股票代码：001979证券简称：招商蛇口上市地点：深圳证券交易所

招商局蛇口工业区控股股份有限公司

向特定对象发行优先股募集资金使用的

可行性分析报告

（修订稿）

二〇二五年十月一、本次发行募集资金的使用计划本次向特定对象发行优先股拟募集资金不超过784050万元（含人民币784050万元），募集资金扣除发行费用后的净额，拟投入以下项目：

单位：万元序号项目名称总投资金额募集资金拟投入金额

1广州林屿院项目19581944250

2深圳会展湾雍境名邸项目31373438000

3北京亦序佳苑项目45975086500

4北京璟云雅苑项目16336330500

5西安招商·梧桐书院项目16857757600

6郑州时代观宸苑项目8848721500

7成都招商锦城序项目26615063100

8上海新顾城项目628569120000

9上海铭庭项目756922114000

10上海臻境名邸项目1121235165000

11上海观嘉澜庭项目40437243600

-合计4566978784050

注：上述拟使用募集资金金额已扣除公司本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前，公司已投入及拟投入的财务性投资金额。

公司本次向特定对象发行优先股募集资金用于房地产开发项目的，仅用于与房地产工程建设支出相关的部分，即建安成本，均为资本性支出。

本次向特定对象发行优先股募集资金净额少于项目总投资金额的部分，公司将以其他方式解决。本次向特定对象发行优先股募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。如果本次实际募集资金净额相对于募集资金拟投入金额存在不足，公司将通过自筹资金弥补不足部分。

在不改变拟投资项目的前提下，董事会可对上述单个或多个投资项目的募集资金拟投入金额进行调整。

1二、本次募集资金投资项目可行性分析

（一）广州林屿院项目

1、项目情况要点

项目名称广州林屿院

项目总投资（万元）195819项目预计开发周期2024年9月至2027年12月项目经营主体广州招盛房地产有限责任公司

规划用地面积（平方米）31180

计容建筑面积（平方米）77950

预计销售额（万元）224232

2、项目基本情况

本项目位于广州市南沙区，项目规划占地面积3.12万平方米，计容建筑面积7.80万平方米，容积率2.50，为普通住宅项目。

3、项目的市场前景

项目位于广州市南沙区横沥岛，属于南沙区核心位置。项目紧邻12年一贯制学校，一所九年一贯制学校已动工，教育资源优质；项目周边规划约 54万方横沥站 TOD综合体；项目距地铁十八号线横沥站350米，临近广澳高速，交通便利。项目主要满足当地与周边地区的刚性及改善性需求，具备较好的市场前景。

