目录

一、审计报告………………………………………………………第1—6页

二、财务报表………………………………………………………第7—14页

（一）合并资产负债表……………………………………………第7页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第8页

（三）合并利润表…………………………………………………第9页

（四）母公司利润表………………………………………………第10页

（五）合并现金流量表……………………………………………第11页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第12页

（七）合并所有者权益变动表……………………………………第13页

（八）母公司所有者权益变动表…………………………………第14页

三、财务报表附注………………………………………………第15—125页

四、资质证书复印件……………………………………………第126—129页审计报告

天健审〔2026〕1-1513号

保利联合化工控股集团股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了保利联合化工控股集团股份有限公司（以下简称保利联合公司）

财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了保利联合公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于保利联合公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

第1页共129页三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(二十四)、附注五(二)1。

保利联合公司的营业收入主要来自于爆破工程施工和民爆产品销售。2025年度，保利联合公司的营业收入为人民币6690587793.52元，其中爆破工程施工业务的营业收入为人民币4397460135.73元，占营业收入的65.72%，民爆产品销售业务的营业收入为人民币2069155450.00元，占营业收入的

30.93%。

由于营业收入是保利联合公司关键业绩指标之一，可能存在保利联合公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是

否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)检查销售合同和工程承包合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3)按月度、年度、产品、客户和项目等对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明原因；

(4)对于民爆产品销售收入，选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、订单、销售发票、出库单、发货单、运输单、客户签收单等；对于爆破施工收入，选取项目检查相关支持性文件，包括爆破或施工合同、工程进度确认单、爆破量确认单等；

(5)结合应收账款函证，选取项目函证销售金额；

第2页共129页(6)实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(7)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二)应收账款和其他应收款减值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十一)、附注三(十二)、附注五(一)3和

附注五(一)6。

截至2025年12月31日，保利联合公司应收账款账面余额为人民币

7768599897.63元，坏账准备为人民币2211620580.92元，账面价值为人

民币5556979316.71元，其他应收款账面余额为人民币1309743586.04元，减值准备为人民币480564466.88元，账面价值为人民币829179119.16元。

管理层根据各项应收账款和其他应收款的信用风险特征，以单项或组合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。由于应收账款和其他应收款金额重大，且应收账款和其他应收款减值测试涉及重大管理层判断，我们将应收账款和其他应收款减值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对应收账款和其他应收款减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与应收账款和其他应收款减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就坏账准备所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)复核管理层对应收账款和其他应收款进行信用风险评估的相关考虑和

客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款和其他应收款的信用风险特征；

(4)对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款和其他应收款，复核管

理层对预期收取现金流量的预测，评价在预测中使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性，并与获取的外部证据进行核对；

(5)对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款和其他应收款，评价管理层按信用风险特征划分组合的合理性；评价管理层确定的应收账款和其他应收

款预期信用损失率的合理性，包括使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、

第3页共129页相关性和可靠性；测试管理层对坏账准备的计算是否准确；

(6)结合应收账款和其他应收款函证以及期后回款情况，评价管理层计提坏账准备的合理性；

(7)检查与应收账款和其他应收款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估保利联合公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

保利联合公司治理层（以下简称治理层）负责监督保利联合公司的财务报告过程。

第4页共129页六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对保利联合公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披

露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致保利联合公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就保利联合公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，

第5页共129页包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二六年四月二十七日

第6页共129页保利联合化工控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

保利联合化工控股集团股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经贵州省人民政府黔

府函〔2002〕258号文《省人民政府关于设立贵州久联民爆器材发展股份有限公司的批复》批准，由贵州久联企业集团有限责任公司联合贵州思南五峰化工有限责任公司、贵州兴泰实业有限责任公司、贵州黔鹰五七○八铝箔厂、南京理工大学4家单位共同发起设立，于2002年7月18日在贵州省工商行政管理局登记注册，总部位于贵州省贵阳市。公司现持有统一社会信用代码为915200007366464537的营业执照，注册资本483883566.00元，股份总数

483883566.00 股（每股面值 1元）。无限售条件的流通股份 A 股 483883566.00 股。公

司股票已于2004年9月8日在深圳证券交易所挂牌交易。

本公司属民爆行业。主要经营活动为民爆器材产品研发、生产、销售、爆破、配送、工程技术服务、设计及施工等。

本财务报表业经公司2026年4月27日第七届董事会第二十四次会议批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在

建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

第15页共129页(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币采用人民币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断的披露事项重要性标准确定方法和选择依据

重要的单项计提坏账准备的应收账款单项计提金额超过资产总额的1.5‰

重要的应收账款坏账准备收回或转回单项转回或收回金额超过资产总额的1.5‰

重要的单项计提坏账准备的其他应收款单项计提金额超过资产总额的1.5‰

重要的其他应收款坏账准备收回或转回单项转回或收回金额超过资产总额的1.5‰

重要的账龄超过1年的应收股利单项金额超过资产总额的1.5‰

重要的单项计提坏账准备的合同资产单项计提金额超过资产总额的1.5‰

重要的账龄超过1年的预付款项单项金额超过资产总额的1.5‰

重要的在建工程项目单项工程预算金额超过1000.00万元

重要的账龄超过1年的应付账款单项金额超过资产总额的1.5‰

重要的账龄超过1年的其他应付款单项金额超过资产总额的1.5‰

资产总额/收入总额/利润总额超过集团总资

重要的子公司、非全资子公司

产/总收入/利润总额的15%

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足

第16页共129页冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(八)合营安排分类及共同经营会计处理方法

1.合营安排分为共同经营和合营企业。

2.当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

(1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

(2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

(4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

(5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

(九)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建

第17页共129页符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史

成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

(十一)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允

价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确

第18页共129页认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公

允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的

贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值

规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金

第19页共129页融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第20页共129页(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；

除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由

可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信

第21页共129页用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十二)应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以应收银行承兑汇票

及对未来经济状况的预测，通过违约风险票据类型

敞口和整个存续期预期信用损失率，计算应收商业承兑汇票预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款应收账款——账龄组合账龄

账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

应收账款——回收风险参考历史信用损失经验，结合当前状况以较低的工程款组合及对未来经济状况的预测，通过违约风险款项性质

应收账款——回收风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算较低的民爆产品款组合预期信用损失

其他应收款——应收往参考历史信用损失经验，结合当前状况以来款组合及对未来经济状况的预测，通过违约风险款项性质敞口和未来12个月内或整个存续期预期

其他应收款——应收押

信用损失率，计算预期信用损失金保证金组合

参考历史信用损失经验，结合当前状况以其他应收款——账龄组

账龄及对未来经济状况的预测，编制其他应收合

款账龄与预期信用损失率对照表，计算预

第22页共129页组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况以合同资产——已完工未及对未来经济状况的预测，通过违约风险款项性质结算资产组合敞口和未来12个月内或整个存续期预期

信用损失率，计算预期信用损失

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

应收账款其他应收款账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）

1年以内（含，下同）5.005.00

1-2年7.007.00

2-3年10.0010.00

3-4年20.0020.00

4-5年40.0040.00

5年以上100.00100.00

应收账款与其他应收款的账龄自初始确认日起算。

3.按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。

(十三)存货

1.存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

(2)包装物按照一次转销法进行摊销。

第23页共129页5.存货跌价准备存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(十四)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或

发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

第24页共129页1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各

项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其

他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；

以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；

以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期

股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息

来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再第25页共129页对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十五)投资性房地产

1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定

资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

(十六)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

第26页共129页2.各类固定资产的折旧方法

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法20-402.50-5.00

机器设备年限平均法5-156.67-20.00

运输工具年限平均法812.50

电子设备及其他年限平均法3-520.00-33.33

(十七)在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程

按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

(十八)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费

用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专

第27页共129页门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(十九)无形资产

1.无形资产包括土地使用权、软件、专利权、非专利技术、商标权及采矿权等，按成

本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预

期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法土地使用权按产权登记期限确定使用寿命为50年直线法软件按预期受益期限确定使用寿命为3年直线法专利权按证载期限确定使用寿命为10年直线法非专利技术按证载期限确定使用寿命为10年直线法商标权按证载期限确定使用寿命为10年直线法特许权按证载期限确定使用寿命为10年直线法采矿权按矿权证核定的可开采量摊销产量法其他按预期受益期限确定使用寿命为3年直线法

3.研发支出的归集范围

(1)人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业

保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(2)直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料和动力费用；2)用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、

检测、维修等费用。

第28页共129页(3)折旧费用与长期待摊费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。

(4)设计费用

设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制定、操作特性方面的设计等发生的费用。

(5)委托外部研究开发费用委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生

的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。

(6)其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括会议费、差旅费、通讯费等。

4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开

发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资

产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(二十)部分长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资

产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

第29页共129页(二十一)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十二)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和

财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价

值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债

或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

第30页共129页5.其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十三)预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为

公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在

资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十四)收入

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能

够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该

商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

第31页共129页2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转

让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现

金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承

诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

公司主要业务包括民爆器材生产销售、爆破服务、工程施工和运输服务等。

(1)民爆器材销售、炸药销售收入的确认条件按合同约定将民爆产品交付给客户并经客户验收后确认收入；确认时点为完成上述销售

业务行为当月；核算收入的主要依据有销售合同、民爆爆炸物购买许可证、客户验收单据。

(2)爆破服务收入的确认条件爆破服务通常以完成的爆破方量及约定的爆破服务单价结算爆破服务收入。爆破服务确认收入的条件为完成爆破方量并取得客户的签证单据；确认时点为完成上述爆破服务当月；

核算收入的主要依据有爆破服务合同、爆破方量确认单。

(3)工程施工收入的确认条件本公司工程施工以市政工程项目为主。施工收入确认的条件为业主方及监理同意确认的项目完工进度；确认时点为取得签证量的当月；核算收入的依据为工程承包合同、当月施工签证量。

(4)运输服务收入的确认条件

运输服务按照当月实际完成的运量及合同单价结算，以合同双方确认的运输结算量确认收入。

(二十五)合同取得成本、合同履约成本

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

第32页共129页如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础

进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能

够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(二十六)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(二十七)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府

补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，

第33页共129页冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在

相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

(二十八)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同

的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

第34页共129页(二十九)租赁

1.公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地

或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结

果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租

第35页共129页赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(三十)安全生产费公司按照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资〔2022〕

136号）的规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。

(三十一)分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2.管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3.能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收

增值税入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣13%、9%、6%的进项税额后，差额部分为应交增值税从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的房产税12%、1.2%

1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%、5%、1%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

企业所得税应纳税所得额25%、20%、15%

第36页共129页不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

保利新联爆破工程集团有限公司15%

贵州贵安新联爆破工程有限公司15%

河南久联神威民爆器材有限公司15%

湖南金聚能科技有限公司15%

湖南金能自动化设备有限公司15%

保融盛维（沈阳）科技有限公司15%

贵州开源爆破工程有限公司15%

内蒙古瀚石矿山工程有限公司15%

南阳市神威爆破工程有限公司15%

西藏中金新联爆破工程有限公司15%

贵州久远爆破工程有限责任公司15%

保利澳瑞凯（江苏）矿山机械有限公司15%

安顺久联民爆有限责任公司15%

贵州盘江民爆有限公司15%

甘肃久联民爆器材有限公司15%保久（甘肃）爆破工程有限公司15%

甘肃久联联合民爆器材营销有限公司15%

甘肃礼县久联民爆器材有限公司15%

贵阳久联化工有限责任公司15%

西藏保利久联民爆器材发展有限公司15%

贵阳花溪安捷运输有限责任公司20%

贵州久远祥和爆破工程有限责任公司20%

黔西南州新联爆破工程有限公司20%

贞丰县诚兴新联爆破工程有限公司20%

铜仁新联爆破工程有限公司20%

六盘水新联爆破工程有限公司20%

贵州久远翔物流有限公司20%

第37页共129页纳税主体名称所得税税率

金昌市民用爆破器材专营有限责任公司20%

永登民用爆破器材专营有限责任公司20%

贵阳新联爆破工程有限责任公司20%

金沙县汇森民爆器材经营有限公司20%

金沙县恒安爆破服务有限公司20%

织金县联合民爆器材经营有限责任公司20%

贵州毕节联合民爆器材经营有限责任公司20%

思南县万圣民爆器材经营有限责任公司20%

铜仁联合民爆器材经营有限责任公司20%

纳雍县联合民爆器材经营有限责任公司20%

六盘水钟水民爆器材经营有限责任公司20%

贵州省习水县民用爆炸物资专营有限责任公司20%

水城华建民爆器材经营有限公司20%

铜仁市民爆器材有限责任公司20%

贵州江和包装印刷有限公司20%

息烽盘江民爆有限公司20%

济南四五六爆破工程有限公司20%

济南绣江民爆器材有限公司20%

保利澳瑞凯裕鲁（山东）爆破器材有限公司20%

山东银光爆破工程有限公司20%

山东银光民爆泗水有限公司20%

保久生态（宝兴）有限公司20%

除上述以外的其他纳税主体25%

(二)税收优惠1.根据高新技术企业税收优惠政策，保利新联爆破工程集团有限公司（证书编号：GR202552000171）、贵州开源爆破工程有限公司（证书编号：GR202552000184）、保融盛维（沈阳）科技有限公司（证书编号：GR202421000299）等 12 家子公司 2025 年度适用 15%的企业所得税税率。

第38页共129页2.根据财政部、税务总局《财政部税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部公告〔2020〕23号），符合条件的企业享受减按15%的税率征收企业所得税的税收优惠。安顺久联民爆有限责任公司、贵阳久联化工有限责任公司等7家子公司2025年度符合该条件。

3.依据《西藏自治区企业所得税政策实施办法（暂行）》（藏政发〔2022〕11号）及

2026年修订版精神，自2021年1月1日至2027年12月31日，对西藏自治区内符合条件

的鼓励类产业企业，免征企业所得税中属于地方分享的部分（40%）。若属于自治区重点扶持和鼓励发展的产业，且主营业务收入占企业收入总额60%（含本数）以上的，可享受该地方分享部分免征优惠，叠加西部大开发15%税率后，实际执行9%的企业所得税税率。西藏保利久联民爆器材发展有限公司2025年度适用15%的税率，根据优惠政策，实际执行9%的企业所得税税率。

4.根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财政部税

务总局公告2023年第12号)第三条相关规定：对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。贵阳花溪安捷运输有限责任公司、贵州久远祥和爆破工程有限责任公司等29家子公司适用该条件。

