市场早盘震荡走高，创业板指领涨。沪深两市半日成交额1.04万亿，较上个交易日缩量1082亿。盘面上市场热点继续围绕AI应用展开，个股上涨和下跌家数基本相当。从板块来看，AI医疗概念股集体爆发，艾可蓝等10余股涨停。云计算、数据要素概念股表现活跃，神州数码等涨停。新能源汽车产业链盘中拉升，比亚迪创历史新高。下跌方面，机器人概念股持续调整，巨轮智能跌停。
板块方面，AI医疗、云计算、DeepSeek、数据要素等板块涨幅居前，房地产、零售、机器人、食品等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.25%，深成指涨1.1%，创业板指涨1.92%。
涨停天梯榜：
【8连板】 梦网科技。
【5连板】 光线传媒。
【4连板】 威派格。
【2连板】 日海智能、领湃科技、艾可蓝、宏景科技、先达股份、南威软件、华扬联众。
消息面：
1、桥水四季度减持科技6巨头建仓特斯拉
桥水基金更新的四季度13F持仓文件显示，其四季度末总持仓规模为218亿美元，较三季度增长41亿美元。减持方面，其四季度卖出125万股英伟达、75万股谷歌A，同时减持了Meta、微软、苹果和亚马逊，其中对苹果减仓幅度最大，达到40%或41万股；增持方面，桥水大笔买入标普500ETF-SPDR近740万股，增幅达到883%，同时还增持了AMD、PayPal、eBay、Robinhoodl和高通等。值得一提的是，桥水还以15万股建仓了特斯拉。
2、苹果据悉将把TIKTOK重新上架美国应用商店
苹果据悉将把TIKTOK重新上架美国应用商店。
3、央行今日开展985亿元7天期逆回购操作
央行公告，为保持银行体系流动性充裕，2025年2月14日，中国人民银行以固定利率、数量招标方式开展了985亿元逆回购操作，期限为7天，操作利率为1.50%。同花顺iFinD数据显示，今日有1837亿元7天期逆回购到期。
4、百度：文心下一代模型开源
百度宣布：将在未来几个月中陆续推出文心大模型4.5系列，并于6月30日起正式开源。
5、光线传媒董事长王长田回应《哪吒之魔童闹海》破百亿：百尺竿头，还有好多步
2月13日，《哪吒之魔童闹海》总票房突破百亿元。14日，光线传媒董事长王长田发文回应：“百尺竿头，还有好多步。”
6、苹果计划在2025年中期将人工智能功能引入中国iphone
苹果计划在2025年中期将人工智能功能引入中国iphone。
机构观点：
中信证券：看好金融IT厂商在AI赋能下的发展与投资机遇
中信证券研报表示，金融是生成式AI落地的重要方向，2023年以来，以BloombergGPT为引领，全球开启AI+金融探索。国内来看，一方面为金融机构招标大模型自用，近期多家金融机构宣布完成DeepSeek私有化部署，加速AI应用普及，另一方面为金融IT厂商自研大模型用于对外服务，投研、投顾场景由Copilot走向Agent形态。我们看好金融IT厂商在AI赋能下的发展与投资机遇。
中信建投：24Q4公募基金军工持仓持续探底，静待下一轮结构性复苏
中信建投表示，截止到2024年第四季度，根据公募基金前十大重仓股持股数据，军工持仓总市值为1278.64亿元，军工股持仓占比为4.34%，相较于2024Q1低点（4.11%）回升0.23个百分点，相较于2024Q3（5.31%）下滑0.97个百分点。分地区看，北上广深公募基金持军工股总市值环比有所回落。24Q4公募基金军工持仓环比减配至历史低位区间，随着军队人事调整和相关制度改革的逐步落地、“十四五”后期订单有望逐步下发、积压叠加新增需求、外延并购预期升温，预计2025年军工行业将迎来结构性复苏，景气度切换或推动持仓意愿持续回暖。
山西证券：Deepseek打开国内AI应用“iPhone时刻”
山西证券指出，DeepSeek成为全球DAU增长最快AI应用，国内算力一度出现紧张。DeepSeek类似于国内AI应用的“iphone时刻”且因为成本下降显示出更高的应用增长曲线，对算力的积极意义远大于优化带来的通缩。DeepSeek的横空出世令国内AI产业链投资的策略从海外催化+映射跟随转变为同步创新+独立自主，有望改善国内投资者的风险偏好和海外投资者的资金配置。短期来看，应用端（开源生态）、云和IDC端（平权应用）、端侧AI（蒸馏部署）最为受益。
华西证券：泛机器人市场需求开始起量，开启第二增长曲线
华西证券指出，割草机器人、人形机器人、四足机器狗、无人配送车、无人叉车、AGV小车、robotaxi、测绘、无人机等泛机器人市场需求广阔，未来有望再造N个乘用车市场。2025年全球智能割草机器人需求有望开始放量增长，国内外割草机器人公司陆续推出智能割草机器人并搭载激光雷达，预测潜在激光雷达需求量有望超千万台；2026年全球人形机器人市场有望开始放量增长，预测潜在激光雷达需求量有望超亿台；此外，robotaxi、无人配送车、无人叉车、AGV小车、轨交、测绘等市场潜在需求巨大。机器人市场需求量预测：预计2025年全球泛机器人用激光雷达出货量有望达40万颗，激光雷达行业开启增长第二曲线。
中金公司：短期DeepSeek仍将是市场重要主线，中期围绕四大主题布局
中金公司表示，近期国内基本面数据相对平稳，外部特朗普在关税政策执行力度及节奏好于市场此前预期；产业层面上我国DeepSeek的技术突破提振了市场对于我国AI产业发展的信心，A股震荡上行且成交明显活跃；展望后市，国内逆周期政策力度和效果尚待显现，建议注重结构，重点把握AI产业趋势带来短期风险偏好改善的窗口期，当前产业趋势尚处于发展初期，我国科技产业的发展节奏或面临重估，中期关注产品落地和业绩兑现，仍有较多的细分投资机会。资金面层面，尽管去年四季度以来A股资金面波动较大，但是伴随市场风险偏好中枢回升，我们预计市场交易额有望保持活跃状态，当前机构资金仓位仍有进一步提升空间，将对市场形成潜在的资金面支持。
配置方面，短期DeepSeek仍将是市场重要主线，一方面低成本、高性能模型降低用户使用门槛，叠加国产算力适配背景，关注云服务供应商、AI数据中心；
另一方面推理成本持续下探，AI应用实现降本增效，关注消费电子、机器人、智能驾驶、医疗、办公等下游领域。中期而言，我们仍建议围绕年度展望提出的景气成长（AI受益产业、锂电池等）、韧性外需（电网设备、白色家电、商用车和工业金属）、优质红利（现金流优质的消费龙头，电信为代表的优质央企）和政策受益主题（化债、并购重组）。
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