上海临港新区新基建专项规划发布，示范效应显著，尤其是在网络开放、网络安全需求和IDC 服务3 大领域的边际变化较为超预期。在经济下行压力的大背景下，信息基建作为逆周期稳定器，有望迎来政策、资金的持续加码。

根据Wind 和澎湃新闻报道，4 月20 日《中国（上海）自由贸易试验区临港新片区通信基础设施专项规划（2020-2025）》（下称“《专项规划》”）正式发布。上海市通信管理局临港新片区办事处正式揭牌、组建运行。《专项规划》提出，在临港新片区，根据先行启动区的八个重点产业区场景需求，统筹推进 5G、光纤宽带、工业互联网、物联网、数据中心及边缘计算等通信基础设施规划建设。

新片区要加快打造上海新一代信息通信枢纽，助力上海建设亚太信息通信枢纽港，加强国际光缆信息通道建设研究，开展离岸数据中心试点研究，吸引更多国际企业主体参与建设和运营，带动发展跨境电商、国际金融科技、离岸数据服务外包等关联业态，促进国际信息流量在临港集聚和落地，进一步提升临港的信息吸纳能力。

探索构建开放的国际数据环境研究，为新片区内企业访问国际互联网获取前沿学术资料、顶尖研发资源、最新动态咨询、权威统计数据和相关领域专业数据等提供便利，提高新片区国际化服务能力。

点评1：明确对于国际企业主体参与的试开放，有利于打造国际互联网枢纽。新区此次的专项规划提到“开展离岸数据中心试点研究，吸引更多国际企业主体参与建设和运营”，国内数据中心此前牌照限制较为严格，这次对于国际参与主体的放开是一次积极的尝试。

《专项规划》提出，要在临港新片区研究探索国际互联网访问监管模式，构建跨境数据流通安全评估体系，逐步建立对企业的数据备案和白名单管理机制，以企业为单位开展白名单认证直接接入国际互联网，对不同类别的企业和互联网应用数据采用不同等级的管理措施，并加强事中事后监管，在安全的前提下促进数据跨境流动。

点评2：对于网络信息安全需求再提升。强调研究探索国际互联网访问监管模式，构建跨境数据流通安全评估体系，在安全的前提下促进数据跨境流动，进一步催化对于网络安全软硬件需求。相关标的：中新赛克、星网锐捷、深信服、恒为科技、任子行、顺网科技、三六零、二六三、网宿科技等。

试点建设国家新型互联网交换中心，鼓励我国运营商网络、互联网企业、本地互联网接入服务商、内容分发网络、数据中心网络以及各类大型云计算数据中心、物联网、工业互联网、域名基础设施等多主体接入交换中心，打通供需双方网络通路，实现“一点接入、多点互通”的高效流量交换，完善上海市互联网网络架构。

点评3：试点建设国家互联网交换中心，实现DCI 数据中心直连等功能，进一步完善网络架构，有利于IDC 厂商提供更为多样的增值服务。

建设长三角新型基础设施区域连接枢纽，推动工业互联网标识解析体系建设，新建上海市骨干网核心节点，提升网络连通性和承载能力。利用S3 高速公路、沪通铁路二期、沪乍杭铁路建设等有利条件，打造临港新片区与上海市及长三角三省一市连接的骨干光缆网络，配套建设100G/400G 超高速传输系统，实现新片区与上海市内、长三角主要方向的超高速连接和智能调度。建设至杭州等地直达链路，保证数据中心访问性能，提升互联互通质量，带动杭州湾及长三角区域信息联动。

点评4：提高长三角地区的网络连通性和承载能力，尤其加强临港、上海及杭州的数据中心互访能力，利好长三角数据中心厂商和云服务商。新建上海市骨干网核心节点，打造临港、上海及长三角三省一市连接的骨干光缆网络，建设至杭州等地直达链路，保证数据中心访问性能，带动杭州湾及长三角区域信息联动。

点评5：结合国际互联网枢纽打造计划，具有海外布局、全球运营能力的IDC 厂商有望受益，满足中资企业出海和海外客户数据入华的需求。相关标的：沙钢股份、光环新网、宝信软件、数据港、奥飞数据、杭钢股份、龙宇燃油、科华恒盛、城地股份等。

风险提示：5G 进度不达预期，市场竞争加剧。