证券代码：001202证券简称：炬申股份

炬申物流集团股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2026—007

□特定对象调研?分析师会议

?媒体采访?业绩说明会投资者关系活动类别

?新闻发布会?路演活动

?现场参观

?其他（请文字说明其他活动内容）参与单位名称及人员姓名详见附件的参会人员名单

时间2026年8月12日16：00-17：10地点公司会议室进行线上会议交流上市公司接待人员姓名公司董事会秘书于冬梅

1、介绍公司本次可转债发行的基本情况。

公司本次向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过人民币38000万元，债券期限为6年，票面利率从第一年的0.20%逐年递增至第六年的1.80%。联合资信评估股份有限公司评定公司主体信用等级及本次可转债信用等级均为AA-，评级展望为稳定。截至投资者关系活动目前，本次可转债发行已经完成，将在8月13日上市。

主要内容介绍

2、本次可转债募集资金的用途是什么？

公司本次向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过人民币38000万元，其中计划使用26600万元投入“炬申几内亚驳运项目”，计划使用11400万元用于补充流动资金及偿还银行贷款；

前者是公司海外战略的核心布局，后者用于优化资本结构、支撑业务扩张。

3、公司选择在几内亚开展驳运业务的原因是什么？

几内亚铝土矿资源丰富，已探明储量超过290亿吨，居世界第一位；同时也是我国最大的铝土矿供应国，2023年我国从几内亚进口铝土矿占进口总量的70%以上。近年来几内亚铝土矿产量保持增长态势，

2024年产量约1.43亿吨，近十年复合增长率约21%，驳运业务需求增长性明显。

受当地港口水深条件限制，大型远洋货轮无法直接靠泊，矿石运输需通过驳船中转。利用这一契机，公司大力开展几内亚驳运业务，抓住机遇。

4、炬申几内亚驳运项目和公司现有业务是什么关系？

炬申几内亚驳运项目是公司主营业务的延伸，公司深耕大宗商品物流运输和仓储综合服务多年，从国内公铁联运延伸到几内亚海上驳运，提供的均是铝土矿、铝锭等大宗商品服务，同时公司已在几内亚开展陆路运输业务，陆运与驳运业务具备衔接条件，可为客户提供从矿区到港口的全程物流解决方案。

5、几内亚驳运项目目前进展如何？船舶到位情况？

项目正在稳步推进，公司采取自有船舶与租赁船舶相结合的运力配置模式，在保障业务稳定性的同时，兼顾运营效率与成本效益。自有船舶部分已经到达项目所在地并开始投运。随着自有船舶陆续到达几内亚并投运，将会提高效率降低成本。

6、公司在几内亚做驳运的核心竞争优势是什么？

公司开展几内亚驳运业务具备以下四个方面的核心基础：

一、客户协同基础：公司深耕铝产业链物流多年，与行业内主要

大型企业均建立了长期合作关系，而上述企业在几内亚矿业开发中参与度较高；

二、本地化运营基础：公司已在几内亚开展陆路运输业务，对当

地政策法规、市场环境和基础设施情况有较为深入的了解；

三、业务协同基础：现有陆运业务可与驳运业务衔接，为客户提供从矿区到港口的一体化物流服务；

四、团队储备基础：公司已组建具备行业经验和本地市场认知的

运营团队，为项目实施提供人才保障；五、自有船舶基础：公司已拥有自有浮吊船、甲板驳船、拖轮、

潜水艇等设备，部分船舶已到达项目所在地并投入运营，本次募投项目将进一步购置甲板驳船等船舶扩充运力，提高效率，节约成本，增强盈利能力。

7、项目预期收入、毛利率、合同订单等情况如何？

根据测算，项目满产年度（T+5年）预计实现不含税销售收入约

3.09亿元，利润总额约1.25亿元，净利润约0.94亿元；税后财务内部

收益率约13.83%，投资回收期约7.49年（税后，含建设期）。

预测平均毛利率约39.40%，与同行业可比公司境外水上运输业务毛利率水平不存在重大差异。

订单支撑方面，公司目前已签订多份海上过驳及铝土矿转运合作协议，涉及铝土矿、铁矿石等品类，按已签订合同测算，未来五年驳运业务运输量预计分别为2073万吨、2590万吨、2360万吨、1260

万吨、1260万吨。

上述测算是基于一定假设条件得出，相关合作协议的履行情况受项目建设进度、客户实际需求等因素影响，项目实际效益存在一定不确定性。

8、国内业务未来发展会专门向仓储倾斜吗？

公司始终坚持“运输与仓储并重的两条腿走路策略”，不会单项发展物流或仓储某单一业务，两项业务互为依托、相辅相成。

关于本次活动是否涉及应披本次活动不涉及未公开披露的重大信息。

露重大信息的说明

附件清单（如有）无

日期2026年8月12日附件：参会人员名单序号姓名机构

1张健维平安基金

2许卓岩上银基金

3周质芳摩根基金

4霍迪乔摩根基金

5余丹妮华商基金

6张正一建信基金

7徐尚兴业基金

8李由东证融汇资管

9张逸易方达基金

10王倩蓉苏新基金

11叶志成中银证券资管

12王霄鸿光大保德信基金

13姚垚融通基金

14毛振强西部利得基金

15付骁林中银资管

16徐乾亮农银汇理基金

17杨新西部利得基金

18李帅博时基金

19曲奕丞泰信基金管理有限公司

20王晓丹华安基金

21宋康泰中泰证券

22李宛达银华基金

23姜鑫信达澳亚基金

24高熙尧宁泉资产

25张立晨华泰保险

26薛进中信保诚基金

27解晓雯天风证券

28陈金海天风证券

29吕栋高腾国际资产管理

30李文程招商基金

31张宜欣高腾基金

32徐传明泰舜资产

33徐华合晟资产

34张睿逸陆家嘴国泰人寿

35王嘉玮永赢基金

36王玨南方基金

37汪中昊长江证券

38杨骏骋嘉实基金

39陈志超创金合信基金

40董含星民生加银基金

41尚凌楠光大保德信基金

42杨吴娜东方红资产

43庄彤芸交银施罗德

44陆祎涵农银汇银基金管理

45陆凯琳永赢基金

46郭琳兴业证券47王轩众安保险

48顾一格国泰海通

49杜林东方证券

50闫海申万宏源

51李澍高致投资

52张登科国海富兰克林基金

53张玲鹏华基金

54江文军淳厚基金

55刘新正富国基金

56齐昊麟圆信永丰基金

57郭超瑾兴证全球基金

58金晓溪中泰证券

59李超帆巨杉资产

60张毅摩根士丹利基金

61白钰恒越基金

62金浩枫平安养老

63李博华中国人保

64吴宇青华泰保险

65徐睿国泰基金

66徐千倩兴业证券

67朱旭新华基金

68龚洲加东方基金

69李夏国泰海通

70赵芷煜华夏基金

71初梓健国寿安保基金

72李宁天风证券

73任杰国泰海通