招商局蛇口工业区控股股份有限公司

2025年6月30日止半年度财务报表招商局蛇口工业区控股股份有限公司

2025年6月30日

合并资产负债表

人民币元项目附注期末余额期初余额

流动资产：???

货币资金六、187763729022.64100351402910.44

其中：存放财务公司款项六、11946566813.411422840203.11

交易性金融资产六、2120000.00120000.00

应收票据六、315881695.0962759897.91

应收账款六、45101042294.993510079687.36

预付款项六、52665182460.254566712653.38

其他应收款六、6108300663295.60107874105370.47

其中：应收股利六、6154938894.07227765013.04

存货六、7382907733086.73369183324334.41

合同资产六、8112042120.9469493466.60

持有待售资产?16707597.7519297717.46

其他流动资产六、931575742425.1928528281239.81

流动资产合计?618458843999.18614165577277.84

非流动资产：???

长期股权投资六、1077546448431.1076503704038.25

其他非流动金融资产六、111467510843.421479549761.11

投资性房地产六、12134864713449.91132869742019.12

固定资产六、1311992269364.4111443994342.48

其中：固定资产原价六、1316672858690.2215744616659.78

累计折旧六、134582583386.704282378641.03

固定资产减值准备六、1398005939.1118243676.27

在建工程六、14354939563.96824459503.57

使用权资产六、151991575643.202188310011.95

无形资产六、161907774821.311820638595.72

开发支出六、1747626205.3342327009.84

商誉六、181853827345.671853827345.67

长期待摊费用六、19941092904.881011086345.94

递延所得税资产六、2015869755222.6715153229348.09

其他非流动资产六、21743570414.79952370414.79

非流动资产合计?249581104210.65246143238736.53

资产总计?868039948209.83860308816014.37附注为财务报表的组成部分

-1-招商局蛇口工业区控股股份有限公司

2025年6月30日

合并资产负债表-续人民币元项目附注期末余额期初余额

流动负债：???

短期借款六、244439076027.082750618421.17

应付票据?12920268.70-

应付账款六、2551061145507.6353115444283.09

预收款项六、26299479936.69273955468.58

合同负债六、27155532671414.24141952286314.14

应付职工薪酬六、282307634927.443049283953.70

其中：应付工资六、282256054770.632998369223.74

应付福利费?--

应交税费六、293148628523.045078609157.80

其他应付款六、3092742837418.8697087785036.76

其中：应付股利六、302447678107.03862049635.30

一年内到期的非流动负债六、3148193517916.8749655102872.19

其他流动负债六、3234096807968.1933345231595.81

流动负债合计?391834719908.74386308317103.24

非流动负债：???

长期借款六、33137865232602.72125777464927.00

应付债券六、3445505000000.0046900000000.00

其中：优先股?-?-

永续债?-?-

租赁负债六、352257736615.752390889613.06

长期应付款六、362901239657.913104074671.98

预计负债六、376440000.006440000.00

递延收益六、383312613978.083348244486.38

递延所得税负债六、202552326340.342583408767.16

其他非流动负债六、392859448295.133145195559.13

非流动负债合计?197260037489.93187255718024.71

负债合计?589094757398.67573564035127.95附注为财务报表的组成部分

-2-招商局蛇口工业区控股股份有限公司

2025年6月30日

合并资产负债表-续人民币元项目附注期末余额期初余额

股东权益：???

股本六、409060836177.009060836177.00

其他权益工具六、415797000000.0012030130000.00

其中：优先股?--

永续债六、415797000000.0012030130000.00

资本公积六、4220737896043.2620478073901.34

减：库存股六、43430266583.0967495473.10

其他综合收益六、44438908175.06463524706.14

专项储备六、456883753.686735661.36

盈余公积六、464760925178.844760925178.84

未分配利润六、4763782122446.7464274107281.70

归属于母公司股东权益合计?104154305191.49111006837433.28

少数股东权益?174790885619.67175737943453.14

股东权益合计?278945190811.16286744780886.42

负债和股东权益总计?868039948209.83860308816014.37

附注为财务报表的组成部分，财务报表由下列负责人签署：

____________________________________________________________法定代表人主管会计工作负责人会计机构负责人附注为财务报表的组成部分

-3-招商局蛇口工业区控股股份有限公司

2025年6月30日

母公司资产负债表人民币元项目附注期末余额期初余额

流动资产：???

货币资金?24328134389.5029813937441.24

其中：存放财务公司款项?871644538.48891341754.90

交易性金融资产?--

应收票据?8896252.608325842.82

应收账款十五、11683786407.621689955880.53

预付款项?76399989.4681457316.64

其他应收款十五、2196938475619.17203566133431.84

其中：应收股利十五、220874517081.2120650672864.46

存货?37846899.5537835780.50

一年内到期的非流动资产?--

其他流动资产?5992.3438104.91

流动资产合计?223073545550.24235197683798.48

非流动资产：???

长期股权投资十五、3109594798831.25109557443626.13

其他非流动金融资产?587182834.52589541157.77

投资性房地产?1818025228.421864275668.86

固定资产?123096592.88129668420.14

其中：固定资产原价?325411007.46326378335.02

累计折旧?202314414.58196709914.88

固定资产减值准备?--

使用权资产?3506926.225714802.23

无形资产?12754145.9113147918.11

长期待摊费用?25981622.2725077932.17

递延所得税资产?459817967.65105142678.10

其他非流动资产?--

非流动资产合计?112625164149.12112290012203.51

资产总计?335698709699.36347487696001.99附注为财务报表的组成部分

-4-招商局蛇口工业区控股股份有限公司

2025年6月30日

母公司资产负债表-续人民币元项目附注期末余额期初余额

流动负债：???

短期借款?1438114691.5055261474.63

应付账款?137687343.10138710021.56

预收款项?2593045.32456129.43

合同负债?40249.137058295.77

应付职工薪酬?398367734.35423440206.98

其中：应付工资?397554544.06422630086.89

应付福利费?--

应交税费?41825610.2541185224.35

其他应付款?139284392662.71147502920479.98

其中：应付股利?1756372823.3515217017.86

一年内到期的非流动负债?23855162502.0021776354161.02

其他流动负债?1725085350.132477038169.91

流动负债合计?166883269188.49172422424163.63

非流动负债：???

长期借款?58369843361.1753360466196.37

应付债券?43005000000.0045200000000.00

其中：优先股?--

永续债?--

租赁负债?237232.83940934.65

长期应付款?782733992.39891606656.67

递延收益?894396605.52946854046.82

递延所得税负债?--

其他非流动负债?5605059000.006024972000.00

非流动负债合计?108657270191.91106424839834.51

负债合计?275540539380.40278847263998.14附注为财务报表的组成部分

-5-招商局蛇口工业区控股股份有限公司

2025年6月30日

母公司资产负债表-续人民币元项目附注期末余额期初余额

股东权益：???

股本?9060836177.009060836177.00

其他权益工具?5797000000.0012030130000.00

其中：优先股?--

永续债?5797000000.0012030130000.00

资本公积?23746349039.2823730935498.60

减：库存股?430266583.0967495473.10

其他综合收益?-47103647.54-64245465.71

盈余公积?4530418088.504530418088.50

未分配利润?17500937244.8119419853178.56

股东权益合计?60158170318.9668640432003.85

负债和股东权益总计?335698709699.36347487696001.99附注为财务报表的组成部分

-6-招商局蛇口工业区控股股份有限公司

2025年6月30日止半年度

合并利润表人民币元项目附注本期金额上期金额

一、营业收入六、4851485077366.8551272627222.97

减：营业总成本?48936779274.7349571087592.90

其中：营业成本六、4844082017583.2645127890368.20

税金及附加六、491642649544.011172176683.54

销售费用六、501120157050.291372296105.43

管理费用六、51811159716.92772022817.25

研发费用六、5254132047.9460064101.29

财务费用六、531226663332.311066637517.19

其中：利息费用六、531901414106.541917243118.53

利息收入六、53736972557.331052613840.96

汇兑净损失(净收益以“-”号

六、53-10440627.4331370636.21

填列)

加：其他收益六、5446981918.0774942730.94

投资收益（损失以“-”号填列）六、55584739166.151115136052.35

其中：对联营企业和合营企业的投资收益六、5570581329.601090177461.67以摊余成本计量的金融资产终止确认收

六、55--益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）六、56-12084394.2472449046.14

信用减值损失（损失以“-”号填列）六、57-62779595.13-38440003.83

资产减值损失（损失以“-”号填列）-868339.89-

资产处置收益（损失以“-”号填列）六、5818112111.772664914.60

二、营业利润?3122398958.852928292370.27

加：营业外收入六、59109667178.7073780647.35

减：营业外支出六、60123873749.7843428756.28

三、利润总额?3108192387.772958644261.34

减：所得税费用六、611367987562.881111501848.06

四、净利润?1740204824.891847142413.28

（一）按经营持续性分类???

1.持续经营净利润?1740204824.891847142413.28

2.终止经营净利润?--

（二）按所有权归属分类???

1.归属于母公司股东的净利润?1448186676.221417272188.89

2.少数股东损益?292018148.67429870224.39

附注为财务报表的组成部分

-7-招商局蛇口工业区控股股份有限公司

2025年6月30日止半年度

合并利润表-续人民币元项目附注本期金额上期金额

五、其他综合收益的税后净额六、44-35522386.93-100462128.46

归属母公司股东的其他综合收益的税后净额?-24616531.08-93557571.11

（一）不能重分类进损益的其他综合收益?--

1.重新计量设定受益计划变动额?--

2.权益法下不能转损益的其他综合收益?--

3.其他权益工具投资公允价值变动?--

4.企业自身信用风险公允价值变动?--

5.其他?-?

（二）将重分类进损益的其他综合收益?-24616531.08-93557571.11

1.权益法下可转损益的其他综合收益?17141818.17-21864433.60

2.其他债权投资公允价值变动?--

3.金融资产重分类计入其他综合收益的?--

金额

4.其他债权投资信用减值准备?--

5.现金流量套期储备(现金流量套期损?--

益的有效部分)

6.外币财务报表折算差额?-41758349.25-71693137.51

7.其他?--

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额?-10905855.85-6904557.35

六、综合收益总额?1704682437.961746680284.82

归属于母公司股东的综合收益总额?1423570145.141323714617.78

归属于少数股东的综合收益总额?281112292.82422965667.04

七、每股收益：???

（一）基本每股收益(元/股)?0.140.11

（二）稀释每股收益（元/股）?0.140.11附注为财务报表的组成部分

-8-招商局蛇口工业区控股股份有限公司

2025年6月30日止半年度

母公司利润表人民币元项目附注本期金额上期金额

一、营业收入十五、4182732941.161406007590.41

减：营业成本十五、4144099241.11132454505.79

税金及附加?17716605.46568034017.57

销售费用?--

管理费用?64605775.3162450393.57

财务费用?471246696.07-372956143.74

其中：利息费用?747186880.70313489320.59

利息收入?302103396.07673381395.42

汇兑净损失（净收益以“-”号填列）?34128238.33-16290095.39

加：其他收益?6519861.833855679.40

投资收益（损失以“-”号填列）十五、5611002163.15561407628.99

其中：对联营企业和合营企业的投资收益十五、5-82630579.85-36483914.86

以摊余成本计量的金融资产终止确认?--收益

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）?--

信用减值损失（损失以“-”号填列）?-94187.721767727.06

资产减值损失（损失以“-”号填列）?-437230382.66-1088400347.34

资产处置收益（损失以“-”号填列）?433.4137270.19

二、营业利润（亏损以“-”号填列）?-334737488.78494692775.52

加：营业外收入?1527329.38656407.94

减：营业外支出?209552.729720.37

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）?-333419712.12495339463.09

减：所得税费用?-354675289.55-122649018.56

四、净利润?21255577.43617988481.65

持续经营净利润?21255577.43617988481.65

终止经营净利润?--附注为财务报表的组成部分

-9-招商局蛇口工业区控股股份有限公司

2025年6月30日止半年度

母公司利润表-续人民币元项目附注本期金额上期金额

五、其他综合收益的税后净额?17141818.17-21864433.60

（一）不能重分类进损益的其他综合收益?--

1.重新计量设定受益计划变动额?--

2.权益法下不能转损益的其他综合收益?--

3.其他权益工具投资公允价值变动?--

4.企业自身信用风险公允价值变动?--

（二）将重分类进损益的其他综合收益?17141818.17-21864433.60

1.权益法下可转损益的其他综合收益?17141818.17-21864433.60

2.其他债权投资公允价值变动?--

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额?--

4.其他债权投资信用减值准备?--5.现金流量套期储备（现金流量套期损益的有?--效部分）

6.外币财务报表折算差额?--

7.其他?--

六、综合收益总额?38397395.60596124048.05附注为财务报表的组成部分

-10-招商局蛇口工业区控股股份有限公司

2025年6月30日止半年度

合并现金流量表人民币元项目附注本期金额上期金额

一、经营活动产生的现金流量：???

销售商品、提供劳务收到的现金?64833099162.8466100357232.80

收到的税费返还?1208549781.841535900971.23

收到其他与经营活动有关的现金六、65（1）4990919167.384730298980.68

经营活动现金流入小计?71032568112.0672366557184.71

购买商品、接受劳务支付的现金?53738724113.4348602634174.42

支付给职工以及为职工支付的现金?4106117751.824383778582.28

支付的各项税费?9730311485.6713414977146.53

支付其他与经营活动有关的现金六、65（1）5463311938.824677447968.42

经营活动现金流出小计?73038465289.7471078837871.65

经营活动产生的现金流量净额六、66（1）-2005897177.681287719313.06

二、投资活动产生的现金流量：???

收回投资收到的现金?2049125183.251119726407.25

取得投资收益收到的现金?148070786.67275092453.01

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的?2831878.651954155.18现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额六、66（3）10945656.00-

收到其他与投资活动有关的现金六、65（2）5468012016.566873330822.82

投资活动现金流入小计?7678985521.138270103838.26

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的?2016233301.362765195543.67现金

投资支付的现金?4392116596.451260290105.98

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额六、66（2）456586228.2424541200.00

支付其他与投资活动有关的现金六、65（2）4992601594.143427660058.33

投资活动现金流出小计?11857537720.197477686907.98

投资活动产生的现金流量净额?-4178552199.06792416930.28附注为财务报表的组成部分

-11-招商局蛇口工业区控股股份有限公司

2025年6月30日止半年度

合并现金流量表-续人民币元项目附注本期金额上期金额

三、筹资活动产生的现金流量：???

吸收投资收到的现金?593063659.41973427320.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金?593063659.41973427320.00

取得借款收到的现金?49801192815.3762041237705.21

收到其他与筹资活动有关的现金六、65（3）7091535779.3512322783016.72

筹资活动现金流入小计?57485792254.1375337448041.93

偿还债务支付的现金?41624630022.1561449157888.82

分配股利、利润或偿付利息支付的现金?3646592062.444390911678.08

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润?492942219.06333367185.75

支付其他与筹资活动有关的现金六、65（3）18656377774.1216967130656.38

筹资活动现金流出小计?63927599858.7182807200223.28

筹资活动产生的现金流量净额?-6441807604.58-7469752181.35

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响?-28932379.47-66493126.70

五、现金及现金等价物净增加（减少）额?-12655189360.79-5456109064.71

加：期初现金及现金等价物余额?99366311310.9087651936754.64

六、期末现金及现金等价物余额六、66（4）86711121950.1182195827689.93附注为财务报表的组成部分

-12-招商局蛇口工业区控股股份有限公司

2025年6月30日止半年度

母公司现金流量表人民币元项目附注本期金额上期金额

一、经营活动产生的现金流量：???

销售商品、提供劳务收到的现金?146694359.54130214633.10

收到的税费返还?--

收到其他与经营活动有关的现金?593563858.57788750357.91

经营活动现金流入小计?740258218.11918964991.01

购买商品、接受劳务支付的现金?72672190.51143419195.93

支付给职工以及为职工支付的现金?120813181.97137696658.36

支付的各项税费?28286818.491776770420.16

支付其他与经营活动有关的现金?155557915.0394183712.85

经营活动现金流出小计?377330106.002152069987.30

经营活动产生的现金流量净额十五、6362928112.11-1233104996.29

二、投资活动产生的现金流量：???

收回投资收到的现金?358104820.92530893141.37

取得投资收益收到的现金?850218569.80516628354.32

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的?60986.0071653.24现金净额

收到其他与投资活动有关的现金?1166467986.40240752927.92

投资活动现金流入小计?2374852363.121288346076.85

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的?12236885.3325651209.29现金

投资支付的现金?3430750350.00556053600.00

支付其他与投资活动有关的现金?104873323.18113027500.00

投资活动现金流出小计?3547860558.51694732309.29

投资活动产生的现金流量净额?-1173008195.39593613767.56附注为财务报表的组成部分

-13-招商局蛇口工业区控股股份有限公司

2025年6月30日止半年度

母公司现金流量表-续人民币元项目附注本期金额上期金额

三、筹资活动产生的现金流量：???

吸收投资收到的现金?--

取得借款收到的现金?28929032286.3032965990000.00

收到其他与筹资活动有关的现金?9697630000.007672174930.38

筹资活动现金流入小计?38626662286.3040638164930.38

偿还债务支付的现金?23476744000.0038045820000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金?1491802182.652098698067.61

支付其他与筹资活动有关的现金?18318049280.4410261724030.43

筹资活动现金流出小计?43286595463.0950406242098.04

筹资活动产生的现金流量净额?-4659933176.79-9768077167.66

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响?--

五、现金及现金等价物净增加（减少）额?-5470013260.07-10407568396.39

加：期初现金及现金等价物余额?29795697996.7828330617851.12

六、期末现金及现金等价物余额十五、624325684736.7117923049454.73附注为财务报表的组成部分

-14-招商局蛇口工业区控股股份有限公司

2025年6月30日止半年度

合并股东权益变动表人民币元本期金额归属于母公司股东权益项目

其他权益工具其中：外币报表少数股东权益股东权益合计

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润优先股永续债其他折算差额

一、上年年末余额9060836177.00-12030130000.00-20478073901.3467495473.10463524706.14446643091.746735661.364760925178.8464274107281.70175737943453.14286744780886.42

加：会计政策变更-------------

前期差错更正-------------

二、本期期初余额9060836177.00-12030130000.00-20478073901.3467495473.10463524706.14446643091.746735661.364760925178.8464274107281.70175737943453.14286744780886.42

三、本期增减变动金额---6233130000.00-259822141.92362771109.99-24616531.08-41758349.25148092.32--491984834.96-947057833.47-7799590075.26

（一）综合收益总额-------24616531.08-41758349.25--1448186676.22281112292.821704682437.96

（二）股东投入和减少资本---6233130000.00-259822141.92362771109.99------234406942.23-6570485910.30

1.股东投入的普通股---?--------1508152403.651508152403.65

2.其他权益工具持有者投入资本---6233130000.00----------6233130000.00

3.股份支付计入股东权益的金额-------------

4.其他----259822141.92362771109.99------1742559345.88-1845508313.95

（三）利润分配-----------1940171511.18-993962269.20-2934180.38

1.提取盈余公积-------------

2.对股东的分配-----------1749921684.07-993962269.20-274353.27

3.其他-----------190249827.11--190249827.11

（四）股东权益内部结转-------------

1.资本公积转增资本-------------

2.盈余公积转增资本-------------

3.盈余公积弥补亏损-------------

4.设定受益计划变动额结转留存收益-------------

5.其他综合收益结转留存收益-------------

6.其他-------------

（五）专项储备--------148092.32--199085.14347177.46

1.本期提取--------15581277.98--2158806.2417740084.22

2.本期使用---------15433185.66---1959721.10-17392906.76

（六）其他---------?----

四、本期期末余额9060836177.00-5797000000.00-20737896043.26430266583.09438908175.06404884742.496883753.684760925178.8463782122446.74174790885619.67278945190811.16附注为财务报表的组成部分

-15-招商局蛇口工业区控股股份有限公司

2025年6月30日止半年度

合并股东权益变动表-续人民币元上年金额归属于母公司股东权益项目

其他权益工具其中：外币报表少数股东权益股东权益合计

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润优先股永续债其他折算差额

一、上年年末余额9060836177.00-21089130000.00-20447940098.68-512344587.35473598539.354706197.574468964177.4464139468421.54176966888390.97296690278050.55

加：会计政策变更-------------

前期差错更正-------------

二、本年年初余额9060836177.00-21089130000.00-20447940098.68-512344587.35473598539.354706197.574468964177.4464139468421.54176966888390.97296690278050.55

三、本年增减变动金额---9059000000.00-30133802.6667495473.10-48819881.21-26955447.612029463.79291961001.40134638860.16-1228944937.83-9945497164.13

（一）综合收益总额-------48819881.21-26955447.61--4038571564.37154641637.574144393320.73

（二）股东投入和减少资本---9059000000.00-30133802.6667495473.10-----1640187888.95-7456173781.49

1.股东投入的普通股-----------3622873627.543622873627.54

2.其他权益工具持有者投入资本---9059000000.00----------9059000000.00

3.股份支付计入股东权益的金额-------------

4.其他----30133802.6667495473.10------1982685738.59-2020047409.03

（三）利润分配---------291961001.40-3903932704.21-3023978511.12-6635950213.93

1.提取盈余公积---------291961001.40-291961001.40--

2.对股东的分配-----------2899467576.64-3023978511.12-59287.76

3.其他-----------712504126.17--712504126.17

（四）股东权益内部结转-------------

1.资本公积转增资本-------------

2.盈余公积转增资本-------------

3.盈余公积弥补亏损-------------

4.设定受益计划变动额结转留存收益-------------

5.其他综合收益结转留存收益-------------

6.其他-------------

（五）专项储备--------2029463.79--204046.772233510.56

1.本年提取--------36991976.46--3278986.0240270962.48

2.本年使用---------34962512.67---3074939.25-38037451.92

（六）其他-------------

四、本年年末余额9060836177.00-12030130000.00-20478073901.3467495473.10463524706.14446643091.746735661.364760925178.8464274107281.70175737943453.14286744780886.42附注为财务报表的组成部分

-16-招商局蛇口工业区控股股份有限公司

2025年6月30日止半年度

母公司股东权益变动表人民币元本期金额

项目其他权益工具其中：外币报表

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计优先股永续债其他折算差额

一、上年年末余额9060836177.00-12030130000.00-23730935498.6067495473.10-64245465.71--4530418088.5019419853178.5668640432003.85

加：会计政策变更------------

前期差错更正------------

其他------------

二、本期期初余额9060836177.00-12030130000.00-23730935498.6067495473.10-64245465.71--4530418088.5019419853178.5668640432003.85

三、本期增减变动金额---6233130000.00-15413540.68362771109.9917141818.17----1918915933.75-8482261684.89

（一）综合收益总额---?---17141818.17---21255577.4338397395.60

（二）股东投入和减少资本---6233130000.00-15413540.68362771109.99------6580487569.31

1.股东投入的普通股---?---------

2.其他权益工具持有者投入资本---6233130000.00---------6233130000.00

3.股份支付计入股东权益的金额------------

4.其他----15413540.68362771109.99------347357569.31

（三）利润分配-----------1940171511.18-1940171511.18

1.提取盈余公积-----------?-

2.对股东的分配-----------1749921684.07-1749921684.07

3.其他-----------190249827.11-190249827.11

（四）股东权益内部结转------------

1.资本公积转增资本------------

2.盈余公积转增资本------------

3.盈余公积弥补亏损------------

4.设定受益计划变动额结转留存收益------------

5.其他综合收益结转留存收益------------

6.其他------------

（五）专项储备------------

1.本期提取------------

2.本期使用------------

（六）其他------------

四、本期期末余额9060836177.00-5797000000.00-23746349039.28430266583.09-47103647.54--4530418088.5017500937244.8160158170318.96附注为财务报表的组成部分

-17-招商局蛇口工业区控股股份有限公司

2025年6月30日止半年度

母公司股东权益变动表-续人民币元上年金额

项目其他权益工具其中：外币报表

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计优先股永续债其他折算差额

一、上年年末余额9060836177.00-21089130000.00-23730935498.60--42381032.11--4238457087.104460697830.7762537675561.36

加：会计政策变更------------

前期差错更正------------

其他------------

二、本年年初余额9060836177.00-21089130000.00-23730935498.60--42381032.11--4238457087.104460697830.7762537675561.36

三、本年增减变动金额---9059000000.00--67495473.10-21864433.60--291961001.4014959155347.796102756442.49

（一）综合收益总额-------21864433.60---18863088052.0018841223618.40

（二）股东投入和减少资本---9059000000.00--67495473.10------9126495473.10

1.股东投入的普通股------------

2.其他权益工具持有者投入资本---9059000000.00---------9059000000.00

3.股份支付计入股东权益的金额------------

4.其他-----67495473.10------67495473.10

（三）利润分配---------291961001.40-3903932704.21-3611971702.81

1.提取盈余公积---------291961001.40-291961001.40-

2.对股东的分配-----------2899467576.64-2899467576.64

3.其他-----------712504126.17-712504126.17

（四）股东权益内部结转------------

1.资本公积转增资本------------

2.盈余公积转增资本------------

3.盈余公积弥补亏损------------

4.设定受益计划变动额结转留存收益------------

5.其他综合收益结转留存收益------------

6.其他------------

（五）专项储备------------

1.本年提取------------

2.本年使用------------

（六）其他------------

四、本年年末余额9060836177.00-12030130000.00-23730935498.6067495473.10-64245465.71--4530418088.5019419853178.5668640432003.85附注为财务报表的组成部分

-18-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）一、公司基本情况

招商局蛇口工业区控股股份有限公司（以下简称“本公司”）前身为招商局蛇口工业区有限公司，于1979年1月31日经国务院批准在深圳成立。

根据招商局集团有限公司招发财务字（2015）320号《关于对招商局蛇口工业区有限公司改制方案的批复》，本公司以2015年4月30日为基准日进行了改制，整体变更为股份有限公司，折合的股份总额为5500000000股（每股面值人民币1元）。其中招商局集团有限公司持股5225000000股，持股比例为95.00%；招商局轮船有限公司持股275000000股，持股比例为5.00%。

2015年11月27日，中国证券监督管理委员会以证监许可〔2015〕2766号《关于核准招商局蛇口工业区控股股份有限公司吸收合并招商局地产控股股份有限公司并募集配套资金申请的批复》，核准本公司发行1901797599股股份吸收合并招商局地产控股股份有限公司（以下简称“招商地产”），并非公开发行不超过529661016股新股募集配套资金。

为吸收合并招商地产，本公司共发行1901797599股股份，以换取招商地产社会公众股股东持有的招商地产 A股股票 1026806844 股和 B股股票 212450776 股。换股后招商地产B股股票于 2015年 12 月 11日终止上市并摘牌，招商地产 A股股票于 2015年 12 月 30 日终止上市并摘牌。

经深圳证券交易所深证上〔2015〕539号文核准，本公司 A股股票于 2015年 12月 30日在深圳证券交易所主板上市，股票简称“招商蛇口”，股票代码001979。

2016年2月3日，本公司取得统一社会信用代码为914400001000114606的营业执照，注册

资本为792324.2592万元，法定代表人：许永军，营业期限：长期，住所：广东省深圳市南山区蛇口太子路1号新时代广场。

2022年6月20日，本公司注销股份184144410股，公司总股本由7923242592股减少至

7739098182股，注册资本由792324.2592万元减少至773909.8182万元。

2023年7月19日，本公司为购买深圳市南油（集团）有限公司24%股权以及深圳市招商前

海实业发展有限公司2.8866%股权，向深圳市投资控股有限公司、招商局投资发展有限公司发行股份602008952股；于2023年10月18日，为募集配套资金向招商局投资发展有限公司等13名特定对象发行股份719729043股。至此，本公司总股份由7739098182股增加至9060836177股，相应地注册资本由773909.8182万元增加至906083.6177万元。

本公司总部位于广东省深圳市，本公司控股股东为招商局集团有限公司。

-19-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）一、公司基本情况-续

本公司及其子公司（以下简称“本集团”）的经营范围包括：城区、园区、社区的投资、开

发建设和运营；交通运输、工业制造、金融保险、对外贸易、旅游、酒店和其他各类企业的投资和管理；邮轮母港及配套设施的建设和运营；房地产开发经营；水陆建筑工程；所

属企业产品的销售和所需设备、原材料、零配件的供应和销售；举办体育比赛；物业管理；

水上运输、码头、仓储服务；科研技术服务；提供与上述业务有关的技术、经营咨询和技术、信息服务。

本集团主要业务板块为：开发业务、资产运营、物业服务。

本公司的合并及母公司财务报表于2025年8月27日已经本公司董事会批准。

本期合并财务报表范围参见附注八、“在其他主体中的权益”。本期合并财务报表范围的变

化参见附注七、“合并范围的变更”。

二、财务报表的编制基础

1.编制基础本集团执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定。此外，本集团还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》披露有关财务信息。

2.持续经营

本集团对自2025年6月30日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

3.记账基础和计价原则

本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。

-20-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）二、财务报表的编制基础-续

3.记账基础和计价原则-续

公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和披露的公允价值均在此基础上予以确定。

以公允价值计量非金融资产时，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

对于以交易价格作为初始确认时的公允价值，且在公允价值后续计量中使用了涉及不可观察输入值的估值技术的金融资产，在估值过程中校正该估值技术，以使估值技术确定的初始确认结果与交易价格相等。

公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次：

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

三、重要会计政策及会计估计

1.遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于2025年6月30日的合并及母公司财务状况以及2025年6月30日止半年度的合并及母公司经营成果、合并及母公司股东权益变动和合并及母公司现金流量。

2.会计年度

本集团会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。

3.营业周期

营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司之从事房地产开发经营业务的子公司，营业周期大于一年，该类子公司以营业周期作为资产和负债的流动性划分依据。

-21-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

4.记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本位币。本公司编制本合并财务报表时所采用的货币为人民币。

5.重要性标准确定方法和选择依据

项目重要性标准

子公司总资产占本集团合并总资产10%以上且净利润占本集团重要的非全资子公司

合并净利润10%以上

单家联合营公司总资产占本集团合并总资产10%以上且本年按重要的合营企业或联营企业

权益法核算确认的投资收益占本集团合并净利润10%以上重要的应收款项核销金额超过10000万元账龄超过1年的重要预付款项金额超过20000万元账龄超过1年的重要应付账款金额超过10000万元

账龄超过1年的重要预收款项单项金额占合并总负债的1%且占预收款项的10%以上合同负债账面价值发生重大变动的金额金额超过300000万元账龄超过1年的重要合同负债金额超过600000万元账龄超过1年的重要其他应付款金额超过100000万元

6.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。

6.1同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

合并方在企业合并中取得的资产和负债，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值份额与支付的合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，股本溢价不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

-22-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

6.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法-续

6.2非同一控制下的企业合并及商誉

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。

合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权

益性工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计量。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，在考虑相关递延所得税影响之后，作为一项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。

因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。

7.控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

7.1控制的判断标准

控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。

7.2合并财务报表的编制方法

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。

子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权时。

-23-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

7.控制的判断标准和合并财务报表的编制方法-续

7.2合并财务报表的编制方法-续

对于本集团处置的子公司，处置日（丧失控制权的日期）前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公司

纳入本公司合并范围。其自购买日（取得控制权的日期）起的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视同该子公司或被合并方自同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围，其自报告期最早期间期初或同受最终控制方控制之日起的经营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。

本公司之子公司招商局置地有限公司及其子公司（以下简称“招商置地”）在香港上市并采

用香港财务报告准则编制财务报表，本公司按照财政部颁布的企业会计准则对招商置地按照香港财务报告准则编制的财务报表进行转换。

本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。

子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。

少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

-24-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

7.控制的判断标准和合并财务报表的编制方法-续

7.2合并财务报表的编制方法-续

通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在购买日作为取得控制权的交易进行会计处理，购买日之前持有的被购买方的股权按该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；购买日前持有的被购买方的股权涉及权益

法核算下的其他综合收益、其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与该子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

对于通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；（2）这些

交易整体才能达成一项完整的商业结果；（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，将各项交易作为独立的交易进行会计处理。

8.合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排分为共同经营和合营企业，该分类通过考虑该安排的结构、法律形式以及合同条款等因素根据合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务确定。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

-25-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

8.合营安排分类及共同经营会计处理方法-续本集团对合营企业的投资采用权益法核算，具体参见附注三“18.3.2按权益法核算的长期股权投资”。

本集团根据共同经营的安排确认本集团单独所持有的资产以及按本集团份额确认共同持有的资产；确认本集团单独所承担的负债以及按本集团份额确认共同承担的负债；确认出售本集团享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本集团份额确认共同经营因出售产出所

产生的收入；确认本集团单独所发生的费用，以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。

本集团按照适用于特定资产、负债、收入和费用的规定核算确认与共同经营相关的资产、

负债、收入和费用。

本集团向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出

售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出

或出售的资产发生资产减值损失的，本集团全额确认该损失。

本集团自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生资产减值损失的，本集团按其承担的份额确认该部分损失。

9.现金及现金等价物现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10.外币业务和外币报表折算

10.1外币业务

外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。

于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为记账本位币，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：（1）符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；（2）

为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；（3）分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动

产生的汇兑差额计入其他综合收益外，均计入当期损益。

-26-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

10.外币业务和外币报表折算-续

10.1外币业务-续

编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益中的“外币报表折算差额”项目；处置境外经营时，计入处置当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

10.2外币财务报表折算

为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；股东权益项目除未分配利

润及其他综合收益中的外币财务报表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按交易发生日的即期汇率近似的汇率折算；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入股东权益。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算，汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现金等价物的影响”单独列示。

期初余额和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境

外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

-27-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

11.金融工具

在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。

金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。当本集团按照《企业会计准则第14号——收入》（以下简称“收入准则”）初始确认未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的

合同中的融资成分的应收账款时，按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。

实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。

实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条款（如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等）的基础上估

计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣除累计计提的损失准备（仅适用于金融资产）。

11.1金融资产的分类、确认和计量

初始确认后，本集团对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基

础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本集团将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款和长期应收款等。

-28-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

11.金融工具-续

11.1金融资产的分类、确认和计量-续

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基

础的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标的，则该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。此类金融资产自取得起期限在一年以上的，列示为其他债权投资，自资产负债表日起一年内（含一年）到期的，列示于一年内到期的非流动资产；取得时分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收账款与应收票据，列示于应收款项融资，其余取得时期限在一年内（含一年）项目列示于其他流动资产。

初始确认时，本集团可以单项金融资产为基础，不可撤销地将非同一控制下的企业合并中确认的或有对价以外的非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。此类金融资产作为其他权益工具投资列示。

金融资产满足下列条件之一的，表明本集团持有该金融资产的目的是交易性的：

取得相关金融资产的目的，主要是为了近期出售。

相关金融资产在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式。

相关金融资产属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：

不符合分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益金融资产。

在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本集团可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

除衍生金融资产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产列示于交易性金融资产。自资产负债表日起超过一年到期（或无固定期限）且预期持有超过一年的，列示于其他非流动金融资产。

-29-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

11.金融工具-续

11.1金融资产的分类、确认和计量-续

11.1.1以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值时或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。

本集团对以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外本集团根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：

对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。

对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本集团在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，本集团转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

11.1.2以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产相关的减值损失或利得、采

用实际利率法计算的利息收入及汇兑损益计入当期损益，除此以外该金融资产的公允价值变动均计入其他综合收益。该金融资产计入各期损益的金额与视同其一直按摊余成本计量而计入各期损益的金额相等。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的公允价值变

动在其他综合收益中进行确认，该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本集团持有该等非交易性权益工具投资期间，在本集团收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本集团，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。

11.1.3以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。

-30-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

11.金融工具-续

11.2金融工具减值

本集团对以摊余成本计量的金融资产、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的金融资产、租赁应收款、合同资产、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以及因金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成金融负债的财务担保合同以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。

本集团对由收入准则规范的交易形成且未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中

的融资成分的合同资产、应收票据和应收账款，以及由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，除分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失或利得计入当期损益。对于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本集团在其他综合收益中确认其信用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了

损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

11.2.1信用风险显著增加

本集团利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

-31-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

11.金融工具-续

11.2金融工具减值-续

11.2.1信用风险显著增加-续

本集团在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：

（1）信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；

（2）若现有金融工具在资产负债表日作为新金融工具源生或发行，该金融工具的利率或其他条款是否发生显著变化（如更严格的合同条款、增加抵押品或担保物或者更高的收益率等）；

（3）同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是

否发生显著变化。这些指标包括：信用利差、针对借款人的信用违约互换价格、金融资产的公允价值小于其摊余成本的时间长短和程度、与借款人相关的其他市场信息（如借款人的债务工具或权益工具的价格变动）；

（4）金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；

（5）对债务人实际或预期的内部信用评级是否下调；

（6）预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利变化；

（7）债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；

（8）同一债务人发行的其他金融工具的信用风险是否显著增加；

（9）债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；

（10）作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。

这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；

（11）预期将降低借款人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；

（12）借款合同的预期是否发生变更，包括预计违反合同的行为可能导致的合同义务的免

除或修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更；

（13）债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；

（14）本集团对金融工具信用管理方法是否发生变化。

无论经上述评估后信用风险是否显著增加，本集团认为当金融工具合同付款已逾期超过（含）

30日，则表明该金融工具的信用风险已经显著增加。

-32-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

11.金融工具-续

11.2金融工具减值-续

11.2.1信用风险显著增加-续

于资产负债表日，若本集团判断金融工具只具有较低的信用风险，则本集团假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金义务，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。

11.2.2已发生信用减值的金融资产

当本集团预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

（1）发行方或债务人发生重大财务困难；

（2）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

（3）债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

（4）债务人很可能破产或进行其他财务重组；

（5）发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

（6）以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

基于本集团内部信用风险管理，当内部建议的或外部获取的信息中表明金融工具债务人不能全额偿付包括本集团在内的债权人（不考虑本集团取得的任何担保），则本集团认为发生违约事件。

无论上述评估结果如何，若金融工具合同付款已发生逾期超过（含）90日，则本集团推定该金融工具已发生违约。

-33-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

11.金融工具-续

11.2金融工具减值-续

11.2.3预期信用损失的确定

本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：

对于金融资产和租赁应收款，信用损失为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。

对于财务担保合同（具体会计政策参见附注三、11.4.1.2.1），信用损失为本集团就该合

同持有人发生的信用损失向其做出赔付的预计付款额，减去本集团预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值。

本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成

本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

11.2.4金融资产核销

当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。

11.3金融资产的转移

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；（2）该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入

方；（3）该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所

有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。

-34-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

11.金融工具-续

11.3金融资产的转移-续

若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。本集团按照下列方式对相关负债进行计量：

被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账面价值减去本集团保留的权利（如果本集团因金融资产转移保留了相关权利）

的摊余成本并加上本集团承担的义务（如果本集团因金融资产转移承担了相关义务）

的摊余成本，相关负债不指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产的账面价值减去本集团保留的权利（如果本集团因金融资产转移保留了相关权利）

的公允价值并加上本集团承担的义务（如果本集团因金融资产转移承担了相关义务）

的公允价值，该权利和义务的公允价值应为按独立基础计量时的公允价值。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和的差额计入当期损益。若本集团转移的金融资产是指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部分和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到的对价和原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终止确认部分在终止确认日的账面价值之差额计入当期损益。若本集团转移的金融资产是指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本集团继续确认所转移的金融资产整体，并将收到的对价确认为金融负债。

-35-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

11.金融工具-续

11.4金融负债和权益工具的分类

本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。

11.4.1金融负债的分类、确认和计量

金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

11.4.1.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生金融负债单独列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债列示为交易性金融负债。

金融负债满足下列条件之一，表明本集团承担该金融负债的目的是交易性的：

承担相关金融负债的目的，主要是为了近期回购。

相关金融负债在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式。

相关金融负债属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套期工具的衍生工具除外。

本集团将符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：（1）该指定能够消除或显著减少会计错配；（2）根据本集团

正式书面文件载明的风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在本集团内部以此为基础向关键管理人员报告；（3）符合条件的包含嵌入衍生工具的混合合同。

交易性金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。

-36-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

11.金融工具-续

11.4金融负债和权益工具的分类-续

11.4.1金融负债的分类、确认和计量-续

11.4.1.1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-续

对于被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该金融负债由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，其他公允价值变动计入当期损益。

该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部利得或损失（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

11.4.1.2其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务

担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

本集团与交易对手方修改或重新议定合同，未导致按摊余成本进行后续计量的金融负债终止确认，但导致合同现金流量发生变化的，本集团重新计算该金融负债的账面价值，并将相关利得或损失计入当期损益。重新计算的该金融负债的账面价值，本集团根据将重新议定或修改的合同现金流量按金融负债的原实际利率折现的现值确定。对于修改或重新议定合同所产生的所有成本或费用，本集团调整修改后的金融负债的账面价值，并在修改后金融负债的剩余期限内进行摊销。