五、合并财务报表项目注释

(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

(1)明细情况项目期末数期初数

库存现金11909.13283455.75

银行存款969150084.971229616677.13

其他货币资金193208948.59325912869.04

合计1162370942.691555813001.92

其中：存放在境外的款项总额8529327.068402973.37

第39页共129页(2)使用受限款项说明项目期末数期初数

银行承兑汇票保证金117751436.42118113034.43

履约保证金368736.57

用于担保的定期存款或通知存款362100.0071711082.24

涉诉受限资金40637589.6555584428.37

保函保证金7577077.1864227117.02

信用证保证金847895.0050000000.00

其他50031542.991829.71

合计217207641.24360006228.34

2.应收票据

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票266874949.32238978113.05

商业承兑汇票107810542.1628566099.90

合计374685491.48267544212.95

(2)坏账准备计提情况期末数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提坏账准备375349204.22100.00663712.740.18374685491.48

其中：银行承兑汇票266874949.3271.10266874949.32

商业承兑汇票108474254.9028.90663712.740.61107810542.16

合计375349204.22100.00663712.740.18374685491.48（续上表）期初数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提坏账准备269047691.90100.001503478.950.56267544212.95

第40页共129页期初数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

其中：银行承兑汇票238978113.0588.82238978113.05

商业承兑汇票30069578.8511.181503478.955.0028566099.90

合计269047691.90100.001503478.950.56267544212.95

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他按组合计提坏

1503478.95-839766.21663712.74

账准备

合计1503478.95-839766.21663712.74

(4)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况期末终止期末未终止项目确认金额确认金额

银行承兑汇票207411281.67

商业承兑汇票105049730.55

小计312461012.22

3.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内1949898697.722061492763.56

1-2年804430154.00744264768.54

2-3年527668450.14572906963.57

3-4年377705203.30386786193.64

4-5年393668887.96467626217.70

5年以上3715228504.513428240145.65

账面余额合计7768599897.637661317052.66

减：坏账准备2211620580.921881498422.73

账面价值合计5556979316.715779818629.93

第41页共129页(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备3852179323.0049.591444901452.6737.512407277870.33

按组合计提坏账准备3916420574.6350.41766719128.2519.583149701446.38

合计7768599897.63100.002211620580.9228.475556979316.71（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备3804596000.4149.661107284958.6029.102697311041.81

按组合计提坏账准备3856721052.2550.34774213464.1320.073082507588.12

合计7661317052.66100.001881498422.7324.565779818629.93

2)重要的单项计提坏账准备的应收账款

期初数期末数单位名称计提比例账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据

（%）遵义市新区开发投资

969374920.04290984976.95969374920.04333561909.9934.41

有限责任公司贵州新蒲经济开发投

393972320.58220604612.98389861726.89220604612.9856.59

资股份有限公司贵州大龙扶贫开发投

359822546.11119238546.11352248793.54119238546.1133.85

资有限责任公司根据取得的贵州习水林旅投资有

369384453.0586106133.05369384453.05155584731.6242.12增信措施及

限公司其信用状况遵义市播州区城市建计提

设投资经营（集团）89847853.0471970558.6289847853.0471970558.6280.10有限公司贵州贵安建设投资有

278199999.6061452799.60278199999.6061452799.6022.09

限公司贵州大龙汇源开发投

192836063.9659938463.96192836063.9659938463.9631.08

资有限公司

第42页共129页期初数期末数单位名称计提比例账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据

（%）遵义市新区建投集团

162311098.6036769455.25169880724.9253553092.6031.52

有限公司

遵义道桥建设（集团）

46340645.7114541365.7146340645.7144776708.9496.63

有限公司赤水文旅置业有限责

139481383.164937373.48139481383.16106011383.1676.00

任公司

小计3001571283.85966544285.712997456563.911226692807.5840.92

3)采用组合计提坏账准备的应收账款

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合3664512978.63766719128.2520.92

回收风险较低的工程款组合63829521.98回收风险较低的民爆产品款

188078074.02

组合

小计3916420574.63766719128.2519.58

4)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内1805002316.9190250115.975.00

1-2年492352262.9234464658.417.00

2-3年425503898.9642550479.9510.00

3-4年244460009.0848892001.8120.00

4-5年244387697.7597755079.1040.00

5年以上452806793.01452806793.01100.00

小计3664512978.63766719128.2520.92

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他

单项计提坏账准备1107284958.60349374860.819521428.61-2236938.131444901452.67

按组合计提坏账准备774213464.1326363344.90-33857680.78766719128.25

合计1881498422.73375738205.719521428.61-36094618.912211620580.92

第43页共129页(4)应收账款金额前5名情况占应收账款期末余额单位名称期末账面余额应收账款坏账准备

合计数的比例（%）

遵义市新区开发投资有限责任公司969374920.0412.48333561909.99

贵州新蒲经济开发投资股份有限公司389861726.895.02220604612.98

贵州习水林旅投资有限公司369384453.054.75155584731.62

贵州大龙扶贫开发投资有限责任公司352248793.544.53119238546.11

贵州贵安建设投资有限公司278199999.603.5861452799.60

小计2359069893.1230.37890442600.30

4.应收款项融资

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票99270560.30101057178.92

合计99270560.30101057178.92

(2)减值准备计提情况期末数成本累计确认的信用减值准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提减值准备99270560.30100.0099270560.30

其中：银行承兑汇票99270560.30100.0099270560.30

合计99270560.30100.0099270560.30（续上表）期初数成本累计确认的信用减值准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提减值准备101057178.92100.00101057178.92

其中：银行承兑汇票101057178.92100.00101057178.92

合计101057178.92100.00101057178.92

第44页共129页(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况期末终止项目确认金额

银行承兑汇票724548113.12

小计724548113.12

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

5.预付款项

(1)账龄分析

1)明细情况

期末数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内108553225.6550.84108553225.65

1-2年64084677.9130.022240000.0061844677.91

2-3年33266224.2615.582989268.7330276955.53

3年以上7595332.613.56300000.007295332.61

合计213499460.43100.005529268.73207970191.70（续上表）期初数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内231532130.6276.53231532130.62

1-2年50611436.7816.7350611436.78

2-3年6470407.892.146470407.89

3年以上13904077.194.60300000.0013604077.19

合计302518052.48100.00300000.00302218052.48

2)账龄1年以上重要的预付款项未及时结算的原因说明

单位名称期末数未结算原因

唐山市丰润区城乡集团有限公司61892687.30项目临时停工，未结算小计61892687.30

第45页共129页(2)预付款项金额前5名情况占预付款项单位名称账面余额

余额的比例（%）

唐山市丰润区城乡集团有限公司61892687.3028.99

四川汉龙石材有限公司21000000.009.84

保利化工控股有限公司12093020.045.66

贵州宜兴化工有限公司8493947.243.98

邵阳市元鑫矿产品有限公司7200000.003.37

小计110679654.5851.84

6.其他应收款

(1)明细情况项目期末数期初数

应收股利9322472.365824948.79

其他应收款819856646.80924485821.18

合计829179119.16930310769.97

(2)应收股利项目期末数期初数

安顺新联爆破工程有限公司2481120.382481120.38

贵州贵安发展集团有限公司2261000.002261000.00

安顺市平坝区民爆器材有限责任公司1869578.33

赫章县宏安民爆器材有限责任公司1682427.01

贵阳鑫筑民爆经营有限公司1028346.641028346.64

遵义市联合民爆器材经营有限公司54481.77

小计9322472.365824948.79

(3)其他应收款

1)款项性质分类情况

款项性质期末数期初数

押金保证金708809093.23750943540.78

往来款584670511.48566161197.58

第46页共129页款项性质期末数期初数

备用金5489881.429831553.28

账面余额小计1298969486.131326936291.64

减：坏账准备479112839.33402450470.46

账面价值小计819856646.80924485821.18

2)账龄情况

账龄期末数期初数

1年以内79483881.73151754811.14

1-2年180287792.48126093001.51

2-3年106387894.5618707541.38

3-4年27162606.50135176189.44

4-5年115631383.45140007183.72

5年以上790015927.41755197564.45

账面余额小计1298969486.131326936291.64

减：坏账准备479112839.33402450470.46

账面价值小计819856646.80924485821.18

3)坏账准备计提情况

*类别明细情况期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备525907150.6940.49236652271.9445.00289254878.75

按组合计提坏账准备773062335.4459.51242460567.3931.36530601768.05

小计1298969486.13100.00479112839.3336.88819856646.80

第47页共129页（续上表）期初数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

单项计提坏账准备520104646.2339.20232263235.7044.66287841410.53

按组合计提坏账准备806831645.4160.80170187234.7621.09636644410.65

小计1326936291.64100.00402450470.4630.33924485821.18

*重要的单项计提坏账准备的其他应收款期初数期末数单位名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据例（%）贵州新蒲经济开发投

103537500.0065795201.38103598115.8265795201.3863.51

资股份有限公司

张建军51135603.4251135603.42根据取得遵义市汇川区城市建的增信措

108176062.7528976898.30108176062.7528976898.3026.79

设投资经营有限公司施及其信

遵义市投资（集团）用状况计

84550790.5616910158.1174550790.5635965320.3848.24

有限责任公司提贵州习水林旅投资有

94291516.955350950.7194291516.9539715586.9442.12

限公司

小计441691473.68168168811.92380616486.08170453007.0044.78

*采用组合计提坏账准备的其他应收款期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

应收押金保证金组合165362285.62

应收往来款组合64970488.60

账龄组合542729561.22242460567.3944.67

其中：1年以内32370280.371618514.055.00

1-2年87549167.506128441.737.00

2-3年81093724.398109372.4310.00

3-4年16305231.153261046.2220.00

4-5年170113274.7668045309.9140.00

5年以上155297883.05155297883.05100.00

小计773062335.44242460567.3931.36

第48页共129页4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期项目未来12个月小计信用损失（未发信用损失（已发预期信用损失生信用减值）生信用减值）

期初数170381076.6455492600.51176576793.31402450470.46

期初数在本期——————

--转入第二阶段-363750.16363750.16

--转入第三阶段-614354.08614354.08

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提106784912.6353899892.79758849.44161443654.86

本期收回或转回96440.0596440.05本期核销

其他变动-33549242.52-51135603.42-84684845.94

期末数242638642.51109756243.46126717953.36479112839.33期末坏账准备计

31.3927.54100.0036.88

提比例（%）

5)其他应收款金额前5名情况

占其他应收单位名称款项性质期末账面余额账龄款余额的比期末坏账准备例（%）遵义市汇川区城市建设投资

押金保证金等108176062.752年以上8.3328976898.30经营有限公司贵州新蒲经济开发投资股份

押金保证金等103598115.821年以上7.9865795201.38有限公司

贵州习水林旅投资有限公司押金保证金等94291516.951年以上7.2639715586.94贵州省铜仁市城市交通开发

保证金押金84400000.005年以上6.5033760000.00投资集团股份有限公司

遵义市湘江投资（集团）有

保证金押金等77056574.444年以上5.931618106.94限公司

小计467522269.9635.99169865793.56

第49页共129页7.存货

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

原材料182816018.4221323497.98161492520.44213575901.8132114559.09181461342.72

在产品38930493.8438930493.8439172075.84989747.4538182328.39

库存商品107139800.557015440.12100124360.43150704478.7012151745.53138552733.17

周转材料6092581.34956647.325135934.027071063.281995765.545075297.74

合同履约成本2786529.922786529.9214249778.9814249778.98

合计337765424.0729295585.42308469838.65424773298.6147251817.61377521481.00

(2)存货跌价准备

1)明细情况

本期增加本期减少项目期初数期末数计提其他转回或转销其他

原材料32114559.093741918.7114532979.8221323497.98

在产品989747.45989747.45

库存商品12151745.531283398.856419704.267015440.12

周转材料1995765.541039118.22956647.32

合计47251817.615025317.5622981549.7529295585.42

2)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因

确定可变现净值转回存货跌价准转销存货跌价项目的具体依据备的原因准备的原因原材料相关产成品估计售价减去至完工估计将要本期将已计提

发生的成本、估计的销售费用以及相关税以前期间计提了存货跌价准备在产品费后的金额确定可变现净值存货跌价准备的的存货耗用存货可变现净值本期将已计提相关产成品估计售价减去估计的销售费用库存商品上升存货跌价准备以及相关税费后的金额确定可变现净值的存货售出

第50页共129页8.合同资产

(1)明细情况期末数项目账面余额减值准备账面价值

已完工未结算资产165480346.669847874.45155632472.21

合计165480346.669847874.45155632472.21（续上表）期初数项目账面余额减值准备账面价值

已完工未结算资产357591304.6119453422.35338137882.26

合计357591304.6119453422.35338137882.26

(2)减值准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额减值准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提减值准备1656691.691.001656691.69100.00

按组合计提减值准备163823654.9799.008191182.765.00155632472.21

合计165480346.66100.009847874.455.95155632472.21（续上表）期初数账面余额减值准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提减值准备1656691.690.461656691.69100.00

按组合计提减值准备355934612.9299.5417796730.665.00338137882.26

合计357591304.61100.0019453422.355.44338137882.26

2)采用组合计提减值准备的合同资产

期末数项目

账面余额减值准备计提比例（%）

已完工未结算资产组合163823654.978191182.765.00

小计163823654.978191182.765.00

第51页共129页(3)减值准备变动情况本期变动金额

项目期初数收回或转转销/核期末数计提其他回销单项计提减

1656691.691656691.69

值准备按组合计提

17796730.66-5034106.25-4571441.658191182.76

减值准备

合计19453422.35-5034106.25-4571441.659847874.45

9.其他流动资产

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备待抵扣及待认

74282720.2374282720.2381866480.0681866480.06

证进项税

预缴税金14214887.9014214887.9016757651.0016757651.00

其他1783906.181783906.188716780.858716780.85

合计90281514.3190281514.31107340911.91107340911.91

10.长期股权投资

(1)分类情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对合营企业投资46517.1146517.11

对联营企业投资62107944.754012173.5058095771.2571161653.962482173.5068679480.46

合计62107944.754012173.5058095771.2571208171.072482173.5068725997.57

(2)明细情况期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认其他综合账面价值减值准备追加投资减少投资的投资损益收益调整合营企业

安顺新联爆破工程有限公司46517.1146517.11

小计46517.1146517.11

第52页共129页期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认其他综合账面价值减值准备追加投资减少投资的投资损益收益调整联营企业

贵州安联建材开发有限公司23460318.561055741.67黔东南州新联富誉爆破工程有

2482173.502482173.50

限责任公司纳雍县众恒爆破服务有限责任

122789.10

公司贵州大方盛恒爆破服务有限公

796046.87-52129.43

司

唐山保久民爆有限公司4742414.02

湖南金能科技实业有限公司8581287.87-1491417.86

贵阳鑫筑民爆经营有限公司206261.75遵义市联合民爆器材经营有限

439583.45-89668.82

公司贵州省遵义市播州区物资供应

444687.91

有限公司安顺市鑫联民爆物品经营有限

8164.31

公司安顺市平坝区民爆器材有限责

339190.151851279.69

任公司贵州黔南化轻民爆器材有限责

686343.35

任公司普定县联合物资经营有限责任

543526.42108513.52

公司赫章县宏安民爆器材有限责任

936761.73442143.17

公司遵义市恒安爆破工程服务有限

4328640.95776638.24

公司贵州省仁怀市神力爆破工程服

4508265.43457339.58

务有限公司纳雍县捷安富民运输有限责任

1140126.902541.20

公司纳雍县永安富民爆破服务有限

3201353.66-372442.46

责任公司

沿河开源爆破工程有限公司3736779.463736779.46

瓮安县民用爆破服务有限公司4717367.964717367.96贵州盘州市大地爆破工程有限

688668.40103667.34

公司

第53页共129页期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认其他综合账面价值减值准备追加投资减少投资的投资损益收益调整淄博市民用爆破器材专卖有限

