贵州黔源电力股份有限公司2025年第三季度报告

证券代码：002039证券简称：黔源电力公告编号：2025-048

贵州黔源电力股份有限公司

2025年第三季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计

□是□否

1贵州黔源电力股份有限公司2025年第三季度报告

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否本报告期比上年同期年初至报告期末比上本报告期年初至报告期末增减年同期增减

营业收入（元）1285849028.49116.77%2169137653.0247.99%归属于上市公司股东

365675609.36176.77%492834200.6785.74%

的净利润（元）归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益364598061.85176.11%490958449.3983.32%

的净利润（元）经营活动产生的现金

——1455723168.0527.37%

流量净额（元）基本每股收益（元/

0.8553176.80%1.152785.74%

股）稀释每股收益（元/

0.8553176.80%1.152785.74%

股）加权平均净资产收益

8.69%5.34%11.89%5.09%

率本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减

总资产（元）15599130104.8315563450198.120.23%归属于上市公司股东

4344075315.103910082422.2911.10%

的所有者权益（元）

（二）非经常性损益项目和金额

□适用□不适用

单位：元项目本报告期金额年初至报告期期末金额说明非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲1657195.532071146.30销部分）计入当期损益的政府补助

（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、

306979.20920937.60

按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除上述各项之外的其他营业

164963.09145192.79

外收入和支出

减：所得税影响额311037.48462347.13少数股东权益影响额

740552.83799178.28（税后）

合计1077547.511875751.28--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

2贵州黔源电力股份有限公司2025年第三季度报告

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

□适用□不适用

项目期末余额（元）期初余额（元）变动比例（%）变动原因

应收账款548841609.30110010725.99398.90报告期末结算电量增加

其他应收款15639069.462313261.28576.06应收保险赔款增加

在建工程97365950.62264056162.33-63.13光伏项目转固所致

其他非流动资产17140559.188371058.21104.76预付工程款增加

短期借款1479660000.001101221555.5834.37生产经营周转

专项储备12378137.374075322.07203.73计提安全生产费增加

项目本期发生额（元）上期发生额（元）变动比例（%）变动原因

发电量增加，发电收入增营业收入2169137653.021465729934.0847.99加

税金及附加77538516.6716164002.31379.70水资源税增加

发电收入同比增加，发电利润总额1041902388.80517619014.02101.29利润增加

所得税费用151257277.9572031526.20109.99利润总额增加

购建固定资产、无形资产和其他

138773635.4286528163.5260.38购买资产支付数增加

长期资产支付的现金

取得借款收到的现金3398660000.001360000020.00149.90存量高息借款置换

偿还债务支付的现金4216298000.001955774108.78115.58存量高息借款置换

现金及现金等价物净增加额136767721.2524014334.27469.53上述原因所致

公司2025年前三季度来水较上年同期偏多23.6%。公司2025年前三季度发电量为792386.65万千瓦时，上年同期发电量为527951.78万千瓦时，同比上升50.09%，使发电收入及发电利润增加。

2025年前三季度，普定水电站发电量为27985.45万千瓦时，引子渡水电站发电量为62595.06万千瓦时，鱼塘水电站发电量为16421.24万千瓦时，清溪水电站发电量为4485.29万千瓦时，牛都水电站发电量为2958.06万千瓦时，光照水电站发电量为202150.94万千瓦时，董箐水电站发电量为

244343.15万千瓦时，马马崖水电站发电量为117344.28万千瓦时，善泥坡水电站发电量为

59161.92万千瓦时；光照光伏电站（岗坪光伏电站）发电量为18093.95万千瓦时，马马崖光伏电站

3贵州黔源电力股份有限公司2025年第三季度报告（永新光伏电站）发电量为18134.20万千瓦时，董箐光伏电站（镇良光伏电站）发电量为8598.98万千瓦时，镇宁坝草一期光伏电站发电量为10114.13万千瓦时。

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

报告期末普通股股东总数14654报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）0

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限售条质押、标记或冻结情况股东名称股东性质持股比例持股数量件的股份数量股份状态数量

