中信证券股份有限公司

关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产

并募集配套资金暨关联交易

之

独立财务顾问报告（修订稿）独立财务顾问

二〇二五年十一月中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告独立财务顾问声明和承诺

一、独立财务顾问声明

（一）本独立财务顾问与本次交易各方无任何关联关系。本独立财务顾问本

着客观、公正的原则对本次交易出具独立财务顾问报告；

（二）本独立财务顾问报告所依据的文件和材料由本次交易各方提供，提供

方对所提供文件及资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任；

（三）本独立财务顾问报告是在假设本次交易各方当事人均全面和及时履行本次交易相关协议和声明或承诺的基础上出具；

（四）本独立财务顾问报告不构成对上市公司的任何投资建议或意见，对投

资者根据本独立财务顾问报告作出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务顾问不承担任何责任；

（五）本独立财务顾问未委托或授权其他任何机构和个人提供未在独立财务

顾问报告中列载的信息，以作为本独立财务顾问报告的补充和修改，或者对本独立财务顾问报告作任何解释或说明。未经独立财务顾问书面同意，任何人不得在任何时间、为任何目的、以任何形式复制、分发或者摘录独立财务顾问报告或其

任何内容，对于本独立财务顾问报告可能存在的任何歧义，仅独立财务顾问自身有权进行解释；

（六）对于本独立财务顾问报告至关重要而又无法得到独立证据支持或需要

法律、审计、评估等专业知识来识别的事实，本独立财务顾问主要依据有关政府部门、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构及其他有关单位出具的意见、说明及其他文件做出判断；

（七）本独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读就本次交易事项披露的

相关公告，查阅有关文件。

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二、独立财务顾问承诺

依照《上市公司重大资产重组管理办法》（2025年修订）《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组》（2025年修订）《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》及其他相关法规规范要求，中信证券股份有限公司出具了《独立财务顾问报告》，并作出如下承诺：

（一）本独立财务顾问已履行了本阶段必要的尽职调查义务，在此基础上有理由确信所发表的专业意见与上市公司和交易对方披露的文件内容不存在实质性差异；

（二）本独立财务顾问已对上市公司和交易对方披露的文件进行必要核查，确信披露文件的内容与格式符合要求；

（三）基于本阶段的尽职调查，本独立财务顾问有理由确信上市公司委托本

独立财务顾问出具核查意见的交易方案符合法律、法规和中国证监会及深圳证券

交易所的相关规定，基于所获取的信息及履行的尽职调查，所披露的信息真实、准确、完整，未发现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

（四）本独立财务顾问有关本次交易的独立财务顾问核查意见已经提交本独

立财务顾问内核机构审查，内核机构同意出具本独立财务顾问核查意见；

（五）本独立财务顾问在与上市公司接触后至担任独立财务顾问期间，已采

取严格的保密措施，严格执行风险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易，操纵市场和证券欺诈问题。

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目录

独立财务顾问声明和承诺...........................................1

一、独立财务顾问声明............................................1

二、独立财务顾问承诺............................................2

目录....................................................3

释义...................................................10

一、一般释义...............................................10

二、专业术语释义.............................................14

重大事项提示...............................................16

一、本次交易方案简要介绍.........................................16

二、募集配套资金情况简要介绍.......................................19

三、本次交易方案调整情况.........................................20

四、本次交易对上市公司的影响.......................................23

五、本次交易方案已经履行及尚需履行的程序.................................24

六、上市公司控股股东对本次交易的原则性意见................................25

七、上市公司控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次

重组预案或重组报告书披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划............25

八、本次交易对中小投资者权益保护的安排..................................26

九、本次交易独立财务顾问的证券业务资格..................................28

十、信息披露查阅.............................................28

重大风险提示...............................................29

一、与本次交易相关的风险.........................................29

二、置入标的公司相关风险.........................................30

三、其他风险...............................................33

第一章本次交易概况............................................34

一、本次交易的背景和目的.........................................34

二、本次交易方案概述...........................................35

三、标的资产评估作价情况.........................................39

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四、发行股份购买资产具体方案.......................................41

五、募集配套资金具体方案.........................................45

六、业绩承诺和补偿安排..........................................47

七、本次交易的性质............................................61

八、本次交易对上市公司的影响.......................................63

九、本次交易已经履行及尚需履行的程序...................................65

十、本次交易相关方作出的重要承诺.....................................65

第二章上市公司基本情况..........................................83

一、基本信息...............................................83

二、前十大股东情况............................................83

三、控股股东及实际控制人情况.......................................84

四、最近36个月控制权变动情况......................................85

五、最近三年重大资产重组情况.......................................85

六、最近三年主营业务发展情况和主要财务指标................................85

七、上市公司合法合规经营情况.......................................87

第三章交易对方基本情况..........................................88

一、发行股份购买资产交易对方.......................................88

二、其他事项说明.............................................99

第四章拟置出标的资产基本情况......................................101

一、基本情况..............................................101

二、历史沿革..............................................101

三、股权结构及产权控制关系.......................................106

四、下属公司情况............................................107

五、主要资产权属、对外担保及主要负债、或有负债情况..........................107

六、诉讼、仲裁和合法合规情况......................................115

七、主营业务发展情况..........................................117

八、主要财务指标............................................117

九、最近三年进行的与交易、增资或改制相关的评估情况..........................118

十、涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项的

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情况..................................................118

十一、许可他人使用自己所有的资产或作为被许可方使用他人资产..........118

第五章拟置入标的资产基本情况......................................119

一、基本情况..............................................119

二、历史沿革..............................................119

三、股权结构及产权控制关系.......................................129

四、下属公司情况............................................130

五、主要资产权属、对外担保及主要负债、或有负债情况..........................216

六、诉讼、仲裁和合法合规情况......................................265

七、主营业务发展情况..........................................278

八、主要财务指标............................................294

九、最近三年进行的与交易、增资或改制相关的评估情况..........................295

十、涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项的

情况..................................................295

十一、许可他人使用自己所有的资产或作为被许可方使用他人资产..........298

十二、报告期内会计政策和相关会计处理..................................298

第六章发行股份情况...........................................307

一、发行股份购买资产情况........................................307

二、募集配套资金情况..........................................310

三、对上市公司股权结构及主要财务指标的影响...............................316

第七章拟置出资产和拟置入资产的评估情况.................................318

一、拟置出资产评估情况.........................................318

二、拟置入资产评估情况.........................................347

三、董事会对标的资产评估合理性以及定价公允性的分析..........................424

四、独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性及交易定价的公

允性的意见...............................................430

第八章本次交易合同的主要内容......................................432

一、《国家核电股权收购协议》及其补充协议................................432

二、《中国人寿股权收购协议》及其补充协议................................440

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三、《业绩补偿协议》及其补充协议....................................445

第九章同业竞争与关联交易........................................457

一、同业竞争情况............................................457

二、关联交易情况............................................473

第十章独立财务顾问核查意见.......................................493

一、基本假设..............................................493

二、本次交易的合规性分析........................................493

三、本次交易的定价依据及合理性分析...................................504

四、本次交易评估合理性分析.......................................508

五、本次交易对上市公司的持续经营能力、未来发展前景、财务状况影响的

分析..................................................510

六、资产交付安排分析..........................................515

七、本次交易构成关联交易及其必要性分析.................................515

八、标的资产是否存在非经营性资金占用情况的分析.............................516

九、本次交易摊薄即期回报情况及相关填补措施分析.............................516

十、关于相关主体是否存在有偿聘请第三方行为的核查意见......................519

第十一章重大资产重组审核关注要点....................................521

一、本次重组完成后是否会导致上市公司盈利水平下降或摊薄上市公司每股

收益的核查情况.............................................521

二、本次重组是否需履行前置审批或并联审批程序的核查情况..................522

三、是否准确、有针对性地披露涉及本次交易及标的资产的重大风险的核查

情况..................................................522

四、本次发行股份购买资产的发行价格是否设置价格调整机制的核查情况....................................................523

五、本次交易是否涉及向特定对象发行可转换公司债券购买资产的核查情况....................................................523

六、本次交易是否涉及换股吸收合并的核查情况...............................524

七、审核程序的核查情况.........................................524

八、本次交易标的资产是否符合相关板块定位或与上市公司处于同行业或上

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下游的核查情况.............................................525

九、锁定期安排是否合规的核查情况....................................526

十、本次交易方案是否发生重大调整的核查情况...............................527

十一、本次交易是否构成重组上市的核查情况................................528

十二、本次交易是否符合重组上市条件的核查情况..............................529

十三、过渡期损益安排是否合规的核查情况.................................529

十四、是否属于收购少数股权的核查情况..................................530

十五、是否披露穿透计算标的资产股东人数的核查情况............................530

十六、交易对方是否涉及合伙企业、契约型私募基金、券商资管计划、信托

计划、基金专户及基金子公司产品、理财产品、保险资管计划、专门为本次

交易设立的公司等的核查情况.......................................531

十七、标的资产股权和资产权属是否清晰的核查情况.............................531

十八、标的资产是否曾在新三板挂牌或申报首发上市、重组被否或终止的核

查情况.................................................535

十九、是否披露标的资产所处行业特点、行业地位和核心竞争力，以及经营

模式的核查情况.............................................535

二十、是否披露主要供应商情况的核查情况.................................536

二十一、是否披露主要客户情况的核查情况.................................537

二十二、标的资产的生产经营是否符合产业政策、安全生产规定及环保政策

的核查情况...............................................539

二十三、标的资产生产经营是否合法合规，是否取得从事生产经营活动所必

需的经营资质的核查情况.........................................541

二十四、标的资产是否曾拆除 VIE 协议控制架构的核查情况 ..................... 542

二十五、本次交易是否以资产评估结果或估值报告结果作为定价依据......542

二十六、本次交易标的是否以收益法评估结果作为定价依据的核查情况..544

二十七、本次交易是否以市场法评估结果作为定价依据的核查情况..........544

二十八、本次交易是否以资产基础法评估结果作为定价依据的核查情况..545

二十九、本次交易标的是否以其他方法评估结果或者估值报告结果作为定价

依据..................................................546

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三十、本次交易定价的公允性的核查情况..................................546

三十一、本次重组是否设置业绩补偿或业绩奖励的核查情况......................548

三十二、标的资产报告期内合并报表范围是否发生变化的核查情况..........549

三十三、是否披露标的资产财务和经营状况的核查情况............................551

三十四、是否披露标的资产应收款项主要构成、账龄结构及坏账风险等的核

查情况.................................................551

三十五、是否披露标的资产存货分类构成及变动原因、减值测试的合理性的

核查情况................................................552

三十六、标的资产其他应收款是否存在可收回风险、是否存在关联方非经营

性资金占用的核查情况..........................................553

三十七、是否披露标的资产固定资产的分布特征与变动原因、折旧政策、是

否存在减值风险的核查情况........................................555

三十八、是否披露标的资产的无形资产取得及构成情况，研发费用计无形资

产确认的相关会计处理是否合规的核查情况.................................556

三十九、商誉会计处理是否准确、是否存在减值风险的核查情况..............557

四十、重要会计政策和会计估计披露是否充分的核查情况..........................557

四十一、是否披露标的资产收入构成和变动情况的核查情况......................558

四十二、标的资产是否存在经销模式收入或毛利占比较高的情形的核查情况....................................................559

四十三、标的资产是否存在境外销售占比较高、线上销售占比较高的情形的

核查情况................................................559

四十四、标的资产是否存在大额异常退货、现金交易占比较高、以大额现金

支付薪酬、报销费用、垫付各类款项的或第三方回款的情形的核查情况..560

四十五、标的资产营业成本核算的完整性和准确性的核查情况..................561

四十六、是否披露标的资产期间费用的主要构成和变动原因的核查情况..562

四十七、是否披露标的资产主要产品毛利率及与可比公司毛利率对比情况的

核查情况................................................563

四十八、标的资产是否存在经营活动产生的现金流量净额为负数，或与当期

净利润差异较大的情形的核查情况.....................................564

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四十九、标的资产是否存在股份支付的核查情况...............................565

五十、本次交易完成后是否存在整合管控风险的核查情况..........................565

五十一、本次交易是否导致新增关联交易的核查情况.............................566

五十二、本次交易是否新增同业竞争的核查情况...............................567

五十三、承诺事项及舆情情况的核查情况..................................568

五十四、是否存在信息披露豁免的核查情况.................................568

五十五、是否存在重组前业绩异常或拟置出资产情形.............................569

五十六、本次交易是否同时募集配套资金的核查情况.............................570

五十七、本次交易是否涉及募投项目的核查情况...............................571

五十八、本次交易标的评估作价和业绩承诺中是否包含募投项目带来的投资

收益的核查情况.............................................571

第十二章独立财务顾问内核程序及内部审核意见...............................573

一、中信证券内核程序简介........................................573

二、中信证券内核意见..........................................573

第十三章中信证券结论意见........................................574

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重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告释义本报告，部分合计数与各加计数直接相加之和可能在尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的。除非另有所指，下列简称具有如下含义：

一、一般释义

本报告中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义：

国家电投集团产融控股股份有限公司，原国家电投集团东方新电投产融、上市公司、公司、能源股份有限公司、国家电投集团石家庄东方能源股份有限公指

本公司司、石家庄东方能源股份有限公司、石家庄东方热电股份有限公司

国家电投、国家电投集团、

指国家电力投资集团有限公司，原中国电力投资集团公司控股股东、实际控制人河北公司指国家电投集团河北电力有限公司电投产融本次重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套

本次交易、本次重组指资金的行为《中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有独立财务顾问报告、本独立指限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨

财务顾问报告、本报告关联交易之独立财务顾问报告》

本次交易置入的标的公司电投核能、置出的标的公司资本控股标的公司指之统称

电投核能、置入标的公司指国电投核能有限公司，本次交易置入的标的公司国家电投集团资本控股有限公司，原中电投融和控股投资有限资本控股、置出标的公司指公司，本次交易置出的标的公司交易标的、标的资产指电投核能100%股权、资本控股100%股权

置入资产指电投核能100%股权

置出资产指资本控股100%股权

山东核电有限公司、秦山第三核电有限公司、江苏核电有限公

业绩承诺资产指司、核电秦山联营有限公司、辽宁红沿河核电有限公司、三门

核电有限公司、国电投核电技术服务有限公司

国家核电，业绩承诺方指国家核电技术有限公司，本次交易的交易对方之一中国人寿指中国人寿保险股份有限公司，本次交易的交易对方之一交易对方指国家核电、中国人寿

东方绿能指东方绿色能源（河北）有限公司百瑞信托指百瑞信托有限责任公司电投经纪指国家电投集团保险经纪有限公司先融期货指中电投先融期货股份有限公司

先融风管指中电投先融（天津）风险管理有限公司

3-1-10中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告财务公司指国家电投集团财务有限公司永诚保险指永诚财产保险股份有限公司

南方电网产融控股集团有限公司，原南方电网资本控股有限公南网资本指司

云能资本指云南能投资本投资有限公司，原云南能源金融控股有限公司国改基金指上海国企改革发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）中豪置业指河南中豪置业有限公司山东核电指山东核电有限公司上海禾曦指上海禾曦能源投资有限公司核电技术指国电投核电技术服务有限公司莱阳核能指国电投莱阳核能有限公司

文登能源指电投核能（威海市文登区）能源有限公司

零碳能源指零碳能源产业技术研究院（烟台）有限公司

合浦核电指国电投（合浦）核电有限公司

第三核能指山东核电第三核能有限公司核电营销指山东核电营销有限公司

国核环保指国电投（山东）核环保有限公司红沿河核电指辽宁红沿河核电有限公司三门核电指三门核电有限公司江苏核电指江苏核电有限公司

秦山二核、秦山联营指核电秦山联营有限公司秦山三核指秦山第三核电有限公司国核铀业指国核铀业发展有限责任公司

上海核工程研究设计院股份有限公司，原上海核工程研究设计上海核工院指院有限公司国核示范指国核示范电站有限责任公司湛江核电指国核湛江核电有限公司广西核电指中电投广西核电有限公司国核浙能指国核浙能核能有限公司

福建核电指国核（福建）核电有限公司国核运行指国核电站运行服务技术有限公司重庆核电指国核重庆核电有限公司辽宁核电指国核辽宁核电有限公司湖南核电指湖南核电有限公司

3-1-11中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告吉林核电指国核吉林核电有限公司江西核电指江西核电有限公司中核河南指中核河南核电有限公司华能核电指华能海南昌江核电有限公司

中广核集团指中国广核集团有限公司，原中国广东核电集团有限公司中核集团指中国核工业集团有限公司，原中国核工业集团公司华能集团指中国华能集团有限公司，原中国华能集团公司中国广核指中国广核电力股份有限公司中国核电指中国核能电力股份有限公司

中技公司指中国技术进出口集团有限公司，原中国技术进出口总公司中电华元指中电华元核电工程技术有限公司最近一年指2024年最近两年指2023年、2024年报告期、最近两年及一期指2023年、2024年、2025年1-6月最近三年指2022年、2023年、2024年评估基准日指2024年9月30日加期评估基准日指2025年6月30日标的资产的评估基准日至标的公司股权工商变更登记完成之过渡期指日国家电投集团产融控股股份有限公司重大资产置换及发行股预案指份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案国家电投集团产融控股股份有限公司重大资产置换及发行股

重组报告书、重组草案指份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（申报稿）国务院国资委指国务院国有资产监督管理委员会

中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所全国人大常委会指中华人民共和国全国人民代表大会常务委员会国务院指中华人民共和国国务院国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会工信部指中华人民共和国工业和信息化部财政部指中华人民共和国财政部

原中华人民共和国国土资源部，现重组为中华人民共和国自然自然资源部指资源部

原中华人民共和国环境保护部，现重组为中华人民共和国生态生态环境部指环境部

3-1-12中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

原中华人民共和国国家工商行政管理总局，现重组为国家市场工商总局指监督管理总局北京市工商局指北京市工商行政管理局中电联指中国电力企业联合会中信证券指中信证券股份有限公司中银证券指中银国际证券股份有限公司中伦律师指北京市中伦律师事务所

立信会计师指立信会计师事务所（特殊普通合伙）中企华评估指北京中企华资产评估有限责任公司

《公司法》指《中华人民共和国公司法》（2023年修订）

《证券法》指《中华人民共和国证券法》（2019年修订）

《重组管理办法》指《上市公司重大资产重组管理办法》（证监会令第230号）

《发行注册管理办法》指《上市公司证券发行注册管理办法》（证监会令第227号）

26《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——《号准则》指上市公司重大资产重组》（证监会公告[2025]5号）

《深圳证券交易所股票上市规则（2025年修订）》（深证上《股票上市规则》指〔2025〕393号）《上市公司监管指引第9《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资指号》产重组的监管要求》

《公司章程》指《国家电投集团产融控股股份有限公司章程》《国家电投集团产融控股股份有限公司与国家核电技术有限《国家核电股权收购协议》指公司关于国电投核能有限公司之股权收购协议》《国家核电股权收购协议《国家电投集团产融控股股份有限公司与国家核电技术有限指之补充协议》公司关于国电投核能有限公司之股权收购协议之补充协议》《国家电投集团产融控股股份有限公司与国家核电技术有限《国家核电股权收购协议指公司关于国电投核能有限公司之股权收购协议之补充协议之补充协议（二）》

（二）》《国家电投集团产融控股股份有限公司与中国人寿保险股份《中国人寿股权收购协议》指有限公司关于国电投核能有限公司之股权收购协议》《国家电投集团产融控股股份有限公司与中国人寿保险股份《中国人寿股权收购协议指有限公司关于国电投核能有限公司之股权收购协议之补充协之补充协议》议》《国家电投集团产融控股股份有限公司与中国人寿保险股份《中国人寿股权收购协议指有限公司关于国电投核能有限公司之股权收购协议之补充协之补充协议（二）》

议（二）》《国家电投集团产融控股股份有限公司与国家核电技术有限《业绩补偿协议》指公司之业绩补偿协议》《业绩补偿协议之补充协《国家电投集团产融控股股份有限公司与国家核电技术有限指议》公司之业绩补偿协议之补充协议》《业绩补偿协议之补充协《国家电投集团产融控股股份有限公司与国家核电技术有限指

议（二）》公司之业绩补偿协议之补充协议（二）》中企华评估出具的《国家电投集团产融控股股份有限公司重大原《置入资产评估报告》指资产置换及发行股份购买资产涉及的置入资产国电投核能有

3-1-13中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告限公司股东全部权益价值项目资产评估报告》（中企华评报字[2024]第6668号）中企华评估针对2025年3月核电企业增值税返还对应的所得

税征管口径发生的变化，对原《置入资产评估报告》进行了更新调整，并出具的《国家电投集团产融控股股份有限公司重大《置入资产评估报告》指资产置换及发行股份购买资产涉及的置入资产国电投核能有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告》（中企华评报字

（2025）第6566号）中企华评估出具的以2025年6月30日为基准日的《国家电投集团产融控股股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资

《置入资产加期评估报告》指产涉及的置入资产国电投核能有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告》（中企华评报字（2025）第6586号）中企华评估出具的以2024年9月30日为基准日的《国家电投集团产融控股股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资

《置出资产评估报告》指产涉及的置出资产国家电投集团资本控股有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告（》中企华评报字[2024]第6591号）中企华评估出具的以2025年6月30日为基准日的《国家电投集团产融控股股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资

《置出资产加期评估报告》指产涉及的置出资产国家电投集团资本控股有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告（》中企华评报字(2025)第6585号）立信会计师出具的《国家电投集团产融控股股份有限公司审阅《备考审阅报告》指报告及备考财务报表》（信会师报字[2025]第 ZG12827号）

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

A 经中国证监会注册向境内投资者发行、在境内证券交易所上股 指

市、以人民币标明股票面值、以人民币认购和交易的普通股

二、专业术语释义上网电价指发电企业与购电方进行上网电能结算的价格

发电设备生产能力，以发电机组的铭牌容量计算，计算单位为装机、装机容量指

“千瓦”（kW）

核电厂在满功率或接近满功率下长期运行、承担电网中恒定功基荷指率的运行方式

千瓦 指 电功率的计量单位，以 kW 表示千瓦时 指 电能的计量单位，以 kW·h表示自然界中存在的铀，其成分中 U-235占 0.711%，其它主要为天然铀 指 U-238，占 99.235%

浓缩铀 指 经过同位素提炼后，U-235含量超过天然含量的铀金属重水指由氘和氧组成的化合物，也被称为氧化氘在反应堆内烧过的核燃料，燃耗深度已达到设计卸料燃耗，从堆中卸出且不再在该反应堆中使用的核燃料组件（即乏燃料组乏燃料指

件）中的核燃料。其中有未裂变和新生成的易裂变核素、未用完的可裂变核素、许多裂变产物和超铀元素

一个重原子的原子核分裂为两个或更多较轻原子核、并在分裂核裂变指时释放两到三个次级中子和巨大能量的过程

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重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

反应堆的心脏，装在压力容器中间，它是核裂变、控制、冷却堆芯指等功能部件总称核电站安全壳内的核反应堆及与反应堆有关的各个系统的统核岛指称。核岛的主要功能是利用核裂变能产生蒸汽常规岛指核电厂的汽轮发电机组及其配套设施和所在厂房的统称

AP1000 西屋公司开发的二环路新一代压水型反应堆技术，采用非能动指安全设施和简化的电厂设计，电功率125万千瓦CAP1000 我国全面消化吸收 AP1000形成的国产化三代压水堆技术，采用指非能动安全设施和简化的电厂设计，电功率125万千瓦CAP1400 我国引进消化吸收三代非能动压水堆核电技术的基础上开发的指

具有自主知识产权的大型先进核电型号，电功率150万千瓦我国在M310技术的基础上，采用多项技术改进，实现“自主设CPR1000 指 计、自主制造、自主建设、自主运行”的中国改进型百万千瓦级压水堆核电技术

ACPR1000 我国在 CPR1000的基础上，根据国际核电站事故经验及反馈，指采取31项关键技术改进措施形成的百万千瓦级压水堆核电技术由国家电投集团山东核电自主开发的具有完全自主知识产权的

暖核一号指核能零碳供热技术，我国首个核能综合利用品牌，我国首个核能供热商用工程

海阳核电一期工程指山东海阳核电站1、2号机组项目、山东海阳核电一期工程

海阳核电二期工程指山东海阳核电站3、4号机组项目、山东海阳核电二期工程

海阳核电三期工程指山东海阳核电站5、6号机组项目、山东海阳核电三期工程

世界核电运营者协会的英文简称，该组织是一个非盈利的民间WANO 指 组织，通过同行评估、信息交流和良好实践推广等活动来改进核电厂的安全运行管理水平

FCD 第一罐混凝土浇灌日，是核电站建设的第一个里程碑节点，标指志着核电站正式开工建设

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重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告重大事项提示

本部分所述词语或简称与本报告“释义”所述词语或简称具有相同含义。提醒投资者认真阅读本报告全文，并特别注意下列事项：

一、本次交易方案简要介绍

（一）本次交易方案概况

本次交易由重大资产置换、发行股份购买资产及募集配套资金组成。其中，上市公司重大资产置换与发行股份购买资产互为前提、同步实施；募集配套资金

以重大资产置换及发行股份购买资产的成功实施为前提，但重大资产置换及发行股份购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提，最终募集配套资金成功与否不影响本次重大资产置换及发行股份购买资产的实施。

交易形式重大资产置换、发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易本次交易的拟置入资产为国家核电及中国人寿合计持有的电投核能

100%股权，拟置出资产为上市公司所持的资本控股100%股权。

上市公司拟以所持的资本控股100%股权与国家核电所持有的电投核交易方案简介

能股权的等值部分进行置换；针对置入资产和置出资产的差额部分，由上市公司发行股份向国家核电及中国人寿购买。同时，上市公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金交易价格（不含募集拟置入资产交易对价为5539371.08万元，拟置出资产交易对价为配套资金金额）1510828.45万元

拟置出资产资本控股100%股权

名称电投核能100%股权

建设、运营及管理核电站，销售该等核电站所发电力，组织开发核电主营业务站的设计及科研工作

拟置 公司主要产品为电力，按照《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，所属行业

入资 公司所属行业为电力、热力生产和供应业（D44）

产符合板块定位□是□否√不适用

其他（如为拟购买资属于上市公司的同行业或上下游√是□否

产）

与上市公司主营业务具有协同效应√是□否

构成关联交易√是□否

构成《重组管理办法》第十二条规定的重

交易性质√是□否大资产重组

构成重组上市□是√否

本次交易有无业绩补偿承诺√是□否

本次交易有无减值补偿承诺√是□否

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重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告其它需特别说明的无事项

（二）标的资产评估作价情况本次拟交交易标的定价评评估结果（万增值率/交易价格（万其他说基准日易的权益名称估方法元）溢价率元）明比例

2024年9资产基

资本控股

301510828.4546.95%100%1510828.45

拟置出月日础法资产

2024年9资产基

电投核能305539371.0899.65%100%5539371.08拟置入月日础法资产

1、置出资产评估作价情况鉴于中企华评估出具的以2024年9月30日为评估基准日的《置出资产评估报告》已超过一年有效期，中企华评估以2025年6月30日为加期评估基准日对置出资产进行了补充评估，并出具了《置出资产加期评估报告》。《置出资产加期评估报告》采用资产基础法对置出资产进行评估，并最终采用资产基础法评估结果作为评估结论。置出资产以2025年6月30日为评估基准日的评估结果为

1572263.43万元。本次交易置出资产作价仍以2024年9月30日为基准日的评

估结果为依据，加期评估结果不会对本次交易构成实质性影响，不涉及调整本次交易置出资产的作价，亦不涉及调整本次交易方案。本次加期评估结果不作为作价依据，未经国有资产监督管理机构另行备案。

2、置入资产评估作价情况中企华评估于2025年2月出具以2024年9月30日为基准日的原《置入资产评估报告》（中企华评报字[2024]第6668号）；由于2025年3月核电行业增

值税返还对应的所得税征管口径发生调整，该事项对电投核能评估结果存在小幅影响，2025年9月，中企华评估对原《置入资产评估报告》进行调整更新，并出具更新后的以2024年9月30日为基准日的《置入资产评估报告》（中企华评

报字（2025）第6566号），评估结果较原评估结果下降3.03%，不构成方案重大调整。

鉴于中企华评估出具的以2024年9月30日为评估基准日的置入资产评估报

告已超过一年有效期，中企华评估以2025年6月30日为评估基准日对置入资产进行了补充评估，并出具了《置入资产加期评估报告》。《置入资产加期评估报

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重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告告》采用资产基础法和收益法两种方法对置入资产进行评估，并最终采用资产基础法评估结果作为评估结论。置入资产以2025年6月30日为评估基准日的评估结果为5920658.43万元。本次交易置入资产作价仍以2024年9月30日为基准日的调整后评估结果为依据，加期评估结果仅为验证评估基准日为2024年9月30日的评估结果未发生减值，加期评估结果不会对本次交易构成实质性影响，

不涉及调整本次交易置出资产的作价，亦不涉及调整本次交易方案。本次加期评估结果不作为作价依据，未经国有资产监督管理机构另行备案。

（三）本次交易支付方式

1、置入资产

单位：万元支付方式序号交易对方交易标的名称及权益比例支付总对价拟置出资产对价发行股份对价

1国家核电电投核能73.24%股权1510828.452546228.994057057.44

2中国人寿电投核能26.76%股权-1482313.641482313.64

合计1510828.454028542.635539371.08

2、置出资产

单位：万元交易标的名称及权益序号交易对方支付方式支付总对价比例

1与国家核电所持有的电投核能国家核电资本控股100%股权73.24%1510828.45股权的等值部分置换

（四）发行股份购买资产情况

股票种类 境内人民币普通股（A股） 每股面值 1.00元

3.53元/股，不低于定价基准

日前120个交易日上市公司

股票交易均价的80%，且不低于上市公司经过除息调整上市公司第七届董事会第十后的预案披露前最近一期

定价基准日七次会议决议公告日，即发行价格（2023年12月31日）经审

2024年10月19日计的归属于上市公司股东的每股净资产。

2025年5月16日，上市公

司召开股东大会审议通过《关于2024年度利润分配

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重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告预案的议案》，同意以总股本

5383418520股为基数，向

全体股东每10股派发现金

红利0.69元（含税）。2025年6月25日，上市公司披露了《关于2024年度权益分派实施的公告》，此次权益分派股权登记日为2025年6月

30日，除权除息日为2025年7月1日。本次发行股份购买资产的发行价格由3.53

元/股调整为3.47元/股。

2025年10月27日，上市公

司召开股东大会审议通过《关于2025年半年度利润分配预案的议案》，同意以总股本5383418520股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.10元（含税）。

2025年10月30日，上市公司披露了《关于2025年中期权益分派实施的公告》，此次权益分派股权登记日为2025年11月4日，除权除息日为

2025年11月5日。本次发行

股份购买资产的发行价格由

3.47元/股调整为3.36元/股。

11989710207股，占本次发行股份购买资产后（不考虑募集配套资金）公

发行数量

司总股本的69.01%是否设置发行

□是√否价格调整方案交易对方国家核电以持有电投核能股权认购而取得的上市公司股份自上市

之日起36个月内不得转让。本次重组完成后6个月内，如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价，或者本次重组完成后6个月期末收盘锁定期安排

价低于发行价的，新增股份的锁定期自动延长至少6个月。

交易对方中国人寿以持有电投核能股权认购而取得的上市公司股份自上市之日起12个月内不得转让。

二、募集配套资金情况简要介绍

（一）募集配套资金安排募集配套资金

不超过500000.00万元金额发行对象不超过35名特定对象拟使用募集资金金额使用金额占全部募集配套资

募集配套资金项目名称（万元）金金额的比例用途

山东海阳核电站3、500000.00100.00%

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4号机组项目

（二）募集配套资金股份发行情况

股票种类 境内上市人民币普通股（A股） 每股面值 1.00元不低于定价基准日前20本次向特定对象发行股票募集配定价基准日发行价格个交易日的上市公司股套资金的发行期首日

票交易均价的80%

发行数量不超过本次发行股份购买资产后上市公司总股本的30%是否设置发行

□是√否价格调整方案

特定对象认购的上市公司股份，自发行上市之日起6个月内将不以任何方锁定期安排式转让，包括但不限于通过证券市场公开转让、协议转让或其它方式直接或间接转让，但在适用法律许可的前提下的转让不受此限三、本次交易方案调整情况

（一）标的资产评估作价调整情况中企华评估于2025年2月出具以2024年9月30日为基准日的原《置入资产评估报告》（中企华评报字[2024]第6668号）；由于2025年3月核电行业增

值税返还对应的所得税征管口径发生调整，该事项对电投核能评估结果存在小幅影响，2025年9月，中企华评估对原《置入资产评估报告》进行调整更新，并出具更新后的以2024年9月30日为基准日的《置入资产评估报告》（中企华评

报字（2025）第6566号），评估结果较原评估结果下降3.03%，具体情况对比

如下：

评估结果评估报告评估基准日出具时间（万元）原《置入资产评估报告》（中企华评报字[2024]66682024年9月30日2025年2月5712251.37第号）《置入资产评估报告》（中企华评

202565662024年9月30日2025年9月5539371.08报字（）第号）

2025年11月13日，经上市公司第七届董事会第三十次会议审议，电投产融与交易对方国家核电、中国人寿分别签订了《国家核电股权收购协议之补充协议（二）》、《中国人寿股权收购协议之补充协议（二）》，对本次交易作价按照上述评估调整情况进行了补充约定。

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（二）业绩承诺调整情况

1、调整前的业绩承诺

根据原《置入资产评估报告》（中企华评报字[2024]第6668号）相关盈利预测情况，2025年3月11日，电投产融与交易对方国家核电签署了《业绩补偿协议》，相关约定如下：如本次交易于2025年实施完毕，国家核电承诺，业绩承诺资产在2025年、2026年及2027年各会计年度应实现的承诺净利润数分别

不低于350331.15万元、306301.83万元、365987.68万元；如本次交易于2026年实施完毕，业绩承诺资产在2026年、2027年、2028年各会计年度应实现的承诺净利润数分别不低于306301.83万元、365987.68万元、498736.45万元。业绩承诺金额计算过程如下表所示：

单位：万元考虑置入股权比例后的归母净利润序置入股权

业绩承诺资产（3）=（1）×（2）号比例

2025年2026年2027年2028年

1山东核电65.00%58355.0347181.07107340.74234517.44

2红沿河核电45.00%106992.9685662.6265171.7972704.81

3江苏核电29.99%135554.45123861.92112861.05115103.02

4秦山联营6.00%10388.4111506.559314.7210271.15

5秦山三核19.99%26650.0224126.8622812.938515.00

6三门核电14.00%11527.0112467.0747387.8256493.50

7国电投核电技术100.00%863.271495.741098.651131.53

服务有限公司合计（业绩承诺金额）350331.15306301.83365987.68498736.45

注：上表中的置入股权比例以保留两位小数列示，实际计算中采用的电投核能穿透持有江苏核电、秦山联营、秦山三核的股权比例为未保留小数的最精确结果。

2、调整后的业绩承诺

根据更新后的《置入资产评估报告》（中企华评报字（2025）第6566号）

相关盈利预测情况，2025年11月13日，电投产融与交易对方国家核电签署了《业绩补偿协议之补充协议（二）》，就业绩承诺情况调整约定如下：如本次交易于2025年实施完毕，国家核电承诺，业绩承诺资产在2025年、2026年及2027年各会计年度应实现的承诺净利润数分别不低于337469.86万元、299994.29万

3-1-21中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

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元、358674.47万元；如本次交易于2026年实施完毕，业绩承诺资产在2026年、

2027年、2028年各会计年度应实现的承诺净利润数分别不低于299994.29万元、

358674.47万元、490762.50万元。业绩承诺金额计算过程如下表所示：

单位：万元考虑置入股权比例后的归母净利润序置入股权

业绩承诺资产（3）=（1）×（2）号比例

2025年2026年2027年2028年

1山东核电65.00%57443.4246177.81105752.69232670.12

2红沿河核电45.00%105494.8483806.8563241.9870641.95

3江苏核电29.99%128326.25121575.80110268.71112300.36

4秦山联营6.00%9275.8611190.859032.709991.65

5秦山三核19.99%24803.5023606.7122292.787994.85

6三门核电14.00%11262.7312140.5446986.9656032.03

7国电投核电技术100.00%863.271495.741098.651131.53

服务有限公司合计（业绩承诺金额）337469.86299994.29358674.47490762.50

注：上表中的置入股权比例以保留两位小数列示，实际计算中采用的电投核能穿透持有江苏核电、秦山联营、秦山三核的股权比例为未保留小数的最精确结果。

（三）本次交易方案调整不构成重大调整根据《<上市公司重大资产重组管理办法>第二十九条、第四十五条的适用意见——证券期货法律适用意见第15号》的相关规定，本次方案调整不构成方案重大调整，具体情况如下：

是否构成相关规定本次方案调整内容重大调整

拟对交易对象进行变更的，原则上视为构成对重组方案重大调整，但是有以下两种情况的，可以视为不构成对重组方案重大调整：1、拟减少交易对象的，如交易各方同意将该交易对象及其持有的标的本次交易对方未进

资产份额剔除出重组方案，且剔除相关标的资产后按照下述有关交否行变更

易标的变更的规定不构成对重组方案重大调整的；2、拟调整交易

对象所持标的资产份额的，如交易各方同意交易对象之间转让标的资产份额，且转让份额不超过交易作价百分之二十的；

拟对标的资产进行变更的，原则上视为构成对重组方案重大调整，但是同时满足以下条件的，可以视为不构成对重组方案重大调整：本次更新后的评估

1、拟增加或减少的交易标的的交易作价、资产总额、资产净额及结果较原评估结果

否

营业收入占原标的资产相应指标总量的比例均不超过百分之二十；下降3.03%，未超过

2、变更标的资产对交易标的的生产经营不构成实质性影响，包括20%

不影响标的资产及业务完整性等；

3-1-22中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告是否构成相关规定本次方案调整内容重大调整

新增或调增配套募集资金，应当视为构成对重组方案重大调整。调减或取消配套募集资金不构成重组方案的重大调整。证券交易所并本次交易未新增或否购重组委员会会议可以提出本次交易符合重组条件和信息披露要调增配套募集资金

求的审议意见，但要求申请人调减或取消配套募集资金。

（四）本次交易方案调整履行的相关程序

2025年11月13日，上市公司召开第七届董事会第三十次会议和第七届监事会第二十次会议，审议通过了《关于调整重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》《关于本次重组方案调整不构成重大调整的议案》《关于本次交易构成重大资产重组但不构成重组上市的议案》等议案，对本次交易方案进行了调整。本次交易相关议案已经公司独立董事专门会议审议通过，独立董事已就有关议案发表同意的审核意见。

四、本次交易对上市公司的影响

（一）本次交易对上市公司主营业务的影响

本次交易前上市公司主要业务包括能源业务、金融业务等。

本次交易完成后，上市公司现有金融业务将置出，同时注入主要从事建设、运营及管理核电站的资产，上市公司将成为国家电投集团核电运营资产整合平台。

（二）本次交易对上市公司股权结构的影响

假定不考虑募集配套资金，以2025年6月30日的持股情况为基础，本次交易前后上市公司的股权结构变化情况如下：

本次交易前本次交易后股东

持股数量（股）持股比例持股数量（股）持股比例

国家电投集团267865435149.76%267865435115.42%

国家核电--757806246743.62%

河北公司693111961.29%693111960.40%

国家电投集团及其下属274796554751.04%1032602801459.44%公司小计

中国人寿3215000.01%441196924025.40%

其他股东263513147348.95%263513147315.17%

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重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告本次交易前本次交易后股东

持股数量（股）持股比例持股数量（股）持股比例

合计5383418520100.00%17373128727100.00%

本次交易完成后，上市公司控股股东变更为国家核电。本次交易不会导致上市公司实际控制人发生变化，实际控制人仍为国家电投集团。

（三）本次交易对上市公司主要财务指标的影响根据上市公司2024年度审计报告、2025年半年度财务报告、《备考审阅报告》，在不考虑募集配套资金的情况下，上市公司本次交易前后财务数据如下：

单位：万元

2025年1-6月/2025年6月30日2024年度/2024年12月31日

项目交易完成前交易完成后交易完成前交易完成后

资产总额4946305.9913165664.104783168.8412732363.43

负债总额1952303.927977838.001804261.917785036.56

归属母公司股东所有2010638.454134163.421998965.813946865.08者权益

营业总收入266519.91564033.94574450.941070059.51

净利润57406.97252280.95136288.60390488.18

归属于母公司所有者45887.64221279.49104396.02343721.71的净利润

资产负债率（%）39.4760.6037.7261.14

基本每股收益（元/股）0.090.130.190.20

本次交易将提升上市公司资产规模和盈利能力。不考虑募集配套资金，本次交易完成后，归属于上市公司母公司股东净利润将得到增加。

2024年及2025年上半年上市公司每股收益将得到提升，不存在因本次交易

而导致每股收益被摊薄的情况。

五、本次交易方案已经履行及尚需履行的程序

（一）本次交易已履行的程序

1、本次交易已获得上市公司控股股东国家电投集团的原则性同意；

2、本次交易已经交易对方国家核电、中国人寿内部决策通过；

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3、本次交易已经上市公司第七届董事会第十七次会议、第七届董事会第二

十一次会议审议、第七届董事会第三十次会议审议通过；

4、本次交易所涉资产评估报告已经国务院国资委备案；

5、本次交易已经通过国家市场监督管理总局关于经营者集中的反垄断审查；

6、本次交易已获得国务院国资委批准；

7、本次交易方案已经上市公司股东大会审议通过且同意国家核电及其一致

行动人免于发出要约。

（二）本次交易尚需履行的程序

1、本次交易尚需获得深交所审核通过及中国证监会同意注册；

2、本次交易尚需取得相关法律法规要求的其他必要批准或核准（如需）。

本次交易能否通过上述审核或注册以及最终通过时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。

六、上市公司控股股东对本次交易的原则性意见截至本报告出具日，上市公司控股股东、实际控制人国家电投集团已出具《国家电力投资集团有限公司关于本次交易的原则性意见》，主要内容如下：

“本公司认为本次交易有利于增强上市公司的持续经营能力，提升上市公司的盈利水平，优化资本结构，符合上市公司战略发展需要，有利于保护上市公司股东尤其是中小股东的利益。本公司原则上同意本次交易。”七、上市公司控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组预案或重组报告书披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划（一）上市公司控股股东国家电投集团及其一致行动人河北公司出具《关于股份减持计划的说明》

1、本公司自本次交易复牌之日起至本次交易实施完毕期间，不存在股份减持计划。

3-1-25中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

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2、上述股份包括本公司原持有的上市公司股份以及原持有股份在上述期间

内因上市公司分红送股、资本公积转增股本等形成的衍生股份。

3、本公司知悉上述承诺可能导致的法律后果，对违反前述承诺的行为本公

司将依法承担法律责任。

（二）上市公司董事、监事、高级管理人员已出具《关于股份减持计划的说明》

1、截至本承诺函出具之日，本人未持有上市公司股份。

2、若本人在本承诺函出具日后持有上市公司股份的，自持有上市公司股份

之日起至本次交易实施完毕期间，本人不以任何方式减持所持有的上市公司股份。

3、本人知悉上述承诺可能导致的法律后果，对违反前述承诺的行为本人将

依法承担法律责任。

八、本次交易对中小投资者权益保护的安排根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》的精神和中国证监会《重组管理办法》的规定，公司在本次交易过程中采取了多项措施以保护中小投资者的权益，具体包括：

（一）严格履行上市公司信息披露义务

在本次交易过程中，上市公司将严格按照《公司法》《证券法》《重组管理办法》《26号准则》等相关法律、法规的要求，及时、完整地披露相关信息，切实履行法定的信息披露义务，公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件以及本次交易的进展情况。本报告披露后，公司将继续按照相关法规的要求，及时、准确的披露公司重组的进展情况。

（二）置出资产和置入资产定价的公允性

本次交易由上市公司聘请的符合《证券法》规定的审计机构、评估机构对标

的资产截至评估基准日进行审计、评估，标的资产最终交易价格以评估机构出具的并经有权国有资产监督管理部门备案的评估报告载明的评估值为依据，由交易双方协商确定。上市公司确保标的资产定价公允，相关交易安排不存在损害上市公司及其股东，特别是中小股东利益的情形。上市公司独立董事对评估机构独立

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重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

性、评估假设前提合理性、评估方法与评估目的相关性及评估定价公允性发表了独立意见。

（三）股东大会表决情况

根据《重组管理办法》的有关规定，本次交易需经上市公司股东大会作出决议，且必须经出席会议的非关联股东所持表决权的2/3以上通过。除公司的董事、监事、高级管理人员、单独或者合计持有公司5%以上股份的股东以外，公司将对其他股东的投票情况进行单独统计并予以披露。

为给参加股东大会的股东提供便利，公司已就本次重组方案的表决提供网络投票平台，股东可以参加现场投票，也可以直接通过网络进行投票表决。

（四）严格执行关联交易审批程序

本次交易构成关联交易，其实施将严格执行法律法规以及上市公司内部对于关联交易的审批程序。本公司在本次交易过程中严格按照相关规定履行法定程序进行表决和披露。在提交董事会讨论时，独立董事就该事项发表了独立意见。

本公司在召开股东大会审议相关议案时，严格执行相关制度，本次交易的议案已在公司股东大会上由公司非关联股东予以表决通过。

（五）业绩承诺和补偿安排

根据上市公司与补偿义务主体签订的《业绩补偿协议》及其补充协议，补偿义务主体对业绩承诺资产未来业绩承诺和补偿作出了相应安排，本次交易业绩承诺和补偿相关安排详见本报告“第一章本次交易概况”之“六、业绩承诺和补偿安排”。

（六）本次重组摊薄当期每股收益的填补回报安排

本次交易将提升上市公司的盈利能力，根据《备考审阅报告》，本次交易完成后，归属于上市公司母公司股东的净利润将增加，2024年、2025年上半年上市公司每股收益将得到提升，不存在因本次交易而导致每股收益被摊薄的情况。

本次交易完成后，为降低上市公司即期回报未来被摊薄的风险，上市公司将继续完善公司治理结构，健全内部控制体系，优化成本管控，提升上市公司的盈

3-1-27中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告利能力，并积极采取提升每股收益的相关措施，保护中小股东权益。同时，上市公司全体董事、高级管理人员及上市公司控股股东及其一致行动人、国家核电已出具关于本次交易摊薄即期回报的承诺函，具体参见本报告之“第一章本次交易概况”之“十、本次交易相关方作出的重要承诺”。

（七）其他保护投资者权益的措施

本次交易相关各方承诺，保证其所提供的信息和文件的真实性、准确性和完整性，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承诺依法承担由此给上市公司或者投资者造成的损失产生的赔偿责任，并声明承担由此产生的法律责任。

九、本次交易独立财务顾问的证券业务资格

上市公司聘请中信证券、中银证券担任本次交易的独立财务顾问，中信证券、中银证券经中国证监会批准依法设立，具备财务顾问业务及保荐承销业务资格，不存在根据《并购重组财务顾问管理办法》《重组管理办法》等规定不得担任独

立财务顾问、不得接收新的并购业务等情形。

十、信息披露查阅本报告的全文及中介机构出具的相关意见已在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露，投资者应据此作出投资决策。本报告披露后，上市公司将继续按照相关法规的要求，及时、准确地披露上市公司有关本次交易的进展情况，敬请广大投资者注意投资风险。

3-1-28中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告重大风险提示

投资者在评价公司本次交易时，还应特别认真地考虑下述各项风险因素：

一、与本次交易相关的风险

（一）本次交易的审批风险

本次交易尚需履行多项审批程序后方可实施，包括但不限于交易所审核通过及中国证监会同意注册等。本次交易能否取得上述批准或注册以及取得一系列批准的时间均存在不确定性，提请广大投资者注意本次交易的审批风险。

（二）本次交易被暂停、中止、调整或取消的风险

在本次交易过程中上市公司已经采取了严格的保密措施，尽可能缩小内幕信息知情人员范围，减少内幕消息传播，但仍无法排除本次交易存在因公司股价异常波动或涉嫌内幕交易导致本次交易被暂停、中止或取消的风险。

此外，本次交易推进过程中，交易各方可能需要根据市场环境以及监管机构的要求修改和完善交易方案，使得本次交易存在可能调整的风险；如交易各方无法就完善交易方案达成一致，亦使得本次交易存在取消的可能。

如果本次交易需重新进行，则面临重组方案重大调整、股票发行价格和交易标的重新定价的风险，提请广大投资者注意相关风险。

（三）标的资产估值风险

本次交易中，标的资产交易价格参考评估结果，经交易各方协商确定。本次交易相关评估报告由中企华评估出具并经国务院国资委备案。尽管评估机构在评估过程中履行了勤勉尽职义务，并执行了评估相关规定，但由于评估系基于一系列假设及标的资产相关经营状况预测进行，若本次交易评估中包含的相关假设、限定条件等因素发生预期之外的重大变动，可能导致最终评估结果与实际情况不符的风险。

电价方面，中企华评估主要参考相关核电项目现行的批复电价政策以及近期市场电价水平进行预测，如未来批复电价及市场化电价水平发生变化，可能将对

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估值结果造成一定影响。根据测算，如未来置入标的资产的上网电价较预测值每年整体下降0.02元/千瓦时、0.01元/千瓦时，将导致置入标的资产的评估值分别下降23.33%、11.61%。

核燃料组件价格方面，中企华评估主要结合各核电站核燃料采购协议签订情况以及天然铀价格走势进行预测，如天然铀市场价格发生较大变化或政策变动，可能将对估值结果造成一定影响。根据预测，如核燃料组件单价较预测值每年整体上升5.00%、3.00%，将导致置入标的资产的评估值分别下降4.64%、2.79%。

提请广大投资者关注相关风险。

（四）业绩承诺无法实现的风险

本次交易中，上市公司与交易对方签订了业绩补偿协议及补充协议，详见本报告之“第八章本次交易合同的主要内容”之“三、《业绩补偿协议》及其补充协议”。本次交易约定的业绩补偿方案可在一定程度上保障上市公司及广大股东的利益，但电投核能的经营业绩受宏观经济、市场环境、产业政策及意外事件等诸多因素影响，如若电投核能未来出现经营未达预期的情况，仍将影响未来上市公司的整体经营业绩和盈利水平，提请投资者关注业绩承诺无法实现的风险。

二、置入标的公司相关风险

（一）核电政策调整的风险

我国的核电发展自起步以来经历了不同的阶段，相关的产业政策也出现过相应的调整。2012年10月，国务院常务会议讨论通过了《能源发展“十二五”规划》、《核电安全规划（2011—2020年）》和《核电中长期发展规划（2011—2020年）》，国内核电核准、开工及在建项目数量上升态势明显，特别是2022年以来，每年核准的核电机组达10台及以上，我国核电进入积极安全有序阶段。我国对核电发展的指导思想经历了深刻的变化，当前我国坚持理性、协调、并进的核安全观，核安全上升为国家安全，因此，我国核电在区域布局、地址选择上可能更趋谨慎。如果我国核电政策出现进一步调整或者反复，将对置入标的公司的在建项目和拟建项目产生一定的影响，并将影响置入标的公司的长期发展和未来业绩。

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（二）电价调整风险

在我国现行的电力监管体制下，发电企业的上网电价由核准电价和市场电价组成，其中，核准电价是由国家相关价格主管部门核定，发电企业无法控制或改变上网电价的核定标准；市场电价根据市场供需情况确定，有一定的波动性。如果相关部门下调核准电价，或市场供需情况出现不利情形导致市场电价下行，则公司的收入及利润将受到不利影响。以山东海阳核电站1、2号机组项目为例，根据《关于海阳核电一期工程上网电价有关事项的函》（鲁发改价格函[2021]151号），核电价格形成机制出台前，山东海阳核电站1、2号机组计划上网电价（含税）按照0.4151元／千瓦时执行；根据山东省能源局《关于明确海阳核电1、2号机组参与市场交易有关事项的通知》，2023年11月起，海阳核电1、2号机组上网电量分为优先消纳电量和参与市场交易电量，其中上网电量计划的70%优先消纳，其余电量参与电力市场交易。

核准电价方面，未来如相关部门出台关于核电电价的新政策，则核准电价可能会受到相应影响；市场电价方面，在市场化交易比例提高和山东省内新能源装机规模增速较快的背景下，上述项目未来是否可继续维持当前电价水平存在一定的不确定性。此外，如未来优先消纳电量和市场交易电量的比例发生变化，也会影响到置入标的公司的综合电价水平。

（三）核燃料价格波动风险置入标的公司向国核铀业采购的核燃料价格在固定价格基础上随天然铀产

品市场价格、汇率等因素相应浮动。而天然铀产品的价格会受市场供求关系、全球重大政治事件、产能变化、浓缩服务价格、国际能源结构调整等因素影响，报告期内，国际天然铀现货市场价格总体呈现稳步上升趋势。若国际天然铀市场价格发生持续上升或政策变动导致公司核燃料组件的采购成本上升，可能对置入标的公司经营业绩产生不利影响。

（四）毛利率波动风险

2023年度、2024年度及2025年上半年，置入标的公司核能发电业务毛利率

分别为42.55%、31.47%和39.05%。核能发电业务的收入受电价水平、利用小时

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数的影响，而成本则受核燃料价格、乏燃料处理处置基金、大修成本、建设成本和运维费用等因素的影响，如未来置入标的公司核能发电业务电价水平不及预期、核电站大修时间增加、乏燃料处理处置基金计提政策发生变化或未来新建设核电

站的投资成本上涨，可能导致核能发电业务的毛利率出现波动的风险。

（五）合营及参股经营的风险

报告期内，置入标的公司合营及参股了五家合并报表范围以外的核电企业，包括辽宁红沿河核电有限公司、江苏核电有限公司、三门核电有限公司、秦山第

三核电有限公司和核电秦山联营有限公司。该等公司均从事核电业务，其业务稳定且可持续，报告期内也向置入标的公司提供了稳定的现金分红，预计可为电投核能贡献长期稳定的投资收益。但如若以上被投企业未来业绩下滑或分红比率下降，将导致置入标的公司面临经营业绩下滑的风险，进而影响上市公司整体的盈利水平。

（六）税收政策调整的风险

报告期内，置入标的公司适用核电机组所得税三免三减半、增值税先征后退等税收政策。其中，针对增值税先征后退政策，2025年10月17日，财政部、海关总署和国家税务总局发布《关于调整风力发电等增值税政策的公告》（财政部海关总署税务总局2025年第10号），将对已核准未正式商运的核电项目和未来新核准的核电项目所享受的增值税退税金额产生一定影响。本次以2025年

6月30日为基准日的加期评估中，中企华评估已考虑上述政策变化对置入标的

资产的评估值影响，置入标的资产加期评估结果为592.07亿元，其中该税收政策调整事项对加期评估结果的影响为-6.56亿元，总体影响较小。

如果未来国家对相关税收政策做出调整，则可能对置入标的公司的盈利水平产生影响，进而可能影响上市公司整体盈利水平。

（七）募集资金投资项目风险

本次重组募集配套融资将用于置入标的公司电投核能旗下山东海阳核电站3、

4号机组项目的建设。大型核电项目具有设计复杂、建设施工期长、安全要求高、施工技术复杂、施工成本高等特点，因此项目工期、建造过程和实施效果等均存

3-1-32中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告在不确定性。在项目投资的建造过程中，可能出现机组达不到设计指标、运行不稳定、土地房产运行许可等证照办理时间拖延、项目延期、投资超支等问题；项

目建成后，实际发电能力受设备的运行状况、成本造价、市场需求的变化等因素的影响，上网电量、上网电价、核燃料组件成本等情况也可能因相关经济产业政策环境、电力市场消纳环境、国际天然铀现货市场的周期性变化等因素而受到影响。这些风险会对项目的总体建设目标造成重大影响，并可能导致项目投产后的盈利能力与预期存在一定的偏差。

（八）核安全风险

尽管核电站在选址、设计、建造、运行和退役中按核安全法规要求建立了质

量保证体系，并在实施过程中接受国家核安全局等监管当局的监督，但设备系统故障和人因失误仍可能导致事故发生；甚至极端事故条件下发生放射性事故，放射性物质可能泄露。虽然置入标的公司核电机组安全性较高、内部管理规范，但受核电行业自身特点的影响，铀原料的运输、核裂变的生产过程仍会面临核安全风险。

此外，世界范围内其他核电站的突发核安全事故也可能造成国家政策的调整，从而影响置入标的公司的经营和收益。

三、其他风险

股票价格不仅取决于上市公司自身盈利情况及未来前景，还受到国内外宏观经济形势、宏观政策、市场供求关系、投资者心理预期等因素等各种不可预测因素的影响。上市公司的股票价格可能因上述因素而背离其投资价值，提请广大投资者注意股票价格波动导致的投资风险。

此外，不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可能性。

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第一章本次交易概况

一、本次交易的背景和目的

（一）本次交易的背景

1、国家鼓励企业通过并购重组进行资源优化配置、做优做强，提高上市公

司质量近年来，国家有关部门不断出台政策鼓励上市公司通过实施并购重组，促进行业整合和产业升级，不断提高上市公司质量。

2024年3月，证监会发布《证监会关于加强上市公司监管的意见（试行）》，

支持上市公司通过并购重组提升投资价值。多措并举活跃并购重组市场，鼓励上市公司综合运用股份、现金、定向可转债等工具实施并购重组、注入优质资产。

2024年4月，国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，提出鼓励上市公司聚焦主业，综合运用并购重组、股权激励等方式提高发展质量，加大并购重组改革力度，多措并举活跃并购重组市场。

2024年9月，证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》，

提出证监会将积极支持上市公司围绕战略性新兴产业、未来产业等进行并购重组，包括开展基于转型升级等目标的跨行业并购、有助于补链强链和提升关键技术水

平的未盈利资产收购，以及支持“两创”板块公司并购产业链上下游资产等，引导更多资源要素向新质生产力方向聚集。

本次交易是国家电投集团积极响应国家政策号召，促进国有优质资产整合，推动上市公司高质量发展的重要措施，有助于优化国有资产布局，提升国有资产证券化率。同时，优质资产的注入也为上市公司带来了新的盈利增长点，并借助上市公司平台全面提升标的公司的市场化、规范化运营水平，助力上市公司的转型升级。

2、进一步深化国企改革，支持中央企业做强做优做大

党的二十大报告和《政府工作报告》中明确提出深化国资国企改革，加快国有经济布局优化和结构调整，推动国有资本和国有企业做强做优做大，提升企业

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重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告核心竞争力。

本次交易是国家电投集团贯彻落实党中央、国务院深化国企改革指导思想的

重要举措，有助于推动存续公司内强质地、外塑形象，完善国有上市公司产业布局，提升资产质量和运营效率，实现国有资产保值增值。

（二）本次交易的目的

1、深化国企改革，提高国有资产证券化率

本次交易通过重大资产置换及发行股份购买资产，上市公司将成为国家电投集团核电运营资产整合平台，有利于提高国有资产证券化率，使得上市公司实际控制人持有上市公司的股份比例将进一步提高，增加国有资本对上市公司控制权比例，促进上市公司稳定发展。

2、搭建核电专业化平台，助力清洁低碳绿色发展

核工业是高科技战略产业，是国家安全的重要基石。目前我国核电行业已进入积极安全有序发展的新阶段，核电机组核准速度加快，核电在新型电力系统中成为基荷能源。本次交易完成后，上市公司现有金融业务将置出，同时注入主要从事建设、运营及管理核电站的资产，上市公司将成为国家电投集团核电运营资产整合平台。

通过搭建核电专业化平台，国家电投集团推动资本与资产的深度融合，促进核电资源的高效整合，提高核电资产运营效率，进一步助力清洁低碳绿色发展。

3、提高盈利能力，实现公司股东价值最大化

本次交易完成后，置入资产亦将纳入上市公司合并范围。预计本次交易的实施将提升上市公司的资产规模、营业收入和净利润水平，有助于上市公司进一步拓展收入来源，分散整体经营风险。本次交易将切实提高上市公司的竞争力，符合上市公司和全体股东的利益。

二、本次交易方案概述

本次交易由重大资产置换、发行股份购买资产及募集配套资金组成。其中，上市公司重大资产置换与发行股份购买资产互为前提、同步实施；募集配套资金

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以重大资产置换及发行股份购买资产的成功实施为前提，但重大资产置换及发行股份购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提，最终募集配套资金成功与否不影响本次重大资产置换及发行股份购买资产的实施。

（一）重大资产置换

本次交易的拟置入资产为电投核能100%股权，拟置出资产为资本控股100%股权。上市公司拟以所持的资本控股100%股权与国家核电所持有的电投核能股权的等值部分进行置换。

（二）发行股份购买资产上市公司拟通过向交易对方发行股份的方式购买拟置入资产和拟置出资产交易价格的差额部分。

（三）募集配套资金

上市公司拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金，募集配套资金金额不超过500000.00万元，不超过本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格的100%，且发行股份数量不超过本次发行股份购买资产完成后上市公司总股本的30%。

（四）本次交易方案调整情况

1、标的资产评估作价调整情况中企华评估于2025年2月出具以2024年9月30日为基准日的原《置入资产评估报告》（中企华评报字[2024]第6668号）；由于2025年3月核电行业增

值税返还对应的所得税征管口径发生调整，该事项对电投核能评估结果存在小幅影响，2025年9月，中企华评估对原《置入资产评估报告》进行调整更新，并出具更新后的以2024年9月30日为基准日的《置入资产评估报告》（中企华评

报字（2025）第6566号），评估结果较原评估结果下降3.03%，具体情况对比

如下：

评估结果评估报告评估基准日出具时间（万元）原《置入资产评估报告》（中企华[2024]66682024年9月30日2025年2月5712251.37评报字第号）

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重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告评估结果评估报告评估基准日出具时间（万元）《置入资产评估报告》（中企华评2024年9月30日2025年9月

202565665539371.08报字（）第号）

2025年11月13日，经上市公司第七届董事会第三十次会议审议，电投产融与交易对方国家核电、中国人寿分别签订了《国家核电股权收购协议之补充协议（二）》、《中国人寿股权收购协议之补充协议（二）》，对本次交易作价按照上述评估调整情况进行了补充约定。

2、业绩承诺调整情况

（1）调整前的业绩承诺

根据原《置入资产评估报告》（中企华评报字[2024]第6668号）相关盈利预测情况，2025年3月11日，电投产融与交易对方国家核电签署了《业绩补偿协议》，相关约定如下：如本次交易于2025年实施完毕，国家核电承诺，业绩承诺资产在2025年、2026年及2027年各会计年度应实现的承诺净利润数分别

不低于350331.15万元、306301.83万元、365987.68万元；如本次交易于2026年实施完毕，业绩承诺资产在2026年、2027年、2028年各会计年度应实现的承诺净利润数分别不低于306301.83万元、365987.68万元、498736.45万元。业绩承诺金额计算过程如下表所示：

单位：万元序置入股权考虑置入股权比例后的归母净利润业绩承诺资产号比例2025年2026年2027年2028年

1山东核电65.00%58355.0347181.07107340.74234517.44

2红沿河核电45.00%106992.9685662.6265171.7972704.81

3江苏核电29.99%135554.45123861.92112861.05115103.02

4秦山联营6.00%10388.4111506.559314.7210271.15

5秦山三核19.99%26650.0224126.8622812.938515.00

6三门核电14.00%11527.0112467.0747387.8256493.50

7国电投核电技术100.00%863.271495.741098.651131.53

服务有限公司合计（业绩承诺金额）350331.15306301.83365987.68498736.45

注：上表中的置入股权比例以保留两位小数列示，实际计算中采用的电投核能穿透持有江苏核电、秦山联营、秦山三核的股权比例为未保留小数的最精确结果。

3-1-37中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

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（2）调整后的业绩承诺

根据更新后的《置入资产评估报告》（中企华评报字（2025）第6566号）

相关盈利预测情况，2025年11月13日，电投产融与交易对方国家核电签署了《业绩补偿协议之补充协议（二）》，就业绩承诺情况调整约定如下：如本次交易于2025年实施完毕，国家核电承诺，业绩承诺资产在2025年、2026年及2027年各会计年度应实现的承诺净利润数分别不低于337469.86万元、299994.29万

