01

《铁路采购与物流》杂志社有限公司接受劳务28590.53

中国铁路物资广州有限公司接受劳务4696.09

黑龙江中铁龙禹石油有限责任公司采购商品20240572.73

武汉诚通联众物流有限公司接受劳务185873.58

郑州华贸国际物流有限公司接受劳务30275.23

中储恒科物联网系统有限公司接受劳务4690.27

中铁物总华东资源科技有限公司接受劳务53305.34

中物流（常州）物流有限公司接受劳务8905.68

中物流包装有限公司接受劳务999110.41

合计3593460995.833585253858.57

2）销售商品/提供劳务

关联方关联交易内容本年发生额上年发生额

北京九州铁物轨道科技服务有限公司销售商品24160859.7051662.23

港中旅华贸国际物流股份有限公司提供劳务167696.74

国铁供应链管理有限公司销售商品1118699.7620904445.32

内蒙古铁物能源有限公司提供劳务41496.0828301.88

芜湖中铁轨道装备有限公司销售商品6428743.96

新疆建化实业有限责任公司销售商品208189.23261006.27

中储发展股份有限公司提供劳务84782.11140861.49

中储发展股份有限公司销售商品559260.23442546.98

中储智运科技股份有限公司销售商品78887.98111187.02

中国诚通供应链服务有限公司提供劳务594740.93455469.94

中国铁路物资北京有限公司销售商品64363.3153759.59

中国物流集团国际控股有限公司销售商品5926.11

中国物流集团有限公司销售商品44247.7961946.90

中国物资储运集团有限公司提供劳务38089.62

中国物资储运天津有限责任公司提供劳务8246.509108.71

中铁物资武汉金属有限公司提供劳务400000.00600000.00

中铁物总国际集团有限公司销售商品800.25

中铁现代物流科技股份有限公司提供劳务87170.4826748990.77

中物流（武汉）物流有限公司提供劳务26459.20107800.00

中原利达铁路轨道技术发展有限公司提供劳务330.19377.36

中铁物总资源科技有限公司提供劳务291229.37

中国物流集团资产管理有限公司销售商品9919.62

中储智运科技股份有限公司提供劳务109178.07

北京诚智通达物流有限公司提供劳务16981.13

北京金属回收有限公司提供劳务188.68

142中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

关联方关联交易内容本年发生额上年发生额

湖南电力物流服务有限责任公司销售商品13716.81

中国铁路物资（香港）贸易有限公司提供劳务1285130.33

中国物流集团财务有限公司提供劳务13207.55

中物流（鹰潭）物流有限公司提供劳务53535.67

中物流服务管理（雄安）有限公司销售商品7079.65

合计—34118990.1751777631.34

（2）关联租赁情况

1）出租情况

租赁本年确认的租赁承租方名称上年确认的租赁收入资产种类收入

中铁现代物流科技股份有限公司房屋建筑物73714.29147428.57

中国物资储运天津有限责任公司房屋建筑物485371.45484650.06

中铁物资武汉金属有限公司房屋建筑物46158.1145714.28

中国物流集团有限公司车辆26548.67

中物流（上海）置业管理有限公司房屋建筑物665539.00

合计—605243.851369880.58

143中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

2）承租情况

简化处理的短期租赁和低价值未纳入租赁负债计量的可租赁资产支付的租金承担的租赁负债利息支出增加的使用权资产出租方名称资产租赁的租金费用变租赁付款额种类本年发生额上年发生额本年发生额上年发生额本年发生额上年发生额本年发生额上年发生额本年发生额上年发生额中铁物资成都房屋建筑