中国华电集团67952510.0

国有法人15.89%0不适用0有限公司0贵州乌江水电

53014550.0

开发有限责任国有法人12.40%0不适用0

0

公司

重庆乌江电力42675885.0

其他9.98%0不适用0有限公司0

贵州乌江能源14000084.0

国有法人3.27%0不适用0投资有限公司0

河北远通矿业11380000.0

其他2.66%0不适用0有限公司0

#谢竹林境内自然人1.51%6455466.000不适用0

王佩华境内自然人1.48%6319282.000不适用0中国华电集团

产融控股有限国有法人1.43%6116500.000不适用0公司沈阳森木投资管理有限公司

－森木价值发其他1.01%4323600.000不适用0现1号私募证券投资基金基本养老保险

基金一零零三其他0.96%4112353.000不适用0组合

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类及数量股东名称持有无限售条件股份数量股份种类数量

67952510.0

中国华电集团有限公司67952510.00人民币普通股

0

53014550.0

贵州乌江水电开发有限责任公司53014550.00人民币普通股

0

42675885.0

重庆乌江电力有限公司42675885.00人民币普通股

0

14000084.0

贵州乌江能源投资有限公司14000084.00人民币普通股

0

11380000.0

河北远通矿业有限公司11380000.00人民币普通股

0

#谢竹林6455466.00人民币普通股6455466.00

王佩华6319282.00人民币普通股6319282.00

中国华电集团产融控股有限公司6116500.00人民币普通股6116500.00

沈阳森木投资管理有限公司－森

木价值发现1号私募证券投资基4323600.00人民币普通股4323600.00金

4贵州黔源电力股份有限公司2025年第三季度报告

基本养老保险基金一零零三组合4112353.00人民币普通股4112353.00

上述股东中，中国华电集团有限公司是贵州乌江水电开发有限责任公司、中国华电集团产融控股有限公司的控股股东，公司未知其余上述股东关联关系或一致行动的说明

股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。

截至报告期末，股东谢竹林通过普通证券账户持有公司股份前10名股东参与融资融券业务情况说明（如有）3761021股，通过信用交易担保证券账户持有公司股份

2694445股，合计持有公司股份6455466股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用

（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□适用□不适用

三、其他重要事项

□适用□不适用

四、季度财务报表

（一）财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：贵州黔源电力股份有限公司

2025年09月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金309379160.89172611439.64结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产应收票据

应收账款548841609.30110010725.99

应收款项融资104470000.00

预付款项3819416.321626112.23应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款15639069.462313261.28

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货3184300.552228515.54

其中：数据资源合同资产持有待售资产

5贵州黔源电力股份有限公司2025年第三季度报告

一年内到期的非流动资产

其他流动资产7821745.649985887.72

流动资产合计888685302.16403245942.40

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资11684601.8613204256.60

其他权益工具投资11608674.8110120234.80其他非流动金融资产

投资性房地产22344530.7923625922.38

固定资产14327755664.3314610638750.32

在建工程97365950.62264056162.33生产性生物资产油气资产

使用权资产147353575.01152753364.24

无形资产40349547.9845901455.61

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用

递延所得税资产34841698.0931533051.23

其他非流动资产17140559.188371058.21

非流动资产合计14710444802.6715160204255.72

资产总计15599130104.8315563450198.12

流动负债：

短期借款1479660000.001101221555.58向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款402818714.81430973713.44预收款项合同负债卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬755737.402189659.41

应交税费442597542.28246075249.05

其他应付款103888083.10123325287.63

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债1139573336.431920231954.70

其他流动负债15779.88

流动负债合计3569293414.023824033199.69

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款4083074900.004505694900.00应付债券

6贵州黔源电力股份有限公司2025年第三季度报告

其中：优先股永续债

租赁负债134671970.77131441099.42

长期应付款236043172.67248816441.63长期应付职工薪酬预计负债

递延收益5069988.115990925.71

递延所得税负债22094678.3921871415.38其他非流动负债

非流动负债合计4480954709.944913814782.14

负债合计8050248123.968737847981.83

所有者权益：

股本427558126.00427558126.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1021699761.571021699761.57