本项目属公司在建项目，部分已取得预售许可证，计划于2027年5月起交付。

4、项目资格文件获取情况

公司以招拍挂的方式取得该项目国土使用权。该项目国土出让合同及相关资格文件取得情况如下：

文件名称文件证号/编号

国有土地使用权出让合同440115-2024-000012

粤（2025）广州市不动产权第11029959号土地使用权证

粤（2025）广州市不动产权第11029967号

建设用地规划许可证 地字第 4401152024YG0050478号

建字第 4401152024GG0540410号

建设工程规划许可证 建字第 4401152024GG0539423号

建字第 4401152024GG0580451号

2文件名称文件证号/编号

建字第 4401152024GG0582455号

440115202411010101

440115202502280301

440115202502280201

建筑工程施工许可证440115202505190101

440115202409300201

440115202503170101

440115202506110101

立项备案2407-440115-04-01-208321环评验收无需办理

穗房预（网）字第20240462号

穗房预（网）字第20250051号预售证

穗房预（网）字第20250088号

穗房预（网）字第20250152号

5、投资估算

本项目总投资预计为195819万元，其中土地成本为106820万元，建安成本为

74902万元，维修基金为0万元，开发间接费用为2509万元，期间费用为11588万元。

6、项目进展情况

本项目已开工，项目计划使用募集资金44250万元，其余资金公司将通过自有资金、银行贷款等途径解决。

7、项目经济评价

本项目经济效益情况预测如下：

项目指标

预计总销售收入（万元）224232

预计净利润（万元）25419

项目销售利润率（%）11.34

（二）深圳会展湾雍境名邸项目

1、项目情况要点

项目名称深圳会展湾雍境名邸

项目总投资（万元）313734项目预计开发周期2023年6月至2027年9月项目经营主体深圳市招扬置业有限公司

规划用地面积（平方米）25246

3计容建筑面积（平方米）118876

预计销售额（万元）344873

2、项目基本情况

本项目位于深圳市宝安区沙井街道沙井南环路与展城路交汇处，地铁12号线海上田园南站 A出口，项目规划占地面积 2.52 万平方米，计容建筑面积 11.89 万平方米，容积率4.44，为普通住宅项目。

3、项目的市场前景

项目位于深圳市沙井社区，毗邻12号线海上田园南站，可直达南山、蛇口等核心区；项目居于国际会展中心、冰雪世界城之间，享优质核心配套资源；紧靠广深沿江高速、外环高速、京港澳高速，30分钟通达福田、南山，交通便利。项目主要满足当地与周边地区的刚性及改善性需求，具备较好的市场前景。

本项目属公司在建项目，已取得预售许可证，计划于2027年9月起交付。

4、项目资格文件获取情况

公司以招拍挂的方式取得该项目国土使用权。该项目国土出让合同及相关资格文件取得情况如下：

文件名称文件证号/编号

国有土地使用权出让合同深地合字（2023）1016号

土地使用权证粤（2024）深圳市不动产权第0241510号建设用地规划许可证地字第440306202300135号

建字第 4403062023GG0013381（改 1）号建设工程规划许可证

建字第 4403002025GG0037526（改 1）号

2304-440306-04-01-784095042023-1567[改1]

建筑工程施工许可证2304-440306-04-01-784095032023-1566[改1]

立项备案2304-440306-04-01-784095环评验收无需办理

深房许字（2025）前海005号预售证

深房许字（2025）前海007号

5、投资估算

本项目总投资预计为313734万元，其中土地成本为211768万元，建安成本为

78334万元，维修基金为1140万元，开发间接费用为2272万元，期间费用为20220

4万元。

6、项目进展情况

本项目已开工，项目计划使用募集资金38000万元，其余资金公司将通过自有资金、银行贷款等途径解决。

7、项目经济评价

本项目经济效益情况预测如下：

项目指标

预计总销售收入（万元）344873

预计净利润（万元）19494

项目销售利润率（%）5.65

（三）北京亦序佳苑项目

1、项目情况要点

项目名称北京亦序佳苑

项目总投资（万元）459750项目预计开发周期2025年1月至2028年3月项目经营主体北京招晨房地产开发有限公司

规划用地面积（平方米）30865

计容建筑面积（平方米）77162

预计销售额（万元）590591

2、项目基本情况

本项目位于北京市亦庄经济技术开发区，位于大兴博兴六路与泰河一街交汇处。项目规划占地面积3.09万平方米，计容建筑面积7.72万平方米，容积率2.50，为普通住宅项目。

3、项目的市场前景

项目位于北京市亦庄经济技术开发区，项目靠近亦庄轻轨 T1线泰和路站，交通便利；配套成熟商业和2所三甲医院分院；项目周边3千米范围内有三所12年一贯制名校分校，教育资源优质；项目主要满足当地与周边地区的刚性及改善性需求，具备较好的市场前景。

