2026年第一季度报告

证券代码：002078证券简称：太阳纸业公告编号：2026-015

山东太阳纸业股份有限公司

2026年第一季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担

个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3.第一季度财务会计报告是否经审计

□是□否

12026年第一季度报告

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否本报告期比上年同期增减本报告期上年同期

（%）

营业收入（元）10082919164.479897728415.841.87%归属于上市公司股东的净利

906372123.57886069341.182.29%润（元）归属于上市公司股东的扣除

非经常性损益的净利润886224289.61883096131.870.35%

（元）经营活动产生的现金流量净

819318807.10124018862.06560.64%额（元）

基本每股收益（元/股）0.32430.31712.27%

稀释每股收益（元/股）0.32430.31712.27%

加权平均净资产收益率2.94%3.05%-0.11%本报告期末比上年度末增减本报告期末上年度末

（%）

总资产（元）59896680148.0158589100711.142.23%归属于上市公司股东的所有

31230475988.4230502145959.932.39%

者权益（元）

（二）非经常性损益项目和金额

□适用□不适用

单位：元项目本报告期金额说明非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部-3694227.14

分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续27120448.24影响的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置-2742814.19金融资产和金融负债产生的损益

除上述各项之外的其他营业外收入和支出1124282.49

其他符合非经常性损益定义的损益项目1382851.40

减：所得税影响额2963154.23

少数股东权益影响额（税后）79552.61

合计20147833.96--其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

22026年第一季度报告

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

□适用□不适用

表一：单位：元

2026年3月31日金额2025年12月31日金额

与上年期末增报表项目原因说明减变动幅度本报告期期末主要原因是本期应收账款按合同约

应收账款2870163954.592100004647.8436.67%定货款未到期致使余额增加。

主要原因是兖州颜店项目付款增加

在建工程2553883849.551908990986.8533.78%所致。

主要原因是应付票据本期重分类至

应付票据524793312.11926107781.91-43.33%短期借款的金额比期初增加所致。

主要原因是本期已收货款而应向客

合同负债973657061.28708508949.6237.42%户转让商品货款比期初增加所致。

应付职工主要原因是上年期末预计待支付职

173764243.61290658962.49-40.22%

薪酬工薪酬本期已支付所致。

其他流动主要原因是由于本期合同负债增加

115244906.8284080767.7537.06%

负债待转销项税额随之增加所致。

主要原因是汇率变动影响外币报表其他综合

271764907.18454176965.62-40.16%折算差额致其他综合收益比去年同

收益期减少所致。

表二：单位：元

2026年1-3月金额2025年1-3月金额

与上年同期增报表项目原因说明减变动幅度本报告期上年同期主要原因是本期财务费用汇兑收益

财务费用88205268.93139774967.49-36.89%同比增加所致。

主要原因是本期收到与企业日常活

其他收益32108597.7518378265.7374.71%动有关且与收益相关补助增加所致。

主要原因是本期其他非流动金融资公允价值产按享有权益份额调整公允价值变

-2761269.45-4647667.7540.59%变动收益动收益产生的损失比上年同期减少所致。

信用减值主要原因是本期计提信用减值损失

-4074810.06-6506403.3337.37%损失比上年同期减少。

资产减值主要原因是本期可变现净值损失同

-4938547.23-44369.27-11030.56%损失比增加。

资产处置主要原因是本期处置固定资产损失

-3368268.631710326.88-296.94%收益同比增加。

营业外收主要原因是本期营业外其他收入比

1368851.462190195.99-37.50%

入去年同期减少所致。

营业外支主要原因是本期营业外其他支出比

570527.483711463.75-84.63%

出上年同期减少。

少数股东主要原因是本期少数股东产生损益

3697946.662156808.1271.45%

损益同比增加所致。

其他综合主要原因是汇率变动影响外币报表

