北京国枫律师事务所

关于深圳市豪鹏科技股份有限公司

申请向特定对象发行股票的补充法律意见书之一

国枫律证字[2026]AN018-5 号北京国枫律师事务所

Grandway Law Offices

北京市东城区建国门内大街26号新闻大厦7层、8层邮编：100005

电话(Tel)：010-88004488/66090088 传真(Fax)：010-66090016北京国枫律师事务所关于深圳市豪鹏科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的补充法律意见书之一

国枫律证字[2026]AN018-5号

致：深圳市豪鹏科技股份有限公司（发行人）

根据本所与发行人签署的《法律服务协议》，本所接受委托，担任发行人本次发行的专项法律顾问。

鉴于深交所于2026年3月17日下发“审核函〔2026〕120017号”《关于深圳市豪鹏科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（以下简称《审核问询函》），同时自本次发行申请文件首次报送基准日（即2025年9月30日）至2025年12月31日期间（以下简称“新期间”）发行人的有关情况发生了变化，且发行人已于2026年4月3日披露《深圳市豪鹏科技股份有限公司2025年年度报告》（以下简称《2025年年度报告》）、信永中和已于2026年4月 1 日出具“XYZH/2026SZAA5B0100”《深圳市豪鹏科技股份有限公司 2025 年度审计报告》（以下简称《2025 年度审计报告》）及“XYZH/2026SZAA5B0103”《深圳市豪鹏科技股份有限公司2025年度募集资金年度存放、管理与使用情况鉴证报告》（以下简称《2025年度募集资金鉴证报告》），本所出具本补充法律意见书，对《审核问询函》所涉法律问题进行回复和说明，并对《北京国枫律师事务所关于深圳市豪鹏科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的法律意见书》和《北京国枫律师事务所关于深圳市豪鹏科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的律师工作报告》（以下简称《律师工作报告》）的有关内容进行修改、补充或作进一步的说明。

3-1本所律师在《律师工作报告》中的声明事项亦适用于本补充法律意见书。本

补充法律意见书所述“报告期”系指2023年度、2024年度、2025年度，“最近三年《审计报告》”系指信永中和出具的“XYZH/2024SZAA5B0127”《深圳市豪鹏科技股份有限公司 2023 年度审计报告》、“XYZH/2025SZAA5B0144”《深圳市豪鹏科技股份有限公司2024年度审计报告》及《2025年度审计报告》，“合规证明”系指本补充法律意见书附表一所示的证明或报告等文件，除此之外，本补充法律意见书使用的有关用语和简称与《律师工作报告》中相同用语和简称含义一致；本补充法律意见书所述查询网站与《律师工作报告》所述同一网站的网址相同。

基于上述，本所律师根据《公司法》《证券法》《注册管理办法》《证券法律业务管理办法》《证券法律业务执业规则》及其他法律、法规、规章、规范性

文件和中国证监会、深交所的相关规定，并按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对发行人提供的文件和有关事实进行了查验，现出具补充法律意见书如下：

3-2第一部分《审核问询函》回复

《审核问询函》问题1

报告期各期，发行人营业收入分别为350561.24万元、454080.92万元、

510845.11万元和439139.13万元，综合毛利率分别为21.08%、19.24%、18.23%

和19.52%，扣非归母净利润分别为19713.81万元、8492.81万元、7441.80万元和16194.86万元，扣非归母净利润与营业收入变动趋势存在差异。发行人储能类应用场景新能源解决方案产品从2024年开始产生收入，最近一年一期收入分别为18495.60万元和44615.61万元，毛利率分别为-14.19%和4.24%。

报告期各期，发行人外销收入分别为246201.79万元、274326.24万元、

261366.02万元和234467.64万元，占主营业务收入的比重分别为70.89%、63.57%、51.74%和54.54%，境外销售目的地主要集中在亚洲（国内保税区、越南、马来西亚等）和欧洲（德国、匈牙利等）区域，北美洲及其他地区销售占比较小。自2026年4月1日起至2026年12月31日，电池产品的增值税出口退税率将由9%下调至6%；2027年1月1日起，电池产品增值税出口退税将被取消，或增大发行人外销业务成本压力。发行人部分主要客户、供应商存在重叠情况，最近一年一期涉及采购金额分别为14039.32万元和8360.48万元，涉及销售金额分别为20313.63万元和13821.98万元。

报告期各期末，公司应收票据和应收款项融资合计金额分别为3893.58万元、7925.00万元、24607.27万元和16641.15万元，应收账款账面余额分别为

77414.21万元、154447.30万元、143110.48万元和154534.92万元，应收账款

前五名对象与发行人前五大客户存在差异。

报告期各期末，公司存货账面价值分别为64039.84万元、70909.61万元、

86435.17万元和78555.69万元，其中原材料账面价值分别为36471.13万元、

25709.87万元、28949.88万元和28220.24万元，2023年大幅下滑，账龄一年

3-3以上的原材料金额分别为3057.46万元、5494.10万元、5948.21万元和5569.46万元。

最近一年一期，发行人消费类应用场景新能源解决方案产品的产能利用率分别为85.44%和78.04%，储能类应用场景新能源解决方案产品的产能利用率分别为50.43%和74.83%。最近一年一期末，发行人固定资产账面价值分别为

349625.22万元和374362.99万元，减值准备金额分别为107.45万元和101.57万元。

最近一期末，发行人账面价值为778.52万元，其他应收款账面价值为

9257.92万元，其他流动资产账面价值为25137.93万元，投资性房地产账面价

值为134.22万元，其他非流动资产账面价值为342.53万元；其他非流动金融资产账面价值为4032.92万元，包括对3家公司的投资，长期股权投资账面价值为

5169.98万元，包括对1家公司的投资，上述投资均未被认定为财务性投资。

请发行人：（1）结合发行人议价能力和市场地位、主要客户情况、主要产

品和原材料的供需与价格变动等，说明报告期内发行人收入持续增长、毛利率波动、扣非归母净利润与收入变动趋势存在差异的原因及合理性，是否与同行业可比公司变动趋势一致；结合储能类应用场景新能源解决方案业务产生的背景、产

品单价和成本、产销量以及产能利用率的变化趋势等，说明上述产品报告期内毛利率水平的合理性，是否存在毛利率持续较低或造成亏损的风险。（2）说明境外收入与境外生产成本、出口报关金额、出口退税金额、应收账款余额及客户回

款金额是否匹配；结合外销业务地区域、主要产品、规模占比、当地政策、美国

关税政策、出口退税率变化等情况，说明外销业务能否保持稳定与持续，境外生产经营是否存在风险。（3）结合公司业务模式以及与重叠客户、供应商销售与采购的主要内容、交易原因及定价方式等，说明公司存在重叠客户、供应商的原因及合理性，相关会计核算是否符合《企业会计准则》的相关规定，是否符合行业惯例；公司对重叠客户、供应商的产品和服务的交易价格与同类产品和服务的

平均价格是否存在重大差异，对重叠客户交易定价是否公允，相关客户、供应商与发行人及相关方是否存在关联关系，是否存在关联方代垫成本费用或利益输

3-4送等情形。（4）说明2023年末应收账款、应收票据和应收款项融资余额增长较快，以及应收账款前五名对象与收入前五大客户存在差异的原因及合理性；结合历史坏账、期后回款、坏账准备计提政策及比例、与同行业可比公司的对比情况

等说明各期末应收款项坏账准备计提是否充分。（5）结合发行人原材料备货政策、保质期限、价格波动情况，说明发行人2023年末原材料账面价值大幅下降、报告期内一年以上库龄的原材料占比较高的原因及合理性；结合存货结构和库

龄、相关产品定制化程度、是否存在退换货或质量不合格产品、期后结转情况等，说明存货跌价准备计提是否充分，与同行业可比公司是否存在较大差异。（6）分具体产品类型列示公司产能利用率情况；结合报告期内发行人产能利用率、相

关机器设备的使用和闲置情况等，说明固定资产减值计提是否充分，是否符合行业惯例。（7）列示可能涉及财务性投资的相关会计科目明细，包括账面价值、具体内容、是否属于财务性投资、占最近一期末归母净资产比例等；结合最近一

期期末对外股权投资情况，包括公司名称、账面价值、持股比例、认缴金额、实缴金额、投资时间、主营业务、是否属于财务性投资、与公司产业链合作具体情况、后续处置计划等，说明公司最近一期末是否存在持有较大的财务性投资（包括类金融业务）的情形；自本次发行相关董事会前六个月至今，公司已实施或拟实施的财务性投资的具体情况，说明是否涉及募集资金扣减情形。