元、358674.47万元；如本次交易于2026年实施完毕，业绩承诺资产在2026年、

2027年、2028年各会计年度应实现的承诺净利润数分别不低于299994.29万元、

358674.47万元、490762.50万元。业绩承诺金额计算过程如下表所示：

单位：万元序置入股权考虑置入股权比例后的归母净利润业绩承诺资产号比例2025年2026年2027年2028年

1山东核电65.00%57443.4246177.81105752.69232670.12

2红沿河核电45.00%105494.8483806.8563241.9870641.95

3江苏核电29.99%128326.25121575.80110268.71112300.36

4秦山联营6.00%9275.8611190.859032.709991.65

5秦山三核19.99%24803.5023606.7122292.787994.85

6三门核电14.00%11262.7312140.5446986.9656032.03

7国电投核电技术100.00%863.271495.741098.651131.53

服务有限公司合计（业绩承诺金额）337469.86299994.29358674.47490762.50

注：上表中的置入股权比例以保留两位小数列示，实际计算中采用的电投核能穿透持有江苏核电、秦山联营、秦山三核的股权比例为未保留小数的最精确结果。

3、本次交易方案调整不构成重大调整根据《<上市公司重大资产重组管理办法>第二十九条、第四十五条的适用意见——证券期货法律适用意见第15号》的相关规定，本次方案调整不构成方案重大调整，具体情况如下：

3-1-38中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告是否构成相关规定本次方案调整内容重大调整

拟对交易对象进行变更的，原则上视为构成对重组方案重大调整，但是有以下两种情况的，可以视为不构成对重组方案重大调整：1、拟减少交易对象的，如交易各方同意将该交易对象及其持有的标的本次交易对方未进

资产份额剔除出重组方案，且剔除相关标的资产后按照下述有关交否行变更

易标的变更的规定不构成对重组方案重大调整的；2、拟调整交易

对象所持标的资产份额的，如交易各方同意交易对象之间转让标的资产份额，且转让份额不超过交易作价百分之二十的；

拟对标的资产进行变更的，原则上视为构成对重组方案重大调整，但是同时满足以下条件的，可以视为不构成对重组方案重大调整：本次更新后的评估

1、拟增加或减少的交易标的的交易作价、资产总额、资产净额及结果较原评估结果

否

营业收入占原标的资产相应指标总量的比例均不超过百分之二十；下降3.03%，未超过

2、变更标的资产对交易标的的生产经营不构成实质性影响，包括20%

不影响标的资产及业务完整性等；

新增或调增配套募集资金，应当视为构成对重组方案重大调整。调减或取消配套募集资金不构成重组方案的重大调整。证券交易所并本次交易未新增或否购重组委员会会议可以提出本次交易符合重组条件和信息披露要调增配套募集资金

求的审议意见，但要求申请人调减或取消配套募集资金。

4、本次交易方案调整履行的相关程序

2025年11月13日，上市公司召开第七届董事会第三十次会议和第七届监事会第二十次会议，审议通过了《关于调整重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》《关于本次重组方案调整不构成重大调整的议案》《关于本次交易构成重大资产重组但不构成重组上市的议案》等议案，对本次交易方案进行了调整。本次交易相关议案已经公司独立董事专门会议审议通过，独立董事已就有关议案发表同意的审核意见。

三、标的资产评估作价情况

（一）本次交易拟置出资产的评估作价情况

本次交易中，置出资产为资本控股100%的股权。本次交易中，置出资产最终交易价格参考上市公司聘请的符合《证券法》规定的资产评估机构出具并经国

务院国资委备案的资产评估报告载明的评估值，由交易各方协商确定。

根据中企华评估出具的“中企华评报字（2024）第6591号”资产评估报告，以2024年9月30日为基准日，评估机构对资本控股采取了资产基础法进行评估，最终资本控股采取资产基础法评估结果作为评估结论。具体情况如下：

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单位：万元股东全部权益价被评估企账面值增减值增值率本次股值评估结果置出资产评估权转让定价方法业名称值

A B C=B-A D=C/A 比例

资本控股1028127.841510828.45482700.6146.95%100%1510828.45资产基础法鉴于中企华评估出具的以2024年9月30日为评估基准日的置出资产评估报

告已超过一年有效期，中企华评估以2025年6月30日为评估基准日对置出资产进行了补充评估，并出具了《置出资产加期评估报告》。《置出资产加期评估报告》采用资产基础法对置出资产进行评估，并最终采用资产基础法评估结果作为评估结论。置出资产以2025年6月30日为评估基准日的评估结果为1572263.43万元。本次交易置出资产作价仍以2024年9月30日为基准日的评估结果为依据，加期评估结果不会对本次交易构成实质性影响，不涉及调整本次交易置出资产的作价，亦不涉及调整本次交易方案。本次加期评估结果不作为作价依据，未经国有资产监督管理机构另行备案。

（二）本次交易拟置入资产的评估作价情况

本次交易中，置入资产为电投核能100%的股权。本次交易中，置入资产最终交易价格参考上市公司聘请的符合《证券法》规定的资产评估机构出具并经国

务院国资委备案的资产评估报告载明的评估值，由交易各方协商确定。

中企华评估于2025年2月出具以2024年9月30日为基准日的原《置入资产评估报告》（中企华评报字[2024]第6668号）；由于2025年3月核电行业增值

税返还对应的所得税征管口径发生调整，该事项对电投核能评估结果存在小幅影响，2025年9月，中企华评估对原《置入资产评估报告》进行调整更新，并出具更新后的以2024年9月30日为基准日的《置入资产评估报告》（中企华评报字（2025）第6566号），评估结果较原评估结果下降3.03%。根据更新后的《置入资产评估报告》，评估机构对电投核能采取了资产基础法和收益法进行评估，最终电投核能采取资产基础法评估结果作为评估结论。具体情况如下：

3-1-40中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

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单位：万元股东全部权益被评估企账面值增减值增值率价值评估结果本次股权转置入资产评估定价方业名称让比例值法

A B C=B-A D=C/A

电投核能2774562.525539371.082764808.5699.65%100%5539371.08资产基础法鉴于中企华评估出具的以2024年9月30日为评估基准日的置入资产评估报

告已超过一年有效期，中企华评估以2025年6月30日为评估基准日对置入资产进行了补充评估，并出具了《置入资产加期评估报告》。《置入资产加期评估报告》采用资产基础法和收益法两种方法对置入资产进行评估，并最终采用资产基础法评估结果作为评估结论。

置入资产以2025年6月30日为评估基准日的评估结果为5920658.43万元，较以2024年9月30日为基准日的评估结果未出现评估减值情况。本次交易置入资产作价仍以2024年9月30日为基准日的评估结果为依据，加期评估结果仅为验证评估基准日为2024年9月30日的评估结果未发生减值，加期评估结果不会对本次交易构成实质性影响，不涉及调整本次交易置出资产的作价，亦不涉及调整本次交易方案。本次加期评估结果不作为作价依据，未经国有资产监督管理机构另行备案。

四、发行股份购买资产具体方案

（一）发行股份的种类、面值和上市地点

上市公司本次交易对价股份部分支付方式为向交易对方发行股份，本次发行的股份种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币 1.00元，上市地点为深交所。

（二）发行对象和认购方式

本次发行股份的发行对象为国家核电和中国人寿，国家核电以其所持有的拟置入资产股权超过拟置出资产等值部分的差额部分进行认购，中国人寿以其所持有的拟置入资产股权进行认购。

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（三）定价基准日和发行价格

根据《重组管理办法》相关规定：上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的80%。市场参考价为定价基准日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。定价基准日前若干个交易日公司股票交易均价＝定价基准日前若干个交易日公司股票交易总额/定价基准日前若干个交易日公司股票交易总量。

本次发行股份购买资产的定价基准日为公司第七届董事会第十七次会议决议公告日。上市公司定价基准日前20个交易日、60个交易日、120个交易日股票交易均价具体情况如下表所示：

股票交易均价计算区间交易均价（元/股）交易均价的80%（元/股）

前20个交易日3.622.90

前60个交易日3.632.91

前120个交易日3.883.11

经交易各方商议，本次发行股份的价格为3.53元/股，不低于定价基准日前

120个交易日上市公司 A股股票交易均价的 80%，且不低于上市公司经过除息调

整后的预案披露前最近一期（2023年12月31日）经审计的归属于上市公司股东的每股净资产。

自本次发行股份购买资产的定价基准日至发行完成日期间，上市公司如有派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除权、除息事项，本次发行价格将相应调整，计算结果向上进位并精确至分。发行价格的调整公式如下：

派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；

配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；

上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；

派送现金股利：P1=P0－D；

上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）。

其中：P0为调整前有效的发行价格，n为该次送股率或转增股本率，k为配股率，A为配股价，D为该次每股派送现金股利，P1为调整后有效的发行价格。

3-1-42中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告2025年5月16日，上市公司召开股东大会审议通过《关于2024年度利润分配预案的议案》，同意以总股本5383418520股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.69元（含税）。2025年6月25日，上市公司披露了《关于2024年度权益分派实施的公告》，此次权益分派股权登记日为2025年6月30日，除权除息日为2025年7月1日。本次发行股份购买资产的发行价格由3.53元/股调整为3.47元/股。

2025年10月27日，上市公司召开股东大会审议通过《关于2025年半年度利润分配预案的议案》，同意以总股本5383418520股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.10元（含税）。2025年10月30日，上市公司披露了《关于

2025年中期权益分派实施的公告》，此次权益分派股权登记日为2025年11月4日，除权除息日为2025年11月5日。本次发行股份购买资产的发行价格由3.47元/股调整为3.36元/股。

（四）发行数量

本次交易中，拟置出资产作价1510828.45万元，拟置入资产的作价

5539371.08万元，上述差额4028542.63万元由上市公司以发行股份的方式向交易对方购买。

按照发行股份购买资产的发行价格3.36元/股计算，上市公司本次发行股份购买资产发行的股票数量总计为11989710207股，占本次发行股份购买资产后（不考虑募集配套资金）公司总股本的69.01%，具体如下：

序号发行对象发行股份数量（股）

1国家核电7578062467

2中国人寿4411647740

合计11989710207发行股份数量最终以经深交所审核通过并获得中国证监会同意注册后的数量为准。

本次发行股份购买资产发行日前，上市公司如有派息、送股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项，将对本次发行数量做相应调整。

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（五）锁定期安排交易对方国家核电以持有电投核能股权认购而取得的上市公司股份自上市

之日起36个月内不得转让。本次重组完成后6个月内，如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价，或者本次重组完成后6个月期末收盘价低于发行价的，新增股份的锁定期自动延长至少6个月。

交易对方中国人寿以持有电投核能股权认购而取得的上市公司股份自上市之日起12个月内不得转让。

本次交易完成后，股份锁定期内，交易对方通过本次交易取得的对价股份因上市公司送股、转增股本等原因而相应增加的股份，亦应遵守上述股份锁定安排。

如果中国证监会或深交所对于上述锁定安排有不同意见，将按照中国证监会或深交所的意见对上述锁定安排进行调整并予执行。

（六）滚存未分配利润的安排上市公司于本次发行股份购买资产完成前的滚存未分配利润由本次交易完成后的新老股东共同享有。

（七）过渡期间损益归属

置入资产电投核能在过渡期间所产生的收益由上市公司享有，产生的亏损由交易对方根据其于本次发行股份购买资产前所持有的电投核能股权比例承担，交易对方应于专项审计完成之日起30个工作日内以现金形式对上市公司予以补足。

置出资产资本控股在过渡期间所产生的盈利或亏损均由置出资产承接方享有或承担。

（八）发行价格调整机制

除前述除息、除权事项导致的发行价格调整外，本次交易暂不设置发行价格调整机制。

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五、募集配套资金具体方案

（一）发行股份的种类和面值

本次募集配套资金发行的股份种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。

（二）募集资金发行股份的定价依据、定价基准日和发行价格

本次发行股份募集配套资金采取询价发行的方式，根据相关法律法规的规定，发行股份募集配套资金的定价基准日为本次向特定对象发行股票发行期首日，发行价格不低于发行期首日前20个交易日公司股票均价的80%，且不低于发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产值。

最终发行价格将在本次交易获得深交所审核通过以及中国证监会予以注册后，由上市公司董事会根据股东大会的授权，按照相关法律、行政法规及规范性文件的规定，依据发行对象申购报价的情况，与本次募集配套资金发行的独立财务顾问协商确定。

在定价基准日至发行完成期间，如有派息、送红股、转增股本或配股等除权、除息事项的，发行价格将按照相关法律及监管部门的规定进行调整。

（三）募集配套资金的发行方式、发行对象及认购方式

上市公司本次拟采用询价方式向特定对象发行股份募集配套资金，发行对象为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财

务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境内法人投资者和自然人等不超过35名的特定投资者。

（四）募集配套资金的发行金额及发行数量

本次募集配套资金发行的股份数量=本次配套募集资金金额÷每股发行价格。

发行数量计算结果不足一股的尾数舍去取整。

本次募集资金总额不超过500000.00万元，不超过本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格的100%，且发行股份数量不超过本次发行股份购买资产完成后上市公司总股本的30%。最终发行数量以上市公司股东大会审议批准、深

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交所审核通过、中国证监会注册后，根据询价结果最终确定。在定价基准日至发行完成期间，上市公司如有派息、送红股、转增股本或配股等除权、除息事项的，发行数量也将根据发行价格的调整而进行相应调整。

（五）上市地点本次募集配套资金发行的股份将在深交所上市。

（六）锁定期安排

公司本次向不超过35名符合条件的特定投资者发行的股份，自股份发行结束之日起6个月内不得转让。本次募集配套资金完成后，认购方因公司发生送红股、资本公积金转增股本等原因而导致增持的股份，亦应遵守上述股份锁定约定。

在上述锁定期限届满后，其转让和交易依照届时有效的法律和深交所的规则办理。

若本次交易中所认购股份的锁定期的规定与证券监管机构的最新监管意见不相符，公司及认购方将根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。

（七）滚存未分配利润安排上市公司于本次发行股份募集配套资金完成前的滚存未分配利润由本次发行股份募集配套资金完成后的新老股东按照持股比例共同享有。

（八）募集配套资金的用途

本次募集配套资金规模计划为500000.00万元，扣除中介机构费用后拟全部用于核电项目建设，募集资金用途如下：

单位：万元募集资金用途募集资金规模

山东海阳核电站3、4号机组项目500000.00

合计500000.00

若本次募集配套资金净额少于上述项目募集资金拟投资金额，上市公司将根据实际募集资金净额，按照项目情况，调整并最终决定募集资金投资项目的具体投资额，募集资金不足部分由上市公司以自筹资金方式解决。在募集配套资金到位前，募集资金投资项目涉及的相关主体可根据市场情况及自身实际情况以自筹

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资金择机先行投入项目，待募集资金到位后予以置换。

六、业绩承诺和补偿安排

本次交易中，山东核电、红沿河核电、江苏核电、秦山联营、秦山三核、三门核电、核电技术采用收益法评估结果作为评估结论；电投核能母公司采用资产

基础法评估结果作为评估结论，但资产基础法评估中纳入评估范围的1宗土地采用市场法评估；电投核能下属参股公司中电华元采用资产基础法评估结果作为评估结论，但资产基础法评估中对纳入评估范围的76项专利、2项软件著作权资产采用收益法进行评估，对纳入评估范围的11宗房屋采用市场法评估。上市公司与交易对方国家核电签订了《业绩补偿协议》及补充协议，对业绩承诺和补偿安排进行了相关约定，具体安排如下：

（一）业绩承诺资产承诺和补偿安排

1、业绩承诺范围及期限

根据《业绩补偿协议》及其补充协议，本次交易的业绩承诺期为本次交易实施完毕（即置入标的公司股权完成工商变更登记）后的当年及之后的两个会计年度，即2025年、2026年、2027年。如本次交易实施完成时间延后，则业绩承诺期相应顺延。

本次交易中，业绩承诺范围为置入标的电投核能用收益法评估并定价的控股公司、参股公司，具体如下：

单位：万元序号业绩承诺资产置入股权比例交易对价

1山东核电65.00%1690298.59

2红沿河核电45.00%1118161.96

3江苏核电29.99%1767896.93

4秦山联营6.00%146970.01

5秦山三核19.99%172912.36

6三门核电14.00%434556.13

7核电技术100.00%12206.64合计（业绩承诺资产交易对价）-5343002.61

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重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

注：江苏核电、秦山联营、秦山三核置入股权比例和交易作价为已考虑间接持股情况下的权益影响。

本次交易业绩承诺方为国家核电。如本次交易于2025年实施完毕，国家核电承诺，业绩承诺资产在2025年、2026年及2027年各会计年度应实现的承诺净利润数分别不低于337469.86万元、299994.29万元、358674.47万元；如本

次交易于2026年实施完毕，业绩承诺资产在2026年、2027年、2028年各会计年度应实现的承诺净利润数分别不低于299994.29万元、358674.47万元、

490762.50万元。

业绩承诺资产当期承诺净利润数的具体计算过程如下：

（1）业绩承诺资产当年度预测的净利润

业绩承诺资产承诺期内的归母净利润与更新后的《置入资产评估报告》按收

益法评估的归母净利润结果一致，具体如下表所示：

单位：万元

序预测净利润（1）业绩承诺资产号2025年2026年2027年2028年

1山东核电88374.4971042.78162696.44357954.03

2红沿河核电234432.98186237.44140537.74156982.11

3江苏核电427898.74405389.63367686.61374461.07

4秦山联营154649.94186577.19150595.84166583.86

5秦山三核124059.41118073.47111501.5839987.76

6三门核电80448.0586718.13335621.17400228.82

7国电投核电技术863.271495.741098.651131.53

服务有限公司

注：如本次交易于2025年实施完毕，业绩承诺期为2025年、2026年及2027年；如本次交易于2026年实施完毕，业绩承诺期为2026年、2027年、2028年。

（2）置入股权比例

业绩承诺金额计算过程中考虑了电投核能对业绩承诺资产的持股情况，对于间接投资的江苏核电、秦山联营、秦山三核，按照穿透持有的股权比例计算，具体如下表所示：

3-1-48中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告间接持股比例序直接持股比例

业绩承诺资产置入股权比例（2）4（5）=（4）*号（）

（6）

1山东核电电投核能直接持有65.00%股权65.00%/

2红沿河核电电投核能直接持有45.00%股权45.00%/

上海禾曦直接持有30.00%股权，

3江苏核电电投核能通过上海禾曦穿透持有30.00%29.99%

29.99%股权

上海禾曦直接持有6.00%股权，电

4秦山联营投核能通过上海禾曦穿透持有6.00%6.00%

6.00%股权

上海禾曦直接持有20.00%股权，

5秦山三核电投核能通过上海禾曦穿透持有20.00%19.99%

19.99%股权

6三门核电电投核能直接持有14.00%股权14.00%/

7核电技术电投核能直接持有100.00%股权100.00%/

注：上表中电投核能穿透持有江苏核电、秦山联营、秦山三核的股权比例为保留两位小数结果。

其中，电投核能持有上海禾曦的股权比例计算过程如下：

上海禾曦股东名称出资金额（万元）出资比例（6）

电投核能5000.0099.97%

上海电力1.690.03%

合计5001.69100.00%

注：上表中的出资金额为最精确数字，股权比例为保留两位小数后的结果。

（3）业绩承诺资产当期承诺净利润数的具体计算过程及依据业绩承诺金额计算公式为：业绩承诺资产当期承诺净利润=∑（业绩承诺资产范围中的公司当年度预测的净利润×本次交易该公司置入股权比例）。业绩承诺金额计算过程如下表所示：

单位：万元考虑置入股权比例后的归母净利润序置入股权

业绩承诺资产（3）=（1）×（2）号比例

2025年2026年2027年2028年

1山东核电65.00%57443.4246177.81105752.69232670.12

2红沿河核电45.00%105494.8483806.8563241.9870641.95

3江苏核电29.99%128326.25121575.80110268.71112300.36

4秦山联营6.00%9275.8611190.859032.709991.65

5秦山三核19.99%24803.5023606.7122292.787994.85

3-1-49中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序置入股权考虑置入股权比例后的归母净利润业绩承诺资产

号比例（3）=（1）×（2）

6三门核电14.00%11262.7312140.5446986.9656032.03

7国电投核电技术100.00%863.271495.741098.651131.53

服务有限公司合计（业绩承诺金额）337469.86299994.29358674.47490762.50

注：上表中的置入股权比例以保留两位小数列示，实际计算中采用的电投核能穿透持有江苏核电、秦山联营、秦山三核的股权比例为未保留小数的最精确结果。

2、业绩承诺资产承诺和补偿安排

（1）当期实现净利润的确定在业绩承诺期内某一具体年度内，业绩承诺资产当期实现净利润数=∑（业绩承诺范围公司中的单家公司经专项审计的扣除非经常性损益后的归母净利润×本次交易该公司的置入股权比例）。

本次交易实施完毕后，上市公司将在业绩承诺期内每一年度结束后，聘请具有相应资质的会计师事务所对业绩承诺资产当期实现净利润进行专项审计并出具专项审核报告。双方以此确定业绩承诺资产截至当期期末累积实现净利润数及截至当期期末累积承诺净利润数与截至当期期末累积实现净利润数的差额，并在上市公司相应年度报告中单独披露该差额。业绩承诺方应当根据专项审核报告的结果承担相应的业绩补偿义务并按照约定的补偿方式进行补偿。

计算净利润时，如存在募集配套资金，业绩承诺方承诺在计算每年承诺业绩实现情况时，扣除业绩承诺资产因使用募集配套资金产生的节省财务费用的金额。

使用募集配套资金而节省的财务费用支出的具体计算方式如下：

在计算业绩承诺资产实现净利润时，还需扣除业绩承诺资产因使用本次募集配套资金对业绩承诺净利润的影响（如有），即上市公司以补充业绩承诺资产资本金方式用于募投项目建设而导致该业绩承诺资产节省的相关借款利息，借款利率按照该业绩承诺资产当年度（即《专项审核报告》审核实现净利润数与承诺净利润数差异情况所对应的年度）对外融资的加权平均资金利率计算（以下简称“加权利率”）。

募集配套资金对业绩承诺资产各年度净利润影响的金额按如下公式计算：业

3-1-50中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告绩承诺资产以资本金方式实际使用募集配套资金数额×加权利率×（1－业绩承诺资产所得税税率）×业绩承诺资产以资本金方式实际使用募集配套资金的天数

/365（实际使用天数在承诺期内按每年度分别计算）。

（2）业绩补偿方式

本次交易实施完毕后，业绩承诺资产在业绩承诺期内每个会计年度末，截至当期期末累积实现净利润未能达到截至当期期末累积承诺净利润，则业绩承诺方需根据《业绩补偿协议》的约定向上市公司进行补偿。

1）股份补偿

业绩承诺方应先以其在本次交易中取得的上市公司股份进行补偿，业绩承诺方以上市公司股份进行补偿的计算方式如下：

业绩承诺方当期应补偿股份数=（截至当期期末累积承诺净利润数—截至当期期末累积实现净利润数）÷承诺净利润总额×业绩承诺方所持有的业绩承诺资

产交易对价÷本次发行股份价格—已补偿股份数。

业绩承诺方所持有的业绩承诺资产交易对价=业绩承诺资产交易对价×国家

核电在本次交易前对电投核能的持股比例，合计3913236.39万元。

补偿股份数不超过业绩承诺方在本次交易中认购股份的总数，在逐年补偿的情况下，在各期计算的补偿股份数小于0时，按0取值，即已经补偿的股份不冲回。

2）现金补偿如业绩承诺方持有的上市公司股份数量不足（包括但不限于因所持上市公司股份被冻结、强制执行或因其他原因被限制转让或不能转让，或者对相应股份进行转让从而导致所持有的股份不足）等原因导致不足以补偿的，则不足部分应当以现金形式向上市公司进行补偿。业绩承诺方应补偿现金的计算方式如下：

业绩承诺方当期应补偿现金数=（截至当期期末累积承诺净利润数—截至当期期末累积实现净利润数）÷承诺净利润总额×业绩承诺方所持有的业绩承诺资

产交易对价—（已补偿股份数×本次发行股份价格）—已补偿现金数。

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依照上述公式进行计算时，应遵循：

业绩承诺方所需补偿的股份于本次交易交割日至补偿股份时该期间已获得的对应现金股利部分应一并补偿给上市公司。

如果业绩承诺期内上市公司进行送股、资本公积金转增股本等情形导致业绩

承诺方持有的上市公司股份数量发生变化，则股份补偿的数量相应调整：业绩承诺方当期应补偿股份数（调整后）=当期应补偿股份数（调整前）×（1+送股或转增比例）。

业绩承诺方股份补偿数量以业绩承诺方在本次交易中取得的上市公司股份总数为限（包括业绩承诺期内因上市公司进行送股、资本公积金转增股本等情形导致业绩承诺方增加持有的上市公司股份数量）。业绩承诺方向上市公司支付的股份补偿与现金补偿的总价值合计不超过业绩承诺方业绩承诺资产交易对价（业绩承诺方以业绩承诺期内上市公司因派息、送股、资本公积金转增股本等情形导

致其增加持有的上市公司股份数量及获得的现金股利等进行补偿的，不包含在前述金额范围内）。

依据上述公式计算的当年度应补偿股份数量应精确至个位数，如果计算结果存在小数的，应当舍去小数取整数，对不足1股的剩余对价由业绩承诺方以现金形式补偿。

（3）补偿实施

1）股份补偿

在业绩承诺资产当年度专项审核报告出具后，如发生《业绩补偿协议》约定的需要业绩承诺方向上市公司进行股份补偿的情形，在《专项审核报告》披露后

10个工作日内，由上市公司董事会按《业绩补偿协议》计算确定各补偿义务人

应补偿的股份数量，并书面通知业绩承诺方。

上市公司应在业绩承诺方需补偿当年度的年度报告公告后30日内召开董事会，决议业绩承诺方应将持有的该等补偿股份由上市公司以总价人民币1元的价格定向回购并予以注销。上市公司应在董事会作出决议后及时发出召开股东（大）会的通知。

3-1-52中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

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若上市公司股东（大）会审议通过了股份回购及注销方案，则上市公司董事会应按照规定的公式计算并确定业绩承诺方当年度应补偿的股份数量，同时向业绩承诺方就承担补偿义务事宜发出书面通知，对应补偿股份以人民币1元的总价格进行回购并予以注销。业绩承诺方应在接到上市公司董事会书面通知之日起20个工作日内，将其应补偿的全部股份划转至上市公司董事会指定的专门账户，

配合上市公司对该等股份进行注销。如果发生《业绩补偿协议》约定的需一并补偿现金股利的情形，业绩承诺方应在根据前述约定将补偿股份划转至上市公司董事会指定的专门账户的同日，将当期补偿股份数所对应的现金股利支付至上市公司指定的银行账户。

若上市公司股东（大）会未审议通过股份回购及注销方案，决定不回购补偿股份的，则上市公司董事会应在股东大会决议公告后10个工作日内书面通知业绩承诺方，业绩承诺方应在接到上市公司董事会书面通知后的20个工作日内在符合相关证券监管法规、规则和监管部门要求的前提下，将应补偿的全部股份赠与届时上市公司董事会确定的股权登记日在册的除业绩承诺方外的其它上市公司股东，其他股东按其持有股份数量占股权登记日扣除业绩承诺方持有的股份数后上市公司的已发行股份数量的比例享有获赠股份。如届时法律法规或监管机关对补偿股份回购事宜另有规定或要求的，则应遵照执行。

业绩承诺方应根据上市公司的要求，签署相关书面文件并配合上市公司办理《业绩补偿协议》项下股份回购注销的相关事宜，包括但不限于业绩承诺方应协助上市公司通知证券登记结算公司等。

业绩承诺方承诺，保证对价股份优先用于履行业绩补偿承诺，不通过质押股份等方式逃避补偿义务，如未来质押对价股份时，业绩承诺方将书面告知质权人根据业绩补偿协议对价股份具有潜在业绩承诺补偿义务情况，并在质押协议中就对价股份用于支付业绩补偿事项等与质权人作出明确约定。

2）现金补偿

依《业绩补偿协议》确定业绩承诺方作为补偿义务人需对上市公司进行现金补偿的，在当年度专项审核报告披露后10个工作日内，由上市公司董事会按《业绩补偿协议》计算确定现金补偿金额，并书面通知业绩承诺方。业绩承诺方应在

3-1-53中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

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收到上市公司出具的现金补偿书面通知之日起10个工作日内，将现金补偿款一次汇入上市公司指定的银行账户。

3）逾期责任

业绩承诺方若未能按照《业绩补偿协议》约定，在约定的期限之内补偿完毕的，应当继续履行补偿义务并应按每日万分之五向上市公司计付延迟补偿部分的利息。

（4）减值测试

业绩承诺期届满时，上市公司应对业绩承诺资产做减值测试，并由具有相应资质的审计机构对该减值测试结果出具专项审核意见。如果业绩承诺期届满时业绩承诺资产减值额＞业绩承诺期内已补偿股份总数×本次发行股份价格+业绩承

诺期内已补偿现金，则业绩承诺方还需另行向上市公司补偿差额部分。

业绩承诺资产减值额为业绩承诺资产交易对价减去期末业绩承诺资产的评

估值并扣除业绩承诺期内业绩承诺资产股东增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响。

期末业绩承诺资产的评估值=∑（期末业绩承诺资产范围公司中的单家公司评估值×本次交易该公司的置入股权比例）。业绩承诺方所持有的业绩承诺资产期末减值额=业绩承诺资产期末减值额×国家核电在本次交易前对电投核能的持股比例。

另行补偿时先以业绩承诺方本次交易中取得的股份补偿，不足部分以现金补偿。

需另行补偿的股份数=业绩承诺方所持有的业绩承诺资产期末减值额÷本次

发行股份价格—业绩承诺期内已补偿股份总数。其中：股份补偿数量以本次交易中业绩承诺方取得的股份总数为限，包括业绩承诺期内因上市公司进行送股、资本公积金转增股本等情形导致业绩承诺方增加持有的上市公司股份数量。

需另行补偿的现金金额=业绩承诺方所持有的业绩承诺资产期末减值额—本

次发行股份价格×业绩承诺期内已补偿股份总数—业绩承诺期内已补偿现金总数。

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重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告上市公司于其业绩承诺期最后一个年度的年度报告披露后30个工作日内进

行减值测试，业绩承诺方应于减值测试报告正式出具后30个工作日内向上市公司进行补偿。

（二）市场法评估资产的承诺和补偿安排

1、市场法评估资产范围及期限

本次交易中，进行减值测试及补偿的资产范围为采用资产基础法评估过程中采用市场法进行评估的资产（以下简称“市场法评估资产”）。市场法评估资产为标的公司所持1宗土地使用权，以及标的公司持股45%的参股公司中电华元核电工程技术有限公司所持11宗房产。

根据《置入资产评估报告》，市场法测试资产的评估值为233777034.00元，其中标的公司占有份额对应价值为229396745.45元，在本次交易中对应的乙方转让价格为168011089.92元。

市场法测试资产具体如下表所示：

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证载权账面价值（元）电投核能占有份

序号资产组类型权证编号坐落位置评估价值（元）

利人原值净值额的价值（元）

1 烟房产证莱字第 莱山区迎春大街163L005840号 号天和大厦2724号

2 烟房产证莱字第 莱山区迎春大街163L005841号 号天和大厦2725号

3资产组1中电华烟房产证莱字第莱山区迎春大街163房屋1656701.441023013.332054803.00924661.35

元 L005842号 号天和大厦2726号

4 烟房产证莱字第 莱山区迎春大街163L005843号 号天和大厦2727号

5 烟房产证莱字第 莱山区迎春大街163L005839号 号天和大厦2401号

苏州工业园区唯亭镇

6苏房权证园区字第00431449葑亭大道599号金锦806156.90514787.171835663.00826048.35号

苑3幢1801室苏州工业园区唯亭镇

7苏房权证园区字第葑亭大道599号金锦806156.90514787.171945469.00875461.0500431459号

苑1幢1702室苏州工业园区唯亭镇

8苏房权证园区字第811699.2000431451葑亭大道599号金锦806156.91514787.171803776.00号

中电华苑3幢1804室资产组2房屋元苏州工业园区唯亭镇

9苏房权证园区字第48667.5000496978葑亭大道599号金锦21832.5514627.90108150.00号

苑31幢A32室苏州工业园区唯亭镇

10苏房权证园区字第00496983葑亭大道599号金锦21832.5514627.90108150.0048667.50号

苑31幢A33室苏州工业园区唯亭镇

11苏房权证园区字第00496986葑亭大道599号金锦21832.5514627.90108150.0048667.50号

苑31幢A34室

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证载权账面价值（元）电投核能占有份

序号资产组类型权证编号坐落位置评估价值（元）

利人原值净值额的价值（元）

小计2483968.361588245.215909358.002659211.10

2023东至用地边界，南至鲁（）烟台市

123电投海上世界展示中心，资产组土地芝不动产权第231750000.00222576562.50225812873.00225812873.00

核能0008726西海港工人大道，北号至用地达界。

合计235890669.80225187821.04233777034.00229396745.45

注：根据评估说明，中电华元的莱山区迎春大街163号天和大厦5套住宅占地，苏州工业园区唯亭镇葑亭大道599号金锦苑3套住宅及3个地下车位占地已分别包含在1-5号房屋、6-11号房屋的评估值中，相关土地使用权价值不再单独评估。

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2、减值补偿承诺安排

（1）减值测试及补偿市场法减值测试期为本次交易完成当年及其后两个会计年度。

在市场法减值测试期的每个会计年度结束后4个月内，上市公司应当聘请具有相应资质的审计机构对市场法评估资产中的资产组1、资产组2和资产组3

分别进行减值测试，并出具《减值测试报告》。如市场法评估资产中的任一资产组在市场法减值测试期的任一会计年度的期末发生减值的（为免疑义，在计算任一资产组是否减值时，其组内的资产将合并计算），则业绩承诺方应当按下述约定向上市公司进行补偿：

*减值补偿金额=市场法评估资产期末减值额×业绩承诺方在本次交易前对标的公司的持股比例市场法评估资产期末减值额=∑（单个市场法评估资产组的减值额×标的公司占有该资产组的股权比例）

*补偿时先以业绩承诺方本次交易中取得的股份补偿，不足部分以现金补偿。

补偿的股份数=减值补偿金额÷本次发行股份价格—市场法减值测试期内已补偿股份总数（股份补偿数量以本次交易中业绩承诺方取得的股份总数为限，包括市场法减值测试期内因上市公司进行送股、资本公积金转增股本等情形导致业绩承诺方增加持有的上市公司股份数量）（在各年计算的补偿股份数量小于

0时，按0取值，即已经补偿的股份不冲回）

补偿的现金金额=减值补偿金额—本次发行股份价格×业绩承诺方市场法

减值测试期内已补偿股份总数—业绩承诺方市场法减值测试期内已补偿现金总数

*如果市场法减值测试期内上市公司实施送股、资本公积金转增股本等情

形导致业绩承诺方持有的上市公司股份数量发生变化，则股份补偿的数量相应

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调整：业绩承诺方当年度应补偿股份数（调整后）=当年度应补偿股份数（调整前）×（1+送股或转增比例）。

*本次交易完成实施完毕至业绩承诺方履行完本协议约定的补偿义务前，上市公司有现金分红的，业绩承诺方应补偿股份数对应的累计现金分红额，应随之无偿返还上市公司，返还的现金股利不作为已补偿金额，不计入应补偿金额：应返还现金金额=应补偿股份截至补偿前每股已获得的现金股利（以税后金额为准）×应补偿股份数。

（3）补偿方案的实施

如业绩承诺方须向上市公司进行减值补偿的，在上市公司股东会审议通过关于相应年度补偿股份回购及后续注销事宜的议案后，业绩承诺方将按照上市公司通知的期限与回购价格，配合上市公司完成向业绩承诺方定向回购并注销当期应补偿股份的具体手续。如业绩承诺方届时需以现金进行补偿，业绩承诺方将在上市公司通知的期限内将所需补偿的现金支付至上市公司指定银行账户。

（三）收益法评估的无形资产业绩承诺安排

1、收益法评估的无形资产范围及期限

本次交易中，采用收益法评估的无形资产的范围为中电华元所持技术类无形资产，包含76项专利和2项软件著作权。

收益法评估的无形资产业绩承诺期为本次交易实施完毕（即置入标的公司股权完成工商变更登记）后的当年及之后的两个会计年度，即2025年、2026年、2027年。如本次交易实施完成时间延后，则业绩承诺期相应顺延。

根据《置入资产评估报告》，截至交易基准日，收益法评估的无形资产的评估值为14168151.26元，其中标的公司占有份额对应价值为6375668.07元，在本次交易中对应的国家核电转让价格为4669564.68元。

2、收益法评估的无形资产承诺安排

（1）承诺收益额的计算

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根据《资产评估报告》及评估说明，收益法评估的无形资产主要应用于核电站的检修、运维服务以及电力行业的培训服务。预计于2025年度、2026年度、2027年度、2028年度实现的收益额详见下表：

单位：元业绩承诺期2025年2026年2027年2028年应用收益法评

估的无形资产155339749.23163106736.69167999938.79169679938.18的服务实现的销售收入

技术分成率3.23%2.42%1.82%1.37%

预测收益额5017473.903947183.033057598.892324615.15

如本次交易于2025年实施完毕，业绩承诺方承诺收益法评估的无形资产在

2025年、2026年及2027年各会计年度应实现的承诺收益额分别不低于

5017473.90元、3947183.03元、3057598.89元。如本次交易于2026年实施完毕，业绩承诺方承诺收益法评估的无形资产在2026年、2027年及2028年各会计年度应实现的承诺收益额分别不低于3947183.03元、3057598.89元、

2324615.15元。其中，承诺收益额为收益法评估的无形资产范围对应的本次评

估预测收入乘以技术分成率所得的预测收益额。

（2）业绩承诺的补偿方式上市公司应当在业绩承诺期每一个会计年度的年度报告中单独披露收益法评估的无形资产截至当期期末累积实现的收益额与截至当期期末累积承诺收益

额的差异情况，并应当由上市公司聘请的符合《证券法》规定的会计师事务所对此出具专项审核意见。业绩承诺期内，收益法评估的无形资产当期期末累积实现收益额与当期期末累积承诺收益额之间的差异，以上述专项审核意见确定。

收益法评估的无形资产实际收益额=上市公司聘请的符合《证券法》规定的

会计师事务所审计的收益法评估的无形资产应用服务实现的销售收入×技术分

成率（2025年度、2026年度、2027年度、2028年度分别为3.23%、2.42%、1.82%、

1.37%）。上述销售收入指中电华元每年实现的核电站检修、运维服务以及电力

行业的培训服务收入。

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根据专项审核意见，业绩承诺期内每一会计年度，若收益法评估的无形资产当期期末累积实现收益额低于当期期末累积承诺收益额，则业绩承诺方须就不足部分向上市公司进行补偿。

关于收益法评估的无形资产业绩承诺的补偿方式，与业绩承诺资产基本一致，因此上市公司与业绩承诺方在《业绩补偿协议之补充协议》中约定，收益法评估的无形资产业绩承诺的补偿方式参照《业绩补偿协议》中第三条“业绩补偿方案”、第四条“补偿的实施”、第五条“减值测试”的相关规定。《业绩补偿协议》中的“净利润”视为《业绩补偿协议之补充协议》约定的“收益额”。

业绩承诺方向上市公司支付的股份补偿与现金补偿的总价值合计不超过业绩承诺方所持收益法评估的无形资产的转让作价4669564.68元（为避免歧义，业绩承诺方以业绩承诺期内上市公司因派息、送股、资本公积金转增股本等情

形导致其增加持有的上市公司股份数量及获得的现金股利等进行补偿的，不包含在前述金额范围内）。

七、本次交易的性质

（一）本次交易构成重大资产重组根据上市公司经审计的2024年财务数据、《国家电投集团资本控股有限公司审计报告及财务报表》（信会师报字[2025]第 ZG12822号）、《国电投核能有限公司审计报告及财务报表》（信会师报字[2025]第 ZG224760号）以及本次交易

作价情况，对本次交易是否构成重大资产重组的指标计算情况如下：

1、本次交易拟置入资产

本次交易拟置入资产对本次交易是否构成重大资产重组的指标计算情况如

下：

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单位：万元计算指标（财务拟置入资产财财务指标上市公司本次交易作价数据与交易作指标占比务数据价孰高）

资产总额4783168.8410974931.535539371.0810974931.53229.45%

资产净额1998965.813645089.045539371.085539371.08277.11%

营业收入574450.94649412.14-649412.14113.05%

注：表格中资产净额为财务报表中归属于母公司所有者权益；营业收入为财务报表中营业总收入金额。

2、本次交易拟置出资产

本次交易拟置出资产对本次交易是否构成重大资产重组的指标计算情况如

下：

单位：万元财务指标上市公司拟置出资产财务数据计算指标指标占比

资产总额4783168.843025736.933025736.9363.26%

资产净额1998965.811509333.931509333.9375.51%

营业收入574450.94153803.58153803.5826.77%

注：表格中资产净额为财务报表中归属于母公司所有者权益；营业收入为财务报表中营业总收入金额。

根据《重组管理办法》第十四条，上市公司同时购买、出售资产的，应当分别计算购买、出售资产的相关比例，并以二者中比例较高者为准。基于上述测算，本次交易构成《重组管理办法》规定的上市公司重大资产重组行为。同时，本次交易涉及发行股份购买资产，因此需提交深交所审核通过并经中国证监会注册后方可实施。

（二）本次交易不构成重组上市

本次交易前，上市公司控股股东及实际控制人为国家电投集团。本次交易完成后，上市公司实际控制人仍为国家电投集团。

上市公司近三十六个月内实际控制权未发生变更，且本次交易亦不会导致本公司控制权发生变更。本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重

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（三）本次交易构成关联交易

本次重组的交易对方中，国家核电系上市公司控股股东、实际控制人控制的关联方。本次交易完成后，中国人寿持有上市公司股权比例将超过5%。因此，本次交易构成关联交易。

上市公司关联董事已在审议本次交易相关议案时回避表决；上市公司关联股东已在股东大会审议本次交易相关议案时回避表决。

八、本次交易对上市公司的影响

（一）本次交易对上市公司主营业务的影响

本次交易前上市公司主要业务包括能源业务、金融业务等。

本次交易完成后，上市公司现有金融业务将置出，同时注入主要从事建设、运营及管理核电站的资产，上市公司将成为国家电投集团核电运营资产整合平台。上市公司的能源业务板块将同时拥有核电、火电、新能源资产，有助于在增强区域互补、降低经营风险等方面发挥协同效应，将在市场、技术、管理等方面协同发展。

（二）本次交易对上市公司股权结构的影响

假定不考虑募集配套资金，以2025年6月30日的持股情况为基础，本次交易前后上市公司的股权结构变化情况如下：

本次交易前本次交易后股东

持股数量（股）持股比例持股数量（股）持股比例

国家电投集团267865435149.76%267865435115.42%

国家核电--757806246743.62%

河北公司693111961.29%693111960.40%国家电投集团及其下属

274796554751.04%1032602801459.44%

公司小计

中国人寿3215000.01%441196924025.40%

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重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告本次交易前本次交易后股东

持股数量（股）持股比例持股数量（股）持股比例

其他股东263513147348.95%263513147315.17%

合计5383418520100.00%17373128727100.00%

本次交易完成后，上市公司控股股东变更为国家核电。本次交易不会导致上市公司实际控制人发生变化，实际控制人仍为国家电投集团。

（三）本次重组对上市公司主要财务指标的影响根据上市公司2024年度审计报告、2025年半年度财务报告、《备考审阅报告》，在不考虑募集配套资金的情况下，上市公司本次交易前后财务数据如下：

单位：万元

2025年1-6月/2025年6月30日2024年度/2024年12月31日

项目交易完成前交易完成后交易完成前交易完成后

资产总额4946305.9913165664.104783168.8412732363.43

负债总额1952303.927977838.001804261.917785036.56归属母公司股东所有

2010638.454134163.421998965.813946865.08

者权益

营业总收入266519.91564033.94574450.941070059.51

净利润57406.97252280.95136288.60390488.18归属于母公司所有者

45887.64221279.49104396.02343721.71

的净利润

资产负债率（%）39.4760.6037.7261.14

基本每股收益（元/股）0.090.130.190.20

本次交易将提升上市公司资产规模和盈利能力。不考虑募集配套资金，本次交易完成后，归属于上市公司母公司股东净利润将得到增加。

2024年及2025年上半年上市公司每股收益将得到提升，不存在因本次交

易而导致每股收益被摊薄的情况。

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九、本次交易已经履行及尚需履行的程序

（一）本次交易已履行的程序

1、本次交易已获得上市公司控股股东国家电投集团的原则性同意；

2、本次交易已经交易对方国家核电、中国人寿内部决策通过；

3、本次交易已经上市公司第七届董事会第十七次会议、第七届董事会第二

十一次会议审议、第七届董事会第三十次会议审议通过；

4、本次交易所涉资产评估报告已经国务院国资委备案；

5、本次交易已经通过国家市场监督管理总局关于经营者集中的反垄断审查；

6、本次交易已获得国务院国资委批准；

7、本次交易方案已经上市公司股东大会审议通过且同意国家核电及其一致

行动人免于发出要约。

（二）本次交易尚需履行的程序

1、本次交易尚需获得深交所审核通过及中国证监会同意注册；

2、本次交易尚需取得相关法律法规要求的其他必要批准或核准（如需）。

本次交易能否通过上述审核或注册以及最终通过时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。

十、本次交易相关方作出的重要承诺

（一）上市公司及其董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺承诺主体承诺类型主要内容

1.本公司保证为本次交易向参与本次交易的中介机构所提供的有关信息

关于提供资真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所料真实性、准提供信息的真实性、准确性、完整性承担法律责任。

上市公司

确性和完整2.本公司保证向参与本次交易的中介机构所提供的资料均为真实、准确、

性的承诺函完整的原始资料或副本资料，副本资料与其原始资料一致；所有文件的签名、印章均是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件，

3-1-65中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告承诺主体承诺类型主要内容

不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

3.本公司保证为本次交易所出具的说明及确认均真实、准确和完整，不存

在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

4.本公司保证本次交易的各中介机构在申请文件中引用的由本公司所出

具的文件及引用的文件相关内容已经本公司审阅，确认本次交易的申请文件不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形。

5.本公司知悉上述承诺可能导致的法律后果，对违反前述承诺的行为本公

司将依法承担法律责任。

1.本人保证为本次交易向上市公司、参与本次交易的中介机构所提供的有

关信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性、完整性承担法律责任。

2.本人保证向上市公司、参与本次交易的中介机构所提供的资料均为真

实、准确、完整的原始资料或副本资料，副本资料与其原始资料一致；所有文件的签名、印章均是真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

3.本人保证为本次交易所出具的说明及确认均真实、准确和完整，不存在

任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如为本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并被司法机关立案侦查或上市公司关于提供资者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市公司拥董事、监料真实性、准有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面事、高级确性和完整申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代为向证券交易所和证券管理人员性的承诺函登记结算机构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和证券登记结算机构报送身份信息和账

户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

4.本人保证本次交易的各中介机构在申请文件中引用的由本人所出具的

文件及引用的文件相关内容已经本人审阅，确认本次交易的申请文件不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形。

5.本人知悉上述承诺可能导致的法律后果，对违反前述承诺的行为本人将

依法承担法律责任。

1.本公司系中华人民共和国境内依法设立并有效存续的法人主体，具备

《中华人民共和国公司法》《上市公司重大资产重组管理办法》等相关法律、上市公司法规及规范性文件规定的参与本次交易的主体资格。

及公司董关于诚信、守

2.截至本承诺函出具日，本公司、本公司董事、监事、高级管理人员以及

事、监事、法情况的承

本公司控股股东、实际控制人不存在《上市公司证券发行注册管理办法》高级管理诺函

第十一条规定的不得向特定对象发行股票的下列情形：（1）擅自改变前次人员

募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可；（2）最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者相关信息披露规则的规

3-1-66中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告承诺主体承诺类型主要内容定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；

最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且保留意见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除；（3）现任董事、监事和高级管理

人员最近三年受到中国证监会行政处罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴责；（4）上市公司或者其现任董事、监事和高级管理人员因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查；

（5）控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害上市公司利益或者投资

者合法权益的重大违法行为；（6）最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为。

3.本公司及本公司董事、监事、高级管理人员最近三年内诚信情况良好，

不存在重大失信情况，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺的情况，未受到过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚。

4.截至本承诺函出具日，本公司董事、监事、高级管理人员不存在《中华人民共和国公司法》第一百七十八条规定的不得担任公司董事、监事和高级管理人员的情形。

5.截至本承诺函出具日，本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员不

存在对本次交易构成实质性障碍的重大诉讼、仲裁案件。

1.截至本承诺函出具之日，本人未持有上市公司股份。

上市公司2.若本人在本承诺函出具日后持有上市公司股份的，自持有上市公司股份关于股份减

董事、监之日起至本次交易实施完毕期间，本人不以任何方式减持所持有的上市公持计划的承

事、高级司股份。

诺函

管理人员3.本人知悉上述承诺可能导致的法律后果，对违反前述承诺的行为本人将依法承担法律责任。

1.本人承诺不以无偿或不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采

用其他方式损害上市公司利益。

2.本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。

3.本人承诺不动用上市公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。

4.本人承诺在自身职责和权限范围内，促使上市公司董事会或者薪酬与考

核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

上市公司关于重大资

5.若上市公司后续推出股权激励政策，拟公布的公司股权激励的行权条件

董事、高产重组摊薄将与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

级管理人即期回报的

自本承诺函出具日至本次交易实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回员承诺函

报措施及其承诺的其他新的监管规定，如本人作出的上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。

本人承诺切实履行上市公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的

任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。

若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会和深圳证券交

3-1-67中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告承诺主体承诺类型主要内容

易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或者采取相关管理措施。

1．本公司不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进行内幕交

易的情形，本公司保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

关于不存在2．本公司不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查上市公司内幕交易的的情形；最近36个月内不存在因内幕交易被中国证券监督管理委员会行政承诺函处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。

3．本公司不存在《上市公司监管指引第7号—上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形。

1.本公司合法拥有本次交易涉及的国家电投集团资本控股有限公司100%

的股权（以下简称“标的资产”），本公司对标的资产的出资已全部缴足，不存在出资不实、抽逃出资等情形，对标的资产有完整的所有权。

2.本公司为标的资产的最终和真实所有人，标的资产权属清晰、不存在权属纠纷，不存在以信托、委托他人或接受他人委托等方式持有标的资产的情形；标的资产不存在托管、未设置任何质押、抵押、留置等担保权或其

他第三方权利或签署其他限制转让的条款或约定，不存在纠纷或潜在纠纷，关于标的资

未被行政或司法机关查封、冻结，亦不存在其他限制或禁止转让的情形。

上市公司产权属情况本公司保证前述状态持续至标的资产过户至交易对方名下或本次交易终止的说明之日（以较早的日期为准）。

3.本公司确认标的资产过户至交易对方名下不存在障碍，并承诺本次交易

相关协议正式生效后，根据协议约定及时进行标的资产的权属变更，且在权属变更过程中因本公司原因出现的纠纷而形成的全部责任均由本公司承担。

4.本公司拟转让的标的资产的权属不存在尚未了结或本公司可预见的诉

讼、仲裁等纠纷，如因发生诉讼、仲裁等纠纷而产生的责任由本公司承担。

1.本人不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进行内幕交

易的情形，本人保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

上市公司

关于不存在2.本人不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查

董事、监内幕交易的的情形；最近36个月内不存在因内幕交易被中国证券监督管理委员会行政

事、高级承诺函处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。

管理人员3.本人不存在《上市公司监管指引第7号—上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形。

3-1-68中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

（二）上市公司控股股东及其一致行动人、实际控制人作出的重要承诺承诺主体承诺类型主要内容

（一）本次交易前，上市公司的主营业务涉及金融行业和能源行业。金融行业方面，上市公司通过国家电投集团资本控股有限公司从事信托、期货、保险经纪等金融业务；能源行业方面，上市公司通过东方绿色能源（河北）有限公司从事清洁能源发电及热电联产业务，主要产品为电力及热力。本次交易完成后，上市公司将置出国家电投集团资本控股有限公司100%股权并终止开展金融业务；同时通过国电投核能有限公司下属企业从事核能发电业务（以下简称“新增主营业务”）。本公司就新增主营业务承诺：

1.本公司及本公司控制的其他下属企业不会以直接或间接形式从事与上市公

司主营业务相同或类似并且对上市公司构成重大不利影响的同业竞争关系的业务或活动。

2.本次交易完成后，上市公司将成为本公司核能发电业务的唯一整合平台。对

于本公司控制的其他下属企业目前从事的核能发电业务，本公司将在相关核电项目正式商运后三年内，经履行必要的决策、审议及批准等程序后，通过包括但不限于股权收购、资产重组等方式将相关核电资产逐步注入上市公司，使上市公司与本公司控制的其他下属企业不存在对上市公司构成重大不利影响的同业竞争。

3.资产注入条件：本着维护上市公司的利益及对上市公司和中小股东负责的态度，在相关资产注入上市公司时，需符合《上市公司重大资产重组管理办法》关于避免同及国家颁布实施的国有资产、上市公司相关法律法规及规范性文件有关标准和国家电投

业竞争的承要求。当满足以下条件时，相关资产将视为符合前述所约定的上市条件：（1）集团

诺函生产经营及注入事宜符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规的规定以及证券监管

相关要求，不存在重大违法违规行为；（2）所涉及的资产权属清晰，资产过户能够履行必要的决策、审议及批准等程序或者转移不存在法律障碍，且参股股东放弃优先受让权（如涉及）；（3）有利于提高上市公司资产质量、改善上市公

司财务状况和增强持续盈利能力，提升上市公司每股收益；（4）有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定；（5）不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项；（6）有利于国有

资产保值增值，符合国资监管相关要求；（7）证券监管机构根据相关法律法规及规范性文件的其他监管要求。

4.若本公司控制的其他下属企业存在除本公司外的其他股东，本着避免与上市

公司构成同业竞争的目的，本公司将尽最大努力按照有关法律法规及规范性文件的规定以及相关监管要求和本承诺函的内容与该等其他股东协商一致（包括但不限于就股权转让事项取得其同意）。

5.本公司及本公司控制的其他下属企业如发现任何与上市公司主营业务构成

或可能构成直接或间接竞争关系的新业务机会，将促使该新业务机会按合理和公平的条款及条件首先提供给上市公司。如果上市公司放弃前述新业务机会，本公司控制的其他下属企业可以自行经营有关新业务，但未来随着经营发展之

3-1-69中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告承诺主体承诺类型主要内容需要，上市公司在适用的法律法规及相关监管规则允许的前提下，仍可自行决定何时享有下述权利（同时或择一均可）：（1）一次性或多次向本公司控制的其

他下属企业收购前述新业务中的资产及/或业务；（2）选择以委托经营、租赁、

承包经营、许可使用等方式具体经营本公司控制的其他下属企业经营的与前述

新业务相关的资产及/或业务。

6.本公司保证严格遵守中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所有关规定以

及上市公司章程等上市公司内部管理制度的规定，与其他股东一样平等地行使股东权利、履行股东义务，不利用控股股东地位谋取不当利益，不损害上市公司和其他股东的合法利益。

（二）本次交易完成后，上市公司将在本次交易完成后的五年内（以下简称“过渡期”）继续通过东方绿色能源（河北）有限公司从事清洁能源发电及热电联

产业务（以下简称“原有能源业务”）。就原有能源业务，本公司将在过渡期内促使国家电投集团河北电力有限公司将其全部资产委托东方绿色能源（河北）

有限公司进行管理，避免对上市公司构成重大不利影响的同业竞争；在符合国家颁布实施的国有资产、上市公司相关法律法规及规范性文件的前提下，本公司将在过渡期内促使上市公司通过包括但不限于股权转让、资产出售等方式将

原有能源业务置出，以解决上市公司与本公司控制的其他下属企业就原有能源业务的同业竞争问题。

（三）上述承诺替代对本公司于2021年5月及之前出具的关于避免同业竞争的承诺函，并于本公司作为上市公司的实际控制人期间持续有效。如因本公司未履行上述所作承诺而给上市公司造成损失，本公司将承担相应的赔偿责任。

1.截至本承诺函出具日，本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员不存

在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）立案调查的情形。

2.本公司曾于2024年2月1日受到中国证监会河北监管局行政监管措施（[2024]5号）。除此之外，本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员在最关于诚信、近五年内诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺或被中国证国家电投守法的承诺监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。

集团

函3.本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员最近五年内未受到过与证券

市场有关的行政处罚、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁；最近三年不存在严重损害上市公司利益或者投资者合法权益的重大违法行为。

4.截至本承诺函出具日，本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员不存在

尚未了结的或者可预见的重大诉讼、仲裁案件。

1.本公司保证在本次交易过程中将依照相关法律、法规及规范性文件的有关规

关于提供资定，及时向上市公司披露有关本次交易的信息，并保证所提供的有关资料、信料真实性、

国家电投息真实、准确和完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对准确性和完

集团所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任，如因在本次交易中提供整性的承诺

的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或投资者造成损函失的，将依法承担赔偿责任。

3-1-70中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告承诺主体承诺类型主要内容

2.本公司保证向上市公司、参与本次交易的中介机构所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

3.本公司保证为本次交易所出具的说明及确认均真实、准确和完整，不存在任

何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如为本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交

上市公司董事会，由董事会代为向证券交易所和证券登记结算机构申请锁定；

未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所

和证券登记结算机构报送身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

4.本公司保证本次交易的各中介机构在申请文件中引用的由本公司所出具的

文件及引用的文件相关内容已经本公司审阅，确认本次交易的申请文件不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形。

5.本公司知悉上述承诺可能导致的法律后果，对违反前述承诺的行为本公司将

依法承担法律责任。

1.本公司自本次交易复牌之日起至本次交易实施完毕期间，不存在股份减持计划。

关于股份减

国家电投2.上述股份包括本公司原持有的上市公司股份以及原持有股份在上述期间内持计划的承

集团因上市公司分红送股、资本公积转增股本等形成的衍生股份。

诺函

3.本公司知悉上述承诺可能导致的法律后果，对违反前述承诺的行为本公司将

依法承担法律责任。

1.本公司自本承诺函出具之日起至本次交易实施完毕期间，不存在股份减持计划。

关于股份减

2.上述股份包括本公司原持有的上市公司股份以及原持有股份在上述期间内

河北公司持计划的承

因上市公司分红送股、资本公积转增股本等形成的衍生股份。

诺函

3.本公司知悉上述承诺可能导致的法律后果，对违反前述承诺的行为本公司将

依法承担法律责任。

1.对于本公司在本次交易前已经持有的上市公司股份，自本次交易实施完毕之

日起18个月内不以任何方式进行转让，但是，在适用法律许可前提下的转让不关于所持上受此限。

国家电投市公司股份在上述期限内，由于上市公司送红股、转增股本等原因而导致增持的股份，亦集团锁定的承诺遵照上述锁定期进行锁定。

函2.如前述关于股份锁定期的承诺与中国证监会、深圳证券交易所的最新监管意

见不相符的，本公司将根据中国证监会、深圳证券交易所的监管意见进行相应调整，锁定期满后按中国证监会和深圳证券交易所的有关规定执行。

3-1-71中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告承诺主体承诺类型主要内容

3.本公司知悉上述承诺可能导致的法律后果，对违反前述承诺的行为本公司将

依法承担法律责任。

1.对于本公司在本次交易前已经持有的上市公司股份，自本次交易实施完毕之

日起18个月内不以任何方式进行转让，但是，在适用法律许可前提下的转让不受此限。

关于所持上在上述期限内，由于上市公司送红股、转增股本等原因而导致增持的股份，亦市公司股份遵照上述锁定期进行锁定。

河北公司

锁定的承诺2.如前述关于股份锁定期的承诺与中国证监会、深圳证券交易所的最新监管意

函见不相符的，本公司将根据中国证监会、深圳证券交易所的监管意见进行相应调整，锁定期满后按中国证监会和深圳证券交易所的有关规定执行。

3.本公司知悉上述承诺可能导致的法律后果，对违反前述承诺的行为本公司将

依法承担法律责任。

1.本次交易完成前，上市公司的人员、资产、业务、机构、财务独立。本次交

易不存在可能导致上市公司在人员、资产、业务、机构、财务等方面丧失独立性的潜在风险。

2.本次交易完成后，作为上市公司的控股股东，本公司将继续严格遵守有关法

律、法规、规范性文件的要求，平等行使股东权利、履行股东义务，不利用控关于保持上股股东地位谋取不当利益，做到本公司及本公司控制的其他企业与上市公司在国家电投

市公司独立人员、资产、业务、机构、财务方面完全独立，不从事任何影响上市公司人员集团

性的承诺函独立、资产独立完整、业务独立、机构独立、财务独立的行为，不损害上市公司及其他股东的利益，切实保障上市公司在人员、资产、业务、机构和财务等方面的独立性。

3.如因本公司或本公司控制的其他企业违反本承诺函导致上市公司遭受损失的，本公司将对由此给上市公司造成的全部损失做出全面、及时和足额的赔偿，并保证积极消除由此造成的任何不利影响。

1.本次交易完成后，本公司及本公司控制的企业与上市公司之间将尽量避免或减少关联交易。

2.在进行确有必要且无法规避的关联交易时，保证按市场化原则和公允价格进

行公平交易，并按相关法律、法规、规章等规范性文件及上市公司章程、关联交易管理制度等制度履行关联交易程序及信息披露义务。在股东大会对涉及相关于减少与关关联交易进行表决时，履行回避表决的义务。本公司保证不会通过关联交易国家电投规范关联交损害上市公司及其股东的合法权益。

集团

易的承诺函3.本公司承诺将按照《中华人民共和国公司法》等法律法规以及上市公司章程

的有关规定行使股东权利；并承诺不利用上市公司股东地位，损害上市公司及其他股东的合法利益。

4.本承诺函一经正式签署，即对本公司构成有效的、合法的、具有约束力的承诺，如因本公司未履行上述所作承诺而给上市公司造成损失，本公司将依法承担相应赔偿责任。

国家电投关于本次交1.不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益。

集团易摊薄即期2.如本公司违反上述承诺并给上市公司或其投资者造成损失的，本公司愿意依

3-1-72中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告承诺主体承诺类型主要内容回报的承诺法承担对上市公司或其投资者的赔偿责任。

函关于本次交

1.不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益。

易摊薄即期

河北公司2.如本公司违反上述承诺并给上市公司或其投资者造成损失的，本公司愿意依回报的承诺法承担对上市公司或其投资者的赔偿责任。

函

1.本公司及本公司董事、监事、高级管理人员不存在泄露本次交易内幕信息以

及利用本次交易信息进行内幕交易的情形，本公司保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

关于不存在2.本公司及本公司董事、监事、高级管理人员不存在因涉嫌本次交易相关的内国家电投内幕交易的幕交易被立案调查或者立案侦查的情形；最近36个月内不存在因内幕交易被中集团承诺函国证券监督管理委员会行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。

3.本公司及本公司董事、监事、高级管理人员不存在《上市公司监管指引第7号—上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形。

1.电投核能及其控股子公司自设立以来的历次国有股权变动事项履行了必要

关于置入标的程序，真实、有效。

国家电投的公司历史2.就电投核能及其控股子公司历史沿革股权变动中存在的与批复内容不符、未

集团沿革的确认及时办理产权变更登记等情况导致的瑕疵事项，本公司予以追认，相关情况不函会对电投核能及其控股子公司股权清晰性造成影响，不存在潜在风险和法律纠纷，不存在国有资产流失情形。

