绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

绍兴兴欣新材料股份有限公司

2025年年度报告

【2026年3月31日】

1绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

2025年年度报告

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人叶汀、主管会计工作负责人严利忠及会计机构负责人（会计主管人员）许君超声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”的“十一、公司未来发展的展望”部分描述了可能面对的相关风险，敬请投资者注意查阅。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截至2025年12月31日的总股本123200000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

2绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................2

第二节公司简介和主要财务指标........................................7

第三节管理层讨论与分析..........................................11

第四节公司治理、环境和社会........................................40

第五节重要事项..............................................58

第六节股份变动及股东情况........................................120

第七节债券相关情况...........................................128

第八节财务报告.............................................129

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备查文件目录

一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；

三、报告期内在中国证监会指定媒体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；

四、其他备查文件。

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释义释义项指释义内容

公司、本公司、兴欣新材指绍兴兴欣新材料股份有限公司

安徽兴欣指安徽兴欣新材料有限公司，公司子公司广西兴欣指广西兴欣新材料有限公司，公司控股子公司欣诺环境指欣诺环境（浙江）有限公司，公司控股子公司公司章程指绍兴兴欣新材料股份有限公司章程中国证监会指中国证券监督管理委员会

深交所/证券交易所指深圳证券交易所上市指公司股票在深圳证券交易所挂牌交易

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

报告期、报告期内指2025年1月1日到2025年12月31日

哌嗪指14-二氮杂环己烷，包括无水哌嗪及哌嗪水溶液。

无水哌嗪、N-甲基哌嗪、N-乙基哌嗪、N-羟乙基哌嗪、脱硫脱哌嗪系列指

碳剂、三乙烯二胺等产品

酰胺系列 指 NN-二甲基丙酰胺等产品

Polyimide（简写为 PI），是分子链结构中含有酰亚胺基团的聚酰亚胺指一类杂环类聚合物，是耐热性好、综合性能优良的特种工程塑料

电子工业配套的精细化工材料，主要包括集成电路和分立器件、电容、电池、光电子器件、印制线路板、液晶显示器件、电子化学品指

发光二极管（LED）、移动通讯设备等电子元器件、零部件和整机生产与组装用各种精细化工材料

在环保行业中所使用的化学品，比如脱硫、脱碳、重金属螯合环保化学品指等领域所使用的吸收剂。

由高分子化合物为主要部分，再配有其他的添加剂（助剂）所高分子材料指构成的材料。

微电子、光电子湿法工艺中使用的液体化学品，主要包括超净湿电子化学品指

高纯的酸、碱和溶剂等

（Carbon dioxide Capture Utilization and Storage，二氧化碳捕集、利用与封存）是一种减少二氧化碳（CO?）排放的技

CCUS 指术，通过捕集工业过程中产生的 CO?，并将其利用或封存在地下，从而降低温室气体排放，助力实现碳中和目标。

剥离液指用于去除微电路面板上残余的胶体，属于功能性电子化学品阻燃剂指用以延迟或阻止材料引燃及抑制火焰传播的助剂

聚氨酯指聚氨基甲酸酯，由异氰酸酯和多元醇反应生成的聚合物发泡剂指使对象物质形成泡孔结构的助剂

脱硫指脱除气、液物料中硫化氢、二氧化硫等硫化物脱碳指脱除气体中的二氧化碳

收率指在化学工业生产中，实际产量与理论产量的百分比ppb（part per billion）是用溶质质量占全部溶液质量的十亿

ppb 指 分比来表示的浓度，也称十亿分比浓度，经常用于浓度非常小的场合下包括 Nouryon Functional Chemicals AB、诺力昂化学品（宁诺力昂指

波）有限公司

绍兴京新药业有限公司，上饶京新药业有限公司，浙江元金化京新药业指学有限公司，山东京新药业有限公司，杭州京健雅生物医药科技有限公司，受同一实际控制人控制华峰集团指浙江华峰新材料有限公司，重庆华峰新材料有限公司，华峰重

5绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

庆氨纶有限公司，浙江华峰合成树脂有限公司，受同一实际控制人控制

巴斯夫 指 BASF，巴斯夫集团及其下属企业Dow Chemical Pacific (Singapore) Pte.Ltd，陶氏集团及其陶氏指下属企业

四川东进电子材料科技有限公司，重庆东进世美肯电子材料有限公司，北京东进世美肯科技有限公司，成都东进世美肯科技有限公司，惠州东进世美肯电子材料有限公司，武汉东进世美东进集团指肯科技有限公司，鄂尔多斯市东进世美肯电子材料有限公司，福州东进世美肯科技有限公司，合肥东进世美肯科技有限公司，东进电子材料（启东）有限公司，Dongjin Semichem Co.Ltd.，Taiwan Dongjin Semichem Co. Ltd.默克 指 MERCK，默克集团及其下属企业壳牌 指 SHELL，壳牌集团及其下属企业

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息股票简称兴欣新材股票代码001358

变更前的股票简称（如有）无股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称绍兴兴欣新材料股份有限公司公司的中文简称兴欣新材

公司的外文名称（如有） Shaoxing Xingxin New Materials Co.Ltd.公司的外文名称缩写（如XINGXIN NEW MATERIALS

有）公司的法定代表人叶汀注册地址浙江省杭州湾上虞经济技术开发区拓展路2号注册地址的邮政编码312369公司注册地址历史变更情况无办公地址浙江省杭州湾上虞经济技术开发区拓展路2号办公地址的邮政编码312369

公司网址 http://www.xingxinchem.com

电子信箱 lu@xingxinchem.com

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名鲁国富魏柳莹浙江省杭州湾上虞经济技术开发区拓浙江省杭州湾上虞经济技术开发区拓联系地址展路2号展路2号

电话0575-827288510575-82728851

传真0575-821155280575-82115528

电子信箱 lu@xingxinchem.com lu@xingxinchem.com

三、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所（http://www.szse.cn）

《证券时报》《中国证券报》《证券日报》《上海证券公司披露年度报告的媒体名称及网址报》《经济参考报》以及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）公司年度报告备置地点公司董秘办

四、注册变更情况

统一社会信用代码 9133060074050700X4

公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无

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历次控股股东的变更情况（如有）无

五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）

会计师事务所办公地址 浙江省杭州市上城区庆春东路西子国际 A12 楼

签字会计师姓名洪建良、李亚博公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用□不适用保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间上海市浦东新区浦明路8682023年12月21日至2025

国盛证券股份有限公司韩逸驰、储伟

号保利 ONE56 1 号楼 10 层 年 12月 31 日公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用□不适用

六、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否

2025年2024年本年比上年增减2023年

营业收入（元）474559305.27468139233.411.37%630244378.84归属于上市公司股东

48314952.1381149928.94-40.46%141576780.80

的净利润（元）归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益36961126.4270728317.35-47.74%138924142.66

的净利润（元）经营活动产生的现金

59932207.1392428321.97-35.16%112329628.19

流量净额（元）基本每股收益（元/

0.390.66-40.91%1.53

股）稀释每股收益（元/

0.390.66-40.91%1.53

股）加权平均净资产收益

3.37%5.50%-2.13%22.28%

率

2025年末2024年末本年末比上年末增减2023年末

总资产（元）1601226899.021555432481.012.94%1673599805.32归属于上市公司股东

1433247313.681454704370.49-1.48%1515334550.81

的净资产（元）

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是□否

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是□否

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七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

第一季度第二季度第三季度第四季度

营业收入104921519.11113454867.98137554328.71118628589.47归属于上市公司股东

17493481.2316150478.4911037386.903633605.51

的净利润归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益12760889.1112722877.618311088.453166271.25的净利润经营活动产生的现金

16574470.322803712.4311393779.9029160244.48

流量净额

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是□否

九、非经常性损益项目及金额

□适用□不适用

单位：元项目2025年金额2024年金额2023年金额说明非流动性资产处置损

益（包括已计提资产-155361.61202497.25-26411.06减值准备的冲销部

分）计入当期损益的政府

补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按

4584043.394316226.613313001.34

照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除

外）除同公司正常经营业务相关的有效套期保

9448696.648805443.62

值业务外，非金融企业持有金融资产和金

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融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益除上述各项之外的其

-462267.02-379557.06-222035.08他营业外收入和支出其他符合非经常性损

-674939.27益定义的损益项目

减：所得税影响额2061285.691848059.56411917.06

合计11353825.7110421611.592652638.14--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）主要业务范围

公司主要从事有机胺类精细化学品的研发、生产和销售，产品包括哌嗪系列、酰胺系列等，其中哌嗪系列产品为报告期内主要产品，主要覆盖电子化学品、环保化学品、高分子材料、医药等应用领域。公司以哌嗪为中心，建立了循环经济产业链。公司既可以六八哌嗪为原料实现哌嗪系列所有产品的生产，同时公司也具备以乙二胺或羟乙基乙二胺为原料自行生产哌嗪的生产能力，使公司可以在六八哌嗪、乙二胺、羟乙基乙二胺三种原材料之间选择具有成本优势的原料进行生产，也可以根据下游市场供需情况灵活调整哌嗪系列不同产品之间的产量，使得公司可以在市场环境发生较大变动时始终保持竞争优势。

（二）主要产品及其用途

报告期内，公司的主要产品为有机胺类产品，包括哌嗪系列、酰胺系列等，应用领域主要覆盖电子化学品、环保化学品、高分子材料、医药等领域，具体情况如下：

产品类别产品名称主要用途

电子化学品：在 LCD 和 OLED 面板制程中，所使用的剥离剂的重要成N-羟乙基哌 分；

嗪生物制药：生物缓冲液的特种化学品；

环保化学品：脱硫脱碳剂中的一种重要组分。

环保化学品：用于石化、天然气、煤化工、冶金、火电、页岩油、脱硫脱碳剂

页岩气行业的脱硫、脱碳。

高分子材料：聚氨酯发泡催化剂；

三乙烯二胺

农药：农药嘧菌酯合成的催化剂。

医药中间体：第三、四代喹诺酮类抗菌消炎药物、抗结核药物、治

N-甲基哌嗪疗功能勃起药物西地那非的中间体。

N-乙基哌嗪 医药中间体：兽药恩诺沙星的中间体。

医药中间体：喹诺酮类抗菌消炎药物、抗肿瘤药物和抗结核药物的重要中间体；

哌嗪

环保化学品：脱硫脱碳剂的一种重要组分；重金属离子捕获剂的原系列无水哌嗪料；

高分子材料：新型氮/磷阻燃剂的原料；新型合成纤维和新型特种工程塑料的原料。

40%（WT%）

哌嗪-1，4-重金属螯合剂：重金属捕获，用于水体重金属污染处理，垃圾焚烧双二硫代羧的重金属固化。

酸二钾盐水溶液

医药中间体：喹诺酮类抗菌消炎药物、抗肿瘤药物和抗结核药物的重要中间体；

环保化学品：脱硫脱碳剂的一种重要组分；重金属离子捕获剂的原六八哌嗪料；

高分子材料：新型氮/磷阻燃剂的原料；新型合成纤维和新型特种工程塑料的原料。

酰胺 NN-二甲基 电子化学品：在 LCD 和 OLED 面板制程中，所使用的剥离剂的重要成系列丙酰胺分；

五甲基二乙高分子材料：聚氨酯发泡催化剂，广泛应用于各种聚氨酯硬泡；

烯三胺电子化学品：剥离剂的重要成分；

其他高分子材料：聚氨酯发泡催化剂，可作为湿固化聚氨酯的优秀发泡双吗啉基乙催化剂，主要用于单组份硬质泡沫、粘合剂、密封胶、灌浆材料、基醚

热熔胶、PU 绷带等；

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（三）主要经营模式

1、盈利模式

公司主要从事有机胺类精细化学品的研发、生产和销售，产品包括哌嗪系列、酰胺系列等，公司构建了以哌嗪系列和酰胺系列为核心的产品体系，通过对哌嗪系列、酰胺系列产品的生产工艺改进和应用领域拓展，在实现产业化、规模化过程中，获取合理的利润。具体来说，公司通过向下游客户提供高品质、优异性能的哌嗪系列、酰胺系列等产品，最终实现销售收入以获得盈利。

2、采购模式

（1）供应商的选择

报告期内，公司主要原材料为六八哌嗪和乙二胺。对于六八哌嗪和乙二胺，公司选择诺力昂、巴斯夫、陶氏等国内外具有稳定货源、信用较好的生产商作为供应商；对于其余原材料，公司采用合格供应商准入制度，根据市场价格、企业信用、产品质量等因素来选取供应商。

公司已建立稳定的原材料供应渠道，并与主要供应商建立了长期的合作关系。

（2）原材料的采购

公司根据销售订单及生产经营计划，由采购部向合格供应商直接采购原材料。在采购实施过程中，采购部按照采购管理制度，根据生产计划，结合库存情况，并综合考虑原材料价格趋势，确定采购数量，再由采购部进行询价后，在合格供货方名单中选择供应商，拟定采购合同，并由财务部、分管总监、总经理等相关部门和人员进行审核，根据审核结果进行采购。

（3）原材料的检验

公司制定了严格的原材料检验制度。首先，从供应商处采购原材料前，采购人员会对原材料进行深度了解，比较与公司产品生产上的匹配性；其次，在出厂时，要求供应商对原材料的各项指标进行严格的检测；最后，在原材料入库前，再由公司的品质管理部对原材料进行全面的检验。

3、生产模式

报告期内，公司综合考虑市场供需情况、在手订单情况等因素，采取“订单驱动、适度备货”的生产模式。针对长期合作客户的常规产品订单，公司在对其历史订单数量分析的基础上储备一定的安全库存，适当保持一定数量的产品；

针对小批量产品，公司主要根据订单的数量，及时组织生产。

公司销售部持续跟踪并编制当月销售计划，然后将该销售计划反馈给生产部，生产部根据此计划并结合当月库存情况编制相应的当月生产任务，分配给各对应生产车间进行生产。

4、销售模式

（1）销售方式

公司境内外销售均采用直销模式。由公司销售部具体负责公司市场开拓、产品销售、客户维护等。

（2）销售流程

公司主要通过展会、媒体广告以及销售部人员电话沟通和拜访客户等方式获得订单。当客户有采购需求时，主要通过电子邮件、传真或电话将需求告知发行人，公司销售部人员与客户确认产品质量要求、交货期限、价格等信息后，双

12绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

方签订采购订单或销售合同。

公司国内销售产品的具体流程如下：

客户询价→公司报价→确认订单→组织生产（如公司有存货则直接发货）→复核产品质量指标→仓库发货→结算

公司出口销售产品的具体流程如下：

客户询价→公司报价→确认订单→组织生产（如公司有存货则直接组织发货）→租船订舱→制备报关文件→复核产

品质量指标→仓库发货→委托报关→获得运输文件→准备清关文件→交单→结算

公司产品运输主要委托物流公司进行运输，境内一般为公路运输，境外一般为海运。

（3）结算方式和信用政策

公司结算方式包括银行电汇、银行承兑汇票、跟单托收、信用证等。

公司销售货物时，在对客户进行相关资信调查后，综合考虑客户的实力、交易金额、信用记录等信息，给予其相应的信用额度和账期。一般情况下，公司要求客户款到发货；对于部分实力雄厚、信誉良好的客户，给予一定信用额度和账期。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求主要原材料的采购模式

单位：元采购额占采购总结算方式是否发主要原材料采购模式上半年平均价格下半年平均价格额的比例生重大变化

六八哌嗪以产销定采32.33%否9729.878172.26

乙二胺以产销定采18.50%否8189.147007.12原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因

六八哌嗪：2025年，受宏观经济环境变化导致下游需求呈现一定下滑趋势、国内装置逐步投产等因素影响，六八哌嗪供应较为充足，2025年六八哌嗪价格较2024年有所下降。

乙二胺：受到宏观经济环境变化导致下游需求呈现一定下滑趋势，国内装置逐步投产等因素影响，2025年乙二胺价格较

2024年有所下降。

能源采购价格占生产总成本30%以上

□适用□不适用主要能源类型发生重大变化的原因无主要产品生产技术情况主要产品生产技术所处的阶段核心技术人员情况专利技术产品研发优势采用乙二胺和环氧乙

1、多种原料生产，可

烷为原料，经过两步以根据市场情况选择

反应得到 N-羟乙基哌对自己有利的原料和嗪。这部分技术详细N-羟乙基哌嗪 实现工业化生产 均为公司在职员工 生产方式，提高企业表述于专利“一种2-竞争力。2、实现连续羟乙基哌嗪的制备方

化工艺生产，产能大法”，CN102432565B而劳动强度小。

中。此外，公司还可

13绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

以采用哌嗪和环氧乙

烷为原料进行生产，对该路线的反应器、

反应方式，也做了许多开发，“一种生产N-羟乙基哌嗪的连续式反应器”，CN209597198U。

结合公司的哌嗪系列1、充分利用哌嗪及其产品，采用哌嗪和环衍生物的碱性特点，氧乙烷为原料，一步使其和酸性气体二氧法合成哌嗪及其衍生化硫、硫化氢等反应物脱硫脱碳剂。这部实现脱硫目的。2、一脱硫脱碳剂实现工业化生产均为公司在职员工

分技术详细表述于步法生产，避免了复“一种有机胺脱硫溶配工艺中各个组成成液及其生产方法和应分的精馏提纯工艺，用”，CN112107967B 大大减少了生产过程中中消耗的能耗。

公司分别采用乙二1、多种原料生产，可胺、N-羟乙基哌嗪为 以根据市场情况选择原料，合成三乙烯二对自己有利的原料和胺，并对其生产工艺生产方式，提高企业进行了多次的优化。竞争力。2、对固定三乙烯二胺实现工业化生产均为公司在职员工比如“一种分离纯化床、分离过程进行合系统”，理的设计优化，科学CN209602426U；“固 利用反应后的物料热定床反应器”，量，降低生产过程中CN209597138U。 的能耗。

1、采用羟乙基乙二胺

在甲醛溶剂中催化氢

多种原料生产，可以化环合，产生哌嗪和根据市场情况选择对

N-甲基哌嗪混合物。

N-甲基哌嗪 实现工业化生产 均为公司在职员工 自己有利的原料和生

经过提纯得到 N-甲基产方式，提高企业竞哌嗪。也能采用哌嗪争力。

和甲醛为原料，直接合成 N-甲基哌嗪。

利用催化加氢工艺实

采用哌嗪和乙醛为原现甲基化反应，理论N-乙基哌嗪 实现工业化生产 均为公司在职员工 料，直接合成 N-乙基 上只有水产生，从小哌嗪。试设计上，尽量减少三废的产生。

采用羟乙基乙二胺在甲醛溶剂中催化氢化

多种原料生产，可以环合，产生哌嗪和 N-根据市场情况选择对甲基哌嗪混合物。经无水哌嗪实现工业化生产均为公司在职员工自己有利的原料和生过提纯得到无水哌产方式，提高企业竞嗪。公司也能从六八争力。

哌嗪中提纯无水哌嗪。

采用二甲胺和丙酸为原料，反应精馏合成采用反应精馏一体化NN-二甲基丙酰胺。 的方式，利用精馏实这部分技术详细表述现精准反应，有效的NN-二甲基丙酰胺 实现工业化生产 均为公司在职员工于“一种 NN-二甲基 利用了反应平衡，使丙酰胺的制备方原料的单耗几近理论法”，CN106748857B 单耗。

中

14绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

采用二乙烯三胺和甲

醛为原料反应合成，经精馏提纯后为精制五甲基二乙烯三胺。

同时公司也对五甲基针对金属离子问题，二乙烯三胺的连续化该产品实现电子级的

五甲基二乙烯三胺实现工业化生产均为公司在职员工生产工艺也进行了开质量控制，产品满足发，这部分技术表述半导体化学品的质量在专利：“一种五甲要求。基二乙烯三胺的制备方法以及气升式反应器”，CN120349245A中。

采用哌嗪、二硫化碳

及氢氧化钾为原料，40%（WT%）哌嗪-1， 避免副反应的发生，

一步法合成40%

4-双二硫代羧酸二钾实现工业化生产均为公司在职员工避免产品颜色大幅变（WT%）哌嗪-1，4-双盐水溶液化二硫代羧酸二钾盐水溶液。

采用乙二胺为原料，经烷基化反应、催化实现连续化反应，可氨化环合反应合成，以在有限的空间中实六八哌嗪实现工业化生产均为公司在职员工采用固定床反应器实现产能的最大化，同现连续化生产合成，时可以降低人工数量采用连续精馏实现连和人工工作强度。

续化提纯。

采用二甘醇和吗啉为原料，经过催化氢化氨化合成，经精馏分实现双吗啉基乙基醚离后精制的双吗啉乙的连续化合成，而且双吗啉基乙基醚实现工业化生产均为公司在职员工基醚。这部分技术在该工艺避免传统工艺专利：“双吗啉基二中大量硫酸的使用，乙基醚的合成方减少了三废的排放。

法”， CN116425702B中详细表述。

主要产品的产能情况主要产品设计产能产能利用率在建产能投资建设情况募投项目“年产

14000吨环保类溶剂

产品及5250吨聚氨酯发泡剂项目”中有

N-羟乙基哌嗪 2500 吨 118.34% 3000 吨 3000 吨/年 N-羟乙基哌嗪；该项目因工艺变更已重新获取生产

所需环评、安评等批文。

募投项目“年产

14000吨环保类溶剂

产品及5250吨聚氨酯发泡剂项目”中有脱

脱硫脱碳剂8500吨22.84%1000吨硫脱碳剂1000吨；该项目因工艺变更已重新获取生产所需环

评、安评等批文。

募投项目“4000吨三三乙烯二胺3000吨91.30%4000吨乙烯二胺扩建项目”

15绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文已获取环评。

N-甲基哌嗪 2800 吨 61.09% 0

N-乙基哌嗪 1000 吨 69.30% 0公司“新增 3000t/a焦磷酸哌嗪、4000t/a

聚氨酯发泡催化剂、

5000t/aN-β-羟乙基

乙二胺、 500t/a 无

无水哌嗪3500吨25.52%500吨水哌嗪项目及全厂资源循环利用技改提升项目”中含500吨无水哌嗪，该项目已获取环评、安评相关批文。

募投项目“年产

14000吨环保类溶剂

产品及5250吨聚氨酯发泡剂项目”中有五

五甲基二乙烯三胺1000吨76.34%1000吨甲基二乙烯三胺1000吨；该项目因工艺变更已重新获取生产所

需环评、安评等批文。

NN-二甲基丙酰胺 2000 吨 80.53% 0

40%（WT%）哌嗪-1，

4-双二硫代羧酸二钾10000吨3.27%0

盐水溶液

六八哌嗪8000吨21.05%0

双吗啉基乙基醚1000吨31.55%0主要化工园区的产品种类情况主要化工园区产品种类

N-羟乙基哌嗪、脱硫脱碳剂、N-甲基哌嗪、N-乙基哌嗪、

浙江省杭州湾上虞经济技术开发区 无水哌嗪、NN-二甲基丙酰胺、五甲基二乙烯三胺、40%（WT%）哌嗪-1，4-双二硫代羧酸二钾盐水溶液

安徽省东至经济开发区三乙烯二胺、六八哌嗪、双吗啉基乙基醚报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况

□适用□不适用序号所属公司项目环评申请所属阶段

1兴欣新材绍兴兴欣新材料股份有限公司锅炉烟气治理项目报告期内新增取得环评批复

2兴欣新材绍兴兴欣新材料股份有限公司年产33760吨电子化学品项目正在编制环评报告

3广西兴欣兴欣年产15.3万吨多烯多胺系列产品一期项目正在编制环评报告

报告期内上市公司出现非正常停产情形

□适用□不适用

相关批复、许可、资质及有效期的情况

□适用□不适用续期条件是否

序号持证单位资质名称文号/编号有效期满足

16绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（浙）WH 安许证字[2025]D-

1安全生产许可证2025.12.20-2028.12.19是

0160

2危险化学品经营许可证330600132025001322025.9.29-2028.9.28是

易制爆危险化学品从业单位备

3 9133060074050700X4 长期有效 不适用

兴欣新材案证明

4危险化学品登记证330625001572025.7.28-2028.7.27是

5 排污许可证 9133060074050700X4001P 2025.4.22-2030.4.21 是

6对外贸易经营者备案登记表22886502018.7.20（长期有效）不适用

7 报关单位注册登记证书 33069649WA 长期有效 不适用

出入境检验检疫报检企业备案

833066014132018.7.20（长期有效）不适用

表

9 高新技术企业认证 GR202533004938 2025 年-2027 年 是（皖 R）WH 安许证字

10安全生产许可证2024.9.8-2027.9.7是

[2024]08号易制爆危险化学品从业单位备

11913417216709240261长期有效不适用

案证明安徽兴欣

12 排污许可证 913417216709240261001V 2024.11.29-2029.11.28 是安全生产标准化证书（安全生池州市应急管理局公告2024

132024.5.7-2027.5.6是产标准化三级企业）年第16号

14危险化学品登记证341723000162023.5.12-2026.5.11是

15对外贸易经营者备案登记表034929992022.5.17是

16报关单位注册登记证书3416960403长期有效不适用

17 高新技术企业认证 GR202434001014 2024 年-2026 年 是

从事石油加工、石油贸易行业

□是□否从事化肥行业

□是□否从事农药行业

□是□否

从事氯碱、纯碱行业

□是□否

17绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

二、报告期内公司所处行业情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求

公司所处行业为精细化工，细分为有机胺工业中的哌嗪、酰胺及叔胺类聚氨酯发泡催化剂行业等。

（一）行业发展概况

1、精细化工行业发展概况

化工主要包括石油化工、基础化工、煤化工和精细化工等，其中精细化工是指生产精细化学品的行业，作为技术密集、高附加值、应用场景广的化工分支，其正处于政策强驱动、需求高增长、技术快突破的高质量转型期。由于精细化学品具有特定的功能、具体的应用对象、难以替代，应用领域持续向多维拓展，产品已涵盖国计民生的各个方面，广泛用于医药、农药、日用化学品、燃料、电子材料、食品添加剂、航空航天、汽车、机械、建筑新材料、新能源技术及环保等诸多行业。目前，中国精细化学品市场规模已处于世界领先地位，该行业呈现“量稳质升”的趋势，但高端供给短缺、低端产能过剩的结构性矛盾突出。因此，大力发展精细化工是当今世界各国实现化学工业升级换代、提升化学工业整体发展水平、改善国民生活水平和生存环境的战略重点。

2、哌嗪的应用及发展

最初哌嗪及其衍生物主要作为医药中间体，尤其是第三代喹诺酮类抗生素等药物的中间体。然后，凭借哌嗪环独特的理化性质和结构特点，哌嗪及其衍生物的应用领域不断拓宽，目前已成功用于电子化学品、环保化学品、氮磷膨胀型阻燃剂、功能化高分子材料、生物制药等行业。公司哌嗪系列产品包括哌嗪及哌嗪衍生物，哌嗪衍生物一般由哌嗪进一步反应得到。

哌嗪衍生物，在结构上是指哌嗪环上的氢被取代基取代的化合物的总称。由于取代基的种类繁多，从而可生产众多的哌嗪系列产品。由于哌嗪有两个活泼的仲氨基，极易衍生生成性质各异的精细化学品，这就是哌嗪系列产品的应用领域如此广泛根本原因，目前公司的哌嗪系列产品主要销往电子化学品、环保化学品、阻燃剂、聚氨酯、高分子材料和制药等生产企业。

此外，哌嗪系列产品发展迅速，新的应用场景持续涌现。在医药领域，主要体现为产品向精细化与高附加值方向升级，尤其是靶向药物中新型含哌嗪结构分子的开发日益活跃；在环保化学品方面，哌嗪在二氧化碳捕集与利用技术中发挥重要作用，基于哌嗪的混合胺脱碳剂在碳捕集工艺中表现优异；聚氨酯行业稳健增长，也带动了作为催化剂的哌嗪衍生物的市场需求；此外，基于哌嗪的新型工程塑料的研发，也能推动该产品向高端材料领域拓展。综上所述，哌嗪及其衍生物兼具成熟产品与新兴增长点的双重特征，其未来发展将更多依托医药及新材料领域的技术突破，并受益于碳达峰、碳中和政策的持续推进。

3、酰胺的应用及发展酰胺，一般是指含有酰胺键的化合物。常见的有甲酰胺、乙酰胺、丙酰胺、碳酰胺等，种类繁多，其中甲酰胺、丙酰胺不仅是溶解性能优异的溶剂，也是有机合成工业的重要原料。

公司生产的酰胺类产品主要为 NN-二甲基丙酰胺（DMPA），是一种无色透明液体。NN-二甲基丙酰胺与 NN-二甲基甲酰胺（DMF）、NN-二甲基乙酰胺（DMAC）等互为同系物，理化性质具有一定的相似性，属于高沸点的非质子型强极性溶剂，具有超常的溶解能力和良好的热稳定性，在合成材料、石油加工、精细化工和石油化学工业等行业有广泛的用途。NN-二甲基丙酰胺可以作为合成聚酰亚胺、聚砜酰胺及其它高分子化合物的溶剂，还用作涂料的粘合剂，也可以作为纤维与薄膜生产中的反应介质。近年来，其应用已拓展到湿电子化学品，DMPA 正全面替代 N-甲基吡咯烷酮（NMP） 成为 HBM 剥离液主溶剂，尤其在 HBM3E/HBM4 的混合键合、超薄晶圆（≤20μm）工艺中成为标配。

4、聚氨酯发泡催化剂的应用及发展

聚氨酯发泡催化剂正加速向高效、环保、低气味方向升级。作为泡沫成型过程中的关键组分，当前行业重点发展低挥发性催化剂产品，通过优化分子结构减少游离胺的逸出，在提升泡沫抗压强度和尺寸稳定性的同时，进一步改善环保

18绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文性能。从应用领域来看，聚氨酯发泡催化剂的需求持续向多元化延伸。在建筑领域，随着节能环保政策的推进，硬质泡沫作为高性能保温材料在建筑围护结构中的应用不断扩大，直接带动发泡催化剂的需求增长。在汽车工业中，轻量化趋势推动聚氨酯材料在座椅、内饰、隔音件等部件的广泛应用，对催化剂的低挥发性和环保性能提出更高要求。此外，制鞋业、家电制造、包装材料等传统应用领域也在向高性能、绿色化方向升级，为催化剂产品创新提供了广阔市场空间。

目前公司相关产品为聚氨酯发泡催化剂三乙烯二胺（TEDA）、五甲基二乙烯三胺（PMDETA）、双吗啉基乙基醚

（DMDEE）、N-羟乙基-NN’N’-三甲基乙二胺（三甲基 AEEA）等产品，TEDA 作为强凝胶催化剂，新型号活性更高、用量更少，且通过液态化、低挥发技术减少污染；PMDETA 则在硬质泡沫中扮演关键角色，其高活性叔胺结构能有效平衡发泡与凝胶反应；DMDEE 作为高选择性发泡催化剂，能高效平衡发泡与凝胶反应，确保泡孔细腻均匀，且具备低气味优势；

三甲基 AEEA 则作为反应型催化剂，可以和异腈酸酯发生反应而连接在聚氨酯主链上，实现完全无气味化。总体而言，聚氨酯发泡催化剂正重点向低挥发、高环保、功能化方向发展，通过分子结构创新与工艺优化，满足下游产业对泡沫材料在抗压强度、尺寸稳定性、环保性能等方面不断提升的要求。

（二）行业市场竞争格局

我国精细化工企业数量众多，但呈现“小、散、多”的特点，大部分集中在技术壁垒较低的中低端市场，竞争激烈且同质化严重。随着环保、安全监管压力增大和产业升级，行业正加速洗牌，市场份额逐步向具备技术、规模、环保优势的头部企业集中。在高端产品领域，进口替代趋势明显。未来，精细化工行业的市场集中度将不断提升，高端精细化工产品将不断涌现。

（三）公司所处的行业地位

公司经过多年深耕，已发展成为行业领先的哌嗪衍生物生产商，凭借打造的哌嗪衍生物产业链在哌嗪衍生物细分市场占据行业主要份额。公司不仅覆盖了 N-羟乙基哌嗪、三乙烯二胺、脱硫脱碳剂等核心产品，还通过技术创新，成功切入电子化学品、环保化学品等高附加值领域，在哌嗪衍生物的种类、产能及品质方面均处于行业领先水平。

三、核心竞争力分析

1、研究开发和技术创新优势

公司是行业领先的哌嗪及其衍生物的生产厂商，已组建了一支结构合理的专业化技术研发团队。取得了多项具有自主知识产权的研究成果，获得了多项发明专利的授权。其中报告期内，公司及下属子公司新获取“一种基于哌嗪衍生物的二氧化碳吸收剂及制备方法和应用”、“阻燃聚丙烯复合材料及其制备方法”、“用于二氧化碳捕集的高负荷液-液相变吸收剂及其应用”三项发明专利、“一种用于小型填料塔的气液体再分布器”、“一种三乙烯二胺催化剂自动评价分析装置”、“一种三乙烯二胺固体取样器”三项实用新型专利。团队不仅具有良好的科研开发能力，而且在哌嗪衍生物领域积累了丰富的经验。公司的技术创新优势和新产品开发具体如下：

（1）催化剂及催化胺化技术的开发

公司针对纳米铜系复合催化剂进一步优化，显著提升该催化剂的使用寿命，降低了该催化剂的更换频率，降低了哌嗪的生产成本。在成功开发哌嗪用纳米铜系复合催化剂的过程中，积累了关键的催化技术经验，并在此基础上进一步拓展应用，成功研制出适用于双吗啉基乙基醚生产的高活性、高寿命纳米复合催化剂，并于报告期内实现了双吗啉基乙基醚的工业化生产。相对于传统的硫酸酯化法在生产双吗啉基乙基醚过程中产生了大量的废酸，公司根据自身的需求自主研发了纳米型复合催化剂，避免了硫酸的使用，废酸的产生，整个工艺过程连续环保。