请发行人补充披露上述事项相关风险。

请保荐人和会计师核查并发表明确意见，请发行人律师核查（2）（3）并发表明确意见。

回复：

一、说明境外收入与境外生产成本、出口报关金额、出口退税金额、应收账

款余额及客户回款金额是否匹配；结合外销业务地区域、主要产品、规模占比、

当地政策、美国关税政策、出口退税率变化等情况，说明外销业务能否保持稳定与持续，境外生产经营是否存在风险

3-5（一）发行人境外收入与境外生产成本、出口报关金额、出口退税金额、应

收账款余额及客户回款金额的匹配性

1．境外收入与境外生产成本的匹配性

根据发行人陈述及其公开披露的信息、最近三年《审计报告》，报告期内，发行人境外收入和境外生产成本情况如下：

单位：万元

2025年度2024年度2023年度

项目金额变动率金额变动率金额

境外收入303784.7916.23%261366.02-4.72%274326.24

境外生产成本238580.8024.32%191914.42-6.24%204694.44据上，基于本所律师作为非财务专业人士的理解，发行人报告期内境外生产成本的变动趋势与境外收入变动趋势一致，境外收入与境外生产成本具有匹配性。

2．境外收入与出口报关金额、出口退税金额的匹配性根据发行人陈述及其提供的出口报关单和出口退税资料、最近三年《审计报告》，报告期内，发行人境外收入与出口报关金额、出口退税金额等情况如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

境外收入*303784.79261366.02274326.24

出口报关金额*281780.76261013.01272307.53

差异金额*=*-*22004.03353.012018.71

差异率*=*/*7.24%0.14%0.74%

出口退税金额*26200.9532930.7034060.72

匡算出口退税率*=*/*9.30%12.62%12.51%自2024年12月起

发行人适用出口退税率9.00%13.00%

由13%调整至9%

3-6据上，基于本所律师作为非财务专业人士的理解，发行人报告期内出口退税

率与适用出口退税率差异较小，境外收入与出口报关金额、出口退税金额具有匹配性。

3．境外收入与应收账款余额、客户回款金额的匹配性根据发行人陈述及其提供的收入成本表、应收账款明细、最近三年《审计报告》，报告期内，发行人境外收入金额与应收账款余额、客户回款金额的对比情况如下：

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

境外收入303784.79261366.02274326.24

外销客户应收账款余额65222.9866751.1470474.04

外销客户应收账款周转（次）4.603.814.51

外销客户期后回款金额57273.3465706.4370474.04

外销客户期后回款率87.81%98.43%100.00%

注：期后回款统计截至2026年3月31日。

如上表所示，报告期各年度，发行人外销客户应收账款分别周转4.51次、

3.81次和4.60次。根据发行人陈述及其与主要境外客户签署的销售合同，发行

人外销客户的信用期为90天左右，因此发行人境外收入与外销客户应收账款余额具有匹配性。

根据发行人陈述，2024年末外销业务未回款主要系客户深圳市三诺数字科技有限公司逾期未支付货款，发行人已获得中国出口信用保险有限公司84.47%的货款赔付，剩余未回款余额已全额计提坏账准备；2025年末部分货款尚在信用期内，期末回款已达到合理比例。

据上，基于本所律师作为非财务专业人士的理解，发行人境外收入与应收账款余额、客户回款金额具有匹配性。

3-7（二）结合外销业务地区域、主要产品、规模占比、当地政策、美国关税政

策、出口退税率变化等情况，说明外销业务能否保持稳定与持续，境外生产经营是否存在风险

1．外销业务地区域和主要产品

根据发行人陈述及其公开披露的信息、《募集说明书》、部分境外销售订单，并经本所律师访谈发行人总经理，发行人报告期内的外销业务主要集中在国内保税区、亚洲（越南、中国香港、印度等）和欧洲（匈牙利、德国、法国等）区域，销售产品为消费类电池（锂离子电池、镍氢电池）和储能类电池（锂离子电池）。

2．外销业务地区域的当地政策、美国关税政策

根据发行人陈述，并经本所律师查询公开信息，报告期内，发行人主要产品在外销业务地区域适用的进口关税税率或相关政策如下：

主要出口地进口关税税率/相关政策

根据《出口货物劳务增值税和消费税管理办法》进行增值税、消费税的退

税、免税；海关根据《关于公布海关特殊监管区域有关管理事宜》等规定国内保税区对保税区进行管理；国家质量监督检验检疫机关根据《保税区检验检疫监督管理办法》规定对进出保税区的货物实施检验检疫和监督管理

越南0.00%

中国香港0.00%

镍氢蓄电池(8507.50.00)：进口关税税率15%；

印度

锂离子蓄电池(8507.60.00)：进口关税税率20%

匈牙利2.70%

德国2.70%

法国2.70%

3-8主要出口地进口关税税率/相关政策1．2022年至2025年3月：进口关税税率28.40%（基础关税3.40%+美国

301关税政策加征的25%关税）；

2．2025年4月至2025年11月9日：进口关税税率48.40%（基础关税

3.40%+美国301关税政策加征的25%关税+2025年“芬太尼关税”20%）；

美国3．2025年11月10日至2026年2月23日：进口关税税率38.40%（基础关税3.40%+美国301关税政策加征的25%关税+2025年11月10日起“芬太尼关税”10%）；

4．2026年2月24日至今：进口关税税率28.40%（基础关税3.40%+美国

301关税政策加征的25%关税）

如上表所示，报告期内，除美国外，国内保税区及发行人在亚洲、欧洲销售区域的贸易政策均较为稳定。

根据发行人陈述及其收入成本明细表，报告期各年度，发行人直接对美国销售的金额占境外收入的比例较低，分别为2.19%、0.44%和0.79%，因此，中美贸易摩擦对发行人境外销售的整体情况不构成重大不利影响。

3．出口退税率变化情况根据《关于调整出口退税政策的公告》（财政部税务总局公告2024年第15号），2024年12月1日起，镍氢蓄电池和锂离子蓄电池等电池产品的出口退税率由13%下调至9%。根据《关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》（财政部税务总局公告2026年第2号），2026年4月1日至2026年12月31日，镍氢蓄电池和锂离子蓄电池等电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，取消镍氢蓄电池和锂离子蓄电池等电池产品的增值税出口退税。

根据发行人陈述及其公开披露的信息、收入成本明细表，并经本所律师访谈发行人总经理、财务负责人，发行人主要客户为世界五百强和细分行业龙头品牌企业，发行人与之保持长期稳定的合作关系，通过与之沟通协商建立价格传导和成本共担机制，同时加快海外产能布局和加大研发投入等方式提升产品竞争力，以降低出口退税政策变化对外销业务的影响。

3-9据上，本所律师认为，发行人外销业务的稳定性与持续性未受到外销区域关

税政策和国内出口退税政策变化的重大不利影响，发行人的境外生产经营不存在重大风险。

二、结合公司业务模式以及与重叠客户、供应商销售与采购的主要内容、交

易原因及定价方式等，说明公司存在重叠客户、供应商的原因及合理性，相关会计核算是否符合《企业会计准则》的相关规定，是否符合行业惯例；公司对重叠客户、供应商的产品和服务的交易价格与同类产品和服务的平均价格是否存在

重大差异，对重叠客户交易定价是否公允，相关客户、供应商与发行人及相关方是否存在关联关系，是否存在关联方代垫成本费用或利益输送等情形

（一）发行人业务模式

根据发行人定期报告、《募集说明书》等公开披露信息，并经本所律师访谈发行人总经理，发行人主要从事消费类和储能电池的研发、设计、制造和销售，具体业务模式如下：

1．研发模式

发行人研发工作由研究院及各业务单元相关产品开发部门构成双引擎：研究

院聚焦技术创新，承担前瞻性基础研究、新材料及新平台开发、创新工艺装备预研等中长期技术储备任务；相关产品开发部门聚焦市场需求转化，开展应用场景研究、产品工程化开发、制造工艺及装备优化等短期技术落地工作。

2．采购模式

发行人采购的主要原材料包括特定型号电芯、锂电正极材料、保护板、合金

粉、球镍、隔膜及石墨等。发行人采购中心作为集成供应链管理的枢纽，全面负责原材料采购的统筹与执行，采购团队实时跟踪供应链市场动态，结合客户需求预测与生产计划制定多维度的采购策略，保障物资供应的及时性与稳定性。

3-103．生产模式

发行人通过自主研发的客户需求分级模型，识别产品生命周期阶段及订单波动规律，综合考量客户滚动年度/月度需求预测、实时订单情况、服务目标、物料交期及产能配置等因素，科学规划生产资源与排程，在保障订单及时交付的前提下，持续提升制造成本竞争力。

