目录

一、审计报告………………………………………………………第1—7页

二、财务报表………………………………………………………第8—15页

（一）合并资产负债表……………………………………………第8页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第9页

（三）合并利润表…………………………………………………第10页

（四）母公司利润表………………………………………………第11页

（五）合并现金流量表……………………………………………第12页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第13页

（七）合并所有者权益变动表……………………………………第14页

（八）母公司所有者权益变动表…………………………………第15页

三、财务报表附注………………………………………………第16—123页审计报告

天健审〔2026〕10261号

德华兔宝宝装饰新材股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了德华兔宝宝装饰新材股份有限公司（以下简称德华兔宝宝公司）

财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了德华兔宝宝公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及

2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于德华兔宝宝公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

第1页共123页关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)应收账款和合同资产减值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十二)、三(二十九)、五(一)4、五(一)9

和十六(一)1。

截至2025年12月31日，德华兔宝宝公司应收账款账面余额为人民币

1202562404.18元，坏账准备为人民币801402550.70元，账面价值为人民

币401159853.48元，合同资产账面余额为人民币20628985.85元，减值准备为人民币4485511.14元，账面价值为人民币16143474.71元。

德华兔宝宝公司管理层（以下简称管理层）根据各项应收账款和合同资产的

信用风险特征，以单项或组合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。由于应收账款和合同资产金额重大，且应收账款和合同资产减值测试涉及重大管理层判断，我们将应收账款和合同资产减值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对应收账款和合同资产减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与应收账款和合同资产减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就坏账准备和减值准备所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)复核管理层对应收账款和合同资产进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款和合同资产的信用风险特征；

(4)对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款和合同资产，复核管理

层对预期收取现金流量的预测，评价在预测中使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性，并与获取的外部证据进行核对；

(5)对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款和合同资产，评价管理

第2页共123页层按信用风险特征划分组合的合理性；评价管理层确定的应收账款和合同资产预

期信用损失率的合理性，包括使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性；测试管理层对坏账准备和减值准备的计算是否准确；

(6)结合应收账款和合同资产函证以及期后回款情况，评价管理层计提坏账准备和减值准备的合理性；

(7)检查与应收账款和合同资产减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二)收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(二十七)、五(二)1、十五(二)和十六

(二)1。

德华兔宝宝公司的营业收入主要来自于装饰板材、科技木、地板、胶粘剂、

原木、木门、橱衣柜等集成家具产品销售、品牌授权使用业务。2025年度，德华兔宝宝公司的营业收入为人民币8882522904.74元，其中装饰材料业务和定制家居业务营业收入为人民币8800983272.37元，占营业收入的99.08%。

由于营业收入是德华兔宝宝公司关键业绩指标之一，可能存在德华兔宝宝公司管理层通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，且收入确认涉及复杂信息系统和重大管理层判断，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是

否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3)按月度、产品、客户等对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存

在重大或异常波动，并查明原因；

(4)对于内销收入，以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括销

第3页共123页售合同、订单、销售发票、交货单、客户签收单及完工确认单等；对于出口收入，获取电子口岸信息并与账面记录核对，并以抽样方式检查销售合同、出口报关单、货运提单、销售发票等支持性文件；

(5)结合应收账款和合同资产函证，选取项目函证销售金额；

(6)实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(7)获取资产负债表日后的销售退回记录，检查是否存在资产负债表日不满足收入确认条件的情况；

(8)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(三)商誉减值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(二十二)、五(一)18。

截至2025年12月31日，德华兔宝宝公司商誉账面原值为人民币

879891149.10元，减值准备为人民币367905268.84元，账面价值为人民币

511985880.26元。

管理层将商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试，相关资产组或者资产组组合的可收回金额按照预计未来现金流量现值确定。由于商誉金额重大，且商誉减值测试涉及重大管理层判断，我们将商誉减值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对商誉减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与商誉减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是

否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就预计未来现金流量现值所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)评价管理层聘用的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性；

(4)评价管理层在减值测试中使用的方法的适当性和一贯性；

(5)评价管理层在减值测试中使用的重大假设的适当性，复核相关假设是否

第4页共123页与总体经济环境、行业状况、经营情况、历史经验、运营计划、经审批预算、会

议纪要、其他会计估计中所使用的假设、业务活动的其他领域中所使用的相关假设等一致；

(6)评价管理层在减值测试中使用的数据的适当性、相关性和可靠性，并复核减值测试中有关信息的一致性；

(7)测试管理层对预计未来现金流量现值的计算是否准确；

(8)检查与商誉减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估德华兔宝宝公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

德华兔宝宝公司治理层（以下简称治理层）负责监督德华兔宝宝公司的财务报告过程。

第5页共123页六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对德华兔宝宝公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果

披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致德华兔宝宝公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就德华兔宝宝公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

第6页共123页我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二六年四月二十七日

第7页共123页德华兔宝宝装饰新材股份有限公司财务报表附注

2025年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

德华兔宝宝装饰新材股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经浙江省人民政府企业

上市工作领导小组浙上市〔2001〕109号文批准，由德华集团控股股份有限公司、达华贸易公司(香港)、浙江林学院绿色科技发展中心和自然人郑兴龙、施惠中、陆利华、章可明等7

位股东在原浙江德华装饰材料有限公司的基础上采用整体变更方式设立的股份有限公司，于

2001年12月27日在浙江省工商行政管理局登记注册，总部位于浙江省湖州市。公司现持

有统一社会信用代码为913300006095805007的营业执照，注册资本829754480.00元，股份总数 829754480 股（每股面值 1 元）。其中，有限售条件的流通股份 A 股 93632725股；无限售条件的流通股份 A 股 736121755 股。公司股票已于 2005 年 5 月 10 日在深圳证券交易所挂牌交易。

本公司属木材加工及木、竹、藤、棕、草制品业和互联网服务业。经营范围：许可项目：

细木工板产品生产；胶合板产品生产；林业产品质量检验检测；检验检测服务；第二类增值

电信业务；互联网信息服务；发电业务、输电业务、供（配）电业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。一般项目：人造板制造；人造板销售；地板制造；地板销售；日用木制品制造；日用木制品销售；家具制造；

家具销售；化工产品生产（不含许可类化工产品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；

门窗销售；家具零配件销售；室内木门窗安装服务；家具安装和维修服务；厨具卫具及日用杂品零售；家居用品制造；家居用品销售；建筑材料销售；建筑装饰材料销售；轻质建筑材

料制造；轻质建筑材料销售；新型建筑材料制造（不含危险化学品）；树木种植经营；木材加工；木材销售；专用化学产品销售（不含危险化学品）；涂料销售（不含危险化学品）；

贸易经纪；货物进出口；技术进出口；进出口代理；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；社会经济咨询服务；信息技术咨询服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；专业设计服务；会议及展览服务；市场营销策划；品牌管理（除依

第16页共123页法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。主要产品：装饰板材、科技木、地板、胶粘剂、原木、木门、橱衣柜等集成家具。

本财务报表业经公司2026年4月27日第八届十九次董事会批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在

建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币

本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，TUBAO (CAMBODIA) DECORATIONMATERIAL CO.LTD.、TB FLOORING (CAMBODIA) CO.LTD.境外子公司从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断的披露事项重要性标准确定方法和选择依据

重要的单项计提坏账准备的应收账款单项金额超过资产总额0.5%或金额大于3000万元

第17页共123页重要的应收账款坏账准备收回或转回单项金额超过资产总额0.5%或金额大于3000万元重要的核销应收账款单项金额大于1000万元

重要的单项计提坏账准备的其他应收款单项金额超过资产总额0.5%或金额大于3000万元

重要的其他应收款坏账准备收回或转回单项金额超过资产总额0.5%或金额大于3000万元重要的核销其他应收款单项金额大于1000万元

重要的单项计提减值准备的合同资产单项金额超过资产总额0.5%或金额大于3000万元重要的核销合同资产单项金额大于1000万元重要的在建工程项目单项在建工程项目金额超过5000万元

重要的账龄超过1年的应付账款单项金额超过资产总额0.5%或金额大于3000万元

重要的账龄超过1年的其他应付款单项金额超过资产总额0.5%或金额大于3000万元

重要的账龄超过1年的合同负债单项金额超过资产总额0.5%或金额大于3000万元

重要的预计负债单项金额超过资产总额0.5%或金额大于3000万元重要的投资活动现金流量单项金额大于5000万元

重要的境外经营实体该境外经营实体的资产总额超过资产总额的15%

该子公司、非全资子公司的资产总额超过资产总额

重要的子公司、非全资子公司

的15%

重要的承诺事项单项金额超过资产总额0.5%或金额大于3000万元

单项金额超过资产总额0.5%或金额大于3000万元重要的或有事项或性质特殊

重要的资产负债表日后事项单项金额超过资产总额0.5%或金额大于3000万元

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

第18页共123页1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(八)合营安排分类及共同经营会计处理方法

1.合营安排分为共同经营和合营企业。

2.当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

(1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

(2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

(4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

(5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

(九)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

(十一)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允

第19页共123页价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公

第20页共123页司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公

允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的

贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值

规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，

第21页共123页且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认

部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；

除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由

可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期

第22页共123页信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十二)应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

应收银行承兑汇票参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未票据类型来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存应收商业承兑汇票续期预期信用损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未应收账款——账龄组

账龄来经济状况的预测，编制应收账款账龄与预期信合

用损失率对照表，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未应收账款——合并范合并范围内关联

来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存围内关联往来组合方[注]

续期预期信用损失率，计算预期信用损失其他应收款——应收参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未款项性质

政府款项组合来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12其他应收款——合并合并范围内关联个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期范围内关联往来组合方[注]信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未其他应收款——账龄

账龄来经济状况的预测，编制其他应收款账龄与预期组合

信用损失率对照表，计算预期信用损失

第23页共123页组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未合同资产——未到期

账龄来经济状况的预测，编制合同资产账龄与预期信质保金组合

用损失率对照表，计算预期信用损失[注]系本公司及其合并财务报表范围内企业

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

应收账款/其他应收款/合同资产的账龄自款项实际发生的月份起算。

(1)工程销售业务账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表应收账款其他应收款合同资产账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）

1年以内（含，下同）5.005.005.00

1-2年20.0020.0020.00

2-3年50.0050.0050.00

3年以上100.00100.00100.00

(2)工程销售业务外的其他销售业务账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表应收账款其他应收款合同资产账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）

1年以内（含，下同）5.905.905.90

1-2年12.9612.9612.96

2-3年22.4022.4022.40

3-4年40.2540.2540.25

4-5年64.7364.7364.73

5年以上100.00100.00100.00

3.按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。

(十三)存货

1.存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

第24页共123页4.低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

(2)包装物按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

(1)存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(十四)划分为持有待售的非流动资产或处置组、终止经营

1.持有待售的非流动资产或处置组的分类

公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)根据类似交

易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2)出售极可能发生，即公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。

公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。

因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且公司仍然承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经及时采取行动，且预计能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；(2)因发生罕见情况，导致持有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。

2.持有待售的非流动资产或处置组的会计处理

(1)初始计量和后续计量

初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划

第25页共123页分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。

对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

(2)资产减值损失转回的会计处理

后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。

持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。

(3)不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售

类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：1)划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；2)可收回金额。

终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。

3.终止经营的确认标准

满足下列条件之一的、已经被处置或划分为持有待售类别且能够单独区分的组成部分确

认为终止经营：

(1)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

(2)该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

(3)该组成部分是专为转售而取得的子公司。

4.终止经营的列报方法

公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比期间的终止经营损益列报。终止经营

第26页共123页不再满足持有待售类别划分条件的，在当期财务报表中将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比期间的持续经营损益列报。

(十五)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或

发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作

为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各

项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其

他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；

以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；

第27页共123页以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期

股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息

来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报

第28页共123页表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十六)投资性房地产

1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定

资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

(十七)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类固定资产的折旧方法

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法10-305或109.50-3.00

机器设备年限平均法5-105或1019.00-9.00

运输工具年限平均法3-105或1031.67-9.00

其它设备年限平均法3-105或1031.67-9.00

(十八)在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程

按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点房屋及建筑物房屋及建筑物初步验收合格并达到预定可使用状态或合同规定的标准机器设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准运输工具安装调试后达到设计要求或合同规定的标准其它设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

第29页共123页(十九)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费

用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(二十)生物资产

1.生物资产是指有生命的动物和植物，包括消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产。生物资产同时满足下列条件时予以确认：(1)因过去的交易或者事项对其拥有或者控制；(2)与其有关的经济利益很可能流入公司；(3)其成本能够可靠计量时予以确认。

2.生产性生物资产使用寿命、预计净残值的确定依据

消耗性生物资产按照成本进行初始计量。

(二十一)无形资产

1.无形资产包括土地使用权、著作权及域名、专利权及管理软件等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预

第30页共123页期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法

土地使用权按产权登记期限确定使用寿命为37-50年直线法著作权及域名按预期经济利益年限确定使用寿命为10年直线法专利权按预期经济利益年限确定使用寿命为10年直线法

管理软件按预期经济利益年限确定使用寿命为2-10年直线法

3.研发支出的归集范围

(1)人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业

保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(2)直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料和动力费用；2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3)用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

(3)折旧费用与长期待摊费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。

(4)无形资产摊销费用无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。

第31页共123页(5)设计费用

设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创意设计活动发生的相关费用。

(6)装备调试费用与试验费用

装备调试费用是指工装准备过程中研究开发活动所发生的费用，包括研制特殊、专用的生产机器，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等活动所发生的费用。

为大规模批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不计入归集范围。

试验费用包括新药研制的临床试验费、勘探开发技术的现场试验费、田间试验费等。

(7)委托外部研究开发费用委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生

的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。

(8)其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开

发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资

产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(二十二)部分长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资

产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当

第32页共123页期损益。

(二十三)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十四)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和

财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价

值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债

或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

第33页共123页5.其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十五)预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为

公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在

资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十六)股份支付

1.股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1)以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对

第34页共123页可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

(3)修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

(二十七)收入

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能

够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该

商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)

第35页共123页其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转

让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现

金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承

诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

(1)公司人造板、木质地板、原木、其它木制品、化工产品及橱衣柜等集成家具产品销

售中的经销和直销业务，属于在某一时点履行的履约义务。内销产品收入在公司已根据合同约定将产品交付给客户且客户已接受该商品，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入时确认收入。外销产品收入在公司已根据合同约定将产品报关，取得提单，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入时确认收入。

(2)公司橱衣柜等集成家具产品销售中的工程销售业务，属于在某一时点履行的履约义务。在公司已依据与客户签订的合同，安排生产、发货、安装，项目整体已交付并取得客户确认时确认收入。

(3)公司品牌授权使用业务，属于在某一时点履行的履约义务。在完成授权义务后，按

约定取得被授权方认可，已收取价款或取得收款权利且相关的经济利益很可能流入时确认收入。

(4)公司提供电子商务运营外包服务，属于在某一时段内履行的履约义务，按照履约进

度确认收入，履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

(二十八)合同取得成本、合同履约成本

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

第36页共123页公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围

且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础

进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能

够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(二十九)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(三十)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府

补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在第37页共123页相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