4853397.084909062.075290202.845350877.66

物流有限公司物中国铁路物资

车辆257142.84271428.59403863.00140248.57广州有限公司中铁现代物流

科技股份有限车辆185840.71115044.25256548.68172477.88公司

中物流（上海）房屋建筑

置业管理有限96294.09物公司中国物流泰安房租建筑

877464.00981986.1612734.3346945.06

有限公司物中铁融资租赁

车辆2458338.43644138.88460839.48200004.30有限公司

车辆、房租

其他关联方147905.41176764.121523678.97956810.86134270.3294895.94建筑物

合计5444286.045568593.12--10810095.928246540.01607844.13341845.30--

144中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

（3）关联担保情况

1）作为担保方

*本公司作为担保方为子公司提供担保情况担保是否担保金额（万被担保方名称担保起始日担保到期日

元）已经履行完毕中铁物建龙供应链科

3060.002025年12月31日2026年12月31日否

技有限公司马鞍山铁鹏水泥有限

1100.002025年6月24日2026年3月24日是

公司合肥铁鹏水泥有限公

2250.002023年11月23日2026年11月23日否

司

（4）关联方资金拆借关联方名称拆借金额起始日到期日备注拆入

中国物流集团财务有限公司3000000.002026年3月6日2026年9月5日2.35%

中国物流集团财务有限公司268800.002026年2月6日2031年2月5日2.70%

中国物流集团财务有限公司50000000.002026年1月13日2026年4月12日2.11%

中国物流集团财务有限公司1398600.002026年1月8日2031年1月7日2.70%

注：本集团向中国物流集团财务有限公司拆借资金，本期确认利息费用1080240.08元。

2026年6月30日，本集团尚未使用的中国物流集团财务有限公司借款授信额度为

1340510305.00元。

（5）其他关联交易本集团截至2026年6月30日在中国物流集团财务有限责任公司的存款资金余额

896867679.36元，本期确认利息收入4168382.96元。

3.关联方应收应付余额

（1）应收项目期末余额期初余额项目名称关联方坏账准账面余额坏账准备账面余额备

应收账款国铁供应链管理有限公司1296767.29374304.49

应收账款天津河海管业有限公司7460740.667460740.66

应收账款桐城龙源建材科技有限公司4487050.564487050.56

应收账款新疆国统管道股份有限公司1500000.003061198.06

应收账款河南国统建材有限公司630346.00中铁现代物流科技股份有限公

应收账款13566338.4913631629.57司

应收账款其他关联方小计1427536.121063450.68安徽中储智慧物流科技有限公

预付账款717152.03司

预付账款中储智运科技股份有限公司7473364.357003786.31

预付账款中储智慧物流科技（天津）有19434983.4421671592.27

145中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

限公司

预付账款江苏中储智运物流有限公司122479.57

中储智运（青海）物流科技有

预付款项1395162.00限公司

预付款项其他关联方小计198255.80213313.72其他应收

中国物流集团有限公司1169954.451069848.47款其他应收

中铁物总控股有限公司3915075.833915075.83款其他应收中铁十四局集团太原建筑构件

1715937.311712695.20

款有限公司其他应收

其他关联方小计1177014.731124287.72款

合同资产中铁物总控股有限公司435400.00435400.00

合同资产国铁供应链管理有限公司2615659.082918020.08中铁十四局集团太原建筑构件

应收股利2812923.643016165.24有限公司

应收股利中国物流合肥有限公司504000.00504000.00中铁现代物流科技股份有限公

应收票据2685409.86司

合计71908153.78-78495956.29-

（2）应付项目项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款中储发展股份有限公司313690.00