4．销售模式

发行人采用端到端的直接销售体系，由专业团队直接对接终端品牌客户，进行技术评审与综合认证，确定主要商务条款后完成直接销售；部分客户通过其指定代工厂或 PACK 厂向发行人下单并完成结算。

（二）存在重叠客户、供应商的原因及合理性

根据发行人陈述及其收入成本明细表、部分销售/采购订单，并经本所律师访谈发行人总经理，报告期内，发行人主要存在下述客户、供应商重叠的情形：

1．发行人与多元业务集团内不同主体之间的独立购销业务

因部分供应商/客户所属集团采取多元化经营方式，发行人与其中的不同业务主体之间分别属于产业链上下游关系。发行人基于实际业务需要，向该等集团内的产业链上游企业采购电池电芯、储存器、开关、正负极活性材料等原材料，发行人加工完成后将镍氢电池、锂离子电池 PACK 等产品销售给该等集团内的产业链下游企业。

2．发行人与同业公司之间的独立购销业务

由于发行人与同业公司各类产品的客户群体、应用领域存在一定差异，发行人与该等同业公司存在根据自身产品、客户、产能等实际情况和需要互相开展购

销业务的情形，如发行人向同业公司采购某一型号的锂离子电池电芯，同时向该同业公司销售另一型号的锂离子电池电芯。

3-113．客户向发行人供应电芯或辅材

发行人部分 PACK 客户基于产品质量和供货的及时性等要求，集中采购部分电芯或辅料后以市场价销售给发行人，发行人完成 PACK 设计、热仿真分析、BMS 系统软硬件设计及产品制造工作后以市场价销售给该客户。

4．发行人向供应商销售电芯

2024年，发行人储能业务尚处于前期发展阶段，通过与产业链上拥有成熟

PACK 方案的供应商合作，以市场价格将电芯销售给供应商，供应商完成 PACK的生产制造后再以市场价销售给发行人。

（三）相关客户、供应商与发行人及相关方是否存在关联关系

根据发行人陈述及其收入成本明细表、报告期内重叠客户、供应商清单，并经本所律师查询发行人公告、国家企业信用信息公示系统、中国香港公司注册处网站(https://www.cr.gov.hk/sc/home/index.htm)、万德软件（查询日：2026 年 4 月 3 日至7日），截至查询日，发行人重叠客户、供应商的基本情况如下：

3-12与发行人

序第一大股东/持股

公司名称成立时间实际控制人董事/监事/高级管理人员性质是否存在

号30%以上股东关联关系

HARMAN DA韩国上市公司

AMAZON IAIND. 2017 年 3 月，Samsung Electronics Co. Ltd.完成对该公司的全资收购 否全资子公司

ELET. E PART. LTDA

Samsung SDI Co. JEONGHO PARK、JAEKYUN OH、

1三星（天津）电池有限李在镕韩国上市公司

2015.10.16 Ltd.(006400.KS) JOONHO JUNG、MINHO KANG、 否

公司 (Lee Jae-yong) 控股子公司

持股80%林晓华、郑成波、樊明祥李在镕

Samsung SDI Co. Ltd. 1970.01.20 / / 韩国上市公司 否

(Lee Jae-yong)

Panasonic Holding

Panasonic Hong Kong 日本上市公司

1982.09.24 (Netherlands) B.V. 无 / 否

Co. Limited 全资子公司

持股100%

2松下电器（中林一斌、梁春华、陈杰、西隆之、松下万宝美健生活电器日本上市公司

1993.12.29国）有限公司持无宇野正之、高田康作、胡燕君、粟否（广州）有限公司控股子公司

股80%田浩志、李郁、巢利逢

3-13与发行人

序第一大股东/持股

公司名称成立时间实际控制人董事/监事/高级管理人员性质是否存在

号30%以上股东关联关系

尹松鹤、金子幸弘、田端武久、豊

中国华录·松下电子信息中国华录集团有嵨明、陈妍芳、西川佳宏、李茂日本上市公司

1994.06.10无否

有限公司限公司持股49%华、陈易、刘震、本间哲朗、王建控股子公司

立、赵炳弟松下电器（中本间哲朗、殷志明、寺岡義隆、华松下电器机电（中国）日本上市公司

1996.04.22国）有限公司持无东、松本祐纪、簔岛英儿、加藤纯否

有限公司全资子公司

股100%一

王传福、吕向阳、夏佐全、蔡洪

HKSCC

平、张敏、喻玲、赵俭平、罗红

NOMINEES

比亚迪(002594.SZ) 1995.02.10 王传福 斌、罗忠良、王传方、杨冬生、李 A 股上市公司 否

LIMITED 持股

柯、李巍、周亚琳、刘焕明、何

340.38%

龙、何志奇、任林、李黔比亚迪精密制造

深圳比亚迪电子科技有 王念强、刘晓亮、王渤、赵俭平、 A 股上市公司

2020.06.15有限公司持股王传福否

限公司唐梅全资子公司

100%

3-14与发行人

序第一大股东/持股

公司名称成立时间实际控制人董事/监事/高级管理人员性质是否存在

号30%以上股东关联关系比亚迪持股

96.7866%、BYD

比亚迪汽车工业有限公 王传福、何志奇、吕向阳、夏佐 A 股上市公司

2006.08.03 (H.K.) CO. 王传福 否

司全、唐梅全资子公司

LIMITED 持股

3.2134%

深圳市比亚迪供应链管 A 股上市公司

2013.10.15比亚迪持股100%王传福王渤、唐梅否

理有限公司全资子公司

A 股上市公司

弗迪电池有限公司2020.12.11比亚迪持股100%王传福何龙、李巍、周亚琳、唐梅否全资子公司

LG Electronics

KIM ILRYUNG、LEE

Inc.(066570.KS)持

乐金电子（惠州）有限 具光谟(Koo SHINHWAK、PARK SANG HO、 韩国上市公司

1993.10.27股45%、乐金电否

公司 Kwang-mo) SOU JIN SOO、HWANG JIN 控股子公司

4子（中国）有限

WOO、毛天祥、净春梅、易建军

公司持股35%

LG Corp.持股 具光谟(Koo

LG Electronics Inc. 2002.04.01 / 韩国上市公司 否

35.26% Kwang-mo)