11.4.1.2.1财务担保合同

财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求发行方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。对于不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或者因金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉

入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同，在初始确认后按照损失准备金额以及初始确认金额扣除依据新收入准则相关规定所确定的累计摊销额后的余额孰高进行计量。

-37-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

11.金融工具-续

11.4金融负债和权益工具的分类-续

11.4.2金融负债的终止确认金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，本集团终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

11.4.3权益工具

权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团发行权益工具，按实际发行价格计入所有者权益，相关的交易费用从所有者权益（资本公积）中扣减，如资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。回购本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少所有者权益。

本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。

11.5衍生工具与嵌入衍生工具

衍生工具，主要包括远期外汇合约等。衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。

对于嵌入衍生工具与主合同构成的混合合同，若主合同属于金融资产的，本集团不从该混合合同中分拆嵌入衍生工具，而将该混合合同作为一个整体适用关于金融资产分类的会计准则规定。

若混合合同包含的主合同不属于金融资产，且同时符合下列条件的，本集团将嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。

（1）嵌入衍生工具的经济特征和风险与主合同在经济特征及风险不紧密相关；

（2）与该嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具的定义；

（3）该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

-38-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

11.金融工具-续

11.5衍生工具与嵌入衍生工具-续

嵌入衍生工具从混合合同中分拆的，本集团按照适用的会计准则规定对混合合同的主合同进行会计处理。本集团无法根据嵌入衍生工具的条款和条件对嵌入衍生工具的公允价值进行可靠计量的，该嵌入衍生工具的公允价值根据混合合同公允价值和主合同公允价值之间的差额确定。使用了上述方法后，该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值仍然无法单独计量的，本集团将该混合合同整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。

11.6金融资产和金融负债的抵销

当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

12.应收票据

12.1应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本集团对信用风险显著增加的应收票据单独评估确定信用损失，包括到期未获承兑、已有明显迹象表明承兑人很可能无法履行承兑义务的应收票据等，对其他应收票据在组合的基础上采用减值矩阵确定信用损失。应收票据预期信用损失准备的增加或转回金额，作为信用减值损失或利得计入当期损益。

12.2按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

除了单项评估信用风险的应收票据外，基于其共同信用风险特征，将其余应收票据划分为不同组合：

组合名称确定依据

承兑人为信用评级较高的银行承兑汇票，或出票人为关联方或国有企业等信用低风险组合较好单位的商业承兑汇票。

正常风险组合除低风险组合及单项计提信用损失准备以外的应收票据。

-39-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

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12.应收票据-续

12.3按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

本集团对债务人已发生事实违约、经营风险增加或财务状况恶化等情况的应收票据因信用风险已显著变化而单项评估信用风险。

13.应收账款

13.1应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本集团对信用风险显著增加的应收账款单独评估确定信用损失，对其余应收账款在组合基础上采用减值矩阵确定应收账款的信用损失。应收账款预期信用损失准备的增加或转回金额，作为信用减值损失或利得计入当期损益。

13.2按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

本集团以共同信用风险特征为依据，除单项计提信用损失准备的应收账款外，对其他应收账款分为低风险组合及正常风险组合。本集团采用的共同信用风险特征包括：信用风险评级、初始确认日期、剩余合同期限、债务人所处行业、债务人所处地理位置等。

13.3按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

本集团对债务人已发生事实违约、经营风险增加或财务状况恶化等情况的应收账款因信用风险已显著变化而单项评估信用风险。

14.其他应收款

14.1其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本集团对信用风险显著增加的其他应收款单独评估确定信用损失，对其余其他应收款在组合基础上采用减值矩阵确定其信用损失。其他应收款预期信用损失准备的增加或转回金额，作为信用减值损失或利得计入当期损益。

14.2按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

本集团以共同信用风险特征为依据，将其他应收款分为不同组别。本集团采用的共同信用风险特征包括信用风险评级、初始确认日期、剩余合同期限、债务人所处行业、债务人所处地理位置等。

-40-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

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14.其他应收款-续

14.3按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

本集团对债务人已发生事实违约、经营风险增加或财务状况恶化等情况的其他应收款因信用风险已显著变化而单项评估信用风险。

15.存货

15.1存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品的摊销方法

15.1.1存货类别

本集团存货按房地产开发产品、非房地产存货分类。房地产开发产品包括土地开发成本、拟开发产品、在建开发产品及已完工开发产品。非房地产存货为原材料、库存商品、周转材料及其他存货等。存货按成本进行初始计量。

土地开发成本是指取得土地及对其进行平整、改造和必要的基础配套设施建设，使其达到建设用地条件所支付的各类支出。已完工开发产品是指已建成、待出售的物业；在建开发产品是指尚未建成、以出售为目的的物业；拟开发产品是指所购入的、已决定将之开发为

已完工开发产品的土地。项目整体开发时，拟开发产品全部转入在建开发产品；项目分期开发时，将分期开发用地部分转入在建开发产品，未开发土地仍保留在拟开发产品。

房地产开发产品的实际成本包括土地出让金、基础配套设施支出、建筑安装工程支出、开发项目完工之前所发生的借款费用及开发过程中的其他相关费用。

15.1.2发出存货的计价方法

房地产开发产品发出时，采用个别计价法确定发出存货的实际成本。

除房地产开发产品外，其他存货的成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出；发出时采用加权平均法确定其实际成本。

15.1.3存货的盘存制度

本集团存货盘存制度为永续盘存制。

-41-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

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15.存货-续

15.1存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品的摊销方法-续

15.1.4低值易耗品的摊销方法

低值易耗品采用一次转销法进行摊销。

15.2存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

15.3按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确

定依据

本集团对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备；其他存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。

16.合同资产

16.1合同资产的确认方法及标准

合同资产是指本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。本集团拥有的无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

-42-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

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16.合同资产-续

16.2合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

有关合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法，参见附注三“13.应收账款”。

17.持有待售非流动资产或处置组

17.1划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

当本集团主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流

动资产或处置组收回其账面价值时，将其划分为持有待售类别。

分类为持有待售类别的非流动资产或处置组需同时满足以下条件：（1）根据类似交易中出

售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；（2）出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。

因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

本集团以账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低计量持有待售的非流动资产或处置组。账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，减记账面价值至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，恢复以前减记的金额，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不予转回。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产，分类为持有待售的部分自分类为持有待售之日起不再采用权益法核算。

-43-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

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18.长期股权投资

18.1共同控制、重大影响的判断标准

控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。

18.2初始投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权投资采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。

对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

-44-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

18.长期股权投资-续

18.3后续计量及损益确认方法

18.3.1按成本法核算的长期股权投资

公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资主体。

采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

18.3.2按权益法核算的长期股权投资

除全部或部分分类为持有待售资产的对联营企业和合营企业的投资外，本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；

对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。

对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后-45-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

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18.长期股权投资-续

18.4长期股权投资处置

处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，原采用权益法核算而确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权

益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单

位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本集团取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。

其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；

处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

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19.投资性房地产

投资性房地产是指本集团为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类投资性房地产的折旧年限、估计残值率和年折旧率如下：

类别使用寿命（年）预计净残值率（%）年折旧率（%）

房屋、建筑物20-30年53.17-4.75

土地使用权土地使用权剩余使用年限-≥2.50

当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。

投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

20.固定资产

20.1确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

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20.固定资产-续

20.2折旧方法

固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的折旧年限、估计残值率和年折旧率如下：

类别折旧年限（年）预计净残值率（%）年折旧率（%）

房屋建筑物20-3053.17-4.75

港口及码头设施5051.90

机器设备、家具、器具及其他设备3-2054.75-31.67

汽车及船舶5-2553.80-19.00

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

20.3其他说明

当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

21.在建工程

在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。

在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。各类在建工程结转为固定资产的标准和时点如下：

类别结转为固定资产的标准结转为固定资产的时点建筑安装工程达到预定可使用状态竣工验收合格且达到预定可使用状态的时点其他达到预定可使用状态验收合格且能够正常使用或出租的时点

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22.借款费用

可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专

门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

23.无形资产

23.1使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

本集团无形资产包括为建造自用物业所取得的土地使用权、软件及其他等。

无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。

使用寿命不确定的无形资产不予摊销。各类无形资产的摊销方法、使用寿命和残值率如下：

类别摊销方法使用寿命（年）及确定依据残值率（%）

土地使用权直线法从土地出让起始日起，按其出让年限平均摊销-按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规

软件直线法-定的有效年限三者中最短者分期平均摊销

按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规

著作权直线法-定的有效年限三者中最短者分期平均摊销

按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规

其他直线法-定的有效年限三者中最短者分期平均摊销期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。

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23.无形资产-续

23.2研发支出的归集范围及相关会计处理方法

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场

或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。内部开发活动形成的无形资产的成本仅包括满足资本化条件的时点至无形资产达到预定用途前发

生的支出总额，对于同一项无形资产在开发过程中达到资本化条件之前已经费用化计入损益的支出不再进行调整。

研发支出的归集范围包括直接从事研发活动人员的工资薪金和福利费用、研发活动直接消

耗的材料、燃料和动力费用、研发活动的仪器和设备的折旧费、研发场地租赁和维护费用、

研究与试验开发所需的差旅、交通和通讯费用等。本集团以产品设计通过评审作为研发项目划分研究阶段和开发阶段的具体标准。

24.长期资产减值

本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固

定资产、在建工程、使用权资产、长期待摊费用、使用寿命确定的无形资产是否存在可能

发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。

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24.长期资产减值-续

资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。

如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。

商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

25.长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。

26.合同负债

合同负债是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

27.职工薪酬

27.1短期薪酬的会计处理方法

本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。

本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关资产成本。

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27.职工薪酬-续

27.2离职后福利的会计处理方法

本集团离职后福利全部为设定提存计划。

本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

27.3辞退福利的会计处理方法

本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团将实施重组的合理预期时。

28.预计负债

当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

29.股份支付

本集团的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具的交易。本集团的股份支付为以权益结算的股份支付。

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29.股份支付-续

29.1以权益结算的股份支付

授予职工的以权益结算的股份支付

对于用以换取职工提供的服务的以权益结算的股份支付，本集团以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用；在授予后立即可行权时，该公允价值的金额在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。

29.2实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

本集团对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数量，则将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本集团取消了部分或全部已授予的权益工具。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本集团对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本集团将其作为授予权益工具的取消处理。

30.优先股、永续债等其他金融工具

本集团发行的优先股和永续债等其他金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：

该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；

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30.优先股、永续债等其他金融工具-续

将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，本集团只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。

除按上述条件可归类为权益工具的其他金融工具以外，本集团发行的其他金融工具归类为金融负债。

本集团发行权益工具，按实际发行价格计入股东权益，相关的交易费用从股东权益（资本公积）中扣减，如资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。回购本集团权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。

归类为金融负债的优先股和永续债等其他金融工具，利息支出或股利分配按照借款费用处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。如金融负债以摊余成本计量，相关交易费用计入初始计量金额。

归类为权益工具的优先股和永续债等其他金融工具，利息支出或股利分配作为本集团的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理，相关交易费用从权益中扣减。

31.收入

31.1按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

收入是本集团在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加且与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。

本集团的收入主要来源于商品销售收入及提供劳务收入。

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。履约义务，是指合同中本集团向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。

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31.收入-续

31.1按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策-续

本集团在合同开始日对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本集团按照履约进度，在一段时间内确认收入：（1）客户在本集团履约的同时即取得并消耗所带来的经济利益；（2）客户能够控制本集团履约过程中

在建的商品；（3）本集团履约过程中所产出的商品或服务具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本集团在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。

交易价格，是指本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包含代

第三方收取的款项以及本集团预期将退还给客户的款项。在确定交易价格时，本集团考虑

可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本集团预计客户取得商品控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

本集团向客户预收销售商品款项的，首先将该款项确认为负债，待履行了相关履约义务时再转为收入。当本集团预收款项无需退回，且客户可能会放弃其全部或部分合同权利时，本集团预期将有权获得与客户所放弃的合同权利相关的金额的，按照客户行使合同权利的模式按比例将上述金额确认为收入；否则，本集团只有在客户要求履行剩余履约义务的可能性极低时，才将上述负债的相关余额转为收入。

商品销售收入

本集团房地产开发产品在客户取得房地产开发产品控制权时确认收入，具体满足以下条件：

（1）买卖双方签订销售合同并在国土部门备案；

（2）房地产开发产品已竣工并验收合格；

（3）收到客户的全部购房款或取得收取全部购房款权利；

（4）办理了交房手续，或者根据购房合同约定的条件视同客户接收时。

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31.收入-续

31.1按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策-续

提供劳务收入

本集团提供劳务的收入包括电力供应服务收入、物业管理费收入等。本集团在提供服务过程中确认收入。

32.合同成本

32.1取得合同的成本

本集团为取得合同发生的增量成本（即不取得合同就不会发生的成本）预期能够收回的，确认为一项资产，并采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。若该项资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。本集团为取得合同发生的其他支出，在发生时计入当期损益，明确由客户承担的除外。

32.2履行合同的成本

本集团为履行合同发生的成本，不属于除新收入准则外的其他企业会计准则范围且同时满足下列条件的，确认为一项资产：（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关；（2）该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；（3）该成本预期能够收回。上述资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

32.3与合同成本有关的资产的减值损失

在确定与合同成本有关的资产的减值损失时，首先对按照其他相关企业会计准则确认的、与合同有关的其他资产确定减值损失；对于与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：（1）本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

与合同成本相关的资产计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

-57-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

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33.政府补助

政府补助是指本集团从政府无偿取得的货币性资产和非货币性资产。政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

33.1与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

本集团的政府补助主要包括土地收益金返还和产业投资扶持款等，由于该等政府补助会形成长期资产，该等政府补助为与资产相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。

33.2与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

本集团的政府补助主要包括项目补贴和绩效奖励等，由于该等补贴不会形成长期资产，该等政府补助为与收益相关的政府补助。本集团将难以区分性质的政府补助整体归类为与收益相关的政府补助。

与收益相关的政府补助，用于补偿本集团以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿本集团发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本集团日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益。

-58-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

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34.递延所得税资产/递延所得税负债

所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

34.1当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应缴纳（或返还）的所得税金额计量。

34.2递延所得税资产及递延所得税负债

对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂

时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）且不导致等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的

交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。

-59-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

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34.递延所得税资产/递延所得税负债-续

34.2递延所得税资产及递延所得税负债-续

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入

其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

34.3所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳

税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

35.租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日，本集团评估该合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。除非合同条款和条件发生变化，本集团不重新评估合同是否为租赁或者包含租赁。

-60-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

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35.租赁-续

35.1本集团作为承租人

35.1.1租赁的分拆

合同中同时包含一项或多项租赁和非租赁部分的，本集团将各项单独租赁和非租赁部分进行分拆，按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。

为简化处理，本集团租赁选择不分拆合同包含的租赁和非租赁部分，将各租赁部分及与其相关的非租赁部分分别合并为租赁进行会计处理。

35.1.2使用权资产

除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团在租赁期开始日对租赁确认使用权资产。租赁期开始日，是指出租人提供租赁资产使其可供本集团使用的起始日期。

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：

租赁负债的初始计量金额；

在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

本集团发生的初始直接费用；

本集团为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款

约定状态预计将发生的成本，不包括属于为生产存货而发生的成本。

本集团参照《企业会计准则第4号——固定资产》有关折旧规定，对使用权资产计提折旧。

本集团能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，使用权资产在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本集团按照《企业会计准则第8号——资产减值》的规定来确定使用权资产是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

-61-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

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35.租赁-续

35.1本集团作为承租人-续

35.1.3租赁负债

除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团在租赁期开始日按照该日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。

租赁付款额是指本集团向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：

固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

取决于指数或比率的可变租赁付款额；

本集团合理确定将行使的购买选择权的行权价格；

租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权的，行使终止租赁选择权需支付的款项；

根据本集团提供的担保余值预计应支付的款项。

取决于指数或比率的可变租赁付款额在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

租赁期开始日后，本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将差额计入当期损益：

因租赁期变化或购买选择权的评估结果发生变化的，本集团按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

根据担保余值预计的应付金额或者用于确定租赁付款额的指数或者比例发生变动，本集团按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

-62-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

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35.租赁-续

35.1本集团作为承租人-续

35.1.4作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

本集团对短期租赁以及低价值资产租赁，选择不确认使用权资产和租赁负债。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值不超过人民币5万元的租赁。本集团将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

35.1.5租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本集团相应调整使用权资产的账面价值。

35.1.6售后租回交易

本集团作为卖方及承租人

本集团按照收入准则的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。该资产转让不属于销售的，本集团继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融负债进行会计处理。

该资产转让属于销售的，在租赁期开始日后，本集团按照《企业会计准则第21号——租赁》的规定对售后租回所形成的使用权资产和租赁负债进行后续计量。本集团在对售后租回所形成的租赁负债进行后续计量时，确定租赁付款额或变更后租赁付款额的方式不得导致其确认与租回所获得的使用权有关的利得或损失。

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35.租赁-续

35.2本集团作为出租人

35.2.1租赁的分拆

合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团根据收入准则关于交易价格分摊的规定分摊合同对价，分摊的基础为租赁部分和非租赁部分各自的单独价格。

35.2.2作为出租方租赁的分类标准和会计处理方法

实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。

35.2.2.1本集团作为出租人记录经营租赁业务

在租赁期内各个期间，本集团采用直线法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。本集团发生的与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

本集团取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁收款额，在实际发生时计入当期损益。

35.2.2.2本集团作为出租人记录融资租赁业务

于租赁期开始日，本集团以租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值，并终止确认融资租赁资产。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

租赁收款额，是指本集团因让渡在租赁期内使用租赁资产的权利而应向承租人收取的款项，包括：

承租人需支付的固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额。

取决于指数或比率的可变租赁付款额。

购买选择权的行权价格，前提是合理确定承租人将行使该选择权。

承租人行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权。

由承租人、与承租人有关的一方以及有经济能力履行担保义务的独立第三方向本集团提供的担保余值。

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35.租赁-续

35.2本集团作为出租人-续

35.2.2作为出租方租赁的分类标准和会计处理方法-续

35.2.2.2本集团作为出租人记录融资租赁业务-续

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁收款额在实际发生时计入当期损益。

本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。

35.2.3转租赁

本集团作为转租出租人，将原租赁及转租赁合同作为两个合同单独核算。本集团基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。

35.2.4租赁变更

经营租赁发生变更的，本集团自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本集团分别下列情形对变更后的租赁进行处理：

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本集团自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本集团按照《企业会计准则

第22号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。

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2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

36.非货币性资产交换

如果非货币性资产交换具有商业实质，并且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量，非货币性资产交换以公允价值为基础计量。对于换入资产，以换出资产的公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本进行初始计量；对于换出资产，在终止确认时，将换出资产公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠的，对于换入资产，以换入资产的公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的初始计量金额；对于换出资产，在终止确认时，将换入资产的公允价值与换出资产账面价值之间的差额计入当期损益。

不满足以公允价值为基础计量的条件的非货币性资产交换，以账面价值为基础计量。对于换入资产，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的初始计量金额；对于换出资产，终止确认时不确认损益。

37.债务重组

37.1作为债权人记录债务重组义务

以资产清偿债务或者将债务转为权益工具方式进行债务重组的，本集团在相关资产符合其定义和确认条件时予以确认。

采用多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，首先按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定确认和计量受让的金融资产和重组债权，然后按照受让的金融资产以外的各项资产的公允价值比例，对放弃债权的公允价值扣除受让金融资产和重组债权确认金额后的净额进行分配，并以此为基础按照前述方法分别确定各项资产的成本。

放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

38.安全生产费本集团按照2022年12月13日财政部和应急部联合发布的财资〔2022〕136号《企业安全生产费用提取和使用管理办法》提取安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时转入专项储备。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。使用提取的安全生产费形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。

-66-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）三、重要会计政策及会计估计-续

39.其他

39.1保修金

根据施工合同规定施工单位应留置的保修金，列入“应付账款”项目，待保证期过后根据实际情况和合同约定支付。

39.2维修基金

本集团物业管理公司收到业主委托代为管理的公共维修基金，计入“长期应付款”项目，专项用于住宅共同部位、共同设备和物业管理区域公共设施的维修、更新。

四、重要会计政策变更

1.分部报告调整

为适应管理经营策略的优化调整，本集团于2024年11月1日开始，对报告分部进行了调整。在调整前，本集团的经营业务划分为三个经营分部，分别为开发业务、资产运营业务以及城市服务业务。开发业务主营以住宅为主的可售型产品的开发与销售；资产运营业务主营包括商业办公、公寓酒店、产业园区等持有物业运营与资产管理；城市服务业务主营

包括物业管理、邮轮、会展、康养等城市运营服务等。

调整后，本集团的经营业务仍旧划分为三个经营分部，分别为开发业务、资产运营业务以及物业服务业务。将上年包含在城市服务业务分部中的代建业务调整至开发业务分部，将上年包含在城市服务业务分部中的邮轮及会展业务调整至资产运营业务分部，剩余的其他城市服务业务则保留在物业服务业务。

对于上述分部报告的变更，本集团采用追溯调整法进行会计处理，并对上年比较数据进行调整，详见附注十四、1。

-67-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）五、税项

1.主要税种及税率

税种计税依据税率

企业所得税应纳税所得额15%、16.5%、25%、28%（注1）

房地产销售、物业出租一般计税方法9%

简易计税方法5%、1.5%

适用一般计税方法，应纳增值税额为销项物业管理、广告、

税额扣除可抵扣进项税后的余额，销项税增值税装卸搬运、仓储等服务6%额按销售收入和相应税率计算；适用简易

商品销售、供电13%

计税方法，计税依据为应税行为收入水路旅客运输简易计税方法3%国际运输服务免税

土地增值税房地产销售收入-扣除项目金额超率累进税率30%-60%

契税土地使用权及房屋的受让金额3%-5%

房产税房屋原值的70%或租金收入1.2%或12%

城市维护建设税已交增值税1%-7%

教育费附加已交增值税3%

城镇土地使用税实际占用的土地面积(注2)

注1：香港地区公司的利得税率为16.5%；新西兰地区公司的利得税率为28%；除以上所

列地区公司外，本公司及其他子公司适用的所得税税率为25%。

注2：本公司及其子公司按照当地人民政府制定的适用税额标准缴纳城镇土地使用税。

2.税收优惠根据《深圳经济特区房产税实施办法》，本公司及子公司新建或购置的新建房屋（不包括违章建造的房屋），自建成或购置之次月起免纳房产税三年。

前海深港现代服务业合作区的鼓励类产业企业、西部地区鼓励类产业企业及国家需要重点

扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税。

-68-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释

1.货币资金

期末余额期初余额项目原币金额折算率人民币金额原币金额折算率人民币金额

库存现金??????

其中：人民币117949.311.0000117949.31216825.321.0000216825.32

港币11567.600.913010560.991077.600.9260995.81

小计??128510.30??217821.13

银行存款??????

其中：人民币55592356348.421.000055592356348.4268763401694.481.000068763401694.48

美元44535190.487.1668319174803.1340708362.677.1884292627994.42

港币605110454.730.9130552453742.96609696993.180.9260564603803.56

其他??8756876.19??8127897.31

小计??56472741770.70??69628761389.77

其他货币资金（注）??????

其中：人民币31280859263.851.000031280859263.8530676591269.431.000030676591269.43

小计??31280859263.85??30676591269.43

银行存款应收利息9999477.791.00009999477.7945832430.111.000045832430.11

合计??87763729022.64??100351402910.44

其中：存放在境外的款项总额??2543855306.04??1831181807.75

存放财务公司的款项总额??1946566813.41??1422840203.11

注：于2025年6月30日，其他货币资金主要包括根据《预售资金监管办法》受监管的预收售楼款。

2.交易性金融资产

项目期末余额期初余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产120000.00120000.00

其中：权益工具投资120000.00120000.00

债务工具投资--

合计120000.00120000.00

（1）权益工具投资情况项目期末余额期初余额

权益工具的成本520000.00520000.00

公允价值120000.00120000.00

累计计入损益的公允价值变动金额-400000.00-400000.00

-69-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

3.应收票据

（1）应收票据分类种类期末余额期初余额

银行承兑汇票10693633.0510745949.07

商业承兑汇票5188062.0452013948.84

合计15881695.0962759897.91

（2）于2025年6月30日，本集团无已质押的应收票据。

（3）于2025年6月30日，本集团无已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据。

（4）于2025年6月30日，本集团无因出票人未履约而转为应收账款的票据。

（5）按信用损失准备计提方法分类披露期末余额期初余额账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备项目

%预期信用损%预期信用损金额比例（）金额%金额比例（）金额失率（）失率（%）

单项计提预期信用损失准备的应收票据--------

正常风险组合15896792.02100.0015096.930.1062821741.60100.0061843.690.10

合计15896792.02100.0015096.93?62821741.60100.0061843.69?

（6）信用损失准备变动情况本期变动情况类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他变动

单项计提预期信用损失准备的应收票据--?-?-?-?-?

正常风险组合61843.692074.26-48821.02--15096.93

合计61843.692074.26-48821.02--15096.93

4.应收账款

（1）应收账款总体情况项目期末余额期初余额

应收账款5448918477.343820370438.68

减：信用损失准备347876182.35310290751.32

账面价值5101042294.993510079687.36

-70-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

4.应收账款-续

（2）应收账款分类情况期末余额账面余额信用损失准备项目账龄账龄账面价值

180天180天1年2年3年合计180天180天1年2年3年合计

以内至1年至2年至3年以上以内至1年至2年至3年以上

低风险组合1876675006.35200724452.8690219881.2332509678.05432856979.602632985998.091807874.77192586.0189246.4429546.57428097.422547351.212630438646.88

正常风险组合1352314435.01199271221.36111054147.8478085420.35111868244.821852593469.3827001539.229967557.1923230688.7640465588.77111868244.80212533618.741640059850.64

单项计提信用损失准备的应收账款-18930885.686498276.3919634858.15918274989.65963339009.87-423278.556443305.2819589700.08106338928.49132795212.40830543797.47

合计3228989441.36418926559.90207772305.46130229956.551463000214.075448918477.3428809413.9910583421.7529763240.4860084835.42218635270.71347876182.355101042294.99

（3）按账龄披露期末余额期初余额账龄

应收账款信用损失准备计提比例（%）应收账款信用损失准备计提比例（%）

1年以内3647916001.2639392835.741.082012827853.6619962158.010.99

1至2年207772305.4629763240.4814.32221983777.4533796319.8515.22

2至3年130229956.5560084835.4246.14126496115.6756955690.1545.03

3年以上1463000214.07218635270.7114.941459062691.90199576583.3113.68

合计5448918477.34347876182.35?3820370438.68310290751.32?

-71-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

4.应收账款-续

（4）按信用损失准备计提方法分类披露期末余额期初余额项目账面余额信用损失准备金额信用损失准备账面价值账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）金额比例（%）金额计提比例（%）

低风险组合2632985998.0948.322547351.210.102630438646.881791229984.4646.891773262.500.101789456721.96

正常风险组合1852593469.3834.00212533618.7411.471640059850.641034522003.1427.08175529545.0816.97858992458.06

单项计提信用损失准备的应收账款963339009.8717.68132795212.4013.78830543797.47994618451.0826.03132987943.7413.37861630507.34

合计5448918477.34100.00347876182.35?5101042294.993820370438.68100.00310290751.32?3510079687.36

-72-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

4.应收账款-续

（5）信用损失准备变动情况本期变动类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销合并范围变动其他变动

信用损失准备310290751.3244335394.89-6761242.80-11414.92-135.98347876182.35

应收账款信用损失准备变动情况如下：

本期整个存续期预期整个存续期预期项目信用损失（未发生信用损失（已发生合计信用减值）信用减值）

期初余额177302807.58132987943.74310290751.32

转入已发生信用减值---

转回未发生信用减值---

本期计提预期信用损失44248685.0286709.8744335394.89

本期转回预期信用损失-6481801.59-279441.21-6761242.80

合并范围变动等其他原因的影响11278.94-11278.94

本期核销应收账款金额---

期末余额215080969.95132795212.40347876182.35

（6）本期不存在收回或转回的重要信用损失准备。

（7）本期无重要的应收账款核销情况。

（8）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况占应收账款总额的比信用损失准备单位名称与本集团关系期末余额账龄例（%）期末余额

客户一第三方869756932.76180天以内、3年以上15.9640230519.23

客户二第三方261174772.312年至3年、3年以上4.79261174.79

客户三第三方257672486.001年以内、3年以上4.73257672.49

客户四第三方63478312.11180天以内1.161726357.81年以内、至年、

客户五第三方50333520.6911220.9234062300.01

至3年、3年以上

合计?1502416023.8727.5676538024.33

-73-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

5.预付款项

（1）预付款项按账龄列示期末余额期初余额账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内717411810.9726.922134871080.1346.75

1至2年34562828.951.30121857372.062.67

2至3年13987223.110.52344895250.307.55

3年以上1899220597.2271.261965088950.8943.03

合计2665182460.25100.004566712653.38100.00

（2）账龄超过1年的重要预付款项情况单位名称期末余额账龄未结转原因

供应商一1810000000.003年以上未达到合同约定的结算条件

合计1810000000.00??

（3）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款项情况占预付款项

单位名称与本集团关系期末余额账龄%未结算原因总额的比例（）

供应商一第三方1810000000.003年以上67.91未达到合同约定的结算条件

供应商二第三方110416777.07180天以内、180天至1年及1年至2年4.14未达到合同约定的结算条件

供应商三第三方87336760.65180天以内、3年以上3.28未达到合同约定的结算条件

供应商四第三方36190000.003年以上1.36未达到合同约定的结算条件

供应商五第三方25237020.29180天以内0.95未达到合同约定的结算条件

合计?2069180558.01?77.64?

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6.其他应收款

（1）项目列示项目期末余额期初余额

应收股利154938894.07227765013.04

其他应收款108145724401.53107646340357.43

合计108300663295.60107874105370.47

（2）应收股利被投资单位期末余额期初余额

账龄1年以内的应收股利97204087.61?170030206.58

其中：漳州招商局码头有限公司47792121.77?22057706.58

杭州浙茂企业管理有限公司26070000.00?26070000.00

杭州万璟置业有限公司11400000.00?11400000.00

南京弘威盛房地产开发有限公司10200000.00?-

招商局港口控股有限公司1741965.84?-

杭州铧璟置业有限公司-?80150000.00

天津旭浩房地产开发有限公司-?19777500.00

中国深圳外轮代理有限公司-?10575000.00

账龄1年以上的应收股利57734806.4657734806.46

其中：漳州招商局码头有限公司57734806.4657734806.46

合计154938894.07?227765013.04

减：信用损失准备-?-

账面价值154938894.07?227765013.04

-75-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

6.其他应收款-续

（3）其他应收款原值信用损失准备项目账龄账龄账面价值计提理由合计合计

180天以内180天至1年1年至2年2年至3年3年以上180天以内180天至1年1年至2年2年至3年3年以上

低风险组合12909224137.1111519474895.5719566947502.5019911457185.0539860800587.76103767904307.9912195792.4311463567.2619520280.4619970448.7739070145.20102220234.12103665684073.87注1

正常风险组合213290273.78101187414.1763697745.9552321922.09196742934.41627240290.403287367.364866248.3712724891.1026134279.57159491603.45206504389.85420735900.55注2

单项计提信用损失准备的其他应收款34936729.51439108056.44246665344.81114087942.027696124992.288530923065.06963982.15372328742.8440840149.571746999.344055738764.054471618637.954059304427.11注3

合计13157451140.4012059770366.1819877310593.2620077867049.1647753668514.45112926067663.4516447141.94388658558.4773085321.1347851727.684254300512.704780343261.92108145724401.53?

注1：低风险组合，根据信用风险特征划分为低风险的组合，比如政府单位、招商局集团并表范围内的关联单位、联合营单位等。

注2：正常风险组合，除低风险组合项目及单项计提信用损失准备的其他应收款以外的客户，结合历史经验、债务人到期还款能力以及未来现金流量情况等，按账龄分析法对本组合的其他应收款计提信用损失准备。

注3：单项计提信用损失准备的其他应收款是指信用风险已显著变化且单独进行减值测试的其他应收款，按照其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提信用损失准备。

-76-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

6.其他应收款-续

（3）其他应收款-续

（a） 按账龄披露期末余额期初余额账龄

账面余额信用损失准备计提比例（%）账面余额信用损失准备计提比例（%）

1年以内25217221506.58405105700.411.6123383622940.29402328042.561.72

1至2年19877310593.2673085321.130.3725321793401.7178871170.620.31

2至3年20077867049.1647851727.680.2420090442235.6958000426.420.29

3年以上47753668514.454254300512.708.9143614085664.244224404244.909.69

合计112926067663.454780343261.92?112409944241.934763603884.50?

（b） 按款项性质分类情况款项性质期末余额期初余额

关联方往来款36214620023.1435651573058.91

合作方往来款70227089740.9769360734896.82

土地及其他保证金4736251170.185492724287.96

其他往来款1748106729.161904911998.24

合计112926067663.45112409944241.93

减：信用损失准备4780343261.924763603884.50

账面价值108145724401.53107646340357.43

-77-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

6.其他应收款-续

（3）其他应收款-续

（c） 按信用损失准备计提方法分类披露期末余额期初余额项目账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备账面价值账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）金额比例（%）金额计提比例（%）

低风险组合103767904307.9991.89102220234.120.10103665684073.87103365942754.5391.95104466965.910.10103261475788.62

正常风险组合627240290.400.56206504389.8532.92420735900.55528556085.450.47188476262.7935.66340079822.66

单项计提信用损失准备的应收账款8530923065.067.554471618637.9552.424059304427.118515445401.957.584470660655.8052.504044784746.15

合计112926067663.45100.004780343261.92108145724401.53112409944241.93100.004763603884.50?107646340357.43

-78-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

6.其他应收款-续

（3）其他应收款-续

（d） 信用损失准备变动情况本期变动类别期初余额合并范围变动等期末余额计提收回或转回转销或核销其他原因影响

信用损失准备4763603884.50122560018.28-97307828.48-?-8512812.384780343261.92

其他应收款情况如下：

第一阶段第二阶段第三阶段信用减值准备未来12整个存续期整个存续期个月内合计预期信用损失预期信用损失预期信用损失（未发生信用减值）（已发生信用减值）

期初余额292943228.70-4470660655.804763603884.50

期初余额在本期：

——转入第二阶段----?

——转入第三阶段----

——转回第二阶段----

——转回第一阶段----

本期计提121596036.13-963982.15122560018.28

本期转回-97301828.48--6000.00-97307828.48

本期核销----

合并范围变动等其他原因影响-8512812.38---8512812.38

期末余额308724623.97-4471618637.954780343261.92

（e） 本期实际核销的其他应收款情况项目核销金额

实际核销的其他应收款-?

