证券代码：002078 证券简称：太阳纸业 公告编号：2026-035

山东太阳纸业股份有限公司

2026 年第三季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担

个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计

□是 □否

一、主要财务数据

（一） 主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 □否

本报告期比上年同期 年初至报告期末比上

本报告期 年初至报告期末

增减 年同期增减

营业收入（元） 11102108030.16 13.03% 31963854616.99 10.46%归属于上市公司股东

970597521.97 34.89% 2921516391.30 16.88%

的净利润（元）归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益 1030260824.75 45.64% 2964800856.17 19.99%

的净利润（元）经营活动产生的现金

— — 4579149126.28 37.81%

流量净额（元）基本每股收益（元/

0.3465 34.56% 1.0430 16.60%

股）稀释每股收益（元/

0.3465 34.56% 1.0430 16.60%

股）加权平均净资产收益

3.14% 0.64% 9.20% 0.76%

率

本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减

总资产（元） 62586325169.38 58589100711.14 6.82%归属于上市公司股东

32431147189.82 30502145959.93 6.32%

的所有者权益（元）

（二） 非经常性损益项目和金额

□适用 □不适用

单位：元

项目 本报告期金额 年初至报告期期末金额 说明非流动性资产处置损益（包括已计提资产-74985307.28 -93144341.22减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按

15124876.01 56826693.81

照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套期保

值业务外，非金融企业持有金融资产和金-5121221.82 -13440671.16融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益单独进行减值测试的应收款项减值准备转

64400.00 109975.54

回

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -14227131.30 -17324631.04

其他符合非经常性损益定义的损益项目 1484305.17 7765922.33

减：所得税影响额 -17997440.14 -15926221.96

少数股东权益影响额（税后） 663.70 3635.09

合计 -59663302.78 -43284464.87 --

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 □不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 □不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

