招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

2026年半年度报告

2026年8月

1招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人陈智恒、主管会计工作负责人江霞及会计机构负责人（会计主管人员）陈青丽声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议未亲自出席董事未亲自出席董事未亲自出席会议被委托人姓名姓名职务原因陈智恒董事工作安排原因赵肖

本报告涉及的未来经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者

的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。公司已在本报告

“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司面临的风险和应对措施”部分

详细阐述了公司未来发展可能存在的风险及应对措施，敬请投资者查阅。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“房地产业”的披露要求。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

2招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................2

第二节公司简介和主要财务指标........................................6

第三节管理层讨论与分析...........................................9

第四节公司治理、环境和社会........................................22

第五节重要事项..............................................23

第六节股份变动及股东情况.........................................31

第七节债券相关情况............................................35

第八节财务报告..............................................36

3招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

备查文件目录

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

二、载有法定代表人签名的2026年半年度报告。

三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

4招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

释义释义项指释义内容招商局集团指招商局集团有限公司招商蛇口指招商局蛇口工业区控股股份有限公司

招商积余、上市公司、公司指招商局积余产业运营服务股份有限公司招商物业指招商局物业管理有限公司积余物业指招商积余物业管理有限公司

招商商管指招商商业管理（深圳）有限公司（本报告中部分合计数与各明细数相加之和在尾数上如有差异，系四舍五入所致）

5招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司简介股票简称招商积余股票代码001914股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称招商局积余产业运营服务股份有限公司公司的中文简称招商积余

公司的外文名称 China Merchants Property Operation & Service Co. Ltd.公司的外文名称缩写 CMPO公司的法定代表人陈智恒

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名陈江宋丹蕾

联系地址深圳市南山区招商街道水湾社区太子路1号新时代广场12-13层

电话（0755）83244582、83244503

传真（0755）83688903

电子信箱 cmpoir@cmhk.com

三、其他情况

1、公司联系方式

报告期内，公司办公地址发生变更，注册地址、邮政编码、公司网址、电子信箱保持不变。具体如下：

公司注册地址 深圳市福田区华强北街道华航社区华富路 1004号南光大厦 2层 B段 201室公司注册地址的邮政编码518031

公司办公地址深圳市南山区招商街道水湾社区太子路1号新时代广场12-13层公司办公地址的邮政编码518067

公司网址 www.cmpo1914.com

公司电子信箱 cmpoir@cmhk.com临时公告披露的指定网站查询日期2026年4月3日

临时公告披露的指定网站查询索引巨潮资讯网：《关于变更办公地址的公告》（公告编号：2026-12）

2、信息披露及备置地点

报告期内，公司半年度报告备置地点发生变化，信息披露媒体保持不变。具体如下：

公司披露半年度报告的证券交易所网址 深圳证券交易所 www.szse.cn

公司披露半年度报告的媒体名称及网址《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网公司半年度报告备置地点深圳市南山区招商街道水湾社区太子路1号新时代广场12层财务管理部

6招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

3、其他有关资料

其他有关资料在报告期未发生变更。

四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据：是

追溯调整或重述原因：同一控制下企业合并本报告期比上年同期上年同期本报告期增减调整前调整后调整后

营业收入（元）9771385061.819106749034.729162712337.406.64%

归属于上市公司股东497867108.06474039472.31497098514.160.15%

的净利润（元）归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益487359342.35463156027.44463156027.445.23%

的净利润（元）

经营活动产生的现金-1536526046.99-1191773790.61-1188711658.51-29.26%

流量净额（元）基本每股收益（元/0.47250.44750.46930.68%股）稀释每股收益（元/0.47250.44750.46930.68%股）

加权平均净资产收益4.55%4.46%4.66%下降0.11个百分点率本报告期末比上年度上年度末本报告期末末增减调整前调整后调整后

总资产（元）20622353080.5420071594046.5620071594046.562.74%

归属于上市公司股东10947733954.9010724320895.0410724320895.042.08%

的净资产（元）

备注：以下涉及上年同期营业收入、营业成本的相关数据，均为追溯调整后数据。

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

单位：元项目金额说明非流动性资产处置损益（包括已计提资2434133.76

7招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文产减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规9224258.89

定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除上述各项之外的其他营业外收入和支-2033332.94出

其他符合非经常性损益定义的损益项目4405628.04

减：所得税影响额2798928.57

少数股东权益影响额（税后）723993.47

合计10507765.71公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

8招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“房地产业”的披露要求。

（一）公司从事的主要业务招商积余作为招商局集团旗下从事物业资产管理与运营服务的主平台企业，以建设成为“中国领先的物业资产管理运营商”为目标，坚定“轻型化、规模化、科技化、市场化”发展原则，积极稳妥地推动“12347”战略落地，发展物业管理及资产管理两项核心业务，为客户提供全业态、全价值链、全场景的综合解决方案。报告期内公司的主要业务包括：物业管理业务、资产管理业务、其他业务。

1、物业管理业务

公司物业管理业务服务业态多元，以“机构+住宅+城市服务”并驾齐驱，涵盖住宅、办公、商业、园区、政府、学校、医院、场馆、交通、城市空间等细分业态。公司物业管理业务服务内容分为基础物业管理、平台增值服务、专业增值服务，同时积极探索“物业+康养”社区居家业务赛道。

基础物业管理：是公司聚集资源，提供平台增值服务、专业增值服务等延伸业务的根基。公司为物业项目提供优质的保安、保洁、绿化保养、维修保养等基础服务，以及细分业态的特色综合保障服务，并通过标准化建设、平台化运营提升服务品质，巩固基础物业管理业务。

平台增值服务：承载公司平台化增值化的战略使命，致力成为物业私域流量领先的轻资产平台运营商，围绕物业强相关的社区生活服务场景，打造以到家服务、空间资源、企业集采等为拳头产品的多元增值服务。

专业增值服务：致力于为基础物业管理业务打造专业能力，提高核心竞争力。公司依靠多年积累的专业化服务能力和强大的客户黏性，为客户提供专业化配套与增值服务，并通过设立专业子公司提供专业化服务。具体包含：

（1）案场协销及房产经纪：为开发商提供案场协销、营销策划、销售代理等服务；为客户提供房屋租赁、买卖、定制

化办公、产证办理等服务。

（2）设施管理服务：为楼宇、园区等设施提供设备运维，能源评估、管理，电梯购买、安装、维保等服务。

（3）建筑科技服务：为智慧园区设计、研发、建设提供智能化解决方案，建设数字化平台为物业管理业务提供科技赋能等。

（4）安保服务：提供临时勤务、科技安防、消防运营等安保服务。

（5）干洗服务：提供衣物洗涤、皮具养护等服务。

（6）餐饮服务：提供餐饮服务管理、中餐、中西式快餐制售等服务。

（7）社区康养服务：提供生活照料、居家康护、健康管理、适老化改造等服务。

2、资产管理业务

公司资产管理业务主要为商业运营、持有物业出租及经营。

商业运营业务主要为公司旗下招商商管利用专业的商业运营管理能力，为商业地产项目提供土地获取及开发建设阶段的商业定位、规划设计、工程改造等顾问咨询服务；在商业项目开业筹备及运营阶段提供招商、策划、推广、运营管理等服务。

持有物业出租及经营业务主要为酒店、商业、办公等持有型物业的出租经营。

3、其他业务

其他业务为剩余不动产处置业务。因业务发展战略调整，公司已完成存量房地产开发项目处置，并不再新增房地产项目开发业务。

（二）报告期内公司所处行业情况

2026年上半年，我国经济延续了总体平稳、向新向优的发展态势，展现出强大的韧性和活力。国内生产总值同比增长

9招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

4.7%，生产供给较快增长，就业形势总体稳定，物价温和上涨，对外贸易增势良好，新动能快速成长，民生保障有力有效，

发展韧性持续彰显。房地产市场整体延续筑底态势，上半年全国新建商品房销售面积40140万㎡，同比下降11.6%；房屋新开工面积23239万㎡，同比下降23.4%。2026年上半年，中央多部委持续出台系统性稳楼市组合政策，政策托底效应持续释放，房地产市场出现一些积极变化，全国商品房待售面积3-6月份环比连续4个月下降，一线城市商品住宅销售价格

3-6月份环比连续4个月上涨，重点城市二手房交易比较活跃、挂牌量持续下降、二手房价格趋于稳定，核心城市率先释放出企稳信号。

报告期内，国家出台相关政策，鼓励并规范物业行业发展。一是行业地位再提升。物业服务首次编入国家“十五五”规划，有利于中长期高质量发展；国务院印发《关于推进服务业扩能提质的意见》，为物业行业转型升级、社区服务扩容提质提供政策指引；二是规范物业行业发展。住建部于2026年1月印发《物业服务质量提升三年行动（2026-2028）》专项方案，推动物业行业迈入规范发展新阶段；多地出台公共收益专项管理办法，推动公共收益管理规范化、透明化；三是利好行业发展的政策相继出台。国务院发布《城市更新“十五五”规划》，物业有望成为老旧小区、存量建筑长效运营核心载体，释放工程服务、社区增值服务市场增量；住房和城乡建设部发布《住房公积金管理条例（修订征求意见稿）》，将“支付自住住房物业费”正式纳入公积金提取情形，在一定程度上缓解业主缴费压力、提升物业费收缴率，同时带动装修维保等增值服务需求。

在宏观经济、房地产、行业政策等外部因素影响下，物业行业进入稳健发展时期，物业行业正经历从“粗放增长”到“精耕细作”的关键转型期，高质量发展成为主旋律。

（三）报告期公司经营情况

1、总体经营业绩

2026年上半年，公司实现营业收入97.71亿元，较上年同期增长6.64%。其中，物业管理业务实现营业收入94.78亿元，较上年同期增长7.02%，主要系公司多领域拓展持续发力，新拓项目的转化实现营业收入的稳定增长；资产管理业务实现营业收入2.93亿元，较上年同期下降4.09%，主要系商业运营项目筹开期间收入结算同比减少，以及受市场环境影响昆山皇冠酒店营业收入减少、其他部分持有型物业商户减租所致。公司实现归属于上市公司股东的净利润4.98亿元，较上年同期增长0.15%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.87亿元，较上年同期增长5.23%。截至报告期末，公司总资产为206.22亿元，归属于上市公司股东的净资产为109.48亿元。

2、物业管理业务

（1）市场拓展

2026年上半年，公司物业管理业务多领域拓展持续发力，实现新签年度合同额20.93亿元，其中第三方项目新签年度

合同额20.31亿元，同比增长28%（千万级项目贡献新签年度合同额占比58%）。截至2026年6月末，公司在管项目

2599个，管理面积4.07亿㎡。

公司聚焦核心区域深耕，多元赛道协同发力，持续构建差异化市场竞争优势，同时依托集团全产业链资源优势，巩固并提升非住宅领域头部服务商的市场地位。报告期内，公司持续保持第三方非住宅赛道优势，稳固办公、园区、政府等非住基本盘，加快发展 IFM、高校等重点赛道，提升医院赛道专业能力，其中高校赛道新签年度合同额同比提升 63%，落地北京师范大学昌平校区项目（2900万+/年）；IFM新签年度合同额同比提升 14%，核心战略客户份额大幅增长；医院赛道新签年度合同额同比提升63%，持续强化能力建设，落地广医一院沿江院区项目（2100万+/年）。同时，深化集团、地物协同拓展第三方市场项目的联动力度，落地中海油大厦（海南）（2900万+/年）、湖南创达数智中心（2100万+/年）等一批重点项目。公司继续发力存量住宅市场，将市场化住宅项目作为公司战略型赛道和业务重要增长点，报告期内市场化存量住宅项目新签年度合同额同比增长17%，落地北京霞公府、苏州大悦澜庭等一批代表性标杆项目。此外，公司持续深化区域优势资源战略合作模式，上半年新设立4家合资公司，并加大投后合资公司业务的二次开发，围绕资源获取、市场深耕、业务拓展等方面开展全方位合作。控股股东也为公司发展提供了稳定的业务来源。2026年上半年，公司来自控股股东的物业管理业务新签年度合同额为0.62亿元，截至2026年6月末，公司来自控股股东的物业项目管理面积为1.37亿㎡。

（2）增值服务

公司坚持以客户需求为核心，积极响应国家“好房子”建设政策，以增值好服务赋能美好居住体验，持续深化增值赛道多业务布局。

立足社区生活场景，聚焦到家服务、租售、美居等高频率、高价值赛道，同步推进宠物服务、充电桩业务、康养业务

10招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

的规模化与社群运营模式创新。到家服务打造便捷差异化产品，拓展适老化、适宠化保洁等品类，持续做强家政保洁、空调清洗等品类，其中清洗空调服务覆盖60余个核心城市；租售业务落地“社区店”模式，“招商余房网”完成品牌焕新，构建线上线下一体化的“房产交易+服务”模式；旧房焕新聚焦局部改造与厨卫翻新，挖掘业主房屋焕新个性化需求；社群运营通过“内容活跃+商品变现”驱动私域流量，实现流量价值释放；宠物服务完成超过400名服务人员的上岗认证，覆盖超230个项目，初步构建服务网络；充电桩业务步入规模化放量阶段，全国智慧充电网络持续加密，端口总量突破14万个，上半年累计服务新能源车主超750万次，实现碳减排10823吨；“物业+康养”赛道持续布局全国多城差异化试点，落地多个特色标杆项目，搭建分层分类、可复制推广的社区康养运营体系，其中长沙佳馨园、上海康城聚焦高老龄化成熟社区落地康养配套，武汉公园1872项目打造15分钟社区康养实景服务场景的可参观标杆，三亚招商臻园打造政企社三方资源融合的红色“物业+康养”样板。

持续深化与地产的协同，转变精装修及新房美居业务模式，在地产营销端切入客户引流及样板间植入业务，提升服务覆盖率。美居业务以深圳、上海等核心城市为战略高地，完善专业管理团队及公司标准化制度，通过集采提效、优质引商等持续打造全流程统筹交付能力；精装修业务全面切换自营模式以提升毛利、降低集采成本，通过全面固化标准服务流程，扩充自营团队，完善与母公司的联动互通机制，在区域层面组建以项目操盘和营销为核心的属地团队，推动重庆、成都、温州、南通、厦门等多城市项目有序落地，实现多层级高效协同，持续深挖内部资源做大业务规模。

3、资产管理业务

（1）商业运营业务

截至2026年6月末，公司旗下招商商管在管商业项目73个（含筹备项目），管理面积395万㎡，其中自持项目3个，受托管理招商蛇口项目59个，第三方品牌输出项目11个。2026年上半年，在管项目集中商业销售额同比提升12.4%，客流同比提升14.6%，会员总数累计达889万。报告期内，招商商管举办第三届“花海美好生活节”，整合艺术家资源与原创 IP，覆盖全国项目，焕新场景体验，激活线下流量。招商商管追求卓越，获得中指院“中国商业地产百强企业 TOP9”和“中国商业地产运营十强企业 TOP9”、赢商网“金坐标年度商业领航企业”、万商俱乐部“2025年度影响力商业不动产企业”等多个荣誉奖项。

（2）持有物业出租及经营

公司持有物业涵盖酒店、购物中心、零星商业及写字楼等多种业态，总可出租面积为46.89万平方米。截至2026年6月末，整体出租率保持94%的较高水平。面对市场竞争加剧与行业整体承压，公司坚持“稳经营、提质效”的核心策略，对内深化存量客户价值挖掘，持续完善服务体系；对外积极拓展多元获客路径，精准对接潜在客户需求。通过多维度精细运营，推动持有物业租赁及经营业务稳健发展。

4、重点管理工作

（1）品质管理

品质管控与服务体验协同发力。住宅业务围绕全生命周期打造品质人居服务体验，以上海康城、北京臻园、深圳招商花园为标杆，通过坚持党建引领多元共治，融合物业服务与基层治理深化业主共治；升级社群运营从“活动执行”为“关系运营”，以 4+1品牌活动共创社区生态，构建熟人社区；金玺高端服务以上海招商虹玺为标杆，迭代 8S金玺生活体系，落地300项「金玺有+」特色服务，打造高品质高端社区服务。非住宅业务聚焦产品力、品控力、体验力建设，升级品控能力测评模型，持续推进多业态岗位小红书编制，打造标杆项目沉淀优秀案例，赋能支持项目服务力提升，深化金融业态服务研讨，行业首发《招商积余银行服务白皮书》，主导的《监控中心管理规范》《消杀管理规范》2项团体标准在行业标准化论坛上正式发布。公司荣获克而瑞物管发布的“2026中国国有物业服务企业综合实力100强第3名”、“2026中国物业服务企业综合实力 500强第 3名”，观点指数研究院“卓越指数·2026物业服务企业管理能力卓越表现 20 TOP1”等荣誉称号。

（2）数智化赋能

公司以科技为基，持续深化数智化转型，围绕 AI 赋能与精益运营双线推进。深化“AI+”专项行动，推进 AI 全链条业务场景梳理，构建物业 AI 赋能地图，落地 AI 视频巡检、AI招聘等应用，扩大巡检机器人场景覆盖，构建人机协同运维模式。赋能全域项目精细化管控，推进业财一体化深度融合，深化服务品质项目经营双穿透。持续推动数智化能力下沉一线，以技术创新提质增效、优化客户体验，培育市场化数智服务优势。

（3）精益管理

11招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

实施项目全生命周期监测管控，依托“一业态一模板”“五阶两率系统”开展分阶段精细化管理。一方面聚焦存量项目运营效率提升，通过优化运营流程、应用成熟工具、智能化系统更新等手段，降低中后台管控成本，优化现场人员配置，提高项目经营效能；另一方面搭建增量项目管控系统，提升新项目进场初期管理效率，强化增量项目可研兑现，实现项目成本收入质价匹配。

报告期内公司经营管理情况表

物业管理、资产管理业务营收情况表

2026年1-6月2025年1-6月

项目营业收入占物管业务营业收入占物管业务毛利率毛利率（万元）收入比重（万元）收入比重

基础物业管理753119.8879.46%10.36%684870.4477.33%11.56%

-住宅217011.1722.90%10.58%193287.4921.82%10.70%

-非住宅536108.7156.57%10.26%491582.9455.51%11.89%

平台增值服务16494.991.74%12.46%22698.192.56%10.99%

专业增值服务178155.6818.80%7.30%178067.0720.11%9.53%

物业管理业务合计947770.55100.00%9.82%885635.70100.00%11.14%

2026年1-6月2025年1-6月

项目营业收入占资管业务营业收入占资管业务毛利率毛利率（万元）收入比重（万元）收入比重

商业运营8644.2829.46%29.58%9206.5530.09%26.93%

持有物业出租及经营20697.1770.54%56.59%21386.1969.91%57.96%

资产管理业务合计29341.45100.00%48.63%30592.74100.00%48.62%物业管理业务市场拓展情况表

在管项目（个）管理面积（万㎡）新签年度合同额（亿元）

2026年2025年2026年2025年变动2026年2025年变动

6月末12月末6月末12月末幅度1-6月1-6月幅度

1、住宅75972915412.8114742.714.55%2.633.38-22.19%

2、非住宅1840174425296.8222976.8210.10%18.3014.2628.33%

合计2599247340709.6337719.527.93%20.9317.6418.65%

其中：来自82381113690.7013667.160.17%0.621.72-63.95%控股股东

-住宅54653810619.1310353.962.56%0.511.30-60.77%

-非住宅2772733071.573313.20-7.29%0.110.42-73.81%

其中：来自177616622701924052.3612.33%20.3115.9227.58%

第三方

-住宅2131914793.694388.759.23%2.122.081.92%

-非住宅1563147122225.2519663.6113.03%18.1913.8431.43%物业管理业务非住宅细分业态情况表

2026年1-6月占基础物业管理非住2026年6月末占非住宅业态

非住宅业态

营业收入（万元）宅业态营业收入比重管理面积（万㎡）管理面积比重

办公244099.1245.53%5693.8322.51%

园区93645.2417.47%6658.9926.32%

公共81693.9515.24%4613.5118.24%

学校50498.449.42%3219.4312.73%

12招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

政府44363.708.28%956.783.78%

城市空间及其他13381.222.50%3653.5314.44%

商业8427.041.57%500.751.98%

合计536108.71100.00%25296.82100.00%

注：公共物业包括医院、场馆、交通、颐养、公园等。

公司投资性房地产出租情况（截至2026年6月30日）

物业业态可出租面积（㎡）已出租面积（㎡）平均出租率

酒店103191.30103191.30100%

购物中心317624.57294167.4793%

零星商业16131.1516131.15100%

写字楼29873.1324553.5382%

住宅702.31624.7189%

公共建筑1384.82--

合计468907.28438668.1694%

注：公司持有的投资性房地产中，酒店业态整体出租给深圳格兰云天酒店管理有限公司。

公司投资性房地产情况表（截至2026年6月30日）

()2025年12月31日2026年6月30日序号物业名称面积㎡

账面净值（元）账面净值（元）

1深圳航空大厦1栋部分楼层30365.94549368600.00549368600.00

2深圳南光大厦1-13层部分楼层、地下室22391.17533045600.00533045600.00

3长沙芙蓉南路368号波波天下城7套房874.965162400.005162400.00

4深圳航苑大厦西座6套房547.5232851200.0032851200.00

5 中航格澜阳光花园 A栋 1-4层 15624.89 292434300.00 292434300.00

6南昌中航国际广场1至5层、26至38层32489.53267624700.00267624700.00

7岳阳中航国际广场1至27层、裙楼1至546684.02329071000.00329071000.00

层

8赣州格兰云天国际酒店29644.15274585300.00274585300.00

9成都高新招商花园城105702.55758492300.00758492300.00

10九江招商花园城158295.92881264900.00881264900.00

11昆山招商花园城177892.301456510000.001456510000.00

12 深圳华彩花园南山阁 27D 154.8 8049600.00 8049600.00

13 上海浦东新区乳山路 98号 1A室 259.84 11173100.00 11173100.00

14上海钦州北路1066号70号楼1层2层2302.2641440700.0041440700.00

15上海莲花南路1500弄8-9号2层11、12会174.083481600.003481600.00

议室

16上海莲花南路1500弄8-9号1层15、16咖155.676226800.006226800.00

啡吧

17上海平凉路1128弄1号502室143.065436300.005436300.00

18上海陆家浜路285号807室71.052060500.002060500.00

合计623773.715458278900.005458278900.00融资途径

截至报告期末，公司有息债务规模与年初持平。公司积极探索多元化路径，以首单商业不动产 REITs 申报发行为重要抓手，同步推进存量债务期限结构优化，使债务期限与资产盘活节奏实现有效衔接。后续随着该商业不动产 REITs项目顺利落地，公司财务结构将进一步优化。

13招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

融资成本区间期限结构期末融资余额

融资途径/平均融资成（万元）本（万元）1年之内1-2年2-3年3年以上

银行贷款51672.682.26%51672.68---

合计51672.68-51672.68---向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保根据房地产经营惯例，公司为下属地产项目（含已完工项目）商品房承购人提供抵押贷款担保，担保期限从《楼宇按揭合同》生效之日起，至贷款银行为购房人办妥正式产权证，并移交贷款银行保管之日止（或与各贷款银行约定的其他担保期限）。

截至2026年6月30日，公司为商品房承购人提供抵押贷款担保的未还贷款余额为367329.17元。

董事、高级管理人员与上市公司共同投资（适用于投资主体为上市公司董事、高级管理人员）：不适用

二、核心竞争力分析

1、公司整体竞争力

（1）央企背景、A股物业管理行业龙头企业、机构类物业领先地位

公司作为央企背景的上市公司，是国内 A股物业管理行业龙头企业，在机构类物业领域占据领先地位，为客户提供全业态、全价值链、全场景的综合解决方案。公司荣获克而瑞物管发布的“2026中国物业服务企业综合实力500强第3名”，树立了物业行业服务力风向标。

（2）拥有来自大股东的业务支持

招商蛇口为公司控股股东，招商局集团为公司实际控制人。招商蛇口为公司提供稳健的项目资源，同时招商局集团在交通、港口、物流、金融服务等业务上拥有庞大的业务资源，通过深化与招商局集团相关业务的协同，将为公司业务开拓提供新的增量空间。

（3）成熟的市场化发展能力

多年的市场化发展，公司市场化物业管理业务处于行业领先水平，拥有专业的市场化拓展、运营、管理团队，并且已建立了较为成熟的市场化激励机制。

（4）文化理念及品牌优势

公司深入传承“招商血脉、海辽精神、蛇口基因”，积极创建“向善、向上”企业文化内核，以百年招商文化凝心聚力，汇聚了一批忠诚的核心员工团队，以客为先，秉持“让城市和生活更美好”的品牌使命，为客户创造多元价值。公司在物业管理领域拥有良好的市场影响力，在机构类物业管理方面的口碑和品牌优势明显，在多个细分赛道孵化了具有潜力的专业业务品牌。

2、物业管理业务竞争力

（1）多业态综合服务能力

公司物业管理业务在管项目类型丰富，服务对象涵盖住宅类物业和非住宅类物业。非住宅类物业项目包括办公、商业、园区、政府、学校、公共、城市空间及其他业态，业务覆盖面广，服务品质优秀。

（2）高品质服务能力

公司拥有统一、实用的通用型标准体系、品质管控体系及细分业态特色服务体系，为客户提供人性化、有温度的高品

质服务；持续聚焦市场和客户多元化需求，整合公司专业服务能力及外部供应商，提供综合一体化服务解决方案。

（3）智慧化与科技应用能力

公司以自主研发的“招商π智慧服务平台”为底座，实现物业服务全业务场景、全工作链条数智化能力覆盖，核心工作指令工单化流转、闭环化管理；依托 AI 创新重塑物业服务新范式，实现从事后响应向主动预判运营跃迁，推动服务标准数字化重塑，打通业财物客数据链路，以科技赋能空间价值，数智驱动服务升级。

14招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

（4）专业人才队伍建设能力

公司物业管理业务经过多年的发展，聚集了覆盖不动产全生命周期各环节的专业人才队伍，同时随着近年来在跨界业务和创新业务的探索，逐渐形成复合型创新人才的培养机制。

3、商业运营业务竞争力公司下属招商商管业务布局深圳、上海、成都等二十余城，深耕高能级城市，品牌影响力强。招商商管以“内容力、服务力、营销力、场景力”为核心，构建精细化运营体系，坚持全国拓展，商业运营能力持续提升。公司战略品牌扩容至

200+，已与 4000+优质品牌合作，持续扩充各类新兴业态和城市首店资源；打造文化 IP，线上线下持续渗透，实现项目破圈传播，推动社群活动及 LOVE FOR系列特色服务，增强会员粘性。

三、主营业务分析概述

参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况

单位：元本报告期上年同期同比增减变动原因

营业收入9771385061.819162712337.406.64%

营业成本8698291851.148027655323.188.35%

销售费用48661628.8443904934.8610.83%

管理费用235131280.71301713441.63-22.07%

财务费用728282.749753833.11-92.53%

充分利用资金盈余，压缩有息债务规模，降低财务费用所得税费用158639099.27169177361.07-6.23%

研发投入28152756.1936383572.92-22.62%

主要是受市场竞争影响，甲经营活动产生的现金-1536526046.99-1188711658.51-29.26%方结算账期有所延长，新入流量净额场项目未到结算期导致收缴率波动主要是一年期大额存单到

投资活动产生的现金38527929.74-9363867.22511.45%期，公司主要配置期限更为流量净额灵活的存款产品

2025年末公司集中偿付存量

筹资活动产生的现金-19842334.48-182613972.8889.13%有息债务后，本期到期债务流量净额规模显著缩减，偿债支出相应减少

现金及现金等价物净-1519108933.69-1381102962.98-9.99%增加额公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

营业收入构成

单位：元

2026年1-6月2025年1-6月

项目同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重

营业收入合计9771385061.81100.00%9162712337.40100.00%6.64%分行业

1、物业管理9477705455.5897.00%8856356978.0996.66%7.02%

2、资产管理293414512.563.00%305927402.233.34%-4.09%

15招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

3、其他业务265093.670.00%427957.080.00%-38.06%

分产品

1、物业管理9477705455.5897.00%8856356978.0996.66%7.02%

（1）基础物业管理7531198772.1777.07%6848704353.1074.75%9.97%

*住宅2170111675.8922.21%1932874927.1421.10%12.27%

*非住宅5361087096.2854.87%4915829425.9653.65%9.06%

（2）平台增值服务164949857.571.69%226981928.352.48%-27.33%

（3）专业增值服务1781556825.8418.23%1780670696.6419.43%0.05%

2、资产管理293414512.563.00%305927402.233.34%-4.09%

（1）商业运营86442819.910.88%92065540.411.00%-6.11%

（2）持有物业出租及经营206971692.652.12%213861861.822.33%-3.22%

3、其他业务265093.670.00%427957.080.00%-38.06%

分地区

1、物业管理9477705455.5897.00%8856356978.0996.66%7.02%

深圳区域2230692839.2022.83%2388237991.8026.06%-6.60%

华东区域2700964249.7627.64%2275684752.9424.84%18.69%

华南区域（不含深圳区域）1475173472.9915.10%1362906189.6814.87%8.24%

西南区域1131224051.3911.58%1044173531.7411.40%8.34%

华中区域973743901.249.97%891815360.559.73%9.19%

华北区域923236992.459.45%863551925.759.42%6.91%

其他区域42669948.550.44%29987225.630.33%42.29%

2、资产管理293414512.563.00%305927402.233.34%-4.09%

华东区域156469094.381.60%162609842.251.77%-3.78%

深圳区域48249520.870.49%50438317.890.55%-4.34%

华南区域（不含深圳区域）57273352.810.59%60329117.190.66%-5.07%

西南区域28966807.080.30%30181446.660.33%-4.02%

华中区域-0.00%-0.00%-

华北区域2455737.420.03%2368678.240.03%3.68%

3、其他业务265093.670.00%427957.080.00%-38.06%

深圳区域-0.00%-0.00%-

华南区域（不含深圳区域）265093.670.00%427957.080.00%-38.06%

华东区域-0.00%-0.00%-

西南区域-0.00%-0.00%-

占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况

单位：元营业收入比上营业成本比上毛利率比上年同期营业收入营业成本毛利率年同期增减年同期增减增减分行业

物业管理9477705455.588547314175.089.82%7.02%8.60%减少1.32个百分点分产品

物业管理9477705455.588547314175.089.82%7.02%8.60%减少1.32个百分点

（1）基础物业管理7531198772.176751330224.1810.36%9.97%11.46%减少1.20个百分点

*住宅2170111675.891940488938.2210.58%12.27%12.43%减少0.12个百分点

*非住宅5361087096.284810841285.9610.26%9.06%11.07%减少1.63个百分点

（2）平台增值服务164949857.57144395637.5312.46%-27.33%-28.53%增加1.47个百分点

（3）专业增值服务1781556825.841651588313.377.30%0.05%2.52%减少2.23个百分点分地区

物业管理9477705455.588547314175.089.82%7.02%8.60%减少1.32个百分点

16招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

深圳区域2230692839.201925662027.3213.67%-6.60%-7.49%增加0.83个百分点

华东区域2700964249.762512113823.216.99%18.69%23.05%减少3.3个百分点

华南区域1475173472.991347137991.958.68%8.24%10.14%减少1.58个百分点（不含深圳区域）

西南区域1131224051.391016669877.7310.13%8.34%8.44%减少0.08个百分点

华中区域973743901.24881823658.299.44%9.19%9.97%减少0.65个百分点

华北区域923236992.45825478974.3510.59%6.91%8.89%减少1.62个百分点

其他区域42669948.5538427822.239.94%42.29%45.58%减少2.03个百分点公司主营业务数据统计口径在报告期未发生调整。

四、非主营业务分析不适用

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元本报告期末上年末占总资产比占总资产比重增减重大变动说明金额金额例比例受上半年集中支付年

度奖金、新入场项目

未到结算期影响，半

4061583198.1019.70%5622584724.8028.01%-8.31%年度经营活动现金净货币资金

流出15.37亿元，与去年同期货币资金金额

32.76亿元相比增长

23.98%

主要是公司业务规模扩大，同时新入场项应收账款4339357891.2821.04%2440797554.9112.16%8.88%目应收账款尚未到结算时点，造成了余额较年初增加

合同资产180610961.290.88%128104835.920.64%0.24%尚未与客户验收结算的工程款增加

存货1021016541.814.95%1043901602.935.20%-0.25%

投资性房地产5458278900.0026.47%5458278900.0027.19%-0.72%

长期股权投资124576260.100.60%118235536.100.59%0.01%

固定资产548296137.952.66%563599650.592.81%-0.15%

在建工程-0.00%-0.00%0.00%

使用权资产82045600.680.40%69350715.650.35%0.05%公司对债务期限结构

短期借款517051194.542.51%-0.00%2.51%

进行优化调整，将原长期借款置换为短期借款

合同负债1037117947.345.03%1103491857.425.50%-0.47%公司对债务期限结构

长期借款-0.00%316726804.931.58%-1.58%

进行优化调整，将原长期借款置换为短期借款

17招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

租赁负债70630891.990.34%60755076.430.30%0.04%

2、主要境外资产情况

不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

单位：元本期公允计入权益的本期计本期本期出其他项目期初数价值变动累计公允价提的减购买期末数售金额变动损益值变动值金额金融资产

1.交易性

金融资产

（不含衍生金融资

产）

2.衍生金

融资产

3.其他债

权投资

4.其他权

益工具投资

5.其他非

流动金融资产金融资产小计

投资性房5458278900.005458278900.00地产生产性生物资产其他

上述合计5458278900.005458278900.00金融负债报告期内公司主要资产计量属性没有发生重大变化。

4、截至报告期末的资产权利受限情况

项目期末账面价值（元）受限原因

货币资金33286455.26受限的保证金等

投资性房地产1456510000.00用于借款抵押

合计1489796455.26

18招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

六、投资状况分析

1、总体情况

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

6114000.001530000.00299.61%

说明：本报告期投资额合计611万元，其中，新设联合营公司投资支出458万元，新设投资子公司支出153万元。

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

不适用

4、金融资产投资

（1）证券投资情况公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况

公司报告期无募集资金使用情况。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

不适用

九、主要控股参股公司分析

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元公司公司主要注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润名称类型业务招商物业

子公司100000000.006220876960.71642711026.404315986550.32300145976.26223853267.10物业管理

19招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

积余物业

子公司50000000.005077020126.36516162949.524032722322.29148216252.98112487439.95物业管理报告期内取得和处置子公司的情况公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响昆山招航企业管理有限公司新设成立无重大影响常熟市积余美城物业管理服务有限公司新设成立无重大影响主要控股参股公司情况说明公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。

十、公司控制的结构化主体情况不适用

十一、公司面临的风险和应对措施

1、公司未来发展可能存在的风险分析

（1）市场不确定性加大的风险

市场环境不确定因素增多，政企机构客户可能因预算或经营压力而缩减物业合同，企业客户还可能面临信贷风险，给物业经营带来合同续签压力、价格竞争压力、收款压力等。

（2）行业竞争加剧风险

地产存量时代到来，物企发力市场拓展成为必然趋势，过度的市场竞争将使公司业务拓展承受压力，从而可能影响公司规模目标的达成，同时恶性竞争亦可能带来经营利润下滑的风险。收并购考验物企投后管理能力，整合不利可能造成项目无法续签、人才流失、盈利能力下降的风险。

（3）创新业务孵化风险

在国家政策的大力引导下，物企积极开展社区生活服务，探索可持续、可复制的增值服务模式，然而目前尚未形成成熟的服务模式和规范体系。创新业务孵化伴随着资金、人力、平台等投入，孵化失败可能导致前期投入成为沉没成本，亦可能错失业务发展机遇期，带来机会成本。

（4）战略落地风险

公司战略落地推进过程中，招商局集团及招商蛇口为公司提供的资源支持，市场拓展及收并购手段对业务的补充，增值服务、资产管理运营及新业务培育是否能够按照既定目标实现，以及在战略落地过程中资源、人才队伍、管控、协调机制等，都会影响公司战略实施落地及年度业绩目标的达成。

2、公司面临的市场环境分析当前，物管行业发展承压，所处环境日益复杂多变，正从过去的增量市场步入增量与存量并存时代。在此进程中，行业增速放缓、竞争越发激烈，客户需求也在不断提升，诸多挑战接踵而至。在房地产深度调整、市场分化明显的大环境下，关联地产经营稳健、实力雄厚的头部物业企业在资源获取、品牌塑造等层面优势更为明显。随着竞争不断升级，强者愈强的马太效应愈发显著，头部企业凭借着庞大的规模、卓越的品牌影响力以及高效的资源整合能力等，与腰尾部企业的差距持续拉大。

然而，机遇与挑战并存，物业行业仍具备广阔的市场空间与良好的发展前景。后勤社会化改革、“新质生产力”政策持续深化，高校、医院、城市服务等空间持续释放；城市发展正转向存量提质增效为主的阶段，城市更新将为建筑本体维修检测、老旧小区改造、装修等带来巨大潜力；加之人口老龄化加剧，社区康养服务需求日益凸显，进一步拓宽了物业增值服务的边界。总体而言，物业行业已迈进稳健增长、微利经营的全新发展阶段。在未来的激烈竞争中，唯有具备综合核心竞争力的物业企业方能脱颖而出，斩获更大的发展空间与市场机遇。