（f） 本期不存在收回或转回的重要信用损失准备。

（g） 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款信用损失准备单位名称与本集团关系款项性质期末余额账龄

总额的比例（%）期末数

客户六合作方合作方往来款6110460273.941年以内、3年以上5.416053928.77

客户七合作方合作方往来款4959304408.001至2年、2至3年、3年以上4.394959304.41

客户八合作方合作方往来款4136144111.003年以上3.664136144.11

客户九合作方合作方往来款3758000452.401年以内、1至2年、3年以上3.333758000.46

客户十联营企业关联方往来款3107375442.613年以上2.753107375.44

合计??22071284687.95??19.5422014753.19

-79-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

7.存货

（1）存货分类期末余额期初余额项目账面余额存货跌价准备账面价值账面余额存货跌价准备账面价值

原材料20717241.35-20717241.3520880337.17501827.1220378510.05

库存商品66558521.85410255.3266148266.5380379872.25410255.3279969616.93

周转材料及其他存货168733981.08-168733981.08186806644.06-186806644.06

土地开发成本41147887186.25-41147887186.2541123284722.62-41123284722.62

拟开发产品13922724517.16184383000.0013738341517.1615384191893.31184383000.0015199808893.31

在建开发产品251767130601.472305945074.35249461185527.12229001243116.662764111795.40226237131321.26

已完工开发产品82053186284.423748466917.1878304719367.2490815982310.964480037684.7886335944626.18

合计389146938333.586239205246.85382907733086.73376612768897.037429444562.62369183324334.41

（2）土地开发成本预计竣工预计总投资额项目名称开工时间期末余额期初余额时间（人民币亿元）

深圳前海湾土地（注1）未定未定未定38025533474.5838025533474.58

漳州双鱼岛土地（注2）未定未定未定1956255862.211939134072.70

漳州开发区土地（注3）未定未定未定1166097849.461158617175.34

合计???41147887186.2541123284722.62

注1：深圳前海湾土地系2019年度土地整备获得的土地。

注2：漳州双鱼岛土地系根据国海管字〔2007〕318号《关于招商局漳州开发区人工岛工程项目用海的批复》取得的海域上完成填海造地，并于2021年12月换发取得不动产权证书。截至2025年6月30日，漳州双鱼岛土地使用权及海域使用权面积为213万平方米。

注3：漳州开发区土地系自1993年始经福建省政府批准分批次征得的土地。截至2025年6月

30日，正在进行一级开发或已经完成一级开发的漳州开发区土地使用权及海域使用

权面积共414万平方米。

-80-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

7.存货-续

（3）拟开发产品

于2025年6月30日，本集团拟开发产品中土地储备面积为274.13万平方米，土地储备金额为

1392272.45万元。

预计开工预计下批预计总投资额项目名称期末余额期初余额

时间竣工时间(人民币亿元)

深圳饼干厂项目2025年12月2028年9月41.07681668916.51664835482.30

深圳太子湾 DY03-03地块 未定 未定 6.16 197557790.48 197556847.08

深圳太子湾北2026年3月2027年12月134.0080033229.5679716726.00

深圳龙岗五和枢纽片区重点更新单元2029年6月2032年2月318.00319712561.32299595857.17

天津网谷项目未定未定未定155505154.76155505154.76

南通滨江大二期2025年12月2027年12月17.651055128658.981055128658.98

启东协兴港项目2028年6月2030年3月26.69295214772.74295214772.74

青岛汇智园2026年9月2028年9月11.6438837382.7238837382.72

武汉未来中心2026年12月2028年6月50.952329027528.832146403492.61

衡阳地产项目未定未定未定871103791.79871103791.79

昆明空港国际新城2026年10月2028年7月80.032188375596.162150739336.48

成都天府新区总部基地项目2026年6月2027年1月82.661245067681.941245067681.94

重庆招商渝天府2026年1月2028年12月40.642668109473.472668109473.47

重庆招商18722026年1月2027年9月4.30219538191.321100792191.50

清华科技园广州创新基地2027年1月2030年12月15.00213857460.46213857460.46

佛山江序园2026年2月2028年3月31.28359438345.16-

佛山招商玺2026年6月2029年3月53.50186306142.95-

海南区域总部项目2026年12月2028年11月9.43106463852.33106463852.33

新西兰项目2025年12月2026年12月未定703646387.97697217399.99

转至在建开发产品的项目（注1）-1396144400.00

其他8131597.711901930.99

合计???13922724517.1615384191893.31

注1：本年拟开发产品转在建开发产品的项目为杭州上塘善贤。

-81-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

7.存货-续

（4）在建开发产品预计下批预计总投资额（人项目名称开工时间期末余额期初余额竣工时间民币亿元）

深圳国际会展中心商业配套项目2017年4月2025年9月42.713845602907.653703058352.81

深圳龙华九龙山项目2022年11月2025年8月26.542175067350.372135453150.49

深圳坪地项目2019年6月2028年12月3.00111749083.90111749083.90

深圳前海启动区二期2020年6月2026年2月133.831266403655.161160030612.34

深圳前海首开区2024年11月2026年9月154.361985131533.001790425509.70

深圳三联旧改2017年9月2029年12月149.792175471573.302033179338.35深圳沙井会展北新地块

A3010602 2023年 3月 2027年 4月 33.00 2540735290.15 2125318506.17（ ）

深圳四海 K501-0002地块 2024年 2月 2026年 4月 16.96 262736983.78 215084425.38

深圳太子湾环港大厦2023年3月2026年9月12.32259003056.57249290700.34

深圳太子湾瑞玺大厦2019年3月2025年11月3.15154245740.193719101.03

深圳太子湾伊敦钓鱼台酒店2022年10月2026年5月13.51714717469.09665629866.33

深圳太子湾云滨大厦2022年5月2025年12月4.72293610677.80278566514.17

深圳溪涌项目未定2029年12月103.11550987350.86544789697.84

深圳渔二村2022年11月2027年1月28.48987140813.33898370486.09

深圳招商东岸2016年6月2027年12月17.46996937260.59989169347.84

深圳臻玺家园2023年4月2025年12月19.44748691712.80715610095.02

惠州依山华府项目2021年3月2026年12月7.24589244298.56565557245.47

东莞招商局中心项目2021年11月2026年10月18.001034863495.10977098219.96

北京八里桥2025年6月2027年7月72.982798819428.93-

北京市丰台区羊坊020项目2023年9月2025年10月48.903939596377.753744318320.85

北京通州梨园2025年3月2026年12月16.381094507164.06856725.08

北京亦庄台湖0032地块2023年8月2025年7月43.104188922719.904016583376.55

北京招商玺2023年9月2026年6月113.999978281075.739526052102.22

北京招商序项目2025年3月2027年12月108.503754010360.69-

天津江山玺项目2021年9月2025年9月10.841035670459.902002557364.22

天津九方城市广场2011年6月未定未定322806906.66322806906.66

天津网谷项目2015年2月2026年9月18.29415495574.13236219691.74

大连公园18722018年6月2025年7月8.12732787744.711170298717.17

哈尔滨贝肯山2014年6月2025年10月6.29490357173.33478002844.17

沈阳东望府2021年8月2025年9月22.381352024162.671473663601.52

沈阳公园18722021年3月2025年12月7.61384825699.61323188554.67

沈阳江山和樾2021年7月2026年3月18.46971625231.07952993038.57

沈阳招商观园2021年3月2025年12月0.3029573155.4459841579.75

长春公园18722021年1月2025年9月9.36916872876.27859238987.55

太原招商时代主场2021年3月2025年12月16.681199593102.761340393973.98

上海虹口弘安里2022年9月2025年10月85.317904185986.557804452360.03

上海嘉定新城项目2025年4月2027年4月40.302872000518.43-

上海静安曹家渡2024年11月2027年3月71.056183197285.045854113837.71

上海闵行浦江项目2024年1月2025年12月44.113705630342.323432263899.27

上海潘广路二期项目2024年10月2027年3月49.693792689725.153323943591.55

上海潘广路项目2024年2月2026年6月57.245112212283.024746575818.73

上海浦东三林2023年12月2026年9月101.148761339549.318567791339.46

上海松江泗泾 TOD项目 2024年 4月 2026年 8月 68.77 5936984951.66 5465694752.99

上海松江永丰项目2023年8月2025年11月27.422591077829.912502596041.21

-82-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

7.存货-续

（4）在建开发产品-续预计下批预计总投资额项目名称开工时间期末余额期初余额

竣工时间（人民币亿元）

上海天汇玺2022年9月2025年7月43.604260078558.404176435524.61

上海徐汇华泾项目2022年11月2025年8月32.502836201394.652770961042.89

上海杨浦平凉19街坊2024年1月2027年4月25.031975027857.801850774585.01

上海招商序2025年2月2027年12月40.433234754286.69-

上海周浦1872项目2023年5月2025年9月24.232252196946.972234260813.40

盐城雍华府2021年6月2026年12月34.872178766942.962677959483.46

杭州缤印爱达城2023年5月2025年12月37.583594342320.403275985020.48

杭州杭序府项目2025年3月2027年9月42.753398302101.82-

杭州湖秀臻和府2023年8月2025年8月10.16892674575.49830960287.90

杭州湖岩臻品府2023年5月2025年7月23.312096321101.852051935464.09

杭州庆隆小河项目2023年12月2026年6月17.621672903425.431648163959.03

杭州上塘善贤2025年2月2027年6月20.581563837116.641643700.15

杭州映澜璀璨里2023年10月2026年2月13.741029171312.19969850679.56

宁波璀璨天鑫2023年6月2025年10月16.571420766926.361312187564.22

宁波海曙长乐 CL-01-06a项目 2023年 11月 2026年 5月 13.19 991606189.19 900065019.51

宁波海曙长乐 CL-01-06b项目 2023年 8月 2025年 12月 17.98 1329086245.04 1292749302.15

启东协兴港项目2019年11月2026年10月12.76478050221.51537032086.78

镇江依云尚城2014年6月2027年12月6.5289779951.9689779951.96

浙江商雅置业项目2020年2月2026年12月14.62611515960.69611517648.48

苏州湖西璀璨2023年4月2025年9月14.611383303978.031305639935.52

苏州招商序2025年2月2027年6月13.88935611728.90-

苏州招文项目2023年10月2025年10月11.901088455196.67988821041.93

昆山中航城项目2013年9月2025年7月2.60253959534.24253959534.24

温州云谷2023年1月2025年12月47.624000627139.443791678474.37

南京璀璨璟园2023年5月2025年7月28.152636894741.722510744713.73

南京丁家庄项目2019年6月未定未定964973623.53964950203.33

南京河西绿博园2025年4月2027年12月47.083204000000.00-

南京越城天地2018年10月2026年1月81.515904344810.686257178266.67

南京招商局中心臻境城2021年10月2025年8月24.00978498465.203920557138.60

南通滨江大二期2022年6月2025年7月28.371436136628.131640627136.80

南通滨江项目2020年5月2025年12月3.90372613762.741065971226.02

南通东望府2021年5月2025年7月2.15212103599.99211662476.99

南通中创公园道2021年9月2025年9月12.311166497592.211032298267.83

南通紫琅湖2024年12月2026年8月13.88938055990.81722934851.88

扬州云筑2021年9月2025年12月1.09109173433.04108818398.74徐州雍润府 B（原徐州 2020-51 2021年 5月 2026年 9月 11.03 792425442.45 791270575.02号地块）

徐州金融集聚区项目2018年5月2025年12月26.872139318535.182748266085.49

徐州山水间2020年6月2025年11月8.69736896627.37643594574.42

合肥璟悦湾项目2022年3月2027年5月10.64818374669.76784806673.64

合肥天青臻境项目2023年7月2025年7月23.122056281888.831884196288.03

合肥招商玺2024年4月2026年1月21.041702997207.291600847542.83

合肥臻第园2023年8月2025年9月39.393096397384.072973735455.71

烟台招商西岸2014年5月2026年12月3.52117203691.39117456480.37

青岛公园18722019年10月2026年12月3.09168941559.17168723680.62

青岛火炬园2016年9月2028年3月13.3550126696.9149379471.03

-83-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

7.存货-续

（4）在建开发产品-续预计下批预计总投资额项目名称开工时间期末余额期初余额

竣工时间（人民币亿元）

厦门西潘 B-05地块 2023年 6月 2025年 11月 82.71 7495610153.64 7330829691.58

漳州双鱼岛 A30项目 2022年 5月 2030年 4月 17.06 620613903.94 617638802.36

漳州双鱼岛 A32项目 2022年 5月 2027年 12月 5.62 132874529.61 132531383.38

宜昌林屿境（注1）2024年9月2026年9月6.26239222562.44-

宜昌依云水岸2018年10月2027年12月30.20883639933.76883639933.76

乌鲁木齐高新项目2022年4月2026年8月14.42750933464.93702182097.74

西安玺2024年10月2026年9月17.761329786749.721184283799.74

西安招商揽阅215亩项目2024年1月2025年8月51.523980089626.883623831323.92

西安天青云麓2024年1月2026年11月22.132051060066.471870083157.71

西安梧桐书院2025年1月2027年6月15.631005310345.93-

西安招商雲墨2024年1月2025年10月19.691903020474.861810529421.72

西安招商雍澜湾项目2021年7月2025年7月0.2717594148.481317735100.86

西安招商云山间2023年7月2025年9月0.1312966708.511848313461.50

西安云兰2023年7月2025年9月0.2929254820.131736033435.53

襄阳雍江国际2020年4月2026年12月5.21265921321.25251785989.64武汉汉口1872（原汉口1872项2020年8月2025年12月29.182394017342.782373566625.50目）

武汉电动车项目2018年9月2027年12月12.45474904560.67483162081.91武汉汉南193项目（原武汉汉南

1932020年5月2026年12月8.07266687572.78264493127.50项目一期）

武汉经开之窗2018年8月2026年12月21.17459328047.92459192467.48

武汉未来中心2021年1月2025年9月46.813655660398.083481391845.26

武汉武昌序2023年10月2026年2月13.691174383810.461098222363.86

武汉凤凰城2018年12月2026年12月4.4662423186.2762141888.07

长沙观沙岭19地块2023年7月2026年3月19.631629462330.651516589636.47

长沙桂语雲峯2021年9月2027年3月11.25828243360.31821647062.18

长沙江山境2022年9月2025年10月53.854147461672.493901989482.62

长沙金岭项目（注1）2024年12月2026年12月8.51443810536.67-

长沙梅溪湖花园城2022年7月2025年7月10.52810320052.98723213537.33

长沙天青府2024年2月2025年9月19.831598420589.141426369212.93

长沙天欣学府2023年8月2025年7月20.751619913838.831456964607.38

长沙招商序2025年5月2027年4月14.93737943147.10-

长沙滨江项目2022年7月2025年7月0.2222210221.3323829163.56

郑州时代观宸苑2024年6月2026年7月8.42612273940.35546578216.08

郑州嵩云序居（注1）2025年4月2026年10月11.53481866688.63-

郑州雍景城2018年5月2026年12月2.17104667027.21103348574.71

郑州招商林屿境2024年4月2026年9月9.83666970282.68584775193.28

重庆公园大道2014年8月2028年12月126.062219307115.852154249159.24

重庆理想城2019年10月2026年8月2.18127836716.50125514102.88

重庆长嘉汇2010年10月2025年9月46.301056419456.641140310748.48

重庆招商18722022年8月2027年9月35.702280310386.041212668515.44

重庆招商渝天府2021年6月2025年9月27.031864001501.501616328502.07

成都成华81亩2024年12月2027年7月26.751837619479.001586725026.67

成都天府新区总部基地项目2020年5月2025年10月77.373155410706.342733352133.64

成都招商玺2025年4月2027年7月42.062801754400.97-

成都中环臻邸2024年1月2026年3月16.401440713382.231337224728.35

-84-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

7.存货-续

（4）在建开发产品-续预计下批预计总投资额

项目名称开工时间(期末余额期初余额竣工时间人民币亿元)

晋宁依山郡（晋宁和润项目）2018年6月2026年12月27.68560900238.77564019219.57

晋宁依云郡（晋宁和润项目）2018年5月2026年12月3.7447416270.4738549908.86

昆明雨花国际商务中心2017年12月2025年12月7.1856833793.8061547874.23

昆明空港国际新城2020年2月2025年10月13.47695238774.10690611378.30

清华科技园广州创新基地2024年7月2026年12月10.32779853752.96705205387.52

广州南沙横沥项目2024年10月2026年10月18.951281690406.68679274450.42

广州招商湾区1872项目2021年7月2025年7月52.074857855789.614762314053.98

佛山江序园2025年3月2028年3月31.281011670341.20-

佛山招商玺（注1）2023年5月2025年10月32.383176355392.54-

南宁招商樾江府2020年8月2025年10月19.931787292412.981733842455.07

湛江招商国际邮轮城2018年7月2025年10月6.12568267671.99535666142.53

中山臻湾府2020年11月2026年9月15.911396456963.551308843519.25

三亚海月花园项目2024年12月2026年2月6.04269859763.26190781248.87

新西兰项目2014年10月2025年12月未定214935482.00165344255.89

转至完工开发产品的项目（注2）-10849954041.21

其他1043237683.621035095272.26

合计???251767130601.47229001243116.66

注1：该等项目系本期收购。

注2：本期开发成本转至开发产品的项目包括深圳前海前湾项目、深圳太子湾招商玺家园、

北京通州东小马、合肥臻和园、扬州云萃、昆明巫家坝项目等。

-85-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

7.存货-续

（5）已完工开发产品最近一期项目名称期初余额本期增加本期减少期末余额竣工时间

深圳国际会展中心商业配套项目2021年12月5489761465.814853104.98621874651.694872739919.10

深圳前海启动区一期2020年12月194345668.24-124843.88194220824.36

深圳三联旧改2023年6月720820259.30-355187524.49365632734.81

深圳太子湾商务广场2018年11月29449104.407654.49-29456758.89

深圳湾海大厦2020年6月207931323.52--207931323.52

深圳壹海城2019年12月443610594.522546641.63-446157236.15

深圳艾美特2021年8月141009614.45-135518434.065491180.39

深圳前海前湾项目2025年6月-6040718390.204080058418.791960659971.41

中航巽寮湾花园2023年11月10906213.00--10906213.00

深圳招商中环2021年4月359254670.52--359254670.52

深圳中航格澜阳光花园2007年12月42438775.79-3536564.6438902211.15

深圳太子湾02-02商业2020年12月278514116.43--278514116.43

深圳太子湾泓玺大厦2024年9月303594569.18-79439097.50224155471.68

深圳太子湾望海大厦2024年9月574908113.2962141126.57-637049239.86

深圳沙井会展北项目2024年12月397119795.32261271858.60552987720.97105403932.95

深圳太子湾02-04商业2021年8月326502551.00--326502551.00

深圳太子湾瑞玺大厦2024年12月296669534.64-37567514.83259102019.81

深圳太子湾招商玺家园2025年6月15865294.411909111823.501374876139.63550100978.28

东莞麻涌雍华府2021年5月56971911.02-113011.6956858899.33

东莞谢岗依城大观花园2023年12月19928714.3024191.867953931.4011998974.76

东莞招商雍祥府2022年12月206861622.1213643.6710255664.04196619601.75

惠州依山华府项目2024年9月283445608.19--283445608.19

北京都会中心2022年12月345105297.0115153482.781998293.65358260486.14

北京臻珑府2022年12月122003372.92-223755.13121779617.79

北京通州东小马2025年6月-3161413721.002285258770.72876154950.28

雄安招商公园18722024年1月370661807.92-19733917.66350927890.26

大连公园18722025年3月750716212.01475182967.28572575980.33653323198.96

大连海德公园2024年4月931113219.84--931113219.84

大连臻园北区2024年3月138095886.03-16628178.57121467707.46

大连臻园南区2016年11月24918941.66114373.69738634.8624294680.49

哈尔滨贝肯山2024年6月296009954.621452749.5952049948.51245412755.70

沈阳公园18722024年1月656200808.406533047.79259319494.16403414362.03

沈阳招商观园2025年1月259963074.9730269042.33102421995.23187810122.07

沈阳招商曦城2021年11月18941645.0420107189.6720503713.5918545121.12

沈阳江山和樾2024年8月94583264.92246278.06246278.0694583264.92

沈阳东望府2025年6月75097658.61189709323.84159464055.00105342927.45

太原招商时代主场2025年5月80174368.84363845117.79372811198.6671208287.97

天津贝肯山项目2020年12月18410288.50-18410288.50-

天津网谷项目2020年6月576780245.4564918.1610722162.45566123001.16

天津招商天玺2015年12月1347226418.88-1267291118.1279935300.76

天津江山玺项目2025年1月902044999.431086736125.14597053213.571391727911.00

长春公园18722024年12月712686710.365812385.1040681402.01677817693.45

长春招商学府18722022年11月46139984.09--46139984.09

上海璀璨城市2023年11月32288955.50--32288955.50

上海璀璨公馆2024年3月62195616.15-549718.3061645897.85

-86-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

7.存货-续

（5）已完工开发产品-续最近一期项目名称期初余额本期增加本期减少期末余额竣工时间

上海虹桥公馆2022年12月59108411.38-89287.6459019123.74

上海虹桥公馆三期2024年12月100872326.8634769.168485013.0992422082.93

上海四平路项目2023年10月923830119.5710379902.99338660.70933871361.86

上海松江泗泾11-01项目2022年8月19064524.97--19064524.97

上海招商外滩玺2023年11月212255749.46-2114101.10210141648.36

上海会卓路西虹桥三期项目2024年3月34998540.68--34998540.68

上海苏河玺2024年12月6512612832.48-6357662277.27154950555.21

上海西虹桥项目2024年12月98354281.6124757.1230303816.4768075222.26

上海招商虹玺2024年9月155328191.48-1281057.25154047134.23

上海阅江汇（注1）2023年9月-393920976.8758576884.22335344092.65

启东协兴港项目2025年5月238078745.06122970570.9687025189.09274024126.93

杭州公园18722021年8月73234542.56-51114590.0922119952.47

杭州花栖云境里2023年7月74131648.65-18145700.4555985948.20

杭州花屿观澜里2023年7月70594518.59-33148363.9637446154.63

杭州珺悦家园2023年9月12555943.92--12555943.92

杭州天澜里2023年3月88111225.84-9332864.9478778360.90

杭州湘北项目2023年5月257977248.15-26533614.24231443633.91

杭州云望之宸2023年7月143395843.48-13738130.37129657713.11

杭州智慧网谷项目2022年11月449815670.10--449815670.10

杭州湖翠晓印轩2024年11月17119228.45-17119228.45-

杭州花芸春境府2024年9月861274030.4263894.1920385381.75840952542.86

杭州锦翠金宸府2024年12月3884389433.90-3863836695.4820552738.42

嘉定南翔项目2024年4月564891588.93-336599020.92228292568.01

浙江商雅置业项目2022年9月251979660.88949941.55118997045.23133932557.20

镇江依云尚城2021年12月13340946.15-1090341.2012250604.95

宁波奉化凤麓和鸣府2023年6月1703138872.42-433321757.121269817115.30

宁波公园18722019年10月249550003.57--249550003.57

宁波海曙金茂府2021年4月15319168.07--15319168.07

宁波金华云湖臻品小区2023年10月256096242.34-8608931.72247487310.62

宁波金华云悦臻境小区2023年6月109908056.42-8050375.54101857680.88

宁波明月江南2021年12月20138279.99--20138279.99

宁波三里江印2023年6月11817543.9315426203.001053970.7626189776.17

宁波涌潮印府2022年9月29574015.99-1803116.5227770899.47

苏州辉映时代2022年9月19454575.10-789454.5618665120.54

苏州金融小镇2021年10月27555788.57--27555788.57

苏州前山澜庭2023年11月60340520.02-40739494.3319601025.69

苏州蔚然璀璨花园2024年1月315445299.95-255137928.8760307371.08

苏州蔚然锦绣花园2022年12月14257059.17-4074002.5610183056.61

苏州文禧花园2024年11月66668516.92-396172.3566272344.57

苏州沁苏禧2024年11月124041054.51-15645016.47108396038.04

常熟琴萃雅院2024年1月299846190.21-144998765.76154847424.45

常熟琴颂雅院2022年4月188000552.37-45894599.34142105953.03

常熟琴臻雅院2024年1月463654073.05-200000000.00263654073.05

南京 2019G35项目 2023年 9月 123550510.12 - 12497452.99 111053057.13

南京 2019G67项目 2022年 8月 48934902.26 - 244394.97 48690507.29

-87-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

7.存货-续

（5）已完工开发产品-续最近一期项目名称期初余额本期增加本期减少期末余额竣工时间

南京 2020G13项目 2022年 12月 39561442.63 - - 39561442.63

南京东望府2022年1月87687447.97--87687447.97

南京江心印项目2023年11月682400316.41-176187818.56506212497.85

南京山语境府2021年12月25213438.26--25213438.26

南京依云华府2019年11月44183684.79-23545613.2720638071.52

南京雍宁府2022年1月50754137.03-1228895.1549525241.88

南京越城天地2025年3月1847581606.58681038415.84497334422.832031285599.59

南京招商局中心臻境城2025年3月1583449089.733454329065.87795768396.094242009759.51

南京百家臻园2024年11月89977577.67-11323849.3878653728.29

南通滨江项目2025年3月1036011707.33700428586.55422346426.871314093867.01

南通东望府2024年5月488443001.802614882.8462677225.32428380659.32

南通雍华苑2023年6月94268366.10-10356618.7583911747.35

南通中创公园道2024年12月596673720.25-215033952.07381639768.18

南通滨江大二期2025年4月609321491.18263370658.1035236231.45837455917.83

宿迁智慧光年小区2024年1月223309614.57-61732922.13161576692.44

温州博悦湾2021年12月21292228.21--21292228.21

无锡璟萃项目2024年3月195136866.85947777.45109713015.1786371629.13徐州雍润府 B（原徐州 2020-51号地 2024年 1月 537250732.98 4724574.02 106144243.37 435831063.63块）

徐州金融集聚区项目2025年5月1597494059.75904697457.14722872479.011779319037.88

徐州山水间2024年11月187046953.91-19441315.13167605638.78

盐城雍华府2025年6月788612303.17559994747.88350072395.70998534655.35

扬州云萃2025年1月350802059.54371106538.43253091732.29468816865.68

扬州云筑2024年1月443508783.42181432.39275597022.54168093193.27

扬州运河上宸2022年3月27678386.66--27678386.66

扬州璟萃2024年11月244784734.4659083.6424980471.29219863346.81

合肥滨奥花园2024年3月339645203.33-88511226.90251133976.43

合肥诚园2022年3月203767326.75-2069704.82201697621.93

合肥东望府2022年12月151436981.17-14135123.73137301857.44

合肥依云华府2020年6月60591584.82-1038707.2159552877.61

合肥雍华府2021年6月86282524.3238286.222008341.3584312469.19

合肥璟悦湾项目2024年12月511374586.575252515.64239564394.60277062707.61

合肥雍境湾2024年12月367880482.01-252775333.26115105148.75

合肥雍润府2024年12月127704501.88-36829314.9990875186.89

合肥云际轩2024年11月30867431.88-1251271.4329616160.45

合肥臻和园2025年4月8953374.4087677999.3124745853.0771885520.64

济南招商滨河府天环中心2024年8月272529798.991365594.2575688782.65198206610.59

青岛公园18722023年9月70493975.41--70493975.41

青岛海德花园2018年12月241598408.59-23204441.15218393967.44

青岛合心园2016年12月47205392.61-32180828.1015024564.51

青岛火炬园2019年4月73366601.11--73366601.11

青岛基金谷2016年12月11728044.31--11728044.31

青岛同顺园2022年9月497191682.10-19205584.80477986097.30

赣州雍景湾2021年12月116139554.75-10793382.66105346172.09

赣州招商局中心2023年8月1005650415.56--1005650415.56

厦门海上世界2023年6月2558153810.0233100338.07364122242.302227131905.79

-88-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

7.存货-续

（5）已完工开发产品-续最近一期项目名称期初余额本期增加本期减少期末余额竣工时间

厦门臻园2021年8月860953642.385456015.23106188309.15760221348.46

厦门璟云2024年9月84855034.66-70597989.5314257045.13

漳州半山云海2023年3月692845038.5324186251.3314256039.72702775250.14

漳州卡达凯斯2023年10月553216228.5116749384.2790638414.39479327198.39

漳州兰溪谷2021年6月249224337.6850608524.9954309906.50245522956.17

漳州文璟苑2022年12月264634335.18-99444536.69165189798.49

漳州芯云谷2019年10月685277861.00-740107.13684537753.87

烟台雍景湾2024年7月495997944.011068878.5596818006.74400248815.82

烟台招商东岸2021年7月345308539.76-27657194.85317651344.91

烟台招商西岸2024年5月27627937.26-8353538.0119274399.25

宜昌依云水岸2021年10月60789658.50--60789658.50

西安华宇臻境西地块2022年12月134704477.02-27953673.67106750803.35

西安招商城市主场2023年12月111228663.60--111228663.60

西安招商华宇长安玺2023年7月24489593.34--24489593.34

西安招商丝路中心2022年8月505153591.45-19986254.44485167337.01

西安招商西安序项目2024年12月239870167.33-100246847.67139623319.66

西安招商雍澜湾项目2025年3月121216628.131437990109.55753835476.35805371261.33

西安招商云山间2025年6月-2120053935.62-2120053935.62

西安云兰2025年4月-1836495833.67-1836495833.67

乌鲁木齐高新项目2024年10月27345905.94-6512120.5820833785.36

襄阳雍江国际2024年7月172227675.541135376.8548464329.23124898723.16

十堰兰溪谷2024年10月74305726.54-5372791.0868932935.46

十堰阳光城2020年12月21484858.87--21484858.87

武汉凤凰城2020年12月44938566.74--44938566.74

武汉海洋天地2021年2月82795133.908257521.24-91052655.14武汉汉南193项目（原武汉汉南1932022年6月81699556.46--81699556.46项目一期）

武汉江山和樾2023年6月109291645.05-52270863.6957020781.36

武汉未来中心2024年8月229568674.69634564.0857840005.78172363232.99

武汉一江璟城2023年7月777215742.283492660.6865914372.76714794030.20

武汉壹品澜庭2022年12月125922472.6220337.52897716.83125045093.31

武汉招商公园18722021年12月53430065.40155616.76576615.6253009066.54

武汉招商拾光里2019年8月33740947.85--33740947.85

武汉招商愉樾2022年7月359923764.98-53748990.55306174774.43

武汉汉口1872（原汉口1872项目）2024年10月1373950462.131117024.6597944716.041277122770.74

长沙雍山湖2023年8月96038141.13-16321493.2979716647.84

长沙招商华发依云曦城2022年6月214525061.30-20172564.30194352497.00

长沙滨江项目2024年6月48191438.15-2540562.6545650875.50

长沙麓山府2024年3月24984705.878974.641777931.0323215749.48

长沙桂语雲峯2024年10月411839117.501092687.18172771654.86240160149.82

衡阳中航城市花园2015年8月220451251.63-358658.91220092592.72

柳州招商境界2021年6月92705088.12-21836950.6870868137.44

郑州雍景城2024年6月1146806627.25-36083645.481110722981.77

郑州招商时代锦宸苑2023年12月62264763.29-29212993.0633051770.23

郑州招商时代天宸2024年11月1055102360.39-792390717.26262711643.13

-89-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

7.存货-续

（5）已完工开发产品-续最近一期项目名称期初余额本期增加本期减少期末余额竣工时间

郑州招商依云上城2022年9月91561994.59-11097655.4380464339.16

重庆城市主场2020年12月24877169.84-19407731.185469438.66

重庆公园大道2022年12月1155015205.06-65160038.021089855167.04

重庆公园上城2022年2月49816616.57560000.0045596098.644780517.93

重庆花园城2017年9月23402320.15-16843770.656558549.50

重庆理想城2023年3月85461438.72--85461438.72

重庆时光序2023年7月36370069.94-13492698.2322877371.71

重庆依云江湾2021年12月194235599.05-23078525.40171157073.65

重庆雍璟城2023年6月97637081.75-7735435.9589901645.80

重庆云邸2020年9月39581248.28-20269554.3819311693.90

重庆长嘉汇2025年3月1278644604.28173812043.29648222002.86804234644.71

重庆招商渝天府2024年9月549473368.391959648.18250661249.39300771767.18

重庆招商18722024年9月98152522.60-42618620.8355533901.77

成都大魔方2022年12月136999824.43120879418.57-257879243.00

成都天府玺项目2023年8月62700610.24--62700610.24

成都天府新区总部基地项目2024年6月3979391011.65-597784257.963381606753.69

成都依云上城2021年8月34227893.81--34227893.81

成都雍景府2021年11月12885951.16--12885951.16

成都招商粼江樾2024年11月740841562.27-92016910.85648824651.42

成都中航国际广场2013年12月61443322.856142432.05-67585754.90

成都中央华城2021年6月13789311.35-270029.4913519281.86

成都招商新川臻境2024年9月16664733.721741666.6810908498.147497902.26

成都招商依山樾2024年1月151487821.61-41745841.72109741979.89

晋宁依湾郡（晋宁和润项目）2022年8月24042846.07-9606576.1614436269.91

晋宁依云郡（晋宁和润项目）2020年12月17294190.36-200794.3317093396.03

昆明海公馆2018年12月43199236.92--43199236.92

昆明空港国际新城2024年8月558160684.714968230.3894864106.91468264808.18

昆明巫家坝项目2025年1月502486186.04697051385.82145808986.981053728584.88

昆明雍和府2022年8月59078425.10180437.6521195839.3138063023.44

昆明雍珑府2024年10月214997227.26-66339258.45148657968.81

昆明雨花国际商务中心2021年2月107149824.15--107149824.15

南宁十里云裳2021年7月262538788.58244010.5059395520.19203387278.89

南宁雍景湾2018年12月44374368.51--44374368.51

南宁招商境界2019年12月16100481.22--16100481.22

南宁招商榕园2021年11月15994799.831539052.38201977.1117331875.10

南宁招商樾园2021年11月44768832.30-24435779.2120333053.09

南宁招商樾江府2024年6月514886878.49-69316461.62445570416.87

南宁臻樾府项目2024年1月328926001.7138568.3122965134.26305999435.76

广州海珠天珺2024年9月5997149887.8365106065.2467902165.265994353787.81

广州金山谷2021年3月265325708.911786787.816847513.97260264982.75

广州龙湖招商天钜2021年12月58061322.95670497.885604676.5953127144.24

广州雍景湾2022年12月159323847.84-68091840.0391232007.81

广州臻珑府2024年11月178418280.21-17769566.83160648713.38

广州招商湾区1872项目2024年10月666355721.21-16367721.63649987999.58

清华科技园广州创新基地2011年7月293122592.30--293122592.30

-90-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

7.存货-续

（5）已完工开发产品-续最近一期项目名称期初余额本期增加本期减少期末余额竣工时间

佛山时代天禧2021年6月11680469.59--11680469.59

佛山招商岸芷汀兰2022年3月140052748.95-28350954.93111701794.02

佛山招商曦岸2021年5月132583176.57-4643589.48127939587.09

佛山招商悦府2022年2月27744776.41--27744776.41

佛山招商越园2022年7月53449909.00-140797.4153309111.59

佛山招商玺（注1）2025年4月-1215056821.791055675817.82159381003.97

湛江招商国际邮轮城2024年3月546317328.62-44209877.66502107450.96

中山雍华朗廷2022年12月109819997.06-77007755.2332812241.83

中山臻湾府2024年9月400392125.282058668.78142292371.80260158422.26

珠海依云华府2021年6月77192562.56-1831436.5575361126.01

海口雍江湾2023年1月150813510.65-57605912.3793207598.28

海南区域总部项目2022年4月324705457.89-3064030.36321641427.53

三亚海月花园项目2022年12月157004502.16-41525468.03115479034.13

新西兰项目2025年3月95836616.1746498720.015961220.57136374115.61

其他682948122.30222191167.67415507503.00489631786.97

合计90815982310.9629323037447.0038085833473.5482053186284.42

注1：该等项目系本期收购。

-91-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

7.存货-续

（6）存货跌价准备本期减少项目期初余额本期计提其他变动期末余额转回转销

深圳海谷科技大厦56434554.64--56434554.64--

惠州依山华府项目61320456.42----61320456.42

北京都会中心26434281.67--896077.34-25538204.33

天津招商天玺243171232.12----243171232.12-

天津江山玺项目74940262.53--15665285.55-59274976.98

天津九方城市广场322806906.66----322806906.66

长春公园1872119371638.58--2267878.40-117103760.18

大连公园1872311290106.09--136180541.33-175109564.76

沈阳公园1872102585230.39--12141510.36-90443720.03

沈阳招商观园33113963.86--8667694.28-24446269.58

沈阳江山和樾73034713.07----73034713.07

沈阳东望府41098705.77--9801454.03-31297251.74

上海四平商办8604311.93----8604311.93

上海四平路项目527477105.82----527477105.82

杭州云望之宸7546011.37--741318.31-6804693.06

昆山中航城项目111872658.97----111872658.97

南京招商局中心臻境城83917417.54--71260390.28-12657027.26

南通东望府180605445.49--16080824.15-164524621.34

南通滨江大二期323481600.00----323481600.00

无锡璟萃项目41524422.50--16049687.41-25474735.09

张家港依云兰庭224414.10--198012.42-26401.68

盐城雍华府580000000.00--69372931.31-510627068.69

徐州雍润府 B 511910508.43 - - 40982058.84 - 470928449.59

扬州云萃139084873.23--55898251.45-83186621.78

扬州云筑100808959.23--58562765.60-42246193.63

扬州璟萃69445525.76--6329237.12-63116288.64

合肥雍华府19755212.34--1464549.14-18290663.20

福州雍景湾4629295.42----4629295.42

厦门臻园412749432.86--39792200.77-372957232.09

烟台招商东岸76589769.97--7976230.91-68613539.06

宜昌依云水岸5989401.10----5989401.10

西安招商雍澜湾项目97288968.19--40316789.70-56972178.49武汉汉南193项目（原武汉汉123479667.91----123479667.91南193项目一期）

武汉汉口1872112134238.69--2396910.47-109737328.22

武汉一江璟城358070205.00--27399695.73-330670509.27

武汉壹品澜庭71300780.20--324643.01-70976137.19

武汉招商愉樾237287341.33--35559033.75-201728307.58

蕲春健康科技园72250181.52--72250181.52--

衡阳中航城市花园67899955.62----67899955.62

柳州招商境界40435155.32--5351010.62-35084144.70

郑州雍景城309262111.87--3678436.14-305583675.73

郑州招商依云上城47397387.24--4756292.62-42641094.62

重庆依云江湾109186083.84----109186083.84

成都招商粼江樾45330000.00--7642100.00-37687900.00

成都招商依山樾29060000.00--8369300.00-20690700.00

-92-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

7.存货-续

（6）存货跌价准备-续本期减少项目期初余额本期计提其他变动期末余额转回转销

昆明海公馆16646428.45----16646428.45

昆明巫家坝项目195662847.68--39733615.59-155929232.09

昆明雍珑府47813398.68--31198995.46-16614403.22

昆明雨花国际商务中心28164769.59----28164769.59

南宁十里云裳19375270.91--2786372.82-16588898.09

南宁招商樾江府258877538.26--3262028.98-255615509.28

南宁臻樾府项目41474448.92--948993.12-40525455.80

广州湾区1872250084577.91--979941.08-249104636.83

佛山依云国际154650.10--154650.10--

佛山招商岸芷汀兰56201074.66--13472862.04-42728212.62

佛山招商曦岸41507585.24--169926.90-41337658.34

佛山招商越园1380098.00--11787.77-1368310.23

肇庆依云水岸721175.18----721175.18

中山臻湾府69998884.03--19199189.74-50799694.29

珠海依云华府3109174.01--54901.22-3054272.79

新西兰项目（注1）4154582.91---214855.494369438.40

其他1917563.50----501827.121415736.38

合计7429444562.62--946781112.02-243458203.756239205246.85

注1：此项目其他变动系汇率变动所致。

（7）于2025年6月30日，存货余额中含有的借款费用资本化金额为14716487102.26

元（2024年12月31日：14886407795.00元）；本期用于确定借款利息费用的资

本化率为3.05%（上年：3.03%）。

（8）于2025年6月30日，上述存货中用于借款抵押的存货账面价值为85080404149.52

元（2024年12月31日：63262158984.85元）。

8.合同资产

（1）合同资产列示期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

已完工未结算项目114328694.852286573.91112042120.9470911700.621418234.0269493466.60

-93-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

8.合同资产-续

（2）合同资产减值准备合并范围变更外币报表折算

项目期初余额本期计提本期转回本期转销/核销期末余额原因影响影响

已完工未结算项目1418234.02-868339.89---2286573.91注?

注：正常风险组合，结合历史经验、债务人到期还款能力以及未来现金流量情况等，按账龄分析法对本组合的合同资产计提信用损失准备。

（3）有关合同资产的定性分析

注：本集团提供的工程承包服务，按照履约进度确认的收入超过客户办理结算对价的部分，尚未达到合同约定收取合同对价的条件，从而形成合同资产。

9.其他流动资产

项目期末余额期初余额

预交税金及留抵进项税28373749631.0825977571622.94

合同取得成本（注）2231561321.861579440371.57

其他970431472.25971269245.30

合计31575742425.1928528281239.81

注：于2025年6月30日，本集团确认合同取得成本2231561321.86元，系房产销售合同佣金。本集团按照与该资产相关的房地产收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

10.长期股权投资

（1）长期股权投资分类外币报表

项目期初余额本期增加本期减少其他增加（减少）期末余额折算影响数

对合营企业投资28906495445.8228520000.001745949754.64133403971.84-747117.6927321722545.33

对联营企业投资49418304751.104434804000.001827648353.51-234118905.83-36101255.3351755240236.43

小计78324800196.924463324000.003573598108.15-100714933.99-36848373.0279076962781.76

减：长期股权投资减值准备1821096158.67-290581808.01--1530514350.66

合计76503704038.254463324000.003283016300.14-100714933.99-36848373.0277546448431.10

-94-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

10.长期股权投资-续

（2）按权益法核算的股权投资本期增减变动减值准备被投资单位期初余额权益法下确认的其他综合其他宣告发放现金股计提期末余额追加投资减少投资其他期末数投资损益收益调整权益变动利或利润减值准备

一、合营企业

招商力宝医院管理（深圳）有限公司（注1）-27500000.00--27500000.00-------

深圳市招华国际会展运营有限公司（注1）-----------

深圳招商一九七九发展有限公司（注1）-----------

深圳市壹海城商业物业管理有限公司3932560.01--421651.73-----4354211.74-

深圳招商维京游轮旅游有限公司1974153.80---196374.12-----1777779.68-

广铁招商（深圳）发展有限公司9999814.12--------9999814.12-

深圳招商鸿隆房地产开发有限公司（注3）-----------

深圳市宝湾鼎泰发展有限公司10200000.00--------10200000.00-

深圳市招商名巨置地有限公司10200000.00--------10200000.00-

深圳招商江岭城市服务有限公司1555540.31--110348.00-----1665888.31-

惠州市昭乐房地产有限公司（注4）88395203.46---6089615.00----9184.1882314772.64-

东莞市恒安房地产开发有限公司218986392.72---73000.00-----218913392.72-

广州市万尚房地产有限公司49764941.95--------49764941.95-

广州合景隆泰置业发展有限公司（注1）-----------

广州招商高利泽养老服务有限公司-1020000.00-------1020000.00-

广州新合房地产有限责任公司（注1）-----------

广州润嘉置业有限公司90735.79--------90735.79-

广州市穗云置业有限公司（注1）-----------

中山市碧商房地产开发有限公司85620701.60---1807450.00-----83813251.60-

佛山鼎图房地产有限公司44799813.45---134501.00-----44665312.45-

佛山招商宝华房地产有限公司（注5）467737947.25--465001581.81-2736365.44-------

佛山市南海区美璟房地产开发有限公司546212250.02---5634323.08-----540577926.94-

佛山招商映月房地产有限公司1343390.15--8000.00-----1351390.15-

佛山招商尚贤房地产有限公司（注4）10546835.10---3500000.00-----30270.647016564.46-

佛山招商璞海房地产有限公司（注4）10103120.83---3243756.00-----134868.096724496.74-

珠海景华房地产有限公司160472492.81---15666250.00-----144806242.81-

合肥锦顺房地产开发有限公司269374043.90---264000.00-----269110043.90-

芜湖长商投资中心（有限合伙）698780000.00--------698780000.00-

南京奥建置业有限公司20614426.76---8455.52-----20605971.24-

南京汇隆房地产有限公司（注7）19800000.95--19800000.95--------

-95-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

10.长期股权投资-续

（2）按权益法核算的股权投资-续本期增减变动宣告发放现金股减值准备被投资单位期初余额权益法下确认的其他综合其他计提期末余额追加投资减少投资利其他期末数投资损益收益调整权益变动减值准备或利润

一、合营企业

南京弘威盛房地产开发有限公司17759724.96---1458803.23---13600000.00--2700921.73-

南京铁盛商业管理有限公司（注1）-----------

南京溪茂置业有限公司5306706.20---185421.38-----5121284.82-

南京招汇公寓管理有限公司（注1）-----------

南京荟合置业有限公司236583251.87--114240000.00-14652056.34-----107691195.53-

南京悦宁房地产开发有限公司66098917.96---663200.00-----65435717.96-

南京锦华置业有限公司108514404.74---124908.00---10000000.00--98389496.74-

南京悦霖房地产开发有限公司38093227.98--1708127.03-----39801355.01-

南京锦达装饰有限公司3458393.07--88371.00-----3546764.07-

南京悦怡装饰有限公司2540783.14--254184.04-----2794967.18-

上海江瀚房地产开发经营有限公司（注5）184157902.76--184353171.88195269.12-------

上海锦泾置业有限公司4918148.02---757312.50-----4160835.52-

上海绿地南坤置业有限公司12460256.50---10251.00-----12450005.50-

上海浦隽房地产开发有限公司191517099.39---29101320.00-----162415779.39-

上海仁崇置业有限公司388908735.81---1091760.00-----387816975.81-

上海盛察实业发展有限公司220655836.62--------220655836.62-

上海孚金置业有限公司47285703.60---21479.50-----47264224.10-

上海融文置业有限公司50208393.63---2263836.26-----47944557.37-

宁波鼎峰房地产开发有限公司46460102.67--43291.28-----46503393.95-

嘉兴金久房地产开发有限公司45454500.47--99990.00-----45554490.47-

南通市华昌房地产有限公司34215687.16--1164500.00-----35380187.16-

启东金碧置业发展有限公司（注1）----------11631330.00

太仓市鑫堃房地产开发有限公司38017107.39---27340.20-----37989767.19-

太仓远汇置业有限公司71680231.56--------71680231.56-

太仓市鑫珩房地产开发有限公司47986937.62---66933.60-----47920004.02-

南通招弘建设开发有限责任公司43782375.66---89677.57-----43692698.09-

如东威新房地产开发有限责任公司（注1）----------16577750.00

如皋市恒昱房地产有限公司17812025.68---92500.00-----17719525.68-

杭州臻美投资有限公司（注1）-----------

-96-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

10.长期股权投资-续

（2）按权益法核算的股权投资-续本期增减变动减值准备被投资单位期初余额权益法下确认的其他综合其他宣告发放现金股计提期末余额追加投资减少投资其他期末数投资损益收益调整权益变动利或利润减值准备