（三） 主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

□适用 □不适用

表一： 单位：元

2026 年 9 月 30 日金额 2025 年 12 月 31 日金额

与上年期末增

报表项目 原因说明减变动幅度

本报告期 期末主要原因是本期低资信票据贴现比年

应收票据 437926263.55 632472287.98 -30.76%初减少。

主要原因是本期应收账款按合同约定

应收账款 2920494125.12 2100004647.84 39.07%货款未到期致使余额增加。

预付款项 962473687.73 629023745.89 53.01% 主要原因是预付的原材料货款增加。

其他应收款 44373768.15 73167650.80 -39.35% 主要原因是预计返利本期收回所致。

其他非流动金融 主要原因是其他非流动金融资产按公

32474909.26 46704572.42 -30.47%

资产 允价值计量影响的损失增加所致。

主要原因是山东基地颜店厂区本季度

在建工程 1342356397.59 1908990986.85 -29.68%部分项目完工转固定资产所致。

主要原因是银团参与费待摊销金额减

长期待摊费用 28586314.33 42864365.27 -33.31%少所致。

主要原因是本期可抵扣应纳税暂时性

递延所得税资产 284905491.84 221268840.63 28.76%差异产生的递延所得税增加所致。

主要原因是本期预付工程及设备款比

其他非流动资产 718343459.66 364903571.08 96.86%期初增加所致。

主要原因是应付票据本期重分类至短

应付票据 1259179391.66 926107781.91 35.96%期借款的金额比期初减少所致。

主要原因是本期已收货款而应向客户

合同负债 918972184.76 708508949.62 29.71%转让商品货款比期初增加所致。

主要原因是本期末实现增值税及附加

应交税费 491561891.95 351992427.69 39.65%比期初增加所致。

主要原因是销售返利减少及限制性股

其他应付款 1011241142.56 772550704.63 30.90%票回购义务所产生的负债增加所致。

一年内到期的非 主要原因是一年内到期长期借款比期

3994568643.99 3033283929.52 31.69%

流动负债 初增加所致。

主要原因是公司 2026 年限制性股票库存股 393093500.00 0.00激励计划本期增加所致。

主要原因是汇率变动影响外币报表折

其他综合收益 -43962734.34 454176965.62 -109.68% 算差额致其他综合收益比去年同期减少所致。

表二： 单位：元

2026 年 1-9 月金额 2025 年 1-9 月金额

与上年同期增

报表项目 原因说明减变动幅度

本报告期 上年同期主要原因是本期财务费用汇兑收益

财务费用 226045009.80 354323800.27 -36.20%同比增加所致。

主要原因是本期收到与企业日常活

其他收益 104549143.27 69480019.72 50.47% 动有关且与收益相关补助增加所致。

主要原因是本期其他非流动金融资

公允价值变动收 产按享有权益份额调整公允价值变

-14570042.28 -707308.14 -1959.93%

益 动收益产生的损失比上年同期增加所致。

主要原因是本期计提信用减值损失

信用减值损失 -4509610.06 2799662.15 -261.08%比上年同期增加。

主要原因是本期可变现净值损失同

资产减值损失 -30949598.12 -14453992.04 -114.12%比增加。

主要原因是本期处置固定资产损失

资产处置收益 -92354869.21 -2197976.62 -4101.81%同比增加。

主要原因是本期营业外其他收入比

营业外收入 3661709.64 8450749.80 -56.67%去年同期减少所致。

主要原因是本期营业外支出捐赠支

营业外支出 21775812.69 10974856.15 98.42%出比上年同期增加。

主要原因是本期少数股东产生损益

少数股东损益 10218171.01 6438629.13 58.70%同比增加所致。

其他综合收益的

-498139699.96 -134736916.93 -269.71% 主要原因是汇率变动影响外币报表

税后净额 折算差额将重分类进损益的其他综

外币财务报表折 合收益产生的损失比去年同期增

-498139699.96 -134736916.93 -269.71%算差额 加。

表三： 单位：元

2026 年 1-9 月金额 2025 年 1-9 月金额

与上年同期增

报表项目 原因说明减变动幅度

本报告期 上年同期

销售商品、提供劳务收

35719512737.27 31856130370.44 12.13%

到的现金

收到其他与经营活动有 主要原因是本期销售商品提供劳

151319324.33 74926892.10 101.96%

关的现金 务收到的现金比去年同期增加；

本期购买商品、接受劳务支付的

经营活动现金流入小计 35909462572.64 31931083420.79 12.46% 现金比去年同期增加，支付给职工以及为职工支付的现金同比增

购买商品、接受劳务支

27905117060.97 25264727563.76 10.45% 加，支付的各项税费同比减少，

付的现金支付其他与经营活动相关的现金支付给职工以及为职工

1752529244.40 1627879264.60 7.66% 同比增加。销售商品提供劳务收

支付的现金 到现金高于购买商品接受劳务支付现金较多故而经营活动产生的

支付的各项税费 1098095425.58 1178818429.25 -6.85%现金流量净额增加。

支付其他与经营活动有

574571715.41 536927233.67 7.01%

关的现金

经营活动现金流出小计 31330313446.36 28608352491.28 9.51%经营活动产生的现金流

4579149126.28 3322730929.51 37.81%

量净额

处置固定资产、无形资

产和其他长期资产收回 16713914.73 10575816.05 58.04%的现金净额

投资活动现金流入小计 17953261.39 12109805.94 48.25%主要原因是本期购建固定资产支

购建固定资产、无形资 付货款同比减少，故本期投资活产和其他长期资产支付 5567138021.67 6924761100.80 -19.61% 动产生的现金流量净额流出同比的现金 减少。

投资活动现金流出小计 5569138021.67 6941218692.40 -19.77%投资活动产生的现金流

-5551184760.28 -6929108886.46 19.89%量净额

筹资活动现金流入小计 16307363558.26 20345669544.78 -19.85% 主要原因是本期筹资活动收到的

借款小于去年同期，筹资活动偿筹资活动现金流出小计 15020823134.18 17336572875.75 -13.36% 还债务支付的现金支出小于去年同期，故筹资活动产生的现金流筹资活动产生的现金流

