1、上海人工智能实验室近日发布超大规模跨域混训技术方案
据媒体报道，近日，上海人工智能实验室发布DeepLink超大规模跨域混训技术方案，支持千公里多智算中心跨域长稳混训千亿参数大模型，例如跨越1500公里连接上海和济南之间的智算中心，实现北京、上海与贵州等多地智算中心互联和大模型混训等。目前，上海人工智能实验室DeepLink开放计算体系已深度集成至联通、电信、商汤、仪电等智算平台，实现“1个平台+N种芯片+X个地域”稳定运行。
大模型技术进入密集迭代期，AI应用规模商业化落地置信度增强。兴业证券表示，AI产业催化不断，建议持续加仓AI算力及应用。在政策端，工信部发布会表态，近期会出台多个行业数字化转型方案，组织“人工智能+软件”行动，并推动未来产品创新发展。在产业端，Kimi发布K2基础大模型，其在性能、成本优化及Agent工具调用等方面显著提升；OpenAI推出了ChatGPT智能体系统。同时，WAIC2025将于7月26日在上海开幕。当前时间点，建议持续加大AI板块的配置比例。
利好板块：AI大模型
相关概念股：税友股份、中新赛克、万兴科技、汉得信息、拓尔思等
2、字节跳动旗下火山引擎正在封测新一代数字人平台
据媒体报道，火山引擎正在封测新一代数字人平台，该平台取名为“奇美拉”。一位互联网公司研发人士表示，目前，奇美拉数字人平台的使用采用定向邀请模式，在邀测阶段，服务暂不收费，月底或开始公测。
2023年4月，在春季火山引擎FORCE原动力大会上，火山引擎正式发布“善听”、“会说”、“能想”的虚拟数字人产品，并推出了交互型数字人、播报型数字人和直播型数字人三大产品方案。2024年至今，火山引擎与华发集团等企业合作，推出AI数字人综合解决方案，覆盖金融、直播、营销等场景，AI数字人等技术将引领相关行业新趋势。华龙证券表示，随着监管的强化和技术水平的提升，数字人虚拟主播将以其低投入、高产出、持久续航的内容生产方式，引领相关行业向规范化、精细化、智能化的方向迈进。
利好板块：AI数字人
3、AI算力增长新动力，各家云厂商都在加速推进相关项目
相较于GPU，ASIC芯片可以在特定场景中实现低成本、高性能、低功耗，具备高专用性和高性价比特征。机构指出，AI推理需求质变，ASIC芯片成为AI算力增长新动力。
伴随着AI Agent技术的发展，2025年以来AI推理景气度持续提升。如：谷歌AI Token推理量于2025年4月增长至480万亿，同比增长50倍。随着训练和推理的需求增加和分化，传统通用芯片已逐渐无法满足云端训练与推理的高能效比需求，为降低成本、提高算力芯片对特定需求的匹配度，各家云厂商都在加速推进ASIC（专用集成电路）芯片项目，力图在英伟达解决方案之外实现多元化发展。中信证券指出，ASIC是AI市场的第二增长动力。考虑到ASIC行业的产品研发速度正在加快（如：由早期的两年迭代一代产品，转换成现在的一年迭代一代产品），ASIC有望帮助云厂商（CSP）企业持续降低AI成本、缩短研发时间，进而拉动行业规模的增长。迈威尔（Marvell）在2025年AI投资者交流会上透露：2023年ASIC市场规模约为66亿美元，预计2028年达到554亿美元，对应2023-2028年CAGR为53%。
利好板块：ASIC芯片
4、《海南自由贸易港跨境资产管理试点业务实施细则》发布
近日，《海南自由贸易港跨境资产管理试点业务实施细则》发布，其中提到，跨境资管试点实施规模管理。试点规模指境外投资者购买的试点资管产品资金净流入规模，在任何时点不得超过试点总规模上限。试点总规模为中国人民银行海南省分行同意各家发行机构申请的试点规模之和。中国人民银行海南省分行在中国人民银行指导下，根据海南自贸港经济金融发展、国际收支形势、市场实际需求等，设定及动态调整跨境资管试点总规模上限，并通过官方网站及时公布。初始试点总规模上限设定为100亿元人民币。
统计数字显示，2024年海南货物贸易进出口总值2776.5亿元，同比增长20%。其中，出口首次突破1000亿元关口。中信证券指出，海南自贸港对标的是全球最先进标准，例如新加坡、香港、迪拜等自贸港城市。2025年底前海南将正式封关，因此从现在到2025年底将进入海南自贸港封关准备的加速攻关期。其表示，与上海临港、珠海横琴相比，本次海南封关意义或更加重大。一方面海南自贸港政策定调高，市场认可度或更强；另一方面海南自贸港较横琴合作区区域更大、更加开放。
利好板块：海南自贸港
相关概念股：京粮控股、海南矿业、海德股份、海南机场、海南橡胶等
5、脑机接口新进展，马斯克旗下Neuralink首次一天内完成两例手术
近日，脑机接口相关消息不断。马斯克旗下脑机接口公司Neuralink于22日宣布，“本周末我们成功完成了P8和P9手术，这是我们首次在一天内完成两台手术。两位患者目前恢复良好，精神状态良好。”7月18日，四川大学华西医院顺利完成中国西部地区首例植入式脑机接口手术。患者因车祸导致脊髓损伤，四肢瘫痪。该手术通过在患者大脑硬脑膜外植入脑机接口设备，借助无线供电技术实现脑电信号的实时传输，让患者实现脑控机械手，重新动起来。
数据显示，2024年我国脑机接口市场规模已达32亿元，年增长率为18.8%，预计2025年全年，这一数字将突破38亿元，到2027年将超过55亿元，年均增长率保持在20%左右。民生证券表示，脑机接口行业市场广阔，正进入高速发展期；应重视脑机接口研发进程关键拐点，目前标杆企业技术落地预期明确，整体行业有望从早期阶段逐渐步入高速成长期。脑机接口有望率先医疗场景落地，后续将向大众消费拓展，并最终大幅改变人类生活方式。
利好板块：脑机接口
相关概念股：汉威科技、创新医疗、爱朋医疗、三博脑科、美好医疗等
6、多重力量共振下，AI产业链迎来新一轮投资机遇
中国互联网络信息中心发布的《中国互联网络发展状况统计报告》显示，2025年上半年，生成式人工智能产品实现了从技术到应用的全方位进步。一方面，我国在人工智能领域影响力显著提升，截至3月，共有346款生成式人工智能服务在国家互联网信息办公室完成备案；另一方面，生成式人工智能技术不断向具体应用场景纵深渗透，截至6月，用户利用生成式人工智能产品回答问题的比例最高，达80.9%。
近期海外大模型密集更新，包括xAI、谷歌、Anthropic等在内的海外知名大模型厂商纷纷更新自家的大模型，并在性能上持续提升。海外大模型的持续演进，正逐步带动海外AI应用进入落地阶段，其外在体现便是海外大模型调用量的大幅提升。而大模型调用量的提升，进一步催生了对于算力基础设施的需求。在训练+推理算力需求同步爆发的情况下，大厂Capex将有望持续保持高增，进而带动算力基础设施产业进入高景气周期。中信证券研报称，政策端支持有望加大，促进AI产业链持续繁荣。多重力量共振下，AI产业链有望持续加速，迎来新一轮投资机遇。
利好板块：生成式人工智能
相关概念股：汉得信息、值得买、彩讯股份、万兴科技、用友网络等
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