5本项目属公司在建项目，部分已取得预售许可证，计划于2028年3月起交付。

4、项目资格文件获取情况

公司以招拍挂的方式取得该项目国土使用权。该项目国土出让合同及相关资格文件取得情况如下：

文件名称文件证号/编号

国有土地使用权出让合同京技开建出[合]字（2025）第0001号

土地使用权证京（2025）开不动产权第0006531号建设用地规划许可证无需办理建设工程规划许可证建字第110301202500031号

建筑工程施工许可证110230202503240101[2025]施[经]建字0039号

立项备案京技审批（核）〔2025〕1号环评验收无需办理

京房售证字（2025）开2号预售证

京房售证字（2025）开3号

注：根据《北京市城乡规划条例》，无需办理建设用地规划许可证；根据《建设项目环境影响评价分类管理名录〉北京市实施细化规定（2022年本）》，本项目不涉及环境敏感区，不纳入建设项目环境影响评价管理。

5、投资估算

本项目总投资预计为459750万元，其中土地成本为324313万元，建安成本为

102570万元，维修基金为1022万元，开发间接费用为4344万元，期间费用为27501万元。

6、项目进展情况

本项目已开工，项目计划使用募集资金86500万元，其余资金公司将通过自有资金、银行贷款等途径解决。

7、项目经济评价

本项目经济效益情况预测如下：

项目指标

预计总销售收入（万元）590591

预计净利润（万元）93233

6项目指标

项目销售利润率（%）15.79

（四）北京璟云雅苑项目

1、项目情况要点

项目名称北京璟云雅苑

项目总投资（万元）163363项目预计开发周期2024年10月至2027年12月项目经营主体北京招鑫房地产开发有限公司

规划用地面积（平方米）15993

计容建筑面积（平方米）34704

预计销售额（万元）204758

2、项目基本情况

本项目位于北京市通州区，位于通州云景东路与五所南路交汇处，项目规划占地面积1.60万平方米，计容建筑面积3.47万平方米，容积率2.17，为普通住宅项目。

3、项目的市场前景项目位于北京市通州区，3公里范围内生活配套齐全，周边有育才学校通州分校（小学部）；项目距地铁 1号线梨园站直线约 500 米，35分钟可至国贸 CBD，交通便利。

项目主要满足当地与周边地区的刚性及改善性需求，具备较好的市场前景。

本项目属公司在建项目，已取得预售许可证，计划于2027年12月起交付。

4、项目资格文件获取情况

公司以招拍挂的方式取得该项目国土使用权。该项目国土出让合同及相关资格文件取得情况如下：

文件名称文件证号/编号

国有土地使用权出让合同京副中心出〔合〕字（2024）第0006号

土地使用权证京（2025）通不动产权第0003075号建设用地规划许可证无需办理建设工程规划许可证建字第110112202400184号建筑工程施工许可证110112202501060101

7文件名称文件证号/编号

立项备案京通州发改（核）〔2024〕105号环评验收无需办理

京房售证字（2025）8号预售证

京房售证字（2025）27号

注：根据《北京市城乡规划条例》，无需办理建设用地规划许可证；根据《建设项目环境影响评价分类管理名录〉北京市实施细化规定（2022年本）》，本项目不涉及环境敏感区，不纳入建设项目环境影响评价管理。

5、投资估算

本项目总投资预计为163363万元，其中土地成本为103620万元，建安成本为

46556万元，维修基金为427万元，开发间接费用为2082万元，期间费用为10678万元。

6、项目进展情况

本项目已开工，项目计划使用募集资金30500万元，其余资金公司将通过自有资金、银行贷款等途径解决。

7、项目经济评价

本项目经济效益情况预测如下：

项目指标

预计总销售收入（万元）204758

预计净利润（万元）27053

项目销售利润率（%）13.21

（五）西安招商·梧桐书院项目

1、项目情况要点

项目名称西安招商·梧桐书院项目

项目总投资（万元）168577项目预计开发周期2025年2月至2027年9月项目经营主体西安茂安房地产有限公司

规划用地面积（平方米）42617

计容建筑面积（平方米）106543

预计销售额（万元）192064

82、项目基本情况

本项目位于西安市浐灞国际港区，位于奥体大道与林鸿路交汇十字东北角。项目规划占地面积4.26万平方米，计容建筑面积10.65万平方米，容积率2.50，为普通住宅项目。