1286540424.08 3009096669.03 -57.24% 量净额同比减少。

量净额

汇率变动对现金及现金 主要原因是本期汇率变动影响所

-918857.05 -774604.48 -18.62%

等价物的影响 致。

现金及现金等价物净增

313585933.03 -598055892.40 152.43%

加额 主要原因是筹资活动产生的现金

期末现金及现金等价物 流量净额同比减少所致。

1521863596.40 1059173415.45 43.68%

余额

二、股东信息

（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股

报告期末普通股股东总数 40660 0

股东总数（如有）

前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有 质押、标记或冻

限售条 结情况

股东名称 股东性质 持股比例 持股数量

件的股 股份数量

份数量 状态境内非国有

山东太阳控股集团有限公司 43.80% 1250135782 0 不适用 0法人

香港中央结算有限公司 境外法人 1.85% 52826342 0 不适用 0

全国社保基金六零四组合 其他 1.40% 40002706 0 不适用 0

全国社保基金一零三组合 其他 1.23% 35000000 0 不适用 0

宁波银行股份有限公司－中泰星元价

其他 1.06% 30203149 0 不适用 0值优选灵活配置混合型证券投资基金

基本养老保险基金一二零一组合 其他 0.62% 17596740 0 不适用 0

蔡敏 境内自然人 0.58% 16416400 0 不适用 0

兴业银行股份有限公司－中泰兴为价

其他 0.54% 15425641 0 不适用 0值精选混合型证券投资基金

全国社保基金一零九组合 其他 0.52% 14807209 0 不适用 0

中国工商银行股份有限公司企业年金 其他 0.50% 14149400 0 不适用 0

计划－中国建设银行股份有限公司

前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类及数量

股东名称 持有无限售条件股份数量

股份种类 数量

山东太阳控股集团有限公司 1250135782 人民币普通股 1250135782

香港中央结算有限公司 52826342 人民币普通股 52826342

全国社保基金六零四组合 40002706 人民币普通股 40002706

全国社保基金一零三组合 35000000 人民币普通股 35000000

宁波银行股份有限公司－中泰星元价

30203149 人民币普通股 30203149

值优选灵活配置混合型证券投资基金

基本养老保险基金一二零一组合 17596740 人民币普通股 17596740

蔡敏 16416400 人民币普通股 16416400

兴业银行股份有限公司－中泰兴为价

15425641 人民币普通股 15425641

值精选混合型证券投资基金

全国社保基金一零九组合 14807209 人民币普通股 14807209中国工商银行股份有限公司企业年金

14149400 人民币普通股 14149400

计划－中国建设银行股份有限公司

公司控股股东山东太阳控股集团有限公司与上述其他股东不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。

上述股东关联关系或一致行动的说明其他股东之间未知是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。

1、报告期末，公司控股股东山东太阳控股集团有限公司通过普通证券账户持

有 1204135782 股股份，通过客户信用交易担保证券账户持有 46000000前 10 名股东参与融资融券业务情况说股股份，合计持有 1250135782 股股份；

