广东粤海饲料集团股份有限公司

二〇二五年度

审计报告

致同会计师事务所（特殊普通合伙）目录

审计报告1-5

合并及公司资产负债表1-2合并及公司利润表3合并及公司现金流量表4

合并及公司股东权益变动表5-8

财务报表附注9-102致同会计师事务所（特殊普通合伙）中国北京朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层邮编100004

电话+861085665588

传真+861085665120

www.grantthornton.cn审计报告

致同审字（2026）第 371A016383 号

广东粤海饲料集团股份有限公司全体股东：

一、审计意见我们审计了广东粤海饲料集团股份有限公司（以下简称“粤海饲料”或“公司”）财务报表，包括2025年12月31日的合并及公司资产负债表，2025年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了粤海饲料2025年12月31日的合并及公司财务状况以及2025年度的合并及公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则对公众利益实体审计的独立性要求（如适用），我们独立于粤海饲料，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）收入确认

相关信息披露详见财务报表附注三、26和附注五、38。

1、事项描述

1粤海饲料营业收入主要来自于饲料产品、动保产品以及其他产品的生产销售，2025年度营业收入648925.87万元。由于营业收入是粤海饲料关键业绩指标之一且金额重大，收入确认存在潜在错报的固有风险较高，因此，我们将收入确认识别为关键审计事项。

2、审计应对

我们对收入确认实施的主要审计程序包括：

（1）了解及评价与收入确认相关内部控制设计的有效性，并测试了关键控制执行的有效性；

（2）抽样检查销售合同，识别与商品控制权转移相关的条款，以评价收入确认方法是否符合企业会计准则的规定；

（3）结合行业情况，执行分析程序，识别是否存在重大或异常波动，判断销售收入和毛利变动的合理性；

（4）对账面记录的收入交易选取样本，与出库单、过磅单、合同、客

户对账单及其他支持性文件进行核对，检查账面记录的收入是否真实；抽取出库单、过磅单、客户对账单、合同等其他支持性文件，与账面记录进行核对，以检查确认收入的完整性；

（5）选取样本对主要客户及交易实施函证程序，并对未回函部分进行替代测试以判断销售收入的真实性；

（6）选取样本对主要新增客户实施访谈程序，并就本期交易实质和交

易额形成了访谈记录，以核实销售收入的真实性；

（7）对资产负债表日前后确认的营业收入实施截止测试，评价营业收入是否在恰当期间确认。

（二）应收账款坏账准备的计提

相关信息披露详见财务报表附注三、11及附注五、4。

1、事项描述

2025年12月31日，粤海饲料应收账款账面余额为170845.87万元，坏账

准备金额为64440.43万元，2025年应收账款信用减值损失的金额为13144.33万元。由于粤海饲料在确定应收账款预计可收回金额时需要运用重大会计估

2计和判断，且影响金额重大，我们将应收账款坏账准备的计提识别为关键审计事项。

2、审计应对

我们对应收账款坏账准备的计提实施的主要审计程序包括：

（1）了解及评价与应收账款预期信用损失计量相关的内部控制设计的有效性，并测试了关键控制执行的有效性；

（2）复核管理层在评估应收账款的可收回性方面的判断及估计，获取

相关客观证据，评价管理层是否充分识别已发生减值的项目；

（3）选取样本，对主要新增客户及长账龄客户执行访谈程序，了解其

经营情况，以判断应收账款的可回收性；

（4）对于单独计提坏账准备的应收账款选取样本，结合相关客户历史

回款、信用风险变化等情况，复核管理层对预计未来可获得的现金流量做出评估的依据及合理性；

（5）对按照信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款，复核组合划

分的合理性，复核了基于迁徙率模型所测算出的历史损失率是否合理，检查坏账准备计提的准确性。

四、其他信息

粤海饲料管理层（以下简称“管理层”）对其他信息负责。其他信息包括粤海饲料2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

3管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，

并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估粤海饲料的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算粤海饲料、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督粤海饲料的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错

报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。

错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计

和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取

的审计证据，就可能导致对粤海饲料的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截

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财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

财务报表附注公司基本情况

广东粤海饲料集团股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）原名湛江粤海

饲料有限公司，系由湛江市对虾饲料有限公司（简称“对虾公司”）与甲统（香港）开发有限公司（简称“甲统公司”）共同投资设立的有限责任公司。1993年12月22日湛江市霞山区对外经济贸易委员会向公司下发了《关于合资经营“湛江粤海饲料有限公司”合同、章程的批复》（湛霞经贸[1993]59号）：1994年1月13日公

司取得工商企合粤湛字第00595号《中华人民共和国企业法人营业执照》。

2016年1月6日，公司董事会通过决议，同意本公司以2015年11月30日为基准

日整体改制为股份有限公司，初始股本为人民币285000000.00元。

2016年4月10日，公司股东大会通过决议，申请增加注册资本人民币315000000.00元，由资本公积转增注册资本，转增后注册资本为人民币600000000.00元。

2022年1月14日，经中国证券监督管理委员会证监许可（2022）110号《关于核准广东粤海饲料集团股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，公司获准向社会公开发售人民币普通股股票(A 股)10000 万股，每股发行价格 5.38 元。公司股票于2022年2月16日在深圳证券交易所挂牌上市。截至2025年12月31日，公司总股本为人民币700000000.00元，注册资本为人民币700000000.00元。

本公司统一社会信用代码：9144080061780376XU；

注册地：湛江市霞山区机场路22号；

法定代表人：郑石轩。

公司主要从事水产饲料研发、生产及销售，并以虾料、海水鱼料等特种水产饲料为主。公司所在行业属于制造业的“C13 农副食品加工业”。

本财务报表及财务报表附注业经本公司第四届董事会第十三次会议于2026年4月

23日批准。

财务报表的编制基础

本财务报表按照财政部发布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称：“企业会计准则”）编制。此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》披露有关财务信息。

本财务报表以持续经营为基础列报。

本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

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财务报表附注

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重要会计政策及会计估计

本公司根据自身生产经营特点，确定收入确认政策，具体会计政策见附注三、26。

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月

31日的合并及公司财务状况以及2025年的合并及公司经营成果和合并及公司现

金流量等有关信息。

2、会计期间

本公司会计期间采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本公司的营业周期为12个月。

4、记账本位币

本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定越南盾为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

项目重要性标准

重要的应收账款、其他应收款单项金额在100万元以上（含）

账龄超过1年的重要预付款项、

单项金额在200万元以上（含）

应付账款、合同负债、其他应付款

单个项目预算投入金额占合并总资产总额1%以重要的在建工程上且金额大于4000万元以上

非全资子公司期末净资产占合并净资产5%以上且来自非全资子公司净利润占本公司合并净利重要的非全资子公司润的10%以上（前述指标如为负数，取绝对值）对单个被投资单位的长期股权投资账面价值占

本公司合并净资产的5%以上，且长期股权投资重要的合营和联营企业权益法下投资损益占本公司合并财务报表归属于母公司净利润的10%以上（前述指标如为负数，取绝对值）

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并

对于同一控制下的企业合并，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按

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财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并对价的账面价值与合并中取得的净资产账面价值的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并

合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账

面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

（2）非同一控制下的企业合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。在购买日，取得的被购买方的资产、负债及或有负债按公允价值确认。

对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备进行后续计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买

日的公允价值之和。对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他所有者

权益变动转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益以及原指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资相关的其他综合收益除外。

（3）企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表编制方法

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运

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用对被投资单位的权力影响其回报金额。当相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化时，本公司将进行重新评估。

在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评估结构化主体设立目的和设计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可变性等的基础上评估是否控制该结构化主体。

（2）合并财务报表的编制方法

合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。在编制合并财务报表时，本公司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。

在报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表。

子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益项下单独列示；子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

（3）购买子公司少数股东股权因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子

公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（4）丧失子公司控制权的处理

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量；处置股权取得的对价与剩余股权公允

价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。

与原有子公司的股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时采用与原有子公

司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及

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权益法核算下的其他所有者权益变动在丧失控制权时转入当期损益。

8、合营安排的分类及共同经营的会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安排分为共同经营和合营企业。

（1）共同经营共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

A、确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

B、确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

C、确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

D、按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

E、确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

（2）合营企业合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。

9、现金及现金等价物的确定标准

现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

（1）外币业务

本公司发生外币业务，按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币金额。

资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。

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（2）外币财务报表的折算

资产负债表日，对境外子公司外币财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”外，其他项目采用发生日的即期汇率折算。

利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。

现金流量表所有项目均按照现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示“汇率变动对现金及现金等价物的影响”项目反映。

由于财务报表折算而产生的差额，在资产负债表股东权益项目下的“其他综合收益”项目反映。

11、金融工具

金融工具是指形成一方的金融资产，并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

*该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。

本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。

（2）金融资产分类和计量本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分为以下三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收款项，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确

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2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）认金额。

以摊余成本计量的金融资产本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

*本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；

*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：

*本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；

*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本公司将部分本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

管理金融资产的业务模式，是指本公司如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本公司所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融

资产还是两者兼有。本公司以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。

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财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

本公司对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本公司对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。

仅在本公司改变管理金融资产的业务模式时，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

（3）金融负债分类和计量

本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易费用计入其初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。

以摊余成本计量的金融负债

其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

金融负债与权益工具的区分

金融负债，是指符合下列条件之一的负债：

*向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。

*在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。

*将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具。

*将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。

权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。

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财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。

如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本公司的金融负债；如果是后者，该工具是本公司的权益工具。

（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具

初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（5）金融工具的公允价值

金融资产和金融负债的公允价值确定方法见附注三、12。

（6）金融资产减值

本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

*以摊余成本计量的金融资产；

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项和债务工具投资；

*《企业会计准则第14号——收入》定义的合同资产；

*租赁应收款；

*财务担保合同（以公允价值计量且其变动计入当期损益、金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的除外）。

预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。

信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流

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量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未

发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

在计量预期信用损失时，本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

应收票据、应收账款

对于应收票据、应收账款，无论是否存在重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

当单项金融资产或合同资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征对应收票据、应收账款和合同资产划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

A、应收票据

*应收票据组合1：银行承兑汇票

*应收票据组合2：商业承兑汇票

B、应收账款

*应收账款组合1：应收关联方组合

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*应收账款组合2：应收客户款组合

对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

计算账龄组合预期信用损失率时，对于风险特征显著不同且已经单项计提的应收客户款，不纳入应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率的计算过程其他应收款

本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

*其他应收款组合1：应收关联方组合

*其他应收款组合2：应收押金保证金款

*其他应收款组合3：应收其他款项

*其他应收款组合4：应收代付款项

对划分为组合的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。对于按账龄划分组合的其他应收款，账龄自确认之日起计算。

长期应收款本公司的长期应收款包括应收融资租赁款款项。

本公司依据信用风险特征将应收融资租赁款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

A、应收融资租赁款

*融资租赁款组合：应收其他客户款

对于应收融资租赁款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

除应收融资租赁款之外的划分为组合的其他应收款和长期应收款，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

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债权投资、其他债权投资

对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

信用风险显著增加的评估本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生

违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

*债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；

*已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；

*已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；

*现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司的还款能力产生重大不利影响。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

如果逾期超过30日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。

已发生信用减值的金融资产本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

*发行方或债务人发生重大财务困难；

*债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

*本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

*债务人很可能破产或进行其他财务重组；

*发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

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预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综

合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还

将被减记的金额。但是，按照本公司收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（7）金融资产转移

金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。

本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

（8）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

12、公允价值计量

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相

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关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本公司在计量日能够进入的交易市场。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

13、存货

（1）存货的分类

本公司存货分为原材料、自制半成品及在产品、周转材料、库存商品、消耗性生物资产等。

（2）发出存货的计价方法

本公司存货取得时按实际成本计价。原材料、库存商品等发出时采用加权平均法计价。

（3）存货跌价准备的确定依据和计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。

可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售

费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

本公司通常按照单个存货项目计提存货跌价准备。对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。

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资产负债表日，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。

（4）存货的盘存制度本公司存货盘存制度采用永续盘存制。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法

本公司低值易耗品、周转用包装物领用时采用一次转销法摊销。

14、长期股权投资

长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。

（1）初始投资成本确定

对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价

值份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。

对于其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

（2）后续计量及损益确认方法

对子公司的投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件；对联营企业和合营企业的投资，采用权益法核算。

采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，对长期股权投资的账面价值进行调整，差额计入投资当期的损益。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积（其他资本公积）。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各

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项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，在转换日，按照原股权的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原股权分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的，与其相关的原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按权益法核算时转入留存收益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》进行会计处理，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；原股权投资相关的其他所有者权益变动转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单

位实施共同控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。

本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计

算归属于本公司的部分，在抵销基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断是否由所有参与方或参与方组合集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排；如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集

体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并

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不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股

权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%

的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响；本公司拥有被投资单位20%（不含）以下的表决权股份时，一般不认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下能够参与被投资单位的生产经营决策，形成重大影响。

（4）减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见附注三、21。

15、固定资产

（1）固定资产确认条件

本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠地计量时，固定资产才能予以确认。

本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；不符合固定资产资本化后续支出条件的固定资产日常修理费用，在发生时按照受益对象计入当期损益或计入相关资产的成本。对于被替换的部分，终止确认其账面价值。

（2）各类固定资产的折旧方法本公司采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。在不考虑减值准备的情况下，按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值，本公司确定各类固定资产的年折旧率如下：