同时，基于成熟的催化胺化技术平台，公司于报告期内稳步推进新产品 N-羟乙基-NNN-三甲基乙二胺（简称三甲基 AEEA）。目前，该项目已顺利产出合格产品，并通过最终验收。这一成果标志着公司在胺化催化剂的应用领域再次取得关键进展。

（2）CCUS 的研究和脱碳剂的开发

19绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

CCUS 是 Carbon Capture Utilization and Storage 的缩写，中文意为二氧化碳的捕集、利用与封存。2025 年 10月，公司与清华大学环境学院联合建设的 CCUS 装置投入使用，标志着公司自主开发的哌嗪及其衍生物脱碳剂进入到工业使用阶段。该装置不仅是公司自身二氧化碳捕集装置，也成为公司自主开发的哌嗪及其衍生物脱碳剂的推广窗口。

（3）电子化学品的开发

公司依靠多年的有机胺技术的积累，针对电子行业中使用的有机碱（季铵碱）展开研发，并成功获得样品，该样品获得了客户认可。该类产品是传统材料四甲基氢氧化铵（TMAH）的重要补充和潜在替代者，既作为半导体制造中不可或缺的关键材料，也在有机硅、分析化学等传统领域发挥着重要作用。

（4）多乙烯多胺的开发

为深化上下游产业链整合与拓展，公司积极布局多乙烯多胺产品。该项目位于广西兴欣新基地，采用二氯乙烷工艺路线，目前已顺利完成技术论证，正式进入审批建设阶段。

多乙烯多胺属于国家鼓励发展的产业方向（依据《鼓励外商投资产业目录（2020年版）》中“化学原料和化学制品制造业”大类下的相关条目）。本项目的实施具有双重战略意义：一方面，将推动以三乙烯四胺、四乙烯五胺为代表的高端产品实现国产替代；另一方面，有助于实现乙二胺、二乙烯三胺等关键原料的部分自给，从而有效提升公司应对供应链变化的能力。

精细化工行业由于精细化学品的专用性强、产品种类多、生产规模小，通常采用间歇釜式生产方式，具有安全生产压力大、生产效率低、污染物排放量大、能耗大等缺点。通过多年的技术积累，公司已实现哌嗪系列产品连续化生产。

由于采用了连续化、自动化生产技术，生产过程更加安全、劳动生产率显著提高、生产环境更加清洁、产品质量和稳定性得到提升、能源和原料得到充分利用、原材料消耗同比降低，连续化生产技术使得公司在行业中获得了较强的竞争优势；三废治理方面，公司不断引入新技术，对公司三废治理进行改进提升，在达标排放的前提下，不断降低三废处理的能耗和成本，为公司节能降耗打下良好基础。

2、循环经济体系：构筑可持续的成本优势

公司经过多年哌嗪衍生物生产技术的集成，现已实现了以哌嗪为核心的循环经济体系，大多数产品都有自主的多种生产工艺技术，可实现多种原料的相互替代，使公司可以在原料市场波动时，灵活选择廉价的原料生产，从而具有明显的生产成本优势。

在以往的工作中公司形成了以羟乙基乙二胺、哌嗪、N-羟乙基哌嗪、三乙烯二胺等产品为关键节点的多工艺生产

方法和物料循环体系，形成了以哌嗪为核心的循环经济体系，赋予了公司灵活的生产策略和明显的价格优势。

2025年，通过布局多乙烯多胺产品，公司循环经济体系迎来重要升级，若项目成功实施，公司将打通新的物料循

环路径：多乙烯多胺副产的乙二胺成为哌嗪和三乙烯二胺的原料，而三乙烯二胺副产的氨水则回用于多乙烯多胺生产。

这种“联产品互为原料”的创新模式，进一步降低了综合生产成本。

此外，依托完整的循环产业链，公司实现了水、热等能源的综合利用，在降本增效的同时，积极践行绿色环保与可持续发展理念，为公司的长期稳健发展奠定了坚实基础。

3、行业领先的产品性能

凭借多年的持续研发投入和生产实践，公司掌握了多项核心技术，同时依托自主研发的多种纳米复合催化剂，公司生产的多种产品已具有行业领先的产品性能，N-羟乙基哌嗪、NN-二甲基丙酰胺、羟乙基乙二胺、电子级无水哌嗪、五甲基二乙烯三胺等产品已达到电子级的纯度要求，即金属离子浓度达到 ppb 级别，远高于工业级精细化学品。电子级的五甲基二乙烯三胺已实现对外销售，且获得客户的高度认可。

4、系列化产品布局及规模化优势

20绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

公司通过对哌嗪系列产品多年的研究和生产，不断完善丰富产品结构，已成功开发出一系列富有竞争力和市场差异化的产品，产品种类达20余种。丰富的产品线，有利于公司全方位满足大型客户的多样化、差异化需求，便于其集中采购。

在公司原有产品的基础上，成功推出了双吗啉基乙基醚、1，4-双二硫代羧酸二钾盐水溶液两个产品，丰富了叔胺类聚氨酯发泡催化剂的种类，新增了环保领域中重金属处理的产品，优化了哌嗪系列产品的产品结构。另外，公司在氮磷膨胀型阻燃剂领域与浙大宁波理工学院合作，已成功开发了 1000t/aN-羟乙基-NNN-三甲基乙二胺产品，正式投入生产。

公司是行业领先的哌嗪衍生物生产商，规模化生产可有效提升产量，降低单位产品的成本。同时，由于公司产品种类齐全，在产品需求发生变化时，可灵活调整生产重点，使公司在市场竞争中保持有利地位，保障公司经济效益的平稳发展。

5、同主要供应商、客户长期稳定合作的综合优势

供应商方面，鉴于公司在哌嗪系列产品的生产规模在行业内已处于领先地位，原材料采购规模较大，使得公司在原材料采购货源和价格等方面有一定优势。报告期内，公司主要向全球知名企业诺力昂、陶氏、巴斯夫等采购六八哌嗪，且与上述供应商建立了长期稳定的合作关系。六八哌嗪为上述供应商在生产乙二胺时的联产品，全球可大量消化上述供应商六八哌嗪产能的企业较少，随着公司产品线的不断扩张，产品种类的不断丰富，未来与上述供应商的合作将更加紧密。

客户方面，公司凭借先进的专业生产技术、系列化的产品、良好的产品质量、稳定的供应及快速响应的营销服务，已与东进集团、京新药业、默克、华峰集团、壳牌、诺力昂等知名企业建立了紧密的战略合作关系并进入其全球采购体系。

公司在与众多优秀企业交流合作过程中不断提升自身技术管理水平，在质量控制、环保安全管理等方面都得到了不同程度提升，并通过及时了解客户特殊需求，开发具有竞争能力、附加值较高的新应用领域和新产品，不断强化与下游客户的战略合作伙伴关系，进一步巩固在行业中的竞争领先优势。

6、产品质量和过程控制优势

公司建立了一套完备的质量管理和控制体系，覆盖采购、生产、销售的全过程，并通过了 ISO9001 质量管理体系的认证。公司在原材料采购过程中严格控制原材料质量，在生产过程中严格执行工艺标准，依托生产设备和信息化系统来实现质量控制，保证质量控制的持久、有效。在客户服务过程中，公司紧密跟踪产品使用情况，及时获取产品质量的反馈信息。公司通过严格的质量控制，树立起公司产品的品牌影响力。

四、主营业务分析

1、概述

报告期内，面对复杂的经济外部形势，公司坚持稳中求进的工作总基调，统筹推进生产经营与安全环保管理，加大技术创新与市场开拓力度。虽然外部环境充满挑战，但公司通过强化内部管理、优化产品结构、推进募投项目建设，进一步巩固了在哌嗪及其衍生物行业的领先地位。

报告期内对公司经营产生重大影响的事项主要包括：一是新建项目逐步落地，双吗啉基乙基醚、1，4-双二硫代羧酸二钾盐水溶液、N-羟乙基-NNN-三甲基乙二胺等项目正式投产，为公司贡献新的收入来源；二是 CCUS 装置建成投入试运行，标志着公司在环保化学品领域取得战略突破；三是多乙烯多胺项目进入审批建设阶段，未来将进一步完善循环经济体系。上述事项对当期经营及未来发展均产生积极影响。

（1）强化经营管控，开拓销售市场

21绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

报告期内，尽管面临诸多不利因素的叠加冲击与交织影响，公司加强销售指标分解落实，深入了解国内国际市场，研判行业趋势和市场竞争环境，精准市场定位，制定科学的营销策略。同时，构建专业素质高、执行力强、协作度统一的销售团队。通过持续的激励机制和合理的业绩考核提升团队凝聚力。公司不断优化产品质量，提升客户满意度，保持客户信任度。虽然公司的业务面临诸多挑战，销售收入略微增长、净利润有所下降，但在公司管理层的整体规划和部署下，夯实日常经营管理，稳定日常销售布局，产品销量有一定增长，在哌嗪及其衍生物行业中依旧占据一定市场份额。

（2）坚守技术创新，推进募投项目建设

报告期内，公司在巩固现有哌嗪及其衍生物行业领先地位的基础上，依托公司研发效率与校企合作平台支撑优势，进一步开发和拓展哌嗪及其衍生物新兴市场需求与业务领域。募投项目建设是公司未来短期内的工作重点，项目建设快速推进，将为公司未来发展积蓄能量。报告期内，公司严格根据项目建设规划，稳抓募投项目建设节点。

报告期内，公司募投项目稳而有序的推进：其中双吗啉基乙基醚和 40%（WT%）哌嗪-1，4-双二硫代羧酸二钾盐水溶液两个产品已正式投产。另有其他新技术和新产品的研发与投产工作也在稳步推进：1000t/a N-羟乙基-NNN-三甲基乙二胺项目完成试生产，正式投产；CCUS 装置完成建设并进入试运行阶段。这意味着公司进一步巩固了在有机胺精细化工领域的地位，同时在为未来碳达峰、碳中和政策落地做好规划准备工作。

（3）科研项目聚焦重点，成果转化积极推进

报告期内，公司坚持研发以服务生产经营为核心，持续开发和改进工艺，全年累计投入研发费用2485.63万元，公司研发中心已完成多个项目的研发阶段。公司一直将研发、创新作为公司成长的重要驱动因素，加大研发投入力度，尽早将具有竞争力的新产品投放市场。公司持续聚焦于先进制造业研发创新，进一步完善营销网络，以增强市场核心竞争力，彰显技术优势。公司不断完善知识产权管理体系，凭借多年的研发投入和生产实践，已掌握了多项核心技术，2025年新增多项专利技术，大幅提升公司技术软实力。

2025年公司的研发项目聚焦于四大核心方向：一是 CCUS领域，与清华大学合作成立联合研究中心，致力于开发高性

能哌嗪类吸收剂，其碳捕集工业系统装置已投运；二是电子化学品领域，重点突破金属离子去除技术，同时开发出了低毒高效有机碱新产品，以满足半导体和面板制程的国产替代需求；三是环保与阻燃材料，开发完善以哌嗪环为主体的新型金属螯合剂（用于重金属捕捉）和无卤阻燃剂的应用场景；四是聚氨酯发泡催化剂，开发出了低气味的反应型聚氨酯发泡催化剂并实现工业化。

（4）强化节能降耗、减废减排及安全生产理念

报告期内，公司针对工艺废水治理，采用膜技术，热泵蒸发技术和回收有效成分变废为宝等措施，初步取得了成效，减少了废水的排放，降低了废水治理成本。公司牢固树立底线思维，压紧压实安全环保主体责任，坚持本质安全、绿色发展，完成一系列隐患消除、环境治理类改造项目，生命线工程进一步稳固。公司针对安全管理存在的薄弱环节，突出重点，采用风险分级管控与隐患排查治理相结合的安全管理思路，把安全生产责任管理落地到一线组长、班长和员工。同时鼓励创新，致力于用新的技术节约能源，通过建设新的智能化车间、关键工艺自动化改造，助力企业可持续发展，进一步推进了绿色工厂、智慧工厂的建设。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

单位：元

2025年2024年

同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重

营业收入合计474559305.27100%468139233.41100%1.37%分行业

精细化工473648713.6099.81%467851635.6299.94%1.24%

22绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

其他910591.670.19%287597.790.06%216.62%分产品

哌嗪系列产品373873053.0978.78%405910313.5886.71%-7.89%

酰胺系列产品49386716.9510.41%32427870.756.93%52.30%

其他51299535.2310.81%29801049.086.36%72.14%分地区

内销322398709.6867.94%332686870.8371.07%-3.09%

外销152160595.5932.06%135452362.5828.93%12.34%分销售模式

直销模式474559305.27100.00%468139233.41100.00%1.37%

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况

□适用□不适用

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求

单位：元营业收入比上营业成本比上毛利率比上年营业收入营业成本毛利率年同期增减年同期增减同期增减分行业

473648713.341842451.

精细化工27.83%1.24%6.25%-3.40%

6013

分产品

373873053.266570655.

哌嗪系列产品28.70%-7.89%-3.74%-3.08%

0949

49386716.923028147.9

酰胺系列产品53.37%52.30%49.24%0.96%

57

51299535.252447036.3

其他-2.24%72.14%78.50%-3.64%

39

分地区

322398709.244517686.

内销24.16%-3.09%5.40%-6.11%

6886

152160595.97528152.9

外销35.90%12.34%8.68%2.15%

599

分销售模式

474559305.342045839.

直销模式27.92%1.37%6.31%-3.35%

2785

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用□不适用

单位：元报告期内的售价产品名称产量销量收入实现情况变动原因走势存在一定幅度的

哌嗪系列产品13944.31吨12423.45吨373873053.09受下游需求影响降价

境外业务产生的营业收入或净利润占公司最近一个会计年度经审计营业收入或净利润10%以上

□是□否

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

□是□否

23绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

行业分类项目单位2025年2024年同比增减

销售量吨17027.7312398.9837.33%

精细化工生产量吨17287.3013389.3029.11%

库存量吨4059.442782.7345.88%

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

□适用□不适用

本期公司加强销售力量，扩大销售渠道，且随着生产线的增加，本期产品种类也有所增加，故本期销售量、生产量、库存量比上期都有所增加。

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用□不适用

（5）营业成本构成行业分类行业分类

单位：元

2025年2024年

行业分类项目占营业成本比占营业成本比同比增减金额金额重重

196556366.212377511.

精细化工直接材料57.46%66.01%-7.45%

9722

10524548.0

精细化工直接人工3.08%9030009.642.81%16.55%

6

38065204.028015921.7

精细化工燃料动力11.13%8.71%35.87%

84

82395881.160559266.3

精细化工制造费用24.09%18.82%36.06%

07

14503839.611752974.9

精细化工运费4.24%3.65%23.41%

43

说明

上述数据为主营业务产品直接材料、直接人工、燃料动力、制造费用、运费占营业成本比重。

（6）报告期内合并范围是否发生变动

□是□否

本公司于2025年8月1日，在广西壮族自治区钦州市钦南区中国—马来西亚钦州产业园区行政审批局新设成立非全资子公司广西兴欣新材料有限公司，注册资本10000.00万元人民币。自子公司成立之日起纳入到合并范围内。

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用□不适用

24绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额（元）146022693.22

前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例30.78%

前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例0.00%公司前5大客户资料

序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例

1第一名58122087.5612.25%

2第二名32041419.706.75%

3第三名21481245.594.53%

4第四名20069851.364.23%

5第五名14308089.013.02%

合计--146022693.2230.78%主要客户其他情况说明

□适用□不适用公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额（元）140668830.78

前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例52.06%

前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例0.00%公司前5名供应商资料

序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例

1第一名60838698.6222.52%

2第二名42495059.0515.73%

3第三名15406722.135.70%

4第四名11841039.504.38%

5第五名10087311.483.73%

合计--140668830.7852.06%主要供应商其他情况说明

□适用□不适用

报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%

□适用□不适用

3、费用

单位：元

2025年2024年同比增减重大变动说明

主要系本年子公司欣

销售费用10269600.716777110.0151.53%诺环境拓展业务，销售费用增加所致。

管理费用50605161.3145469289.2511.30%主要系本年银行存款

财务费用-1063213.77-12024532.1691.16%利息收入减少、本期汇兑损失增加所致。

25绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

研发费用24856263.3820521868.4121.12%

4、研发投入

□适用□不适用预计对公司未来发展主要研发项目名称项目目的项目进展拟达到的目标的影响

对已经开发出的双吗为满足市场需要，进啉基乙基醚的催化行的新产品催化剂生剂，进行生产工艺开产工艺储备，产品为高活性双吗啉基乙基

工艺技术优化已结题发，大规模生产出达双吗啉基乙基醚的合醚催化剂的研究

到小试催化剂活性、成催化剂，为公司生机械强度高、使用寿产该催化剂奠定基命长的催化剂。础。

该气升式反应器对公实现五甲基二乙烯三司所有的加氢工艺和

五甲基二乙烯三胺连胺的连续化生产，对甲基化工艺具有推广续化合成中试规模放工艺技术优化已结题实现该目标所设计的意义，而且该反应器大效应的研究气升式反应器进行实占地面积小，生产能验验证力大，持液量小，安全性高。

该项目符合公司环保开发出一系列（5-10化学品供应商的未来个）二氧化碳吸收剂设定，符合国家碳达哌嗪衍生物脱碳剂的

新产品开发研发中配方，吸收率在80%峰和碳中和的政策，研究以上，解析率在80%是公司未来发展的重以上。点，也是公司未来增长点。

破坏环氧乙烷和水的是哌嗪生产工艺的优

哌嗪连续化生产中溶共沸体系，低成本实化，实现哌嗪产品的剂二氧六环脱水的研工艺技术优化已结题现二氧六环和水的分生产优化，对公司连究离，二氧六环中水含续生产哌嗪具有重要量低于1%。意义。

是一款重要的电子化

三（2-羟乙基）甲基开发符合电子化学品学品，公司在电子化氢氧化铵产品小试开新产品开发研发中的要求的三（2-羟乙学品方向的规划，未发的研究基）甲基氢氧化铵来的主要增长点。

是公司在高分子材料

助剂方向，阻燃领域的重要布局，也是公主要开发以哌嗪衍生司继焦磷酸哌嗪之后物为核心的阻燃剂和

重要的探索，目的是哌嗪衍生物在无卤阻阻燃剂配方，以及这摆脱竞争激烈的单品燃高分子材料中的应应用开发研发中些配方在高分子材销售，转向高技术壁用研究 料，如 PE、PP 等中的垒、难以复制的阻燃

阻燃情况，开发至少剂配方；从出售单一

2款阻燃剂配方产品，变成提供技术解决方案的商业模式。

开发出1-环戊基哌嗪是哌嗪在医药领域的

的生产工艺，通过该应用，1-环戊基哌嗪

1-环戊基哌嗪的合成工艺生产的1-环戊基

新产品开发研发中是一个重要的医药中研究哌嗪的主含量在间体，丰富哌嗪在医

99.5%以上，水含量在

药领域的应用场景。

0.3%以下。

NN-二乙基乙酰胺提 工艺技术优化 研发中 老工艺后处理中采用 使 NN-二乙基乙酰胺

26绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

纯工艺的研究碱中和，导致乙酸单的生产工艺朝着绿色耗上升，还产生大量生产工艺、连续生产的固废。新工艺避免工艺的方向改进，不碱中和工艺，降低了但提高了原子利用生产成本，同时也减率，减少了固废排少了固废的产生。放，还减少了人工操作，还大幅提升了产品稳定性。

从 N-甲基哌嗪的生产 该技术，不但产生了废水中 14-二甲基哌 工艺废水中提取 NN- 新产品，增加了公司工艺技术优化研发中

嗪回收与提纯的研究二甲基哌嗪作为新产的收入，还减少了废品。水的排放。

针对开发的脱碳剂，进行 CCUS 的实验验 建设公司验证所开发哌嗪及其衍生物在工证，依靠公司天然气脱碳剂的主要装置，业烟道气脱硫脱碳领新产品新用途开发研发中锅炉建设二氧化碳吸并且是公司推广脱碳域工程应用的研究收装置，用以验证开剂的主要实验场所。

发脱碳剂的效果。

针对 N-羟乙基-

关于 N-羟乙基- NN’N’-三甲基乙 降低了该产品的色

NN’N’-三甲基乙 二胺色度较高的事 度，增加该产品的市应用研究研发中

二胺色度稳定性的研实，开发一种能将色场竞争力，为推广该究度稳定在30黑曾以下产品提供了技术保障的方法是一款重要的电子化开发新电子化学品氢

N-羟乙基-三甲基氢氧 学品，公司在电子化氧化胆碱，开发出的化铵产品小试开发的新产品开发研发中学品方向的规划，未氢氧化胆碱的金属离研究来的主要增长点之

子含量在 5ppb 以下。

一。

对哌嗪与甲基哌嗪产为提升产品生产效率

在线气相色谱仪在哌品进行在线监测分和工作环境，通过技嗪与甲基哌嗪生产装工艺技术优化已结题析，实时提升检测精术改进优化生产装置中的研究与应用度和效率，并减少环置，降低气味污染风境污染。险并降低人工成本。

对三乙烯二胺催化剂为提升三乙烯二胺产的使用寿命进行研究量，降低三乙烯二胺主要测试现有催化剂

三乙烯二胺催化剂使生产成本，进行的催工艺技术优化已结题的使用寿命，研究催用寿命的研究化剂生产技术提升改化剂失活的影响因素进，未来能降低三乙及再生方法和延长催烯二胺生产成本。

化剂寿命的方法。

对三乙烯二胺自动包提高企业生产装置的

装技术进行研究，以自动化水平降低安全三乙烯二胺自动包装提高三乙烯二胺产品

工艺技术优化已结题风险，同时降低操作技术的研究与应用的包装质量和包装效

场地粉尘，改善人员率，以真正实现可持工作环境。

续生产。

采用精馏分离生产氨

为满足市场需要，开水产品和三乙烯二胺发乙二胺催化脱氨连粗品；针对结晶母液

续流反应-精馏耦合工三乙烯二胺连续精馏进行精馏分离回收乙工艺技术优化已结题艺技术及设计耦合工

的研究与应用醇，提出合理的分离艺技术设备，提高反工艺流程，确定关键应效率和安全性，降工艺参数，完成工艺低能耗。

设计与技术开发。

三乙烯二胺连续结晶对三乙烯二胺晶体产为满足市场需要，提工艺技术优化研发中新技术与新设备研发品抗结块与抗异味研高三乙烯二胺产品质

27绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文究，完成晶体产品的量。

抗结块热力学、动力学测量，明确产品性质与气味关系，所开发的新产品改善现有产品的结块问题。

通过专用复合抗氧体

高品质22-二吗啉基系构建与制备工艺协为满足下游市场需

二乙基醚防变色性能工艺技术优化研发中同优化，实现产品长求，提高公司产品质的研究与实施效防变色，保障品质量，提高竞争力。

稳定性。

通过资源化技术将废水中的二甲基哌嗪回利用渗透汽化膜浓缩

哌嗪工艺废水资源化收利用，在降低环保处理技术对二甲基哌回收二甲基哌嗪的研工艺技术优化研发中处理成本的同时创造嗪进行浓缩；精馏提

究与应用额外的产品收益，实纯二甲基哌嗪。

现增效降本与绿色生产的双重目标。

开发一条以苯酚和异通过开发连续化绿色

丁烯为原料，通过连工艺，显著降低生产续化的烷基化、氧化成本并提升产品纯

44’-联苯二酚连续偶联和脱烷基化反应

新产品开发研发中度，为公司打破高端化合成工艺的开发及配套提纯工艺，生市场垄断、实现进口

产高纯度44’-联苯替代构建了核心竞争二酚的绿色高效新工优势。

艺。

公司研发人员情况

2025年2024年变动比例

研发人员数量（人）4649-6.12%

研发人员数量占比11.03%12.89%-1.86%研发人员学历结构

本科28273.70%

硕士131030.00%

博士110.00%

大专及以下411-63.64%研发人员年龄构成

30岁以下292045.00%

30~40岁1421-33.33%

40岁以上38-62.50%

公司研发投入情况

2025年2024年变动比例

研发投入金额（元）24856263.3820521868.4121.12%

研发投入占营业收入比例5.24%4.38%0.86%研发投入资本化的金额

0.000.000.00%

（元）资本化研发投入占研发投入

0.00%0.00%0.00%

的比例公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用□不适用研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

28绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

□适用□不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用□不适用

5、现金流

单位：元项目2025年2024年同比增减

经营活动现金流入小计428886329.39400039604.017.21%

经营活动现金流出小计368954122.26307611282.0419.94%经营活动产生的现金流量净

59932207.1392428321.97-35.16%

额

投资活动现金流入小计2677539193.741958703207.8936.70%

投资活动现金流出小计3348629587.972115249290.3458.31%投资活动产生的现金流量净

-671090394.23-156546082.45-328.69%额

筹资活动现金流入小计54138756.295116117.16958.20%

筹资活动现金流出小计82683056.74186449973.35-55.65%筹资活动产生的现金流量净

-28544300.45-181333856.1984.26%额

现金及现金等价物净增加额-641654207.47-244869150.98-162.04%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明

□适用□不适用

1、经营活动产生的现金流量净额由去年同期净流入9242.83万元，减少为净流入5993.22万元，主要系本期产品毛

利率下降，利润减少所致。

2、投资活动产生的现金流量净额由去年同期净流出1.57亿元，增加为净流出6.71亿元，主要系本期购买理财产品

及工程项目投资增加所致。

3、筹资活动产生的现金流量净额由去年同期净流出1.81亿元，减少为净流出2854.43万元，主要系2024年支付股利、归还银行借款金额流出较大所致报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用□不适用

五、非主营业务分析

□适用□不适用

单位：元金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性主要系购买理财产品

投资收益9448696.6418.77%否所致主要系计提存货跌价

资产减值-7183097.71-14.27%否准备所致

营业外收入18667.070.04%否

营业外支出987596.161.96%否

29绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2025年末2025年初

比重增减重大变动说明金额占总资产比例金额占总资产比例主要系本期公

169584515.811238723.

货币资金10.59%52.16%-41.57%司购买理财产

7421

品所致

55903845.744207851.5

应收账款3.49%2.84%0.65%

89

107577610.102613660.

存货6.72%6.60%0.12%

0161

主要系本期投

59908241.5资深圳市浩海

长期股权投资3.74%3.74%

8化工科技集团

有限公司所致主要系本期安徽子公司

430804657.359304061.

固定资产 26.90% 23.10% 3.80% 1000t/a 双吗

8684

啉基乙基醚项目转固所致

28359042.241711927.6

在建工程1.77%2.68%-0.91%

02

使用权资产3109078.830.19%0.19%

24950265.2

短期借款1.56%6585788.200.42%1.14%

6

合同负债5447076.300.34%2408106.670.15%0.19%

租赁负债2250265.010.14%0.14%境外资产占比较高

□适用□不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

□适用□不适用

单位：元计入权益本期公允的累计公本期计提本期购买本期出售项目期初数价值变动其他变动期末数允价值变的减值金额金额损益动金融资产

1.交易性

金融资产

1150000313200026670005800000

（不含衍

00.00000.00000.0000.00

生金融资

产）

5.其他非

60000006000000

流动金融.00.00资产

30绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

金融资产1150000313800026670005860000

小计00.00000.00000.0000.00应收款项356129040956987656989

融资.95.74.69

11856123138000266700040956985936569

上述合计

90.95000.00000.00.7489.69

金融负债0.000.00其他变动的内容

1、交易性金融资产的变动主要为购买银行理财产品增减变动所致。

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是□否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

单位：元期末上年年末项目受限类受限情受限类受限情账面余额账面价值账面余额账面价值型况型况已背书已背书已背书已背书应收票未终止未终止未终止未终止

19701497.9119701497.9121361831.2721361831.27

据确认票确认票确认票确认票据据据据

合计19701497.9119701497.9121361831.2721361831.27

七、投资状况分析

1、总体情况

□适用□不适用

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

240000000.00103500000.00131.88%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用□不适用

31绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用□不适用

单位：元未达截至截止到计是否报告报告投资本报划进披露披露为固期末期末项目投资项目告期资金项目预计度和日期索引定资累计累计名称方式涉及投入来源进度收益预计（如（如产投实际实现行业金额收益有）有）资投入的收的原金额益因详见公司于

2025年7月4日披露于潮资年产讯网15.3 （htt万吨 自有 p://w

2025

多烯 1848 1848 资金 ww.cn化工不适年07多胺 自建 是 562. 562. 及银 0.23% 0.00 0.00 info.行业用月04系列 31 31 行融 com.c日产品 资 n）的一期《关项目于拟签署项目投资合同暨对外投资的公告》

8800

t/a哌嗪系列产募集

品、34661566资金

化工100.0不适不适

1000自建是556.2311及自0.000.00

行业0%用用

t/ a 56 5.25 有资双吗金啉基乙基醚项目年产

9937

1400化工募集31.80不适不适

自建是0.0096280.000.00

0吨行业资金%用用.62环保

32绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

类溶剂产品及

5250

吨聚氨酯发泡剂项目

4000t

募集

/a 三

3088资金

乙烯化工3187不适不适

自建是474.及自2.81%0.000.00

二胺行业57.20用用

31有资

扩建金项目

3000t

/a 焦磷酸哌嗪

4000t

/a 聚氨酯发泡催化

剂、

5000t

/aN-

β-羟

37774468

乙基化工自有27.93不适不适

自建是409314490.000.00

乙二行业资金%用用.77.09胺

500t/

a 无水哌嗪项目及全厂资源循环利用技改提升项目

43403056

合计------79692122----0.000.00------.849.58

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

□适用□不适用公司报告期不存在证券投资。

33绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（2）衍生品投资情况

□适用□不适用公司报告期不存在衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用□不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用□不适用

九、主要控股参股公司分析

□适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润新材料技术研发；

基础化学原料制

安徽兴欣--造；专用6000000424394922311291193138新材料有子公司20951781689049

化学产品0.0033.5699.3099.15

限公司8.618.93制造；危险化学品生产水环境污染防治服务；大气环境污染防治服务；农业面源和重金属污染

欣诺环境---防治技术120000033487711277799（浙江）子公司425776811127071112753服务；土0.005.326.21

有限公司.475.480.37壤污染治理与修复服务；土壤环境污染防治服务；固体废物治理。

报告期内取得和处置子公司的情况

34绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

□适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响广西兴欣新材料有限公司新设无重大影响主要控股参股公司情况说明

报告期内，公司子公司安徽兴欣经营业绩较上年同期出现较大幅度波动，主要原因如下：

一、主要原材料价格下降，导致产品售价同步回落

受市场供需关系变化影响，报告期内，乙二胺采购价格较上年同期出现明显下降，致使产品单价同比下滑，进而对营业收入及利润水平造成较大影响。

二、计提存货跌价准备

基于审慎性原则，公司于年末对存货进行了全面清查。部分原材料及产成品的可变现净值低于账面成本。按照企业会计准则相关规定，公司计提了相应的存货跌价准备。本年度安徽兴欣计提存货跌价准备约538.13万元，其中原料跌价准备367.92万元、成品跌价准备170.21万元，该事项对当期净利润产生较大影响。

三、募投项目结项，折旧费用增多

公司募投项目“8800t/a 哌嗪系列产品、74600t/a 重金属螯合剂、1000t/a 双吗啉基乙基醚项目”实施主体为安徽兴欣。其中，“8800t/a 哌嗪系列产品、1000t/a 双吗啉基乙基醚项目”分别于 2024 年 12 月及 2025 年 5 月达到预定可使用状态并开始计提折旧。截至报告期末，该项目已结项，但尚未产生效益，折旧费用的增加对本期利润造成一定压力。

综上，受原材料价格下行、存货跌价准备计提以及募投项目折旧费用增加等多重因素影响，子公司本期经营业绩较上年同期出现较大幅度波动。

十、公司控制的结构化主体情况

□适用□不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）行业发展趋势

1、行业发展趋势

公司所处行业为精细化工，细分为有机胺工业中的多乙烯多胺、哌嗪、酰胺及叔胺类聚氨酯发泡催化剂行业等。由于精细化学品具有特定应用功能、具体应用对象、技术密集度高、替代难度大，应用领域持续向多维拓展的特点，产品已涵盖国计民生的各个方面，广泛用于医药、农药、日用化学品、燃料、电子材料、食品添加剂、航空航天、汽车、机械、建筑新材料、新能源技术及环保等诸多行业。因此，大力发展精细化工是当今世界各国实现化学工业升级换代、提升化学工业整体发展水平、改善国民生活水平和生存环境的战略重点。未来行业发展趋势简述如下：

（1）绿色化与可持续发展

环保已成为精细化工行业生存和发展的底线，绿色化学不再只是口号，而是核心竞争力。

工艺绿色化：传统精细化工生产常伴随高污染和高能耗。目前行业正大力推广催化技术、生物酶转化技术、连续流微反应以及电化学合成。这些技术旨在提高原子经济性，从源头减少废水废渣的产生。

溶剂替代：减少或替代使用卤代烃、苯类等有毒有害溶剂，转向水性体系、超临界流体等环境友好易于分离回收的介质。

产品可回收与可降解：特别是在日化、塑料添加剂领域，下游客户要求产品本身具有生物可降解性、易于回收特性，符合循环经济理念。

35绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（2）高端化与进口替代

随着中国制造业升级，精细化工正在从生产通用型中间体向高附加值、高技术壁垒的特种化学品转型。

电子化学品成为焦点：随着半导体、显示面板和新能源产业的发展，对光刻胶、高纯试剂、特种电子气体、抛光液、显影液、剥离液等电子化学品的需求激增。这是目前精细化工领域技术壁垒最高、利润空间最大的方向，也是各国技术竞争的热点。