明（如有）

2、报告期末，公司股东蔡敏通过普通证券账户持有 0 股股份，通过客户信用

交易担保证券账户持有 16416400 股股份，合计持有 16416400 股股份。

持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 □不适用

前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 □不适用

（二） 公司优先股股东总数及前 10名优先股股东持股情况表

□适用 □不适用

三、其他重要事项

□适用 □不适用

（一）山东基地颜店厂区 14 万吨特种纸项目二期工程

公司在山东基地颜店厂区实施 14万吨特种纸项目，该项目的二期工程（山东基地 PM43）已于 2026年 1月投产。

（二）山东基地颜店厂区年产 70万吨高档包装纸项目

根据公司的发展规划，公司在颜店厂区投资建设年产 70 万吨高档包装纸项目（山东基地 PM47）。

项目建设 1 条年产 70 万吨高档包装纸生产线，配套建设压缩空气系统、冷却系统、配电室等。该项目已于 2026年 8月投产。

（三）山东基地颜店厂区年产 60万吨漂白化学浆及碱回收等配套工程项目

根据公司的发展规划，公司在颜店厂区投资建设年产 60 万吨漂白化学浆及碱回收等配套工程项目。

项目建设 1 条年产 60 万吨高档漂白化学浆生产线，配套建设碱回收工程及余热发电装置、二氧化氯制备工程、白泥回收工程、110kV升压站等。该项目已于 2026年 9月投产。

（四）广西基地南宁园区林浆纸一体化提质增效技改项目2026 年 7 月 8 日，公司召开太阳纸业第九届董事会第十一次会议，会议审议通过了《关于投资建设广西南宁林浆纸一体化提质增效技改项目的议案》。项目由全资子公司南宁太阳纸业有限公司负责实施。

广西南宁林浆纸一体化提质增效技改项目将建设年产 50万吨本色化学木浆生产线、年产 60 万吨特

种纸生产线，配套建设碱回收系统、变电站、木片堆场、危废暂存间、化工库、湿浆库、库房、生物质棚等辅助设施。根据预计的项目进度，2026 年底前将完成项目总投资的 40%；2027 年四季度完成项目全部投资，南宁林浆纸一体化提质增效技改项目新上生产线将进入试产阶段。

（五）山东基地颜店厂区年产 50万吨天然生物质纤维及碱回收等配套工程项目2026 年 10 月 28 日，公司召开太阳纸业第九届董事会第十四次会议，会议审议通过了《关于投资建设年产 50万吨天然生物质纤维及碱回收等配套工程项目的议案》。该议案尚需提交公司 2026 年第二次临时股东会审议。

根据公司的发展规划，公司拟在山东基地颜店厂区投资建设年产 50 万吨天然生物质纤维及碱回收等配套工程项目。项目建设完成后可形成年产 50 万吨天然生物质纤维（化学木浆）的生产能力，该项目预计总投资人民币 25亿元。

本项目如获得公司股东会审议通过和国家有关部门批准后在 2026 年年内开始实施，根据预计的项目进度，2026 年底前将完成项目总投资的 20%，2027 年四季度完成项目全部投资，项目新上生产线将进入试产阶段。

（六）山东基地颜店厂区年产 60万吨绿色纸基包装新材料项目2026 年 10 月 28 日，公司召开太阳纸业第九届董事会第十四次会议，会议审议通过了《关于投资建设年产 60万吨绿色纸基包装新材料项目的议案》。该议案尚需提交公司 2026年第二次临时股东会审议。

根据公司的发展规划，公司拟在山东基地颜店厂区投资建设年产 60 万吨绿色纸基包装新材料项目。

项目建设完成后可形成年产 60万吨绿色纸基包装新材料的生产能力，该项目预计总投资人民币 15亿元。

本项目如获得公司股东会审议通过和国家有关部门批准后在 2026 年年内开始实施，根据预计的项目进度，2026 年底前将完成项目总投资的 20%，2027 年四季度完成项目全部投资，项目新上生产线将进入试产阶段。

（七）关于公司处置部分固定资产的事项

2026 年 7 月 6 日，公司总经理办公会议审议通过了《关于公司处置部分固定资产的议题》。公司

拟处置部分固定资产，具体情况如下：

基于公司山东基地的整体发展规划，以及进一步提升资产运营效率，提高资产整体质量水平，公司拟拆除报废位于山东基地兖州厂区的 450吨碱回收车间、木糖车间等部分构筑物及报废处置部分结构陈旧、无升级改造利用价值的设备，对上述部分结构陈旧落后的设备及构筑物（主要为 450吨碱回收车间、木糖车间等生产设施相关的机器设备和构筑物）进行拆除及清理处置。