3-15与发行人

序第一大股东/持股

公司名称成立时间实际控制人董事/监事/高级管理人员性质是否存在

号30%以上股东关联关系

JEONG WONHEE、JUNG

LG Energy

HASANG、CHOI KYUNGHWAN、

爱尔集新能源（南京） Solution 具光谟(Koo 韩国上市公司

2003.07.14 OH SANGRYEOL、LEE SANG 否

有限公司 Ltd.(373220.KS) Kwang-mo) 全资子公司

CHANG、KIM DAESUNG、卢麟

持股100%

鹤、张晓晶

LG Chem Ltd.持 具光谟(Koo

LG Energy Solution Ltd. 2020.12.01 / 韩国上市公司 否

股 81.84% Kwang-mo)江西嘉捷鑫源科技有限公司持股南昌英诺泰克科技有限

2020.12.0460%、香港英诺李佰龙丁涛、刘山州、陈健民营企业否

公司泰克科技有限公

5

司持股40%北海嘉信高科技南昌嘉信高科技有限公

2019.03.27有限公司持股李佰龙丁涛、陈健民营企业否

司

100%

3-16与发行人

序第一大股东/持股

公司名称成立时间实际控制人董事/监事/高级管理人员性质是否存在

号30%以上股东关联关系江西嘉捷鑫源科江西赣江新区嘉捷泰克

2024.10.24技有限公司持股李佰龙丁涛、李昆健民营企业否

科技有限公司

100%

厦钨新能

福建省人民政吕喆、林昀、姜龙、潘党育、陈庆

(688778.SH)持股 A 股上市公司

赣州豪鹏2010.09.21府国有资产监东、杨慧敏、罗炀、陈萍、张瑞是

47%、豪鹏科技控股子公司

督管理委员会程、陈跃辉

持股31.2941%

厦门钨业福建省人民政杨金洪、钟炳贤、钟可祥、谢小

6

厦钨新能 2016.12.20 (600549.SH)持股 府国有资产监 彤、姜龙、余炳、黄令、陈菡、何 A 股上市公司 否

50.28%督管理委员会燕珍、陈庆东、陈康晟、张瑞程

福建省人民政

厦门厦钨氢能科技有限 厦钨新能持股 A 股上市公司

2022.11.08府国有资产监陈跃辉、姜龙、胡传敏否

公司100%全资子公司督管理委员会深圳市钜力能科技有限

72010.01.22唐罗伟持股61%唐罗伟唐罗伟、刘好玉民营企业否

公司

3-17与发行人

序第一大股东/持股

公司名称成立时间实际控制人董事/监事/高级管理人员性质是否存在

号30%以上股东关联关系深圳市钜力能科深圳市尚辉电源技术有技有限公司持股

2023.01.12唐罗伟唐罗伟、刘好玉民营企业否

限公司51%、农狄策持

股49%

西藏亿纬控股有刘金成、艾新平、江敏、刘建华、

亿纬锂能(300014.SZ) 2001.12.24 限公司持股 刘金成 祝媛、谢石松、杜小鹏、李春歌、 A 股上市公司 否

831.35%黄国民

亿纬锂能持股 A 股上市公司

湖北亿纬动力有限公司2012.07.04刘金成刘金成、吕正中、曾永芳否

100%全资子公司

夏信德、鲁宏力、甄少强、梁朝夏信德持股

9 鹏辉能源(300438.SZ) 2001.01.18 夏信德 晖、夏杨、薛艳妮、彭方平、宋小 A 股上市公司 否

26.25%

宁、南俊民、刘明、潘丽

王明旺持股王威、曾玓、周小雄、肖光昱、汤

欣旺达(300207.SZ) 1997.12.09 王明旺 A 股上市公司 否

19.58%旭、张建军、吴崎右、梁锐、刘杰

10

深圳市欣智旺电子有限 A 股上市公司

2018.07.09欣旺达持股100%王明旺龙建平、李载波、卢恒否

公司全资子公司

3-18与发行人

序第一大股东/持股

公司名称成立时间实际控制人董事/监事/高级管理人员性质是否存在

号30%以上股东关联关系

浙江欣动能源科技有限 A 股上市公司

2020.08.13欣旺达持股60%王明旺吕品风、项海标、李臣华、王平玉否

公司控股子公司苏州坦途智能科坦途创新智能制造（杭

2023.06.16技有限公司持股陆健史文韬、白昌海、张永杰民营企业否

州）有限公司

100%

11

苏州坦途智能科坦途创新智能科技（苏

2021.11.22技有限公司持股陆健史文韬民营企业否

州）有限公司

100%

深圳市正浩创新深圳市正浩智造科技有

2018.10.15科技股份有限公王雷崔蕴伟、王雷民营企业否

限公司

司持股100%

12

深圳市正浩创新王雷、崔蕴伟、顾全、崔斌、王深圳市正浩创新科技股

2017.06.26控股有限公司持王雷昊、朱晓江、邢文瑞、叶仰琼、刘民营企业否

份有限公司

股27.1154%夏佳

3-19与发行人

序第一大股东/持股

公司名称成立时间实际控制人董事/监事/高级管理人员性质是否存在

号30%以上股东关联关系

PROTRONIC

ELECTRONICS

13东莞保力电子有限公司2002.11.26--骆子云、潘静慧、潘少辉、黄景山港资企业否

LIMITED 持股

100%

兰桂刚、戎魏魏、周小春、兰桂广东阿尔派电力科技股兰桂刚持股

142000.06.01兰桂刚莲、程汉湘、兰升、黄祖廉、王展民营企业否

份有限公司58.5176%

宏、唐豪、张志鹏

3-20如上表所示，发行人重叠客户、供应商中，发行人董事长及总经理潘党育、董事及董事会秘书陈萍担任赣州豪鹏董事，故赣州豪鹏为发行人关联方；除此之外，其他重叠客户、供应商与发行人之间不存在关联关系。

《审核问询函》问题2

本次向特定对象发行股票的募集资金总额不超过80000.00万元，其中40000.00万元将用于“储能电池建设项目”（以下简称“储能电池项目”），

40000.00万元将用于钢壳叠片锂电池建设项目（以下简称“锂电池项目”）。

储能电池项目达产后将形成年产约 3GWh 储能电芯产能，项目内部收益率（所得税后）为12.68%，动态投资回收期（所得税后）为9.79年，达产年预测毛利率为14.74%。最近一年一期，储能类应用场景新能源解决方案产品毛利率分别为-14.19%和4.24%。

锂电池项目达产后将形成年产约3200万只钢壳叠片电池的产能，项目内部收益率（所得税后）为12.76%，动态投资回收期（所得税后）为9.77年，项目经济效益前景较好，达产年预测毛利率为20.23%。最近一年一期，消费类应用场景新能源解决方案产品毛利率分别为18.75%和19.69%。

最近一年一期，发行人消费类应用场景新能源解决方案产品的产能利用率不足90%，储能类应用场景新能源解决方案产品的产能利用率不足75%。

公司2022年度首次公开发行股份募集资金中“广东豪鹏新能源研发生产基地建设项目（一期）”于2024年第三季度达到预定可使用状态，2025年1-9月项目承诺效益为16163.40万元，2025年1-9月实际效益为13854.60万元，未达到承诺效益。

请发行人：（1）结合储能电池项目、锂电池项目与公司现有产品及前次募

投项目产品的区别和联系，实施后对发行人业务提升的具体方面，说明本次募投3-21项目是否涉及新产品或业务领域，相关产品所需研发技术、所处研发生产阶段，

是否存在试生产环节，并结合发行人具体技术掌握、研发进度、人员和客户储备等情况，说明本次募投项目的实施是否存在重大不确定性；结合上述内容，说明本次募集资金是否符合投向主业的规定。（2）结合本次募投项目拟生产的具体产品及产量情况，公司现有和前次募投项目同类产品的产能及产能利用率情况、同行业可比公司扩产情况，以及本次募投项目市场需求、行业竞争情况、发行人市场占有率、在手订单或意向性协议等，说明本次募投项目实施的必要性、新增产能的合理性及具体消化措施，是否存在同质化产能扩产过快情形。（3）说明前募“广东豪鹏新能源研发生产基地建设项目（一期）”效益未达预期的具体原因，相关不利因素是否持续存在，是否会对本次募投项目的实施产生不利影响；

结合报告期内相关产品的收入和成本构成、销量情况，以及前次募集资金实现效益情况，说明在前次募投部分项目效益不达预期，最近一年一期储能类应用场景新能源解决方案产品毛利率相对较低的情况下，本次募投项目效益测算的审慎性、合理性，是否与公司现有同类业务及同行业可比公司情况存在较大差异。（4）结合公司现有和本次募投项目的固定资产投资进度、折旧摊销政策等，量化分析本次募投项目新增折旧摊销对发行人未来盈利能力及经营业绩的影响。（5）说明本次募投项目的实施是否新增关联交易，如是，新增关联交易价格的公允性及保证公平的相关措施。

请发行人补充披露（1）-（4）相关风险。

请保荐人核查并发表明确意见，请会计师核查（2）-（5）并发表明确意见，请发行人律师核查（5）并发表明确意见。

回复：

一、报告期内关联交易情况

3-22根据发行人陈述及其公开披露的信息、最近三年《审计报告》，报告期内，

除接受关联方担保和支付关键管理人员薪酬外，发行人的其他关联交易如下：

单位：万元金额（不含税）关联方交易内容

2025年度2024年度2023年度

赣州豪鹏销售废料及材料3251.46579.46594.07

锐革实业出租房屋--4.43

注：锐革实业为曾持有发行人5%以上股份的股东周自革持股80%并担任执行董事、总经理的企业。2022年9月5日，发行人首发上市导致周自革所持股份数量被动稀释至5%以下，根据《上市规则》，发行人与锐革实业2023年1月1日至9月5日期间的房屋租赁交易按照关联交易列示。

二、本次募投项目基本情况及实施主体

根据发行人陈述、《募集说明书》《深圳市豪鹏科技股份有限公司2026年度向特定对象发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告》，本次发行的募集资金投资计划如下：

单位：万元序号项目名称总投资金额拟投入募集资金金额

1储能电池项目44728.5040000.00

2锂电池项目41840.1740000.00

合计86568.6780000.00

根据发行人陈述及其提供的《广东省技术改造投资项目备案证》、不动产权证书，本次募投项目实施主体为发行人全资子公司广东豪鹏，不涉及与他人合作实施；项目建设地点为广东省惠州市仲恺高新区中韩惠州产业园起步区松柏岭大

