证券代码：002091 证券简称：江苏国泰 公告编号：2026-50

转债代码：127040 转债简称：国泰转债

江苏国泰国际集团股份有限公司

2026 年第三季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担

个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计

□是 □否

一、主要财务数据

（一） 主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是 □否

本报告期比上年同期 年初至报告期末比上

本报告期 年初至报告期末

增减 年同期增减

营业收入（元） 12642752024.54 14.87% 32446275087.37 9.60%归属于上市公司股东的净

298333741.31 -23.65% 767147936.81 -17.99%利润（元）归属于上市公司股东的扣

除非经常性损益的净利润 285144831.78 -19.93% 677648083.40 -22.99%

（元）经营活动产生的现金流量

— — 841688288.03 -20.06%净额（元）

基本每股收益（元/股） 0.18 -25.00% 0.47 -17.54%

稀释每股收益（元/股） 0.14 -30.00% 0.40 -18.37%

加权平均净资产收益率 1.82% 减少 0.62 个百分点 4.67% 减少 1.20 个百分点

本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减

总资产（元） 47616837970.22 46787096960.42 1.77%归属于上市公司股东的所

16432482362.53 16262125895.79 1.05%

有者权益（元）

（二） 非经常性损益项目和金额

□适用 □不适用

单位：元

项目 本报告期金额 年初至报告期期末金额 说明非流动性资产处置损益（包主要是子公司减持部分天际

括已计提资产减值准备的冲 9929779.81 163494164.90股份的股票产生的收益。

销部分）计入当期损益的政府补助

（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、

2632391.62 17253352.73

按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关

的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金

5800000.00 -10600000.00

融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益单独进行减值测试的应收款

59532.79 2197952.12

项减值准备转回除上述各项之外的其他营业

1452180.17 812850.27

外收入和支出

减：所得税影响额 2421324.50 37213424.93少数股东权益影响额

4263650.36 46445041.68（税后）

合计 13188909.53 89499853.41 --

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用 □不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用 □不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