3、2026年下半年经营计划

20招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

2026年下半年，公司将持续强化战略引领，以品质深耕与精益运营双轮驱动，推动战略执行提质增效。一是坚持高质量发展，持续加大市场拓展力度，深化增值业务布局，培育多元化规模增长点；二是聚焦服务品质提升，强化核心岗位专业赋能，做优会所与社群运营，以高品质服务增强客户黏性；三是深入推进降本增效，强化全链条成本管控，持续提升经营效益；四是持续深化数智化应用，推动数智化应用与一线业务场景深度融合，切实赋能管理效能与服务品质双提升；五是持续推进应收账款精细化管控，强化款项回收效能，保障经营现金流稳健运行。

十二、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

2026年上半年，公司认真执行《市值管理制度》，以价值创造为核心推进市值管理工作，经营业绩保持稳健。信息披露方面，公司严格遵循真实、准确、完整、简明清晰的原则，2026年上半年披露公告及挂网文件共58份，按时保质披露定期报告，同时结合法定与自愿性信息披露，优化内容以增强针对性和有效性，通过建立高效透明的管理机制，公司信息披露工作始终保持优秀水平。利润分配方面，公司一直重视对投资者的合理投资回报，坚持以现金分红为主的利润分配政策，并保持利润分配政策的持续性和稳定性，公司于2026年7月24日实施了2025年度利润分配，用实际行动回报广大投资者。投资者关系管理方面，公司通过1场业绩发布会、21次现场/线上调研及路演活动、61次深交所互动易平台回复等多种渠道，与投资者保持良性互动，积极宣传公司的长期投资价值，借助多元化的互动交流充分传递公司的突出优势，向市场展现公司综合发展价值。

公司未披露估值提升计划。

十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司未披露“质量回报双提升”行动方案公告。

21招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况姓名担任的职务类型日期原因黄健董事离任2026年4月1日黄健先生因工作调动原因辞去公司董事职务

2026年第一次临时股东会选举潘建良先生为

公司第十一届董事会董事，当日股东会后召

潘建良董事、副董事长被选举2026年4月21日

开的第十一届董事会第六次会议选举潘建良先生为公司第十一届董事会副董事长

第十一届董事会第九次会议聘任王晓波先生王晓波副总经理聘任2026年6月3日为公司副总经理

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

四、环境信息披露情况公司及主要子公司未被纳入环境信息依法披露企业名单。

五、社会责任情况

2026年上半年，公司深入落实国家乡村振兴战略部署，依托“招小播”直播平台持续打造“走进原产地，寻找中国味”直播 IP，吸引全国超六万人次观看，上半年助力超三万件农产品走出原产地、走进社区居民家中。其中，为帮助农户将应季新鲜水果更快送达业主用户，公司密切关注原产地农户应季水果采摘节点，组织杨梅专项推广活动，发放超1500张优惠券，10天内将超2万斤夏日限定原产地新鲜杨梅销至近3千户业主居民家中，为农户增收超60万元。同时，公司积极助力农产品拓宽销路，联手27°农、玺艾堂等招商局旗下品牌，依托招商易采、南山易采、招商福袋等平台，将时令水果、蔬菜等农产品销往600家余企业，惠及员工超17000人，成交额超800万元。2026年下半年，公司将依托现有采购服务平台，持续拓展原产地农产品，做实产品供给与推广，以实际业务助力乡村振兴。

22招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

第五节重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况公司半年度报告未经审计。

五、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明不适用

七、破产重整相关事项公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

公司及下属企业在日常经营中主要发生物业服务合同（基本为物业费欠费催缴）、劳动合同、财产损害赔偿等案由纠纷，个案涉及金额均未达到应披露标准，对公司正常经营管理不会产生影响。

九、处罚及整改情况公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况不适用

23招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

占同关联是否关联可获得的关联关联关联关联关联交易类交获批的交关联交易超过交易同类交易披露披露交易交易交易交易金额（万易金易额度关系定价获批结算市价（万日期索引方类型内容价格元）额的（万元）原则额度方式元）比例招商最终按照2025银行控制物业巨潮提供市场市场年12股份方之管理26481.912.79%26481.91否转账26481.91资讯劳务价格价格月25有限联营业务网执行日公司企业

合计----26481.91--26481.91----------大额销货退回的详细情况不适用上表所列为报告期内与同一关联交易方发生的重大日常关联交易事项（关联交易金额超过按类别对本期将发生的日常关联公司最近一期经审计净资产的0.5%），在年初预计额度范围内。报告期内公司日常关联交易实交易进行总金额预计的，在报告期内的实际履行情况际发生情况均未超出年度预计金额，具体详见本报告第八节“财务报告之十二、关联方及关联交易”中所述。

交易价格与市场参考价格差异较不适用大的原因

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

是否存在非经营性关联债权债务往来：是应收关联方债权是否存在本期新本期收回本期利期初余额期末余额关联方关联关系形成原因非经营性增金额金额利率息（万（万元）（万元）

资金占用（万元）（万元）元）招商银行最终控制

股份有限方之联营银行存款否234962.46-61961.290.05%-1.20%463.49173001.17公司企业关联债权对公司经营

上述应收关联方债权主要为公司在金融机构的存款，该等债权不会对公司经营成果及财务状况成果及财务状况的影产生重大影响。

响应付关联方债务期初余额本期新增金额本期归还金本期利息期末余额关联方关联关系形成原因利率（万元）（万元）额（万元）（万元）（万元）

招商银行最终控制银行贷款-51705.12-2.26%230.3251705.12

24招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

股份有限方之联营公司企业

关联债务对公司经营成上述应付关联方债务主要为公司向金融机构的贷款及利息，该债务不会对公司经营成果及财果及财务状况的影响务状况产生重大影响。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

存款业务本期发生额每日最高存期初余额期末余额关联方关联关系款限额（万存款利率范围本期合计存本期合计取（万元）元）入金额（万出金额（万（万元）元）元）

招商局集团财同一控制100000.000.30%-1.00%32584.3825029.5755000.002613.95务有限公司下关联方贷款业务

报告期内，公司与存在关联关系的财务公司之间未发生贷款业务。

授信或其他金融业务

关联方关联关系业务类型总额（万元）实际发生额（万元）招商局集团财务有限

同一控制下关联方授信200000.000.00公司

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

不适用

7、其他重大关联交易2026年 6 月 9 日，公司 2025年度股东会审议通过了第十一届董事会第八次会议通过的《关于开展商业不动产 REITs申报发行工作暨关联交易及相关授权事项的议案》，同意公司与控股股东招商蛇口全资子公司深圳招商理财服务有限公司（以下简称“招商理财”）联合作为原始权益人，开展招商资管招商蛇口封闭式商业不动产证券投资基金（以下简称“商业不动产 REITs”）的申报发行。商业不动产 REITs拟定招商证券资产管理有限公司（以下简称“招商资管”）为基金管理人和专项计划管理人。商业不动产项目包括招商理财的全资子公司汇港实业（深圳）有限公司持有的位于深圳市南山区太子路的深圳太子广场项目、公司的全资子公司昆山招航商业管理有限公司持有的位于昆山市玉山镇萧林中路的昆山招商花园城项目。招商理财与公司的控股股东均为招商蛇口，招商资管与公司的实际控制人均为招商局集团有限公司，根据《深圳证券交易所股票上市规则》规定，招商理财、招商资管均为公司的关联方，本次交易构成关联交易。具体详见公司于2026年5月20日披露在巨潮资讯网和《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》上的《关于开展商业不动产 REITs申报发行工作暨关联交易及相关授权事项的公告》（公告编号：2026-23）。本项目已获中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所正式受理。

重大关联交易临时报告披露网站相关查询临时公告名称临时公告披露日期临时公告披露网站名称

《关于2026年度在招商银行开展存贷款业务的关联交易公告》2026年3月14日巨潮资讯网《关于使用暂时闲置自有资金在招商银行进行委托理财的关联

2026年3月14日巨潮资讯网交易公告》《关于开展商业不动产 REITs申报发行工作暨关联交易及相关

2026年5月20日巨潮资讯网授权事项的公告》

25招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况托管情况说明

*受托管理商业项目：公司全资子公司招商商管受托管理招商蛇口下属企业持有的蛇口花园城、大连花园城、珠海招

商花园城、杭州花园城、上海森兰花园城、招商局广场、成都大魔方、厦门海上世界等59个商业项目。

*股权托管：公司将衡阳中航地产有限公司（以下简称“衡阳中航”）60%股权委托招商蛇口管理。2025年12月，公司通过公开挂牌方式转让衡阳中航60%股权，前述股权托管事项将在衡阳中航股权过户事宜完成后相应终止。

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的托管项目。

（2）承包情况公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况租赁情况说明

报告期内，公司关联资产租赁情况详见本报告“第八节财务报告、十二、关联方及关联交易之5、（3）”中所述。

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保额度实际是否为担保对象实际发担保类反担保是否履相关公告担保额度担保担保物担保期关联方名称生日期型情况行完毕披露日期金额担保

--报告期内对外担

报告期内审批的对外0.00保实际发生额合0.00

担保额度合计（A1）

计（A2）报告期末已审批的对报告期末对外担

外担保额度合计0.00保余额合计0.00

（A3） （A4）公司对子公司的担保情况担保额度实际是否为担保对象实际发担保类反担保是否履相关公告担保额度担保担保物担保期关联方名称生日期型情况行完毕披露日期金额担保

2026年3

积余物业14130000.00----------------月日

2026年3

招商物业1420000.00----------------月日深圳招商到家汇科2026年3技有限公月1410000.00----------------日司

26招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

招商到家

汇科技2026年310000.00----------------（福建）月14日有限公司招商到家汇科技2026年3

1410000.00----------------（浙江）月日

有限公司报告期内审批对子公报告期内对子公

司担保额度合计180000.00司担保实际发生0.00

（B1） 额合计（B2）报告期末已审批的对报告期末对子公

子公司担保额度合计180000.00司担保余额合计0.00

（B3） （B4）子公司对子公司的担保情况担保额度实际是否为担保对象实际发担保类反担保是否履相关公告担保额度担保担保物担保期关联方名称生日期型情况行完毕披露日期金额担保

--报告期内审批对子公报告期内对子公

司担保额度合计0.00司担保实际发生0.00

（C1） 额合计（C2）报告期末已审批的对报告期末对子公

子公司担保额度合计0.00司担保余额合计0.00

（C3） （C4）公司担保总额（即前三大项的合计）报告期内审批担保额报告期内担保实

度合计180000.00际发生额合计0.00

（A1+B1+C1） （A2+B2+C2）报告期末已审批的担报告期末全部担

保额度合计180000.00保余额合计0.00

（A3+B3+C3） （A4+B4+C4）全部担保余额（即 A4+B4+C4）占公司净资 0.00%产的比例

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的

0.00

余额（D）

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保0.00

对象提供的债务担保余额（E）

担保总额超过净资产 50%部分的金额（F） 0.00

上述三项担保金额合计（D+E+F） 0.00

对未到期担保合同，报告期内发生担保责任或有证据表明有可能承担连带清偿责任的情不适用况说明违反规定程序对外提供担保的说明不适用

采用复合方式担保的具体情况说明：不适用

3、委托理财2026年3月12日，公司第十一届董事会第四次会议审议通过了《关于使用暂时闲置自有资金在非关联金融机构进行

27招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文委托理财的议案》及《关于使用暂时闲置自有资金在招商银行进行委托理财的议案》，同意公司及子公司在保证日常经营资金需求及确保资金安全的前提下，使用不超过人民币15亿元的暂时闲置自有资金在非关联金融机构进行委托理财，以及不超过人民币2.5亿元的暂时闲置自有资金在招商银行股份有限公司进行委托理财，前述额度均在该次董事会审议通过之日起12个月内可循环滚动使用，在额度有效期内，任何一个时点的投资金额（含以委托理财投资收益进行再投资的相关金额）不得超出前述投资额度。

单位：万元产品类别风险特征报告期内委托理财的余额逾期未收回的金额

银行理财产品低风险2000.000.00

公司不存在作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财的情形。

4、其他重大合同

公司报告期不存在其他重大合同。

十三、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表谈论的主要内容及接待时间接待地点接待方式接待对象类型接待对象提供的资料

202617财通证券、上海吉渊投资、华夏年月日深圳线上调研机构

久盈资产等

2026年1月16日深圳现场调研机构招商证券、工银瑞信

2026年1月23日深圳线上调研机构中金公司

2026年2月26日深圳线上调研机构招商证券、博时基金

20263年度业绩中金公司、申万宏源、兴业证年月18日深圳机构、个人

说明会券、海通证券、中信证券等

2026年3月20日深圳线上调研机构华夏基金

2026320华泰证券、宝盈基金、兴业基年月日深圳线上调研机构

金、宁银理财等

2026年3月24日深圳线上调研机构广发基金、广发证券

2026海通证券、景顺长城基金、红土

1、公司经营情况及

年3月25日深圳策略会机构创新基金等发展战略介绍；

国盛证券、华宝基金、国寿安保2、行业发展情况讨2026年3月26日无锡策略会机构基金等论。

2026年3月30日深圳线上调研机构交银施罗德、财通证券

2026年3月30日深圳线上调研机构华泰柏瑞、财通证券

2026年3月31日上海现场交流机构汇丰晋信、申万宏源

2026年4月1日上海现场交流机构中欧基金、申万宏源

2026年4月1日上海现场交流机构国海富兰克林、申万宏源

2026年4月1日上海现场交流机构华宝基金、申万宏源

2026年4月1日上海现场交流机构申万菱信、申万宏源

2026年4月20日深圳线上调研机构天弘基金、中金公司

28招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

2026年5月25日深圳线上调研机构民生加银基金、长江证券

2026528中信证券、南方基金、招商基金年月日上海策略会机构

等

2026年5月29日武汉策略会机构长江证券、华夏基金

2026年6月16财通证券、汇添富基金、永赢基日深圳现场交流机构

金、华泰保兴

十四、其他重大事项的说明

2026年4月21日，公司2026年第一次临时股东会审议通过了《关于减少注册资本并修订<公司章程>的议案》，同意

公司注册资本由1060346060元变更为1053719858元，并对《公司章程》中涉及总股本、注册资本相关条款相应进行修订，前述工商变更登记手续已办理完成。具体内容详见公司于2026年7月2日在巨潮资讯网和《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》上披露的《关于完成工商变更登记的公告》（公告编号：2026-31）。

十五、公司子公司重大事项不适用

十六、报告期内公告披露情况公告编号重要事项概述披露日期

2026-01关于召开2025年度业绩发布会并征集问题的公告2026年3月11日

2026-02第十一届董事会第四次会议决议公告2026年3月14日

2026-03关于2025年度计提资产减值准备的公告2026年3月14日

2026-042025年年度报告摘要2026年3月14日

2026-05关于未来十二个月内向非关联金融机构申请授信额度的公告2026年3月14日

2026-06关于2026年度在招商银行开展存贷款业务的关联交易公告2026年3月14日

2026-07关于使用暂时闲置自有资金在非关联金融机构进行委托理财的公告2026年3月14日

2026-08关于使用暂时闲置自有资金在招商银行进行委托理财的关联交易公告2026年3月14日

2026-09关于为下属企业提供担保额度的公告2026年3月14日

2026-10关于2025年度利润分配预案的公告2026年3月14日

2026-11关于拟续聘会计师事务所的公告2026年3月14日

2026-12关于变更办公地址的公告2026年4月3日

2026-13第十一届董事会第五次会议决议公告2026年4月3日

2026-14关于减少注册资本、增设副董事长职务并修订《公司章程》及其附件的公告2026年4月3日

2026-15关于董事变更的公告2026年4月3日

2026-16关于董事总经理兼职事项的公告2026年4月3日

29招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

2026-17关于召开2026年第一次临时股东会的通知2026年4月3日

2026-182026年第一次临时股东会决议公告2026年4月22日

2026-19第十一届董事会第六次会议决议公告2026年4月22日

2026-202026年第一季度报告2026年4月29日

2026-21关于为全资子公司提供担保的进展公告2026年5月16日

2026-22第十一届董事会第八次会议决议公告2026年5月20日

2026-23 关于开展商业不动产 REITs申报发行工作暨关联交易及相关授权事项的公告 2026年 5月 20日

2026-24关于召开2025年度股东会的通知2026年5月20日

2026-25第十一届董事会第九次会议决议公告2026年6月4日

2026-26关于聘任副总经理的公告2026年6月4日

2026-272025年度股东会决议公告2026年6月10日

2026-28第十一届董事会第十次会议决议公告2026年6月11日

2026-29关于召开2026年第二次临时股东会的通知2026年6月11日

30招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后发行公积金数量比例送股其他小计数量比例新股转股

一、有限售条件30500.0003%----2675-26753750.0000%股份

1、国家持股---------

2、国有法人---------

持股

3、其他内资30500.0003%----2675-26753750.0000%

持股

其中：境内---------法人持股

境内自然人30500.0003%----2675-26753750.0000%持股

4、外资持股---------

其中：境外---------法人持股

境外自然人---------持股

二、无限售条件105371680899.9997%---+2675+26751053719483100.0000%股份

1、人民币普105371680899.9997%---+2675+26751053719483100.0000%

通股

2、境内上市---------

的外资股

3、境外上市---------

的外资股

4、其他---------

三、股份总数1053719858100.00%---001053719858100.0000%

股份变动的原因：1、相较上期末，本期初（即本次变动前）公司有限售条件股份和无限售条件股份发生相应变化，主要是根据有关证券监管规定部分高管可转让股份的计算基数在年初进行重新计算所致；2、报告期内，公司有限售条件股份和无限售条件股份发生相应变化，主要系高管限售股发生变动，具体详见本节“一、2、限售股份变动情况”相关内容。

股份变动的批准情况：不适用

股份变动的过户情况：不适用

股份回购的实施进展情况：不适用

采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况：不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影

响：不适用

31招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容：不适用

2、限售股份变动情况

单位：股本期解除限售本期增加限售股东名称期初限售股数期末限售股数限售原因解除限售日期股数股数陈海照2550255000高管锁定股根据相关监管唐坚50050000高管锁定股规定解除限售邹平学00375375高管锁定股

合计30503050375375----

二、证券发行与上市情况不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股报告期末普通股股东总数21666报告期末表决权恢复的优先股股东总数0

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限售持有无限售质押、标记或冻结持股比报告期末报告期内增股东名称股东性质条件的股份条件的股份情况例持股数量减变动情况数量数量股份状态数量招商局蛇口工业区

国有法人47.75%50313400000503134000不适用0控股股份有限公司中国航空技术国际

国有法人11.39%12000578900120005789不适用0控股有限公司深圳招商房地产有

国有法人3.73%393384640039338464不适用0限公司招商银行股份有限

公司－工银瑞信价

其他3.01%3171690012526800031716900不适用0值精选混合型证券投资基金中国建设银行股份

有限公司－中欧养

其他1.26%13256666-4710500013256666不适用0老产业混合型证券投资基金基本养老保险基金

其他0.95%100627490010062749不适用0一零零三组合华夏银行股份有限公

司－申万菱信多策略

其他0.91%9583100958310009583100不适用0灵活配置混合型证券投资基金中国建设银行股份

有限公司－华泰柏

瑞新金融地产灵活其他0.85%8991896899189608991896不适用0配置混合型证券投资基金香港中央结算有限

境外法人0.69%7235080-553972607235080不适用0公司

中信银行股份有限其他0.58%6079449-485540006079449不适用0

32招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

公司－中欧睿见混合型证券投资基金战略投资者或一般法人因配售不适用新股成为前10名股东的情况

前述股东中，深圳招商房地产有限公司为招商蛇口全资子公司。此外，未知前述其上述股东关联关系或一致行动

他股东是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人，也未知其他股东之间的说明是否存在关联关系。

上述股东涉及委托/受托表决不适用

权、放弃表决权情况的说明前10名股东中存在回购专户的不适用特别说明

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）报告期末持有无限售条件股股份种类股东名称份数量股份种类数量招商局蛇口工业区控股股份有限公司503134000人民币普通股503134000中国航空技术国际控股有限公司120005789人民币普通股120005789深圳招商房地产有限公司39338464人民币普通股39338464

招商银行股份有限公司－工银瑞信价值31716900人民币普通股31716900精选混合型证券投资基金

中国建设银行股份有限公司－中欧养老13256666人民币普通股13256666产业混合型证券投资基金基本养老保险基金一零零三组合10062749人民币普通股10062749

华夏银行股份有限公司－申万菱信多策略灵活9583100人民币普通股9583100配置混合型证券投资基金

中国建设银行股份有限公司－华泰柏瑞新金融地产灵活配置混合型证券投资基8991896人民币普通股8991896金香港中央结算有限公司7235080人民币普通股7235080

中信银行股份有限公司－中欧睿见混合6079449人民币普通股6079449型证券投资基金

前10名无限售条件股东之间，前述股东中，深圳招商房地产有限公司为招商蛇口全资子公司。此外，未知前述其以及前10名无限售条件股东和

他股东是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人，也未知其他股东之间前10名股东之间关联关系或一是否存在关联关系。

致行动的说明前10名普通股股东参与融资融无券业务情况说明

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况：不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化：不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事和高级管理人员持股变动期初被授本期被授期末被授本期增持本期减持期初持股期末持股予的限制予的限制予的限制姓名职务任职状态股份数量股份数量数（股）数（股）性股票数性股票数性股票数

（股）（股）量（股）量（股）量（股）邹平学独立董事现任05000500000

合计----05000500000

33招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

五、控股股东或实际控制人变更情况公司报告期控股股东未发生变更。

公司报告期实际控制人未发生变更。

六、优先股相关情况报告期公司不存在优先股。

34招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

第七节债券相关情况不适用

35招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年半年度报告全文

第八节财务报告

一、审计报告公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

36招商局积余产业运营服务股份有限公司

2026年6月30日

合并资产负债表人民币元项目附注本期期末数本期期初数

流动资产：???

货币资金七、14061583198.105622584724.80

其中：存放财务公司款项七、126139455.60325843794.18

应收票据七、22402971.6823653261.91

应收账款七、34339357891.282440797554.91

预付款项七、4136683590.3991970523.67

应收资金集中管理款--

其他应收款七、5947988922.15785357805.51

其中：应收股利?--

存货七、61021016541.811043901602.93

合同资产七、7180610961.29128104835.92

其他流动资产七、8136592185.91141269688.55

流动资产合计?10826236262.6110277639998.20

非流动资产：???

长期股权投资七、9124576260.10118235536.10

投资性房地产七、105458278900.005458278900.00

固定资产七、11548296137.95563599650.59

其中：固定资产原价七、11996403985.811004016383.97

累计折旧七、11448107847.86440416733.38

固定资产减值准备七、11--

使用权资产七、1282045600.6869350715.65

无形资产七、1319899205.4621327515.07

商誉七、143193971718.643193971718.64

长期待摊费用七、1588669773.0698372362.88

递延所得税资产七、1679525040.9769963468.36

其他非流动资产七、17200854181.07200854181.07

非流动资产合计?9796116817.939793954048.36

资产总计?20622353080.5420071594046.56

???附注为财务报表的组成部分

37招商局积余产业运营服务股份有限公司

2026年6月30日

合并资产负债表-续人民币元项目附注本期期末数本期期初数

流动负债：???

短期借款七、20517051194.54-

应付票据七、2123886092.8924397822.28

应付账款七、223842787417.143642400773.77

预收款项七、237730571.268136823.01

合同负债七、241037117947.341103491857.42

应付职工薪酬七、25802493875.851069358802.81

其中：应付工资七、25777192363.111049934138.15

应付福利费七、25--

应交税费七、26225621398.51187424129.79

其他应付款七、272029293767.571617928859.05

其中：应付股利七、27274235948.56268785.48

一年内到期的非流动负债七、2828630742.17225158689.62

其他流动负债七、29103946816.37136221527.76

流动负债合计?8618559823.648014519285.51

非流动负债：???

长期借款七、30?-316726804.93

租赁负债七、3170630891.9960755076.43

长期应付款七、3281709750.8481586727.73

预计负债七、333920000.003920000.00

递延收益七、34435080.38768840.34

递延所得税负债七、16733331171.92727602018.91

其他非流动负债七、357500948.007764948.00

非流动负债合计?897527843.131199124416.34

负债合计?9516087666.779213643701.85

???附注为财务报表的组成部分

38招商局积余产业运营服务股份有限公司

2026年6月30日

合并资产负债表-续人民币元项目附注本期期末数本期期初数

股东权益：???

股本七、361053719858.001053719858.00

资本公积七、373000146689.023000146689.02

减：库存股?--

其他综合收益七、3878440.34565325.46

盈余公积七、39564927436.02564927436.02

未分配利润七、406328861531.526104961586.54

归属于母公司股东权益合计?10947733954.9010724320895.04

少数股东权益?158531458.87133629449.67

股东权益合计?11106265413.7710857950344.71

负债和股东权益总计?20622353080.5420071594046.56

???附注为财务报表的组成部分

本财务报表由下列负责人签署：

陈智恒江霞陈青丽

___________________________________________________________法定代表人主管会计工作负责人会计机构负责人

39招商局积余产业运营服务股份有限公司

2026年6月30日

母公司资产负债表人民币元项目附注本期期末数本期期初数

流动资产：???

货币资金?2594691187.564182068003.34

其中：存放财务公司款项?26139455.60325843794.18

交易性金融资产--

应收票据?--

应收账款十六、1175120899.82104393263.00

预付款项?1008581.621031264.57

其他应收款十六、23624585372.933512416719.09

其中：应收股利十六、2585106924.05585106924.05

存货?24597641.2124561880.54

一年内到期的非流动资产?--

其他流动资产?588329204.56644038898.02

流动资产合计?7008332887.708468510028.56

非流动资产：???

长期股权投资?十六、36843755917.146842212626.87

投资性房地产?723836700.00723836700.00

固定资产?9020687.419344821.81

其中：固定资产原价?47377386.7147377386.71

累计折旧?38356699.3038032564.90

固定资产减值准备?--

在建工程--

使用权资产?--

无形资产?982334.58988550.12

长期待摊费用?1030963.961343564.30

递延所得税资产?--

其他非流动资产?199694000.00199694000.00

非流动资产合计?7778320603.097777420263.10

资产总计?14786653490.7916245930291.66

???附注为财务报表的组成部分

40招商局积余产业运营服务股份有限公司

2026年6月30日

母公司资产负债表-续人民币元项目附注本期期末数本期期初数

流动负债：???

短期借款?--

应付账款?94634154.91108608617.50

预收款项?413919.78198611.22

合同负债?37735.85-

应付职工薪酬?36146625.6039177595.60

其中：应付工资?35938286.0039123786.00

应付福利费?--

应交税费?1521541.942280028.70

其他应付款?5540405418.046753056386.84

其中：应付股利?273967163.08-

一年内到期的非流动负债?--

其他流动负债?4148263.996850163.00

流动负债合计?5677307660.116910171402.86

非流动负债：???

长期借款?--

租赁负债?--

长期应付款?5786419.385786419.38

长期应付职工薪酬--

预计负债?--

递延收益?--

递延所得税负债?172421702.53172428142.44

其他非流动负债?20000000.0021764000.00

非流动负债合计?198208121.91199978561.82

负债合计?5875515782.027110149964.68

???附注为财务报表的组成部分

41招商局积余产业运营服务股份有限公司

2026年6月30日

母公司资产负债表-续人民币元项目附注本期期末数本期期初数

股东权益：???

股本?1053719858.001053719858.00

资本公积?4353321732.024353321732.02

减：库存股?--

其他综合收益?--

盈余公积?526260803.82526260803.82

其中：法定公积金?526260803.82526260803.82

任意公积金?--

未分配利润?2977835314.933202477933.14

股东权益合计?8911137708.779135780326.98

负债和股东权益总计?14786653490.7916245930291.66

???附注为财务报表的组成部分

42招商局积余产业运营服务股份有限公司

2026年6月30日

合并利润表人民币元项目附注本期金额上期金额

一、营业收入七、419771385061.819162712337.40

减：营业成本七、418698291851.148027655323.18

税金及附加七、4260649653.0350181421.54

销售费用七、4348661628.8443904934.86

管理费用七、44235131280.71301713441.63

研发费用七、4528152756.1936383572.92

财务费用七、46728282.749753833.11

其中：利息费用七、468011239.3318485429.72

利息收入七、4616091249.2116103878.87

加：其他收益七、4711348893.0316911907.77

投资收益七、484653612.226053313.02

其中：对联营企业和合营企业的投资收益七、485295243.716053313.02以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

-七、48-92436.71-（损失以“”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）?--

信用减值损失（损失以“-”号填列）七、49-35272162.27-32528463.71

资产减值损失（损失以“-”号填列）七、50-96499.81-868339.89

资产处置收益（损失以“-”号填列）七、512434133.761157411.42

二、营业利润?682837586.09683845638.77

加：营业外收入七、522437383.573068061.60

减：营业外支出七、534470716.515024655.19

三、利润总额?680804253.15681889045.18

减：所得税费用七、54158639099.27169177361.07

四、净利润?522165153.88512711684.11

（一）按经营持续性分类???

1．持续经营净利润?522165153.88512711684.11

2．终止经营净利润?--

（二）按所有权归属分类???

1．归属于母公司股东的净利润?497867108.06497098514.16

2．少数股东损益?24298045.8215613169.95

??附注为财务报表的组成部分

43招商局积余产业运营服务股份有限公司

2026年6月30日

合并利润表-续人民币元项目附注本期金额上期金额

五、其他综合收益的税后净额七、38-486885.12-81739.84

归属母公司股东的其他综合收益的税后净额?-486885.12-81739.84

（一）不能重分类进损益的其他综合收益?--

1．重新计量设定受益计划变动额?--

2．权益法下不能转损益的其他综合收益?--

3．其他权益工具投资公允价值变动?--

4．企业自身信用风险公允价值变动?--

5．其他?--

（二）将重分类进损益的其他综合收益?-486885.12-81739.84

1．权益法下可转损益的其他综合收益?--

2．其他债权投资公允价值变动?--

3．金融资产重分类计入其他综合收益的金额?--

4．其他债权投资信用减值准备?--

5．现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）?--

6．外币财务报表折算差额?-486885.12-81739.84

7．其他?--

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额?--

六、综合收益总额?521678268.76512629944.27

归属于母公司股东的综合收益总额?497380222.94497016774.32

归属于少数股东的综合收益总额?24298045.8215613169.95

七、每股收益：???

（一）基本每股收益（元/股）?0.47250.4693

（二）稀释每股收益（元/股）?0.47250.4693

???附注为财务报表的组成部分

44招商局积余产业运营服务股份有限公司

2026年6月30日

母公司利润表人民币元项目附注本期金额上期金额

一、营业收入十六、4184328521.61182576826.08

减：营业成本十六、4135399865.15139525062.92

税金及附加?954251.841005445.09

销售费用?1059593.91227227.10

管理费用?13354357.8624415409.51

研发费用?--

财务费用（收益以“-”号填列）?-10232216.34-14579690.55

其中：利息费用?11161367.1121274322.12

利息收入?21496962.6336084870.11

加：其他收益?-116837.04

投资收益十六、55648816.881267806.53

其中：对联营企业和合营企业的投资收益十六、51543290.271267805.53以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

十六、5--（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）?--

信用减值利得（损失以“-”号填列）?-127928.36-97515.74

资产减值利得（损失以“-”号填列）?--

资产处置收益（损失以“-”号填列）?--

二、营业利润?49313557.7133270499.84

加：营业外收入?6547.25107900.25

减：营业外支出?2000.0084215.02

三、利润总额?49318104.9633294185.07

减：所得税费用（利得以“-”号填列）?-6439.91-3268.70

四、净利润?49324544.8733297453.77

持续经营净利润?49324544.8733297453.77

终止经营净利润?--

???附注为财务报表的组成部分

45招商局积余产业运营服务股份有限公司

2026年6月30日

母公司利润表-续人民币元项目附注本期金额上期金额

五、其他综合收益的税后净额?--

（一）不能重分类进损益的其他综合收益?--

1．重新计量设定受益计划变动额?--

2．权益法下不能转损益的其他综合收益?--

3．其他权益工具投资公允价值变动?--

4．企业自身信用风险公允价值变动?--

（二）将重分类进损益的其他综合收益?--

1．权益法下可转损益的其他综合收益?--

2．其他债权投资公允价值变动?--

3．金融资产重分类计入其他综合收益的金额?--

4．其他债权投资信用减值准备?--

5．现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）?--

6．外币财务报表折算差额?--

7．其他?--

六、综合收益总额?49324544.8733297453.77

???附注为财务报表的组成部分

46招商局积余产业运营服务股份有限公司

2026年6月30日

合并现金流量表人民币元项目附注本期金额上期金额

一、经营活动产生的现金流量：???

销售商品、提供劳务收到的现金?8241409833.897881964790.87

收到的税费返还?909444.322173399.04

收到其他与经营活动有关的现金七、56（1）922554687.97948496151.42

经营活动现金流入小计?9164873966.188832634341.33

购买商品、接受劳务支付的现金?6877479352.996381710052.24

支付给职工以及为职工支付的现金?2405212971.442335951265.23

支付的各项税费?496892831.77471073850.55

支付其他与经营活动有关的现金七、56（1）921814856.97832610831.82

经营活动现金流出小计?10701400013.1710021345999.84

经营活动产生的现金流量净额七、57（1）-1536526046.99-1188711658.51

二、投资活动产生的现金流量：???

收回投资收到的现金?--

取得投资收益收到的现金?4797376.56-

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额?2166915.002268123.82

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额?--

收到其他与投资活动有关的现金七、56（2）50927143.15-

投资活动现金流入小计?57891434.712268123.82

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金?14779504.9711631991.04

投资支付的现金?4584000.00-

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额?--

支付其他与投资活动有关的现金--

投资活动现金流出小计?19363504.9711631991.04

投资活动产生的现金流量净额?38527929.74-9363867.22

???附注为财务报表的组成部分

47招商局积余产业运营服务股份有限公司

2026年6月30日

合并现金流量表-续人民币元项目附注本期金额上期金额

三、筹资活动产生的现金流量：???

吸收投资收到的现金?1470000.001470000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金?1470000.001470000.00

取得借款收到的现金?516726804.93844595675.41

收到其他与筹资活动有关的现金--

筹资活动现金流入小计?518196804.93846065675.41

偿还债务支付的现金?516726804.93983830000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金?6735191.9018514466.60

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润?866036.623787568.54

支付其他与筹资活动有关的现金七、56（3）14577142.5826335181.69

筹资活动现金流出小计?538039139.411028679648.29

筹资活动产生的现金流量净额?-19842334.48-182613972.88

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响?-1268481.96-413464.37

五、现金及现金等价物净增加额七、57（1）?-1519108933.69-1381102962.98

加：期初现金及现金等价物余额七、57（1）5527405676.534573241178.60

六、期末现金及现金等价物余额七、57（2）4008296742.843192138215.62

???附注为财务报表的组成部分

48招商局积余产业运营服务股份有限公司

2026年6月30日

母公司现金流量表人民币元项目附注本期金额上期金额

一、经营活动产生的现金流量：???

销售商品、提供劳务收到的现金?196277940.76200323100.02

收到的税费返还?--

收到其他与经营活动有关的现金?95318381.191195006456.37

经营活动现金流入小计?291596321.951395329556.39

购买商品、接受劳务支付的现金?201151343.41127706759.03

支付给职工以及为职工支付的现金?15127690.2912870541.51

支付的各项税费?4224693.909055545.07

支付其他与经营活动有关的现金?1311523705.142003542983.47

经营活动现金流出小计?1532027432.742153175829.08

经营活动产生的现金流量净额十六、6-1240431110.79-757846272.69

二、投资活动产生的现金流量：???

收回投资收到的现金?-1.00

取得投资收益收到的现金?4105526.61-

收到其他与投资活动有关的现金?-387430698.32

投资活动现金流入小计?4105526.61387430699.32

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金?-419928.86

投资支付的现金?306834370.48408716435.59

支付其他与投资活动有关的现金?--

投资活动现金流出小计?306834370.48409136364.45

投资活动产生的现金流量净额?-302728843.87-21705665.13

三、筹资活动产生的现金流量：???