6638613.6049811.74

公司织金县众恒服务有限公司

小计71161653.962482173.50936761.738454147.423492967.24

合计71208171.072482173.50936761.738500664.533492967.24（续上表）本期增减变动期末数被投资单位其他权益变宣告发放现金计提减值准备其他账面价值减值准备动股利或利润合营企业安顺新联爆破工程有限公司小计联营企业贵州安联建材开发有限公

24516060.23

司黔东南州新联富誉爆破工

2482173.502482173.50

程有限责任公司纳雍县众恒爆破服务有限

122789.10

责任公司贵州大方盛恒爆破服务有

743917.44

限公司

唐山保久民爆有限公司-4742414.02湖南金能科技实业有限公

7089870.01

司贵阳鑫筑民爆经营有限公

206261.75

司遵义市联合民爆器材经营

349914.63

有限公司贵州省遵义市播州区物资

444687.91

供应有限公司安顺市鑫联民爆物品经营

8164.31

有限公司安顺市平坝区民爆器材有

1629900.60560569.24

限责任公司贵州黔南化轻民爆器材有

686343.35

限责任公司

第54页共129页本期增减变动期末数被投资单位其他权益变宣告发放现金计提减值准备其他账面价值减值准备动股利或利润普定县联合物资经营有限

652039.94

责任公司赫章县宏安民爆器材有限

23023.861401928.76

责任公司遵义市恒安爆破工程服务

210000.004895279.19

有限公司贵州省仁怀市神力爆破工

4965605.01

程服务有限公司纳雍县捷安富民运输有限

1142668.10

责任公司纳雍县永安富民爆破服务

2828911.20

有限责任公司沿河开源爆破工程有限公司瓮安县民用爆破服务有限公司贵州盘州市大地爆破工程

792335.74

有限公司淄博市民用爆破器材专卖

6688425.34

有限公司

织金县众恒服务有限公司1530000.001530000.001530000.001530000.00

小计23023.861839900.601530000.00-3212414.0262107944.754012173.50

合计23023.861839900.601530000.00-3212414.0262107944.754012173.50

11.其他权益工具投资

本期增减变动本期计入其他项目期初数其追加投资减少投资综合收益的利他得和损失

贵州贵安发展集团有限公司100000000.00

泸州安翔民爆物资有限公司150000.00

六盘水市钟山区恒鑫危险货物运输有限公司200000.00

贵州水城水泥股份有限公司30000.0032000.672000.67

贵阳鑫筑民爆经营有限公司403793.01

南召神威爆破工程有限公司1351035.48-155900.56

第55页共129页本期增减变动本期计入其他项目期初数其追加投资减少投资综合收益的利他得和损失

西峡神威爆破工程有限公司1313437.781373000.0059562.22

镇平县艮重建筑工程有限公司999203.47-235390.76

桐柏神威爆破工程有限公司1257893.971008210.00-249683.97

淅川神威爆破工程有限公司1545512.22155000.001422373.00-278139.22

河南省永联民爆器材股份有限公司3076731.34159051.76

河北兴安民用爆破器材有限公司5957453.50-163238.79

保利民爆科技集团股份有限公司36312.65

1152990.81

合计116321373.42155000.003835583.67291252.16（续上表）本期末累计计入其他综项目期末数本期确认的股利收入合收益的利得和损失

贵州贵安发展集团有限公司100000000.00

泸州安翔民爆物资有限公司150000.00

六盘水市钟山区恒鑫危险货物运输有限公司200000.00

贵州水城水泥股份有限公司2000.67

贵阳鑫筑民爆经营有限公司403793.0188224.06

南召神威爆破工程有限公司1195134.92705134.92西峡神威爆破工程有限公司

镇平县艮重建筑工程有限公司763812.71273812.71桐柏神威爆破工程有限公司淅川神威爆破工程有限公司

河南省永联民爆器材股份有限公司3235783.1047000.002875783.10

河北兴安民用爆破器材有限公司5794214.71-2927385.29

保利民爆科技集团股份有限公司1189303.46589303.46

合计112932041.9147000.001606873.63

第56页共129页12.投资性房地产项目房屋及建筑物合计账面原值

期初数144242693.67144242693.67

本期增加金额20457299.8120457299.81

(1)固定资产转入19567191.2719567191.27

(2)其他890108.54890108.54

本期减少金额6673.806673.80

(1)转至固定资产6673.806673.80

期末数164693319.68164693319.68累计折旧和累计摊销

期初数22321718.8122321718.81

本期增加金额11699360.4111699360.41

(1)计提或摊销4603515.264603515.26

(2)固定资产转入7095845.157095845.15

本期减少金额4822.134822.13

(1)转至固定资产4822.134822.13

期末数34016257.0934016257.09账面价值

期末账面价值130677062.59130677062.59

期初账面价值121920974.86121920974.86

13.固定资产

(1)明细情况项目期末数期初数

固定资产1979550859.321944574516.35

固定资产清理418817.01431334.93

合计1979969676.331945005851.28

第57页共129页(2)固定资产

1)明细情况

项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子设备及其他小计账面原值

期初数2534811877.961600484463.73240903749.40139618346.274515818437.36本期增

151988833.2563942597.6614903800.249313740.44240148971.59

加金额

1)购置1962047.6523475598.1014464356.294324171.0344226173.07

2)投房

6673.806673.80

转入

3)在建

137254798.2541094505.8474263.921124563.86179548131.87

工程转入

4)企业

3224028.053224028.05

合并增加

5)其他12765313.55-627506.28365180.03640977.5013143964.80

本期减

53472417.9810916156.0820523502.0215342209.47100254285.55

少金额

1)处置

27203634.1910854684.6317478680.7313756551.6369293551.18

或报废

2)转入

19567191.2719567191.27

投房

3)合并

4649592.5261471.453044821.291579717.019335602.27

范围减少

4)其他2052000.005940.832057940.83

期末数2633328293.231653510905.31235284047.62133589877.244655713123.40累计折旧

期初数905318415.24806022319.68165582494.89122547136.031999470365.84本期增

84634446.1461828385.7716503248.328464366.28171430446.51

加金额

1)计提83018450.5261567587.9015610044.347523410.23167719492.99

2)投房

4822.134822.13

转入

3)企业

3224028.053224028.05

合并增加

4)其他1611173.49260797.87893203.98-2283072.00482103.34

本期减

28324111.289382602.1419551598.2914898882.7472157194.45

少金额

第58页共129页项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子设备及其他小计

1)处置

16195631.219321130.6916790136.0313424183.4455731081.37

或报废

2)转入

7095845.157095845.15

投房

3)合并

4208134.9261471.452761462.261474699.308505767.93

范围减少

4)其他824500.00824500.00

期末数961628750.10858468103.31162534144.92116112619.572098743617.90减值准备

期初数240799056.26329813678.61108130.681052689.62571773555.17本期增

357141.066989769.9811900.297358811.33

加金额

1)计提7358811.337358811.33

2)其他357141.06-369041.3511900.29

本期减

1440985.61272734.711713720.32

少金额

1)处置

1336406.92272734.711609141.63

或报废

2)其他104578.69104578.69

期末数241156197.32335362462.98120030.97779954.91577418646.18账面价值期末账

1430543345.81459680339.0272629871.7316697302.761979550859.32

面价值期初账

1388694406.46464648465.4475213123.8316018520.621944574516.35

面价值

2)暂时闲置固定资产

项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

房屋及建筑物123116032.9781792477.27800811.3040522744.40

机器设备64076604.6351425606.7512650997.88

运输工具5123582.215015704.33107877.88

电子设备及其他10798985.6210461896.77329694.897393.96

小计203115205.43148695685.1213781504.0740638016.24

第59页共129页3)经营租出固定资产项目期末账面价值

房屋及建筑物29460155.55

机器设备249698.64

运输工具62414.50

小计29772268.69

4)未办妥产权证书的固定资产的情况

项目账面价值未办妥产权证书原因

房屋及建筑物330919951.01正在逐步办理

小计330919951.01

(3)固定资产清理项目期末数期初数

房屋及建筑物381631.49381631.49

机器设备37185.5248546.30

运输工具1157.14

小计418817.01431334.93

14.在建工程

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值保联石家庄5000万发雷管

7195983.057195983.05

生产线建设唐山保久乳化炸药智能生

438349.52438349.52

产线甘肃久联甘肃久联电子雷

1306488.181306488.18

管生产线二期项目（续建）

西藏久联年产1.2万吨乳化

1079274.881079274.88

炸药生产线建设项目西藏久联南北山绿化工程

12353114.0212353114.027077342.837077342.83

项目

澳瑞凯新厂区1-3#车间及

27090684.4727090684.47

综合楼

保久韶关红尾坑项目开采77950028.3177950028.3146769992.0346769992.03

第60页共129页期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值工程哈密新联年产2万吨现场混

61089004.1161089004.11

装炸药地面站建设项目

安顺久联生产线少（无）人

49959.8749959.87

化改造项目盘化济南工业炸药复合包

4315530.994315530.9928290.1028290.10

装项目保利生态瓮福分公司异地

324639.31324639.31

迁建项目

保利联合乳化炸药少（无）

人化信息化智能生产技术6604822.986604822.983181878.903181878.90项目

其他零星项目33547081.0318264986.2315282094.8036796089.8118264986.2318531103.58

合计135095216.6418264986.23116830230.41192103337.7518264986.23173838351.52

(2)重要在建工程项目本期变动情况转入工程名称预算数期初数本期增加其他减少期末数固定资产保联石家庄5000万发

97500000.007195983.0510500704.7117696687.76

雷管生产线建设唐山保久乳化炸药智

30746800.00438349.52176127.57614477.09

能生产线甘肃久联甘肃久联电

子雷管生产线二期项23000000.001306488.18903102.862209591.04目（续建）

西藏久联年产1.2万吨

乳化炸药生产线建设150000000.001079274.882151175.403064050.28166400.00项目西藏久联南北山绿化

23370100.007077342.835275771.1912353114.02

工程项目

澳瑞凯新厂区1-3#车

66212800.0027090684.4715205698.7742296383.24

间及综合楼保久韶关红尾坑项目

128550000.0046769992.0325412409.8410960.31-5778586.7577950028.31

开采工程哈密新联年产2万吨现

场混装炸药地面站建107210000.0061089004.11173018.8868036907.74-6774884.75设项目安顺久联生产线少

13389800.0049959.8711353437.7011403397.57

（无）人化改造项目

盘化济南工业炸药复10000000.0028290.104287240.894315530.99

第61页共129页转入工程名称预算数期初数本期增加其他减少期末数固定资产合包装项目保利生态瓮福分公司

49730600.00324639.31324639.31

异地迁建项目保利联合乳化炸药少

（无）人化信息化智能33500000.003181878.9012220414.188797470.106604822.98生产技术项目

小计155307247.9487983741.30145332455.03-3589601.40101548135.61（续上表）工程累计投入占工程进利息资本化累计本期利息本期利息资工程名称资金来源

预算比例（%）度（%）金额资本化金额本化率（%）

银行贷款/关联

保联石家庄5000万发雷管生产线建设100.00100.007386812.00方借款

唐山保久乳化炸药智能生产线100.00100.00自筹资金甘肃久联甘肃久联电子雷管生产线二期项目

100.00100.00自筹资金（续建）

西藏久联年产1.2万吨乳化炸药生产线建设

100.00100.00自筹资金

项目

西藏久联南北山绿化工程项目77.6377.63自筹资金

澳瑞凯新厂区1-3#车间及综合楼100.00100.00自筹资金

银行贷款/关联

保久韶关红尾坑项目开采工程60.0060.003584479.212450386.963.38方借款哈密新联年产2万吨现场混装炸药地面站建

100.00100.00自筹资金

设项目

安顺久联生产线少（无）人化改造项目100.00100.00自筹资金

盘化济南工业炸药复合包装项目43.1643.16自筹资金

保利生态瓮福分公司异地迁建项目0.650.65自筹资金

保利联合乳化炸药少（无）人化信息化智能生

36.4836.48自有资金

产技术项目

小计10971291.212450386.96

(3)在建工程减值准备变动情况本期增加本期减少项目期初数期末数计提其他处置或报废其他

其他零星项目18264986.2318264986.23

小计18264986.2318264986.23

第62页共129页15.使用权资产项目房屋及建筑物土地资产运输工具合计账面原值

期初数34310815.6634335149.2468645964.90

本期增加金额20172551.355311245.881420629.0626904426.29

(1)租入20172551.355311245.881420629.0626904426.29

本期减少金额16436103.9416436103.94

(1)处置15023353.3015023353.30

(2)合并范围减少1412750.641412750.64

期末数38047263.0739646395.121420629.0679114287.25累计折旧

期初数14845658.224441152.9319286811.15

本期增加金额10472332.773073233.15259153.1413804719.06

1)计提10472332.773073233.15259153.1413804719.06

本期减少金额12786129.8812786129.88

1)处置11853391.6511853391.65

2)合并范围减少932738.23932738.23

期末数12531861.117514386.08259153.1420305400.33账面价值

期末账面价值25515401.9632132009.041161475.9258808886.92

期初账面价值19465157.4429893996.3149359153.75

16.无形资产

(1)明细情况项目土地使用权软件专利权账面原值

期初数1090634452.2222859834.0258350992.85

本期增加金额40229665.65504528.13

1)购置40229665.65504528.13

本期减少金额8602162.85117749.00

第63页共129页项目土地使用权软件专利权

1)处置7583078.6168149.00

2)合并范围减少1019084.2415000.00

3)其他34600.00

期末数1122261955.0223246613.1558350992.85累计摊销

期初数232867787.3418770817.0830562436.81

本期增加金额23833229.711608753.084100660.51

1)计提23892908.961509975.154100660.51

2)其他-59679.2598777.93

本期减少金额2658062.51117749.00

1)处置2338831.6368149.00

2)合并范围减少319230.8815000.00

3)其他34600.00

期末数254042954.5420261821.1634663097.32减值准备

期初数36641977.315898.00

期末数36641977.315898.00账面价值

期末账面价值831577023.172978893.9923687895.53

期初账面价值821124687.574083118.9427788556.04（续上表）

商标权/特许项目非专利技术采矿权合计

权/其他账面原值

期初数29861466.654940703.80845947584.012052595033.55

本期增加金额34600.0040768793.78

1)购置40734193.78

2)企业合并增加15000.0015000.00

3)其他19600.0019600.00

第64页共129页商标权/特许项目非专利技术采矿权合计

权/其他

本期减少金额8719911.85

1)处置7651227.61

2)合并范围减少1034084.24

3)其他34600.00

期末数29861466.654975303.80845947584.012084643915.48累计摊销

期初数26742494.27947254.886512310.60316403100.98

本期增加金额616438.54153685.1611432644.4541745411.45

1)计提616438.54119085.1611432644.4541671712.77

2)企业合并增加15000.0015000.00

3)其他19600.0058698.68

本期减少金额2775811.51

1)处置2406980.63

2)合并范围减少334230.88

3)其他34600.00

期末数27358932.811100940.0417944955.05355372700.92减值准备

期初数273785.1836921660.49

期末数273785.1836921660.49账面价值

期末账面价值2228748.663874363.76828002628.961692349554.07

期初账面价值2845187.203993448.92839435273.411699270272.08

(2)未办妥产权证书的土地使用权情况项目账面价值未办妥产权证书原因

土地使用权37754863.33正在逐步办理

小计37754863.33

第65页共129页17.商誉

(1)明细情况被投资单位名称期末数期初数或形成商誉的事账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值项河北卫星化工股