（三） 主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

□适用 □不适用

资产负债表 2026/9/30（元） 2025/12/31（元） 变动比例 说明

应收款项融资 288202963.50 147118039.38 95.90% 余额增加主要是收到较多银行承兑汇票。

其他流动资产 1895748011.18 1408032716.18 34.64% 余额增加主要是应收出口退税增加。

短期借款 2550332826.02 3877034145.46 -34.22% 余额减少主要是偿还 12 亿短期借款。

其他应付款 206045497.69 356850782.72 -42.26% 余额减少主要是支付少数股东股利。

余额减少主要是报告期末已背书未到期的非

其他流动负债 106292898.93 192197443.46 -44.70%

“6+9”银行承兑汇票到期承兑。

余额减少主要是外币报表折算产生较大损

其他综合收益 -222222015.89 -114284460.46 -94.45%失。

利润表 2026 年 1-9 月（元） 2025 年 1-9 月（元） 变动比例 说明

财务费用 584574201.21 62987293.19 828.08% 主要是报告期内汇兑损失增加。

投资收益 290657236.54 191766025.40 51.57% 主要是报告期内处置股权收益增加。

2026 年 1-9 月 2025 年 1-9 月

现金流量表 变动比例 说明

（元） （元）

汇率变动对现金及现 主要是本年美元兑人民币汇率贬值产生较

-527644529.84 -1359728.42 -38705.14%

金等价物的影响 大汇兑损失。

二、股东信息

（一） 普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

报告期末普通股股东总数 51570 报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有） 0

前 10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

持有有限售条 质押、标记或冻结情况

股东名称 股东性质 持股比例 持股数量

件的股份数量 股份状态 数量江苏国泰国际贸易有限

国有法人 31.99% 520634425 0 不适用 0公司

张家港保税区盛泰投资 境内非国有法

8.59% 139828178 0 不适用 0

有限公司 人

江苏国泰华鼎投资有限 境内非国有法

2.53% 41130693 0 不适用 0

公司 人利安人寿保险股份有限

公司－利安福（D 款） 其他 2.07% 33616815 0 不适用 0年金保险山东省国有资产投资控

国有法人 2.02% 32863961 0 不适用 0股有限公司张家港市产业发展集团

国有法人 1.79% 29192307 0 不适用 0有限公司

东吴证券股份有限公司 国有法人 1.39% 22598666 0 不适用 0

野村东方国际证券－上

海纺织（集团）有限公

司－野村东方国际日出 其他 1.23% 20000000 0 不适用 0

东方 1 号单一资产管理计划利安人寿保险股份有限

其他 1.12% 18244957 0 不适用 0

公司－自有资金

张家港市凤凰文化旅游 境内非国有法

0.86% 14000018 0 不适用 0

发展有限公司 人

前 10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类及数量

股东名称 持有无限售条件股份数量

股份种类 数量

江苏国泰国际贸易有限公司 520634425 人民币普通股 520634425

张家港保税区盛泰投资有限公司 139828178 人民币普通股 139828178

江苏国泰华鼎投资有限公司 41130693 人民币普通股 41130693利安人寿保险股份有限公司－利安福（D

33616815 人民币普通股 33616815

款）年金保险

山东省国有资产投资控股有限公司 32863961 人民币普通股 32863961

张家港市产业发展集团有限公司 29192307 人民币普通股 29192307

东吴证券股份有限公司 22598666 人民币普通股 22598666

野村东方国际证券－上海纺织（集团）有

限公司－野村东方国际日出东方 1 号单一 20000000 人民币普通股 20000000资产管理计划

利安人寿保险股份有限公司－自有资金 18244957 人民币普通股 18244957

张家港市凤凰文化旅游发展有限公司 14000018 人民币普通股 14000018

以上股东中，江苏国泰国际贸易有限公司是本公司的控股股东，是张家港市产业发展集团有限公司的全资子公司。张家港保税区盛泰投资有限公司持有江苏国泰华鼎投资有限公司 92%股权。利安人寿上述股东关联关系或一致行动的说明 保险股份有限公司-利安福（D 款）年金保险及利安人寿保险股份

有限公司-自有资金为同一控制下一致行动人。除以上情况外，公司未知前 10 名股东之间是否存在关联关系，也未知前 10 名股东之间是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。

前 10 名股东参与融资融券业务情况说明（如有） 无。

持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 □不适用

前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 □不适用

（二） 公司优先股股东总数及前 10名优先股股东持股情况表

□适用 □不适用

三、其他重要事项

□适用 □不适用

1、经中国证券监督管理委员会证监许可〔2021〕1181 号文核准，公司于 2021 年 7 月

7 日公开发行 4557.4186 万张可转换公司债券（以下简称“可转债”），每张面值人民币

100.00 元，期限 6 年。本次可转债发行总额为人民币 455741.86 万元，扣除发行费用

1513.06 万元（不含税），实际募集资金净额为人民币 454228.80 万元。立信会计师事务所（特殊普通合伙）于 2021 年 7 月 13 日出具信会师报字[2021]第 ZA15127 号《关于江苏国泰国际集团股份有限公司可转换公司债券募集资金到位情况的鉴证报告》，对公司本次可转债实际募集资金到位情况进行了审验确认。公司可转债（债券简称“国泰转债”，债券代码“127040”）已于 2021 年 8 月 10 日上市交易，并于 2022 年 1 月 13 日起进入转股期，截至 2026 年 9 月 30 日，公司可转债因转股减少 571168700.00 元（5711687 张，每张面值 100 元），转股数量为 64192496 股，剩余可转债余额为 3986249900.00 元