取得借款收到的现金?-200000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金?--

筹资活动现金流入小计?-200000000.00

偿还债务支付的现金?-953790000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金?-10244881.34

支付其他与筹资活动有关的现金?44216861.125963500.99

筹资活动现金流出小计?44216861.12969998382.33

筹资活动产生的现金流量净额?-44216861.12-769998382.33

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响?--

五、现金及现金等价物净增加额十六、6?-1587376815.78-1549550320.15

加：期初现金及现金等价物余额十六、6?4179084333.983483541213.73

六、期末现金及现金等价物余额十六、62591707518.201933990893.58

???附注为财务报表的组成部分

49招商局积余产业运营服务股份有限公司

2026年6月30日

合并股东权益变动表人民币元本期金额归属于母公司股东权益

项目其他权益工具其中：

减：库其他综合专项少数股东权益股东权益合计股本资本公积外币报表盈余公积未分配利润优先股永续债其他存股收益储备折算差额

一、上期期末余额1053719858.00---3000146689.02-565325.46565325.46-564927436.026104961586.54133629449.6710857950344.71

加：会计政策变更-------------

前期差错更正-------------

其他-------------

二、本期期初余额1053719858.00---3000146689.02-565325.46565325.46-564927436.026104961586.54133629449.6710857950344.71

三、本期增减变动金额-------486885.12-486885.12--223899944.9824902009.20248315069.06

（一）综合收益总额-------486885.12-486885.12--497867108.0624298045.82521678268.76

（二）股东投入和减少资本-----------1470000.001470000.00

1．股东投入的普通股-----------1470000.001470000.00

2．其他权益工具持有者投入资本-------------

3．股份支付计入股东权益的金额-------------

4．其他-------------

（三）利润分配-----------273967163.08-866036.62-274833199.70

1．提取盈余公积-------------

2．对股东的分配-----------273967163.08-866036.62-274833199.70

3．其他-------------

（四）股东权益内部结转-------------

1．资本公积转增资本-------------

2．盈余公积转增资本-------------

3．盈余公积弥补亏损-------------

4．设定受益计划变动额结转留存-------------

收益

5．其他综合收益结转留存收益-------------

6．其他-------------

（五）专项储备-------------

1．本期提取-------------

2．本期使用-------------

（六）其他-------------

四、本期期末余额1053719858.00---3000146689.02-78440.3478440.34-564927436.026328861531.52158531458.8711106265413.77

???附注为财务报表的组成部分

50招商局积余产业运营服务股份有限公司

2026年6月30日

合并股东权益变动表-续人民币元上期金额归属于母公司股东权益

项目其他权益工具其中：

其他综合专项少数股东权益股东权益合计

股本资本公积减：库存股外币报表盈余公积未分配利润优先股永续债其他收益储备折算差额

一、上期期末余额1060346060.00---3077488656.009893423.47729644.89729644.89-544336096.335745961823.37151353206.0510570322063.17

加：会计政策变更-------------

前期差错更正-------------

其他----30000000.00-----99245.52-30099245.52

二、本期期初余额1060346060.00---3107488656.009893423.47729644.89729644.89-544336096.335746061068.89151353206.0510600421308.69

三、本期增减变动金额-----5963500.99-81739.84-81739.84--222114195.1615312919.01231381873.34

（一）综合收益总额-------81739.84-81739.84--497098514.1615613169.95512629944.27

（二）股东投入和减少资本-----5963500.99-----1470000.00-4493500.99

1．股东投入的普通股-----------1470000.001470000.00

2．其他权益工具持有者投入资本-------------

3．股份支付计入股东权益的金额-------------

4．其他-----5963500.99-------5963500.99

（三）利润分配-----------274984319.00-1770250.94-276754569.94

1．提取盈余公积-------------

2．对股东的分配-----------274984319.00-1770250.94-276754569.94

3．其他-------------

（四）股东权益内部结转-------------

1．资本公积转增资本-------------

2．盈余公积转增资本-------------

3．盈余公积弥补亏损-------------

4．设定受益计划变动额结转留存-------------

收益

5．其他综合收益结转留存收益-------------

6．其他-------------

（五）专项储备-------------

1．本期提取-------------

2．本期使用-------------

（六）其他-------------

四、本期期末余额1060346060.00---3107488656.0015856924.46647905.05647905.05-544336096.335968175264.05166666125.0610831803182.03

???附注为财务报表的组成部分

51招商局积余产业运营服务股份有限公司

2026年6月30日

母公司股东权益变动表人民币元本期金额

其他权益工具其中：

项目减：库其他综合股本资本公积外币报表专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计优先股永续债其他存股收益折算差额

一、上期期末余额1053719858.00---4353321732.02----526260803.823202477933.149135780326.98

加：会计政策变更------------

前期差错更正------------

其他------------

二、本期期初余额1053719858.00---4353321732.02----526260803.823202477933.149135780326.98

三、本期增减变动金额-----------224642618.21-224642618.21

（一）综合收益总额----------49324544.8749324544.87

（二）股东投入和减少资本------------

1．股东投入的普通股------------

2．其他权益工具持有者投入资本------------

3．股份支付计入股东权益的金额------------

4．其他------------

（三）利润分配-----------273967163.08-273967163.08

1．提取盈余公积------------

2．对股东的分配-----------273967163.08-273967163.08

3．其他------------

（四）股东权益内部结转------------

1．资本公积转增资本------------

2．盈余公积转增资本------------

3．盈余公积弥补亏损------------

4．设定受益计划变动额结转留存收益------------

5．其他综合收益结转留存收益------------

6．其他------------

（五）专项储备------------

1．本期提取------------

2．本期使用------------

（六）其他------------

四、本期期末余额1053719858.00---4353321732.02----526260803.822977835314.938911137708.77

???附注为财务报表的组成部分

52招商局积余产业运营服务股份有限公司

2026年6月30日

母公司股东权益变动表-续人民币元上期金额

其他权益工具其中：

项目其他综合专项

股本资本公积减：库存股外币报表盈余公积未分配利润股东权益合计优先股永续债其他收益储备折算差额

一、上期期末余额1060346060.00---4424705699.009893423.47---505669464.133271399733.389252227533.04

加：会计政策变更------------

前期差错更正------------

其他------------

二、本期期初余额1060346060.00---4424705699.009893423.47---505669464.133271399733.389252227533.04

三、本期增减变动金额-----5963500.99-----220843408.63-226806909.62

（一）综合收益总额----------33297453.7733297453.77

（二）股东投入和减少资本-----5963500.99------5963500.99

1．股东投入的普通股------------

2．其他权益工具持有者投入资本------------

3．股份支付计入股东权益的金额------------

4．其他-----5963500.99------5963500.99

（三）利润分配-----------254140862.40-254140862.40

1．提取盈余公积------------

2．对股东的分配-----------254140862.40-254140862.40

3．其他------------

（四）股东权益内部结转------------

1．资本公积转增资本------------

2．盈余公积转增资本------------

3．盈余公积弥补亏损------------

4．设定受益计划变动额结转留存收益------------

5．其他综合收益结转留存收益------------

6．其他------------

（五）专项储备------------

1．本期提取------------

2．本期使用------------

（六）其他------------

四、本期期末余额1060346060.00---4424705699.0015856924.46---505669464.133050556324.759025420623.42

???附注为财务报表的组成部分

53招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）一、公司基本情况招商局积余产业运营服务股份有限公司（以下简称“本公司”，在包含子公司时统称“本集团”）于1994年3月30日经深圳市人民政府以深府函（1994）13号文批准设立。本公司前身原名“深圳市南光（集团）股份有限公司”。

1994年5月27日，经深圳市证券管理办公室以深证办复（1994）第142号文批准，本公

司向社会公开发行人民币普通股2028万股。经深圳证券交易所深证市字（1994）第23号文批准，本公司股票于1994年9月28日上市交易。

经本公司2007年第二次临时股东大会同意，本公司名称由“深圳市南光（集团）股份有限公司”变更为“深圳中航地产股份有限公司”。

经本公司2010年第一次临时股东大会同意，本公司名称由“深圳中航地产股份有限公司”变更为“中航地产股份有限公司”。

2018年5月29日，经本公司2018年第一次临时股东大会同意，本公司名称由“中航地产股份有限公司”变更为“中航善达股份有限公司”。

2019年4月26日，本公司第一大股东中航国际控股股份有限公司与招商局蛇口工业区控股股份有限公司签署了《中航国际控股股份有限公司与招商局蛇口工业区控股股份有限公司关于中航善达股份有限公司之股份转让协议》，中航国际控股股份有限公司以非公开协议转让的方式向招商局蛇口工业区控股股份有限公司转让其持有的本公司149087820股股份，占股本总额的22.35%。2019年9月4日，上述协议转让的本公司股份完成过户登记手续。

2019年11月19日，根据本公司2019年第四次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会《关于核准中航善达股份有限公司向招商局蛇口工业区控股股份有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可〔2019〕2337号）核准，本公司向招商局蛇口工业区控股股份有限公司发行354046180股股份，向深圳招商房地产有限公司发行39338464股股份，合计共发行393384644股股份用于购买招商局物业管理有限公司（以下简称“招商物业”）100%股权。至此，本公司股份总额为1060346060股，招商局蛇口工业区控股股份有限公司直接和间接合计持有本公司股份542472464股，占本公司股份总额

51.16%，成为本公司的控股股东。

2019年12月4日，本公司名称由“中航善达股份有限公司”变更为“招商局积余产业运营服务股份有限公司”，并取得由深圳市市场监督管理局核准换发的《营业执照》。2019年12月16日，本公司证券简称由“中航善达”变更为“招商积余”，证券代码由“000043”变更为“001914”。

54招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）一、公司基本情况-续2024年11月28日，根据本公司2024年第三次临时股东大会，审议通过的《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意本公司以自有资金或自筹资金通过深圳证券交易所系统以集中竞价交易方式回购本公司股份，回购的股份全部用于注销并减少注册资本，回购股份价格不超过人民币14.90元/股，回购资金总额不低于人民币0.78亿元且不超过人民币1.56亿元，回购期限自股东大会审议通过本次回购方案之日起12个月内。

于2025年11月27日，本公司通过股份回购专用证券账户，以集中竞价方式累计回购本公司股份6626202股，占本公司未注销前总股本的0.62%。

2025年12月5日，本公司在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成上述回

购股份的注销手续。至此，本公司总股本由1060346060股变更为1053719858股。

本公司住所：深圳市福田区华强北街道华航社区华富路 1004 号南光大厦 2 层 B 段 201室。法定代表人：陈智恒。

本集团业务性质和主要经营活动：物业管理服务业务（基础物业管理、平台增值服务、专业增值服务）；资产管理业务（商业运营、持有物业出租及经营）；其他业务（剩余不动产处置业务）。

本公司的合并及母公司财务报表于2026年8月25日已经本公司董事会批准。

本期合并财务报表范围参见附注九、“在其他主体中的权益”。本期合并财务报表范围的

变化参见附注八、“合并范围的变更”。

二、财务报表的编制基础

1.编制基础

本集团执行中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）颁布的企业会计准则及相关规定。此外，本集团还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》披露有关财务信息。

2.持续经营

本集团对自2026年6月30日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

55招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）二、财务报表的编制基础-续

3.记账基础和计价原则

本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除投资性房地产及某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。

公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。

以公允价值计量非金融资产时，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

对于以交易价格作为初始确认时的公允价值，且在公允价值后续计量中使用了涉及不可观察输入值的估值技术的金融资产，在估值过程中校正该估值技术，以使估值技术确定的初始确认结果与交易价格相等。

公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次：

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

摊余成本计量详见有关以摊余成本计量的金融资产的会计政策。

56招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计

1.遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于2026年6月30日的合并及母公司财务状况以及2026半年度的合并及母公司经营成果、合并及母公司股东权益变动和合并及母公司现金流量。

2.会计年度

本集团会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。

3.营业周期

营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。

4.记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本位币。本公司编制本合并财务报表时所采用的货币为人民币。

5.重要性标准确定方法和选择依据

项目重要性标准账龄超过一年的重要预付款项金额超过人民币5000万元重要的账龄超过一年的应收股利金额超过人民币5000万元重要的其他应收款核销情况金额超过人民币5000万元重要的应收账款核销情况金额超过人民币5000万元账龄超过一年的重要应付账款金额超过人民币5000万元账龄超过一年的重要预收款项金额超过人民币5000万元账龄超过一年的重要合同负债金额超过人民币5000万元合同负债账面价值发生重大变动金额超过人民币10000万元账龄超过一年的重要其他应付款金额超过人民币5000万元收到的重要的投资活动有关的现金金额超过人民币15000万元支付的重要的投资活动有关的现金金额超过人民币15000万元

子公司净资产占本集团合并净资产的5%以上，且营业收入重要的非全资子公司

占本集团合并营业收入的5%以上单家联营企业或合营企业本期按权益法核算确认的投资收益重要的合营企业或联营企业

占本集团合并净利润的5%以上本报告期前计提减值准备的比例大于或等于50%（计提金额/收回或转回金额重要的信用损失准备账面余额），但在本期全部收回的应收账款；或对本期通过重组等方式收回的金额超过人民币5000万元的应收账款

???

57招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

6.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。

6.1同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

合并方在企业合并中取得的资产和负债，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值份额与支付的合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，股本溢价不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

6.2非同一控制下的企业合并及商誉

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。

合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权

益性工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计量。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，在考虑相关递延所得税影响之后，作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。

因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。

58招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

7.控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

7.1控制的判断标准

控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。

7.2合并财务报表的编制方法

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。

子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权时。

对于本集团处置的子公司，处置日（丧失控制权的日期）前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司

纳入本公司合并范围。其自购买日（取得控制权的日期）起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视同该子公司或被合并方自同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围，其自报告期最早期间期初或同受最终控制方控制之日起的经营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。

本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。

子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。

59招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

7.控制的判断标准和合并财务报表的编制方法-续

7.2合并财务报表的编制方法-续

少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在购买日作为取得控制权的交易进行会计处理，购买日之前持有的被购买方的股权按该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；购买日前持有的被购买方的股权涉及权益

法核算下的其他综合收益、其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与该子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

对于通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；（2）这

些交易整体才能达成一项完整的商业结果；（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交

易的发生；（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，将各项交易作为独立的交易进行会计处理。

60招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

8.合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排分为共同经营和合营企业，该分类通过考虑该安排的结构、法律形式以及合同条款等因素根据合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务确定。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本集团对合营企业的投资采用权益法核算，具体参见附注三“18.3.2按权益法核算的长期股权投资”。

本集团根据共同经营的安排确认本集团单独所持有的资产以及按本集团份额确认共同持有的资产；确认本集团单独所承担的负债以及按本集团份额确认共同承担的负债；确认出售本集团享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本集团份额确认共同经营因出售产出所

产生的收入；确认本集团单独所发生的费用，以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。本集团按照适用于特定资产、负债、收入和费用的规定核算确认与共同经营相关的资产、负债、收入和费用。

本集团向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的资产发生资产减值损失的，本集团全额确认该损失。

本集团自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生资产减值损失的，本集团按其承担的份额确认该部分损失。

9.现金及现金等价物

现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短

（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

61招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

10.外币业务和外币报表折算

10.1外币业务

外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。

于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为记账本位币，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：（1）符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；

（2）为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；（3）分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的货币性项目除摊余成本之外的其他账面余

额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，均计入当期损益。

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益中的“外币报表折算差额”项目；

处置境外经营时，计入处置当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

10.2外币财务报表折算

为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；股东权益项目除未分配利

润及其他综合收益中的外币财务报表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按交易发生日的即期汇率近似的汇率折算；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入股东权益。

62招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

10.外币业务和外币报表折算-续

10.2外币财务报表折算-续

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算，汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现金等价物的影响”单独列示。

上年年末余额和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境

外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

11.金融工具

在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。

金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。当本集团按照《企业会计准则第14号——收入》（以下简称“收入准则”）初始确认未包含重大融资成分或不考虑不超过一

年的合同中的融资成分的应收账款时，按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。

63招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

11.金融工具-续

实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。

实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款（如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等）的基础上估

计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备（仅适用于金融资产）。

11.1金融资产的分类、确认和计量

初始确认后，本集团对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基

础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本集团将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款和长期应收款等。

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基

础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标的，则该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。此类金融资产自取得起期限在一年以上的，列示为其他债权投资，自资产负债表日起一年内（含一年）到期的，列示于一年内到期的非流动资产；取得时分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收账款与应收票据，列示于应收款项融资，其余取得时期限在一年内（含一年）项目列示于其他流动资产。

初始确认时，本集团可以单项金融资产为基础，不可撤销地将非同一控制下的企业合并中确认的或有对价以外的非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。此类金融资产作为其他权益工具投资列示。

64招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

11.金融工具-续

11.1金融资产的分类、确认和计量-续

金融资产满足下列条件之一的，表明本集团持有该金融资产的目的是交易性的：

取得相关金融资产的目的，主要是为了近期出售。

相关金融资产在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式。

相关金融资产属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：

不符合分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益金融资产。

在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本集团可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

除衍生金融资产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产列示于交易性金融资产。自资产负债表日起超过一年到期（或无固定期限）且预期持有超过一年的，列示于其他非流动金融资产。

11.1.1以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值时或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。

65招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

11.金融工具-续

11.1金融资产的分类、确认和计量-续

11.1.1以摊余成本计量的金融资产-续

本集团对以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外本集团根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：

对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。

对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本集团在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，本集团转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

11.1.2以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产相关的减值损失或利得、采

用实际利率法计算的利息收入及汇兑损益计入当期损益，除此以外该金融资产的公允价值变动均计入其他综合收益。该金融资产计入各期损益的金额与视同其一直按摊余成本计量而计入各期损益的金额相等。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的公允价值变

动在其他综合收益中进行确认，该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本集团持有该等非交易性权益工具投资期间，在本集团收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本集团，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。

11.1.3以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

66招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

11.金融工具-续

11.2金融工具减值

本集团对以摊余成本计量的金融资产、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的金融资产、租赁应收款、合同资产、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以及因金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成金融负债的财务担保合同以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。

本集团对由收入准则规范的交易形成且未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的合同资产、应收票据和应收账款，以及由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失或利得计入当期损益。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本集团在其他综合收益中确认其信用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了

损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

11.2.1信用风险显著增加

本集团利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

67招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

11.金融工具-续

11.2金融工具减值-续

11.2.1信用风险显著增加-续

本集团在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

（1）信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；

（2）若现有金融工具在资产负债表日作为新金融工具源生或发行，该金融工具的利率或其他条款是否发生显著变化（如更严格的合同条款、增加抵押品或担保物或者更高的收益率等）；

（3）同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是

否发生显著变化。这些指标包括：信用利差、针对借款人的信用违约互换价格、金融资产的公允价值小于其摊余成本的时间长短和程度、与借款人相关的其他市场信息（如借款人的债务工具或权益工具的价格变动）；

（4）金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；

（5）对债务人实际或预期的内部信用评级是否下调；

（6）预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；

（7）债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；

（8）同一债务人发行的其他金融工具的信用风险是否显著增加；

（9）债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

（10）作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

（11）预期将降低借款人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；

（12）借款合同的预期是否发生变更，包括预计违反合同的行为可能导致的合同义务的免

除或修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更；

（13）债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

（14）本集团对金融工具信用管理方法是否发生变化。

68招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

11.金融工具-续

11.2金融工具减值-续

11.2.1信用风险显著增加-续

无论经上述评估后信用风险是否显著增加，本集团认为当金融工具合同付款已逾期超过（含）30日，则表明该金融工具的信用风险已经显著增加。

于资产负债表日，若本集团判断金融工具只具有较低的信用风险，则本集团假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金义务，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。

11.2.2已发生信用减值的金融资产

当本集团预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

（1）发行方或债务人发生重大财务困难；

（2）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

（3）债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

（4）债务人很可能破产或进行其他财务重组；

（5）发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

（6）以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

基于本集团内部信用风险管理，当内部建议的或外部获取的信息中表明金融工具债务人不能全额偿付包括本集团在内的债权人（不考虑本集团取得的任何担保），则本集团认为发生违约事件。

69招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

11.金融工具-续

11.2金融工具减值-续

11.2.3预期信用损失的确定

本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：

对于金融资产和租赁应收款，信用损失为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。

对于财务担保合同（具体会计政策参见附注三、11.4.1.2.1），信用损失为本集团就该

合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的预计付款额，减去本集团预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值。

本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成

本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

11.2.4金融资产核销

当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。

11.3金融资产的转移

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；（2）该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；（3）该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。

70招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

11.金融工具-续

11.3金融资产的转移-续

若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。本集团按照下列方式对相关负债进行计量：

被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账面价值减去本集团保留的权利（如果本集团因金融资产转移保留了相关权利）

的摊余成本并加上本集团承担的义务（如果本集团因金融资产转移承担了相关义务）

的摊余成本，相关负债不指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账面价值减去本集团保留的权利（如果本集团因金融资产转移保留了相关权利）

的公允价值并加上本集团承担的义务（如果本集团因金融资产转移承担了相关义务）

的公允价值，该权利和义务的公允价值应为按独立基础计量时的公允价值。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和的差额计入当期损益。若本集团转移的金融资产是指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部分和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到的对价和原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终止确认部分在终止确认日的账面价值之差额计入当期损益。若本集团转移的金融资产是指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本集团继续确认所转移的金融资产整体，并将收到的对价确认为金融负债。

71招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

11.金融工具-续

11.4金融负债和权益工具的分类

本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。

11.4.1金融负债的分类、确认和计量

金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

11.4.1.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生金融负债单独列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债列示为交易性金融负债。

金融负债满足下列条件之一，表明本集团承担该金融负债的目的是交易性的：

承担相关金融负债的目的，主要是为了近期回购。

相关金融负债在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式。

相关金融负债属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。

本集团将符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：（1）该指定能够消除或显著减少会计错配；（2）根据本集

团正式书面文件载明的风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在本集团内部以此为基础向关键管理人员报

告；（3）符合条件的包含嵌入衍生工具的混合合同。

交易性金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。

72招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

11.金融工具-续

11.4金融负债和权益工具的分类-续

11.4.1金融负债的分类、确认和计量-续

11.4.1.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-续

对于被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该金融负债由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，其他公允价值变动计入当期损益。该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部利得或损失（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

11.4.1.2其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务

担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

本集团与交易对手方修改或重新议定合同，未导致按摊余成本进行后续计量的金融负债终止确认，但导致合同现金流量发生变化的，本集团重新计算该金融负债的账面价值，并将相关利得或损失计入当期损益。重新计算的该金融负债的账面价值，本集团根据将重新议定或修改的合同现金流量按金融负债的原实际利率折现的现值确定。对于修改或重新议定合同所产生的所有成本或费用，本集团调整修改后的金融负债的账面价值，并在修改后金融负债的剩余期限内进行摊销。

11.4.1.2.1财务担保合同

财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。对于不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或者因金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉

入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同，在初始确认后按照损失准备金额以及初始确认金额扣除依据收入准则相关规定所确定的累计摊销额后的余额孰高进行计量。

73招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

11.金融工具-续

11.4金融负债和权益工具的分类-续

11.4.2金融负债的终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，本集团终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

11.4.3权益工具

权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团发行权益工具，按实际发行价格计入所有者权益，相关的交易费用从所有者权益（资本公积）中扣减，如资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少所有者权益。

本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。

11.5金融资产和金融负债的抵销

当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

74招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

12.应收票据

12.1应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本集团对信用风险显著增加的应收票据单独评估确定信用损失，包括到期未获承兑、已有明显迹象表明承兑人很可能无法履行承兑义务的应收票据等，对其他应收票据在组合的基础上采用减值矩阵确定信用损失。应收票据预期信用损失准备的增加或转回金额，作为信用减值损失或利得计入当期损益。

12.2按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

除了单项评估信用风险的应收票据外，基于其共同信用风险特征，将其余应收票据划分为不同组合：

组合名称确定依据

承兑人为信用评级较高的银行承兑汇票，或出票人为关联方或国有企业等信低风险组合用较好单位的商业承兑汇票。

正常风险组合除低风险组合及单项计提信用损失准备以外的应收票据。

?

12.3按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

本集团对债务人已发生事实违约、经营风险增加或财务状况恶化等情况的应收票据因信用风险已显著变化而单项评估信用风险。

13.应收账款

13.1应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本集团对信用风险显著增加的应收账款单独评估确定信用损失，对其余应收账款在组合基础上采用减值矩阵确定应收账款的信用损失。应收账款预期信用损失准备的增加或转回金额，作为信用减值损失或利得计入当期损益。

13.2按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

本集团以共同信用风险特征为依据，除单项计提信用损失准备的应收账款外，对其他应收账款分为低风险组合及正常风险组合。本集团采用的共同信用风险特征包括：信用风险评级、初始确认日期、剩余合同期限、债务人所处行业、债务人所处地理位置等。

75招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

13.应收账款-续

13.3按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

本集团对债务人已发生事实违约、经营风险增加或财务状况恶化等情况的应收账款因信用风险已显著变化而单项评估信用风险。

14.其他应收款

14.1其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本集团对信用风险显著增加的其他应收款单独评估确定信用损失，对其余其他应收款在组合基础上采用减值矩阵确定其信用损失。其他应收款预期信用损失准备的增加或转回金额，作为信用减值损失或利得计入当期损益。

14.2按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其余其他应收款划分为不同组合：

组合名称确定依据

本组合按债务单位的信用风险特征划分，主要包括应收本集团关联方、政府低风险组合

部门及合作方、备用金、押金等类别的款项。

正常风险组合本组合为除低风险组合及单项计提信用损失准备的其他应收款之外的部分。

?

14.3按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

本集团对债务人已发生事实违约、经营风险增加或财务状况恶化等情况的其他应收款因信用风险已显著变化而单项评估信用风险。

76招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

15.存货

15.1存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品的摊销方法

15.1.1存货类别

本集团存货按房地产开发产品、非房地产存货分类。房地产开发产品包括开发成本、开发产品。非房地产存货为原材料、发出商品、库存商品及低值易耗品。

开发成本包括土地开发成本、在建开发产品和拟开发产品。土地开发成本是指取得土地及对其进行平整、改造和必要的基础配套设施建设，使其达到建设用地条件所支付的各类支出。在建开发产品是指尚未建成、以出售为目的的物业；拟开发产品是指所购入的、已决定将之开发为已完工开发产品的土地。开发产品是指已建成、待出售的物业。

房地产开发产品的实际成本包括土地出让金、基础配套设施支出、建筑安装工程支出、开发项目完工之前所发生的借款费用及开发过程中的其他相关费用。非房地产存货的成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

15.1.2发出存货的计价方法

除房地产开发产品外，其他存货发出时采用加权平均法确定其实际成本。房地产开发产品发出时采用个别计价法确定其实际成本。

15.1.3存货的盘存制度

本集团存货盘存制度为永续盘存制。

15.1.4低值易耗品的摊销方法

低值易耗品采用一次转销法进行摊销。

77招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

15.存货-续

15.2存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

16.合同资产

16.1合同资产的确认方法及标准

合同资产是指本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。本集团拥有的无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

16.2合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本集团对信用风险显著增加的合同资产单独评估确定信用损失，对其余合同资产在组合基础上采用减值矩阵确定合同资产的信用损失。合同资产预期信用损失准备的增加或转回金额，作为信用减值损失或利得计入当期损益。

17.持有待售非流动资产或处置组

划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

当本集团主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流

动资产或处置组收回其账面价值时，将其划分为持有待售类别。

78招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

17.持有待售非流动资产或处置组-续

划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法-续

分类为持有待售类别的非流动资产或处置组需同时满足以下条件：（1）根据类似交易中

出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；（2）出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。

因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

本集团以账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低计量持有待售的非流动资产或处置组。账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，减记账面价值至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，恢复以前减记的金额，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不予转回。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产，分类为持有待售的部分自分类为持有待售之日起不再采用权益法核算。

18.长期股权投资

18.1共同控制、重大影响的判断标准

控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。

79招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

18.长期股权投资-续

18.2初始投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权投资采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。

对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

18.3后续计量及损益确认方法

18.3.1按成本法核算的长期股权投资

公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资主体。

采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

80招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

18.长期股权投资-续

18.3后续计量及损益确认方法-续

18.3.2按权益法核算的长期股权投资

除全部或部分分类为持有待售资产的对联营企业和合营企业的投资外，本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；

对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

81招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

18.长期股权投资-续

18.4长期股权投资处置

处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，原采用权益法核算而确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权

益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单

位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本集团取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

82招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

18.长期股权投资-续

18.4长期股权投资处置-续

本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

19.投资性房地产

投资性房地产是指本集团为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

本集团投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场，而且能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而能够对投资性房地产的公允价值作出合理估计，因此本集团对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量，公允价值的变动计入当期损益。对于在建投资性房地产，如果其公允价值无法可靠确定，本集团以成本计量该在建投资性房地产，当其公允价值能够可靠计量时或其完工时（两者孰早），再以公允价值进行后续计量。

采用公允价值模式计量的投资性房地产转换为自用房地产时，以其转换当日的公允价值作为自用房地产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益。

采用公允价值模式计量的投资性房地产转换为存货时，以其转换当日的公允价值作为存货的账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益。

当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。

投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

83招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

20.固定资产

20.1确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

20.2折旧方法

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的折旧年限、估计残值率和年折旧率如下：

折旧年限预计净残值率年折旧率类别折旧方法

（年）（%）（%）

房屋及建筑物年限平均法10-5051.90-9.50

汽车和船舶年限平均法3-2553.80-31.67

机器设备、家具、器具及其他设备年限平均法3-2054.75-31.67

???

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

20.3其他说明

当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

84招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

21.借款费用

可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专

门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

22.无形资产

22.1使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

本集团无形资产为土地使用权、软件系统及特许经营权。

无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。

使用寿命不确定的无形资产不予摊销。各类无形资产的摊销方法、使用寿命和残值率如下：

类别摊销方法使用寿命（年）及确定依据残值率（%）

土地使用权直线法从土地出让起始日起，按其出让年限平均摊销-按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的

软件直线法-有效年限三者中最短者分期平均摊销

按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的

其他直线法-有效年限三者中最短者分期平均摊销

???年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。

85招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

22.无形资产-续

22.2研发支出的归集范围及相关会计处理方法

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场

或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。内部开发活动形成的无形资产的成本仅包括满足资本化条件的时点至无形资产达到预定用途前发

生的支出总额，对于同一项无形资产在开发过程中达到资本化条件之前已经费用化计入损益的支出不再进行调整。

研发支出的归集范围包括直接从事研发活动人员的工资薪金和福利费用、研发活动直接消

耗的材料、燃料和动力费用、研发活动的仪器和设备的折旧费、研发场地租赁和维护费

用、研究与试验开发所需的差旅、交通和通讯费用等。本集团以产品设计通过评审作为研发项目划分研究阶段和开发阶段的具体标准。

23.长期资产减值

本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、长

期待摊费用、使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。

86招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

23.长期资产减值-续

资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。

如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。

商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

24.长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。

25.合同负债

合同负债是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

26.职工薪酬

26.1短期薪酬的会计处理方法

本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关资产成本。

87招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

26.职工薪酬-续

26.2离职后福利的会计处理方法

本集团离职后福利全部为设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，本集团不再承担进一步支付义务的离职后福利计划。

本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

26.3辞退福利的会计处理方法

本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团将实施重组的合理预期时。

27.预计负债

当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

88招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

28.收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

收入是本集团在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加且与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。

本集团的收入主要来源于物业管理收入、资产管理收入及其他收入。

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。履约义务，是指合同中本集团向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。

就物业管理收入和除租赁外的资产管理收入而言，本集团在提供服务过程中确认收入，租赁收入的确认具体参见附注三、32.2.2.1“本集团作为出租人记录经营租赁业务”；就其他

收入而言，本集团在客户取得相关商品控制权时点，确认销售收入的实现。

本集团在合同开始日对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本集团按照履约进度，在一段时间内确认收入：（1）客户在本集团履约的同时即取得并消耗所带来的经济利益；（2）客户能够控制本集团履约过

程中在建的商品；（3）本集团履约过程中所产出的商品或服务具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本集团在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。

本集团采用投入法确定履约进度，即根据本集团为履行履约义务的投入确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本集团按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

89招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

28.收入-续

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策-续

交易价格，是指本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包含代

第三方收取的款项以及本集团预期将退还给客户的款项。在确定交易价格时，本集团考虑

可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。但在有确凿证据表明合同折扣或可变对价仅与合同中一项或多项（而非全部）履约义务相关的，本集团将该合同折扣或可变对价分摊至相关一项或多项履约义务。单独售价，是指本集团向客户单独销售商品或服务的价格。单独售价无法直接观察的，本集团综合考虑能够合理取得的全部相关信息，并最大限度地采用可观察的输入值估计单独售价。

合同中存在可变对价的，本集团按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数。包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。每一资产负债表日，本集团重新估计应计入交易价格的可变对价金额。

本集团根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本集团的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本集团为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照既定的佣金金额或比例等确定。

本集团向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待履行了相关履约义务时再转为收入。当本集团预收款项无需退回，且客户可能会放弃其全部或部分合同权利时，本集团预期将有权获得与客户所放弃的合同权利相关的金额的，按照客户行使合同权利的模式按比例将上述金额确认为收入；否则，本集团只有在客户要求履行剩余履约义务的可能性极低时，才将上述负债的相关余额转为收入。

90招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

29.合同成本

29.1取得合同的成本

本集团为取得合同发生的增量成本（即不取得合同就不会发生的成本）预期能够收回的，确认为一项资产，并采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。若该项资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。本集团为取得合同发生的其他支出，在发生时计入当期损益，明确由客户承担的除外。

29.2履行合同的成本

本集团为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则范围且同时满足下列条件的，确认为一项资产：（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关；

（2）该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；（3）该成本预期能够收回。上

述资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

29.3与合同成本有关的资产的减值损失

在确定与合同成本有关的资产的减值损失时，首先对按照其他相关企业会计准则确认的、与合同有关的其他资产确定减值损失；对于与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：（1）本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

与合同成本相关的资产计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

91招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

30.政府补助

政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

与资产相关的政府补助，应当确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿本集团以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿本集团已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本集团日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

31.递延所得税资产/递延所得税负债

所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

31.1当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应缴纳（或返还）的所得税金额计量。

92招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

31.递延所得税资产/递延所得税负债-续

31.2递延所得税资产及递延所得税负债

对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂

时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）且不导致等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的

交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入

其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

93招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

31.递延所得税资产/递延所得税负债-续

31.3所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳

税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

32.租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日，本集团评估该合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。除非合同条款和条件发生变化，本集团不重新评估合同是否为租赁或者包含租赁。

32.1本集团作为承租人

32.1.1租赁的分拆

合同中同时包含一项或多项租赁和非租赁部分的，本集团将各项单独租赁和非租赁部分进行分拆，按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。

为简化处理，本集团租赁选择不分拆合同包含的租赁和非租赁部分，将各租赁部分及与其相关的非租赁部分分别合并为租赁进行会计处理。

94招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

32.租赁-续

32.1本集团作为承租人-续

32.1.2使用权资产

除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团在租赁期开始日对租赁确认使用权资产。租赁期开始日，是指出租人提供租赁资产使其可供本集团使用的起始日期。

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：

租赁负债的初始计量金额；

在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

本集团发生的初始直接费用；

本集团为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款

约定状态预计将发生的成本，不包括属于为生产存货而发生的成本。

本集团参照《企业会计准则第4号——固定资产》有关折旧规定，对使用权资产计提折旧。本集团能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，使用权资产在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本集团按照《企业会计准则第8号——资产减值》的规定来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

32.1.3租赁负债

除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团在租赁期开始日按照该日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。

95招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

32.租赁-续

32.1本集团作为承租人-续

32.1.3租赁负债-续

租赁付款额是指本集团向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：

固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

取决于指数或比率的可变租赁付款额；

本集团合理确定将行使的购买选择权的行权价格；

租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权的，行使终止租赁选择权需支付的款项；

根据本集团提供的担保余值预计应支付的款项。

取决于指数或比率的可变租赁付款额在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

租赁期开始日后，本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将差额计入当期损益：

因租赁期变化或购买选择权的评估结果发生变化的，本集团按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

根据担保余值预计的应付金额或者用于确定租赁付款额的指数或者比例发生变动，本集团按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

96招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

32.租赁-续

32.1本集团作为承租人-续

32.1.4作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

本集团对短期租赁以及低价值资产租赁，选择不确认使用权资产和租赁负债。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值不超过人民币5万元的租赁。本集团将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

32.1.5租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本集团相应调整使用权资产的账面价值。

32.2本集团作为出租人

32.2.1租赁的分拆

合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团根据收入准则关于交易价格分摊的规定分摊合同对价，分摊的基础为租赁部分和非租赁部分各自的单独价格。

97招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

32.租赁-续

32.2本集团作为出租人-续

32.2.2作为出租方租赁的分类标准和会计处理方法

实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。

32.2.2.1本集团作为出租人记录经营租赁业务

在租赁期内各个期间，本集团采用直线法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。本集团发生的与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

本集团取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁收款额，在实际发生时计入当期损益。

32.2.2.2本集团作为出租人记录融资租赁业务

于租赁期开始日，本集团以租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值，并终止确认融资租赁资产。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

租赁收款额，是指本集团因让渡在租赁期内使用租赁资产的权利而应向承租人收取的款项，包括：

承租人需支付的固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额。

取决于指数或比率的可变租赁付款额。

购买选择权的行权价格，前提是合理确定承租人将行使该选择权。

承租人行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权。

由承租人、与承租人有关的一方以及有经济能力履行担保义务的独立第三方向本集团提供的担保余值。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁收款额在实际发生时计入当期损益。

本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。

98招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

32.租赁-续

32.2本集团作为出租人-续

32.2.3转租赁

本集团作为转租出租人，将原租赁及转租赁合同作为两个合同单独核算。本集团基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。

32.2.4租赁变更

经营租赁发生变更的，本集团自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本集团分别下列情形对变更后的租赁进行处理：

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本集团自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本集团按照《企业会计准则

第22号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。

33.其他

33.1维修基金

本集团物业管理公司收到业主委托代为管理的公共维修基金，计入“长期应付款”项目，专项用于住宅共同部位、共同设备和物业管理区域公共设施的维修、更新。

99招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）四、运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素

本集团在运用附注三描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。

本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

1.会计估计所采用的关键假设和不确定因素

资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键假设和不确定性主要有：

1.1商誉减值

2026年6月30日，商誉的账面价值为人民币3193971718.64元。本集团至少每年对商誉进行减值测试。在对商誉进行减值测试时，需计算包含商誉的相关资产组或资产组组合的预计未来现金流量现值，并需要对该资产组或资产组组合的未来现金流量进行预计，同时确定一个适当地反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前折现率，此等事项均涉及管理层的判断。