3、项目的市场前景

项目位于西安市浐灞国际港区，紧邻在建的陆港第四学校和铁一中陆港中学，有优质的教育资源；项目距离西安交通大学第一附属医院陆港院区1公里；项目临近地铁

10号线西堡站与地铁3号线保税区站，交通便利。项目主要满足当地与周边地区的刚

性及改善性需求，具备较好的市场前景。

本项目属公司在建项目，部分已取得预售许可证，计划于2027年9月起交付。

4、项目资格文件获取情况

公司以招拍挂的方式取得该项目国土使用权。该项目国土出让合同及相关资格文件取得情况如下：

文件名称文件证号/编号

国有土地使用权出让合同 GW03799

土地使用权证陕（2025）西安市不动产权第0175812号

建设用地规划许可证 地字第 610111202520011GW号

建设工程规划许可证 建字第 610111202530044GW号建筑工程施工许可证610149202502280101

立项备案2501-610166-04-01-304674环评验收无需办理预售字第2025168号预售证预售字第2025196号预售字第2025332号

5、投资估算

本项目总投资预计为168577万元，其中土地成本为78575万元，建安成本为81817万元，维修基金为0万元，开发间接费用为1515万元，期间费用为6670万元。

6、项目进展情况

本项目已开工，项目计划使用募集资金57600万元，其余资金公司将通过自有资

9金、银行贷款等途径解决。

7、项目经济评价

本项目经济效益情况预测如下：

项目指标

预计总销售收入（万元）192064

预计净利润（万元）16638

项目销售利润率（%）8.66

（六）郑州时代观宸苑项目

1、项目情况要点

项目名称郑州时代观宸苑

项目总投资（万元）88487项目预计开发周期2024年4月至2026年11月项目经营主体郑州泰实房地产开发有限公司

规划用地面积（平方米）18404

计容建筑面积（平方米）74570

预计销售额（万元）100593

2、项目基本情况

本项目位于郑州市惠济区，位于惠济区水委路北、河鼓路西。项目规划占地面积

1.84万平方米，计容建筑面积7.46万平方米，容积率4.00，为普通住宅项目。

3、项目的市场前景

项目坐落于惠济区贾鲁河畔，紧邻中央景观园及时代公园，营造沉浸式生活体验；

项目紧邻地铁3号线与4号线，交通便利。项目周边1千米范围内有裕华广场、宜家家居等大体量商业，3千米范围内覆盖普罗地中海、信万广场等商圈，满足日常购物休闲需求；教育配套有陈中实验小学、长兴路实验小学、陈中实验学校（美欣校区），医疗配套有郑州大学第一附属医院（惠济院区）、金水总医院。项目主要满足当地与周边地区的刚性及改善性需求，具备较好的市场前景。