（39862499 张，每张面值 100 元）。

2、公司于 2025 年 12 月 17 日获得深圳证券交易所《关于江苏国泰国际集团股份有限公司非公开发行可交换公司债券符合深交所挂牌条件的无异议函》（深证函〔2025〕1265号。2026 年 1 月 23 日，公司 2026 年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券（第一期）成功发行，债券简称“26 国泰 E1”，债券代码 117250，每张面值为 100 元，发行价格为人民币 100 元/张，发行规模人民币 12 亿元，期限 3 年，票面利率为 0.01%。本期债券于

2026 年 7 月 24 日起进入换股期。

截至 2026 年 8 月 27 日，“26 国泰 E1”担保比例连续 20 个交易日低于 110%，公司于 2026 年 9 月 3 日完成补充质押登记 30000000 股，补充质押完成后，“26 国泰 E1”质押专户质押登记股票数量为 110000000 股。

“26 国泰 E1”的初始换股价格为 23.38 元/股，因标的股票江苏瑞泰新能源材料股份有限公司（以下简称“瑞泰新材”）实施 2025 年年度权益分派，换股价格于 2026 年 5 月

29 日起由 23.38 元/股调整为 23.18 元/股；因瑞泰新材实施 2026 年中期分红，换股价格自

权益分派的除权除息日 2026 年 9 月 24 日起由 23.18 元/股调整为 22.95 元/股。截至 2026年 9 月 30 日，“26 国泰 E1”余额 12 亿元。

3、2026 年前三季度，瑞泰新材累计减持天际股份股票 5004600 股，取得税前投资收

益约 1.4 亿元。截至 2026 年 9 月 30 日，瑞泰新材持有 15064515 股，持股比例为

3.004595%。

4、2026 年 8 月 20 日公司第十届董事会第五次会议及 2025 年 9 月 9 日公司 2026 年第一次临时股东会分别审议通过了《关于使用暂时闲置的公开发行可转换公司债券募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响募集资金投资项目建设及正常经营的前提下，使用不超过人民币 27.5 亿元（含本数）的暂时闲置的公开发行可转换公司债券募集资金（含收益）进行现金管理，在上述额度内，资金可以在股东会审议通过之日起 12 个月内滚动使用，期限内任一时点的现金管理金额（含前述投资的收益进行再投资的相关金额）不超过审议额度，单个产品使用期限不超过 12 个月。截至 2026 年 9 月 30 日，公司使用暂时闲置的公开发行可转换公司债券募集资金进行现金管理的未到期余额 265036.00 万元，未超过授权额度。

5、公司持股 5%以上股东张家港保税区盛泰投资有限公司（以下简称“盛泰投资”）

基于对公司长期投资价值的认可和未来持续发展的信心于 2026 年 6 月 30 日至 2026 年 7月 9 日期间通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价方式增持公司股票 7875700 股，占公司总股本的 0.48%，本次增持后，盛泰投资及其一致行动人持有公司股份 200688163 股，占 公 司 总 股 本 的 12.33% ， 详 细 内 容 见 公 司 指 定 信 息 披 露 网 站 巨 潮 资 讯 网http://www.cninfo.com.cn《江苏国泰：关于持股 5%以上股东及其一致行动人持股变动触及1%整数倍暨后续增持计划的公告》（2026-35）及《江苏国泰：关于持股 5%以上股东增持公司股份计划实施完成的公告》（2026-36）。

四、季度财务报表

（一） 财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：江苏国泰国际集团股份有限公司

2026 年 09 月 30 日

单位：元

项目 期末余额 期初余额

流动资产：

货币资金 11788052400.99 14775000388.38结算备付金拆出资金

交易性金融资产 9766714303.92 8294228723.30衍生金融资产

应收票据 187904984.76 179855052.45

应收账款 8796088779.12 7205252681.77

应收款项融资 288202963.50 147118039.38

预付款项 312062494.85 306779842.89应收保费应收分保账款

应收分保合同准备金

其他应收款 106910010.36 100616553.05

其中：应收利息

应收股利 4000000.00 11027309.82买入返售金融资产

存货 3888129434.70 3865913621.77

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产 10000000.00

其他流动资产 1895748011.18 1408032716.18

流动资产合计 37029813383.38 36292797619.17

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资 1382855391.43 1319198829.79

