中铁特货物流股份有限公司

2025年度财务决算报告

2025年公司积极应对市场环境变化，推进运输组织优化，

严格预算管理，加强内部控制，深化内部挖潜，大力节支降耗，紧盯资金安全，防范经营风险，公司的经营管理水平进一步提升。

公司2025年度财务报表经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告，现将公司有关财务决算情况汇报如下：

一、主要指标完成情况

1.截至2025年末，公司资产总额2137193.85万元，

负债总额225450.33万元，所有者权益总额1911743.52万元，资产负债率10.55%。

2.全年实现营业收入1196381.23万元，较上年同期

1126705.50万元，增加69675.73万元，增幅6.18%；成本

费用及税费1140068.24万元，较上年同期1050284.65万元，增加89783.59万元，增幅8.55%。

3.全年实现净利润42442.29万元，较上年同期

66686.39万元，减少24244.09万元，减幅36.36%；基本每

股收益0.10元，加权平均净资产收益率2.22%。

4.全年经营活动产生的现金净流入70568.47万元；投

资活动产生的现金净流出338618.99万元；筹资活动产生的

现金净流出49235.09万元。二、公司财务状况、经营成果、现金流量分析

（一）资产、负债、所有者权益变动情况分析

1.资产情况

单位：万元

项目2025/12/312024/12/31变动比例（%）流动资产

货币资金159758.39477044.00-66.51%

应收票据3227.100.00

应收账款333735.51317873.244.99%

应收款项融资29450.9510653.91176.43%

预付款项33172.3236365.89-8.78%

其他应收款35094.8433495.884.77%

存货5477.274559.4320.13%

其他流动资产112157.8214338.60682.21%

流动资产合计712074.19894330.95-20.38%非流动资产

长期股权投资17057.3416567.562.96%

其他权益工具投资2190.812184.610.28%

固定资产1087532.341028749.075.71%

在建工程1008.827846.46-87.14%

使用权资产92729.5469544.7033.34%

无形资产193994.4132736.16492.60%

开发支出1097.171361.33-19.40%

长期待摊费用4377.945670.80-22.80%

递延所得税资产11074.357822.5341.57%

其他非流动资产14056.940.00

非流动资产合计1425119.661172483.2221.55%

资产总计2137193.852066814.173.41%

同比变动较大的资产项目说明：

（1）货币资金：较上年期末减少317285.61万元，减少66.51%，主要系支付募投项目资金及财务公司定存重分类所致。

（2）应收票据：较上年期末增加3227.10万元，主要

系非“6+9银行”承兑汇票增加所致。

（3）应收款项融资：较上年期末增加18797.04万元，增加176.43%，主要系银行承兑汇票增加所致。

（4）其他流动资产：较上年期末增加97819.22万元，增加682.21%，主要系财务公司定存重分类所致。

（5）在建工程：较上年期末减少6837.65万元，减少

87.14%，主要系车辆大修减少所致。

（6）使用权资产：较上年期末增加23184.84万元，增

加33.34%，主要系新租及续租物流货场增加所致。

（7）无形资产：较上年期末增加161258.25万元，增

加492.60%，主要系募投场站的土地使用权增加所致。

（8）递延所得税资产：较上年期末增加3251.82万元，增加41.57%，主要系租赁负债增加所致。

（9）其他非流动资产：较上年期末增加14056.94万元，主要系预付工程及设备款增加所致。

2.负债情况

单位：万元

项目2025/12/312024/12/31变动比例流动负债

应付账款116559.1392516.2125.99%

预收款项486.9514.553246.12%

合同负债8062.686824.1618.15%应付职工薪酬8911.568795.021.33%

应交税费6677.063002.02122.42%

其他应付款13950.3911663.8819.60%

一年内到期的非流动负债26021.6929147.44-10.72%

其他流动负债583.03597.26-2.38%

流动负债合计181252.48152560.5418.81%非流动负债

租赁负债32444.495065.00540.56%

长期应付款542.43542.430.00%

长期应付职工薪酬338.48361.98-6.49%

递延所得税负债10872.444734.11129.66%

非流动负债合计44197.8410703.52312.93%

负债合计225450.33163264.0638.09%

同比变动较大的负债项目说明：

（1）预收账款：较上年期末增加472.40万元，增加

3246.12%，主要系预收集装箱租用费增加所致。

（2）应交税费：较上年期末增加3675.04万元，增加

122.42%，主要系本年购置募投货场的契税增加及大件公司

应交企业所得税上涨所致。

（3）租赁负债：较上年期末增加27379.48万元，增加

540.56%，主要系新租及续租物流货场增加所致。

（4）递延所得税负债：较上年期末增加6138.34万元，增加129.66%，主要系使用权资产增加所致。3.净资产情况单位：万元

项目2025/12/312024/12/31变动比例股东权益

股本444444.44444444.440.00%

资本公积1170973.771170973.770.00%

其他综合收益874.36869.700.54%

专项储备27101.0025354.546.89%

盈余公积33749.8728339.7119.09%

未分配利润234600.08233567.940.44%

股东权益合计1911743.521903550.110.43%

（二）经营成果分析

单位：万元项目2025年度2024年度变动比例

一、营业总收入1196381.231126705.506.18%

其中:营业收入1196381.231126705.506.18%

二、营业总成本1140068.241050284.658.55%

其中:营业成本1117794.431031416.028.37%

税金及附加2232.232112.485.67%

销售费用256.44353.52-27.46%

管理费用24468.8422845.907.10%

研发费用331.99705.70-52.96%

财务费用-5015.70-7148.9829.84%

加：其他收益197.051370.91-85.63%投资收益2417.492787.63-13.28%信用减值损失（损失-58.0054.05-207.31%以“－”号填列）资产减值损失（损失-1.93-65.8197.06%以“－”号填列）

资产处置收益87.60254.88-65.63%三、营业利润（亏损

58955.2080822.52-27.06%

以“－”号填列

加：营业外收入2920.357494.65-61.03%

减：营业外支出537.24392.5836.85%四、利润总额（亏损

61338.3187924.59-30.24%总额以“－”号填列）

同比变动较大的项目说明：

（1）研发费用：较上年同期减少373.70万元，减少52.96%，主要系研发投入减少所致。

（2）其他收益：较上年同期减少1173.86万元，减少

85.63%，主要系政府补助减少所致。

（3）信用减值损失：较上年同期减少112.05万元，减少

207.31%，主要系计提应收款项坏账准备增加所致。

（4）资产减值损失：较上年同期增加63.87万元，增加

97.06%，主要系计提存货跌价准备减少所致。

（5）资产处置收益：较上年同期减少167.28万元，减少

65.63%，主要系上年度有部分使用权资产终止确认所致。

（6）营业外收入：较上年同期减少4574.30万元，减少

61.03%，主要系报废固定资产收益减少所致。（7）营业外支出：较上年同期增加144.66万元，增加

36.85%，主要系支付赔偿款增加所致。

（三）现金流分析

单位：万元主要指标本年数上年数变化率经营活动产生的现金

70568.47-6647.331161.61%

流量净额投资活动产生的现金

-338618.99-33114.94-922.56%流量净额筹资活动产生的现金

-49235.09-38592.18-27.58%流量净额

（1）经营活动产生的现金流量净额：较上年同期增加

77215.8万元，增加1161.61%，主要系物流收入增加所致。

（2）投资活动产生的现金流量净额：较上年同期减少

305504.05万元，减少922.56%，主要系购置无形资产、固定资产增加所致。

（3）筹资活动产生的现金流量净额：较上年同期减少

10642.91万元，减少27.58%，主要系分配股利支出增加所致。

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2026年4月27日