收益的税-182412058.44-16203717.02-1025.74%折算差额将重分类进损益的其他综后净额合收益产生的损失比去年同期增

32026年第一季度报告外币财务加。

报表折算-182412058.44-16203717.02-1025.74%差额

表三：单位：元

2026年1-3月金额2025年1-3月金额

与上年同期增报表项目原因说明减变动幅度本报告期上年同期

销售商品、提供劳务

11214453818.839971993923.6812.46%

收到的现金收到其他与经营活动

112053027.8130393237.34268.68%

有关的现金经营活动现金流入小

11326561894.8410002387161.0213.24%

计主要原因是本期销售商品提供劳

购买商品、接受劳务务收到的现金比去年同期增加；

9422031519.458705307942.138.23%

支付的现金本期购买商品、接受劳务支付的

现金比去年同期增加，支付给职支付给职工以及为职

685486135.73636367999.907.72%工以及为职工支付的现金同比增

工支付的现金加，支付的各项税费及支付其他支付的各项税费273190619.38369298642.62-26.02%与经营活动相关的现金同比减少。故而经营活动产生的现金流支付其他与经营活动

126534813.18167393714.31-24.41%量净额增加。

有关的现金经营活动现金流出小

10507243087.749878368298.966.37%

计经营活动产生的现金

819318807.10124018862.06560.64%

流量净额

处置固定资产、无形

资产和其他长期资产3630498.404370495.60-16.93%收回的现金净额投资活动现金流入小

3630498.404677040.95-22.38%

计主要原因是本期购建固定资产支

购建固定资产、无形付货款同比减少，故本期投资活资产和其他长期资产1772790500.441973055238.79-10.15%动产生的现金流量净额流出同比支付的现金减少。

投资活动现金流出小

1772808955.701973121230.39-10.15%

计投资活动产生的现金

-1769178457.30-1968444189.4410.12%流量净额筹资活动现金流入小

6183656782.996710558317.65-7.85%

计主要原因是本期筹资活动收到的

借款小于去年同期，筹资活动偿筹资活动现金流出小

5679110854.194976243801.8814.12%还债务支付的现金支出大于去年

计同期，故筹资活动产生的现金流筹资活动产生的现金

504545928.801734314515.77-70.91%量净额同比减少。

流量净额汇率变动对现金及现主要原因是本期汇率变动影响所

475166.87-1314964.41136.14%

金等价物的影响致。

现金及现金等价物净

-444838554.53-111425776.02-299.22%增加额主要原因是筹资活动产生的现金期末现金及现金等价流量净额同比减少所致。

763439108.841545803531.83-50.61%

物余额

42026年第一季度报告

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

报告期末普通股股东总数40636报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）0

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限质押、标记或冻结持股比例股东名称股东性质持股数量售条件的情况

（%）股份数量股份状态数量境内非国有法

山东太阳控股集团有限公司44.74%12501357820不适用0人

香港中央结算有限公司境外法人1.37%382933730不适用0

全国社保基金一零三组合其他1.22%340000000不适用0

宁波银行股份有限公司－中泰星元价

其他1.14%317451030不适用0值优选灵活配置混合型证券投资基金

上海浦东发展银行股份有限公司－易

其他0.72%201348720不适用0方达裕祥回报债券型证券投资基金

全国社保基金一零九组合其他0.71%197205090不适用0

蔡敏境内自然人0.59%164164000不适用0

基本养老保险基金一二零一组合其他0.54%151382400不适用0

招商银行股份有限公司－中欧红利优

其他0.53%149253000不适用0享灵活配置混合型证券投资基金

全国社保基金一一五组合其他0.53%147072000不适用0

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称持有无限售条件股份数量股份种类数量山东太阳控股集团有限公司1250135782人民币普通股1250135782香港中央结算有限公司38293373人民币普通股38293373全国社保基金一零三组合34000000人民币普通股34000000

宁波银行股份有限公司－中泰星元价

31745103人民币普通股31745103

值优选灵活配置混合型证券投资基金

上海浦东发展银行股份有限公司－易

20134872人民币普通股20134872

方达裕祥回报债券型证券投资基金全国社保基金一零九组合19720509人民币普通股19720509蔡敏16416400人民币普通股16416400基本养老保险基金一二零一组合15138240人民币普通股15138240