其他权益工具投资 139107320.76 138766732.60其他非流动金融资产

投资性房地产 1529450463.99 1590005054.58

固定资产 4144500067.55 4331395145.27

在建工程 1232044153.48 964923156.55生产性生物资产油气资产

使用权资产 863298478.08 925248093.93

无形资产 723931431.92 741585729.25

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉 4088228.44 4088228.44

长期待摊费用 192132268.50 179599070.77

递延所得税资产 299703227.17 277732928.21

其他非流动资产 75913555.52 21756371.86

非流动资产合计 10587024586.84 10494299341.25

资产总计 47616837970.22 46787096960.42

流动负债：

短期借款 2550332826.02 3877034145.46向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据 3733081752.25 3595045221.43

应付账款 9337740859.33 8119712146.54

预收款项 7503071.68 8474962.82

合同负债 430284856.51 426572856.40卖出回购金融资产款

吸收存款及同业存放 22214810.09 60102872.88代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬 1100376466.49 1473921970.49

应交税费 505041190.78 552701817.87

其他应付款 206045497.69 356850782.72

其中：应付利息

应付股利 146880200.00 292333007.50

应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债 207941540.35 182266061.32

其他流动负债 106292898.93 192197443.46

流动负债合计 18206855770.12 18844880281.39

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款 235900057.10 268390114.73

应付债券 5324572654.86 4127109937.49

其中：优先股永续债

租赁负债 671691601.83 704025717.62

长期应付款 21995568.37 13432000.69长期应付职工薪酬预计负债

递延收益 71969131.39 77242713.88

递延所得税负债 21830927.32 21709526.28其他非流动负债

非流动负债合计 6347959940.87 5211910010.69

负债合计 24554815710.99 24056790292.08

所有者权益：

股本 1627729094.00 1627714690.00

其他权益工具 482796043.84 417109696.64

其中：优先股永续债

资本公积 5516937732.75 5583467077.53

减：库存股

其他综合收益 -222222015.89 -114284460.46

专项储备 38608098.11 38319195.07

盈余公积 760495808.14 725849913.80

一般风险准备 6225861.20 6225861.20

未分配利润 8221911740.38 7977723922.01

归属于母公司所有者权益合计 16432482362.53 16262125895.79

少数股东权益 6629539896.70 6468180772.55

所有者权益合计 23062022259.23 22730306668.34

负债和所有者权益总计 47616837970.22 46787096960.42

法定代表人：张子燕 主管会计工作负责人：张爱兵 会计机构负责人：张爱兵

2、合并年初到报告期末利润表

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

一、营业总收入 32482285428.20 29644614182.66

其中：营业收入 32446275087.37 29603858117.69

利息收入 36010340.83 40756064.97已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本 30873311335.03 27731815725.16

其中：营业成本 27803589316.18 24969580127.26

利息支出 41841.87 125632.01

手续费及佣金支出 10635.13 13535.60退保金赔付支出净额

提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加 87380595.18 70287793.46

销售费用 1502694147.89 1678596965.23

管理费用 827436504.59 895806615.10

研发费用 67584092.98 54417763.31

财务费用 584574201.21 62987293.19

其中：利息费用 212124605.41 200653526.28

利息收入 107912595.60 139703546.51

加：其他收益 24215339.60 41099041.41投资收益（损失以“－”号填

290657236.54 191766025.40

列）

其中：对联营企业和合营

63136481.23 15404169.31

企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以-8027893.15 16126170.14“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-87330751.20 -36606313.56