道38号，系广东豪鹏自有房产。因此，本次募投项目的建设和实施方式不构成关联交易。

3-23三、本次募投项目实施后新增关联交易情况

（一）预计新增关联交易情况

根据《深圳市豪鹏科技股份有限公司储能电池建设项目可行性分析报告》《深圳市豪鹏科技股份有限公司钢壳叠片锂电池建设项目可行性分析报告》，本次募投项目所需的主要原材料包括正极材料、负极材料、电解液、隔膜及结构件等，募投项目建成后的产品销售对象为储能领域客户及 AI 端侧消费电子厂商，募投项目的采购、销售模式与发行人现有业务模式一致，预计不会新增关联交易类型或关联交易对手方；募投项目实施后，由于储能电池和钢壳叠片电池产能增加，可能新增发行人向关联方赣州豪鹏的关联销售。

赣州豪鹏的基本情况及其与发行人之间的关联关系详见本补充法律意见书

上文关于《审核问询函》问题1的回复。根据赣州豪鹏官网信息，赣州豪鹏主要从事废旧电池回收服务、退役新能源汽车动力电池梯次利用、废电池无害化处理

和高纯金属盐生产，其通过对报废电池进行拆解、湿法冶金处理，提取镍、钴、锂等有价金属，生产硫酸镍、硫酸钴、碳酸锂等电池原材料，实现资源循环利用。

根据《募集说明书》，储能电池项目建成达产后将形成年产约 3GWh 储能电芯的产能，锂电池项目建成达产后将形成年产约3200万只钢壳叠片电池的产能。募投项目实施后，发行人生产过程中产生的废料预计将增加，其与赣州豪鹏之间的废料回收交易可能随之增加。

（二）新增关联交易价格的公允性

根据发行人陈述并经本所律师访谈发行人总经理，发行人依照其废料销售询价机制向市场询价，根据各方报价、资质及与发行人合作情况，结合上海有色网金属价格、废料金属含量、生产及运输成本等因素选择回收方，并协商确定回收

3-24价格。因此，发行人与赣州豪鹏之间的关联交易系根据市场化规则进行，定价方式公允，不存在严重影响发行人独立性或显失公平的情形。

（三）保证关联交易公平的措施

根据发行人《公司章程》《关联交易管理制度》的规定，发行人内部治理制度已明确关联交易审议程序、信息披露要求、定价原则和关联董事、关联股东回

避表决机制，确保了关联交易决策的独立性、关联交易价格的公允性、信息披露的真实、准确、完整性。

第二部分新期间的补充信息披露

一、本次发行的批准和授权

本次发行已经发行人第二届董事会第十七次会议、2026年第一次临时股东

会依法定程序批准；截至本补充法律意见书出具日，前述批准仍在有效期内。

二、发行人本次发行的主体资格

根据发行人的《营业执照》《公司章程》、企业登记档案、持续信息披露文

件、发行人及其境内子公司的合规证明，并经本所律师查询相关政府、单位官方网站及其他网络查询平台（详见《律师工作报告》附表三，下同，查询日：2026年3月28日至4月6日），发行人在新期间的生产经营活动中不存在重大违法行为，不存在有关法律法规和《公司章程》规定应终止的情形。

本所律师认为，截至本补充法律意见书出具日，发行人合法有效存续，具备本次发行的主体资格。

3-25三、本次发行的实质条件

经逐条对照《公司法》《证券法》《注册管理办法》等法律、法规、规章、

规范性文件中关于上市公司向特定对象发行股票的相关规定，发行人本次发行的实质条件更新如下：

根据《2025年年度报告》《2025年度募集资金鉴证报告》、发行人现任董事、高级管理人员的书面确认及其无犯罪记录证明、中国证监会出具的《人员诚信信息报告（社会公众版）》、发行人及其境内子公司的合规证明，并经本所律师查询相关政府、单位官方网站及其他网络查询平台，发行人不存在《注册管理办法》第十一条所列情形：

1．擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东会认可；

2．最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者相

关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意

见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且保留意见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除；

3．现任董事、高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚，或者最近

一年受到证券交易所公开谴责；

4．上市公司或者其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正在被司法机关立

案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查；

5．控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害上市公司利益或者投资者

合法权益的重大违法行为；

6．最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为。

3-26本所律师认为，除尚需经深交所审核通过并取得中国证监会同意注册的批复外，发行人继续具备有关法律、法规、规章、规范性文件规定的上市公司向特定对象发行股票的实质条件。

四、发行人的独立性

根据发行人及其控股股东、实际控制人、有关董事、高级管理人员和财务人

员的书面确认，以及发行人新期间内新增的资产权属证明、董事会/股东会会议文件及持续履行的重大业务合同等文件，本所律师认为，新期间内发行人资产完整，人员、财务、机构、业务独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，符合发行监管对独立性的基本要求。

五、发行人新期间的股本及演变

根据《2025年年度报告》及中国结算出具的《合并普通账户和融资融券信用账户前 N 名明细数据表》（权益登记日：2025 年 12 月 31 日），持股 5%以上股东所持发行人股份不存在质押、冻结情形，发行人前十大股东及其持股情况如下：

序持股数量持股比例

持有人姓名/名称持有人类别号（股）(%)

1潘党育境内自然人1732986017.34

2豪鹏控股境内一般法人28601402.86

深圳市豪鹏科技股份有限公司-

3基金、理财产品等28340002.84

2025年员工持股计划

4李文良境内自然人27113802.71

5珠海安豪境内一般法人24000002.40

6周自革境内自然人17814801.78

7全国社保基金四一三组合其他17515201.75

3-27序持股数量持股比例

持有人姓名/名称持有人类别号（股）(%)

广发基金管理有限公司-社保基金

8基金、理财产品等16734981.67

四二零组合

中国银行股份有限公司-招商量化

9基金、理财产品等9805000.98

精选股票型发起式证券投资基金

10深圳市瑞鼎电子有限公司境内一般法人6924000.69

六、发行人的业务

（一）发行人的主营业务

根据《公司章程》《2025年年度报告》、发行人签订和履行的重大业务合同，新期间内，发行人的主营业务仍为锂离子电池、镍氢电池的研发、设计、制造和销售，未发生变更。

（二）发行人在中国大陆以外的经营情况

根据发行人陈述及《2025年年度报告》等公开披露信息，新期间内，发行人的全资子公司豪鹏新加坡在越南设立全资子公司 C?NG TY TNHH KHOA H?C

K?THU?T INNOCELL VI?T NAM（越南精创科技有限公司），拟作为发行人境外生产基地。

（三）发行人的持续经营

根据发行人陈述及《2025年年度报告》等公开披露信息，并经本所律师查验发行人业务资质文件、企业登记档案及相关业务合同、融资合同、担保合同，发行人的业务符合国家产业政策，经营业务所需的资质合法有效，新期间内持续经营，不存在重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或者将要发生重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项。本所律师认为，发行人不存在持续经营的重大法律障碍。

3-28七、关联交易及同业竞争

（一）关联方

1．发行人的子公司

根据发行人陈述及《2025年年度报告》等公开披露信息，新期间内，发行人新增一家境外子公司，其基本情况如下：

发行人持股公司名称公司编号注册资本成立日期主要住所地址情况越南精创通过豪鹏新越南北宁省顺安县和

1306.25亿

科技有限 2401054158 加坡间接持 2025.12.24 富工业区 CN-12 地越南盾

公司股100%块9号厂房2．董事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员控制或担任董事（不含同为双方的独立董事）、高级管理人员的企业

根据《2025年年度报告》等发行人持续信息披露文件、有关董事、高级管理人员的书面确认，并经本所律师查询国家企业信用信息公示系统（查询日：2026年3月31日），新期间内，发行人董事杨立忠新增担任董事的企业，有关情况如下：

关联方关联关系主营业务

一般项目：纸制品制造；纸制品销售；塑料制品制造；塑料制品销售；包装材料及制品销售；机械设备研发；制浆和造纸专用设备制造；制浆和造纸专用设备销售；计算湖南恒创新材杨立忠担任机软硬件及辅助设备零售；办公设备耗材销售；技术服

料有限公司董事务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；货物进出口；技术进出口（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：包装装潢印刷品印刷；文件、资料等其他印刷品印刷

3-29（二）关联交易

根据发行人陈述、《2025年度审计报告》等公开披露信息，并经本所律师查验相关关联交易合同及抽查部分履行凭证，新期间内，发行人新增了关联销售、支付关键管理人员薪酬及关联方应收，有关情况如下：

1．关联销售

单位：万元金额（不含税）关联方交易内容

2025年度2024年度2023年度

赣州豪鹏废料及材料3251.46579.46594.07

2．支付关键管理人员薪酬

单位：万元项目2025年度2024年度2023年度

关键管理人员薪酬962.561056.211222.24

3．关联方应收余额

单位：万元

项目关联方2025.12.312024.12.312023.12.31

应收账款赣州豪鹏233.8751.5356.89

（三）发行人的关联交易公允决策程序

根据发行人相关董事会、股东会会议文件及其公开披露的信息，发行人依照《上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第7号——交易与关联交易》及其《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易管理制度》的相关规定对2025年度关联交易履行了相应的公允决策程序。

