招商局港口集团股份有限公司

财务报表

2025年1月1日至6月30日止期间招商局港口集团股份有限公司

财务报表

2025年1月1日至6月30日止期间

内容页码

合并资产负债表1-3

母公司资产负债表4-6

合并利润表7-8母公司利润表9合并现金流量表10母公司现金流量表11

合并股东权益变动表12-13

母公司股东权益变动表14-15

财务报表附注16-180招商局港口集团股份有限公司

2025年6月30日

合并资产负债表

单位：人民币元项目附注本期期末余额上年年末余额

流动资产：

货币资金八、114996290255.1616630400701.13

其中：存放财务公司款项十五、6（1）2904541481.794745991554.35

交易性金融资产八、24833561128.785685135472.01

衍生金融资产--

应收票据八、3181745578.07270127883.63

应收账款八、42241182255.011193408383.78

应收款项融资--

预付款项八、592525839.8559177117.22

应收资金集中管理款--

其他应收款八、61851417043.981166499343.90

其中：应收股利八、61247854681.90554387723.94

存货八、7315904888.70269958020.34

其中：原材料309985649.99260819412.56

库存商品（产成品）4740217.774683965.30

合同资产--

持有待售资产--

一年内到期的非流动资产八、834998540.2534997992.08

其他流动资产八、9235896898.97251697812.77

流动资产合计24783522428.7725561402726.86

非流动资产：

债权投资--

其他债权投资--

长期应收款八、103862586894.193777373574.70

长期股权投资八、11101775373381.96100018029894.96

其他权益工具投资八、12139451887.05139451887.05

其他非流动金融资产八、1328524600.3128524600.31

投资性房地产八、143225253829.563288690070.60

固定资产八、1530161818167.7730689217791.45

其中：固定资产原价56440763406.1555832500023.64

累计折旧26065839227.7724930618296.33

固定资产减值准备213367342.81213290383.06

在建工程八、163792648711.733311109996.59

使用权资产八、178901865474.398957352063.54

无形资产八、1817824133457.0417335082422.84

开发支出九、228975366.1963395053.69

商誉八、196233179553.365933310929.34

长期待摊费用八、20924598080.29940404479.94

递延所得税资产八、21371891788.29365481207.77

其他非流动资产八、221090229540.251109025181.81

非流动资产合计178360530732.38175956449154.59

资产总计203144053161.15201517851881.45附注为财务报表的组成部分

-1-招商局港口集团股份有限公司

2025年6月30日

合并资产负债表-续

单位：人民币元项目附注本期期末余额上年年末余额

流动负债：

短期借款八、2312304605732.7012791242141.69

交易性金融负债--

衍生金融负债--

应付票据八、24-1536194.00

应付账款八、25675684712.35785830532.33

预收款项八、2616210810.2114576237.84

合同负债八、27349057215.91267888272.62

应付职工薪酬八、281077454686.931168592349.15

其中：应付工资1025617254.271126682376.20

应付福利费5222103.31-

应交税费八、29840396207.20725165726.32

其中：应交税金834255502.34714248068.55

其他应付款八、303101766024.671923980312.98

其中：应付股利八、301451609827.45132334744.28

持有待售负债--

一年内到期的非流动负债八、3111125777985.0110506682795.60

其他流动负债八、322202056590.494061201760.72

流动负债合计31693009965.4732246696323.25

非流动负债：

长期借款八、3312769621270.5115582593255.65

应付债券八、3415856475119.7513875559119.52

其中：优先股--

永续债--

租赁负债八、351481774029.971387206990.51

长期应付款八、363666248761.373204582672.75

长期应付职工薪酬八、37652014350.46655658044.98

预计负债八、3878916799.59159435795.50

递延收益八、391248228496.501268975316.61

递延所得税负债八、214932616591.294795985333.59

其他非流动负债八、40177475262.01182720254.84

非流动负债合计40863370681.4541112716783.95

负债合计72556380646.9273359413107.20附注为财务报表的组成部分

-2-招商局港口集团股份有限公司

2025年6月30日

合并资产负债表-续

单位：人民币元项目附注本期期末余额上年年末余额股东权益

股本八、412501508381.002501308481.00

其中：国家资本--

国有法人资本2236042522.002236269506.00

集体资本--

民营资本238070596.00240947591.00

外商资本27395263.0024091384.00

其他权益工具--

其中：优先股--

永续债--

资本公积八、4237225842521.6537362981831.67

减：库存股319823707.3650559789.14

其他综合收益八、43-912631681.30-1558381237.45

其中：外币报表折算差额-618526427.60-1030995258.63

专项储备八、4458981586.6340074647.27

盈余公积八、451249537330.501249537330.50

其中：法定公积金1249537330.501249537330.50

任意公积金--

未分配利润八、4622745034528.3321957778579.11

归属于母公司股东权益合计62548448959.4561502739842.96

少数股东权益68039223554.7866655698931.29

股东权益合计130587672514.23128158438774.25

负债及股东权益总计203144053161.15201517851881.45附注为财务报表的组成部分

本财务报表由下列负责人签署：

徐颂黄镇洲刘士霞

____________________________________________________________法定代表人主管会计工作负责人会计机构负责人

-3-招商局港口集团股份有限公司

2025年6月30日

母公司资产负债表

单位：人民币元项目附注本期期末余额上年年末余额

流动资产：

货币资金2573380351.304051544937.38

其中：存放财务公司款项854002764.442738121884.17

交易性金融资产1700419178.082902402602.73

衍生金融资产--

应收票据--

应收账款--

应收款项融资--

预付款项-879205.65

应收资金集中管理款--

其他应收款二十、12073806770.802413442661.68

其中：应收股利二十、1633862578.90965690879.89

存货--

其中：原材料--

库存商品（产成品）--

合同资产--

持有待售资产--

一年内到期的非流动资产141372.83-

其他流动资产8449435.948783543.80

流动资产合计6356197108.959377052951.24

非流动资产：

债权投资--

其他债权投资--

长期应收款217225160.369546673.32

长期股权投资二十、256177017105.1756009282172.30

其他权益工具投资130125719.67130125719.67

其他非流动金融资产--

投资性房地产--

固定资产25167038.1525785696.83

其中：固定资产原价33875597.8433196561.49

累计折旧8708559.697410864.66

固定资产减值准备--

在建工程607774.34607774.34

使用权资产--

无形资产93452310.8755685403.63

开发支出9629737.6553435391.51

商誉--

长期待摊费用625774.36287141.10

递延所得税资产--

其他非流动资产--

非流动资产合计56653850620.5756284755972.70

资产总计63010047729.5265661808923.94附注为财务报表的组成部分

-4-招商局港口集团股份有限公司

2025年6月30日

母公司资产负债表-续

单位：人民币元项目附注本期期末余额上年年末余额

流动负债：

短期借款272439931.95136552893.75

交易性金融负债--

衍生金融负债--

应付票据--

应付账款--

预收款项--

合同负债2804653.86-

应付职工薪酬58883505.0457295154.90

其中：应付工资58801429.2457135815.24

应付福利费--

应交税费236735.712967430.48

其中：应交税金236735.712967430.48

其他应付款508330169.20413758779.36

其中：应付股利34577578.1234577578.12

持有待售负债--

一年内到期的非流动负债4180908570.873126770180.31

其他流动负债2010009532.924020214246.58

流动负债合计7033613099.557757558685.38非流动负债

长期借款6959000000.007966000000.00

应付债券6000000000.006000000000.00

其中：优先股--

永续债--

租赁负债--

长期应付款--

长期应付职工薪酬--

预计负债--

递延收益9900000.0211000000.00

递延所得税负债36504578.2337000434.40

其他非流动负债--

非流动负债合计13005404578.2514014000434.40

负债合计20039017677.8021771559119.78附注为财务报表的组成部分

-5-招商局港口集团股份有限公司

2025年6月30日

母公司资产负债表-续

单位：人民币元项目附注本期期末余额上年年末余额股东权益

股本2501508381.002501308481.00

其中：国家资本--

国有法人资本2236042522.002236269506.00

集体资本--

民营资本238070596.00240947591.00

外商资本27395263.0024091384.00

其他权益工具--

其中：优先股--

永续债--

资本公积37830209400.5137773833882.62

减：库存股319823707.3650559789.14

其他综合收益121180807.14130414442.07

其中：外币报表折算差额--

专项储备--

盈余公积1249537330.501249537330.50

其中：法定公积金1249537330.501249537330.50

任意公积金--

未分配利润1588417839.932285715457.11

股东权益合计42971030051.7243890249804.16

负债及股东权益总计63010047729.5265661808923.94附注为财务报表的组成部分

-6-招商局港口集团股份有限公司

2025年1月1日至6月30日止期间

合并利润表

单位：人民币元项目附注本期金额上期金额

一、营业总收入八、478468491376.087975193083.64

其中：营业收入8468491376.087975193083.64

二、营业总成本6475255491.566443577275.01

其中：营业成本八、474596264092.504390869294.96

税金及附加八、48176215156.49163583488.76

销售费用--

管理费用八、49759073109.44808178756.18

研发费用八、50107131146.5584732961.30

财务费用八、51836571986.58996212773.81

其中：利息费用1015802958.421148465132.44

利息收入200788693.82240157542.78

汇兑净损失（净收益以“-”号填列）16212019.9784715364.32

加：其他收益八、52125162556.03108396207.87

投资收益（损失以“-”号填列）八、533652835333.373437849898.46

其中：对联营企业和合营企业的投资收益八、533606506212.053357745272.28

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益--

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）--

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）八、5421035446.60465852896.11

信用减值损失（损失以“-”号填列）八、554693801.77315726501.93

资产减值损失（损失以“-”号填列）八、561621.20-

资产处置收益（损失以“-”号填列）八、576688854.69884468.18附注为财务报表的组成部分

-7-招商局港口集团股份有限公司

2025年1月1日至6月30日止期间

合并利润表-续

单位：人民币元项目附注本期金额上期金额

三、营业利润5803653498.185860325781.18

加：营业外收入八、5817571993.9917538434.73

其中：政府补助--

减：营业外支出八、5912789299.8333699628.09

四、利润总额5808436192.345844164587.82

减：所得税费用八、62728408809.32804518878.51

五、净利润5080027383.025039645709.31

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润5080027383.025039645709.31

2.终止经营净利润--

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润2626638199.472546828456.08

2.少数股东损益2453389183.552492817253.23

六、其他综合收益的税后净额八、431602339066.79-738931293.40

（一）归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额645540659.01-299629708.56

1.不能重分类进损益的其他综合收益3712517.742419297.96

（1）重新计量设定受益计划变动额--

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益3712517.742419297.96

（3）其他权益工具投资公允价值变动--

（4）企业自身信用风险公允价值变动--

（5）其他--

2.将重分类进损益的其他综合收益641828141.27-302049006.52

（1）权益法下可转损益的其他综合收益229359310.24-42117286.47

（2）其他债权投资公允价值变动--

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额--

（4）其他债权投资信用减值准备--

（5）现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部--分）

（6）外币财务报表折算差额412468831.03-259931720.05

（7）其他--

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额956798407.78-439301584.84

七、综合收益总额6682366449.814300714415.91

（一）归属于母公司股东的综合收益总额3272178858.482247198747.52

（二）归属于少数股东的综合收益总额3410187591.332053515668.39

八、每股收益

（一）基本每股收益（元/股）1.051.02

（二）稀释每股收益（元/股）1.051.02附注为财务报表的组成部分

-8-招商局港口集团股份有限公司

2025年1月1日至6月30日止期间

母公司利润表

单位：人民币元项目附注本期金额上期金额

一、营业收入二十、310468785.488997504.49

减：营业成本二十、31869721.921869721.92

税金及附加40139.06121516.02

销售费用--

管理费用68889403.1963984932.28

研发费用4901396.855232425.72

财务费用202419199.24205245017.72

其中：利息费用230132141.74242938818.40

利息收入31430097.0637911483.72

汇兑净损失（净收益以“-”号填列）3423695.95-12932.54

加：其他收益1308142.76214855.53

投资收益（损失以“-”号填列）二十、41407966977.76976137968.37

其中：对联营企业和合营企业的投资收益二十、4616975745.63509529672.39

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益--

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）--

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）419178.082597260.27

信用减值损失（损失以“-”号填列）--

资产减值损失（损失以“-”号填列）--

资产处置收益（损失以“-”号填列）--9551.52

二、营业利润1142043223.82711484423.48

加：营业外收入0.01-

其中：政府补助--

减：营业外支出--

三、利润总额1142043223.83711484423.48

减：所得税费用-495856.17519863.01

四、净利润1142539080.00710964560.47

持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）1142539080.00710964560.47

终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）--

五、其他综合收益的税后净额-9233634.9311720178.46

（一）不能重分类进损益的其他综合收益--

1.重新计量设定受益计划变动额--

2.权益法下不能转损益的其他综合收益--

3.其他权益工具投资公允价值变动--

4.企业自身信用风险公允价值变动--

5.其他--

（二）将重分类进损益的其他综合收益-9233634.9311720178.46

1.权益法下可转损益的其他综合收益-9233634.9311720178.46

2.其他债权投资公允价值变动--

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额--

4.其他债权投资信用减值准备--5.现金流量套期储备（现金流量套期损益的有--效部分）

6.外币财务报表折算差额--

7.其他--

六、综合收益总额1133305445.07722684738.93附注为财务报表的组成部分

-9-招商局港口集团股份有限公司

2025年1月1日至6月30日止期间

合并现金流量表

单位：人民币元项目附注本期金额上期金额

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金7857539602.927311373521.74

收到的税费返还22625702.0741020468.74

收到其他与经营活动有关的现金八、65（1）434331435.71758800617.46

经营活动现金流入小计8314496740.708111194607.94

购买商品、接受劳务支付的现金2213195912.821997624016.80

支付给职工以及为职工支付的现金1920159455.081827233164.62

支付的各项税费779324979.56779954861.85

支付其他与经营活动有关的现金八、65（1）393123076.45383998859.64

经营活动现金流出小计5305803423.914988810902.91

经营活动产生的现金流量净额八、66（1）3008693316.793122383705.03

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金22390000000.0011200000000.00

取得投资收益收到的现金1400094606.452049095054.18

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额92000595.104259742.53

处置子公司及其他营业单位收回的现金净额--

收到其他与投资活动有关的现金八、65（2）193281858.34-

投资活动现金流入小计24075377059.8913253354796.71

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1057042867.97915709052.44

投资支付的现金21608606292.729970468537.76

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额13185876.35293538608.94

支付其他与投资活动有关的现金八、65（2）125708873.81260079588.44

投资活动现金流出小计22804543910.8511439795787.58

投资活动产生的现金流量净额1270833149.041813559009.13

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金4628001.4025266119.97

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金-10000000.00

取得借款收到的现金9304432954.5012027711156.20

收到其他与筹资活动有关的现金八、65（3）255592133.4140308276.99

筹资活动现金流入小计9564653089.3112093285553.16

偿还债务支付的现金11894107127.5814254925680.86

分配股利、利润或偿付利息支付的现金八、66（3）3230960884.511110413413.55

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润572192997.59132165604.67

支付其他与筹资活动有关的现金八、65（3）381049285.64291254795.48

筹资活动现金流出小计15506117297.7315656593889.89

筹资活动产生的现金流量净额-5941464208.42-3563308336.73

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响51426294.43-85035447.73

五、现金及现金等价物净增加额-1610511448.161287598929.70

加：期初现金及现金等价物余额八、66（1）16515069554.9116018613631.10

六、期末现金及现金等价物余额八、66（2）14904558106.7517306212560.80附注为财务报表的组成部分

-10-招商局港口集团股份有限公司

2025年1月1日至6月30日止期间

母公司现金流量表

单位：人民币元项目附注本期金额上期金额

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金--

收到的税费返还220631.354719888.38

收到其他与经营活动有关的现金129026795.99111793289.71

经营活动现金流入小计129247427.34116513178.09

购买商品、接受劳务支付的现金3450000.00-

支付给职工以及为职工支付的现金53334144.1954465051.41

支付的各项税费176611.04135871.68

支付其他与经营活动有关的现金16200899.1131628988.51

经营活动现金流出小计73161654.3486229911.60

经营活动产生的现金流量净额56085773.0030283266.49

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金12900000000.003400000000.00

取得投资收益收到的现金1615238889.61842543860.33

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额-4620.00

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额--

收到其他与投资活动有关的现金1455335973.181097124093.96

投资活动现金流入小计15970574862.795339672574.29

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1390143.4713173117.25

投资支付的现金11700000000.002910408200.00

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额--

支付其他与投资活动有关的现金1645739266.801990006067.51

投资活动现金流出小计13347129410.274913587384.76

投资活动产生的现金流量净额2623445452.52426085189.53

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金4628001.4015266119.97

取得借款收到的现金2152406452.286081483943.48

收到其他与筹资活动有关的现金7586443.41308276.99

筹资活动现金流入小计2164620897.096097058340.44

偿还债务支付的现金4008000000.004178000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金2031554308.07203207855.76

支付其他与筹资活动有关的现金272507639.181383669.41

筹资活动现金流出小计6312061947.254382591525.17

筹资活动产生的现金流量净额-4147441050.161714466815.27

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-267786.5696546.12

五、现金及现金等价物净增加（减少以“-”号填列）额-1468177611.202170931817.41

加：期初现金及现金等价物余额4016283989.903280985718.84

六、期末现金及现金等价物余额2548106378.705451917536.25附注为财务报表的组成部分

-11-招商局港口集团股份有限公司

2025年1月1日至6月30日止期间

合并股东权益变动表

单位：人民币元本期金额归属于母公司股东权益其他权益工具项目少数股东权益股东权益合计

股本优永其资本公积减：库存股其他综合收益其中：外币报表折算差专项储备盈余公积未分配利润小计先续他股债

一、上年年末余额2501308481.00---37362981831.6750559789.14-1558381237.45-1030995258.6340074647.271249537330.5021957778579.1161502739842.9666655698931.29128158438774.25

加：会计政策变更--------------

前期差错更正--------------

同一控制下企业合并--------------

其他--------------

二、本期期初余额2501308481.00---37362981831.6750559789.14-1558381237.45-1030995258.6340074647.271249537330.5021957778579.1161502739842.9666655698931.29128158438774.25

三、本期增减变动金额199900.00----137139310.02269263918.22645749556.15412468831.0318906939.36-787255949.221045709116.491383524623.492429233739.98

（一）综合收益总额------645540659.01412468831.03--2626638199.473272178858.483410187591.336682366449.81

（二）所有者投入和减少资本199900.00----137139310.02269263918.22208897.14-33514.19-454446.93-405506469.98-197643127.49-603149597.47

1.所有者投入的普通股199900.00---3341011.41------3540911.41-3540911.41

2.其他权益工具持有者投入资本--------------

3.股份支付计入股东权益的金额-----442650.00-------442650.00-211470.30-654120.30

4.其他-----140037671.43269263918.22208897.14-33514.19-454446.93-408604731.39-197431657.19-606036388.58

（三）利润分配-----------1839836697.18-1839836697.18-184585.60

1.提取盈余公积--------------

其中：法定公积金--------------

任意公积金--------------

2.对股东的分配-----------1839836697.18-1839836697.18-18795.40

3.其他------------27764509.8027764509.80

（四）股东权益内部结转--------------

1.资本公积转增股本--------------

2.盈余公积转增股本--------------

3.弥补亏损--------------

4.设定受益计划变动额结转留存收益--------------

5.其他综合收益结转留存收益--------------

6.其他--------------

（五）专项储备提取和使用--------18873425.17--18873425.1716370548.0735243973.24

1.提取专项储备--------29389276.80--29389276.8028395051.0157784327.81

2.使用专项储备---------10515851.63---10515851.63-12024502.94-22540354.57

（六）其他--------------

四、本期期末余额2501508381.00---37225842521.65319823707.36-912631681.30-618526427.6058981586.631249537330.5022745034528.3362548448959.4568039223554.78130587672514.23

-12-招商局港口集团股份有限公司

2025年1月1日至6月30日止期间

合并股东权益变动表-续

单位：人民币元上期金额归属于母公司股东权益其他权益工具项目少数股东权益股东权益合计

股本优永其资本公积减：库存股其他综合收益其中：外币报表折算差专项储备盈余公积未分配利润小计先续他股债

一、上年年末余额2499074661.00---37076846803.06--903626594.35-453976318.2534003994.411095980563.6819045313519.7558847592947.5566722341481.26125569934428.81

加：会计政策变更--------------

前期差错更正--------------

同一控制下企业合并--------------

其他--------------

二、本期期初余额2499074661.00---37076846803.06--903626594.35-453976318.2534003994.411095980563.6819045313519.7558847592947.5566722341481.26125569934428.81

三、本期增减变动金额1207820.00---252130900.32--299629708.56-259931720.0515647281.73-1096664617.101066020910.59337802759.811403823670.40

（一）综合收益总额-------299629708.56-259931720.05--2546828456.082247198747.522053515668.394300714415.91

（二）所有者投入和减少资本1207820.00---252130900.32------253338720.32-121000479.19132338241.13

1.所有者投入的普通股1207820.00---21539187.16------22747007.1610000000.0032747007.16

2.其他权益工具持有者投入资本--------------

3.股份支付计入股东权益的金额-----3219134.56-------3219134.56-1037221.12-4256355.68

4.其他----233810847.72------233810847.72-129963258.07103847589.65

（三）利润分配-----------1450163838.98-1450163838.98-160833.10

1.提取盈余公积--------------

其中：法定公积金--------------

任意公积金--------------

2.对股东的分配-----------1450163838.98-1450163838.98-15817.81

3.其他-------------27537915.29-27537915.29

（四）股东权益内部结转--------------

1.资本公积转增股本--------------

2.盈余公积转增股本--------------

3.弥补亏损--------------

4.设定受益计划变动额结转留存收益--------------

5.其他综合收益结转留存收益--------------

6.其他--------------

（五）专项储备提取和使用--------15647281.73--15647281.7313881564.7329528846.46

1.提取专项储备--------26486147.83--26486147.8327203210.1853689358.01

2.使用专项储备---------10838866.10---10838866.10-13321645.45-24160511.55

（六）其他--------------

四、本期期末余额2500282481.00---37328977703.38--1203256302.91-713908038.3049651276.141095980563.6820141978136.8559913613858.1467060144241.07126973758099.21附注为财务报表的组成部分

-13-招商局港口集团股份有限公司

2025年1月1日至6月30日止期间

母公司股东权益变动表

单位：人民币元本期金额

项目其他权益工具其中：外币报表折

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计优先股永续债其他算差额

一、上年年末余额2501308481.00---37773833882.6250559789.14130414442.07--1249537330.502285715457.1143890249804.16

加：会计政策变更------------

前期差错更正------------

其他------------

二、本期期初余额2501308481.00---37773833882.6250559789.14130414442.07--1249537330.502285715457.1143890249804.16

三、本期增减变动金额199900.00---56375517.89269263918.22-9233634.93----697297617.18-919219752.44

（一）综合收益总额-------9233634.93---1142539080.001133305445.07

（二）所有者投入和减少资本199900.00---56375517.89269263918.22------212688500.33

1.所有者投入的普通股199900.00---3341011.41------3540911.41

2.其他权益工具持有者投入资本------------

3.股份支付计入股东权益的金额-----442650.00-------442650.00

4.其他----53477156.48269263918.22------215786761.74

（三）利润分配-----------1839836697.18-1839836697.18

1.提取盈余公积------------

其中：法定公积金------------

任意公积金------------

2.对股东的分配-----------1839836697.18-1839836697.18

3.其他------------

（四）股东权益内部结转------------

1.资本公积转增股本------------

2.盈余公积转增股本------------

3.弥补亏损------------

4.设定受益计划变动额结转留存收益------------

5.其他综合收益结转留存收益------------

6.其他------------

（五）专项储备提取和使用------------

1.提取专项储备------------

2.使用专项储备------------

（六）其他------------

四、本期期末余额2501508381.00---37830209400.51319823707.36121180807.14--1249537330.501588417839.9342971030051.72

-14-招商局港口集团股份有限公司

2025年1月1日至6月30日止期间

母公司股东权益变动表-续

单位：人民币元上期金额

项目其他权益工具其中：外币报表折算差

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计优先股永续债其他额

一、上年年末余额2499074661.00---37704543586.11-120520832.83--1095980563.681999000567.5743419120211.19

加：会计政策变更------------

前期差错更正------------

其他------------

二、本期期初余额2499074661.00---37704543586.11-120520832.83--1095980563.681999000567.5743419120211.19

三、本期增减变动金额1207820.00---20433816.31-11720178.46----739199278.51-705837463.74

（一）综合收益总额------11720178.46---710964560.47722684738.93

（二）所有者投入和减少资本1207820.00---20433816.31------21641636.31

1.所有者投入的普通股1207820.00---21539187.16------22747007.16

2.其他权益工具持有者投入资本------------

3.股份支付计入股东权益的金额-----3253422.05-------3253422.05

4.其他----2148051.20------2148051.20

（三）利润分配-----------1450163838.98-1450163838.98

1.提取盈余公积------------

其中：法定公积金------------

任意公积金------------

2.对股东的分配-----------1450163838.98-1450163838.98

3.其他------------

（四）股东权益内部结转------------

1.资本公积转增股本------------

2.盈余公积转增股本------------

3.弥补亏损------------

4.设定受益计划变动额结转留存收益------------

5.其他综合收益结转留存收益------------

6.其他------------

（五）专项储备提取和使用------------

1.提取专项储备------------

2.使用专项储备------------

（六）其他------------

四、本期期末余额2500282481.00---37724977402.42-132241011.29--1095980563.681259801289.0642713282747.45附注为财务报表的组成部分

-15-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）一、公司基本情况

招商局港口集团股份有限公司（以下简称“本公司”）系一家于1993年1月16日在广东省深圳市注册成立的股份有限公司。

本公司总部位于广东省深圳市，本公司及其子公司（以下简称“本集团”）实际从事的主要经营活动是港口业务、保税物流业务、物业开发投资等其他业务。

本公司的合并及母公司财务报表于2025年8月28日已经本公司董事会批准。

二、财务报表的编制基础编制基础本集团执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定。此外，本集团还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》披露有关财务信息。

持续经营

截至2025年6月30日止，本集团流动负债合计金额超过流动资产合计金额

6909487536.70元。本集团2025年6月30日尚有可用但暂未使用的各种信贷及债券额度

合计67193291009.55元，其中可供本集团支取并使用超过资产负债表日后十二个月的额度大于净流动负债的余额，可在需要时从可用信贷及债券额度内获得资金支持。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

三、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年6月

30日的合并及母公司财务状况以及2025年1月1日至6月30日止期间的合并及母公司经

营成果、股东权益和现金流量。

四、重要会计政策及会计估计

1.会计年度

本集团的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。

2.营业周期

营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本集团主要从事港口业务、保税物流业务、物业开发投资等其他业务，通常以一年作为一个营业周期。

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3.记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

4.记账基础和计价原则

本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除以公允价值计量的金融工具外，本财务报表以历史成本作为计量基础。本集团在进行公司制改建时，对于国有股股东作为出资投入的固定资产及无形资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。

公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。

以公允价值计量非金融资产时，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

对于以交易价格作为初始确认时的公允价值的，且在公允价值后续计量中使用了涉及不可观察输入值的估值技术的金融资产，在估值过程中校正该估值技术，以使估值技术确定的初始确认结果与交易价格相等。

公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次：

*第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

*第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

*第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

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5.重要性标准确定方法和选择依据

项目重要性标准账龄超过1年的重要预付款项单项金额超过1000万元账龄超过1年的重要应收股利单项金额超过500万元单项计提坏账准备的重要其他应收款单项金额超过1000万元重要的坏账准备转回或收回单项金额超过1000万元

重要的长期股权投资减值测试情况单项长期股权投资账面价值超过资产总额的2%重要的在建工程项目单项在建工程项目期末账面价值前十大

重要的在建工程减值测试情况单项在建工程账面价值超过在建工程合计金额的20%账龄超过1年的重要应付账款单项金额超过1000万元账龄超过1年的重要预收款项单项金额超过1000万元账龄超过1年的重要合同负债单项金额超过1000万元账龄超过1年的重要应付股利单项金额超过5000万元账龄超过1年的重要其他应付款单项金额超过3000万元

重要的投资活动现金流量单项金额超过资产总额的0.5%

重要的非全资子公司子公司收入总额或资产总额超过合并总收入或资产总额的15%

长期股权投资账面价值占合并资产总额的10%，且权益法下确重要的合营企业或联营企业

认的投资收益占合并利润总额10%的合营企业或联营企业

单项金额超过资产总额的0.3%，包括重组、并购、构建在建重要承诺事项工程等事项

6.企业合并

企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。

6.1同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

合并方在企业合并中取得的资产和负债，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值份额与支付的合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，股本溢价不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

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6.企业合并-续

6.2非同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。

合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权

益性工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计量。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，在考虑相关递延所得税影响之后，作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。

7.商誉

因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。商誉至少在每年年度终了进行减值测试。

对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。

商誉减值损失在发生时计入当期损益，且在以后会计期间不予转回。

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8.合并财务报表

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。

子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权时。

对于本集团处置的子公司，处置日（丧失控制权的日期）前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司

纳入本公司合并范围。其自购买日（取得控制权的日期）起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视同该子公司或被合并方自同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围，其自报告期最早期间期初或同受最终控制方控制之日起的经营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。