截至 2026 年 6 月末，原 450 吨碱回收车间相关机器设备等固定资产原值 6268.33 万元，净值

1713.42 万元，原木糖车间相关机器设备等固定资产原值 21101.95 万元，净值 9104.92 万元。本次

固定资产清理预计将减少公司当期利润约 7400 万元。

此次资产处置事宜将按照《企业会计准则》的相关规定进行会计处理，符合合法性、合理性、谨慎性原则和公司的实际情况，不会对公司日常生产经营活动产生重大影响，不存在损害公司及股东利益的情形。

四、季度财务报表

（一） 财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：山东太阳纸业股份有限公司

2026 年 09 月 30 日

单位：元

项目 期末余额 期初余额

流动资产：

货币资金 2320619774.94 2197090749.86结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据 437926263.55 632472287.98

应收账款 2920494125.12 2100004647.84

应收款项融资 1363924111.08 1711979761.20

预付款项 962473687.73 629023745.89应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款 44373768.15 73167650.80

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货 5998717481.26 5476861350.07

其中：数据资源

合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产 679685976.33 693122211.85

流动资产合计 14728215188.16 13513722405.49

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资 338902453.26 323886677.05

其他权益工具投资 86065040.46 86065040.46

其他非流动金融资产 32474909.26 46704572.42

投资性房地产 15811901.06 16254656.28

固定资产 42696465687.26 39753751031.07

在建工程 1342356397.59 1908990986.85生产性生物资产油气资产

使用权资产 26866834.60 28545610.73

无形资产 2268018666.80 2262830128.71

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉 19312825.10 19312825.10

长期待摊费用 28586314.33 42864365.27

递延所得税资产 284905491.84 221268840.63

其他非流动资产 718343459.66 364903571.08

非流动资产合计 47858109981.22 45075378305.65

资产总计 62586325169.38 58589100711.14

流动负债：

短期借款 8360408938.40 7978351367.95向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据 1259179391.66 926107781.91

应付账款 3868745809.32 4490540606.03预收款项

合同负债 918972184.76 708508949.62卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬 232099272.81 290658962.49

应交税费 491561891.95 351992427.69

其他应付款 1011241142.56 772550704.63

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债 3994568643.99 3033283929.52

其他流动负债 108460745.35 84080767.75

流动负债合计 20245238020.80 18636075497.59

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款 9326948139.06 8934114389.02应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债 20724214.54 21512948.83长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益 434657712.06 375898510.11

递延所得税负债 7619670.13 9402543.20其他非流动负债

非流动负债合计 9789949735.79 9340928391.16

负债合计 30035187756.59 27977003888.75

所有者权益：

股本 2854185119.00 2794535119.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积 4040548528.23 3643277763.77

减：库存股 393093500.00

其他综合收益 -43962734.34 454176965.62

专项储备 89097371.90 88393074.01

盈余公积 1459439635.99 1459439635.99一般风险准备

未分配利润 24424932769.04 22062323401.54

归属于母公司所有者权益合计 32431147189.82 30502145959.93

少数股东权益 119990222.97 109950862.46

所有者权益合计 32551137412.79 30612096822.39

负债和所有者权益总计 62586325169.38 58589100711.14

法定代表人：李娜 主管会计工作负责人：王宗良 会计机构负责人：李辉

2、合并年初到报告期末利润表

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

一、营业总收入 31963854616.99 28935821022.42

其中：营业收入 31963854616.99 28935821022.42利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本 28642248556.76 26151632911.06

其中：营业成本 26934751059.94 24401233160.83利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加 184566898.33 169290297.06