98211941.1398211941.1398211941.1398211941.13

份有限公司河南久联神威民

37923759.1237923759.1237923759.1237923759.12

爆器材有限公司保利澳瑞凯管理

有限公司下属三36707351.3822691533.7914015817.5936707351.3836707351.38家子公司保利澳瑞凯（山东）矿业服务有33925109.9633925109.9633925109.9633925109.96限公司贵州开源爆破工

11913200.0011913200.0011913200.0011913200.00

程有限公司吐鲁番银光民爆

7970582.657970582.657970582.657970582.65

有限公司贵州盘江民爆有

5686500.005686500.005686500.005686500.00

限公司贵州久远祥和爆

破工程有限责任1020000.001020000.001020000.001020000.00公司贵州省开阳县物

646522.12646522.12646522.12646522.12

资贸易有限公司

河北六〇七化工

3530535.013530535.013530535.013530535.01

有限公司

合计237535501.3726222068.80211313432.57237535501.373530535.01234004966.36

(2)商誉账面原值本期企业本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初数期末数合并形成处置其他

河北卫星化工股份有限公司98211941.1398211941.13

河南久联神威民爆器材有限公司37923759.1237923759.12

保利澳瑞凯管理有限公司下属三家子公司36707351.3836707351.38

保利澳瑞凯（山东）矿业服务有限公司33925109.9633925109.96

贵州开源爆破工程有限公司11913200.0011913200.00

吐鲁番银光民爆有限公司7970582.657970582.65

第66页共129页本期企业本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初数期末数合并形成处置其他

贵州盘江民爆有限公司5686500.005686500.00

贵州久远祥和爆破工程有限责任公司1020000.001020000.00

贵州省开阳县物资贸易有限公司646522.12646522.12

河北六〇七化工有限公司3530535.013530535.01

合计237535501.37237535501.37

(3)商誉减值准备本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初数期末数计提其他处置其他

河北六〇七化工有限公司3530535.013530535.01

保利澳瑞凯管理有限公司下属三家子公司22691533.7922691533.79

合计3530535.0122691533.7926222068.80

(4)商誉减值测试过程、关键参数及商誉减值损失的确认方法

1)重要假设

资产持续经营假设。资产持续经营假设是指假设资产持续经营，评估时需根据被评估资产按目前的用途和使用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基础上使用，相应确定评估方法、参数和依据。国家现行的宏观经济、金融以及产业等政策不发生重大变化。

评估对象的收入主要来源于民爆产品销售。在未来经营期内其主营业务结构、收入成本构成以及未来业务的销售策略和成本控制等仍保持其目前的状态持续，其未来经营期内各年度生产量，按照其现有的生产能力，不考虑自然环境变化带来的特殊变动。不考虑未来可能由于管理层、经营策略和追加投资以及商业环境等变化导致的经营能力、业务规模、业务结

构等状况的变化，虽然这种变动是很有可能发生的，即本价值是基于基准日水平的生产经营能力、业务规模和经营模式持续。

以资产的当前状况为基础，不应当包括与将来可能会发生的、尚未作出承诺的重组事项或者与资产改良有关的预计未来现金流量。目前各生产设备均正常运营，以后保持其生产能力或适当进行更新改进，假设其不再对生产设施、技术装备等经营生产能力进行扩大性的追加投资。营运资本增加额与运营规模及其所需营运成本和营运效率同步变化。

在未来的经营期内，评估对象的营业和管理等各项期间费用不会在现有基础上发生大幅

第67页共129页的变化，仍将保持其最近几年的变化趋势，并随经营规模的变化而同步变动。

2)参数说明

折现率：在确定折现率时，首先考虑以该资产的市场利率为依据，但鉴于该资产的利率无法从市场获得，因此使用替代利率估计。为了资产减值测试的目的，计算资产未来现金流量现值时所使用的折现率应当是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率，该折现率是企业在购置或者投资资产时所要求的必要报酬率，评估机构在确定折现率时，首先计算企业加权平均资本成本（WACC），先计算税后折现率测算税后现金流现值，根据税后现金流量的折现结果与采用税前折现率折现税前现金流量的结果一致，倒算出税前折现率。

增长率：在现有各公司运行环境不变的情况下，预测期各公司的收入、成本及现金流量增长略有差异，与历史期相比整体变化不大，未考虑稳定期增长。

18.长期待摊费用

项目期初数本期增加本期摊销其他减少期末数

项目土建费用61322658.1824857052.8348050272.8138129438.20

撤点拆线补偿26250000.005000000.0021250000.00

装修费5582235.807826769.725840441.317568564.21

土地使用补偿347952.43128399.80219552.63

其他摊销项目3281542.522162112.501644450.503799204.52

合计96784388.9334845935.0560663564.4270966759.56

19.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

信用减值损失235439969.4035207987.641707796144.94256211053.47

资产减值准备38507027.077591422.08246734871.3038770337.82金融资产公允价值

2338081.83350712.293327833.85499175.09

变动内部交易未实现利

26396547.003959482.0514649030.072197354.51

润

预提费用2239258.29494398.402862697.11587914.23

第68页共129页期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

预计负债2600000.00390000.00

长期应付职工薪酬334400000.0050926000.00353680000.0053823000.00

租赁负债33276711.536261034.6025652244.115044492.98

合计675197595.12105181037.062354702821.38357133328.10

(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债其他权益工具投资公允

4078523.74721673.325397607.271067349.38

价值变动非同一控制下企业合并

276343037.0469085759.26296010423.7374002605.93

资产评估增值

使用权资产34878516.626553305.4326642408.985287416.90

其他5554288.67833143.30173476.4843369.12

合计320854366.0777193881.31328223916.4680400741.33

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数期初数抵销后抵销后项目递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产和负债互抵金额和负债互抵金额或负债余额或负债余额

递延所得税资产6905270.4098275766.66357133328.10

递延所得税负债6905270.4070288610.9180400741.33

(4)未确认递延所得税资产明细项目期末数期初数

可抵扣暂时性差异3344153855.801098158979.46

可抵扣亏损1875952029.111122307188.86

合计5220105884.912220466168.32

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末数期初数备注

2025年103220938.57

2026年158430079.21142175328.51

第69页共129页年份期末数期初数备注

2027年382672471.52256139330.81

2028年484310317.85241525420.44

2029年371828123.89379246170.53

2030年478711036.64

合计1875952029.111122307188.86

20.其他非流动资产

期末数项目账面余额减值准备账面价值

PPP 项目合同资产 2178732213.82 52216555.64 2126515658.18

PPP 项目待抵扣进项税 120440687.61 120440687.61预付浙江大诚汇鑫实业有

208546112.00208546112.00

限公司工程项目材料款

预付长期资产购置款6172344.446172344.44

其他68869200.2568869200.25

合计2582760558.12260762667.642321997890.48（续上表）期初数项目账面余额减值准备账面价值

PPP 项目合同资产 2306886233.57 52216555.64 2254669677.93

PPP 项目待抵扣进项税 123259688.50 123259688.50预付浙江大诚汇鑫实业有

300000000.00223079440.0076920560.00

限公司工程项目材料款

预付长期资产购置款4891752.714891752.71

其他68869200.2568869200.25

合计2803906875.03275295995.642528610879.39

21.所有权或使用权受到限制的资产

(1)期末资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

货币资金217207641.24217207641.24各类保证金、保函保证金、银行承兑汇票保

第70页共129页项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

冻结等证金、诉讼导致受限等应收账款（山 质押山西保晋 PPP 项目应收西保晋 PPP 110096770.00 104223429.50 账款收款权，截至 2025 年 12项目）月31日，该项目已开始运营，质押账面应收账款余额为其他非流动

110096770.00元，合同资

资产（山西保1180989892.271180989892.27产账面价值为晋 PPP 项目）

1180989892.27元

质押遵义绿联 PPP 项目应收

账款收款权，截至2025年12其他非流动

月31日，该项目尚未开始运资产（遵义绿997742321.55945525765.91质押营，账面应收账款余额为0.00联 PPP 项目）元，合同资产账面价值为

945525765.91元

固定资产138230686.7595713721.39抵押借款抵押

无形资产383926970.47336046816.66抵押借款抵押

合计3028194282.282879707266.97

(2)期初资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

保函保证金、银行承兑汇票保

货币资金360006228.34360006228.34冻结

证金、诉讼导致受限等

质押遵义绿联 PPP 项目应收

账款收款权，截至2024年12月31日，该项目尚未开始运

997742321.55945525765.91质押营，账面应收账款余额为0.00元，合同资产账面价值为其他非流动资产

945525765.91元

（PPP 项目合同质押山西保晋 PPP 项目应收

资产）

账款收款权，截至2024年12月31日，该项目已开始运营，

1309143912.021309143912.02质押

尚未达到收款条件，合同资产账面价值为

1309143912.02元

固定资产299674019.88198483970.74抵押借款抵押

无形资产396090627.00352314437.06抵押借款抵押

合计3362657108.793165474314.07

第71页共129页22.短期借款项目期末数期初数

质押借款30476523.37

抵押借款64056820.6184073939.82

保证借款1420206394.861788092333.21

信用借款669278042.55574405652.78

合计2153541258.022477048449.18

23.应付票据

项目期末数期初数

商业承兑汇票192839356.99497480209.83

银行承兑汇票243413445.44295431844.15

合计436252802.43792912053.98

24.应付账款

(1)明细情况项目期末数期初数

工程款1858970731.772142578362.03

材料款532209985.77586713259.56

设备款73487326.9750822872.71

运输费9484063.6612190328.72

其他341435210.19198126953.45

合计2815587318.362990431776.47

(2)账龄1年以上重要的应付账款项目期末数未偿还或结转的原因遵义市新蒲发展集团有限责任公

192729108.34未达到支付条件

司

四川省凉亭建筑工程有限公司30207067.51未达到支付条件

福建省长鸿建设集团有限公司29083033.93未达到支付条件

德阳巨力建筑劳务有限公司24738609.42未达到支付条件

第72页共129页项目期末数未偿还或结转的原因

遵义恒累建筑工程有限责任公司23685492.85未达到支付条件

小计300443312.05

25.预收款项

项目期末数期初数

房屋租金5159034.233540449.27

合计5159034.233540449.27

26.合同负债

项目期末数期初数

预收民爆器材销售款59953574.5764748588.36

预收工程款13975290.7119416978.51

其他738990.6114495855.11

合计74667855.8998661421.98

27.应付职工薪酬

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬110151203.13922868322.49910149186.56122870339.06

离职后福利—设定提存计划9579619.13100791573.83109469709.19901483.77

辞退福利98528.3210534770.5410415774.43217524.43

1年内到期的其他福利15700000.0080000.0080000.0015700000.00

其他276374.00276374.00

合计135529350.581034551040.861030391044.18139689347.26

(2)短期薪酬明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、津贴和补贴49415660.16650802331.39629908888.2670309103.29

劳务派遣费870583.8162758791.5961995094.881634280.52

职工福利费190023.0070916635.3071038345.5668312.74

第73页共129页项目期初数本期增加本期减少期末数

社会保险费473683.0462244288.4062643857.5974113.85

其中：医疗保险费421690.1354751679.6155103089.6670280.08

工伤保险费51992.917492608.797540767.933833.77

住房公积金43627721.9360158420.3369433011.9834353130.28

工会经费8899192.9012046357.0211157046.729788503.20

职工教育经费6672258.293812709.563844152.676640815.18

其他短期薪酬2080.00128788.90128788.902080.00

小计110151203.13922868322.49910149186.56122870339.06

(3)设定提存计划明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险8820233.5296171472.29104806117.80185588.01