子公司采用的会计政策和会计期间与本公司不一致，在编制合并财务报表时，本公司已按照本公司的会计政策对子公司的财务报表进行了必要的调整。

本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。

子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。子公司当期综合收益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中综合收益总额项目下以“归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。

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8.合并财务报表-续

少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司年初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在购买日作为取得控制权的交易进行会计处理，购买日之前持有的被购买方的股权按该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；购买日前持有的被购买方的股权涉及权益

法核算下的其他综合收益、其他所有者权益变动的，转为购买日所属当期收益。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。

对于通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；（2）这

些交易整体才能达成一项完整的商业结果；（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交

易的发生；（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，将各项交易作为独立的交易进行会计处理。

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9.合营安排

合营安排是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团合营安排具有下列特征：（1）各参与方均受到该安排的约束；（2）两个或两个以上的参与方对该安排实施共同控制。任何一个参与方都不能够单独控制该安排，对该安排具有共同控制的任何一个参与方均能够阻止其他参与方或参与方组合单独控制该安排。

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。

合营安排分为共同经营和合营企业，该分类通过考虑该安排的结构、法律形式以及合同条款等因素根据合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务确定。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本集团对合营企业的投资采用权益法核算，具体参见附注四、14.3.2.按权益法核算的长期股权投资。

本集团根据共同经营的安排确认本集团单独所持有的资产以及按本集团份额确认共同持有的资产；确认本集团单独所承担的负债以及按本集团份额确认共同承担的负债；确认出售本集团享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本集团份额确认共同经营因出售产出所

产生的收入；确认本集团单独所发生的费用，以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。

本集团按照适用于特定资产、负债、收入和费用的规定核算确认与共同经营相关的资产、

负债、收入和费用。

10.现金及现金等价物

现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限

短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

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11.金融工具

在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。

金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量（金融资产和金融负债的公允价值的确定方法参见附注四、4中“记账基础和计价原则”的相关披露）。对于以公允价值计量且

其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。当本集团按照《企业会计准则第14号——收入》（以下简称“收入准则”）初始确认的未包含重大融资成分或

不考虑不超过一年的合同中的融资成分的合同资产、应收票据及应收账款时，按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。

金融资产或金融负债初始确认的公允价值与交易价格存在差异时，如果其公允价值并非基于相同资产或负债在活跃市场中的报价，也非基于仅使用可观察市场数据的估值技术确定的，在初始确认金融资产或金融负债时不确认利得或损失。

实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。

实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款（如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等）的基础上估

计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备（仅适用于金融资产）。

11.1金融资产的分类、确认和计量

初始确认后，本集团对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。

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11.金融工具-续

11.1金融资产的分类、确认和计量-续

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基

础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本集团将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款和长期应收款等。

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基

础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标的，则该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。取得时分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收账款与应收票据，列示于应收款项融资；其余取得时期限在一年内（含一年）项目列示于其他流动资产；自取得起期限在一年以上的，列示为其他债权投资，自资产负债表日起一年内（含一年）到期的，列示于一年内到期的非流动资产。

初始确认时，本集团可以单项金融资产为基础，不可撤销地将非同一控制下的企业合并中确认的或有对价以外的非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。此类金融资产作为其他权益工具投资列示。

金融资产满足下列条件之一的，表明本集团持有该金融资产的目的是交易性的：

取得相关金融资产的目的，主要是为了近期出售。

相关金融资产在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式。

相关金融资产属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：

不符合分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本集团可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

除衍生金融资产外以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产列示于交易性金融资产。自资产负债表日起超过一年到期（或无固定期限）且预期持有超过一年的，列示于其他非流动金融资产。

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11.金融工具-续

11.1金融资产的分类、确认和计量-续

11.1.1以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值时或终止确认时产生的利得或损失，计入当期损益。

本集团对以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外，本集团根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：

对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。

对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本集团在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，集团转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

11.1.2以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产相关的减值损失或利得、采

用实际利率法计算的利息收入及汇兑损益计入当期损益，除此以外该金融资产的公允价值变动均计入其他综合收益。该金融资产计入各期损益的金额与视同其一直按摊余成本计量而计入各期损益的金额相等。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的公允价值变

动在其他综合收益中进行确认，该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本集团持有该等非交易性权益工具投资期间，在本集团收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本集团，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。

11.1.3以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

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11.金融工具-续

11.2金融工具减值

本集团对以摊余成本计量的金融资产、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的金融资产、租赁应收款、合同资产、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融负债的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以及因金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成金融负债的财务担保合同以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。

本集团对由收入准则规范的交易形成的全部合同资产、应收票据和应收账款，以及由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失或利得计入当期损益。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本集团在其他综合收益中确认其信用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了

损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

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11.金融工具-续

11.2金融工具减值-续

11.2.1信用风险显著增加

本集团利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于贷款承诺和财务担保合同，本集团在应用金融工具减值规定时，将本集团成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始确认日。

本集团在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

（1）信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化。

（2）若现有金融工具在资产负债表日作为新金融工具源生或发行，该金融工具的利率或其他条款是否发生显著变化（如更严格的合同条款、增加抵押品或担保物或者更高的收益率等）。

（3）同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是

否发生显著变化。这些指标包括：信用利差、针对借款人的信用违约互换价格、金融资产的公允价值小于其摊余成本的时间长短和程度、与借款人相关的其他市场信息（如借款人的债务工具或权益工具的价格变动）。

（4）金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化。

（5）对债务人实际或预期的内部信用评级是否下调。

（6）预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状况是否发生不利变化。

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11.金融工具-续

11.2金融工具减值-续

11.2.1信用风险显著增加-续

（7）债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化。

（8）同一债务人发行的其他金融工具的信用风险是否显著增加。

（9）债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化。

（10）作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。

这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率。

（11）预期将降低借款人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化。

（12）借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或

修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更。

（13）债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。

（14）本集团对金融工具信用管理方法是否发生变化。

于资产负债表日，若本集团判断金融工具只具有较低的信用风险，则本集团假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金义务，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。

11.2.2已发生信用减值的金融资产

当本集团预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

（1）发行方或债务人发生重大财务困难。

（2）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等。

（3）债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步。

（4）债务人很可能破产或进行其他财务重组。

（5）发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

（6）以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

基于本集团内部信用风险管理，当内部建议的或外部获取的信息中表明金融工具债务人不能全额偿付包括本公司在内的债权人（不考虑本公司取得的任何担保），则本公司认为发生违约事件。

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11.金融工具-续

11.2金融工具减值-续

11.2.3预期信用损失的确定

本集团对租赁应收款在单项资产的基础上确定其信用损失，对货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款等在组合基础上采用减值矩阵确定相关金融工具的信用损失。本集团以共同风险特征为依据，将金融工具分为不同组别。本集团采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、担保物类型、初始确认日期、剩余合同期限、

债务人所处行业、债务人所处地理位置、担保品相对于金融资产的价值等。

本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：

对于金融资产和租赁应收款，信用损失为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。

对于财务担保合同（具体会计政策参见附注四、11.4.1.3），信用损失为本集团就该

合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的预计付款额，减去本集团预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值。

对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。

本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成

本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

11.2.4金融资产核销

当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。

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11.金融工具-续

11.3金融资产的转移

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；（2）该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；（3）该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。

若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。本集团按照下列方式对相关负债进行计量：

被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账面价值减去本集团保留的权利（如果本集团因金融资产转移保留了相关权利）

的摊余成本并加上本集团承担的义务（如果本集团因金融资产转移承担了相关义务）

的摊余成本，相关负债不指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账面价值减去本集团保留的权利（如果本集团因金融资产转移保留了相关权利）

的公允价值并加上本集团承担的义务（如果本集团因金融资产转移承担了相关义务）

的公允价值，该权利和义务的公允价值应为按独立基础计量时的公允价值。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面价值及因转移金融资产而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和的差额计入当期损益。若本集团转移的金融资产是指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部分和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到的对价和原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终止确认部分在终止确认日的账面价值之差额计入当期损益。若本集团转移的金融资产是指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本集团继续确认所转移的金融资产整体，并将收到的对价确认为金融负债。

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11.金融工具-续

11.4金融负债和权益工具的分类

本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。

11.4.1金融负债的分类、确认和计量

金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

11.4.1.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生金融负债单独列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债列示为交易性金融负债。

金融负债满足下列条件之一，表明本集团承担该金融负债的目的是交易性的：

承担相关金融负债的目的，主要是为了近期回购。

相关金融负债在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式。

相关金融负债属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。

本集团将符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：（1）该指定能够消除或显著减少会计错配；（2）根据本集

团正式书面文件载明的风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在本集团内部以此为基础向关键管理人员报告；

（3）符合条件的包含嵌入衍生工具的混合合同。

交易性金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。

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11.金融工具-续

11.4金融负债和权益工具的分类-续

11.4.1金融负债的分类、确认和计量-续

11.4.1.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-续

对于被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该金融负债由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，其他公允价值变动计入当期损益。

该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部利得或损失（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

对于非同一控制下企业合并中本集团作为购买方确认的或有对价形成的金融负债，本集团以公允价值计量该金融负债，且将其变动计入当期损益。

11.4.1.2其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务

担保合同及贷款承诺外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

本集团与交易对手方修改或重新议定合同，未导致按摊余成本进行后续计量的金融负债终止确认，但导致合同现金流量发生变化的，本集团重新计算该金融负债的账面价值，并将相关利得或损失计入当期损益。重新计算的该金融负债的账面价值，本集团根据将重新议定或修改的合同现金流量按金融负债的原实际利率折现的现值确定。对于修改或重新议定合同所产生的所有成本或费用，本集团调整修改后的金融负债的账面价值，并在修改后金融负债的剩余期限内进行摊销。

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11.金融工具-续

11.4金融负债和权益工具的分类-续

11.4.1金融负债的分类、确认和计量-续

11.4.1.3财务担保合同

财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。对于不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或者因金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉

入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同，在初始确认后按照损失准备金额以及初始确认金额扣除依据收入准则相关规定所确定的累计摊销额后的余额孰高进行计量。

11.4.2金融负债的终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，本集团终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

11.4.3权益工具

权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团发行权益工具，按实际发行价格计入所有者权益，相关的交易费用从所有者权益（资本公积）中扣减，如资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少所有者权益。

本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。

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11.金融工具-续

11.5衍生工具与嵌入衍生工具

衍生工具，包括远期外汇合约、货币汇率互换合同、利率互换合同及外汇期权合同等。衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。

对于嵌入衍生工具与主合同构成的混合合同，若主合同属于金融资产的，本集团不从该混合合同中分拆嵌入衍生工具，而将该混合合同作为一个整体适用关于金融资产分类的会计准则规定。

若混合合同包含的主合同不属于金融资产，且同时符合下列条件的，本集团将嵌入衍生工具从混合合同中分拆，作为单独存在的衍生工具处理。

（1）嵌入衍生工具的经济特征和风险与主合同的经济特征及风险不紧密相关。

（2）与嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具的定义。

（3）该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

嵌入衍生工具从混合合同中分拆的，本集团按照适用的会计准则规定对混合合同的主合同进行会计处理。本集团无法根据嵌入衍生工具的条款和条件对嵌入衍生工具的公允价值进行可靠计量的，该嵌入衍生工具的公允价值根据混合合同公允价值和主合同公允价值之间的差额确定。使用了上述方法后，该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值仍然无法单独计量的，本集团将该混合合同整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。

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11.金融工具-续

11.6金融资产与金融负债的抵销

当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

11.7复合工具

本集团发行的同时包含负债和可将负债转换为自身权益工具的转换选择权的可转换债券，初始确认时进行分拆，分别予以确认。其中，以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具结算的转换选择权，作为权益工具进行核算。

初始确认时，负债部分的公允价值按类似不具有转换选择权债券的现行市场价格确定。可转换债券的整体发行价格扣除负债部分的公允价值的差额，作为债券持有人将债券转换为权益工具的转换选择权的价值，计入其他权益工具。

后续计量时，可转换债券负债部分采用实际利率法按摊余成本计量；划分为权益工具的转换选择权的价值继续保留在权益工具。可转换债券到期或转换时不产生损失或收益。

发行可转换债券发生的交易费用，在负债成份和权益工具成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊。与权益工具成份相关的交易费用直接计入权益工具；与负债成份相关的交易费用计入负债的账面价值，并采用实际利率法于可转换债券的期限内进行摊销。

11.8金融工具重分类

当本集团改变其管理金融资产的业务模式时，将对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

所有金融负债均不进行重分类。

本集团对金融资产进行重分类，自重分类日（即导致企业对金融资产进行重分类的业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天）起采用未来适用法进行相关会计处理。

本集团将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融资产的，按照该资产在重分类日的公允价值进行计量。原账面价值与公允价值之间的差额计入当期损益。

本集团将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合

收益的金融资产的，按照该金融资产在重分类日的公允价值进行计量。原账面价值与公允价值之间的差额计入其他综合收益。

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11.金融工具-续

11.8金融工具重分类-续

本集团将一项以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产重分类为以摊余成本

计量的金融资产的，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失转出，调整该金融资产在重分类日的公允价值，并以调整后的金额作为新的账面价值，即视同该金融资产一直以摊余成本计量。该金融资产重分类不影响其实际利率和预期信用损失的计量。

本集团将一项以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产重分类为以公允价值

计量且其变动计入当期损益的金融资产的，将继续以公允价值计量该金融资产。同时，本集团将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转入当期损益。

本集团将一项以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产重分类为以摊余成本计量

的金融资产的，以其在重分类日的公允价值作为新的账面余额。

本集团将一项以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产重分类为以公允价值计量

且其变动计入其他综合收益的金融资产的，继续以公允价值计量该金融资产。

本集团对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产进行重分类的，根据该金融资产在重分类日的公允价值确定其实际利率。

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12.应收款项

12.1应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本集团对应收款项基于单项和信用风险特征组合评估确定应收款项的预期信用损失。应收款项预期信用损失准备的增加或转回金额，作为信用减值损失或利得计入当期损益。

12.2按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

本集团以共同信用风险特征为依据，将应收款项分为 A、B、C组别。本集团采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、初始确认日期、剩余合同期限、债务

人所处行业、债务人所处地理位置等。

本集团对业务客户进行内部信用评级，并确定各评级应收款项的预期损失率。各评级确定依据及相应的预期信用损失率如下：

预期平均损失率内部信用评级确定组合的依据

（%）

A 根据历史经验，客户均能够在信用期内还款，还款记录良好， 0.00-0.10可预见的未来到期不还款的可能性极低。

B 根据历史经验，客户存在逾期情况，但均能够还款。 0.10-0.30C 有证据表明客户的逾期信用风险显著提高，存在违约不付款的 0.30-50.00可能。

12.3按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

预期平均损失率内部信用评级确定单项计提坏账准备的依据

（%）

D 有证据显示应收客户的款项已出现减值，或有证据表明客户出 50.00-100.00现严重财务困难，在可预见的未来无法收回款项。

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13.存货

13.1存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

13.1.1存货类别

本集团的存货主要包括原材料、库存商品及其他等。存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

13.1.2发出存货的计价方法

存货发出时，采用加权平均法、先进先出法确定其实际成本。

13.1.3存货的盘存制度

存货盘存制度为永续盘存制。

13.1.4低值易耗品和包装物的摊销方法

包装物和低值易耗品采用一次转销法进行摊销。

13.2存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

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14.长期股权投资

14.1共同控制、重大影响的判断标准

控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。

14.2初始投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。

对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

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14.3后续计量及损益确认方法

14.3.1按成本法核算的长期股权投资

公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资主体。

采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

14.3.2按权益法核算的长期股权投资

除全部或部分分类为持有待售资产的对联营企业和合营企业的投资外，本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；

对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。

对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

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14.长期股权投资-续

14.4长期股权投资处置

处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，原采用权益法核算而确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转；因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而

确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单

位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本集团取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。

其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；

处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

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15.投资性房地产

投资性房地产是指本集团为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权及已出租的建筑物等。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类投资性房地产的折旧年限、估计残值率和年折旧率如下：

类别折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

土地使用权21.25-50.00-2.00-4.71

房屋建筑物10.00-43.175.002.20-9.50

当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。

投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

16.固定资产及折旧

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本进行初始计量。本集团在进行公司制改建时，对于国有股股东作为出资投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的折旧年限、估计残值率和年折旧率如下：

类别折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

港口及码头设施5-505.001.90-19.00

房屋及建筑物5-305.003.17-19.00

机器设备、家具、器具及其他设备3-205.004.75-31.67

汽车及船舶5-255.003.80-19.00

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16.固定资产及折旧-续

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本集团至少于年度终了对固定资产的折旧年限、估计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

17.在建工程

在建工程按实际成本计量，实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。

在建工程以立项项目分类核算，在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产，预定可使用状态判断标准，应符合下列情况之一：

（1）固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成。

（2）已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业。

（3）所购建的固定资产、无形资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。

18.无形资产

18.1使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

无形资产包括土地使用权、码头经营权、数据资源及其他等。

无形资产按成本进行初始计量。本集团在进行公司制改建时，对于国有股股东作为出资投入的无形资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。除码头经营权外，使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。采用产量法进行摊销的码头经营权，在经营期内按照预计最低保证吞吐量与预计最低保证总吞吐量比例分期摊销，当不能可靠计量预计最低保证吞吐量时，将在经营期内采用直线法进行摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。

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18.无形资产-续

18.1使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序-续

各类无形资产的摊销方法、使用寿命和预计残值率如下：

类别摊销方法使用寿命（年）及确认依据残值率（%）

土地使用权直线法从土地出让起始日起，按其出让年限平均摊销-产量法按预计最低保证吞吐量与预计最低保证总吞

产量法/直线吐量比例分期摊销；直线法按照预计使用年限、合

码头经营权-法同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销

预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的

数据资源与其他直线法-有效年限三者中最短者分期平均摊销年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。

18.2研发支出的归集范围和相关会计处理方法

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性。

（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图。

（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场

或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性。

（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产。

（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当年损益。内部开发活动形成的无形资产的成本仅包括满足资本化条件的时点至无形资产达到预定用途前发

生的支出总额，对于同一项无形资产在开发过程中达到资本化条件之前已经费用化计入损益的支出不再进行调整。

本集团将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研发支出归集的范围为企业研发活动直接相关的支出，包括直接从事研发活动人员的工资薪金和福利费用、研发活动直接消耗的材料、研发活动的仪器和设备的折旧费、研究与试验开发所需的

差旅、交通和通讯费用等。本集团以通过技术可行性及经济可行性研究，且评审立项后，作为划分研究阶段和开发阶段的具体标准。

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19.长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。

20.除商誉以外的非金融资产减值

本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固

定资产、在建工程、使用权资产、长期待摊费用、使用寿命确定的无形资产是否存在可能

发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。

资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。

如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

在确定与合同成本有关的资产的减值损失时，首先对按照其他相关企业会计准则确认的、与合同有关的其他资产确定减值损失；然后，对于与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：（1）本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

除与合同成本相关的资产减值损失外，上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。合同成本相关的资产计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

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21.预计负债

当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

22.职工薪酬

22.1短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬，是指本集团在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。短期薪酬具体包括：职工工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费及工伤保险费等社会保险费、住房公积金、工会经

费和职工教育经费、短期带薪缺勤、短期利润分享计划、非货币性福利以及其他短期薪酬。

本集团在职工为其提供服务的会计期间，将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入当期损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关资产成本。

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22.职工薪酬-续

22.2离职后福利的会计处理方法

离职后福利，是指本集团为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。离职后福利包括养老保险、年金、失业保险以及其他离职后福利。

本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。离职后福利计划，是指本集团与职工就离职后福利达成的协议，或者本集团为向职工提供离职后福利制定的规章或办法等。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，本集团不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。在职工为本集团提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

对于设定受益计划，本集团根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。设定受益计划产生的职工薪酬成本划分为下列组成部分：

服务成本（包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得和损失）。

设定受益计划净负债或净资产的利息净额（包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息）。

重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。

服务成本及设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本。重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动（包括精算利得或损失、计划资产回报扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额、资产上限影响的变动扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额）计入其他综合收益。

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。

22.3辞退福利的会计处理方法

辞退福利，是指本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的负债，并计入当期损益：（1）本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；（2）本集团有详细、正式的与涉及支付辞退福利的

重组计划；并且，该重组计划已开始实施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团将实施重组的合理预期时。

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22.职工薪酬-续

22.4其他长期职工福利的会计处理方法

其他长期职工福利，是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职工薪酬。

对于其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述设定提存计划的有关规定进行处理，除此之外按照设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。在报告期末，其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动三个组成部分。这些项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指向未达到国家规定的退休年龄、经批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。对于内退福利，在符合内退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间本集团拟支付的内退福利，按照现值确认为负债，计入当期损益。

23.股份支付

本集团的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具的交易。本集团的股份支付为以权益结算的股份支付。

对于用以换取职工提供的服务的以权益结算的股份支付，本集团以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用；在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

24.应付债券

本集团应付债券初始确认时按公允价值计量，相关交易费用计入初始确认金额。后续按摊余成本计量。

债券发行价格与债券面值总额的差额作为债券溢价或折价，在债券存续期间内按实际利率法于计提利息时摊销，并按借款费用的处理原则处理。

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25.优先股、永续债等其他金融工具本集团发行权益工具，按实际发行价格计入股东权益，相关的交易费用从股东权益（资本公积）中扣除，如资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。回购本集团权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。

本集团根据所发行的永续债等金融工具的合同条款及其所反映的经济实质，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将这些金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。

归类为权益工具的永续债等金融工具，利息支出或股利（股息）分配作为本集团的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理，相关交易费用从权益中扣减。

26.收入确认

26.1按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

收入是本集团在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加且与所有者投入资本无关的经

济利益的总流入。本集团的收入主要来源于港口业务、保税物流业务和其他业务。

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。履约义务，是指合同中本集团向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。交易价格，是指本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包含代第三方收取的款项以及本集团预期将退还给客户的款项。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

本集团在合同开始日对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本集团按照履约进度，在一段时间内确认收入：（1）客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；（2）客户能够控制本

集团履约过程中在建的商品；（3）本集团履约过程中所产出的商品或服务具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本集团在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。

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26.收入确认-续

26.1按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策-续

本集团采用产出法确定履约进度，即根据已转移给客户的商品或服务对于客户的价值确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本集团按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

合同资产，是指本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。有关合同资产减值的会计政策，具体参见附注四、11。本集团

拥有的无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。

同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。但在有确凿证据表明合同折扣或可变对价仅与合同中一项或多项（而非全部）履约义务相关的，本集团将该合同折扣或可变对价分摊至相关一项或多项履约义务。单独售价，是指本集团向客户单独销售商品或服务的价格。单独售价无法直接观察的，本集团综合考虑能够合理取得的全部相关信息，并最大限度地采用可观察的输入值估计单独售价。

合同中存在可变对价（如销售折扣等）的，本集团按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数。包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。每一资产负债表日，本集团重新估计应计入交易价格的可变对价金额。

客户支付非现金对价的，本集团按照非现金对价的公允价值确定交易价格。非现金对价的公允价值不能合理估计的，本集团参照承诺向客户转让商品或服务的单独售价间接确定交易价格。

合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本集团预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

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26.收入确认-续

26.1按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策-续

本集团根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本集团的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本集团为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

本集团向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待履行了相关履约义务时再转为收入。当本集团预收款项无需退回，且客户可能会放弃其全部或部分合同权利时，本集团预期将有权获得与客户所放弃的合同权利相关的金额的，按照客户行使合同权利的模式按比例将上述金额确认为收入；否则，本集团只有在客户要求履行剩余履约义务的可能性极低时，才将上述负债的相关余额转为收入。

对于港口业务，集装箱、散杂货装卸的收入根据已完成劳务的进度在一段时间内确认；集装箱、散杂货储存的收入于储存期间以直线法确认。

对于保税物流业务，根据已提供服务的进度确认收入，其中，已完成服务的进度按照已服务天数占预计服务总天数的比例确定。于资产负债表日，本集团对已完成保税物流服务的进度进行重新估计，以使其能够反映履约情况的变化。

26.2同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法

本集团无同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法。

26.3取得合同的成本

本集团为取得合同发生的增量成本（即不取得合同就不会发生的成本）预期能够收回的，确认为一项资产。若该项资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。本集团为取得合同发生的其他支出，在发生时计入当期损益，明确由客户承担的除外。

26.4履行合同的成本

本集团为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，确认为一项资产：（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关；

（2）该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；（3）该成本预期能够收回。上

述资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

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27.政府补助

政府补助是指本集团从政府无偿取得的货币性资产和非货币性资产。政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

27.1与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

本集团的政府补助主要包括智能系统补助等，由于该等政府补助会形成长期资产，该等政府补助为与资产相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，应当将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

27.2与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

本集团的政府补助主要包括业务发展补助和专项运营补助等，由于该等补助不会形成长期资产，该等政府补助为与收益相关的政府补助。本集团将难以区分性质的政府补助整体归类为与收益相关的政府补助。

与收益相关的政府补助，用于补偿本集团以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿本集团已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本集团日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

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28.借款费用

可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专

门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

29.所得税

所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

29.1当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应缴纳（或返还）的所得税金额计量。

29.2递延所得税资产及递延所得税负债

对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂

时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）且不导致等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的

交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。

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29.所得税-续

29.2递延所得税资产及递延所得税负债-续

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入

其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

29.3所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳

税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

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财务报表附注

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30.外币业务和外币财务报表折算

30.1外币业务

外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。

于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为记账本位币，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：（1）符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；

（2）为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；（3）分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的货币性项目除摊余成本之外的其他账面余

额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，均计入当期损益。

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益的“外币财务报表折算差额”项目；处置境外经营时，计入处置当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

30.2外币财务报表折算

为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除未分配

利润及其他综合收益中的外币财务报表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按合并财务报表的会计期间的平均汇率折算；年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入股东权益。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用合并财务报表的会计期间的平均汇率折算，汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现金等价物的影响”单独列示。

上年年末数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境

外经营控制权时，将资产负债表中其他综合收益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币财务报表折算差额，全部转入处置当期损益。

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30.外币业务和外币财务报表折算-续

30.2外币财务报表折算-续

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

31.租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日，本集团评估该合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。除非合同条款和条件发生变化，本集团不重新评估合同是否为租赁或者包含租赁。

31.1本集团作为承租人

31.1.1租赁的分拆

合同中同时包含一项或多项租赁和非租赁部分的，本集团将各项单独租赁和非租赁部分进行分拆，按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。

31.1.2使用权资产

除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团在租赁期开始日对租赁确认使用权资产。租赁期开始日，是指出租人提供租赁资产使其可供本集团使用的起始日期。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

租赁负债的初始计量金额。

在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额。

本集团发生的初始直接费用。

本集团为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

本集团参照《企业会计准则第4号——固定资产》有关折旧规定，对使用权资产计提折旧。

本集团能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，使用权资产在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

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31.租赁-续

31.1本集团作为承租人-续

31.1.3租赁负债

除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团在租赁期开始日按照该日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。

租赁付款额是指本集团向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：

固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额。

取决于指数或比率的可变租赁付款额。

本集团合理确定将行使的购买选择权的行权价格。

租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权的，行使终止租赁选择权需支付的款项。

根据本集团提供的担保余值预计应支付的款项。

取决于指数或比率的可变租赁付款额在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

租赁期开始日后，本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将差额计入当期损益：

因租赁期变化或购买选择权的评估结果发生变化的，本集团按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

根据担保余值预计的应付金额或者用于确定租赁付款额的指数或者比例发生变动，本集团按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

31.1.4作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

本集团对港口及码头设施、房屋及建筑物、机械设备、家具、器具及其他设备、汽车及船

舶、其他的短期租赁以及低价值资产租赁，选择不确认使用权资产和租赁负债。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。本集团将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

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31.租赁-续

31.1本集团作为承租人-续

31.1.5租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围。

增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本集团相应调整使用权资产的账面价值。

31.1.6售后租回交易

本集团作为卖方和承租人

本集团按照收入准则的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。该资产转让不属于销售的，本集团继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融负债进行会计处理。该资产转让属于销售的，本集团按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

31.2本集团作为出租人

31.2.1租赁的分拆

合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团根据收入准则关于交易价格分摊的规定分摊合同对价，分摊的基础为租赁部分和非租赁部分各自的单独价格。

31.2.2作为出租方租赁的分类标准和会计处理方法

实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。

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31.租赁-续

31.2本集团作为出租人-续

31.2.2作为出租方租赁的分类标准和会计处理方法-续

31.2.2.1本集团作为出租人记录经营租赁业务

在租赁期内各个期间，本集团采用直线法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。本集团发生的与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

本集团取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁收款额，在实际发生时计入当期损益。

31.2.2.2本集团作为出租人记录融资租赁业务

于租赁期开始日，本集团以租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值，并终止确认融资租赁资产。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

租赁收款额，是指本集团因让渡在租赁期内使用租赁资产的权利而应向承租人收取的款项，包括：

承租人需支付的固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额。

取决于指数或比率的可变租赁付款额。

购买选择权的行权价格，前提是合理确定承租人将行使该选择权。

承租人行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权。

由承租人、与承租人有关的一方以及有经济能力履行担保义务的独立第三方向本集团提供的担保余值。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁收款额在实际发生时计入当期损益。