本项目属公司在建项目，已取得预售许可证，计划于2026年11月起交付。

104、项目资格文件获取情况

公司以招拍挂的方式取得该项目国土使用权。该项目国土出让合同及相关资格文件取得情况如下：

文件名称文件证号/编号

国有土地使用权出让合同 郑自然资出让-HJ-2023007

土地使用权证豫（2023）郑州市不动产权第0474083号

建设用地规划许可证 4101082024YG0005414

建设工程规划许可证 4101082024GG0007414建筑工程施工许可证410100202405090101

立项备案2309-410108-04-01-337196环评验收已完成环评验收

（2024）郑房预字第5880号

（2024）郑房预字第5824号预售证

（2024）郑房预字第5881号

（2024）郑房预字第5898号

5、投资估算

本项目总投资预计为88487万元，其中土地成本为44666万元，建安成本为39273万元，维修基金为79万元，开发间接费用为504万元，期间费用为3965万元。

6、项目进展情况

本项目已开工，项目计划使用募集资金21500万元，其余资金公司将通过自有资金、银行贷款等途径解决。

7、项目经济评价

本项目经济效益情况预测如下：

项目指标

预计总销售收入（万元）100593

预计净利润（万元）5896

项目销售利润率（%）5.86

（七）成都招商锦城序项目

1、项目情况要点

项目名称成都招商锦城序

11项目总投资（万元）266150

项目预计开发周期2024年12月至2027年11月项目经营主体成都招商博时房地产开发有限公司

规划用地面积（平方米）54413

计容建筑面积（平方米）108825

预计销售额（万元）330029

2、项目基本情况

本项目位于成都市成华区，位于成华区理工大板块。项目规划占地面积5.44万平方米，计容建筑面积10.88万平方米，容积率2.00，为普通住宅项目。

3、项目的市场前景

项目位于成华区二八板块蜀龙路西侧，约500米即达在建地铁17号线机车厂站，可30分钟通达春熙路商圈，交通便利；项目周边有万象城、建设路双核心商圈，二仙桥公园及207亩生态绿地环绕；教育配套有双林小学分校和七中育才，医疗配套有省第一中医院；项目主要满足当地与周边地区的改善性需求，具备较好的市场前景。

本项目属公司在建项目，部分已取得预售许可证，计划于2027年11月起交付。

4、项目资格文件获取情况

公司以招拍挂的方式取得该项目国土使用权。该项目国土出让合同及相关资格文件取得情况如下：

文件名称文件证号/编号

国有土地使用权出让合同 510100-2024-B-025（成）

土地使用权证川（2025）成都市不动产权第0054991号

建设用地规划许可证 5101082025YG0002536

建设工程规划许可证 5101082025GG0005593

510108202501100801-2

建筑工程施工许可证510108202504090201

立项备案 川投资备【2412-510108-04-01-606680FGQB-0350号】环评验收无需办理

510108202576968

510108202578824

510108202578562

预售证510108202578534

510108202578318

510108202578563

12文件名称文件证号/编号

510108202577917

510108202579214

5、投资估算

本项目总投资预计为266150万元，其中土地成本为159019万元，建安成本为

93551万元，维修基金为580万元，开发间接费用为2583万元，期间费用为10417万元。

6、项目进展情况

本项目已开工，项目计划使用募集资金63100万元，其余资金公司将通过自有资金、银行贷款等途径解决。

7、项目经济评价

本项目经济效益情况预测如下：

项目指标

预计总销售收入（万元）330029

预计净利润（万元）50783

项目销售利润率（%）15.39

（八）上海新顾城项目

1、项目情况要点

项目名称上海新顾城

项目总投资（万元）628569项目预计开发周期2024年1月至2026年12月项目经营主体上海招广置业有限公司

规划用地面积（平方米）69106

计容建筑面积（平方米）154968

预计销售额（万元）727587

2、项目基本情况

本项目位于上海市宝山区顾村镇。项目规划占地面积6.91万平方米，计容建筑面积15.50万平方米，容积率2.24，为普通住宅项目。

133、项目的市场前景

项目位于宝山罗店板块，300米内有地铁7号线潘广路站，可通过乘坐2站换乘地铁15号线，有多条公交线路，交通便利；社区自带滨水公园，项目周边有顾村公园及菊盛公园，提供生态休闲空间；教育及医疗配套有顾一中心小学、潘泾中学和宝山中心医院；项目主要满足当地与周边地区的刚性及改善性需求，具备较好的市场前景。