一、合营企业

温州保悦置业有限公司1522950590.81---1692626.72-----1521257964.09-

平湖恒璟房地产开发有限公司29666779.96--26129.25-----29692909.21-

平湖市卓耀房地产开发有限公司158581110.26--65231.25-----158646341.51-

绍兴光祈房地产开发有限公司170213099.49---343000.00-----169870099.49-

苏州锦钿置业有限公司46142623.21--32196450.00-----78339073.21-

苏州招诺商务咨询有限公司2169969995.12---2260733.94-----2167709261.18-

苏州金悦凯商务咨询有限公司196874873.36---168149.84-----196706723.52543202473.00

苏州安茂置业有限公司229532630.65--823200.00-----230355830.65-

苏州劲商房地产开发有限公司86615112.00---149090.00-----86466022.00-

苏州灏溢房地产开发有限公司57849765.97--------57849765.97-

苏州盛玺房地产有限公司5209751.08---26670.00-----5183081.08-

苏州泓昶置业有限公司17132615.91---3670224.00-----13462391.91-

苏州璟隽咨询管理有限公司153462211.04---218427.00-----153243784.04-

常熟市尚源房地产开发有限公司163252954.03---1466201.59-----161786752.44-

常州金阖诚置业有限公司784511749.71--122500000.007757469.76-----669769219.47-

无锡市三合房地产发展有限公司248601247.91---13876244.51-----234725003.40-

无锡市美商骏房地产发展有限公司412101051.03---25146.00-----412075905.03-

徐州铭润房地产开发有限公司618276408.39--------618276408.39-

盐城梁盛通置业有限公司43405931.25--------43405931.25-

盐城海洲置业有限公司98009303.37---14538120.00-----83471183.37-

漳州市滨北置业有限公司7947739.11--1159.57-----7948898.68-

厦门添旭投资有限公司1469991282.30---192.12-----1469991090.18-

福州中欣投资有限公司393692746.40---58635092.12-----335057654.28-

济南安齐房地产开发有限公司480433760.05--------480433760.0510000000.00

烟台招商财金物业服务有限公司1839357.40---267527.47-----1571829.93-

青岛鑫诚中航城市服务有限公司2990249.77--------2990249.77-

山东省机场管理集团中航物业有限公司5702861.22--555750.00-----6258611.22-

-97-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

10.长期股权投资-续

（2）按权益法核算的股权投资-续本期增减变动减值准备被投资单位期初余额权益法下确认的其他综合其他宣告发放现金股计提期末余额追加投资减少投资其他期末数投资损益收益调整权益变动利或利润减值准备

一、合营企业

郑州润兴置业有限公司49954125.94--789788.78-----50743914.72-

重庆万招置业有限公司（注1）2863820.21---2863820.21-------

重庆瀚置招商房地产开发有限公司281772642.00---379320.06-----281393321.94-

重庆招商两江城市建设发展有限公司2601119.28--------2601119.28-

成都中交花源美庐置业有限公司65505570.37--19334.43-----65524904.80-

成都金牛区幸福汇轨道城市发展有限公司（注4）163416930.79---54170200.40-----8525578.21100721152.18-

成都禾招物业管理有限公司5664328.89--207000.00-----5871328.89-

攀枝花阳光积余城市管理服务有限公司3692444.40--289100.00-----3981544.40-

武汉右岸网谷产业园有限公司（注1）-----------

中关村协同发展投资有限公司150958312.44---2574454.6912834141.06----161217998.81-

北京浩远房地产开发有限公司78259184.66--2159996.38-----80419181.04-

北京鹏悦置业有限公司（注1）-----------

北京朝金房地产开发有限公司（注1）----------338083793.78

北京亚林西房地产开发有限公司38294401.17--90283.77-----38384684.94-

北京永安佑泰房地产开发有限公司（注1）-----------

北京金旭开泰房地产开发有限公司474750642.82--206000000.00-1902749.83-----266847892.99-

北京招城房地产开发有限公司43762752.18---4228038.77-----39534713.41-

天津顺集置业有限公司（注1）-----------

乐活置业国际有限公司120011818.05--------120011818.05-

红海世界有限公司（注4）238628529.41--10671578.25-----743346.53248556761.13-

红海寰球有限公司1255028.29--------3771.161251257.13-

北京景晟乾通置业有限公司（注1）-----------

北京毓锦置业有限公司96026096.66--640960.90-----96667057.56-

中建地产（苏州）有限公司733112834.36--440000000.007660449.28-----300773283.64-

东莞招商启城房地产开发有限公司4000000.00--------4000000.00-

深圳招华会展能源科技发展有限公司9133445.57--------9133445.57-

上海象招房地产开发有限公司1546651050.64--867373.50-----1547518424.14-

上海象商房地产开发有限公司797713873.74--486670900.00-----1284384773.74-

昆山市悦城置业有限公司793834489.28---1633818.40-----792200670.88-

-98-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

10.长期股权投资-续

（2）按权益法核算的股权投资-续本期增减变动减值准备被投资单位期初余额权益法下确认的其他综合其他宣告发放现金股计提期末余额追加投资减少投资其他期末数投资损益收益调整权益变动利或利润减值准备

一、合营企业

福州中晋投资有限公司822083501.20---389100.90-----821694400.30-

佛山市顺德区景琛房地产开发有限公司（注1）（注4）28154746.52---27638669.01-----516077.51--

杭州崇逸置业有限公司265113852.30--193800000.00829657.58---58741949.97--13401559.91-

合肥常伫装饰工程有限公司2468381.73--------2468381.73-

广州招赢房地产有限责任公司（注4）607092727.24--4186622.76-----2762119.94608517230.06211452874.58

深圳市润招房地产有限公司312091813.22---2301750.00-----309790063.22-

无锡合赢企业管理有限公司（注1）-----------

招商蛇口（深圳）产业创新私募股权投资基金合伙企业（有23925397.61---9795007.03-----14130390.58-限合伙）

贵州城发积余物业管理服务有限公司2140244.79--------2140244.79-

上海招象惠新房地产开发有限公司（注4）388246250.14---825000.00-----400143.58387021106.56-

上海北铖房地产开发有限公司（注4）1864789866.13---3617017.02----6032805.491867205654.60-

北京怡置京西房地产开发有限公司1090288087.82---3397369.56-----1086890718.26-

武汉未来中心商业管理有限公司1477361.19--71385.90-----1548747.09-

江苏招商麒麟物业管理有限公司3263400.00--331436.00-----3594836.00-育商（广州）城市运营服务有限公司2551430.00--32046.00-----2583476.00-

深圳市招蔚置业有限公司4000000.00--------4000000.00-

昆山保瑞房地产开发有限公司（注4）14301167.70---3924900.00-----1794368.178581899.53-

苏州润悦招禧置业有限公司160271458.41---857500.00-----159413958.41-

广州穗信置业有限公司2412363.00---717750.00-----1694613.00-

南京盛科房地产开发有限公司412927655.26---8100000.00-----404827655.26-

杭州临空招商会展管理有限公司16606310.98--1927345.52-----18533656.50-

北京鸿远京投置业有限公司654070014.73--------654070014.73-

南京怡盛商业管理有限公司（注1）65136.09---65136.09-------

上海新长桥企业发展有限公司（注4）1162437295.23---14480061.83----7467996.971155425230.37-

昆山市悦顺置业有限公司（注4）2400705.87---746450.00-----6716.071647539.80-

北京招置物业服务有限公司925000.00--------925000.00-

烟台招孚商业管理有限公司240995.91--255000.0014004.09-------

小计27775547224.4628520000.00-1745949754.64203571936.3212834141.06--82341949.97--1407273.2626190774323.971130948221.36

-99-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

10.长期股权投资-续

（2）按权益法核算的股权投资-续本期增减变动减值准备被投资单位期初余额权益法下确认的其他综合其他权益宣告发放现金股计提期末余额追加投资减少投资其他期末数投资损益收益调整变动利或利润减值准备

二、联营企业

深圳市蛇口通讯有限公司144775761.79--13661728.23-----158437490.02-

深圳前海蛇口自贸区供电有限公司375820900.94--19750049.89-938223.02-16200000.00--380309173.85-

深圳市招华会展实业有限公司1222595483.19---118311093.86-----1104284389.33-

深圳 TCL光电科技有限公司 158234721.63 - - 13831200.00 - - - - - 172065921.63 -

深圳招商华侨城投资有限公司699439900.47---8402600.00-----691037300.47-

深圳前海葡萄酒创新管理有限公司10552549.39---352657.58-----10199891.81-

深圳市招商澎湃股权投资基金管理有限公司（注1）-----------

深圳招商邮轮服务有限公司7765836.11--331338.00-----8097174.11-

深圳市招商免税商品有限公司41777757.19---2042302.67-----39735454.52-

深圳市滨海酒店资产有限公司78145306.46---7608200.00-----70537106.46-

深圳市太子湾乐居置业有限公司290940033.65---3066069.47-----287873964.18-

深圳市澎湃致远投资有限责任公司2653750.00--------2653750.00-

深圳市中鑫招商信息技术股权投资基金合伙企业（有限合伙）512692.79------307985.48--204707.31-

深圳市保捷房地产开发有限公司754295309.48--30461376.75-----784756686.23-

深圳市保卓房地产开发有限公司2016616760.01---98686294.00-----1917930466.01-

深圳市前海深港商贸物流小镇运营有限公司22760435.36--------22760435.36-

广州联森房地产有限公司5317194.02---51000.00-----5266194.02-

广州联洲房地产有限公司11927877.44--510000.00-----12437877.44-

广州云都房地产开发有限公司36474467.13--6803.98-----36481271.11-

广州矿荣房地产开发有限公司30038529.67---183750.00-----29854779.67-

广州顺茂房地产开发有限公司948289519.12--------948289519.1261685827.61

广州诚品置业有限公司133341941.94---13862216.09-----119479725.85-

广州云佳房地产开发有限公司45788847.13--1423.10-----45790270.23-

广州市矿誉投资有限公司（注4）1036678860.49--23411672.53-----2654415.321057436117.70-

佛山市清皓置业有限公司1603641905.28--121000.00-----1603762905.28-

佛山市南海区峯商房地产开发有限公司137698819.42---16500.00-----137682319.42-

-100-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

10.长期股权投资-续

（2）按权益法核算的股权投资-续本期增减变动减值准备被投资单位期初余额权益法下确认的其他综合其他权益宣告发放现金股计提期末余额追加投资减少投资其他期末数投资损益收益调整变动利或利润减值准备

二、联营企业

东莞市嘉房房地产开发有限公司12066566.49--4000.00-----12070566.49-

东莞市景源房地产开发有限公司12976204.88--2667.20-----12978872.08-

东莞市招美房地产开发有限公司341591749.28---3935450.00-----337656299.28-

东莞市润合房地产有限公司1567965147.85--18990.00-----1567984137.85-

东莞弘璟实业投资有限公司298793581.23---13831150.00-----284962431.2377000000.00

东莞市保汇实业投资有限公司（注4）759244613.79--3040032.43-----18855822.39743428823.8385000000.00

珠海雍景华越房地产有限公司93549229.55---1623262.00-----91925967.55-

招商局海南开发投资有限公司844684364.68--13412875.10-----858097239.78-

南京世招荃晟置业有限公司145328774.25--18502.41-----145347276.66-

南京招商兴盛房地产有限公司28314104.94--------28314104.94-

葛洲坝南京置业有限公司179464191.35---2620908.75-----176843282.60-

南京善盛房地产开发有限公司156498550.09---815668.89-----155682881.20-

南京招商金城物业管理有限公司6582317.56--480200.00-----7062517.56-

南京招盈房地产开发有限公司127674431.54---3887344.60-----123787086.94-

南京十心房地产有限公司427001119.98--784038.00-----427785157.98-

南京铧耀房地产开发有限公司1760197833.59---30718316.22-----1729479517.37-

南京聚盛房地产开发有限公司（注1）（注4）4524312.66---4147441.57-----376871.09--

南京招裕装饰有限公司2603785.77---321501.24-----2282284.53-

南京招锦弘新房地产开发有限公司227139267.19---9829298.53-----217309968.66-

上海乐都置业有限公司170707505.26--------170707505.26-

上海新南山房地产开发有限公司61249325.88--------61249325.88-

上海曼翊企业管理有限公司（注1）-----------

上海孚达置业有限公司112661308.09---331116.25-----112330191.84-

上海兴美置业有限公司1253780003.65--62894400.00-----1316674403.65-

上海招鸿房地产开发有限公司470964099.65--3834212.20-----474798311.85-

宁波春望商贸有限公司（注4）54674391.71---19864119.25----20072.5034830344.96-

宁波鸿茂置业有限公司（注4）3689246.69--6635133.38-----6234074.264090305.81-

宁波维悦置业有限公司（注4）28851050.98---4658166.28-----6849.0524186035.65-

宁波盛锐房地产开发有限公司23834162.79--1243570.51-----25077733.30-

-101-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

10.长期股权投资-续

（2）按权益法核算的股权投资-续本期增减变动减值准备被投资单位期初余额权益法下确认的其他综合其他宣告发放现金股计提期末余额追加投资减少投资其他期末数投资损益收益调整权益变动利或利润减值准备

二、联营企业

宁波世圆企业管理咨询有限公司116322750.56--10408.23-----116333158.79-

嘉兴世茂新领航置业有限公司44448842.40--49980.00-----44498822.40-

嘉兴卓嘉房地产开发有限公司53538791.67--75000.00-----53613791.67-

嘉善裕灿房地产开发有限公司125196207.65---1800000.00-----123396207.65-

绍兴臻悦房地产开发有限公司76754616.61---1771143.73-----74983472.88-

太仓碧桂园房地产开发有限公司353197488.41--59519308.00-----412716796.41-

太仓辉盛房地产开发有限公司52310411.33---87395.00-----52223016.33-

无锡润泰置业有限公司238090196.22---1459914.07-----236630282.15-

无锡浦锦企业管理有限公司265958288.92---4197300.66-----261760988.26-

无锡天河地铁生态置业有限公司（注1）（注4）---462013.81-----462013.81--

杭州宸远招盛置业有限公司108313678.00--------108313678.00-

杭州盛寅房地产开发有限公司70602613.70--22679.94-----70625293.64-

杭州北隆房地产开发有限公司106813269.08--72095.02-----106885364.10-

杭州弘招城房地产开发有限公司52207666.43---17192.17-----52190474.26-

杭州万璟置业有限公司17267484.02--351502.13-----17618986.15-

杭州信榕房地产开发有限公司200526532.74---3064972.68-----197461560.06-

杭州瑾帆投资管理有限公司138629616.66---935078.44-----137694538.22-

杭州浙茂企业管理有限公司485701022.84--8626048.34-----494327071.18-

杭州星旭商务咨询有限公司14683240.28--339550.18-----15022790.46-

苏州嘉众房地产开发有限公司24004226.99--234804.00---2040000.00--22199030.99-

苏州仁安置业有限公司5398520.19---75000.00-----5323520.19-

苏州新晟捷置地有限公司77436134.73--37900.00-----77474034.73-

苏州悦顺房地产开发有限公司129941144.50---1820000.00-----128121144.50-

苏州华恒商用置业有限公司798331532.30---13106688.00-----785224844.30-

苏州市高新区和坤房地产开发有限公司41646922.90--513140.00-----42160062.90-

苏州招商慧明资本管理有限责任公司2000000.00--------2000000.00-

苏州相茂置业有限公司（注4）70937673.57---3511690.30-----368316.6267057666.65-

徐州新绿州房地产咨询有限公司（注1）-----------

温州市光悦房地产开发有限公司1247367095.41---23607788.87-----1223759306.54-

-102-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

10.长期股权投资-续

（2）按权益法核算的股权投资-续本期增减变动减值准备被投资单位期初余额权益法下确认的其他综合其他宣告发放现金股计提期末余额追加投资减少投资其他期末数投资损益收益调整权益变动利或利润减值准备

二、联营企业

衢州亿佳企业管理有限公司（注1）-----------

昆山顺拓房地产开发有限公司172973339.16---147709.25-----172825629.91-

昆山宝业房产开发有限公司40294649.43--57818100.00-----98112749.43-

昆山卓弥房地产开发有限公司24019153.44---309876.00-----23709277.44-

镇江亿腾房地产开发有限公司13422727.90---378885.00-----13043842.90-

镇江悦璟房地产开发有限公司20689957.33---46200.00-----20643757.33-

常州牡丹招商置业有限公司365457382.85---2347242.21-----363110140.64-

厦门市雍景湾房地产有限公司（注1）-----------

厦门联招和悦投资有限公司221262518.76---1799623.00-----219462895.76-

漳州招商局码头有限公司551121062.66--14197607.64---25734415.19--539584255.11-

漳州招商局厦门湾港务有限公司94276029.16--244620.83-----94520649.99-

中外运物流（福建）有限公司43987228.86--932000.00-----44919228.86-

南昌青茂置业有限公司-2376000.00-------2376000.00-

青岛伊敦战新产业投资基金合伙企业（有限合伙）305077660.85---3425314.46-----301652346.39-

青岛绿华置业有限公司931919975.45--539938.53-----932459913.98-

上海隽廷房地产开发有限公司1537978034.03--1072720.52-----1539050754.55-

威海华发投资有限公司432135498.96---543900.00-----431591598.96-

日照市招商高新城市运营服务有限公司2450083.26--343000.00-----2793083.26-

烟台蓝天中航城市服务有限公司4056465.08--270333.00-----4326798.08-

山东铁航物业管理有限公司4967457.58--721308.15-----5688765.73-

河南郑欧丝路建设发展有限公司139607728.10---3816525.69-----135791202.41-

新郑市碧玺置业有限公司11862757.49---557.49-----11862200.00-

西安沃呈房地产开发有限公司（注4）19451387.51---1037817.00-----3706.3418409864.17-

西咸新区文茂房地产有限公司55669907.85---6938850.00-----48731057.85-

武汉碧曜房地产开发有限公司5362841.29--29048.28-----5391889.57-

武汉润广招房地产开发有限公司5203533.92--22743.55-----5226277.47-

-103-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

10.长期股权投资-续

（2）按权益法核算的股权投资-续本期增减变动减值准备被投资单位期初余额权益法下确认的其他综合其他宣告发放现金股计提期末余额追加投资减少投资其他期末数投资损益收益调整权益变动利或利润减值准备

二、联营企业

湖北长投房地产开发有限公司（注1）-----------

武汉中建壹品澜荟置业有限公司（注1）6144992.10---6144992.10-------

武汉龙信筑工建筑科技有限公司4214406.14---256288.70-----3958117.44-

武汉泓耀房地产开发有限公司111721561.49---132093.03-----111589468.46-

四川遂航智达物业服务有限公司6129229.88--1225000.00-----7354229.88-

合肥禹博房地产开发有限公司105593027.97---1166022.00-----104427005.97-

合肥居峰置业有限公司30313803.45--6300459.00-----36614262.45-

合肥招阳房地产开发有限公司203389229.22--303534.00-----203692763.22-

合肥和逸房地产开发有限公司73929502.94---2238240.00-----71691262.94-

芜湖荣众房地产开发有限公司（注1）-----------

芜湖创耀置业有限公司426808591.47---1435700.00-----425372891.47-

广西广投智慧服务集团有限公司12927006.94--1137000.00-----14064006.94-

北京招商局天平物业管理有限公司4070863.67---401420.93-----3669442.74-

天津国际邮轮母港有限公司28734058.81---11174821.56-----17559237.25-

天津市联展房地产开发有限公司（注1）-----------

天津合发房地产开发有限公司（注1）----------175880301.69

天津中海海阔地产有限公司（注4）266176752.15--32000000.00-26824715.43----1572182.04208924218.76-

哈尔滨招商嘉天房地产开发有限责任公司44504014.65---850489.20-----43653525.45-

大连旅顺口开泰置业有限公司11456401.50---785610.00-----10670791.50-

大连金泓舟房地产开发有限公司75447246.16---317984.00-----75129262.16-

沈阳光勋恒荣房地产开发有限公司174892682.79---302869.76-----174589813.03-

招商局东北亚开发投资有限公司1007560457.94--927736.78-14475317.66---1022963512.38-

阿萨勒湖投资控股有限公司210739253.14--10229678.90-----3074123.83217894808.21-

招商局商业房地产投资信托基金756707692.45---28408204.39---19223092.81--709076395.25-

友英有限公司360286564.59---1083818.81-----976155.12358226590.66-

悦景集团有限公司1046910135.94--36485915.80-----18843452.581064552599.16-

置俊投资有限公司937856817.46---1917987.50-----13207518.78922731311.18-

China-Belarus Joint-Stock Closed Company Industrial Park

Development Company 136581704.32 - - 12280810.78 4307677.11 - - - - 153170192.21 -

欣桦有限公司（注3）-----------

招商新城管理服务（无锡）有限公司2319773.77--706085.20-----3025858.97-

-104-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

10.长期股权投资-续

（2）按权益法核算的股权投资-续本期增减变动减值准备被投资单位期初余额权益法下确认的其他综合其他宣告发放现金股计提期末余额追加投资减少投资其他期末数投资损益收益调整权益变动利或利润减值准备

二、联营企业

TRIUMPHANTALLY INVESTMENTS LIMITED（注 1） - - - - - - - - - - -

东莞武地泓海置业有限公司（注4）358591440.17--27933381.00-----10015113.20376509707.97-

合肥启盛房地产开发有限公司777734936.56--88750497.00-----866485433.56-

SAVENICE I 1186069226.36 - - -16369634.78 - - - - - 1169699591.58 -

武汉招盈置业有限公司（注4）607423356.94---73512447.64-----991075.11532919834.19-

上海置滨汇招置业有限公司497833557.86---1123200.00-----496710357.86-

上海招政嘉城市建设有限公司187418718.93---3523100.00-----183895618.93-

陕西瑞迅置业有限公司（注4）382953003.20---9480548.49-----853273.26372619181.45-

SOLAR ESTATE LIMITED 356.05 - - - - - - - -5.02 351.03 -

杭州北桐房地产开发有限公司213170899.96--146511.27-----213317411.23-

杭州北榆房地产开发有限公司219465119.01--2535204.81-----222000323.82-

宁波康海置业有限公司171976692.85--73500000.00-28046712.69-----70429980.16-风鹏（深圳）私募股权基金管理有限责任公司4841110.07--------4841110.07-

成都国生积余不动产管理有限公司12262227.34--73500.00-----12335727.34-

北京百川恒升物业管理有限公司3621821.39--296340.13-----3918161.52-

济南文旅集团积余城市服务有限公司2848551.47--126000.00-----2974551.47-

深圳市启越房地产开发有限公司210911956.76---72755840.12-----138156116.64-

深圳市润商房地产有限公司297049654.40--59449936.00-----356499590.40-

杭州铧璟置业有限公司（注7）1427364400.00--1427364400.00--------

合肥和旭房地产有限公司227792228.50--------227792228.50-

博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金1024586887.08--8379559.20---12869761.11--1020096685.17-

天津宝星积余产业服务有限公司2396403.71---40885.14-----2355518.57-

济南先投积余城市服务有限公司4866976.82---293809.33-----4573167.49-

深圳市罗湖积余城市服务有限公司686000.00--392000.00-----1078000.00-

南京盛文房地产开发有限公司787731747.17--311086.74-----788042833.91-

广州市天河区顺信房地产有限公司（注4）1468564505.89---12029500.00-----69412.561456465593.33-

西安招商禾雅房地产有限公司3926202.95---1957105.87-----1969097.08-

-105-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

10.长期股权投资-续

（2）按权益法核算的股权投资-续本期增减变动减值准备被投资单位期初余额权益法下确认其他综合其他宣告发放现金计提期末余额追加投资减少投资其他期末数的投资损益收益调整权益变动股利或利润减值准备

二、联营企业

杭州北榕房地产开发有限公司405203510.53--280512.48-----405484023.01-

成都愉派置业有限公司498895167.08---538015.88-----498357151.20-

成都冠麓置业有限公司232370961.28---180000.00-----232190961.28-

青岛世园兴茂置业有限公司160170944.37---138430.55-----160032513.82-

青岛世园方茂置业有限公司378856442.58--------378856442.58-

加汉有限公司（注3）-----------

南京招商未来科技城物业管理有限公司1938063.53--------1938063.53-

华夏国际邮轮有限公司1500504927.83--4918222.92-----1505423150.75-

天津滨海商投积余城市运营管理有限公司1602300.00--446340.71-----2048640.71-

DIGITAL NOBLE LIMITED 26704662.07 - - - - - - - - 26704662.07 -

招商基金招商蛇口租赁住房封闭式基础设施证券投资基金341836331.64---247988.03---4282500.00--337305843.61-

海南航天城积余服务有限公司2000000.00--------2000000.00-

中信证券-招商蛇口消费基础设施一期资产支持专项计划137000000.00--2422447.28---2422447.28--137000000.00-

徐州招盛置业有限公司（注3）-----------

上海耀茂置业有限公司（注2）（注4）-900768000.00-1280000.00-5295400.00----829510.56895022110.56-

上海越招置业有限公司（注2）（注4）-327600000.00-1490000.00-2217500.00----699862.88324592362.88-

深圳市风鹏深港私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）（注2）-83110000.00-------83110000.00-

杭州建杭嘉辉置业有限公司（注2）-208750000.00-1432145.50-1547937.20-----205769917.30-

成都东部积余物业管理有限公司（注2）-2000000.00-------2000000.00-

南京鸿盛茂房地产有限公司（注1）（注2）-200000.00--200000.00-------

北京华润招铁海泽置业有限公司（注2）-2910000000.00--1657026.18-----2908342973.82-

小计48728156813.794434804000.00-1537066545.50-132990606.724307677.1115413540.68-83080201.87--73870570.3651355674107.13399566129.30

合计76503704038.254463324000.00-3283016300.1470581329.6017141818.1715413540.68-165422151.84--75277843.6277546448431.101530514350.66

-106-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

10.长期股权投资-续

（2）按权益法核算的股权投资-续

注1：因权益法核算账面价值减至为零的长期股权投资如下：

被投资单位持股比例（%）投资成本累计权益法调整金额

招商力宝医院管理（深圳）有限公司50.0079000000.00-79000000.00

深圳市招华国际会展运营有限公司50.005000000.00-5000000.00

深圳招商一九七九发展有限公司51.005100000.00-5100000.00

广州合景隆泰置业发展有限公司50.002000000.00-2000000.00

广州新合房地产有限责任公司34.0034000000.00-34000000.00

广州市穗云置业有限公司25.009980477.76-9980477.76

南京铁盛商业管理有限公司55.0027500000.00-27500000.00

南京招汇公寓管理有限公司51.005100000.00-5100000.00

启东金碧置业发展有限公司23.002300000.00-2300000.00

如东威新房地产开发有限责任公司33.0023100000.00-23100000.00

杭州臻美投资有限公司16.668330000.00-8330000.00

武汉右岸网谷产业园有限公司51.005100000.00-5100000.00

北京鹏悦置业有限公司33.0066000000.00-66000000.00

北京朝金房地产开发有限公司33.00462000000.00-462000000.00

北京永安佑泰房地产开发有限公司16.608300000.00-8300000.00

天津顺集置业有限公司50.007500000.00-7500000.00

北京景晟乾通置业有限公司20.003407380.00-3407380.00

无锡合赢企业管理有限公司10.002000000.00-2000000.00

深圳市招商澎湃股权投资基金管理有限公司40.004000000.00-4000000.00

上海曼翊企业管理有限公司24.501225000.00-1225000.00

无锡天河地铁生态置业有限公司30.0029909352.00-29909352.00

徐州新绿州房地产咨询有限公司15.501550000.00-1550000.00

衢州亿佳企业管理有限公司30.0013767510.93-13767510.93

厦门市雍景湾房地产有限公司29.0017400000.00-17400000.00

湖北长投房地产开发有限公司40.0020623590.00-20623590.00

芜湖荣众房地产开发有限公司24.0011861350.00-11861350.00

天津市联展房地产开发有限公司16.50150150000.00-150150000.00

天津合发房地产开发有限公司24.70350740000.00-350740000.00

TRIUMPHANTALLY INVESTMENTS

LIMITED 49.00 380.01 -380.01

重庆万招置业有限公司49.004900000.00-4900000.00

南京怡盛商业管理有限公司50.001000000.00-1000000.00

武汉中建壹品澜荟置业有限公司20.1010050000.00-10050000.00

佛山市顺德区景琛房地产开发有限公司33.0053460000.00-53460000.00

南京聚盛房地产开发有限公司20.0020310824.83-20310824.83

南京鸿盛茂房地产有限公司1.00200000.00-200000.00

-107-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

10.长期股权投资-续

（2）按权益法核算的股权投资-续

注2：系本期新增联合营企业。

注3：系未实缴出资的联合营企业。

注4：其他变动主要系本集团与联营企业或合营企业发生交易，抵销或转回未实现内部交易损益所产生的影响。

注5：其他变动系因取得控制权转为子公司所产生的影响，详见附注七、3（2）“本期新收购之子公司”。

注6：系本期注销清算的联合营企业。

注7：系本期处置减少的联合营企业。

（3）长期股权投资减值准备合并范围本期减少外币报表项目期初余额本期增加期末余额变更影响减少数减少原因折算影响

北京朝金房地产开发有限公司338083793.78-?--——-?338083793.78

启东金碧置业发展有限公司11631330.00-?--——-?11631330.00

苏州金悦凯商务咨询有限公司543202473.00-?--——-?543202473.00

如东威新房地产开发有限责任公司16577750.00-?--——-?16577750.00

天津合发房地产开发有限公司175880301.69-?--——-?175880301.69

济南安齐房地产开发有限公司10000000.00-?--——-?10000000.00

广州招赢房地产有限责任公司211452874.58-?--——-?211452874.58

广州顺茂房地产开发有限公司61685827.61-?--——-?61685827.61

东莞弘璟实业投资有限公司77000000.00-?--——-?77000000.00

东莞市保汇实业投资有限公司85000000.00-?--——-?85000000.00

杭州铧璟置业有限公司290581808.01-?-290581808.01股权处置-?-

合计1821096158.67--290581808.01-1530514350.66

（4）不存在向投资企业转移资金的能力受到限制的情况。

-108-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

11.其他非流动金融资产

项目期末余额期初余额

分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产1467510843.421479549761.11

其中：权益工具投资1467510843.421479549761.11

合计1467510843.421479549761.11

（1）权益工具投资情况项目期末余额期初余额

权益工具的成本793931828.63793886352.08

公允价值1467510843.421479549761.11

累计计入损益的公允价值变动金额673579014.79685663409.03

-109-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

12.投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

项目房屋、建筑物土地使用权合计

一、账面原值???

1.期初余额80731632869.1765542945528.55146274578397.72

2.本期增加金额4359392070.981401518287.595760910358.57

（1）外购1985582116.851693314.791987275431.64

（2）存货转换为投资性房地产902463188.60358960853.901261424042.50

（3）固定资产转为投资性房地产---

（4）其他科目转为投资性房地产173359398.54-173359398.54

（5）合并范围变更增加1297987366.99487977975.921785965342.91

（6）外币报表折算影响---

（7）其他增加（含重分类）-552886142.98552886142.98

3.本期减少金额1549826361.58331442654.581881269016.16

（1）处置---

（2）转往存货\固定资产\长期待摊费用---

（3）合并范围变更减少---

（4）外币报表折算影响15019570.404380224.3319399794.73

（5）其他减少（含重分类）1534806791.18327062430.251861869221.43

4.期末余额83541198578.5766613021161.56150154219740.13

二、累计折旧和累计摊销???

1.期初余额9795310282.791957763525.4211753073808.21

2.本期增加金额1186531123.10248455312.371434986435.47

（1）计提或摊销1177296663.20244894882.911422191546.11

（2）存货转换为投资性房地产---

（3）固定资产转为投资性房地产---

（4）其他科目转为投资性房地产---

（5）合并范围变更增加9234459.903560429.4612794889.36

（6）外币报表折算影响---

（7）其他增加（含重分类）---

3.本期减少金额2260601.6863995.062324596.74

（1）处置---

（2）转往存货\固定资产\长期待摊费用---

（3）合并范围变更减少---

（4）外币报表折算影响2260601.6863995.062324596.74

（5）其他减少（含重分类）---

4.期末余额10979580804.212206154842.7313185735646.94

三、减值准备???

1.期初余额1158621493.90493141076.491651762570.39

2.本期增加金额452225491.61-452225491.61

（1）计提---

（2）外币报表折算影响---

（3）其他增加（含重分类）452225491.61-452225491.61

3.本期减少金额-217418.72217418.72

（1）处置---

（2）外币报表折算影响-217418.72217418.72

（3）其他减少（含重分类）---

4.期末余额1610846985.51492923657.772103770643.28

四、账面价值???

1.期末余额70950770788.8563913942661.06134864713449.91

2.期初余额69777701092.4863092040926.64132869742019.12

-110-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

12.投资性房地产-续

（2）未办妥产权证书的投资性房地产情况项目期末余额

正在办理权属证书的新物业368689627.08

历史原因及原始资料缺失造成暂未取得权属证书178443521.90

暂未确定用途土地，尚未办理权属证书81434372.78其他453237161.50

合计1081804683.26

（3）于2025年6月30日，本集团用于银行借款抵押的投资性房地产账面价值

29497729234.95元（2024年12月31日：17997864188.47元）。

13.固定资产

（1）固定资产汇总项目期末余额期初余额

固定资产11992269364.4111443994342.48

合计11992269364.4111443994342.48

-111-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

13.固定资产-续

（2）固定资产情况

机器设备、港口及

项目房屋建筑物家具、器具及汽车及船舶合计码头设施其他设备

一、账面原值：?????

1.期初余额10294790122.0124443377.501880958784.363544424375.9115744616659.78

2.本期增加金额931059034.09-42004791.86116089961.601089153787.55

（1）购置35398.23-4553042.344593174.269181614.83

（2）本期在建工程转入441840133.37--111189078.37553029211.74

（3）本期存货转入-----

（4）本期投资性房地产转入-----

（5）合并范围变更增加488299163.39-1905838.05-490205001.44

（6）其他增加884339.10-35545911.47307708.9736737959.54

3.本期减少金额136919738.26-10930428.1213061590.73160911757.11

（1）处置或报废207228.68-5703996.0913046127.6218957352.39

（2）转往投资性房地产/其他项目-----

（3）合并范围变更减少--80861.94-80861.94

（4）其他减少136712509.58-5145570.0915463.11141873542.78

4.期末余额11088929417.8424443377.501912033148.103647452746.7816672858690.22

二、累计折旧?????

1.期初余额2246113759.006506539.061261607177.84768151165.134282378641.03

2.本期增加金额185959534.251163224.4468732430.1875278488.19331133677.06

（1）计提182390252.601163224.4454320930.0575278488.19313152895.28

（2）本期在建工程转入-----

（3）本期存货转入-----

（4）本期投资性房地产转入-----

（5）合并范围变更增加3201016.20-445940.79-3646956.99

（6）其他增加368265.45-13965559.34-14333824.79

3.本期减少金额13337798.68-5616599.7411974532.9730928931.39

（1）处置或报废150151.29-5186292.0411970282.8717306726.20

（2）转往投资性房地产/其他项目-----

（3）合并范围变更减少--78053.36-78053.36

（4）其他减少13187647.39-352254.344250.1013544151.83

4.期末余额2418735494.577669763.501324723008.28831455120.354582583386.70

三、减值准备?????

1.期初余额6503239.98-11740436.29-18243676.27

2.本期增加金额79762262.84---79762262.84

（1）计提-----

（2）合并范围变更增加79762262.84---79762262.84

3.本期减少金额-----

（1）本期转销-----

（2）其他减少-----

4.期末余额86265502.82-11740436.29-98005939.11

四、账面价值?????

1.期末余额8583928420.4516773614.00575569703.532815997626.4311992269364.41

其中：期末已抵押之资产净额3666949464.63-4977147.922363478363.306035404975.85

2.期初余额8042173123.0317936838.44607611170.232776273210.7811443994342.48

-112-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

13.固定资产-续

（3）未办妥产权证书的固定资产情况项目期末余额期初余额

未办理竣工结算216629206.09221989765.69

正在办理权属证书新物业17096337.3518222834.41

因历史原因及报建资料缺失无法办理产权证29515576.3630265341.10

临时建筑，不具备办理权属登记条件17688674.5926466354.55产权证到期尚未重新办理245155746.32-

其他原因5913181.346248914.64

合计531998722.05303193210.39

（4）期末不存在重要的已提足折旧仍继续使用、暂时闲置、本期处置、报废固定资产。

14.在建工程

（1）在建工程汇总项目期末余额期初余额

在建工程354939563.96824459503.57

合计354939563.96824459503.57

（2）在建工程情况期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

原水取水泵站迁改工程121327392.18-121327392.18103196612.68-103196612.68

双鱼岛碧海银滩项目94197234.34-94197234.3493941276.79-93941276.79

大湾区三/四号船舶建造67302501.78-67302501.78116863645.94-116863645.94

更新高速客船61198484.79-61198484.7927103834.79-27103834.79

明华一期改造项目---477964792.64-477964792.64

其他10913950.87-10913950.875389340.73-5389340.73

合计354939563.96-354939563.96824459503.57-824459503.57

-113-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

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15.使用权资产

（1）使用权资产情况

机器设备、家具、器项目房屋及建筑物汽车及船舶其他合计具及其他设备

一、账面原值?????

1.期初余额3601117609.701346126.46778480.302537360.123605779576.58

2.本期增加金额23862507.32152318.7340259.34-24055085.39

（1）新增增加23862507.32152318.73--24014826.05

（2）合并范围变更增加-----

（3）汇率变动增加--40259.34-40259.34

（4）其他增加-----

3.本期减少金额193240797.89---193240797.89

（1）不再租入/租赁变更155816357.15---155816357.15

（2）合并范围变更减少-----

（3）汇率变动减少159569.43---159569.43

（4）其他减少37264871.31---37264871.31

4.期末余额3431739319.131498445.19818739.642537360.123436593864.08

二、累计折旧?????

1.期初余额1414990909.61545864.29397204.201535586.531417469564.63

2.本期增加金额141213168.14232174.0220541.53-141465883.69

（1）计提141213168.14232174.02--141445342.16

（2）合并范围变更增加-----

（3）汇率变动增加--20541.53-20541.53

（4）其他增加-----

3.本期减少金额113917227.44---113917227.44

（1）不再租入98876218.12---98876218.12

（2）合并范围变更减少-----

（3）汇率变动减少144475.24---144475.24

（4）其他减少14896534.08---14896534.08

4.期末余额1442286850.31778038.31417745.731535586.531445018220.88

三、减值准备?????

1.期初余额-----

2.本期增加金额-----

3.本期减少金额-----

4.期末余额-----

四、账面价值?????

1.期末余额1989452468.82720406.88400993.911001773.591991575643.20

2.期初余额2186126700.09800262.17381276.101001773.592188310011.95

-114-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

16.无形资产

（1）无形资产情况项目土地使用权软件著作权其他合计

一、账面原值?????

1.期初余额2085166995.53242312632.956197839.6222590279.272356267747.37

2.本期增加金额154031722.331329098.301012141.77-156372962.40

（1）购置-1329098.301012141.77-2341240.07

（2）合并范围变更增加154031722.33---154031722.33

（3）外币报表折算影响-----

（4）其他增加-----

3.本期减少金额21597799.40213279.38-500000.0022311078.78

（1）处置-210361.70-500000.00710361.70

（2）合并范围变更减少-----

（3）外币报表折算影响409055.942917.68--411973.62

（4）其他减少21188743.46---21188743.46

4.期末余额2217600918.46243428451.877209981.3922090279.272490329630.99

二、累计摊销?????

1.期初余额330432041.52109187896.126118039.6212387407.47458125384.73

2.本期增加金额24708039.9821879556.2347872.571001990.7047637459.48

（1）计提23504667.1421879556.2347872.571001990.7046434086.64

（2）合并范围变更增加1203372.84---1203372.84

（3）外币报表折算影响-----

（4）其他增加-----

3.本期减少金额-211801.45-500000.00711801.45

（1）处置-210361.70-500000.00710361.70

（2）合并范围变更减少-----

（3）外币报表折算影响-1439.75--1439.75

（4）其他减少-----

4.期末余额355140081.50130855650.906165912.1912889398.17505051042.76

三、减值准备?????

