证券代码：001914 证券简称：招商积余 公告编号：2026-39

招商局积余产业运营服务股份有限公司

2026 年第三季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1、董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并

承担个别和连带的法律责任。

2、公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3、第三季度报告未经审计。

一、主要财务数据公司需追溯调整或重述以前年度会计数据

追溯调整或重述原因：同一控制下企业合并

本报告期比上年同 年初至报告期末比

上年同期 上年同期

本报告期 期增减 年初至报告期末 上年同期增减

调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 调整后

营业收入（元） 5080703557.63 4834913560.01 4834913560.01 5.08% 14852088619.44 13941662594.73 13997625897.41 6.10%

归属于上市公司股东的净利 180999284.05 212193050.67 212194741.14 -14.70% 678866392.11 686232522.98 709293255.30 -4.29%润（元）归属于上市公司股东的扣除

非经常性损益的净利润 176038629.18 205584284.68 205584284.68 -14.37% 663397971.53 668740312.12 668740312.12 -0.80%

（元）

经营活动产生的现金流量净 — — — — -1780140522.68 -1206439170.77 -1217034683.45 -46.27%额（元）

基本每股收益（元/股） 0.1718 0.2004 0.2004 -14.27% 0.6443 0.6479 0.6697 -3.79%

稀释每股收益（元/股） 0.1718 0.2004 0.2004 -14.27% 0.6443 0.6479 0.6697 -3.79%

加权平均净资产收益率 1.64% 1.98% 1.97% 下降 0.33个百分点 6.20% 6.44% 6.63% 下降 0.43个百分点

上年度末 本报告期末比上年度末增减本报告期末

调整前 调整后 调整后

总资产（元） 20594793232.28 20071594046.56 20071594046.56 2.61%

归属于上市公司股东的所有 11128581292.36 10724320895.04 10724320895.04 3.77%

者权益（元）

（二） 非经常性损益项目和金额

单位：元

项目 本报告期金额 年初至报告期期末金额 说明非流动性资产处置损益（包括已 1892735.49 4326869.25计提资产减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合

国家政策规定、按照确定的标准 6618846.69 15843105.58

享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

除上述各项之外的其他营业外收 -2065409.96 -4098742.90入和支出

其他符合非经常性损益定义的损 -322608.68 4083019.36益项目

减：所得税影响额 1154939.59 3953868.16少数股东权益影响额（税 7969.08 731962.55后）

合计 4960654.87 15468420.58 --公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

（三） 主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

单位：万元

资产负债项目 2026年 9月 30日 2025年 12月 31日 变动金额 增减 主要变动原因

经营活动现金净流出 17.80亿元，主要受甲方项目结算滞后，新入场项目货币资金 352941.53 562258.47 -209316.94 -37.23% 未到结算期影响；筹资活动现金流净

流出 3.06亿元；与去年同期货币资

金金额 28.91亿元相比增长 22.06%

上年度期末应收票据到期收回资金，应收票据 130.12 2365.33 -2235.21 -94.50% 本期末以票据方式结算物业费的金额减少

公司物管业务以非住宅项目为主，在业务规模扩张、市场竞争加剧的背景下，甲方结算周期有所延长，造成应应收账款 467459.47 244079.76 223379.71 91.52% 收账款余额增长明显。后续随着项目结算进度的推进及四季度集中开展应