失业保险费740177.614125185.544149467.39715895.76

企业年金缴费19208.00494916.00514124.00

小计9579619.13100791573.83109469709.19901483.77

28.应交税费

项目期末数期初数

增值税66101730.59112026417.73

环保税3333.1653955.48

企业所得税36105695.1324311375.74

代扣代缴个人所得税3408359.504162059.64

城市维护建设税773107.726589250.63

房产税738291.55542050.45

土地使用税1223541.49495975.38

资源税813690.70874906.32

教育费附加688562.431356891.48

其他476470.00722099.56

合计110332782.27151134982.41

第74页共129页29.其他应付款

(1)明细情况项目期末数期初数

应付股利34968578.4822417069.70

其他应付款3314931548.093256561414.30

合计3349900126.573278978484.00

(2)应付股利项目期末数期初数

普通股股利34968578.4822417069.70

小计34968578.4822417069.70

(3)其他应付款

1)明细情况

项目期末数期初数

押金保证金145098864.29141024312.09

往来款3103305977.703021876832.74

代扣款13422542.1318769766.80

费用款及其他53104163.9774890502.67

小计3314931548.093256561414.30

2)账龄1年以上重要的其他应付款

项目期末数未偿还或结转的原因

保利久联控股集团有限责任公司1346619854.49关联方往来款未归还

贵州保久安防集团有限公司49629780.59关联方往来款未归还

隆昌市凉亭建筑劳务有限公司26434923.00押金保证金未归还

小计1422684558.08

30.一年内到期的非流动负债

项目期末数期初数

一年内到期的长期借款591694465.201090635746.55

一年内到期的长期应付款78327208.01100599888.17

第75页共129页项目期末数期初数

一年内到期的租赁负债9713102.1210338709.84

合计679734775.331201574344.56

31.其他流动负债

项目期末数期初数

待转销项税额105080108.75186669894.62

未终止确认票据231349192.1170442588.21

其他3282127.97

合计336429300.86260394610.80

32.长期借款

项目期末数期初数

质押借款365000000.00375000000.00

抵押借款37500000.0082883349.68

保证借款1500310000.001079860000.00

信用借款963394539.75449164700.10

合计2866204539.751986908049.78

33.租赁负债

项目期末数期初数

尚未支付的租赁付款额70828608.0060981808.11

减：未确认融资费用17988476.5516769312.98

减：一年内到期的租赁负债9713102.1210338709.84

合计43127029.3333873785.29

第76页共129页34.长期应付款

(1)明细情况项目期末数期初数

长期应付款322850881.32388507875.89

专项应付款3804554.703803080.36

合计326655436.02392310956.25

(2)长期应付款项目期末数期初数

韶关市自然资源局257728564.89278091351.45

湖南省自然资源厅55522316.4381616524.44

东航国际融资租赁有限公司9600000.0028800000.00

小计322850881.32388507875.89

(3)专项应付款项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因

“三供一业”财

3803080.361474.343804554.70

政补助资金

小计3803080.361474.343804554.70

35.长期应付职工薪酬

(1)明细情况项目期末数期初数

离职后福利-设定受益计划净负债318763902.00339236000.00

合计318763902.00339236000.00

(2)设定受益计划变动情况设定受益计划义务现值项目本期数上年同期数

期初余额339236000.00309370000.00

计入当期损益的设定受益成本6410000.008700000.00

*当期服务成本410000.00350000.00

*过去服务成本-90000.00-360000.00

第77页共129页项目本期数上年同期数

*结算利得（损失以“－”表示）

*利息净额6090000.008710000.00

计入其他综合收益的设定受益成本-7300000.0039210000.00

*精算利得（损失以“－”表示）-7300000.0039000000.00

*其他210000.00

其他变动-19582098.00-18044000.00

*结算时支付的对价

*已支付的福利-18882098.00-18284000.00

*其他-700000.00240000.00

期末余额318763902.00339236000.00

36.预计负债

项目期末数期初数形成原因

未决诉讼4466034.78

产品质量保证654161.62468976.29

其他1187500.001437500.00

合计6307696.401906476.29

37.递延收益

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因

政府补助42020455.414160000.003120352.9943060102.42

合计42020455.414160000.003120352.9943060102.42

(2)其他说明

政府补助项目详见本报告八(二)之说明。

第78页共129页38.股本

本期增减变动（减少以“—”表示）公积项目期初数发行期末数送股金转其他小计新股股

股份总数483883566.00483883566.00

39.资本公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数资本溢价（股本

1316559763.332703393.832175671.671317087485.49

溢价）

其他资本公积23402214.663439410.81729338.3226112287.15

合计1339961977.996142804.642905009.991343199772.64

(2)其他说明本期资本公积增加主要系保利新联爆破工程集团有限公司处置泸州富泰建筑安装有限

公司股权、甘肃久联民爆器材有限公司将收到的政府拆迁补偿扣除资产价值之后的差额计入资本公积等事项引起；本期资本公积减少主要系河北卫星化工股份有限公司收购唐山保久民爆有限公司和保联石家庄科技有限公司股权等事项引起。

40.其他综合收益

本期发生额

其他综合收益的税后净额减：前期计入其他综合

项目期初数减：前期计入收益当期转期末数本期所得税前发生税后归属于少数股

其他综合收益减：所得税费用税后归属于母公司入留存收益额东当期转入损益（税后归属于母公司）不能重分类进损益的

-20454643.737592962.311185730.756484147.91-76916.35256103.87-14226599.69其他综合收益

其中：重新计量设定

受益计划变动-21312063.247301710.151111233.026164755.6325721.50-15147307.61额其他权益工具

投资公允价值857419.51291252.1674497.73319392.28-102637.85256103.87920707.92变动

第79页共129页本期发生额

其他综合收益的税后净额减：前期计入其他综合

项目期初数减：前期计入收益当期转期末数本期所得税前发生税后归属于少数股

其他综合收益减：所得税费用税后归属于母公司入留存收益额东当期转入损益（税后归属于母公司）将重分类进损益的其

-7953941.28-1068154.29-913708.79-154445.50-8867650.07他综合收益

其中：外币财务报表

-7953941.28-1068154.29-913708.79-154445.50-8867650.07折算差额

其他综合收益合计-28408585.016524808.021185730.755570439.12-231361.85256103.87-23094249.76

41.专项储备

项目期初数本期增加本期减少期末数

安全生产费64478288.64162290048.31163477505.9763290830.98

合计64478288.64162290048.31163477505.9763290830.98

42.盈余公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积122811786.657184680.77129996467.42

任意盈余公积55836161.093592340.3959428501.48

合计178647947.7410777021.16189424968.90

(2)其他说明

本期盈余公积增加系根据保利联合母公司本期净利润的10%和5%分别计提法定盈余公积和任意盈余公积导致。

43.未分配利润

(1)明细情况项目本期数上年同期数

调整前上期末未分配利润-93212337.83-123134057.22

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）-5977898.20-4761249.20

第80页共129页项目本期数上年同期数

调整后期初未分配利润-99190236.03-127895306.42

加：本期归属于母公司所有者的净利润-849165333.0838050135.17

减：其他综合收益结转留存收益-256103.87

提取盈余公积10777021.16

其他9345064.78

期末未分配利润-958876486.40-99190236.03

(2)调整期初未分配利润明细

由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润-5977898.20元。

(二)合并利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入6597116838.555510915651.946379448863.395158234339.49

其他业务收入93470954.9751342029.68126551913.9238762459.27

合计6690587793.525562257681.626506000777.315196996798.76

其中：与客户之间的

6673912250.195554081816.606488157790.975194167364.89

合同产生的收入

(2)收入分解信息本期数上年同期数项目收入成本收入成本

爆破及工程施工4397460135.733968551600.204256714577.963618001742.95

民爆产品生产销售2069155450.001454435368.572028958489.661413196451.02

其他223972207.79139270712.85220327709.69165798604.79

小计6690587793.525562257681.626506000777.315196996798.76

2.税金及附加

项目本期数上年同期数

土地使用税13705953.0012420167.19

第81页共129页项目本期数上年同期数

城市维护建设税5424382.289231089.33

房产税11532445.909190138.11

教育费附加10054799.738602699.99

资源税4180904.833031376.10

其他7226912.507064325.82

合计52125398.2449539796.54

3.销售费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬61877211.9365338112.12

销售服务费22054679.2316773749.60

差旅费8054714.918207082.05

业务招待费6367663.677462450.41

劳务费7235393.023408801.37

折旧摊销费4251704.374964633.70

其他15416423.6722650885.70

合计125257790.80128805714.95

4.管理费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬429574090.61453854981.43

折旧费58857403.5962657911.54

无形资产摊销21174231.3825455071.89

业务招待费6406886.5512705003.30

差旅费13246143.7116929910.79

聘请中介机构费22820533.8927028669.53

租赁费14728161.7211037750.61

劳务费12928824.959401132.87

第82页共129页项目本期数上年同期数

车辆使用费11333511.0113653573.70

诉讼费8374249.979160496.38

办公费7360508.559863529.46

能源费8670105.418033118.95

其他54569179.5969731474.58

合计670043830.93729512625.03

5.研发费用

项目本期数上年同期数

直接材料122316602.01101543575.70

人工费用53322179.6455901424.19

折旧摊销4767535.225315404.14

其他费用11610914.4714941073.57

合计192017231.34177701477.60

6.财务费用

项目本期数上年同期数

利息费用348280791.76349715769.54

利息收入-44272115.71-107636206.36

汇兑净损失-385576.33-1591692.33

手续费用及其他18941508.2140175351.38

合计322564607.93280663222.23

7.其他收益

计入本期非经项目本期数上年同期数常性损益的金额

代扣个人所得税手续费147182.61216636.72

稳岗补贴2369521.302638199.862369521.30

第83页共129页计入本期非经项目本期数上年同期数常性损益的金额

产业发展补贴6884406.857094156.856884406.85

创新能力补贴1369285.971229289.421369285.97

研究开发补贴3642530.004770000.003642530.00

税收返还6642396.5013558783.28

安全生产补贴4850000.00700000.004850000.00

建设补偿款1781310.175890510.141781310.17

重点工作贡献奖励1407353.952387967.321407353.95

其他小额汇总18060.2678043.3918060.26

合计29112047.6138563586.9822322468.50

8.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益3492967.241723745.19

处置长期股权投资产生的投资收益2145255.191330899.40

其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入47000.003133935.86

债务重组产生的投资收益166898.81

其他-174856.956000.00

合计5677264.296194580.45

9.信用减值损失

项目本期数上年同期数

应收票据坏账损失839766.21-610542.23

应收账款坏账损失-364281125.59-12967971.60

其他应收款坏账损失-138617850.19159435600.70

合计-502059209.57145857086.87

第84页共129页10.资产减值损失项目本期数上年同期数

存货跌价损失-1892910.71-24026068.82

合同资产减值损失5034106.254082122.25

长期股权投资减值损失-1530000.00

固定资产减值损失-7358811.33-10272536.41

商誉减值损失-22691533.79

其他资产减值损失-5215900.73-67124789.66

合计-33655050.31-97341272.64

11.资产处置收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

固定资产处置收益35485611.302409558.1835485611.30

无形资产处置收益13656779.8713656779.87

在建工程处置收益2861204.032861204.03

使用权资产处置收益-86207.171106544.97-86207.17

合计51917388.033516103.1551917388.03

12.营业外收入

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

违约及赔偿收入2323920.572439595.442323920.57

无需支付款项17650608.1014189096.4617650608.10

非流动资产毁损报废利得535630.112704995.78535630.11

其他利得2804865.811041047.232804865.81

合计23315024.5920374734.9123315024.59

13.营业外支出

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

对外捐赠185031.40142450.00185031.40

第85页共129页计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

非流动资产毁损报废损失334956.44763561.72334956.44

赔偿金、违约金及罚款支出17468964.053430202.3417468964.05

或有负债损失2600000.002600000.00

其他支出7030417.08-466788.487030417.08

合计27619368.973869425.5827619368.97

14.所得税费用

(1)明细情况项目本期数上年同期数

当期所得税费用80294517.5059465794.73

递延所得税费用247118271.0617442305.51

合计327412788.5676908100.24

(2)会计利润与所得税费用调整过程项目本期数上年同期数

利润总额-686990651.6756076536.34

按母公司适用税率计算的所得税费用-171747662.9214019134.09

子公司适用不同税率的影响36042384.65-46713492.89

调整以前期间所得税的影响14968981.18-220625.66

非应税收入的影响-1133436.59-923312.05

不可抵扣的成本、费用和损失的影响8065055.961034844.59使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的

-7617687.88-4806367.55影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异

454661322.48117267327.63

或可抵扣亏损的影响

研发费用加计扣除-2371891.60-5179932.45

递延所得税资产适用税率变化影响-767.62

其他-3453509.102430524.53

所得税费用327412788.5676908100.24

第86页共129页15.其他综合收益的税后净额

其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)40之说明。

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

(1)收到其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

收到的政府补助23362115.5120842224.54

收到的利息收入8053755.4811303684.44

收到的罚款、赔款及违约金2316602.962439595.44

收到的往来款及保证金等174381664.36497450479.95

合计208114138.31532035984.37

(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

付现销售费用42800302.4654502969.13

付现管理费用137494609.50183559728.92

支付的罚款、赔款及违约金17468964.054089564.53

支付的往来款及保证金等231568705.16261355555.04

合计429332581.17503507817.62

(3)收到其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

往来款及其他3675371.87

合计3675371.87

(4)支付其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

处置子公司5227845.34

往来款及其他4490000.00

合计9717845.34

第87页共129页(5)收到其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

收回的票据保证金370926798.97119054487.72

票据贴现365895682.52403473566.41

收到非金融企业借款1324848729.582834900000.00

收到融资租赁款101528883.9388500000.00

合计2163200095.003445928054.13

(6)支付其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

归还非金融企业借款1361251000.001404210301.11

票据到期承兑及支付保证金513170541.6670400986.66

支付的融资租赁款182647785.1980566666.64

支付前期股权收购款627860.5167700000.00

支付的金融机构融资手续费7150006.9924191708.17

租赁相关的现金流15028505.007910117.43

合计2079875699.351654979780.01

2.现金流量表补充资料

补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润-1014403440.23-20831563.90

加：资产减值准备33655050.3197341272.64

信用减值准备502059209.57-145857086.87

固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折

186127727.31180495551.76

耗、生产性生物资产折旧

无形资产摊销41671712.7737107408.92

长期待摊费用摊销60663564.4215609666.07

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的

-51917388.03-3516103.15损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）-200673.67-1941434.06

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）

财务费用（收益以“－”号填列）305626449.12345438577.53

第88页共129页补充资料本期数上年同期数

投资损失（收益以“－”号填列）-5510365.48-6194580.45

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）256409536.6521677370.47

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-9291265.59-4235064.96

存货的减少（增加以“－”号填列）67158731.6415119315.97

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）350580184.47-139532885.88

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-614168943.59-11089157.55

其他6702485.28523990.97

经营活动产生的现金流量净额115162574.95380115277.51

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券

新增使用权资产26904426.2933354010.93

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额945163301.451195806773.58

减：现金的期初余额1195806773.58913352868.13

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-250643472.13282453905.45

3.现金和现金等价物的构成

项目期末数期初数

(1)现金945163301.451195806773.58

其中：库存现金11909.13283455.75

可随时用于支付的银行存款945151392.321195523317.83

(2)现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

(3)期末现金及现金等价物余额945163301.451195806773.58

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及

8529327.068402973.37

现金等价物

第89页共129页(四)其他

1.外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

货币资金8530426.15

其中：美元156.377.02881099.09

卢比341173082.380.02508529327.06

2.租赁

(1)公司作为承租人

1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)15之说明。

2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(二十九)之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