本项目属公司在建项目，部分已取得预售许可证，计划于2026年9月起交付。

4、项目资格文件获取情况

公司以招拍挂的方式取得该项目国土使用权。该项目国土出让合同及相关资格文件取得情况如下：

文件名称文件证号/编号

沪宝国有建设用地使用合同（2023）23号（1.0版）国有土地使用权出让合同

沪宝国有建设用地使用合同补（2024）2号（2.0版）

沪（2024）宝字不动产权第007686号土地使用权证

沪（2024）宝字不动产权第007683号

建设用地规划许可证 沪宝地(2024)EA310113202400116

沪宝建(2024)FA310113202400164

沪宝建(2024)FA310113202400649建设工程规划许可证

沪宝建(2024)FA310113202400126

沪宝建(2024)FA310113202400127

310113202403070301

310113202402260201

建筑工程施工许可证310113202408290101

310113202407050101

立项备案2312-310113-04-01-964034环评验收无需办理

宝山房管（2024）预字0000114号

宝山房管（2024）预字0000155号

宝山房管（2024）预字0000236号预售证

宝山房管（2024）预字0000313号

宝山房管（2024）预字0000392号

宝山房管（2025）预字0000063号

5、投资估算

本项目总投资预计为628569万元，其中土地成本为368288万元，建安成本为

222314万元，维修基金为2932万元，开发间接费用为4310万元，期间费用为30725万元。

146、项目进展情况

本项目已开工，项目计划使用募集资金120000万元，其余资金公司将通过自有资金、银行贷款等途径解决。

7、项目经济评价

本项目经济效益情况预测如下：

项目指标

预计总销售收入（万元）727587

预计净利润（万元）63292

项目销售利润率（%）8.70

（九）上海铭庭项目

1、项目情况要点

项目名称上海铭庭

项目总投资（万元）756922项目预计开发周期2024年1月至2027年5月项目经营主体上海招松置业有限公司

规划用地面积（平方米）88460

计容建筑面积（平方米）190737

预计销售额（万元）885060

2、项目基本情况

本项目位于上海市松江区泗泾镇。项目规划占地面积8.85万平方米，计容建筑面积19.07万平方米，容积率2.16，为普通住宅项目。

3、项目的市场前景

项目为泗泾镇核心 TOD项目，300 米直达地铁 9号线泗泾站，依托自驾外环、中环高架及沪松快速路（在建），30分钟内可达陆家嘴、前滩等金融商圈，交通便利；

教育配套有泗泾实验学校、泗泾小学与松江二中；医疗配套有泗泾医院（二甲）及市一

附属透析中心；项目主要满足当地与周边地区的刚性及改善性需求，具备较好的市场前景。

本项目属公司在建项目，部分已取得预售许可证，计划于2026年8月起交付。

154、项目资格文件获取情况

公司以招拍挂的方式取得该项目国土使用权。该项目国土出让合同及相关资格文件取得情况如下：

文件名称文件证号/编号

沪松国有建设用地使用合同（2024）2号（1.0版）国有土地使用权出让合同

沪松国有建设用地使用合同补（2024）19号（2.0版）

沪（2024）松字不动产权第010430号土地使用权证

沪（2024）松字不动产权第010431号

建设用地规划许可证 沪松地（2024）EA310117202400269

沪松建（2024）FA310117202400265

沪松建（2024）FA310117202400308建设工程规划许可证

沪松建（2024）FA310117202400416

沪松建（2024）FA310117202400605

310117202404030401

310117202404190101

建筑工程施工许可证310117202405300101

310117202409200101

立项备案2401-310117-04-01-311211环评验收无需办理

松江房管（2024）预备字000144号

松江房管（2024）预备字000198号

松江房管（2024）预备字000199号

松江房管（2024）预备字000245号

松江房管（2024）预备字000277号

松江房管（2024）预备字000330号预售证

松江房管（2024）预备字000397号

松江房管（2025）预备字000011号

松江房管（2025）预备字000012号