收账款年终清收工作，公司应收账款余额将逐步下降

预付款项 15426.16 9197.05 6229.11 67.73% 主要是预付水电费增加

其他应收款 175566.58 78535.78 97030.80 123.55% 主要是往来款增加

存货 36161.38 104390.16 -68228.78 -65.36% 主要是处置子公司存货

合同资产 19140.08 12810.48 6329.60 49.41% 尚未与客户验收结算的工程款增加

51705.12 - 51705.12 - 公司对债务期限结构进行优化调整，短期借款

将原长期借款置换为短期借款

一年内到期的 2188.57 22515.87 -20327.30 -90.28% 公司对债务期限结构进行优化调整，非流动负债 一年内到期长期借款减少

1578.09 13622.15 -12044.06 -88.42% 对于达到纳税义务的增值税及时进行其他流动负债

缴交

长期借款 - 31672.68 -31672.68 -100.00% 公司对债务期限结构进行优化调整，将原长期借款置换为短期借款

损益项目 2026年 1-9月 2025年 1-9月 变动金额 增减 主要变动原因

2025年末公司集中偿付存量有息债

财务费用 201.09 1033.95 -832.86 -80.55% 务后，本期债务规模显著缩减，财务费用同比减少

投资收益 1042.56 614.56 428.00 69.64% 主要是联合营公司总体利润同比增加主要是控股子公司整体利润同比增

3350.03 685.88 2664.15 388.43% 加，其中上年同期衡阳中航项目土地少数股东损益

增值税清算，缴纳 0.3亿元的土地增值税，本期无此事项二、股东信息

（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

报告期末普通股股东总数 24865 报告期末表决权恢复的优先股股东总数 0

前 10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限售条 质押、标记或冻结情况

股东名称 股东性质 持股比例 持股数量

件的股份数量 股份状态 数量招商局蛇口工业区控股股

国有法人 47.75% 503134000 0 不适用 0份有限公司中国航空技术国际控股有

国有法人 11.39% 120005789 0 不适用 0限公司

深圳招商房地产有限公司 国有法人 3.73% 39338464 0 不适用 0

招商银行股份有限公司－

工银瑞信价值精选混合型 其他 2.56% 26923100 0 不适用 0证券投资基金

华夏银行股份有限公司－

申万菱信多策略灵活配置 其他 1.22% 12810100 0 不适用 0混合型证券投资基金中国建设银行股份有限公

司－中欧养老产业混合型 其他 1.18% 12449117 0 不适用 0证券投资基金中国建设银行股份有限公

司－华泰柏瑞新金融地产

其他 0.96% 10099596 0 不适用 0灵活配置混合型证券投资基金

香港中央结算有限公司 境外法人 0.92% 9683972 0 不适用 0基本养老保险基金一零零

其他 0.85% 9000000 0 不适用 0三组合

中信银行股份有限公司－

中欧睿见混合型证券投资 其他 0.53% 5546549 0 不适用 0基金

前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类及数量

股东名称 持有无限售条件股份数量

股份种类 数量

招商局蛇口工业区控股股份有限公司 503134000 人民币普通股 503134000

中国航空技术国际控股有限公司 120005789 人民币普通股 120005789

深圳招商房地产有限公司 39338464 人民币普通股 39338464

招商银行股份有限公司－工银瑞信价 26923100 人民币普通股 26923100值精选混合型证券投资基金

华夏银行股份有限公司－申万菱信多 12810100 人民币普通股 12810100策略灵活配置混合型证券投资基金

中国建设银行股份有限公司－中欧养 12449117 人民币普通股 12449117老产业混合型证券投资基金

中国建设银行股份有限公司－华泰柏

瑞新金融地产灵活配置混合型证券投 10099596 人民币普通股 10099596资基金

香港中央结算有限公司 9683972 人民币普通股 9683972

基本养老保险基金一零零三组合 9000000 人民币普通股 9000000

中信银行股份有限公司－中欧睿见混 5546549 人民币普通股 5546549合型证券投资基金

前述股东中，深圳招商房地产有限公司为招商局蛇口工业区控股股份有限上述股东关联关系或一致行动的说明 公司全资子公司。此外，未知前述其他股东是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人，也未知其他股东之间是否存在关联关系。

前 10名股东参与融资融券业务情况无说明

持股 5%以上股东、前 10名股东及前 10名无限售流通股股东未有参与转融通业务出借股份情况。

前 10名股东及前 10名无限售流通股股东不存在因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化的情况。