1.2投资性房地产的公允价值

2026年6月30日，投资性房地产的账面价值为人民币5458278900.00元。本集团对投资

性房地产采用公允价值模式进行后续计量。确定公允价值运用的关键假设包括对报酬率、租金年增长率、空置率、经调整的可比物业市场单位价格等的估计，该等估计均涉及管理层的重大判断和估计。

100招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）五、重要会计政策变更

1.财政部颁布的企业会计准则相关规定及指引的变更

（1）会计政策变更的内容及原因

本集团于2026年度执行了财政部于近年颁布的企业会计准则相关规定及指引，主要包括：

-《企业会计准则解释第19号》（财会[2025]32号）（以下简称“解释第19号”）中

“关于非同一控制下企业合并中补偿性资产的会计处理”、“关于处置原通过同一控制下企业合并取得子公司时相关资本公积的会计处理”、“关于采用电子支付系统结算的金融负债的终止确认”、“关于金融资产合同现金流量特征的评估及相关披露”

及“关于指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的披露”的规定；

-《企业会计准则解释第20号》（财会[2026]7号）（以下简称“解释第20号”）中

“关于金融资产合同现金流量特征的评估”及“关于货币缺乏可兑换性时的会计处理及相关披露”的规定；

（2）本集团采用上述规定及指引的主要影响关于非同一控制下企业合并中补偿性资产的会计处理

根据解释第19号的规定，购买方在其合并财务报表中确认被补偿项目的同时，应当确认补偿性资产，以与被补偿项目相同的基础计量，并需考虑管理层对其可收回性的估计，将预期无法收回的金额从补偿性资产入账价值中扣除。在后续每个资产负债表日，购买方应当按照与被补偿项目相同的基础并考虑合同对补偿金额的限制，对补偿性资产进行后续计量。购买方收回、出售或以其他方式丧失对补偿性资产的权利时，应当终止确认该资产。

关于处置原通过同一控制下企业合并取得子公司时相关资本公积的会计处理

根据解释第19号的规定，企业处置原通过同一控制下企业合并取得的子公司并丧失控制权时，无论交易对手方是企业的关联方还是非关联方，原合并日因长期股权投资初始投资成本与合并对价账面价值差额调整的资本公积，在个别财务报表和合并财务报表中不得转出至当期损益或留存收益。

101招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）五、重要会计政策变更-续

1.财政部颁布的企业会计准则相关规定及指引的变更-续

（2）本集团采用上述规定及指引的主要影响-续关于采用电子支付系统结算的金融负债的终止确认根据解释第19号的规定，企业采用电子支付系统以现金结算一项金融负债（或其一部分）的，仅当企业已启动付款指令并同时满足下列条件时，可选择在结算日之前将其终止确认：1.企业没有实际能力撤回、停止或取消付款指令；2.企业没有实际能力支取因付款

指令而将用于结算的现金；3.与电子支付系统相关的结算风险不重大。例如，电子支付系统是按照标准管理流程完成付款指令，且从满足前述两项条件至向交易对手支付现金之间的时间间隔很短。如果付款指令的执行取决于企业在结算日能否交付现金，则与电子支付系统相关的结算风险不可视为不重大。

关于金融资产合同现金流量特征的评估及相关披露

根据解释第19号的规定，企业在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排一致时，可能需考虑利息的不同构成要素。利息的评估应当聚焦于企业基于什么获得了补偿，而非获得补偿的金额。或有特征引起的合同现金流量在合同现金流量变动（不管现金流量变动可能性的大小）前后均与基本借贷安排一致的，企业仍需评估或有事项的性质。

关于指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的披露

根据解释第19号的规定，企业应当按类别披露指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资在报告期末的公允价值，以及其在报告期内的公允价值变动。其中，与报告期内终止确认的投资有关的变动额和与报告期末持有的投资有关的变动额应当分别披露。企业还应披露与报告期内终止确认的投资有关的计入权益的累计利得或损失的转出情况。

关于金融资产合同现金流量特征的评估

根据解释第20号的规定，对于某项金融资产，当企业收取现金流量的最终合同权利仅限于特定资产的现金流量时，该金融资产具有无追索权特征，此时企业面临的主要风险取决于特定资产的业绩而非债务人的信用风险。

102招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）五、重要会计政策变更-续

1.财政部颁布的企业会计准则相关规定及指引的变更-续

（2）本集团采用上述规定及指引的主要影响-续

对于具有无追索权特征的金融资产，企业在确定其是否符合合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付特征（以下简称本金加利息的合同现金流量特征）时，应当评估特定基础资产或其现金流量与该金融资产的合同现金流量之间的联系（即穿透），并考虑该联系如何受债务人发行的次级债务或权益工具等其他合同安排的影响。如果金融资产的合同条款产生了其他现金流量或以一种与代表本金和利息的支付不一致的方

式限制了现金流量，则该金融资产不符合本金加利息的合同现金流量特征。

关于货币缺乏可兑换性时的会计处理及相关披露

根据解释第20号的规定，本集团在确定外币交易即期汇率时，对于相关货币存在缺乏可兑换性的情形，综合考虑企业取得另一种货币的能力、可兑换市场或兑换机制、取得货币的目的及可取得金额等因素，对相关货币是否缺乏可兑换性进行判断。

对于确认存在货币缺乏可兑换性的货币，本集团按照相关规定估计计量日即期汇率，并以该汇率进行相关外币交易、外币货币性项目及境外经营财务报表折算；同时按照企业会计

准则的规定，对相关估计及受影响事项进行信息披露。

采用该规定未对本集团的财务状况、经营成果及现金流量产生重大影响。

103招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、税项

1.主要税种及税率

税种计税依据税率增值税应税收入见下表

城市维护建设税实际缴纳的流转税额1%、5%、7%

教育费附加实际缴纳的流转税额3%

地方教育费附加实际缴纳的流转税额2%

房产税从价计征或从租计征1.2%、12%企业所得税应纳税所得额见下表

土地增值税土地增值额30%-60%超率累进税率

??本集团从事物业管理、持有物业出租及经营、房地产开发等业务。根据《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部税务总局海关总署公告2019年第39号）等相关规定，自

2019年4月1日起本集团增值税应税项目及税率如下表所示：

收入类型计税方式适用税率或征收率

房产销售收入简易征收、一般征收5%、9%

楼宇工程收入简易征收、一般征收3%、9%

不动产出租收入简易征收、一般征收5%、9%

物业管理收入一般征收6%

餐饮收入一般征收6%

利息收入一般征收6%

水费简易征收、一般征收3%、9%

电费、商品销售一般征收13%

干洗收入一般征收6%

?

104招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、税项-续

1.主要税种及税率-续

纳税主体名称所得税税率

招商积余（天津）物业服务有限公司5%

深圳市积余智泊科技有限公司5%

西安正章干洗有限公司5%

深圳市老大昌酒楼有限公司5%

宁波招鄞商业管理有限公司5%

招商积余（湖南）物业管理服务有限公司5%

招商积余（山东）物业管理有限公司5%

深圳市中航物业资产管理有限公司5%

南昌市航睿物业管理有限公司5%

深圳市南光物业管理有限公司5%

成都航睿物业管理有限公司（曾用名：成都城投航睿物业管理有限公司）5%

深圳市招商积余城市综合服务有限公司5%

招商积余数字科技（南京）有限公司5%

上海深南光电梯有限公司5%

上海融谷软件有限公司5%

宁波招商物业管理有限公司5%

武汉城建积余物业有限公司5%

惠州市中航工业地产投资发展有限公司5%

招商积余紫金（龙岩）物业服务有限公司5%

佛山市城建积余智慧城市服务有限公司5%

济南高铁积余产业运营服务有限公司5%

北京科建积余物业服务有限公司5%

合肥城招合盛物业管理有限公司5%

招商积余数字科技（深圳）有限公司15%（注1）

招商楼宇科技（深圳）有限公司15%（注2）

深圳招商建筑科技有限公司15%（注3）

招商商业管理（深圳）有限公司15%（注4）

招商蛇口企业管理（深圳）有限公司15%（注4）

招商局物业管理（香港）有限公司16.5%

招商局物业管理（海外）有限公司16.5%

CMPLUS HOTELS AND SERVICED ARTMENTS MANAGEMENT CO.LIMITED 16.5%

CMP PROPERTY MANAGEMENT COMPANY LIMITED 16.5%

其他纳税主体25%

?

105招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、税项-续

1.主要税种及税率-续

注1：根据深圳市科技创新委员会、深圳市财政局、国家税务总局深圳市税务局颁发的高

新技术企业证书（证书编号 GR202344208035），本公司之子公司招商积余数字科技（深圳）有限公司2023年至2025年按照15%税率缴纳企业所得税。目前该公司的高新资格正在复评中，根据《国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠政策有关问题的公告》（国家税务总局公告2017年第24号）“高新技术企业资格期满当年，在通过重新认定前，其企业所得税可暂按15%的税率预缴，在年底前仍未取得高新技术企业资格的，应按规定补缴税款”。

注2：根据深圳市科技创新委员会、深圳市财政局、国家税务总局深圳市税务局颁发的高

新技术企业证书（证书编号 GR202444201235），本公司之子公司招商楼宇科技（深圳）有限公司2024年至2026年按照15%税率缴纳企业所得税。

注3：根据深圳市科技创新委员会、深圳市财政局、国家税务总局深圳市税务局颁发的高

新技术企业证书（证书编号 GR202444206751），本公司之子公司深圳招商建筑科技有限公司2024年至2026年按照15%税率缴纳企业所得税。

注4：根据《财政部税务总局关于延续深圳前海深港现代服务业合作区企业所得税优惠政策的通知》（财税〔2021〕30号）、《财政部税务总局关于前海深港现代服务业合作区企业所得税优惠政策的通知》（财税〔2024〕13号）等有关规定减按15%税率缴纳企业所得税。

2.税收优惠

根据财政部、国家税务总局发布的《关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第6号）和《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2022年第13号），小型微利企业年应纳税所得额不超过

300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。本公司部

分下属子公司符合上述所得税减免的要求，按照优惠税率计缴企业所得税。

106招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释

1.货币资金

项目本期期末数本期期初数

库存现金59727.6115066.61

银行存款4028237015.235597390609.92

其他货币资金（注）33286455.2625179048.27

合计4061583198.105622584724.80

其中：存放在境外的款项总额39012606.0931729787.34

存放财务公司的款项总额26139455.60325843794.18

???

注：于2026年6月30日其他货币资金主要包括使用受限货币资金人民币33286455.26

元（2025年12月31日：人民币25179048.27元）。

（1）货币资金期末使用受限制情况项目本期期末数本期期初数

商品房按揭保证金26171.8626165.25

履约保证金8535572.968535636.14

其他监管资金及其他24724710.4416617246.88

合计33286455.2625179048.27

??

2.应收票据

（1）应收票据分类种类本期期末数本期期初数

银行承兑汇票1212084.083857689.64

商业承兑汇票1190887.6019795572.27

合计2402971.6823653261.91

???

注：本期末，本集团应收票据预计将于一年内到期。

（2）本期末，本集团无已质押的应收票据。

107招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

2.应收票据-续

（3）本期末，本集团无因出票人未履约而转为应收账款的票据。

（4）按信用损失准备计提方法分类披露本期期末数本期期初数账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备项目预期信用预期信用比例比例金额金额损失率金额金额损失率

（%）%（%）（）（%）

单项计提预期信用损失准备的应收票据--------

组合计提预期信用损失准备的应收票据2405377.06100.002405.380.1023676938.87100.0023676.960.10

合计2405377.06100.002405.38?23676938.87100.0023676.96?

???

1）按组合计提信用损失准备的应收票据

本期期末数本期期初数账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备项目预期信用预期信用比例比例

金额%金额损失率金额%金额损失率（）（）

（%）（%）

正常风险组合计提的应收票据--------

低风险组合计提的应收票据2405377.06100.002405.380.1023676938.87100.0023676.960.10

合计2405377.06100.002405.38?23676938.87100.0023676.96?

??

（5）信用损失准备的情况本期变动情况类别本期期初余额本期期末余额计提收回或转回核销其他变动

单项计提预期信用损失的应收票据--?-??--?-

组合计提预期信用损失准备的应收票据23676.96670.03-21941.61?--?2405.38

合计23676.96670.03-21941.61--2405.38

???

3.应收账款

（1）应收账款总体情况项目本期期末数本期期初数

应收账款4588073951.842656802766.85

减：信用损失准备248716060.56216005211.94

账面价值4339357891.282440797554.91

???

108招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

3.应收账款-续

（2）应收账款分类情况本期期末数本期期初数账面余额信用损失准备金额信用损失准备计提项目计提账面价值计提比例比例账面价值理由

金额%金额比例金额%金额比例（）（%（））（%）

低风险组合2847523696.1562.062108411.530.072845415284.621656830055.1462.36996492.380.061655833562.76注1

正常风险组合1669723752.6736.40176798529.9510.591492925222.72929146208.6934.97145199600.4815.63783946608.21注2

单项计提信用损失准备的应收账款70826503.021.5469809119.0898.561017383.9470826503.022.6769809119.0898.561017383.94注3

合计4588073951.84100.00248716060.56?4339357891.282656802766.85100.00216005211.94?2440797554.91?

???

注1：低风险组合，根据信用风险特征划分为低风险的组合，比如政府单位、招商局集团有限公司并表范围内的关联单位、联合营单位等。

注2：正常风险组合，除低风险组合项目及单项计提信用损失准备的应收账款以外的客户，结合历史经验、债务人到期还款能力以及未来现金流量情况等，按账龄分析法对本组合的应收账款计提信用损失准备。

注3：单项计提信用损失准备的应收账款是指信用风险已显著变化且单独进行减值测试的应收账款，按照其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提信用损失准备。

109招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

3.应收账款-续

（3）按账龄披露本期期末数本期期初数账龄计提比例计提比例

应收账款信用损失准备%应收账款信用损失准备（）（%）

1年以内4084071520.5935152265.250.862166675850.8518094439.130.84

1至2年193007407.9814477167.517.50201036024.1417036427.758.47

2至3年106180490.3325029465.7223.57123344390.4736104348.7329.27

3年以上204814532.94174057162.0884.98165746501.39144769996.3387.34

合计4588073951.84248716060.56?2656802766.85216005211.94?

???

（4）信用损失准备变动情况本期变动本期本期类别合并范期初数计提收回或转回转销或核销其他变动期末数围变动

信用损失准备216005211.9432710860.43----11.81248716060.56

???

应收账款信用损失准备变动情况如下：

本期项目整个存续期预期信用损失整个存续期预期信用损失合计（未发生信用减值）（已发生信用减值）

本期期初数146196092.8669809119.08216005211.94

转入已发生信用减值---

转回未发生信用减值---

本期计提预期信用损失32710860.43-32710860.43

本期转回预期信用损失---

本期核销应收账款金额---

其他变动（注）-11.81--11.81

本期期末数178906941.4869809119.08248716060.56

?

注：其他变动主要系外币报表折算的影响。

110招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

3.应收账款-续

（5）本期不存在收回或转回金额重要的信用损失准备。

（6）本期无金额重要的应收账款核销情况。

（7）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况与本集占应收账款总额信用损失准备单位名称本期期末数账龄

团关系的比例（%）本期期末数

客户一第三方120997047.671年以内、3年以上2.641091877.06

69163194.841年以内、1至客户二第三方231.51458982.53年、年以上

1年以内、1至

深圳市招华国际会展发展有限公司关联方67585340.972年、2至3年、1.47-

3年以上

招商银行股份有限公司关联方63043242.291年以内、3年以上1.37143795.30

1年以内、1至

客户三第三方62516005.21231.36118064.73年、年以上

合计?383304830.98?8.351812719.62

???

4.预付款项

（1）预付款项按账龄列示本期期末数本期期初数账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内128680037.0694.1487278641.0394.90

1至2年4527954.063.311297021.671.41

2至3年2402539.021.762795402.333.04

3年以上1073060.250.79599458.640.65

合计136683590.39100.0091970523.67100.00

???

本集团预付款项期末余额中前五名的汇总金额为61108364.71元，所占比例为44.71%。

5.其他应收款

（1）项目列示项目本期期末数本期期初数

应收股利-?-

其他应收款947988922.15785357805.51

合计947988922.15785357805.51

111招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）???

七、合并财务报表项目注释-续

5.其他应收款-续

（2）其他应收款

（a） 按账龄披露本期期末数本期期初数账龄计提比例计提比例

账面余额信用损失准备%账面余额信用损失准备（）（%）

1年以内813440178.753465380.200.43677537441.602581842.150.38

1至2年73121721.062308003.153.1652687416.122885250.865.48

2至3年22117883.692061606.129.3213405815.602949749.0922.00

3年以上390086332.53342942204.4187.91389921889.03339777914.7487.14

合计1298766116.03350777193.88?1133552562.35348194756.84?

???

（b） 按款项性质分类情况款项性质本期期末数本期期初数

押金及保证金454402831.69403936635.72

政府代建230685978.47230685978.47

代垫款项、往来款537386887.69442362187.33

员工借款及备用金4637425.93582261.71

其他71652992.2555985499.12

合计1298766116.031133552562.35

减：信用损失准备350777193.88348194756.84

账面价值947988922.15785357805.51

???

112招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

5.其他应收款-续

（2）其他应收款–续

（c） 按信用损失准备计提方法分类披露本期期末数本期期初数账面余额信用损失准备账面余额金额信用损失准备计提项目计提计提比例账面价值比例账面价值理由

金额%金额比例金额（）%（%金额比例

）（）（%）

低风险组合779891179.5560.05728301.040.09779162878.51653423908.1857.64621252.790.10652802655.39注1?

正常风险组合168105184.2112.9433492642.9619.92134612541.25129358901.9011.4231017254.1723.9898341647.73注2?

单项计提信用损失准备的其他应收款350769752.2727.01316556249.8890.2534213502.39350769752.2730.94316556249.8890.2534213502.39注3?

合计1298766116.03100.00350777193.88?947988922.151133552562.35100.00348194756.84?785357805.51?

???

注1：低风险组合，根据信用风险特征划分为低风险的组合，比如政府单位、招商局集团有限公司并表范围内的关联单位、联合营单位等。

注2：正常风险组合，除低风险组合项目及单项计提信用损失准备的其他应收款以外的客户，结合历史经验、债务人到期还款能力以及未来现金流量情况等，按账龄分析法对本组合的其他应收款计提信用损失准备。

注3：单项计提信用损失准备的其他应收款是指信用风险已显著变化且单独进行减值测试的其他应收款，按照其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提信用损失准备。

113招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

5.其他应收款-续

（2）其他应收款-续

（d） 信用损失准备情况本期变动外币报表折类别本期期初数本期期末数计提收回或转回转销或核销算等其他原因影响

信用损失准备348194756.842582573.42-?-?-136.38350777193.88

???

其他应收款信用损失准备变动情况如下：

第一阶段第二阶段第三阶段

12整个存续期整个存续期信用减值准备未来个月内合计

预期信用损失预期信用损失预期信用损失（未发生信用减值）（已发生信用减值）

本期期初余额17367135.73-330827621.11348194756.84

本期期初余额在本期：----

——转入第二阶段----

——转入第三阶段----

——转回第二阶段----

——转回第一阶段----

本期计提2582573.42--2582573.42

本期转回----

本期核销----

外币报表折算等其他原因影响-136.38---136.38

本期期末余额19949572.77-330827621.11350777193.88

???

（e） 本期无实际核销的其他应收款。

???

（f） 本期不存在收回或转回的重要信用损失准备。

114招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

5.其他应收款-续

（2）其他应收款-续

（g） 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款与本集信用损失准备单位名称款项性质期末数账龄总额的比例团关系年末数

（%）

衡阳高新技术产业开发区管理委员会第三方政府代建218833179.133年以上16.85184619676.74

北京市格兰云天大酒店有限责任公司第三方往来款35862822.163年以上2.7635862822.16

深圳市南光捷佳电器有限公司第三方往来款27075018.933年以上2.0827075018.93

中山市南光捷佳电器有限公司第三方往来款25296559.733年以上1.9525296559.73

宁波房江湖网络科技有限公司第三方押金及保证金17294000.001年以内、1-2年1.3317294.00

合计??324361579.95?24.97272871371.56

???

6.存货

（1）存货分类本期期末数本期期初数项目账面余额存货跌价准备账面价值账面余额存货跌价准备账面价值

原材料858711.95-858711.951048349.57-1048349.57

发出商品------

库存商品212776354.071670998.32211105355.75234554046.941670998.32232883048.62

低值易耗品40324757.37-40324757.3737238928.62-37238928.62

开发成本951025931.26380484233.47570541697.79951025931.26380484233.47570541697.79

开发产品271295567.9873109549.03198186018.95275852878.1373663299.80202189578.33

合计1476281322.63455264780.821021016541.811499720134.52455818531.591043901602.93

???

115招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

6.存货-续

（2）存货跌价准备本期增加本期减少项目本期期初数本期期末数计提其他转销其他

库存商品1670998.32----1670998.32

开发成本380484233.47----380484233.47

开发产品73663299.80--553750.77-73109549.03

合计455818531.59--553750.77-455264780.82

??

（3）开发成本

预计竣预计总投资利息资本化其中：本期利资金项目名称开工时间本期期初数本期期末数

工时间（亿元）累计金额息资本化金额来源

衡阳地产项目未定未定50.00628219024.60628219024.60106139762.58-借款

天津九方城市广场2011年6月未定13.40322806906.66322806906.6625550314.57-借款

合计??63.40951025931.26951025931.26131690077.15-?

??

（4）开发产品

利息资本化其中：本期利息项目名称竣工时间本期期初数本期增加本期减少本期期末数累计金额资本化金额

衡阳中航城市花园2014年12月194776358.99-816116.89193960242.1012103333.64-

中航格澜阳光花园二期2007年12月35365646.51-3536564.6431829081.87--

成都中航国际广场2013年12月43664586.57--43664586.57--

惠东中航城2010年12月2046286.06-204628.621841657.44--

合计?275852878.13-4557310.15271295567.9812103333.64-

??

（5）本期及上期均无借款利息费用资本化金额。

（6）本期期末及本期期初，上述存货中无用于借款抵押的存货。

116招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

7.合同资产

（1）合同资产列示本期期末数本期期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

未结算项目183731801.993120840.70180610961.29131129176.813024340.89128104835.92

??

（2）合同资产减值准备合并范围本期转外币报表

项目本期期初数本期计提本期转回/本期期末数变更影响销核销折算影响

未结算项目3024340.89-96499.81---3120840.70

?

（3）有关合同资产的定性分析

注：本集团提供的工程施工相关服务，按照履约进度确认的收入超过客户办理结算对价的部分，尚未达到合同约定收取合同对价的条件，从而形成合同资产。

8.其他流动资产

项目本期期末数本期期初数

待抵扣和待认证进项税额及预缴增值税114047540.68125108399.67

预缴土地增值税89285.1189285.11

预缴企业所得税10234781.757627419.59

预缴其他税费12220578.378444584.18

合计136592185.91141269688.55

???

9.长期股权投资

（1）长期股权投资分类其他增加外币报表项目本期期初数本期增加本期减少本期期末数（减少）折算影响数

对合营企业投资32797630.993000000.00--499780.29-35297850.70

对联营企业投资85437905.113770000.00-927143.15997647.44-89278409.40

小计118235536.106770000.00-927143.15497867.15-124576260.10

减：长期股权投资减值准备------

合计118235536.106770000.00-927143.15497867.15-124576260.10

??

117招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

9.长期股权投资-续

（2）按权益法核算的股权投资本期增减变动减值准备被投资单位本期期初数权益法下确认其他综合其他权益宣告发放现金股计提本期期末数本期期末追加投资减少投资其他的投资损益收益调整变动利或利润减值准备余额

一、合营企业

南京怡盛商业管理有限公司69150.23--916612.99-----985763.22-

武汉未来中心商业管理有限公司1548732.14--322.39-----1549054.53-

成都禾招物业管理有限公司5998813.89--545826.70-----6544640.59-

青岛鑫诚中航城市服务有限公司2991229.77--20.76-----2991250.53-

山东省机场管理集团物业服务有限公司5870034.01--292757.94---948925.63--5213866.32-

深圳招商江岭城市服务有限公司1468842.62--113995.90-----1582838.52-

天津市华创积余物业管理有限公司-3000000.00-------3000000.00-

北京招置物业服务有限公司1074142.48---96.15-----1074046.33-

贵州城发积余物业管理服务有限公司1220244.79---546142.52-----674102.27-

江苏招商麒麟物业管理有限公司4037947.28--67250.51---490000.00--3615197.79-

攀枝花阳光积余城市管理服务有限公司4206944.40--9815.91-----4216760.31-

烟台招商财金物业服务有限公司1760119.38---425796.19-----1334323.19-育商（广州）城市运营服务有限公司2551430.00---35422.90-----2516007.10-

小计32797630.993000000.00-939145.34---1438925.63--35297850.70-

???

118招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

9.长期股权投资-续

（2）按权益法核算的股权投资-续本期增减变动减值准备被投资单位本期期初数权益法下确认其他综合其他权益宣告发放现金计提本期期末数本期期末追加投资减少投资其他的投资损益收益调整变动股利或利润减值准备余额

二、联营企业

北京百川恒升物业管理有限公司4020852.98--196176.58-----4217029.56-

南京招商未来科技城物业管理有限公司1605354.01--927143.15-678210.86-------

成都东部积余物业管理有限公司2082160.00--408514.84-----2490674.84-

济南盛景积余城市服务有限公司3712970.25--299813.54-----4012783.79-

南京招商金城物业管理有限公司7557417.56--440249.83---2205000.00--5792667.39-

山东铁航物业管理有限公司6530423.24--721554.42---1153450.93--6098526.73-

深圳市汇通积余城市运营服务有限公司-2450000.00-------2450000.00-

四川遂航智达物业服务有限公司7893229.88--269637.72-----8162867.60-

烟台蓝天卓越城市服务有限公司4441059.55--271399.30-----4712458.85-

成都国生积余不动产管理有限公司14712227.34--649660.46-----15361887.80-

广西广投智慧服务集团有限公司14589486.94--1020154.36-----15609641.30-

济南先投积余城市服务有限公司5027601.70---350710.79-----4676890.91-

深圳市罗湖积余城市服务有限公司1180682.49--208929.80-----1389612.29-

天津宝星积余产业服务有限公司2364871.95--15256.44-----2380128.39-

北京招商局天平物业管理有限公司3193856.28--------3193856.28-

海南航天城积余服务有限公司2152885.01--102981.60-----2255866.61-

南通紫琅积余城市运营管理服务有限公司-1320000.00-------1320000.00-

日照市招商高新城市运营服务有限公司2523583.26--939494.14-----3463077.40-

天津滨海商投积余城市运营管理有限公司1849242.67---158803.01-----1690439.66-

小计85437905.113770000.00-927143.154356098.37---3358450.93--89278409.40-

合计118235536.106770000.00-927143.155295243.71---4797376.56--124576260.10-

???

119招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

10.投资性房地产

（1）按公允价值计量的投资性房地产

项目房屋、建筑物

一、本期期初数5458278900.00

二、本期变动-

1、处置-

2、公允价值变动-

三、本期期末数5458278900.00

??

注：有关公允价值的相关披露信息参见附注十一。

（2）本期末本集团无未办妥产权证书的投资性房地产

11.固定资产

（1）固定资产汇总项目本期期末数本期期初数

固定资产548296137.95563599650.59

固定资产清理-?-

合计548296137.95563599650.59

???

120招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

11.固定资产-续

（2）固定资产情况

机械设备、家

项目房屋及建筑物具、器具及汽车及船舶合计其他设备

一、账面原值：????

1．本期期初数687919832.23193159338.58122937213.161004016383.97

2．本期增加金额-1655474.152204880.443860354.59

（1）购置-1655474.152204880.443860354.59

（2）其他增加----

3．本期减少金额-2453441.439019311.3211472752.75

（1）处置或报废-2435979.179019311.3211455290.49

（2）其他减少-17462.26-17462.26

4．本期期末数687919832.23192361371.30116122782.28996403985.81

二、累计折旧????

1．本期期初数181844108.23164052410.8694520214.29440416733.38

2．本期增加金额9489735.182641941.615681963.4617813640.25

（1）计提9489735.182641941.615681963.4617813640.25

（2）其他增加----

3．本期减少金额-2054416.218068109.5610122525.77

（1）处置或报废-2040377.498068109.5610108487.05

（2）其他减少-14038.72-14038.72

4．本期期末数191333843.41164639936.2692134068.19448107847.86

三、减值准备????

1．本期期初数----

2．本期期末数----

四、账面价值????

1．本期期末数496585988.8227721435.0423988714.09548296137.95

2．本期期初数506075724.0029106927.7228416998.87563599650.59

???

（3）未办妥产权证书的固定资产情况项目本期期末数本期期初数未办妥产权证书原因

招商楼宇科技（深圳）有限公司人才安居房2259301.382343826.38人才安居房无法办理产权证

121招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

12.使用权资产

（1）使用权资产情况

?机器设备、家具、项目房屋及建筑物合计器具及其他设备

一、账面原值???

1.本期期初数140898512.763445417.37144343930.13

2.本期增加金额32246318.05-32246318.05

（1）新增增加32246318.05-32246318.05

3.本期减少金额18949885.32190874.2519140759.57

（1）不再租入18949885.32190874.2519140759.57

4.本期期末数154194945.493254543.12157449488.61

二、累计折旧???

1.本期期初数73067243.291925971.1974993214.48

2.本期增加金额13628481.60212044.7313840526.33

（1）计提13628481.60212044.7313840526.33

3.本期减少金额13238978.63190874.2513429852.88

（1）不再租入13238978.63190874.2513429852.88

4.本期期末数73456746.261947141.6775403887.93

三、减值准备???

1.本期期初数---

2.本期增加金额---

3.本期减少金额---

4.本期期末数---

四、账面价值???

1.本期期末数80738199.231307401.4582045600.68

2.本期期初数67831269.471519446.1869350715.65

???

122招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

13.无形资产

（1）无形资产情况

项目?土地使用权软件及其他合计

一、账面原值???

1.本期期初数17210276.3628722138.8645932415.22

2.本期增加金额---

3.本期减少金额---

4.本期期末数17210276.3628722138.8645932415.22

二、累计摊销???

1.本期期初数8761578.6415843321.5124604900.15

2.本期增加金额107301.541321008.071428309.61

（1）计提107301.541321008.071428309.61

3.本期减少金额---

4.本期期末数8868880.1817164329.5826033209.76

三、减值准备???

1.本期期初数---

2.本期期末数---

四、账面价值???

1.本期期末数8341396.1811557809.2819899205.46

2.本期期初数8448697.7212878817.3521327515.07

???

14.商誉

（1）商誉账面原值本期本期被投资单位名称本期期初数本期期末数增加减少

招商局物业管理有限公司2565188788.24--2565188788.24

新中物业管理（中国）有限公司315691266.63--315691266.63

招商积余南航（广州）物业服务有限公司176269129.50--176269129.50

深圳市汇勤物业管理有限公司128038303.20--128038303.20

上海积余商航物业管理服务有限公司8784231.07--8784231.07

小计3193971718.64--3193971718.64

减值准备----

合计3193971718.64--3193971718.64

?

123招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

14.商誉-续

（2）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息本集团管理层以对生产经营活动的管理或者监控下能独立产生现金流入的最小资产组合作为认定资产组或资产组组合的标准。商誉所属资产组或资产组组合的构成以及其所属的经营分部与以前年度保持一致。

（3）商誉减值测试过程及商誉减值损失的确认方法

在对商誉进行减值测试时，本集团将相关资产组（含商誉）的账面价值与其可收回金额进行比较，如果可收回金额低于账面价值，相关差额计入当期损益。资产组的可收回金额按预计未来现金流量的现值确定。现金流量现值基于本集团管理层按照五年详细预测期和后续稳定期对未来现金流量进行预计。详细预测期的预计未来现金流量基于管理层制定的商业计划确定；后续稳定期的预计未来现金流量按照详细预测期最后一年的水平确定。本集团在预计未来现金流量现值时使用的关键假设包括业务量增长率和折现率等。本集团管理层在确定各关键假设相关的参数时，与本集团历史经验或外部信息来源相一致。

（4）商誉减值测试的影响本集团管理层认为上述假设发生的任何合理变化均不会导致产生商誉的各资产组和资产组

组合的账面价值高于其可回收金额，故商誉无需计提减值准备。

124招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

15.长期待摊费用

项目本期期初数本期增加金额本期摊销金额其他增加金额本期期末数

装修费84760129.457119224.0517341390.89251592.5074789555.11

物业管理软件及系统维护13284917.56-2926925.531854920.6512212912.68

技术服务费327315.87344123.19200855.611196721.821667305.27

合计98372362.887463347.2420469172.033303234.9788669773.06

???

16.递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产本期期末数本期期初数项目递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异

信用损失准备66990311.95269066333.0658612767.59234470648.85

租赁负债24471932.8498229922.0719988356.5183275052.04

资产减值准备1197959.764791839.021069805.524513558.00

可抵扣亏损4678957.7418715830.964943983.2219775932.88

其他10422018.6441688074.569842302.7839369211.12

合计107761180.93432491999.6794457215.62381404402.89

???

（2）未经抵销的递延所得税负债本期期末数本期期初数项目应纳税暂时性应纳税暂时性递延所得税负债递延所得税负债差异差异

投资性房地产704243318.722816973274.88697834874.102791339496.40

收购时购买日公允价值37050994.28148203977.1237851381.78151405527.12大于账面价值的差额

使用权资产20272998.8882045600.6816409510.2967862250.93

合计761567311.883047222852.68752095766.173010607274.45

???

125招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

16.递延所得税资产/递延所得税负债-续

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债递延所得税资抵销后递延所得递延所得税资抵销后递延所得税项目产和负债本期税资产或负债产和负债上期资产或负债期末互抵金额本期期末余额期末互抵金额上期期末余额

递延所得税资产28236139.9679525040.9724493747.2669963468.36

递延所得税负债28236139.96733331171.9224493747.26727602018.91

???

（4）未确认递延所得税资产明细项目本期期末数本期期初数

可抵扣暂时性差异790909318.13816239042.03

可抵扣亏损1127548956.151104942072.82

合计1918458274.281921181114.85

???

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份本期期末数本期期初数

202696949404.88163858962.15

2027399711687.75406784089.23

2028459965359.68468539886.10

202922185717.9425678023.36

2030110507107.8614419520.45

20317480190.25-

2032-?-

203323185011.9823185011.98

20342174396.852476579.55

20355390078.96-?

无到期期限之可抵扣亏损-?-

合计1127548956.151104942072.82

???

126招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

17.其他非流动资产

本期期末数本期期初数项目账面金额减值准备账面价值账面金额减值准备账面价值

项目投资款（注）200000000.00306000.00199694000.00200000000.00306000.00199694000.00

其他1160181.07-1160181.071160181.07-1160181.07

合计201160181.07306000.00200854181.07201160181.07306000.00200854181.07

???

注：根据与上海杨浦科技创新（集团）有限公司签订的《项目合作协议》支付的项目投

资履约诚意金，待双方投资项目协议签署后，再根据相关约定将其转为项目投资款。

18.所有权或使用权受到限制的资产

本期期末数本期期初数项目账面价值受限原因账面价值受限原因

货币资金33286455.26受限的保证金等25179048.27受限的保证金等

投资性房地产1456510000.00用于借款抵押1456510000.00用于借款抵押

合计1489796455.26?1481689048.27?

???

127招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

19.资产减值准备及信用损失准备

合并范围本期核销本期因本期其本期其他外币报表项目本期期初数本期计提本期转回本期期末数变更影响及转销出售转出他增加减少折算影响

应收票据信用损失准备23676.96-670.03-21941.61-----2405.38

应收账款信用损失准备216005211.94-32710860.43------11.81248716060.56

其他应收款信用损失准备348194756.84-2582573.42------136.38350777193.88

合同资产减值准备3024340.89-96499.81------3120840.70

存货减值准备455818531.59-----553750.77---455264780.82

合计1023066518.22-35390603.69-21941.61--553750.77---148.191057881281.34

???

128招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

20.短期借款

（1）短期借款分类项目本期期末数本期期初数

抵押借款516726804.93-

短期借款应计利息324389.61-

合计517051194.54-

???

（2）本期末，本集团无已逾期未偿还的短期借款。

21.应付票据

种类本期期末数本期期初数

商业承兑汇票23886092.8924397822.28

合计23886092.8924397822.28

22.应付账款

（1）应付账款列示项目本期期末数本期期初数

应付账款3842787417.143642400773.77

合计3842787417.143642400773.77

???

（2）应付账款明细本期期末数本期期初数账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内3795949685.7098.783613794387.0199.22

1至2年20334232.460.532708338.660.07

2至3年2302653.570.061408787.130.04

3年以上24200845.410.6324489260.970.67

合计3842787417.14100.003642400773.77100.00

??

（3）本期末，本集团不存在账龄超过一年的重要应付账款。

129招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

23.预收款项

（1）预收款项列示项目本期期末数本期期初数

租金7730571.268136823.01

合计7730571.268136823.01

???

（2）预收账款账龄期末数期初数账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内（含1年）7555312.0597.737993223.2998.24

1至2年（含2年）31659.490.41--

2至3年（含3年）--143599.721.76

3年以上143599.721.86--

合计7730571.26100.008136823.01100.00

??本期末，本集团不存在账龄超过一年的重要预收款项。

24.合同负债

（1）合同负债明细项目本期期末数本期期初数

物业及酒店服务预收款等976970991.931030873712.96

出售洗衣券预收款60146955.4172618144.46

合计1037117947.341103491857.42

???