应付账款中储智运科技股份有限公司711880.339766525.04

应付账款中国诚通供应链服务有限公司671149.84723657.20

应付账款中国物流合肥有限公司5223161.614470969.92

应付账款中铁现代物流科技股份有限公司5232.071339640.98

应付账款中石油中铁油品销售有限公司616970374.17206956328.35

应付账款北京铁福轨道维护技术有限公司279711.834937315.52

应付账款芜湖中铁轨道装备有限公司2569347.62

应付账款其他关联方小计680981.781263323.15

其他应付款北京中物京贸易有限公司50752546.3550752546.35

其他应付款天津物通科技有限公司49615153.5149615153.51

其他应付款中储智运科技股份有限公司879.153077302.51

其他应付款中国物流股份有限公司600000.00

其他应付款中国物流集团有限公司1283797.811914779.81

其他应付款中国物流集团资产管理有限公司53017.532278325.33

其他应付款中铁物总控股有限公司30403066.6440115770.75

其他应付款中铁现代物流科技股份有限公司4149763.82

其他应付款中物流资产管理有限公司9870000.009870000.00

其他应付款中铁物资成都物流有限公司77368384.3787385038.47

其他应付款其他关联方小计1387895.801276341.88

合同负债中储智运科技股份有限公司金湖分公司15024.47

合同负债中铁物资武汉金属有限公司22857.14

合同负债中铁物总控股有限公司5309.73

合同负债中原利达铁路轨道技术发展有限公司44.25

应付票据中国物流合肥有限公司9600000.00

预收账款中储智运科技股份有限公司22530.24

预收账款中铁物总控股有限公司6000.00

应付股利中国物流股份有限公司600000.00600000.00

应付股利中铁物总控股有限公司26830827.8826830827.88

合计887414750.08505771724.51

146中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

十三、承诺及或有事项

1.重要承诺事项

截至2026年6月30日，本集团开具尚未到期的信用证金额249796000.00元，本集团开具的尚未到期的保函金额725998918.52元。

2.或有事项

截至2026年6月30日，本集团无需要披露的重要或有事项。

十四、资产负债表日后事项无

十五、母公司财务报表主要项目注释

1.应收账款

（1）应收账款按账龄列示账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）2634147561.752803340446.77

1至2年524074.071393046.01

2至3年585922.990.00

3年以上0.00336998.04

3至4年0.00

4至5年336998.04

5年以上0.00

合计2635257558.812805070490.82

坏账准备5952533.176180751.13

账面价值2629305025.642798889739.69

（2）应收账款按坏账计提方法分类列示期末余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）按单项计提坏账准备按组合计提坏

2635257558.81100.005952533.170.232629305025.64

账准备

其中：按账龄分析法计提坏账

2635257558.81100.005952533.170.232629305025.64

准备的应收账款按其他组合方法计提坏账准备的应收账款

合计2635257558.81—5952533.17—2629305025.64

（续）

147中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

期初余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）按单项计提坏账准备按组合计提坏

2805070490.82100.006180751.130.222798889739.69

账准备

其中：按账龄分析法计提坏账

2805070490.82100.006180751.130.222798889739.69

准备的应收账款特定风险组合的应收账款

合计2805070490.82—6180751.13—2798889739.69

1）按组合计提应收账款坏账准备

其中：按账龄组合计提坏账准备的应收账款期末余额账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

3个月以内1517955449.750.000.00

3个月至1年1116192112.005580960.560.50

1至2年524074.0778611.1115.00

2至3年585922.99292961.5050.00

合计2635257558.815952533.17—

（3）应收账款本年计提、收回或转回的坏账准备情况本年变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回按组合计提坏账

6180751.13-228217.965952533.17

准备

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况占应收账款和合应收账款和合同资单位名应收账款合同资产应收账款和合同资产期同资产期末余额产坏账准备期末余称期末余额期末余额末余额合计数的比例额

（%）

单位1257805546.5014981561.20272787107.709.86690300.78

单位2185449859.2410120114.71195569973.957.07610504.22

单位3180243227.9212600402.54192843630.466.97360897.99

单位4129283953.287897997.12137181950.404.96337053.70

单位5126559926.847067850.06133627776.904.83338348.25

合计879342513.7852667925.63932010439.4133.692337104.94

2.其他应收款

148中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

项目期末余额期初余额应收利息应收股利

其他应收款749636641.52786647693.58

合计749636641.52786647693.58

（1）其他应收款按款项性质分类款项性质期末账面余额期初账面余额

单位往来款764367829.96797356199.40

押金、保证金及备用金等7297482.778719904.71

合计771665312.73806076104.11

（2）其他应收款按账龄列示账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）69567577.10722888308.99

其中：3个月以内41877656.1561835314.94

3个月至1年27689920.95661052994.05

1-2年（含2年）640788705.2359771326.86

2-3年（含3年）38361457.5923406168.26

3-4年（含4年）22947572.8110300.00

合计771665312.73806076104.11

坏账准备22028671.2119428410.53

合计749636641.52786647693.58

（3）其他应收款按坏账计提方法分类列示期末余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备771665312.73100.0022028671.212.85749636641.52

其中：按账龄分析法计提坏账准

74886629.019.7022028671.2129.4252857957.80

备的其他应收款

特定风险组合的其他应收款696778683.7290.30696778683.72

合计771665312.7322028671.212.85749636641.52

（续）期初余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备806076104.11100.0019428410.532.41786647693.58