招商银行股份有限公司－中欧红利优

14925300人民币普通股14925300

享灵活配置混合型证券投资基金全国社保基金一一五组合14707200人民币普通股14707200公司控股股东山东太阳控股集团有限公司与上述其他股东不存

在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行上述股东关联关系或一致行动的说明动人。

其他股东之间未知是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。

1、报告期末，公司控股股东山东太阳控股集团有限公司通过

普通证券账户持有1204135782股股份，通过客户信用交易担保证券账户持有46000000股股份，合计持有1250135782股股前10名股东参与融资融券业务情况说明（如有）份；

2、报告期末，公司股东蔡敏通过普通证券账户持有0股股份，通过客户信用交易担保证券账户持有16416400股股份，合计持有16416400股股份。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

52026年第一季度报告

□适用□不适用

（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□适用□不适用

三、其他重要事项

□适用□不适用

（一）山东基地颜店厂区14万吨特种纸项目二期工程

公司在山东基地颜店厂区实施 14 万吨特种纸项目，该项目的二期工程（山东基地 PM43）已于 2026年 1 月投产。

（二）山东基地颜店厂区年产60万吨漂白化学浆及碱回收等配套工程项目

根据公司的发展规划，提升山东基地的自制浆生产能力，公司在颜店厂区投资建设年产60万吨漂白化学浆及碱回收等配套工程项目，项目将建设1条年产60万吨高档漂白化学浆生产线，配套建设碱回收工程及余热发电装置、二氧化氯制备工程、白泥回收工程、110kV 升压站等。

根据项目建设进度，该项目预计将在2026年三季度进入试产阶段。

（三）山东基地颜店厂区年产70万吨高档包装纸项目根据公司的发展规划，提升山东基地的包装纸生产能力，公司在颜店厂区投资建设年产70万吨高档包装纸项目（山东基地 PM47）。项目将建设 1条年产 70 万吨高档包装纸生产线，配套建设压缩空气系统、冷却系统、配电室等。

根据项目建设进度，该项目预计将在2026年三季度进入试产阶段。

四、季度财务报表

（一）财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：山东太阳纸业股份有限公司

2026年03月31日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金1707449609.912197090749.86结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据587499838.79632472287.98

应收账款2870163954.592100004647.84

应收款项融资1401454034.161711979761.20

预付款项797530125.14629023745.89应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

62026年第一季度报告

其他应收款71169852.5073167650.80

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货6008170623.545476861350.07

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产654460975.72693122211.85

流动资产合计14097899014.3513513722405.49

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资328401539.32323886677.05

其他权益工具投资86065040.4686065040.46

其他非流动金融资产43961758.2346704572.42

投资性房地产16107071.1616254656.28

固定资产39814610385.5239753751031.07

在建工程2553883849.551908990986.85生产性生物资产油气资产

使用权资产27983723.6728545610.73

无形资产2248564027.172262830128.71

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉19312825.1019312825.10

长期待摊费用37838592.7342864365.27

递延所得税资产234446604.61221268840.63

其他非流动资产387605716.14364903571.08

非流动资产合计45798781133.6645075378305.65

资产总计59896680148.0158589100711.14

流动负债：

短期借款8155601132.147978351367.95向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据524793312.11926107781.91

应付账款4153721069.954490540606.03预收款项

合同负债973657061.28708508949.62卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬173764243.61290658962.49

应交税费372401181.79351992427.69

其他应付款765092440.65772550704.63

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金

72026年第一季度报告

应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债3545032713.473033283929.52

其他流动负债115244906.8284080767.75

流动负债合计18779308061.8218636075497.59

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款9293080073.128934114389.02应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债21413048.8021512948.83长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益450253735.40375898510.11

递延所得税负债8584900.659402543.20其他非流动负债

非流动负债合计9773331757.979340928391.16

负债合计28552639819.7927977003888.75

所有者权益：

股本2794535119.002794535119.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积3643277763.773643277763.77