1.期初余额77503766.92---77503766.92

2.本期增加金额-----

（1）计提-----

（2）外币报表折算影响-----

3.本期减少金额-----

（1）本期转销-----

（2）其他减少-----

4.期末余额77503766.92---77503766.92

四、账面价值?????

1.期末余额1784957070.04112572800.971044069.209200881.101907774821.31

2.期初余额1677231187.09133124736.8379800.0010202871.801820638595.72

（2）于2025年6月30日，未办妥产权证书的土地使用权情况如下：

项目期末余额

历史原因及原始资料缺失造成暂未取得权属证书13334742.89

-115-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

17.开发支出

本期增加本期减少项目期初余额期末余额内部开发支出购置其他确认为无形资产转入当期损益

软件系统42327009.8440972095.711722814.47-1012141.7736383572.9247626205.33

18.商誉

（1）商誉账面原值本期增加本期减少被投资单位名称形成来源期初余额其他增加期末余额企业合并形成处置

北京华商大厦有限公司购入子公司27297506.00---27297506.00

招商置地购入子公司159560861.23---159560861.23

招商局积余产业运营服务股份有限公司购入子公司171091633.90---171091633.90上海积余商航物业管理服务有限公司（原上海航购入子公司8784231.07---8784231.07空工业集团物业管理有限公司）

招商积余南航（广州）物业服务有限公司购入子公司176269129.50---176269129.50

新中物业管理（中国）有限公司购入子公司315691266.63---315691266.63

深圳市汇勤物业管理有限公司购入子公司128038303.20---128038303.20

深圳市招平盛圆投资有限公司购入子公司433274394.28---433274394.28

深圳市招平盛泰投资有限公司购入子公司593380881.09---593380881.09

小计?2013388206.90---2013388206.90

商誉减值准备?159560861.23---159560861.23

合计?1853827345.67---1853827345.67

（2）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息所属资产组或组合的所属经营是否与以前年名称构成及依据分部及依据度保持一致

北京华商大厦有限公司资产组按收购时点被购买方拥有的资产认定，且不考虑购买方协同效应资产运营是招商置地资产组按收购时点被购买方拥有的资产认定，且不考虑购买方协同效应开发业务及资产运营是招商局积余产业运营服务股份有限公司资产组按收购时点被购买方拥有的资产认定，且不考虑购买方协同效应物业服务是上海积余商航物业管理服务有限公司（原上海航空工业集资产组按收购时点被购买方拥有的资产认定，且不考虑购买方协同效应物业服务是团物业管理有限公司）

招商积余南航（广州）物业服务有限公司资产组按收购时点被购买方拥有的资产认定，且不考虑购买方协同效应物业服务是新中物业管理（中国）有限公司资产组按收购时点被购买方拥有的资产认定，且不考虑购买方协同效应物业服务是深圳市汇勤物业管理有限公司资产组按收购时点被购买方拥有的资产认定，且不考虑购买方协同效应物业服务是深圳市招平盛圆投资有限公司资产组按收购时点被购买方拥有的资产认定，且不考虑购买方协同效应资产运营是深圳市招平盛泰投资有限公司资产组按收购时点被购买方拥有的资产认定，且不考虑购买方协同效应资产运营是-116-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

18.商誉-续

（3）商誉减值测试过程及商誉减值损失的确认方法

在对商誉进行减值测试时，本集团将相关资产组（含商誉）的账面价值与其可收回金额进行比较，如果可收回金额低于账面价值，相关差额计入当期损益。本集团产生商誉的各资产组的可收回金额的确定方法包括按公允价值减预计处置费用确定和按预计未来现金流量的现值确定。其中，对深圳市招平盛圆投资有限公司以及深圳市招平盛泰投资有限公司的资产组的可收回金额按公允价值使用市场法确定。对于其他资产组的可收回金额按照预计未来现金流量的现值确定。

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定：

本集团按公允价值减预计处置费用的方法确定可收回金额的资产组来自于资产运营分部，提供物业出租服务。资产组的公允价值采用市场法确定。本集团在预计资产组的公允价值时使用的关键假设包含单位面积售价等。本集团管理层在确定关键假设相关的参数时，与本集团历史经验或外部信息来源相一致。

可收回金额按预计未来现金流量的现值确定：

本集团按预计未来现金流量现值确定可收回金额的资产组主要来自于物业服务分部，提供物业管理服务。现金流量现值基于本集团管理层按照五年详细预测期和后续稳定期对未来现金流量进行预计。详细预测期的预计未来现金流量基于管理层制定的商业计划确定；后续稳定期的预计未来现金流量按照详细预测期最后一年的水平确定。本集团在预计未来现金流量现值时使用的关键假设包括业务量增长率和折现率等。本集团管理层在确定各关键假设相关的参数时，与本集团历史经验或外部信息来源相一致。

本集团管理层认为上述假设发生的任何合理变化均不会导致产生商誉的各资产组和资产组

组合的账面价值高于其可收回金额，故本期商誉无需计提减值准备。

（4）商誉减值准备明细合并范围变更外币报表折算被投资单位期初余额本期计提本期减少期末余额影响影响

招商局置地有限公司159560861.23----159560861.23

-117-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

19.长期待摊费用

项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

租入固定资产改良支出933011638.7736537341.8593383911.5027671669.15848493399.97

其他78074707.1730220846.8815696049.14-92599504.91

合计1011086345.9466758188.73109079960.6427671669.15941092904.88

20.递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产期末余额期初余额项目递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异

内部销售未实现利润（注）8400267952.5433601071810.168419318270.6733677273082.69

预提土地增值税4027555945.3415818376470.973952622457.9715819777107.58

资产减值准备407524059.881630398817.88422154189.801693210860.37

可抵扣亏损2962556056.7811864234065.232408446416.119653858005.19

其他1170441233.164473986560.101186141004.334858538859.56

合计16968345247.7067388067724.3416388682338.8865702657915.39

注：内部销售未实现利润主要系本集团内部土地使用权交易，在合并财务报表层面抵销未实现的内部销售损益，从而确认递延所得税资产。

（2）未经抵销的递延所得税负债期末余额期初余额项目递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异

附属公司待分配利润320340682.445862442171.24332542980.116050289604.54

企业合并取得资产的公允价值调整（注1）2069875570.408279502281.582085049379.618340197518.44

其他1260700112.535187108611.441401269398.235638319604.03

合计3650916365.3719329053064.263818861757.9520028806727.01

注1：主要系本集团非同一控制下企业合并资产评估增值确认的递延所得税负债。

-118-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

20.递延所得税资产/递延所得税负债-续

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额负债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产1098590025.0315869755222.671235452990.7915153229348.09

递延所得税负债1098590025.032552326340.341235452990.792583408767.16

（4）未确认递延所得税资产明细项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异13574060557.1013993090153.39

可抵扣亏损42112392833.7538173964039.56

合计55686453390.8552167054192.95

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末余额期初余额备注

20252210561602.922223941063.80?

20264500625591.124542976134.36?

20278163150125.868203194417.53?

20289833516746.959858712232.70?

202911627190796.9011890281296.03?

20304094688537.146856752.27?

2031--?

2032--?

203323185011.9823185011.98?

2034--?

无到期期限之可抵扣亏损1659474420.881424817130.89香港子公司亏损

合计42112392833.7538173964039.56?

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21.其他非流动资产

期末余额期初余额项目账面金额减值准备账面价值账面金额减值准备账面价值

预付股权收购款---208800000.00-208800000.00

履约保证金200000000.00306000.00199694000.00200000000.00306000.00199694000.00其他（注）543876414.79-543876414.79543876414.79-543876414.79

合计743876414.79306000.00743570414.79952676414.79306000.00952370414.79

注：其他主要系本集团内部土地使用权交易抵销后形成的预付土地增值税。

22.所有权或使用权受到限制的资产

期末余额期初余额项目账面价值受限原因账面价值受限原因

货币资金1042607594.74受限的保证金等939259169.43受限的保证金等

应收账款957480.05质押借款198977.45质押借款

存货85080404149.52抵押借款63262158984.85抵押借款

投资性房地产29497729234.95抵押借款17997864188.47抵押借款

固定资产6035404975.85抵押借款5713208409.38抵押借款

无形资产936822883.96抵押借款540706881.11抵押借款

合计122593926319.07?88453396610.69?

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2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

23.资产减值准备及信用损失准备

合并范围项目本期期初数本期计提本期转回本期核销及转销本期因出售转出本期其他增加本期其他减少外币报表折算影响期末余额变更影响

应收票据信用损失准备61843.69-2074.2648821.02-----15096.93

应收账款信用损失准备310290751.3211414.9244335394.896761242.80--1383438.911383438.91-135.98347876182.35

其他应收款信用损失准备4763603884.50-7927223.83122560018.2897307828.48---250000.01-335588.544780343261.92

存货跌价准备7429444562.62---501827.12946781112.02-243171232.12214855.496239205246.85

长期股权投资减值准备1821096158.67----290581808.01---1530514350.66

投资性房地产减值准备1651762570.39209054259.49----243171232.12--217418.722103770643.28

固定资产减值准备18243676.2779762262.84-------98005939.11

无形资产减值准备77503766.92--------77503766.92

商誉减值准备159560861.23--------159560861.23

合同资产减值准备1418234.02-868339.89------2286573.91

合计16232986309.63280900713.42167765827.32104117892.30501827.121237362920.03244554671.03244804671.04-338287.7515339081923.16

-121-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

24.短期借款

（1）短期借款分类项目期末余额期初余额

保证借款-437751387.80

抵押借款2646019897.292042452769.95

信用借款1789820636.78268836738.51

短期借款应计利息3235493.011577524.91

合计4439076027.082750618421.17

（2）本期末，本集团无已逾期未偿还的短期借款。

25.应付账款

（1）应付账款列示项目期末余额期初余额

工程款42862909472.1347518020106.23

地价款3915097641.331697025097.46

保修金1752383124.891540248326.24

其他2530755269.282360150753.16

合计51061145507.6353115444283.09

（2）账龄超过1年的重要应付账款未偿还项目期末余额或未结转的原因

上海虹桥公馆三期273308072.73工程未结算?

汇港二期243951278.45工程未结算

湛江招商国际邮轮城186868235.89工程未结算

上海璀璨城市164722748.50工程未结算

深圳湾海大厦158563847.25工程未结算

深圳招商东岸152722958.29工程未结算

宁波金华云湖臻品小区109921802.70工程未结算

成都依云上城102265273.17工程未结算

十堰兰溪谷101488891.78工程未结算

合计1493813108.76工程未结算

-122-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

26.预收款项

（1）预收款项列示项目期末余额期初余额

租金269461996.05259024904.98

其他30017940.6414930563.60

合计299479936.69273955468.58

（2）本期末不存在账龄超过一年的重要预收款项。

27.合同负债

（1）合同负债分类项目期末余额期初余额

售楼款153984195814.11140490821259.92

其他1548475600.131461465054.22

合计155532671414.24141952286314.14

（2）报告期内账面价值发生重大变动的金额及原因项目变动金额变动原因

上海苏河玺-7145799674.49结转收入

深圳前海前湾项目-5074899099.98结转收入

杭州锦翠金宸府-4415253896.28结转收入

深圳太子湾招商玺家园-3167802689.10结转收入

佛山招商玺3044487932.21预售

-123-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

27.合同负债-续

（3）主要项目期末预收售楼款列示如下：

项目名称期末余额期初余额预售比例预计竣工时间

广州海珠天珺5646459360.016224988357.4066.29%已竣工

上海天汇玺5038781977.775038781977.77100.00%2025年7月上海松江泗泾 TOD项目 4747363663.35 2605440201.14 63.90% 2026年 8月上海虹口弘安里4711174165.823461821431.9177.33%2025年10月上海浦东三林4516422608.782796303667.0247.24%2026年9月成都天府新区总部基地项目4413976622.873722544858.3876.36%2025年10月长沙江山境4383649088.173822021510.8499.80%2025年10月西安招商揽阅215亩项目4174962580.793131669457.1073.85%2025年8月北京招商玺4144805198.933182461264.0669.97%2026年6月上海潘广路项目3651567503.312502033691.1763.66%2026年6月厦门西潘 B-05地块 3420232176.80 2587967326.85 40.24% 2025年 11月杭州缤印爱达城3349770312.812858374030.8682.09%2025年12月深圳臻玺家园3299160368.973329961496.54100.00%2025年12月上海徐汇华泾项目3268543210.953268543210.95100.00%2025年8月上海闵行浦江项目3212014898.071833104497.1083.65%2025年12月佛山招商玺3044487932.21-88.76%2025年10月温州云谷2910629864.532249897351.6873.29%2025年12月合肥臻第园2852808262.682367774658.2977.90%2025年9月北京亦庄台湖0032地块2652044003.392183737404.4665.76%2025年7月杭州湖岩臻品府2621305257.922621305257.92100.00%2025年7月上海周浦1872项目2492496139.822486805314.1498.43%2025年9月南京璀璨璟园2423113643.382253839927.9092.01%2025年7月合肥天青臻境项目2312282530.091398337623.0192.52%2025年7月西安招商雲墨2244793471.742202084692.8792.39%2025年10月深圳四海 K501-0002地块 2205919857.48 809154133.66 99.10% 2026年 4月深圳前海前湾项目2205257875.737280156975.7199.86%已竣工

深圳龙华九龙山项目2165939161.931620074529.9575.59%2025年8月北京市丰台区羊坊020项目2142252364.771359025422.1953.34%2025年10月西安招商云山间2123963311.071823670877.3488.63%2025年9月宁波海曙长乐 CL-01-06b项目 2118222483.81 1473833546.58 63.69% 2025年 12月上海松江永丰项目2098742709.011648886087.63100.00%2025年11月徐州金融集聚区项目2016274131.812145997763.8479.24%2025年12月西安天青云麓1982096039.941297331643.5481.95%2026年11月杭州庆隆小河项目1934801282.681934883851.49100.00%2026年6月西安玺1917784159.69-87.08%2026年9月西安云兰1879235498.441656022001.8282.19%2025年9月武汉武昌序1625754737.251601912761.11100.00%2026年2月成都中环臻邸1620416671.621573143360.5989.95%2026年3月长沙观沙岭19地块1616341186.431390576277.80100.00%2026年3月重庆招商18721573661803.551272393361.3731.68%2027年9月合肥招商玺1527874987.151112832694.5868.81%2026年1月合计118287383105.5298129694498.56??

-124-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

27.合同负债-续

（4）有关合同负债的定性和定量分析

合同负债主要为本集团根据房地产销售合同收取的售楼款。该售楼款在合同签订时收取，金额为合同对价的15%至100%不等。该合同的相关收入将在本集团履行履约义务后确认。

（5）在本期确认的包括在合同负债期初账面价值的收入

本期本集团确认的包括在期初合同负债账面价值中的收入金额为97999659413.59元，本期新增的合同负债金额为111580044513.69元，上述合同负债的变动金额主要为房地产销售合同及物业管理合同所形成。

28.应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬3039212500.962926101228.063667426978.262297886750.76

二、离职后福利-设定提存计划7828184.09398178511.28396926949.789079745.59

三、辞退福利1946151.1852238377.3353732463.30452065.21

四、其他297117.47977281.021058032.61216365.88

合计3049283953.703377495397.694119144423.952307634927.44

（2）短期薪酬列示项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1.工资、奖金、津贴和补贴2998369223.742474227588.263216542041.372256054770.63

2.职工福利费-93119818.3793119818.37-

3.社会保险费3192536.37143991746.41143924158.293260124.49

其中：医疗保险费及生育保险2495906.51132596095.86132453892.972638109.40

补充医疗保险80495.83794052.20789968.6584579.38

工伤保险费101167.978459230.138402910.77157487.33

其他514966.062142368.222277385.90379948.38

4.住房公积金997109.05168953706.78168526478.851424336.98

5.工会经费和职工教育经费35461621.9341333402.9840469281.0536325743.86

6.其他短期薪酬1192009.874474965.264845200.33821774.80

合计3039212500.962926101228.063667426978.262297886750.76

-125-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

28.应付职工薪酬-续

（3）离职后福利-设定提存计划列示项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1.基本养老保险4247727.45314336943.85313081310.415503360.89

2.失业保险费124588.9412238899.9312217231.08146257.79

3.企业年金缴费3455867.7071602667.5071628408.293430126.91

合计7828184.09398178511.28396926949.789079745.59

29.应交税费

项目期末余额期初余额

所得税1770349103.903309233740.91

土地增值税77993532.68238825749.07

增值税779505175.651129998137.20

契税121869241.7858120420.34

个人所得税26040479.8526861843.88

城市维护建设税84947531.43109071938.79

教育费附加61309582.9580827383.90

房产税182966429.7580158200.53

土地使用税15089034.9614297159.27

其他28558410.0931214583.91

合计3148628523.045078609157.80

30.其他应付款

（1）其他应付款汇总项目期末余额期初余额

应付股利2447678107.03862049635.30

其他应付款90295159311.8396225735401.46

合计92742837418.8697087785036.76

（2）应付股利项目期末余额期初余额

应付股利2441226967.75846832617.44

划分为权益工具的永续债股利6451139.2815217017.86

合计2447678107.03862049635.30

于2025年6月30日，超过1年的应付股利余额为562395543.40元，系投资方尚未领取的股利。

-126-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

30.其他应付款-续

（3）其他应付款

（a） 按款项性质列示其他应付款项目期末余额期初余额

合作公司往来30958279019.9531352984807.34

关联公司往来36843891948.3637609044597.42

代收及暂收款1380663385.241319386658.69

保证金5284569849.995463318448.33

股权收购款294320316.59294710000.00

保理款13453438018.8618330431281.35

其他2079996772.841855859608.33

合计90295159311.8396225735401.46

（b） 其他应付款账龄分析期末余额期初余额账龄

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内32997703872.3436.5437360563897.8238.83

1至2年12736302629.3514.1118126666241.0518.84

2至3年17436487675.6119.3114753561932.8615.33

3年以上27124665134.5330.0425984943329.7327.00

合计90295159311.83100.0096225735401.46100.00

（c） 账龄超过 1年的重要其他应付款项目期末余额未偿还或未结转的原因

深圳华侨城股份有限公司4443467304.46项目前期垫款，随项目回款逐步偿还苏州招诺商务咨询有限公司2110520000.00项目前期垫款，随项目回款逐步偿还东莞市润合房地产有限公司1575975000.00项目前期垫款，随项目回款逐步偿还上海象招房地产开发有限公司1549380000.00项目前期垫款，随项目回款逐步偿还北京铭嘉房地产开发有限公司1476241548.47项目前期垫款，随项目回款逐步偿还厦门添旭投资有限公司1469801550.00项目前期垫款，随项目回款逐步偿还上海隽廷房地产开发有限公司1402500000.00项目前期垫款，随项目回款逐步偿还上海象商房地产开发有限公司1325525986.25项目前期垫款，随项目回款逐步偿还武汉城市建设集团有限公司1304618142.45项目前期垫款，随项目回款逐步偿还中铁房地产集团中南有限公司1261776155.13项目前期垫款，随项目回款逐步偿还深圳联新投资管理有限公司1211285570.91项目前期垫款，随项目回款逐步偿还深圳市保卓房地产开发有限公司1176008352.94项目前期垫款，随项目回款逐步偿还河南颐城控股有限公司1155287460.51项目前期垫款，随项目回款逐步偿还上海兴美置业有限公司1155000000.00项目前期垫款，随项目回款逐步偿还象屿地产集团有限公司1143630877.13项目前期垫款，随项目回款逐步偿还合计23761017948.25?

-127-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

31.一年内到期的非流动负债

项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款（注）32054694418.1831951132112.31

其中：质押借款95926478.08469344636.70

抵押借款4883931911.285674757623.76

保证借款9046321708.959073858948.80

信用借款18028514319.8716733170903.05

长期借款应计利息257881409.61268518555.85

一年内到期的租赁负债249601725.63278387870.12

一年内到期的应付债券13340000000.0015185000000.00

应付债券应计利息1049730354.94612691290.88

一年内到期的长期应付款1241610008.511359373043.03

合计48193517916.8749655102872.19

注：一年内到期的长期借款说明详见附注六、33。

32.其他流动负债

（1）其他流动负债列示项目期末余额期初余额

预提土地增值税18162374949.5817818828356.61

待转销项税14365698595.3013117522500.06

其他1568734423.312408880739.14

合计34096807968.1933345231595.81

-128-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

33.长期借款

（1）长期借款分类

项目期末余额期初余额期末利率区间（%）

质押借款（注1）95926478.08469344636.701.75%

抵押借款（注2）33276256841.6725480334098.731.35%-3.80%?

保证借款（注3）32329278350.8136130003419.471.45%-5.00%?

信用借款104218465350.3495648914884.411.75%-7.05%?

合计169919927020.90157728597039.31?

减：一年内到期的长期借款32054694418.1831951132112.31?

其中：质押借款95926478.08469344636.701.75%

抵押借款4883931911.285674757623.761.35%-3.80%?

保证借款9046321708.959073858948.801.45%-5.00%?

信用借款18028514319.8716733170903.051.75%-7.05%?

一年后到期的长期借款137865232602.72125777464927.00?

注1：质押借款主要系由本公司持有的子公司股权作为质押的借款。

注2：抵押借款主要系由本集团之子公司以其存货、投资性房地产及固定资产提供抵押的借款，参见附注六、22。

注3：保证借款主要系由本公司之控股股东、本公司及本公司之子公司提供担保的借款。

注4：本集团长期借款中包含多项带有契约条件的银行借款。借款协议要求，本公司在借款期间内满足资产负债率、流动比率、或有负债比率等契约条件；若未遵循该契约条件，则该类借款将变为按银行要求随时偿还。本集团预计能够遵循上述契约条件。

上述借款年利率期间：

项目本期上期

上述借款年利率区间1.35%-7.05%1.45%-7.35%

-129-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

34.应付债券

（1）应付债券项目期末余额期初余额

20蛇口01（品种一）1066960219.201045557589.05

21蛇口01（品种一）302459631.73308206481.04

21蛇口03（品种一）1002506849.001020957259.96

20 招商蛇口MTN001B - 718859726.05

20 招商蛇口MTN002B 1033571232.88 1014281095.89

21 招商蛇口MTN001B 1532825342.47 1506419178.08

22蛇口01（品种二）4009589040.994080164383.44

22蛇口02（品种一）-812330958.48

22蛇口02（品种二）1000838355.991017978082.02

22蛇口03（品种一）4070093150.694018520547.95

22蛇口03（品种二）1021027945.191005556164.38

22蛇口04（品种一）1383259726.041364713424.66

22蛇口05（品种一）2674544219.162643124602.74

22蛇口05（品种二）1015265753.421001380821.92

22 招商蛇口 GN004 557624657.52 550124315.07

22 招商蛇口MTN001A - 662363753.43

22 招商蛇口MTN001B 654097150.67 664827123.29

22 招商蛇口MTN002A - 1026301369.88

22 招商蛇口MTN002B 718010356.19 730716438.37

22 招商蛇口MTN003A 2041438356.19 2014164383.57

22 招商蛇口MTN003B 1023732876.75 1008112328.78

22 招商蛇口 ABN001 - 3230774196.17

-130-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

34.应付债券-续

（1）应付债券-续项目期末余额期初余额

23蛇口01（品种一）2566684633.932532096277.78

23蛇口01（品种二）2575289102.832536237732.98

23蛇口02（品种一）2559813013.672525224657.52

23蛇口02（品种二）2566458904.092528027397.25

23蛇口03（品种一）3912381369.853851446356.15

23 招商蛇口 GN002 408135890.42 402383561.65

23 招商蛇口MTN001 2048789041.09 2021019178.08

23 招商蛇口MTN003 715160273.96 704399452.05

23 招商蛇口MTN004 1627914520.55 1602524931.51

23 漳州开发MTN001 1023506849.31 1007390410.96

23 漳州开发MTN002 717893150.67 707479452.05

24蛇口01（品种一）2139025479.432117156712.32

24蛇口01（品种二）2959024931.522925949041.10

24 招商蛇口 GN001 264243055.57 261171083.34

24 招商蛇口 GN002 1515555000.00 1500170000.00

24蛇口02（品种一）2546078767.122518184931.51

24蛇口02（品种二）1528876027.401511395890.41

25 招商漳州MTN001 801424657.53 -

25 招商蛇口MTN001 1008930136.99 -

25 招商蛇口MTN002 1301700684.93 -

合计59894730354.9462697691290.88

减：一年内到期的应付债券14389730354.9415797691290.88

一年后到期的应付债券45505000000.0046900000000.00

????

-131-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

34.应付债券-续

（2）应付债券的增减变动

%债券合并范围按面值外币报表债券名称面值票面利率（）发行日期发行金额期初余额本期发行溢折价摊销本期偿还期末余额是否违约期限变更影响计提利息折算影响

20蛇口01（品种一）10400000004.152020-11-175年1040000000.001045557589.05--21402630.15---1066960219.20否?

21蛇口01（品种一）3000000003.802021-4-145年300000000.00308206481.04--5653150.69-11400000.00-302459631.73否?

21蛇口03（品种一）10000000003.662021-6-75年1000000000.001020957259.96--18149589.04-36600000.00-1002506849.00否?

22蛇口01（品种二）40000000003.502022-6-75年4000000000.004080164383.44--69424657.55-140000000.00-4009589040.99否?

22蛇口02（品种一）（注1）8000000002.902022-6-223年800000000.00812330958.48--10869041.52-823200000.00--否?

22蛇口02（品种二）10000000003.402022-6-225年1000000000.001017978082.02--16860273.97-34000000.00-1000838355.99否?

22蛇口03（品种一）40000000002.602022-10-283年4000000000.004018520547.95--51572602.74---4070093150.69否?

22蛇口03（品种二）10000000003.122022-10-285年1000000000.001005556164.38--15471780.81---1021027945.19否?

22蛇口04（品种一）13600000002.752022-11-163年1360000000.001364713424.66--18546301.38---1383259726.04否?

22蛇口05（品种一）26400000002.402022-12-143年2640000000.002643124602.74--31419616.42---2674544219.16否?

22蛇口05（品种二）10000000002.802022-12-145年1000000000.001001380821.92--13884931.50---1015265753.42否?

20招商蛇口MTN001B（注 2） 700000000 3.30 2020-3-9 5年 700000000.00 718859726.05 - - 4240273.95 - 723100000.00 - - 否?

20招商蛇口MTN002B 1000000000 3.89 2020-8-20 5年 1000000000.00 1014281095.89 - - 19290136.99 - - - 1033571232.88 否?

21招商蛇口MTN001B 1500000000 3.55 2021-11-18 5年 1500000000.00 1506419178.08 - - 26406164.39 - - - 1532825342.47 否?

22招商蛇口 GN004 550000000 2.75 2022-12-29 5年 550000000.00 550124315.07 - - 7500342.45 - - - 557624657.52 否?

22招商蛇口MTN001A（注 3） 645000000 2.89 2022-1-26 3年 645000000.00 662363753.43 - - 1276746.57 - 663640500.00 - - 否?

22招商蛇口MTN001B 645000000 3.30 2022-1-26 5年 645000000.00 664827123.29 - - 10555027.38 - 21285000.00 - 654097150.67 否?

22招商蛇口MTN002A（注 4） 1000000000 3.20 2022-3-7 3年 1000000000.00 1026301369.88 - - 5698630.12 - 1032000000.00 - - 否?

-132-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

34.应付债券-续

（2）应付债券的增减变动-续合并范围按面值外币报表

债券名称面值票面利率（%）发行日期债券期限发行金额期初余额本期发行溢折价摊销本期偿还期末余额是否违约变更影响计提利息折算影响

22招商蛇口MTN002B 710000000 3.55 2022-3-7 5年 710000000.00 730716438.37 - - 12498917.82 - 25205000.00 - 718010356.19 否?

22招商蛇口MTN003A 2000000000 2.75 2022-9-29 3年 2000000000.00 2014164383.57 - - 27273972.62 - - - 2041438356.19 否?

22招商蛇口MTN003B 1000000000 3.15 2022-9-29 5年 1000000000.00 1008112328.78 - - 15620547.97 - - - 1023732876.75 否?

22招商蛇口 ABN001（注 5） 3200000000 4.50 2022-3-11 15年 3200000000.00 3230774196.17 - - 22098993.81 - 3252873189.98 - - 否?

23蛇口01（品种一）25000000002.792023-07-173年2500000000.002532096277.78--34588356.15---2566684633.93否?

23蛇口01（品种二）25000000003.152023-07-175年2500000000.002536237732.98--39051369.85---2575289102.83否?

23蛇口02（品种一）25000000002.792023-08-223年2500000000.002525224657.52--34588356.15---2559813013.67否?

23蛇口02（品种二）25000000003.102023-08-225年2500000000.002528027397.25--38431506.84---2566458904.09否?

23蛇口03（品种一）38400000003.202023-11-283年3840000000.003851446356.15--60935013.70---3912381369.85否?

23招商蛇口 GN002 400000000 2.90 2023-10-18 3年 400000000.00 402383561.65 - - 5752328.77 - - - 408135890.42 否?

23招商蛇口MTN001 2000000000 2.80 2023-08-17 3年 2000000000.00 2021019178.08 - - 27769863.01 - - - 2048789041.09 否?

23招商蛇口MTN003 700000000 3.10 2023-10-19 3年 700000000.00 704399452.05 - - 10760821.91 - - - 715160273.96 否?

23招商蛇口MTN004 1600000000 3.20 2023-12-14 3年 1600000000.00 1602524931.51 - - 25389589.04 - - - 1627914520.55 否?

23漳州开发MTN001 1000000000 3.25 2023-10-10 3年 1000000000.00 1007390410.96 - - 16116438.35 - - - 1023506849.31 否?

23漳州开发MTN002 700000000 3.00 2023-08-24 3年 700000000.00 707479452.05 - - 10413698.62 - - - 717893150.67 否?

24蛇口01（品种一）2100000000.002.102024-08-123年2100000000.002117156712.32--21868767.11---2139025479.43否?

24蛇口01（品种二）2900000000.002.302024-08-125年2900000000.002925949041.10--33075890.42---2959024931.52否?

24招商蛇口 GN001 260000000.00 2.35 2024-10-24 3年 260000000.00 261171083.34 - - 3071972.23 - - - 264243055.57 否?

24招商蛇口 GN002 1500000000.00 2.04 2024-12-30 3年 1500000000.00 1500170000.00 - - 15385000.00 - - - 1515555000.00 否?

24蛇口02（品种一）2500000000.002.252024-09-053年2500000000.002518184931.51--27893835.61---2546078767.12否?

24蛇口02（品种二）1500000000.002.352024-09-055年1500000000.001511395890.41--17480136.99---1528876027.40否?

25招商漳州MTN001（注 6） 800000000.00 2.50 2025-06-05 3年 800000000.00 - - 800000000.00 1424657.53 - - - 801424657.53 否?

25招商蛇口MTN001（注 7） 1000000000.00 2.05 2025-01-22 3年 1000000000.00 - - 1000000000.00 8930136.99 - - - 1008930136.99 否?

25招商蛇口MTN002（注 8） 1300000000.00 1.91 2025-06-06 3年 1300000000.00 - - 1300000000.00 1700684.93 - - - 1301700684.93 否?

合计--?----65190000000.0062697691290.88-3100000000.00860342754.04-6763303689.98-59894730354.94否?

减：一年内到期的应付债券--------?15797691290.8814389730354.94否?

一年后到期的应付债券--------?46900000000.0045505000000.00否?

-133-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

34.应付债券-续

（2）应付债券的增减变动-续

注1：本公司于2022年6月22日发行了2022年第二期公司债券，发行总额为18亿元，其中品种一期限为3年，发行规模为8亿元。票面利率为2.90%。2025年6月19日，本公司已赎回2022年第二期公司债券。

注2：本公司于2020年3月9日发行了2020年度第一期中期票据，发行总额为20亿元。

其中7亿元期限为5年，票面年利率为3.30%。2025年3月6日，本公司已赎回2020

年第一期中期票据。

注3：本公司于2022年1月26日发行了2022年第一期中期票据，发行总额为12.9亿元。

其中6.45亿元期限为3年，票面年利率为2.89%。2025年1月24日，本公司已赎回

2022年第一期中期票据。

注4：本公司于2022年3月7日发行了2022年度第二期中期票据，发行总额为17.1亿元。

其中10亿元期限为3年，票面年利率为3.2%。2025年3月7日，本公司已赎回2022

年第二期中期票据。

注5：本公司于2022年3月11日发行了2022年度第一期定向资产支持票据，发行总额为

32亿元，发行期限最高为15年(3+3+3+3+3)，票面年利率为4.50%。2025年3月7日，本公司已赎回2022年第一期定向资产支持票据。

注6：本公司之子公司招商局漳州开发区有限公司于2025年6月3日发行了2025年第一

期中期票据，发行总额为8亿元，期限为3年，票面利率为2.50%。

注7：本公司于2025年1月22日发行第一期中期票据，发行总额为10亿元，期限为3年，票面利率为2.05%。

注8：本公司于2025年6月5日发行第二期中期票据，发行总额为13亿元，期限为3年，票面利率为1.91%。

-134-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

35.租赁负债

（1）租赁负债项目期末余额期初余额

租赁付款额3238995473.763472186542.76

减：未确认的融资费用731657132.38802909059.58

合计2507338341.382669277483.18

减：一年内到期的租赁负债249601725.63278387870.12

一年以后到期的租赁负债2257736615.752390889613.06

（2）本集团的租赁负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下项目期末余额

资产负债表日后第1年322298447.96

资产负债表日后第2年273766571.68

资产负债表日后第3年304209380.95

以后年度2338721073.17

合计3238995473.76本集团未面临重大的与租赁负债相关的流动性风险。

36.长期应付款

项目期末余额期初余额

售后租回融资款（注）4038791500.524370848375.04

本体维修基金74207209.8056373456.25

其他29850956.1036225883.72

合计4142849666.424463447715.01

减：一年内到期的长期应付款1241610008.511359373043.03

一年后到期的长期应付款2901239657.913104074671.98

注：系本集团将部分固定资产和投资性房地产以售后租回的方式取得的融资款，该项交易不形成销售。

-135-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

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37.预计负债

项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

未决诉讼2520000.00--?2520000.00?

其他3920000.00--?3920000.00土地延期竣工违约金

合计6440000.00--6440000.00?

38.递延收益

项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因与合营及联营公

与合营及联营公司顺流交易产生未实现收益2240162841.17--2240162841.17司顺流交易产生未实现损益

太子湾项目填海及拆迁补偿款921229856.68-51227526.90870002329.78?

政府补助186851788.5317724124.002127105.40202448807.13?

合计3348244486.3817724124.0053354632.303312613978.08?

39.其他非流动负债

项目期末余额期初余额其他（注）2859448295.133145195559.13

注：主要系本集团根据相关章程及协议约定，确认的对联合营公司的认缴出资款。

40.股本

本期增减变动项目期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

一、有限售条件股份???????

1.国有法人持股737269695.00----135260743.00-135260743.00602008952.00

2.其他内资持股1037781.00----628596.00-628596.00409185.00

其中：境内法人持股-------

境内自然人持股1037781.00----628596.00-628596.00409185.00

3.外资持股-------

其中：境外法人持股-------

境外自然人持股-------

有限售条件股份合计738307476.00----135889339.00-135889339.00602418137.00

二、无限售条件股份???????