（二） 公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表不适用

三、其他重要事项

（一）报告期内未发生对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

（二）报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表：

谈论的主要内容及提供

接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象的资料

2026年 7月 1日 上海 现场交流 机构 招商证券、中欧基金

2026年 7月 1日 上海 策略会 机构 招商证券、重阳投资

2026年 7月 21日 深圳 线上调研 机构 中金公司

2026年 9月 1日 深圳 线上策略会 机构 海通证券、富国基金、华宝基金

2026 9 2 财通证券、嘉实基金、永赢基金、年 月 日 深圳 线上策略会 机构

交银施罗德 1、公司经营情况及发展

2026年 9月 2日 上海 策略会 机构 宁银理财、广发证券 战略介绍；

2026年 9月 2日 上海 策略会 机构 中欧基金、西部证券 2、行业发展情况讨论。

2026年 9月 3日 深圳 策略会 机构 华源证券、易方达基金、 安信基金

2026年 9月 10日 深圳 现场调研 机构 天弘基金

2026年 9月 14日 深圳 现场调研 机构 金证投资、昭华基金、创华投资等

2026 9 财通证券、招商基金、大成基金、年 月 22日 深圳 现场调研 机构

国泰基金

四、季度财务报表

（一） 财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：招商局积余产业运营服务股份有限公司

2026年 09月 30日

单位：元

项目 期末余额 期初余额

流动资产：

货币资金 3529415260.64 5622584724.80结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据 1301175.78 23653261.91

应收账款 4674594741.87 2440797554.91应收款项融资

预付款项 154261623.11 91970523.67应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款 1755665776.00 785357805.51

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货 361613784.14 1043901602.93

其中：数据资源

合同资产 191400770.89 128104835.92持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产 137960013.32 141269688.55

流动资产合计 10806213145.75 10277639998.20

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资 128640088.76 118235536.10其他权益工具投资其他非流动金融资产

投资性房地产 5458278900.00 5458278900.00

固定资产 540417589.95 563599650.59在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产 75215608.38 69350715.65

无形资产 19201521.64 21327515.07

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉 3193971718.64 3193971718.64

长期待摊费用 92524147.89 98372362.88

递延所得税资产 79476330.20 69963468.36

其他非流动资产 200854181.07 200854181.07

非流动资产合计 9788580086.53 9793954048.36

资产总计 20594793232.28 20071594046.56

流动负债：

短期借款 517051194.54 -向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据 22262985.88 24397822.28

应付账款 4167411183.91 3642400773.77

预收款项 7128996.10 8136823.01

合同负债 958680487.42 1103491857.42卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬 873338276.63 1069358802.81

应交税费 231767977.43 187424129.79

其他应付款 1578269573.96 1617928859.05

其中：应付利息

应付股利 268785.48 268785.48应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债 21885666.89 225158689.62

其他流动负债 15780877.17 136221527.76

流动负债合计 8393577219.93 8014519285.51

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款 - 316726804.93应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债 69285405.22 60755076.43

长期应付款 83097538.45 81586727.73长期应付职工薪酬

预计负债 3920000.00 3920000.00

递延收益 268200.00 768840.34

递延所得税负债 736316848.56 727602018.91

其他非流动负债 13947948.00 7764948.00

非流动负债合计 906835940.23 1199124416.34

负债合计 9300413160.16 9213643701.85

所有者权益：

股本 1053719858.00 1053719858.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积 3000146689.02 3000146689.02

减：库存股

其他综合收益 -73506.25 565325.46专项储备

盈余公积 564927436.02 564927436.02一般风险准备

未分配利润 6509860815.57 6104961586.54

归属于母公司所有者权益合计 11128581292.36 10724320895.04

少数股东权益 165798779.76 133629449.67

所有者权益合计 11294380072.12 10857950344.71

负债和所有者权益总计 20594793232.28 20071594046.56

法定代表人：陈智恒 主管会计工作负责人：江霞 会计机构负责人：罗曦

2、合并年初到报告期末利润表

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

一、营业总收入 14852088619.44 13997625897.41

其中：营业收入 14852088619.44 13997625897.41利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本 13914326706.05 13039766245.08

其中：营业成本 13331644656.73 12355711263.54利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加 91549865.79 106585621.41