减：库存股

其他综合收益4231254.632966077.63

专项储备12378137.374075322.07

盈余公积304972003.57304972003.57一般风险准备

未分配利润2573236031.962148811131.45

归属于母公司所有者权益合计4344075315.103910082422.29

少数股东权益3204806665.772915519794.00

所有者权益合计7548881980.876825602216.29

负债和所有者权益总计15599130104.8315563450198.12

法定代表人：杨焱主管会计工作负责人：金冬会计机构负责人：曹华

2、合并年初到报告期末利润表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、营业总收入2169137653.021465729934.08

其中：营业收入2169137653.021465729934.08利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本1105706297.83939767940.42

其中：营业成本791159454.08648090228.72利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加77538516.6716164002.31销售费用

管理费用72953051.1867938234.04研发费用

财务费用164055275.90207575475.35

7贵州黔源电力股份有限公司2025年第三季度报告

其中：利息费用164174443.01208376056.13

利息收入139605.67859185.09

加：其他收益1076935.021055826.06投资收益（损失以“－”号填-1519654.74-612547.43

列）

其中：对联营企业和合营

-1519654.74-612547.43企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-23302585.76-3971488.66

填列）资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-”号填列）三、营业利润（亏损以“－”号填

1039686049.71522433783.63

列）

加：营业外收入2289225.07215222.44

减：营业外支出72885.985029992.05四、利润总额（亏损总额以“－”号

1041902388.80517619014.02

填列）

减：所得税费用151257277.9572031526.20五、净利润（净亏损以“－”号填

890645110.85445587487.82

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

890645110.85445587487.82“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

492834200.67265338033.60（净亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”

397810910.18180249454.22号填列）

六、其他综合收益的税后净额1265177.001144343.73归属母公司所有者的其他综合收益

1265177.001144343.73

的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他

1265177.001144343.73

综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

1265177.001144343.73

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综

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合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额891910287.85446731831.55

（一）归属于母公司所有者的综合

494099377.67266482377.33

收益总额

（二）归属于少数股东的综合收益

397810910.18180249454.22

总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益1.15270.6206

（二）稀释每股收益1.15270.6206

法定代表人：杨焱主管会计工作负责人：金冬会计机构负责人：曹华

3、合并年初到报告期末现金流量表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金2086696556.001631997200.41客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还52995114.20

收到其他与经营活动有关的现金12817172.5717782904.58

经营活动现金流入小计2099513728.571702775219.19

购买商品、接受劳务支付的现金85001044.2791227574.50客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金165213767.84153258086.28

支付的各项税费353082715.10287620321.39

支付其他与经营活动有关的现金40493033.3127776324.56

经营活动现金流出小计643790560.52559882306.73

经营活动产生的现金流量净额1455723168.051142892912.46

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二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长

2813843.1035901.43

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计2813843.1035901.43

购建固定资产、无形资产和其他长

138773635.4286528163.52

期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金102456.482000.00

投资活动现金流出小计138876091.9086530163.52

投资活动产生的现金流量净额-136062248.80-86494262.09

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金3398660000.001360000020.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计3398660000.001360000020.00

偿还债务支付的现金4216298000.001955774108.78

分配股利、利润或偿付利息支付的

343868420.10417167091.54

现金

其中：子公司支付给少数股东的

114542400.00114542400.00

股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金21386777.9019443135.78

筹资活动现金流出小计4581553198.002392384336.10

筹资活动产生的现金流量净额-1182893198.00-1032384316.10

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额136767721.2524014334.27

加：期初现金及现金等价物余额172611439.64253330581.54

六、期末现金及现金等价物余额309379160.89277344915.81

（二）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

（三）审计报告

第三季度财务会计报告是否经过审计

□是□否

公司第三季度财务会计报告未经审计。

贵州黔源电力股份有限公司董事会

2025年10月28日

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