类别使用年限（年）残值率%年折旧率%

房屋及建筑物205-104.75-4.50

机器设备105-109.50-9.00

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类别使用年限（年）残值率%年折旧率%

运输设备4-55-1023.75-18.00

办公及电子设备、

3-55-1031.67-18.00

其他其中，已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算确定折旧率。

（3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注三、21。

（4）每年年度终了，本公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。

使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值。

（5）固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

16、在建工程

本公司在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。

在建工程计提资产减值方法见附注三、21。

17、借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：

*资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

*借款费用已经发生；

*为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

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（2）借款费用资本化期间

本公司购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续

超过3个月的，暂停借款费用的资本化；正常中断期间的借款费用继续资本化。

（3）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

18、生物资产

（1）生物资产的确定标准

生物资产，是指有生命的动物和植物构成的资产。生物资产同时满足下列条件的，予以确认：

*企业因过去的交易或者事项而拥有或者控制该生物资产；

*与该生物资产有关的经济利益或服务潜能很可能流入企业；

*该生物资产的成本能够可靠地计量。

（2）生物资产的分类本公司生物资产为消耗性生物资产。

消耗性生物资产是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包括生长中的大田作物、蔬菜、用材林、存栏待售的牲畜以及水产养殖鱼等。消耗性生物资产按照成本进行初始计量。自行栽培、营造、繁殖或养殖的消耗性生物资产的成本，为该资产在出售或入库前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。消耗性生物资产在入库后发生的管护、饲养费用等后续支出，计入当期损益。

消耗性生物资产在收获或出售时，采用加权平均法按账面价值结转成本。

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（3）生物资产减值的处理

消耗性生物资产的可变现净值低于其账面价值的，按照可变现净值低于账面价值的差额，计提生物资产跌价准备，并计入当期损益。消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的，减记金额应当予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

生产性生物资产计提资产减值方法见附注三、21。

19、无形资产

本公司无形资产包括土地使用权、专利权、软件使用权、商标权、林地使用权、排碳权等。

无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命为有限的，自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产，不作摊销。

使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：

类别使用寿命（年）使用寿命的确定依据摊销方法

土地使用权29-50证书/合同直线法

林地使用权23证书/合同直线法

软件使用权1-10证书/合同直线法

专利权1-20证书/合同直线法

商标权5-10证书/合同直线法

排碳权5证书/合同直线法

其他50证书/合同直线法

本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理。

资产负债表日预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。

无形资产计提资产减值方法见附注三、21。

20、研发支出

本公司研发支出为公司研发活动直接相关的支出，包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧费用与长期待摊费用、设计费用、装备调试费、无形资产摊销费

用、委托外部研究开发费用、其他费用等。其中研发人员的工资按照项目工时分摊计入研发支出。研发活动与其他生产经营活动共用设备、产线、场地按照工时

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占比、面积占比分配计入研发支出。

本公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售

的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。

本公司研究开发项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目立项后，进入开发阶段。

已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日转为无形资产。

21、资产减值

对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权

资产、无形资产、商誉等（存货、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：

于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到预定用途的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报告分部。

减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不

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包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

22、长期待摊费用

本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。

23、职工薪酬

（1）职工薪酬的范围

职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付职工薪酬”项目。

（2）短期薪酬

本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住

房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（3）离职后福利

离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；

设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

设定提存计划

设定提存计划包括基本养老保险、失业保险以及企业年金计划（如有）等。

在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划

对于设定受益计划，在年度资产负债表日由独立精算师进行精算估值，以预期累积福利单位法确定提供福利的成本。本公司设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分：

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*服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，当期服务成本，是指职工当期提供服务所导致的设定受益计划义务现值的增加额；过去服务成本，是指设定受益计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益计划义务现值的增加或减少。

*设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息。

*重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。

除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，本公司将上述第*和*项计入当期损益；第*项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

（4）辞退福利

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

实行职工内部退休计划的，在正式退休日之前的经济补偿，属于辞退福利，自职工停止提供服务日至正常退休日期间，拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性计入当期损益。正式退休日期之后的经济补偿（如正常养老退休金），按照离职后福利处理。

（5）其他长期福利

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述关于设定提存计划的有关规定进行处理。符合设定受益计划的，按照上述关于设定受益计划的有关规定进行处理，但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。

24、预计负债

如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响

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2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。本公司于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。

如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只能在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。

25、股份支付及权益工具

（1）股份支付的种类本公司股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

（2）权益工具公允价值的确定方法

本公司对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值。选用的期权定价模型考虑以下因素：A、期权的行权价格；B、期权的有效期；C、标的股份的现行价格；D、股价预计波动率；E、股份的预计股利；F、期权有效期内的无风险利率。

（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据

等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量应当与实际可行权数量一致。

（4）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产

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负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予

权益工具的数量，则将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。

权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具（因未满足可行权条件的非市场条件而被取消的除外），本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。

（5）限制性股票

股权激励计划中，本公司授予被激励对象限制性股票，被激励对象先认购股票，如果后续未达到股权激励计划规定的解锁条件，则本公司按照事先约定的价格回购股票。向职工发行的限制性股票按有关规定履行了注册登记等增资手续的，在授予日，本公司根据收到的职工缴纳的认股款确认股本和资本公积（股本溢价）；

同时就回购义务确认库存股和其他应付款。

26、收入

（1）一般原则

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时确认收入。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间

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内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入。

履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品或服务。

*其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

（2）具体方法公司水产饲料和其他产品的销售业务属于在某一时点履行的履约义务。

*合同约定本公司负责运输送货上门的销售，以客户收到货物作为商品控制权转移时点，即公司发出货物并送达客户确认收入。

*合同约定客户上门自提或仅由本公司代为联系物流公司但由客户自行负责运

输风险的销售，公司以发出货物作为商品控制权转移时点确认收入。

27、合同成本

合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。

为取得合同发生的增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。该成本预期能够收回的，本公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。

本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。

为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，本公司将其作为合同履约成本确认为一项资产：

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*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；

*该成本预期能够收回。

合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产（以下简称“与合同成本有关的资产”）采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

*本公司因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

*为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

28、政府补助

政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。

对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量。对于非货币性资产的政府补助，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额1元计量。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；除此之外，作为与收益相关的政府补助。

对于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。与收益相关的政府补助，用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，计入当期损益；用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，则计入递延收益，于相关成本费用或损失确认期间计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。本公司对相同或类似的政府补助业务，采用一致的方法处理。

与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产

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账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

取得的政策性优惠贷款贴息，如果财政将贴息资金拨付给贷款银行，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和政策性优惠利率计算借款费用。

如果财政将贴息资金直接拨付给本公司，贴息冲减借款费用。

29、递延所得税资产及递延所得税负债

所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，均作为所得税费用计入当期损益。

本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。

各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：

该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所

得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所

得额（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满

足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所

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得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债在同时满足下列条件时以抵销后的净额列示：

（1）本公司内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产和当期所得税负债的法定权利；

（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对本公司内同一纳税主体征收的所得税相关。

30、租赁

（1）租赁的识别

在合同开始日，本公司作为承租人或出租人评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则本公司认定合同为租赁或者包含租赁。

（2）本公司作为承租人

在租赁期开始日，本公司对所有租赁确认使用权资产和租赁负债，简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外。

使用权资产的会计政策见附注三、31。

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额采用租赁内含利率计算的现

值进行初始计量，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额；购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；以及根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。后续按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

短期租赁

短期租赁是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月的租赁，包含购买选择权的租赁除外。

本公司将短期租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产成本或当期损益。

对于短期租赁，本公司按照租赁资产的类别将下列资产类型中满足短期租赁条件

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的项目选择采用上述简化处理方法。

低价值资产租赁低价值资产租赁是指单项租赁资产为全新资产时价值低于4万元的租赁。

本公司将低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产成本或当期损益。

对于低价值资产租赁，本公司根据每项租赁的具体情况选择采用上述简化处理方法。

租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。

其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

（3）本公司作为出租人

本公司作为出租人时，将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除融资租赁之外的其他租赁确认为经营租赁。

融资租赁

融资租赁中，在租赁期开始日本公司按租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值，租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。本公司作为出租人按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。本公司作为出租人取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

应收融资租赁款的终止确认和减值按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》和《企业会计准则第23号——金融资产转移》的规定进行会计处理。

经营租赁

经营租赁中的租金，本公司在租赁期内各个期间按照直线法确认当期损益。发生的与经营租赁有关的初始直接费用应当资本化，在租赁期内按照与租金收入确认

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相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

租赁变更

经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：*该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁发生变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。

（4）转租赁

本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。原租赁为短期租赁，且本公司对原租赁进行简化处理的，将该转租赁分类为经营租赁。

31、使用权资产

（1）使用权资产确认条件使用权资产是指本公司作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；本公司作为承租人发生的初始直接费用；本公司

作为承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本公司作为承租人按照《企业会计准则第

13号——或有事项》对拆除复原等成本进行确认和计量。后续就租赁负债的任何

重新计量作出调整。

（2）使用权资产的折旧方法本公司采用直线法计提折旧。本公司作为承租人能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

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（3）使用权资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注三、21。

32、回购股份

本公司回购的股份在注销或者转让之前，作为库存股管理，回购股份的全部支出转作库存股成本。股份回购中支付的对价和交易费用减少所有者权益，回购、转让或注销本公司股份时，不确认利得或损失。

转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。注销库存股，按股票面值和注销股数减少股本，按注销库存股的账面余额与面值的差额，冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。

33、债务重组

（1）本公司作为债务人

在债务的现时义务解除时终止确认债务，具体而言，在债务重组协议的执行过程和结果不确定性消除时，确认债务重组相关损益。

以资产清偿债务方式进行债务重组的，本公司在相关资产和所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认，所清偿债务账面价值与转让资产账面价值之间的差额计入当期损益。

将债务转为权益工具方式进行债务重组的，本公司在所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认。本公司初始确认权益工具时按照权益工具的公允价值计量，权益工具的公允价值不能可靠计量的，按照所清偿债务的公允价值计量。所清偿债务账面价值与权益工具确认金额之间的差额，计入当期损益。

采用修改其他条款方式进行债务重组的，本公司按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》的规定，确认和计量重组债务。

以多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，本公司按照前述方法确认和计量权益工具和重组债务，所清偿债务的账面价值与转让资产的账面价值以及权益工具和重组债务的确认金额之和的差额，计入当期损益。

（2）本公司作为债权人

在收取债权现金流量的合同权利终止时终止确认债权。具体而言，在债务重组协议的执行过程和结果不确定性消除时，确认债务重组相关损益。

以资产清偿债务方式进行债务重组的，本公司初始确认受让的金融资产以外的资产时，以成本计量，其中存货的成本，包括放弃债权的公允价值和使该资产达到当前位置和状态所发生的可直接归属于该资产的税金、运输费、装卸费、保险费等其他成本。对联营企业或合营企业投资的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本。投资性房地产的成本，包括放弃债权的公

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允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本。固定资产的成本，包括放弃债权的公允价值和使该资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产

的税金、运输费、装卸费、安装费、专业人员服务费等其他成本。无形资产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

将债务转为权益工具方式进行的债务重组导致本公司将债权转为对联营企业或

合营企业的权益性投资的，本公司按照放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本计量其初始投资成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

采用修改其他条款方式进行债务重组的，本公司按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，确认和计量重组债权。

采用多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，首先按照《企业会计准则

第22号——金融工具确认和计量》的规定确认和计量受让的金融资产和重组债权，然后按照受让的金融资产以外的各项资产的公允价值比例，对放弃债权的公允价值扣除受让金融资产和重组债权确认金额后的净额进行分配，并以此为基础按照前述方法分别确定各项资产的成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

34、重大会计判断和估计

本公司根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键假设进行持续的评价。很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假设列示如下：

金融资产的分类本公司在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流量特征的分析等。

本公司在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，考虑的因素包括评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其

管理方式、以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。

本公司在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时，存在以下主要判断：本金是否可能因提前还款等原因导致在存续期内的时间分布或者金额

发生变动；利息是否仅包括货币时间价值、信用风险、其他基本借贷风险以及与

成本和利润的对价。例如，提前偿付的金额是否仅反映了尚未支付的本金及以未偿付本金为基础的利息，以及因提前终止合同而支付的合理补偿。

应收账款预期信用损失的计量本公司通过应收账款违约风险敞口和预期信用损失率计算应收账款预期信用损失，并基于违约概率和违约损失率确定预期信用损失率。在确定预期信用损失率

41广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）时，本公司使用内部历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。在考虑前瞻性信息时，本公司使用的指标包括经济下滑的风险、外部市场环境、技术环境和客户情况的变化等。本公司定期监控并复核与预期信用损失计算相关的假设。

商誉减值本公司至少每年评估商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组的使用价值进行估计。估计使用价值时，本公司需要估计未来来自资产组的现金流量，同时选择恰当的折现率计算未来现金流量的现值。

递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，应就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

35、重要会计政策、会计估计的变更

（1）重要会计政策变更无。

（2）会计估计说明

随着公司的业务发展，管理层基于当前应收账款账龄结构、客户信用风险特征、历史回款情况及前瞻性信息，对预期信用损失率的计算方法进行了重新评估。为进一步加强公司应收账款管理，准确体现公司业务的实际回款和可能的预期信用损失情况，更加客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果，为投资者提供更加可靠、准确的会计信息，根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》《企业会计准则第28号—会计政策、会计估计变更和差错更正》的相关规定，公司基于谨慎性原则，在计算账龄组合预期信用损失率时，对于风险特征显著不同且已经单项计提的应收客户款，不纳入应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率的计算过程。