本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。

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31.租赁-续

31.2本集团作为出租人-续

31.2.3转租赁

本集团作为转租出租人，将原租赁及转租赁合同作为两个合同单独核算。本集团基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。

31.2.4租赁变更

经营租赁发生变更的，本集团自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围。

增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本集团分别下列情形对变更后的租赁进行处理：

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本集团自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值。

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本集团按照《企业会计

准则第22号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。

31.2.5售后租回交易

本集团作为买方及出租人

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本集团不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。该资产转让属于销售的，本集团根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并对资产出租进行会计处理。

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财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、重要会计政策及会计估计-续

32.安全生产费本集团按照2022年12月13日财政部和应急部联合发布的财资〔2022〕136号《企业安全生产费用提取和使用管理办法》提取安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时转入专项储备。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。使用提取的安全生产费形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。

33.非货币性资产交换

如果非货币性资产交换具有商业实质，并且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量，非货币性资产交换以公允价值为基础计量。对于换入资产，以换出资产的公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本进行初始计量；对于换出资产，在终止确认时，将换出资产公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠的，对于换入资产，以换入资产的公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的初始计量金额；对于换出资产，在终止确认时，将换入资产的公允价值与换出资产账面价值之间的差额计入当期损益。

不满足以公允价值为基础计量的条件的非货币性资产交换，以账面价值为基础计量。对于换入资产，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的初始计量金额；对于换出资产，终止确认时不确认损益。

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财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）五、运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素

本集团在运用附注四所描述的会计政策及会计估计过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。

实际的结果可能与本集团的估计存在差异。

本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

1.重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素

资产负债表日，重要判断和会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值做出重大调整的关键假设和不确定性主要有：

1.1商誉减值

2025年6月30日商誉的账面价值为人民币6233179553.36元，本集团至少每年对商誉进行减值测试。在对商誉进行减值测试时，本集团产生商誉的各资产组和资产组组合的可回收金额的确定方法包括按公允价值减预计处置费用确定和按预计未来现金流量的现值确定，此等事项均涉及管理层的判断。

1.2递延所得税的确认

本集团根据子公司、联营企业及合营企业的利润分配计划和相关税法规定计算并计提递延

所得税负债，而对于计划不分配的被投资公司留存利润，考虑其将用于被投资公司的日常经营和未来发展，所以不确认相应的递延所得税负债。若未来年度的实际利润分配额超过或小于预期的利润分配额时，相应的递延所得税负债将在利润分配计划变更日期和利润分配宣告日期两者中较早的时点确认或转回并计入当期损益。

本集团以未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，按照可抵扣暂时性差异和相应税率计算确认递延所得税资产。如果未来年度实际的应纳税所得额超过或小于目前预期的金额，相应的递延所得税资产将在实际发生的年度确认或转回，并计入当期损益。

1.3固定资产及无形资产预计可使用年限和预计残值

本集团就固定资产及无形资产厘定可使用年限和残值。该估计是根据对类似性质及功能的固定资产及无形资产的实际可使用年限和残值的历史经验为基础，并可能因技术革新及严峻的行业竞争而有重大改变。当固定资产或无形资产预计可使用年限和残值少于先前估计，本集团将提高折旧和摊销、或冲销或冲减技术陈旧的固定资产或无形资产。

62招商局港口集团股份有限公司

财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、重要会计政策和会计估计变更本集团本期无会计政策变更事项和会计估计变更事项。

七、税项

1.主要税种及税率

税种计税依据税率

应纳税所得额8.25%-34%（注1）企业所得税

股息所得税5%、10%（注2）

商品销售收入9%、13%

交通运输业、装卸业务及部分现代服务业收入6%

增值税（注3）

房地产销售收入、物业管理收入、不动产租赁收入等3%、5%、9%

动产租赁收入13%

社会贡献税（注4）收入0.65%-7.6%

契税土地使用权及房屋的受让金额3%-5%

房产税房屋原值的70%或租金收入1.2%或12%

城市维护建设税已交增值税额5%-7%

教育费附加已交增值税额3%

土地使用税实际占用的土地面积每平方米1-8元

环境保护税应税大气污染物按照污染物排放量折合的污染当量数每污染当量1.2元-1.8元

63招商局港口集团股份有限公司

财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、税项-续

1.主要税种及税率-续

注1：本集团的企业所得税是根据当地税法规定的现行税率计算。其中，本公司企业所得税税率为25%，香港子公司企业所得税税率为8.25%和16.5%，中国境内子公司的企业所得税税率大部分为25%，其他境外子公司企业所得税的税率为10%至34%。

本公司取得境外子公司分配的股息，按照中国相关税法规定按照25%税率缴纳企业所得税。本公司取得来源于中国境外的应税所得，已在境外缴纳的所得税税额，可以从其当期应纳税额中抵免，抵免限额为该应税所得按照企业所得税法规定计算的应纳税额。

注2：境外投资者获分派中国境内子公司2008年及之后赚取利润的股息，按照中国企业所得税相关规定一般缴纳10%的预提所得税，对于在某些地区（包括香港和新加坡）注册成立之公司而言，倘若该等公司符合相关条件，则享受5%的优惠税率。

注3：增值税额为销项税额扣除可抵扣进项税后的余额，销项税根据中国相关税法规定的销售收入额和相应税率计算。

注4： 社会贡献税系本集团位于海外的子公司TCP Participa??es S.A.（以下简称“TCP”）向当地政府缴纳的税种。

2.税收优惠及批文

本集团中国境内部分子公司被认定为高新技术企业或地区鼓励类产业企业，按15%的税率计缴企业所得税。本集团中国境内部分子公司根据前海深港现代服务业合作区企业所得税优惠政策，按15%的税率计缴企业所得税。

本集团中国境内部分子公司为小微企业，适用小微企业优惠税率20%。根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局2023年第12号），自2023年1月1日至2027年12月31日，小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

本集团中国境外部分子公司可按当地相关税收政策减免企业所得税。

本集团中国境内部分子公司自2023年1月1日起至2027年12月31日止，大宗商品仓储设施用地减按所属土地等级适用税额标准的50%计缴城镇土地使用税。

本集团部分子公司经国家税务总局深圳市前海深港现代服务业合作区税务局（原“国家税务总局深圳市蛇口税务局”）于2017年10月12日备案同意，向境外企业提供的物流辅助服务（仓储服务，收派服务除外）免交增值税。

64招商局港口集团股份有限公司

财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注

1.货币资金

本期期末数上年年末数项目原币金额折算率人民币金额原币金额折算率人民币金额

库存现金————179448.28————457486.90

其中：人民币-1.0000-300.001.0000300.00

美元1377.637.16689873.221327.587.18849543.18

港币3954.100.91303610.026354.100.92605884.15

其他117839980.72-165965.04161212970.72-441759.57

银行存款————11972224908.99————11769350938.86

其中：人民币7578130790.741.00007578130790.747922930866.841.00007922930866.84

美元512333387.477.16683671790921.74328306260.167.18842359996720.94

港币243994307.900.9130222761923.21764174676.630.9260707656317.54

欧元5091028.138.322442369572.503955241.687.525729765962.32

英镑60694.099.7545592040.5068592.099.0765622576.10

澳大利亚元2250221.564.651010465780.484590999.434.507020691634.43

其他376177501442.89-446113879.82340388882836.85-727686860.69

其他货币资金————119344416.10————114600721.02

其中：人民币79590451.171.000079590451.1774726938.791.000074726938.79

港币283.500.9130258.83283.500.9260262.53

其他1622193641.17-39753706.101622193641.17-39873519.70

存放财务公司款项2904541481.791.00002904541481.794745991554.351.00004745991554.35

合计————14996290255.16————16630400701.13

其中：存放在境外的款6508541644.945449122430.53项总额

（1）本集团本期期末银行存款中包含应收利息33585496.90元。

（2）存放财务公司款项中包含应收利息8141591.81元。

（3）货币资金期末/年末使用受限制情况项目本期期末数上年年末数使用受限制的原因

应收利息41727088.7170691916.54未实际到账

履约保证金40440906.1041064199.70不可随时支取

诉讼冻结资金9351403.601826085.98不可随时支取

保函保证金200000.00200000.00不可随时支取

ETC卡冻结资金 12750.00 12750.00 不可随时支取

票据保证金-1536194.00不可随时支取

合计91732148.41115331146.22

-65-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

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2.交易性金融资产

项目本期期末数上年年末数

分类以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产4833561128.785685135472.01

其中：结构性存款4833561128.785685135472.01

合计4833561128.785685135472.01

3.应收票据

（1）应收票据的分类种类本期期末数上年年末数

银行承兑汇票181745578.07263127883.63

商业承兑汇票-7000000.00

合计181745578.07270127883.63

注：本期间，本集团不存在按照单项计提应收票据坏账准备的情形；同时，本集团银行承兑汇票和商业承兑汇票的主要承兑人信用评级较高，不存在重大的信用风险，因此未按照组合计提坏账准备。

（2）于2025年6月30日，本集团无已质押的应收票据。

（3）于2025年6月30日，本集团已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据。

期末终止期末未终止种类确认金额确认金额

银行承兑汇票105963512.855183481.26

（4）于2025年6月30日，本集团无因出票人未履约而转为应收账款的票据。

（5）于2025年1月1日至6月30日止期间，本集团无实际核销应收票据的情况。

-66-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

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4.应收账款

（1）应收账款总体情况种类本期期末数上年年末数

应收账款2326006308.481282371828.87

减：信用损失准备84824053.4788963445.09

合计2241182255.011193408383.78

（2）应收账款整体账龄本期期末数上年年末数项目比例比例

账面余额%信用损失准备账面余额%信用损失准备（）（）

1年以内（含1年）2229699788.5095.863139736.921184171645.4592.343052874.64

1至2年（含2年）20811914.160.899706947.2125773736.312.0115217006.15

2至3年（含3年）19283838.140.8316074997.3618788751.531.4717375034.32

3年以上56210767.682.4255902371.9853637695.584.1853318529.98

合计2326006308.48100.0084824053.471282371828.87100.0088963445.09

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4.应收账款-续

（3）应收账款分类情况预期信用原值信用损失准备信用损失率账龄账龄账面价值计提理由评级合计合计

（%）1年以内1至2年2至3年3年以上1年以内1至2年2至3年3年以上

A 0.00-0.10 1565532354.80 5493143.72 114795.64 113842.13 1571254136.29 146907.37 385135.68 29486.38 113842.13 675371.56 1570578764.73 按照各评级的预期损失率计提

B 0.10-0.30 567560749.97 4036096.70 1247066.84 297562.97 573141476.48 41659.77 186340.72 186935.27 292162.97 707098.73 572434377.75 按照各评级的预期损失率计提

C 0.30-50.00 91913836.68 2764467.38 109670.65 574343.83 95362318.54 397552.33 1227962.76 27935.29 574343.83 2227794.21 93134524.33 按照各评级的预期损失率计提

D 50.00-100.00 4692847.05 8518206.36 17812305.01 55225018.75 86248377.17 2553617.45 7907508.05 15830640.42 54922023.05 81213788.97 5034588.20 收回可能性低

合计2229699788.5020811914.1619283838.1456210767.682326006308.483139736.929706947.2116074997.3655902371.9884824053.472241182255.01其中，期末单项计提信用损失准备的应收账款本期期末数单位名称计提理由

账面余额信用损失准备预期信用损失率（%）

客户一24908308.4424908308.44100.00收回可能性低

客户二14965689.9814965689.98100.00收回可能性低

客户三6215522.196215522.19100.00收回可能性低

客户四5700298.865700298.86100.00收回可能性低

客户五4828983.864828983.86100.00收回可能性低

其他29629573.8424594985.6483.01——

合计86248377.1781213788.97——

-68-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

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4.应收账款-续

（4）按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量预期信用损失整个存续期预期信整个存续期预期信项目用损失（未发生信用损失（已发生信合计用减值）用减值）

本期期初数2504836.6886458608.4188963445.09本期期初应收账款账面余额在本期

--转入已发生信用减值---

--转回未发生信用减值---

本期计提1419529.15-1419529.15

本期转回-603439.71-6556669.83-7160109.54

合并范围变更影响---

本期核销---

其他变动289338.381311850.391601188.77

本期期末数3610264.5081213788.9784824053.47

（5）于2025年1月1日至6月30日止期间，本集团本期无收回或转回的重要信用损失准备。

（6）于2025年1月1日至6月30日止期间，本集团本期无实际核销的应收账款。

（7）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况占应收账款总额单位名称与本集团关系账面余额账龄信用损失准备

的比例（%）

客户六第三方732884774.431年以内及1至2年141682.4131.51

客户七第三方149524160.901年以内及1至2年176186.636.43

客户八第三方79696696.251年以内39820.463.43

客户九第三方64686721.601年以内-2.78

客户十第三方50855496.641年以内66162.102.19

合计1077647849.82423851.6046.34

-69-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

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5.预付款项

（1）预付款项账龄分析本期期末数上年年末数项目账面余额比例信用损失准备账面余额比例信用损失准备

（%）（%）

1年以内（含1年）91742618.8299.15-58397947.0198.69-

1至2年（含2年）516113.310.56-620707.851.05-

2至3年（含3年）196252.770.21-8000.000.01-

3年以上70854.950.08-150462.360.25-

合计92525839.85100.00-59177117.22100.00-

（2）于2025年6月30日，本集团无账龄超过1年的重要预付款项。

（3）按预付对象归集的本期期末余额前五名的预付款项情况占预付款项总额

单位名称与本集团关系本期期末余额账龄%坏账准备的比例（）

供应商一非关联方16057439.851年以内17.35未结算的预付律师费

供应商二非关联方12842302.681年以内13.88未结算的预付保险费

供应商三非关联方5240732.181年以内5.66未结算的预付材料费

供应商四非关联方4913349.781年以内5.31未结算的预付保险费

供应商五非关联方3285000.041年以内3.55未结算的预付采购款

合计42338824.5345.75

-70-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

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6.其他应收款

6.1项目列示

项目本期期末数上年年末数

应收股利1247854681.90554387723.94

其他应收款项603562362.08612111619.96

合计1851417043.981166499343.90

6.2应收股利

（1）应收股利按账龄列示是否发生减被投资单位本期期末数上年年末数未收回原因值及其判断依据

账龄1年以内的应收股利1057022340.92436240220.68————

其中：————————

上海国际港务（集团）股份有限公司947040362.53326565642.25——否（以下简称“上港集团”）辽宁港口股份有限公司（以下简称64862336.45-——否“辽港股份”）

中国南山开发（集团）股份有限公司37014000.0074028000.00——否（以下简称“南山集团”）

天津港集装箱码头有限公司4277111.77-——否

Tin-can Island Container Terminal Ltd. 2638420.91 - — — 否

Euro-Asia Oceangate S.à r.l. - 23881469.17 — — — —

中国深圳外轮代理有限公司-10575000.00————

其他1190109.261190109.26——否

账龄1年以上的应收股利192081444.77118702445.93————

其中：————————

148056000.0074028000.00正办理相关手续，陆南山集团否

续支付以往股利湛江招商港城投资有限公司（以下简38809044.7738809044.77资金偏紧否称“招商港城”）

湛江中远海运物流有限公司5000000.005649001.16资金偏紧，分期支付否其他216400.00216400.00资金偏紧否

小计1249103785.69554942666.61————

减：坏账准备1249103.79554942.67————

合计1247854681.90554387723.94————

-71-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

6.其他应收款-续

6.2应收股利-续

（2）按预期信用损失一般模型计提坏账准备

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期整个存续期预期项目未来12个月预期信用损失信用损失合计预期信用损失（未发生信用减（已发生信用减值）值）

本期期初数554942.67--554942.67本期期初余额在本期

--转入第二阶段----

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提694161.12--694161.12

本期转回----

本期期末数1249103.79--1249103.79

（3）坏账准备的情况本期变动金额类别本期期初数本期期末数计提收回或转回转销或核销其他变动

按单项计提坏账准备------

按组合计提坏账准备554942.67694161.12---1249103.79

合计554942.67694161.12---1249103.79

6.3其他应收款项

（1）按账龄分析本期期末数上年年末数项目比例比例

账面余额%信用损失准备账面余额%信用损失准备（）（）

1年以内（含1年）284105426.0023.23278269.39270686270.9223.005873.33

1至2年（含2年）10977961.440.901417276.3934852514.762.961639836.84

2至3年（含3年）65698137.855.372931409.20254724777.7421.64182279617.60

3年以上862423395.1770.50615015603.40616886752.7752.40381113368.46

合计1223204920.46100.00619642558.381177150316.19100.00565038696.23

-72-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

6.其他应收款-续

6.3其他应收款项-续

（2）按款项性质分类情况项目本期期末数上年年末数

营运补偿款（注1）566875166.05512608434.72

代垫款项272423254.79227885870.03

土地补偿金（注2）147262369.00197262369.00

押金保证金38315601.3328631566.40

代收专项补助款19779450.0019779450.00

其他款项178549079.29190982626.04

小计1223204920.461177150316.19

减：坏账准备619642558.38565038696.23

合计603562362.08612111619.96

注1：系本公司之子公司按照协议约定，应向其少数股东之控股公司收取的营运补偿款。

截至2025年6月30日止，本集团累计尚未收到的补偿款折合人民币566875166.05元，已全额计提坏账准备。

注2：于2021年10月9日，本公司之子公司湛江港（集团）股份有限公司（以下简称“湛江港”）与当地政府机构签署了《收回国有土地使用权协议书》，该协议规定湛江港向当地政府机构交回位于湛江综合保税区内、疏港大道以东约195.68亩土地，作价89630000.00元。上述土地已于2021年12月31日前完成移交。截至2025年

6月30日止，上述89630000.00元的土地补偿金尚未收回。

于2024年9月4日，湛江港与当地政府机构签署了《收回国有土地使用权协议书》，该协议规定湛江港向当地政府机构交回位于湛江霞山港区北部146970.20平方米土

地和地上资产，作价107632369.00元。上述土地和地上资产已于2024年9月18日前完成移交。截至2025年6月30日止，湛江港收回土地补偿金50000000.00元，剩余57632369.00元的土地补偿金尚未收回。

-73-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

6.其他应收款-续

6.3其他应收款项-续

（3）按坏账计提方法分类披露本期期末数上年年末数预期信用整个存续期预期信整个存续期预期信整个存续期预期信

信用评级%未来12个月内预期未来12个月内整个存续期预期信用损损失率（）用损失（未发生信用损失（已发生信合计用损失（未发生信合计信用损失预期信用损失失（已发生信用减值）用减值）用减值）用减值）

A 0.00-0.10 490765708.77 - - 490765708.77 499361668.36 - - 499361668.36

B 0.10-0.30 - - - - - - - -

C 0.30-50.00 - - - - - - - -

D 50.00-100.00 - - 732439211.69 732439211.69 - - 677788647.83 677788647.83

账面余额490765708.77-732439211.691223204920.46499361668.36-677788647.831177150316.19

坏账准备8890.83-619633667.55619642558.3813957.42-565024738.81565038696.23

账面价值490756817.94-112805544.14603562362.08499347710.94-112763909.02612111619.96

按单项计提（D级）坏账准备的重要其他应收款

单位名称本期期末余额坏账准备预期信用损失率（%）计提理由

客户十一566875166.05566875166.05100.00预计无法收回（注）

客户十二122569018.039854263.088.04无具体支付计划

客户十三14000000.0014000000.00100.00预计无法收回

合计703444184.08590729429.13

注：详见附注八、6.3（2）。

-74-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

6.其他应收款-续

6.3其他应收款项-续

（4）坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段项目未来12整个存续期预期信整个存续期预期信个月内预期合计用损失（未发生信用损失（已发生信信用损失用减值）用减值）

本期期初数13957.42-565024738.81565038696.23本期期初余额在本期

--转入第二阶段----

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提137.50-272367.56272505.06

本期转回-5186.72---5186.72

合并范围变更影响----

本期转销----

本期核销----

其他变动-17.37-54336561.1854336543.81

本期期末数8890.83-619633667.55619642558.38

（5）本期本集团无收回或转回的重要信用损失准备。

（6）本期本集团无实际核销的其他应收款。

（7）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款项总单位名称与本集团关系账面余额账龄信用损失准备性质或内容

额的比例（%）

客户十一非关联方566875166.053年以上46.34566875166.05营运补偿款

客户十四非关联方147262369.001年以内及3年以上12.04-土地补偿金

客户十二非关联方122569018.032至3年及3年以上10.029854263.08往来代垫款项

客户十五联营企业36847872.801至2年及3年以上3.01-借款

客户十六关联方28124753.361年以内及2至3年2.30-往来代垫款项

合计901679179.2473.71576729429.13

-75-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

7.存货

（1）存货分类本期期末数上年年末数项目账面余额存货跌价准备账面价值账面余额存货跌价准备账面价值

原材料311130210.011144560.02309985649.99261972849.281153436.72260819412.56

库存商品4740217.77-4740217.774683965.30-4683965.30

其他1179020.94-1179020.944454642.48-4454642.48

合计317049448.721144560.02315904888.70271111457.061153436.72269958020.34

（2）存货跌价准备本期增加金额本期减少金额外币报表项目本期期初数本期期末数计提其他转回或转销其他折算影响

原材料1153436.72--1621.20--7255.501144560.02

本集团存货按单个存货项目计提存货跌价准备，无按照组合计提存货跌价准备的情形。本期转回存货跌价准备的原因为存货价值回升。

（3）于2025年6月30日，本集团存货余额中无借款费用资本化的金额。

8.一年内到期的非流动资产

（1）一年内到期的非流动资产列示项目本期期末数上年年末数

一年内到期的长期应收款35033573.8235033025.11

减：坏账准备35033.5735033.03

账面价值34998540.2534997992.08

9.其他流动资产

项目本期期末数上年年末数

预缴税金134541661.39140440401.53

待抵扣及待认证的进项税101311382.93110187182.64

其他43854.651070228.60

小计235896898.97251697812.77

减：减值准备--

合计235896898.97251697812.77

-76-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

10.长期应收款

（1）长期应收款情况本期期末数上年年末数本期期末项目账面余额信用损失准备账面价值账面余额信用损失准备账面价值折现率区间

应收土地补偿款（注2）2641932000.00-2641932000.002641932000.00-2641932000.00

股东垫款（注1）1255266775.791255266.781254011509.011169988750.651169988.751168818761.903.00%-8.42%

融资租赁保证金1474337.361474.331472863.031453195.681453.201451742.484.4%

其他169062.40-169062.40169062.40-169062.40

合计3898842175.551256741.113897585434.443813543008.731171441.953812371566.78

减：一年内到期的长期应收款35033573.8235033.5734998540.2535033025.1135033.0334997992.08

一年后到期的长期应收款3863808601.731221707.543862586894.193778509983.621136408.923777373574.70

注 1：主要系本集团应收 Port of Newcastle 和应收 Terminal Link SAS 借款本息合计，折合人民币分别为 985036038.69 元和

234709770.32元。

于 2018年 6月 14日，本公司之子公司招商局港口控股有限公司（以下简称“招商局港口控股”）向 Port of Newcastle提供长期贷款，于 2023年签订协议展期至 2034年 12月 31日，并按照 Port of Newcastle当地确定的债务加权平均利率加 0.5%收取利息。

于 2023 年 5月 31 日，本公司之子公司招商局港口控股向 Terminal Link SAS提供长期贷款用于增资其旗下塞港项目，并按照

6.15%的利率向 Terminal Link SAS收取利息。

-77-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

10.长期应收款-续

（1）长期应收款情况-续注2：于2019年11月5日，本公司之子公司汕头招商局港口集团有限公司（以下简称“汕头港”）与汕头市土地储备中心签署了《汕头市国有土地使用权收购合同》，合同规定汕头港向汕头市土地储备中心交回位于汕头市中山东路南侧珠池深水港约

370.96亩土地及附着建筑物，作价1558032000.00元，其中183.63亩土地及附着

建筑物已于2019年完成移交，剩余187.33亩土地及附着建筑物于2020年完成移交。

截至2025年6月30日止，合计1158032000.00元的土地补偿金尚未收回。

于2020年8月21日，汕头港与汕头市濠江区土地储备中心签署了《汕头市国有土地使用权收购合同》，合同规定汕头港向汕头市濠江区土地储备中心交回位于汕头市濠江区礐石蜈田塭地约152.34亩土地及附着建筑物，作价250000000.00元，上述土地及附着建筑物已于2020年12月31日前完成移交。截至2025年6月30日止，合计200000000.00元的土地补偿金尚未收回。

于2020年12月22日，汕头港与汕头市土地储备中心签署了《汕头市国有土地使用权收购合同》，合同规定汕头港向汕头市土地储备中心交回位于汕头市珠池深水港约648.78亩土地及附着建筑物，作价2724876000.00元。其中320亩土地及附着建筑物作价1344000000.00元，已于2020年12月31日前完成移交，剩余328.78亩土地及附着建筑物尚未完成移交。截至2025年6月30日止，合计

1283900000.00元的土地补偿金尚未收回。

（2）按坏账计提方法分类披露本期期末数上年年末数账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备种类计提比计提比比例账面价值比例账面价值

金额%金额例金额金额例（）（%）

（%）（%）

按组合计提信用损失准备3898842175.55100.001256741.110.033897585434.443813543008.73100.001171441.950.033812371566.78

合计3898842175.55100.001256741.113897585434.443813543008.73100.001171441.953812371566.78按组合计提信用损失准备本期期末数信用评级

应收账款坏账准备计提比例（%）

A 3898842175.55 1256741.11 0.03

合计3898842175.551256741.11

-78-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

10.长期应收款-续

（3）按预期信用损失一般模型计提信用损失准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期

12整个存续期预期项目未来个月预期信信用损失合计

信用损失用损失（已发生信用减（未发生信用减值）

值）

本期期初数1171441.95--1171441.95本期期初长期应收款账面余额在本期

--转入第二阶段----

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提85311.89--85311.89

本期转回-12.73---12.73

本期转销----

本期核销----

其他变动----

本期期末数1256741.11--1256741.11

（4）信用损失准备的情况本期变动金额类别本期期初数合并范围变更本期期末数计提收回或转回转销或核销影响

股东垫款1169988.7585278.03---1255266.78

融资租赁保证金1453.2033.86-12.73--1474.33

应收土地补偿款------

其他------

合计1171441.9585311.89-12.73--1256741.11

（5）本期未发生实际核销的长期应收款情况。

-79-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

11.长期股权投资

（1）长期股权投资分类合并范围变其他增加（减少以项目本期期初数追加投资减少投资-外币报表折算影响本期期末数更影响“”号填列）

对合营企业投资9315986527.94---119473373.7682547661.589518007563.28

对联营企业投资91037465629.64-52224356.69-1027011.501572908221.21-68816900.9392592754295.11

小计100353452157.58-52224356.69-1027011.501692381594.9713730760.65102110761858.39

减：长期股权投资减值准备335422262.62-----33786.19335388476.43

合计100018029894.96-52224356.69-1027011.501692381594.9713764546.84101775373381.96

-80-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

11.长期股权投资-续

（2）长期股权投资明细本期增减变动减值准备本期期末被投资单位本期期初数权益法下确认的其他综合收益调宣告发放外币报表折算本期期末数追加投资减少投资其他权益变动计提减值准备其他余额投资收益整现金股利或利润影响

一、合营企业

Euro-Asia Oceangate S.à r.l. 2275132823.96 - - 70196770.59 - - - - -7010170.05 - 2338319424.50 -

Port of Newcastle 1939252174.56 - - 17546382.69 1925795.27 - - - 65231465.91 - 2023955818.43 -

其他5093488046.78--70512931.33-2366521.68-43075027.80-24326365.72-5147618837.718113482.64

小计9307873045.30--158256084.611925795.272366521.68-43075027.80-82547661.58-9509894080.648113482.64

二、联营企业

上港集团40042373774.56--2252615996.3020081602.53-401614813.34-947040362.54---40966416197.51-

宁波舟山港股份有限公司19421486011.70--599442861.88-10157802.9357452918.48-484863218.46---19583360770.67-（以下简称“宁波舟山”）

深圳市招商前海实业发展有限公司7409920859.08--7525682.72------7417446541.80-

Terminal Link SAS 6168712893.68 - - 282658056.13 469511729.70 - -442163972.28 - -19300192.76 - 6459418514.47 -

南山集团6033520232.11--66520500.72102203.13--37014000.00---6063128935.96-

辽港股份4250226314.79--108535869.92-1966554.513449621.95-64882190.15---4295363062.00324913116.66

其他7383916763.7452224356.69-1027011.50130951159.771462.00-509094.19-33701401.34--49482921.98-2028034.287480345278.912361877.13

小计90710156849.6652224356.69-1027011.503448250127.44477572639.92-341221367.10-2009665144.77--68783114.74-2028034.2892265479301.32327274993.79

合计100018029894.9652224356.69-1027011.503606506212.05479498435.19-338854845.42-2052740172.57-13764546.84-2028034.28101775373381.96335388476.43