松江房管（2025）预备字000053号

松江房管（2025）预备字000115号

松江房管（2025）预备字000180号

5、投资估算

本项目总投资预计为756922万元，其中土地成本为484124万元，建安成本为

224937万元，维修基金为3759万元，开发间接费用为4570万元，期间费用为39532万元。

6、项目进展情况

本项目已开工，项目计划使用募集资金114000万元，其余资金公司将通过自有资金、银行贷款等途径解决。

167、项目经济评价

本项目经济效益情况预测如下：

项目指标

预计总销售收入（万元）885060

预计净利润（万元）83477

项目销售利润率（%）9.43

（十）上海臻境名邸项目

1、项目情况要点

项目名称上海臻境名邸

项目总投资（万元）1121235项目预计开发周期2023年11月至2028年12月项目经营主体上海招宜置业有限公司

规划用地面积（平方米）85423

计容建筑面积（平方米）187931

预计销售额（万元）1247109

2、项目基本情况

本项目位于上海市浦东新区三林镇。项目规划占地面积8.54万平方米，计容建筑面积18.79万平方米，容积率2.20，为普通住宅项目。

3、项目的市场前景

项目位于浦东三林板块，距离地铁11号线三林东站1.2公里，距离地铁8号线芦恒路站3公里；驾车可在30分钟内直达张江、陆家嘴。项目周边有中房金谊广场、新达汇等商圈；教育配套有向阳崇信小学；医疗配套有浦东新区中心医院；项目主要满足

当地与周边地区的改善性需求，具备较好的市场前景。

本项目属公司在建项目，部分已取得预售许可证，计划于2026年12月起交付。

4、项目资格文件获取情况

公司以招拍挂的方式取得该项目国土使用权。该项目国土出让合同及相关资格文件取得情况如下：

文件名称文件证号/编号

17文件名称文件证号/编号

沪浦国有建设用地使用合同（2023）43号（1.0版）国有土地使用权出让合同

沪浦国有建设用地使用合同补（2023）91号（2.0版）

沪（2024）浦字不动产权第008634号

土地使用权证沪（2024）浦字不动产权第008636号

沪（2024）浦字不动产权第008630号

沪浦规地三（2023）EA310360202300129建设用地规划许可证

沪浦规地三（2023）EA310360202300134

沪浦规建三（2024）FA310360202400010

沪浦规建三（2024）FA310360202400085建设工程规划许可证

沪浦规建三（2024）FA310360202300131

沪浦规建三（2024）FA310360202400069

310115202401170301

310115202408090301

建筑工程施工许可证310115202312080601

310115202407170201

2310-310115-04-01-971493

立项备案2310-310115-04-01-540395环评验收无需办理

浦东新区房管（2024）预字000101号

浦东新区房管（2024）预字000224号

预售证浦东新区房管（2024）预字000327号

浦东新区房管（2025）预字000181号

浦东新区房管（2025）预字000206号

5、投资估算

本项目总投资预计为1121235万元，其中土地成本为768790万元，建安成本为

263275万元，维修基金为4284万元，开发间接费用为5819万元，期间费用为79067万元。

6、项目进展情况

本项目已开工，项目计划使用募集资金165000万元，其余资金公司将通过自有资金、银行贷款等途径解决。

7、项目经济评价

本项目经济效益情况预测如下：

项目指标

预计总销售收入（万元）1247109

预计净利润（万元）73417

项目销售利润率（%）5.89

18（十一）上海观嘉澜庭项目

1、项目情况要点

项目名称上海观嘉澜庭项目

项目总投资（万元）404372项目预计开发周期2025年4月至2027年6月项目经营主体上海招陆置业有限公司

规划用地面积（平方米）37966

计容建筑面积（平方米）83526

预计销售额（万元）452390

2、项目基本情况

本项目位于上海市嘉定区马陆镇。项目规划占地面积3.80万平方米，计容建筑面积8.35万平方米，容积率2.20，为普通住宅项目。

3、项目的市场前景

项目位于上海市嘉定区马陆镇，项目3公里范围内有嘉定新城、白银路、马陆等多个地铁站，200米范围内有公交站，交通便利；医疗配套方面有上海交大医学院附属瑞金医院（北部院区）、马陆社区卫生服务中心；教育配套方面有上实一贯制嘉定分校、