（三）交易对方作出的重要承诺承诺主体承诺类型主要内容

1.本公司保证在本次交易过程中将依照相关法律、法规及规范性文件的有关规定，及时向上市公司披露有关本次交易的信息，并保证所提供的有关资料、信息真实、准确和完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任，如因在本次交易中提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。

关于提供资

2.本公司保证向上市公司、参与本次交易的中介机构所提供的资料均为真实、料真实性、

准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原国家核电准确性和完

件一致；所有文件的签名、印章均是真实的，该等文件的签署人业经合法授权整性的承诺

并有效签署该文件，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

函

3.本公司保证为本次交易所出具的说明及确认均真实、准确和完整，不存在任

何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如为本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提

交上市公司董事会，由董事会代为向证券交易所和证券登记结算机构申请锁

3-1-73中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告承诺主体承诺类型主要内容定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交

易所和证券登记结算机构报送身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

4.本公司保证本次交易的各中介机构在申请文件中引用的由本公司所出具的

文件及引用的文件相关内容已经本公司审阅，确认本次交易的申请文件不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形。

5.本公司知悉上述承诺可能导致的法律后果，对违反前述承诺的行为本公司将

依法承担法律责任。

1.本公司合法拥有本次交易涉及的国电投核能有限公司73.24%的股权（以下简称“标的资产”），本公司对标的资产的出资已全部缴足，不存在出资不实、抽逃出资等情形，对标的资产有完整的所有权。

2.本公司为标的资产的最终和真实所有人，标的资产权属清晰、不存在权属纠纷，不存在以信托、委托他人或接受他人委托等方式持有标的资产的情形；标的资产不存在托管、未设置任何质押、抵押、留置等担保权或其他第三方权利

或签署其他限制转让的条款或约定，不存在纠纷或潜在纠纷，未被行政或司法关于标的资

机关查封、冻结，亦不存在其他限制或禁止转让的情形。本公司保证前述状态国家核电产权属情况持续至标的资产过户至上市公司名下或本次交易终止之日（以较早的日期为的说明准）。

3.本公司确认标的资产过户至上市公司名下不存在障碍，并承诺本次交易相关

协议正式生效后，根据协议约定和上市公司的要求及时进行标的资产的权属变更，且在权属变更过程中因本公司原因出现的纠纷而形成的全部责任均由本公司承担。

4.本公司拟转让的标的资产的权属不存在尚未了结或本公司可预见的诉讼、仲

裁等纠纷，如因发生诉讼、仲裁等纠纷而产生的责任由本公司承担。

1.截至本承诺函出具日，本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员不存在

因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）立案调查的情形。

2.本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员在最近五年内诚信情况良好，

不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺或被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。

关于诚信、

3.本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员最近五年内未受到过与证券市

国家核电守法情况的

场有关的行政处罚、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲承诺函裁；不存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。

4.截至本承诺函出具之日，本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员不存

在尚未了结的或者可预见的重大诉讼、仲裁案件。

5.截至本承诺函出具之日，本公司不存在《上市公司收购管理办法》第六条规

定的不得收购上市公司的下述情形：（1）收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；（2）收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违

3-1-74中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告承诺主体承诺类型主要内容

法行为；（3）收购人最近3年有严重的证券市场失信行为；（4）法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形。

1.本公司不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进行内幕交易的情形，本公司保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

关于不存在

2.本公司不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的

国家核电内幕交易的情形；最近36个月内不存在因内幕交易被中国证券监督管理委员会行政处罚承诺函或者司法机关依法追究刑事责任的情形。

3.本公司不存在《上市公司监管指引第7号—上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形。

1.本次交易完成前，上市公司的人员、资产、业务、机构、财务独立。本次交

易不存在可能导致上市公司在人员、资产、业务、机构、财务等方面丧失独立性的潜在风险。

2.本次交易完成后，本公司将继续严格遵守有关法律、法规、规范性文件的要求，平等行使股东权利、履行股东义务，不利用股东地位谋取不当利益，做到关于保持上

本公司及本公司控制的其他企业与上市公司在人员、资产、业务、机构、财务国家核电市公司独立

方面完全独立，不从事任何影响上市公司人员独立、资产独立完整、业务独立、性的承诺函

机构独立、财务独立的行为，不损害上市公司及其他股东的利益，切实保障上市公司在人员、资产、业务、机构和财务等方面的独立性。

3.如因本公司或本公司控制的其他企业违反本承诺函导致上市公司遭受损失的，本公司将对由此给上市公司造成的全部损失做出全面、及时和足额的赔偿，并保证积极消除由此造成的任何不利影响。

1.本次交易完成后，本公司及本公司控制的企业与上市公司之间将尽量避免或减少关联交易。

2.在进行确有必要且无法规避的关联交易时，保证按市场化原则和公允价格进

行公平交易，并按相关法律、法规、规章等规范性文件及上市公司章程、关联交易管理制度等制度履行关联交易程序及信息披露义务。在股东大会对涉及相关于减少与关关联交易进行表决时，履行回避表决的义务。本公司保证不会通过关联交易国家核电规范关联交损害上市公司及其股东的合法权益。

易的承诺函3.本公司承诺将按照《中华人民共和国公司法》等法律法规以及上市公司章程

的有关规定行使股东权利；并承诺不利用上市公司股东地位，损害上市公司及其他股东的合法利益。

4.本承诺函一经正式签署，即对本公司构成有效的、合法的、具有约束力的承诺，如因本公司未履行上述所作承诺而给上市公司造成损失，本公司将依法承担相应赔偿责任。

1.本公司为依法设立并合法存续的有限责任公司，不存在根据法律、法规、规

关于主体资范性文件及公司章程需予以终止的情形，具备相关法律、法规和规章规定的参国家核电格及关联关与本次交易的主体资格。

系的说明2.除与上市公司同受国家电力投资集团有限公司控制且本公司部分董事兼任

上市公司董事外，本公司与上市公司及其董事、监事、高级管理人员均不存在

3-1-75中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告承诺主体承诺类型主要内容

其他关联关系及/或一致行动关系。

3.除与本次交易的其他交易对方中国人寿保险股份有限公司共同投资国电投

核能有限公司外，本公司与中国人寿保险股份有限公司不存在其他关联关系及/或一致行动关系。

4.本公司与参与本次交易的独立财务顾问、会计师事务所、评估机构、律师事

务所无关联关系，亦不存在现实的及预期的利益或冲突。

1.本公司以持有国电投核能有限公司股权认购而取得的上市公司股份（以下简称“新增股份”）自上市之日起36个月内不得转让，但是，在适用法律许可前提下的转让不受此限。如自新增股份上市之日起满36个月，本公司对上市公司承担的业绩补偿义务、资产减值补偿义务尚未履行完毕的，则新增股份在相关补偿义务履行完毕之日前不得转让。

本次交易完成后，股份锁定期内，本公司通过本次交易取得的新增股份因上市公司送股、转增股本等原因而相应增加的股份，亦应遵守上述股份锁定安排。

2.本次交易完成后6个月内，如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价，或者本次交易完成后6个月期末收盘价低于发行价的，新增股份的锁关于股份锁定期自动延长至少6个月。

国家核电定期的承诺

3.如前述关于新增股份的锁定期的承诺与中国证监会、深圳证券交易所的最新

函

监管意见不相符的，本公司将根据中国证监会、深圳证券交易所的监管意见进行相应调整并予执行。

4.新增股份在锁定期届满后减持还需遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律、法规、规范性文件、中国证监会和交易所的相关规则以及上市公司章程的相关规定。

5.如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确以前，本公司不转让在上市公司拥有权益的股份。如违反上述承诺，本公司将承担相应的法律责任。

（一）本次交易前，上市公司的主营业务涉及金融行业和能源行业。金融行业方面，上市公司通过国家电投集团资本控股有限公司从事信托、期货、保险经纪等金融业务；能源行业方面，上市公司通过东方绿色能源（河北）有限公司从事清洁能源发电及热电联产业务，主要产品为电力及热力。本次交易完成后，上市公司将置出国家电投集团资本控股有限公司100%股权并终止开展金融业务；同时通过国电投核能有限公司下属企业从事核能发电业务（以下简称“新关于避免同增主营业务”）。本公司就新增主营业务承诺：

国家核电业竞争的承

1.本公司及本公司控制的其他下属企业不会以直接或间接形式从事与上市公

诺函司主营业务相同或类似并且对上市公司构成重大不利影响的同业竞争关系的业务或活动。

2.本次交易完成后，上市公司将成为本公司核能发电业务的唯一整合平台。对

于本公司控制的其他下属企业目前从事的核能发电业务，本公司将在相关核电项目正式商运后三年内，经履行必要的决策、审议及批准等程序后，通过包括但不限于股权收购、资产重组等方式将相关核电资产逐步注入上市公司，使上

3-1-76中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告承诺主体承诺类型主要内容市公司与本公司控制的其他下属企业不存在对上市公司构成重大不利影响的同业竞争。

3.资产注入条件：本着维护上市公司的利益及对上市公司和中小股东负责的态度，在相关资产注入上市公司时，需符合《上市公司重大资产重组管理办法》及国家颁布实施的国有资产、上市公司相关法律法规及规范性文件有关标准和要求。当满足以下条件时，相关资产将视为符合前述所约定的上市条件：（1）生产经营及注入事宜符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规的规定以及证券监管

相关要求，不存在重大违法违规行为；（2）所涉及的资产权属清晰，资产过户能够履行必要的决策、审议及批准等程序或者转移不存在法律障碍，且参股股东放弃优先受让权（如涉及）；（3）有利于提高上市公司资产质量、改善上市

公司财务状况和增强持续盈利能力，提升上市公司每股收益；（4）有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定；（5）不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项；（6）有利于国有资产保值增值，符合国资监管相关要求；（7）证券监管机构根据相关法律法规及规范性文件的其他监管要求。

4.若本公司控制的其他下属企业存在除本公司外的其他股东，本着避免与上市

公司构成同业竞争的目的，本公司将尽最大努力按照有关法律法规及规范性文件的规定以及相关监管要求和本承诺函的内容与该等其他股东协商一致（包括但不限于就股权转让事项取得其同意）。

5.本公司及本公司控制的其他下属企业如发现任何与上市公司主营业务构成

或可能构成直接或间接竞争关系的新业务机会，将促使该新业务机会按合理和公平的条款及条件首先提供给上市公司。如果上市公司放弃前述新业务机会，本公司控制的其他下属企业可以自行经营有关新业务，但未来随着经营发展之需要，上市公司在适用的法律法规及相关监管规则允许的前提下，仍可自行决定何时享有下述权利（同时或择一均可）：（1）一次性或多次向本公司控制的

其他下属企业收购前述新业务中的资产及/或业务；（2）选择以委托经营、租赁、

承包经营、许可使用等方式具体经营本公司控制的其他下属企业经营的与前述

新业务相关的资产及/或业务。

6.本公司保证严格遵守中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所有关规定以

及上市公司章程等上市公司内部管理制度的规定，与其他股东一样平等地行使股东权利、履行股东义务，不利用控股股东地位谋取不当利益，不损害上市公司和其他股东的合法利益。

（二）本次交易完成后，上市公司将在本次交易完成后的五年内（以下简称“过渡期”）继续通过东方绿色能源（河北）有限公司从事清洁能源发电及热电联

产业务（以下简称“原有能源业务”）。在符合国家颁布实施的国有资产、上市公司相关法律法规及规范性文件的前提下，本公司将在过渡期内促使上市公司通过包括但不限于股权转让、资产出售等方式将原有能源业务置出，以解决上市公司与国家电力投资集团有限公司控制的其他下属企业就原有能源业务的同业竞争问题。

3-1-77中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告承诺主体承诺类型主要内容

（三）上述承诺于本公司持有上市公司股份期间持续有效。如因本公司未履行

上述所作承诺而给上市公司造成损失，本公司将承担相应的赔偿责任。

1.本公司保证对价股份优先用于履行业绩补偿承诺，不通过质押股份等方式逃避补偿义务。

关于质押对2.如未来质押对价股份时，本公司将书面告知质权人根据业绩补偿协议对价股国家核电价股份事项份具有潜在业绩承诺补偿义务情况，并在质押协议中就对价股份用于支付业绩的承诺函补偿事项等与质权人作出明确约定。

3.若违反上述承诺，本公司将赔偿上市公司因此遭受的任何损失，并承担相应的法律责任。

关于本次交

1.不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益。

易摊薄即期

国家核电2.如本公司违反上述承诺并给上市公司或其投资者造成损失的，本公司愿意依回报的承诺法承担对上市公司或其投资者的赔偿责任。

函

1.电投核能及其控股子公司未取得权属证书的不动产情况如本承诺函附件一所示，如电投核能及其控股子公司因不动产未取得权属证书的情形被政府主管部门处罚或被政府部门要求强制拆除房屋建筑物等导致任何损失或法律责任，本公司将积极协助处理并承担相关损失。

2.电投核能及其控股子公司所使用的的划拨用地如本承诺函附件二所示，如电

关于不动产

投核能及其控股子公司因相关划拨用地被收回、由划拨方式转有偿使用需补缴国家核电相关或有事

土地出让金，而给上市公司、电投核能及其控股子公司的生产经营导致任何损项的承诺函

失或法律责任，本公司将积极协助处理并承担相关损失。

3.如电投核能及其控股子公司因承租不动产未取得权属证书、未履行租赁备案

手续等租赁瑕疵情形被政府主管部门处罚或由于租赁瑕疵情形而导致相关租

赁被终止并导致任何损失或法律责任，本公司将积极协助处理并承担相关损失。

关于置入标

如电投核能及其控股子公司因历史上未取得相关许可、权证、审批或备案即开的公司合规

国家核电展前期施工准备工作或开工建设等情况，被政府主管部门处罚导致任何损失或性的补充承

法律责任，则本公司将积极协助处理并承担相关损失。

诺函

1.本公司保证在本次交易过程中将依照相关法律、法规及规范性文件的有关规定，及时向上市公司披露有关本次交易的信息，并保证所提供的有关资料、信息真实、准确和完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对关于提供资所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任，如因在本次交易中提供料真实性、的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或投资者造成损中国人寿准确性和完失的，将依法承担赔偿责任。

整性的承诺2.本公司保证向上市公司、参与本次交易的中介机构所提供的资料均为真实、

函准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

3.本公司保证为本次交易所出具的说明及确认均真实、准确和完整，不存在任

3-1-78中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告承诺主体承诺类型主要内容

何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。如为本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提

交上市公司董事会，由董事会代为向证券交易所和证券登记结算机构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交

易所和证券登记结算机构报送身份信息和账户信息的，授权证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

4.本公司保证本次交易的各中介机构在申请文件中引用的由本公司所出具的

文件及引用的文件相关内容已经本公司审阅，确认本次交易的申请文件不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形。

5.本公司知悉上述承诺可能导致的法律后果，对违反前述承诺的行为本公司将

依法承担法律责任。

1.本公司合法拥有本次交易涉及的国电投核能有限公司26.76%的股权（以下简称“标的资产”），本公司对标的资产的出资已全部缴足，不存在出资不实、抽逃出资等情形，对标的资产有完整的所有权。

2.本公司为标的资产的最终和真实所有人，标的资产权属清晰、不存在权属纠纷，不存在以信托、委托他人或接受他人委托等方式持有标的资产的情形；标的资产不存在托管、未设置任何质押、抵押、留置等担保权或其他第三方权利

或签署其他限制转让的条款或约定，不存在纠纷或潜在纠纷，未被行政或司法关于标的资

机关查封、冻结，亦不存在其他限制或禁止转让的情形。本公司保证前述状态中国人寿产权属情况持续至标的资产过户至上市公司名下或本次交易终止之日（以较早的日期为的说明准）。

3.本公司确认标的资产过户至上市公司名下不存在障碍，并承诺本次交易相关

协议正式生效后，根据协议约定和上市公司的要求及时进行标的资产的权属变更，且在权属变更过程中因本公司原因出现的纠纷而形成的全部责任均由本公司承担。

4.本公司拟转让的标的资产的权属不存在尚未了结或本公司可预见的诉讼、仲

裁等纠纷，如因发生诉讼、仲裁等纠纷而产生的责任由本公司承担。

1.截至本承诺函出具日，本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员不存在

因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）立案调查的情形。

关于诚信、2.本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员在最近五年内诚信情况良好，中国人寿守法情况的不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺或被中国证监会采取行政监管措施或承诺函受到证券交易所纪律处分的情况。

3.本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员最近五年内未受到过与证券市

场有关的行政处罚、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁；不存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。

3-1-79中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告承诺主体承诺类型主要内容

4.截至本承诺函出具之日，本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员不存

在尚未了结的或者可预见的重大诉讼、仲裁案件。

1.本公司不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进行内幕交易的情形，本公司保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

关于不存在

2.本公司不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的

中国人寿内幕交易的情形；最近36个月内不存在因内幕交易被中国证券监督管理委员会行政处罚承诺函或者司法机关依法追究刑事责任的情形。

3.本公司不存在《上市公司监管指引第7号—上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形。

1.本公司为依法设立并合法存续的股份有限公司，不存在根据法律、法规、规

范性文件及公司章程需予以终止的情形，具备相关法律、法规和规章规定的参与本次交易的主体资格。

2.本公司与上市公司及其董事、监事、高级管理人员均不存在关联关系及/或

关于主体资一致行动关系。

中国人寿格及关联关

3.除与本次交易的其他交易对方国家核电技术有限公司共同投资国电投核能

系的说明

有限公司外，本公司与国家核电技术有限公司不存在其他关联关系及/或一致行动关系。

4.本公司与参与本次交易的独立财务顾问、会计师事务所、评估机构、律师事

务所无关联关系，亦不存在现实的及预期的利益或冲突。

1.本公司以持有国电投核能有限公司股权认购而取得的上市公司股份（以下简称“新增股份”）自上市之日起12个月内不得转让，但是，在适用法律许可前提下的转让不受此限。

本次交易完成后，股份锁定期内，本公司通过本次交易取得的新增股份因上市公司送股、转增股本等原因而相应增加的股份，亦应遵守上述股份锁定安排。

2.如前述关于新增股份的锁定期的承诺与中国证监会、深圳证券交易所的最新

关于股份锁监管意见不相符的，本公司将根据中国证监会、深圳证券交易所的监管意见进中国人寿定期的承诺行相应调整并予执行。

函3.新增股份在锁定期届满后减持还需遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律、法规、规范性文件、中国证监会和交易所的相关规则以及上市公司章程的相关规定。

4.如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确以前，本公司不转让在上市公司拥有权益的股份。如违反上述承诺，本公司将承担相应的法律责任。

（四）标的资产及其董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺承诺主体承诺类型主要内容

关于提供资1.本公司保证在本次交易过程中将依照相关法律、法规及规范性文件的有关规电投核能

料真实性、准定，及时向上市公司披露有关本次交易的信息，并保证所提供的有关资料、信

3-1-80中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告承诺主体承诺类型主要内容

确性和完整息真实、准确和完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对性的承诺函所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

2.本公司保证向上市公司、参与本次交易的中介机构所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

3.本公司保证为本次交易所出具的说明及确认均真实、准确和完整，不存在任

何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

4.本公司保证本次交易的各中介机构在申请文件中引用的由本公司所出具的

文件及引用的文件相关内容已经本公司审阅，确认本次交易的申请文件不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形。

5.本公司知悉上述承诺可能导致的法律后果，对违反前述承诺的行为本公司将

依法承担法律责任。

1.截至本承诺函出具日，本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员不存在

因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）立案调查的情形。

2.本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员在最近五年内诚信情况良好，

不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺的情况，也未受到过与证券市场有关关于诚信、守

电投核能的行政处罚、刑事处罚。

法的承诺函

3.本公司最近三年不存在违反市场监督管理、税务、劳动用工、社会保障、住

房公积金、生态环境、安全生产、自然资源及城乡规划建设等法律、行政法规规定的或严重损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。

4.截至本承诺函出具日，本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员不存在

尚未了结的或者可预见的重大诉讼、仲裁案件。

1.本公司不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进行内幕交易的情形，本公司保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

关于不存在

2.本公司不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的

电投核能内幕交易的情形；最近36个月内不存在因内幕交易被中国证券监督管理委员会行政处罚承诺函或者司法机关依法追究刑事责任的情形。

3.本公司不存在《上市公司监管指引第7号—上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形。

1.本公司保证在本次交易过程中将依照相关法律、法规及规范性文件的有关规定，及时向上市公司披露有关本次交易的信息，并保证所提供的有关资料、信关于提供资息真实、准确和完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对料真实性、准所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

资本控股

确性和完整2.本公司保证向上市公司、参与本次交易的中介机构所提供的资料均为真实、

性的承诺函准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实的，该等文件的签署人业经合法授权并有效签署该文件，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

3-1-81中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告承诺主体承诺类型主要内容

3.本公司保证为本次交易所出具的说明及确认均真实、准确和完整，不存在任

何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

4.本公司保证本次交易的各中介机构在申请文件中引用的由本公司所出具的

文件及引用的文件相关内容已经本公司审阅，确认本次交易的申请文件不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形。

5.本公司知悉上述承诺可能导致的法律后果，对违反前述承诺的行为本公司将

依法承担法律责任。

1.截至本承诺函出具日，本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员不存在

因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）立案调查的情形。

2.除本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员在最近五年内诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺的情况，也未受到过与证券市场关于诚信、守

资本控股有关的行政处罚、刑事处罚。

法的承诺函

3.本公司最近三年不存在违反市场监督管理、税务、劳动用工、社会保障、住

房公积金、生态环境、安全生产、自然资源及城乡规划建设等法律、行政法规规定的或严重损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。

4.截至本承诺函出具日，本公司及本公司的董事、监事和高级管理人员不存在

对本次交易构成实质性障碍的重大诉讼、仲裁案件。

1.本公司不存在泄露本次交易内幕信息以及利用本次交易信息进行内幕交易的情形，本公司保证采取必要措施对本次交易事宜所涉及的资料和信息严格保密。

关于不存在

2.本公司不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的

资本控股内幕交易的情形；最近36个月内不存在因内幕交易被中国证券监督管理委员会行政处罚承诺函或者司法机关依法追究刑事责任的情形。

3.本公司不存在《上市公司监管指引第7号—上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形。

3-1-82中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

第二章上市公司基本情况

一、基本信息中文名称国家电投集团产融控股股份有限公司

英文名称 SPIC Industry-Finance Holdings Co. Ltd.国家电投集团东方新能源股份有限公司国家电投集团石家庄东方能源股份有限公司曾用名石家庄东方能源股份有限公司石家庄东方热电股份有限公司成立日期1998年9月14日上市日期1999年12月23日股票上市地深圳证券交易所

股票代码 000958.SZ股票简称电投产融

总股本538341.852万股法定代表人冯俊杰注册地址石家庄市裕华区建华南大街161号办公地址北京市西城区金融大街28号院3号楼

联系电话010-86625908

联系传真010-86625909

统一社会信用代码 91130100700714215X

风力发电（限分支机构经营）；太阳能发电；热力供应；代收代缴热费；

自有房屋租赁；电力的生产（限分支机构经营）；电力设施及供热设施

经营范围的安装、调试、检修、运行维护；供热设备、电力设备及配件的销售；

售电；电能的输送与分配活动；充电桩的建设与运营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）二、前十大股东情况

截至2025年6月30日，上市公司前十大股东情况如下：

序号持有人名称持有数量（股）持有比例（%）

1国家电投集团267865435149.76

2南网资本64217179411.93

3云能资本4782069868.88

4中国长江三峡集团有限公司2609402004.85

3-1-83中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

序号持有人名称持有数量（股）持有比例（%）

5河北公司693111961.29

6中证500交易型开放式指数证券投资基金240397000.45

7香港中央结算有限公司217356070.40

8中信证券134391410.25

9章国良69567920.13

10李春55550000.10

三、控股股东及实际控制人情况

截至本报告出具日，上市公司控股股东、实际控制人均为国家电投集团。

国家电投集团直接持有公司股票2678654351股，通过河北公司间接持有公司股票69311196股，合计控制公司股票2747965547股，占公司总股本的51.04%。

国家电投集团的基本情况如下：

公司名称国家电力投资集团有限公司法定代表人刘明胜注册资本3500000万元成立日期2003年3月31日注册地址北京市西城区金融大街28号院3号楼统一社会信用代码911100007109310534

项目投资；电源、电力、热力、铝土矿、氧化铝、电解铝的开发、建设、

经营、生产及管理（不在北京地区开展）；电能设备的成套、配套、监造、运行及检修；销售电能及配套设备、煤炭（不在北京地区开展实物煤的交易、储运活动）；铁路运输；施工总承包；专业承包；工程建设与监理；

经营范围招投标服务及代理；技术开发、技术咨询、技术服务；电力及相关业务的咨询服务；物业管理；货物进出口；技术进出口；代理进出口。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；铁路运输以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）截至本报告出具日，上市公司的股权控制关系如下图所示：

3-1-84中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告国务院国有资产监督管理委员会

100.00%

国家电力投资集团有限公司

100.00%

国家电投集团河北电力有限公司

49.76%1.29%

国家电投集团产融控股股份有限公司

四、最近36个月控制权变动情况

最近36个月，上市公司未发生控制权变动。

五、最近三年重大资产重组情况

最近三年，上市公司不存在重大资产重组的情况。

六、最近三年主营业务发展情况和主要财务指标

（一）主营业务发展情况

上市公司主业包括能源业务和金融业务。上市公司全资子公司东方绿能、资本控股分别作为能源业务、金融业务的管理主体，推进专业化管理，提高管理效能，促进双主业高质量协同发展。

上市公司能源业务包括热电联产及新能源业务。上市公司全资子公司东方绿能统一管理公司旗下能源资产，截至2025年6月末，总装机容量233.50万千瓦，资产共计分布在7个省、自治区和直辖市。其中，火电装机66万千瓦，全部为热电联产机组，工业供热负荷750吨/小时，供热面积3550万平方米。

新能源装机167.50万千瓦，其中风电118.15万千瓦，光伏49.35万千瓦。

上市公司全资子公司资本控股统一管理公司旗下金融资产，包括百瑞信托、电投经纪、先融期货，金融业务主要包括信托业务、保险经纪业务、期货业务。

3-1-85中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

信托业务主要依托百瑞信托开展，保险经纪业务主要依托电投经纪开展，期货业务主要依托先融期货开展。

（二）最近三年主要财务指标

1、合并资产负债表主要数据

单位：万元

2025年6月302024年12月312023年12月312022年12月31

项目日日日日

资产总额4946305.994783168.844582702.124618978.14

负债总额1952303.921804261.911684410.441818607.80

所有者权益2994002.072978906.932898291.682800370.34

归属于上市公司股2010638.451998965.811934253.981845661.26东的权益合计

注1：2022至2024年度财务数据已经审计，下同。

注2：2022年11月30日，财政部发布了《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号），进一步明确了“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的相关内容，自2023年1月1日起施行。上市公司根据上述要求对相关会计政策进行相应变更，并按照要求，追溯调整2022年度财务报表数据。下同。

2、合并利润表主要数据

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

营业总收入266519.91574450.94607681.50611339.70

营业利润76785.61163533.09191574.32193705.32

利润总额76763.76170631.49191857.64193206.90

净利润57406.97136288.60156190.32147921.08

归属于上市公司股东的净利润45887.64104396.02127037.31100142.21

3、合并现金流量表主要数据

单位：万元

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

经营活动产生的现金流量净额46034.39234136.628982.07364847.43

投资活动产生的现金流量净额-35381.835575.0148294.3462547.59

筹资活动产生的现金流量净额74028.49-184324.87-181761.46-345133.96

3-1-86中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

现金及现金等价物净增加额84683.8755399.13-124466.9282267.08

4、主要财务指标

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

资产负债率（%）39.4737.7236.7639.37

毛利率（%）43.7440.8938.7839.85

净利率（%）21.5423.7325.7024.20

基本每股收益（元）0.170.190.240.19

注：2025年1-6月基本每股收益已进行年化处理；

1、毛利率=（营业总收入－营业成本）/营业总收入；

2、净利率=净利润/营业总收入。

七、上市公司合法合规经营情况

截至本报告出具日，上市公司不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查。最近三年，上市公司控股子公司百瑞信托受到1项行政处罚，详见本报告“第四章拟置出标的资产基本情况”之“六、诉讼、仲裁和合法合规情况”之“（二）行政处罚或刑事处罚情况”。

最近三年，上市公司及其控股子公司未受到过重大行政处罚（与证券市场明显无关的除外）或刑事处罚的情况。

3-1-87中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

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第三章交易对方基本情况

一、发行股份购买资产交易对方

（一）国家核电

1、基本情况

公司名称国家核电技术有限公司

统一社会信用代码 91110000710934764M公司类型其他有限责任公司住所北京市西城区北三环中路29号院1号楼法定代表人叶元伟

注册资本2517152.143191万元成立日期2007年5月18日营业期限2007年5月18日至2057年5月17日

从事第三代先进核电技术的引进、消化、吸收、研发、转让、应用和推广；从事第三代核电工程勘察、工程设计、工程管理服务、工程监

理、工程承包、环境评价、放射防护评价及放射性污染源的监测、核

工程及相关领域的服务、新产品的开发研制和试销以及与工程有关的

设备采购和材料订货，为核电站建设及运营提供技术支持和咨询服经营范围务；受有关部门委托，提出编制核电发展规划及实施计划的咨询建议；

从事业务范围内的国内外投资业务；进出口业务、国际合作、对外工程承包和对外技术等业务。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

（1）历史沿革

1）2007年5月，国家核电设立2007年4月19日，国务院出具《国务院关于组建国家核电技术有限公司有关问题的批复》（国函[2007]35号），批准由国务院、中国电力投资集团公司（现国家电投集团）、中核集团、中广核集团和中技公司共同出资设立国家核电，注册资本暂定为400000.00万元。

3-1-88中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

2007年4月28日，国家核电股东会作出决议，全体股东一致同意贯彻执

行《国务院关于组建国家核电技术有限公司有关问题的批复》，做好国家核电设立和生产经营各项工作。

2007年5月14日，工商总局核发《企业名称预先核准通知书》（（国）登记内名预核字[2007]第464号），同意预先核准国家核电企业名称为“国家核电技术有限公司”。

2007年5月18日，工商总局核准国家核电设立，核发《企业法人营业执照》。国家核电设立时的股权结构如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例

1国务院240000.0060.00%

2国家电投集团40000.0010.00%

3中核集团40000.0010.00%

4中广核集团40000.0010.00%

5中技公司40000.0010.00%

合计400000.00100.00%

2）2012年9月，国家核电增资至733200.00万元

2012年7月10日，国家核电股东会作出决议，同意国家核电注册资本由

400000.00万元变更为733200.00万元，其中国务院增资233300.00万元，中

核集团、国家电投集团、中广核集团分别增资33300.00万元。

2012年9月25日，工商总局核准本次变更，换发《企业法人营业执照》。

本次变更完成后，国家核电的股权结构如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例

1国务院473300.0064.55%

2国家电投集团73300.0010.00%

3中核集团73300.0010.00%

4中广核集团73300.0010.00%

5中技公司40000.005.46%

合计733200.00100.00%

3-1-89中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

3）2013年6月，国家核电增资至1000000.00万元

2013年3月20日，国家核电股东会作出决议，同意国家核电注册资本由

733200.00万元变更为1000000.00万元，其中国务院增资186700.00万元、中

核集团增资26700.00万元、国家电投集团增资26700.00万元、中广核集团增

资26700.00万元。

2013年6月6日，工商总局核准本次变更，换发《企业法人营业执照》。

本次变更完成后，国家核电的股权结构如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例

1国务院660000.0066.00%

2国家电投集团100000.0010.00%

3中核集团100000.0010.00%

4中广核集团100000.0010.00%

5中技公司40000.004.00%

合计1000000.00100.00%

4）2015年10月，股权无偿划转2015年5月12日，国务院国资委出具《关于中国电力投资集团公司与国家核电技术有限公司重组的通知》（国资发改革[2015]49号），同意国家电投集团与国家核电进行重组，国务院将持有的国家核电66%股权无偿划转至国家电投集团。

2015年7月14日，国家核电股东会作出决议，审议并批准《公司与中电投集团公司联合重组的议案》，同意国务院将持有的国家核电66%股权无偿划转给国家电投集团持有。

2015年10月10日，北京市工商局核准本次变更，换发《营业执照》。本

次变更完成后，国家核电的股权结构如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例

1国家电投集团760000.0076.00%

2中核集团100000.0010.00%

3-1-90中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例

3中广核集团100000.0010.00%

4中技公司40000.004.00%

合计1000000.00100.00%

5）2017年7月，国家核电增资至2517152.14万元2017年3月14日，国家核电股东会作出决议，审议并批准《关于国家电力投资集团公司以其持有的中电投核电有限公司、中电投电力工程有限公司及

中国电力新能源有限公司的100%股权以及其独享资本公积和未分配利润对公司进行增资的议案》，同意国家核电注册资本由1000000.00万元变更为

2517152.14万元。

2017年7月28日，北京市工商局核准本次变更，换发《营业执照》。本次

变更完成后，国家核电的股权结构如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例

1国家电投集团2277152.1490.47%

2中核集团100000.003.97%

3中广核集团100000.003.97%

4中技公司40000.001.59%

合计2517152.14100.00%

5）2021年12月，股权转让

根据国家电投集团与中技公司于2020年签署的股权转让协议，中技公司将所持国家核电全部股权转让给国家电投集团，股权转让基准日为2019年12月

31日。

2021年1月21日，国家核电股东会作出决议，审议并批准《关于国家核电股权转让的议案》，同意中技公司将所持国家核电1.59%股权转让给国家电投集团。

2021年12月17日，北京市工商局核准本次变更，换发《营业执照》。本

次变更完成后，国家核电的股权结构如下：

3-1-91中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

序号股东名称出资额（万元）股权比例

1国家电投集团2317152.1492.05%

2中核集团100000.003.97%

3中广核集团100000.003.97%

合计2517152.14100.00%

（2）最近三年注册资本变化情况

截至本报告出具日，国家核电的注册资本为2517152.14万元，近三年注册资本无变化。

3、产权控制关系

截至本报告出具日，国家核电的控股股东和实际控制人均为国家电投集团，持股比例为92.05%。国家核电的股权结构及控制关系如下：

注：（1）根据中核集团2024年度审计报告，国务院国资委持有中核集团93.58%股权；（2）根据中广核集团2024年度审计报告，国务院国资委持有中广核集团81.00%股权。

4、下属企业情况

截至本报告出具日，国家核电纳入合并报表范围的下属一级企业情况如下：

序号企业名称业务性质持股比例

1国核电力规划设计研究院有限公司核电服务100.00%

2上海发电设备成套设计研究院有限责任公司核电服务100.00%

3-1-92中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序号企业名称业务性质持股比例

3国核运行核电服务100.00%

4重庆核电核电运营100.00%

5湛江核电核电运营59.00%

6广西核电核电运营100.00%

7辽宁核电核电运营100.00%

8吉林核电核电运营、太阳能100.00%

核电运营、风电服务、

9上海能源科技发展有限公司100.00%

太阳能

10国核铀业核电服务90.00%

11山东核电设备制造有限公司核电服务84.38%

12湖南核电核电运营、太阳能80.00%

13上海核工院核电服务81.97%

14国核示范核电运营75.00%

15电投核能核电运营、核电服务73.24%

16福建核电核电运营65.00%

17江西核电核电运营、太阳能55.00%

18山东电力工程咨询院有限公司核电服务51.00%

19国核自仪系统工程有限公司核电服务51.00%

20山东鲁盈投资有限公司核电服务、太阳能51.00%

21江西天红科技有限公司技术推广服务34.00%

5、最近三年主营业务发展情况

国家核电主要从事核能及核技术研发、应用、推广和服务核能工程总承包、

核能设备及燃料研制、核电站投资运营以及运维等。

6、最近两年主要财务指标、最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

国家核电2023年及2024年经审计的主要财务数据（合并口径）如下表所

示：

3-1-93中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额27998046.8525225956.30

负债总额20118906.2218203509.36

所有者权益7879140.647022446.94项目2024年度2023年度

营业收入4827325.015081771.21

营业利润582357.40603618.11

净利润560106.55572725.14

（2）最近一年简要财务报表

最近一年经审计的简要财务报表如下：

1）简要合并资产负债表

单位：万元项目2024年12月31日

流动资产5628568.52

非流动资产22369478.34

总资产27998046.85

流动负债8251917.30

非流动负债11866988.92

总负债20118906.22

所有者权益7879140.64

2）简要合并利润表

单位：万元项目2024年度

营业收入4827325.01

利润总额583276.71

净利润560106.55

3）简要合并现金流量表

3-1-94中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

单位：万元项目2024年度

经营活动产生的现金流量净额720877.91

投资活动产生的现金流量净额-2519679.48

筹资活动产生的现金流量净额2213386.59

现金及现金等价物净增加额416344.71

（二）中国人寿

1、基本情况

公司名称中国人寿保险股份有限公司

企业性质股份有限公司（上市、国有控股）注册地址北京市西城区金融大街16号主要办公地点北京市西城区金融大街16号法定代表人蔡希良

统一社会信用代码 9110000071092841XX成立时间2003年6月30日

注册资本2826470.5万元

人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务；人身保险的

再保险业务；国家法律、法规允许或国务院批准的资金运用业务；各类

人身保险服务、咨询和代理业务；证券投资基金销售业务；国家保险监经营范围督管理部门批准的其他业务。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

2、历史沿革

中国人寿成立于2003年6月30日。2023年12月，中国人寿在海外首次公开发行股票，分别在中国香港和美国上市交易；2006年12月，中国人寿在上海证券交易所首次公开发行 A股股票，并于 2007年 1月在上海证券交易所挂牌交易。最近三年，中国人寿注册资本未发生变化。

3、产权控制关系

截至本报告出具日，中国人寿的控股股东为中国人寿保险（集团）公司，

3-1-95中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

持股比例为68.37%，实际控制人为财政部。中国人寿的股权结构及控制关系如下：

4、下属企业情况

截至本报告出具日，中国人寿纳入合并报表范围的下属一级企业情况如下：

序号企业名称业务性质持股比例

1中国人寿资产管理有限公司金融直接持股60%

直接持股70.74%，通过

2中国人寿养老保险股份有限公司金融中国人寿资产管理有限

公司间接持股3.53%

直接持股67.38%，通过北京国寿养老产业投资

3国寿（苏州）养老养生投资有限公司投资咨询基金（有限合伙）间接

持股32.62%金梧桐有限公司（Golden Phoenix Tree

4投资直接持股100%Limited）

5上海瑞崇投资有限公司投资直接持股100%

6 新华奥有限公司（New Aldgate Limited） 投资 直接持股 100%恒悦富有限公司（Glorious Fortune Forever

7投资直接持股100%Limited）

8 CL Hotel Investor L.P. 投资 直接持股 100%

9 Golden Bamboo Limited 投资 直接持股 100%

10 Sunny Bamboo Limited 投资 直接持股 100%

11 Fortune Bamboo Limited 投资 直接持股 100%

12国寿（北京）健康管理有限公司健康管理直接持股100%

宁波梅山保税港区国扬果晟投资管理合伙

13投资直接持股89.997%企业（有限合伙）宁波梅山保税港区佰宁投资合伙企业（有

14投资直接持股99.98%限合伙）

3-1-96中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序号企业名称业务性质持股比例

15上海远墅圆品投资管理中心（有限合伙）投资直接持股99.98%

16上海远墅圆玖投资管理中心（有限合伙）投资直接持股99.98%

17上海丸晟实业合伙企业（有限合伙）投资直接持股99.98%

18芜湖远翔天复投资管理中心（有限合伙）投资直接持股99.98%

19芜湖远翔天益投资管理中心（有限合伙）投资直接持股99.98%

20 Global Investors U.S. Investment I LLC 投资 直接持股 99.99%

国寿广德（天津）股权投资基金合伙企业

21投资直接持股99.95%（有限合伙）

22北京国寿养老产业投资基金（有限合伙）投资直接持股99.90%

国寿启航壹期（天津）股权投资基金合伙

23投资直接持股99.99%企业（有限合伙）

24中国人寿年丰保险代理有限责任公司保险代理直接持股90.81%珠海领航鲲鹏股权投资基金合伙企业（有

25投资直接持股99.913%限合伙）

注：数据来源为中国人寿2025年半年度报告。

5、最近三年主营业务发展情况

中国人寿是中国领先的人寿保险公司，拥有由保险营销员、团险销售人员以及专业和兼业代理机构组成的广泛的分销网络。中国人寿是中国最大的机构投资者之一，并通过控股的中国人寿资产管理有限公司成为中国最大的保险资产管理者之一。中国人寿亦控股中国人寿养老保险股份有限公司。

中国人寿是中国领先的寿险、年金险、健康险、意外险供应商。截至2025年6月末，中国人寿拥有约3.27亿份有效长期保单，同时亦拥有大量的一年期及以内的意外险、健康险、定期寿险等短期保单。

6、最近两年主要财务指标、最近一年简要财务报表

（1）最近两年主要财务指标

中国人寿2023年及2024年的主要财务数据如下表所示：

3-1-97中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

单位：亿元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总额67695.4656537.27

负债总额62482.9853160.11

所有者权益5212.483377.16项目2024年度2023年度

营业利润1156.00523.51

净利润1089.40527.07

注：数据来源为中国人寿2023年、2024年年度报告。

（2）最近一年简要财务报表

中国人寿最近一年经审计的简要财务报表如下：

1）简要资产负债表

单位：亿元项目2024年12月31日

总资产67695.46

其中：投资资产66110.71

总负债62482.98

所有者权益5212.48

归属于母公司的所有者权益5096.75

2）简要利润表

单位：亿元项目2024年度

营业收入5285.67

利润总额1152.13

净利润1089.40

3-1-98中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

3）简要现金流量表

单位：亿元项目2024年度

经营活动产生的现金流量净额3787.95

投资活动产生的现金流量净额-3546.20

筹资活动产生的现金流量净额-867.59

现金及现金等价物净增加额-625.56

二、其他事项说明

（一）交易对方之间的关联关系

截至本报告出具日，除共同投资电投核能外，国家核电与中国人寿不存在关联关系。

（二）交易对方与上市公司及其控股股东、实际控制人之间的关联关系

截至本报告出具日，国家核电和电投产融的控股股东、实际控制人均为国家电投集团。

截至本报告出具日，中国人寿与上市公司控股股东、实际控制人之间不存在关联关系。本次交易完成后，中国人寿持有上市公司股权比例将超过5%，除此之外，中国人寿与上市公司不存在其他关联关系。

（三）交易对方向上市公司推荐董事或者高级管理人员的情况

国家核电、中国人寿未向上市公司推荐董事或高级管理人员。

（四）交易对方及其主要管理人员最近五年内受到行政处罚、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况

截至本报告出具日，国家核电及其主要管理人员最近五年未受到过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。

截至本报告出具日，中国人寿及其主要管理人员最近五年未受到过行政处

3-1-99中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。

（五）交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况

截至本报告出具日，国家核电及其主要管理人员最近五年不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。

截至本报告出具日，中国人寿及其主要管理人员最近五年不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。

3-1-100中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

第四章拟置出标的资产基本情况

本次交易的拟置出标的资产为资本控股100%股权。

一、基本情况公司名称国家电投集团资本控股有限公司

统一社会信用代码 91110000717832162P

企业类型有限责任公司（法人独资）

注册资本739914.306353万元法定代表人冯俊杰成立日期2012年2月28日注册地址北京市西城区金融大街28号院3号楼

股权投资与资产管理；资产受托管理；投、融资业务的研发与创新；

委托与受托投资；为企业重组、并购、创业投资提供服务；投资顾问、投资咨询；有色金属产品销售；组织展览、会议服务。（市场主体依法经营范围

自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）二、历史沿革

（一）历史沿革情况

1、2012年2月，资本控股设立2011年，国家电投集团作为唯一股东签署《中电投融和控股投资有限公司章程》，出资120000万元。2012年2月，北京中证天通会计师事务所有限公司出具的中证天通验[2012]验字第31003号《验资报告》载明，截至2012年2月

24日，资本控股收到注册资本120000万元。

2012年2月28日，工商总局向资本控股核发的《企业法人营业执照》。资

本控股设立时为国家电投集团的全资子公司，国家电投集团持有资本控股100%股权。

3-1-101中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

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2、2014年5月，资本控股增资至137633.33万元

2013年7月29日，中联资产评估集团有限公司出具中联评报字[2013]第

561号《评估报告》载明，截至2012年12月31日，国家电投集团持有的永诚

保险14300万股股份评估价值为17633.33万元。

2014年5月12日，国家电投集团作出[2014]18号《股东决定》，同意资本

控股注册资本由120000万元增加至137633.33万元，增资方式为国家电投集团持有的永诚保险14300万股股份，并相应修改公司章程。

2014年5月23日，资本控股取得工商总局换发的《营业执照》。本次增资后，国家电投集团仍持有资本控股100%股权。

3、2015年6月，资本控股增资至232133.33万元

2015年1月21日，国家电投集团作出[2015]9号《股东决定》，同意资本

控股注册资本由137633.33万元增加至162633.33万元，增资方式为货币出资；

同意修改公司章程相应条款。

2015年5月18日，国家电投集团作出[2015]24号《股东决定》，同意资本

控股注册资本由162633.33万元增加至232133.33万元，增资方式为货币出资；

同意修改公司章程相应条款。

2015年6月9日，资本控股取得北京市工商局换发的《营业执照》。本次增资后，国家电投集团仍持有资本控股100%股权。

4、2016年8月，变更公司名称

2016年8月5日，国家电投集团作出[2016]48号《股东决定》，同意“中电投融和控股投资有限公司”更名为“国家电投集团资本控股有限公司”；同意修改公司章程。

2016年8月5日，北京市工商局核发《名称变更通知》，核准资本控股名

称变更为“国家电投集团资本控股有限公司”。同日，资本控股就本次名称变更完成工商变更登记。

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5、2016年10月，资本控股增资至376969.87万元

2015年11月9日，国家电投集团作出[2015]3号《股东决定》，同意将其持

有的财务公司28.8%股权（作价144836.54万元）注入资本控股，资本控股注册资本由232133.33万元增加至376969.87万元；同意修改公司章程。

2016年4月26日，国家电投集团与资本控股签署《股权增资协议》，约定

由国家电投集团将其持有的财务公司28.8%的股权作为出资，增加资本控股注册资本金，股权价值按其对财务公司长期股权投资的账面净值为基础，确认为

144836.54万元。

2016年10月20日，资本控股取得北京市工商局换发的《营业执照》。本

次增资后，国家电投集团仍持有资本控股100%股权。

经核查，本次国家电投集团以所持财务公司股权对资本控股增资时，未对财务公司股权进行评估，与当时有效的《中华人民共和国公司法》（2013年修正）关于非货币出资应评估作价的规定不符。该等出资瑕疵已于2019年上市公司重大资产重组相关文件中进行披露，且国家电投集团已出具《关于标的资产权属的承诺函》，承诺资本控股如因本次增资未经评估事宜遭受经济损失，国家电投集团将予以全额补偿。

6、2016年11月，资本控股增资至476969.87万元

2016年10月18日，国家电投集团作出[2016]62号《股东决定》，同意增

资100000万元，资本控股注册资本由376969.87万元增加至476969.87万元，增资方式为货币出资；同意修改公司章程。

2016年11月2日，资本控股取得北京市工商局换发的《营业执照》。本次增资后，国家电投集团仍持有资本控股100%股权。

7、2018年12月，资本控股增资至739914.31万元2018年7月6日，国家电投集团出具《关于资本控股资产预重组及股权多元化增资事项的批复》（国家电投财资[2018]299号），同意资本控股引入外部战

3-1-103中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

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略投资者3-5家，合计持股比例不超过40%，其中单一外部战略投资者持股比例原则上不超过15%，增资价格不低于经国家电投集团备案的评估结果。

依据《企业国有资产交易监督管理办法》第三十九条的规定，本次增资采用在上海联合产权交易所公开挂牌的方式进行。公开挂牌期满后，根据上海联合产权交易所的相关交易规则确定本次增资的投资人分别为南网资本、云能资

本、国改基金、中豪置业。

2018年12月21日，国家电投集团、资本控股与南网资本、云能资本、国

改基金、中豪置业签署《国家电投集团资本控股有限公司之增资协议》，约定增资价格为1.8314元/注册资本，南网资本、云能资本、国改基金、中豪置业需缴纳的增资款总额合计481556.43万元，其中，262944.43万元计入注册资本、

218612万元计入资本公积。其中，南网资本、云能资本、国改基金、中豪置业

计入注册资本的出资金额分别为110987.15万元、110987.15万元、22761.19

万元、18208.95万元，分别持有资本控股15%、15%、3.0762%、2.4609%的股权。

2018年12月25日，国家电投集团作出[2018]42号《股东决定》，决定：（1）

增资价格以经备案的评估结果为依据协商确定为不低于1.8314元/注册资本；

（2）资本控股引入4名新股东，分别为南网资本、云能资本、国改基金、中豪置业；（3）资本控股注册资本由476969.87万元增加至739914.31万元。

2018年12月28日，大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《验资报告》（大信验字[2018]第1-00151号）载明，经审验，截至2018年12月28日，资本控股收到南网资本、云能资本、国改基金、中豪置业新增注册资本共计

258392.19万元，实际出资情况如下表第1-4项所示。此外，根据银行交易回单，

资本控股于2019年1月21日收到中豪置业缴纳的剩余出资，其中4552.24万元计入注册资本，具体如下表第5项所示。

基于上述，本次增资的增资款总额481556.43万元（其中，新增注册资本

262944.43万元）均已缴足，具体情况如下：

3-1-104中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

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序号股东名称缴纳金额（万元）计入注册资本（万元）计入资本公积（万元）

1南网资本203261.86110987.1592274.71

2云能资本203261.86110987.1592274.71

3国改基金41684.8422761.1918923.65

4中豪置业25010.9013656.7111354.19

小计473219.46258392.19214827.27

5中豪置业8336.974552.243784.73

合计481556.43262944.43218612.00

2019年7月4日，资本控股取得北京市市场监督管理局换发的《营业执照》。

本次变更完成后，资本控股的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）股权比例

1国家电投集团476969.8764.46%

2南网资本110987.1515.00%

3云能资本110987.1515.00%

4国改基金22761.193.08%

5中豪置业18208.952.46%

合计739914.31100.00%

8、2019年12月，股权转让

2019年，上市公司以发行股份的方式购买国家电投集团、南网资本、云能

资本、国改基金、中豪置业合计持有的资本控股100.00%股权。本次交易标的资产的交易价格为1511244.29万元，由上市公司以发行股份的方式向交易对方支付。

2019年12月4日，中国证监会出具《关于核准国家电投集团东方新能源股份有限公司向国家电力投资集团有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可[2019]2660号），核准该次交易相关事宜。

2019年12月20日，资本控股取得北京市市场监督管理局换发的《营业执照》。

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本次股权转让后，上市公司持有资本控股100%股权。

（二）股东出资及合法存续情况

截至本报告出具日，资本控股历次股权变更均依法履行了工商管理部门登记和备案手续，资本控股系合法设立并有效存续的企业法人，主体资格合法、有效，现有股东合法持有资本控股股权。

（三）最近三年增减资及股权转让情况

最近三年，除本次交易外，资本控股不存在增减资及股权转让情况。

（四）最近三年申请首次公开发行股票并上市或作为上市公司重大资产重组交易标的的情况

最近三年，除本次交易外，资本控股不存在申请首次公开发行股票并上市或作为上市公司重大资产重组交易标的的情况。

三、股权结构及产权控制关系

（一）产权控制结构

截至本报告出具日，资本控股的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）出资比例

1电投产融739914.306353100.00%

合计739914.306353100.00%

资本控股的股权结构及控制关系如下：

（二）控股股东及实际控制人

截至本报告出具日，上市公司持有资本控股100.00%股权，为置出标的公司的控股股东，实际控制人为国家电投集团。

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（三）公司章程中可能对本次交易产生影响的主要内容或相关投资协议

截至本报告出具日，资本控股公司章程中不存在对本次交易产生影响的内容或相关投资协议。

（四）高级管理人员的安排

本次重组后，资本控股原高级管理人员不存在特别安排事宜，原则上仍沿用原有的管理机构和管理人员。若实际经营需要，将在遵守相关法律法规和其公司章程的情况下进行调整。

（五）影响资产独立性的协议或其他安排

截至本报告出具日，不存在影响资产独立性的协议或其他安排。

四、下属公司情况

截至本报告出具日，资本控股的主要下属公司如下表所示：

序号企业名称注册资本/出资额（万元）持股/出资比例

1电投经纪10000.00100.00%

2百瑞信托400000.0050.24%

3先融期货101000.0044.20%

4融和绿源（北京）管理科技有限公司27927.2799.76%

嘉兴融和电科绿水股权投资合伙企业

55000.0099.00%（有限合伙）

注：资本控股对先融期货的持股比例为44.20%，中国电能成套设备有限公司持有先融期货9.80%股权。2015年11月，资本控股与中国电能成套设备有限公司签订了一致行动人协议，

双方约定在先融期货股东会、董事会对经营和财务议案行使决策权时，与资本控股保持一致。

资本控股拥有先融期货表决权比例合计54.00%。

五、主要资产权属、对外担保及主要负债、或有负债情况

（一）主要资产情况

截至2025年6月30日，资本控股（合并口径）主要资产情况如下：

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单位：万元项目金额

货币资金266409.09

交易性金融资产1864308.77

应收账款15961.65

预付款项1581.51

其他应收款4390.73

买入返售金融资产180.03

存货112.39

一年内到期的非流动资产73774.66

其他流动资产135358.36

流动资产合计2362077.20

发放贷款和垫款130797.08

债权投资41519.81

长期应收款285.40

长期股权投资328914.06

其他权益工具投资98515.42

投资性房地产723.97

固定资产3085.75

使用权资产8308.49

无形资产4011.40

开发支出303.65

商誉54615.68

长期待摊费用192.34

递延所得税资产48576.19

其他非流动资产66692.26

非流动资产合计786541.52

资产总计3148618.72

截至2025年6月30日，资本控股流动资产主要为交易性金融资产及货币资金，非流动资产主要为长期股权投资及发放贷款和垫款。

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（二）主要资产权属

1、主要固定资产

截至2025年6月30日，资本控股（合并口径）固定资产具体情况如下：

单位：万元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值

房屋及建筑物5732.664208.588.651515.43

通用设备295.13274.20-20.94

运输设备551.57479.70-71.87

电子设备及其他6143.724666.20-1477.52

合计12723.099628.698.653085.75

截至2025年6月30日，资本控股及其控股子公司拥有房屋所有权的具体情况如下：

房屋建筑面序号权利人产权证号坐落用途他项权利积（㎡）郑房权证字第郑东新区商务外环路10号26

1百瑞信托320.14办公无

1101002703号层2601号

郑房权证字第郑东新区商务外环路10号26

2百瑞信托244.33办公无

1101002698号层2602号

郑房权证字第郑东新区商务外环路10号26

3百瑞信托127.68办公无

1101002693号层2603号

郑房权证字第郑东新区商务外环路10号26

4百瑞信托127.68办公无

1101002690号层2605号

郑房权证字第郑东新区商务外环路10号26

5百瑞信托244.33办公无

1101002688号层2606号

郑房权证字第郑东新区商务外环路10号26

6百瑞信托316.62办公无

1101002685号层2607号

郑房权证字第郑东新区商务外环路10号27

7百瑞信托320.14办公无

1101002680号层2701号

郑房权证字第郑东新区商务外环路10号27

8百瑞信托244.33办公无

1101002677号层2702号

郑房权证字第郑东新区商务外环路10号27

9百瑞信托127.68办公无

1101002633号层2703号

郑房权证字第郑东新区商务外环路10号27

10百瑞信托127.68办公无

1101002614号层2705号

3-1-109中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告房屋建筑面序号权利人产权证号坐落用途他项权利积（㎡）郑房权证字第郑东新区商务外环路10号27

11百瑞信托244.33办公无

1101002611号层2706号

郑房权证字第郑东新区商务外环路10号27

12百瑞信托316.62办公无

1101002609号层2707号

郑房权证字第郑东新区商务外环路10号28

13百瑞信托320.14办公无

1101002681号层2801号

郑房权证字第郑东新区商务外环路10号28

14百瑞信托244.33办公无

1101002670号层2802号

郑房权证字第郑东新区商务外环路10号28

15百瑞信托127.68办公无

1101002666号层2803号

郑房权证字第郑东新区商务外环路10号28

16百瑞信托127.68办公无

1101002658号层2805号

郑房权证字第郑东新区商务外环路10号28

17百瑞信托244.33办公无

1101002654号层2806号

郑房权证字第郑东新区商务外环路10号28

18百瑞信托316.62办公无

1101002608号层2807号

郑房权证字第郑东新区商务外环路10号29

19百瑞信托320.14办公无

1101002610号层2901号

郑房权证字第郑东新区商务外环路10号29

20百瑞信托244.33办公无

1101002612号层2902号

郑房权证字第郑东新区商务外环路10号29

21百瑞信托127.68办公无

1101002613号层2903号

郑房权证字第郑东新区商务外环路10号29

22百瑞信托127.68办公无

1101002615号层2905号

郑房权证字第郑东新区商务外环路10号29

23百瑞信托244.33办公无

1101002647号层2906号

郑房权证字第郑东新区商务外环路10号29

24百瑞信托316.62办公无

1101002653号层2907号

郑房权证字第郑东新区商务外环路11号21

25百瑞信托119.05办公无

1101098429号层2117号

郑房权证字第郑州市二七区淮南街16号院成套

26百瑞信托71.94无

1501014800号17号楼1单元3层5号住宅

101房地证2010字第重庆市渝中区邹容路141号非住

27先融期货1049.67无

33263号 至 155号单号 A栋 14层 宅

津（2024）开发区不动非居

28先融风管开发区汇川大厦1-803221.72无

产权第0247684号住邯郸市肥乡区井堂街北30号

冀（2024）肥乡区不动商业

29先融风管玉桂园小区东侧商业四区251.99无

产权第0013083号服务

301号

3-1-110中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告房屋建筑面序号权利人产权证号坐落用途他项权利积（㎡）邯郸市肥乡区井堂街北30号

冀（2024）肥乡区不动商业

30先融风管玉桂园小区东侧商业四区249.79无

产权第0013080号服务

401号

邯郸市肥乡区井堂街北30号

冀（2024）肥乡区不动商业

31先融风管玉桂园小区东侧商业四区308.11无

产权第0013081号服务

402号

邯郸市肥乡区井堂街北30号

冀（2024）肥乡区不动商业

32先融风管玉桂园小区东侧商业四区244.53无

产权第0013084号服务

403号

邯郸市肥乡区井堂街北30号

冀（2024）肥乡区不动商业

33先融风管玉桂园小区东侧商业四区283.87无

产权第0013082号服务

404号

2、主要无形资产

（1）土地使用权

截至2025年6月30日，资本控股及其控股子公司拥有土地使用权的具体情况如下：

权利性土地使用权他项

序号权利人产权证号坐落面积（㎡）用途质终止日期权利重庆市渝中区邹共有使用先融期101房地证2010

1容路141号至155权面积：商服出让2046.01.03无

货字第33263号

号单号A栋 14层 6030.1

津（2024）开发先融风开发区汇川大厦商服用

2区不动产权第8775.80出让2041.01.31无

管1-803地

0247684号

邯郸市肥乡区井

冀（2024）肥乡先融风堂街北30号玉桂城镇住

3区不动产权第出让2083.12.16无

管园小区东侧商业宅用地

0013083号

四区301号邯郸市肥乡区井

冀（2024）肥乡共有宗地先融风堂街北30号玉桂城镇住

4区不动产权第面积：出让2083.12.16无

管园小区东侧商业宅用地

0013080号55300

四区401号邯郸市肥乡区井

冀（2024）肥乡先融风堂街北30号玉桂城镇住

5区不动产权第出让2083.12.16无

管园小区东侧商业宅用地

0013081号

四区402号

3-1-111中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告权利性土地使用权他项

序号权利人产权证号坐落面积（㎡）用途质终止日期权利邯郸市肥乡区井

冀（2024）肥乡先融风堂街北30号玉桂城镇住

6区不动产权第出让2083.12.16无

管园小区东侧商业宅用地

0013084号

四区403号邯郸市肥乡区井

冀（2024）肥乡先融风堂街北30号玉桂城镇住

7区不动产权第出让2083.12.16无

管园小区东侧商业宅用地

0013082号

四区404号

（2）注册商标

截至2025年6月30日，资本控股及其控股子公司拥有的注册商标的具体情况如下：

商标注册取得他项序号商标图形注册号类别申请日期有效期限人方式权利原始

1百瑞信托26178743362017.8.312018.08.21-2028.08.20无

取得原始

2百瑞信托26171341362017.8.312018.08.21-2028.08.20无

取得原始

3百瑞信托26159643362017.8.312018.11.21-2028.11.20无

取得原始

4百瑞信托22976388362017.3.12019.03.28-2029.03.27无

取得原始

5百瑞信托14796986362014.7.172015.09.07-2035.09.06无

取得原始

6百瑞信托14796904362014.7.172015.09.07-2035.09.06无

取得原始

7百瑞信托14796783362014.7.172016.09.21-2026.09.20无

取得原始

8百瑞信托5499862362006.7.252019.11.21-2029.11.20无

取得

3-1-112中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告商标注册取得他项序号商标图形注册号类别申请日期有效期限人方式权利原始

9百瑞信托5121346362006.1.162019.08.14-2029.08.13无

取得原始

10百瑞信托5120556362006.1.162019.08.14-2029.08.13无

取得原始

11百瑞信托3425694362003.1.62015.03.07-2035.03.06无

取得原始

12百瑞信托78677434362024.5.172024.11.14-2034.11.13无

取得原始

13百瑞信托78675512362024.5.172024.11.14-2034.11.13无

取得原始

14百瑞信托78669511362024.5.172024.11.14-2034.11.13无

取得原始

15百瑞信托78656325362024.5.172024.12.07-2034.12.06无

取得原始

16百瑞信托78659554362024.5.172024.11.14-2034.11.13无

取得原始

17百瑞信托78674192362024.5.172025.01.21-2035.01.20无

取得

（3）专利

截至2025年6月30日，资本控股及其控股子公司拥有的已授权专利的具体情况如下：

专利取得他项序号专利权人专利号专利名称申请日类型方式权利新能源发电侧虚拟电

发明 ZL20211095 原始

1资本控股厂共享储能方法、系统2021.08.19无

专利6962.4取得及存储介质

资本控股、北京紫光一种面向共享储能的

发明 ZL20211095 原始

2数智科技股份有限虚拟电厂的发电控制2021.08.19无

专利6968.1取得公司方法及装置

（4）计算机软件著作权

截至2025年6月30日，资本控股及其控股子公司拥有的计算机软件著作权的具体情况如下：

3-1-113中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告取得权利他项序号权利人登记号软件名称登记日期方式范围权利国家电投数字产融平台原始全部1 资本控股 2023SR1692443 “融和 e族”门户系统（移 2023.12.20 无取得权利

动端）原始全部

2 资本控股 2023SR0898009 金融风险管理系统 2023.08.04 无

取得权利原始全部

3 资本控股 2023SR0895031 金融风险管理驾驶舱系统 2023.08.04 无

取得权利百瑞信托资产状态监控系原始全部

4 百瑞信托 2024SR1411868 2024.09.24 无

统软件取得权利原始全部

5 百瑞信托 2024SR0413313 百瑞信托客户 APP 软件 2024.03.20 无

取得权利基于净值数据的权益类公原始全部

6 百瑞信托 2023SR1724524 2023.12.22 无

募基金优选系统取得权利原始全部

7 电投经纪 2022SR1562061 数据分析系统 2022.11.23 无

取得权利原始全部

8 电投经纪 2022SR1542377 互联网业务管理平台 2022.11.18 无

取得权利原始全部

9 电投经纪 2022SR1539689 企业客户服务系统 2022.11.18 无

取得权利原始全部

10 电投经纪 2022SR1539662 从业人员系统 2022.11.18 无

取得权利原始全部

11 电投经纪 2022SR1539690 业务管理系统 2022.11.18 无

取得权利原始全部

12 先融期货 2024SR0820383 金融资产管理平台 2024.06.17 无

取得权利先融期货移动综合管理平原始全部

13 先融期货 2019SR0961551 2019.09.17 无

台软件取得权利电力市场中长期电价预测原始全部

14 资本控股 2024SR1935100 2024.11.29 无

软件 V2.0 取得 权利电力市场中长期电价预测原始全部

15 资本控股 2024SR1789176 2024.11.14 无

软件 V1.0 取得 权利

截至本报告出具日，资本控股及其控股子公司不存在正在使用的未取得权属证书的土地及房屋，资本控股及其控股子公司拥有的上述主要资产权属清晰，不存在抵押、担保或其他权利受到限制的情况，不存在产权纠纷或潜在纠纷。