5.政策性优惠贷款贴息的会计处理方法

(1)财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

(2)财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

(三十一)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资

第38页共123页产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同

的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(三十二)租赁

1.公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地

或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结

果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并

第39页共123页相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一

步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

(1)经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。

在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(三十三)安全生产费公司按照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资〔2022〕

136号）的规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。

(三十四)分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2.管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3.能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

(三十五)其他重要的会计政策和会计估计

1.与回购公司股份相关的会计处理方法

因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处

第40页共123页理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股

票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。

2.债务重组损益确认时点和会计处理方法

(1)债权人

1)以资产清偿债务或者将债务转为权益工具方式进行债务重组的，债权人在相关资产

符合其定义和确认条件以及债权符合终止确认条件时确认债务重置损益。债权人受让包括现金在内的单项或多项金融资产的，金融资产初始确认时以公允价值计量，金融资产确认金额与债权终止确认日账面价值之间的差额计入投资收益。债权人受让金融资产以外的资产的，放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额计入投资收益。

2)采用以修改其他条款方式进行债务重组的，如果修改其他条款导致全部债权终止确认，债权人在债权符合终止确认条件时确认债务重组损益。债权人按照修改后的条款以公允价值初始计量重组债权，重组债权的确认金额与债权终止确认日账面价值之间的差额计入投资收益。如果修改其他条款未导致债权终止确认，债权人根据其分类，继续以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益，或者以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。对于以摊余成本计量的债权，债权人根据重新议定合同的现金流量变化情况，重新计算该重组债权的账面余额，并将相关利得或损失计入投资收益。

3)采用组合方式进行债务重组的，债权人在相关资产符合其定义和确认条件以及债权

符合终止确认条件时确认债务重置损益。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额计入投资收益。

(2)债务人

1)以资产清偿债务方式进行债务重组的，债务人在相关资产和所清偿债务符合终止确

认条件时确认债务重组损益。以单项或多项金融资产清偿债务的，所清偿债务的账面价值与偿债金融资产账面价值的差额计入投资收益；以单项或多项非金融资产清偿债务的或者以包

括金融资产和非金融资产在内的多项资产清偿债务的，所清偿债务账面价值与转让资产账面价值之间的差额计入其他收益——债务重组收益。

2)将债务转为权益工具方式进行债务重组的，债务人在所清偿债务符合终止确认条件

时确认债务重组损益。权益工具在初始确认时按照公允价值计量，权益工具的公允价值不能

第41页共123页可靠计量的，按照所清偿债务的公允价值计量。所清偿债务账面价值与权益工具确认金额之间的差额计入投资收益。

3)采用修改其他条款方式进行债务重组的，如果修改其他条款导致债务终止确认，债

务人在所清偿债务符合终止确认条件时确认债务重组损益。重组债务按照公允价值计量，终止确认的债务账面价值与重组债务确认金额之间的差额计入投资收益。如果修改其他条款未导致债务终止确认，或者仅导致部分债务终止确认，对于未终止确认的部分债务，债务人根据其分类，继续以摊余成本、以公允价值计量且其变动计入当期损益或其他适当方法进行后续计量。对于以摊余成本计量的债务，债务人根据重新议定合同的现金流量变化情况，重新计算该重组债务的账面价值，并将相关利得或损失计入投资收益。

4)以组合方式进行债务重组的，债务人在相关资产和所清偿债务符合终止确认条件时

确认债务重组损益。所清偿债务的账面价值与转让资产的账面价值以及权益工具和重组债务的确认金额之和的差额计入其他收益——债务重组收益或投资收益(仅涉及金融工具时)。

四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收

增值税入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣[注1]的进项税额后，差额部分为应交增值税消费税应纳税销售额（量）5%

从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的房产税1.2%、12%

1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%、5%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

企业所得税应纳税所得额[注2]

[注1]公司及子公司品牌授权收入、子公司加盟收入、检测收入、推广服务收入按6%

税率计缴；子公司德兴市绿野林场有限公司销售的自产原木免征增值税；子公司 TUBAO

(CAMBODIA) DECORATION MATERIAL CO.LTD.和 TB FLOORING (CAMBODIA) CO.LTD.销售的产品按经营所在地区的有关规定税率计缴增值税；子公司浙江兔宝宝数智科技有限公司（曾用名杭州多赢网络科技有限公司，2026年1月变更）、青岛优菲信息技术有限公司和浙江云兔智维家居设计有限公司网络营销相关服务收入或设计服务收入按6%的税率计缴；公司第42页共123页房屋租赁适用简易计税办法的按5%征收率计缴，子公司房租收入按9%的税率计缴；根据《财政部税务总局海关总署关于深化增值税改革有关政策的公告》(财政部税务总局海关总署公

告2019年第39号)，公司及子公司销售原木、安装服务收入和尿素等按照9%的税率计缴，其他产品销售收入按13%的税率计缴公司及子公司浙江德华兔宝宝进出口有限公司出口货物享受退(免)税政策，根据《财政部税务总局海关总署关于深化增值税改革有关政策的公告》(财政部税务总局海关总署公告

2019年第39号)，出口退税率为13%

[注2]不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

公司、浙江兔宝宝数智科技有限公司15%

湖州兔宝宝家居装饰有限公司、广州兔宝宝智能

家居有限公司、山东优菲家居有限公司、青岛优20%菲信息技术有限公司

TUBAO (CAMBODIA) DECORATION MATERIAL

[注3]

CO.LTD.、TB FLOORING (CAMBODIA) CO.LTD.除上述以外的其他纳税主体25%

[注 3]TUBAO (CAMBODIA) DECORATION MATERIAL CO.LTD.和 TB FLOORING (CAMBODIA)

CO.LTD.在柬埔寨注册，按经营所在地区的有关规定税率计缴

(二)税收优惠1.根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室下发的《对浙江省认定机构

2023年认定报备的高新技术企业进行备案的公告》，公司及子公司浙江兔宝宝数智科技有限公司通过高新技术企业认证，分别取得编号为 GR202333007770 和 GR202333010492 的《高新技术企业证书》，认定有效期为2023-2025年度，本期减按15%的税率计缴企业所得税。

2.根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）的有关规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城

市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和

教育费附加、地方教育附加。子公司青岛优菲信息技术有限公司、湖州兔宝宝家居装饰有限公司、广州兔宝宝智能家居有限公司在符合上述规定的期间减半征收城市维护建设税、教育

费附加和地方教育附加等。子公司山东优菲家居有限公司2025年度为小微企业，于2025年1-6月期间享受上述优惠。

第43页共123页3.根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）的有关规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策。本期子公司青岛优菲信息技术有限公司、山东优菲家居有限公司、湖州兔宝宝家居装饰有限公司、广州兔宝宝智能家居有限公司符合上述规定。

4.根据《关于延续实施残疾人就业保障金优惠政策的公告》（财政部公告2023年第8号）的有关规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，对在职职工人数在30人（含）以下的企业，继续免征残疾人就业保障金。本期子公司德华兔宝宝投资管理有限公司符合上述规定，免征残疾人就业保障金。

5.根据《中华人民共和国增值税暂行条例》第十五条及《关于增值税法施行后增值税优惠政策衔接事项的公告》（财政部税务总局公告2026年第10号）的有关规定，农业生产者销售的自产农产品免征增值税。子公司德兴市绿野林场有限公司从事林木培育和种植，销售自产的林木产品，符合上述规定，免征增值税。

6.根据财政部、税务总局印发的《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号）及相关规定，自2023年1月1日至2027年12月

31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。公司适

用先进制造业企业增值税加计5%抵减优惠。

7.根据财政部、税务总局《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财税（2021）

40号)的相关规定，子公司宁国恒基伟业建材有限公司销售石膏板收入享受增值税即征即退

比例70%的优惠政策。

根据《中华人民共和国企业所得税法》，子公司宁国恒基伟业建材有限公司享受“综合利用资源生产产品取得的收入在计算应纳税所得额时减记收入”的优惠，子公司宁国恒基伟业建材有限公司以《资源综合利用企业所得税优惠目录》规定的资源作为主要原材料，生产国家非限制和禁止并符合国家和行业相关标准的产品取得的收入，减按90%计入收入总额。

五、合并财务报表项目注释

(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

(1)明细情况

第44页共123页项目期末数期初数

库存现金297988.04302757.77

银行存款2216402451.162273671641.55

其他货币资金22544517.2938962246.90

未到期应收利息23092585.0010429726.03

合计2262337541.492323366372.25

其中：存放在境外的款项总额35646421.5138273104.09

(2)其他说明

期末其他货币资金包含银行承兑汇票保证金12505600.50元，为开立保函存入保证金

4753296.70 元，ETC 和 POS 机的保证金 4000.00 元，冻结的资金 3580221.22 元，存于

第三方支付平台的账户余额1700788.68元，及证券账户利息610.19元。

2.交易性金融资产

项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

311976905.44

金融资产

其中：股票1976905.44

理财产品280000000.00

结构性存款30000000.00

合计311976905.44

3.应收票据

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票7546220.59

商业承兑汇票3356018.79

合计7546220.593356018.79

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额坏账准备账面价值

第45页共123页金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提坏账准备7744054.48100.00197833.892.557546220.59

其中：银行承兑汇票7546220.5997.457546220.59

商业承兑汇票197833.892.55197833.89100.00

合计7744054.48100.00197833.892.557546220.59（续上表）期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提坏账准备5932651.36100.002576632.5743.433356018.79

其中：商业承兑汇票5932651.36100.002576632.5743.433356018.79

合计5932651.36100.002576632.5743.433356018.79

2)采用组合计提坏账准备的应收票据

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

银行承兑汇票组合7546220.59

商业承兑汇票组合197833.89197833.89100.00

小计7744054.48197833.892.55

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他按组合计提坏

2576632.57-2378798.68197833.89

账准备

合计2576632.57-2378798.68197833.89

(4)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票7546220.59

小计7546220.59

(5)其他说明期末公司因出票人未履约而将应收票据转应收账款的情况项目期末转应收账款金额

商业承兑汇票142107.51

第46页共123页项目期末转应收账款金额

小计142107.51

4.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内275607871.88395534226.65

1-2年160435883.00276669419.88

2-3年180560541.78281009728.73

3年以上585958107.52532021857.83

账面余额合计1202562404.181485235233.09

减：坏账准备801402550.70775753229.32

账面价值合计401159853.48709482003.77

其中：工程销售业务账龄账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内150970119.17308851695.29

1-2年158422012.83276422280.08

2-3年180387652.88278644704.54

3年以上583505997.36529397248.87

合计1073285782.241393315928.78工程销售业务外的其他销售业务账龄账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内124637752.7186682531.36

1-2年2013870.17247139.80

2-3年172888.902365024.19

3-4年21877.11104896.71

4-5年52307.981033489.85

5年以上2377925.071486222.40

合计129276621.9491919304.31

(2)坏账准备计提情况

第47页共123页1)类别明细情况期末数种类账面余额坏账准备计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提坏账准备455083478.0537.84360264192.8779.1694819285.18

按组合计提坏账准备747478926.1362.16441138357.8359.02306340568.30

合计1202562404.18100.00801402550.7066.64401159853.48（续上表）期初数种类账面余额坏账准备计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提坏账准备263541793.1317.74240649734.6791.3122892058.46

按组合计提坏账准备1221693439.9682.26535103494.6543.80686589945.31

合计1485235233.09100.00775753229.3252.23709482003.77

2)重要的单项计提坏账准备的应收账款

期初数期末数单位名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据例（%）

经单独减值测试，客户197593506.9092713831.5691211097.7491211097.74100.00预计无法收回

经单独减值测试，客户284567880.5278648128.8832876945.3531233098.0895.00预计无法全额收回

小计182161387.42171361960.44124088043.09122444195.8298.68

3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合*618345864.19431097808.0769.72

账龄组合*129133061.9410040549.767.78

小计747478926.13441138357.8359.02

其中：账龄组合*期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内69273175.113463658.765.00

1-2年65047688.6313009537.7320.00

2-3年138800777.7569400388.8850.00

第48页共123页期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

3年以上345224222.70345224222.70100.00

小计618345864.19431097808.0769.72

其中：账龄组合*期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内124637752.717352392.955.90

1-2年2013870.17260997.5712.96

2-3年29328.906569.6722.40

3-4年21877.118805.5440.25

4-5年52307.9833858.9664.73

5年以上2377925.072377925.07100.00

小计129133061.9410040549.767.78

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数

计提收回或转回核销其他[注]单项计提坏

240649734.67218915236.502666242.8396634535.47360264192.87

账准备按组合计提

535103494.656543521.345265676.2495242981.92441138357.83

坏账准备

合计775753229.32225458757.842666242.835265676.24191877517.39801402550.70

[注]系债务重组导致应收账款终止确认相应减少坏账准备

(4)本期实际核销的应收账款情况项目核销金额

实际核销的应收账款5265676.24

(5)应收账款和合同资产金额前5名情况期末账面余额占应收账款和应收账款坏账准合同资产期末单位名称备和合同资产减余额合计数的

应收账款合同资产小计值准备比例（%）

客户191211097.7491211097.747.4691211097.74

客户242933692.1342933692.133.5118911839.85

客户332876945.3532876945.352.6931233098.08

客户420977220.342672262.5223649482.861.933705615.59

第49页共123页期末账面余额占应收账款和应收账款坏账准合同资产期末单位名称备和合同资产减余额合计数的

应收账款合同资产小计值准备比例（%）

客户516154950.9016154950.901.3215670302.37

小计204153906.462672262.52206826168.9816.91160731953.63

5.应收款项融资

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票3844430.738822618.67

合计3844430.738822618.67

(2)减值准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类成本累计确认的信用减值准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提减值准备3844430.73100.003844430.73

其中：银行承兑汇票3844430.73100.003844430.73

合计3844430.73100.003844430.73（续上表）期初数种类成本累计确认的信用减值准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提减值准备8822618.67100.008822618.67

其中：银行承兑汇票8822618.67100.008822618.67

合计8822618.67100.008822618.67

2)采用组合计提减值准备的应收款项融资

期末数项目

成本累计确认的信用减值准备计提比例（%）

银行承兑汇票组合3844430.73

小计3844430.73

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况

第50页共123页期末终止项目确认金额

银行承兑汇票75567786.12

小计75567786.12

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

6.预付款项

(1)账龄分析期末数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内27220277.52100.0027220277.52

合计27220277.52100.0027220277.52

(续上表)期初数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内23215071.31100.0023215071.31

合计23215071.31100.0023215071.31

(2)预付款项金额前5名情况

单位名称账面余额占预付款项余额的比例（%）

供应商11524499.635.60

供应商21110905.124.08

供应商3976549.563.59

供应商4772130.002.84

供应商5644618.392.37

小计5028702.7018.48

7.其他应收款

(1)明细情况项目期末数期初数

第51页共123页项目期末数期初数

应收股利546909.75

其他应收款70214740.0144999299.83

合计70214740.0145546209.58

(2)应收股利项目期末数期初数

嘉兴物源股权投资合伙企业(有限合伙)546909.75

小计546909.75

(3)其他应收款

1)款项性质分类情况

款项性质期末数期初数

押金保证金48979580.0747150727.64

应收暂付款71966841.3739411458.40

应收出口退税1163570.78387230.41

其他181471.50319213.87

账面余额小计122291463.7287268630.32

减：坏账准备52076723.7142269330.49

账面价值小计70214740.0144999299.83

2)账龄情况

账龄期末数期初数

1年以内62733570.1035420104.60

1-2年10544970.885513395.68

2-3年2913490.1738128316.23

3年以上46099432.578206813.81

账面余额小计122291463.7287268630.32

减：坏账准备52076723.7142269330.49

账面价值小计70214740.0144999299.83

其中：工程销售业务账龄账龄期末账面余额期初账面余额

第52页共123页账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内59267251.9634140935.75