税项

1、主要税种及税率

税种计税依据法定税率

增值税应纳税增值额13%，9%，6%，免税城市维护建设税实际缴纳的流转税额7%，5%，1%教育费附加实际缴纳的流转税额3%

地方教育费附加实际缴纳的流转税额2%

从价计征1.2%房产税

从租计征12%

42广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

税种计税依据法定税率企业所得税应纳税所得额各纳税主体的所得税税率详见下表其中，各纳税主体的所得税税率如下：

纳税主体名称公司简称所得税税率%广东粤海饲料集团股份有限公司本公司15广东粤佳饲料有限公司广东粤佳25湛江市海荣饲料有限公司湛江海荣25湛江粤海预混料科技有限公司预混料15湛江粤海包装材料有限公司粤海包装25粤海（香港）饲料有限公司香港粤海16.5湛江粤海水产生物有限公司水产生物15湛江粤海水产有限公司湛江水产25

2025年按照小型微利企业的适用

广东粤海生物科技有限公司粤海生物优惠税率计缴江门粤海饲料有限公司江门粤海25中山市泰山饲料有限公司中山泰山25中山粤海饲料有限公司中山粤海25广西粤海饲料有限公司广西粤海15浙江粤海饲料有限公司浙江粤海25福建粤海饲料有限公司福建粤海25宜昌阳光饲料有限责任公司宜昌阳光25江苏粤海饲料有限公司江苏粤海25山东粤海饲料有限公司山东粤海25湖南粤海饲料有限公司湖南粤海25天门粤海饲料有限公司天门粤海25越南粤海饲料有限公司越南粤海10安徽粤海饲料有限公司安徽粤海25海南粤海饲料有限公司海南粤海25广东粤远贸易有限公司粤远贸易25广东粤盛生物科技有限公司粤盛生物25海南粤成贸易有限公司粤成贸易15四川粤海饲料有限公司四川粤海25广东粤海种业科技有限公司粤海种业25山东粤海种业科技有限公司山东种业25

2、税收优惠及批文

（1）企业所得税*本公司于2024年12月收到广东省科学技术厅与广东省税务局联合颁发的《高

43广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）新技术企业证书》，有效期为3年，公司2024年至2026年连续三年享受高新技术企业的相关优惠政策，按15%税率缴纳企业所得税。

*子公司湛江粤海预混料科技有限公司于2024年12月取得了《高新技术企业证书》，有效期3年，子公司湛江粤海预混料科技有限公司2024年至2026连续三年享受高新技术企业的相关优惠政策，按15%税率缴纳企业所得税。

*子公司湛江粤海水产生物有限公司于2025年12月取得了《高新技术企业证书》，有效期3年，子公司湛江粤海水产生物有限公司2025年至2027连续三年享受高新技术企业的相关优惠政策，按15%税率缴纳企业所得税。

*子公司广西粤海饲料有限公司产业符合国家《西部地区鼓励类产业目录》，减按

15%的税率征收企业所得税。

*对注册在海南自由贸易港并实质性运营的鼓励类产业企业，减按15%的税率征收企业所得税。本条所称鼓励类产业企业，是指以海南自由贸易港鼓励类产业目录中规定的产业项目为主营业务，且其主营业务收入占企业收入总额60%以上的企业。子公司海南粤成贸易有限公司享受此项优惠政策。

*根据国家税务总局2023年第12号《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》：自2023年1月1日至2027年12月31日，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。子公司广东粤海生物科技有限公司享受此项优惠政策。

（2）增值税根据《财政部、国家税务总局关于饲料产品免征增值税问题的通知》（财税[2001]121号）的规定，本公司及子公司广东粤佳饲料有限公司、湛江市海荣饲料有限公司、中山粤海饲料有限公司、广西粤海饲料有限公司、浙江粤海饲料有限公司、江门

粤海饲料有限公司、湛江粤海预混料科技有限公司、福建粤海饲料有限公司、湛

江粤海水产生物有限公司、广东粤远贸易有限公司、中山市泰山饲料有限公司、

宜昌阳光饲料有限责任公司、湖南粤海饲料有限公司、江苏粤海饲料有限公司、

天门粤海饲料有限公司、山东粤海饲料有限公司、海南粤海饲料有限公司、海南

粤成贸易有限公司、广东粤海种业科技有限公司、山东粤海种业科技有限公司生产及销售的符合条件的饲料产品属于增值税免税范围。

（3）其他税种*财政部税务总局公告2023年第12号《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》：自2023年1月1日至2027年12月31日，对小型微利企业减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、城镇土地使

用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。

子公司广东粤海生物科技有限公司享受该税收优惠政策。

* 子公司越南粤海饲料有限公司依据《越南政府 2013 年 12 月 26 日的 218/2013/ND-CF 号的议定》第 16 条款议定，自工厂投产并有营业收入后第 1-2 年免征企业所

44广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）得税，第3-6年按照50%征收，第7年开始按政府规定交纳企业所得税。

合并财务报表项目附注

1、货币资金

项目期末余额上年年末余额库存现金

银行存款1067683119.561056306104.59

其他货币资金112485251.83171597282.26

合计1180168371.391227903386.85

其中：存放在境外的款项总额5762695.734585517.23期末，本公司存在抵押、质押或冻结等受限制的款项如下：

项目期末余额上年年末余额

信贷业务单位保证金79803153.18114464250.52

银行承兑票据保证金19935791.0754676869.46

信用证保证金5543125.98121746.83

诉讼冻结资金8452.2230000.00

ETC 冻结款 1000.00 750.00

合计105291522.45169293616.81信贷业务单位保证金系本公司及子公司为客户借款提供担保而存入银行的保证金，详细情况见本附注五、31预计负债。

2、交易性金融资产

项目期末余额上年年末余额以公允价值计量且其变动计入

10000000.00

当期损益的金融资产

其中：理财产品10000000.00

3、应收票据

期末余额上年年末余额票据种类坏账坏账账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

银行承兑汇票1000000.001000000.00

（1）期末本公司无已质押的应收票据

（2）期末本公司无已背书或贴现但尚未到期的应收票据

（3）期末本公司无因出票人未履约而将其转应收账款的票据

45广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

4、应收账款

（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内683158191.81897704073.47

1至2年340388537.47371324707.61

2至3年306175544.34205754697.86

3年以上378736433.71247521546.51

小计1708458707.331722305025.45

减：坏账准备644404277.59573951509.29

合计1064054429.741148353516.16

（2）按坏账计提方法分类披露期末余额类别账面余额坏账准备预期信用账面价值

金额比例(%)金额

损失率(%)

按单项计提坏账准备513047833.1530.03417171758.5981.3195876074.56

其中：单项金额重大并单

独计提坏账准备的应收446432807.2626.13362509927.9781.2083922879.29账款单项金额不重大但

单独计提坏账准备的应66615025.893.9054661830.6282.0611953195.27收账款

按组合计提坏账准备1195410874.1869.97227232519.0019.01968178355.18

其中：

应收客户款1195410874.1869.97227232519.0019.01968178355.18

合计1708458707.33100.00644404277.5937.721064054429.74

续：

上年年末余额类别账面余额坏账准备预期信用损账面价值

金额比例(%)金额

失率(%)

按单项计提坏账准备378098353.2021.95312400319.0682.6265698034.14

其中：单项金额重大并

单独计提坏账准备的应311998658.7518.12257720212.3482.6054278446.41收账款单项金额不重大但

单独计提坏账准备的应66099694.453.8354680106.7282.7211419587.73收账款

按组合计提坏账准备1344206672.2578.05261551190.2319.461082655482.02

其中：

应收客户款1344206672.2578.05261551190.2319.461082655482.02

46广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

上年年末余额类别账面余额坏账准备预期信用损账面价值

金额比例(%)金额

失率(%)

合计1722305025.45100.00573951509.2933.321148353516.16重要的单项计提坏账准备的应收账款期末余额名称预期信用损账面余额坏账准备计提依据失率（%）

客户122469188.1817975350.5480.00预计部分无法收回

客户219983742.9019983742.90100.00预计无法收回

客户317052757.6017052757.60100.00预计无法收回

客户415537738.0010876416.6070.00预计部分无法收回

客户513490759.6613490759.66100.00预计无法收回

客户612363290.0012363290.00100.00预计无法收回

客户711286282.0011286282.00100.00预计无法收回

客户810814476.2110814476.21100.00预计无法收回

客户910348997.378279197.9080.00预计部分无法收回

客户1010289216.5010289216.50100.00预计无法收回

客户119390059.609390059.60100.00预计无法收回

客户128983312.464491656.2450.00预计部分无法收回

客户138921746.846245222.7970.00预计部分无法收回

客户148827940.746179558.5270.00预计部分无法收回

客户157630829.107630829.10100.00预计无法收回

客户167274865.573637432.7950.00预计部分无法收回

客户177034522.535627618.0280.00预计部分无法收回

客户186808014.515446411.6180.00预计部分无法收回

客户196751302.006751302.00100.00预计无法收回

客户206677327.254674129.0770.00预计部分无法收回

客户216533933.226533933.22100.00预计无法收回

客户226473762.356473762.35100.00预计无法收回

客户236382735.803191367.9050.00预计部分无法收回

客户246301462.716301462.71100.00预计无法收回

客户255690859.703983601.7970.00预计部分无法收回

客户265262399.053683679.3470.00预计部分无法收回

客户275227404.922613702.4650.00预计部分无法收回

客户285006192.365006192.36100.00预计无法收回

客户294734991.863314494.3070.00预计部分无法收回

客户304659209.072329604.5450.00预计部分无法收回

47广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

期末余额名称预期信用损账面余额坏账准备计提依据失率（%）

客户314556718.982278359.5050.00预计部分无法收回

客户324460262.103122183.4770.00预计部分无法收回

客户334147082.004147082.00100.00预计无法收回

客户344110558.754110558.75100.00预计无法收回

客户353961411.672772988.1770.00预计部分无法收回

客户363936165.601968082.8050.00预计部分无法收回

客户373786196.751893098.3850.00预计部分无法收回

客户383575453.472860362.7880.00预计部分无法收回

客户393551442.002486009.4070.00预计部分无法收回

客户403397444.283397444.28100.00预计无法收回

客户413289174.321644587.1650.00预计部分无法收回

客户423257960.001628980.0050.00预计部分无法收回

客户433214219.831607109.9250.00预计部分无法收回

客户443108002.213108002.21100.00预计无法收回

客户452851410.971995987.6870.00预计部分无法收回

客户462833536.792833536.79100.00预计无法收回

客户472773438.001941406.6070.00预计部分无法收回

客户482664625.181865237.6370.00预计部分无法收回

客户492599253.741299626.8850.00预计部分无法收回

客户502531964.322025571.4580.00预计部分无法收回

客户512516716.902516716.90100.00预计无法收回

客户522481417.601736992.3270.00预计部分无法收回

客户532425232.001697662.4070.00预计部分无法收回

客户542349902.742349902.74100.00预计无法收回

客户552313242.422313242.42100.00预计无法收回

客户562227173.002227173.00100.00预计无法收回

客户572157751.541078875.7750.00预计部分无法收回

客户582132734.191066367.1050.00预计部分无法收回

客户592110976.002110976.00100.00预计无法收回

客户602107143.742107143.74100.00预计无法收回

客户612019785.602019785.60100.00预计无法收回

客户622010942.181005471.1050.00预计部分无法收回

客户631944463.881944463.88100.00预计无法收回

客户641929699.961929699.96100.00预计无法收回

客户651920440.201344308.1470.00预计部分无法收回

客户661821777.501821777.50100.00预计无法收回

48广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

期末余额名称预期信用损账面余额坏账准备计提依据失率（%）

客户671750000.001225000.0070.00预计部分无法收回

客户681726528.04863264.0350.00预计部分无法收回

客户691720786.821204550.7770.00预计部分无法收回

客户701720732.711720732.71100.00预计无法收回

客户711666576.89833288.4550.00预计部分无法收回

客户721657132.73828566.3750.00预计部分无法收回

客户731654127.001654127.00100.00预计无法收回

客户741640148.601148104.0270.00预计部分无法收回

客户751639047.251147333.0870.00预计部分无法收回

客户761637429.72818714.8650.00预计部分无法收回

客户771612121.001128484.7070.00预计部分无法收回

客户781609288.40804644.2050.00预计部分无法收回

客户791592776.75796388.3850.00预计部分无法收回

客户801576564.001103594.8070.00预计部分无法收回

客户811568395.001568395.00100.00预计无法收回

客户821545910.411545910.41100.00预计无法收回

客户831527820.001527820.00100.00预计无法收回

客户841512046.011512046.01100.00预计无法收回

客户851481027.91740513.9650.00预计部分无法收回

客户861464449.621025114.7370.00预计部分无法收回

客户871442164.001442164.00100.00预计无法收回

客户881406786.891406786.89100.00预计无法收回

客户891390000.00973000.0070.00预计部分无法收回

客户901378724.10689362.0550.00预计部分无法收回

客户911375055.89962539.1270.00预计部分无法收回

客户921369222.44684611.2250.00预计部分无法收回

客户931352656.81676328.4150.00预计部分无法收回

客户941306167.51914317.2670.00预计部分无法收回

客户951288575.001288575.00100.00预计无法收回

客户961262664.501262664.50100.00预计无法收回

客户971246880.00872816.0070.00预计部分无法收回

客户981245975.001245975.00100.00预计无法收回

客户991243637.76621818.8850.00预计部分无法收回

客户1001219991.401219991.40100.00预计无法收回

客户1011172712.10820898.4770.00预计部分无法收回

客户1021165900.00582950.0050.00预计部分无法收回

49广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

期末余额名称预期信用损账面余额坏账准备计提依据失率（%）

客户1031160408.50580204.2550.00预计部分无法收回

客户1041143423.781143423.78100.00预计无法收回

客户1051142813.301142813.30100.00预计无法收回

客户1061119951.50559975.7550.00预计部分无法收回

客户1071113140.001113140.00100.00预计无法收回

客户1081106243.68553121.8450.00预计部分无法收回

客户1091101019.771101019.77100.00预计无法收回

客户1101056092.641056092.64100.00预计无法收回

客户1111014382.46507191.2350.00预计部分无法收回

客户1121010268.201010268.20100.00预计无法收回

客户1131010000.70707000.4970.00预计部分无法收回

合计446432807.26362509927.97按组合计提坏账准备的应收账款

组合计提项目：应收客户款期末余额上年年末余额预期信用预期信用账面余额坏账准备账面余额坏账准备

损失率(%)损失率(%)