八、发行人的主要财产

3-30（一）发行人拥有的主要财产

1．专利权

根据发行人的确认及其提供的专利证书、国家知识产权局2026年3月20日出具的《证明》，并经本所律师查询国家知识产权局网站（查询日：2026年4月

5日至7日），新期间内，发行人及其子公司新增境内专利的基本情况详见本补

充法律意见书附表二。

2．计算机软件著作权

根据发行人的确认及其提供的计算机软件著作权登记证书，并经本所律师查询中国版权保护中心网站（查询日：2026年4月5日），发行人于新期间内完成登记的计算机软件著作权的基本情况如下：

序开发完成他项权利人软件全称登记号取得方式号日期权利基于智能扫地机

1 发行人 2025SR1939064 2025.10.10 原始取得 无

BMS 系统软件基于欧规多串平衡

2 发行人 2025SR1938937 2025.10.10 原始取得 无

车 BMS 系统软件

I0867A 独轮车电

3 发行人 2025SR1938696 2025.10.10 原始取得 无

池管理系统软件

多串洗地机 BMS

4 发行人 2025SR2079476 2025.10.27 原始取得 无

系统软件

酒店机器人 BMS

5 发行人 2025SR1932953 2025.10.09 原始取得 无

系统基于便携储能主控

6 发行人 2025SR1938205 2025.10.10 原始取得 无

板软件系统国产国民技术电量

7 发行人 2025SR2286285 2025.11.26 原始取得 无

计软件

3-31序开发完成他项

权利人软件全称登记号取得方式号日期权利基于阳台光伏电站

8 发行人 纯软 H 桥的 2025SR2286235 2025.11.26 原始取得 无

MPPT 算法软件

3．主要生产经营设备

根据发行人的确认、《2025年度审计报告》及其生产经营设备清单，截至

2025年12月31日，发行人拥有账面原值为2979827724.76元、账面价值为

2170778214.13元的“机器设备”；账面原值为16071421.66元、账面价值为

2743976.99元的“运输设备”；账面原值为138016787.68元、账面价值为

54578334.33元的“电子设备及其他”。

4．在建工程

根据发行人的确认、《2025年度审计报告》，截至2025年12月31日，发行人在建工程账面余额为213181041.17元，包括广东豪鹏新能源研发生产基地建设项目（一期、二期）、平湖电气器材与环境治理产业联合总部及研发基地项目和设备工程。

综上所述，本所律师认为，发行人及其子公司新期间内新增的上述主要财产权属清晰，需要取得产权证书的资产已取得了有权部门核发的权属证书，不存在产权纠纷或潜在纠纷。

（二）发行人租赁的主要财产

根据发行人的确认及其提供的房屋租赁合同，新期间内，发行人境内子公司新增/续租房屋的基本情况如下：

3-32序房屋数量/

承租人出租人租赁地址用途租赁期限号面积惠州市仲恺区中韩惠

惠州市港之龙州产业园起步区松柏2025.10.01-

1广东豪鹏宿舍75套

实业有限公司岭大道33号港之龙2026.09.30科技园16栋公寓惠州市仲恺区中韩惠

惠州市吉创科办公/2025.10.01-

2广东豪鹏州产业园起步区松南7920㎡

技有限公司储存2026.03.31

路17号厂房二3-5楼

九、发行人的重大债权债务

（一）重大合同

1．产品销售合同

根据发行人提供的合同文本并经其确认，由于报告期发生变化，发行人及其子公司新增截至2025年12月31日正在履行的重大产品销售合同如下：

序合同主要合同期限/销售方采购方合同名称号标的签订日期深圳市中兴康讯电子

1发行人《战略合作协议》软包电池组2025.11.06

有限公司《MARKETSIMPLO

香港豪鹏 DEVELOPMENT 2025.01.01-

2 TECHNOLOGY CO. 软包电池组

国际 FUND 2026.12.31

LTD.AGREEMENT》

2．原材料采购合同

根据发行人提供的合同文本并经其确认，由于报告期发生变化，发行人子公司新增截至2025年12月31日正在履行的重大原材料采购合同如下：

3-33序

采购方销售方合同名称合同主要标的合同期限号

九江德福销售有限2025.06.23-

1广东豪鹏《采购合同》铜箔

公司2026.06.22

深圳新宙邦科技股2024.09.23-

2广东豪鹏《采购合同》电解液

份有限公司2025.09.22

注：上表第2项所列合同约定有效期为一年，如期满双方均未提出终止的，则自动续期一年；根据发行人确认，该项合同已自动续期。

3．授信合同

根据发行人及其境内子公司的《企业信用报告（自主查询版）》、发行人提

供的合同文本并经发行人确认，新期间内，发行人及其子公司签署的截至2025年12月31日正在履行的金额5000万元以上的授信合同如下：

序授信金额担保

债务人债权人合同名称/编号授信期限号（万元）措施《最高额综合授信合农业银行深2025.12.01-

1发行人同》/农银综授字第8000无

圳布吉支行2026.08.11

81214202500251569-1号《最高额综合授信合惠州农业银行深2025.12.01-发行人

2同》/农银综授字第8000

豪鹏圳布吉支行2026.08.11保证

81214202500251569-2号《最高额综合授信合广东农业银行深2025.12.01-发行人

3同》/农银综授字第9000

豪鹏圳布吉支行2026.08.11保证

81214202500251569-3号

4．担保合同

根据发行人及其境内子公司的《企业信用报告（自主查询版）》、发行人提

供的合同文本并经发行人确认，新期间内，发行人签署的截至2025年12月31日正在履行的金额5000万元以上的担保合同如下：

3-34序担保金额担保

担保人债务人债权人合同名称/编号号（万元）方式

农业银行深《最高额保证合同》连带责

1发行人广东豪鹏12150

圳布吉支行/81100520250001793任保证

农业银行深《最高额保证合同》连带责

2发行人惠州豪鹏10800

圳布吉支行/81100520250001792任保证

本所律师认为，上述重大合同合法、有效，不存在重大风险。

（二）侵权之债

根据发行人的陈述、《2025年年度报告》、发行人及其境内子公司的合规证明，并经本所律师查询相关政府、单位官方网站及其他网络查询平台，新期间内，发行人及其境内子公司不存在因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权等原因发生的重大侵权之债。

（三）发行人与关联方之间的重大债权债务关系

1．发行人与关联方之间的重大债权债务关系

根据发行人的陈述、《2025年年度报告》及相关关联交易协议，新期间内，除本补充法律意见书“七/（二）”所述关联交易外，发行人及其子公司与关联方之间不存在其他重大债权债务关系。

2．发行人与关联方相互提供担保的情况

根据发行人的陈述、《2025年年度报告》，发行人及其境内子公司的《企业信用报告（自主查询版）》，新期间内，发行人及其子公司与关联方之间未新增相互提供担保的情形。

3-35（四）发行人金额较大的其他应收款和其他应付款

根据发行人的陈述、《2025年年度报告》，截至2025年12月31日，发行人其他应收款余额为72454492.08元，其中金额较大的其他应收款为应收出口退税款、押金及保证金，分别为25706229.01、22470672.55元；发行人其他应付款余额为95373429.84元，其中金额较大的其他应付款为预提费用、销售返利，分别为30624624.11元、23885628.58元。

本所律师认为，发行人上述金额较大的其他应收款、其他应付款系因正常经营而产生，合法、有效。

十、发行人股东会、董事会的规范运作

经查验发行人的股东会、董事会会议文件，本所律师认为，新期间内发行人股东会、董事会会议的召开程序、决议内容及其签署，以及历次授权和重大决策符合《公司法》等有关法律、法规、规章、规范性文件和《公司章程》的规定。

十一、发行人的税务

（一）税收优惠

2025年12月19日，曙鹏科技的《高新技术企业证书》有效期满未续期。

（二）财政补贴

根据发行人陈述、《2025年度审计报告》，并经本所律师查验相关政府通知及补贴款支付凭证，新期间内，发行人子公司享受的单笔100万元以上的财政补贴如下：

3-36金额

期间补贴对象发文单位补贴依据（万元）关于下达2024年省级先进制造158.6业发展专项资金（普惠性制造业投资奖励）项目安排计划的通知

2025年惠州市工业

广东豪鹏关于下达2024年支持惠州市新

10-12月和信息化局型储能产业化发展项目（第二

740批）资金安排计划的通知（惠市工信〔2024〕163号）

本所律师认为，发行人子公司享受的上述财政补贴真实。

（三）税务合规情况

根据发行人及其境内子公司的合规证明，并经本所律师查询相关政府、单位官方网站及其他网络查询平台，发行人及其境内子公司新期间内无重大税务违法记录。

十二、发行人的环境保护和产品质量、技术标准

根据发行人及其境内子公司的合规证明，并经本所律师查询相关政府、单位官方网站及其他网络查询平台，发行人及其境内子公司新期间内无环保、产品质量重大违法违规记录及相关行政处罚信息。