-81-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

11.长期股权投资-续

（3）长期股权投资减值准备变动如下合并范围本期减少外币报表项目本期期初数本期增加本期期末数变更影响减少减少原因折算影响

辽港股份324913116.66-----324913116.66

丝路亿商信息技术有限公司8113482.64-----8113482.64

HOA THUONG CORPORATION 2395663.32 - - - - -33786.19 2361877.13

合计335422262.62-----33786.19335388476.43

-82-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

12.其他权益工具投资

（1）其他权益工具投资情况截至期末累计计入指定为以公允价值计本期确认的股本期计入其他综合其他综合收益转入其他综合收益转入项目本期期末数本期期初数其他综合收益的利量且其变动计入其他利收入收益的利得或损失留存收益的金额留存收益的原因得或损失综合收益的原因

中国深圳外轮代理有限公司129726519.67129726519.67---属于非交易性权益工-——具投资

其他9725367.389725367.38120000.00--属于非交易性权益工-——具投资

合计139451887.05139451887.05120000.00---

（2）本期不存在终止确认的其他权益工具投资。

-83-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

13.其他非流动金融资产

项目本期期末数上年年末数

分类为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产28524600.3128524600.31

其中：权益工具投资28524600.3128524600.31

合计28524600.3128524600.31

14.投资性房地产

（1）采用成本计量的投资性房地产项目土地使用权房屋建筑物合计

一、原值

1.本期期初数136657995.754319416172.194456074167.94

2.合并范围变更影响---

3.本期增加---

（1）其他增加---

4.本期减少-552235.00552235.00

（1）自投资性房地产转入固定资产---

（2）其他减少-552235.00552235.00

5.本期期末数136657995.754318863937.194455521932.94

二、累计折旧及累计摊销

1.本期期初数50135665.571117248431.771167384097.34

2.本期增加1275561.6561769732.0763045293.72

（1）本期计提1275561.6561769732.0763045293.72

3.本期减少-161287.68161287.68

（1）自投资性房地产转入固定资产---

（2）其他减少-161287.68161287.68

4.本期期末数51411227.221178856876.161230268103.38

三、减值准备

1.本期期初数---

2.本期增加---

3.本期减少---

4.本期期末数---

四、账面价值

1.本期期末数85246768.533140007061.033225253829.56

2.本期期初数86522330.183202167740.423288690070.60

-84-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

14.投资性房地产-续

（2）未办妥产权证书的投资性房地产情况项目本期期末账面价值未办妥产权证书原因预计办结产权证书时间

部分房屋、建筑物未取

19572190.99正在协商办理产权证书房屋建筑物及土地使用权得其所在土地的土地使

流程中用权证

15.固定资产

15.1固定资产汇总

项目本期期末数上年年末数

固定资产30161556835.5730688591344.25

固定资产清理261332.20626447.20

合计30161818167.7730689217791.45

-85-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

15.固定资产-续

15.2固定资产

（1）固定资产分类明细

机器设备、家具、项目港口及码头设施房屋及建筑物汽车及船舶合计器具及其他设备

一、账面原值

1.本期期初数32465773556.563694135032.5217385378609.692287212824.8755832500023.64

2.合并范围变更影响--215249.81516249.00731498.81

3.本期增加132853815.05-99563657.404800835.50237218307.95

（1）购置22320937.89-54911735.603911968.2681144641.75

（2）开发支出转入--1014917.78-1014917.78

（3）在建工程转入110532877.16-43637004.02888867.24155058748.42

（4）使用权资产转入-----

（5）投资性房地产转入-----

（6）其他-----

4.本期减少1934490.13-42730487.973680.9144668659.01

（1）处置或报废1934490.13-42242137.173680.9144180308.21

（2）其他减少--488350.80-488350.80

5.调整预结转金额-1182232.22--31142.23--1213374.45

6.重分类-2943454.14-3125164.77-181710.63-

7.外币报表折算影响212978526.71-1184424.87206158029.54-1756522.17416195609.21

8.本期期末数32805545721.833692950607.6517651679081.012290587995.6656440763406.15

二、累计折旧

1.本期期初数11530007770.511078040229.0811097200518.481225369778.2624930618296.33

2.合并范围变更影响--215249.81516249.00731498.81

3.本期增加497449874.7264748343.36398501303.9954325396.891015024918.96

（1）计提497449874.7264748343.36398501303.9954325396.891015024918.96

（2）使用权资产转入-----

（3）投资性房地产转入-----

（4）其他-----

4.本期减少1463529.95-37445858.152143805.3041053193.40

（1）处置或报废1463529.95-37024089.03-38487618.98

（2）其他减少--421769.122143805.302565574.42

5.重分类-997007.60-2225.26-6218170.777217403.63-

6.外币报表折算影响数47884562.02-751905.50113586951.61-201901.06160517707.07

7.本期期末数12072881669.701142034441.6811565839994.971285083121.4226065839227.77

三、减值准备

1.本期期初数196464146.229414527.477411709.37-213290383.06

2.本期增加-----

3.本年减少--42717.28-42717.28

4.外币报表折算影响数--119677.03-119677.03

5.本期期末数196464146.229414527.477488669.12-213367342.81

四、账面价值

1.本期期末数20536199905.912541501638.506078350416.921005504874.2430161556835.57

2.本期期初数20739301639.832606680275.976280766381.841061843046.6130688591344.25

其中：期末已抵押之资产净额298296450.401967919.77326328155.81758784.23627351310.21

（2）于2025年6月30日，本集团无暂时闲置的固定资产。

-86-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

15.固定资产-续

15.2固定资产-续

（3）通过经营租赁租出的固定资产项目本期期末账面价值上年年末账面价值

房屋及建筑物172948620.54185465560.82

港口及码头设施17936791.7341979439.95

机器设备、家具、器具及其他设备1389101.0710203232.09

合计192274513.34237648232.86

（4）期末已提足折旧仍继续使用、暂时闲置、本期处置、报废固定资产情况项目金额备注

1.本期期末已提足折旧仍继续使用的固定资产原值4839552339.54

2.本期期末暂时闲置的固定资产原值-

3.本期处置、报废固定资产情况：

（1）本期处置、报废固定资产原值44180308.21

（2）本期处置、报废固定资产净值5692689.23

（3）本期处置、报废固定资产处置损益（损失以“-”-1226124.74号填列）

（5）未办妥产权证的固定资产情况项目本期期末账面价值上年年末账面价值备注主要系部分房屋及建筑物尚未取得

房屋及建筑物、港口及码头设施1318564715.491357929730.13相应土地的土地使用权以及报批手续尚未完成。

（6）2025年6月30日，本集团固定资产受限情况详见附注八、63。

15.3固定资产清理

项目本期期末数上年年末数

机器设备、家具、器具及其他设备261332.20626447.20

合计261332.20626447.20

-87-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

16.在建工程

（1）分类列示项目本期期末数上年年末数

在建工程3789449907.723296562213.14

工程物资3198804.0114547783.45

合计3792648711.733311109996.59

（2）在建工程情况本期期末数上年年末数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

港口及码头设施2070411080.59-2070411080.591950072409.34-1950072409.34

基础设施854040770.80-854040770.80608560125.43-608560125.43

泊位及堆场641668645.57-641668645.57475884349.47-475884349.47

在建船舶34821101.34-34821101.3421073474.73-21073474.73

其他189275809.02767499.60188508309.42241750332.70778478.53240971854.17

合计3790217407.32767499.603789449907.723297340691.67778478.533296562213.14

-88-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

16.在建工程-续

（3）重要在建工程项目本期变动情况工程累计投本期利息资

外币报表折算工程进度利息资本化累其中：本期利

项目预算数本期期初数本期增加转入固定资产其他减少本期期末数入占预算比%本化率资金来源影响%（）计金额息资本化金额例（）（%）

湛江港宝满港区集装箱2342775800.00597781190.31245245026.69---843026217.0035.9835.987986884.103833013.502.65自有资金及贷款码头一期扩建工程

HIPG 集装箱、油码头及 2899284007.32 843680056.40 - - - -2535124.54 841144931.86 50.03 50.03 - - - 自有资金罐区改造工程

湛江港东海岛港区杂货905348400.00480001315.0433994899.72---513996214.7661.6761.6744364372.49--自有资金及贷款码头工程顺控临港了哥山港区本

港作业区码头二期工程746878600.00331708848.9947906302.42---379615151.4184.0184.0127278822.865803008.282.78自有资金及贷款一阶段

HIPG 码头后续在建工 1144779481.16 347651856.20 24445986.35 29799127.47 - -1031442.96 341267272.12 32.41 32.41 1777492.82 1781885.21 7.08 自有资金及贷款程顺控临港了哥山港区本

港作业区码头二期工程512745400.00136728384.61116966302.52---253694687.1349.4849.481011974.991011974.992.78自有资金及贷款二阶段

大铲湾二期工程6201904300.0094110621.2315795438.98---109906060.211.771.77---自有资金麻涌港区新沙南作业区

2#、3#泊位散粮仓库三1070060466.8055590989.3149112189.71---104703179.0210.0010.001138413.55643272.542.40自有资金及贷款

期扩建工程海达干散货堆场及配套

设施与液体散货泊位后82400000.0063924781.40418555.20---64343336.6078.0078.00---自有资金方陆域工程围填海项目

湛江港21#仓库及变电117110000.0019044357.5720196457.04---39240814.6134.0034.00---自有资金所改扩建工程

吉布提自贸区保税物流88388418.3273109774.2315536625.5188606836.42--39563.32-100.00100.00---自有资金园二期仓库

合计16111674873.603043332175.29569617784.14118405963.89--3606130.823490937864.72————83557960.8113073154.52————

-89-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

16.在建工程-续

（4）工程物资本期期末数上年年末数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

工程物资3198804.01-3198804.0114547783.45-14547783.45

17.使用权资产

（1）使用权资产分类明细

机器设备、

汽车、船舶

项目港口及码头设施房屋建筑物家具、器具及土地合计及其他其他设备

一、账面原值

1.本期期初数6494856616.10154067861.905409429.143718797951.136177384.7310379309243.00

2.本期增加额296669.10--115058088.683115026.16118469783.94

（1）新增增加296669.10--115058088.683115026.16118469783.94

3.本期减少额629562.498873024.95-2408655.71-11911243.15

（1）租赁变更或终止减少629562.498873024.95-2408655.71-11911243.15

（2）转出至固定资产------

4.外币报表折算影响-20452001.31-419619.69-2643.37-18088963.04--38963227.41

5.本期期末数6474071721.40144775217.265406785.773813358421.069292410.8910446904556.38

二、累计折旧

1.本期期初数928160476.7937043873.944164300.68448828617.903759910.151421957179.46

2.本期增加额90519865.005368155.56839531.4334904485.73868801.50132500839.22

（1）计提90519865.005368155.56839531.4334904485.73868801.50132500839.22

3.本期减少额517458.68883087.55-2306514.00-3707060.23

（1）租赁变更或终止减少517458.68883087.55-2306514.00-3707060.23

（2）转出至固定资产------

4.外币报表折算影响-4000971.31-123658.16-1428.43-1585818.56--5711876.46

5.本期期末数1014161911.8041405283.795002403.68479840771.074628711.651545039081.99

三、减值准备

1.本期期初数------

2.本期增加------

3.本期减少------

4.本期期末数------

四、账面价值

1.本期期末数5459909809.60103369933.47404382.093333517649.994663699.248901865474.39

2.本期期初数5566696139.31117023987.961245128.463269969333.232417474.588957352063.54

-90-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

18.无形资产

（1）无形资产情况项目土地使用权码头经营权数据资源其他合计

一、账面原值

1.本期期初数14063421368.779319595026.356339622.621581490047.4024970846065.14

2.合并范围变更影响---18846.0218846.02

3.本期增加194153308.62282605.85-62668982.70257104897.17

（1）购置194153308.62282605.85-16393379.74210829294.21

（2）由研发支出转入---45378503.6445378503.64

（3）其他增加---897099.32897099.32

4.本期减少99134626.99--790408.8699925035.85

（1）处置99134626.99--790408.8699925035.85

5.外币报表折算影响-3275177.58848584242.51-68039570.38913348635.31

6.本期期末数14155164872.8210168461874.716339622.621711427037.6426041393407.79

二、累计摊销

1.本期期初数4605959694.012356430281.0688502.35616274894.817578753372.23

2.合并范围变更影响---10051.2010051.20

3.本期增加164366555.57154245394.96316981.0344570813.81363499745.37

（1）计提164366555.57154245394.96316981.0344159809.19363088740.75

（2）其他增加---411004.62411004.62

4.本期减少23385539.76--754444.9824139984.74

（1）处置23385539.76--754444.9824139984.74

5.外币报表折算影响-1620785.91215383164.94-28321400.31242083779.34

6.本期期末数4745319923.912726058840.96405483.38688422715.158160206963.40

三、减值准备

1.本期期初数44199381.24--12810888.8357010270.07

2.其他增加---42717.2842717.28

3.本期减少-----

4.本期期末数44199381.24--12853606.1157052987.35

四、账面价值

1.本期期末数9365645567.677442403033.755934139.241010150716.3817824133457.04

2.本期期初数9413262293.526963164745.296251120.27952404263.7617335082422.84

（2）于2025年6月30日，未办妥产权证书的土地使用权情况如下：

项目本期期末账面价值上年年末账面价值

土地使用权（注）1698512573.871889916568.77

注：本期期末未办妥产权证书的土地使用权主要系本集团从南山集团取得赤湾港区内

690161.97平方米泊位及堆场的土地使用权和安速捷码头仓储服务（深圳）有限公司（以下简称“安速捷”）取得的大铲湾港区二期土地使用权，原值分别计

1179194226.17元和918521317.23元。

-91-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

18.无形资产-续

（2）于2025年6月30日，未办妥产权证书的土地使用权情况如下：-续

注：-续

本集团从南山集团取得赤湾港区泊位及堆场的土地使用权系本公司改制时，由南山集团作为出资投入本公司，其余土地使用权系本集团以长期租赁方式从南山集团取得。截至目前，由于南山集团尚未取得包括上述作为出资投入及出租给本集团土地在内的赤湾分水岭范围以内土地的土地使用权，本集团也就无法取得相关土地及建设于上述土地之上的房屋及建筑物的产权证明。本公司管理层了解到南山集团正与相关政府部门积极协商有关土地之历史遗留问题，现时无法可靠估计本集团可以取得相关土地及其地上房屋建筑物产权证明的日期。

安速捷取得的大铲湾港区二期土地使用权的产权证书将于开工完成海域填海，形成陆域并验收后，再进行办理。

（3）2025年6月30日，本集团无形资产受限情况详见附注八、63。

19.商誉

（1）商誉明细本期增加外币报表被投资单位形成来源本期期初数本期减少本期期末数

企业合并（注）其他增加折算影响

TCP 股权收购 2369714257.24 - - - 293283800.98 2662998058.22

Mega Shekou Container

Terminals Limited 股权收购 1815509322.42 - - - - 1815509322.42（以下简称“Mega SCT”）

招商局港口控股股权收购993992000.00----993992000.00

汕头港股权收购552317736.65----552317736.65

湛江港股权收购418345307.68----418345307.68

深圳妈湾项目股权收购408773001.00----408773001.00

其他股权收购345322348.686718413.80--133590.76351907171.72

小计——6903973973.676718413.80--293150210.227203842597.69

商誉减值准备——970663044.33----970663044.33

合计——5933310929.346718413.80--293150210.226233179553.36

注：详见附注十、1。

-92-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

19.商誉-续

（2）商誉减值准备明细合并范围变更外币报表折算被投资单位名称本期期初数本期计提本期减少本期期末数影响影响

汕头港552317736.65----552317736.65

湛江港418345307.68----418345307.68

合计970663044.33----970663044.33

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息所属资产组或组合名称是否与以前年度保持一致的构成及依据

TCP 是

Mega SCT 本集团以能独立产生现金流入、 是招商局港口控股管理生产经营活动的方式以及对是汕头港资产的使用或处置的统一决策作是湛江港为认定资产组或资产组组合的标是深圳妈湾项目准是其他是

（4）可收回金额的具体确定方法

在对商誉进行减值测试时，本集团将相关资产组和资产组组合（含商誉）的账面价值与其可收回金额进行比较，如果可收回金额低于账面价值，相关差额计入当期损益。本集团产生商誉的各资产组和资产组组合的可收回金额的确定方法包括按公允价值减预计处置费用确定和按预计未来现金流量的现值确定。公允价值使用市场法确定。现金流量现值基于本集团管理层按照五年至二十五年预测期和稳定期对未来现金流量进行预计。预测期的预计未来现金流量基于管理层制定的商业计划确定；稳定期的预计未来现金流量按照预测期最

后一年的水平，并结合本集团的商业计划、行业发展趋势及通货膨胀率等因素后确定，其采用的增长率不会超过资产组和资产组组合所在国家的长期平均增长率。本集团在预计未来现金流量现值时使用的关键假设包括增长率和折现率等。本集团管理层在确定各关键假设相关的参数时，与本集团历史经验或外部信息来源相一致。

-93-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

20.长期待摊费用

长期待摊费用按项目列示如下：

项目本期期初数合并范围变更影响本期增加本期摊销其他减少本期期末数其他减少原因

铜鼓航道拓宽工程（注1）426358457.19--7310063.39-419048393.80

西部港区西部公共航道拓宽工程（注2）229677161.96--3301813.08-226375348.88

疏浚工程65783053.94-8015464.2112301834.253393.8161493290.09结算差异

南海救助局迁建工程35339374.70--553684.20-34785690.50

租入固定资产改良支出20416797.88-6777558.751322306.66623271.5225248778.45结算差异

其他162829634.27-20142105.8525271238.5653922.99157646578.57结算差异

合计940404479.94-34935128.8150060940.14680588.32924598080.29

注1：系本集团实际承担深圳西部港区铜鼓航道段210-270米拓宽工程的费用。根据深圳市政府有关决议，其中210-240米拓宽工程所发生费用按照企业承担60%、政府出资40%的原则执行，240-270米拓宽工程所发生费用按照企业承担50%、政府出资50%的原则执行。本公司之子公司已将实际承担之浚深费用计入“长期待摊费用”项目，并分别自2008年及2019年该两项拓宽工程完工日起将该费用在拓宽工程的预计可使用年限35年及40年内按直线法进行摊销。

注2：系本集团实际承担深圳西部港区西部公共航道拓宽工程的费用，其中一标段240-270米拓宽工程已于2019年6月1日完工，二、

三标段240-270米拓宽工程于2020年11月5日完工。根据深圳市政府有关决议，该工程所发生费用按照企业承担50%、政府出资

50%的原则执行。本公司之子公司已将实际承担之浚深费用计入“长期待摊费用”项目，并自该拓宽工程各标段完工日起将该费用

在拓宽工程的预计可使用年限40年内按直线法进行摊销。

-94-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

21.递延所得税

（1）未经抵销的递延所得税资产本期期末数上年年末数项目可抵扣暂时性差可抵扣暂时性差递延所得税资产递延所得税资产异异

租赁负债627617310.30156776788.22666428741.59163857577.86

未实现利润739765524.18180875763.07742725529.54181536190.45

码头经营权723032577.53216909773.26725211723.54217563517.06

固定资产折旧179598025.2038582177.33180532470.2638716737.33

信用损失准备80025017.6117393010.9384382905.1018830890.39

已计提未支付工资105359124.0822406171.63104332100.7721864895.76

预计负债80725953.3127103084.9272335644.4124250379.90

可抵扣亏损64026865.929637384.9435370822.195384926.28

递延收益35658563.878502777.4036119190.538571871.40

计算机软件摊销6227033.911225537.166236548.441226964.34

资产减值准备3578012.68705208.693477996.67690206.29

其他102451566.1423601492.7098150808.9422429487.85

合计2748065574.73703719170.252755304481.98704923644.91

（2）未经抵销的递延所得税负债本期期末数上年年末数项目应纳税暂时性应纳税暂时性递延所得税负债递延所得税负债差异差异

预提股利所得税47247414699.933236526740.4245628599622.343127746150.78

使用权资产935153783.61250005104.27972527705.73257345925.13

码头经营权272832750.1281849825.04273655040.0482096512.01

企业合并取得资产的公允价值调整5029117381.761271087866.824861662497.661254384068.52

固定资产折旧989000597.42272332032.13934419445.82257210035.67

其他权益工具投资公允价值变动116216519.6429054129.91116216519.6429054129.91

交易性金融资产的估值1018630.12254657.533019863.08754965.77

其他1085407084.74123333617.131026333384.24126835982.94

合计55676161447.345264443973.2553816434078.555135427770.73

-95-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

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21.递延所得税-续

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债递延所得税资产抵销后递延所得递延所得税资产抵销后递延所得项目和负债本期期末税资产或负债和负债上年年税资产或负债互抵金额本期期末余额末互抵金额上年年末余额

递延所得税资产-331827381.96371891788.29-339442437.14365481207.77

递延所得税负债-331827381.964932616591.29-339442437.144795985333.59

（4）未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损项目本期期末数上年年末数

可抵扣暂时性差异1104362401.321126951677.30

可抵扣亏损1935788353.261637807708.04

合计3040150754.582764759385.34本集团根据未来很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损的未来应纳税所得额

为限确认递延所得税资产，可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损超过未来应纳税所得额的部分未予以确认递延所得税资产。

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份本期期末数上年年末数

2025375181018.80375181018.80

2026105089811.43105089811.43

2027309663870.29332432966.78

2028738506040.01753239633.32

202965740049.2071864277.71

2030341607563.53-

合计1935788353.261637807708.04

-96-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

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22.其他非流动资产

项目本期期末数上年年末数

垫付航道工程款（注1）1045135133.811037329218.89

预付长期资产款87316496.13117351349.97

预付码头特许经营权款31564524.6128542865.38

其他14737557.1414325919.01

小计1178753711.691197549353.25

减：减值准备（注2）88524171.4488524171.44

合计1090229540.251109025181.81

注1：系本公司之子公司湛江港于2007年改制为股份有限公司时，与湛江市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“湛江市国资委”）、招商局国际码头（湛江）

有限公司签订了航道安排协议，根据协议，航道已经划归湛江市国资委，因此本集团将代垫的应由湛江市国资委偿付的航道工程款作为其他非流动资产列报。

注2：系本公司之子公司湛江港计提航道垫资费用相应的信用减值准备计人民币

88524171.44元。

23.短期借款

（1）短期借款分类类别本期期末数上年年末数

信用借款12262578509.3712771225106.96

抵押借款（注1）42027223.3320017034.73

合计12304605732.7012791242141.69

注1：系本公司之子公司广东颐德港口有限公司（以下简称“颐德港”）以其持有产权的

土地、固定资产抵押取得的短期借款。

（2）于2025年6月30日，本集团无已逾期未偿还的短期借款。

-97-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

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24.应付票据

种类本期期末数上年年末数

银行承兑汇票-1536194.00

合计-1536194.00

注：于2025年6月30日，本集团无已到期未支付的应付票据。

25.应付账款

项目本期期末数上年年末数

应付劳务款216705683.30177881786.24

应付材料款139056545.71147233743.30

应付工程款76683576.3297723911.20

应付设备款39496833.8979246916.34

应付租金21513841.8819621514.17

其他182228231.25264122661.08

合计675684712.35785830532.33

（1）应付账款明细本期期末数上年年末数账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内（含1年）604467055.5889.46694992359.2788.44

1至2年（含2年）31481230.384.6646762212.215.95

2至3年（含3年）9034930.031.3411450482.241.46

3年以上30701496.364.5432625478.614.15

合计675684712.35100.00785830532.33100.00

（2）账龄超过1年的重要应付账款单位名称金额账龄未偿还原因

泉州安通物流有限公司17869057.611至2年及3年以上待双方确认后支付

中国石化集团资产经营管理有限公司11143700.001至2年、2至3年待双方确认后支付广东石油分公司及3年以上

-98-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

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26.预收款项

项目本期期末数上年年末数

预收租金16007441.9814371546.45

其他203368.23204691.39

合计16210810.2114576237.84

（1）预收款项账龄明细本期期末数上年年末数账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内（含1年）15973953.1198.5313621118.4893.45

1至2年（含2年）99801.050.62955119.366.55

2至3年（含3年）137056.050.85--

3年以上----

合计16210810.21100.0014576237.84100.00

（2）于2025年6月30日，本集团无账龄超过1年的重要预收款项。

（3）于2025年1月1日至6月30日止期间，本集团无账面价值发生重大变动的预收款项。

27.合同负债

（1）合同负债明细项目本期期末数上年年末数

预收港口及劳务费199678001.02123282437.42

未使用的销售折扣款129583924.79123329461.62

预收仓储费2792782.495407746.76

其他17002507.6115868626.82

合计349057215.91267888272.62

（2）在本期确认的包括在合同负债本期期初账面价值的收入

本期期初合同负债账面价值中金额为148550363.21元已于本期确认为收入，包括未使用的销售折扣合同、预收港口及劳务费合同、预收仓储费合同以及预收其他合同形成的已结算未完工款项产生的合同负债。

（3）于2025年6月30日，本集团无账龄超过1年的重要合同负债。

-99-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

27.合同负债-续

（4）有关合同负债的定性分析合同负债主要系未使用的销售折扣款及本集团为客户提供港口服务收取的款项。未使用销售折扣系本集团于财务报表日，对于已完成履约义务的销售合同计提的用于抵扣未来服务费的销售折扣。预收港口及劳务费按照合同约定付款时间收款。本集团按照履约进度确认合同收入，合同负债将于本集团履行履约义务后确认为收入。

（5）于2025年1月1日至6月30日止期间，本集团无账面价值发生重大变动的合同负债。

28.应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬分类合并范围项目本期期初数本期增加本期减少本期期末数变更影响

1.短期薪酬1159571782.03888451.871661401315.501758891848.851062969700.55

2.离职后福利-设定提存计划8520567.12-197611565.70191671648.4414460484.38

3.辞退福利500000.00-2048935.422548935.42-

4.一年内到期的其他福利--55312.9155312.91-

5.其他--2564051.052539549.0524502.00

合计1168592349.15888451.871863681180.581955707294.671077454686.93

（2）短期薪酬合并范围项目本期期初数本期增加本期减少本期期末数变更影响

1.工资、奖金、津贴和补贴1126682376.2093380.001354094900.731455253402.661025617254.27

2.职工福利费--73249736.2868027632.975222103.31

3.社会保险费21283662.81-102882867.51106555686.9317610843.39

其中：医疗保险费17671866.66-81443790.7685191603.6113924053.81

工伤保险费--12636449.5312636449.53-

其他3611796.15-8802627.228727633.793686789.58

4.住房公积金0.01-98474290.5898365157.84109132.75

5.工会经费和职工教育经费11605743.01795071.8724409627.0124787172.0712023269.82

6.其他短期薪酬--8289893.395902796.382387097.01

合计1159571782.03888451.871661401315.501758891848.851062969700.55

-100-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

28.应付职工薪酬-续

（3）设定提存计划合并范围项目本期期初数本期增加本期减少本期期末数变更影响

1.基本养老保险7459654.22-147665865.44145031381.8410094137.82

2.失业保险费--6040104.216040104.21-

3.企业年金缴费1060912.90-43905596.0540600162.394366346.56

合计8520567.12-197611565.70191671648.4414460484.38

本公司及位于中国内地的各子公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，分别按当地政府规定的比例向该等计划缴存养老保险和失业保险费用。本集团建立企业年金制度，按照本公司及位于中国内地的各子公司的企业年金制度计缴年金。

除上述缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。

29.应交税费

项目本期期末数上年年末数

企业所得税669737068.29576840455.26

增值税25771043.9733120467.83

其他税费144888094.94115204803.23

合计840396207.20725165726.32

30.其他应付款

（1）项目列示项目本期期末数上年年末数

应付股利1451609827.45132334744.28

其他应付款1650156197.221791645568.70

合计3101766024.671923980312.98

-101-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

30.其他应付款-续

（2）应付股利项目本期期末数上年年末数

普通股股利1451609827.45132334744.28

其中：CHINA MERCHANTS UNION（BVI）LIMITED 532521852.44 -

招商局漳州开发区有限公司105526928.2379792513.04

经贸冠德发展有限公司64125000.00-

湛江市基础设施建设投资集团有限公司37094597.3552542231.24

招商局创新科技（香港）有限公司13705787.23-

友联船厂有限公司10389914.81-

山东港口青岛港集团有限公司3204909.14-

汕头市投资控股集团有限公司2483123.14-

青岛青保投资控股有限公司2029695.52-

ORIENTURE HOLDINGS COMPANY LIMITED 1741965.84 -

其他678786053.75-

注：于2025年6月30日，本集团共有57734806.46元账龄超过1年的重要应付股利，全部系应付招商局漳州开发区有限公司股利，尚未支付原因是支付方式尚未确定。

（3）其他应付款项

1）按款项性质列示其他应付款项

项目本期期末数上年年末数

工程款及质保金780469716.20769762433.76

押金保证金202142551.69271312443.95

客户折扣款70557691.15125850513.80

港建费及安保费22570668.9226454133.47

预提费用-164709813.36

其他574415569.26433556230.36

合计1650156197.221791645568.70

2）其他应付款项账龄分析

本期期末数上年年末数账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内（含1年）1012416655.5761.351181359579.9665.94