1.人民币普通股8322528701.00---135889339.00135889339.008458418040.00

无限售条件股份合计8322528701.00---135889339.00135889339.008458418040.00

合计9060836177.00-----9060836177.00

注：于2025年，部分本公司向特定对象公开发行的股份锁定期届满，导致本公司无限售条件股份增加135889339股，有限售条件股份减少135889339股。

-136-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

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41.其他权益工具

（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况2020年12月，本公司与百瑞信托有限责任公司签订了《百瑞恒益914号集合资金信托计划（招商蛇口可续期）投资合同》，根据合同约定，百瑞信托有限责任公司向本公司提供人民币15.45亿元投资本金。2021年3月和9月，根据合同约定，百瑞信托有限责任公司向本公司分别提供人民币9亿元和人民币25亿元投资本金。2021年12月，本公司应投资人要求签订了补充协议，承诺人民币20亿元投资本金到期不选择续期，因此对应部分转为长期借款核算。2022年12月，本公司与百瑞信托有限责任公司签订了补充协议，根据合同约定，百瑞信托有限责任公司向本公司提供人民币18.9亿元投资本金。2023年8月，本公司向百瑞信托有限责任公司偿还了人民币15.45亿元投资本金。2024年本公司向百瑞信托有限责任公司偿还了人民币14亿元投资本金。

2022年12月，本公司与陆家嘴国际信托有限公司签订了《永续债权投资合同》，根据合同约定，陆家嘴国际信托有限公司向本公司提供人民币2亿元投资本金。2023年4月，根据合同约定，陆家嘴国际信托有限公司向本公司提供人民币9.1313亿元投资本金。2024年本公司向陆家嘴国际信托有限公司偿还了共计人民币2亿元投资本金。2025年2月，本公司向陆家嘴国际信托有限公司偿还了共计人民币9.1313亿元投资本金。

2023年4月至5月，本公司与中原信托有限公司先后签订了2份《永续债权投资合同》和

2份补充协议，根据合同约定，中原信托有限公司向本公司提供人民币12.79亿元投资本金。

2024年，本公司向中原信托有限公司偿还了共计人民币4.9亿元投资本金。2025年2月，

本公司与中原信托有限公司签订了补充协议，承诺人民币5.0亿元投资本金到期不选择续约，因此对应部分转为借款核算。

2023年6月，本公司与国通信托有限责任公司签订了《永续债权投资合同》，根据合同约定，

国通信托有限责任公司向本公司提供人民币34.60亿元投资本金。2025年4月和6月，本公司向国通信托有限责任公司偿还了共计人民币30.2亿元投资本金。

-137-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

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41.其他权益工具-续

（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况-续

2023年7月，本公司与华泰资产管理有限公司签订了《债权投资计划投资合同》，根据合同约定，华泰资产管理有限公司向本公司提供人民币18亿元投资本金。

2023年7月，本公司与招商信诺资产管理有限责任公司签订了《债权投资计划投资合同》，

根据合同约定，招商信诺资产管理有限责任公司向本公司提供人民币18亿元投资本金。2025年4月，本公司向招商信诺资产管理有限责任公司偿还了共计人民币18亿元投资本金。

2023年9月，本公司与华夏久盈资产管理有限责任公司先后签订了2份《债权投资计划投资合同》，根据合同约定，华夏久盈资产管理有限责任公司向本公司提供人民币13.78亿元投资本金。

（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表期初余额本期增加本期减少期末余额发行在外的金融工具数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值

永续债——12030130000.00--——6233130000.00——5797000000.00

相关会计处理的依据：

根据相关合同或募集说明书约定，上述永续债权没有明确的到期期限，在本公司行使赎回权之前可以长期存续，本公司拥有递延支付本金及递延支付利息的权利，根据《企业会计

准则第37号——金融工具列报》相关规定，本公司将该等永续债权计入其他权益工具。

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42.资本公积

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、资本（或股本）溢价18733565872.83280784132.8436375531.6018977974474.07

1.投资者投入的资本70889787246.43--70889787246.43

2.收购少数股东权益形成的差额（注）-6382792548.34280647598.6836375531.60-6138520481.26

3.其他-45773428825.26136534.16--45773292291.10

二、其他资本公积1744508028.5115413540.68-1759921569.19

1.被投资单位除净损益、其他综合收益及

利润分配以外的所有者权益的其他变21224380.9715413540.68-36637921.65动

2.股份支付----

3.原制度资本公积转入986618531.49--986618531.49

4.其他736665116.05--736665116.05

合计20478073901.34296197673.5236375531.6020737896043.26注：上述资本公积的影响详见附注八“2.在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易”。

43.库存股

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

回购股份67495473.10362771109.99-430266583.09

合计67495473.10362771109.99-430266583.09注：2024年11月1日，本公司召开2024年第三次临时股东大会，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司以自有资金或自筹资金通过深圳证券交易所以集中竞价交易方式回购公司股份，回购的股份全部用于注销并减少注册资本，回购实施期限为自公司股东大会审议通过本次回购股份方案之日起12个月内。截至2025年6月30日，本公司累计回购股份数量为44804006股，支付的资金总额为人民币430266583.09元（含印花税、交易佣金等交易费用）。

44.其他综合收益

本期发生额

减：前期计入

减：前期计入项目期初余额本期所得其他综合收益税后归属于税后归属于期末余额

其他综合收益减：所得税费用税前发生额当期转入留存母公司股东少数股东当期转入损益收益

一、不能重分类进损益的其他综合收益--------

其中：重新计量设定受益计划变动额--------

其他权益工具投资公允价值变动--------

二、将重分类进损益的其他综合收益463524706.14-35522386.93----24616531.08-10905855.85438908175.06

其中：权益法下可转损益的其他综合收益-69791614.0617141818.17---17141818.17--52649795.89

外币财务报表折算差额533316320.20-52664205.10----41758349.25-10905855.85491557970.95

其他综合收益合计463524706.14-35522386.93----24616531.08-10905855.85438908175.06

-139-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

44.其他综合收益-续

本期金额上期金额项目税前金额所得税税后金额税前金额所得税税后金额

一、归属母公司股东的其他综合收益-24616531.08--24616531.08-93557571.11--93557571.11

（一）不能重分类进损益的其他综合收益------

（二）将重分类进损益的其他综合收益-24616531.08--24616531.08-93557571.11--93557571.11

其中：外币财务报表折算差额-41758349.25--41758349.25-71693137.51--71693137.51

二、归属于少数股东的其他综合收益-10905855.85--10905855.85-6904557.35--6904557.35

（一）不能重分类进损益的其他综合收益------

（二）将重分类进损益的其他综合收益-10905855.85--10905855.85-6904557.35--6904557.35

其中：外币财务报表折算差额-10905855.85--10905855.85-6904557.35--6904557.35

合计-35522386.93--35522386.93-100462128.46--100462128.46

45.专项储备

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

安全生产费6735661.3615581277.9815433185.666883753.68

46.盈余公积

2025年6月30日

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积4759317635.47--4759317635.47

任意盈余公积1607543.37--1607543.37

合计4760925178.84--4760925178.84

2024年12月31日

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积4467356634.07291961001.40-4759317635.47

任意盈余公积1607543.37--1607543.37

合计4468964177.44291961001.40-4760925178.84

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2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

47.未分配利润

项目本期上年

调整前上期期末未分配利润64274107281.7064139468421.54

加：期初未分配利润调整数--

其中：会计政策变更影响--

同一控制下企业合并影响--

调整后期初未分配利润64274107281.7064139468421.54

加：本期归属于母公司股东的净利润1448186676.224038571564.37

减：提取法定盈余公积-291961001.40

提取任意盈余公积--

提取一般风险准备--

应付普通股股利1749921684.072899467576.64

转作股本的普通股股利--

对其他权益工具持有人的分配190249827.11712504126.17

其他--

期末未分配利润63782122446.7464274107281.70

48.营业收入和营业成本

（1）营业收入和营业成本情况本期金额上期金额项目收入成本收入成本

主营业务51485077366.8544082017583.2651272627222.9745127890368.20

（2）营业收入、营业成本的分解信息本期金额上期金额项目收入成本收入成本

开发业务39920895569.2533425007801.7740330522659.2435131427922.52

资产运营3453274760.813483200209.453431380561.523288787547.16

物业服务8110907036.797173809572.047510724002.216707674898.52

合计51485077366.8544082017583.2651272627222.9745127890368.20

（3）履约义务的说明

本集团向客户销售房地产，销售合同在房地产预售时订立，本集团在房地产完工并验收合格，达到销售合同约定的交付条件，并在客户取得相关商品控制权时点确认销售收入的实现。交易价格的支付在房地产的控制权转移时到期。

本集团向客户提供物业管理服务，该服务为一段时间内履行的履约义务。本集团在提供物业管理服务的过程中确认收入。

-141-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

48.营业收入和营业成本-续

（4）本集团分摊至剩余履约义务的说明

于2025年6月30日，本集团分摊至尚未履行（或部分未履行）履约义务的交易价格预计为1269.96亿元，主要为尚未达到房地产销售合同约定的交付条件的销售合同。本集团预计在未来1至3年内，在房地产完工并验收合格，达到销售合同约定的交付条件，在客户取得相关商品控制权时点，确认销售收入的实现。

上述披露未包括原预计合同期限不超过一年的房地产销售合同中的履约义务。

49.税金及附加

项目本期金额上期金额

土地增值税1140445816.82707263308.51

城市维护建设税79187450.4285698360.76

教育费附加55264207.2963400768.64

其他367752069.48315814245.63

合计1642649544.011172176683.54

50.销售费用

项目本期金额上期金额

职工薪酬97405727.03103374215.17

广告推广费338241369.90452940670.13

销售机构费用及佣金644053214.62752435024.35

其他40456738.7463546195.78

合计1120157050.291372296105.43

51.管理费用

项目本期金额上期金额

人工费用659503164.88595027981.37

办公及行政费用66994128.0869631279.64

折旧与摊销26143537.1640005684.57

其他58518886.8067357871.67

合计811159716.92772022817.25

-142-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

52.研发费用

项目本期金额上期金额

数字信息化系统研发18695729.6331847210.16

研发人员薪酬35436318.3119711377.82

产业、产品标准化研发费用-8505513.31

合计54132047.9460064101.29

53.财务费用

项目本期金额上期金额

利息支出3818489072.934429107054.71

减：已资本化利息1917074966.392511863936.18

减：利息收入736972557.331052613840.96

汇兑损失-10440627.4331370636.21

其他72662410.53170637603.41

合计1226663332.311066637517.19

注：2025年1月1日至2025年6月30日止半年度，租赁负债的利息费用为56683359.91元。

54.其他收益

产生其他收益的来源本期金额上期金额是否为政府补助

生育津贴7417827.377386878.36是

代扣代缴手续费返还6114957.638491769.51否

产业发展专项资金5101000.003282200.00是

其他税务优惠4829077.7115934038.38否

岸电设施补贴4220455.60427392.60是

财政扶持资金2720000.003858200.05是

公益项目补贴2300000.00-是

国内客运航线资助1745300.0021775908.65是

企业贡献奖励金1383500.00350000.00是

其他小额补助11557252.3313436343.39是

其他-407452.57-否

合计46981918.0774942730.94

其中：政府补助36445335.3050516923.05

-143-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

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55.投资收益

项目本期金额上期金额

长期股权投资收益75396325.481090177461.67

其中：权益法核算确认的投资收益70581329.601090177461.67

股权处置收益4814995.88-

交易性金融资产-2040996.39

其中：持有期间取得的投资收益-2040475.39

处置收益-521.00

其他非流动金融资产1771845.362572077.31

其中：持有期间取得的投资收益1761885.361711392.72

处置收益9960.00860684.59

取得控制权时，股权按公允价值重新计量产生的利得507570995.3120345516.98合计584739166.151115136052.35

56.公允价值变动收益

产生公允价值变动收益的来源本期金额上期金额

交易性金融资产--62428462.74

其他非流动金融资产-12084394.24134877508.88

合计-12084394.2472449046.14

57.信用减值损失

项目本期金额上期金额

应收票据减值转回/（损失）46746.7616589.20

应收账款减值损失-37574152.09-28671304.43

其他应收款减值损失-25252189.80-9785288.60

合计-62779595.13-38440003.83

-144-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

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58.资产处置收益

资产处置收益的来源本期金额上期金额

非流动资产处置收益18112111.772664914.60

其中：固定资产处置收益1104384.70705157.61

其他17007727.071959756.99

合计18112111.772664914.60

59.营业外收入

计入当期非经常性项目本期金额上期金额损益的金额

违约赔偿收入86217703.5257174460.2086217703.52

与企业日常活动无关的政府补助-756436.89-

其他利得23449475.1815849750.2623449475.18

合计109667178.7073780647.35109667178.70

60.营业外支出

计入当期非经常性项目本期金额上期金额损益的金额

对外捐赠支出-1001000.00-

诉讼损失、赔偿金、违约金支出109668773.4922276076.13?109668773.49

非流动资产报废、毁损损失336337.66441652.61336337.66

其他支出13868638.6319710027.5413868638.63

合计123873749.7843428756.28123873749.78

61.所得税费用

（1）所得税费用表项目本期金额上期金额

当期所得税费用2090148386.081722182871.46

递延所得税费用-722160823.20-610681023.40

合计1367987562.881111501848.06

????

-145-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

61.所得税费用-续

（2）会计利润与所得税费用调整过程项目本期金额

利润总额3108192387.77

按法定税率计算的所得税费用777048096.94

子公司适用不同税率的影响-27356065.43

调整以前期间所得税的影响67260670.93

非应税收入的影响-118828502.64

不可抵扣的成本、费用和损失的影响111235580.31

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-408102807.69

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响988345670.27

根据于大陆设立之子公司、合营公司及联营公司当期盈利预计的预提所得税-11575793.81

其他-10039286.00

所得税费用1367987562.88

62.借款费用

项目资本化率资本化金额

存货1.35%-8.50%1738829989.61

在建工程2.05%-2.44%4628171.67

固定资产--

投资性房地产1.75%-4.00%173616805.11

小计?1917074966.39

计入当期损益的利息费用?1901414106.54

合计?3818489072.93

63.外币折算

项目本期金额

计入当期损益的汇兑差额-10440627.43

处置境外经营转入当期损益的外币财务报表折算差额-

合计-10440627.43

-146-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

64.租赁

（1）租赁承租人项目本期金额上期金额

租赁负债的利息费用（注1）56683359.9167289756.99

短期租赁费用62679566.7642416147.36

低价值资产租赁费用1987637.258262338.63

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额（注2）--

转租使用权资产取得的收入97189865.6389413660.80

与租赁相关的总现金流出1128404535.491500201474.58

售后租回交易产生的相关损益（注3）91064815.8559182008.58

售后租回交易现金流入（注3）496610000.001943200000.00

售后租回交易现金流出919726572.311278796101.98

注1：于2025年6月30日止半年度，不存在资本化的租赁负债利息费用。

注2：于2025年6月30日止半年度，不存在资本化的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额。

注3：于2025年6月30日止半年度，本集团将部分固定资产和投资性房地产以售后租回方式取得融资款，该项交易不形成销售，相关损益系取得融资款所需承担的利息费用。

（2）经营租赁出租人项目本期金额

一、收入情况?

租赁收入1883134265.21

其中：未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入10952180.20

二、资产负债表日后将收到的未折现租赁收款额9682981245.57

第1年1901901840.29

第2年1701242222.60

第3年1482686742.01

第4年1324405086.78

第5年1243302061.68

5年以上2029443292.21

-147-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

64.租赁-续

（3）融资租赁出租人项目本期金额

一、收入情况?

销售损益-?

租赁投资净额的融资收益-?

与未纳入租赁投资净额的可变租赁付款额相关的收入-?

二、资产负债表日后将收到的未折现租赁收款额-?

第1年-?

第2年-?

第3年-?

第4年-?

第5年-?

5年以上-?

三、未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节-?

剩余年度将收到的未折现租赁收款额合计-?

减：未实现融资收益-?

加：未担保余值的现值-?

租赁投资净额-?

65.现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到其他与经营活动有关的现金项目本期金额上期金额

收到经营性往来款854659577.711545160967.22

收到的保证金、押金、意向金3141299307.131829331998.64

代收、暂收款509107406.22723816664.61

利息收入428009248.22583284887.52

政府补助57843628.1048704462.69

合计4990919167.384730298980.68

-148-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

65.现金流量表项目-续

（1）与经营活动有关的现金-续支付其他与经营活动有关的现金项目本期金额上期金额

支付经营性往来款2272984655.511350429098.19

支付或退还押金、保证金1707407379.021125970436.59

销售费用支付的现金1000324389.031640764504.31

管理费用支付的现金447062729.60532027659.46

财务费用支付的现金35532785.6628256269.87

合计5463311938.824677447968.42

（2）与投资活动有关的现金收到其他与投资活动有关的现金项目本期金额上期金额

收回合营及联营公司项目前期垫款及其他4275294472.345397636233.81

取得子公司收到的现金净额1192717544.221475694589.01

合计5468012016.566873330822.82支付其他与投资活动有关的现金项目本期金额上期金额

支付合营及联营公司项目前期垫款及其他4748709081.683201064771.70

为取得子公司而代偿款项163827428.36226595286.63

处置子公司减少的现金净额80065084.10-

合计4992601594.143427660058.33

-149-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

65.现金流量表项目-续

（3）与筹资活动有关的现金收到其他与筹资活动有关的现金项目本期金额上期金额

项目公司收到的非控股股东前期垫款及其他2757775779.354484586300.47

发行产品融入资金3813120000.005714787616.25

售后租回融资款496610000.001943200000.00

收到员工跟投款24030000.00180209100.00

合计7091535779.3512322783016.72支付其他与筹资活动有关的现金项目本期金额上期金额

项目公司支付的非控股股东前期垫款及其他6071069499.336525843831.72

发行产品偿还资金4122728943.313907608667.00

偿还永续债5733130000.004300000000.00

支付的租赁款1063737331.481500201474.58

因子公司减资/注销支付少数股东资金1665712000.00733476683.08

合计18656377774.1216967130656.38筹资活动产生的各项负债变动情况本期增加本期减少项目本期期初数本期期末数现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款2750618421.174858900138.7050446390.703220888923.49-4439076027.08

长期借款（含一年内到期的金额）157997115595.1641842292676.674933471705.0534595071546.37-170177808430.51

应付债券（含一年内到期的金额）62697691290.883100000000.00860342754.046763303689.98-59894730354.94

租赁负债（含一年内到期的金额）2669277483.18-38475103.80143474106.5756940139.032507338341.38长期应付款-售后租回融资款（含一4370848375.04496610000.0091596350.39920263224.91-4038791500.52年内到期的金额）

合计230485551165.4350297802815.375974332303.9845643001491.3256940139.03241057744654.43

-150-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

66.现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料补充资料本期金额上期金额

1.将净利润调节为经营活动现金流量：??

净利润1740204824.891847142413.28

加：资产减值损失868339.89-

信用减值损失62779595.1338440003.83

固定资产及投资性房地产折旧1735344441.391456514164.50

使用权资产折旧141445342.16189033880.07

无形资产摊销46434086.6451406080.35

长期待摊费用摊销109079960.64106619688.07

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的-18112111.77-2664914.60损失（减：收益）

固定资产报废损失336337.66441652.61

公允价值变动损失（减：收益）12084394.24-72449046.14

财务费用1582010170.001478015131.20

投资损失（减：收益）-584739166.15-1115136052.35

递延所得税资产减少（减：增加）-691078396.38-481081100.99

递延所得税负债增加（减：减少）-31082426.82-43547567.69

存货的减少（减：增加）-6886498384.732893249279.33

经营性应收项目的减少（减：增加）1903759873.404796533290.50

经营性应付项目的增加（减：减少）-1128734057.87-9854797588.91

其他--

经营活动（使用）/产生的现金流量净额-2005897177.681287719313.06

2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：??

债务转为资本-?-

一年内到期的可转换公司债券-?-

融资租入固定资产-?-

3.现金及现金等价物净变动情况：??

现金的期末余额86711121950.11?82195827689.93

减：现金的期初余额99366311310.9087651936754.64

加：现金等价物的期末余额-?-

减：现金等价物的期初余额--

现金及现金等价物净增加（减少）额-12655189360.79?-5456109064.71

-151-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

66.现金流量表补充资料-续

（2）本期支付的取得子公司的现金净额项目金额金额

本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物403130000.00?400.00

其中：郑州泰建房地产开发有限公司403130000.00?-

宜昌开元房地产开发有限公司-400.00

减：购买日子公司持有的现金及现金等价物12937271.76?1192717944.22

其中：郑州泰建房地产开发有限公司12937271.76?-

上海江瀚房地产开发经营有限公司-72405409.89

深圳招商鸿隆房地产开发有限公司-30647.37

宜昌开元房地产开发有限公司-39594.56

佛山招商宝华房地产开发有限公司-1119759774.37

长沙麓谷汇弘建设发展有限公司-482518.03

加：以前期间发生的企业合并/资产购买而取得子公司于本期?66393500.00-支付的现金或现金等价物

其中：漳州开发区招商水务有限公司66393500.00?-

取得子公司及其他经营单位支付/（收到）的现金净额456586228.24?(1192717544.22)

（3）本期收到的处置子公司的现金净额项目金额金额

本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物10945656.00?-?

其中：温岭新城悦嘉房地产开发有限公司10945656.00?-?

减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物-?80065084.10?

其中：深圳市风鹏产新创业投资合伙企业（有限合伙）-80065084.10

加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物-?-?

处置子公司及其他经营单位收到的现金净额10945656.00?(80065084.10)

-152-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

66.现金流量表补充资料-续

（4）现金和现金等价物的构成项目期末余额期初余额

一、现金86711121950.11?99366311310.90

其中：库存现金128510.30?217821.13

可随时用于支付的银行存款56472741770.70?69628761389.77

可随时用于支付的其他货币资金30238251669.11?29737332100.00

二、现金等价物-?-

其中：三个月内到期的债券投资-?-

三、期末现金和现金等价物余额86711121950.1199366311310.90

四、受限制货币资金1042607594.74?939259169.43

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和1042607594.74?939259169.43现金等价物

五、应收利息9999477.79?45832430.11

六、货币资金合计87763729022.64?100351402910.44

（5）供应商融资安排的有关信息：

（a） 供应商融资安排的条款和条件：

本集团通过多个融资方为供应商提供反向保理服务。合资格的供应商可通过供应链金融平台向融资方提交保理业务申请，融资方在审核通过该申请并收到本集团的书面同意后，直接向供应商支付保理款。本集团在保理到期日前需将应付款足额支付至相应的专用账户以结清应付的保理款。在融资方代为向供应商支付货款时，本集团终止对相关应付账款的确认，同时形成对融资方的负债，确认对融资方的负债不涉及现金流入。在本集团到期向融资方偿还相应款项时，涉及现金流出，计入经营活动现金流。

（b） 属于供应商融资安排的金融负债的有关信息：

项目期末余额期初余额

其他应付款7481721560.33?12030338644.22

其中：供应商已从融资提供方收到的款项7481721560.33?12030338644.22

上述金融负债的付款到期日区间情况如下：

项目具体情况

属于供应商融资安排的金融负债达到付款节点后的360天-720天

不属于供应商融资安排的可比应付账款达到付款节点后的1天-360天

-153-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

67.外币货币性项目

（1）外币货币性项目项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金??772709218.38

其中：港币512490418.000.9130467893501.83

美元41540381.197.1668297711603.91

新西兰元1513088.164.30736517324.63

吉布提法郎14580044.790.0402586788.01

应收账款?10459760.88

其中：港币845791.240.9130772190.49

美元1351728.867.16689687570.39

其他应收款?6588519089.32

其中：港币5370545691.260.91304903200805.21

美元153999197.467.16681103681448.36

新西兰元135000000.004.3073581485500.00

吉布提法郎3760271.230.0402151335.75

应付账款?985997.79

其中：港币894795.660.9130816930.54

美元8733.247.166862589.38

欧元12794.138.3224106477.87

应付职工薪酬?68753.26

其中：港币75306.420.913068753.26

应交税费?950281.04

其中：港币1015392.410.9130927032.96

吉布提法郎577650.000.040223248.08

其他应付款?4077474748.17

其中：港币3428365962.260.91303130029556.22

美元131265110.027.1668940750790.49

新西兰元326666.404.30731407050.18

吉布提法郎131375927.410.04025287351.28

长期借款?6218303.76

其中：美元867654.157.16686218303.76

长期应付款105981474.30

其中：美元14787837.577.1668105981474.30

（2）境外经营实体

本集团重要的境外经营实体包括瑞嘉投资实业有限公司、招商置地、招商局置业有限公司

和 China Merchant Properties Development (NZ) Limited。其中，瑞嘉投资实业有限公司、招商置地为投资公司，其投资实体的主要经营活动均在中国大陆，以人民币作为记账本位币；

招商局置业有限公司的经营活动主要在香港，以港币为记账本位币；China MerchantProperties Development (NZ) Limited的经营活动主要在新西兰，以新西兰元为记账本位币。

-154-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）六、合并财务报表项目注释-续

68.政府补助

（1）本期末按应收金额确认的政府补助本期末无按应收金额确认的政府补助。

（2）涉及政府补助的负债项目本期计入本期计入

本期新增与资产相关/负债项目期初余额营业外其他收益其他变动期末余额补助金额与收益相关收入金额金额

漳州开发区四区政府土地收益金返还65834673.64----65834673.64与收益相关

招商局·芯云谷一期信息技术产业园投资扶持44161353.16--146377.58-44014975.58与收益相关

原水取水泵站迁改工程补贴32639193.7517724124.00---50363317.75与资产相关

太子湾片区综合开发项目邮轮母港工程岸电建设14388884.94--427392.60-13961492.34与收益相关

风华剧院改造补助11235305.20--802521.80-10432783.40与资产相关

漳州开发区双鱼岛地块补偿6623800.00----6623800.00与资产相关

漳州招银冷链物流园区工程利息补贴4951613.16--126964.44-4824648.72与收益相关

番禺科技园专项科技经费2029614.34----2029614.34与收益相关

电动出租车补贴款1438820.26--336219.96-1102600.30与资产相关

海洋经济发展补助资金1062500.23--124999.98-937500.25与收益相关

其他小额合计2486029.85--162629.04-2323400.81与资产或收益相关

合计186851788.5317724124.00-2127105.40-202448807.13

（3）计入当期损益的政府补助项目本期金额上期金额

生育津贴7417827.377386878.36

产业发展专项资金5101000.003282200.00

岸电设施补贴4220455.60427392.60

财政扶持资金2720000.003858200.05

公益项目补贴2300000.00-

国内客运航线资助1745300.0021775908.65

企业贡献奖励金1383500.00350000.00

小额补助11557252.3314192780.28

合计36445335.3051273359.94

-155-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并范围的变更

1.非同一控制下企业合并

本期本集团没有发生非同一控制下企业合并。

2.处置子公司

处置价款与处丧失控制权与原子公司置投资对应的丧失控制权丧失控制权丧失控制权按照公允价值丧失控制权之日剩余股权股权投资相关股权处置股权丧失控制权合并财务报表之日剩余之日剩余之日剩余重新计量剩余

子公司名称股权处置价款%时点的公允价值的的其他综合比例（）处置方式的时点层面享有该子股权的股权的股权的股权产生的确定依据确定方法及收益转入投资

公司净资产份比例（%）账面价值公允价值利得或损失主要假设损益的金额额的差额

温岭新城悦嘉房地产开发有限公司10945656.0036.00协议转让2025年2月控制权发生变更1278769.02-?-??-??-??不适用-??

深圳市风鹏产新创业投资合伙企业（有限合伙）79500000.00100.00协议转让2025年6月控制权发生变更-263080.58-?-??-??-??不适用-??

-156-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）七、合并范围的变更-续

3.其他原因的合并范围变动

（1）本期新设成立的主要子公司

序号企业名称持股比例（%）投资成本

1上海招臻置业有限公司70.002098510000.00

2南通招崇工程技术有限公司100.00227700000.00

3上海招陆置业有限公司100.001200000000.00

4深圳市招钦置业有限公司100.00735970000.00

5长沙招悦房地产有限公司70.00尚未实际出资

6平湖招壹置业有限公司100.00尚未实际出资

7平湖招陆置业有限公司100.00尚未实际出资

8平湖招肆置业有限公司100.00尚未实际出资

9合肥城招合盛物业管理有限公司51.001530000.00

10青岛招晖投资运营有限公司100.00136351483.00

11南京盛玺投资有限公司51.00260132899.59

（2）本期新收购之子公司本期净利润

公司名称（注）期末净资产（亏损）

上海江瀚房地产开发经营有限公司395102916.21-40591617.67

深圳招商鸿隆房地产开发有限公司8644852.32-1074.71

佛山招商宝华房地产有限公司1067606697.28143934625.97

长沙麓谷汇弘建设发展有限公司92687626.71-7324051.32

郑州泰建房地产开发有限公司403140463.2710463.27

宜昌开元房地产开发有限公司-118278.75-83452.11

注：上述收购交易性质为资产收购而非业务收购，不符合企业合并的定义，即为其他方式导致的企业合并范围变动。

（3）本期清算注销及其他原因导致合并范围变更的子公司公司名称不再纳入合并范围的原因深圳市招启置业有限公司清算注销深圳市招阳置业有限公司清算注销深圳市招恒置业有限公司清算注销苏州招澎企业管理有限公司清算注销杭州杭盛房地产开发有限公司清算注销成都新得房地产开发有限公司清算注销招鑫（天津）投资合伙企业（有限合伙）清算注销合肥沁云企业管理有限公司清算注销

-157-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、在其他主体中的权益

1.在子公司中的权益

（1）企业集团的构成——主要子公司主要直接间接子公司名称注册资本注册地业务性质

经营地持股（%）持股（%取得方式）

深圳市前海蛇口自贸投资发展有限公司（注）深圳14681672万人民币深圳房地产开发-50.00投资设立

2550000投资咨询、产业园管理、深圳市招商前海实业发展有限公司深圳万人民币深圳-85.99投资设立

企业管理咨询

深圳市前海鸿昱实业投资有限公司深圳7286954万人民币深圳资本市场服务-100.00收购

深圳招商房地产有限公司深圳448301.11万人民币深圳房地产开发100.00-投资设立

深圳市招商前海驰迪实业有限公司深圳2000000万人民币深圳房地产开发-100.00投资设立

深圳市南油（集团）有限公司深圳50000万人民币深圳投资兴办实业、物业出租100.00-非同一控制下企业合并

招商局置地（深圳）有限公司深圳450100万人民币深圳投资-100.00非同一控制下企业合并

招商局地产（北京）有限公司北京800000万人民币北京房地产开发100.00-投资设立

上海招商置业有限公司上海3000万人民币上海房地产开发100.00-投资设立

瑞嘉投资实业有限公司香港160000万港元香港投资控股100.00-同一控制下企业合并

招商局置地有限公司开曼群岛30000万港元开曼群岛投资控股-74.35非同一控制下企业合并

广州招商房地产有限公司广州20000万人民币广州房地产开发-100.00投资设立

招商局地产（杭州）有限公司杭州160000万人民币杭州房地产开发100.00-投资设立

深圳市前海平方园区开发有限公司深圳60000万人民币深圳汽车园区开发及管理65.0035.00投资设立

达峰国际股份有限公司香港130万港元香港投资控股及提供代理服务100.00-投资设立

招商局地产（南京）有限公司南京14838.081712万人民币南京房地产开发49.0051.00投资设立

招商局积余产业运营服务股份有限公司深圳106034.606万人民币深圳物业管理47.453.71非同一控制下企业合并

深圳市招华国际会展发展有限公司（注）深圳690000万人民币深圳房地产开发50.00-投资设立

深圳市招华会展置地有限公司（注）深圳290000万人民币深圳房地产开发50.00-投资设立

上海招普置业有限公司上海437500万人民币上海房地产开发-100.00投资设立

招商局地产（苏州）有限公司苏州3000万人民币苏州房地产开发95.005.00投资设立

成都天府招商轨道城市发展有限公司成都300000万人民币成都房地产开发-51.00投资设立

深圳市前海蛇口和胜实业有限公司深圳1000万人民币深圳商务服务业-100.00投资设立

深圳市前海蛇口启迪实业有限公司深圳1000万人民币深圳房地产开发-100.00投资设立

深圳市招航置业有限公司深圳307740万人民币深圳房地产开发-70.00投资设立

合肥瑞盛房地产开发有限公司合肥100000万人民币合肥房地产开发100.00-投资设立

上海虹润置业有限公司上海36500万人民币上海房地产开发100.00-投资设立

广州保穗置业有限公司（注）广州400000万人民币广州房地产开发-50.00收购

招商蛇口（天津）有限公司天津150000万人民币天津房地产开发100.00-投资设立

重庆招商置地开发有限公司重庆56996万美元重庆房地产开发-100.00投资设立

南京盛香园房地产开发有限公司南京422750万人民币南京房地产开发-52.00收购

上海宝琛置业有限公司上海98000万人民币上海房地产开发-100.00投资设立

长沙招尚房地产有限公司长沙1000万人民币长沙房地产开发-100.00投资设立

北京中皋京投房地产开发有限公司北京300000万人民币北京房地产开发-90.00收购

上海招宜置业有限公司上海350000万人民币上海房地产开发-100.00投资设立

南京玄盛房地产开发有限公司南京680000万人民币南京房地产开发-100.00投资设立

深圳坪山招商房地产有限公司深圳80000万人民币深圳房地产开发70.00-投资设立

汇泰投资有限公司香港1万港元香港投资控股-100.00非同一控制下企业合并

太仓招盛商务咨询有限公司苏州99500万人民币苏州房地产开发-100.00投资设立

招商局漳州开发区有限公司漳州260000万人民币漳州房地产开发78.00-同一控制下企业合并

上海招弘商务咨询有限公司上海99500万人民币上海商务服务业-100.00投资设立

重庆怡置招商房地产开发有限公司重庆464000万港元重庆房地产开发-100.00投资设立

上海弘安里企业发展有限公司上海190000万人民币上海房地产开发-80.00协议变更

深圳南油控股有限公司深圳10000万人民币深圳投资控股100.00-投资设立

厦门西海湾邮轮城投资有限公司厦门180000万人民币厦门房地产开发-60.00投资设立招鑫（厦门）房地产有限公司厦门209500万人民币厦门房地产开发-100.00投资设立

徐州淮海金融招商发展有限公司徐州200000万人民币徐州房地产开发-65.00投资设立

上海招新锦实置业有限公司（注）上海171000万人民币上海房地产开发-45.00投资设立

上海招松置业有限公司上海262540万人民币上海房地产开发-100.00投资设立

誉越有限公司香港464001万港元香港投资控股-100.00非同一控制下企业合并

上海招广置业有限公司上海300000万人民币上海房地产开发-100.00投资设立

招商局地产（常州）有限公司常州3000万人民币常州房地产开发100.00-投资设立

杭州北泓房地产开发有限公司杭州172200万人民币杭州房地产开发-100.00收购

烟台招商局置业有限公司烟台50000万人民币烟台房地产开发100.00-投资设立英属维尔

茵荣有限公司（注）59909.542英属维尔万美元投资控股-50.00非同一控制下企业合并京群岛京群岛

武汉招城置业有限公司（注）武汉200000万人民币武汉房地产开发-50.00投资设立

深圳招商理财服务有限公司深圳200万人民币深圳投资100.00-投资设立

杭州滨秀房地产开发有限公司杭州120000万人民币杭州房地产开发-80.00收购

北京招盛房地产开发有限公司北京130000万人民币北京房地产开发-60.00投资设立

广州招盛房地产有限责任公司广州1000万人民币广州房地产开发-100.00投资设立

深圳招商商置投资有限公司深圳17000万人民币深圳房地产开发、物业出租100.00-投资设立

上海招瑞置业有限公司上海339500万人民币上海房地产开发-80.00投资设立

Jumbo Pacific Holdings Limited 香港 0.0001万美元 香港 投资控股 - 100.00 非同一控制下企业合并

深圳市太子湾乐湾置业有限公司深圳5882.3529万人民币深圳房地产开发51.00-投资设立

-158-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、在其他主体中的权益-续

1.在子公司中的权益-续

（1）企业集团的构成——主要子公司-续主要直接间接子公司名称注册资本注册地业务性质取得方式

经营地持股（%）持股（%）

上海虹裕置业有限公司上海16800万人民币上海房地产开发-100.00投资设立

Super Alliance Real Estate Partners L.P. 开曼群岛 160000万人民币 开曼群岛 投资控股 - 100.00 收购

香港华商置业有限公司香港100万港元香港房地产开发、物业出租-100.00投资设立英属维尔英属维尔

汇聚控股有限公司0.001万美元投资控股-100.00非同一控制下企业合并京群岛京群岛

深圳市乐享置业有限公司深圳87000万人民币深圳房地产开发100.00-投资设立

华先有限公司香港1万港元香港投资控股-100.00非同一控制下企业合并

招商局地产（武汉）有限公司武汉3000万人民币武汉房地产开发100.00-投资设立

成都招商北湖置地有限公司成都5000万人民币成都房地产开发100.00-投资设立

招商局地产（厦门）有限公司厦门5000万人民币厦门房地产开发100.00-投资设立

深圳市招雍置业有限公司深圳10000万人民币深圳房地产开发-100.00投资设立

镇江盈盛房地产开发有限公司镇江11800万美元镇江房地产开发1.0099.00投资设立

重庆招商启盛房地产开发有限公司重庆54060万人民币重庆房地产开发-100.00投资设立

西安雍景嘉境房地产有限公司西安1000万人民币西安房地产开发-100.00投资设立

南通招通置业有限公司南通300000万人民币南通房地产开发-80.00投资设立英属维尔英属维尔

成惠投资有限公司0.05万美元投资控股-100.00非同一控制下企业合并京群岛京群岛

温州臻玺置业有限公司（注）温州100000万人民币温州房地产开发-34.00投资设立

太仓嘉商商务咨询有限公司苏州16800万人民币苏州商务服务业-90.00投资设立

上海招虹置业有限公司上海90000万人民币上海房地产开发-100.00投资设立

Excel Steps Limited 英属维尔 0.0015 英属维尔万港元 投资控股 - 100.00 非同一控制下企业合并京群岛京群岛

上海招汇置业有限公司上海105000万人民币上海房地产开发-65.00投资设立

大连招源房地产有限公司大连144500万人民币大连房地产开发-100.00投资设立

上海招旅置业有限公司上海138738万人民币上海房地产开发-60.00投资设立

深圳招商安业投资发展有限公司深圳94750万人民币深圳房地产开发-51.00投资设立

汇港实业（深圳）有限公司深圳3000万人民币深圳房地产开发-100.00投资设立

上海招赟商务咨询有限公司上海1834.628600万人民币上海商务服务业-100.00投资设立

佛山依云房地产有限公司（注）佛山364000万人民币佛山房地产开发-50.00投资设立

合肥新浩房地产开发有限公司合肥100000万人民币合肥房地产开发-99.00收购

武汉招瑞置业有限公司武汉91800万人民币武汉房地产开发-51.00投资设立

西安招平房地产有限公司西安186080万人民币西安房地产开发-100.00投资设立

乐富投资有限公司香港0.01万港元香港投资控股-100.00非同一控制下企业合并

上海招屿置业有限公司（注）上海193000万人民币上海房地产开发-50.00投资设立

长沙招阳房地产有限公司长沙1000万人民币长沙房地产开发-100.00投资设立

深圳市太子湾商鼎置业有限公司深圳5882.3529万人民币深圳房地产开发51.00-投资设立

北京招顺房地产开发有限公司北京65000万人民币北京房地产开发-100.00投资设立

深圳市招兴置业有限公司深圳10000万人民币深圳房地产开发-100.00投资设立

杭州招新置业有限公司杭州5000万人民币杭州房地产开发-100.00投资设立

注：本集团直接或间接持有该等公司50%或低于50%股权，根据该等公司章程及相关合作协议约定，本集团拥有对该等公司的控制权，故将其纳入合并财务报表范围。

（2）重要的非全资子公司本集团无重要的非全资子公司。

-159-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、在其他主体中的权益-续

2.在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明交易类型公司名称时间交易比例期末持股比例

购买少数股权南通招通置业有限公司2025年3月29%80%

购买少数股权合肥沁达企业管理有限公司2025年4月16%100%

购买少数股权扬州新城亿晟房地产开发有限公司2025年5月40%100%

（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响南通招通置业合肥沁达企业管理扬州新城亿晟房地项目有限公司有限公司产开发有限公司

购买成本???

--现金750230000.00?684100000.00?4000000.00?

--非现金资产的公允价值-?-?-?

购买成本合计750230000.00?684100000.00?4000000.00?

减：按购买的股权比例计算的子公司净资产份额1030877598.68?649882614.28?1841854.12?

差额280647598.68?-34217385.72-2158145.88

其中：调整资本公积280647598.68?-34217385.72?-2158145.88

调整盈余公积-?-?-?

调整未分配利润-?-?-?

-160-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、在其他主体中的权益-续

3.在合营企业或联营企业中的权益

（1）重要的合营企业或联营企业本集团无重要的合营企业或联营企业。

（2）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目期末余额/本期金额期初余额/上期金额

合营企业：??

投资账面价值合计?26190774323.9727775547224.46

下列各项按持股比例计算的合计数??

——净利润203571936.32593893572.87

——其他综合收益12834141.06-

——综合收益总额216406077.38593893572.87

联营企业：??

投资账面价值合计51355674107.13?48728156813.79

下列各项按持股比例计算的合计数??

——净利润-132990606.721098898126.48

——其他综合收益4307677.11-21864433.60

——综合收益总额-128682929.611077033692.88

（3）合营企业或联营企业向本集团转移资金的能力存在重大限制的说明本集团不存在合营企业或联营企业向本集团转移资金能力存在的重大限制的情况。

-161-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）八、在其他主体中的权益-续

3.在合营企业或联营企业中的权益-续

（4）合营企业或联营企业发生的超额亏损累积未确认本期未确认的损失期末合营企业或联营企业名称

前期累计的损失（或本期分享的净利润）累积未确认的损失

TRIUMPHANTALLY INVESTMENTS LIMITED 140308899.78 - 140308899.78

深圳市招商澎湃股权投资基金管理有限公司533981.54535020.791069002.33

无锡天河地铁生态置业有限公司39435265.2617798900.0057234165.26

徐州新绿州房地产咨询有限公司19513422.56-19513422.56

衢州亿佳企业管理有限公司7602665.1820741574.0928344239.27

武汉中建壹品澜荟置业有限公司-29768894.4229768894.42

芜湖荣众房地产开发有限公司47584312.807265640.0054849952.80

招商力宝医院管理（深圳）有限公司18068433.82-4319525.5913748908.23

深圳市招华国际会展运营有限公司90884920.49-17613867.1373271053.36

深圳招商一九七九发展有限公司85199273.7216320063.98101519337.70

广州合景隆泰置业发展有限公司103315038.0112954480.52116269518.53

南京招汇公寓管理有限公司11050058.04-11050058.04

南京铁盛商业管理有限公司9835593.93-9835593.93

启东金碧置业发展有限公司24336127.14-1917883.2322418243.91

北京永安佑泰房地产开发有限公司13949975.2911178741.5625128716.85

杭州臻美投资有限公司16076912.69-1178392.4614898520.23

北京景晟乾通置业有限公司25440982.4622460659.5747901642.03

广州招商高利泽养老服务有限公司22077328.06683211.2122760539.27

武汉右岸网谷产业园有限公司79507703.34-1296416.6678211286.68

无锡合赢企业管理有限公司4765752.651221200.005986952.65

南京怡盛商业管理有限公司-848578.47848578.47

4.表决权在半数以下纳入合并范围，或表决权超过半数但未纳入合并范围的情况

（1）本集团无拥有半数以下表决权纳入合并范围内的重要子企业。

（2）本集团无拥有表决权超过半数但未纳入合并范围的重要被投资单位。

-162-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、与金融工具相关的风险

本集团的主要金融工具包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、其他应收

款、长期应收款、其他非流动金融资产、借款、应付票据、应付账款、其他应付款、一年

内到期的非流动负债、应付债券、长期应付款和其他非流动负债等，各项金融工具的详细情况说明见附注六。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益和股东权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。

1.风险管理目标、政策和程序，以及本期发生的变化

本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

-163-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、与金融工具相关的风险-续

1.风险管理目标、政策和程序，以及本期发生的变化-续

1.1市场风险

1.1.1外汇风险

外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团承受汇率风险主要与美元、港币、吉布提法郎、新西兰元和新白俄罗斯卢布有关，除本集团设立在境外部分子公司使用美元、港币、新西兰元、欧元以及新白俄罗斯卢布进行计价结算外，本集团的其它主要业务活动以人民币计价结算。于2025年6月30日，除下表所述资产及负债的美元、港元、新西兰元、新白俄罗斯卢布及以外币为记账本位币的子公司持有的人民币余额外，本集团的资产及负债均为人民币余额。该等美元、港币、新西兰元、欧元、吉布提法郎、新白俄罗斯卢布余额的资产和负债产生的汇率风险可能对本集团的经营业绩产生影响。出于列报考虑，风险敞口金额以人民币列示，以资产负债表日即期汇率折算。外币报表折算差额未包括在内。

项目期末余额期初余额

货币资金-人民币（注）1688165.194841030.88

货币资金-美元297711603.91272757977.57

货币资金-港币467893501.83491709464.63

货币资金-新西兰元6517324.636196535.94

货币资金-吉布提法郎586788.0189432.48

货币资金-新白俄罗斯卢布-843146.27

应收账款-美元9687570.399716767.74

应收账款-港币772190.49-

其他应收款-人民币（注）1547732291.531511184332.45

其他应收款-美元1103681448.363070260812.33

其他应收款-港币4903200805.214678224578.83

其他应收款-新西兰元581485500.00592408072.06

其他应收款-吉布提法郎151335.758736.91

应付账款-人民币（注）12354850.1410938230.57

应付账款-美元62589.3823140.39

应付账款-港币816930.542758809.32

应付账款-欧元106477.8796284.78

其他应付款-人民币（注）1018111848.40993135788.79

其他应付款-美元940750790.492745600888.99

其他应付款-港币3130029556.233719493399.76

其他应付款-新西兰元1407050.181337862.24

其他应付款-吉布提法郎5287351.28169163.61

-164-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、与金融工具相关的风险-续

1.风险管理目标、政策和程序，以及本期发生的变化-续

1.1市场风险-续

1.1.1外汇风险-续

项目期末余额期初余额

长期借款-人民币（注）145050000.00145050000.00

长期借款-美元6218303.766534047.21

长期应付款-美元105981474.30?106300891.59

注：上述人民币余额为不以人民币为记账本位币的子公司持有的人民币余额。

本集团密切关注汇率变动对本集团的影响。

外汇风险敏感性分析

在其它变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益和权益的税后影响如下：

本期上期项目汇率变动对净利润的对股东权益的对净利润的对股东权益的影响影响影响影响

所有外币对人民币升值5%49664492.31?49664492.31?30987506.0830987506.08

所有外币对人民币贬值5%-49664492.31?-49664492.31?-30987506.08-30987506.08

1.1.2利率风险-现金流量变动风险

本集团的利率风险产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量变动风险。于2025年6月30日，本集团的浮动利率借款合同金额合计为

112974906026.10元（2024年12月31日：142574630543.13元）。本集团持续密切关注

利率变动对于本集团利率风险的影响，本集团的政策是保持这些借款的浮动利率，目前并无利率互换等安排。

-165-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、与金融工具相关的风险-续

1.风险管理目标、政策和程序，以及本期发生的变化-续

1.1市场风险-续

1.1.2利率风险-现金流量变动风险-续

利率风险敏感性分析

在其他变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的税后影响如下：

本期上期项目利率变动对净利润的对股东权益的对净利润的对股东权益的影响影响影响影响

浮动利率借款上浮50个基点-423692326.59-423692326.59-316407568.66-316407568.66

浮动利率借款下浮50个基点423692326.59423692326.59316407568.66316407568.66

1.2信用风险

2025年6月30日，可能引起本集团信用损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失以及本集团承担的财务担保（不考虑可利用的担保物或其他信用增级），具体包括：货币资金（附注六、1）、应收票据（附注六、3）、

应收账款（附注六、4）、其他应收款（附注六、6）等。于资产负债表日，本集团金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。此外本集团信用损失的最大信用风险敞口还包括附注十二、2“或有事项”中披露的财务担保合同金额。

为降低信用风险，本集团成立专门部门负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收逾期债务。此外，本集团于每个资产负债表日审核金融资产的回收情况，以确保对相关金融资产计提了充分的信用损失准备。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。

本集团的货币资金存放在信用评级较高的金融机构，故货币资金只具有较低的信用风险。

本集团的风险敞口分布在多个合同方和多个客户，因此本集团没有重大的信用集中风险。

本集团采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。

-166-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）九、与金融工具相关的风险-续

1.风险管理目标、政策和程序，以及本期发生的变化-续

1.3流动风险

管理流动性风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。

本集团将银行借款作为主要资金来源。于2025年6月30日，本集团尚未使用的银行借款额度47796253942.20元（2024年12月31日：74311852970.15元），其中本集团尚未使用的短期银行借款额度为176175601.93元（2024年12月31日：85385731.88元）。

本集团持有的金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：

项目账面价值一年以内一至五年五年以上合计

短期借款4439076027.084492520558.19--4492520558.19

应付票据12920268.7012920268.70--12920268.70

应付账款51061145507.6351061145507.63--51061145507.63

其他应付款92742837418.8692742837418.86--92742837418.86

一年内到期的非流动负债48193517916.8749998936722.65--49998936722.65

其他流动负债1568734423.311568734423.31--1568734423.31

长期借款137865232602.723949621421.23125359225117.7735724331717.70165033178256.70

应付债券45505000000.00893315505.6246443354720.55-47336670226.17

租赁负债2257736615.75242908392.721280506489.321496013289.963019428172.00

长期应付款2901239657.91136358263.922285979997.841065070353.543487408615.30

其他非流动负债2859448295.13-2859448295.13-2859448295.13

-167-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十、公允价值的披露

1.以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

期末公允价值

项目第一层次第二层次第三层次合计公允价值计量公允价值计量公允价值计量

持续的公允价值计量????