其中：信用风险组合的其他应收91169266.2111.3119428410.5321.3171740855.68

149中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

期初余额账面余额坏账准备类别计提比例账面价值

金额比例（%）金额

（%）款

特定风险组合的其他应收款714906837.9088.69714906837.90

合计806076104.1119428410.532.41786647693.58

1）其他应收款按组合计提坏账准备

按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：

期末余额账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

3个月以内388851.750.00

3个月至1年4011596.2920057.980.50

1-2年（含2年）37812792.155671918.8215.00

2-3年（含3年）32673388.8216336694.4150.00

3-4年（含4年）

合计74886629.0122028671.21—

特定风险组合的其他应收款：

期末余额组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

特定风险组合696778683.72

2）其他应收款按照预期信用损失一般模型计提坏账准备

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预整个存续期预未来12个月合计

期信用损失(未期信用损失(已预期信用损失

发生信用减值)发生信用减值)

2026年1月1日余

19428410.5319428410.53

额

2026年1月1日余

额在本年

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本年计提2600260.682600260.68本年转回本年转销本年核销其他变动

2026年6月30日

22028671.2122028671.21

余额

150中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

（4）其他应收款本年计提、收回或转回的坏账准备情况本年变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回

按组合计提19428410.532600260.6822028671.21

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄期末余额合计期末余额

数的比例（%）

单位1往来款502244683.601-2年65.090.00

单位2政府补助70486180.971-2年，2-3年9.1322008613.23单位3往来款65303530.141-2年8.460.00

单位4往来款52813909.531-2年6.840.00

单位5股权处置款34375210.000-3月4.450.00

合计—725223514.24—93.9722008613.23

3.长期股权投资

期末余额项目账面余额减值准备账面价值

对子公司投资18393365499.2018393365499.20

对联营、合营企业投资119667145.83119667145.83

合计18513032645.0318513032645.03

（续）期初余额项目账面余额减值准备账面价值

对子公司投资18393365499.2018393365499.20

对联营、合营企业投资118338129.40118338129.40

合计18511703628.6018511703628.60

151中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

（1）对联营企业投资减值准期末余额本年增减变动备期末减值（账面价值）余额被投资期初余额准备单位（账面价值）期初减其他其他余额少权益法下确认综合宣告发放现金计提减其追加投资权益投的投资损益收益股利或利润值准备他变动资调整

一、联营企业国铁国际工贸有限

53854432.07-1194522.0052659910.07

公司中石油中铁油品销

53017837.851929522.201960000.0052987360.05

售有限公司

中物流上合（青岛）

11465859.483000000.00-445983.7714019875.71

国际物流有限公司

合计118338129.403000000.00289016.431960000.00119667145.83

152中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

4.营业收入、营业成本

（1）营业收入和营业成本情况本年发生额上年发生额项目收入成本收入成本

主营业务1741451834.941653600635.302307345306.932124515390.44其他业务

合计1741451834.941653600635.302307345306.932124515390.44

5.投资收益

项目本年发生额上年发生额成本法核算的长期股权投资收益

权益法核算的长期股权投资收益289016.43804853.62交易性金融资产在持有期间的投资收益

处置交易性金融资产取得的投资收益111811.8310311228.16

应收款项融资贴现损失-1044163.09-259426.95

合计-643334.8310856654.83

十六、财务报表补充资料

1.本年非经常性损益明细表

项目本年金额说明非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销

712514.67

部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产3890879.70生持续影响的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益111811.83以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

153中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

项目本年金额说明

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2760412.34其他符合非经常性损益定义的损益项目

小计1954793.86

减：所得税影响额1330422.26

少数股东权益影响额（税后）548699.72

合计75671.88—

2.净资产收益率及每股收益

加权平均每股收益（元/股）报告期利润净资产收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于母公司普通股股东的净利润2.730.04450.0445扣除非经常性损益后归属于母公司普

2.730.04450.0445

通股股东的净利润

154中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告

（本页无正文，为中国铁路物资股份有限公司2026年半年度报告全文签字盖章页）

董事长：

赵晓宏中国铁路物资股份有限公司董事会

2026年8月26日

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