（三）主要负债情况

截至2025年6月30日，资本控股（合并口径）负债构成情况如下：

3-1-114中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

单位：万元项目金额

应付账款53.05

预收款项9.62

合同负债112.81

应付职工薪酬6520.02

应交税费16255.60

其他应付款163646.97

一年内到期的非流动负债197263.71

其他流动负债289428.29

流动负债合计673290.07

租赁负债675.80

预计负债6716.95

递延所得税负债18015.45

其他非流动负债236573.95

非流动负债合计261982.14

负债合计935272.21

截至2025年6月30日，资本控股负债主要为其他应付款、一年内到期的非流动负债、其他流动负债及其他非流动负债。

（四）对外担保及或有负债

截至本报告出具日，资本控股及其子公司不存在对外担保情形，不存在或有负债情况。

（五）权利限制情况

截至本报告出具日，资本控股及其子公司所有和使用的主要资产权属清晰，不存在抵押、质押等权利受限制的情形。

六、诉讼、仲裁和合法合规情况

（一）重大未决诉讼、仲裁情况

截至本报告出具日，资本控股及其子公司不存在对本次交易构成实质性障

3-1-115中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

碍的重大未决诉讼、仲裁。

根据《国家核电股权收购协议》的约定，自交割日起，国家核电享有置出资产的一切权利、权益和利益，承担对价股权的风险及其相关的一切责任和义务。

资本控股尚未了结的诉讼系其生产经营活动过程中产生的民事纠纷，电投产融和国家核电已就置出资产在资产交割日之前和/或因资产交割日之前的任

何事由而产生的全部负债、义务和责任作出适当安排，不会对电投产融的生产经营构成重大不利影响，不构成本次重组的实质法律障碍。

（二）行政处罚或刑事处罚情况

最近三年，资本控股及其控股子公司未受到过刑事处罚，受到的行政处罚如下：

2023年2月9日，中国银行保险监督管理委员会河南监管局向百瑞信托出

具《行政处罚决定书》（豫银保监罚决字[2023]18号），因百瑞信托开展的一支集合资金信托计划存在尽职调查不到位，受到中国银行保险监督管理委员会河南监管局的行政处罚，罚款50万元。百瑞信托已足额缴纳上述罚款，处罚所涉及的信托计划已清算完毕。

根据《中国银保监会行政处罚办法》第六十条：“银保监会及其派出机构拟作出以下行政处罚决定前，应当在行政处罚事先告知书中告知当事人有要求举行听证的权利：（一）作出较大数额的罚款……”“前款所称较大数额的罚款是指：……（二）银保监局对实施银行业违法行为的单位作出的三百万元以上

罚款、对实施银行业违法行为的个人作出的三十万元以上罚款，对实施保险业违法行为的单位作出的五十万元以上罚款、对实施保险业违法行为的个人作出的七万元以上罚款”。

百瑞信托受到的上述行政处罚为被银保监局作出的300万元以下的罚款，不构成《中国银保监会行政处罚办法》规定的较大数额的罚款。

3-1-116中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

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（三）被司法机关立案侦查或被中国证监会立案调查的情况

截至本报告出具日，资本控股不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情况。

七、主营业务发展情况

（一）主要产品或服务

资本控股为投资控股型公司，通过电投经纪、百瑞信托、先融期货等持牌金融机构，提供保险经纪、信托、期货等金融产品及服务。

（二）盈利模式

资本控股开展投资业务，并通过参控股金融机构，经营相应的金融业务，为实体产业提供全方位、综合性、一体化、个性化的金融服务，同时获取相应的投资收益。

八、主要财务指标

报告期内，资本控股（合并口径）的主要财务数据如下：

单位：万元资产负债项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日

资产总额3148618.723025736.932762913.77

负债总额935272.21834478.13573675.18

所有者权益2213346.512191258.812189238.59归属于母公司所有

1533020.971509333.931523519.96

者权益

利润表项目2025年1-6月2024年度2023年度

营业总收入49213.33153803.58143854.86

营业总成本34701.8980036.1580918.94

利润总额27844.87108699.52130991.66

净利润20267.0485723.26104111.27归属于母公司股东

20582.5370826.2490677.81

的净利润

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九、最近三年进行的与交易、增资或改制相关的评估情况

除本次评估外，资本控股最近三年不存在与本次评估涉及范围完全一致的与交易、增资或改制相关的评估事项。

十、涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项的情况

截至本报告出具日，资本控股不存在涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项的情况。

十一、许可他人使用自己所有的资产或作为被许可方使用他人资产

截至本报告出具日，资本控股不存在许可他人使用自己所有的资产或作为被许可方使用他人资产的情形。

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第五章拟置入标的资产基本情况

本次交易的拟置入资产为电投核能100%股权。

一、基本情况公司名称国电投核能有限公司

统一社会信用代码 91110000MA0017BR2A公司类型其他有限责任公司

住所山东省烟台市芝罘区新庆巷59号1-1法定代表人郝宏生

注册资本2402093.756162万元成立日期2004年12月8日营业期限2004年12月8日至2054年12月7日

许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；供电业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：以自有资金从事投资活动；自有资金投资的资产管理服务；核电设备成套及工程技经营范围术研发；货物进出口；合同能源管理；热力生产和供应；海水淡化处理；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）二、历史沿革

（一）历史沿革情况

1、2004年12月，电投核能设立

2004年8月19日，工商总局出具《企业名称预先核准通知书》（（国）名称预核内字[2004]第689号），同意预先核准电投核能公司名称为“中电投核电有限公司”。

2004年11月30日，中瑞华恒信会计师事务所有限公司出具《验资报告》

（中瑞华恒信验字（2004）第2039号），经审验，截至2004年11月29日，电投核能已收到国家电投集团缴纳的注册资本3000万元，全部为货币出资。

3-1-119中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告2004年12月8日，工商总局核准电投核能设立，核发《企业法人营业执照》。电投核能设立时的股权结构及股东实缴出资情况如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）实缴出资额（万元）股权比例

1国家电投集团3000.003000.00100.00%

合计3000.003000.00100.00%

2、2006年7月，电投核能增资至30000.00万元2006年7月6日，国家电投集团出具《关于增加中电核公司注册资本金的批复》（中电投财务[2006]195号），同意电投核能注册资本由3000万元增加至

30000万元，增资来源包括电投核能未分配利润5000万元及国家电投集团注

入的现金22000万元。

2006年7月18日，北京惠明威会计师事务所有限公司出具《验资报告》（惠明威验字（2006）第022号），经审验，截至2006年7月14日，电投核能已将未分配利润5000万元转增注册资本，国家电投集团以货币方式增资22000万元，变更后的累计注册资本实收金额为30000万元。

2006年7月28日，工商总局核准本次变更，换发《企业法人营业执照》。

本次变更完成后，电投核能的股权结构及股东实缴出资情况如下：

实缴出资额

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例（万元）

1国家电投集团30000.0030000.00100.00%

合计30000.0030000.00100.00%

3、2008年2月，电投核能增资至50000.00万元2007年12月20日，国家电投集团出具《关于增加中电核公司注册资本金的批复》（中电投财务[2007]346号），同意电投核能增加注册资本20000万元，以现金方式注入。

2007年12月25日，北京惠明威会计师事务所有限公司出具《验资报告》

（惠明威验字（2007）第047号），经审验，截至2007年12月13日，电投核能已收到国家电投集团以货币缴纳的新增注册资本20000万元，变更后的累计

3-1-120中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告实收资本为50000万元。

2008年2月29日，工商总局核准本次变更，换发《企业法人营业执照》。

本次变更完成后，电投核能的股权结构及股东实缴出资情况如下：

实缴出资额

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例（万元）

1国家电投集团50000.0050000.00100.00%

合计50000.0050000.00100.00%

4、2009年7月，电投核能增资至100000.00万元2009年6月4日，国家电投集团出具《关于中电投核电有限公司增加注册资本的决定》，同意电投核能注册资本增加至100000万元。

2009年6月18日，北京惠明威会计师事务所有限公司出具《验资报告》（惠明威验字（2009）第019号），经审验，截至2009年6月9日，电投核能将未分配利润9500万元转增注册资本，国家电投集团以货币方式增资40500万元，变更后的累计实收资本为100000万元。

2009年7月1日，工商总局核准本次变更，换发《企业法人营业执照》。

本次变更完成后，电投核能的股权结构及股东实缴出资情况如下：

实缴出资额

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例（万元）

1国家电投集团100000.00100000.00100.00%

合计100000.00100000.00100.00%

5、2011年6月，电投核能增资至244875.00万元

2011年6月16日，国家电投集团作出股东决定，同意电投核能增资至

244875万元。

2011年1月15日，北京中证天通会计师事务所有限公司出具《验资报告》（中证天通[2011]验字第31002号），经审验，截至2010年12月28日，电投核能已收到国家电投集团以货币方式的新增注册资本144875万元，变更后的累计实收资本为244875万元。

3-1-121中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

2011年6月27日，工商总局核准本次变更，换发《企业法人营业执照》。

本次变更完成后，电投核能的股权结构及股东实缴出资情况如下：

实缴出资额

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例（万元）

1国家电投集团244875.00244875.00100.00%

合计244875.00244875.00100.00%

6、2011年8月，电投核能增资至295423.00万元

2011年6月30日，国家电投集团作出股东决定，同意电投核能注册资本

由244875万元增加至295423万元。

2011年8月10日，北京中证天通会计师事务所有限公司出具《验资报告》（中证天通[2011]验字第31008号），经审验，截至2011年8月1日，电投核能已收到国家电投集团以货币方式的新增注册资本50548万元，变更后的累计实收资本为295423万元。

2011年8月30日，工商总局核准本次变更，换发《企业法人营业执照》。

本次变更完成后，电投核能的股权结构及股东实缴出资情况如下：

实缴出资额

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例（万元）

1国家电投集团295423.00295423.00100.00%

合计295423.00295423.00100.00%

7、2012年5月，电投核能增资至360351.00万元

2012年5月18日，国家电投集团作出股东决定，同意电投核能注册资本

由295423万元变更为360351万元。

2012年4月19日，北京中证天通会计师事务所有限公司出具《验资报告》（中证天通[2012]验字第31005号），经审验，截至2012年2月28日，电投核能已收到国家电投集团以货币方式的新增注册资本64928万元，变更后的实收资本为360351万元。

2012年5月30日，工商总局核准本次变更，换发《企业法人营业执照》。

3-1-122中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

本次变更完成后，电投核能的股权结构及股东实缴出资情况如下：

实缴出资额

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例（万元）

1国家电投集团360351.00360351.00100.00%

合计360351.00360351.00100.00%

8、2012年12月，电投核能增资至806688.73万元2012年6月6日，国家电投集团出具《关于将集团公司所持核电股权注入中电投核电有限公司的通知》（中电投资本[2012]289号），将国家电投集团持有的山东核电65%股权、江西核电55%股权、广西核电100%股权、吉林核电100%股权、湖南核电45%股权、中核河南40%股权（以下简称“六家核电公司股权

1”）注入电投核能。

2012年6月9日，中和资产评估有限公司出具《中国电力投资集团公司拟以其所持有的六家核电公司股权对中电投核电有限公司增资项目资产评估报告书》（中和评报字（2012）第 BJV2103 号），截至评估基准日 2011年 12 月 31日，国家电投集团拟用于对电投核能增资的六家核电公司股权账面价值为

367015.00万元，评估价值为367554.21万元。2012年12月27日，国家电投

集团对上述资产评估报告进行了备案。

2012年9月29日，国家电投集团作出股东决定，同意电投核能新增注册

资本446337.73万元，其中股权出资367554.21万元，现金出资78783.52万元。

2012年12月10日，北京中证天通会计师事务所有限公司出具《验资报告》（中证天通[2012]验字第31014号），经审验，截至2012年8月31日，电投核能已收到国家电投集团以其持有的六家核电公司股权及货币方式的新增注册资

本446337.73万元，变更后的实收资本为806688.73万元。

1根据2018年7月6日国家电投集团《关于中电投核电有限公司引进战略投资者事项的批复》，国家电投

集团决定将电投核能持有的广西核电100%股权、吉林核电100%股权、江西核电55%股权、湖南核电45%股权、中核河南40%股权、财务公司1.33%股权划转给国家核电持有。国家核电与电投核能已签署《无偿划转协议》，就上述核电公司无偿划转事宜作出约定，划转基准日为2017年12月31日。截至本报告出具日，除广西核电下属白龙核电项目处于在建状态外，其余吉林核电、江西核电、湖南核电、中核河南均为前期规划核电项目公司，目前尚未取得国家发改委核准批复，尚处于厂址保护阶段。

3-1-123中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

2012年12月20日，工商总局核准本次变更，换发《企业法人营业执照》。

本次变更完成后，电投核能的股权结构及股东实缴出资情况如下：

实缴出资额

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例（万元）

1国家电投集团806688.73806688.73100.00%

合计806688.73806688.73100.00%

9、2013年7月，电投核能增资至1004294.29万元

2013年7月10日，国家电投集团作出股东决定，同意电投核能注册资本

由806688.73万元增加至1004294.29万元。

2013年7月15日，北京中证天通会计师事务所有限公司出具《验资报告》（中证天通[2013]验字第31009号），经审验，截至2013年4月30日，电投核能已收到国家电投集团以货币方式的新增注册资本197605.56万元，变更后的累计实收资本为1004294.29万元。

2013年7月18日，工商总局核准本次变更，换发《企业法人营业执照》。

本次变更完成后，电投核能的股权结构及股东实缴出资情况如下：

实缴出资额

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例（万元）

1国家电投集团1004294.291004294.29100.00%

合计1004294.291004294.29100.00%

10、2014年2月，电投核能增资至1553719.43万元2013年12月30日，国家电投集团印发《关于将集团公司持有上海禾曦能源投资有限公司股权划转中电投核电有限公司的批复》（中电投资本[2013]1029号），国家电投集团决定将所持上海禾曦99.97%股权转让给电投核能。

2013年12月12日，中发国际资产评估有限公司出具《中国电力投资集团公司拟将所持有上海禾曦能源投资有限公司99.97%的股权注入中电投核电有限公司项目资产评估报告》（中发评报字[2013]第165号），截至评估基准日2013年9月30日，上海禾曦99.97%股东权益价值为364719.35万元。2014年1月

3-1-124中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

3日，国家电投集团对上述资产评估报告进行了备案。

2014年1月22日，北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（中证天通（2014）验字第31002号），经审验，截至2013年12月31日，电投核能已收到国家电投集团新增注册资本549425.15万元，其中以上海禾曦99.97%股权出资364719.36万元、以货币资金出资184705.79万元。

2014年2月24日，国家电投集团作出股东决定，同意电投核能注册资本

由1004294.29万元增加至1553719.43万元。

2014年3月25日，工商总局核准电投核能本次变更，换发《营业执照》。

本次变更完成后，电投核能的股权结构及股东实缴出资情况如下：

实缴出资额

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例（万元）

1国家电投集团1553719.431553719.43100.00%

合计1553719.431553719.43100.00%

11、2015年3月，电投核能增资至1673719.43万元

2015年2月13日，国家电投集团作出股东决定，同意电投核能注册资本

由1553719.43万元增加至1673719.43万元。

根据电投核能提供的银行业务回单，国家电投集团于2014年12月16日以货币方式向电投核能支付出资款120000万元。

2015年3月17日，北京市工商局核准电投核能本次变更，换发《营业执照》。本次变更完成后，电投核能的股权结构及股东实缴出资情况如下：

实缴出资额

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例（万元）

1国家电投集团1673719.431673719.43100.00%

合计1673719.431673719.43100.00%

12、2017年11月，股权转让2016年11月28日，北京中同华资产评估有限公司出具《国家电力投资集团公司拟增资国家核电技术有限公司涉及的中电投核电有限公司股东全部权益

3-1-125中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告价值评估项目资产评估报告书》（中同华评报字[2016]第982号），截至评估基准日2015年12月31日，电投核能的股东全部权益评估价值为2589214.87万元。2016年12月31日，国家电投集团对上述资产评估报告进行了备案。

2017年11月16日，国家电投集团作出股东决定，同意国家电投集团将所

持电投核能100%股权转让给国家核电。

2017年11月21日，国家核电作出股东决定，同意上述股权转让事宜。

2017年11月24日，国家电投集团与国家核电签署《股权转让协议》，约

定国家电投集团将持有电投核能100%股权转让给国家核电。

2017年11月30日，北京市工商局核准电投核能本次变更，换发《营业执照》。本次变更完成后，电投核能的股权结构如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例

1国家核电1673719.43100.00%

合计1673719.43100.00%

13、2021年4月，电投核能增资至2285253.19万元2018年7月6日，国家电投集团印发《关于中电投核电有限公司引进战略投资者事项的批复》（国家电投财资[2018]300号），同意电投核能以增资扩股或部分股权转让方式引入战略投资者，新引入投资者持股比例合计不超过25%。

2018年11月8日，上海东洲资产评估有限公司出具资产评估报告（东洲评报字[2018]第1145号），截至评估基准日2017年12月31日，电投核能股东全部权益价值为2189581.11万元。国家电投集团已对上述资产评估报告进行了备案。

2018年11月30日，电投核能、国家核电、中国人寿签署《国家核电技术有限公司与中国人寿保险股份有限公司关于中电投核电有限公司之增资协议》，约定中国人寿以货币形式向电投核能投资80亿元，认购电投核能新增注册资本

611533.75万元，溢价部分计入资本公积。

3-1-126中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

根据电投核能提供的银行回单，中国人寿于2018年12月3日向电投核能支付投资款800000万元。

2019年6月18日，电投核能股东会作出决议，同意由国家核电、中国人

寿组成股东会，同意注册资本变更为2285253.19万元，其中国家核电出资

1673719.43万元、中国人寿出资611533.75万元。

2021年4月22日，北京市市场监督管理局核准电投核能本次变更，换发《营业执照》。本次变更完成后，电投核能的股权结构及股东实缴出资情况如下：

实缴出资额（万序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例

元）

1国家核电1673719.431673719.4373.24%

2中国人寿611533.75611533.7526.76%

合计2285253.192285253.19100.00%

本次增资完成后，中国人寿对电投核能的持股比例为26.76%，超过了前述国家电投集团《关于中电投核电有限公司引进战略投资者事项的批复》中新引

入投资者持股比例合计不超过25%的限制；同时，该批复亦未明确同意电投核能以非公开协议的方式进行增资，存在瑕疵。就上述情况，国家电投集团已出具确认函予以追认，确认相关情况不会对电投核能及其控股子公司股权清晰性造成影响，不存在潜在风险和法律纠纷，不存在国有资产流失情形。因此，上述瑕疵情况不会对本次交易构成重大不利影响。

14、2024年10月，电投核能增资至2402093.76万元

2024年10月14日，电投核能股东会作出决议，同意公司注册资本由

2285253.19万元变更为2402093.76万元。

本次增资的原因系2014年1月及2015年12月，国家电投集团分别向电投核能出资15583.60万元、70000.00万元，电投核能未就前述合计85583.60万元的注册资本变更办理工商变更登记手续，进一步导致2021年4月中国人寿向电投核能增资时未按照电投核能实际实收资本计算入股价格，中国人寿增资时将应计入注册资本的31256.97万元计入了资本公积。

3-1-127中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告为更正上述情况，2019年6月18日，电投核能股东会审议通过《关于公司新增股东相关实收资本及资本公积更正事项的议案》，审议并同意上述更正事宜。

2024年10月21日，烟台市行政审批服务局核准本次变更，换发《营业执照》。本次变更完成后，电投核能的股权结构及股东实缴出资情况如下：

实缴出资额（万序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例

元）

1国家核电1759303.031759303.0373.24%

2中国人寿642790.72642790.7226.76%

合计2402093.762402093.76100.00%综上，截至本报告出具日，电投核能各股东已足额实缴出资。

国家电投集团已出具《关于置入标的公司历史沿革的确认函》，确认电投核能及其控股子公司自设立以来的历次国有股权变动事项履行了必要的程序，真实、有效，相关情况不会对电投核能及其控股子公司股权清晰性造成影响，不存在潜在风险和法律纠纷，不存在国有资产流失情形。

（二）股东出资及合法存续情况根据电投核能设立及历次工商登记变更材料、国家电投集团出具的《关于置入标的公司历史沿革的确认函》，电投核能历次股权变更履行了必要的程序，真实、有效。

截至本报告出具日，电投核能系合法设立并有效存续的企业法人，主体资格合法、有效，现有股东合法持有电投核能股权。

（三）最近三年增减资及股权转让情况

电投核能最近三年增资情况详见本章之“二、历史沿革”之“（一）历史沿革情况”，相关增资已履行必要的审议和审批程序，不存在违反相关法律法规及公司章程的规定、违反限制或禁止性规定而转让的情形。电投核能最近三年不存在股权转让或减资的情形。

3-1-128中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

（四）最近三年申请首次公开发行股票并上市或作为上市公司重大资产重组交易标的的情况

除本次交易外，电投核能最近三年内不存在申请首次公开发行股票并上市或作为上市公司重大资产重组交易标的的情况。

三、股权结构及产权控制关系

（一）产权控制结构

截至本报告出具日，电投核能的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）股权比例

1国家核电1759303.0373.24%

2中国人寿642790.7226.76%

合计2402093.76100.00%

截至本报告出具日，电投核能产权关系结构图如下：

注：（1）根据中核集团2024年度审计报告，国务院国资委持有中核集团93.58%股权；（2）根据中广核集团2024年度审计报告，国务院国资委持有中广核集团81.00%股权。

（二）控股股东及实际控制人

截至本报告出具日，国家核电持有电投核能73.24%股权，为电投核能控股股东；电投核能的实际控制人为国家电投集团。

3-1-129中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

（三）公司章程中可能对本次交易产生影响的主要内容或相关投资协议

截至本报告出具日，电投核能章程中不存在对本次交易产生影响的内容或相关投资协议。

（四）高级管理人员的安排

本次交易后，电投核能原核心管理人员不存在特别安排事宜，原则上仍沿用原有的管理机构和管理人员。若实际经营需要，将在遵守相关法律法规和其公司章程的情况下进行调整。

（五）影响资产独立性的协议或其他安排

截至本报告出具日，不存在影响资产独立性的协议或其他安排。

四、下属公司情况

截至本报告出具日，电投核能拥有9家合并范围以内的子公司，具体情况如下：

序号公司名称层级注册资本（万元）持股比例

1山东核电一级子公司1853812.0065.00%

2上海禾曦一级子公司5001.6999.97%

3核电技术一级子公司10000.00100.00%

4莱阳核能一级子公司100000.00100.00%

5文登能源一级子公司10000.00100.00%

6零碳能源二级子公司100.0049.00%

7合浦核电一级子公司20000.00100.00%

8第三核能二级子公司60000.0085.00%

9核电营销二级子公司20000.00100.00%

（一）山东核电有限公司公司名称山东核电有限公司

统一社会信用代码 91370600757490048M公司类型其他有限责任公司住所烟台市高新区港城东大街15号

3-1-130中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告法定代表人刘非注册资本1853812万元成立日期2004年9月9日营业期限2004年9月9日至2054年9月9日

核能开发建设、核力发电、太阳能发电、风力发电、售电、核能供热、储能、储热；设施出租，设备出租、出售；货物、技术的进出口（国家禁止的除外）；为船舶提供码头设施，从事货物装卸、仓储、物流经营范围服务（不含危化品）；海水淡化处理、生产和生活供水；核能、新能

源的技术研发、技术服务、技术培训（不含前置许可培训项目）；能源科技宣传展示，会务服务、餐饮、住宿，自有房屋租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）电投核能持股65%；山东发展投资控股集团有限公司持股10%；山

东碳中和发展集团有限公司持股10%；国家能源投资集团有限责任公股权结构

司持股5%；中国核能电力股份有限公司持股5%；华能核电开发有

限公司持股5%

山东核电构成电投核能最近一年资产总额、营业收入、净资产额或净利润

来源20%以上且有重大影响的下属企业，具体情况如下：

1、历史沿革

山东核电股东按股东会确定的年度出资计划向山东核电实缴出资，历史上存在股东暂时超额实缴出资未及时办理工商变更的情况，截至本报告出具日，除山东碳中和尚余12689.00万元注册资本尚未实缴出资外，山东核电其余股东的注册资本均已缴足，山东核电历次增资的实缴出资以及验资情况如下：

（1）2004年7月，山东核电设立2004年4月29日，山东省工商行政管理局核发《企业名称预先核准通知书（》[鲁]名称预核内字[2004]第115号），同意预先核准山东核电企业名称为“山东核电有限公司”。

2004年7月19日，山东核电股东会作出决议，同意山东核电注册资本为

6000万元，其中国家电投集团出资3900万元、山东省国际信托投资有限公司

出资600万元、烟台市电力开发有限公司出资600万元、中国国电集团公司出

资300万元、中国核工业集团公司出资300万元、华能能源交通产业控股有限

3-1-131中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

公司出资300万元；同意《山东核电有限公司章程》。

2004年8月30日，山东方正会计师事务所有限公司出具《验资报告》（山方会内验字[2004]235号），审验截至2004年8月30日，山东核电已收到全体股东以货币缴纳的注册资本合计6000万元。

2004年9月9日，烟台市工商行政管理局核发《企业法人营业执照》。山

东核电设立时的股权结构及股东实缴出资情况如下：

认缴出资额实缴出资序号股东名称股权比例（万元）额（万元）

1国家电投集团3900.003900.0065.00%

2山东省国际信托投资有限公司600.00600.0010.00%

3烟台市电力开发有限公司600.00600.0010.00%

4中国国电集团公司300.00300.005.00%

5中国核工业集团公司300.00300.005.00%

6华能能源交通产业控股有限公司300.00300.005.00%

合计6000.006000.00100.00%

就本次增资，截至2004年8月30日，山东核电各股东均已足额实缴出资。

（2）2006年6月，增资至12000.00万元

2006年3月30日，山东核电股东会作出决议，同意新增6000万元注册资本，由各股东方按照各自出资比例以现金方式认缴，同意相应修改公司章程。

2006年6月13日，山东方正会计师事务所有限公司出具《验资报告》（山方会内验字[2006]33号），审验截至2006年6月7日，山东核电收到全体股东缴纳的新增注册资本6000万元，变更后的注册资本为12000万元。

2006年6月20日，烟台市工商行政管理局核发《企业法人营业执照》。本

次变更完成后，山东核电的股权结构及股东实缴出资情况如下：

认缴出资额实缴出资序号股东名称股权比例（万元）额（万元）

1国家电投集团7800.007800.0065.00%

2山东省国际信托投资有限公司1200.001200.0010.00%

3-1-132中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告认缴出资额实缴出资序号股东名称股权比例（万元）额（万元）

3烟台市电力开发有限公司1200.001200.0010.00%

4中国国电集团公司600.00600.005.00%

5中国核工业集团公司600.00600.005.00%

6华能能源交通产业控股有限公司600.00600.005.00%

合计12000.0012000.00100.00%

就本次增资，截至2006年6月7日，山东核电各股东均已足额实缴出资。

（3）2008年5月，股权无偿划转及增资至40980.00万元2007年9月24日，中国华能集团公司出具《关于山东核电有限公司5%股权无偿划转的批复》（华能资[2007]542号），同意华能能源交通产业控股有限公司将其持有山东核电5%股权无偿划转给华能核电开发有限公司持有。其他股东书面同意该等转让并放弃优先购买权。

2007年12月27日，山东方正会计师事务所有限公司出具《验资报告》（山方会内验字[2007]122号），审验截至2007年12月17日，公司已收到各股东以货币缴纳的新增注册资本28980万元，变更后的注册资本为40980万元。

2008年3月20日，山东核电股东会作出决议，同意山东核电注册资本增

加至40980万元，各股东按照各自出资比例认缴新增注册资本。

2008年5月21日，烟台市工商行政管理局核准本次变更，换发《企业法人营业执照》。本次增资完成后，山东核电的股权结构及股东实缴出资情况如下：

实缴出资额

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例（万元）

1国家电投集团26637.0026637.0065.00%

2山东省国际信托有限公司4098.004098.0010.00%

3烟台市电力开发有限公司4098.004098.0010.00%

4中国国电集团公司2049.002049.005.00%

5中国核工业集团公司2049.002049.005.00%

6华能核电开发有限公司2049.002049.005.00%

合计40980.0040980.00100.00%

3-1-133中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

注：2007年8月，山东省国际信托投资有限公司更名为山东省国际信托有限公司。

就本次增资，截至2007年12月17日，山东核电各股东均已足额实缴出资。

（4）2010年11月，股权无偿划转2010年5月11日，中国核工业集团公司出具《关于将集团所持有海南核电有限公司、山东核电有限公司股权划转中核核电有限公司的通知》（中核财发[2010]89号），中国核工业集团将其持有的山东核电5%股权划转至中核核电有限公司。其他股东均同意划转并放弃优先购买权。

2010年4月13日，山东核电股东会作出决议，审议并批准《关于中国核工业集团公司拟将所持股权划转中核核电有限公司的议案》。

2010年5月6日，中国核工业集团公司与中核核电有限公司签署《股权划转协议》，约定上述股权无偿划转事宜。

2010年11月25日，烟台市工商行政管理局核准本次变更，换发《企业法人营业执照》。本次变更完成后，山东核电的股权结构如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例

1国家电投集团26637.0065.00%

2山东省国际信托有限公司4098.0010.00%

3烟台蓝天投资控股有限公司14098.0010.00%

4中国国电集团公司2049.005.00%

5中核核电有限公司2049.005.00%

6华能核电开发有限公司2049.005.00%

合计40980.00100.00%

注：2008年7月20日，烟台市电力开发有限公司更名为烟台蓝天投资控股有限公司。

（5）2011年1月，增资至279927.00万元2010年9月19日，山东核电股东会作出决议，审议并批准《关于修订山东核电有限公司章程的议案》，同意山东核电注册资本增加至279927万元；各股东按出资比例同比例增资。

2009年4月20日，烟台恒德有限责任会计师事务所出具《验资报告》（烟

3-1-134中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告恒会验字[2009]20号），审验截至2008年11月5日，山东核电变更后的认缴注册资本为97780万元、实收资本为92100万元。

2010年1月5日，烟台恒德有限责任会计师事务所出具《验资报告》（烟恒会验字[2010]12号），审验截至2009年12月26日，山东核电变更后的认缴注册资本为170000万元、实收资本为157098万元。

2010年12月30日，烟台恒德有限责任会计师事务所出具《验资报告》（烟恒会验字[2010]210号），审验截至2010年12月30日，山东核电变更后的认缴注册资本为279927万元、实收资本为275000万元。

2011年1月21日，烟台市工商行政管理局核准本次变更，换发《企业法人营业执照》。本次变更完成后，山东核电的股权结构及截至2010年12月30日的股东实缴出资情况如下：

实缴出资额

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例（万元）

1国家电投集团181953.00178750.0065.00%

2山东省国际信托有限公司27993.0027500.0010.00%

3烟台蓝天投资控股有限公司27993.0027500.0010.00%

4中国国电集团公司13996.0013750.005.00%

5中核核电有限公司13996.0013750.005.00%

6华能核电开发有限公司13996.0013750.005.00%

合计279927.00275000.00100.00%

就本次增资，截至2010年12月30日，山东核电注册资本尚余4927万元尚未缴足。

（6）2012年2月，增资至434830.00万元2011年4月8日，山东核电股东会审议并批准《关于山东核电有限公司资本金注资方案的建议报告》。

2011年12月20日，山东核电股东会作出决议，审议并批准《关于修订山东核电有限公司章程的议案》，同意山东核电公司注册资本修改为增加至

3-1-135中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

434830万元。各股东按出资比例同比例增资。

2012年1月6日，烟台恒德有限责任会计师事务所出具《验资报告》（烟恒会验字[2012]2号），审验截至2011年12月31日，山东核电变更后的注册资本434830万元、实收资本419503万元。

2012年2月10日，烟台市工商行政管理局核准本次变更，换发《企业法人营业执照》。本次变更完成后，山东核电的股权结构及截至2011年12月31日的股东实缴出资情况如下：

实缴出资额

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例（万元）

1国家电投集团282640.00282295.0065.00%

2山东省国际信托有限公司43482.0043482.0010.00%

3烟台蓝天投资控股有限公司43482.0028500.0010.00%

4中国国电集团公司21742.0021742.005.00%

5中核核电有限公司21742.0021742.005.00%

6华能核电开发有限公司21742.0021742.005.00%

合计434830.00419503.00100.00%

就本次增资，截至2011年12月31日，山东核电注册资本尚余15327万元尚未缴足。

（7）2012年7月，股权转让2012年6月6日，国家电投集团出具《关于将集团公司所持核电股权注入中电投核电有限公司的通知》（中电投资本[2012]289号），将国家电投集团持有的山东核电65%股权等公司股权注入电投核能。

2012年6月6日，国家电投集团与电投核能签署股权转让协议，约定上述股权转让事宜。

2012年6月14日，山东核电股东会作出决议，审议批准《关于中国电力投资集团公司拟将所持山东核电有限公司65%股权转让给中电投核电有限公司的议案》，同意国家电投集团将所持山东核电65%股权转让给电投核能，其他股

3-1-136中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

东放弃优先购买权，同意相应修改《山东核电有限公司章程》。

2012年7月4日，烟台市工商行政管理局核准本次变更，换发《企业法人营业执照》。本次变更完成后，山东核电的股权结构如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例

1电投核能282640.0065.00%

2山东省国际信托有限公司43482.0010.00%

3烟台蓝天投资控股有限公司43482.0010.00%

4中国国电集团公司21742.005.00%中国核能电力股份有限公司（以下简

521742.005.00%称“中国核电”）

6华能核电开发有限公司21742.005.00%

合计434830.00100.00%

注：2012年3月，中核核电有限公司整体变更并更名为“中国核电力股份有限公司”。

（8）2014年3月，增资至642572.00万元2013年4月17日，山东核电股东会作出决议，审议并批准《关于修订山东核电有限公司章程的议案》，同意山东核电注册资本由434830万元增加至

642572万元；各股东按出资比例同比例增资。

2014年1月9日，烟台恒德有限责任会计师事务所出具《验资报告》（烟恒会验字[2014]4号），审验截至2013年12月27日，山东核电认缴注册资本为

434830万元、实收资本为779913万元。

2014年3月5日，烟台市工商行政管理局核准本次变更，换发《营业执照》。

本次变更完成后，山东核电的股权结构及截至2013年12月27日的股东实缴出资情况如下：

实缴出资额

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例（万元）

1电投核能417671.00532295.0065.00%

2山东省国际信托有限公司64257.0070732.0010.00%

3烟台蓝天投资控股有限公司64257.0070755.0010.00%

4中国国电集团公司32129.0035377.005.00%

3-1-137中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告实缴出资额

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例（万元）

5中国核电32129.0035377.005.00%

6华能核电开发有限公司32129.0035377.005.00%

合计642572.00779913.00100.00%

就本次增资，截至2013年12月27日，山东核电各股东的实缴出资存在暂时超出认缴出资额的情况。

（9）2015年3月，增资至836998.00万元2014年12月9日，山东核电股东会作出决议，审议并批准《关于修订山东核电有限公司章程的议案》，同意山东核电注册资本由642572万元增加至

836998万元；各股东按出资比例同比例增资。

根据山东核电提供的银行回单，2014年度山东核电股东合计出资165322万元，其中电投核能出资120000万元、山东信托出资12968万元、烟台蓝天出资12945万元、中国国电出资6473万元、中国核电出资6473万元、华能

核电出资6473万元。截至2014年末，山东核电实收资本为945245万元。

2015年3月26日，烟台市工商行政管理局核准本次变更，换发《营业执照》。本次变更完成后，山东核电的股权结构及截至2014年末的股东实缴出资情况如下：

实缴出资额

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例（万元）

1电投核能544048.00652295.0065.00%

2山东省国际信托有限公司83700.0083700.0010.00%

3烟台蓝天投资控股有限公司83700.0083700.0010.00%

4中国国电集团公司41850.0041850.005.00%

5中国核电41850.0041850.005.00%

6华能核电开发有限公司41850.0041850.005.00%

合计836998.00945245.00100.00%

就本次增资，截至2014年末，电投核能存在向山东核电提前超额实缴出资的情况。

3-1-138中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

（10）2016年7月，增资至969612.00万元2015年12月9日，山东核电股东会作出决议，审议并批准《关于修订山东核电有限公司章程的议案》，同意山东核电注册资本由836998万元增加至

969612万元；各股东按出资比例同比例增资。

根据山东核电提供的银行回单，2015年度山东核电股东合计出资37650万元，其中山东信托出资13261万元、烟台蓝天出资4496万元、中国国电出资

6631万元、中国核电出资6631万元、华能核电出资6631万元。截至2015年末，山东核电实收资本为982895万元。

2016年7月5日，烟台市工商行政管理局核准本次变更，换发《营业执照》。

本次变更完成后，山东核电的股权结构及截至2015年末的股东实缴出资情况如下：

实缴出资

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例额（万元）

1电投核能630247.00652295.0065.00%

2山东省国际信托股份有限公司96961.0096961.0010.00%

3烟台蓝天投资控股有限公司96961.0088196.0010.00%

4中国国电集团公司48481.0048481.005.00%

5中国核电48481.0048481.005.00%

6华能核电开发有限公司48481.0048481.005.00%

合计969612.00982895.00100.00%

注：2015年7月30日，山东省国际信托有限公司变更为山东省国际信托股份有限公司。

就本次增资，截至2015年末，电投核能存在向山东核电提前超额实缴出资的情况，烟台蓝天投资控股有限公司尚余8765万元注册资本尚未缴足（已于

2016年度补缴）。

（11）2017年7月，增资至1133832.00万元2017年5月18日，山东核电股东会作出《山东核电有限公司股东会2017年底二次临时会议决议（一）》，同意山东核电注册资本由969612万元增加至

3-1-139中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

1133832万元；各股东按出资比例同比例增资。

根据山东核电提供的银行回单，2016年度山东核电股东合计出资150937万元，其中电投核能出资84695万元、山东信托出资16422万元、烟台蓝天出资25187万元、中国国电出资8211万元、中国核电出资8211万元、华能核

电出资8211万元。截至2016年末，山东核电实收资本为1133832万元。

2017年7月6日，烟台市工商行政管理局核准本次变更，换发《营业执照》。

本次变更完成后，山东核电的股权结构及截至2016年末的股东实缴出资情况如下：

序实缴出资额

股东名称认缴出资额（万元）股权比例号（万元）

1电投核能736990.00736990.0065.00%

2山东省国际信托股份有限公司113383.00113383.0010.00%

3烟台蓝天投资控股有限公司113383.00113383.0010.00%

4中国国电集团公司56692.0056692.005.00%

5中国核电56692.0056692.005.00%

6华能核电开发有限公司56692.0056692.005.00%

合计1133832.001133832.00100.00%

就本次增资，截至2016年末，山东核电各股东均已足额实缴出资。

（12）2017年7月，股权无偿划转根据《山东省人民政府关于同意山东发展投资控股集团有限公司组建工作有关事宜的批复》（鲁政字[2015]183号）的相关要求，山东省国际信托股份有限公司需将持有的对山东核电112183万元出资划转至山东发展投资控股集团

有限公司、将1200万元出资划转至山东省丝路投资发展有限公司。

2017年5月17日，山东省国际信托股份有限公司分别与山东发展投资控

股集团有限公司、山东省丝路投资发展有限公司签署《股权移交协议》，就上述事宜作出约定。

2017年5月18日，山东核电股东会作出决议，审议并批准《关于山东省

3-1-140中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告国际信托股份有限公司拟将所持股权无偿划转至山东发展投资控股集团有限公司和山东省丝路投资发展有限公司的议案》，同意山东省国际信托股份有限公司所持山东核电10%股权（对应113383万元出资额）无偿划转给山东发展投资

控股集团有限公司（持股9.9%，对应112183万元出资额）和山东省丝路投资发展有限公司（持股0.1%，对应1200万元出资额），其他股东放弃优先购买权。

2017年7月27日，烟台市工商行政管理局核准本次变更，换发《营业执照》。本次变更完成后，山东核电的股权结构如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例

1电投核能736990.0065.00%

2烟台蓝天投资控股有限公司113383.0010.00%

3山东发展投资控股集团有限公司112183.009.90%

4中国国电集团公司56692.005.00%

5中国核电56692.005.00%

6华能核电开发有限公司56692.005.00%

7山东省丝路投资发展有限公司1200.000.10%

合计1133832.00100.00%

（13）2017年8月，股权无偿划转

2017年5月19日，山东发展投资控股集团有限公司向其全资子公司山东省丝路投资发展有限公司出具《关于无偿划转山东核电有限公司股权事项的通知》（鲁发展资产[2017]29号），决定将山东省丝路投资发展有限公司持有山东核电0.1%股权（对应1200万元出资额）及享有的权益无偿划转至山东发展投资控股集团有限公司持有。

2017年4月28日，山东发展投资控股集团有限公司与山东省丝路投资发

展有限公司签署《股权划转协议》，约定上述股权无偿划转事宜。

2017年5月23日，山东核电股东会作出决议，审议并批准《关于山东省丝路投资发展有限公司拟将所持股权无偿划转至山东发展投资控股集团有限公司的议案》，同意山东省丝路投资发展有限公司将其持有的0.1%股权无偿划转至山东发展投资控股集团有限公司。其他股东放弃优先购买权。

3-1-141中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告2017年8月16日，烟台市工商行政管理局核准本次变更，换发《营业执照》。本次变更完成后，山东核电的股权结构如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例

1电投核能736990.0065.00%

2山东发展投资控股集团有限公司113383.0010.00%

3烟台蓝天投资控股有限公司113383.0010.00%

4中国国电集团公司56692.005.00%

5中国核电56692.005.00%

6华能核电开发有限公司56692.005.00%

合计1133832.00100.00%

（14）2018年11月，增资至1334548.00万元

2018年7月3日，山东核电股东会作出决议，同意山东核电注册资本由

1133832万元增加至1334548万元；各股东按出资比例同比例增资。

根据山东核电提供的银行回单，2017年度及2018年度山东核电股东合计出资200716万元，其中电投核能出资130467万元、山东发展出资20072万元、烟台蓝天出资20072万元、中国国电出资10035万元、中国核电出资10035

万元、华能核电出资10035万元。截至2018年末，山东核电实收资本为1334548万元。

2018年11月23日，烟台市工商行政管理局核准本次变更，换发《营业执照》。本次变更完成后，山东核电的股权结构及截至2018年末的股东实缴出资情况如下：

序实缴出资额

股东名称认缴出资额（万元）股权比例号（万元）

1电投核能867457.00867457.0065.00%

2山东发展投资控股集团有限公司133455.00133455.0010.00%

3烟台蓝天投资控股有限公司133455.00133455.0010.00%

4中国国电集团有限公司66727.0066727.005.00%

5中国核电66727.0066727.005.00%

6华能核电开发有限公司66727.0066727.005.00%

3-1-142中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序实缴出资额

股东名称认缴出资额（万元）股权比例号（万元）

合计1334548.001334548.00100.00%

注：2017年9月21日，中国国电集团公司更名为中国国电集团有限公司。

就本次增资，截至2018年末，山东核电各股东均已足额实缴出资。

（15）2019年11月，增资至1404614.00万元

2019年6月21日，山东核电股东会作出决议，同意山东核电注册资本增

加至1404614万元；各股东按出资比例同比例增资。

根据山东核电提供的银行回单，2019年度山东核电股东合计出资46554万元，其中电投核能出资30260万元、山东发展出资4655万元、烟台蓝天出资

4655万元、中国国电出资2328万元、中国核电出资2328万元、华能核电出

资2328万元。截至2019年末，山东核电实收资本为1381102万元。

2019年11月11日，烟台市行政审批服务局核准本次变更，换发《营业执照》。本次变更完成后，山东核电的股权结构及截至2019年末的股东实缴出资情况如下：

序实缴出资额股权比

股东名称认缴出资额（万元）号（万元）例

1电投核能912999.00897717.0065.00%

2山东发展投资控股集团有限公司140461.00138110.0010.00%

3烟台蓝天投资控股有限公司140461.00138110.0010.00%

4中国国电集团有限公司70231.0069055.005.00%

5中国核电70231.0069055.005.00%

6华能核电开发有限公司70231.0069055.005.00%

合计1404614.001381102.00100.00%

就本次增资，截至2019年末，山东核电注册资本尚余23512万元尚未缴足（已于2020年度补缴）。

（16）2021年9月，增资至1418566.00万元及股东变更登记根据国务院国资委于2017年8月下发的《关于中国国电集团公司与神华集

3-1-143中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告团有限责任公司重组的通知》（国资发改革[2017]146号），神华集团有限责任公司更名为国家能源投资集团有限责任公司，作为重组后的母公司，吸收合并中国国电集团有限公司。中国国电集团有限公司与国家能源投资集团有限责任公司于2020年9月27日取得北京市市场监督管理局核发的《合并变更证明》。

2020年12月21日，山东核电股东会作出决议，审议并批准《关于山东核电有限公司章程修订的议案》，同意山东核电注册资本由1404614万元增加至

1418566万元及股东中国国电集团有限公司变更为国家能源投资集团有限责任

公司等事宜；各股东按出资比例同比例增资。

根据山东核电提供的银行回单，2020年度山东核电股东合计出资37464万元，其中电投核能出资24350万元、山东发展出资3746万元、烟台蓝天出资

3746万元、中国国电及国家能源集团出资1874万元、中国核电出资1874万

元、华能核电出资1874万元。截至2020年末，山东核电实收资本为1418566万元。

2021年9月14日，烟台市行政审批服务局核准本次变更，换发《营业执照》。本次变更完成后，山东核电的股权结构及截至2020年末的股东实缴出资情况如下：

序实缴出资额股权比

股东名称认缴出资额（万元）号（万元）例

1电投核能922067.00922067.0065.00%

2山东发展投资控股集团有限公司141856.00141856.0010.00%

3烟台蓝天投资控股有限公司141856.00141856.0010.00%

4国家能源投资集团有限责任公司70929.0070929.005.00%

5中国核电70929.0070929.005.00%

6华能核电开发有限公司70929.0070929.005.00%

合计1418566.001418566.00100.00%

就本次增资，截至2020年末，山东核电各股东均已足额实缴出资。

（17）2022年6月，增资至1443507.00万元2021年8月27日，山东核电股东会作出决议，审议并批准《关于山东核

3-1-144中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告电有限公司注册资本增加、章程修订的议案》，同意山东核电注册资本由

1418566万元增加至1443507万元；各股东按出资比例同比例增资。

根据山东核电提供的银行回单，2021年度山东核电股东合计出资24941万元，其中电投核能出资16213万元、山东发展出资2495万元、烟台蓝天出资

2495万元、国家能源集团出资1246万元、中国核电出资1246万元、华能核

电出资1246万元。截至2021年末，山东核电实收资本为1443507万元。

2022年6月21日，烟台市行政审批服务局核准本次变更，换发《营业执照》。本次变更完成后，山东核电的股权结构及截至2021年末的股东实缴出资情况如下：

序实缴出资额股权比

股东名称认缴出资额（万元）号（万元）例

1电投核能938280.00938280.0065.00%

2山东发展投资控股集团有限公司144351.00144351.0010.00%

3烟台蓝天投资控股有限公司144351.00144351.0010.00%

4国家能源投资集团有限责任公司72175.0072175.005.00%

5中国核电72175.0072175.005.00%

6华能核电开发有限公司72175.0072175.005.00%

合计1443507.001443507.00100.00%

就本次增资，截至2021年末，山东核电各股东均已足额实缴出资。

（18）2023年7月，增资至1471681.00万元2022年9月29日，山东核电股东会作出决议，审议并批准《关于山东核电有限公司章程修改的议案》，同意山东核电注册资本由1443507万元变更至

1471681万元；各股东按出资比例同比例增资。

根据山东核电提供的银行回单，2022年度山东核电股东合计出资283118万元，其中电投核能出资273257万元、山东发展出资2817万元、烟台蓝天出资2817万元、国家能源集团出资1409万元、中国核电出资1409万元、华能

核电出资1409万元。截至2022年末，电投核能实收资本为1726625万元。

3-1-145中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告2023年7月17日，烟台市行政审批服务局核准本次变更，换发《营业执照》。本次变更完成后，山东核电的股权结构及截至2022年末的股东实缴出资情况如下：

序实缴出资额股权比

股东名称认缴出资额（万元）号（万元）例

1电投核能956593.001211537.0065.00%

2山东发展投资控股集团有限公司147168.00147168.0010.00%

3烟台蓝天投资控股有限公司147168.00147168.0010.00%

4国家能源投资集团有限责任公司73584.0073584.005.00%

5中国核电73584.0073584.005.00%

6华能核电开发有限公司73584.0073584.005.00%

合计1471681.001726625.00100.00%

就本次增资，截至2022年末，电投核能存在向山东核电提前超额实缴出资

254944万元的情况。

（19）2023年7月，增资至1853812.00万元2022年12月27日，山东核电股东会作出决议，审议并批准《关于山东核电有限公司章程修订的议案》，同意山东核电注册资本由1471681万元变更至

1853812万元；各股东按出资比例同比例增资。

根据山东核电提供的银行回单，2023及2024年度，山东核电各股东合计出资96609万元，其中电投核能出资12825万元、山东发展出资28505万元、烟台蓝天出资12520万元、国家能源集团出资14253万元、中国核电出资14253

万元、华能核电出资14253万元。截至2024年末，山东核电实收资本为1823234万元。

2023年7月31日，烟台市行政审批服务局核准本次变更，换发《营业执照》。本次变更完成后，山东核电的股权结构及截至2024年末的股东实缴出资情况如下：

序实缴出资额股权比

股东名称认缴出资额（万元）号（万元）例

1电投核能1204977.001224362.0065.00%

3-1-146中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序实缴出资额股权比

股东名称认缴出资额（万元）号（万元）例

2山东发展投资控股集团有限公司185381.00175673.0010.00%

3烟台蓝天投资控股有限公司185381.00159688.0010.00%

4国家能源投资集团有限责任公司92691.0087837.005.00%

5中国核电92691.0087837.005.00%

6华能核电开发有限公司92691.0087837.005.00%

合计1853812.001823234.00100.00%

就本次增资，截至2024年末，电投核能存在提前超额出资的情况，其余股东存在尚未实缴出资的情况。

（20）2024年12月，股权转让2024年6月14日，山东核电股东会作出决议，审议通过《关于烟台蓝天投资控股有限公司拟将所持股权无偿划转至山东碳中和发展集团有限公司的议案》，同意烟台蓝天投资控股有限公司将其所持有的山东核电10%股权（对应认缴出资额185381万元）无偿划转至山东碳中和发展集团有限公司。

2024年12月30日，烟台市行政审批服务局核准本次变更，换发《营业执照》。

本次变更完成后，山东核电的股权结构如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）股权比例

1电投核能1204977.0065.00%

2山东发展投资控股集团有限公司185381.0010.00%

3山东碳中和发展集团有限公司185381.0010.00%

4国家能源投资集团有限责任公司92691.005.00%

5中国核电92691.005.00%

6华能核电开发有限公司92691.005.00%

合计1853812.00100.00%

（21）2024年12月31日，增资至1883632.00万元

2024年12月31日，山东核电股东会作出决议，同意山东核电注册资本增

加至1883632.00万元，本次增资尚待办理工商变更登记。

3-1-147中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

根据山东核电提供的银行回单，自2025年1月1日至本报告出具日，山东核电各股东合计实缴出资47709万元，其中山东发展出资12689万元、山东碳中和出资15985万元、国家能源集团出资6345万元、中国核电出资6345万元、华能核电出资6345万元。

截至本报告出具日，山东核电的股权结构及股东实缴出资情况如下：

序号股东名称认缴出资额（万元）实缴出资额（万元）股权比例

1电投核能1224362.001224362.0065.00%

2山东发展188362.00188362.0010.00%

3山东碳中和188362.00175673.0010.00%

4国家能源集团94182.0094182.005.00%

5中国核电94182.0094182.005.00%

6华能核电94182.0094182.005.00%

合计1883632.001870943.00100.00%

综上所述，截至本报告出具日，除山东碳中和尚余12689万元注册资本尚未实缴出资外，山东核电其余股东的注册资本均已缴足。

因核电项目总投资额、项目资本金金额1较高，山东核电由股东会决议的方式确定股东年度出资计划及新增的股东认缴出资额，但历史上存在股东实际出资额高于认缴出资额但仍计入实收资本的情况。上述情况符合行业惯例，主要系电投核能在取得中央国有资本经营预算中对山东海阳核电项目的专项拨款或

取得政策性融资资金后，在项目资本金总额的范围内提前履行了出资义务，但山东核电仍根据年度出资计划确定认缴注册资本金额并办理注册资本的工商变更登记，且将提前出资金额计入了实收资本，导致2014年3月、2015年3月、2016年7月及2024年7月工商变更登记完成后山东核电股东实缴出资额暂时高于认缴出资额。

截至本报告出具日，山东核电已不存在该等情况。国家电投集团已出具《关于置入标的公司历史沿革的确认函》，确认电投核能及其控股子公司自设立以来的历次国有股权变动事项履行了必要的程序，真实、有效，相关情况不会对

1指项目总投资额中应由股东出资的金额，在项目核准文件中有明确的规定。

3-1-148中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

电投核能及其控股子公司股权清晰性造成影响，不存在潜在风险和法律纠纷，不存在国有资产流失情形。因此，山东核电历史上股东暂时超额出资未及时办理工商变更登记的情况不会对本次交易构成实质性不利影响。

根据山东核电的书面说明，山东核电正在积极协调山东碳中和尽快补缴出资，预计山东碳中和将于2025年年内完成出资，鉴于山东核电小股东未实缴出资金额仅占山东核电注册资本的0.67%，对山东核电日常经营不构成重大不利影响。

2、股东出资及合法存续情况

根据山东核电设立及历次工商登记变更材料，山东核电历次股权变更均依法履行了工商管理部门登记和备案手续。

截至本报告出具日，山东核电系合法设立并有效存续的企业法人，主体资格合法、有效，现有股东合法持有山东核电股权。

3、最近三年增减资及股权转让情况

山东核电最近三年增资情况详见本章之“四、下属公司情况”之“（一）山东核电有限公司”之“1、历史沿革”，相关增资已履行必要的审议和审批程序，不存在违反相关法律法规及公司章程的规定、违反限制或禁止性规定而转让的情形。山东核电最近三年不存在股权转让或减资的情形。

4、最近三年申请首次公开发行股票并上市或作为上市公司重大资产重组交

易标的的情况

除本次交易外，山东核电最近三年内不存在申请首次公开发行股票并上市或作为上市公司重大资产重组交易标的的情况。

5、股权结构及产权控制关系

截至本报告出具日，电投核能持有山东核电65.00%股权，山东核电的产权及控制关系结构图如下：

3-1-149中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

6、主营业务发展情况

山东核电总体规划6台核电机组，海阳核电一期工程的1号、2号机组为在运机组，商运时间分别为2018年10月22日和2019年1月9日，两台机组均采用第三代 AP1000技术，单台机组装机容量为 125万千瓦，在运机组总装机容量为250万千瓦；海阳核电二期工程的3号、4号机组为在建机组，开工时间为2022年7月，预计于2027年4月、2028年1月分别投入商运，两台机组均采用国产化 CAP1000技术，单台机组装机容量为 125万千瓦；海阳核电三期工程的5、6号机组于2025年4月27日获国务院常务会议决定核准，拟建设

2台国产化 CAP1000压水堆核电机组，核准批复单台机组标准容量为 125万千瓦，根据机组设计参数，投产后单机容量预计可达130万千瓦，5、6号机组建成投运后，山东核电将成为世界最大的完全采用非能动压水堆核电技术的核能基地。同时，山东核电围绕核电厂余热利用和地方清洁取暖的实际需求，在国内率先开展大型压水堆热电联产研究与实践，逐步确立高品质热能发电、中品质热能供热、低品质热能生态建设的基本思路，打造了“海阳核电核能综合利用”创新品牌，建成投运了包括“暖核一号”在内的一批核能综合利用创新示范项目。

7、主要财务指标

报告期内，山东核电合并报表主要财务数据和财务指标如下：

单位：万元资产负债项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日

资产总额8477418.288275353.897393341.99

负债总额6309070.396155867.235346748.00

所有者权益2168347.892119486.662046593.99

3-1-150中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

归属于母公司所有者权益2168319.562119413.352046528.32

利润表项目2025年1-6月2024年度2023年度

营业收入346620.31648265.93637877.49

营业成本214801.52449433.46369365.92

利润总额68278.8493337.06133035.01

净利润55503.1785517.99120203.77

归属于母公司股东的净利润55548.1485510.36120196.77

现金流量项目2025年1-6月2024年度2023年度

经营活动现金净流量183251.22435339.00372927.67

投资活动现金净流量-285773.67-1015181.35-559181.84

筹资活动现金净流量90490.41583950.8553914.79

现金及现金等价物净增加额-12032.044108.50-132339.37

注：山东核电上述财务数据已经立信会计师审计。

8、最近三年进行的与交易、增资或改制相关的评估情况

山东核电最近三年不存在进行的与交易、增资或改制相关的评估情况。

（二）上海禾曦能源投资有限公司公司名称上海禾曦能源投资有限公司

统一社会信用代码 91310109577493639C公司类型其他有限责任公司住所上海市虹口区四川北路1688号10楼1015室法定代表人孙瑞兴

注册资本5001.69万元成立日期2011年7月7日营业期限2011年7月7日至2031年7月6日

实业投资，能源科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术经营范围服务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】股权结构电投核能持股99.97%；上海电力股份有限公司持股0.03%

上海禾曦构成电投核能最近一年资产总额、营业收入、净资产额或净利润

来源20%以上且有重大影响的下属企业，具体情况如下：

3-1-151中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

1、历史沿革

（1）2011年7月，上海禾曦设立2011年6月27日，上海市工商行政管理局出具《企业名称预先核准通知书》（沪工商注名预核字第01201106271067号），预先核准上海禾曦企业名称为“上海禾曦能源投资有限公司”。

2011年7月6日，国家电投集团签署股东决定，同意《上海禾曦能源投资有限公司章程》。同日，国家电投集团签署《上海禾曦能源投资有限公司章程》。

2011年7月6日，上海东华会计师事务所有限公司出具《验资报告》（东会验[2011]986号），经审验，截至2011年7月6日，上海禾曦已收到国家电投集团以货币缴纳的注册资本5000万元。

2011年7月7日，上海市工商行政管理局虹口分局核准上海禾曦设立，核

发《企业法人营业执照》。上海禾曦设立时的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）股权比例

1国家电投集团5000.00100.00%

合计5000.00100.00%

（2）2011年7月，增资至5001.69万元

2011年7月19日，上海禾曦股东会作出决议，同意上海禾曦注册资本由

5000万元变更为5001.69万元，由上海电力股份有限公司投资300万元，其中

1.69万元计入上海禾曦注册资本，其余298.31万元计入资本公积。

2011年7月19日，上海禾曦全体股东签署《上海禾曦能源投资有限公司章程》。

2011年7月20日，上海东华会计师事务所有限公司出具《验资报告》（东会验[2011]1002号），经审验，截至2011年7月19日，上海禾曦已收到上海电力股份有限公司以货币缴纳的新增注册资本1.69万元，变更后的实收资本为

5001.69万元。

3-1-152中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

2011年7月20日，上海市工商行政管理局虹口分局核准本次变更，换发

《企业法人营业执照》。本次变更完成后，上海禾曦的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）股权比例

1国家电投集团5000.0099.97%

2上海电力股份有限公司1.690.03%

合计5001.69100.00%

（3）2014年1月，股权转让2013年12月12日，中发国际资产评估有限公司出具《中国电力投资集团公司拟将所持有上海禾曦能源投资有限公司99.97%的股权注入中电投核电有限公司项目资产评估报告》（中发评报字[2013]第165号），截至评估基准日2013年9月30日，上海禾曦99.97%股东权益价值为364719.35万元。2014年1月

3日，国家电投集团对上述资产评估报告进行了备案。

2013年12月30日，国家电投集团印发《关于将集团公司持有上海禾曦能源投资有限公司股权划转中电投核电有限公司的批复》（中电投资本[2013]1029号），国家电投集团决定将所持上海禾曦99.97%股权转让给电投核能。

2013年12月30日，上海禾曦股东会作出决议，同意上述股权转让事宜及修订公司章程。

2014年1月14日，上海市工商行政管理局虹口分局核准本次变更，换发

《企业法人营业执照》。本次变更完成后，上海禾曦的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）股权比例

1电投核能5000.0099.97%

2上海电力股份有限公司1.690.03%

合计5001.69100.00%

2、股东出资及合法存续情况

根据上海禾曦设立及历次工商登记变更材料，上海禾曦历次股权变更均依法履行了工商管理部门登记和备案手续。

3-1-153中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

截至本报告出具日，上海禾曦系合法设立并有效存续的企业法人，主体资格合法、有效，现有股东合法持有上海禾曦股权。

3、最近三年增减资及股权转让情况

上海禾曦最近三年不存在增减资及股权转让的情况。

4、最近三年申请首次公开发行股票并上市或作为上市公司重大资产重组交

易标的的情况

除本次交易外，上海禾曦最近三年内不存在申请首次公开发行股票并上市或作为上市公司重大资产重组交易标的的情况。

5、股权结构及产权控制关系

截至本报告出具日，电投核能持有上海禾曦99.97%股权，上海禾曦的产权及控制关系结构图如下：

6、主营业务发展情况

上海禾曦的经营范围包括实业投资，以及在能源科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询和技术服务，设立目的为管理国家电投集团参股的核电资产，目前持有秦山三核20%股权、江苏核电30%股权和秦山联营6%股权。

7、主要财务指标

报告期内，上海禾曦合并报表主要财务数据和财务指标如下：

3-1-154中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

单位：万元资产负债项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日

资产总额994325.76915517.241021858.96

负债总额32.191372.9217503.99

所有者权益994293.58914144.321004354.97

归属于母公司所有者权益994293.58914144.321004354.97

利润表项目2025年1-6月2024年度2023年度

营业收入---

营业成本---

利润总额79772.43152602.73174787.75

净利润79753.53152189.24174367.95

归属于母公司股东的净利润79753.53152189.24174367.95

现金流量项目2025年1-6月2024年度2023年度

经营活动现金净流量-1350.515603.90221.66

投资活动现金净流量135638.00155744.00190307.00

筹资活动现金净流量--256482.00-190000.00

现金及现金等价物净增加额134287.49-95134.11528.66

注：上海禾曦上述财务数据已经立信会计师审计。

8、最近三年进行的与交易、增资或改制相关的评估情况

上海禾曦最近三年不存在进行的与交易、增资或改制相关的评估情况。

（三）国电投核电技术服务有限公司公司名称国电投核电技术服务有限公司

统一社会信用代码 91370687MACFP7JU4U

公司类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）住所山东省烟台市海阳市核电区海阳核电现场办公楼运维楼法定代表人邹家懋注册资本10000万元成立日期2023年5月6日营业期限2023年5月6日至无固定期限

