悍高集团:国泰海通证券股份有限公司关于悍高集团股份有限公司首次公开发行前部分已发行股份及首次公开发行战略配售股份上市流通的核查意见

国泰海通证券股份有限公司

关于悍高集团股份有限公司

首次公开发行前部分已发行股份及首次公开发行战略配售股份

上市流通的核查意见

国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通证券”或“保荐机构”）

作为悍高集团股份有限公司（以下简称“悍高集团”或“公司”）首次公开发行

股票并上市及持续督导阶段的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等有关规定，对公司首次公开发行前部分已发行股份及首次公开发行战略配售股份上市流通的事项进行了核查，具体情况如下：

一、首次公开发行前已发行股份及首次公开发行战略配售股份概况公司首次公开发行股票已经中国证券监督管理委员会《关于同意悍高集团股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕990号）同意注册，并经深圳证券交易所《关于悍高集团股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上〔2025〕814号）同意，公司首次公开发行人民币普通股（A股）40010000股，并于2025年7月30日在深圳证券交易所主板上市。首次公开发行股票前公司总股本为360000000股，首次公开发行股票完成后公司总股本为400010000股。其中有流通限制或限售安排的股份数量为365085354股，占发行后总股本的比例为91.27%；无流通限制或限售安排的股份数量为

34924646股，占发行后总股本的比例为8.73%。

2026年1月30日，公司首次公开发行网下配售限售股1084354股解除限售并上市流通，详见公司于2026年1月28日发布的《悍高集团股份有限公司关于首次公开发行网下配售限售股上市流通的提示性公告》。截至本核查意见出具日，有流通限制或限售安排的股份数量为364001000股，占发行后总股本的比例为91.00%；无流通限制或限售安排的股份数量为36009000股，占发行后总股本的比例为9.00%。

1本次解除限售的股份为首次公开发行前部分已发行股份及首次公开发行战

略配售股份，股份数量为40860554股，占公司发行后总股本的10.21%，其中首次公开发行前部分已发行股份数量为36859554股，占公司发行后总股本的9.21%，股东户数为6户；首次公开发行战略配售股份数量为4001000股，占公司发行后总股本的1.00%，股东户数为1户。限售期均为自公司首次公开发行并上市之日起12个月。该部分限售股将于2026年7月30日解除限售并上市流通。

自公司首次公开发行股票至本核查意见出具日，公司未发生因股份增发、回购注销、派发股票股利、资本公积金转增股本等导致股份变动的情况。

二、申请解除股份限售股东履行承诺情况本次上市流通的限售股为首次公开发行前部分已发行股份及首次公开发行战略配售股份，申请解除股份限售的股东共7户，包括海南二鸣投资合伙企业（普通合伙）（现已更名为“广州二鸣创业投资合伙企业（有限合伙）”）、广东顺

德科创智谷进取股权投资合伙企业（有限合伙）、德华兔宝宝投资管理有限公司、

广东顺德科创智造进取股权投资合伙企业（有限合伙）、青岛华真卓盈创业投资

基金合伙企业（有限合伙）、海南尚壹投资合伙企业（普通合伙）（现已更名为“河北尚壹创业投资合伙企业（有限合伙）”）、国泰君安君享悍高集团1号战略配售集合资产管理计划。

本次申请解除股份限售的上述股东在《首次公开发行股票上市公告书》和《首次公开发行股票并上市招股说明书》中作出的承诺一致，各项承诺具体内容如下：

（一）首次公开发行前部分已发行股份股东履行承诺情况

发行人股东广东顺德科创智谷进取股权投资合伙企业（有限合伙）出具关于

股份锁定及减持意向的承诺如下：

“自发行人股票上市之日起12个月内，本企业不转让或者委托他人管理本企业持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。

如因发行人进行资本公积转增股本、送红股等权益分派导致本企业持有的发

行人股份发生变化的，本企业所持由此新增的发行人股份仍将遵守前述股份锁定承诺。

2若本企业未履行上述承诺，本企业将在符合法律、法规、规章及规范性文件

规定的前提下，在10个交易日内购回违规卖出的股票。若本企业因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益归发行人所有，本企业将在获得收益之日起5个交易日内将前述收益支付至发行人指定账户。若因本企业未履行上述承诺给发行人或者其他投资者造成损失的，本企业将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。”发行人股东海南二鸣投资合伙企业（普通合伙）（现已更名为“广州二鸣创业投资合伙企业（有限合伙）”）、德华兔宝宝投资管理有限公司、广东顺德科

创智造进取股权投资合伙企业（有限合伙）、青岛华真卓盈创业投资基金合伙企业（有限合伙）、海南尚壹投资合伙企业（普通合伙）（现已更名为“河北尚壹创业投资合伙企业（有限合伙）”）出具关于股份锁定及减持意向的承诺如下：

“1、自发行人股票上市之日起12个月内，本公司/本企业不转让或者委托他人管理本公司/本企业持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。

2、本公司/本企业在发行人提交申请前12个月内所持新增股份自取得之日

起36个月内不得转让。

3、如因发行人进行资本公积转增股本、送红股等权益分派导致本公司/本企

业持有的发行人股份发生变化的，本公司/本企业所持由此新增的发行人股份仍将遵守前述股份锁定承诺。

若本公司/本企业未履行上述承诺，本公司/本企业将在符合法律、法规、规章及规范性文件规定的前提下，在10个交易日内购回违规卖出的股票。若本公司/本企业因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益归发行人所有，本公司/本企业将在获得收益之日起5个交易日内将前述收益支付至发行人指定账户。若因本公司/本企业未履行上述承诺给发行人或者其他投资者造成损失的，本公司/本企业将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。”除上述承诺外，本次申请解除股份限售的首发前股东不存在其他特别承诺。

截至本核查意见出具日，本次申请解除股份限售的首发前股东严格履行了所作出的上述各项承诺，不存在相关承诺未履行影响本次申请解除股份限售的情形。本次申请解除股份限售的股东不存在非经营性占用公司资金的情形，公司对上述股东不存在违规担保。

3（二）首次公开发行战略配售股份股东履行承诺情况根据公司《首次公开发行股票并在主板上市之上市公告书》：“君享1号资管计划承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起12个月。限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。”除上述承诺外，本次申请解除股份限售的战略配售股份股东不存在其他特别承诺。截至本核查意见出具日，持有公司战略配售股份的股东严格履行了所作出的上述各项承诺，不存在相关承诺未履行影响本次申请解除股份限售的情形。

三、本次解除限售股份的上市流通安排

1、本次解除限售股份的上市流通日期为2026年7月30日（星期四）。

2、本次解除限售股份的数量为40860554股，占公司总股本的比例为

10.21%。

3、本次申请解除股份限售的股东户数为7户。

4、本次股份解除限售及上市流通具体情况：

序所持限售股份本次解除限售股东全称备注

号总数（股）数量（股）广州二鸣创业投资合伙企业（有

182939388293938首发前限售股限合伙）广东顺德科创智谷进取股权投资

282580348258034首发前限售股

合伙企业（有限合伙）

3德华兔宝宝投资管理有限公司73891457389145首发前限售股