医药与农药的定制化：创新药研发和专利过期农药的更新换代，催生了庞大的定制合成与合同研发生产组织（CDMO）市场。

2、公司主要下游产业发展情况

我国宏观经济持续稳定发展，公司下游产业消费量稳定扩大，推动了产品总体需求增长。

电子化学品方面：

电子化学品正朝着高纯化、功能化与国产替代方向加速突破，哌嗪衍生物在关键制程中发挥独特作用：光刻胶剥离液：羟乙基哌嗪等衍生物作为新型溶剂/添加剂，能高效溶解光刻胶树脂且金属离子含量极低，满足 G5 级超高纯要求，保障芯片制程良率。CMP 抛光液：哌嗪类螯合剂用于金属离子络合，可精准吸附并去除铜、钴等布线材料表面的纳米级颗粒与氧化层，实现原子级平坦化。随着新能源、信息通讯、消费电子等下游电子信息产业的快速发展，全球的电子化学品需求将持续增加。我国把新兴产业配套用电子化学品作为化学工业发展的战略重点之一和新材料行业发展的重要组成部分，在政策上予以重点支持，推动国内电子化学品的快速发展。

环保化学品方面：

脱碳：二氧化碳捕集与封存（CCUS）技术作为应对气候变化的关键路径，受到全球关注。目前，CCUS 正从技术示范迈向商业化部署，呈现三大趋势：一是深度嵌入碳中和战略，成为煤电、钢铁、水泥等难减排行业的必要托底技术；

二是技术与产业跨界融合，如耦合绿氢制取合成燃料、与生物质能结合实现负排放；三是集群化与枢纽化发展，通过共享运输与封存基础设施以降低成本和风险。未来，政策激励与碳定价机制将是其规模化提速的关键。

脱硫：有色冶金脱硫正从单纯的尾气治理向资源循环与清洁生产深度转型。低浓度烟气资源化：针对环集烟气等低浓度 SO? ，推广可再生脱硫（如有机胺法）与副产高值产品（如亚硫酸盐、焦亚硫酸钠）技术，替代“只产生废渣”的石灰石法；高浓度 SO? 制酸升级：全面推广非稳态制酸技术，适应冶炼烟气波动，将硫高效转化为商品级硫酸，实现硫资源的主干回收。

重金属治理：

工业废水排放和城市垃圾焚烧规模持续扩大，水体重金属（铅、镉等）及垃圾飞灰（含锌、铬等）污染问题凸显。

在垃圾飞灰治理领域，一是现有重金属稳定化技术升级，传统水泥固化增容大、稳定性差，正被新型螯合剂和地聚合材料替代，实现重金属的高效化学键合与长期稳定；二是高温资源化，推广烧结/熔融玻璃化技术，将飞灰转化为陶粒或微晶玻璃，同时彻底固定重金属并协同处置二噁英。在污染水体治理领域，一是功能材料革新，突破传统化学沉淀局限，大力研发新型沉淀剂、纳米材料（如纳米零价铁）、磁性生物炭及 MOFs 材料，实现对痕量重金属的选择性吸附与快速分离；二是原位修复技术：推广微生物燃料电池与植物修复技术，利用微生物或水生植物的代谢作用，在污染场地直接降解或富集重金属，避免二次污染。

高分子材料方面：

聚氨酯发泡剂催化剂领域：聚氨酯发泡催化剂正朝着低气味、环保化与功能定制方向深度演进。低 VOC 与环保替代：

为满足汽车和家居环保标准，传统强胺类催化剂正加速被低雾化、低气味的非胺类（如有机铋、锌）或反应型催化剂替代，后者通过键合到基材中彻底消除挥发；高效精准控制：针对复杂工艺开发平衡型催化剂，可精准调控发泡和凝胶反应的速率匹配，解决泡沫开裂或塌泡问题，提升良品率；特种应用拓展：为超软高回弹、硬泡保温等场景开发高选择性复配体系，满足不同密度和物性的极端工艺要求。

36绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

磷氮阻燃领域：磷氮阻燃剂正引领行业向高效低毒、抑烟环保与生物基化方向深度转型。无卤化主流：全面替代溴系阻燃剂，发展膨胀型体系，燃烧时形成致密炭层，实现隔热、抑烟、防熔滴的多重防护。反应型与耐久性：开发含磷氮的反应型阻燃剂，通过化学键合到聚合物主链，解决小分子迁移析出问题，提升长效安全性。生物基原料：利用植酸、壳聚糖等天然产物构建绿色阻燃体系，降低对石油资源的依赖，满足电子电器与纺织品领域严苛的环保法规。

医药行业方面：

医药中间体正朝着高附加值、绿色合规与精准定制方向加速演进：专利药与 CDMO 驱动：随着创新药（如抗肿瘤、中枢神经药物）研发热潮，含哌嗪环的复杂手性中间体需求上涨明显，企业深度嵌入全球 CDMO 产业链，提供从克级到吨级的定制合成服务。

（二）公司发展战略

公司的发展战略紧紧围绕哌嗪及其衍生物核心产品，致力于构建垂直整合的循环经济产业链，并向高端化、绿色化方向深度转型。

在产业链布局上，公司依托广西兴欣的区位优势，采用先进的二氯乙烷（EDC）法建设乙烯胺项目。该技术路线不仅能生产高附加值产品，而且能够使用现有副产品氨水作为原料，联产的乙二胺还能作为自有原料，结合当地石化资源和便利海运，形成显著的成本优势和循环经济模式。

在产品拓展上，公司重点瞄准高成长性赛道：在环保领域，不仅用募集资金推进用于重金属治理的“年产14000吨环保类溶剂产品及 5250 吨聚氨酯发泡剂项目”，更与清华大学合作成立联合研究中心，致力于开发用于 CCUS（碳捕集）的高性能哌嗪基吸收剂，并已投运碳捕集工业系统；在电子化学品领域，推动 N-羟乙基哌嗪、NN-二甲基丙酰胺及高性能低毒有机碱等高纯化学品实现国产替代；在高分子材料领域，则布局了低气味的反应型的聚氨酯发泡催化剂，符合环保趋势的焦磷酸哌嗪阻燃剂。更是在有机合成技术的加持下，初步实现了44’-联苯二酚的合成，44'-联苯二酚是一种高价值的精细化工中间体，其核心用途高度集中于高技术壁垒、高附加值的特种工程塑料领域，尤其是作为合成液晶聚合物（LCP）的关键单体。它的市场前景与 LCP 材料在 5G通信、消费电子等新兴领域的应用扩张紧密相连。LCP 材料因其低介电损耗等优异性能，在 5G 基站、高速连接器、手机天线、高频电路板等领域需求激增，这为上游高纯 44'-联苯二酚的国产化提供了巨大的市场空间。

通过上述这一系列举措，公司旨在巩固行业龙头地位，开辟新的业绩增长点。以技术迭代巩固传统优势，以前瞻布局抢占新兴赛道，公司在哌嗪衍生物领域的深耕细作正转化为持续增长的新动能，向着成为全球领先的精细化工与绿色新材料企业的目标稳步迈进。

（三）2026年经营计划

1、市场方面：深化客户合作，拓展市场空间

公司将立足现有优质客户资源，通过提升产品品质与服务水平，进一步增强客户黏性，巩固核心市场份额。同时，紧密跟踪下游行业发展趋势，将产品研发与市场需求精准对接，提升公司产品的市场适应性与技术先进性，扩大在新兴领域的市场份额。围绕公司整体发展战略，全面提升战略研判能力、技术研发能力与经营管理能力，积极求变、主动应变，充分释放公司增长潜力，推动实现高质量、可持续发展。

2、项目建设：推进募投项目实施，稳步扩大产能

公司将积极稳妥、保质保量地推进募投项目建设，严格按照规划节点落实各项工程进度。随着募投项目陆续建成投产，公司将逐步释放并优化产线产能，全面提升生产经营效率和市场响应速度，为市场提供更多优质产品，切实增强公司核心竞争力与可持续发展能力。

3、研发创新：加大投入力度，聚焦重点领域突破

公司将持续加大研发投入，进一步提升技术储备的自主可控能力与弹性扩展能力。

37绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

现有产品与技术改进：重点推进先进技术与设备的引入应用，聚焦节能降耗目标，通过工艺优化与技术升级，持续降低生产成本，提升产品竞争力。

新产品研发：聚焦哌嗪及其衍生物在环保化学品、电子化学品及高分子材料领域的应用拓展，重点开发高性能低毒有机碱、高活性低能耗脱碳剂、高性能阻燃剂等新产品，满足下游产业升级需求。

研发体系建设：围绕业务战略与客户需求，加速各产品线的研发迭代，提升产品市场覆盖能力，促进生产智能化与研发数字化融合。同时，进一步完善科技创新激励机制，营造鼓励创新的研发氛围，激发技术人员的创新活力。

4、人才建设：优化组织架构，打造高素质人才队伍为适配公司发展战略规划，公司将通过组织结构优化、完善优秀人才激励机制等优良举措，结合《公司薪酬管理制度》进一步加大对人才的培养及引进力度，以构建高效杰出的人才队伍。公司将多渠道助力员工个人发展与公司发展相结合，逐步实现员工个人和公司的长期共赢发展。

（四）可能面对的风险及应对措施

1、原材料价格波动的风险及应对措施

风险：公司净利润、毛利率波动受原材料价格变动较大。具体表现如下：在原材料价格持续上涨阶段，因产品成本存在一定滞后性，使得产品售价涨幅高于成本涨幅，产品毛利率偏高；在原材料价格持续下滑时期，因产品成本的滞后性，使得产品售价跌幅大于成本跌幅，产品毛利率存在下滑的风险。未来如果市场上原材料价格波动幅度较大，公司将面临经营业绩及毛利率波动的风险。

应对措施：一方面公司已建立稳定的原材料供应渠道，并与主要供应商建立了长期的合作关系，可以有效减小原材料价格波动对经营业绩及毛利率的影响。另一方面公司对哌嗪系列产品具有较高的产品定价权，能够有效地将原材料成本的压力传导至下游。

2、市场竞争加剧的风险及应对措施

风险：公司主要从事有机胺类精细化学品的研发、生产和销售，产品包括哌嗪系列、酰胺系列等。随着国内外经济形势的变化，公司未来面临的竞争压力可能会有所增加，从而对公司经营业绩造成影响，具体表现在随着公司主要产品市场需求增加，行业内企业数目也有所增加，部分国外大型化工企业可能也会进入市场，导致市场竞争尤其价格竞争增加。如果公司不能及时发展壮大，可能在激烈的市场竞争中处于劣势，对经营业绩产生不利影响。

应对措施：未来，公司仍将立足于有机胺类精细化学品，不断巩固自身在哌嗪衍生物领域的竞争优势，重点发展电子化学品、环保化学品、高分子材料以及医药中间体四大应用领域，进一步拓展市场和提升竞争力。

公司将继续加大研发投入，抓住产业技术升级的有利时机，以质量为立足之本，以创新为发展之源，不断研发新技术的集成以节能降耗，不断优化产品结构、拓展产品应用以更好地服务于下游企业，促进下游电子、环保、高分子材料、医药行业的发展，使公司朝着科技化、专业化的方向迈进。

3、环境保护风险及应对措施

风险：公司生产过程中会产生废水、废气、固废等污染物，随着公司生产规模的不断扩大，废水、废气、固废的排放量可能会相应增加，如果国家提高污染物排放标准，公司环保治理成本将增加，从而提高公司的运营成本。另外，如果公司发生意外情况，可能会对环境造成一定的污染，从而对公司的生产经营造成不利影响。

应对措施：公司高度重视环境保护，依据清洁生产的理念，并不断根据最新生产环保要求进行环保设备更新，保证公司的持续经营能力。同时公司严格落实各项安全制度，严格实施设备定期检查和检修制度，加强设备的维护、保养和技术改造。

4、安全生产风险及应对措施

38绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

风险：公司生产经营中部分原料、产品属于危险化学品，在运输、储存、生产环节均存在发生危险化学品事故的风险。未来如果由于生产装置意外发生故障、员工操作不当或者自然灾害等原因，可能会引起火灾、爆炸等安全事故，从而威胁生产人员的健康和安全，给生产经营造成不利影响。

应对措施：公司用于生产、销售的危险化学品，均按规定储存在专用仓库内，并由专人负责管理；储存数量构成重大危险源的环氧乙烷等危险化学品，在专用仓库内单独存放，并实行双人收发、双人保管制度，且按规定向应急管理主管部门、公安机关办理了备案登记。公司对外销售的产品涉及危险化学品的，均按规定委托具有危险货物运输资质的企业进行运输。工艺方面，在清洁生产，高环保要求的前提下，公司开发连续性生产工艺，降低劳动强度，实现远程操作，自动生产的工艺模式，大大降低生产过程中人工需求，降低生产风险。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

□适用□不适用谈论的主要内调研的基本情接待时间接待地点接待方式接待对象类型接待对象容及提供的资况索引料

2025年4月9

公司2024年日披露于巨潮度网上业绩说资讯网明会，主要谈（http://www价值在线论公司2024

线上参与公司 .cninfo.com.（https://ww 年度经营业绩

2025 年 04 月 网络平台线上 2024 年度网 cn）的

w.ir- 其他 情况、未来公09日交流上业绩说明会《001358兴欣online.cn/） 司战略发展情的全体投资者新材投资者关网络互动况及行业发展系管理信息

方向、产品应

20250409》

用领域及竞争

（公告编号：态势等问题

2025-001）

2025年9月3日披露于巨潮

华泰柏瑞：丁谈论公司主要资讯网续财通资生产经营情 （http://www管：郭奇坤

况、募投项目 .cninfo.com.

2025年09月松熙资产：葛公司会议室 实地调研 机构 进展情况、广 cn）的《2025

03日新宇方正证

西新投建项目年9月3日投

券：韩翀宇及未来发展规资者关系活动

中信证券：朱划等记录表》（公辉

告编号：

2025-002）

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是□否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是□否

39绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

公司按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规、规范性文件的要求和《公司章程》的规定，建立了规范的公司治理结构和科学的议事规则，制定了符合公司发展要求的各项规则和制度，明确决策、执行、监督等方面的职责权限，形成了科学有效的职责分工和制衡机制。股东会、董事会、董事会审计委员会分别按其职责行使决策权、执行权和监督权。独立董事职务履行能够有效增强董事会决策的公正性和合理性，公司治理架构能够按照相关法律法规和《公司章程》的规定有效运作。公司重大经营决策、关联交易决策、投资决策和财务决策均能严格按照《公司章程》规定的程序和规则进行，能够切实保护中小股东的利益，未出现重大违法违规行为。公司治理水平符合中国证监会、深圳证券交易所有关上市公司治理的规范性文件要求。

1、关于股东与股东会

股东会作为公司的最高权力机构，依法行使公司经营方针、筹资、投资、利润分配等重大事项的表决权。公司聘请律师列席股东会并对股东会的召开和表决程序出具法律意见书，充分尊重和维护全体股东的合法权益，能够确保全体股东特别是中小股东的知情权、参与权和表决权，维护其平等地位。

2025年公司共召开股东会4次，严格按照《公司法》《公司章程》和《股东会议事规则》的规定和要求，召集、召开股东会，规范表决程序，决议合法有效。公司积极保护中小投资者的表决权，股东会全部采用现场加网络的形式召开，充分保障中小投资者行使权利。

2、关于董事和董事会

公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，董事会的人数及人员构成符合法律、法规和《公司章程》的要求。董事会下设审计委员会、战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会，并制定相应的实施细则，提高运作效率。其中审计委员会作为核心的监督机构，由专业的会计人士担任主任委员，且下设内部审计部，独立开展对公司及子公司内部控制制度的完整性、合理性与有效性评估。独立董事在审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会担任主任委员，相关重大事项须经专门委员会审议通过后才能提交董事会审议，进一步强化了董事会决策的科学性与专业性。

2025年公司共召开7次董事会，会议的召集与召开程序、出席会议的人员资格、会议表决程序、表决结果和决议

内容均符合法律法规和《公司章程》的规定。报告期内，公司全体董事认真履行诚实守信、勤勉尽责的义务，出席或列席各董事会和股东会，签署相关文件，熟悉有关法律法规，维护公司和股东的利益。2025年9月11日，公司召开

2025年第三次临时股东大会，审议通过了《关于修订〈公司章程〉并办理相关工商变更登记的议案》。本次修订《公司章程》，涉及取消设立监事会，由董事会审计委员会行使其相关监督职权等事项，原监事吕银彪、应钱晶、孟春凤于同日离任。

3、关于公司管理层

公司管理层严格根据《公司章程》和《总经理工作细则》进行规范运作。在董事会授权范围内负责组织实施股东会、董事会决议，统筹公司日常经营管理工作，并承担内部控制制度有效运行的主体责任，确保公司战略落地与运营高效。

4、关于绩效评价和激励约束机制

40绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

公司已建立和完善公正、透明的董事和经理人员的绩效评价标准和激励约束机制，公司董事、高级管理人员的聘任公开、透明，符合法律法规的规定。董事会薪酬与考核委员会负责公司董事、高级管理人员的绩效考核，其余员工以公司内部绩效考核为指标设立对应的机制进行考核，激发各级员工的积极性与创造力。

5、关于信息披露与透明度

公司严格按照有关法律法规的规定和《信息披露管理制度》的规定，加强信息披露事务管理，履行信息披露义务，并指定《证券时报》《中国证券报》《证券日报》《上海证券报》《经济参考报》以及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）

为公司信息披露的报纸和网站，真实、准确、及时、完整地披露信息，确保所有投资者公平获取公司信息。

6、关于投资者关系管理

公司一直非常重视投资者关系管理工作，指定董事会秘书具体负责投资者关系管理工作，接待投资者的来访和咨询，并制定了《投资者关系管理制度》，明确规定了投资者关系管理的基本原则，建立了投资者联系专线，并及时回复投资者在“互动易”平台上提出的问题，以保证与投资者建立良好的互动关系，树立公司在资本市场的规范形象。

7、关于相关利益者

公司坚持可持续发展理念，充分尊重和维护股东、员工、客户、合作伙伴及社会公众等利益相关者的合法权益。公司致力于实现经济效益与社会效益的协调统一，坚持互利共赢原则，推动企业、社会与环境的长期稳健与和谐发展。

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是□否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

1、资产完整情况

公司具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的主要土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。

2、人员独立情况

公司总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业

中担任除董事以外的其他职务，不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司的财务人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

3、财务独立情况

公司已建立独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度；

公司未与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户。

4、机构独立情况

公司已建立健全内部经营管理机构、独立行使经营管理职权，与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。

5、业务独立情况

公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。

41绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文综上，公司资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力；公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。

三、同业竞争情况

□适用□不适用

四、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

本期本期期初其他期末股份增持减持任期任期持股增减持股增减任职股份股份姓名性别年龄职务起始终止数变动数变动状态数量数量日期日期（股（股（股的原（股（股）））因

））

20182027

董事年07年0745514551不适叶汀男60现任000长月11月0731143114用日日

20242027

吕安副董年07年0799189918不适男63现任000春事长月08月07461461用日日董

事、

20182027

副总鲁国年07年0763986398不适男50经理现任000富月11月07899899用兼董日日事会秘书

20212027

严利年09年07不适男48董事现任00000忠月22月07用日日

20182027

严利财务年07年07不适男48现任00000忠总监月11月07用日日

20242027

沈华总经年07年0731993199不适男42现任000伟理月08月07522522用日日

20242027

陈翔独立年07年07不适女41现任00000宇董事月08月07用日日

20242027

葛凤独立年07年07不适女50现任00000燕董事月08月07用日日顾凌独立20242027不适男53现任00000枫董事年07年07用

42绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

月08月07日日

65026502

合计------------000--

99969996

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况

□是□否

公司董事、高级管理人员变动情况

□适用□不适用

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

1、叶汀，男，中国国籍，1966年7月出生，无境外永久居留权，毕业于浙江大学化学工程系，本科学历。曾任杭州龙

山化工有限公司技术人员、上虞欣欣化工有限公司董事长、总经理；江西昌九金桥化工有限公司总经理；宁波利磊投资

合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人；浙江亿扬能源科技有限公司董事；历任公司副董事长、总经理；2018年7月至今担任公司董事长。

2、吕安春，男，中国国籍，1963年4月出生，无境外永久居留权，毕业于绍兴文理学院经济管理专业，大专学历。曾

任新昌丝织总厂员工；浙江京新药业股份有限公司采购经理；2011年10月至今任嵊州市金刚山贸易有限公司监事；

2020年12月至2024年3月任安徽兴欣新材料有限公司总经理，至今担任董事；2024年6月至今，担任欣诺环境（浙江）

有限公司董事；2025年8月至今，担任广西兴欣新材料有限公司董事长；2025年11月至今，任深圳市浩海化工科技集团有限公司董事；历任公司副总经理、总经理。2018年7月至今担任公司董事，2024年7月至今担任公司副董事长。

3、鲁国富，男，中国国籍，1976年12月出生，无境外永久居留权，毕业于中央广播电视大学行政管理专业，大专学历。

曾任上虞热电厂办公室科员；历任公司副总经理、董事；2018年7月至今，担任公司董事、副总经理兼董事会秘书。

2024年6月至今，担任欣诺环境（浙江）有限公司董事；2025年8月至今，担任广西兴欣新材料有限公司董事。

4、严利忠，男，1978年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于浙江财经学院会计学专业，本科学历。曾任

杭州顶益食品有限公司会计；立信会计师事务所浙江分所审计经理；中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计高级经理、

授薪合伙人；2018年7月至今，担任公司财务总监；2021年9月至今，担任公司董事。2024年4月至今，担任虞欣（杭州）新材料有限公司法定代表人、执行董事、总经理；2025年8月至今，担任广西兴欣新材料有限公司董事。

5、陈翔宇，女，1985年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于厦门大学会计学专业，管理学博士，现任浙

江财经大学会计学院审计系党支部书记兼系副主任，博士生导师，中国注册会计师协会非执业会员。2023年11月至今担任三江购物俱乐部股份有限公司独立董事；2023年12月至今担任上海华峰超纤科技股份有限公司独立董事；2024年

9月至今担任浙江齐治科技股份有限公司（新三板）独立董事；2024年7月至今担任公司独立董事。

6、葛凤燕，女，1976年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于天津大学。现任东华大学教授、博士生导师。

2013年至2014年在美国加州大学河滨分校作访问学者。目前兼任河北省纤维技术创新中心副主任、中国纺织工程学会

纺织生态助剂标委会委员、《东华大学学报》编委、中纺企协专家委员会委员，担任多个国际学术期刊审稿人。主持国家自然科学基金、国家重点研发项目课题、国家印染创新中心项目、教育部重点实验室课题、企业技术开发等科研项目多项。2024年7月至今担任公司独立董事。

7、顾凌枫，男，中国国籍，1973年9月出生，无境外永久居留权，法学本科学历。目前任浙江定坤律师事务所专职律师。2000年考取律师资格证书，先后在浙江五洋联合律师事务所、北京盈科（绍兴）律师事务所任专职律师。主要擅长于商事纠纷、公司法业务、建工领域等；非诉业务主要涉猎破产重整、金融不良资产处置等。2024年7月至今担任公司独立董事。

43绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

8、沈华伟，男，中国国籍，1984年10月出生，无境外永久居留权。浙江大学化学工程专业，工程硕士学位。2007年

入职进入公司，后历任公司车间副主任、生产部经理、公司生产总监，全面负责公司生产有关事项，统筹生产计划管理。

2024年7月至今，任公司总经理。

控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况

□适用□不适用在股东单位任职情况

□适用□不适用在股东单位担任在股东单位是否任职人员姓名股东单位名称任期起始日期任期终止日期的职务领取报酬津贴

2017年12月20

叶汀璟丰投资执行事务合伙人否日在股东单位任职

叶汀系璟丰投资的执行事务合伙人，故叶汀与璟丰投资存在关联和一致行动关系。

情况的说明在其他单位任职情况

□适用□不适用在其他单位担任在其他单位是否任职人员姓名其他单位名称任期起始日期任期终止日期的职务领取报酬津贴

2020年12月15

吕安春安徽兴欣董事否日

2024年06月03

吕安春欣诺环境董事否日嵊州市金刚山贸2011年10月12吕安春监事否易有限公司日

2025年08月01

吕安春广西兴欣董事长否日深圳市浩海化工

2025年11月25

吕安春科技集团有限公董事否日司

2024年06月03

鲁国富欣诺环境董事否日

2025年08月01

鲁国富广西兴欣董事否日虞欣（杭州）新法定代表人、执2024年04月02严利忠否

材料有限公司行董事、总经理日

2025年08月01

严利忠广西兴欣董事否日上海华峰超纤科2023年12月152028年06月12陈翔宇独立董事是技股份有限公司日日三江购物俱乐部2023年11月222026年11月21陈翔宇独立董事是股份有限公司日日浙江齐治科技股2024年09月102027年09月09陈翔宇独立董事是份有限公司日日会计学院审计系党支部书记兼系2015年06月01陈翔宇浙江财经大学是副主任，博士生日导师

教授、博士生导2021年09月01葛凤燕东华大学是师日浙江定坤律师事2023年04月01顾凌枫专职律师是务所日在其他单位任职无情况的说明

44绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用□不适用

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

1、决策程序：公司董事会设置薪酬与考核委员会，根据薪酬制度和人员薪酬标准确定董事及高级管理人员的薪酬报经

董事会同意，其中董事薪酬还需提交股东会审议通过后实施；

2、确定依据：在公司任职的董事、高级管理人员，其薪酬根据工作职责、岗位重要性，并结合公司经营业绩和业绩指标

完成情况来确定，不再额外领取董事津贴；

3、实际支付情况：在公司任职董事、高级管理人员的基本薪酬按月发放，绩效工资依据公司经营情况和绩效考评结果按年度发放。其中，独立董事津贴按季度发放。

公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元从公司获得的是否在公司关姓名性别年龄职务任职状态税前报酬总额联方获取报酬

叶汀男60董事长现任111.25否

吕安春男63副董事长现任73.79否

董事、副总经

鲁国富男50理、董事会秘现任85.77否书

董事、财务总

严利忠男48现任85.65否监

沈华伟男42总经理现任77.21否陈翔宇女41独立董事现任10否葛凤燕女50独立董事现任10否顾凌枫男53独立董事现任10否

合计--------463.67--

在公司任职的董事、高级管理人员薪酬根据工作职责、岗

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核依位重要性，并结合公司经营业绩和业绩指标完成情况来确据定，不额外领取董事津贴，独立董事以每年10万元的津贴按季度发放。

2025年度，独立董事领取的独立董事津贴不适用考核情

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核完况；非独立董事和高级管理人员依据公司绩效考核规定执成情况行获得相应的薪酬。

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的递延支不适用付安排报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的止付追不适用索情况其他情况说明

□适用□不适用

45绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

五、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

董事出席董事会及股东会的情况是否连续两本报告期应以通讯方式现场出席董委托出席董缺席董事会次未亲自参出席股东会董事姓名参加董事会参加董事会事会次数事会次数次数加董事会会次数次数次数议叶汀77000否4吕安春77000否4鲁国富77000否4严利忠77000否4陈翔宇72500否4葛凤燕72500否4顾凌枫73400否4连续两次未亲自出席董事会的说明不适用

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是□否报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳

□是□否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

公司全体董事严格遵守《公司法》《证券法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法律法规及《公司章程》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》等相关规定，恪尽职守，勤勉尽责。

报告期内，董事认真审议董事会各项议案，对相关事项发表专业意见，有效保障了董事会决策的公正性与客观性。全体董事积极发挥专业优势，为公司发展和治理优化提出多项建设性意见和建议，均得到采纳或有效回应，有力推动了董事会科学、高效决策，切实维护了公司整体利益及全体股东的合法权益。

六、董事会下设专门委员会在报告期内的情况异议事项具召开会议次提出的重要其他履行职委员会名称成员情况召开日期会议内容体情况（如数意见和建议责的情况

有）

1、审议陈翔宇、葛《关于同意将相关董事会审计2025年03凤燕、顾凌4<2024年年议案提交董无无委员会月14日

枫度报告>及事会审议其摘要的议

46绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文案》；2、审议《关于

<2024年度内部控制自我评价报

告>的议案》；3、审议《关于

<2024年度募集资金存放与使用情况专项报

告>的议案》；4、审议《关于拟续聘会计师事务所的议案》；

5、审议《关于2024年度会计师事务所的履职情况评估报告及审计委员会履行监督职责情况报告的议案》；6、审议《关于

<2024年财务决算报

告>的议案》；7、审议《关于

2024年度第

四季度内审报告的议案》；8、审议《关于

2024年度内

审部总结报告及2025年内审计划的议案》。

1、审议《关于

<2025年第一季度报

告>的议案》；2、同意将相关2025年04审议《关于议案提交董无无月25日2025年一季事会审议度内审报告的议案》；

3、审议《关于2025

年第一季度募集资金存

47绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

储与使用情况的报告议案》。

1、审议《关于

<2025年半

年度报告>及其摘要的议案》；

2、审议《关于

<2025年半年度募集资金存放与使用情况专项同意将相关

2025年08

报告>的议议案提交董无无月15日案》；3、事会审议审议《关于

2025年度第

二季度内审报告的议案》；4、审议《2025半年度重大事件及资金往来情况检查报告的议案》。

1、审议《关于

<2025年第三季度报

告>的议案》；2、审议《关于

2025年度第

同意将相关

2025年10三季度内审

议案提交董无无月24日报告的议事会审议案》；3、审议《关于

2025年第三

季度募集资金存放与使用的情况的报告议案》。

1、审议《关于董事

2024年度薪

酬情况及

2025年度薪

董事会薪酬葛凤燕、顾同意将相关

2025年03酬方案的议

与考核委员凌枫、严利2议案提交董无无月14日案》；2、会忠事会审议审议《关于高级管理人员2024年度薪酬情况及2025年

48绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

度薪酬方案的议案》；

3、审议《关于公司

<2025年员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》；

4、审议《关于公司〈2025年员工持股计划

管理办法>的议案》。

1、审议《关于调整公司2025同意将相关

2025年04年员工持股议案提交董无无月25日计划购买价事会审议格的议案》。

1、审议《关于拟签同意将相关

董事会战略叶汀、吕安2025年06署项目投资

1议案提交董无无

委员会春、陈翔宇月30日合同暨对外事会审议投资的议案》。

七、审计委员会工作情况审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是□否审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

八、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

报告期末母公司在职员工的数量（人）273

报告期末主要子公司在职员工的数量（人）144

报告期末在职员工的数量合计（人）417

当期领取薪酬员工总人数（人）417

母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）0专业构成

专业构成类别专业构成人数（人）生产人员264销售人员15技术人员46财务人员9

49绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

行政人员52其他人员31合计417教育程度

教育程度类别数量（人）研究生及以上26大学本科149大学专科87中专及以下155合计417

2、薪酬政策

根据公司制定的《薪酬管理制度》《绩效考核制度》，公司员工薪资由基本工资、绩效考核、加班工资、工龄工资等组成。公司薪酬以外部市场情况为依据，与个人绩效、公司整体效益相结合，以岗位及个人对公司的相对价值决定不同员工薪酬水平的差别，体现责任、权利和利益的对等性。公司与员工签订《劳动合同书》《保密协议》，并向员工支付薪金，依据国家及地方法律法规，为员工缴纳养老、医疗、工伤、失业、生育保险及住房公积金，为员工代缴代扣个人所得税。

3、培训计划

公司建立了科学和完善的内部培训体系。报告期内，公司根据经营和管理的需要，制定人员招聘及培训计划，并对员工开展定期和不定期培训，鼓励员工积极参加各类专业培训，获取相应等级证书等。按员工所在层级及岗位不同，分类分批分项开展各类培训。包括新员工入职培训、在职人员业务培训、日常工作流程培训、安全专项培训、消防专项培训等，以保证员工具备工作所需素养和技能，有效地提高了员工的整体素质和企业的经营管理水平。尤其对安全生产重点岗位人员，进行专门培训，强化安全生产技能、熟练掌握安全操作规程。多方面提高员工综合素质，为公司发展奠定厚实的基础。

4、劳务外包情况

□适用□不适用

九、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况□适用□不适用

公司重视对投资者的合理回报，在《公司章程》中明确规定了利润分配政策，公司每年都会结合企业经营与发展的实际需求、股东要求和意愿及市场环境等内外部因素进行全面分析，综合考虑，科学合理决定公司的利润分配政策。2025年4月17日召开的2024年年度股东大会，审议通过了《关于公司2024年度利润分配方案的议案》，以总股本

123200000股剔除截至2025年4月25日已回购股份2368894股后的120831106股为基数测算，向全体可参与分

配的股东每10股派发现金股利5元（含税），不进行公积金转增股本，不送红股。预计派发现金红利60415553.00元（含税）。2024年年度权益分派已于2025年4月28日完成。

50绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

现金分红政策的专项说明

是否符合公司章程的规定或股东会决议的要求：是

分红标准和比例是否明确和清晰：是

相关的决策程序和机制是否完备：是

独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是

公司未进行现金分红的，应当披露具体原因，以及下一步不适用

为增强投资者回报水平拟采取的举措：

中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是

是否得到了充分保护：

现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、不适用

透明：

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用□不适用本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用□不适用

每10股送红股数（股）0

每10股派息数（元）（含税）2.5

分配预案的股本基数（股）123200000

现金分红金额（元）（含税）30800000.00

以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元）13327177.40

现金分红总额（含其他方式）（元）44127177.40

可分配利润（元）464001862.90

现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例100%本次现金分红情况

公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到

20％

利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明

公司拟暂以截至2025年12月31日的总股本123200000股为基数测算，预计派发现金30800000.00元（含税），即向全体可参与分配的股东每10股派发现金股利2.50元（含税）；不进行公积金转增股本；不送红股。