减：库存股

其他综合收益271764907.18454176965.62

专项储备92763037.3788393074.01

盈余公积1459439635.991459439635.99一般风险准备

未分配利润22968695525.1122062323401.54

归属于母公司所有者权益合计31230475988.4230502145959.93

少数股东权益113564339.80109950862.46

所有者权益合计31344040328.2230612096822.39

负债和所有者权益总计59896680148.0158589100711.14

法定代表人：李娜主管会计工作负责人：王宗良会计机构负责人：李辉

2、合并利润表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、营业总收入10082919164.479897728415.84

其中：营业收入10082919164.479897728415.84利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本9080586042.818893402059.92

其中：营业成本8593786632.328335855695.50利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额

82026年第一季度报告

提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加52476758.9655295968.83

销售费用43827527.2140876801.66

管理费用224060561.56232501942.52

研发费用78229293.8389096683.92

财务费用88205268.93139774967.49

其中：利息费用138700973.70132859426.29

利息收入3072560.805748768.33

加：其他收益32108597.7518378265.73投资收益（损失以“－”号填

4533317.536469031.80

列）

其中：对联营企业和合营

4514862.276535023.40

企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以-2761269.45-4647667.75“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-4074810.06-6506403.33

填列）资产减值损失（损失以“-”号-4938547.23-44369.27

填列）资产处置收益（损失以“-”号-3368268.631710326.88

填列）三、营业利润（亏损以“－”号填

1023832141.571019685539.98

列）

加：营业外收入1368851.462190195.99

减：营业外支出570527.483711463.75四、利润总额（亏损总额以“－”号

1024630465.551018164272.22

填列）

减：所得税费用114560395.32129938122.92五、净利润（净亏损以“－”号填

910070070.23888226149.30

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

910070070.23888226149.30“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司所有者的净利润906372123.57886069341.18

2.少数股东损益3697946.662156808.12

六、其他综合收益的税后净额-182412058.44-16203717.02归属母公司所有者的其他综合收益

-182412058.44-16203717.02的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

92026年第一季度报告

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综

-182412058.44-16203717.02合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-182412058.44-16203717.02

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额727658011.79872022432.28归属于母公司所有者的综合收益总

723960065.13869865624.16

额

归属于少数股东的综合收益总额3697946.662156808.12

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.32430.3171

（二）稀释每股收益0.32430.3171

法定代表人：李娜主管会计工作负责人：王宗良会计机构负责人：李辉

3、合并现金流量表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金11214453818.839971993923.68客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还55048.20

收到其他与经营活动有关的现金112053027.8130393237.34

经营活动现金流入小计11326561894.8410002387161.02

购买商品、接受劳务支付的现金9422031519.458705307942.13客户贷款及垫款净增加额

102026年第一季度报告

存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金685486135.73636367999.90

支付的各项税费273190619.38369298642.62

支付其他与经营活动有关的现金126534813.18167393714.31

经营活动现金流出小计10507243087.749878368298.96

经营活动产生的现金流量净额819318807.10124018862.06

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金306545.35取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长

3630498.404370495.60

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计3630498.404677040.95

购建固定资产、无形资产和其他长

1772790500.441973055238.79

期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金18455.2665991.60

投资活动现金流出小计1772808955.701973121230.39

投资活动产生的现金流量净额-1769178457.30-1968444189.44

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金6138854197.576574645428.54

收到其他与筹资活动有关的现金44802585.42135912889.11

筹资活动现金流入小计6183656782.996710558317.65

偿还债务支付的现金5512872737.594722538377.68

分配股利、利润或偿付利息支付的

123338320.68120573712.71

现金

其中：子公司支付给少数股东的

股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金42899795.92133131711.49

筹资活动现金流出小计5679110854.194976243801.88

筹资活动产生的现金流量净额504545928.801734314515.77

四、汇率变动对现金及现金等价物的

475166.87-1314964.41

影响

五、现金及现金等价物净增加额-444838554.53-111425776.02

加：期初现金及现金等价物余额1208277663.371657229307.85

六、期末现金及现金等价物余额763439108.841545803531.83

（二）2026年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

112026年第一季度报告

（三）审计报告

第一季度财务会计报告是否经过审计

□是□否

公司第一季度财务会计报告未经审计。

山东太阳纸业股份有限公司董事会

2026年4月29日

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