（2）本期末，本集团不存在账龄超过一年的重要合同负债。

（3）报告期内无账面价值发生重大变动的合同负债。

130招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

24.合同负债-续

（4）有关合同负债的定性和定量分析合同负债主要系本集团为客户提供物业服务收取的款项。该款项按照合同约定付款时间收款，将于本集团履行履约义务后确认为收入。

（5）本期确认的包括在期初合同负债账面价值中的收入

本期确认的包括在期初合同负债账面价值中的收入金额为人民币692990233.11元，包括物业及酒店服务预收款等产生的合同负债人民币664929583.81元，出售洗衣券预收款产生的合同负债人民币28060649.30元。

25.应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示项目本期期初数本期增加本期减少本期期末数

一、短期薪酬1064832589.921860469515.992135106907.57790195198.34

二、离职后福利-设定提存计划3634166.50227668252.48219548018.0011754400.98

三、辞退福利836099.3919943878.4920249689.93530287.95

四、其他55947.003007644.963049603.3813988.58

合计1069358802.812111089291.922377954218.88802493875.85

???

（2）短期薪酬列示项目本期期初数本期增加本期减少本期期末数

1．工资、奖金、津贴和补贴1049934138.151641245130.511913986905.55777192363.11

2．职工福利费-24352155.7024352155.70-

3．社会保险费2110050.4897169821.2997624181.151655690.62

其中：医疗保险费及生育保险1594675.7290560280.1490563909.581591046.28

工伤保险费57733.415708025.415706211.0759547.75

其他457641.35901515.741354060.505096.59

4．住房公积金831787.2871886972.0171853513.19865246.10

5．工会经费和职工教育经费11422075.9622071788.5023699110.389794754.08

6．其他短期薪酬534538.053743647.983591041.60687144.43

合计1064832589.921860469515.992135106907.57790195198.34

???

131招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

25.应付职工薪酬-续

（3）离职后福利-设定提存计划列示项目本期期初数本期增加本期减少本期期末数

1．基本养老保险3257237.53202960311.21202711630.643505918.10

2．失业保险费79160.577621697.587607974.5392883.62

3．企业年金缴费297768.4017086243.699228412.838155599.26

合计3634166.50227668252.48219548018.0011754400.98

???

26.应交税费

项目本期期末数本期期初数

企业所得税89749836.2092359094.55

增值税107997357.5565369227.23

个人所得税7969088.9011350823.80

城市维护建设税5204601.554805076.22

土地增值税-140073.65

房产税8621888.687300582.07

其他6078625.636099252.27

合计225621398.51187424129.79

???

27.其他应付款

（1）其他应付款汇总项目本期期末数本期期初数

应付股利274235948.56268785.48

其他应付款1755057819.011617660073.57

合计2029293767.571617928859.05

???

132招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

27.其他应付款-续

（2）应付股利项目本期期末数本期期初数

普通股股利274235948.56268785.48

合计274235948.56268785.48

???

（3）其他应付款

（a） 按款项性质列示其他应付款项目本期期末数本期期初数

往来款481995941.26475726330.26

押金及保证金642247758.72602396794.93

代收款项464595262.74351047451.62

其他166218856.29188489496.76

合计1755057819.011617660073.57

???

（b） 其他应付款账龄分析本期期末数本期期初数账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内1173805567.6666.881093520377.8767.60

1至2年88068564.235.0276770140.774.74

2至3年61075333.213.4813364642.470.83

3年以上432108353.9124.62434004912.4626.83

合计1755057819.01100.001617660073.57100.00

???

（c） 账龄超过 1年的重要其他应付款单位名称所欠金额账龄未偿还原因

紫金矿业集团股份有限公司349370000.003年以上股东借款

??

133招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

28.一年内到期的非流动负债

项目本期期末数本期期初数

一年内到期的长期借款-200353670.79

其中：信用借款--

抵押借款-200353670.79

一年内到期的租赁负债27599030.0822935633.17

一年内到期的应付债券--

一年内到期的长期应付款1031712.091869385.66

合计28630742.17225158689.62

???

29.其他流动负债

项目本期期末数本期期初数

待转销项税额90119816.37122844527.76其他（注）13827000.0013377000.00

合计103946816.37136221527.76

???

注：其他主要系尚未支付的对联营企业与合营企业的股权投资款。

30.长期借款

（1）长期借款分类项目本期期末数本期期初数

抵押借款-517080475.72

信用借款--

合计-517080475.72

减：一年内到期的长期借款-200353670.79

其中：信用借款--

抵押借款-200353670.79

一年后到期的长期借款-316726804.93

???

134招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

30.长期借款-续

（1）长期借款分类-续

上述借款年利率期间：

?本期期末数本期期初数

上述借款年利率区间无2.24%

??

31.租赁负债

（1）租赁负债项目本期期末数本期期初数

租赁付款额106143692.0591387448.67

减：未确认的融资费用7913769.987696739.07

合计98229922.0783690709.60

减：一年内到期的租赁负债27599030.0822935633.17

一年以后到期的租赁负债70630891.9960755076.43

???

（2）本集团的租赁负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下项目本期期末数

资产负债表日后第1年30574629.06

资产负债表日后第2年26445540.10

资产负债表日后第3年23439468.69

以后年度25684054.20

合计106143692.05

???本集团未面临重大的与租赁负债相关的流动性风险。

135招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

32.长期应付款

项目本期期末数本期期初数

本体维修基金（注1）73199597.3873914247.84

国土局地价款余款（注2）9541865.559541865.55

合计82741462.9383456113.39

减：一年内到期的长期应付款1031712.091869385.66

一年后到期的长期应付款81709750.8481586727.73

???

注1：系本公司之子公司招商积余物业管理有限公司、深圳招商物业管理有限公司等收业主的本体维修基金及空调维保费用。

注2：系本公司应补缴的航空大厦用地地价款余款。

33.预计负债

项目本期期初数本期增加本期减少本期期末数形成原因

未决诉讼----?

其他3920000.00--3920000.00土地延期竣工违约金

合计3920000.00--3920000.00?

???

34.递延收益

项目本期期初数本期增加本期减少本期期末数

政府补助768840.34-333759.96435080.38

合计768840.34-333759.96435080.38

???

35.其他非流动负债

项目本期期末数本期期初数

未实缴出资额及其他7500948.007764948.00

合计7500948.007764948.00

???

136招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

36.股本

本期增减变动本期期初数项目发行送公积金本期期末数

（注）其他小计新股股转股

一、有限售条件股份???????

1．国有法人持股-------

2．其他内资持股3050.00----2675.00-2675.00375.00

其中：境内法人持股-------

境内自然人持股3050.00----2675.00-2675.00375.00

有限售条件股份合计3050.00----2675.00-2675.00375.00

二、无限售条件股份???????

1．人民币普通股1053716808.00---2675.002675.001053719483.00

无限售条件股份合计1053716808.00---2675.002675.001053719483.00

合计1053719858.00-----1053719858.00

???

注：相较上年末，本期期初公司有限售条件股份和无限售条件股份发生相应变化，主要是根据有关证券监管规定部分高管可转让股份的计算基数在期初进行重新计算所致。

37.资本公积

项目本期期初数本期增加本期减少本期期末数

一、股本溢价2845845906.93--2845845906.93

1．投资者投入的资本2767353591.08--2767353591.08

2．收购少数股东权益形成的差额7388993.21--7388993.21

3．其他71103322.64--71103322.64

二、其他资本公积154300782.09--154300782.09

1．被投资单位除净损益、其他综合收益及利润分----

配以外的所有者权益的其他变动

2．股份支付----

3．原制度资本公积转入----

4．其他154300782.09--154300782.09

合计3000146689.02--3000146689.02

???

38.其他综合收益

本期发生额

减：减：前期计

本期减：前期计入税后归本期项目本期所得所得入其他综合税后归属于期初数其他综合收益属于少期末数税前发生额税费收益当期转母公司股东当期转入损益数股东用入留存收益

一、将重分类进损益565325.46-486885.12----486885.12-78440.34的其他综合收益

其中：外币财务报表565325.46-486885.12----486885.12-78440.34折算差额

???

137招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

39.盈余公积

项目本期期初数本期增加本期减少本期期末数

法定盈余公积564927436.02--564927436.02

???

40.未分配利润

项目本期上年

本期期初数6104961586.545745961823.37

加：本期期初未分配利润调整数-99245.52

其中：会计政策变更影响--

同一控制下企业合并影响-99245.52

本期期初数6104961586.545746061068.89

加：本期归属于母公司股东的净利润497867108.06654579171.43

减：提取法定盈余公积-20591339.69

分配利润273967163.08275087314.09

本期期末数6328861531.526104961586.54

???

41.营业收入和营业成本

（1）营业收入和营业成本情况本期金额上期金额项目收入成本收入成本

主营业务9771385061.818698291851.149162712337.408027655323.18

???

（2）营业收入、营业成本的分解信息本期金额上期金额项目收入成本收入成本

物业管理9477705455.588547314175.088856356978.097870124409.38

资产管理293414512.56150715309.94305927402.23157172254.89

其他265093.67262366.12427957.08358658.91

合计9771385061.818698291851.149162712337.408027655323.18

???

138招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

41.营业收入和营业成本-续

（3）履约义务的说明

本集团向客户主要提供物业管理服务，该服务为一段时间内履行的履约义务。本集团在提供物业管理服务的过程中确认收入。

42.税金及附加

项目本期金额上期金额

房产税20997273.3019039812.00

城市维护建设税19484319.4814726278.50

教育费附加14214227.3710753793.02

土地使用税2703632.312454722.08

土地增值税681074.07695970.00

其他税费2569126.502510845.94

合计60649653.0350181421.54

???

43.销售费用

项目本期金额上期金额

职工薪酬21611527.9223294044.97

销售代理费7371071.549034211.45

投标费用13863737.925981943.79

广告费71305.64172406.28

其他5743985.825422328.37

合计48661628.8443904934.86

???

44.管理费用

项目本期金额上期金额

职工薪酬197380606.51257981611.90

长期待摊费用摊销2600497.805528542.04

折旧费6876414.627375929.14

咨询、顾问、评估费用7168112.428524494.74

租赁费5875806.754214748.79

办公费673873.93715058.51

差旅费1977391.851680583.86

业务招待费1842984.861572332.13

物业管理费1805194.551753757.72

其他8930397.4212366382.80

合计235131280.71301713441.63

???

139招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

45.研发费用

项目本期金额上期金额

职工薪酬23489540.8022585676.35

系统整合服务费2975223.5010663708.72

其他1687991.893134187.85

合计28152756.1936383572.92

???

46.财务费用

项目本期金额上期金额

利息支出8011239.3318485429.72

减：已资本化利息--

减：利息收入16091249.2116103878.87

汇兑净损失194343.7630842.44

其他8613948.867341439.82

合计728282.749753833.11

???

47.其他收益

产生其他收益的来源本期金额上期金额是否为政府补助

政府补助9224258.8911445055.51是

退役军人税收优惠309925.53618650.00否

重点人群税收优惠863415.793017273.28否

其他951292.821830928.98否

合计11348893.0316911907.77?

???

48.投资收益

项目本期金额上期金额

长期股权投资收益5295243.716053313.02

其中：权益法核算确认的投资收益5295243.716053313.02

股权处置收益--

以摊余成本计量的金融资产终止确认损失-92436.71-

债务重组产生的投资收益（损失以“-”填列）-549194.78-

合计4653612.226053313.02

???

140招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

49.信用减值损失

项目本期金额上期金额

应收票据减值转回21271.5847317.74

应收账款减值损失-32710860.43-29712068.06

其他应收款减值损失-2582573.42-2863713.39

合计-35272162.27-32528463.71

???

50.资产减值损失

项目本期金额上期金额

合同资产减值损失-96499.81-868339.89

合计-96499.81-868339.89

???

51.资产处置收益

资产处置收益的来源本期金额上期金额

非流动资产处置收益2434133.761157411.42

其中：固定资产处置收益1597262.301104050.19

其他836871.4653361.23

合计2434133.761157411.42

???

52.营业外收入

计入当期非经常性项目本期金额上期金额损益的金额

违约金、罚款收入1072247.29558090.111072247.29

其他1365136.282509971.491365136.28

合计2437383.573068061.602437383.57

???

53.营业外支出

计入当期非经常性项目本期金额上期金额损益的金额

非流动资产毁损报废损失223591.0495259.23223591.04

赔偿金、违约金及罚款支出2141963.711474222.752141963.71

其他2105161.763455173.212105161.76

合计4470716.515024655.194470716.51

???

141招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

54.所得税费用

（1）所得税费用表项目本期金额上期金额

当期所得税费用162158247.41178366610.46

递延所得税费用-3519148.14-9189249.39

合计158639099.27169177361.07

???

（2）会计利润与所得税费用调整过程项目本期金额

利润总额680804253.15

按法定税率计算的所得税费用170201063.29

子公司适用不同税率的影响-3920643.12

调整以前期间所得税的影响9637528.72

非应税收入的影响-1323810.93

不可抵扣的成本、费用和损失的影响2989740.96

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-18723778.51

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响2598220.86

其他-2819222.00

所得税费用158639099.27

???

55.租赁

（1）租赁承租人

项目?本期金额上期金额

使用权资产的折旧费用13840526.33?14911898.98

租赁负债的利息费用1480557.49?1796251.02

短期租赁以及低价值资产租赁费用37505982.57?34538254.29

转租使用权资产取得的收入734541.39?1182213.38

与租赁相关的总现金流出50080297.02?46955530.92

???

142招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

55.租赁-续

（2）经营租赁出租人项目金额

一、收入情况?

租赁收入147857022.61?

其中：未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入9968361.34?

二、资产负债表日后将收到的未折现租赁收款额1416536257.88?

第1年286625688.11?

第2年258953060.06?

第3年245480902.27?

第4年235465496.33?

第5年204233494.98?

5年以上185777616.13?

???

56.现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到其他与经营活动有关的现金项目本期金额上期金额

往来款390851798.45316834390.31

代收代付款267388289.57380277312.45

收到押金及保证金217441583.14198464654.82

银行存款利息收入12971265.6516688751.41

政府补助10003788.1613439201.47

其他23897963.0022791840.96

合计922554687.97948496151.42

???

143招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

56.现金流量表项目-续

（1）与经营活动有关的现金-续支付其他与经营活动有关的现金项目本期金额上期金额

往来款项529555671.06492570855.91

押金、保证金、维修金支出263035875.95242673614.67

管理费用支付的现金61318889.3128668054.61

销售费用支付的现金21453884.102832422.13

员工备用金3658907.145325213.98

其他42791629.4160540670.52

合计921814856.97832610831.82

???

（2）与投资活动有关的现金收到其他与投资活动有关的现金项目本期金额上期金额

定期存款到期50000000.00-

处置南京招商未来科技城物业管理有限公司而增加927143.15-的现金净额

合计50927143.15-

???

（3）与筹资活动有关的现金支付其他与筹资活动有关的现金项目本期金额上期金额

支付的租金14577142.5814431680.70

赎回权益性投资所支付的现金-5963500.99

资金集中管理款-5940000.00

合计14577142.5826335181.69

???

144招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

56.现金流量表项目-续

（3）与筹资活动有关的现金-续筹资活动产生的各项负债变动情况本期增加本期减少项目本期期初数本期期末数现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款-516726804.93324389.61--517051194.54

长期借款316726804.93--316726804.93--

一年内到期的非流动负债225158689.62-4728190.26200902466.92353670.7928630742.17

租赁负债60755076.43-24452958.1414577142.58-70630891.99

合计602640570.98516726804.9329505538.01532206414.43353670.79616312828.70

???

145招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

57.现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：??

净利润522165153.88512711684.11

加：资产减值损失96499.81868339.89

信用减值损失35272162.2732528463.71

固定资产折旧17813640.2519034824.96

使用权资产折旧13840526.3314911898.98

无形资产摊销1428309.611497573.61

长期待摊费用摊销17165937.0617252748.61

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的收益-2434133.76-1157411.42

固定资产报废损失223591.0495259.23

财务费用8205583.0918516272.16

投资损失收益-4653612.22-6053313.02

递延所得税资产增加-9561572.61-8158786.73

递延所得税负债增加5729153.015756400.92

存货的减少22885061.1220345976.88

经营性应收项目的增加-2488908624.87-1934735641.66

经营性应付项目的增加324206279.00117874051.26

经营活动产生的现金流量净额-1536526046.99-1188711658.51

2．现金及现金等价物净变动情况：??

现金的期末余额4008296742.843192138215.62

减：现金的期初余额5527405676.534573241178.60

加：现金等价物的期末余额--

减：现金等价物的期初余额--

现金及现金等价物净减少额-1519108933.69-1381102962.98

???

146招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并财务报表项目注释-续

57.现金流量表补充资料-续

（2）现金和现金等价物的构成项目本期期末数本期期初数

一、现金4008296742.845527405676.53

其中：库存现金59727.6115066.61

可随时用于支付的银行存款4008237015.235527390609.92

可随时用于支付的其他货币资金-?-

二、现金等价物--

其中：三个月内到期的债券投资--

三、年末现金和现金等价物余额4008296742.845527405676.53

四、受限制货币资金33286455.2625179048.27

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物--

五、三个月以上的定期存款20000000.0070000000.00

六、货币资金合计4061583198.105622584724.80

???

58.政府补助

（1）本期末按应收金额确认的政府补助本期末无按应收金额确认的重要的政府补助。

（2）涉及政府补助的负债项目本期计入本期计入

本期新增与资产相关/负债项目本期期初数营业外其他收益其他变动本期期末数补助金额与收益相关收入金额金额

递延收益768840.34--333759.96-435080.38与资产相关

???

（3）计入当期损益的政府补助

项目?本期金额上期金额

与资产相关的政府补助333759.96336219.96

与收益相关的政府补助8890498.9311108835.55

合计9224258.8911445055.51

???

147招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、合并范围的变更

1.同一控制下企业合并

本期本集团没有发生同一控制下企业合并。

2.非同一控制下企业合并

本期本集团没有发生非同一控制下企业合并。

3.其他原因的合并范围变动

（1）本期新设成立的主要子公司

序号企业名称持股比例（%）投资成本

1昆山招航企业管理有限公司100.00尚未注资

2常熟市积余美城物业管理服务有限公司51.001530000.00

???

148招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、在其他主体中的权益

1.在子公司中的权益

（1）企业集团的构成——子公司直接间接主要子公司名称注册资本注册地业务性质持股持股取得方式经营地

（%）（%）

天津格兰云天置业有限公司天津198140000.00天津房地产开发100.00-投资设立

岳阳中航地产有限公司岳阳100000000.00岳阳持有物业出租及经营100.00-投资设立

深圳市中航房地产发展有限公司深圳15000000.00深圳持有物业出租及经营100.00-投资设立

深圳积余观澜地产发展有限公司深圳10000000.00深圳持有物业出租及经营51.00-投资设立

招商商业管理（深圳）有限公司深圳30000000.00深圳商业运营100.00-投资设立

深圳市老大昌酒楼有限公司深圳1000000.00深圳餐饮服务51.00-投资设立同一控制下

江西中航地产有限责任公司南昌100000000.00南昌持有物业出租及经营100.00-企业合并

昆山招航商业管理有限公司昆山160000000.00昆山持有物业出租及经营100.00-投资设立

招商积余物业管理有限公司深圳50000000.00深圳物业管理100.00-投资设立

上海深南光电梯有限公司上海6000000.00上海物业管理-100.00投资设立

招商积余（四川）物业服务有限公司成都6000000.00成都物业管理-100.00投资设立

招商积余（山东）物业管理有限公司济南6000000.00济南物业管理-100.00投资设立

厦门积余物业管理有限公司厦门6000000.00厦门物业管理-70.00投资设立

深圳市中航物业资产管理有限公司深圳5000000.00深圳物业管理-100.00投资设立

招商楼宇科技（深圳）有限公司深圳50000000.00深圳楼宇工程及设备运维-100.00投资设立

深圳市南光物业管理有限公司深圳10000000.00深圳物业管理-100.00投资设立

招商智慧保安服务（深圳）有限公司深圳14280000.00深圳安保服务-100.00投资设立物业设备销售及

招商南光电梯科技（深圳）有限公司深圳20000000.00深圳-100.00投资设立运维服务

招商积余（湖南）物业管理服务有限公司长沙6000000.00长沙物业管理-100.00投资设立

招商积余（天津）物业服务有限公司天津6000000.00天津物业管理-100.00投资设立

济南东成积余物业管理有限公司山东6470600.00山东物业管理-51.00投资设立

招商积余数字科技（深圳）有限公司深圳30000000.00物业配套系统开发、深圳-100.00投资设立经营及咨询服务同一控制下

南昌市航睿物业管理有限公司吉安500000.00吉安物业管理-100.00企业合并

济南高铁积余产业运营服务有限公司济南5000000.00济南物业管理-51.00投资设立成都航睿物业管理有限公司（曾用名：成成都6000000.00成都物业管理-51.00投资设立都城投航睿物业管理有限公司）

深圳市正章干洗有限公司深圳1000000.00深圳洗衣服务51.00-投资设立

西安正章干洗有限公司西安5500000.00西安洗衣服务-60.00投资设立

九江市九方商业管理有限公司九江888822935.26九江持有物业出租及经营100.00-投资设立

赣州市航逸酒店管理有限公司赣州264636280.92赣州持有物业出租及经营100.00-投资设立

惠州市中航工业地产投资发展有限公司惠州1000000.00惠州持有物业出租及经营85.00-投资设立

深圳市积余智泊科技有限公司深圳200000000.00深圳智慧停车管理100.00-投资设立

成都市中航地产发展有限公司成都200000000.00成都持有物业出租及经营100.00-投资设立

??

149招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、在其他主体中的权益-续

1.在子公司中的权益-续

（1）企业集团的构成——子公司-续直接间接主要子公司名称注册资本注册地业务性质持股持股取得方式经营地

（%）（%）

320408163.00-51.00非同一控制下招商积余紫金（龙岩）物业服务有限公司龙岩龙岩房地产开发

企业合并

衡阳中航地产有限公司衡阳458970000.00衡阳房地产开发60.00-投资设立

招商局物业管理有限公司深圳100000000.00深圳物业管理100.00-非同一控制下企业合并非同一控制下

深圳招商物业管理有限公司深圳11200000.00深圳物业管理-100.00企业合并非同一控制下

北京招商局物业管理有限公司北京30000000.00北京物业管理及咨询-100.00企业合并

上海招商局物业管理有限公司上海20000000.00非同一控制下上海物业管理-100.00企业合并

南京招商局物业管理有限公司南京10000000.00物业管理及相关南京-100.00非同一控制下配套设施企业合并非同一控制下

武汉招商局物业管理有限公司武汉5000000.00武汉物业管理-100.00企业合并港币非同一控制下

招商局物业管理（香港）有限公司香港10000.00香港物业管理-100.00企业合并港币非同一控制下

招商局物业管理（海外）有限公司香港10000.00香港物业管理-100.00企业合并

CMP PROPERTYMANAGEMENT 港币 非同一控制下

COMPANY LIMITED 香港 100000.00 香港 物业管理 - 100.00 企业合并

CMPLUS HOTELS AND SERVICED

APARTMENTS MNANGEMENT CO 港币 非同一控制下香港

LIMITED 1000.00

香港物业管理-100.00企业合并

深圳积余物业服务有限公司浙江5000000.00浙江物业管理-100.00非同一控制下企业合并

深圳市招商置业顾问有限公司深圳20000000.00-100.00非同一控制下深圳房地产经纪及信息咨询企业合并

物业设备销售、机电与非同一控制下

深圳招商建筑科技有限公司深圳100000000.00深圳-100.00电子智能化设计施工企业合并

招商积余综合设施运营服务（深圳）20000000.00非同一控制下东莞东莞物业管理、清洁服务-100.00有限公司企业合并

招商积余（漳州）物业服务有限公司漳州5000000.00漳州物业管理-100.00非同一控制下企业合并

深圳招商到家汇科技有限公司深圳20000000.00深圳社区商业及企业集采-100.00投资设立

厦门招港鹭和物业管理有限公司厦门5000000.00厦门物业管理-60.00投资设立

宁波招商物业管理有限公司宁波500000.00宁波物业管理-100.00投资设立

宁波招鄞商业管理有限公司宁波1000000.00宁波商业运营-80.00投资设立

深圳西部港口保安服务有限公司深圳2000000.00深圳安保服务-100.00资产收购

深圳招华物业管理有限公司（注）深圳5000000.00-50.00非同一控制下深圳物业管理企业合并非同一控制下

招商蛇口企业管理（深圳）有限公司深圳2000000.00深圳商业运营-100.00企业合并

招商积余数字科技（南京）有限公司南京10000000.00南京智能化设计、技术服务100.00-投资设立

???

150招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、在其他主体中的权益-续

1.在子公司中的权益-续

（1）企业集团的构成——子公司-续直接间接主要子公司名称注册资本注册地业务性质持股持股取得方式经营地

（%）（%）

上海积余商航物业管理服务有限公司上海50000000.00100.00-非同一控制上海物业管理下企业合并非同一控制

新中物业管理（中国）有限公司北京5000000.00北京物业管理67.00-下企业合并非同一控制

广州国际金融大厦广州89275600.00广州持有物业出租及经营-100.00下企业合并

中苑出租汽车有限公司北京9526800.00非同一控制北京道路运输-100.00下企业合并

上海浦中实业发展有限公司上海9000000.00上海商业运营-100.00非同一控制下企业合并非同一控制

上海中慧物业管理有限公司上海7000000.00上海物业管理-100.00下企业合并非同一控制

上海融谷软件有限公司上海3000000.00上海软件和信息技术服务-100.00下企业合并非同一控制

深圳市汇勤物业管理有限公司深圳71428571.00深圳物业管理65.00-下企业合并非同一控制

上海汇勤物业发展有限公司上海10000000.00上海物业管理-100.00下企业合并

招商积余南航（广州）物业服务有限公司广州10000000.00广州物业管理95.00-非同一控制下企业合并

招商到家汇科技（福建）有限公司漳州10000000.00漳州社区商业及企业集采-100.00投资设立深圳市招商积余城市综合服务有限公司

深圳4000000.00深圳物业管理40.00-投资设立

（注）

武汉城建积余物业有限公司武汉2000000.00武汉物业管理-51.00投资设立

佛山市城建积余智慧城市服务有限公司佛山5000000.00佛山房地产及相关业务-51.00投资设立

招商到家汇科技（浙江）有限公司衢州20000000.00衢州房地产及相关业务-100.00投资设立

北京科建积余物业服务有限公司（注）北京5000000.00北京物业管理50.00-投资设立

招商余房网科技（浙江）有限公司衢州20000000.00衢州房地产及相关业务100.00-投资设立

昆山招航酒店管理有限公司苏州100000000.00苏州酒店管理100.00-分立

合肥城招合盛物业管理有限公司合肥3000000.00合肥物业管理-51.00投资设立

招商积余天府（四川）物业管理有限公司成都6000000.00成都物业管理-100.00投资设立同一控制下

广东招建建设工程有限公司广东10000000.00广东工程管理-100.00企业合并

常熟市积余美城物业管理服务有限公司常熟3000000.00常熟物业管理-51.00投资设立

昆山招航企业管理有限公司昆山100000.00昆山商业运营100.00-投资设立

???

注：根据该公司章程关于股东会及董事会表决权和表决事项的约定，本公司能够控制该公司的相关活动，因而将其纳入合并财务报表范围。

（2）重要的非全资子公司本集团无重要的非全资子公司。

151招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、在其他主体中的权益-续

2.在合营企业或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业本集团无重要的合营企业或联营企业。

（2）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目本期期末数/本期金额本期期初数/上期金额

合营企业：??

投资账面价值合计35297850.7032797630.99

下列各项按持股比例计算的合计数??

——净利润939145.341278406.43

——其他综合收益--

——综合收益总额939145.341278406.43

联营企业：??

投资账面价值合计89278409.4085437905.11

下列各项按持股比例计算的合计数??

——净利润4356098.374774906.59

——其他综合收益--

——综合收益总额4356098.374774906.59

???

（3）合营企业或联营企业向本集团转移资金的能力存在重大限制的说明本集团不存在合营企业或联营企业向本集团转移资金能力存在的重大限制的情况。

152招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、在其他主体中的权益-续

3.表决权在半数以下纳入合并范围，或表决权超过半数但未纳入合并范围的情况

（1）拥有半数以下表决权纳入合并范围内的子企业认缴持股比例表决权比例

序号企业名称%%注册资本投资额纳入合并范围原因（）（）根据该公司章程关于股东会及董事会表决权和

1深圳市招商积余城市综40.0040.004000000.001600000.00表决事项的约定，本公司能够控制该公司的相

合服务有限公司关活动，因而将其纳入合并财务报表范围。

根据该公司章程关于股东会及董事会表决权和

2深圳招华物业管理有限50.0050.005000000.002500000.00表决事项的约定，本公司能够控制该公司的相

公司关活动，因而将其纳入合并财务报表范围。

根据该公司章程关于股东会及董事会表决权和

3北京科建积余物业服务50.0050.005000000.002500000.00表决事项的约定，本公司能够控制该公司的相

有限公司关活动，因而将其纳入合并财务报表范围。

??

（2）拥有表决权超过半数但未纳入合并范围的被投资单位认缴持股比例表决权比例

序号企业名称%%注册资本投资额未纳入合并范围原因（）（）

1烟台招商财金物业服务有51.0051.003000000.001530000.00属于共同控制股东会和董事会经营事项相关决议

限公司

??

十、与金融工具相关的风险

本集团的主要金融工具包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款、借款、应付票

据、应付账款、其他应付款、一年内到期的非流动负债、长期应付款和其他非流动负债等，各项金融工具的详细情况说明见附注七。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益和股东权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。

153招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十、与金融工具相关的风险-续

1.风险管理目标、政策和程序，以及本期发生的变化

本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

1.1市场风险

1.1.1外汇风险

外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。除本集团设立在香港的子公司使用港币进行计价结算外，本集团的其它主要业务活动以人民币计价结算。除以港币为记账本位币的境外子公司外，本集团之其他子公司均以人民币为记账本位币。于2026年6月30日，本集团的资产和负债主要为记账本位币余额，该等余额不会产生重大外汇风险。

1.1.2利率风险-现金流量变动风险

本集团的利率风险产生于银行借款等带息债务，其中，浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量变动风险。本期末，本集团的浮动利率借款金额合计为人民币517051194.54元

（2025年12月31日：人民币517080475.72元）。本集团持续密切关注利率变动对于本

集团利率风险的影响，本集团的政策是保持这些借款的浮动利率，目前并无利率互换等安排。

利率风险敏感性分析

在其他变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税后影响如下：

本期上期项目利率变动对净利润的对股东权益的对净利润的对股东权益的影响影响影响影响

浮动利率借款上浮50个基点-968862.76?-968862.76?-1300248.14-1300248.14

浮动利率借款下浮50个基点968862.76?968862.76?1300248.141300248.14

???

154招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十、与金融工具相关的风险-续

1.风险管理目标、政策和程序，以及本期发生的变化-续

1.2信用风险

2026年6月30日，可能引起本集团信用损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方

未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失，具体包括：货币资金（附注七、1）、

应收票据（附注七、2）、应收账款（附注七、3）、其他应收款（附注七、5）、合同资产（附注七、7）、已做出的财务担保合同（附注十三、1）等。除相关附注所载本集团做

出的财务担保外，本集团没有提供任何其他可能令本集团承受信用风险的担保。于资产负债表日就上述财务担保及付款承诺的最大信用风险敞口已在相关附注披露。

为降低信用风险，本集团成立专门部门负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收逾期债务。此外，本集团于每个资产负债表日审核金融资产的回收情况，以确保对相关金融资产计提了充分的信用损失准备。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。

本集团的货币资金存放在信用评级较高的金融机构，故货币资金只具有较低的信用风险。

本集团采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。

1.3流动风险

管理流动性风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。

本集团将银行借款作为资金来源之一。本期末，本集团尚未使用的银行借款额度为人民币

2019073195.07元（2025年12月31日：人民币2400000000.00元），本集团本期末无

未使用的短期银行借款额度。

本期末，本集团尚未使用的由受同一控股股东及最终控制方控制的关联方招商局集团财务有限公司提供的授信额度为人民币2000000000.00元（2025年12月31日：人民币

2000000000.00元）。

155招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十、与金融工具相关的风险-续

1.风险管理目标、政策和程序，以及本期发生的变化-续

1.3流动风险-续

本集团持有的金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：

项目账面价值一年以内一至五年五年以上合计

短期借款517051194.54??526263859.33?--??526263859.33?

应付票据23886092.8923886092.89?--?23886092.89

应付账款3842787417.14?3842787417.14??--?3842787417.14?

应付股利274235948.56?274235948.56??--?274235948.56?

其他应付款1755057819.01?1755057819.01??--?1755057819.01?

其他流动负债103946816.37?103946816.37???--?103946816.37??

租赁负债（包含一年内到期的租赁负债）98229922.07?30574629.06?67482124.248086938.75106143692.05

长期应付款（包含一年内到期的长期应付款）82741462.93?1031712.09?26655942.32?55053808.52?82741462.93?

其他非流动负债7500948.00??-7500948.00???-7500948.00??

合计6705437621.51?6557784294.45?101639014.56?63140747.27?6722564056.28?

担保合同的最大风险敞口?-367329.17??-?-367329.17??

???

2.金融资产转移

2.1转移方式分类

转移方式已转移金融资产性质已转移金融资产金额终止确认情况终止确认情况的判断依据

金融资产出售应收账款3554703.03?已终止确认几乎所有的风险及报酬均已转移

??

2.2因转移而终止确认的金融资产

项目金融资产转移的方式终止确认的金额资产金额与终止确认相关的利得（损失）

应收账款金融资产出售3554703.03?-92436.71?

??

注：本期，本集团按照合同约定将合法持有的应收账款转让给深圳市融迅商业保理有限公司（以下简称“深圳融迅”）和深圳国联商业保理有限公司（以下简称“深圳国联”），深圳融迅受让本集团转让的应收账款人民币3412103.03元，深圳国联受让本集团转让的应收账款人民币142600.00元（上期系转让给深圳前海联易融商业保理有限公司，转让应收账款人民币5590750.46元）。由于与该等应收账款相关的几乎所有风险与报酬已转移给了深圳融迅和深圳国联，因此，本集团终止确认该等应收账款，并因终止确认应收账款确认投资损失人民币92436.71元。

156招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、公允价值的披露下表列示了本集团在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：

第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；

第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。

1.以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

第一层次第二层次

第三层次项目公允价值公允价值合计公允价值计量计量计量

持续的公允价值计量：????

（一）以公允价值计量且变动计入当----期损益的金融资产

（二）投资性房地产--5458278900.005458278900.00

1．出租的建筑物--5458278900.005458278900.00

持续以公允价值计量的资产总额--5458278900.005458278900.00

??

2.持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定

量

投资性房地产为持续第三层次公允价值计量的出租建筑物，本集团采用的估值技术主要为：市场比较法和收益法。对于市场交易频率高、交易价格易获取的，主要采用市场比较法，将评估对象与近期已经发生了交易的可比实例进行比较，对已知价格作适当修正，以此估算出评估对象的合理价格；对于主要以出租方式经营的物业，本集团主要采用收益法进行评估。

157招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、公允价值的披露-续

3.不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：货币资金、应收票据、应收账款、其他应

收款、应付账款、其他应付款、其他流动负债、一年内到期的非流动负债、长期借款、短

期借款、长期应付款及其他非流动负债等。

本集团管理层认为，财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。

十二、关联方及关联交易

1.本公司的母公司情况

母公司对本公司的母公司对本公司的母公司名称注册地业务性质注册资本

持股比例（%）表决权比例（%）

招商局蛇口工业区控股股份有限公司深圳市房地产906083617747.7551.48（注）

???