十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用□不适用

1、股权激励

不适用

公司董事、高级管理人员获得的股权激励情况

□适用□不适用高级管理人员的考评机制及激励情况不适用

51绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

2、员工持股计划的实施情况

□适用□不适用报告期内全部有效的员工持股计划情况持有的股票总数占上市公司股本实施计划的资金员工的范围员工人数变更情况

（股）总额的比例来源部分参与对象离职，其持有的员包括公司董事工持股计划相应

（不含独立董份额根据《公司员工合法薪酬、事）、监事、高

2025年员工持股自筹资金以及法

级管理人员、中12223688941.92%计划管理办法》律法规允许的其

层管理人员、核等相关规定处理他方式

心技术（业务）完毕，员工持股骨干计划持有人数变为121人。

报告期内董事、高级管理人员在员工持股计划中的持股情况报告期初持股数报告期末持股数占上市公司股本总额姓名职务

（股）（股）的比例

沈华伟总经理01000000.08%

严利忠董事、财务总监0908940.07%报告期内资产管理机构的变更情况

□适用□不适用报告期内因持有人处置份额等引起的权益变动情况

□适用□不适用报告期内股东权利行使的情况2025年5月26日，公司2025年员工持股计划召开第一次持有人会议，审议通过了《关于设立公司2025年员工持股计划管理委员会的议案》《关于选举公司2025年员工持股计划管理委员会委员的议案》《关于授权公司2025年员工持股计划管理委员会办理本次员工持股计划相关事宜的议案》，设立了管理委员会并选举3位委员，同时授权管理委员会办理与本次员工持股计划相关事宜。2025年5月28日，公司完成本次员工持股计划通过非交易过户，非交易过户的股份数量为2368894股，占公司总股本的比例为1.92%。

具体内容敬请投资者查询公司 2025 年 5 月 28日刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的相关公告。

报告期内员工持股计划的其他相关情形及说明

□适用□不适用

报告期内，公司2025年员工持股计划存有部分持有人离职情形，经公司2025年员工持股计划管理委员会审议，同意取消该持有人参与本员工持股计划的资格，并将其持有的员工持股计划权益全部收回，收回的该部分持有人的员工持股计划份额转让给已参与本次员工持股计划的受让人，受让人与上市公司5%以上股东、实际控制人不存在关联关系或者一致行动关系。上述相关处置符合《公司2025年员工持股计划管理办法》的有关规定。

员工持股计划管理委员会成员发生变化

□适用□不适用员工持股计划对报告期上市公司的财务影响及相关会计处理

□适用□不适用

52绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

按照《企业会计准则第11号——股份支付》和《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定：完成等

待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，应当以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。公司将依据有关会计准则和会计制度的规定进行相应会计处理。

报告期内员工持股计划终止的情况

□适用□不适用

其他说明：

无

3、其他员工激励措施

□适用□不适用

十一、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

公司严格按照《上市公司治理准则》以及监管机构的相关要求，结合公司所处行业特性及自身经营发展的实际需求，构建了系统完备、科学规范、运行有效的内部控制体系。报告期内，公司认真贯彻落实新《公司法》及各项最新监管要求，全面启动了内部制度的梳理与修订工作，确保内控制度与现行法律法规保持高度一致，为公司进一步提升治理水平提供了坚实的制度保障。

董事会负责内部控制的建立健全和有效实施，董事会下设立审计委员会，审计委员会负责审查企业内部控制，监督内部控制的有效实施和内部控制自我评价情况，指导及协调内部审计及其他相关事宜。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。独立董事能独立地对公司管理层履行监督职责，提出独立评价和建议。公司内部审计部门在董事会审计委员会领导下依法独立开展内部审计工作，确保了对管理层的有效监督和内部控制有效运行。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是□否

十二、公司报告期内对子公司的管理控制情况整合中遇到的已采取的解决公司名称整合计划整合进展解决进展后续解决计划问题措施不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用对子公司的管理控制存在异常

□是□否

十三、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

内部控制评价报告全文披露日期2026年03月31日

53绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《绍兴兴欣新材料股份有限公司 2025 年度内部控制评价报告全文披露索引内部控制评价报告》纳入评价范围单位资产总额占公司合

100.00%

并财务报表资产总额的比例纳入评价范围单位营业收入占公司合

100.00%

并财务报表营业收入的比例缺陷认定标准类别财务报告非财务报告

财务报告重大缺陷的迹象包括：

（1）控制环境无效；

（2）公司董事、监事和高级管理人员的舞弊行为；

（3）未被公司内部控制识别的当期财务报告中的重大错报；

非财务报告缺陷认定主要以缺陷对业

（4）未依照公认会计准则选择和应用

务流程有效性的影响程度、发生的可会计政策；

能性作判定。如果缺陷发生的可能性较小，会降低工作效率或效果、或加

（5）审计委员会和审计部门对公司的

大效果的不确定性、或使之偏离预期对外财务报告和财务报告内部控制监目标为一般缺陷；如果缺陷发生的可督无效。

定性标准能性较高，会显著降低工作效率或效果、或显著加大效果的不确定性、或

财务报告重要缺陷的迹象包括：

使之显著偏离预期目标为重要缺陷；

如果缺陷发生的可能性高，会严重降

（1）未建立反舞弊程序和控制措施；

低工作效率或效果、或严重加大效果

的不确定性、或使之严重偏离预期目

（2）对于非常规或特殊交易的账务处标为重大缺陷。

理没有建立相应的控制机制或没有实施且没有相应的补偿性控制；

（3）对于期末财务报告过程的控制存在一项或多项缺陷且不能合理保证编

制的财务报表达到真实、完整的目标。

一般缺陷是指除上述重大缺陷、重要缺陷之外的其他控制缺陷。

财务报表的错报金额落在如下区间为

重大缺陷：

（1）利润表项目：错报≥利润总额的

5%；

以直接损失占公司净资产的5%作为非

（2）资产负债表项目：错报≥净资产财务报告重要性水平的衡量指标:总额的5%。重大缺陷：直接损失≥净资产总额的定量标准

5%；重要缺陷：3%≤直接损失<净资产

财务报表的错报金额落在如下区间为总额的5%；一般缺陷：直接损失<净

重要缺陷：资产总额的3%。

（1）利润表项目：3%≤错报<利润总

额的5%；

（2）资产负债表项目：3%≤错报<净

54绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

资产总额的

5%。

财务报表的错报金额落在如下区间为

一般缺陷：

（1）利润表项目：错报<利润总额的

3%；

（2）资产负债表项目：错报<净资产总额的3%。

财务报告重大缺陷数量（个）0

非财务报告重大缺陷数量（个）0

财务报告重要缺陷数量（个）0

非财务报告重要缺陷数量（个）0

2、内部控制审计报告

□适用□不适用内部控制审计报告中的审议意见段

我们认为，兴欣新材于2025年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

内控审计报告披露情况披露内部控制审计报告全文披露日期2026年03月31日巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《绍兴兴欣新材料股份内部控制审计报告全文披露索引有限公司2025年度内部控制审计报告》内控审计报告意见类型标准无保留意见非财务报告是否存在重大缺陷否会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是□否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致

□是□否报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是□否

十四、上市公司治理专项行动自查问题整改情况不适用

十五、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是□否

纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（家）2序号企业名称环境信息依法披露报告的查询索引

浙江省生态环境厅-企业环境信息依法

1绍兴兴欣新材料股份有限公司

披露系统

55绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

https://mlzj.sthjt.zj.gov.cn/eps/

index/enterprise-search

企业环境信息依法披露系统（安徽）

2 安徽兴欣新材料有限公司 https://39.145.37.16:8081/zhhb/yf

plpub_html/#/home

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求上市公司发生环境事故的相关情况不适用

十六、社会责任情况

报告期内，公司秉持诚信、互利、平等的商业原则，将可持续发展理念融入日常运营。在追求经济效益的同时，公司切实履行对股东、员工、客户、供应商等利益相关方的责任，注重环境保护，热心社会公益，并通过持续的技术创新，努力践行“让客户满意，让员工受益，让股东收益”的企业承诺，促进公司与社会的和谐共生与可持续发展

（一）股东权益保护

公司建立了较为完善的公司治理结构，建立了股东会、董事会，分别履行决策与执行的职能，同时董事会下设四个专门委员会，各司其职，相互制衡，科学决策，形成了较为完整的内控制度。其中建立的《投资者关系管理制度》，在机制上保证了对所有股东的公平、公正、公开，并充分享有法律、法规、规章所规定的各项合法权益。公司严格按照法律、法规及《公司章程》等的要求，及时、真实、准确、完整地进行信息披露，促进公司规范运作，增加公司信息披露透明度，改善公司治理，保障全体股东的合法权益。同时，公司建立了多样化的投资者沟通渠道，包括专线电话、专用邮箱、投资者互动平台等多种形式，积极与投资者进行双向沟通，充分保证广大投资者的知情权。在兼顾可持续发展的前提下，公司积极推行科学、稳定的利润分配政策。报告期内，公司严格按照相关规定实施现金分红，与股东分享经营成果，切实回报投资者。

（二）员工权益保护

员工是企业赖以生存的基石，企业之间的竞争也是人才的竞争，公司致力于为员工打造安全、健康、和谐、共赢的职场环境，让员工感受到家的温暖与舒适，并为其提供良好的个人发展平台，让员工与企业共同进步，共同发展，是公司始终坚持的根本目标。公司严格遵守《劳动法》《劳动合同法》等相关法律法规，规范劳动用工管理。全员签订劳动合同，并依法为员工缴纳社会保险及住房公积金，构建和谐稳定的劳资关系，保障员工合法权益。并制定了合理的薪酬管理制度，对公司员工薪酬设计和管理原则、基本薪酬、福利、薪酬结构等方面进行了明确规定，公司按照“按劳取酬、多劳多得”的分配原则，根据员工的岗位责任、工作能力、贡献、服务年限和学历等因素综合考虑其工资和福利，完善薪酬激励制度。公司高度重视人才队伍建设，坚持“外部引进”与“内部培养”相结合。一方面，通过校园招聘和社会招聘广纳贤才，优化人才结构；另一方面，建立完善的培训体系，为员工提供入职培训、专业技能提升、管理能力开发等多层次的培训项目，并鼓励员工在职深造，对学历提升给予学费报销等政策支持，实现员工价值与企业发展的同频共振。

（三）供应商、客户等权益保护

公司秉承“诚赢天下”的经营理念，致力于构建互利共赢的商业生态系统，切实保护产业链伙伴的合法权益。

公司按照诚实守信、互惠互利、合法合规的交易原则，严格履行与供应商签订的合同，与供应商保持了良好的合作关系。同时加大渠道的拓展力度，不断优化供应商结构，深化上下游合作关系，力求打造战略级合作共同体。

公司坚持以客户为中心，为客户提供更为优质的产品和服务。公司建立了一套完备的质量管理和控制体系，覆盖采购、生产、销售的全过程，并通过了 ISO9001 质量管理体系认证。公司在原材料采购过程中严格控制原材料质量，在生产过程中严格执行工艺标准，依托生产设备和信息化系统来实现质量控制，保证质量控制的持久、有效。通过为客户提供高品质的产品和优质的服务，不断提高产品的美誉度和客户满意度。保证客户权益不受损害。

56绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（四）环境保护与可持续发展

公司积极践行绿色发展理念，将环境保护视为企业可持续发展的重要基石，致力于建设资源节约型、环境友好型企业。报告期内，公司一直不断完善环保管理体系，制定环境保护与污染治理的目标，并定期进行检查和考评，从内部管理上控制和减少企业发展对环境带来的影响。同时，公司也不断地提高自身的工艺水平，通过持续的创新和技术水平的提高，细化生产工艺，改进生产技术，大大降低能耗和污染；公司通过加大环保投入，用于安全环保设施的改造提升，以确保安全生产和污染物的达标排放，减少对环境带来的影响。

（五）社会公共责任

公司在实现自身稳健发展的同时，始终铭记产业报国的初心，主动回馈社会，积极履行社会公益责任，为社会做贡献。2025年继续参与上虞区第四轮慈善冠名基金、上虞区第二轮“凤凰领航·共富同行”慈善助力共同富裕公益基金等公益活动，积极回馈地方社会。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求

本公司作为化工行业上市公司，严格按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中“化工行业相关业务”的披露要求，认真履行信息披露义务，切实保障投资者的知情权。报告期内，公司主要从以下方面落实行业信息披露要求：

（一）主要经营模式披露

公司结合化工行业特点，详细披露了生产经营模式的具体内容。公司在原材料采购方面，建立了严格的供应商准入与评估机制，确保供应链安全稳定；在生产组织方面，依托连续化生产模式，严格执行生产工艺标准；在销售模式方面，采用直接销售的方式，由公司销售部具体负责公司市场开拓、产品销售、客户维护等。

（二）主要产品经营信息披露

公司按照指引要求，在定期报告中披露了主要产品的产能、产量、销量及同比变化情况。针对核心产品的原材料价格波动、市场供需变化等经营要素，分析并披露其对当期经营业绩的影响。同时，公司结合行业特点，对主要产品的价格变动趋势、毛利率波动原因进行了针对性说明，帮助投资者更好地理解公司经营成果。

（三）环境保护与安全生产信息披露

环境保护方面：报告期内，公司环保设施运行正常，各项污染物排放均符合国家及地方排放标准。公司持续披露环保投入情况。

安全生产方面：公司严格落实安全生产主体责任。报告期内，公司未发生重大安全生产事故。针对化工行业生产过程中可能存在的安全风险，公司建立了完善的事故应急预案，并定期组织应急演练。

重大事故披露：如发生重大环境污染事故或安全生产事故，公司将严格按照指引要求在2个交易日内及时披露事件原因、影响程度及应对措施，切实履行社会责任。

（四）行业政策与风险因素披露

公司跟踪并披露国家产业政策、环保政策、安全生产政策等对行业发展的影响。在定期报告中，公司结合化工行业特点，充分披露了原材料价格波动风险、产品价格下行风险、环保政策趋严风险、安全生产风险等重大风险因素，并说明了公司拟采取的应对措施。

十七、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况无

57绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期

末尚未履行完毕的承诺事项

□适用□不适用承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况

（1）自公司股票上市之日起36个月内，本人不转让或委托他人管理本人在本次发行上市前直接或间接持有的公司股份

（以下简称“首发前股份”），也不要求由公司回购首发前股份。公司股票上市交易后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于首次公开发行价首次公开发行格，或者公司2023年12月2027年6月或再融资时所叶汀股份限售承诺正常履行股票上市后621日21日作承诺个月期末（如该日不是交易日，则为该日

后第1个交易

日）收盘价低

于发行价，本人所持首发前股份的锁定期限自动延长至少6个月。前述发行价指公司首次公开发行股票的发行价格，如果公司上市后因派

发现金红利、

送股、转增股

本、增发新股等原因进行除

权、除息的，则按照中国证

58绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

监会、深圳证券交易所的有关规定作除权除息处理。

（2）本人所持首发前股份的锁定期届满后，本人在公司担任董事、

监事、高级管

理人员期间，每年转让的股份不超过本人所持公司股份

总数的25%；

本人在公司担

任董事、监

事、高级管理人员期限届满

后离职的，离职后6个月内不转让首发前股份；本人在任职期届满前离职的，在就任时确定的任期内和任期届满后6个月内，每年转让的股份不超过本人所持公司股份总数的

25%。（3）本

人所持首发前股份在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价。前述发行价指公司首次公开发行股票的发行价格，如果公司上市后因派发

现金红利、送

股、转增股

本、增发新股等原因进行除

权、除息的，则按照中国证

监会、深圳证券交易所的有关规定作除权除息处理。

（4）本人将同时遵守《深圳证券交易所上市公司股东

59绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

及董事、监

事、高级管理人员减持股份实施细则》及深圳证券交易所其他有关董

事、监事、高级管理人员减持首发前股份的相关规定。

（5）前述承诺不因本人在公司担任职务的变更或自公司离职等原因而放弃履行。

若本人违反本承诺函，违反承诺而获得的收益归公司所有；若本人未将违规减持所

得上缴公司，则本人当年度及以后年度公司利润分配方案中应享有的现金分红暂不分配直至本人完全履行本承诺函为止。

（6）本人将同时遵守法

律、法规及中

国证监会、深圳证券交易所关于公司董

事、监事、高级管理人员所持首发前股份转让的其他规定；如有新的

法律、法规及

中国证监会、深圳证券交易所规范性文件规定与本承诺内容不一致的，以新的法律、法规、中

国证监会、深圳证券交易所规范性文件规定为准。

（1）自兴欣绍兴上虞璟丰新材首次公开2023年12月2027年6月投资合伙企业股份限售承诺正常履行发行人民币普21日21日（有限合伙）

通股（A股）

60绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

股票并上市

（以下简称“本次发行上市”）之日起

36个月内，本

公司不转让或者委托他人管理本公司在本次发行上市前直接或间接持有的兴欣新材股份，也不提议由兴欣新材回购本公司在本次发行上市前直接或间接持有的兴欣新材股份。

（2）在兴欣新材上市后6个月内如兴欣新材股票连续

20个交易日的

收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低

于发行价，本公司持有兴欣新材股票的上述锁定期自动延长6个月。

上述发行价指兴欣新材本次发行上市的发行价格，如果兴欣新材上市后因利润分

配、资本公积

金转增股本、

增发、配股等原因进行除

权、除息的，则按照证券交易所的有关规定作除权除息处理。（3）如相关法律法规及规范性文件或中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所等证券监管机构对股份锁定期有其他要求，本公司同意对本公司所持兴欣新

61绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

材股份的锁定期进行相应调整。

（1）自公司股票上市之日起12个月内，本人不转让或者委托他人管理本人在本次发行上市前直接或间接持有的兴欣新材股份，也不提议由兴欣新材回购本人在本次发行上市前直接或间接持有的兴欣新材股份。公司股票上市交易后6个月内如公司股票连续

20个交易日的

收盘价均低于首次公开发行价格，或者公司股票上市后

6个月期末

（如该日不是交易日，则为吕安春、鲁国2023年12月2025年6月股份限售承诺该日后第1个履行完毕富21日21日交易日）收盘价低于发行价，本人所持首发前股份的锁定期限自动延长至少6个月。前述发行价指公司首次公开发行股票

的发行价格，如果公司上市后因派发现金

红利、送股、

转增股本、增发新股等原因

进行除权、除息的，则按照中国证监会、深圳证券交易所的有关规定作除权除息处

理。（2）本人所持首发前股份的锁定期届满后，本人在公司担任董

事、监事、高

62绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人所持公司股份总数的

25%；本人在

公司担任董

事、监事、高级管理人员期限届满后离职的，离职后6个月内不转让首发前股份；

本人在任职期届满前离职的，在就任时确定的任期内和任期届满后

6个月内，每

年转让的股份不超过本人所持公司股份总数的25%。

（3）本人所持首发前股份在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价。前述发行价指公司首次公开发行股票

的发行价格，如果公司上市后因派发现金

红利、送股、

转增股本、增发新股等原因

进行除权、除息的，则按照中国证监会、深圳证券交易所的有关规定作除权除息处

理。（4）本人将同时遵守《深圳证券交易所上市公司

股东及董事、

监事、高级管理人员减持股份实施细则》及深圳证券交易所其他有关

董事、监事、高级管理人员减持首发前股份的相关规

63绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

定。（5）前述承诺不因本人在公司担任职务的变更或自公司离职等原因而放弃履行。若本人违反本承诺函，违反承诺而获得的收益归公司所有；若本人未将违规减持所得上缴公司，则本人当年度及以后年度公司利润分配方案中应享有的现金分红暂不分配直至本人完全履行本承诺函为

止。（6）本人将同时遵守

法律、法规及

中国证监会、深圳证券交易所关于公司董

事、监事、高级管理人员所持首发前股份转让的其他规定；如有新的

法律、法规及

中国证监会、深圳证券交易所规范性文件规定与本承诺内容不一致的，以新的法律、法规、中

国证监会、深圳证券交易所规范性文件规定为准。

（1）本人将严格依据相关

法律法规、规范性文件以及证券监管机构

的有关要求，就股份锁定事2027年06月2029年6月叶汀股份减持承诺正常履行项出具的相关21日21日承诺执行有关股份限售事

项。（2）本人所持兴欣新材股份在锁定期满后，如果

64绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

届时相关法律

法规、规范性文件以及证券监管机构的有关要求对于本人减持行为有

任何规定，则本人承诺相关减持安排将严格遵守该等法

律法规、规范性文件以及证券监管机构的有关要求。

（3）本人持有的兴欣新材股份在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行

价（不包括本人在兴欣新材本次发行上市后从公开市场

中新买入的 A股股票）。上述发行价指兴欣新材本次发行上市的发行价格，如果兴欣新材上市后

因利润分配、资本公积金转

增股本、增

发、配股等原

因进行除权、除息的，则按照深圳证券交易所的有关规定作除权除息处理。（4）本人通过集中竞价交易方式减持兴欣新材首次公开发行

前股份的，将在首次卖出兴欣新材的15个交易日前将减持计划向深圳证券交易所备案并以书面方式通知兴欣新材并由兴欣新材予以公告，并按照相关法律法规及深圳证券交易

65绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

所的规定披露减持进展情况。本人通过集中竞价交易以外的其他方式减持兴欣新材首次公开发

行前股份时，本人将提前3个交易日以书面方式通知兴欣新材并由兴欣新材予以公

告。（5）本人将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司

股东及董事、

监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关法律法

规、规范性文件以及证券监管机构的有关要求进行减持。若前述规定被修订、废止，本人将依据不时修订的相关法律法

规、规范性文件以及证券监管机构的有关要求进行减

持。（6）本人将严格遵守

上述承诺，若本人违反上述承诺进行减持，本人则自愿将减持所得收益上缴至兴欣新材并同意归兴欣新材所有。

（1）本公司将严格依据相绍兴上虞璟丰

关法律法规、2027年06月2029年6月投资合伙企业股份减持承诺正常履行规范性文件以21日21日（有限合伙）及证券监管机构的有关要

66绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文求，就股份锁定事项出具的相关承诺执行有关股份限售事项。（2）本公司所持兴欣新材股份在

锁定期满后，如果届时相关

法律法规、规范性文件以及证券监管机构的有关要求对于本公司减持行为有任何规定，则本公司承诺相关减持安排将严格遵守该等法律法

规、规范性文件以及证券监管机构的有关要求。（3）本公司持有的兴欣新材股份在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价

（不包括本公司在兴欣新材本次发行上市后从公开市场

中新买入的 A股股票）。上述发行价指兴欣新材本次发行上市的发行价格，如果兴欣新材上市后

因利润分配、资本公积金转

增股本、增

发、配股等原

因进行除权、除息的，则按照深圳证券交易所的有关规定作除权除息处理。（4）本公司通过集中竞价交易方式减持兴欣新材首次公开发

行前股份的，将在首次卖出兴欣新材的15个交易日前将

67绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

减持计划向深圳证券交易所备案并以书面方式通知兴欣新材并由兴欣新材予以公告，并按照相关法律法规及深圳证券交易所的规定披露减持进展情况。本公司通过集中竞价交易以外的其他方式减持兴欣新材首次公开发行前股份时，本公司将提前3个交易日以书面方式通知兴欣新材并由兴欣新材予以公告。

（5）本公司将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司股东及

董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关

法律法规、规范性文件以及证券监管机构的有关要求进行减持。若前述规定被修

订、废止，本公司将依据不时修订的相关

法律法规、规范性文件以及证券监管机构的有关要求进行减持。

（6）本公司将严格遵守上述承诺，若本公司违反上述承诺进行减持，本公司则自愿将减持所

68绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

得收益上缴至兴欣新材并同意归兴欣新材所有。

（1）本人将严格依据相关

法律法规、规范性文件以及证券监管机构

的有关要求，就股份锁定事项出具的相关承诺执行有关股份限售事

项。（2）本人所持兴欣新材股份在锁定期满后，如果届时相关法律

法规、规范性文件以及证券监管机构的有关要求对于本人减持行为有

任何规定，则本人承诺相关减持安排将严格遵守该等法

律法规、规范性文件以及证

吕安春、鲁国券监管机构的2025年12月2027年6月股份减持承诺正常履行富有关要求。21日21日

（3）本人持有的兴欣新材股份在锁定期满后两年内减持的，本人将严格遵守中国证券监督管理委员会及证券交易所关于股东减持的相关规定，并考虑稳定公司股

价、资本运

作、长远发展的需要并根据自身需要审慎减持所持有的兴欣新材股

份。（4）本人通过集中竞价交易方式减持兴欣新材首次公开发行前股份的，将在首次卖出兴欣新材的15个

69绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

交易日前将减持计划向深圳证券交易所备案并以书面方式通知兴欣新材并由兴欣新

材予以公告，并按照相关法律法规及深圳证券交易所的规定披露减持进展情况。本人通过集中竞价交易以外的其他方式减持兴欣新材首次公开发行前股份时，本人将提前3个交易日以书面方式通知兴欣新材并由兴欣新材予以公告。

（5）本人将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司股东及

董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关

法律法规、规范性文件以及证券监管机构的有关要求进行减持。若前述规定被修

订、废止，本人将依据不时修订的相关法

律法规、规范性文件以及证券监管机构的有关要求进行减持。（6）本人将严格遵

守上述承诺，若本人违反上述承诺进行减持，本人则自愿将减持所得收益上缴至兴

70绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

欣新材并同意归兴欣新材所有。

（1）本人将严格依据相关

法律法规、规范性文件以及证券监管机构

的有关要求，就股份锁定事项出具的相关承诺执行有关股份限售事

项。（2）本人所持兴欣新材股份在锁定期满后，如果届时相关法律

法规、规范性文件以及证券监管机构的有关要求对于本人减持行为有

任何规定，则本人承诺相关减持安排将严格遵守该等法

律法规、规范性文件以及证券监管机构的

2024年12月2026年12月

吕银彪股份减持承诺有关要求。正常履行

21日21日

（3）本人持有的兴欣新材股份在锁定期满后两年内减持的，本人将严格遵守中国证券监督管理委员会及证券交易所关于股东减持的相关规定，并考虑稳定公司股

价、资本运

作、长远发展的需要并根据自身需要审慎减持所持有的兴欣新材股

份。（4）本人通过集中竞价交易方式减持兴欣新材首次公开发行前股份的，将在首次卖出兴欣新材的15个交易日前将减

71绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

持计划向深圳证券交易所备案并以书面方式通知兴欣新材并由兴欣新

材予以公告，并按照相关法律法规及深圳证券交易所的规定披露减持进展情况。本人通过集中竞价交易以外的其他方式减持兴欣新材首次公开发行前股份时，本人将提前3个交易日以书面方式通知兴欣新材并由兴欣新材予以公告。

（5）本人将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司股东及

董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关

法律法规、规范性文件以及证券监管机构的有关要求进行减持。若前述规定被修

订、废止，本人将依据不时修订的相关法

律法规、规范性文件以及证券监管机构的有关要求进行减持。（6）本人将严格遵

守上述承诺，若本人违反上述承诺进行减持，本人则自愿将减持所得收益上缴至兴欣新材并同意

72绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

归兴欣新材所有。

1、启动股价

稳定措施的条件公司首次公开发行股票并在深交所主板上市后36个月内，如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净

资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积

金转增股本、

增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整，下同），且非因不可抗

力因素所致，绍兴兴欣新材在符合证券监料股份有限公管部门及证券2023年12月2026年12月司、叶汀、吕稳定股价承诺正常履行交易所关于股21日21日

安春、鲁国

份回购、股份

富、严利忠

增持、信息披露等有关规定

的前提下，公司及相关主体将采取以下措施中的一项或多项稳定公司

股价：（1）公司回购公司股票；（2）公司控股股东增持公司股

票；（3）公

司董事、高级管理人员增持公司股票；

（4）其他证券监管部门认可的方式。

2、稳定股价

措施启动程序公司董事会将在公司股票价格触发启动股价稳定措施条件之日起的5

73绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

个交易日内制定或要求公司控股股东提出稳定公司股价

具体方案，并在履行完毕相关内部决策程序和外部审批

/备案程序（如需）后实施，且按照上市公司信息披露要求予以公告。公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕之日起

2个交易日内，公司应将稳定股价措施实施情况予以公告。3、稳定股价方案的重启与终止情形在公司实施具体稳定股价

措施期间内，公司股票连续

10个交易日的

收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产，已公告的稳定股价方案终止执行。自股价稳定方案公告之日起3个月内股价稳定方案终止的条件仍

未能实现，或出现稳定股价措施终止后如再次触发稳定股价措施启动

条件的情况，则重新启动稳

定股价措施，但如启动条件

在控股股东、

董事、高级管理人员履行增持计划后3个月内再次发生的，则免除上述人员的增持义务，公司直接采取回购股

74绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

份及其他措施稳定股价。在公司实施具体稳定股价措施期间内或者重新启动稳定股

价措施期间，若继续回购或增持公司股票将导致公司股权分布不符合

上市条件，则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕，稳定股价方案终止执行。4、稳定股价具体措施和承诺约束

措施（1）公司回购股票在触发启动股价稳定措施条件之日后5个交易日内，公司董事会将综合考虑公司经营

发展情况、公司所处行业情

况、公司现金流量情况等因素的基础上决定是否启动股份回购并制定股份回购计划，并在30个交易日内召

开股东大会，对股份回购计划中有关回购

股份的数量、

价格、方式、权限及终止条件等进行审议，在形成决议后及时履行法律法规规定的信息披露程序。公司回购股份的价格原则上不超过最近一期经审计的每股净资产，回购股份数量不低于公司股份总数的

2%，回购后公

75绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

司的股权分布应当符合上市条件，回购行为及信息披

露、回购后的股份处置应当符合《公司法》《证券法》及其他相

关法律、行政法规的规定。

若公司董事会未履行相关公

告义务、未制定股份回购计划并召开股东

大会审议，公司将暂停向未履行承诺的董事发放薪酬或津贴，直至其履行相关承诺为止。公司全体董事同时承诺，在公司就回购股份事宜召开的董事会上，对公司承诺的回购公司股票方案的相关决议投赞成票。公司控股股东叶汀同时承诺，在公司就回购股份事宜召开的股东大会上，对公司承诺的回购公司股票方案的相关决议投赞成票。

（2）公司控股股东增持公司股票公司控股股东叶汀承

诺：将在触发稳定股价措施条件之日起的

5个交易日内，就其增持公司股票的具体计划书面通知公司并由公

司进行公告，并在公司公告之日起3个月内通过证券交易所以集中竞

76绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

价交易方式增

持公司股票，增持公司股票价格原则上不高于公司最近一期经审计的

每股净资产，增持金额累计不少于上一会计年度自公司获得的现金分红，公司控股股东增持公司股票完成后的六个月内将不出售所增持的

公司股票，增持完成后公司的股权分布应当符合上市条件，增持股份行为及信息披露应当符合

《公司法》

《证券法》及其他相关法

律、行政法规的规定。在公司实施具体稳定股价措施期间内或者重新启动稳定股价

措施期内，若继续回购或增持公司股票将导致公司股权分布不符合上市条件，则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕。自股价稳定方案公告之日3个月内股价稳定方案

终止（公司股票连续10个交易日的收盘价均高于最近一期经审计的每股净资产）的条件未能实现，或出现股价稳定措施后再次触发稳定股价措施启动

条件的情况，则重新启动稳

77绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

定股价措施，叶汀将继续增持股份，除非启动条件是在叶汀履行增持计划后3个月内再次发生的。同时公司控股股东叶汀承诺，在公司就回购股份事宜召开的股东大会上，对公司承诺的回购公司股票方案的相关决议投赞成票。如公司控股股东叶汀未能履行稳定公司股价的承诺，则公司自股价稳定方案公告或应当公告之日起3个月届满后扣减对公司控股股东叶汀的现金分红，直至累计扣减金额达到应履行稳定股价义务的上一会计年度从公司已取得

的现金分红，该等扣减金额归公司所有；

如因其未履行上述股份增持义务造成公

司、投资者损失的，叶汀将依法赔偿公

司、投资者损

失。（3）公

司董事、高级管理人员增持公司股票在公司领取薪酬和

/或直接或间接获取现金分红的董事和全体高级管理人

员承诺：将在触发稳定股价措施条件之日起的5个交易日内，就其增持公司股票的

78绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

具体计划书面通知公司并由公司进行公告，并在公司公告之日起3个月内通过证券交易所以集中竞价交易方式增持公司股票，增持公司股票价格原则上不高于公司最近一期经审计的每股净资产，各自累计增持金额不少于该董事或者高级管理人员上一年度从公司实际领取薪酬（税后）和直接或间接获取现金分红（如有）总额

的三分之一，增持公司股票完成后的六个月内将不出售所增持的公司股票，增持后公司的股权分布应当符合上市条件，增持公司股票行为及信息披露应当符合《公司法》《证券法》及其他相

关法律、行政法规的规定。

在公司实施具体稳定股价措施期间内或者重新启动稳定股价措施期内，若继续回购或增持公司股票将导致公司股权分布不符合上市条件，则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕。自股价稳定方案公告之日3个月内股价稳定方案终

79绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

止（公司股票连续10个交易日的收盘价均高于最近一期经审计的每股净资产）的条件未能实现，或出现股价稳定措施后再次触发稳定股价措施启动

条件的情况，则重新启动稳

定股价措施，公司董事、高级管理人员将继续增持股份，除非启动条件是在董

事、高级管理人员履行增持计划后3个月内再次发生的。同时，公司董事承诺，在公司就回购股份事宜召开

的董事会上，对公司承诺的回购公司股票方案的相关决议投赞成票。

对于未来新选举产生的在公司领取薪酬和

/或直接或间接获取现金分

红的董事、未来新聘的高级

管理人员，公司将在其作出承诺履行公司首次公开发行股票并在深交所主板上市时

董事、高级管理人员已作出的相应承诺要求后方进行选举、聘任。如董事、高级管理人员未能履行稳定公司股

价的承诺，则公司自股价稳定方案公告或应当公告之日起3个月届满

80绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

后扣减相关当事人每月薪酬的三分之一并扣减现金分红（如有），直至累计扣减金额达到应履行稳定股价义务的上一会计年度从公司已取得薪酬（税后）和现金分红（如有）总额的三分之一，该等扣减金额归公司所有；如因其未履行上述股份增持义务造成