1-2年9909463.634952892.43

2-3年2516848.1737322875.43

3年以上41453675.584130800.15

小计113147239.3480547503.76工程销售业务外的其他销售业务账龄账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内3466318.141279168.85

1-2年635507.25560503.25

2-3年396642.00805440.80

3-4年653648.03405174.96

4-5年405174.96280414.00

5年以上3586934.003390424.70

小计9144224.386721126.56

3)坏账准备计提情况

*类别明细情况期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备31577526.8525.8231577526.85100.00

按组合计提坏账准备90713936.8774.1820499196.8622.6070214740.01

小计122291463.72100.0052076723.7142.5870214740.01（续上表）期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备31577526.8536.1828577526.8590.503000000.00

按组合计提坏账准备55691103.4763.8213691803.6424.5941999299.83

小计87268630.32100.0042269330.4948.4444999299.83

*重要的单项计提坏账准备的其他应收款

第53页共123页期初数期末数单位名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据例（%）经单独减值

客户130000000.0027000000.0030000000.0030000000.00100.00测试，预计无法收回

小计30000000.0027000000.0030000000.0030000000.00100.00

*采用组合计提坏账准备的其他应收款期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

应收政府款项组合1163570.78

账龄组合*81669712.4916179828.1319.81

账龄组合*7880653.604319368.7354.81

小计90713936.8720499196.8622.60

其中：账龄组合*期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内59267251.962963362.605.00

1-2年9909463.631981892.7120.00

2-3年2516848.171258424.0950.00

3年以上9976148.739976148.73100.00

小计81669712.4916179828.1319.81

其中：账龄组合*期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内2302747.36135862.095.90

1-2年635507.2582361.7412.96

2-3年396642.0088847.8122.40

3-4年653648.03263093.3440.25

4-5年405174.96262269.7564.73

5年以上3486934.003486934.00100.00

小计7880653.604319368.7354.81

4)坏账准备变动情况

第54页共123页第一阶段第二阶段第三阶段项目整个存续期预期整个存续期预未来12个月小计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期初数1759671.151063219.7139446439.6342269330.49

期初数在本期——————

--转入第二阶段-527248.54527248.54

--转入第三阶段-291349.02291349.02

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提1866802.08765135.227195519.189827456.48本期收回或转回

本期核销20063.2620063.26其他变动

期末数3099224.692064254.4546913244.5752076723.71期末坏账准备计

5.0319.5899.2642.58

提比例（%）

5)本期实际核销的其他应收款情况

项目核销金额

实际核销的其他应收款20063.26

6)其他应收款金额前5名情况

占其他应收款余单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

额的比例（%）

客户1押金保证金30000000.003-4年24.5330000000.00

客户2应收暂付款27428691.001年以内22.431371434.55

客户3应收暂付款12057335.001年以内9.86602866.75

客户4押金保证金5495348.583-4年4.495495348.58

客户5应收暂付款3549921.001年以内2.90177496.05

小计78531295.5864.2137647145.93

8.存货

(1)明细情况项目期末数

第55页共123页账面余额跌价准备账面价值

原材料82127614.206883932.2175243681.99

在产品49158758.4549158758.45

库存商品138049227.2618816178.64119233048.62

发出商品21188986.204378666.4516810319.75

委托加工物资1751101.66604057.241147044.42

消耗性生物资产56901889.3656901889.36

合计349177577.1330682834.54318494742.59

(续上表)期初数项目账面余额跌价准备账面价值

原材料72200635.636023244.0366177391.60

在产品38674961.7538674961.75

库存商品139260915.3413653825.93125607089.41

发出商品46592368.721209979.5845382389.14

委托加工物资3981457.213981457.21

消耗性生物资产56781819.3656781819.36

合计357492158.0120887049.54336605108.47

(2)存货跌价准备

1)明细情况

本期增加本期减少项目期初数期末数计提其他转回或转销其他

原材料6023244.033314195.862453507.686883932.21

库存商品13653825.936539744.501377391.7918816178.64

发出商品1209979.583778420.65609733.784378666.45

委托加工物资604057.24604057.24

合计20887049.5414236418.254440633.2530682834.54

2)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产

第56页共123页经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(3)其他说明期末，已有账面价值8546951.37元的消耗性生物资产用于抵押担保，财产抵押情况如下所示：

被担保单位抵押权人账面价值担保借款金额(万元)借款到期日备注

德兴市绿野林2026.01.01-

德兴市财政局8546951.37858.91借款

场有限公司2039.08.18

小计8546951.37858.91

9.合同资产

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

应收质保金20628985.854485511.1416143474.7130376016.034383052.2925992963.74

合计20628985.854485511.1416143474.7130376016.034383052.2925992963.74

(2)减值准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额减值准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提减值准备3702800.4717.952394002.3164.651308798.16

按组合计提减值准备16926185.3882.052091508.8312.3614834676.55

合计20628985.85100.004485511.1421.7416143474.71（续上表）期初数种类账面余额减值准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）单项计提减值准备

按组合计提减值准备30376016.03100.004383052.2914.4325992963.74

第57页共123页期初数种类账面余额减值准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

合计30376016.03100.004383052.2914.4325992963.74

2)采用组合计提减值准备的合同资产

期末数项目

账面余额减值准备计提比例（%）

账龄组合16926185.382091508.8312.36

小计16926185.382091508.8312.36

(3)减值准备变动情况本期变动金额

项目期初数收回或转销/期末数计提其他转回核销

单项计提减值准备2394002.312394002.31

按组合计提减值准备4383052.29-2291543.462091508.83

合计4383052.29102458.854485511.14

10.其他流动资产

期末数期初数项目减值账面余额减值准备账面价值账面余额账面价值准备待抵扣增值税进

26577032.5526577032.5520158529.6120158529.61

项税额

预缴企业所得税4800890.664800890.6659883.2459883.24

积分权益2047154.211637723.37409430.84

合计33425077.421637723.3731787354.0520218412.8520218412.85

11.长期股权投资

(1)分类情况期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

对联营企业投资2157769.002157769.003162526.473162526.47

合计2157769.002157769.003162526.473162526.47

(2)明细情况

第58页共123页期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认其他综合账面价值减值准备追加投资减少投资的投资损益收益调整联营企业苏州兔宝宝地

3162526.47-1004757.47

板有限公司

合计3162526.47-1004757.47（续上表）本期增减变动期末数被投资单位其他权益宣告发放现金股计提减值其他账面价值减值准备变动利或利润准备联营企业苏州兔宝宝地板

2157769.00

有限公司

合计2157769.00

12.其他非流动金融资产

(1)明细情况项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

836362404.57561993281.03

金融资产

其中：股权投资835318794.26561993281.03

信托产品1043610.31

合计836362404.57561993281.03

(2)权益投资工具明细账面余额被投资单位期初数本期增加本期减少期末数

大自然家居（中国）有限公司371477866.24371477866.24

悍高集团股份有限公司60000000.00263710425.23323710425.23江苏佳饰家新材料集团股份有

63700000.0063700000.00

限公司广东豪德数控装备股份有限公

21340000.0021340000.00

司宁波昌亚新材料科技股份有限

20000000.0020000000.00

公司嘉兴物源股权投资合伙企业

12290502.7912290502.79（有限合伙）广东易高格维创业投资合伙企

10000000.0010000000.00业（有限合伙）浙江喜尔康智能家居股份有限

10000000.002000000.008000000.00

公司

第59页共123页账面余额被投资单位期初数本期增加本期减少期末数江苏天展大发新材料股份有限

4800000.004800000.00

公司浙江联翔智能家居股份有限公

23184912.0023184912.00

司

合计561993281.03298510425.2325184912.00835318794.26

13.投资性房地产

项目房屋及建筑物土地使用权合计账面原值

期初数46947678.8746947678.87

本期增加金额13241670.19226004.4313467674.62

(1)固定资产/无形资产转入13241670.19226004.4313467674.62

本期减少金额5518485.295518485.29

(1)转入固定资产/无形资产5518485.295518485.29

期末数54670863.77226004.4354896868.20累计折旧和累计摊销

期初数5854002.195854002.19

本期增加金额3158309.3885881.613244190.99

(1)计提或摊销1717721.082671.161720392.24

(2)固定资产/无形资产转入1440588.3083210.451523798.75

本期减少金额412145.58412145.58

(1)转入固定资产/无形资产412145.58412145.58

期末数8600165.9985881.618686047.60账面价值

期末账面价值46070697.78140122.8246210820.60

期初账面价值41093676.6841093676.68

14.固定资产

(1)明细情况项目房屋及建筑物机器设备运输工具其他设备合计

第60页共123页项目房屋及建筑物机器设备运输工具其他设备合计账面原值

期初数603311701.52369210186.1216710028.4557525697.261046757613.35

本期增加金额159747761.8220077930.54749849.5511112828.59191688370.50

1)购置90873.7917733712.55749849.552017702.1720592138.06

2)在建工程

154138402.742344217.999095126.42165577747.15

转入

3)投资性房

5518485.295518485.29

地产转入

本期减少金额13972261.678412483.13683663.70678153.9723746562.47

1)处置或报

319819.017129905.07669994.68660185.918779904.67

废

2)转入投资

13241670.1913241670.19

性房地产

3)其他减少

410772.471282578.0613669.0217968.061724987.61

[注]

期末数749087201.67380875633.5316776214.3067960371.881214699421.38累计折旧

期初数166411394.40211387575.6212168428.3237533635.13427501033.47

本期增加金额23909692.5225467829.09834208.455593584.3055805314.36

1)计提23497546.9425467829.09834208.455593584.3055393168.78

2)投资性房

412145.58412145.58

地产转入

本期减少金额1723471.785561595.90644084.46669054.868598207.00

1)处置或报

187308.734980227.03636494.95652730.806456761.51

废

2)转入投资

1440588.301440588.30

性房地产

3)其他减少

95574.75581368.877589.5116324.06700857.19

[注]

期末数188597615.14231293808.8112358552.3142458164.57474708140.83减值准备

期初数2656.3288020.6390676.95

本期增加金额5112403.2631577.395143980.65

1)计提5112403.2631577.395143980.65

本期减少金额

期末数2656.325200423.8931577.395234657.60账面价值

第61页共123页项目房屋及建筑物机器设备运输工具其他设备合计

期末账面价值560486930.21144381400.834417661.9925470629.92734756622.95

期初账面价值436897650.80157734589.874541600.1319992062.13619165902.93

[注]其他减少系子公司 TUBAO (CAMBODIA) DECORATION MATERIAL CO.LTD 和 TB

FLOORING (CAMBODIA) CO.LTD.外币财务报表折算差异

(2)固定资产减值测试情况可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定项目账面价值可收回金额本期计提减值金额

孙公司设备6970157.441826176.795143980.65

小计6970157.441826176.795143980.65（续上表）项目公允价值和处置费用的确定方式关键参数及其确定依据公允价值系根据处置资产的二手设备市

采用市场法确定公允价值，处置费孙公司设备场回收价格确定，处置费用包括印花税用为与处置资产有关的费用及为使资产达成销售所发生的其他费用小计

15.在建工程

(1)明细情况期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

零星工程18163884.8518163884.8517410188.9117410188.91

洛漾半岛项目31062068.6831062068.68

培训中心25587828.5525587828.55

合计18163884.8518163884.8574060086.1474060086.14

(2)重要在建工程项目本期变动情况预算数工程名称期初数本期增加转入固定资产其他减少期末数（万元）

洛漾半岛项目8846.4831062068.6849269325.3180331393.99

培训中心10088.6125587828.5548219180.2073807008.75

小计18935.0956649897.2397488505.51154138402.74（续上表）

第62页共123页工程累计投入工程利息资本化本期利息本期利息资工程名称资金来源

占预算比例（%）进度（%）累计金额资本化金额本化率（%）

洛漾半岛项目90.81100.00自有资金

培训中心73.16100.00自有资金小计

16.使用权资产

项目房屋及建筑物机器设备土地使用权合计账面原值

期初数53288340.641522243.986938153.5461748738.16

本期增加金额6008751.69923060.676931812.36

(1)租入6008751.69923060.676931812.36

本期减少金额14325911.0433797.53154043.9214513752.49

(1)处置13978614.7613978614.76

(2)其他减少[注]347296.2833797.53154043.92535137.73

期末数44971181.292411507.126784109.6254166798.03累计折旧

期初数27963364.30723462.361074163.1229760989.78

本期增加金额10509617.65224336.18249963.2510983917.08

(1)计提10509617.65224336.18249963.2510983917.08

本期减少金额14157161.5616062.6323849.0514197073.24

(1)处置13978614.7613978614.76

(2)其他减少[注]178546.8016062.6323849.05218458.48

期末数24315820.39931735.911300277.3226547833.62账面价值

期末账面价值20655360.901479771.215483832.3027618964.41

期初账面价值25324976.34798781.625863990.4231987748.38

[注] 其他减少系子公司 TUBAO (CAMBODIA) DECORATION MATERIAL CO.LTD 和 TB

FLOORING (CAMBODIA) CO.LTD.外币财务报表折算差异

17.无形资产

第63页共123页项目土地使用权管理软件专利权著作权及域名合计账面原值

期初数85705023.3132558371.1533747572.8241673866.67193684833.95

本期增加金额5008360.45194174.765202535.21

(1)购置5008360.45194174.765202535.21

本期减少金额226004.43226004.43

(1)转入投资

226004.43226004.43

性房地产

期末数85479018.8837566731.6033941747.5841673866.67198661364.73累计摊销

期初数22175246.1221803906.1621454032.9541673866.67107107051.90

本期增加金额1747403.423775522.163994889.389517814.96

(1)计提1747403.423775522.163994889.389517814.96

本期减少金额83210.4583210.45

(1)转入投资

83210.4583210.45

性房地产

期末数23839439.0925579428.3225448922.3341673866.67116541656.41账面价值

期末账面价值61639579.7911987303.288492825.2582119708.32

期初账面价值63529777.1910754464.9912293539.8786577782.05

18.商誉

(1)明细情况期末数被投资单位名称或形成商誉的事项账面余额减值准备账面价值

浙江兔宝宝数智科技有限公司431542982.78431542982.78

青岛裕丰汉唐木业有限公司448348166.32367905268.8480442897.48

合计879891149.10367905268.84511985880.26

(续上表)期初数被投资单位名称或形成商誉的事项账面余额减值准备账面价值

浙江兔宝宝数智科技有限公司431542982.78431542982.78

第64页共123页期初数被投资单位名称或形成商誉的事项账面余额减值准备账面价值

青岛裕丰汉唐木业有限公司448348166.32249220969.50199127196.82

合计879891149.10249220969.50630670179.60

(2)商誉账面原值被投资单位名称或本期企业本期减少期初数期末数形成商誉的事项合并形成处置其他浙江兔宝宝数智科

431542982.78431542982.78

技有限公司青岛裕丰汉唐木业

448348166.32448348166.32

有限公司

合计879891149.10879891149.10

(3)商誉减值准备被投资单位名称或本期增加本期减少期初数期末数形成商誉的事项计提其他处置其他青岛裕丰汉唐木业

249220969.50118684299.34367905268.84

有限公司

合计249220969.50118684299.34367905268.84

(4)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息资产组或资产组组合情况资产组或资产组组合是否与购买资产组或资产组组合名资产组或资产组组合的构所属经营分部