注：招商局蛇口工业区控股股份有限公司直接持有本公司47.75%的股权，通过其全资子公司深圳招商房地产有限公司间接持有本公司3.73%股权，为本公司控股股东。

本公司最终控制方是招商局集团有限公司。

2.本公司的主要子公司情况

本公司的子公司的情况详见附注九、1（1）。

158招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

3.本公司合营和联营企业情况

本期与本集团发生关联方交易，或上期与本集团发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

?合营或联营企业名称与本公司关系南京怡盛商业管理有限公司合营企业武汉未来中心商业管理有限公司合营企业成都禾招物业管理有限公司合营企业青岛鑫诚中航城市服务有限公司合营企业山东省机场管理集团物业服务有限公司合营企业深圳招商江岭城市服务有限公司合营企业天津市华创积余物业管理有限公司合营企业北京招置物业服务有限公司合营企业贵州城发积余物业管理服务有限公司合营企业江苏招商麒麟物业管理有限公司合营企业攀枝花阳光积余城市管理服务有限公司合营企业烟台招商财金物业服务有限公司合营企业育商（广州）城市运营服务有限公司合营企业北京百川恒升物业管理有限公司联营企业南京招商未来科技城物业管理有限公司联营企业成都东部积余物业管理有限公司联营企业济南盛景积余城市服务有限公司联营企业（曾用名“济南文旅集团积余城市服务有限公司”）南京招商金城物业管理有限公司联营企业山东铁航物业管理有限公司联营企业深圳市汇通积余城市运营服务有限公司联营企业四川遂航智达物业服务有限公司联营企业烟台蓝天卓越城市服务有限公司联营企业成都国生积余不动产管理有限公司联营企业广西广投智慧服务集团有限公司联营企业济南先投积余城市服务有限公司联营企业深圳市罗湖积余城市服务有限公司联营企业天津宝星积余产业服务有限公司联营企业北京招商局天平物业管理有限公司联营企业海南航天城积余服务有限公司联营企业南通紫琅积余城市运营管理服务有限公司联营企业日照市招商高新城市运营服务有限公司联营企业天津滨海商投积余城市运营管理有限公司联营企业

159招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系深圳市招商创业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳招商商置投资有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市蛇口新泰置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市招广置业管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业厦门西海湾邮轮城投资有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州星日房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海盈睿商业运营管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招科置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业厦门招商商业管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州北泓房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业苏州招商融新投资发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业常熟招商琴湖投资发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业徐州淮海金融招商发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业徐州淮盛新城建设发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业常熟市琴安房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业苏州前山商业管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商商置（贵州毕节）投资有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业成都招商博时房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业成都招商远康房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市平盈投资有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业成都天府招商轨道城市发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业珠海依云房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业湛江招商港城投资有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业赣州中航九方商业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业长沙招尚房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局地产（北京）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业沈阳金道汇通房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业宁波招鄞置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业宁波鄞家置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招松置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商蛇口（赣州）房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商蛇口十堰置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局航华科贸中心有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

汇港实业（深圳）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市太子湾商储置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业常熟市琴宏房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业湖北招阳置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

160招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

?其他关联方名称其他关联方与本公司关系广州市番禺创新科技园有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运冷链物流哈尔滨有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

中外运物流供应链管理（苏州）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局重工（江苏）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业辽宁外运有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南京长江油运置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广西防城港中外运东湾仓储物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市前海蛇口自贸投资发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业嘉兴中外运物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业汕头招商局港口集团有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市前海蛇口启迪实业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业盘锦港集团有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业营口新港矿石码头有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业大连海嘉汽车码头有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市前海蛇口和胜实业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

辽港控股（营口）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业江苏中外运祥泰供应链管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业瑞达富昌无锡仓储服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业大连太平湾资产经营管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业宁波梅山保税港区中外运供应链管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商证券股份有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业佛山招商房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业佛山招商翰林房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州招商房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运物流华南有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广东外运有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业宏光发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广东外运惠州有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中国外运物流发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广东中外运化工国际物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州招盛房地产有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州市悦商房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局产业园区（青岛）发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业青岛招商海德置业发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业青岛中外运供应链管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业青岛中外运智慧物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业青岛招商铭华置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

161招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

?其他关联方名称其他关联方与本公司关系青岛招商熠华置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业青岛招晖投资运营有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运物流供应链管理哈尔滨有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业哈尔滨银开房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业漳州招商房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运集装箱运输有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中国外运福建有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业厦门外运有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运裕利集团有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业厦门市臻园房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招鑫（厦门）房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局地产（苏州）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业苏州市招融致新房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业苏州招华房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业苏州招荣房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业苏州招宏房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业苏州招文房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业苏州招序房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商蛇口（天津）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

中外运物流（天津）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

中外运冷链物流（天津）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业天津招商泰达房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商蛇口网谷（天津）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业天津津湾房产建设有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业北京招晨房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业天津招正房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运物流西南有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局物流集团四川有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业成都招商龙城房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业四川中外运久运物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业成都中外运物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业成都招商双兴房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业成都招商天府置业投资有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业成都招商简新房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业成都招蓉房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业成都招晟房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局重庆交通科研设计院有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

162招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

?其他关联方名称其他关联方与本公司关系

招商智翔道路科技（重庆）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商华驰数智交通科技（重庆）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商中宇工程咨询（重庆）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商海达保险经纪有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业重庆招商置地开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业重庆怡置招商房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局生态环保科技有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业长航货运有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业武汉长航船员管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业重庆长航天一物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业重庆长航金海洋物业管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业重庆外运储运有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局交通科技（重庆）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业重庆招商意库商业管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局共享服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业重庆招商致远房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业重庆招商启盛房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业重庆中外运集装箱运输有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运物流镇江有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业汕头中外运有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业东莞招商启达房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中山禹鸿房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业东莞招商启越房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商（东莞）投资发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业东莞招商启航房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

中外运物流（云南）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业昆明招金房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业晋宁金辰房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业云南雨泉置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业昆明同润房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业云南盛商房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业重庆招商依城房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业佛山依云房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业佛山招商宝华房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业大连招源房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业大连招义房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业大连集装箱码头有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

163招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

?其他关联方名称其他关联方与本公司关系

招商局地产（杭州）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州招商观颐养老服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业浙江润和房产集团有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州南兴房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州惠余置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州瑞盛智慧科技有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州招盈房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州商裕房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州潮悦房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业温州臻玺置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州南茂房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州玖晟房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州玖航房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州北桦房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州北泽房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州崇盛房地产建设管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西安招商嘉时房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西安招阳房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西安招兴永盛房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西咸新区招诚永盛房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西安盛玺装饰工程有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西安招玺云樾房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局地产（烟台）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业烟台招商局置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业烟台招瑞房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业北京招胜房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业沈阳招义房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业沈阳招泰房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业沈阳招盛房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运物流广西有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广西外运有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运广西有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广西外运汽车运输有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广西中外运供应链管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南宁招商众鑫房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南宁招商汇盈房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南宁招商汇泽房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

164招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

???其他关联方名称其他关联方与本公司关系山东中外运船务代理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州招新置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业宁波招商高新置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招鸿邮轮科技有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业宁波招开置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业宁波鑫家甬城置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中国外运华南有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业海南中外运供应链有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中国外运海南有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

长航货运（海南）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

中外运现代物流（海南）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业海南达通仓储有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业郑州天地康颂置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业郑州康尚置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业河南鸣谦置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业郑州泰实房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业郑州泰建房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运物流华中有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业安徽外运直属储运有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业合肥中外运物流发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运合肥物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中国外运物流发展合肥有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业合肥招商章盛房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业合肥招商威盛房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业合肥德瀚产业园发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业合肥瑞盛房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳招商房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业合肥招盛房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业合肥卓灿房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业合肥卓盛房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业合肥君盛房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业合肥璟盛房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业合肥朗盛房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业合肥盈盛房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业合肥壹栈房屋租赁有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业合肥铭盛房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业合肥新浩房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

165招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

???其他关联方名称其他关联方与本公司关系漳州依山海房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中国外运长江有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南通中外运化工物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局邮轮产业发展（江苏）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业启东招园建设发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南通招海置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南通招通置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南通招润置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南通融合招置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南通招创置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南通中豪开发置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南通招瑞置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业启东招诚建设发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业佛山招商中环房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业徐州招盛置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳招商建设管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业长沙招新房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业济南盛华置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局地产（厦门）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业福建外运有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业福建外运河西储运有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州雍景湾房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业福州市雍景湾房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商蛇口（宜昌）置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业宜昌开元房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南昌德瀚商业管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业柳州招商汇信房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业扬州新城亿晟房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业扬州威盛置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业扬州荃晟置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业长春招胜房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业长春招华房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业长沙雍景房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业长沙懿德房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业长沙招添房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业长沙招裕房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业长沙招溪房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

166招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

???其他关联方名称其他关联方与本公司关系长沙招悦房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业长沙麓谷汇弘建设发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商蛇口三亚发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商三亚深海科技城开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商三亚崖州湾发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商（三亚）深海装备产业园有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业三亚招商臻园开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业三亚招商深海产业发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业襄阳招投房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中山雍景房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业惠州招启置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业宿迁市东宇置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

中国外运（深圳）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招商宝欣置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运化工国际物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招丰置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招宜置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招广置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招潘置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业盐城师山招海置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业乌鲁木齐新城恒盛房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招商壹间壹栈住房租赁有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商仁和太原置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中国外运连云港有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中国外运陆桥运输有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业连云港中外运物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市招商公寓发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳招商安业投资发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳海涛酒店有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳招商润德房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市招榕置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业武汉招商地产古田置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业重庆长江轮船有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南京长江油运有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业重庆长航川江船业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海江海建设开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业武汉招平海盈置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

167招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

???其他关联方名称其他关联方与本公司关系深圳市听海置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市乐享置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业武汉招平雍荣置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西安招广房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市招沿实业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业武汉招瑞置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

中合才华（大连）置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业武汉招城置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业漳州翼商房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南京玄盛房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海弘安里企业发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业河南惠新房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市招兴置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳招商蛇口华湾地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市招扬置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南京招瑞房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招洪政城市建设有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业北京招通房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业北京中皋京投房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招旅置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招阳置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海新长桥企业发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招瑞置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招臻置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招陆置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招鼎置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海新百安经济发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招越置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局地产（武汉）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局能源运输股份有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局海通贸易有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业蛇口电视台受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业蛇口消息报社受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳招商美伦酒店管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局光明科技园有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳招商蛇口国际邮轮母港有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

168招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

???其他关联方名称其他关联方与本公司关系深圳招商迅隆船务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳招商文化产业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳招商网络有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中国深圳外轮代理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商期货有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业蛇口兴华实业股份有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳美伦酒店管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中国交通进出口有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局物流深圳有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市招商前海湾置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业赤湾集装箱码头有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市招商国际船舶代理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

友联船厂（蛇口）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局重工（深圳）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局新材料科技（重庆）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商工业科技发展（深圳）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

深圳市南油（集团）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳妈港仓码有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

安速捷码头仓储服务（深圳）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳海星港口发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局国际冷链（深圳）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局国际科技有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局保税物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业蛇口集装箱码头有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州海顺船务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业蛇口明华船务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳海顺海事培训中心受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局港口集团股份有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商致远资本投资有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市桃花园置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳金域融泰投资发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳赤湾港集装箱有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局置地（深圳）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商证券投资有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳海顺海事服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局投资发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商证券资产管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

169招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

???其他关联方名称其他关联方与本公司关系

招商局食品（中国）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市太子湾商隆置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局创新投资管理有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳招商滚装运输有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市招华国际会展发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招证资本投资有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局仁和人寿保险股份有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市招商平安资产管理有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局融资租赁（天津）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商盈嘉私募股权基金管理（深圳）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

商驰实业（深圳）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局金融科技有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市乐活置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市商通置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业粤荣（天津）租赁有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局仁和养老投资有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局海洋装备研究院有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商蛇口数字城市科技有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳明华航运有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市万维大厦管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市创业壹号管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳招商伊敦酒店及公寓管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市招雍置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市招航置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局智融供应链服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局工业智能科技（江苏）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商商业保理（天津）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市招明物业租赁有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

华商绿能科技（深圳）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

天时鲲科（深圳）海洋科技有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海壹栈松新房屋租赁有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业北京招商局铭嘉房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业北京建威物业管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业北京经开亦盛房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商华建商业管理（北京）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业北京招盛房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业北京招鑫房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

170招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

???其他关联方名称其他关联方与本公司关系河北雄安招元产业发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局集团（香港）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招商置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招平房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

中外运上海（集团）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中国扬子江轮船股份有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海中外运长江国际货运有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中国外运华东有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海新洋山集装箱运输有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海中外运船务代理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海中外运报关有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海中外运海港国际物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海中外运国际货运代理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海宝琛置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局融资租赁（上海）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海虹裕置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海虹诺置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

云链数智科技（深圳）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海江澜汇酒店公寓有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州千岛湖伊敦酒店有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业武汉新得房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业武汉招商地产汉江置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中国长江航运集团有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业武汉长江轮船有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业武汉航海职业技术学院受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业长航集团武汉电机有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业武汉长江船舶设计院有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业长航集团武汉置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业武汉船舶配套工业园有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业武汉栖江置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局地产（南京）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运物流南京有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南京中外运国际物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南京中外运保税物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南京盛香园房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南京长江油运龙潭船务工程有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南京丁家庄商贸有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

171招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

其他关联方名称其他关联方与本公司关系南京盛泽置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南京利盛房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南京创马投资发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南京智盛房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南京江洲盛瑞置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南京耀盛房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南京玄盛商业管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南京盛玺投资有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市招华国际会展物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局漳州开发区有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局漳州开发区供电有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业漳州华商酒店有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商建设工程管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业漳州招商局厦门湾港务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业漳州海月房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业福建招商产业发展运营有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业福建省海韵冷链有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业漳州开发区招商水务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局港口控股有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业瑞嘉投资实业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商海达保险顾问有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局置地有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局金融控股（香港）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商永隆保险有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业天津招江投资有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市商安置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西安招平房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业沈阳招阳房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业无锡招银房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招南实业发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西安尚林华苑房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业北京招顺房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西安雍景嘉境房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西安招玺玖樾房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州创居荟建筑装饰工程有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州元玺置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局物流集团西安有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

172招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

其他关联方名称其他关联方与本公司关系

招商局国际码头（青岛）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业青岛港招商局国际集装箱码头有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

湛江港（集团）股份有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业浙江温州甬台温高速公路有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运物流新疆有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业宁波招商公路交通科技有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运物流西北有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业山东外运有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业江门中外运仓码有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业江门高新港务发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中山中外运物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中山中外运仓码有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业青岛中外运物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业青岛中外运集装箱仓码有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业青岛中外运储运有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业重庆渝黔高速公路有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业重庆沪渝高速公路有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业湛江港国际集装箱码头有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业湛江港石化码头有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业辽宁集铁国际物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

中外运物流（贵州）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业天津泰普药品科技发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业天津泰普制药有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局新疆检测技术研究院有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商新疆质量检测技术研究院有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商新疆特种设备检验技术研究院有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商新疆计量测试技术研究院有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商新疆质量和标准化研究院有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局工业集团青岛船舶有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业武汉招商滚装运输有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业廊坊京台高速公路有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业天津中外运化工国际物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南京盛通房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业大连港口建设监理咨询有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局检测车辆技术研究院有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局检测认证（重庆）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业泰州中外运船务代理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

173招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

其他关联方名称其他关联方与本公司关系天津华正高速公路开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局检测车辆技术（合肥）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业徐州招盛酒店管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商港务（深圳）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳中外运物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市招商观颐养老服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳招商新安置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市德瀚投资发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业重庆招商依云房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局产业园区（青岛）创业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市太子湾商泰置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业重庆招商金山意库商业管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市招汇置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

商岸置业（深圳）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业天骄（广州）房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业合肥招商杰盛体育文化产业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业佛山招商光华房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业大连招商广源房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业北京招源房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业重庆招商依港房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州信雅达置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

深圳市宝安 TCL 海创谷科技园发展有限公司 受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业肇庆招商蛇口房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市创勇企业管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市赤湾房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业苏州合赢房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广州保穗置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业长沙溪尚房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业宁波招秀商业管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业运易通科技有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业东莞深赤湾码头有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业东莞深赤湾港务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳赤湾港口发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局先进技术开发（深圳）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局创新科技（集团）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西安招商花园城房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳招商商业发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

174招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

其他关联方名称其他关联方与本公司关系云南招商城投房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业成都招商房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西安茂安房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市招华会展置地有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区开发建设有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局集团财务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南通招城置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商财富资产管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海浦隽房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局工业集团有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业辽宁港口集团有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中国外运股份有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局集团有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局金融控股有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局检测技术控股有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局公路网络科技控股股份有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中国外运长航集团有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局通商融资租赁有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局健康产业投资有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西安招黎云舒房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市商运置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商置地（江苏）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业成都招商北湖置地有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招政置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

中外运（北京）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业昆山中外运供应链有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招普置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商琼海博鳌乐城健康投资有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业瑞达智汇昆山仓储服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业无锡瑞商房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业长沙招麓房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西安招荣房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业辽宁港口股份有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业武汉招喆汉都置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西安招麟房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业武汉明捷房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招玖置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

175招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

其他关联方名称其他关联方与本公司关系长沙仁惠房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市蛇口海滨置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业安徽绿隽置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中国外运华北有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业瑞达（金华）仓储服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业重庆消防安全技术研究服务有限责任公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海江瀚房地产开发经营有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局（蕲春）投资发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局雄安投资发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业武汉招平润丰房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运物流湖南有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业苏州湖玺房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南通恒泽房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局重庆公路工程检测中心有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局健康产业发展（苏州）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招盛房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运物流河南有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业大连港集团有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业大连太平湾新能源产业园建设开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业北京中外运运输有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业海口招商雍江湾置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳招商西丽新城投资发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业佛山招商新城高新技术有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业徐州海盛新元建设发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业大连港北岸投资开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业昆明同冠房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业厦门兆析房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业郑州招商颐城港区置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业武汉奥明房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招垦资本管理（北京）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业大连港北岸集装箱码头有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业大连建湾协同发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业武汉海顺海事服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市银通智汇信息服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商蛇口（济南）置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

海通海汇（上海）科技有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业大连港北岸汽车码头有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

176招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

其他关联方名称其他关联方与本公司关系哈尔滨招源房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业蛇口招发物业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南宁招商汇天房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业日照中外运智慧物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市中航城投资有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业成都招商新悦房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业武汉招润碧盈房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局地产（常州）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业海南招商远洋发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商新智科技有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商玖选（深圳）贸易有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业武汉中建壹品招盈置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招商明华船务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局太平湾开发投资有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中国船务代理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业北京奥城五合置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业漳州双福房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海邦欣企业管理咨询有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业金润国际贸易有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业无锡溪胜房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业明华（蛇口）海员服务公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业大连金港联合汽车国际贸易有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业喜铨投资有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运长航实业发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招商局广场置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业引先发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业卓得发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业佳临兴业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南京招商启盛房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳招商理财服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业佛山招商绿湖房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市招商文发房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局集团大厦有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业佛山市凯达城投资发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招屿置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业烟台孚旺置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广西梧州岑梧高速公路有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

177招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

其他关联方名称其他关联方与本公司关系杭州招锦房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业（曾用名“杭州千岛湖润和度假村有限公司”）上海翰沣置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业宁波明湖置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

中外运物流（福建）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招汇置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市太子湾乐湾置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市太子湾商鼎置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局青岛蓝湾网谷投资有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业扬州恒洋置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

瑞达云聚（昆山）仓储服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业绍兴宇特顺房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业浙江商雅置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业盐城市盛通梁置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州浙新置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州滨潮房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西安招玺锦樾房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业北京招泰房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业佛山招商果岭房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业重庆华商酒店有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州德信春望置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局工业集团扬州鼎衡船舶有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业大连长兴岛港口有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南京招平置盛商业管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业大连招莹房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业徐州宁盛置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业苏州湖悦房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局地产（日照）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商蛇口（郑州）置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业大连长兴岛港口投资发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广西桂兴高速公路投资建设有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市湾电实业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西安招华永盛房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市招润置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广东中外运船务代理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业华南中外运供应链管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业山东外运烟台有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

178招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

其他关联方名称其他关联方与本公司关系中国外运四川有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业西安招航房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运空运有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业汕头中联理货有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业天津中外运国际物流发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市蛇口工业区招待所有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业北京招康酒店管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业河南天地新居置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局金陵船舶（江苏）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业福建中外运船务代理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业重庆怡置商业管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市太子湾商融置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南京中外运供应链物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运河北物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业重庆长航钢城物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业南京招商瑞盛房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市招盛阁置业管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业北京招合房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招宁房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招虹置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招卓置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业北京华商大厦有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广东中外运东江仓码有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广东中外运黄埔仓码有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业北京亚林东房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业郑州招商康颂置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局金陵船舶（南京）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州德信紫丁置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招新锦实置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中国外运安徽有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业日照外运物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海崇文置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

中外运物流供应链管理（沈阳）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业杭州融洽实业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业合肥市盈泽房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中国外运东北有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业苏州招盛房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

179招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

其他关联方名称其他关联方与本公司关系广东颐德港口有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商华软信息有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业浙江友联修造船有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中国外运重庆有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

CMES LNG SHIPPING COMPANY LIMITED 受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业大连中外运集运国际物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业丹东港口集团有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业佛山中外运有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广东长计运输有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业广西梧州中外运仓码有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业内蒙古中外运储运有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业内蒙古中外运物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业青岛中外运矿业科技有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海船长酒店有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海外贸仓储解放岛储运有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海长江轮船有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市外代报关有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市外代国际货运有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳渝鹏新能源汽车检测研究有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业台州外运物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业天津药物研究院有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业天科（荆州）制药有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业武汉长航绿色航运环保发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业香港明华船务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业漳州开发区招商原水有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局工业集团威海船舶有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局工业科技（上海）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局物流集团上海奉贤有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业浙江中外运有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中国外运大件物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

中外运供应链管理（上海）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运久凌储运有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

中外运空港物流（杭州）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运深圳国际物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

中外运铁集（广东）国际物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运物流华北有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

180招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

其他关联方名称其他关联方与本公司关系中外运物流宁波有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中外运物流珠海有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业重庆中外运报关有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市招钦置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海商美装饰装潢工程有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业瑞达（成都）仓储服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业瑞达无锡仓储服务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳蛇口海上世界酒店管理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局（上海）投资有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业北京广盈房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业镇江火炬置地发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业重庆长航房地产开发有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局融资租赁有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

深招富桥（深圳）产业运营有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业上海招商局大厦有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局健康产业（蕲春）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

中外运西南（重庆）物流发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商凯赛复合材料（合肥）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商蛇口（长沙）房地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业（曾用名“长沙招阳房地产有限公司”）

太子湾乐宜置业（深圳）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳赤湾胜宝旺工程有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局海南开发投资有限公司同一控制方之联营企业苏州悦顺房地产开发有限公司同一控制方之联营企业广州市天河区顺信房地产有限公司同一控制方之联营企业常州牡丹招商置业有限公司同一控制方之联营企业南京招锦弘新房地产开发有限公司同一控制方之联营企业南京铧耀房地产开发有限公司同一控制方之联营企业无锡润泰置业有限公司同一控制方之联营企业厦门联招和悦投资有限公司同一控制方之联营企业厦门市雍景湾房地产有限公司同一控制方之联营企业上海置滨汇招置业有限公司同一控制方之联营企业南京鸿盛茂房地产有限公司同一控制方之联营企业南京十心房地产有限公司同一控制方之联营企业天津国际邮轮母港有限公司同一控制方之联营企业东莞武地泓海置业有限公司同一控制方之联营企业

181招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

其他关联方名称其他关联方与本公司关系成都冠麓置业有限公司同一控制方之联营企业深圳市保卓房地产开发有限公司同一控制方之联营企业合肥启盛房地产开发有限公司同一控制方之联营企业杭州北桐房地产开发有限公司同一控制方之联营企业葛洲坝南京置业有限公司同一控制方之联营企业武汉招盈置业有限公司同一控制方之联营企业

招商新城管理服务（无锡）有限公司同一控制方之联营企业合肥居峰置业有限公司同一控制方之联营企业合肥招阳房地产开发有限公司同一控制方之联营企业东莞弘璟实业投资有限公司同一控制方之联营企业深圳市润商房地产有限公司同一控制方之联营企业南昌青茂置业有限公司同一控制方之联营企业河南郑欧丝路建设发展有限公司同一控制方之联营企业杭州北榆房地产开发有限公司同一控制方之联营企业绍兴臻悦房地产开发有限公司同一控制方之联营企业青岛绿华置业有限公司同一控制方之联营企业杭州北隆房地产开发有限公司同一控制方之联营企业昆山顺拓房地产开发有限公司同一控制方之联营企业杭州北榕房地产开发有限公司同一控制方之联营企业南京善盛房地产开发有限公司同一控制方之联营企业苏州相茂置业有限公司同一控制方之联营企业上海招鸿房地产开发有限公司同一控制方之联营企业大连金泓舟房地产开发有限公司同一控制方之联营企业成都愉派置业有限公司同一控制方之联营企业沈阳光勋恒荣房地产开发有限公司同一控制方之联营企业东莞市招美房地产开发有限公司同一控制方之联营企业上海越招置业有限公司同一控制方之联营企业广州联洲房地产有限公司同一控制方之联营企业芜湖创耀置业有限公司同一控制方之联营企业温州市光悦房地产开发有限公司同一控制方之联营企业深圳市蛇口通讯有限公司同一控制方之联营企业河南众乐房地产开发有限公司同一控制方之联营企业天津合发房地产开发有限公司同一控制方之联营企业珠海雍景华越房地产有限公司同一控制方之联营企业东莞市润合房地产有限公司同一控制方之联营企业上海招政嘉城市建设有限公司同一控制方之联营企业深圳市保捷房地产开发有限公司同一控制方之联营企业

182招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

其他关联方名称其他关联方与本公司关系佛山市南海区峯商房地产开发有限公司同一控制方之联营企业苏州华恒商用置业有限公司同一控制方之联营企业广州矿荣房地产开发有限公司同一控制方之联营企业西安沃呈房地产开发有限公司同一控制方之联营企业广州联森房地产有限公司同一控制方之联营企业漳州招商局码头有限公司同一控制方之联营企业北京华润招铁海泽置业有限公司同一控制方之联营企业南京盛文房地产开发有限公司同一控制方之联营企业上海兴美置业有限公司同一控制方之联营企业南京聚盛房地产开发有限公司同一控制方之联营企业深圳市前海深港商贸物流小镇运营有限公司同一控制方之联营企业昆山市悦林置业有限公司同一控制方之联营企业郑州市禾康置业有限公司同一控制方之联营企业深圳招商华侨城投资有限公司同一控制方之联营企业哈尔滨招商嘉天房地产开发有限责任公司同一控制方之联营企业东莞市保汇实业投资有限公司同一控制方之联营企业青岛世园方茂置业有限公司同一控制方之联营企业南京劲盛房地产开发有限公司同一控制方之联营企业成都兴宸置业有限公司同一控制方之联营企业上海隽廷房地产开发有限公司同一控制方之联营企业福州中欣投资有限公司同一控制方之合营企业盐城海洲置业有限公司同一控制方之合营企业如东威新房地产开发有限责任公司同一控制方之合营企业广州招商高利泽养老服务有限公司同一控制方之合营企业广州招赢房地产有限责任公司同一控制方之合营企业昆山保瑞房地产开发有限公司同一控制方之合营企业南京悦宁房地产开发有限公司同一控制方之合营企业南京盛科房地产开发有限公司同一控制方之合营企业无锡市三合房地产发展有限公司同一控制方之合营企业福州中晋投资有限公司同一控制方之合营企业深圳市招华国际会展运营有限公司同一控制方之合营企业上海象招房地产开发有限公司同一控制方之合营企业成都金牛区幸福汇轨道城市发展有限公司同一控制方之合营企业上海招象惠新房地产开发有限公司同一控制方之合营企业平湖市卓耀房地产开发有限公司同一控制方之合营企业北京招城房地产开发有限公司同一控制方之合营企业广州新合房地产有限责任公司同一控制方之合营企业

183招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

其他关联方名称其他关联方与本公司关系杭州崇逸置业有限公司同一控制方之合营企业济南安齐房地产开发有限公司同一控制方之合营企业武汉右岸网谷产业园有限公司同一控制方之合营企业上海北铖房地产开发有限公司同一控制方之合营企业佛山市南海区美璟房地产开发有限公司同一控制方之合营企业北京朝金房地产开发有限公司同一控制方之合营企业佛山鼎图房地产有限公司同一控制方之合营企业合肥锦顺房地产开发有限公司同一控制方之合营企业广州穗信置业有限公司同一控制方之合营企业南京锦华置业有限公司同一控制方之合营企业重庆瀚置招商房地产开发有限公司同一控制方之合营企业惠州市昭乐房地产有限公司同一控制方之合营企业南京弘威盛房地产开发有限公司同一控制方之合营企业昆山市悦城置业有限公司同一控制方之合营企业东莞市恒安房地产开发有限公司同一控制方之合营企业北京景晟乾通置业有限公司同一控制方之合营企业常熟市尚源房地产开发有限公司同一控制方之合营企业平湖恒璟房地产开发有限公司同一控制方之合营企业昆山市悦顺置业有限公司同一控制方之合营企业上海孚金置业有限公司同一控制方之合营企业南京铁盛商业管理有限公司同一控制方之合营企业佛山市顺德区景琛房地产开发有限公司同一控制方之合营企业温州保悦置业有限公司同一控制方之合营企业苏州润悦招禧置业有限公司同一控制方之合营企业珠海景华房地产有限公司同一控制方之合营企业深圳市蛇口新时代置业管理有限公司同一控制方之联营企业之子公司深圳市科大置业管理有限公司同一控制方之联营企业之子公司深圳市花园城置业管理有限公司同一控制方之联营企业之子公司深圳市科大二期置业管理有限公司同一控制方之联营企业之子公司深圳市数码大厦置业管理有限公司同一控制方之联营企业之子公司无锡鑫昇置业有限公司同一控制方之联营企业之子公司汕头拓茂房地产开发有限公司同一控制方之联营企业之子公司上海华璟枫宸房地产开发有限公司同一控制方之联营企业之子公司广州市品诚房地产开发有限公司同一控制方之联营企业之子公司河南郑欧丝路置业有限公司同一控制方之联营企业之子公司深圳招商供电有限公司同一控制方之联营企业之子公司杭州建余房地产开发有限公司同一控制方之联营企业之子公司

184招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

其他关联方名称其他关联方与本公司关系天津睿沣置业有限公司同一控制方之联营企业之子公司常熟招商力宝妇产医院有限公司同一控制方之合营企业之子公司常熟爱宝园母婴健康管理有限公司同一控制方之合营企业之子公司上海仁嘉房地产开发有限公司同一控制方之合营企业之子公司深圳招商力宝太子湾医院同一控制方之合营企业之子公司苏州融烨置业有限公司同一控制方之合营企业之子公司北京智地顺欣房地产开发有限公司同一控制方之合营企业之子公司太仓市万鑫房地产开发有限公司同一控制方之合营企业之子公司招商局资本管理有限责任公司同一控制方之合营企业之子公司天津市中辰朝华置业有限公司同一控制方之合营企业之子公司上海祝金房地产发展有限公司同一控制方之合营企业之子公司北京首怡科新置业有限公司同一控制方之合营企业之子公司上海建杉置业有限公司同一控制方之合营企业之子公司上海光盛房地产开发有限公司同一控制方之合营企业之子公司山东高速股份有限公司控股股东之重要参股公司招商银行股份有限公司最终控制方之联营企业招商基金管理有限公司最终控制方之联营企业招银金融租赁有限公司最终控制方之联营企业之子公司

招银网络科技（杭州）有限公司最终控制方之联营企业之子公司飞亚达精密科技股份有限公司其他关联方天马微电子股份有限公司其他关联方中航技易发投资有限公司其他关联方中航技进出口有限责任公司其他关联方中国航空技术国际控股有限公司其他关联方中航国际成套设备有限公司其他关联方深圳市中航城商业发展有限公司其他关联方成都天马微电子有限公司其他关联方天虹数科商业股份有限公司其他关联方深圳市中航城运营管理有限公司其他关联方武汉天马微电子有限公司其他关联方上海中航光电子有限公司其他关联方上海天马微电子有限公司其他关联方深圳市中航长泰投资发展有限公司其他关联方深圳市亨吉利世界名表中心有限公司其他关联方长沙市天虹百货有限公司其他关联方中航中关村科技有限公司其他关联方广东国际大厦实业有限公司其他关联方

185招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

其他关联方名称其他关联方与本公司关系中国航空技术厦门有限公司其他关联方

瑞玛船舶工程（上海）有限公司其他关联方南昌市天虹商场有限公司其他关联方深圳市中航城格兰云天大酒店有限公司其他关联方赣州格兰云天国际酒店有限公司其他关联方中航技国际经贸发展有限公司其他关联方深圳中航资源有限公司其他关联方深圳市君尚百货有限公司其他关联方北京时尚天虹百货有限公司其他关联方中航国际租赁有限公司其他关联方南昌市天虹置业有限公司其他关联方深圳格兰云天酒店管理有限公司其他关联方北京格兰云天大酒店有限公司其他关联方中国航空技术北京有限公司其他关联方岳阳市天虹百货有限公司其他关联方深圳中航城发展有限公司其他关联方深圳市观澜东莱大酒店投资有限公司其他关联方西安立景房地产开发有限公司其他关联方中航国际实业控股有限公司其他关联方深圳华新金属结构工程有限公司其他关联方飞亚达销售有限公司其他关联方岳阳市达美思贸易有限公司其他关联方

大陆发动机（北京）有限责任公司其他关联方中国航空技术深圳有限公司其他关联方深圳中航商贸有限公司其他关联方共青城中航文化投资有限公司其他关联方深圳仲承资源有限公司其他关联方深圳市飞亚达精密科技有限公司其他关联方深圳市飞亚达科技发展有限公司其他关联方中航国际融资租赁有限公司其他关联方江西鼎诚实业投资有限公司其他关联方嘉浩（庐山）房地产开发有限公司其他关联方中国航空工业供销中南有限公司其他关联方中航国际投资有限公司其他关联方上海园林格兰云天大酒店有限公司其他关联方

中航国际钢铁贸易（上海）有限公司其他关联方中航期货有限公司其他关联方

186招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

其他关联方名称其他关联方与本公司关系中航证券有限公司其他关联方南昌格兰云天国际酒店有限公司其他关联方岳阳格兰云天大酒店有限公司其他关联方北京千秋营宸房地产开发有限公司其他关联方深圳世纪汇商场有限公司其他关联方深圳上海宾馆其他关联方深圳市花园格兰云天大酒店有限公司其他关联方东莞市君尚百货有限公司其他关联方惠州市天虹商城有限公司其他关联方厦门天马微电子有限公司其他关联方

成都飞机工业（集团）有限责任公司其他关联方厦门市天虹商场有限公司其他关联方

5.关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

（a） 采购商品/接受劳务情况表关联方关联交易内容本期金额上期金额

广东国际大厦实业有限公司购买商品1161242.701161242.88

招商蛇口数字城市科技有限公司购买商品670343.201344021.58

长沙市天虹百货有限公司购买商品-1348990.76

其他小额关联方购买商品656047.211121330.27

购买商品合计?2487633.114975585.49关联方关联交易内容本期金额上期金额

南京招商金城物业管理有限公司接受劳务5093709.13-

招商局共享服务有限公司接受劳务2570166.46-

招商证券股份有限公司接受劳务1783923.31-

四川遂航智达物业服务有限公司接受劳务1445757.852512524.48明华（蛇口）海员服务公司接受劳务1131425.001591082.45

招商蛇口数字城市科技有限公司接受劳务794532.301128113.21

招商局金融科技有限公司接受劳务-5973113.23

其他小额关联方接受劳务3465264.811097701.69

接受劳务合计?16284778.8612302535.06

187招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

5.关联交易情况-续

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易-续

（b） 出售商品/提供劳务情况表关联方关联交易内容本期金额上期金额

招商局蛇口工业区控股股份有限公司销售商品37440270.8545804440.92

招商局工业集团有限公司销售商品16553887.905779064.53

辽宁港口集团有限公司销售商品12624859.3412362105.83

招商证券股份有限公司销售商品7148443.7910358706.44

招商局投资发展有限公司销售商品6769820.562381091.76

招商局港口控股有限公司销售商品5067640.074911605.71

招商局能源运输股份有限公司销售商品4471115.50998394.46

中国外运股份有限公司销售商品4123766.374901354.88

招商局集团有限公司销售商品2289518.432459615.03

招商局重庆交通科研设计院有限公司销售商品1467024.85681827.37

中国长江航运集团有限公司销售商品650918.451870525.29

其他小额关联方销售商品2761635.224372571.36

销售商品合计?101368901.3396881303.58

188招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

5.关联交易情况-续

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易-续

（b） 出售商品/提供劳务情况表 - 续关联方关联交易内容本期金额上期金额

招商银行股份有限公司物业管理业务264819063.98251582540.71

深圳市招华国际会展运营有限公司物业管理业务50641471.6451107835.94

招商证券股份有限公司物业管理业务36675582.0931982202.88

成都天府招商轨道城市发展有限公司物业管理业务32976652.4146790503.32

深圳招商房地产有限公司物业管理业务29692152.2936785187.51

广西广投智慧服务集团有限公司物业管理业务21575893.8015561339.39

成都国生积余不动产管理有限公司物业管理业务21302783.5418727332.26

长沙招尚房地产有限公司物业管理业务20992040.9018704688.68

成都禾招物业管理有限公司物业管理业务20711745.098580836.32

上海招松置业有限公司物业管理业务20175459.0013443603.46

南京玄盛房地产开发有限公司物业管理业务19649858.8117622180.59

上海招广置业有限公司物业管理业务18316935.506023111.75

三亚招商臻园开发有限公司物业管理业务17861469.822798143.36

招商局集团（香港）有限公司物业管理业务17359595.6918163395.57

成都招商远康房地产开发有限公司物业管理业务17226241.713039900.90

中航技易发投资有限公司物业管理业务16786943.5317031512.20

上海招宜置业有限公司物业管理业务16422272.229930592.61

中山雍景房地产有限公司物业管理业务16289609.236605585.86

北京中皋京投房地产开发有限公司物业管理业务15772589.5411920745.87

杭州北泓房地产开发有限公司物业管理业务15115991.9029152184.45

合肥招商章盛房地产开发有限公司物业管理业务15057190.6411870733.17

北京招胜房地产开发有限公司物业管理业务14716850.93371027.89

合肥新浩房地产开发有限公司物业管理业务14408077.2419940655.62

深圳招商润德房地产有限公司物业管理业务14367613.86723657.36

上海北铖房地产开发有限公司物业管理业务14205689.1993052.13

重庆招商致远房地产开发有限公司物业管理业务13975631.8512391049.25

北京招晨房地产开发有限公司物业管理业务13184957.073321411.68

沈阳招义房地产开发有限公司物业管理业务12416832.779596596.50

合肥卓盛房地产开发有限公司物业管理业务12278023.0421736730.19

北京招顺房地产开发有限公司物业管理业务11644389.6911739136.90

重庆招商启盛房地产开发有限公司物业管理业务11588484.5812639123.64

山东省机场管理集团物业服务有限公司物业管理业务11028224.1025644971.95

上海招潘置业有限公司物业管理业务10979386.2319681093.98

上海招陆置业有限公司物业管理业务10917633.56-

长春招华房地产开发有限公司物业管理业务10869541.7311608534.74

招商局光明科技园有限公司物业管理业务10731791.6410954545.92

上海新长桥企业发展有限公司物业管理业务10726146.2512117440.46

189招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

5.关联交易情况-续

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易-续

（b） 出售商品/提供劳务情况表 - 续关联方关联交易内容本期金额上期金额

深圳市招兴置业有限公司物业管理业务10659724.0111717073.24

昆山市悦林置业有限公司物业管理业务10653075.79-

招商局蛇口工业区控股股份有限公司物业管理业务10552065.5414145290.00

上海招瑞置业有限公司物业管理业务10533950.692655926.02

深圳市听海置业有限公司物业管理业务10436306.178751147.56招鑫（厦门）房地产有限公司物业管理业务10423347.8419813431.66

广州市天河区顺信房地产有限公司物业管理业务10052718.4811346421.52

苏州招序房地产开发有限公司物业管理业务9758398.09839224.89

西咸新区招诚永盛房地产有限公司物业管理业务9459705.3419844166.10

招商（三亚）深海装备产业园有限公司物业管理业务9454685.332988250.99

西安招玺玖樾房地产有限公司物业管理业务9142050.6016732178.73

大连太平湾资产经营管理有限公司物业管理业务9038400.323780383.86

宁波招开置业有限公司物业管理业务8986576.5713293944.99

深圳市招扬置业有限公司物业管理业务8899286.311870432.01

深圳市乐享置业有限公司物业管理业务8733491.331840839.96

深圳市招华国际会展发展有限公司物业管理业务8714183.994363924.49

深圳市中航城商业发展有限公司物业管理业务8465253.979204055.36

徐州淮海金融招商发展有限公司物业管理业务8426025.539736937.20

南通紫琅积余城市运营管理服务有限公司物业管理业务8425602.80-

南京盛香园房地产开发有限公司物业管理业务8326653.838236100.80育商（广州）城市运营服务有限公司物业管理业务8319969.4018193732.96