公司、投资者损失的，该董事及高级管理人员将依法赔

偿公司、投资者损失。

1、启动股价

稳定措施的条件公司首次公开发行股票并在深交所主板上市后36个月内，如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净因换届选举担

资产（最近一任公司独立董期审计基准日事，继续履行后，因利润分董事相关承陈翔宇、葛凤配、资本公积诺；因换届新

2024年07月2026年12月

燕、顾凌枫、稳定股价承诺金转增股本、聘任的高级管

08日21日

沈华伟增发、配股等理人员继续履情况导致公司行高级管理人净资产或股份员首发上市时总数出现变化相关承诺。正的，每股净资常履行产相应进行调整，下同），且非因不可抗

力因素所致，在符合证券监管部门及证券交易所关于股

份回购、股份

增持、信息披露等有关规定

的前提下，公

81绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

司及相关主体将采取以下措施中的一项或多项稳定公司

股价：（1）公司回购公司股票；（2）公司控股股东增持公司股

票；（3）公

司董事、高级管理人员增持公司股票；

（4）其他证券监管部门认可的方式。

2、稳定股价

措施启动程序公司董事会将在公司股票价格触发启动股价稳定措施条件之日起的5个交易日内制定或要求公司控股股东提出稳定公司股价

具体方案，并在履行完毕相关内部决策程序和外部审批

/备案程序（如需）后实施，且按照上市公司信息披露要求予以公告。公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕之日起

2个交易日内，公司应将稳定股价措施实施情况予以公告。3、稳定股价方案的重启与终止情形在公司实施具体稳定股价

措施期间内，公司股票连续

10个交易日的

收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产，已公告的稳定股价方案终止执

82绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文行。自股价稳定方案公告之日起3个月内股价稳定方案终止的条件仍

未能实现，或出现稳定股价措施终止后如再次触发稳定股价措施启动

条件的情况，则重新启动稳

定股价措施，但如启动条件

在控股股东、

董事、高级管理人员履行增持计划后3个月内再次发生的，则免除上述人员的增持义务，公司直接采取回购股份及其他措施稳定股价。在公司实施具体稳定股价措施期间内或者重新启动稳定股

价措施期间，若继续回购或增持公司股票将导致公司股权分布不符合

上市条件，则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕，稳定股价方案终止执行。4、稳定股价具体措施和承诺约束

措施（1）公司回购股票在触发启动股价稳定措施条件之日后5个交易日内，公司董事会将综合考虑公司经营

发展情况、公司所处行业情

况、公司现金流量情况等因素的基础上决定是否启动股份回购并制定

83绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

股份回购计划，并在30个交易日内召

开股东大会，对股份回购计划中有关回购

股份的数量、

价格、方式、权限及终止条件等进行审议，在形成决议后及时履行法律法规规定的信息披露程序。公司回购股份的价格原则上不超过最近一期经审计的每股净资产，回购股份数量不低于公司股份总数的

2%，回购后公

司的股权分布应当符合上市条件，回购行为及信息披

露、回购后的股份处置应当符合《公司法》《证券法》及其他相

关法律、行政法规的规定。

若公司董事会未履行相关公

告义务、未制定股份回购计划并召开股东

大会审议，公司将暂停向未履行承诺的董事发放薪酬或津贴，直至其履行相关承诺为止。公司全体董事同时承诺，在公司就回购股份事宜召开的董事会上，对公司承诺的回购公司股票方案的相关决议投赞成票。公司控股股东叶汀同时承诺，在公司就回购股份事

84绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

宜召开的股东大会上，对公司承诺的回购公司股票方案的相关决议投赞成票。

（2）公司控股股东增持公司股票公司控股股东叶汀承

诺：将在触发稳定股价措施条件之日起的

5个交易日内，就其增持公司股票的具体计划书面通知公司并由公

司进行公告，并在公司公告之日起3个月内通过证券交易所以集中竞价交易方式增

持公司股票，增持公司股票价格原则上不高于公司最近一期经审计的

每股净资产，增持金额累计不少于上一会计年度自公司获得的现金分红，公司控股股东增持公司股票完成后的六个月内将不出售所增持的

公司股票，增持完成后公司的股权分布应当符合上市条件，增持股份行为及信息披露应当符合

《公司法》

《证券法》及其他相关法

律、行政法规的规定。在公司实施具体稳定股价措施期间内或者重新启动稳定股价

措施期内，若继续回购或增持公司股票将

85绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

导致公司股权分布不符合上市条件，则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕。自股价稳定方案公告之日3个月内股价稳定方案

终止（公司股票连续10个交易日的收盘价均高于最近一期经审计的每股净资产）的条件未能实现，或出现股价稳定措施后再次触发稳定股价措施启动

条件的情况，则重新启动稳

定股价措施，叶汀将继续增持股份，除非启动条件是在叶汀履行增持计划后3个月内再次发生的。同时公司控股股东叶汀承诺，在公司就回购股份事宜召开的股东大会上，对公司承诺的回购公司股票方案的相关决议投赞成票。如公司控股股东叶汀未能履行稳定公司股价的承诺，则公司自股价稳定方案公告或应当公告之日起3个月届满后扣减对公司控股股东叶汀的现金分红，直至累计扣减金额达到应履行稳定股价义务的上一会计年度从公司已取得

的现金分红，该等扣减金额

86绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

归公司所有；

如因其未履行上述股份增持义务造成公

司、投资者损失的，叶汀将依法赔偿公

司、投资者损

失。（3）公

司董事、高级管理人员增持公司股票在公司领取薪酬和

/或直接或间接获取现金分红的董事和全体高级管理人

员承诺：将在触发稳定股价措施条件之日起的5个交易日内，就其增持公司股票的具体计划书面通知公司并由公司进行公告，并在公司公告之日起3个月内通过证券交易所以集中竞价交易方式增持公司股票，增持公司股票价格原则上不高于公司最近一期经审计的每股净资产，各自累计增持金额不少于该董事或者高级管理人员上一年度从公司实际领取薪酬（税后）和直接或间接获取现金分红（如有）总额

的三分之一，增持公司股票完成后的六个月内将不出售所增持的公司股票，增持后公司的股权分布应当符合上市条件，增持公司股票行为及信息披露应

87绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文当符合《公司法》《证券法》及其他相

关法律、行政法规的规定。

在公司实施具体稳定股价措施期间内或者重新启动稳定股价措施期内，若继续回购或增持公司股票将导致公司股权分布不符合上市条件，则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕。自股价稳定方案公告之日3个月内股价稳定方案终

止（公司股票连续10个交易日的收盘价均高于最近一期经审计的每股净资产）的条件未能实现，或出现股价稳定措施后再次触发稳定股价措施启动

条件的情况，则重新启动稳

定股价措施，公司董事、高级管理人员将继续增持股份，除非启动条件是在董

事、高级管理人员履行增持计划后3个月内再次发生的。同时，公司董事承诺，在公司就回购股份事宜召开

的董事会上，对公司承诺的回购公司股票方案的相关决议投赞成票。

对于未来新选举产生的在公司领取薪酬和

88绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

/或直接或间接获取现金分

红的董事、未来新聘的高级

管理人员，公司将在其作出承诺履行公司首次公开发行股票并在深交所主板上市时

董事、高级管理人员已作出的相应承诺要求后方进行选举、聘任。如董事、高级管理人员未能履行稳定公司股

价的承诺，则公司自股价稳定方案公告或应当公告之日起3个月届满后扣减相关当事人每月薪酬的三分之一并扣减现金分红（如有），直至累计扣减金额达到应履行稳定股价义务的上一会计年度从公司已取得薪酬（税后）和现金分红（如有）总额的三分之一，该等扣减金额归公司所有；如因其未履行上述股份增持义务造成

公司、投资者损失的，该董事及高级管理人员将依法赔

偿公司、投资者损失。

若因发行人招股说明书有虚

假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使2023年12月叶汀其他承诺长期正常履行投资者在证券21日交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。在该

89绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

等违法事实被中国证券监督

管理委员会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后，本人将本着简化程序、

积极协商、先

行赔付、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失或有权机关认定的赔偿金额通过与投

资者和解、通

过第三方与投

资者调解、设立投资者赔偿基金等方式进行赔偿，并接受社会监督，确保投资者合法权益得到有效保护。在相关责任主体未履行赔偿义务

的情况下，本人将代其他责任主体向投资者先行支付赔偿款项。

发行人关于股份回购和股份购回的措施和承诺“如中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）认定招股说明书存

在虚假记载、绍兴兴欣新材误导性陈述或2023年12月料股份有限公其他承诺长期正常履行

者重大遗漏，21日司对判断本公司是否符合法律规定的发行条

件构成重大、

实质影响的，本公司将按如下方式依法回购本次发行上市的全部新

股：（1）若

90绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

上述情形发生于本公司本次发行新股已完成发行但未上市交易的阶段内，则本公司将把本次发行上市的募集资金，于上述情形发生之日起

5个工作日内，按照发行价并加算银行同期存款利息返还已缴纳股票申购款的投资者。（2）若上述情形发生于本公司本次发行新股已完成发行上市交易后，本公司将在中国证监会或人民法院等有权部门作出本公司存在上述事实的最终认定或生效判决后5个工作日内召开董事会，制定针对本次发行上市的新股之股份回购方案提交股东大会

审议批准，并将按照董事

会、股东大会审议通过的股份回购具体方案通过深圳证券交易所系统回购本次发行

的全部新股，回购价格不低于本次发行上市的公司股票发行价加算发行后至回购时相关期间银行同期存款利息或中国证监会认可的其他价格。如本公司本次发行上市后至回购前有

利润分配、资本公积转增股

91绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

本、增发、配

股等除权、除息行为，上述发行价为除权除息后的价格。”控股股东、实际控制人叶汀关于股份回购和股份购回的措施和承诺“如中国证券监督管理委员会认定兴欣新材本次发行上市招股说明书存在虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断兴

2023年12月

叶汀其他承诺欣新材是否符长期正常履行

21日

合法律规定的发行条件构成

重大、实质影响的，本人承诺将督促兴欣新材依法回购本次发行上市的全部新股；

致使投资者在证券交易中遭

受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。”“如经中国证券监督管理委员会或有权部门认定，公司本次首次公开发行股票并在深圳证券交易所上市构成欺诈发行，本公司将在中国证绍兴兴欣新材券监督管理委

2023年12月

料股份有限公其他承诺员会或有权部长期正常履行

21日

司、叶汀门对有关事实作出最终认定后，依法启动股份购回程序，从投资者手中购回本次发行上市的全部新股。若法律、法规、规范性文件及中国证券监督管

92绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

理委员会或深圳证券交易所对本公司因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有

不同规定，本公司将依法遵从该等规定。”

“（1）加强经营管理、提高公司运行效率公司已根据法律法规和规范性文件的规定建立健全了

股东大会、董事会及其各专

门委员会、监

事会、独立董

事、董事会秘书和高级管理层的治理结构，夯实了公司经营管理和内部控制的基础。未来几年，公司将进一步提高经营

管理水平、加快项目建设周期，提升公司绍兴兴欣新材的整体盈利能2023年12月料股份有限公其他承诺长期正常履行力；同时，公21日司司将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，设计更为合理的资金使用方案，合理运用各种融资

工具和渠道，控制公司资金成本，节省财务费用支出；

另外，公司也将继续加强企

业内部控制，加强成本管理并强化预算执行监督，全面有效地控制公司经营和管控风险。同时，公司将不断优

化、持续改进

93绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

公司业务流程，提高日常运营效率。通过不断提升公司供应链管理水平，实现采购成本优化；

通过不断提升制造技术水平，优化产品制造成本，提高公司的制造水平和生产管理水平。同时，公司将对市场反应机制进行改进完善，使信息反馈速度更快、

执行力更强，提高公司员工的工作效率。

（2）加快募

投项目建设、加强募集资金

管理一方面，公司本次发行股票募集资金投资项目符合国家产业政策和公司的发展战略，具有良好的市场前景

和经济效益，募投项目的实施，有利于提高公司研发技术水平，扩大产能，丰富产品结构，提升公司核心竞争能力。随着募投项目逐步进入稳定回报期后，公司的盈利能力和经营业绩将会显著提升，有助于填补本次发行对股东即期回报的摊薄。公司将加快募集资金投资项目

的建设速度，在募集资金到位前通过自筹资金先行投入，确保募投

94绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

项目及早建成并实现预期效益，增强以后年度的股东回报。另一方面，本次发行募集资金到位后，公司将加强募集资金安全管理，对募集资金进行专项存储，保证募集资金合

理、规范、有

效地使用，防范募集资金使用风险，从根本上保障投资者特别是中小投资者利益。

（3）优化公司投资者回报机制为建立对

投资者持续、稳定的回报规

划与机制，保证利润分配政策的连续性和稳定性，公司制定了《公司章程（草案）》，明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条

件、比例、分配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策程序和机制以及利润分配政策的调整原则。为了进一步落实关于股利分配的条款，公司制定了《股东分红回报规划（上市后三年）》，将有效保证本次发行上市后股东的回报。”“本人将严格遵守《公司2023年12月叶汀其他承诺长期正常履行法》《证券21日法》等有关法

95绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

律、法规、规范性文件及

《公司章程》

等的规定，不越权干预公司经营管理活动，不以任何形式损害或侵占公司利益。

若违反上述承诺或拒不履行

上述承诺，本人将依法承担补偿责任。如中国证监会作出关于摊薄即期回报的填补措施及其承诺的其他监管规定，且上述承诺不能满足证监会该等规定时，本人承诺届时按照证监会的最新规定出具补充承诺。”

“（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害兴欣新材利

益；（2）本人承诺对个人的职务消费行为进行约束；

（3）本人承诺不动用兴欣新材资产从事

吕安春、鲁国2023年12月其他承诺与其履行职责长期正常履行

富、严利忠21日

无关的投资、消费活动；

（4）本人承诺将积极促使由董事会或董事会薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与兴欣新材填补回报措施的执行情况相挂

钩；（5）本人承诺如兴欣新材未来制

定、修改股权

96绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

激励方案，将积极促使未来股权激励方案的行权条件与兴欣新材填补回报措施的执行情况相挂

钩。（6）本承诺出具日后至公司首次公开发行实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会该

等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。若本人违反该等承诺，给公司或者股东造成损失的，本人愿

意：（1）在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉；

（2）依法承担对公司和股东的补偿责

任；（3）无条件接受中国证监会和交易所等监管机构按照其指定或发布的有关规

定、规则对本人作出的处罚或采取的相关监管措施。”

“（1）本人因换届选举担承诺不无偿或任公司独立董

以不公平条件事，继续履行向其他单位或董事相关承

陈翔宇、葛凤者个人输送利诺；因换届新

2024年07月

燕、顾凌枫、其他承诺益，也不采用长期聘任的高级管

08日

沈华伟其他方式损害理人员继续履兴欣新材利行首发上市时

益；（2）本高级管理人员人承诺对个人相关承诺。正的职务消费行常履行

97绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

为进行约束；

（3）本人承诺不动用兴欣新材资产从事与其履行职责

无关的投资、消费活动；

（4）本人承诺将积极促使由董事会或董事会薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与兴欣新材填补回报措施的执行情况相挂

钩；（5）本人承诺如兴欣新材未来制

定、修改股权

激励方案，将积极促使未来股权激励方案的行权条件与兴欣新材填补回报措施的执行情况相挂

钩。（6）本承诺出具日后至公司首次公开发行实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会该

等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。若本人违反该等承诺，给公司或者股东造成损失的，本人愿

意：（1）在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉；

（2）依法承担对公司和股东的补偿责

任；（3）无

98绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

条件接受中国证监会和交易所等监管机构按照其指定或发布的有关规

定、规则对本人作出的处罚或采取的相关监管措施。”发行人承诺将严格执行2021

年第一次临时股东大会审议通过的《绍兴兴欣新材料股份有限公司股东分红回报规

划（上市后三绍兴兴欣新材年）》中规定

2023年12月2026年12月

料股份有限公分红承诺的相关利润分正常履行

21日21日

司配政策，实施积极的利润分配政策，注重对股东的合理回报并兼顾公司的可持续发展，保持公司利润分配政策的连续性和稳定性。

招股说明书不存在虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏，本人对其真实性、准确

性、完整性承担个别和连带的法律责任。

如中国证券监督管理委员会认定招股说明2023年12月叶汀其他承诺长期正常履行书有虚假记21日

载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投

资者损失，能够证明本人没有过错的除外。

关于同业竞1、截至本承

争、关联交诺函出具之2023年12月叶汀长期正常履行

易、资金占用日，本人及与21日方面的承诺本人关系密切

99绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

的家庭成员目

前没有、将来也不会以任何形式直接或间接从事与公司及其控股子公司构成或可能构成同业竞争的任何业务或活动；本人及与本人关系密切的家庭成员未在与公司及其控股子公司存在同业竞争

的其他公司、企业或其他经济组织中担任

董事、高级管理人员或核心技术人员。

2、本人及与

本人关系密切的家庭成员承诺将不向与公司及其控股子公司构成或可能构成同业竞争的任何其他

公司、企业或其他经济组

织、个人提供

任何资金、业

务、技术、管

理、商业机密等方面的帮助。3、对于本人直接和间接控制的其他企业，本人将通过本人在该等企业中的控制地位，保证该等企业履行本承诺函中与本人相同的义务，保证该等企业不与发行人进行同业竞争；若未来本人直接或间接投资的公司计划从事与公司相同或相类似的业务，本人承诺将在该公

司股东（大）

会和/或董事

100绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

会针对该事项，或可能导致该事项实现及相关事项的表决中做出否定的表决。

4、本人及本

人直接和间接控制的企业如

从第三方获得的任何商业机会与发行人经营的业务存在竞争或潜在竞争，本人将立即通知发行人，并尽力将该商业机会让予发行人；如发行人认定本人或本人所控制的其他企业，正在或将要从事的业务与发行人构成

同业竞争，本人将在发行人提出异议后自行或要求相关企业及时转让或终止上述业务。5、本人将约束与本人关系密切的家庭成员按照本承诺函的要求从事或者不从事特定行为。

6、在本人及

本人所控制的其他企业与公司存在关联关系期间或本人系公司的控股

股东、实际控

制人期间，本承诺函对本人持续有效。

7、上述承诺

内容系本人的真实意思表示，本人自愿接受监管机

构、自律组织及社会公众的监督，若违反上述承诺，本人将依法承担

101绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

相应责任，并赔偿损失。

除个别承诺中提到的约束措施外，还需遵守如下约束措

施：（1）如本公司非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺，上述变更承诺应提交股东大会审议，本公司将向股东提供网

络投票方式，并将督促承诺事项涉及的股东回避表决。

如涉及提出新的承诺事项替代原有承诺事项的，相关承诺需符合届时

的法律、法规及公司章程的规定，且本公绍兴兴欣新材司承诺接受如2023年12月料股份有限公其他承诺长期正常履行

下约束措施，21日司直至承诺履行完毕或相应补救措施实施完

毕：*在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；*提出补充承诺或替代承诺等处理方案；*对本公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的

董事、监事、高级管理人员调减或停发薪

酬或津贴；*给投资者造成损失的，本公司将向投资者依法承担赔偿责任。（2）

102绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

如本公司因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺（相关承诺需按法

律、法规、公司章程的规定履行相关审批

程序）并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措

施实施完毕：

*在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投

资者道歉；*尽快研究将投资者利益损失降低到最小的

处理方案，并提交股东大会审议，尽可能地保护本公司投资者利益。

除个别承诺中提到的约束措施外，还需遵守如下约束措

施：（1）如本人非因不可抗力原因导致未能履行公开

承诺事项的，需提出新的承诺，上述变更叶汀、吕安承诺应提交公

春、鲁国富、司股东大会审2023年12月严利忠、吕银其他承诺长期正常履行议，本人承诺21日彪、应钱晶、本人及关联方孟春凤将回避表决。

如涉及提出新的承诺事项替代原有承诺事项的，相关承诺需符合届时

的法律、法规及公司章程的规定，本人承诺并接受如下

约束措施，直

103绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施

完毕：*在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；*暂不领取直接或间接收取公司所分配之红利或派发之红股（如有）；*主动申请调减或停发薪酬或津贴（如有）；*如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的五个工作日内将所获收益支付给公司指

定账户；*本人未履行相关承诺，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失。

（2）如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺（相关承诺需按法

律、法规、公司章程的规定履行相关审批

程序）并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措

施实施完毕：

*在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投

104绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

资者道歉；*尽快研究将投资者利益损失降低到最小的

处理方案，尽可能地保护公司投资者利益。

除个别承诺中提到的约束措施外，还需遵守如下约束措

施：（1）如本人非因不可抗力原因导致未能履行公开

承诺事项的，需提出新的承诺，上述变更承诺应提交公司股东大会审议，本人承诺本人及关联方将回避表决。

如涉及提出新的承诺事项替代原有承诺事项的，相关承因换届选举担诺需符合届时任公司独立董

的法律、法规事，继续履行及公司章程的董事相关承规定，本人承陈翔宇、葛凤诺；因换届新诺并接受如下2024年07月燕、顾凌枫、其他承诺长期聘任的高级管

约束措施，直08日沈华伟理人员继续履至新的承诺履行首发上市时行完毕或相应高级管理人员补救措施实施相关承诺。正完毕：*在股常履行东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；*暂不领取直接或间接收取公司所分配之红利或派发之红股（如有）；*主动申请调减或停发薪酬或津贴（如有）；*如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益

105绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

归公司所有，并在获得收益的五个工作日内将所获收益支付给公司指

定账户；*本人未履行相关承诺，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失。

（2）如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺（相关承诺需按法

律、法规、公司章程的规定履行相关审批

程序）并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措

施实施完毕：

*在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投

资者道歉；*尽快研究将投资者利益损失降低到最小的

处理方案，尽可能地保护公司投资者利益。

1、不存在法

律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有发行人股份情形；2、不存在本次发行绍兴兴欣新材的中介机构或2023年12月料股份有限公其他承诺长期正常履行

其负责人、高21日司

级管理人员、经办人员直接或间接持有发行人股份情形；3、不存在以发行人股权进行不当利

106绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

益输送情形；

4、不存在中

国证券监督管

理委员会、证券交易所系统离职人员直

接、间接持有发行人股权的情形；5、发行人及发行人股东已及时向本次发行上市的中介机构提

供了真实、准

确、完整的资料，积极和全面配合了本次发行上市的中介机构开展尽职调查，依法在本次发行的申报文件中真

实、准确、完整地披露了股东信息，履行了信息披露义务。

1、本人及本

人直接或间接控制的其他企业将尽量减少与兴欣新材及其控股子公司的关联交易。

2、对于与兴

欣新材经营活动相关的且无法避免或有合理原因而发生

的关联交易，本人及本人直关于同业竞接或间接控制

争、关联交2023年12月叶汀的其他企业将长期正常履行

易、资金占用21日严格遵循相关方面的承诺法律法规中关于关联交易的

相关要求，履行兴欣新材公司章程中规定的关联交易决策程序，按照公平合理的原则确定关联交易价格，并依法履行信息披露义务。3、本人不会利用控股股东及实

107绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

际控制人地位谋求兴欣新材及其控股子公司在业务经营等方面给予本人及本人直接或间接控制的其他企业优于

独立第三方的

条件或利益，不利用关联交易非法转移兴欣新材及其控股子公司的资

金、利润，保证不通过关联交易损害兴欣新材及其他股东的合法权益。4、如违反上述承诺，本人愿意承担由此给兴欣新材造成的实际损失。

是承诺是否按时履行

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测

及其原因做出说明

□适用□不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用□不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用□不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用□不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用□不适用

108绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

五、董事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用□不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

□适用□不适用

公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

□适用□不适用

公司于2025年8月1日，在广西壮族自治区钦州市钦南区中国—马来西亚钦州产业园区行政审批局新设成立非全资子公司广西兴欣新材料有限公司，注册资本10000.00万元人民币，公司占比70%，为广西兴欣控股股东，自广西兴欣成立之日起纳入到公司合并范围内。

八、聘任、解聘会计师事务所情况现聘任的会计师事务所

境内会计师事务所名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）

境内会计师事务所报酬（万元）100境内会计师事务所审计服务的连续年限9年境内会计师事务所注册会计师姓名洪建良、李亚博

境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限洪建良（3年）、李亚博（1年）

境外会计师事务所名称（如有）不适用

境外会计师事务所报酬（万元）（如有）0

境外会计师事务所审计服务的连续年限（如有）不适用

境外会计师事务所注册会计师姓名（如有）不适用境外会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限（如不适用

有）当期是否改聘会计师事务所

□是□否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况

□适用□不适用

公司聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司内部控制审计会计师事务所，期间支付审计费为100万元（含内部控制审计费用）。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用□不适用

十、破产重整相关事项

□适用□不适用

109绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□适用□不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

十二、处罚及整改情况

□适用□不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用□不适用

报告期内，公司控股股东、实际控制人叶汀先生诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用□不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用□不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用□不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

110绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用□不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用□不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用□不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用□不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用□不适用租赁情况说明

1、根据公司与张家港越洋实业有限公司签署的《委托仓储协议》（协议编号：IF003、IF004），公司租赁其码头、保税

不锈钢保温储罐编号 T-751 储罐及运输设备，仓储、中转液化产品（乙二胺），报告期内发生额为 1147610.00 元；

2、根据公司与绍兴市上虞浩彩源新材料有限公司签署《代理仓储物流服务合同》，公司委托其提供主要产成品 N-甲基

哌嗪、N-乙基哌嗪的灌装、仓储、代理出口订舱及装卸管理。报告期内发生额为 302133.50 元；

3、根据公司与镇江东蜀供应链管理有限公司签署《年度仓储租赁合同》，租赁其位于镇江句容市宝华镇栗庄工业园大窑

路6号的仓库，用于公司原材料存储使用，报告期内发生额为116630.40元；

4、根据公司与国科（浙江）新材料技术有限公司签署《甲基化合成连续工艺中试项目入驻服务协议书》，公司通过租赁

其中试厂房、操作室、化验室、办公室等场地区域及配套公辅设施，用于从事甲基化合成连续工艺的中试研究及产品稳定性试验，报告期内发生额为1478973.18元；

5、根据公司控股子公司欣诺环境与龚晨瑶签署《房屋租赁合同》，将其位于萧山区盈丰街道朝龙汇大厦1幢2001室的

房屋出租给欣诺环境，用作办公经营场所使用，该房屋建筑面积为416.44平方米，报告期内发生额为515367.16元；

6、根据控股子公司广西兴欣与广西金色海岸环境工程有限公司签署的《光大·天骄国际大厦写字楼租赁合同》，同意将

位于北部湾国际广场 21 号综合楼 1007B、1008A、1008B、1015A 号房租予广西兴欣用作办公楼使用，房产面积 290 平方，报告期内发生额为65400元；

7、根据控股子公司广西兴欣与钦州市滨海供应链有限公司签署的《租赁合同》，同意将位于钦州市滨湖路兰亭街13号

北楼共计两层房产租予广西兴欣，用于办公、会所使用。房产总面积为1047.52平方，租予广西兴欣用作办公楼使用，

111绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

报告期内发生额为28731.60元；

8、公司及下属子公司为员工租赁宿舍、管理层公寓及通勤班车，不属于重大合同事项。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用□不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

□适用□不适用

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）公司对子公司的担保情况担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）

2024年

2024年2024年11月27

安徽兴连带责

03月26800011月271000无无日-2029否否

欣任保证日日年9月

25日

2025年

2024年2025年1月2

安徽兴连带责

03月26800001月02510.01无无日-2029否否

欣任保证日日年3月

30日

2025年

2025年2025年4月29

安徽兴2002.1连带责

03月271000004月29无无日-2029否否

欣2任保证日日年12月

26日

报告期内审批对子报告期内对子公司

公司担保额度合计15000担保实际发生额合2512.13

（B1） 计（B2）报告期末已审批的报告期末对子公司

对子公司担保额度15000实际担保余额合计3512.13

合计（B3） （B4）子公司对子公司的担保情况担保额反担保担保物是否为担保对度相关担保额实际发实际担担保类情况是否履

（如担保期关联方象名称公告披度生日期保金额型（如行完毕有）担保露日期有）

公司担保总额（即前三大项的合计）报告期内审批担保报告期内担保实际

额度合计15000发生额合计2512.13

（A1+B1+C1） （A2+B2+C2）

112绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

报告期末已审批的报告期末实际担保

担保额度合计15000余额合计3512.13

（A3+B3+C3） （A4+B4+C4）全部担保余额（即 A4+B4+C4）占公司净资

2.45%

产的比例

其中：

采用复合方式担保的具体情况说明无

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况

□适用□不适用报告期内委托理财概况

单位：万元产品类别风险特征报告期内委托理财的余额逾期未收回的金额银行理财产品低风险保本型580000

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用□不适用

（2）委托贷款情况

□适用□不适用公司报告期不存在委托贷款。

4、其他重大合同

□适用□不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十六、募集资金使用情况

□适用□不适用

1、募集资金总体使用情况

□适用□不适用

单位：万元已累报告报告累计累计尚未本期闲置计使期末期内变更变更尚未使用募集已使两年证券募集用募募集变更用途用途使用募集募集募集资金用募以上上市资金集资资金用途的募的募募集资金年份方式净额集资募集日期总额金总使用的募集资集资资金用途

（1）金总资金额比例集资金总金总总额及去额金额

（2）（3）金总额额比向

113绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

=额例

（2）

/

（1）专户

2023

首次储

2023年12902080951054372846.054557

公开000.00%存、0年月2108.86.553.14%4.55发行理财日产品

902080951054372846.054557

合计----000.00%--0

08.86.553.14%4.55

募集资金总体使用情况说明：

2023年12月，公司首次公开发行人民币普通股2200万股，每股发行价格人民币41.00元，募集资金总额

90200.00万元，扣除各项发行费用（不含税）人民币9241.20万元实际募集资金净额为人民币80958.80万元（其中，超募资金总额为25958.80万元）。截至2025年12月31日，公司累计使用募集资金为37283.14万元、累计变更用途的募集资金总额为0.00万元，尚未使用的募集资金总额为45574.55万元（包含利息收入及理财收入）。

报告期内，募集资金使用符合证监会、深交所和公司制度规定。

2、募集资金承诺项目情况

□适用□不适用

单位：万元是否截至承诺项目截止项目已变截至期末投资募集调整达到本报报告可行更项本报期末投资是否融资证券项目资金后投预定告期期末性是项目目告期累计进度达到项目上市和超承诺资总可使实现累计否发

性质(含投入投入(3)预计名称日期募资投资额用状的效实现生重

部分金额金额＝效益

金投总额(1)态日益的效大变

变(2)(2)/向期益化

更)(1)承诺投资项目年年产产

140

140

00吨

00吨

环保环保类溶类溶20232026剂产104

剂产年12生产268268262.38.8年11不适

品及否24.800否

品及月21建设5050233%月30用

5259

525日日

0吨

0吨

聚氨聚氨酯发酯发泡剂泡剂项目项目

88020238802025

0t/a 年 12 0t/a 生产 920 920 922 100. 年 05 不适

否00否

哌嗪月21哌嗪建设002.2124%月31用系列日系列日

114绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

产产

品、品、

746746

00t/ 00t/

a 重 a 重金属金属螯合螯合

剂、剂、

100100

0t/ 0t/

a 双 a 双吗啉吗啉基乙基乙基醚基醚项目项目研发2023研发2024

大楼年12大楼研发375211215101.年12不适否00否

建设月21建设项目09.210.548%月31用项目日项目日

2023

补充补充102154年12152152101.不适

流动流动补流否57.159.300否

月21000071%用资金资金46日

40004000

t/a 2023 t/a 2027

三乙年12三乙生产11026.126.10.24年06不适否000否

烯二月21烯二建设0088%月30用胺扩日胺扩日建项建项目目

643105372

550

承诺投资项目小计--69.245.583.1----00----

00

154

超募资金投向

2023

剩余165年12超募运营2590.00不适

超募否89.50000否

月21资金管理58.8%用资金9日

归还银行贷款（如有）--0000----------

补充流动资金（如有）--0000----------

165

259

超募资金投向小计--89.500----00----

58.8

9

105372

809809

合计--45.583.1----00----

58.858.8

54

分项目说明未达到计划

进度、预计收益的情况和原因（含无“是否达到预计效益”选择“不适用”的原

115绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

因）项目可行性发生重大变无化的情况说明适用

针对超募的25958.80万元，公司分别于2024年12月30日与2025年1月15日召开了第三届董事会超募资金的第四次会议、第三届监事会第四次会议和2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分募金额、用途投项目节余资金和部分超募资金向全资子公司增资以用于实施新增募投项目的议案》，同意公司使用及使用进展“研发大楼建设项目”节余募集资金与首次公开发行股票取得的部分超募资金，合计11000.00万元向情况 全资子公司安徽兴欣新材料有限公司进行增资，用以实施新增募投项目——“4000t/a 三乙烯二胺扩建项目”。根据上述议案，2025年2月26日，公司从超募资金专户中划转93692088.99元至“4000t/a 三乙烯二胺扩建项目”专户用于该项目的专项资金使用。