项目本期数上年同期数

短期租赁费用20454631.0725208367.03

低价值资产租赁费用（短期租赁除外）9539.8219047.62

合计20464170.8925227414.65

3)与租赁相关的当期损益及现金流

项目本期数上年同期数

租赁负债的利息费用2280531.071292502.86

与租赁相关的总现金流出32819309.8535720036.60

(2)公司作为出租人经营租赁

1)租赁收入

项目本期数上年同期数

租赁收入16675543.3318291387.93

2)经营租赁资产

经营租出固定资产详见本财务报表附注五(一)13之说明。

3)根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额

剩余期限期末数上年年末数

1年以内5037648.6911318477.27

第90页共129页1-2年3925181.3410924213.37

2-3年1772682.096207721.61

3-4年797656.20358160.15

4-5年492146.77264876.70

5年以后301946.76163702.70

合计12327261.8529237151.80

六、研发支出项目本期数上年同期数

直接材料122316602.01101543575.70

人工费用53322179.6455901424.19

折旧摊销4767535.225315404.14

其他费用11610914.4714941073.57

合计192017231.34177701477.60

其中：费用化研发支出192017231.34177701477.60

七、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成

1.公司将保利新联爆破工程集团有限公司公司等16家二级子公司纳入合并财务报表范围，合并范围法人主体共计90家。

2.二级子公司基本情况

主要经营地持股比例（%）子公司名称注册资本业务性质取得方式及注册地直接间接保利新联爆破工爆破矿山一体化工

1038274018.00贵州贵阳85.54投资设立

程集团有限公司程贵州盘江民爆有民用爆炸物品的生同一控制下的

350000000.00贵州清镇100.00

限公司产销售企业合并保利特能工程有新疆乌鲁木

1000000000.00爆破与拆除工程100.00投资设立

限公司齐甘肃久联民爆器民用爆炸物品的生非同一控制下

163990000.00甘肃兰州100.00

材有限公司产销售的企业合并安顺久联民爆有民用爆破物品的生

100000000.00贵州安顺100.00投资设立

限责任公司产销售、研究与开发

第91页共129页主要经营地持股比例（%）子公司名称注册资本业务性质取得方式及注册地直接间接贵阳久联化工有民用爆破物品的生同一控制下的

90000000.00贵州贵阳51.00

限责任公司产销售、研究与开发企业合并西藏保利久联民民用爆破物品的生

爆器材发展有限100000000.00西藏拉萨51.00投资设立

产销售、研究与开发公司贵州联合化工集

60000000.00贵州贵阳民用爆破器材销售51.0042.31投资设立

团有限公司

保利澳瑞凯管理民用爆破技术开发、

50000000.00山东威海51.00投资设立

有限公司技术咨询服务河南久联神威民民用爆炸物品的生非同一控制下

47672200.00河南南阳90.01

爆器材有限公司产销售的企业合并保利生态科技有生态保护和环境治

200000000.00北京100.00投资设立

限公司理业湖南金聚能科技非同一控制下

30000000.00湖南长沙专用设备制造业65.00

有限公司的企业合并

保融盛维（沈阳）数码电子雷管模组

18200000.00辽宁沈抚56.04投资设立

科技有限公司等生产与销售贵阳花溪安捷运雷管炸药危险品运非同一控制下

4000000.00贵州贵阳66.45

输有限责任公司输、普通货物运输的企业合并河北卫星化工股民用爆炸物品的生非同一控制下

200000000.00河北石家庄70.00

份有限公司产销售的企业合并新疆久联民爆器民用爆炸物品的生

50000000.00新疆吐鲁番66.00投资设立

材有限公司产销售

(二)同一控制下企业合并

1.本期发生的同一控制下企业合并

企业合并中取得构成同一控制下被合并方名称合并日合并日的确定依据的权益比例企业合并的依据唐山保久民爆有受同一母公司控2025年11月

35.6995%股权转让协议日

限公司制28日（续上表）合并当期期初至合并当期期初至比较期间被合比较期间被合并被合并方名称合并日被合并方合并日被合并方并方的收入方的净利润的收入的净利润唐山保久民爆有

64437416.379948439.8037350385.15-3408027.18

限公司

第92页共129页2.合并成本项目唐山保久民爆有限公司

合并成本4541437.00

非现金资产的账面价值4541437.00

3.合并日被合并方资产、负债的账面价值

唐山保久民爆有限公司项目合并日上期期末资产

货币资金4875691.39774374.17

应收款项及应收票据28111018.8529739560.93

其他流动资产汇总2231889.262027582.78

固定资产51590118.0253237376.56

无形资产13278740.1913583082.03

其他非流动资产汇总536546.29536546.29负债

借款10000000.005005881.94

应付款项29773913.5331990660.09

其他应付款18268697.3422991094.91

其他负债汇总337389.998157538.76

净资产42244003.1431753347.06

取得的净资产42244003.1431753347.06

(三)其他原因的合并范围变动

1.合并范围增加

公司名称股权取得方式股权取得时点出资额出资比例新疆久联民爆器材有限公司投资设立2025年5月26日

2.合并范围减少

期初至处置日公司名称股权处置方式股权处置时点处置日净资产净利润织金县众恒服务有

法院接管清算2025年11月26日-4744849.66-12338.19限公司正安新联宏达爆破

股权转让2025年12月11日3729157.2696054.79工程有限公司

第93页共129页期初至处置日公司名称股权处置方式股权处置时点处置日净资产净利润贵州新联爆破工程

集团毕节投资建设吸收合并2025年6月6日39401307.2034.90有限公司泸州富泰建筑安装

股权转让2025年9月30日-49688370.96-514218.51有限公司赫章县宏安民爆器

控制权被动丧失2025年7月31日3261277.301044577.30材有限责任公司湖南保久矿业有限注销2025年10月24日公司保久（海南）生态注销2025年9月10日科技开发有限公司

保联生态（栖霞）注销2025年3月26日有限责任公司

(四)重要的非全资子公司

1.明细情况

少数股东本期归属于少本期向少数股东期末少数股东子公司名称持股比例数股东的损益宣告分派的股利权益余额

保利澳瑞凯管理有限公司49.00%-13973035.459800000.00458305382.07

保利新联爆破工程集团有限公司14.46%-151549393.29-92290356.55

河南久联神威民爆器材有限公司9.99%4095917.3311269382.7242516726.27

河北卫星化工股份有限公司30.00%-1769532.3919877661.63

2.重要非全资子公司的主要财务信息

(1)资产和负债情况子公司期末数名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计保利澳瑞凯管

503081270.05461067659.02964148929.07183619095.218575804.25192194899.46

理有限公司保利新联爆破

工程集团有限5089745044.353457059807.548546804851.897032222935.242348929222.229381152157.46公司河南久联神威

民爆器材有限268273287.10126231446.02394504733.12165551391.1854030690.63219582081.81公司河北卫星化工

261973933.30320785686.03582759619.33744294298.146834345.10751128643.24

股份有限公司（续上表）子公司期初数名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计保利澳瑞凯管

446025255.92507723781.08953749037.00118763923.8712936630.24131700554.11

理有限公司

第94页共129页子公司期初数名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计保利新联爆破

工程集团有限5921713218.093897146602.629818859820.717873045281.371847917656.169720962937.53公司河南久联神威

民爆器材有限280069037.48137140556.63417209594.11145746247.803354721.61149100969.41公司河北卫星化工

239477558.43319229670.76558707229.19647541640.7123685461.07671227101.78

股份有限公司

(2)损益和现金流量情况本期数子公司名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量保利澳瑞凯管理

347223654.57-41414620.30-41414620.3036038106.66

有限公司保利新联爆破工

2318755736.39-959327329.73-960395484.02-71112313.34

程集团有限公司河南久联神威民

180294711.7421748792.5021122257.0413083383.27

爆器材有限公司河北卫星化工股

303830091.36-16285751.02-16285751.02-12486829.57

份有限公司（续上表）子公司上年同期数名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量保利澳瑞凯管理

384088137.12-45895837.93-45895837.9340983779.48

有限公司保利新联爆破工

2153768549.82-9659688.74-9015280.68137754906.18

程集团有限公司河南久联神威民

321419975.7432562054.6530260316.23-18079808.05

爆器材有限公司河北卫星化工股

182092756.96-42983984.96-42983984.96-39947669.30

份有限公司

(五)在合营企业或联营企业中的权益

1.重要的联营企业

合营企业或联营主要持股比例（%）对合营企业或联营企业注册地业务性质企业名称经营地直接间接投资的会计处理方法

贵州安联建材开建材产品研发、

贵州贵安贵州贵安49.00权益法核算发有限公司生产销售湖南金能科技实能源化工材料

湖南常德湖南常德49.00权益法核算

业有限公司研发、生产销售

第95页共129页2.重要联营企业的主要财务信息

期末数/本期数期初数/上年同期数项目贵州安联建材开湖南金能科技实业贵州安联建材开发有湖南金能科技实业发有限公司有限公司限公司有限公司

流动资产166195621.555806432.99129154181.368349938.73

非流动资产9988095.7224071208.8011535023.1924904215.72

资产合计176183717.2729877641.79140689204.5533254154.45

流动负债126150941.2714804117.3193100949.6515135250.05

非流动负债615000.00615000.00

负债合计126150941.2715419117.3193100949.6515750250.05归属于母公司所有

50032776.0014458524.4847588254.9017503904.40

者权益按持股比例计算的

24516060.247084677.0023318251.528576913.16

净资产份额对联营企业权益投

24516060.237089870.0123460318.568581287.87

资的账面价值

营业收入56337490.199189098.6155049007.7014218936.89

净利润2444521.10-3043709.922337547.16166.05

综合收益总额2444521.10-3043709.922337547.16166.05

3.不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目期末数/本期数期初数/上年同期数合营企业

投资账面价值合计46517.10下列各项按持股比例计算的合计数

净利润46517.10

综合收益总额46517.10联营企业

投资账面价值合计26489841.0136637874.03下列各项按持股比例计算的合计数

净利润1113195.94341287.56

综合收益总额1113195.94341287.56

第96页共129页八、政府补助

(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额

与资产相关的政府补助4160000.00

其中：计入递延收益4160000.00

与收益相关的政府补助19202115.51

其中：计入其他收益19202115.51

合计23362115.51

(二)涉及政府补助的负债项目本期计入本期新增本期计入财务报表列报项目期初数营业外收入金补助金额其他收益金额额

递延收益38795136.634160000.002815467.02

递延收益3225318.78304885.97

小计42020455.414160000.003120352.99（续上表）

本期冲减成本期冲减其他与资产/收益财务报表列报项目期末数本费用金额资产金额变动相关

递延收益40139669.61与资产相关

递延收益2920432.81与收益相关

小计43060102.42

(三)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数

计入其他收益的政府补助金额22322468.5024788166.98

合计22322468.5024788166.98

九、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

第97页共129页本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)2、五

第98页共129页(一)3、五(一)4、五(一)6、五(一)8、五(一)20之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项和合同资产

本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2025年12月31日，本公司应收账款和合同资产的30.37%（2024年12月31日：30.16%）源于余额前五名客户，本公司不存在重大的信用集中风险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

短期借款2153541258.022186221865.852186221865.85

应付票据436252802.43436252802.43436252802.43

应付账款2815587318.362815587318.362815587318.36

其他应付款3349900126.573349900126.573349900126.57

长期借款3457899004.954606244302.43728149295.051663214790.852214880216.53

租赁负债52840131.4567236032.6311106411.4314428634.2341700986.97

第99页共129页期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

长期应付款404982644.03484000054.7082149500.00134046000.00267804554.70

小计12671003285.8113945442502.979609367319.691811689425.082524385758.20（续上表）上年年末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

短期借款2477048449.182514514718.492514514718.49

应付票据792912053.98792912053.98792912053.98

应付账款2990431776.472990431776.472990431776.47

其他应付款3278978484.003278978484.003278978484.00

长期借款3077543796.334099565467.341090635746.551456298590.101552631130.69

租赁负债44212495.1356257151.2010338709.8422212822.8623705618.50

长期应付款492910844.42589112996.80100599888.17164299000.00324214108.63

小计13154037899.5114321772648.2810778411377.501642810412.961900550857.82

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。公司通过建立良好的银企关系，对授信额度、授信品种以及授信期限进行合理的设计，保障银行授信额度充足，满足公司各类长短期融资需求。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。本公司于中国内地经营，且主要活动以人民币计价。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险不重大。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1之说明。

第100页共129页十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况期末公允价值

项目第一层次公第二层次公第三层次公允合计允价值计量允价值计量价值计量持续的公允价值计量

1.应收款项融资99270560.3099270560.30

2.其他权益工具投资112932041.91112932041.91

持续以公允价值计量的资产总额212202602.21212202602.21

(二)持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

公司其他权益工具投资企业的经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化，所以公司按被投资单位净资产进行计量。

十一、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司的母公司情况

(1)本公司的母公司母公司对母公司对注册资本本公司的本公司的母公司名称注册地业务性质（万元）持股比例表决权比

（%）例（%）保利久联控股集团有限责任国有资产

贵阳市29318.4344.495844.4958公司经营管理

(2)本公司最终控制方是中国保利集团有限公司。

2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。

3.本公司的合营和联营企业情况

本公司的合营和联营企业本公司重要的合营或联营企业详见本财务报表附注七之说明。本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司关系赫章县宏安民爆器材有限责任公司联营企业

第101页共129页合营或联营企业名称与本公司关系遵义市恒安爆破工程服务有限公司联营企业贵阳鑫筑民爆经营有限公司联营企业遵义市联合民爆器材经营有限公司联营企业安顺新联爆破工程有限公司合营企业织金县众恒服务有限公司联营企业贵州省遵义市播州区物资供应有限公司联营企业贵州黔南化轻民爆器材有限责任公司联营企业纳雍县众恒爆破服务有限责任公司联营企业贵州安联建材开发有限公司联营企业贵州盘州市坤远报废汽车回收拆解有限公司联营企业湖南金能科技实业有限公司联营企业黔东南州新联富誉爆破工程有限责任公司联营企业贵州省仁怀市神力爆破工程服务有限公司联营企业威宁县宁盛危险货物运输有限公司联营企业纳雍县永安富民爆破服务有限责任公司联营企业瓮安县民用爆破服务有限公司联营企业普定县联合物资经营有限责任公司联营企业淄博市民用爆破器材专卖有限公司联营企业沿河开源爆破工程有限公司联营企业赤水市建兴爆破工程服务有限公司联营企业贵州大方盛恒爆破服务有限公司联营企业纳雍县捷安富民运输有限责任公司联营企业

4.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系

新时代辽科（阜新）爆破工程有限公司受同一最终控制方控制北京北阳世纪民爆工程有限公司受同一最终控制方控制新时代民爆辽宁有限公司受同一最终控制方控制保利民爆科技集团股份有限公司受同一最终控制方控制贵州盘化实业有限公司受同一最终控制方控制

第102页共129页其他关联方名称其他关联方与本公司关系保利化工控股有限公司受同一最终控制方控制贵州久联集团房地产开发有限责任公司受同一最终控制方控制贵州保久安防集团有限公司受同一最终控制方控制贵州恒信利投资有限公司受同一最终控制方控制保利民爆哈密有限公司受同一最终控制方控制贵州久联企业集团新联轻化工有限责任公司受同一最终控制方控制辽阳新时代民爆有限责任公司受同一最终控制方控制保利民爆济南科技有限公司受同一最终控制方控制本溪新时代民爆有限公司受同一最终控制方控制贵州威振安全服务有限公司受同一最终控制方控制广东重工建设监理有限公司受同一最终控制方控制中国丝绸服装文化集团有限公司受同一最终控制方控制