3-1-155中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

一般项目：通用设备修理；专用设备修理；电气设备修理；仪器仪表修理；发电技术服务；核电设备成套及工程技术研发；标准化服务；

技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；

信息技术咨询服务；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；安全咨询服务；数字技术服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；劳务服务（不含劳务派遣）；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）；仓储设备租赁服务；租赁服务（不含许可类租赁服务）；业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得经营范围许可的培训）；环境保护监测；环保咨询服务；水环境污染防治服务；

大气环境污染防治服务；土壤环境污染防治服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：热力生产和供应；民用核安全设备无损检验；民用核安全设备安装；输电、供

电、受电电力设施的安装、维修和试验；特种设备检验检测；辐射监测；放射性污染监测。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

股权结构电投核能持股100%

（四）国电投莱阳核能有限公司公司名称国电投莱阳核能有限公司

统一社会信用代码 91370682MAC1N9F72A

公司类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）住所山东省烟台市莱阳市团旺镇政府驻地法定代表人田涛注册资本100000万元成立日期2022年10月20日营业期限2022年10月20日至无固定期限

许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；热力生产和供应；

港口经营；建设工程施工；自来水生产与供应；餐饮服务；住宿服务。

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：核电设备成套及工程技术研发；储能技术服务；特种设备出租；租赁服务（不经营范围含许可类租赁服务）；机械设备租赁；运输设备租赁服务；货物进出口；技术进出口；港口货物装卸搬运活动；海水淡化处理；技术服务、

技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息技术咨询服务；业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）；科普宣传服务；会议及展览服务；非居住房地产租赁；住房租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）股权结构电投核能持股100%

3-1-156中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

（五）电投核能（威海市文登区）能源有限公司

公司名称电投核能（威海市文登区）能源有限公司

统一社会信用代码 91371081MACW2TU68L

公司类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）住所山东省威海市文登区天福街道办事处圣经山路91号法定代表人刘维理注册资本10000万元成立日期2023年8月31日营业期限2023年8月31日至无固定期限

许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；热力生产和供应；

港口经营；自来水生产与供应；餐饮服务；住宿服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：技术服务、技术开发、

技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；发电技术服务；储能技术服务；特种设备出租；海水淡化处理；业务培训（不含教育培训、经营范围职业技能培训等需取得许可的培训）；余热发电关键技术研发；非常规水源利用技术研发；新兴能源技术研发；租赁服务（不含许可类租赁服务）；机械设备租赁；运输设备租赁服务；港口货物装卸搬运活动；信息技术咨询服务；会议及展览服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；非居住房地产租赁；住房租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）股权结构电投核能持股100%

（六）零碳能源产业技术研究院（烟台）有限公司

公司名称零碳能源产业技术研究院（烟台）有限公司

统一社会信用代码 91370687MABML82492公司类型其他有限责任公司住所山东省烟台市海阳市核电工业园区大辛家村法定代表人缪正强注册资本100万元成立日期2022年5月5日营业期限2022年5月5日至无固定期限

3-1-157中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

一般项目：工程和技术研究和试验发展；碳减排、碳转化、碳捕捉、碳封存技术研发；农业科学研究和试验发展；智能农业管理；农业生

产托管服务；蔬菜种植；新材料技术研发；市场调查（不含涉外调查）；

科技中介服务；科普宣传服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；创业空间服务；发电技术服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；通用设备制造（不含特种设备制造）；电子专用设备制造；专用设备制造（不含许可类专业设备经营范围制造）；环境应急检测仪器仪表制造；工业工程设计服务；建筑材料生产专用机械制造；环境保护专用设备销售；生态资源监测；环境保

护监测；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；非主要农作物种子生产；食品进出口；休闲观光活动。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：食品生产；

检验检测服务；建设工程设计；主要农作物种子生产；食品销售；食品互联网销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）山东核电持股49%；上海核工院持股21%；国核电力规划设计研究股权结构

院有限公司持股20%；美核电气（济南）股份有限公司持股10%

注：根据电投核能提供的资料，山东核电与国核电力规划设计研究院有限公司签订一致行动人协议，约定国核电力规划设计研究院有限公司在零碳能源股东会、董事会对相关议案行使决策权时与山东核电保持一致。

（七）国电投（合浦）核电有限公司

公司名称国电投（合浦）核电有限公司

统一社会信用代码 91450521MAEFL3BW0N公司类型其他有限责任公司

广西壮族自治区北海市合浦县合浦工业园区创业大道西面（办公楼）住所（北海雁浦食品有限公司内）法定代表人戴中恒注册资本20000万元成立日期2025年4月2日营业期限2025年4月2日至无固定期限

3-1-158中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；港口经营；建设工程施工；自来水生产与供应；餐饮服务；住宿服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：热力生产和供应；核电设备成套及工程技术研发；储能技术服务；特种设备出租；租赁服务

经营范围（不含许可类租赁服务）；机械设备租赁；运输设备租赁服务；海水

淡化处理；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息技术咨询服务；业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）；科普宣传服务；会议及展览服务；非居住房地产租赁；住房租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

股权结构电投核能持股100%

（八）山东核电第三核能有限公司公司名称山东核电第三核能有限公司

统一社会信用代码 91370687MAEEQL5T3D公司类型其他有限责任公司住所山东省烟台市海阳市留格庄镇大辛家海阳核电厂法定代表人刘非注册资本60000万元成立日期2025年3月22日营业期限2025年3月22日至2075年3月21日

许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；热力生产和供应；

建设工程施工；自来水生产与供应；餐饮服务；住宿服务；港口经营。

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：核电设备成套及工程技术研发；储能技术服务；特种设备出租；租赁服务（不经营范围含许可类租赁服务）；机械设备租赁；货物进出口；运输设备租赁服务；技术进出口；港口货物装卸搬运活动；海水淡化处理；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）；科普宣传服务；

信息技术咨询服务；会议及展览服务；非居住房地产租赁；住房租赁。

（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）山东核电持股85%；富海集团新能源控股有限公司10%；莱州诚源股权结构

盐化有限公司5%

（九）山东核电营销有限公司公司名称山东核电营销有限公司

3-1-159中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

统一社会信用代码 91370102MAETYPPM1D

公司类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）住所山东省济南市历下区甸柳新村街道闵子骞路106号5幢三层3311法定代表人陈宏注册资本20000万元成立日期2025年8月26日营业期限2025年8月26日至无固定期限

一般项目：市场营销策划；合同能源管理；电动汽车充电基础设施运营；站用加氢及储氢设施销售；余热发电关键技术研发；海水淡化处理；温室气体排放控制技术研发；碳减排、碳转化、碳捕捉、碳封存

技术研发；国内贸易代理；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交

流、技术转让、技术推广；新兴能源技术研发；网络技术服务；人工智能基础资源与技术平台；人工智能基础软件开发；人工智能理论与算法软件开发；人工智能应用软件开发；人工智能公共服务平台技术咨询服务；信息系统集成服务；互联网数据服务；软件开发；大数据经营范围服务；数据处理服务；工业互联网数据服务；知识产权服务（专利代理服务除外）；市场调查（不含涉外调查）；科技中介服务；科普宣

传服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：供电业务；热力生产和供应；发电业务、输电业务、供（配）电业务；自

来水生产与供应；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验。

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）

股权结构山东核电持股100%

截至报告期末，电投核能除合并范围以内的子公司外，还拥有2家构成最近一期经审计的资产总额、营业收入、净资产额或净利润来源百分之二十以上

且有重大影响的合营及联营企业红沿河核电和江苏核电，其主要信息如下：

（十）辽宁红沿河核电有限公司公司名称辽宁红沿河核电有限公司

统一社会信用代码 91210200782478913K公司类型其他有限责任公司住所辽宁省大连市中山区南山路127号法定代表人郝宏生注册资本1596000万元

3-1-160中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告成立日期2006年8月28日营业期限2006年8月28日至2056年8月27日

许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；港口经营；住宿服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：技术

经营范围服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口；技术进出口；非居住房地产租赁；机械设备租赁；港口货物装卸搬运活动；海水淡化处理；热力生产和供应。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）电投核能持股45.00%；中广核核电投资有限公司持股45.00%；大连股权结构

市国有资本管理运营有限公司持股10.00%

1、主要历史沿革

（1）2006年8月，红沿河核电设立2006年8月22日，红沿河核电股东会审议通过《关于通过公司章程的决议》（辽红核股决字[2006]1号），审议通过《辽宁红沿河核电有限公司章程》。

根据《辽宁红沿河核电有限公司章程》约定，红沿河核电注册资本为人民币

50000万元，其中中广核集团认缴出资22500万元，电投核能认缴出资22500万元，大连市建设投资公司（已更名为“大连市城市建设投资集团有限公司”，以下简称“大连城投”）认缴出资5000万元；各股东同意按照认缴出资比例分三期缴付出资款，首期出资额为20000万元（其中中广核集团出资9000万元；电投核能出资9000万元；大连城投出资2000万元），剩余部分出资各方在公司成立之日起一年内根据工程进度分两次缴足。

2006年8月24日，辽宁天健会计师事务所有限公司出具《验资报告》（辽天会内验字[2006]736号），经审验，截至2006年8月24日，红沿河核电已收到全体股东缴纳的首期出资合计人民币20000万元。

2006年8月28日，大连市工商行政管理局核准红沿河核电设立，向红沿

河核电核发了《企业法人营业执照》。

红沿河核电设立时的股权结构如下：

3-1-161中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

序号股东名称出资额（万元）股权比例

1中广核集团22500.0045.00%

2电投核能22500.0045.00%

3大连城投5000.0010.00%

合计50000.00100.00%

（2）2008年4月，增资至80000.00万元2007年11月2日，辽宁天健会计师事务所有限公司出具《验资报告》（辽天会内验字[2007]794号），经审验，截至2007年9月29日，红沿河核电已收到全体股东缴纳的第2、3期出资，即实缴人民币30000万元；红沿河核电累计实缴注册资本为50000万元，占注册资本总额的100%。

2007年12月25日，红沿河核电股东会审议通过《关于通过公司章程修正案的决议》（辽红核股决字[2007]7号），同意修改公司章程。根据《<辽宁红沿河核电有限公司章程>修正案》，红沿河核电注册资本修改为人民币80000万元，其中中广核集团认缴出资36000万元，电投核能认缴出资36000万元，大连城投认缴出资8000万元。

2008年1月4日，辽宁天健会计师事务所有限公司出具《验资报告》（辽天会内验字[2008]D492号），经审验，截至 2008年 1月 3日，红沿河核电已收到全体股东缴纳的新增注册资本合计人民币30000万元；红沿河核电变更后的

累计实缴注册资本为80000万元，占注册资本总额的100%。

本次增资后，红沿河核电的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）股权比例

1中广核集团36000.0045.00%

2电投核能36000.0045.00%

3大连城投8000.0010.00%

合计80000.00100.00%

（3）2009年4月，增资至170000.00万元2009年2月16日，红沿河核电股东会审议通过《关于同意增加公司注册

3-1-162中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告资本、修改公司章程的决议》（辽红核股决字[2009]3号），同意修改公司章程。

根据《<辽宁红沿河核电有限公司章程>修正案》，红沿河核电注册资本修改为人民币170000万元，其中中广核集团认缴出资76500万元，电投核能认缴出资

76500万元，大连城投认缴出资17000万元。

2009年3月30日，华普天健高商会计师事务所出具《验资报告》（会大北验字[2009]D2号），经审验，截至 2008年 12月 31日，红沿河核电已收到全体股东缴纳的新增注册资本合计人民币90000万元；红沿河核电变更后的累计实

缴注册资本为170000万元，占注册资本总额的100%。

本次增资后，红沿河核电的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）股权比例

1中广核集团76500.0045.00%

2电投核能76500.0045.00%

3大连城投17000.0010.00%

合计170000.00100.00%

（4）2010年6月，增资至433500.00万元2010年4月29日，红沿河核电股东会审议通过《关于修改公司章程的决议》（辽红核股决字[2010]5号），同意《辽宁红沿河核电有限公司章程》修正案。

根据《<辽宁红沿河核电有限公司章程>修正案》，红沿河核电注册资本修改为人民币433500万元，其中中广核集团认缴出资195075万元，电投核能认缴出资

195075万元，大连城投认缴出资43350万元。

2010年5月14日，大连博远联合会计师事务所出具《验资报告》（大博会内验字[2010]第15号），经审验，截至2010年4月7日，红沿河核电已收到全体股东缴纳的新增注册资本合计人民币263500万元；红沿河核电变更后的累

计实缴注册资本为433500万元，占注册资本总额的100%。

本次增资后，红沿河核电的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）股权比例

1中广核集团195075.0045.00%

3-1-163中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

序号股东名称出资额（万元）股权比例

2电投核能195075.0045.00%

3大连城投43350.0010.00%

合计433500.00100.00%

（5）2011年12月，增资至595000.00万元2011年9月19日，红沿河核电股东会审议通过《关于修改公司章程的决议》（辽红核股决字[2011]5号），同意《辽宁红沿河核电有限公司章程》修正案。

根据《<辽宁红沿河核电有限公司章程>修正案》，红沿河核电注册资本修改为人民币595000万元，其中中广核集团认缴出资267750万元，电投核能认缴出资

267750万元，大连城投认缴出资59500万元。

2011年5月18日，大连永通会计师事务所出具《验资报告》（大永会内验字[2011]第026号），经审验，截至2011年5月10日，红沿河核电已收到全体股东缴纳的新增注册资本合计人民币161500万元；红沿河核电变更后的累计

实缴注册资本为595000万元，占注册资本总额的100%。

本次增资后，红沿河核电的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）股权比例

1中广核集团267750.0045.00%

2电投核能267750.0045.00%

3大连城投59500.0010.00%

合计595000.00100.00%

（6）2012年7月，增资至807903.19万元2012年7月3日，红沿河核电股东会审议通过《关于同意变更公司注册资本的决议》（辽红核股决字[2012]8号），同意红沿河核电注册资本变更为人民币

807903.19万元，其中中广核集团认缴出资363556.74万元，电投核能认缴出

资363556.74万元，大连城投认缴出资80789.71万元。

2012年6月25日，中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（中瑞岳华验字[2012]第0177号），经审验，截至2012年5月10日，红

3-1-164中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

沿河核电已收到全体股东缴纳的新增注册资本合计人民币212903.19万元；红

沿河核电变更后的累计实缴注册资本为807903.19万元，占注册资本总额的

100%。

本次增资后，红沿河核电的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）股权比例

1中广核集团363556.7445.00%

2电投核能363556.7445.00%

3大连城投80789.7110.00%

合计807903.19100.00%

（7）2012年7月，第一次股权转让2012年3月29日，红沿河核电股东会审议通过《关于修订公司章程及出资人协议的决议》（辽红核股决字[2012]7号），同意《辽宁红沿河核电有限公司章程》及《辽宁红沿河核电有限公司出资人协议》。根据《辽宁红沿河核电有限公司章程》及《辽宁红沿河核电有限公司出资人协议》约定，中广核集团将其持有的红沿河核电45%股权转让至中广核核电投资有限公司（以下简称“中广核投资”）。

本次股权转让后，红沿河核电的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）股权比例

1中广核投资363556.7445.00%

2电投核能363556.7445.00%

3大连城投80789.7110.00%

合计807903.19100.00%

（8）2014年1月，增资至962788.40万元2013年11月28日，红沿河核电股东会审议通过《关于变更公司注册资本的决议》（辽红核股决字[2013]11号），同意红沿河核电注册资本变更为人民币

962788.40万元，其中中广核投资认缴出资433255.08万元，电投核能认缴出

资433255.08万元，大连城投认缴出资96278.24万元。

3-1-165中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告2013年7月30日，中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（中瑞岳华验字[2013]第0271号），经审验，截至2012年12月31日，红沿河核电已收到全体股东缴纳的新增注册资本合计人民币154885.21万元；

红沿河核电变更后的累计实缴注册资本为962788.40万元，占注册资本总额的

100%。

本次增资后，红沿河核电的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）股权比例

1中广核投资433255.0845.00%

2电投核能433255.0845.00%

3大连城投96278.2410.00%

合计962788.40100.00%

（9）2014年6月，增资至1088642.60万元2014年5月26日，红沿河核电股东会审议通过《关于变更公司注册资本的决议》（辽红核股决字[2014]10号），同意红沿河核电注册资本变更为人民币

1088642.60万元，其中中广核投资认缴出资489889.17万元，电投核能认缴出

资489889.17万元，大连城投认缴出资108864.26万元。

2014年3月10日，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（瑞华验字[2014]第01570003号），经审验，截至2014年1月31日，红沿河核电已收到全体股东缴纳的新增注册资本合计人民币125854.20万元；红沿河

核电变更后的累计实缴注册资本为1088642.60万元，占注册资本总额的100%。

本次增资后，红沿河核电的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）股权比例

1中广核投资489889.1745.00%

2电投核能489889.1745.00%

3大连城投108864.2610.00%

合计1088642.60100.00%

（10）2015年6月，增资至1111592.80万元

3-1-166中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告2015年3月25日，红沿河核电股东会审议通过《关于变更公司注册资本的决议》（辽红核股决字[2015]2号），同意红沿河核电注册资本变更为人民币

1111592.80万元，其中中广核投资认缴出资500217.06万元，电投核能认缴出

资500217.06万元，大连城投认缴出资111158.68万元。

2015年3月10日，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（瑞华验字[2015]第01570001号），经审验，截至2015年1月31日，红沿河核电已收到全体股东缴纳的新增注册资本合计人民币22950.20万元；红沿河核

电变更后的累计实缴注册资本为1111592.80万元，占注册资本总额的100%。

本次增资后，红沿河核电的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）股权比例

1中广核投资500217.0645.00%

2电投核能500217.0645.00%

3大连城投111158.6810.00%

合计1111592.80100.00%

（11）2016年5月，增资至1155112.30万元2016年4月7日，红沿河核电股东会审议通过《关于变更公司注册资本的决议》（辽红核股决字[2016]1号），同意红沿河核电注册资本变更为人民币

1155112.30万元，其中中广核投资认缴出资519800.835万元，电投核能认缴

出资519800.835万元，大连城投认缴出资115510.63万元。

2016年3月22日，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（瑞华验字[2016]第01570005号），经审验，截至2015年12月31日，红沿河核电已收到全体股东缴纳的新增注册资本合计人民币43519.50万元；红沿河核

电变更后的累计实缴注册资本为1155112.30万元，占注册资本总额的100%。

本次增资后，红沿河核电的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）股权比例

1中广核投资519800.8445.00%

2电投核能519800.8445.00%

3-1-167中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

序号股东名称出资额（万元）股权比例

3大连城投115510.6310.00%

合计1155112.30100.00%

（12）2017年10月，增资至1216401.30万元2017年8月21日，红沿河核电股东会审议通过《关于变更公司注册资本的决议》（辽红核股决字[2017]2号），同意红沿河核电注册资本变更为人民币

1216401.30万元，其中中广核投资认缴出资547380.885万元，电投核能认缴

出资547380.885万元，大连城投认缴出资121639.53万元。

2017年4月5日，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（瑞华验字[2017]第01570004号），经审验，截至2016年12月31日，红沿河核电已收到全体股东缴纳的新增注册资本合计人民币61289.00万元；红沿河核

电变更后的累计实缴注册资本为1216401.30万元，占注册资本总额的100%。

本次增资后，红沿河核电的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）股权比例

1中广核投资547380.8945.00%

2电投核能547380.8945.00%

3大连城投121639.5310.00%

合计1216401.30100.00%

（13）2018年9月，增资至1300798.20万元2018年7月17日，红沿河核电股东会审议通过《关于变更公司注册资本的决议》（辽红核股决字[2018]9号），同意红沿河核电注册资本变更为人民币

1300798.20万元，其中中广核投资认缴出资585359.19万元，电投核能认缴出

资585359.19万元，大连城投认缴出资130079.82万元。

根据红沿河核电提供的银行回单，各股东已于2017年度完成上述实缴出资。

本次增资后，红沿河核电的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）股权比例

1中广核投资585359.1945.00%

3-1-168中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

序号股东名称出资额（万元）股权比例

2电投核能585359.1945.00%

3大连城投130079.8210.00%

合计1300798.20100.00%

（14）2019年5月，增资至1389494.00万元2019年4月18日，红沿河核电股东会审议通过《关于变更公司注册资本的决议》（辽红核股决字[2019]3号），同意红沿河核电注册资本变更为人民币

1389494.00万元，其中中广核投资认缴出资625272.30万元，电投核能认缴出

资625272.30万元，大连城投认缴出资138949.40万元。

根据红沿河核电提供的银行回单，各股东已于2018年度完成上述实缴出资。

本次增资后，红沿河核电的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）股权比例

1中广核投资625272.3045.00%

2电投核能625272.3045.00%

3大连城投138949.4010.00%

合计1389494.00100.00%

（15）2020年5月，增资至1496443.20万元2020年5月7日，红沿河核电股东会审议通过《关于变更公司注册资本的决议》（辽红核股决字[2020]5号），同意红沿河核电注册资本变更为人民币

1496443.20万元，其中中广核投资认缴出资673399.44万元，电投核能认缴出

资673399.44万元，大连城投认缴出资149644.32万元。

根据红沿河核电提供的银行回单，各股东已于2019年度完成上述实缴出资。

本次增资后，红沿河核电的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）股权比例

1中广核投资673399.4445.00%

2电投核能673399.4445.00%

3大连城投149644.3210.00%

3-1-169中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

序号股东名称出资额（万元）股权比例

合计1496443.20100.00%

（16）2021年6月，增资至1575602.20万元2021年5月18日，红沿河核电股东会审议通过《关于变更公司注册资本的决议》（辽红核股决字[2021]3号），同意红沿河核电注册资本变更为人民币

1575602.20万元，其中中广核投资认缴出资709020.99万元，电投核能认缴出

资709020.99万元，大连城投认缴出资157560.22万元。

根据红沿河核电提供的银行回单，各股东已于2020年度完成上述实缴出资。

本次增资后，红沿河核电的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）股权比例

1中广核投资709020.9945.00%

2电投核能709020.9945.00%

3大连城投157560.2210.00%

合计1575602.20100.00%

（17）2022年6月，增资至1596000.00万元2022年5月31日，红沿河核电股东会审议通过《关于变更公司注册资本的决议》（辽红核股决字[2022]2号），同意红沿河核电注册资本变更为人民币

1596000.00万元，其中中广核投资认缴出资718200.00万元，电投核能认缴出

资718200.00万元，大连城投认缴出资159600.00万元。

根据红沿河核电提供的银行回单，各股东已于2021年度完成上述实缴出资。

本次增资后，红沿河核电的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）股权比例

1中广核投资718200.0045.00%

2电投核能718200.0045.00%

3大连城投159600.0010.00%

合计1596000.00100.00%

（18）2023年2月，第二次股权转让

3-1-170中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告2022年12月26日，大连市人民政府国有资产监督管理委员会出具《关于同意城投集团协议转让辽宁红沿河核电有限公司10%股权的通知》，同意大连城投将其持有的红沿河核电股权转让给大连市国有资本管理运营有限公司。

2022年12月26日，大连城投与大连市国有资本管理运营有限公司签署《股权转让合同》，约定大连城投将其持有的红沿河核电10%股权（对应注册资本

159600.00万元）以非公开协议转让的方式转让给大连市国有资本管理运营有限公司，转让价款为1812755，234.12元，定价依据为红沿河核电2021年度经审计净资产。

2023年2月3日，红沿河核电召开股东会并作出股东会决议，同意大连城

投将其持有的红沿河核电10%股权（对应注册资本159600.00万元）转让给大连市国有资本管理运营有限公司。

本次股权转让后，红沿河核电的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）股权比例

1中广核投资718200.0045.00%

2电投核能718200.0045.00%

3大连市国有资本管理运营有限公司159600.0010.00%

合计1596000.00100.00%

2、股东出资及合法存续情况

根据红沿河核电设立及历次工商登记变更材料，红沿河核电历次股权变更均依法履行了工商管理部门登记和备案手续。

截至本报告出具日，红沿河核电系合法设立并有效存续的企业法人，主体资格合法、有效，现有股东合法持有红沿河核电股权。

3、最近三年增减资及股权转让情况

最近三年，红沿河核电涉及股权转让一次。根据大连市人民政府国有资产监督管理委员会于2022年12月26日出具的《关于同意城投集团协议转让辽宁红沿河核电有限公司10%股权的通知》，2023年2月，大连城投将持有红沿河

3-1-171中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

核电股权转让给大连市国有资本管理运营有限公司，双方于2022年12月签署《股权转让合同》，约定大连城投将其持有的红沿河核电10%股权以非公开协议转让的方式转让给大连市国有资本管理运营有限公司，转让价款为181275.52万元，定价依据为红沿河核电2021年度经审计净资产。红沿河核电最近三年不存在增减资的情形。

4、最近三年申请首次公开发行股票并上市或作为上市公司重大资产重组交

易标的的情况

除本次交易外，红沿河核电最近三年内不存在申请首次公开发行股票并上市或作为上市公司重大资产重组交易标的的情况。

5、股权结构及产权控制关系

截至本报告出具日，电投核能持有红沿河核电45.00%股权，红沿河核电的产权及控制关系结构图如下：

6、主要资产权属、对外担保及主要负债、或有负债情况

（1）主要资产情况

截至2025年6月30日，红沿河核电主要资产情况如下：

单位：万元项目金额

货币资金182739.86

应收账款156810.59

预付款项525956.79

其他应收款133.64

存货349863.04

3-1-172中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告项目金额

其他流动资产932.16

流动资产合计1216436.07

其他权益工具投资568.32

固定资产6080625.46

在建工程191749.40

使用权资产22908.39

无形资产37789.72

长期待摊费用17248.67

非流动资产合计6350889.97

资产总计7567326.04

截至2025年6月30日，红沿河核电的流动资产主要为存货和预付款项，非流动资产主要为固定资产。

（2）主要资产权属

1）主要固定资产

截至2025年6月30日，红沿河核电的主要固定资产情况如下：

单位：万元项目账面原值累计折旧资产减值账面价值成新率

房屋及建筑物1842350.10525446.77-1316903.3371.48%

机器设备6518911.601816499.016135.094696277.5072.04%

运输设备10025.889010.17-1015.7110.13%

办公设备12070.037218.45-4851.5840.20%

弃置费75481.5013937.80-61543.7081.53%

其他634.21600.55-33.665.31%

合计8459473.322372712.756135.096080625.4871.88%

注：成新率=账面价值/账面原值

*机器设备

截至2025年6月30日，红沿河核电机器设备账面价值为4696277.50万

3-1-173中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告元，其中净值在10000万元以上的设备类型包括主泵、变频器、蒸汽发生器、汽轮机和辅助系统等。

*房屋及建筑物

截至2025年6月30日，红沿河核电拥有的已取得权属证书的房屋所有权的情况如下：

序房屋建筑面产权证号坐落证载用途具体用途号积（㎡）（中有限）中山区南山路127

115297.14非住宅核电大厦办公楼

2009201827号号

中山区七七街（中有限）

250-4号地下一层2890.00工业仓储核电大厦地下机房

2009201945号

公建瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

32443.21公寓员工宿舍

第201303743号路1-1号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

42443.21公寓员工宿舍

第201303742号路1-2号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

52443.21公寓员工宿舍

第201303741号路1-3号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

62443.21公寓员工宿舍

第201303739号路1-5号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

72443.21公寓员工宿舍

第201303738号路1-6号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

837907.57办公综合办公楼/餐厅

第201303727号路1-43号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

92036.04公寓员工宿舍

第201303740号路1-4号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

102443.21公寓员工宿舍

第201303737号路1-7号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

112036.04公寓员工宿舍

第201303736号路1-8号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

123872.75公寓员工宿舍

第201303735号路1-9号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

133669.72公寓员工宿舍

第201303733号路1-38号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

144096.26公寓员工宿舍

第201303734号路1-39号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

153243.12公寓员工宿舍

第201303745号路1-11号

3-1-174中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序房屋建筑面产权证号坐落证载用途具体用途号积（㎡）瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

163243.12公寓员工宿舍

第201303746号路1-12号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

173243.12公寓员工宿舍

第201303744号路1-13号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

183582.10公寓员工宿舍

第201303730号路1-26号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

193582.10公寓员工宿舍

第201303732号路1-27号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

203582.10公寓员工宿舍

第201303731号路1-28号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

213236.95办公武警营房工程

第201303747号路1-41号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

22463.95办公武警营房食堂工程

第201303729号路1-40号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

232760.70办公消防站工程

第201303728号路1-42号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

2410875.82办公培训中心

第201304223号路1-48号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

2514571.34公寓员工之家

第201303726号路1-30号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

2619857.34办公接待中心

第201304222号路1-29号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

277606.07办公档案馆

第201304230号路1-45号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

282849.88公寓员工公寓

第201304229号路1-23号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

292849.88公寓员工公寓

第201304228号路1-22号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

302849.88公寓员工公寓

第201304227号路1-21号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

312849.88公寓员工公寓

第201304226号路1-20号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河应急中心和环境实

322651.62办公

第201304225号路1-50号验室瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

331059.61办公废水处理站

第201304221号路1-47号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

34194.74办公换热站

第201304220号路1-49号

35瓦房权证红单字红沿河镇红沿河932.35办公医疗中心

3-1-175中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序房屋建筑面产权证号坐落证载用途具体用途号积（㎡）

第201304219号路1-51号瓦房权证红单字红沿河镇红沿河

36472.75办公生活污水处理站

第201304218号路1-46号

辽（2021）大连瓦

工业用地/

37房店不动产权第红沿河路1-14号4621.40模拟机房（二期）

机房

09029752号

辽（2021）大连瓦

工业用地/

38房店不动产权第红沿河路1-15号1187.20技能培训中心

其他

09029751号

辽（2021）大连瓦

工业用地/

39房店不动产权第红沿河路1-16号2917.60现场倒班房

宿舍

09029750号

辽（2021）大连瓦

工业用地/

40房店不动产权第红沿河路1-17号2917.60现场倒班房

宿舍

09029749号

辽（2021）大连瓦

工业用地/

41房店不动产权第红沿河路1-18号2917.60现场倒班房

宿舍

09029748号

辽（2021）大连瓦

工业用地/

42房店不动产权第红沿河路1-19号2917.60现场倒班房

宿舍

09029747号

辽（2021）大连瓦

工业用地/

43房店不动产权第红沿河路1-31号2917.60现场倒班房

宿舍

09029746号

辽（2021）大连瓦

工业用地/

44 房店不动产权第 红沿河路1-46A号 575.77 生活污水处理站

其他

09029745号

辽（2021）大连瓦

工业用地/

45房店不动产权第红沿河路1-52号57.60医疗中心车库

车库

09029744号

辽（2021）大连瓦

工业用地/大气监测站-厂区监

46房店不动产权第红沿河路1-53号47.13

监测站测厂房

09029743号

辽（2021）大连瓦

工业用地/

47房店不动产权第红沿河路1-56号3061.00燃煤锅炉房

其锅炉房

09029742号

辽（2021）大连瓦

工业用地/

48房店不动产权第红沿河路1-57号427.00饮用水处理厂房

其他

09029741号

3-1-176中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序房屋建筑面产权证号坐落证载用途具体用途号积（㎡）

辽（2021）大连瓦

工业用地/

49房店不动产权第红沿河路1-58号72.50生活用水泵房

水泵房

09029740号

辽（2021）大连瓦

工业用地/大气监测站-厂区监

50房店不动产权第红沿河路1-59号47.13

监测站测厂房

09029739号

辽（2021）大连瓦

工业用地/

51房店不动产权第红沿河路1-64号1540.60流出物实验室

试验室

09029738号

辽（2021）大连瓦

工业用地/

52房店不动产权第红沿河路1-65号151.45施工水泵房

水泵房

09029737号

辽（2021）大连瓦

工业用地/应急设施存储及燃

53房店不动产权第红沿河路1-66号2548.00

其他油补给中心

09029736号

辽（2021）大连瓦

工业用地/

54房店不动产权第红沿河路1-67号672.48办证室

其他

09029735号

辽（2021）大连瓦

工业用地/大气监测站-厂区监

55房店不动产权第红沿河路1-68号47.13

监测站测厂房

09029734号

辽（2021）大连瓦

工业用地/非能动应急高位冷

56房店不动产权第红沿河路1-70号1402.30

仓库却水源及附属仓库

09029733号

辽（2021）大连瓦

工业用地/消泡剂存储及加药

57房店不动产权第红沿河路1-100号187.68

厂房间

09029755号

辽（2021）大连瓦

工业用地/大气监测站-厂区监

58房店不动产权第红沿河路1-101号47.13

监测站测厂房

09029754号

辽（2021）大连瓦

工业用地/大气监测站-厂区监

59房店不动产权第红沿河路1-104号47.13

监测站测厂房

09029758号

辽（2021）大连瓦

工业用地/

60房店不动产权第红沿河路1-105号6829.10生活污水处理站

其他

09029753号

辽（2021）大连瓦

工业用地/大气监测站-厂区监

61房店不动产权第红沿河路1-160号47.13

监测站测厂房

09029757号

3-1-177中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序房屋建筑面产权证号坐落证载用途具体用途号积（㎡）

辽（2021）大连瓦

工业用地/

62房店不动产权第红沿河路1-161号187.68消泡系统厂房

厂房

09029756号

辽（2024）大连瓦

工业用地/建设武警营房项目-

63 房店不动产权第 红沿河路1-41C号 455.08

食堂食堂

09006361号

辽（2024）大连瓦

工业用地/

64房店不动产权第红沿河路1-32号4194.71扩建职工活动中心

活动中心

09006362号

辽（2024）大连瓦

工业用地/建设武警营房项目-

65 房店不动产权第 红沿河路1-41B号 64.40

其他晒衣房

09006363号

辽（2024）大连瓦

工业用地/扩建危险废物库

66房店不动产权第红沿河路1-69号720.00

库房工程

09006364号

辽（2024）大连瓦

工业用地/建设武警营房项目-

67 房店不动产权第 红沿河路1-41A号 1854.56

营房武警营房

09006365号

辽（2024）大连瓦

复州城镇永丰村公用设施/

68房店不动产权第2641.17

塔前屯310号其他

09024539号

辽（2024）大连瓦红沿河核电厂辐射

复州城镇永丰村公用设施/

69房店不动产权第857.62监督性监测系统前

塔前屯310-1号其他

09024537号沿站

辽（2024）大连瓦

复州城镇永丰村公用设施/

70房店不动产权第158.31

塔前屯310-2号其他

09024538号此外，根据红沿河核电提供的未取得产权证书的建筑物清单，截至报告期末，红沿河核电共有约89项，合计建筑面积约380020平方米的房屋建筑物未取得产权证书，主要为红沿河核电项目核电站厂区生产经营所涉及的房屋建筑物。

2）主要无形资产

*土地使用权

截至2025年6月30日，红沿河核电拥有的土地使用权的情况如下：

3-1-178中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告证载用

序号产权证号坐落土地面积（㎡）具体用途途

（瓦）国用（2013）红沿河镇红沿

133333.00工业建设期办公及住宿用地

第204号河村

（大）国用（2007）其他商

2中山区七七街3155.20核电大厦办公楼用地

第01032号服用地

（瓦）国用（2010）红沿河镇红沿红沿河核电项目厂区核

32146350.00工业

第118号河村设施及办公用地

辽（2023）大连瓦房公用设红沿河核电厂辐射监督

4店不动产权第复州城永丰村5382.35

施性监测系统前沿站用地

09900054号

*海域使用权

截至2025年6月30日，红沿河核电拥有的海域使用权的情况如下：

序宗海面积

权利人证书编号项目/坐落用途用海方式终止日期号（公顷）国海证辽宁红沿河核电电力工建设填海

1红沿河核电0.462060.04.01

101100025号项目业用海造地

国海证辽宁红沿河核电电力工建设填海

2红沿河核电0.712060.04.01

101100026号项目业用海造地

国海证辽宁红沿河核电电力工建设填海

3红沿河核电1.472060.04.01

101100027号项目业用海造地

国海证辽宁红沿河核电电力工建设填海

4红沿河核电0.892060.04.01

101100028号项目业用海造地

国海证辽宁红沿河核电电力工建设填海

5红沿河核电0.372060.04.01

101100029号项目业用海造地

国（2024）海不

辽宁省瓦房店市电力工港池、蓄

6红沿河核电动产权第7.07692060.04.01

红沿河镇海域业用海水

0000079号

专用航

国（2024）海不

辽宁省瓦房店市电力工道、锚地

7红沿河核电动产权第699.03552060.04.01

红沿河镇海域业用海及其他开

0000078号

放式

国（2019）海不辽宁省瓦房店市电力工非透水构

8红沿河核电动产权第3.82802069.11.26

红沿河镇海域业用海筑物

0000048号

国（2019）海不辽宁省瓦房店市电力工非透水构

9红沿河核电动产权第3.63042069.11.26

红沿河镇海域业用海筑物

0000051号

3-1-179中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序宗海面积

权利人证书编号项目/坐落用途用海方式终止日期号（公顷）

国（2019）海不辽宁省瓦房店市电力工非透水构

10红沿河核电动产权第3.14582069.11.26

红沿河镇海域业用海筑物

0000055号

国（2019）海不透水构筑辽宁省瓦房店市电力工

11红沿河核电动产权第3.5541物/取、排2069.11.26

红沿河镇海域业用海

0000046号水口

专用航

国（2019）海不

辽宁省瓦房店市电力工道、锚地

12红沿河核电动产权第33.97262069.11.26

红沿河镇海域业用海及其他开

0000057号

放式

国（2019）海不辽宁省瓦房店市电力工非透水构

13红沿河核电动产权第1.10952069.11.26

红沿河镇海域业用海筑物

0000053号

国（2019）海不辽宁省瓦房店市电力工非透水构

14红沿河核电动产权第0.09592069.11.26

红沿河镇海域业用海筑物

0000050号

国（2019）海不辽宁省瓦房店市电力工非透水构

15红沿河核电动产权第2.02882069.11.26

红沿河镇海域业用海筑物

0000049号

国（2019）海不透水构筑辽宁省瓦房店市电力工

16红沿河核电动产权第2.3067物/取、排2069.11.26

红沿河镇海域业用海

0000052号水口

国（2019）海不辽宁省瓦房店市电力工非透水构

17红沿河核电动产权第0.22822069.11.26

红沿河镇海域业用海筑物

0000047号

辽（2022）大连瓦房店不动产辽宁省瓦房店市电力工非透水构

18红沿河核电12.09852060.04.01

权第09930024红沿河镇海域业用海筑物号

辽（2022）大连瓦房店不动产辽宁省瓦房店市电力工透水构筑

19红沿河核电3.25122060.04.01

权第09930023红沿河镇海域业用海物号

*专利

截至2025年6月30日，红沿河核电拥有的专利情况如下：

3-1-180中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序他项专利权人专利类型专利号专利名称申请日授权公告日号权利

红沿河核电、苏一种拦污网水下

1 州热工研究院 实用新型 ZL202420910084.1 检查清理机器人 2024.04.28 2024.12.24 无

有限公司的传动机构中广核工程有

限公司、深圳中广核工程设计

有限公司、大亚化容系统破口位湾核电运营管

2 理有限责任公 发明专利 ZL202211246431.7 置诊断方法、系 2022.10.12 2024.12.13 无

统、装置以及存

司、中广核核电储介质

运营有限公司、

红沿河核电、中

广核集团、中国广核一种翻板式防火

3 红沿河核电 实用新型 ZL202420453350.2 风阀的电磁执行 2024.03.08 2024.12.10 无

机构一种主泵电机推

4 红沿河核电 发明专利 ZL202110901512.5 力轴承间隙获取 2021.08.06 2024.12.10 无

方法及系统一种绝压测量活

5 ZL201910470460.3 塞式压力计及其红沿河核电 发明专利 2019.05.31 2024.11.12 无

活塞转动驱动装置一种适用于核电

6 红沿河核电 实用新型 ZL202420290607.7 厂管道的打压装 2024.02.08 2024.11.05 无

置一种核电站应急

7 红沿河核电 实用新型 ZL202420118717.5 柴油机闪光及声 2024.01.17 2024.10.29 无

音报警板卡一种核电站应急

8 红沿河核电 实用新型 ZL202420118660.9 柴油机时序报警 2024.01.17 2024.10.29 无

板卡

9 一种核电站大气红沿河核电 发明专利 ZL201910466994.9 2019.05.31 2024.10.29 无

压力测量装置

10 一种核电厂辅助红沿河核电 发明专利 ZL202110849520.X 2021.07.27 2024.10.29 无

冷却水泵结构一种凝气器自动

11 红沿河核电 发明专利 ZL202011091031.4 加装防振条系统 2020.10.13 2024.10.22 无

及方法

12 一种活塞式压力红沿河核电 发明专利 ZL201910471807.6 2019.05.31 2024.09.24 无

计及其驱动装置一种用于快速验

13 证牺牲阳极保护红沿河核电 发明专利 ZL202210920695.X 2022.08.02 2024.09.24 无

效果的凝汽器系统及方法

3-1-181中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序他项专利权人专利类型专利号专利名称申请日授权公告日号权利一种核电机组安

14 红沿河核电 发明专利 ZL201910718982.0 注系统最小流量 2019.08.05 2024.07.26 无

试验专用工具

15 红沿河核电 实用新型 ZL202322968908.9 一种用于核电反 2023.11.02 2024.07.26 无

应堆的去污装置

16 红沿河核电 实用新型 ZL202323189979.5 一种核级继电器 2023.11.24 2024.07.23 无

的抑弧装置

17 红沿河核电 实用新型 ZL202323309745.X 一种放射性物质 2023.12.05 2024.07.19 无

的运输厢体苏州热工研究

院有限公司、红

沿河核电、大亚

18 ZL201910548263.9 一种通风系统用湾核电运营管 发明专利 2019.06.24 2024.07.19 无

壳体及通风系统理有限责任公

司、中广核集

团、中国广核一种气动调节阀

19 红沿河核电 发明专利 ZL202110524068.X 在线检修夹具及 2021.05.13 2024.07.12 无

装置

20 红沿河核电 发明专利 ZL201910466992.X 一种真空测量装 2019.05.31 2024.07.09 无

置一种核电站气源

21 红沿河核电 实用新型 ZL202323475912.8 出气管包裹牵引 2023.12.19 2024.07.05 无

装置一种核电站井下

22 红沿河核电 实用新型 ZL202322661560.9 阀门开闭控制的 2023.09.28 2024.06.21 无

配合装置

23 红沿河核电 发明专利 ZL202111244348.1 一种主泵组对中 2021.10.26 2024.06.18 无

调整的方法

一种用于 RO反

24 红沿河核电 实用新型 ZL202322663849.4 渗透膜端头的拆 2023.09.28 2024.06.07 无

卸工具

25 一种用于风机风红沿河核电 实用新型 ZL202322663864.9 2023.09.28 2024.05.17 无

管的防变形工具一种用于核电站

26 红沿河核电 发明专利 ZL202110983365.0 首循环启动的二 2021.08.25 2024.05.17 无

次中子源供应方法

一种洗衣机 S型

27 红沿河核电 实用新型 ZL202322663877.6 进水管的连接装 2023.09.28 2024.05.17 无

置一种用于核电站

28 红沿河核电 实用新型 ZL202322663921.3 ORFO滤芯螺丝 2023.09.28 2024.05.07 无

的松紧工具一种核电站二氧

29 红沿河核电 实用新型 ZL202322661508.3 化碳专用软管接 2023.09.28 2024.05.07 无

头螺帽的松紧专用工具

3-1-182中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序他项专利权人专利类型专利号专利名称申请日授权公告日号权利

红沿河核电、核一种核电厂用可

30 工业工程研究 实用新型 ZL202322074829.3 越障的风管清理 2023.08.03 2024.04.09 无

设计有限公司机器人

31 一种励磁机维护红沿河核电 实用新型 ZL202320194028.8 2023.02.13 2024.03.19 无

用保养棚结构

32 红沿河核电 实用新型 ZL202322214573.1 一种用于风阀阀 2023.08.16 2024.03.19 无

轴的连杆工具

33 红沿河核电 实用新型 ZL202321550955.5 一种通风逆止风 2023.06.15 2024.01.16 无

阀摇臂结构一种用于核电站

34 红沿河核电 实用新型 ZL202321109916.1 仪控贯穿件接头 2023.05.09 2023.12.26 无

的紧固装置一种核电站主给

35 红沿河核电 实用新型 ZL202320385413.0 水泵冷却水夹套 2023.03.03 2023.12.05 无

拆卸装置一种用于水泵轴

36 红沿河核电 实用新型 ZL202321428301.5 承室固有频率调 2023.06.05 2023.12.05 无

整的装置

37 红沿河核电 实用新型 ZL202320413552.X 一种双频调谐质 2023.03.07 2023.12.01 无

量阻尼器

38 一种安全阀喷嘴红沿河核电 实用新型 ZL202321528610.X 2023.06.15 2023.12.01 无

拆装工具一种柴油机齿轮

39 红沿河核电 实用新型 ZL202321321301.5 泵驱动转换接头 2023.05.26 2023.11.14 无

结构

40 一种检测触头偏红沿河核电 实用新型 ZL202320230939.1 2023.02.16 2023.11.14 无

移的装置一种卧式多级泵

41 红沿河核电 实用新型 ZL202321428295.3 上轴承室与筒体 2023.06.05 2023.11.14 无

之间的固定结构一种用于高压针

42 红沿河核电 实用新型 ZL202320261915.2 型阀的辅助堵漏 2023.02.20 2023.11.14 无

装置一种反应堆压力

43 红沿河核电 实用新型 ZL202321321327.X 容器主螺栓保护 2023.05.26 2023.11.14 无

套结构

44 红沿河核电 实用新型 ZL202320191486.6 一种电池组搬运 2023.02.13 2023.11.14 无

吊具结构

45 一种活法兰管链红沿河核电 实用新型 ZL202321413639.3 2023.06.05 2023.11.14 无

接装置一种便携式小口

46 红沿河核电 实用新型 ZL202320875719.4 径安全阀偏心研 2023.04.18 2023.11.14 无

磨装置一种用于核电站

47 红沿河核电 实用新型 ZL202320956909.9 的放射性气体中 2023.04.25 2023.11.14 无

氢氧含量取样监测装置

3-1-183中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序他项专利权人专利类型专利号专利名称申请日授权公告日号权利广西防城港核

电有限公司、红

沿河核电、岭东

核电有限公司、中广核核电运

营有限公司、北

京交通大学、岭多相角形无刷励

48 澳核电有限公 发明专利 ZL202010867538.8 磁系统的励磁绕 2020.08.25 2023.11.10 无

司、广东核电合组短路故障检测

营有限公司、清方法、装置

华大学、福建宁德核电有限公

司、阳江核电有

限公司、大亚湾核电运营管理有限责任公司

49 红沿河核电 外观设计 ZL202330369278.6 泄压阀 2023.06.15 2023.11.10 无

一种筒体式卧式

50 红沿河核电 实用新型 ZL202320709897.X 多级泵中段调心 2023.04.03 2023.11.10 无

装置

51 红沿河核电 实用新型 ZL202320235487.6 一种浸入式电加 2023.02.16 2023.11.10 无

热器结构广东核电合营

有限公司、岭澳

核电有限公司、岭东核电有限

公司、阳江核电

有限公司、中广多相无刷励磁机

52 核核电运营有 ZL202111400470.3 的二极管开路故发明专利 2021.11.19 2023.09.29 无

限公司、红沿河障检测方法、装

核电、广西防城置港核电有限公

司、福建宁德核

电有限公司、清

华大学、北京交通大学一种柴油机低压

53 红沿河核电 实用新型 ZL202321312286.8 燃油系统模拟试 2023.05.26 2023.09.15 无

验装置一种用于立式筒

54 红沿河核电 实用新型 ZL202321239644.7 袋多级泵的半窜 2023.05.22 2023.09.12 无

调整装置

55 红沿河核电 实用新型 ZL202320872196.8 一种安全阀阀瓣 2023.04.18 2023.09.12 无

拆装装置

56 一种风机轴承紧红沿河核电 实用新型 ZL202321312244.4 2023.05.26 2023.09.12 无

定套调整装置

3-1-184中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序他项专利权人专利类型专利号专利名称申请日授权公告日号权利

57 ZL202110914998.6 一种堆芯热电偶红沿河核电 发明专利 2021.08.10 2023.09.12 无

接头维修装置一种用于拆装立

58 红沿河核电 实用新型 ZL202320480341.8 式电机联轴器安 2023.03.14 2023.09.12 无

装盘的专用工具

59 红沿河核电 实用新型 ZL202321270001.9 一种用于核电真 2023.05.23 2023.09.12 无

空泵的检修工具

红沿河核电、苏州热工研究院

60 一种过滤器撕碎有限公司、中广 实用新型 ZL202320489564.0 2023.03.14 2023.08.22 无

减容装置

核集团、中国广核

61 红沿河核电 实用新型 ZL202320341220.5 一种用于闸阀阀 2023.02.28 2023.08.15 无

座的研磨装置

62 一种阀门蜗杆传红沿河核电 实用新型 ZL202320357128.8 2023.03.01 2023.08.15 无

动箱的支撑装置

63 红沿河核电 实用新型 ZL202320385523.7 一种核电用重锤 2023.03.03 2023.08.15 无

式通用型拔销器

64 一种防阀门误关红沿河核电 实用新型 ZL202320261986.2 2023.02.20 2023.08.08 无

的机械限位装置一种用于油箱通

65 红沿河核电 实用新型 ZL202320277298.5 气帽解体的专用 2023.02.22 2023.08.08 无

工具一种用于大型水

66 红沿河核电 实用新型 ZL202320191545.X 泵轴承检修的吊 2023.02.13 2023.08.08 无

臂一种用于拆装电

67 红沿河核电 实用新型 ZL202320489588.6 机安装盘的专用 2023.03.14 2023.08.08 无

工具一种用于水泵油

68 红沿河核电 实用新型 ZL202320134795.X 封安装的专用工 2023.02.06 2023.08.04 无

具

69 红沿河核电 实用新型 ZL202320121169.7 一种消火栓箱喷 2023.02.02 2023.08.04 无

射枪头存取工具

70 红沿河核电 实用新型 ZL202320146466.7 一种能量回收装 2023.02.07 2023.08.04 无

置拆装工具

71 红沿河核电 实用新型 ZL202320489575.9 一种多方向管道 2023.03.14 2023.08.04 无

位置调整工具一种用于泵体倒

72 红沿河核电 实用新型 ZL202320281208.X 立式检修的专用 2023.02.22 2023.08.04 无

工具一种专用于手套中国辐射防护

73 研究院、红沿河 发明专利 ZL202010200907.8 箱管线屏蔽的自 2020.03.20 2023.07.21 无

适应龙骨型无铅核电屏蔽装置

3-1-185中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序他项专利权人专利类型专利号专利名称申请日授权公告日号权利一种用于立式多

74 红沿河核电 实用新型 ZL202320024987.5 级泵的吊运翻转 2023.01.05 2023.05.09 无

用工具

75 红沿河核电 实用新型 ZL202320006978.3 一种防渗油型通 2023.01.03 2023.05.09 无

气帽一种核电循环水

76 红沿河核电 实用新型 ZL202320118411.5 泵的检修支架组 2023.01.20 2023.05.09 无

合结构

红沿河核电、北一种发电机转子

77 京华科同安监 实用新型 ZL202223270411.1 线圈匝间短路实 2022.12.07 2023.05.05 无

控技术有限公时监测装置司阳江核电有限

公司、福建宁德

核电有限公司、

红沿河核电、中广核核电运营

有限公司、广西防城港核电有多相角形无刷励

限公司、广东核

78 ZL202010865565.1 磁系统二极管开电合营有限公 发明专利 2020.08.25 2023.05.02 无

路的故障检测方

司、岭澳核电有法及装置

限公司、岭东核

电有限公司、大亚湾核电运营管理有限责任

公司、清华大

学、北京交通大学一种燃料组件在

79 红沿河核电 发明专利 ZL202011559055.8 线啜漏设备检测 2020.12.25 2023.04.18 无

方法及装置

80 红沿河核电 实用新型 ZL202222240346.1 一种核电用电动 2022.08.24 2023.03.21 无

机运输装置一种主辅驱动自

81 红沿河核电 实用新型 ZL202223073310.5 动切换的传动结 2022.11.18 2023.03.21 无

构苏州热工研究

院有限公司、红一种拦污网水下

82 沿河核电、中广 实用新型 ZL202222781546.8 检查清理机器人 2022.10.21 2023.03.14 无

核集团、中国广注水系统核一种用于收集开

83 红沿河核电 实用新型 ZL202222330033.5 口作业残余废液 2022.09.01 2023.02.03 无

的装置一种用于冷却水

84 红沿河核电 实用新型 ZL202221768456.9 泵轴承室的支撑 2022.07.11 2023.01.06 无

工具

3-1-186中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序他项专利权人专利类型专利号专利名称申请日授权公告日号权利

85 一种用于开关阀红沿河核电 实用新型 ZL202222582964.4 2022.09.28 2023.01.06 无

门的电动工具

86 红沿河核电 实用新型 ZL202221999857.5 一种深度卡尺自 2022.08.01 2023.01.06 无

动校验装置一种气动式深度

87 红沿河核电 实用新型 ZL202221999894.6 卡尺自动校验装 2022.08.01 2023.01.06 无

置岭澳核电有限

公司、红沿河核

电、阳江核电有

限公司、中广核

88 预塑性变形工装工程有限公司、 实用新型 ZL202221999490.7 2022.07.28 2022.11.18 无

夹具苏州热工研究

院有限公司、中

广核集团、中国广核一种用于核电厂

89 红沿河核电 实用新型 ZL202221510755.2 灭火训练的真火 2022.06.16 2022.11.11 无

发生装置

90 ZL202221510802.3 一种核电厂烟热红沿河核电 实用新型 2022.06.16 2022.11.11 无

模拟训练系统

91 一种联轴器状态红沿河核电 发明专利 ZL202011608618.8 2020.12.30 2022.11.11 无

监测方法及装置一种压水堆样水

92 红沿河核电 发明专利 ZL202110250487.9 气液分离装置及 2021.03.08 2022.11.11 无

裂变气体测量方法一种用于核电

93 红沿河核电 实用新型 ZL202221509958.X GB廊道应急逃 2022.06.16 2022.11.11 无

生救援的装置

94 一种管内喷砂装红沿河核电 实用新型 ZL202220405090.2 2022.02.25 2022.11.11 无

置

95 ZL202221405709.6 一种组合式防护红沿河核电 实用新型 2022.06.07 2022.11.11 无

栏一种用于核电主

96 红沿河核电 实用新型 ZL202221588806.3 泵密封室螺栓的 2022.06.23 2022.11.11 无

破拆工具

97 红沿河核电 实用新型 ZL202220936396.0 一种气动阀结构 2022.04.21 2022.09.16 无

98 一种用于检测温红沿河核电 实用新型 ZL202220774412.0 2022.04.02 2022.09.16 无

控阀的打压装置一种用于阀门减

99 红沿河核电 实用新型 ZL202220780885.1 速齿轮箱的夹持 2022.04.06 2022.09.16 无

装置一种用于核电厂

100 红沿河核电 实用新型 ZL202220936397.5 水泵填料的安装 2022.04.21 2022.09.16 无

工具

3-1-187中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序他项专利权人专利类型专利号专利名称申请日授权公告日号权利核电二代机组低

101 红沿河核电 实用新型 ZL202220536136.4 负荷下蒸汽发生 2022.03.11 2022.08.26 无

器主给水流量测量装置一种测量柴油机

102 红沿河核电 实用新型 ZL202220661892.X 连杆半瓦余高装 2022.03.23 2022.08.26 无

置苏州热工研究用于核电消防水

院有限公司、红

103 ZL202010278053.5 系统碳钢管道的沿河核电、中广 发明专利 2020.04.10 2022.08.16 无

清洗组合物及制

核集团、中国广备方法核

红沿河核电、中一种柴油发电机

104 船动力研究院 发明专利 ZL202011085772.1 组的运行控制方 2020.10.12 2022.08.12 无

有限公司法和调速控制器

105 红沿河核电 实用新型 ZL202220566951.5 一种电厂实验室 2022.03.15 2022.07.26 无

废气的处理装置一种用于暂存放

106 红沿河核电 实用新型 ZL202220535710.4 射性废物的收集 2022.03.11 2022.07.26 无

仓结构一种用于能量回

107 红沿河核电 实用新型 ZL202220618439.0 收装置转子与管 2022.03.21 2022.07.26 无

道间的连接结构一种用于更新

108 红沿河核电 实用新型 ZL202220661575.8 RGL磨损步计数 2022.03.25 2022.07.26 无

器的调整仪一种用于核电主

109 红沿河核电 实用新型 ZL202220707752.1 泵飞轮罩探伤孔 2022.03.29 2022.07.26 无

的丝堵取出工具

110 红沿河核电 实用新型 ZL202220618457.9 一种水泵维修用 2022.03.21 2022.07.22 无

辅助支撑装置

111 红沿河核电 实用新型 ZL202220618392.8 一种风向测量工 2022.03.21 2022.07.22 无

具一种用于管道法

112 红沿河核电 实用新型 ZL202220408064.5 兰防腐层的修复 2022.02.25 2022.07.22 无

装置一种循环水泵油

113 红沿河核电 实用新型 ZL202220700581.X 系统介质存放工 2022.03.28 2022.07.22 无

具苏州热工研究

院有限公司、红核电厂备用应急

114 沿河核电、中广 发明专利 ZL202010765733.X 指挥系统及主备 2020.08.03 2022.07.01 无

核集团、中国广切换方法核

115 ZL202123430602.5 一种反渗透端盖红沿河核电 实用新型 2021.12.30 2022.06.03 无

拔取工具

116 一种凝汽器管塞红沿河核电 实用新型 ZL202122975549.0 2021.11.30 2022.05.31 无

的拔取工具

3-1-188中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序他项专利权人专利类型专利号专利名称申请日授权公告日号权利

多特征管段、多

哈尔滨工业大角度位置、颗粒

117 学(威海)、红沿 发明专利 ZL201910341343.7 浓度可控的冲蚀 2019.04.26 2022.05.03 无

河核电沉积测试装置与测试方法一种反应堆控制

118 ZL201910218817.9 棒驱动机构上的红沿河核电 发明专利 2019.03.21 2022.04.19 无

麦克风信号传输控制装置一种用于核电放

119 红沿河核电 实用新型 ZL202122458471.5 射性取样的屏蔽 2021.10.12 2022.04.15 无

装置

120 红沿河核电 实用新型 ZL202120530501.6 一种控制棒的棒 2021.03.12 2022.04.15 无

动信号发生器

121 红沿河核电 实用新型 ZL202121680192.7 一种开阀工具 2021.07.22 2022.04.15 无

中国广核、中广

核集团、岭澳核

电有限公司、苏微型试样高温胀

122 州热工研究院 发明专利 ZL201910635836.1 形测试装置及测 2019.07.15 2022.04.01 无

有限公司、红沿试方法

河核电、阳江核电有限公司大连鸿泽泵业一种海上小型浮

123 有限公司、红沿 实用新型 ZL202122813107.6 动平台潮汐跟随 2021.11.17 2022.03.18 无

河核电装置一种水泵泵盖螺

124 红沿河核电 实用新型 ZL202121854057.X 柱断丝的提取工 2021.08.09 2022.02.25 无

具

中国广核、中广

核集团、苏州热核应急指挥车载

125 工研究院有限 实用新型 ZL202122075573.9 系统及核应急指 2021.08.31 2022.02.18 无

公司、红沿河核挥系统电

126 红沿河核电 实用新型 ZL202121150683.0 一种逆止风阀 2021.05.26 2022.01.21 无

127 红沿河核电 实用新型 ZL202121110704.6 一种轴封换热器 2021.05.21 2022.01.21 无

抽芯装置

128 红沿河核电 实用新型 ZL202121199851.5 一种暗沟清淤装 2021.05.31 2022.01.21 无

置

129 红沿河核电 实用新型 ZL202121316276.2 一种花键联轴器 2021.06.11 2022.01.21 无

结构一种核岛消防熔

130 红沿河核电 实用新型 ZL202121084259.0 断阀压力试验装 2021.05.20 2022.01.21 无

置一种管道辐射屏

131 ZL202121239787.9 蔽单元、组合式红沿河核电 实用新型 2021.06.03 2022.01.21 无

管道辐射屏蔽装置

3-1-189中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序他项专利权人专利类型专利号专利名称申请日授权公告日号权利一种激活后二次

132 红沿河核电 实用新型 ZL202122018311.9 中子源的运输装 2021.08.25 2022.01.21 无

置一种电动衬胶蝶

133 红沿河核电 实用新型 ZL202121520335.8 阀关限位力矩量 2021.07.05 2022.01.21 无

化设置工具

134 ZL202121517866.1 一种铜套密封试红沿河核电 实用新型 2021.07.05 2022.01.21 无

验装置

135 红沿河核电 实用新型 ZL202121319935.8 一种微型联轴器 2021.06.11 2022.01.21 无

结构

136 ZL202121517918.5 一种蝶阀阀腔轴红沿河核电 实用新型 2021.07.05 2021.12.31 无

承拔取装置大连鸿泽泵业核电站拦污网尾

137 有限公司、红沿 实用新型 ZL202121895000.4 网自封堵与分离 2021.08.13 2021.12.31 无

河核电联动机构

138 一种核电厂辅助红沿河核电 实用新型 ZL202121722612.3 2021.07.27 2021.12.31 无

冷却水泵结构一种用于气密门

139 红沿河核电 实用新型 ZL202121753449.7 气密性检验的密 2021.07.29 2021.12.28 无

封装置一种核电站继电

140 红沿河核电 实用新型 ZL202120838211.8 器早期故障筛选 2021.04.22 2021.12.21 无

装置一种用于大气腐

141 红沿河核电 实用新型 ZL202121383549.5 蚀曝晒试验的夹 2021.06.21 2021.12.21 无

具及装置一种核电站厂用

142 红沿河核电 实用新型 ZL202120838220.7 电断路器的监视 2021.04.22 2021.12.21 无

装置一种用于核电站

143 红沿河核电 实用新型 ZL202121407298.X 常规岛的防异物 2021.06.23 2021.12.21 无

装置一种用于堆芯高

144 红沿河核电 实用新型 ZL202120709331.8 剂量射线的屏蔽 2021.04.07 2021.12.21 无

容器

145 红沿河核电 实用新型 ZL202121407252.8 一种核电站循环 2021.06.23 2021.12.21 无

水系统堵管工具

146 红沿河核电 实用新型 ZL202120727337.8 一种快速装拆装 2021.04.09 2021.12.14 无

置及标示牌一种用于安全阀

147 红沿河核电 实用新型 ZL202121553421.9 阀瓣导向套的拆 2021.07.08 2021.12.07 无

装装置一种螺栓拉伸机

148 红沿河核电 实用新型 ZL202120988653.0 运输固定装置及 2021.05.10 2021.12.07 无

运输装置

149 红沿河核电 实用新型 ZL202121315918.7 一种膜片联轴器 2021.06.11 2021.12.03 无

结构

3-1-190中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序他项专利权人专利类型专利号专利名称申请日授权公告日号权利一种用于柴油机江苏利核仪控