存在擅自变更募集资金

用途、违规不适用占用募集资金的情形募集资金投资项目实施不适用地点变更情况募集资金投资项目实施不适用方式调整情况适用

本公司利用自筹资金先期投入募投项目的金额为18559.14万元，自筹资金支付部分发行费用490.92募集资金投万元（不含税），合计拟置换金额为19050.06万元，上述金额已经立信会计师事务所（特殊普通合资项目先期

伙）审验并出具的“信会师报字［2024］第 ZF10089 号募集资金置换专项鉴证报告”。公司于 2024 年投入及置换3月22日召开第二届董事会第八次会议、第二届监事会第八次会议，会议审议通过了《关于使用募集情况资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意上述置换事项。截至2025年

12月31日募集资金置换已实施完成。

用闲置募集资金暂时补不适用充流动资金情况适用

公司分别于2024年12月30日与2025年1月15日召开了第三届董事会第四次会议、第三届监事会第四次会议和2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分募投项目节余资金和部分超募资金向全资子公司增资以用于实施新增募投项目的议案》，同意公司使用“研发大楼建设项目”节余募集资金与首次公开发行股票取得的部分超募资金，合计共11000.00万元向全资子公司安徽兴欣新材料有限公司进行增资，用以实施新增募投项目一一“4000t/a 三乙烯二胺扩建项目”。根据上述议案，2025年2月20日，公司从“研发大楼建设项目”资金专户中划转16307911.01元节余募集资金至项目实施出

“4000t/a 三乙烯二胺扩建项目”专户用于该项目的专项资金使用，并注销“研发大楼建设项目”募集现募集资金资金专户。

结余的金额

“研发大楼建设项目”出现募集资金节余原因：

及原因

1、在日益成熟的国产设备生产技术的加持下，公司未进行大量的设备进口采购投入，而选用国内优秀

的设备生产商，使原先计划的设备采购投入成本得到显著控制。

2、项目原计划建造一个中试车间，后期实际投建时，公司所在地园区已出资集中建设了一个中试基地

供园区内企业使用，故公司未进行中试车间的建设，大大节约了募集资金的使用。

3、在项目实施过程中，项目建设技术日益先进，建造成本较计划有所下降，且公司严格按照募集资金

使用的有关规定，在保障项目建设质量的基础上结合项目的实际情况，严格管理，合理配置资源，本着合理节约、降本增效的原则，控制项目建设支出。

截至2025年12月31日，本公司尚未使用的募集资金存放于募集资金专项账户及购买理财产品。上述尚未使用的

募集资金尚未全部使用的主要原因是募集资金投资项目建设需要一定周期，根据募集资金投资项目建设

116绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

募集资金用进度，现阶段募集资金在短期内出现部分暂时闲置的情况。公司对闲置募集资金进行现金管理，是在确途及去向保不影响募集资金投资项目建设和正常生产经营的情况下进行的，不会影响公司募集资金项目建设和主营业务的正常开展，不存在变相改变募集资金投向的情形，符合公司和全体股东的利益，不存在损害公司及全体股东，特别是中小股东利益的情形。

募集资金使用及披露中无存在的问题或其他情况

3、募集资金变更项目情况

□适用□不适用公司报告期不存在募集资金变更项目情况。

4、中介机构关于募集资金存储与使用情况的核查意见

□适用□不适用

立信会计师事务所（特殊普通合伙）认为：公司2025年度募集资金存放、管理与使用情况专项报告在所有重大

方面按照中国证券监督管理委员会《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》以及《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第2号——公告格式》的相关规定编制，如实反映了贵公司2025年度募集资金存放、管理与使用情况。

保荐人认为：在2025年持续督导期间，保荐人通过审阅主要核查资料、现场检查、访谈沟通等多种方式，对公司募集资金的存放、使用及募集资金投资项目实施情况进行了核查。主要核查资料包括：公司募集资金存放银行对账单、抽查募集资金使用原始凭证、复核会计师相关报告、募集资金使用情况的相关公告等资料。

经核查，2025年度公司募集资金使用情况与已披露情况一致，保荐人对兴欣新材2025年度募集资金存放及使用情况无异议。

十七、其他重大事项的说明

□适用□不适用

（一）与专业机构共同对外投资事项

1、报告期内，公司受让了浙江建龙钢铁实业有限公司（以下简称“建龙钢铁”）所合法持有且未实缴出资的宁波长惠

创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“宁波长惠”）2000万元有限合伙份额（占宁波长惠认缴出资总额的

6.6664%）。

2、公司于2025年3月19日与建龙钢铁协商一致正式签署了《宁波长惠创业投资合伙企业（有限合伙）财产份额转让协议》，并与长浙私募基金管理有限公司、宁波长浙宏翔创业投资合伙企业（有限合伙）、绍兴巍华新材科技有限公司、王伟松、章建东、长江浙商联合控股有限公司共同签署了《宁波长惠创业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》。

公司已按照协议约定，完成了合伙企业首期认购款的缴纳，实缴出资600万元，占公司本次认购总额的30%。

3、2025年4月11日，宁波长惠已按照相关法律法规在中国证券投资基金业协会完成了备案登记手续，并取得了《私募投资基金备案证明》，同时宁波长惠已完成工商变更登记并取得新的营业执照。

上述事项详见公司分别于 2025 年 3 月 7 日、3 月 21 日、4 月 17 日披露在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的相关公告。

（二）购买新办公楼

117绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

报告期内，因公司业务不断拓展，优秀人才不断引进，随着公司规模的不断扩大，对办公空间的需求也日益增长，经总经理办公会议决定，公司以2311万元购买位于上虞区浙大网新科技城适应所需的办公楼（约2700平米）。

（三）对外投资（广西兴欣）事项

1、2025年7月3日，公司召开第三届董事会第八次会议、第三届监事会第七次会议，2025年7月21日，公司召开

2025年第二次临时股东大会，以上会议分别审议通过了《关于拟签署项目投资合同暨对外投资的议案》。同意公司与中

国—马来西亚钦州产业园区管理委员会签署项目投资合同，并在其园区内设立全资子公司或控股子公司用于投资建设年产15.3万吨多烯多胺系列产品一期项目。

2、2025年7月25日，公司已与广西智博科拓新材料科技开发有限公司、公司控股子公司欣诺环境（浙江）有限公司、山东金铂石油化工有限公司正式签署《设立广西兴欣新材料有限公司的出资协议》，共同投资设立广西兴欣新材料有限公司以实施上述对外投资项目，截至本报告期末，已完成项目公司的相关工商注册登记并取得营业执照。

3、2025年9月1日，公司与中国—马来西亚钦州产业园区管理委员会正式签署了项目投资合同，合同的主要内容与

前期已披露的拟签署合同的主要内容一致。本合同的签署不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

上述事项详见公司分别于2025年7月4日、2025年7月22日、2025年7月29日、2025年8月5日、2025年9月

3 日披露在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的相关公告。

截至本报告披露日，广西兴欣已购买建设项目所必须的土地并取得土地不动产证，该土地位于中马钦州产业园区内，土地性质为工业用地；广西兴欣通过招标方式确定上海市安装工程集团有限公司作为年产15.3万吨多烯多胺系列产品一

期项目承包方并签署《建设项目工程总承包合同》，合同金额4.49亿元，竣工结算价按工程实际发生的工程量为准。合同约定上海市安装工程集团有限公司需完成广西兴欣多烯多胺一期项目的设计、采购、安装调试至机械竣工，并协助试车及验收。

上述土地购买、签署合同系已审议披露的投资事项的实施进展，合同金额在已审议投资额度内，根据2025年第二次临时股东大会授权，由董事长及其指定授权代理人办理。

（四）公司治理调整事项

1、2025年8月26日，公司召开第三届董事会第九次会议、第三届监事会第八次会议，2025年9月11日，公司召开

2025年第三次临时股东大会，以上会议分别审议通过了《关于修订〈公司章程〉并办理相关工商变更登记的议案》《关于修订、制定公司部分治理制度的议案》。根据本次修订生效的《公司章程》及相关制度，公司不再设置监事会及监事，董事会审计委员会将行使《公司法》等规定的监事会的职权。

2、2025年9月23日，公司第三届董事会第十次会议审议通过了《关于选举代表公司执行公司事务的董事的议案》

《关于确认审计委员会成员及召集人的议案》。选举公司董事长叶汀先生为代表公司执行公司事务的董事，并担任公司法定代表人，本次选举后，公司法定代表人未发生变更。确认公司第三届董事会审计委员会成员仍由陈翔宇（独立董事）、葛凤燕（独立董事）、顾凌枫（独立董事）三人组成，其中仍由陈翔宇担任召集人。

上述事项详见公司分别于2025年8月27日、2025年9月12日、2025年9月24日披露在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的相关公告。

（五）对外投资（深圳浩海）事项

2025年10月，公司与深圳市浩海化工科技集团有限公司、珠海玖鸿润新材料科技合伙企业（有限合伙）、海南鼎腾

投资有限公司签署增资协议，公司以人民币6000万元对深圳市浩海化工科技集团有限公司进行增资入股，增资完成后，公司持有深圳市浩海化工科技集团有限公司30.53%的股权，截至报告期末，公司已完成出资，深圳市浩海化工科技集团有限公司已完成工商变更。

（六）募投项目事项

“年产14000吨环保类溶剂产品及5250吨聚氨酯发泡剂项目”下包括两个子项目，分别为“年产14000吨环保类溶剂产品项目”和“年产5250吨聚氨酯发泡剂项目”。该项目已完成10000吨环保类溶剂产品及1000吨聚氨酯发泡剂的投资建设工作并正式投产。项目剩余的（3000t/aN-羟乙基哌嗪、1000t/aN，N’-二羟乙基哌嗪、1000t/a 五甲基二乙烯三胺），因公司对其生产工艺进行升级，根据相关法律法规需要重新办理相关行政审批手续，现上述手续已按要求完成。

118绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

上述事项详见公司于 2026 年 2 月 25 日披露在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的相关公告。

十八、公司子公司重大事项

□适用□不适用

1、公司于2024年12月30日召开第三届董事会第四次会议、第三届监事会第四次会议，2025年1月15日公司召开2025年第一次临时股东大会，以上会议分别审议通过了《关于使用部分募投项目节余资金和部分超募资金向全资子公司增资以用于实施新增募投项目的议案》。同意公司使用11000.00万元向安徽兴欣进行增资，用以实施新增募投项目。公司、安徽兴欣（该项目实施方）、保荐人国盛证券有限责任公司、募集资金存储行中信银行绍兴分行签订《募集资金专户存储三方监管协议》，用于上述项目专户存储及使用。

截至本报告披露日，该项目已使用募集资金金额26.18万元，投资进度为0.24%，实施进度与原计划相比滞后，搁置时间已超一年。是基于公司发展战略、业务需求及行业趋势综合评估后确立的募集资金投资项目，与公司主营业务高度相关。项目启动前，已就其可行性与必要性进行了充分论证。截至目前，经公司审慎评估，该项目仍具备可行性。项目投资进度滞后于原定计划，主要系公司基于长期战略布局调整所作出的审慎安排。为统筹优化资源配置，公司决定暂缓实施该项目的后续投入，待公司确定最终规划后，再开展具体的实施工作。

上述事项详见公司于2024年12月31日、2025年1月16日、2026年3月31日披露在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的相关公告。

2、安徽兴欣实施的募投项目“8800t/a 哌嗪系列产品、74600t/a 重金属螯合剂、1000t/a 双吗啉基乙基醚项目”

下子项目“1000t/a 双吗啉基乙基醚项目”结束试生产阶段，正式投产。截至报告期末，募投项目“8800t/a 哌嗪系列产品、1000t/a 双吗啉基乙基醚项目”已结项。

119绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后公积金转数量比例发行新股送股其他小计数量比例股

一、有限--

763030735035

售条件股61.93%27995027995059.66%

3223

份99

1、国

00.00%0000.00%

家持股

2、国

有法人持00.00%0000.00%股

3、其--

763030735035

他内资持61.93%27995027995059.66%

3223

股99其

823342823342

中：境内6.68%006.68%

44

法人持股

境内--

680696652700

自然人持55.25%27995027995052.98%

0899

股99

4、外

00.00%0000.00%

资持股其

中：境外00.00%0000.00%法人持股境外

自然人持00.00%0000.00%股

二、无限

468969279950279950496964

售条件股38.07%40.34%

689977

份

1、人

468969279950279950496964

民币普通38.07%40.34%

689977

股

2、境

内上市的00.00%0000.00%外资股

3、境

外上市的00.00%0000.00%外资股

4、其00.00%0000.00%

120绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

他

三、股份123200123200

100.00%00100.00%

总数000000股份变动的原因

□适用□不适用

1、吕安春、鲁国富共持有公司16317360股首发前限售股，该部分首发前限售股已于2025年6月21日到期解除限

售并于2025年6月23日上市流通，有关限售承诺履行完毕。因吕安春为公司副董事长，鲁国富为公司董事、副总经理、董事会秘书，在其就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，每年度可转让的股份不得超过其持有公司股份总数的

25%。故本次解除限售后，吕安春、鲁国富所持有的12238020股股份登记为高管锁定股，公司无限售条件流通股增加

4079340股。具体内容详见公司2025年6月18日披露于中国证监会指定信息披露网站巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于公司首次公开发行前已发行股份部分解除限售并上市流通的提示性公告》（公告编号：2025-028）。

2、公司于2025年9月11日召开2025年第三次临时股东大会审议通过了《关于修订〈公司章程〉并办理相关工商变更登记的议案》《关于修订、制定公司部分治理制度的议案》。根据本次修订生效的《公司章程》及相关制度，公司不再设置监事会及监事。监事离职后，在其原定任期内和任期届满后六个月内，每年度可转让的股份须继续遵守不得超过其持有公司股份总数25%的规定，故原监事吕银彪所持有的1279831股登记为高管锁定股。

股份变动的批准情况

□适用□不适用

2025年6月23日，吕安春先生、鲁国富先生所持有的首发前限售股解除限售已向深圳证券交易所申请通过。

股份变动的过户情况

□适用□不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用□不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用□不适用

2、限售股份变动情况

□适用□不适用

单位：股本期增加限售本期解除限售股东名称期初限售股数期末限售股数限售原因解除限售日期股数股数报告期内首发前限售股份解根据高管锁定吕安春9918461743884699184617438846

除限售、新增股份相关规定高管锁定股份报告期内首发前限售股份解根据高管锁定鲁国富6398899479917463988994799174

除限售、新增股份相关规定高管锁定股份根据监事离任吕银彪3839493127983105119324监事离任相关规定

合计20156853135178511631736017357344----

121绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用□不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用□不适用

3、现存的内部职工股情况

□适用□不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股报告期末年度报告表决权恢年度报告披露日前上一报告期末披露日前复的优先月末表决权恢复的优先普通股股7409上一月末7764股股东总00

股股东总数（如有）东总数普通股股数（如（参见注8）东总数有）（参见注8）

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

报告期内持有有限持有无限质押、标记或冻结情况报告期末股东名称股东性质持股比例增减变动售条件的售条件的持股数量情况股份数量股份数量股份状态数量境内自然45513114551311

叶汀36.94%00不适用0人44境内自然

吕安春8.05%9918461074388462479615质押1000000人绍兴上虞璟丰投资合伙境内非国

6.68%8233424082334240不适用0

企业有法人

（有限合伙）境内自然

鲁国富5.19%6398899047991741599725不适用0人境内自然

吕银彪4.16%5119324051193240不适用0人境内自然

何美雅2.92%3599426003599426不适用0人境内自然

沈华伟2.60%319952202399641799881不适用0人境内自然

来伟池1.94%2386989-17260002386989不适用0人绍兴兴欣

其他1.92%2368894236889402368894不适用0新材

122绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

料股份有限公

司－2025年员工持股计划境内自然

张尧兰1.62%1999665001999665质押1000000人战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名无

股东的情况（如有）（参见注3）

1、叶汀与绍兴上虞璟丰投资合伙企业（有限合伙）存在关联和一致行动关系，叶汀系绍兴

上述股东关联关系或一上虞璟丰投资合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人；

致行动的说明2、除前述事项外，公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。

上述股东涉及委托/受托参与绍兴兴欣新材料股份有限公司－2025年员工持股计划的公司部分董事（不含独立董表决权、放弃表决权情事）、原监事、高级管理人员及其近亲属自愿放弃因参与本计划而间接持有公司股票的提案

况的说明权、表决权。

前10名股东中存在回购专户的特别说明（如无有）（参见注10）

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量人民币普何美雅35994263599426通股人民币普吕安春24796152479615通股人民币普来伟池23869892386989通股绍兴兴欣新材料股份有限公人民币普

司－202523688942368894通股年员工持股计划人民币普张尧兰19996651999665通股绍兴上虞璟泰人民币普投资合伙企业16994041699404通股（有限合伙）人民币普鲁国富15997251599725通股人民币普薛伟峰11039121103912通股人民币普陈勇850000850000通股人民币普沈华伟799881799881通股前10名无限售流通股股东之间，以及前10名无未知上述股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的限售流通股股东和前10一致行动人。

名股东之间关联关系或一致行动的说明

前10名普通股股东参与股东陈勇通过普通证券账户持有公司股票0股，通过国泰海通证券股份有限公司客户信用交

123绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

融资融券业务情况说明易担保证券账户持有公司股票850000股，实际合计持有公司股票850000股。

（如有）（参见注4）

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：自然人控股

控股股东类型：自然人控股股东姓名国籍是否取得其他国家或地区居留权叶汀中国否主要职业及职务兴欣新材董事长报告期内控股和参股的其他境内外上无市公司的股权情况控股股东报告期内变更

□适用□不适用公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内自然人

实际控制人类型：自然人是否取得其他国家或地区居实际控制人姓名与实际控制人关系国籍留权叶汀本人中国否主要职业及职务兴欣新材董事长过去10年曾控股的境内外无上市公司情况实际控制人报告期内变更

□适用□不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

124绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用□不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用□不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用□不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用□不适用

1、控股股东、实际控制人叶汀关于股份锁定的承诺

（1）自公司股票上市之日起36个月内，本人不转让或委托他人管理本人在本次发行上市前直接或间接持有的公

司股份（以下简称“首发前股份”），也不要求由公司回购首发前股份。

公司股票上市交易后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于首次公开发行价格，或者公司股票上市后6个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第1个交易日）收盘价低于发行价，本人所持首发前股份的锁定期限自动延长至少6个月。前述发行价指公司首次公开发行股票的发行价格，如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照中国证监会、深圳证券交易所的有关规定作除权除息处理。

（2）本人所持首发前股份的锁定期届满后，本人在公司担任董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不

超过本人所持公司股份总数的25%；本人在公司担任董事、监事、高级管理人员期限届满后离职的，离职后6个月内不转让首发前股份；本人在任职期届满前离职的，在就任时确定的任期内和任期届满后6个月内，每年转让的股份不超过本人所持公司股份总数的25%。

（3）本人所持首发前股份在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价。前述发行价指公司首次公开发

行股票的发行价格，如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照中国证监会、深圳证券交易所的有关规定作除权除息处理。

125绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（4）本人将同时遵守《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》及深圳证

券交易所其他有关董事、监事、高级管理人员减持首发前股份的相关规定。

（5）前述承诺不因本人在公司担任职务的变更或自公司离职等原因而放弃履行。若本人违反本承诺函，违反承诺

而获得的收益归公司所有；若本人未将违规减持所得上缴公司，则本人当年度及以后年度公司利润分配方案中应享有的现金分红暂不分配直至本人完全履行本承诺函为止。

（6）本人将同时遵守法律、法规及中国证监会、深圳证券交易所关于公司董事、监事、高级管理人员所持首发前

股份转让的其他规定；如有新的法律、法规及中国证监会、深圳证券交易所规范性文件规定与本承诺内容不一致的，以新的法律、法规、中国证监会、深圳证券交易所规范性文件规定为准。”

2、控股股东及实际控制人叶汀关于持股意向和减持意向的承诺

（1）本人将严格依据相关法律法规、规范性文件以及证券监管机构的有关要求，就股份锁定事项出具的相关承诺执行有关股份限售事项。

（2）本人所持兴欣新材股份在锁定期满后，如果届时相关法律法规、规范性文件以及证券监管机构的有关要求对

于本人减持行为有任何规定，则本人承诺相关减持安排将严格遵守该等法律法规、规范性文件以及证券监管机构的有关要求。

（3）本人持有的兴欣新材股份在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价（不包括本人在兴欣新材本次发行上市后从公开市场中新买入的 A股股票）。上述发行价指兴欣新材本次发行上市的发行价格，如果兴欣新材上市后因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等原因进行除权、除息的，则按照深圳证券交易所的有关规定作除权除息处理。

（4）本人通过集中竞价交易方式减持兴欣新材首次公开发行前股份的，将在首次卖出兴欣新材的15个交易日前

将减持计划向深圳证券交易所备案并以书面方式通知兴欣新材并由兴欣新材予以公告，并按照相关法律法规及深圳证券交易所的规定披露减持进展情况。本人通过集中竞价交易以外的其他方式减持兴欣新材首次公开发行前股份时，本人将提前3个交易日以书面方式通知兴欣新材并由兴欣新材予以公告。

（5）本人将根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关法律法规、规范性文件以及证券监管机构的

有关要求进行减持。若前述规定被修订、废止，本人将依据不时修订的相关法律法规、规范性文件以及证券监管机构的有关要求进行减持。

（6）本人将严格遵守上述承诺，若本人违反上述承诺进行减持，本人则自愿将减持所得收益上缴至兴欣新材并同意归兴欣新材所有。”四、股份回购在报告期的具体实施情况股份回购的实施进展情况

□适用□不适用已回购数量占股权激励方案披露时拟回购股份占总股本的拟回购金额已回购数量计划所涉及拟回购期间回购用途

间数量（股）比例（万元）（股）的标的股票的比例（如有）按照本次回按照本次回不低于人民自本次回购用于实施股

2024年07购资金总额购资金总额币2500万方案通过董

权激励或员23688940.00%

月09日上限5000上限5000元（含），事会审议之工持股计划

万元、回购万元、回购不超过人民日起12个

126绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

价格上限价格上限币5000万月内

26.00元/股26.00元/股元（含）测算，预计测算，约占回购股份数公司总股本

量为的1.56%；

1923076按照本次回股；按照本购资金总额次回购资金下限2500

总额下限万元、回购

2500万价格上限

元、回购价26.00元/股

格上限测算，约占

26.00元/股公司当前总测算，预计股本的回购股份数0.78%量为

961538股。

注:1、公司于2024年7月8日召开第三届董事会第一次会议，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分股份，用于实施股权激励或员工持股计划，回购价格不超过人民币

26.00元/股（含），回购资金总额不低于人民币2500万元（含）且不超过人民币5000万元（含）。截至2025年2月27日，公司以集中竞价交易方式累计回购股份数量为2368894股，占公司当前总股本的比例为1.92%，最高成交价为23.00元/股，最低成交价为18.08元/股，交易总金额为49973917元（不含交易费用）。至此，公司本次回购方案已实施完毕。

2、公司于2025年3月26日召开第三届董事会第六次会议、第三届监事会第五次会议，于2025年4月17日召开2024年年度股东大会，审议通过了《关于公司〈2025年员工持股计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于公司〈2025年员工持股计划管理办法〉的议案》和《关于提请股东大会授权董事会办理公司2025年员工持股计划相关事宜的议案》，同意公司实施2025年员工持股计划。

3、公司开立的“绍兴兴欣新材料股份有限公司回购专用证券账户”中所持有的236.8894万股公司股票，已于2025年5月26日以11.19元/股的价格非交易过户至“绍兴兴欣新材料股份有限公司—2025年员工持股计划”专用证券账户，过户股份数量占公司目前股本总额12320.00万股的1.92%。本次非交易过户完成后，公司回购专用证券账户内持有公司股票余额为0股。本员工持股计划的实际过户股份数量与股东大会审议通过的数量不存在差异。

上述事项详见公司分别于2025年2月27日、3月27日、4月18日、4月29日、5月28日披露在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的相关公告。

采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用□不适用

五、优先股相关情况

□适用□不适用报告期公司不存在优先股。

127绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

第七节债券相关情况

□适用□不适用

128绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

第八节财务报告

一、审计报告审计意见类型标准的无保留意见审计报告签署日期2026年03月30日

审计机构名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）

审计报告文号 信会师报字[2026]第 ZF10151 号

注册会计师姓名洪建良、李亚博审计报告正文

一、审计意见

我们审计了绍兴兴欣新材料股份有限公司（以下简称兴欣新材）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了兴欣新材2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于兴欣新材，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：

关键审计事项该事项在审计中是如何应对的

（一）收入确认

公司收入主要来源于精细化学品的销售，关于收我们针对收入确认执行的主要审计程序包括：

入确认的会计政策详见“附注三、（二十（1）了解、评价兴欣新材管理层与收入确认相一）”；关于营业收入披露见“附注五、（三十关的关键内部控制设计和运行的有效性。七）”。2025年度公司的营业收入为（2）选取兴欣新材销售合同样本，识别销售合

474559305.27元，由于收入是兴欣新材的关键业同中与商品所有权上的风险与报酬/控制权转移相

绩指标之一，从而存在管理层为了达到特定目标关的合同条款与条件，评价兴欣新材的收入确认

129绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

或期望而操纵收入确认的固有风险。因此，我们是否符合企业会计准则规定，并复核相关会计政将销售收入的确认作为关键审计事项。策是否得到一贯执行。

（3）结合兴欣新材产品类型及客户情况对收入

以及毛利情况执行分析性复核程序，分析报告期销售收入和毛利率变动的合理性。

（4）对报告期记录的收入交易选取样本，核对

发票、销售合同、出库单、收货确认书、验收单

及提单等，评价相关收入确认是否符合公司收入确认的会计政策。

（5）获取海关出口报关金额，核对外销收入金

额、归属期间等。

（6）按照抽样原则选择客户样本，询证报告期应收账款情况及销售情况。

（7）就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对出库单及其他支持性文档，以评价收入是否计入恰当的会计期间。

四、其他信息

兴欣新材管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括兴欣新材2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估兴欣新材的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督兴欣新材的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

130绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取

充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对兴欣新材持续

经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。

我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致兴欣新材不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就兴欣新材中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。

我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：绍兴兴欣新材料股份有限公司

2025年12月31日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金169584515.74811238723.21结算备付金

131绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

拆出资金

交易性金融资产580000000.00115000000.00衍生金融资产

应收票据27251113.8826268870.52

应收账款55903845.7844207851.59

应收款项融资7656989.693561290.95

预付款项10182232.8317154613.18应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款1113771.60882671.23

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货107577610.01102613660.61

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产7822933.686047509.27

流动资产合计967093013.211126975190.56

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资59908241.58其他权益工具投资

其他非流动金融资产6000000.00投资性房地产

固定资产430804657.86359304061.84

在建工程28359042.2041711927.62生产性生物资产油气资产

使用权资产3109078.83

无形资产96076864.2421240783.21

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用886942.551364511.59

递延所得税资产8067304.223178764.26

132绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

其他非流动资产921754.331657241.93

非流动资产合计634133885.81428457290.45

资产总计1601226899.021555432481.01

流动负债：

短期借款24950265.266585788.20向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据23279372.00

应付账款38150723.6838242406.18预收款项

合同负债5447076.302408106.67卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬18627115.0017688572.65

应交税费5712038.316772621.93

其他应付款27623863.24555550.56

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债744033.14

其他流动负债20387660.8121686454.57

流动负债合计164922147.7493939500.76

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债2250265.01长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益2882834.714242021.19递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计5133099.724242021.19

133绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

负债合计170055247.4698181521.95

所有者权益：

股本123200000.00123200000.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积831434731.20850166258.27

减：库存股26507923.8636646739.60其他综合收益

专项储备763744.61

盈余公积58972721.0451719466.96一般风险准备

未分配利润446147785.30465501640.25

归属于母公司所有者权益合计1433247313.681454704370.49

少数股东权益-2075662.122546588.57

所有者权益合计1431171651.561457250959.06

负债和所有者权益总计1601226899.021555432481.01

法定代表人：叶汀主管会计工作负责人：严利忠会计机构负责人：许君超

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金143543828.73781164057.05

交易性金融资产470000000.00115000000.00衍生金融资产

应收票据10328226.3313398071.41

应收账款184310865.10153293424.35

应收款项融资128198.062943595.06

预付款项6047415.7011339304.58

其他应收款39806764.5113496139.71

其中：应收利息应收股利

存货79791248.7178340693.23

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产394563.80

流动资产合计934351110.941168975285.39

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资360599438.21120150000.00其他权益工具投资

134绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

其他非流动金融资产6000000.00投资性房地产

固定资产213951390.61177694060.69

在建工程23158763.9314328501.36生产性生物资产油气资产使用权资产

无形资产14569729.9615453590.30

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用

递延所得税资产1549576.79836624.43

其他非流动资产231979.351290508.56

非流动资产合计620060878.85329753285.34

资产总计1554411989.791498728570.73

流动负债：

短期借款交易性金融负债衍生金融负债

应付票据23279372.00

应付账款18159720.9712708747.05预收款项

合同负债3541658.251749697.75

应付职工薪酬13878250.5813551438.14

应交税费5282825.266366762.79

其他应付款27522999.46483544.98

其中：应付利息应付股利持有待售负债一年内到期的非流动负债

其他流动负债10173244.8812852229.92

流动负债合计101838071.4047712420.63

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬

135绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

预计负债

递延收益1540518.372711596.04递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计1540518.372711596.04

负债合计103378589.7750424016.67

所有者权益：

股本123200000.00123200000.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积831366739.94850129952.87

减：库存股26507923.8636646739.60其他综合收益

专项储备763744.61

盈余公积58972721.0451719466.96

未分配利润464001862.90459138129.22

所有者权益合计1451033400.021448304554.06

负债和所有者权益总计1554411989.791498728570.73

3、合并利润表

单位：元项目2025年度2024年度

一、营业总收入474559305.27468139233.41

其中：营业收入474559305.27468139233.41利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本432033102.05387590981.43

其中：营业成本342045839.85321735683.90利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任合同准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加5319450.575111562.02

销售费用10269600.716777110.01

管理费用50605161.3145469289.25

研发费用24856263.3820521868.41

财务费用-1063213.77-12024532.16

其中：利息费用590374.01487274.59

利息收入4386833.7812050510.43

136绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

加：其他收益7018742.405406197.78投资收益（损失以“－”号填

9448696.648130504.35

列）

其中：对联营企业和合营

-91758.42企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-613941.16-140855.64

填列）资产减值损失（损失以“-”号-7183097.71-735885.99

填列）资产处置收益（损失以“-”号

109144.77351647.74

填列）三、营业利润（亏损以“－”号填

51305748.1693559860.22

列）

加：营业外收入18667.0733884.03

减：营业外支出987596.16628160.42四、利润总额（亏损总额以“－”号

50336819.0792965583.83

填列）

减：所得税费用7446537.9914348878.08五、净利润（净亏损以“－”号填

42890281.0878616705.75

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

42890281.0878616705.75“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润48314952.1381149928.94

2.少数股东损益-5424671.05-2533223.19

六、其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

137绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额42890281.0878616705.75归属于母公司所有者的综合收益总

48314952.1381149928.94

额

归属于少数股东的综合收益总额-5424671.05-2533223.19

八、每股收益

（一）基本每股收益0.390.66

（二）稀释每股收益0.390.66

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。

法定代表人：叶汀主管会计工作负责人：严利忠会计机构负责人：许君超

4、母公司利润表

单位：元项目2025年度2024年度

一、营业收入383574502.16374520771.11

减：营业成本250934694.44252892019.91

税金及附加3771728.993729265.56

销售费用6348753.876650315.80

管理费用35515494.0032551054.05

研发费用16363094.1814320581.78

财务费用-2419825.86-11937641.62

其中：利息费用260920.13

利息收入4838713.7311660393.47

加：其他收益5632847.525218059.66投资收益（损失以“－”号填

7960131.708130504.35

列）

其中：对联营企业和合营企

-91758.42业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号

163304.05-12359.17

填列）资产减值损失（损失以“-”号-1801774.52-735885.99

填列）

138绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文资产处置收益（损失以“-”号

73243.19351647.74

填列）二、营业利润（亏损以“－”号填

85088314.4889267142.22

列）

加：营业外收入18666.397450.00

减：营业外支出986420.74429730.06三、利润总额（亏损总额以“－”号

84120560.1388844862.16

填列）

减：所得税费用11588019.3711650192.54四、净利润（净亏损以“－”号填

72532540.7677194669.62

列）

（一）持续经营净利润（净亏损以

72532540.7677194669.62“－”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额72532540.7677194669.62

七、每股收益

（一）基本每股收益0.590.63

（二）稀释每股收益0.590.63

5、合并现金流量表

单位：元项目2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金414889154.28377172634.83客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金

139绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还4879638.386960879.50

收到其他与经营活动有关的现金9117536.7315906089.68

经营活动现金流入小计428886329.39400039604.01

购买商品、接受劳务支付的现金239995191.06194432149.00客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金74172972.6666756828.88

支付的各项税费22244964.1918936635.62

支付其他与经营活动有关的现金32540994.3527485668.54

经营活动现金流出小计368954122.26307611282.04

经营活动产生的现金流量净额59932207.1392428321.97

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金2676540455.061958130504.35取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长

998738.68572703.54

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计2677539193.741958703207.89

购建固定资产、无形资产和其他长

150086857.3850249290.34

期资产支付的现金

投资支付的现金3198000000.002065000000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金542730.59

投资活动现金流出小计3348629587.972115249290.34

投资活动产生的现金流量净额-671090394.23-156546082.45

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金800000.005116117.16

其中：子公司吸收少数股东投资收

800000.005116117.16

到的现金

取得借款收到的现金26830832.43

收到其他与筹资活动有关的现金26507923.86

筹资活动现金流入小计54138756.295116117.16

偿还债务支付的现金8466355.3738328588.84

分配股利、利润或偿付利息支付的

60886793.81106120399.59

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金13329907.5642000984.92

筹资活动现金流出小计82683056.74186449973.35

140绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

筹资活动产生的现金流量净额-28544300.45-181333856.19

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-1951719.92582465.69影响

五、现金及现金等价物净增加额-641654207.47-244869150.98

加：期初现金及现金等价物余额811238723.211056107874.19

六、期末现金及现金等价物余额169584515.74811238723.21

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金302512524.83310651748.47

收到的税费返还2778629.035059286.87

收到其他与经营活动有关的现金8708808.5014303117.69

经营活动现金流入小计313999962.36330014153.03

购买商品、接受劳务支付的现金160498900.50130024463.77

支付给职工以及为职工支付的现金51542387.5950538269.69

支付的各项税费20124210.0617609298.92

支付其他与经营活动有关的现金21356700.0621228342.99

经营活动现金流出小计253522198.21219400375.37

经营活动产生的现金流量净额60477764.15110613777.66

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金2352051890.121958130504.35取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长

942986.46482735.40

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计2352994876.581958613239.75

购建固定资产、无形资产和其他长

31097053.5022818000.15

期资产支付的现金

投资支付的现金2945000000.002168150000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计2976097053.502190968000.15

投资活动产生的现金流量净额-623102176.92-232354760.40

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金1880567.17

收到其他与筹资活动有关的现金26507923.8628562467.48

筹资活动现金流入小计28388491.0328562467.48

偿还债务支付的现金1880567.1730000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

60415553.00105894045.13

现金

支付其他与筹资活动有关的现金39329907.5642000984.92

筹资活动现金流出小计101626027.73177895030.05

筹资活动产生的现金流量净额-73237536.70-149332562.57

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-1758278.85580486.94影响

五、现金及现金等价物净增加额-637620228.32-270493058.37

加：期初现金及现金等价物余额781164057.051051657115.42

六、期末现金及现金等价物余额143543828.73781164057.05

141绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年度

归属于母公司所有者权益所有

项目少数其他权益工具减：其他一般未分者权资本专项盈余股东股本优先永续库存综合风险配利其他小计益合其他公积储备公积权益股债股收益准备润计

一、123850366517465145145

763254

上年200166467194501470725

744.658

期末000.258.39.666.9640.437095

618.57

余额002706250.499.06加

：会计政策变更前期差错更正其他

二、123850366517465145145

763254

本年200166467194501470725

744.658

期初000.258.39.666.9640.437095

618.57

余额002706250.499.06

三、本期增减

变动-----

--金额187101725193214260

763462

（减315388325538570793

744.225

少以27.015.74.0854.956.807.5

610.69“－74510”号填

列）

（一）综

149149542902

合收

52.152.146781.0

益总

331.058

额

（二）所--

--有者189101802

878798

投入249388420.