销售费用 78330475.55 68525541.69

管理费用 368604761.35 446769121.24

研发费用 42186020.64 51835203.90

财务费用 2010925.99 10339493.30

其中：利息费用 11754360.50 20747118.58

利息收入 23074496.87 23162529.45

加：其他收益 19064108.07 24478231.82投资收益（损失以“－”号填 10425588.48 6145607.17列）

其中：对联营企业和合营 12207824.03 7302418.92企业的投资收益

以摊余成本计量的 -92436.71 -473593.73金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号 -43373908.66 -38619608.15填列）资产减值损失（损失以“-”号 4326.03 -1071503.83填列）资产处置收益（损失以“-”号 2633401.94 2421586.93填列）三、营业利润（亏损以“－”号填 926515429.25 951213966.27列）

加：营业外收入 3340262.19 7202773.96

减：营业外支出 7439005.09 7169237.22四、利润总额（亏损总额以“－”号 922416686.35 951247503.01填列）

减：所得税费用 210050015.79 235095487.60五、净利润（净亏损以“－”号填 712366670.56 716152015.41列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以 712366670.56 716152015.41“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润 678866392.11 709293255.30（净亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-” 33500278.45 6858760.11号填列）

六、其他综合收益的税后净额 -638831.71 -4555.60

归属母公司所有者的其他综合收益 -638831.71 -4555.60的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他 - -综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综 -638831.71 -4555.60合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额 -638831.71 -4555.60

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额 711727838.85 716147459.81

（一）归属于母公司所有者的综合 678227560.40 709288699.70收益总额

（二）归属于少数股东的综合收益 33500278.45 6858760.11总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益 0.6443 0.6697

（二）稀释每股收益 0.6443 0.6697

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元，上期被合并方实现的净利润为：0元。

法定代表人：陈智恒 主管会计工作负责人：江霞 会计机构负责人：罗曦

3、合并年初到报告期末现金流量表

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 13061172952.73 12434689342.01客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还 3204144.66 2300885.24

收到其他与经营活动有关的现金 1690082829.21 1751526759.07

经营活动现金流入小计 14754459926.60 14188516986.32

购买商品、接受劳务支付的现金 10370209577.68 9620758269.12客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金 3500059448.87 3311585216.01

支付的各项税费 799978908.07 717249260.61

支付其他与经营活动有关的现金 1864352514.66 1755958924.03

经营活动现金流出小计 16534600449.28 15405551669.77

经营活动产生的现金流量净额 -1780140522.68 -1217034683.45

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金 7288272.85 156000.00

处置固定资产、无形资产和其他长 3137451.81 4151224.15期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金 50927143.15 28696278.46

投资活动现金流入小计 61352867.81 33003502.61

购建固定资产、无形资产和其他长 15694784.18 14753654.10期资产支付的现金

投资支付的现金 7034000.00 2000000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金 1977884.60

投资活动现金流出小计 24706668.78 16753654.10

投资活动产生的现金流量净额 36646199.03 16249848.51

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 1470000.00 1470000.00

其中：子公司吸收少数股东投资 1470000.00 1470000.00收到的现金

取得借款收到的现金 516726804.93 844595675.41收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计 518196804.93 846065675.41

偿还债务支付的现金 516726804.93 1083700000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的 285621651.09 300076055.07现金

其中：子公司支付给少数股东的 2800948.36 5170339.88

股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金 22095586.43 27777394.05

筹资活动现金流出小计 824444042.45 1411553449.12

筹资活动产生的现金流量净额 -306247237.52 -565487773.71

四、汇率变动对现金及现金等价物的 -1770014.24 -362801.03影响

五、现金及现金等价物净增加额 -2051511575.41 -1766635409.68

加：期初现金及现金等价物余额 5527405676.53 4573241178.60

六、期末现金及现金等价物余额 3475894101.12 2806605768.92

（二） 2026 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况不适用

（三） 审计报告

公司第三季度财务会计报告未经审计。

招商局积余产业运营服务股份有限公司

董 事 会

2026年 10月 30日