1年以内665318721.7222620836.543.40868635695.4368622219.977.90

1至2年251925916.9755423701.7522.00322235078.76103115225.2032.00

2至3年174064616.8370670234.4040.6097364409.5648584840.3749.90

3至4年58896716.0337458311.3463.6032308009.2019610961.5860.70

4至5年23962241.0219816773.3682.709340347.897294811.7078.10

5年以上21242661.6121242661.61100.0014323131.4114323131.41100.00

合计1195410874.18227232519.0019.011344206672.25261551190.2319.46

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况坏账准备金额

期初余额573951509.29

加：本期计提131443337.60

减：本期转回

加：本期收回2276387.06

减：本期核销47521111.92

减：其他15745844.44

期末余额644404277.59

（4）本期实际核销的应收账款情况

50广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

项目核销金额

实际核销的应收账款47521111.92重要的应收账款核销情况履行的核销款项是否由关单位名称应收账款性质核销金额核销原因程序联交易产生

客户114货款7822432.05无法收回经内部审批否

客户115货款5645061.10无法收回经内部审批否

客户116货款5540305.23无法收回经内部审批否

客户117货款4168894.58无法收回经内部审批否

客户118货款3780542.60无法收回经内部审批否

客户119货款3025562.00无法收回经内部审批否

客户120货款2770788.00无法收回经内部审批否

客户121货款2668441.00无法收回经内部审批否

客户122货款2388985.00无法收回经内部审批否

客户123货款1141130.00无法收回经内部审批否

合计38952141.56

（5）按欠款方归集的应收账款期末余额前五名单位情况

本期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额169753510.79元，占应收账款期末余额合计数的比例9.94%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额

75902108.73元。

5、预付款项

（1）预付款项按账龄披露期末余额上年年末余额账龄

金额比例%金额比例%

1年以内16054895.7696.5612999477.8295.45

1至2年132552.490.80259641.131.91

2至3年239556.661.44100405.250.74

3年以上199200.021.20258948.691.90

合计16626204.93100.0013618472.89100.00

（2）本年末不存在账龄超过1年的重要预付款项

（3）按预付对象归集的预付款项期末余额前五名单位情况

51广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

本期按预付对象归集的期末余额前五名预付款项汇总金额6789029.36元，占预付款项期末余额合计数的比例40.83%。

6、其他应收款

项目期末余额上年年末余额

其他应收款50338174.3836728275.63

（1）其他应收款

*按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内22312295.257122629.39

1至2年8427189.9512394479.53

2至3年8521917.623027354.80

3年以上16253777.3317088335.31

小计55515180.1539632799.03

减：坏账准备5177005.772904523.40

合计50338174.3836728275.63

*按款项性质披露期末金额上年年末金额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

保证金26143008.741557150.4424585858.3012554047.62627702.3811926345.24

土地转让款10848129.001084812.909763316.1011497327.141149732.7110347594.43

押金6922160.00346299.406575860.6011331211.43566560.5710764650.86

代付款项1854633.6492731.671761901.971301496.27103746.821197749.45

备用金1577606.281018569.41559036.871538774.75154484.051384290.70

其他3700536.98853986.672846550.311409941.82302296.871107644.95

资金拆借4469105.51223455.284245650.23

合计55515180.155177005.7750338174.3839632799.032904523.4036728275.63

*坏账准备计提情况期末处于第一阶段的坏账准备未来12个月内类别账面余额的预期信用损坏账准备账面价值

失率(%)

按单项计提坏账准备10848129.0010.001084812.909763316.10

其中：单项金额重大并单独计提

10848129.0010.001084812.909763316.10

坏账准备的其他应收款

按组合计提坏账准备42604044.276.502767808.1639836236.11

52广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

未来12个月内类别账面余额的预期信用损坏账准备账面价值

失率(%)

其中：押金保证金组合33065168.745.761903449.8431161718.90

应收其他款9538875.539.06864358.328674517.21

合计53452173.277.213852621.0649599552.21期末不存在处于第二阶段的其他应收款。

期末处于第三阶段的坏账准备未来12个月内类别账面余额的预期信用损坏账准备账面价值

失率(%)

按单项计提坏账准备2052006.8964.001313384.72738622.17

其中：单项金额重大并单独计提

2052006.8964.001313384.72738622.17

坏账准备的其他应收款

按组合计提坏账准备10999.99100.0010999.99

其中：应收其他款10999.99100.0010999.99

合计2063006.8864.20%1324384.71738622.17上年年末处于第一阶段的坏账准备未来12个月内的预类别账面余额坏账准备账面价值

期信用损失率(%)

按单项计提坏账准备11497327.1410.001149732.7110347594.43

其中：单项金额重大并单独计提坏账

11497327.1410.001149732.7110347594.43

准备的其他应收款

按组合计提坏账准备28135471.896.241754790.6926380681.20

其中：押金保证金组合23885259.055.001194262.9522690996.10

应收其他款4250212.8413.19560527.743689685.10

合计39632799.037.332904523.4036728275.63

上年年末不存在处于第二、三阶段的其他应收款。

*本期计提、收回或转回的坏账准备情况

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

预期信用损失失(未发生信用减值)失(已发生信用减值)

期初余额2904523.402904523.40

期初余额在本期2904523.402904523.40

--转入第二阶段

--转入第三阶段-149690.63149690.63

--转回第二阶段

--转回第一阶段

53广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

预期信用损失失(未发生信用减值)失(已发生信用减值)

本期计提1547694.021174694.082722388.10

本期转回449905.73-449905.73

本期转销-

本期核销-

其他变动-

期末余额3852621.061324384.715177005.77

*按欠款方归集的其他应收款期末余额前五名单位情况占其他应收款其他应收款坏账准备单位名称款项性质账龄期末余额合计期末余额期末余额

数的比例(%)

1年以内/

其他应收客户1保证金12908177.8123.25645408.89

2-3年

其他应收客户2土地转让款10848129.005年以上19.541084812.90

其他应收客户3保证金5000000.001-2年9.01500000.00

其他应收客户4资金拆借4469105.511年以内8.05223455.28

其他应收客户5保证金2857144.113-4年5.15142857.21

合计36082556.4365.002596534.28

7、存货

（1）存货分类期末余额上年年末余额项目跌价账面余额账面价值账面余额跌价准备账面价值准备

原材料478846903.76478846903.76352274693.76352274693.76自制半成品及在

549866.88549866.88472209.48472209.48

产品

库存商品180601426.82180601426.82341008713.9028615956.74312392757.16

周转材料25470738.6025470738.6023656478.5323656478.53

消耗性生物资产19374549.7519374549.75

合计704843485.81704843485.81717412095.6728615956.74688796138.93

（2）存货跌价准备本期增加本期减少项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

库存商品28615956.7428615956.74

54广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

存货跌价准备（续）本期转回或转销项目确定可变现净值的具体依据存货跌价准备的原因估计售价减去估计的销售费库存商品已销售用以及相关税金

8、一年内到期的非流动资产

项目期末余额上年年末余额

1年内到期的长期应收款36305301.5433710400.82

9、其他流动资产

项目期末余额上年年末余额

待抵扣进项税额10780954.2622726287.85

待摊费用2099327.32474302.28

预缴所得税1330002.861669386.38

预付保证金5000000.00

预缴其他税费11403.92

其他6193810.7664236430.91

合计20404095.2094117811.34

55广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

10、长期应收款

（1）长期应收款按性质披露

期末余额.上年年末余额项目折现率区间账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

融资租赁款152120903.52769416.24151351487.28168533963.80925143.30167608820.504.75%-4.90%

其中：未实现融资收益42257825.8542257825.8548862903.0448862903.044.75%-4.90%

小计152120903.52769416.24151351487.28168533963.80925143.30167608820.50

减：1年内到期的长期应收款37074717.78769416.2436305301.5434635544.12925143.3033710400.82

合计115046185.74115046185.74133898419.68133898419.68

（2）坏账准备计提情况期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面账面预期信用预期信用

金额比例(%)金额价值金额比例(%)金额价值

损失率(%)损失率(%)

按组合计提坏账准备15388324.82100.00769416.245.0014618908.5818502866.00100.00925143.305.0017577722.70

其中：

应收融资租赁款15388324.82100.00769416.245.0014618908.5818502866.00100.00925143.305.0017577722.70

合计15388324.82100.00769416.245.0014618908.5818502866.00100.00925143.305.0017577722.70

本期计提、收回或转回的坏账准备情况

56广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

坏账准备金额

期初余额925143.30

本期计提525850.94

本期收回或转回681578.00本期核销

期末余额769416.24

11、长期股权投资

本期增减变动期初余额减值期末余额减值准被投资单位（账面价追加/权益法下宣告发放准备其他综合其他权计提减其（账面价备期末值）新增减少投资确认的现金股利期初收益调整益变动值准备他值）余额投资投资损益或利润余额

*合营企业海南粤海蓝茵水

3690406.35785611.164476017.51

产科技有限公司

小计3690406.35785611.164476017.51

*联营企业广东恒燚海洋产

4686044.82-833687.343852357.48

业发展有限公司广西苗凤水产养

3089887.82500000.00184437.322774325.14

殖有限公司

小计7775932.64500000.00-649250.026626682.62

合计11466338.99500000.00136361.1411102700.13

57广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

12、固定资产

项目期末余额上年年末余额

固定资产997659884.15853810058.98固定资产清理

合计997659884.15853810058.98

（1）固定资产

*固定资产情况房屋及办公及电子项目机器设备运输设备合计

建筑物设备、其他

一、账面原值：

1.期初余额784997375.97758755829.5331790554.2771503094.031647046853.80

2.本期增加金额101331982.29117799504.9611414260.309251412.56239797160.11

（1）购置449744.4912010582.332534260.308117596.6623112183.78

（2）在建工程转入99682237.8083888922.631133815.90184704976.33

（3）其他增加1200000.0021900000.008880000.0031980000.00

3.本期减少金额7421691.89735493.181193335.839350520.90

（1）处置或报废7421691.89735493.181193335.839350520.90

（2）其他减少

4.期末余额886329358.26869133642.6042469321.3979561170.761877493493.01

二、累计折旧

1.期初余额283933456.60427350263.0824160286.1357792789.01793236794.82

2.本期增加金额35038984.4453288269.312833612.503978736.4395139602.68

（1）计提35038984.4453288269.312833612.503978736.4395139602.68

（2）其他增加

3.本期减少金额6810439.79652002.201080346.658542788.64

（1）处置或报废6810439.79652002.201080346.658542788.64

（2）其他减少

4.期末余额318972441.04473828092.6026341896.4360691178.79879833608.86

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

（2）其他增加

3.本期减少金额

（1）处置或报废

（2）其他减少

4.期末余额

四、账面价值

58广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

1.期末账面价值567356917.22395305550.0016127424.9618869991.97997659884.15

2.期初账面价值501063919.37331405566.457630268.1413710305.02853810058.98

*期末不存在暂时闲置的固定资产情况

*未办妥产权证书的固定资产情况项目账面价值未办妥产权证书原因

生产车间30767682.77正在办理中

设备用房1455718.48正在办理中

生产工艺塔16912312.86正在办理中

原料库5068857.65正在办理中

成品仓4205855.34正在办理中

办公楼2332022.38正在办理中

宿舍楼2213875.33正在办理中

其他用房4423070.55正在办理中

13、在建工程

项目期末余额上年年末余额

在建工程6556773.6278037621.57

（1）在建工程

59广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

*在建工程明细期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面净值账面余额减值准备账面净值

安徽年产10万吨水产配合饲料项目1990245.601990245.6063103204.1463103204.14

越南年产10万吨水产配合饲料项目270745.02270745.0211805153.4311805153.43

海南冷却、烘干新增高温脉冲除尘技改工程1361200.001361200.001361200.001361200.00

海南废气设备修复1566200.001566200.001566200.001566200.00

其他零星工程1368383.001368383.00201864.00201864.00

合计6556773.626556773.6278037621.5778037621.57

*重要在建工程项目变动情况

利息资本化其中：本期利本期利息资工程名称期初余额本期增加转入固定资产其他减少期末余额

累计金额息资本化金额本化率%

安徽年产10万吨水产配合饲料项目63103204.1420754544.1481867502.681990245.60

越南年产10万吨水产配合饲料项目11805153.4376184325.7687718734.17270745.02

合计74908357.5796938869.90169586236.852260990.62

重要在建工程项目变动情况（续）：

工程名称预算数工程累计投入占预算比例工程进度资金来源

安徽年产10万吨水产配合饲料项目146073000.0067.07%95.00%募集资金

越南年产10万吨水产配合饲料项目112028500.0096.41%95.00%自有资金

合计258101500.00------

60广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

14、使用权资产

项目土地资产合计

一、账面原值：

1.期初余额24530065.0924530065.09

2.本期增加金额36953358.4636953358.46

（1）租入36953358.4636953358.46

（2）租赁负债调整

3.本期减少金额2484252.182484252.18

4.期末余额58999171.3758999171.37

二、累计折旧

1.期初余额1589000.041589000.04

2.本期增加金额8951278.008951278.00

（1）计提8951278.008951278.00

（2）其他增加

3.本期减少金额745275.61745275.61

4.期末余额9795002.439795002.43

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值49204168.9449204168.94

2.期初账面价值22941065.0522941065.05

15、无形资产

（1）无形资产情况

61广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

项目土地使用权专利权软件使用权商标权林地使用权排碳权其他合计

一、账面原值

1.期初余额197386652.56306000.0021673359.601365995.0010300000.00354941.622923140.26234310089.04