十三、发行人募集资金的运用根据发行人第二届董事会第十九次会议审议通过的《深圳市豪鹏科技股份有限公司2025年度募集资金存放、管理与使用情况的专项报告》，截至2025年12月31日，发行人首发及发行可转换公司债券募集资金均已使用完毕。根据《2025

3-37年度募集资金鉴证报告》，前述专项报告已经按照深交所相关规定编制，在所有

重大方面如实反映了发行人2025年度募集资金的实际存放、管理与使用情况。

十四、诉讼、仲裁或行政处罚

（一）发行人的诉讼、仲裁或行政处罚

根据发行人的陈述及其提供的裁判文书，并经本所律师查询相关政府、单位官方网站及其他网络查询平台，发行人及其境内子公司截至查询日不存在尚未了结或可预见的涉案金额超过1000万元且占发行人最近一期经审计净资产绝对值

10%以上，或虽未达前述标准但可能对发行人控制权稳定、生产经营产生较大影

响的诉讼、仲裁，新期间内不存在重大行政处罚。

（二）控股股东、实际控制人的诉讼、仲裁或行政处罚

根据控股股东、实际控制人的确认，并经本所律师查询相关政府、单位官方网站及其他网络查询平台，发行人控股股东、实际控制人截至查询日不存在尚未了结或可以预见的、导致其负有较大债务从而影响对发行人控制权稳定性的诉

讼、仲裁事项，新期间内不存在重大行政处罚。

（三）董事、高级管理人员的诉讼、仲裁或行政处罚

根据发行人董事、高级管理人员的确认，并经本所律师查询相关政府、单位官方网站及其他网络查询平台，发行人董事、高级管理人员截至查询日不存在尚未了结或可预见的重大诉讼、仲裁，新期间内不存在重大行政处罚。

十五、需要说明的其他事项

3-38根据发行人的陈述及《募集说明书》等公开披露信息，并经本所律师访谈发行人财务总监，新期间内，发行人的其他非流动金融资产增加了对卡洛维德（常州）智能焊接装备有限公司、智身科技（北京）有限公司的股权投资，该等股权投资系发行人围绕产业链、主营业务进行的投资，符合发行人的战略发展方向。

据上，本所律师认为，截至2025年12月31日，发行人不存在财务性投资。

十六、本次发行的总体结论性意见

综上所述，本所律师认为，发行人继续具备《公司法》《证券法》《注册管理办法》等有关法律、法规、规章及规范性文件规定的上市公司向特定对象发行

股票的实质条件，本次发行尚需经深交所审核通过并取得中国证监会同意注册的批复。

本补充法律意见书一式叁份。

3-39（此页无正文，为《北京国枫律师事务所关于深圳市豪鹏科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的补充法律意见书之一》的签署页）负责人张利国北京国枫律师事务所经办律师黄晓静颜一然

2026年4月8日

3-40附表一：相关政府主管部门开具的合规证明

序开具对象出具日期出具单位报告编号文件名号《公共信用信息查深圳市公共2026年第1发行人2026.03.26询报告（无违法违信用中心 W0326031 号规记录版）》《公共信用信息查深圳市公共2026年第2曙鹏科技2026.03.26询报告（无违法违信用中心 W0326033 号规记录版）》《公共信用信息查深圳市公共2026年第3博科能源2026.03.26询报告（无违法违信用中心 W0326034 号规记录版）》《公共信用信息查深圳市公共2026年第4豪鹏供应链2026.03.26询报告（无违法违信用中心 W0326036 号规记录版）》《公共信用信息查深圳市公共2026年第5安鹏新能源2026.03.26询报告（无违法违信用中心 W0326037 号规记录版）》《无违法违规记录惠州市投资