销售费用 119044236.66 131600863.93

管理费用 756514863.41 693754609.21

研发费用 421326488.62 401430179.76

财务费用 226045009.80 354323800.27

其中：利息费用 381542839.92 361133444.95

利息收入 16894897.35 15724536.85

加：其他收益 104549143.27 69480019.72投资收益（损失以“－”号填

16170943.78 20960508.78

列）

其中：对联营企业和合营

15041572.66 21026500.38

企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以-14570042.28 -707308.14“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-4509610.06 2799662.15

填列）资产减值损失（损失以“-”号-30949598.12 -14453992.04

填列）资产处置收益（损失以“-”号-92354869.21 -2197976.62

填列）三、营业利润（亏损以“－”号填

3299942027.61 2860069025.21

列）

加：营业外收入 3661709.64 8450749.80

减：营业外支出 21775812.69 10974856.15四、利润总额（亏损总额以“－”号

3281827924.56 2857544918.86

填列）

减：所得税费用 350093362.25 351470093.38五、净利润（净亏损以“－”号填

2931734562.31 2506074825.48

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

2931734562.31 2506074825.48“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

2921516391.30 2499636196.35（净亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”

10218171.01 6438629.13号填列）

六、其他综合收益的税后净额 -498139699.96 -134736916.93归属母公司所有者的其他综合收益

-498139699.96 -134736916.93的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综

-498139699.96 -134736916.93合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额 -498139699.96 -134736916.93

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额 2433594862.35 2371337908.55

（一）归属于母公司所有者的综合

2423376691.34 2364899279.42

收益总额

（二）归属于少数股东的综合收益

10218171.01 6438629.13

总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益 1.0430 0.8945

（二）稀释每股收益 1.0430 0.8945

法定代表人：李娜 主管会计工作负责人：王宗良 会计机构负责人：李辉

3、合并年初到报告期末现金流量表

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 35719512737.27 31856130370.44客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还 38630511.04 26158.25

收到其他与经营活动有关的现金 151319324.33 74926892.10

经营活动现金流入小计 35909462572.64 31931083420.79

购买商品、接受劳务支付的现金 27905117060.97 25264727563.76客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金

支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金 1752529244.40 1627879264.60

支付的各项税费 1098095425.58 1178818429.25

支付其他与经营活动有关的现金 574571715.41 536927233.67

经营活动现金流出小计 31330313446.36 28608352491.28

经营活动产生的现金流量净额 4579149126.28 3322730929.51

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 109975.54 1533989.89

取得投资收益收到的现金 768992.00

处置固定资产、无形资产和其他长

16713914.73 10575816.05

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金 360379.12

投资活动现金流入小计 17953261.39 12109805.94

购建固定资产、无形资产和其他长

5567138021.67 6924761100.80

期资产支付的现金

投资支付的现金 16391600.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的

2000000.00

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金 65991.60

投资活动现金流出小计 5569138021.67 6941218692.40

投资活动产生的现金流量净额 -5551184760.28 -6929108886.46

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金 16117306650.31 19817317482.98

收到其他与筹资活动有关的现金 190056907.95 528352061.80

筹资活动现金流入小计 16307363558.26 20345669544.78

偿还债务支付的现金 13979770199.27 15809957769.89

分配股利、利润或偿付利息支付的

909304518.57 1204803805.33

现金

其中：子公司支付给少数股东的

股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金 131748416.34 321811300.53

筹资活动现金流出小计 15020823134.18 17336572875.75

筹资活动产生的现金流量净额 1286540424.08 3009096669.03

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-918857.05 -774604.48影响

五、现金及现金等价物净增加额 313585933.03 -598055892.40

加：期初现金及现金等价物余额 1208277663.37 1657229307.85

六、期末现金及现金等价物余额 1521863596.40 1059173415.45

（二） 2026 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用 □不适用

（三） 审计报告

第三季度财务会计报告是否经过审计

□是 □否

公司第三季度财务会计报告未经审计。

山东太阳纸业股份有限公司

董 事 会

2026年 10月 29日