招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年第一季度报告

证券代码：001914证券简称：招商积余公告编号：2026-20

招商局积余产业运营服务股份有限公司

2026年第一季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1、董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并

承担个别和连带的法律责任。

2、公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3、第一季度财务会计报告未经审计。

1招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年第一季度报告

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标公司需追溯调整或重述以前年度会计数据

追溯调整或重述原因：同一控制下企业合并本报告期比上年同期上年同期

本报告期增减（%）调整前调整后调整后

营业收入（元）4769571221.434464935507.994464935507.996.82%

归属于上市公司股东233225600.48219401152.56219407779.006.30%

的净利润（元）归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益231138192.48213704457.24213704457.248.16%

的净利润（元）

经营活动产生的现金-2020169381.80-1513662763.54-1513669340.05-33.46%

流量净额（元）基本每股收益（元/0.22130.20710.20716.86%股）稀释每股收益（元/0.22130.20710.20716.86%股）

加权平均净资产收益2.15%2.08%2.08%上升0.07个百分点率（%）本报告期末比上年度上年度末

本报告期末末增减（%）调整前调整后调整后

总资产（元）19970995480.8720071594046.5620071594046.56-0.50%

归属于上市公司股东10957216255.0210724320895.0410724320895.042.17%

的所有者权益（元）

说明：2026年初至报告期末，公司经营活动产生的现金流量净额同比下降33.46%，主要是2026年一季度公司非住宅项目回款效率有所降低，叠加公司业务规模扩张、严格落实清欠要求执行付款计划，导致经营现金流出较大。

（二）非经常性损益项目和金额

单位：元项目本报告期金额说明非流动性资产处置损益（包括已计提444959.25资产减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策2256533.62

规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除上述各项之外的其他营业外收入和-254823.18支出

其他符合非经常性损益定义的损益项843253.88目

减：所得税影响额806052.62

少数股东权益影响额（税后）396462.95

合计2087408.00--公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界

2招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年第一季度报告

定为经常性损益的项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

单位：万元资产负债项目2026年3月31日2025年12月31日增减主要变动原因

一季度受春节、寒假等传统假期影响，非住宅项货币资金357728.24562258.47-36.38%目回款效率有所降低，叠加集中开支年度奖金，导致阶段性经营现金净流出20.20亿元。

公司以非住宅业务为主，随着业务规模持续扩应收账款421372.25244079.7672.64%张，叠加一季度春节、寒假等传统假期因素影响，非住宅项目回款效率有所下降。

预付款项12553.179197.0536.49%主要是预付水电费等增加。

损益类项目2026年1-3月2025年1-3月增减主要变动原因

财务费用-70.47178.80-139.41%主要是有息债务减少，利息费用同比减少。

其他收益339.67704.18-51.76%税收优惠补助及政府补助同比减少。

投资收益159.65270.22-40.92%权益法投资收益同比减少。

资产减值损失-59.95-33.0781.32%合同资产增加，计提的合同资产减值损失增加。

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末普通股股东总数24405报告期末表决权恢复的优先股股东总数0

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持股比例持有有限售条质押、标记或冻结情况股东名称股东性质持股数量

（%）件的股份数量股份状态数量招商局蛇口工业区控股股

国有法人47.75%5031340000不适用0份有限公司中国航空技术国际控股有

国有法人11.39%1200057890不适用0限公司

深圳招商房地产有限公司国有法人3.73%393384640不适用0

招商银行股份有限公司－

工银瑞信价值精选混合型其他2.20%231546000不适用0证券投资基金中国建设银行股份有限公

司－中欧养老产业混合型其他1.60%168607660不适用0证券投资基金基本养老保险基金一零零

其他0.95%100627490不适用0三组合

香港中央结算有限公司境外法人0.94%99226830不适用0

中信银行股份有限公司－

中欧睿见混合型证券投资其他0.94%98821490不适用0基金

全国社保基金一零七组合其他0.57%59832000不适用0

华夏银行股份有限公司－

申万菱信多策略灵活配置其他0.55%58352000不适用0混合型证券投资基金

3招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年第一季度报告

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）持有无限售条件股份种类股东名称股份数量股份种类数量招商局蛇口工业区控股股份有限公司503134000人民币普通股503134000中国航空技术国际控股有限公司120005789人民币普通股120005789深圳招商房地产有限公司39338464人民币普通股39338464