150 技术有限公司、 实用新型 ZL202121241900.7 电子调速控制器 2021.06.04 2021.11.30 无

的数据记录与监红沿河核电测系统一种核电厂放射

151 红沿河核电 实用新型 ZL202120719506.3 性气体微量泄漏 2021.04.09 2021.11.26 无

检测装置

152 ZL202121003422.6 一种履带式手推红沿河核电 实用新型 2021.05.10 2021.11.26 无

车

153 ZL202121185078.7 一种挠性冲洗工红沿河核电 实用新型 2021.05.28 2021.11.26 无

具及系统一种用于组装气

154 红沿河核电 实用新型 ZL202120793141.9 动头弹簧的组装 2021.04.16 2021.11.23 无

装置

155 一种防辐射防活红沿河核电 实用新型 ZL202120483792.8 2021.03.05 2021.11.23 无

化防护壳

156 ZL202120838377.X 一种核电站继电红沿河核电 实用新型 2021.04.22 2021.11.23 无

器插拔工具

157 ZL202120252120.6 一种便携式驱动红沿河核电 实用新型 2021.01.28 2021.11.19 无

测试仪中广核研究院有限公司北京

分公司、阳江核

电有限公司、红控制棒驱动机构

158 沿河核电、华龙 实用新型 ZL202022933277.3 CRDM测试装置 2020.12.09 2021.11.19 无

国际核电技术和测试仪

有限公司、中广

核集团、中国广核

159 红沿河核电 实用新型 ZL202120351840.8 一种吊装装置 2021.02.08 2021.11.12 无

一种用于机组容

160 红沿河核电 实用新型 ZL202120234434.3 器类设备的防异 2021.01.27 2021.11.12 无

物堵板

161 红沿河核电 实用新型 ZL202023141716.3 一种系统冲洗用 2020.12.23 2021.11.12 无

临时过滤装置一种设有门磁报

162 红沿河核电 实用新型 ZL202022614714.5 警器的核电厂用 2020.11.12 2021.09.24 无

防火门

163 一种凝气器自动红沿河核电 实用新型 ZL202022274344.5 2020.10.13 2021.09.24 无

加装防振条系统一种核电站冷源

164 红沿河核电 实用新型 ZL202023287911.7 安全参数测量系 2020.12.29 2021.09.24 无

统一种用于放射性

165 红沿河核电 实用新型 ZL202022437767.4 液体介质管道的 2020.10.28 2021.09.24 无

去污装置

3-1-191中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序他项专利权人专利类型专利号专利名称申请日授权公告日号权利

中国广核、中广

核集团、中广核研究院有限公

司北京分公司、棒位探测器测试

166 华龙国际核电 实用新型 ZL202022932517.8 装置和棒位探测 2020.12.09 2021.09.03 无

技术有限公司、器测试仪

红沿河核电、阳江核电有限公司中船动力研究

167 院有限公司、红 实用新型 ZL202120212433.9 便携式调试控制 2021.01.26 2021.08.17 无

装置沿河核电

168 红沿河核电 实用新型 ZL202023288844.0 一种机房漏水状 2020.12.30 2021.08.13 无

态报警系统

169 红沿河核电 实用新型 ZL202023288769.8 一种基于物联网 2020.12.30 2021.08.13 无

管理的门禁系统一种放射性表面

170 红沿河核电 发明专利 ZL201811595435.X 污染防护技能培 2018.12.25 2021.07.02 无

训系统中广核核电运

营有限公司、北

京交通大学、大亚湾核电运营管理有限责任

公司、岭东核电多相角接无刷励

有限公司、岭澳

171 核电有限公司、 发明专利 ZL201910252276.1 磁机旋转二极管 2019.03.29 2021.06.22 无

一相开路检测方广西防城港核法与系统

电有限公司、清

华大学、福建宁德核电有限公

司、红沿河核

电、阳江核电有限公司一种用于柔性屏

172 红沿河核电 实用新型 ZL202022045701.0 蔽悬挂的屏蔽支 2020.09.17 2021.05.14 无

架结构

中国广核、中广一种核电厂核级

核集团、苏州热

173 ZL201911198195.4 电路板银离子电工研究院有限 发明专利 2019.11.29 2021.04.09 无

迁移的防止方法

公司、红沿河核和装置电

174 一种车载重力感红沿河核电 实用新型 ZL202021938268.7 2020.09.07 2021.03.30 无

应放射源检测仪

3-1-192中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序他项专利权人专利类型专利号专利名称申请日授权公告日号权利

中国广核、中广

核集团、中广核核电运营有限

公司、北京交通

大学、岭东核电

有限公司、岭澳多相角接无刷励

核电有限公司、

175 广东核电合营 发明专利 ZL201910107859.5 磁机旋转二极管 2019.02.02 2021.02.02 无

一管开路检测方

有限公司、广西法与系统防城港核电有

限公司、福建宁德核电有限公

司、红沿河核

电、阳江核电有限公司

红沿河核电、中

176 船动力研究院 实用新型 ZL202021587932.8 一种调速控制器 2020.08.03 2021.01.29 无

及调速控制系统有限公司

中国广核、中广

核集团、苏州热可替代有机纤维

177 工研究院有限 实用新型 ZL202020437304.5 膜的无机陶瓷膜 2020.03.30 2020.11.10 无

公司、红沿河核组件电一种核电站气电

178 红沿河核电 实用新型 ZL201920884959.4 联动泡沫去污发 2019.06.12 2020.08.21 无

生装置

179 一种活塞式压力红沿河核电 实用新型 ZL201920822755.8 2019.05.31 2020.07.31 无

计及其驱动装置一种核电站贝类

180 红沿河核电 实用新型 ZL201921260302.7 捕集器滤网清理 2019.08.05 2020.07.21 无

装置一种核电机组安

181 红沿河核电 实用新型 ZL201921258418.7 注系统最小流量 2019.08.05 2020.07.14 无

试验专用工具中冶建筑研究

总院有限公司、

182 红沿河核电、阳 发明专利 ZL201811368951.9 一种结构表面应 2018.11.16 2020.06.23 无

变的测量方法江核电有限公司深圳市华星电热工程设备有

183 限公司、福建福 实用新型 ZL201920393367.2 柔性加热器 2019.03.22 2020.06.09 无

清核电有限公

司、红沿河核电一种用于吊装核

184 红沿河核电 实用新型 ZL201920992175.3 电汽轮机低压转 2019.06.28 2020.06.02 无

子的限位装置

3-1-193中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序他项专利权人专利类型专利号专利名称申请日授权公告日号权利华电电力科学研究院有限公

司、沈阳金山能

185 源股份有限公 实用新型 ZL201920877855.0 一种可拆卸闭冷 2019.06.12 2020.05.29 无

水混床系统司金山热电分

公司、红沿河核电一种核电站专用

186 红沿河核电 实用新型 ZL201920884969.8 游离式自动打捞 2019.06.12 2020.04.24 无

装置

187 红沿河核电 实用新型 ZL201921359068.3 一种浮球式排气 2019.08.20 2020.04.24 无

装置

中国广核、中广

核集团、大亚湾核电运营管理

188 一种通风系统用有限责任公司、 实用新型 ZL201920956647.X 2019.06.24 2020.04.17 无

壳体及通风系统苏州热工研究

院有限公司、红沿河核电

中国广核、中广

核集团、大亚湾核电运营管理用于通风系统的

189 有限责任公司、 实用新型 ZL201920956692.5 过滤器及一种通 2019.06.24 2020.04.17 无

苏州热工研究风系统

院有限公司、红沿河核电一种用于核电汽

190 红沿河核电 实用新型 ZL201921004057.3 轮机支撑轴承的 2019.06.28 2020.03.06 无

翻转测量装置一种动火作业除

191 红沿河核电 实用新型 ZL201822145997.6 烟尘安全防护装 2018.12.20 2020.01.21 无

置一种核电站海水

192 红沿河核电 实用新型 ZL201920495769.3 冷却系统加快排 2019.04.12 2020.01.21 无

水装置

193 ZL201920173941.3 一种杠杆式力标红沿河核电 实用新型 2019.01.31 2020.01.21 无

准机

194 一种真空测量装红沿河核电 实用新型 ZL201920807898.1 2019.05.31 2019.12.27 无

置一种核电站辐射

195 红沿河核电 实用新型 ZL201920184450.9 控制区通风系统 2019.02.02 2019.12.27 无

风口导流工具

196 红沿河核电 实用新型 ZL201920810579.6 一种核电站大气 2019.05.31 2019.12.27 无

压力测量装置

197 红沿河核电 实用新型 ZL201920212873.7 一种管道防异物 2019.02.20 2019.12.27 无

装置

3-1-194中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序他项专利权人专利类型专利号专利名称申请日授权公告日号权利一种绝压活塞式

198 红沿河核电 实用新型 ZL201920822045.5 压力计及其活塞 2019.05.31 2019.12.27 无

转动驱动装置一种核电站主泵

199 红沿河核电 实用新型 ZL201920442143.6 相位信号隔离放 2019.04.03 2019.12.27 无

大器

200 红沿河核电 实用新型 ZL201920260433.9 一种仪表功能性 2019.03.01 2019.11.15 无

支架

201 ZL201822032452.4 一种反应堆水池红沿河核电 实用新型 2018.12.05 2019.11.15 无

水质净化装置一种反应性仪专

202 红沿河核电 实用新型 ZL201821889683.0 用的防误动保护 2018.11.16 2019.11.15 无

罩和反应性仪

中广核集团、武汉理工光科股一种结合区域信

份有限公司、武

203 汉理工大学、苏 发明专利 ZL201810648818.2 息的光纤光栅周 2018.06.22 2019.11.12 无

界安防系统报警州热工研究院方法

有限公司、红沿河核电一种启动物理试

204 红沿河核电 实用新型 ZL201821889417.8 验专用信号连接 2018.11.16 2019.09.27 无

器

205 红沿河核电 实用新型 ZL201821871550.0 一种行灯十字盒 2018.11.14 2019.09.27 无

一种低水平放射

206 性样品总放与核红沿河核电 实用新型 ZL201920034017.7 2019.01.09 2019.09.27 无

素解析同步分析装置

207 一种容器的检测红沿河核电 实用新型 ZL201821503830.6 2018.09.14 2019.09.27 无

平台一种核电站辐射

208 红沿河核电 实用新型 ZL201821872026.5 控制区放射性污 2018.11.14 2019.09.27 无

染防护万向风管

209 ZL201821920527.6 一种锥形阀芯研红沿河核电 实用新型 2018.11.21 2019.09.27 无

磨头一种核电站八爪

210 红沿河核电 实用新型 ZL201821872005.3 鱼堆芯水质净化 2018.11.14 2019.09.27 无

装置

211 一种移动式反应红沿河核电 实用新型 ZL201920241955.4 2019.02.26 2019.09.27 无

堆水池照明装置一种核电站发电

212 红沿河核电 发明专利 ZL201710372210.7 机励磁调节装置 2017.05.23 2019.09.27 无

及方法中国科学院光一种用于水下燃

213 电技术研究所、 实用新型 ZL201822073424.7 料组件的多目视 2018.12.11 2019.09.03 无

红沿河核电觉检测结构

3-1-195中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序他项专利权人专利类型专利号专利名称申请日授权公告日号权利一种便携式安全

214 红沿河核电 实用新型 ZL201821625594.5 壳泄漏率测量装 2018.10.08 2019.07.30 无

置

215 一种吊耳载荷试红沿河核电 实用新型 ZL201821765676.X 2018.10.30 2019.07.30 无

验装置

216 红沿河核电 实用新型 ZL201821559213.8 一种管材定量存 2018.09.25 2019.06.04 无

储堆高支架

217 一种装填树脂的红沿河核电 实用新型 ZL201821274733.4 2018.08.08 2019.06.04 无

装置一种基于凝结水

218 红沿河核电 发明专利 ZL201710332222.7 溶氧量对核电站 2017.05.12 2019.05.21 无

凝汽器查漏的方法和系统

219 红沿河核电 实用新型 ZL201820470767.4 一种核电站安全 2018.04.04 2019.05.17 无

虚拟体验设备一种测量核电站

220 红沿河核电 实用新型 ZL201821374404.7 反应堆冷却剂泵 2018.08.24 2019.05.17 无

键相的装置

221 一种锥形阀芯研红沿河核电 实用新型 ZL201821329064.6 2018.08.17 2019.05.17 无

磨机

222 一种励磁机定子红沿河核电 实用新型 ZL201821570043.3 2018.09.26 2019.05.17 无

的拆装装置

223 红沿河核电 实用新型 ZL201821147971.9 一种嵌入式阀座 2018.07.19 2019.04.16 无

拆装工具一种核电站放射

224 红沿河核电 实用新型 ZL201821128451.3 区域吸附检测系 2018.07.17 2019.02.26 无

统一种核电厂用于

225 红沿河核电 实用新型 ZL201820494244.3 容器内低压磁粉 2018.04.09 2018.11.27 无

探伤装置一种核电厂非拆

226 红沿河核电 实用新型 ZL201820494243.9 卸状态下泵轴磁 2018.04.09 2018.11.27 无

粉探伤装置满功率一回路冷

227 红沿河核电 实用新型 ZL201721493255.1 却剂流量测量成 2017.11.10 2018.09.18 无

套装置

228 一种视频检查装红沿河核电 实用新型 ZL201721392693.9 2017.10.26 2018.09.18 无

置一种自排水式水

229 红沿河核电 实用新型 ZL201720741393.0 下放射性异物屏 2017.06.23 2018.09.18 无

蔽装置一种用于核电站

230 红沿河核电 实用新型 ZL201721391787.4 稳压器泄压箱水 2017.10.26 2018.09.18 无

压试验的装置

3-1-196中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序他项专利权人专利类型专利号专利名称申请日授权公告日号权利

中广核集团、中

国广核、红沿河

231 金属热电势检测核电、苏州热工 发明专利 ZL201510546773.4 2015.08.31 2018.09.07 无

仪器研究院有限公司

红沿河核电、深

232 圳市华星电热 实用新型 ZL201820164273.3 电热元件及其端 2018.01.29 2018.08.17 无

工程设备有限部密封组件公司

中广核集团、中

国广核、红沿河

核电、中广核研一种具有高度灵

233 究院有限公司、 发明专利 ZL201610938594.X 活性的燃料管理 2016.10.31 2018.06.26 无

大亚湾核电运方法营管理有限责任公司

234 ZL201721343269.5 一种变送器信号红沿河核电 实用新型 2017.10.18 2018.06.19 无

输出转换装置一种放射性屏蔽

235 红沿河核电 实用新型 ZL201720980785.2 容器运输固定装 2017.08.08 2018.03.02 无

置

236 一种阀腔排水及红沿河核电 实用新型 ZL201720884301.4 2017.07.20 2018.03.02 无

回收装置一种用于一回路

237 红沿河核电 实用新型 ZL201720502370.4 设备及部件的去 2017.05.08 2018.03.02 无

污装置

238 红沿河核电 实用新型 ZL201720854300.5 一种过滤自动称 2017.07.14 2018.03.02 无

重装置一种用于核电站

239 红沿河核电 实用新型 ZL201720630427.9 辐射控制区的放 2017.06.02 2018.02.23 无

射性废油收集装置一种用于核电厂

240 红沿河核电 实用新型 ZL201720504983.1 换热管内穿式涡 2017.05.09 2018.02.23 无

流检测的标定管支架结构核电站辐射控制

241 红沿河核电 实用新型 ZL201720288039.7 区引水过滤屏蔽 2017.03.16 2018.02.16 无

防护专用工具核电站辐射控制

242 红沿河核电 实用新型 ZL201720288285.2 区放射性固体废 2017.03.16 2018.02.16 无

物收集容器

243 红沿河核电 实用新型 ZL201720288075.3 安全防火防爆电 2017.03.16 2018.02.16 无

池充电柜一种可更换式乏

244 红沿河核电 实用新型 ZL201720504984.6 燃料水池异物打 2017.05.09 2018.02.02 无

捞装置

3-1-197中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序他项专利权人专利类型专利号专利名称申请日授权公告日号权利一种核电站乏燃

245 红沿河核电 实用新型 ZL201720287967.1 料水池中子吸收 2017.03.16 2017.12.12 无

体样片提取专用工具

246 红沿河核电 实用新型 ZL201720288005.8 射线探伤机应急 2017.03.16 2017.12.12 无

屏蔽装置控制棒驱动机构

247 红沿河核电 实用新型 ZL201720288159.7 发电机励磁碳刷 2017.03.16 2017.12.12 无

处理装置

248 红沿河核电 实用新型 ZL201720288093.1 一种车厢体延长 2017.03.16 2017.11.14 无

专用设施核电站用油面温

249 红沿河核电 实用新型 ZL201720288157.8 控器自动检定装 2017.03.16 2017.11.14 无

置核电站安全壳贯

250 红沿河核电 实用新型 ZL201720288206.8 穿件试验用微小 2017.03.16 2017.11.14 无

水流量计的校准装置

中广核集团、中

251 广核研究院有 发明专利 ZL201410329105.1 核电用润滑油更 2014.07.10 2017.02.15 无

限公司、红沿河换设备核电一种管道内腐蚀

252 红沿河核电 实用新型 ZL201620704004.2 检查及防腐施工 2016.06.23 2017.01.04 无

用小车火灾报警系统探

253 红沿河核电 实用新型 ZL201620704005.7 测器专用拆装工 2016.06.23 2017.01.04 无

具

254 红沿河核电 实用新型 ZL201620704111.5 一种防腐施工用 2016.06.23 2017.01.04 无

吊篮

255 红沿河核电 实用新型 ZL201521032926.5 压水堆核电厂场 2015.12.04 2016.06.22 无

区辐射监测车

红沿河核电、中

256 广核集团、中广 核电用润滑油更实用新型 ZL201420382062.9 2014.07.10 2014.12.17 无

核研究院有限换设备公司

257 红沿河核电 实用新型 ZL202422399492.8 一种运输车 2024.09.30 2025.06.27 无

冷却水循环系统

258 红沿河核电 实用新型 ZL202421982999.X 及其冷却水软化 2024.08.15 2025.06.27 无

过滤组件

259 一种棒位探测器红沿河核电 实用新型 ZL202421771383.8 2024.07.25 2025.06.27 无

夹具

260 红沿河核电 实用新型 ZL202421964111.X 一种继电器测试 2024.08.14 2025.06.27 无

装置

3-1-198中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序他项专利权人专利类型专利号专利名称申请日授权公告日号权利一种用于核能发

261 ZL202421787321.6 电机封闭母线伸红沿河核电 实用新型 2024.07.26 2025.06.24 无

缩节胶套粘接的装置

262 红沿河核电 实用新型 ZL202421988293.4 一种直角焊接定 2024.08.16 2025.06.20 无

位专用工具

263 红沿河核电 实用新型 ZL202421724368.8 一种工作台总成 2024.07.19 2025.06.20 无

264 红沿河核电 实用新型 ZL202421816405.8 一种仪表自动充 2024.07.29 2025.06.20 无

水系统

265 ZL202421842596.5 一种用于截止阀红沿河核电 实用新型 2024.07.31 2025.06.17 无

的阀座研磨工具一种发电机套管

266 红沿河核电 实用新型 ZL202422055520.4 法兰密封性检测 2024.08.23 2025.06.17 无

工装用于海水核素活

267 红沿河核电 实用新型 ZL202421757981.X 度监测的巡检无 2024.07.24 2025.06.13 无

人船

一种监测大气/

268 红沿河核电 实用新型 ZL202421757989.6 水体界面辐射环 2024.07.24 2025.06.13 无

境的锚系浮标电压互感器柜及

269 红沿河核电 实用新型 ZL202421748083.8 其操作孔闭锁装 2024.07.22 2025.06.10 无

置

270 红沿河核电 实用新型 ZL202421729697.1 罐体更换装置 2024.07.19 2025.06.06 无

271 红沿河核电 实用新型 ZL202421777455.X 一种可穿戴输电 2024.07.25 2025.05.30 无

线路激光扫描仪一种核电站发电

272 红沿河核电 发明专利 ZL202110758655.5 功率调节方法及 2021.07.05 2025.05.30 无

系统一种核电应急柴

273 红沿河核电 实用新型 ZL202421862098.7 油发电机组调速 2024.08.02 2025.05.27 无

系统故障检测装置核电站蒸发器排

274 污系统及其冷却红沿河核电 实用新型 ZL202422108301.8 2024.08.29 2025.05.27 无

水流量调节阀总成

275 ZL202421768554.1 核电站大型容器红沿河核电 实用新型 2024.07.24 2025.05.27 无

防异物封堵装置

276 红沿河核电 实用新型 ZL202421997043.7 一种气动隔膜泵 2024.08.16 2025.05.23 无

离线测试设备

277 红沿河核电 实用新型 ZL202520620845.4 一种废水处理设 2025.04.03 2025.05.13 无

备一种用于测量小

278 红沿河核电 实用新型 ZL202421862095.3 汽轮机轴向间隙 2024.08.02 2025.05.02 无

的工具组件

3-1-199中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序他项专利权人专利类型专利号专利名称申请日授权公告日号权利

279 ZL202421888175.6 一种液压千斤顶红沿河核电 实用新型 2024.08.05 2025.04.25 无

组件

280 红沿河核电 实用新型 ZL202421629316.2 一种警示装置 2024.07.10 2025.04.25 无

281 ZL202421637182.9 一种柴油机中冷红沿河核电 实用新型 2024.07.10 2025.04.18 无

器螺栓拆装工具一种柴油发电机

282 红沿河核电 实用新型 ZL202421583525.8 组压缩空气系统 2024.07.05 2025.04.11 无

及气压监测装置

283 一种核电站闸阀红沿河核电 实用新型 ZL202421519550.X 2024.06.28 2025.04.08 无

阀瓣拆卸工具

284 红沿河核电 实用新型 ZL202421556009.6 一种拔销器 2024.07.03 2025.04.08 无

285 一种核能发电机红沿河核电 实用新型 ZL202421388588.8 2024.06.18 2025.04.08 无

线棒吹扫装置

286 红沿河核电 实用新型 ZL202421484477.7 一种泵轴头锁母 2024.06.26 2025.04.04 无

拆装用定位工装

287 一种水泵填料切红沿河核电 实用新型 ZL202421373370.5 2024.06.17 2025.03.28 无

割工装一种核电泵用盘

288 红沿河核电 实用新型 ZL202421550716.4 根压盖螺柱防断 2024.07.02 2025.03.28 无

裂装置广西防城港核

电有限公司、中广核核电运营

有限公司、红沿

河核电、福建宁德核电有限公发电机的转子匝

司、阳江核电有

289 限公司、广东核 发明专利 ZL202210846488.4 间短路故障保护 2022.07.19 2025.03.25 无

方法、系统及存电合营有限公储介质

司、岭东核电有

限公司、岭澳核

电有限公司、北

京交通大学、中

广核集团、中国广核

290 一种溶液酸碱中红沿河核电 实用新型 ZL202420599770.1 2024.03.26 2025.03.18 无

和搅拌装置

291 ZL202421336043.2 一种发电机密封红沿河核电 实用新型 2024.06.12 2025.03.14 无

油抽真空系统中广核核电运

营有限公司、阳江核电有限公多相无刷励磁机

292 司、福建宁德核 的二极管开路故发明专利 ZL202111401972.8 2021.11.19 2025.03.14 无

电有限公司、红障检测方法、装

沿河核电、广西置防城港核电有

限公司、岭澳核

3-1-200中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序他项专利权人专利类型专利号专利名称申请日授权公告日号权利

电有限公司、大亚湾核电运营管理有限责任

公司、岭东核电

有限公司、中国

广核、中广核集团蒸汽腔室工艺堵

293 红沿河核电 实用新型 ZL202421340377.7 头打压工具及蒸 2024.06.12 2025.03.04 无

汽腔室工艺堵头打压系统阀门辅助开启工

294 红沿河核电 实用新型 ZL202421396278.0 具及阀门辅助开 2024.06.18 2025.03.04 无

启系统

295 一种介质输送系红沿河核电 实用新型 ZL202421415602.9 2024.06.20 2025.03.04 无

统

296 一种安全阀打背红沿河核电 实用新型 ZL202420606823.8 2024.03.27 2025.03.04 无

压装置主泵电机的在线

297 红沿河核电 实用新型 ZL202421502393.1 补油工具及输油 2024.06.27 2025.02.14 无

设备苏州热工研究

院有限公司、中

298 广核集团、中国 发明专利 ZL202010235890.X 无机陶瓷膜组件 2020.03.30 2025.02.11 无

广核、红沿河核电

299 红沿河核电 外观设计 ZL202430375905.1 漏电保护器 2024.06.19 2025.01.21 无

300 ZL202421417877.6 一种可调节式恒红沿河核电 实用新型 2024.06.20 2025.01.21 无

位油杯

301 红沿河核电 实用新型 ZL202421370942.4 一种呼吸器及轴 2024.06.14 2025.01.21 无

承箱

302 红沿河核电 外观设计 ZL202430420237.X 端子箱 2024.07.05 2025.01.21 无

大连鸿泽泵业核电站拦污网尾

303 有限公司、红沿 发明专利 ZL202110930168.2 网自封堵与分离 2021.08.13 2025.01.10 无

河核电联动机构

*注册商标

截至2025年6月30日，红沿河核电拥有的注册商标情况如下：

序类注册有效期商标注册人商标图形注册号取得方式他项权利号别至

1红沿河核电11248944412033.12.20原始取得无

3-1-201中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序类注册有效期商标注册人商标图形注册号取得方式他项权利号别至

2红沿河核电11248975112033.12.20原始取得无

3红沿河核电1124901442033.12.20原始取得无

4红沿河核电1124899492033.12.20原始取得无

5红沿河核电11248934422033.12.20原始取得无

6红沿河核电11248961402033.12.20原始取得无

7红沿河核电11248922422033.12.20原始取得无

8红沿河核电11248907412033.12.20原始取得无

9红沿河核电11244408112033.12.13原始取得无

10红沿河核电1124439592033.12.13原始取得无

11红沿河核电1124437842033.12.20原始取得无

12红沿河核电11244371402033.12.20原始取得无

13红沿河核电11244312402033.12.20原始取得无

14红沿河核电11244329412033.12.20原始取得无

3-1-202中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序类注册有效期商标注册人商标图形注册号取得方式他项权利号别至

15红沿河核电1124420342033.12.13原始取得无

16红沿河核电11244339422033.12.20原始取得无

17红沿河核电11244285112033.12.20原始取得无

18红沿河核电1124425892035.05.06原始取得无

*软件著作权

截至2025年6月30日，红沿河核电拥有的计算机软件著作权的情况如下：

序权利他项权利人登记号软件名称登记日期取得方式号范围权利

基于 GO法的可

1 红沿河核电、大连理 2024SR2040137 2024.12.10 全部靠性评估及设备 原始取得 无

工大学权利维修性分析软件台山核电合营有限公

司、广西防城港核电

有限公司、阳江核电

有限公司、广东核电

合营有限公司、岭澳

中广核 iCCM-群

2 核电有限公司、岭东 2024SR1698648 厂数据中台云链 2024.11.05 全部原始取得 无

核电有限公司、福建 CDC 权利管理系统

宁德核电有限公司、

红沿河核电、苏州热

工研究院有限公司、中广核智能科技（深圳）有限责任公司台山核电合营有限公

司、广西防城港核电

有限公司、阳江核电

有限公司、广东核电

合营有限公司、岭澳 中广核 iCCM-设

3 核电有限公司、岭东 2024SR1688216 备部件可靠性管 2024.11.04 全部原始取得 无

权利

核电有限公司、福建理平台

宁德核电有限公司、

红沿河核电、苏州热

工研究院有限公司、中广核智能科技（深

3-1-203中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序权利他项权利人登记号软件名称登记日期取得方式号范围权利

圳）有限责任公司台山核电合营有限公

司、广西防城港核电

有限公司、阳江核电

有限公司、广东核电

合营有限公司、岭澳

中广核 iCCM-群

4 核电有限公司、岭东 2024SR1688195 全部厂运行程序结构 2024.11.04 原始取得 无

核电有限公司、福建权利化系统

宁德核电有限公司、

红沿河核电、苏州热

工研究院有限公司、中广核智能科技（深圳）有限责任公司台山核电合营有限公

司、广西防城港核电

有限公司、阳江核电

有限公司、广东核电

合营有限公司、岭澳

中广核 iCCM-配

5 核电有限公司、岭东 2024SR1687402 全部置构型数据服务 2024.11.04 原始取得 无

核电有限公司、福建权利平台

宁德核电有限公司、

红沿河核电、苏州热

工研究院有限公司、中广核智能科技（深圳）有限责任公司台山核电合营有限公

司、广西防城港核电

有限公司、阳江核电

有限公司、广东核电

合营有限公司、岭澳 中广核 iCCM-仪

6 核电有限公司、岭东 2024SR1688238 控及电气 CCM 2024.11.04 全部原始取得 无

核电有限公司、福建设备部件信息化权利

宁德核电有限公司、系统

红沿河核电、苏州热

工研究院有限公司、中广核智能科技（深圳）有限责任公司取水口冷源风险

7 红沿河核电 2024SR1495404 全部数据分析与辅助 2024.10.11 原始取得 无

权利决策系统

8 红沿河核电 2024SR1211260 机载多光谱成像 2024.08.20 全部原始取得 无

仪系统权利

9 空间立体应急环红沿河核电 2024SR1140104 2024.08.07 全部原始取得 无

境监测系统权利非放射性方法测

10 红沿河核电 2024SR0609667 全部量碘吸附器净化 2024.05.07 原始取得 无

权利系数的测量软件

3-1-204中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序权利他项权利人登记号软件名称登记日期取得方式号范围权利

CPR1000核电机

11 2024SR0137014 组启机阶段安全红沿河核电 2024.01.19 全部原始取得 无

壳泄漏率快速评权利估软件

CPR1000核电机

12 红沿河核电 2024SR0134281 组安全壳整体打 2024.01.19 全部原始取得 无

压试验泄漏率计权利算软件红沿河核电厂乏

13 红沿河核电 2023SR1626030 燃料衰变热及源 2023.12.13 全部原始取得 无

权利项计算软件功能位置物料

14 全部红沿河核电 2023SR1583119 BOM梳理工具 2023.12.07 原始取得 无

权利软件核电厂操纵人员

15 红沿河核电 2023SR0923641 全部培训与能力评价 2023.08.11 原始取得 无

权利系统软件

16 苏州热工研究院有限 2023SR0450592 冷源声纳监测系 2023.04.07 全部原始取得 无

公司、红沿河核电统权利

红沿河核电 RCV

17 红沿河核电 2022SR0297534 系统辐射剂量计 2022.03.02 全部原始取得 无

权利算及处理软件苏州热工研究院有限

公司、广东核电合营

18 循环水泵振动状 全部有限公司、红沿河核 2022SR0218397 2022.02.11 原始取得 无

态综合评价系统权利

电、中广核集团、中国广核

19 红沿河核电 2022SR0142539 乏燃料组件长度 2022.01.21 全部原始取得 无

与变形测量程序权利

20 红沿河核电 2021SR1984302 KRS系统统一管 2021.12.02 全部原始取得 无

控平台权利

21 物项替代全流程 全部红沿河核电 2021SR1360975 2021.09.10 原始取得 无

精细化管理工具权利

22 红沿河核电 2021SR1279996 大修现场抽查程 2021.08.27 全部原始取得 无

序权利

23 计划协调工作程红沿河核电 2021SR1280170 2021.08.27 全部原始取得 无

序权利

24 现场管理巡视程 全部红沿河核电 2021SR1280171 2021.08.27 原始取得 无

序权利

25 2021SR1211268 燃料组件测量数红沿河核电 2021.08.16 全部原始取得 无

据处理程序权利

26 红沿河核电 2021SR1211216 临时控制变更管 2021.08.16 全部原始取得 无

理系统权利

27 全部红沿河核电 2021SR1211215 备件查询系统 2021.08.16 原始取得 无

权利

28 红沿河核电 2021SR1211217 仪控工作票准备 2021.08.16 全部原始取得 无

系统权利

3-1-205中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序权利他项权利人登记号软件名称登记日期取得方式号范围权利

29 技术处日常计划 全部红沿河核电 2021SR1180041 2021.08.10 原始取得 无

考核管理平台权利

30 红沿河核电 2021SR1180036 技术处年度定期 2021.08.10 全部原始取得 无

试验管理平台权利

31 红沿河核电 2021SR1180040 技术处日常计划 2021.08.10 全部原始取得 无

管理平台权利

32 技术处关注问题 全部红沿河核电 2021SR1180037 2021.08.10 原始取得 无

管理平台权利

33 红沿河核电 2021SR1180038 大修工作管理平 2021.08.10 全部原始取得 无

台权利

34 2021SR1180039 日常计划自动提红沿河核电 2021.08.10 全部原始取得 无

取系统权利

35 红沿河核电 2021SR1173186 在岗培训授权及 2021.08.09 全部原始取得 无

档案管理工具权利

36 红沿河潮汐预报 全部红沿河核电 2021SR1124514 2021.07.29 原始取得 无

系统权利

37 影响系数法动平红沿河核电 2021SR1124513 2021.07.29 全部原始取得 无

衡计算软件权利中广核红沿河支

38 中广核集团、中国广 2021SR0696221 吊架与阻尼器管 2021.05.17 全部原始取得 无

核、红沿河核电权利理系统中广核红沿河厂

39 中广核集团、中国广 2021SR0696222 区通行证管理系 2021.05.17 全部原始取得 无

核、红沿河核电权利统

40 2021SR0292931 在线安全考试程红沿河核电 2021.02.26 全部原始取得 无

序软件权利

41 红沿河核电 2021SR0292932 在线安全培训程 2021.02.26 全部原始取得 无

序软件权利

42 仪控技术管理系红沿河核电 2019SR0783875 2019.07.29 全部原始取得 无

统软件权利

43 红沿河核电 2019SR0783772 汽轮机轴系校正 2019.07.29 全部原始取得 无

诊断系统软件权利

44 2019SR0655595 项目文件管理专红沿河核电 2019.06.25 全部原始取得 无

用软件权利离心泵对轮中心

45 全部红沿河核电 2019SR0655689 计算器小程序软 2019.06.25 原始取得 无

权利件红沿河大修安全

46 全部红沿河核电 2019SR0470035 自主化管理微信 2019.05.16 原始取得 无

权利小程序软件

47 2019SR0462188 量化绩效考核程红沿河核电 2019.05.14 全部原始取得 无

序软件权利

48 红沿河核电 2019SR0095944 SAP露点测量软 2019.01.28 全部原始取得 无

件权利主泵惰走试验计

49 红沿河核电 2019SR0090383 全部算与数据存储软 2019.01.25 原始取得 无

权利件

3-1-206中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序权利他项权利人登记号软件名称登记日期取得方式号范围权利

50 红沿河核电 2019SR0090401 性能试验室工器 2019.01.25 全部原始取得 无

具管理系统软件权利

51 红沿河核电 2019SR0086365 一回路旁路传输 2019.01.24 全部原始取得 无

时间测量软件权利

52 红沿河核电 2019SR0086373 TOP3抽查小软 2019.01.24 全部原始取得 无

件权利红沿河安全壳贯

53 红沿河核电 2018SR1074916 穿件泄漏率趋势 2018.12.26 全部原始取得 无

权利跟踪软件

54 红沿河核电 2018SR935116 消防安全管理平 2018.11.22 全部原始取得 无

台权利

55 红沿河核电 2018SR848592 性能试验EUH数 2018.10.24 全部原始取得 无

据管理软件权利

56 红沿河核电 2018SR847354 消防安全管理在 2018.10.24 全部原始取得 无

线软件权利

57 红沿河核电 2018SR176972 红沿河安全壳泄 2018.03.19 全部原始取得 无

漏率计算软件权利红沿河核电站落

58 红沿河核电 2018SR175796 棒试验数据平台 2018.03.16 全部原始取得 无

权利软件

59 安全壳泄漏率计红沿河核电 2018SR167376 2018.03.14 全部原始取得 无

算数据采集软件权利标准节流孔板流

60 红沿河核电 2017SR636485 - 2017.11.20 全部量 差压曲线数据 原始取得 无

权利库软件通风系统高效及

61 全部红沿河核电 2017SR634930 碘吸附器效率试 2017.11.20 原始取得 无

权利验数据库软件

62 红沿河核电 2017SR317842 红沿河 NS/NP变 2017.06.28 全部原始取得 无

更管理系统权利

63 中广核工程有限公 2017SR313061 MACS数据库应 2017.06.27 全部原始取得 无

司、红沿河核电用助手软件权利

64 2016SR304567 海水热力性质计红沿河核电 2016.10.25 全部原始取得 无

算专用软件权利红沿河过滤器效

65 全部红沿河核电 2016SR304561 率试验数据存储 2016.10.25 原始取得 无

权利软件

66 红沿河泵特性试红沿河核电 2016SR299236 2016.10.20 全部原始取得 无

验计算软件权利

67 红沿河核电 2016SR299453 红沿河标准节流 2016.10.20 全部原始取得 无

装置计算软件权利

68 红沿河一回路流 全部红沿河核电 2016SR299463 2016.10.20 原始取得 无

量测量计算软件权利

69 红沿河核电 2016SR299232 红沿河冷凝器试 2016.10.20 全部原始取得 无

验计算软件权利

70 2016SR299230 红沿河 RRI-SEC红沿河核电 2016.10.20 全部原始取得 无

换热器效率试验权利

3-1-207中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序权利他项权利人登记号软件名称登记日期取得方式号范围权利改进计算软件

71 红沿河核电、中国广 2016SR021306 中广核红沿河小 2016.01.28 全部原始取得 无

核、中广核集团偏差管理系统权利中广核红沿河运

72 红沿河核电、中国广 2016SR021325 全部行处技术文件管 2016.01.28 原始取得 无

核、中广核集团权利理系统

73 红沿河核电、中国广 2016SR020504 中广核红沿河应 2016.01.28 全部原始取得 无

核、中广核集团急管理平台权利

74 红沿河核电、中国广 2016SR021398 中广核红沿河行 2016.01.28 全部原始取得 无

核、中广核集团政运行隔离系统权利

75 红沿河核电 2015SR191421 红沿河汽轮机轴 2015.10.08 全部原始取得 无

系对中软件权利

红沿河ASG泵综

76 红沿河核电 2015SR170246 全部合特性试验计算 2015.09.01 原始取得 无

权利软件

红沿河RIS040试

77 红沿河核电 2015SR169852 验孔板调整计算 2015.09.01 全部原始取得 无

权利软件

78 红沿河核电 2015SR169194 非标孔板计算软 2015.08.31 全部原始取得 无

件权利

79 红沿河核电 2015SR169062 红沿河蒸汽发生 2015.08.31 全部原始取得 无

器计算软件权利辽宁红沿河核电

80 全部红沿河核电 2015SR159024 有限公司防腐选 2015.08.17 原始取得 无

权利材管理系统辽宁红沿河核电

81 红沿河核电 2015SR158812 全部有限公司电子白 2015.08.17 原始取得 无

权利板显示系统辽宁红沿河核电

82 红沿河核电 2015SR159007 有限公司文档管 2015.08.17 全部原始取得 无

权利理系统辽宁红沿河核电

83 红沿河核电 2015SR158355 有限公司系统设 2015.08.17 全部原始取得 无

权利计手册管理系统辽宁红沿河核电

84 全部红沿河核电 2015SR158327 有限公司外部门 2015.08.17 原始取得 无

权利户网站辽宁红沿河核电

85 红沿河核电 2015SR159002 全部有限公司质保管 2015.08.17 原始取得 无

权利理系统辽宁红沿河核电

86 红沿河核电 2015SR158351 有限公司现场巡 2015.08.17 全部原始取得 无

权利视管理系统辽宁红沿河核电

87 全部红沿河核电 2015SR133548 有限公司 IT客户 2015.07.15 原始取得 无

权利服务系统

88 红沿河核电 2015SR133899 辽宁红沿河核电 2015.07.15 原始取得 全部 无

3-1-208中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序权利他项权利人登记号软件名称登记日期取得方式号范围权利有限公司系统健权利康季报系统辽宁红沿河核电

89 红沿河核电 2015SR133260 有限公司项目文 2015.07.15 全部原始取得 无

权利件管理系统辽宁红沿河核电

90 红沿河核电 2015SR133567 全部站大修计划辅助 2015.07.15 原始取得 无

权利管理系统辽宁红沿河核电

91 全部红沿河核电 2015SR133258 有限公司实操管 2015.07.15 原始取得 无

权利理信息系统辽宁红沿河核电

92 红沿河核电 2015SR133997 全部有限公司统一授 2015.07.15 原始取得 无

权利权管理系统辽宁红沿河核电

93 红沿河核电 2015SR133492 有限公司大修管 2015.07.15 全部原始取得 无

权利理信息系统

中广核集团、红沿河中广核红沿河公

94 核电、中科华核电技 2012SR097561 司 IT物资管理系 2012.10.17 全部原始取得 无

权利术研究院有限公司统软件中科华核电技术研究

院有限公司、红沿河以设备管理为中

95 核电、福建宁德核电 2011SR028541 心的生产物资平 2011.05.14 全部原始取得 无

权利

有限公司、中广核集台软件团辽宁红沿河核电

96 红沿河核电 2011SR022220 有限公司综合信 2011.04.21 全部原始取得 无

权利息系统

97 红沿河核电 2011SR015231 红沿河指标管理 2011.03.25 全部原始取得 无

系统权利

98 全部红沿河核电 2010SR001692 相册管理系统 2010.01.11 原始取得 无

权利

99 红沿河核电 2010SR001694 合同管理信息系 2010.01.11 全部原始取得 无

统权利中科华核电技术研究

院有限公司、中广核

100 中广核核电站移 全部集团、福建宁德核电 2010SR000406 2010.01.05 原始取得 无

交接产系统权利

有限公司、红沿河核电

RGL磨损步计数

101 全部红沿河核电 2025SR0674137 器调整仪 2025.04.24 原始取得 无

Arduino 权利程序

102 红沿河核电 2025SR0512741 电缆绝缘故障检 2025.03.25 全部原始取得 无

测运行管理系统权利台山核电合营有限公

中广核 iCCM-群

103 司、广西防城港核电 2025SR0323443 厂维修作业过程 2025.02.24 全部原始取得 无

有限公司、阳江核电权利管理平台

有限公司、广东核电

3-1-209中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序权利他项权利人登记号软件名称登记日期取得方式号范围权利

合营有限公司、岭澳

核电有限公司、岭东

核电有限公司、福建

宁德核电有限公司、辽宁红沿河核电有限

公司、苏州热工研究

院有限公司、中广核

智能科技（深圳）有限责任公司

（3）主要负债情况

截至2025年6月30日，红沿河核电负债构成情况如下：

单位：万元项目金额

短期借款383114.38

应付票据68442.50

应付账款195617.31

合同负债334.14

应付职工薪酬90.89

应交税费30298.72

其他应付款41596.31

一年内到期的非流动负债791323.48

流动负债合计1510817.73

长期借款3774870.09

租赁负债19124.79

预计负债134303.55

递延所得税负债94.94

非流动负债合计3928393.37

负债合计5439211.10

截至2025年6月30日，红沿河核电的负债主要由非流动负债构成，具体主要由长期借款构成。

（4）对外担保及或有负债

3-1-210中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

截至2025年6月30日，红沿河核电不存在对外担保的情形，不存在或有负债的情形。

（5）权利限制情况

截至2025年6月30日，红沿河核电拥有的上述主要资产权属清晰，不存在抵押、质押等权利限制的情况。

7、诉讼、仲裁和合法合规情况

（1）重大未决诉讼、仲裁情况

截至本报告出具日，红沿河核电不存在对本次交易构成实质不利影响的重大诉讼、仲裁案件。

（2）行政处罚或刑事处罚情况

报告期内，红沿河核电不存在受到行政处罚或刑事处罚的情况。

（3）被司法机关立案侦查或被中国证监会立案调查的情况

截至本报告出具日，红沿河核电不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情况。

8、主营业务发展情况

红沿河核电共建有6台百万千瓦级压水堆核电机组，总装机容量671万千瓦。其中，一期工程建设4台机组，于2007年8月开工建设，于2016年9月全部投产商运，4 台机组均采用 CPR1000核电技术；二期工程 5、6号机组分别于2015年3月29日、7月24日开工建设，5号机组于2021年7月31日商运，6号机组于 2022年 6月 23日商运，2台机组均采用 ACPR1000核电技术。

9、主要财务指标

报告期内，红沿河核电合并报表主要财务数据和财务指标如下：

3-1-211中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

单位：万元资产负债项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日

资产总额7567326.047348448.787800421.99

负债总额5439211.105392724.125899718.07

所有者权益2128114.941955724.671900703.92

归属于母公司所有者权益2128114.941955724.671900703.92

利润表项目2025年1-6月2024年度2023年度

营业收入753203.051449452.081401304.21

营业成本469531.521013247.44979616.50

利润总额214420.17272931.21235194.95

净利润169185.11217099.44209299.87

归属于母公司股东的净利润169185.11217099.44209299.87

现金流量项目2025年1-6月2024年度2023年度

经营活动现金净流量182725.60923856.13738979.58

投资活动现金净流量-147195.95-72657.84-84594.41

筹资活动现金净流量-21631.18-873619.49-671971.81

现金及现金等价物净增加额13897.31-22420.27-17587.98

10、最近三年进行的与交易、增资或改制相关的评估情况

红沿河核电最近三年不涉及进行的与交易、增资或改制相关的评估情况。

（十一）江苏核电有限公司公司名称江苏核电有限公司

统一社会信用代码 91320700138970480K公司类型有限责任公司住所江苏省连云港市连云区宿城街道核电南路9000号法定代表人张毅注册资本1544967万元成立日期1997年12月11日营业期限1997年12月11日至2067年12月11日

许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；供电业务；辐射监测；检验检测服务；放射卫生技术服务（依法须经批准的项目，经经营范围相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：以自有资金从事投资活动；热力生产和供应；新兴能源技

3-1-212中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告术研发；货物进出口；技术进出口；进出口代理；泵及真空设备销售；

机械电气设备销售；机械设备销售；配电开关控制设备销售；环境保

护专用设备销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；环境保护监测；业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）；非居住房地产租赁（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）中国核电持股50.00%；上海禾曦持股30.00%；江苏省国信集团有限股权结构

公司持股20.00%

1、主要历史沿革

江苏核电于1997年12月设立，设立时注册资本为600万元，股东包括中国核工业总公司、江苏省电力公司、江苏省国际信托投资公司、中国华东电力集团公司。

2003年12月，江苏核电注册资本增加至249000万元，股东变更为中核集

团、国家电投集团、江苏省国信资产管理集团有限公司。

2006年12月，国家电投集团将持有江苏核电股权转让给电投核能。

2008年7月，中核集团将持有江苏核电股权转让给中国核电。

2011年7月，电投核能将持有江苏核电股权转让给上海禾曦。

2012年3月至2023年5月，江苏核电经多次增资，注册资本增加至1544967万元。

2、股东出资及合法存续情况

根据江苏核电出具的书面说明，江苏核电历次股权变更均依法履行了工商管理部门登记和备案手续。

截至本报告出具日，江苏核电系合法设立并有效存续的企业法人，主体资格合法、有效，现有股东合法持有红沿河核电股权。

3、最近三年增减资及股权转让情况

最近三年，江苏核电涉及增资一次，注册资本于2023年5月由1518360万元增加至1544967万元，系各股东根据股东会决议向江苏核电支付核电项目

3-1-213中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告资本金，价格为1元/注册资本，不涉及减资或股权转让的情况。

4、最近三年申请首次公开发行股票并上市或作为上市公司重大资产重组交

易标的的情况

除本次交易外，江苏核电最近三年内不存在申请首次公开发行股票并上市或作为上市公司重大资产重组交易标的的情况。

5、股权结构及产权控制关系

截至本报告出具日，电投核能下属子公司上海禾曦持有江苏核电30.00%股权，江苏核电的产权及控制关系结构图如下：

6、主要资产权属、对外担保及主要负债、或有负债情况

（1）主要资产的权属情况

根据江苏核电出具的书面说明，截至本报告出具日，江苏核电主要资产权属清晰，不存在抵押、质押等权利限制的情况。

（2）主要负债、或有负债、对外担保情况

根据江苏核电出具的书面说明，截至本报告出具日，江苏核电涉及的重大债权债务均正常履行中，江苏核电主要负债、或有负债情况不会对本次重组构成实质不利影响。截至本报告出具日，江苏核电不存在对外担保的情况。

7、诉讼、仲裁和合法合规情况

根据江苏核电出具的书面说明，截至本报告出具日，江苏核电不存在对本次重组构成实质不利影响的诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议案件；最近三年，江苏核电未受到行政处罚或刑事处罚。

3-1-214中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

截至本报告出具日，江苏核电不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情况。

8、主营业务发展情况

江苏核电共建有6台百万千瓦级压水堆核电机组，总装机容量661万千瓦。

其中，一期工程建设2台机组，于1999年10月20日开工建设，分别于2007年5月17日和8月16日投入商业运行；二期工程建设2台机组，于2012年

12月27日开工建设，分别于2018年2月15日和12月22日投入商业运行，4

台机组均采用俄罗斯 VVER-1000（AES-91）改进型核电机组。三期工程建设 2台机组，于2015年12月27日开工建设，分别于2020年9月8日、2021年6月 2日投入商业运行，2台机组采用中核集团自主M310+改进型压水堆核电技术机组。

9、主要财务指标

报告期内，江苏核电合并报表主要财务数据和财务指标如下：

单位：万元资产负债项目2025年6月30日2024年12月31日2023年12月31日

资产总额6648259.776649212.947003361.80

负债总额4344513.984184285.094539368.04

所有者权益2303745.792464927.852463993.76

归属于母公司所有者权益2303745.792464927.852463993.76

利润表项目2025年1-6月2024年度2023年度

营业收入828896.861830164.421790058.46

营业成本489136.981074727.041002406.58

利润总额268467.29567773.01496061.85

净利润202160.18404319.23434395.71

归属于母公司股东的净利润202160.18404319.23434395.71

现金流量项目2025年1-6月2024年度2023年度

经营活动现金净流量446276.071049526.441131385.26

投资活动现金净流量-23106.28-145563.79-102137.59

筹资活动现金净流量-374553.40-904727.63-1051054.11

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重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

现金及现金等价物净增加额48766.42-1752.88-23255.38

10、最近三年进行的与交易、增资或改制相关的评估情况

江苏核电最近三年不涉及进行的与交易、增资或改制相关的评估情况。

五、主要资产权属、对外担保及主要负债、或有负债情况

（一）主要资产情况

截至2025年6月30日，电投核能主要资产情况如下：

单位：万元项目金额

货币资金522374.67

应收账款82243.01

预付款项135465.83

其他应收款47441.50

存货153379.62

合同资产2694.13

其他流动资产56.71

流动资产合计943655.47

长期股权投资2087253.04

固定资产3982255.82

在建工程3837532.10

使用权资产2204.60

无形资产48341.95

开发支出20427.44

长期待摊费用27760.12

递延所得税资产13070.35

其他非流动资产405584.95

非流动资产合计10424430.37

资产总计11368085.84

截至2025年6月30日，电投核能的流动资产主要为货币资金和存货，非流动资产主要为固定资产、在建工程和长期股权投资。

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（二）主要资产权属

1、主要固定资产

截至2025年6月30日，电投核能的主要固定资产情况如下：

单位：万元项目账面原值累计折旧账面净值成新率

房屋及建筑物1299486.98244142.541055344.4481.21%

机器设备3813089.83932446.112880643.7275.55%

运输设备5153.543898.011255.5324.36%

办公设备18764.1014960.913803.1820.27%

核电设施退役费24257.502520.3521737.1589.61%

其他39400.7420046.1119354.6349.12%

合计5200152.691218014.043982138.6576.58%

（1）机器设备

截至2025年6月30日，电投核能机器设备账面净值为2880643.72万元，其中净值在10000万元以上的设备类型包括主泵、变频器、蒸汽发生器和汽轮机等。

（2）房屋及建筑物

截至2025年6月30日，电投核能及其控股子公司拥有已取得权属证书的房屋所有权93项，具体情况如下：

他项

序号权利人产权证号坐落房屋建筑面积（㎡）用途权利

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

1山东核电1934.82住宅无

动产权第0017357号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

2山东核电1935.19住宅无

动产权第0017358号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

3山东核电1930.25住宅无

动产权第0017361号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

4山东核电1825.31住宅无

动产权第0017363号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

5山东核电1823.10住宅无

动产权第0017364号西、核电专家村

3-1-217中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告他项

序号权利人产权证号坐落房屋建筑面积（㎡）用途权利

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

6山东核电1822.83住宅无

动产权第0017366号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

7山东核电1827.63住宅无

动产权第0017368号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

8山东核电2189.85住宅无

动产权第0017369号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

9山东核电2188.19住宅无

动产权第0017370号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

10山东核电2189.91住宅无

动产权第0017371号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

11山东核电1824.61住宅无

动产权第0017372号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

12山东核电1819.95住宅无

动产权第0017373号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

13山东核电1821.94住宅无

动产权第0017374号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

14山东核电1823.50住宅无

动产权第0017375号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

15山东核电2768.15住宅无

动产权第0017380号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

16山东核电4154.90住宅无

动产权第0017381号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

17山东核电4131.75住宅无

动产权第0017382号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

18山东核电2746.60住宅无

动产权第0017383号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

19山东核电2592.36住宅无

动产权第0017384号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

20山东核电3904.56住宅无

动产权第0017385号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

21山东核电2564.10住宅无

动产权第0017386号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

22山东核电2584.02住宅无

动产权第0017394号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

23山东核电2589.24住宅无

动产权第0017395号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

24山东核电2586.96住宅无

动产权第0017396号西、核电专家村

3-1-218中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告他项

序号权利人产权证号坐落房屋建筑面积（㎡）用途权利

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

25山东核电3884.04住宅无

动产权第0017397号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

26山东核电3899.88住宅无

动产权第0017398号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

27山东核电2771.39住宅无

动产权第0017399号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

28山东核电2766.56住宅无

动产权第0017400号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

29山东核电2779.64住宅无

动产权第0017401号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

30山东核电2722.60住宅无

动产权第0017402号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

31山东核电2769.64住宅无

动产权第0017403号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

32山东核电2719.04住宅无

动产权第0017404号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

33山东核电2713.60住宅无

动产权第0017406号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

34山东核电2714.64住宅无

动产权第0017408号西、核电专家村

鲁（2021）海阳市不海阳市海核路北、新安路

35山东核电2723.98住宅无

动产权第0017412号西、核电专家村

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

36山东核电2608.40工业无

动产权第0009777号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

37山东核电1658.33工业无

动产权第0009779号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

38山东核电3345.25工业无

动产权第0009781号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

40山东核电1893.61工业无

动产权第0009783号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

41山东核电2348.34工业无

动产权第0009784号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

42山东核电2348.34工业无

动产权第0009785号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

43山东核电1893.61工业无

动产权第0009786号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

44山东核电1393.04工业无

动产权第0009788号村东南

3-1-219中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告他项

序号权利人产权证号坐落房屋建筑面积（㎡）用途权利

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

45山东核电3345.25工业无

动产权第0009789号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

46山东核电1658.33工业无

动产权第0009790号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

47山东核电2348.18工业无

动产权第0009791号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

48山东核电1658.33工业无

动产权第0009792号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

39山东核电2348.34工业无

动产权第0009793号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

49山东核电2656.57工业无

动产权第0009795号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

50山东核电2608.40工业无

动产权第0009797号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

51山东核电2348.34工业无

动产权第0009798号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

52山东核电2348.34工业无

动产权第0009799号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

53山东核电3345.25工业无

动产权第0009800号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

54山东核电1893.61工业无

动产权第0009801号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

55山东核电2348.34工业无

动产权第0009802号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

56山东核电3345.25工业无

动产权第0009803号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

57山东核电2608.40工业无

动产权第0009805号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

58山东核电2348.34工业无

动产权第0009806号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

59山东核电3345.25工业无

动产权第0009807号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

60山东核电3345.25工业无

动产权第0009808号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

61山东核电2348.34工业无

动产权第0009809号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

62山东核电1893.61工业无

动产权第0009810号村东南

3-1-220中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告他项

序号权利人产权证号坐落房屋建筑面积（㎡）用途权利

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

63山东核电2348.34工业无

动产权第0009811号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

64山东核电2348.34工业无

动产权第0009812号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

65山东核电3345.25工业无

动产权第0009813号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

66山东核电2348.34工业无

动产权第0009814号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

67山东核电3345.25工业无

动产权第0009815号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

68山东核电2348.34工业无

动产权第0009816号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

69山东核电3345.25工业无

动产权第0009817号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

70山东核电2348.34工业无

动产权第0009818号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

71山东核电3345.25工业无

动产权第0009819号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

72山东核电3345.25工业无

动产权第0009820号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

73山东核电3345.25工业无

动产权第0009821号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

74山东核电3345.25工业无

动产权第0009822号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

75山东核电1658.33工业无

动产权第0009824号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

76山东核电2608.40工业无

动产权第0009825号村东南

鲁（2022）海阳市不海阳市海翔路北、霞河头

77山东核电3345.25工业无

动产权第0009827号村东南

鲁（2024）海阳市不海阳市海核路北、新安路

78山东核电1191.36教育无

动产权第0002119号西、核电专家村

鲁（2024）海阳市不海阳市海核路北、新安路公共

79山东核电2219.58无

动产权第0002120号西、核电专家村设施

鲁（2024）海阳市不海阳市海核路北、新安路公共

80山东核电910.54无

动产权第0002123号西、核电专家村设施

鲁（2024）海阳市不海阳市海核路北、新安路公共

81山东核电2905.59无

动产权第0002125号西、核电专家村设施

3-1-221中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告他项

序号权利人产权证号坐落房屋建筑面积（㎡）用途权利

鲁（2024）海阳市不海阳市海核路北、新安路公共

82山东核电1685.77无

动产权第0002129号西、核电专家村设施

鲁（2024）海阳市不海阳市海核路北、新安路公共

83山东核电10857.11无

动产权第0002131号西、核电专家村设施

鲁（2024）海阳市不海阳市海核路北、新安路公共

84山东核电3920.70无

动产权第0002269号西、核电专家村设施

鲁（2024）海阳市不海阳市海核路北、新安路公共

85山东核电42.21无

动产权第0002271号西、核电专家村设施

鲁（2024）海阳市不海阳市海核路北、新安路公共

86山东核电129.92无

动产权第0002275号西、核电专家村设施

鲁（2024）海阳市不海阳市海核路北、新安路公共

87山东核电304.79无

动产权第0002276号西、核电专家村设施

鲁（2024）海阳市不海阳市海核路北、新安路公共

88山东核电111.83无

动产权第0002277号西、核电专家村设施

鲁（2024）海阳市不海阳市海核路北、新安路公共

89山东核电76.84无

动产权第0002279号西、核电专家村设施培训烟房权证高字第高新区港城东大街15号1

90山东核电24175.87研发无

002798号号楼

中心宣传烟房权证高字第高新区港城东大街15号3

91山东核电4156.91展示无

002799号号楼

中心学员烟房权证高字第高新区港城东大街15号2

92山东核电10398.68接待无

002800号号楼

中心

鲁（2025）莱阳市不莱阳市南海大道40号中国商业

93莱阳核能5346.67无

动产权第 0002856号 胶东香岛湾 D区 0046-101 服务

合计266880.17--

截至2025年6月30日，电投核能及其控股子公司未取得权属证书的自有房屋情况如下：

序号 权利人 建筑物名称 坐落 建筑面积（m2）

1 山东核电 建设期 A楼 海阳市留格庄镇大辛家码头西南 22022.00

2 山东核电 建设期 B、C楼 海阳市留格庄镇大辛家码头西南 9084.00

3 山东核电 建设期 D楼 海阳市留格庄镇大辛家码头西南 5997.00

4山东核电综合办公楼海阳市留格庄镇大辛家码头西南18219.98

5山东核电培训中心及档案馆海阳市留格庄镇大辛家码头西南19027.83

3-1-222中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

序号 权利人 建筑物名称 坐落 建筑面积（m2）

6山东核电运行和维修技术大楼海阳市留格庄镇大辛家码头西南10583.64

7山东核电警卫营房海阳市留格庄镇大辛家码头西南3725.55

8山东核电消防站海阳市留格庄镇大辛家码头西南3265.00

9山东核电综合检修办公楼海阳市留格庄镇大辛家码头西南5243.99

10山东核电反应堆厂房及辅助厂房海阳市留格庄镇大辛家码头西南23543.78

11山东核电附属厂房海阳市留格庄镇大辛家码头西南13552.00

12山东核电放射性废物厂房海阳市留格庄镇大辛家码头西南2440.00

13山东核电柴油发电机厂房海阳市留格庄镇大辛家码头西南1639.62

14山东核电水处理厂海阳市留格庄镇大辛家码头西南3683.80

15山东核电高压氢气站海阳市留格庄镇大辛家码头西南54.92

16山东核电氢气升压站海阳市留格庄镇大辛家码头西南169.98

17山东核电特种汽车库海阳市留格庄镇大辛家码头西南503.40

18山东核电厂址放射性废物处理设施海阳市留格庄镇大辛家码头西南10981.50

放射源库+电离辐射剂量实

19山东核电海阳市留格庄镇大辛家码头西南773.88

验室

20山东核电氮气站海阳市留格庄镇大辛家码头西南464.52

21山东核电警务室海阳市留格庄镇大辛家码头西南254.77

22山东核电1号岗办证中心海阳市留格庄镇大辛家码头西南368.54

23山东核电去污和热检修车间海阳市留格庄镇大辛家码头西南7736.59

24山东核电化学品库海阳市留格庄镇大辛家码头西南731.52

25山东核电辅助锅炉房海阳市留格庄镇大辛家码头西南683.94

26山东核电模拟体厂房海阳市留格庄镇大辛家码头西南3677.08

27山东核电仓库海阳市留格庄镇大辛家码头西南13569.25

28山东核电综合检修厂房海阳市留格庄镇大辛家码头西南10508.39

开放式停车棚及洗车场地、

29山东核电海阳市留格庄镇大辛家码头西南382.80

修车库

30山东核电垃圾中转站海阳市留格庄镇大辛家码头西南84.27

31山东核电1号换热站海阳市留格庄镇大辛家码头西南182.40

32山东核电保护区警卫室海阳市留格庄镇大辛家码头西南60.48

33山东核电控制区警卫室海阳市留格庄镇大辛家码头西南27.15

34山东核电加氯车间海阳市留格庄镇大辛家码头西南1256.25

35山东核电低压氢气站海阳市留格庄镇大辛家码头西南288.00

36山东核电网控楼海阳市留格庄镇大辛家码头西南1577.28

3-1-223中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

序号 权利人 建筑物名称 坐落 建筑面积（m2）

37山东核电厂用水系统配电间海阳市留格庄镇大辛家码头西南121.00

38山东核电循环水泵房海阳市留格庄镇大辛家码头西南4703.61

39山东核电废水处理厂房海阳市留格庄镇大辛家码头西南1229.49

非放射性化验室及维修巡检

40山东核电海阳市留格庄镇大辛家码头西南1077.50

人员办公室

41 山东核电 500kV开关站 海阳市留格庄镇大辛家码头西南 2516.40

42 山东核电 220kV开关站 海阳市留格庄镇大辛家码头西南 535.25

43山东核电汽机厂房海阳市留格庄镇大辛家码头西南60649.64

44山东核电汽机厂房第一跨海阳市留格庄镇大辛家码头西南4534.40

45山东核电应急指挥中心海阳市留格庄镇大辛家码头西南1845.12

46山东核电除盐水厂房海阳市留格庄镇大辛家码头西南1785.00

47山东核电供热首站海阳市留格庄镇大辛家码头西南1007.00

48山东核电1#机换热器间海阳市留格庄镇大辛家码头西南483.60

对外供热辐射与热计量监控

49山东核电海阳市留格庄镇大辛家码头西南20.90

室

50山东核电现场食堂海阳市留格庄镇大辛家码头西南6208.85

51山东核电电动驱动消防泵房海阳市留格庄镇大辛家码头西南198.36

52山东核电二氧化碳气体站海阳市留格庄镇大辛家码头西南173.28

53山东核电气象观测站海阳市留格庄镇大辛家码头西南22.45

54山东核电保护区出入口海阳市留格庄镇大辛家码头西南304.58

55山东核电控制区出入口海阳市留格庄镇大辛家码头西南590.29

56山东核电要害区辅助出入口海阳市留格庄镇大辛家码头西南22.40

57山东核电轻水泡沫贮罐站海阳市留格庄镇大辛家码头西南67.94

58山东核电爆破阀药筒驱动装置储存库海阳市留格庄镇大辛家码头西南43.33

保卫控制中心及要害区出入

59山东核电海阳市留格庄镇大辛家码头西南886.78

口

60山东核电移动泵和移动电源储存间海阳市留格庄镇大辛家码头西南891.80

61山东核电三号门海阳市留格庄镇大辛家码头西南75.19

62山东核电生活污水处理设施海阳市留格庄镇大辛家码头西南277.18

63山东核电二号门（警卫室）海阳市留格庄镇大辛家码头西南121.50

64山东核电码头卷扬机房海阳市留格庄镇大辛家码头西南243.50

65山东核电四号门海阳市留格庄镇大辛家码头西南24.00

66山东核电2#机换热器间海阳市留格庄镇大辛家码头西南1462.00

67山东核电联合泵站海阳市留格庄镇大辛家码头西南5459.40

3-1-224中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

序号 权利人 建筑物名称 坐落 建筑面积（m2）

总计293946.84

截至2025年6月30日，上述合计面积约为29.39万平方米的房屋建筑物未取得产权证书，主要为山东海阳核电厂项目涉及的生产经营用房，该等房屋因正在办理相关建设手续，尚未取得房屋产权证书。