2.本期增加金额31971200.00958170.00900000.0033829370.00

（1）购置31971200.00958170.0032929370.00

（2）其他增加900000.00900000.00

3.本期减少金额

4.期末余额229357852.56306000.0022631529.601365995.0010300000.00354941.623823140.26268139459.04

二、累计摊销

1.期初余额41296886.77268688.7119084199.061345994.685112681.09354941.622898810.6670362202.59

2.本期增加金额5069333.335744.582195775.959999.96447826.0829788.747758468.64

（1）计提5069333.335744.582195775.959999.96447826.08567.967729247.86

（2）其他增加29220.7829220.78

3.本期减少金额

4.期末余额46366220.10274433.2921279975.011355994.645560507.17354941.622928599.4078120671.23

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值182991632.4631566.711351554.5910000.364739492.83894540.86190018787.81

2.期初账面价值156089765.7937311.292589160.5420000.325187318.9124329.60163947886.45

62广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（2）未办妥产权证书的土地使用权情况项目账面价值未办妥产权证书原因

坡头土地使用权31971200.00正在办理中

16、商誉

（1）商誉账面原值本期增加本期减少被投资单位名称或形成商期初余额誉的事项企业合期末余额其他处置其他并形成

中山市泰山饲料有限公司20263358.7720263358.77

宜昌阳光饲料有限责任公司7193584.247193584.24

合计27456943.0127456943.01

（2）商誉减值准备本期增加本期减少被投资单位名称期初余额期末余额计提其他处置其他中山市泰山饲料有限公司

宜昌阳光饲料有限责任公司7193584.247193584.24

合计7193584.247193584.24本公司收购中山市泰山饲料有限公司形成商誉的资产组的可收回金额是依据公

司管理层编制的5年期预测，采用未来现金流量折合现值计算。超过该5年期的现金流量采用按照预测期末的现金流量保持稳定，不会超过资产组经营业务的长期平均增长率。管理层根据历史市场表现及对市场的预期编制上述预测计算预计未来现金流量额现值使用的税前折现率为10.81%，已反映了相对于有关分布的风险。根据减值测试结果，2025年末，本公司收购中山市泰山饲料有限公司而确认的商誉不存在减值。

17、长期待摊费用

本期减少项目期初余额本期增加期末余额本期摊销其他减少

改良及装修支出3442923.864430073.463427885.934445111.39

技术改造支出889151.02367924.56521226.46

合计4332074.884430073.463795810.494966337.85

18、递延所得税资产与递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产和递延所得税负债

63广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

期末余额上年年末余额

项目可抵扣/应纳税递延所得税可抵扣/应纳税递延所得税

暂时性差异资产/负债暂时性差异资产/负债

递延所得税资产：

资产减值准备647638998.72145707465.20605517493.68142395204.03

税前可抵扣亏损279371058.8165188772.64237989148.0854248180.82

预计负债49590952.278002764.9775522603.7312627160.39

递延收益26725735.416629832.2028479228.667026724.87

股份支付7975336.751777257.4910217789.842303916.01

租赁负债197413386.4844625375.14176974478.1739688540.93

未实现内部交易抵消1097274.07164591.11540097.2981014.59

投资收益5189404.011297351.00

小计1215002146.52273393409.751135240839.45258370741.64

递延所得税负债：

长期应收款148581484.7732684429.48161013015.5836008175.27

使用权资产48194458.0411727134.5123936731.785674182.94

票据贴现息620101.37113186.21678956.85147035.30购入摊销年限大于税法

2441272.75610318.19

规定的资产

小计199837316.9345135068.39185628704.2141829393.51

（2）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债递延所得税资抵销后递延所递延所得税资产抵销后递延所得项目产和负债期末得税资产或负和负债上年年末税资产或负债上互抵金额债期末余额互抵金额年年末余额

递延所得税资产45135068.39228258341.3641778218.86216592522.78

递延所得税负债45135068.3941778218.8651174.65

（3）未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损明细项目期末余额上年年末余额

可抵扣暂时性差异1405378.33879639.05

可抵扣亏损25577269.8428810922.63

合计26982648.1729690561.68

（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末余额上年年末余额备注

2025年——1520347.38

2026年2848946.755821418.11

2027年3269921.256796326.09

2028年1602494.346281240.68

64广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

年份期末余额上年年末余额备注

2029年5968895.348391590.37

2030年11887012.16——

合计25577269.8428810922.63

19、其他非流动资产

期末余额上年年末余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

预付土地出让金3140515.803140515.8031180515.8031180515.80

预付工程款257400.00257400.00

预付房屋、设备款6963926.656963926.659016665.739016665.73

预付投资款42060000.0042060000.00

合计52421842.4552421842.4540197181.5340197181.53

预付投资款系支付收购宜兴市天石饲料有限公司60%股权的前期款3696.00万元

及支付海南鑫东安水产养殖有限公司一期增资款510.00万元。截至2025年12月

31日均未完成收购。

20、所有权或使用权受到限制的资产

期末项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金105291522.45105291522.45保证金、冻结款

固定资产225649534.5874023307.44借款及票据抵押

无形资产29002247.2619199692.55借款抵押

合计359943304.29198514522.44

续：

上年年末项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金169293616.81169293616.81保证金、冻结款

固定资产225649534.58105079866.08借款及票据抵押

无形资产11473384.918337716.18借款抵押

合计406416536.30282711199.07

21、短期借款

（1）短期借款分类项目期末余额上年年末余额

抵押+保证借款60000000.0030397023.11

65广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

项目期末余额上年年末余额

保证借款185988339.03236221514.58

信用借款38146586.6738200000.00

抵押借款56972819.0299499863.05

质押借款98000000.0098000000.00

短期借款应付利息1039421.39934147.57

合计440147166.11503252548.31

22、应付票据

种类期末余额上年年末余额

银行承兑汇票113850964.63239887726.81

商业承兑汇票337567016.18194332785.82

信用证346670343.67430406155.49

合计798088324.48864626668.12本期末不存在已到期未支付的应付票据。

23、应付账款

项目期末余额上年年末余额

一年以内(含1年)375360598.04310331927.10

一年以上3910407.943063677.19

合计379271005.98313395604.29期末无账龄超过1年的重要应付账款

24、合同负债

项目期末余额上年年末余额

预收货款219632879.13166040679.71

减：计入其他非流动负债的合同负债

合计219632879.13166040679.71本期末公司不存在账龄超过1年的重要合同负债。

25、应付职工薪酬

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

短期薪酬53116418.00331924096.82331807296.3953233218.43

离职后福利-设定提存计划30132140.2930132140.29-

辞退福利198517.62198517.62

合计53116418.00362254754.73362137954.3053233218.43

（1）短期薪酬

66广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

工资、奖金、津贴和补贴52952290.82295785878.72295709702.1753028467.37

职工福利费12326803.0412326803.04

社会保险费11731798.7111731798.71

其中：1．医疗保险费10527845.9010527845.90

2．工伤保险费1040372.661040372.66

3．生育保险费163580.15163580.15

住房公积金10334833.0010334833.00

工会经费和职工教育经费164127.181744783.351704159.47204751.06

合计53116418.00331924096.82331807296.3953233218.43

（2）设定提存计划项目期初余额本期增加本期减少期末余额

离职后福利30132140.2930132140.29

其中：基本养老保险费29115609.8529115609.85

失业保险费1016530.441016530.44

合计30132140.2930132140.29

（3）辞退福利项目本期缴费金额期末应付未付金额

因解除劳动关系给予的补偿198517.62

26、应交税费

税项期末余额上年年末余额

企业所得税15046716.8817823035.16

增值税1041496.611175582.33

房产税1065254.82973680.78

个人所得税467271.16736943.68

土地使用税413412.10373523.10

城市维护建设税11243.4616511.52

教育费附加9354.9913382.54

其他824279.22616410.72

合计18879029.2421729069.83

27、其他应付款

项目期末余额上年年末余额

其他应付款50504634.8032384634.17

（1）其他应付款（按款项性质列示）

67广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

项目期末余额上年年末余额

员工持股计划回购义务29967323.0019082500.00

押金2947566.002292166.00

保证金6755257.165220166.16

其他10834488.645789802.01

合计50504634.8032384634.17其中，账龄超过1年的重要其他应付款项目期末余额未偿还或未结转的原因

客户1242000000.00押金保证金

28、一年内到期的非流动负债

项目期末余额上年年末余额

一年内到期的长期借款2276764.30240403.92

一年内到期的租赁负债19889082.6012670544.87

合计22165846.9012910948.79

（1）一年内到期的长期借款项目期末余额上年年末余额

保证借款2276764.30240403.92

29、长期借款

项目期末余额利率区间上年年末余额利率区间

保证借款24813717.153.35%21959024.343.45%

小计24813717.1521959024.34

减：一年内到期的长期借款2276764.30240403.92

合计22536952.8521718620.42

30、租赁负债

项目期末余额上年年末余额

租赁付款额191603430.54175187801.49

减：未确认的融资费用39847795.5842123851.47

小计151755634.96133063950.02

减：一年内到期的租赁负债19889082.6012670544.87

合计131866552.36120393405.15

2025年计提的租赁负债利息费用金额为732.75万元，计入财务费用-利息支出金额

为732.75万元。

68广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

31、预计负债

项目期末余额上年年末余额形成原因

对外提供担保49590952.2775522603.73

其他936954.18

合计50527906.4575522603.73对外提供担保系本公司及子公司为下游客户用于购买饲料等商品的专项银行借

款提供了担保，公司根据银行向客户的实际放款的担保余额802442593.18元并依据历史实际发生的代偿比例(即6.18%)计提预计负债49590952.27元。

在银行放款之前或之后，本公司及子公司江门粤海、中山泰山、中山粤海、广西粤海、浙江粤海、福建粤海、江苏粤海、天门粤海、海南粤海、宜昌阳光、湖南

粤海需缴存一定比例的保证金，具体如下所述：

（1）本公司及子公司江门粤海、中山泰山、中山粤海、广西粤海、浙江粤海、福

建粤海、江苏粤海、天门粤海、海南粤海、宜昌阳光、湖南粤海按担保合同约定

依据放款额度不超过20%的比例存入信贷业务单位保证金，若客户未能按照合同履行对银行还款义务，银行将以缴存的保证金为限进行扣划。

（2）子公司广西粤海同广西农业信贷融资担保有限公司签订担保业务合作及保证

金质押协议，约定由广西农业信贷融资担保有限公司为公司下游客户的银行贷款提供担保，广西粤海提供最高额反担保保证金质押担保，客户贷款余额每增加

10000000.00元，广西粤海需缴存保证金1000000.00元；若客户未能按照合同约

定履行还款义务，广西粤海承担的最高额反担保责任以保证金账户余额为限。

（3）本公司同广州白云融资担保有限公司(以下简称“白云担保”)签署委托担保

框架协议及最高额质押反担保合同，约定白云担保为本公司客户在上海浦东发展银行股份有限公司广州分行的贷款提供保证金质押担保，本公司向白云担保提供质押反担保。本公司向白云担保指定的保证金账户存入初始保证金2300000.00元，之后以白云担保实际担保的贷款余额为基数，向指定账户存入担保贷款余额10%的保证金；如债务人未按合同约定按时清偿到期债务，白云担保有权以保证金账户余额为限扣划相应款项。

（4）本公司同湖南省农业信贷融资担保有限公司签订担保业务合作协议，约定由湖南省农业信贷融资担保有限公司为本公司之子公司下游客户的银行贷款提供担保，本公司提供最高额反担保保证金担保。本公司需缴存保证金3000000.00元，如在保余额超过50000000.00元，需增加2000000.00元保证金，最高保证金

5000000.00元。若客户未能按照合同约定履行还款义务，本公司承担20%的风险责任。

（5）截至2025年12月31日，本公司及子公司的信贷业务单位保证金账户余额

为79803153.18元，其他应收款信贷业务单位保证金为16488535.94元。

69广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

32、递延收益

项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助31866872.343253764.925840373.5329280263.73政府补助

计入递延收益的政府补助详见附注八、政府补助。

33、股本（单位：万股）

本期增减（+、-）项目期初余额发行公积金期末余额送股其他小计新股转股

股份总数70000.0070000.00

34、资本公积

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

股本溢价556820875.4128458779.7518759088.26566520566.90

其他资本公积69164593.4711759245.4228458779.7552465059.14

合计625985468.8840218025.1747217868.01618985626.04

资本公积-股本溢价本期增加主要系员工持股计划行权后由其他资本公积转入，本期减少系员工持股计划公司承担部分；其他资本公积增加主要系员工持股计划确认的股份支付费用所致。

35、库存股

项目期初余额本期增加本期减少期末余额员工持股计划或

67672878.59623005.0448192101.2620103782.37

股权激励员工持股计划回

19082500.0029433013.0018548190.0029967323.00

购义务

合计86755378.5930056018.0466740291.2650071105.37

本期增加的库存股主要系2025年公司回购75000.00股用于员工持股计划，回购成本为623005.04元，及新员工持股计划员工确认回购义务增加29433013.00元，合计增加30056018.04元确认库存股；本期减少的库存股主要系新员工持股计划

授予减少48192101.26元及员工持股计划部分解锁行权，减少员工持股计划回购义务18548190.00元，合计减少66740291.26元。

36、盈余公积

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积123442433.762640803.29126083237.05