1至2年（含2年）186757369.3911.32100163555.985.59

2至3年（含3年）125218616.837.59144116749.008.04

3年以上325763555.4319.74366005683.7620.43

合计1650156197.22100.001791645568.70100.00

-102-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

30.其他应付款-续

（3）其他应付款项-续

3）账龄超过1年的重要其他应付款项

单位名称所欠金额账龄未偿还原因深圳市交通运输局（深圳市港务79679948.791至2年、2至3年及3年以上待双方确认后支付管理局）

阿萨勒湖投资控股有限公司65074559.452至3年待双方确认后支付

宁波大榭集装箱码头有限公司36010817.141至2年待双方确认后支付

斯里兰卡港务局35551347.861至2年、2至3年及3年以上待双方确认后支付

汕头市交通运输局31358355.473年以上待双方确认后支付

合计247675028.71

31.一年内到期的非流动负债

项目本期期末数上年年末数

一年内到期的长期借款（附注八、33）3798735502.793271899155.70

其中：信用借款3615773655.923083776769.64

抵押借款105900871.93110904933.53

保证、抵押借款77060974.9477217452.53

一年内到期的应付债券（附注八、34）6922216731.996866623467.03

一年内到期的租赁负债（附注八、35）91582039.86101402045.53

一年内到期的长期应付款（附注八、36）253075146.09206012716.21

一年内到期的长期应付职工薪酬（附注八、37）44308564.2844885411.13

一年内到期的其他非流动负债（附注八、40）15860000.0015860000.00

合计11125777985.0110506682795.60

32.其他流动负债

（1）其他流动负债情况项目本期期末数上年年末数

短期应付债券2003475068.494020214246.58

预提费用182106665.5312367064.92

其他16474856.4728620449.22

合计2202056590.494061201760.72

-103-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

32.其他流动负债-续

（2）短期应付债券的增减变动票面债券按面值溢折价债券名称面值发行日期发行金额本期期初数本期发行本期偿还本期期末数是否违约利率期限计提利息摊销

1.51%20亿人民币超短期融资券2000000000.001.51%2025-05-19180天2000000000.00-2000000000.003475068.49--2003475068.49否

1.95%20亿人民币超短期融资券2000000000.001.95%2024-07-31270天2000000000.002016347945.21-12501369.86-2028849315.07-否

1.96%20亿人民币超短期融资券2000000000.001.96%2024-11-25180天2000000000.002003866301.37-15465205.48-2019331506.85-否

合计6000000000.006000000000.004020214246.582000000000.0031441643.83-4048180821.922003475068.49

-104-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

33.长期借款

借款类别本期期末数上年年末数本期期末利率区间

信用借款14613351496.4216987277281.491.20%-3.00%

抵押借款（注1）809335418.34683224190.762.66%-8.25%

保证、抵押借款（注2）1145669858.541183990939.102.25%

合计16568356773.3018854492411.35

减：一年内到期的长期借款3798735502.793271899155.70——

其中：信用借款3615773655.923083776769.64——

抵押借款105900871.93110904933.53——

保证、抵押借款77060974.9477217452.53——

一年后到期的长期借款12769621270.5115582593255.65——注1：于2025年6月30日，本集团以持有的广东颐德港口有限公司（以下简称“颐德港”）持有产权的土地、固定资产及广东顺控临港开发建设有限公司（以下简称“顺控临港”）持有产权的土地取得长期借款为644572019.75元（2024年12月

31日：499583188.96元）；本公司之子公司舟山滚装以其持有的土地使用权及地上建筑物抵押取得长期借款120529402.35元（2024年12月31日：124053435.96元）；PT Nusantara Pelabuhan Handal Tbk（以下简称“NPH”）以固定资产作为抵押物，取得长期借款44233996.24元（2024年12月31日：59587565.84元）。

注2：于2025年6月30日，深圳海星港口发展有限公司（以下简称“深圳海星”）以持有产权的土地作为抵押物，同时由招商局港口控股、中国外运华南有限公司提供保证，取得长期借款1145669858.54元（2024年12月31日：1183990939.10元）。

抵押借款明细如下：

借款单位本期期末数上年年末数抵押物

中国银行前海蛇口分行1145669858.541183990939.10深圳海星土地使用权

交通银行股份有限公司广东省分行、招商局集484445353.10323411100.05顺控临港土地使用权团财务有限公司深圳分公司

中国建设银行顺德分行160126666.65176172088.91颐德港土地使用权、固定资产

招商局集团财务有限公司120529402.35124053435.96舟山滚装土地使用权及地上建筑物

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 44233996.24 59587565.84 NPH固定资产

合计1955005276.881867215129.86

注：上述抵押情况参见附注八、63。

-105-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

34.应付债券

（1）应付债券项目本期期末数上年年末数

5.000%6亿美元公司债4364608546.854374939570.06

4.750%5亿美元公司债3652409254.323661941770.15

4.000%5亿美元公司债3589768023.183599756588.81

2.690%30亿人民币公司债3067434246.553027415890.40

2.180%20亿人民币公司债2037269041.082015648219.17

1.980%20亿人民币中期票据2010632328.77-

2.800%15亿人民币中期票据1510241095.891531413698.63

2.300%12亿人民币中期票据1226768219.181213081643.84

2.100%8亿人民币中期票据816293698.67807962739.75

2.680%5亿人民币中期票据503267397.25510022465.74

合计22778691851.7420742182586.55

减：一年内到期的应付债券6922216731.996866623467.03

一年后到期的应付债券15856475119.7513875559119.52

-106-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

34.应付债券-续

（2）应付债券的增减变动表是按面值外币报表否债券名称面值票面利率发行日期债券期限发行金额本期期初数本期发行溢折价摊销本期偿还本期期末数计提利息折算影响违约

5.000%6亿美元公司债600000000.00美元5.0000%2018-08-06十年600000000.00美元4374939570.06-107234302.883167404.00107760882.81-12971847.284364608546.85否

4.750%5亿美元公司债500000000.00美元4.7500%2015-08-03十年500000000.00美元3661941770.15-85316064.831473350.5885316064.83-11005866.413652409254.32否

4.000%5亿美元公司债500000000.00美元4.0000%2022-06-01五年500000000.00美元3599756588.81-71132294.321419395.2571691564.25-10848690.953589768023.18否

2.690%30亿人民币公司债3000000000.002.6900%2022-08-29三年3000000000.003027415890.40-40018356.15---3067434246.55否

2.180%20亿人民币公司债2000000000.002.1800%2024-08-22五年2000000000.002015648219.17-21620821.91---2037269041.08否

1.980%20亿人民币中期票据2000000000.001.9800%2025-03-24三年2000000000.00-2000000000.0010632328.77---2010632328.77否

2.800%15亿人民币中期票据1500000000.002.8000%2024-04-01十年1500000000.001531413698.63-20827397.26-42000000.00-1510241095.89否

2.300%12亿人民币中期票据1200000000.002.3000%2024-07-10五年1200000000.001213081643.84-13686575.34---1226768219.18否

2.100%8亿人民币中期票据800000000.002.1000%2024-07-10三年800000000.00807962739.75-8330958.92---816293698.67否

2.680%5亿人民币中期票据500000000.002.6800%2024-04-01五年500000000.00510022465.74-6644931.51-13400000.00-503267397.25否

合计——————————20742182586.552000000000.00385444031.896060149.83320168511.89-34826404.6422778691851.74

减：一年内到期的应付债券——————————6866623467.03——————————6922216731.99

一年后到期的应付债券——————————13875559119.52——————————15856475119.75

-107-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

35.租赁负债

（1）租赁负债类别本期期末数上年年末数

租赁付款额3446779494.453388957333.56

减：未确认的融资费用1873423424.621900348297.52

合计1573356069.831488609036.04

减：一年内到期的租赁负债91582039.86101402045.53

租赁负债净额1481774029.971387206990.51

（2）租赁负债到期期限项目本期期末数

不可撤销租赁的最低租赁付款额：

资产负债表日后第1年169000424.64

资产负债表日后第2年141402853.90

资产负债表日后第3年124010608.19

以后年度3012365607.72

合计3446779494.45本集团未面临重大的与租赁负债相关的流动性风险。

36.长期应付款

（1）项目列示项目本期期末数上年年末数

长期应付款3913043091.173404462444.72

专项应付款6280816.296132944.24

合计3919323907.463410595388.96

减：一年内到期的长期应付款253075146.09206012716.21

一年后到期的长期应付款3666248761.373204582672.75

（2）长期应付款项目本期期末数上年年末数

码头经营权购买款（注）3651773112.663330284743.90

售后回租款145113492.82-

其他116156485.6974177700.82

合计3913043091.173404462444.72

减：一年内到期的长期应付款253075146.09206012716.21

一年后到期的长期应付款3659967945.083198449728.51

-108-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

36.长期应付款-续

（2）长期应付款-续

注： 主要来自 CICT和 TCP的码头经营权购买款。2011年 8月 12日，本集团通过子公司 CICT与斯里兰卡港务局就建设、运营、管理和发展科伦坡港南集装箱码头达成

了一项为期 35年的建设、运营、转让协议（以下简称为“BOT”）。上述码头经营权购买款系根据 BOT协议规定按当时市场利率对未来每年需支付的金额进行折现后确定。截至2025年6月30日，应付码头经营权购买款金额为878846345.38元。

本公司之子公司 TCP与巴西巴拉那瓜港和安东尼纳港港口管理机关（AdministrationOf The Ports Of Paranaguá And Antonina-APPA，以下简称“APPA港务局”）签署关于巴拉那瓜港的特许经营协议，协议约定特许经营权初始期限为25年。2016年4月，TCP与 APPA港务局签署补充协议，续期至 50年，至 2048年 10月到期。截至

2025年6月30日，应付特许经营权使用费金额为2772926767.28元。

（3）专项应付款合并范围变更项目本期期初数本期增加本期减少本期期末数形成原因影响

职工住房基金6132944.24-147872.05-6280816.29注

合计6132944.24-147872.05-6280816.29

注：系本集团将集体划拨用地的公有住房出售给员工后建立的共用部位、共用设施设备

维修基金，该款项由取得房屋所有权的员工依据规定缴纳，并实行专户管理和专款专用。

（4）期末余额最大的前五项长期应付款项目本期期末数上年年末数

APPA港务局 2772926767.28 2448789645.79

斯里兰卡港务局886146533.07883466471.81

Ocean Offshore 2403 Limited 145113492.82 -

招商局融资租赁（天津）有限公司72172850.4472206327.12

益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司36683447.56-

合计3913043091.173404462444.72

-109-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

37.长期应付职工薪酬

（1）长期应付职工薪酬合并范围变更项目本期期初数本期计提本期支付精算调整利息调整外币折算差额本期期末数影响

一、离职后福利-设定受益计划净负债593762038.304149405.807218603.8312206350.55-6834800.021548050.47601306547.87

二、辞退福利49564258.85-239999.965111426.47-199200.00-44892032.34

三、其他长期福利（注）57217158.96-2758395.199851219.62---50124334.53

合计700543456.114149405.8010216998.9827168996.64-7034000.021548050.47696322914.74

减：一年内到期的长期应付职工薪酬44885411.13————————————44308564.28

一年后到期的长期应付职工薪酬655658044.98————————————652014350.46

注：系本公司之子公司汕头港与土地收储相关的员工安置成本。

-110-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

37.长期应付职工薪酬-续

（2）设定受益计划变动情况

设定受益计划义务现值：

项目本期上期

一、期初数593762038.30509605071.25

二、计入当期损益的设定受益成本14053403.856202972.98

1.当期服务成本7218603.83132972.96

2.过去服务成本--

3.利息调整6834800.026070000.02

三、计入其他综合收益的设定受益成本1548050.47-295564.04

1.精算利得--

2.汇率变动的影响1548050.47-295564.04

四、其他变动-8056944.754877999.72

1.已支付的福利-12206350.55-12308871.63

2.合并范围变更影响4149405.8017186871.35

五、期末数601306547.87520390479.91本公司之子公司为在册的离退休人员及在职人员提供补充离职后福利计划。

本集团聘请了第三方精算师，根据预期累积福利单位法，以精算方式估计其上述退休福利计划义务的现值。本集团根据精算结果确认本集团的负债，相关精算利得或损失计入其他综合收益，且以后不能重分类进损益。过去服务成本会在对计划作出修订的期间计入当期损益。通过将设定受益计划净负债或净资产乘以适当的折现率来确定利息净额。

-111-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

38.预计负债

外币报表折算项目本期期初数本期增加本期减少本期期末数形成原因影响

未决诉讼159435795.502663832.8891896139.878713311.0878916799.59注

合计159435795.502663832.8891896139.878713311.0878916799.59

注：系本公司之子公司 TCP因未决诉讼而预计的可能赔偿金额 78916799.59元。

39.递延收益

合并范围变更影项目本期期初数本期增加本期减少本期期末数响

政府补助1268975316.61-4587059.6025333879.711248228496.50

合计1268975316.61-4587059.6025333879.711248228496.50

（1）计入递延收益的政府补助情况政府补助类别本期期末数计入本期损益金额本期退还金额退还原因

政府补助1248228496.5025333879.71-不适用

合计1248228496.5025333879.71-不适用

-112-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

40.其他非流动负债

合并范围外币报表折算影项目本期期初数本期增加本期减少本期期末数变更影响响

公安局人员养老待遇差精算费用（注1）194879858.67--5819141.01-189060717.66

其他3700396.17-574148.18--4274544.35

合计198580254.84-574148.185819141.01-193335262.01

减：一年内到期的其他非流动负债15860000.00-————-15860000.00

其中：公安局人员养老待遇差精算费用15860000.00-————-15860000.00

关联方借款--————--

一年后到期的其他非流动负债182720254.84-————-177475262.01注1：系本公司之子公司湛江港于2020年度根据《关于印发<关于深化港航公安机关管理体制改革方案>的通知》（中央编办发〔2017〕327号）和《关于印发<广东省深化港航公安机关管理体制改革实施方案>的通知》（粤机编办发〔2018〕221号），将湛江港公安局移交给湛江市人民政府。原湛江港公安局的在编在职民警按照国家规定过渡为公务员，已退休民警纳入湛江市机关事业单位养老保险的管辖范围，养老待遇原有标准与湛江市民警退休待遇的差额部分（以下简称“养老待遇差”），由湛江港承担。

本公司之子公司汕头港将汕头市公安局港航分局（原汕头港公安局）移交给汕头市人民政府，由汕头市公安局全面接管。在编在职民警按照国家规定过渡为公务员，已退休民警纳入汕头市机关事业单位养老保险的管辖范围，养老待遇差由汕头港承担。

-113-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

41.股本

本期期初数本期期末数投资者名称所占比例本期增加本期减少所占比例投资金额（%投资金额）（%）

China Merchants Port

Investment Development 1148648648.00 45.92 - - 1148648648.00 45.92

Company Limited

浙江省海港投资运营集团有576709537.0023.06--576709537.0023.05限公司

招商局港通发展（深圳）有

370878000.0014.83--370878000.0014.83

限公司深圳市基础设施投资基金管

理有限责任公司－深圳市基

64850182.002.59--64850182.002.59

础设施投资基金合伙企业（有限合伙）布罗德福国际有限公司（以55314208.002.21--55314208.002.21下简称“布罗德福”）

中非发展基金有限公司15610368.000.62--15610368.000.62

其他269297538.0010.77199900.00-269497438.0010.78

合计2501308481.00100.00199900.00-2501508381.00100.00

-114-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

42.资本公积

项目本期期初数本期增加本期减少本期期末数

2025年1月1日至6月30日止期间

一、资本溢价36709528363.443341011.41-36712869374.85

其中：投资者投入的资本17108331780.583341011.41-17111672791.99

同一控制下合并形成的差额13302937205.73--13302937205.73

收购少数股东权益形成的差额4624739800.75--4624739800.75

其他1673519576.38--1673519576.38

二、其他资本公积653453468.23-140480321.43512973146.80

其中：原制度资本公积转入-2781133.00---2781133.00

未行权的股份支付（注）506305.80-442650.0063655.80

其他655728295.43-140037671.43515690624.00

合计37362981831.673341011.41140480321.4337225842521.65

2024年度

一、资本溢价36453130588.72256397774.72-36709528363.44

其中：投资者投入的资本17068816277.3439515503.24-17108331780.58

同一控制下合并形成的差额13302937205.73--13302937205.73

收购少数股东权益形成的差额4407857529.27216882271.48-4624739800.75

其他1673519576.38--1673519576.38

二、其他资本公积623716214.3436140304.896403051.00653453468.23

其中：原制度资本公积转入-2781133.00---2781133.00

未行权的股份支付6644590.36264766.446403051.00506305.80

其他619852756.9835875538.45-655728295.43

合计37076846803.06292538079.616403051.0037362981831.67

注：详见附注十六。

-115-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

43.其他综合收益

（1）其他综合收益各项目及其所得税影响和转入损益情况本期发生额

减：前期计入减：前期计入其

项目本期期初数本期所得税前减：所得税费税后归属于税后归属于减：其他变动本期期末数其他综合收益他综合收益当期发生额用母公司少数股东当期转入损益转入留存收益

2025年1月1日至6月30日止期间

一、不能重分类进损益的其他综合收益-125708734.9710733832.29---3921414.886812417.41--121787320.09

其中：重新计量设定受益计划变动额-27162681.923260000.00---208897.143051102.86--26953784.78

权益法下不能转损益的其他综合收益-157659266.077473832.29---3712517.743761314.55--153946748.33

其他权益工具投资公允价值变动59113213.02-------59113213.02

二、将重分类进损益的其他综合收益-1432672502.481594865234.50---641828141.27953037093.23--790844361.21

其中：权益法下可转损益的其他综合收益-401677243.85472024602.90---229359310.24242665292.66--172317933.61

外币财务报表折算差额-1030995258.631122840631.60---412468831.03710371800.57--618526427.60

其他综合收益合计-1558381237.451605599066.79---645749556.15959849510.64--912631681.30

2024年度

一、不能重分类进损益的其他综合收益-22859768.83-221412074.80---4502591.44-102848966.14-114060517.22--125708734.97

其中：重新计量设定受益计划变动额-2709609.54-70324586.90---11930.28-24453072.38-45859584.24--27162681.92

权益法下不能转损益的其他综合收益-92749398.41-133077726.79----64909867.66-68167859.13--157659266.07

其他权益工具投资公允价值变动72599239.12-18009761.11---4490661.16-13486026.10-33073.85-59113213.02

二、将重分类进损益的其他综合收益-880766825.52-1312433197.04----551905676.96-760527520.08--1432672502.48

其中：权益法下可转损益的其他综合收益-426790507.2723077622.64---25113263.42-2035640.78--401677243.85

外币财务报表折算差额-453976318.25-1335510819.68----577018940.38-758491879.30--1030995258.63

其他综合收益合计-903626594.35-1533845271.84---4502591.44-654754643.10-874588037.30--1558381237.45

-116-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

44.专项储备

项目本期期初数本期增加本期减少本期期末数

安全生产费40074647.2729422790.9910515851.6358981586.63

45.盈余公积

2025年1月1日至6月30日止期间

项目本期期初数本期增加本期减少本期期末数

法定盈余公积金1249537330.50--1249537330.50

2024年

项目本期期初数本期增加本期减少本期期末数

法定盈余公积金1095980563.68153556766.82-1249537330.50

注1：根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。2025年6月30日，本公司法定盈余公积金累计额已达到注册资本的50%。

46.未分配利润

项目金额提取或分配比例

2025年1月1日至6月30日止期间

调整前年初未分配利润21957778579.11

加：年初未分配利润调整数-

其中：会计政策变更-

调整后年初未分配利润21957778579.11

加：本期归属于母公司股东的净利润2626638199.47

其他综合收益结转未分配利润-

其他454446.93

减：本期提取法定盈余公积-

本期提取任意盈余公积-

应付普通股股利1839836697.18注1

转作股本的普通股股利-

养老待遇差-

划转全国社会保障基金理事会-

对其他权益工具持有者分配-

其他-

期末未分配利润22745034528.33

-117-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

46.未分配利润-续

项目金额提取或分配比例

2024年度

调整前年初未分配利润19045313519.75

加：年初未分配利润调整数-

其中：会计政策变更-

调整后年初未分配利润19045313519.75

加：本年归属于母公司股东的净利润4516301317.16

其他综合收益结转未分配利润-

减：本年提取法定盈余公积153556766.82

本年提取任意盈余公积-

应付普通股股利1450279490.98

转作股本的普通股股利-

养老待遇差-

划转全国社会保障基金理事会-

对其他权益工具持有者分配-

其他-

年末未分配利润21957778579.11

注1：根据2025年5月23日股东大会决议，本公司拟按最新总股本2501384781股剔除回购专户持有的11155474股后共计2490229307股为基数，每10股派发现金股利7.40元（含税），共计派发现金股利1842769687.18元。截至2025年6月30日，本公司总股本后因股权激励授予行权，变更为2501508381股，剔除回购专户持有的15242574股后共计2486265807股，以此为基数，本公司派送现金股利变更为1839836697.18元。

47.营业收入和营业成本

（1）营业收入和营业成本情况本期累计数上期累计数项目收入成本收入成本

主营业务8382712282.794487845467.237883718886.494278633923.81

其他业务85779093.29108418625.2791474197.15112235371.15

合计8468491376.084596264092.507975193083.644390869294.96

-118-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

47.营业收入和营业成本-续

（2）营业收入、营业成本的分解信息港口业务保税物流业务其他业务合计项目营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本

中国大陆、香港及台湾地区5037474559.533065854248.06270611726.06151724369.6985779093.29108418625.275393865378.883325997243.02

-珠三角3519011226.801776103190.68193338185.68114524391.7285779093.29108418625.273798128505.771999046207.67

-长三角137755.214251608.20----137755.214251608.20

-环渤海13986156.156844764.0977273540.3837199977.97--91259696.5344044742.06

-其他地区1504339421.371278654685.09----1504339421.371278654685.09

其他国家3040042023.221246331683.0334583973.9823935166.45--3074625997.201270266849.48

合计8077516582.754312185931.09305195700.04175659536.1485779093.29108418625.278468491376.084596264092.50

-119-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

47.营业收入和营业成本-续

（3）履约义务的说明

本集团提供码头装卸服务、保税物流服务和其他服务。这些服务为一段时间内履行的履约义务。对于保税物流服务和其他服务，客户均匀地取得并消耗企业履约所带来的经济利益，同时合同条款约定的计费规则一般按天/月/年，本集团在提供服务过程中，按照直线法确认收入。同时，本集团在上述服务中作为主要责任人且一般不存在承担的预期将退还给客户的款项。

本集团部分装卸合同存在折扣条款，即客户业务量到达合同约定水平，予以优惠费率或折扣返还。本期期末，由于在合同期内最终实现的业务量具有不确定性，合同对价存在可变因素，管理层将该部分折扣计入合同负债、其他流动负债和预计负债。本期末，由销售折扣产生的可变对价余额，详见附注八、27、附注八、32和附注八、38。

（4）分摊至剩余履约义务的说明

本期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额主要为合同

负债的金额349057215.91元，其中：121733239.76元预计将于2025年度确认收入；

227323976.15元预计将于2026年度及以后年度确认收入。

48.税金及附加

项目本期累计数上期累计数

房产税38685303.2437432602.44

土地使用税17434069.6417922726.00

城市维护建设税4696513.645333385.15

教育费附加及地方教育费附加3534408.663987112.95

印花税1572336.141772162.02其他（注）110292525.1797135500.20

合计176215156.49163583488.76

注： 主要系本公司之子公司 TCP本期承担的社会贡献税及服务税相关税种，合计巴西雷亚尔83744490.70元（折合人民币104316324.84元）。

-120-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

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49.管理费用

项目本期累计数上期累计数

职工薪酬576990389.64620704850.52

折旧费37655932.9635571367.42

聘请中介机构费用16517711.1118415907.98

无形资产摊销16989576.2727872655.34

其他110919499.46105613974.92

合计759073109.44808178756.18

50.研发费用

项目本期累计数上期累计数

职工薪酬74754807.7559561003.92

直接材料及委外研发22485452.9922767018.47

折旧及摊销2138974.741956675.62

其他7751911.07448263.29

合计107131146.5584732961.30

51.财务费用

项目本期累计数上期累计数

利息费用1036682027.861169402497.01

其中：银行及其他借款392666154.34593824100.83

债券利息及票据贴现422786996.38387426105.66

码头经营权的利息费用（注）131215913.75118016249.69

租赁负债的利息费用55654549.5126893252.91

其他利息费用13479344.4422305423.35

减：已资本化的利息费用20879069.4420937364.57

减：利息收入200788693.82240157542.78

汇兑净损失16212019.9784715364.32

其他5345702.013189819.83

合计836571986.58996212773.81

注：详见附注八、36。

-121-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

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52.其他收益

项目本期累计数上期累计数是否为政府补助

业务发展补助94882937.7378537483.56是

递延收益分摊转入（附注八、39）25333879.7125422775.68是

其他4945738.594435948.63——

合计125162556.03108396207.87——

其中：政府补助123816690.60106509287.41——

53.投资收益

（1）投资收益明细情况项目本期累计数上期累计数

权益法核算的长期股权投资收益3606506212.053357745272.28

其中：权益法核算的联营企业长期股权投资收益3448250127.443173207222.52

权益法核算的合营企业长期股权投资收益158256084.61184538049.76

交易性金融资产处置收益42352582.8235265732.57

其他权益工具投资持有期间取得的股利收入120000.00-

其他非流动金融资产持有期间取得的股利收入-44838893.61

其他3856538.50-

合计3652835333.373437849898.46

-122-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

54.公允价值变动收益

项目本期累计数上期累计数

交易性金融资产21035446.6022475938.61

其他非流动金融资产-443376957.50

其中：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-443376957.50

合计21035446.60465852896.11

55.信用减值损失

项目本期累计数上期累计数

一、应收账款信用减值损失（损失以“-”号填列）5740580.39-461759.95

二、其他应收款信用减值损失（损失以“-”号填列）-961479.46316195849.66

三、长期应收款信用减值损失（损失以“-”号填列）-85299.16-7587.78

合计4693801.77315726501.93

56.资产减值损失

项目本期累计数上期累计数

存货减值损失转回1621.20-

合计1621.20-

57.资产处置收益

计入本期非经常性项目本期累计数上期累计数损益的金额

非流动资产处置收益6688854.69884468.186688854.69

其中：无形资产处置收益6084102.84-6084102.84

固定资产处置收益571354.19679465.46571354.19

其他收益33397.66205002.7233397.66

合计6688854.69884468.186688854.69

-123-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

58.营业外收入

计入本期非经常性项目本期累计数上期累计数损益的金额

违约赔偿收入5238732.171173484.755238732.17

非流动资产毁损报废利得1760337.511566507.261760337.51

其中：固定资产毁损报废利得1760337.511566507.261760337.51

豁免往来款429567.31824983.50429567.31

保险理赔款-800133.81-

地租减免-52700.54-

其他10143357.0013120624.8710143357.00

合计17571993.9917538434.7317571993.99

59.营业外支出

计入本期非经常项目本期累计数上期累计数性损益的金额

诉讼损失3589845.46-3589845.46

非流动资产报废损失3586928.264703003.883586928.26

其中：固定资产毁损报废损失3586928.264703003.883586928.26

公益性捐赠支出543413.08340995.85543413.08

赔偿金、违约金242399.771801256.48242399.77

其他4826713.2626854371.884826713.26

合计12789299.8333699628.0912789299.83

-124-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

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60.借款费用

项目资本化率资本化金额在建工程

顺控临港了哥山港区本港作业区码头二期工程一阶段2.78%6814983.27

湛江港宝满港区集装箱码头一期扩建工程2.65%3833013.50

汉港后续在建工程项目7.08%1781885.21

麻涌港区新沙南作业区2#、3#泊位散粮仓库三期扩建工程2.40%643272.54其他非流动资产

航道垫付资金费用4.35%7805914.92

小计20879069.44计入当期损益的利息费用（不含码头经营权和租赁负债的828932495.16利息费用）

合计849811564.60

注：资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

61.外币折算

项目本期累计数

计入当期损益的汇兑差额16212019.97

合计16212019.97

62.所得税费用

项目本期累计数上期累计数

当期所得税费用686714642.78576566050.41

递延所得税费用41694166.54227952828.10

合计728408809.32804518878.51

-125-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

62.所得税费用-续

所得税费用与会计利润的调节表如下：

项目本期累计数

利润总额5808436192.34

按25%的税率计算的所得税1452109048.09

不可抵扣的成本、费用和损失的影响174019153.40

预提所得税257250626.34

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响73441412.05

非应税收入的纳税影响（注）-704718084.55

税收优惠及税率变动的影响-375207351.41

子公司适用不同税率的影响-157401218.45

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-4593569.74

调整以前年度所得税的影响722942.70

其他12785850.89

所得税费用728408809.32

注：主要系对联营企业及合营企业的投资收益的纳税影响等。

-126-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

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63.所有权和使用权受到限制的资产

本期期末数上年年末数项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况

受限制的保证金、受限制的保证金、

191732148.4191732148.41应收利息、履约保货币资金（注）未实际到账的应收115331146.22115331146.22应收利息、履约保未实际到账的应收