日、以前年度商誉减值测试时所称成和依据和依据确定的资产组或资产组组合一致浙江兔宝宝数智科技有限浙江兔宝宝数智科技有限装饰材料分部是公司经营性资产和负债公司经营性资产和负债青岛裕丰汉唐木业有限公青岛裕丰汉唐木业有限公定制家居分部是司经营性资产和负债司经营性资产和负债

(5)可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净包含商誉的资产组或资公司享有股本期计提项目可收回金额产组组合的账面价值权份额减值金额浙江兔宝宝数智科技有限

535022433.31795000000.00100.00%

公司经营性资产和负债青岛裕丰汉唐木业有限公

340548999.05171000000.00100.00%[注]118684299.34

司经营性资产和负债

小计875571432.36966000000.00118684299.34（续上表）

预测期预测期内的收入增长率、利润率稳定期增长率、利润率项目折现率及其确定依据年限等参数及其确定依据等参数及其确定依据

浙江兔宝宝2026年预测期销售收入增长率分别为：2.23%、稳定期的销售收入与预测期折现率：

数智科技有-2030年2.32%、1.22%、1.22%、1.00%；预测期2030年预测的收入金14.45%；稳定期折现限公司经营（后续为的息税前利润率11.59%~21.09%；确定额一致，稳定期销售收率：14.45%；确定依据：性资产和负稳定期）依据：结合公司已签订合同和协议、未来入的增长率为0，利润反映当前市场货币时

第65页共123页预测期预测期内的收入增长率、利润率稳定期增长率、利润率项目折现率及其确定依据年限等参数及其确定依据等参数及其确定依据

债发展规划、历年经营趋势、市场竞争情况率根据预测的收入、成间价值和相关资产组

等因素的综合分析本、费用等计算特定风险的税前利率

预测期销售收入增长率分别为：-85.13%、稳定期的销售收入与预测期折现率：

青岛裕丰汉2026年15.00%、10.00%、5.00%、5.00%；预测2030年预测的收入金10.50%；稳定期折现

唐木业有限-2030年期的息税前利润率-11.95%~2.52%；确定额一致，稳定期销售收率：10.50%；确定依据：

公司经营性（后续为依据：结合公司已签订合同和协议、未来入的增长率为0，利润反映当前市场货币时资产和负债稳定期）发展规划、历年经营趋势、市场竞争情况率根据预测的收入、成间价值和相关资产组

等因素的综合分析本、费用等计算特定风险的税前利率

[注]公司按前期取得控制权时的持股比例（70%）计算确定归属于母公司的商誉减值损失

(6)其他说明

1)浙江兔宝宝数智科技有限公司根据公司聘请的坤元资产评估有限公司2026年4月25日出具的《评估报告》（坤元评报〔2026〕456号），包含商誉的资产组或资产组组合可收回金额为795000000.00元，账面价值535022433.31元，商誉并未出现减值损失。

2)青岛裕丰汉唐木业有限公司根据公司聘请的坤元资产评估有限公司2026年4月25日出具的《评估报告》（坤元评报〔2026〕450号），包含商誉的资产组或资产组组合可收回金额为171000000.00元，账面价值340548999.05元。本期商誉计提减值损失118684299.34元。

19.长期待摊费用

项目期初数本期增加本期摊销其他减少期末数经营租入固定

11597769.074755200.286842568.79

资产改良支出

服务费287700.51157265.74130434.77

合计11885469.584912466.026973003.56

20.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

坏账准备801600384.59199901277.51774506381.08193433502.78

可抵扣亏损38886895.969721723.99

第66页共123页期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

资产减值准备35168345.687175237.8024766902.694695600.34

内部交易未实现利润4634764.261023481.416622791.781489306.65

递延收益15779880.873682451.3919235972.664434833.94租赁负债及一年内到

31879262.827604656.5829414093.097472514.53

期的非流动负债

股权激励费用18146830.693766737.24限制性股票税前可抵

3999179.90868110.15

扣差额交易性金融资产公允

54914.0413728.51

价值变动

合计928004448.22229122557.19876692151.89216160605.63

(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债原值500万以下固定

8370125.871255518.8810751696.531612754.48

资产折旧一次性扣除非同一控制下企业合

14670980.763667745.1919141545.324785386.33

并资产评估增值其他非流动金融资产

263710425.2365927606.31

公允价值变动

使用权资产33063101.567531602.4626123757.966595114.13

合计319814633.4278382472.8456016999.8112993254.94

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数期初数项目递延所得税资产和抵销后递延所得税递延所得税资产和抵销后递延所得税负债互抵金额资产或负债余额负债互抵金额资产或负债余额

递延所得税资产17876923.90211245633.298096067.72208064537.91

递延所得税负债17876923.9060505548.948096067.724897187.22

(4)未确认递延所得税资产明细项目期末数期初数

可抵扣亏损209981552.8985993596.15

坏账准备52076723.7146092811.30

资产减值准备33842692.0920116705.16

递延收益2928677.403609910.40

股权激励3522011.18

第67页共123页项目期末数期初数

合计298829646.09159335034.19

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末数期初数备注

2025年479674.15

2026年8773811.28

2027年11442749.25

2028年3084305.8216352157.90

2029年33255367.4948945203.57

2030年173641879.58

合计209981552.8985993596.15

21.其他非流动资产

期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值预付长期资

产购置款及198856914.0226970311.12171886602.90173569807.1919522829.07154046978.12工抵房

合计198856914.0226970311.12171886602.90173569807.1919522829.07154046978.12

22.所有权或使用权受到限制的资产

(1)期末资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

银行承兑汇票保证金、保

函保证金、ETC 和 POS 机

货币资金43935703.4243935703.42保证金或冻结保证金、未到期应收利

息、银行账户冻结余额

[注]附追索权的银行承兑汇

应收票据7546220.597546220.59质押票贴现

存货8546951.378546951.37抵押长期应付款抵押

固定资产40116384.1230164044.43抵押银行承兑汇票抵押

无形资产9992158.718526583.00抵押银行承兑汇票抵押

合计110137418.2198719502.81

第68页共123页[注]其中子公司青岛裕丰汉唐木业有限公司上海浦东发展银行股份有限公司青岛城阳

支行因法院判决被冻结的金额为955002.86元、兴业银行股份有限公司青岛市北支行因法

院判决被冻结的金额为230000.00元，子公司成都优菲家居有限公司中国银行股份有限公司成都红牌楼支行因法院判决被冻结的金额为2394923.39元，公司久悬账户冻结金额为

294.97元

(2)期初资产受限情况项目期初账面余额期初账面价值受限类型受限原因

银行承兑票据保证金、保

函保证金、信用证保证金、

货币资金 48202059.40 48202059.40 保证金或冻结 ETC 和 POS 机保证金、未

到期应收利息、银行账户

冻结余额[注]

存货8546951.378546951.37抵押长期应付款抵押

固定资产40116384.1232065612.55抵押银行承兑汇票抵押

无形资产9992158.718726434.24抵押银行承兑汇票抵押

合计106857553.6097541057.56

[注]其中子公司德华兔宝宝家居销售公司中国农业银行股份有限公司湖州洛舍支行账

户因法院判决被冻结的金额为184.07万元，子公司青岛裕丰汉唐木业有限公司兴业银行股份有限公司青岛分行账户因法院判决被冻结的金额为46.22万元

23.短期借款

项目期末数期初数

信用借款10000000.0030000000.00

票据贴现借款7546220.59

保证借款31000000.00

合计17546220.5961000000.00

24.应付票据

项目期末数期初数

银行承兑汇票65069295.00152928774.30

商业承兑汇票11998813.0027019810.00

第69页共123页项目期末数期初数

合计77068108.00179948584.30

25.应付账款

项目期末数期初数

应付材料采购等经营款项1632775832.941571331663.78

应付长期资产购置款52338327.4417853587.76

合计1685114160.381589185251.54

26.合同负债

项目期末数期初数

预收货款206145722.78212543319.11

预收技术服务费4733248.653999496.86

合计210878971.43216542815.97

27.应付职工薪酬

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬82549549.15411755498.23407618936.4086686110.98

离职后福利—设定提存计划58018.2328416521.7728400294.0274245.98

辞退福利986611.757834430.587385370.721435671.61

合计83594179.13448006450.58443404601.1488196028.57

(2)短期薪酬明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、津贴和补贴82354931.01361318546.65357188215.7986485261.87

职工福利费24352004.8024352004.80

社会保险费36605.6415513707.9415507476.9742836.61

其中：医疗保险费35834.2814088658.1614082554.1941938.25

工伤保险费771.361413606.061413479.06898.36

第70页共123页项目期初数本期增加本期减少期末数

生育保险费11443.7211443.72

住房公积金10020590.5410020590.54

工会经费和职工教育经费158012.50550648.30550648.30158012.50

小计82549549.15411755498.23407618936.4086686110.98

(3)设定提存计划明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险56167.4427513743.5227497952.4071958.56

失业保险费1850.79902778.25902341.622287.42

小计58018.2328416521.7728400294.0274245.98

28.应交税费

项目期末数期初数

企业所得税197328846.35199503874.94

增值税21170289.2030381757.66

房产税3658758.562583523.72

印花税2028942.343752132.47

土地使用税2791971.332207634.25

代扣代缴个人所得税723378.94539585.91

城市维护建设税242975.821386450.76

教育费附加141359.73807724.65

地方教育附加94502.55567749.95

消费税73636.62134846.04

环境保护税12000.0122060.01

地方水利建设基金9114.219356.22

合计228275775.66241896696.58

29.其他应付款

(1)明细情况

第71页共123页项目期末数期初数

应付股利15260400.00

其他应付款260698642.65275440790.63

合计260698642.65290701190.63

(2)应付股利项目期末数期初数

普通股股利15260400.00

小计15260400.00

(3)其他应付款项目期末数期初数

押金保证金236098331.22204814191.99

应付暂收款16674652.6319257744.18

运保费等7149927.107814552.93

其他775731.701079521.53

股权激励股回购义务42474780.00

合计260698642.65275440790.63

30.一年内到期的非流动负债

项目期末数期初数

一年内到期的租赁负债6435413.048451316.15

合计6435413.048451316.15

31.其他流动负债

项目期末数期初数

待转销项税额20717972.2925740228.40

售后维保费1282339.612538958.24

合计22000311.9028279186.64

32.租赁负债

第72页共123页项目期末数期初数

租赁付款额21854044.2322959314.11

减：未确认融资费用1973044.242572032.35

合计19880999.9920387281.76

33.长期应付款

(1)明细情况项目期末数期初数

林业贷款9657375.209589558.04

合计9657375.209589558.04

(2)其他说明子公司德兴市绿野林场有限公司从德兴市财政局以林木资产抵押借入的“日本政府贷款江西造林项目”贷款本息合计9657375.20元。

34.预计负债

项目期末数期初数形成原因

未决诉讼168505.00275018.81[注]

合计168505.00275018.81

[注]详见本财务报表附注十三（二）1之说明

35.递延收益

项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因与形成资产相关或与以后期

政府补助22845883.062271821.346409146.1318708558.27间收益相关的政府拨付款项

合计22845883.062271821.346409146.1318708558.27

36.股本

(1)明细情况

本期增减变动（减少以“—”表示）项目期初数发行公积金期末数送股其他小计新股转股

股份总数832058923-2304443-2304443829754480

第73页共123页(2)其他说明

根据公司第八届董事会第十四次会议审议、2024年度股东大会决议和修改后的章程规定，鉴于2021年限制性股票激励计划第三个解锁期，公司层面以及部分激励对象个人层面业绩未达到业绩考核目标，同时因部分激励对象离职等原因，公司对激励对象已授予但尚未解锁的限制性股票共计2304443股进行回购注销处理，由公司向赵建锋等281名激励对象按每股 5.01 元加上银行同期存款利息回购人民币普通股(A 股)2304443 股(每股面值人民

币1元)，公司申请减少注册资本人民币2304443.00元，变更后注册资本为人民币829754480.00元。公司以货币资金支付了此次股份回购款本息共计12132576.51元，其中，减少实收股本2304443.00元，减少资本公积（股本溢价）9828133.51元。该项股本减少业经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审验，并由其出具《验资报告》(天健验〔2025〕

202号)。

37.资本公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数资本溢价（股本

432780232.02183378968.4119525669.73596633530.70

溢价）

其他资本公积177480482.861136441.60177059781.901557142.56

合计610260714.88184515410.01196585451.63598190673.26

(2)其他说明

1)2021年公司实行的员工持股计划第三次解锁条件已经满足，本期解锁股数共计

2010600股，相应减少库存股15079500.00元，回购价与授予价之间的差额相应减少资

本公积（股本溢价）5348012.22元。

2)公司对激励对象已授予但尚未解锁的限制性股票共计2304443股进行回购注销处

理减少资本公积（股本溢价）人民币9828133.51元，详见本财务报表附注五(一)36(2)之说明。

3)公司本期将持股计划员工已授予但尚未解锁的股票回购的1340400股库存股在二

级市场出售，共计收到16372186.51元，相应增加资本公积（股本溢价）6319186.51元，减少库存股10053000.00元。

4)本期因股权激励增加资本公积（其他资本公积）1136441.60元，详见本财务报表

第74页共123页附注十二之说明。

5)公司子公司德华兔宝宝投资管理有限公司本期购买青岛裕丰汉唐木业有限公司少数

股东持有的5%股权，购买价款17500000.00元与按新增持股比例计算应享有青岛裕丰汉唐木业有限公司自购买日开始持续计算的可辨认净资产份额之间13150476.00元之间的

差额4349524.00元冲减资本公积（股本溢价）。

6)本期2021年持股计划和限制性股票对应的股权已行权，公司将其形成的资本公积（其他资本公积）177059781.90元转至资本公积（股本溢价）。

38.库存股

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

回购的社会公众股125133272.5325132500.00100000772.53

未解锁限制性股票25686270.0025686270.00

合计150819542.5350818770.00100000772.53

(2)其他说明

1)2021年公司实行的第二期员工持股计划第三次解锁条件已经满足，本期解锁股数实

际为2010600股，相应减少库存股15079500.00元详见本财务报表附注五（一）37(2)之说明。

2)2021年公司实行的限制性股票第三期解锁条件已经满足，本期解锁2822557股，

相应减少库存股14141010.57元。

3)公司对激励对象已授予但尚未解锁的限制性股票共计2304443股进行回购注销处理，相应减少库存股11545259.43元，详见本财务报表附注五(一)36(2)之说明。