2024年12月13日，海阳市自然资源和规划局出具《证明》，确认该等建

筑物系山东核电因核电项目生产经营需要建设的自有房产，预计未来办理产权证书不存在实质性障碍，允许继续使用相关建筑物，不会予以行政处罚；山东核电自2021年1月1日起至《证明》出具之日，遵守国家及地方有关自然资源和规划、工程及不动产建设管理等方面的法律法规，不存在重大违法违规行为，没有因违法行为受到海阳市自然资源和规划局立案、调查或行政处罚的情形。

交易对方国家核电已出具承诺，如电投核能及其控股子公司因不动产未取得权属证书的情形被政府主管部门处罚或被政府部门要求强制拆除房屋建筑物

等导致任何损失或法律责任，则其将积极协助处理并承担相关损失。

综上所述，上述未取得权属证书的房屋已取得相关政府部门出具的确认预计未来办理产权证书不存在实质性障碍、不予行政处罚的证明文件，且为维护上市公司利益，交易对方国家核电已出具承诺，如电投核能及其控股子公司因不动产未取得权属证书的情形被政府主管部门处罚或被政府部门要求强制拆除

房屋建筑物等导致任何损失或法律责任，则其将积极协助处理并承担相关损失。

因此，该等房屋未办理权属证书不会对电投核能及其控股子公司的经营产生重大不利影响。

（3）租赁不动产

截至2025年6月30日，电投核能及其控股子公司有5处对外承租不动产的情形，具体情况如下：

3-1-225中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告租赁面积

序号出租方承租方坐落位置租赁/期限租赁用途

（㎡）山东省海阳核电监督性监测系山东省海阳市留格

1装备制造工业园山东核电108.002016年-2046年统监测子站用

小学等7处土地区管理委员会地海阳市瀚兮酒店凤城绿都第九湾小2024年7月

2山东核电6140.00员工宿舍

管理有限公司区-2026年7月房屋建筑莱阳市惠通大酒山东省烟台市莱阳2023年8月

3莱阳核能3883.09；院员工宿舍

店有限责任公司市五龙北路18号-2028年2月落850.00

圣经山路137-2号核能大数据中

4上海核工院电投核能9993.56未明确约定

等2幢心

建筑面积：

2025年3月10

海阳市海发商业海阳市凤城街道凤10304.10地

5核电技术日-2028年3月职工宿舍

管理有限公司 鸣商城 A3号楼 下停车场面

9日

积：5103

注：上表第3项租赁房产的产权人为莱阳市交通局，根据租赁协议，莱阳市惠通大酒店有限责任公司系租赁房产的实际管理人。上表第4项租赁房产的产权人为中国联合网络通信有限公司威海市文登区分公司，房屋产权人已出具说明，同意上海核工院租赁房屋后由电投核能实际使用。

截至2025年6月30日，上表第1-2项承租不动产出租方未取得或未提供权属证书，第3项承租不动产出租方未提供产权人同意出租文件。其中第1项承租不动产的出租方为海阳市人民政府举办的事业单位，且租赁土地的面积较

小；第2-3项承租不动产的租赁用途为员工宿舍，可替代性较强。因此，上述未取得租赁不动产产权证书或有权出租的证明文件的情况不会对电投核能及其控股子公司的经营产生重大不利影响。

交易对方国家核电已出具承诺，如电投核能及其控股子公司因承租不动产未取得权属证书、未履行租赁备案手续等租赁瑕疵情形被政府主管部门处罚或

由于租赁瑕疵情形而导致相关租赁被终止并导致任何损失或法律责任，则其将积极协助处理并承担相关损失。

2、主要无形资产

（1）土地使用权

截至2025年6月30日，电投核能及其控股子公司拥有7项已取得权利证

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书的土地使用权，具体情况如下：

土地面积权利土地使用权终他项序号权利人产权证号坐落用途

（㎡）性质止日期权力芝罘区烟台港一突

鲁（2023）烟堤内。东至用地边

台市芝不动产界，南至海上世界商服2063年6月28

1电投核能26164.70出让无

权第0008726展示中心，西至海用地日

号港工人大道，北至用地边界

鲁（2024）莱莱阳市高格庄镇胡其他

2064年1月10

2莱阳核能阳市不动产权城村北、莱阳南站18551.00商服出让无

日

第0002498号南用地

鲁（2024）莱莱阳市高格庄镇胡其他

2064年1月10

3莱阳核能阳市不动产权城村北、莱阳南站42385.00商服出让无

日

第0002496号南用地住宅用地住宅

鲁（2021）海海阳市海核路北、2082年12月

用地/

4山东核电阳市不动产第新安路西、核电专268595.46出让30日；商服用无

商服

0016575号家村地2052年12

用地月30日商务

烟国用（2009）莱山区草埠村、西2047年6月4

5山东核电70780.00金融出让无

第2222号泊子村段日用地

海国用（2012）海阳市留格庄镇大

6山东核电2111696.31工业划拨/无

第321号辛家码头西南

海国用（2012）海阳市海翔路北、

7山东核电181961.00工业划拨/无

第320号霞河头村东南

上表第6-7项土地使用权系通过划拨方式取得，海阳市人民政府已于2024年12月13日出具《证明》，同意在本次交易完成后上述土地继续保留划拨方式使用。

交易对方国家核电已出具承诺，如因相关划拨用地被收回、由划拨方式转有偿使用需补缴土地出让金，而给上市公司、电投核能及其控股子公司的生产经营导致任何损失或法律责任，则其将积极协助处理并承担相关损失。

截至2025年6月30日，电投核能及其控股子公司合法拥有上述土地使用权，该等土地权属清晰，不存在产权纠纷或潜在纠纷，不存在抵押、查封或其

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（2）海域使用权

截至2025年6月30日，电投核能及其控股子公司拥有10项已取得权利证书的海域使用权，具体情况如下：

宗海面积用海类型/用序号权利人证书编号坐落用海方式终止日期（公顷）途

国海证山东省海阳市海阳工业用海/电建设填海造2061年8月

1山东核电0.1964

111100073号核电厂力工业用海地23日

国海证山东省海阳市海阳工业用海/电建设填海造2061年8月

2山东核电11.7366

111100074号核电厂力工业用海地23日

国海证山东省海阳市海阳工业用海/电建设填海造2061年8月

3山东核电6.2628

111100075号核电厂力工业用海地23日

国海证山东省海阳市海阳工业用海/电建设填海造2061年8月

4山东核电0.1817

111100076号核电厂力工业用海地23日

国海证山东省海阳市海阳工业用海/电非透水构筑2061年8月

5山东核电8.3626

111100077号核电厂力工业用海物；港池23日

山东海阳核电厂位于山东省烟台市辖

海阳市留格庄镇，厂址地处三面环海

国（2023）海不非透水构筑

的岬角东端，东北工业用海/电2061年8月

6山东核电动产权第42.1494物；港池、有乳山湾，西南有力工业用海23日

0000097号蓄水海阳港，东临广阔的黄海，本项目位于山东海阳核电厂南侧海

取、排水口；

国（2023）海不专用航道、位于山东省海阳市工业用海/电2061年8月

7山东核电动产权第551.4826锚地及其他

留格庄镇附近海域力工业用海23日

0000038号开放式；非

透水构筑物非透水构筑

国（2023）海不

位于山东省海阳市工业用海/电物；专用航2072年12

8山东核电动产权第151.9167

留格庄镇附近海域力工业用海道、锚地及月13日

0000039号

其他开放式山东海阳核电厂

鲁（2023）海阳

1-6号机组取水明2053年10

9山东核电市不动产权第3.0877电力工业用海透水构筑物

渠口门以西约月10日

0012478号

300m-550m处

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宗海面积用海类型/用序号权利人证书编号坐落用海方式终止日期（公顷）途

鲁（2022）海阳海阳市核电装备制

2052年10

10山东核电市不动产权第造工业园区外岛村0.3306电力工业用海透水构筑物

月10日

0008262号近海海域

注：上表中序号1-4项的用海方式为建设填海造地，山东核电已完成填海造地工作，并就相关土地取得土地使用权证书（海国用（2012）第321号）。

（3）专利

截至2025年6月30日，电投核能及其控股子公司共拥有390项专利，具体情况如下：

专利他项序号专利权人专利号专利名称申请日授权公告日类型权利

上海核工院、上海交 实用 ZL20232257 一种倾斜摇摆试验装置

12023.09.202024.06.07无

通大学、电投核能新型2156.4的动平台结构国家电投集团科学技非能动安全壳水分配装

发明 ZL20221127

2术研究院有限公司、置的控制方法、系统及2022.10.182024.08.06无

专利7075.5电投核能设备国家电投集团科学技用于非能动安全壳冷却

发明 ZL20221009

3术研究院有限公司、系统试验设备的水分配2022.01.262023.02.28无

专利5941.2电投核能装置国家电投集团科学技

发明 ZL20211133 核电设计软件模型评估

4术研究院有限公司、2021.11.112023.03.24无

专利3061.6系统电投核能管道阀门泄漏量估测方

发明 ZL20241074

5山东核电法、装置、阀门及存储2024.06.112024.08.13无

专利1780.9介质

青岛核兴生化科技有 实用 ZL20242006 一种水中碳14样品制备

62024.01.112024.07.19无

限公司、山东核电新型4045.4装置

实用 ZL20232345 一种汽轮机油动机滤网

7山东核电2023.12.192024.07.02无

新型8908.0盖的专用装置

实用 ZL20232337 一种用于风机吊装的工

8山东核电2023.12.122024.07.12无

新型4561.1装

山东核电、上海能传 实用 ZL20232332 一种具有变频器整机冗

92023.12.072024.08.09无

电气有限公司新型3603.9余功能的驱动系统

上海核工院、山东核 实用 ZL20232314

10一种水母幼体分拣装置2023.11.212024.06.28无

电新型7710.0

实用 ZL20232312

11山东核电涂油装置2023.11.202024.07.09无

新型0215.0

3-1-229中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告专利他项序号专利权人专利号专利名称申请日授权公告日类型权利

实用 ZL20232305

12山东核电一种转运装置2023.11.132024.06.14无

新型0070.1江苏苏中开关厂有限

发明 ZL20231147 一种非能动核电站直流

13公司、上海核工院、2023.11.082024.08.20无

专利9462.1配电装置山东核电

山东核电、国核电力

实用 ZL20232302 一种核能供暖恒压供水

14规划设计研究院有限2023.11.082024.07.09无

新型3607.5控制系统公司

实用 ZL20232301

15山东核电防误拆连接装置2023.11.082024.06.04无

新型1281.4江苏苏中开关厂有限

公司、上海核工院、

发明 ZL20231147

16沈阳二一三控制电器一种接触器的灭弧结构2023.11.082024.09.10无

专利9397.2

制造有限公司、山东核电国核电力规划设计研

实用 ZL20232297

17究院有限公司、山东一种板上设备基础2023.11.032024.07.12无

新型 8892.X核电

实用 ZL20232295

18山东核电高压气体检测装置2023.11.022024.07.05无

新型 6959.X

山东核电、成都迈为 实用 ZL20232291 一种放射性气溶胶连续

192023.10.302024.08.30无

核监测科技有限公司 新型 9270.X 监测仪

实用 ZL20232291 一种核电厂冰塞作业专

20山东核电2023.10.302024.05.31无

新型4085.1用装置

实用 ZL20232291

21山东核电导向装置2023.10.302024.06.11无

新型0002.1

实用 ZL20232284

22山东核电支撑装置及汽轮机2023.10.242024.04.26无

新型 9652.X

实用 ZL20232285 一种用于旋塞阀的安装

23山东核电2023.10.242024.05.17无

新型0104.9工具

山东核电、上海核工 实用 ZL20232281 一种核电机组设备振动

242023.10.192024.06.14无

院新型3165.8监测机柜

实用 ZL20232276 一种核电控制棒部件用

25山东核电2023.10.162024.05.14无

新型4712.8辅助导向装置

山东核电、国核电力

实用 ZL20232272

26规划设计研究院有限吊具2023.10.112024.05.03无

新型2108.9公司

实用 ZL20232269

27山东核电非接触式磁性过滤装置2023.10.092024.07.23无

新型5514.0

3-1-230中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告专利他项序号专利权人专利号专利名称申请日授权公告日类型权利

实用 ZL20232261

28山东核电立式泵翻转运输工装2023.09.262024.05.03无

新型4440.3

实用 ZL20232262 一种小径工艺管道焊接

29山东核电2023.09.262024.04.26无

新型1030.1组对工装

山东核电、陕西特种 实用 ZL20232256 一种板式换热器用密封

302023.09.212024.05.03无

橡胶制品有限公司新型8691.2垫安装装置陕西卫峰核电子有限

实用 ZL20232240 一种致灾生物监测预警

31公司、上海核工院、2023.09.052024.04.02无

新型3711.0预报装置山东核电

实用 ZL20232239

32山东核电登高装置2023.09.052024.04.23无

新型7108.6

实用 ZL20232234

33山东核电设备柜2023.08.302024.04.23无

新型 5415.X

实用 ZL20232228

34山东核电一种气体检测系统2023.08.242024.04.26无

新型9715.0

实用 ZL20232218

35山东核电护栏和围栏2023.08.152024.03.19无

新型7621.2

实用 ZL20232214

36山东核电一种阀门远程操作装置2023.08.102024.02.06无

新型2153.7

山东核电、国核电力一种核能供热系统热网

实用 ZL20232209

37规划设计研究院有限加热器高液位旁路自动2023.08.032024.02.23无

新型6792.4公司调节的系统

实用 ZL20232194

38山东核电防护装置2023.07.242023.12.19无

新型2453.7

实用 ZL20232192

39山东核电一种控制棒检查系统2023.07.212024.01.30无

新型9843.0

实用 ZL20232192

40山东核电变压器排气充油法兰2023.07.202023.12.26无

新型0160.9

实用 ZL20232183

41山东核电分布式能源系统2023.07.132024.02.02无

新型 7663.X

实用 ZL20232182

42山东核电一种管道焊接充氩装置2023.07.122023.12.22无

新型7815.8

实用 ZL20232177 一种核电厂保护区辅助

43山东核电2023.07.072024.02.06无

新型7697.4系统集中控制装置

实用 ZL20232175

44山东核电非能动堆芯冷却系统2023.07.062024.01.30无

新型6458.0一种实现水热同产同传

实用 ZL20232174

45山东核电的核电厂热量梯级利用2023.07.052024.01.30无

新型2425.0装置系统

3-1-231中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告专利他项序号专利权人专利号专利名称申请日授权公告日类型权利

实用 ZL20232172 检修支撑装置及检修装

46山东核电2023.07.042023.11.07无

新型4290.5置

实用 ZL20232172 档案架的防虫药盒及档

47山东核电2023.07.042023.12.12无

新型4295.8案架

山东核电、国核自仪 实用 ZL20232171

48测试夹具2023.07.032023.12.29无

系统工程有限公司新型3960.3

实用 ZL20232166 一种低压套管防护装置

49山东核电2023.06.282023.11.17无

新型3502.3及变压器

实用 ZL20232165 点火器接头用弹簧的拆

50山东核电2023.06.282024.03.15无

新型6680.3装工具

实用 ZL20232151 一种摄像设备的安装支

51山东核电2023.06.142023.11.03无

新型9139.8架及摄像设备

实用 ZL20232146

52山东核电控制棒标定装置2023.06.092023.10.31无

新型8921.1

实用 ZL20232146 一种非能动安全壳冷却

53山东核电2023.06.092024.03.12无

新型4211.1系统

山东核电、国核电力一种适用于湿蒸汽测量

实用 ZL20232147

54规划设计研究院有限的两相流热工水力试验2023.06.092024.04.02无

新型6433.5公司系统

实用 ZL20232138

55山东核电电机测量装置2023.06.022024.01.02无

新型6219.0

山东核电、威海市蓝

实用 ZL20232131 红树林生长环境监测装

56色经济研究院有限公2023.05.252024.02.06无

新型 5491.X 置司上海发电设备成套设计研究院有限责任公

司、中核核电运行管在役核电机组和核电汽

理有限公司、山东核 发明 ZL20231058

57轮机的可靠性监控与增2023.05.232024.02.20无

电、苏州热工研究院专利7741.3长方法

有限公司、上海上发院发电成套设备工程有限公司

实用 ZL20232117 核能供工业蒸汽品质提

58山东核电2023.05.122023.10.20无

新型0783.9升系统

山东核电、国核自仪 实用 ZL20232117 核电厂外供管线切除系

592023.05.122023.10.17无

系统工程有限公司新型0674.7统

山东核电、广州机械 实用 ZL20232117 一种润滑监测集成装置

602023.05.122023.10.24无

科学研究院有限公司新型1165.6及齿轮箱

3-1-232中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告专利他项序号专利权人专利号专利名称申请日授权公告日类型权利

山东核电、上海核工 实用 ZL20232108

61一种空气过滤器2023.05.082024.01.16无

院新型5043.5

实用 ZL20232093 一种放射性管道的在线

62山东核电2023.04.242023.09.29无

新型 9006.X 去污装置

实用 ZL20232091

63山东核电一种屋面排水连接装置2023.04.212023.11.24无

新型3585.0

实用 ZL20232066 一种辐照核燃料组件识

64山东核电2023.03.302023.06.20无

新型6707.0别设备

实用 ZL20232067 一种用于新核燃料组件

65山东核电2023.03.302023.08.18无

新型0035.0的识别装置

山东核电、国核自仪 实用 ZL20232055

66一种自动化测试系统2023.03.172024.01.30无

系统工程有限公司新型3937.6

山东核电、上海核工 实用 ZL20232052 闸门倾翻装置及闸门组

672023.03.172023.12.22无

院新型4158.3件

实用 ZL20232052

68山东核电导向板2023.03.172023.12.29无

新型4149.4国核电力规划设计研

究院有限公司、山东一种用于振动机器的钢

实用 ZL20232054

69核电、国核（北京）板箱-混凝土组合结构2023.03.152023.11.10无

新型2836.9核电常规岛及电力工基础装置程研究中心有限

实用 ZL20232053 一种汽轮机的保护控制

70山东核电2023.03.152024.03.19无

新型9354.8装置及汽轮机

实用 ZL20232051 一种移动式管道内部检

71山东核电、国核运行2023.03.142023.10.27无

新型9575.9查装置

上海核工院、山东核 实用 ZL20232035

72一种水母打捞装置2023.02.282023.09.05无

电新型8409.5

实用 ZL20232025

73山东核电一种视频监控布控主机2023.02.202023.08.25无

新型 3083.X

实用 ZL20232023 一种用于油浸式变压器

74山东核电2023.02.172023.06.09无

新型9535.9低压仓室的冷却装置

实用 ZL20232022

75山东核电控制棒组件存放装置2023.02.162023.09.08无

新型7580.2

实用 ZL20232021

76山东核电一种吊具装置2023.02.152023.05.26无

新型5201.8

实用 ZL20232022 磁吸式监控摄像机安装

77山东核电2023.02.152023.06.16无

新型1992.5支架

实用 ZL20232020 电源腔盖快速拆装结构

78山东核电2023.02.142023.05.26无

新型4389.6及路灯

3-1-233中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告专利他项序号专利权人专利号专利名称申请日授权公告日类型权利

实用 ZL20232016

79山东核电一种辐射监测仪表2023.02.092023.08.29无

新型5789.0

山东核电、国核自仪 实用 ZL20232016

80网络安全检测设备2023.02.022023.08.04无

系统工程有限公司新型5748.1

山东核电、山东农业 实用 ZL20232009 一种透水混凝土成型装

812023.02.012023.06.20无

大学新型4063.2置

山东核电、上海核工 实用 ZL20232015

82一种核能水电联产系统2023.01.312023.07.11无

院新型1597.4

山东核电、上海核工 实用 ZL20232010

83核电厂管道支架2023.01.182023.06.30无

院新型9770.4

山东核电、上海核工 实用 ZL20232011

84闸门存储装置2023.01.172023.05.12无

院新型0427.1

实用 ZL20222349 一种用于屏蔽厂房内的

85山东核电2022.12.272023.07.18无

新型7711.3空气隔板

实用 ZL20222357 一种电磁波吸收结构及

86山东核电2022.12.232023.04.18无

新型0298.9电磁屏蔽装置核电站事故后采用热管

山东核电、上海核工 实用 ZL20222356

87强化传热的堆外熔融物2022.12.212023.08.25无

院新型6769.9导热装置

山东核电、上海核工 实用 ZL20222350 一种核电站事故后堆外

882022.12.162023.09.05无

院新型0842.2熔融物导热装置

山东核电、上海核工 实用 ZL20222329 一种用于乏燃料干式贮

892022.12.072023.05.09无

院新型6355.9存的热管冷却装置

实用 ZL20222327 一种包含涡流管的压缩

90山东核电2022.12.072023.04.18无

新型8483.0空气装置系统

山东核电、上海核工 实用 ZL20222325 一种用于安全壳空气冷

912022.12.022023.07.07无

院 新型 5604.X 却热阱的多级热管装置

实用 ZL20222321 保安过滤器滤芯清洗装

92山东核电2022.12.012023.04.04无

新型1447.2置

山东核电、上海核工 实用 ZL20222323 一种基于热管的乏燃料

932022.11.302023.04.11无

院新型6512.7池非能动余热导出系统

山东核电、国核自仪 实用 ZL20222306

94信号检测辅助装置2022.11.182023.04.18无

系统工程有限公司 新型 7373.X

实用 ZL20222302

95山东核电功率单元运输设备2022.11.142023.03.14无

新型7994.5

实用 ZL20222302

96山东核电水下格栅清理装置2022.11.142023.05.23无

新型8077.9

实用 ZL20222293 用于核电机组压力容器

97山东核电、核电技术2022.11.032023.02.28无

新型3144.5导向螺栓的吊装装置

3-1-234中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告专利他项序号专利权人专利号专利名称申请日授权公告日类型权利

实用 ZL20222286

98山东核电封闭母线环境控制系统2022.10.282023.01.13无

新型2728.8

实用 ZL20222286

99山东核电、核电技术箱体翻转支架2022.10.282023.02.03无

新型1196.6

山东核电、国电投核

实用 ZL20222270 一种放射性有机降解物

100安科技（重庆）有限2022.10.142023.01.13无

新型5173.6料的固液分离装置公司

实用 ZL20222245

101山东核电转运装置2022.09.152023.01.06无

新型8838.8

发明 ZL20221110

102山东核电核电机组海水淡化系统2022.09.092022.11.29无

专利2038.0

实用 ZL20222233 汽轮机轴系中心测量装

103山东核电2022.09.022022.12.16无

新型6370.5置

山东核电、国核电力一种核电厂凝结水精处

实用 ZL20222232

104规划设计研究院有限理再生废水快速中和系2022.09.012023.03.03无

新型2567.3公司统

实用 ZL20222226

105山东核电电机调谐消振装置2022.08.262022.12.16无

新型5740.0

实用 ZL20222224 核电站机组控制棒组件

106山东核电2022.08.252023.01.13无

新型7111.5检查装置

国核自仪系统工程有 实用 ZL20222225

107安全监测装置2022.08.252022.12.20无

限公司、山东核电新型1088.7

上海核工院、山东核

电、中国船舶集团有 发明 ZL20221100 一种水母目标强度测量

1082022.08.222024.05.10无

限公司第七一九研究专利7283.3装置及方法所

上海核工院、山东核

电、中国船舶集团有 发明 ZL20221100 一种毛虾集群数量声学

1092022.08.222024.06.21无

限公司第七一九研究专利8462.9评估装置及方法所

实用 ZL20222213

110山东核电通用型继电器检测装置2022.08.122023.01.06无

新型0209.2

上海核工院、中国水

实用 ZL20222213

111产科学研究院东海水一种海上围隔实验装置2022.08.122023.02.21无

新型0646.4

产研究所、山东核电

实用 ZL20222204 一种放射性板式换热器

112山东核电2022.08.042022.11.18无

新型0662.4板片的运输工具

实用 ZL20222196

113山东核电一种端子排2022.07.282022.11.11无

新型4218.5

3-1-235中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告专利他项序号专利权人专利号专利名称申请日授权公告日类型权利

美核电气（济南）股一种适用于高温介质的

发明 ZL20221082

114份有限公司、山东核高精度多声道液体超声2022.07.142023.03.14无

专利2864.6电波流量计一种压水核电厂用双向

上海核工院、山东核 实用 ZL20222187

115密封水闸门装置及换料2022.07.082022.11.18无

电新型4844.5水池

实用 ZL20222173 基于核能的工业蒸汽系

116山东核电2022.07.062022.10.21无

新型2512.3统

实用 ZL20222172 一种冷却器和辐射监测

117山东核电2022.07.052022.10.28无

新型7432.9装置

实用 ZL20222170

118山东核电一种球阀用拆卸工具2022.07.042022.10.28无

新型7973.5

实用 ZL20222170

119山东核电、国核运行一种推拔器支架2022.07.042023.01.13无

新型7233.1

实用 ZL20222168 一种工具支架及移动载

120山东核电、核电技术2022.07.012023.02.21无

新型6773.6具一种核电站蒸汽发生器

实用 ZL20222167

121山东核电、国核运行用检查机器人的测试装2022.06.302022.10.14无

新型7015.8置

实用 ZL20222167

122山东核电、国核运行一种人孔盖板2022.06.302022.12.09无

新型7010.5

山东核电、威海市蓝

实用 ZL20222161

123色经济研究院有限公一种可拆卸的保温装置2022.06.272023.01.13无

新型7508.2司

山东核电、山西中辐 实用 ZL20222163

124一种自清洗鼓泡器2022.06.272023.01.06无

核仪器有限责任公司新型6700.6

山东核电、山西中辐 实用 ZL20222163 一种带有自冷凝的鼓泡

1252022.06.272022.10.28无

核仪器有限责任公司新型4226.3器

实用 ZL20222163 一种氢气点火器的温度

126山东核电2022.06.272023.01.13无

新型5325.3控制装置

山东核电、中国科学

实用 ZL20222162 一种用于核反应堆压力

127院光电技术研究所、2022.06.272022.11.11无

新型 0328.X 容器的水下吸尘装置核电技术

实用 ZL20222160

128山东核电一种凝汽器除垢装置2022.06.242022.11.15无

新型1526.1

实用 ZL20222160

129山东核电一种支撑装置2022.06.242022.09.30无

新型 1921.X

实用 ZL20222159

130山东核电一种电机检修平台2022.06.232022.11.11无

新型7036.9

3-1-236中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告专利他项序号专利权人专利号专利名称申请日授权公告日类型权利

发明 ZL20221072 爆破阀回路测试方法、

131山东核电2022.06.232024.08.30无

专利6122.3装置、设备及存储介质

实用 ZL20222155 一种管道用水下爬行小

132山东核电2022.06.212022.09.23无

新型3497.6车一种用于核电厂复杂管

实用 ZL20222153

133山东核电线放射性去污的装置系2022.06.202023.03.28无

新型7571.5统

山东核电、中核清原

实用 ZL20222153 一种核电厂高效清淤装

134环境技术工程有限责2022.06.172023.02.03无

新型5275.1置任公司一种供热网管补水定压

发明 ZL20221069

135山东核电系统及定压点压力确定2022.06.172024.01.16无

专利1727.3方法

实用 ZL20222149 一种气溶胶采样器进气

136山东核电2022.06.152023.02.17无

新型3041.5结构

实用 ZL20222143 可防止放射性物质外逸

137山东核电2022.06.092022.09.30无

新型9020.5的核蒸汽供应系统

实用 ZL20222143

138山东核电、核电技术一种核电机组用校正架2022.06.082022.10.04无

新型0220.4

山东核电、国核电力一种用于热电联产核电

实用 ZL20222138

139规划设计研究院有限机组的供热在线监测系2022.06.062022.11.11无

新型5270.5公司统装置

实用 ZL20222138

140山东核电一种主给水系统2022.06.062022.11.11无

新型5122.3

实用 ZL20222137 一种核电站阀门焊接自

141山东核电2022.06.022022.11.11无

新型2408.8动控温的氩弧焊枪

实用 ZL20222138

142山东核电疏水冷却装置2022.06.022022.10.14无

新型1985.3

实用 ZL20222131

143山东核电一种校线仪2022.05.302022.11.11无

新型6638.2

实用 ZL20222131 一种非能动核电厂事故

144山东核电2022.05.302022.09.27无

新型6524.8后长时间补水系统装置

实用 ZL20222131

145山东核电、核电技术一种密封焊缝焊接装置2022.05.302022.11.11无

新型9147.3一种压水堆核电厂工业

实用 ZL20222130

146山东核电蒸汽换热器泄露监测系2022.05.272022.09.27无

新型 5425.X统装置

3-1-237中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告专利他项序号专利权人专利号专利名称申请日授权公告日类型权利

山东核电、国核电力

实用 ZL20222131

147规划设计研究院有限核能工业供气系统2022.05.272022.09.02无

新型 6552.X公司

实用 ZL20222131

148山东核电一种文件盒2022.05.262022.11.11无

新型1223.6

山东核电、国核电力

实用 ZL20222128 核电供热换热器泄漏检

149规划设计研究院有限2022.05.262022.09.09无

新型6574.6测系统公司

实用 ZL20222125

150山东核电一种盘车装置2022.05.242022.08.30无

新型7678.4

实用 ZL20222126 一种汽轮机检修防窜动

151山东核电2022.05.242022.08.26无

新型1285.0结构和汽轮机检修装置

实用 ZL20222124 高温流体辐射监测设备

152山东核电2022.05.232022.09.30无

新型9588.0和核能供暖系统

实用 ZL20222114

153山东核电一种燃料单棒检查装置2022.05.132022.09.16无

新型 9634.X

实用 ZL20222113 一种可拆卸的锶-90萃

154山东核电2022.05.122022.10.21无

新型8029.2取色层柱

实用 ZL20222100 一种可过弯的管道焊接

155山东核电2022.04.272022.09.13无

新型7677.4充氩装置

实用 ZL20222102 一种可用固体源测试的

156山东核电2022.04.262022.08.30无

新型2030.9β射线屏蔽装置

实用 ZL20222090 一种海水制氯废水池积

157山东核电2022.04.192022.08.23无

新型5916.1盐溶解的装置系统

一种水中锶-89、锶-90、

发明 ZL20221043

158山东核电铁-55、铁-59和镍-63的2022.04.192024.09.24无

专利7290.0联合分析方法

实用 ZL20222089

159山东核电一种螺栓摆放架2022.04.182022.08.02无

新型3169.4

实用 ZL20222084 一种核电站湿废物的干

160山东核电2022.04.132022.08.16无

新型9593.9燥装置

基于SysML活动图的核

上海核工院、山东核 发明 ZL20221038

161工程设计功能分配方法2022.04.132024.06.11无

电专利4010.4及系统

实用 ZL20222083 一种定位破损燃料棒的

162山东核电2022.04.122022.08.23无

新型4696.8模拟试验装置

实用 ZL20222082 一种用于控制棒组件检

163山东核电2022.04.112022.08.23无

新型0400.7测的标定组件

3-1-238中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告专利他项序号专利权人专利号专利名称申请日授权公告日类型权利

实用 ZL20222079

164山东核电转运装置2022.04.072022.07.26无

新型1990.5一种集气盒的取气装置

实用 ZL20222079

165山东核电及瓦斯继电器故障检测2022.04.072022.11.15无

新型5909.0装置

实用 ZL20222079 一种管路接头及集气盒

166山东核电2022.04.072022.08.12无

新型5836.5取气装置

山东核电、深圳市海

实用 ZL20222078

167洋王照明工程有限公核环境照明装置2022.04.062022.10.25无

新型7194.4

司、上海核工院

山东核电、深圳市海

外观 ZL20223018 LED核环境应急灯

168洋王照明工程有限公2022.04.022022.09.13无

设计 5823.1 (ENL-GH-02)

司、上海核工院

山东核电、深圳市海

实用 ZL20222078

169洋王照明工程有限公一种核环境应急灯2022.04.022022.09.06无

新型 4643.X

司、上海核工院

山东核电、深圳市海

外观 ZL20223018 LED核环境反应堆大厅

170洋王照明工程有限公2022.04.022022.10.04无

设计 5815.7 灯(ENL-GH-03)

司、上海核工院

山东核电、深圳市海

外观 ZL20223018 LED核环境壁灯

171洋王照明工程有限公2022.04.022022.11.18无

设计 6395.4 （ENL-GH-01）

司、上海核工院

山东核电、深圳市海

实用 ZL20222078

172洋王照明工程有限公一种核环境照明设备2022.04.022022.11.18无

新型4676.4

司、上海核工院

实用 ZL20222075

173山东核电一种风冷装置2022.04.012022.07.26无

新型 7740.X

山东核电、上海核工 实用 ZL20222069

174一种初效空气过滤器2022.03.282022.07.22无

院新型5243.1

山东核电、美核电气

实用 ZL20222055 一种分布式热扩散式气

175（济南）股份有限公2022.03.152022.09.27无

新型 4162.X 体质量流量计司

实用 ZL20222052

176山东核电一种阻尼器及立式泵2022.03.112022.07.05无

新型7786.2

实用 ZL20222052 一种电机转子顶升及盘

177山东核电2022.03.112022.07.05无

新型4429.0动装置

实用 ZL20222051

178山东核电夹持装置2022.03.102022.07.12无

新型2030.0

3-1-239中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告专利他项序号专利权人专利号专利名称申请日授权公告日类型权利

实用 ZL20222047

179山东核电一种锁紧工具2022.03.072022.07.05无

新型7286.2

实用 ZL20222047 一种核电厂堆内构件中

180山东核电、核电技术2022.03.072022.07.15无

新型5682.1导向螺栓的调整组件

实用 ZL20222045 一种冷却剂泵电动机的

181山东核电2022.03.042022.07.01无

新型8743.3气密性试验工装

山东核电、国核自仪 实用 ZL20222046 一种核电站堆外核测系

1822022.03.042022.08.30无

系统工程有限公司新型0572.8统的自动检测装置

上海核工院、山东核 发明 ZL20221020 一种核电厂电解制氢综

1832022.03.022023.09.05无

电专利4464.9合利用系统

实用 ZL20222041

184山东核电一种自密封接头连接器2022.02.282022.09.13无

新型4479.3

山东核电、国核电力

发明 ZL20221017 核电厂抽汽供热机组堆

185规划设计研究院有限2022.02.242024.01.30无

专利1384.8机协调控制系统及方法

公司、上海核工院压水堆核电机组燃料组

实用 ZL20222037

186山东核电件导向工具安装操作模2022.02.242022.07.15无

新型9490.0拟装置

实用 ZL20222037

187山东核电一种核电机组光枪支架2022.02.242022.08.30无

新型9787.7

实用 ZL20222037 一种用于核电机组设备

188山东核电、核电技术2022.02.242022.06.28无

新型9755.7运输的翻转装置

山东核电、国核电力

发明 ZL20221017 核能抽汽供热的控制系

189规划设计研究院有限2022.02.242023.10.31无

专利1397.5统及方法公司

山东核电、国核电力

发明 ZL20221016 核电厂供热装置控制系

190规划设计研究院有限2022.02.242022.05.13无

专利9686.1统及方法公司

实用 ZL20222035 一种压力容器法兰面保

191山东核电、核电技术2022.02.222022.07.08无

新型6794.5护装置

实用 ZL20222034

192山东核电一种螺母存放装置2022.02.212022.07.05无

新型5163.3

实用 ZL20222034

193山东核电一种螺栓存放装置2022.02.212022.07.12无

新型4295.4

实用 ZL20222031

194山东核电一种一体化的加药车2022.02.172022.06.24无

新型8027.5

实用 ZL20222030 一种核电机组应急手动

195山东核电2022.02.152022.08.30无

新型2227.1操作工具

3-1-240中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告专利他项序号专利权人专利号专利名称申请日授权公告日类型权利

实用 ZL20222030 一种核电厂屏蔽泵重力

196山东核电2022.02.152022.07.22无

新型7171.9注水装置系统

发明 ZL20221013

197山东核电一种抓取工具2022.02.152023.11.24无

专利7254.2

实用 ZL20222029 接地电流监测装置和系

198山东核电2022.02.142022.07.15无

新型5499.3统

实用 ZL20222029 一种非能动核电厂安全

199山东核电2022.02.142022.07.22无

新型3008.1壳的泄压系统

山东核电、上海核工 实用 ZL20222026 一种用于水闸门充气密

2002022.01.292022.08.16无

院新型0242.4封组件的充气装置系统

山东核电、国家电投一种含有储能功能的核

实用 ZL20222024

201集团科学技术研究院电厂灵活性综合利用装2022.01.292022.07.12无

新型2852.1有限公司置系统

实用 ZL20222024

202山东核电一种极性检测仪2022.01.292022.07.05无

新型 3049.X

实用 ZL20222022 一种非能动核电厂的冷

203山东核电2022.01.272022.07.01无

新型7847.3凝水引流系统装置

实用 ZL20222022 一种非能动核电厂屏蔽

204山东核电2022.01.272022.07.01无

新型8831.4厂房

实用 ZL20222022 一种核电厂主泵供电的

205山东核电2022.01.272022.07.12无

新型8829.7电动发电机组系统

实用 ZL20222022 一种屏蔽泵轴承水的辅

206山东核电2022.01.272022.08.26无

新型8692.5助循环装置

实用 ZL20222024 一种非能动核电站安全

207山东核电2022.01.262022.08.26无

新型4168.7壳的冷却系统装置一种非能动核电厂安全

实用 ZL20222020

208山东核电壳冷却辅助水箱供水装2022.01.252022.06.28无

新型4013.0置系统

实用 ZL20222019 一种冗余控制设备故障

209山东核电2022.01.242022.05.24无

新型0277.5处理装置一种非能动核电厂安全

实用 ZL20222016

210山东核电壳冷却水收集利用装置2022.01.212022.08.26无

新型2579.1系统一种核电机组多汽源辅

发明 ZL20221006

211山东核电助蒸汽系统及其控制方2022.01.212024.06.18无

专利 9847.X法

实用 ZL20222008 一种晶闸管触发测试装

212山东核电2022.01.132022.06.28无

新型 0460.X 置及系统

3-1-241中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告专利他项序号专利权人专利号专利名称申请日授权公告日类型权利

实用 ZL20222001

213山东核电一种转运车2022.01.062022.05.27无

新型8674.4国核电力规划设计研压水堆核电机组供热抽

发明 ZL20221000

214究院有限公司、山东汽管道阀门设置与控制2022.01.062024.02.09无

专利9342.4核电系统及方法

山东核电、国核电力

实用 ZL20212338

215规划设计研究院有限核电厂供热控制系统2021.12.292022.10.21无

新型4191.0公司

实用 ZL20212333

216山东核电一种泵盖拆装工具2021.12.282022.05.24无

新型 8534.X

山东核电、上海核工 实用 ZL20212320

217一种更换工装2021.12.202022.06.14无

院新型0434.0

实用 ZL20212319 利用核能的电热汽联产

218山东核电2021.12.172022.06.17无

新型7394.9联供系统

实用 ZL20212312 一种游标卡尺计量检定

219山东核电2021.12.132022.09.13无

新型3772.9装置

实用 ZL20212307

220山东核电一种压缩空气系统2021.12.092022.05.24无

新型9835.5

实用 ZL20212297

221山东核电一种阀位传动装置2021.11.302022.05.24无

新型0477.0

实用 ZL20212274 一种用于转子定位的结

222山东核电2021.11.102022.03.22无

新型5086.9构

实用 ZL20212269 一种用于核电厂放射性

223山东核电2021.11.052022.04.15无

新型3453.5废气的碳14分离装置

发明 ZL20211129 一种非能动核电厂的控

224山东核电2021.11.042024.04.26无

专利8226.0制装置系统及方法

实用 ZL20212265 一种非能动核电厂换料

225山东核电2021.11.022022.04.15无

新型3801.6水池充排水系统

实用 ZL20212265

226山东核电一种可调节音频衰减器2021.10.292022.04.05无

新型3907.6

发明 ZL20211126 一种核电厂仪用压缩空

227山东核电2021.10.292024.03.26无

专利 9906.X 气冷却系统及方法

实用 ZL20212262

228山东核电一种泵试转平台2021.10.292022.03.22无

新型8917.4

实用 ZL20212260 一种核电厂空气压缩机

229山东核电2021.10.282022.05.24无

新型8305.9的冷却系统一种核电厂主泵变频器

实用 ZL20212259

230山东核电冷却回路中的补水补气2021.10.272022.04.08无

新型7873.3装置

3-1-242中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告专利他项序号专利权人专利号专利名称申请日授权公告日类型权利

实用 ZL20212259 一种喷淋设备现场检测

231山东核电2021.10.272022.03.18无

新型2312.4装置

实用 ZL20212256 一种用于一回路取样废

232山东核电2021.10.222022.06.14无

新型1256.8液分类处置的系统装置

实用 ZL20212254 一种柴油机的预供润滑

233山东核电2021.10.212022.04.08无

新型0294.5油加热系统装置

实用 ZL20212241 一种用于非能动安全壳

234山东核电2021.10.082022.07.22无

新型4435.9冷却的加药系统装置一种循环长度灵活调节

发明 ZL20211109

235山东核电的压水堆堆芯燃料管理2021.09.172023.09.22无

专利3182.8方法

实用 ZL20212224 一种安全壳穹顶的冷凝

236山东核电2021.09.162022.02.01无

新型8220.4水回收装置

发明 ZL20211105 一种测量分析土壤或生

237山东核电2021.09.092024.09.03无

专利7289.7物中铅-210的方法

发明 ZL20211104 一种核电汽轮机的控制

238山东核电2021.09.072024.04.09无

专利2128.0系统装置及其控制方法

山东核电、国电投核

实用 ZL20212212 一种用于放射性废液的

239安科技（重庆）有限2021.09.032022.02.01无

新型1904.8过滤装置公司

山东核电、国电投核

实用 ZL20212212 一种放射性废水过滤袋

240安科技（重庆）有限2021.09.032022.02.01无

新型2992.3和放射性废水过滤筒公司

山东核电、国电投核一种用于放射性液体的

实用 ZL20212212

241 安科技（重庆）有限 pH值检测装置及废液 2021.09.03 2022.02.01 无

新型1917.5公司处理设备

上海核工院、山东核 发明 ZL20211085 一种核电站余热蓄能和

2422021.07.272024.09.27无

电专利2029.2分配再利用系统及方法

上海核工院、山东核

实用 ZL20212162 一种金属包覆的柔性石

243电、宁波天生密封件2021.07.162022.05.10无

新型3201.9墨垫圈有限公司

实用 ZL20212144

244山东核电一种记录仪管理柜2021.06.282022.11.04无

新型3515.0一种压水堆核电厂的反

实用 ZL20212144

245山东核电应堆厂房及压水堆核电2021.06.282022.02.01无

新型2066.8厂

山东核电、上海核工 实用 ZL20212131

246一种顶轴工具2021.06.112021.11.30无

院新型0070.9

3-1-243中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告专利他项序号专利权人专利号专利名称申请日授权公告日类型权利

实用 ZL20212125 一种混凝土多层复合管

247山东核电2021.06.072021.11.26无

新型8940.2道

实用 ZL20212120 一种氢气埋地管道套管

248山东核电2021.06.012021.11.30无

新型7875.0装置

实用 ZL20212117 一种发电机端部螺栓紧

249山东核电2021.05.282021.11.26无

新型 1642.X 固工器具

山东核电、深圳市华

实用 ZL20212078 一种高功率柔性电加热

250星电热工程设备有限2021.04.162021.12.28无

新型0543.5器公司

发明 ZL20211040 一种 AP1000装换料机

251山东核电2021.04.152022.10.14无

专利4915.9套筒垂直度调整方法

实用 ZL20212068 一种核电站取水明渠拦

252山东核电2021.04.062022.04.08无

新型9076.5污构筑装置

一种 AP1000核电站板

发明 ZL20211035

253山东核电式热交换器热态性能验2021.04.012023.04.28无

专利5808.1收方法

上海核工院、山东核 实用 ZL20212064 一种新型的低温乏热海

2542021.03.302021.11.26无

电新型4735.3水淡化系统

实用 ZL20212061 一种用于 AP1000机组

255山东核电2021.03.262021.12.28无

新型4747.1爆破阀解体组装的结构

实用 ZL20212041 一种为核电厂主泵供电

256山东核电2021.02.252021.10.08无

新型 8418.X 的发电机组一种为核电厂主泵供电

实用 ZL20212041

257山东核电的带有无级变速箱的电2021.02.252021.10.08无

新型8314.9动发电机组

实用 ZL20212041 一种核电厂用弹簧组合

258山东核电2021.02.252021.12.28无

新型8220.1支架

实用 ZL20212037 一种临时电源再供电接

259山东核电2021.02.192021.10.08无

新型6514.2线抽屉

实用 ZL20212037 一种大型发电机励磁系

260山东核电2021.02.192021.10.08无

新型6515.7统开环小电流试验装置

实用 ZL20212021 一种免卸车的一体式氩

261山东核电2021.01.262021.12.28无

新型 0226.X 弧焊用推车

实用 ZL20212014 一种小型无线调频发射

262山东核电2021.01.192021.09.14无

新型5542.3装置

实用 ZL20212014 一种用于大型电动机的

263山东核电2021.01.192021.09.14无

新型5428.0高频感应式加热器

山东核电、国核自仪 实用 ZL20212003 一种用于核电站棒位探

2642021.01.072021.10.08无

系统工程有限公司新型0862.4测器的测试装置

3-1-244中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告专利他项序号专利权人专利号专利名称申请日授权公告日类型权利

实用 ZL20202314 一种可调节免焊接加固

265山东核电2020.12.232021.12.28无

新型6967.0式轻钢承重龙骨卡扣

山东核电、三门核电

实用 ZL20202313 一种压力和差压变送器

266有限公司、上海核工2020.12.222021.09.14无

新型7213.9响应时间测试装置院

国核运行、山东核电、 发明 ZL20201151 一种用于水下的异物清

2672020.12.212022.09.27无

核电技术专利8866.3除设备

实用 ZL20202302 一种挂安全帽式无线调

268山东核电2020.12.152021.09.07无

新型3440.9频防噪护耳器中乌先楚核能科技有

发明 ZL20201147 反应堆堆芯核检测仪表

269限公司、山东核电、2020.12.152024.08.09无

专利6170.9组件抽取设备及方法上海核工院中乌先楚核能科技有

实用 ZL20202302 反应堆堆芯核检测仪表

270限公司、山东核电、2020.12.152021.09.10无

新型2238.4组件抽取设备上海核工院

实用 ZL20202302 一种可用于过程监视的

271山东核电2020.12.152021.07.20无

新型3098.2螺栓伸长量测量工具

山东核电、山东电力 实用 ZL20202294 一种用于水热同传系统

2722020.12.102021.12.28无

工程咨询院有限公司新型2670.9的热量利用及消纳系统

山东核电、山东电力 实用 ZL20202294 一种用于水热同传系统

2732020.12.102021.12.28无

工程咨询院有限公司新型1570.4的水质控制系统核电站核岛屏蔽墙钢板

实用 ZL20202290

274山东核电混凝土结构子模块吊装2020.12.042021.11.12无

新型2149.2系统

实用 ZL20202286 一种用于核电站的应急

275山东核电2020.12.032021.10.08无

新型 8245.X 集合电子指示装置

实用 ZL20202285 一种 AP1000核电站温

276山东核电2020.12.012021.07.20无

新型6307.5度测量系统用于非能动核电厂的蒸

实用 ZL20202269

277山东核电汽发生器非能动补水系2020.11.192021.09.10无

新型7552.6统一种固定控制棒位置下

发明 ZL20201129

278山东核电压水堆燃料相关组件配2020.11.192023.01.13无

专利 9261.X插分析方法一种任意控制棒位置下

发明 ZL20201129

279山东核电压水堆燃料相关组件配2020.11.182022.08.30无

专利1402.3插分析方法

实用 ZL20202267 一种用于非能动核电厂

280山东核电2020.11.182021.09.14无

新型9531.1的启动给水系统

3-1-245中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告专利他项序号专利权人专利号专利名称申请日授权公告日类型权利

实用 ZL20202263 一种核电站废滤芯存放

281山东核电2020.11.132021.09.14无

新型4382.7格架一种核电厂堆外核测探

实用 ZL20202263

282山东核电测器一体化电缆安装辅2020.11.132021.09.10无

新型4384.6助穿线器

实用 ZL20202262 一种带有储气装置的非

283山东核电2020.11.122021.10.08无

新型0638.9能动安全壳冷却系统

实用 ZL20202261 一种安全壳涂层老化试

284山东核电2020.11.122021.09.14无

新型9562.8验装置

实用 ZL20202261 一种 AP1000核电站发

285山东核电2020.11.122021.07.20无

新型9722.9电机转子牵引工具

实用 ZL20202262 一种适用于核电现场的

286山东核电2020.11.122021.09.14无

新型0407.8多功能区域辐射监测仪

实用 ZL20202208 一种核电控制棒驱动机

287山东核电2020.09.212021.07.20无

新型1543.4构静态电源系统中核武汉核电运行技

实用 ZL20202192 一种用于核电站一回路

288术股份有限公司、山2020.09.042021.07.20无

新型0434.0取样的取样装置东核电

实用 ZL20202180 一种汽轮机低压缸凝汽

289山东核电2020.08.252021.06.11无

新型3855.5器防护平台

实用 ZL20202180

290山东核电一种便捷式拔销器2020.08.252021.06.11无

新型3986.3国核电力规划设计研

实用 ZL20202174

291究院有限公司、山东供热装置2020.08.192021.07.20无

新型2146.0核电

实用 ZL20202165 一种适用于工业运行与

292山东核电2020.08.112021.09.10无

新型4682.5检修平台的推拉门

山东核电、上海核工 实用 ZL20202165 一种安全跨越高空临边

2932020.08.112021.09.14无

院新型4681.0栏杆的配重式伸缩爬梯

山东核电、上海核工 实用 ZL20202164 一种爆破阀检修用旋转

2942020.08.102021.03.05无

院新型9009.2吊耳的支撑装置

发明 ZL20201076 一种压水反应堆衰变热

295山东核电2020.08.032022.07.26无

专利6426.3分析方法

实用 ZL20202150 核电厂氢气点火器温度

296山东核电2020.07.272021.03.16无

新型6943.9测量及吹扫装置一种堆外核测中间量程

实用 ZL20202142

297山东核电探测器运输存储一体化2020.07.172021.03.16无

新型2143.9屏蔽容器

3-1-246中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告专利他项序号专利权人专利号专利名称申请日授权公告日类型权利

实用 ZL20202141 一种堆外核测中间量程

298山东核电2020.07.172021.03.16无

新型3818.3探测器专用屏蔽容器

上海核工院、三门核

实用 ZL20202140 一种多通道热电阻原位

299电有限公司、山东核2020.07.162021.01.26无

新型3722.9响应时间测试装置电

实用 ZL20202139 核燃料组件抽插力试验

300山东核电2020.07.152021.03.16无

新型8953.5用控制棒导向板

实用 ZL20202139 一种电力用油取样玻璃

301山东核电2020.07.152021.03.16无

新型8951.6管

实用 ZL20202139 旁排阀阀芯与阀笼密封

302山东核电2020.07.152021.03.16无

新型8860.2验证试验用装置

一种放射性γ核素报告

发明 ZL20201067

303山东核电文件的动态图表编辑方2020.07.152023.06.27无

专利8570.1法一种基于矩阵表的

发明 ZL20201065

304 山东核电 AP1000汽轮机停机保 2020.07.08 2023.02.17 无

专利 0364.X护逻辑的测试方法

实用 ZL20202131 一种自定义组合式 TSI

305山东核电2020.07.072021.03.16无

新型7339.1组态终端通讯工具

山东核电、陕西特种 实用 ZL20202122 一种核电厂逆止阀密封

3062020.06.282021.03.23无

橡胶制品有限公司新型2003.7性能检测控制装置

山东核电、陕西特种 实用 ZL20202122 一种核电厂逆止阀密封

3072020.06.282021.03.23无

橡胶制品有限公司新型2004.1性能检测气囊封堵装置

实用 ZL20202120 一种推力轴承温度元件

308山东核电2020.06.282021.03.16无

新型 8529.X 安装工具国核电力规划设计研

实用 ZL20202118 核电机组的信息监控装

309究院有限公司、山东2020.06.232021.04.30无

新型5780.9置核电

山东核电、国核电力汽侧单元制、水侧联合

实用 ZL20202061

310规划设计研究院有限制的核电厂多机组供热2020.04.212021.02.23无

新型1776.8公司系统

山东核电、国核电力一种核电厂抽汽供热在

实用 ZL20202061

311规划设计研究院有限线监测系统的数据采集2020.04.212020.12.04无

新型1735.9公司系统国核电力规划设计研

实用 ZL20202052 补水除氧装置和压水堆

312究院有限公司、山东2020.04.102021.02.09无

新型8552.0核电机组供热系统核电

3-1-247中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告专利他项序号专利权人专利号专利名称申请日授权公告日类型权利国核电力规划设计研

实用 ZL20202052 压水堆核电机组供热系

313究院有限公司、山东2020.04.102021.02.09无

新型8551.6统核电一种新型发电厂能源综

上海核工院、山东核 实用 ZL20192235

314合利用无温排水热力系2019.12.202020.10.23无

电新型1813.6统

实用 ZL20192187 一种带有电磁轴向力平

315山东核电2019.11.012020.07.28无

新型8320.1衡装置的核主泵一种用于非能动核电厂

实用 ZL20192187

316山东核电核主泵的外置式轴向力2019.11.012020.07.28无

新型8319.9平衡装置国核电力规划设计研

实用 ZL20182201 一种核电机组排汽余热

317究院有限公司、山东2018.12.032019.08.30无

新型6009.8供热系统核电国家电投集团科学技

实用 ZL20182035

318术研究院有限公司、液位检测装置和容器2018.03.152018.11.30无

新型7396.9山东核电国家电投集团科学技

实用 ZL20172181

319术研究院有限公司、阀门开度指示装置2017.12.212018.09.07无

新型3108.8山东核电国家电投集团科学技

实用 ZL20172086

320术研究院有限公司、稳流装置2017.07.172018.01.19无

新型8719.6山东核电国核电力规划设计研

发明 ZL20161019 一种发电厂汽轮机蒸汽

321究院有限公司、山东2016.03.302017.10.10无

专利1293.5管路疏水阀控制方法核电

发明 ZL20141085 一种小流量回流与限流

322山东核电2014.12.262017.05.31无

专利4415.5控制装置国家电投集团科学技

发明 ZL20141070 铠装热电偶辅助焊接装

323术研究院有限公司、2014.11.272016.09.28无

专利5834.2置以及焊接方法山东核电国家电投集团科学技

发明 ZL20131066 超大型曲面零部件加工

324术研究院有限公司、2013.12.092016.03.30无

专利1645.5精度评估方法和设备山东核电

发明 ZL20131032 一种核电厂多部件系统

325国核运行、山东核电2013.07.262016.03.30无

专利1038.4维修方法国核电力规划设计研

发明 ZL20131028 一种用于电梯节能及势

326究院有限公司、山东2013.07.092015.12.23无

专利6867.3能回收的辅助配重装置核电

3-1-248中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告专利他项序号专利权人专利号专利名称申请日授权公告日类型权利

实用 ZL20242021 大型立式泵吊装测量吊

327山东核电2024.01.292024.10.25无

新型1046.7具

山东核电、上海能传 实用 ZL20232357 一种功率模块恒流放电

3282023.12.262024.10.25无

电气有限公司 新型 6441.X 装置

实用 ZL20242030

329山东核电一种联轴器拆装装置2024.02.192024.10.25无

新型1671.0

实用 ZL20242035

330山东核电防异物控制区门禁设备2024.02.272024.10.25无

新型7829.6

实用 ZL20242025

331山东核电一种定位销拆卸工装2024.02.022024.10.25无

新型6405.0

实用 ZL20242022 汽轮机检修用转子定位

332山东核电2024.01.302024.10.25无

新型 4344.X 装置

实用 ZL20232350 一种核电机组防异物设

333山东核电2023.12.212024.10.25无

新型6393.7备

实用 ZL20242035

334山东核电汽轮机阀芯支撑架2024.02.272024.10.29无

新型7482.5

实用 ZL20242017

335山东核电支撑装置2024.01.242024.10.29无

新型8455.1

实用 ZL20242056

336山东核电液压缸组装装置2024.03.222024.10.29无

新型2994.5

实用 ZL20242053

337山东核电一种风机叶轮拆装工具2024.03.192024.10.29无

新型4754.4

实用 ZL20242021

338山东核电转子测量工装2024.01.292024.10.29无

新型1029.3

实用 ZL20242025

339山东核电混凝土盖板结构2024.02.022024.10.29无

新型6406.5

实用 ZL20242014 止回阀关闭试验测力工

340山东核电2024.01.222024.10.29无

新型7543.5具

山东核电、上海能传 实用 ZL20232357 一种异步电动机的剩磁

3412023.12.262024.10.29无

电气有限公司新型2513.3检测电路

实用 ZL20232362

342山东核电除盐水原水加热系统2023.12.292024.10.29无

新型8127.1

实用 ZL20242013

343山东核电螺栓伸长量测量工具2024.01.192024.10.29无

新型3994.3

实用 ZL20242004 一种喷油器进油口密封

344山东核电2024.01.092024.10.29无

新型6621.2垫片辅助取出工装

山东核电、中国科学 实用 ZL20242079

345一种设备运输吊篮2024.04.172024.11.05无

院光电技术研究所新型3221.8

3-1-249中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告专利他项序号专利权人专利号专利名称申请日授权公告日类型权利

实用 ZL20242010

346山东核电水下清淤装置2024.01.162024.11.05无

新型1492.2一种通信缺失数据确定

山东核电、国核自仪 发明 ZL20241033

347模型的训练方法、装置、2024.03.222024.11.15无

系统工程有限公司专利0873.2设备及存储介质

实用 ZL20242007

348山东核电阀门开关试验工具2024.01.122024.11.15无

新型6069.1

实用 ZL20242043 一种气体传输装置及系

349山东核电2024.03.072024.11.15无

新型6137.0统

山东核电、新华都特 实用 ZL20242079 变压器绕组和干式多绕

3502024.04.172024.11.26无

种电气股份有限公司新型7799.0组变压器

实用 ZL20232363

351山东核电核电厂检修设备箱2023.12.292024.11.26无

新型1897.1

实用 ZL20242078 一种空气导流板拆装工

352山东核电2024.04.162024.12.03无

新型6175.9具用于非能动核电厂核主

发明 ZL20191105

353山东核电泵的外置式轴向力平衡2019.11.012024.12.03无

专利9667.8装置

山东核电、国核电力

实用 ZL20242087 利用核电机组乏汽余热

354规划设计研究院有限2024.04.252024.12.13无

新型1853.1的供热系统公司

实用 ZL20242088 受限空间作业对象监测

355山东核电2024.04.252024.12.13无

新型5635.3系统

山东核电、美核电气

实用 ZL20242102 一种核电厂主控室通风

356（济南）股份有限公2024.05.132024.12.20无

新型5930.8系统流场模拟装置司

实用 ZL20242101

357山东核电一种地漏封堵装置2024.05.112024.12.24无

新型4259.7

山东核电、美核电气

实用 ZL20242008

358（济南）股份有限公导波式雷达液位计2024.01.122024.12.27无

新型1011.6司用于验证虹吸破坏装置

上海核工院、电投核

发明 ZL20241170 在高压下的正向注入能

359能、上海核能装备测2024.11.272025.05.16无

专利9188.7力的试验系统及试验方试验证中心有限公司法

上海核工院、电投核 实用 ZL20242190 一种清洁能源电解制氢

3602024.08.082025.05.13无

能新型7264.0系统

上海核工院、电投核 发明 ZL20241166

361一种连接器组件2024.11.212025.05.06无

能专利8335.0

3-1-250中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告专利他项序号专利权人专利号专利名称申请日授权公告日类型权利

实用 ZL20242212 控制棒组件限位导向装

362山东核电2024.08.302025.06.27无

新型7382.6置

上海核工院、山东核 发明 ZL20231143 蒸汽发生器支承板流水

3632023.10.312025.06.27无

电专利6398.9槽封堵机构及封堵方法

实用 ZL20242227

364山东核电动力吸振器2024.09.182025.06.27无

新型6218.1

实用 ZL20242178

365山东核电一种吊运一体小车2024.07.262025.06.24无

新型9772.3

实用 ZL20242189 一种用于 HIC抓具的手

366山东核电2024.08.072025.06.13无

新型7689.8动操作装置

实用 ZL20242208 一种汽轮机螺栓摆放支

367山东核电2024.08.272025.06.06无

新型1294.7架一种松动部件检测方

发明 ZL20211129

368山东核电法、装置、电子设备及2021.11.032025.06.03无

专利2777.6存储介质

实用 ZL20242203 一种核电厂辅助蒸汽疏

369山东核电2024.08.212025.06.03无

新型1254.1水系统核电厂维修配置风险定

上海核工院、山东核 发明 ZL20221064

370量评估系统、方法、设2022.06.082025.06.03无

电专利0372.5备及介质

实用 ZL20242179

371山东核电疏水装置2024.07.292025.05.30无

新型9512.4

实用 ZL20242185

372山东核电导体支撑装置2024.08.022025.05.30无

新型7671.5

实用 ZL20242178 一种用于核岛疏水的过

373山东核电2024.07.262025.05.30无

新型 8007.X 滤装置

实用 ZL20242126

374山东核电一种防异物装置2024.06.052025.05.30无

新型9094.8

实用 ZL20242160

375山东核电一种管道防护装置2024.07.082025.05.30无

新型1152.2

实用 ZL20242173 一种防断电的焊条保温

376山东核电2024.07.222025.05.30无

新型 8799.X 筒

实用 ZL20242141 一种海水制氯系统及其

377山东核电2024.06.192025.05.20无

新型0489.5沉渣废液回收利用装置

山东核电、上海核工 实用 ZL20242156 一种核级蓄电池更换设

3782024.07.042025.05.16无

院新型6256.4备

山东核电、上海核工 实用 ZL20242142

379一种伸缩式升降车2024.06.212025.05.09无

院新型7892.9

3-1-251中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告专利他项序号专利权人专利号专利名称申请日授权公告日类型权利