6广东豪鹏2026.03.262202603260006证明公共信用信息

和信用中心报告》《无违法违规记录惠州市投资

7惠州豪鹏2026.03.262202603260007证明公共信用信息

和信用中心报告》国家税务总深龙税无欠税证

8发行人2026.03.09局深圳市龙〔2026〕13287《无欠税证明》

岗区税务局号国家税务总深龙税无欠税证

9豪鹏供应链2026.03.09局深圳市龙〔2026〕13331《无欠税证明》

岗区税务局号

3-41序

开具对象出具日期出具单位报告编号文件名号国家税务总深龙华税无欠税

10博科能源2026.03.09局深圳市龙证〔2026〕《无欠税证明》

华区税务局10606号国家税务总局惠州仲恺惠仲税无欠税证

11广东豪鹏2026.03.08高新技术产〔2026〕2998《无欠税证明》

业开发区税号务局国家税务总惠城税无欠税证

12惠州豪鹏2026.03.08局惠州市惠〔2026〕3683《无欠税证明》

城区税务局号国家税务总深税违证《税务违法记录证

13曙鹏科技2026.03.09局深圳市龙〔2026〕4083明》华区税务局号国家税务总深税违证《税务违法记录证

14安鹏新能源2026.03.09局深圳市龙〔2026〕4088明》岗区税务局号国家税务总深税违证《税务违法记录证

15发行人2026.04.07局深圳市龙〔2026〕6336明》岗区税务局号国家税务总深税违证《税务违法记录证

16博科能源2026.04.07局深圳市龙〔2026〕6338明》华区税务局号国家税务总深税违证《税务违法记录证

17豪鹏供应链2026.04.07局深圳市龙〔2026〕6345明》岗区税务局号

3-42附表二：发行人及其子公司新增在中国境内已获授权的专利

序专利专利取得他项权利人专利名称专利号申请日期号类型期限方式权一种锂离子电原始

1发行人2024110983972发明2024.08.0920年无

池及制备方法取得

一种镍片、扣原始

2发行人式电池和耳机2025112622653发明2025.09.0520年无

取得组件测量装置及其原始

3发行人2024113721952发明2024.09.2920年无

方法取得锂离子电池及原始

4发行人2024116984771发明2024.11.2520年无

电子设备取得一种电池自动原始

5发行人2023103515070发明2023.03.2920年无

出托设备取得一种锂离子电原始

6 发行人 202411096719X 发明 2024.08.09 20 年 无

池及制备方法取得一种断电保护

连接片、单体原始

7发行人2024109812554发明2024.07.2220年无

电池和电池模取得组一种电极组件原始

8发行人及制备方法、2024118627656发明2024.12.1720年无

取得电池一种锂离子电原始

9发行人池及其制备方2024114091762发明2024.10.1020年无

取得法一种锂离子电原始

10发行人池及其制备方2025100989549发明2025.01.2120年无

取得法一种电解液及原始

11发行人2024117985911发明2024.12.0920年无

锂电池取得一种电解液及原始

12发行人2024118906052发明2024.12.1920年无

锂电池取得

3-43序专利专利取得他项

权利人专利名称专利号申请日期号类型期限方式权电解液添加

剂、电解液、原始

13发行人2024119827607发明2024.12.2720年无

电池及电子设取得备一种断电保护

连接片、单体原始

14发行人2024109814348发明2024.07.2220年无

电池和电池模取得组电池及电子设原始

15发行人2024119435422发明2024.12.2420年无

备取得电解液和电化原始

16发行人学装置及电子2024119425740发明2024.12.2420年无

取得设备电解液和高电原始

17 发行人 压电化学装置 202411700849X 发明 2024.11.25 20 年 无

取得及电子设备电解液添加原始

18发行人剂、电解液和2024117255923发明2024.11.2620年无

取得锂离子电池高电压锂离子电池电解液添原始

19发行人2024111318011发明2024.08.1620年无

加剂和电解液取得及电池一种非水电解原始

20发行人液及锂离子电2024113429292发明2024.09.2520年无

取得池电化学装置和原始

21 发行人 202411989802X 发明 2024.12.30 20 年 无

电子设备取得一种非水电解原始

22发行人2024111858062发明2024.08.2720年无

液及电池取得

3-44序专利专利取得他项

权利人专利名称专利号申请日期号类型期限方式权电解液添加原始

23发行人剂、电解液及2024117210138发明2024.11.2620年无

取得锂离子电池

发行人、固定组件及储原始

242025103869568发明2025.03.3120年无

惠州豪鹏能电源取得二次电池自动原始

25发行人2023103576017发明2023.03.2420年无

离心设备取得一种非水电解原始

26发行人2024113532999发明2024.09.2620年无

液及电池取得卷绕电芯及具原始

27发行人2024119168760发明2024.12.2420年无

有其的电池取得导电连接结

发行人、构、储能电源原始

282025106688206发明2025.05.2320年无

惠州豪鹏及储能电源的取得组装方法

发行人、 AB5 型储氢合内蒙古稀金及其制备方原始

29奥科贮氢法、镍氢合金2023111762703发明2023.09.1220年无

取得合金有限电极及镍氢电公司池实用原始

30发行人极耳整形装置20252022842512025.02.1210年无

新型取得电芯漏液检测实用原始

31发行人20252016927282025.01.2310年无

装置新型取得用于软包锂电实用原始

32发行人池的厚度测量20252015743082025.01.2210年无

新型取得装置电池卷心结构实用原始

33发行人20242315493152024.12.1910年无

及软包装电池新型取得软包锂电池的实用原始

34发行人20252017641242025.01.2710年无

贴胶设备新型取得

3-45序专利专利取得他项

权利人专利名称专利号申请日期号类型期限方式权实用原始

35发行人螺丝锁附装置20242329912612024.12.1710年无

新型取得一种卷芯结构实用原始

36发行人20242312116522024.12.1710年无

及电池新型取得软包电池及具实用原始

37发行人有其的用电设20242316269662024.12.2010年无

新型取得备

一种电池、电

池生产设备、实用原始

38发行人20242318132522024.12.2310年无

电池模组及用新型取得电设备实用原始

39发行人电池测试设备20242321470132024.12.2510年无

新型取得

一种电池、电实用原始

40发行人池生产设备及20242318132142024.12.2310年无

新型取得电池模组一种电芯及电实用原始

41发行人20242312305832024.12.1710年无

芯模组新型取得笔记本电池充放电控制电路实用原始

42发行人20242318609822024.12.2010年无

及电池管理系新型取得统一种电芯结实用原始

43发行人构、电池及电20252026773542025.02.1910年无

新型取得池模组

AC 插座焊盘实用原始

44发行人结构及便携式20252024133222025.02.1410年无

新型取得储能电源实用原始

45发行人一种卷绕电芯20252026302922025.02.1910年无

新型取得软启动控制电实用原始

46发行人20242320000422024.12.2310年无

路及动力电池新型取得

3-46序专利专利取得他项

权利人专利名称专利号申请日期号类型期限方式权一种电芯结实用原始

47发行人构、电池和电20252026761542025.02.1910年无

新型取得池模组

正极片、锂离实用原始

48发行人子电池及用电20242314905382024.12.1810年无

新型取得装置一种电池壳体实用原始

49发行人20242289082192024.11.2610年无

及电池新型取得一种电池模组实用原始

50发行人20242304657402024.12.1010年无

及锂离子电池新型取得一种用于识别实用原始

51发行人陶瓷杯卡顿的20252022053912025.02.1110年无

新型取得装置及注液机卷绕电芯及具实用原始

52发行人20242280795072024.11.1810年无

有其的电池新型取得电芯夹具开闭实用原始

53发行人20252022351512025.02.1210年无

控制装置新型取得一种卷芯及电实用原始

54发行人20242280836102024.11.1810年无

池新型取得一种电池固定实用原始

55发行人结构及用电设20242298803522024.12.0210年无

新型取得备实用原始

56发行人一种电池20242254055422024.10.2110年无

新型取得一种测试治具实用原始

57发行人及自动扫码测20242301710602024.12.0610年无

新型取得试系统一种镍氢充电实用原始

58发行人20242280794752024.11.1810年无

电池新型取得一种壳体结构实用原始

59发行人20242228854442024.09.1910年无

及电池新型取得

3-47序专利专利取得他项

权利人专利名称专利号申请日期号类型期限方式权软包锂电池的实用原始

60发行人20242317032712024.12.1910年无

移取装置新型取得实用原始

61发行人一种电池20242289387272024.11.2510年无

新型取得多功能镍片及实用原始

62发行人20242266939752024.11.0110年无

储能电池新型取得一种电芯点检实用原始

63发行人20242279568172024.11.1510年无

装置新型取得一种快插式电实用原始

64发行人连接模组及主20242263623512024.10.3010年无

新型取得控箱一种电池封装实用原始

65发行人结构、电池及20242262183122024.10.2910年无

新型取得用电设备

激活电路、电

池保护模块、实用原始

66发行人20242252775822024.10.1810年无

电池模组及电新型取得子设备

复合极片、电实用原始

67发行人20242264959742024.10.3010年无

芯以及电池新型取得实用原始

68发行人电池封头结构20242281183572024.11.1810年无

新型取得储能主控的散实用原始

69发行人热结构及户外20242263618422024.10.3010年无

新型取得储能电源实用原始

70发行人极耳及电池20242213875642024.08.3010年无

新型取得实用原始

71发行人一种电池包20242284833842024.11.2110年无

新型取得一种电池壳盖实用原始

72发行人20242260596892024.10.2510年无

焊接装置新型取得

3-48序专利专利取得他项

权利人专利名称专利号申请日期号类型期限方式权

一种极片、卷实用原始

73发行人20242262635492024.10.2910年无

芯结构及电池新型取得面板结构及户实用原始

74发行人20242256392782024.10.2310年无

外储能电源新型取得一种电池气袋实用原始

75发行人开口组件及电20242227615832024.09.1810年无

新型取得池注液装置电流采样量程实用原始

76发行人可调电路及电20242250148352024.10.1510年无

新型取得池管理系统一种适用于窄电芯的极耳结实用原始

77发行人20242254972242024.10.2110年无

构、窄电芯及新型取得电池实用原始

78发行人一种电池20242257919662024.10.2410年无

新型取得防反接短路保实用原始

79发行人护电路及电池20242250257892024.10.1510年无

新型取得管理系统一种软包电池实用原始

80发行人壳体、电池及20242216641772024.09.0410年无

新型取得电池组实用原始

81发行人一种电池20242255195432024.10.2210年无

新型取得一种极耳结构实用原始

82发行人20242276010972024.11.1210年无

及电池新型取得一种铝塑膜角原始

83惠州豪鹏位铝层厚度的2023103656929发明2023.04.0620年无

取得测量方法一种电解液及原始

84惠州豪鹏2022110332224发明2022.08.2620年无

其锂离子电池取得

3-49序专利专利取得他项

权利人专利名称专利号申请日期号类型期限方式权一种硅基层状多孔负极材原始

85惠州豪鹏料、制备方法2022113928395发明2022.11.0820年无

取得

及硅基负极、电池一种正极活性原始

86惠州豪鹏材料及其制备2025104872318发明2025.04.1820年无

取得方法和应用

一种 PEO 基固态电解质及其原始

87惠州豪鹏2022112400673发明2022.10.1120年无

制备方法、及取得固态电池一种电解质及原始

88惠州豪鹏2025112138415发明2025.08.2820年无

电池取得一种锂离子电原始

89惠州豪鹏池快速充电的2022113100568发明2022.10.2520年无

取得方法一种非水电解原始

90惠州豪鹏液及其锂离子2023100685510发明2023.02.0620年无

取得电池一种电池盖实用原始

91 惠州豪鹏 板、电池及电 202422847679X 2024.11.21 10 年 无

新型取得池模组一种单体电池实用原始

92惠州豪鹏20242284760562024.11.2110年无

及电池模组新型取得圆柱锂电池结实用原始

93博科能源20242274186552024.11.1110年无

构新型取得承压件及户外实用原始

94博科能源20242271798852024.11.0610年无

储能设备新型取得支架结构及户实用原始

95博科能源20242271069542024.11.0610年无

外储能装置新型取得

3-50序专利专利取得他项

权利人专利名称专利号申请日期号类型期限方式权

负极极片、卷实用原始

96曙鹏科技20242278036902024.11.1410年无

绕电芯及电池新型取得实用原始

97广东豪鹏极耳裁切装置20242284999652024.11.2110年无

新型取得层板组件及电实用原始

98广东豪鹏20242280243112024.11.1510年无

芯化成柜新型取得非水系电解液

添加剂、非水原始

99广东豪鹏2024102104193发明2024.02.2620年无

系电解液及锂取得离子电池正极组件及电实用原始

100 广东豪鹏 202423184106X 2024.12.23 10 年 无

池新型取得一种盖板组件实用原始

101广东豪鹏20242233171192024.09.2410年无

及电池新型取得