70广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

37、未分配利润

提取或项目本期发生额上期发生额分配比例

调整前上期末未分配利润1214147301.161334002689.25--调整期初未分配利润合计数（调增+，调--

减-）

调整后期初未分配利润1214147301.161334002689.25

加：本期归属于母公司股东的净利润17794861.28-85392026.49--

减：提取法定盈余公积2640803.2910%提取任意盈余公积提取一般风险准备

应付普通股股利78747409.7134463361.60应付其他权益持有者的股利转作股本的普通股股利所有者投入和减少资本

期末未分配利润1150553949.441214147301.16

38、营业收入和营业成本

（1）营业收入和营业成本本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务6318911448.635717131240.435853094195.565231563721.12

其他业务170347278.27153357293.9458645810.4345184317.84

合计6489258726.905870488534.375911740005.995276748038.96

（2）营业收入、营业成本按产品类型划分本期发生额上期发生额主要产品类型收入成本收入成本

主营业务：

饲料销售6036062130.105462345849.465673238440.765071322284.68

动保产品销售72559337.5940528008.4167860201.1139761348.01

其他210289980.94214257382.56111995553.69120480088.43

小计6318911448.635717131240.435853094195.565231563721.12

其他业务：

其他163060773.78153357293.9451548376.7545184317.84

租赁收入7286504.497097433.68

小计170347278.27153357293.9458645810.4345184317.84

合计6489258726.905870488534.375911740005.995276748038.96

71广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（3）营业收入按地区划分收入主要经营地区本期发生额上期发生额

华南地区4603244087.224244829978.46

华东地区1247956939.451090718976.35

华中地区465140907.71435030511.72

西南地区80946663.4775298476.58

海外地区58681394.2636056735.36

东北地区19812391.9212837879.25

华北地区7739332.7814854788.24

西北地区5737010.092112660.03

小计6489258726.905911740005.99

（4）营业收入、营业成本按商品转让时间划分本期发生额项目饲料产品动保产品收入成本收入成本主营业务

其中：在某一时点确认6036062130.105462345849.4672559337.5940528008.41在某一时段确认其他业务

其中：在某一时点确认在某一时段确认租赁收入

合计6036062130.105462345849.4672559337.5940528008.41（续上表）本期发生额项目其他产品租赁收入收入成本收入成本主营业务

其中：在某一时点确认210289980.94214257382.56在某一时段确认其他业务

其中：在某一时点确认163060773.78153357293.94在某一时段确认

租赁收入7286504.49

合计373350754.72367614676.507286504.49

72广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

39、税金及附加

项目本期发生额上期发生额

房产税8002044.877305973.98

印花税3491436.022346326.90

土地使用税1876830.241714697.70

城市维护建设税320290.52300692.61

教育费附加243010.75231426.74

其他211673.4599581.71

合计14145285.8511998699.64

各项税金及附加的计缴标准详见附注四、税项。

40、销售费用

项目本期发生额上期发生额

工资薪酬120371627.04101247566.06

差旅费46797826.2836196197.90

装卸运输10981135.369257801.66

办公通讯9206949.185842951.12

广告宣传4488501.442550587.97

仓储租赁2615003.298464345.19

业务招待费2414299.101991572.43

股份支付2346198.753872616.69

其他668625.90444262.18

合计199890166.34169867901.20

41、管理费用

项目本期发生额上期发生额

工资薪酬94405466.7594522987.32

办公费27698722.4026412718.65

折旧及摊销25478385.0726300834.31

股份支付6876188.418868316.66

差旅费6505299.566069254.91

诉讼费5627436.565347922.52

业务招待费4008716.934194318.91

低值易耗品摊销164215.09132963.48

其他659887.341192563.40

合计171424318.11173041880.16

73广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

42、研发费用

项目本期发生额上期发生额

海水鱼料项目27943901.1321996492.95

淡水鱼料项目10959058.3918550029.88

虾料项目25098174.8019278603.52

蛙料项目1571989.301287952.53

生物制剂4957645.512969970.77

蟹料项目32600.72

工艺类研发1793709.224860407.84

混养料项目2318283.3435334.94

合计74642761.6969011393.15

43、财务费用

项目本期发生额上期发生额

利息支出34975570.5338748886.52

减：利息资本化

减：利息收入6669017.487040828.14

汇兑损益398855.15307921.93

手续费及其他2162648.752286618.32

合计30868056.9534302598.63

44、其他收益

项目本期发生额上期发生额

与递延收益相关的政府补助5840373.536010787.75

直接计入当期损益的政府补助7690126.378645566.42

扣代缴个人所得税手续费返还104309.1585169.16

增值税进项加计抵减90157.74222405.36

合计13724966.7914963928.69

政府补助的具体信息，详见附注八、政府补助。

45、投资收益

项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-800593.04-950255.33

交易性金融资产持有期间的投资收益39246.793005479.45

债务重组收益-131055.52-2986048.71

合作养殖亏损-7780813.80

合计-8673215.57-930824.59

74广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

46、信用减值损失（损失以“—”号填列）

项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失-131443337.60-273591417.03

其他应收款坏账损失-2272482.37618677.67

一年内到期的非流动资产减值损失155727.06-255733.30

财务担保预计损失25931651.46-40878682.81

合计-107628441.45-314107155.47

47、资产减值损失（损失以“—”号填列）

项目本期发生额上期发生额

存货跌价损失-28615956.74

48、资产处置收益（损失以“-”填列）

项目本期发生额上期发生额

固定资产处置利得（损失以“-”填列）50230.45-53195.97

其他非流动资产处置收益-30622.234430636.55

合计19608.224377440.58

49、营业外收入

计入当期非经常项目本期发生额上期发生额性损益的金额

债务重组利得208804.68208804.68

违约赔偿收入1031640.901031640.90

其他109003.264059545.58109003.26

合计1349448.844059545.581349448.84

50、营业外支出

计入当期非经常项目本期发生额上期发生额性损益的金额

公益性捐赠支出512400.00239930.00512400.00

非常损失571134.71571134.71

非流动资产毁损报废损失446987.20690690.85446987.20

罚没及滞纳金支出661466.68571.41661466.68

其他236582.51157070.10236582.51

合计2428571.101088262.362428571.10

51、所得税费用

（1）所得税费用明细

75广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

项目本期发生额上期发生额

按税法及相关规定计算的当期所得税20021393.7417203027.78

递延所得税费用-10920101.82-73640847.25

合计9101291.92-56437819.47

（2）所得税费用与利润总额的关系项目本期发生额上期发生额

利润总额24163399.32-144571790.06

按适用税率计算的所得税费用（利润总额*15%）3624509.90-21685768.52

某些子公司适用不同税率的影响-5353150.63-11384948.96

对以前期间当期所得税的调整3850166.67-9776276.03

权益法核算的合营企业和联营企业损益85356.77

不可抵扣的成本、费用和损失7331676.292680453.56

税率变动对期初递延所得税余额的影响7282455.10-15416556.34利用以前年度未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性

-3141466.049136609.61

差异的纳税影响（以“-”填列）未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税影

4307276.361577697.31

响

未确认的应纳税暂时性差异的影响-116067.88

研究开发费加成扣除的纳税影响（以“-”填列）-8803581.54-11452962.22

残疾人工资加成扣除的纳税影响（以“-”填列）-81950.96

所得税费用9101291.92-56437819.47

52、现金流量表项目注释

（1）收到其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

利息6669017.487040828.14

政府补助10943891.2923799648.45

往来款及其他23225807.394442550.84

合计40838716.1635283027.43

（2）支付其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

支付的其他经营活动相关的费用166809568.50151156933.64

支付的备用金及往来款2236800.185829559.39

合计169046368.68156986493.03

（3）收到的重要的投资活动有关的现金

76广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

项目本期发生额上期发生额

赎回理财产品10000000.00250000000.00

（4）收到其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

赎回理财产品10000000.00250000000.00

收取租赁费29448044.1425677555.00

合计39448044.14275677555.00

（5）支付的重要的投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

购建长期资产123665069.40106067344.86

购买理财产品20000000.00250000000.00

合计143665069.40356067344.86

（6）支付其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

购买理财产品20000000.00250000000.00

一次性支付租赁款1029600.005067485.20

联营资金拆借4469105.51

合计25498705.51255067485.20

（7）收到其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

员工股权认购款29664697.00

受限资金收支净额64000200.15

合计93664897.15

（8）支付其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

受限资金收支净额17593859.93

支付股权款854689.0467672878.59

分期支付租赁费25093789.6244230781.00

合计25948478.66129497519.52

（9）筹资活动产生的各项负债的变动情况

77广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

现金变动非现金变动项目期初余额公允计提的利期末余额现金流入现金流出价值其他息变动

短期借款503252548.31469590416.03552063035.971039421.3918327816.35440147166.11

长期借款21959024.343103057.66271433.9223069.0724813717.15

租赁负债133063950.0225093789.627327547.6736457926.89151755634.96

合计658275522.67472693473.69577428259.518390038.1354785743.24616716518.22

注：*短期借款非现金变动-其他系供应链贷款，本公司终止确认原应付账款，同时依据融资方性质确认短期借款，上述新增短期借款无现金流入。

*租赁负债（含一年内到期的非流动负债）非现金变动-其他系本期新增租赁及本期确认的利息支出。

53、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料补充资料本期发生额上期发生额

1、将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润15062107.40-88133970.59

加：资产减值损失28615956.74

信用减值损失107628441.45314107155.47

固定资产折旧95139602.6894560139.10

使用权资产折旧8951278.001289000.07

无形资产摊销7758468.647646462.34

长期待摊费用摊销3795810.491980786.49

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的

-19608.22-4378741.55损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）446987.20690690.85

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）

财务费用（收益以“－”号填列）35374425.6839056808.45

投资损失（收益以“－”号填列）8542160.05-2055224.12

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-11665818.58-73668020.91

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-51174.6527173.66

存货的减少（增加以“－”号填列）-16047346.8810613718.34

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-4043795.04-178143473.91

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）3294475.14351391055.82

其他12009496.9115801398.71

经营活动产生的现金流量净额266175510.27519400914.96

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本

78广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

补充资料本期发生额上期发生额一年内到期的可转换公司债券

新增使用权资产36953358.4620730065.09

3、现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额1074876848.941058609770.04

减：现金的期初余额1058609770.04930013635.06

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额16267078.90128596134.98

（2）现金及现金等价物的构成项目期末余额上年年末余额

一、现金1074876848.941058609770.04

其中：库存现金数字货币

可随时用于支付的银行存款1067673667.341056275354.59

可随时用于支付的其他货币资金7203181.602334415.45

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额1074876848.941058609770.04

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物

54、外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金8254043.96

其中：美元823156.177.02885785800.09

港币292411.280.90322264111.72

越南盾8267699702.000.00026662204132.15

应收账款13169329.14

其中：越南盾49508756165.410.000266613169329.14

其他应收款9833.54

其中：越南盾36968195.490.00026669833.54

应付账款23275213.81

其中：越南盾87500803796.990.000266623275213.81

其他应付款8548.22

其中：越南盾32136165.410.00026668548.22

79广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

55、租赁

（1）作为承租人项目本期发生额短期租赁费用低价值租赁费用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