中丝帝锦文化（北京）有限公司受同一最终控制方控制中国华信邮电科技有限公司受同一最终控制方控制保利贵州酒店管理有限公司受同一最终控制方控制广东省重工建筑设计院有限公司受同一最终控制方控制中丝国际控股有限公司受同一最终控制方控制保利财务有限公司受同一最终控制方控制保利科技有限公司受同一最终控制方控制保利酒业有限公司受同一最终控制方控制上海保利物业酒店管理集团有限公司受同一最终控制方控制新时代工程咨询有限公司受同一最终控制方控制中和招标有限公司受同一最终控制方控制保利长大工程有限公司受同一最终控制方控制

(二)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1)采购商品和接受劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数

保利民爆哈密有限公司接受劳务87938242.58172219294.63

第103页共129页关联方关联交易内容本期数上年同期数

北京北阳世纪民爆工程有限公司接受劳务72675625.0661874606.17

贵州盘化实业有限公司采购商品33893361.3738966971.89

新时代民爆辽宁有限公司采购商品9467333.5713347107.89

保利化工控股有限公司采购商品268143059.105812879.08

新时代辽科（阜新）爆破工程有限公司接受劳务174109.212437863.05

保利民爆科技集团股份有限公司采购商品256637.17304867.27贵州久联集团房地产开发有限责任公

接受服务1031792.73224558.31司

中国华信邮电科技有限公司采购商品154317.59

中丝帝锦文化（北京）有限公司采购商品75238.94131450.00

广东省重工建筑设计院有限公司接受劳务105738.46

广东重工建设监理有限公司采购商品67588.94

保利贵州酒店管理有限公司采购商品7168.1462709.00

中国丝绸服装文化集团有限公司采购商品2530.00

保利民爆济南科技有限公司采购商品2808860.32

贵州威振安全服务有限公司接受劳务342280.33

中丝国际控股有限公司采购商品116092.18

(2)出售商品和提供劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数

保利民爆哈密有限公司销售商品43801648.7829276901.52

新时代民爆辽宁有限公司销售商品28371870.1025095995.61

贵阳鑫筑民爆经营有限公司销售商品8952742.1124145980.99

保利长大工程有限公司提供劳务62737685.3810075112.46

遵义市恒安爆破工程服务有限公司销售商品11193369.298457320.10

遵义市联合民爆器材经营有限公司销售商品11310258.417619557.74

沿河开源爆破工程有限公司销售商品6421873.21

北京北阳世纪民爆工程有限公司销售商品15129578.945409561.10

保利民爆科技集团股份有限公司销售商品838429.132789106.12

销售商品、提

新时代辽科（阜新）爆破工程有限公司2109850.162557400.32供劳务

第104页共129页关联方关联交易内容本期数上年同期数

淄博市民用爆破器材专卖有限公司销售商品4144749.032430802.83

纳雍县永安富民爆破服务有限责任公司销售商品2378947.082233239.19

纳雍县众恒爆破服务有限责任公司销售商品126706.901664914.68

安顺新联爆破工程有限公司销售商品1480742.82

贵州黔南化轻民爆器材有限责任公司销售商品724002.65980120.36

贵州盘化实业有限公司销售商品48753.77809743.39

瓮安县民用爆破服务有限公司销售商品767757.52

贵州大方盛恒爆破服务有限公司销售商品222076.98

保利科技有限公司销售商品220183.50

保利化工控股有限公司销售商品201423.75

赤水市建兴爆破工程服务有限公司销售商品169557.52

贵州威振安全服务有限公司销售商品4120.35

辽阳新时代民爆有限责任公司销售商品1080469.03

赫章县宏安民爆器材有限责任公司销售商品6640506.90

贵州省遵义市播州区物资供应有限公司销售商品4810743.54贵州省仁怀市神力爆破工程服务有限公

销售商品1076294.51司

2.关联租赁情况

(1)公司出租情况租赁资产本期确认的上年同期确认的承租方名称种类租赁收入租赁收入

保利民爆哈密有限公司房屋379171.14379171.14

保利民爆科技集团股份有限公司房屋288358.38576716.74

北京北阳世纪民爆工程有限公司房屋373726.26307085.55

保利化工控股有限公司房屋201423.75

赫章县宏安民爆器材有限责任公司房屋1669343.51

赤水市建兴爆破工程服务有限公司房屋122325.69

第105页共129页(2)公司承租情况本期数简化处理的短期租确认使用权资产的租赁赁和低价值资产租租赁资产支付的租金（不包括出租方名称赁的租金费用以及种类未纳入租赁负债计增加的租赁负确认的利息未纳入租赁负债计量的可变租赁付款债本金金额支出量的可变租赁付款

额）额贵州保久安防

房屋10190403.81460207.162301035.8073453.37集团有限公司保利久联控股土地和房

集团有限责任767301.17屋公司（续上表）上年同期数简化处理的短期租赁确认使用权资产的租赁租赁资产和低价值资产租赁的出租方名称支付的租金（不包括增加的租赁种类租金费用以及未纳入确认的利息未纳入租赁负债计量负债本金金租赁负债计量的可变支出的可变租赁付款额）额租赁付款额贵州保久安防

房屋2397805.50集团有限公司保利久联控股土地和房

集团有限责任856267.61屋公司

3.关联方资金拆借未偿还本金余额

关联方拆借金额起始日到期日说明拆入

保利久联控股集团有限责任公司44000000.002023年12月29日2026年12月28日

保利久联控股集团有限责任公司12040648.852024年3月20日2027年3月20日

保利久联控股集团有限责任公司40000000.002024年3月27日2027年3月27日

保利久联控股集团有限责任公司77000000.002024年3月29日2027年3月29日

保利久联控股集团有限责任公司160000000.002024年4月3日2027年4月3日

保利久联控股集团有限责任公司10000000.002024年5月24日2027年5月24日

保利久联控股集团有限责任公司100000000.002024年6月11日2027年6月11日

保利久联控股集团有限责任公司13000000.002024年7月22日2027年7月22日

保利久联控股集团有限责任公司5000000.002024年7月29日2027年7月29日

第106页共129页关联方拆借金额起始日到期日说明

保利久联控股集团有限责任公司70000000.002024年8月6日2027年8月6日

保利久联控股集团有限责任公司70000000.002024年8月8日2027年8月8日

保利久联控股集团有限责任公司10000000.002024年8月9日2027年8月9日

保利久联控股集团有限责任公司90000000.002024年8月22日2027年8月22日

保利久联控股集团有限责任公司200000000.002024年8月22日2027年8月22日

保利久联控股集团有限责任公司100000000.002024年9月4日2027年9月4日

保利久联控股集团有限责任公司137000000.002024年10月28日2027年10月28日

保利久联控股集团有限责任公司47000000.002024年11月8日2027年11月8日

保利久联控股集团有限责任公司100000000.002024年11月21日2027年11月21日

保利久联控股集团有限责任公司13000000.002024年12月9日2027年12月9日

保利久联控股集团有限责任公司100000000.002025年1月15日2028年1月15日

保利久联控股集团有限责任公司100000000.002025年7月15日2028年7月14日

保利久联控股集团有限责任公司100000000.002025年7月22日2028年7月21日

保利久联控股集团有限责任公司40000000.002025年12月16日2028年12月15日

保利久联控股集团有限责任公司175937899.392025年8月22日2028年8月21日

保利久联控股集团有限责任公司62140000.002025年1月17日2026年1月16日

保利久联控股集团有限责任公司100000000.002025年3月31日2026年2月15日

保利久联控股集团有限责任公司100000000.002025年9月30日2026年9月27日

保利久联控股集团有限责任公司43820000.002025年10月29日2026年10月28日

保利久联控股集团有限责任公司50000000.002025年11月28日2026年11月27日

保利久联控股集团有限责任公司190000000.002025年12月25日2026年12月24日

保利久联控股集团有限责任公司60000000.002025年12月24日2026年12月23日

保利久联控股集团有限责任公司6822900.002025年6月17日2026年2月10日

保利久联控股集团有限责任公司10000000.002025年9月30日2026年8月27日

保利久联控股集团有限责任公司774396.002025年9月30日2026年8月27日

保利久联控股集团有限责任公司3000000.002025年9月30日2026年8月27日

保利久联控股集团有限责任公司5917130.822025年9月30日2026年8月27日

保利久联控股集团有限责任公司4690000.002025年11月3日2026年8月27日

保利久联控股集团有限责任公司770000.002025年11月20日2026年8月27日

第107页共129页关联方拆借金额起始日到期日说明

保利久联控股集团有限责任公司10000000.002025年12月10日2026年8月27日

保利久联控股集团有限责任公司19100000.002025年4月25日2026年2月15日

保利久联控股集团有限责任公司88000000.002025年10月30日2026年10月29日

保利久联控股集团有限责任公司40000000.002025年12月23日2026年12月23日

保利久联控股集团有限责任公司14500000.002025年10月24日2026年10月24日

资金拆借利率按照保利久联控股集团有限责任公司实际资金来源的综合融资成本确定，利率区间在2%-5%。

4.关键管理人员报酬

项目本期数上年同期数

关键管理人员报酬7470197.208005658.04

(三)关联方应收应付款项

1.应收关联方款项

期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款贵阳鑫筑民爆经营有限公司50704442.4819377990.6251619365.9413052733.02

遵义市联合民爆器材经营有限公司39600611.9336329517.40

贵州黔南化轻民爆器材有限责任公司26898756.454750266.4529585840.777074651.98

沿河开源爆破工程有限公司28235168.41193438.08

新时代民爆辽宁有限公司34588043.3615823937.91

纳雍县众恒爆破服务有限责任公司7189037.216631060.227599740.875838382.03

北京北阳世纪民爆工程有限公司13456117.776194911.41

赤水市建兴爆破工程服务有限公司4564462.084564462.08

贵州久联集团房地产开发有限责任公司3855807.553855807.55

保利久联控股集团有限责任公司3216406.213216406.21

遵义市恒安爆破工程服务有限公司5400968.5738325.952875329.7794627.85

贵州省遵义市播州区物资供应有限公司2177612.802530996.009956.66

保利长大工程有限公司8318600.5615287.792446075.0010919.85

安顺新联爆破工程有限公司2223012.80119773.98

保利民爆哈密有限公司743419.471911788.97

第108页共129页期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

贵州大方盛恒爆破服务有限公司724242.421119135.328863.25

本溪新时代民爆有限公司997539.89997539.89

纳雍县永安富民爆破服务有限责任公司628170.44995047.84

贵州久联企业集团新联轻化工有限责任公司753515.82753515.82

新时代辽科（阜新）爆破工程有限公司637155.09503024.44

瓮安县民用爆破服务有限公司351918.00

保利民爆科技集团股份有限公司250000.00

保利民爆济南科技有限公司86954.00179089.07

普定县联合物资经营有限责任公司156440.30156440.30156440.30156440.30

淄博市民用爆破器材专卖有限公司52200.002766.90138.34

保利科技有限公司252000.00252000.00

贵州省仁怀市神力爆破工程服务有限公司416212.8020000.00

威宁县宁盛危险货物运输有限公司46837.4446837.44

辽阳新时代民爆有限责任公司145930.00

织金县众恒服务有限公司3151697.693151697.69

赫章县宏安民爆器材有限责任公司2227184.13

小计210990366.4634187906.46204572838.6726559925.34

预付款项保利化工控股有限公司12093020.048051025.24

保利民爆济南科技有限公司1169552.16

贵州久联企业集团新联轻化工有限责任公司296420.95296420.95

新时代辽科（阜新）爆破工程有限公司249522.08

湖南金能科技实业有限公司32016.5632016.56

遵义市联合民爆器材经营有限公司13445.00

贵州盘化实业有限公司22456.282156.28

贵州保久安防集团有限公司128589.50

保利久联控股集团有限责任公司1000.003050.00

新时代工程咨询有限公司2000.002000.00

保利酒业有限公司66549.78

第109页共129页期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

贵州黔南化轻民爆器材有限责任公司22000.00

小计12597503.339885738.05

其他应收款黔东南州新联富誉爆破工程有限责任公司10544766.7010544766.7010544766.7010544766.70

贵州恒信利投资有限公司8530930.828530930.82

湖南金能科技实业有限公司8332379.374035433.238127079.374035433.23

保利民爆哈密有限公司974023.103086947.29

贵州安联建材开发有限公司1911633.501827396.171911633.501677314.43

贵州盘州市坤远报废汽车回收拆解有限公司1600000.001600000.00

安顺新联爆破工程有限公司615295.80

贵州久联企业集团新联轻化工有限责任公司301075.80324886.8523811.05

保利久联控股集团有限责任公司188698.54274426.04724.90

保利民爆科技集团股份有限公司42906.37234379.80

贵州盘化实业有限公司171193.31

保利化工控股有限公司371900.00163050.00

贵州黔南化轻民爆器材有限责任公司29938.5488496.6273296.62

纳雍县众恒爆破服务有限责任公司851129.85828926.94851129.85828926.94

贵州久联集团房地产开发有限责任公司2000.0016567.88854.5

贵州保久安防集团有限公司9190.21

上海保利物业酒店管理集团有限公司8962.508962.50

遵义市恒安爆破工程服务有限公司468.46187.38468.4693.69

北京北阳世纪民爆工程有限公司100988.90

新时代民爆辽宁有限公司100000.00

贵阳鑫筑民爆经营有限公司9139.28639.759139.28456.96

贵州省遵义市播州区物资供应有限公司1048435.651048435.65

新时代工程咨询有限公司7886.407886.40

中和招标有限公司17125.00

保利长大工程有限公司457251.0026407.57427251.0023862.55

织金县众恒服务有限公司796144.83796144.83

第110页共129页期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

新时代辽科（阜新）爆破工程有限公司100150.00

小计34710809.6118059902.5738069242.3318809541.57

应收股利安顺新联爆破工程有限公司2481120.382481120.38

贵州贵安发展集团有限公司2261000.002261000.00

遵义市恒安爆破工程服务有限公司1451627.551451627.551841627.551841627.55

贵阳鑫筑民爆经营有限公司1028346.641028346.64

遵义市联合民爆器材经营有限公司54481.77

赫章县宏安民爆器材有限责任公司1682427.01

安顺市平坝区民爆器材有限责任公司1869578.33

小计10774099.911451627.557666576.341841627.55

2.应付关联方款项

项目名称关联方期末数期初数

应付账款北京北阳世纪民爆工程有限公司45744382.9026192271.72

贵州盘化实业有限公司10704339.9213084892.35

贵州黔南化轻民爆器材有限责任公司6549318.357278306.26

保利民爆哈密有限公司3880000.00

新时代民爆辽宁有限公司3322797.003802701.46黔东南州新联富誉爆破工程有限责任公

465642.50465642.50

司贵州久联企业集团新联轻化工有限责任

420802.45464777.63

公司

纳雍县捷安富民运输有限责任公司191800.20451800.20

中丝帝锦文化（北京）有限公司65725.00贵州省仁怀市神力爆破工程服务有限公

40392.0040392.00

司

安顺新联爆破工程有限公司33263.37

中国华信邮电科技有限公司22948.50

保利贵州酒店管理有限公司22709.00

广东省重工建筑设计院有限公司15573.8515573.85

中丝国际控股有限公司47041.63

第111页共129页项目名称关联方期末数期初数

贵阳鑫筑民爆经营有限公司12813427.3815758852.91

保利化工控股有限公司874664.17

新时代辽科（阜新）爆破工程有限公司354650.01

小计81544832.3671579856.75

其他应付款保利久联控股集团有限责任公司2805202538.792551336174.36

贵州保久安防集团有限公司54558590.1050004838.66

北京北阳世纪民爆工程有限公司2511157.043432593.99

贵州大方盛恒爆破服务有限公司1000000.001000000.00

纳雍县众恒爆破服务有限责任公司565182.46565182.46

新时代辽科（阜新）爆破工程有限公司400000.00

贵州久联集团房地产开发有限责任公司472018.86230240.00

贵州黔南化轻民爆器材有限责任公司23161.4691363.25

保利民爆科技集团股份有限公司2554037.5845868.11

贵州威振安全服务有限公司4350.00

保利财务有限公司4301.284301.28

保利民爆济南科技有限公司1840838.08

新时代民爆辽宁有限公司3241932.84117357.85

中丝国际控股有限公司1329.36

小计2871975087.852607232269.96

短期借款保利财务有限公司7000000.00

小计7000000.00

3.存放财务公司款项

截至2025年12月31日，公司在保利财务有限公司存款余额424790188.05元，本年度利息收入和手续费净额合计2818502.41元。

十二、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要承诺事项。

第112页共129页(二)或有事项

截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要或有事项。

十三、资产负债表日后事项重要的非调整事项公司于2025年4月23日和2025年6月20日分别召开第七届董事会第十七次会议和

2024年年度股东大会审议通过《关于公司申请注册发行5亿元中期票据的议案》，同意公

司在中国银行间市场交易商协会申请发行总额度不超过人民币5亿元（含）的中期票据。根据中国银行间市场交易商协会出具的《接受注册通知书》（中市协注〔2026〕MTN7 号），公司中期票据获准注册。