招商银行股份有限公司－工银瑞信价值23154600人民币普通股23154600精选混合型证券投资基金

中国建设银行股份有限公司－中欧养老16860766人民币普通股16860766产业混合型证券投资基金基本养老保险基金一零零三组合10062749人民币普通股10062749香港中央结算有限公司9922683人民币普通股9922683

中信银行股份有限公司－中欧睿见混合9882149人民币普通股9882149型证券投资基金全国社保基金一零七组合5983200人民币普通股5983200

华夏银行股份有限公司－申万菱信多策5835200人民币普通股5835200略灵活配置混合型证券投资基金

前述股东中，深圳招商房地产有限公司为招商局蛇口工业区控股股份有限公司全资子公司。此外，未知前述其他股东是上述股东关联关系或一致行动的说明

否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人，也未知其他股东之间是否存在关联关系。

前10名股东参与融资融券业务情况说明无

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况：不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化：不适用

（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表不适用

三、其他重要事项

（一）报告期内未发生对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

（二）报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表谈论的主要内容及接待时间接待地点接待方式接待对象类型接待对象提供的资料

202617财通证券、上海吉渊投年月日深圳线上调研机构

资、华夏久盈资产等

2026年1月16日深圳现场调研机构招商证券、工银瑞信

2026年1月23日深圳线上调研机构中金公司

2026年2月26日深圳线上调研机构招商证券、博时基金1、公司经营情况及发

中金公司、申万宏源、展战略介绍；

2026年3月18日深圳年度业绩说明会机构、个人兴业证券、海通证券、2、行业发展情况讨中信证券等论。

2026年3月20日深圳线上调研机构华夏基金

2026320华泰证券、宝盈基金、年月日深圳线上调研机构

兴业基金、宁银理财等

2026年3月24日深圳线上调研机构广发基金、广发证券

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2026325海通证券、景顺长城基年月日深圳策略会机构

金、红土创新基金等

2026326国盛证券、华宝基金、年月日无锡策略会机构

国寿安保基金等

2026年3月30日深圳线上调研机构交银施罗德、财通证券

2026年3月30日深圳线上调研机构华泰柏瑞、财通证券

2026年3月31日上海现场交流机构汇丰晋信、申万宏源

四、季度财务报表

（一）财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：招商局积余产业运营服务股份有限公司

2026年3月31日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金3577282388.585622584724.80结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据18243161.4823653261.91

应收账款4213722509.492440797554.91应收款项融资

预付款项125531704.5191970523.67应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款878242125.85785357805.51

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货1027811583.451043901602.93

其中：数据资源

合同资产165638556.26128104835.92持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产180105503.88141269688.55

流动资产合计10186577533.5010277639998.20

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资118938204.22118235536.10其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产5458278900.005458278900.00

固定资产555716062.74563599650.59在建工程

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生产性生物资产油气资产

使用权资产71208856.9769350715.65

无形资产20620360.9821327515.07

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉3193971718.643193971718.64

长期待摊费用90036229.5198372362.88

递延所得税资产74793433.2469963468.36

其他非流动资产200854181.07200854181.07

非流动资产合计9784417947.379793954048.36

资产总计19970995480.8720071594046.56

流动负债：

短期借款向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据25491801.6124397822.28

应付账款3212533616.193642400773.77

预收款项7542832.948136823.01

合同负债1102394800.671103491857.42卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬756056500.981069358802.81

应交税费169151124.01187424129.79

其他应付款1995150941.641617928859.05

其中：应付利息

应付股利268785.48268785.48应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债223134864.18225158689.62

其他流动负债172088877.91136221527.76

流动负债合计7663545360.138014519285.51

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款316726804.93316726804.93应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债67221498.5460755076.43