与租赁相关的现金流出总额26123389.62

合计26123389.62

（2）作为出租人融资租赁项目本期发生额销售损益

租赁投资净额的融资收益7053889.41

未纳入租赁投资净额的可变租赁付款额相关的收入264188.00

*资产负债表日后连续五个会计年度每年将收到的未折现租赁收款额，以及剩余年度将收到的未折现租赁收款额总额资产负债表日后期末上年年末

第1年43337924.3441577294.29

第2年17600282.0028208049.52

第3年16891592.0316494062.00

第4年14011631.0015730061.03

第5年12850100.0012850100.00

5年后89687200.00102537300.00

合计194378729.37217396866.84

*未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表项目金额

租赁期开始日尚未收到的租赁收款额194378729.37

减：未实现融资收益42257825.85

加：未担保余值

租赁投资净额152120903.52

80广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

研发支出

1、研发支出

本期发生额上期发生额项目费用化金额资本化金额费用化金额资本化金额

工资薪酬30015999.5825003304.82

材料费33032785.7332537692.24

折旧及摊销2249775.812315975.56

股份支付2021836.091874556.65

其他7322364.487279863.88

合计74642761.6969011393.15

2、外购在研项目

本期无重要的外购在研项目。

在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

注册资本注册地及主要经持股比例%子公司名称业务性质取得方式（万元）营地直接间接

广东粤佳5000.00广东省湛江市生产销售水产饲料7525股权收购

湛江海荣500.00广东省湛江市生产销售水产饲料100股权收购

预混料1500.00广东省湛江市生产销售水产预混料100投资设立

粤海包装500.00广东省湛江市生产销售包装物100投资设立

香港粤海1360.93中国香港投资管理100投资设立

生产销售水产生物制剂、水

水产生物200.00广东省湛江市7525投资设立

产饲料、饲料添加剂

湛江水产6896.00广东省湛江市销售饲料原料、水产品100投资设立

生产销售兽药、水产生物制

粤海生物1000.00广东省湛江市100投资设立剂

江门粤海10000.00广东省台山市生产销售水产饲料100投资设立

中山泰山5000.00广东省中山市生产销售饲料100股权收购

中山粤海5000.00广东省中山市生产销售水产饲料100股权收购

广西粤海5000.00广西合浦县生产销售水产饲料100投资设立

浙江粤海5000.00浙江省嘉善县生产销售水产饲料100投资设立

福建粤海8000.00福建省云霄县生产销售水产饲料100投资设立

宜昌阳光1500.00湖北省枝江市生产销售水产饲料60股权收购

江苏粤海11000.00江苏省东台市生产销售水产饲料100投资设立

山东粤海2000.00山东省威海市生产销售水产饲料100投资设立

81广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

注册资本注册地及主要经持股比例%子公司名称业务性质取得方式（万元）营地直接间接

湖南粤海5000.00湖南省常德市生产销售水产饲料100投资设立

天门粤海3000.00湖北省天门市生产销售水产饲料100投资设立

2339.05亿

越南粤海越南隆湖县生产销售饲料100投资设立越南盾

安徽粤海2000.00安徽省芜湖市生产销售水产饲料100投资设立

海南粤海2000.00海南省文昌市生产销售饲料100投资设立

粤远贸易1000.00广州市荔湾区批发100投资设立

粤盛生物500.00广州市荔湾区研究和试验发展100投资设立

粤成贸易5000.00海南省文昌市批发100投资设立

四川粤海500.00四川省峨眉山市生产销售饲料100投资设立

粤海种业1000.00广东省湛江市生产销售水产苗种100投资设立

研究和试验发展、水产种苗

山东种业300.00山东省寿光市55投资设立生产销售

注：截至2025年12月31日，本公司对子公司安徽粤海实缴出资100.00万元，尚未对子公司粤盛生物、四川粤海、粤成贸易实缴出资。

（2）重要的非全资子公司本期不存在重要的非全资子公司。

2、其他原因导致的合并范围的变动

子公司名称变更原因投资占比变更时间

广东粤海碣石水产养殖有限公司注销100%2025.8.26

3、在合营安排或联营企业中的权益

本期不存在重要的合营企业或联营企业政府补助

1、计入递延收益的政府补助

分类期初余额本期增加本期减少期末余额

与资产相关的政府补助30936049.23823664.922995467.0528764247.10

与收益相关的政府补助930823.112430100.002844906.48516016.63

合计31866872.343253764.925840373.5329280263.73

（1）计入递延收益的政府补助，后续采用总额法计量本期新增本期结转计入其他本期结转计入损种类期初余额期末余额补助金额损益的金额变动益的列报项目

与资产相关的政府补助：

82广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

本期新增本期结转计入其他本期结转计入损种类期初余额期末余额补助金额损益的金额变动益的列报项目

发展扶持资金20848743.24823664.921159106.3020513301.86其他收益

生产活动类补助10087305.991836360.758250945.24其他收益

小计30936049.23823664.922995467.0528764247.10

与收益相关的政府补助：

科研类政府补助774834.641630100.002186971.48217963.16其他收益

人才引进类补助155988.47800000.00657935.00298053.47其他收益

小计930823.112430100.002844906.48516016.63

合计31866872.343253764.925840373.5329280263.73

2、采用总额法计入当期损益的政府补助情况

种类本期计入损益的金额上期计入损益的金额计入损益的列报项目

发展扶持资金2182812.821255717.51其他收益

科研类政府补助2702971.484230891.37其他收益

人才引进类类补助889855.20187033.85其他收益

生产活动类补助3049533.753247319.05其他收益

政府奖励类补助4246515.104641975.00其他收益

财政贴息368700.00168500.00财务费用

其他458811.551093417.39其他收益

合计13899199.9014824854.17金融工具风险管理

本公司的主要金融工具包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款、一年

内到期的非流动资产、其他流动资产、交易性金融资产、长期应收款、应付票据、

应付账款、其他应付款、短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款、租赁负债及长期应付款。各项金融工具的详细情况已于相关附注内披露。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。

本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

1、风险管理目标和政策本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险、市场风险（包括汇率风险、利率风险和商品价格风险）。

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险对本公司财务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本公司已制定风险管理政策以辨别和分析本公司所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序，以监控本公司的风险水平。本公司会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本公司经营活动的改变。本公司的内部审计部门也定期或随机检查内部控制系统的执行是否符合风险管理政策。

83广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本公司己制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由相关部门按照董事会批准的政策开展，这些部门通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。

本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

（1）信用风险

信用风险，是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险。

本公司对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款等。

本公司银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本公司预期银行存款不存在重大的信用风险。

对于应收票据、应收账款、其他应收款和长期应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

本公司应收账款的债务人为分布于不同行业和地区的客户。本公司持续对应收账款的财务状况实施信用评估，并在适当时购买信用担保保险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。

本公司应收账款中，前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额的9.94%（2024年：8.68%）；本公司其他应收款中，欠款金额前五大公司的其他应收款占本公司其他应收款总额的65.00%（2024年：74.30%）。

（2）流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产结算的义务时遇到资金短缺的风险。

管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

84广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

本公司通过经营业务产生的资金及银行及其他借款来筹措营运资金。期末，本公司尚未使用的银行借款额度为306464.69万元（上年年末：346540.22万元）。

期末，本公司持有的金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下（单位：元）：

期末余额项目一年以内一年至三年以内三年以上合计

金融负债：

短期借款440147166.11440147166.11

应付票据798088324.48798088324.48

应付账款379271005.98379271005.98

其他应付款50504634.8050504634.80一年内到期的非流

27187839.7127187839.71

动负债

长期借款13146560.009390392.8522536952.85

租赁负债34312624.83132356660.00166669284.83金融负债和或有负

1695198971.0847459184.83141747052.851884405208.76

债合计

上年年末，本公司持有的金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下（单位：元）：

上年年末余额项目一年以内一年至三年以内三年以上合计

金融负债：

短期借款503252548.31503252548.31

应付票据864626668.12864626668.12

应付账款313395604.29313395604.29

其他应付款32384634.1732384634.17一年内到期的非

17480167.7417480167.74

流动负债

长期借款5265120.1016453500.3221718620.42

租赁负债27327076.63130620961.04157948037.67金融负债和或有

1731139622.6332592196.73147074461.361910806280.72

负债合计

上表中披露的金融负债金额为未经折现的合同现金流量，因而可能与资产负债表中的账面金额有所不同。

（3）市场风险

金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利率风险、汇率风险和其他价格风险。

85广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率风险可源于已确认的计息金融工具和未确认的金融工具（如某些贷款承诺）。

本公司的利率风险主要产生于银行借款等带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。

本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。

本公司密切关注利率变动对本公司利率风险的影响。本公司目前并未采取利率对冲政策。但管理层负责监控利率风险，并将于需要时考虑对冲重大利率风险。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带

息债务的利息费用，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。

本公司持有的计息金融工具如下（单位：元）：

项目本期数上期数固定利率金融工具金融负债

其中：短期借款440147166.11503252548.31

长期借款24813717.1521959024.34

合计464960883.26525211572.65浮动利率金融工具金融资产

其中：货币资金1180168371.391227903386.85金融负债

其中：短期借款

合计1180168371.391227903386.85汇率风险

汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。汇率风险可源于以记账本位币之外的外币进行计价的金融工具。

汇率风险主要为本公司的财务状况和现金流量受外汇汇率波动的影响。除了在香港设立的子公司持有以港币为结算货币的资产外，只有小额香港市场投资业务，本公司持有的外币资产及负债占整体的资产及负债比例并不重大。因此本公司认为面临的汇率风险并不重大。

86广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

2、资本管理

本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。

为了维持或调整资本结构，本公司可能会调整融资方式、调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股与其他权益工具或出售资产以减低债务。

本公司以资产负债率（即总负债除以总资产）为基础对资本结构进行监控。期末，本公司的资产负债率为46.57%（上年年末：46.29%）。

3、金融资产转移无。

公允价值

按照在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值，公允价值层次可分为：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整的）。

第二层次：直接（即价格）或间接（即从价格推导出）地使用除第一层次中的资产或负债的市场报价之外的可观察输入值。

第三层次：资产或负债使用了任何非基于可观察市场数据的输入值（不可观察输入值）。

关联方及关联交易

1、本公司的母公司情况

母公司对母公司对本业务注册资本母公司名称注册地本公司持公司表决权

性质(万元)

股比例%比例%湛江市对虾饲料信

湛江市对虾饲料有限公司2026.0037.8037.80霞山区息咨询

本公司的母公司情况：

湛江市对虾饲料有限公司统一社会信用代码914408001943899814；成立于1996年

02月08日，注册地位于湛江市霞山区解放西路22号区政府办公楼2号楼12楼

1205室，法定代表人为郑石轩。经营范围包括对虾饲料信息咨询。

本公司最终控制方是：郑石轩、徐雪梅

2、本公司的子公司情况

子公司情况详见附注七、1。

87广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

3、本公司的合营企业和联营企业情况

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司关系海南粤海蓝茵水产科技有限公司合营企业广西苗凤水产养殖有限公司联营企业广东恒燚海洋产业发展有限公司联营企业湖南轩久甲天下生态农业有限公司联营企业

4、本公司的其他关联方情况

关联方名称与本公司关系湛江粤海水产种苗有限公司同受母公司控制的公司海南粤海水产种苗有限公司同受母公司控制的公司珠海粤顺水产养殖有限公司同受母公司控制的公司实际控制人郑石轩、徐雪梅的女儿郑绍嘉“直系星范（珠海）新能源科技有限公司亲属”为实际控制人的公司实际控制人郑石轩、徐雪梅的女儿郑绍嘉“直系星范（福建）新能源科技有限公司亲属”为实际控制人的公司实际控制人郑石轩、徐雪梅的女儿郑绍嘉“直系星范（广西）新能源科技有限公司亲属”为实际控制人的公司实际控制人郑石轩、徐雪梅的女儿郑绍嘉“直系星范（湖北）新能源科技有限公司亲属”为实际控制人的公司实际控制人郑石轩、徐雪梅的女儿郑绍嘉“直系星范（海南）新能源科技有限公司亲属”为实际控制人的公司

湛江市煌达生物科技有限公司实际控制人郑石轩、徐雪梅共同控制的公司

海南煌达实业有限公司实际控制人郑石轩、徐雪梅共同控制的公司香港煌达实业有限公司股东湛江市对虾饲料有限公司股东

湛江鸿扬投资有限公司实际控制人郑石轩、徐雪梅共同控制的公司

湛江超越投资中心（有限合伙）实际控制人郑石轩担任执行事务合伙人的企业

湛江超顺投资中心（有限合伙）实际控制人郑石轩担任执行事务合伙人的企业

湛江承平投资中心（有限合伙）实际控制人郑石轩担任执行事务合伙人的企业邦普种业科技有限公司实际控制人郑石轩担任董事的公司

郑石轩、郑会方、韩树林、冯明珍、林公司报告期内任职高级管理人员

冬梅、曾明仔、高庆德、黎春昶

郑石轩、郑会方、蔡许明(已离任)、徐雪公司报告期内任职董事

梅、张程、李学尧、胡超群、郑超群

梁爱军、徐焕宇、涂亮、郑超群、陆伟、公司报告期内任职监事彭亚兰

88广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

关联方名称与本公司关系

徐焕新、徐焕宇、陈志东、陈海明、全

本公司董事、监事、高级管理人员及与其关系密

友萍、蔡懋成、蔡全辉、郑石贵、郑真切的家庭成员

龙、郑会祥、徐玉梅、彭亚兰、庞彪等

直接持有公司股东对虾公司10.40%的股权，直接许荣彬持有公司股东承泽投资42.97%的股权，许荣彬通过以上持股间接持有公司7.15%的股份陈文杰本公司控股股东对虾公司经理

5、关联交易情况

（1）关联采购与销售情况

*采购商品、接受劳务关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

湛江粤海水产种苗有限公司采购商品2666401.52753079.00

海南粤海蓝茵水产科技有限公司采购商品2588943.00216530.00星范（珠海）新能源科技有限公司采购服务2933987.24809425.38

邦普种业科技有限公司采购商品6540.00

*出售商品、提供劳务关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

珠海粤顺水产养殖有限公司销售商品21957799.1323318398.38

湛江粤海水产种苗有限公司销售商品1005.5182284.94

海南粤海蓝茵水产科技有限公司销售商品1577156.49

湖南轩久甲天下生态农业有限公司销售商品11690659.92634066.00

（2）关联租赁情况

*公司承租本期应支付的租上期应支付的租赁出租方名称租赁资产种类赁款项款项

湛江粤海水产种苗有限公司土地3530000.00

湛江市煌达生物科技有限公司办公楼1080000.00

公司作为承租方当年新增的使用权资产：

出租方名称租赁资产种类本期增加上期增加

湛江粤海水产种苗有限公司土地14756112.20

公司作为承租方当年承担的租赁负债利息支出：

89广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

出租方名称租赁资产种类本期利息支出上期利息支出

湛江粤海水产种苗有限公司土地533240.30

（3）本公司作为担保方担保是否已经被担保方担保金额担保起始日担保终止日履行完毕湖南轩久甲天下生态农

12440000.002025-7-252027-7-25否

业有限公司

（4）关键管理人员薪酬

本公司本期关键管理支付薪酬情况见下表：

项目本期发生额上期发生额

关键管理人员薪酬6233327.837616001.84

6、关联方应收应付款项

（1）应收关联方款项期末余额上年年末余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备珠海粤顺水产养殖