609367

和减11.515.736

5.835.47

少资74本

1．800800

142绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

所有000.000.者投0000入的普通股

2．

其他权益工具持有者投入资本

3．

股份支付

454454454

计入

623623623

所有

2.092.092.09

者权益的金额

----

234101133133

4．242

711388323299

其他0.36

43.615.727.907.5

6426

---

（三

725676604604

）利

325688155155

润分

4.0807.053.053.0

配

800

1．-

725

提取725

325

盈余325

4.08

公积4.08

2．

提取一般风险准备

3．

对所

---有者

604604604

（或

155155155

股

53.053.053.0

东）

000

的分配

4．

其他

（四）所有者权益内部

143绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

结转

1．

资本公积转增资本

（或股

本）

2．

盈余公积转增资本

（或股

本）

3．

盈余公积弥补亏损

4．

设定受益计划变动额结转留存收益

5．

其他综合收益结转留存收益

6．

其他

（五---）专763763763

项储744.744.744.备616161

1．806806806

本期124124124

提取7.387.387.38

2．882882882

本期499499499

使用1.991.991.99

（六193193193）其384.384.384.他505050

四、123831265589446143-143

144绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

本期200434079727147324207117

期末000.731.23.821.0785.731566165

余额002064303.682.121.56上期金额

单位：元

2024年度

归属于母公司所有者权益所有

项目少数其他权益工具减：其他一般未分者权资本专项盈余股东股本优先永续库存综合风险配利其他小计益合其他公积储备公积权益股债股收益准备润计

一、880885440497151151

333

上年000329000671533533

419.

期末00.0952.00.0178.455455

67

余额0870270.810.81加

：会计政策变更前期差错更正其他

二、880885440497151151

333

本年000329000671533533

419.

期初00.0952.00.0178.455455

67

余额0870270.810.81

三、本期增减

变动----

352366

金额351430771321606254580

000467

（减636324.946695301658835

00.039.6

少以94.6946.9638.080.38.5791.7

00“－0225”号填

列）

（一）综

499499253167

合收

28.928.932205.7

益总

443.195

额

（二）所--

366

有者363366507315

467

投入05.4104981306

39.6

和减034.21.7622.4

0

少资04本

145绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

1．

所有

505505

者投

000000

入的

0.000.00

普通股

2．

其他权益工具持有者投入资本

3．

股份支付计入所有者权益的金额

--

366

363366298365

4．467

05.410411.7806

其他39.6

034.2622.4

0

04

---

（三

771113105105

）利

946319600600

润分

6.96466.000.000.

配

960000

1．-

771

提取771

946

盈余946

6.96

公积6.96

2．

提取一般风险准备

3．

对所

---有者

105105105

（或

600600600

股

000.000.000.

东）

000000

的分配

4．

其他

（四352-）所000352

有者00.0000

权益000.0

146绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

内部0结转

1．

资本

-公积352

352

转增000

000

资本00.0

00.0

（或0

0

股

本）

2．

盈余公积转增资本

（或股

本）

3．

盈余公积弥补亏损

4．

设定受益计划变动额结转留存收益

5．

其他综合收益结转留存收益

6．

其他

（五

430430430

）专

324.324.324.

项储

949494

备

1．744744744

本期382382382

提取8.688.688.68

2．701701701

本期350350350

使用3.743.743.74

（六）其他

147绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

四、123850366517465145145

763254

本期200166467194501470725

744.658

期末000.258.39.666.9640.437095

618.57

余额002706250.499.06

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

一、1448

12328501366451714591

上年7637304

00002995673994663812

期末44.61554.0

0.002.87.60.969.22

余额6加

：会计政策变更前期差错更正其他

二、1448

12328501366451714591

本年7637304

00002995673994663812

期初44.61554.0

0.002.87.60.969.22

余额6

三、本期增减变动

--

金额-725348632728

18761013

（减7637254.733.845.

32128815

少以44.61086896.93.74“－”号填

列）

（一）综72537253合收25402540

益总.76.76额

（二---）所189210138783

有者24918815675.

148绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

投入.21.7447和减少资本

1．所

有者投入的普通股

2．其

他权益工具持有者投入资本

3．股

份支付计

45464546

入所

232.232.

有者

0909

权益的金额

---

4．其234610131332

他872388159907.30.74.56

（三--

7253

）利67666041

254.

润分88075553

08

配.08.00

1．提-

7253

取盈7253

254.

余公254.

08

积08

2．对

所有

者--

（或60416041股55535553

东）.00.00的分配

3．其

他

（四）所有者权益内部结转

1．资

本公

149绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

积转增资本

（或股

本）

2．盈

余公积转增资本

（或股

本）

3．盈

余公积弥补亏损

4．设

定受益计划变动额结转留存收益

5．其

他综合收益结转留存收益

6．其

他

（五--

）专

76377637

项储

44.6144.61

备

1．本49714971

期提664.664.取0707

2．本57355735

期使408.408.用6868

（六

15921592

）其

78.2878.28

他

四、1451

12328313265058974640

本期033

00006673792327210186

期末400.0

0.009.94.86.042.90

余额2上期金额

150绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

单位：元

2024年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

一、1512

8800885344004952

上年3334926

0000299500006292

期末19.67299.1.002.87.006.56余额0加

：会计政策变更前期差错更正其他

二、1512

8800885344004952

本年3334926

0000299500006292

期初19.67299.1.002.87.006.56余额0

三、本期增减变动

---金额352036647719

3520430336126462

（减00006739466.

000024.9447971745

少以.00.6096.00.34.04“－”号填

列）

（一）综77197719合收46694669

益总.62.62额

（二）所

-有者3664

3664

投入6739

6739

和减.60.60少资本

1．所

有者投入的普通股

151绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

2．其

他权益工具持有者投入资本

3．股

份支付计入所有者权益的金额

-

3664

4．其3664

6739

他6739.60.60

（三--

7719

）利11331056

466.

润分19460000

96

配6.960.00

1．提-

7719

取盈7719

466.

余公466.

96

积96

2．对

所有

者--

（或10561056股00000000

东）0.000.00的分配

3．其

他

（四）所-

3520

有者3520

0000

权益0000.00

内部.00结转

1．资

本公

积转-

3520

增资3520

0000

本0000.00

（或.00股

本）

2．盈

余公积转增资

152绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

本

（或股

本）

3．盈

余公积弥补亏损

4．设

定受益计划变动额结转留存收益

5．其

他综合收益结转留存收益

6．其

他

（五）专43034303

项储24.9424.94备

1．本48184818

期提000.000.取0000

2．本43874387

期使675.675.用0606

（六）其他

四、1448

12328501366451714591

本期7637304

00002995673994663812

期末44.61554.0

0.002.87.60.969.22

余额6

三、公司基本情况

绍兴兴欣新材料股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系由叶汀、吕安春、鲁国富、吕银彪、何美雅、沈

华伟、来伟池、张尧兰、薛伟峰、绍兴上虞璟丰投资合伙企业（有限合伙）、绍兴上虞璟泰投资合伙企业（有限合伙）

作为发起人，在原绍兴兴欣化工有限公司基础上整体变更设立的股份有限公司，于2018年7月12日取得绍兴市市场监督管理局核发的统一社会信用代码为 9133060074050700X4 的《营业执照》。截至 2025 年 12 月 31日，公司注册资本为人民币12320.00万元。

153绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

公司法定代表人：叶汀

本公司注册地址：杭州湾上虞经济技术开发区拓展路2号。

本公司经营范围：一般项目：生态环境材料制造；生态环境材料销售；专用化学产品制造（不含危险化学品）；专用化

学产品销售（不含危险化学品）；基础化学原料制造（不含危险化学品等许可类化学品的制造）；化工产品生产（不含许可类化工产品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；新材料技术研发；新材料技术推广服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；货物进出口(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。许可项目：

危险化学品生产；危险化学品经营(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。

2、持续经营

本财务报表以持续经营为基础编制。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

2、会计期间

自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。

3、营业周期

本公司营业周期为12个月。

154绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

4、记账本位币

本公司采用人民币为记账本位币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收账款金额大于等于1500000.00元

重要的单项计提坏账准备的其他应收款金额大于等于1000000.00元

重要的在建工程金额大于等于10000000.00元

重要的非全资子公司投资金额大于等于100000000.00元

重要的合营企业或联营企业投资金额大于等于100000000.00元

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发

行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。

为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的

交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1、控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

2、合并程序

本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

155绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（1）增加子公司或业务

在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净

资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

（2）处置子公司

*一般处理方法

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。

*分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：

ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

156绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（3）购买子公司少数股权因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净

资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资

处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

8、现金及现金等价物的确定标准现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

9、外币业务和外币报表折算

1、外币业务

外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。

2、外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率（或：采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率。提示：若采用此种方法，应明示何种方法何种口径）折算。

处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

10、金融工具

本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。

1、金融工具的分类

根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

157绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

－业务模式是以收取合同现金流量为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：

－业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将本应分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：

1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。

2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债

组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。

按照上述条件，本公司指定的这类金融负债主要包括：（具体描述指定的情况）

2、金融工具的确认依据和计量方法

（1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

158绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

（6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

3、金融资产终止确认和金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：

－收取金融资产现金流量的合同权利终止；

159绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

－金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

－金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。

本公司与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，则终止确认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。

发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。

公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值；

（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）终止确认部分的账面价值；

（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

4、金融负债终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

160绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法

本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减值会计处理。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

提示：对于由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款和由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的包含重大融资成分的应收款项和合同资产（根据《企业会计准则第14号——收入》规定不考虑不超过一年的合同中的融资成分的除外），企业也可以选择采用一般金融资产的减值方法，即按照自初始确认后信用风险是否已显著增加分别按照相当于未来12个月的预期信用损失（阶段一）或整个存续期的预期信用损失（阶段二和阶段三）计量损失准备。

对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该应收款项计提减值准备。

除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本公司依据信用风险特征将其余金融工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。本公司对应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产、长期应收款等计提预期信用损失的组合类别及确定依据如下：

161绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

项目组合类别确定依据按账龄划分的具有类似信用风险

应收账款、其他应收款、应收票账龄组合特征的应收款项和商业承兑汇票据按账龄组合计提坏账准备应收本公司合并范围内关联方款

应收账款、其他应收款合并范围内关联方组合

项风险低，不计提坏账准备按账龄划分的具有类似信用风险

应收账款、其他应收款、应收票账龄组合特征的应收款项和商业承兑汇票据按账龄组合计提坏账准备

本公司基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法如下：

账龄应收账款计提比例其他应收款计提比例应收票据计提比例

1年以内5%5%5%

1-2年10%10%10%

2-3年30%30%30%

3-4年50%50%50%

4-5年80%80%80%

5年以上100%100%100%

本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。

11、应收票据

参照10、金融工具

12、应收账款

参照10、金融工具

13、应收款项融资

参照10、金融工具

14、其他应收款

参照10、金融工具

162绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

15、存货

1、存货的分类和成本

存货分类为：原材料、周转材料、库存商品、在产品、发出商品等。

存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

2、发出存货的计价方法

存货发出时按加权平均法计价。

3、存货的盘存制度

采用永续盘存制。

4、低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用一次转销法；

（2）包装物采用一次转销法。

5、存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；

为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

16、长期股权投资

1、共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。

163绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

2、初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。

（2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

3、后续计量及损益确认方法

（1）成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

（2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。

164绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

（3）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。

因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结转。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应得长期股权投资账面价

值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。

17、投资性房地产

投资性房地产计量模式不适用

18、固定资产

（1）确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

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1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法10-20年5.00%4.75%-9.50%

机器设备年限平均法6-10年5.00%9.50%-15.83%

电子及其他设备年限平均法3-5年5.00%19.00%-31.67%

运输设备年限平均法5年5.00%19.00%

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求

报告期固定资产、在建工程投资情况详见第八节七、16、固定资产和17、在建工程。

19、在建工程

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。本公司在建工程结转为固定资产的标准和时点如下：

类别转为固定资产的标准和时点

(1）主体建设工程及配套工程已实质上完工;(2）建造工程在达到预定设计要求，经勘察、设计、施工、监理等单位完成验收;(3）经消防、国土、规划等外部部门验收;(4）房屋及建筑物

建设工程达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程实际造价按预估价值转入固定资产。

(1）相关设备及其他配套设施已安装完毕;(2）设备经过调试可在一段时间内保持正常需安装调试的机器稳定运行;(3）生产设备能够在一段时间内稳定的产出合格产品;(4)设备经过资产管理人设备员和使用人员验收。

166绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

20、借款费用

1、借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；

其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

2、借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

3、暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4、借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。

在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。

167绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

21、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

1、无形资产的计价方法

（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。

（2）后续计量在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况

项目预计使用寿命摊销方法残值率预计使用寿命的确定依据

土地使用权按照权证规定年限年限平均法0.00法定使用权

计算机软件3-5年年限平均法0.00预期经济利益年限

专利权和非专利技0.00

10年年限平均法预期经济利益年限

术

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

1、研发支出的归集范围

本公司将与开展研发活动直接相关的各项费用归集为研发支出，包括职工薪酬、折旧费、材料费、燃料与动力、委外研发费用、其他费用等。

2、划分研究阶段和开发阶段的具体标准

公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

*本公司将为进一步开发活动进行的资料及相关方面的准备活动作为研究阶段，无形资产研究阶段的支出在发生时计入当期损益。

*在本公司已完成研究阶段的工作后再进行的开发活动作为开发阶段。

3、开发阶段支出资本化的具体条件

168绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

22、长期资产减值

长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、油气资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。

资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。

本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；

难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

23、长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

各项费用的摊销期限及摊销方法为：长期待摊费用在受益期内平均摊销。

169绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

24、合同负债

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

25、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。

（2）离职后福利的会计处理方法

1）设定提存计划

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。此外，本公司还参与了由国家相关部门批准的企业年金计划/补充养老保险基金。本公司按职工工资总额的一定比例向年金计划/当地社会保险机构缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。

（3）辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

26、股份支付

本公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。

本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

1、以权益结算的股份支付及权益工具

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内每个资产负债表日，本公司根据对可行权权益工具数量的最佳估计，按照授予日公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。

170绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，则本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。

2、以现金结算的股份支付及权益工具

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的股份支付交易，本公司在授予日按照承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内的每个资产负债表日，本公司以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，并相应计入负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

本公司修改以现金结算的股份支付协议中的条款和条件，使其成为以权益结算的股份支付的，在修改日（无论发生在等待期内还是等待期结束后），本公司按照所授予权益工具当日的公允价值计量以权益结算的股份支付，将已取得的服务计入资本公积，同时终止确认以现金结算的股份支付在修改日已确认的负债，两者之间的差额计入当期损益。如果由于修改延长或缩短了等待期，本公司按照修改后的等待期进行会计处理。

27、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

1、收入确认和计量所采用的会计政策

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

171绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品或服务等。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。

2、按照业务类型披露具体收入确认方式及计量方法

（1）针对内销业务，公司已根据合同或订单约定完成产品生产，经检验合格后将产品交付给客户，取得客户收货确认书或验收单等类似单据后确认收入。

（2）针对外销业务，对以 FOB、CIF 方式进行交易的客户，货物出库并办妥海关报关手续，根据提单上注明的货物装船完毕日期作为确认出口产品销售收入的时点。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求

28、合同成本

合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。

172绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。

*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

*该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期

限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

1）因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

29、政府补助

1、类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

2、确认时点

政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。

3、会计处理

与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外

173绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，本公司以实际收到的

借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

30、递延所得税资产/递延所得税负债

所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：

*商誉的初始确认；

*既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损），且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易或事项。

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

174绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

*纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

*递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

31、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

（1）使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

*租赁负债的初始计量金额；

*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

*本公司发生的初始直接费用；

*本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。

本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照本附注“三、（十六）长期资产减值”所述原则来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

（2）租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：

*固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

*取决于指数或比率的可变租赁付款额；

*根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；

*购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；

*行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权。

175绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：

*当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

*当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

（3）短期租赁和低价值资产租赁

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

（4）租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法无

32、其他重要的会计政策和会计估计

无

176绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

33、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

（3）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用调整情况说明.

1.

（1）执行《金融工具准则实施问答》关于标准仓单交易相关会计处理的规定

财政部于2025年7月8日发布标准仓单交易相关会计处理实施问答，明确规定，根据金融工具确认计量准则，企业在期货交易场所通过频繁签订买卖标准仓单的合同以赚取差价、不提取标准仓单对应的商品实物的，通常表明企业具有收到合同标的后在短期内将其再次出售以从短期波动中获取利润的惯例，企业应当将其签订的买卖标准仓单的合同视同金融工具，并按照金融工具确认计量准则的规定进行会计处理。企业按照前述合同约定取得标准仓单后短期内再将其出售的，不应确认销售收入，而应将收取的对价与所出售标准仓单的账面价值的差额计入投资收益；企业期末持有尚未出售的标准仓单的，应将其列报为其他流动资产。

根据《关于严格执行企业会计准则切实做好企业2025年年报工作的通知》（财会〔2025〕33号）的要求，企业因执行上述标准仓单相关规定而调整会计处理方法的，应当对财务报表可比期间信息进行调整。本公司执行该规定的主要影响如下：

执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

34、其他

1、回购本公司股份

本公司回购的股份在注销或者转让之前，作为库存股管理，回购股份的全部支出转作库存股成本。股份回购中支付的对价和交易费用减少所有者权益，回购、转让或注销本公司股份时，不确认利得或损失。转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。注销库存股，按股票面值和注销股数减少股本，按注销库存股的账面余额与面值的差额，冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。

177绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率按税法规定计算的销售货物和应税劳

务收入为基础计算销项税额，在扣除增值税13%

当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税

城市维护建设税按实际缴纳的增值税及消费税计缴5%

企业所得税按应纳税所得额计缴15%、20%

教育费附加按实际缴纳的增值税及消费税计缴3%

地方教育费附加按实际缴纳的增值税及消费税计缴2%经营自用部分按照房产原值一次减去

房产税1.2%

30%后的余值、出租部分按照租金收入

土地使用税应税土地的实际占用面积6元/㎡、9元/㎡

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

绍兴兴欣新材料股份有限公司15%

安徽兴欣新材料有限公司15%

欣诺环境（浙江）有限公司20%虞欣（杭州）新材料有限公司20%

广西兴欣新材料有限公司20%

2、税收优惠

1、公司于2025年12月19日取得浙江省经济和信息化厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局联合核发的编号

为 GR202533004938《高新技术企业证书》，认定有效期为三年。根据国家对高新技术企业的相关税收政策，本公司

2025年度企业所得税减按15%计缴。

2、本公司子公司安徽兴欣新材料有限公司于2024年10月29日取得安徽省工业和信息化厅、安徽省财政厅、国家税务

总局安徽省税务局联合核发的编号为 GR202434001014《高新技术企业证书》，认定有效期为三年。根据国家对高新技术企业的相关税收政策，安徽兴欣新材料有限公司2025年度企业所得税减按15%计缴。

3、本公司子公司欣诺环境（浙江）有限公司、虞欣（杭州）新材料有限公司、广西兴欣新材料有限公司2025年度符合小型微利企业认定条件。根据财政部税务总局公告2023年第12号《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金29883.7524586.65

银行存款169554631.99801863952.30

其他货币资金9350184.26

178绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

合计169584515.74811238723.21

其他说明：

无

2、交易性金融资产

单位：元项目期末余额期初余额以公允价值计量且其变动计入当期损

580000000.00115000000.00

益的金融资产

其中：

理财产品580000000.00115000000.00

其中：

合计580000000.00115000000.00

其他说明：

无

3、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑票据24878602.8823361870.52

商业承兑票据2372511.002907000.00

合计27251113.8826268870.52

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合计提坏

27375124869272512642115300026268

账准备100.00%0.46%100.00%0.58%

982.88.00113.88870.52.00870.52

的应收票据其

中：

商业承24973124869237253060015300029070

9.12%5.00%11.58%5.00%

兑汇票80.00.0011.0000.00.0000.00

179绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

银行存24878248782336123361

90.88%0.000.00%88.42%0.000.00%

兑汇票602.88602.88870.52870.52

27375124869272512642115300026268

合计100.00%0.46%100.00%0.58%

982.88.00113.88870.52.00870.52

按组合计提坏账准备：124869.00

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内2497380.00124869.005.00%

合计2497380.00124869.00

确定该组合依据的说明：

无

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他账龄信用风险

153000.00124869.00153000.00124869.00

组合

合计153000.00124869.00153000.00124869.00

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

□适用□不适用

（4）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据19701497.91

合计19701497.91

4、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）58824371.7146513398.23

1至2年5949.8519696.36

2至3年19465.683423.64

3年以上3763.64340.00

180绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

3至4年3423.64

5年以上340.00340.00

合计58853550.8846536858.23

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合计提坏

588532949755903465362329044207

账准备100.00%5.01%100.00%5.00%

550.8805.10845.78858.2306.64851.59

的应收账款其

中：

账龄信

588532949755903465362329044207

用风险100.00%5.01%100.00%5.00%

550.8805.10845.78858.2306.64851.59

组合

588532949755903465362329044207

合计100.00%5.01%100.00%5.00%

550.8805.10845.78858.2306.64851.59

按组合计提坏账准备：2949705.10

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内58824371.712941218.595.00%

1至2年5949.85594.9810.00%

2至3年19465.685839.7030.00%

3至4年3423.641711.8250.00%

4至5年

5年以上340.00340.01100.00%

合计58853550.882949705.10

确定该组合依据的说明：

无

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元类别期初余额本期变动金额期末余额

181绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

计提收回或转回核销其他账龄信用风险

2329006.64620698.462949705.10

组合

合计2329006.64620698.462949705.10

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性无

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

第一名12782256.8512782256.8521.72%639112.84

第二名3038528.613038528.615.16%151926.43

第三名2785891.062785891.064.73%139294.55

第四名1900000.001900000.003.23%95000.00

第五名1680000.001680000.002.85%84000.00

合计22186676.5222186676.5237.69%1109333.82

5、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

应收票据7656989.693561290.95

合计7656989.693561290.95

（2）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票32783136.34

合计32783136.34

182绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（3）应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况累计在其他综合收项目上年年末余额本期新增本期终止确认其他变动期末余额益中确认的损失准备银行承兑

3561290.95104834080.93100738382.197656989.69

汇票

合计3561290.95104834080.93100738382.197656989.69

6、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款1113771.60882671.23

合计1113771.60882671.23

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

个人往来352018.5736909.99

保证金及押金101000.00439800.00

其他745846.27469680.78

合计1198864.84946390.77

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）1151864.84910390.77

1至2年15000.00

2至3年2000.00

3年以上32000.0034000.00

3至4年32000.00

4至5年30000.002000.00

5年以上2000.00

合计1198864.84946390.77

183绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比金额比例金额值计提比金额比例金额值例例其

中：

按组合

1198885093.1113794639063719.882671

计提坏100.00%7.10%100.00%6.73%

64.842471.60.7754.23

账准备其

中：

账龄信

1198885093.1113794639063719.882671

用风险100.00%7.10%100.00%6.73%

64.842471.60.7754.23

组合

1198885093.1113794639063719.882671

合计100.00%7.10%100.00%6.73%

64.842471.60.7754.23

按组合计提坏账准备：85093.24

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内1151864.8457593.245.00%

1至2年15000.001500.0010.00%

2至3年

3至4年

4至5年30000.0024000.0080.00%

5年以上2000.002000.00100.00%

合计1198864.8485093.24

确定该组合依据的说明：

无

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2025年1月1日余额63719.5463719.54

2025年1月1日余额

在本期

本期计提21373.7021373.70

2025年12月31日余

85093.2485093.24

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例

184绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

无损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他账龄信用风险

63719.5421373.7085093.24

组合

合计63719.5421373.7085093.24

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

第一名其他319545.911年以内26.65%15977.30

第二名个人往来125481.001年以内10.47%6274.05

第三名个人往来100511.001年以内8.38%5025.55

第四名其他100000.001年以内8.34%5000.00

第五名个人往来60000.001年以内5.00%3000.00

合计705537.9158.84%35276.90

7、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内10155818.2199.74%17105838.8399.72%

1至2年20147.920.20%5.66

2至3年5.663833.740.02%

3年以上6261.040.06%44934.950.26%

合计10182232.8317154613.18

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

185绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

无

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况占预付款项期末余额合计数预付对象期末余额

的比例(%)

第一名4098634.3940.25

第二名1005825.249.88

第三名950000.009.33

第四名936319.339.20

第五名500000.004.91

合计7490778.9673.57

其他说明：

无

8、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

27760684.024024775.827110471.827053763.8

原材料3735908.1256708.03

1930

在产品5925628.095925628.094200008.984200008.98

76628404.373124506.768614941.367833673.6

库存商品3503897.62781267.72

3197

周转材料951753.86951753.86840788.84840788.84

发出商品3550945.463550945.462685425.322685425.32

114817415.107577610.103451636.102613660.

合计7239805.74837975.75

75013661

（2）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料56708.033679200.093735908.12

186绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

库存商品781267.723503897.62781267.723503897.62

合计837975.757183097.71781267.727239805.74按组合计提存货跌价准备

单位：元期末期初组合名称跌价准备计提跌价准备计提期末余额跌价准备期初余额跌价准备比例比例按组合计提存货跌价准备的计提标准

9、一年内到期的非流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

（1）一年内到期的债权投资

□适用□不适用

（2）一年内到期的其他债权投资

□适用□不适用

10、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

待抵扣进项税7822933.686047449.37

预缴所得税59.90

合计7822933.686047509.27

其他说明：

无

11、长期股权投资

单位：元本期增减变动期初减值权益宣告期末减值被投余额法下其他发放余额准备

资单（账其他计提准备期初追加减少确认综合现金

（账期末位面价权益减值其他余额投资投资的投收益股利面价

值）变动准备余额资损调整或利值）益润

一、合营企业

二、联营企业

深圳6000-5990市浩000091758241

187绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

海化.008.42.58工科技集团有限公司待抵深圳市浩海化工科技集团有限公司扣进项税预缴所得税小计000091758241.008.42.58合计000091758241.008.42.58可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因无公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因无

其他说明：

12、其他非流动金融资产

单位：元项目期末余额期初余额以公允价值计量且其变动计入当期损

6000000.00

益的金融资产

合计6000000.00

其他说明：

无

188绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

13、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产430804657.86359304061.84固定资产清理

合计430804657.86359304061.84

（1）固定资产情况

单位：元项目房屋及建筑物机器设备运输设备电子及其他设备合计

一、账面原值：

1.期初余额204735400.04312350441.8015488665.6616797787.53549372295.03

2.本期增加

29517606.7094439086.374343616.763442546.67131742856.50

金额

（1）购

22822597.194465430.624343616.761272154.2532903798.82

置

（2）在

6695009.5189973655.752170392.4298839057.68

建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少

24289977.391080695.4511525.1025382197.94

金额

（1）处

9462132.301080695.4511525.1010554352.85

置或报废

（2）转

14827845.0914827845.09

入在建工程

4.期末余额234253006.74382499550.7818751586.9720228809.10655732953.59

二、累计折旧

1.期初余额53683757.84120711175.279423814.686249485.40190068233.19

2.本期增加

10943918.7633330958.271677372.962753619.7148705869.70

金额

（1）计

10943918.7633330958.271677372.962753619.7148705869.70

提

3.本期减少

12808197.651026660.6710948.8413845807.16

金额

（1）处

8465281.131026660.6710948.849502890.64

置或报废

（2）转

4342916.524342916.52

入在建工程

4.期末余额64627676.60141233935.8910074526.978992156.27224928295.73

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加

金额

189绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（1）计提

3.本期减少

金额

（1）处置或报废

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面

169625330.14241265614.898677060.0011236652.83430804657.86

价值

2.期初账面

151051642.20191639266.536064850.9810548302.13359304061.84

价值

（2）暂时闲置的固定资产情况

单位：元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

房屋建筑物1221774.401089226.65132547.75

机器设备944816.66886902.1757914.49

电子及其他设备94383.0489663.904719.14

合计2260974.102065792.72195181.38

（3）未办妥产权证书的固定资产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

污控楼6313772.41待项目工程整体完工后统一办理

机柜间1593972.09待项目工程整体完工后统一办理

研发大楼16961934.66待项目工程整体完工后统一办理

九车间9293357.78待项目工程整体完工后统一办理

十车间20830573.71待项目工程整体完工后统一办理

动力车间4243910.76待项目工程整体完工后统一办理

其他说明：

无

（4）固定资产的减值测试情况

□适用□不适用

14、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程28359042.2041711927.62

合计28359042.2041711927.62

190绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（1）在建工程情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

3000t/a 焦磷

酸哌嗪

4000t/a 聚氨

酯发泡催化

剂、

18905234.818905234.8

5000t/aN-β- 6907355.32 6907355.32

33

羟乙基乙二胺

500t/a 无水哌

嗪项目及全厂资源循环利用技改提升项目

1000t/a 双吗

20504155.520504155.5

啉基乙基醚项

88

目

4000吨三乙烯

3088474.313088474.312769717.112769717.11

二胺扩建项目

年产15.3万吨多烯多胺

1848562.311848562.31

系列产品一期项目八车间

4000t/a 脱硫 2930374.73 2930374.73

剂项目电感耦合等离

2346465.182346465.18

子体质谱设备

其他零星工程3708282.663708282.666253859.706253859.70九十车间产线

657582.20657582.20

项目锅炉烟气治理

150905.89150905.89

项目

28359042.228359042.241711927.641711927.6

合计

0022

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元其工程

本期利息中：

本期累计本期本期转入资本本期项目预算期初其他期末投入工程利息增加固定化累利息资金来源名称数余额减少余额占预进度资本金额资产计金资本金额算比化率金额额化金例额

3000新增

t/a 3000

160377257189

焦磷 690 t/a

00074076205227.9

酸哌735焦磷其他

000.93.714.234.83%

嗪5.32酸哌

00763

4000嗪

t/a 4000

191绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

聚氨 t/a酯发聚氨泡催酯发化泡催

剂、化

5000剂、t/aN 5000

-β- t/aN

羟乙-β-基乙羟乙二胺基乙

500t 二胺

/a 无 500t

水哌 /a 无嗪项水哌目及嗪项全厂目及资源全厂循环资源利用循环技改利用提升技改项目提升项目整体备案投资金额预计

160

00万元，其中

4000

吨聚氨酯发泡催化剂

（20

00吨

PC-

8、

1000

吨

PC-

41)