4)公司本期将持股计划员工已授予但尚未解锁的股票回购的1340400股库存股在二

级市场出售，减少库存股10053000.00元，详见本财务报表附注五（一）37(2)之说明。

39.其他综合收益

本期发生额

其他综合收益的税后净额减：前期计入其他综合

项目期初数减：前期计减：收益当期转期末数本期所得税前发入其他综合所得税后归属于母公税后归属于少入留存收益生额收益当期转税费司数股东（税后归属入损益用于母公司）

第75页共123页本期发生额

其他综合收益的税后净额减：前期计入其他综合

项目期初数减：前期计减：收益当期转期末数本期所得税前发入其他综合所得税后归属于母公税后归属于少入留存收益生额收益当期转税费司数股东（税后归属入损益用于母公司）将重分类进损益的

4937805.20-3124803.30-2628301.56-496501.742309503.64

其他综合收益

其中：外币财务报

4937805.20-3124803.30-2628301.56-496501.742309503.64

表折算差额

其他综合收益合计4937805.20-3124803.30-2628301.56-496501.742309503.64

40.专项储备

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

安全生产费5540460.325540460.32

合计5540460.325540460.32

(2)其他说明本期专项储备增减变化系控股子公司计提及使用的安全生产费用。

41.盈余公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积208070421.9827941258.23236011680.21

合计208070421.9827941258.23236011680.21

(2)其他说明

本期增加系根据公司章程规定，按2025年度母公司实现的净利润提取10%的法定盈余公积。

42.未分配利润

(1)明细情况项目本期数上年同期数

期初未分配利润1545326551.931663042630.80

加：本期归属于母公司所有者的净利润702285350.49585253680.03

第76页共123页项目本期数上年同期数

减：提取法定盈余公积27941258.2328985527.97

应付普通股股利484107714.00673984230.93

期末未分配利润1735562930.191545326551.93

(2)其他说明

根据2024年度利润分配方案与2025年度中期利润分配方案向全体所有者（股东）分配

现金股利484107714.00元（含税）。

(二)合并利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入8389645496.457300152281.528645369903.327499181332.75

其他业务收入492877408.2924572284.00543469526.6126865657.39

合计8882522904.747324724565.529188839429.937526046990.14

其中：与客户之间的

8881372522.837323376604.569188041277.507524543447.38

合同产生的收入

(2)收入分解信息

1)收入按商品或服务类型分解信息详见本财务报表附注十五(二)之说明。

2)收入按经营地区分解信息详见本财务报表附注十五(二)之说明。

3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数商品（在某一时点转让）8838293581.599138458616.31服务（在某一时点提供）39320525.0948660346.92服务（在某一时段内提供）3758416.15922314.27

小计8881372522.839188041277.50

(3)履约义务的相关信息公司承担的预公司提供的质量履行履约义公司承诺的转让商品是否为主项目重要的支付条款期将退还给客保证类型及相关务的时间的性质要责任人户的款项义务

一般为预收，部分人造板、木质地板、销售商品商品交付时品类为产品交付后原木、其它木制品、是无保证类质量保证

3天至90天化工产品及橱衣柜等

第77页共123页公司承担的预公司提供的质量履行履约义公司承诺的转让商品是否为主项目重要的支付条款期将退还给客保证类型及相关务的时间的性质要责任人户的款项义务集成家具产品销售中的经销和直销业务合同收款节点一般

集中在合同签订、公司橱衣柜等集成家

销售商品商品交付时到货付款、施工验具产品销售中的工程是无保证类质量保证

收、工程结算和质销售业务保期满五个节点品牌授权品牌授权时一般为预收品牌授权使用业务是无无

(4)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为194484275.60元。

2.税金及附加

项目本期数上年同期数

城市维护建设税8678482.6310008560.69

印花税6049870.157945491.64

房产税5129369.984797354.93

教育费附加4932485.395519800.08

地方教育附加3288586.323668054.66

土地使用税3235012.323185330.70

消费税1756342.582675697.67

地方水利建设基金91073.99110415.40

环境保护税69603.4692297.76

车船税15331.9718952.48

其他[注]433722.45331785.57

合计33679881.2438353741.58

[注]系子公司 TUBAO (CAMBODIA) DECORATION MATERIAL CO.LTD.及 TB FLOORING

(CAMBODIA) CO.LTD.的福利税及预扣税

3.销售费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬137357774.81139223426.60

市场推广宣传费145866790.60128514561.34

第78页共123页项目本期数上年同期数

销售业务费42235253.4542287342.34

其他4329794.485680539.03

合计329789613.34315705869.31

4.管理费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬140367196.79142696365.63

办公经费27189637.8327584295.30

折旧费11967581.4510581841.60

中介服务费13219376.008586894.75

摊销费9116159.859677783.78

业务招待费4127469.704762882.35

股权激励费2004551.75-10689544.37

保险费2272236.022680660.84

其他8594340.997711089.55

合计218858550.38203592269.43

5.研发费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬32190631.6938514024.23

直接投入17793902.8118770126.09

外包及合作研发支出1151456.31307087.38

折旧摊销费2629881.623401085.51

其他4475767.084380869.21

合计58241639.5165373192.42

6.财务费用

项目本期数上年同期数

第79页共123页项目本期数上年同期数

利息支出3554942.355177854.69

减：利息收入32431522.5236909980.70

汇兑净损益655669.30-3986504.29

其他1612614.461713840.09

合计-26608296.41-34004790.21

7.其他收益

计入本期非经常项目本期数上年同期数性损益的金额

与收益相关的政府补助54053575.1169260182.9754053575.11

与资产相关的政府补助5152340.963031038.881868063.80

增值税加计抵减3581469.845040439.67

增值税即征即退返还3469824.755635503.61

代扣个人所得税手续费返还708411.89775365.73

债务重组收益[注]450000.00450000.00

退役士兵、脱贫人口增值税减免186550.00301700.00

合计67602172.5584044230.8656371638.91

[注]本期债务重组取得的其他收益情况详见本财务报表附注十五(一)之说明

8.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益-1004757.47-2734.95

金融工具持有期间的投资收益5441509.20963357.94

其中：分类为以公允价值计量且其变动计入当期

5441509.20963357.94

损益的金融资产

处置金融工具取得的投资收益79806360.1255155016.24

其中：应收账款终止确认收益[注1]-752538.78-1413754.25

债务重组收益[注2]75560865.6547694884.62

对非金融企业收取的资金占用费1218278.42

应收款项融资贴现损失-19600.81-1533.20

第80页共123页项目本期数上年同期数

理财产品投资收益728632.59

合计84952143.6357332384.45

[注1]本期应收账款终止确认取得的投资收益情况详见本财务报表附注九(四)2之说明

[注2]本期债务重组取得的投资收益情况详见本财务报表附注十五(一)之说明

9.公允价值变动收益

项目本期数上年同期数

其他非流动金融资产263710425.23-5257044.00

其中：权益工具投资263710425.23-5257044.00

交易性金融资产-54914.04

其中：权益工具投资-54914.04

合计263655511.19-5257044.00

10.信用减值损失

项目本期数上年同期数

坏账损失-232619971.49-281031930.32

应收票据减值损失2378798.681151464.77

合计-230241172.81-279880465.55

11.资产减值损失

项目本期数上年同期数

商誉减值损失-118684299.34-130661990.43

其他非流动资产减值损失-19247632.01-15341264.68

存货跌价损失-14236418.25-3078044.95

固定资产减值损失-5143980.65

其他流动资产减值损失-1637723.37

合同资产减值损失-102458.853732079.41

合计-159052512.47-145349220.65

第81页共123页12.资产处置收益计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

其他长期资产处置损益-7083929.15-796487.10-7083929.15

固定资产处置收益-1152923.56-2936782.95-1152923.56

合计-8236852.71-3733270.05-8236852.71

13.营业外收入

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

罚款收入24699219.396931316.4624699219.39

赔偿收入4888067.807290948.764888067.80

无法支付的款项643690.254074307.47643690.25

保险赔款469544.96469544.96

其他16802.8019268.6316802.80

合计30717325.2018315841.3230717325.20

14.营业外支出

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

罚款、滞纳金1087909.3754597.631087909.37

对外捐赠1021000.001120286.671021000.00

赔款支出482057.471421298.39482057.47

无法收回的款项27508.9135602.6827508.91

非流动资产毁损报废损失7798.80341199.727798.80

其他68603.141028.8068603.14

合计2694877.692974013.892694877.69

15.所得税费用

(1)明细情况项目本期数上年同期数

当期所得税费用228187406.74242320391.78

第82页共123页项目本期数上年同期数

递延所得税费用51559156.19-41276455.67

合计279746562.93201043936.11

(2)会计利润与所得税费用调整过程项目本期数上年同期数

利润总额990538688.05796270599.75

按母公司适用税率计算的所得税费用148580802.94119440589.97

子公司适用不同税率的影响68616001.8346341717.63

小型微利企业核定征收、外国公司适用当地税收

662631.53

政策的影响

调整以前期间所得税的影响1722457.26272989.90

非应税收入的影响-943244.56-4221610.49

研究开发费用加计扣除的影响-6825955.41-8405719.29

残疾人工资加计扣除-301609.45-328008.55

股权激励费用及解锁费用扣除的影响52412.26-213133.47

不可抵扣的成本、费用和损失的影响2448212.901042028.76

计提递延所得税资产使用不同税率影响-1306371.13-539482.68

长期租赁的影响-409095.82-868390.48年初可弥补亏损确认递延的影响-8139724.83本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异

75590045.4148522954.81

或可抵扣亏损的影响

所得税费用279746562.93201043936.11

16.其他综合收益的税后净额

其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)39之说明。

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的重要的投资活动有关的现金

(1)收回投资收到的现金项目本期数上年同期数

收回理财产品、结构性存款等440000000.00

第83页共123页项目本期数上年同期数

收回对外投资股权款项30525591.1381587328.04

合计470525591.1381587328.04

(2)处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额项目本期数上年同期数

出售其他非流动资产收回的现金32750510.645810816.53

出售固定资产收回的现金1766144.772995373.80

处置使用权资产收回的现金10000.00

合计34516655.418816190.33

(3)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金项目本期数上年同期数

购建长期资产支付的现金102997001.18294820510.63

合计102997001.18294820510.63

(4)投资支付的现金项目本期数上年同期数

购买理财产品、结构性存款等750000000.00

购买股权34800000.0012290502.79

合计784800000.0012290502.79

2.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

(1)收到其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

收到保证金及押金115914236.02144469611.03

收到的政府补助55068591.2875766703.36

收到利息收入8757146.0426484495.76

暂收应付款1508818.212139700.42

其他30197655.3031590566.27

合计211446446.85280451076.84

(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

第84页共123页项目本期数上年同期数

销售费用付现支出157247534.35146941564.17

管理费用和研发费用付现支出74447756.7960716024.21

支付保证金及押金69835905.9786053870.15

其他23321241.9443295992.51

合计324852439.05337007451.04

(3)收到其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

收到可转让存单本金及利息285424338.29

债务重组出售房产现金流入100830054.8148191042.00

收到出售库存股现金16372186.518171757.67

收到股权转让款逾期利息1291375.12

合计402626579.6157654174.79

(4)支付其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

购买可转让存单320000000.00980000000.00

债务重组购买房产现金流出47702309.2311049715.67

合计367702309.23991049715.67

(5)支付其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

回购股份19189598.72140280175.53

支付少数股权收购款17500000.00

支付的租金10206640.2325463309.29

支付少数股东借款本金及利息10453833.31

合计46896238.95176197318.13

3.现金流量表补充资料

补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润710792125.12595226663.64

第85页共123页补充资料本期数上年同期数

加：资产减值准备159052512.47145349220.65

信用减值准备230241172.81279880465.55

固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折

68094806.9492883867.31

耗、生产性生物资产折旧

无形资产摊销9520486.129653102.59

长期待摊费用摊销4912466.025655265.02

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的

8236852.713733270.05损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）7798.80341199.72

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-263655511.195257044.00

财务费用（收益以“－”号填列）-19463764.831191350.40

投资损失（收益以“－”号填列）-84971744.44-57333917.65

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-3181095.38-35765947.69

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）55608361.72-6379550.10

存货的减少（增加以“－”号填列）3713854.6494906704.08

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-47160420.1620279807.17

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）30438630.898723958.32

其他1136441.60-11286535.37

经营活动产生的现金流量净额863322973.841152315967.69

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券新增使用权资产

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额1192814658.851295164312.85

减：现金的期初余额1295164312.852206595210.10

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-102349654.00-911430897.25

4.现金和现金等价物的构成

(1)明细情况

第86页共123页项目期末数期初数

1)现金1192814658.851295164312.85

其中：库存现金297988.04302757.77

可随时用于支付的银行存款1190815271.941293671641.55

可随时用于支付的其他货币资金1701398.871189913.53

2)现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

3)期末现金及现金等价物余额1192814658.851295164312.85

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物

(2)不属于现金和现金等价物的货币资金不属于现金和现金等价物项目期末数期初数的理由

银行承兑汇票保证金12505600.5027600901.23不能随时用于支付

保函保证金4753296.707497103.86不能随时用于支付

冻结银行存款3580221.222302828.28不能随时用于支付

信用证保证金370000.00不能随时用于支付

ETC、POS 机保证金 4000.00 1500.00 不能随时用于支付

可转让存单1025587179.22980000000.00不能随时用于支付

未到期应收利息23092585.0010429726.03不能随时用于支付

小计1069522882.641028202059.40

5.筹资活动相关负债变动情况

本期增加本期减少项目期初数期末数现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款61000000.0017546220.5918299341.8579299341.8517546220.59租赁负债（含一年内到期28838597.918031009.6510206640.23346554.3026316413.03的租赁负债）

应付股利15260400.00497607714.00512868114.00

小计105098997.9117546220.59523938065.50602374096.08346554.3043862633.62

6.净额列报现金流量情况

子公司浙江兔宝宝数智科技有限公司运营客户线上业务相关现金收支系代客户收取和

支付的现金，周转快、金额大、期限短，上述现金流以净额列报更能说明其对公司实际支付

第87页共123页能力、偿债能力的影响，因此公司以净额列报上述业务产生的相关现金流。如果上述业务相

关现金流采用总额列报，将同时增加本期和上年同期收到其他与经营活动有关的现金、支付其他与经营活动有关的现金19331838.47元和126187134.77元。

7.不涉及现金收支的重大活动

(1)不涉及现金收支的筹资业务金额项目本期数上期数

买方付息信用证支付货款10000000.0030000000.00

交行供应链保理业务支付货款7990000.00

信 e 链业务支付货款 11000000.00

(2)不涉及现金收支的商业汇票背书转让金额项目本期数上年同期数

背书转让的商业汇票金额198600761.40315062047.95

其中：支付货款198600761.40315062047.95

(四)其他

1.外币货币性项目

(1)明细情况项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

货币资金46280719.81

其中：美元6319652.647.028844419574.48

欧元225769.178.23551859322.00

瑞尔1072546.000.00171823.33

应收账款92505528.53

其中：美元12370936.747.028886952840.16

欧元674238.168.23555552688.37

其他应收款2970019.44

其中：美元422550.007.02882970019.44

应付账款50568741.59

其中：美元7194505.697.028850568741.59

第88页共123页项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

其他应付款1973735.68

其中：美元280806.927.02881973735.68

(2)境外经营实体说明公司名称注册地记账本位币选择依据

TUBAO (CAMBODIA) DECORATION柬埔寨美元该公司经营通用结算货币

MATERIAL CO.LTD.TB FLOORING (CAMBODIA) CO.LTD. 柬埔寨 美元 该公司经营通用结算货币

2.租赁

(1)公司作为承租人

1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)16之说明。

2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(三十二)之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