应收账款7200.00568.80有限公司海南粤海蓝茵水产

应收账款240470.008416.45科技有限公司湖南轩久甲天下生

应收账款5078109.00177733.82349066.0027576.21态农业有限公司湖南轩久甲天下生

其他应收款4469105.51223455.28态农业有限公司湛江粤海水产种苗

预付账款1174639.76有限公司

（2）应付关联方款项项目名称关联方期末余额上年年末余额

应付账款星范（珠海）新能源科技有限公司281646.9184363.84

应付账款海南粤海蓝茵水产科技有限公司422090.00

合同负债珠海粤顺水产养殖有限公司104.00

90广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

股份支付

1、股份支付总体情况

本期授予本期行权本期解锁本期失效授予对象类别数量金额数量金额数量金额数量金额

员工持股计划747980031901347.00413100014251950.00119000股票期权

5500000

激励计划

2、期末发行在外的股票期权或其他权益工具

期末发行在外的股票期权期末发行在外的其他权益工具授予对象类别行权价格的范围合同剩余期限行权价格的范围合同剩余期限

员工持股计划3.935元/股8个月/20个月

股票期权激励计划8.82元/股6个月/18个月

3、以权益结算的股份支付情况

授予日权益工具公允价值的

Black-Scholes 模型确定方法

授予日权益工具公允价值的预期期限、预期波动率、股息率、无风险收益率、行权价

重要参数格、股票的市场价格

可行权权益工具数量的确定按照授予总数，并考虑行权条件成就情况、人员流动因素依据综合确定本期估计与上期估计有重大无重大差异差异的原因以权益结算的股份支付的累

36889786.75

计金额

4、本期股份支付费用

授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

员工持股计划12009496.91承诺及或有事项

1、重要的承诺事项

截至2025年12月31日，本公司不存在应披露的承诺事项。

2、或有事项

（1）为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响

截至2025年12月31日，本公司为下列单位贷款提供保证：

被担保单位名称担保事项金额备注

一、子公司

91广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

被担保单位名称担保事项金额备注集团内合并范围全资子公司银行贷款融资及原

398637908.20

及控股子公司料采购应付款

二、其他公司融资采购公司饲料

下游养殖户或经销商等客户802442593.18产品担保

合计1201080501.38

截至2025年12月31日，除上述对外担保事项外，本公司不存在其他应披露的或有事项。

资产负债表日后事项

1、重要的资产负债表日后非调整事项说明

对财务状况和经无法估计影响项目内容营成果的影响数数的原因

重要的对外投资收购宜兴天石60%股权无

2026年1月20日，宜兴市天石饲料有限公司完成本次股权转让相关工商变更登记手续，并取得了宜兴市数据局核发的《营业执照》。本次工商变更完成后，公司持有宜兴天石60%的股权，宜兴天石成为公司的控股子公司。

2、资产负债表日后利润分配情况无。

3、其他资产负债表日后事项说明

截至2026年4月23日，本公司不存在其他应披露的资产负债表日后事项。

其他重要事项

截至2025年12月31日，本公司不存在应披露的其他重要事项。

公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内16944378.3124303192.94

1至2年11348367.5911061951.32

2至3年9744182.877423152.24

3年以上86837556.1480216905.70

小计124874484.91123005202.20

92广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

账龄期末余额上年年末余额

减：坏账准备92672550.3388948241.34

合计32201934.5834056960.86

（2）按坏账计提方法分类披露期末余额类别账面余额坏账准备预期信用损账面价值

金额比例(%)金额

失率(%)

按单项计提坏账准备83423989.0066.8176461896.8891.656962092.12

其中：

单项金额重大并单独计提

69549297.2655.7063445066.0491.226104231.22

坏账准备的应收账款单项金额不重大但单独计

13874691.7411.1113016830.8493.82857860.90

提坏账准备的应收账款

按组合计提坏账准备41450495.9133.1916210653.4539.1125239842.46

其中：

应收客户款41450495.9133.1916210653.4539.1125239842.46

合计124874484.91100.0092672550.3374.2132201934.58

续：

上年年末余额类别账面余额坏账准备预期信用损账面价值

金额比例(%)金额

失率(%)

按单项计提坏账准备75777228.4061.6072017326.0495.043759902.36

其中：

单项金额重大并单独计提

62235956.6650.6058980319.6294.773255637.04

坏账准备的应收账款单项金额不重大但单独计

13541271.7411.0113037006.4296.28504265.32

提坏账准备的应收账款

按组合计提坏账准备47227973.8038.4016930915.3035.8530297058.50

其中：

应收客户款47227973.8038.4016930915.3035.8530297058.50

合计123005202.20100.0088948241.3472.3134056960.86重要的单项计提坏账准备的应收账款期末余额名称预期信用损账面余额坏账准备计提依据失率（%）

客户513490759.6613490759.66100.00预计无法收回

客户196751302.006751302.00100.00预计无法收回

93广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

期末余额名称预期信用损账面余额坏账准备计提依据失率（%）

客户246301462.716301462.71100.00预计无法收回

客户255690859.703983601.7970.00预计部分无法收回

客户383575453.472860362.7880.00预计部分无法收回

客户423257960.001628980.0050.00预计部分无法收回

客户443108002.213108002.21100.00预计无法收回

客户462833536.792833536.79100.00预计无法收回

客户532425232.001697662.4070.00预计部分无法收回

客户592110976.002110976.00100.00预计无法收回

客户612019785.602019785.60100.00预计无法收回

客户631944463.881944463.88100.00预计无法收回

客户661821777.501821777.50100.00预计无法收回

客户701720732.711720732.71100.00预计无法收回

客户711666576.89833288.4550.00预计部分无法收回

客户741640148.601148104.0270.00预计部分无法收回

客户811568395.001568395.00100.00预计无法收回

客户831527820.001527820.00100.00预计无法收回

客户871442164.001442164.00100.00预计无法收回

客户961262664.501262664.50100.00预计无法收回

客户1001219991.401219991.40100.00预计无法收回

客户1071113140.001113140.00100.00预计无法收回

客户1101056092.641056092.64100.00预计无法收回

合计69549297.2663445066.04——按组合计提坏账准备的应收账款

组合计提项目：应收客户款期末余额上年年末余额预期信用预期信用账面余额坏账准备账面余额坏账准备

损失率(%)损失率(%)

1年以内16944378.31576108.863.4019978085.331578268.747.90

1至2年4038607.98888493.7622.008588255.322748241.7032.00

2至3年5630338.272285917.3440.604219159.342105360.5149.90

3至4年4125267.522623670.1463.608402756.065100472.9360.70

4至5年5060349.584184909.1082.702927608.812286462.4878.10

5年以上5651554.255651554.25100.003112108.943112108.94100.00

合计41450495.9116210653.4539.1147227973.8016930915.3035.85

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

94广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

坏账准备金额

期初余额88948241.34

加：本期计提4182803.86

减：本期转回

加：本期收回15500.00

减：本期核销47994.00

减：其他426000.87

期末余额92672550.33

（4）本期实际核销的应收账款情况项目核销金额

实际核销的应收账款47994.00

（5）按欠款方归集的应收账款期末余额前五名单位情况

本期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额39067797.54元，占应收账款余额合计数的比例31.29%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额

35016468.94元。

2、其他应收款

（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内1247231411.001660185224.27

1至2年208542532.6029585681.34

2至3年15532204.62204359477.57

3年以上135998649.99300.00

小计1607304798.211894130683.18

减：坏账准备1678952.78648029.07

合计1605625845.431893482654.11

（2）按款项性质披露期末金额上年年末金额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值合并范围

1581269512.331581269512.331881170101.751881170101.75

内关联方

保证金、押

23201021.921410051.1021790970.8212424614.82621230.7411803384.08

金

代付款项290494.3114524.71275969.60

其他2543769.65254376.972289392.68535966.6126798.33509168.28

合计1607304798.211678952.781605625845.431894130683.18648029.071893482654.11

95广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（3）坏账准备计提情况期末处于第一阶段的坏账准备未来12个月类别账面余额内的预期信坏账准备账面价值

用损失率(%)按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备1607304798.210.101678952.781605625845.43

其中：合并范围内关联方组合1581269512.331581269512.33

应收押金保证金组合23201021.926.081410051.1021790970.82

应收其他款2834263.969.49268901.682565362.28

合计1607304798.210.101678952.781605625845.43期末，本公司不存在处于第二、三阶段的其他应收款。

上年年末处于第一阶段的坏账准备未来12个月类别账面余额内的预期信坏账准备账面价值

用损失率(%)按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备1894130683.185.00648029.071893482654.11

其中：合并范围内关联方组合1881170101.751881170101.75

应收押金保证金组合12424614.825.00621230.7411803384.08

应收其他款535966.615.0026798.33509168.28

合计1894130683.185.00648029.071893482654.11

上年年末，本公司不存在处于第二、三阶段的其他应收款。

（4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月预整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

期信用损失失(未发生信用减值)失(已发生信用减值)

期初余额648029.07648029.07

期初余额在本期648029.07648029.07

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提1043197.321043197.32

本期转回12273.6112273.61本期转销

96广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月预整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

期信用损失失(未发生信用减值)失(已发生信用减值)本期核销其他变动

期末余额1678952.781678952.78

（5）按欠款方归集的其他应收款期末余额前五名单位情况占其他应收款其他应收款坏账准备单位名称款项性质账龄期末余额合计期末余额期末余额

数的比例(%)

第一名母子公司借款330799547.461年以内/1-2年20.58

第二名母子公司借款211627380.781年以内13.17

第三名母子公司借款171897895.511年以内/1-2年10.69

第四名母子公司借款166544964.921年以内/1-4年10.36

第五名母子公司借款126271712.601年以内/1-2年7.86

合计1007141501.2762.66

3、长期股权投资

期末余额上年年末余额项目减值减值准账面余额账面价值账面余额账面价值准备备

对子公司投资938283320.20938283320.20891158356.40891158356.40

对联营企业投资3852357.483852357.484686044.824686044.82

合计942135677.68942135677.68895844401.22895844401.22

97广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

（1）对子公司投资期初余额减值准备本期增减变动期末余额减值准备期被投资单位（账面价值）期初余额追加投资减少投资计提减值准备其他末余额（账面价值）

广东粤佳9515619.45939451.6710455071.12

湛江海荣11034748.77296786.6011331535.37

预混料17351243.031306611.6718657854.70

粤海包装5310011.26165451.865475463.12

香港粤海13609280.6813609280.68

水产生物3314370.67588603.853902974.52

湛江水产69439794.38235736.8769675531.25

粤海生物143189.41133950.60277140.01

江门粤海101967039.11668748.14102635787.25

中山泰山115301158.17487901.51115789059.68

中山粤海51301972.53469485.6051771458.13

广西粤海51227711.27269921.2351497632.50

浙江粤海51336558.80796810.5852133369.38

福建粤海80616421.57660020.3681276441.93

宜昌阳光18602021.90625628.7219227650.62

江苏粤海111041461.58455381.24111496842.82

山东粤海20000000.0020000000.00

湖南粤海50492595.33254426.5350747021.86

天门粤海31160479.40402624.8531563104.25

98广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

期初余额减值准备本期增减变动期末余额减值准备期被投资单位（账面价值）期初余额追加投资减少投资计提减值准备其他（账面价值）末余额

越南粤海34356283.7336342438.7370698722.46

安徽粤海1000000.00215114.051215114.05

海南粤海20766582.83233284.8020999867.63

粤远贸易10690776.25721903.1211412679.37

粤盛生物1402712.52526959.981929672.50

粤成贸易59526.88106483.43166010.31

粤海种业10116796.88221237.8110338034.69

合计891158356.4047124963.80938283320.20

（2）对联营、合营企业投资本期增减变动期初余额减值准备期末余额减值准备被投资单位（账面价值）期初余额追加/新减少权益法下确认其他综合其他权宣告发放现金计提减其（账面价值）期末余额增投资投资的投资损益收益调整益变动股利或利润值准备他

*联营企业

广东恒燚海洋产业发展有限公司4686044.82-833687.343852357.48

合计4686044.82-833687.343852357.48

99广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

4、营业收入和营业成本

（1）营业收入和营业成本本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务385637440.48328830595.20378698951.79321251548.97

其他业务3371693.36186210.223617052.11385404.62

合计389009133.84329016805.42382316003.90321636953.59

（2）营业收入、营业成本按产品类型划分本期发生额上期发生额主要产品类型收入成本收入成本

主营业务：

饲料销售378079034.65322155193.71372372306.02315462351.47

动保产品销售7558405.836675401.496326645.775789197.50

小计385637440.48328830595.20378698951.79321251548.97

其他业务：

其他1581971.68186210.221653875.43385404.62

租赁收入1789721.681963176.68

小计3371693.36186210.223617052.11385404.62

合计389009133.84329016805.42382316003.90321636953.59

（3）营业收入、营业成本按商品转让时间划分本期发生额项目饲料产品动保产品收入成本收入成本主营业务

其中：在某一时点确认378079034.65322155193.717558405.836675401.49在某一时段确认其他业务

其中：在某一时点确认在某一时段确认租赁收入

合计378079034.65322155193.717558405.836675401.49（续上表）

100广东粤海饲料集团股份有限公司

财务报表附注

2025年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

本期发生额项目其他产品租赁收入收入成本收入成本主营业务

其中：在某一时点确认在某一时段确认其他业务

其中：在某一时点确认1581971.68186210.22在某一时段确认

租赁收入1789721.68

合计1581971.68186210.221789721.68

5、投资收益（损失以“—”号填列）

项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-833687.34-113955.18

交易性金融资产持有期间的投资收益39246.793005479.45

债务重组收益102234.09-1093891.26

合计-692206.461797633.01补充资料

1、当期非经常性损益明细表

项目本期发生额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的-413693.26冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对13530499.90公司损益产生持续影响的政府补助除外

委托他人投资或管理资产的损益39246.79

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回2189007.23

债务重组损益77749.16

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-854625.46

其他符合非经常性损益定义的损益项目-7676504.65

非经常性损益总额6891679.71

减：非经常性损益的所得税影响数1549987.12

非经常性损益净额5341692.59

减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数（税后）-54618.28

归属于公司普通股股东的非经常性损益5396310.87

101