证金、冻结资金等证金、冻结资金等利息利息

固定资产（注2）942892996.29627351310.21抵押抵押借款551053503.71467531821.78抵押抵押借款

无形资产（注2）751650703.62611776115.79抵押抵押借款624297693.92624297693.92抵押抵押借款

合计1786275848.321330859574.411290682343.851207160661.92

注1：受限制的货币资金信息详见附注八、1。

注2：抵押借款信息详见附注八、23和附注八、33。

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64.资产减值准备及信用损失准备

合并范围外币报表项目本期期初数本期计提本期转回本期核销及转销本期因出售转出本期其他增加本期其他减少本期期末数变更影响折算影响

应收账款信用损失准备88963445.09-1419529.15-7160109.54----1601188.7784824053.47

其他应收款信用损失准备565593638.90-966666.18-5186.72----54336543.81620891662.17

存货跌价准备1153436.72---1621.20-----7255.501144560.02

长期应收款信用损失准备1171441.95-85311.89-12.73-----1256741.11

长期股权投资减值准备335422262.62--------33786.19335388476.43

固定资产减值准备213290383.06------42717.28119677.03213367342.81

在建工程减值准备778478.53--------10978.93767499.60

无形资产减值准备57010270.07-----42717.28--57052987.35

商誉减值准备970663044.33--------970663044.33

其他非流动资产88524171.44--------88524171.44

合计2322570572.71-2471507.22-7166930.19--42717.2842717.2856005388.992373880538.73

-128-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目-续

65.现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到其他与经营活动有关的现金项目本期累计数上期累计数

收到利息收入187103044.10179018389.54

收到保证金、押金17300555.9321859387.49

收到政府补助13699206.4321136532.52

收到租金772764.052021910.78

收到保险赔款36776.08932383.16

收到营运补偿款-316356000.00

其他215419089.12217476013.97

合计434331435.71758800617.46支付其他与经营活动有关的现金项目本期累计数上期累计数

支付营业成本及管理费用等日常经营相关支出86994106.72101884227.23

支付往来代垫款24805804.4272413451.97

支付保证金及押金18129368.7517564575.29

支付的租金3229287.5513477881.80

支付口岸费-950402.70

其他259964509.01177708320.65

合计393123076.45383998859.64

（2）与投资活动有关的现金收到的重要的投资活动有关的现金项目本期累计数上期累计数

收回结构性存款22390000000.0011200000000.00

收到分红款1340132233.831992633200.33

合计23730132233.8313192633200.33

-129-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

65.现金流量表项目-续

（2）与投资活动有关的现金-续支付的重要的投资活动有关的现金项目本期累计数上期累计数

购买结构性存款21535000000.009810000000.00

购建长期资产1057042867.97915709052.44

合计22592042867.9710725709052.44收到其他与投资活动有关的现金项目本期累计数上期累计数

汕头港代收海域使用金123815461.48-

东莞深赤湾港务有限公司收回海域使用金60469329.00-

其他8997067.86-

合计193281858.34-支付其他与投资活动有关的现金项目本期累计数上期累计数

汕头港支付海域使用金123613360.00-

安速捷支付土地整备收益的税款-259533828.27

其他2095513.81545760.17

合计125708873.81260079588.44

-130-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

65.现金流量表项目-续

（3）与筹资活动有关的现金收到其他与筹资活动有关的现金项目本期累计数上期累计数

收取售后租回款项136505690.0040000000.00

汕头港收股东代垫海域使用金111500000.00-

其他7586443.41308276.99

合计255592133.4140308276.99支付其他与筹资活动有关的现金项目本期累计数上期累计数

回购本公司股份269263918.22-

收购招商局港口控股少数股东股权款项-147607116.30

支付的租赁费55860789.66142264009.77

其他55924577.761383669.41

合计381049285.64291254795.48筹资活动产生的各项负债变动情况本期增加本期减少项目本期期初数本期期末数现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款12791242141.694286935768.40197008333.794819817641.56150762869.6212304605732.70

长期借款15582593255.65980838686.7028223006.66-3822033678.5012769621270.51一年内到期的

10506682795.60-4593200578.393952580509.5421524879.4411125777985.01

非流动负债

应付债券13875559119.522000000000.00--19083999.7715856475119.75

租赁负债1387206990.51-157797414.22-63230374.761481774029.97

长期应付款3204582672.75173164189.40342292965.26-53791066.043666248761.37

应付股利132334744.28-3731376497.762412101414.59-1451609827.45

其他流动负债4020214246.582000000000.0031441643.834048180821.92-2003475068.49

合计61500415966.589440938644.509081340439.9115232680387.614130426868.1360659587795.25

（4）本集团无重大的以净额列报的现金流量。

（5）本集团无不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动的事项。

-131-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

66.现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料补充资料本期累计数上期累计数

1.将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润5080027383.025039645709.31

加：资产减值损失-1621.20-

信用减值损失（收益以“-”号填列）-4693801.77-315726501.93

固定资产折旧1015024918.96954005882.47

投资性房地产折旧63045293.7291661825.39

使用权资产折旧132500839.22170714405.05

无形资产摊销363088740.75336084653.13

长期待摊费用摊销50060940.1450836674.54

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的收益-6688854.69-884468.18

报废固定资产、无形资产和其他长期资产的损失1826590.753136496.62

公允价值变动损失（收益以“-”号填列）-21035446.60-465852896.11

财务费用1026273978.911219468426.80

投资损失（收益以“-”号填列）-3652835333.37-3437849898.46

递延所得税资产的减少（增加以“-”号填列）-6410580.529960366.69

递延所得税负债的增加48104747.06217992461.41

存货的减少（增加以“-”号填列）-45929114.96-78955004.79

经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列）-1041823983.84-697580401.64

经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列）8158621.2125725974.73

经营活动产生的现金流量净额3008693316.793122383705.03

2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本--

一年内到期的可转换公司债券--

3.现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末数14904558106.7517306212560.80

减：现金的期初数16515069554.9116018613631.10

加：现金等价物的期末数--

减：现金等价物的期初数--

现金及现金等价物净增加额-1610511448.161287598929.70

（2）现金及现金等价物项目本期期末数上年年末数

一、现金14904558106.7516515069554.91

其中：库存现金179448.28457486.90

可随时用于支付的银行存款14835039302.0716444638576.67

可随时用于支付的其他货币资金69339356.4069973491.34

二、现金等价物--

三、期末/年末现金及现金等价物余额14904558106.7516515069554.91

-132-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

66.现金流量表补充资料-续

（3）分配股利、利润或偿付利息支付的现金项目本期累计数上期累计数

上缴利润1839908417.00-

偿付利息支付的现金818859469.92978247808.88

子公司支付给少数股东的股利、利润572192997.59132165604.67

合计3230960884.511110413413.55

（4）本集团无使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况。

（5）不属于现金及现金等价物的货币资金详见附注八、1（3）。

-133-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

67.外币货币性项目

项目本期期末外币余额折算汇率本期期末折算人民币余额

货币资金3587379401.28

其中：港币27360974.330.913024980022.34

美元382712835.687.16682742826350.75

人民币560779913.111.0000560779913.11

欧元29839857.378.3224248339228.98

澳大利亚元2247664.184.651010453886.10

应收账款619374759.99

其中：美元3934311.127.166828196420.93

欧元71034598.088.3224591178339.06

其他应收款1749321619.39

其中：港币12919725.930.913011795451.38

美元85313183.337.1668611422522.29

欧元3175548.298.322426428183.09

人民币1099625609.721.00001099625609.72

澳大利亚元10718.754.651049852.91

长期应收款1209684199.11

其中：港币2366680.970.91302160732.39

美元1023180.697.16687332931.37

欧元25732630.818.3224214157246.65

澳大利亚元212004577.234.6510986033288.70

短期借款1870000000.00

其中：人民币1870000000.001.00001870000000.00

应付账款48390381.98

其中：港币1972327.510.91301800695.57

美元589732.677.16684226496.10

欧元5090261.268.322442363190.31

其他应付款561027218.98

其中：港币48618572.160.913044387784.01

美元51217584.397.1668367066183.81

欧元14902959.558.3224124028390.56

人民币25544860.601.000025544860.60

一年内到期的非流动负债4732557871.26

其中：美元523289432.477.16683750310704.60

人民币982247166.661.0000982247166.66

长期借款980000000.00

其中：人民币980000000.001.0000980000000.00

应付债券7856475119.75

其中：美元1096231947.287.16687856475119.75

长期应付款2160732.39

其中：港币2366680.970.91302160732.39

-134-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并财务报表项目附注-续

68.租赁

（1）经营租赁出租人项目金额

一、收入情况

租赁收入144880756.97

其中：未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入-

二、资产负债表日后将收到的未折现租赁收款额551776970.32

第1年183437222.16

第2年114240256.82

第3年90420575.47

第4年54337961.11

第5年24157183.89

5年以上85183770.87

注：本集团作为出租人的经营租赁与港口及码头设施、机器设备、汽车、土地、房屋及

建筑物相关，租期为0.5年-38.5年，并有港口及码头设施、机器设备、土地、房屋及建筑物的续租选择权。本集团认为由于出租资产不存在使用不当的情形，该资产的未担保余额不构成本集团的重大风险。

（2）租赁承租人项目金额

租赁负债的利息费用55654549.51

计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短期租赁费用67888428.11

计入相关资产成本或当期损益的简化处理的低价值资产租赁费用-（低价值资产的短期租赁费用除外）

计入相关资产成本或当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额-

其中：售后租回交易产生部分-

转租使用权资产取得的收入4048971.86

与租赁相关的总现金流出83228331.74

售后租回交易产生的相关损失1514667.72

售后租回交易现金流入136505690.00

售后租回交易现金流出1569286.11

其他-

售后租回交易及判断依据：

本集团以筹措资金、租回使用为目的，以合法拥有所有权的码头资产作为转让标的及租物开展售后回租，租赁期间为3年。因本集团在租赁期满享有回购权，且回购价格不低于原售价，视为融资交易，在收到出租方款项时确认为长期应付款，并将其与回购价的差额确认为利息费用。

-135-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、研发支出

1.按费用性质列示

项目本期累计数上期累计数

职工薪酬77372354.8760963940.03

直接材料及委外研发28784861.1930948150.57

折旧与摊销2276229.671989207.01

其他10671434.741209359.37

合计119104880.4795110656.98

其中：费用化研发支出107131146.5584732961.30

资本化研发支出11973733.9210377695.68

-136-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、研发支出-续

2.符合资本化条件的研发项目开发支出

本期增加金额本期减少金额项目本期期初数本期期末数内部开发支出确认为固定资产确认无形资产转入当期损益

招商 ePort综合服务平台 43805653.86 - - 43805653.86 - -

其他研发项目19589399.8312125318.891014917.781572849.78151584.9728975366.19

合计63395053.6912125318.891014917.7845378503.64151584.9728975366.19

-137-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十、合并范围的变更

1.非同一控制下的企业合并2025年1月，本公司之子公司汕头港的联营公司汕头中联理货有限公司（以下简称“汕头中联”）吸收合并汕头港的控股子公司汕头市中理外轮理货有限公司（以下简称“汕头中理”），交易完成后，由汕头港持有汕头中联62.50%的股份，实现非同一控制下企业合并，本集团本期将其纳入合并范围吸收合并后原子公司汕头中理于2025年2月14日注销。

2.同一控制下企业合并

本集团本期未发生同一控制下企业合并。

3.反向购买

本集团本期未发生反向购买的情况。

4.处置子公司

本集团本期未发生处置子公司投资丧失控制权的情形。

5.其他原因的合并范围变动

本集团本期未发生其他原因的合并范围变动。

-138-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、在其他主体中的权益

1.在子公司中的权益

（1）企业集团的构成-主要子公司

注册资本（人民币万持股比例（%）子公司名称主要经营地注册地业务性质取得方式元，除特别注明外）直接间接深圳赤湾国际货运代理有限公司中国深圳中国深圳物流辅助服务550.00100.00-投资设立

赤湾港航（香港）有限公司

中国香港中国香港投资控股港币100.00万元100.00-投资设立（以下简称“港航香港”）

东莞深赤湾港务有限公司中国东莞中国东莞物流辅助服务45000.0085.00-投资设立

东莞深赤湾码头有限公司中国东莞中国东莞物流辅助服务40000.00100.00-投资设立

深圳赤湾港集装箱有限公司中国深圳中国深圳物流辅助服务28820.00100.00-同一控制下企业合并

深圳赤湾港口发展有限公司中国深圳中国深圳物流辅助服务10000.00100.00-同一控制下企业合并

赤湾集装箱码头有限公司中国深圳中国深圳物流辅助服务美元9530.00万元55.0020.00同一控制下企业合并

深圳赤湾拖轮有限公司中国深圳中国深圳物流辅助服务2400.00100.00-同一控制下企业合并

赤湾海运（香港）有限公司中国香港中国香港物流辅助服务港币80.00万元100.00-同一控制下企业合并

招商局港口控股（注1）中国香港中国香港投资控股港币4873093.88万元0.3749.30同一控制下企业合并

招商局保税物流有限公司中国深圳中国深圳物流辅助服务70000.0040.0060.00同一控制下企业合并招商局国际科技有限公司（以下简称“招商中国深圳中国深圳信息技术服务8784.8256.2643.74同一控制下企业合并国科”）

招商局国际（中国）投资有限公司中国深圳中国深圳投资控股美元6740.00万元-100.00同一控制下企业合并

青岛港招商局国际集装箱码头有限公司中国青岛中国青岛物流辅助服务美元20630.00万元-100.00同一控制下企业合并

招商局货柜服务有限公司中国香港中国香港物流辅助服务港币50.00万元-100.00同一控制下企业合并

招商港务（深圳）有限公司中国深圳中国深圳物流辅助服务55000.00-100.00同一控制下企业合并

深圳海勤工程管理有限公司中国深圳中国深圳工程监理服务1000.00-100.00同一控制下企业合并

安通捷码头仓储服务（深圳）有限公司中国深圳中国深圳筹办仓储项目港币10000.00万元-100.00同一控制下企业合并

安速捷中国深圳中国深圳筹办仓储项目港币52000.00万元-100.00同一控制下企业合并

招商局国际码头（青岛）有限公司中国青岛中国青岛物流辅助服务美元4400.00万元-90.10同一控制下企业合并

CICT 斯里兰卡 斯里兰卡 物流辅助服务 美元 15000.01万元 - 85.00 同一控制下企业合并

妈港仓码中国深圳中国深圳物流辅助服务33500.00-100.00同一控制下企业合并

漳州招商局拖轮有限公司中国漳州中国漳州物流辅助服务1500.00-100.00同一控制下企业合并

漳州招商局码头有限公司中国漳州中国漳州物流辅助服务122700.000-60.00同一控制下企业合并漳州招商局厦门湾港务有限公司

中国漳州中国漳州物流辅助服务44450.00-31.00同一控制下企业合并（以下简称“厦门湾港务”）（注2）

蛇口集装箱码头有限公司中国深圳中国深圳物流辅助服务港币61820.12万元-100.00同一控制下企业合并

深圳联运捷集装箱码头有限公司中国深圳中国深圳物流辅助服务60854.90-100.00同一控制下企业合并

安迅捷集装箱码头（深圳）有限公司中国深圳中国深圳物流辅助服务127600.00-100.00同一控制下企业合并

安运捷码头仓储服务（深圳）有限公司中国深圳中国深圳筹办仓储项目6060.00-100.00同一控制下企业合并

深圳海星中国深圳中国深圳物流辅助服务53072.92-67.00同一控制下企业合并

深圳联用通码头有限公司中国深圳中国深圳物流辅助服务美元700.00万元-100.00同一控制下企业合并

颐德港中国佛山中国佛山物流辅助服务21600.0051.00-同一控制下企业合并

Mega SCT 英属维尔京 英属维尔京 投资控股 美元 120.00元 - 80.00 同一控制下企业合并群岛群岛

Oasis King International Limited 英属维尔京 英属维尔京 投资控股 美元 100.00元 - 100.00 同一控制下企业合并群岛群岛

Lome Container Terminal S.A. 多哥非洲共同体法郎（注 3） 多哥共和国 多哥共和国 物流辅助服务 20000.00 - 100.00 同一控制下企业合并万元

Gainpro Resources Limited 英属维尔京 英属维尔京 投资控股 美元 1.00元 - 76.47 同一控制下企业合并群岛群岛

Hambantota International Port Group

Private Limited 斯里兰卡 斯里兰卡 物流辅助服务 美元 114548万元 - 85.00 同一控制下企业合并（ ）

汕头港中国汕头中国汕头物流辅助服务12500.00-60.00同一控制下企业合并

深圳金域融泰投资发展有限公司中国深圳中国深圳物业租赁服务等80000.00-100.00收购资产

深圳市招商前海湾置业有限公司中国深圳中国深圳物业租赁服务等20000.00-100.00收购资产

聚众智投资（深圳）有限公司中国深圳中国深圳投资咨询4000.00-75.00同一控制下企业合并

汕头中联中国汕头中国汕头物流辅助服务380.00-62.50非同一控制下企业合并

-139-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、在其他主体中的权益-续

1.在子公司中的权益-续

（1）企业集团的构成-主要子公司-续

注册资本（人民币万元，除持股比例（%）子公司名称主要经营地注册地业务性质取得方式特别注明外）直接间接

深圳联达拖轮有限公司中国深圳中国深圳物流辅助服务3000.00-60.29同一控制下企业合并

漳州中理外轮理货有限公司中国漳州中国漳州物流辅助服务200.00-84.00同一控制下企业合并

China Merchants Holdings（Djibouti）FZE 吉布提 吉布提 物流辅助服务 美元 3814万元 - 100.00 同一控制下企业合并

Xinda Resources Limited 英属维尔京 英属维尔京 投资控股 美元 10762万元 - 77.45 同一控制下企业合并群岛群岛

Kong Rise Development Limited 中国香港 中国香港 投资控股 美元 10762万元 - 100.00 同一控制下企业合并

TCP 巴西雷亚尔巴西 巴西 物流辅助服务 6885.16 - 100.00 非同一控制下企业合并万元

Direct Achieve Investments Limited 中国香港 中国香港 投资控股 美元 81478.13万元 - 100.00 同一控制下企业合并

舟山滚装中国舟山中国舟山物流辅助服务17307.8651.00-资产购买

深圳海星物流发展有限公司中国深圳中国深圳物流辅助服务7066.79-100.00资产购买

湛江港中国湛江中国湛江物流辅助服务587420.9130.7827.58非同一控制下企业合并

湛江港国际集装箱码头有限公司中国湛江中国湛江物流辅助服务60000.00-80.00非同一控制下企业合并

湛江港石化码头有限责任公司（注4）中国湛江中国湛江物流辅助服务18000.00-50.00非同一控制下企业合并

湛江中理外轮理货有限公司中国湛江中国湛江物流辅助服务300.00-84.00非同一控制下企业合并

湛江港东海岛散货码头有限公司中国湛江中国湛江物流辅助服务5000.00-100.00非同一控制下企业合并

湛江港物流中国湛江中国湛江物流辅助服务10000.00-100.00非同一控制下企业合并

广东湛江港龙腾船务有限公司中国湛江中国湛江物流辅助服务9000.00-51.00非同一控制下企业合并

汕头市海港拖轮服务有限公司中国汕头中国汕头物流辅助服务1000.00-100.00投资设立

三亚招商港口发展有限公司中国三亚中国三亚物流辅助服务1000.0051.00-投资设立

招商局港口现代物流科技（深圳）有限公持有中国前海物

司（原名：码来仓储（深圳）有限公中国深圳中国深圳港币160000.00万元-100.00同一控制下的企业合并业

司）

港口发展（香港）有限公司中国香港中国香港投资控股2768291.56100.00-投资设立

顺控临港中国佛山中国佛山物流辅助服务27997.5951.00-资产购买

South Asia Commercial and Logistic Hub

Limited 斯里兰卡 斯里兰卡 物流辅助服务 美元 3714.00万元 - 70.00 投资设立

NPH 印度尼西亚 印度尼西亚 物流辅助服务 印尼盾 28139419.90万元 51.00 - 非同一控制下企业合并

注 1： 招商局集团（香港）有限公司（以下简称“CMHK”）占招商局港口控股已发行普通股总数的比例为 21.85%，于 2018年 6月 19日，本公司与 CMHK签署《关于招商局港口控股有限公司之一致行动协议》，根据协议约定，CMHK对于其受托行使的招商局港口控股的表决权，在招商局港口控股股东大会就审议事项进行表决时与本公司无条件保持一致，并以本公司的意见为准进行表决。2022年3月，本公司将持有的招商局港口控股43.00%的股权过户至本公司香港全资子公司港口发展（香港）有限公司。

故本集团共计持有招商局港口控股71.52%表决权，能够对其实施控制。

-140-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、在其他主体中的权益-续

1.在子公司中的权益-续

（1）企业集团的构成–主要子公司-续

注2：本集团与招商局漳州开发区有限公司签订《股权托管协议》，协议约定，招商局漳州开发区有限公司将其持有厦门湾港务29%的股权委托给本集团经营管理。因此本集团对厦门湾港务的表决权比例为60%，能够对其实施控制，并将其纳入本集团合并财务报表的合并范围。

注 3：本集团有权利通过任命 Lome Container Terminal S.A.大部分执行委员会成员，对其实施控制，因此本集团将该公司纳入合并财务报表的合并范围。

注4：本集团持有湛江港石化码头有限责任公司50%股权。根据协议约定，本集团拥有湛江港石化码头有限责任公司的控制权，因此本集团将该公司纳入合并财务报表的合并范围。

（2）重要的非全资子公司

2025年6月30日

少数股东本期归属于本期向少数股东本期期末少数股东子公司名称

的持股比例（%）少数股东的损益宣告分配的股利权益余额

招商局港口控股50.332449708871.88440068548.3663381939753.07

2024年

少数股东本年归属于本年向少数股东本年年末少数股东子公司名称

的持股比例（%）少数股东的损益宣告分配的股利权益余额

招商局港口控股50.334277480912.411774966740.9261825440800.08

-141-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、在其他主体中的权益-续

1.在子公司中的权益-续

（3）重要的非全资子公司的主要财务信息本期期末数上年年末数子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

招商局港口控股17880665738.12136980632635.58154861298373.7023112888817.3222781346144.5645894234961.8815225606631.78135382012965.53150607619597.3122281042457.0721803874037.9644084916495.03本期累计数上期累计数子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

招商局港口控股6057106986.044239037402.685736186323.652357593864.345358500426.444328318286.063762456581.362326973972.98

-142-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、在其他主体中的权益-续

2.在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

本集团本期无在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易。

3.在合营企业或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业

本集团持股比例（%）表决权对联营企业投资的被投资单位名称主要经营地注册地业务性质

直接间接比例（%）会计处理方法联营企业

上港集团中国上海中国上海港口及货柜码头业务-28.0528.05权益法

宁波舟山中国宁波中国宁波港口及货柜码头业务20.982.1023.08权益法

4.重要联营企业的主要财务信息

上港集团

项目本期期末数/上年年末数/本期累计数上期累计数

流动资产54790920877.1548744038847.45

其中：现金和现金等价物38796420230.1932830782585.55

非流动资产167734778677.29163311502225.58

资产合计222525699554.44212055541073.03

流动负债29941589303.0923068287468.52

非流动负债41639203435.1241578448514.91

负债合计71580792738.2164646735983.43

净资产150944906816.23147408805089.60

少数股东权益14334443094.8714101913028.59

归属于母公司所有者的净资产136610463721.36133306892061.01

按持股比例计算的净资产份额38319235073.8437392583223.11调整事项

--商誉2427508397.272427508397.27

--其他219672726.40222282154.18

对联营企业权益投资的账面价值40966416197.5140042373774.56

存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值37293796344.9539971634611.40

营业收入19569225716.5419837572517.98

净利润8744512925.739027010146.72

被投资单位本期归属于母公司所有者的净利润8039559323.218415622120.68

其他综合收益66040994.7823253380.05

综合收益总额8810553920.519050263526.77

本期收到的来自联营企业的股利947040362.541123385809.34

-143-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、在其他主体中的权益-续

4.重要联营企业的主要财务信息-续

宁波舟山

项目本期期末数/上年年末数/本期累计数上期累计数

流动资产19815599000.0015453223000.00

其中：现金和现金等价物9902297000.004586107000.00

非流动资产98492046000.0097445761000.00

资产合计118307645000.00112898984000.00

流动负债22924560000.0017449594000.00

非流动负债8872462000.009899823000.00

负债合计31797022000.0027349417000.00

净资产86510623000.0085549567000.00

少数股东权益7510343000.007256126000.00

归属于母公司所有者的净资产79000280000.0078293441000.00

按持股比例计算的净资产份额18233264624.0018070126182.80调整事项

--商誉1231115756.871231115756.87

--其他118980389.80120244072.03

对联营企业权益投资的账面价值19583360770.6719421486011.70

存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值16431475736.7017284475843.25

营业收入14914506000.0014442173000.00

净利润2911104000.002502531000.00

被投资单位本期归属于母公司所有者的净利润2597046000.002233429000.00

其他综合收益-44008000.0055859000.00

综合收益总额2867096000.002558390000.00

本期收到的来自联营企业的股利484863218.46408578523.82

注：宁波舟山财务数据精确至人民币千元。

-144-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、在其他主体中的权益-续

5.不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目本期期末数/本期累计数上年年末数/上期累计数

合营企业：

投资账面价值合计9509894080.649307873045.30下列各项按持股比例计算的合计数

-净利润158256084.61184538049.76

-其他综合收益1925795.27-

-综合收益总额160181879.88184538049.76

联营企业：

投资账面价值合计31715702333.1431246297063.40下列各项按持股比例计算的合计数

-净利润594163234.98297969374.46

-其他综合收益467648840.32-113060474.11

-综合收益总额1061812075.30184908900.35

6.本集团持有的长期股权投资之被投资单位向本集团转移资金的能力未受到限制。

-145-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、政府补助

1.本期期末按应收金额确认的政府补助

应收款项的本期期末余额-

2.涉及政府补助的负债项目

与资产相关本期新增本期计入营业外本期计入其他

负债项目本期期初数本期其他本期期末数/与收益相补助金额收入金额收益金额关

递延收益1268975316.614587059.60-25333879.71-1248228496.50与资产相关

合计1268975316.614587059.60-25333879.71-1248228496.50——

3.计入当期损益的政府补助

补助项目本期累计数额上期累计数

业务发展补助94882937.7378537483.56

创新专项资金2609378.802004500.00

其他990494.36544528.17

合计98482810.8981086511.73

十三、与金融工具相关的风险

本集团的主要金融工具包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、其他应收

款、长期应收款、其他非流动金融资产、借款、应付票据、应付账款、其他应付款、其他

流动负债、一年内到期的非流动负债、应付债券、长期应付款和其他非流动负债等，各项金融工具的详细情况说明见附注八。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益和股东权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。

1.风险管理目标、政策和程序，以及本期发生的变化

本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监管，将风险控制在限定的范围之内。

-146-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十三、与金融工具相关的风险-续

1.风险管理目标、政策和程序，以及本期发生的变化-续

1.1市场风险

1.1.1外汇风险

外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团承受的外汇风险主要与港币、美元、欧元及澳大利亚元相关，除部分采购和销售外，本集团的其他主要业务活动以人民币计价结算。

于2025年6月30日，除下表所述资产或负债为记账本位币以外货币的余额外，本集团的资产及负债均为记账本位币余额。该等外币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本集团的经营业绩产生影响。

项目本期期末数上年年末数

货币资金693872833.201234472138.05

应收账款28196420.9310116992.50

其他应收款1879265519.88697525377.19

长期应收款1202351267.741097372535.36

短期借款1870000000.002480000000.00

应付账款6027191.673693796.53

其他应付款384906471.02282056319.78

一年内到期的非流动负债982247166.661998687491.69

长期借款980000000.002350000000.00

长期应付款2160732.39-本集团密切关注汇率变动对本集团外汇风险的影响。根据目前外汇风险敞口及汇率变动趋势之判断，本集团管理层认为本集团于未来一年内因外汇汇率变动而产生重大损失的可能性较低。

外汇风险敏感性分析

在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响如下：

本期上期项目汇率变动对利润的影响对股东权益的影响对利润的影响对股东权益的影响

所有外币对人民币升值5%-109869325.22-109869325.22-256433226.39-256430949.87

所有外币对人民币贬值5%109869325.22109869325.22256433226.39256430949.87

所有外币对美元升值5%2588238.112588238.112864804.012864804.01

所有外币对美元贬值5%-2588238.11-2588238.11-2864804.01-2864804.01

所有外币对港币升值5%23432819.1523432819.15-300129.36-300129.36

所有外币对港币贬值5%-23432819.15-23432819.15300129.36300129.36

所有外币对欧元（含西非法郎）升值5%12938640.5712938640.5711613515.1911613515.19

所有外币对欧元（含西非法郎）贬值5%-12938640.57-12938640.57-11613515.19-11613515.19

所有外币对澳大利亚元升值5%49826851.3949826851.3950495271.6450495271.64

所有外币对澳大利亚元贬值5%-49826851.39-49826851.39-50495271.64-50495271.64

-147-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十三、与金融工具相关的风险-续

1.风险管理目标、政策和程序，以及本期发生的变化-续

1.1市场风险-续

1.1.2利率风险-现金流量变动风险本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款（详见附注八、23和附注八、33）有关。本集团持续密切关注利率变动对于本集团利率风险的影响，