长期应付款78955942.8781586727.73长期应付职工薪酬

预计负债3920000.003920000.00

递延收益601960.36768840.34

递延所得税负债729934065.86727602018.91

其他非流动负债6000948.007764948.00

非流动负债合计1203361220.561199124416.34

负债合计8866906580.699213643701.85

所有者权益：

股本1053719858.001053719858.00其他权益工具

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其中：优先股永续债

资本公积3000146689.023000146689.02

减：库存股

其他综合收益235084.96565325.46专项储备

盈余公积564927436.02564927436.02一般风险准备

未分配利润6338187187.026104961586.54

归属于母公司所有者权益合计10957216255.0210724320895.04

少数股东权益146872645.16133629449.67

所有者权益合计11104088900.1810857950344.71

负债和所有者权益总计19970995480.8720071594046.56

法定代表人：陈智恒主管会计工作负责人：江霞会计机构负责人：陈青丽

2、合并利润表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、营业总收入4769571221.434464935507.99

其中：营业收入4769571221.434464935507.99利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本4441031244.444157709320.25

其中：营业成本4255380277.923952211459.88利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加24778876.9023542966.71

销售费用21884024.7819755888.61

管理费用125623138.46140861698.71

研发费用14069614.1619549258.92

财务费用-704687.781788047.42

其中：利息费用4001891.088649723.96

利息收入8760750.8710283883.08

加：其他收益3396714.707041844.47投资收益（损失以“－”号填1596453.982702150.50列）

其中：对联营企业和合营1953262.202702150.50企业的投资收益

以摊余成本计量的-59881.02金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号填

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列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-16780759.18-20500027.52填列）资产减值损失（损失以“-”号-599547.40-330657.50填列）资产处置收益（损失以“-”号444959.25421946.69填列）三、营业利润（亏损以“－”号填316597798.34296561444.38列）

加：营业外收入1100972.101036521.85

减：营业外支出1355795.28657393.73四、利润总额（亏损总额以“－”号316342975.16296940572.50填列）

减：所得税费用69874179.1970582174.41五、净利润（净亏损以“－”号填246468795.97226358398.09列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以246468795.97226358398.09“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司所有者的净利润233225600.48219407779.00

2.少数股东损益13243195.496950619.09

六、其他综合收益的税后净额-330240.50-48151.54

归属母公司所有者的其他综合收益-330240.50-48151.54的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综-330240.50-48151.54合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-330240.50-48151.54

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额246138555.47226310246.55

8招商局积余产业运营服务股份有限公司2026年第一季度报告

归属于母公司所有者的综合收益总232895359.98219359627.46额

归属于少数股东的综合收益总额13243195.496950619.09

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.22130.2071

（二）稀释每股收益0.22130.2071

法定代表人：陈智恒主管会计工作负责人：江霞会计机构负责人：陈青丽

3、合并现金流量表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金3313474494.363228867219.45客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还-85644.32

收到其他与经营活动有关的现金726956550.69696188850.72

经营活动现金流入小计4040431045.053925141714.49

购买商品、接受劳务支付的现金4016174681.243352095198.11客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金1390976286.421329793347.85

支付的各项税费211583074.43234282827.29

支付其他与经营活动有关的现金441866384.76522639681.29

经营活动现金流出小计6060600426.855438811054.54

经营活动产生的现金流量净额-2020169381.80-1513669340.05

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金1643450.93-

处置固定资产、无形资产和其他长1221050.86693450.55期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金927143.15-

投资活动现金流入小计3791644.94693450.55

购建固定资产、无形资产和其他长8060809.879387950.29期资产支付的现金

投资支付的现金1764000.00

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质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金--

投资活动现金流出小计9824809.879387950.29

投资活动产生的现金流量净额-6033164.93-8694499.74

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金-300000000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计-300000000.00

偿还债务支付的现金-200900000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的2893670.107991907.31现金

其中：子公司支付给少数股东的-1770250.94

股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金7622185.226364204.43

筹资活动现金流出小计10515855.32215256111.74

筹资活动产生的现金流量净额-10515855.3284743888.26

四、汇率变动对现金及现金等价物的-845900.28-83941.41影响

五、现金及现金等价物净增加额-2037564302.33-1437703892.94

加：期初现金及现金等价物余额5527405676.534573241178.60

六、期末现金及现金等价物余额3489841374.203135537285.66

（二）2026年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况不适用

（三）审计报告

公司第一季度财务会计报告未经审计。

招商局积余产业运营服务股份有限公司董事会

2026年4月29日

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