、

5000

t/aN

-β-羟乙基乙二胺

500t

/a 无水哌嗪项

192绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

目及全厂资源循环利用技改提升项目暂未开工。

8800

t/a哌嗪系列产

品、

7460

0t/a

重金属螯合

剂、

1000

t/a双吗啉基乙基醚项目整

100

体备

0t/a

169205239案投

双吗346

00004170792.6资预

啉基655募集资金、其他

000.55.512.18%计

乙基6.56

0084169

醚项

00万

目元，其中

8800

t/a哌嗪系列产

品、

1000

t/a双吗啉基乙基醚项目已全部完工投产。

锅炉150140139150

烟气000937428905.其他

治理00.012.506.789

193绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

项目090

344274553636190

000115343897561

合计0.00

000.10.962.933.140.7

000202

（3）在建工程的减值测试情况

□适用□不适用

15、生产性生物资产

（1）采用成本计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

（2）采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况

□适用□不适用

（3）采用公允价值计量模式的生产性生物资产

□适用□不适用

16、油气资产

□适用□不适用

17、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额

2.本期增加金额3899878.563899878.56

（1）新增租赁3899878.563899878.56

3.本期减少金额

4.期末余额3899878.563899878.56

二、累计折旧

1.期初余额

2.本期增加金额790799.73790799.73

（1）计提790799.73790799.73

3.本期减少金额

（1）处置

194绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

4.期末余额790799.73790799.73

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值3109078.833109078.83

2.期初账面价值

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

其他说明：

无

18、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元项目土地使用权专利权非专利技术计算机软件合计

一、账面原值

1.期初余额27840289.70970873.79500000.001147887.3830459050.87

2.本期增加

76079346.4176079346.41

金额

（1）购

76079346.4176079346.41

置

（2）内部研发

（3）企业合并增加

3.本期减少

金额

（1）处置

4.期末余额103919636.11970873.79500000.001147887.38106538397.28

二、累计摊销

1.期初余额7879758.56496996.00266666.76574846.347879758.56

195绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

2.本期增加

877839.2498275.8049999.98217150.36877839.24

金额

（1）计

877839.2498275.8049999.98217150.36877839.24

提

3.本期减少

金额

（1）处置

4.期末余额8757597.80595271.80316666.74791996.7010461533.04

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加

金额

（1）计提

3.本期减少

金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面

95162038.31375601.99183333.26355890.6896076864.24

价值

2.期初账面

19960531.14473877.79233333.24573041.0421240783.21

价值

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0.00%。

（2）确认为无形资产的数据资源

□适用□不适用

（3）无形资产的减值测试情况

□适用□不适用

19、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

装修费用摊销587391.77194979.96392411.81

产线催化剂777119.82282589.08494530.74

合计1364511.59477569.04886942.55

其他说明：

无

196绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

20、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备9718101.351457715.203381573.08507235.96

内部交易未实现利润529807.7979471.17

可抵扣亏损34815822.215222373.3313568167.452035225.12

递延收益2882834.71432425.214242021.19636303.18

股份支付5835462.09875319.31

合计53782028.158067304.2221191761.723178764.26

（2）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产8067304.223178764.26

（3）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异681371.732128.85

可抵扣亏损19102967.615386937.22

合计19784339.345389066.07

21、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付工程、工

921754.33921754.331657241.931657241.93

程款

合计921754.33921754.331657241.931657241.93

其他说明：

无

22、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况

197绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

已背书未已背书未已背书未已背书未

1970149197014921361832136183

应收票据终止确认终止确认终止确认终止确认

7.917.911.271.27

票据票据票据票据

1970149197014921361832136183

合计

7.917.911.271.27

其他说明：

无

23、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

保证借款20121354.845585788.20

国内信用证4828910.421000000.00

合计24950265.266585788.20

短期借款分类的说明：

无

24、应付票据

单位：元种类期末余额期初余额

银行承兑汇票23279372.00

合计23279372.00

本期末已到期未支付的应付票据总额为0.00元，到期未付的原因为无。

25、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

工程、设备款24154825.7430741564.05

材料款8618392.054774461.32

费用类5377505.892726380.81

合计38150723.6838242406.18

（2）是否存在逾期尚未支付中小企业款项的情况是否属于大型企业

□是□否

198绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

26、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应付款27623863.24555550.56

合计27623863.24555550.56

（1）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

单位往来184243.32184243.32

个人往来451.00

限制性股票回购义务26507923.86

其他931245.06371307.24

合计27623863.24555550.56

其他说明：

无

27、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

货款5447076.302408106.67

合计5447076.302408106.67账龄超过1年的重要合同负债

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

单位：元项目变动金额变动原因

28、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬17505346.2072166470.6171272101.6818399715.13

二、离职后福利-设定

183226.453629069.633584896.21227399.87

提存计划

三、辞退福利67926.0067926.00

合计17688572.6575863466.2474924923.8918627115.00

199绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴

15960295.5162459840.6162393441.7916026694.33

和补贴

2、职工福利费3957249.313957249.31

3、社会保险费117238.262124028.742107864.15133402.85

其中：医疗保险

109422.891848723.681839243.95118902.62

费工伤保险

7815.37274434.82267749.9614500.23

费生育保险

870.24870.24

费

4、住房公积金2700234.002700234.00

5、工会经费和职工教

1427812.43925117.95113312.432239617.95

育经费

合计17505346.2072166470.6171272101.6818399715.13

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险177315.853519090.723475897.61220508.96

2、失业保险费5910.60109978.91108998.606890.91

合计183226.453629069.633584896.21227399.87

其他说明：

无

29、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税869657.38

企业所得税3028604.903263722.69

个人所得税167181.44288911.28

城市维护建设税119694.19101962.04

教育费附加74546.5161177.22

地方教育费附加49697.6840784.82

房产税1459616.161371824.86

土地使用税696358.07690205.13

水利基金4188.644680.19

印花税90860.2858601.11

环境保护税21290.4421095.21

合计5712038.316772621.93

其他说明：

200绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

无

30、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的租赁负债744033.14

合计744033.14

其他说明：

无

31、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑汇票未终止确认的背书转让19701497.9121361831.27

待转销增值税686162.90324623.30

合计20387660.8121686454.57

短期应付债券的增减变动：

单位：元按面溢折债券票面发行债券发行期初本期值计本期期末是否面值价摊名称利率日期期限金额余额发行提利偿还余额违约销息合计

其他说明：

无

32、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

房屋租赁2250265.01

合计2250265.01

其他说明：

无

33、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助4242021.19743000.002102186.482882834.71

201绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

合计4242021.19743000.002102186.482882834.71--

其他说明：

无

34、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

1232000012320000

股份总数

0.000.00

其他说明：

无

35、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额资本溢价（股本溢

850166258.2723471143.66826695114.61

价）

其他资本公积4739616.594739616.59

合计850166258.274739616.5923471143.66831434731.20

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

注1：1）2025年4月17日，公司2024年年度股东大会决议通过了《关于〈公司2025年员工持股计划（草案）〉及其摘要的议案》、《关于〈公司2025年员工持股计划管理办法〉的议案》，同意公司将回购的股份2368894股，以每股受让价格人民币11.19元授予公司参加2025年员工持股计划的员工。本年度内，公司收到股票认购款

26507923.86元时，减少库存股49976647.16元，减少资本公积（股本溢价）23468723.30元；

2）控股子公司欣诺环境（浙江）有限公司章程约定按实缴出资比例分配利润。本期少数股东实缴出资增加，导致

双方享有的可分配利润份额发生阶段性调整，减少资本公积（股本溢价）2420.36元。

注2：1）本期确认股份支付费用同时确认资本公积-其他资本公积4546232.09元；

2）根据期末的股票价格估计未来可以税前抵扣的金额超过等待期内确认的成本费用，超出部分形成的递延所得税

资产193384.50元，同时确认资本公积金-其他资本公积193384.50元。

36、库存股

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

实施股权激励回购36646739.6013329907.5649976647.16

限制性股票回购义务26507923.8626507923.86

合计36646739.6039837831.4249976647.1626507923.86

202绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

注1：本公司于2024年7月8日召开第三届董事会第一次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，公司拟使用自有资金不低于人民币2500万元（含），不超过人民币5000万元（含），以集中竞价交易方式回购公司股份，回购价格不超过人民币26.00元/股（含），未超过公司董事会通过回购股份决议前30个交易日公司股票交易均价的150%。回购的股份将在未来适宜时机全部用于股权激励或员工持股计划，回购期限为公司董事会审议通过本次回购方案之日起12个月内。2025年公司回购股份605600股回购成本13329907.56元，增加库存股13329907.56元，用回购股份进行股权激励，减少库存股49976647.16元；

注2：本期将全部回购的库存股进行股权激励，确认回购义务增加26507923.86元。

37、专项储备

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费763744.618061247.388824991.99

合计763744.618061247.388824991.99

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

说明：根据财政部、应急部关于《企业安全生产费用提取和使用管理办法》【财资（2022）136号】的通知，公司按照危险品生产企业的标准提取安全生产费，如实际支出超过该金额的再按照差额部分进行补提。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求

38、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积51719466.967253254.0858972721.04

合计51719466.967253254.0858972721.04

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

说明：根据公司章程规定，公司根据母公司2025年度的净利润弥补亏损后按10%提取盈余公积。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十时不再提取。

39、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润465501640.25497671178.27

调整后期初未分配利润465501640.25497671178.27

加：本期归属于母公司所有者的净利

48314952.1381149928.94

润

减：提取法定盈余公积7253254.087719466.96

应付普通股股利60415553.00105600000.00

期末未分配利润446147785.30465501640.25

203绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

调整期初未分配利润明细：

1）、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润0.00元。

2）、由于会计政策变更，影响期初未分配利润0.00元。

3）、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润0.00元。

4）、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润0.00元。

5）、其他调整合计影响期初未分配利润0.00元。

使用资本公积弥补亏损详细情况说明：

未分配利润的说明：根据2024年年度股东大会审议通过的《关于公司2024年度利润分配方案的议案》，公司以截至

2024年12月31日的总股本123200000股剔除已回购股份2368894股后的120831106股为基数测算，向全

体可参与分配的股东每10股派发现金股利5元（含税），不进行公积金转增股本，不送红股。本年度共计分配利润

60415553.00元（含税）。

40、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务473648713.60341842451.13467851635.62321735683.90

其他业务910591.67203388.72287597.79

合计474559305.27342045839.85468139233.41321735683.90

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是□否

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本

4745593342045847455933420458

业务类型

05.2739.8505.2739.85

其中：

哌嗪系列3738730266570637387302665706

产品53.0955.4953.0955.49酰胺系列4938671230281449386712302814

产品6.957.976.957.97

5129953524470351299535244703

其他

5.236.395.236.39

按经营地4745593342045847455933420458

区分类05.2739.8505.2739.85

其中：

3223987244517632239872445176

内销

09.6886.8609.6886.86

1521605975281515216059752815

外销

95.592.9995.592.99

市场或客户类型

其中：

204绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

合计

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为25530593.83元，其中，

25530593.83元预计将于2026年度确认收入，0.00元预计将于0年度确认收入，0.00元预计将于0年度确认收入。

合同中可变对价相关信息：

无重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额

其他说明：

无

41、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税822584.16880233.20

教育费附加836234.17880233.22

房产税1886389.651661491.84

土地使用税1293529.461287376.52

印花税345934.64262031.21

205绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

其他134778.49140196.03

合计5319450.575111562.02

其他说明：

无

42、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

工薪支出27011915.6723718610.60

折旧摊销费9751314.416480252.86

业务招待费4652492.946471839.12

中介机构费1685819.191127359.13

物料消耗346047.44308083.12

物业及租赁费481075.09645793.75

办公差旅费2497546.892374549.73

保险费661894.37526341.65

维修检测费263254.69334428.51

残保金586035.08513669.63

咨询费853890.40530785.17

车辆费用815627.28888972.87

其他费用998247.861548603.11

合计50605161.3145469289.25

其他说明：

无

43、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

工薪支出5245793.082497742.65

出口保险费609943.01485322.85

业务宣传费292151.332326512.09

业务招待费1592994.87574862.07

办公差旅费808824.25242538.32

其他费用1719894.17650132.03

合计10269600.716777110.01

其他说明：

无

44、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

物料消耗3976364.975318244.92

工薪支出8884918.389283254.85

折旧费用2233976.851886879.35

206绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

燃料及动力费434461.451184632.13

委外研发费用及其他9326541.732848857.16

合计24856263.3820521868.41

其他说明：

无

45、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息费用590374.01487274.59

利息收入-4386833.78-12050510.43

汇兑损益2454052.54-862918.88

金融机构手续费279193.46401622.56

合计-1063213.77-12024532.16

其他说明：

无

46、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

政府补助4571743.394314976.61

进项税加计抵减1971543.321024402.33

代扣个人所得税手续费254455.6966818.84

贫困人员税收抵减221000.00

合计7018742.405406197.78

47、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-91758.42

处置交易性金融资产取得的投资收益9540455.068805443.62

处置应收账款的投资损失-674939.27

合计9448696.648130504.35

其他说明：

无

48、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失28131.00-153000.00

207绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

应收账款坏账损失-620698.4652366.15

其他应收款坏账损失-21373.70-40221.79

合计-613941.16-140855.64

其他说明：

无

49、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、存货跌价损失及合同履约成本减

-7183097.71-735885.99值损失

合计-7183097.71-735885.99

其他说明：

无

50、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

非流动资产处置收益109144.77351647.74

合计109144.77351647.74

51、营业外收入

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

政府补助12300.001250.0012300.00

非流动资产报废利得8283.89

其他6367.0724350.146367.07

合计18667.0733884.0318667.07

其他说明：

无

52、营业外支出

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

对外捐赠170000.00420000.00170000.00

非流动资产毁损报废损失264506.38157434.38264506.38

其他553089.7850726.04553089.78

合计987596.16628160.42987596.16

208绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

其他说明：

无

53、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用12141693.4511494831.63

递延所得税费用-4695155.462854046.45

合计7446537.9914348878.08

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额50336819.07

按法定/适用税率计算的所得税费用7550522.86

子公司适用不同税率的影响-679584.29

不可抵扣的成本、费用和损失的影响956813.46本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

2718337.15

亏损的影响

研发费用加计扣除的影响-3099551.19

所得税费用7446537.99

其他说明：

无

54、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收回暂付款及收到暂收款1245023.2895005.58

利息收入4386833.7812050510.43

政府补助3224856.913669404.69

其他260822.7691168.98

合计9117536.7315906089.68

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

无支付的其他与经营活动有关的现金

209绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

单位：元项目本期发生额上期发生额

技术开发费13737368.159351734.21

中介机构费1685819.191127359.13

物业及租赁费481075.09645793.75

办公差旅费3306371.142617088.05

招待费6245487.817046701.19

保险费1271837.381011664.50

业务宣传费292151.332326512.09

维修检测费263254.69334428.51

手续费279193.46401622.56

捐赠170000.00420000.00

咨询费用853890.40530785.17

车辆费用815627.28888972.87

其他费用3138918.43783006.51

合计32540994.3527485668.54

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

无

（2）与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额收到的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

处置理财产品2676540455.061958130504.35

合计2676540455.061958130504.35

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

无支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

租赁款542730.59

合计542730.59支付的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

购买理财产品3132000000.002065000000.00

权益性投资66000000.00

合计3198000000.002065000000.00

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

210绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

无

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

员工股权激励款26507923.86

合计26507923.86

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

无支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

上市费用5354245.32

库存股回购款13329907.5636646739.60

合计13329907.5642000984.92

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

无筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

单位：元本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

26830832.424950265.2

短期借款6585788.208466355.37

36

租赁负债3537028.74542730.59744033.142250265.01一年内到期的

744033.14744033.14

非流动负债

26830832.427944563.4

合计6585788.204281061.889009085.96744033.14

31

55、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量

净利润42890281.0878616705.75

加：资产减值准备7797038.87876741.63

固定资产折旧、油气资产折

48705869.7030001144.03

耗、生产性生物资产折旧

211绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

使用权资产折旧552477.41

无形资产摊销1243265.381076235.29

长期待摊费用摊销477569.04380010.84

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号-109144.77-351647.74填列）固定资产报废损失（收益以

264506.38149150.49“－”号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填

3044426.55-375644.29

列）投资损失（收益以“－”号填-9448696.64-8130504.35

列）递延所得税资产减少（增加以-4695155.462854046.45“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号-12147047.1113602633.80

填列）经营性应收项目的减少（增加-12994779.5826747649.25以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少-5648403.72-53018199.18以“－”号填列）其他

经营活动产生的现金流量净额59932207.1392428321.97

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资

活动债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额169584515.74811238723.21

减：现金的期初余额811238723.211056107874.19

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-641654207.47-244869150.98

（2）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金169584515.74811238723.21

其中：库存现金29883.7524586.65

可随时用于支付的银行存款169554631.99801863952.30

可随时用于支付的其他货币资9350184.26

212绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

金

三、期末现金及现金等价物余额169584515.74811238723.21

56、所有者权益变动表项目注释

说明对上年年末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

不适用

57、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金75125326.50

其中：美元9783795.427.028868768341.25

欧元771900.348.23556356985.25港币

应收账款20945481.42

其中：美元2979951.267.028820945481.42欧元港币长期借款

其中：美元欧元港币

应付账款1169037.04

其中：美元166321.007.02881169037.04

其他说明：

无

（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及

选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用□不适用

58、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

213绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

□适用□不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用项目本期金额上期金额

租赁负债的利息费用85985.10计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短期租

395576.31

赁费用计入相关资产成本或当期损益的简化处理的低价值

资产租赁费用（低价值资产的短期租赁费用除外）计入相关资产成本或当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

其中：售后租回交易产生部分转租使用权资产取得的收入

与租赁相关的总现金流出542730.59售后租回交易产生的相关损益售后租回交易现金流入售后租回交易现金流出涉及售后租回交易的情况无

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用作为出租人的融资租赁

□适用□不适用未来五年每年未折现租赁收款额

□适用□不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表无

（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用□不适用

59、数据资源

不适用

214绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

60、其他

无

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

物料消耗3976364.975318244.92

工薪支出8884918.389283254.85

折旧费用2233976.851886879.35

燃料及动力费434461.451184632.13

委外研发费用及其他9326541.732848857.16

合计24856263.3820521868.41

其中：费用化研发支出24856263.3820521868.41

九、合并范围的变更

1、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□是□否是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□是□否

2、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

本公司于2025年8月1日，在广西壮族自治区钦州市钦南区中国—马来西亚钦州产业园区行政审批局新设成立非全资子公司广西兴欣新材料有限公司，注册资本10000.00万元人民币。

3、其他

无

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元持股比例子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接安徽兴欣新60000000

池州池州生产型100.00%购买

材料有限公.00

215绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

司欣诺环境

12000000（浙江）有杭州杭州贸易型51.25%新建.00限公司

虞欣（杭

5000000.

州）新材料杭州杭州贸易型100.00%新建

00

有限公司广西兴欣新

10000000

材料有限公广西广西生产型70.00%4.61%新建

0.00

司

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

确定公司是代理人还是委托人的依据：

其他说明：

2、在合营企业或联营企业中的权益

（1）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

下列各项按持股比例计算的合计数

联营企业：

投资账面价值合计59908241.58下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润-91758.42

其他说明：

无

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

单位：元本期计入营

本期新增补本期转入其本期其他变与资产/收会计科目期初余额业外收入金期末余额助金额他收益金额动益相关额

216绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

4242021.2102186.2882834.

递延收益743000.00与资产相关

194871

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

递延收益2102186.482056821.92

合计2102186.482056821.92

其他说明：

无

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、流动性风险和市场风险（包括汇率风险、利率风险和其他价格风险）。上述金融风险以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本公司的审计委员会。

本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。

（1）信用风险信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司发生财务损失的风险。

本公司信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款等，以及未纳入减值评估范围的以公允价值计量且其变动计入当期损益的债务工具投资和衍生金融资产等。

本公司货币资金主要为存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行和其他大中型上市银行的银行存款，本公司认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。

此外，对于应收票据、应收账款、应收款项融资和其他应收款等，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

217绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

（2）流动性风险流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。同时持续监控公司是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

本公司各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：

期末余额项目

即时偿还1年以内1-2年2-5年5未折现合同金额年以上账面价值合计

短期借款25307638.6425307638.6424950265.26

应付票据23279372.0023279372.0023279372.00

应付账款38150723.6838150723.6838150723.68

其他应付款27623863.2427623863.2427623863.24

租赁负债883115.341502127.442385242.782250265.01一年内到期

的非流动负847011.92847011.92744033.14债

合计89053958.9226154650.56883115.341502127.44117593852.26116998522.33上年年末余额项目

即时偿还1年以内1-22-55未折现合同金额年年年以上账面价值合计

短期借款6731612.606731612.606585788.20

应付账款38242406.1838242406.1838242406.18

其他应付款555550.56555550.56555550.56

合计38797956.746731612.6045529569.3445383744.94

（3）市场风险

金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

1）利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

2）汇率风险

汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

3）其他价格风险

218绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险。

2、套期

（1）公司开展套期业务进行风险管理

□适用□不适用

（2）公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用□不适用

3、金融资产

（1）转移方式分类

□适用□不适用

单位：元终止确认情况的判断转移方式已转移金融资产性质已转移金融资产金额终止确认情况依据保留了其几乎所有的

背书转让应收票据19701497.91未终止确认风险和报酬，包括与其相关的违约风险兑付主体信用较高且历史未发生逾期兑付

背书转让应收款项融资32731266.34终止确认的情况，在背书时终止确认

合计52432764.25

（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用□不适用

单位：元与终止确认相关的利得或损项目金融资产转移的方式终止确认的金融资产金额失

应收款项融资背书转让32731266.34

合计32731266.34

（3）继续涉入的资产转移金融资产

□适用□不适用

单位：元项目资产转移方式继续涉入形成的资产金额继续涉入形成的负债金额

应收票据背书转让19701497.9119701497.91

合计19701497.9119701497.91其他说明

219绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

无

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计量量量

一、持续的公允价值

--------计量

（一）交易性金融资

580000000.00580000000.00

产

1.以公允价值计量且

其变动计入当期损益580000000.00580000000.00的金融资产

其他580000000.00580000000.00持续以公允价值计量

593656989.69593656989.69

的资产总额

二、非持续的公允价

--------值计量

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

无

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

无

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

项目期末公允价值估值技术

对于持有的交易性金融资产，因理财产品的公允价值变动难

理财产品580000000.00以计量，故采用成本金额确认其公允价值对于持有的其他非流动金融资产，因投资的合伙企业的公允合伙企业投资6000000.00

价值变动难以计量，故采用成本金额确认其公允价值

对于持有的应收票据，采用票应收款项融资7656989.69面金额作为其公允价值。

220绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

无

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

无

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

无

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

无

9、其他

无

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本的持股比例的表决权比例本企业的母公司情况的说明无本企业最终控制方是叶汀。

其他说明：

实际控制人名称实际控制人对本公司的持股比例(%)实际控制人对本公司的表决权比例(%)

叶汀38.9543.62

注：叶汀直接持有公司36.94%股份、通过绍兴上虞璟丰投资合伙企业（有限合伙）持有公司股份比例为2.01%及表决

权比例为6.68%。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注“第八节十、在其他主体中的权益”。

221绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

3、关联交易情况

（1）关联担保情况本公司作为担保方

单位：元担保是否已经履行完被担保方担保金额担保起始日担保到期日毕安徽兴欣新材料有限

80000000.002024年11月07日2029年03月20日否

公司安徽兴欣新材料有限

80000000.002025年04月29日2029年12月18日否

公司安徽兴欣新材料有限

20000000.002025年12月24日2029年12月26日否

公司本公司作为被担保方

单位：元担保是否已经履行完担保方担保金额担保起始日担保到期日毕关联担保情况说明

注1：2024年11月7日，绍兴兴欣新材股份有限公司与中信银行股份有限公司绍兴上虞支行签订编号为2024信杭绍虞银最保字第 811088564341a 号的《最高额保证合同》，为安徽兴欣新材料有限公司提供最高额 80000000.00 元的保证，截至2025年12月31日，该项最高额保证合同为以下未到期借款及国内信用证提供担保：

1、为安徽兴欣新材料有限公司1910190.00元人民币（期限为2025.1.2-2026.1.2），合同编号为《银绍字/第

2024116号202500000541》的短期借款提供担保；

2、为安徽兴欣新材料有限公司3189930.60元人民币（期限为2025.4.1-2026.3.30)，合同编号为《银绍字/第

2024116号202500060420》的短期借款提供担保;

3、为安徽兴欣新材料有限公司10000000.00元人民币（期限为2024.11.27-2025.9.30），编号为

《733411KL24000036》的国内信用证提供担保，截止 2025.12.31 日，该合同担保下的国内信用证合计使用 521 万元，已还款100.00万元人民币。

注2：2025年4月29日，绍兴兴欣新材股份有限公司与中信银行股份有限公司绍兴上虞支行签订编号为2025信杭绍虞银最保字第 811088601769a 号的《最高额保证合同》，为安徽兴欣新材料有限公司提供最高额 80000000.00 元的保证，截至2025年12月31日，该项最高额保证合同为以下未到期借款及国内信用证提供担保：

1、为安徽兴欣新材料有限公司3372592.75元人民币（期限为2025.5.8-2026.3.30），合同编号为《银绍字/第

2025083号202500083408》的短期借款提供担保;2、为安徽兴欣新材料有限公司800000.00元人民币（期限为2025.6.6-2026.3.30），合同编号为《银绍字/第2025083号202500105671》的短期借款提供担保；

3、为安徽兴欣新材料有限公司1860901.60元人民币（期限为2025.6.18-2026.3.30)，合同编号为《银绍字/第

2025083号202500112697》的短期借款提供担保；

222绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文4、为安徽兴欣新材料有限公司2315698.75元人民币（期限为2025.12.4-2026.12.4），合同编号为《2025信银杭授

字第026084号202500219999》的短期借款提供担保;5、为安徽兴欣新材料有限公司3325017.62元人民币（期限为2025.12.19-2026.12.18），合同编号为《2025信银杭

授字第026084号202500229342》的短期借款提供担保;

6、为安徽兴欣新材料有限公司 5000000.00 元人民币（期限为 2025.12.3-2026.11.21），编号为《733411KL25000032》

的国内信用证提供担保，截至2025.12.31日，该合同担保下的国内信用证合计使用618910.42元。

注3：2025年12月24日，绍兴兴欣新材股份有限公司与招商银行股份有限公司安庆分行签订编号为551XY251222T00033801 的《最高额不可撤销担保书》，为安徽兴欣新材料有限公司提供最高额 20000000.00 元的保证，

截至2025年12月31日，该项最高额保证合同为以下未到期借款及国内信用证提供担保：

1、为安徽兴欣新材料有限公司3347023.52元人民币（期限为2025.12.26-2026.12.26），合同编号为

《IR2512259000302》的短期借款提供担保。

（2）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员薪酬5287472.005510044.00

十五、股份支付

1、股份支付总体情况

□适用□不适用

单位：元授予对象本期授予本期行权本期解锁本期失效类别数量金额数量金额数量金额数量金额

26507922650792

员工

3.863.86

26507922650792

合计

3.863.86

期末发行在外的股票期权或其他权益工具

□适用□不适用期末发行在外的股票期权期末发行在外的其他权益工具授予对象类别行权价格的范围合同剩余期限行权价格的范围合同剩余期限11.19元/股（授予员工16个月

价）

其他说明：

无

223绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

2、以权益结算的股份支付情况

□适用□不适用

单位：元按各归属期的业绩考核条件及激励对象的考核结果估计确可行权权益工具数量的确定依据定本期估计与上期估计有重大差异的原因不适用

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额4546232.09

本期以权益结算的股份支付确认的费用总额4546232.09

其他说明：

无

3、以现金结算的股份支付情况

□适用□不适用

4、本期股份支付费用

□适用□不适用

单位：元授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

员工4546232.09

合计4546232.09

其他说明：

无

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺无

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项无

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

224绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

3、其他

无

十七、资产负债表日后事项

1、利润分配情况

拟分配每10股派息数（元）2.5

经审议批准宣告发放的每10股派息数（元）2.5

根据公司董事会第三届第十四次会议决议，公司拟以截止

2025年12月31日的总股本123200000股为基数，向全

利润分配方案

体股东每10股派发现金股利2.5元人民币（含税），预计派发现金红利30800000.00（含税）。

十八、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）80664503.1055961765.92

1至2年16092927.245321147.26

2至3年5320916.5836581518.66

3年以上84048119.1057426067.44

3至4年36581518.6649288096.38

4至5年47466260.448137631.06

5年以上340.00340.00

合计186126466.02155290499.28

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合计提坏

1861261815618431015529019970153293

账准备100.00%0.98%100.00%1.29%

466.0200.92865.10499.2874.93424.35

的应收账款其

225绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

中：

合并关

149954149954115392115392

联方组80.57%74.31%

974.23974.23275.29275.29

合账龄信361711815634355398981997037901

19.43%5.02%25.69%5.01%

用组合491.7900.92890.87223.9974.93149.06

1861261815618431015529019970153293

合计100.00%0.98%100.00%1.29%

466.0200.92865.10499.2874.93424.35

按组合计提坏账准备：1815600.92

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

其中：合并关联方组合149954974.23

账龄组合：1年以内36142337.161807116.875.00%

1至2年5925.31592.5310.00%

2至3年19465.685839.7030.00%

3至4年3423.641711.8250.00%

4至5年

5年以上340.00340.00100.00%

合计186126466.021815600.92

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他账龄信用风险

1997074.93181474.011815600.92

组合

合计1997074.93181474.011815600.92

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

第一名129599589.40129599589.4069.63%

第二名20349378.3320349378.3310.93%

第三名3038528.613038528.611.63%151926.43

第四名2785891.062785891.061.50%139294.55

第五名1900000.001900000.001.02%95000.00

226绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

合计157673387.40157673387.4084.71%386220.98

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款39806764.5113496139.71

合计39806764.5113496139.71

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

合并关联单位往来39585616.4413000000.00

保证金101000.00439800.00

其他140208.4987189.17

合计39826824.9313526989.17

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）26806824.9313516989.17

1至2年13010000.00

3年以上10000.0010000.00

3至4年10000.00

4至5年10000.00

合计39826824.9313526989.17

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合

3982620060.398061352630849.13496

计提坏100.00%0.05%100.00%0.23%

824.9342764.51989.1746139.71

账准备其

中：

合并关39585395851300013000

99.39%96.10%

联方组616.44616.44000.00000.00

227绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

合账龄信

24120820060.22114852698930849.496139

用风险0.61%8.32%3.90%5.85%.4942.07.1746.71组合

3982620060.398061352630849.13496

合计100.00%0.05%100.00%0.23%

824.9342764.51989.1746139.71

按组合计提坏账准备：20060.42元

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

合并关联方组合39585616.44

账龄组合：1年以内221208.4911060.425.00%

1至2年10000.001000.0010.00%

2至3年

3至4年

4至5年10000.008000.0080.00%

5年以上

合计39826824.9320060.42

确定该组合依据的说明：

无

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2025年1月1日余额30849.4630849.46

2025年1月1日余额

在本期

本期转回10789.0410789.04

2025年12月31日余

20060.4220060.42

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他账龄信用风险

30849.4610789.0420060.42

组合

合计30849.4610789.0420060.42

228绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例合并关联单位往

第一名15018493.151年以内37.71%来

1年以内

1391232.88

合并关联单位往

第二名14391232.88元，1-2年36.13%来

13000000.00元。

合并关联单位往

第三名10175890.411年以内25.55%来

第四名保证金50000.001年以内0.13%2500.00

第五名保证金31000.001年以内0.08%1550.00

合计39666616.4499.60%4050.00

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

300691196.300691196.120150000.120150000.

对子公司投资

63630000

对联营、合营59908241.559908241.5企业投资88

360599438.360599438.120150000.120150000.

合计

21210000

（1）对子公司投资

单位：元期初余额本期增减变动期末余额被投资单减值准备减值准备

（账面价位期初余额计提减值

（账面价值）追加投资减少投资其他期末余额准备值）安徽兴欣

10900001100000541196.62195411

新材料有

00.0000.00396.63

限公司欣诺环境

61500006150000（浙江）.00.00有限公司

229绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

虞欣（杭州）新材50000005000000

料有限公.00.00司广西兴欣

70000007000000

新材料有

0.000.00

限公司

12015001800000541196.63006911

合计

00.0000.00396.63

（2）对联营、合营企业投资

单位：元本期增减变动期初期末减值权益宣告减值被投余额法下其他发放余额准备准备

资单（账其他计提期初追加减少确认综合现金

（账位面价权益减值其他期末余额投资投资的投收益股利面价

值）变动准备余额资损调整或利值）益润

一、合营企业

二、联营企业深圳市浩海化工科

000091758241

技集.008.42.58团有限公司小计000091758241.008.42.58合计000091758241.008.42.58可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因无公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因无

（3）其他说明无

230绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务382918777.74250934694.44374268330.84252892019.91

其他业务655724.42252440.27

合计383574502.16250934694.44374520771.11252892019.91

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本

3835745250934638357452509346

业务类型

02.1694.4402.1694.44

其中：

哌嗪系列2701834164306527018341643065

产品53.4677.5653.4677.56酰胺系列4938671230281449386712302814

产品6.957.976.957.97

6400433635999664004336359996

其他

1.758.911.758.91

按经营地3835745250934638357452509346

区分类02.1694.4402.1694.44

其中：

2511083171252825110831712528

内销

27.7820.8927.7820.89

1324661796818713246617968187

外销

74.383.5574.383.55

市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

231绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

合计

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为20284273.03元，其中，

20284273.03元预计将于2026年度确认收入，0.00元预计将于0年度确认收入，0.00元预计将于0年度确认收入。

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额

其他说明：

无

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-91758.42

处置交易性金融资产取得的投资收益8051890.128805443.62

债务重组产生的投资收益-674939.27

合计7960131.708130504.35

6、其他

无

十九、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益-155361.61计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策

4584043.39

规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套

期保值业务外，非金融企业持有金融

9448696.64

资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产

232绍兴兴欣新材料股份有限公司2025年年度报告全文

生的损益除上述各项之外的其他营业外收入和

-462267.02支出

减：所得税影响额2061285.69

合计11353825.71--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的净

3.37%0.390.39

利润扣除非经常性损益后归属于

2.58%0.300.30

公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

4、其他

无

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