（一）交易性金融资产86933260.92-1380697582.501467630843.42

1．以公允价值计量且变动计入当期损益--120000.00120000.00

的金融资产

（1）债务工具投资----

（2）权益工具投资--120000.00120000.00

（3）衍生金融资产----

2．其他非流动金融资产86933260.92-1380577582.501467510843.42

（1）债务工具投资----

（2）权益工具投资86933260.92-1380577582.501467510843.42

（3）衍生金融资产----

（二）其他权益工具投资-?-?-?-

持续以公允价值计量的资产总额86933260.92-1380697582.501467630843.42

（三）交易性金融负债?--?-?-

1．以公允价值计量且变动计入当期损益-?-?-?-

的金融负债

其中：发行的交易性债券-?-?-?-

衍生金融负债-?-?-?-

其他-?-?-?-

（四）其他非流动负债-?-?-?-

持续以公允价值计量的负债总额-?-?-?-

2.持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产中期末的公允价值是基于该等权益工具投资于上海证券交易所及香港证券交易所2025年6月30日的收盘价进行计量。

3.持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定

量信息本集团未持有第二层次公允价值计量项目。

-168-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十、公允价值的披露-续

4.持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定

量信息项目期末公允价值期初公允价值估值技术输入值

权益工具投资715803250.85718161574.10现金流折现法折现率

权益工具投资664894331.65689669041.22净资产法账面价值

非上市权益工具投资之公允价值采用包括现金流折现法、净资产法等估值方法进行确定。

采用现金流折现法估值时本集团需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关性等方

面进行估计，并选择适当的折现率和考虑折价溢价调整。

5.不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：货币资金、应收票据、应收账款、其他应

收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、应付债券、一年内到期

的非流动负债、长期应付款、租赁负债、其他非流动负债等。

本集团管理层认为，财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。

十一、关联方及关联交易

1.本公司的母公司情况

母公司对本公司的母公司对本公司的母公司名称注册地业务性质注册资本

持股比例（%）表决权比例（%）

运输、代理、租赁、

招商局集团有限公司中国北京16900000000.0050.8458.52

金融、房地产等业务

于2025年6月30日，招商局集团有限公司直接持有本公司50.84%的股权，通过其子公司招商局轮船有限公司、招商局投资发展有限公司及深圳市招为投资合伙企业（有限合伙）

间接持有本公司7.68%的股权。

2.本公司的主要子公司情况

本公司的主要子公司的情况详见附注八、1（1）。

-169-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、关联方及关联交易-续

3.本公司合营和联营企业情况

本期与本集团发生关联方交易，或上期与本集团发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司关系北京朝金房地产开发有限公司合营企业上海盛察实业发展有限公司合营企业南京铁盛商业管理有限公司合营企业北京金旭开泰房地产开发有限公司合营企业北京景晟乾通置业有限公司合营企业北京亚林西房地产开发有限公司合营企业北京永安佑泰房地产开发有限公司合营企业北京毓锦置业有限公司合营企业昆山市悦城置业有限公司合营企业北京招城房地产开发有限公司合营企业常熟市尚源房地产开发有限公司合营企业成都金牛区幸福汇轨道城市发展有限公司合营企业成都中交花源美庐置业有限公司合营企业东莞市恒安房地产开发有限公司合营企业佛山市南海区美璟房地产开发有限公司合营企业佛山市顺德区景琛房地产开发有限公司合营企业佛山招商璞海房地产有限公司合营企业佛山招商尚贤房地产有限公司合营企业福州中晋投资有限公司合营企业福州中欣投资有限公司合营企业广州合景隆泰置业发展有限公司合营企业广州润嘉置业有限公司合营企业广州市穗云置业有限公司合营企业苏州劲商房地产开发有限公司合营企业广州市万尚房地产有限公司合营企业广州新合房地产有限责任公司合营企业广州招商高利泽养老服务有限公司合营企业广州招赢房地产有限责任公司合营企业杭州崇逸置业有限公司合营企业合肥锦顺房地产开发有限公司合营企业惠州市昭乐房地产有限公司合营企业济南安齐房地产开发有限公司合营企业嘉兴金久房地产开发有限公司合营企业乐活置业国际有限公司合营企业

-170-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、关联方及关联交易-续

3.本公司合营和联营企业情况-续

合营或联营企业名称与本公司关系南京奥建置业有限公司合营企业南京弘威盛房地产开发有限公司合营企业南京荟合置业有限公司合营企业南京锦华置业有限公司合营企业南京悦霖房地产开发有限公司合营企业山东省机场管理集团中航物业有限公司合营企业南京悦宁房地产开发有限公司合营企业南京招汇公寓管理有限公司合营企业南通市华昌房地产有限公司合营企业宁波鼎峰房地产开发有限公司合营企业平湖恒璟房地产开发有限公司合营企业平湖市卓耀房地产开发有限公司合营企业启东金碧置业发展有限公司合营企业如东威新房地产开发有限责任公司合营企业如皋市恒昱房地产有限公司合营企业厦门添旭投资有限公司合营企业上海孚金置业有限公司合营企业上海隽廷房地产开发有限公司合营企业上海绿地南坤置业有限公司合营企业上海浦隽房地产开发有限公司合营企业上海仁崇置业有限公司合营企业上海象商房地产开发有限公司合营企业上海象招房地产开发有限公司合营企业深圳市润招房地产有限公司合营企业深圳市壹海城商业物业管理有限公司合营企业深圳市招华国际会展运营有限公司合营企业深圳招商一九七九发展有限公司合营企业苏州安茂置业有限公司合营企业苏州灏溢房地产开发有限公司合营企业苏州泓昶置业有限公司合营企业苏州锦钿置业有限公司合营企业苏州璟隽咨询管理有限公司合营企业苏州盛玺房地产有限公司合营企业苏州招诺商务咨询有限公司合营企业太仓市鑫珩房地产开发有限公司合营企业

-171-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、关联方及关联交易-续

3.本公司合营和联营企业情况-续

合营或联营企业名称与本公司关系太仓市鑫堃房地产开发有限公司合营企业太仓远汇置业有限公司合营企业天津顺集置业有限公司合营企业温州保悦置业有限公司合营企业无锡市美商骏房地产发展有限公司合营企业无锡市三合房地产发展有限公司合营企业武汉右岸网谷产业园有限公司合营企业徐州铭润房地产开发有限公司合营企业盐城海洲置业有限公司合营企业盐城梁盛通置业有限公司合营企业郑州润兴置业有限公司合营企业中山市碧商房地产开发有限公司合营企业重庆瀚置招商房地产开发有限公司合营企业重庆万招置业有限公司合营企业珠海景华房地产有限公司合营企业苏州润悦招禧置业有限公司合营企业上海招象惠新房地产开发有限公司合营企业上海北铖房地产开发有限公司合营企业深圳市招蔚置业有限公司合营企业昆山保瑞房地产开发有限公司合营企业广州穗信置业有限公司合营企业南京盛科房地产开发有限公司合营企业北京鸿远京投置业有限公司合营企业上海新长桥企业发展有限公司合营企业昆山市悦顺置业有限公司合营企业常熟招商力宝妇产医院有限公司合营企业中山冠景置业有限公司合营企业之子公司天津市中辰朝华置业有限公司合营企业之子公司苏州融烨置业有限公司合营企业之子公司深圳市招商福永产业园发展有限公司合营企业之子公司上海祝金房地产发展有限公司合营企业之子公司北京亮马置业有限公司合营企业之子公司太仓市万鑫房地产开发有限公司合营企业之子公司太仓璟源置业有限公司合营企业之子公司

商顺置业（深圳）有限公司联营企业珠海雍景华越房地产有限公司联营企业武汉招盈置业有限公司联营企业

-172-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、关联方及关联交易-续

3.本公司合营和联营企业情况-续

合营或联营企业名称与本公司关系镇江悦璟房地产开发有限公司联营企业漳州招商局码头有限公司联营企业西咸新区文茂房地产有限公司联营企业西安沃呈房地产开发有限公司联营企业武汉中建壹品澜荟置业有限公司联营企业武汉泓耀房地产开发有限公司联营企业武汉碧曜房地产开发有限公司联营企业芜湖荣众房地产开发有限公司联营企业芜湖创耀置业有限公司联营企业无锡天河地铁生态置业有限公司联营企业无锡浦锦企业管理有限公司联营企业温州市光悦房地产开发有限公司联营企业天津市联展房地产开发有限公司联营企业天津合发房地产开发有限公司联营企业天津国际邮轮母港有限公司联营企业太原中诚商正置业有限责任公司联营企业太仓辉盛房地产开发有限公司联营企业太仓碧桂园房地产开发有限公司联营企业苏州悦顺房地产开发有限公司联营企业苏州新晟捷置地有限公司联营企业苏州相茂置业有限公司联营企业苏州市高新区和坤房地产开发有限公司联营企业苏州华恒商用置业有限公司联营企业沈阳光勋恒荣房地产开发有限公司联营企业深圳招商华侨城投资有限公司联营企业深圳市招华会展实业有限公司联营企业深圳市太子湾乐居置业有限公司联营企业深圳市蛇口通讯有限公司联营企业深圳市滨海酒店资产有限公司联营企业深圳市保卓房地产开发有限公司联营企业深圳市保捷房地产开发有限公司联营企业

深圳 TCL光电科技有限公司 联营企业上海置滨汇招置业有限公司联营企业四川遂航智达物业服务有限公司联营企业上海招政嘉城市建设有限公司联营企业

-173-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、关联方及关联交易-续

3.本公司合营和联营企业情况-续

合营或联营企业名称与本公司关系上海招鸿房地产开发有限公司联营企业上海兴美置业有限公司联营企业上海新南山房地产开发有限公司联营企业上海乐都置业有限公司联营企业上海孚达置业有限公司联营企业陕西瑞迅置业有限公司联营企业厦门联招和悦投资有限公司联营企业衢州亿佳企业管理有限公司联营企业青岛绿华置业有限公司联营企业宁波维悦置业有限公司联营企业宁波世圆企业管理咨询有限公司联营企业宁波盛锐房地产开发有限公司联营企业深圳市前海深港商贸物流小镇运营有限公司联营企业宁波康海置业有限公司联营企业宁波鸿茂置业有限公司联营企业南京招盈房地产开发有限公司联营企业南京招商兴盛房地产有限公司联营企业南京世招荃晟置业有限公司联营企业南京十心房地产有限公司联营企业南京善盛房地产开发有限公司联营企业南京聚盛房地产开发有限公司联营企业南京铧耀房地产开发有限公司联营企业南昌青茂置业有限公司联营企业昆山卓弥房地产开发有限公司联营企业昆山顺拓房地产开发有限公司联营企业昆山宝业房产开发有限公司联营企业嘉兴卓嘉房地产开发有限公司联营企业嘉兴世茂新领航置业有限公司联营企业嘉善裕灿房地产开发有限公司联营企业济南文旅集团积余城市服务有限公司联营企业河南郑欧丝路建设发展有限公司联营企业合肥招阳房地产开发有限公司联营企业合肥禹博房地产开发有限公司联营企业合肥居峰置业有限公司联营企业合肥和逸房地产开发有限公司联营企业镇江亿腾房地产开发有限公司联营企业

-174-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、关联方及关联交易-续

3.本公司合营和联营企业情况-续

合营或联营企业名称与本公司关系无锡润泰置业有限公司联营企业杭州万璟置业有限公司联营企业杭州瑾帆投资管理有限公司联营企业杭州弘招城房地产开发有限公司联营企业杭州宸远招盛置业有限公司联营企业杭州北榆房地产开发有限公司联营企业杭州北桐房地产开发有限公司联营企业杭州北隆房地产开发有限公司联营企业哈尔滨招商嘉天房地产开发有限责任公司联营企业上海曼翊企业管理有限公司联营企业厦门市雍景湾房地产有限公司联营企业湖北长投房地产开发有限公司联营企业杭州星旭商务咨询有限公司联营企业广州顺茂房地产开发有限公司联营企业杭州信榕房地产开发有限公司联营企业广州联森房地产有限公司联营企业广州云佳房地产开发有限公司联营企业广州诚品置业有限公司联营企业葛洲坝南京置业有限公司联营企业佛山市清皓置业有限公司联营企业广州云都房地产开发有限公司联营企业东莞武地泓海置业有限公司联营企业东莞市招美房地产开发有限公司联营企业东莞市润合房地产有限公司联营企业东莞市景源房地产开发有限公司联营企业东莞市保汇实业投资有限公司联营企业东莞弘璟实业投资有限公司联营企业大连金泓舟房地产开发有限公司联营企业佛山市南海区峯商房地产开发有限公司联营企业

SOLAR ESTATE LIMITED 联营企业合肥启盛房地产开发有限公司联营企业深圳市启越房地产开发有限公司联营企业杭州浙茂企业管理有限公司联营企业

TRIUMPHANTALLY INVESTMENTS LIMITED 联营企业深圳市润商房地产有限公司联营企业杭州铧璟置业有限公司联营企业

-175-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、关联方及关联交易-续

3.本公司合营和联营企业情况-续

合营或联营企业名称与本公司关系合肥和旭房地产有限公司联营企业南京盛文房地产开发有限公司联营企业杭州北榕房地产开发有限公司联营企业济南先投积余城市服务有限公司联营企业广州市天河区顺信房地产有限公司联营企业成都愉派置业有限公司联营企业成都冠麓置业有限公司联营企业青岛世园兴茂置业有限公司联营企业青岛世园方茂置业有限公司联营企业深圳招商邮轮服务有限公司联营企业

Sky Castle Limited 联营企业

FORTUNE HOPE LIMITED 联营企业

DIGITAL NOBLE LIMITED 联营企业金威朗有限公司联营企业

乐康置业（深圳）有限公司联营企业

商吉置业（深圳）有限公司联营企业上海耀茂置业有限公司联营企业上海越招置业有限公司联营企业南京鸿盛茂房地产有限公司联营企业温州新里程房地产开发有限公司联营企业之子公司温岭新城恒悦房地产开发有限公司联营企业之子公司天津辉拓房地产开发有限公司联营企业之子公司上海欣明置业有限公司联营企业之子公司上海浦申置业有限公司联营企业之子公司上海茂璟置业有限公司联营企业之子公司上海华璟枫宸房地产开发有限公司联营企业之子公司宁波招望达置业有限公司联营企业之子公司金华绿城浙茂房地产开发有限公司联营企业之子公司杭州星荣置业有限公司联营企业之子公司广州市品诚房地产开发有限公司联营企业之子公司

Treasure Supreme International Limited 联营企业之子公司杭州鑫尧置业有限公司联营企业之子公司绍兴铧越置业有限公司联营企业之子公司无锡鑫昇置业有限公司联营企业之子公司上海建杉置业有限公司联营企业之子公司南通长江置业有限公司联营企业之子公司

-176-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、关联方及关联交易-续

3.本公司合营和联营企业情况-续

合营或联营企业名称与本公司关系温州新绿州房地产开发有限公司联营企业之子公司杭州运塘房地产开发有限公司联营企业之子公司

Khor Ambado FZCO 联营企业之子公司河南郑欧丝路置业有限公司联营企业之子公司上海光盛房地产开发有限公司联营企业之子公司汕头拓茂房地产开发有限公司联营企业之子公司

Dynamic Wish Limited 联营企业之子公司

MING YUAN PROPERTY (HUA BEI) CORPORATION 联营企业之子公司杭州越荣房地产开发有限公司联营企业之子公司成都兆泽晟房地产开发有限公司联营企业之子公司成都兆瑞宏房地产开发有限公司联营企业之子公司

4.其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系中外运长航实业发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商证券股份有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局邮轮制造有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局投资发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局融资租赁有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局融资租赁（天津）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局集团财务有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局保税物流有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商港务（深圳）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳市招银前海金融资产交易中心有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业蛇口电视台受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局集团（香港）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局港口控股有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

湛江港（集团）股份有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业阿萨勒湖投资控股有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区开发建设有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业深圳海星港口发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商三亚崖州湾发展有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业招商局金融科技有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业中国深圳外轮代理有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业长航集团武汉置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

招商局重工（江苏）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

辽港控股（营口）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

-177-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、关联方及关联交易-续

4.其他关联方情况-续

其他关联方名称其他关联方与本公司关系

深圳市招平淳华投资中心（有限合伙）受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

深圳市招平嘉汇投资中心（有限合伙）最终控制方之合营企业

深圳市招平臻选投资中心（有限合伙）最终控制方之合营企业

深圳市招平盛盈投资中心（有限合伙）最终控制方之合营企业招商银行股份有限公司最终控制方之联营企业天津招银津六十二租赁有限公司最终控制方之联营企业招商基金管理有限公司最终控制方之联营企业招商信诺资产管理有限公司最终控制方之联营企业之子公司

5.关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

（a） 采购商品/接受劳务情况表关联方关联交易内容本期金额上期金额

招商局邮轮制造有限公司购买商品45361459.6249778761.06

深圳招商邮轮服务有限公司购买商品24240653.1216017066.89

招商局金融科技有限公司?购买商品6140261.322030848.39

蛇口电视台购买商品6079608.608077684.04

其他小额购买商品/接受劳务10600371.2029362705.36

合计?92422353.86105267065.74

（b） 出售商品/提供劳务情况表关联方关联交易内容本期累计数上期累计数

招商银行股份有限公司物业管理253782267.61280554553.77

招商银行股份有限公司数据机房服务34006683.65-

招商证券股份有限公司物业管理31823548.5126950114.47

招商局集团（香港）有限公司物业管理18163395.5716402343.12

长航集团武汉置业有限公司物业管理15717151.13710418.24

辽港控股（营口）有限公司物业管理9645729.427344413.27

蛇口集装箱码头有限公司提供劳务6378374.634840705.81

招商三亚崖州湾发展有限公司物业管理5834194.487480306.55

招商局投资发展有限公司物业管理5644947.4110206020.53

海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区开发建设有限公司物业管理1951382.3515388510.99

其他小额销售商品/提供劳务116287434.8378854170.19

合计?499235109.59448731556.94

-178-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、关联方及关联交易-续

5.关联交易情况-续

（2）关联租赁情况

（a） 本集团作为出租方出租方名称承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

招商港务（深圳）有限公司土地16033897.6316302151.10

本公司招商局保税物流有限公司土地3300195.04-

其他土地1433147.74720802.91

招商局投资发展有限公司写字楼5889575.246850809.52深圳市招广置业管理有限公司

其他写字楼2256891.432528331.43

招商局融资租赁（天津）有限公司写字楼7492992.6618165.14

汇港实业（深圳）有限公司

其他写字楼6064398.001685180.73

招商局邮轮制造有限公司厂房5997789.255964636.33

招商局邮轮产业发展（江苏）

招商局重工（江苏）有限公司厂房4180609.324058744.38有限公司

其他厂房1521977.2343838.13

招商局保税物流有限公司仓库18724325.3418216687.32

深圳市南油（集团）有限公司

其他?仓库400916.15-受同一控股股东及最终控制方控制

本集团合并范围内的其他公司写字楼/商铺19794820.0315470751.05的其他企业

合计??93091535.0671860098.04

（b） 本集团作为承租方出租方名称承租方名称租赁资产的种类本期确认的租赁费上期确认的租赁费受同一控股股东及最终控制方控

本集团合并范围内的其他公司写字楼7484568.189199469.79制的其他企业

合计??7484568.189199469.79

-179-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、关联方及关联交易-续

5.关联交易情况-续

（3）关联方利息收入关联方本期金额上期金额

招商银行股份有限公司129910752.88184629551.14

东莞市保汇实业投资有限公司36012666.036752358.30

Dynamic Wish Limited 25436292.48 31008742.61

东莞武地泓海置业有限公司20439006.5411206447.81

成都金牛区幸福汇轨道城市发展有限公司18679118.46-

北京招城房地产开发有限公司14173830.0311183269.84

无锡天河地铁生态置业有限公司12729467.9234233616.31

招商局集团财务有限公司12164288.9216287082.26

上海北铖房地产开发有限公司12013174.9118243007.02

武汉招盈置业有限公司11613365.51433943.92

宁波鸿茂置业有限公司8590362.449946972.59

深圳招商华侨城投资有限公司8299790.36-

南昌青茂置业有限公司8035853.438080250.43

无锡鑫昇置业有限公司6365696.89886822.16

深圳市招华会展实业有限公司6208499.2226910325.47

广州市品诚房地产开发有限公司5824767.369127191.83

昆山保瑞房地产开发有限公司4496843.1911980925.73

武汉中建壹品澜荟置业有限公司3182090.783270645.16

陕西瑞迅置业有限公司2428546.974883926.50

广州市穗云置业有限公司-18576913.13

SOLAR ESTATE LIMITED - 17896356.44

北京景晟乾通置业有限公司-17599638.68

成都愉派置业有限公司-12846208.15

如东威新房地产开发有限责任公司-10844902.57

其他小额23904450.7228044297.17

合计370508865.04494873395.22

-180-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、关联方及关联交易-续

5.关联交易情况-续

（4）关联方利息支出关联方本期金额上期金额

招商银行股份有限公司160470398.55240243730.65

招商局集团财务有限公司87435185.31167005220.80

深圳市招平淳华投资中心（有限合伙）44520990.10-

招商信诺资产管理有限公司19260518.20-

招商局融资租赁有限公司-29646422.96

其他小额9937348.3512015623.75

合计321624440.51448910998.16

（5）关联担保情况本集团作为担保方担保是否已经被担保方担保金额担保起始日担保到期日履行完毕

深圳市招华国际会展运营有限公司14100000.002022-09-152025-09-15否

Sky Castle Limited 608553609.04 2019-12-06 2025-10-06 否

金威朗有限公司264855498.002024-12-242025-12-24否

温州市光悦房地产开发有限公司48377556.402020-12-232026-04-29否

佛山市顺德区景琛房地产开发有限公司16500000.002022-07-072026-06-12否

陕西瑞迅置业有限公司189404800.002022-08-112026-08-25否

深圳市招华会展实业有限公司55000000.002021-08-262026-08-25否

无锡鑫昇置业有限公司14000000.002022-03-222026-09-27否

Dynamic Wish Limited 775622159.00 2022-01-31 2026-10-31 否

宁波鸿茂置业有限公司284500000.002025-06-162026-12-19否

佛山招商尚贤房地产有限公司23680000.002022-02-282027-02-27否

厦门联招和悦投资有限公司19600000.002022-06-212027-06-16否

无锡天河地铁生态置业有限公司180000000.002024-07-012027-11-21否

东莞市保汇实业投资有限公司98388000.002022-05-202028-05-19否

武汉招盈置业有限公司225000000.002025-06-172028-06-17否

-181-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、关联方及关联交易-续

5.关联交易情况-续

（5）关联担保情况-续

本集团作为担保方-续担保是否已经被担保方担保金额担保起始日担保到期日履行完毕

南昌青茂置业有限公司112998600.002024-12-272030-12-26否

南昌青茂置业有限公司104306400.002025-03-142031-11-21否

厦门联招和悦投资有限公司66500000.002025-03-142031-11-21否

武汉招盈置业有限公司95000000.002025-01-172031-12-31否

东莞弘璟实业投资有限公司81000000.002019-05-242032-05-24否

南京盛科房地产开发有限公司235000000.002018-06-252033-08-05否

南京盛科房地产开发有限公司165000000.002024-01-222034-01-16否

深圳市招商福永产业园发展有限公司59329716.972022-03-092043-01-22否

Khor Ambado FZCO 83709583.33 2022-07-29 2043-04-10 否

深圳市招华会展实业有限公司694560000.002024-12-272030-12-26否

河南郑欧丝路置业有限公司17619150.712025-03-142031-11-21否

乐康置业（深圳）有限公司138061076.512025-03-142031-11-21否

常熟招商力宝妇产医院有限公司33742535.342025-01-172031-12-31否

合计4704408685.30???

（6）关联方资金拆借关联方关联交易内容拆借金额起始日到期日说明

招商局集团财务有限公司借入资金311143725.94实际借入日约定还款日长期借款

招商银行股份有限公司借入资金7043272990.32实际借入日约定还款日长期借款

合计?7354416716.26???按本公司要求或项

商顺置业（深圳）有限公司借出资金27930000.002025年4月往来款目预售开始归还按本公司要求或项

商吉置业（深圳）有限公司借出资金57100000.002025年4月往来款目预售开始归还按本公司要求或项

温州保悦置业有限公司借出资金415490000.002025年2月往来款目预售开始归还按本公司要求或项

上海耀茂置业有限公司借出资金1340164389.752025年2月往来款目预售开始归还

上海越招置业有限公司借出资金621459278.2520253按本公司要求或项年月往来款目预售开始归还按本公司要求或项

南京鸿盛茂房地产有限公司借出资金298930199.682025年6月往来款目预售开始归还按本公司要求或项

徐州铭润房地产开发有限公司借出资金12250000.002025年1月往来款目预售开始归还按本公司要求或项

其他借出资金2545017.99实际借出日往来款目预售开始归还

合计?2775868885.67???

-182-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、关联方及关联交易-续

5.关联交易情况-续

（7）关键管理人员报酬项目本期金额上期金额

关键管理人员薪酬9753300.00?7161100.00

6.应收、应付关联方等未结算项目情况

（1）应收项目期末余额期初余额项目名称关联方账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备

招商银行股份有限公司38627053659.30-44160273353.60-

货币资金招商局集团财务有限公司1946566813.41-1422840203.11-

合计40573620472.71-45583113556.71-海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区开发建设有限