昆山市悦顺置业有限公司物业管理业务8193643.51-

江苏招商麒麟物业管理有限公司物业管理业务8039912.311414596.41

天津招正房地产开发有限公司物业管理业务8015118.598132206.54

深圳招商商置投资有限公司物业管理业务7940883.948227239.75

佛山招商宝华房地产有限公司物业管理业务7924883.653794602.73

辽港控股（营口）有限公司物业管理业务7821482.799645729.42

温州保悦置业有限公司物业管理业务7717966.23488726.21

宁波鑫家甬城置业有限公司物业管理业务7683795.7127653493.97

深圳市前海蛇口和胜实业有限公司物业管理业务7663254.012100097.31

漳州招商房地产有限公司物业管理业务7633891.538473930.96

济南先投积余城市服务有限公司物业管理业务7484121.954491172.92

西安雍景嘉境房地产有限公司物业管理业务7248948.1929812766.43

上海招旅置业有限公司物业管理业务7136560.655833217.08

湛江港（集团）股份有限公司物业管理业务6944066.98-

北京招鑫房地产开发有限公司物业管理业务6839943.747846885.56

上海招丰置业有限公司物业管理业务6744842.9311450943.69

190招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

5.关联交易情况-续

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易-续

（b） 出售商品/提供劳务情况表 - 续关联方关联交易内容本期金额上期金额

深圳招商文化产业有限公司物业管理业务6640694.922915815.86

成都招商博时房地产开发有限公司物业管理业务6617687.677563301.55

长沙招溪房地产有限公司物业管理业务6477598.956608855.15

深圳市太子湾商隆置业有限公司物业管理业务6330735.13-

深圳市前海蛇口自贸投资发展有限公司物业管理业务6263926.687177068.82

天虹数科商业股份有限公司物业管理业务6254904.046356114.24

广州招盛房地产有限责任公司物业管理业务6149089.7225367626.66

深圳市招航置业有限公司物业管理业务6128333.859015071.24

青岛世园方茂置业有限公司物业管理业务6072654.545877394.47

招商局投资发展有限公司物业管理业务6001588.645816803.52

成都金牛区幸福汇轨道城市发展有限公司物业管理业务5958498.796630815.18

四川遂航智达物业服务有限公司物业管理业务5944490.257120429.24

招商局地产（杭州）有限公司物业管理业务5721453.101624865.78

成都东部积余物业管理有限公司物业管理业务5683076.42-

招银网络科技（杭州）有限公司物业管理业务5641761.225856949.99

长沙招裕房地产有限公司物业管理业务5605054.284200191.44

商岸置业（深圳）有限公司物业管理业务5418303.66-

上海弘安里企业发展有限公司物业管理业务5408048.395138036.96

北京华润招铁海泽置业有限公司物业管理业务5336472.71-

北京招通房地产开发有限公司物业管理业务5320942.449480035.94

扬州威盛置业有限公司物业管理业务5257903.584398951.45

中外运上海（集团）有限公司物业管理业务5214898.064815186.69

广东国际大厦实业有限公司物业管理业务5182684.815565428.92

飞亚达精密科技股份有限公司物业管理业务5165719.354834147.09

南宁招商汇盈房地产有限公司物业管理业务5101772.265445744.26

武汉招瑞置业有限公司物业管理业务5090721.174989005.59

天马微电子股份有限公司物业管理业务5016287.315461136.72

深圳招商蛇口华湾地产开发有限公司物业管理业务4852619.74-

日照市招商高新城市运营服务有限公司物业管理业务4837751.884893500.84

南通招润置业有限公司物业管理业务4830133.487644120.23

东莞武地泓海置业有限公司物业管理业务4807743.173433555.35

上海招臻置业有限公司物业管理业务4797871.27-

东莞招商启航房地产开发有限公司物业管理业务4794442.173150478.48

重庆招商置地开发有限公司物业管理业务4774428.623711286.00

浙江温州甬台温高速公路有限公司物业管理业务4763372.46-

深圳市招明物业租赁有限公司物业管理业务4759321.27-

深圳市前海蛇口启迪实业有限公司物业管理业务4736437.693445776.38

191招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

5.关联交易情况-续

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易-续

（b） 出售商品/提供劳务情况表 - 续关联方关联交易内容本期金额上期金额

招商蛇口（赣州）房地产有限公司物业管理业务4680914.613468848.44

合肥招盛房地产开发有限公司物业管理业务4644408.792405015.34

成都愉派置业有限公司物业管理业务4616736.03-

广州招赢房地产有限责任公司物业管理业务4601456.142427432.91

湖北招阳置业有限公司物业管理业务4483831.131160981.55

深圳市中航城运营管理有限公司物业管理业务4424947.12-

佛山招商翰林房地产有限公司物业管理业务4411427.26884821.17

南京盛玺投资有限公司物业管理业务4403245.20-

招商三亚深海科技城开发有限公司物业管理业务4388923.074401606.55

上海招鼎置业有限公司物业管理业务4386108.89-

武汉天马微电子有限公司物业管理业务4356335.254623848.97

南通招通置业有限公司物业管理业务4283240.508279765.15

宜昌开元房地产开发有限公司物业管理业务4276864.82-

中外运物流新疆有限公司物业管理业务4219143.37-

招商仁和太原置业有限公司物业管理业务4073923.377458058.52

厦门西海湾邮轮城投资有限公司物业管理业务3996127.914837310.19

河南众乐房地产开发有限公司物业管理业务3942404.22-

中外运化工国际物流有限公司物业管理业务3927156.784540115.15

招商蛇口网谷（天津）有限公司物业管理业务3920589.578299203.50

厦门天马微电子有限公司物业管理业务3899143.763830699.82

成都招晟房地产开发有限公司物业管理业务3894930.612729554.73

杭州北桦房地产开发有限公司物业管理业务3831356.8116248642.38

深圳市招商创业有限公司物业管理业务3817297.494645550.15

郑州泰建房地产开发有限公司物业管理业务3695607.93-

武汉招商地产古田置业有限公司物业管理业务3673878.03-

深圳市南油（集团）有限公司物业管理业务3656305.044155655.53

湛江招商港城投资有限公司物业管理业务3649856.283978129.36

杭州玖航房地产开发有限公司物业管理业务3612471.27236593.16

长沙招添房地产有限公司物业管理业务3598593.2711768258.05

招商基金管理有限公司物业管理业务3543592.943210182.79

招商华建商业管理（北京）有限公司物业管理业务3513065.683500659.45

深圳市招榕置业有限公司物业管理业务3493978.96164810.39

上海新百安经济发展有限公司物业管理业务3464271.70-

云南盛商房地产开发有限公司物业管理业务3405868.843456499.39

长沙麓谷汇弘建设发展有限公司物业管理业务3347099.68526147.27

招商局地产（苏州）有限公司物业管理业务3316905.02-

蛇口集装箱码头有限公司物业管理业务3282113.772808804.15

192招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

5.关联交易情况-续

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易-续

（b） 出售商品/提供劳务情况表 - 续关联方关联交易内容本期金额上期金额

浙江润和房产集团有限公司物业管理业务3277742.151472093.38

山东铁航物业管理有限公司物业管理业务3261768.523805992.54

南通中豪开发置业有限公司物业管理业务3229844.08-

招商局重工（江苏）有限公司物业管理业务3191465.50-

深圳招商安业投资发展有限公司物业管理业务3132807.7513218825.60

上海天马微电子有限公司物业管理业务3132776.64-

福建招商产业发展运营有限公司物业管理业务3123095.103194571.02

中外运物流西北有限公司物业管理业务3053157.203284632.27

上海越招置业有限公司物业管理业务3048266.01-

长沙招悦房地产有限公司物业管理业务3041921.44-

武汉招城置业有限公司物业管理业务3024466.516376324.11

合肥壹栈房屋租赁有限公司物业管理业务3014945.199802406.85

北京招城房地产开发有限公司物业管理业务3009802.67919960.27

西安茂安房地产有限公司物业管理业务3004574.0915703696.85

郑州泰实房地产开发有限公司物业管理业务2987886.984904520.10

成都招商简新房地产开发有限公司物业管理业务2968631.266330547.24

成都冠麓置业有限公司物业管理业务2967406.212266207.41

深圳市招华会展置地有限公司物业管理业务2931824.03-

杭州玖晟房地产开发有限公司物业管理业务2928873.551989657.75

广州市番禺创新科技园有限公司物业管理业务2923226.542736561.15

招商局地产（南京）有限公司物业管理业务2896095.5695819.55

郑州天地康颂置业有限公司物业管理业务2886542.001677813.39

杭州北泽房地产开发有限公司物业管理业务2844757.141086201.60

哈尔滨银开房地产开发有限公司物业管理业务2838661.126638829.95

深圳市招沿实业有限公司物业管理业务2838557.222239847.22

营口新港矿石码头有限公司物业管理业务2812049.582856865.38

宁波招秀商业管理有限公司物业管理业务2776835.71-

苏州招华房地产开发有限公司物业管理业务2765049.022229788.62

大连招义房地产有限公司物业管理业务2743125.544843321.52

济南盛华置业有限公司物业管理业务2736148.343905351.33

南京招瑞房地产开发有限公司物业管理业务2732026.169477705.14

海南航天城积余服务有限公司物业管理业务2720559.79-

温州臻玺置业有限公司物业管理业务2698585.87421452.94

招商局物流集团西安有限公司物业管理业务2676966.46-

西安尚林华苑房地产有限公司物业管理业务2663941.8513941788.30

深圳市乐活置业有限公司物业管理业务2584129.27-

昆明同润房地产开发有限公司物业管理业务2496893.312975654.47

193招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

5.关联交易情况-续

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易-续

（b） 出售商品/提供劳务情况表 - 续关联方关联交易内容本期金额上期金额

招商局检测车辆技术研究院有限公司物业管理业务2468732.701517411.26

长航集团武汉置业有限公司物业管理业务2458879.4015717151.13

招银金融租赁有限公司物业管理业务2433925.972265313.02

深圳市招商公寓发展有限公司物业管理业务2410084.131889398.93

广州招商房地产有限公司物业管理业务2386245.161050934.10

招商港务（深圳）有限公司物业管理业务2384670.962209025.60

南昌市天虹商场有限公司物业管理业务2377094.232582804.80

西安招商花园城房地产有限公司物业管理业务2340076.43-

北京首怡科新置业有限公司物业管理业务2329474.86-

上海中航光电子有限公司物业管理业务2303508.49-

武汉招平海盈置业有限公司物业管理业务2253026.992095214.03

南京玄盛商业管理有限公司物业管理业务2174743.85-

上海招阳置业有限公司物业管理业务2167527.723029156.00

南京江洲盛瑞置业有限公司物业管理业务2131316.782727542.18

南京鸿盛茂房地产有限公司物业管理业务2111945.39-

广东外运有限公司物业管理业务2097450.971721260.13

深圳市商通置业有限公司物业管理业务2094806.916028690.90

苏州招文房地产开发有限公司物业管理业务2091458.183076804.55

深圳市招商平安资产管理有限责任公司物业管理业务2083479.812028.02

北京招盛房地产开发有限公司物业管理业务2004345.922169927.99

苏州前山商业管理有限公司物业管理业务1982118.201751472.87

漳州依山海房地产有限公司物业管理业务1951619.183353556.45

沈阳金道汇通房地产开发有限公司物业管理业务1945913.39314264.30

中外运物流华南有限公司物业管理业务1899216.892092249.56

招商三亚崖州湾发展有限公司物业管理业务1896589.595834194.48

合肥铭盛房地产开发有限公司物业管理业务1841166.247825947.94

招商蛇口（长沙）房地产有限公司物业管理业务1818528.694939068.37

招商期货有限公司物业管理业务1804568.771385871.37

重庆招商意库商业管理有限公司物业管理业务1783115.09119188.63

南通招城置业有限公司物业管理业务1772868.472000914.67

中外运物流南京有限公司物业管理业务1767712.811946413.65

合肥启盛房地产开发有限公司物业管理业务1728773.791635949.64

上海置滨汇招置业有限公司物业管理业务1728639.74-

南京创马投资发展有限公司物业管理业务1724041.111762499.24

天津招商泰达房地产开发有限公司物业管理业务1709705.342939089.23

廊坊京台高速公路有限公司物业管理业务1671118.09563015.16

深圳中外运物流有限公司物业管理业务1667607.51-

194招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

5.关联交易情况-续

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易-续

（b） 出售商品/提供劳务情况表 - 续关联方关联交易内容本期金额上期金额

深圳市招雍置业有限公司物业管理业务1643580.7718313600.98

深圳市润商房地产有限公司物业管理业务1634269.36662198.46

上海浦隽房地产开发有限公司物业管理业务1624188.141094660.24

深圳市保捷房地产开发有限公司物业管理业务1600998.042547722.67

西安招玺云樾房地产有限公司物业管理业务1598661.999350101.23

重庆沪渝高速公路有限公司物业管理业务1592856.201637235.35

徐州淮盛新城建设发展有限公司物业管理业务1586147.384798696.28

昆山市悦城置业有限公司物业管理业务1583170.76-

长沙市天虹百货有限公司物业管理业务1580603.201546213.77

招商蛇口三亚发展有限公司物业管理业务1576735.23119064.40

上海招洪政城市建设有限公司物业管理业务1575684.531465901.18

沈阳招阳房地产开发有限公司物业管理业务1562144.371555258.95

杭州瑞盛智慧科技有限公司物业管理业务1559054.323161345.21

漳州华商酒店有限公司物业管理业务1558849.141061261.63

武汉招盈置业有限公司物业管理业务1555781.381101587.47

南通中外运化工物流有限公司物业管理业务1554586.061412088.17

启东招园建设发展有限公司物业管理业务1545185.431701084.20

苏州招商融新投资发展有限公司物业管理业务1528430.751453696.92

成都飞机工业（集团）有限责任公司物业管理业务1520898.921482075.48

杭州建余房地产开发有限公司物业管理业务1500098.61-

南京盛文房地产开发有限公司物业管理业务1492949.29-

厦门市天虹商场有限公司物业管理业务1472252.871313519.64

南京盛科房地产开发有限公司物业管理业务1461152.75221391.92

南昌德瀚商业管理有限公司物业管理业务1451486.061443934.49

北京智地顺欣房地产开发有限公司物业管理业务1438572.053537054.18

宁波鄞家置业有限公司物业管理业务1438026.851094930.30

汕头招商局港口集团有限公司物业管理业务1428402.00476134.00

招商局能源运输股份有限公司物业管理业务1424242.44932346.76

招商局创新科技（集团）有限公司物业管理业务1381181.36698314.63

杭州招商观颐养老服务有限公司物业管理业务1341095.691412821.51

厦门联招和悦投资有限公司物业管理业务1337938.461991622.31

成都兴宸置业有限公司物业管理业务1320754.70-

南京耀盛房地产开发有限公司物业管理业务1300115.353012043.92

常熟招商琴湖投资发展有限公司物业管理业务1293061.171095400.00

杭州招盈房地产开发有限公司物业管理业务1290659.351909497.98

招商局重庆交通科研设计院有限公司物业管理业务1286045.361345467.13

烟台招商局置业有限公司物业管理业务1273797.281229830.17

195招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

5.关联交易情况-续

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易-续

（b） 出售商品/提供劳务情况表 - 续关联方关联交易内容本期金额上期金额

昆山保瑞房地产开发有限公司物业管理业务1271547.82169811.32

杭州潮悦房地产开发有限公司物业管理业务1236051.594736276.80

深圳招商供电有限公司物业管理业务1235814.98-

汇港实业（深圳）有限公司物业管理业务1234688.041002967.84

深圳市中航长泰投资发展有限公司物业管理业务1229830.651229030.65

成都天马微电子有限公司物业管理业务1222883.701279049.31

东莞弘璟实业投资有限公司物业管理业务1216342.54938977.20

广州市悦商房地产开发有限公司物业管理业务1214050.84734116.26

招商证券资产管理有限公司物业管理业务1187795.281030588.52

重庆怡置招商房地产开发有限公司物业管理业务1177057.62612796.55

杭州商裕房地产开发有限公司物业管理业务1162209.901281847.23

杭州崇盛房地产建设管理有限公司物业管理业务1147692.131404378.79

盐城师山招海置业有限公司物业管理业务1139509.661118011.19

南京聚盛房地产开发有限公司物业管理业务1132075.48-

中外运物流（天津）有限公司物业管理业务1127816.951166178.86

长春招胜房地产开发有限公司物业管理业务1122826.5773523.65

中外运物流供应链管理（苏州）有限公司物业管理业务1115161.11715614.78

招商局检测车辆技术（合肥）有限公司物业管理业务1113952.71-

武汉航海职业技术学院物业管理业务1113923.25-

招商商置（贵州毕节）投资有限公司物业管理业务1071269.49607598.45

北京经开亦盛房地产开发有限公司物业管理业务1066121.73-

宁波招鄞置业有限公司物业管理业务1061050.93640446.74

湛江港国际集装箱码头有限公司物业管理业务1059481.09-

招商新城管理服务（无锡）有限公司物业管理业务1051886.781051886.76

广东中外运化工国际物流有限公司物业管理业务1038259.54-

中国长江航运集团有限公司物业管理业务1030853.3258198.05

广州穗信置业有限公司物业管理业务1028481.58-

三亚招商深海产业发展有限公司物业管理业务1027117.061690533.53天骄（广州）房地产开发有限公司物业管理业务1023952.23475244.02

宁波梅山保税港区中外运供应链管理有限公司物业管理业务981276.461093636.40

长沙招新房地产有限公司物业管理业务980108.909822611.02

招商蛇口数字城市科技有限公司物业管理业务916197.101077004.73

常熟市琴安房地产开发有限公司物业管理业务894274.056686866.85

沈阳招泰房地产开发有限公司物业管理业务873710.313477272.92

武汉船舶配套工业园有限公司物业管理业务827249.251016074.10

招商局融资租赁（天津）有限公司物业管理业务804458.041266837.60

汕头拓茂房地产开发有限公司物业管理业务794621.421605415.34

196招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

5.关联交易情况-续

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易-续

（b） 出售商品/提供劳务情况表 - 续关联方关联交易内容本期金额上期金额

河北雄安招元产业发展有限公司物业管理业务757054.501521802.96

厦门市臻园房地产有限公司物业管理业务755360.021666886.19

平湖市卓耀房地产开发有限公司物业管理业务645205.191768850.98

上海虹诺置业有限公司物业管理业务608400.001149732.74

常熟市琴宏房地产开发有限公司物业管理业务581908.432133538.12

盘锦港集团有限公司物业管理业务567594.331145581.65

深圳市万维大厦管理有限公司物业管理业务552068.961084058.86

上海招南实业发展有限公司物业管理业务542304.472782433.34

深圳市创勇企业管理有限公司物业管理业务525713.482103008.22

成都招蓉房地产开发有限公司物业管理业务477889.075144209.53

广州保穗置业有限公司物业管理业务465075.061912064.04

合肥璟盛房地产开发有限公司物业管理业务444773.471230397.65

深圳市太子湾商泰置业有限公司物业管理业务370101.651058789.04

杭州北桐房地产开发有限公司物业管理业务347174.081433886.73

河南惠新房地产开发有限公司物业管理业务342445.515413665.90海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区开发建设

物业管理业务339622.641951382.35有限公司

上海招商宝欣置业有限公司物业管理业务338088.821209963.91

漳州翼商房地产开发有限公司物业管理业务326697.003051397.32

合肥君盛房地产开发有限公司物业管理业务324422.366545662.03

南宁招商众鑫房地产有限公司物业管理业务303199.072140231.92

武汉招商地产汉江置业有限公司物业管理业务291942.716761487.08

襄阳招投房地产有限公司物业管理业务287828.002752953.04

烟台孚旺置业有限公司物业管理业务283420.172293681.47

南宁招商汇泽房地产有限公司物业管理业务259152.852575109.81

招商局地产（烟台）有限公司物业管理业务234626.291485019.37

招商局产业园区（青岛）发展有限公司物业管理业务226457.801429061.26

佛山招商房地产有限公司物业管理业务159745.031111077.73

杭州南茂房地产开发有限公司物业管理业务150231.421484799.99

西安盛玺装饰工程有限公司物业管理业务132278.661948273.92

昆明招金房地产有限公司物业管理业务119343.472146492.05

福州中晋投资有限公司物业管理业务115891.391823691.35

柳州招商汇信房地产有限公司物业管理业务107244.291871919.42

东莞招商启越房地产开发有限公司物业管理业务106177.101380047.97

合肥盈盛房地产开发有限公司物业管理业务93602.652381319.94

武汉招平雍荣置业有限公司物业管理业务91258.671270905.87

成都招商房地产有限公司物业管理业务86873.523300738.99

合肥朗盛房地产开发有限公司物业管理业务85026.041390727.54

197招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

5.关联交易情况-续

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易-续

（b） 出售商品/提供劳务情况表 - 续关联方关联交易内容本期金额上期金额

深圳招商蛇口国际邮轮母港有限公司物业管理业务81211.851218703.28

珠海依云房地产有限公司物业管理业务79758.583187194.43

上海壹栈松新房屋租赁有限公司物业管理业务79102.231459251.84

西安招兴永盛房地产有限公司物业管理业务56128.266939619.21

上海招政嘉城市建设有限公司物业管理业务47169.812967623.44

天津招江投资有限公司物业管理业务38933.901220542.45

重庆招商依港房地产开发有限公司物业管理业务15675.921608209.36

天津国际邮轮母港有限公司物业管理业务7958.522914999.98

山东高速股份有限公司物业管理业务-11632139.17

中航中关村科技有限公司物业管理业务-5613981.14

西安招黎云舒房地产有限公司物业管理业务-4985162.07

深圳市商运置业有限公司物业管理业务-3495991.35

招商置地（江苏）有限公司物业管理业务-3416762.80

攀枝花阳光积余城市管理服务有限公司物业管理业务-3347704.61

成都招商北湖置地有限公司物业管理业务-2587765.93

上海招政置业有限公司物业管理业务-2380420.25

深圳市蛇口新泰置业有限公司物业管理业务-2281018.93

深圳市保卓房地产开发有限公司物业管理业务-2251054.05

上海招象惠新房地产开发有限公司物业管理业务-2071835.74

中外运（北京）有限公司物业管理业务-2036584.82

招商蛇口十堰置业有限公司物业管理业务-1614445.55

深圳市太子湾商储置业有限公司物业管理业务-1539285.37

昆山中外运供应链有限公司物业管理业务-1497540.84

上海招普置业有限公司物业管理业务-1481351.02

招商琼海博鳌乐城健康投资有限公司物业管理业务-1412307.39

瑞达智汇昆山仓储服务有限公司物业管理业务-1261650.61

无锡瑞商房地产开发有限公司物业管理业务-1192227.97

葛洲坝南京置业有限公司物业管理业务-1135237.22

长沙招麓房地产有限公司物业管理业务-1114227.42

西安招荣房地产有限公司物业管理业务-1039546.46

辽宁港口股份有限公司物业管理业务-1008838.04

小额汇总项物业管理业务92504400.8986366460.04

物业管理及专业化服务合计?1955612449.451992605368.63

198招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

5.关联交易情况-续

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易-续

（b） 出售商品/提供劳务情况表 - 续关联方关联交易内容本期金额上期金额

厦门招商商业管理有限公司资产管理业务10999697.263960202.14

宁波招鄞置业有限公司资产管理业务5084750.894167233.57

上海盈睿商业运营管理有限公司资产管理业务5079271.022917336.58

杭州北泓房地产开发有限公司资产管理业务3181231.08-

上海招科置业有限公司资产管理业务2693396.232550895.65

深圳招商商置投资有限公司资产管理业务2660606.423304797.91

成都天府招商轨道城市发展有限公司资产管理业务2365641.883116683.82

杭州星日房地产开发有限公司资产管理业务1959069.261562069.20

厦门西海湾邮轮城投资有限公司资产管理业务1907399.772368099.81

招商局航华科贸中心有限公司资产管理业务1905916.151517603.56

徐州淮海金融招商发展有限公司资产管理业务1863627.42-

长沙招尚房地产有限公司资产管理业务1851114.313516147.37

珠海依云房地产有限公司资产管理业务1715533.78715973.39

深圳市花园城置业管理有限公司资产管理业务1621161.781464536.32

成都招商博时房地产开发有限公司资产管理业务1607564.33545041.44

深圳市蛇口新时代置业管理有限公司资产管理业务1605289.511589893.11

成都招商远康房地产开发有限公司资产管理业务1381549.021264379.34

招商商置（贵州毕节）投资有限公司资产管理业务1346779.56942727.03

常熟招商琴湖投资发展有限公司资产管理业务1186009.671086073.48

深圳市科大二期置业管理有限公司资产管理业务1162653.791359316.62

深圳市数码大厦置业管理有限公司资产管理业务1066009.861132193.17

赣州中航九方商业有限公司资产管理业务606737.231171976.87

深圳市招广置业管理有限公司资产管理业务587879.851871171.53

深圳市科大置业管理有限公司资产管理业务297449.781589712.76

上海招松置业有限公司资产管理业务-6603773.59

招商蛇口（赣州）房地产有限公司资产管理业务-4194647.72

招商蛇口十堰置业有限公司资产管理业务-1531661.94

小额汇总项资产管理业务2828862.964150765.50

资产管理及其他合计?58565202.8160194913.42

199招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

5.关联交易情况-续

（2）关联托管、承包及出包情况

（a） 委托管理委托托管收益本期确认的委托委托方名称受托方名称委托起始日委托终止日资产类型定价依据管理支出招商局蛇口工业区

本公司经营管理托管2025年2月10日2028年2月10日按合同约定500000.00控股股份有限公司

（3）关联租赁情况

（a） 本集团作为出租方承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

天虹数科商业股份有限公司房屋建筑物7518088.307370655.26

深圳市中航城格兰云天大酒店有限公司房屋建筑物6604761.906457142.88

赣州格兰云天国际酒店有限公司房屋建筑物5422018.325215596.36

南昌格兰云天国际酒店有限公司房屋建筑物4476190.444304761.86

岳阳格兰云天大酒店有限公司房屋建筑物2309523.832223809.54

招商银行股份有限公司房屋建筑物1942872.602266684.70

长沙市天虹百货有限公司房屋建筑物1902857.163805714.26

上海邦欣企业管理咨询有限公司房屋建筑物266644.41-

深圳市亨吉利世界名表中心有限公司房屋建筑物151040.44201229.16

成都天府招商轨道城市发展有限公司车位79761.47-

招商证券股份有限公司车位14398.41-

中国外运华南有限公司车位2642.20-

中航技国际经贸发展有限公司房屋建筑物-236667.84

合计?30690799.4832082261.86

200招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易–续

5.关联交易情况–续

（3）关联租赁情况–续

（b） 本集团作为承租方出租方名称租赁资产种类本期确认的租赁支出上期确认的租赁支出

深圳市招商公寓发展有限公司房屋建筑物7291159.137531213.16

招商证券股份有限公司房屋建筑物4301331.12-

成都飞机工业（集团）有限责任公司房屋建筑物3603744.35-

深圳招商房地产有限公司房屋建筑物2362070.962561110.00

深圳市太子湾商储置业有限公司房屋建筑物2036673.002857960.76

中航国际租赁有限公司房屋建筑物1746235.021711995.09

上海招商局广场置业有限公司房屋建筑物1392010.501324143.45

深圳招商安业投资发展有限公司房屋建筑物1232509.49-

上海虹裕置业有限公司房屋建筑物1194028.43-

中外运长航实业发展有限公司房屋建筑物975422.25790120.35

上海虹诺置业有限公司房屋建筑物943302.76-

南京招商启盛房地产有限公司房屋建筑物918594.41928201.53

上海盈睿商业运营管理有限公司房屋建筑物747569.18454043.82

招商银行股份有限公司房屋建筑物716347.92706131.49

广州招商房地产有限公司房屋建筑物560790.66417684.79

深圳市招商前海湾置业有限公司房屋建筑物375914.22167605.58

南京玄盛商业管理有限公司房屋建筑物357601.69-

深圳招商商置投资有限公司房屋建筑物320213.72423977.91

卓得发展有限公司房屋建筑物299323.99-

深圳市招商创业有限公司房屋建筑物256175.54675509.48

深圳市招明物业租赁有限公司房屋建筑物166969.80-

引先发展有限公司房屋建筑物159124.74-

湛江招商港城投资有限公司房屋建筑物122901.4840613.80

深圳招商文化产业有限公司房屋建筑物121250.4856998.94

成都招商远康房地产开发有限公司房屋建筑物120529.18125887.51

长沙招尚房地产有限公司房屋建筑物113290.6960858.44

佳临兴业有限公司房屋建筑物95428.1399595.44

成都招商博时房地产开发有限公司房屋建筑物67924.5167924.03

中国外运（深圳）有限公司房屋建筑物67680.0045714.24

杭州瑞盛智慧科技有限公司房屋建筑物49281.4561139.07

招商局光明科技园有限公司房屋建筑物36401.89209563.68

招商局重庆交通科研设计院有限公司房屋建筑物20532.214805.80

福建招商产业发展运营有限公司房屋建筑物17754.97-

深圳招商新安置业有限公司房屋建筑物9478.8019134.00

201招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

5.关联交易情况-续

（3）关联租赁情况–续

（b） 本集团作为承租方 - 续出租方名称租赁资产种类本期确认的租赁支出上期确认的租赁支出

深圳市创业壹号管理有限公司房屋建筑物857.14-

成都招商龙城房地产开发有限公司房屋建筑物-358305.55

辽港控股（营口）有限公司房屋建筑物-336531.86

中国外运海南有限公司房屋建筑物-292220.18

厦门西海湾邮轮城投资有限公司房屋建筑物-187097.40

营口新港矿石码头有限公司房屋建筑物-172392.03

成都招商新悦房地产开发有限公司房屋建筑物-49981.65

合计32800423.8122738461.03

（4）关联方利息收入关联方本期金额上期金额

招商银行股份有限公司4634920.466727127.23

招商局集团财务有限公司295661.42154538.39

合计4930581.886881665.62

（5）关联方利息支出关联方本期金额上期金额

招商银行股份有限公司2303166.203904429.12

合计2303166.203904429.12

（6）关键管理人员薪酬项目本期金额上期金额

关键管理人员薪酬6503790.10?5311937.24?

???