填列）资产减值损失（损失以“-”号-16221962.27 -27470797.98

填列）资产处置收益（损失以“-”号

20641263.52 24101722.46

填列）三、营业利润（亏损以“－”号填

1832907326.21 2121814305.37

列）

加：营业外收入 10043053.81 8783041.19

减：营业外支出 9820143.81 4628863.74四、利润总额（亏损总额以“－”号

1833130236.21 2125968482.82

填列）

减：所得税费用 489685290.19 525928619.91五、净利润（净亏损以“－”号填

1343444946.02 1600039862.91

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

1343444946.02 1600039862.91“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

767147936.81 935445571.53（净亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“-”

576297009.21 664594291.38号填列）

六、其他综合收益的税后净额 -157191928.30 -19764431.50归属母公司所有者的其他综合收益

-107937555.43 -18797009.24的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他

177393.38

综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

177393.38

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综

-108114948.81 -18797009.24合收益

1.权益法下可转损益的其他综

-661627.61 -175300.93合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额 -107453321.20 -18621708.31

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的

-49254372.87 -967422.26税后净额

七、综合收益总额 1186253017.72 1580275431.41

（一）归属于母公司所有者的综合

659210381.38 916648562.29

收益总额

（二）归属于少数股东的综合收益

527042636.34 663626869.12

总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益 0.47 0.57

（二）稀释每股收益 0.4 0.49

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。

法定代表人：张子燕 主管会计工作负责人：张爱兵 会计机构负责人：张爱兵

3、合并年初到报告期末现金流量表

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 30037843651.78 29207779387.99

客户存款和同业存放款项净增加额 -37888062.79 -69700885.94向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金 41336009.36 39967219.86拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还 1591555925.69 2336221725.53

收到其他与经营活动有关的现金 127114734.16 187833597.15

经营活动现金流入小计 31759962258.20 31702101044.59

购买商品、接受劳务支付的现金 25866483789.05 25407634099.23客户贷款及垫款净增加额

存放中央银行和同业款项净增加额 -4886087.63 466377094.54支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金 52477.00 139167.61支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金 3420696090.95 3211048128.39

支付的各项税费 834790469.46 791940798.58

支付其他与经营活动有关的现金 801137231.34 772082301.34

经营活动现金流出小计 30918273970.17 30649221589.69

经营活动产生的现金流量净额 841688288.03 1052879454.90

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 22234746230.96 31719849760.47

取得投资收益收到的现金 135648443.95 183527935.30

处置固定资产、无形资产和其他长

61683498.63 65182321.09

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的

19883399.13

现金净额

收到其他与投资活动有关的现金 25612690.52 43491520.36

投资活动现金流入小计 22457690864.06 32031934936.35

购建固定资产、无形资产和其他长

669062644.58 786524661.32

期资产支付的现金

投资支付的现金 23663620000.00 33926290000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的

10102650.00

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金 254258.10

投资活动现金流出小计 24342785294.58 34713068919.42

投资活动产生的现金流量净额 -1885094430.52 -2681133983.07

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 19682624.00

其中：子公司吸收少数股东投资

19682624.00

收到的现金

取得借款收到的现金 4502928864.42 4852643815.13

收到其他与筹资活动有关的现金 73113504.50 112953868.99

筹资活动现金流入小计 4595724992.92 4965597684.12

偿还债务支付的现金 4625610728.78 4836461101.43

分配股利、利润或偿付利息支付的

1052248008.45 860193652.79

现金

其中：子公司支付给少数股东的

435586296.50 241365591.34

股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金 502789597.96 842331221.45

筹资活动现金流出小计 6180648335.19 6538985975.67

筹资活动产生的现金流量净额 -1584923342.27 -1573388291.55

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-527644529.84 -1359728.42影响

五、现金及现金等价物净增加额 -3155974014.60 -3203002548.14

加：期初现金及现金等价物余额 12637096123.35 12957818809.96

六、期末现金及现金等价物余额 9481122108.75 9754816261.82

（二） 2026 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用 □不适用

（三） 审计报告

第三季度财务会计报告是否经过审计

□是 □否

公司第三季度财务会计报告未经审计。

江苏国泰国际集团股份有限公司董事会

二〇二六年十月三十日