项目本期数上年同期数

短期租赁费用3145080.808430998.00

合计3145080.808430998.00

3)与租赁相关的当期损益及现金流

项目本期数上年同期数

租赁负债的利息费用1099197.291719072.41

与租赁相关的总现金流出13351721.0333894307.29

4)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注九(二)之说明。

(2)公司作为出租人

1)经营租赁

*租赁收入项目本期数上年同期数

租赁收入1150381.91798152.43

*经营租赁资产项目期末数上年年末数

投资性房地产46210820.6041093676.68

第89页共123页其他非流动资产5600049.591082200.00

小计51810870.1942175876.68

*根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额剩余期限期末数上年年末数

1年以内278085.14409006.48

1-2年247186.79

合计278085.14656193.27

3.供应商融资安排

(1)供应商融资安排的条款和条件供应商融资安排类型条款和条件

1)子公司德华兔宝宝供应链管理有限公司通过中国银行股份

有限公司德清支行开具信用证支付供应商的应付账款。2)信买方付息信用证

用证融资1000万元，账期由原来的付款时间往后延长160天，占用德华兔宝宝供应链管理有限公司授信额度

(2)供应商融资安排相关负债情况

1)相关负债账面价值

项目期末数期初数

短期借款10000000.0061000000.00

其中：合并外供应商已收到款项10000000.0041000000.00

合并内供应商已收到款项20000000.00

小计10000000.0061000000.00

2)相关负债付款到期日区间

项目期末付款到期日区间期初付款到期日区间

属于融资安排的负债发票开具后205天发票开具后225天-540天

不属于融资安排的可比应付账款发票开具后45天发票开具后45天-180天

3)相关负债非现金变动情况

非现金变动类型本期数上年同期数

从应付账款转至短期借款10000000.0041000000.00

六、研发支出

第90页共123页项目本期数上年同期数

职工薪酬32190631.6938514024.23

直接投入17793902.8118770126.09

外包及合作研发支出1151456.31307087.38

折旧摊销费2629881.623401085.51

其他4475767.084380869.21

合计58241639.5165373192.42

其中：费用化研发支出58241639.5165373192.42资本化研发支出

七、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成

1.本期公司将德华兔宝宝装饰材料销售有限公司、浙江兔宝宝胶粘材料有限公司、浙

江德华兔宝宝进出口有限公司、浙江裕丰智能家居有限公司、樟树市盛元金鼎投资管理中心（有限合伙）、德华兔宝宝供应链管理有限公司、德兴市绿野林场有限公司、浙江云兔建材

销售有限公司、上海兔宝宝国际贸易有限公司、德华兔宝宝家居销售有限公司、浙江兔宝宝

数智科技有限公司、浙江兔宝宝易采网络科技有限公司、浙江云兔智维家居设计有限公司、

宁国恒基伟业建材有限公司、德华兔宝宝投资管理有限公司、青岛裕丰汉唐木业有限公司、

成都优菲家居有限公司、青岛优菲信息技术有限公司、青岛优菲智能家居有限公司、山东优

菲家居有限公司、TUBAO (CAMBODIA) DECORATION MATERIAL CO.LTD.、TB FLOORING (CAMBODIA)

CO.LTD.、广州兔宝宝智能家居有限公司、湖州兔宝宝家居装饰有限公司及山东兔宝宝智能家居有限公司等25家子公司纳入合并财务报表范围。

2.子公司基本情况

主要经营地持股比例（%）子公司名称注册资本业务性质取得方式及注册地直接间接德华兔宝宝装饰材

7000万元浙江德清商业100.00设立

料销售有限公司浙江兔宝宝胶粘材非同一控制

958.607万元浙江德清制造业76.71

料有限公司下企业合并浙江德华兔宝宝进

5000万元浙江德清商业100.00设立

出口有限公司浙江裕丰智能家居

5000万元浙江湖州制造业100.00设立

有限公司樟树市盛元金鼎投

20000万元江西樟树商务服务业99.00设立资管理中心（有限

第91页共123页主要经营地持股比例（%）子公司名称注册资本业务性质取得方式及注册地直接间接

合伙）德华兔宝宝供应链

5000万元浙江湖州商业100.00设立

管理有限公司德兴市绿野林场有同一控制下

1000万元江西德兴林业100.00

限公司企业合并浙江云兔建材销售

1000万元浙江湖州商业100.00设立

有限公司上海兔宝宝国际贸

5000万元上海商业100.00设立

易有限公司德华兔宝宝家居销

5000万元浙江德清商业100.00设立

售有限公司浙江兔宝宝数智科互联网和相非同一控制

3200万元浙江杭州100.00

技有限公司关服务行业下企业合并浙江兔宝宝易采网互联网和相

1000万元浙江湖州100.00设立

络科技有限公司关服务行业浙江云兔智维家居

1000万元浙江湖州技术服务业100.00设立

设计有限公司宁国恒基伟业建材

11100万元安徽宁国制造业55.00设立

有限公司德华兔宝宝投资管

100000万元浙江湖州商业100.00设立

理有限公司青岛裕丰汉唐木业制造和安装非同一控制

8169.82万元山东青岛100.00

有限公司工程下企业合并成都优菲家居有限商业和安装非同一控制

2000万元四川成都100.00

公司工程下企业合并青岛优菲信息技术信息技术和

1000万元山东青岛100.00设立

有限公司设计青岛优菲智能家居

4000万元山东青岛家具制造业100.00设立

有限公司山东优菲家居有限商业和安装

2000万元山东烟台100.00设立

公司工程

TUBAO (CAMBODIA)

DECORATION 210 万美元 柬埔寨 制造业 100.00 设立

MATERIAL CO.LTD.TB FLOORING

(CAMBODIA) 1000 万美元 柬埔寨 制造业 76.20 设立

CO.LTD.广州兔宝宝智能家

500万元广东广州商业100.00设立

居有限公司湖州兔宝宝家居装

500万元浙江湖州商业100.00设立

饰有限公司山东兔宝宝智能家

4600万元山东临沂制造业55.00设立

居有限公司

(二)其他原因的合并范围变动

1.合并范围增加

公司名称股权取得方式股权取得时点出资额出资比例山东兔宝宝智能

设立2025.12.16[注][注]家居有限公司

第92页共123页[注]山东兔宝宝智能家居有限公司注册资本为4600万元，截至2025年12月31日，公司尚未出资，认缴比例为55.00%

2.合并范围减少

期初至处置日公司名称股权处置方式股权处置时点处置日净资产净利润浙江德升木业有

注销2025.01.03限公司

(三)在子公司的所有者权益份额发生变化但仍控制子公司的交易

1.在子公司的所有者权益份额发生变化的情况说明

子公司名称变动时间变动前持股比例变动后持股比例青岛裕丰汉唐木业有

2025.06.2095.00%100.00%

限公司

2.交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

项目青岛裕丰汉唐木业有限公司

购买成本17500000.00

现金17500000.00非现金资产的公允价值

购买成本合计17500000.00

减：按取得的股权比例计算的子公司净资产份额13150476.00

差额4349524.00

其中：调整资本公积4349524.00调整盈余公积调整未分配利润

(四)在合营企业或联营企业中的权益不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目期末数/本期数期初数/上年同期数联营企业

投资账面价值合计2157769.003162526.47下列各项按持股比例计算的合计数

净利润-1004757.47-2734.95

第93页共123页项目期末数/本期数期初数/上年同期数其他综合收益

综合收益总额-1004757.47-2734.95

八、政府补助

(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额

与资产相关的政府补助1375821.34

其中：计入递延收益1375821.34

与收益相关的政府补助53692769.94

其中：计入递延收益896000.00

计入其他收益52796769.94

合计55068591.28

(二)涉及政府补助的负债项目本期新增本期计入本期计入财务报表列报项目期初数补助金额其他收益金额营业外收入金额

递延收益21503775.551375821.345152340.96

递延收益1342107.51896000.001256805.17

小计22845883.062271821.346409146.13（续上表）

本期冲减成本期冲减其他与资产/财务报表列报项目期末数本费用金额资产金额变动收益相关

递延收益17727255.93与资产相关

递延收益981302.34与收益相关

小计18708558.27

(三)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数

计入其他收益的政府补助金额59205916.0772291221.85

合计59205916.0772291221.85

第94页共123页九、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

第95页共123页下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)3、五

(一)4、五(一)7及五(一)9之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项和合同资产

本公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2025年12月31日，本公司应收账款和合同资产的16.91%（2024年12月31日：19.60%）源于余额前五名客户，本公司不存在重大的信用集中风险。本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

第96页共123页期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款17546220.5917577206.7017577206.70

应付票据77068108.0077068108.0077068108.00

应付账款1685114160.381685114160.381685114160.38

其他应付款260698642.65260698642.65260698642.65一年内到期的

6435413.046770883.186770883.18

非流动负债

其他流动负债1282339.611282339.611282339.61

租赁负债19880999.9921854044.2311620610.7410233433.49

长期应付款9657375.2010216456.1110216456.11

小计2077683259.462080581840.862048511340.5211620610.7420449889.60（续上表）上年年末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款61000000.0061141668.0361141668.03

应付票据179948584.30179948584.30179948584.30

应付账款1589185251.541589185251.541589185251.54

其他应付款290701190.63290701190.63290701190.63一年内到期的

8451316.158899249.748899249.74

非流动负债

其他流动负债2538958.242538958.242538958.24

租赁负债20387281.7622996790.4712961660.3910035130.08

长期应付款9589558.0410216456.1110216456.11

小计2161802140.662165628149.062132414902.4812961660.3920251586.19

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。

第97页共123页截至2025年12月31日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币0.00元（2024年

12月31日：人民币0.00元），在其他变量不变的假设下，假定利率变动50个基准点，不

会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1之说明。

(四)金融资产转移

1.金融资产转移基本情况

已转移已转移终止确认终止确认情况转移方式金融资产性质金融资产金额情况的判断依据票据承兑银行属于信用

票据背书应收款项融资75567786.12终止确认级别较高的银行有追索权的银行承兑汇

票据贴现应收款项融资7546220.59未终止确认票贴现已经转移了其几乎所有

债务重组应收账款307038752.54终止确认的风险和报酬

小计390152759.25

2.因转移而终止确认的金融资产情况

与终止确认相关项目金融资产转移方式终止确认的金融资产金额的利得或损失

应收款项融资背书75567786.12

应收账款保理-752538.78

应收账款债务重组307038752.5475560865.65

小计382606538.6674808326.87

3.转移金融资产且继续涉入形成的资产、负债的金额

项目资产转移方式继续涉入形成的资产金额继续涉入形成的负债金额

应收款项融资贴现7546220.59

小计7546220.59

十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况

第98页共123页期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量持续的公允价值计量

1.交易性金融资产和其

325687330.67371477866.24451174113.101148339310.01

他非流动金融资产

(1)分类为以公允价值计

量且其变动计入当期损益325687330.67371477866.24451174113.101148339310.01的金融资产

权益工具投资325687330.67371477866.24140130502.79837295699.70

理财产品310000000.00310000000.00

其他1043610.311043610.31

2.应收款项融资3844430.733844430.73

持续以公允价值计量的资产

325687330.67371477866.24455018543.831152183740.74

总额

(二)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据本公司持有的分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产系公司持有的

悍高集团股份有限公司的首发前限售股票投资与金科地产集团股份有限公司的股票投资，公司以深圳证券交易所公布的交易价格作为市价，其中悍高集团股份有限公司的首发前限售股票投资扣除非流动性折扣。2025年12月31日悍高集团股份有限公司交易价格为每股57.91元，2025年非流动性折扣比率为24.35%；2025年12月31日金科地产集团股份有限公司交易价格为每股1.44元。

(三)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息本公司持有的分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

371477866.24元系公司持有的大自然家居（中国）有限公司投资，公司参考2026年1月

8日签署的《大自然家居（中国）有限公司之股权转让协议》，公司以人民币4亿元出售持

有大自然中国19.7946%的股份，以前述大自然中国股权转让事项为前提，以人民币3.05亿元为对价收购特定合资公司的特定股权，详见本财务报表附注十四之说明。

(四)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息本公司持有的分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

140130502.79元为权益工具投资，系公司持有期限不定，不具有控制、共同控制或重大

影响的权益工具投资。因被投资单位江苏佳饰家新材料集团股份有限公司、广东豪德数控装

第99页共123页备股份有限公司、嘉兴物源股权投资合伙企业（有限合伙）、江苏天展大发新材料股份有限

公司、宁波昌亚新材料科技股份有限公司、广东易高格维创业投资合伙企业（有限合伙）及

浙江喜尔康智能家居股份有限公司的经营环境和经营情况、财务状况等未发生重大变化，所以公司按投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。

本公司持有的第三层次公允价值计量的交易性金融资产310000000.00元为银行理财产品，信用风险较小且产品期限较短，本公司以其本金确定其公允价值。

本公司持有的第三层次公允价值计量的其他1043610.31元为信托受益权，本公司以其成本确定其公允价值。

本公司持有的第三层次公允价值计量的应收款项融资3844430.73元为应收银行承兑汇票，其信用风险较小且剩余期限较短，本公司以其票面余额确定其公允价值。

(五)持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策本公司持有的悍高集团股份有限公司普通股股票于2025年7月30日在深圳证券交易所上市，公司对其计量方式从第三层次公允价值转为第一层次公允价值。

(六)不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收

账款、其他应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、租赁负债、长期应付款等，其账面价值与公允价值差异较小。