山东核电、国核电力

发明 ZL20221017 核能供热机组堆跟机负

380规划设计研究院有限2022.02.242025.05.06无

专利 1398.X 荷调节方法及系统

公司、上海核工院

山东核电、上海核工 发明 ZL20211162 一种更换工装及对中方

3812021.12.282025.03.28无

院专利2054.8法

山东核电、国核电力规划设计研究院有限

发明 ZL20221106 一种核电供热改造高排

382公司、国核(北京)核2022.09.012025.03.21无

专利8185.0压力控制方法及系统电常规岛及电力工程研究中心有限公司

山东核电、国核信息 实用 ZL20242112 一种作业信息智能采集

3832024.05.222025.03.04无

科技有限公司新型9289.2柜

山东核电、上海核工 发明 ZL20221155 一种压水堆核电站事故

3842022.12.062025.02.28无

院专利6641.6后堆芯非能动冷却系统

实用 ZL20242075

385山东核电折叠爬梯2024.04.122025.02.25无

新型2930.1

实用 ZL20242098 一种高温小径管道射线

386山东核电2024.05.092025.02.21无

新型7740.8检测辅助装置国核电力规划设计研

究院有限公司、山东一种核能供热系统及其

发明 ZL20221086

387核电、国核(北京)核超速保护控制信号传输2022.07.212025.02.18无

专利4750.8电常规岛及电力工程方法研究中心有限公司

实用 ZL20242130

388山东核电一种电解间排氢系统2024.06.072025.02.14无

新型1208.2

实用 ZL20242096

389山东核电一种柴油机组运输装置2024.05.072025.02.11无

新型1974.5国核电力规划设计研

发明 ZL20221106 节流与加热耦合蒸汽湿

390究院有限公司、山东2022.09.012025.01.07无

专利7252.7度测量系统及方法核电

截至2025年6月30日，上述专利合法有效，不存在产权纠纷或潜在纠纷，不存在抵押、查封或其他权利限制情形。

（4）注册商标

截至2025年6月30日，电投核能及其控股子公司共拥有3项注册商标，具体情况如下：

3-1-252中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告序号商标注册人商标图形注册号类别申请日期注册有效期限他项权利

2023-10-21至

1山东核电69803666322023年2月27日无

2033-10-20

2023-03-28至

2山东核电64133157392022年4月21日无

2033-03-27

2025-01-28至

3山东核电80179709422024年8月5日无

2035-01-27

截至2025年6月30日，上述商标的注册证书合法有效，商标权权属清晰，不存在产权纠纷或潜在纠纷，不存在抵押、查封、冻结或其他权利限制情形。

（5）软件著作权

截至2025年6月30日，电投核能及其控股子公司共拥有180项已登记计算机软件著作权，具体情况如下：

取得权利他项序号权利人登记号软件名称登记日期方式范围权利

2024SR123 原始 全部

1电投核能核电设备管理系统2024.08.23无

3641取得权利

2024SR123 原始 全部

2电投核能核电定值管理系统2024.08.23无

4667取得权利

2024SR123 核电调试培训授权管理 原始 全部

3电投核能2024.08.23无

5724系统取得权利

2024SR123 核电调试工器具管理系 原始 全部

4电投核能2024.08.23无

5623统取得权利

上海核工院、电投 2024SR114 核能拓展领域经验反馈 原始 全部

52024.08.07无

核能2697系统取得权利

上海核工院、电投 2024SR081 核能运营领域经验反馈 原始 全部

62024.06.14无

核能0120系统取得权利上海申核能源工程

技术有限公司、上 2024SR031 反应堆瞬态分析程序计 原始 全部

72024.02.26无

海核工院、电投核3631算结果可视化分析程序取得权利能国和一号湿绕组主泵参

上海核工院、电投 2023SR157 原始 全部

8数相关性的异常检测软2023.12.06无

核能4973取得权利件

上海核工院、电投 2023SR157 一体化小堆安全分析系 原始 全部

92023.12.06无

核能7918统程序取得权利

3-1-253中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告取得权利他项序号权利人登记号软件名称登记日期方式范围权利

山东核电、上海核 2024SR116 原始 全部

10核农耦合仿真平台2024.08.12无

工院5690取得权利

上海核工院、山东 2024SR116 核电厂取水设施生物卷 原始 全部

112024.08.12无

核电4478载概率分析程序取得权利

山东核电、国核自

2024SR115 一种 AP1000流出物实验 原始 全部

12仪系统工程有限公2024.08.09无

7784室监控运行软件取得权利

司

山东核电、国核自

2024SR115 一种 AP1000厂址废物处 原始 全部

13仪系统工程有限公2024.08.09无

5084理系统数据采集软件取得权利

司

山东核电、国核自

2024SR115 一种 AP1000去污及热检 原始 全部

14仪系统工程有限公2024.08.09无

8774修车间监控运行软件取得权利

司

山东核电、国核自

2024SR115 一种 AP1000洗衣房系统 原始 全部

15仪系统工程有限公2024.08.09无

5368运行控制软件取得权利

司

山东核电、国核自 一种 AP1000厂址废物处

2024SR115 原始 全部

16仪系统工程有限公理系统分拣和压缩系统2024.08.09无

8779取得权利

司控制运行软件

2024SR101 原始 全部

17山东核电机组出力计算软件2024.07.17无

4075取得权利

山东核电、国核自国产化仿真核应用程序

2024SR099 原始 全部

18仪系统工程有限公系统-衰变热计算程序软2024.07.12无

1184取得权利

司件

山东核电、国核自国产化仿真核应用程序

2024SR098 原始 全部

19仪系统工程有限公系统-倒计数率计算程序2024.07.12无

9422取得权利

司软件

上海核工院、山东 2024SR089 滨海核电厂取水海域生 继受 全部

202024.07.01无

核电9491境数据平台取得权利

山东核电、国核信 2024SR077 原始 全部

21施工安全审核软件2024.06.06无

息科技有限公司2725取得权利

山东核电、国核运 2024SR075 安全壳完整性评估和计 原始 全部

222024.06.04无

行6368算平台取得权利

山东核电、国核信 2024SR059 原始 全部

23施工综合管理系统2024.04.30无

息科技有限公司1761取得权利

山东核电、国核信 2024SR058 施工质量文件上传检索 原始 全部

242024.04.29无

息科技有限公司8452系统取得权利

山东核电、上海能 2024SR041 大功率水冷变频器长期 原始 全部

252024.03.22无

传电气有限公司9506负载测试软件取得权利

3-1-254中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告取得权利他项序号权利人登记号软件名称登记日期方式范围权利高压变频器多绕组变压

山东核电、上海能 2024SR035 原始 全部

26器负载测试二次电流监2024.03.06无

传电气有限公司6914取得权利控软件

山东核电、上海能 2024SR035 大功率水冷变频器健康 原始 全部

272024.03.05无

传电气有限公司2911管理软件取得权利

山东核电、上海能 2024SR035 大功率水冷变频器双冗 原始 全部

282024.03.05无

传电气有限公司3686余控制系统监控软件取得权利

2024SR022 山东核电食堂经营单位 原始 全部

29山东核电2024.02.04无

5369满意度评比管理软件取得权利

2024SR022 核电厂智能纠正行动大 原始 全部

30山东核电2024.02.04无

5270纲系统取得权利

2024SR021 语义信息检索文档归类 原始 全部

31山东核电2024.02.02无

7535系统取得权利

2024SR022 山东核电运行餐满意度 原始 全部

32山东核电2024.02.02无

3754反馈管理软件取得权利

国核自仪系统工程

2024SR015 NuCON基于MCU的 原始 全部

33有限公司、山东核2024.01.23无

0783 Modbus模块嵌入式软件 取得 权利

电国核自仪系统工程

2024SR014 NuCON基于国产MCU 原始 全部

34有限公司、山东核2024.01.23无

8073模拟量模块嵌入式软件取得权利

电

国核自仪系统工程 NuCON基于国产MCU

2024SR015 原始 全部

35 有限公司、山东核 的 IO卡件测试校准专用 2024.01.23 无

0791取得权利

电嵌入式软件

2024SR014 模拟机智能化运维管理 原始 全部

36山东核电2024.01.22无

1128平台取得权利

2024SR014 山东核电食堂巡视检查 原始 全部

37山东核电2024.01.22无

4756管理软件取得权利

山东省计算中心

（国家超级计算济

2024SR009 一种电力网络图谱安全 原始 全部

38南中心）、国网山2024.01.12无

2798计算软件取得权利

东省电力公司、山东核电

山东核电、国核自国产化仿真核应用程序

2024SR007 原始 全部

39仪系统工程有限公系统-反应堆冷却剂系统2024.01.11无

3491取得权利

司泄漏率监视程序软件

2024SR007 博世广播系统时钟同步 原始 全部

40山东核电2024.01.10无

1140软件取得权利

3-1-255中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告取得权利他项序号权利人登记号软件名称登记日期方式范围权利

上海核工院、山东 2024SR005 智能化堆芯燃料组件核 原始 全部

412024.01.09无

核电3500查系统取得权利

山东核电、上海核 2024SR004 多元信息密码化处理软 原始 全部

422024.01.08无

工院3724件取得权利

2023SR179 核电厂环境实验室智慧 原始 全部

43山东核电2023.12.28无

6554管理系统取得权利

山东核电、国核自

2023SR178 带品质判断的调节阀控 原始 全部

44仪系统工程有限公2023.12.28无

7575制逻辑宏软件取得权利

司

山东核电、国核电

2023SR179 核能综合利用集控管理 原始 全部

45力规划设计研究院2023.12.28无

8176 平台（linux版） 取得 权利

有限公司

山东核电、国核电

2023SR092 核能综合利用智能运维 原始 全部

46力规划设计研究院2023.08.14无

9555 服务平台（linux版） 取得 权利

有限公司

2023SR089 PSA设备可靠性数据库 原始 全部

47山东核电2023.08.04无

1940系统取得权利

2023SR056 原始 全部

48山东核电美食家点评小程序2023.05.23无

0418取得权利

2023SR027 画面宏配置信息生成工 原始 全部

49山东核电2023.02.24无

6988具软件取得权利

基于MAXIMO的三代核

2023SR015 原始 全部

50山东核电电一体化预防性维修管2023.01.29无

5103取得权利

理系统

2023SR012 核能与可再生能源耦合 原始 全部

51山东核电2023.01.19无

1821平台取得权利

2023SR009 AP1000核电厂信函自动 原始 全部

52山东核电2023.01.16无

4736化阅批软件取得权利

2022SR160 AP1000核安全状态盘软 原始 全部

53山东核电2022.12.22无

0754件取得权利

AP1000核燃料组件制造中“导向管氮气吹扫、压

2022SR160 原始 全部

54山东核电塞、焊接”工艺的标准化2022.12.22无

0753取得权利

质量监督见证工作记录和趋势跟踪软件

山东核电、上海核 2022SR153 原始 全部

55核能供热智慧仿真平台2022.11.17无

工院1985取得权利

3-1-256中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告取得权利他项序号权利人登记号软件名称登记日期方式范围权利

山东核电、山西中

2022SR147 核电厂剂量监测管理系 原始 全部

56辐核仪器有限责任2022.11.07无

6551统软件取得权利

公司

2022SR142 一回路补水（Blend模式） 原始 全部

57山东核电2022.10.27无

4951硼浓度计算软件取得权利

2022SR142 原始 全部

58 山东核电 BOP 集中监控系统 2022.10.27 无

4950取得权利

2022SR097 原始 全部

59山东核电大修外来人员管理系统2022.07.27无

3410取得权利

2022SR097 原始 全部

60山东核电大修会议管理系统2022.07.27无

3413取得权利

2022SR097 原始 全部

61山东核电大修计划进度分析系统2022.07.27无

3411取得权利

2022SR097 原始 全部

62山东核电大修管理信息系统2022.07.27无

3415取得权利

2022SR097 原始 全部

63山东核电大修即时通讯系统2022.07.27无

3412取得权利

2022SR097 原始 全部

64山东核电大修工单统计系统2022.07.27无

3414取得权利

西安热工研究院有 2022SR097 核电站汽水管道振动评 原始 全部

652022.07.27无

限公司、山东核电0965估软件取得权利

山东核电、广州忠

2022SR091 一种可编程直流负载的 原始 全部

66创电子科技有限公2022.07.11无

4422控制软件取得权利

司

2022SR078 AP1000燃料可靠性指标 原始 全部

67山东核电2022.06.20无

6792计算软件取得权利

2022SR056 缪子投射成像用粒子筛 原始 全部

68山东核电2022.05.06无

0551选与径迹重建软件取得权利

2022SR055 基于宇宙线的核电站堆 原始 全部

69山东核电2022.04.29无

0455芯成像软件取得权利

2022SR044 化学品智能安全柜管理 原始 全部

70山东核电2022.04.08无

4079系统取得权利

2022SR041 原始 全部

71山东核电定期试验管理系统2022.03.30无

0676取得权利

2022SR041 数字化核电站建设大规 原始 全部

72山东核电2022.03.30无

0678模数据简化平台取得权利

2022SR041 原始 全部

73山东核电系统健康评价管理系统2022.03.30无

0677取得权利

3-1-257中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告取得权利他项序号权利人登记号软件名称登记日期方式范围权利

2022SR040 操纵人员能力培训系统 原始 全部

74山东核电2022.03.29无

4418应用平台取得权利

2022SR039 AP1000化学辅助材料杂 原始 全部

75山东核电2022.03.28无

9253质成分数据系统取得权利

2022SR028 原始 全部

76山东核电分屏直播软件2022.02.28无

4392取得权利

2022SR028 模拟机教学辅助系统鼠 原始 全部

77山东核电2022.02.28无

4077标追踪软件取得权利

2022SR025 原始 全部

78山东核电教辅系统平台软件2022.02.22无

9363取得权利

2022SR025 原始 全部

79山东核电教辅系统控制台软件2022.02.22无

9361取得权利

2022SR012 核电厂重要度确定程序 原始 全部

80山东核电2022.01.19无

3221分析系统取得权利

2022SR012 缓解系统性能指标评价 原始 全部

81山东核电2022.01.19无

3219系统取得权利

2021SR190 AP1000转动机械轴承故 原始 全部

82山东核电2021.11.25无

1191障频率计算机软件取得权利

2021SR190 深度千分尺计量检定性 原始 全部

83山东核电2021.11.25无

1189能指标评判软件取得权利

2021SR190 计量器具检定计划管理 原始 全部

84山东核电2021.11.25无

1190软件取得权利

山东核电、上海核

工院、兰州兰石换 2021SR156 CCS 热交换器传热能力 原始 全部

852021.10.26无

热设备有限责任公7082模拟计算软件取得权利司

2021SR141 深度卡尺计量检定性能 原始 全部

86山东核电2021.09.23无

8779指标评判软件取得权利

2021SR141 外径千分尺计量检定性 原始 全部

87山东核电2021.09.23无

8780能指标评判软件取得权利

2021SR141 高度卡尺计量检定性能 原始 全部

88山东核电2021.09.23无

8778指标评判软件取得权利

一种 AP1000放射性固态

2021SR135 原始 全部

89山东核电废物处理流程数据采集2021.09.09无

2839取得权利

软件

一种 AP1000放射性固态

2021SR135 原始 全部

90山东核电废物桶灌浆系统触摸屏2021.09.09无

2838取得权利

控制软件

3-1-258中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告取得权利他项序号权利人登记号软件名称登记日期方式范围权利

2021SR124 AP1000松动部件智能诊 原始 全部

91山东核电2021.08.23无

8857断计算机软件取得权利

2021SR121 AP1000机组 RCS流量补 原始 全部

92山东核电2021.08.17无

8803偿参数计算软件取得权利

2021SR113 原始 全部

93山东核电广播话务平台2021.07.30无

2914取得权利

一种 AP1000备用柴油发

2021SR113 原始 全部

94山东核电电机数据采集与监视系2021.07.30无

2915取得权利

统软件

2021SR113 游标卡尺计量检定性能 原始 全部

95山东核电2021.07.30无

2924指标评判软件取得权利

2021SR099 预值式扭矩扳子计量检 原始 全部

96山东核电2021.07.07无

6203定性能指标评判软件取得权利

2021SR099 AP1000金属撞击系统信 原始 全部

97山东核电2021.07.06无

4360号分析计算软件取得权利

基于“采购 ID码”数据

山东核电、用友能 2021SR099 原始 全部

98封装/引用的物资采购管2021.07.06无

源科技有限公司4658取得权利理系统

2021SR082 核电模拟机物资管理系 原始 全部

99山东核电2021.06.03无

6259统软件取得权利

2021SR082 AP1000在线装卸料计算 原始 全部

100山东核电2021.06.02无

0637及显示系统取得权利

2021SR082 AP1000一回路及乏燃料 原始 全部

101山东核电2021.06.02无

0636池沸腾时间分析系统取得权利

2021SR080 智能管理柜数据管理系 原始 全部

102山东核电2021.06.01无

4900统取得权利

2021SR080 常规岛管道监督管理信 原始 全部

103山东核电2021.06.01无

4898息数据库软件取得权利

2021SR080 网络版巡检智能管理系 原始 全部

104山东核电2021.06.01无

4899统取得权利

AGM_III多功能区域辐

2021SR073 原始 全部

105山东核电射监测仪上位机运行软2021.05.20无

2720取得权利

件

2021SR073 AGM_III多功能区域辐 原始 全部

106山东核电2021.05.20无

2698射监测仪设备运行软件取得权利

2021SR070 基于 VBA的核电厂变更 原始 全部

107山东核电2021.05.17无

0346需求审查管理软件取得权利

2021SR062 BOP监控视频融合录播 原始 全部

108山东核电2021.04.29无

4082系统应用软件取得权利

3-1-259中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告取得权利他项序号权利人登记号软件名称登记日期方式范围权利

核电厂蒸汽发生器、凝汽

2021SR052 原始 全部

109山东核电器故障模式及堵管统计2021.04.13无

5856取得权利

分析软件核电厂大型换热器性能

2021SR052 原始 全部

110山东核电分析及换热能力评价软2021.04.13无

5862取得权利

件反应堆保护系统保护定

2021SR052 原始 全部

111山东核电值、驱动逻辑搜索及常用2021.04.13无

5855取得权利

参数计算软件

2021SR052 AP1000机组热电阻和堆 原始 全部

112山东核电2021.04.13无

5909芯热电偶交叉校验软件取得权利

2021SR041 AP1000核电站反应堆保 原始 全部

113山东核电2021.03.18无

8593护系统故障分析系统取得权利

2021SR036 模拟机应急决策支持系 原始 全部

114山东核电2021.03.09无

0579统接口软件取得权利

2021SR015 核电站反应堆保护系统 原始 全部

115山东核电2021.01.28无

5967作业风险分析系统取得权利

2021SR015 原始 全部

116山东核电仪表校验单系统2021.01.28无

9749取得权利

2021SR010 BOP监控视频集控系统 原始 全部

117山东核电2021.01.20无

4888应用软件取得权利

2021SR010 BOP视频运维系统应用 原始 全部

118山东核电2021.01.20无

4937软件取得权利

2020SR126 AP1000核电厂专用化学 原始 全部

119山东核电2020.12.16无

7137控制计算工具软件取得权利

2020SR126 AP1000核电厂化学分析 原始 全部

120山东核电2020.12.16无

7138计划生成器软件取得权利

2020SR126 原始 全部

121山东核电云端山核服务软件2020.12.14无

6063取得权利

2020SR126 核管家 Excel社会保险云 原始 全部

122山东核电2020.12.14无

6064数据系统取得权利

2020SR126 基于 Python的AP1000重 原始 全部

123山东核电2020.12.14无

6062要水箱容积计算软件取得权利

2020SR126 核电厂放射性流出物数 原始 全部

124山东核电2020.12.14无

6061据处理模板取得权利

山东核电、国核自

2020SR055 AP1000反应堆保护系统 原始 全部

125仪系统工程有限公2020.06.02无

0811机柜响应时间测试软件取得权利

司

3-1-260中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告取得权利他项序号权利人登记号软件名称登记日期方式范围权利

2020SR050 AP1000燃料组件衰变热 原始 全部

126山东核电2020.05.25无

7153计算软件取得权利

2020SR050 海阳核电模拟机配置管 原始 全部

127山东核电2020.05.25无

7234理网站系统取得权利

2020SR050 工作包文档自动打印软 原始 全部

128山东核电2020.05.25无

7160件取得权利

2020SR050 变更改造项目管理辅助 原始 全部

129山东核电2020.05.25无

0247系统取得权利

2020SR050 海阳 AP1000操纵人员信 原始 全部

130山东核电2020.05.25无

7156息管理数据库系统取得权利

核电厂厂址废物处理设

2019SR074 原始 全部

131 山东核电 施 320L脏污桶自动封盖 2019.07.19 无

9570取得权利

系统

2019SR074 原始 全部

132山东核电实时信息管理系统2019.07.19无

9483取得权利

2019SR074 AP1000设备健康管理平 原始 全部

133山东核电2019.07.19无

9957台取得权利

2019SR074 反应堆保护系统参数配 原始 全部

134山东核电2019.07.19无

9469置管理软件取得权利

2019SR074 核电厂大型换热器性能 原始 全部

135山东核电2019.07.19无

9493检测软件取得权利

2019SR074 AP1000大修工作包审查 原始 全部

136山东核电2019.07.19无

9968平台取得权利

核电全范围模拟机批量

2019SR074 原始 全部

137山东核电生成对点及超控功能代2019.07.19无

9477取得权利

码软件

2019SR074 核电厂转动机械动平衡 原始 全部

138山东核电2019.07.18无

5536计算软件取得权利

2019SR074 RCS 泄漏率计算工具软 原始 全部

139山东核电2019.07.18无

5574件取得权利

2013SR109 核电站管道振动许用速 原始 全部

140山东核电2013.10.17无

987度计算软件取得权利

上海核工院、电投 2024SR147 非能动电子化规程执行 原始 全部

1412024.10.09无

核能、山东核电9898系统（隔离票部分）软件取得权利

电投核能、核电技 2024SR147 原始 全部

142大修指标管理系统2024.10.09无

术、上海核工院9977取得权利

电投核能、上海核 2024SR147 原始 全部

143大修规划管理系统2024.10.09无

工院、核电技术9935取得权利

3-1-261中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告取得权利他项序号权利人登记号软件名称登记日期方式范围权利

电投核能、核电技 2024SR147 原始 全部

144大修文档库管理系统2024.10.09无

术、上海核工院9856取得权利

电投核能、核电技 2024SR148 原始 全部

145大修值班管理系统2024.10.09无

术、上海核工院0214取得权利

电投核能、上海核 2024SR148 原始 全部

146大修承包商管理系统2024.10.09无

工院、核电技术0036取得权利

山东核电、核动力 2024SR159 AP1000操纵人员模拟机 原始 全部

1472024.10.23无

运行研究所3592执照考核评分系统取得权利

上海核工院、电投 2024SR168 非能动标准化规程开发 原始 全部

1482024.11.04无

核能、山东核电6760和运维软件取得权利

山东核电、核动力 2024SR188 AP1000操纵人员模拟机 原始 全部

1492024.11.25无

运行研究所2153培训与考核系统取得权利

2024SR189 原始 全部

150山东核电核讯手持机系统2024.11.26无

7705取得权利

山东核电、上海核 2024SR196 海阳核电厂取水海域生 原始 全部

1512024.12.03无

工院8591境数据平台取得权利

山东核电、西安热 2024SR196 ZYJ-1在线分析仪表检验 原始 全部

1522024.12.03无

工研究院有限公司1361装置操作软件取得权利

2024SR204 模拟机用户权限管理系 原始 全部

153山东核电2024.12.11无

7960统取得权利

山东核电、广州忠

2024SR218 IE级蓄电池国产可编程 原始 全部

154创电子科技有限公2024.12.25无

6947直流放电仪系统取得权利

司

2024SR218 日常生产项目组管理平 原始 全部

155山东核电2024.12.25无

9628台取得权利

2024SR221 原始 全部

156电投核能核电化学品管理系统2024.12.27无

7845取得权利

2024SR221 原始 全部

157电投核能核电调试过程管理系统2024.12.27无

7811取得权利

2024SR221 原始 全部

158电投核能核电化学监督管理系统2024.12.27无

7853取得权利

2024SR221 原始 全部

159电投核能核电调试计划管理系统2024.12.27无

7828取得权利

山东核电、国核电基于移动客户端的便携

2024SR222 原始 全部

160站运行服务技术有式常规岛管道支吊架精2024.12.30无

7331取得权利

限公司确定位软件

2025SR107 山东核电有限公司数字 原始 全部

161山东核电2025.06.24无

4202音像管理系统取得权利

3-1-262中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告取得权利他项序号权利人登记号软件名称登记日期方式范围权利

山东核电、国核自

2025SR098 原始 全部

162仪系统工程有限公卡件状态监测系统2025.06.11无

0749取得权利

司

山东核电、国核自

2025SR098 卡件可靠性管理支持系 原始 全部

163仪系统工程有限公2025.06.11无

0227统取得权利

司

山东核电、国核自

2025SR098 原始 全部

164仪系统工程有限公剩余寿命预测支持系统2025.06.11无

1040取得权利

司

2025SR097 山核数据分级分类安全 原始 全部

165山东核电2025.06.10无

2323管理平台取得权利

山东核电、上海核 2025SR071 蒸汽发生器热工水力参 原始 全部

1662025.04.30无

工院7678数监测系统取得权利

山东核电、上海核 2025SR071 蒸汽发生器传热管信息 原始 全部

1672025.04.30无

工院7489展示系统取得权利

山东核电、上海核 2025SR058 阀门诊断扭矩限值计算 原始 全部

1682025.04.08无

工院4822程序软件取得权利

2025SR047 基于三维模型的生产可 原始 全部

169山东核电2025.03.18无

6721视化系统取得权利

2025SR047 智能 P&ID二三维关联及 原始 全部

170山东核电2025.03.18无

6773属性查看系统取得权利

2025SR047 AP1000核电机组主控室 原始 全部

171山东核电2025.03.17无

1503降噪声压计算软件取得权利

2025SR045 原始 全部

172山东核电智能巡检系统2025.03.14无

3779取得权利

国家电投集团科学

2025SR035 严重事故模拟机平台专 原始 全部

173技术研究院有限公2025.02.28无

3402用切换接口程序取得权利

司、山东核电国家电投集团科学严重事故模拟机平台专

2025SR034 原始 全部

174技术研究院有限公用数字化严重事故管理2025.02.28无

8331取得权利

司、山东核电导则软件国家电投集团科学严重事故模拟机平台专

2025SR035 原始 全部

175技术研究院有限公用严重事故机理现象三2025.02.28无

3243取得权利

司、山东核电维可视化软件国家电投集团科学严重事故模拟机堆内现

2025SR035 原始 全部

176技术研究院有限公象及关键参数二维显示2025.02.28无

2700取得权利

司、山东核电系统

3-1-263中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告取得权利他项序号权利人登记号软件名称登记日期方式范围权利

山东核电、国核自 NuCON全国产化

2025SR034 原始 全部

177 仪系统工程有限公 MODBUS-TCP主站通讯 2025.02.27 无

1607取得权利

司模块嵌入式软件国核自仪系统工程

2025SR019 基于 NuCON 的 IO组态 原始 全部

178有限公司、山东核2025.02.05无

5637导入导出工具软件取得权利

电

2025SR004 原始 全部

179山东核电智能管理驾驶舱系统2025.01.08无

5033取得权利

2025SR020 核电厂大修工单清票软 原始 全部

180核电技术2025.02.06无

5723件取得权利

截至2025年6月30日，上述软件著作权证书合法有效，软件著作权权属清晰，不存在抵押、查封、冻结或其他权利限制情形，不存在产权纠纷或潜在纠纷。

（三）主要负债情况

截至2025年6月30日，电投核能负债构成情况如下：

单位：万元项目金额

短期借款168897.72

应付账款35465.09

合同负债5349.47

应付职工薪酬67497.67

应交税费20109.34

其他应付款116951.41

一年内到期的非流动负债1037355.67

其他流动负债84565.33

流动负债合计1536191.70

长期借款4917411.42

租赁负债928.83

长期应付款274544.11

预计负债40067.10

递延收益388.63

3-1-264中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告项目金额

递延所得税负债4555.17

非流动负债合计5237895.26

负债合计6774086.96

截至2025年6月30日，电投核能的负债主要由非流动负债构成，具体主要由长期借款构成。

（四）对外担保及或有负债

截至2025年6月30日，电投核能不存在对外担保的情形，不存在或有负债的情形。

（五）权利限制情况

截至2025年6月30日，电投核能存在应收账款质押的情形，主要系电费收费权质押。报告期各期电投核能应收账款质押金额占比较低，具体情况如下：

单位：万元项目2025年6月30日2024年末2023年末

应收账款质押金额62422.7564463.8766516.30

资产总额11368085.8410974931.539944108.82

占比0.55%0.59%0.67%

除上述应收账款质押外，电投核能及其控股子公司所拥有和使用的土地使用权、房屋所有权、海域使用权、在建工程、租赁不动产及知识产权等资产的所有权或使用权等相关权利不存在担保或其他权利受到限制的情况。

六、诉讼、仲裁和合法合规情况

（一）重大未决诉讼、仲裁情况

截至本报告出具日，电投核能及其控股子公司不存在尚未完结的重大诉讼、仲裁案件。

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（二）行政处罚或刑事处罚情况

1、行政处罚或刑事处罚情况2024年3月11日，烟台海警局海阳工作站向山东核电出具《行政处罚决定书》（烟海警[海]行罚决字[2024]3号），因2009年1月20日至2012年12月

18日，山东核电在建设山东海阳核电厂一期工程项目过程中超出海域使用权证

书确定的范围进行建设，构成擅自改变海域用途，烟台海警局海阳工作站对山东核电处罚款88.11万元的行政处罚。

山东核电已就相关海域重新办理海域使用权证书（国（2023）海不动产权第0000097号），并于2024年3月22日足额缴纳罚款。2024年11月12日，烟台海警局海阳工作站出具证明，确认该处罚已经执行完毕，山东核电上述建设行为不构成重大违法违规行为。

综上，山东核电相关违法行为已经整改，行政处罚已经执行完毕，且处罚单位已确认相关行为不构成重大违法违规行为，相关违法行为不构成本次重组的实质性法律障碍。除上述情况外，电投核能及其控股子公司报告期内不存在其他受到行政处罚或刑事处罚的情况。

2、实际建设运营中存在未取得相关许可或权证即开工建设的情况

（1）主要已建、在建项目存在未取得相关许可或权证即开展前期施工准备

工作及正式 FCD 开工建设的情况、原因及合理性

1）山东海阳核电一期工程、二期工程

*山东海阳核电一期工程、二期工程历史上存在未取得土地、海域使用权

证书即开展前期施工准备工作及正式 FCD开工建设的情况

根据相关审批手续文件及山东核电的确认，山东海阳核电一期工程、二期工程项目开展相关工作以及取得相关批复、权证的具体时间顺序如下：

3-1-266中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告山东海阳核电一期工程对应开山东海阳核电二期工程对应开工阶段

工/审批时间/审批时间

山东省人民政府、山东

省发展计划委员会、山

东省水利厅、山东省环

境保护局、山东省国土

2003.07-2003.10

资源厅、山东省海洋与渔业厅等主管部门核发

相关前期会谈纪要、批

复、意见或复函[注1]

“五通一平”工程开工2003.12.18

厂址选择审查意见2005.05.202014.03.17

选址阶段环评批复2005.08.272014.03.17

用地预审意见2005.11.23国家发改委关于同意项

2007.04.252009.03.03

目开展前期工作的通知

用海预审意见2008.07.302021.07.08

国家发改委核准2009.09.232022.05.16

建造阶段环评批复2009.09.242022.06.21

建造许可证2009.09.242022.06.29

FCD[注2] 2009.09.24（一期工程1号机组） 2022.07.07（二期工程3号机组）

2011.08.23；2023.05.06；

海域使用权证书2022.10.11；2023.05.06

2023.10.20；2023.11.09

土地使用权证书2012.02.08注1：包括《山东省人民政府中国电力投资集团公司关于加强全面合作共同促进海阳核电建设的会谈纪要》（2003年3月14日）、山东省发展计划委员会出具的《关于支持海阳核电站建设有关问题的函》（2003年8月22日）、《山东省水利厅关于山东海阳核电厂工程取水许可预申请的批复》（鲁水资字[2003]24号，2003年7月8日）、山东省国土资源厅出具的《关于山东海阳核电厂用地问题的复函》（2003年10月15日）、山东省环境保护局出具的

《关于对建设山东海阳核电厂的意见》（2003年10月15日）、山东省海洋与渔业厅出具的

《关于山东海阳核电项目海域使用的复函》（2003年10月31日）等。

注2：山东海阳核电一期工程1号机组、二期工程3号机组分别为两期工程 FCD的最早开工日。

山东海阳核电一期工程、二期工程1-4号机组核岛第一罐混凝土浇注日

（First Concrete Date，简称“FCD”，第一罐混凝土浇注日标志着前期准备工作的结束和核电现场土建工程的正式开工）分别为2009年9月24日、2010年6月

20日、2022年7月7日、2023年4月22日，但山东核电于2012年2月8日取得核电项

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目用地土地使用权证，于2011年8月23日首次取得一期工程海域使用权证，于

2023年取得一期工程调整及新增用海的海域使用权证，并于2022年10月、2023年5月取得二期工程海域使用权证。山东核电还曾于2003年12月启动了山东海阳核电项目用地（包括一期、二期和三期工程）五通一平（通水、通电、通路、通讯、通排水、平整土地）等前期施工准备工作。因此，山东核电在取得上述土地使用权、海域使用权证书前，存在开展前期施工准备工作（包括厂址围挡保护、五通一平等）及 FCD开工建设的情况，构成违反自然资源相关法律法规的情形，存在受到行政处罚的法律风险。

但截至 FCD（即核设施建造工程的开工），山东海阳核电一期工程、二期工程已取得国家发改委核准文件、生态环境主管部门环评批复（选址阶段、建造阶段）及国家核安全局核发的建造许可证。

综上，山东海阳核电一期工程、二期工程历史上存在未取得土地、海域使用权证书即开展前期施工准备工作及正式 FCD开工建设，构成了违反自然资源相关法律法规的情形，存在受到行政处罚的法律风险；但不存在违反核电项目核准、环评及核设施建造许可相关法律法规的情形。

2024年3月11日，山东核电因于2009年1月20日至2012年12月18日在建设山

东海阳核电一期工程项目过程中超出海域使用权证书确定的范围进行建设，受到烟台海警局海阳工作站行政处罚的情况（具体详见本报告“第五章拟置入标的资产基本情况”之“六、诉讼、仲裁和合法合规情况”之“（二）行政处罚或刑事处罚情况”之“1、行政处罚或刑事处罚情况”）。

此外，截至报告期末，山东海阳核电一期工程项目项下房屋建筑物存在未办理建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证等建设审批手续开工建设的情况，导致其67项合计面积约293946.84平方米的房屋建筑物未取得权属证书。截至本报告出具日，山东核电正在积极补办上述房屋的权属证书。

根据山东核电申请开具的《山东省经营主体公共信用报告》等资料，并经查询相关主管部门网站，报告期内，山东核电在发展改革、自然资源和规划、

3-1-268中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

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生态环境、住房城乡建设、能源等领域不存在行政处罚、严重失信等违法违规记录。

*相关情况的原因及合理性

A.核电项目前期工作内容多，投资金额大根据核电行业法律法规、相关标准以及行业惯例，核电项目通常以 FCD作为项目开工建设的起始点，而核电项目前期工作则是在 FCD前以保障核电工程顺利开工建设而进行的前置工作。核电项目前期工作是从寻找和确定核电厂址开始，围绕拟定目标厂址开展一系列的技术论证，并在得到核电项目所在地方政府和国家相关部门的批复意见或许可后，开展项目开工准备工作，在获得国家发改委印发的核电项目核准批复和国家核安全局颁发的建造许可证后开工建设。

核电项目前期工作具有持续时间长、涉及专业广、接口多、投资大等特点。

根据我国法律法规、相关标准、政策文件及行业实践惯例，核电项目前期工作各个阶段涉及的主要工作内容如下：

工作阶段主要工作内容完成节点

开展厂址普选工作，编制工作大纲，室内分析及现厂址普选阶段场踏勘，初步筛选厂址，编制厂址普选报告并组织形成厂址普选报告审查

1.委托设计单位开展专题论证；2.获取政府部门的相关支持性文件（省发改委、省级自然资源部门、省级生态环境部门、省级文物行政部门、省军区、初步可行性研取得国家发改委前期

流域水行政主管部门、省级或以上电网公司、区域究工作会谈纪要航空管理局等）；3.完成项目建议书编制，并上报至国家发改委，取得国家发改委前期工作会谈纪要，纳入国家核电规划。

1.委托设计单位开展专题论证；2.获取政府部门的相关支持性文件（用海预审、项目使用岸线批复、水产主管部门批复、用地预审、地震审批、林地审

批意见、厂址压覆矿产审批、地质灾害审批、文物项目申请报告上报至可行性研究

批复、水土保持批复、国家核安全局对厂址安全分国家发改委

析报告的批复、生态环境部对核电厂环境影响报告书（选址阶段）的批复、军事批复、规划限制批复、

核电项目应急预案的批复、社会稳定批复、接入系

3-1-269中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告工作阶段主要工作内容完成节点

统设计审查批复、运输路径批复、航道批复、航线

批复、安全预评价、职业病危害预评价批复、节能评价、财务评价等）；3.完成项目申请报告编制，逐级上报至国家发改委。

1.咨询机构核准评估审查；2.上报国务院；3.项目通

过国务院常务会议审议；4.同步编制核设施建造许取得项目核准批复文项目核准申请

可证的部分支持性材料；5.国家发改委出具核电项件目核准批复。

1.进行施工图设计、工程初步设计、长周期设备采购、现场施工准备（征地拆迁、五通一平、辅助设取得核设施建造许可开工准备 施建设）、签署工程总承包合同；2.申请上报《核设 证，进行FCD开工建施建造申请书》，取得核设施建造许可证；3.同步办设理用地、用海权证。

根据上述对核电项目前期工作内容的梳理，核电项目在 FCD前，需要进行大量前期工作。

B.核电项目前期工作阶段已取得相关政府主管部门前期意见以及项目规划

选址、用地、用海等多项支持性意见

a.山东海阳核电一期工程、二期工程项目前期工作取得了当地政府部门相关意见根据国家电投集团于2003年11月11日向国家发改委报送的《关于报送山东海阳核电厂一期工厂项目建议书的请示》（中电投计划[2003]357号），山东海阳核电厂最早于1997年即开展筹备工作，于1999年完成可行性研究报告的编制，相关筹备和前期论证工作开展时间较早。2003年，为尽快达成核电项目正式开工条件，其存在取得山东省地方相关主管部门的前期意见即开展“五通一平”工程的情况。根据《山东海阳核电厂一期工程项目建议书》，山东省人民政府与国家电投集团于2003年3月14日达成会谈纪要，商定“争取在2003年内实施厂区五通一平工作，为正式开工创造条件，山东省政府将积极协调解决移民安置和土地征用问题”。2003年8月22日，山东省发展计划委员会出具《关于支持海阳核电站建设有关问题的函》，函复“山东省人民政府高度重视海阳核电项目的建设，支持中电投集团及其合作方积极开展工作，并对该项目的前期工作和建设运营提供一切必要的条件和积极的协助”。

3-1-270中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

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山东省水利厅、山东省环境保护局、山东省国土资源厅、山东省海洋与渔

业厅于2003年7月至10月就山东海阳核电厂的建设、用水、环保、用地、用海等

出具了相关前期批复、意见或复函，并同意项目上报立项。截至2003年12月18日“五通一平”开工时点，山东核电尚未完成公司设立，国家电投集团通过成立山东核电项目筹备处并以筹备处的名义依据上述文件开展了“五通一平”工作。

b.核电项目选址、用地、用海相关的前期审批手续

根据核电项目审批、建设流程，核电项目在正式取得核准之前，需要历经项目选址阶段、初步可行性研究阶段、项目核准阶段，其中每个阶段均涉及核电厂址规划选址相关审批，包括厂址选择审查意见、自然资源主管部门关于规划和用地的意向性文件、用地预审、用海预审等相关主管部门的意见。根据相关审批手续资料，山东海阳核电一期工程、二期工程取得的与选址、用地、用海相关的审批手续如下：

手续时间核发单位文件名称《山东海阳核电厂一、二号机组厂址2005.05.20国家核安全局选择审查意见书》（国核安发[2005]57厂址选择审号）查意见《山东海阳核电厂3、4号机组厂址选2014.03.17国家核安全局择审查意见书》（国核安发[2014]55号）《关于山东海阳核电厂一、二号机组

2005.08.27国家环境保护总局环境影响报告书（选址阶段）审查意选址阶段环见的复函》（环审[2005]713号）评批复《关于海阳核电厂3、4号机组环境影中华人民共和国环

2014.03.17响报告书（选址阶段）的批复》（环审

境保护部[2014]60号）《关于山东海阳核电厂项目建设用地预审意见的复函》（国土资预审字[2005]467号，有效期过期后经国土资用地预审和中华人民共和国国

2005.11.23预审字[2007]282号文、国土资预审字

选址意见书土资源部

[2009]271号文确认有效性，对应山东海阳核电一期工程、二期工程和三期

工程）

3-1-271中信证券股份有限公司关于国家电投集团产融控股股份有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告手续时间核发单位文件名称《建设项目选址意见书》（鲁建选许准

2007.09.06山东省建设厅字第[2007]13号，对应山东海阳核电一期工程）

《建设项目用地预审与选址意见书》烟台市自然资源和2021.09.28（用字第370600202100024号，对应山规划局东海阳核电二期工程）《关于山东海阳核电厂主体工程（一2008.07.30国家海洋局期）项目用海预审意见的函》（国海管字[2008]417号）用海预审《自然资源部办公厅关于山东海阳核

2021.07.08自然资源部办公厅电项目3、4号机组工程用海预审意见的函》（自然资办函[2021]1246号）

C.核电项目在未取得权证前开展厂址保护及前期施工准备工作具有核电行业相关法律法规和政策依据

基于核电项目建设的特殊性，核电项目在取得核准及全面开工建设前，为尽快取得国家核安全局核发的建造许可证并进行 FCD开工建设，核电项目业主单位通常会开展全面开工建设前的各项前期准备工作，主要包括对厂址进行围挡、保护，统筹规划建设厂区内的各类配套设施、开展五通一平等。

根据原国家环境保护总局《关于进一步加强核电建设项目前期工作管理的通知》（环函[2006]225号）规定，“二、在厂址选择安全分析报告和环境影响评价报告批准前，不得擅自开工建设，不得开展核电厂拟选厂址范围内的通路、通电、通水、通讯设施建设以及场地平整等工作”。根据原中华人民共和国环境保护部《关于加强核电厂址保护和规范前期施工准备工作的通知》（环函[2015]164号）规定，“对于已获得选址环评批复的厂址，可开展场地平整、通路通电通水等工作，但未经我部同意不得进行核岛负挖”。

因此，根据上述文件要求，已获得选址阶段环评批复的厂址，可开展场地平整、通路通电通水等工作，因山东海阳核电项目的筹备、开展前期工作（2003年12月）及取得选址阶段环评批复取得时间（2005年8月）早于上述文件颁布时

间（2006年6月），当时尚无相应的环保、核安全领域公开法律法规或规范性文

件对核电项目五通一平等前期工作的开工时点进行明确规范，因此当时开展前期工作的主要依据为当地政府主管部门的前期意见，存在在取得选址阶段环评

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批复前开展五通一平工程的情况，但现阶段核电项目提前开展前期施工准备工作具有相应的核电行业相关法律法规和政策依据。

综上所述，山东核电一期、二期工程在取得土地、海域使用权证书前，按照核电行业相关法律法规和政策、核电行业惯例及其取得的前期审批手续在

FCD前开展项目前期施工准备工作；山东核电一期、二期工程在取得国家发改

委核准及国家核安全局建造许可证后进行 FCD开工建设，虽然存在未取得权证即开工建设的违规行为及受到行政处罚的法律风险，但具备核电行业相关政策法规及相关主管部门前期意见的支持，具有合理性。

2）山东海阳核电三期工程

*山东海阳核电三期工程已取得土地使用权证，尚未开工，不存在未取得相关许可或权证即开工建设的情况；但因与一期、二期工程共用土地，所涉土地存在未取得权属证书即开展前期施工准备工作的情况截至本报告出具日，山东海阳核电三期工程已取得土地使用权证书（海国用（2012）第321号），山东海阳核电三期工程尚未开展土建工程的开工建设，不存在未取得相关许可或权证即开工建设的情况。

山东海阳核电三期工程与一期工程、二期工程共用同一土地，“五通一平”等前期施工准备工作与一期工程、二期工程同时实施并完工，不涉及单独实施前期施工准备工作，但是，如上文“1）山东海阳核电一期工程、二期工程”所述，该等土地前期存在未取得权属证书即开展前期施工准备工作的情况，详细原因及合理性参见上文“1)山东海阳核电一期工程、二期工程”。根据相关审批手续文件及山东核电的确认，山东海阳核电三期工程项目开展相关工作以及取得相关批复的具体时间顺序如下：

阶段山东海阳核电三期工程对应开工/审批时间国家能源局关于项目前期工作

2022.09.14

座谈会会议纪要

厂址选择审查意见2024.11.02

选址阶段环评批复2024.11.02

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阶段山东海阳核电三期工程对应开工/审批时间由于与一期工程、二期工程共用同一土地，不涉及单独“五“五通一平”工程开工通一平”工程，与一期工程、二期工程“五通一平”工程同时实施并完工

用地预审意见2005.11.23，与一期工程、二期工程一并取得

用海预审意见2023.10.25

国家发改委核准2025.05.06建造阶段环评批复尚未取得建造许可证尚未取得海域使用权证书尚未取得

土地使用权证书2012.02.08，与一期工程、二期工程一并取得

FCD 尚未开工

*在建工程金额较高的原因及合理性

截至报告期末，山东海阳核电三期工程对应的在建工程余额为308734.47万元，主要包括设备、土地征用及拆迁补偿费等。

如上文“1）、山东海阳核电一期工程、二期工程”之“*相关情况的原因及合理性”之“A.核电项目前期工作内容多，投资金额大”所述，核电项目在FCD前，需要进行大量前期工作，投入大量资金用于项目设计、编制报告、工程准备、征地拆迁补偿、辅助设施建设等工作，因此在核电项目通常在前期工作阶段就形成较大金额的在建工程金额。根据《国家发展改革委关于山东海阳核电站三期工程项目核准的批复》，山东海阳核电三期工程项目总投资金额为

381亿元，上述在建工程余额占项目总投资金额的比例为8.10%，因此现阶段在

建工程余额占项目总投资金额的比例较低，上述在建工程余额情况具有合理性。

3）山东莱阳核电一期工程

*山东莱阳核电一期工程尚未开工，不存在未取得相关许可或权证即开工建设的情况；但存在在取得权属证书前开展前期施工准备工作（即厂址围挡保护工作）的情况

截至本报告出具日，山东莱阳核电一期工程核电项目厂址正在开展围挡保护工作（属于前期施工准备工作），尚未开展土地五通一平、用海等工程施工，

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尚未取得相关土地使用权证书，构成违反自然资源相关法律法规的情形，存在受到行政处罚的法律风险。

根据相关审批手续文件及电投核能的确认，山东莱阳核电一期工程项目开展相关工作以及取得相关批复的具体时间顺序如下：

阶段山东莱阳核电一期工程对应开工/审批时间国家能源局关于项目前期工作

2022.06.20

座谈会的会议纪要厂址选择审查意见尚未取得选址阶段环评批复尚未取得

“五通一平”工程开工尚未开工，仅在2025年2月开展厂址围挡保护用地预审意见2023.10.11

用海预审意见2023.10.25国家发改委核准尚未取得建造阶段环评批复尚未取得建造许可证尚未取得海域使用权证书尚未取得土地使用权证书尚未取得

FCD 尚未开工

截至本报告出具日，山东莱阳核电一期工程尚未进行 FCD开工建设，尚未取得国家发改委核准文件、生态环境部环评批复及建造许可证，不存在违反项目核准、环评及核设施建造许可相关法律法规的情形。

根据莱阳核能申请开具的《山东省经营主体公共信用报告》，并经查询相关主管部门网站，报告期内，莱阳核能在发展改革、自然资源和规划、生态环境、住房城乡建设、能源等领域不存在行政处罚、严重失信等违法违规记录。

*相关情况的原因及合理性

A.开展厂址围挡保护工作的原因及合理性根据《中华人民共和国核安全法》第二十一条规定，“省、自治区、直辖市人民政府应当对国家规划确定的核动力厂等重要核设施的厂址予以保护，在

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规划期内不得变更厂址用途。省、自治区、直辖市人民政府应当在核动力厂等重要核设施周围划定规划限制区，经国务院核安全监督管理部门同意后实施”。

根据核电行业惯例，在项目核准前的可行性研究阶段，地方政府通常会通过设置厂址规划限制区等方式，控制核电厂址拟征地红线区、非居住区和规划限制区等区域的项目建设和人口机械增长。因此，核电项目在前期工作阶段通常通过围挡等方式依法对厂址进行必要的保护。

2023年11月9日，山东省人民政府核发《山东省人民政府关于划定山东莱阳核能项目规划限制区的批复》（鲁政字[2023]215号），批复确定山东莱阳核电项目规划限制区，因此莱阳核能于2025年2月相应提前开展了厂址围挡保护工作。

B.在建工程金额较高的原因及合理性

截至报告期末，山东莱阳核电一期工程对应的在建工程余额为128761.38万元，主要包括设计费、管理费用（含人员薪酬、差旅等）、定制设备费、施工工程费、土地征用费、国和技术交流中心项目（主要为莱阳核能的培训中心办公楼及配套设施）1等。同山东海阳核电三期工程的情况，核电项目在 FCD前需要大量资金开展前期工作，因此在核电项目通常在前期工作阶段就形成较大金额的在建工程金额。截至本报告出具日，山东莱阳核电一期工程项目尚未取得国家发改委核准文件，其总投资额尚未确定，但参考山东海阳核电项目的总投资额，上述在建工程余额占核电项目总投资额的占比预计较低，因此上述在建工程余额情况具有合理性。

4）电投核能及其控股子公司规划的拟建项目

截至报告期末，电投核能及其控股子公司规划的拟建核电项目还包括一体化小型堆示范工程项目、山东威海文登核电项目、广西合浦核电项目等，上述项目目前处于研究论证阶段，均尚未取得核准文件，未开展施工活动，不存在1就国和技术交流中心项目，莱阳核能已取得《山东省建设项目备案证明》（项目代码：2307-370682-04-01-236328）、土地使用权《不动产权证书》（鲁（2024）莱阳市不动产权第0002498号、

鲁（2024）莱阳市不动产权第 0002496号）、《建设用地规划许可证》（地字第 4706822024YG0001426号）、《建设工程规划许可证》（建字第 3706822024GG0008441）、《建筑工程施工许可证》（编号：370682202405270101、370682202408280101）等前期手续，不存在未批先建的情况。

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重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告未取得相关许可或权证即开展前期施工准备工作或开工建设的情况。截至报告期末，其他在建项目包括国家电投核能总部运营中心项目、900MW远距离跨区域核能供热工程、SPV设备（关键敏感设备）可靠性提升改造工程等，不存在违反项目核准、建设等相关法律法规的情形，不会导致本次交易或募投项目进展存在不确定性或产生实质性障碍。

（2）电投核能和交易对方采取的具体措施安排

就受到烟台海警局海阳工作站行政处罚的情况，山东核电已及时足额缴纳罚款，并取得烟台海警局海阳工作站于2024年11月12日出具的证明，确认该处罚已经执行完毕，山东核电上述建设行为不构成重大违法违规行为。

2024年12月13日，海阳市自然资源和规划局出具证明，确认该等建筑物

系山东核电因核电项目生产经营需要建设的自有房产，预计未来办理产权证书不存在实质性障碍，允许继续使用相关建筑物，不会予以行政处罚。山东核电自2021年1月1日至证明出具日遵守国家及地方有关自然资源和规划、工程及

不动产建设管理等方面的法律法规，不存在重大违法违规行为，没有因违法行为受到海阳市自然资源和规划局立案、调查或行政处罚的情形。

山东核电已结合核电项目特点建立了《土地管理》《用海事务管理》等制度，明确了合规用地、用海的管理原则及办理土地使用权、海域使用权权属证书的

工作规程，并正在就补办相关房屋建筑物产权证书事宜与主管部门沟通，加快消除瑕疵事项。

交易对方国家核电已出具承诺，如电投核能及其控股子公司因不动产未取得权属证书的情形被政府主管部门处罚或被政府部门要求强制拆除房屋建筑物

等导致任何损失或法律责任，则其将积极协助处理并承担相关损失。

交易对方国家核电已出具补充承诺，如电投核能及其控股子公司因历史上未取得相关许可、权证、审批或备案即开展前期施工准备工作或开工建设等情况，被政府主管部门处罚导致任何损失或法律责任，则本公司将积极协助处理并承担相关损失。

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综上所述，除本报告已披露的行政处罚外，电投核能及其控股子公司历史上存在未取得相关许可或权证即开展前期施工准备工作或开工建设的情况，存在受到行政处罚的法律风险，但报告期内不存在因此受到行政处罚的情况。鉴于相关情况具备核电行业政策依据和合理性，山东核电后续已取得相应土地使用权证和海域使用权证，且电投核能及交易对方国家核电已采取积极补办权属证书、取得主管部门出具的证明及出具承担相关损失的承诺等措施，因此相关情况不会导致本次交易或募投项目进展存在不确定性或产生实质性障碍。

（三）被司法机关立案侦查或被中国证监会立案调查的情况

截至本报告出具日，电投核能不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情况。

七、主营业务发展情况

（一）标的公司的主营业务

电投核能是国家电投集团核能发电及核能综合利用项目的投资、建设和运

营的专业化管理平台，主营业务为电力销售业务等。

（二）行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策

电投核能主要产品为电力，按照《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所属行业为电力、热力生产和供应业（D44）。

1、行业主管部门

电力工业分为发电、输电、配电和供电四个环节，电投核能主要处于发电环节。国务院对行业的健康稳定发展进行整体把握、提供指导意见，除此之外，电投核能经营活动主要受到以下政府部门的直接监督与管理：

（1）国家发改委

国家发改委是国家经济的宏观调控部门，负责制定我国电力行业发展的整体规划，拟订并组织实施电价政策，起草电价管理的相关法律法规或规章、电

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价调整政策、制定电价调整的国家计划或确定全国性重大电力项目的电价，并按国务院规定权限履行电力项目及电价的审批、核准职责。同时，国家发展改革委负责拟订清洁能源发展规划，推动清洁能源等高技术产业发展，实施技术进步和产业现代化的宏观指导。

（2）国家能源局

国家能源局主要负责起草能源发展和有关监督管理的法律法规和规章，拟订并组织实施能源发展战略、规划和政策，推进能源体制改革，拟订有关改革方案，组织制定能源产业政策及相关标准，按国务院规定权限，审批、核准、审核能源固定资产投资项目，组织推进能源重大设备研发及其相关重大科研项目，监管电力市场运行，规范电力市场秩序、监督检查有关电价，拟订各项电力辅助服务价格，监督检查有关电价，拟订各项电力辅助服务价格，研究提出电力普遍服务政策的建议并监督实施，负责电力行政执法，并承担国家能源委员会具体工作。

（3）国家核安全局

负责核安全和辐射安全的监督管理。拟定核安全、辐射安全、电磁辐射、辐射环境保护、核与辐射事故应急有关的政策、规划、法律、行政法规、部门

规章、制度、标准和规范，并组织实施。

此外，核能发电行业涉及国民经济的多个领域，除上述主要行政部门直接监督管理外，自然资源部、地方发改委、地方能源主管部门及国土资源局等均有监督管理的职责。

2、行业自律组织

（1）中电联

中电联是以全国电力企事业单位和电力行业性组织为主体，包括电力相关行业具有代表性的企业、行业组织自愿参加的、自律性的全国性行业协会组织，目前业务主管单位为国家能源局。中电联的主要职能包括深入开展行业调查研

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重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告究，提出对电力行业改革与发展的政策和立法建议，参与制定电力行业发展规划、产业政策、行业准入条件和体制改革工作；制定并监督执行行业约规，建立行业自律机制，推动诚信建设、规范会员行为、协调会员关系、维护行业秩序；反映会员和行业企业的诉求，开展法律服务，维护会员和行业企业的合法权益；根据主管单位授权，接受政府部门和有关机构委托，负责行业统计，收集、综合、分析和发布行业信息，开展行业普法教育，开展电力标准化及电力建设定额制修订，负责行业可靠性管理等工作；完成主管单位交办的相关工作；

受委托代管行业有关学协会组织；指导电力行业协会的发展建设。

（2）中国核能行业协会

中国核能行业协会成立于2007年4月18日，是一个全国性的非营利社会团体，致力于推动核能行业的自主创新和技术进步。该协会的成立旨在遵守国家宪法、法律和法规，贯彻国家关于核能发展的方针政策，提高核能利用的安全性、可靠性和经济性，并促进核能行业的快速、安全和可持续发展。

3、行业的主要法律法规及产业政策

（1）行业法律法规目前，与电力行业相关的主要法律法规如下表所列：

类别相关法律法规发布单位生效/发布时间

1996年4月1日

《中华人民共和国电力法》全国人大常委会

（2018年12月29日修订）

1998年1月1日

《中华人民共和国节约能源法》全国人大常委会

（2018年10月26日修订）法律2006年1月1日

《中华人民共和国可再生能源法》全国人大常委会

（2009年12月26日修订）

《中华人民共和国能源法》全国人大常委会2025年1月1日

《中华人民共和国原子能法》全国人大常委会2026年1月15日

1987年9月15日

《电力设施保护条例》国务院

（2011年1月8日修订）行政1996年9月1日

法规《电力供应与使用条例》国务院

（2019年3月2日修订）

《电力监管条例》国务院2005年5月1日

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类别相关法律法规发布单位生效/发布时间《电力安全事故应急处置和调查处理国务院2011年9月1日条例》

除上述法律法规外，核电行业涉及的法律法规还包括：

1）核电行业基本监管法规

《中华人民共和国核安全法》《中华人民共和国放射性污染防治法》《中华人民共和国民用核设施安全监督管理条例》和《民用核设施安全设备监督管理条例》等核安全法规是核电行业的主要的监管法规。

《中华人民共和国放射性污染防治法》于2003年10月1日起施行，该法律适用范围包括中华人民共和国领域和管辖的其他海域在核设施选址、建造、

运行、退役和核技术、铀（钍）矿、伴生放射性矿开发利用过程中发生的放射

性污染的防治活动；国家对放射性污染的防治，实行预防为主、防治结合、严格管理、安全第一的方针；国家鼓励、支持放射性污染防治的科学研究和技术

开发利用，推广先进的放射性污染防治技术。

《中华人民共和国民用核设施安全监督管理条例》于1986年10月29日颁布实施，该条例适用范围包括核动力厂（核电厂、核热电厂、核供汽供热厂等），核动力厂以外的其他反应堆（研究堆、实验堆、临界装置等），核燃料生产、加工、贮存及后处理设施，放射性废物的处理和处置设施，其他需要严格监督管理的核设施。该条例强调民用核设施的选址、设计、建造、运行和退役必须贯彻“安全第一”的方针；必须有足够的措施保证质量，保证安全运行，预防核事故，限制可能产生的有害影响；必须保障工作人员、公众和环境不致遭到超过国家规定限值的辐射照射和污染，并将辐射照射和污染减至可以治理达到的尽量低的水平。

《民用核安全设备监督管理条例》于2008年1月1日起施行，该条例适用范围包括民用核安全设备设计、制造、安装和无损检验活动；国务院核安全监

管部门对民用核安全设备设计、制造、安装和无损检验活动实施监督管理；国务院核行业主管部门和其他有关部门依照该条例和国务院规定的职责分工负责

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《中华人民共和国核安全法》于2017年9月1日正式发布，于2018年1月1日起施行，该法律规定了确保核安全的方针、原则、责任体系和科技、文化保障；规定了核设施营运单位的资质、责任和义务；规定了核材料许可制度，明确了核安全与放射性废物安全制度；明确了核事故应急协调委员会制度，建立应急预案制度，核事故信息发布制度；建立了核安全信息公开和公众参与制度，明确了核安全信息公开和公众参与的主体、范围；对核安全监督检查的具体做法作出明确规定；对违反本法的行为给出惩罚性条款，并对因核事故造成的损害赔偿作出制度性规定。

2）核电生产经营涉及的法规

1987年6月15日颁布的《中华人民共和国核材料管制条例》规定国家对

核材料实行许可证制度。2012年3月1日施行的《放射性废物安全管理条例》规定放射性废物的安全管理，应当坚持减量化、无害化和妥善处置、永久安全的原则；国务院环境保护主管部门统一负责全国放射性废物的安全监督管理工作。

3）核电事故应急涉及的法规

1993年8月4日颁布的《核电厂核事故应急管理条例》，该条例适用于可

能或者已经引起放射性物质释放、造成重大辐射后果的核电厂核事故应急管理工作。

（2）产业政策

政策体系的构建是实现“碳达峰碳中和”目标的重要保障。2020年9月22日习近平总书记发表中国的“双碳”承诺以来，中共中央、国务院和国家部委等出台多项与“双碳”目标有关的国家层面的规划、纲要、建议及意见，主要包括《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》《中共中央、国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》等，体现了我国对于核能行业发展的重视。

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核能是我国实现“双碳”发展目标的重要工具。近年来我国经济已由高速发展阶段转向高质量发展阶段，在高质量发展阶段我国致力于实现“碳达峰碳中和”目标，具备“低碳、高效、清洁、可靠”四重优势的核能将成为能源结构转型的重要力量。

期间文件名表述

“十五”时期

《电力工业“十五”规划》“适度发展核电”

（2001—2005）“十一五”时期《核电中长期发展规划（2005—“积极推进核电建设”

（2006—2010）2020年）》

“十二五”时期“提高准入门槛，暂时不安排内陆《核电安全规划（2011—2020年）》

（2011—2015）核电”“坚持安全发展核电的原则，加大“十三五”时期

《电力发展“十三五”规划》自主核电示范工程建设力度，加快

（2016—2020）推进沿海核电项目建设”

“十四五”时期“在确保安全的前提下积极有序《“十四五”现代能源体系规划》

（2021—2025）发展核电”

（三）标的公司的主要产品

电投核能的主要产品为电力，主要用途为向电网供电，满足国民用电需求。

此外，电投核能的“暖核一号”项目采用核能零碳供热技术，其主要产品为热力，主要用途为向热力公司供热，满足国民用暖需求。

（四）主要经营模式

1、采购模式电投核能下属核电厂利用核能发电所需原材料包括核燃料（天然铀、浓缩铀）等材料。电投核能围绕自身及下属核电厂的经营需求开展集中采购业务，通过国核铀业采购浓缩铀、核燃料组件等产品及相关的加工、运输和存储服务。

国核铀业是隶属于国家电投集团的核能拓展业务专业化平台公司，负责核燃料供应保障，负责核技术应用与核环保等核能转型发展项目的投资开发和专业化管理，负责境内外铀资源投资开发与专业管理。电投核能控股的核电项目子公司与国核铀业签订了长期的核燃料采购与供应服务协议，直接向国核铀业采购核燃料组件及相关服务。通过签订并执行长期的核燃料采购与供应服务协

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重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告议，电投核能的核电项目能够获得长期稳定、经济的核燃料供应。

2、生产模式

核能发电生产模式主要是：铀制成的核燃料在反应堆内进行核裂变并释放

出大量热能，高压下的循环冷却水把热能带出，在蒸汽发生器内生成蒸汽，高温高压的蒸汽推动汽轮机，进而推动发电机旋转，最后汽轮机带动发电机旋转，产生电能。

核能供热生产模式主要是：从核电厂汽轮机抽取部分发过电的蒸汽作为热源，将热量送给热力公司再经市政供热网络传递给终端用户。

以山东核电为例，核能发电以及核能供热的具体工艺流程如下图所示：

注：首先，一回路核反应产生的热量，通过蒸汽发生器，将二回路的水加热成高温高压蒸汽；二回路部分蒸汽被抽取用来加热核电厂内换热站的水，加热后的水通过三回路传送到热力公司总换热站；在总换热站，三回路继续加热四回路内的水；接着四回路的水就沿市政供热网络传输到小区的换热站中，将热量传递给五回路，进而送入千家万户家中，从而实现为居民供暖的目的。五个回路之间只有热量的传递，没有水的交换。核能供热用户接触到的是与传统供热方式一样的热水，并且通过三回路与二回路间的压差设计、在线监测等，实现多重屏障防御。

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3、销售模式

电投核能下属核电厂所生产的电力主要销售给电网公司，热力主要销售给当地热力公司。

4、盈利模式