公司2026年度中期票据发行完成，募集资金已于2026年4月14日到账。

十四、其他重要事项

(一)债务重组公司作为债权人债权债务重组债务重组导致该投资占债务人债务重组方式账面价值相关损益的投资增加额股份总额的比例以低于债务账面价值的现金清偿

6305690.28-218024.61

债务

以非现金资产收回债权11953402.58384923.42

(二)分部信息

1.确定报告分部考虑的因素

根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度制定了3个报告分部，以业务分部为基础确定报告分部，分部为：爆破及工程施工业务、民爆产品生产及销售业务、其他业务。本公司的各个报告分部分别提供不同的产品或服务。由于每个分部需要不同的技术或市场策略，本公司管理层分别单独管理各个报告分部的经营活动，定期评价这些报告分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。

2.报告分部的财务信息

项目爆破及工程施工业务民爆产品生产及销售业务其他业务分部间抵销合计

营业收入4397460135.732069155450.00223972207.796690587793.52

营业成本3968551600.201454435368.57139270712.855562257681.62

第113页共129页利润总额-653021533.68-90761761.4656792643.47-686990651.67

净利润-946470199.09-117393529.2749460288.13-1014403440.23

(三) PPP 项目合同

1. 《清徐县 2018 年度“四好农村路”新建工程 PPP 项目合同》

本合同由清徐县人民政府授权的实施机构清徐县交通运输局(甲方)与社会资本方保利

新联爆破工程集团有限公司(乙方)于2019年8月签署。

本项目包含新建的清徐县孔村-西高白公路(开南路)项目、清徐县徐沟~208国道(西大

街西延)项目和清徐县开南路(清东街一滨河西路)项目三个子项目。本项目政府与社会资本合作的方式为 BOT(建设-运营-移交)模式，即由乙方承担本项目的融资、建设、运营、维护和用户服务的职责，甲方授予乙方本项目经营权，合同期满后本项目资产及相关权利等由乙方无偿移交给政府或政府指定的部门。本项目合作期限25年，其中：建设期3年、运营期

22年。

本项目采用金融资产模式计量截至2025年12月31日合同资产账面余额

1180989892.27元，应收账款账面余额110096770.00元。

2. 《遵义市新蒲新区洛安生态文明示范区核心区基础设施建设 PPP 项目合同》

本合同由遵义市新蒲新区住建局(甲方)、遵义洛安生态开发投资有限责任公司、贵州新

联爆破工程集团有限公司(乙方)于2017年12月签署。

甲方授予乙方在合作期内负责投资、融资、建设、运营和维护遵义市新蒲新区洛安改善

农村人居环境建设项目交通系统(绿道)工程、遵义市新蒲新区樱花大道北段延长线工程、新

舟镇禹门小学建设工程。乙方按期获得服务费用，合作期限届满时，乙方需将全部项目设施完好、无债务、不设置担保地无偿移交给甲方或新区管委会指定机构。本项目合作期限30年，其中：建设期2年、运营期28年。

本项目采用金融资产模式计量，截至2025年12月31日，合同资产账面余额

997742321.55元，计提合同资产减值准备52216555.64元。

第114页共129页十五、母公司财务报表主要项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

1.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内147905234.67168031143.94

1-2年122985207.31104646995.23

2-3年56697006.9555490437.40

3-4年24210888.5248472262.27

4-5年39564375.885744489.67

5年以上103360982.42102068937.30

账面余额合计494723695.75484454265.81

减：坏账准备78632074.9377197860.02

账面价值合计416091620.82407256405.79

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备13416761.352.7111708475.8987.271708285.46

按组合计提坏账准备481306934.4097.2966923599.0413.90414383335.36

合计494723695.75100.0078632074.9315.89416091620.82（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备24759220.235.1112076820.9348.7812682399.30

按组合计提坏账准备459695045.5894.8965121039.0914.17394574006.49

合计484454265.81100.0077197860.0215.94407256405.79

第115页共129页2)采用组合计提坏账准备的应收账款期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合79761897.9866923599.0483.90

回收风险较低的民爆产品款组合401545036.42

小计481306934.4066923599.0413.90

3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内3829677.06191483.855.00

1-2年638945.0044726.157.00

2-3年251703.8625170.3910.00

3-4年4910432.05982086.4120.00

4-5年7418346.282967338.5140.00

5年以上62712793.7362712793.73100.00

小计79761897.9866923599.0483.90

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他

单项计提坏账准备12076820.932165746.782534091.8211708475.89

按组合计提坏账准备65121039.091802559.9566923599.04

合计77197860.023968306.732534091.8278632074.93

(4)应收账款金额前5名情况应收账款期末账面占应收账款期末余应收账款坏账单位名称

余额额合计数的比例（%）准备

贵州联合化工集团有限公司367092486.2774.20

贵州三安爆破工程有限公司12275349.532.4812202172.57

昌吉保久科技发展有限公司11408000.582.31贵州黔南化轻民爆器材有限

4750266.450.964750266.45

责任公司贵州铜仁玉安爆破工程股份

4461202.560.904461202.56

有限公司

小计399987305.3980.8521413641.58

第116页共129页2.其他应收款

(1)明细情况项目期末数期初数

应收股利136720727.6434769329.82

其他应收款3175614173.572396866873.15

合计3312334901.212431636202.97

(2)应收股利

1)明细情况

项目期末数期初数

河南久联神威民爆器材有限公司101500000.00

保利新联爆破工程集团有限公司25165647.2725165647.27

安顺久联民爆有限责任公司3880183.283400000.00

贵阳久联化工有限责任公司3059652.694105152.69

保融盛维（沈阳）科技有限公司2854214.54

贵阳花溪安捷运输有限责任公司261029.86261029.86

保利澳瑞凯（山东）矿业服务有限公司1837500.00

小计136720727.6434769329.82

2)账龄1年以上重要的应收股利

是否发生减值项目期末数账龄未收回的原因及其判断依据

保利新联爆破工程集团有3年以经营正常，未发

25165647.27暂留公司经营

限公司上生减值

小计25165647.27

(3)其他应收款

1)款项性质分类情况

款项性质期末数期初数

押金保证金8001960.008013461.24

往来款3170699434.472392044609.39

备用金224870.81193106.88

账面余额小计3178926265.282400251177.51

减：坏账准备3312091.713384304.36

账面价值小计3175614173.572396866873.15

第117页共129页2)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内2324968028.412142095250.89

1-2年632716887.76202728793.90

2-3年180448007.6316476192.77

3-4年1989066.774061215.96

4-5年4059283.76146547.66

5年以上34744990.9534743176.33

账面余额小计3178926265.282400251177.51

减：坏账准备3312091.713384304.36

账面价值小计3175614173.572396866873.15

3)坏账准备计提情况

*类别明细情况期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备120674.88120674.88100.00

按组合计提坏账准备3178805590.40100.003191416.830.103175614173.57

小计3178926265.28100.003312091.710.103175614173.57（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备120674.880.01120674.88100.00

按组合计提坏账准备2400130502.6399.993263629.480.142396866873.15

小计2400251177.51100.003384304.360.142396866873.15

第118页共129页*采用组合计提坏账准备的其他应收款期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

应收押金保证金组合8001960.00

应收往来款组合3167028302.65

账龄组合3775327.753191416.8384.53

其中：1年以内262221.8013111.095.00

1-2年158632.9111104.307.00

2-3年32665.003266.5010.00

3-4年12999.002599.8020.00

4-5年245789.8398315.9340.00

5年以上3063019.213063019.21100.00

小计3178805590.403191416.830.10

4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月小计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期初数3263629.48120674.883384304.36

期初数在本期——————

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-72212.65-72212.65本期收回或转回本期核销其他变动

期末数3191416.83120674.883312091.71期末坏账准备计

0.10100.000.10

提比例（%）

第119页共129页5)其他应收款金额前5名情况占其他应收款单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

余额的比例（%）保利新联爆破工程关联方往来

2491269561.551年及以上78.37994.20

集团有限公司及拆借款河北卫星化工股份关联方往来

332630190.701年及以上10.46

有限公司及拆借款贵州联合化工集团关联方往来

179975909.611年以内5.66

有限公司及拆借款保利特能工程有限关联方往来

72375312.381年及以上2.28

公司及拆借款保联石家庄科技有关联方往来

42873671.141年及以上1.35

限公司及拆借款

小计3119124645.3898.12994.20

3.长期股权投资

(1)明细情况期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备对子公司

2883994482.322883994482.322910490782.322910490782.32

投资

合计2883994482.322883994482.322910490782.322910490782.32

(2)对子公司投资期初数本期增减变动期末数被投资单位账面减值追加减少账面减值其他价值准备投资投资价值准备贵阳久联化工有限责

45899950.7945899950.79

任公司贵州联合化工集团有

26111625.7426111625.74

限公司甘肃久联民爆器材有

177765437.31177765437.31

限公司河南久联神威民爆器

172700000.00172700000.00

材有限公司贵阳花溪安捷运输有

2658000.002658000.00

限责任公司

保利新联爆破工程集865979682.55865979682.55

第120页共129页期初数本期增减变动期末数被投资单位账面减值追加减少账面减值其他价值准备投资投资价值准备团有限公司安顺久联民爆有限责

100000000.00100000000.00

任公司保联石家庄科技有限

30000000.0030000000.00

公司贵州盘江民爆有限公

504981405.91504981405.91

司

保利澳瑞凯(山东)矿

67776458.4867776458.48

业服务有限公司

保融盛维(沈阳)科技

10200000.0010200000.00

有限公司保利澳瑞凯管理有限

355187843.54355187843.54

公司西藏保利久联民爆器

30600000.003503700.0034103700.00

材发展有限公司保利特能工程有限公

251847652.54251847652.54

司湖南金聚能科技有限

43569200.0043569200.00

公司保利生态科技有限公

38572426.1938572426.19

司河北卫星化工股份有

186641099.27186641099.27

限公司新疆久联民爆器材有限公司

合计2910490782.323503700.0030000000.002883994482.32

第121页共129页(二)母公司利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入133028857.5491198790.18138151420.5797492330.50

其他业务收入29464100.611787203.0237566778.072180557.52

合计162492958.1592985993.20175718198.6499672888.02

其中：与客户之间

159188948.9191198790.18173878783.8197571974.70

的合同产生的收入

2.投资收益

项目本期数上年同期数

成本法核算的长期股权投资收益151295588.725992183.40

处置长期股权投资产生的投资收益3953100.00

其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入50000.00

合计155248688.726042183.40

十六、其他补充资料

(一)非经常性损益项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销

52118061.70

部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损22322468.50益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损2017398.24益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费539399.06委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回10007868.66

第122页共129页企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期

9948439.80

净损益非货币性资产交换损益

债务重组损益166898.81

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4505018.05其他符合非经常性损益定义的损益项目

小计92615516.72

减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）14462362.46

少数股东权益影响额（税后）42094510.46

归属于母公司所有者的非经常性损益净额36058643.80

(二)净资产收益率及每股收益

1.明细情况

加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润-55.92-1.75-1.75扣除非经常性损益后归属于公司

-58.29-1.83-1.83普通股股东的净利润

第123页共129页2.加权平均净资产收益率的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A -849165333.08

非经常性损益 B 36058643.80

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B -885223976.88

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 1939372959.33

专项准备和其他综合收益变动 E 4382981.46

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F 6

资本公积变动 G 3237794.65

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 H 6

报告期月份数 K 12

L= D+A/2+ E×F/K+G×

加权平均净资产1518600680.85

H/K

加权平均净资产收益率 M=A/L -55.92%

扣除非经常性损益加权平均净资产收益率 N=C/L -58.29%

3.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1)基本每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A -849165333.08

非经常性损益 B 36058643.80

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B -885223976.88

期初股份总数 D 483883566

因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E

发行新股或债转股等增加股份数 F

增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G

因回购等减少股份数 H

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I

报告期缩股数 J

报告期月份数 K 12

发行在外的普通股加权平均数 L=D+E+F×G/K-H×I/K-J 483883566

第124页共129页本复印件仅供保利联合化工控股集团股份有限公司天健审〔2026〕1-1513号报告

后附之用，证明天健会计师事务所（特殊普通合伙）合法经营，他用无效且不得擅自外传。

第126页共129页本复印件仅供保利联合化工控股集团股份有限公司天健审〔2026〕1-1513号报告

后附之用，证明天健会计师事务所（特殊普通合伙）具有合法执业资质，他用无效且不得擅自外传。

第127页共129页本复印件仅供保利联合化工控股集团股份有限公司天健审〔2026〕1-1513号报告

后附之用，证明高高平是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。

第128页共129页本复印件仅供保利联合化工控股集团股份有限公司天健审〔2026〕1-1513号报告

后附之用，证明苏武凌是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。