国家能源集团长源电力股份有限公司

2024年度财务预算报告

一、编制原则和依据

（一）编制原则

1.坚持战略引领。全面贯彻落实公司发展战略，围绕

“126”总体工作要求和“345”工作方针，突出“稳健、精进、创新、协同”工作基调，以“十四五”规划为引领，引导优势资源向投资回报高、现金回流好、归母贡献大的重点

企业和项目倾斜，实事求是、客观、科学确定预算目标。

2.聚焦价值创造。牢固树立价值思维、效益导向，强

化业绩量增质升，聚焦“一利五率”，聚焦主业发展，做优增量。注重降本增效和管理提效，强化成本费用管控，做到事先算赢，持续巩固亏损企业治理成效，争取效益最大化。

3.强化目标导向。积极落实“一集中、三加强”财务

管控目标，持续推进全要素对标，提升预算指标的先进性和科学性，科学界定预算边界条件，推进业财融合，坚持上下融通，层层分解任务，实现对接战略、分解执行、管控纠偏、考核评价的闭环管理，倒逼业务安排和成本管控持续优化。

4.坚持集约管控。加大预算集约调控力度，加强预算

偏差率和精准性刚性管控，强化预算执行完成情况的激励约束考核，持续优化债务结构和资本结构，强化现金流管理，防控风险，推动可持续健康发展。

（二）编制依据根据对2024年的电力、煤炭、资金市场的形势预测，结合公司生产经营和投资安排实际情况，合理确定公司各项预算指标。

1.上网电量和售热量计划根据对湖北电力市场和热力

市场供需情况的预测确定。

2.火电电价考虑容量电价和半年现货开展进行测算。水

电机组电价执行政府核定上网电价。新能源电价按照半年现货开展进行测算。

3.发电标准煤单价以各厂2023年末库存煤量及煤价水平，同时考虑2024年煤炭市场供求情况综合确定。

4.供电标准煤耗依据各火电厂设计值以及近三年实际

完成的供电标准煤耗水平，并结合各厂2023年实施的技术改造效果确定。

5.成本费用指标按照公司成本费用定额标准以及近三

年完成情况，结合国家有关政策和各单位实际情况确定。

6.财税按现行政策执行。

（三）2024年度主要预算指标

公司2024年度计划完成发电量371.85亿千瓦时，售热量2393万吉焦，预计实现营业收入162.9亿元。

二、影响预算完成的主要风险分析1.火电电量不确定性风险。根据湖北省能源局《湖北省

2024年电力供需平衡预测及优先消纳发电量优先保障购电量计划方案》文件预测，2024年省内全口径发电量3402亿千瓦时，其中全省统调火电发电空间约1240亿千瓦时，按照装机3499万千瓦时计算，统调火电对应全年利用小时为3544小时，为2011年以来新低，同比减少494小时，降幅超过10%。受水电来水、陕武直流送入量、新能源新增装机多重叠加因素影响，火电发电空间进一步被挤压。

2.市场交易电价下行风险。2024年湖北省现货长周期

试运行已启动，预计全年累计运行时长至少6个月，后续部分中长期年度分月合约价格将联动现货价格，在整体供需宽松的前提下，市场交易价格预期下行。集中式风电、光伏发电企业装机容量持续增长，参与现货交易后，将加剧市场竞争，交易价格下行风险增大。

三、保障预算完成的主要措施

1.强化党建引领。坚定不移推进全面从严治党，将党建

工作的“软实力”转化为企业发展的“硬支撑”，以高质量党建引领保障企业高质量发展。严格执行中央八项规定精神，围绕“讲政治、有追求、勇担当、有作为”，健全“想事、干事、管事”机制，全面践行“三严四讲”新作风，展现新形象新作为，推动各项工作取得新成效。

2.加强业财协同。加大财务预算与投资计划、生产运营

安排的衔接协同和平衡优化，提高预算与业务紧密度。按照“横向到边、纵向到底”的原则细化分解和编制下达年度经营预算目标，明确各类各级预算指标责任主体，健全完善“计划、预算、考核、激励”体系，发挥全面预算管理的价值引领作用。完善滚动预算优化机制，实行分月考核，季度滚动预测，形成以月保季、以季保年的良性管控。

3.抓好市场营销。积极应对火电机组利用小时大幅下降风险，坚持以市场为导向、以营销为龙头，制定竞争策略和

工作方案，科学合理安排生产计划，做到度电必争、分秒必抢，以日保周、以周保月、以月保年。积极争取提高中长期合约和新能源保障性收购比例，推动省间现货和中长期交易，提高辅助服务、容量补偿、特殊机组补偿、绿电绿证等增收创效水平，推动建立适应容量电价机制的电热市场价格体系，确保市场交易份额不低于装机占比、综合电价和单位千瓦容量电价高于区域平均水平。

4.加强燃料管控。优化燃料集中管控，发挥区域燃料统

采统配优势，合理制定采购策略，优化内部煤炭分配，完善区域“煤电运”协同、外部长协统谈分签、应急保供协同等机制，不断提升电煤保供控价能力，确保电煤供应安全可靠，燃料指标保持区域领先优势。推进进口煤采购，为保供控价探索新思路新路径。

5.提升资金保供控价能力。按照“先内后外、先低后高、扩内优外”的原则，坚持“货比三家，优中选优”，积极争取融资资源，确保生产经营及项目发展所需资金足额及时到位。做好30亿股权再融资相关工作，制定募集资金使用方案，最大限度发挥资金使用价值，规避资金沉淀。加强资金市场研判，抓住货币政策宽松时机，通过贷款置换、提前还款等方式持续降低资金成本。加强债券发行管理，密切关注债市信息，提高长源电力主体信用评级，择机增加各类债券发行频次和额度，提高直接融资比重。6.抓牢抓实提质增效。强化精益成本管理，加快建立以市场为导向的成本倒逼机制，健全全员、全要素、全价值链、全生命周期成本费用管控机制。加强过程管控，严格控制燃料成本、生产运行成本、采购物流成本、各类管理成本，减少费用性开支和非生产性支出。做实“七个扭亏”，抓好“八个落实”，加大对盈利能力脆弱企业关注力度，持续巩固治亏扭亏成果。

四、特别提示本财务预算报告仅为公司2024年经营计划的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，也不代表公司对

2024年度的盈利预测，能否实现取决于经济环境、市场需求

状况变化等诸多因素，具有不确定性，请投资者特别注意。

国家能源集团长源电力股份有限公司董事会

2024年4月26日