本集团的政策是保持这些借款的浮动利率，目前并无利率互换等安排。

利率风险敏感性分析

利率风险敏感性分析基于下述假设：

市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用；

对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息收入或费用；

对于指定为套期工具的衍生金融工具，市场利率变化影响其公允价值，并且所有利率套期预计都是高度有效的；

以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算衍生金融工具及其他金融资产和负债的公允价值变化。

在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税前影响如下：

本期上期项目利率变动对利润的影响对股东权益的影响对利润的影响对股东权益的影响

短期借款及长期借款增加1%-288393208.38-288393208.38-311872062.49-311872062.49

短期借款及长期借款减少1%288393208.38288393208.38311872062.49311872062.49

1.2信用风险

2025年6月30日，可能引起本集团信用损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失以及本集团承担的财务担保（不考虑可利用的担保物或其他信用增级），具体包括：货币资金（附注八、1）、应收票据（附注八、3）、应收账款（附注八、4）、其他应收款（附注八、6）、长期应收款（附注八、10）等。于资产负债表日，本集团金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。此外本集团信用损失的最大信用风险敞口还包括附注十七、2“或有事项”中披露的财务担保合同金额。对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。

-148-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十三、与金融工具相关的风险-续

1.风险管理目标、政策和程序，以及本期发生的变化-续

1.2信用风险-续

为降低信用风险，本集团成立专门部门负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收逾期债务。此外，本集团于每个资产负债表日审核金融资产的回收情况，以确保对相关金融资产计提了充分的信用损失准备。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。

本集团的货币资金存放在信用评级较高的金融机构，故货币资金只具有较低的信用风险。

本集团的风险敞口分布在多个合同方和多个客户，因此本集团没有重大的信用集中风险。

本集团采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。

1.3流动风险

管理流动风险时，本集团管理层认为应保持充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守贷款协议。

截至2025年6月30日止，本集团流动负债合计金额超过流动资产合计金额

6909487536.70元。本集团2025年6月30日尚有可用但暂未使用的各种信贷及债券额度

合计67193291009.55元，其中可供本集团支取并使用超过资产负债表日后十二个月的额度大于净流动负债的余额，可在需要时从可用信贷及债券额度内获得资金支持，因此，本集团管理层认为本集团不存在重大流动性风险。

本集团持有的金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：

项目账面价值1年以内1至5年5年以上合计

短期借款12304605732.7012438627969.48--12438627969.48

应付账款675684712.35675684712.35--675684712.35

其他应付款3101766024.673101766024.67--3101766024.67

一年内到期的非流动负债11065609420.7312062420043.91--12062420043.91

其他流动负债2202056590.492213557412.41--2213557412.41

长期借款12769621270.51-11216820125.332293087944.5613509908069.89

应付债券15856475119.75-15479296706.721657873972.6017137170679.32

租赁负债1481774029.97-576288655.222701490414.593277779069.81

长期应付款3659967945.08-912345492.054835108741.405747454233.45

-149-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十四、公允价值的披露

1.以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

本期期末公允价值

项目第一层次第二层次第三层次合计公允价值计量公允价值计量公允价值计量持续的公允价值计量

交易性金融资产-4833561128.78-4833561128.78

其他权益工具投资--139451887.05139451887.05

其他非流动金融资产--28524600.3128524600.31

持续以公允价值计量的资产总额-4833561128.78167976487.365001537616.14

2.持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本期期末项目估值技术输入值公允价值

交易性金融资产4833561128.78现金流量折现法预期收益率以公允价值计量且其变动计入当期损益的债权类投资之公允价值采用现金流量折现法的估

值方法进行确定，估值时本集团采用债权类投资的预期收益率作为输入值。

3.持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

项目本期期末公允价值估值技术输入值

其他权益工具投资139451887.05净资产法账面价值

其他非流动金融资产28524600.31净资产法账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损益或其他综合收益的权益工具投资中非上市权益工具之公允价值采用净资产法进行确定。

-150-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十四、公允价值的披露-续

4.不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：应收票据、应收账款、其他应收款、一年

内到期的非流动资产、长期应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、一年

内到期的非流动负债、其他流动负债、租赁负债、长期借款、应付债券和长期应付款等。

本集团管理层认为，财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。

十五、关联方关系及其交易

1.本公司的母公司情况

母公司对母公司对母公司名称关联关系企业类型注册地业务性质已发行股本本公司的本公司的

持股比例（%）表决权比例（%）

布罗德福母公司私人有限公司（股份有限）香港投资控股港币21120986262元2.2162.96（注）

注：布罗德福直接持有本公司2.21%的股权，通过子公司招商局港通发展（深圳）有限公司持有本公司 14.83%股权。2024年控股股东布罗德福向 CMHK转让其所持虹辉（香港）有限公司 74.66%股份，同时 CMHK将前述受让所得虹辉（香港）有限公司74.66%股份全部委托给布罗德福管理，本次股份转让及股份托管完成后，本公司的控股股东仍为布罗德福，本公司的最终控股股东为招商局集团有限公司。

2.本公司的子公司情况

本公司的子公司情况详见附注十，附注十一、1。

-151-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、关联方关系及其交易-续

3.本公司的合营和联营企业情况

本公司重要的合营企业和联营企业情况详见附注十一、3。

本期与本集团发生关联方交易，或上期与本集团发生关联方交易形成余额的合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司的关系

Port of Newcastle及其子公司 合营企业

青岛前湾联合集装箱码头有限责任公司（以下简称“青岛前湾联合”）及其子合营企业公司青岛前湾西港联合码头有限责任公司合营企业湛江中远海运物流有限公司合营企业中国湛江外轮代理有限公司合营企业烟台港集团莱州港有限公司合营企业青岛五通世纪供应链有限公司合营企业

Euro-Asia Oceangate S.à r.l. 合营企业

Great Horn Development Company FZCo 联营企业

International Djibouti Industrial Parks Operation FZCo 联营企业

Port de Djibouti S.A. 联营企业

Terminal Link SAS 联营企业

Tin-Can Island Container Terminal Ltd. 联营企业贵州黔东南州陆港运营有限责任公司联营企业南山集团及其子公司联营企业上港集团及其子公司联营企业宁波舟山及其子公司联营企业深圳保宏科技股份有限公司联营企业天津海天保税物流有限公司联营企业珠江内河货运码头有限公司联营企业汕头国际集装箱码头有限公司联营企业深圳市赤湾产业发展有限公司及其子公司联营企业

招港创融（深圳）科技有限公司联营企业陆海新通道运营湛江有限公司联营企业

安通控股股份有限公司（以下简称“安通控股”）及其子公司联营企业天津港集装箱码头有限公司联营企业

辽港股份及其子公司联营企业、同受最终控股股东控制

湛江中外运化工国际物流有限公司联营企业、同受最终控股股东控制

阿萨勒湖投资控股有限公司联营企业、同受最终控股股东控制湛江市基础设施建设投资集团有限公司子公司之少数股东益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司子公司之少数股东

-152-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、关联方关系及其交易-续

4.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称与本公司的关系广东中外运船务代理有限公司同受最终控股股东控制海通（上海）贸易有限公司同受最终控股股东控制华南中外运供应链管理有限公司同受最终控股股东控制欧亚船厂企业有限公司同受最终控股股东控制青岛保税物流园区中外运仓储物流有限公司同受最终控股股东控制青岛中外运供应链管理有限公司同受最终控股股东控制深圳市外代仓储有限公司同受最终控股股东控制深圳市外代国际货运有限公司同受最终控股股东控制

深圳市南油（集团）有限公司及其子公司同受最终控股股东控制深圳市前海中外运供应链管理有限公司同受最终控股股东控制深圳市前海蛇口自贸投资发展有限公司同受最终控股股东控制深圳市招商国际船舶代理有限公司同受最终控股股东控制深圳招商房地产有限公司同受最终控股股东控制招商局置业有限公司同受最终控股股东控制深圳招商到家汇科技有限公司同受最终控股股东控制深圳招商滚装运输有限公司同受最终控股股东控制深圳招商商置投资有限公司同受最终控股股东控制深圳招商物业管理有限公司同受最终控股股东控制深圳中外运船务代理有限公司同受最终控股股东控制

友联船厂（蛇口）有限公司同受最终控股股东控制友联船厂有限公司同受最终控股股东控制

招商局国际冷链（深圳）有限公司同受最终控股股东控制招商局集团财务有限公司同受最终控股股东控制招商局投资发展有限公司同受最终控股股东控制

招商局融资租赁（上海）有限公司同受最终控股股东控制

招商局融资租赁（天津）有限公司同受最终控股股东控制招商局蛇口工业区控股股份有限公司同受最终控股股东控制

招商局食品（中国）有限公司同受最终控股股东控制招商局通商融资租赁有限公司同受最终控股股东控制招商局漳州开发区供电有限公司同受最终控股股东控制招商证券股份有限公司同受最终控股股东控制中国交通进出口有限公司同受最终控股股东控制中国外运长航集团有限公司同受最终控股股东控制深圳市德瀚投资发展有限公司同受最终控股股东控制广东中外运船务有限公司同受最终控股股东控制

招商局健康产业（蕲春）有限公司同受最终控股股东控制深圳中理外轮理货有限公司同受最终控股股东控制中国外运华中有限公司同受最终控股股东控制

中国外运（香港）船务有限公司同受最终控股股东控制招商局港口投资发展有限公司同受最终控股股东控制

CMHK 同受最终控股股东控制

-153-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、关联方关系及其交易-续

4.本公司的其他关联方情况-续

其他关联方名称与本公司的关系广运船务有限公司同受最终控股股东控制

招商局重工（江苏）有限公司同受最终控股股东控制汕头中外运有限公司同受最终控股股东控制招商局物流深圳有限公司同受最终控股股东控制招商局漳州开发区有限公司同受最终控股股东控制中国深圳外轮代理有限公司同受最终控股股东控制宁波船务代理有限公司同受最终控股股东控制

中外运集装箱运输（香港）有限公司同受最终控股股东控制中外运集装箱运输有限公司同受最终控股股东控制中国扬子江轮船股份有限公司同受最终控股股东控制大连港集团有限公司同受最终控股股东控制深圳西部港口保安服务有限公司同受最终控股股东控制深圳市招商公寓发展有限公司同受最终控股股东控制大连保税区永德信房地产开发建设有限公司同受最终控股股东控制招商局船务企业有限公司同受最终控股股东控制宁波泛洋国际货运代理有限公司同受最终控股股东控制青岛中外运矿业科技有限公司同受最终控股股东控制丹东港口集团有限公司同受最终控股股东控制

Ocean Driller III Limited 同受最终控股股东控制青岛中外运物流有限公司同受最终控股股东控制中外运集装箱运输海外有限公司同受最终控股股东控制招商海达保险经纪有限公司同受最终控股股东控制中外运广西有限公司同受最终控股股东控制浙江友联修造船有限公司同受最终控股股东控制招商新智科技有限公司同受最终控股股东控制招商积余物业管理有限公司同受最终控股股东控制

招商局金陵鼎衡船舶（扬州）有限公司同受最终控股股东控制

招商局工业智能科技（江苏）有限公司同受最终控股股东控制

招商局创新科技（集团）有限公司同受最终控股股东控制香港海通有限公司同受最终控股股东控制中国外运华南有限公司同受最终控股股东控制大连金港联合汽车国际贸易有限公司同受最终控股股东控制

中外运集装箱运输（海南）有限公司同受最终控股股东控制

-154-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、关联方关系及其交易-续

4.本公司的其他关联方情况-续

其他关联方名称与本公司的关系彩鸥国际有限公司同受最终控股股东控制

招商局物流集团（天津）有限公司同受最终控股股东控制海通（深圳）贸易有限公司同受最终控股股东控制

ORIENTURE HOLDINGS COMPANY LIMITED 同受最终控股股东控制

Ocean Offshore 2403 Limited 同受最终控股股东控制

招商局创新科技（香港）有限公司同受最终控股股东控制深圳龙盛实业有限公司同受最终控股股东控制招商港城同受最终控股股东控制深圳市万海大厦管理有限公司最终控股股东对其具有重大影响

China Merchants Union（BVI）limited 最终控股股东对其具有重大影响大通证券股份有限公司最终控股股东对其具有重大影响大连汽车码头有限公司最终控股股东对其具有重大影响大连港口设计研究院有限公司最终控股股东对其具有重大影响

Khor Ambado FZCo 最终控股股东对其具有重大影响招商银行股份有限公司最终控股股东对其具有重大影响深圳招商供电有限公司最终控股股东对其具有重大影响

5.关联方交易情况

（1）提供和接受劳务的关联交易关联交易定价方式及决策程关联方关联交易内容本期累计数上期累计数序

提供劳务：

湛江中远海运物流有限公司服务收入根据双方协议定价110228256.70129725425.39

安通控股及其下属公司服务收入根据双方协议定价89840767.0279402988.48

中国湛江外轮代理有限公司服务收入根据双方协议定价33337936.4139896986.31

中外运集装箱运输（海南）有限公司服务收入根据双方协议定价13650615.631124778.29

中外运集装箱运输有限公司服务收入根据双方协议定价11537722.487788611.36

深圳市招商国际船舶代理有限公司服务收入根据双方协议定价10997593.489584350.77

彩鸥国际有限公司服务收入根据双方协议定价10813742.62-

广东中外运船务代理有限公司服务收入根据双方协议定价10306458.6617120465.09

青岛前湾联合及其子公司服务收入根据双方协议定价8463521.6629516987.91

华南中外运供应链管理有限公司服务收入根据双方协议定价6691248.7840823.27

友联船厂（蛇口）有限公司服务收入根据双方协议定价5736511.055789639.47

深圳市前海中外运供应链管理有限公司服务收入根据双方协议定价4434880.365514141.96

中国深圳外轮代理有限公司服务收入根据双方协议定价4122229.714512358.45

招商局国际冷链（深圳）有限公司服务收入根据双方协议定价3659918.003617926.00

深圳保宏科技股份有限公司服务收入根据双方协议定价2536064.262788710.48

辽港股份及其子公司服务收入根据双方协议定价2516207.842164982.97

青岛中外运矿业科技有限公司服务收入根据双方协议定价2488783.05269617.93

陆海新通道运营湛江有限公司服务收入根据双方协议定价2236211.881379772.34

广运船务有限公司服务收入根据双方协议定价2131032.522027083.04

其他关联方服务收入根据双方协议定价14991546.2223204587.70

Port of Newcastle及其子公司 利息收入 根据双方协议定价 38788955.94 34832183.27

招商局集团财务有限公司利息收入根据双方协议定价30809751.9619216790.25

招商银行股份有限公司利息收入根据双方协议定价23563438.3416828019.29

Terminal Link SAS 利息收入 根据双方协议定价 5729902.57 6269446.51

天津海天保税物流有限公司利息收入根据双方协议定价511219.19569824.03

-155-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、关联方关系及其交易-续

5.关联方交易情况-续

（1）提供和接受劳务的关联交易-续关联交易定价方式及决策关联方关联交易内容本期累计数上期累计数程序

接受劳务：

深圳市赤湾产业发展有限公司及其子公司服务支出根据双方协议定价29247703.2418364365.64

深圳市南油（集团）有限公司及其子公司服务支出根据双方协议定价18407462.4617899824.44

青岛前湾西港联合码头有限责任公司服务支出根据双方协议定价6684470.009441654.65

深圳西部港口保安服务有限公司服务支出根据双方协议定价6474552.855934502.97

招商局投资发展有限公司服务支出根据双方协议定价4189133.273320897.00

湛江中远海运物流有限公司服务支出根据双方协议定价4166843.523076054.16

友联船厂有限公司服务支出根据双方协议定价3591125.693546037.61

大连金港联合汽车国际贸易有限公司服务支出根据双方协议定价3478584.05236640.63

深圳招商供电有限公司服务支出根据双方协议定价2855653.245121162.21

招商局物流深圳有限公司服务支出根据双方协议定价2687110.98362695.31

International Djibouti Industrial Parks Operation FZCo 服务支出 根据双方协议定价 2636668.18 2006556.55

招商局漳州开发区供电有限公司服务支出根据双方协议定价2234982.312806920.55

深圳招商物业管理有限公司服务支出根据双方协议定价2136619.532914842.28

辽港股份及其子公司服务支出根据双方协议定价2131847.37539827.07

其他关联方服务支出根据双方协议定价18612453.1517688193.59

招商银行股份有限公司购买结构性存款根据双方协议定价7400000000.002320000000.00

招商银行股份有限公司利息支出根据双方协议定价31819776.0128544630.32

招商局集团财务有限公司利息支出根据双方协议定价17363440.7816832904.93

Ocean Offshore 2403 Limited 利息支出 根据双方协议定价 1777492.82 -

招商局融资租赁（天津）有限公司利息支出根据双方协议定价1543321.181653973.16

招商局融资租赁（上海）有限公司利息支出根据双方协议定价-1707016.51

（2）关联租赁情况

本集团作为出租方：

本期确认的上期确认的承租方名称租赁资产种类关联交易定价方式及决策程序租赁收入租赁收入

青岛前湾西港联合码头有限责任公司港口及码头设施根据双方协议定价8466125.947147337.58

青岛保税物流园区中外运仓储物流有限公司港口及码头设施根据双方协议定价2501982.372883944.28

青岛中外运供应链管理有限公司港口及码头设施根据双方协议定价2379976.012393117.24

青岛中外运矿业科技有限公司港口及码头设施根据双方协议定价2375278.562375278.56

中国交通进出口有限公司房屋及建筑物根据双方协议定价1918396.562589835.38

青岛前湾联合及其子公司房屋及建筑物根据双方协议定价1661969.041666134.78

青岛五通世纪供应链有限公司港口及码头设施根据双方协议定价1285631.821349106.93

青岛中外运物流有限公司房屋及建筑物根据双方协议定价1238853.331238834.28海通（深圳）贸易有限公司房屋及建筑物根据双方协议定价1231266.301112769.54

招商证券股份有限公司房屋及建筑物根据双方协议定价1214641.351275298.17

招港创融（深圳）科技有限公司港口及码头设施根据双方协议定价1203393.721288713.18

友联船厂（蛇口）有限公司房屋及建筑物根据双方协议定价1082476.851064638.09

房屋及建筑物、港口

其他关联方根据双方协议定价3832692.656317985.41及码头设施

合计————30392684.5032702993.42

-156-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、关联方关系及其交易-续

5.关联方交易情况-续

（2）关联租赁情况-续

本集团作为承租方：

简化处理的短期租赁和未纳入租赁负债计量的支付的租金承担的租赁负债利息支出增加的使用权资产低价值资产租赁的租金费用可变租赁付款额出租方名称租赁资产种类本期累计本期累计数上期累计数上期累计数本期累计数上期累计数本期累计数上期累计数本期累计数上期累计数数

港口及码头设施、土

招商局蛇口工业区控股股份有限公司----16835592.5119893126.15917751.661366247.62-35053682.62地使用权

欧亚船厂企业有限公司港口及码头设施----7585747.557504804.84332662.65331040.40--

港口及码头设施、土

深圳市前海蛇口自贸投资发展有限公司7139140.973216192.69--3890831.834206780.00----地使用权

招商局融资租赁（天津）有限公司港口及码头设施----1569286.1121519888.101543321.181704729.75--

房屋建筑物、港口及

南山集团及其子公司31258610.94114010.98--1126992.9633839758.2950922.081099787.96294720.921018879.00

码头设施、其他

房屋建筑物、港口及

其他关联方码头设施、土地使用1071148.621002577.19--2405119.4558986238.6586991.761876737.11-5501535.02

权、机械设备、其他

合计39468900.534332780.86--33413570.41145950596.032931649.336378542.84294720.9241574096.64

-157-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、关联方关系及其交易-续

5.关联方交易情况-续

（3）关联担保情况

本集团作为担保方：

担保是否已经履行被担保方担保额度担保金额担保起始日担保到期日完毕

2025年6月30日

Terminal Link SAS（注 1） 58778985.08 58778985.08 2013年 6月 11日 2033年 否

Khor Ambado FZCo（注 3） 206167680.00 166801451.75 2019年 5月 24日 2032年 否

Terminal Link SAS（注 2） 236233800.00 115754562.00 2023年 1月 25日 2030年 否

合计501180465.08341334998.83——————

2024年12月31日

Terminal Link SAS（注 1） 58245642.59 58245642.59 2013年 6月 11日 2033年 否

Khor Ambado FZCo（注 3） 207025920.00 167923750.92 2019年 5月 24日 2032年 否

Terminal Link SAS（注 2） 237217200.00 116236428.00 2023年 1月 25日 2030年 否

合计502488762.59342405821.51——————

注 1：以前年度，本集团联营公司 Terminal Link SAS 之另一方股东 CMA CGM S.A.对Terminal Link SAS的银行贷款融资及其他负债提供了 100%的担保。本集团对 CMACGM S.A.作出承诺，就其对 Terminal Link SAS的银行贷款融资及其他负债按照本集团持有 Terminal Link SAS的 49%的股权比例为限提供担保。于 2025年 6月 30日，实际担保金额折合人民币58778985.08元，若发生相关的担保偿付责任，本集团对其进行补偿。

注 2：本集团及 CMA CGM S.A.按持股比例对联营公司 Terminal Link SAS的银行贷款融

资及其他负债提供担保，于2025年6月30日的实际担保金额折合人民币

115754562.00元。

注 3： Khor Ambado FZCo为本集团最终控股股东的关联方，本集团及 Khor Ambado FZCo其他股东按持股比例对其银行贷款融资及其他负债提供担保，于2025年6月30日的实际担保金额折合人民币166801451.75元。

-158-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、关联方关系及其交易-续

5.关联方交易情况-续

（4）关联方资金拆借关联方拆借金额起始日到期日说明

2025年1月1日至6月30日止期间

拆入

招商银行股份有限公司711200662.22实际借入日约定还款日短期借款

招商银行股份有限公司400154273.45实际借入日约定还款日长期借款

招商局集团财务有限公司229054383.34实际借入日约定还款日短期借款

Ocean Offshore 2403 Limited 145113492.82 实际借入日 约定还款日 长期应付款

招商局集团财务有限公司85770617.58实际借入日约定还款日长期借款

益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司36658499.40实际借入日约定还款日长期应付款

合计1607951928.81——————

2024年度

拆入

招商银行股份有限公司1298369781.25实际借入日约定还款日短期借款

招商银行股份有限公司1336953012.50实际借入日约定还款日长期借款

招商局集团财务有限公司268456381.95实际借入日约定还款日短期借款

招商局集团财务有限公司59158045.05实际借入日约定还款日长期借款

合计2962937220.75——————

注1：截至2025年6月30日止，本集团自关联方招商银行股份有限公司和招商局集团财务有限公司获得的信贷额度总额分别为5188300000.00元和10000000000.00元。

-159-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、关联方关系及其交易-续

5.关联方交易情况-续

（5）关联方资产转让情况关联交易定价方式及关联方名称关联交易内容本期累计数上期累计数决策程序

湛江中外运化工国际物流有限公司土地使用权出资根据评估价52122355.00-

湛江中外运化工国际物流有限公司转让土地使用权根据评估价43972744.00-

大连金港联合汽车国际贸易有限公司受让在建工程根据双方协议定价2541946.88-

Ocean Offshore 2403 Limited 受让在建工程 根据双方协议定价 1777492.82 -

香港海通有限公司受让在建工程根据双方协议定价1572861.85-

大连金港联合汽车国际贸易有限公司受让固定资产根据双方协议定价936637.17234513.27海通（上海）贸易有限公司受让固定资产根据双方协议定价-2876106.19

其他关联方受让在建工程根据双方协议定价821594.29871613.11

合计————103745632.013982232.57

（6）关键管理人员薪酬项目本期累计数上期累计数

关键管理人员薪酬11171413.158080998.82

6.应收、应付关联方等未结算项目情况

（1）应收项目项目名称关联方本期期末账面余额上年年末账面余额

招商局集团财务有限公司2904541481.794745991554.35

货币资金招商银行股份有限公司2373210607.843404002420.98

合计5277752089.638149993975.33

-160-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、关联方关系及其交易-续

6.应收、应付关联方等未结算项目情况-续

（1）应收项目-续项目名称关联方本期期末账面余额上年年末账面余额

湛江中远海运物流有限公司47756326.7312222891.71

安通控股及其子公司28444004.359901450.77

中外运集装箱运输（海南）有限公司6761004.982350603.78

友联船厂（蛇口）有限公司4598782.00355728.00

中外运集装箱运输有限公司3060872.754496476.26

广东中外运船务代理有限公司2504823.281641276.39

辽港股份及其子公司2413368.232358141.87

青岛前湾联合及其子公司2229255.003600.00

Great Horn Development Company FZCo 2195190.84 2201806.92

中国深圳外轮代理有限公司2053879.203778789.25

彩鸥国际有限公司2039404.947428.36

陆海新通道运营湛江有限公司1814329.041328516.60应收账款

中国外运（香港）船务有限公司1694473.851188868.03

深圳市招商国际船舶代理有限公司1684570.361860650.90

烟台港集团莱州港有限公司1650000.00550000.00

青岛前湾西港联合码头有限责任公司1610945.48174715.79

南山集团及其子公司1410636.16337492.97

广运船务有限公司1244060.18744465.30

招商局投资发展有限公司1079600.003439600.00

深圳中外运船务代理有限公司894676.831124282.95

招商港城559541.291404084.82

招商局物流集团（天津）有限公司-3109502.50

其他关联方6585508.595077516.26

合计124285254.0859657889.43

-161-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、关联方关系及其交易-续

6.应收、应付关联方等未结算项目情况-续

（1）应收项目-续项目名称关联方本期期末账面余额上年年末账面余额

上港集团及其子公司947040362.53326565642.25

南山集团及其子公司185070000.00148056000.00

辽港股份及其子公司64862336.45-

招商港城38809044.7738809044.77

湛江中远海运物流有限公司5000000.005649001.16

应收股利天津港集装箱码头有限公司4277111.77-

Tin-Can Island Container Terminal Ltd. 2638420.91 -

青岛五通世纪供应链有限公司1190109.261190109.26

中国深圳外轮代理有限公司-10575000.00

Euro-Asia Oceangate S.à r.l. - 23881469.17

合计1248887385.69554726266.61

珠江内河货运码头有限公司36847872.8037374974.40

深圳市南油（集团）有限公司及其子公司28784753.3631299652.92

PORT DE DJIBOUTI S.A. 25262970.00 -

Ocean Offshore 2403 Limited 7166800.00 -

深圳市前海蛇口自贸投资发展有限公司6310000.006310000.00

招商局投资发展有限公司4991722.733837775.52

湛江中外运化工国际物流有限公司3972744.00-

招商局集团（香港）有限公司2576322.842300860.48

其他应收款 International Djibouti Industrial Parks Operation

FZCo 1549749.26 293452.73

欧亚船厂企业有限公司1543323.301565400.24

深圳招商商置投资有限公司1166408.401166408.40

招商港城1015035.42-

Tin-Can Island Container Terminal Ltd. 761638.87 1056415.05

招港创融（深圳）科技有限公司558758.461929055.32

其他关联方3928659.03968918.60

合计126436758.4788102913.66

辽港股份及其子公司1183872.6479471.70

预付款项其他关联方554033.63226860.75

合计1737906.27306332.45

天津海天保税物流有限公司34300000.0034300000.00一年内到期的非流

其他关联方733573.82733025.11动资产

合计35033573.8235033025.11

Port of Newcastle及其子公司 986022060.75 920674796.27

Terminal Link SAS 234944715.04 215013954.38长期应收款

其他关联方909825.941058295.37

合计1221876601.731136747046.02

-162-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、关联方关系及其交易-续

6.应收、应付关联方等未结算项目情况-续

（2）应付项目项目名称关联方本期期末账面余额上年年末账面余额

招商银行股份有限公司887798030.281298369781.25

短期借款招商局集团财务有限公司309187299.99180132916.65

合计1196985330.271478502697.90

南山集团及其子公司40896946.197757550.49

安通控股及其子公司17869057.6117869057.61

深圳招商供电有限公司7346780.037491614.83

深圳市赤湾产业发展有限公司及其子公司4988256.055886136.82

辽港股份及其子公司2235992.695020956.61

友联船厂有限公司1799933.221831651.56

欧亚船厂企业有限公司1410405.191562589.15

应付账款深圳西部港口保安服务有限公司1032907.00991318.88

青岛前湾西港联合码头有限责任公司933891.192302401.72

招商新智科技有限公司770000.002695000.00

招商局投资发展有限公司29445.291916766.44

Khor Ambado FZCo - 14376800.00

中国外运华南有限公司-7731300.00

其他关联方4971017.152111683.58

合计84284631.6179544827.69

青岛前湾联合及其子公司1600791.49-

预收款项其他关联方1705403.651020627.96

合计3306195.141020627.96

安通控股及其子公司3219488.00400.00

合同负债其他关联方1356669.02990269.32

合计4576157.02990669.32

招商局漳州开发区有限公司105526928.2379792513.04

湛江市基础设施建设投资集团有限公司37094597.3552542231.24

招商局创新科技（香港）有限公司13705787.23-应付股利

友联船厂有限公司10389914.81-

ORIENTURE HOLDINGS COMPANY LIMITED 1741965.84 -

合计168459193.46132334744.28

-163-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、关联方关系及其交易-续

6.应收、应付关联方等未结算项目情况-续

（2）应付项目-续项目名称关联方本期期末账面余额上年年末账面余额

阿萨勒湖投资控股有限公司81522369.3681768095.74

招商局投资发展有限公司7896553.343559625.15

安通控股及其子公司6340341.844743266.37

深圳招商商置投资有限公司4650713.652975713.65

彩鸥国际有限公司2999920.002999920.00

Terminal Link SAS 1944173.67 -

其他应付款南山集团及其子公司1495646.951487524.53

深圳市前海中外运供应链管理有限公司1220440.541744765.30

中国湛江外轮代理有限公司1000000.00700000.00

辽港股份及其子公司195191.521752579.27

招商局蛇口工业区控股股份有限公司-6930409.58

其他关联方10233663.2310162873.36

合计119499014.10118824772.95

招商局集团财务有限公司303346606.20153940240.06

招商银行股份有限公司212584693.22115025994.45

招商局融资租赁（天津）有限公司48207798.3240241960.67

招商局蛇口工业区控股股份有限公司34284571.4637080955.45

一年内到期的 Ocean Offshore 2403 Limited 28667200.00 -

非流动负债南山集团及其子公司2116520.35-

深圳市万海大厦管理有限公司1606884.25-

其他关联方824569.51843949.71

欧亚船厂企业有限公司-14776413.72

合计631638843.31361909514.06

招商银行股份有限公司1521882969.111316000000.00

长期借款招商局集团财务有限公司524536390.38658012389.53

合计2046419359.491974012389.53

招商局蛇口工业区控股股份有限公司15182190.8332067795.24

租赁负债招商局国际冷链（深圳）有限公司682813.711182801.92

合计15865004.5433250597.16

Ocean Offshore 2403 Limited 116446292.82 -

益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司36658499.40-长期应付款

招商局融资租赁（天津）有限公司23965052.1231964366.45

合计177069844.3431964366.45

深圳市万海大厦管理有限公司1211217.90-

其他非流动负债南山集团及其子公司1154702.12-

合计2365920.02-

-164-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十六、股份支付

1.各项权益工具

本期授予本期行权本期解锁本期失效授予对象类别数量金额数量金额数量金额数量金额

管理层--199900.00649675.00----本期期末发行在外的股票期权或其他权益工具本期期末发行在外的股票期权授予对象类别行权价格的范围合同剩余期限

管理层13.25元至15.50元19个月

2.以权益结算的股份支付情况

采用布莱克-舒尔茨（BlackScholes）模型对授予的股票期权成本进授予日权益工具公允价值的确定方法行估计

在等待期内的每个资产负债日，根据最新取得的可行权员工人数变可行权权益工具数量的确定依据

动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。

本期估计与上年估计有重大差异的原因无

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额63655.80根据国务院国有资产监督管理委员会国资考分〔2019〕748号《关于招商局港口集团股份有限公司实施股票期权激励计划的批复》，2020年2月3日经本公司2020年度第一次临时股东大会审议批准，向238名激励对象授予1719.8万份股票期权，行权价格为17.80元/股，授予日为2020年2月3日。股票期权自授予日起24个月为锁定期，在满足行权条件的前提下，授予满24个月后可以开始行权。行权分为三批，第一批（自授予日起24个月后至授予日起36个月内）生效40%，第二批（自授予日起36个月后至授予日起48个月内）生效30%，第三批（自授予日起48个月后至授予日起84个月内）生效30%；每项股票期权赋予持有人认购一股本公司普通股的权利。