（7）开立信用证

2026半年度，本集团通过关联方招商银行股份有限公司向供应商开立信用证合计人民币

67354794.12元（2025半年度：无），截至2026年6月30日，上述已开立信用证尚未结

清部分合计人民币67354794.12元（2025年6月30日：无）。

202招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

6.应收、应付关联方等未结算项目情况

（1）应收项目本期期末数本期期初数项目名称关联方账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备

招商银行股份有限公司1730011747.15-2349624646.60-

货币资金招商局集团财务有限公司26139455.60-325843794.18-

合计1756151202.75-2675468440.78-

深圳市招华国际会展发展有限公司67585340.97-65112977.34-

招商银行股份有限公司63043242.29143795.3043129114.36123071.90

云南盛商房地产开发有限公司24761194.38-22323911.08-

上海招广置业有限公司22609281.89-3355666.28-

深圳招商房地产有限公司17988998.34-19449700.30-

上海招科置业有限公司14865604.40-13476126.80-

海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区开发建设13670039.07-13409646.64-有限公司

济南先投积余城市服务有限公司13524178.6684932.793266420.2339068.05

长沙招尚房地产有限公司13462864.23-8162956.83-

合肥新浩房地产开发有限公司12353443.83-11689387.76-

成都禾招物业管理有限公司11822821.0011822.836344827.556344.83

广西广投智慧服务集团有限公司11388711.6023362.581749513.091966.12

大连招义房地产有限公司10751916.69-10233139.56-

济南盛景积余城市服务有限公司10540198.7014359.265005155.255005.16

成都天府招商轨道城市发展有限公司9704010.73-7324417.25-

应收账款上海招松置业有限公司9414973.50-4470643.75-

深圳市乐享置业有限公司9333167.04-10067912.39-

南京玄盛房地产开发有限公司9274307.76-5865814.66-

三亚招商臻园开发有限公司9022050.55-18805.93-

招商局蛇口工业区控股股份有限公司8967074.90-2047524.74-

南通紫琅积余城市运营管理服务有限公司8931138.978931.14--

广州招赢房地产有限责任公司8673839.61129770.18711893.90711.89

南京盛香园房地产开发有限公司8634783.11-2633992.80-

合肥招商章盛房地产开发有限公司8634010.79-5042001.50-

杭州北泓房地产开发有限公司8567069.05-7271429.33-

天津国际邮轮母港有限公司8248169.328248.178754716.698754.72

长航集团武汉置业有限公司8091611.10-811712.83-

成都国生积余不动产管理有限公司8046003.958046.004014423.464014.42

宁波招开置业有限公司8024978.56-6138256.78-

北京中皋京投房地产开发有限公司7715715.14-3570936.26-

深圳招商理财服务有限公司7582056.20-8928404.25-

重庆招商致远房地产开发有限公司7575418.71-3192350.76-

203招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

6.应收、应付关联方等未结算项目情况-续

（1）应收项目-续本期期末数本期期初数项目名称关联方账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备

广州市天河区顺信房地产有限公司7320547.1753080.561514608.028871.58

南宁招商众鑫房地产有限公司7313636.41-10731889.01-

大连太平湾资产经营管理有限公司6720958.25-1967887.02-

北京招顺房地产开发有限公司6689035.22-907332.88-

青岛世园方茂置业有限公司6681899.989045.533051858.923051.86

深圳招商润德房地产有限公司6638490.72-2289378.80-

苏州招荣房地产开发有限公司6538606.68-6533925.99-

上海招旅置业有限公司6464759.33-4975151.41-

招商证券股份有限公司6384929.40314.334705265.3052.26

西安雍景嘉境房地产有限公司6382038.64-6582561.97-

厦门西海湾邮轮城投资有限公司6358254.05-2381729.57-

北京朝金房地产开发有限公司6305667.426263773.826305667.426265571.42

江苏招商麒麟物业管理有限公司6277389.0025019.351209673.171209.67

成都愉派置业有限公司6064911.156064.91438642.69438.64

招商琼海博鳌乐城健康投资有限公司6056967.12-5800630.65-

招商局（蕲春）投资发展有限公司6001648.13-6001648.13-

商岸置业（深圳）有限公司5905950.99---

应收账款中航技易发投资有限公司5815435.585815.44--

合肥壹栈房屋租赁有限公司5792527.36-5454244.83-

招商局光明科技园有限公司5570486.99-1398839.07-

合肥卓盛房地产开发有限公司5555057.47-3065732.62-

山东省机场管理集团物业服务有限公司5471140.5928603.013220871.743220.87

四川遂航智达物业服务有限公司5251685.826549.921691050.193995.59

佛山招商宝华房地产有限公司5223685.20-13802485.45-

湛江招商港城投资有限公司5159238.22-9819327.57-

沈阳招义房地产开发有限公司5148772.24-4316871.84-

昆明同润房地产开发有限公司5146071.05-3401837.62-

深圳市前海蛇口和胜实业有限公司4953012.27-1075242.03-

长沙招添房地产有限公司4467555.87-7070299.58-

深圳市招航置业有限公司4446864.14-3739578.86-

深圳市乐活置业有限公司4298445.68-1488910.70-

深圳招商商置投资有限公司4287812.43-1062082.61-

广东国际大厦实业有限公司4223575.2413564.272619645.109321.45

徐州淮海金融招商发展有限公司4217941.96-4026870.69-

北京招胜房地产开发有限公司4203068.72-47484.75-

204招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

6.应收、应付关联方等未结算项目情况-续

（1）应收项目-续本期期末数本期期初数项目名称关联方账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备

上海招潘置业有限公司4040161.49-4179239.96-

杭州玖航房地产开发有限公司4031693.91-4013910.64-

温州保悦置业有限公司3993984.793993.99325130.97325.13

深圳市听海置业有限公司3907423.68-6081871.30-

成都金牛区幸福汇轨道城市发展有限公司3874446.973874.443268215.0358841.24

西咸新区招诚永盛房地产有限公司3819689.96-2726193.73-

苏州招文房地产开发有限公司3780871.98-3087020.58-

宁波鑫家甬城置业有限公司3676986.35-2192674.31-

苏州招华房地产开发有限公司3610088.72-5160503.70-

南京招瑞房地产开发有限公司3599729.10-3797840.84-

招商局地产（杭州）有限公司3553607.27-771854.26-

东莞武地泓海置业有限公司3523254.8746267.53112118.51486.89

合肥铭盛房地产开发有限公司3516022.23-4553573.47-

上海招丰置业有限公司3505124.16-3452989.79-

上海北铖房地产开发有限公司3472370.4954761.29480000.009600.00

太仓市万鑫房地产开发有限公司3461086.311133028.593461086.311098559.87

武汉招润碧盈房地产开发有限公司3381400.00-3381400.00-

应收账款深圳市招商文发房地产开发有限公司3373353.18-3373353.18-

北京华润招铁海泽置业有限公司3267987.003267.99--

长沙招新房地产有限公司3159055.27-4990506.25-

苏州湖玺房地产开发有限公司3147043.66-4017665.03-

成都东部积余物业管理有限公司3124564.463124.56--

西安招平房地产有限公司3057291.72-2581267.96-

长沙溪尚房地产开发有限公司3037966.77-3081845.12-

珠海依云房地产有限公司3031711.53-3161711.53-

招商三亚崖州湾发展有限公司3012251.20-3694005.98-

日照市招商高新城市运营服务有限公司2980320.322980.322159141.122159.14

重庆招商启盛房地产开发有限公司2979808.60-3460099.18-

上海盈睿商业运营管理有限公司2954745.42-445006.00-

哈尔滨银开房地产开发有限公司2950961.81-3170874.73-

杭州星日房地产开发有限公司2930034.30-678109.55-育商（广州）城市运营服务有限公司2898664.592898.6694957.3394.96招鑫（厦门）房地产有限公司2893242.14-2665904.73-

长沙招溪房地产有限公司2787251.36-3132766.80-

上海越招置业有限公司2784525.4055690.51170000.003400.00

205招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

6.应收、应付关联方等未结算项目情况-续

（1）应收项目-续本期期末数本期期初数项目名称关联方账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备

成都冠麓置业有限公司2781479.732781.48518094.26518.10

深圳市招兴置业有限公司2766846.28-1479536.88-

深圳市太子湾商隆置业有限公司2728919.07-62303.00-

深圳市花园城置业管理有限公司2642066.2364598.42559017.04559.02

南通招城置业有限公司2627786.4290828.90--

深圳市中航城商业发展有限公司2627617.3950354.76610253.211549.34

中外运上海（集团）有限公司2559091.07-1701365.96-

上海招洪政城市建设有限公司2548383.83-2639603.24-

杭州玖晟房地产开发有限公司2531341.94-4046918.24-

浙江温州甬台温高速公路有限公司2530417.15-35469.43-

上海新长桥企业发展有限公司2495409.07-3005455.36-

沈阳招泰房地产开发有限公司2486720.70-2626154.73-

上海新百安经济发展有限公司2485354.91-1000.91-

南京盛玺投资有限公司2442733.03-653854.59-

杭州北桐房地产开发有限公司2390743.332390.752411315.602411.32

上海建杉置业有限公司2262677.382262.68900000.0018000.00

招商蛇口（赣州）房地产有限公司2251310.61-856220.63-

应收账款佛山鼎图房地产有限公司2226383.1077884.122226383.1077884.12

长沙招裕房地产有限公司2220952.47-877666.63-

招银网络科技（杭州）有限公司2180607.342180.61--

上海浦隽房地产开发有限公司2175104.9543502.11833547.2212584.59

招商新城管理服务（无锡）有限公司2143333.332143.331028333.331028.33

上海招陆置业有限公司2140560.25-1755033.25-

浙江润和房产集团有限公司2127135.62-3282922.06-

长沙懿德房地产有限公司2103532.53-3061820.40-

常熟招商琴湖投资发展有限公司2091552.95-2030542.75-

岳阳市天虹百货有限公司2090500.00132460.0092500.0092500.00

南通招润置业有限公司2082620.35-272233.50-

厦门招商商业管理有限公司2062682.24-569652.61-

深圳市中航城格兰云天大酒店有限公司2055591.0928408.591832079.5636462.84

杭州北桦房地产开发有限公司2049286.57-813307.25-

成都招商远康房地产开发有限公司2011547.60-682707.65-

青岛鑫诚中航城市服务有限公司1994635.001973855.801995535.001973873.80

长春招华房地产开发有限公司1976781.67-3279668.14-

招商局地产（苏州）有限公司1965005.35---

206招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

6.应收、应付关联方等未结算项目情况-续

（1）应收项目-续本期期末数本期期初数项目名称关联方账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备

深圳招商文化产业有限公司1955658.77-348896.13-

杭州北泽房地产开发有限公司1931757.25-654908.42-

天马微电子股份有限公司1918976.133034.56500603.00500.61

深圳市太子湾商储置业有限公司1889555.49-126639.39-

宁波招秀商业管理有限公司1883154.30---

招商蛇口（长沙）房地产有限公司1874998.44-1804691.37-

上海置滨汇招置业有限公司1832358.1336647.16--

杭州瑞盛智慧科技有限公司1828103.08-581869.29-

苏州招序房地产开发有限公司1825758.61-777405.61-

宁波招鄞置业有限公司1821801.03-166805.62-

深圳市招华会展置地有限公司1775335.58-935904.24-

南昌格兰云天国际酒店有限公司1770761.7313909.06161585.6712299.89

岳阳格兰云天大酒店有限公司1764467.91179868.31455410.30148153.67

武汉招城置业有限公司1677435.86-3506925.03-

山东铁航物业管理有限公司1677175.733437.59871042.471235.68

常熟市琴宏房地产开发有限公司1663439.40-2529381.43-

郑州天地康颂置业有限公司1662671.23-757573.83-

应收账款深圳市招明物业租赁有限公司1648021.59-2587073.51-

苏州招商融新投资发展有限公司1641552.46-288633.62-

上海招宜置业有限公司1611111.80-2865384.25-

湛江港（集团）股份有限公司1610405.25-1134271.89-

西安招商花园城房地产有限公司1593491.96-7536.71-

南通招通置业有限公司1590941.35-810160.59-

北京招盛房地产开发有限公司1571627.09-1539330.05-

广州市悦商房地产开发有限公司1557018.29-920775.46-

佛山招商绿湖房地产有限公司1547640.53-5732007.20-

海南航天城积余服务有限公司1538704.931538.712968801.9742216.22

深圳市招商公寓发展有限公司1533444.88-439851.83-

武汉天马微电子有限公司1531181.351531.193813.913.81

郑州泰实房地产开发有限公司1522792.47-3195991.71-

大连招源房地产有限公司1519893.97-1228796.67-

常熟市琴安房地产开发有限公司1458137.63-2746327.28-

平湖市卓耀房地产开发有限公司1451945.7829038.92763828.2865548.11

杭州北榕房地产开发有限公司1448011.621704.022751687.412751.70

温州臻玺置业有限公司1429778.68-1190223.15-

207招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

6.应收、应付关联方等未结算项目情况-续

（1）应收项目-续本期期末数本期期初数项目名称关联方账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备

东莞弘璟实业投资有限公司1409419.8521474.69--

漳州招商房地产有限公司1393578.96-372636.62-

招商华建商业管理（北京）有限公司1368875.04-107129.34-

西安招阳房地产有限公司1362734.04-1362734.04-

深圳市招雍置业有限公司1357515.48-2999445.98-

深圳市蛇口新泰置业有限公司1352661.75---

南京江洲盛瑞置业有限公司1329850.26-1343945.37-

成都飞机工业（集团）有限责任公司1327937.0026558.74570666.66570.67

晋宁金辰房地产开发有限公司1323282.54-1333650.10-

如东威新房地产开发有限责任公司1308450.211308.4550179.23132.26

成都天马微电子有限公司1296256.7425925.13673311.9913466.24

南昌青茂置业有限公司1274072.4910768.74787078.36818.72

招商局检测车辆技术研究院有限公司1272239.45-833434.16-

招商（三亚）深海装备产业园有限公司1268512.10-730155.84-

厦门联招和悦投资有限公司1264498.874937.711099528.451099.53

深圳市商通置业有限公司1257158.97-1042197.20-

襄阳招投房地产有限公司1245700.39-1180951.53-

应收账款深圳市中航长泰投资发展有限公司1234893.042065.3622061.23441.22

杭州招盈房地产开发有限公司1233921.13-1431222.60-

广州保穗置业有限公司1223669.14-1187884.99-

北京招通房地产开发有限公司1221778.64-382404.32-

深圳市前海蛇口自贸投资发展有限公司1221603.76-1159688.15-

苏州招宏房地产开发有限公司1212258.25-1626816.07-

南京盛科房地产开发有限公司1195855.361373.831549102.191960.49

合肥璟盛房地产开发有限公司1191295.88-784426.22-

深圳市太子湾商泰置业有限公司1183901.66---

上海招政置业有限公司1182795.22-4265931.22-

赣州格兰云天国际酒店有限公司1182000.0023640.00--

合肥居峰置业有限公司1180701.621180.70180701.62180.70

深圳市招扬置业有限公司1180407.26-1649465.01-

北京招城房地产开发有限公司1176777.781176.77422244.87422.24

辽港控股（营口）有限公司1172520.54-574000.00-

深圳市太子湾乐湾置业有限公司1162076.79-387873.27-

合肥招盛房地产开发有限公司1145984.65-1219850.21-

南京利盛房地产开发有限公司1124628.85-1742148.20-

208招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

6.应收、应付关联方等未结算项目情况-续

（1）应收项目-续本期期末数本期期初数项目名称关联方账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备

丹东港口集团有限公司1120579.39---

青岛招商铭华置业有限公司1109954.90-813812.92-

上海天马微电子有限公司1106914.421106.9111668.3411.67

盐城师山招海置业有限公司1100004.52-1131957.09-

珠海景华房地产有限公司1097288.1047903.782362742.26121994.82

天津滨海商投积余城市运营管理有限公司1090698.661090.70628010.78628.01

浙江友联修造船有限公司1081684.07---

瑞达云聚（昆山）仓储服务有限公司1077805.501077.81311410.15311.41

招商局金陵船舶（江苏）有限公司1074102.66-1443.00-

飞亚达精密科技股份有限公司1067757.8713229.58989014.181948.75

芜湖创耀置业有限公司1056665.312073.86146828.70303.97

长沙招麓房地产有限公司1033127.96-1347481.67-

深圳市保捷房地产开发有限公司1017540.441036.37--

武汉招平雍荣置业有限公司994971.89-1240180.77-

深圳招商安业投资发展有限公司988763.05-4445848.24-

长沙招悦房地产有限公司986457.90-1796162.50-

南宁招商汇盈房地产有限公司960081.29-1706274.41-

应收账款招商局地产（南京）有限公司952188.43-5580349.83-

招商蛇口网谷（天津）有限公司944946.40-2491091.64-

广州招盛房地产有限责任公司901228.20-2748969.04-

招商仁和太原置业有限公司898662.43-1196316.52-

西安招黎云舒房地产有限公司875911.18-2235320.23-

东莞招商启航房地产开发有限公司871762.77-1976473.19-

上海华璟枫宸房地产开发有限公司865444.0017308.881747000.0034940.00

杭州商裕房地产开发有限公司853354.47-1026048.34-

深圳市招华国际会展运营有限公司852251.0320064.227202662.097202.66

上海招普置业有限公司775197.20-2823978.68-

重庆招商置地开发有限公司749011.39-1251648.26-

南宁招商汇泽房地产有限公司740649.78-1291883.98-

西安招玺玖樾房地产有限公司734629.14-3006027.24-

深圳招商蛇口华湾地产开发有限公司720722.29-1392879.45-

沈阳招阳房地产开发有限公司706779.22-1331905.30-

南京鸿盛茂房地产有限公司700000.00700.001573430.261573.43

西安尚林华苑房地产有限公司680116.70-2154258.23-

无锡市三合房地产发展有限公司602363.31602.361380167.141380.17

209招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

6.应收、应付关联方等未结算项目情况-续

（1）应收项目-续本期期末数本期期初数项目名称关联方账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备

上海招政嘉城市建设有限公司559873.6775576.481083234.6613988.05

西安招玺云樾房地产有限公司539716.61-1426776.31-

成都招晟房地产开发有限公司489187.73-2084175.43-

西安茂安房地产有限公司478268.94-3394603.12-

长沙麓谷汇弘建设发展有限公司444115.69-1382965.44-

济南盛华置业有限公司434470.38-1530699.79-

上海招玖置业有限公司431371.74-1624802.31-

上海壹栈松新房屋租赁有限公司358750.89-2569888.06-

杭州创居荟建筑装饰工程有限公司353727.82-1503963.80-

杭州潮悦房地产开发有限公司313709.40-1765330.25-

上海招瑞置业有限公司311957.30-1461621.32-

天津招正房地产开发有限公司294195.30-1106247.93-应收账款

中山雍景房地产有限公司276180.33-3586986.75-

佛山招商翰林房地产有限公司270209.67-1442039.76-

武汉船舶配套工业园有限公司257601.83-1026708.66-

西安招广房地产有限公司183032.55-1360927.58-

中国外运海南有限公司168954.20-1347545.33-

招商局集团大厦有限公司151378.20-1919098.20-

上海象招房地产开发有限公司142745.7923773.162571263.7350969.28明华（蛇口）海员服务公司--1452121.79-

上海弘安里企业发展有限公司--1178050.29-

南京招阳房地产开发有限公司--1034960.001034.96

关联方小额应收款汇总99694709.512353304.1979632916.801832394.89

合计1101064410.5213578606.76834193514.0412235992.95

210招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

6.应收、应付关联方等未结算项目情况-续

（1）应收项目-续本期期末数本期期初数项目名称关联方账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备

武汉招商地产汉江置业有限公司22295070.00-2229509.00-

中国交通进出口有限公司126199.32-122745.12-

中航技国际经贸发展有限公司103195.71-103195.71-预付账款

成都金牛区幸福汇轨道城市发展有限公司--130398.99-

关联方小额预付款项汇总211491.82-1492.20-

合计22735956.85-2587341.02-

深圳招商理财服务有限公司15566752.53-2195708.03-

武汉招平雍荣置业有限公司10971030.00-10971030.00-

招商银行股份有限公司6875992.196875.996550710.936550.71

南京招瑞房地产开发有限公司4815360.00---

深圳市招商公寓发展有限公司3075389.14-3075389.14-

深圳市蛇口新时代置业管理有限公司2793407.4025703.242793407.4066720.97

辽港控股（营口）有限公司2468593.44-2468593.44-

深圳市太子湾商储置业有限公司1569202.00-1540060.00-

其他应中国交通进出口有限公司1384000.00-2518000.00-

收款合肥招商章盛房地产开发有限公司1283400.00-1283400.00-

西安招商花园城房地产有限公司1164000.00-1164000.00-

广西广投智慧服务集团有限公司1161986.501161.99247251.72247.25

南京耀盛房地产开发有限公司1128000.00---

济南先投积余城市服务有限公司--5100000.005100.00

济南盛景积余城市服务有限公司--3159810.773159.81

攀枝花阳光积余城市管理服务有限公司--2196186.3143923.73

关联方小额其他应收款汇总13243103.931012011.3213324544.421015480.62

合计67500217.131045752.5458588092.161141183.09

211招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

6.应收、应付关联方等未结算项目情况-续

（2）应付项目项目名称关联方本期期末数本期期初数

招商银行股份有限公司517051194.54-短期借款

合计517051194.54-

深圳市招华国际会展发展有限公司10527819.948936017.47

济南盛景积余城市服务有限公司5088959.763078810.08

深圳市赤湾房地产开发有限公司4743917.97433065.63

南京招商金城物业管理有限公司4705653.80353344.65

成都飞机工业（集团）有限责任公司3603744.358324649.40

深圳招商房地产有限公司2813312.057982.00

深圳招商江岭城市服务有限公司2478068.713825838.29

招商局蛇口工业区控股股份有限公司2418165.93-

四川遂航智达物业服务有限公司2293934.872652124.56

深圳市乐享置业有限公司1579540.79-

招商局共享服务有限公司1393459.502641321.72

上海招商局广场置业有限公司1339592.77-

上海虹裕置业有限公司1301491.00-应付账款

招商蛇口数字城市科技有限公司1252891.332601221.98

中外运物流宁波有限公司1233040.50542213.10

广西广投智慧服务集团有限公司1132772.19686351.30

上海虹诺置业有限公司1028200.00-

中国航空工业供销中南有限公司1014850.591134819.28

深圳招商网络有限公司411934.402086373.40

深圳市太子湾商储置业有限公司126319.182203042.00

湛江招商港城投资有限公司5938.491435841.29

上海象招房地产开发有限公司-1238532.11

深圳市罗湖积余城市服务有限公司-1202661.28

招商局先进技术开发（深圳）有限公司-1187127.00

关联方小额应付款汇总11271870.159767814.38

合计61765478.2754339150.92

212招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

6.应收、应付关联方等未结算项目情况-续

（2）应付项目-续项目名称关联方本期期末数本期期初数

招商银行股份有限公司35768372.909981879.47

深圳中航城发展有限公司31519926.5730819253.17

招商局蛇口工业区控股股份有限公司16912305.1617242225.17

中国航空技术国际控股有限公司16651040.1616410905.82

上海招商置业有限公司8833273.717125166.36

招商基金管理有限公司7435181.986642451.99

深圳招商商置投资有限公司7349827.238019105.98

汇港实业（深圳）有限公司6142923.2311293694.25

上海招臻置业有限公司4588517.813000000.00

上海招丰置业有限公司4387700.005924645.28

上海弘安里企业发展有限公司3921586.001271629.00

上海招陆置业有限公司3839035.00-

招商局光明科技园有限公司3500000.003321382.76

上海招旅置业有限公司3340000.004080000.00

中山雍景房地产有限公司2502399.661461590.87

深圳市招扬置业有限公司2435798.821424466.62

长沙招尚房地产有限公司2394615.662403229.66

深圳市中航城格兰云天大酒店有限公司2188300.002188300.00

广州市天河区顺信房地产有限公司2182996.482258038.71

深圳招商华侨城投资有限公司2055896.862055896.86

赣州格兰云天国际酒店有限公司1821700.001821700.00其他应付款

浙江润和房产集团有限公司1796208.211796208.21

南昌格兰云天国际酒店有限公司1448300.001448300.00

上海新长桥企业发展有限公司1447344.00575540.00

岳阳市天虹百货有限公司1339716.001339716.00

天津招商泰达房地产开发有限公司1252489.78-

上海招商局广场置业有限公司1094085.98422898.66

招商局集团（香港）有限公司1079683.80-

招商商置（贵州毕节）投资有限公司1000000.00-

上海北铖房地产开发有限公司884964.006000000.00

成都金牛区幸福汇轨道城市发展有限公司841623.151310942.50

上海招松置业有限公司800000.003240000.00

南京招商金城物业管理有限公司788114.291168977.47

南京玄盛房地产开发有限公司713803.861286893.97

北京中皋京投房地产开发有限公司570650.041165022.88

上海招瑞置业有限公司506008.496550000.00

北京招晨房地产开发有限公司495777.912000000.00

深圳市招兴置业有限公司122027.222035010.12

宁波鑫家甬城置业有限公司-2750000.00

深圳市听海置业有限公司-1413022.40

关联方小额其他应付款汇总20794132.3120669295.28

合计206746326.27193917389.46

213招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、关联方及关联交易-续

6.应收、应付关联方等未结算项目情况-续

（2）应付项目-续项目名称关联方本期期末数本期期初数

深圳市招商创业有限公司1200000.001200000.00长期应付款

合计1200000.001200000.00

上海新长桥企业发展有限公司5000000.00-

北京招城房地产开发有限公司3579760.704230533.78

中航技易发投资有限公司2360910.172018465.22

上海招潘置业有限公司2000000.00-

招商三亚崖州湾发展有限公司1948815.83-合同负债

北京智地顺欣房地产开发有限公司664216.341012909.23

招商银行股份有限公司385955.738890897.90

招商（三亚）深海装备产业园有限公司246584.541279858.52

关联方小额合同负债汇总2913792.964383111.68

合计19100036.2721815776.33

十三、承诺及或有事项

1.或有事项

截至2026年6月30日，本集团的未决诉讼、仲裁形成情况本集团为某些案件的被告或其他日常经营活动中发生的诉讼之相关方。本集团管理层已对该等或有事项、诉讼以及其他法律程序可能产生的不利后果进行了评估，认为由此形成的任何负债对本集团财务状况、经营业绩或现金流造成重大不利影响的可能性较低。

本期末，本集团向银行提供商品房按揭贷款担保的金额为人民币367329.17元（2025年

12月31日：人民币367329.17元），该事项对本集团本期及资产负债表日后财务状况无重大影响。

除存在上述或有事项外，截至2026年6月30日止，本集团无其他重大或有事项。

214招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十四、资产负债表日后事项

2025年12月，本公司与衡阳高新投置业有限公司签订的产权交易合同，拟转让本公司持

有衡阳中航地产有限公司的全部股权，股权交易对价合计人民币1675649.92元。2026年

7月，已完成衡阳中航地产有限公司工商变更登记。

十五、其他重要事项

1.分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

根据本集团的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务划分为三个经营分部，本集团的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。在经营分部的基础上本集团确定了三个报告分部，分别为物业管理板块、资产管理板块及其他板块。这些报告分部是以各公司营业类型为基础确定的。本集团各个报告分部提供的主要产品及劳务分别为物业管理业务、资产管理业务及其他业务。

分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量基础披露，这些会计政策及计量基础与编制财务报表时采用的会计政策与计量基础保持一致。

215招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、其他重要事项-续

1.分部信息-续

（2）报告分部的财务信息

2026年1-6月分部信息列示如下：

项目物业管理资产管理其他分部间相互抵减合计

营业收入?????

对外交易收入9477705455.58293414512.56265093.67-9771385061.81

分部间交易收入5303101.4431546990.51--36850091.95-

分部营业收入合计9483008557.02324961503.07265093.67-36850091.959771385061.81

营业费用（注）8907266387.80198707437.772491719.03-36850091.959071615452.65

其他收益10414558.07933904.54430.42-11348893.03

投资收益2193386.576565752.26--4105526.614653612.22

公允价值变动收益-----

信用减值损失-34722748.38-517200.24-32213.65--35272162.27

资产减值损失-96499.81----96499.81

资产处置收益2434133.76---2434133.76

营业利润555964999.43133236521.86-2258408.59-4105526.61682837586.09

营业外收入1841762.28595621.29--2437383.57

营业外支出3434638.481031288.154789.88-4470716.51

利润总额554372123.23132800855.00-2263198.47-4105526.61680804253.15

所得税费用139663475.0818975624.19--158639099.27

净利润414708648.15113825230.81-2263198.47-4105526.61522165153.88

资产总额17174336851.5920638429997.26791056369.02-17981470137.3320622353080.54

负债总额14317811038.888342113789.10747914402.36-13891751563.579516087666.77补充信息

折旧和摊销费用35904285.0014344128.25--50248413.25

资本性支出40695964.132874055.75--43570019.88

折旧和摊销以外的非现金费用-----

???

注：该项目包括营业成本、税金及附加、管理费用、研发费用、销售费用和财务费用。

216招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、其他重要事项-续

1.分部信息-续

（2）报告分部的财务信息-续

2025年1-6月分部信息列示如下：

项目物业管理资产管理其他分部间相互抵减合计

营业收入?????

对外交易收入8856356978.09305927402.23427957.08-9162712337.40

分部间交易收入4766664.6123890185.74--28656850.35-

分部营业收入合计8861123642.70329817587.97427957.08-28656850.359162712337.40

营业费用（注）8271790811.22213183686.7413274879.63-28656850.358469592527.24

其他收益15763457.871148238.41211.49-16911907.77

投资收益4765253.591288059.43--6053313.02

公允价值变动收益-----

信用减值损失-32291451.71-197245.10-39766.90--32528463.71

资产减值损失-868339.89----868339.89

资产处置收益1169679.65-12628.42360.19-1157411.42

营业利润577871430.99118860325.55-12886117.77-683845638.77

营业外收入2458994.95598458.2510608.40-3068061.60

营业外支出2035532.862989122.33--5024655.19

利润总额578294893.08116469661.47-12875509.37-681889045.18

所得税费用142443984.0526733377.02--169177361.07

净利润435850909.0389736284.45-12875509.37-512711684.11

资产总额14665076439.2119718891463.051086419116.73-16077271478.7419393115540.25

负债总额12075199944.077389102509.31973283873.40-11876273968.568561312358.22

补充信息???--

折旧和摊销费用44490658.828206216.46170.88-52697046.16

资本性支出13064373.672071070.15--15135443.82

折旧和摊销以外的非现金费用--?---

???

注：该项目包括营业成本、税金及附加、管理费用、研发费用、销售费用和财务费用。

十六、母公司财务报表主要项目注释

1.应收账款

（1）应收账款总体情况项目本期期末数本期期初数

应收账款175273321.87104423487.02

减：信用损失准备152422.0530224.02

账面价值175120899.82104393263.00

???

217招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十六、母公司财务报表主要项目注释-续

1.应收账款-续

（2）应收账款分类情况本期期末数本期期初数项目账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备比例计提比例账面价值比例计提比例账面价值金额（%金额%金额%金额）（）（）（%）

低风险组合171966291.5998.1186281.450.05171880010.14104029224.8799.6222338.770.02104006886.10

正常风险组合3307030.281.8966140.602.003240889.68394262.150.387885.252.00386376.90

单项计提信用损失准备的应收账款----------

合计175273321.87100.00152422.05?175120899.82104423487.02100.0030224.02?104393263.00

???

218招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十六、母公司财务报表主要项目注释-续

1.应收账款-续

（3）按账龄披露本期期末数本期期初数账龄计提比例计提比例

应收账款信用损失准备%应收账款信用损失准备（）（%）

1年以内175273321.87152422.050.09104423487.0230224.020.03

1至2年------

2至3年------

3年以上------

合计175273321.87152422.05?104423487.0230224.02?

???

（4）信用损失准备变动情况本期变动类别本期期初余额本期期末余额计提收回或转回转销或核销

信用损失准备30224.02122198.03--152422.05

???

应收账款信用损失准备变动情况如下：

本期项目整个存续期预期信用损失整个存续期预期信用损失合计（未发生信用减值）（已发生信用减值）

本期期初数30224.02-30224.02

本期计提预期信用损失122198.03-122198.03

本期转回预期信用损失---?

本期期末数152422.05-152422.05

???

219招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十六、母公司财务报表主要项目注释-续

1.应收账款-续

（5）本期无实际核销的应收账款。

（6）本期不存在收回或转回的重要信用损失准备。

（7）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况占应收账款总额的单位名称年末数账龄比例（%）

招商积余物业管理有限公司48332050.47一年以内27.58

客户四48213652.92一年以内27.51

招商局物业管理有限公司9592759.91一年以内5.47

客户五8649853.51一年以内4.94

客户六6452850.26一年以内3.68

合计121241167.0769.18

???

2.其他应收款

（1）项目列示项目本期期末数本期期初数

应收股利585106924.05585106924.05

其他应收款3039478448.882927309795.04

合计3624585372.933512416719.09

???

（2）应收股利被投资单位本期期末数本期期初数

账龄1年以内的应收股利585106924.05585106924.05

其中：招商积余南航（广州）物业服务有限公司5106924.055106924.05

招商积余物业管理有限公司120000000.00120000000.00

招商局物业管理有限公司460000000.00460000000.00

合计585106924.05585106924.05

220招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十六、母公司财务报表主要项目注释-续

2.其他应收款-续

（3）其他应收款

（a） 按账龄披露本期期末数本期期初数账龄计提比例计提比例账面余额信用损失准备（%账面余额信用损失准备）（%）

1年以内1172051189.959450.69-1059736156.973720.36-

1至2年395309646.59--395450295.40--

2至3年416294278.39--416294278.39--

3年以上1208169335.52152336550.8812.611208169335.52152336550.8812.61

合计3191824450.45152346001.57?3079650066.28152340271.24?

???

（b） 按款项性质分类情况

???款项性质本期期末数本期期初数

代垫款项、往来款3185538217.363077252672.85

押金及保证金3897739.94190275.42

员工借款及备用金150000.00-

其他2238493.152207118.01

合计3191824450.453079650066.28

减：信用损失准备152346001.57152340271.24

账面价值3039478448.882927309795.04

（c） 按信用损失准备计提方法分类披露本期期末数本期期初数账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备项目比例计提比例比例计提比例金额金额

（%）（%金额）（%金额）（%）

低风险组合3039421358.5795.226123.64-2927238830.4095.052226.66-

正常风险组合162587.420.0199373.4761.12170731.420.0197540.1257.13

单项计提信用损失准备152240504.464.77152240504.46100.00152240504.464.94152240504.46100.00的其他应收款

合计3191824450.45100.00152346001.57?3079650066.28100.00152340271.24?

???

221招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十六、母公司财务报表主要项目注释-续

2.其他应收款-续

（3）其他应收款-续

（d） 信用损失准备情况本期变动类别本期期初余额本期期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

信用损失准备152340271.245730.33-??--?152346001.57

???

其他应收款信用损失准备变动情况如下：

本期项目未来12个月内整个存续期预期信用损失整个存续期预期信用损失

预期信用损失(未发生信用减值)()合计已发生信用减值

本期期初数45446.78-152294824.46152340271.24

本期计提预期信用损失准备5730.33--5730.33

本期转回预期信用损失准备----

本期核销预期信用损失准备----

本期期末数51177.11-152294824.46152346001.57

???

（e） 本期无实际核销的其他应收款。

（f） 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款信用单位名称本期期末余额账龄本期期末余额合计数款项性质损失准备

的比例(%)

835693832.56-1年以内、1至2年、招商积余物业管理有限公司2至326.18子公司往来款年

衡阳中航地产有限公司724248651.65-1年以内、1至2年、222.69子公司往来款至3年及3年以上

成都市中航地产发展有限公司347350661.69-1年以内10.88子公司往来款

昆山招航酒店管理有限公司322054756.05-1年以内10.09子公司往来款

岳阳中航地产有限公司281443351.28-3年以上8.82子公司往来款

合计2510791253.23-?78.66?

???

222招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十六、母公司财务报表主要项目注释-续

3.长期股权投资

（1）长期股权投资汇总

项目本期期初数本期增加本期减少其他增加(减少)本期期末数

对子公司投资7693400325.90---7693400325.90

对联营企业投资37874870.42--1543290.2739418160.69

小计7731275196.32--1543290.277732818486.59

减：长期股权投资减值准备889062569.45---889062569.45

合计6842212626.87--1543290.276843755917.14

???

223招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十六、母公司财务报表主要项目注释-续

3.长期股权投资-续

（2）长期股权投资分类本期增减变动权益法下减值准备被投资单位本期期初数其他综合其他权益宣告发放现金计提减值本期期末数追加投资减少投资确认的其他本期期末余额收益调整变动股利或利润准备投资损益

一、子公司

招商局物业管理有限公司3206914500.00--------3206914500.00-

岳阳中航地产有限公司100000000.00--------100000000.00-

深圳积余观澜地产发展有限公司5100000.00--------5100000.00-

昆山招航商业管理有限公司160000000.00--------160000000.00-

昆山招航酒店管理有限公司100000000.00--------100000000.00-

招商积余物业管理有限公司50000000.00--------50000000.00-

江西中航地产有限责任公司123832000.00--------123832000.00-

深圳市积余智泊科技有限公司200000000.00--------200000000.00-

深圳市正章干洗有限公司510000.00--------510000.00-

惠州市中航工业地产投资发展有限公司2.00--------2.00-

深圳市老大昌酒楼有限公司510000.00--------510000.00-

赣州市航逸酒店管理有限公司284641604.82--------284641604.82-

九江市九方商业管理有限公司963214351.48--------963214351.48-

成都市中航地产发展有限公司200000000.00--------200000000.00-

招商商业管理（深圳）有限公司30000000.00--------30000000.00-

深圳市中航房地产发展有限公司53652451.11--------53652451.11-

天津格兰云天置业有限公司42714275.04--------42714275.04400001774.96

衡阳中航地产有限公司----------489060794.49

上海积余商航物业管理服务有限公司59220000.00--------59220000.00-

招商积余南航（广州）物业服务有限公司230000000.00--------230000000.00-

深圳市汇勤物业管理有限公司436428572.00--------436428572.00-

新中物业管理（中国）有限公司536000000.00--------536000000.00-

深圳市招商积余城市综合服务有限公司1600000.00--------1600000.00-

招商余房网科技（浙江）有限公司20000000.00--------20000000.00-

小计6804337756.45--------6804337756.45889062569.45

????

224招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十六、母公司财务报表主要项目注释-续

3.长期股权投资-续

（2）长期股权投资分类-续本期增减变动权益法下减值准备被投资单位本期期初数其他综合其他宣告发放现金计提本期期末数追加投资减少投资确认的其他本期期末余额收益调整权益变动股利或利润减值准备投资损益

二、联营企业

成都国生积余不动产管理有限公司14712227.34--649660.46-----15361887.80-

广西广投智慧服务集团有限公司14589486.94--1020154.36-----15609641.30-

济南先投积余城市服务有限公司5027601.70---350710.79-----4676890.91-

深圳市罗湖积余城市服务有限公司1180682.49--208929.80-----1389612.29-

天津宝星积余产业服务有限公司2364871.95--15256.44-----2380128.39-

小计37874870.42--1543290.27-----39418160.69-

合计6842212626.87--1543290.27-----6843755917.14889062569.45

????

225招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十六、母公司财务报表主要项目注释-续

4.营业收入和营业成本

本期金额上期金额项目收入成本收入成本

主营业务184328521.61135399865.15182576826.08139525062.92

???

5.投资收益

项目本期金额上期金额

长期股权投资收益5648816.881267805.53

其中：成本法核算的投资收益4105526.61-

权益法核算的投资收益1543290.271267805.53

处置收益-1.00

合计5648816.881267806.53

???

226招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十六、母公司财务报表主要项目注释-续

6.现金流量表补充资料

补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：??

净利润49324544.8733297453.77

加：资产减值损失--

信用减值损失127928.3697515.74

固定资产折旧324134.40415881.24

使用权资产折旧--

无形资产摊销6215.5447918.76

长期待摊费用摊销312600.34695475.28

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失--（减：收益）

固定资产报废损失-296.41

公允价值变动损失（减：收益）--

财务费用11161367.1121274322.12

投资收益-5648816.88-1267806.53

递延所得税资产减少（减：增加）--3312.76

递延所得税负债增加（减：减少）-6439.9144.06

存货的减少（减：增加）-35760.67-345197.10

经营性应收项目的减少（减：增加）-62456058.81766831156.39

经营性应付项目的增加（减：减少）-1233540825.14-1578890020.07

经营活动产生的现金流量净额-1240431110.79-757846272.69

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：??

债务转为资本--

一年内到期的可转换公司债券--

融资租入固定资产--

3．现金及现金等价物净变动情况：??

现金的期末余额2591707518.201933990893.58

减：现金的期初余额4179084333.983483541213.73

加：现金等价物的期末余额--

减：现金等价物的期初余额--

现金及现金等价物净减少额-1587376815.78-1549550320.15

???

227招商局积余产业运营服务股份有限公司

财务报表附注

2026半年度补充资料（除特别注明外，金额单位为人民币元）

1.本期非经常性损益明细表按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2023修订）》的规定，本集团2026半年度非经常性损益如下：

项目金额

非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分2434133.76计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策9224258.89规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益-

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2033332.94

其他符合非经常性损益定义的损益项目4405628.04

合计14030687.75

减：所得税影响额2798928.57

少数股东权益影响额723993.47

非经常性损益金额10507765.71

???

2.净资产收益率及每股收益本净资产收益率和每股收益计算表是本集团按照中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的有关规定而编制的。

每股收益加权平均

报告期利润%基本每股收益稀释每股收益净资产收益率（）（元/股）（元/股）

归属于公司普通股股东的净利润?4.550.47250.4725

扣除非经常性损益后归属于公司?4.450.46250.4625普通股股东的净利润

???

228