十一、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司的母公司情况

(1)本公司的母公司母公司对本公司母公司对本公司母公司名称注册地业务性质注册资本

的持股比例（%）的表决权比例（%）

德华集团控股股份有限公司浙江德清实业投资11380万元36.2536.25

(2)本公司最终控制方是丁鸿敏，截至本财务报告批准报出日，丁鸿敏通过德华集团控

股股份有限公司和德华创业投资有限公司直接和间接控股的比例为44.82%。

2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。

3.本公司的联营企业情况详见本财务报表附注七之说明。

4.本公司的其他关联方情况

第100页共123页(1)本公司的其他关联方其他关联方名称其他关联方与本公司关系德华集团控股股份有限公司控股股东丁鸿敏实际控制人德清洛舍漾生态旅游开发有限公司同受第一大股东控制浙江德华木皮市场管理有限公司同受第一大股东控制湖州德华物业管理有限公司同受第一大股东控制德清德华小额贷款有限公司同受第一大股东控制德华创业投资有限公司同受第一大股东控制德清民间融资规范管理服务中心有限公司同受第一大股东控制杭州德华京泓股权投资有限公司同受第一大股东控制德清德华股权投资基金有限公司同受第一大股东控制德清洛舍漾鱼多多休闲旅游发展有限公司同受第一大股东控制浙江德华房地产开发有限公司同受第一大股东控制苏州兔宝宝地板有限公司浙江裕丰智能家居有限公司之联营企业成都畅驰家居销售有限公司受本公司实际控制人关系密切的家庭成员控制杭州德华兔宝宝装饰材料有限公司受本公司实际控制人关系密切的家庭成员控制杭州乖小兔新材料有限公司杭州德华兔宝宝装饰材料有限公司之子公司杭州品木佳居新材料有限公司杭州德华兔宝宝装饰材料有限公司之子公司杭州乖乖兔家居销售有限公司杭州德华兔宝宝装饰材料有限公司之子公司杭州杭兔一号家居销售有限公司杭州德华兔宝宝装饰材料有限公司之子公司宿迁爱满家新材料有限公司杭州德华兔宝宝装饰材料有限公司之子公司杭州乖小兔家居服务有限公司杭州乖小兔新材料有限公司之子公司杭州小宏兔家居销售有限公司杭州乖乖兔家居销售有限公司之子公司杭州乖乖兔新材料有限公司杭州乖乖兔家居销售有限公司之子公司浙江珠江德华钢琴有限公司第一大股东之联营企业成都畅怿家居有限公司成都畅驰家居销售有限公司之子公司成都畅颜居家居有限公司成都畅驰家居销售有限公司之子公司

德兴市兔宝宝装饰材料有限公司[注1]

江苏德华兔宝宝装饰新材有限公司[注2]

第101页共123页其他关联方名称其他关联方与本公司关系

德清县三鑫木业有限公司[注3]

徐应林[注4]

德清盈嘉物业管理有限公司同受第一大股东控制[注5]浙江德清农村商业银行股份有限公司公司副董事长程树伟担任董事徐伟达副总经理陆利华副董事长德清县洛舍塑木包装厂徐伟达母亲丁淡如经营的个体工商户德清正大木艺有限公司受本公司实际控制人关系密切的家庭成员控制杭州木饰居新材料有限公司受本公司实际控制人关系密切的家庭成员控制湖州品木佳居装饰新材有限公司受本公司实际控制人关系密切的家庭成员控制

德清德联竹木工业知识产权服务有限公司徐伟达担任总经理、执行董事的企业陕西未来时代建材有限公司陆利华子女的配偶王晓忠控制的企业

[注1]原系公司之全资子公司，公司于2023年4月3日将持有的该公司100%股权转让给上饶市绿洲装饰材料有限公司，自股权转让后12个月内仍为关联方[注2]原系公司之全资子公司，公司于2023年4月27日将持有的该公司100%股权转让给徐州伟泰装饰新材料有限公司，自股权转让后12个月内仍为关联方[注3]受原财务总监姚红霞关系密切的家庭成员控制，姚红霞已于2023年5月23日离任，自其离任后12个月内仍为关联方[注4]原系公司控股股东董事，已于2025年6月18日离任自其离任后12个月内仍为关联方

[注5]原名德清县德泰置业有限公司，已于2025年7月更名为德清盈嘉物业管理有限公司

(二)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1)明细情况

1)采购商品和接受劳务的关联交易

关联方关联交易内容本期数上年同期数

第102页共123页关联方关联交易内容本期数上年同期数

德清正大木艺有限公司采购商品11772706.06

苏州兔宝宝地板有限公司采购商品8739359.4229187679.72

杭州木饰居新材料有限公司采购商品2213676.09杭州乖小兔家居服务有限公

采购商品1920571.56司德清洛舍漾生态旅游开发有水电气等其他公用

1807341.262056258.01

限公司事业费用(采购)

成都畅怿家居有限公司采购商品1327599.99浙江德华木皮市场管理有限

采购商品、服务费746311.42694298.36公司

杭州乖小兔新材料有限公司采购商品392295.04313735.37水电气等其他公用

德清盈嘉物业管理有限公司281395.86258124.19

事业费用(采购)

德清县洛舍塑木包装厂采购商品79332.25

湖州德华物业管理有限公司服务费17909.4317909.43江苏德华兔宝宝装饰新材有

采购商品41446281.42限公司德兴市兔宝宝装饰材料有限

采购商品11642358.52公司

德清县三鑫木业有限公司采购商品134152.84水电气等其他公用

浙江珠江德华钢琴有限公司796.46

事业费用(采购)

德华集团控股股份有限公司采购商品442.48

2)出售商品和提供劳务的关联交易

关联方关联交易内容本期数上年同期数

出售商品、提供服

杭州乖小兔新材料有限公司92810448.90123937277.48务

出售商品、提供服

成都畅驰家居销售有限公司72828505.3562319511.44务杭州品木佳居新材料有限公

出售商品68491901.2864225477.23司

宿迁爱满家新材料有限公司出售商品68199207.65

出售商品、提供服

杭州乖乖兔新材料有限公司39465472.3331285941.81务

杭州乖乖兔家居销售有限公出售商品、提供服

30505803.2089122590.96

司务

出售商品、提供服

苏州兔宝宝地板有限公司19505786.492348919.67务杭州德华兔宝宝装饰材料有

出售商品16365876.243646053.11限公司

第103页共123页关联方关联交易内容本期数上年同期数

杭州小宏兔家居销售有限公出售商品、提供服

5397012.95624257.12

司务

出售商品、提供服

成都畅怿家居有限公司5180161.156979290.27务

陕西未来时代建材有限公司出售商品2685690.24

出售商品、提供服

德清正大木艺有限公司2620781.04务

出售商品、提供服

成都畅颜居家居有限公司1790559.09务湖州品木佳居装饰新材有限

出售商品225612.39公司

杭州杭兔一号家居销售有限出售商品、提供服

182787.14

公司务

出售商品、提供服

德华集团控股股份有限公司31882.8835351.28务德清德联竹木工业知识产权

提供服务10245.28服务有限公司德清洛舍漾生态旅游开发有

出售商品9717.051215.05限公司德清洛舍漾鱼多多休闲旅游

提供服务9671.70发展有限公司浙江德华木皮市场管理有限

出售商品7054.781399.12公司

德清德华小额贷款有限公司出售商品4776.119370.80

德华创业投资有限公司出售商品2410.481855.76浙江德华房地产开发有限公

提供服务862.26司德清民间融资规范管理服务

出售商品292.04423.90中心有限公司杭州德华京泓股权投资有限

出售商品131.86555.76公司德清德华股权投资基金有限

出售商品131.86847.79公司

浙江珠江德华钢琴有限公司水电费22587.61

出售商品、提供服江苏德华兔宝宝装饰新材有

务、品牌授权使用14496978.95限公司费

出售商品、提供服德兴市兔宝宝装饰材料有限

务、品牌授权使用3382588.81公司费

徐应林出售商品42035.40

湖州德华物业管理有限公司出售商品3504.42

德清盈嘉物业管理有限公司出售商品715.93

第104页共123页2.关联租赁情况

(1)明细情况

1)公司出租情况

上年同期确认的租承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入赁收入

德清德华小额贷款有限公司房屋及建筑物228623.12228623.12

浙江珠江德华钢琴有限公司房屋及建筑物、土地使用权217543.00

德华创业投资有限公司房屋及建筑物142157.08142157.08

2)公司承租情况

本期数简化处理的短期确认使用权资产的租赁租赁和低价值资出租方名称租赁资产种类产租赁的租金费支付的租金（不包用以及未纳入租括未纳入租赁负增加的租赁负确认的利息赁负债计量的可债计量的可变租债本金金额支出变租赁付款额赁付款额）

德清洛舍漾生态旅房屋及建筑物、

3077888.233914902.8076886.96

游开发有限公司土地使用权（续上表）上年同期数简化处理的短期确认使用权资产的租赁租赁和低价值资出租方名称租赁资产种类产租赁的租金费支付的租金（不包用以及未纳入租括未纳入租赁负增加的租赁负确认的利息赁负债计量的可债计量的可变租债本金金额支出变租赁付款额赁付款额）

德清洛舍漾生态旅房屋及建筑物、

2378256.972378256.88518365.87

游开发有限公司土地使用权

德兴市兔宝宝装饰房屋及建筑物、

11467.89

材料有限公司土地使用权

3.关联担保情况

本公司及子公司作为被担保方担保是否已担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕

德华集团控股股份有限公司1000000.002025/6/182026/6/18否

4.关联方资产转让情况

关联方关联交易内容本期数上年同期数

浙江珠江德华钢琴有限公司受让在建工程10619.47

德华集团控股股份有限公司受让固定资产1858.41

5.关键管理人员报酬

第105页共123页项目本期数上年同期数

关键管理人员报酬1090.09万元1043.04万元

6.其他关联交易利息收入

关联方本期数上年同期数

浙江德清农村商业银行股份有限公司8565359.1712021746.00

(三)关联方应收应付款项

1.应付关联方款项

项目名称关联方期末数期初数应付账款

德清正大木艺有限公司9282335.27

杭州木饰居新材料有限公司2501454.00

杭州乖小兔家居服务有限公司615754.00

成都畅怿家居有限公司329750.00

德清县洛舍塑木包装厂53688.58

杭州乖小兔新材料有限公司33182.0047220.00

德清洛舍漾生态旅游开发有限公司2107.00

苏州兔宝宝地板有限公司5188634.81

杭州小宏兔家居销售有限公司13456.00

小计12818270.855249310.81合同负债

苏州兔宝宝地板有限公司2788754.77

陕西未来时代建材有限公司320353.98

杭州乖乖兔新材料有限公司148622.79271846.02

杭州小宏兔家居销售有限公司39588.68

杭州杭兔一号家居销售有限公司14976.99

小计3312297.21271846.02其他应付款

杭州德华兔宝宝装饰材料有限公司360924.32360924.32

第106页共123页项目名称关联方期末数期初数

成都畅驰家居销售有限公司221730.77221730.77

杭州乖乖兔家居销售有限公司28715.0033154.00

宿迁爱满家新材料有限公司20000.00

成都畅颜居家居有限公司20000.0020000.00

湖州品木佳居装饰新材有限公司20000.00

成都畅怿家居有限公司67066.00

杭州小宏兔家居销售有限公司20000.00

小计671370.09722875.09一年内到期的非流动负债

德清洛舍漾生态旅游开发有限公司1535588.882333830.55

小计1535588.882333830.55其他流动负债

苏州兔宝宝地板有限公司362538.12

陕西未来时代建材有限公司41646.02

杭州乖乖兔新材料有限公司18000.212300.88

杭州小宏兔家居销售有限公司2375.32

杭州杭兔一号家居销售有限公司1947.01

小计426506.682300.88租赁负债

德清洛舍漾生态旅游开发有限公司1573388.80

小计1573388.80

十二、股份支付

(一)股份支付总体情况

1.明细情况

各项权益工具数量和金额情况授予对象本期授予本期行权本期解锁本期失效数量金额数量金额数量金额数量金额

管理人员3298801.0018242369.532307792.0011804933.03

第107页共123页研发人员667322.003690290.66488085.002496676.80

销售人员867034.004794698.02848966.004342673.33

合计4833157.0026727358.213644843.0018644283.16

(二)以权益结算的股份支付情况

1.明细情况

授予日权益工具公允价值的确定方法和重2021年员工持股计划和限制性股票公允价值根要参数据公司上市流通股票授予日的市场价格确定

根据最新取得的可行权和可解锁人数变动、业

可行权权益工具数量的确定依据绩指标完成情况等后续信息，修正预计可行权的股票数量本期估计与上期估计有重大差异的原因无以权益结算的股份支付计入资本公积的累

177059781.90

计金额

2.其他说明

(1)根据员工持股计划和限制性股票授予日至本期期末所占各期解锁等待期的时间，计

算本期应分摊的以股份支付换取的职工服务总额2004551.75元(其中归属于本公司

1006880.81元，归属于子公司997670.94元)，记入管理费用科目，相应确认资本公积（其他资本公积）2004551.75元。同时相应冲回因股价大于限制性股票授予日股价而计提的递延所得税资产868110.15元，相应减少资本公积（其他资本公积）868110.15元。

(2)2025年4月23日，公司召开第八届董事会第十四次会议和第八届监事会第九次会议，审议通过了《关于2021年限制性股票激励计划第三个解除限售期解除限售条件部分成就的议案》和《关于回购注销2021年限制性股票激励计划剩余全部限制性股票的议案》，同意公司按照2021年限制性股票激励计划（草案修订稿）的相关规定为本次符合解除限售条件的263名激励对象所持共2822557股限制性股票办理解除限售事宜；同意回购第三期因公司层面以及部分激励对象个人层面业绩未达到业绩考核目标的未解锁股票2133443股，同时对11位因离职原因不符合激励条件的原激励对象已获授但尚未解除限售的171000股限制性股票进行回购注销，合计需回购限制性股票2304443股，占公司目前总股本比例为0.28%。

2025年5月16日，公司召开2024年度股东大会，会议审议通过了《关于回购注销2021年限制性股票激励计划剩余全部限制性股票的议案》。同时，第二期员工持股计划规定的第三个锁定期于2025年4月25日届满。截至期末，公司2021年实行的第二期员工持股计划第108页共123页和2021年实行的限制性股票均已经执行完毕，累计因股权激励增加资本公积（其他资本公积）177059781.90元，相应转入资本公积（股本溢价）。

(三)本期确认的股份支付费用总额授予对象以权益结算的股份支付费用

管理人员1366833.77

研发人员278115.62

销售人员359602.36

合计2004551.75

十三、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

1.其他重要财务承诺

(1)公司在上海浦东发展银行杭州分行开立履约保函，截止2025年12月31日，共有

1项保函未到期，保函金额为1270000.00元，信用担保，无保证金，担保到期日为2026年08月24日。

(2)子公司青岛裕丰汉唐木业有限公司本期在交通银行股份有限公司青岛城阳支行开

立质量保函、履约保函。截至2025年12月31日，共有13项保函未到期，合计金额为

4252631.32元。公司提供4553296.70元保证金担保，担保到期日为2025年12月31日至2028年1月30日。

(3)子公司浙江德华兔宝宝进出口有限公司在中国银行股份有限公司德清支行开立海

关税款担保保函，截至2025年12月31日，共有1项保函未到期，保函金额为1000000.00元，德华集团控股股份有限公司为其提供担保，担保到期日为2026年6月18日。

(4)子公司德华兔宝宝家居销售公司在中国农业银行股份有限公司湖州德清县支行开立履约保函。截至2025年12月31日，共有1项保函未到期，金额为200000.00元，子公司德华兔宝宝家居销售公司提供200000.00元保证金担保，担保到期日为2028年11月20日。