交大附属一贯制总校、新城实验二小、交大附属九年一贯制等名校。项目主要满足当地与周边地区的刚性及改善性需求，具备较好的市场前景。

本项目属公司在建项目，已部分取得预售许可证，计划于2027年6月起交付。

4、项目资格文件获取情况

公司以招拍挂的方式取得该项目国土使用权。该项目国土出让合同及相关资格文件取得情况如下：

文件名称文件证号/编号

沪嘉国有建设用地使用合同（2025）2号国有土地使用权出让合同

沪嘉国有建设用地使用合同补（2025）80号

土地使用权证沪（2025）嘉字不动产权第015045号

建设用地规划许可证 沪嘉（2025）EA310114202500311

沪嘉建（2025）FA310114202500306建设工程规划许可证

沪嘉建（2025）FA310114202500319

310114202505150101

建筑工程施工许可证610149202411040301

19文件名称文件证号/编号

立项备案 310114MAEFHTDC920251D3101001环评验收无需办理

预售证嘉定房管(2025)预备字000237号

5、投资估算

本项目总投资预计为404372万元，其中土地成本为275189万元，建安成本为

112294万元，维修基金为1617万元，开发间接费用为2000万元，期间费用为13272万元。

6、项目进展情况

本项目已开工，项目计划使用募集资金43600万元，其余资金公司将通过自有资金、银行贷款等途径解决。

7、项目经济评价

本项目经济效益情况预测如下：

项目指标

预计总销售收入（万元）452390

预计净利润（万元）30978

项目销售利润率（%）6.85

20三、本次募集资金运用对公司经营管理、财务状况等的影响

（一）对公司经营管理的影响

本次向特定对象发行优先股的募集资金投入公司三大核心业务中的开发业务，符合国家相关的产业政策与公司整体战略发展规划。本次募集资金投资项目具有良好的市场发展前景与经济效益，将进一步提升公司的市场竞争力，符合公司及全体股东的利益。

（二）对公司财务状况的影响

本次发行完成后，公司资产总额与净资产总额将同时增加，资产负债率将有所下降，公司的资本实力将进一步提升，降低财务风险，优化公司资本负债结构和财务状况，有助于公司把握未来市场机遇，为公司的持续发展提供良好的保障。

（三）对公司盈利能力的影响

本次向特定对象发行优先股的募集资金用于建设北京、上海、广州、深圳、成都、

西安、郑州等城市的11个房地产开发项目，有助于公司增强抗风险能力，通过区域聚焦、城市深耕，进一步提升市场竞争力与可持续发展能力。本次募集资金到位后，其产生经济效益需要一定的时间，预计公司基本每股收益、稀释每股收益及净资产收益率等指标在此期间将可能出现一定程度的下降，即期回报将会出现一定程度摊薄。但从中长期看，本次向特定对象发行优先股募集资金到位后，有助于增强公司资本实力，随着募集资金的充分运用和主营业务的进一步发展，有助于提升公司在核心区域的市场占有率，提升盈利能力。

（四）对公司现金流量的影响

本次向特定对象发行优先股完成后，将导致公司筹资活动现金流入增加。随着项目的实施及效益释放，将贡献经营活动现金流入，公司现金流状况和经营情况将得到改善，推动高质量发展。

四、可行性结论公司本次向特定对象发行优先股募集资金使用计划符合国家相关的产业政策以及

公司整体战略发展规划，具有较好的市场发展前景和经济效益，具备必要性和可行性。

本次募集资金的到位和投入使用，有利于满足公司业务发展的资金需求，优化公司资本

21负债结构和财务状况，提升公司资本实力及盈利能力，为公司的持续发展提供良好的保障。本次募集资金的运用合理、可行，符合公司及全体股东的利益。

招商局蛇口工业区控股股份有限公司董事会

二〇二五年十月三十一日

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