2021年3月5日，本公司完成了股票期权激励计划（第一期）股票期权（预留部分）的授予工作，预留部分股票期权的激励对象共3人，授予的股票期权为53万份，行权价格为

15.09元/股，授予日为2021年1月29日。股票期权自授予日起24个月为锁定期，在满足行权条件的前提下，授予满24个月后可以开始行权。行权分为二批，第一批（自授予日起24个月至授予日起36个月内）生效50%；第二批（自授予日起36个月后至授予日起

72个月内）生效50%。每项股票期权赋予持有人认购一股本公司普通股的权利。

-165-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十六、股份支付-续

2.以权益结算的股份支付情况-续

根据《股票期权激励计划》第三十二条有关规定，自股票期权授予日起，若在行权前本公司发生派息，应对行权价格进行相应的调整。基于此，本公司于2021年1月30日将股票期权激励计划（第一期）首批授予部分的行权价格统一由17.80元/股调整为17.34元/股；

本公司于2022年1月29日将股票期权激励计划（第一期）首批授予部分的行权价格统一

由17.34元/股调整为16.96元/股，预留授予部分的行权价格统一由15.09元/股调整为

14.71元/股；本公司于2023年1月20日将股票期权激励计划（第一期）首批授予部分的

行权价格统一由16.96元/股调整为16.53元/股，预留授予部分的行权价格统一由14.71元/股调整为14.28元/股。本公司于2024年1月16日将股票期权激励计划（第一期）首批授予部分的行权价格统一由16.53元/股调整为16.08元/股，预留授予部分的行权价格统一由

14.28元/股调整为13.83元/股。本公司于2024年8月31日将股票期权激励计划（第一期）

首批授予部分的行权价格统一由16.08元/股调整为15.50元/股，预留授予部分的行权价格统一由13.83元/股调整为13.25元/股。

截至本财务报表批准报出日，股票期权激励计划（第一期）股票期权（首批授予部分）第三个行权期可行权激励对象193名，其中：（1）188名激励对象绩效考核达到指定等级，该等人员所持有的本公司股票期权激励计划（第一期）股票期权（首批授予部分）第三个

行权期的100%股票期权（合计342.24万份）满足行权条件；（2）5名激励对象绩效考核

达到指定等级，该等人员所持有的本公司股票期权激励计划（第一期）股票期权（首批授予部分）第三个行权期的80%股票期权（合计6.048万份）满足行权条件。股票期权激励计划（第一期）股票期权（预留授予部分）第二个行权期可行权激励对象共计3名，3名激励对象绩效考核达到指定等级，该等人员所持有的本公司股票期权激励计划（第一期）股票期权（预留授予部分）第二个行权期的100%股票期权满足行权条件。股票期权激励计划（第一期）股票期权（预留授予部分）第二个行权期可行权股票期权数量26.5万份。

3.本期股份支付费用

授予对象类别以权益结算的股份支付费用

管理层-

-166-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十七、承诺及或有事项

1.重要承诺事项

项目本期期末数上年年末数已签约但尚未于财务报表中确认的

-购建长期资产承诺2366741451.712891660439.17

-对被投资公司注资承诺16756625.9168882165.47

合计2383498077.622960542604.64

2.或有事项

项目本期期末数上年年末数

对外诉讼形成的或有负债（注1）916194745.22804570710.82

关联方借款担保（注2）341334998.83342405821.51

合计1257529744.051146976532.33

注 1：主要系 TCP及其子公司由于与巴西当地税务机构、雇员或者前雇员之间的未决诉讼

而导致的重大或有负债，未决诉讼涉及金额为916194745.22元。同时，针对本集团收购 TCP前存在的未决诉讼，以本集团为受益人的反补偿协议将由出售股份的原TCP股东执行，根据该反补偿协议，原 TCP股东需就或有负债向本集团作出补偿，补偿金额不超过预先确定的金额和指定的期间。根据本公司管理层的最新估计，上述未决诉讼不大可能导致经济利益流出企业，因此，本集团对上述未决诉讼导致的或有负债并未确认预计负债。

注2：截至2025年6月30日止，本集团为关联方提供的担保详见附注十五、5。

于2025年6月30日，本集团董事会就关联方对相关贷款融资和其他负债的违约风险进行了评估，认为风险并不重大，发生担保偿付的可能性很小。

注3：本公司之子公司招商局港口控股卷入一宗涉及招商局港口控股海外投资争端的法律诉讼，根据法律顾问意见及本公司可获得资料，本公司管理层认为目前无法确定索赔的可能性，且上述法律诉讼不大可能导致经济利益流出企业，因此，本集团对上述法律诉讼导致的或有负债并未确认预计负债。

除存在上述或有事项外，于2025年6月30日，本集团并无其他重大担保及其他需要说明的或有事项。

-167-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十八、资产负债表日后事项本公司无重大资产负债表日后事项。

十九、其他重要事项

1.分部报告

（1）报告分部的确定依据与会计政策本公司的核心管理队伍已被确定为主要营运决策者。主要营运决策者审阅本集团的内部报告以评估业绩、分配资源及厘定经营分部。主要营运决策者从业务及地区分部两个方面考虑本集团之业务经营。

可获得其个别财务信息的经营分部由主要营运决策者厘定，并由其各自的管理团队经营。

本集团将各经营分部进行汇总，形成本集团的报告分部。

从业务及地区分部两个方面考虑，管理层评估业务经营的业绩，包括港口业务、保税物流业务及其他业务。

港口业务港口业务包括由本集团之联营企业及合营企业经营之集装箱码头业务及散杂货码头业务。

本集团港口业务报告如下：

（a） 中国内地、香港及台湾地区珠三角长三角环渤海其他

（b） 位于中国内地、香港及台湾地区之外的地区保税物流业务

保税物流业务包括由本集团及本集团之联营企业及合营企业经营的物流园业务、港口运输及机场货物处理业务。

-168-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十九、其他重要事项-续

1.分部报告-续

（1）报告分部的确定依据与会计政策-续其他业务

其他业务主要包括由本集团的联营企业经营的物业开发及投资、物流业务及本集团经营的物业投资及总部职能。

港口业务下的各经营分部都包含地理位置内不同地点的多个港口。为分部报告之目的，各具有相似经济特征的经营分部依照地域归类并进行汇总，形成可报告分部，以列报更为系统、结构更为清晰的分部信息。本公司董事会认为，若详细列示经营分部，将导致报告过于冗长。

保税物流及其他业务各自包括多项不同的业务，主要营运决策者将各项不同业务视为一项不重大的经营分部。为分部报告之目的，各经营分部依照业务性质归类并进行汇总，形成可报告分部，以列报更具意义的信息。

经营分部之间并无重大销售或其他交易。

来自港口业务的某一主要客户的收入为1309565463.81元，占本集团2025年1月1日至2025年6月30日止期间营业收入的15.46%（2024年1月1日至6月30日止期间：13.86%）。

-169-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十九、其他重要事项-续

1.分部报告-续

（2）报告分部的财务信息

2025年1月1日至6月30日止期间分部信息列示如下：

港口业务

项目中国内地、香港及台湾地区保税物流业务其他业务未分配的金额合计其他国家小计珠三角长三角环渤海其他地区

营业收入3519011226.80137755.2113986156.151504339421.373040042023.228077516582.75305195700.0485779093.29-8468491376.08

营业成本1776103190.684251608.206844764.091278654685.091246331683.034312185931.09175659536.14108418625.27-4596264092.50分部营业利润（亏损以“-”1742908036.12-4113852.997141392.06225684736.281793710340.193765330651.66129536163.90-22639531.98-3872227283.58号填列）

税金及附加17442155.96540767.29802751.3824536380.63107439669.29150761724.5513201806.8612127437.32124187.76176215156.49

管理费用188686909.492049151.104386966.47179692735.64162792311.25537608073.9521269978.32557559.24199637497.93759073109.44

研发费用87599302.90--9601570.86-97200873.76--9930272.79107131146.55

财务费用11765190.14-6792779.77-302546.1729787830.3631834271.5566291966.1119346593.181387004.79749546422.50836571986.58

其他收益109044715.55612956.5027504.0314871263.19-124556439.27471126.18134990.58-125162556.03投资收益（损失以“-”号填44936641.432852058858.18144794869.0125160853.01420512592.253487463813.8886442141.0671470297.697459080.743652835333.37列）

其中：对联营和合营企业的14317096.322852058858.18144794869.0116910357.54420512592.253448593773.3086442141.0671470297.69-3606506212.05投资收益公允价值变动收益（损失以-20435994.54----20435994.54--599452.0621035446.60“”号填列）信用减值损失（损失以“-”-1082814.66---267318.346043934.774693801.77---4693801.77号填列）资产减值损失（损失以“-”1621.20----1621.20---1621.20号填列）资产处置收益（损失以“-”155798.25--6123427.04436493.976715719.26-26864.57--6688854.69号填列）营业利润（亏损以“-”号填1610906433.942852760823.07147076593.4227954443.691918637109.096557335403.21162604188.2134893754.94-951179848.185803653498.18列）

-170-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十九、其他重要事项-续

1.分部报告-续

（2）报告分部的财务信息-续

2025年1月1日至6月30日止期间分部信息列示如下：-续

港口业务

项目中国内地、香港及台湾地区保税物流业务其他业务未分配的金额合计其他国家小计珠三角长三角环渤海其他地区

营业外收入3105946.98--3363354.496420131.9712889433.44795708.4655846.133831005.9617571993.99

营业外支出669964.79--2162237.609920328.3012752530.6936000.00324.74444.4012789299.83利润（亏损以“-”号填列）1613342416.132852760823.07147076593.4229155560.581915136912.766557472305.96163363896.6734949276.33-947349286.625808436192.34总额

所得税费用312664239.11100224893.1214055305.663610305.52270138271.25700693014.6614845642.5512223552.71646599.40728408809.32净利润（亏损以“-”号填1300678177.022752535929.95133021287.7625545255.061644998641.515856779291.30148518254.1222725723.62-947995886.025080027383.02列）

分部资产27457115682.0163388170894.229227896192.7026401352335.5243415116836.52169889651940.974460588751.2817462132059.6811331680409.22203144053161.15

报表资产总额203144053161.15

分部负债7821323407.221505698679.47154366674.607111488954.536687551490.4123280429206.23503670780.37406188893.2348366091767.0972556380646.92

报表负债总额72556380646.92

补充信息：

折旧费和摊销费545355993.293058262.56479621.58445311243.17497330751.341491535871.9447469967.9266549567.1018165325.831623720732.79

利息收入21198875.55108734.73101094.805545923.0282917894.26109872522.36377103.06739935.2389799133.17200788693.82

利息费用34185481.963609959.66-35164581.41176627472.00249587495.0317770104.894068318.83744377039.671015802958.42

采用权益法核算的长期股权14317096.322852058858.18144794869.0116910357.54420512592.253448593773.3086442141.0671470297.69-3606506212.05投资确认的投资收益

采用权益法核算的长期股权1776764425.4760549776968.189103163477.771690650980.2112887806822.9186008162674.541847134007.4413920076699.98-101775373381.96投资金额

长期股权投资以外的19398049772.13389968844.8113853058.2219579109524.2426280047117.9265661028317.322347236475.393263212028.52911225359.3572182702180.58非流动资产

-171-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十九、其他重要事项-续

1.分部报告-续

（2）报告分部的财务信息-续

2024年1月1日至6月30日止期间分部信息列示如下：

港口业务

项目中国内地、香港及台湾地区保税物流业务其他业务未分配的金额合计其他国家小计珠三角长三角环渤海其他地区

营业收入3219936922.801029435.6039308697.491714301249.692644011210.957618587516.53265131369.9691474197.15-7975193083.64

营业成本1685168257.935842912.7033142932.271253584489.471157898462.564135637054.93142996868.88112235371.15-4390869294.96分部营业利润（亏损以“-”

1534768664.87-4813477.106165765.22460716760.221486112748.393482950461.60122134501.08-20761174.00-3584323788.68号填列）

税金及附加17244195.32535050.52821769.6325037360.2494328417.32137966793.0313249160.2212119726.59247808.92163583488.76

管理费用196933278.401612493.404359371.33248105996.41126398428.69577409568.2333030856.52549225.95197189105.48808178756.18

研发费用75295632.42--9437328.88-84732961.30---84732961.30

财务费用26926418.033725670.57-94890.3138170354.37134100453.57202828006.23-3209663.687731837.05788862594.21996212773.81

其他收益82479124.76612942.5526641.9414188876.02-97307585.2710880170.75208451.85-108396207.87投资收益（损失以“-”号填

43658873.092875237848.06202338251.969197560.90298146789.223428579323.2320421144.80-27371992.9616221423.393437849898.46

列）

其中：对联营和合营企业的

27015306.722875237848.06157499358.356796818.08298146789.233364696120.4420421144.80-27371992.96-3357745272.28

投资收益公允价值变动收益（损失以

20980499.73-443376957.50101333.89-464458791.12-206159.781187945.21465852896.11“-”号填列）信用减值损失（损失以“-”-214532.10---1286581.85316819722.85315318608.90407893.03--315726501.93号填列）资产减值损失（损失以“-”----------号填列）资产处置收益（损失以“-”

1147053.63-4304.65-110309.93-2124.0211603.211041918.24-155995.83--1454.23884468.18号填列）营业利润（亏损以“-”号填

1366420159.812865159794.37646711056.04162164785.261746263564.096786719359.57110617360.77-68119344.92-968891594.245860325781.18

列）

-172-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十九、其他重要事项-续

1.分部报告-续

（2）报告分部的财务信息-续

2024年1月1日至6月30日止期间分部信息列示如下：-续

港口业务

项目中国内地、香港及台湾地区保税物流业务其他业务未分配的金额合计其他国家小计珠三角长三角环渤海其他地区

营业外收入8082316.61--4261287.731978420.6814322025.0242240.8349439.703124729.1817538434.73

营业外支出1279860.60--1371370.3130938243.7833589474.6918742.918251.6383158.8633699628.09利润（亏损以“-”号填列）1373222615.822865159794.37646711056.04165054702.681717303740.996767451909.90110640858.69-68078156.85-965850023.925844164587.82总额

所得税费用292334020.67102522933.56115122672.4139662238.21233122011.23782763876.0816402878.587906087.89-2553964.04804518878.51净利润（亏损以“-”号填1080888595.152762636860.81531588383.63125392464.471484181729.765984688033.8294237980.11-75984244.74-963296059.885039645709.31列）

分部资产25159648144.6159053667162.3010290478652.5427605130841.7943895539823.77166004464625.014385458318.0619461526772.4810893681899.76200745131615.31

报表资产总额200745131615.31

分部负债8054756474.591342738444.87168738974.836396356667.728043590852.5824006181414.59548164250.29582804155.8948634223695.3373771373516.10

报表负债总额73771373516.10

补充信息：

折旧费和摊销费649214097.154429200.35441032.34426072123.12445805837.981525962290.9452670505.1912591960.0212078684.431603303440.58

利息收入16953957.00285724.46304556.648849103.1397732626.85124125968.082947476.59478816.47112605281.64240157542.78

利息费用44968925.364005717.95-46286600.74158527211.05253788455.104228352.926619216.67883829107.751148465132.44

采用权益法核算的长期股权27015306.722875237848.06157499358.356796818.08298146789.233364696120.4420421144.80-27371992.96-3357745272.28投资确认的投资收益

采用权益法核算的长期股权1778239596.8857238687511.418854531448.951714256379.5512321801119.5281907516056.311712129148.1014359020060.75-97978665265.16投资金额

长期股权投资以外的18020380466.47394157415.1214385806.3519882238102.8025993279320.5964304441111.332367078133.194707807383.481182623518.6072561950146.60非流动资产

-173-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）十九、其他重要事项-续

1.分部报告-续

（2）报告分部的财务信息-续

本集团在中国境内及其他国家和地区的对外交易收入总额，以及本集团位于国内及其他国家和地区除金融资产及递延所得税资产之外的非流动资产总额列示如下：

对外交易收入本期累计数上期累计数

中国内地、香港及台湾地区5393865378.885310331280.78

珠三角3798128505.773479997279.58

长三角137755.211029435.60

环渤海91259696.53115003315.91

其他地区1504339421.371714301249.69

其他国家3074625997.202664861802.86

合计8468491376.087975193083.64非流动资产总额本期期末数上年年末数

中国内地、香港及台湾地区132589177184.03131164149562.93

珠三角39736284190.1938760830551.24

长三角60939670150.3559856917512.96

环渤海9596169528.819537186598.85

其他地区22317053314.6823009214899.88

其他国家41368898378.5140481468321.83

合计173958075562.54171645617884.76

（3）对主要客户的依赖程度

本集团前五大客户取得的营业收入总额为2681539552.17元，占本集团营业收入的

31.66%。

二十、母公司财务报表主要项目附注

1.其他应收款

1.1项目列示

项目本期期末数上年年末数

应收股利633862578.90965690879.89

其他应收款项1439944191.901447751781.79

合计2073806770.802413442661.68

-174-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）二十、母公司财务报表主要项目附注-续

1.其他应收款-续

1.2应收股利

（1）应收股利按账龄列示是否发生减值及其被投资单位本期期末数上年年末数未收回原因判断依据

账龄1年以内的应收股利485756018.86816439596.16————

其中：港口发展（香港）有限公司456490000.00805654800.00——否

深圳赤湾港集装箱有限公司20000000.00-——否

招商局港口控股9163078.84-——否

招商国科102940.02-——否

赤湾海运（香港）有限公司-209796.16——否

中国深圳外轮代理有限公司-10575000.00——否

账龄1年以上的应收股利148106560.04149251283.73————正办理相关

其中：港航香港147680363.88147680363.88手续，陆续否支付以往股利正办理相关

赤湾海运（香港）有限公司209796.161354519.85手续，陆续否支付以往股利

其他216400.00216400.00资金偏紧否

小计633862578.90965690879.89————

减：坏账准备--————

合计633862578.90965690879.89————

1.3其他应收款项

（1）按账龄分析本期期末数上年年末数项目比例

账面余额比例（%）信用损失准备账面余额信用损失准备

（%）

1年以内（含1年）1439597708.9399.95-1447405298.8299.95-

1至2年（含2年）18167.50--18167.50--

2至3年（含3年）------

3年以上711772.070.05383456.60711772.070.05383456.60

合计1440327648.50100.00383456.601448135238.39100.00383456.60

（2）按款项性质分类情况项目本期期末数上年年末数

关联方资金拆借1422029387.331438029807.71

往来代垫款项7002187.245779708.72

其他款项11296073.934325721.96

小计1440327648.501448135238.39

减：坏账准备383456.60383456.60

合计1439944191.901447751781.79

-175-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）二十、母公司财务报表主要项目附注-续

1.其他应收款-续

1.3其他应收款项-续

（3）按坏账计提方法分类披露原值信用减值损失信用预期信用损计提账龄账龄账面价值

评级失率（%）理由

1年以内1至2年2至3年3年以上合计1年以内1至2年2至3年3年以上合计

A 0.00-0.10 1439597708.93 18167.50 - 328315.47 1439944191.90 - - - - - 1439944191.90 — —

B 0.10-0.30 - - - - - - - - - - - — —

C 0.30-50.00 - - - - - - - - - - - — —预计

D 50.00-100.00 - - - 383456.60 383456.60 - - - 383456.60 383456.60 - 无法收回

合计1439597708.9318167.50-711772.071440327648.50---383456.60383456.601439944191.90

-176-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）二十、母公司财务报表主要项目附注-续

1.其他应收款-续

1.3其他应收款项-续

（4）坏账准备计提情况

第一阶段第二阶段第三阶段项目未来12整个存续期整个存续期个月内预期合计预期信用损失预期信用损失信用损失（未发生信用减值）（已发生信用减值）

本期期初数--383456.60383456.60本期期初其他应收款账面余额在本期

--转入第二阶段----

--转入第三阶段----

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提----

本期转回----

终止确认金融资产----（包括直接减记）而转出

其他变动----

本期期末数--383456.60383456.60

（5）坏账准备的情况本期变动金额类别本期期初数合并范围变本期期末数计提收回或转回转销或核销其他变动更影响

按单项计提坏账准备383456.60-----383456.60

按组合计提坏账准备-------

合计383456.60-----383456.60

（6）本期本公司无收回或转回重要坏账准备的情况。

（7）本期本公司无实际核销的其他应收款项。

（8）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况占其他应收款项与本公司关坏账准备本期期单位名称款项性质本期期末余额账龄总额的比例

系%末余额（）

港航香港子公司关联方资金拆借1422029387.331年以内98.73-

深圳赤湾港口发展有限公司子公司其他8353903.441年以内0.58-

招商局投资发展有限公司关联方往来代垫款项4991722.731年以内0.35-国家税务总局深圳市前海深

第三方其他711772.073年以上0.05383456.60港现代服务业合作区税务局中国证券登记结算有限责任

第三方其他619960.001年以内0.04-公司深圳分公司

合计————1436706745.57——99.75383456.60

-177-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）二十、母公司财务报表主要项目附注-续

2.长期股权投资

（1）长期股权投资明细本期增减变动减值准备被投资单位本期期初数权益法下确认的其他综合其他宣告发放现金计提本期期末数追加投资减少投资其他期末数投资收益收益调整权益变动股利或利润减值准备

一、子公司

港口发展（香港）有限公司29203045326.23--------29203045326.23-

湛江港3381825528.52--------3381825528.52-

赤湾集装箱码头有限公司421023199.85--------421023199.85-

深圳赤湾港集装箱有限公司250920000.00--------250920000.00-

顺控临港240013200.00--------240013200.00-

深圳赤湾港口发展有限公司206283811.09--------206283811.09-

东莞深赤湾港务有限公司186525000.00--------186525000.00-

招商局港口控股181479422.23--------181479422.23-

东莞深赤湾码头有限公司175000000.00--------175000000.00-

颐德港131866700.00--------131866700.00-

招商国科130462575.02--------130462575.02-

舟山滚装106104786.00--------106104786.0043605014.00

深圳赤湾拖轮有限公司24000000.00--------24000000.00-

深圳赤湾国际货运代理有限公司5500000.00--------5500000.00-

三亚招商港口发展有限公司2040000.00--------2040000.00-

港航香港1070000.00--------1070000.00-

赤湾海运（香港）有限公司1051789.43--------1051789.43-

小计34648211338.37--------34648211338.3743605014.00

二、联营企业

宁波舟山17532047355.93--544904895.88-9233634.9353477156.48-440841433.07--17680354340.29-

招商局东北亚开发投资有限公司1021905232.79--1060844.26-----1022966077.05-

安通控股963996902.74--36492704.25-----1000489606.99-

招商局保税物流有限公司393184304.83--15896000.00---52642901.24--356437403.59-

小计19911133796.29--598354444.39-9233634.9353477156.48-493484334.31--20060247427.92-

三、合营企业

烟台港集团莱州港有限公司803852105.71--15193.39-----803867299.10-

福建省招航物流管理合伙企业（有限合伙）637858949.05--20282666.67-----658141615.72-

深圳港腾互联科技有限公司8225982.88---1676558.82-----6549424.06-

小计1449937037.64--18621301.24-----1468558338.88-

合计56009282172.30--616975745.63-9233634.9353477156.48-493484334.31--56177017105.1743605014.00

-178-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）二十、母公司财务报表主要项目附注-续

3.营业收入、成本

本期累计数上期累计数项目收入成本收入成本

主营业务----

其他业务10468785.481869721.928997504.491869721.92

合计10468785.481869721.928997504.491869721.92

4.投资收益

（1）投资收益明细情况项目本期累计数上期累计数

成本法核算的长期股权投资收益766106108.72450574980.92

权益法核算的长期股权投资收益616975745.63509529672.39

交易性金融资产处置收益24885123.4116033315.06

合计1407966977.76976137968.37

-179-招商局港口集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）二十、母公司财务报表主要项目附注-续

4.投资收益-续

（2）按成本法核算的长期股权投资收益本期比上年增减被投资单位本期累计数上期累计数变动的原因

赤湾港航（香港）有限公司230000000.00-被投资单位分配利润变动

赤湾集装箱码头有限公司211732266.55124392799.44被投资单位分配利润变动

深圳赤湾港集装箱有限公司177558005.36143167589.81被投资单位分配利润变动

东莞深赤湾码头有限公司43578585.8642509038.50被投资单位分配利润变动

深圳赤湾拖轮有限公司38497207.4228061835.33被投资单位分配利润变动

湛江港34498416.9483925753.46被投资单位分配利润变动

东莞深赤湾港务有限公司12928614.7313703850.69被投资单位分配利润变动

招商局港口控股9267859.396875839.88被投资单位分配利润变动

深圳赤湾港口发展有限公司4824079.973409806.03被投资单位分配利润变动

深圳赤湾国际货运代理有限公司2133637.28957771.62被投资单位分配利润变动

三亚招商港口发展有限公司984495.203360900.00被投资单位分配利润变动

招商国科102940.02-被投资单位分配利润变动

赤湾海运（香港）有限公司-209796.16被投资单位分配利润变动

合计766106108.72450574980.92

-180-招商局港口集团股份有限公司补充资料

2025年1月1日至6月30日止期间（除特别注明外，金额单位为人民币元）

1.净资产收益率及每股收益按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》的规定，本集团2025年1月1日至6月30日止期间加权平均净资产收益率、基本每股收益和稀释每股收益如下：

加权平均净每股收益报告期利润

资产收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润4.1932%1.05421.0541

扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润4.0208%1.01091.0107

2.非经常性损益明细表按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益〔2023修订〕》的规定，本集团2025年1月1日至6月30日止期间非经常性损益如下：

项目金额说明

非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分8718802.44计入当年损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按98482810.89照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

计入当年损益的对非金融企业收取的资金占用费45030077.70

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位-可辨认净资产公允价值产生的收益

非货币性资产交换损益-

委托他人投资或管理资产的损益-

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失-债务重组损益-

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等-交易价格显失公允的交易产生的收益-

同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当年净损益-

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融63388029.42负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回6556669.83

对外委托贷款取得的损益-

采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响-

受托经营取得的托管费收入-

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用-

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，-应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出6609284.91

其他符合非经常性损益定义的损益项目-

小计228785675.19

所得税影响额-25102147.29

少数股东权益影响额（税后）-95731364.63

合计107952163.27