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根据新华网，2018 年度政府工作报告（下面简称“报告”）于2018 年3 月5 日发布。

点评：

从周期供给侧到科技供给侧，对创新的重视上升到前所未有高度

相比2017 年度政府工作报告，对创新的重视被上升到前所未有的高度。我们认为，这可以从报告中的两点看出来。在两份报告的对下一年度工作部署部分，第一，对创新的工作部署内容从2017 年的第四部分提升到2018 年的第一部分。第二，在2018 年工作部署的第一部分即旗帜鲜明提出“发展壮大新动能”。考虑对创新的工作部署是包括在供给侧的表述中，我们认为未来政策重心有望从周期供给侧加速倾斜至科技供给侧。

工业互联网成为2018 年最大看点，大数据落地和人工智能应用值得期待

具体而言，我们认为相比2017 年度政府工作报告，此次报告细节的最大亮点在于首次提出了“工业互联网”一词。我们认为，这与发展落地到实体经济，以科技推动制造业效率提升的国家意志相一致。报告同时提出，创建“中国制造2025”示范区。按照经验，大规模推广试点先行，而项目试点又常伴随相关补贴鼓励。以示范区建设为着力点，我们判断围绕工业互联网试点补贴值得期待。

同时，此次报告亦着重提出了大数据和人工智能两大方向。相比2017 年政府工作报告，此次更强调落地，如提出“实施大数据发展行动”和“加强新一代人工智能研发应用”。我们看好政策红利持续释放，大数据和人工智能板块的长期投资机会。

看好工业互联网、大数据和人工智能，同时积极向存量“独角兽”靠拢

从政策红利角度出发，看好三大主题的2018 年投资机会：1）工业互联网数字制造方面，重点推荐用友网络、东方国信、宝信软件、汉得信息、金蝶国际、启明星辰，建议关注赛意信息、鼎捷软件、卫士通等。2）大数据方面，重点推荐易华录、东方国信、美亚柏科。3）人工智能方面，重点推荐浪潮信息、科大讯飞、四维图新等，建议关注中科曙光。策略角度：我们看好政策暖风下，相关上市公司迎来“独角兽”行情，重点推荐上海钢联、生意宝等。

风险提示：计算机行业估值水平大幅下移；工业互联网政策落地进程不及预期