(二)或有事项

1.未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响

(1)申请人南京恒亮装饰工程有限公司向江苏省南京市浦口区人民法院提起诉讼，申请

第109页共123页诉前财产保全，请求对被申请人青岛裕丰汉唐木业有限公司名下价值230000.00元财产予以保全。截至本财务报告批准报出日，该财产仍未解冻。

(2)申请人王晴晴向青岛市城阳区劳动人事争议仲裁委员会申请仲裁，劳动人事争议仲

裁委员会于2025年3月3日已作出一审裁决，要求青岛裕丰汉唐木业有限公司支付防暑降温费33元、赔偿金168472.00元，合计168505.00元。截至本财务报告批准报出日，案件仍处于二审阶段。

十四、资产负债表日后事项

(一)资产负债表日后利润分配情况根据2026年4月27日第八届董事会第十九次会议审议通过的2025年度利润分配预案：以公司2025年权益分派实施时股权登记日总股

本扣除回购账户股数后的股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.32元（含税）；2026年第一季度利润分配方案：以拟分配的利润或股利公司2026年第一季度权益分派实施时股权登记日总股本扣除回购

账户股数后的股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币

1.80元（含税）。本次不进行公积金转增股本，不分红股。上述利

润分配预案尚待年度股东大会审议通过。

(二)其他资产负债表日后事项说明

1.资产负债表日后重要资产出售情况

(1)2026年1月8日，子公司德华兔宝宝投资管理有限公司（以下简称德华投资公司）

与大自然家居（中国）有限公司（以下简称大自然中国）、大自然地板香港有限公司（以下简称大自然香港）及大自然中国实际控制人佘学彬先生签署《大自然家居（中国）有限公司之股权转让协议》（以下简称转让协议），德华投资公司以人民币4亿元向佘学彬先生出售持有大自然中国19.7946%的股份，以前述大自然中国股权转让事项为前提，德华投资公司将在大自然中国通过内部重组将特定资产注入特定合资公司后，以人民币3.05亿元为对价收购特定合资公司的特定股权。截至本财务报告批准报出日，德华投资公司已收到转让协议约定的第一笔股权转让款1500.00万元，并按转让协议约定进行特定资产的重组，于2026年3月25日合资设立泰州宝木家居建材有限公司、广西柏景家居有限公司、泰州致木家居

建材有限公司，公司认缴持有5%股权，尚未实缴出资。

(2)2026年1月13日，子公司青岛裕丰汉唐木业有限公司（以下简称青岛裕丰公司）

与青岛新华五金制品有限公司（以下简称青岛新华公司）签署《资产转让合同》，将青岛裕丰公司所有的工厂厂房（包括主体建筑、附属建筑物、构筑物）、土地使用权及相关附属设

第110页共123页施，以人民币3950万元的价格，转让给青岛新华公司。截至本财务报告批准报出日，青岛

裕丰公司已收到1975万元的定金，资产未交接。

十五、其他重要事项

(一)债务重组

1.公司作为债务人

债务重组导致的股本等债务重组方式债务账面价值债务重组相关损益所有者权益的增加额

以资产清偿债务4230000.00450000.00

2.公司作为债权人

债权债务重组债务重组导致该投资占债务人债务重组方式账面价值相关损益的投资增加额股份总额的比例

以资产清偿债务117162465.1675560865.65

3.其他说明

重组资产债务重组债权人债务重组交易对方名称债权账面余额坏账准备账面价值相关损益

陕西天朗实业有限公司、青岛裕丰汉

西安惠风置业有限公司、

唐木业有限300234184.44188374932.76186397069.0374537817.35西安立信置业有限公司等公司

200余家

深圳市淞江康纳投资有限

德华兔宝宝公司、东莞市金地房地产

家居销售有投资有限公司、云南杰鑫8805798.113502584.636326261.781023048.30限公司宁房地产开发有限公司等

12家公司

合计309039982.55191877517.39192723330.8175560865.65

(二)分部信息

1.确定报告分部考虑的因素

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，并以行业分部为基础确定报告分部。分别对装饰材料行业、定制家居行业及其他行业等的经营业绩进行考核。与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。

2.报告分部的财务信息

(1)行业分布项目营业收入营业成本

装饰材料业务7332036179.566120613802.07

第111页共123页项目营业收入营业成本

定制家居业务1468947092.811177179313.10

其他业务80389250.4625583489.39

合计8881372522.837323376604.56

(2)地区分布项目营业收入营业成本

境内8452690594.206967493308.51

境外428681928.63355883296.05

合计8881372522.837323376604.56

十六、母公司财务报表主要项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

1.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内44174837.1453787038.71

1-2年4665523.11218253.37

2-3年205757.62404870.91

3年以上398677.1453495.71

账面余额合计49444795.0154463658.70

减：坏账准备2684344.361687419.52

账面价值合计46760450.6552776239.18

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提减值准备508585.791.03508585.79100.00

按组合计提坏账准备48936209.2298.972175758.574.4546760450.65

合计49444795.01100.002684344.365.4346760450.65

第112页共123页（续上表）期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提坏账准备54463658.70100.001687419.523.1052776239.18

合计54463658.70100.001687419.523.1052776239.18

2)采用组合计提坏账准备的应收账款

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）合并范围内关联往

21548611.43

来组合

账龄组合*3586931.59718479.1020.03

账龄组合*23800666.201457279.476.12

小计48936209.222175758.574.45

3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

其中：账龄组合*期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内64636.503231.835.00

1-2年3486334.28697266.8620.00

2-3年35960.8117980.4150.00

小计3586931.59718479.1020.03

其中：账龄组合*期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内23523558.841387889.975.90

1-2年184199.1523872.2112.96

2-3年26236.815877.0522.40

3-4年14363.425781.2840.25

4-5年52307.9833858.9664.73

小计23800666.201457279.476.12

(3)坏账准备变动情况项目期初数本期变动金额期末数

第113页共123页计提收回或转回核销其他

单项计提减值准备508585.79508585.79

按组合计提坏账准备1687419.52488339.052175758.57

合计1687419.52996924.842684344.36

(4)应收账款和合同资产金额前5名情况期末账面余额占应收账款和合应收账款坏账单位名称同资产期末余额准备和合同资

应收账款合同资产小计合计数的比例（%）产减值准备

客户121548611.4321548611.4343.58

客户25410210.335410210.3310.94319202.41

客户33475682.323475682.327.03685440.99

客户43349538.363349538.366.77197622.76

客户52553953.672553953.675.17150683.27

小计36337996.1136337996.1173.491352949.43

2.其他应收款

(1)明细情况项目期末数期初数

应收股利22000000.0029932007.15

其他应收款327390.99375303.60

合计22327390.9930307310.75

(2)应收股利项目期末数期初数

德兴市绿野林场有限公司22000000.0022000000.00

TUBAO (CAMBODIA) DECORATION MATERIAL

7932007.15

CO.LTD.小计22000000.0029932007.15

(3)其他应收款

1)款项性质分类情况

款项性质期末数期初数

押金保证金409984.00412668.00

应收暂付款255669.38278271.63

第114页共123页款项性质期末数期初数

往来款88641.06

其他87501.5016834.79

账面余额小计753154.88796415.48

减：坏账准备425763.89421111.88

账面价值小计327390.99375303.60

2)账龄情况

账龄期末数期初数

1年以内283356.76354585.59

1-2年69798.1241829.89

5年以上400000.00400000.00

账面余额小计753154.88796415.48

减：坏账准备425763.89421111.88

账面价值小计327390.99375303.60

3)坏账准备计提情况

*类别明细情况期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备100000.0013.28100000.00100.00

按组合计提坏账准备653154.8886.72325763.8949.88327390.99

小计753154.88100.00425763.8956.53327390.99（续上表）期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备100000.0012.56100000.00100.00

按组合计提坏账准备696415.4887.44321111.8846.11375303.60

小计796415.48100.00421111.8852.88375303.60

*采用组合计提坏账准备的其他应收款组合名称期末数

第115页共123页账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合*653154.88325763.8949.88

其中：1年以内283356.7616718.055.90

1-2年69798.129045.8412.96

5年以上300000.00300000.00100.00

小计653154.88325763.8949.88

4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段项目整个存续期预期整个存续期预未来12个月小计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期初数15690.735421.15400000.00421111.88

期初数在本期——————

--转入第二阶段-3489.913489.91

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提4517.23134.784652.01本期收回或转回本期核销其他变动

期末数16718.059045.84400000.00425763.89期末坏账准备计

5.9012.96100.0056.53

提比例（%）

5)其他应收款金额前5名情况

占其他应收款单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

余额的比例（%）

客户1押金保证金300000.005年以上39.83300000.00

客户2押金保证金100000.005年以上13.28100000.00

客户3应收暂付款83166.081年以内、1-2年11.048206.40

客户4应收暂付款60000.001年以内7.973540.00

客户5应收暂付款57503.301年以内7.633392.69

小计600669.3879.75415139.09

第116页共123页3.长期股权投资

(1)明细情况期末数项目账面余额减值准备账面价值

对子公司投资2191317079.962191317079.96

合计2191317079.962191317079.96

(续上表)期初数项目账面余额减值准备账面价值

对子公司投资2258869853.432258869853.43

合计2258869853.432258869853.43

(2)对子公司投资期初数本期增减变动被投资单位减值计提减账面价值追加投资减少投资其他准备值准备德华兔宝宝装饰材

354264165.5369050444.41198329.55

料销售有限公司浙江德华兔宝宝进

54905700.8517170.65

出口有限公司浙江兔宝宝胶粘材

22815585.7853005.05

料有限公司德华兔宝宝家居销

79414459.80260540.56

售有限公司浙江兔宝宝数智科

519513456.74159801.57

技有限公司浙江云兔智维家居

4879796.1934415.70

设计有限公司宁国恒基伟业建材

63189125.4433692.63

有限公司德华兔宝宝投资管

1025956413.80234742.83

理有限公司

TUBAO (CAMBODIA)

DECORATION 14281230.00

MATERIAL CO.LTD.TB FLOORING

(CAMBODIA) 52767263.86

CO.LTD.浙江云兔建材销售

15686043.842986.20

有限公司上海兔宝宝国际贸

51196611.602986.20

易有限公司湖州兔宝宝家居装

500000.00

饰有限公司

小计2258869853.43500000.0069050444.41997670.94（续上表）

第117页共123页期末数被投资单位账面价值减值准备

德华兔宝宝装饰材料销售有限公司285412050.67

浙江德华兔宝宝进出口有限公司54922871.50

浙江兔宝宝胶粘材料有限公司22868590.83

德华兔宝宝家居销售有限公司79675000.36

浙江兔宝宝数智科技有限公司519673258.31

浙江云兔智维家居设计有限公司4914211.89

宁国恒基伟业建材有限公司63222818.07

德华兔宝宝投资管理有限公司1026191156.63

TUBAO (CAMBODIA) DECORATION MATERIAL CO.LTD. 14281230.00

TB FLOORING (CAMBODIA) CO.LTD. 52767263.86

浙江云兔建材销售有限公司15689030.04

上海兔宝宝国际贸易有限公司51199597.80

湖州兔宝宝家居装饰有限公司500000.00

小计2191317079.96

(二)母公司利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入806000282.19664949589.98697410689.67582866898.68

其他业务收入309687321.8644049122.01305865627.5219678126.08

合计1115687604.05708998711.991003276317.19602545024.76

其中：与客户之间

1114457994.63708416915.781002716112.71602046661.99

的合同产生的收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

装饰材料业务537337264.75262876577.17584536493.79257773668.07

定制家居业务508194772.15402073012.81389127168.66325094073.05

第118页共123页本期数上年同期数项目收入成本收入成本

其他业务68925957.7343467325.8029052450.2619178920.87

小计1114457994.63708416915.781002716112.71602046661.99

2)与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

境内1031104901.43639708821.07923943018.16537728254.55

境外83353093.2068708094.7178773094.5564318407.44

小计1114457994.63708416915.781002716112.71602046661.99

3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入1114457994.631002716112.71

小计1114457994.631002716112.71

(3)履约义务的相关信息是否为公司承担的预公司提供的质履行履约义公司承诺的转让商品项目重要的支付条款主要责期将退还给客量保证类型及务的时间的性质任人户的款项相关义务

人造板、木质地板、

一般为预收，部分原木、其它木制品、保证类质量保销售商品商品交付时品类为产品交付后化工产品及橱衣柜等是无证

3天至90天集成家具产品销售中

的经销和直销业务合同收款节点一般

集中在合同签订、公司橱衣柜等集成家保证类质量保

销售商品商品交付时到货付款、施工验具产品销售中的工程是无证

收、工程结算和质销售业务保期满五个节点品牌授权品牌授权时一般为预收品牌授权使用业务是无无

(4)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为85073479.08元。

2.研发费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬25930868.7724093371.87

直接投入17458730.0618255514.27

折旧及摊销2308563.672749952.05

外包及合作研发支出1151456.31307087.38

第119页共123页其他4053917.793282677.41

合计50903536.6048688602.98

3.投资收益

项目本期数上年同期数

成本法核算的长期股权投资收益91500000.0051932007.15

处置长期股权投资产生的投资收益2699409.80

应收款项融资贴现损失-19600.81-1533.20

单位间资金占用利息1318310.91

合计91480399.1955948194.66

十七、其他补充资料

(一)非经常性损益

1.非经常性损益明细表

(1)明细情况项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-8244651.51计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策

55921638.91

规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的269013544.44损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费

委托他人投资或管理资产的损益728632.59对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回2666242.83

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益

债务重组损益76010865.65

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

第120页共123页因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出28030246.31其他符合非经常性损益定义的损益项目

小计424126519.22

减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）122646137.07

少数股东权益影响额（税后）15317.43

归属于母公司所有者的非经常性损益净额301465064.72

(二)净资产收益率及每股收益

1.明细情况

加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润21.900.860.86扣除非经常性损益后归属于公司

12.500.490.49

普通股股东的净利润

2.加权平均净资产收益率的计算过程

项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 702285350.49

非经常性损益 B 301465064.72扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东

C=A-B 400820285.77的净利润

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 3049834874.46

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股

E股东的净资产

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股

G 485036649.30东的净资产

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H 7/3

其他 外币报表折算差额 I1 -2628301.56

第121页共123页项目序号本期数增减净资产次月起至报告期期末的累

J1 6计月数

股权激励增加的资本公积 I2 1136441.60增减净资产次月起至报告期期末的累

J2 11/10/9计月数

股权激励解禁增加 I3 24214116.57增减净资产次月起至报告期期末的累

J3 7计月数

未解锁库存股回购后出售 I4 16372186.51增减净资产次月起至报告期期末的累

J4 1计月数

购买少数股东权益 I5 -4349524.00增减净资产次月起至报告期期末的累

J5 6计月数

报告期月份数 K 12

L= D+A/2+ E×F/K-G×

加权平均净资产3207242443.33

H/K±I×J/K

加权平均净资产收益率 M=A/L 21.90%

扣除非经常损益加权平均净资产收益率 N=C/L 12.50%

3.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1)基本每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 702285350.49

非经常性损益 B 301465064.72

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 400820285.77

期初股份总数 D 821425562.00

期初股权激励未解锁股份数 E1 -8478000.00

因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E2

发行新股或债转股等增加股份数 F1

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 G1

本期股权激励解锁股份数 F2 4833157.00

增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G2 7

本期未解锁库存股回购后出售股份数 F3 1340400.00

增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G3 1