18903712.0718903.7122123061.98-

公司

招商银行股份有限公司14916544.21-18418268.93100508.92

四川遂航智达物业服务有限公司14094749.29107913.9213714655.2613714.66

山东省机场管理集团中航物业有限公司13808000.0013808.0010368924.28100331.45

天津国际邮轮母港有限公司6944563.946944.5710299666.6410299.67

深圳市招华国际会展运营有限公司6809662.436809.667591208.757591.21应收账款

Treasure Supreme International Limited 6798356.58 3620566.47 7500000.00 7500.00

招商局保税物流有限公司6686349.53-6930409.58-

北京朝金房地产开发有限公司6492957.216492.956798713.583609263.85

济南文旅集团积余城市服务有限公司6327783.516327.79155880.00155.88

济南先投积余城市服务有限公司5198129.205198.13440400.00440.40

其他161115311.00965478.56119061856.32558916.93

合计268096118.974758443.76223403045.324408722.97

其他1774129.75-978567.40-预付款项

合计1774129.75-978567.40-

漳州招商局码头有限公司105526928.23-79792513.04-

杭州浙茂企业管理有限公司26070000.00-26070000.00-

杭州万璟置业有限公司11400000.00-11400000.00-

南京弘威盛房地产开发有限公司10200000.00---应收股利

招商局港口控股有限公司1741965.84---

中国深圳外轮代理有限公司--10575000.00-

杭州铧璟置业有限公司--80150000.00-

合计154938894.07-207987513.04-

-183-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、关联方及关联交易-续

6.应收、应付关联方等未结算项目情况-续

（1）应收项目-续期末余额期初余额项目名称关联方账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备

TRIUMPHANTALLY INVESTMENTS LIMITED 3107375442.61 3107375.44 3107377362.43 3107377.36

武汉招盈置业有限公司1801310344.271801310.351882225116.201882225.11

温州保悦置业有限公司1628979993.361628979.991213489993.361213489.99

芜湖创耀置业有限公司1601986571.281617874.111603336704.331603336.71

成都金牛区幸福汇轨道城市发展有限公司1237428986.901237428.981270318152.221270318.15

宁波鸿茂置业有限公司1185102583.82199669245.361160437485.55199669245.36

东莞市保汇实业投资有限公司1163424354.111163424.361093739053.051093739.06

深圳市招华会展实业有限公司1047075835.901047075.841033913817.541033913.82

天津市中辰朝华置业有限公司938766724.64801893203.16955265850.00801893202.29

Sky Castle Limited 927597227.26 927597.23 411356651.86 411356.70

上海浦隽房地产开发有限公司876383112.771009557.54868675573.64880376.41

无锡天河地铁生态置业有限公司873362281.94873362.29856461781.94856461.79

广州新合房地产有限责任公司869250926.22492508052.77788367519.46492507088.26

东莞武地泓海置业有限公司849256409.50846128.95824391199.00823668.95

北京景晟乾通置业有限公司823055846.8423009312.33823055846.8423009466.33

广州市穗云置业有限公司815392959.79275367243.05816592959.79275367243.05

成都兆泽晟房地产开发有限公司742813249.94742813.25--

FORTUNE HOPE LIMITED 693171209.09 693171.21 691224315.04 691224.34

深圳市滨海酒店资产有限公司662590083.70662590.08668844339.42668844.34

上海北铖房地产开发有限公司652387905.98652387.91831126227.26831126.23

北京招城房地产开发有限公司623405061.39623404.86858381396.57858381.39

广州招赢房地产有限责任公司600666966.44600666.96673673990.08673673.99

北京朝金房地产开发有限公司548828128.39548433986.91548828128.39548325132.51

如东威新房地产开发有限责任公司467889489.18154405159.19467673972.14154404943.66

广州市品诚房地产开发有限公司443635809.14443635.81495692578.97495692.59其他应收款

北京永安佑泰房地产开发有限公司429901956.20429901.96429901956.20429901.96

成都兆瑞宏房地产开发有限公司428900418.26428900.42--

济南安齐房地产开发有限公司423990436.64205176865.09423990436.64205176865.09

深圳市招平盛盈投资中心（有限合伙）401444881.81401444.88401444881.81401444.88

广州穗信置业有限公司363557761.61363557.76501114261.61501114.26

深圳市招平嘉汇投资中心（有限合伙）344683114.08344683.12462902985.38462902.99

天津合发房地产开发有限公司334036057.95281883266.89413081057.95281883271.89

盐城梁盛通置业有限公司328583066.87328583.05328583066.87328583.06

东莞弘璟实业投资有限公司327586748.78327586.75408512000.00408512.00

昆山保瑞房地产开发有限公司315743216.62315743.22355396836.66355396.84

北京鸿远京投置业有限公司302050000.00302050.00306146331.00306146.00

Dynamic Wish Limited 300056797.89 300056.80 250515767.59 250515.76

南京鸿盛茂房地产有限公司299323071.72299323.07--

广州合景隆泰置业发展有限公司297000000.00186546892.46297000000.00186546892.46

南昌青茂置业有限公司285650885.8879895572.58274403322.4479893632.67

金威朗有限公司279091686.44279091.68274552431.80274552.40

芜湖荣众房地产开发有限公司266662586.40266662.59268290586.40268290.59

湖北长投房地产开发有限公司250000000.00106353676.26250361288.12106354037.55

天津顺集置业有限公司220667556.25147137379.84220667556.25147137379.84

陕西瑞迅置业有限公司218739974.24218739.97213966242.70213966.24

南京聚盛房地产开发有限公司209034127.21209034.13207036710.42207036.71

上海曼翊企业管理有限公司204771000.00179153698.25204771000.00179153698.25

厦门市雍景湾房地产有限公司195187648.48160801874.01201818793.06160805605.13

武汉右岸网谷产业园有限公司195180600.64195180.60202867857.06202867.85

盐城海洲置业有限公司183745663.22183745.62183947913.96183947.88

-184-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、关联方及关联交易-续

6.应收、应付关联方等未结算项目情况-续

（1）应收项目-续期末余额期初余额项目名称关联方账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备

武汉中建壹品澜荟置业有限公司167724619.63167724.63162526046.90162398.02

太原中诚商正置业有限责任公司163721246.35163721.25163721246.35163721.25

广州云佳房地产开发有限公司162230925.00162230.92162230925.00162230.93

DIGITALNOBLELIMITED 142774842.58 142774.84 144817208.73 144817.21

广州诚品置业有限公司142539685.43142539.69205039685.43205039.68

苏州相茂置业有限公司136530615.79136530.61162578537.73162578.54

MINGYUANPROPERTY（HUABEI）

CORPORATION 120007532.31 120007.53 120007555.01 120007.56

上海绿地南坤置业有限公司113424000.00113424.00113424000.00113424.00

深圳招商华侨城投资有限公司110923712.67110923.71102125934.89102125.93

深圳市招平臻选投资中心（有限合伙）108276338.97108276.34107141670.06107141.67

广州润嘉置业有限公司108026498.6355169571.73108026498.6355169571.73

上海建杉置业有限公司107457378.02107457.38106467316.41106467.32

宁波康海置业有限公司106525843.67106525.8435909171.2535909.17

重庆万招置业有限公司101643053.53101643.05101638053.53101638.05

启东金碧置业发展有限公司94264350.0061170064.0094264350.0061170064.00

北京亮马置业有限公司89653777.3789653.7889653777.3789653.78

温岭新城恒悦房地产开发有限公司86134823.16546153.1985827857.11248500.03

徐州铭润房地产开发有限公司76672617.6276672.6264422617.6264422.62

上海越招置业有限公司75874662.6675874.66--

佛山市顺德区景琛房地产开发有限公司74138549.1174138.5572480845.5872480.84

无锡鑫昇置业有限公司72138999.3872138.9965391360.6865391.35

杭州星旭商务咨询有限公司72120042.0072120.0472120042.0072120.04

杭州运塘房地产开发有限公司69294001.3769294.0168205582.3968205.58

上海孚达置业有限公司66381810.0066381.8166381810.0066381.81其他应收款

商顺置业（深圳）有限公司62286921.6462286.9234336157.9134336.16

温州新里程房地产开发有限公司59445616.0059445.6259445616.0059445.62

商吉置业（深圳）有限公司57149169.4557149.17--

深圳招商一九七九发展有限公司56464157.9256464157.9255500175.7755500175.77

杭州鑫尧置业有限公司56000000.0056000.0056000000.0056000.00

无锡润泰置业有限公司53962280.6053962.28104754989.00104754.99

上海欣明置业有限公司49050824.6449050.8350958622.6650958.62

温州新绿州房地产开发有限公司45737950.01100704.5444442111.9399408.70

上海招象惠新房地产开发有限公司42498517.2142498.5241394853.8241394.86

如皋市恒昱房地产有限公司39134241.4739134.2443758577.4643758.58

广州市天河区顺信房地产有限公司37267162.9437267.11135114568.46135114.56

天津市联展房地产开发有限公司34733602.3227008256.0034733602.3227008256.00

昆山市悦顺置业有限公司33710633.3433710.6337972269.4537972.27

惠州市谟岭新型产业园开发建设有限公司32156730.6632156730.66--

佛山招商璞海房地产有限公司29819892.8829819.892905181.302905.18

上海象招房地产开发有限公司24500000.0024500.00--

上海光盛房地产开发有限公司18253791.9118253.7918253791.9118253.79

招商银行股份有限公司16720769.5116720.7618818542.0318374.17

乐活置业国际有限公司15045347.7115045.3515045996.4015046.00

南京盛文房地产开发有限公司13568512.6213568.5213568512.6213568.52

广州招商高利泽养老服务有限公司13228377.13-13326296.0217996.58

南京铁盛商业管理有限公司13055933.4325086.0510290558.9310290.56

东莞市景源房地产开发有限公司12957883.9712957.8812957883.9712957.88

宁波维悦置业有限公司12507763.5312507.7612483563.5712483.56

汕头拓茂房地产开发有限公司11792699.2011799.9011389113.4810954.11

-185-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、关联方及关联交易-续

6.应收、应付关联方等未结算项目情况-续

（1）应收项目-续期末余额期初余额项目名称关联方账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备

镇江亿腾房地产开发有限公司11741735.5011741.7411741735.5011741.74

南京招汇公寓管理有限公司11110151.4311110151.4311110151.4311110151.43

上海耀茂置业有限公司10716767.8210716.77--

合肥和逸房地产开发有限公司10655484.1810655.4810655484.1810655.48

苏州融烨置业有限公司10578946.2110578.9510447875.3310447.88

南通长江置业有限公司9867533.039867.5311743939.5111743.94

深圳市招蔚置业有限公司8650000.008650.0022300000.0022300.00

河南郑欧丝路建设发展有限公司7764649.897756.487021111.427021.26

重庆瀚置招商房地产开发有限公司6396723.816396.726316358.006316.36

衢州亿佳企业管理有限公司6300000.006300.0015000000.0015000.00

金华绿城浙茂房地产开发有限公司5530000.005530.005530000.005530.00

其他应收款广州联森房地产有限公司5168722.725168.725168722.725168.72

北京金旭开泰房地产开发有限公司5063599.095063.605063599.095063.60

南京招锦弘新房地产开发有限公司4560529.844560.5389373437.5989373.44

绍兴铧越置业有限公司375438.07375.4424375438.0724375.44

太仓璟源置业有限公司340623.37340.63--

上海新长桥企业发展有限公司299650.00299.65202645234.71202645.23

SOLARESTATELIMITED - - 612015918.61 612015.93

深圳市启越房地产开发有限公司--66755659.1766755.66

济南文旅集团积余城市服务有限公司--11261147.0911261.15

济南先投积余城市服务有限公司--10425922.5310425.92

其他103244001.191204238.00185044947.28985799.78

合计36214620023.144115093348.1135651573058.914080620581.24

-186-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、关联方及关联交易-续

6.应收、应付关联方等未结算项目情况-续

（2）应付项目项目名称关联方期末余额期初余额

招商银行股份有限公司1863777694.691747467367.57

短期借款招商局集团财务有限公司29761528.81-

合计1893539223.501747467367.57

招商局邮轮制造有限公司50000000.00-

招商局投资发展有限公司-18000000.00应付账款

其他43301879.8031972344.10

合计93301879.8049972344.10

其他15219654.189496794.75预收款项

合计15219654.189496794.75

招商局集团有限公司894153211.10-

深圳市投资控股有限公司88528697.82-

招商局轮船有限公司79542577.12-应付股利

招商局投资发展有限公司54567977.28-

湛江港（集团）股份有限公司38809044.7738809044.77

合计1155601508.0938809044.77

苏州招诺商务咨询有限公司2143020000.002143020000.00

东莞市润合房地产有限公司1575975000.001578450000.00

上海象招房地产开发有限公司1549380000.001647380000.00

厦门添旭投资有限公司1469801550.001469801550.00

上海隽廷房地产开发有限公司1419000000.001419000000.00

上海象商房地产开发有限公司1325525986.251385525986.25

深圳市保卓房地产开发有限公司1176008352.941176008352.94

上海兴美置业有限公司1155000000.001155000000.00

温州市光悦房地产开发有限公司966091960.00964091960.00

青岛绿华置业有限公司940716547.98960316547.98

南京铧耀房地产开发有限公司892120181.47689620181.47

合肥启盛房地产开发有限公司809532276.00809532276.00

福州中晋投资有限公司797230000.00797230000.00

佛山市清皓置业有限公司781417500.00751417500.00

南京盛文房地产开发有限公司777672832.25584954832.81

广州顺茂房地产开发有限公司718000000.00718000000.00其他应付款

昆山市悦城置业有限公司660150000.00660000000.00

苏州华恒商用置业有限公司611240000.00636440000.00

成都愉派置业有限公司597586200.00597586200.00

广州市天河区顺信房地产有限公司541073000.0039000.00

杭州北榕房地产开发有限公司533089304.16533013080.69

济南安齐房地产开发有限公司529116482.40529116482.40

金华绿城浙茂房地产开发有限公司525970788.75525970788.75

佛山市南海区美璟房地产开发有限公司519193333.33479193333.33

上海置滨汇招置业有限公司496000000.00496000000.00

上海招鸿房地产开发有限公司432135114.00432135114.00

南京盛科房地产开发有限公司427000000.00-

太仓碧桂园房地产开发有限公司422927643.60422927643.60

上海华璟枫宸房地产开发有限公司413560000.00413560000.00

无锡市美商骏房地产发展有限公司411543000.00411543000.00

南京十心房地产有限公司396900000.00382200000.00

重庆瀚置招商房地产开发有限公司379164182.27377013588.16

-187-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、关联方及关联交易-续

6.应收、应付关联方等未结算项目情况-续

（2）应付项目-续项目名称关联方期末余额期初余额

上海耀茂置业有限公司369838610.25-

东莞市招美房地产开发有限公司338262906.95338262906.95

青岛世园方茂置业有限公司280800000.00280800000.00

上海盛察实业发展有限公司275311890.55-

上海仁崇置业有限公司258469868.34258469868.34

福州中欣投资有限公司256382886.20256382886.20

合肥锦顺房地产开发有限公司254637900.00254637900.00

深圳市润商房地产有限公司239610000.00105350000.00

杭州北桐房地产开发有限公司237655218.71237509776.00

成都冠麓置业有限公司235274906.38236070000.00

深圳市保捷房地产开发有限公司225400000.00225400000.00

深圳市润招房地产有限公司217140000.00217140000.00

杭州北榆房地产开发有限公司213424885.32188631808.39

东莞市恒安房地产开发有限公司208357482.75208357482.75

无锡浦锦企业管理有限公司196261263.46196261263.46

杭州信榕房地产开发有限公司194630897.03194630897.03

杭州越荣房地产开发有限公司194044175.00194044175.00

合肥招阳房地产开发有限公司187519771.25187519771.25

上海招政嘉城市建设有限公司186200000.00186200000.00

南京善盛房地产开发有限公司181344156.09176344156.09

上海光盛房地产开发有限公司178035046.51178035046.51其他应付款

上海乐都置业有限公司175819823.57175819823.57

北京金旭开泰房地产开发有限公司159812137.42363906554.11

平湖市卓耀房地产开发有限公司156309558.80158059001.52

昆山顺拓房地产开发有限公司152144052.09146644976.23

杭州宸远招盛置业有限公司151586963.65151586963.65

宁波世圆企业管理咨询有限公司151470660.00151470660.00

北京鸿远京投置业有限公司150500000.00138000000.00

南京世招荃晟置业有限公司141610000.00141610000.00

苏州润悦招禧置业有限公司129683169.72149283169.72

厦门联招和悦投资有限公司123778505.63123778505.63

佛山市南海区峯商房地产开发有限公司120625013.00120625013.00

苏州悦顺房地产开发有限公司117526683.00117526683.00

南京招盈房地产开发有限公司106284418.65104934418.65

嘉善裕灿房地产开发有限公司100000000.00100000000.00

深圳市太子湾乐居置业有限公司99311000.0099311000.00

深圳市招华国际会展运营有限公司94623909.7322222851.77

中山冠景置业有限公司85510632.6080510632.60

合肥禹博房地产开发有限公司82289821.1682289821.16

杭州星荣置业有限公司82125042.0082125042.00

上海新南山房地产开发有限公司80763766.2880763766.28

哈尔滨招商嘉天房地产开发有限责任公司80257548.1280115803.35

-188-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、关联方及关联交易-续

6.应收、应付关联方等未结算项目情况-续

（2）应付项目-续项目名称关联方期末余额期初余额

南京锦华置业有限公司79500000.0089500000.00

沈阳光勋恒荣房地产开发有限公司78671735.8878671735.88

广州新合房地产有限责任公司78259515.3140066.35

合肥居峰置业有限公司76432300.6876432300.68

中山市碧商房地产开发有限公司74256889.8074256889.80

杭州北隆房地产开发有限公司72491699.9572491699.95

葛洲坝南京置业有限公司69515550.0069515550.00

无锡市三合房地产发展有限公司69019329.2960019329.29

太仓远汇置业有限公司67980000.0067980000.00

上海祝金房地产发展有限公司67888835.9867888835.98

苏州劲商房地产开发有限公司67170127.0067170127.00

北京毓锦置业有限公司65390000.0065390000.00

苏州安茂置业有限公司65051456.9765051456.97

昆山宝业房产开发有限公司63524539.0963524539.09

苏州锦钿置业有限公司59358750.0059358750.00

惠州市昭乐房地产有限公司58716370.3758716370.37

杭州瑾帆投资管理有限公司57337673.7557337673.75

广州市万尚房地产有限公司56862517.6256862517.62

成都中交花源美庐置业有限公司55000000.0055000000.00

大连金泓舟房地产开发有限公司54400000.0054400000.00

郑州润兴置业有限公司54213600.6854892929.94

嘉兴卓嘉房地产开发有限公司50395279.3550395279.35

南京荟合置业有限公司49980000.00164220000.00

武汉泓耀房地产开发有限公司49822032.6349822032.63

杭州弘招城房地产开发有限公司49500000.0049500000.00其他应付款

合肥和旭房地产有限公司49000000.0049000000.00

嘉兴世茂新领航置业有限公司47030000.0047030000.00

太仓辉盛房地产开发有限公司45740500.0045740500.00

珠海景华房地产有限公司45666992.1745666992.17

上海浦申置业有限公司45411321.9123301321.91

宁波招望达置业有限公司45066908.3321000000.00

青岛世园兴茂置业有限公司44460000.0044460000.00

深圳市招平臻选投资中心（有限合伙）42696255.9542696255.95

苏州灏溢房地产开发有限公司42657176.4042657176.40

珠海雍景华越房地产有限公司42200374.2442200574.24

常熟市尚源房地产开发有限公司41774598.6141774598.61

阿萨勒湖投资控股有限公司40761184.6840884047.87

南通市华昌房地产有限公司40290000.0040290000.00

嘉兴金久房地产开发有限公司39930000.0039930000.00

中外运长航实业发展有限公司38334753.1638454753.16

太仓市鑫珩房地产开发有限公司36945571.0733478824.00

北京亚林西房地产开发有限公司36864017.3836864017.38

宁波鼎峰房地产开发有限公司36000000.0036000000.00

苏州市高新区和坤房地产开发有限公司32740541.6232205083.30

苏州新晟捷置地有限公司30600000.0030600000.00

上海孚金置业有限公司27200000.0027200000.00

苏州璟隽咨询管理有限公司25081890.7925081890.79

南京悦霖房地产开发有限公司25000000.0025000000.00

深圳海星港口发展有限公司24067349.0124067349.01

太仓市鑫堃房地产开发有限公司22400499.7612528645.76

-189-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十一、关联方及关联交易-续

6.应收、应付关联方等未结算项目情况-续

（2）应付项目-续项目名称关联方期末余额期初余额

南京招商兴盛房地产有限公司20460000.0020460000.00

镇江悦璟房地产开发有限公司20130035.8020130035.80

平湖恒璟房地产开发有限公司19578160.7019578160.70

宁波盛锐房地产开发有限公司18750000.0018750000.00

南京悦宁房地产开发有限公司18150000.0018150000.00

深圳市招平淳华投资中心（有限合伙）17755248.18217782430.54

招商银行股份有限公司17706036.2013394094.84

昆山卓弥房地产开发有限公司16026090.0016026090.00

广州云都房地产开发有限公司15295500.0015295500.00

南京奥建置业有限公司15121494.0016335000.00

深圳市滨海酒店资产有限公司15000000.0015000000.00

深圳市前海深港商贸物流小镇运营有限公司12901898.2812901898.28

深圳市壹海城商业物业管理有限公司12780755.332686083.55

武汉碧曜房地产开发有限公司12590790.0012590790.00

深圳市蛇口通讯有限公司12365736.1212099640.00

西安沃呈房地产开发有限公司11736476.3111736476.31

广州联森房地产有限公司10575635.9010586513.85

其他应付款招商证券股份有限公司9776795.298437880.32

上海茂璟置业有限公司8874452.028874452.02

深圳 TCL光电科技有限公司 8729011.95 2320549.16

苏州盛玺房地产有限公司7975926.647975926.64

西咸新区文茂房地产有限公司7770000.008220000.00

深圳市招银前海金融资产交易中心有限公司7740771.277740771.27

招商基金管理有限公司7499556.113686560.00

苏州泓昶置业有限公司7200000.007200000.00

招商局融资租赁（天津）有限公司6250513.766250513.76

南京弘威盛房地产开发有限公司5100000.003400000.00

绍兴铧越置业有限公司-1122514400.00

深圳市招平嘉汇投资中心（有限合伙）2729597.39412337081.59

太仓市万鑫房地产开发有限公司-275311890.55

杭州崇逸置业有限公司3372700.00248172700.00

天津辉拓房地产开发有限公司-50000000.00

招商局保税物流有限公司4164648.366679547.92

其他87350173.71523149452.53

合计36843891948.3637609044597.42

招商局集团财务有限公司1124626589.461440085639.72

招商银行股份有限公司6490898026.363680330370.98一年内到期的非流动负债

天津招银津六十二租赁有限公司205616162.75210115267.47

合计7821140778.575330531278.17

招商局集团财务有限公司5429562267.055872268575.77

长期借款招商银行股份有限公司14143560880.2618721781700.47

合计19573123147.3124594050276.24

天津招银津六十二租赁有限公司2014447499.622290133442.81长期应付款

合计2014447499.622290133442.81

-190-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十二、承诺及或有事项

1.重要承诺事项

（1）其他重大资本承诺

项目期末余额（亿元）期初余额（亿元）

已签约但未于财务报表中确认的资本承诺454.27557.36

-土地受让合同85.47142.22

-建安工程合同367.96414.04

-其他承诺支出0.841.10

合计454.27557.36

除上述承诺事项外，于2025年6月30日，本集团无其他重大承诺事项。

2.或有事项

项目期末余额期初余额

对外担保形成的或有负债38076069596.98?45705802697.90

其中：商品房承购人33371660911.68?41041743856.44

为合营企业借款担保547352252.31?729549383.73

为联营企业借款担保4157056432.99?3934509457.73

对外诉讼形成的或有负债-?-

合计38076069596.98?45705802697.90

十三、资产负债表日后事项本集团无重大资产负债表日后事项。

十四、其他重要事项

1.分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

根据本集团的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务划分为三个经营分部，本集团的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价业绩。

在经营分部的基础上，本集团确定了如下三个报告分部：

开发业务主营以住宅为主的可售型产品的开发与销售、代建等业务，现有公司主要包括深圳招商房地产有限公司等从事住宅房地产开发建设、房地产投资的公司。

-191-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十四、其他重要事项-续

1.分部信息-续

（1）报告分部的确定依据与会计政策-续

资产运营业务主营包括商业办公、公寓酒店、产业园区等持有物业运营与资产管理，以及会展、邮轮运营等业务，现有公司主要包括深圳市招商公寓发展有限公司、深圳招商商置投资有限公司等。

物业服务业务主营包括物业管理与服务、康养等业务，现有公司主要包括招商局积余产业运营服务股份有限公司等。

分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。

（2）报告分部的财务信息

本期分部信息列示如下：

分部间项目开发业务资产运营物业服务合计相互抵减营业收入

对外交易收入39920895569.253453274760.818110907036.79-51485077366.85

分部间交易收入21678378.04170618478.961294465680.27-1486762537.27-

分部营业收入合计39942573947.293623893239.779405372717.06-1486762537.2751485077366.85

营业费用（注）37343774450.164236383254.838902158432.90-1545536863.1648936779274.73

其他收益15995036.609963422.5821023458.89-46981918.07

投资收益1178742331.36295495996.93495817.21-889994979.35584739166.15

其中：对联营和合营企业的投资收益75374629.77-11087384.633773466.112520618.3570581329.60

公允价值变动收益1246131.60--13840376.90509851.06-12084394.24

信用减值损失-28203030.87-1036552.16-33540012.10--62779595.13

资产减值损失---868339.89--868339.89

资产处置收益1077639.0916156290.201192776.46-314593.9818112111.77

营业利润（亏损以“-”号填列）3767657604.91-291910857.51477677607.83-831025396.383122398958.85

营业外收入47233719.9558517862.073915596.68-109667178.70

营业外支出112870097.888912111.862091540.04-123873749.78

利润总额（亏损总额以“-”号填列）3702021226.98-242305107.30479501664.47-831025396.383108192387.77

所得税费用1079139523.23157420348.35138996194.94-7568503.641367987562.88

净利润（亏损以“-”号填列）2622881703.75-399725455.65340505469.53-823456892.741740204824.89

资产总额891346435666.84192513738524.4224193328804.09-240013554785.52868039948209.83

负债总额577111801729.47126309567933.2310477438843.87-124804051107.90589094757398.67补充信息

折旧和摊销费用811243234.56960936694.41121388906.49138734995.372032303830.83

资本性支出1530536760.90749418948.2554363758.86-11730926.322322588541.69

折旧和摊销以外的非现金费用-----

注：该项目包括营业成本、税金及附加、管理费用、研发费用、销售费用和财务费用。

-192-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十四、其他重要事项-续

1.分部信息-续

（2）报告分部的财务信息-续

上期分部信息列示如下：

开发业务资产运营物业服务项目分部间相互抵减合计（已重述）（已重述）（已重述）营业收入

对外交易收入40330522659.243431380561.527510724002.21-51272627222.97

分部间交易收入20913936.90150184589.021461798168.27-1632896694.19-

分部营业收入合计40351436596.143581565150.548972522170.48-1632896694.1951272627222.97

营业费用（注）38373120816.064216433394.848121170800.53-1139637418.5349571087592.90

其他收益14991888.0933932187.3126018655.54-74942730.94

投资收益637884784.31247441613.474344323.45225465331.121115136052.35

其中：对联营和合营企业的投资收益1095836725.1632853116.753086015.74-41598395.981090177461.67

公允价值变动收益-21663097.39-102412024.74-8299881.2172449046.14

信用减值损失-6400677.98-3726198.70-28313127.15--38440003.83

资产减值损失-----

资产处置收益1868208.39-90431.88887138.09-2664914.60

营业利润（亏损以“-”号填列）2604996885.50-357311074.10956700384.62-276093825.752928292370.27

营业外收入38049422.5825717651.9510013572.82-73780647.35

营业外支出38763933.072304096.012360727.20-43428756.28

利润总额（亏损总额以“-”号填列）2604282375.01-333897518.16964353230.24-276093825.752958644261.34

所得税费用870834385.46165213563.62161506253.70-86052354.721111501848.06

净利润（亏损以“-”号填列）1733447989.55-499111081.78802846976.54-190041471.031847142413.28

资产总额960434779761.07172324502549.2223406841408.56-243472973346.84912693150372.01

负债总额623651432329.7597838492320.4110645915060.30-110069206471.91622066633238.55补充信息

折旧和摊销费用710876566.52908030912.82119300172.4465366161.211803573812.99

资本性支出3321589681.78541312055.8475278550.19-3938180287.81

折旧和摊销以外的非现金费用-----

注：该项目包括营业成本、税金及附加、管理费用、研发费用、销售费用和财务费用。

十五、母公司财务报表主要项目注释

1．应收账款

（1）应收账款总体情况项目期末余额期初余额

应收账款1684194286.461690271452.98

减：信用损失准备407878.84315572.45

账面价值1683786407.621689955880.53

-193-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、母公司财务报表主要项目注释-续

1．应收账款-续

（2）应收账款分类情况期末余额账面余额信用损失准备项目账龄账龄账面价值

180天180天1年2年3年合计180天180天1年2年3年合计

以内至1年至2年至3年以上以内至1年至2年至3年以上

低风险组合----1676468000.001676468000.00----9900.009900.001676458100.00

正常风险组合7369552.931901.8298817.9450569.34205444.437726286.46147391.0695.0919763.5925284.68205444.42397978.847328307.62

单项计提信用损失准备的应收账款-------------

合计7369552.931901.8298817.9450569.341676673444.431684194286.46147391.0695.0919763.5925284.68215344.42407878.841683786407.62

-194-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、母公司财务报表主要项目注释-续

1．应收账款-续

（3）按账龄披露期末余额期初余额账龄

应收账款信用损失准备计提比例（%）应收账款信用损失准备计提比例（%）

1年以内7371454.75147486.152.0013423048.5998980.570.74

1至2年98817.9419763.5920.00118936.3423787.2720.00

2至3年50569.3425284.6850.00185818.05107254.6157.72

3年以上1676673444.43215344.420.011676543650.0085550.000.01

合计1684194286.46407878.84?1690271452.98315572.45?

（4）按信用损失准备计提方法分类披露期末余额期初余额账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备项目

计提比例账面价值%%计提比例账面价值

金额比例（）金额%金额比例（）金额（）（%）

低风险组合1676468000.0099.549900.00-1676458100.001684996350.2999.699900.00-1684986450.29

正常风险组合7726286.460.46397978.845.157328307.625275102.690.31305672.455.794969430.24

单项计提信用损失准备的应收账款----------

合计1684194286.46100.00407878.84?1683786407.621690271452.98100.00315572.45?1689955880.53

（5）信用损失准备变动情况本期变动类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销

信用损失准备315572.4592306.39?-?-407878.84

应收账款信用损失准备变动情况如下：

本期整个存续期预期整个存续期预期项目信用损失（未发生信用损失（已发生合计信用减值）信用减值）

期初数315572.45-315572.45

本期计提预期信用损失92306.39-92306.39

本期转回预期信用损失---

期末数407878.84-407878.84

（6）本期无实际核销的应收账款。

（7）本期不存在收回或转回的重要信用损失准备。

-195-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、母公司财务报表主要项目注释-续

1．应收账款-续

（8）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况占应收账款总额的信用损失准备单位名称期末余额账龄比例（%）期末数

深圳市蛇口新泰置业有限公司859855100.003年以上51.05-

深圳招商房地产有限公司806712900.003年以上47.90-

客户十一9900000.003年以上0.599900.00

客户十二3570000.001年以内0.2171400.00

客户十三573685.971年以内0.0311473.72

合计1680611685.97?99.7892773.72

2.其他应收款

（1）项目列示项目期末余额期初余额

应收股利20874517081.2120650672864.46

其他应收款176063958537.96182915460567.38

合计196938475619.17203566133431.84

（2）应收股利被投资单位期末余额期初余额

湛江招商港城投资有限公司40393087.4140393087.41

深圳招商房地产有限公司2000000000.002000000000.00

深圳市太子湾商融置业有限公司87629777.0587629777.05

深圳市前海平方园区开发有限公司7917650000.007917650000.00

深圳南油控股有限公司8054000000.008054000000.00

深圳市南油（集团）有限公司2544000000.002544000000.00

镇江盈盛房地产开发有限公司7000000.007000000.00

招商局积余产业运营服务股份有限公司120800964.00-

深圳市蛇口海滨置业有限公司103043252.75-

合计20874517081.2120650672864.46

减：信用损失准备--

账面价值20874517081.2120650672864.46

-196-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、母公司财务报表主要项目注释-续

2.其他应收款-续

（3）其他应收款

（a） 按款项性质分类情况款项性质期末余额期初余额

关联方往来款175772321256.19182574481542.99

土地及其他保证金223450000.00231611578.10

其他74030858.91115209713.08

合计176069802115.10182921302834.17

减：信用损失准备5843577.145842266.79

账面价值176063958537.96182915460567.38

（b） 按账龄披露期末余额期初余额账龄

账面余额信用损失准备计提比例（%）账面余额信用损失准备计提比例（%）

1年以内72875492841.811063864.15-86334002640.611026824.15-

1至2年45208927026.991045089.07-42222732057.531111350.17-

2至3年20949922411.151219552.360.0125261708581.712369800.370.01

3年以上37035459835.152515071.560.0129102859554.321334292.10-

合计176069802115.105843577.14?182921302834.175842266.79?

（c） 按信用损失准备计提方法分类披露期末余额期初余额账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备项目计提计提

金额比例（%）金额%金额比例（%）金额比例（）比例（%）

低风险组合176069500043.56100.005541526.16-182920833129.39100.005564038.79-

正常风险组合302071.54-302050.9899.99469704.78-278228.0059.23

单项计提信用损失准--------备的其他应收款

合计176069802115.10100.005843577.14?182921302834.17100.005842266.79?

（d） 信用损失准备变动情况本期变动类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

信用损失准备5842266.791310.35-?-?-?5843577.14

-197-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、母公司财务报表主要项目注释-续

2.其他应收款-续

（3）其他应收款-续

（d） 信用损失准备情况 - 续

其他应收款信用损失准备变动情况如下：

本期整个存续期预期整个存续期预期项目未来12个月内信用损失（未发生信用损失（已发生合计预期信用损失信用减值）信用减值）

期初数5842266.79--5842266.79

本期计提预期信用损失准备1310.35--1310.35

本期转回预期信用损失准备----

期末数5843577.14--5843577.14

（e） 本期无实际核销的其他应收款。

（f） 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款信用单位名称期末余额账龄期末余额合计数款项性质损失准备

的比例（%）

招商蛇口（天津）有限公司12403066608.33-1年以内、3年以上7.04子公司往来款

招商局置地（深圳）有限公司10437458300.49-1年以内、1至2年、2至3年5.93子公司往来款

上海虹润置业有限公司9809459566.90-1年以内、1至2年5.57子公司往来款

深圳市南油（集团）有限公司6346375932.55-1年以内、1至2年、2至3年及3年以上3.60子公司往来款

深圳招商理财服务有限公司5812054183.00-1年以内、2至3年3.30子公司往来款

合计44808414591.27-?25.44?

3.长期股权投资

（1）长期股权投资汇总其他增加项目期初余额本期增加本期减少期末余额（减少）

对子公司投资105172390428.472290837350.00-1741826141.22-105721401637.25

对合营企业投资197418415.11--10302977.65207721392.76

对联营企业投资5331711542.98---84728598.655246982944.33

小计110701520386.562290837350.00-1741826141.22-74425621.00111176105974.34

减：长期股权投资减值准备1144076760.43437230382.66--1581307143.09

合计109557443626.131853606967.34-1741826141.22-74425621.00109594798831.25

-198-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、母公司财务报表主要项目注释-续

3.长期股权投资-续

（2）长期股权投资分类本期增减变动权益法下减值准备被投资单位期初余额其他综合其他权益宣告发放现金计提减值期末余额追加投资减少投资确认的其他期末数收益调整变动股利或利润准备投资损益

一、子公司

招商局漳州开发区有限公司3107582243.31-?-?-?-?-?-?-?-?3107582243.31-?

深圳招商水务有限公司156280277.19-?-?-?-?-?-?-?-?156280277.19-?

深圳市招商创业有限公司53651588.68-?-?-?-?-?-?-?-?53651588.68-?

深圳招商美伦酒店管理有限公司9000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?9000000.00-?

达峰国际股份有限公司1293513.00-?-?-?-?-?-?-?-?1293513.00-?

深圳市前海平方园区开发有限公司4571025183.27-?-?-?-?-?-?-?-?4571025183.27-?

招商局光明科技园有限公司1126588090.25-?-?-?-?-?-?-?-?1126588090.25-?

深圳招商蛇口国际邮轮母港有限公司50389853.31-?-?-?-?-?-?-?-?50389853.31-?

深圳招商迅隆船务有限公司36528603.96-?-?-?-?-?-?-?-?36528603.96-?

深圳招商文化产业有限公司37648709.58-?-?-?-?-?-?-?-?37648709.58-?

深圳南油控股有限公司100000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?100000000.00-?

深圳招商网络有限公司14999743.84-?-?-?-?-?-?-?-?14999743.84-?

深圳招商新安置业有限公司20822211.48-?-?-?-?-?-?-?-?20822211.48-?

深圳市招商公寓发展有限公司8000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?8000000.00-?

漳州招商房地产有限公司229500000.00-?-?-?-?-?-?-?-?229500000.00-?

西安招商花园城房地产有限公司30000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?30000000.00-?

深圳招商房地产有限公司5012368116.371000000000.00-1000000000.00-?-?-?-?-?-?5012368116.37-?

深圳招商投资开发有限公司5000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?5000000.00-?

招商局地产（南京）有限公司4604390955.67-?-?-?-?-?-?-?-?4604390955.67-?

瑞嘉投资实业有限公司1301391387.30-?-?-?-?-?-?-?-?1301391387.30-?

深圳市蛇口工业区招待所有限公司789881.58-?-?-?-?-?-?-?-?789881.58-?

上海招商置业有限公司30140928.33-?-?-?-?-?-?-?-?30140928.33-?

招商蛇口（天津）有限公司900093952.22-?-?-?-?-?-?-?-?900093952.22-?

招商局地产（北京）有限公司23545565967.02-?-?-?-?-?-?-?-?23545565967.02-?

招商局地产（苏州）有限公司27133774.60-?-?-?-?-?-?-?-?27133774.60-?

深圳市南油（集团）有限公司9394896176.07-?-?-?-?-?-?-?-?9394896176.07-?

深圳招商启航投资管理有限公司133466952.1815837350.00-?-?-?-?-?-?-?149304302.18-?

深圳招商理财服务有限公司2000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?2000000.00-?

-199-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、母公司财务报表主要项目注释-续

3.长期股权投资-续

（2）长期股权投资分类-续本期增减变动权益法下减值准备被投资单位期初余额其他综合其他权益宣告发放现金计提减值期末余额追加投资减少投资确认的其他期末数收益调整变动股利或利润准备投资损益

一、子公司

招商局漳州开发区供电有限公司30572167.18-?-?-?-?-?-?-?-?30572167.18-?

成都招商北湖置地有限公司50000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?50000000.00-?

招商局地产（厦门）有限公司50113863.41-?-?-?-?-?-?-?-?50113863.41-?

成都招商房地产有限公司10113863.41-?-?-?-?-?-?-?-?10113863.41-?

深圳招商商置投资有限公司1853810191.70-?-?-?-?-?-?-?-?1853810191.70-?

招商局地产（武汉）有限公司30113863.4130000000.00-30000000.00-?-?-?-?-?-?30113863.41-?

镇江盈盛房地产开发有限公司7586275.00-?-?-?-?-?-?-?-?7586275.00-?

深圳市蛇口新泰置业有限公司790000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?790000000.00-?

深圳市蛇口海滨置业有限公司30000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?30000000.00-?

招商局地产（常州）有限公司631633878.66-?-?-?-?-?-?-?-?631633878.66-?

海南招商远洋发展有限公司1200000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?1200000000.00-?

深圳坪山招商房地产有限公司560000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?560000000.00-?

宁波江湾房地产开发有限公司51510000.00-?-?-?-?-?-?-?-?51510000.00-?

南宁招商浩田房地产有限公司70000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?70000000.00-?

哈尔滨银开房地产开发有限公司17000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?17000000.00-?

深圳市招商产业发展有限公司5000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?5000000.00-?

招商局地产（杭州）有限公司1600046976.11-?-?-?-?-?-?-?-?1600046976.11-?

招商局地产（日照）有限公司30000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?30000000.00-?

烟台招商局置业有限公司500000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?500000000.00-?

深圳市招雅阁置业管理有限公司10000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?10000000.00-?

招商蛇口网谷（天津）有限公司304000001.00215000000.00--?-?-?-?--?519000001.0055676413.09

沈阳金道汇通房地产开发有限公司711826141.22--711826141.22-?-?-?-?-?-?--?

深圳招平瑞盛投资控股有限公司102000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?102000000.00-?

深圳招商远航投资有限公司10000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?10000000.00-?

深圳市太子湾商鼎置业有限公司30000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?30000000.00-?

深圳市太子湾商泰置业有限公司30000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?30000000.00-?

深圳市太子湾商融置业有限公司30000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?30000000.00-?

深圳市太子湾乐湾置业有限公司30000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?30000000.00-?

-200-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、母公司财务报表主要项目注释-续

3.长期股权投资-续

（2）长期股权投资分类-续本期增减变动权益法下减值准备被投资单位期初余额其他综合其他权益宣告发放现金计提减值期末余额追加投资减少投资确认的其他期末数收益调整变动股利或利润准备投资损益

一、子公司

深圳市太子湾商储置业有限公司140000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?140000000.00-?

深圳市太子湾商隆置业有限公司350000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?350000000.00-?

太仓依新置业有限公司153000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?153000000.00-?

河南天地新居置业有限公司408166056.53-?-?-?-?-?-?-?-?408166056.53-?

南宁招商汇天房地产有限公司1229661000.00-?-?-?-?-?-?-?-?1229661000.00-?

深圳市招商前海实业发展有限公司10790929579.63-?-?-?-?-?-?-?-?10790929579.63-?

深圳市招华国际会展发展有限公司3450000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?3450000000.00-?

深圳市招广置业管理有限公司10000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?10000000.00-?

云南招昆产城投资有限公司65000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?65000000.00-?

深圳市登峰置业有限公司57000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?57000000.00-?

深圳市乐活置业有限公司460000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?460000000.00-?

深圳市听海置业有限公司640000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?640000000.00-?

深圳市招华会展置地有限公司1450000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?1450000000.00-?

湖北招阳置业有限公司1070428660.00-?-?-?-?-?-?-?-?1070428660.00-?

深圳市乐享置业有限公司870000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?870000000.00-?

深圳市商航置业有限公司30000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?30000000.00-?

深圳市商通置业有限公司270000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?270000000.00-?

深圳市商安置业有限公司150000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?150000000.00-?

湛江招商港城投资有限公司49940000.00-?-?-?-?-?-?-?-?49940000.00-?

深圳市商运置业有限公司320000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?320000000.00-?

上海虹润置业有限公司364908000.00-?-?-?-?-?-?-?-?364908000.00-?

招商蛇口海口发展有限公司400000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?400000000.00-?

太仓商盛商务咨询有限公司388404125.00-?-?-?-?-?-?-?-?388404125.00-?

招商蛇口（温州）置业有限公司50000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?50000000.00-?

招商局雄安投资发展有限公司4984109009.52-?-?-?-?-?-?-?-?4984109009.52-?

南通招海置业有限公司349129000.00-?-?-?-?-?-?-?-?349129000.00-?

招商局积余产业运营服务股份有限公司4108332693.00-?-?-?-?-?-?-?-?4108332693.00-?

-201-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、母公司财务报表主要项目注释-续

3.长期股权投资-续

（2）长期股权投资分类-续本期增减变动权益法下减值准备被投资单位期初余额其他综合其他权益宣告发放现金计提减值期末余额追加投资减少投资确认的其他期末数收益调整变动股利或利润准备投资损益

一、子公司

招商蛇口数字城市科技有限公司100000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?100000000.00-

太仓嘉睿商务咨询有限公司10000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?10000000.00-

深圳市万维大厦管理有限公司107303177.37-?-?-?-?-?-?-?-?107303177.37-

深圳市创业壹号管理有限公司53651588.68-?-?-?-?-?-?-?-?53651588.68-

太仓招盈商务咨询有限公司10000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?10000000.00-

太仓招宏商务咨询有限公司1965094519.00-?-?-?-?-?-?-?-?1965094519.00-

合肥瑞盛房地产开发有限公司999954000.00-?-?-?-?-?-?-?-?999954000.00-

招商局（深圳）邮轮运营有限公司20000000.00-?-?-?-?-?-?-?-?20000000.00-

招商局邮轮有限公司1911599652.66-?-?-?-?-?-?-437230382.66-1474369270.001525630730.00

深圳招商伊敦酒店及公寓管理有限公司80000000.00-?-?-?-?-?-?--80000000.00-

招商蛇口昆钢（昆明）城市发展有限公司18000000.00-?-?-?-?-?-?--18000000.00-

太仓嘉虹商务咨询有限公司1136731155.00-?-?-?-?-?-?--1136731155.00-

苏州招恺置业有限公司776220000.00-?-?-?-?-?-?--776220000.00-

深圳市招商会展管理有限公司10000000.00-?-?-?-?-?-?--10000000.00-

扬州荃晟置业有限公司198366121.34-?-?-?-?-?-?--198366121.34-

深圳招商康养产业有限公司50000000.00-?-?-?-?-?-?--50000000.00-

太仓招琛商务咨询有限公司1000000.00-?-?-?-?-?-?--1000000.00-

上海招承商业管理有限公司510000.00-?-?-?-?-?-?--510000.00-

太仓沙桥置业有限公司10000000.00-?-?-?-?-?-?--10000000.00-

上海招悦汇尔城市建设发展有限公司10000000.00-?-?-?-?-?-?--10000000.00-

上海云华置业有限公司10000000.00-?-?-?-?-?-?--10000000.00-

太仓话屋置业有限公司10000000.00-?-?-?-?-?-?--10000000.00-

太仓浪平置业有限公司10000000.00-?-?-?-?-?-?--10000000.00-

上海招润虹悦房屋租赁有限公司635000000.00-?-?-?-?-?-?--635000000.00-

武汉招商地产汉江置业有限公司-30000000.00-?-?-?-?-?--30000000.00-

深圳市招扬置业有限公司-1000000000.00-?-?-?-?-?--1000000000.00-

小计104028313668.042290837350.00-1741826141.22-?-?-?-?-437230382.66-104140094494.161581307143.09

-202-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、母公司财务报表主要项目注释-续

3.长期股权投资-续

（2）长期股权投资分类-续本期增减变动权益法下减值准备被投资单位期初余额其他其他宣告发放现金计提期末余额追加投资减少投资确认的其他期末数综合收益调整权益变动股利或利润减值准备投资损益

二、合营企业

宁波鼎峰房地产开发有限公司46460102.67--43291.28-----46503393.95-

中关村协同发展投资有限公司150958312.44---2574454.6912834141.06----161217998.81-

小计197418415.11---2531163.4112834141.06----207721392.76-

三、联营企业

招商局东北亚开发投资有限公司1007560457.94--927736.78-14475317.66---1022963512.38-

China-Belarus Joint-Stock Closed Company Industrial Park Development

Company 136581704.32 - - 12280810.78 4307677.11 - - - - 153170192.21 -

博时招商蛇口产业园封闭式基础设施证券投资基金640144852.05--5306774.84---8150400.00--637301226.89-

哈尔滨招商嘉天房地产开发有限责任公司44504014.65---850489.20-----43653525.45-

华夏国际邮轮有限公司1500504927.83--4918222.92-----1505423150.75-

深圳前海蛇口自贸区供电有限公司375820900.94--19750049.89-938223.02-16200000.00--380309173.85-

深圳市蛇口通讯有限公司144775761.79--13661728.23-----158437490.02-

深圳市太子湾乐居置业有限公司162738750.99---3066069.47-----159672681.52-

深圳市招华会展实业有限公司1246568356.47---119811056.98-----1126757299.49-

深圳市招商免税商品有限公司41777757.19---2042302.67-----39735454.52-

苏州招商慧明资本管理有限责任公司2000000.00--------2000000.00-

天津国际邮轮母港有限公司28734058.81---11174821.56-----17559237.25-

小计5331711542.98---80099416.444307677.1115413540.68-24350400.00--5246982944.33-

合计109557443626.132290837350.00-1741826141.22-82630579.8517141818.1715413540.68-24350400.00-437230382.66-109594798831.251581307143.09

-203-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、母公司财务报表主要项目注释-续

3.长期股权投资-续

（3）长期股权投资减值准备项目期初余额本期增加本期减少期末余额

招商蛇口网谷（天津）有限公司55676413.09--55676413.09

招商局邮轮有限公司1088400347.34437230382.66-1525630730.00

合计1144076760.43437230382.66-1581307143.09

4.营业收入和营业成本

本期金额上期金额项目收入成本收入成本

主营业务182732941.16144099241.111406007590.41132454505.79

5.投资收益

项目本期金额上期金额

长期股权投资收益611002163.15?559367153.60

其中：成本法核算的投资收益（注1）1049712386.55?595851068.46

权益法核算的投资收益-82630579.85?-36483914.86

股权处置收益-356079643.55?-

交易性金融资产、其他债权投资及其他权益工具的投资收益-?2040475.39?

委托贷款收益-?-

其他权益工具投资持有利得-?-

债务重组产生的投资收益-?-?

合计611002163.15561407628.99

注1：主要系收到子公司的投资分红。

-204-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）十五、母公司财务报表主要项目注释-续

6.现金流量表补充资料

补充资料本期金额上期金额

1.将净利润调节为经营活动现金流量：??

净利润21255577.43617988481.65

加：资产减值损失437230382.661088400347.34

信用减值损失94187.72?-1767727.06

固定资产及投资性房地产折旧52587676.93?52625538.15

使用权资产折旧2207876.01?1681698.98

无形资产摊销393772.20?393772.20

长期待摊费用摊销4730034.298362295.75

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的-433.41-37270.19损失（减：收益）

固定资产报废损失209552.729720.37

财务费用781965119.03297199225.20

投资损失（减：收益）-611002163.15-561407628.99

递延所得税资产减少（减：增加）-354675289.55-

递延所得税负债增加（减：减少）-18523664.42

存货的减少（减：增加）-11119.05-5490709.38

经营性应收项目的减少（减：增加）-145045855.44-822752095.87

经营性应付项目的增加（减：减少）172988793.72-1926834308.86

其他-?-

经营活动（使用）/产生的现金流量净额362928112.11?-1233104996.29

2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：??

债务转为资本--

一年内到期的可转换公司债券--

融资租入固定资产--

3.现金及现金等价物净变动情况：??

现金的期末余额24325684736.71?17923049454.73

减：现金的期初余额29795697996.7828330617851.12

加：现金等价物的期末余额-?-

减：现金等价物的期初余额--

现金及现金等价物净增加（减少）额-5470013260.07?-10407568396.39

-205-招商局蛇口工业区控股股份有限公司财务报表附注

2025年6月30日止半年度（除特别注明外，金额单位为人民币元）

1.本期非经常性损益明细表按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益（2023修订）》的规定，本集团2025年6月30日止半年度非经常性损益如下：

项目金额

非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分18112111.77?计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、34318229.90?按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资-?单位可辨认净资产公允价值产生的收益

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置金融资产和金融负债取1246131.60?得的投资损益

债务重组损益-407452.57?

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-14206571.08?

其他符合非经常性损益定义的损益项目472518795.16?

合计511581244.78?

减：所得税影响额28691458.42?

少数股东权益影响额-3546811.86?

非经常性损益金额486436598.22?

2.净资产收益率及每股收益

本净资产收益率和每股收益计算表是招商局蛇口工业区控股股份有限公司按照中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的有关规定而编制的。

加权平均每股收益报告期利润净资产收益率基本每股收益稀释每股收益

（%）（元/股）（元/股）

归属于公司普通股股东的净利润1.26??0.14??0.14?

扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的0.77??0.09??0.09??净利润